Unipol — Earnings Release 2015

Aug 7, 2015

Bologna, 7 agosto 2015

• •Risultati consolidati
• • Area assicurativa
• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita
• Area bancaria

•

•

• Gestione immobiliare e società diversificate
• •Gestione finanziaria
• Solvency e patrimonio
• •Allegati

Risultati consolidati per area di business

€mln

	U N I P O	S L A I
	H 1	1 4	H 1	5 1
	R i l t t s u a o i t t a n e m p o s e	R i l t t s u a o t t n e o	R i l t t s u a o i t t a n e m p o s e	R i l t t s u a o t t n e o
D i a n n	4 5 3	3 0 1	4 8 2	3 3 7
V i t a	1 2 9	8 1	2 5 1	1 8 3
A l t r o	2 2 -	2 4 -	8 7 -	6 4 -
R i l l i d t t t s u a o c o n s o a o	6 0 5	3 5 7	6 4 5	4 5 5
R i l d i G t t s a o r p p o u u		3 3 3		4 3 8

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

	1 H 1 4		1 H	1 5
	R i l t t s u a o i t t a n e m p o s e	R i l t t s u a o t t n e o	R i l t t s u a o i t t a n e m p o s e	R i l t t s u a o t t n e o
D i a n n	4 6 1	3 0 7	3 4 5	3 4 7
V i t a	1 2 8	7 7	2 5 0	1 7 9
C b i * t o m p a r o a n c a r o	8 0 -	6 7 -	1 4 -	1 1 -
A l t r o	9 2 -	-7 8	1 2 2 -	9 7 -
R i l l i d t t t s u a o c o n s o a o	4 1 7	2 4 0	6 4 7	4 4 6
G R i l d i t t s u a o r u p p o		1 0 3		2 5 5

* Inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell'accordo di indennizzo.Dati gestionali

• •Risultati consolidati
• • Area assicurativa
• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita
• Area bancaria

•

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• Gestione immobiliare e società diversificate
• •Gestione finanziaria
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• •Allegati

Danni – Raccolta diretta

Stima gestionale

€mln

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Premi per compagnia

	1 H 1 4	1 H 1 5
G Un ip l Sa i ru p p o o	4. 4 3 7	3. 7 7 2
L ine ar	9 6	7 8
Un isa lu te	1 6 3	1 7 7
Ar ca	5 7	5 5
U ip l G F in n o ru p p o	4. 7 5 3	4. 0 8 2

Danni – Combined Ratio netto riassicurazione

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Loss Ratio

Danni – Combined Ratio lavoro diretto

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

UnipolSai S.p.A. – Indicatori tecnici RCA, lavoro diretto

UNIPOLSAI S.p.A.

Combined ratio RCA

	1 H 1 4	1 H 1 5
L d i t t a v o r o r e o	9 1, 4 %	9 4, 3 %
E i t a p e n s e r a o x /p ig ion i i p ro vv re m l d i g ion /p i tre t a sp es e es e re m	2 0, 8 % 1 2, 3 % 8, % 5	2 2, 1 % 1 2, 7 % 9, 4 %
b ( L i t ) inc l. A P T o s s r a o	7 0, 6 %	7 2, 2 %

spese di gestione/premi contabilizzati lavoro diretto (ante riassicurazione)oneri per sinistri/premi di competenza lavoro diretto (ante riassicurazione)

Altri indicatori RCA

	v a r. * F Y 1 4 v s
P f l i l t t t o r a o g o o a e ing le s o f lo t te	-1 0 % , -0 7 % , % -7 5 ,
f P i d i d i l i t r e m o m e o p o r a o g o	-3 6 % ,

	v a r. * 1 H 1 4 v s
N d u m e r o e n u n c e ( in is i p iv i c i ) tr to s as s on se g u	-6 0 % ,
F r e q u e n z a	-0 1 5 p. p. ,

Leader nel mercato delle blackbox con 2.300.000 polizze ed una quota di mercato oltre 60% in Italia e 40% in Europa

Danni – Comparto assicurativo extra UnipolSai

€mln

		% ∆
3 1 6	3 0 9	-2 0 % ,
1 1 1	9 1	-1 8, 2 %
1 8 5	1 9 8	7, 3 % +
2 0	2 0	3, 5 % +
8 5, 1 %	8 % 7, 7	2, 5 p. p. +
1 6, 8 %	1 6, 6 %	-0 3 p .p ,
6 8, 3 %	7 1, 1 %	2, 8 p .p +
3 6	3 1	-1 3, 7 %
	1 H 1 4	1 H 5

9

• •Risultati consolidati
• • Area assicurativa
• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita
• Area bancaria

•

•

• Gestione immobiliare e società diversificate
• •Gestione finanziaria
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• •Allegati

Vita – Raccolta diretta

€mln

Raccolta per compagnia

	1 H 1 4	1 H 1 5
Sa S. Un ip l i A. o p.	1. 9 0 6	1. 7 9 9
Po lar V i La L i fe ta p o e + wr	2. 4 7 2	1. 5 9 7
A l ie tre co m p ag n	9 3	1 1 6
G U ip l S i ru p p o n o a	4. 4 7 1	3. 5 1 2

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

UNIPOLSAI

Raccolta per compagnia

	1 H 1 4	1 H 1 5
G Sa Un ip l i ru p p o o	4. 4 1 7	3. 1 2 5
Ar V i ta ca	8 4 7	1. 1 0 7
U ip l G F in n o ru p p o	5. 3 1 8	4. 6 1 9

11

Vita – Raccolta netta

€mln

1H14

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Vita – Comparto assicurativo extra UnipolSai

€mln

Raccolta netta 1H14

• •Risultati consolidati
• • Area assicurativa
• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita

Area bancaria

•

• Gestione immobiliare e società diversificate
• •Gestione finanziaria
• •Solvency e patrimonio
• •Allegati

Business bancario – KPI

€mln

	H 1 1 4	H 5 1 1	% ∆
M ine d 'in d iaz io t a rg e rm e ne	2 2 4	1 7 7	-2 1, 0 %
d i c i m in in te u ar g e re ss e	1 3 1	1 2 4	-5, 6 %
d i c i m in iz i ar g e se rv u	9 3	5 3	-4 2, 9 %
f Ac i s d i i e l i a ina t t t t t c a n o na m e n u c re a r s s e nz	-5 7	-3 0	-4 6, 7 %
U i le lo d t r o	1 8	5	-7 4, 3 %
U i le t t t ne o	6	4	-3 4, 9 %
C / In t o s c o m e	6 6, 2 %	8 0, 2 %	1 4 p + .p.
( G ) Ac i s d i i d io i U F t t t t t c a n o na m e n u c re e e r ra	-1 0 0	-2 0	-8 9, 8 %
( G ) To le i U F+ U ip l Ba t t t a a c c a n o na m e n n o nc a	-1 5 7	-5 0	-6 8, 2 %
C io d io i c le ivo t t t ov e ra g e ra e e r ra o m p s s	4 0, 9 %	4 2, 4 %	1, 5 p .p. +

CET1 ratio Gruppobancario Unipol17,2%

Il business bancario comprende Unipol Banca ^e le sue controllate.

Esclusa raccolta collateralizzata presso la Cassa Compensazione ^e Garanzia.

Al netto degli accantonamenti ^a livello di UGF S.p.A..

Business bancario – Focus sui crediti deteriorati

€mln

	F Y 1 4		1 H	1 5
	dit i cre lor di	co ve rag e io rat	dit i cre di lor	co ve rag e io rat
S f fe o re nz e	2. 4 8 5	4 % 5 5,	2. 6 0 5	8 % 5 5,
In d ie b b i l i a e m p nz e p ro a	1. 2 9 5	1 8, 9 %	1. 2 4 6	1 8, 2 %
S du i t c a	8 1	4, 6 %	1 1 3	5, 4 %
i i T l d t t t o a e e e r o r a	3. 9 2 3	4 2, 3 %	3. 9 1 9	4 2, 4 %

Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo

• •Risultati consolidati
• • Area assicurativa
• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita

• Area bancaria

• •Gestione immobiliare e società diversificate

• •Gestione finanziaria
• •Solvency e patrimonio
• •Allegati

Immobiliare

Dati gestionali

La voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs

Inclusa l'operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta NuovaComprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds e altre società collegate

Società diversificate

€mln

1H15

Tenute del Cerro5,11H14 1H15FATTURATO-0,31H14 1H15 EBITDA EBIT-1,01H144,0

1H14

1H15

Cliniche Marina di Loano 1H15 1H15 21,31H14FATTURATO-4,71H14 1H15 EBITDA EBIT-5,81H14 1H15 -0,5 -1,1 22,0 -4,6 -5,6 2,4 -1,7 -4,4

1H14

-4,1

FATTURATO-1,0EBITDA EBIT

1H14

1H15

• •Risultati consolidati
• • Area assicurativa
• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita
• Area bancaria

•

•

• Gestione immobiliare e società diversificate
• •Gestione finanziaria
• Solvency e patrimonio
• •Allegati

Investimenti finanziari

Redditi da investimenti finanziari

	1 H 1 5
	D a	i n n	V i	t a	T t o	l a e
	€m ln	ie l d % y	€m ln	ie l d % y	€ l m n	i l d % e y
C d l d i i d d i e o e e v e n	2 1 2	3, 1 %	6 5 5	3, 8 %	7 7 7	3, 6 %
V l i i t a u a z o n	4 7	0, 7 %	4 9	0, 3 %	9 6	0, 4 %
S b- l t t o a e u	2 9 5	3, 8 %	6 1 4	4, 1 %	8 7 3	4, 0 %
R l i i e a z z	2 3 5	3, 4 %	2 3 7	1, 8 %	5 0 7	2, 3 %
T l t o a e	4 9 3	7, 2 %	8 8 7	5, 9 %	1. 3 8 0	6, 3 %

UNIPOLSAI

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

	1 H 1 5
	D	i V i T t a n n a o				l a e
	€m ln	ie l d % y	€m ln	ie l d % y	€ l m n	i l d % y e
C d l d i i d d i e o e e v e n	2 2 4	3, 1 %	6 4 8	3, 7 %	5 8 7	5 3, %
V l i i t a a o n u z	4 7	0, 6 %	0 5	0, 3 %	9 7	0, 4 %
S b- l t t u o a e	2 7 1	3, 7 %	6 9 8	4, 0 %	9 7 2	3, 9 %
R l i i e a z z	2 3 7	3, 2 %	2 6 2	1, 5 %	5 0 2	2, 0 %
T l t o a e	5 0 9	6, 9 %	9 6 0	5, 6 %	1. 4 7 4	5, 9 %

Redditi relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali.

• •Risultati consolidati
• • Area assicurativa
• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita
• Area bancaria

•

• Gestione immobiliare e società diversificate
• •Gestione finanziaria
• •Solvency e patrimonio
• •Allegati

Patrimonio netto e riserva AFS

€mln

PN 1H15Risultato Dividendi Altronetto 1H15Variazione Riserva AFSPN FY14Patrimonio netto - roll forward 6.6356.188-373+455-511 -18

UNIPOLSAI

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Solvency I – 1H15

€mld

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• •Area assicurativa Danni
• •Area assicurativa Vita
• Area bancaria

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Struttura societaria

Key Performance Indicators

€mln

UNIPOLSAI

	H 1 1 4	H 5 1 1	% ∆
R i l l i d t t t t t s u a o n e o c o n s o a o	3 5 7	4 5 5	2 7, 4 % +
R i l d i t t t t s u a o n e o g r u p p o	3 3 3	4 3 8	3 1, 6 % +
S ( ) E P € a	0, 1 3	0, 1 6	2 6 % 5, +
R l i l d i t t t a c c o a p r e m a v o r o r e o	8. 9 0 7	7. 2 8 4	-1 8, 2 %
d i i D i c u a n n	4. 4 3 7	3. 7 7 2	b -1 5, 0 %
d i i V i t c a u	4. 4 7 1	3. 5 1 2	-2 1, % 5
C b i d R i t c o m n e a o	9 4, 2 %	9 7, 8 %	3, 6 p. p. +
	F Y 1 4	1 H 1 5	% ∆
d S l I o v e n c y	1, 6 6 x	1, 6 7 x	0, 1 0 x +
P i i t t t a r m o n o n e o	6. 6 3 5	6. 1 8 8	-6 7 % ,
P i i d i t t t a r m o n o n e o g r p p o u	6. 2 9 5	5. 8 6 3	-6 9 % ,
S ( ) B V P €	2, 3 7	2, 1 1	-1 1, 1 %

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

		H 1 1 4	H 5 1 1	% ∆
	R i l l i d t t t t t s u a o n e o c o n s o a o	2 4 0	4 4 6	8 6, 1 % +
	R i l d i t t t t s u a o n e o g r u p p o	1 0 3	2 5 5	1 4 7, 1 % +
	E P S ( € ) a	0, 1 4	0, 3 6	1 4 7, 1 % +
	R l i l d i t t t a c c o a p r e m a v o r o r e o	1 0. 0 0 7	8. 0 1 7	-1 3, 6 %
	d i i D i c a n n u	4. 7 5 3	4. 0 8 2	b -1 4, 1 %
	d i i V i t c u a	5. 3 1 8	4. 6 1 9	-1 3, 1 %
	C b i d R i t c o m n e a o	9 3, 8 %	9 2 % 7,	3, 4 p + .p
		F Y 1 4	1 H 1 5	% ∆
	d S l I o v e n c y	1, 6 9 x	1, 6 9 x	0, 0 x
	P i i t t t a r m o n o n e o	8. 4 4 0	8. 1 0 6	-4 0 % ,
	P i i d i t t t a r m o n o n e o g r u p p o	6 9 1 5.	3 6 8 5.	-5 7 % ,
	B V P S ( € )	9 3 7,	4 8 7,	% -5 7 ,

aUtile di periodo / n. totale azioni alla data attuale

Variazione pro-forma escluso effetto cessione portafoglio ad Allianz: -6,2% per UnipolSai e -5,9% per UGF

Netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza)

Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile 2014

Avviso

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo FinanziarioS.p.A. ^e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanzedocumentali, ai libri ^e alle scritture contabili.

Contatti Investor Relations

@ i l i i l. i t t t n e s o r. r e a o n s n p o v u	@ i i i i. i l l t t t n v e s o r. r e a o n s u n p o s a
S i l i T i l i v a o n o	T l 3 9 0 5 1 5 0 7 2 3 7 1 e +
C l L i i t a r o a n	T l 3 9 0 5 1 5 0 7 6 3 3 3 e +
G G i i l i i s e p p e a n u u	T l 3 9 0 1 0 2 1 8 5 5 7 7 e +
L M a r a a r r o n e u	T l 3 9 0 1 0 2 1 8 3 5 5 7 e +
E l R i e o n o r a o n c u z z	T l 3 9 0 5 1 5 0 7 7 0 6 3 e +
G i l L a n c a r o a n a	T l 3 9 0 1 1 6 6 5 7 6 4 2 e +
A d i D i ( I R O ) t r a n o o n a	T l 3 9 0 5 1 5 0 7 7 0 6 3 e +