Unipol — Earnings Release 2015

Nov 6, 2015

Bologna, 6 novembre 2015

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• Area assicurativa Danni
• Area assicurativa Vita
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Risultati consolidati per area di business

€mln

UNIPOLSAI
	9M14		9M15
	Risultato ante imposte	Risultato netto	Risultato ante imposte	Risultato netto
Danni	773	494	653	455
Vita	190	124	301	218
Altro	-14	-25	-96	-71
Risultato consolidato	949	593	858	602
Risultato di Gruppo		559		579

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

	9M14		9M15
	Risultato ante imposte	Risultato netto	Risultato ante imposte	Risultato netto
Danni	779	487	734	512
Vita	193	122	305	218
Comparto bancario *	-108	-87	-12	-8
Altro	-103	-92	-162	-128
Risultato consolidato	761	431	866	594
Risultato di Gruppo		200		335

Dati gestionali * Inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell'accordo di indennizzo.

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Danni – Raccolta diretta

* Stima gestionale

€mln

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Premi per compagnia

	9M14	9M15
Gruppo UnipolSai	6.052	5.252
Linear	133	110
Unisalute	217	233
Arca	77	75
Unipol Gruppo Fin.	6.479	5.671

268

Danni – Combined Ratio netto riassicurazione

UNIPOLSAI

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

UnipolSai S.p.A. – Indicatori tecnici RCA, lavoro diretto

UNIPOLSAI S.p.A.

Combined ratio RCA Altri indicatori RCA

	9M14	9M15
Lavoro diretto	90,8%	95,0%
ratio a Expense provvigioni/premi altre spese di gestione/premi	21,3% 12,4% 8,9%	23,0% 13,3% 9,7%
ratio b (incl. APT) Loss	69,5%	72,0%

^a spese di gestione/premi contabilizzati lavoro diretto (ante riassicurazione) ^b oneri per sinistri/premi di competenza lavoro diretto (ante riassicurazione)

	var. vs FY14 *
Portafoglio totale singole flotte	-1,0% -0,8% -5,6%
Premio medio di portafoglio	-5,0%

	var. vs 9M14 *
Numero denunce (sinistri passivi con seguito)	-5,7%
Frequenza	-0,15 p.p.

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Vita – Raccolta diretta

€mln

UNIPOLSAI

Raccolta per compagnia

	9M14	9M15
UnipolSai S.p.A.	2.583	2.363
Popolare Vita+Lawr. Life	3.107	2.404
Altre compagnie	137	144
Gruppo UnipolSai	5.827	4.911

Raccolta per canale

	9M15
Rete agenziale, direzione e broker	43%
Bancassicurazione	55%
Altro	2%

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Raccolta per compagnia

	9M14	9M15
Gruppo UnipolSai	5.827	4.911
Arca Vita	1.049	1.498
Altre compagnie	1	2
Unipol Gruppo Fin.	6.877	6.411

Raccolta per canale

	9M15
Rete agenziale, direzione e broker	33%
Bancassicurazione	66%
Altro	1%

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Business bancario – KPI

€mln

	9M14	9M15	D %
Margine d'intermediazione	310	267	-13,8%
di cui margine interesse	192	179	-7,0%
di cui margine servizi	117	88	-24,8%
Accantonamenti su crediti e altri asset finanz.	-72	-48	-34,0%
Utile lordo	22	8	-65,0%
Utile netto	7	6	-15,0%
Cost / Income	70,0%	80,0%	10,0 p.p.
Accantonamenti su crediti deteriorati (UGF)	-130	-20	-84,6%
Totale accantonamenti (UGF+Unipol Banca)	-202	-68	-66,6%
Coverage ratio deteriorati complessivo	41,7%	42,7%	+1,0 p.p.

CET1 ratio
Unipol Gruppo Finanziario
17,6%

Il business bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate.

^a Esclusa raccolta collateralizzata presso la Cassa Compensazione e Garanzia.

^b Al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A..

11

Business bancario – Focus sui crediti deteriorati

€mln

	FY14		9M15
	crediti lordi	coverage ratio	crediti lordi	coverage ratio
Sofferenze	2.548	55,4%	2.574	55,1%
Inadempienze probabili	1.295	18,9%	1.176	19,4%
Scaduti	81	4,6%	123	4,8%
Totale deteriorati	3.923	42,3%	3.873	42,7%

Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo

Inclusi accantonamenti effettuati da UGF. Dati gestionali

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Immobiliare

Dati gestionali

^a La voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs

b Inclusa l'operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta Nuova

^c Comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds e altre società collegate

Società diversificate

€mln

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Investimenti finanziari

Redditi da investimenti finanziari

	9M15
		Danni			Vita Totale
	€mln	yield%	€mln	yield%	€mln	yield%
Cedole e dividendi	314	3,1%	840	3,7%	1.153	3,5%
Valutazioni	0	0,0%	32	0,1%	32	0,1%
Sub-totale	314	3,1%	872	3,8%	1.185	3,6%
Realizzi	243	2,4%	291	1,3%	534	1,6%
Totale	557	5,5%	1.162	5,1%	1.719	5,2%

UNIPOLSAI

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

	9M15
	Danni		Vita		Totale
	€mln	yield%	€mln	yield%	€mln	yield%
Cedole e dividendi	332	3,0%	963	3,7%	1.299	3,4%
Valutazioni	4	0,0%	40	0,2%	44	0,1%
Sub-totale	336	3,1%	1.003	3,9%	1.343	3,5%
Realizzi	246	2,2%	284	1,1%	532	1,4%
Totale	582	5,3%	1.287	4,9%	1.876	4,9%

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Patrimonio netto e riserva AFS

€mln

Patrimonio netto - roll forward

UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Patrimonio netto - roll forward

Solvency I – 9M15

€mld

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Struttura societaria

Key Performance Indicators

€mln

	9M14	9M15	D %
Risultato netto consolidato	593	602	+1,6%
Risultato netto di gruppo	559	579	+3,5%
EPS a (€)	0,21	0,21	-1,1%
Raccolta premi lavoro diretto	11.879	10.163	-14,4%
di cui Danni	6.052	5.252	-13,2% b
di cui Vita	5.827	4.911	-15,7%
Ratio c Combined	93,2%	95,7%	+2,5 p.p.
	FY14	9M15	D %
Solvency I d	1,66x	1,81x
Patrimonio netto	6.635	6.366	-4,1%
Patrimonio netto di gruppo	6.295	6.034	-4,1%
BVPS (€)	2,37	2,17	-8,5%

UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

		9M14	9M15	D %
+1,6%	Risultato netto consolidato	431	594	+37,8%
+3,5%	Risultato netto di gruppo	200	335	+67,7%
-1,1%	EPS a (€)	0,28	0,47	+67,5%
-14,4%	Raccolta premi lavoro diretto	13.356	12.082	-9,5%
-13,2% b	di cui Danni	6.479	5.671	-12,5% b
-15,7%	di cui Vita	6.877	6.411	-6,8%
	Ratio c Combined	92,7%	95,1%	+2,4 p.p.
		FY14	9M15	D %
+0,15x	Solvency I d	1,69x	1,73x	+0,04x
-4,1%	Patrimonio netto	8.440	8.311	-1,5%
-4,1%	Patrimonio netto di gruppo	5.691	5.493	-3,5%
-8,5%	BVPS (€)	7,93	7,66	-3,5%

• ^a Utile di periodo / n. totale azioni alla data attuale
• ^b Variazione pro-forma escluso effetto cessione portafoglio ad Allianz: -5,8% per UnipolSai e -5,5% per UGF

^c Netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza)

^d Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile 2014

24

Avviso

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154 bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Contatti Investor Relations

investor.relations@unipol.it	investor.relations@unipolsai.it
Silvia Tonioli	Tel +39 051 507 2371
Carlo Latini	Tel +39 051 507 6333
Giuseppe Giuliani	Tel +39 051 507 7218
Laura Marrone	Tel +39 051 507 2183
Eleonora Roncuzzi	Tel +39 051 507 7063
Giancarlo Lana	Tel +39 011 66 57 642
Adriano Donati (IRO)	Tel +39 051 507 7063

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