Studio Notarile Tassinari & Damascelli

Repertorio n. 76741 Raccolta n. 49861 VERBALE DI ASSEMBLEA ORDINARIA REDATTO AI SENSI DELL'ART. 2375 COMMA 3 C.C. DELLA SOCIETA' "Unipol Gruppo S.p.A." R E P U B B L I C A I T A L I A N A Il giorno undici maggio duemilaventitré. In Bologna, Via Stalingrado n. 37. Davanti a me Federico Tassinari, notaio iscritto al Collegio notarile del Distretto di Bologna, con residenza in Imola, è comparso - CIMBRI Carlo, nato a Cagliari (CA) il giorno 31 maggio 1965, domiciliato ove infra per la carica, il quale interviene al presente atto nella qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione e quindi legale rappresentante della società "Unipol Gruppo S.p.A.", capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, iscritto all'Albo delle società capogruppo al n. 046, con sede in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, con capitale sociale interamente sottoscritto e versato per Euro 3.365.292.408,03 (tremiliarditrecentosessantacinquemilioniduecentonovantaduemi laquattrocentootto virgola zero tre), partita I.V.A., codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Bologna 00284160371, partita I.V.A. di Gruppo 03740811207, R.E.A. numero BO-160304, in forma abbreviata anche "Unipol S.p.A." (nel seguito, anche la "Società" o "Unipol"). Detta parte comparente, di cittadinanza italiana, della cui identità personale io notaio sono certo, nella sua citata qualità, mi dichiara che in data 28 aprile 2023, dalle ore 11.00 alle ore 11.50, in Bologna, Via Stalingrado n. 37, si è tenuta l'Assemblea Ordinaria della predetta Società "Unipol Gruppo S.p.A." convocata, a norma di legge e di Statuto, in quel luogo per quel giorno alle ore 10.30, in unica convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ORDINE DEL GIORNO 1. Bilancio 2022. a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione legale. Deliberazioni inerenti e conseguenti. b) Destinazione dell'utile d'esercizio 2022 e distribuzione del dividendo. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 2. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti. Deliberazioni inerenti e conseguenti. a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3, del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF) e degli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento

Reg.to a Bologna il 12/05/2023 n. 21113 Serie 1T euro 356,00

b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla

IVASS n. 38/2018.

politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF). 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti. La parte comparente, nella sua precitata qualità, ha affidato a me notaio, in sede di apertura dell'Assemblea, l'incarico di procedere alla redazione, anche non contestuale, ai sensi dell'art. 2375, terzo comma, del codice civile, del verbale dell'Assemblea Ordinaria della predetta Società, Assemblea alla quale io notaio, debitamente richiesto, ho assistito. Aderendo a tale richiesta, io notaio do atto di quanto segue. Essendo le ore 11.00, assume la Presidenza dell'Assemblea ai sensi degli artt. 9 e 14, lett. b), dello Statuto sociale lo stesso comparente che, anzitutto, rivolge un cordiale saluto a tutti gli intervenuti. Sempre ai sensi dell'art. 9 dello Statuto sociale, affida a me notaio l'incarico di redigere, ai sensi dell'art. 2375, terzo comma, del codice civile, il verbale in forma pubblica della presente Assemblea Ordinaria. Quindi, il Presidente constata che: - ai sensi dell'art. 125-bis del Testo Unico della Finanza (anche il "TUF"), l'avviso integrale di convocazione dell'Assemblea è stato pubblicato sul sito internet della Società in data 27 marzo 2023, nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato Emarket storage; - in pari data, ai sensi dell'art. 84 del Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche (il "Regolamento Emittenti"), è stata fornita comunicazione della convocazione dell'Assemblea mediante pubblicazione dell'avviso stesso, per estratto, sul quotidiano "Il Sole 24Ore"; - come indicato nell'avviso di convocazione, e in conformità alla normativa vigente, gli aventi diritto intervengono all'odierna Assemblea, senza accedere al luogo di svolgimento della stessa, esclusivamente tramite delega al rappresentante designato ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF, ovverosia la società Computershare S.p.A. (il "Rappresentante Designato" o "Computershare"); - sempre come indicato nell'avviso di convocazione, l'intervento in Assemblea dei componenti degli Organi sociali, del Segretario e del Rappresentante Designato, nonché di eventuali altri soggetti a ciò autorizzati dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, avviene anche mediante mezzi di video/telecomunicazione; - per il Consiglio di Amministrazione sono presenti nel luogo di convocazione dell'Assemblea, oltre a esso Presidente, i Consiglieri signori: • Gianmaria Balducci, Consigliere;

• Daniele Ferrè, Consigliere; • Carlo Zini, Consigliere; - assistono inoltre all'Assemblea, collegati in streaming da proprie postazioni con video a circuito chiuso, i Consiglieri signori: • Ernesto Dalle Rive, Vice Presidente; • Daniela Becchini, Consigliere; • Roberta Datteri, Consigliere; • Cristina De Benetti, Consigliere; • Massimo Desiderio, Consigliere; • Paolo Fumagalli, Consigliere; • Claudia Merlino, Consigliere; • Roberto Pittalis, Consigliere; • Annamaria Trovò, Consigliere; - non assistono all'Assemblea, avendone giustificato il motivo, i restanti Consiglieri; - per il Collegio Sindacale sono presenti, collegati in streaming da proprie postazioni con video a circuito chiuso Sindaci Signori: • Mario Civetta, Presidente; • Maurizio Leonardo Lombardi, Sindaco effettivo; • Silvia Bocci, Sindaco effettivo; - assiste lo stesso Presidente nell'espletamento dei lavori assembleari, ai sensi dell'art. 4.4 del Regolamento assembleare, il signor Matteo Laterza, Direttore Generale, presente nel luogo di convocazione dell'Assemblea; - non sono giunte, nei termini stabiliti, richieste di integrazione in relazione alle materie da trattare, né proposte di deliberazione su materie già all'ordine del giorno, ai sensi dell'art. 126-bis del TUF. Il Presidente comunica che: - il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è di Euro 3.365.292.408,03 (tremiliarditrecentosessantacinquemilioniduecentonovantaduemi laquattrocentootto virgola zero tre), suddiviso in n. 717.473.508 (settecentodiciassettemilioniquattrocentosettantatremilacinqu ecentootto) azioni ordinarie, prive di valore nominale; - in data 1° agosto 2022 ha avuto effetto la maggiorazione del diritto di voto relativamente a n. 344.551.959 (trecentoquarantaquattromilionicinquecentocinquantunomilanove centocinquantanove) azioni, ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF e in conformità a quanto previsto dall'art. 6 dello statuto sociale e dal Regolamento per il voto maggiorato adottato dalla Società in data 25 giugno 2020. Tale maggiorazione attribuisce due voti per ciascuna delle azioni detenute dagli Azionisti che abbiano richiesto alla Società di essere iscritti in apposito "Elenco Speciale" e che abbiano mantenuto le azioni medesime per un periodo continuativo non inferiore a 24 mesi decorrenti dalla data

di iscrizione in tale Elenco; - pertanto, come comunicato al pubblico da ultimo in data 20 aprile u.s., i diritti di voto complessivamente esercitabili in Assemblea sono n. 1.062.025.467 (unmiliardosessantaduemilioniventicinquemilaquattrocentosessa ntasette), comprensivi della maggiorazione spettante alle azioni suddette; - la Società, alla record date, deteneva complessive n. 345.554 azioni proprie ordinarie, private ex lege del diritto di voto, di cui: (i) direttamente, n. 202.664, pari allo 0,028% del capitale sociale; (ii) indirettamente, complessive n. 142.890, pari allo 0,02% del capitale sociale, tramite le società controllate UnipolSai S.p.A., Compagnia Assicuratrice Linear S.p.A., Arca Vita S.p.A., SIAT S.p.A., UniSalute S.p.A., Leithà S.r.l., UnipolRental S.p.A. e UnipolAssistance S.c.r.l.; - Computershare è stata incaricata dalla Società di svolgere in via esclusiva le funzioni di Rappresentante Designato, oltre a svolgere servizi di assistenza nella gestione dell'Assemblea; - l'avviso di convocazione ha previsto la possibilità di conferire allo stesso Rappresentante Designato anche deleghe e/o subdeleghe ai sensi dell'art. 135-novies del TUF; - i titolari del diritto di voto che hanno inteso partecipare all'Assemblea hanno conferito, nei termini indicati nell'avviso di convocazione, apposita delega al Rappresentante Designato, contenente istruzioni di voto su tutte o alcune delle materie poste all'ordine del giorno; - Computershare partecipa all'Assemblea nella persona del proprio dipendente e procuratore a ciò autorizzato: * signor Enrico Monicelli, in collegamento audiovisivo; tale soggetto è stato identificato, può seguire lo svolgimento dell'Assemblea e intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affrontati; - è stata effettuata la verifica della rispondenza delle deleghe conferite al suddetto Rappresentante Designato ai sensi delle disposizioni di cui agli artt. 135-undecies e 135-novies del TUF; - sulla base delle informazioni in possesso della Società, non sussistono nei confronti dei Soci impedimenti al legittimo esercizio del voto. Il Presidente invita Computershare a voler segnalare l'eventuale carenza di legittimazione al voto, ai sensi delle disposizioni di legge e/o regolamentari applicabili. Comunica, quindi, che non vengono segnalate carenze di legittimazione al voto. Il Presidente dichiara che: - sono presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n.

503.745.727 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 70,211056% delle azioni ordinarie emesse. Le azioni rappresentate in Assemblea danno diritto a n. 848.297.686 voti pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in Assemblea; - l'elenco nominativo dei partecipanti legittimati ad intervenire alla presente Assemblea, per delega al rappresentante Designato, è acquisito agli atti della Società e si allega al presente atto sub A); - con riferimento alle norme di legge vigenti, l'Assemblea Ordinaria in unica convocazione è validamente costituita qualunque sia la parte di capitale sociale rappresentata in Assemblea. Pertanto, il Presidente, in base ai poteri conferitigli dall'art. 9 dello Statuto sociale, dichiara la presente Assemblea validamente costituita in sede Ordinaria e atta a deliberare sugli argomenti previsti all'ordine del giorno. Il Presidente informa che, ai sensi del Regolamento (UE) n. 679/2016 relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento e alla libera circolazione dei dati personali, i dati dei partecipanti per delega all'Assemblea vengono raccolti e trattati dalla Società esclusivamente ai fini dell'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori. Similmente, le registrazioni audio e video dei lavori assembleari vengono effettuate al solo fine di agevolare la verbalizzazione della riunione e di documentare quanto trascritto nel verbale, come specificato nell'informativa ex art. 13 del citato Regolamento. Le registrazioni audio e video dell'Assemblea non saranno oggetto di comunicazione o diffusione e tutti i dati, nonché i supporti audio e video, verranno conservati, unitamente ai documenti prodotti durante l'Assemblea, presso la sede legale della Società. Ricorda che non è consentito l'utilizzo di apparecchi di fotoriproduzione, di videoriproduzione o similari, nonché l'uso di strumenti di registrazione e/o di telefonia mobile. Il Presidente ricorda altresì che, in data 15 dicembre 2017, a seguito della scissione totale non proporzionale della ex controllante Finsoe S.p.A., è stato sottoscritto un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 del TUF (il "Patto di Sindacato" o il "Patto"), con scadenza originaria al 15 dicembre 2020 e rinnovato tacitamente, senza modifiche, per un periodo di ulteriori tre anni e, quindi, fino al 15 dicembre 2023; il Patto di Sindacato si configura quale sindacato di voto e di blocco sulle azioni Unipol ad esso vincolate, rappresentative del 30,053% del capitale sociale e del 40,606% del totale dei diritti di voto esercitabili tenuto conto della relativa maggiorazione, senza che nessuno dei paciscenti eserciti il controllo su Unipol, ai sensi degli artt. 2359 del codice civile e 93 del

TUF. Il Patto di Sindacato è stato pubblicato nel rispetto della normativa vigente. L'estratto del patto e le informazioni essenziali relative allo stesso, come successivamente aggiornate, sono consultabili sul Sito internet www.unipol.it, Sezione Investors/Azionariato/Patto di Sindacato. Il Presidente dichiara inoltre che: - la Società non è soggetta ad altrui direzione e coordinamento ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del codice civile; Unipol è l'"ultima società controllante italiana", ai sensi delle disposizioni contenute nel Codice delle Assicurazioni Private e delle relative disposizioni di attuazione, con il ruolo di Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol; - alla record date (19 aprile 2023), secondo le risultanze del Libro Soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del TUF, nonchè tenuto conto della maggiorazione dei diritti di voto spettante ad alcuni Azionisti e delle altre informazioni a disposizione, i soggetti che detengono partecipazioni superiori al 3% del capitale sociale e/o quote di diritti di voto superiori al 3% dei diritti di voto complessivi della Società sono i seguenti: * Coop Alleanza 3.0 Soc. Coop., che detiene direttamente azioni pari al 22,246% del capitale sociale (di cui il 12,535% sindacate al Patto) e al 29,987% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto (di cui il 16,936% sindacati al Patto); * Holmo S.p.A., che detiene direttamente azioni pari al 6,665% del capitale sociale (tutte sindacate al Patto) e al 9,006% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto; * Nova Coop Soc. Coop., che detiene direttamente azioni pari al 6,300% del capitale sociale (di cui l'1,928% sindacate al Patto) e all'8,306% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto (di cui il 2,605% sindacati al Patto); * Cooperare S.p.A., che detiene direttamente azioni pari al 3,782% del capitale sociale (di cui il 2,751% sindacate al Patto) e al 5,110% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto (di cui il 3,716% sindacati al Patto); * Coop Liguria Soc. Coop. di Consumo, che detiene direttamente azioni pari al 3,568% del capitale sociale (di cui il 2,139% sindacate al Patto) e al 4,821% dell'ammontare complessivo dei diritti di voto (di cui il 2,890% sindacati al Patto); * Koru S.p.A., che detiene direttamente azioni pari al 3,345% del capitale sociale, corrispondente al 2,260% dei diritti di voto; * Coop Lombardia Soc. Coop., che detiene direttamente azioni cui spetta il 3,273% dell'ammontare complessivo dei

diritti di voto (di cui l'1,503% sindacati al Patto). Il Presidente inoltre dà atto che, riguardo agli argomenti all'ordine del giorno, è stata data puntuale esecuzione a tutti gli adempimenti previsti dalle vigenti norme di legge e regolamentari. Comunica, in particolare, che sono stati regolarmente messi a disposizione del pubblico nei modi e nei termini di legge: - i moduli per l'esercizio del voto per delega ex art. 135-undecies e per delega/subdelega ex art. 135-novies del TUF, tramite il Rappresentante Designato; - le Relazioni illustrative del Consiglio di Amministrazione sulle proposte concernenti le materie all'ordine del giorno della presente Assemblea, redatte ai sensi della normativa di legge e regolamentare vigente; - la Relazione Finanziaria annuale della Società, contenente: * il progetto di bilancio individuale dell'esercizio 2022; * il bilancio consolidato integrato dell'esercizio 2022, unitamente alla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario di cui al D.Lgs. n. 254/2016; * i relativi allegati; * le rispettive relazioni degli Amministratori sulla gestione; * le rispettive relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione legale; - la Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari; - l'ulteriore documentazione prevista dall'art. 2429 del codice civile. Dà atto, infine, che saranno riportate nel verbale della presente Assemblea, o al medesimo allegate come parte integrante e sostanziale, le informazioni prescritte dall'Allegato 3E del Regolamento Emittenti. Prima di passare alla trattazione degli argomenti all'ordine del giorno, il Presidente procede all'illustrazione delle modalità di gestione degli odierni lavori assembleari e, in particolare, delle modalità di esercizio del voto e informa che, in occasione di ciascuna votazione, le indicazioni degli aventi diritto al voto, nonché gli esiti dell'espressione di voto, verranno comunicate dal Rappresentante Designato, ai sensi di legge. Informa inoltre che, nei termini previsti dall'avviso di convocazione dell'Assemblea, ovverosia entro il 19 aprile 2023 (record date), sono pervenute alla Società dagli Azionisti signor Marco Bava, titolare di n. 6 azioni, signor Tommaso Marino, titolare di n. 1 azione e signora Deborah Spina, titolare di n. 21 azioni, domande ai sensi dell'art. 127-ter del TUF, le cui risposte – ove le domande siano attinenti alla Società e pertinenti alle materie all'ordine del giorno – sono state già pubblicate il 26 aprile 2023 sul

sito internet della Società. Le suddette domande e le relative risposte si allegano al presente verbale sub B). Infine, il Presidente comunica che, ai sensi dell'art. 2 del Regolamento assembleare: - per fare fronte alle esigenze tecniche e organizzative dei lavori assembleari, assistono all'Assemblea, anche attraverso collegamento video a distanza a circuito chiuso, dipendenti della Società e del Gruppo, che lo supporteranno nel corso della riunione assembleare; - stati inoltre invitati ad assistere all'Assemblea rappresentanti della società incaricata della revisione legale, personale tecnico di società esterne e uditori. Tutti tali soggetti assistono all'Assemblea da postazioni esterne alla sala, con collegamento video a circuito chiuso, fatta eccezione per coloro per i quali si rende necessario, per motivi tecnici, l'accesso alla sala stessa. Il Presidente passa quindi alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria, avente ad oggetto: "Bilancio 2022. a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione legale. Deliberazioni inerenti e conseguenti. b) Destinazione dell'utile d'esercizio 2022 e distribuzione del dividendo. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Il Presidente precisa che, stante la connessione tra i due argomenti del primo punto all'ordine del giorno, la relativa trattazione sarà congiunta e si procederà poi alla votazione separata per ciascun argomento. Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento Assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura: - del progetto di bilancio individuale dell'esercizio 2022 e dei relativi allegati; - della Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; - della Relazione del Collegio Sindacale; - della Relazione della società di revisione legale; - della Relazione illustrativa degli Amministratori sulla presente materia all'ordine del giorno, documenti che sono tutti stati messi a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità di legge. Il Presidente, in primo luogo, informa che, a seguito dell'entrata in vigore del Regolamento UE 815/2018, le relazioni finanziarie annuali delle società emittenti devono essere predisposte in formato XHTML, marcando altresì alcune informazioni del bilancio consolidato (schemi di bilancio, alcuni dati identificativi dell'emittente ed elementi

informativi contenuti nelle note informative integrative) con le specifiche XBRL secondo i requisiti tecnici previsti dall'European Single Electronic reporting Format (ESEF). La documentazione costituente la relazione finanziaria annuale 2022 è stata conseguentemente predisposta secondo tali requisiti tecnici.

Segnala, inoltre, che, come indicato nella Relazione illustrativa degli Amministratori, con riferimento alla proposta di distribuzione del dividendo, con comunicazione diffusa in data 13 marzo 2023 in vista della chiusura dei conti relativi all'esercizio 2022, l'IVASS – tenuto conto dello scenario politico ed economico internazionale – "raccomanda di adottare a livello individuale e di gruppo […] estrema prudenza nelle delibere di distribuzione dei dividendi e di altri elementi patrimoniali, assicurandone la compatibilità con gli impatti potenziali di ulteriori inasprimenti dei fattori rilevanti". In proposito, il Consiglio di Amministrazione evidenzia in primo luogo che Unipol dispone di un'elevata solidità patrimoniale, attuale e prospettica, esprimendo un Solvency Ratio consolidato al 31 dicembre 2022 pari al 200% (calcolato utilizzando il Modello Interno Parziale così come autorizzato dall'IVASS), con un eccesso di capitale di Euro 4,6 miliardi circa, determinato avendo già dedotto il dividendo proposto in distribuzione. In secondo luogo, il livello di adeguatezza patrimoniale attuale (sempre considerando il pagamento del dividendo previsto) e prospettica del Gruppo Unipol è adeguato a coprire i requisiti prudenziali del regime Solvency II anche con riferimento allo scenario di stress più severo individuato nell'ambito della valutazione interna del rischio e della solvibilità (Own Risk and Solvency Assessment, "ORSA"). Ad analoghe conclusioni si perviene con riferimento alla posizione finanziaria, sulla base delle analisi di liquidità prospettiche effettuate anche con riferimento a scenari di stress. L'organo amministrativo ritiene pertanto sussistano tutti i presupposti per procedere alla distribuzione del dividendo nella misura proposta, nel rispetto di criteri di prudenza. Il Presidente comunica, inoltre, che, in conformità a quanto richiesto dalla CONSOB con Comunicazione del 18 aprile 1996,

gli onorari di spettanza della società di revisione legale EY S.p.A. per l'attività di revisione del bilancio dell'esercizio e del bilancio consolidato integrato 2022 sono i seguenti:

per la revisione del bilancio individuale dell'esercizio 2022 e la verifica della regolare tenuta della contabilità e della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili, un compenso (comprensivo dell'adeguamento ISTAT e al netto del contributo CONSOB, delle spese e dell'IVA) di Euro 20.523,20, a fronte di n.

205 ore impiegate; - per la revisione del bilancio consolidato integrato 2022, un compenso (comprensivo dell'adeguamento ISTAT e al netto del contributo CONSOB, delle spese e dell'IVA) di Euro 119.597,60, a fronte di n. 985 ore impiegate. Tali onorari comprendono quanto previsto per le attività aggiuntive da essa svolte in relazione alle modalità di predisposizione della relazione finanziaria annuale secondo il formato in precedenza richiamato. Il Presidente sottopone all'odierna Assemblea la proposta di deliberazione in merito alla lettera a) del presente punto all'ordine del giorno, il cui testo integrale è contenuto nella Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, cui fa rinvio e che viene comunque di seguito riportata. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"), - esaminato il progetto di bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2022; - esaminate le risultanze di detto progetto di bilancio, che chiude con un utile d'esercizio pari a Euro 362.985.541,58; - vista la relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione al 31 dicembre 2022; - preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società incaricata della revisione legale dei conti EY S.p.A., delibera di approvare il bilancio di esercizio di Unipol al 31 dicembre 2022, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione, che evidenzia un utile d'esercizio pari ad Euro 362.985.541,58." VOTAZIONE Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sulla lettera a) del primo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria. Proclamazione del risultato di voto Il Rappresentante Designato legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 503.745.727 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 70,211056% delle azioni ordinarie emesse e di n. 848.297.686 voti, pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in Assemblea, con: - voti favorevoli: n. 847.388.403, pari al 99,892811% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto;

voti contrari: n. 21, pari allo 0,000002% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto; - astenuti: n. 909.262, pari allo 0,107187% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto; - non votanti: 0. Il Presidente comunica, pertanto, che la proposta di approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub C) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il bilancio di Unipol approvato dall'odierna Assemblea viene allegato al presente verbale, sub D). Il Presidente conclude sottoponendo all'odierna Assemblea la proposta di deliberazione relativa alla lettera b) del presente punto all'ordine del giorno, il cui testo integrale è contenuto nella Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, cui fa rinvio e che viene comunque di seguito riportata. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"), approvato il bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2022, che chiude con un utile d'esercizio pari ad Euro 362.985.541,58 (l'"Utile di Esercizio"); preso atto che la riserva legale esistente al 31 dicembre 2022, e invariata alla data attuale, ha già raggiunto il limite del 20% del capitale sociale; preso altresì atto che, alla data di approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione del progetto di bilancio dell'esercizio 2022, la Società deteneva n. 202.664 azioni ordinarie proprie, delibera - di approvare la proposta di destinazione dell'Utile di Esercizio al 31 dicembre 2022, in conformità all'art. 19 dello statuto sociale, con le seguenti modalità: - alla Riserva straordinaria, Euro 97.595.329,30; - la residua parte dell'utile, pari al 73,11% del totale, a dividendo per le n. 717.270.844 azioni ordinarie in circolazione, nella misura di Euro 0,37 per azione e così per complessivi Euro 265.390.212,28; - di approvare, pertanto, la distribuzione di un dividendo unitario complessivo, anche in considerazione della redistribuzione del dividendo di spettanza delle

azioni proprie, di Euro 0,37 per ogni azione ordinaria avente diritto, per complessivi Euro 265.390.212,28, fatta peraltro avvertenza che l'eventuale variazione del numero di azioni proprie in portafoglio della Società al momento della distribuzione non avrà incidenza sull'importo del dividendo unitario come sopra stabilito, ma andrà ad incremento o decremento dell'importo accantonato a riserva straordinaria; - di fissare nel giorno 24 maggio 2023 la data di inizio pagamento del dividendo (stacco cedola 22 maggio 2023 e record date 24 maggio 2023)."

VOTAZIONE

Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sulla lettera b) del primo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea.

Proclamazione del risultato di voto

Il Rappresentante Designato legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 503.745.727 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 70,211056% delle azioni ordinarie emesse e di n. 848.297.686 voti, pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in Assemblea, con:

voti favorevoli: n. 848.297.665, pari al 99,999998% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto;
voti contrari: n. 21, pari allo 0,000002% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto;
astenuti: n. 0;
non votanti: 0.

Il Presidente comunica, pertanto, che la proposta di destinazione dell'utile d'esercizio 2022 risulta approvata a maggioranza.

Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub E) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A).

Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del primo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria avente ad oggetto:

"Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti.

Deliberazioni inerenti e conseguenti.

a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla

politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3, del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF) e degli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento IVASS n. 38/2018. b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF)." Il Presidente precisa che il secondo punto all'ordine del giorno è suddiviso in due argomenti, che saranno trattati congiuntamente e quindi oggetto di separata votazione. Il Presidente, quindi, segnala, preliminarmente, che il Regolamento IVASS n. 38/2018 (il "Regolamento IVASS") prevede, anche con riferimento all'ultima società controllante italiana (qual è Unipol) la competenza assembleare ad approvare le politiche di remunerazione, anche di gruppo, come inoltre previsto dall'art. 8 dello Statuto sociale. Allo stesso tempo, l'art. 123-ter del TUF prevede che le società con azioni quotate pubblichino una "Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti" (la "Relazione") con riferimento ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, ai Direttori Generali e ai Dirigenti con responsabilità strategiche. Tale quadro normativo è, inoltre, integrato dai principi e criteri raccomandati in tema di remunerazione dal Codice di Corporate Governance delle società quotate, al quale la Società aderisce. Il Presidente rammenta, inoltre, che il Consiglio di Amministrazione di Unipol ha approvato le politiche di remunerazione di Gruppo, redatte ai sensi del suddetto Regolamento IVASS. La Relazione si compone delle seguenti due sezioni: - la prima sezione illustra le politiche di remunerazione, anche con riferimento alla Società, per l'esercizio 2023, con particolare riguardo ai componenti degli organi di amministrazione, direzione e controllo nonché ai Titolari e al personale di livello più elevato delle Funzioni Fondamentali di Gruppo, ai Dirigenti con responsabilità strategiche e all'ulteriore personale rilevante, oltre che le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione delle politiche medesime; - la seconda sezione fornisce un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione e illustra – per i componenti degli organi di amministrazione e di controllo, il Direttore Generale e i Dirigenti con responsabilità strategiche della Società (che ricomprendono i Titolari delle Funzioni Fondamentali) – i compensi corrisposti e/o di competenza dell'esercizio di riferimento (i.e. 2022) a qualsiasi titolo e in qualsiasi

forma dalla Società. Ai sensi del richiamato art. 123-ter del TUF, l'Assemblea è chiamata a esprimere il proprio voto vincolante sulla prima sezione della Relazione ed il proprio voto consultivo sulla seconda sezione della stessa. Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura integrale della Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento e della Relazione sulla remunerazione alla stessa allegata, essendo tale documentazione stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. Conclude sottoponendo anzitutto la proposta di deliberazione relativa alla prima sezione della Relazione sulla remunerazione, il cui testo integrale è contenuto nella Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, cui fa rinvio e che viene comunque di seguito riportata. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), - visti gli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018 (il "Regolamento IVASS") e l'art. 8 dello Statuto sociale; - visti gli artt. 123-ter del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "Testo Unico della Finanza") e 84-quater del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni; - preso atto della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione e dei relativi allegati, delibera di approvare la prima sezione della Relazione sulle politiche di gruppo per il corrente esercizio in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, predisposta ai sensi e per gli effetti degli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento IVASS e dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza." VOTAZIONE Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sulla lettera a) del secondo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea, con riferimento alla prima sezione della Relazione sulla remunerazione. Proclamazione del risultato di voto Il Rappresentante Designato legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n.

521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 503.745.727 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 70,211056% delle azioni ordinarie emesse e di n. 848.297.686 voti, pari al 79,875456% dell'ammontare dei

diritti di voto complessivamente esercitabili in Assemblea, con: - voti favorevoli: n. 755.381.843, pari all'89,046788% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto; - voti contrari: n. 92.915.843, pari al 10,953212% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto; - astenuti: n. 0; - non votanti: 0. Il Presidente comunica, pertanto, che la proposta in merito alla prima sezione della Relazione sulla remunerazione risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub F) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il Presidente sottopone all'Assemblea la proposta di deliberazione relativa alla seconda sezione della Relazione sulla remunerazione, il cui testo integrale è contenuto nella Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, cui fa rinvio e che viene comunque di seguito riportata. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"), - visti gli artt. 123-ter del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "Testo Unico della Finanza") e 84-quater del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni; - preso atto della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione e dei relativi allegati, delibera di esprimersi in senso favorevole sulla seconda sezione della Relazione sulle politiche di remunerazione e sui compensi corrisposti, predisposta ai sensi e per gli effetti dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, che illustra – per i componenti degli organi di amministrazione e di controllo, il Direttore Generale e i Dirigenti con responsabilità strategiche della Società (che ricomprendono i Titolari delle Funzioni Fondamentali) – i compensi corrisposti e/o di competenza dell'esercizio di riferimento (i.e. 2022) a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società." VOTAZIONE Il Presidente invita il Rappresentante Designato a

comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sulla

lettera b) del secondo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria, con riferimento alla seconda sezione della Relazione sulla remunerazione.

Proclamazione del risultato di voto

voti favorevoli: n. 738.378.470, pari all'87,042377% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto;
voti contrari: n. 109.919.216, pari al 12,957623% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto;
astenuti: n. 0;
non votanti: 0.

Il Presidente comunica, pertanto, che la proposta in merito alla seconda sezione della Relazione sulla remunerazione risulta approvata a maggioranza.

Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub G) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A).

Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del secondo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del terzo punto all'ordine del giorno della presente Assemblea avente a oggetto:

"Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti."

Sempre per esigenza di economia dei lavori assembleari ed ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura della Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, essendo la stessa stata messa a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità di legge.

In proposito, segnala che l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti della Società, riunitasi il 28 aprile 2022, ha autorizzato il Consiglio di Amministrazione ad acquistare e disporre di azioni proprie, ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del codice civile, per la durata di 18 mesi dalla deliberazione assembleare, per l'importo massimo di Euro 300 milioni.

Il Presidente propone che le suddette autorizzazioni vengano nuovamente concesse, previa revoca della precedente deliberazione sopra richiamata, per la durata di ulteriori 18 mesi dalla data odierna, entro il medesimo limite massimo di spesa suddetto, da intendersi su base rotativa (c.d. revolving), tenuto conto delle azioni proprie alienate giusta autorizzazione dell'Assemblea, per il perseguimento degli obiettivi, come puntualmente descritti nella richiamata Relazione illustrativa. Il Presidente evidenzia, inoltre, che così come precisato nella Relazione illustrativa suddetta, l'approvazione della proposta in esame da parte dell'Assemblea, con le maggioranze di cui all'art. 44-bis, comma 2, del Regolamento Emittenti della CONSOB (e, dunque, con il voto favorevole della maggioranza degli Azionisti presenti in Assemblea diversi dall'Azionista o dagli Azionisti che detengono, anche congiuntamente, la partecipazione di maggioranza relativa di Unipol), avrebbe efficacia esimente dall'obbligo di promozione di un'offerta pubblica di acquisto totalitaria ai sensi dell'art. 106, commi 1, 1-bis, e 3, lettera b), del TUF in capo all'Azionista o agli Azionisti che, per effetto degli acquisti di azioni proprie da parte della Società in forza dell'autorizzazione di cui alla presente proposta, dovessero superare le soglie rilevanti ai fini dell'insorgenza di detto obbligo. Conclude sottoponendo la proposta di deliberazione in merito al presente punto all'ordine del giorno, il cui testo integrale è contenuto nella Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, cui fa rinvio e che viene comunque di seguito riportata. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), - esaminata la relazione illustrativa predisposta dal Consiglio di Amministrazione e preso atto della proposta ivi contenuta; - visto il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2022; - avute presenti le disposizioni degli artt. 2357 e 2357-ter del codice civile; - preso atto che la Società detiene complessive n. 345.554 azioni proprie ordinarie, di cui n. 202.664 direttamente e n. 142.890 indirettamente, tramite le società controllate indicate in relazione; - considerato quanto previsto dall'art. 44-bis, comma 2, del Regolamento Emittenti della CONSOB, delibera (i) di revocare la precedente delibera di autorizzazione all'acquisto e/o alla disposizione di azioni proprie, assunta dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti del 28

aprile 2022; (ii) di autorizzare, per la durata di 18 mesi dalla presente deliberazione assembleare, l'acquisto e la disposizione di azioni proprie, ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del codice civile ed entro il limite massimo di spesa di Euro 300 milioni – nel rispetto della normativa vigente nonché, ove applicabili, delle prassi di mercato ammesse – con le modalità e le condizioni di seguito precisate: (a) l'acquisto e la disposizione di azioni proprie potranno essere effettuati nelle quantità e con le modalità di esecuzione seguenti: - l'acquisto potrà essere effettuato per le quantità massime consentite dalla legge, con le modalità previste dall'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza, il "TUF") e dall'art. 144-bis, comma 1, lett. a), b), c) e d-ter), e comma 1-bis, del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni (Regolamento Emittenti), nonché da ogni altra

disposizione normativa comunitaria e nazionale, ove applicabili; - la disposizione potrà essere attuata con le modalità consentite dalla normativa vigente, anche effettuando, in una o più volte, operazioni successive di acquisto ed alienazione, sino allo scadere del termine di autorizzazione. In particolare, le azioni acquistate a servizio di piani di compensi basati su strumenti finanziari approvati ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del TUF potranno essere assegnate e attribuite con le modalità e nei termini indicati dai regolamenti dei piani medesimi.

Il suddetto limite massimo di spesa di Euro 300 milioni è da intendersi su base rotativa (c.d. revolving), tenuto conto delle azioni proprie alienate giusta autorizzazione dell'Assemblea;

(b) l'acquisto e la disposizione di azioni proprie potranno essere effettuati ad un prezzo non superiore del 15% e non inferiore del 15% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nel giorno di negoziazione precedente alla data di ogni singola operazione, e comunque nel rispetto del suddetto limite massimo di spesa di Euro 300 milioni;

(iii) di conferire al Consiglio di Amministrazione – e per esso al Presidente e al Direttore Generale, in via disgiunta tra loro ed anche a mezzo di procuratori speciali – ogni più ampio potere al fine di effettuare, nel rispetto di quanto sopra deliberato, le operazioni di acquisto e/o disposizione delle azioni proprie, provvedendo a darne informativa al mercato secondo quanto previsto dalla normativa vigente nonché, ove applicabili, dalle prassi di mercato ammesse." VOTAZIONE Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sul terzo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria. Proclamazione del risultato di voto Il Rappresentante Designato legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 503.745.727 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 70,211056% delle azioni ordinarie emesse e di n. 848.297.686 voti, pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in Assemblea, con: - voti favorevoli: n. 792.401.800, pari al 93,410817% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto; - voti contrari: n. 55.895.886, pari al 6,589183% dei diritti di voto corrispondenti alle azioni ordinarie rappresentate e alle azioni ammesse al voto; - astenuti: n. 0; - non votanti: 0. Il Presidente comunica, pertanto, che la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub H) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Non essendovi altri argomenti da trattare e nessuno chiedendo la parola, il Presidente dichiara chiusa l'Assemblea alle ore 11.50, ringraziando gli intervenuti. Il comparente, sotto la sua personale responsabilità, consapevole della rilevanza penale del suo comportamento ai sensi dell'art. 55 D. Lgs. n. 231 del 2007, dichiara: - di essere a conoscenza che le informazioni e gli altri dati forniti in occasione dell'istruttoria e della stipula del presente atto saranno impiegati dal notaio rogante ai fini degli adempimenti previsti dal citato Decreto; - che tali informazioni e dati sono aggiornati. Le spese di questo atto e quelle inerenti e conseguenti si assumono dalla Società. La parte comparente mi dispensa dal dare lettura della documentazione allegata. Io notaio dell'atto ho dato lettura alla parte comparente che lo approva e conferma.

Scritto da persona di mia fiducia e completato da me notaio
su cinque fogli per venti pagine.
Sottoscritto alle ore 14.10.
F.ti Carlo Cimbri - FEDERICO TASSINARI

Allegato A)al N.⁷⁶⁴m/nWdi Rep.

EMARKET SDIR

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

Sono attualmente presenti, per delega al Rappresentante Designato Computershare:

n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 503.745.727 azioni, pari al 70,211056% delle azioni emesse.

Le azioni rappresentate in Assemblea danno diritto a nº 848.297.686 voti pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in assemblea.

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$ $\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\$ $\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{2}d\mu\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right) \frac{d\mu}{\sqrt{2\pi}}\,.$ $\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2}$ $\mathbb{R}^{\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1}{\log_2\left(\frac{1$ $\sim$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

$\label{eq:R1} \mathcal{A}{\text{max}} = \frac{4\kappa}{\sqrt{2\pi}}\sum{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi}\sum_{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi i} \sum_{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi i} \sum_{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi i} \sum_{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi i} \sum_{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi i} \sum_{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi i} \sum_{i=1}^{\infty} \frac{1}{2\pi i} \sum_{i=1}^{\infty$

$\sim 10$

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\mathcal{A}^{\text{max}}_{\text{max}}$

$\sim 10$

$\sim$ $\sim$

Progetto Grafico
Mercurio GP S.r.l.

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

$\frac{1}{2}$

1.	Marco Bava	pag. 1
$2 -$	Tommaso Marino	pag. 23
3.	Deborah Spina	pag 45

[PAGINA VOLUTAMENTE LASCIATA IN BIANCO]

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. 28 APRILE 2023

DOMANDE E RISPOSTE AZIONISTA MARCO BAVA

Il testo delle domande riporta fedelmente quanto ricevuto dalla Società

Pagina 1

VISTO CHE AVETE RITENUTO DI avvalervi dell'art.106 del DL.18/20 17 $1)$ marzo 2020, n. 18, recante "Misure di potenziamento del Servizio sanitario nazionale e di sostegno economico per famiglie, lavoratori e imprese connesse all'emergenza epidemiologica da COVID-19", concernenti - in particolare - le modalità di intervento in Assemblea ed il conferimento di deleghe e/o subdeleghe al rappresentante designato ai sensi dell'art. 135undecies del Testo Unico della Finanza, che ritengo anticostituzionale in quanto viola gli art.3 e 47 della Costituzione perche' discrimina gli azionisti delle societa' quotate in borsa in quanto non gli consente di intervenire in assemblea sia dall'art.2372 cc. Le sedute parlamentari, i congressi e le lezioni universitarie si tengono con mezzi elettronici, perché le assemblee delle società quotate no ? il ruolo di controllo degli azionisti di minoranza e' stato confermato in molti crack finanziari, perche' si vuole tappare la voce degli azionisti scomodi ? Per queste ragioni intendo citarvi in giudizio al fine di richiedere un risarcimento del danno immateriale, da devolvere in beneficenza per non aver potuto esercitare il mio diritto di partecipare all'assemblea anche perche' :
L'art.135-undecies del decreto legislativo 24.02.1998 n.58 non $a)$ permette la non partecipazione degli azionisti alle assemblee ;
Il punto 1 del 106 ammette ammette che in deroga a quanto b) previsto dagli art.2364 2 c, e 2478-bis l'assemblea ordinaria puo' essere convocata entro 180 gg dalla chiusura dell'esercizio;
Quindi non e' possibile, secondo il nostro ordinamento vietare per $c)$ qualche ragione la partecipazione dei soci, per cui basta farlo via internet.
Per cui essendo anticostituzionale l'art.106 del decreto e' utilizzato d) per negarmi l'intervento in assemblea.

PERCHE' Conte e Draghi non hanno disposto per le societa' quotate l'assemblea obbligatoria ONLINE su piattaforma internet come sancisce lo stesso decreto per tutte le società di capitali, società cooperative e mutue assicuratrici, di prevedere con avviso di convocazione delle assemblee l'espressione del voto in via elettronica o per corrispondenza ed intervento all'assemblea mediante mezzi di telecomunicazione, anche laddove l'utilizzo di tale strumento non sia previsto negli statuti? È possibile prevedere che anche esclusivamente, mediante mezzi - di l'assemblea si svolga, telecomunicazione che garantiscano l'identificazione dei partecipanti, la loro partecipazione e l'esercizio del diritto di voto come quelli usati per i consigli di amministrazione. Se non la fanno le societa' quotate l'assemblea online chi la dovrebbe e potrebbe fare ?

Ho sostenuto l'esame da dottore commercialista online e voi non potete fare un'assemblea?

Per di piu' ora che l'emergenza sanitaria e' finita perche' continuate a non voler tenere assemblee come prevede il codice ?

EMARKET SDIR CERTIFIED

chiedo che venga messa al voto l'azione di responsabilita' nei confronti del cda. Questa richiesta, ovviamente, non e' ai sensi dell'art.126 bis del Tuf ma dell'art.2393 cc e In relazione al fatto che l'intervento in Assemblea è previsto esclusivamente tramite il Rappresentante Designato, ai sensi dell'art.126-bis, comma 1, terzo periodo, del TUF.

L'art. 106, comma 4, del Decreto Legge n. 18/2020 (come convertito dalla Legge n. 27/2020 e successivamente modificato nonché, da ultimo, prorogato con Decreto Legge n. 198/2022, convertito con modificazioni nella Legge n. 14/2023) consente alle società emittenti la facoltà di far intervenire gli aventi diritto in Assemblea, senza accedere al luogo di svolgimento della stessa, esclusivamente tramite delega al rappresentante designato ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF (il "Rappresentante Designato").

Nell'optare, anche quest'anno, per tale modalità di svolgimento dell'Assemblea, il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società") ha ritenuto che ciò consenta una maggiore speditezza dei lavori assembleari, senza ledere in alcun modo la possibilità per gli aventi diritto di partecipare al voto (per il tramite del Rappresentante Designato) e di porre domande - purché strettamente pertinenti alle materie all'ordine del giorno - le cui risposte sono state pubblicate sul sito internet della Società entro il secondo giorno precedente l'Assemblea.

La previsione di un'Assemblea "online" avrebbe peraltro posto diverse criticità, legate in particolare alla difficoltà (i) di accertare l'effettiva identità dei soggetti collegati tramite mezzi di telecomunicazione e (ii) di gestire eventuali interruzioni o disservizi dei sistemi di telecomunicazione e/o della piattaforma online, che avrebbero potuto mettere a rischio l'inizio o la prosecuzione dei lavori assembleari per tutti o solo per alcuni dei partecipanti.

La richiesta di mettere al voto l'azione di responsabilità per non aver convocato l'Assemblea via internet risulta del tutto immotivata, nonché priva di ogni fondamento giuridico, in assenza dei presupposti di cui all'art. 2393 del codice civile.

I certificatori di bilancio fanno anche una consulenza fiscale ? $2)$

No. La società di revisione si limita a verificare, ai sensi di legge, che quanto riportato nelle dichiarazioni fiscali sia coerente con le scritture contabili, nonché a verificarne il raccordo con i risultati di bilancio.

Pagina 3

A quanto ammontano i dispositivi non associati ? quanto e' stato il $3)$ danno?

La domanda è incomprensibile.

Perche' e' stata acquistata e quanto e' costata la partecipazione in 4) Twtter?

La partecipazione di UnipolSai S.p.A. (anche la "Compagnia") all'operazione di acquisizione della società Twitter Inc. da parte di Elon Musk è stata ritenuta d'interesse, tenuto conto:

delle interessanti prospettive di ritorno nel medio periodo dell'investimento, peraltro di ammontare marginale rispetto agli investimenti della Compagnia;
dell'importanza e dell'elevata visibilità dell'operazione nel panorama finanziario internazionale:
della valenza del progetto, con possibili ricadute positive anche in ambito strategico per la Compagnia tenuto conto delle direttrici di sviluppo della stessa (e.g. mobility, innovation, digitalizzazione).
L'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato, che ha il compito di 5) vigilare affinché concorrenza e libero mercato siano rispettati, ha inflitto una sanzione pari a 5 milioni di euro, la cifra massima consentita, nei confronti delle assicurazioni UnipolSai e Generali per avere violato il Codice del Consumo. Sulla base di quanto emerso, le due società avrebbero adottato pratiche commerciali scorrette nella fase di liquidazione dei danni RC auto. Entrambe le società, sulla base delle rilevazioni, avrebbero risposto in ritardo rispetto a quanto previsto dalla normativa in vigore. Non solo, nel momento in cui il danneggiato avrebbe richiesto di visionare il fascicolo relativo al sinistro avrebbero messo in atto atteggiamenti dilatori, ostruzionistici e di ingiustificato rifiuto. UnipolSai avrebbe permesso ai suoi clienti che richiedevano di visionare la documentazione relativa a un sinistro attraverso il suo Centro di Liquidazione, non inviandola al cliente come invece avrebbe dovuto. Questo modo di agire delle compagnie assicurative avrebbe danneggiato i clienti, che non potevano così sapere senza le informazioni necessarie se avevano diritto o meno a chiedere il risarcimento per il sinistro. In entrambi i casi, secondo quanto rilevato dall'Antitrust, "ci sono stati numerosissimi sinistri in cui l'offerta e/o il suo diniego sono stati formulati in ritardo rispetto al termine previsto dalla legge". UnipolSai, a differenza del concorrente, non avrebbe inoltre risposto "a richieste provenienti dai consumatori riguardo allo stato della pratica o la difficoltà nella presa di contatto con il liquidatore". Un modo di agire come questo non può quindi essere ritenuto accettabile dall'Autorità perché limita la

L'Antitrust ha sanzionato le compagnie libertà dell'utente. di assicurazione UnipolSai e Generali per aver adottato, nella fase di liquidazione dei danni RC Auto, «una pratica commerciale scorretta in violazione del Codice del consumo». La sanzione irrogata a ciascuna società è di 5 milioni di euro, il massimo edittale consentito. L'Antitrust parla di «condotte ingannevoli e aggressive». In primo luogo, spiega l'Antitrust, le due società hanno attuato «comportamenti dilatori, di ingiustificato rifiuto».Entrambe ostruzionistici $e$ / $o$ le aziende annunciano che provvederanno ad impugnare il provvedimento nelle competenti sedi giudiziarie. Avete gia' fatto il ricorso ? Su quali basi ?

Nel mese di agosto 2022, l'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (l"AGCM") ha sanzionato UnipolSai per una presunta pratica commerciale scorretta ai sensi del Codice del Consumo, irrogando una sanzione pecuniaria di Euro 5 milioni.

La asserita pratica commerciale scorretta riguarderebbe la fase di liquidazione dei sinistri RC Auto ed in particolare: i) la gestione delle istanze di accesso agli atti (in alcuni casi, secondo l'AGCM, evase in ritardo o rigettate ingiustificatamente); ii) il contenuto delle lettere di offerta e di diniego al risarcimento (secondo l'AGCM non sufficientemente dettagliate); iii) la tempistica di gestione dei sinistri RC Auto (su cui è stata contestata l'esistenza di una ridotta percentuale di sinistri asseritamente gestiti in maniera non conforme alle tempistiche di legge).

UnipolSai ritiene che gli addebiti in questione siano infondati in quanto frutto di un'interpretazione erronea della normativa assicurativa di settore e della prassi applicativa. La Compagnia, infatti, adotta procedure e presidi per la gestione della liquidazione dei sinistri da sempre orientati alla massima cura e attenzione nei confronti dei consumatori.

Alla luce di ciò, UnipolSai ha provveduto ad impugnare il Provvedimento davanti al TAR Lazio, ove il giudizio è tutt'ora pendente. Nel ricorso, depositato il 30 ottobre 2022, oltre ai motivi volti a far valere l'infondatezza delle censure dell'AGCM nel merito, sono stati proposti motivi di gravame aventi ad oggetto violazioni di natura procedurale che, se confermate dal TAR, varrebbero ad annullare integralmente il Provvedimento.

Avete avuto attacchi ai dati con richiesta di riscatti dagli hacker ? 6)

No.

7) Quanto avete investito in cybersecurity?

Unipol si avvale dei sistemi informativi della controllata UnipolSai, pertanto eventuali investimenti della specie sono sostenuti da quest'ultima. Si rinvia alla risposta all'analoga domanda formulata dall'Azionista Marco Bava per l'Assemblea di UnipolSai, contenuta nel fascicolo "Domande e Risposte" pubblicato sul sito internet della Compagnia.

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La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

AVETE ADOTTATO la ISO 37001 ed i Sistemi di Gestione Anti-Corruzione 9) $\boldsymbol{z}$

Unipol non ha ritenuto di procedere a certificare le proprie procedure anticorruzione secondo lo standard ISO 37001.

La Società si è peraltro dotata di un Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo, in coerenza con quanto previsto dal D.Lgs. n. 231/01, anche in materia di anticorruzione; tale modello è oggetto di continuo aggiornamento. Vengono inoltre svolte verifiche periodiche sui processi aziendali al fine di monitorare l'adeguatezza dei controlli in essere.

IL PRESIDENTE, i consiglieri d'amministrazione ed i sindaci CREDONO $10_l$ NEL PARADISO?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

SONO STATE CONTESTATE MULTE INTERNAZIONALI? $11)$

SONO STATE FATTE OPERAZIONI DI PING-PONG SULLE AZIONI $12)$ PROPRIE CHUSE ENTRO IL 31.12 ? CON QUALI RISULTATI ECONOMICI DOVE SONO ISCRITTI A BILANCIO ?

Si rimanda alle risposte fornite alle domande n. 53 e 54 che seguono.

A chi bisogna rivolgersi per proporre l'acquisto di cioccolatini $13)$ promozionali, brevetti, marchi e startup ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Avete intenzione di realizzare iniziative in favore degli azionisti come i 14) centri medici realizzati dalla BANCA D'ALBA ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

TIR: TASSO INTERNO DI REDDITIVITA' MEDIO e WACC = TASSO $15)$ INTERESSI PASSIVI MEDIO PONDERATO?

EMARKET SDIR CERTIFIED

Il tasso interno di redditività del portafoglio finanziario è pari a -1,75%.

Il costo del debito per il medesimo anno è stato, per la Società, pari al 3,20%.

AVETE INTENZIONE DI CERTIFICARVI BENEFIT CORPORATION ed ISO $16)$ 37001?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare; si rinvia peraltro a quanto riportato nella risposta alla domanda n. 9 che precede.

Avete intenzione di fare le assemblee anche via internet ? $17)$

Tale possibilità non è prevista dal vigente statuto sociale. Essa potrà essere, se del caso, oggetto di valutazione in futuro, considerandone i benefici, la complessità e i costi.

$18)$ A quanto sono ammontati i fondi europei per la formazione e per cosa li avete usati?

La Società non ha fatto ricorso a finanziamenti previsti dai fondi europei per la formazione.

19) Avete in progetto nuove acquisizioni e/o cessioni ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare; in ogni caso si precisa che le eventuali operazioni di acquisizione/cessione saranno comunicate al pubblico, sussistendone i presupposti, nei termini e con le modalità previsti dalle disposizioni di legge applicabili.

$20)$ Il gruppo ha cc in paesi ad alto rischio extra euro ?

No.

Avete intenzione di trasferire la sede legale in Olanda e quella fiscale in $21)$ GB ?se lo avete fatto come pensate di comportarvi con l'uscita della GB dall'EU?

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No.

Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il $22)$ voto ?

Si invita il signor Marco Bava a consultare il vigente statuto sociale di Unipol, posto che la proposta in merito alla modifica dei diritti di voto degli Azionisti della Società è stata sottoposta all'esame dell'Assemblea straordinaria del 30 aprile 2020 e da questa approvata. La delibera assembleare è quindi diventata efficace a seguito dell'intervenuta autorizzazione da parte dell'IVASS.

Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi e' la $23)$ proprietà?

Il Gruppo non si avvale, per la propria operatività, di call center localizzati fuori dal territorio nazionale.

Siete iscritti a Confindustria ? se si quanto costa ? avete intenzione di $24)$ uscirne?

La Società non è iscritta a Confindustria.

Come e' variato l'indebitamento e per cosa ? $25)$

Per quanto concerne l'indebitamento della Società, si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per $26)$ tipologia ed entità ?

Si rimanda a quanto riportato in proposito nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ? $27)$

Per quanto concerne la composizione dell'Organismo di Vigilanza e i relativi costi, si rinvia alle informazioni contenute nella Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari ed alla Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF; tali Relazioni sono state messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Nel 2022 la Società non ha effettuato le sponsorizzazioni espressamente menzionate dal signor Marco Bava.

29) POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti Al PARTITI, ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI?

Non sono stati effettuati versamenti o finanziamenti alle organizzazioni citate né sono vantati crediti nei loro confronti.

30) AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ?

No.

QUAL'E' STATO l' investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI 31) STRUTTURATI ?

Si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, che contiene le informazioni richieste.

$32)$ Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa ?

Ove per "servizio titoli" si intendano le attività di gestione ordinaria amministrativa delle azioni emesse, di competenza della Società, si precisa che le stesse vengono svolte da strutture interne al Gruppo.

33) Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

$34)$ C'e' un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo ? come viene contabilizzato ?

La domanda non è afferente a Unipol, tenuto conto dell'oggetto sociale e dell'attività tipica svolta dalla Società, che dovrebbe essere ben conosciuta dal signor Bava.

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La Società, per evidenti ragioni di riservatezza, non può fornire informazioni su qualsiasi eventuale indagine di organi inquirenti.

Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli $36)$ amministratori.

Come riportato nella Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, allo stato attuale non esistono accordi tra la Società e gli Amministratori che prevedano indennità di fine mandato.

Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? 37)

La valutazione del patrimonio immobiliare del Gruppo Unipol è effettuata da soggetti esterni, dotati di comprovata esperienza e professionalità, nel rispetto della normativa in proposito applicabile. I relativi incarichi vengono affidati sulla base di policy aziendali e procedure che definiscono i criteri di selezione delle società di valutazione. Detti incarichi hanno una durata massima di tre anni.

Esiste una assicurazione D&O (garanzie offerte importi e sinistri coperti, 38) soggetti attualmente coperti, quando é stata deliberata e da che organo,

componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata e quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su polizza) e quanto ci costa ?

Si invita il signor Marco Bava a consultare la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti di Unipol, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, che contiene le informazioni richieste. In ogni caso, si precisa che la copertura assicurativa in questione è stata autorizzata dall'Assemblea degli Azionisti.

Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi 39) (relativamente ai prestiti obbligazionari)?

No.

La domanda non è afferente alla Società, tenuto conto dell'oggetto sociale e dell'attività svolta dalla stessa, che dovrebbe essere ben nota al signor Bava.

41) VORREI SAPERE Quale é l'utilizzo della liquidità (composizione ed evoluzione mensile, tassi attivi, tipologia strumenti, rischi di controparte, reddito finanziario ottenuto, politica di aestione. ragioni dell'incomprimibilità, quota destinata al TFR e quali vincoli, giuridico operativi, esistono sulla liquidità)

Tenuto anche conto dell'attività svolta dalla Società e dal Gruppo Unipol, si precisa che la liquidità è rappresentata da depositi bancari a vista, detenuti presso istituti di credito.

La politica di gestione della liquidità è funzionale all'esigenza di far fronte ai flussi di cassa in uscita previsti in chiave prospettica: la comprimibilità della liquidità è pertanto strettamente correlata all'entità dei flussi di cassa in uscita previsti.

I vincoli giuridici sono quelli previsti dalla normativa italiana vigente.

Per ulteriori informazioni, si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE 42) ENERGIE RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO RECUPERATI TALI INVESTIMENTI.

Non è stato effettuato alcun tipo di investimento diretto in energie rinnovabili.

Tenuto conto dell'attività svolta, nell'ambito della propria attività di gestione finanziaria, il Gruppo ha investito in fondi specializzati in energie rinnovabili per un valore di mercato pari, al 31 dicembre 2022, ad Euro 551 milioni.

43) Vi $e^r$ stata retrocessione in Italia/estero di investimenti pubblicitari/sponsorizzazioni ?

No.

44) Come viene rispettata la normativa sul lavoro dei minori ?

Unipol non impiega personale minorenne.

Pagina 11

E' fatta o e' prevista la certificazione etica SA8000 ENAS ? 45)

No. Posto che, come dovrebbe essere ben noto al signor Marco Bava, Unipol è una holding di partecipazioni e non un'impresa di produzione di beni e/o trasformazione con rilevante impiego di fornitori extra europei, detta certificazione non è significativa.

Finanziamo l'industria degli armamenti ? 46)

Unipol non esercita attività di erogazione di finanziamenti nei confronti di terzi.

vorrei conoscere POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI GRUPPO ALLA 47) DATA DELL'ASSEMBLEA CON TASSI MEDI ATTIVI E PASSIVI STORICI.

Il dato richiesto non risulta significativo per il Gruppo Unipol, stante l'attività dallo stesso svolta, caratterizzata dalla disponibilità di consistenti volumi di attivi finanziari prontamente liquidabili.

A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale 48) ammontare e per cosa ?

Il Gruppo Unipol è soggetto a normali attività di vigilanza da parte delle competenti Autorità, che possono tradursi in procedimenti ispettivi e di contestazione di presunte irregolarità. Informazioni dettagliate sui principali procedimenti connessi ad interventi delle Autorità nei confronti della Società e del Gruppo sono disponibili nella documentazione di bilancio e nei Documenti/Prospetti Informativi, pubblicati ai sensi di legge e disponibili sul sito internet di Unipol.

Nel corso del 2022, non sono state irrogate sanzioni alla Società né dalla CONSOB né da Borsa Italiana. Si rinvia infine alla risposta fornita alla domanda n. 5 che precede.

Vi sono state imposte non pagate ? se si a quanto ammontano? Gli 49) interessi ? le sanzioni ?

La Società ottempera in modo puntuale agli adempimenti di natura tributaria previsti dalla normativa di legge e regolamentare applicabile. Pertanto, al 31 dicembre 2022 non vi sono imposte scadute e non pagate.

I principali rapporti con l'Agenzia delle Entrate di natura contenziosa sono descritti nella documentazione di bilancio, messa a disposizione dei pubblico nei termini e con le modalità di legge e alla quale si rinvia.

$\sim$

$\gamma$ , $\sim$ $\mathcal{D}$ -

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare, tenuto conto che i signori Azionisti sono chiamati ad approvare i dati di bilancio 2022.

Per le informazioni relative all'andamento della gestione nel corrente esercizio si rimanda a quanto sarà comunicato tempo per tempo al pubblico.

vorrei conoscere ad oggi MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI $51)$ QUOTATI $IN$ BORSA ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA DISPONIBILE

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare, tenuto conto che i signori Azionisti sono chiamati ad approvare i dati di bilancio 2022.

Per le informazioni relative al passato esercizio si rinvia alla documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge

vorrei conoscere da inizio anno ad oggi L'ANDAMENTO DEL FATTURATO 52) per settore.

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare, tenuto conto che i signori Azionisti sono chiamati ad approvare i dati di bilancio 2022.

I dati richiesti saranno resi pubblici in occasione della presentazione delle prossime informazioni finanziarie periodiche.

vorrei conoscere ad oggi TRADING SU AZIONI PROPRIE E DEL GRUPPO 53) EFFETTUATO ANCHE PER INTERPOSTA SOCIETA' O PERSONA SENSI ART.18 DRP.30/86 IN PARTICOLARE SE E' STATO FATTO ANCHE SU AZIONI D'ALTRE SOCIETA', CON INTESTAZIONE A BANCA ESTERA NON TENUTA A RIVELARE ALLA CONSOB IL NOME DEL PROPRIETARIO, CON RIPORTI SUI TITOLI IN PORTAFOGLIO PER UN VALORE SIMBOLICO, CON AZIONI IN PORTAGE.

Nel corso del 2022 non è stata effettuata attività di trading su azioni proprie nè su azioni emesse da società del Gruppo.

La controllata Unipol Investment S.p.A. ha acquistato n. 7.985.000 azioni UnipolSai.

vorrei conoscere PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE E DATA DI 54) OGNI LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA

Nel corso del 2022 la Società ha effettuato acquisti di azioni proprie esclusivamente ai fini dell'assegnazione di azioni ai propri Dirigenti in esecuzione dei piani di compensi basati su strumenti finanziari del tipo performance share, approvati dall'Assemblea dei Soci.

In proposito, si rinvia alle informazioni contenute nella Relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari e nella Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione all'Assemblea sulla materia di cui al punto 3 all'ordine del giorno, messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, nonché alle comunicazioni al pubblico con riferimento alle operazioni in questione effettuate ai sensi della normativa vigente.

vorrei conoscere NOMINATIVO DEI PRIMI 20 AZIONISTI PRESENTI IN $55)$ SALA CON LE RELATIVE % DI POSSESSO, DEI RAPPRESENTANTI CON LA SPECIFICA DEL TIPO DI PROCURA O DELEGA.

Si invita il signor Marco Bava a consultare l'elenco degli intervenuti in Assemblea, che verrà allegato al verbale dell'Assemblea medesima.

vorrei conoscere in particolare quali sono i fondi pensione azionisti e per 56) quale quota ?

Non è possibile conoscere il numero delle azioni detenute dai fondi pensione poiché non è rilevabile a Libro Soci la natura e la categoria soggettiva degli Azionisti.

vorrei conoscere IL NOMINATIVO DEI GIORNALISTI PRESENTI IN SALA 57) O CHE SEGUONO L'ASSEMBLEA ATTRAVERSO IL CIRCUITO CHIUSO DELLE TESTATE CHE RAPPRESENTANO E SE FRA ESSI VE NE SONO CHE HANNO RAPPORTI DI CONSULENZA DIRETTA ED INDIRETTA CON SOCIETA' DEL GRUPPO ANCHE CONTROLLATE e se comunque hanno ricevuto denaro o benefit direttamente o indirettamente da società controllate, collegate, controllanti. Qualora si risponda con "non e' pertinente", denuncio il fatto al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 CC.

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, non sono in essere rapporti di consulenza né diretta né indiretta fra la Società e giornalisti, né questi ultimi hanno ricevuto denaro e benefit.

Viste le modalità di svolgimento dell'Assemblea, non vi sono giornalisti invitati a partecipare alla stessa.

vorrei conoscere Come sono suddivise le spese pubblicitarie per gruppo 58) editoriale, per valutare l'indice d'indipendenza ? VI SONO STATI VERSAMENTI A GIORNALI O TESTATE GIORNALISTICHE ED INTERNET PER STUDI E CONSULENZE?

Gli investimenti pubblicitari nei media, complessivamente intesi, vengono effettuati per il raggiungimento di obiettivi commerciali e/o di immagine del Gruppo.

Non sono stati effettuati "versamenti a giornali o testate giornalistiche ed internet per studi e consulenze".

59) vorrei conoscere IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOCI, E LORO SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSESSO AZIONARIO, E FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO

Gli Azionisti iscritti a libro soci di Unipol alla record date della presente Assemblea sono n. 59.001, di cui n. 969 residenti all'estero, così suddivisi:

n. 29.658 con possesso sino a n. 100 azioni ordinarie:
n. 8.838 con possesso da n. 101 a n. 500 azioni ordinarie;
n. 5.160 con possesso da n. 501 a n. 1.000 azioni ordinarie;
n. 15.345 con possesso superiore a n. 1.000 azioni ordinarie.

vorrei conoscere SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA 60) CONTROLLANTE E O COLLEGATE DIRETTE O INDIRETTE RAPPORTI DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA CONTROLLANTE. A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI SPESE PER ENTRAMBI?

Nel corso del 2022, Unipol non ha intrattenuto alcun rapporto di consulenza con membri del Collegio Sindacale. Eventuali rimborsi spese vengono effettuati previa presentazione di idonei giustificativi.

Con riferimento alla società di revisione, non ci sono stati rapporti di consulenza intrattenuti con EY S.p.A. diversi da quelli indicati nella nota integrativa al bilancio dell'esercizio 2022. Gli eventuali rimborsi spese vengono effettuati solo se previsti nei contratti che disciplinano i servizi prestati, che per loro natura non sono pubblici.

Si fa comunque rinvio a quanto riportato nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

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vorrei conoscere se VI SONO STATI RAPPORTI DI FINANZIAMENTO $61)$ DIRETTO O INDIRETTO DI SINDACATI, PARTITI O MOVIMENTI FONDAZIONI POLITICHE (come ad esempio Italiani nel mondo) FONDAZIONI ED ASSOCIAZIONI DI CONSUMATORI E/O AZIONISTI NAZIONALI O INTERNAZIONALI NELL'AMBITO DEL GRUPPO ANCHE SPECIFICHE IL FINANZIAMENTO DI INIZIATIVE ATTRAVERSO RICHIESTE DIRETTAMENTE ?

La Società non ha alcun rapporto di finanziamento con le organizzazioni indicate.

vorrei conoscere se VI SONO TANGENTI PAGATE DA FORNITORI? 62)

No.

SE C'E' E COME FUNZIONA LA RETROCESSIONE DI FINE ANNO 63) ALL'UFFICIO ACQUISTI E DI QUANTO E' ?

No.

vorrei conoscere se Si sono pagate tangenti per entrare nei paesi $64)$ emergenti in particolare CINA, Russia e India ?

Premesso che la Società non paga tangenti di nessun tipo, si segnala che il Gruppo Unipol non opera nei paesi citati dal signor Marco Bava.

vorrei conoscere se SI E' INCASSATO IN NERO ? 65)

No.

vorrei conoscere se Si e' fatto insider trading ? 66)

No.

vorrei conoscere se Vi sono dei dirigenti e/o amministratori che hanno 67) interessenze in società' fornitrici ? AMMINISTRATORI O DIRIGENTI POSSIEDONO DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE QUOTE DI SOCIETA' FORNITRICI?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che, per quanto a conoscenza della Società, non vi sono Amministratori o Dirigenti che hanno interessenze e che possiedono direttamente o indirettamente quote di società fornitrici.

68) quanto hanno guadagnato gli amministratori personalmente nelle operazioni straordinarie ?

Agli Amministratori non è stato riconosciuto alcun altro compenso al di fuori di quelli evidenziati nella Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

vorrei conoscere se TOTALE EROGAZIONI LIBERALI DEL GRUPPO E 69) PER COSA ED A CHI?

Si invita l'Azionista Marco Bava a consultare l'informativa in proposito contenuta nel bilancio consolidato integrato, messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

vorrei conoscere se CI SONO GIUDICI FRA CONSULENTI DIRETTI ED 70) INDIRETTI DEL GRUPPO quali sono stati i magistrati che hanno composto collegi arbitrarli e qual'e' stato il loro compenso e come si chiamano ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che alla Società non risultano magistrati tra i consulenti dalla stessa incaricati né tra coloro che hanno composto collegi arbitrali in vertenze nelle quali è parte Unipol.

vorrei conoscere se Vi sono cause in corso con varie antitrust ? $71$

Con riferimento ai procedimenti pendenti davanti l'AGCM, si invita l'Azionista a leggere l'informativa in proposito contenuta nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. Si rinvia inoltre alla risposta fornita alla domanda n. 5 che precede.

vorrei conoscere se VI SONO CAUSE PENALI IN CORSO con indagini sui $72)$ membri attuali e del passato del cda e o collegio sindacale per fatti che riguardano la società.

Con riferimento alle cause penali in corso, si invita l'Azionista a leggere l'informativa in proposito contenuta nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

La Società, per evidenti ragioni di riservatezza, non può fornire informazioni su qualsiasi eventuale indagine di organi inquirenti.

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vorrei conoscere se a quanto ammontano i BOND emessi e con quale 73) banca (CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, GOLDMAN SACHS, MONGAN STANLEY E CITIGROUP, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, BANK OF AMERICA, LEHMAN BROTHERS, DEUTSCHE BANK, BARCLAYS BANK, CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE-CIBC-)

Nel corso del 2022 non sono state effettuate emissioni di bond.

vorrei conoscere DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO per ciascun settore. 74)

Come dovrebbe essere noto al signor Marco Bava, Unipol non è una società industriale e pertanto non determina il proprio fatturato come costo del venduto.

vorrei conoscere 75)

A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER:

ACQUISIZIONI E CESSIONI DI PARTECIPAZIONI.
RISANAMENTO AMBIENTALE $\bullet$
Quali e per cosa sono stati fatti investimenti per la tutela $\bullet$ ambientale?

Per quanto riguarda le spese per acquisizioni e cessioni di partecipazioni si invita a consultare quanto riportato nel bilancio d'esercizio e nel bilancio consolidato integrato di Unipol al 31 dicembre 2022. A quest'ultimo documento si rinvia anche con riferimento agli investimenti per la tutela ambientale.

vorrei conoscere 76)

a. I BENEFICI NON MONETARI ED I BONUS ED INCENTIVI COME VENGONO CALCOLATI?
b. QUANTO SONO VARIATI MEDIAMENTE NELL'ULTIMO ANNO GLI STIPENDI DEI MANAGERS e degli a.d illuminati, rispetto a quello DEGLI IMPIEGATI E DEGLI OPERAI?
c. vorrei conoscere RAPPORTO FRA COSTO MEDIO DEI DIRIGENTI/E NON.
d. vorrei conoscere NUMERO DEI DIPENDENTI SUDDIVISI PER CATEGORIA, CI SONO STATE CAUSE PER MOBBING, PER ISTIGAZIONE AL SUICIDIO, INCIDENTI SUL LAVORO e con quali esiti ? PERSONALMENTE NON POSSO ACCETTARE IL DOGMA DELLA RIDUZIONE ASSOLUTA DEL PERSONALE
e. Quanti sono stati i dipendenti inviati in mobilità pre pensionamento e con quale età media

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vorrei conoscere se si sono comperate opere d'arte ? da chi e per quale 77) ammontare ?

Nel corso dell'esercizio 2022 la Società non ha acquistato opere d'arte.

78) vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, esclusi i vs stipendi che sono in costante rapido aumento.

Si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, che contiene le informazioni richieste.

79) vorrei conoscere. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI C.C) MA NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO?

No.

vorrei conoscere. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' 80) IL PREZZO MEDIO.

Il fornitore di riferimento per la fornitura di gas naturale è Nova Aeg S.p.A. ed il prezzo medio è di 1,09 Euro/Smc (Standard metro cubo).

81) vorrei conoscere se sono consulenti ed a quanto ammontano le consulenze pagate a società facenti capo al dr. Bragiotti, Erede, Trevisan e Berger?

Nel corso dell'esercizio 2022 non sono state pagate consulenze a "società facenti capo al dr.Bragiotti, Erede, Trevisan e Berger".

vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli 82) investimenti in ricerca e sviluppo ?

Non è possibile fornire risposta alla presente domanda, stante l'assoluta non chiarezza della sua formulazione. In ogni caso, per quanto concerne le attività di ricerca e sviluppo svolte dalla Società e dal Gruppo, si rinvia alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

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VORREI CONOSCERE I COSTI per le ASSEMBLEE e per cosa ? 83)

1 costi complessivi sostenuti per le adunanze assembleari tenutesi nel 2022 ammontano complessivamente a circa Euro 210 mila.

VORREI CONOSCERE I COSTI per VALORI BOLLATI 84)

La Società ha sostenuto spese dirette pari ad Euro 16 per valori bollati.

Vorrei conoscere la tracciabilità dei rifiuti tossici. 85)

I rifiuti tossici del Gruppo Unipol vengono smaltiti tramite smaltitori specializzati e sono tutti certificati tramite utilizzo degli appositi formulari. Il tutto viene tracciato in uno specifico registro.

QUALI auto hanno il Presidente e l'ad e quanto ci costano come dettaglio 86) dei benefits riportati nella relazione sulla remunerazione ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, per le informazioni relative ai benefit si invita il signor Tommaso Marino a consultare la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, che contiene quanto prescritto dalla normativa vigente.

Dettaglio per utilizzatore dei costi per uso o noleggio di elicotteri ed aerei 87) Quanti sono gli elicotteri utilizzati di che marca e con quale costo orario ed utilizzati da chi?

se le risposte sono " Le altre domande non sono pertinenti rispetto ai punti all'ordine del giorno " denuncio tale reticenza al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.

La Società non ha fatto uso privato di elicotteri. L'utilizzo del servizio aereo privato riveste in via generale carattere di eccezionalità, per far fronte a straordinarie esigenze lavorative dei vertici aziendali. Nel corso dell'anno 2022, il costo complessivo di detto servizio è stato pari ad Euro 63 mila circa.

A quanto ammontano i crediti in sofferenza ? 88)

Si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, e alle informazioni pubblicamente disponibili.

No.

90) C'e' e quanto costa l'anticipazione su cessione crediti % ?

Non sono state effettuate operazioni di anticipo su crediti.

C'e' il preposto per il voto per delega e quanto costa? Se la risposta e' : $91)$

"Il relativo costo non è specificamente enucleabile in quanto rientra in un più ampio insieme di attività correlate all'assemblea degli azionisti." Oltre ad indicare gravi mancanze nel sistema di controllo, la denuncio al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 CC.

Come risulta dall'avviso di convocazione dell'Assemblea dei Soci, il Rappresentante designato da Unipol ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF è la società Computershare $S.p.A.$

Il corrispettivo concordato per l'incarico, che prevede anche l'utilizzo di una specifica piattaforma informatica, è pari ad un importo fisso di Euro 14.400, maggiorato di Euro 55 per ciascuna delega ricevuta oltre la soglia di n. 50 deleghe.

92) A quanto ammontano gli investimenti in titoli pubblici ?

Si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, che contiene le informazioni richieste.

93) Quanto e' l'indebitamento INPS e con l'AGENZIA DELLE ENTRATE?

Si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, che contiene le informazioni richieste.

Se si fa il consolidato fiscale e a quanto ammonta e per quali aliquote ? 94)

Si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, che contiene le informazioni richieste.

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Quanto e' il margine di contribuzione dello scorso esercizio ? 95)

Unipol

La Società non svolge attività industriale, tenuto conto che la stessa è una holding di partecipazioni; essa, pertanto, non esprime nel proprio bilancio d'esercizio il margine di contribuzione.

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. 28 APRILE 2023

DOMANDE E RISPOSTE AZIONISTA TOMMASO MARINO

Il testo delle domande, così come la numerazione delle stesse, riporta fedelmente quanto ricevuto dalla Società

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Come previsto dall'art. 127-ter del TUF, le presenti domande vengono rese disponibili sul sito internet di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società") entro il secondo giorno precedente la data dell'Assemblea, unitamente alle relative risposte. Domande e risposte saranno inoltre allegate al verbale dell'Assemblea.

Vorrei conoscere quanti siano iscritti al libro soci, tra i possessori del $2)$ seguenti numeri di azioni: da 1000 azioni a 10.000; da 10001 a 20000; da 20.001 a 50.000; da 50001 a 100.000; da 100001 a 300.000; da 300001 a 500.000; da 500001 a 1000.000; da un 1000001 a 15.00.000; da 1500001 a 2000.000; da 2000001 a 2.500.000; da 2.500.001 a 3000.000; da 3 milioni a 4 milioni; da 5000.0001 a 10 milioni; da 10.000001 a 15 milioni; oltre 15 milioni.

Sulla base delle risultanze del libro soci alla record date della presente Assemblea, gli Azionisti di Unipol risultano così ripartiti per classi di numero di azioni possedute:

da	1.000	a	10.000	n.	15.840
da	10.001	a	20.000	n.	1.077
da	20.001	a	50.000	n.	661
da	50.001	a	100.000	n.	241
da	100.001	a	300.000	n.	208
da	301.000	a	500.000	n.	58
da	500.001	a	1.000.000	n.	63
da	1.000.001	a	1.500.000	n.	13
da	1.500.001	a	2.000.000	n.	8
da	2.000.001	a	2.500.000	n.	8
da	2.500.001	a	3.000.000	n.	11
da	3.000.001	a	4.000.000	n.	8
da	5.000.001	a	10.000.000	n.	8
da	10.000.001	а	15.000.000	n.	3
oltre	15.000.000			n.	8
Totale				n.	18.215

Perché la nota integrativa non sembra adempiere alle disposizioni $3)$ informative di cui all'art. 2427, nr. 17 C.C.? Ci fornite tali dati così come richiesto dalla normativa?

Si invita l'Azionista Tommaso Marino a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. L'ammontare complessivo del capitale sociale e il numero delle azioni esistenti (tutte ordinarie) è inoltre oggetto di informativa al pubblico e di aggiornamento ogni volta che intervengono modifiche. Tali informazioni sono contenute anche nella relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari, oggetto di pubblicazione prima dell'Assemblea ai sensi di legge ed alla quale si fa rinvio.

4) Ci dite qual è oggi il valore nominale implicito dell'azione, nonché qual è la parità contabile implicita ed il valore patrimoniale contabile al 31/12/2022?

Il valore nominale implicito delle azioni di Unipol Gruppo (tutte ordinarie), corrispondente alla parità contabile implicita, è pari ad Euro 4,69 circa per azione, ottenuto dividendo l'ammontare complessivo del capitale sociale per il numero delle azioni esistenti.

Perché la Vostra nota integrativa non accenna al valore nominale 5) inespresso del titolo? Banca MPS ne parla chiaramente nella bozza di bilancio 2023, per un evidentemente obbligo di legge.Dalla nota integrativa consolidata di MPS. pag. 349. (https://www.gruppomps.it/static/upload/rel/relazione-finanziaria-annuale-2022.pdf): "In data 6 giugno 2011 I?Assemblea Straordinaria della Banca ha deliberato l'?eliminazione del valore nominale per tutte le categorie di azioni; di conseguenza a partire dal 31 dicembre 2011 viene indicato il c.d. ?valore nominale inespresso?, ottenuto dividendo, per ogni categoria di azioni, l?ammontare complessivo del capitale sociale per il numero delle azioni della medesima categoria esistenti alla data di riferimento". Consob in proposito non Vi ha formulato osservazioni e/o richieste di chiarimenti? L'AD ritiene che questa società, al contrario di MPS, non abbia obblighi in tal senso?

Si rinvia alle risposte fornite alle domande n. 3 e 4 che precedono.

Quanto abbiamo incassato e/o si prevede d'incassare dal PNRR? $6)$

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, la risposta è negativa.

La Società ha stipulato una copertura assicurativa D&O a protezione dei propri esponenti aziendali, giusta autorizzazione dell'Assemblea degli Azionisti, a condizioni e termini contrattuali rispondenti agli standard di mercato per società di analoghe dimensioni e complessità operativa. Tale copertura riguarda i fatti occorsi nel periodo di durata della carica.

Disponiamo di alloggi residenziali? Dove sono ubicati? 8)

Si invita l'Azionista Tommaso Marino a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

A quanti dirigenti paghiamo l'alloggio? Tale benefit rientra nella tassazione $10)$ IRPEF? In che misura?

Per le informazioni relative ai benefit si invita il signor Tommaso Marino a consultare la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

A quali ex dirigenti del Gruppo abbiamo affidati incarichi? Di che tipo? Ve $11)$ ne sono che continuino ancora a godere di vantaggi nonostante le dimissioni?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Quali sono i Benefit, riservati a dirigenti, che non concorrono alla $12)$ tassazione IRPEF?

A quanto ammontano i prestiti effettuati a dipendenti del Gruppo? $13)$

Si invita l'Azionista Tommaso Marino a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

$(14)$ Controlliamo testate giornalistiche?
No.
Avete pensato di organizzare un fam trip per fare conoscere agli azionisti $15)$ interessati le attività di Gruppo, magari invitando anche potenziali investitori? O temete che ci sovvengano troppe domande? Di certo trattasi di domanda azzardata, visto che già fate fatica a farci arrivare in assemblea, mi rispondeva comprensibilmente un consocio.

EMARKET SDIR CERTIFIED

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che Unipol organizza periodicamente roadshow (ovvero incontri presso le sedi degli investitori) con investitori istituzionali che risiedono nelle principali piazze finanziarie internazionali, come peraltro descritto nella Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Vorrei conoscere i tipi di auto in dotazione al Presidente, nonché di quanti 16) autisti si serva. Dalla Relazione sulla remunerazione tali dettagli non sono presenti, quindi è inutile che mi ci rinviate.

A quanto ammontano i debiti tributari di Gruppo? di quanto sono cresciuti $17)$ percentualmente negli ultimi 5 anni?

Si invita l'Azionista Tommaso Marino a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Quante azioni di Mediobanca possiede il Gruppo? Percentualmente sono $18)$ aumentate rispetto allo scorso anno? In ogni caso qual è il loro prezzo di carico?

La partecipazione in Mediobanca S.p.A. è detenuta per il tramite di UnipolSai S.p.A., titolare di n. 17.355.000 azioni.

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La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Vi sono dirigenti di Mediobanca che abbiano ricevuto incarichi da parte del $20₁$ Gruppo Unipol e viceversa? Per cosa?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Perché ritenete che se nel Gruppo vi siano amministratori indagati e/o sotto $21)$ processo, la società non possa darne cenno? Quale legge lo vieterebbe? Ci dite quali amministratori di Gruppo siano indagati o sotto processo, oppure rinviati a giudizio?

La Società, per evidenti ragioni di riservatezza, non può fornire informazioni su qualsiasi eventuale indagine di organi inquirenti.

Il Gruppo Mediobanca quanto ha fatturato al Gruppo Unipol e viceversa? $22)$

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, nel corso del 2022, non sono intervenute fatturazioni per servizi, attive o passive, nei confronti del Gruppo Mediobanca.

I famigliari del dott. Cimbri hanno svolto incarichi e/o consulenze per il $23)$ Gruppo Mediobanca?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Quanti famigliari di dirigenti con responsabilità hanno soggiornato nelle $24)$ strutture alberghiere del Gruppo Unipol? Di che tipo di scontistica hanno goduto?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Peraltro, Unipol non fornisce informazioni afferenti a singoli esponenti aziendali e Dirigenti, nonché ai relativi familiari, fatte salve quelle prescritte dalle normative

applicabili. In ogni caso, la Società rispetta le norme e i presìdi previsti dalle discipline di settore in materia di operazioni con parti correlate, ove applicabili.

Dott. Cimbri, perché non ci vuole fare sapere presso quali banche siano 25) depositati le liquidità del Gruppo Unipol? E' vero che molta liquidità trovasi all'estero, presso banche tedesche? Dubito ma chiedo per sicurezza: Consob ha mai effettuato osservazioni riguardo alla mia analoga domanda n. 25/2022?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, la risposta è negativa.

Dott. Cimbri, Lei ha un conto corrente personale aperto presso Il Gruppo 26) Mediobanca?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Consob non ha avuto nulla da ridire circa il fatto che lo scorso anno Lei, 27) dott. Cimbri, non mi ha fatto rispondere alla domanda n.31/2022? Gliela riporto di seguito riproponendola, certo che il costo di tali polizze rientrino in bilancio, anche se non pagate.

Quali amministratori di Unipol hanno famigliari beneficiari di polizze del Gruppo Unipol? quanti sono?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Peraltro, Unipol non fornisce informazioni afferenti a singoli esponenti aziendali e Dirigenti, nonché ai relativi familiari, fatte salve quelle prescritte dalle normative applicabili. In ogni caso, la Società rispetta le norme e i presìdi previsti dalle discipline di settore in materia di operazioni con parti correlate, ove applicabili.

Capisco che probabilmente i famigliari di dirigenti e amministratori 28) sarebbero costretti a fare sacrifici nel pagare le polizze che sospetto forniamo loro gratuitamente o con scontistica di rilievo ma almeno potete dirci a quanto ammontino per noi i relativi costi, visto che rientrano in bilancio? Non mi pare possiate dire che la questione non sia attinente all'ordine del giorno, anche se immagino che Consob non si abbassi a leggere queste cose.

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Perché non possiamo conoscere da chi sia composta la governance del 29) Gruppo Una, di cui abbiamo il controllo? Lo domandavo con la domanda n. 38/2022 ma avete risposto che la questione non rientrasse tra gli argomenti all'ordine del giorno. Dite che Consob chiuda un occhio su queste cose? Non dovrebbe leggere certe risposte? Almeno voi riuscite a spiegare spontaneamente perché noi soci non dobbiamo conoscere il management di un Gruppo che controlliamo, quindi rientrante nel bilancio consolidato.

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Che tipo d'incarichi hanno i dirigenti con responsabilità strategiche Unipol $30)$ nel Gruppo Una?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Qual è il budget della dott.ssa Fulvia Pirini? Quanto ha speso? Quale $31)$ segretaria del CDA gode di speciali indennità? Quanti straordinari ha svolto nel 2022?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Peraltro, Unipol non fornisce informazioni afferenti a singoli esponenti aziendali e Dirigenti, fatte salve quelle prescritte dalle normative applicabili.

Gian Luca Santi, Maurizio Castellina e Vittorio Corsaro perché sono stati 32) mandati via? Di quali benefit continuano a godere? Le polizze assicurative continuano ad essere a carico del Gruppo?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Peraltro, Unipol non fornisce informazioni afferenti a singoli esponenti aziendali e Dirigenti, fatte salve quelle prescritte dalle normative applicabili. In ogni caso, la Società rispetta le norme e i presidi previsti dalle discipline di settore in materia di operazioni con parti correlate, ove applicabili.

Roberto Giay ricopre il ruolo di group corporale general manager, quindi $33)$ significa che i dirigenti del Gruppo Una rispondono a lui?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

$34)$ Ci dite di quali polizze godano i famigliari dei seguenti dirigenti? Roberto Giay, Matteo Laterza, Monica Cacciapuoti, Stefano Genovese, Vittorio Verdone, Luca Zaccherini, Adriano Donati, Enrico San pietro, Alfonso Galante, Fulvia Pirini, Pietro Rainieri, e Marisa Parmigiani?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Peraltro, Unipol non fornisce informazioni afferenti a singoli esponenti aziendali e Dirigenti, nonché ai relativi familiari, fatte salve quelle prescritte dalle normative applicabili. In ogni caso, la Società rispetta le norme e i presidi previsti dalle discipline di settore in materia di operazioni con parti correlate, ove applicabili.

Ci dite di quali polizze godano i famigliari dei membri del CDA? Invece tra i 35) membri del CDA decaduti, quali famigliari continuano a mantenere attive le polizze loro elargite dal Gruppo? Fino a quando?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Peraltro, Unipol non fornisce informazioni afferenti a singoli esponenti aziendali e Dirigenti, nonché ai relativi familiari, fatte salve quelle prescritte dalle normative applicabili. In ogni caso, la Società rispetta le norme e i presidi previsti dalle discipline di settore in materia di operazioni con parti correlate, ove applicabili.

Ci dite il budget di Adriano Donati? Quanto ha speso? Con quanti soci di 36) minoranza si è rapportato nel 2022? Quali risultati ha conseguito? Perché è stato scelto lui per mantenere i rapporti con i soci, ha qualità particolari? Come si pone tale ufficio rispetto al servizi che dovrebbe svolgere? Quanto ci costa nel suo complesso?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Peraltro, Unipol non fornisce informazioni afferenti a singoli esponenti aziendali e Dirigenti, fatte salve quelle prescritte dalle normative applicabili.

Si precisa infine che nel 2022 sono stati intrattenuti dalla Funzione Investor Relations rapporti con circa 170 investitori (istituzionali o retail). I risultati raggiunti sono stati positivi in termini sia di reputazione della Società presso la comunità finanziaria (che è risultata

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nella fascia "eccellente", secondo l'indagine annuale effettuata da una primaria società esterna) che di nuovi potenziali investitori in strumenti azionari incontrati.

Quanto hanno fatturato al Gruppo le agenzie di rating? Per quali servizi? $37)$

La società ha sostenuto nel corso del 2022 un costo di circa Euro 354 mila a fronte dei servizi caratteristici resi dalle agenzie di rating.

A chi cederemo Incontra Assicurazioni? Per quale prezzo? Perché 38) rinunciano ai suoi servizi?

Si rinvia alle informazioni contenute in proposito nel bilancio consolidato integrato, messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

A chi vendiamo il vino della società Tenute del Cerro? Quanti dipendenti vi 39) lavorano? Dato che la società perde oltre 7 milioni di euro, non sarebbe opportuno cambiare il management? Ci dite da chi è composto, senza perciò stesso nascondercelo? Ci dite perché sono stati venduti dei terreni subendone minusvalenze? Quando, come, perché e soprattutto da chi sono stati acquistati terreni che Tenute del Cerro ha poi svalutato? Il dott. Cimbri sembra passivo al riguardo, per quali motivi non è intervenuto? Ciò si spiegherebbe solo se certe direttive sui terreni da comprare fossero partite da lui. Sbaglio? Eppure Tenute del Cerro era in perdita anche negli anni passati. Non è che siccome Tenute di Cerro produce buon vino, almeno così ci riferite e noi soci di minoranza, dobbiamo solo prenderne atto? Si possono fare tutte le perdite che si vogliono a carico dei soci?

Si precisa che il bilancio dell'esercizio di Tenute del Cerro S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2022 evidenzia un risultato positivo di Euro 1 milione circa.

Le polizze destinate ad amministratori e personale del Gruppo, da quali 40) compagnie provengono?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. Per quanto riguarda la copertura assicurativa D&O nei confronti degli esponenti aziendali, si fa rinvio alla risposta fornita alla domanda n. 7 che precede.

Anton Maria Valsalva e Gratia et Salus, quanto ci sono costate 41) rispettivamente? Chi ce le ha vendute?

Si rinvia alle informazioni contenute in proposito nel bilancio consolidato integrato, messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Al 31 dicembre 2022 il personale del Gruppo Unipol appartenente alle c.d. "categorie protette" ammonta a 629 unità; a tale data si registrano complessive n. 51 scoperture, senza peraltro che dalle stesse derivi alcun risparmio.

Di quali benefit gode Frabrizio Gaggio? Quale preparazione scolastica ha? $43)$ Di quanto è in perdita il Gruppo Una che gestisce quale direttore generale?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Si evidenzia infine che Gruppo UNA S.p.A. non ha chiuso l'esercizio al 31 dicembre 2022 in perdita (come erroneamente richiamato dall'Azionista Tommaso Marino) ma con un utile netto di Euro 1,4 milioni.

In cosa consiste il portafoglio complessivo del Gruppo Una, che gestirebbe 44) 48 proprietà?

Per quanto di pertinenza della presente domanda alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare, si fa rinvio alle informazioni su Gruppo UNA contenute nella documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

45) Quanti sono i lavoratori precari del Gruppo Una?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che Gruppo UNA non impiega lavoratori precari.

Come si chiamano le spiagge che gestisce il Gruppo Una e in quale 46) territorio si trovano? E' vero che per tali spiagge versiamo allo stato canoni irrisori?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che Gruppo UNA non ha spiagge in concessione diretta.

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Fabrizio Gaggio ha famigliari che fruiscano degli hotel che egli gestisce 47) quale Direttore Generale? In caso di risposta affermativa, con quali agevolazioni?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Quanti dirigenti ha il Gruppo Una e quale numero di personale 48) complessivo?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che al 31 dicembre 2022 Gruppo UNA impiegava n. 695 dipendenti, di cui n. 4 Dirigenti.

Per quanto abbiamo finanziato i dirigenti? A quali condizioni? 49)

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che Unipol non eroga finanziamenti ai propri-Dirigenti.

Quali contestazioni fiscali ha registrato il Gruppo Una? 50)

I.Car Srl. Da chi l'abbiamo rilevata al prezzo di 77 milioni? Ciò non viene $51)$ detto alla pagina di rinvio, ovvero "Performance del Gruppo Unipol".

La partecipazione in questione è stata acquisita da AN.RO. S.r.l.

Quali sono le iniziative mobiliari di Meridiano Secondo? A che serve il $52)$ versamento di 15 milioni che le abbiamo elargito?

Si precisa che Meridiano Secondo S.p.A. non ha iniziative "mobiliari" e che il versamento di Euro 15 milioni richiamato dall'Azionista Tommaso Marino, effettuato da UnipolSai, è finalizzato al proseguimento dei lavori sulle iniziative immobiliari in corso.

Si precisa che:

Cambiomarcia S.r.l., acquisita da UnipolSai nel mese di dicembre 2020, è una società operante inizialmente nel settore dell'intermediazione online di veicoli usati tra privati. A partire dall'esercizio 2022, la società è attiva anche nel commercio innovativo di e-bike:
la richiesta di Euro 13 milioni richiamata dall'Azionista Tommaso Marino è finalizzata al reperimento risorse finanziarie per supportare lo sviluppo dell'attività:
Cambiomarcia ha chiuso l'esercizio 2022 in perdita per Euro 9,3 milioni (interamente riportati a nuovo) in linea con le previsioni del piano pluriennale predisposto da detta società.

DDOR Novi Sad. Con quali motivazioni ha aumentato il capitale? Di quant'è 54) in perdita? Chi la gestisce?

Si precisa che:

l'Assemblea straordinaria di DDOR Novi Sad ADO ("DDOR") dello scorso 30 gennaio 2023 ha deliberato un aumento di capitale in denaro per un importo di 587,5 milioni di Dinari Serbi, corrispondenti a circa Euro 5 milioni, da liberarsi da parte del socio UnipolSai;
detto aumento di capitale costituisce un'azione finalizzata a salvaguardare sia il livello di adeguatezza patrimoniale ai fini di solvibilità nei rami Vita che il capitale da eventi avversi:
DDOR ha chiuso l'esercizio 2022 con un risultato positivo di 127 milioni di Dinari Serbi, corrispondenti a circa Euro 1,1 milioni.

Quanto ci costa l'incorporazione di SIFA', del Gruppo Bper, nel Gruppo 55) Unipol. Chi ne ha fatto la valutazione?

Si fa rinvio al Documento Informativo relativo all'operazione in questione, redatto ai sensi di legge e pubblicato sul sito internet di UnipolSai. In ogni caso, l'operazione in questione si perfezionerà nel corso del 2023.

56) Costo dei Centri Medici Sant'Agostino? Rilevati da chi?

Si rinvia alle informazioni contenute in proposito nel bilancio consolidato integrato messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, precisando altresì che l'acquisizione della partecipazione in questione è avvenuta nel corso del 2023.

Nel passato esercizio sono stati acquistati da società del Gruppo, in ottica di diversificazione del portafoglio e di messa a reddito dello stesso, 3 immobili in Roma a prevalente destinazione d'uso residenziale, per complessivi 12 appartamenti, di cui 7 al momento non locati in quanto in fase di ristrutturazione.

Costi effettuati e previsti dell'edificio in Piazza Gae Aulenti di Milano? Di 58) quanti appartamenti ad uso residenziale si compone?

Si rinvia alle informazioni contenute in proposito nel bilancio consolidato integrato messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, precisando altresì che all'interno dell'immobile in questione non sono previsti appartamenti ad uso residenziale.

Quali sono gl'immobili in dismissione? Come li stiamo vendendo? 59)

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

il Gruppo Una come fa a fare solo un milione di utili, con 32 strutture 60) funzionanti? Tali strutture quante persone hanno ospitato nel 2022? A quale prezzo medio?

Case di Cura Villa Donatello. Da cosa dipende la perdita di E. 1,5 milioni, su $61)$ un giro d'affari di oltre 40 milioni? Che è successo? I degenti non hanno pagato la retta? E' crollato una parte dell'edificio? La Regione ci ha pignorati? Se lo è chiesto il dott. Cimbri o lui guarda solo agli affari assicurativi? Se dobbiamo subire certe perdite non è meglio vendere ciò che non rappresenti il core business del Gruppo?

Si precisa che Casa di Cura Villa Donatello S.p.A. non ha chiuso l'esercizio al 31 dicembre 2022 in perdita di Euro 1,5 milioni (come erroneamente richiamato dall'Azionista Tommaso Marino) ma con un utile netto di pari importo.

Di cosa è composto il comparto obbligazionario, a causa del quale 62) registriamo una diminuzione del patrimonio netto?

Si rinvia alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Si precisa in proposito che la variazione negativa del valore di mercato che ha interessato gli investimenti obbligazionari nel corso del 2022 è da imputare per la maggior parte al rialzo dei tassi che la Banca Centrale Europea ha intrapreso per combattere l'inflazione e in via residuale al rialzo degli spread dei titoli di credito.

Su cos'è aumentata l'esposizione azionaria? Di quali titoli si tratta? 63)

Nel corso del 2022 si è registrata una marginale variazione all'esposizione azionaria, che ha interessato titoli ad alta capitalizzazione, buoni fondamentali ed esposti a trend strutturali.

Cosa riguardano 22 milioni di perdite alla voce Proventi e Oneri 64) d'investimenti immobiliari?

Si rinvia alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Qual è il valore di carico delle azioni Mediobanca e Bper? 65)

Si rinvia alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

A quale prezzo è avvenuta l'assegnazione di 849.866 azioni in esecuzione 66) del Piano di compensi Short Term Incentive basati su strumenti finanziari e relativo all?anno 2021?

Le informazioni richieste sono riportate nella Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti relativa al precedente esercizio, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

A quale prezzo sono state acquistate n. 1.700.000 azioni, in esecuzione dei $67)$ Piani di compensi basati su strumenti finanziari?

Si invita il signor Marino a consultare il comunicato stampa diffuso in data 25 febbraio 2022 in occasione della conclusione del programma di acquisto delle suddette azioni, disponibile sul sito internet della Società.

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In conformità alla disciplina vigente, le informazioni sulle operazioni con parti correlate sono riportate al paragrafo "Rapporti con imprese del Gruppo e operazioni con parti correlate" della Relazione sulla gestione al bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022.

Perché il Rapporto tra retribuzione annuale del Vertice Aziendale e 69) retribuzione media dipendenti nel 2021 non è stato rilevato, come si evince a pag. 151 del Bilancio consolidato?

A seguito delle variazioni intervenute nell'assetto di governance nel corso del 2022, tale indicatore non risultava comparabile con quello del 2021.

A quanto ammontano le consulenze di Gruppo? Percentualmente di quanto 70) sono cresciute?

Si rinvia alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Dalla tabella relativa al Bilancio Consolidato, pag. 153, come si fa a 71) distinguere i dipendenti del settore turistico da quello del settore alberghiero? I due settori non coincidono?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si rinvia alla risposta fornita alla domanda n. 48 che precede.

Come abbiamo fatto a dimezzare praticamente i rifiuti pericolosi? Quanto $72)$ abbiamo speso per lo smaltimento rispetto allo scorso anno?

Si rinvia alle informazioni contenute in proposito nel bilancio consolidato integrato messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Perché le riserve tecniche sono state quasi moltiplicate per poco meno di $73)$ 6?

Risulta difficile comprendere quanto richiesto dall'Azionista Tommaso Marino. In ogni caso, si fa rinvio alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Quali sono i contenziosi principali per cui avete aumentato gli 74) accantonamenti?

Si rinvia alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. In ogni caso, si precisa che Unipol non ha aumentato gli accantonamenti per contenziosi in essere alla data del 1º gennaio 2022.

Dalla bozza di bilancio consolidato si apprende che UnipolSai avrebbe $75)$ agito in regresso nei confronti della sig.ra Ligresti. Quanto le ha chiesto esattamente? A quanto ammontano le spese legali? A che punto è il procedimento?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

UnipolSai nel 2022 ha rispettato i termini di legge per la Liquidazione 76) /Contestazione dei sinistri R.C.Auto? Tale società ha mai trascurato l'indicazione dei criteri per la quantificazione del danno nella fase di formulazione dell'offerta risarcitoria?

UnipolSai ha sempre prestato particolare attenzione al rispetto delle tempistiche previste dalla normativa di settore per la gestione dei sinistri RC Auto, dotandosi a tal fine di procedure interne, presidi e sistemi di monitoraggio conformi ai più alti standard di mercato.

Nel corso 2022 sono introdotti ulteriori strumenti e misure che hanno inciso sulle tempistiche di definizione dei processi liquidativi, che già registravano performance particolarmente elevate. Tra tali misure si segnalano gli interventi di specializzazione dei liquidatori per tipologia di sinistri (con soli danni a cose o con lesioni/misti) e l'introduzione dello strumento della video-perizia (in alternativa alla perizia tradizionale), che hanno consentito di ridurre ulteriormente i tempi di gestione dei sinistri RC Auto, a tutto vantaggio degli assicurati e dei danneggiati.

In merito all'indicazione dei criteri per la quantificazione del danno, si fa presente che UnipolSai si è sempre attenuta alle disposizioni della normativa di settore che disciplinano il contenuto delle offerte risarcitorie e alle indicazioni fornite al riguardo da IVASS, tenendo un approccio coerente con lo standard di mercato.

UnipolSai è stata condannata dall'AGCOM a corrispondere E. 5 milioni di 77) sanzione. I responsabili sono stati sanzionati o premiati?

Nel mese di agosto 2022, l'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (l"AGCM") ha sanzionato UnipolSai S.p.A. per una presunta pratica commerciale scorretta ai sensi del Codice del Consumo, irrogando una sanzione pecuniaria di 5 milioni di euro.

UnipolSai ritiene che gli addebiti in questione siano tutti infondati in quanto frutto di un'interpretazione erronea della normativa assicurativa di settore e della prassi applicativa IVASS. La Compagnia, infatti, adotta procedure e presidi per la gestione della liquidazione dei sinistri da sempre orientati alla massima cura e attenzione nei confronti dei consumatori.

Oltre agli azionisti di Fondiaria Sai, quali altri azionisti hanno promosso 78) cause nei confronti del Gruppo e per quali motivi?

Attualmente sono pendenti due cause promosse da altrettanti azionisti di Unipol che contestano la legittimità dell'aumento di capitale realizzato dalla Società nell'anno 2012 e il raggruppamento delle azioni ordinarie con quelle privilegiate e hanno chiesto il risarcimento dei danni asseritamente patiti a seguito di dette operazioni. Uno dei due giudizi, attualmente pendente in Cassazione, ha visto respingere in toto le richieste dell'attore condannandolo all'integrale refusione delle spese. L'altra causa è ancora in fase istruttoria.

"Al 31 dicembre 2022 risulta pendente una sola causa davanti alla Corte di 79) Cassazione a seguito di sentenza emessa dalla Corte di Appello di Milano, a seguito di riassunzione effettuata da parte dell'attore. A fronte della causa pendente e? stato effettuato un adeguato accantonamento". Ci dite a quanto ammonti l'accantonamento? Ci dite chi è l'attore che l'ha promossa?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare, in quanto non afferente alla Società.

Quanto ha fatturato Fonsai International SA? Dove sono state pagate le sue 81) tasse? Tale società ha posto in essere elusione fiscale?

La controllata lussemburghese Finsai International SA non ha effettuato operazioni attive nel 2022 e ha registrato, nel proprio paese di residenza fiscale, una perdita fiscale senza porre in essere comportamenti elusivi.

Unicasa di cosa si occupa? Ce ne menzionate la governance? 82)

Unicasa Italia S.p.A. è uno dei principali operatori in Italia attiva nella gestione dei servizi immobiliari integrati e specificamente nel settore dell'amministrazione di condominio, attraverso una rete di amministratori in franchising operanti sul territorio nazionale.

Pagina 41

Si rinvia alla documentazione di bilancio messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Vorrei conoscere a quanti dirigenti siano state pagate ferie e per quale 84) importo complessivo?

A favore del personale Dirigente non è prevista alcuna monetizzazione delle ferie, fatta eccezione per quelle maturate e non godute di competenza dell'anno di eventuale risoluzione del rapporto di lavoro.

Il dott. Mario Civetta ha altri 26 incarichi oltre a quello di Presidente del 85) Collegio Sindacale. Ce le elencate? Come fa a presenziare a tutte le riunioni?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che il Dott. Mario Civetta - eletto nella lista di minoranza - ricopre il proprio incarico nel rispetto di quanto previsto in materia di limiti al cumulo di incarichi dalla normativa vigente (i.e. l'art. 148-bis del TUF e l'art. 144duodecies e ss. del Regolamento Emittenti della CONSOB).

La foresteria in dotazione al Direttore Generale di quanti mq si compone? 86) Il costo è totalmente a carico del Gruppo? Quali servizi vi sono collegati? che tipo di autovettura gli è stata accordata? Con autista o senza? Per quanti anni gli sono stati accordati i benefit in questione?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, per le informazioni relative ai benefit si invita il signor Marino a consultare la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Quante sono le azioni che complessivamente hanno determinato poco 87) meno di un milione di compensi equity? A che prezzo medio sono state acquistate tali azioni?

Per quanto riguarda la prima domanda si invita il signor Marino a consultare la Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. Per quanto riguarda la seconda domanda si invita l'Azionista a consultare i

comunicati stampa pubblicati in occasione dell'effettuazione dei relativi programmi di acquisto.

Il dott. Mario Civetta a quale prezzo medio ha acquistato complessivamente 88) 50.000 azioni, tra titoli Unipol e UnipolSai?

Le informazioni riguardanti il possesso azionario dei membri del Collegio Sindacale sono esposte, nelle modalità previste dalla legge, all'interno della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Delle oltre 400.000 azioni Unipol e oltre 300 mila di UnipolSai, il dott. 89) LaTerza quante ne ha pagate personalmente?

Le informazioni riguardanti il possesso azionario dei vertici aziendali sono esposte, nelle modalità previste dalla legge, all'interno della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti redatta ai sensi dell'art. 123-ter del TUF e messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Pagina 43

[PAGINA VOLUTAMENTE LASCIATA IN BIANCO]

Pagina 44

$\sim$

$\mathcal{L}$

DOMANDE E RISPOSTE AZIONISTA DEBORAH SPINA

Il testo delle domande riporta fedelmente quanto ricevuto dalla Società

Gentilissime/i,

premetto da subito che il mio voto rispetto ai punti all'ordine del giorno sarà contrario, seppure consapevole che in quanto titolare di un numero assolutamente irrisorio di azioni, tale determinazione non sarà utile a spostare nemmeno di due millimetri l'esito assembleare.

Tuttavia, in qualità di socia azionista e dipendente di questo Gruppo da quasi venti anni ritengo necessario, opportuno e lecito manifestare il proprio dissenso con spirito sì critico, ma costruttivo.

Per entrare nel merito delle mie domande inizierei dalla politica in materia di sostenibilità e alla gestione dei rischi e dei fattori ESG.

Leggo a pagina 27 della relazione sulle proposte di deliberazione all'Assemblea che il Gruppo Unipol tutela e promuove i diritti umani e dei lavoratori ed esclude dalle proprie sfere di influenza i soggetti coinvolti nella violazione dei diritti umani e dei lavoratori, e che il Gruppo Unipol si impegna a costruire un ambiente di lavoro in cui tali diritti siano pienamente rispettati, supportando lo sviluppo di ciascuno affinché le persone possano trovare adeguate condizioni di rispetto e di benessere. A tale proposito vorrei sapere quali politiche attive sono presenti nel Gruppo Unipol per la prevenzione del Mobbing, dello Stalking, del Cyber bullismo, contro le differenze di genere e a favore dei fragili. Perché nessuno vorrà davvero credere che questi siano temi che non impattano ed esulano dalla sfera del Gruppo Unipol vero?

Nella stessa pagina alla voce Sviluppo e tutela del capitale umano, leggo che il Gruppo opera per tutelare al meglio la salute e la sicurezza sul lavoro, con un approccio incrementale rispetto a quanto previsto dalla normativa in materia, e rispetto al Welfare Aziendale, il Gruppo è orientato a TUTTI i dipendenti e alle proprie famiglie con attività di ascolto e coinvolgimento diretto dei dipendenti. A questo proposito vorrei sapere in modo chiaro, semplice e diretto cosa si intende per "ascolto dei dipendenti", con quali mezzi o strumenti il Gruppo ascolta i propri dipendenti. Leggo inoltre che il Gruppo ha investito in tecnologia e persone; tuttavia, questo è un Gruppo che fatica ad avere relazioni sindacali positive e costruttive da anni, dove a tutt'oggi lo smart working non è stato contrattualizzato e reso uno strumento strutturale. L'impegno rispetto alla tutela dell'ambiente, degli ecosistemi e lotta al cambiamento climatico non trova, a mio personale parere, riscontro nei numeri e nei fatti concreti ed oggettivi. L'accordo siglato con SNAM per la creazione di una polizza di responsabilità civile che tenga conto degli obiettivi ESG, e le fontanelle dell'acqua nelle sedi aziendali (si auspica tutte) e le borracce sono, a mio personale parere, troppo poco per questo Gruppo. A pagina 32 della relazione suddetta trovo l'elenco del Personale Rilevante a Livello di Gruppo e noto, senza troppo stupore, l'assenza del Chief Sustainability officer, figura chiave per affrontare la transizione verso la sostenibilità. A pagina 44 noto inoltre che gli obiettivi Environmental Social and Governance (ESG) valgono solo un 10% rispetto a tutti gli altri obiettivi STI - 2023

EMARKET SDIR CERTIFIED

Per concludere, last but not least, stiamo vivendo un periodo storico di rapida transizione, il cambiamento coinvolgerà tutti, il Gruppo sarà chiamato a dimostrare il proprio allineamento rispetto ai fattori ESG, sia nella forma che nel merito sui temi ambientale, sociale e di governance (e sì, anche relativamente alle politiche di remunerazione) e per questo vi chiedo: credete davvero che in tale delicata situazione un Gruppo di queste dimensioni, con queste caratteristiche e operatività, possa permettersi di soprassedere ancora alla nomina di un Amministratore Delegato - o perché no, di una Amministratrice - in carica nel pieno delle sue funzioni, che non abbia timore del cambiamento e che al contrario con spirito innovatore possa dedicarsi interamente alla enorme e difficile sfida da affrontare anticipando i tempi e non procrastinando ?

Ai posteri l'ardua sentenza.

Vi ringrazio sin da ora per l'attenzione e per il riscontro che vorrete fornirmi, che sarà tanto più apprezzato quanto più onesto, diretto e privo di sarcasmo e demagogia.

Pagina 47

Distinti saluti, Deborah Spina

Le domande non sono pertinenti alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, si precisa che:

per quanto riguarda le politiche attive presenti nel Gruppo Unipol per la İ. prevenzione del mobbing, dello stalking, del cyber bullismo, contro le differenze di genere e a favore dei fragili, Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società") ha adottato, già nel 2009, il Codice Etico di Gruppo, che indica i principi di comportamento ai quali il Gruppo stesso si ispira e che è possibile consultare nel sito internet della Società. Alla corretta applicazione dei principi espressi all'interno del Codice Etico è stata preposta la figura del Responsabile Etico, al quale possono essere avanzate richieste di informazione o di chiarimenti in merito a quanto contenuto nel Codice e inoltrate segnalazioni su presunte violazioni dei principi sanciti dal Codice Etico stesso. Unipol ha infine implementato una procedura per la segnalazione di violazioni (c.d. Whistleblowing), che incoraggia i dipendenti a trasmettere segnalazioni in relazione a condotte illecite rilevanti ai sensi del D.Lgs. n. 231/2001, ossia atti o fatti che possono costituire violazioni del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo (MOG). Segnaliamo, peraltro, che la Società ha messo a disposizione di tutti i dipendenti il corso denominato "Eticamente", proprio per renderli edotti di quanto sopra detto;
con riferimento alle attività di "ascolto dei dipendenti", è attivo il percorso di ii. ascolto "noiUnipol", utilizzabile attraverso l'intranet aziendale, per rendere sempre più coerente la risposta dei servizi di Welfare ai bisogni dei dipendenti e comprendere meglio come le iniziative di Welfare possano migliorare il benessere e le competenze nell'affrontare la genitorialità, dare un contributo di valore nella scelta della scuola e dei programmi di crescita culturale e supportare la qualità della vita dei caregiver;
relativamente allo smartworking, è stato sottoscritto in data 6 aprile 2023 il iii. Protocollo d'Intesa sul Lavoro Agile, con il quale è stata implementata tale modalità di lavoro;
l'impegno rispetto alla tutela dell'ambiente e degli ecosistemi nonché alla lotta al iv. cambiamento climatico è dimostrato dall'adozione di una strategia climatica, che prevede la riduzione delle emissioni di anidride carbonica legate a consumi elettrici, di gas e delle altre fonti energetiche attraverso il proseguimento dell'acquisto di energia elettrica da fonte rinnovabile (inclusa una diversificazione delle modalità di approvvigionamento), l'implementazione di interventi di efficienza energetica e il continuo consolidamento di un sistema di gestione dell'energia certificato secondo lo standard ISO50001, con l'intento sia di ridurre le emissioni connesse al fabbisogno energetico di circa il 2% all'anno su tutti i vettori energetici entro il 2030 che di azzerare le emissioni nette di gas a effetto serra entro il 2050;
si conferma che è previsto l'investimento in Green e Social Bonds nonché in ٧. Sustainability - linked Bonds.

Unipol Gruppo S.p.A.

Sede Legale: via Stalingrado, 45 40128 Bologna (Italia) [email protected] tel. +39 051 5076111 fax +39 051 5076666

Capitale Sociale i.v. Euro 3.365.292.408,03 Registro delle Imprese di Bologna C.F. 00284160371 P. IVA 03740811207 R.E.A. 160304

Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all'Albo delle società capogruppo al n. 046

unipol.it

Unipol Gruppo S.p.A.
Sede Legale
Via Stalingrado, 45
40128 Bologna

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Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

Allegato C)al N.H41/4414 di Rep.

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022

Hanno partecipato alla votazione:

n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 503.745.727 azioni, pari al 70,211056% delle azioni emesse e di

n. 848.297.686 voti pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in assemblea.

Hanno votato:

		% DIRITTI DI VOTO CORRISPONDENTI ALLE AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	% DIRITTI DI VOTO CORRISPONDENTI ALLE AZIONI AMMESSE AL VOTO	% DIRITTI DI VOTO RISPETTO AL TOTALE
Favorevoli	847.388.403	99,892811	99,892811
Contrari	21	0,000002	0,000002	79,789838
SubTotale	847.388.424	99,892813	99,892813	0,000002 79,789840
Astenuti	909.262	0,107187	0,107187
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,085616
SubTotale	909.262	0,107187	0,107187	0,000000 0,085616
Totale	848.297.686	100,000000	100,000000	79.875454

Ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF non sono computate ai fini del calcolo della maggioranza e del capitale richiesto per l'approvazione della delibera n° 0 azioni pari al 0,000000% delle azioni rappresentate in aula.

WPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2623

$\label{eq:1} \begin{aligned} \mathcal{L}{\text{in}}(\mathcal{L}{\text{in}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}{\text{out}}(\mathcal{L}_{\text{out$

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI

Totale voti 2	D* SPINA DEBORAH RAYCOMPIRESHARE SPA RAPRESENTANTE DESIGNATE DESIGNATO IN QUALITÀ DI OUALIES TUF INDECIES TUF INFIRECCIES TO ENCOMPRIBURICO MONICELI,	Cognome DETAIL
	Fot. Vot.
	Proprie
	Deleg.

Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % $0,00002$

$\circ$ $\sim$ Teste: Azionisti in delega:

PE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
"To delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vonzione effetnara alla postazione assistita)
"To deleg RL* rappresentanza legate alla persona fisicia sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\overline{a}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\mathbf{S}$ LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
¹overto: 1 a) Annrovazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022

	Uggetto: 1.21 APPLyovazione un pranova v v v v v v v v v v v v v v v v v v LLONELSV	Tot. Voti	Propric	Delega
** O CHRY OF NEW YORK OF LIFE PIRTS	IN PERSONA IN PERSONA DESIGNATO IN QUALITÀ DI SUBDELEGATO 135-NOVIES (ST.TREVISAN) IN PERSONA DI ENRICETTE	209.262		209.262
Totale voti Percentuale Capitale % Percentuale votanti %	797606 0,085616 0,10718

$\circ$ $\overline{\phantom{0}}$ Teste:
Azionisti in delega:

$\sim$ 1 Pagina 2
DF* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita

$\hat{\mathcal{L}}$

28 aprile 2023

MPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2023

$\oint$

$\frac{1}{2}$

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022

ГОЛЕКОП

			Azionisti in proprio: Azionisti: 919 $\bullet$ Azionisti in delega: Teste: $\frac{2}{3}$ D delesa alia ve $\mathrm{D6^{\star}}$ delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 3 Sunn fixin**
112 $\frac{1}{4}$ ω		بز 75 4 ω
111.804 1.812		111.804	$0*$ ROYAL MAIL BENSION PLAN**
N 21666		1.815	$\vec{G} \star \vec{v}$ UL-FONDS BAV REI AKTIEN
		29.942	$\sigma^*$ ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND
59.216 79.514			$\overline{0}$ ABU DHABI PENSION FUND
080*9		59.080 59.216 79.514	$\mathbb{G} * \ast$ BASF SE
25.827		25.827	$\sigma_$ BUMA-UNIVERSAL-FONDS $\overline{r}$ MARKETS EX-US FACTOR* TILT INDEX FUND
2.648.743		N, 648.743	$\mathbf{q} * \mathbf{q}$ FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED
36.301 36.301	000000000000000000000000000000000000000	36.301	$\mathbf{L}^$ VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL PGIM STRATEGIC INVESTMENTS, INC.* INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST $\overline{H}$
		3.516	$\ddot{q}$
8.46 ÇП			$\mathbf{G} * $ MISSORI EDUCATION PENSION TRUST INVESTRIMENGENIMENT MENING INVEST TRIEGT TRIEGT ASSET ALLOCATION NORGE $\mathbf I$ ACCUMULATING* Ã
		160.132 158.467 482.847	$\sigma^$ $\tilde{G}$ STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN
			$\sigma_$ STICHTING SHELL PENSIOENFOLDS CONTRIBUTORY PENSION EUND*
			$\overline{\mathsf{L}}$ * SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS
		461.1 67.1 53.1 0829	$\vec{q} *$ ONEPATH WHOLESALE GLOBAL SMALLER COMPANIES SHARE TRUST INVESTERINGSFORENINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION - DAMARK AKKUNDERNAD Ă
		270 062	$\mathbf{G}*\ast$ VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF
		16.372 145.149	$\mathbf{G} * \neq \mathbf{D}$ ARROWSTREET GLOBAL EQUITY FUND INDEX TRUST
$\begin{array}{l} 1 \ 3 \ 8 \ 7 \ 8 \ 9 \ 9 \ 9 \ 1 \ 8 \ 1 \ 9 \ 9 \ 1 \ 1 \ 8 \ 1 \ 1 \ 9 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \ 1 \$			$\mathbf{G} * $ $\mathbb{G} * $ VANGUARD FIDUCIAEN TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOCK MARKET
		70.344	$\mathbb{C}^*$ BLACKROCK FUNDS I ICAV
3.146 67.467		136.928	$\mathbf{G}\star$ VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX CINDA*
		3.146 57.467	$\mathbf{G}*\ast \mathbf{D}$ ROBIN 1-FONDS
48.060		48.050	$\overline{G}$ * $\overline{G}$ MANAGEMENT BOARD PUBLIC SERVICE PENSION FUND TRUST (PERMIDA) LIMITED AS TRUSTEES OF THE SHELL INTERNATIONE TRUST FUND
5.661.354 2.543			$\mathbf{G}$ + TTHIS BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND
		5.661.354 2.561.3543	$Q_{*}$ BLACKROCK INDEX SELECTION FUND
51.941 20.965		176 19	$\overline{\mathsf{G}}$ * $\overline{\mathsf{G}}$ $\mathbf{G}^*$ VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND
999'6		20.965	$\sigma_{**}$ CHIMA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED
		37.542 SP-5	$\sigma^*$ STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND
			$\ddot{a}$ BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND
		33.680	$***$ STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL
		$\begin{array}{r} 2.33 \ 1.581 \ 7.911 \end{array}$	$\mathbf{G} * $ STATE* DE NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL $\pmb{\mathsf{r}}$ ACCUMULATING Ħ
			$\overline{0}$ * INVESTERINGSFORENINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION EURO
$\begin{array}{r} 1.8 \ 1.9 \ 2.9 \ 1.9 \ 2.9 \ 2.9 \ 2.5 \ 2.5 \ 2.5 \ 2.5 \ 2.5 \ 2.6 \ 2.6 \ 2.6 \ 2.6 \ 2.6 \ 2.6 \ 2.6 \ 2.6$		18.000	$\ddot{0}$ WHOLESALE SRI INTERNATIONAL CORE EQUITIES
163.657		53.657	$\mathfrak{a}^*$ MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUINIE) ARAMCO US RETIREMENT INCOME PLAN TRUST
159.039		59.039	$\overline{a}$
15.991		$4.991$ 15.991	$\mathbf{G}^$ $\mathbf{L} \star \mathbf{L}$ CELLINIT SHN* SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND
2.308.290 4.494			$\ddot{0}$ MSCI ACWI EX-U.S. IMI TREEX FUND E2 $\mathbf{r}$ ACCUMULATING Ã
		Ν .308.290	$\overline{a}$ INVESTERINGSFORENINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION SVERIGE INNESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS
50.000 36.878		50.000 36.878	$\ddot{U}$ BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A.
$\infty$ 150.61			$\sigma^*$ UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD
$\infty$ 5.422		190-68	$\mathbf{G}^*$ PELLA MASTER TRUST
		2.835 15.604 85.422	$\sigma^$ ALLANZGI-FONDS DSPT BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B EARRSHIPS*
2.835 5.604			$\overline{0}$ + $\overline{1}$ QUAERO CAPITAL KUNDS (KUX) $\mathbf{I}$ QUAERONAUT SMALL AND MID CAP
		$\overline{5}$ $-172$	$\overline{0}$ + $\overline{0}$ * NAGGAR** NIVAIAS
		Ō, $-509$	$G^*$ UNION IMAESTMENT INSTITUTIONAL GMBH
$\begin{array}{cccc}\n & 3 & . & . & . & . & . & .\ \n 1 & . & . & . & . & . & . & .\ \n 2 & . & . & . & . & . & . & .\ \n 3 & . & . & . & . & . & .\ \n 4 & . & . & . & . & . & .\ \n 5 & . & . & . & . & .\ \n 6 & . & . & . & . & .\ \n 7 & . & . & . & . & .\ \n 8 & . & . & . & . & .\ \n 9 & . & . & . & . & .\ \n 1 & . & . & . & . & .\ \n 1 & . & . & . & . & .\ \n 2 & . & . & . & . & .\ \n 3$		$3.398$ 3.398	$\ddot{q} * \ddot{r}$ LINGOHR EUROPE EQUITTY
			$\mathbf{G}$ LINGOHR** CLOBAL SMALL CAP
Delega	Proprio	Tot. Voti $\bigcap$	$\sigma^*$ TVCOHE CLOBAL COMPUTERSHARE SPA RAPPR. EQUITY DESIGNATO IN QUALITÀ DI SUBDELEGATO 135-NOVIES (ST. TREVISAN) IN PERSONA 21 ENRICO MONICELLI
			Cognome

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{3}{519}$

PE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D ele'ega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vonzione effettuata alla postazione assistita)
**D ele

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 1.a) Approvazione uei piiancio a $\sigma^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{L}^$ IASREVIVERSAL* ROBERT BOSCH GMBH 001-00054-10 STICHTING PENSIOEMEONDS WEDISCENTISTEN Cognome - FONDS	FAVOREVOLI	Tot. 260. 12.315 23.909 558.954 66.1 $\sum_{i=1}^{n}$ $\ddot{ }$ ٠ 512 591 $\sim$ A, ب $\infty$ مه	Praprio	Dele 260. 558.9 $\infty$ $\omega$ $\mapsto$ $\frac{5}{1}$ $\omega$ is 5.165 $\begin{bmatrix} 1 & 9 & 5 & 4 \ 1 & 3 & 7 & 0 \ 1 & 3 & 7 & 0 \end{bmatrix}$ ه N ₂ G ä5 $\overline{\mathbf{v}}$ $\overline{\phantom{a}}$ ā ē, $\bar{\bm{\sigma}}$
$\tilde{d} $ $\ddot{u}$ $\tilde{d} $ $\sigma^$ $\sigma^$ UNISUPER ALLIANZGI-FONDS APNIESA SECHENT APNIESA-NAPO ALLIANZGI FONDS AFE AZIMUT CAPITAL GENERALI SMART FUNDS MANAGEMENT SGR $\frac{5}{5}$ . Ъ		190.000 113.019 N 15.066		113.019 ντ. 000 06I α90 5Z $\infty$ 4.39
$\ddot{a}$ $\vec{C}$ $\overline{C}$ * $\overline{D}$ ٠, DENP-RAB ALLIANZGI-FONDS GANO UNIVERSEL-INTESTRENT-CESELLSCHAFT UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH Ń HEM $\overline{a}$ ON BEHALF BEHALF ្អូ ្អូ BUNDE-LA MAYAS STBV-NW-UNIVERSAL-FONDS		340.683 $\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$		$\begin{array}{r} 3.40 \cdot 683 \ 12.5 \cdot 394 \ 12.5 \cdot 395 \ 865 \cdot 000 \ 153 \cdot 002 \ 153 \cdot 002 \ 153 \cdot 002 \ \end{array}$
ォォワ $\sigma^$ $\mathbb{G}^$ $\sigma^$ $\sigma^$ CAND FTSE/LOT135/FRR10G BONOH-S16741-IH MERCER UNHEDGED OVERSEAS SHARES TRUST TITHMAGI-BONDS DANHITTY L CNOJ ZA UNIVERSEL-INVERTENTSCHAFT MEN AZ ALLOCATION ITALIAN TREND OCON PERFINENCIAL ON LANGERED PRO		153.093 مبر $\frac{9}{2}$ .7 500		$\frac{7}{7}.2$ 348 Š
$\ddot{0}$ $\frac{1}{\sigma}$ å $\mathbb{G} * $ ォー AMERICAN HEART ASSOCIATION, INC. GNOW A S* ADASINA SOCIAL JUSTICE ALL CAP GLOBAL G.A.-FUND-BORO EQUITIES $\varpi$ ETH		$\mathbf{C}^n$ $\circ$ ω 876 1521-80 54-673		34.158 108.127 237.155 237.155 $34.158$ $37.573$ $573$ G
$\sigma^$ $\overline{C}$ $\overline{0}$ $\overline{D}$ $\ddot{\sigma}$ SGRINGERWATIONS LEARS LEAR CITY CITY SET INCOME PARAGED TRUST - MULTI- ASSET INCOME ACADIAN INTERNATIONEL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND VANGUARI INVESTMENT SEIFES PUBLIC LIMITED COMPANY CIND3		237.159 237.159 30.77 825		90.614
$\ddot{d}$ $\sigma^$ $\sigma^$ VARITERIDI INDEXANCE PRODOCCIS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTECTIO VANGUARD SEGALL BRYANT & HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP TRUST ING DIRECT SICAV KNYEZWOO GRAINIT OTTED SONDER		23.666 286.481 13.828 $\cdot$ ω $\tilde{6}$		2019 2019 1966 1970 2019 1966 1970 2020 1970 2020 1970 $\frac{828}{160}$
$\check{d}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\frac{1}{\sigma}$ CREDIT SUISSE INDEX CHUD (NUX) LIGITY SALEM STREET TRUST FIDELITY TOTEL INTERNATION. FIDELITY CONCORD STREET IFLEDELITY ZERO INTERNATIONAL TVORY MORTD CHAP EQUITY FUND LP INDEX RUND* TNDEX CINC₃		145.160 $15 - 30$ . UЛ 74.330 $50.212$ $19.032$ $19.032$ Z $\mathbf{r}$ 978		$\overline{1}$ 774 180. $\mathbf{C}$ 15. ĩ, $\sim$ $\bullet$ $\bullet$ $\frac{21}{19}$ 339 028 028 N
$\sigma^$ $\ddot{\dot{a}}$ $\sigma^$ $\check{5}$ $\mathbf{G} * $ FIRSH HACSE BORONONE FIRENCE FIRSH HECOLE FLARAGE FIRSH FIRSH DNIVERSENT-INAESENFERSETTECHNEM MEH OF COLOMERIE SONOS BAM MASTER* AQR LUX FUNDS- AQR DIVERSIFFIED-RISK PREMIA FUND/INTI TRADING		UП $\frac{15}{6}$ Uì $\circ$ $\bullet$ Z က မ ة. $\sim$		Uл $\sigma$ Ξ, $\frac{1}{6}$ 30.66.6 350.6 $\bullet$ $\sim$ 500 500 50 $\overline{N}$ io $\mathbf{N}$
$\overline{0}$ $\ddot{a}$ $\overline{0}$ $\ddot{d} * \dot{b}$ $L^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{G}$ * $\overline{C}$ $$ $\sigma^$ $\frac{1}{10}$ $\sigma^$ CSILE SUITY WORTH THE CAP LESS BIDE CREDIT SUISSE AQR ABS ACR TAX CSIL4 CREDIA 201282 TOX CIOBAL HIGH INCOME EUND 02D CONDIZIOS DE DORTE NORTE EN SINTE CENSIBLE CENSICAL SUISSE EN SINTE GSSIDS LITE EDITAL MORED EN GET DEN GET DES SIDE BENGIQN LIND SIDE CEEDIS ANG ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL PK CSG WORLD EQUITY CREDIT SUISSE FUNDS AG TRUST TRUSTAN COMPANY SYSTEM MASTER RETREMENT TRUST CALCIUM QUANT FONDS 딣 ADVANTGD ABS NOW FLIP RETURN MASTER NON FLIP RESERVE POUR TES RETRAITES SCMDJ ž ă	SOND3 54	cn 60.000 25.233 $\frac{8}{1}$ $\blacksquare$ $\sim$ ω 31.975 $\sim$ $\sim$ 3.180 c 56216 5.024 ÷. $-244$ .413 u 688 W ው	${\footnotesize \begin{smallmatrix}&&&&&&\&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0$	$\overline{\phantom{0}}$ 60.000 $\sim$ N $\frac{12}{31}$ œ $\approx$ 5.233 $\frac{1}{2}$ ÷ G Ľ $\bullet$ 585 $\infty$ $\sim$ 41.3 $\mathbf{G}$ $\tilde{c}$ $\overline{8}$ _co ٠ $\overline{\phantom{0}}$ 4 G cл

$\frac{519}{519}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{519}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il mmero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D dele

VIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

$\frac{1}{\epsilon}$ $\frac{1}{1}$

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	$\sigma^$ FLORIDA* RETIREMENT SYSTEM	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	$\mathbf{U} * * \mathbf{D}$	$\frac{1}{1}$ THE ESE PENSION FUND SPARINVEST INDEX EUROPA	$\mathbf{0} \star \star$ JNETURITERNER HELLERNE INCOME PLAN TRUST	$\mathbf{G} * \mathbf{A}$ WBW TRUST NUMBER ONE	t* ARIZONA STATE RETIREMT SYSTEM	ERS TEXAS ARROWSTREET INTERNATIONAL 367825	$\mathbb{G} * *$ THE GOLDMAN SACHS FOUNDATION	$0**$ MANAGERS IRELAND LTD	$\mathbf{0}$ ** ENYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND NALESTWENT FUND PLANI	$\sigma^*$ SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN å OPERATING	t* CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION	$\bar{0}$ $*$ BRIDGEWATER IMPLEMENTATION FUND IV LLC	$\mathbbmss{G} * *$ VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	$\sigma^*$ BEWAARSTICHTING NNIP 1 MERCK AND CO INC MASPERE REFERENCE TRUST	$\overline{0}$ * EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT	$\mathbb{C}^*$ ALLIAMZ CGI SUBFONDS EQUITIES	$\ddot{\vec{v}}$ KBC INST ED EURO EQTY SM & MED CAPS	$\overline{a}$ UNITEL INCOME LUGIC	$\mathbf{G} * *$ EVOVEST GLOBAL EQUITY FUND	₫* JPMORGAN FUND II ICVC - JPM EUROPE SMALLER COMPANIES GNO3	$\check{q} $ TPMORGAN* INCOME BUILDER FUND	$\sigma^$ JPMORGAN* SAR EUROPEAN FUND	$\mathbf{G}^$ JPMORGAN ACTIVEBUILDERS INTERNATIONAL EQUITY ETF*	$\sigma^$ JPMORGAN* INTERNATIONAL VALUE FUND	$\overline{0}$ * $\overline{0}$ JPMORGAN FUND ICVC - JPM MULTI-ASSET INCOME EUND	$\overline{G} * *$ JPMORGAN FUNDS CAP DISCOVERY MOTHER	$\frac{*}{\Box}$ CBOJ, LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK, LIMITED AS TRUSTEE FOR JPM GLOBAL MID-SMALL	$\mathbb{I} * *$ JPMORGAN EUROPEAN DISCOVERY TRUST PLC	$\ddot{0}$ + $\ddot{0}$ JPMORGAN INVESTMENT FUNDS	$\ddot{a}$ JPMORGAN EUROPEAN GROWTH & INCOME PLC
220 U И	$\frac{50}{30}$ $\frac{4}{5}$	ņ. $\overline{5}$	N È 506	$\sim$ 0 $\sim$ 425	۳, 283	1.492	238.046 116.025	$\infty$ 009.	co	$1.182$ $7.965$	$2.2958$ $54.918$ $30.797$	$14.627$ 38.934			734.538 - 554.633 917.562		∷	$\begin{array}{l} 124 \cdot 589 \ 4 \cdot 5 \cdot 529 \ 6 \cdot 5 \cdot 5 \cdot 71 \ 7 \cdot 3 \cdot 5 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7 \cdot 7$	74.294	23.423 74.205	325.085	318.1 $\sim$	594 $-537$	CD .179	PIZ 267	$\bullet$	با • 544 $\bullet$ 593 975	$\blacksquare$ CO $\overline{\phantom{a}}$ c	$-450.$ $rac{c}{2}$	.108. Þ lo	99 - 229	Tot Sot:
																														000000000000000000000000000000000000000		Proprio
1.022 30.455 022.528	Cn						$\begin{smallmatrix} 3 & 0 & 0 & 7 & 0 & 7 & 0 & 7 & 7 & 8 & 8 & 7 & 7 & 8 & 8 & 7 & 8 & 8 & 7 & 8 & 8 & 7 & 8 & 8 & 7 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 &$						$217$	54-632 17-5624495 17-5627495 17-918	ςņ	$\begin{array}{l} 191.640 \ 1.962.447 \ 1.65.58 \ 1.65.540 \ 21.916 \ 734.538 \end{array}$		$\begin{smallmatrix} 394 & 937 & 337 \ 3218 & 1244 & 242 \ 222 & 1244 & 242 \ 222 & 1244 & 242 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \ 222 & 222 & 222 \$						$\ddot{\cdot}$	214 $\bullet$ $0.496$ $0.49$	$\ddot{r}$	ω 244. ς ω	$\mathbf{r}$ $\overline{a}$ Ō,	Сn	1 108 741 1.450 31 vo	522.66	pel ò υQ ۵j

Azionisti in proprio: Azionisti:

$rac{5}{9}$

Teste:

Azionisti in delega:

$\frac{3}{5}$

Pāgura 5
DF* delega alla pērsona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votuzione effettuara alla postazione assistita

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 D MAN GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE
D PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND
D PADVANCED SERIES TRUST AST GLOBAL BOND PORTFOLIO
D CAUSERAY INVERNATIONAL SRAIL CAP FUND
**D CAUSERAY INVERNATIONAL SRAIL CAP FUND $\mathbf{G} * \mathbf{X}$ $\ddot{a}$ $\vec{a} $ $\sigma^$ $G$ D INVESCO FTSE RAFI EMERGING MARKETS UCITS ETF
D INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX U 3 ETF $\ddot{d}$ $\sigma^$ $\frac{1}{\sigma}$ $\sigma^$ $\tilde{5}$ $\overline{C}$ $\overline{D}$ $\sigma^$ $\overline{0}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\ddot{0}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\overline{0}$ $\frac{1}{2}$ $\sigma^$ $\sigma^$ LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE $\sigma^$ きょび ٠.
ت $\sigma^$ $\sigma^$ $\frac{1}{1}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\frac{1}{\mathbf{G}}$ å きき $\overline{0}$ $1$ $\ddot{a}$ $\mathbf{L}^$ $\sigma^$ $\overline{0}$ * $\overline{D}$ $\sigma^$ $\ddot{d}$ $\mathbf{L} \star \mathbf{L}$ $\frac{1}{\Box}$ $\sigma^$ $\overline{1}$ INVESCO MARKETS III PLC ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOPRO LOUNHED MARTIN CORPORATION MASTERENENT TRUST XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF STICHTING PENSIONEONDS ABP ENSIGN PEAK ADVISORS INC ADVANCED SERIES TRUST AST TREENATIONAL GEORTHOLIC GELMIT SCNDE TINELS RETIREMENT BOARD OF ALLEGHENY COUNTY
AIL DEA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND ARROWSTREET US GROUP TRUST
TEXTRON LNC MASTER TRUST NI FONDS K10 WINDISLAYING INDESTRUENT WANGERENE ERSE FERSURENT EUROPA AKTIFUNDIST FERSUREN EUROPA AKTER STICHTING PENSIONDS HORECA AND CATERING ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION FLAN UNITED CHURCH FUNDS INC FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX UCTTS ETH BIACKROCK LIER LTP PROTECTMENTS SUSTAINABLEITY II LP 992341 BRIDGEWATER ALL WEATHER SUSTAINABILITY LP PUBLIC ENPLOYEES REPERENT SYSTEM OF MISSISSISPEPT PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF CHIC LEGAL AND GENERAL UCITS ETF PLC ADVANCED SERIES TRUST AST ADVANCED STRATEGIES PORTFOLIO ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION CASERA FAMILY PROGRAMS LYXINDX FUND - LYXOR MSCI
TORM ADXXI - CAUS XONIXYL INDIANA PUBLIC RETIREMT SYSTEM AMUNDI BRIDGEWATER ALL WEATHER SEGALL BRYANT HAMILL PE SIGRY III - DYNAMIC CAMBRIA FOREIGN SHAREHOLDER SET GLOBAL MASTER FUND PLC MAN AHL DIVERSIELEIED MARKETS EU BEUR DE WARKELEIED MAN AHL DIVERS ARL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD
MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MARLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED
MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MARLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED XEILM ONE STRECH SUNCHEORDER LANCK FLSE STREET REFE MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. Cognome $\overline{1}$ *FAVOREVOLL** Tot. $\begin{smallmatrix} 501 & 51 & 31 & 91 & 91 & 91 & 91 \ 101 & 11 & 11 & 11 & 11 & 11 \ 111 & 11 & 11 & 11 &$ 226-638
855.173
1.736 613.461 130.798 299.651 102.271 703.752 60.470
10.038 L₀t₁ 19.150
573.361 24.743 29.730
380.541
180.541 41.430 3.216 $316.744$
$2.427$ 392.836
392.836 372.545 30.660
10.338
6.033
6.073 358.05 $525$ Proprio $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $000$ $\Omega$ $000000000000$ $0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0$ 000000 $\begin{smallmatrix} 6 & 0 & 0 & 4 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ Delega $\begin{array}{l} 1211111111111111111111111111111111111$ 613.461 $\begin{array}{l} 321.509\25.5505\25.5606\25.571\25.5606\25.572\25.583\25.594\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.595\25.59$ 3 216
216 24.743 180.541 30 660
10 338
10 428 00819 6.033
6.033 9.156

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\sigma^$ $\sigma^$

PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC.

ARL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITICO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED

Azionsti

$rac{519}{9}$

Teste:

$\frac{3}{5}$

Pagina 6

Azionisti in delega:

Azionisti in proprio:

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica. **P delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetuata alla postazione assistica)

23.108

33.10E

28 aprile 2023

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

MPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

$\begin{array}{c} 1 \ 1 \ 1 \end{array}$

しょうこう $\frac{1}{2}$ SALONEO ACTRESS さつり יית די הייר המחומי הייר $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac$ ۲ په The bally of the same of the company ・・・・
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

しょうこう
$\frac{1}{2}$
SALONEO ACTRESS
さつり
יית די הייר המחומי הייר
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac{1}{2} \right)^{2} \left( \frac$
۲
په
The bally of the same of the company
・・・・

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

R1.^* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnelica

Pegra illa persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D delega a

EMARKET
SDIR
CERTIFIED POL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

			Azionisti: $\frac{1}{2}$ $\Rightarrow$ Teste: Azionisti in delega: $\frac{1}{5}$ w DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica *D delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) Pagina 8 world alle alleged and the schedule
16.563 97. Ō, œ		10.365 O پ ٠ 289	$\sigma^$ $\ddot{a}$ $\stackrel{}{\sigma}$ $\sigma^$ RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL OPPORTIES AQR FUNDSAQR MULTIASSET FUND RUSSELL INVESTMENTS INTERNATIONAL SHARES CNO₃* GNOJ
47.646 10.365	000000000000000000000000000000000000000	47.646	$\frac{1}{5}$ $\sigma^$ STICHTING BPL PENSIOEN MANDAAT UBS AM LT THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL BLACKKOCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ CNOLE* AG ON BEHALF ្អ ISHARES WORLD EX SWITZERLAND SMALL CAP EQUITY
141.864		141.864 25.441	$\sigma^*$ CPR EUROLAND ESG
25 441		188.075	$\sigma^$ $\sigma^$ AA SSGA ACTIONS EURO
ب $1.36.127$ 196.127 188.075		۲. 196.127	$\sigma^*$ TRITELENCE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY ANDROI INDEX EUROPE EX UK SMALL AND MID CAP ANDROI INDEX EUROPE EX UK SMALL AND MID CAP
110.98		86.074 11.727	$\sigma^$ $\mathbf{G}^$ ANDIDI MSCI EUROPE SMALL CAP ESG CLIMATE NERO AMBITION CTE SIM RISE LONGWY
		40.682	$\mathbb{C} \ast \ast$ LEADERSEL P.M.I
$240.000$ $72.019$ $40.682$		240.000 72.019	$\vec{G}^$ $\sigma^$ CANADA FOST CORFORATION REGISTERED PENSION PLAN DYNAMIC ACWI EX US INC.
		44.157	$\mathbf{d}$ * AQR DELTA MASTER ACCOUNT LP COOGLER FIDUCIARY SERVICES
		$1.481$ $1.485$ $1.029$	$\stackrel{}{\sigma}$ $\mathbf{L}^$ AQR IUX FUNDS-AQR DIVERSIFIED RISK PREMIA FUND AQR IUX FUNDS-AQR SYSTEMATIC TOTAL RETURN FUND (KAYMAN) 51
			$\mathbf{L} \ast \mathbf{L}$ CX CADENCE LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES (BVI) LIMITED
$\begin{array}{cccc} 2 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 &$		2 2 594 2 59	$\begin{array}{c}\n\ast \ \ast \ \bullet\n\end{array}$ $\ddot{0} * \dot{D}$ NE BESTRIT MULTI-STYLE REERILA MASTER FUND LI C/O WALKERS CORPORATE LIMITED
			$\overline{C}$ * $\overline{D}$ AQR GLOBAL ALTERNATIVE INVESTMENT OFFEROEE FUND L.P. GNDS CLOBAL CORE EQUITY FUND
2.664 2.873 623		2.873	$\ddot{a}$ COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED.
		149.203	$\check{5}$ $\frac{1}{1}$ OLD WESTEURY SMALL AND OAP STRATEGIES FUND. EXERENCE DE PROFINGER DE PERSINEEM PROFINGER DE PERSINEEM DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFINGER DE PROFI GROUP TNC
2.108.967		2.108.967 304.835	$\stackrel{*}{\sigma}$ L AND G ASSUR(PENS MGRT)ILTD 1 RAFT FUNDAMENTAL GLOBAL EQUITY LOW CARBON TRANSITION KNDEX FUND3495 LECAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS MANAGEMENT) LIMITED
301.737 304.835		127 T27	ょう $\vec{c}$ CESIL ATF CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND
46.860		33.657 16.860	$\sigma^*$ THE CONTINENTIAL SHALL COMPANY SERIES NY
3.090.802 33.657		3.090.802	$\ddot{0}$ DEA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP $\frac{1}{2}$
8.629.926		976 679 8	$\frac{1}{\sigma}$ $\mathbf{G}^$ HSIMI $-111$ RATTME* DIE SSONFRUCE PLC
13.994		13.994 5.442	$\ddot{G}$ SCHWENDAMENTI INTERNATIONE COMPANY INDEX FUND
112.827 2.442			$\overline{0} * \overline{0}$ $\sigma^*$ CNOA OO TTEWS T. LNI II AHP TRAI CO TENE LALL LARD
$112 - 112$ $19.628$			$G**$ LANDELIN CONCORD STREET FIPELITY SAI LATERNATIONAL
265.591 105.591		$\begin{array}{r} 105.593 \ 112.112 \ 19.628 \ 112.87 \ \end{array}$	$\mathbb{G} * * \mathbb{D}$ ASTERIA FUNDS PEOPLE IMPACT GLOBAL Ģ,
21.460		21.460	$\sigma^$ $\sigma^$ MEDIOLANUN BEST BRANDS - EUROPEAN SMALL CAP EQUITY
201.208		201.208 954.001	$\overline{0}$ $*$ CERRE ARRIS POVISORS FUND LE - INFERNATIONAL SMALL CAP SERIES ARRONSTREET ACNI ALPAA EXTENSION FUND V (CAYMAM) LIMITED.
100.756 870 8		8.048	$\ddot{c}$
105.861		105.861	$\sigma^*$ $\vec{C}$ AQR STOCK SELECTION II MASTER ACCOUNT L.P. C/O AQR MARAGEMENT LIC AQR TRA ADVANTAGED GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL FUND L.P. PM ACCOUNT C/O AQR MANAGEMENT AQR TAX AWARE TOTAL RETURN FUND LIC 577
		59.043 5.783	$\check{q}$ NOR INDONELON FUND L.P.
$399.043$ $59.043$ $59.043$		3.235	$\frac{1}{3}$ $\overline{d} * \overline{p}$ AQR NASE ASC FUND LP
36.052		36.052	$\overline{0}$ * DERECT LONG-SHORT DESCRIPS ACCOUNT L.P. P.P. PORTFOLIO MARGIN ACCT
$11.783$ 117.452		$11.783$ $117.452$	$\mathbf{G}^$ $\check{U}^$ ARROWSTREET WORLD SAALL CAP EQUITY ALPHA EXTENSION FUND (CAYAAN) LIMITED ARROWSTREET US GROUP TRUST - ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ALPHA EXT ŭ A SUB-ED OF ARROWSTREE US GRP TST PORTFOLIO
4.491		184.321 4.491	$\ddot{a}$ AQR MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP
462 696 184.321		969-295	$\mathbf{G} $ $\overline{0}$ $\overline{0}$ $\overline{570}$ MAM MULTI-STRATECY MASTER FUND MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITES EQUITY MARKET NEUTRAL GLOBAL VALUE FUND L.P.
2.084		1.820 2.084	EUND-SEAM FUND-10NO-SEAM FUND- Cognome
5 $1.89a$ 1.820	proprio	Tot. Voti	FAVOREVOLI
			Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{519}{90}$

Teste:
Azionisti in delega:

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

FAVOREVOLI

28 aprile 2023

Oggetto: I.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

		$\mathrm{R}$ L $^$ rappresentanza legate alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda maenerica *D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)	615	Azionisti in delega:
		$D E^*$ delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 9	ىيا	$rac{5}{9}$ Teste:	Azionisti in proprio: Azionisti:
439.541 94.792 6.982
		439.541 S97.792 6.982		NSCT FORCPE HEI HZDRX EHF	ISHARES
47.954				CORE MSCI EARE INI KERNI INI	$\sigma^$ $\sigma^$ ISHARES
		47.954 60.024		CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS 418	$\mathbf{J}^$ ISHARES*
$\begin{array}{cccc} 1 & 6 & -4 & 4 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 &$				PREMIUMMANDAT BALANCE	$\overline{0}$
		922 1292 622 1292 1292 622 1292 1292 622 1292 1293		DSOZ NVTEZNVIJE	$\mathbf{u}$ * ZNUITTY
				EINANZPLAN 2045	$\mathbf{T}\star$ ALLIANZ*
				FINANZPLAN 2040	$\sigma^$ ALLIANZ*
				FINANZPLAM 2035 2030	$\mathbf{G} \ast \ast$ ALLIANZ
				NVIJZNVNILI	$\mathbb{L}^{}$ ALLIANZ*
				STIRKUNGSFONDS NACHHALTEKETTE EZURNZETEN 2025	$\mathbf{G} $ ALLIANZ*
۲,		H, 785.135 185.135		PREMIUMAANDAT DYNAMIK	$\mathbf{G}^$ ZNVIIIV*
		1.464.545 5.386 1.464.586		ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUND	$\mathbf{G}\star$ $\mathbbmss{G} \ast$
				SILOM SIGN ASNOW	$\overline{a} * z$
;"				ENTSCHLOSENE	$\ddot{q}$ MONEY MATE
				MODERAT	$\mathbf{G}^*$ MONEY MATE
		$10.971$ 019.85.910 910.194		ALLIANZ EUROPEAN PENSION INVESTMENTS	$\vec{q} * \vec{p}$
				DB PRIVATMANDAT COMFORT	$\sigma^*$
				MES MERIOIREN EUNDS	$\mathbf{G} \star \star$
				GOLDMAN SHOAS FUNDS	$\mathbf{G}^*$
				STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV	$\mathbf{G} * $ XTRACKERS*
				CNOW XOT SNOILLOS	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$
				THE WAWANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY	$\mathbf{G} * $ San*
$\begin{smallmatrix} 1 & 4 & 3 & 1 & 1 & 2 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 & 3 &$		$\begin{smallmatrix}1&5&8&8&8&8\ 1&8&8&8&8&8&8\ 1&0&0&0&0&0&0&0\ 0&0&0&0&0&0&0&0\ 0&0&0&0&$		CI MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETE	$\tilde{d}$ $\ddot{\sigma}$
				ONTARIO POWER GENERATION INC	$Q**$
				MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND	$\mathbf{G}$ + $\mathbf{F}$
				ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE ALPHA EXTENSION FUND L.P.	$T^*$
				INTERNATIONAL MONETARY FUND	$\ddot{0}$
				ARROWSTREET CAPITAL GLOBAL ALL COUNTRY ALPHA EXTENSION FUND LIMI	$\ddot{G}$
				AQR FUNDS AQR EQUITY MARKET NEUTRAL FUND AQR STYLE PREMIA ALTERNATIVE LV FUND	$\overline{0}$ *
				CMO MULTI-ASSET TRUST FUNDS	$0**$ Š
				AUSTRALIAN RETREMENT TRUST	$\mathbbmss{G} *$
				REALINDEX GLOBAL SHARE FUND (SCREENED)	$0**$ $\ddot{0}$
				COMMONWEALTH BANK GROUP SUPER	$Q \star \star$
				ISHARES VII PLC	$0***$
				III PUBLIC LIMITED COMPANY	$\ddot{5}$ ISHARES
		5.293	Ę	AGR TAX ADVANTAGED GLOBAL RELAXED LSHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY CONSTRAINT EQUITY FUND	$\overline{0}$ *
				GNOJ	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$
				BENCHEARY-REE	$\mathbb{C}$ + CMC
			(NUMAD)	GMO INPLEMENTATION FUND PRROWSTREET WORLD SPALL CAP EQUITY ALPHA EXTENSION FUND	$\mathbf{G} * * \mathbf{D}$
				ARROWSTREET ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND U	$\vec{q} *$
612.462		$\begin{array}{r} 37.000 \ 622.462 \ 74.692 \ 10.208 \ 117.500 \ 517.560 \ 166.946 \ \end{array}$		ACR FUNDS ACR ALTERNATIVE RISKPREMIA FUND	$Q \ast \ast$ $\sigma^*$
33.000 000.22				CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD (CPPIB)	$\mathbf{G} \cdot \star$
		735.000		ALALIA 50 SPECIAL	$\mathbf{u}^$ ZNVITTY*
27.265		27.265		ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS LL STARS	₫∗*
27.203 10.607 55.287	000000000000000000000000000000000000000	10.607 55.287	ALPHA EXTENSION CIT	ARROWSTREET EAFE ALPHA EXTENSION TRUST FUND	$\frac{*}{1}$
		27.203		THE MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY WORRLD EX US	$\sigma^*$
Delega	Proprio	Tot. Lot ₁		STRATEGIC OPPORTUNITIES ALLOCATION FUND	$\ddot{G}$ $\ddot{q} * \dot{q}$ GMO
				Cognome
		É Ē

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

POL GRUPPO S.p.A

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 $\sigma^$ $\ddot{0}$ ₫ š $\ddot{d}$ $\sigma^$ ¥∗D $\frac{}{0}$ ٠ $\ddot{0}$ $\overline{0}$ * * $\sigma^$ $\sigma^$ ÷ ء
ت D WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INVERWATIONAL EQUITY FUND
D WEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT GO ON BEHALF OF ZURICH INVESTINSTITUTIONAL FUNDS
D UBS FUND MANAGEMENT (SWITZEKLAND) AG ON BEHALF OF ZURICH INVESTIN D SSB INT SWALL CAP ACTIVE SECURITIES LENDING COMMON TRUST GUND
**D VANCUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY DEVELOPED MARKETS INDEX TRUST $\tilde{L}^$ $\sigma^$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$ DONOME COUNTY EMPLOYEES RETIFENENT ASSOCIATION **D PERSONENS, REPERENCE SESSENT COMPRIS OF THE SERVER OF HALFSOLS* A AD CANGORY OF THE PREPARTS IN THE REAL AND STATES D VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE $$ DESILES TRONGER STATE INVESTMENT BOARD CARE CRISTING TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TRUST TR D VALIC COMPANY IIINTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND $\frac{1}{1}$ $\sigma^$ $\mathbf{G} * \mathbf{A}$ $\sigma^$ $\vec{d} \vec{d}$ $\overline{a}$ $\sigma^$ $\sigma^$ QANGUARD FTSE $\sum_{i=1}^{4}$ U ISDOULEE ISSUEE TONA $\overline{a}$ $\overline{a}$ $\sigma^$ $\sigma^$ t ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF ISHRES MSCI EFER SMALL-CAP ETH MTS HERITRGE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST KAISEE GROUP TRUST CROUP TRUST RSCSL INA CONNINGLER BENEELE ENGLIGENCE LEGISL PENSION BENETT GUARANTY CORPORATION ISHARES ISHARES SCHWAR FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF SCHWAB INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETP SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND DOMINI IMENCI IZMENNETONYI INDAL KOND ISHARES TSHARES WISDOMTREE INTERNATIONAL EQUITYFUND
WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAPDIVIDEND SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD TAM NATIONAL PENSION FUND CMAM GROUP PENSION TRUST II ISHARES WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND WISDOMERED INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND SSE PLECOUNCERY MORELD EXUS FOLLAD MONITEMENT COMMON LEGISL EDMD VANGUARD FTSE AIL CAP INDEX AIL CAP INDEX ENDEX METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MIFONDS 415
AILIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS HPT THE STATE OF CONNECTICUT, ACTING THEODGE ITS TREASURER
SSGA SPDR ETTS EUROPE II PUBLICLIMITED COMPRNY UNIVERSALINVESTMENTGESELLSCHAFTMEH FOR SRVIO THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION FUND Cognome CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETE MSCI IMTL SMALL-CAP MULTIFACTOR ETF CORE MSCI EUROPE ETF CORE MSCI EAFE ETF INTERNATIONAL DEVELOPEDENALL CAP VALUE FACTOR ETP DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF ГІОЛЛЯОЛУН Tot. Voti 1.720.284 2.334.674 011.21
897.001
897.001
897.01 1 017.764 3.302.306 416.344
49.075 811.205
534.186 521.545 340.294 384.188 135.975 190.957 155.350 289.05 $\begin{array}{l} 1\,1\,1\,1\,0\,7\,1\,\ 1\,2\,8\cdot4\,2\,6\cdot9\,7\,8\cdot1\,9\,9\,4\,2\,6\cdot9\,9\,4\,1\,2\,2\cdot1\,2\,2\,2\cdot1\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\$ 221.791 219.285 39.613 3.556
8569 45.513
15.661 286 09 13.009 148.753
996.868 13.282 14.546 89.780
25.56334
25.7934
259.528
206.074 537.278 29.396 4.946 128.29 Proprio $\circ$ $\circ$ $\circ \circ \circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ *Delega**
3.556 148.553
229.396
88.398
537.278 5 568
25 - 528
267 - 528
206 - 074
728 - 299
728 - 299 087.98

უ
ს მ RL* rappresentarza legate alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Pagina 10

$\ddot{0}$ $\ddot{a}$

ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD SMALL CAP FUND II RECWSTRET (CANADA) GLOBAL SMALL CAP FUND I

Azionisti:

619 $\circ$

Teste:

Azionisti in delega:

Azionisti in proprio:

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

$\begin{array}{l} 340.294 \ 231.512 \ 242 \ 253 \ 254 \ 255 \ 256 \ 257 \ 258 \ 259 \ 259 \ 253 \ 253 \ 254 \ 255 \ 258 \ 259 \ 259 \ 259 \ 259 \ 259 \ 259 \ 259 \ 259$ $\begin{array}{l} 1.720.284\ 1.55.350\ 1.55.350\ 1.55.357\ 1.394.674\ 2.334.6138\ 384.188\end{array}$ 43
155.661
14.54.66
1.131.018
1.131.018 $416.344$
$49.075$ 50.682
50.682 109.768 ITO. ITI 56.594
67.375
4.946 38.4274
26.57.596
82.26.294
4.694 19.761 68
6

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

NIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

$\ddot{\cdot}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022

			D delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistia) $\hbar L^$ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica	61S Teste Azionisti in delega: 919 ్ట	Azionisti: Azionisti in proprio:
			Pagina 11
$\mathbf{r}$ 0 ₇		573			M INTERNATIONAL EQUITY FUND
144.03 67.72 Ō.		144.036		SSE MOCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES TENDING COMMON LIND	Ĵ. $\ddot{d}$
13. 231		67.726		STATE STREET INTERNATIONAL ACTIVE N ON-LENDING COMMON TRUST CNO_H	$\ddot{\dot{\sigma}}$
$\overline{\phantom{0}}$		13.231 $\cdot$			$\ddot{\sigma}$ SPDR PORTFOLIO EUROF ETH
101.120 ю		101. Uл LIT			$\sigma^*$ FRANK RUSSELLI INVESTMENT CO II PLC
349.94 Oп		349. 945 521		STATE STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION FUND	$\ddot{\sigma}^*$
		$\Xi$ 455		INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO	÷,
$11.35$ $11.35$		N $\bullet$ 534		NUPB FRANK RUSSELL INVS JAPAN LIMITED INT EQUITY FUND	$\ddot{c}$
UЛ 1/211				RMERICAN CENTURY ETE TRUST-AVANTIS RESPONSIBLE INTERNATIONAL EQUITY HTH	$\ddot{C}$
52.115		52.115 5.115		AMERICAN CEMTURY ETF TRUST-AVANTIS IMPERNATIONAL EQUITY FUND	$\ddot{\ddot{\theta}}$
$\overset{\infty}{.}$ 056		$\overset{\infty}{\cdot}$ 0950		AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF	$G^*$
		1.048. 234 565		DEROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST	$\sigma^*$
$\begin{array}{l} 9.8\cdot 0.29 \ 2.85\cdot 234 \ 2.58\cdot 234 \ 2.58\cdot 234 \ \end{array}$		$-852$		TIAA-CREF QUANT INTERNATION CAPEQUITY FUND AL SMALL	$\vec{c}$
		185.945		ROR INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND LP	$\ddot{\dot{\theta}}$ TRUST OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST
		620186		TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTEOLIO	$\ddot{5}$
11.338 33.400		33.400			$\tilde{\mathbf{G}}^*$ $\overline{a}$ PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITYFUND
		11,338			$\ddot{\dot{\xi}}$ FEG SELECT, LLC
354.813 55.722		354.813 53.722			$\sigma^*$
		651.346		THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) PLAN	$\ddot{\sigma}$
13.409 651.346		13 409		MULTIMANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	$\ddot{o}$ TNL
385.690		385.690		TAXMANAGED INTERNATIONAL EQUITIES FUND	$\ddot{d}$ GMD
29.546		29.546			$\overline{0}$ * GNO INTERNATIONAL EQUITY FUND
		79.089			$\mathbf{G}^*$ GOVERNMENT PENSENTINGSTMENT FUND
11.235 79.089		$\overline{\phantom{a}}$ 1.235		GMO FUNDS PIC GMO GLOBAL EQUITYALLOCATION INVESTMENT CNO₃	$\overline{G}$ * *
11.041		11.041		EQUITYALLOCATION INVESTMENT	$Q**$
25.243		25.243		LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI	$G***$ GENERAL ELECTRIC PENSION TRUST
178.407		178.407		NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENENT SYSTEMS	$\mathbf{q}_{\ast\ast}$ $0 + 1$
2.852 2.833		82.833		STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO	$\overline{0}$ * *
34.238		2.852			$\overline{0}$ * $\overline{0}$ TRUSTITUTIONAL RETIREMENT TRUST
008-800		34.238		SUNANERICA SERIES TRUST SA TEMPLETON FOREIGN VALUE PORTECT	$\mathbf{u} * \mathbf{v}$
37.900		008.89 37.900			$G**$ MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND
250.700		250.700			$\mathbf{L}^*$ MD INTERNATIONAL VALUE FUND
17.147		17.147			$\mathbb{I}$ * $\ast$ MDPIN INTERNATIONAL EQUITY POOL
344 519		344.519		GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMARNDAT KONSERVATIV	$\overline{C}$ ZNVITTV
32.825		ω 2.825		HARFIONO MULTILENCHOR UPENEUDENCHOR (EXUS) ERE	$\overline{d}$ *
145. 757		145.152		LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND	$\overline{0}$ * * MERCER QIF FUND PLC
4.581		T85'7			$\mathbf{G} * \mathbf{H}$ $\sigma^*$ MOUNT HATTON INVESTMENTS LIMITED
105.68 S.		105.682			$\frac{1}{1}$
318.592 222.641		222.641			$\mathbb{C} * \mathbb{Z}$ MERCER QIF COMMON CONTRACTUAL FUND MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND
107.397		$\frac{2}{3}$ œ $-592$			$0.*$ NGI FUNDS PLC
$\circ$ 121		107.397 9.121			$G \star \star$ NORTHROP GRUMAN PENSION MASTERUPIER
$\mathbb{Z}$ : DET		ī 7.130		PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND H	$\mathbf{I} * *$
$\mathbf{37}$ . $\frac{1}{\sigma}$		$\ddot{z}$ 70T		EUND	$\overline{0}$ * PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC
$50 -$ G) ω		20.653		THRIVENT CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND	半井 p
14. ო		Н 4.652			$ $ $\mathbf{G} \star \star$ THRIVENT GLOBAL STOCK PORTFOLIO
$\frac{1}{2}$ á, Ю $\infty$		9.498		STOCK UND3	$\overline{q}$ $\star$ $\star$ THRIVENT TVHOTS
$\frac{4}{3}$ $\overline{18}$ . $\ddot{4}$		ıÞ 18. بة 714 لى		INTERNATIONAL ALLOCATION PORTIOI	$\mathbf{I} * *$ THRIVENT
Delega 18.791	Proprio	Tot Lot _i		PES: PINCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF	$\mathbf{G}*\ast$ Coqnome
			FAVOREVOLI

$rac{5}{219}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{5}{10}$

Teste:
Azionisti in delega:

Pagina 12
DE* deicga alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistit

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

28 aprile 2023

$\frac{1}{2}$

Oggetto: 1.a) Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

ГОЛОВЕЛОГІ

Cognome
D** SERENA 2050 SRL
D** UNIBON S.P.A.
D** UNICOOP TIREENO SOCIETA` COOPERATIVA

Totale voti $847.388.403
99,892811
79,789838$

Percentuale votanti $\%$
Percentuale Capitale $\%$

Proprio $\circ \circ \circ$

Tott. Voti
1.015.000
1.015.000
10.256.000

Delega
1.015.000
10.256.410
960.000

Azionisti in proprio: Azionisti:

$rac{519}{90}$ Teste. Azionisti in delega:

$\frac{5}{2}$

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda megnetica (votazione effettuata alla postazione essistita) Pagina 13
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica RU* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\hat{\boldsymbol{\gamma}}$

$\bar{\gamma}$

$\bar{z}$ $\ddot{\phantom{a}}$

$\bar{\lambda}$ , $\hat{\mathcal{I}}$

$\bar{z}$

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{2}\right)^2\frac{1}{2}$ $\label{eq:3.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{0}^{\frac{1}{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2}d\theta\,d\theta\,d\theta\,d\theta\,d\theta\,d\theta\,d\theta\,d\theta\$ $\ddot{\phantom{0}}$ $\sim 10^6$

$\sim$

Progetto Grafico
Mercurio GP S.r.l.

$\bar{\mathcal{E}}$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\sim 10^7$

UnipolGruppo Bilancio

2022

Il documento ufficiale contenente il Bilancio d'esercizio 2022, corredato dalla relativa relazione sulla gestione, predisposto secondo i requisiti tecnici previsti dal Reg. UE 815/2019 (European Single Electronic reporting Format - ESEF), è disponibile, nei termini di legge, sul sito internet della Società (www.unipol.it).

Il presente documento in formato PDF riporta il testo del Bilancio d'esercizio 2022, corredato dalla relativa relazione sulla gestione per consentirne una più agevole lettura. $\sim 10$

CREARE INNOVAZIONE
APRENDO NUOVE STRADE

FMARKET SDIR CERTIFIED

Con il Bilancio 2022, Unipol completa il primo anno di Piano Strategico "Opening New Ways" e, anche in un contesto macroeconomico influenzato dalla crisi geopolitica internazionale e da un'inflazione in crescita, raggiunge e conferma gli ambiziosi obiettivi previsti nel Piano grazie a un forte posizionamento costruito nel tempo e ad asset realmente distintivi.

Un nuovo percorso che affonda le sue radici in un alveo di tradizione e innovazione, di risultati e sperimentazioni per consolidare l'evoluzione del Gruppo da leader assicurativo a leader degli ecosistemi Mobility, Welfare e Property con l'ulterior e rafforzamento nella bancassicurazione.

Vogliamo continuare a tracciare una storia di intuito e visione, per anticipare i cambiamenti e comprendere tutti i bisogni di chi si affida a noi, costruendo e modellando, tassello dopo tassello, soluzioni innovative e di valore.

Una freccia rivolta al futuro indica la direzione che abbiamo scelto di seguire, per continuare ad essere pionieri in quello che facciamo, precursori di nuove strade che vogliamo percorrere.

Opening WNew Ways

INDICE

le coviause Cariche sociali e direttive	MARK CONSTRUCTION 9
The Contract of the Market of the South of the South African Africa and the South Africa and the South Africa Africa and the South Africa and the South Africa and the South Africa and the South Africa and the South Africa Introduzione	wata s
	11
Scenario macroeconomico e andamento dei mercati	11
Principali novità normative	15
e de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la constitución de la const *SANDARY CONTRACTOR* 1. Relazione sulla gestione	ara teng 21
Andamento del titolo	22
Struttura dell'azionariato	23
Struttura del Gruppo al 31 dicembre 2022	24
Informazioni sulla gestione	25
Aspetti salienti dell'attività	2Β
Gestione patrimoniale e finanziaria	28
Capitale sociale	31
Indebitamento	31
Politiche di gestione dei rischi (art. 2428 Codice Civile)	31
Il sistema di Controllo Interno e di gestione dei rischi	32
Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123-bis del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58	40
Andamento delle società direttamente controllate	41
Rapporti con imprese del Gruppo e operazioni con parti correlate	44
Attività di ricerca e sviluppo	45
Adempimenti in materia di privacy (D.Lgs. 196/2003)	45
Risorse Umane	45
Servizi Informatici	46
Internet	47
Evoluzione prevedibile della gestione	47
. Turkimi kongresi miki kuma kuning kana kana	Tang
2. Bilancio dell'esercizio 2022	49
Stato patrimoniale	50
Conto economico	54
Rendiconto finanziario	56

(の後の) がくてみふくえん
3. Nota Integrativa	59
Struttura e contenuto del bilancio	60
Criteri di valutazione	61
Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico	65
Altre informazioni	79
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio	86
Proposte all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti	87
Control of the Control of the Control a Magazarta da Las Perencesas	37.
4. Allegati alla Nota Integrativa	89
Conto economico riclassificato	91
Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto	92
Prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali al 31/12/2022	95
Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni immateriali	96
Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni materiali	96
Prospetto delle movimentazioni delle partecipazioni immobilizzate	98
Elenco azioni e titoli compresi nell'attivo circolante al 31/12/2022	100
Prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la. rilevazione di imposte
anticipate e differite	101
Dichiarazione sull'indebitamento al 31 dicembre 2022	103
ministranio contribuium a civil de contribuium con controle 5. Attestazione del Bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento	361 A.C
Consob n. 11971/1999	105
t Bilgio de José de la construcción de la completa de la computación de la computación de la computación de la 6. Relazione del Collegio Sindacale	11987 109
*Excellent Controllector*
7. Relazione della Società di Revisione	127

$\sim 10$

$\sim$ $\sim$ $\sim 10^{11}$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ , where $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

$\sim$ $\sim$

Cariche sociali e direttive

$\hat{\mathcal{L}}$

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	PRESIDENTE	Carlo Cimbri
	VICE PRESIDENTE	Ernesto Dalle Rive
	CONSIGLIERI	Gianmaria Balducci	Daniele Ferrè
		Daniela Becchini	Paolo Fumagalli
		Mario Cifiello	Claudia Merlino
		Roberta Datteri	Roberto Pittalis
		Cristina De Benedetti	Annamaria Trovò
		Patrizia De Luise	Carlo Zini
		Massimo Desiderio
	SEGRETARIO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	Fulvia Pirini
DIRETTORE GENERALE		Matteo Laterza
COLLEGIO SINDACALE	PRESIDENTE	Mario Civetta
	SINDACI EFFETTIVI	Maurizio Leonardo Lombardi
		Rossella Porfido
	SINDACI SUPPLENT!	Massimo Gatto
		Luciana Ravicini
DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI		Luca Zaccherini
SOCIETÀ DI REVISIONE		EY SpA

$\label{eq:2.1} \begin{split} \mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}) = \mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}) \end{split}$

$\mathcal{L}(\mathcal{L})$ .

$\sim$

EMARKET SDIR CERTIFIED

EXECUTIVE Introduzione

Scenario macroeconomico e andamento dei mercati

Scenario macroeconomico

Il PIL mondiale, nel 2022, è stimato in aumento del 3,1% rispetto al +6,1% del 2021. Il rallentamento della crescita economica ha risentito, in particolare, dell'intensificarsi delle pressioni inflazionistiche che si erano inizialmente manifestate con la riapertura delle attività produttive in uscita dalla fase più acuta della pandemia e che, in seguito, sono state acuite dal conflitto tra Russia e Ucraina. Un altro fattore che ha determinato il rallentamento è stato il calo del commercio globale derivante, soprattutto, dalle difficoltà di approvvigionamento nelle catene del valore e dalla política "zero-Covid" della Cina.

Negli Stati Uniti il PIL è cresciuto nel 2022 del 2,1% contro il +5,9% del 2021. Tuttavia, nel primo e nel secondo trimestre la riduzione del commercio con la Cina ha condotto gli USA in recessione. Infatti, nel primo trimestre il PIL si è ridotto dello 0,4% sul trimestre precedente mentre, nel secondo trimestre, si è contratto dello 0,1% rispetto al primo trimestre. Nel corso del terzo trimestre si è invece manifestato un ritorno alla crescita (+0,8% sul secondo trimestre) che è proseguito anche nel quarto trimestre (+0,7% sul terzo trimestre) per effetto, soprattutto, della ripresa del commercio e dalla crescita dei consumi privati. Il buon andamento economico si è riflesso anche nel mercato del lavoro, con il tasso di disoccupazione che, nel 2022, è stato mediamente pari al 3,7% (nel 2021 è risultato pari al 5,4%). La crescita si è manifestata nonostante gli effetti negativi del forte aumento del tasso di inflazione che nel 2022 è stato pari, in media, all'8,0%, spingendo la Fed a intraprendere una politica monetaria fortemente restrittiva, alzando i tassi di interesse e iniziando un percorso di ridimensionamento del proprio portafoglio titoli.

In Cina il PIL è cresciuto, nel 2022, del 3,0%, un dato significativamente più basso del 6,1% rispetto al 2021, per effetto, soprattutto, della scarsa brillantezza della domanda interna derivante, a sua volta, dalla politica "zero-Covid", ovvero dalle restrizioni alla mobilità e all'attività economica finalizzate al contenimento della pandemia Covid-19. In questo contesto, il tasso di disoccupazione medio del 2022 è stato pari al 5,6%, mentre il tasso di inflazione medio annuo è stato pari al 2%. Inoltre, nel corso del 2022, l'economia cinese è cresciuta meno del blocco dei Paesi emergenti, stimati in crescita del 3,6%.

In Giappone si stima che il PIL chiuda il 2022 con una crescita media dell'1,3%. La crescita giapponese è stata influenzata negativamente (soprattutto nel primo e terzo trimestre) dalla dinamica del commercio globale e da un andamento epidemico incerto. In questo contesto, il tasso di disoccupazione si è mantenuto stabile e pari, in media, al 2,6% annuo mentre il tasso di inflazione è salito al 2,5%, un valore superiore alla deflazione del 2021 (-0,2%) ma che non ha comportato da parte della Bank of Japan un cambiamento dell'intonazione espansiva della politica monetaria.

Nell'Area Euro il PIL è cresciuto, nel 2022, del 3,4% (+5,3% nel 2021). Dopo la crescita del primo e del secondo trimestre (+0,6% e +0,8% sui rispettivi trimestri precedenti), il tasso di crescita del PIL del terzo trimestre (+0,3% sul secondo trimestre) e del quarto trimestre (+0,1% sul terzo trimestre) si è ridotto a causa soprattutto degli effetti della crisi energetica, conseguenza a sua volta della guerra tra Russia e Ucraina. La crisi energetica ha, infatti, comportato un forte aumento del tasso di inflazione, pari in media annua all'8,4%, spingendo così la BCE a intraprendere una politica monetaria restrittiva caratterizzata dall'aumento dei tassi di policy e dall'interruzione dei programmi di acquisto di titoli (Quantitative easing). Nonostante il rallentamento dell'economia, il mercato del lavoro ha continuato a migliorare nel corso dell'anno, con un tasso di disoccupazione che nel 2022 è risultato mediamente pari al 6,7% rispetto al 7,7% del 2021.

Il PIL italiano è cresciuto, nel 2022, del 3,9%. Dopo un primo trimestre di debole crescita (+0,1% rispetto al trimestre precedente), la dinamica del PIL è migliorata nel corso del secondo trimestre (+1,1% sul primo trimestre) e del terzo trimestre (+0,5% sul secondo trimestre) grazie ai risultati positivi dei consumi e degli investimenti. Nel corso del quarto trimestre, tuttavia, il PIL è calato dello 0,1% per effetto del forte aumento del tasso di inflazione, conseguente alla crisi energetica e, in particolare, alla forte esposizione dell'Italia all'importazione di gas naturale. Infatti, mentre il tasso di inflazione medio annuo è risultato pari all'8,2% (un valore paragonabile a quello dell'Area Euro), nel corso dell'anno è aumentato fino a una media, nel quarto trimestre, del 12,3%. Pur in un contesto di rallentamento del ciclo e

di pressioni inflazionistiche, il tasso di disoccupazione è stato, in media, pari all'8,1%, in forte calo rispetto al 2021 quando era risultato pari al 9,5%.

Mercati finanziari

Nel 2022 le principali Banche centrali hanno adottato politiche restrittive al fine di contenere le pressioni inflazionistiche all'interno dell'Eurozona. La Fed ha innalzato il tasso sui Fed funds di 425 punti base da inizio anno, intraprendendo anche un processo di ridimensionamento del portafoglio dei titoli acquistati durante i vari programmi di Quantitative easing. Analogamente, la BCE è tornata a rialzare i tassi di politica monetaria riportando il tasso sui depositi in territorio positivo (al 2% alla fine del 2022, dal -0,5% di fine 2021) e il tasso sulle operazioni di rifinanziamento principale (refi) al 2,5% a fine 2022, dopo un lungo periodo di politiche espansive. La BCE ha inoltre interrotto il programma di acquisto titoli e rivisto in senso restrittivo le operazioni mirate di rifinanziamento (TLTRO-

L'azione restrittiva della BCE ha spinto al rialzo tutte le curve europee dei tassi di interesse, soprattutto sulle lunghe scadenze. Il tasso Euribor a 3 mesi ha chiuso il 2022, in netto rialzo, al 2,13%, in aumento di circa 270 punti base rispetto ai valori di fine 2021, mentre il tasso Swap a 10 anni è aumentato, nello stesso periodo, di circa 290 punti base, chiudendo il 2022 al 3,20%.

La stretta monetaria della BCE ha sostenuto al rialzo anche i tassi di interesse governativi nei principali Paesi dell'Area Euro. In Germania, il Bund a 10 anni ha chiuso il 2022 al 2,54%, in aumento di circa 270 punti base rispetto ai valori di fine 2021, mentre in Italia il BTP a 10 anni ha chiuso il 2022 al 4,65%, in aumento di 346 punti base. Lo spread a 10 anni tra i tassi italiani e tedeschi è pertanto risultato, a fine 2022, pari 211 punti base, in aumento di 76 punti base rispetto al valore di fine 2021.

Il 2022 si è chiuso negativamente per i mercati azionari europei. L'indice Eurostoxx 50, riferito al listini dell'Area Euro, ha evidenziato nel 2022 una riduzione dell'11,7% rispetto ai valori di fine 2021. L'indice FTSE Mib, riferito alle società quotate italiane, ha registrato, nello stesso periodo, un calo del 13,3%. L'indice DAX, riferito alle società quotate tedesche, ha chiuso, infine, il 2022 in calo del 12,3% rispetto a dicembre del 2021.

L'intonazione restrittiva della Fed ha impattato significativamente sui listini azionari statunitensi. L'indice S&P 500 infatti ha chiuso il 2022 in calo del 19,4% rispetto ai valori di fine 2021. L'allargamento dei differenziali dei tassi di interesse tra Stati Uniti e Area Euro ha favorito l'apprezzamento del dollaro statunitense rispetto all'euro, con il tasso

di cambio euro/dollaro che ha chiuso, infatti, il 2022 a 1,07 dollari per euro contro l'1,13 di fine 2021. Anche i listini azionari internazionali hanno visto chiudere il 2022 in forte calo: l'indice azionario Nikkei, riferito alle società quotate del Giappone, ha chiuso il 2022 con una perdita del 9,37% rispetto a dicembre 2021, mentre l'indice Morgan Stanley Emerging Markets, riferito ai mercati emergenti, ha conseguito nel 2022 un calo ancora più significativo, registrando un-22,4%.

Settore assicurativo

I dati consuntivi divulgati del terzo trimestre del 2022 evidenziano una raccolta premi del mercato assicurativo del lavoro diretto italiano ed extra U.E. di circa euro 94,9 miliardi, in riduzione del 7,4% rispetto al terzo trimestre del 2021. Queste dinamiche congiunturali si tradurrebbero in una chiusura di 2022 in contrazione di circa l'8,0% rispetto all'anno precedente, con una raccolta complessiva prossima a euro 129 miliardi.

Nel terzo trimestre del 2022, i premi raccolti del lavoro diretto italiano ed extra U.E. dei rami Danni sono aumentati del 4,8% rispetto allo stesso trimestre del 2021. Si prospetta, pertanto, una chiusura del 2022 in crescita del 4,4% circa rispetto al 2021, con una raccolta che dovrebbe superare euro 35,5 miliardi.

Nel settore Auto, composto dai rami R.C. Auto, R.C. Veicoli Marittimi e Corpi Veicoli Terrestri, i premi raccolti dovrebbero risultare in calo dello 0,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, penalizzati dall'andamento negativo atteso della raccolta premi R.C. Auto + R.C. Veicoli Marittimi (-1,6%), mentre si attende il mantenimento di una dinamica espansiva della componente Corpi Velcoli Terrestri (+3,7%). La flessione della raccolta R.C. Auto è in parte spiegata dalla contrazione del premio medio R.C. Auto, che è risultato in riduzione del 2,8% a 310 euro rispetto al 319 euro dell'anno precedente (dato Ania al terzo trimestre 2022), coerentemente con quanto rilevato dai valori di listino ISTAT in calo dello 0,2%. Per quanto concerne i rami Danni Non Auto, a fine 2022 il comparto dovrebbe registrare un aumento di circa l'8,2% (Malattia +11,6%, Property +7,6%, R.C. Generale +9,5%).

EMARKET SDIR CERTIFIED

Nel corso del 2022, il canale agenziale del settore Auto dovrebbe registrare una raccolta premi in aumento di circa lo 0,2% rispetto al 2021 e un peso complessivo dell'83,6% circa, mentre si attende una riduzione significativa del canale Direct (-3,4%), dei Broker (-4,4%) e una più lieve contrazione del canale bancario (-1,5%). Nel settore Non Auto, invece, tutti i canali dovrebbero aumentare la propria raccolta premi. L'aumento più

significativo della raccolta dovrebbe essere realizzato dal canale bancario (+21,3%), seguito dal canale broker (+9,8%): per il canale agenziale la crescita dovrebbe rivelarsi pari al 5,7%.

La raccolta premi del lavoro Diretto Italiano ed Extra U.E. del settore Vita, in base alle stime dell'Ania, dovrebbe diminuire nel 2022 di circa l'11% rispetto alla chiusura del 2021, a causa della riduzione della raccolta del ramo III (-27,4%) e del ramo I (-2,7%). Dovrebbe invece aumentare la raccolta del rami IV, V, VI (rispettivamente +25,0%, $+7.5%$ , $+33.4%$ ) arrivando a circa euro 4.7 miliardi complessivi (+24.6%).

La suddivisione della raccolta premi per i canali distributivi nel settore Vita nel corso del 2022 dovrebbe rimanere fortemente sbilanciata verso il canale bancario, con una quota del 57% dei premi complessivi (nonostante una riduzione della raccolta premi di circa l'8,5%, in linea con la contrazione di tutto il settore). Gli altri canali dovrebbero attestarsi ad una quota prossima al 14%, con i canali Broker e Direct in controtendenza e con una raccolta in aumento dello 0,3%.

I fondi pensione

Nel 2022, la raccolta netta del risparmio gestito (fondi comuni, gestioni patrimoniali individuali, forme pensionistiche collettive e individuali) è risultata pari a euro 19,8 miliardi, di cui euro 15,5 miliardi raccolti attraverso gestioni collettive (fondi aperti e fondi chiusi) ed euro 4,3 miliardi di raccolta netta per le gestioni di portafoglio,

Al terzo trimestre 2022, la raccolta netta dei patrimoni previdenziali è stata pari a circa euro 1,7 miliardi, in forte flessione rispetto agli euro 2,2 miliardi di raccolta netta registrata nello stesso trimestre dell'anno precedente. Il patrimonio gestito da fondi pensione e piani pensionistici individuali ammonta quindi, al termine del terzo trimestre 2022, a euro 99,2 miliardi e rappresenta il 4,5% del totale del risparmio gestito complessivo, in flessione del 2,5% rispetto al secondo trimestre 2022, proseguendo la tendenza negativa osservata nel corso dell'anno.

Nel 2022, le posizioni in essere presso le forme pensionistiche complementari, riportate da Covip, sono risultate in aumento di 564 mila unità rispetto alla chiusura del 2021. L'incremento del 5,8% registrato a chiusura dell'anno conferma la tendenza in rialzo osservata negli ultimi periodi. A dicembre 2022 si registrano quindi 10,3 milioni di posizioni in essere, di cui 7,5 milioni sono detenute da lavoratori dipendenti (73,1%).

.
A dicembre del 2022, Covip registra una crescita del 10,1% per i fondi negoziali, con 349 mila posizioni in più, per un complessivo a fine anno di euro 3,8 milioni, per i quali i contributi risultano in aumento del 4,5%. Tale crescita è sostenuta, in particolare, dal contributo delle adesioni contrattuali, sia nel settore privato, che prevede l'adesione pressoché automatica da parte di nuovi assunti per effetto dell'incentivo di un contributo minimo da parte del datore di lavoro (ha contribuito per circa 200 mila posizioni), sia nel settore pubblico, con l'introduzione della tacita iscrizione per i neo-dipendenti pubblici (circa 80 mila posizioni). In aumento rispetto alla chiusura 2021 anche le forme pensionistiche di mercato, con un incremento delle posizioni in essere dei fondi aperti (+6,1%) e PiP "nuovi" (+2,3%) e ,
un aumento dei contributi pari al 7,8% e al 2,0% su base annua. Gli ultimi dati disponibili per i fondi pensione preesistenti, sulla base dei dati disponibili a settembre 2022, mostrano un incremento del numero di posizioni pari al 4.0%.

Le risorse destinate alle prestazioni per la previdenza complementare risultano, a fine 2022, in riduzione del 3,6%, ossia pari a circa euro 205 miliardi contro gli euro 213 miliardi registrati a dicembre del 2021, per effetto delle perdite in conto capitale legate all'andamento dei mercati finanziari e nonostante l'aumento complessivo dei contributi. Per quanto riguarda i rendimenti in chiusura del 2022, si osserva un rendimento netto ad un anno pari a -9,8% per i fondi negoziali, al -10,7% per i fondi aperti e al -11,5% per i PIP "nuovi" in gestione Unit Linked, mentre si rileva un rendimento lievemente positivo per quanto riguarda la componente di gestione separata dei PiP "nuovi" (1,1%). Le attività di gestione separate sono contabilizzate a costo storico e non a valori di mercato e i rendimenti dipendono in larga parte dalle cedole incassate sui titoli detenuti. Tutti i rendimenti a un anno risultano significativamente al di sotto della soglia di rivalutazione del TFR che, spinto dalla forte pressione inflazionistica registra, a fine 2022 un rendimento pari a circa l'8,3%.

Mercato Immobiliare

Secondo l'Osservatorio sul Mercato Immobiliare dell'Agenzia delle Entrate, nel 2022 la crescita delle compravendite di abitazioni risulta in rallentamento al 5,8%, dopo il dato eccezionale del 2021 (+34,2%) attribuibile sia agli incentivi fiscali per le ristrutturazioni che alle meno agevoli condizioni di accesso al credito. Infatti, a causa del repentino

aumento dei tassi di policy della BCE e del conseguente aumento del costo del credito per le famiglie, dopo che si sono superate le 400 mila compravendite nel primo semestre 2022, si è osservato un primo calo delle stesse nella seconda metà dell'anno (-2,4% sul primo semestre).

Come riportato da Nomisma, per le 13 grandi città, nel 2022 i prezzi delle abitazioni usate sono ulteriormente aumentati del 2,8%, dopo una crescita dell'1,0% registrata nel 2021. La crescita risulta diffusa a tutte le città italiane, con performance particolarmente positive a Milano (5,8%), Bologna (4,3%), Roma (3,8%) e Firenze (3,7%). I canoni, in crescita dell'1,1% nel 2022, non hanno mostrato la stessa spinta espansiva dei prezzi, deprimendo i cap rate e l'attrattività complessiva del mercato. Inoltre, data l'elevata inflazione, la crescita dei prezzi delle abitazioni risulta inferiore alla crescita media del deflatore dei consumi (in media pari al 7,0%) comportando ancora una svalutazione delle abitazioni in termini reali.

Nel 2022 anche le compravendite del settore non residenziale registrano un rallentamento della crescita al +7,1% (+38,2% nel 2021). Complessivamente, nel 2022, la crescita è stata più elevata per il comparto produttivo (+12,1%), seguita da quella degli uffici (+8,1%) e in ultimo dai negozi (+5,1%).

La ripresa ha avuto riflessi meno positivi sui prezzi degli immobili non residenziali rispetto a quanto osservato per le abitazioni. Infatti, il ciclo dei prezzi degli uffici, che aveva iniziato la fase espansiva nel secondo semestre 2020 dopo 24 semestri di calo, si è invertito nel secondo semestre 2022 registrando un calo sul primo semestre mentre quello dei negozi continua la fase decrescente da ormai 28 semestri. Pertanto, nel 2022, sia i prezzi degli uffici che quelli dei negozi hanno registrato una crescita nulla rispetto al 2021. Si registra, tuttavia, una elevata dispersione dei prezzi tra le grandi città italiane nel 2022: i prezzi sono ancora in calo a Catania (-1,7%), Genova (-0,7%), Venezia (-0,6%), Padova (-0,3%) e Torino (-0,2%) per quanto riguarda gli uffici e a Palermo (-1,2%), Genova (-1,0%), Padova (-0,8%), Catania (-0,7%) e Firenze (-0,6%) per i negozi. Al contrario, tassi di crescita sostenuti si sono osservati a Milano per entrambi i comparti (+2,3% per gli uffici e +3,1% per i negozi). Inoltre, nella media delle 13 grandi città, nel 2022 i cap rate degli uffici sono risultati in aumento sul 2021 grazie a una crescita, seppur modesta, dei canoni (+0,2%) mentre, per i negozi e per le abitazioni, il calo dei canoni (-0,8%) ha comportato una riduzione dei cap rate.

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Principali novità normative

Nel 2022 il quadro normativo di riferimento per i settori in cui opera il Gruppo è stato oggetto di numerose innovazioni.

Normativa di interesse del settore assicurativo

La principale novità normativa per il settore assicurativo è rappresentata dal Provvedimento IVASS n. 121/2022 che ha modificato gli schemi di bilancio contenuti nel Regolamento ISVAP n. 7/2007 per adeguare la regolamentazione domestica alle previsioni del Regolamento (UE) 2021/2036 sull'IFRS 17, che si applica a partire dagli esercizi contabili che iniziano dal 1º gennaio 2023. L'IFRS 17 segna una profonda discontinuità rispetto all'IFRS 4 nelle modalità di misurazione e rappresentazione contabile degli utili dei contratti assicurativi, soprattutto nel Ramo Vita, introducendo un approccio market-consistent che si ispira a Solvency II e alle metodologie di valutazione basate sul cosiddetto embedded value, anche al fine di incrementare la trasparenza e la comparabilità delle informazioni contabili.

Il 14 dicembre 2022 è stato approvato il Regolamento (UE) 2022/2554 relativo alla resilienza operativa digitale per il settore finanziario (DORA) che introduce requisiti armonizzati per le imprese operanti nel settore finanziario (incluse le compagnie di assicurazione) in tema di gestione complessiva del rischio ICT, test di resilienza dei sistemi ICT e gestione, classificazione e reporting degli incidenti ICT. Sostanzialmente, il DORA potenzia i requisiti in tema di gestione del rischio ICT già previsti da talune normative settoriali e li estende ad un'ampia platea di soggetti, tra i quali gli intermediari assicurativi di maggiori dimensioni, gli enti pensionistici aziendali o professionali, i gestori di fondi di investimento alternativi e i fornitori di servizi ICT. Una delle principali novità del DORA riguarda l'introduzione di poteri di vigilanza e sanzionatori anche nei confronti di fornitori terzi critici di servizi ICT, che saranno obbligati a rispettare le previsioni del DORA e ad avere una stabile presenza nell'Unione europea. Il DORA entra in vigore il 16 gennaio 2023 e si applicherà a partire dal 17 gennaio 2025.

A livello di normativa primaria nazionale, l'8 agosto 2022 è stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale il D.Lgs. n. 114/2022 recante le disposizioni attuative del Regolamento (UE) 2019/1238 sul prodotto pensionistico individuale paneuropeo (PEPP), che rappresenta una nuova tipologia di prodotto di previdenza individuale destinato ai residenti nell'area economica Europea, che prevede la possibilità per il contraente che cambia Stato di residenza di versare i contributi su un sotto-conto nel nuovo paese di residenza oppure di continuare a versare contribuiti nel sotto-conto del paese di residenza precedente (c.d. portabilità del PEPP). Mentre il Regolamento europeo prescrive la disciplina generale relativa alla fase di autorizzazione, alla politica di investimento e alla portabilità del PEPP a livello europeo, il D.Lgs. n. 114/2022 individua le autorità nazionali competenti, stabilisce le condizioni relative alla fase di accumulo e di erogazione delle prestazioni e definisce il trattamento fiscale applicabile ai sotto-conti nazionali PEPP. In particolare, si segnala che, contrariamente ad altri prodotti previdenziali, il Regolamento PEPP prevede la possibilità di erogare in un'unica soluzione il capitale accumulato ma il D.Lgs. n. 114/2022 non consente il versamento del trattamento di fine rapporto (TFR) nel PEPP.

Per quanto riguarda la normativa secondaria, nel 2022 i policy-maker del settore assicurativo hanno posto particolare attenzione ai temi legati al rilancio dei prodotti vita e alla valorizzazione del c.d. value for money, ovvero il rapporto tra costi e benefici (in termini di prestazione assicurativa e di rendimento finanziario) che il contraente può attendersi dal contratto assicurativo. In particolare, facendo seguito a un Supervisory Statement del 2021 in tema di value for money, il 31 ottobre 2022 EIOPA ha pubblicato un documento sulla metodologia per la valutazione del value for money nel mercato delle polizze unit-linked, nel quale l'Autorità raccomanda alle imprese, tra l'altro, di valutare attentamente i rischi legati all'inflazione nell'ambito dello sviluppo dei prodotti e di valorizzare adeguatamente la componente di rischio biometrico contenuta nelle polizze unit-linked, anche al fine di differenziarle da altri strumenti di investimento.

A livello domestico, l'11 marzo 2022 IVASS ha ufficialmente avviato i lavori per una complessiva riforma della disciplina dei prodotti vita, pubblicando in consultazione una bozza di Regolamento che si propone di allineare le regole di asset allocation per le polizze linked con l'analoga disciplina Banca d'Italia sugli OICVM, al fine di superare alcune limitazioni e rigidità procedurali cui sono soggette le compagnie di assicurazione nella ingegnerizzazione dei prodotti linked e nella scelta degli attivi sottostanti ai sensi della Circolare ISVAP n. 474/2002. Inoltre, nella stessa data IVASS ha pubblicato un Documento di discussione con il quale sottopone al mercato delle proposte affinché le compagnie assicurative valorizzino maggiormente l'elemento di garanzia demografica (rischio biometrico) nei

$15$

prodotti di ramo III, nonché delle opzioni in merito alle modalità e le condizioni alle quali le compagnie di assicurazione potrebbero proporre ai contraenti modifiche alla regola di determinazione del tasso medio di rendimento della .
gestione separata cui sono collegati i contratti, prevedendo l'applicazione del fondo utili, che è consentita dalla disciplina vigente solo per i nuovi contratti e non anche per i contratti in essere.

Si evidenzia, inoltre, che il 30 agosto 2022 IVASS ha approvato il Regolamento IVASS n. 52 relativo all'attuazione delle disposizioni sulla sospensione temporanea delle minusvalenze per i titoli non durevoli in seguito al DL 73/22, che ha decretato che le imprese di assicurazione, rispettando specifiche condizioni fissate nel Regolamento stesso, tra le quali si segnala la necessità di costituire una riserva di patrimonio netto indisponibile, avessero la facoltà valutare per l'anno 2022 i titoli non immobilizzati al valore di iscrizione nel bilancio dell'anno precedente invece che secondo il rispettivo valore di realizzo (qualora inferiore rispetto al costo di acquisto). Il Regolamento IVASS n. 52 è stato oggetto di ulteriori modifiche, introdotte con delibera 127/2023, per introdurre, in virtù di quanto previsto dal Decretolegge n. 176 del 18 novembre 2022, la facoltà di determinare l'ammontare della riserva indisponibile da costituire deducendo la quota parte, attribuibile agli assicurati, derivante dalla mancata svalutazione dei titoli. Si segnala che, nell'ambito del Gruppo, Arca Vita S.p.A. si è avvalsa della facoltà prevista dal citato Regolamento con riferimento al bilancio d'esercizio 2022.

Infine, si segnala che l'11 luglio 2022 è stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale il Regolamento MISE n. 88/2022 in materia di requisiti e criteri di idoneità allo svolgimento dell'incarico degli esponenti aziendali ai sensi dell'art. 76 del Codice delle Assicurazioni Private. Il Regolamento MISE n. 88/2022 sostituisce il precedente Decreto Ministeriale n. 220/2011 e attua le previsioni dell'art. 76 del Codice delle Assicurazioni Private, introducendo nuovi requisiti (che l'organo di appartenenza dovra valutare secondo parametri rigidi) relativi all'indipendenza formale e ai limiti al cumulo degli incarichi, in aggiunta a quelli già previsti in merito all'onorabilità e alla professionalità. Inoltre, il Regolamento MISE n. 88/2022 introduce dei criteri di idoneità (per la valutazione dei quali l'organo di appartenenza gode di una certa discrezionalità) relativi alla correttezza, alla competenza, all'indipendenza di giudizio, alla disponibilità di tempo e alla idonea composizione collettiva dell'organo. Nel complesso, l'intervento di riforma realizza un sostanziale allineamento alla corrispondente disciplina bancaria dettata dal decreto MEF n. 169/2020 ed è finalizzato a incrementare la qualità degli esponenti aziendali, anche favorendo il turnover e l'innesto di nuove competenze specifiche.

Normativa tributaria

Si segnala nell'esercizio 2022, l'emanazione dei seguenti provvedimenti normativi:

Decreto legge 27 gennaio 2022, n. 4 (c.d. Decreto Sostegni-ter) contenente "Misure urgenti in materia di sostegno alle imprese e agli operatori economici, di lavoro, salute e servizi territoriali, connesse all'emergenza da Covid-19, nonché per il contenimento degli effetti degli aumenti dei prezzi nel settore elettrico", convertito con Legge 28 marzo 2022 n. 25. In particolare, tale decreto ha introdotto misure restrittive alla circolazione dei crediti fiscali quali i bonus legati a interventi edilizi e a quelli emergenziali anti Covid.
Decreto legge 1° marzo 2022, n.17 contenente "Misure urgenti per il contenimento dei costi dell'energia elettrica e del gas naturale, per lo sviluppo delle energie rinnovabili e per il rilancio delle politiche industriali" (c.d. Decreto Energia o Ucraina) convertito con Legge 27 aprile 2022 n. 34. Si segnala la disposizione che differisce la deduzione ai fini Ires e Irap della quota del 12% dell'ammontare delle svalutazioni e delle perdite su crediti degli enti creditizi e finanziari e delle imprese di assicurazione prevista per il periodo d'imposta in corso al 31 dicembre 2022, al periodo d'imposta in corso al 31 dicembre 2023 e ai tre successivi in quote costanti, oltre alla concessione di crediti d'imposta alle imprese a fronte di acquisti di energia elettrica e gas naturale.
Decreto legge 21 marzo 2022, n. 21 contenente "Misure urgenti per contrastare gli effetti economici della crisi $\bullet$ ucraina" (c.d. Decreto Ucraina-bis) convertito con Legge 20 maggio 2022 n.51. Mediante tale provvedimento vengono riconosciuti crediti d'imposta sia per l'acquisto di energia elettrica, sia per l'acquisto di gas naturale nel secondo trimestre 2022 da parte delle imprese (diverse da quelle definite energivore e gasivore già agevolate con il decreto n. 17/2022, c.d. Decreto Ucraina), utilizzabile in proprio o cedibile per intero ad altri soggetti compresi intermediari finanziari e compagnie di assicurazione.
Decreto legge 17 maggio 2022, n. 50 contenente "Misure urgenti in materia di politiche energetiche nazionali, produttività delle imprese e attrazione degli investimenti, nonché in materia di politiche sociali e di crisi ucraina" (c.d. Decreto Aiuti) convertito con Legge 15 luglio 2022 n. 91. Tra le disposizioni di interesse, si segnalano le modifiche introdotte alla cessione dei crediti derivanti da bonus edilizi per correggere la "stretta" di inizio anno apportata alla circolazione dei medesimi ad opera del DL 4/2022 (Decreto Sostegni-ter).

Unipol Gruppo Bilancio 2022

Decreto legge 21 giugno 2022, n. 73 contenente "Misure urgenti in materia di semplificazioni fiscali e di rilascio del nulla osta al lavoro, Tesoreria dello Stato e ulteriori disposizioni finanziarie e sociali" (c.d. Decreto Semplificazioni) convertito con Legge 4 agosto 2022 n. 122. Il Decreto contiene numerose misure atte a semplificare gli adempimenti fiscali a carico delle imprese, anche tramite proroga dei relativi termini.
Decreto legge 9 agosto 2022, n.115 contenente "Misure urgenti in materia di energia, emergenza idrica, politiche sociali e industriali" (c.d. Decreto Aiuti-bis) convertito con Legge 21 settembre 2022 n. 142. Tra le disposizioni di interesse, si segnala la proroga al terzo trimestre 2022 della concessione di crediti d'imposta sia per l'acquisto di energia elettrica, sia per l'acquisto di gas naturale da parte delle imprese (diverse da quelle definite energivore o gasivore), utilizzabile in proprio o cedibile per intero ad altri soggetti compresi intermediari finanziari e compagnie di assicurazione.
Decreto legge 23 settembre 2022, n. 144 contenente "Ulteriori misure urgenti in materia di politica energetica nazionale, produttività delle imprese, politiche sociali e per la realizzazione del PNNR" (c.d. Decreto Aiuti-ter) convertito con Legge 17 novembre 2022 n. 175. Tra le disposizioni di interesse, si segnala la proroga ai mesi di ottobre e novembre 2022 della concessione di crediti d'imposta sia per l'acquisto di energia elettrica, sia per l'acquisto di gas naturale da parte delle imprese (diverse da quelle definite energivore o gasivore) con le stesse modalità di cui ai precedenti Decreti Aiuti.
Decreto legge 18 novembre 2022, n. 176 contenente "Misure urgenti di sostegno nel settore energetico e di finanza pubblica" (c.d. Decreto Aiuti-quater). Tra le disposizioni di interesse, si segnala la riduzione della percentuale di detrazione in materia di agevolazione Superbonus al 90% in luogo del 110% (salvo specifiche eccezioni), oltre all'estensione della possibilità di rateizzare l'utilizzo del credito in 10 anni. Viene estesa al mese di dicembre 2022 la concessione di crediti d'imposta sia per l'acquisto di energia elettrica, sia per l'acquisto di gas naturale da parte delle imprese (diverse da quelle definite energivore o gasivore) con le stesse modalità di cui ai precedenti Decreti Aiuti.
Decreto legge 29 dicembre 2022, n. 198 contenente "Disposizioni urgenti in materia di termini legislativi" (c.d. Decreto Milleproroghe) contenente numerose disposizioni di proroga di adempimenti e termini dichiarativi.
Legge 29 dicembre 2022 n. 197 contenente "Bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2023 e bilancio pluriennale per il triennio 2023-2025" (Legge di Bilancio 2023). Tra le disposizioni di interesse si segnalano:
rinnalzamento a partire dal periodo 2023 allo 0,50% del prelievo sulle riserve matematiche del Ramo Vita;
l'introduzione per i contraenti delle polizze vita di ramo I e V, della possibilità di affrancamento dei relativi rendimenti, sulla base di un'aliquota di imposta sostitutiva al 14% applicabile al valore della riserva matematica al 31 dicembre 2022 di tali polizze, al netto dei relativi premi;
l'introduzione di numerose disposizioni per la definizione di controversie in essere o potenziali, con l'Amministrazione Finanziaria (c.d. Pace Fiscale).

Altre normative

Il 16 dicembre 2022 è stata pubblicata nella Gazzetta Ufficiale dell'UE la direttiva relativa alla comunicazione societaria sulla sostenibilità (CSRD). La CSRD mira ad armonizzare la comunicazione delle informazioni sulla sostenibilità da parte delle imprese, in modo che le società finanziarie, gli investitori e il grande pubblico dispongano di informazioni trasparenti, comparabili e affidabili. Così facendo, la Commissione aspira a creare una serie di norme che nel tempo porranno l'informativa sulla sostenibilità sullo stesso piano dell'informativa finanziaria. A tal fine, la CSRD introduce alcune novità rispetto alla precedente direttiva sulla rendicontazione non finanziaria (NFRD), tra i quali l'estensione del perimetro degli obblighi di informativa a tutte le imprese di grandi dimensioni e le imprese quotate (ad eccezione delle microimprese quotate in borsa) e l'introduzione dell'obbligo di certificazione delle informazioni sulla sostenibilità. Inoltre, la CSRD specifica in maggior dettaglio le informazioni che le imprese dovranno comunicare e impone loro di comunicarle nel rispetto di principi obbligatori dell'UE in materia di informativa sulla sostenibilità (i c.d. EU sustainability reporting standard), prevedendo altresì che tutte le informazioni siano pubblicate all'interno delle relazioni sulla gestione redatte dalle imprese e siano divulgate in un formato digitale leggibile da un dispositivo automatico. La direttiva entra in vigore il 5 gennaio 2023 e dovrà essere recepita negli ordinamenti degli Stati membri entro il 2024.

Si segnala inoltre che il 25 luglio 2022 è stato pubblicato il Regolamento UE 2022/1288, in vigore dal 1º gennaio 2023 sulle norme tecniche di regolamentazione (RTS) che specificano, in particolare, le metodologie e la presentazione delle informazioni relative agli indicatori di sostenibilità.

In data 31 marzo 2022 l'international Sustainability Standards Board (ISSB) ha emanato l'Exposure Draft (ED) "Climate-related Disclosures" in materia di reporting di sostenibilità, rimasta in consultazione fino a luglio 2022 ed attualmente al vaglio dello ISSB per la stesura della versione definitiva del principio.

$\overline{17}$

Infine, nel mese di febbraio 2022 la Commissione europea ha adottato una proposta di direttiva sul dovere di diligenza delle imprese ai fini della sostenibilità (CSDD) che mira a promuovere un comportamento più responsabile da parte delle grandi imprese e delle imprese finanziarie regolamentate rispetto alle violazioni dei diritti umani (come il lavoro minorile e lo sfruttamento dei lavoratori) e i danni ambientali (come l'inquinamento e la perdita della biodiversità) che si verificano lungo tutta la catena del valore. A tal fine, la proposta della Commissione introduce degli obblighi di due diligence comuni per far sì che le imprese identifichino, prevengano e facciano cessare o attenuino gli effetti negativi reali o potenziali sui diritti umani e sull'ambiente derivanti dalle proprie attività, dalle operazioni delle società controllate e dalle operazioni lungo la catena del valore realizzate da soggetti con i quali la società intrattiene rapporti d'affari consolidati. Nella proposta di direttiva, la violazione degli obblighi di due diligence comporta una responsabilità civile dell'impresa e il connesso obbligo di risarcimento dei danni identificabili ed evitabili o attenuabili con adeguate misure di diligenza.

Unipol Gruppo Bilancio 2022

$19$

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$\sim 10^7$

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EMADKE SDIR^" CERTIFIED

RELAZIONE
SULLA GESTIONE

Andamento del titolo

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Informazioni sull'andamento del titolo

Alla fine del mese di dicembre 2022 il prezzo ufficiale delle azioni Unipol era pari a euro 4,579 evidenziando, negli This time our medicine in anominate above in process of memory denotes the property of the strategy of the change
ultimi 12 mesi, un decremento del 3,9%, a fronte di un decremento dell'indice FTSE Italia all-share del 14,1

Valori di capitalizzazione

La capitalizzazione totale a fine dicembre 2022 ammontava a euro 3.270 milioni (euro 3.429 milioni al 31/12/2021).

Struttura dell'azionariato

La struttura dell'azionariato al 31 dicembre 2022 è rappresentata nel grafico seguente:

Mercato 19,186% ■ Patto di Sindacato 50761% ■ Ulteriori quote detenute dai 30.053% paciscenti non apportate al Patto di Sindacato

Così come reso pubblico sulla base delle normative vigenti, 16 azionisti hanno sottoscritto un patto parasociale relativo a Unipol Gruppo. Tale patto, rinnovato in data 15 dicembre 2020, ha per oggetto n. 215.621.214 azioni ordinarie, rappresentative del 30,053% del capitale sociale di Unipol Gruppo. Si ricorda inoltre che, in data 1º agosto 2022, ha avuto effetto la maggiorazione del diritto di voto, relativamente a n. 344.551.959 azioni ordinarie, ai sensi dell'art. 127quinquies del TUF e in conformità a quanto previsto dallo Statuto sociale e dal Regolamento per il voto maggiorato adottato dalla Società in data 25 giugno 2020.

Si riporta di seguito l'elenco aggiornato degli Azionisti che, alla data del 31 dicembre 2022 e della presente relazione, detengono una partecipazione superiore al 3% dei diritti di voto di Unipol, per i quali ha avuto effetto la maggiorazione di tali diritti trascorsi 24 mesi dall'iscrizione nell'Elenco Speciale per la legittimazione al beneficio del voto maggiorato:

Azionista Diretto	Quota % sui diritti di voto
Coop Alleanza 3.0 Soc. Coop.	29,987%
Holmo S.p.A.	9.006%
Nova Coop Soc. Coop	8,306%
Cooperare S.p.A.	5.110%
Coop Liguria Soc. Coop. di Consumo	4.821%
Coop Lombardia Soc. Coop.	3.273% ____

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Alternationi Informazioni sulla gestione

Principali eventi dell'esercizio

Covid-19

Dopo due esercizi caratterizzati da importanti ripercussioni connesse alla diffusione, iniziata a febbraio 2020, della pandemia Covid-19, nel corso dell'esercizio 2022, grazie anche al successo della campagna vaccinale, si è reso .
possibile un sostanziale normalizzarsi delle dinamiche di vita sociale e delle attività produttive.

Con riferimento al business assicurativo Danni e in particolare al ramo R.C.Auto, si è assistito pertanto a un ritorno del traffico stradale sui livelli del 2019, con conseguente progressiva ripresa della frequenza dei sinistri anche se su livelli inferiori al periodo pre-Covid.

Nei rami Danni Non Auto, la spinta commerciale impartita dalle nostre reti di vendita, unitamente alla ripresa economica che ha interessato l'esercizio 2022, ha consentito una sensibile crescita produttiva.

Per quanto concerne il business Vita non si segnalano in questi ultimi esercizi conseguenze di rilievo legate alla pandemia sull'andamento della raccolta e delle masse gestite.

Conflitto Russia-Ucraina

Nei primi mesi dell'esercizio 2022 si è imposto sulla scena internazionale l'inasprirsi del conflitto tra Russia e Ucraina, trasformatosi in scontro bellico su ampio fronte a seguito dell'invasione del territorio ucraino da parte della Russia. Oltre al pesante prezzo in termini di vite umane e di profughi, gli effetti del conflitto e delle conseguenti sanzioni economico-finanziarie imposte alla Russia da parte della comunità internazionale hanno condizionato significativamente il contesto economico globale. Tra i principali impatti del conflitto si è osservata una maggiore difficoltà nell'approvvigionamento di materie prime, con ulteriori forti spinte al rialzo dei relativi prezzi, e rischi di compromissione della già stressata supply chain.

Ciò na avuto riflessi sulla dinamica dei costo dei sinistri che, dalla seconda parte del 2022, ha visto segnare incrementi significativi nel costo medio dei sinistri liquidati con particolare riguardo al ramo R.C Auto. Tali incrementi, unitamente alla ripresa della frequenza conseguente l'uscita dall'emergenza Covid, hanno determinato la necessità di adeguamenti tariffari finalizzati a ristabilire l'equilibrio tecnico del ramo.

Il conflitto in atto ha anche alimentato tensioni sui mercati finanziari con forti ribassi, nella prima parte dell'anno, dei mercati azionari internazionali, che hanno poi segnato un parziale recupero nell'ultima parte del 2022.

Si è anche registrato un deciso rialzo dei tassi di interesse derivante dal contesto di elevata inflazione prodotto dalle sanzioni sulla esportazione di materie prime di cui la Russia è un importante produttore e dalla risposta delle banche centrali che hanno elevato in più riprese il costo del denaro.

Tutto ciò ha avuto riflessi sugli investimenti finanziari del Gruppo, che, da un lato, hanno segnato un significativo deterioramento del saldo netto tra plusvalenze e minusvalenze implicite, ma, dall'altro, grazie al reinvestimento dei flussi prodotti, registrano una migliore redditività prospettica.

Si precisa, tuttavia, che il Gruppo non svolge attività economiche rilevanti nell'area interessata dal conflitto, non detiene, se non in misura del tutto marginale, investimenti finanziari in titoli di emittenti russi o ucraini, né è parte contrattuale in transazioni economiche rilevanti con soggetti o entità colpite da sanzioni internazionali.

"Opening New Ways": le strategie 2022-2024

In data 12 maggio 2022, il Consiglio di Amministrazione di Unipol ha approvato il Piano Strategico per il triennio 2022-2024 "Opening New Ways". Il nuovo Piano Strategico si inserisce in un contesto macroeconomico influenzato dalla crisi geopolitica internazionale avviata con il conflitto in Ucraina: uno scenario caratterizzato da una economia in rallentamento, da un'inflazione in crescita innescata da un'ulteriore accelerazione dei prezzi delle commodity energetiche e alimentari, da un'elevata volatilità dei mercati finanziari e da tassi di interesse previsti in rialzo. Nonostante tale situazione, il mercato assicurativo è previsto in crescita nel triennio 2022-2024.

In ambito di sostenibilità, il Gruppo contribuirà al raggiungimento degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile dell'Agenda ONU 2030.

Come nel passato, le strategie del Gruppo sono volte a creare valore per tutti i suoi stakeholder basandosi sui seguenti asset distintivi:

Brand equity e reputazione elevate come elementi chiave per fidelizzare la clientela;
Base clienti ampia e con elevato livello di engagement;

$\mathbf{1}$

Dati e Analytics integrati lungo tutta la value chain assicurativa e a supporto delle iniziative Beyond Insurance;
Modello Motor, integrato e distintivo, elemento chiave della leadership di mercato nella R.C.Auto;
Modello Salute integrato come elemento chiave per un'ulteriore evoluzione della leadership del Gruppo;
Centralità della Rete Agenziale nell'evoluzione delle strategie di Gruppo;
Reti Bancarie con elevato potenziale di crescita in termini di penetrazione assicurativa della propria clientela.

Facendo leva sugli asset distintivi, il Piano Strategico si articola su cinque direttrici strategiche:

1. "Data Driven Omnichannel Insurance", per consolidare l'eccellenza tecnica e distributiva del Gruppo, attraverso un uso sempre più intensivo di Data e Analytics, e sviluppare una nuova piattaforma per l'offerta assicurativa rivolta
alle persone fisiche, potenziando l'efficacia della prima rete agenziale nazionale e completando l'evoluzione omnicanale del modello distributivo;
1. "Focus Salute e Life-Cycle", con l'obiettivo di rafforzare la leadership in ambito Salute, valorizzando il centro di eccellenza UniSalute a supporto di tutte le Reti Distributive del Gruppo, e di offrire prodotti Vita in ottica Life-Cycle e con ottimizzazione dell'assorbimento di capitale;
1. "Bancassurance Boosting", al fine di potenziare il modello di business bancassicurativo valorizzando le capabilities distintive del Gruppo a beneficio dei diversi partner bancari;
1. "Beyond insurance Enrichment", per accelerare l'evoluzione dell'offerta del Gruppo estendendo ulteriormente l'ecosistema Mobility e rafforzando gli ecosistemi Welfare e Property;
1. "Tech & People Evolution", per guidare l'evoluzione digitale del modello operativo attraverso l'utilizzo intensivo di nuove tecnologie, dati, automatizzazione e l'evoluzione dell'organizzazione.

Nella convinzione che le opportunità e il benessere dei clienti e delle persone che ogni giorno interagiscono con il Gruppo Unipol siano condizioni necessarie alla capacità di sviluppo sul mercato e al successo sostenibile del Gruppo, in relazione a ciascuna delle direttrici strategiche il Piano individua e integra obiettivi di carattere ESG, ossia linee di azione che, a partire da opportunità legate ad aspetti sociali, ambientali e di governance, sono volte a generare impatti positivi anche per gli stakeholder e la società e contribuire allo sviluppo sostenibile.

Rimborso anticipato finanziamento erogato da UnipolSai a Unipol Gruppo con scadenza 2024

In data 1º marzo 2022 Unipol, esercitando la facoltà di rimborso anticipato prevista contrattualmente, ha proceduto all'integrale rimborso del finanziamento di euro 300 milioni erogato da UnipolSai in data 1º marzo 2019, concesso nell'ambito della cessione a Unipol della quota detenuta nell'allora Unipol Banca SpA e in UnipolReC SpA.

Cessione in blocco del portafoglio crediti di UnipolReC

Nel mese di maggio 2022, a seguito dell'interesse manifestato formalmente da alcuni operatori del settore per l'acquisizione del portafoglio di crediti in sofferenza detenuto dalla controllata UnipolReC (il "Portafoglio"), è stato avviato un processo competitivo di selezione dell'acquirente, da individuarsi tra i maggiori players di mercato. Nell'ambito di tale processo, al termine della fase di due diligence effettuata con riferimento alla situazione contabile al 31 marzo 2022, a seguito delle offerte vincolanti ricevute, è stata selezionata la proposta della società AMCO, pervenuta in data 2 agosto, che prevedeva la cessione in blocco pro soluto del Portafoglio, per un controvalore di euro 307 milioni, corrispondente all'11,9% del Gross Book Value al 31 marzo 2022, pari a euro 2,6 miliardi. La cessione, ottenuta l'autorizzazione di Banca d'Italia, è stata perfezionata in data 14 dicembre 2022. Nell'ambito degli accordi di cessione sono stati previsti possibili indennizzi, in favore del cessionario, al verificarsi di determinate condizioni, rispetto ai quali sono stati rilevati opportuni accantonamenti nel bilancio di UnipolReC al 31 dicembre 2022 che chiude con una perdita di euro 52 milioni.

Accordo sindacale in materia di Personale e accesso al Fondo di Solidarietà

Nel corso del mese di ottobre 2022 sono stati sottoscritti da UnipolSai e da altre compagnie assicurative controllate italiane, accordi sindacali in materia di accompagnamento alla pensione tramite adesione volontaria per i dipendenti di tali compagnie che raggiungono i requisiti pensionistici entro il 2027. A fronte delle adesioni preliminarmente manifestate dai potenziali aderenti al piano di accompagnamento alla pensione è stato rilevato un onere a livello di Gruppo pari a euro 199 milioni (euro 137 milioni al netto delle imposte).

Si ricorda inoltre che, nel corso del biennio 2020-2021, sono stati sottoscritti accordi sindacali in materia di risoluzione consensuale del rapporto di lavoro per il personale dirigente che entro il 31 dicembre 2024 raggiunga i requisiti pensionistici. Il predetto personale percepirà a carico dell'azienda un assegno equivalente al futuro trattamento pensionistico fino alla maturazione del diritto alla pensione. Nel 2022 la risoluzione consensuale per .
l'accompagnamento alla pensione ha riguardato 12 dirigenti di società controllate.

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Andamento della gestione

Il Bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2022 di Unipol, chiude con un risultato economico netto positivo di euro 363 milioni (euro 335,1 milioni nel 2021), al quale, in particolare, hanno contribuito dividendi incassati da società del Gruppo per euro 449,4 milioni (euro 430,2 milioni nel 2021).

La Società svolge attività di holding di partecipazione e servizi ed è Capogruppo del Gruppo Unipol, leader del mercato assicurativo italiano con particolare riferimento al comparto danni.

III Bilancio consolidato 2022 del Gruppo Unipol, redatto in conformità ai principi contabili IAS/IFRS, espone un utile di euro 865,9 milioni, di cui euro 683 milioni di pertinenza del Gruppo ed euro 182,9 milioni di pertinenza di terzi.

A seguire si riporta una sintesi dell'andamento della gestione del Gruppo Unipol nel corso dell'esercizio 2022, rimandando per un'informazione più dettagliata alla Relazione annuale integrata e al Bilancio consolidato.

Sintesi dei dati più significativi del Gruppo

Valeri in Million di Euro	31/12/2022	31/12/2021
Raccolta assicurativa diretta Danni	8.304
variazione %	4,5	7.943
Raccolta assicurativa diretta Vita	5341	0,8
variazione %	(0,8)	5386
di cui raccolta prodotti d'investimento Vita	1.831	24,4
variazione %	44,0	1.272
Raccolta assicurativa diretta	13.645	123,4
variazione %		13.329
Proventi netti da strumenti finanziari (*)	2,4	9,2
variazione %	1.763	1.593
Risultato consolidato	10,6	20,8
variazione %	866	796
Risultato conto economico complessivo	8,8	(7.9)
variazione %	(1.653)	746
Investimenti e disponibilità	7.5	(30, 8)
variazione %	63.359	71.692
Riserve tecniche	(n,6)	0,6
variazione %	51.766	57.128
Passività finanziarie	(9.4)	(1,0)
variazione %	11.587	10.771
	7,6	10,7
Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo	6.130	7.780
variazione %	(21,2)	2,2
Indice di solvibilità del Gruppo		214
Numero dipendenti	12.370	11.946
(*) Esclusi provenți e operi nețți da strumenți finanziari decimpați a fais value din uni

a fair value rilevato a conto economico il cui rischio di investimento è sopportato dalla clientela (index e unit linked) e derivanti dalla gestione dei fondi pensione.

Il Bilancio d'esercizio di Unipol è sottoposto a revisione legale da parte della società di revisione EY SpA, incaricata della revisione legale dei bilanci d'esercizio per gli esercizi 2021-2029.

$\overline{27}$

Aspetti salienti dell'attività

$\mathbf{1}$

I dati economici che maggiormente contraddistinguono l'andamento della gestione della Società sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni: sono pari a euro 466,1 milioni (euro 440 milioni nel 2021) e sono relativi principalmente a dividendi deliberati e incassati nell'esercizio da società controllate (euro 449,4 milioni) e da società collegate (euro 8,9 milioni).
Valore della produzione: ammonta a euro 22,7 milioni (euro 20,1 milioni nel 2021) attribuibile principalmente per euro 9,3 milioni al recupero di costi per personale distaccato presso società del Gruppo (euro 16,2 milioni al 31/12/2021), per euro 1,7 milioni a compensi riversati da dirigenti della Società che ricoprono cariche sociali in altre società del Gruppo (euro 1,9 milioni al 31/12/2021) e per euro 5,9 milioni a servizi prestati a società del Gruppo (euro 1 milione al 31/12/2021).
Costi della produzione: ammontano a euro 45,5 milioni (euro 57,3 milioni nel 2021) e includono i costi di gestione derivanti dall'attività caratteristica di holding, composti in prevalenza da spese per il personale pari a euro 19,2 milioni (euro 27 milioni nel 2021) e da costi per acquisizione di servizi pari a euro 18,4 milioni (euro 20 milioni nel 2021).
.
Altri proventi/oneri finanziari netti: sono pari a euro -59,8 milioni (euro -88 milioni al 31/12/2021). La voce include principalmente interessi passivi e altri oneri sui prestiti obbligazionari emessi per euro 85,7 milioni (euro 88,6 milioni al 31/12/2021), proventi da titoli iscritti nell'attivo circolante per euro 22,7 milioni (euro 7,2 milioni al 31/12/2021), proventi su titoli immobilizzati per euro 4,6 milioni (euro 2 milioni al 31/12/2021) e interessi passivi verso società controllate per euro 3 milioni (euro 6,7 milioni al 31/12/2021).
Rettifiche di valore di attività finanziarie: risultano negative per euro 33,4 milioni (negative per euro 1,6 milioni al 31/12/2021), di cui euro 28,2 milioni relativi alla svalutazione della partecipazione direttamente detenuta nella società controllata UnipolReC.
Risultato economico prima delle imposte: positivo per euro 350,1 milioni (euro 313,1 milioni al 31/12/2021).
Imposte sul reddito: hanno un impatto positivo sul conto economico per euro 12,9 milioni (euro 22 milioni al 31/12/2021). Tale effetto deriva dalla valorizzazione della perdita fiscale di periodo che verrà recuperata per effetto della partecipazione al consolidato fiscale.
Utile dell'esercizio 2022: euro 363 milioni (euro 335,1 milioni al 31/12/2021).

Il patrimonio netto della Società al 31 dicembre 2022, incluso il risultato dell'esercizio, ammonta a euro 6.063,5 milioni (euro 5.917,6 milioni al 31/12/2021). Sulla variazione hanno principalmente inciso, in diminuzione, la distribuzione dei dividendi per euro 215,1 milioni e, in aumento, il risultato dell'esercizio 2022 positivo per euro 363 milioni.

1999 - Gestione patrimoniale e finanziaria

Immobilizzazioni materiali e immateriali

La ripartizione delle immobilizzazioni materiali e immateriali e le variazioni rispetto all'anno precedente sono esposte nella tabella sottostante (per il dettaglio delle immobilizzazioni si rimanda agli allegati 4 e 5 della Nota integrativa).

Valeri in milioni di suro			Variazioni
	31/12/2022	31/12/2021	valore	$\omega_0$
Immobilizzazioni materiali			(0,0)	(0.4)
- Altri beni	0.5 0,5	0.5 0,5	(0, 0)	(0.4)
Totale
Immobilizzazioni immateriali	0,2	0,4	(0,2)	(43.4)
- Concessioni, licenze, marchi e diritti simili	0,2	0,4	(0,2)	(43.4)
Totale TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ED IMMATERIALI	0.8	0,9	(0,2)	(20.2)

Immobilizzazioni finanziarie

La ripartizione delle Immobilizzazioni finanziarie e le variazioni rispetto all'anno precedente sono esposte nella seguente tabella (per il dettaglio delle partecipazioni si rimanda alla tabella riportata in Nota integrativa - allegato n. 6).

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Valori in milioni di euro

			Variazioni
	31/12/2022	31/12/2021	valore	$\sigma_{\rm C}$
Immobilizzazioni finanziarie
-Partecipazioni
- Imprese controllate	6.986.2	7.014.4	(28.2)
- Imprese collegate	318,5	298.1		(0,4)
Totale	$\pm$ 7.304.6		20.4	6,8
- Crediti		7.312,5	(7, 3)	(0,1)
- Imprese controllate		150.5	(150.5)
Totale				(100, 0)
Altri titoli		150,5	(150,5)	(100, 0)
	587.1	163.5	423.6	259,0
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE	7.891.7	7.626,5	265.2	o e

La ripartizione delle partecipazioni per settori di attività e le variazioni rispetto all'esercizio precedente risultano le seguenti:

Volori In miliorii di euro

	2022	Variazioni rispetto al 2021
Assicurative	5.169.3
Banche e servizi finanziari	660.8	(7.B)
Altre partecipazioni	1474,6
	7.304,6	(7.8)

Le partecipazioni in Banche e servizi finanziari sono costituite, al 31 dicembre 2022, dall'investimento nella società collegata BPER Banca e nelle società controllate UnipolReC e UnipolSal Investimenti SGR. Fra le Altre partecipazioni sono iscritte Unipol Finance S.r.l., Unipol Investment S.p.A. e UnipolPart I S.p.A.

Nel corso dell'esercizio le partecipazioni sono state interessate dalle variazioni di seguito riepilogate.

UnipolReC S.p.A.

Il valore della partecipazione in UnipolReC, al 31 dicembre 2022, è stato svalutato per euro 28,2 milioni. Tale rettifica si è resa necessaria per allineare il valore della partecipazione iscritto in bilancio alla corrispondente frazione di patrimonio netto della partecipata, tenuto conto dell'intervenuta cessione dell'intero portafoglio di crediti in sofferenza precedentemente detenuto da UnipolReC.

BPER Banca S.p.A.

Nel corso dell'esercizio Unipol Gruppo ha acquistato, in più tranche, n. 14.100.000 azioni ordinarie BPER Banca per un controvalore complessivo di euro 20,4 milioni. Al 31 dicembre 2022, Unipol detiene una quota di partecipazione diretta pari al 10,53% del capitale sociale di BPER Banca, oltre a una partecipazione indiretta, tramite UnipolSai, pari al 9,32%. Il valore della partecipazione a fine 2022 è pari a euro 318,5 milioni.

Crediti immobilizzati verso imprese controllate

Al 31 dicembre 2022 non sono presenti crediti immobilizzati verso imprese controllate poiché il finanziamento erogato a UnipolRental S.p.A., che al 31 dicembre 2021 ammontava a euro 150,5 milioni, è stato integralmente estinto nel corso dell'esercizio 2022.

Per maggiori informazioni, si fa rinvio a quanto esposto nella sezione Altre Informazioni della Nota Integrativa a commento delle Operazioni con parti correlate.

Azioni proprie e azioni della società controllante

Al 31 dicembre 2022 sono presenti n. 477.543 azioni proprie in portafoglio per un controvalore pari a euro 2,4 milioni, acquistate a servizio dei piani di compensi basati su strumenti finanziari del tipo performance share destinati al personale dirigente. Nell'ambito di tali piani:

sono state acquistate nell'esercizio 2022 n. 700.000 azioni proprie per un controvalore pari a euro 3,5 milioni;
nel mese di aprile 2022 sono state assegnate agli aventi diritto le azioni in esecuzione del piano Short Term Incentive per il periodo 2021.

Inoltre, Unipol Gruppo al 31 dicembre 2022 detiene indirettamente n. 651.889 azioni proprie tramite:

UnipolSai Assicurazioni: n. 549.000 azioni Unipol;
Unisalute: n. 22.733 azioni Unipol:
Linear Assicurazioni: n. 14.743 azioni Unipol;
Arca Vita: n. 4.059 azioni Unipol;
SIAT: n. 28.748 azioni Unipol;
Unipol Rental n. 20.910 azioni Unipol;
UnipolAssistance: n. 2.823 azioni Unipol;
Leithà: n. 8.873 azioni Unipol.

Per quanto riguarda le azioni proprie, l'Assemblea degli Azionisti del 28 aprile 2022 ha deliberato, ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile, di rinnovare per 18 mesi l'autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie nel limite massimo di spesa di euro 300 milioni.

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

Ammontano a euro 110 milioni, con un decremento di euro 37,2 milioni rispetto all'esercizio precedente, determinato dalle vendite di titoli e obbligazioni avvenute nel corso dell'esercizio.

La voce è così composta:

titoli di stato per euro 51,7 milioni (euro 50,3 milioni al 31/12/2021);
obbligazioni corporate quotate per euro 39,3 milioni (euro 65,6 milioni al 31/12/2021); $\ddot{\phantom{a}}$
azioni italiane ed estere quotate per euro 16,4 milioni (euro 29,7 milioni al 31/12/2021);
azioni quotate della società UnipolSai per euro 2 milioni (euro 0,3 milioni al 31/12/2021);
warrant Ermenegildo Zegna, il cui valore di mercato risulta pari a euro 0,7 milioni (assente al 31/12/2021).

L'elenco delle azioni e dei titoli compresi nell'attivo circolante al 31 dicembre 2022 è riportato nell'allegato 7 della Nota Integrativa.

Operatività finanziaria

L'operatività della gestione finanziaria nel corso del 2022 è stata coerente con le linee di indirizzo dell'investment Policy adottata dalla Società e con le indicazioni del Comitato Investimenti di Gruppo e del Comitato Investimenti

I criteri di liquidabilità dell'investimento e di prudenza hanno rappresentato la linea guida della politica di investimento che ha seguito criteri di ottimizzazione del profilo rischio rendimento del portafoglio.

L'attività di gestione si è focalizzata sul settore obbligazionario dove è stata incrementata l'esposizione sia verso obbligazioni governative denominate in Euro sia verso obbligazioni di emittenti corporate finanziari e, in misura minore, industriali.

L'esposizione al comparto azionario risulta in marginale diminuzione.

L'attività gestionale è stata caratterizzata dal mantenimento di una elevata liquidità sul finire dell'anno.

La volatilità dei corsi azionari e obbligazionari che ha interessato il 2022 ha offerto spunti per intraprendere attività di trading; detta attività, concentrata principalmente sul comparto azionario, è stata funzionale al raggiungimento degli obiettivi di redditività.

Al 31/12/2022 la duration del portafoglio è pari a 1,31 anni, in aumento rispetto alla rilevazione di fine 2021 (0,58 anni) a seguito dell'operatività effettuata nel corso dell'anno, nel rispetto dei limiti previsti dall'Investment Policy.

Disponibilità liquide

I depositi bancari e la cassa al 31 dicembre 2022 ammontano a euro 960,9 milioni, con un decremento di euro 91,6 milioni rispetto al saldo al 31/12/2021.

Si ricorda che è in essere con numerose società del Gruppo, un contratto di tesoreria accentrata (cash pooling), avente l'obiettivo di ottenere una migliore gestione della tesoreria aziendale e consentire alla Capogruppo un

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monitoraggio costante della liquidità delle società del Gruppo, con la conseguente ottimizzazione dei relativi costi e rendimenti.

Al 31 dicembre 2022, Unipol espone crediti per cash pooling per euro 13,2 milioni (euro 6,2 milioni al 31/12/2021) e debiti per cash pooling per euro 749,4 milioni (euro 427 milioni al 31/12/2021). La composizione di crediti e debiti e le relative controparti sono dettagliate in Nota Integrativa.

Capitale sociale

Nel corso dell'esercizio 2022 non sono avvenute operazioni sul capitale. Al 31 dicembre 2022 la composizione del capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, risulta la seguente:

		Capitale Sociale al 31/12/2022		Capitale Sociale al 31/12/2021
	Numero Azloni I	Euro	Numero Azioni I	Euro
Azioni Ordinarie	717.473.508	3.365.292.408,03	717.473.508	3365.292.408.03
Totale	717 473 508	3.365.292.408,03!	717.473.508	3.365.292.408.03

Essail Indebitamento

Al 31 dicembre 2022 le obbligazioni emesse da Unipol ammontano a euro 2.457,7 milioni (euro 2.515,1 milioni al 31/12/2021) e sono relative a tre prestiti obbligazionari senior unsecured, quotati presso la Borsa del Lussemburgo con le seguenti caratteristiche:

valore nominale euro 1.000 milioni, tasso 3%, scadenza 2025 (di pari importo al 31/12/2021);
valore nominale euro 500 milioni, tasso 3,5%, scadenza 2027 (di pari importo al 31/12/2021);
valore nominale in circolazione euro 937,5 milioni (prestito obbligazionario senior "green"), tasso 3,25%, scadenza 2030 (euro 1.000 milioni al 31/12/2021), emesso in due tranche nel corso del 2020 ed oggetto, nel corso del secondo semestre 2022, di riacquisti per un valore nominale complessivo di euro 62,5 milioni.

Le emissioni sopra descritte sono state attuate a valere sul programma di Euro Medium Term Notes (EMTN Programme), costituito nel dicembre 2009 per un importo nominale originario di massimi euro 2 miliardi, con ultimo rinnovo e incremento a euro 3 miliardi nel settembre 2020.

In data 1° marzo 2022 Unipol Gruppo S.p.A. ha rimborsato anticipatamente e integralmente il finanziamento unsecured" erogato da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. in data 1º marzo 2019, indicizzato all'Euribor 3 mesi maggiorato" di uno spread di 260 punti base. L'importo complessivo corrisposto a favore di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. è ammontato a euro 301,5 milioni, di cui euro 300 milioni a titolo di capitale.

Nei debiti finanziari correnti, al 31 dicembre 2022 sono iscritti debiti verso società del Gruppo per effetto del citato contratto di cash pooling dell'importo complessivo di euro 749,4 milioni.

L'indebitamento netto (riepilogato nell'allegato n. 9 alla Nota Integrativa) passa da euro 2.056 milioni dell'esercizio precedente a euro 2.137 milioni a fine 2022.

Politiche di gestione dei rischi (art. 2428 Codice Civile)

il controllo del rischio finanziario viene effettuato attraverso il periodico monitoraggio dei principali indicatori di esposizione al rischio tasso, al rischio credito, al rischio azionario e al rischio di liquidità.

Rischio Tasso

La duration complessiva del portafoglio investimenti, indicatore dell'esposizione al rischio tasso della Società, al 31/12/2022 risulta pari a 1,31 anni, con specifico riferimento al portafoglio obbligazionario, la duration risulta pari a 3,28 anni.

In tabella si riportano i valori di sensitivity del portafoglio obbligazionario alla variazione parallela delle curve di tasso di riferimento degli strumenti finanziari.

Valori in miglioia di euro		Duration	Incremento 10 bps i	Incremento 50 bps
Risk Sector	Composizione	3.25	(1.130)	(5.649)
Government	53.51%	3.22	(892)	(4.461)
Financial	42,68%		(104)	(522)
Corporate	3.81%	4.22	(2.126)	(10.632)
Obblicazioni	100%	3,28

Rischio Credito

La gestione del portafoglio titoli prevede principalmente l'investimento in titoli del segmento "Investment grade" (86,49% del portafoglio obbligazionario). In particolare, il 3,83% dei titoli obbligazionari ha rating doppia A, il 14,93% singola A e il 67.73% tripla B.

Il monitoraggio del rischio di credito avviene attraverso la misura della sensitivity del portafoglio alla variazione degli spread di credito di riferimento. Nella tabella seguente si riportano i valori di sensitivity al 31 dicembre 2022:

Valori in migliaia di euro		Incremento 1 bps I	Incremento 10 bps ₁	Incremento 50 bps
Rating	Composizione	(9)	(86)	(429)
AA	3.83%		(388)	(1.938)
А	14,93%	(39)	(1,632)	(8.409)
BBB	67.73%	(168	(257)	(1.283)
Non Investment Grade	13,51%	(26)		(12.059)
Obbligazioni	100.00%	(241)	(2.412)

Rischio Azionario

Il monitoraggio del rischio azionario avviene attraverso l'analisi di sensitivity del portafoglio azionario alla variazione dei mercati di riferimento rappresentati dagli indici settoriali.

Nella tabella seguente si riportano i valori di sensitivity al 31 dicembre 2022:

Valori in miglioio di euro		Beta	Shock -10%
Settore	Composizione 94%	0,91	(1.509)
Utility	0%	1,00	Ωì
Fondi	6%	1.30	(96)
Beni voluttuari	100%	0,93	(1.606)
Azionarlo

Rischio Liquidità

La costruzione del portafoglio degli investimenti avviene dando la preferenza a strumenti finanziari di pronta liquidità e limitando quantitativamente la possibilità di acquisto titoli che, per la loro tipologia o per loro condizioni specifiche, non garantiscono un'eventuale vendita in tempi brevi e/o a condizioni eque.

I Il sistema di Controllo Interno e di gestione dei rischi

Il Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi (di seguito il "Sistema"), elemento fondamentale del complessivo sistema di governo societario, è costituito dall'insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative finalizzate ad una effettiva ed efficace identificazione, misurazione, gestione e monitoraggio dei principali rischi, al fine di contribuire al successo sostenibile del Gruppo1.

Lo schema seguente rappresenta in modo semplificato il modello di Risk and Control Governance di Unipol Gruppo.

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Unipol Gruppo Bilancio 2022

Il Sistema di gestione dei rischi adottato dal Gruppo è ispirato ad una logica di Enterprise Risk Management ("ERM Framework"), basandosi sulla considerazione, in un'ottica integrata, di tutti i rischi attuali e prospettici cui il Gruppo è esposto e valutando l'impatto che tali rischi possono avere sul raggiungimento degli obiettivi strategici. Sulla base di questi principi, e per perseguire gli obiettivi assegnati, il Sistema di gestione dei rischi poggia su un elemento fondamentale: il Risk Appetite.

La Politica di gestione dei rischi delinea le strategie e gli obiettivi di gestione dei rischi del Gruppo e delle società in perimetro, individuando i ruoli e le responsabilità degli organi e delle strutture aziendali coinvolti nel processo. Attraverso il modello delineato da tale politica, e dalle politiche di gestione dei rischi specifici, il Gruppo definisce idonee linee guida per l'indirizzo delle attività che, su base continuativa, sono finalizzate all'identificazione, valutazione, monitoraggio e mitigazione dei rischi cui il Gruppo è esposto, anche a seguito delle proprie scelte strategiche, nonché al fine di tenere conto dei vari ambiti di attività e delle diverse normative applicabili, delle intervenute modifiche nella natura e dimensione degli affari e nel contesto di mercato, dell'insorgenza di nuovi rischi o del cambiamento di quelli esistenti.

Gli Organi sociali e le strutture di vertice delle società del Gruppo sono impegnati nel promuovere la diffusione di una cultura del controllo, per abilitare il contributo attivo dell'intera organizzazione all'implementazione del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Al fine di rafforzare la consapevolezza di tutte le strutture aziendali in merito, oltre 7.500 dipendenti del Gruppo sono stati coinvolti in corsi di formazione (in videoconferenza ed e-learning) in materia di risk management nel corso del 2022, in significativo aumento rispetto ai 6.000 del 2021.

Il presidio dei rischi emergenti

$\mathbf{1}$

Tenuto conto della rilevanza di una gestione anticipante e integrata dei rischi emergenti, il Gruppo Unipol ha creato un Osservatorio dedicato, denominato Osservatorio Reputational & Emerging Risk, per anticipare i trend di cambiamento del contesto esterno e prepararsi ai futuri rischi e opportunità di medio-lungo periodo.

L'analisi sistemica dei Macro trend identificati dall'Osservatorio ha consentito di individuare sei principali ambiti di rischio emergente (Tecnologia e dati, Climate Change e biodiversità, Demografia e salute, Trasformazione del business, Polarizzazione sociale e Economia e finanza), che sono stati oggetto di un processo strutturato di valutazione e prioritizzazione con il coinvolgimento di un panel composito di esperti esterni per valutarne la probabilità, l'impatto, l'orizzonte temporale di riferimento e l'interconnessione con gli altri rischi.

I rischi emergenti identificati come prioritari per il Gruppo sono quelli legati a Tecnologia e dati, in particolare il cyber risk, e quelli legati a Climate Change, in particolare i rischi fisici acuti.

Il primo rischio emergente, definito come aumento del cyber risk per effetto della crescente digitalizzazione e dell'incremento della diffusione di dispositivi per l'auto, la casa e la persona, risulta particolarmente rilevante anche alla luce della delicata situazione geopolitica attuale, dell'aumento degli attacchi da parte del cyber crime e della crescente importanza delle interdipendenze tra business e cybersecurity. Tale rischio genera come principale impatto sul Gruppo un potenziale aumento della vulnerabilità dei sistemi informatici ad attacchi dall'esterno. I presidi adottati dal Gruppo sono descritti in dettaglio nel successivo paragrafo "Cybersecurity e protezione dei dati personali".

Il secondo rischio emergente riguarda il Climate Change e in particolare i rischi fisici acuti; tale rischio genera impatti per il Gruppo principalmente sotto il profilo dell'underwriting (vedi anche a seguire la mappa dei rischi ESG). Le azioni poste in essere per presidiarlo sono descritte sinteticamente nel paragrafo "Le competenze assicurative a supporto della resilienza del sistema" del capitolo "Lo Sviluppo Sostenibile: gli impatti generati dal Gruppo Unipol", e più nel dettaglio nel report "Unipol e il cambiamento climatico".

Il presidio dei rischi e degli impatti ambientali, sociali e di governance

Il presidio dei rischi ESG è assicurato dal Sistema di gestione dei rischi del Gruppo, con un primo livello di controlli, effettuati dalle strutture operative ovvero eseguiti nell'ambito delle attività di bock office, diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni, cui si aggiungono i controlli di secondo livello sui rischi e sulla conformità, svolti, tra l'altro, da Compliance and Anti-Money Laundering, Risk Management e Funzione Attuariale, e i controlli di terzo livello svolti dall'Audit, ognuno per gli ambiti di propria competenza. Questo sistema di presidio coadiuva gli Organi Consiliari nello svolgimento dei compiti che vengono loro attribuiti dal sistema di Politiche e regolamenti interni in materia di sostenibilità.

La gestione dei fattori ESG per il Gruppo è frutto di un processo complesso, che utilizza strumenti diversi per identificare e valutare i rischi (anche detti "rischi subiti")² e gli impatti negativi attuali e potenziali (anche detti "rischi generati")³ connessi alle dimensioni ambientali, sociali e di governance.

Nello specifico, i rischi ESG sono identificati sulla base di una focalizzazione dei rischi emergenti identificati tramite l'Osservatorio Reputational & Emerging Risk sugli aspetti ambientali, sociali e di governance. Nell'ambito del processo di gestione sopra descritto, per i principali rischi emergenti aventi natura ESG è stata avviata un'attività che mira alla definizione di un framework per l'identificazione, con un approccio forword-looking e integrato, delle esposizioni sulle altre categorie di rischio derivanti dai potenziali impatti diretti e indiretti generati dal verificarsi di tali rischi. Per rafforzare la propria capacità di presidiare e gestire in modo sistematico gli impatti negativi, il Gruppo ha impostato il proprio approccio di dovuta diligenza, delineando un modello di pianificazione delle attività di dovuta diligenza secondo un approccio risk-based, partendo dagli ambiti individuati dalle Linee Guida OCSE destinate alle Imprese Multinazionali⁴, a cui sono stati associati i principali impatti negativi identificati per il Gruppo, i processi aziendali interessati e i presidi strategici e normativi in essere a livello di Gruppo.

^2 Eventiche rappresentano un rischio per il Gruppo, che nonha leve per incidere sul loro verificarsi ma può solo agire per presidiaril, prevenendone o mitigandone le conseguenze, مارد محمد من محمد المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة ال
كافع المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستحدة المستح

a "Linee Guida OCSE sul dovere di diligenza per la condotta di impresa responsabile" e le "Linee Guida OCSE destinate alle Imprese Multinazionali" richiamate anche dall'art. 18
4 "Linee Guida OCSE

del Regolamento UE 2020/852 - c.d. "Regolamento Tassonomia",

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Rischi e impatti negativi (che rilevano anche sotto il profilo del rischio reputazionale ad essi connesso) sono pienamente integrati nell'ambito dell'ERM framework e inclusi nella tassonomia dei rischi comuni a tutto il Gruppo, definita dalla Politica di gestione dei rischi.

I rischi e impatti negativi ESG sono inoltre inseriti nel Risk Appetite Statement del Gruppo e (con riferimento in particolare agli impatti negativi) oggetto di monitoraggio tramite un cruscotto dedicato di KRI (Key Risk Indicator), volto a valutare il grado di rischiosità connesso a clascuno dei tre ambiti ambientale, sociale e di governance. Il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo è informato sui risultati di tale monitoraggio con cadenza almeno annuale.

Con specifico riferimento ai rischi connessi al cambiamento climatico, il Gruppo Unipol sta proseguendo l'implementazione di analisi di scenario finalizzate a misurare gli impatti dei rischi fisici e di transizione. Più specificamente, per quanto riguarda i rischi fisici e i rischi di transizione, nell'ambito del framework di stress test progettato e riportato all'interno del Report ORSA vengono valutati specifici stress.

L'analisi dell'impatto dei cambiamenti climatici sui rischi fisici all'interno della Relazione ORSA si compone di tre livelli: analisi di breve, medio e lungo periodo per i rischi fisici acuti più rilevanti (alluvione e tempeste convettive), nonché analisi di lungo periodo per i rischi cronici (innalzamento del livello del mare) e i rischi acuti ad oggi considerati come pericoli secondari (incendi boschivi, siccità).

In relazione alla valutazione dell'impatto dei cambiamenti climatici sui rischi di transizione, il Gruppo quantifica le perdite di valore degli investimenti finanziari, in riferimento alle diverse asset class (obbligazioni, azioni, fondi, ecc.), rivenienti dagli shock, segmentati per settore di attività (NACE), calibrati sulla base degli scenari delineati dal Network for Greening the Financial System (NGFS).

Da quando, nel 2020, il tema "Natura e Biodiversità" è stato introdotto nell'Osservatorio Reputational & Emerging Risk come tema "to watch", il Gruppo ha avviato il lavoro di definizione di un framework di gestione del rischio di perdita di biodiversità. Nell'ambito dell'ERM framework del Gruppo. In particolare, è stata avviata un'attività che ha i'obiettivo di integrare il rischio di perdita di biodiversità nell'ambito del framework in corso di definizione per i principali rischi emergenti aventi natura ESG, articolandone la definizione nelle sue diverse componenti e identificandone gli impatti sulle diverse categorie di rischio che compongono l'ERM framework del Gruppo.

Il sistema di politiche aziendali a presidio di rischi e impatti negativi ESG viene periodicamente aggiornato e costantemente implementato.

Protezione dei dati personali e cyber security

In considerazione dei business eterogenei condotti dalle società del Gruppo, Unipol detiene numerosi dati personali, che attengono ai diversi momenti della vita delle persone fisiche, ai loro comportamenti, alle risorse che hanno a disposizione, allo stato di salute, alle abitudini, alle preferenze; il fenomeno avrà dimensioni sempre maggiori con la diffusione crescente dei nuovi dispositivi connessi.

Le linee guida generali del Gruppo per la tutela delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei loro dati personali, nonché il modello organizzativo (organizzazione e ruoli, persone, cultura e competenze), il modello operativo (processi, regole e documentazione) e il modello architetturale (tecnologie e strumenti) strutturati dal Gruppo sono definiti all'interno della Politica in materia di protezione e valorizzazione dei dati personali. Attraverso questo impianto il Gruppo Unipol dà attuazione al Regolamento (UE) 2016/679 (il "GDPR") e svolge in modo continuativo un'attività di valutazione dell'effettività e dell'efficacia dei presidi, dei processi e dell'impianto organizzativo attivati per l'implementazione del GDPR stesso, con il supporto del Dota Protection Officer di Gruppo ("DPO").

Si ricorda che il Gruppo, nel 2020, ha approvato la "Unipol Data Vision", che integra l'impianto a protezione della privacy con l'impegno a una corretta e trasparente valorizzazione dei dati. La gestione evoluta dei dati supporta un'assunzione più consapevole dei rischi, in grado di rendere sostenibile la gestione di eventuali sinistri, e conduce a una sempre maggiore capacità di proteggere i clienti in modo accessibile. Nella visione di Unipol rappresenta quindi un'opportunità per creare valore condiviso tra i clienti, il Gruppo e la comunità nel suo insieme, supportando lo sviluppo di soluzioni che mettono a fattor comune il contributo di più attori per dare risposte ai bisogni della collettività.

La formazione sui temi della privacy ha coinvolto gran parte dei collaboratori del Gruppo (oltre 90% dei dipendenti in Italia) e numerosi agenti e subagenti (più dell'80% in entrambi i casi). Nel 2022 i corsi di cyber security hanno raggiunto 17.891 persone della Rete agenziale e 3.693 della Rete di vendita Arca, e 5.194 dipendenti.

Nel corso del 2022 si sono verificati nelle società del Gruppo 270 data breach, da intendersi come una violazione di sicurezza che comporta accidentalmente o in modo illecito la distruzione, la perdita, la modifica, la divulgazione non autorizzata o l'accesso ai dati personali trasmessi, conservati o comunque trattati. Tutti i casi sono stati prontamente gestiti e risolti avendo come obiettivo la maggiore tutela dei diritti degli interessati. In 2 casi le violazioni sono state notificate all'Autorità Garante per la Protezione dei Dati Personali.

Nel 2022 è pervenuta dal Garante per la Protezione dei Dati Personali una denuncia documentata per presunta violazione della privacy, alla quale è stato dato tempestivo riscontro, senza alcun seguito da parte dell'Autorità stessa.

Tra le iniziative volte a fronteggiare il rischio cyber, in ambito Governance, la Politica di sicurezza delle informazioni di Gruppo definisce, anche secondo quanto previsto dallo standard ISO270015, le linee guida di indirizzo in materia di cyber security, che sostengono l'attuazione della strategia in materia di cyber security aziendale e prevedono l'adozione di misure di sicurezza fisica, logica e procedurale, volte a garantire alle informazioni trattate attraverso i sistemi informatici una protezione appropriata e coerente lungo l'intero ciclo di vita.

L'a funzione Governance, Standard, Continuità e Sicurezza Sistemi Informativi, in staff al Group Chief Information Officer, opera in collaborazione con le funzioni operative IT per la corretta implementazione delle linee guida in materia di cyber security aziendale, in allineamento con le Funzioni di Controllo e il DPO per recepire le normative e valutare le azioni adottate al fine del recepimento. Il sistema di presidio dei rischi connessi alla gestione e utilizzo dei dati è completato da diverse altre politiche di Gruppo, in particolare la Politica di gestione del rischio operativo, la Politica in materia di protezione e valorizzazione dei dati personali, la Politica di gestione della continuità operativa, la Politica in materia di esternalizzazione e scelta dei fornitori e la Politica in materia di data governance. Annualmente il Chief Information Officer e il responsabile della funzione Governance, Standard, Continuità e Sicurezza Sistemi Informativi relazionano al Consiglio di Amministrazione della Capogruppo e delle Società rientranti nel perimetro della Politica di sicurezza delle informazioni, nonché al Comitato Controllo Rischi di UnipolSai e Unipol Gruppo, per quanto di competenza, rispetto allo stato della cyber security aziendale nel periodo di riferimento.

Le iniziative previste dal Piano Strategico volte al rafforzamento e all'evoluzione della cyber security e adottate nel 2022 sono articolate lungo le tre direttrici:

aggiornamento delle politiche e procedure aziendali in funzione dell'evoluzione normativa e delle minacce cyber, e conduzione di verifiche sulle Terze Parti secondo logiche basate sui rischi;
potenziamento dei servizi di Threat Intelligence, Antispam e Incident Detection & Response, anche attraverso collaborazioni con partner tecnologici specializzati all'avanguardia nel settore, e attività di $\bullet$ aggiornamento ed evoluzione delle piattaforme a supporto del monitoraggio della sicurezza di reti, sistemi, applicazioni e dati. Sono state inoltre eseguite sessioni di vulnerability assessment e penetration test su infrastruttura e applicazioni di Gruppo con particolare riguardo a quelle più critiche ed esposte su internet e test di ripartenza dei sistemi informatici da eventi disastrosi;
iniziative di Cyber Awareness per il personale tecnico e gli utenti finali per la mitigazione del rischio cyber legato al fattore umano, attraverso il nuovo corso "Cyber 2022" per dipendenti e intermediari e un workshop $\bullet$ di sicurezza applicativa specifico per circa 60 programmatori del Gruppo.

Nel corso dell'anno, nonostante l'aumento delle minacce e dei tentativi di attacco legati ai crimini cyber e al conflitto Russia-Ucraina, non sono emersi eventi che abbiano compromesso l'integrità, la disponibilità o la riservatezza dei dati

Dal 2013 UnipolSai è certificata secondo standard internazionale di sicurezza ISO27001 per il servizio di Firma Elettronica Avanzata, e annualmente sottoposta a verifica di auditor esterni.

Le Società operanti in Serbia hanno attuato modifiche ai processi interni che regolano la protezione dei dati personali per sistematizzarli e armonizzarli con lo standard europeo, con particolare riferimento al processo di sottoscrizione, alle richieste di risarcimento e a diversi processi di assistenza ai clienti.

Nel corso del 2022 sono stati svolti interventi formativi rivolti ai dipendenti sul tema della privacy e della sicurezza delle informazioni che hanno raggiunto una copertura dell'83% del totale dei dipendenti.

^5Lo standard ISO/IEC 27001 è una norma internazionale che definisce i requisiti per impostare e gestire un sistema di gestione della sicurezza delle informazioni e include aspetti relativi alla sicurezza logica, fisica ed organizzativa.

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In tema di sicurezza informatica, DDOR Novi Sad nel 2022 ha rinnovato sia la certificazione ISO 27001 sul sistema di gestione della sicurezza delle informazioni, sia la certificazione ISO 22301 Business Continuity Management che supporta l'organizzazione a ridurre la probabilità di incidenti e ad assicurare la ripresa delle attività in seguito a interruzioni.

Nel corso del 2022 in Serbia non è stata rilevata nessuna segnalazione di criticità né dal punto di vista della privacy né per la sicurezza informatica né sono stati identificati reclami a tema.

Il Modello di Organizzazione e Gestione ex D.Lgs. 231/2001

Il MOG di Unipol Gruppo, aggiornato in data 4/8/2022, prevede presidi e strumenti di controllo messi in atto per il contrasto alla corruzione nella Parte Speciale 1, con riferimento ai reati previsti dagli artt. 318, 319, 319 ter, 319 quater, 320, 322, 322 bis, 346 bis del codice penale, e nella Parte Speciale 2, con riferimento al reato di corruzione tra privati previsto dall'art. 2635 del codice civile. Il MOG è costituito da una Parte Generale e da quattordici Parti Speciali, ciascuna dedicata a una categoria di reati astrattamente ipotizzabile nel contesto aziendale della Società.

In particolare, nella Parte Speciale sono evidenziati i principi di comportamento di carattere generale che si applicano agli organi sociali e ai dipendenti in via diretta, e ai collaboratori in forza di apposite clausole contrattuali. Tali principi riguardano:

la formazione dei propri collaboratori da parte dei Responsabili delle Funzioni in contatto con la Pubblica Amministrazione e la tracciabilità dei flussi informativi verso la stessa;
il conferimento di incarichi di rappresentanza a soggetti esterni attraverso assegnazione formale;
l'inserimento nei contratti con i collaboratori di specifiche dichiarazioni da parte degli stessi sulla conoscenza del D.Lgs. 231/2001 e dell'impegno al rispetto del MOG nonché di non essere stati condannati con sentenza anche non definitiva, per reati previsti dal D.Lgs. 231/2001, salvi gli effetti della riabilitazione.

Nelle Parti Speciali del MOG sono inoltre dettagliati i principi di controllo specifici per prevenire il compimento di ciascuna tipologia di reato precedentemente indicata.

I MOG delle società del Gruppo Unipol prevedono anch'essi analoghi presidi e strumenti di controllo.

Il MOG è stato diffuso a tutti i dipendenti di Unipol Gruppo attraverso la pubblicazione nella intranet aziendale Futur@; i relativi aggiornamenti sono comunicati ai dipendenti tramite comunicazione aziendale notificata via e-mail o analogo strumento elettronico. Il Chief Human Resources and Organisation Officer monitora con cadenza semestrale, relazionando conseguentemente all'Organismo di Vigilanza, l'avvenuta presa visione e accettazione del documento da parte dei dipendenti.

.
Nel corso del 2022 è proseguita la formazione dei dipendenti di Unipol Gruppo attraverso l'erogazione di un modulo formativo via web; sono inoltre stati effettuati specifici corsi di formazione d'aula per i responsabili di Unipol Gruppo.

Le Società del Gruppo Unipol dotate di un Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo provvedono alla sua diffusione con analoghe modalità nei confronti di dipendenti.

Il sistema interno per la segnalazione delle violazioni è formalizzato in una specifica Procedura per la segnalazione di violazioni (c.d. Whistleblowing) da parte del personale⁶ che, venuto a conoscenza di atti o fatti illeciti durante lo svolgimento delle proprie mansioni, decide di denunciarli. Il personale può utilizzare una piattaforma informatica per la trasmissione delle segnalazioni in relazione a condotte illecite rilevanti ai sensi del Decreto 231/01, atti o fatti che possono costituire violazioni del MOG, nonché violazioni di altre normative puntualmente definite?, con modalità che i
garantiscono la piena riservatezza dell'identità del segnalante e dei contenuti della segnalazione⁸. Nel sistema disciplinare adottato sono previste sanzioni nei confronti di chi viola le misure di tutela del segnalante, nonché di chi effettua con dolo o colpa grave segnalazioni che si rivelano infondate.

Nel corso del 2022 non sono pervenute segnalazioni di violazioni tramite questo canale.

ven a gammano (e compositore)
7 Si fa riferimento (i) al Regolamento (UE) n. 596/2014 relativo agli abusi di mercato ("MAR") (ii) al D.Lgs. 21 novembre 2007, n. 231 in materia di prevenzione dell'utilizzo del sistema finanziario a scopo di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, (iii) al D.Lgs. 7 settembre 2005, n. 209 ("CAP"), (iv) al D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF") e La piattaforma informatica adottata dal Gruppo consente di (i) gestire in modo psedonimizzato le segnalazioni e (ii) tenere traccia in modo criptato delle relative informazioni.

^6 Intendendo come tale i dipendenti e coloro che operano sulla base di un rapporto, anche in forma diversa dal rapporto di lavoro subordinato, che ne determina l'inserimento

Le passance de la mentale de la distribución de la grande de la manda passance de la menor de la menor de la me
L'accesso a queste ultime è limitato a membri individuati delle strutture aziendali competenti alla ricezione,

Il compito di vigilare sul funzionamento e sull'osservanza del MOG e di curarne l'aggiornamento è affidato all'Organismo di Vigilanza (OdV), composto da tutti i componenti del Comitato Controllo e Rischi, consiglieri non esecutivi indipendenti, e da un professionista esterno dotato di adeguate competenze e professionalità.

La Normativa Antiriciclaggio è disciplinata dal Decreto Legislativo 231/2007 e successive modifiche e integrazioni (il "Decreto") che trova attuazione, all'interno del Gruppo Unipol, per le imprese di assicurazione operanti nei rami vita (UnipolSai Assicurazioni, BIM Vita e Arca Vita), per gli intermediari ex art. 106 TUB (UnipolReC), per le società di asset management (UnipolSai Investimenti SGR) e per gli Istituti di Moneta Elettronica IMEL (UnipolPay).

Presso tutte le Società del Gruppo Unipol destinatarie del Decreto è stata istituita un'apposita struttura preposta alla gestione del rischio di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo.

Le attività di presidio antiriciclaggio sono finalizzate a garantire il corretto adempimento di quanto previsto dal Decreto, in materia di:

obblighi di adeguata verifica della clientela; $\bullet$

obblighi di conservazione; $\bullet$
obblighi di segnalazione; $\bullet$
formazione del personale.

Presso tutte le Società del Gruppo Unipol interessate dalla Normativa Antiriciclaggio è stata istituita un'apposita struttura preposta alla gestione del rischio di riciclaggio e di finanziamento al terrorismo.

Nel 2022 il Gruppo ha messo a disposizione un nuovo corso online sul reato di riciclaggio, che fornisce informazioni aggiornate e necessarie ai fini della prevenzione di operazioni di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo.

Rilasciato a ottobre 2022, a fine anno il nuovo corso era stato fruito dal 15% dei dipendenti interessati⁹ (100% per

Con riferimento alle imprese di assicurazione estere che operano in Serbia e in Irlanda vigono presidi e procedure

interni in linea con le disposizioni di legge locali. In Serbia il corso di formazione sul tema della prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo a fine 2022 era stato fruito dal 64% dei dipendenti.

Sistema di Controllo Interno e di gestione dei rischi

Nel Gruppo Unipol la struttura e il processo di Risk Management si inseriscono all'interno del più ampio Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi già illustrato nella Relazione Annuale Integrata, a cui si rinvia.

I principi e i processi del Sistema nel suo complesso sono disciplinati nelle seguenti politiche di Gruppo: "Politica di gestione dei rischi", "Politica di valutazione interna attuale e prospettica dei rischi e della solvibilità", "Politica di -
gestione del rischio operativo" e "Politica sulla concentrazione del rischi a livello di Gruppo".

Parte integrante di tale Sistema sono inoltre le politiche che declinano i principi e le linee guida in materia di (i) gestione di fattori di rischio specifici (ad esempio la "Politica in materia di investimenti" in relazione ai rischi di -
mercato e rischio liquidità, e le "Linee guida per l'indirizzo dell'attività di assunzione del rischio di credito", c.d. Credit Policy), (ii) gestione di un rischio all'interno di un processo specifico, (iii) mitigazione di un rischio, e (iv) gestione dei modelli di misurazione del rischio.

I processi di identificazione, valutazione e monitoraggio dei rischi sono effettuati su base continuativa, per tenere conto sia delle intervenute modifiche nella natura e dimensione degli affari e nel contesto di mercato, sia dell'insorgenza di nuovi rischi o del cambiamento di quelli esistenti.

Tali processi sono svolti secondo modalità che garantiscono un approccio integrato a livello di Gruppo: la Capogruppo garantisce che la Politica di gestione dei rischi sia attuata in modo coerente e continuativo all'interno dell'intero Gruppo, tenendo conto dei rischi di ciascuna società ricompresa nel perimetro della vigilanza sul Gruppo, nonché delle reciproche interdipendenze.

Risk Appetite e Risk Appetite Framework

Il Sistema di gestione dei rischi adottato dal Gruppo è ispirato a una logica di enterprise risk management, ovvero è basato sulla considerazione, in un'ottica integrata, di tutti i rischi attuali e prospettici cui il Gruppo è esposto, valutando l'impatto che tali rischi possono avere sul raggiungimento degli obiettivi strategici e poggia su un elemento fondamentale, ovvero il Risk Appetite.

all precedente corso Antiriciclaggio aveva copertura di oltre 90% per i dipendenti delle società assicurative italiane.

EMARKET SDIR CERTIFIED

La determinazione del Risk Appetite nel Gruppo si articola in via generale, in termini quantitativi, secondo i seguenti elementi:

capitale a rischio;
adeguatezza patrimoniale:
indicatori di liquidità/ALM.

Inoltre, sono definiti obiettivi in termini qualitativi, con riferimento al rischio di non conformità, ai rischi emergenti e strategici, al rischio reputazionale, ai rischi ESG (Environmental, Social and Governance) e al rischio operativo.

Il Risk Appetite è formalizzato tramite il Risk Appetite Statement che indica i rischi che il Gruppo e/o la singola società intende assumere o evitare, ne fissa i limiti in termini quantitativi, nonché i criteri qualitativi da tenere in considerazione per la gestione dei rischi non quantificati.

Il Risk Appetite si inserisce all'interno di un quadro di riferimento, il Risk Appetite Framework (RAF). Il RAF è definito in stretta coerenza e in puntuale raccordo con il modello di business, il Piano Strategico, il processo Own Risk and Solvency Assessment ("ORSA") e l'Internal Capital Adequacy Assessment Process ("ICAAP"), il budget, l'organizzazione aziendale e il sistema di controllo interno.

Il RAF definisce il Risk Appetite e gli altri componenti che ne permettono la gestione, sia in condizioni normali, sia in condizioni di stress.

Tali componenti sono:

la Risk Capacity;
la Risk Tolerance;
i Risk Limit (o Limiti operativi di rischio):
il Risk Profile.

L'attività di definizione delle componenti del RAF è dinamica nel tempo e riflette gli obiettivi di gestione dei rischi correlati agli obiettivi del Piano Strategico. Annualmente si procede a una verifica nell'ambito del processo di assegnazione degli obiettivi di budget. Ulteriori analisi ai fini del controllo preventivo del Risk Appetite, e in particolare dell'adeguatezza patrimoniale, vengono svolte in occasione dello studio di operazioni di carattere straordinario (quali fusioni, acquisizioni, cessioni).

Il RAF si articola su diverse dimensioni di analisi con l'obiettivo di garantire nel continuo il monitoraggio delle dinamiche di rischio e di adeguatezza patrimoniale. Le principali dimensioni di analisi sono riconducibili a:

singola tipologia di rischio, rischio complessivo, nonché adeguatezza patrimoniale;
singola società e gruppo.

Il RAF di Gruppo tiene conto delle specifiche operatività e dei connessi profili di rischio di ciascuna delle società componenti il Gruppo, in modo da risultare integrato e coerente.

Il processo ORSA

Nell'ambito del proprio sistema di gestione dei rischi, Unipol e le società rientranti nel perimetro della politica di valutazione interna attuale e prospettica dei rischi e della solvibilità utilizzano l'ORSA come strumento per la valutazione dell'efficacia del sistema di gestione dei rischi e per la valutazione della propria adeguatezza sia sotto il profilo patrimoniale che di governo e gestione della liquidità.

Il processo ORSA consente l'analisi del profilo di rischio attuale e prospettico del Gruppo e delle Compagnie assicurative appartenenti al Gruppo, in funzione della strategia, degli scenari di mercato e dell'evoluzione del business.

Politica di gestione del Capitale

Le strategie e gli obiettivi di gestione del capitale del Gruppo sono declinati all'interno della "Politica di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi", che descrive il contesto di riferimento e il processo di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi anche in termini di ruoli e responsabilità degli attori coinvolti; il documento identifica altresì i principi per la gestione del capitale e per la distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri,

coerentemente con gli obiettivi di ritorno sul capitale e con la propensione al rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione.

Le finalità di carattere generale perseguite dalla "Politica di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi" sono le seguenti:

definire ex ante gli obiettivi di ritorno sul capitale allocato, coerentemente con gli obiettivi di redditività e in linea con la propensione al rischio;
mantenere una solida ed efficiente struttura di capitale, considerando i target di crescita e la propensione al rischio:
delineare il processo di gestione del capitale per la definizione di procedure atte a garantire, tra l'altro, che:
gli elementi dei fondi propri, sia al momento dell'emissione che successivamente, soddisfino i requisiti del regime di capitale applicabile e siano classificati correttamente;
i termini e le condizioni di ciascun elemento dei fondi propri siano chiari e inequivocabili;
definire ex ante un flusso di dividendi sostenibile, in linea con gli utili generati, con la liquidità disponibile e con la
propensione al rischio, individuando e documentando le eventuali situazioni nelle quali si prevede il rinvio o l'annullamento di distribuzioni a carico di un elemento dei fondi propri;
delineare il processo di distribuzione dei dividendi per la definizione di procedure atte a garantire una solida ed efficiente struttura di capitale, considerando che i target di crescita e gli obiettivi di redditività siano in linea con la propensione al rischio;
definire i ruoli, le responsabilità e il reporting in materia di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri.

Il processo di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi è suddiviso in cinque fasi, in stretta relazione con gli altri processi aziendali:

misurazione a consuntivo del capitale disponibile e del capitale richiesto;
formulazione del Piano di gestione del capitale a medio termine; $\bullet$
monitoraggio e reporting; $\bullet$
azioni manageriali sul capitale;
distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri.

Misurazione dei rischi per il settore assicurativo

Modello Interno Parziale

Il Gruppo Unipol e le controllate UnipolSai Assicurazioni e Arca Vita sono autorizzate dall'IVASS all'utilizzo del Modello Interno Parziale per il calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità.

Il Modello Interno Parziale è utilizzato per le valutazioni dei seguenti fattori di rischio, nonché nel processo di aggregazione:

Rischi Tecnico Assicurativi Danni e Salute relativi alla componente catastrofale inerente al terremoto;
Rischi Tecnico Assicurativi Vita;
Rischio di Mercato;
Rischio di Credito.

É previsto un piano di estensione del Modello Interno Parziale per includere tutti i moduli di rischio misurabili e arrivare a una configurazione di tipo Full Internal Model.

Standard Formula Market Wide

Per le compagnie del Gruppo diverse da UnipolSai Assicurazioni e Arca Vita la misurazione del rischio viene effettuata mediante la metodologia Standard Formula Market Wide.

Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123-bis del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58

Le informazioni prescritte dall'art. 123-bis del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, e successive modifiche, sono riportate nella Relazione annuale sulla corporate governance, approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicata, congiuntamente alla Relazione sulla gestione.

EMARKET SDIR CERTIFIED

La Relazione annuale sulla corporate governance è disponibile sul sito internet della Società (www.unipol.it), nella Sezione "Governance".

an parti Andamento delle società direttamente controllate

Si riportano di seguito i dati essenziali delle società direttamente controllate, rinviando ai rispettivi bilanci per le informazioni relative alle società da queste direttamente controllate.

I bilanci delle società controllate e collegate (dirette e indirette) sono depositati ai sensi dell'art. 2429 del Codice Civile.

UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Sede Sociale: Bologna

Capitale sociale: euro 2.031.456 migliaia

Valore di carico: attivo immobilizzato euro 5.169.262 migliaia; attivo circolante euro 2.003 migliaia Quota di possesso: 85,22% - Partecipazione diretta pari al 61,01% e indiretta pari al 24,21% del capitale

La società è autorizzata all'esercizio dell'assicurazione e della riassicurazione nei rami Danni e nei rami Vita e Capitalizzazione; può inoltre costituire e gestire Fondi Pensione aperti.

Lo sfavorevole andamento del mercati finanziari ha influenzato in maniera significativa il risultato economico di UnipolSai che, non essendosi avvalsa della facoltà prevista dal Reg. IVASS n. 52/2022, ha chiuso l'esercizio 2022 con un utile netto pari a euro 144,7 milioni (euro 648,1 milioni al 31 dicembre 2021), dopo aver rilevato rettifiche di valore degli attivi finanziari classificati come circolante per euro 582 milioni. Sul risultato dell'esercizio 2022 incidono, inoltre, oneri starordinari per euro 193 milioni (al lordo degli effetti fiscali), derivanti dall'accordo sindacale, siglato nel corso del 2022, concernente un Piano di accompagnamento alla pensione, previsto nel Piano Strategico 2022-2024, che riguarderà circa 880 dipendenti a livello di Gruppo. Con riferimento al business assicurativo, la Società nel 2022 ha consuntivato una raccolta premi complessiva pari a euro 10.592,4 milioni, così composta:

Valori in milioni di euro-
Premi	Danni	Vita	Totale 2022	Totale 2021	$Var.$ %	Var. su 2021
Lavoro diretto	6,8831	3392.5	10.275.6	9590.9	7,1	684.7
Lavoroindiretto	316.9		316,9	283.6	11,7	33,3
	7.199.9	3.392.5	10.592,4	9.874.5	7.3	717,9
Premiceduti	299.4	7.9	307.2	290,2	5.9	17.0
Premi conservati	6.900,5	3.384,7	10.285.2	9.584.3	7.3	700,9
Composizione %	671	32,9	100,0

La ritenzione netta dei premi acquisiti è stata del 97,1%, in linea sostanzialmente rispetto al dato dell'esercizio precedente.

Il patrimonio netto della Società, incluso il risultato d'esercizio, assomma a euro 6.167 milioni (euro 6.561,9 milioni al 31/12/2021).

Nel corso del 2022 la società ha pagato alla controllante Unipol Gruppo dividendi per euro 328 milioni.

Unipol Investment S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 5.180 migliaia Valore di carico: euro 528.577 migliaia Quota di possesso: 100% diretta

La società ha come oggetto lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, nonché la compravendita, a fini di investimento, di strumenti finanziari in genere. L'esercizio sociale della società va dal 1º luglio al 30 giugno.

Al 30 giugno 2022 la società ha registrato un utile di euro 10,7 milioni (euro 120 milioni al 30/06/2021) per effetto dei dividendi incassati dalla consociata UnipolSai, pari a euro 23,7 milioni, parzialmente compensati dagli oneri netti originati degli investimenti finanziari diversi dalle partecipazioni, a fronte del negativo andamento dei mercati finanziari soprattutto nel corso del primo semestre 2022. Si ricorda, inoltre, che il risultato al 30 giugno 2021 comprendeva la plusvalenza di euro 92,4 milioni realizzata dalla vendita di 166.123.540 azioni della consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. alle consociate Unipol Finance e UnipolPart I.

Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2022 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 45,2 milioni (euro 122 milioni al 30/06/2021), di cui euro 23,7 milioni di dividendi percepiti dalla società consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A., euro 13,4 milioni di plusvalenze da negoziazione di azioni e quote di fondi comuni ed euro 8,1 milioni di dividendi incassati da altre società e proventi derivanti da auote di fondi comuni.
Costi della produzione euro 0,9 milioni (euro 0,5 milioni al 30/06/2021).
Immobilizzazioni finanziarie iscritte per euro 240,3 milioni (euro 220,5 milioni al 30/06/2021) e relative alla partecipazione, pari al 4,41% (4,128% al 30/06/2021), nella consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. L'incremento è da ricondursi all'acquisto sul mercato regolamentato, nel mese di marzo 2022, di 7.985.000 azioni della suddetta società, per complessivi euro 19,8 milioni.

Al 30 giugno 2022 il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammontava a euro 606,3 milioni (euro 695,6 milioni al 30/06/2021).

Nel corso del 2022 la società ha pagato alla controllante Unipol Gruppo dividendi per euro 10,7 milioni.

Unipol Finance S.r.l.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 5.000 migliaia Valore di carico: euro 482.800 migliaia Quota di possesso: 100% diretta

La società ha per oggetto sociale lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, e di valorizzazione delle stesse, il tutto allo scopo di stabile investimento e non di collocamento o intermediazione nei confronti del pubblico. L'esercizio sociale della società va dal 1º luglio al 30 giugno.

Al 30 giugno 2022 la società ha registrato un utile di euro 53,5 milioni (euro 73,3 milioni al 30/06/2021), determinato quasi esclusivamente dal dividendo incassato dalla consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. (euro 53,2 milioni). Si segnala che il risultato dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2021 aveva beneficiato di plusvalenze realizzate sulla negoziazione di azioni quotate e fondi comuni, operatività non replicata nel corso dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2022

Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2022 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 54,4 milioni (euro 86,3 milioni al 30/06/2021), di cui euro 53,2 milioni di dividendi percepiti dalla società consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ed euro 1,2 milioni di plusvalenze da negoziazione di azioni e quote di fondi comuni.
Immobilizzazioni finanziarie iscritte per euro 666,6 milioni (invariate rispetto al 30/06/2021) e relative alla partecipazione pari al 9,9% nella consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Al 30 giugno 2022 il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammontava a euro 735,6 milioni (euro 682,1 milioni al 30/06/2021).

Nel corso del 2022 la società ha pagato alla controllante Unipol Gruppo dividendi per euro 53,5 milioni.

EMARKET SDIR CERTIFIED

UnipolPart | S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 4.100 migliaia Valore di carico: euro 463.198 migliaia Quota di possesso: 100% diretta

La società ha per oggetto sociale lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, nonché la compravendita, ai fini di investimento, di strumenti finanziari in genere. L'esercizio sociale della società va dal 1º luglio al 30 giugno.

Al 30 giugno 2022 la società ha registrato un utile di euro 53,2 milioni (euro 52,9 milioni al 30/06/2021), per effetto prevalente dei dividendi incassati dalla partecipata UnipolSai.

Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2022 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 53,2 milioni (invariati rispetto al 30/06/2021), interamente costituiti dai dividendi incassati sulle azioni della società consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
Costi della produzione euro 0,1 milioni (in linea con il 30/06/2021).
Immobilizzazioni finanziarie iscritte per euro 574 milioni (invariate rispetto al 30/06/2021) e relative alla partecipazione pari al 9,9%, nella consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Al 30 giugno 2022 il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammontava a euro 630,1 milioni (euro 576,9 milioni al 30/06/2021).

Nel corso del 2022 la società ha pagato alla controllante Unipo! Gruppo dividendi per euro 53,2 milioni.

UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.

Sede Sociale: Torino

Capitale sociale: euro 3.914 migliaia

Valore di carico: euro 10.710 migliaia

Quota di possesso: 100% - Partecipazione diretta pari al 51% e indiretta pari al 49% del capitale

UnipolSai Investimenti SGR gestisce i fondi comuni immobiliari Tikal, Athens, Fondo Emporion, Fondo Landev e Fondo Oikos.

L'andamento della società nell'esercizio ha fatto registrare un utile netto di euro 6,5 milioni (utile netto di euro 9 milioni al 31/12/2021).

Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 sono i seguenti:

Commissioni attive per euro 15,2 milioni (euro 14,7 milioni al 31/12/2021), derivanti dalla gestione dei fondi comuni immobiliari sopra citati.
Costi per servizi e spese diverse per euro 5,6 milioni (euro 2,5 milioni al 31/12/2021), di cui euro 5,3 milioni nei confronti di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. per il costo di personale distaccato e servizi vari.
Margine di intermediazione pari a euro 15,2 milioni (euro 15 milioni al 31/12/2021, +1,1%).
Risultato della gestione operativa pari a euro 9,6 milioni (euro 12,7 milioni al 31/12/2021).

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 21,7 milioni (euro 24,7 milioni al 31/12/2021).

Nel corso del 2022 la società ha pagato alla controllante Unipol Gruppo dividendi per euro 4 milioni.

UnipolReC S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 290.123 migliaia Valore di carico: euro 331.605 migliaia Quota di possesso: 100% - Partecipazione diretta pari al 85,24% e indiretta pari al 14,76% del capitale ordinario

UnipolReC S.p.A., iscritta all'albo degli intermediari finanziari ex art. 106 TUB dal 2 luglio 2019, nel corso del 2022 ha proseguito l'attività di recupero crediti in sofferenza, gestita sia direttamente sia avvalendosi di società esterne.

Nell'ambito di tale attività, nel mese di maggio 2022, a seguito dell'interesse manifestato formalmente da alcuni operatori del settore per l'acquisizione del portafoglio di crediti in sofferenza detenuto da UnipolReC (il "Portafoglio"), è stato avviato un processo competitivo di selezione dell'acquirente, da individuarsi tra i maggiori players di mercato. Ad esito di tale processo, in data 14 dicembre 2022, è stata perfezionata la cessione ad AMCO dell'intero portafoglio di crediti in sofferenza detenuto da UnipolReC.

Tenuto conto degli effetti dell'operazione citata, che includono accantonamenti prudenziali a fronte degli indennizzi dovuti ad AMCO nell'ambito delle garanzie a questa fornite riferibili al Portafoglio oggetto di cessione, UnipolReC ha rilevato un risultato d'esercizio negativo per euro 52,4 milioni (utile di euro 1,5 milioni ai 31/12/2021).

Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 sono i seguenti:

Margine di intermediazione negativo per euro 34,1 milioni (positivo per euro 17,7 milioni al 31/12/2021).
Risultato netto della gestione finanziaria negativo per euro 36 milioni (positivo per euro 12,9 milioni al 31/12/2021).
Costi operativi euro 28,8 milioni (euro 13,6 milioni al 31/12/2021), in incremento per i citati accantonamenti prudenziali a fronte degli indennizi dovuti ad AMCO.
,
Proventi per euro 12,4 milioni al 31/12/2022 per imposte sul redddito d'esercizio (euro 2,2 milioni al 31/12/2021), che comprendono il beneficio riveniente dal trasferimento della perdita fiscale dell'esercizio al consolidato fiscale Unipol.
Incassi complessivi da crediti in sofferenza per euro 327,6 millioni (euro 81,8 millioni incassati nel 2021, con un recovery ratio del 23%), comprensivi sia degli incassi ordinari pari a euro 53,3 milioni (di cui euro 5,6 milioni come indennizzo da BPER Banca S.p.A. e Banco di Sardegna S.p.A. sul portafoglio acquisito nel corso del 2019), sia di quelli derivanti dalla cessione del portafoglio ad AMCO pari a euro 274,3 milioni (al netto degli incassi di pertinenza di AMCO S.p.A. per euro 32,7 milioni).
Le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, pari a euro 380,8 milioni (euro 395,3 milioni al 31/12/2021), si riferiscono interamente al credito verso la controllante Unipol derivante dal rapporto di tesoreria accentrata (cash pooling) in essere con la Capogruppo. Il saldo dei crediti in sofferenza si è totalmente azzerato per effetto della vendita degli stessi alla società AMCO avvenuto in data 14 dicembre 2022.
La voce Fondi per rischi e oneri al 31 dicembre 2022 è pari a euro 25,9 milioni (euro 0,9 milioni al 31/12/2021).

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 389 milioni (euro 441,3 milioni al 31/12/2021).

Rapporti con imprese del Gruppo e operazioni con parti correlate

Unipol Gruppo, holding di partecipazioni e servizi, Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol (iscritta al n. 046 dell'Albo dei Gruppi Assicurativi) svolge l'attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

Si precisa che nessun azionista di Unipol Gruppo esercita sulla società attività di direzione e coordinamento, ai sensi dell'art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

La Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate - predisposta ai sensi dell'art. 4 del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche (il "Regolamento CONSOB") e aggiornata, da ultimo, dal Consiglio di Amministrazione di Unipol, in data 23 giugno 2022 - ha lo scopo di definire le regole, le modalità e i principi volti ad assicurare la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni con parti correlate poste in essere da Unipol, direttamente o per tramite di società controllate.

Ciò premesso, si rileva che nel corso dell'esercizio 2022, Unipol non ha deliberato, né eseguito, direttamente o per il tramite di società controllate, Operazioni con Parti Correlate qualificate come di "Maggiore Rilevanza" o che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati delle società, ai sensi dell'art. 5 comma 8 del Regolamento CONSOB.

Per quanto riguarda l'informativa prevista dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293/2006 si rinvia al paragrafo Operazioni con parti correlate della Nota Integrativa.

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Attività di ricerca e sviluppo

In risposta a uno scenario di mercato costantemente in forte evoluzione tecnologica, il Gruppo Unipol investe per sviluppare e accelerare l'innovazione e andare incontro alle nuove esigenze della clientela.

Il capitale intellettuale rappresenta un asset fondamentale per la realizzazione delle strategie del Gruppo e viene continuamente arricchito grazie a investimenti in innovazione.

Caratteristica principale dell'approccio del Gruppo è l'integrazione di dati e analytics lungo tutta la catena del valore assicurativa e a supporto delle iniziative Beyond Insurance, per supportare la crescente rilevanza della componente dei servizi «adiacenti» al business assicurativo.

Gli ambiti di applicazione vanno dalla tariffazione e sottoscrizione alla valutazione delle esigenze e fidelizzazione, dall'esperienza del cliente a nuovi modelli di assistenza, dalla liquidazione in tempo reale e riduzione dei costi dei sinistri alla prevenzione delle frodi.

Per offrire soluzioni di pagamento innovative in ambito mobilità, salute, casa ed educazione finanziaria è stata costituita UnipolPay, un istituto di moneta elettronica (IMEL) debitamente autorizzato a fornire servizi di pagamento e di moneta elettronica.

In ambito assicurativo, sono allo studio soluzioni di intelligenza artificiale e apprendimento automatico che consentono di ottenere informazioni granulari sui rischi e sui clienti e di automatizzare ulteriormente i processi decisionali.

Adempimenti in materia di privacy (D.Lgs. 196/2003)

Il Regolamento (UE) 2016/679 in materia di tutela dei dati personali (il "GDPR") richiede una continua formazione in materia di protezione dei dati personali e presidi idonei a dimostrare la conformità alle previsioni del GDPR.

Quanto alla formazione, nel corso dell'esercizio 2022 la Società, con il supporto del Data Protection Officer di Gruppo – che svolge le attività di competenza per la Capogruppo e per le società da essa controllate aventi sede legale in Italia - ha proseguito l'attività di erogazione della formazione al personale dipendente sia attraverso corsi in modalità e-learning, sia tramite incontri/lezioni frontali svolti da remoto.

Quanto al presidi, il DPO, in collaborazione con le Funzioni di controllo, verifica nel continuo l'effettività e l'efficacia degli stessi, oltre che dei processi e dell'impianto organizzativo, affinché la gestione dei dati personali sia conforme alla normativa vigente e trasparente nei confronti dei soggetti interessati. Le attività di controllo e adeguamento si sono svolte mediante:

monitoraggio dei Registri dei trattamenti previsti dall'articolo 30 del GDPR;
adeguamento dei contratti di fornitura di servizi, sia tra società del Gruppo, sia tra queste e i fornitori esterni;
aggiornamento dei documenti di comunicazione aziendale, finalizzati a delineare linee guida e procedure per la corretta gestione dei dati personali e per assicurare la conformità dei trattamenti alla normativa;
assessment sulla conformità dei processi e delle procedure alle previsioni normative;
monitoraggio dell'implementazione delle azioni individuate negli assessment;
monitoraggio del quadro normativo di riferimento, anche tramite attività di analisi delle normative e/o linee guida di autorità europee e nazionali poste in pubblica consultazione, per proporre, ove necessario, richieste di variazione, modifica, integrazione o chiarimento in merito alle tematiche connesse al trattamento di dati personali;
valutazioni di impatto sulla protezione dei dati, in ossequio ai principi di privacy by design e by default;
predisposizione di note informative e di commento aventi a oggetto la nuova normativa di rilievo, valutandone l'impatto su processi e procedure aziendali e identificando le necessarie misure di adeguamento e l'attivazione degli interventi conseguenti.

Risorse Umane

L'organico della Società al 31 dicembre 2022 risulta composto da n. 14 dipendenti (n. 16 dipendenti al 31/12/2021) come si evince dalla tabella sottostante.

	31/12/2022				31/12/2021
	Medi	Finali	CTC	Medi	Finali	FTE
Tempo Indeterminato				. .	------
Tempo Determinato					-------
Totale	11	. 14	14	16	------	16

Attività di formazione

L'inizio del nuovo anno ha visto la prosecuzione delle iniziative formative in modalità a distanza. È stata rilasciata la nuova home page MyUnica, per una migliore user experience con ampliamento dell'offerta di corsi online in autoiscrizione per lo sviluppo delle competenze personali, stimolando un dialogo costruttivo tra Responsabile e collaboratore. È stato confermato il mantenimento della certificazione ISO 9001:2015 del Sistema di Gestione della Oualità di Unica.

L'attività formativa per i dipendenti si è concentrata sulla realizzazione di corsi a contenuto obbligatorio e normativo, tecnico, commerciale, manageriale e comportamentale. Parte dei progetti è stata attuata con formazione finanziata da parte del Fondo Banche Assicurazioni. L'attività formativa è stata incentrata anche sulle riorganizzazioni interne, sulle modifiche ad alcuni applicativi di business e sull'ottimizzazione di competenze normative legate alla gestione di specifiche tematiche.

Piani retributivi sotto forma di partecipazione al capitale

Il Gruppo Unipol riconosce benefici variabili (incentivi di lungo termine) al Direttore Generale, ai Dirigenti con responsabilità strategiche e agli altri dirigenti attraverso piani triennali chiusi di partecipazione al capitale che prevedono l'assegnazione di azioni Unipoi e UnipolSai (performance share) al raggiungimento di obiettivi di profittabilità, creazione di valore per gli azionisti e Sotenibilità ESG.

Il Piano di compensi basato su strumenti finanziari del tipo performance share 2019-2021 prevedeva, relativamente agli incentivi di breve termine, qualora ne ricorressero i presupposti, l'assegnazione di azioni UnipolSai e Unipol nell'anno seguente a quello di competenza. Relativamente agli incentivi di lungo termine prevede, qualora ne ricorrano i presupposti, l'assegnazione di azioni UnipolSai e Unipol in almeno tre tranche annue a decorrere dall'anno 2023. Il Piano di compensi basato su strumenti finanziari del tipo performance share 2022-2024 prevede, invece, qualora ne ricorrano i presupposti, l'assegnazione delle medesime azioni in almeno tre tranche annue a decorrere dall'anno 2026. Il 27 aprile 2022 sono state consegnate n. 534.664 azioni UnipolSai e n. 298.685 azioni Unipol, ai dirigenti aventi diritto, per incentivo di breve termine riferito all'esercizio 2021.

I Documenti Informativi, redatti ai sensi dell'art. 114-bis del testo Unico della Finanza e dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti CONSOB n. 11971/1999, sono disponibili sui rispettivi siti internet, nella sezione Governance/Assemblee degli azionisti.

Accordi sindacali in materia di Personale

Nell'ambito delle attività di attuazione del Piano Strategico 2022-2024, nel corso del mese di ottobre 2022 sono stati sottoscritti da UnipolSai e da altre compagnie assicurative controllate italiane, accordi sindacali in materia di accompagnamento alla pensione tramite adesione volontaria per i dipendenti di tali compagnie che raggiungono i requisiti pensionistici entro il 2027.

Gli accordi sindacali in parola prevedono complessivamente l'uscita anticipata dal lavoro per un massimo di 800 persone, riservandosi di valutare l'accoglimento di un maggior numero di adesioni fino ad un massimo del 10% in più del limite numerico sopra indicato.

Servizi Informatici

Nei corso del 2022 le attività si sono articolate secondo gli ambiti previsti dal Piano Strategico e, in particolare, sulle linee di azione:

Automazione Processi e Digitalizzazione Core Business Assicurativo attraverso l'utilizzo intensivo di tecnologie di robotizzazione, automazione processi e intelligenza artificiale;
Evoluzione Omnicanalità e User Experience mediante l'estensione del modello di vendita ibrida, l'introduzione di un nuovo approccio Data Driven Design (D3), l'abilitazione della registrazione ad App e Area Riservata tramite SPID e la realizzazione di un Digital Workplace per la Direzione Sinistri:
Integrazione e sviluppo nuovi ecosistemi e Cybersecurity, attraverso la realizzazione di nuove piattaforme IT per la gestione dei servizi diTelepedaggio (UnipolMove), pagamenti (UnipolPay) e riparazione dei sinistri Property (UnipolHome), il potenziamento delle piattaforme Cyber e la realizzazione di iniziative di formazione e Cyber awareness.

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Albertain Internet

www.unipol.it è il sito di Unipol dal quale l'utente può accedere ai siti delle varie società del Gruppo e ottenere informazioni sulla stessa Unipol.

Evoluzione prevedibile della gestione

Le previsioni macroeconomiche internazionali per l'anno 2023 sono caratterizzate da una estrema incertezza con effetti positivi generati dalla flessione del prezzo dell'energia compensati da quelli negativi determinati dal perdurare del conflitto tra Russia e Ucraina, livelli sostenuti di inflazione, e conseguenti continui rialzi dei tassi di interesse praticati dalla BCE che contribuiranno al contenimento dello sviluppo dell'economia dell'Eurozona. Nel nostro Paese il PIL, dopo la decisa ripresa evidenziata nel 2021 e nel 2022, nell'anno in corso potrebbe registrare una crescita prossima allo zero.

Con riferimento ai mercati finanziari, dopo un inizio d'anno caratterizzato da un generalizzato recupero delle quotazioni di titoli obbligazionari e azionari, nel corso del mese di marzo si è avviata una fase di elevata volatilità e di ribassi legata ad incertezze circa la solidità patrimoniale e finanziaria di alcune istituzioni bancarie con timori di rischio contagio e di instabilità.

Tutto ciò ha riflessi sugli investimenti finanziari del Gruppo e sull'operatività della gestione finanziaria che resta finalizzata, soprattutto nell'attuale contesto di elevata volatilità, alla coerenza tra attivi e passivi, all'ottimizzazione del profilo rischio rendimento e di liquidità del portafoglio anche al fine del mantenimento di un adeguato livello di solvibilità.

Nel 2023 il business assicurativo è interessato dall'evoluzione di importanti progettualità, previste nel Piano Strategico 2022-2024 e avviate nel corso del 2022:

UniSalute, leader del mercato Salute, distribuisce i propri prodotti utilizzando tutte le reti del Gruppo (sia agenti sia bancassicurazione); $\overline{a}$
UnipolSai, per fidelizzare ulteriormente la clientela, commercializza i propri prodotti con possibilità di frazionamento mensile del premio senza oneri aggiuntivi a carico del cliente.

Net business Danni, per contrastare gli effetti dell'inflazione si punterà ad un ulteriore rafforzamento delle specializzazioni in ambito liquidativo, grazie al know how acquisito dal Gruppo nel campo della telematica e al costante impulso della canalizzazione dei sinistri auto sul network UnipolService e UnipolGlass che consente ottimi risultati in termini di contenimento dei costi medi delle riparazioni.

Nel comparto Vita, considerata la ripresa dei tassi di interesse di mercato, ai prodotti multiramo è stata affiancata la proposizione di prodotti tradizionali di ramo I al fine di favorire la redditività delle gestioni separate.

Nel 2023 proseguiranno le attività di crescita dell'ecosistema Mobility, dove l'integrazione commerciale della rete agenziale con UnipolRental continua con grande successo così come l'espansione commerciale di UnipolMove, il nostro device che permette il pagamento dei pedaggi autostradali e di altri servizi legati alla mobilità. Nel 2023, inoltre, la nostra offerta si arricchirà di nuovi servizi negli ecosistemi del Welfare e del Property che sono stati rafforzati nel corso del 2022 con nuove acquisizioni.

Le informazioni al momento disponibili consentono di confermare, in assenza di eventi attualmente non prevedibili anche legati a un aggravarsi del contesto di riferimento, un andamento reddituale della gestione consolidata per l'anno in corso in linea con gli obiettivi fissati nel Piano Strategico 2022-2024.

Bologna, 23 marzo 2023

Il Consiglio di Amministrazione

BILANCIO
DELL'ESERCIZIO 2022

Unipol Gruppo S.p.A. Stato patrimoniale

Volori in euro		31.12.2021
ATTIVO	31.12.2022
CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI A)
- di cui capitale richiamato
IMMOBILIZZAZIONI B)
Immobilizzazioni immateriali
Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 4)	245.661	434.134
Totale	245.661	434.134
Immobilizzazioni materiali II
Altri beni $\mathbf{4}$	506.382	508.201
Totale	506.382	508.201
Immobilizzazioni finanziarie Ш
Partecipazioni in: 1)
a) imprese controllate	6.986.150.920	7.014.365.537
b) imprese collegate	318.489.688	298.098.507
	7304.640.608	7.312.464.044
Totale partecipazioni
Crediti: 2)		150.491.770
a) verso Imprese controllate		491.770
- di cui esigibili entro 12 mesi		150.491.770
Totale crediti	587.106.419	163.541.312
Altri titoli 3)		7.626.497.125
Totale	7.891.747.027	7.627.439.460
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI	7.892.499.070

$\hat{\mathcal{A}}$

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

Unipol Gruppo S.p.A.
Stato patrimoniale

$\bar{z}$

Valori in euro
ATTIVO	31.12.2022	31.12.2021
C) ATTIVO CIRCOLANTE
$\mathbf{I}$ Crediti
11 verso clienti		71.340
2) verso imprese controllate	47.594.402	162,635,108
3) verso imprese collegate	2.121.469	177.887
5 bis) crediti tributari	205.879.578	19.828.265
- di cui esigibili oltre 12 mesi	134.187.813	3.480.619
5 ter) imposte anticipate	268.634.569	311.807.377
- di cui esigibili oltre 12 mesi	218,847.733	260.533.016
5 quater) verso altri	402.193	801.757
- di cul esigibili oltre 12 mesi	19.269	1.933
Totale	524.632.210	495 321 735
Ш Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
1) Partecipazioni in imprese controllate	2.002,579	343.260
4) Altre partecipazioni	16.359.357	29.721.370
5) Strumenti finanziari derivati attivi	656.290
6) Altri titoli	90.961.880	117.092.370
Totale	109.980.106	147.157.000
IV Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali	960.852.486	1.052.432.261
- di cui verso imprese collegate	960.816.041	1.052.419.758
3) Denaro e valori in cassa	15.930	14.774
Totale	960.868.417	1.052.447.036
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE	1595.480.733	1.694.925.771
D) RATEI E RISCONTI
2) Risconti	701495	359.119
TOTALE RATEI E RISCONTI	701.495	359.119
TOTALE ATTIVO	9.488.681.298	9.322.724.349

Bilancio dell'esercizio 2022 $\overline{2}$

$\overline{\phantom{a}}$

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

Unipol Gruppo S.p.A. Stato patrimoniale

Valori in euro
PASSIVO	31.12.2022	31.12.2021
A) PATRIMONIO NETTO
Capitale sociale	3.365.292.408	3.365.292.408
Ħ Riserva sovrapprezzo azioni	1.345.677.187	1.345.677.187
IV Riserva legale	673 058 482	673.058.482
M Altre riserve	318.872.747	198.836.867
-Riserva straordinaria	318.872.747	198.836.867
IX Utile (perdita) dell'esercizio	362.985.542	335104.982
X Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	(2.358.657)	(339.222)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	6.063.527.709	5.917.630.704
B) FONDI PER RISCHI E ONERI
3) Strumenti finanziari derivati passivi		430.028
4) Altri	12.818.600	24.074.060
TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI	12.818.600	24.504.089
C) TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO	43.023	39.710
D) DEBITI
1) Obbligazioni	2.457.749.904	2.515.103.507
- di cui esigibili oltre 12 mesi	2.457.749.904	2.515.103.507
5) Debiti verso altri finanziatori		515186
7) Debiti verso fornitori	4.177.611	7.384.026
9) Debiti verso imprese controllate	922.105.523	758 934 793
- di cui esigibili oltre 12 mesi		300.524.417
Debiti verso imprese collegate 10)	1.133.949	822.253
12) Debiti tributari	667.430	77747.945
13) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale	442.488	1075.769
14 Altri debiti	26.015.063	18.966.367
TOTALE DEBITI	3.412.291.967	3.380.549.846
TOTALE PASSIVO	9.488.681.298	9.322.724.349

$5³$

Unipol Gruppo S.p.A. Conto economico

	Valori in euro		31.12.2022		31.12.2021
A)		VALORE DELLA PRODUZIONE
	1)	Ricavi delle vendite e delle prestazioni		5.916.203		1.048.257
	5)	Altri ricavi e proventi:
		b) diversi	16.815.663 ÷.		19.006.044	19.006.044
		Totale altri ricavi e proventi		16.815.663
		TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE		22.731.866		20.054.300
B)		COSTI DELLA PRODUZIONE
	6)	Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci		148.886		151.545
	7)	Servizi		18.353.818		19.999.647
	8)	Godimento di beni di terzi		1.137.160		1.077.131
	9)	Personale:
		a) salari e stipendi	13.964.910		20.963.711
		b) onert sociali	3.069.297		3.237.837
		c) trattamento di fine rapporto	553.690		623.789
		e) altri costi	1.567.723		2,199.885
		Totale personale		19.155.620		27025.221
	10)	Ammortamenti e svalutazioni:
		a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	195.674		338.057
		b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali	1.818		22.982
		Totale ammortamenti e svalutazioni		197.492		361.039
	12)	Accantonamenti per rischi		126.909		47000
	14)	Onerl diversi di gestione		6.414.148		8.653.724
		TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE		45.534.033		57.315.306
		DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B)		(22.802.167)		(37.261.006)
C)		PROVENTI E ONERI FINANZIARI
	15)	Proventi da partecipazioni:
		a) in imprese controllate	449 377 331		430.190.548
		b) in imprese collegate	8.947.910		5.401.273
		d) in altre imprese	7.753.027		4.405.230
		Totale proventi da partecipazioni		466.078.268		439 997 052
	16)	Altri proventi finanziari:
		a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni		2.859.551		3.429.961
		1) da imprese controllate	2.859.551		3.429.961
		b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni		4.575.961		2.044.385
		c) da titoli iscritti nell'attivo circolante		22.737.198		7.227.989
		d) proventi diversi dai precedenti		9.295.776		590.833
		1) da imprese controllate	178.711		131.403
		2) da imprese collegate	2.647.145		$\mathbf{1}$
		4) da altri	6.469.920		459.429
		Totale altri proventi finanziari		39.468.484		13.293.168
	17)	Interessi e altri oneri finanziari:
		a) imprese controllate	3.002.908		6.660.291
		b) imprese collegate	16.168		27.559
		d) altri	97.157.207		95.026.663
		Totale interessi e altri oneri finanziari		100.176.283		101.714.513
		17-bis) Utill (perdite) su cambi		883.489		450.861
		TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI		406.253.958		352.026.568

Unipol Gruppo S.p.A. Conto economico

Valori in euro
				31.12.2022		31.12.2021
D)		RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE
18)		Rivalutazioni:
	c)	di titoli iscritti all'attivo circolante	499.177		404.994
	d)	di strumenti finanziari derivati	680.361
		Totale rivalutazioni		1.179.538		404.994
19)		Syalutazioni:
	a)	di partecipazioni	31.220.933		383.148
	-c)	di titoli iscritti all'attivo circolante	3.359.244		1213.141
	d)	di strumenti finanziari derivati			443.906
		Totale svalutazioni		34.580.177		2.040.195
		TOTALE DELLE RETTIFICHE		(33.400.639)		(1.635.201)
		RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE		350.051.152		313.130.360
20)		Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
	a)	Imposte correnti	(55.442.847)		(62.087.806)
	b)	Imposte relative a esercizi precedenti	(664.351)		880.490
	$C =$	bis) Imposte anticipate	43.172,808		39.232.695
		Totale Imposte sul reddito dell'esercizio		(12.934.390)		(21.974.621)
		UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO		362.985.542		335.104.982

$V$

Unipol Gruppo S.p.A.
Rendiconto finanziario

Valon in euro
	31.12.2022	31.12.2021

A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)		335.104.982
Utile (perdita) dell'esercizio	362.985.542	(21,974.621)
Imposte sul reddito	(12.934.390)
Interessi passivi/(interessi attivi)	79.499.607	81.996 341
(Dividendi)	(449.377.331)	(430.190.548)
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	2,088.108	(2.258.800)
1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	(17.738.464)	(37.322.647)
Rettifiche per elementi non monetori che non hanno ovuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	126,909	2.845.488
Ammortamenti delle immobilizzazioni	197 492	361.039
Syalutazioni per perdite durevoli di valore	28.214.616
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non	(685.952)	430.028
comportano movimentazione monetaria	11.175.129	608.005
Altre rettifiche per elementi non monetari	39.028.194	4.244.560
Totale rettifiche elementi non monetari
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	21.289.730	(33.078.088)
Variazioni del capitale circolante netto
Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti	71.340
Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori	(3.206.416)	4.248.280
Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi	(342.376)	15.291
Decremento/(incremento) dei crediti vs controllate	122 049 771	(65.456.786)
Altre variazioni del capitale circolante netto	100.492.334	(66, 128, 106)
Totale variazioni capitale circolante netto	219.064.654	(127.321.321)
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	240.354.384	(160.399.409)
Altre rettifiche
Interessi incassati/(pagati)	(79.499.607)	(81.996341)
(Imposte sul reddito pagate)	(161.533.223)	(27.211.992)
Dividendi incassati	449.377.331	430.190.548
(Utilizzo del fondi)	(11.382.369)	(22.048.444)
Totale altre rettifiche	196.962.131	298.933.771
Fiusso finanziario dell'attività operativa (A)	437.316.515	138.534.362

$\hat{\mathbf{r}}$

$\frac{1}{2} \frac{d^2}{dt^2}$

$\langle \sigma_{\rm S} \rangle$

$\langle \cdot \rangle$

$\hat{\mathcal{A}}$

Unipol Gruppo S.p.A.
Rendiconto finanziario

$value$ imetao

	31.12.2022	31.12.2021
B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni materiali
Disinvestimenti		50.016
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	(10.733)	(9.479)
Disinvestimenti	3.533
Immobilizzazioni finanziarie
(Investiment)	(443.339.413)	(98.738.012)
Disinvestimenti	150.000.000	42.532.910
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	(2.183.321)	(21.955.223)
Disinvestimenti	30.862,321	1.257.543.723

Flusso finanziarlo dell'attività di investimento (B) C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento	(264.667.614)	1.179.423.936
Mezzi di terzi
Incremento (decremento) passività per cash pooling
Rimborso finanziamenti	315.390.704	(46.534.143)
Mezzi propri	(362.500.000)	(230,881,000)
Cessione (acquisto) di azioni proprie
(Dividendi e acconti su dividendi pagati)	(2.019.435)	940.585
	(215.098.790)	(401588.457)
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	(264.227.520)	(678.063.015)
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	(91.578.619)	639.895.283
Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio di cui:	1.052.447.036	412.551.752
depositi bancari e postali
denaro e valori in cassa	1.052.432.261	412.539.370
Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio	14.774	12.382
di cui:	960.868.417	1.052.447.036
depositi bancari e postali
denaro e valori in cassa	960.852.486	1.052.432.261
	15.930	14.774

$\frac{1}{2}$

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l Struttura e contenuto del bilancio

Il bilancio d'esercizio 2022 di Unipol è redatto in conformità alle disposizioni del Codice Civile e al principi contabili nazionali approvati dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC). Unipol, infatti, qualificandosi capogruppo di un gruppo assicurativo, è tenuta a redigere il bilancio consolidato in conformità ai principi contabili internazionali sulla base di quanto previsto dall'art. 95, comma 2-bis del D.Lgs. 209/2005 (Codice delle Assicurazioni Private), ma non può applicare i medesimi principi internazionali al bilancio separato dell'impresa secondo il disposto dell'art. 4 del D.Lgs.

Il bilancio è costituito dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Rendiconto finanziario e dalla presente Nota integrativa; è inoltre corredato della Relazione degli Amministratori sulla gestione.

Come previsto dall'art. 2423, comma 6, del Codice Civile, i valori del bilancio d'esercizio sono espressi in unità di euro, senza cifre decimali, ad eccezione dei valori riportati nella Nota integrativa che, salvo ove diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro, così come consentito dallo stesso Codice Civile.

l criteri di valutazione sono adottati nell'ottica della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, di rilevanza, di significatività dell'informazione contabile e della sostanza delle operazioni o dei contratti, ai sensi degli articoli 2423 e 2423-bis del Codice Civile.

La natura e l'effetto patrimoniale, economico e finanziario dei principali fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, anche con riferimento ove applicabile alle valutazioni del presente bilancio d'esercizio, sono riportati in un apposito capitolo della presente nota integrativa.

Al fine di Integrare l'informativa fornita dagli schemi obbligatori sopra richiamati, i dati del Conto economico sono stati riesposti nell'allegato prospetto di riclassificazione e sono stati corredati dal Prospetto delle variazioni nei conti del Patrimonio netto.

Il bilancio è esposto in forma comparata con l'indicazione dei valori dell'esercizio precedente. Ove necessario, in caso di modifica di principi contabili, criteri di valutazione o di classificazione, i dati comparativi vengono rielaborati e riclassificati per fornire un'informativa omogenea e coerente.

Gli organi amministrativi delegati e il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol hanno reso l'attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'articolo 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni.

Il presente bilancio è sottoposto a revisione contabile da parte della società EY SpA, alla quale l'Assemblea dei Soci ha affidato l'incarico per gli esercizi 2021-2029.

Regolamento UE ESEF - Bilanci in formato elettronico unico di comunicazione

La c.d. Direttiva Transparency (2004/109/CE) ha previsto l'obbligo per le società quotate di pubblicare la relazione finanziaria annuale predisposta dalle società quotate in un formato elettronico unico di comunicazione. A tal fine, il Regolamento UE 2019/815 del 2018 (c.d. Regolamento ESEF) così come integrato dalla normativa nazionale, ha imposto l'obbligo, a partire dall'esercizio 2021, di redigere tale reporting nel formato XHTML, marcando altresì alcune informazioni del bilancio consolidato con le specifiche XBRL. Coerentemente con le previsioni del Regolamento, che a partire da questo esercizio ha esteso gli elementi informativi soggetti ad obbligo di marcatura, il bilancio consolidato contiene la marcatura dei dati numerici contenuti nella situazione patrimoniale-finanziaria, nel conto economico e nel conto economico complessivo, nel prospetto delle variazioni del patrimonio netto e nel rendiconto finanziario, nonché degli elementi informativi identificati nell'Allegato II del regolamento qualora questi siano riportati nelle note informative integrative al bilancio consolidato stesso.

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Criteri di valutazione

Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo storico di acquisizione o di produzione, comprensivo degli oneri accessori, e vengono ammortizzate in funzione della loro residua possibilità di utilizzo (3-5-10 anni). Per i progetti in corso d'opera l'ammortamento è sospeso e decorre dall'esercizio in cui inizia il relativo utilizzo.

I costi di impianto e di ampliamento sono ammortizzati in un periodo massimo di cinque anni, a decorrere dalla data di effetto dell'operazione a cui sono correlati, tenendo conto dell'utilità futura dei medesimi e della loro presunta vita utile.

Gli altri costi pluriennali sono ammortizzati in conto, in base alla loro presunta vita utile. Qualora venga meno l'utilità futura delle immobilizzazioni immateriali, le stesse sono azzerate con addebito al conto economico.

Immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisizione e rettificate dai corrispondenti fondi ammortamento. Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene.

Gli ammortamenti sono computati secondo la vita utile del bene:

impianti e attrezzature: da 3 a 7 anni di vita utile;
beni mobili iscritti in pubblici registri: 4 anni di vita utile;
mobili e macchine ufficio: da 3 a 8 anni di vita utile:
macchine CED: da 2 a 5 anni di vita utile;
cespiti fino a euro 516: vengono ammortizzati interamente in 1 anno.

Immobilizzazioni finanziarie

Sono principalmente rappresentate da partecipazioni di controllo.

Tali partecipazioni sono iscritte in bilancio al costo di acquisto o di sottoscrizione o a un valore inferiore al costo nei casi in cui le partecipate presentino, sulla base della loro situazione patrimoniale, perdite durevoli di valore.

I titoli obbligazionari destinati a permanere durevolmente nel patrimonio della Società sono contabilizzati con il metodo del costo ammortizzato applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo). Il valore viene rettificato in presenza di perdite durevoli di valore.

Nel caso in cui vengano meno i motivi che avevano determinato la rilevazione di rettifiche di valore, il valore del titolo viene ripristinato nei limiti del costo ammortizzato determinato in assenza delle rettifiche precedentemente rilevate.

Cambiamenti di destinazione di investimenti

Nel caso di una mutata strategia definita dall'organo amministrativo circa la destinazione di un investimento a permanere o meno durevolmente nel patrimonio dell'impresa, tale investimento è oggetto di riclassifica tra i comparti dell'attivo immobilizzato (immobilizzazioni finanziarie) e dell'attivo circolante (attività finanziarie che non costituis cono immobilizzazioni).

Il trasferimento è rilevato in base al valore risultante dall'applicazione - al momento del trasferimento stesso - dei criteri valutativi del portafoglio di provenienza. Pertanto:

a) il trasferimento degli investimenti immobilizzati all'attivo circolante va rilevato in base al costo, eventualmente rettificato per le perdite durature di valore:

b) il trasferimento degli investimenti non immobilizzati alle immobilizzazioni finanziarie va rilevato in base al minor valore fra il costo e il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato.

Crediti

I Crediti sono contabilizzati con il metodo del costo ammortizzato applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo), tenendo conto del fattore temporale, con l'eccezione dei crediti a breve termine (con scadenza inferiore a 12 mesi).

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

I titoli azionari che non costituiscono immobilizzazioni e le quote di fondi comuni di investimento sono iscritti al minore fra il costo medio d'acquisto e il valore di mercato, corrispondente, per i titoli quotati, alla media aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo mese dell'esercizio e, per i titoli non quotati, a una stima prudente del loro presumibile valore di realizzo.

Per i titoli quotati, peraltro, qualora la media dell'ultimo mese non sia rappresentativa del valore di mercato, si ricorre per prudenza a medie ritenute più rappresentative.

I titoli obbligazionari che non costituiscono immobilizzazioni sono iscritti al minore fra il costo di acquisto (determinato con il metodo del costo ammortizzato) e il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del .
mercato costituito, per i titoli quotati, dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di dicembre e, per quelli non quotati, dal presumibile valore di realizzo al 31 dicembre, determinato sulla base del valore corrente dei titoli, negoziati in mercati regolamentati, aventi analogne caratteristiche. Le riduzioni di valore di esercizi precedenti non vengono mantenute qualora siano venuti meno i motivi che le hanno originate.

Si precisa che la Società non si è avvalsa della facoltà concessa dal DL 73/2022 convertito con legge 122/2002, di valutare i titoli non destinati a permanere durevolmente nel proprio patrimonio in base al loro valore di iscrizione, come risultante dall'ultimo bilancio annuale regolarmente approvato, anziche al valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato (fatta eccezione per le perdite di carattere durevole).

Strumenti finanziari derivati

Gli strumenti finanziari derivati sono iscritti e valutati al fair value. Le variazioni di fair value sono imputate al conto economico e iscritte nella sezione D. "Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie" (voci D18 e D19), fatta eccezione al caso in cui tali variazioni derivino da una strategia di copertura del rischio di variazione dei flussi finanziari attesi ("cash flow hedge"); in tale circostanza la porzione efficace degli utili o delle perdite sullo strumento finanziario derivato è sospesa in una riserva del Patrimonio netto successivamente imputata al conto economico nella misura e nei tempi corrispondenti al verificarsi o al modificarsi dei flussi di cassa dello strumento coperto o al verificarsi dell'operazione oggetto di copertura. Si segnala altresi che la sezione D. "Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie" (voci D18 e D19) accoglie anche le variazioni di fair value derivanti dell'elemento coperto attribuibili alla valutazione dello strumento di copertura nell'ambito di una strategia efficace di copertura del rischio di oscillazioni del fair value ("fair value hedge").

A livello patrimoniale, il valore di mercato degli strumenti finanziari in essere che costituiscano attività finanziarie, è rilevato:

tra le "Immobilizzazioni finanziarie" nella voce B) III 4) strumenti finanziari derivati attivi;
tra le "Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni" nella voce C) III 5) strumenti finanziari derivati attivi.

Nel caso invece che il fair value degli strumenti derivati sia negativo, tale valore è rilevato nei "Fondi per rischi e oneri" nella voce B) 3) - strumenti finanziari derivati passivi.

Gli strumenti finanziari derivati sono esclusivamente utilizzati per finalità di copertura, a riduzione del profilo di rischio delle attività/passività coperte, ovvero di ottimizzazione del profilo di rischio/rendimento delle stesse.

Al 31 dicembre 2022 non sono presenti operazioni di copertura qualificate, a fini contabili, come cash flow hedge o fair value hedge.

Ratei e risconti

l Ratei e risconti attivi e passivi sono calcolati secondo il criterio della competenza economica e temporale.

Fondo per rischi e oneri

I Fondi per rischi e oneri sono stanziati per coprire perdite o passività, di esistenza certa o probabile, delle quali tuttavia alla chiusura dell'esercizio non è determinabile con certezza l'entità o la data di sopravvenienza. Nella valutazione di tali fondi sono stati rispettati i criteri generali di prudenza e competenza e gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.

Trattamento di fine rapporto

Il Trattamento di fine rapporto riflette la passività maturata nei confronti dei dipendenti alla data di chiusura dell'esercizio, al netto delle quote devolute ai fondi di previdenza complementare e al Fondo Tesoreria INPS, secondo le disposizioni vigenti.

Debiti

I Debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo) e tenendo conto del fattore temporale. Il criterio del costo ammortizzato non è applicato ai debiti se questi sono a breve termine (ossia con scadenza inferiore ai 12 mesi).

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Dividendi

I dividendi sono rilevati nel momento in cui, in conseguenza della delibera assunta dall'assemblea dei soci della società partecipata di distribuire l'utile o eventualmente le riserve, sorge il diritto alla riscossione da parte della società partecipante.

Riconoscimento dei costi e dei ricavi

I ricavi e i costi sono esposti in bilancio secondo i principi della prudenza e della competenza temporale.

Imposte sul reddito dell'esercizio

Le imposte sul reddito dell'esercizio, determinate sulla base della normativa fiscale in vigore, sono appostate secondo competenza tra i costi dell'esercizio. Sono costituite da oneri/proventi per:

imposte correnti dell'esercizio;
imposte di esercizi precedenti il cui importo risulti variato per iniziativa del contribuente o dell'Amministrazione Finanziaria o per la definizione di contenziosi;
le imposte anticipate e differite originate nell'esercizio da utilizzare in esercizi futuri;

la quota di competenza dell'esercizio, delle imposte anticipate e differite generate negli esercizi precedenti.

La Società, ai sensi dell'art. 117 e seguenti del D.P.R. n. 917/1986 e del D.M. 09/06/2004, ha rinnovato l'opzione, in qualità di consolidante, per il regime di tassazione ires del consolidato nazionale ai quale hanno aderito 38 società, compresa UnipolSai, in qualità di consolidate. Con tali società Unipol ha sottoscritto un accordo relativo alla regolamentazione degli aspetti economico-finanziari disciplinanti l'adesione, provvedendo a rilevare patrimonialmente gli effetti legati al trasferimento del risultato fiscale ires delle consolidate, calcolato in conformità alle disposizioni di legge, tenendo conto delle rettifiche di consolidamento applicabili e dei crediti d'imposta spettanti. In applicazione del principio contabile n. 25 emanato dall'Organismo Italiano di Contabilità, le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee esistenti fra il risultato di bilancio e quello fiscale. Le attività per imposte anticipate vengono rilevate solo se esiste la ragionevole certezza della loro recuperabilità negli esercizi futuri.

.
La fiscalità differita è quantificata sulla base delle aliquote previste dalla normativa in vigore e riferibili agli esercizi futuri nei quali si prevede di assorbire in tutto o in parte le differenze temporanee che le hanno originate.

L'informativa di cui all'art. 2427, comma 1, n. 14 del Codice Civile, unitamente al prospetto di riconciliazione tra onere fiscale teorico ed effettivo, è riportata nella sezione "Conto economico - Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate".

Conversione dei saldi in valuta estera

Le partite espresse in valuta estera sono gestite secondo i principi della contabilità plurimonetaria.

In ottemperanza a quanto previsto dall'art. 2426, comma 8-bis del Codice Civile, le immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie (costituite da partecipazioni) in valuta sono iscritte al cambio al momento del loro acquisto; le altre partite espresse in valuta estera sono iscritte ai cambi di fine anno. Tutti i saldi di conversione sono imputati al conto economico.

Cambi adottati

I cambi delle principali valute, adottati per la conversione in euro, sono i seguenti:

Valute	31/12/2022	31/12/2021
Dollaro Usa	1,0666	1,1326
Lira Sterlina	0,8869	0,8403
Franco Svizzero	0,9847	1,0331
Yen	140,6600	130,3800
Corona Danese	7.4365	7.4364
Corona Svedese	11.1218	10,2503

Deroghe ai sensi dell'art. 2423, comma 5 del Codice Civile

Non sono state effettuate deroghe ai sensi dell'art. 2423, comma 5 del Codice Civile.

Incertezze nell'utilizzo di stime

L'applicazione di alcuni principi contabili implica necessariamente significativi elementi di giudizio basati su stime e assunzioni che risultano incerte al tempo della loro formulazione.

Per il bilancio d'esercizio 2022 si ritiene che le assunzioni fatte siano appropriate e, conseguentemente, che il bilancio sia redatto con l'intento di chiarezza e che rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione

patrimoniale, finanziaria, il risultato economico e i flussi di cassa dell'esercizio. Nell'ambito della Nota Integrativa, nei paragrafi di pertinenza, viene fornita adeguata ed esaustiva informativa in ordine alle motivazioni sottostanti le decisioni assunte e le valutazioni svolte. Al fine di formulare stime e ipotesi attendibili si è fatto riferimento all'esperienza storica, nonché ad altri fattori considerati ragionevoli per la fattispecie in esame, in base a tutte le informazioni disponibili.

Non si può escludere, tuttavia, che variazioni in tali stime e assunzioni possano determinare effetti significativi sulla situazione patrimoniale ed economica, nonché sulle passività e attività potenziali riportate nel bilancio ai fini di informativa, qualora intervengano differenti elementi di giudizio rispetto a quelli a suo tempo espressi.

In particolare, l'impiego in maggior misura di valutazioni soggettive da parte della direzione aziendale si rende necessario nei seguenti casi:

nella determinazione delle eventuali perdite di valore di investimenti partecipativi;
nella determinazione del valore corrente di attività e passività finanziarie nei casi in cui lo stesso non sia direttamente osservabile su mercati attivi. Gli elementi di soggettività risiedono, in tal caso, nella scelta dei modelli di valutazione o nei parametri di input che potrebbero essere non osservabili sul mercato;
nella definizione dei parametri utilizzati nelle valutazioni analitiche di titoli azionari immobilizzati per verificare l'esistenza di eventuali perdite durevoli di valore. In particolare, ci si riferisce alla scelta dei modelli di valutazione e alle principali assunzioni e parametri utilizzati;
nella stima della recuperabilità delle imposte anticipate;
nella quantificazione dei fondi per rischi e oneri, per l'incertezza di quanto richiesto e dei tempi di
sopravvenienza.

L'enunciazione di tali casi viene fornita con l'obiettivo di consentire al lettore di bilancio una migliore comprensione delle principali aree di incertezza, ma non è intesa in alcun modo a suggerire che assunzioni alternative potrebbero essere appropriate o più valide. In aggiunta, le valutazioni di bilancio sono formulate sulla base del presupposto della continuità aziendale, in quanto non sono stati individuati rischi che possano compromettere l'ordinato svolgimento dell'attività aziendale.

Alternative Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico

Le voci dello Stato Patrimoniale e le variazioni intervenute nella relativa consistenza, rispetto all'esercizio precedente, sono di seguito commentate e integrate con le indicazioni richieste dalle vigenti norme.

Stato Patrimoniale - Attivo

B. Immobilizzazioni

B) I - Immobilizzazioni immateriali

Le Immobilizzazioni immateriali al 31 dicembre 2022 ammontano a euro 246 migliaia (euro 434 migliaia al 31/12/2021) e sono costituite esclusivamente dalla voce Concessioni, licenze, marchi e diritti simili, ovvero da licenze d'uso di programmi informatici e costi accessori per le relative personalizzazioni.

La variazione in diminuzione di euro 188 migliaia rispetto al saldo dell'esercizio precedente è dovuta quasi esclusivamente all'ammortamento dell'esercizio.

B) Il - Immobilizzazioni materiali

La voce Immobilizzazioni materiali ammonta al 31 dicembre 2022 a euro 506 migliaia (euro 508 migliaia al 31/12/2021) ed è interamente costituita da arredi, hardware e opere d'arte.

Le movimentazioni intervenute nelle voci delle immobilizzazioni Immateriali e Materiali e nei rispettivi fondi ammortamento sono riportate negli allegati 4 e 5 della presente Nota Integrativa.

B) III - Immobilizzazioni finanziarie

1) Partecipazioni

L'ammontare complessivo delle partecipazioni risulta al 31 dicembre 2022 pari a euro 7.304.641 migliaia, contro euro 7.312.464 migliaia al termine dell'esercizio precedente, con un decremento di euro 7.823 migliaia. Il relativo dettaglio è contenuto nel prospetto che segue:

			% partecipazione
Società	Attività	Capitale sociala	diratta	indiretta	Valore di bllancio
Partecipazioni in imprese controllate:
UnipolSai Assicurazioni S.p.A.	Assicurazione e riassicurazione	2.031.456	60,98	24.21	5.169.262
Unipol Investment S.p.A.	Finanziaria di partecipazioni	5.180	100,00		528.577
Unipol Finance S.r.l.	Finanziaria di partecipazioni	5.000	100,00		482.800
UnipolPart S.p.A.	Finanziaria di partecipazioni	4.100	100,00		463.198
UnipolReC S.p.A.	Intermediario finanziario	290.123	85,24	14.76	331.605
UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.	Società di Gestione del Risparmio	3.914	7.00	49.00	10.710
Totale					6.986.151
Partecipazioni in imprese collegate:
BPER Banca	Istituto di credito	2.104.316	10,53	9,32	318.490
Totale					318.490
TOTALE					7.304.641

Valori in prigliato di euro

Al 31 dicembre 2022 Unipol detiene, inoltre, n. 848.155 azioni UnipolSai classificate tra le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni. Considerando anche questa quota di azioni, la partecipazione diretta in UnipolSai è part al 61,01%.

Il dettaglio delle movimentazioni intervenute nella voce B.IIII) "Partecipazioni" è riportato nell'allegato n. 6 alla presente Nota Integrativa. Nel corso dell'esercizio si segnalano, in particolare:

Nota Integrativa

la svalutazione per euro 28.215 migliaia di UnipolReC S.p.A. al fine di riallinearne il valore di carico alla frazione di patrimonio netto della partecipata;
l'incremento per euro 20.391 migliaia di BPER Banca, corrispondenti al costo d'acquisto di n. 14.100.000 azioni ordinarie della società partecipata.

Nella tabella seguente si riporta l'elenco delle società controllate e collegate con indicazione del valore di bilancio e della relativa quota di patrimonio netto contabile, calcolata sulla base dell'ultimo progetto di bilancio approvato dal Consiglio di Amministrazione della partecipata,

L'eventuale maggior valore della partecipazione in bilancio, rispetto alla corrispondente frazione di patrimonio netto contabile, è riferibile al valore patrimoniale, economico e strategico della società, unitamente alla redditività prospettica della medesima.

Valori in migliaio di euro
Società	Valore contabile	Quota di possesso	Patrimonio netto al 31/12/2022	Quota del patrimonio netto di competenza

Partecipazioni in imprese controllate:	5.169.262	60,98	6.166.988	3.760.629
UnipolSai Assicurazioni S.p.A.			$\mathfrak{f}^*$	595.636
Unipol Investment S.p.A.	528.577	100,00	595.636
	482,800	100,00	$(^{*}$ 682,115	682.115
Unipol Finance S.r.l.	463.198	100,00	$(^\circ)$ 576.922	576.922
UnipolPart S.p.A.			389.006	331.605
UnipolReC S.p.A.	331.605	85.24
UnipolSal Investimenti SGR S.p.A.	10.710	51,00	21.669	11.051
	6.986.151		8.432.337	5.957.959
Totale
Partecipazioni in imprese collegate:			/**)	836.100
BPER Banca	318.490	10,53	7.940.173
	318 490		7.940.173	836.100
Totale				6.794.059
TOTALE	7 304.641

(*) Il patrimonio netto di riferimento è quello dell'ultimo bilancio approvato al 30 giugno 2022, al netto del dividendo pagato alla controllante nel mese di novembre 2022.

(**) Il patrimonio netto di riferimento è quello risultante dal progetto di bilancio al 31 dicembre 2022.

In particolare, si specifica che relativamente a UnipolSai Assicurazioni, ai fini della determinazione del "valore d'uso" della partecipazione, è stata adottata una metodologia del tipo SOP ("Sum of the Parts") stimando separatamente il valore attribuibile alle attività nel Ramo Danni e alle attività nel Ramo Vita, utilizzando:

una metodologia del tipo Dividend Discount Model (DDM) nella versione "excess capital" per UnipolSai Assicurazioni - Danni:
una metodologia del tipo Appraisal Value per UnipolSai Assicurazioni Vita.

2) Crediti

Al 31/12/2022 non sono presenti crediti iscritti tra le immobilizzazioni (euro 150.492 migliaia al 31/12/2021). Nel mese di novembre 2022, il finanziamento in essere con la controllata UnipolRental S.p.A., pari a euro 150.000 migliaia, è stato rimborsato anticipatamente.

3) Altri titoli

La voce Altri titoli è pari a euro 587.106 migliaia (euro 163.541 migliaia al 31/12/2021) e comprende:

titoli di Stato per euro 314.875 migliala (euro 118.394 migliala al 31/12/2021);
obbligazioni quotate per euro 272.231 migliaia (euro 45.147 migliaia al 31/12/2021).

C. Attivo circolante

C) II - Crediti

i saldo di tale voce al 31 dicembre 2022 è pari a euro 524.632 migliaia, con una variazione in aumento di euro 29.310 migliala rispetto al 31/12/2021. La composizione e i confronti con l'esercizio precedente sono riassunti nella seguente tabella:

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Volori inmigliaio di euro

	31/12/2022	31/12/2021
1) Crediti verso clienti
2) Crediti verso imprese controllate	47.594	162.635
3) Crediti verso imprese collegate	2.121	178
5 bis) Crediti tributari	205.880	19.828
5 ter) Imposte anticipate	268.635	311.807
5 quater) Crediti verso altri	402
Totale	524.632	802 495.322

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2023 sono pari a euro 353.055 migliaia, di cui euro 41.685 migliaia oltre il 31/12/2027.

La voce "Crediti verso imprese controllate", pari a euro 47.594 migliaia (euro 162.635 migliaia al 31/12/2021), è costituita principalmente da;

crediti inerenti il consolidato fiscale di gruppo per un importo complessivo di euro 29.350 migliaia (euro 150.852 migliaia al 31/12/2021), vantati verso le controllate che individualmente presentano una posizione a debito di imposta Ires, al netto degli acconti versati;
en parte de 19.
221 miglio de 19.221 migliala (euro 6.212 migliaia al 31/12/2021) relativi al contratto di tesoreria accentrata (cash pooling), verso la controllata Cambiomarcia;
crediti inerenti il riaddebito dei costi per il distacco di personale verso le società del Gruppo;
crediti verso le società del Gruppo che partecipano al consolidato !VA di Gruppo.

La voce "Crediti verso imprese collegate", pari a euro 2.121 migliaia (euro 178 migliaia al 31/12/2021), è costituita principalmente da crediti verso BPER Banca per competenze bancarie.

La voce "Crediti tributari" ammonta a euro 205.880 migliaia (euro 19.828 migliaia al 31/12/2021) ed è principalmente costituita da:

.....
euro 71.692 migliaia relativi a crediti verso l'Erario corrispondenti ai saldi IVA delle società facenti parte del Gruppo IVA Unipol (euro 15.862 migliaia al 31/12/2021);
euro 132.023 migliaia relativi a crediti verso l'Erario corrispondenti al saldo ires a credito del consolidato fiscale.

Il saldo delle imposte anticipate al 31 dicembre 2022, pari a euro 268.635 migliaia, evidenzia una variazione netta in diminuzione di euro 43.173 migliaia rispetto al 31/12/2021. Le variazioni intervenute nell'esercizio sono riepilogate nella tabella seguente.

Valori (navigliata di euro

Esistenza Iniziale all'1/1/2022	311.807
incrementi dell'esercizio
Utilizzi dell'esercizio	3.039 (46,2)
Saldo finale al 31/12/2022	268.635

Per quanto riguarda il prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite (art. 2427, comma 1, n. 14 Codice Civile), nonché la relativa movimentazione nel periodo, si rimanda all'allegato n. 8 alla Nota Integrativa.

Le attività fiscali nette sono ritenute recuperabili sulla base dei piani previsionali delle società appartenenti al Gruppo, tenuto conto degli effetti connessi al consolidato fiscale, delle norme vigenti in materia di riportabilità illimitata delle perdite fiscali in esercizi futuri e di trasformazione in crediti di imposta delle attività per imposte anticipate, in caso di perdita civilistica e/o di perdita fiscale in presenza di ammortamenti di avviamenti fiscalmente rilevanti.

La voce "Crediti verso altri" dell'Attivo Circolante, che include crediti verso dipendenti, depositi cauzionali e altri soggetti, passa da euro 802 migliaia al 31/12/2021 a euro 402 migliaia al 31 dicembre 2022.

La variazione in diminuzione è dovuta, principalmente, alla restituzione di un collateral pagato a Unicredit (euro 520 migliaia al 31/12/2021), a fronte della chiusura dei relativi derivati.

La suddetta voce è esposta al netto dei relativi fondi svalutazione.

C) III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

La voce, pari a euro 109.980 migliaia al 31 dicembre 2022, è così composta:

Valori in mialioia di euro	31/12/2022	31/12/2021
	2.003	343
Partecipazioni in imprese controllate	16359	29.721
Altre partecipazioni	656
Strumenti finanziari derivati attivi	90.962	117.092
Altri titoli	109.980	147.157
Totale

Le "Partecipazioni in imprese controllate", pari a euro 2.003 migliaia a fine 2022, sono costituite interamente da azioni della controllata UnipolSai detenute al servizio dei piani di incentivazione del personale dirigente (euro 343 migliaia al 31/12/2021).

Le "Altre partecipazioni" passano da euro 29.721 migliaia a fine 2021 a euro 16.359 migliaia a fine 2022 e sono rappresentate da azioni quotate.

Gli "Altri titoli" sono costituiti da:

titoli di stato quotati per euro 51.679 migliaia (euro 50.339 migliaia ai 31/12/2021);
obbligazioni quotate per euro 39.270 migliala (euro 66.698 migliala al 31/12/2021);
fondi esteri per euro 13 migliaia (euro 55 migliaia al 31/12/2021).

Il dettaglio delle azioni e titoli iscritti nell'attivo circolante è esposto nell'allegato n. 7 della Nota Integrativa.

C) IV - Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide, che al 31 dicembre 2022 ammontano a euro 960.868 migliaia (euro 1.052.447 migliaia al 31/12/2021), comprendono quasi esclusivamente depositi bancari e postali, pari a euro 960.852 migliaia, di cui euro 960.816 migliala depositati presso la collegata BPER Banca S.p.A. (euro 1.052.432 migliala al 31/12/2021, di cui euro 1.052.420 migliaia depositati presso la collegata BPER Banca S.p.A.).

D. Ratei e risconti

La voce "Ratei e risconti" al 31 dicembre 2022 ammonta a euro 701 migliaia (euro 359 migliaia al 31/12/2021), ed è interamente costituita da risconti.

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Stato Patrimoniale - Passivo

A. Patrimonio netto

I movimenti registrati nell'esercizio, rispetto al bilancio precedente, sono organicamente esposti nell'allegato prospetto delle variazioni intervenute nei conti di patrimonio netto (allegato n. 2).

È stato inoltre predisposto il prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali, come richiesto dall'art. 2427, comma 1, voce 7-bis del Codice Civile (allegato n. 3).

Il capitale sociale e le riserve patrimoniali (escluso il risultato dell'esercizio) al 31 dicembre 2022 ammontano complessivamente a euro 5.700.542 migliaia (euro 5.582.526 migliaia al 31/12/2021); l'incremento, pari a euro 118.016 migliaia, è stato determinato dai seguenti effetti:

destinazione a riserva straordinaria di una quota, pari a euro 120.006 migliaia, dell'utile dell'esercizio 2021;
giroconto a riserva straordinaria di euro 30 migliaia relativi a dividendi prescritti;
incremento della riserva negativa per azioni proprie in portafoglio per euro 2.019 migliaia a seguito di:
acquisto di n. 700.000 azioni proprie per un controvalore di euro 3.528 migliaia;
assegnazione di n. 305.507 azioni per un controvalore di euro 1.509 migliaia, agli aventi diritto nell'ambito dei piani di incentivi a lungo termine (LTI) e a breve termine (STI) basati su strumenti finanziari del tipo performance share.

Al 31 dicembre 2022 il capitale sociale ammonta a euro 3.365.292 migliaia (invariato rispetto al 31/12/2021), interamente sottoscritto e versato, ed è costituito da n. 717.473.508 azioni ordinarie.

Il dettaglio delle riserve patrimoniali, che al 31 dicembre 2022 ammontano a euro 2.335.250 migliaia, è esposto, con l'indicazione anche dei valori dell'esercizio precedente, nella seguente tabella:

		31/12/2022	3!/12/2021
Al	Riserva sovrapprezzo emissione azioni	1.345.677	1.345.677
A.IV	Riserva legale	673.058	673.058
A.VI	Riserva straordinaria	318.873	198.837
A.X	Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	(2.359)	(339)
Totale		2.335.250	2.217.233

B. Fondi per rischi e oneri

valori in miglioni oli zuro

Nella tabella seguente sono riepilogate le movimentazioni intervenute nel corso dell'esercizio nel "Fondo per rischi e oneri" che, al 31 dicembre 2022, risulta pari a euro 12.819 migliaia (euro 24.504 migliaia al 31/12/2021).

Valori in migliaio di curo
		Incrementi	Decrementi
	31/12/2021	Accantonamenti	Utilizzi	Altri	31/12/2022
3) Strumenti finanziari derivati passivi
Vendita di valuta a termine	430			(430)
4) Altıl
Fondo per oneri e rischi diversi	19.756	127	(10.868)	(515)	8.501
Fondo erogazioni liberali	2.150
Fondo esodo personale	2,126				2.150
Fondo per imposte di esercizi precedenti	42				2.126
					42
	24.504	127	(10.868)	(945)	12.81a

La voce "Fondo per oneri e rischi diversi" comprende il fondo per premi di fedeltà da riconoscere a dirigenti strategici, in conformità alle Politiche di remunerazione del Gruppo Unipol. Tale fondo, il cui saldo al 31/12/2022 ammonta a euro 2.991 migliaia, comprensivo dei relativi oneri contributivi, è stato utilizzato nell'esercizio 2022 per complessivi euro 10.716 migliala, per far fronte ai premi di fedeltà e relativi oneri corrisposti nel periodo.

I decrementi diversi dagli utilizzi sono dovuti a eccedenze di fondi rilasciate nel corso dell'esercizio, per il venir meno, in tutto o in parte, dei relativi rischi.

Il fondo erogazioni liberali, pari a euro 2.150 migliaia, è stato costituito in data 24 giugno 2021 con delibera del Consiglio di Amministrazione di Unipol, in ottemperanza all'articolo 19 dello Statuto Sociale, per attività di carattere sociale, assistenziale e culturale.

Il "Fondo esodo personale", pari a euro 2.126 migliaia (invariato rispetto al 31/12/2021), comprende oneri stimati in relazione agli accordi sottoscritti in materia di accompagnamento alla pensione del personale dirigente.

Impegni derivanti dalla cessione di Unipol Banca

Nell'ambito degli accordi inerenti la cessione a BPER Banca della partecipazione detenuta in Unipol Banca, Unipol Gruppo e UnipolSai si sono impegnate, tra l'altro, a indennizzare, pro-quota in relazione alla partecipazione trasferita, BPER Banca per le perdite derivanti da contenziosi passivi del Gruppo Unipol Banca in essere al 31 marzo 2019, specificamente individuati, ("Perdite da Contenzioso Passivo"), a condizione che tali perdite risultino effettivamente e definitivamente sostenute e nei limiti e nella misura in cui eccedano, al netto dei benefici fiscali, i relativi accantonamenti specificamente previsti nella situazione patrimoniale consolidata del Gruppo Unipol Banca alla data del 31 marzo 2019 (euro 10 milioni). Analogamente, l'acquirente BPER si è impegnata a corrispondere ai venditori l'eventuale eccedenza dei citati accantonamenti rispetto alle Perdite da Contenzioso Passivo. A fronte degli impegni sopra descritti sussistono accantonamenti ritenuti adeguati.

Rapporti con Agenzia delle Entrate

Il contenzioso Ires ed Irap dei periodi d'imposta 2005 e 2006 della ex Aurora Assicurazioni, fusa per incorporazione nel 2007 e avente ad oggetto principalmente rilievi relativi a specifiche riserve assicurative, che risultava pendente in Cassazione, è stato oggetto di sentenza favorevole alla società emessa nel mese di gennaio 2023 con rinvio in relazione ai motivi accolti alla Corte di Giustizia di secondo grado della Lombardia.

C. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

La consistenza del Trattamento di fine rapporto al 31 dicembre 2022 è pari a euro 43 migliaia (euro 40 migliaia al 31/12/2021).

Le movimentazioni intervenute nell'esercizio sono dettagliate nella tabella che segue:

Valori in miglieia di euro	40
Esistenze all'1/1/2022
Incrementi dell'esercizio
Accantonamento dell'esercizio	554
Altre variazioni in aumento	$\Omega$
Decrementi dell'esercizio
Trasferimento al fondo pensione	(356)
Trasferimenti tesoreria INPS	(103)
Altre variazioni in diminuzione	(92)
Saldo finale al 31/12/2022	43

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D. Debiti

Il saldo della voce Debiti, al 31 dicembre 2022, risulta pari a euro 3.412.292 migliaia (euro 3.380.550 migliaia al 31/12/2021). La composizione e il relativo confronto con l'esercizio precedente sono riassunti nella seguente tabella:

Valori in migliaia di euro

	31/12/2022	31/12/2021
Obbligazioni	2.457.750
Debiti verso altri finanziatori		2.515.104
Debiti verso fornitori		515
Debiti verso imprese controllate	4.178	7384
Debiti verso imprese collegate	922.106	758.935
Debiti tributari	1.134	822
Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale	667	77748
Altri debiti	442	1.076
Totale	26.015	18.966
	3.412.292	3.380.550

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2023 sono pari a euro 2.457.750 migliaia, di cui euro 945.869 migliaia oltre il 31/12/2027.

La voce "Obbligazioni" ammonta a euro 2.457.750 migliaia (euro 2.515.104 migliaia al 31/12/2021) ed è così composta:

per un ammontare pari a euro 1.011.867 migliaia (euro 1.006.495 migliaia al 31/12/2021) da un prestito obbligazionario senior (valore nominale di euro 1.000.000 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata decennale (scadenza marzo 2025) e tasso d'interesse fisso pari al 3%;
per un ammontare pari a euro 500.014 migliaia (euro 499.681 migliaia al 31/12/2021) da un prestito obbligazionario senior, non convertibile, non subordinato e non garantito (valore nominale di euro 500.000 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata decennale (scadenza novembre 2027) e tasso d'interesse fisso pari al 3,5%:
per un ammontare pari a euro 945.869 migliaia (euro 1.008.928 migliaia al 31/12/2021) da un prestito obbligazionario senior "green" (valore nominale in circolazione di euro 937.500 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata decennale (scadenza settembre 2030) e tasso di interesse fisso pari al 3,25% emesso in due tranche nel corso del 2020. L'ammontare si è ridotto rispetto all'esercizio precedente a seguito di riacquisti, avvenuti nel corso del secondo semestre 2022, per un valore nominale di euro 62.500 migliaia.

Le emissioni sopra descritte sono state attuate a valere sul programma di Euro Medium Term Notes (EMTN Programme), costituito nel dicembre 2009 per un importo nominale originario massimo di euro 2 miliardi, elevato a massimo euro 3 miliardi in occasione del rinnovo nel mese di settembre 2020.

L'importo degli interessi di competenza dell'esercizio ammonta a euro 79.500 migliaia (euro 81.996 migliaia al 31/12/2021).

La voce "Debiti verso fornitori" passa da euro 7.384 migliaia al 31/12/2021 a euro 4.178 migliaia al 31 dicembre 2022.

La voce "Debiti verso imprese controllate" presenta, al 31 dicembre 2022, un saldo pari a euro 922.106 migliaia (euro 758.935 migliaia al 31/12/2021).

In data 1° marzo 2022 Unipol Gruppo S.p.A. ha rimborsato, anticipatamente e integralmente, il finanziamento "unsecured" erogato da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. in data 1º marzo 2019, indicizzato all'Euribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 260 punti base. L'importo complessivo corrisposto in favore di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. è ammontato a euro 301.523 migliaia di euro, di cui euro 300.000 migliaia a titolo di capitale.

Il saldo della voce in commento al 31/12/2022, risulta composto principalmente da:

euro 101.712 migliaia nei confronti di società controllate dovuti in relazione al consolidato fiscale in essere (euro 13.412 migliaia al 31/12/2021);
euro 749.436 migliaia nei confronti delle società del Gruppo che hanno aderito al contratto di tesoreria accentrata (cosh pooling). Il dettaglio dei debiti e delle relative controparti è riportato nella seguente tabella:

$\overline{\mathcal{D}}$

Valori in migliaia di euro	31/12/2022	31/12/2021
SOCIETA' CONTROPARTE	13.551	4.594
Unipol Finance S.r.l.	24.746	23.034
UnipolSai Finance S.p.A.	12.069
Unisalute Servizi S.r.l.	1345	3.007
Centri Medici Dyadea 5.p.A.	142.084	190.773
Unipol Investment S.p.A.	23.601	20.817
Midi S.r.l.	9,165 $\sim$ $\sim$	9.613
UnipolGlass S.r.l.	19.656	16.279
UnipolService S.p.A.
Tenute del Cerro S.p.A.	3.134 1914	1.577
UnipolSal Servizi Previdenziali S.r.l.	7,480	6.908
Sogeint S.r.l.	9.847	14.882
UnipolAssistance S.c.r.l.		24.285
GruppoUna S.p.A.	33.517 11.283	9.670
Marina Di Loano S.p.A.	6,622	20.392
Meridiano Secondo S.r.l.	727
Nuove Iniziative Toscane S.r.t.	12,569	23.737
Alfaevolution Technology S.p.A.	4.254	4.789
Leithà S.p.A.	380.825	38.138
UnipolReC S.p.A.	13.550	11.487
UnipolRental S.p.A.	2.922	2.952
UnipolPart S.p.A.	5.954	102
BeRebel S.p.A.	5.061
I.Car S.r.l.	415
Murtana Manuela S.r.l.	989
UnipolHome S.p.A.	2.158
WelBee S.p.A.	749.436	427.036
Totale

Il saldo dei "Debiti tributari" al 31 dicembre 2022 è pari a euro 667 migliaia, con un decremento di euro 77.081 migliaia rispetto allo scorso esercizio, da ricondurre al saldo Ires del consolidato fiscale.

Il saldo dei "Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale" al 31 dicembre 2022 è pari a euro 442 migliaia (euro 1.076 migliaia al 31/12/2021). Tale voce si riferisce ai debiti in essere a fine esercizio verso istituti previdenziali per le quote contributive a carico della Società e a carico dei dipendenti per le retribuzioni del mese di dicembre.

Il saldo degli "Altri debiti" al 31 dicembre 2022 è pari a euro 26.015 migliaia (euro 18.966 migliaia al 31/12/2021). Il saldo è principalmente composto da passività verso il personale dipendente per euro 19.202 migliaia (euro 16.570 migliaia al $31/12/2021$ ).

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Garanzie, impegni e altre passività potenziali

Le garanzie, gli impegni e le altre passività potenziali, non risultanti dallo Stato Patrimoniale, sono esposti (al loro valore contrattuale), nella seguente tabella:

Valori in migliaia di euro

	31/12/2022	31/12/2021
Garanzie
Fideiussioni nell'interesse di controllate		76,224
Fideiussioni ricevute da società collegate	19.995
Fideiussioni e avalii prestati nell'interesse di terzi	8	8
Garanzie prestate da terzi nell'interesse dell'impresa	36	36
Garanzie prestate da controllate nell'interesse dell'impresa	15
Totale	20.053	15 76.282
Impegni
Altri impegni	3.694
Totale	3.694	12.314
Totale generale	23.747	12.314 88.596

La voce "Fideiussioni ricevute da società collegate", pari a euro 19.995 migliaia, si riferisce a una fideiussione rilasciata da BPER Banca in favore dell'Agenzia delle Entrate, richiesta da Unipol per la garanzia del credito IVA 2021 chiesto a rimborso per conto del Gruppo Iva Unipol.

Relativamente alla voce "Altri impegni", pari a euro 3.694 al 31/12/2022 (euro 12.314 migliaia al 31/12/2021), si segnala la chiusura del contratto di vendita di valuta a termine (dollari – USD), a copertura del rischio cambio su azioni Ermenegildo Zegna Holditalia S.p.A., a seguito della vendita delle azioni stesse.

Informazioni sugli strumenti finanziari derivati

Coerentemente con le linee di indirizzo stabilite con delibera del Consiglio di Amministrazione della Società in data 4 agosto 2022, l'operatività in strumenti finanziari derivati nell'esercizio è rivolta unicamente a perseguire due obiettivi: ridurre il rischio di investimento (copertura) o pervenire a una gestione efficace del portafoglio escludendo fini puramente speculativi.

Tali finalità sono conseguite utilizzando gli specifici strumenti derivati elencati nella delibera del Consiglio di Amministrazione, aventi per oggetto titoli compresi nel portafoglio al momento della conclusione del relativo contratto e per tutta la durata del medesimo.

Tutte le operazioni sono effettuate con controparti di natura bancaria o assimilata.

Le posizioni in strumenti derivati in essere alla fine dell'esercizio sono di seguito evidenziate.

A. Contratti derivati che comportano lo scambio a termine di capitali

Il valore attribuito è costituito dal prezzo di regolamento dei contratti stessi. Per le operazioni in valuta è stato applicato il cambio pattuito a termine:

Valori in migliaia di euro	Valore nozionale al 31/12/2022
Descrizione dell'operazione	________	3.594
Warrant		3.594
Totale

Il contratto warrant è relativo al diritto a sottoscrivere azioni Ermenegildo Zegna Holditalia S.p.A. di futura emissione.

B. Contratti derivati che non comportano lo scambio a termine di capitali

Al 31 dicembre 2022 la Società non detiene questa tipologia di contratti.

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Conto Economico

Il conto economico è strutturato secondo le disposizioni dell'art. 2425 del Codice Civile; i costi e i ricavi sono rilevati separatamente senza compensazioni di partite.

A. Valore della produzione

Il valore totale della produzione al 31 dicembre 2022 ammonta a euro 22.732 migliaia, contro euro 20.054 migliaia al 31/12/2021.

A.1 Ricavi delle vendite e delle prestazioni

I Ricavi delle vendite e delle prestazioni al 31 dicembre 2022 ammontano a euro 5.916 migliaia (euro 1.048 migliaia al 31/12/2021) e sono relativi a servizi resi.

A.5 Altri ricavi e proventi

Gli Altri ricavi e proventi passano da euro 19.006 migliaia al 31/12/2021 a euro 16.816 migliaia al 31 dicembre 2022. Le voci che concorrono, principalmente, a comporre il saldo si riferiscono a:

recuperi di costi per prestazioni di personale Unipol distaccato presso società del Gruppo per euro 9.254 migliaia (euro 16.174 migliaia al 31/12/2021).
compensi riversati alla Società per l'attività di Consigliere di Amministrazione che il personale dirigente svolge presso altre società per euro 1.694 migliaia (euro 1.897 migliaia al 31/12/2021);
recupero di spese legali e peritali sostenute per il sinistro relativo al procedimento penale che ha interessato i vertici aziendali riguardo la fusione con Premafin/Fondiaria-SAI, pari a euro 4.726 migliaia;
eccedenze di fondi rischi e oneri per euro 515 migliaia conseguenti al venir meno in tutto o in parte dei relativi rischi (euro 175 migliaia al 31/12/2021).

B. Costi della produzione

Il valore totale dei costi della produzione al 31 dicembre 2022 ammonta a euro 45.534 migliaia contro euro 57.315 migliaia al 31/12/2021.

B.6 Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci

La voce, pari a euro 149 migliaia (euro 152 migliaia al 31/12/2021) è costituita da costi per l'acquisto di stampati e cancelleria per gli uffici.

B.7 Costi per servizi

La voce, parta euro 18.354 migliaia al 31 dicembre 2022 (euro 20.000 migliaia al 31/12/2021), risulta così costituita:

Valori in miglioia di euro 31/12/2022 31/12/2021 Servizi da controllate 5.147 $5457$ Pubblicità 4.594 1575 Organi sociali 3.894 3.883 Consulenze tecniche, legali, amministrative 6.879 2.109 Energia elettrica, riscaldamento e pulizie 488 207 Servizi da collegate 300 300 Corrispettivi per la revisione legale e altri servizi di attestazione 296 250 Convegni, riunioni, eventi societari 270 $19$ Sociali e assembleari 241 519 Costi per servizi informatici 225 229 Prestazioni di servizi riguardanti il personale $\bf{84}$ 82 Manutenzioni, riparazioni e aggiornamenti software $\frac{54}{1}$ $40$ Postali e telefoniche 53 58 Altri costi di struttura 598 501 Totale 18.354 20.000

B.8 Costi per godimento di beni di terzi

La voce, pari a euro 1.137 migliaia al 31 dicembre 2022 (euro 1.077 migliaia al 31/12/2021), è costituita principalmente da affitti passivi per immobili a uso proprio della Società (euro 664 migliaia). Sono compresi nella voce anche euro 188 migliaia relativi ai contratti di noleggio delle auto assegnate ai dirigenti, sottoscritti con la società controllata Unipol Rental S.p.A.

B.9 Costi per il personale

-
Il costo del lavoro al 31 dicembre 2022 ammonta a euro 19.156 migliaia, rispetto a euro 27.025 migliaia dell'esercizio precedente.

I dipendenti in forza alla Società al 31 dicembre 2022 sono pari a 14 unità (16 unità al 31/12/2021):

31/12/2021	Cessazioni Assunzioni i	31/12/2022
Tempo Indeterminato (T.I.)
Tempo Determinato (T.D.)
Totale	16

Il numero medio dei dipendenti è di seguito specificato:

	Esercizio 2022	Esercizio 2021
Numero medio dipendenti suddivisi per categoria
Dirigenti
Implegati	$\cdots$	16
Numero medio dipendenti

B.10 Ammortamenti e svalutazioni

Il saldo della voce, che al 31 dicembre 2022 è pari a euro 197 migliaia (euro 361 migliaia al 31/12/2021), risulta così composto:

.
ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali per euro 196 migliaia;
ammortamenti delle immobilizzazioni materiali per euro 2 migliaia.

Il dettaglio delle movimentazioni degli attivi immateriali e materiali è esposto negli allegati n. 4 e n. 5 alla presente Nota Integrativa.

B.12 Accantonamenti per rischi

La voce passa da euro 47 migliaia al 31/12/2021 a euro 127 migliaia al 31 dicembre 2022.

B.13 Altri accantonamenti

Non sono stati fatti accantonamenti relativi a questa tipologia, nel corso dell'esercizio.

B.14 Oneri diversi di gestione

Il saldo della voce ammonta al 31 dicembre 2022 a euro 6.414 migliaia (euro 8.654 migliaia al 31/12/2021).

Le principali voci che compongono il saldo al 31 dicembre 2022 sono le seguenti:

contributi versati a organi di vigilanza e ad altre associazioni per euro 3.934 migliaia (euro 1.598 migliaia al 31/12/2021);
erogazioni liberali per euro 850 migliaia (euro 3.000 migliaia al 31/12/2021);
spese sociali e assembleari per euro 498 migliaia (euro 682 migliaia al 31/12/2021);

C. Proventi e oneri finanziari

C.15 Proventi da partecipazioni

La voce ammonta a euro 466.078 migliaia al 31 dicembre 2022 (euro 439.997 migliaia al 31/12/2021), di cui euro 449.377 migliaia riferiti a partecipazioni in imprese controllate (euro 430.191 migliaia al 31/12/2021), interamente costituiti da dividendi deliberati e distribuiti nell'esercizio dalle società controllate UnipolSai, Unipol Finance, Unipol Investment, UnipolPart I e UnipolSai Investimenti SGR.

C.16 Altri proventi finanziari

La composizione di tale voce, di ammontare pari a euro 39.468 migliaia (euro 13.293 migliaia al 31/12/2021), è riepilogata nella seguente tabella:

Unipol Gruppo Bilancio 2022

Volori in miglioio di euro
	31/12/2022	31/12/2021
A) Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
1. Imprese controllate	2.860	3.430
Totale	2,860	3.430
B) Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni	4.576	2.044
C) Da titoli iscritti nell'attivo circolante	22.737	7.22B
D) Proventi diversi dai precedenti
1. Imprese controllate	179	131
2, Imprese collegate	2.647
4. Altri	6.470	459
Totale	9.296	591
Totale generale	39.468	13.293

I proventi finanziari derivanti da crediti iscritti nelle immobilizzazioni sono costituiti dagli interessi sul finanziamento concesso alla società controllata Unipol Rental S.p.A., rimborsato integralmente nel mese di novembre 2022.

I Proventi da titoli iscritti nelle immobilizzazioni, pari a euro 4.576 migliaia (euro 2.044 migliaia al 31/12/2021), sono rappresentati da interessi su titoli immobilizzati per euro 3.959 migliaia e da plusvalenze da negoziazione per euro 617 migliaia.

I Proventi da titoli iscritti nell'attivo circolante, pari a euro 22.737 migliaia (euro 7.228 migliaia al 31/12/2021), includono principalmente scarti di negoziazione sull'acquisto di obbligazioni italiane ed estere per euro 14.087 migliaia (euro 2.620 migliaia al 31/12/2021), interessi da obbligazioni per euro 2.844 migliaia (euro 3.213 migliaia al 31/12/2021) e proventi da rimborso titoli di stato per euro 4.305 migliaia (euro 973 migliaia al 31/12/2021).

I Proventi diversi dai precedenti, pari a euro 9.296 migliaia (euro 591 migliaia al 31/12/2021), comprendono plusvalenze derivanti dal riacquisto del prestito Senior 3,25% Unipol Gruppo 2030 per euro 5.946 migliaia (assenti al 31/12/2021). interessi attivi su depositi presso la società collegata BPER Banca per euro 2.647 miglialia (assenti al 31/12/2021), l'aggio di emissione su prestiti obbligazionari per euro 476 migliaia (euro 459 migliaia al 31/12/2021) e interessi attivi derivanti dal contratto di tesoreria accentrata (cash pooling) per euro 179 migliala (euro 131 migliala al 31/12/2021).

C.17 Interessi e altri oneri finanziari - C.17.bis Utili (perdite) su cambi

Gli Interessi e altri oneri finanziari figurano in bilancio al 31 dicembre 2022 per euro 100.176 migliaia (euro 101.715 migliaia al 31/12/2021), mentre la voce Utili (perdite) su cambi risulta positiva per euro 883 migliaia (positiva per euro 451 migliaia al 31/12/2021).

Valori in nualigia di euro
	31/12/2022	31/12/2021
Interessi e altri oneri finanziari
a Imprese controllate	(3003)	(6.660)
b. Imprese collegate	(16)	(28)
d Altri	(97.157)	(95.027)
Totale	(100.176)	(101.715)
Utili (perdite) su cambi	883	451
Totale generale	(99.293)	(101.264)

Gli Interessi e altri oneri finanziari verso imprese controllate, pari a euro 3.003 migliaia (euro 6.660 migliaia al 31/12/2021), sono composti da interessi passivi derivanti dal contratto di tesoreria accentrata (cash pooling) per euro 2.005 migliaia (euro 4 migliaia al 31/12/2021) e da interessi passivi maturati nell'esercizio sui finanziamenti concessi da UnipolSai, per euro 998 migliaia (euro 6.655 migliaia al 31/12/2021).

Gli Interessi e altri oneri finanziari verso imprese collegate, pari a euro 16 migliaia (euro 28 migliaia al 31/12/2021), comprendono spese bancarie e commissioni verso la società BPER Banca.

La voce Interessi e altri oneri finanziari da altri, pari a euro 97.157 migliaia (euro 95.027 migliaia al 31/12/2021), comprende principalmente:

interessi passivi relativi a prestiti obbligazionari per euro 79.500 migliaia (euro 81.996 migliaia al 31/12/2021);

Nota Integrativa

oneri derivanti dall'emissione di prestiti obbligazionari per euro 6.179 migliaia (euro 6.568 migliaia al 31/12/2021);
minusvalenze da negoziazione di azioni, obbligazioni e fondi comuni non durevoli per euro 9.327 migliaia (euro 2.571 migliaia al 31/12/2021);
minusvalenze non realizzate derivanti dall'adeguamento di valore di passività verso dipendenti in relazione ai piani di compensi del personale dirigente basati su strumenti finanziari (Long Term Incentive e Short Term Incentive) per euro 1.083 migliaia (euro 3.436 migliaia al 31/12/2021).

D. Rettifiche di valore di attività finanziarie

La voce al 31 dicembre 2022 presenta un saldo negativo pari a euro 33.401 migliaia (negativo per euro 1.635 migliaia al 31/12/2021), dovuto principalmente alla svalutazione della partecipazione nella società controllata UnipolReC, pari a euro 28.215 migliaia.

Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate

Nella voce imposte dell'esercizio è rilevato un provento netto per euro 12.934 migliaia (provento per euro 21.975 migliaia al 31/12/2021) composto da:

euro 55.443 migliaia relativi alla valorizzazione della perdita fiscale di periodo;
euro 43.173 migliaia relativi all'onere netto della fiscalità differita attiva/passiva; $\bullet$
euro 664 migliaia per minori imposte di esercizi precedenti, derivanti da rettifiche apportate in sede di $\bullet$ dichiarazione dei redditi 2021.

Nella tabella che segue, si evidenzia con maggiore dettaglio la composizione della voce:

Valori in migliaia di euro
	ires	Totale 2022	fres	Totale 2021
Imposte correntl	55.443	55.443	62.088	62.088
Imposte relative a esercizi precedenti	664	664	(880)	(880)
Imposte anticipate e differite:
- utilizzo imposte anticipate	(46.21)	(46.211)	(43.059)	(43.059)
- rilevazione imposte anticipate	3.039	3.039	3.826	3.826
Saldo Fiscalità anticipata/differite	(43.173)	(43.173)	(39.233)	(39.233)
Totale	12.934	12.934	21.975	21.975

Non si rilevano oneri né proventi per imposte Irap, poiché la base imponibile ai fini di tale imposta risulta negativa e la normativa non consente la riportabilità delle perdite Irap.

Si riporta di seguito il prospetto di riconciliazione fra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo Ires.

Valori in mialiala di euro
	e na 2022 r a p	2021
Risultato prima delle imposte	350.051		313.130
Imposte relative a esercizi precedenti		664	(880)
Ires teorica - Proventi/(Oneri)	(84.012)		(75.151)
Variazioni in aumento:	[8.496]		(2.073)
- Interessi passivi	(832)	(914)
- Partecipazioni PEX - svalutazione	(6.801)
- altre variazioni	(862)	(1.159)
Variazioni in diminuzione:	104.778		100.079
- Utilizzo accantonamento Passività Fiscale		498
- Dividendi esclusi	104.745	99.323
-altre variazioni	33	257
Ires di competenza - Proventi/(Oneri)	12.270		22.855
Risultato dopo le imposte	362.986		335.105

Per quanto riguarda il prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite (art. 2427, comma 1, n. 14 Codice Civile), si rimanda all'allegato n. 8 alla Nota Integrativa.

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Altre informazioni Altre informazioni

Bilancio consolidato

Unipol Gruppo, capogruppo del Gruppo assicurativo Unipol (iscritta all'Albo dei Gruppi assicurativi al n. 046), redige il bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154-ter del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF) e del Regolamento ISVAP n. 7 del 13 luglio 2007, e successive modificazioni, conforme ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB e omologati dall'Unione Europea, con le relative interpretazioni emanate dall'IFRIC, secondo quanto disposto dal Regolamento comunitario n. 1606/2002, e in vigore alla data di chiusura di bilancio. Copia del bilancio consolidato al 31/12/2022 è disponibile presso la sede legale della società, oltre che pubblicata sul sito internet della Società (www.unipol.it).

Lo schema di esposizione è conforme a quanto previsto dal Titolo III del Regolamento ISVAP n.7 del 13 luglio 2007, e successive modificazioni, concernente gli schemi per il bilancio consolidato delle imprese di assicurazione e riassicurazione che sono tenute all'adozione dei principi contabili internazionali.

Corrispettivi di revisione legale e di servizi diversi dalla revisione

Ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, nel prospetto seguente vengono indicati i corrispettivi di competenza dell'esercizio per incarichi di revisione e per prestazione di altri servizi, indicati distintamente per categoria, forniti a Unipol Gruppo dalla società di revisione, oppure da entità appartenenti al medesimo network della stessa.

- Valeri in maliais di sure -
Tipologia di servizi	Soggetto che ha erogato il servizio il Destinatario		Componsi (*)
Revisione legale		EY S.p.A. Unipol S.p.A.	147
Altri servizi professionali		EY S.p.A. Unipol S.p.A.	103
Totale Unipol Gruppo			250

(*) i compensi non includono l'eventuale IVA indetraibile e le spese riaddebitate

Operazioni con parti correlate

Tra le operazioni con parti correlate effettuate nel corso dell'esercizio si segnalano in particolare le seguenti.

Finanziamento a Unipol Rental S.p.A.

In data 8 novembre 2019 è stato stipulato un contratto di finanziamento tra Unipol Gruppo e la società controllata Unipol Renta/S.p.A. ("UnipolRental") di importo massimo pari a euro 150.000 migliaia, richiamabile fino al 31 luglio 2021 in tronche del valore minimo di euro 5.000 migliaia, al tasso del 2,216% e scadenza fissata in data 8 novembre 2023. Nel mese di novembre 2022 tale finanziamento è stato integralmente rimborsato dalla società UnipolRental in un'unica tranche.

Gli interessi attivi maturati, nel corso del 2022, sono stati pari a euro 2.860 migliaia.

Finanziamento erogato da UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

In data 1º marzo 2019, nell'ambito della cessione a Unipol della quota detenuta in Unipol Banca e in UnipolReC, è stato erogato da UnipolSai un finanziamento "unsecured" di importo pari a euro 300.000 migliaia, di durata quinquennale, indicizzato all'Euribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 260 punti base, rimborso "bullet" a 5 anni.

In data 1° marzo 2022 Unipol, esercitando la facoltà di rimborso anticipato prevista contrattualmente, ha proceduto all'integrale rimborso del finanziamento.

Gli interessi passivi maturati su tale finaziamento nel corso del 2022 sono stati pari a euro 998 migliaia.

Di seguito riepiloghiamo le altre tipologie di servizi infragruppo erogati nel 2022 e le società fornitrici.

Unipol Gruppo presta, nei confronti della controllata UnipolReC, i seguenti servizi:

Governance (prestazioni a supporto del controllo interno, della gestione dei rischi e della compliance);
Antiriciclaggio e antiterrorismo.

UnipolSai Assicurazioni eroga i seguenti servizi a favore delle società del Gruppo:

Nota Integrativa

Governance (prestazioni a supporto del controllo interno, della gestione dei rischi, della compliance e della Funzione Attuariale Validation):
Finanza;
Innovation,
Comunicazione e rapporti con i Media,
Antiriciclaggio e antiterrorismo;
Supporto 231:
Relazioni istituzionali;
Valutazione degli investimenti;
Risorse umane e relazioni industriali (amministrazione del personale, selezione esterna, sviluppo e sistemi di remunerazione, iniziative di welfare, gestione del personale, relazioni sindacali, contenzioso dipendenti, welfare dipendenti, sicurezza);
Organizzazione;
Formazione;
Legali e societari (societari, gestione albo legali di gruppo, antifrode, riscontro autorità, consulenza legale assicurativa, consulenza e supporto privacy, legale generale e contenzioso, legale corporate, reclami, gestione delle partecipazioni);
Liquidazione sinistri:
Assicurativi (normativa reti distributive, gestione del portafoglio auto, riassicurazione, marketing prodotto, elaborazione tariffe auto, sviluppo e manutenzione dei prodotti auto, elaborazione tariffe rami elementari, sviluppo e manutenzione dei prodotti rami elementari, coordinamento tecnico attuariale, bancassicurazione vita);
Servizi informatici;
Funzione Attuariale Calculation
Amministrativi (prestazioni di natura contabile, fiscale, amministrativa e bilancistica);
Controllo di gestione;
Acquisti di beni e servizi (anche immobiliari) e servizi generali;
Immobiliari (coordinamento processi urbanistici, servizi di value added gestione operativa delle vendite e degli acquisti immobiliari, servizi per la locazione degli immobili, project management, logistica e servizi immobiliari, facility management gestione patrimoniale tasse e tributi, property management).

UniSalute presta i seguenti servizi:

Gestione del servizi di indirizzamento, assistenza medica telefonica, prenotazione, trattazione e liquidazione di sinistri relativi a specifiche garanzie/prodotti per conto di UnipolSai;
Servizi di aggiornamento anagrafiche assicurati e dei servizi amministrativi connessi al pagamento dei sinistri delle polizze malattia per UnipolSai.

I servizi erogati da UniSalute alla sua controllata Unisalute Servizi hanno interessato principalmente le seguenti aree:

Amministrazione e controllo di gestione; $\bullet$
Reclami, normativo e gare;
Servizi informatici;
Digital Marketing e Comunicazione;
Gestione Network Fornitori e Coordinamento Medico;
Presidio risorse umane e Formazione;
Centrale Operativa Collettive Ass.za Ramo 18 e case Management LTC.

SIAT eroga a favore di UnipolSai i seguenti servizi:

Supporto tecnico nella trattazione e stipula dei contratti trasporti e aviazione;
Servizi di portafoglio per i contratti del settore trasporti;
Assistenza amministrativa nel rapporto con controparti assicurative.

UnipolService effettua, a favore di alcune Società del Gruppo, la fornitura di servizi di autoriparazione, mentre UnipolGlass fornisce servizi di riparazione cristalli.

UnipolSai Servizi Previdenziali effettua, a favore di alcune società del Gruppo, la gestione amministrativa dei fondi pensione aperti.

UnipolRe effettua a favore di UnipolSai attività amministrative e contabili di riassicurazione attiva e passiva con riferimento ai trattati in run-off.

UnipolSai Investimenti SGR effettua a favore di UnipolSai la gestione amministrativa di quote di fondi immobiliari istituiti da SGR terze, di titolarità di UnipolSai.

EMARKET SDIR CERTIFIED

UnipolReC, in qualità di mandataria, nel corso del 2022, ha svolto in favore di Gruppo UNA e di Tenute del Cerro l'attività di gestione e recupero stragiudiziale di crediti vantati nei confronti dei Clienti, quali, a titolo esemplificativo, l'analisi dei crediti affidati, l'invio di solleciti di pagamento epistolari e/o telefonici, il monitoraggio delle risposte ricevute, la verifica dei pagamenti e la riconciliazione degli stessi, la ricerca dei soggetti irreperibili e ogni altra attività necessaria o connessa a tali servizi.

UnipolTech garantisce competitività alle società assicurative del Gruppo attraverso la continua innovazione tecnologica e l'evoluzione dei servizi telematici:

gestione delle scatole nere, progettate e continuamente innovate internamente, complete di software proprietario collegate a polizze Auto e Moto e flotte, confermando il Gruppo Unipol quale leader di mercato. Le scatole nere sono direttamente collegate alla propria centrale di servizio (TSP) al fine di garantire servizi assicurativi di sicurezza attraverso una complessa analisi dei dati a partire dal riconoscimento e ricostruzione del crash, l'assistenza, il furto sino a servizi a valore aggiunto quali chiamata di emergenza privata, oltre ai VAS disponibili su mobile App;
tecnologia loT e servizi di safety e security collegati a polizze assicurative a tutela della casa, dei negozi e delle imprese commerciali (smart home);
dispositivi telematici collegati a polizze assicurative a tutela dei propri animali domestici.
La società ha sviluppato prodotti offerti tramite la rete agenziale di UnipolSai quali:
Qshino, il prodotto che offre un servizio antiabbandono per i seggiolini bimbo come previsto dalla legge 1° ottobre 2018, n. 117 che ne obbliga l'utilizzo;
UnipolMove, servizio di pagamento elettronico del pedaggio autostradale che, a partire dal mese di marzo 2022, è stato reso disponibile a tutti i clienti del gruppo in quanto la società è stata accreditata al servizio europeo di telepedaggio (prima azienda a livello nazionale ed europeo).

Ha inoltre supportato UnipolSai nello sviluppo di soluzioni di pagamento in mobilità per offrire ai clienti un modello integrato di servizi distintivi complementare al business assicurativo: i primi servizi disponibili sull'APP UnipolSai offrono, quindi, la possibilità di effettuare il pagamento di parcheggi in struttura, multe e bollo auto.

Leithà progetta, sviluppa e fornisce, a favore delle società del Gruppo, servizi, applicazioni, componenti dataintensive e strumenti innovativi ad alto valore tecnologico basati principalmente su soluzioni di Intelligenza Artificiale, Machine Learning, Process Automatione Computer Vision.

inoltre, si occupa dello studio e dell'analisi dei dati a supporto dello sviluppo di nuove soluzioni assicurative (sia in ambito attuariale che di distribuzione applicativa del prodotto), dei processi e dell'evoluzione del business. Sono altresi comprese le attività necessarie, prodromiche e strumentali per la realizzazione dei progetti di ricerca commissionati e lo sviluppo del software di ambiente, dei sistemi operativi, degli applicativi e del database management inerente e funzionale al progetti stessi.

Tra le principali aree progettuali presidiate vi sono:

sviluppo software a supporto della ricostruzione e liquidazione dei sinistri;
sviluppo softwore a supporto dell'assunzione tariffaria;
sviluppo di soluzioni per la gestione del sinistro real time;
supporto ai processi di sofisticazione tariffaria attraverso data enrichment e modellistica- machine learning
ottimizzazione tariffaria:
eventi naturali e servizi di alert meteo;
supporto alla riassicurazione:
strumenti di comunicazione per la rete agenziale;
telematica da smartphone:
attività di divulgazione scientifica mediante la collaborazione con importanti progetti europei e centri di ricerca (es. ADA - Adaptation in Agriculture e sviluppo dell'indice E3CI - European Extreme Events Climate Index, Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza PNRR).

UnipolAssistance eroga i seguenti servizi a favore delle Società partecipanti al Consorzio (e in minima parte anche a soggetti terzi).

organizzazione, erogazione e gestione 24h su 24h delle prestazioni previste dalle coperture assicurative di assistenza Ramo 18, attraverso la fornitura degli interventi richiesti e la gestione dei rapporti con i professionisti e i fornitori indipendenti ai quali viene affidata materialmente l'esecuzione dell'intervento, comprendendo, altresì, la liquidazione dei relativi compensi. Attività di natura analoga vengono rese anche verso Consorziate non svolgenti attività assicurativa.

Nell'ambito della gestione dei sinistri Turismo per le sole Consorziate svolgenti attività assicurativa, oltre alla normale erogazione di prestazioni di Assistenza, UnipolAssistance, a richiesta della singola Consorziata, può procedere ad anticipazioni di pagamenti di spese mediche in nome e per conto della Consorziata stessa.

attività di contoct center dedicata ai clienti, ai professionisti e alle agenzie del Gruppo i cui servizi consistono in: fornire attività di front-office verso clienti, effettivi o potenziali, in ogni fase del rapporto con le consorziate

e la rispettiva rete di vendita o verso eventuali intermediari che operino per loro conto (broker, banche);
fornire attività di post-vendita sullo stato delle polizze o su eventuali operazioni effettuabili sulle polizze in essere:
fornire attività di supporto alla rete agenziale nella relazione con i clienti e le consorziate;
fornire attività di contact center dedicata all'apertura di sinistri e relative richieste di informazioni (solo per i sinistri Turismo e per i sinistri con canalizzazione UnipolService o UnipolGlass).

Arca Vita eroga nei confronti delle proprie controllate i seguenti servizi:

gestione e sviluppo risorse umane, organizzazione, affari societari, acquisti, servizio legale e reclami, segreteria e servizi generali, sicurezza e privacy, amministrazione, pianificazione vita a favore delle proprie controllate;
immobiliari e locazione di parti di immobili a favore di alcune società del Gruppo.

È inoltre attivo un accordo con Arca Vita International per la licenza di utilizzo del marchio "Arca Vita International" di proprietà Arca Vita.

Arca Inlinea eroga servizi di supporto nelle attività di vendita a favore delle società Arca Assicurazioni, Arca Vita e Arca Vita International e, dal 2022, servizi di call center a favore di UniSalute.

Arca Sistemi presta i seguenti servizi a favore principalmente delle Società partecipanti al consorzio:

fornitura di servizi di progettazione, sviluppo e gestione di sistemi informativi;
fornitura di servizi di progettazione, sviluppo e gestione della conservazione sostitutiva.

Inoltre, dal 2022, Arca Sistemi eroga servizi informatici a UniSalute.

Arca Direct Assicurazioni ha in essere accordi di intermediazione assicurativa con Arca Vita, Arca Assicurazioni e UnipolSai.

UnipolRental eroga servizi di noleggio di autoveicoli a medio lungo termine alle società del Gruppo.

Cambiomarcia fornisce servizi e una piattaforma digitale dedicata alla vendita di autoveicoli a fine noleggio di Unipol Rental sul canale B2C (Business to Consumer) e fornisce biciclette elettriche ad alcune società del Gruppo.

UnipolHome effettua, a favore di UnipolSai, la fornitura di servizi di riparazione in ambito domestico (case e condomini).

Si evidenzia inoltre che le società del Gruppo intrattengono tra loro normali rapporti di:

riassicurazione e coassicurazione;

locazione di immobili e altri beni materiali;
mandati agenziali;
intermediazione di incassi e pagamenti;
distacchi di personale;
noleggio di autoveicoli a lungo termine;
gestione di progetti formativi.

Esiste inoltre un accordo di partnership tra UnipolSai e UnipolTech avente l'obiettivo di rafforzare le reciproche posizioni nei mercati di riferimento: in tal senso l'accordo prevede la pubblicità sul sito e sull'App di UnipolSai, e in .
particolare attraverso anche la rete agenziale, dei servizi offerti da UnipolTech.

Tutti i rapporti sopra elencati non comprendono operazioni atipiche o inusuali.

I corrispettivi riconosciuti vengono principalmente determinati sulla base dei costi esterni sostenuti, dovuti per esempio a prodotti e servizi acquisiti da propri fornitori, e dei costi derivanti da attività autoprodotte, ossia generate attraverso proprio personale, e con logiche che considerano:

gli obiettivi di performance che la prestazione del servizio a favore della società deve garantire;
gli investimenti strategici da attuare per assicurare i livelli di servizio pattuiti.
In particolare, vengono considerate le seguenti componenti:
costo del personale;

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costi di funzionamento (logistica, ecc.);
costi generali (IT, consulenze, ecc.).

Per le attività fornite da Leithà il corrispettivo è determinato in misura pari ai costi definiti in precedenza ai quali viene applicato un mark-up che costituisce il margine operativo per la prestazione fornita.

Per la Gestione Finanziaria i corrispettivi sono calcolati mediante l'applicazione di una commissione sulle masse gestite. I servizi prestati da UniSalute (ad eccezione dei servizi di funzionamento erogati a Unisalute Servizi per i quali si procede alla ripartizione dei costi), UnipolService, UnipolSai Investimenti SGR e UnipolRe prevedono dei corrispettivi fissi

Sia la Capogruppo Unipol che le controllate, tra cui UnipolSai, Arca Vita e Arca Assicurazioni effettuano distacchi di personale a favore delle società del Gruppo al fine di ottimizzare le sinergie all'interno del Gruppo.

Si precisa che nessun azionista della Capogruppo Unipol esercita sulla Società attività di direzione e coordinamento, ai sensi dell'art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

Regime fiscale per la tassazione di gruppo (c.d. consolidato fiscale)

La capogruppo Unipol ha esercitato l'opzione per il regime di tassazione di Gruppo disciplinato dal Titolo II, Capo II, sezione il del DPR 917/86 (TUIR - art. 117 e seguenti), in qualità di consolidante, congiuntamente alle società appartenenti al Gruppo Unipol aventi, tempo per tempo, i requisiti normativamente previsti. L'opzione ha durata triennale e si rinnova automaticamente salvo disdetta.

Gruppo IVA Unipol

Unipol Gruppo e le società controllate per le quali sussistono i vincoli economici, finanziari e organizzativi hanno esercitato l'opzione per la costituzione del Gruppo IVA Unipol ai sensi degli artt. 70-bis e seguenti del D.P.R. n. 633/1972 e del D.M. del 6 aprile 2018. L'opzione, valida inizialmente per il triennio 2019-2021, si rinnova di anno in anno fino a revoca.

Nella tabella di seguito riportata, ad integrazione di quanto già evidenziato nei precedenti paragrafi della presente Nota Integrativa, si elencano le operazioni con le parti correlate (società controllate, collegate e altre) relative all'esercizio 2022, così come previsto dalla normativa vigente integrata dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293/2006.

	Controliate	Collegate	Totale			Incidenze %
Azioni e quote immobilizzate	6.986.151	318.490	7.304.641	77,0	(1)	1.670,3	$\begin{array}{c} \square \end{array}$
Obbligazioni immobilizzate		3.072	3.072	0,0	(1)	0,7	$\overline{3}$
Altri crediti	47.594	2.121	49.716	0,5	(1)	11,4	$\left(3\right)$
Depositi bancari		960.816	960.816	10,1	$\langle 1 \rangle$	219.7	$\left(3\right)$
Azioni e quote circolanti	2.003		2.003	0,0	(1)	0.5	$\Theta$
TOTALE ATTIVO	7.035.748	1.284.500	8320.247	87,7	(T)	1.902,6	$\left( 3\right)$
Debiti diversi	922.106	1.134	923.239	9.7	$\langle 1 \rangle$	211.1	$\left( \mathbf{E}\right)$
TOTALE PASSIVO	922.106	1.134	923.239	9.7	(1)	211,1	(3)
Dividendi e altri proventi da azioni e quote	449.377	8.948	458.325	130,9	(2)	104,8	$\left( \underline{\ } \right)$
Altri proventi finanziari	3.038	2.647	5.685	1,6	(2)	1,3
Altri ricavi e proventi	16.643	197	16.840	48	(2)	3.9	(3) $\left(3\right)$
TOTALE PROVENTI	469.058	11.792	480,850	137,4	(2)	110,0
Interessi e oneri finanziari	3.003	16	3.019	0,9	(2)	0,7	(a)
Costi per servizi	5.742	419	6.162	1,8	(2)	1,4	$\left( 3\right)$
Costi per godimento di beni di terzi	861		861	0,2	(2) j	0,2	(3)
Oneri diversi di gestione	850		850	0,2	$[2]$		$\left( \mathbf{5}\right)$
TOTALE ONERI $411 - 11$ .	10.456	436	10.891	3,1	(2)	0,2 2,5	$\left( 3\right)$ (3)

Volori in majinia di euro

(1) Incidenza calcolata sul tatale delle attività della Stata Patrimoniale (2) Incidenza calcolata sul risultato primo delle imposte

(3) Incidenza calcolata sul flusso finanziario della gestione reddituale del Rendiconto Finanziario

Nota Integrativa

$\overline{3}$

Fra gli Altri crediti verso controllate sono iscritti principalmente i crediti inerenti il consolidato fiscale di Gruppo, vantati verso le controllate che individualmente presentano una posizione a debito di imposta Ires (euro 29.350 migliaia) e crediti verso la controllata Cambiomarcia, relativi al contratto di tesoreria accentrata (cash pooling) (euro 13.221 migliaia).

La voce Obbligazioni immobilizzate si riferisce a titoli obbligazionari emessi da BPER Banca.

I Debiti diversi verso imprese controllate sono composti principalmente dal debito verso le controllate che hanno aderito al contratto di tesoreria accentrata (euro 749.436 migliaia) e dal debito nei confronti delle società controllate dovuti in relazione al consolidato fiscale (euro 101.712 migliaia)

Gli Altri ricavi e proventi verso imprese controllate sono principalmente composti da recuperi per spese amministrative e del personale (euro 9.254 migliaia) e per servizi resi a società del Gruppo (euro 5.916 migliaia).

l Costi per servizi verso controllate sono riferiti principalmente a distacchi di personale e servizi ricevuti.

Compensi corrisposti ai componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo, al Direttore Generale e ai Dirigenti con responsabilità strategiche

I compensi spettanti nell'esercizio 2022 ad Amministratori, Sindaci e Dirigenti con responsabilità strategiche della Capogruppo, per lo svolgimento delle loro funzioni in Unipol, ammontano a euro 13.216 migliaia, così dettagliati:

Valori in miglioia di euro	9.418
Amministratori e Direttore Generale	256
Sindaci	$3.542$ ^(*)
Altri Dirigenti con responsabilità strategiche and the state of the state of the state _________ .

(*) l'importo comprende in prevalenza redditi di lavoro dipendente.

I compensi del Direttore Generale e degli altri Dirigenti con responsabilità strategiche riguardanti i benefici riconducibili ai Piani di partecipazione al capitale (Performance Share) trovano adeguata rappresentazione nella Relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza e resa disponibile, ai sensi della vigente normativa, nel sito internet della Società.

I valori dei compensi indicati nel prospetto sopra riportato includono, per un importo pari a euro 932 migliaia al netto dei relativi oneri contributivi, la quota di competenza del periodo riferibile a premi di fedeltà e patti di stabilità maturati da Dirigenti con responsabilità strategiche nel corso dell'esercizio 2022.

Si segnala, inoltre, che nel corso dell'esercizio sono stati liquidati premi di fedeltà a Dirigenti con responsabilità strategiche per un importo di euro 8.520 migliaia, di competenza quasi esclusivamente di esercizi precedenti e stanziati in apposito fondo per rischi e oneri.

Tenuto conto delle liquidazioni avvenute nel corso dell'esercizio, l'importo residuo relativo a premi di fedeltà e patti di stabilità, da riconoscere ai dirigenti al verificarsi di quanto definito dalle Politiche di Remunerazione del Gruppo, rilevato tra le passività di bilancio ammonta al 31 dicembre 2022 a euro 4.249 migliaia, comprensivo dei relativi oneri contributivi.

Nel corso del 2022 le società del Gruppo hanno corrisposto ad Unipol la somma di 1.567 migliaia di euro, quali compensi per le cariche ricoperte dal Presidente, dall'Amministratore Delegato e dal Direttore Generale e dai Dirigenti con responsabilità strategiche nelle società stesse.

Informazioni su erogazioni pubbliche ricevute

Con riferimento alla disciplina sulla trasparenza delle erogazioni pubbliche introdotta dall'art.1, commi 125 e 125-bis della legge n. 124/2017 e successive modifiche e integrazioni, si segnala che la Società non ha beneficiato di sovvenzioni, sussidi, vantaggi, contributi o aiuti, in denaro o in natura a carico delle risorse pubbliche soggetti all'obbligo di trasparenza fissato dalla normativa citata.

Per completezza informativa, pur essendo tali contributi esclusi dagli obblighi di trasparenza stabiliti nella normativa citata, si precisa che nel Registro Nazionale degli Aiuti di Stato, pubblicamente consultabile sul relativo sito internet nella sezione trasparenza, sono pubblicate le misure di Aiuto e i relativi Aiuti individuali concessi e registrati nel sistema dalle Autorità Concedenti a beneficio della Società.

Operazioni significative non ricorrenti avvenute nel corso dell'esercizio

Nel corso dell'esercizio, oltre a quelli eventualmente riportati tra i principali eventi del periodo, non si segnalano eventi e operazioni significative non ricorrenti.

Operazioni atipiche e/o inusuali avvenute nel corso dell'esercizio

Si segnala che nel corso dell'esercizio 2022 non si sono verificate operazioni atipiche e/o inusuali che, per significatività, rilevanza, natura delle controparti oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e per il loro verificarsi in prossimità alla chiusura dell'esercizio, possano dar luogo a dubbi in ordine: alla correttezza e completezza dell'informazione contenuta nel presente Bilancio, al conflitto d'interesse, alla --
salvaguardia del patrimonio aziendale e alla tutela degli azionisti di minoranza.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Rinnovata la partnership tra UnipolSai e Ducati Corse

Il 23 gennaio 2023, durante la presentazione ufficiale di Ducati della stagione 2023 del Campionato Mondiale MotoGP, si è rinnovata la partnership tra UnipolSai e la casa di Borgo Panigale, confermando per il settimo anno consecutivo il percorso comune di due eccellenze italiane unite dalla condivisione di valori, passione e attitudine all'innovazione.

Cancellazione della società collegata Hotel Villaggio Città del Mare in liquidazione

in data 2 febbraio 2023, a seguito dell'approvazione unanime del bilancio finale di liquidazione da parte dell'Assemblea ordinaria, è stata cancellata dal Registro delle Imprese di Modena la collegata Hotel Villaggio Città del Mare SpA in liquidazione. Non è stato effettuato alcun riparto in quanto il patrimonio finale risultava pari a zero.

Istanza di cancellazione di UnipolReC dall'Albo degli intermediari finanziari (art. 106 TUB)

Nel corso della riunione del 7 febbraio 2023 il Consiglio di Amministrazione di UnipolReC SpA, preso atto che a seguito della cessione pro soluto e in blocco dell'intero portafoglio crediti in favore di AMCO - Asset Management Company SpA, intervenuta ai sensi dell'art. 58 del TUB in data 14 dicembre 2022, il proseguimento dell'attività di intermediazione finanziaria ex art. 106 del TUB non risponde più agli interessi del Gruppo Unipol, ha deliberato, tra l'altro, la proposta di adozione di un nuovo oggetto sociale e conseguente rinuncia all'esercizio dell'attività riservata di cui all'art. 106 del TUB.

Tale proposta verrà sottoposta all'approvazione di una prossima Assemblea dei Soci di UnipolReC, previo rilascio, da parte della Banca d'Italia, del nulla-osta previsto ai sensi della Circolare di Banca d'Italia n. 288 del 3 aprile 2015, come da istanza formulata in data 24 febbraio 2023.

Fusione per incorporazione di UnipolRe Dac in UnipolSai

l Consigli di Amministrazione di UnipolRe DAC e UnipolSai Assicurazioni SpA, riunitisi rispettivamente il 20 marzo e il 23 marzo 2023, hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione di UnipolRe DAC in UnipolSai Assicurazioni; l'operazione in questione, soggetta all'ottenimento dell'autorizzazione da parte delle Autorità competenti, non produce effetti contabili sul bilancio consolidato essendo UnipolRe società controllata al 100%.

Integrazione di SIFA in UnipolRental

Nella seduta del 23 marzo 2023 il Consiglio di Amministrazione di UnipolSai Assicurazioni SpA ha approvato un progetto industriale nel business del noleggio a lungo termine con BPER Banca S.p.A. che prevede, tra l'altro, l'integrazione tramite fusione per incorporazione di SIFA - Società Italiana Flotte Aziendali S.p.A. (società facente parte del Gruppo BPER) in UnipolRental S.p.A. Tale progetto si inserisce nell'ambito della direttrice strategica "Beyond Insurance Enrichment", più in particolare nell'ecosistema "Mobility", del Piano Strategico 2022-2024 "Opening New Ways" ed è finalizzato alla creazione di un operatore di rilevanza nazionale nel settore del noleggio a lungo termine. Ad esito della succitata fusione, BPER verrà a detenere una partecipazione nel capitale sociale di UnipolRental pari al 20%.

EMARKET SDIR CERTIFIED

Proposte all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti

Signori Azionisti,

sottoponiamo alla Vostra approvazione la seguente proposta di deliberazione.

Proposta all'Assemblea di approvazione del bilancio dell'esercizio 2022

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"),

esaminato il progetto di bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2022;
esaminate le risultanze di detto progetto di bilancio, che chiude con un utile d'esercizio pari a Euro 362.985.541,58;
vista la relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione al 31 dicembre 2022;
preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società incaricata della revisione legale dei contiEYS.p.A.;

delibera

di approvare il bilancio di esercizio di Unipol al 31 dicembre 2022, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione, che evidenzia un utile d'esercizio pari ad Euro 362.985.541,58."

Proposta all'Assemblea di approvazione della destinazione dell'utile di esercizio e di distribuzione del dividendo

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"),

approvato il bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2022, che chiude con un utile d'esercizio pari ad Euro 362.985.541,58 (I"Utile di Esercizio");
preso atto che la riserva legale esistente al 31 dicembre 2022, e invariata alla data attuale, ha già raggiunto il limite del 20% del capitale sociale;
preso altresì atto che allo stato la Società detiene n. 202.664 azioni ordinarie proprie,

delibera

di approvare la proposta di destinazione dell'Utile di Esercizio al 31 dicembre 2022, in conformità all'art. 19 dello statuto sociale, con le seguenti modalità:
alla Riserva straordinaria, Euro 97.595.329,30;
la residua parte dell'utile, pari al 73,11% del totale, a dividendo per le n. 717.270.844 azioni ordinarie in circolazione, nella misura di Euro 0,37 per azione e così per complessivi Euro 265.390.212,28;
di approvare, pertanto, la distribuzione di un dividendo unitario complessivo, anche in considerazione della redistribuzione del dividendo di spettanza delle azioni proprie, di Euro 0,37 per ogni azione ordinaria avente diritto, per complessivi Euro 265.390.212,28, fatta peraltro avvertenza che l'eventuale variazione del numero di azioni proprie in portafoglio della Società al momento della distribuzione non avrà incidenza sull'importo del dividendo unitario come sopra stabilito, ma andrà ad incremento o decremento dell'importo accantonato a Riserva straordinaria;
di fissare nel giorno 24 maggio 2023 la data di inizio pagamento del dividendo (stacco cedola 22 maggio 2023 e record date 23 maggio 2023)."

Bologna, 23 marzo 2023

Il Consiglio di Amministrazione

ALLEGATI ALLANOTA INTEGRATIVA

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

$\epsilon$

Allegato F

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

Conto economico riclassificato

Valori in migliata di euro

Proventi da partecipazioni: $\mathbf{1}$	3112.2022		31.12.2021
in imprese controllate
in imprese collegate	449.377		430.191
In altre imprese	8.948		5.401
Totale proventi da partecipazioni	7.753		4.405
Altri proventi finanziari: 2)		466.078		439.997
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
da imprese controllate	2,860	2.860		3.430
p} da titoli iscritti nelle immobilizzazioni			3.430
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante		4.576		2.044
d). proventi diversi dai precedenti		22737		7.228
da imprese controllate		9.296		591
da imprese collegate	179 2.647		131
da altri	6.470
Totale altri proventi finanziari			459
Interessi passivi e altri oneri finanziari: $\lbrack$		39.468		13.293
imprese controllate	(3.003)
imprese collegate	(16)		(6.660)
altri	(97.157)		(28)
Totale interessi passivi e altri oneri finanziari		(100.176)	(95.027)
Utili (perdite) su cambi		883		(101.715)
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI		406.254		451
Rivalutazioni: 4)				352.027
di titoli iscritti all'attivo circolante C)	499
d) di strumenti finanziari derivati	680		405
Totale rivalutazioni		1.180
-5) Svalutazioni:				405
di partecipazioni a)	(31.221)
c) di titoli iscritti all'attivo circolante	(3.359)		(383)
d) di strumenti finanziari derivati			(1.213)
Totale svalutazioni		(34.580)	(444)
TOTALE DELLE RETTIFICHE		(33.401)		(2.040)
6) Altri proventi della gestione	22.732			(1.635)
TOTALE ALTRI PROVENTI DI GESTIONE		22.732	20.054
7) Costi per servizi non finanziari	(18.503)			20.054
8) Costi per godimento di beni di terzi	(1.137)		(20.151)
_9) Costi per il personale	(19.156)		(1.077)
10) Ammortamenti e svalutazioni	(197)		(27.025)
11) Accantonamenti per rischi	(127)		(361)
13) Oneri diversi di gestione	(6.414)		(47)
TOTALE ALTRI COSTI DI GESTIONE			(8.654)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE		(45.534)		(57.315)
-16) Imposte sul reddito dell'esercizio	12.934	350.051		313.130
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO -17)			21.975
	$\mathcal{E}^{(2)}$	362.986		335.105

$\hat{\mathcal{L}}$

Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto

Volori in migliata di euro					Riserve patrimoniali
	Capitale sociale	Riserva sovrapprezzo emissione	Riserve da rivalutazione	Riserva legale	Riserve az. proprie e controllante
SALDI AL 31 DICEMBRE 2020	3.365.292	1.345.677		673.058
Deliberazioni dell'Assemblea soci del 29.04.2021
Destinazione utile dell'esercizio 2020
-riserva straordinaria
- dividendo soci
Distribuzione dividendo 2019
Prescrizione dividendi
Assegnazione di azioni proprie a terzi
Acquisto di azioni proprie
Utile (perdita) dell'esercizio 2021	3.365.292	1.345.677		673.058
SALDI AL 31 DICEMBRE_2021 Deliberazioni dell'Assemblea soci del 28.04.2022
Destinazione utile dell'esercizio 2021
- riserva straordinaria
- dividendo soci
Prescrizione dividendi
Assegnazione di azioni proprie a terzi
Acquisto di azioni proprie
Utile (perdita) dell'esercizio 2022
SALDI AL 31 DICEMBRE 2022	3.365.292	1.345.677		673.058

$\overline{4}$

Unipol Gruppo Bilancio 2022

Ailegato 2

Riserva straordinaria	Utile (perdita) dell'esercizio	Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	TOTALE
284.054	316.349	(1.280)	5.983.152

115.555	(115.555)
	(200.794)		(200.794)
(200.794)			(200.794)
22			$\overline{22}$
		6.926	6.926
		(5.985)	(5.985)
	335.105		335.105
198.837	335.105	(339)	5.917.631

120.006	(120.006)
	(215.099)		(215.099)
30			30
		1.509	1.509
		(3.528)	(3.528)
	362.986		362.986
318.873	362.986	(2.358)	6.063.528

e utili indivisi

l. $\overline{a}$

$\ddot{\phantom{1}}$

Allegati alla Nota Integrativa $\overline{4}$

Unipol Gruppo Bilancio 2022

Allegaro 3

$\begin{pmatrix} 1 \ 0 \ 0 \end{pmatrix}$

Prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali al 31/12/2022

Valori ternigliaio di euro Natura/descrizione	Importo	Possibilità di utilizzo (*)	Quota disponibile	Riepilogo utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi
				per copertura perdite	per altre ragioni
Capitale sociale	3.365.292
Riserve di capitale
Riserva da sovrapprezzo di emissione azioni	1.345.677	A, B, C	1.345.677 (a)
Riserva legale	455.556 (b)	В
Riserve di utili
Riserva legale	217.502	B
Riserva straordinarta	318.873	A, B, C	318.873
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	(2.358)		(2.358)
Totale	5.700.542		1.662.192
Quota non distribuibile
Quota distribulbile			1.662.192

(*) A: per aumento di capitale

B: per copertura perdite

C: per distribuzione ai soci

(a) Distribuibile solo qualora la riserva legale abbia raggiunto il limite di cui all'art. 2430 del codice civile

(b) Per trasferimento da riserva sovrapprezzo azioni

Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni immateriali

Valori in miglieio di euro		SITUAZIONE INIZIALE
	Costo storico	Amm to	Valore netto al 31/12/2021
Concessioni, licenze marchi e diritti simili	7.697	(7.263)	434
TOTALE	7.697	(7.263)	434

Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni materiali

Valori in migliaia di euro

SITUAZIONE INIZIALE

	Casto storico	Fondo amm.to	Valore netto al ------------------------------------
	289	(289)
Impianți e macchinario	2.774	(2.266)	508
Altri beni	3.063	(2.555)	508
TOTALE

Unipol Gruppo Bilancio 2022

Allegato 4

	SITUAZIONE FINALE				MOVIMENTI DEL PERIODO
				AMMORTAMENTO		COSTO STORICO
			Decrementi	Incrementi.		Dacramenti	the ementi-
Valore netto al 31/12/2022	Amm.to	Costo storico i	Vendite	Pro Quota anno 1	Rigiri	Vendite I	Acquisti
246	(7.459)	7704		(196)		(4)
-246	(7.459)	7.704		(196)		(4)

Adegato 5

	SITUAZIONE FINALE				MOVIMENTI DEL PERIODO
				ΕΟΝΟΟ ΑΜΜΟRΤΑΜΕΝΤΟ		COSTO STORICO
			Decrementi	Incrementi	Deciements	incrementi.
Valore netto al 31/12/2022	Fondo amm.to !	Costo storico	Vendite	Quota anno l	Vendite i	Acquisti

506	(2.267)	2.774		$\left( 2\right)$
506	(2.267)	2.774		(2)

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Prospetto delle movimentazioni delle partecipazioni immobilizzate

Valori in migliaio di enro

$\overline{4}$

VALORE DI BILANCIO AL 31/12/2021

	N. azioni/Quote	Valore
Denominazione		5.169.262
UnipolSai Assicurazioni S.p.A.	1.725.656.482
UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.	1.995.930	10.710
	3.430.535	528.577
Unipol Investment S.p.A.		359.819
UnipolReC S.p.A.	247.312.193
Unipol Finance S.r.l.		482,800
	4.100.000	463.198
UnipolPart I S.p.A.	1.982.495.141	7.014.366
Totale Imprese controllate
BPER Banca S.p.A.	135.031.835	298.099
	135.031.835	298.099
Totale imprese collegate
TOTALE B.III.1)	2.117.526.976	7.312.464

Unipol Gruppo Bilancio 2022

Allegato $\bar{\sigma}$

	INCREMENTI DELL'ESERCIZIO					DECREMENTI DELL'ESERCIZIO		VALORE DI BILANCIO AL 31/12/2022
PER ACQUISTI/SOTTOSCRIZIONI		ALTRI		PER VENDITE		ALTRI
N. Azioni/ Quota	Valora	N. Azioni/ Quote	Valore	N. Azioni/ Quote	Valore	N. Azioni/ Quote	Valore	N. azioni/Quote	Valore
								1725.656.482	5.169.262
								1.995.930	10.710
								3.430.535	528.577
							(28.215)	247.312.193	331.605
									482.800
								4.100.000	463.198
							(28.215)	1.982.495.141	6.986.151
14.100,000	20.391							149.131.835	318.490
14.100.000	20.391							149.131.835	318.490
14.100.000	20.391						(28.215)	2.131.626.976	7304.641

$\mathbb{R}^{d}$

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\frac{1}{2}$

$\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$

Ailegato 7

Elenco azioni e titoli compresi nell'attivo circolante al 31/12/2022

Valori in migliaia di euro

		Numero azioni/quote al	Valore di Bilancio al	Valore corrente
Codice ISIN	Descrizione titolo	31/12/2022	31/12/2022	al 31/12/2022	Svalutazioni	Tipologia
IT0004827447	UnipolSai Ord.	848.155	2.003	2.003	(124)	Azioni italiane quotate
T0003128367	Enel ord.	3,000.000	15440	15.440	(2.273)	Azioni italiane quotate
DE000A1EWWW0	Adidas AG new	7.500	919	919	(610)	Azioni estere quotate
	Totale azioni quotate	3.855.655	18.362	18.362	(3.006)
unipwcs9215	Banca di Rimini Credito Cooperativo Scrl	7				Azioni italiane non quotate
EQUINOXA	Equinox Two S.C.A. A shares	28.652				Azioni estere non quotate
EQUINOX	Equinox Two S.C.A. R shares	4.970.950	-13.	13	(41)	Azioni estere non quotate
	Totale azioni non quotate	4.999.603	13	13	(42)

		Valore nominale al 31/12/2022	Valore di Bilancio al	Valore corrente		Tipologia
Codice ISIN	Descrizione titolo	(in euro)	31/12/2022	al 31/12/2022	Svalutazioni	Altre obbligazioni quotate
XS2206380573	Amco 1,50% 17/07/2023	5,000,000	4.955	4955	(43)
XS2528155893	Banco sabadell 5,375% 08/09/2026 cble	3,000,000	2.994	3.004		Altre obbligazioni quotate
XS1793250041	Banco santander 4,75% 19/03/2025-perp cble sub	2600.000	2305	2.305	(314)	Altre obbligazioni quotate
XS1752894292	Mps 5,375% 18/01/2028 cole sub	10.000.000	8.286	8.286		Altre obbligazioni quotate
XS1756703275	Raiffeisen bk 4,5% 15/06/2025-prp cble sub	5,200.000	3.700	3.700	(1,500)	Altre obbligazioni quotate
X52026295126	Ubi banca 4,375% 12/07/2024-29 cble sub	7,500.000	7493	7493	(87)	Altre obbligazioni quotate
XS2121441856	Unicredit 3,875% 03/06/2027-perp sub cble	5,000,000	7.821	3.821	(968)	Altre obbligazioni quotate
X51619015719	Unicredit 6,625% 03/06/2023-perp cble sub	5,000.000	4.910	4.910	(go)	Altre obbligazioni quotate
	Totale obbligazioni quotate	43.300.000	38.464	38474	(3.001)
IT0005410912	Btp Italia 1,40% 26/05/2025	50,000,000	51.609	52.024		Titoli di stato quotati
	Totale titoli di Stato quotati	50.000.000	51.609	52.024
	TOTALE AZIONI E TITOLI DELL'ATTIVO CIRCOLANTE		108.449	108.874	(6.049)

$\overline{4}$

Ailegato S

Prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite

Valori in migliara di guro
ATTIVE	2021		INCREMENTI		DECREMENTI		2022
	Importo imponibile	Effetto fiscale	Importo imponibile	Effetto fiscale	Importo imponibile	Effetto fiscale	Importo Imponibile	Effetto tiscale
Minus da valutazione partecipazioni circolante	383	92	2.883	692	383	92	2.883	692

Ammortamenti eccedenti	58	14		2			65	16
Accantonamenti oneri per personale	21.908	5.258	9.645	2.315	7.508	1.826	23.945	5.747
Fondo oneri futuri	17.605	4.225	127	30	10.868	2.608	6,864	1.647
Avviamento affrancato	1.259.243	302.218			173.689	41.685	1.085.554	260.533
TOTALE	1.299.197	311.807	12,662	3.039	192.548	46.211	1.119.311	268.635

$\epsilon$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\overline{101}$

$\bar{z}$

$\epsilon$

Allegati alla Nota Integrativa $\overline{4}$

Allegato 9

Dichiarazione sull'indebitamento al 31 dicembre 2022

Valori in migliolo di euro

		31/12/2022	31/12/2021
А	Disponibilità liquide	960,868	1.052.447
	- di cui verso imprese collegate	960.816	1.052.420
	- di cui verso altri	36	13
в	Mezzi equivalenti a disponibilità liquide
Ċ	Altre attività finanziarie correnti	123.201
D	Liquidità $(A) + (B) + (C)$	1.084.070	153.369
Е	Debito finanziario corrente	(749.436)	1.205.816
F	Parte corrente del debito finanziario non corrente	(33.683) a na Pastat	(427.036)
G	Indebitamento finanziario corrente (E) + (F)	(783.119)	(34.764)
н	Indebitamento finanziario corrente netto (G) - (D)		(461.801)
	Debito finanziario non corrente	300,950	744.015
	Strumenti di debito		(300,000)
κ	Debiti commerciali e altri debiti non correnti	(2,437,500)	(2,500,000)
ь	Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K)
м		(2.437.500)	(2.800.000)
	Totale indebitamento finanziario (H) + (L)	(2.136.550)	(2.055.985)

$103$

ATTESTAZIONE
DEL BILANCIO D'ESERCIZIO Ai sensi dell'art. 81-ter
del Regolamento Consob n. 11971/1999 EMARKET
SDIR $\frac{}{\text{CERTIFIED}}$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ , $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ $\sim$

$\sim$ $\sim$

$\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$ $\sim$ $\sim$

Unipol Gruppo Bilancio 2022

EMARKET SDIR CERTIFIED

ATTESTAZIONE DEL BILANCIO D'ESERCIZIO AI SENSI DELL'ART. 81-ter DEL REGOLAMENTO CONSOB n. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI

1. I sottoscritti Matteo Laterza, in qualità di Direttore Generale e Luca Zaccherini, in qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
l'effettiva applicazione, $\bullet$

delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio del periodo 1 gennaio 2022 - 31 dicembre 2022.

1. La valutazione dell'adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 si è basata su di un processo definito da Unipol Gruppo S.p.A. che si ispira al COSO Framework (Internal Control - Integrated Framework, emesso dal COmmittee of Sponsoring Organizations of the treadway commission) riconosciuto a livello internazionale come standard di riferimento per l'implementazione e valutazione dei sistemi di controllo interno.
1. Si attesta, inoltre, che:
3.1. Il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022:
- è redatto in conformità alle disposizioni del Codice Civile ed ai principi contabili nazionali approvati dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC);
- corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
- è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente;
la relazione sulla gestione comprende un'analisi attendibile dell'andamento e del $3.2.$ risultato della gestione, nonché della situazione dell'emittente unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui è esposto.

Bologna, 23 marzo 2023

Il Dirigente Preposto alla redazione

del documenti contabili societari

Luca Zaccherini

Il Direttore General

WOLF

RELAZIONE
DEL COLLEGIO W SINDACALE

$\blacksquare$ Relazione del Collegio Sindacale all'Assemblea degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A.

predisposta ai sensi dell'art. 153 del D. Lgs. n. 58/1998

Signori Azionisti,

nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 il Collegio Sindacale ha svolto le attività di propria competenza, anche quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari applicabili¹⁰, tenuto conto delle Norme di comportamento raccomandate dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, delle comunicazioni al riguardo emanate dalla CONSOB (in particolare, la comunicazione n. DEM/1025564 del 6 aprile 2001 e successive modifiche e integrazioni), nonché delle indicazioni contenute nel Codice di Corporate Governance delle società quotate (il "Codice di Corporate Governance").

In ottemperanza a quanto previsto dall'art. 153 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "Testo Unico della Finanza" o il "TUF"), il Collegio Sindacale riferisce pertanto in merito all'attività di vigilanza svolta.

Si ricorda che il presente Collegio Sindacale è stato nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 28 aprile 2022, che ne ha rinnovato la composizione, mantenendo il Presidente quale elemento di continuità con il precedente Organo di Controllo.

Preliminare evidenza in merito alle disposizioni di legge disciplinanti la formazione del Bilancio di Unipol 1. Gruppo S.p.A. al 31 dicembre 2022

Il progetto di bilancio (il "Bilancio" o il "Bilancio di esercizio") che Vi viene presentato evidenzia l'attività di gestione svolta nel corso dell'esercizio e la situazione patrimoniale, economica e finanziaria di Unipol Gruppo S.p.A. (anche "Unipol" o la "Società") alla data del 31 dicembre 2022, ed è redatto in conformità alle disposizioni del codice civile ed ai principi contabili emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità.

Unipol, che alla data di redazione della presente Relazione si qualifica quale emittente strumenti finanziari quotati su mercati regolamentati e Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, è tenuta a redigere il bilancio consolidato (il "Bilancio Consolidato") in conformità ai principi contabili internazionali, ma non applica, in ottemperanza al disposto dell'art. 4 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, i medesimi principi al Bilancio della Società sottoposto alla Vostra approvazione.

I criteri di valutazione sono adottati nell'ottica della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, rilevanza e significatività dell'informazione contabile e della sostanza delle operazioni o dei contratti, ai sensi degli artt. 2423 e 2423-bis del codice civile.

Premesso che non si rilevano modifiche di carattere sostanziale nei principi applicati rispetto al precedente esercizio, nella sezione "Nuovi principi contabili non ancora entrati in vigore" della Nota Integrativa del Bilancio Consolidato è riportata l'informativa inerente alla transizione ai principi contabili IFRS 17 e IFRS 9, applicabili entrambi all'intero perimetro di Gruppo a far data dal 1º gennaio 2023 e alle principali scelte effettuate dalla Società in relazione alle principali aree di impatto. Il Collegio Sindacale è stato costantemente relazionato sulle attività svolte dalle competenti funzioni aziendali e sulle sottostanti riflessioni condotte al riguardo.

Si rileva altresì che, in attuazione della c.d. Direttiva Transparencyⁿ, la quale prevede che gli emittenti i cui valori mobiliari sono quotati nei mercati regolamentati dell'Unione Europea predispongano la relazione finanziaria annuale in un formato elettronico unico di comunicazione con le modalità tecniche disciplinate dal Regolamento delegato della Commissione Europea n. 2019/815 del 17 dicembre 2018 (il c.d. "Regolamento ESEF"), a partire dall'esercizio 2021, il Bilancio di esercizio e il Bilancio Consolidato di Unipol sono redatti e pubblicati nel formato XHTML (Extensible Hypertext Markup Language), marcando altresì alcuni elementi informativi del Bilancio Consolidato con le specifiche

¹⁰ SI fa riferimento in particolare al Regolamento n. 38 emanato da IVASS in data 3 luglio 2018.

^11 Direttiva 2004/109/CE, così come modificata dalla Direttiva 2013/50/UE, che armonizza gli obblighi informativi verso il mercato da parte degli emittenti con valori mobiliari negoziati su un mercato regolamentato europeo.

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del linguaggio XBRL (Extensible Business Reporting Language) con l'obiettivo di accrescere ulteriormente l'accessibilità, l'analisi e la comparabilità dei dati in essi contenuti. In conformità alle specifiche disposizione del Regolamento ESEF, a partire dall'esercizio 2022, il Bilancio Consolidato della Società contiene la marcatura dei dati numerici riportati nella situazione patrimoniale-finanziaria, nel conto economico e nel conto economico complessivo, nel prospetto delle variazioni del patrimonio netto e nel rendiconto finanziario, nonché degli elementi informativi identificati nell'Allegato II del Regolamento ESEF medesimo qualora questi siano riportati nelle note informative integrative.

Il Collegio Sindacale ha verificato l'adempimento dei citati obblighi nell'ambito dei compiti ad esso spettanti in materia di conformità alla normativa pro-tempore vigente e, in tale contesto, ha preso atto di quanto comunicato in relazione ad alcune informazioni contenute nelle note informative integrative che, quando estratte dal formato XHTML in un'istanza XBRL, potrebbero non essere riprodotte in maniera identica rispetto alle corrispondenti informazioni visualizzabili nel bilancio consolidato in formato XHTML, a causa di alcuni limiti tecnici riconosciuti dalla stessa ESMA nell'ambito dell'ESEF Reporting Manual da questa pubblicato, e che, pertanto, potrebbero determinarsi difficoltà di leggibilità dell'informazione estratta. La medesima circostanza è rappresentata dalla Società di Revisione nel paragrafo inerente al giudizio di conformità del Bilancio Consolidato al Regolamento ESEF.

Successivamente alla chiusura dell'esercizio non si sono verificati eventi di rilevo che possano incidere sulle risultanze del Bilancio.

Attività del Collegio Sindacale nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 $\overline{2}$

Nel corso dell'esercizio 2022 il Collegio Sindacale ha svolto la propria attività di vigilanza effettuando 19 riunioni, incluse quelle svolte dal precedente Organo di Controllo, della durata media di circa un'ora e quindici minuti.

Il Collegio ha inoltre partecipato:

alle 9 riunioni del Consiglio di Amministrazione;
alle 10 riunioni del Comitato Controllo e Rischi;
alle 6 riunioni del Comitato per le operazioni con parti correlate (il "Comitato Parti Correlate");
alle 6 riunioni del Comitato per la Remunerazione;
alle 4 riunioni del Comitato Nomine, Governance e Sostenibilità (già Comitato Nomine e Corporate Governance),

ed è stato informato in relazione ai lavori svolti nelle 2 riunioni del Comitato per la Sostenibilità e nella riunione del Comitato Etico¹², nonchè nelle 6 riunioni del Comitato Strategico¹³.

Nell'ambito delle attività volte al reciproco scambio di informazioni tra gli organi e le funzioni coinvolte nel sistema dei controlli interni e nella gestione dei rischi aziendali, il Collegio Sindacale ha inoltre incontrato:

il Chief Risk Officer e i Titolari rispettivamente dell'Audit, della Funzione Compliance and Anti-Money Laundering (congiuntamente le "Funzioni di Controllo"), e della Funzione Attuariale (congiuntamente alle Funzioni di Controllo, le "Funzioni Fondamentali"), il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (il "Dirigente Preposto"), nonchè i Responsabili e/o gli esponenti delle funzioni aziendali di volta in volta interessate dall'attività di vigilanza dell'Organo di Controllo:
l'Organismo di Vigilanza istituito ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001 n. 231 (il "D. Lgs. 231/2001"), art. 6, comma 1, lettera b);
i rappresentanti della società incaricata della revisione legale EY S.p.A. (di seguito anche "EY" o la "Società di Revisione"), nel quadro dei rapporti tra organo di controllo e revisore previsti dalla normativa vigente, anche di natura regolamentare.

Ai sensi dell'art. 151 del Testo Unico della Finanza, l'Organo di Controllo ha altresì effettuato incontri e/o scambiato informazioni con i collegi sindacali delle società controllate,

^12 a partire dall2 maggio 2022 le rispettive attività del Comitato per la Sostenibilità e del Comitato Etico sono confluite nell'ambito di competenza del Comitato Nomine, Governance e Sostenibilità.

^13 già Comitato di Presidenza.

Operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale. Altri eventi meritevoli di richiamo $\overline{3}$

Attività svolta dal Collegio Sindacale $3.1$

In adempimento alle vigenti disposizioni di legge e regolamentari di riferimento, il Collegio Sindacale riporta, nel prosieguo, gli esiti conclusivi della propria attività di vigilanza e di riscontro e da quindi atto di aver:

vigilato sull'osservanza della legge e dello statuto sociale, nonché sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, con particolare riferimento alle operazioni rilevanti sotto il profilo economico, finanziario e patrimoniale di cui infro;
ottenuto dagli Amministratori anche tramite la partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati endoconsiliari - informazioni sull'attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate da Unipol, anche per il tramite di società direttamente o indirettamente controllate. Sulla base delle informazioni rese disponibili, il Collegio Sindacale è giunto a ritenere ragionevolmente che le attività e operazioni deliberate e poste in essere sono da considerarsi conformi alla legge, allo statuto sociale e ai principi di corretta amministrazione e non appaiono manifestamente imprudenti o azzardate, né in contrasto con le delibere assunte dall'Assemblea o tali da compromettere l'integrità del patrimonio sociale. Inoltre, le operazioni in potenziale conflitto di interessi sono state deliberate in conformità alla legge, ai regolamenti ed ai codici di comportamento adottati.

Il Collegio Sindacale rileva altresì di aver ricevuto informativa in merito agli effetti sull'andamento della gestione derivanti:

dall'evoluzione della sindrome respiratoria da coronavirus Covid-19 ("Covid-19"), caratterizzata da una sostanziale normalizzazione delle dinamiche di vita sociale e delle attività produttive. A tale proposito si evidenzia, con riferimento al business assicurativo Danni e in particolare al ramo R.C. Auto, un ritorno del traffico stradale sui livelli del 2019, con conseguente progressiva ripresa della frequenza dei sinistri, anche se su livelli inferiori al periodo pre-pandemia; nei rami Danni Non Auto, una sensibile crescita produttiva conseguente alla spinta commerciale impartita dalle reti di vendita, unitamente alla ripresa economica che ha interessato l'esercizio 2022; mentre per quanto concerne il business Vita non si segnalano conseguenze di rilievo sull'andamento della raccolta e delle masse gestite;
dall'inasprimento del conflitto tra Russia e Ucraina, trasformatosi in scontro bellico su ampio fronte, e dalle conseguenti sanzioni economico-finanziarie imposte alla Russia da parte della comunità internazionale che hanno condizionato significativamente il contesto economico globale, generando, in particolare, difficoltà nell'approvvigionamento di materie prime, con conseguenti spinte al rialzo dei relativi prezzi e rischi di compromissione della già stressata supply chain. Ciò ha avuto riflessi sulla dinamica del costo dei sinistri che, dalla seconda metà del 2022, ha determinato aumenti significativi del costo medio dei sinistri liquidati, con particolare riguardo al ramo R.C. Auto. Tali incrementi, unitamente alla sopra citata ripresa della frequenza dei sinistri, hanno determinato la necessità di adeguamenti tariffari finalizzati a ristabilire l'equilibrio tecnico del ramo. Il conflitto ha inoltre alimentato tensioni sul mercati finanziari con forti ribassi, nella prima parte dell'anno, dei mercati azionari internazionali, che hanno segnato un parziale recupero a fine esercizio. Nel periodo è stato inoltre registrato un deciso rialzo dei tassi di interesse derivante dal contesto di elevata inflazione prodotto dalle citate sanzioni nonché dalla risposta delle banche centrali, che hanno elevato in più riprese il costo del denaro. Tutto ciò si è riflesso sugli investimenti finanziari del Gruppo, che rilevano un significativo deterioramento del saldo netto tra plusvalenze e minusvalenze implicite, ma registrano, grazie al reinvestimento dei flussi prodotti, una migliore redditività prospettica. L'Organo di Controllo ha altresì verificato che Unipol e le società del Gruppo non svolgono attività economiche rilevanti nell'area interessata dal conflitto; non detengono, se non in misura del tutto marginale, investimenti finanziari in titoli di emittenti russi o ucraini, e non sono parte contrattuale in transazioni economiche rilevanti con soggetti o entità colpite da sanzioni internazionali. L'evoluzione di tale contesto e i relativi impatti sull'andamento aziendale sono costantemente presidiati da parte delle competenti funzioni aziendali;
dalla fase di elevata volatilità e di ribassi avviata nel mese di marzo del corrente anno, legata ad incertezze circa la solidità patrimoniale e finanziaria di alcune istituzioni bancarie con timori di rischio di contagio e di instabilità, che si ripercuote sugli investimenti e sull'operatività della gestione finanziaria del Gruppo che resta finalizzata alla coerenza tra attivi e passivi, all'ottimizzazione del profilo di rischio-rendimento e di liquidità del portafoglio anche al fine del mantenimento di un adeguato livello di solvibilità.

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$3.2$ Principali eventi di rilievo

Con riferimento ai principali eventi e alle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società e dalle sue controllate nel corso dell'esercizio 2022, il Collegio Sindacale ritiene di evidenziare quanto segue.

Approvazione del Piano Strategico per il triennio 2022-2024. In data 12 maggio 2022, il Consiglio di Amministrazione di Unipol ha approvato il Piano Strategico per il triennio 2022-2024 denominato "Opening New Ways" (il "Piano Strategico 2022-2024" o il "Piano"), diretto, come i precedenti, a creare valore per tutti i suoi stakeholder facendo leva sui propri specifici asset distintivi. Il Piano si articola secondo le seguenti cinque direttrici strategiche: Data Driven Omnichannel Insurance; Focus Salute e Life-Cycle; Bancassurance Boosting; Beyond Insurance Enrichment; Tech & People Evolution. In relazione a ciascuna delle stesse il Piano individua e integra obiettivi di carattere Environmental Social and Governance ("ESG"), ossia linee di azione che, a partire da opportunità legate ad aspetti sociali, ambientali e di governance, sono volte a generare impatti positivi anche per gli stakeholder e la società e contribuire allo sviluppo sostenibile.

Rimborso anticipato del finanziamento erogato da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. a Unipol con scadenza 2024. In data 1º marzo 2022 Unipol, esercitando la facoltà di rimborso anticipato prevista contrattualmente, ha integralmente rimborsato il finanziamento di Euro 300 milioni erogato da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ("UnipolSai") in data 1° marzo 2019, nell'ambito dell'esercizio dell'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca S.p.A. e di UnipolReC S.p.A. ("UnipolReC"), ad essa spettante nei confronti di Unipol medesima in virtù del contratto d'opzione sottoscritto il 31 dicembre 2013 tra l'allora Fondiaria-Sai S.p.A. e Unipol.

Accordo sindacale in materia di Personale e accesso al Fondo di Solidarietà. Nel corso del mese di ottobre 2022 sono stati sottoscritti da UnipolSai e da altre compagnie assicurative controllate italiane, accordi sindacali in materia di accompagnamento alla pensione tramite adesione volontaria per i dipendenti di tali compagnie che raggiungono i requisiti pensionistici entro il 2027.

UnipolRec - cessione in blocco del portafoglio crediti. Il 14 dicembre 2022, a seguito di un processo competitivo di selezione dell'acquirente avviato nel corso del l'esercizio, è stata perfezionata la cessione ad AMCO - Asset Management Company S.p.A. ("AMCO") dell'intero portafoglio di crediti in sofferenza detenuto dalla controllata UnipolReC.

UnipolSai – Rinnovo dell'accordo di bancassurance con BPER Banca S.p.A. e Banca Popolare di Sondrio S.p.A. In data 22 dicembre 2022, UnipolSai ha sottoscritto gli accordi per il rinnovo della partnership in ambito bancassurance con BPER Banca S.p.A. ("BPER") e Banca Popolare di Sondrio S.p.A. ("BPSO"), relativa alla distribuzione di prodotti assicurativi nei rami vita e danni di Arca Vita S.p.A., Arca Assicurazioni S.p.A. e Arca Vita International DAC. Nel contesto del rinnovo di tali accordi è stata altresi disciplinata, con la sottoscrizione di autonomi contratti, la distribuzione da parte delle predette banche anche dei prodotti assicurativi "salute" di UniSalute SpA ("UniSalute"). Gli accordi consentono di proseguire la partnership con BPER e BPSO per un periodo di 5 anni decorrente dal 1° gennalo 2023 a termini sostanzialmente in linea con quelli in scadenza a fine dicembre 2022.

UnipolSai - Esercizio dell'opzione put sulla partecipazione di Incontra Assicurazioni S.p.A. In data 1 luglio 2022 UnipolSai ha ricevuto da parte di UniCredit S.p.A. ("Unicredit") formale disdetta del patto parasociale sottoscritto in data 30 ottobre 2017 tra le due parti in relazione alla società Incontra Assicurazioni S.p.A. ("Incontra"). A seguito di tale disdetta UnipolSai ha esercitato, in data 29 luglio 2022, l'opzione put avente ad oggetto la partecipazione detenuta in Incontra, ad essa spettante sulla base del patto. UnipolSai e Unicredit hanno 14 mesi di tempo, salve le autorizzazioni di legge, per perfezionare il trasferimento della partecipazione.

UnipolSai - Risoluzione dell'accordo con Intesa Sanpaolo S.p.A. In data 10 febbraio 2022 è stata perfezionata la risoluzione consensuale dell'accordo sottoscritto il 17 febbraio 2020 tra UnipolSai e Intesa Sanpaolo S.p.A. ("Intesa") nel più ampio contesto del lancio da parte di Intesa di un'offerta pubblica di scambio sulla totalità delle azioni UBI Banca S.p.A. ("UBI Banca") e relativo all'acquisizione di rami d'azienda riferibili a una o più compagnie assicurative partecipate da UBI Banca. Tale risoluzione è conseguente alla valutazione, condivisa fra le parti, di ritenere non più conveniente e di reciproco interesse l'operazione, tenuto conto dei costi e delle complessità di realizzazione della stessa.

UnipolRental S.p.A. - Perfezionamento di un'operazione di cartolarizzazione. Nel mese di novembre 2022 UnipolRental S.p.A. ("UnipolRental") ha perfezionato un'operazione di cartolarizzazione, realizzata tramite la

concessione da parte di una società veicolo di un finanziamento ai sensi dell'art. 7, comma 1, lett. (a) della Legge del 30 aprile 1999, n. 130, il cui rimborso è garantito da un patrimonio destinato costituito ai sensi dell'art. 4-bis del D.L. 162/2019 (Decreto Milleproroghe), nel quale sono confluiti i contratti di noleggio auto di cui UnipoiRental è titolare, nonché i veicoli sottostanti a tali contratti. L'operazione, che ha visto una primaria banca di investimento agire in qualità di Arranger e di erogatore del Senior Locn alla società veicolo, si fonda sulla valorizzazione di una garanzia costituita sugli asset tipici aziendali (i contratti di noleggio a lungo termine e la flotta di autoveicoli) ed ha il primario obiettivo di supportare il piano strategico di UnipolRental. La liquidità netta acquisita al closing è stata pari a Euro 481 milioni, a fronte di un debito in linea capitale pari a Euro 520 milioni e a somme trattenute dal finanziatore a titolo di garanzia accessoria pari a Euro 39 milioni.

UnipolSai - Acquisizione di LCar S.r.l. e di Muriana Manuela S.r.l. In data 13 gennaio 2022 UnipolSai ha acquisito il 100% del capitale sociale di l.Car S.r.l. al prezzo stimato di complessivi Euro 77 milioni e il 100% del capitale sociale di Muriana Manuela S.r.l. al prezzo di Euro 3 milioni. L'acquisizione delle due società, attive rispettivamente nel settore degli antifurti dei veicoli a motore e nell'intermediazione assicurativa, è coerente con lo sviluppo dell'ecosistema Mobility intrapreso dal Gruppo negli ultimi anni.

UnipolSai – Costituzione di UnipolHome S.p.A. In data 20 gennaio 2022 è stata costituita la società UnipolHome S.p.A. ("UnipolHome"), controllata al 100% da UnipolSai, con l'obiettivo di integrare l'offerta assicurativa di Gruppo nel settore dell'ecosistema Property. In particolare, la società mira, da un lato, a creare e coordinare tramite una piattaforma digitale una rete di artigiani per gestire il risarcimento in forma diretta dei danni legati a sinistri su immobili assicurati, con potenziale espansione nell'attività di manutenzione degli immobili, dall'altro, ad entrare nel mercato della gestione dei condomini, anche attraverso l'acquisizione di società già specializzate, ed eventualmente svolgere il ruolo di procacciatore d'affari con riferimento ai servizi del mercato energetico. In data 1º luglio e 26 ottobre 2022 UnipolSai, su richiesta della controllata, ha effettuato versamenti in conto capitale, rispettivamente, pari a Euro 2,7 milioni e a Euro 2,6 milioni, finalizzati a dotare UnipolHome delle risorse finanziarie necessarie alla realizzazione della "Piattaforma Network Artigiani" e all'acquisizione di una partecipazione di controllo in Unicasa Italia S.p.A., società operante nel campo dell'amministrazione di condomini.

UnipolSai - Acquisizione di Tantosvago S.r.l. In data 6 luglio 2022 e 26 ottobre 2022, tramite acquisti di quote e sottoscrizione di un aumento di capitale riservato, UnipolSai ha acquisito, ad un prezzo complessivo pari a Euro 15,9 milioni, una partecipazione complessivamente rappresentativa del 75% del capitale sociale della società Tantosvago S.r.l. ("Tantosvago"), attiva nel mercato dei flexible benefit (ovvero beni e servizi che un'azienda può prevedere all'interno del piano di welfare per i propri dipendenti) con il ruolo di aggregatore, detenendo la tecnologia e il knowhow per procedere all'acquisto e all'aggregazione di singoli prodotti/servizi erogati da vari soggetti fornitori all'interno di un catalogo digitale di servizi predisposto per essere integrato in apposite piattaforme.

UnipolSal - Costituzione di Welbee S.p.A. In data 6 luglio 2022, è stata costituita la società Welbee S.p.A., controllata da UnipolSai al 100%, con lo scopo di svolgere attività di provider delle piattaforme sul mercato dei flexible benefit, nei settori del welfore e della salute, nel quadro della direttrice strategica Beyond Insurance Enrichment del Piano Strategico 2022-2024.

UnipolSai - Acquisizione dei Centri Medici Santagostino. In data 16 dicembre 2022, UnipolSai ha sottoscritto il contratto di acquisizione, dal fondo d'investimento L-GAM, della totalità del capitale sociale di Società e Salute S.p.A., azienda operante nel settore della sanità privata con brand commerciale "Centro Medico Santagostino". L'operazione, che si colloca nell'ambito della direttrice strategica Beyond Insurance Enrichment del Piano Strategico 2022-2024, costituisce un importante tassello dell'ecosistema welfare, riguardante lo sviluppo e la gestione diretta di una rete di poliambulatori. Si prevede che, ottenute le necessarie autorizzazioni, l'operazione sia perfezionata entro il mese di aprile 2023.

Altre acquisizioni. Con la finalità di sviluppare l'ecosistema welfare, nel corso dell'esercizio 2022 sono state acquisite ulteriori partecipazioni in società operanti nel campo sanitario (Anton Maria Valsalva S.r.l., società che gestisce l'omonimo poliambulatorio polispecialistico in Imola; Gratia et Salus S.r.l., società che gestisce ambulatori medici specializzati in medicina del lavoro; DaVinci Healthcare S.r.l. società che gestisce servizi di telemedicina).

Maggiori informazioni in relazione alle suddette operazioni e ad ulteriori eventi sono riportate nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa del Bilancio al 31 dicembre 2022.

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3.3. Principali eventi di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Con riferimento ai fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, il Collegio ritiene di dare menzione, in particolare, di quanto segue:

UnipolReC - istanza di cancellazione dall'Albo degli intermediari finanziari (art. 106 TUB). In data 7 febbraio 2023, preso atto che a seguito della cessione pro soluto e in blocco dell'intero portafoglio crediti in favore di AMCO, intervenuta ai sensi dell'art. 58 del TUB in data 14 dicembre 2022, il proseguimento dell'attività di intermediazione finanziaria ex art. 106 del TUB non risponde più agli interessi del Gruppo Unipol, il Consiglio di Amministrazione di UnipolReC ha deliberato, tra l'altro, la proposta di adozione di un nuovo oggetto sociale e conseguente rinuncia all'esercizio dell'attività riservata di cui all'art. 106 del TUB. Tale proposta verrà sottoposta all'approvazione di una prossima Assemblea dei Soci di UnipolReC, previo rilascio, da parte della Banca d'Italia, del nulla-osta previsto ai sensi della Circolare di Banca d'Italia n. 288 del 3 aprile 2015, come da istanza formulata in data 24 febbraio 2023.

UnipolSai – Fusione per incorporazione di UnipolRe Dac in UnipolSai. I Consigli di Amministrazione di UnipolRe DAC ("UnipolRe") e di UnipolSal, riunitisi rispettivamente il 20 e il 23 marzo 2023, hanno approvato il progetto di fusione per incorporazione della società controllata di diritto irlandese UnipolRe in UnipolSai, da perfezionare previa autorizzazione delle competenti Autorità di Vigilanza.

UnipolSai - Integrazione di SIFA - Società Italiana Flotte Aziendali S.p.A. in UnipolRental. Nella seduta del 23 marzo 2023 il Consiglio di Amministrazione di UnipolSai ha approvato un progetto industriale nel business del noleggio a lungo termine che prevede, tra l'altro, l'integrazione tramite fusione per incorporazione di SIFÀ - Società Italiana Flotte Aziendali S.p.A. (società facente parte del Gruppo BPER) in UnipolRental. Tale progetto si inserisce nell'ambito della direttrice strategica "Beyond Insurance Enrichment", più in particolare nell'ecosistema Mobility, del Piano Strategico 2022-2024 ed è finalizzato alla creazione di un operatore di rilevanza nazionale nel settore del noleggio a lungo termine. Ad esito della fusione, BPER verrà a detenere una partecipazione nel capitale sociale di UnipolRental pari a circa il 20%.

UnipolSai – Sottoscrizione dell'aumento di capitale della società controllata DDOR Novi Sad. In data 20 febbraio 2023 è stato interamente sottoscritto e versato l'aumento di capitale di circa Euro 5 milioni deliberato dall'assemblea della controllata serba DDOR Novi Sad del 30 gennaio 2023.

3.4 Procedimenti contenziosi

Con riferimento ai contenziosi che hanno interessato la Società e il Gruppo nel corso dell'esercizio 2022, il Collegio Sindacale è stato informato ed aggiornato in relazione ai procedimenti sanzionatori e giudiziari in corso, descritti nella Nota Integrativa del Bilancio al 31 dicembre 2022, a cui si fa rinvio.

3.5 Operazioni con parti correlate e controparti infragruppo. Operazioni atipiche e/o inusuali

In ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate adottato dalla CONSOB con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche (il "Regolamento Consob"), la Società si è dotata di una Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate (la "Procedura OPC"), aggiornata da ultimo in data 23 giugno 2022, e di una Guida operativa per l'applicazione della stessa. Il Collegio Sindacale ha preso atto delle modifiche apportate alla Procedura OPC al fine di recepire nel documento le variazioni intervenute nell'assetto organizzativo e manageriale di vertice, verificando la conformità della stessa ai principi statuiti nel Regolamento Consob.

Il Collegio Sindacale ha inoltre vigilato che le operazioni con parti correlate effettuate rispondessero a criteri di correttezza sostanziale e procedurale, ai sensi della predetta normativa di riferimento e della procedura interna adottata, e che non fossero in contrasto con l'interesse della Società. A tale proposito si evidenzia che, nel corso dell'esercizio 2022, Unipol non ha deliberato, ne eseguito, direttamente o per il tramite di società controllate, operazioni con parti correlate qualificate come di "Maggiore Rilevanza" o che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati della Società, ai sensi dell'art. 5 comma 8 del Regolamento Consob.

Il Collegio Sindacale ha altresì esaminato le operazioni rientranti nelle fattispecie di esenzione dall'applicazione della suddetta procedura interna, verificando la correttezza delle valutazioni effettuate al riguardo.

115

La Relazione sulla Gestione e la Nota Integrativa del Bilancio di esercizio della Società riportano gli effetti economici e patrimoniali delle operazioni con parti correlate nonché la descrizione dei relativi rapporti più significativi. Ulteriori informazioni sono altresì riportate nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa del Bilancio Consolidato.

Con riferimento alla disciplina emanata dall'IVASS con il Regolamento n. 30 del 26 ottobre 2016 inerente alle operazioni infragruppo e alle concentrazioni di rischi, il Collegio ha verificato la conformità alla stessa della Politica adottata dalla Società in materia (la "Politica Infragruppo"), anche tenuto conto del relativo aggiornamento annuale, nonché della Guida operativa per l'applicazione della suddetta politica. Dall'attività di vigilanza svolta dall'Organo di Controllo risulta altresi che le operazioni effettuate con controparti infragruppo sono state poste in essere in conformità a quanto previsto dalla Politica Infragruppo e regolate a condizioni di mercato. Relativamente all'ambito complessivo delle operazioni infragruppo e/o con parti correlate poste in essere nell'esercizio 2022, si evidenzia che il Collegio Sindacale ritiene che gli accordi di esternalizzazione in essere tra Unipol e la controllata UnipolSai, nonché con le altre società del Gruppo, siano conformi alla applicabile disciplina regolamentare di settore.

In particolare, tenuto conto che Unipol, in conformità al modello organizzativo prescelto per il Gruppo, ha proceduto all'esternalizzazione della maggior parte delle attività operative aziendali alla controllata UnipolSai, il Collegio ha verificato le modalità di determinazione dei relativi corrispettivi, definiti principalmente in base alla ripartizione dei costi sostenuti, salvo quelli per l'attività di gestione finanziaria, remunerata mediante applicazione di una commissione sull'ammontare delle masse gestite. Alcuni ulteriori servizi prevedono invece corrispettivi annuali determinati in misura fissa. Va altresì precisato che Unipol e alcune controllate effettuano distacchi di personale a favore di società del Gruppo, in un'ottica di ottimizzazione delle sinergie per la gestione delle risorse alle dipendenze del medesimo.

In relazione ai rapporti instaurati tra Unipol e le società del Gruppo, nonché con le altre parti correlate, l'Organo di Controllo valuta adeguata l'informativa riportata nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa del Bilancio al 31 dicembre 2022.

È stata infine accertata l'assenza di operazioni infragruppo e/o con parti correlate atipiche o inusuali che possano suscitare dubbi in merito alla correttezza ed alla completezza dell'informazione, ai conflitti d'interesse ed alla salvaguardia del patrimonio aziendale.

Struttura organizzativa della Società e del Gruppo 4.

Il Collegio Sindacale ha preso atto che:

Unipol è capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol e si qualifica pertanto come "ultima società controllante italiana" ai sensi delle disposizioni contenute nel Codice delle Assicurazioni Private (il "CAP") e delle relative disposizioni di attuazione;
ai sensi della disciplina di settore, in ottemperanza al Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018 e tenuto conto dei parametri quali-quantitativi indicati nella Lettera al mercato emanata dall'IVASS in data 5 luglio 2018, la Società ha adottato il modello di governo societario di tipo "rafforzato". Inoltre il Comitato Controllo e Rischi e il Comitato per la Remunerazione di Unipol svolgono le proprie funzioni anche a favore delle imprese assicurative di Gruppo con modello di governo societario di tipo "rafforzato" (esclusa UnipolSai). Il solo Comitato Controllo e Rischi di Unipol anche per quelle con modello di governo societario di tipo "ordinario";
in conformità alle disposizioni contenute nel Codice di Corporate Governance, Unipol si qualifica come "società grande", avendo avuto una capitalizzazione superiore a Euro 1 miliardo l'ultimo giorno di mercato aperto di ciascuno dei tre anni solari precedenti, e a "proprietà non concentrata";
ai sensi dell'art. 2497-bis del codice civile, le società controllate da Unipol hanno dichiarato quest'ultima quale soggetto che esercita sulle stesse l'attività di direzione e coordinamento.

Ricordato altresì che, come riportato nella Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari per l'esercizio 2022 (la "Relazione di Governance"):

Unipol ha scelto di dotarsi di un sistema di amministrazione e controllo di tipo "tradizionale", che prevede la presenza di un Consiglio di Amministrazione (che opera con il supporto di Comitati endoconsiliari, aventi funzioni propositive, consultive, di istruttoria e di supporto) e di un Collegio Sindacale con funzioni di controllo, entrambi di nomina assembleare;

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l'attività di revisione legale dei conti è stata affidata per il novennio 2021-2029 a EY dall'Assemblea degli Azionisti del 18 aprile 2019,

il Collegio Sindacale ha preso atto della struttura organizzativa adottata ed è stato informato delle variazioni di volta in volta intervenute nell'assetto interno di Unipol e delle società da essa controllate, vigilando, per quanto di competenza, sull'adeguatezza dello stesso.

A tale proposito si rileva che sono stati istituiti alcuni comitati interni aziendali, prevalentemente composti dai Responsabili dell'Alta Direzione di Unipol, con funzioni di supporto al Direttore Generale nell'attuazione e presidio delle politiche di indirizzo, di coordinamento e di strategia operativa definite dal Consiglio di Amministrazione e declinate dall'Alta Direzione stessa, tra i quali rientra il Comitato Rischi di Gruppo a cui è attribuita la responsabilità dell'attuazione, del mantenimento e del monitoraggio del sistema dei controlli interni e di gestione dei rischi, coerentemente con le direttive dell'Organo Amministrativo.

Tenuto conto di quanto sopra esposto, sulla base delle informazioni acquisite, l'Organo di Controllo ritiene adeguato, al fine di garantire l'effettivo funzionamento del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi nel suo complesso, il dimensionamento, la struttura e il posizionamento delle Funzioni Fondamentali della Società.

Il Collegio Sindacale ha altresì preso atto delle disposizioni impartite dalla Società alle proprie controllate, ai sensi dell'art. 114, comma 2, del TUF, al fine di ottenere con tempestività le informazioni necessarie ad adempiere agli obblighi di comunicazione previsti dalla legge e dal Regolamento (UE) n. 596/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio del 16 aprile 2014, anche tramite incontri con i responsabili delle competenti funzioni aziendali nonché con la Società di Revisione. Da tale attività non sono emersi elementi meritevoli di segnalazione.

L'Organo di Controllo ha scambiato informazioni, anche tramite specifici incontri, con i collegi sindacali delle società controllate, ai sensi dell'art. 151 del TUF, venendo informato sui riscontri dagli stessi compiuti nell'esercizio della propria attività di vigilanza. A tal proposito, non sono emerse situazioni meritevoli di segnalazione nella presente Relazione.

Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, sistema amministrativo contabile e processo di 5. informativa finanziaria

Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi $5.1$

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi è un elemento fondamentale del complessivo sistema di governo societario; esso è costituito dall'insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative dirette a una effettiva ed efficace identificazione, misurazione, gestione e monitoraggio dei principali rischi, al fine di contribuire al successo sostenibile delle imprese. In particolare detto sistema mira ad assicurare:

l'efficacia e l'efficienza dei processi aziendali;
l'identificazione, la valutazione anche prospettica, la gestione e l'adeguato controllo dei rischi, in coerenza con gli indirizzi strategici e la propensione al rischio dell'impresa anche in un'ottica di medio-lungo periodo;
la prevenzione del rischio che la Società e il Gruppo siano coinvolti, anche involontariamente, in attività illecite, con particolare riferimento a quelle connesse con il riciclaggio, l'usura e il finanziamento al terrorismo;
la prevenzione e la corretta gestione dei potenziali conflitti d'interesse con soggetti qualificati parti correlate L. e/o controparti infragruppo, come identificati ai sensi della rispettiva disciplina di riferimento;
la verifica dell'attuazione delle strategie e delle politiche aziendali;
la salvaguardia del valore del patrimonio aziendale, anche in un'ottica di medio-lungo periodo, e la buona gestione di quello detenuto per conto della clientela;
l'affidabilità e l'integrità delle informazioni fornite agli organi sociali ed al mercato, con particolare riferimento alle informazioni contabili e gestionali, e delle procedure informatiche;
l'adeguatezza e la tempestività del sistema di reporting delle informazioni aziendali;
la conformità dell'attività della Società e del Gruppo, nonché delle operazioni messe in atto per conto della clientela, alla legge, alla normativa di vigilanza, alle norme di autoregolamentazione e alle disposizioni interne adottate.

Le linee guida del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi sono definite nelle Direttive in materia di Sistema di Governo Societario di Gruppo (le "Direttive"), approvate dal Consiglio di Amministrazione di Unipol, da ultimo in data 23 giugno 2022, che disciplinano, tra l'altro, il ruolo e le responsabilità dei soggetti coinvolti nel suddetto sistema. Le Direttive sono completate dalle Politiche delle Funzioni Fondamentali. Le modalità di coordinamento e i flussi informativi tra i soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi sono rappresentati nelle medesime Politiche delle Funzioni Fondamentali nonché nei Regolamenti dei comitati endoconsiliari. La Società si è dotata inoltre di una normativa interna, che prevede politiche e linee guida, nonché specifiche procedure operative.

I principi del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi nel suo complesso e i relativi processi sono disciplinati, tra l'altro, nelle seguenti politiche di Gruppo: "Politica di gestione dei rischi", "Politica in materia di Sostenibilità", "Politica di valutazione interna attuale e prospettica dei rischi e della solvibilità", "Politica di gestione del rischio operativo" e "Politica sulla concentrazione dei rischi a livello di gruppo". Parte integrante del sistema di gestione dei rischi sono inoltre le politiche che declinano i principi e le linee guida in materia di (i) gestione di fattori di rischio specifici (ad esempio, la Politica in materia di investimenti "Investment Policy di Gruppo" (l"Investment Policy") per il rischio di mercato e le Linee guida per l'indirizzo dell'attività di assunzione del rischio di credito "Credit Policy" per il rischio di credito), (ii) gestione di un rischio all'interno di un processo specifico, (iii) mitigazione di un rischio e (iv) gestione dei modelli di misurazione del rischio.

Il sistema di gestione dei rischi consente un'adeguata comprensione della natura e della significatività dei rischi a cui il Gruppo e le singole società che ne fanno parte sono esposti ed è parte integrante della gestione del business.

I processi di identificazione, valutazione e monitoraggio dei rischi sono effettuati su base continuativa per tenere conto sia delle intervenute modifiche nella natura e dimensione degli affari e nel contesto di mercato, sia dell'insorgenza di nuovi rischi o del cambiamento di quelli esistenti e sono svolti secondo modalità che garantiscono un approccio integrato a livello di Gruppo.

Unipol garantisce che la Politica di gestione dei rischi sia attuata in modo coerente e continuativo all'interno dell'intero Gruppo, tenendo conto dei rischi di ciascuna società ricompresa nel perimetro della vigilanza di Gruppo nonché delle reciproche interdipendenze, avendo a riferimento le previsioni di cui agli artt. 210 e 210-ter, commi 2 e 3, del CAP. Resta ferma l'applicazione del principio di proporzionalità, in funzione della natura, della portata e della complessità dei rischi inerenti all'attività aziendale svolta dalle diverse società del Gruppo.

Per maggiori dettagli in ordine alle principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi adottato dalla Società si rinvia a quanto riportato nella Relazione di Governance.

In tale contesto, il Collegio Sindacale ha costantemente vigilato - mediante (i) le informazioni ottenute dai responsabili delle rispettive funzioni, (ii) l'esame dei documenti aziendali, (iii) l'analisi dei piani di lavoro e dei risultati delle attività svolte dalla società incaricata della revisione legale nonché dagli organi e dalle funzioni preposti al controllo interno - sull'adeguatezza del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, e del sistema amministrativo-contabile, nonché sull'affidabilità di quest'ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione.

Inoltre – mediante riscontri diretti dell'attività svolta dalle Funzioni Fondamentali e dal Dirigente Preposto, nonché partecipando alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi – sono state esaminate le attività effettuate dalle predette funzioni aziendali al fine di pervenire ad una valutazione dell'adeguatezza e dell'effettivo funzionamento del complessivo sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Sulla base dei riscontri compiuti in adempimento agli obblighi di vigilanza ad esso spettanti, l'Organo di Controllo non rileva elementi da segnalare al riguardo. Il Collegio, inoltre, ritiene che le Funzioni Fondamentali, così come il Dirigente Preposto, siano in grado di assicurare un adeguato presidio del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Il Collegio Sindacale, nell'ambito della propria attività di vigilanza sul sistema di controllo interno e di gestione dei rischi ha, tra l'altro, prestato specifica attenzione all'area Informotion Technology con particolare riferimento alle tematiche inerenti alla cybersecurity, esaminando i profili di rischio ad essa connessi mediante incontri con il Chief Information Officer, avvenuti nell'ambito delle riunioni periodiche del Comitato Controllo e Rischi. In particolare, a seguito di specifici approfondimenti in merito all'evoluzione prospettica dei rischi inerenti alla cybersecurity, sui possibili impatti sulla sicurezza/operatività delle società del Gruppo e sui sistemi di tutela al riguardo introdotti, il Collegio Sindacale ritiene adeguatamente presidiato nell'ambito del Gruppo il rischio connesso a tutti gli aspetti inerenti alla cybersecurity.

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Il Collegio Sindacale ha inoltre verificato le attività svolte dalla Società nel processo di adeguamento al Regolamento (UE) n. 2016/679 del 27 aprile 2016 in materia di tutela dei dati personali, valutando la conformità dei presidi organizzativi introdotti alla disciplina in materia di protezione dei dati personali.

Sistema amministrativo contabile e processo di informativa finanziaria $5.2$

Nella Relazione di Governance sono descritte le principali caratteristiche del modello di controllo adottato a supporto del Dirigente Preposto per la verifica dell'adeguatezza e dell'effettiva applicazione delle procedure amministrative relative all'informativa contabile e finanziaria, basato su un processo ispirato al CoSo Fromework, riconosciuto come standard di riferimento per l'implementazione e la valutazione di sistemi di controllo interno.

Il processo di gestione dei rischi e di controllo interno sull'informativa finanziaria implementato da Unipol, delineato sulla base di specifiche linee guida individuate in conformità al predetto standard, si articola in più fasi, i cui dettagli sono riportati nella Relazione sul sistema dei controlli interni relativi all'informativa contabile e finanziaria in ottemperanza alla "legge sul risparmio" (la "Relazione 262"). Detta Relazione riflette le caratteristiche del sistema di controllo implementato e i risultati delle attività di verifica e monitoraggio dei dati effettuate dalle competenti strutture aziendali, ad esito delle quali il Direttore Generale e il Dirigente Preposto hanno sottoscritto le attestazioni previste dall'art. 154-bis del TUF.

Il Collegio Sindacale ha esaminato i contenuti della Relazione 262 e ha vigilato, mediante incontri con il Dirigente Preposto e con la Società di Revisione, sul processo di formazione e diffusione dell'informativa finanziaria. In particolare, dalla Relazione aggiuntiva (la "Relazione Aggiuntiva") predisposta da EY ai sensi dell'art. 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio (il "Regolamento (UE) n. 537/2014"), non sono emerse carenze significative sul sistema di controllo interno per l'informativa finanziaria e/o su quello contabile.

Il Collegio ha inoltre vigilato, per quanto di competenza, sull'osservanza delle norme di legge nel processo di formazione del Bilancio di esercizio e sul contenuto della Relazione sulla Gestione, che si ritiene esaustiva. Tenuto conto che - ai sensi dell'art. 14 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010, n. 39, come modificato dal Decreto Legislativo 17 luglio 2016, n. 135 (il "D. Lgs. 39/2010") – la Società di Revisione riporta, tra l'altro, nella propria relazione un giudizio sulla coerenza della Relazione sulla Gestione con il Bilancio di esercizio e sulla sua conformità alle norme di legge, il Collegio Sindacale ha verificato che dalla relazione emessa da EY non emergono rilievi in proposito.

5.3 La Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario

Il Collegio Sindacale ricorda che la Società è chiamata a predisporre e a pubblicare una Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario (la "DNF") in conformità alle previsioni contenute nel Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 (il "D. Lgs. 254/2016") in materia di comunicazione di informazioni di carattere non finanziario e sulla diversità da parte di talune imprese e di taluni gruppi di grandi dimensioni, e nel relativo Regolamento di attuazione emanato dalla CONSOB con Delibera del 18 gennaio 2018 n. 20267. Ai sensi dell'art. 4 del D. Lgs. 254/2016, detta dichiarazione fornisce informazioni di carattere non finanziario relative alla Società e alle sue controllate "nella misura necessaria ad assicurare la comprensione dell'attività del gruppo, del suo andamento, dei suoi risultati e dell'impatto dalla stessa prodotto".

Il Collegio Sindacale ha preso atto che la Società inserisce la DNF nell'ambito della Relazione Annuale Integrata di Gruppo, riportando all'interno del suddetto documento le informazioni inerenti alle tematiche ambientali, sociali, attinenti al personale, al rispetto dei diritti umani, nonché alla lotta contro la corruzione, e ha vigilato, per quanto di competenza, anche mediante incontri con il Dirigente Preposto e con la Società di Revisione, sull'adeguatezza del processo di formazione dell'informativa in argomento e sull'osservanza delle disposizioni di legge in materia. L'Organo di Controllo ha altresì condotto gli opportuni approfondimenti al riguardo confrontandosi con il Responsabile Sustainability, esaminando le integrazioni via via introdotte nelle politiche aziendali con particolare riferimento a quelle di sottoscrizione dei business Danni e Vita, all'Investment Policy, alla Politica di esternalizzazione e scelta dei fornitori, e alla Politica in materia di protezione e valorizzazione dei dati personali, focalizzando in particolare la propria attenzione sugli aspetti legati al c.d. climate change e sui presidi adottati nel contesto di Gruppo a salvaguardia dei rischi ad esso connessi, generati e subiti, oggetto di specifica analisi nell'ambito della Relazione Annuale Integrata di Unipol.

Il Collegio Sindacale ha inoltre verificato, con il supporto del Dirigente Preposto e del Responsabile Sustainability, l'approccio adottato nell'ambito del Gruppo per adempiere alle disposizioni del Regolamento (UE) 2020/852 (c.d.

"Regolamento Tassonomia") e del Regolamento Delegato (UE) 2021/2178 ("Disclosure Delegated Act") che prevedono, con riferimento alle attività economiche ecosostenibili delle imprese, specifici obblighi di rappresentazione nella DNF, da implementare gradualmente a partire dalla rendicontazione inerente al 31 dicembre 2021 fino alla completa messa a regime nella rendicontazione relativa all'esercizio 2023.

L'Organo di Controllo ha infine preso atto che la Società di Revisione ha emesso la relazione di conformità prevista dall'art. 3, comma 10, del D. Lgs. 254/2016 in data 5 aprile 2023. Nell'ambito di detta relazione EY ha attestato che, sulla base del lavoro svolto, non sono pervenuti alla sua attenzione elementi che facciano ritenere che la DNF non sia stata redatta, in tutti gli aspetti significativi, in conformità a quanto richiesto dagli artt. 3 e 4 del D. Lgs. 254/2016 e dallo standard di rendicontazione utilizzato dal Gruppo per la predisposizione della DNF.

Il Collegio Sindacale rileva che, nell'ambito dei controlli svolti e sopra richiamati, non sono pervenuti alla sua attenzione elementi di non conformità della DNF rispetto alle disposizioni normative che ne disciplinano la predisposizione e pubblicazione.

Ulteriori attività poste in essere dal Collegio Sindacale 6.

Tenuto conto che la Società aderisce al Codice di Corporate Governance, l'Organo di Controllo ha valutato, per quanto di competenza, i contenuti della Relazione di Governance, non ritenendo di formulare osservazioni in proposito. Richiamato quanto previsto ai sensi dell'art. 123-bis del TUF in ordine al giudizio di coerenza che la società incaricata della revisione legale deve esprimere relativamente ad alcune informazioni ricomprese nella citata Relazione di Governance, il Collegio Sindacale ha verificato che dalla Relazione di revisione al Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 (la "Relazione di Revisione"), emessa da EY non emergono rilievi al riguardo.

Il Collegio Sindacale ha preso atto che l'Organo Amministrativo ha proceduto alla valutazione annuale sul proprio funzionamento, dimensione e composizione, nonché in relazione al comitati endoconsiliari istituiti (la "Board Performance Evaluation"), avvalendosi del supporto di una primaria società di consulenza, e ha inoltre verificato la corretta applicazione dei criteri e delle procedure poste in essere dal Consiglio di Amministrazione medesimo per la valutazione dell'indipendenza degli Amministratori non esecutivi, in conformità a quanto statuito dal Codice di Corporate Governance e ai sensi dell'art. 147-ter, comma 4, del TUF.

Nei primi mesi del 2023, in linea con quanto raccomandato dalla Norma Q.1.1 di comportamento, emanata dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, l'Organo di Controllo ha a sua volta effettuato avvalendosi del supporto del medesimo consulente esterno utilizzato dal Consiglio di Amministrazione per lo svolgimento della Board Performance Evaluation - l'autovalutazione in merito alla sua composizione e al suo funzionamento, provvedendo ad esaminare e condividere i risultati complessivi della stessa nella riunione del 20 marzo 2023. I temi affrontati hanno riguardato in particolare: il profilo quali quantitativo del Collegio Sindacale; gli aspetti organizzativi e di funzionamento; l'esercizio dei poteri e delle attribuzioni di competenza; il ruolo del Presidente e le dinamiche interne al Collegio medesimo. Il risultato emerso è un quadro complessivo di sintesi positivo, di piena soddisfazione dell'efficacia del lavoro svolto nell'esercizio 2022 dal Collegio Sindacale nel suo insieme, così come del contributo individuale reso da ciascun Sinclaco.

Il Collegio ha inoltre accertato la sussistenza dei requisiti di indipendenza dei componenti del Collegio stesso, ai sensi di quanto disposto dalla Raccomandazione n. 9 del Codice di Corporate Governance e in conformità all'art. 3.2.3 della Politica in materia di requisiti di idoneità alla carica adottata dalla Società (la "Fit&Proper Policy"), e preso atto delle verifiche effettuate dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 144-novies del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 (il "Regolamento Emittenti") in relazione alla sussistenza dei requisiti di indipendenza previsti dall'art. 148, comma 3, del TUF, in capo ai componenti del Collegio Sindacale.

Il Collegio ha altresì verificato, anche mediante la partecipazione alle riunioni del Comitato per la Remunerazione, i processi aziendali che hanno condotto alla definizione delle politiche di remunerazione adottate, non esprimendo osservazioni in relazione alla coerenza delle stesse con le raccomandazioni espresse nel Codice di Corporate Governance, nonchè alla conformità alla vigente disciplina anche regolamentare di settore.

Oltre a quanto sopra descritto, il Collegio Sindacale, anche attraverso la propria partecipazione ai lavori del Comitato Controllo e Rischi, ha svolto ulteriori specifiche verifiche, in coerenza con le disposizioni di legge e regolamentari vigenti inerenti i settori di business nei quali operano la Società e il Gruppo, nelle quali è stata riservata particolare attenzione agli specifici monitoraggi periodici richiesti dall'IVASS al Chief Risk Officer.

il Collegio Sindacale ha altresì preso atto dell'aggiornamento in data 23 giugno 2022 da parte della Società, della politica per la gestione del dialogo con la generalità degli investitori (come definiti nella politica) che richiedono un contatto con l'Organo Amministrativo su materie di specifica competenza del medesimo (la "Politica di Dialogo")¹⁴. A tale proposito il Collegio Sindacale ha verificato l'osservanza delle disposizioni normative, anche di autoregolamentazione, della Politica di Dialogo che individua le regole generali, le modalità di gestione, i principali contenuti e argomenti oggetto del dialogo, individuando gli interlocutori, le tempistiche e i canali di interazione tra la Società e gli investitori, rispettando la parità di trattamento informativo, anche in ossequio ai principi e ai valori aziendali espressi nella Carta dei Valori e nel Codice Etico del Gruppo Unipol.

7. Modello di organizzazione e gestione al sensi del D. Lgs n. 231/2001

Il Collegio Sindacale ha preso atto dell'inserimento di ulteriori fattispecie di reato nell'ambito del D. Lgs. 231/2001, nonché delle variazioni apportate a quelle già rientranti nel medesimo, e del conseguente avvio da parte della Società delle necessarie analisi e degli approfondimenti propedeutici all'eventuale adeguamento del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo predisposto ai sensi dell'art. 6, comma 1, lettera a) del medesimo Decreto.

il Collegio Sindacale ha inoltre acquisito le opportune informazioni sulle attività di carattere organizzativo e procedurale poste in essere in ossequio al D. Lgs. 231/2001, confrontandosi - nel corso di incontri periodici - con l'Organismo di Vigilanza in relazione alle attività di verifica e controllo rispettivamente effettuate. Dall'informativa resa dall'Organismo di Vigilanza medesimo, anche tramite la propria Relazione annuale, non sono emersi fatti e/o circostanze meritevoli di essere segnalati.

8. Revisione legale dei conti

Il Collegio Sindacale, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile è incaricato, ai sensi dell'art. 19 del D. Lgs. 39/2010, di:

informare l'organo amministrativo dell'ente sottoposto a revisione dell'esito della revisione legale e trasmettere a tale organo la Relazione Aggiuntiva di cui all'art. 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014, corredata da eventuali osservazioni:
monitorare il processo di informativa finanziaria, e presentare le raccomandazioni o le proposte volte a garantime l'integrità;
controllare l'efficacia dei sistemi di controllo interno della qualità e di gestione del rischio dell'impresa e, se applicabile, della revisione interna, per quanto attiene l'informativa finanziaria dell'ente sottoposto a revisione, senza violarne l'indipendenza:
monitorare la revisione legale del Bilancio di esercizio e del Bilancio Consolidato, anche tenendo conto di eventuali risultati e conclusioni dei controlli di qualità svolti dalla CONSOB a norma dell'art. 26, paragrafo 6, del Regolamento (UE) n. 537/2014, ove disponibili;
verificare e monitorare l'indipendenza del revisore legale a norma degli artt. 10, 10-bis, 10-ter, 10-quater e 17 del D. Lgs. 39/2010 e dell'art. 6 del Regolamento (UE) n. 537/2014, in particolare per quanto concerne l'adeguatezza della prestazione all'ente sottoposto a revisione di servizi diversi dalla revisione, conformemente all'art. 5 del Regolamento (UE) medesimo.

Il Collegio Sindacale ha tenuto periodiche riunioni con gli esponenti di EY, società incaricata della revisione legale, ai sensi dell'art. 150, comma 3, del TUF, dalle quali, relativamente al Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022, non sono emersi dati ed informazioni rilevanti o comunque meritevoli di segnalazione.

Il Collegio Sindacale è stato altresì informato dalla Società di Revisione in merito alle verifiche dalla stessa effettuate sulla regolare tenuta della contabilità sociale e sulla corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili.

^14 La Politica di Dialogo si rivolge a tutti gli "Investitori", intendendosi per essi gli Azionisti attuali e/o potenziali di Unipol, gli altri possessori di strumenti finanziari della Società Le Pottus du Drangua involve a unique investitud in the neuron per essention and outlet of potential of Drangua investment interaction of the computation of the computation of the computation of the computation of the comp tuncionale di procedure aziendali, nella prospettiva di assicurare trasparenza informativa, accrescere la comprensione degli investitori in merito alle strategie. raidioni suo suo arepesia passare emergente preperiumente a seconde a servicione in ministratore esemprazione esempresiamente anche en su suores.
Ai risultati conseguiti e a ogni aspetto di carattere finanziario e non fina favorendo la stabilità degli investimenti degli Azionisti e il Successo Sostenibile di Unipol.

La Relazione di Revisione, predisposta secondo le indicazioni di cui all'art. 10 del Regolamento (UE) n. 537/2014, nonche dell'art. 14 del D. Lgs. 39/2010, non evidenzia rilievi, né richiami d'informativa. Inoltre dalla stessa non emergono errori significativi con riferimento alla Relazione sulla Gestione del Bilancio al 31 dicembre 2022, né incertezze significative relative a fatti e circostanze che potrebbero sollevare dubbi sulla continuità aziendale della Società.

Il Collegio ha esaminato, quale Comitato per il Controllo Interno e per la Revisione Contabile, la Relazione Aggiuntiva dalla quale non emergono evidenze meritevoli di segnalazione.

L'Organo di Controllo ha inoltre valutato unitamente alla Società di Revisione il corretto e omogeneo utilizzo dei principi contabili ai fini della predisposizione del Bilancio Consolidato.

Tenuto conto che – ai sensi dell'art. 14 del D. Lgs. 39/2010 e dell'art. 41 del D. Lgs. 9 aprile 1991, n. 127 – la Relazione di Revisione include il giudizio sulla coerenza della Relazione sulla Gestione con il Bilancio Consolidato, nonché sulla sua conformità alle norme di legge, il Collegio Sindacale – nell'esercizio della sua attività di vigilanza – ha scambiato con EY informazioni circa gli esiti del lavoro svolto relativamente al Bilancio Consolidato, non rilevando elementi di anomalia meritevoli di segnalazione nella presente Relazione.

La Relazione di Revisione emessa da EY sul Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 non contiene rilievi, né richiami d'informativa. Inoltre dalla stessa non emergono errori significativi con riferimento alla Relazione sulla Gestione, né incertezze significative relative a fatti e circostanze che potrebbero sollevare dubbi sulla capacità della Società di mantenere la continuità aziendale. La stessa contiene peraltro il già citato paragrafo relativo al limiti tecnici caratterizzanti il Bilancio Consolidato nel formato XBRL.

Sulla base della previsione contenuta nell'art. 19, comma 1, del D. Lgs. n. 39/2010 e di quanto indicato all'art. S, paragrafo 4, del Regolamento (UE) n. 537/2014, il Collegio, nel suo ruolo di Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ha verificato e monitorato l'indipendenza della Società di Revisione.

In particolare l'Organo di Controllo ha esaminato le proposte di conferimento di ulteriori incarichi di consulenza e prestazioni professionali a EY ad esso sottoposte nel corso dell'esercizio, verificando sia la compatibilità di detti incarichi con i divieti di cui al predetto art. 5 del Regolamento (UE) n. 537/2014, sia l'assenza di potenziali rischi per l'indipendenza del revisore derivanti dallo svolgimento dei servizi medesimi alla luce delle disposizioni contenute nel D. Lgs. n. 39/2010 (artt. 10 e seguenti) e nel Regolamento Emittenti (art. 149-bis e seguenti). Ad esito delle istruttorie il Collegio Sindacale ha ritenuto che gli incarichi esaminati non rappresentassero un rischio per l'indipendenza della Società di Revisione e ha approvato il conferimento degli stessi a EY. I corrispettivi concordati per le prestazioni in argomento sono riportati in dettaglio nella Nota Integrativa, alla quale si rinvia.

A tale proposito si rileva che, su impulso del Collegio Sindacale di Unipol e della controllata UnipolSai, la Società ha adottato nei primi mesi dell'esercizio 2023 una specifica procedura volta a disciplinare il conferimento alla Società di Revisione, nonché a entità appartenti al network della stessa, di incarichi aventi ad oggetto servizi diversi dalla revisione legale.

L'Organo di Controllo dà quindi atto che, dall'esame della dichiarazione annuale di conferma della propria indipendenza, resa da EY, nonché dagli approfondimenti condotti con la collaborazione delle competenti strutture aziendali e della Società di Revisione medesima, tenuto conto della natura degli incarichi conferiti a quest'ultima e/o a società della sua rete, non sono emerse evidenze o situazioni tali da far ritenere che sussistano rischi per l'indipendenza della stessa o cause di incompatibilità ai sensi della normativa vigente applicabile.

Pareri rilasciati dal Collegio Sindacale nel corso dell'esercizio 9.

Nel corso dell'esercizio il Collegio Sindacale ha provveduto a rilasciare i pareri, le osservazioni e/o le attestazioni richieste dalla normativa, anche regolamentare, vigente, nonché dalle procedure interne.

Esposti, denunce ai sensi dell'art. 2408 del codice civile. Eventuali omissioni, fatti censurabili o irregolarità $10.$ rilevate

Nel corso dell'esercizio 2022 non sono pervenuti al Collegio Sindacale denunce ai sensi dell'art. 2408 del codice civile né esposti da parte di terzi.

EMARKET SDIR CERTIFIED

Inoltre, nel corso dell'attività di vigilanza svolta dal Collegio Sindacale e sulla base delle informazioni ottenute dalla Società di Revisione, non sono state rilevate omissioni e/o fatti censurabili e/o irregolarità o comunque fatti significativi tali da richiedere la menzione nella presente Relazione.

Obbligo di redazione del Bilancio consolidato e relazione dell'Organo di Controllo 11.

Il Collegio Sindacale - rilevato che Unipol, emittente strumenti finanziari quotati su mercati regolamentati e Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, redige ai sensi dell'art. 154-ter del TUF e del Regolamento IVASS n. 7 del 13 luglio 2007 e successive modifiche (il "Regolamento IVASS 7/2007"), il Bilancio Consolidato - comunica di avere riscontrato l'adempimento all'obbligo di redazione del medesimo con l'approvazione avvenuta da parte del Consiglio di Amministrazione in data 23 marzo 2022.

Il Bilancio Consolidato - costituito da: situazione patrimoniale-finanziaria; conto economico e conto economico complessivo; prospetto delle variazioni del patrimonio netto; rendiconto finanziario; note informative integrative, nonché allegati alle note informative integrative - è conforme ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB ed omologati dall'Unione Europea, con le relative interpretazioni emanate dall'IFRIC, secondo quanto disposto dal Regolamento comunitario n. 1606/2002, in vigore alla data di chiusura di bilancio. Lo schema di esposizione è conforme a quanto previsto dal Titolo III del Regolamento IVASS 7/2007, concernente gli schemi per il bilancio consolidato delle imprese di assicurazione e riassicurazione tenute all'adozione dei principi contabili Internazionali. Sono inoltre fornite le informazioni richieste dalle Comunicazioni Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 e n. DEM/11070007 del 5 agosto 2011.

Come in precedenza evidenziato, il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2022 di Unipol è redatto e pubblicato, in conformità al Regolamento ESEF, nel formato XHTML (Extensible Hypertext Markup Language), marcando altresì alcuni elementi informativi con le specifiche del linguaggio XBRL (Extensible Business Reporting Language).

La Società di Revisione ha espresso nella propria Relazione sul Bilancio Consolidato un giudizio di conformità dello stesso al predetto Regolamento. Il Collegio Sindacale ha verificato a sua volta l'adempimento dei citati obblighi nell'ambito dei compiti ad esso spettanti in materia di conformità alla normativa pro-tempore vigente.

Il Bilancio Consolidato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, di rilevanza e attendibilità dell'informativa contabile, al fine di fornire una rappresentazione fedele della situazione patrimoniale-finanziaria, del risultato economico e dei flussi di cassa, nel rispetto della prevalenza della sostanza economica delle operazioni sulla forma giuridica.

Al 31 dicembre 2022 l'area di consolidamento è costituita dall'integrazione dei dati di Unipol con quelli di n. 64 società controllate, dirette e indirette (ai sensi del principio contabile internazionale IFRS 10). Sono escluse dal consolidamento integrale le controllate che per le loro dimensioni sono considerate non significative. Le società collegate e le società controllate considerate non significative sono valutate in base al metodo del patrimonio netto (in conformità al principio contabile internazionale IAS 28) o mantenute al valore di carico. Il Bilancio Consolidato riporta le variazioni intervenute nell'area di consolidamento nel corso dell'esercizio. Il Bilancio Consolidato contiene es aurienti e dettagliate informazioni sull'andamento gestionale della Società e delle società consolidate, sui principali settori di attività (assicurativo danni e vita, immobiliare, holdinge altre attività) di Unipol e delle sue controllate, sulla gestione patrimoniale e finanziaria, sulle controversie in corso, sui fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio e sull'evoluzione prevedibile della gestione.

Conclusioni e indicazioni di eventuali proposte da rappresentare all'Assemblea $12.$

Sulla base delle informazioni acquisite attraverso la propria attività di vigilanza svolta nel corso dell'esercizio, il Collegio Sindacale non è venuto a conoscenza di operazioni non improntate al rispetto dei principi di corretta amministrazione, deliberate e poste in essere non in conformità alla legge e/o allo statuto sociale, non rispondenti all'interesse della Società, in contrasto con le delibere assunte dall'Assemblea, manifestamente imprudenti o azzardate, mancanti delle necessarie informazioni in caso di sussistenza di interessi degli Amministratori o tali da compromettere l'integrità del patrimonio sociale.

Tenuto conto di quanto in precedenza riportato, il Collegio Sindacale, preso atto del contenuto delle Relazioni di Revisione e delle attestazioni rilasciate dal Direttore Generale e dal Dirigente Preposto, non rileva motivi ostativi, per quanto di propria competenza, all'approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022, così come presentato dal Consiglio di Amministrazione.

In merito alla proposta di destinazione dell'utile di esercizio e di distribuzione di un dividendo di Euro 0,37 per azione, come formulata dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 23 marzo 2023 e rappresentata nella Relazione illustrativa all'Assemblea degli Azionisti convocata per il 28 aprile 2023, il Collegio Sindacale ha esaminato i contenuti della comunicazione diffusa al mercato dall'IVASS in data 13 marzo u.s., con la quale – in vista della chiusura dei conti relativi all'esercizio 2022, e tenuto conto della congiuntura macroeconomica e della possibile evoluzione dei fattori di rischio legati al conflitto russo-ucraino, alla conseguente crisi energetica e all'avvio del Quontitotive Tightening da parte della Banca Centrale Europea, nonché al rialzo dell'inflazione, all'aumento dei tassi di interesse e al .
peggioramento delle condizioni di accesso ai finanziamenti per famiglie e imprese - l'Autorità di Vigilanza assicurativa "raccomanda di adottare a livello individuale e di gruppo [...] estrema prudenza nelle delibere di distribuzione dei dividendi e di altri elementi potrimoniali, assicurandone la compatibilità con gli impatti potenziali di ulteriori inasprimenti dei fattori rilevanti".

A tale proposito, il Collegio Sindacale ha preso atto che:

Unipol dispone di un'elevata solidità patrimoniale, attuale e prospettica, esprimendo un Solvency Rotio consolidato al 31 dicembre 2022 pari al 200% (calcolato utilizzando il Modello Interno Parziale così come autorizzato dall'IVASS), con un eccesso di capitale di Euro 4,6 miliardi circa, determinato avendo già dedotto il dividendo proposto in distribuzione a valere sull'esercizio 2022;
il livello di adeguatezza patrimoniale attuale (considerando il pagamento dei dividendi previsti) e prospettica del Gruppo Unipol è adeguato a coprire i requisiti prudenziali del regime Solvency II, anche con riferimento allo scenario di stress più severo individuato nell'ambito della valutazione interna del rischio e della solvibilità (Own Risk and Solvency Assessment, "ORSA"). Ad analoghe conclusioni si perviene con riferimento alla posizione finanziaria sulla base delle analisi di liquidità prospettiche effettuate anche con riferimento a scenari di stress.

In conclusione, il Collegio Sindacale ritiene di condividere le considerazioni del Consiglio di Amministrazione in ordine alla sussistenza dei presupposti per procedere alla distribuzione del dividendo nella misura proposta, nel rispetto di criteri di prudenza.

Bologna, 5 aprile 2023

Per il Collegio Sindacale Il Presidente Dott, Mario Civetta

Unipol Gruppo Bilancio 2022

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

RELAZIONE
DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE

EY S.p.A.
Via Meravigli, 12 20123 Milano

Tel: +39 02 722121 ||at. ||də 04.744141
|Fax: +39.02.722122037
|ay.com

Relazione della società di revisione indipendente al sensi dell'art. 14 del D. Lgs. 27 gennalo 2010, n. 39 e dell'art. 10 del Regolamento (UE) n. 537/2014

Agli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A.

Relazione sulla revisione contabile del bilancio d'esercizio

Giudizio

Abblamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2022, dal conto economico, dal rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalla nota integrativa che includono anche la sintesi dei più significativi principi contabili appiicati.

A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2022 e del risultato economico e del flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data, in conformità alle norme italiane che ne disciplinano i criteri di redazione.

Elementi alla base del giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità al principi di revisione internazionali (ISA italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bliancio d'esercizio della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e al principi in materia di etica e di Indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio.

Aspetti chiave della revisione contabile

Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sui bilancio d'esercizio nel suo complesso; pertanto, su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.

EY S p A
Sede Legats. Via Mentwigh, 12 – 20123 Alviano
Sede Secondaria. Via Lenicardia, 31 – 00107 Roma
Cepitale Bechile Euro 2,525 000,00 v.v.
Isoticity, allel S.O., all Registro deliverage presse la CCI-A de Milano Morz

A member firm of Ernst & Young Glabal Limited

EMARKET CERTIFIED

Abbiamo identificato il seguente aspetto chiave della revisione contabile:

Aspetto chiave

Risposte di revisione

Valutazione delle partecipazioni in imprese
controllate
Le partecipazioni in imprese controllate
classificate tra le immobilizzazioni finanziarie
sono iscritte nel bilancio d'esercizio al 31
dicembre 2022 per un importo pari a Euro
6.986.151 migliala, pari a circa il 74% dei totale
degli attivi,
Tall partecipazioni sono valutate in bilancio al
costo di acquisto o di costituzione, oppure a un
valore inferiore in presenza di perdite durevoli
di valore. La perdita durevole di valore è
determinata controntando il valore di iscrizione
In bilancio della partecipazione con il suo valore
recuperabile, stimato in base al benefici futuri
che si prevede affluiranno all'economia della
partecipante. Questo processo valutativo
prevede metodologie di stima che implicano il
ricorso al giudizio degli amministratori nella
scelta delle assunzioni e dei parametri da
utilizzare per la determinazione del valore
recuperabile e per ritenere una perdita di valore
non episodica o temporanea, bensì strutturale e
capace di Intaccare la consistenza patrimoniale
della partecipata. Per tali ragioni questo aspetto
è stato da noi ritenuto un aspetto chiave ai fini
dell'attività di revisione.
L'informativa di bilancio relativa alle
partecipazioni in imprese controllate
classificate tra le immobilizzazioni finanziarie
è riportata in nota integrativa tra i Criteri di
valutazione e tra le informazioni sullo Stato
Patrimoniale - attivo, al paragrafi dedicati alla
voce 8) III - Immobilizzazioni finanziarie.

La risposta di revisione ha comportato lo
svolgimento di una serie di procedure di cui dì
seguito si riporta la sintesi di quelle
maggiormente rilevanti:
la comprensione del processo valutativo che
$\bullet$
conduce alla determinazione del valore
recuperabile delle partecipazioni in Imprese
controllate adottato dalla Società e dei
relativi controlli chlave, nonché
l'effettuazione di sondaggi di conformità su
questi ultimi;
l'esame dell'appropriatezza delle
metodologie e della ragionevolezza delle
assunzioni e dei parametri utilizzati per la
determinazione del valore recuperabile e del
carattere durevole della perdita di valore;
il reperforming della determinazione del
valore recuperabile.
Nello svolgimento delle nostre verifiche di siamo
avvalsi dell'ausilio di esperti in materia di
valutazioni aziendali.
Abbiamo, infine, esaminato l'adeguatezza della
relativa informativa di bilancio riportata nella
nota integrativa.

Responsabilità degli amministratori e dei collegio sindacale per il bilancio d'esercizio

Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d'esercizio che fornisca una rappresentazione verifiera e corretta in conformità alle norme italiane che ne disciplinano i criteri di
rappresentazione e, n frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

$\bar{z}$

Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d'esercizio, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Società o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte.

Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nel termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Società.

Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile dei bilancio d'esercizio

I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità al principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro irisieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio d'esercizio. Nell'ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile, inoltre:

abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d'esercizio, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;
abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno della Società;
abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli amministratori e della relativa informativa;
stamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull'eventuale esistenza di un'incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento, in presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che la Società cessi di operare come un'entità in funzionamento;
abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio d'esercizio nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio d'esercizio rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione.

EMARKET SDIR CERTIFIED

Abbiamo comunicato al responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dai principi di revisione internazionali (ISA Italia), tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile. Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere

un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le azioni intraprese per eliminare i relativi rischi o le misure di salvaguardia applicate,

Tra gli aspetti comunicati al responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.

Altre informazioni comunicate ai sensi dell'art. 10 del Regolamento (UE) n. 537/2014

L'assemblea degli azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ci ha conferito in data 18 aprile 2019 l'Incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2021 al 31 dicembre 2029.

Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'art. 5, par. 1, del Regolamento (UE) n. 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.

Confermiamo che il giudizio sul bilancio d'esercizio espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al collegio sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell'art. 11 del citato Regolamento.

Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari

Giudizio sulla conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) n. 815/2019

Gli amministratori di Unipol Gruppo S.p.A. sono responsabili per l'applicazione delle disposizioni del Regolamento Delegato (UE) n. 815/2019 della Commissione Europea in materia di norme tecniche di regolamentazione relative alla specificazione del formato elettronico unico di comunicazione (ESEF -European Single Electronic Format) (il "Regolamento Delegato") al bilancio d'esercizio, da includere nella relazione finanziaria annuale.

Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA italia) n. 700B al fine di esprimere un giudizio sulla conformità del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 alle disposizioni del Regolamento Delegato.

A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2022 è stato predisposto nel formato XHTML In conformità alle disposizioni del Regolamento Delegato.

Alcune informazioni contenute nelle note informative integrative al bilancio consolidato, quando estratte dal formato XHTML in un'istanza XBRL, a causa di taluni limiti tecnici potrebbero non essere riprodotte in maniera identica rispetto alle corrispondenti informazioni visualizzabili nel bilancio consolidato in formato XHTML.

Giudizio ai sensi dell'art. 14, comma 2, lettera e), del D. Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39 e dell'art. 123-bis, comma 4, del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58

Gli amministratori di Unipol Gruppo S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla Su announce della relazione sui governo societario e gli assetti proprietari di Unipol Gruppo S.p.A. al 31 dicembre 2022, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio d'esercizio e la loro conformità alle norme di legge.

Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari indicate nell'art. 123-bis, comma 4, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, con il bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo S.p.A. al 31 dicembre 2022 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.

A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo S.p.A. al 31 dicembre 2022 e sono redatte in conformità alle norme di legge. Con riferimento alla dichiarazione di cui all'art. 14, comma 2, lettera e), del D. Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39, rifasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.

Milano, 5 aprile 2023

$\ell$ $\varphi$ Paolo Ancona (Revisore Legale)

EMARKET CERTIFIED

Unipol Gruppo S.p.A.

Sede Legale: via Stalingrado, 45 40128 Bologna (Italia) [email protected] tel. +39 051 5076111 fax +39 051 5076666

Capitale Sociale I.v. Euro 3.365.292.408,03 Registro delle Imprese di Bologna CF. 00284160371 P. IVA 03740811207 R.E.A. 160304

Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all'Albo delle società capogruppo al n. 046

unipol.it

FMARKET SDIR CERTIFIED 28 aprile 2

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo

Hanno partecipato alla votazione:

n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:
n. 503.745.727 azioni, pari al 70,211056% delle azioni emesse e di

n. 848.297.686 voti pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in

assemblea.

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	848.297.665	99,999998	99,999998	79,875454
Contrari SubTotale	21 848.297.686	0,000002 100,000000	0,000002 100,000000	0,000002 79,875456
Astenuti Non Votanti SubTotale	$\theta$ 0 0	0.000000 0,000000 0,000000	0,000000 0,000000 0,000000	0,000000 0,000000 0,000000
Totale	848.297.686	100,000000	100,000000	79,873456

Ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF non sono computate ai fini del calcolo della maggioranza e del capital richiesto per l'approvazione della delibera nº 0 azioni pari al 0,000000% delle azioni rappresentate in aula.

521

28 aprile 2023

Oggetto: I.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI

Tot. Voti
0
21
21

Proprio $\circ$ $\circ$

Delega
0
21

COGNOME
*RA*COMPUTEXSHARE SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITÀ DI DELEGATO 135-UNDECIES TUF IN PERSONA DI ENRICO MONICELLI
D** SPINA DEBORAH

Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % Totale voti $^{21}{0,00002}$
$^{0,00002}{0,000002}$

R1.² tappresentanza legule alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

DË* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

Pagina 1

$\overline{a}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ $\overline{\phantom{0}}$

Teste:
Azionisti in delega:

SDIR	EMARKET
CERTIFIED

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

ILDNELSV

Tot. Voti

proprio

Delega

Cognome

Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % $0,000000$
$0,000000$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ Teste:
Azionisti in delega:

$\circ$ $\sim$

DP é delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D de

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo

FAVOREVOLI

	$\sigma^$ TVXOH NOISNEE TITW NVT1*	$\mathbf{G} \star \star$ UI-FONDS BAV RBI AKTIEN	J** ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND	$\mathbb{I} * *$ ABU DHABI PENSION FUND	$\mathbb{I}^*$ BASE SE	$\sigma^*$ BUMA-UNIVERSAL-FONDS $\overline{a}$	$\ddot{\rm o}$ FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US LACTOR LITL *CNDEX XECNI*	$\ddot{0}$ PGIM STRATEGIC INVESTMENTS, INC	$\sigma^*$ VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TVIOL INTERNATIONAL STOCK MARKET INDEX TRUST 11	t J MISSOURI EDUCATION PENSION TRUST	$\mathbb{I} * \mathbb{I}$ INVESTERINGSFORENINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION NORGE $\mathsf I$ ACCUMULATING N	$\vec{0}$ STICHTING PENSIONEONDS VOOR HUISARTSEN	$\sigma^*$ STICHTING SHEPLA PENSIONNEONDS	$\ddot{a}$ SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION TUND	$\overline{\mathsf{u}}$ * INVESTERINGSPORENINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALIOCATION $\bar{1}$ DANARK AKKUNDERENDE	$\mathbf{G}^*$ VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF	$\overline{0}$ * * VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL	$G^*$ BLACKROCK FUNDS I ICAV	$\ddot{\mathbf{G}}$ * VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND	$\overline{a}$ ROBIN 1-FONDS	$\ddot{u}$ MANAGEMENT BOARD PUBLIC SERVICE PENSION FUND THE JO TTERT INTERNATIONAL PENSION FUND	$\mathbf{u} \cdot \mathbf{v}$ SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE	$\overline{0}$ * BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND	₫* BLACKROCK INDEX SELECTION FUND GNIA	$\sigma^*$ VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	$\overline{a} * a$ STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND	$0$ BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIRENENT CNO.T**	$\frac{4}{9}$ STATE OF NEXT MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	$\overline{\mathbb{G}}$ . STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	$\vec{c}$ $\overline{0}$ * SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION EURO $\bar{\mathfrak{f}}$ ACCUMULATING KL	$\ddot{\mathbf{0}}$ MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB)	$\ddot{5}$ ARAMCO US RETIREMENT INCOME PLAN TRUST	ă QES LIMITED	$\ddot{5}$ SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION EUND	$\vec{0}$ MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2	$\sigma^$ INFORMATION CONTINUES IN SECRETIONS IN A SECRETION CONTINUES.* TACTICAL ASSET ALLOCATION SVERIGE - ACCUMULATING Ĕ	$\sigma^*$ BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS	$\ddot{u}$ UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD	$\ddot{0}$ DELTA MASTER TRUST	$\frac{1}{\sqrt{2}}$ ALLIANZGI-FONDS DSPT	$\vec{0} * \vec{0}$ BLACKROCK MSCI EAFE TTWS GAP EQUITY INDEX FUND B MID CAP GARSHRSHES	$\mathbf{G}^*$ CUAERO CAPITAL FUNDS (LUX) - QUAERONAUT SMALL AND	*** NAGGAR SYLVAIN	$\frac{1}{5}$ IAMOITTUTIESMI TASPARANI MOINU HEND	$\vec{d} *$ LINGORR EUROPE EQUITY	$\ddot{0}$ TINGOHR TVHOT5 EQUITY SMALL CAP	$\mathbb{G}_{}$ LINGOHR** COMPUTERSHARE SPA RAPPR. TVEOTS DESIGNATO IN QUALITÀ DI SUBDELECATO 135-MOVIES (ST.TREVISAN) IN PERSONA DI ENRICO MONICELLI	Cognome
	111.804 112.438	1.815	29.942	79.514	91216	ጣ $-080$	25.827	2.648.743	Q, .301	ω $-516$	co $-465$	ã 12.847	Oп 8.466	60.132	57.062 53.829	461. 345.149 461.270	16.372	70.344	136.928	$5^7$ 467	3.146	48.060	554.1354 19543	ò.	$-15$ TF6	20.965	899.6	N 242	س 3.680	1.581 7.911 1.911	18.000 233		163.657	59.039	15.991 4.494	$\tilde{\phantom{a}}$ 308.290	ω 878.91	C 000.0	19.051	$\infty$ Uл $-422$	C $\bullet$ P09	$\bullet$ $\frac{6}{3}$	$\circ$ $\bullet$ 711	$\sigma$ 609	ω 398	σī ō	$\Omega$	Tot. Voti
																																														000000000000000000000000000000000000000		Propri $\circ$
$\frac{1}{\infty}$ 288	Ē $\bullet$ 504	ŗ ST8	N 9.942	⊣	Łл 9 216 79 514		N $\frac{5}{2}$ 5.827 080	2.64 18.74 w	$\frac{6}{3}$ IΟE	3.516	$\ddot{\cdot}$ 4 Ö,	482. $\mathbf{g}_4$	$-85$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$ ë	345.149 67.062 67.062 53.822 160.132			$3.1468$ $36.9469$ $70.3442$ $16.372$					đ, 18.060	2.543	3 668 20.941 5.661.941 5.661.354			N $7 - 54$	13.680		$\frac{1}{7}.\frac{9}{911}$ $\frac{3}{68}$ $185 -$	$8 000$	163.657		15.991 159.039	đ, 1494	Ν $\frac{1}{20}$ 18.290	36.878	000.00	$\infty$ 150 68	$\infty$ 422	GON $\blacksquare$ 504	¥ 5.35	$\frac{1}{2}$ 711	$\sigma$ 505	ω $\bullet$ $\frac{1}{6}$ $\infty$	$\bullet$ $\frac{1}{2}$ ጣ		Delega

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{520}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

320
S

EMARKET
SDIR
CERTIFIED NIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

		+D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetnata alla postazione assistità) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 4		A victima in montro Azionsti: 075 0 Azionisti in delega: Teste: ร รัฐ
281. G		$\sim$		$\sigma^$ $\sigma^$ CALCIUM QUANT FOXDE RESERVE POUR LES RETRAITES
لہ O.				$\ddot{\ddot{\sigma}}$ THE SOUTHERN COMPANY SKSPER NEERING PERSONERS
				$\mathbf{G} * \mathbf{F}$ ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP TOO SKECALL (CHOOHNO)
				$\ddot{a}$ PK CSG WORTD EQUITY CREDIT SUISSE FUNDS AG
		ă	CONDET ECENSE HOLE	$\frac{1}{\sigma}$ EUND PLUS
				$\sigma^*$
$\begin{array}{l} 60.000 \ 23.29 \ 21.21 \ 31.31 \ 31.41 \ 30.98 \ 38.989 \end{array}$		$\begin{smallmatrix}6 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 1 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 1 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0\ 0 & 0 & 0$		$\ddot{L}$ $\sigma^*$ CSIF CH EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP ESG BIUB CREDIT SUISSE FUNDS CSIF CH EQUITY RORLD EX CLOBAL HIGH INCOME FUND USD CSIF CH EQUITY MORLD EX CLOBAL HIGH INCOME FUND USD CSIF CH III EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP BIUB CREDIT
13.180		13.180		$\ddot{0}$ * AQR ABS RETURN MASTER NON FLIP ξÓ,
				$\overline{0}$ * AQR TAX ADVANTGD ABS NON FLIP
		ഗ മ 650.635 556.024		$\sigma^$ BAN NASTER*
				$\overline{0}$ * *
				$\mathbf{G} \star \mathbf{H}$ UNIVERSAL-INVESTRENENT-GESELLSCHAFT MEH ON BEHALF OF COLUMEUS FONDS AQR LUX FUNDS- AQR DIVERSIFIED-RISK PREMIA FUND/INTL TRADING
				$\overline{0}$ * * FIRST TRUST FIRENCE RIPROPER FIRST FIRST
				$\sigma^$ $\mathbf{G} \mathbf{H}$ FIRST TROST EUROSONE ALPHADEN X ET
$\begin{smallmatrix} 233.71.11.13 \ 230.7 & 46.7 \ 143.7 & 253.6 \ 144.7 & 243.7 \ 145.7 & 243.7 \ 145.7 & 243.7 \ 146.7 & 243.7 \ 147.7 & 243.7 \ 148.7 & 243.7 \ 149.7 & 243.7 \ 149.7 & 243.7 \ 149.7 & 243.7 \ 140.7 & 243.7 \ 141.7 & 243.7 \ 142.7 & 243.7 \ 145.$		52.826 15.012 180.212 616.229 616.22		$\sigma^*$ CREPT SUISSE INDEX FUND (IND (IND FIRENT X CONCORD STRENG INTERNATION IN FIRENCE INDEXENSING INDEX FUND
		174.330		$\ddot{1}$ ETORIT INDEN SALEM STREET TRUST FLOT I FOTELITY TOTEL INDEXERGENT INDEX EUND
		145.160		$\sigma^*$ TRON MORIE CARD ILLES FOUTY FUND LE
		13.828		$\vec{C}$ SEGALL BRYANT & HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP TRUST
		23.666 286.481		$\mathbf{G} * \mathbf{H}$ ING DIRECT SICAV
		6.349		$\sigma^*$ VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO
				$\mathbf{G}^*$ $\ddot{u}$
		90.614 20.996 20.996		$***$ VANGUARI TNYESTMERI SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND
				$\frac{1}{2}$
				$\sigma^*$ SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY CIT
				÷∗ G.A.-FUND-B - EURO EQUITIES
				$\ddot{d}$ ADASINA SOCIAL JUSTICE ALL CAP GLOBAL E1E
$\begin{array}{r} 1.53 \cdot 0.91 \ 1.53 \cdot 0.99 \ 1.53 \cdot 0.79 \ 1.54 \cdot 1.57 \ 2.56 \cdot 1.757 \ 34 \cdot 1.57 \ 1.56 \cdot 0.7 \ 54 \cdot 67 \ 54 \cdot 67 \ 34 \cdot 67 \ 34 \cdot 67 \ 35 \cdot 68 \ \end{array}$		$\begin{array}{l} 874 \ 34 \ 568 \ 572 \ 237.159 \ 237.159 \ \end{array}$		$\sigma^*$ AMERICAN HEART ASSOCIATION, INC.
				$\ddot{a}$ $\ddot{\mathbf{d}}$ E QND FO
				$\ddot{a}$ MERCER UNHEDGED OVERSERS SHARES TRUST UNIVERSALI INTESELISSENT CESSELISSEN MBH ON BEHALF OD-TYEESTINING
				$\mathbf{G} $ ALLIANZGI-FONDS DUNHILLA*
				$\ddot{c}$ I CNOW ZV AZ ALLOCATION ITALIAN TREND
				$\sigma^*$ CAND FESE/LOT125/FESE/100
				$\sigma^$ HI-172915-PONDS*
				キャプ UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF ្អូ SUNDERSEL-FONDERS
				č $\mathbf{L}^$ UNIVERSAL-IMVESTRENT-GEBELSENE MBH ALLIANZGI-FONDS GANO $\sim$
				$\sigma^$ DEXA-A50* $\overline{S}$ BEHALF Ş BAYVK A1-FONDS
				$\mathbf{G} * \mathbf{H}$ GENERALI SMART FUNDS
				$\overline{0}$ * $\overline{0}$ AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR S.P.A
				$\sigma^$ ALLIANZGI* FONDS AFE
$\begin{array}{l} 258.98\ 147.1\ 25.1\ 26.1\ 37.1\ 47.1\ 58.1\ 59.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\ 50.1\$		$\begin{array}{ll} 5.6 & 5.6 & 5.6 & 5.6 \ 5.6 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.5 & 1.5 \ 1.5 & 1.5 & 1.$		$\ddot{a}$ $\ddot{d}$ DNISDPER ALLIANZGI-FONDS APNIESA SECMENT APNIESA-NAPO
				$\sigma_{**}$
33.909		33.909		$\overline{0}$ * NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND NELECHTING PENSIONNEONDS MEDISCRETELLISTEN
		5.165 12.315		$\frac{1}{\sigma}$ I NITA $\mathbf{I}$ DNIVERSAL - FONDS
5.165 12.315				$ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $ ROBERT BOSCH GMBH
86.174 260.248	${\tt 0.00000000000000000000000000000000000$	86.174 260.248		$001-0000-100$
Delega	Proprio	rot χοτ مسر		Cognome
			FAVOREVOLI
				Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo
				LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Azionisti in proprio: Azionisti:

$\frac{520}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il rumero della scheda magnetica

EMARKE ЖR
CERTIFIED

28 aprile 2023

$\mathcal{O}(\mathcal{O}(\log n))$ , where $\mathcal{O}(\log n)$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo

		520 دى D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentarza legale alla persona fisica sopra indicata con il rumero della scheda magnetica $DE^$ delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 5	65 Azionisti in delega: Teste:	Azionisti in proprio: Azionisti:
000000000000000000000000000000000000000 ٣ 220 530.455 528	پ 220 530. בו תו И G		WILSAS	$\sigma^*$ FLORIDE REHIZENESH
5.524	5.524		ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	$\overline{u}$
	N 1.905		SPARINVEST INDEX EUROPA	$\overline{0}$ * THE ESE DENSION FUND
$\begin{array}{r} 1.662 \ 10.425 \ 27.905 \end{array}$	10.425 - 562		INVESTERINGSPORENTMGEN RETIREMENT INCOME PLAN TRUST	$\overline{a}$ ÷∗D SM EMPLOYEE
1.492	1.492			$\ddot{\dot{\sigma}}$ WBW TRUST NUMBER ONE
116.025	116.025			$\ddot{0}$ STEWARDSHIP PARA GLB
238.046 005.8	238.046 1.500		ERS TEXAS ARROWSTREET INTERNATIONAL 967825 ARIZONA STATE RETIRENTNI SYSTEM	$\overline{u}^*$
87.965	87.965 $\infty$		THE GOLDMAN SACHS FOUNDATION	$\mathbf{G} + \epsilon$ $\ddot{5}$
1.182	1.182		MANAGERS IRELAND LTD	$\sigma^*$ CNNE CLOBAL FUND
	30.797		BNYM MELION CF SL ACWI EX US IMI FUND THE BANK OF NEW YORK MELLON ENERGYER BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN	$\overline{0}$ *
$\begin{array}{r} 189.33 \ 24.255 \ 24.291 \ 24.99 \ 20.797 \end{array}$	2.235 54.918		STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL	Ĵ∗ $\sigma$ **
	618		BLACKROCK FUND MANAGERS LTD	$\frac{1}{\sqrt{2}}$
14.627	$14.627$ 38.934		SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATING	$\overline{0} *$
	917.562		BRIDGEWATER IMPLEMENTANING IV LUND IV	$\overline{\mathsf{U}}\ast\mathsf{K}$
$\mapsto$ 165.520 721.9188 734.633 917.5622	$\overline{a}$ 554.633		VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	$\vec{a}$ $\overline{a}$
	734.538		VANGUARD FTSE ALLWORLD EXUS SMALLCAP INDEX FUND	$G^*$
	21.918		ARROWSTREET COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\mathbf{G} * *$
	165.520 1.426		BEWAARSTICHTING NNIP 1 MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT TRUST	$\ddot{0}$
1.962.447 1.962.447	٣ 962.447		EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT	t∗p $\mathbb{G} * *$
	191.640		MFS INTERNATIONAL NEW DISCOVERY FUND	$\mathbf{G} * \star$
	186.818 155.080		ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO VALUE EUROPE	$\mathbf{G}^*$
	8.759		ALLIANZ GLOBAL INVESTORS HEMD	$\mathbf{L}^$ $\mathbf{L}^$
	7.043 85.145	CAP ESG UCITS HTH	RSBC ETFS PUBLIC LIMITED COMPANY - RSBC MSCI TIVES OTHOM	$\overline{I} * *$
$\begin{array}{l} 0.302\ 1.61\ 1.8\ 2.7\ 1.8\ 2.8\ 1.8\ 3.9\ 4.9\ 5.9\ 6.9\ 7.8\ 7.8\ 8.9\ 9\ 1.9\ 1.6\ 1.9\ 1.9\ 1.6\ 1.9\ 1.9\ 1.6\ 1.9\ 1.9\ 1.9\ 1.6\ 1.9\ 1.9\ 1.9\ 1.9\ 1.9\ 1.9\ 1.9\ 1.9$			JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND INTERNATIONALE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH	$\ddot{a}$
	253.7177		UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH	$\mathbf{G} * *$ $\ddot{a}$
	118.733		KEC EQUITY FUND EMB SMALL & MEDIUM	₫*
			ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE	** ∪
124.589 5.529 46.120	5 529 46 120 67 302		ALLIANZ GLOBAL HIGH PAYOUT FUND KBC EQUIT FUND AKCIOVY FOND	$\mathbf{L}^*$ $\frac{1}{1}$
	124.589		JPMORGAN MULTI BALANCED FUND	$\mathbf{G}^*$
74.294	74.294		THAT REPORT AND ROLL AND CAPS	$\frac{1}{\sqrt{2}}$ KBC
74.205	74.205		EQUITY FUND HEGH DIVIDEND	$\frac{1}{2}$ KBC
325.085 23.423	23.423		EVOVEST GLOBAL EQUITY FUND MULTI INCOME FUND	$G^$ ÷D NdP
318.12	325.085	TOMD ₃	JPNORGAN FUND II ICVC - JPM EUROPE SMALLER COMPANIES	$\ddot{d} * \dot{\phi}$
394.937	394 937 318.124		INCOME BUILDER FUND	$\mathbf{G} \star \star$ JPMORGAN
5.179	6115		SAR EUROPEAN FOND ACTIVEBULLORS INTERNATIONAL EQUITY ETF	$\vec{U}$ JPMORGAN
514 $\overline{L}$ $19C -$ ٠ 575	214.367		INTERNATIONAL VALUE EUND	$\vec{O}$ $\mathbf{G} $ UPMORGAN* JPMORGAN
ω 244.593	Ψ. 244.593 516T		FUND ICVC ~ JPM MULT-RSSET INCOME FUND	$\sigma^$ JPMORGAN*
7.876	7.876	LIMITED ξŚ, TRUSTEE FOR JPM GLOBAL MID-SMALL CAP DISCOVERY MOTHER	CBOJ, LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK,	$\ddot{q} * \dot{q}$ $\ddot{a}$ JPMORGAN PUNDS
$-222 -$ 450.315 $\mathbb{Z}^1$ VD	$\overline{\phantom{a}}$ سم 450.315 108.749		JPMORGAN EUROPEAN DISCOVERY TRUST PLC	$\mathbb{G} * *$
Delega 522.664	522.666		INVESTMENT FUNDS	$\mathbf{G}\star$ JPMORGAN*
pradord	Fot 201		JPMORGAN EUROPEAN GROWTH & INCOME PLC	$\mathbb{G} * *$ Cognome
		FAVOREVOLI

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CERTIFIED MIPOL GRUPPO S.p.A.

28 aprile 2023

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

NAVOIDANTI

$\frac{1}{1}$ $\mathbb{I}^*$ AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTERS PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. (CAYMAN) LIMITED	$\vec{0}$ MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED.	$\ddot{1}$ MAM AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEURINDIVATION TRADE CENTER	$\mathbf{G}^$ AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LIVD MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES* (CAYMAN) LIMITED	t. O $\ddot{0}$ HOTCHKIS AND WILEX	$\sigma^*$ MUL- LYX FTST TT ALL CAP	$\vec{a}$ TOSM YOXXT - UNO XONTXAT	$\sigma^*$ SUNCHAPONDS	$\frac{4}{9}$ LYXON FTSE MIP UCITS ETF	$\sigma^$ ANUNDI BRIDGEWATER ALL WEATHER*	$\overline{0}$ + SEGALL BRYANT HAMILLE	$\sigma^$ BB SICAV III - DYNAMIC*	$\overline{0}$ * CAMBRIA FOREIRMENCEMENT	$\mathbf{G} * * \mathbf{D}$ SEI GLOBAL MASTER FUND PLC	$\overline{a}$ $\mathbf{G}^*$ BW ALLWEATHEANDISTELLING 992341	$\overline{u}$ FIRST PRIVATE INVESTMENT MENAGEMENT FACE MEET BRIDGEMETER ALL WEATHER SUSTAINABILITY LP FIRSTY PRIVATE ECROPE PARTENTS	$\mathbf{G} *$ PUBLIC EMPLOYEES REPIERENT SYSTEM OF MISSISSISPE	$\mathbb{I} * *$ INDIANA PUBLIC RETIRENT SYSTEM	$\overline{u}$ PUBLIC EMPLOYERES FETRENESS TREES OF OFFICE	$\mathbb{I} * *$ LEGAL AND GENERAL UCTTS ETF PLC	$\mathbbmss{G} * *$ STICHTENG PENSIONEOMENTS HORECA AND CATERING	$\vec{d}$ ADVANCED SERIER TRUST PSE ASTROBED STRATEGIES PORTFOLIO	t J ALASKA PENDINDEL FUND CORPORATION	$\sigma^$ ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION*	$Q***$ MOISMER ARENDON INDUSTRY SENSION NVTd	$\mathbf{L}^$ $\frac{}{u}$ CRAFINGRAMENT RECENTS	å UNITED CHURCH FUNDS INC	$\overline{u}$ * AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND PHRSH RECEIVED ALPHADES COLES FOR	٠. RETIREMENT BOARD OF ALLEGHENY COUNTY	$\ddot{0}$ TEXTRON INC MASTER TRUST	$\ddot{0}$ DIN SCNOW IN	$\mathbf{G} $ $\overline{d} $ XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF	$\tilde{L}^*$ ENSIGN PERK ADVISORS INC	$\overline{0}$ * ADVANCED SERIES TRUST AST INTERNATIONAL GROWTH PORTFOLIO	$\mathbb{G} * \ast$ CAUSEMAY INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	$\overline{G} * *$ ADVANCED SERIES TEN FER PERT BOND PORTPOLIO	$\sigma^*$ PENSION RESERVES INVESTMENT LEUST EUND	$\sigma^$ $\overline{0} * $ NAN GLG INVESCO EVERALIENTE ALTERNATIENE	ささ INVESCO FTSE RAFI EMERGING MARKETS UCITS FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX U HHEE HHEE	$\overline{0}$ * * INVESCO MARKETS III PLC	$\mathbf{G} * *$ ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDEMPLAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO	$\ddot{0}$ STATE OF NISCONSENTIALS IN STRUST ROPER	$\ddot{a}$ LOCKHEED Coqnome MARTIN CORRORATILON MASTIRENT REFIRENCE
N سا $\overline{0}$	$\mathbb{S}^1$ ω	. . $\circ$ 88 ω	0 د 35g	O $\bullet$ 099	o, ٠ $\frac{80}{6}$	ā $-156$	180.541	29.7 မွ	$\frac{6}{5}$ $\infty$ ္တ	$\frac{1}{2}$	316.744 2.427 50.858			19: 573 573.361	372.545		13.555 16.606	509-9 509-125				481-000 336-1587 336-1587 33-1528		34.899	247.000 221.504		91.063 4.380			$\begin{array}{l} 100.470\ 141.178\ 85.200\ 25.268\ 17.380\ 17.380\ 17.380\ \hline \end{array}$	$\cdot$ T6 $\mathbf{H}$ 736 933		41.430 226.638 855.173	130.798	299.651	102.271 703.752	10.038	.09 0.1 _b	9TZ	679	613.461	24.743 D6T	rot. Loti
																																										${\footnotesize \begin{smallmatrix} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$	Proprio
نا $\overline{0}$	$\overline{c}$	$\ddot{\phantom{0}}$ $\circ$ ω	$\blacktriangle$ $\sim$ $\infty$	$\ddot{\circ}$ $\frac{1}{\cdot}$ 338	$\mathfrak{g}$ 008 099	ю 156	5 $\circ$	$\sim$ $\ddot{\cdot}$ $19000$ $-29000$ $-5000$ $-500$	ω G Z		$8 - 0.2$ 325 $\infty$	5.7	573.361 316.744		ω $\mapsto$ 02.150	16.606 372.545		6.603 13.555	321.509	$\overset{\omega}{\cdot}$ 825	32.187	336 900	181.000	247.000 000.145		221.504	91.063 4.380	17 380	22.558	$\begin{array}{l} 1.7336 \ 2.9333 \ 100.470 \ 1441.178 \ 85.200 \end{array}$		226. 855. 173 838	41. 430	$\frac{30}{3}$	.662 792		$103.752$ $703.752$		$3.216$ $3.470$	$\overline{6}$	613.46	24. 43	Delega ن S

ນ
230

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{520}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

Pagina 6
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorazione effettuata alla postazione assistita

Azionisti: Azionisti in proprio: $rac{220}{900}$ Teste: Azionisti in delega: 520 دى *D delega alla persona fisica DE delega alla persona fisica $\frac{1}{2}$ Pagina 7 sopra indicata con il numero della scheda magnetica	CERTIFIED $\overline{d}$ + $\overline{b}$ $\mathbf{G} * \mathbf{G}$ $\mathbb{I} * $ $\mathbf{G} * \mathbf{D}$ ₫, $\overline{C}$ * $\overline{D}$ $\mathbf{G} * $ $\frac{1}{1}$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\sigma^$ $\check{\sigma}^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\frac{1}{\sigma}$ ÷∗ $\ddot{G}$ $\frac{1}{5}$ ょう $\sigma^$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\frac{}{0}$ $\overline{u}$ $\mathbb{G}^$ $\overline{0}$ $\ddot{0}$ $\stackrel{}{\sigma}$ $\sigma^$ $\mathbf{G} * * \mathbf{D}$ $\mathbf{L}^$ $\mathbf{L} * \mathbf{D}$ $\sigma * \tau$ $\vec{U} * \vec{U}$ $\overline{C}$ * $\overline{D}$ $\frac{1}{2}$ $\ddot{5}$ $\ddot{a}$ $\overline{a}$ $\mathbb{G} * \mathbb{Z}$ $\mathbb{G}$ $\ddot{\mathbf{0}}$ $\sigma^$ $\tilde{\mathbf{G}}$ $\mathbb{G}$ $\mathbf{G} * \mathbf{H}$ $\mathbf{L}^$ $G^$ $\ddot{\textbf{G}}$ $\overline{\mathbf{G}}$ : $G$ $\mathbf{C}^$ $\overline{a}$ $\overline{a}$ * * Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo UNIPOL GRUPPO S.p.A. LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE ACADIAN NON-US KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO AQR AOR RPAQ 2015 PUND VEMOHAM MOTOIS MISSOURI LOCAL CUBIST CORE INVESTMENTS, L.P. C/O POINT72 STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS ZORGVERZERARES CLEARWATER MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFTT I SPARTAN GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFTT LON MORROW X BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO THE MORTHERN TRUST COMPANY SUB-APVISED COLLECTEVE NUNICIPAL EMPLOYEES ANNULTY AND BENETI FUND OF C MORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE LF WALES PENSION PARTNERSHIP (WALES SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND. STRATHCLYDE FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST LOS ANGELES CITY EMPLOYEES' FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. GUIDESTONE ALGERT INTERNATIONAL SMALL CAP FUND MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND NORTHERN TRUST COMMON ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MAR WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 BT WHOLESALE MULTI-MARAGER INTERNATIONAL SHARE FUND PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO PORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND 1199SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FRESMO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION. CITY OF PHILARDELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGIOBAL THE DTM 0.5. STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS LEGAL CREDIT SUISSE FUNDS. GOVERNMENT OF NORWAY CBS DIGITAL FUNDS STARS EUROPE THY can ABSOLUTE RETURN MASTER ACCOUNT L.P. DELPHI LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT LP CARE OF AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL TUND ALPHA CORE MASTER LIMITED C/O MAPLES INVESTMENTS, MLC FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SHERI XEHIXEXEZH PIAN HRUSH Cognome & GENERAL MANAGEMENT (S) UISSE FUNDS AG INTERNATIONAL FUND FUNDS INTERNATIONAL EQUITY FUND DRINSTON FUND GOVERNMENT EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM. LONG SHORT EQUITY FUND C/O PICTON MAHONEY ASSET MANAGEMENT ACTING AS MANAGER MARKET NEUTRAL EQUITY FUND C/O PICTON MAHONEY ASSET MANAGEMENT ACTING AS FUN END-LIARS Ę ICAV. (SWITZERLAND) LIMITED LONG-SHORT $EX-CK$ RETTREATH JUNI LIK, UNU MARKET - GLOBAL LARGE CAP MARKET 5A TTTWS TTVNS SECURITY 5Y PRI ASSET POOLING EQUITTY י ה MALSTS ន្លួន្ល TUND C/O AQR CAPITAL PLANS CORPORATE TUND INDEKS I FLERFAKTOR SONDS NAGHAN FUND C h P CHICAGO SYSTEM SONDS TRUST FONDS TRUST SERVICES ACS , MANAGEMENT, T MEU C/O AQE TRUS UNBRELLA LIMITED AQR TTC CAPITAL MANAGEMENT Assemblea Ordinaria del FAVOREVO 11Q GND MANAGER 28 aprile 2023 $\mathbf{L}% _{T}=\mathbf{C}(\mathbf{R}^{T}\times\mathbf{C}^{T})$	EMARKET SDIR
sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)	Tot $\overline{ }$ F Ń $\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ $\begin{smallmatrix} 1&2&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&3&$ Proprio
	000000000000000000000000000000000000000 28 aprile 2023 $\overline{\mathcal{C}}$ F D educed a construction of the construction of the construction of the construction of the construction of the c construction of the construction of the construction of the construction of the construction of the constr

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il nunero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
RL* napresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda mag

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Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2023

141.864 25.441 47.646 10.365 10.365		188.075 141.864 25.441 16.563 10 365 47.646 27. 289	$\ddot{\mathbf{u}}$ $\frac{1}{10}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\ddot{5}$ $\sigma^$ h sinnish CPR EUROLAND ESG RITTINILLE SENESIMENTS CLOBAL OPPORTUNITIES RUSSELL INVESTMENTS INTERNATIONAL SHARES STICHTING BEL BENSIOEN MANDAAT UBS AM LT STICHTING BEL BENSIOEN COMTRACTUAL FUND AQR FUNDSACR MULTIASSET FUND BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON S20 Teste: BEHALI EDND CNO. å ISHARES WORLD EX SWITZERLAND SEALL CAP EQUITY ω DE delega alla persona fisica sopra mdicata con il numero della scheda magnetica Pagina 8
۲. 40.682 86.0727 196.1277 188.075 188.075 $240.000$ $72.019$ 44.157 $1.485$ 1.029 1.741		1.1961.727 N 240-000 72.019 72.019 86-074 44.157 $2.5923$ $2.5925$ $1.741$ H. 1.029 485	$\sigma^$ $\sigma^$ $\overline{G}$ $\ddot{0}$ $\sigma \star \sigma$ $\mathbb{C}^$ $\frac{1}{1}$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\ddot{0}$ $\sigma^$ $\mathbf{G}^$ $\frac{4}{9}$ AQR LUX FUNDS-AQR DIVERSIFIED RISK PREMIA FUND AQR LUX FUNDS-AQR SYSTEMATIC TOTAL RETURN FUND AQR DELTA MASTER ACCOUNT LP COOSIER FIDUCIARY SERVICES AA SSGA ACTIONS EURO ANUNDI MSCI EUROPE SMALL CAP ESG CLIMATE NET ZERO AMBITION CTB PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY ANGEL ISSE NEWS LEADERSERS P.N.I CANADA POST CORPORATION REGISTERED PENSION PLAN DYNAMIC ACWI EX US INC. ANUNDI IMPEX EUROPE EX UK SMALL AND MID CAP CND3 (KAMAN) UTIO
$\sim$ 108.967 304 835 $33.657$ $46.860$ 301.737 149.203 2.873 2 629 839 859		$201.737$ $2108.835$ $2.108.967$ $149.203$ 46.860 $2.664$ 2.873	$\sigma^$ $\frac{1}{5}$ $\mathbb{G} * $ $\sigma^$ $$ $\overline{0}$ $\mathbf{G} \mathbf{H}$ $\frac{1}{2}$ ROR GLOBAL ALTERNATIVE INVESTMENT OFFSHORE FUND L.P. DNOSNYS COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED NB BEETON HILL MULTI-STYLE PREMIA MASTER FUND LP C/O WALKERS CORPORATE CX CREENCE LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES (BVI) LIMITED CIND WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND. L AND G ASSUR(FERKS MGDT)ITID 1 RAFI FUNDAMENTAL GLOBAL EQUITY LOW CAREON TRANSITION INDEX FUND3435 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS MANAGEMENT) LLMITED INERENATIONAL CORE EQUITY PORTEOLIO OF DER INVESTMENT DIMENSIONS GROUP INC CNNE CORE EQUITY FUND TIMITTO
$\begin{array}{r} 5.442 \ 2.59.926 \ 2.629.926 \ 3.090.802 \end{array}$ 105.861 105.861 201.208 100.75 105.593 $112.827$ 112.827 21.460 $\infty$ Ō	000000000000000000000000000000000000000	$\begin{array}{l} 112\cdot827\ 5\cdot442\ 13\cdot994\ 6\cdot629\cdot926\ 8\cdot629\cdot926 \end{array}$ 3.090.802 105.861 357.001 100.756 201.208 105.593 112-112 21.460 19.628 33.657	$\overline{0}$ + $\overline{1}$ $\sigma^$ $\sigma^$ ∪ ÷D $\ddot{a}$ ÷⊓ $\ddot{d}$ $\ddot{d}$ ∗* きき ∔ U $\ddot{q} * \dot{p}$ $\ddot{\dot{\sigma}}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ AQR AQR THE II INDITIONS ON THE CONDITIONS ASTERIA FUNDS PEOPLE IMPACT GLOBAL GLOBAL VALUE ADVISORS FUND LP - AQR TAX ADVANTAGED GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL FUND L.P. PM ACCOUNT C/O AQR MANAGEMENT LLC ARROWSTREET ACWI ALPHA EXTENSION FUND V (CAYMAN) LIMITED. JEVIT INT L'INE L'OC LEUST FIDELITY CONCORD STREET TRUSH: MEDIONEW WARREN - SONICEREN SWALL CAP EQUITY SCHWAR FUNDAMENTRI INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC THE CONTINENTAL SMALL CONPANY SERIES NY $ -$ CESIL ATP CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND IRISH LIFE ASSURANCE PLC STOCK SELECTION II MASTER ACCOUNT L.P. C/O AQR MANAGEMENT LLC RAFINE FIPELITY SAI INTERNATIONAL INTERNATIONAL SMALL CAP SERIES Ù)
$\ddot{ }$ Deleg 462.696 384 $\begin{array}{r} 11.783 \ 117.452 \ 36.052 \ 3.236.235 \end{array}$ U. 1.820 4.491 2.084 59.043 5.783 $-321$ ρj	Proprio	Lot ٠ 462.696 $11.783$ $11.452$ $36.052$ 384.321 ပ္ပ Vot1 4.491 2.084 1.820 9.043 3.235	Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo $\mathbf{G} * $ $\sigma^$ $\mathbf{L}^$ $\mathbf{C}^$ $\overline{0}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\vec{0}$ $\vec{d} * \vec{D}$ $I$ LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE NAN* DЦG ARROWSTREE WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXTENSION FUND (CAYMAN) LINITED AQR MAM POR ARROWSTRETT US GROUP TRUST - ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ALPHA EXT AQR DELPHI LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT L.P. PORTFOLIO MARGIN ACCT NINT NUMERIC NULTI-STRATEGY MASTER FUND MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITES EQUITY MARKET NEUTRAL GLOBAL VALUE FUND L.P. EUNDERAN LONG-SHORT FUND. TAX AWARE TOTAL RETURN FUND LLC TANONATION EUND T.5. BSC EUND TP Cognome INTERNATIONAL ALPHA (US) LP J Þ $13 - 505$ EAVOREVOLL OF ARROWSTREET ជ GRP LS1 PORTIOLIS

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{520}{0}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{3}{520}$

**D delega alla petsona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

28 aprile 2023

医心包医牙齿间的医甲基苯

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo

FAVOREVOLI

	$\vec{a}$ LSHARES NSCI EUROPE INT TRDEX ETF	$\ddot{c}$ LSHARES CORE MSCI EAFE IMI INE XER ET	PREMIUMMANDAT BALANCE	$\vec{q} * \vec{p}$	$\mathbf{J}^$ ALLIANZ FINANZPLAN 2050*	$\ddot{5}$ ZNVITIE NVIJZNVNIJ 2045	$\frac{1}{1}$ ZNUITIV NTIJSNENIJ 0+02	$\ddot{a}$ ZNVITTV NVIdZNVNIJ 2035	$\sigma^$ ZNUTTTV* NVIEZNVNIE 2030	ZNVITTV FINANZPLAN 2025	$\mathbf{G}^*$	$\ddot{\sigma}$ ALLIANZ STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKEIT	$\ddot{0}$ PREMINANDAT DYNAMIK	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EDND	₫∗≠ SILON SIEN ANON	$\overline{a}$ STARY YATE ENTSCHLOSSEN	$\sigma^$ HTAM YENOM* MODERAT	$\mathbf{G} \star \star$ ALLIANZ EUROPEAN PENSION INVESTMENTS	$\mathbb{G}*\ast$ DB PRIVAMENDAT COMFORT	MFS MERIDIAN FUNDS	$\vec{\mathbf{U}}^*$ SONNAN SACHS MANDS	$\mathbf{G}^*$	$\ddot{J} * \ddot{D}$ XTRACKERS SICAV	$\mathbf{G} * *$ STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG	$\sigma^$ GNO3 XOT SEO* SNOILLOIDS	$\overline{\mathbb{G}}$ : EHE WAWAMESA MUTUAL INSURANCE COMPANY	$\overline{0}$ * CI MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETP	$\overline{G}$ * * ONTARIO POWER GENERATION INC	$\mathbf{L} * \mathbf{L}$ MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND	$\sigma_{**}$ ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE ALPHA EXTENSION EUND L.P	$\overline{0}$ * INTERNATIONAL MONETARY FUND	$\sigma^*$ ARROWSTREET CAPITAL GLOBAL ALL COUNTRY ALPHA EXTENSION FUND TWIT	$\mathbf{G}\ast$ AQR FUNDS* AQR STYLE PREMIA ALTERNATIVE LV FUND	$\overline{0}$ AUSTRALIAN RETIRENT TRUST	$\overline{u} * \overline{D}$ REALINDEX GLOBAL SHARE FUND (SCREENED)	$\mathbf{L} \star \mathbf{L}$ COMMONWEALTH BANK GROUP SUPER	$\vec{0} * \vec{D}$ DIE LIV SERIESI	$\vec{0} * \vec{D}$ ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY	$\ddot{G}$ * $\ddot{H}$ ACR TAX ADVANTAGED GLOBAL RELAXED CONSTRAINT EQUITY FUND Ę	t CIVIC BONCHINES-FIREE TUND**	$\overline{0}$ * Olio IMPLEMENTATION FUND	÷Ł REGONSTREET WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXTENSION FUND (CAYMAN)	$\mathbf{a} $ ARROWSTREET ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND U*	$\ddot{a}$ AQR FUNDS AQR ALTERNATIVE RISKPREMIA FUND	$\overline{G} * *$ CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD (CPPIB)	$\sigma^$ ALLIANZ ITALIA SO SPECIAL*	$\ddot{5}$ ALLEMZ AZIONI IMOLZA ALLE STARS LL STARS	$\mathbf{L}^*$ ARROWSTREET EAFE ALPHA EXTENSION TRUST FUND	$\mathbf{G} * i$ ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY NORRLD EX US ALPHA EXTENSION CIT	$I**$ THE ₁ MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE	$\vec{q} * $ OMD* STRATEGIC OPPORTUNITIES ALLOCATION FUND	Cognome
o o. œ	$-54$ O	439.5 ĔĨ	47.9 54	60.00	105 $\overline{8}$	$\mathbf{r}$ 476	$\omega \approx$ $\mapsto$ $\bullet$ u ò	$\blacksquare$ 4 $\sigma$	10 ه ه ω	1.097	ω	ю	∶. $\approx$	5.422 135.1344 135.256		455.910 -464.545 -464.546 -9.926	٣				10.971	293.241	800-88	$\infty$ $\overline{Q}$ 390						1302.232 1302.24399 1302.24399 2702.2639 2638.263		520 065 182 684 52 654 30 697		318. 326 926	161.495	°5. 199	128.891 97.760 527.114		$\circ$ $\mathcal{S}$ ω	168.84 c,	517.51 $\infty$	43.960	10.243	74.606	612.462	37.000	27.265		U1 $\frac{5}{2}$ $\frac{1}{2}$	10-60	27.203	Tot. voti
																																																		.		Proprio
ጣ 286	94 1.792	439.541	60.024 47.954		$\bar{S}$ 788	பா ம 476	N $\frac{1}{2}$ 503	$\sigma$ $\mathbf{v}$ 59 _t	$\sigma$ $160 -$		N $\ddot{\cdot}$ 952	vo $\tilde{\circ}$ 644	٣ ٠ $\overline{\phantom{0}}$ 85. 135	$rac{4}{2}$ $\sim$	G	ហ ৩ ហ $\begin{smallmatrix} 6 \ 8 \ 8 \end{smallmatrix}$ ው	$-464.$ $\mathfrak{L}$ IJ	P6T	016	$10.10$ $455.1$	T ₄₆	293 I ₁ 1	800	66. 00 390	595	213. I68	439	င်ငံ	113.548 26.639 260.439 $\infty$	30. 169	đ.	182. 182.68. 52.75 ı.	Lл 30.972 20.065	318.926	161.495		UЛ 97.760 527.114 65.667	168.82	6.293	168.846	517.518	43.960	10.243	612.4 ë,	$\overline{c}$	37.000	735.000	$2 - 2$ ö,	55.2 $\infty$	10.607	Delega 27.203

RL* rappresentanza legate alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{520}{0}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{3}{220}$

Pagring 9
D5* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistit

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

JNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo FAVOREVOLL
Cognome	Tot. Voti	Proprio	90 1ega 3.55
$\mathbf{G}^$ ISHARES* INDERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF	$\ddot{\cdot}$ C. ū O)
$\sigma^*$ CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	389		$\sim$ $\ddot{\cdot}$ 284 388
$\sigma^*$ ISSN SERIAN EARE SMALL-CAP ETF	20.284 $6 - 61$ ω		ω 89.613
$\sigma^$ $\ddot{a}$ ISHARES* ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF INTERNATIONAL DEVELOPEDSMALL CAP VALUE FACTOR ETF	155.350 195.957	${\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ} {\circ$	155.350 190.957
$\frac{1}{5}$ ISHARES CORE NICEL EUROPE ELE			135.975
t* ISHARES NSCT INTL SMALL-CAP MULTIFACTOR ETF	135.975 2.334.674		N ω $\frac{3}{4}$ 674
$\vec{0} * \vec{D}$ $\ddot{a}$ TSHARESS CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF CORE NSCI EAFE ETF	384.188		384.188
$\vec{U}$ SERARES NOILYW BENELL CORRANTY CORPORATION	416.344		416. $\begin{array}{r} 16.344 \ -16.368 \ -10.688 \ -10.668 \ -10.668 \ -10.668 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.269 \ -1.2$
$\ddot{d} * \dot{d}$ MES HERITRGE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	49.075
$\sigma^*$ $\ddot{\mathbf{J}}$ RSS INTO OPENINGTRIC DEFINITION THE FIRING HALL CONSTRUCT CRAN GROUP PENSINGLY TRUST II	289-9 899-05
$\overline{a} *$ INDITIONAL PENSION LOND	340.294 521.545		UП ω
٠, DOMINI INPRIDENTIVATINOI EQUITY ENDE	13.009		221.545 13.009
$\ddot{d}$ å KAISERR SCHWAB PERMANENTE GROUP TRUST	۲ 017.764		٣. 017.764
* ت SCHNAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETP	811.205 534.186		811.205 534.1866 219.285
$\ddot{u}$ SCHWAR FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF	219.285
$\sigma^*$ ٠. SSB INT SMALL CAP ACTIVE SECURITIES LENDING COMMONTRETS THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THREE THRE	221. $\ddot{\circ}$ $\frac{1}{2}$ 286		$\ddot{\circ}$ $\frac{6}{20}$ N)
₫∗ UNAUPMAY TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	سا . 302.306 $\mathbf{H}$
$\sigma^$ VANGUARD* TERCHERS SETIES SESTEM OF THE STATE OF ILLINOIS	$\begin{array}{l} 13.282\ 45.513\ 15.661\ 14.961\ 12.131.018\ 109.766\ 109.766\ 109.766\ \end{array}$		221 791 302 282 302 282 45.513
₹∗ SONOME COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION
$\sigma^*$ WISDOMIERE DINAMIC CDREER REDGED INTERNATIONAL EQUITY FUND NEW CONX CHATE TENCHENCS REFLECTED ON A SERIES			15.661 14.546 15.110
SEO FUND MANAGEMENT (SWITTZERLAND) AG ON BEHALF OF ZURICH INVESTITNISTITUTIONAL FUNDS			131.018
$\sigma^$ ISS* GLOB ADV TAX EXEMPT RETRENENT PLANS			109.768
$\ddot{0}$ $\sigma^*$ SSE ALLOODNIRY WORDE EXUS ACTIVE NONLENDING COMMON TRUST TUND UNITS TO USE THAT SCREEN AND ALL SCREEN AND SUITS	19.763		19.763
$\mathbf{G} * *$ WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	171.071		171.071
$0 + t$ WISDOMITREE INVERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND	38.424 26.975 26.975 82.563		38.424 26.973
$\overline{0}$ $\mathbf{G} * \mathbf{H}$ WISDOMTREE WISDOMTREE INTERNATIONE EQUITYTINE INTERNATIONAL MIDCAPDIVIDEND			32.597
$\sigma^*$ WISDOMTREE EUSED SMALLCAP EQUITY FUND
$\mathbf{G} * \mathbf{H}$ VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA
$\sigma^*$ DEXELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETP	88.2693 4.6594 56.594 67.375		88.263 4.6594 56.594 67.375
$\sigma^$ $\mathbb{G} \ast \mathbb{D}$ VALIC COMPANY IIINTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND WISDOMINE ISSUER ICAV	4 946.		$\ddot{\cdot}$ $\frac{9}{4}$ $\sigma$
$\sigma^*$ WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	898.866 ٣ 4 8.753		966 148.75 $\infty$ Q) $\infty$ ω
$\sum_{i=1}^{k}$ PUELIC EMPLOYEES, LONG-TERM CARE FUEL			ጣ
$\frac{*}{0}$ WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	29 - 39 27 - 27 8 27 - 27 8 27 - 36 8		29.396 37.276 $\infty$
$\frac{1}{5}$ å METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MIFONDS 415 CALIFORNIA STATE TEACHERS REFERENCE CROSS
$\overline{0}$ + ALLIAMZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS HPT			$\begin{array}{r} 89 \ 56 \ 25 \ 25 \ 25 \ 61 \ 03 \ \end{array}$
$\ddot{u}$ UNIVERSITING SENIGESEPTES CHAFTMEN SRVICIO	$\frac{5}{2}$ 215 793
$\mathbf{G}$ + $\mathbf{F}$ THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION FUND	61.034
$\sigma^$ $\sigma^$ SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICILIMITED COMPANY THE STATE ODNNECTICUT, ACTING THROUGH ITS TREASURER	5.65 $\frac{5}{8}$		206. 259.5 0.74 $\overline{8}$
$\ddot{0}$ PAROZOTREE (AMADA) TVEOTS I GNOT GEO TIENS $\Xi$	206.074 28 599		128 G
ة ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD CARD TUND

$520$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{520}{0}$

Teste:

Azionisti in delega:

Pagina 10
DF* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
*D delega alla persona fisica sopra indicata con il tumero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnelca

EMARKE DIR
CERTIFIED

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo

$\frac{44}{1}$
O) 13.231 57.726 14.036		67.726 144.036	$\ddot{\text{L}}$ SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITES LENDING COMMON FND
		13.231	$\mathbf{0} \star \star$ STATE STREET INTERNATIONAL ACTIVE N ON-LENDING COMMON TRUST EUND
Lл Ë		5.117	$\sigma^*$ SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF
I0I i H is.		101.129	$\frac{1}{\Box}$ FRANK RUSSELL INVESTMENT CO II PLO
4 Ф $\ddot{\circ}$ خه		349.	$\mathbf{G}^$ STATE* STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTICON FUND
$\frac{1}{2}$ ç,		Ė, 455 945	$\mathbf{L}^*$ INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER INVESTMENT PORTFO
N $\frac{1}{\infty}$ ្ច		$271$ 171	$\sigma^*$ MUPS FRANK RUSSELL INVS JAPAN LIMITED INT EQUITY FUDU
Ю 5117		$\sim$ ÷	$\sigma^$ AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS RESPONSIBLE INTERNATIONAL EQUITY* 113
$\sim$ $\cdot$	000000000000000000000000000000000000000	2.115	$\mathbb{G} \ast \ast$ AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND 哥马
CO 0950			$\overline{G}$ + AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY
04 $\infty$			$\overline{0}$ $*$ PETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST
$\sim$ $\sim$ $\sigma$ œ Oп			$\sigma_*$ TIAA-CREF QUANT INTERNATION CAPEQUITY FUND AL SMALL
O $\infty$ --------------------------------------		$\begin{smallmatrix} 13 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3 & -3$	$\overline{G}$ $*$ CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST AQR INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND LP
w ω			$\overline{0}$ * TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO
			$\overline{0}$ $$ $\mathbf{G}\star$ PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITYFUND
$\frac{1}{2}$			$\mathbb{C}^*$ FEG SELECT, DIL
a a a			$\overline{a}$ MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) PLAN
385 133 651			$\sigma^$ THE* REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA
			$\mathbf{G}*\ast$ TNL MULTIMANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND
			$\sigma^*$ CM _D TAXMANAGED INTERNATIONAL EQUITIES FUND
29.			$\tilde{G}^$ GMD* INTERNATIONAL EQUITY FUND
11.79		79.089 29.546 385.690	$\mathbf{L}^*$ GNERWENT PENSION INVESTMENT FUND
			$\mathbf{L} * \mathbf{D}$ GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND
		$\begin{array}{c}\n1.78 \ 2.55 \ 7.11 \ 7.9\n\end{array}$ $\begin{array}{c} 4 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 4 & 4 & 0 \ 0 & 0 & 1 & 0 \end{array}$	$\mathbf{G}^*$ CNO FUNDS PLC GMO GLOBAL EQUITATION LANDESTRENT PUND
Z ښ. د			$\sigma^$ GENERAL ELECTRIC PENSION TRUST*
$\frac{1}{8}$			$\mathbf{G}*\star$ LOS ANGELES COUNTY EMPLOYENTREMENT ASSOCIATI
$\infty$ Z $0.58333333333333333333333333333333333333$		$\begin{smallmatrix} 1&1&1&1&1\ 1&0&0&0&0&0\ 0&0&0&0&0&0\ 0&0&0&0&0&0\ 0&0&0&0&$	$\mathbf{G} * *$ NEBRASKA PUBLIC EELIKENLOXBED KEENLOXBED EELIKEN
N			$\ddot{5}$ STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO
37.900 68.800 34.238			$\mathbf{d} \star \star$ INSTITUTIONAL REPERENT TRUST
			$\ddot{a}$ SUNAMERICA SERIES TRUST SA TEMPLETON FOREIGN VALUE PORTEGN
			$\vec{Q} * \vec{D}$ MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND
N			$\sigma$ * MD INTERNATIONAL VALUE FUND
			$\mathbf{G}^*$ MDPIN INTERMATIONAL EQUITY POOL
344.		32.825	$\mathbf{I} *$ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATV
			$\overline{0}$ * * HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS (EXUS) ETF
222 - 641 105 - 681 145 - 1525 344 - 1527 244 - 1700 250 - 700 250 - 700		4.581 145.152	$\overline{0}$ * $\overline{0}$ MERCER QIF FUND PLC LVIF DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND
			$\ddot{a}$ MOUNT HATTON INVESTMENTS LIMITED
50T		105.682	$\vec{Q} * \vec{D}$ MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND
		318.592 222.641	$\sigma^$ $\sigma^$ MERCER QIF COMMON CONTRACTUAL FUND
ω $\overline{5}$ Z65			$\mathbf{G}*\ast$ MGI FUNDS PLC
$\overline{0}$ پ $-562$		107.3 G	$\ddot{0}$ NORTHROP GRUMMAN PENSION MASTERTRUST
Φ $\bullet$ 12T		6.12	$\mathbf{G}^*$ ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND $\overline{a}$
37.162		$17-1$ ω	$\mathbb{G}\times$ PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL CND4*
606 ٠		606 16.5	$\mathbf{G}**$ PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC
$\overline{0}$ $\bullet$		O 59.5	$\ddot{0}$ CITY OF NEW YORK GROUP TRUST
$\ddot{a}$ . 8 8 8 8 9 8 9 9 9		4 $\mathbf{r}$ Ö1	$\overline{a} * x$ THRIVENT CORE INTERNATIONAL EQUITY CINIDA
O $\frac{4}{9}$ $\infty$		G ٠ $\omega$	$\ddot{5}$ THRIVENT GLOBAL STOCK PORTFOLIC
ω 41			$\frac{1}{2}$ THRIVENT GNDBAL STOCK FUND
$\frac{1}{2}$ SD		$\infty$ $64 - 1$	$\mathbb{I}^*$ THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION PORTFOLIO
5 ت ه ے ت ω	Proprio	Lot $\frac{1}{2}$	$\mathbf{G}^*$ PESINCO RAFI DYNAMIC MULTI-ERCTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF
		FAVOREVOL1	Cognome

28 aprile 2023

Pagina 11
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il nuntero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assisti RL* rappresentanza legate alla persona fisica sopra indicuta con il numero della scheda magnetica

$220$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{520}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

ЖR
CERTIFIED

ť $\tilde{\cdot}$ $\ddot{\zeta}$

EMARKET

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

Oggetto: I.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE FAVOREVOLI	Voti	Proprio	Delete
Cognome	Tot. 7 073		7.073
$\sigma^$ $G*$ UNISKNETIONSL EQUITY FUND COLLECE REPRENENT EQUITEES FUMP	1.130.579 25.363	000000000000000000000000000000000000000	130.579 25.363
$\mathbb{I} * \mathbb{I}$ MERCER NONUS CORE EQUITY FUND	704.000		704.000
å MERCER MONDS CORE EQUITY FUND	28.310		28.310
$\vec{0}$ t d RUSSETT INAESINESLOWESNA FIGS NULLY STYLE MULLY LANAGER FUNDSPLO	4.980		264.852 1.980
$\sigma^*$ SPECIFICATION NORTHALLIC DEVELOPED SONG NEW	264.852 24.294		24.294
きじ MANAGED PENEI NOISMER DEN FUNDS			299 2
$\sigma^*$ THE BARCLAYS BANK UK FELIPPOENTFOND	12.662 7.343 7.343		7.343
i** $\ddot{5}$ SCROBALING BEITIES SENSIONDECRO VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK	690 ^- 4		18.457 90.7
$\check{5}$ VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND	I1.681 18.457		11.681
$\sigma^*$ PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE	16.393		16.393
$\sigma^*$ NATWEST TEND STATES 'S PLACE BALANCED MANAGED UNIT TEUST THE GE UK PENSION COMMON INVESTMENT FUND	٣ 289.165		٣ 289.165
$\sigma^$ きゅう AGF INVESTMENTS INC.*	564		54.329 564
$\sigma^*$ COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION ы	54.329 2.139		2.139
$\overline{u}$ CO ORERATORS GROUP LIMITED	768		168
$\ddot{5}$ NALE MOISMER DELO	N 94.329		294.329
$\ddot{0}$ $\sigma^*$ HEALTHCARE EMPLOYEES PENSION PLAN - MANITOBA MACK US EQUITY POOL	132.461 55.400		132.461 00# 55
$\sigma^*$ MARYLAND STATE RETIRENTE PENSION SYSTEM STATE OF MICHIGAN RETIRENENT SYSTEM	4 28.200	$\circ$ $\circ$	428.200
$\sigma^*$ DI SERSEERCATO / SUBDELECATO 135-NOVIES FUIF RERSONA DI ENRICO MONICELLI			O
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ	$\mathbf C$		39. đ, $-69$ $\infty$ J, ÷,
$\overline{0}$ COOPERARE S.P.A	39.469.874 23.795.236 674		23.795. Z w Ō
$+ * D$ DNICOOPERENCE COOPERENCE COOPERENT	179.864.370		179.864.370
$\overline{d}$ + $\overline{b}$ $\ddot{a}$ COOP LIGURIA SOCIETA'COOPERATIVA DI CONSUMO COOP ALLEANZA 3.0 SOCIETA COOPERATIVA	30.690.616		27.661.052 30.690.616
まけ NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA	27.661.052 5.961.420		15.961.420
$\tilde{c}^*$ COOPERATIVA	1.036.300		1.036.300
$\sigma^$ COOP LOMBARDIA SOCIETA`<br>PAR.CO. S.P.A. SOCIETA` FINANZIARIA* $\overline{\mathbf{L}}$ PARTECIPAZIONE	1.093.460		1.093.460
$\ddot{0}$ t. UNIBON S.P.A. FINCCC S.P.A.	432.944		U) 393.668 432.944
$\ddot{d}$ PAR. COOP IT S.P. A.	5.393.668 163.149		163.149
* * * PESPESI GIORGIO			253.826
すすび CEFLA SOCIETA' COOPERATIVA	253.826 253.88		155.658
$\sigma^$ $\sigma^$ CAMST - COOPERATIVA ALBERGO C.M.B. SOCIETA' COOPERATIVA MU Ř	253.826 776.382	000000000000000000000000000000000000000	253-826 776.382
$\ddot{q}$	59 641.308		95.641. 305
$\ddot{d}$ SOFINCO SPA HOLMO S.P.A.	$\overset{\circ}{.}$ 762.488		œ $-282 -$ $\frac{4}{6}$ $\infty$
D CCPL 2 S P A DESIGNATO NI OTALITÀ DI DELEGATO 135-UNDECIES EUE** NI PERSONA DI ENRICO MONICELLI	$\circ$		$\circ$
$\frac{1}{4}$ RACOMPOTERSHARE SPA RARESENTANTE ASSICOOP MODENA & FERRARA S.P.	420.000		420.000 4.158
$\frac{1}{2}$ $C \cdot M \cdot B$ . SOCIETA COOPERATIVA MU	138.601.282 4.15 $\infty$		38.601.282
7** COOP ALIEANZA 3.0 SOCIETA COOPERATIVA	20.512.820		20.512.820
$\overline{\phantom{0}}$ COOP LIGURIA SOCIETA'COOPERATIVA DI CONSUMO	18.795.000		18.795.000
$D^*$ COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA	14.800.000		14.800.000
$\Gamma^*$ $\overline{C}$ COOPERARE S.P.A. FINPRO SOC. COOP.	1.000.000		24.000.000 1.000.000
$\frac{1}{\sqrt{2}}$ KORU S.P.A.	24.000.000 60.552.884		60.552.8 58
$L^*$ NOVA COOP SOCIETA. CODPERATIVA

$\frac{320}{520}$ Pagina 12
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistit R1.* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti.
Azionisti in proprio:

$rac{520}{0}$

Teste:
Azionisti in delega:

Oggetto: 1.b) Destinazione dell'utile esercizio 2022 e distribuzione dividendo LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

ГОЛЕГАЛОГІ

Cognome
D** RAIOLA EMANUELE
D** SERENA 2050 SRL
D** UNICOOP TIRENO SOCIETACOOPERATIVA D\*\* UNICOOP TIRENO SOCIETA COOPERATIVA

Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % 848.297.665
9999998
79,875454

Tot. Voti
1.015.000
1.015.000
960.000
960.000

28 aprile 2023

Proprio $\circ \circ \circ \circ$

Delega
1.015.000
10.256.410
10.256.410

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{520}{9}$ Teste: Azionisti in delega:

Pagina 13
DE* delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della solteda magnetica
*D delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistit

$\frac{3}{520}$

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Allegato F ) al N. H41/4561 di Rep.

EMARKET SDIR CERTIFIED 28 aprile 2

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

Hanno partecipato alla votazione:

n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 503.745.727 azioni, pari al 70,211056% delle azioni emesse e di

n. 848.297.686 voti pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in

assemblea.

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	755.381.843	89,046788	89,046788	71,126528
Contrari	92.915.843	10,953212	10,953212	8,748928
SubTotale	848.297.686	100,000000	100,000000	79,875456
Astenuti	$\mathbf 0$	0.000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
SubTotale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	848.297.686	100,000000	100,000000	79,875456

Ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF non sono computate ai fini del calcolo della maggioranza e del capitale richiesto per l'approvazione della delibera nº 0 azioni pari al 0,000000% delle azioni rappresentate in aula.

Pag. $1$

$\overline{3}$

521

$\bar{z}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

				Azionisti in proprio:
		$\sim$	Teste: 354	Azionisti:

				$\frac{0}{1}$
	54.673			$\frac{1}{2}$
	108.127			$\frac{1}{2}$
	876			G.A.-FUND-B - EURO EQUITIES $\sum_{k}$
				G A FUND $*D$
				$\frac{0}{k}$ $\frac{1}{x}$
			SHARES TRUST	MERCER UNHEDGED OVERSEAS $\Omega^*$
				ALLIANZGI-FONDS DUNHILL $\frac{D}{*}$
	86.980			AZ FUND 1 AZ ALLOCATION $\mathbf{Q}^*$
	5.629			CAND FTSE/LOT135/FRR10G ALLIANZGI-FONDS GANO 2 $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$
				$\frac{1}{x}$
				DEKA-RAB $\frac{\Omega}{\star}$
				GENERALI SMART FUNDS $\frac{0}{x}$
	113.019			$x * D$
				ALLIANZGI FONDS AFE $\frac{1}{k}$ $\ddot{\bullet}$
				UNISUPER $\frac{1}{x}$
				$\frac{1}{\ast}$
	112.438			$\sum_{k=1}^{n}$
				ROYAL MAIL PENSION PLAN $\frac{1}{\ast}$ $\mathbf{r}^*$
				ABU DHABI PENSION FUND $\frac{1}{2}$
				$\frac{1}{2}$
				$\overline{\mathbf{t}}$
		FUND PENSION $\geq$		$\mathbf{r}^*$ $\overline{G}$
				$\overline{a}$
	461.270			$\sum_{k=1}^{n}$
				ARROWSTREET GLOBAL EQUITY FUND $\frac{1}{2}$
				BLACKROCK FUNDS I ICAV $\overbrace{\phantom{a}^*}$
		GNU.4		$\frac{1}{2}$ $\sum_{k=1}^{n}$
				$\frac{1}{2}$
	20.965			BLACKROCK INDEX SELECTION FUND $\frac{1}{2}$
				$\overline{\phantom{a}^*}$
				STATE $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{k}$
			COUNCIL	$\frac{0}{t}$
				$\sum_{k=1}^{n}$
				MSCI EMU IMI $\overline{\mathbf{r}}$
		FUND		$**D$ $\ddot{x}$
	4.494			$\overline{a}$
	308.290 $\sim$			$\frac{1}{\ast}$
				DELTA MASTER TRUST $\frac{1}{2}$
				ALLIAN2GI-FONDS DSPT $\frac{1}{}$ $\mathbb{R}^$
			B (EAFESMLB	$\star$ D
$\circ$	o			$\frac{1}{2}$
				ש≡כי בסיבור
	000000000000000000000000000000000000000 о Propri	85.422 50.000 10.172 89.051 159.039 233 33.680 27.542 9.668 15.991 $\frac{1.581}{7.911}$ 2.543 $48.060$ $3.146$ $67.467$ $16.372$ 53.829 160.132 58.466 482.847 8.465 3.516 29.942 1.815 33.909 12.315 558.954 47.370 25.066 190.000 18.439 340.683 65.000 153.093 2.759 19.790 Vot $90 - 61$ $\overline{34}$ Ġ, Tot.	D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica ENRICO MONICELLI ă PERSONA* K, K, AKKUMULERENDE ACCUMULATING ACCUMULATING KL ACCUMULATING KL Pagina 1 $\overline{a}$ (ST. TREVISAN) $\mathbf{I}$ DANMARK SVERIGE $\mathbf{I}$ $\mathbf I$ NORGE EURO S. 354 $\mathbf{I}$ 国	INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENETT TRUSTS WOISWER LANGITAKNEETWI ILEHE GERIK OF TRUSTER OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION INVESTRIMGSFORENNIMGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTOR SUBBELEGATO 135-NOVI SHELL CONTRIBUTORY PENSION INVESTRINGSFORENINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION INVESTRINGSFORENIDANSKE INVEST SELECT TAGTICAL ASSET ALLOCATION INVESTREINGSFORENIDANSKE INVEST SELECT TAGTICAL ASSET ALOCATION VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFEOLIO OF BAYVK A1-FONDS OF UNIVERSAL-OCO ONEPATH WHOLESALE GLOBAL SMALLER COMPANIES SHARE TRUST 0 Azionisti in delega: þI BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHART MEH ON BEHALE UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MEH ON BEHALF ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND COUNCIL MANAGEMENT BOARD PUBLIC SERVICE PENSION FUND BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALISTEM ALLIANZGI-FONDS APNIESA SEGMENT APNIESA-NAPO SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF WHOLESALE SRI INTERNATIONAL CORE EQUITIES BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY CIT OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX PUND NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT ITALIAN TREND UNION INVESTMENT INSTITUTIONAL GMBH MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND INDEX FUND B (ENUIMIB) AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR S.P.A INC. STICHTING SHELL PENSIOENFONDS AMERICAN HEART ASSOCIATION,

354 ***D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\label{eq:1} \begin{array}{lllllllllllllllll} \hline \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} & \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} & \mathbf{1}{\mathbf{1}{\mathbf{1}}} \mathbf{1}{\mathbf{1}} \mathbf{1}_{\mathbf{1}} \$

Ş ï c
ļ c I ۶ ł

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

TISTA ESITO DETTE A OTATIONE	Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politi	ca in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti
		CONTRARI	Vot. Tot	o Propri	٢đ Delega
Coqnome			23.566 6.481	a 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0	23.666
SEGALL BRYANT & HAMILL INTERNATIONAL ING DIRECT SICAV $\frac{1}{2}$	SMALL CAP TRUST		145.160 $\overline{3}$
$\frac{1}{2}$ $\frac{0}{1}$	FIDELTIY SALEM STREET TEGOT YTILISOT YTILISOTA . TEGOTA YTILISOTE				386.481 145.160 174.330 52.825 15.012
CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) $\mathfrak{a}^*$	INDEX FUND
FIDELITY CONCORD STREET TRUST: $x * D$	FIDELITY ZERO INTERNATIONAL		$174.330$ $52.826$ $15.012$ $180.212$		15.012 180.212
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND $\frac{1}{2}$					616.229
$\mathbf{Q}^*$ $+10$	AQR LUX FUNDS- AQR DIVERSIFIED-RISK PREMIA FUND/INTL TRADING		616.229 650.635 556.024 556.180 13.000		$\begin{smallmatrix} 1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&$
AQR TAX ADVANTGD ABS NON FLIP $\mathbb{C}^*$
$*$ $\Omega$
$x * D$	ÃG AQR ABS RETURN MASTER NON FLIP CSIF CH EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP ESG BLUE CREDIT SUISSE FUNDS
$\ddot{x}$	CSIF4 CREDIT SUISSE LUX GLOBAL HIGH INCOME FUND USD
$***D$	CREDIT CSIF CH EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP BLUE CREDIT SUISSE FUNDS AG CSIF CH III EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP ESG BLUE PENSION FUND PLUS	ू FUNDS SUISSE	25.233 23.295 11.413
$\frac{1}{2}$
PK CSG WORLD EQUITY CREDIT SUISSE FUNDS AG JPMORGAN EUROPEAN GROWTH & INCOME PLC $\mathbf{r}^*$			522.666		108.749 $\cdot$ $\mathbf{\mathbf{r}}$
JPMORGAN INVESTMENT FUNDS $\frac{0}{1}$			1.108.749 ഗ 450.31		1.450.31
JPMORGAN EUROPEAN DISCOVERY TRUST PLC $\frac{1}{x}$ $*D$		MOTHER DISCOVERY	7.876 ă		50.315 7.876
$\frac{1}{2}$	FOR 딾 CBOJ, LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK, LIMITED AS TRUST JEMORGAN FUNDS	CAP MID-SMALL GLOBAL JPM	244.593 m		244.593 $\sim$
$\sum_{*}$			11.975		11.975 214.367
JPMORGAN FUND ICVC - JPM MULITI-ASSET INCOME FUND $\frac{1}{x}$			$214.367$ $394.937$ $394.123$ $74.268$ $774.526$ $124.526$ $124.526$ $124.526$ $124.526$ $124.526$ $124.526$ $125.732$ $25.717$		5.179
JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND $x * D$
JPMORGAN ACTIVEBUILDERS INTERNATIONAL EQUITY ETF $\frac{1}{2}$					184.937 318.12
JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND $\frac{1}{2}$	JPMORGAN INCOME BUILDER FUND JPMORGAN FUND II ICVC - JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND JPM MULTI INCOME FUND				325.085
$\mathbb{R}^*$
$\frac{1}{x}$ $\frac{1}{2}$					74.205 74.294
KBC EQUITY FUND HIGH DIVIDEND $\frac{1}{2}$
$*D$	CAPS				$124.589$ 5.529
KBC INST FD EURO EQTY SM &MED JPMORGAN MULTI BALANCED FUND $\Omega$ *					46.120
KBC EQUIT FUND AKCIOVY FOND $*D$					67.302
ALLIANZ GLOBAL HIGH PAYOUT FUND $x * D$					118.733 253.717
ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE $\frac{1}{2}$
KEC EQUITY FUND EMU SMALL $\frac{1}{2}$	WEDING				85.145 7.043
INTERNATIONALE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND $\frac{1}{2}$			7.043 35.145 8.759 $\infty$		8.759
$4 * D$ $*D$	뵵 S HSBC ETES PUBLIC LIMITARD COMPANY - HSBC MSCI WORLD SWALL CAPP ESG UCIT				.186.818 H
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS $x * D$	GMBH		186.818 $\overline{\phantom{a}}$		155.080
$\frac{1}{2}$					191.640
$***D$			191.640 1.426		1.426
ALLIANZ PV-WS ROM SYSPRO VALUE EUROPE ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT $\ddot{x}$			165.520		5.520 $\frac{6}{1}$
MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT TRUST $\frac{1}{2}$			œ 21.91		21.918 734.538
ARROWSTREET COLLECTIVE INVESTMENT TRUST BEWAARSTICHTING NNIP 1 $\frac{1}{\ast}$			538 34 ٣		879
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN $\frac{0}{x}$ $*D$			$879$ 235
BLACKROCK FUND MANAGERS LTD $\mathbf{Q}^*$			.918 $\overline{54}$ $\sim$
$x * D$	TOOT XIIGUING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY POOL
$***D$	THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND	NATd	$30.797$ $1.182$ $87.965$ $8.500$		2.235 54.918 50.797 87.965 87.965
BNYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND $\frac{a}{b}$
CARNE GLOBAL FUND MANAGERS IRELAND LTD $x * D$			គី ១ ខេត្ត		8.500 046
TEXAS ARROWSTREET INTERNATIONAL 967825 GOLDMAN SACHS FOUNDATION THE ERS $*D$ $\overline{C}$			KI		238

	O,	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 2
Azionisti:	354 Teste: 54	*D delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistia)
Azionisti in proprio.	Azionisti in delega:	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

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ä, $\circ$ $\circ$ $\circ \circ \circ$ $\circ \circ \circ$ $\circ \circ \circ$ 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 Proprio D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) 116.025 1.492 10.425 27.905 5.524 530.455 1.662 1 022 528 190 24.743 703.752 102.271 41.430 226.638 855.173 1.736 91.933 100.470 299.651 141.178 22.558 17.380 91.063 4.380 221.504 247.000 899 33.528 6.603 13.555 372.545 316.744 2.427 50.858 6.800 92.306 673 .442.909 Voti 82.414 16.325 95.954 81.658 21.027 61.121 571.663 20.315 196.031 50.359 171.571 47.082 S 324.75 $\frac{1}{2}$ Tot. $\frac{2}{1}$ RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 3 NTD $\sim$ 54 PRIVATE EUROPA AKTIEN NELEAS FLERFAKTOR Azionisti in delega: CAP INDEXS I SPARINVEST INDEX EUROPA Teste: CAP MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF TRUST SMALL SMALL ALLEGHENY COUNTY 354 $\circ$ INCOME PLAN NELEXS ABP INC TNC - DYMAMIC GL3 ONE LIFE LTD					٢đ
itica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti CONTRARI



	530.455 $022 - 528$ 24.743 703.752 41.430 226.638 855 173 102.271 299.651 91.933 100.470 141.178 22.558 17.380 4.380 221.504 247.000 34.899 6.603 13.5544 372.5444 316.427 50.858 673 306 82.414 16.325 442.909 95.954 21.027 81.658 571.663 61.121 20.315 196.031 359 171.571 -uni 324.7 92. 50. $\overline{\phantom{0}}$ LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI FIRST PRIVATE INVESTMENT MANAGEMENT KAG MBH FIRST U.S. STEEL RETIREMENT PLAN TRUST CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ADVANCED SERIES TRUST AST GLOBAL BOND FORTFOLIO CAUSEWAY INTERNATIONAL SMALL CAP FOND FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION INDE NOISMER SERKOLEME ENSIGNES PENSION FOND THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX UCITS ETF MATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 AZL DFA INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK LEGAL AND GENERAL UCITS ETF PLC CAMBRIA FOREIGN SHAREHOLDER YI PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC. MIC INVESTMENTS, MIC LIMITED ARROWSTREET US GROUP TRUST FLORIDA RETIREMENT SYSTEM STICHTING PENSIOENFONDS STRATHCLYDE PENSION FUND CREDIT SUISSE FUNDS AG STANLIB FUNDS LIMITED CASEY FAMILY FROGRAMS ENSIGN PEAK ADVISORS LEGAL & GENERAL ICAV. SEGALL BRYANT HAMILL RETIREMENT BOARD OF UNITED CHURCH FUNDS GOVERNMENT OF NORWAY HOTCHKIS AND WILEY Azionisti in proprio: AB SICAV III MI FONDS K10 XTRACKERS BLACKROCK Azionisti: $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{x}$ $\frac{1}{\epsilon}$ $\frac{1}{}$ $\frac{1}{x}$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{2}$ $\overline{\mathbf{u}}$ $\frac{1}{\alpha}$ $\frac{1}{x}$ $\frac{1}{2}$ $\sum_{x}$ $\frac{1}{2}$ $\mathbf{Q}$ $\sum_{k}$ $\frac{1}{\epsilon}$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{Q}^$ $\ddot{\cdot}$ $\mathbf{Q}$ $\mathbf{r}^$ $\mathbb{Q}^$ $\Omega_{\ast}$ $\frac{1}{\ast}$ $\mathbf{a}^$ $\mathbf{r}$ $\frac{\Omega}{\epsilon}$ $\circ$ $\mathbf{r}$ $\circ$ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{k}$ $\Omega_$ ٩ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{\Omega}{\pi}$ $\frac{1}{x}$ $\frac{\Omega}{\ast}$ $\mathbf{G}^$ $\Box$ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{\epsilon}$ $\Omega$	$\frac{1}{\ast}$	10.425 $\ddot{x}$	1.662 INVESTERINGSFORENINGEN $***D$	SM EMPLOYEE RETIRMENT WBW TRUST NUMBER $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$	116.025 1.492 STEWARDSHIP PARA $\mathbb{Q}$	Delega ARIZONA STATE RETIREMENT	Cognome $\sum_{k}$	Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla pol LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
	27.905 5.524 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION THE ESS PENSION FUND $\frac{1}{1}$

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LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

5
	Vot: ۲d پع	$\circ$ Propri	চ Ò $\frac{1}{2}$
Cognome	m $\frac{61}{5}$ $\infty$ 긂		ຕ ຕ $\overline{\phantom{0}}$ $318 - 6$
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND. $\frac{1}{\epsilon}$	54.740 Þ		4 $\Gamma$ $\frac{1}{5}$ 4
GUIDESTONE FONDS INTERNATIONAL EQUITY FUND $\frac{1}{\ast}$	$\overline{5}$ G		691
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST. $\frac{1}{2}$	900 œ $\mathbf{\mathbf{r}}$		$\circ$ $\overline{5}$ $\rightarrow$
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO $\frac{1}{2}$	6.714
SPARTAN GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS.	33,822		$6.714$ 33.822 ω
NGTAS ANGRIES CITY EMPLOYEES FETTREMENT SYSTEM $\overline{u}$	9.794		st. $\sigma$ r $\ddot{\circ}$
STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$	57.000		157.000 2.440 65.329
SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN	2.440
$\frac{1}{2}$
FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST $\frac{1}{\ast}$	$-329$ v		.164
BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I $x * D$	36.164
STRIE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO $x * D$	137.507
CUBIST CORE INVESTMENTS, L.P. C/O POINT72 $\star$ + D	20.000		36.164 137.507 20.000
MANAGER ACTING AS $\ddot{\mathbf{r}}$ ARMEN WARDAN WORLAM MOTION TELECT O CONTROL TELECT VERSEL MOTION AND $***D$
MANAGE PICTON MAHONEY MARKET NEUTRAL EQUITY FUNO C/O PICTON MAHONEY ASSET MANAGEMENT ACTIOS AS FOND $\frac{0}{x}$	$3.500$ $147$ .147 $ -$ $\overline{ }$		13.500 139.147
RPAQ 2015 FUND LP $\ddot{\bullet}$	.661 $_{\rm 32}^{\circ}$		$\overline{G}$ G $\overline{32}$ .
LLC AQR DELFHI LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT LP.CARE OF AQR CARPITAL MANAGEMENT $\frac{1}{k}$	.476 324		۱p
	990 450.		$\circ$ 324.476
р С MANAGEMENT AQR ABSOLUTE RETURN MASTER ACCOUNT L.P. C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT, LLC KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GLOBAL LARGE CAP MARKET NEU C/O AQR CAPITAL $\sum_{k=1}^{n}$	$\stackrel{\text{\tiny \textsf{co}}}{\scriptstyle \gamma}$ o, $\frac{1}{6}$		$\infty$
ACADIAN NON-US SMALL-CAP LONG-SHORT EQUITY FUND LLC $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{x}$	O c 462.6 $\mathbf{\mathbf{d}}$		w 61 938 4 ÷
AQR EQUITY MARKET NEUTRAL GLOBAL VALUE FUND L.P. $\frac{1}{2}$

PORTFOLIO TST $\mathbf{p}_1$ $\frac{\alpha}{\omega}$ w Þ AFROWSTREET ſщ $\circ$ $-FD$ SUB. A, Ê ARROWSTREET WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXTENSION FUND (CAYMAN) LIMITED ARROWSTREET US GROUP TRUST - ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ALPHA EXT I $\frac{1}{2}$	$\begin{array}{l} 4.491 \ 11.782 \ 11.133 \ 69.453 \ 11.1332 \ 69.453 \ 60.433 \ 10.532 \ 10.533 \ 10.533 \ \end{array}$		$\begin{array}{c} 4.491 \ 11.783 \ 117.452 \ 3.255 \end{array}$
AQR DELPHI LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT L.P. PORTFOLIO MARGIN ACCT $\frac{1}{2}$
$\overline{a}$
INNOVATION FUND L.P. AQR. $\frac{1}{2}$			ოო 59.043
TAX AWARE TOTAL RETURN FUND LLC ĄQR $\frac{1}{2}$
11C MANAGEMENT AGR STOCK SELECTION II MASTER ACCOUNT L.P. C/O AGR MANAGEMENT LLC $\frac{1}{2}$			105 861
AQR Ō AQR TAX ADVANTAGED GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL FUND L.P. PM ACCOUNT C/ $*D$	8.048		048 $\infty$
ARROWSTREET ACWI ALPHA EXTENSION FUND V (CAYMAN) LIMITED. FIDELITY CONCORD STREET TRUST: FIDELITY SAI INTERNATIONAL $\frac{0}{1}$	105.593 112.112		593 2.112 $\frac{1}{2}$
U) $\frac{1}{2}$			$\overline{\phantom{0}}$
JHF II INT'L SMALL CO FUND $\frac{1}{2}$	.628 $\sigma$ $\overline{ }$		.628 $\frac{2}{1}$ 9
JHVIT INT'L SMALL CO TRUST			442 m
$\mathbf{u} *$	5.442		$\mathbb{Z}$ ማ $\infty$ H
IRISH LIFE ASSURANCE PLC $\frac{1}{\ast}$	$\blacksquare$		$\mathcal{A}$
ILA - RAFIME $\frac{1}{2}$	926		926 802 $0.629$ : ത ന
DEA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC $*D$	802 $-629 - 8$ ∞ ന
ഗ EUND349 $\frac{1}{2}$			$^{\circ}_{\circ}$ $\infty$ 46.
TRANSITION INDEX THE CONTINENTAL SMALL COMPANY SERIES NY L AND G ASSUR(PENS MGNT) LTD 1 RAFI FUNDAMENTAL GLOBAL EQUITY LOW CARBON $\ddot{\mathbf{u}}$	46.860 301.737		$\frac{1}{2}$ 301.7
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS MANAGEMENT) LIMITED $\overline{a}$	ю ္မ 304.		$.835$ $.967$ $\frac{1}{2}$ Š
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND: $\sum_{k=1}^{n}$	108.967 $\frac{1}{2}$		8 $\circ$ $-1$ $-1$ $\bullet$ $\sim$
ENC INTERNATIONAL CORE EQUITY PORTFOLIO OF DFA INVESTMENT DIMENSIONS GROUP $\frac{1}{2}$	9.203 4		$9.203$ $2.664$ 4
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED $\frac{1}{2}$
SAMSUNG GLOBAL CORE EQUITY FUND $2*D$	$2.664$ 2.873		873 $\blacksquare$ $N$ $N$ $N$
AQR GLOBAL ALTERWATIVE INVESTMENT OFFSHORE FUND L.P. $\frac{0}{1}$	$\overline{94}$ $\frac{1}{2}$ $\sim$		ব' ကိ $\bullet$
LIMITED CX CADENCE LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES (BVI) $x * D$	335		ıΩ m ω
AQR LUX FUNDS-AQR DIVERSIFIED RISK PREMIA FUND $\frac{1}{2}$	1.741		$\overline{ }$ 74 $\cdot$ 큰 전
LUX FUNDS-AQR SYSTEMATIC TOTAL RETURN FUND AQR $\overline{u}$	$\omega$		ഗ $-48$
AQR DEITA MASTER ACCOUNT LP COOGIER FIDUCIARY SERVICES (CAYMAN) LTD $\sum_{*}$	ō 1.485		ന $\frac{2}{3}$ $\rightarrow$ $\sim$
DYNAMIC ACWI EX US INC. $x * D$	w, 44.1		.157 4
POST CORPORATION REGISTERED PENSION PLAN CANADA $2*1$	4 6.07 $\infty$		$\tilde{r}$ 86.0
PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY $x * D$	6.12 σN H, $\overline{\phantom{a}}$	000000000000000000000000000000000000000	$\sim$ 196. $\overline{\phantom{0}}$
AA SSGA ACTIONS EURO $2*D$	ਚਾ ÷ Ю		4 4 . . $\omega$ $\rightarrow$ $\sim$
STICHTING BPL PENSIONAN MANDAAT UBS AM LT THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND $\mathbb{R}^*$	غ co 4 اسو		۱O œ P, $\overline{ }$
$\frac{0}{x}$
Pagina 4

354 Teste:
0 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

2 DF* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
354 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

RL* rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

٦ f t
í. l

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

		щ Deleg	47 646 97.682	27.203	10.607	55.287	27.265	735.000 37.000	612 462	74.606		10.243 43.960 517.518		168.846	6.293 128 891	97.760	527.114	30.972	520.065	182.684 52.754	30 697	113.548	260.439	66.563	88.008 293.241	10.971	910.194	464.545 $\overline{\phantom{0}}$	5.386 9.926	5.422	.785.135 $\blacksquare$	99.644	25.256	6.097 16.463	24.503	37.476	50.788	60.024 47.954	541 $\frac{1}{3}$	94.792	982 $\ddot{\circ}$	-556 $\mathsf{m}$	389 720.284 $\mathbf{H}$	39.613	$\circ$ 5 m $\Omega$ S $\overrightarrow{ }$
	Proprio	۰	$\circ$	$\circ$																																								Q 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
	Voti Tot	47.646	97.682	27.203	10.607	55.287 27.265	735.000	37.000	612.462	74.606	10.243	43.960	517.518 168.846	6.293	128.891	97.760	527.114	30.972	520.065 182.684	52.754	30.697	113.548 260.439		563 88.008 66	293.241	10.971	910.194	.386 64.545 S. 4 $\mathbf{\mathbf{H}}$	.926 ¢,	5.422	85.135 r $\bullet$ $\overline{\phantom{a}}$	99.644	25.256 6.097	16.463	24.503	37.476	50.788 60.024	47.954	19.541 w 4	94.792	6.982	56 Ō. $\frac{8}{3}$ ഗ $\ddot{ }$	1.720.284	39.613 55.350	$\mathbf{r}$		**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetuata alla postazione assistia)	RL* rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della sclieda magnetica
UNIKAK		ZOOTILY eko SMALL SWITZERLAND OF ISHARES WORLD EX																																					ETF							Pagina 5	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica 354
	BLACKROCK ASSET MANAGEMENT	SCHWEIZ AG ON BEHALF AQR FUNDSAQR MULTIASSET FUND	STRATEGIC OPPORTUNITIES ALLOCATION FUND	THE MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE	ARROWSTREET INTERMATIONAL EQUITY WORRLD EX US ALPHA EXTENSION OIT	ARROWSTREET EAFE ALPHA EXTENSION TRUST FUND	ITALIA ALL STARS LL STARS 50 SPECIAL	(CPPIB) PLAN INVESTMENT BOARD	AQR FUNDS AQR ALTERNATIVE RISKFREMIA FUND	ARROWSTREET ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND O	ARROWSTREET WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXTENS ION FUND (CAYMAN)		FUND	TAX ADVANTAGED GLOBAL RELAXED CONSTRAINT EQUITY FUND LP COMPANY II PUBLIC LIMITED	ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY			PREMIA ALTERNATIVE LV FUND FUNDS AQR STYLE PREMIA ALTERNATIVE L' FUNDS AQR EQUITY MARKET NEUTRAL FUND		ARROWSTREET CAPITAL GLOBAL ALL COUNTRY ALPHA EXTENSION FUND LIMI INTERNATIONAL MONETARY FUND	ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE ALFHA EXTENSION FUND L.P	ONTARIO POWER GENERATION INC	CALIANIO FOWER GENERATION INC. THE WAMANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY	STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV			ALLIANZ EUROPEAN PENSION INVESTMENTS			ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND		STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKEIT	FINANZPLAN 2025	2035 2030 FINANZPLAN FINANZPLAN	2040	2045	2050		CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS	EAFE IMI INDEX ETF MSCI EUROPE IMI INDEX ETP	INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF	COMPANY CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE	EAFE SMALL-CAP ETF	CAP VALUE FACTOR ETP INTERNATIONAL DEVELOPEDSMALL EUROPE SMALL-CAP ETF		Teste: 354	Azionisti in delega: $\circ$
	Cognome $\frac{1}{2}$	$\mathbf{G} * \mathbf{D}$	GN ₃ $Q$ **	$\sum_{k=1}^{n}$	$\frac{1}{x}$	ALLIANZ AZIONI $x * D$ $4 + D$	ITALIA ALLIANZ $*$ + D	CANADA PENSION $*D$	$\sum_{*}$	$\mathbf{r}^*$	$\frac{1}{2}$	GMO IMPLEMENTATION FUND $x \star p$	BENCHMARK-FREE AQR CMC $x \neq 0$ $\overline{\phantom{a}}$	ISHARES $\overline{a}$	$\sum_{\ast}$	ISHARES VII PLC $*$ + D	GMO MULTI-ASSET TRUST $\frac{1}{x}$	λQR $*D$	AQR. $\frac{1}{\ast}$ $x + D$	$*D$	$\sum_{k=1}^{n}$	$\overline{\phantom{a}^*}$	$\frac{1}{2}$	XTRACKERS $1$ $\mathbf{r}^$	GOLDMAN SACHS FUNDS $\frac{1}{2}$	DB PRIVATMANDAT COMFORT $\mathbb{R}^*$	$\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	MONEY MATE MODERAT $\mathbf{u} *$	MONEY MATE ENTSCHLOSSEN PITUM STAN YENOM $\sum_{x}$ $\mathbf{G} * \mathbf{G}$	$\frac{1}{2}$	PREMIUMMANDAT DYNAMIK $*$ ^D	ALLIANZ $\hat{\mathbf{r}}$	ALLIANZ $\mathbb{R}^*$	ALLIANZ ALLIANZ $\hat{\mathbf{r}}_{}$ $\mathbf{G}^$	RINANZPLAN ALLIANZ $\frac{1}{x}$	FINANZPLAN ALLIANZ $\frac{1}{\ast}$	FINANZPLAN ALLIANZ $2*0$	PREMIUMMANDAT BALANCE $\sum_{}$ $$	CORE MSCI ISHARES ISHARES $\Omega_{*}$	ISHARES $\frac{1}{\ast}$	ISHARES $\ddot{\bullet}$	$Q$ * $\star$	ISHARES MSCI MSCI ISHARES $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$	ISHARES $\frac{1}{k}$		Azionisti:	Azionisti in proprio:

医心室医甲基二甲基

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

		$+$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$ $+$
de politica i م م コンプラインアーフィングアープラインこうしょうアイライン A SALAZZA DI A LILE CELUL A ECA	ARANTHOLOGY rema $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ and $\alpha$ $\frac{1}{2}$

	Voti Tot ANTINE	o Propri	۲đ Ō O Del
Cognome	190.95	o	in 190.9
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF $\frac{\Omega}{\ast}$	35.975		N. $\frac{5}{2}$ 2.334.67 135.9
INTL SMALL-CAP MULTIFACTOR ETF EAFE ETF ISHARES MSCI $\Omega_{\rm g}$	384.188 2.334.674		384.188
STOCK ETF CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL CORE MSCI LSHARES ISHARES $\Omega^*$ $\mathop{^\mathsf{D}_\ast}\nolimits$	416.344		416.344
PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION $\hat{\mathbf{z}}$	50.658	$\begin{smallmatrix} \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ$	50.668
GMAM GROUP PENSION TRUST II $\mathbf{G}^*$	340.294		340.294 521.545
DOMINI IMPACT INTERNATIONAL EQUITY FUND IAM NATIONAL PENSION FUND $\frac{1}{k}$	521.545 13.009		13.009
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST $k * D$ $\sum_{k=1}^{n}$	219.285		219.285
SSB INT SMALL CAP ACTIVE SECURITIES LENDING COMMON TRUST FUND $\mathbf{L} \ast \mathbf{D}$	13.282		$13.282$ $45.513$
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS $\mathbb{R}^*$	45.513
SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION $\frac{1}{3}$	15.661		14.546 15.661
WISDOMTREE DYMAMIC CURRENCY HEDGED INTERNATIONAL EQUITY FUND NELEXS NEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT $\frac{1}{x}$	14.546		1.131.018
GLOB ADV TAXEMET RETIREMENT FLANS SST $4 * D$ $\frac{0}{1}$	1.131.018 109.768	0000000000	109.768
SSB ALLOCUNTRY WORLD EXUS ACTIVE NONLENDING COMMON TRUST FUND $\frac{1}{\ast}$			19.763
SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND $*D$	19.763 171.071
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD $\ddot{\bullet}$	38.424		$\begin{array}{r} 1 & 4 & 7 \ 7 & 8 & 6 \ 8 & 9 & 10 \ 1 & 9 & 10 \ 1 & 9 & 10 \ 1 & 9 & 10 \ 1 & 9 & 10 \ 1 & 9 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1 & 10 \ 1 & 1$
INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND WISDOMTREE INTERNATIONAL EQUITITUND WISDOMTREE $\frac{1}{2}$	26.973
INTERNATIONAL MIDCAPDIVIDEND WISDOMTREE $\frac{1}{1}$ $x * D$	88.263 32.597
WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND $\frac{1}{2}$	67.375
VALIC COMPANY IIINTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND $Q$ *	4.946		4.946
WISDOMTREE ISSUER ICAV $\sum_{k=1}^{n}$	148.753		148.753 996.868
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD $\frac{1}{2}$	996.868
QNO4 SARO MASL-DNO-LORG-DERW CARE FUND $\hat{R}$	29.396		29.396 89.780
WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $\overline{a}$	89.780
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS HPT METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MIFONDS 415 $\Omega_{*}$	$3.568$ $25.542$		3 568 25 542
FUND THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION $***$			259.528
SSGA SPDR ETES EUROPE II FUBLICLIMITED COMPANY $\frac{0}{1}$ $*D$	259.528 206.074		206.074
GLOBAL SMALL CAP FUND I ARROWSTREET (CANADA) $\frac{1}{k}$	728.299		728.299
GLOBAL WORLD SMALL CAP FUND II (CANADA) ARROWSTREET $\frac{1}{2}$	18.791
PES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULT-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF $\frac{1}{2}$	$43.414$ $19.498$		18 791 43 414 19 498
THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION PORTFOLIO $\frac{1}{k}$
GLOBAL STOCK FUND THRIVENT $\mathfrak{a}$	14.652		14.652 20.653
GLOBAL STOCK PORTFOLIO THRIVENT $\mathop{.}\limits^\mathbf{\alpha}$	20.653		909.262
THRIVENT CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND CITY OF NEW YORK GROUP TRUST $\frac{1}{\epsilon}$	909.262		m
PIMCO RAE INTERMATIONAL FUND LLC $\Omega$ $\Gamma^*$	17.130 37.162		$7.162$ $7.130$ $\overline{\phantom{a}}$
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND $\hat{P}$	9.121		9.121
$\mathbf{H}$ (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND ARROWSTREET $\frac{1}{k}$	107.397		107.397
NORTHROP GRUMMAN PENSION MASTERTRUST $\frac{1}{\epsilon}$	318.592 $\blacksquare$		318.592 $\overline{\phantom{0}}$
MGI FUNDS PLC $\frac{1}{k}$	222 641		222.641
MERCER QIF COMMON CONTRACTUAL FUND MOUNT HATTON INVESTMENTS LIMITED $\frac{1}{2}$	145.152 4.581		145.152 4.581
MERCER QIF FUND PLC $\frac{1}{k}$ $\frac{1}{2}$	32.825		32.825
LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND $\frac{D}{k}$	344.519	000000000000000000000000000000000000000	344.519
HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS (EXUS) ETF $\frac{1}{2}$	17.147		17.147
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV $\ddot{\bullet}$	700 ٠. $\mathbb{S}^{\mathsf{O}}$ $\sim$	$\circ$	250,700 $\overline{5}$
TOOT XIIDOH LAMOITANSHINI MIGUM 0** MD INTERNATIONAL VALUE FUND $4 * D$	900 37		900
	Pagina 6
Teste: 554	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica N
Azionisti in delega: Azionisti:	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) 354
Azionisti in proprio:	rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica RT #

354 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votuzione effettuata alla postazione assistita)
R1* reppresentanza hegale alla persona fisica sopra indicata con il numero della sched

١ ä
¢


í ĵ
s t
ł



Ì

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

Cognome $\frac{1}{2}$	Vot $Tot$ .	Propri
SUNAMERICA SERIES TRUST SA TEMPLETON FOREIGN VALUE PORTFOLIO STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX FORTFOLIO $\mathop \rightarrow \limits_{*}^{\mathop \rightarrow}$	34.238	◠ o	ΘÓ n B
NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS $\sum_{*}$	2.833 $\infty$		œ m ω m œ $34.2^{\circ}$ 82.1
LOS ANGELES CONTHERES RETITERITENT ASSOCIATI $*$ + $\Gamma$	78.407		407 178.
GENERAL ELECTRIC PENSION TRUST $\frac{1}{x}$
FUND GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL EQUITYALLOCATION INVESTMENT $\frac{1}{2}$
FUNDS PIC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND ong G $\frac{0}{1}$
FUND GOVERNMENT PENSION INVESTMENT $\frac{1}{2}$
GNO INTERNATIONAL EQUITY FUND $x * D$
TAMAMAGED INTERNATIONAL EQUITIES FUND GMO $***D$
JNU MULTRANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND $\frac{1}{\ast}$
REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA THE $\overrightarrow{r}$
SELECT, LLC FEG $\mathbb{R}^*$ $\frac{1}{2}$
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITYFUND $\frac{1}{k}$
TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTFOLIO FUND LP AQR INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY $x * D$	$\begin{smallmatrix} 0&1&1&1&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0$	00000000000000000000000000000000000000	$\begin{smallmatrix} 241 \ 241 \ 111 \ 235 \ 246 \ 247 \ 258 \ 259 \ 269 \ 269 \ 269 \ 269 \ 269 \ 269 \ 269 \ 26$
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST $x * D$			5.94
TIAA-CREF QUANT INTERNATION CAPBQUITY FUND AL SMALL $*D$			S 58.234 œ $\blacksquare$ $\sim$
DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST $*D$	$\bullet$ $\rightarrow$		٠ H
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF $\frac{1}{\ast}$
ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND AMERICAN CENTURY $\Omega^*$
ſщ E. AMERICAN CENTURY ETT TRUST-AVANTIS RESPONSIBLE INTERNATIONAL EQUITY $\frac{1}{2}$
INTERNATIONAL TILTS MASTER PORTFOLIO OF MASTER HINVESTMENT PORTFO $\overline{u}$
STATE STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION FUND $\mathbf{Q} *$
SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF $\frac{1}{k}$
STATE STREET INTERNATIONAL NO N EVITOS IN SONTERNO TRUST FUND $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{\ast}$			048.565 52.115 52.115939.91 52.12.231 549.12.231 70.7326 70.726
SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND N INTERNATIONAL EQUITY YUND $\frac{0}{1}$	144.036		44.036
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND $\overline{a}$	7.073		m 7.07
MERCER NONUS CORE EQUITY FUND $\overbrace{ }^{*}$	.130.579 $\blacksquare$		o. 130.57 $\overline{a}$
SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EXUS ETF $x * D$	25.363		25.363
MANAGED PENSION FUNDS LIMITED $\Omega_^$	264.852		264.852 24.294 12.662 7.343 $\sim$
THE BARCLAYS BANK UK RETIREMENTFUND $*D$	24.294 12.662
STICHTER PHILIPS PENSIONETOURS $\frac{1}{x}$
THE GE UK PENSION COMMON INVESTMENT FUND $\star$ D	m w o $\frac{3}{4}$ m $\mathbf{\hat{r}}$ $\circ$		649 649 699
TRUST NATWU GEORANAN GEORALAH BALAR ESTARU TE TERWITA AGF INVESTMENTS INC. $\frac{1}{2}$ $*D$	n e $\overline{\phantom{a}}$ $\blacksquare$ O) $\infty$ N $\bullet$ $\blacksquare$		-LO $\frac{6}{1}$ $\sigma$ $\circ$ $\infty$ ⊣ $\ddot{\phantom{0}}$
COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION $\Omega_*$	₹ ഗ		64 m
ρ, CO ORERATORS GROUP LIMITED $\frac{0}{1}$	c O N m ٠ 4 ۱'n		$\cdot$ 4 m
CIBC PENSION PLAN $\frac{1}{\ast}$	o, $\sim$ $\sim$		$\sigma$ $\sigma$ $\frac{2}{3}$ $\frac{3}{3}$ $\sim$
HEALTHCARE EMPLOYEES, PENSION PLAN - MANITOBA $x * D$	$\infty$ $\infty$ Ö		œ vo
MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM $\frac{1}{2}$	5 $\tilde{\Omega}$ 294 132		O) $\tilde{c}$ 9 9 9 c $\sim$
ENRICO MONICELLI Eq PERSONA Ħ TUP -UNDECIES DELEGATO 135 RACOMPUTERSHARE SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITÀ DI	4		ದ ÷
SPINA DEBORAH $\sum_{i=1}^{k}$	$\circ$ _N

92.915.843 10,953212 Percentuale votanti % Totale voti
8,748928 Percentuale Capitale %

DE* delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica
RL* tappresentanza hegale alla persona física sopra indi $rac{2}{334}$

Teste:
Azionisti in delega:

$354$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

28 aprile 2023

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti
ASTENUTI

Delega Proprio

Tot. Voti

Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %

Cognome

$\begin{array}{c} 0 \ 0,000000 \ 0,000000 \end{array}$

£ ζ
ŕ ۸ ٤ ł

	መ Delega $\circ$ Propri O Voti	۰ ω $\circ$	⁷⁵⁶ $\frac{1}{2}$ 000000000000000000000000000000000000000 3.756 13.399 6.509	.509 2.835 G 2.835	15.604 15.604	36.878 163.657 36.878 163.657	18.000 18.000	51.941 .661.354 51.941	5.661.354 136.928 136.928	345.149 344 70 345.149 70.344	67.062	67.062 36.301 36 301 648 743 $\sim$ 36.301	5.827 $\mathbf{\alpha}$ 648.743 25.827 56.080 59.216	6.080	216 $\ddot{\circ}$ r. 79.514	79.514 111.804 111.804 86.174	174 $\frac{48}{5}$ $\sim$ $360$ . 260.248	5.165 12.984 7.955 5-165 12.984 7.953		$-158$ $\frac{4}{3}$ 34.158 59 237.1!	237.159 20.996 96 c 20.5	578 $\overline{ }$ 578 828 $\cdot$ $\overline{ }$	828 .032 ω മ $\blacksquare$ 032 m C	$\sim$ N	12.244 31.975 38.889 .244	31.975 38.889	281.576 23.423 483.352 281.576 23.423 483.352 .962.447		962.447 554.633 $\ddot{ }$ m. .554.633	917.562 917.562 14.627	14.627 38.934 38.934	613.461 613.461	529 216 $\ddot{ }$ 529 216 $\frac{1}{2}$	60.470 60.470	10.038 30.798 $\circ \circ \circ$ 10.038	.200 $\frac{5}{8}$ 30.798 85.200
ica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti FAVOREVOLI Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla polit LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Cognome	$_{\rm Tot}$ ENRICO MONICELLI $\overline{a}$ PERSONA $\tilde{H}$ (SI.TREVISAN) SUBDELEGATO 135-NOVIES ă DESIGNATO IN QUALITÀ SPA RAPPR LINGOHR GLOBAL EQUITY COMPUTERSHARE $*$ $\Omega$	SMALL CAP GLOBAL LINGOHR $\overline{u}$	EQUITY LINGOHR EUROPE NIVATZS NAGGAR $x * D$ $*$	AND MID CAP - QUAERONAUT SMALL (LUX) CAPITAL FUNDS QUAERO $\frac{\Omega}{\star}$	LIFE LTD UBS ASSET MANAGEMENT NFS LIMITED $\frac{0}{1}$ $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	PLAN TRUST ARAMCO US RETIREMENT INCOME $*D$	COMPANY LIMITED CHINA LIFE INSURANCE $\overline{u}$ $x * D$	IJ, VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND ROBIN 1-FONDS $\overrightarrow{A}$	GND VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX VANGUARD $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$	TRUST INDEX MARKET × PIDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOC ETF ESG INTERNATIONAL STOCK VANGUARD $\frac{1}{\ast}$	EDUCATION PENSION TRUST NISSOURI $\frac{1}{\pi}$ $\frac{1}{x}$	N $\mathbf{H}$ TRUST INDEX MARKET × INSTITUTIONAL TOTAL INTERNATIONAL STOC FIDUCIARY TRUST COMPANY PGIM STRATEGIC INVESTMENTS, INC. VANGUARD $\mathbb{R}^*$	FACTOR TIL INDEX FUND FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{k}$	BUMA-UNIVERSAL-FONDS BASE SE $\overbrace{}^$	UI-FONDS BAV RBI AKTIEN $*$ D	ROBERT BOSCH GMBH UI-PAVO-100 $*D$ $\overline{a}$	FONDS $\overline{1}$ - UNIVERSAL MAIN I $***D$	NDS STBV-NW-UNIVERSAL-FO F) UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MEH ON BEHALE HI-172915-FONDS $\overline{a}$ $2 + 7$	ADASINA SOCIAL JUSTICE ALL CAP GLOBAL ETF $*D$	VAMGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPAVY $\frac{1}{2}$ $*D$	GRUT INSTITUTIONAL MANAGED TRUST - MULTI- ASSET INCOME FUND VAMOUND QETIVITI OITEDS SQNDE GREADVEY $\mathbf{r}^*$	LACM WORLD SMALL CAP EQUITY FUND LP $\mathbf{r}^*$	OF COLUMBUS FONDS UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MEH ON BEHALE BAM MASTER $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$	SMALL CAP (UNHEDGED) INDEXPOOL ONEPATH GLOBAL SHARES - $\mathbb{R}^*$	$\frac{1}{2}$ THE SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMENT TRUST CALCIUM QUANT $x * D$ $\sum_{k=1}^{n}$	FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES $\frac{1}{x}$	NERSAL-IWVERSTAGES-TRENT-GESELANT CND. EQUITY EVOVEST GLOBAL $\overbrace{}^$ $\mathfrak{p}^*$	MFS INTERNATIONAL NEW DISCOVERY FUND $\ddot{x}$	$\bullet$ $\rightarrow$ INDEX FUND VANGUARD FTSE ALLWORLD EXUS SMALLCAP VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND $\mathbf{G}^*$ $\frac{1}{\ast}$	BRIDGEWATER IMPLEMENTATION FUND IV LLC $\mathbf{G} * \mathbf{A}$	TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO UNION OF OPERATING CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL ADVANCED SERIES $\sum_{\ast}$ $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	INVESCO MARKETS III PLC $x * D$	ETH FTSE RAFI EMERGING MARKETS UCITS FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX U INVESCO INVESCO $x * D$ $\frac{1}{k}$	S ETF MAN GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE $G**$	H ADVANCED SERIES TRUST AST INTERNATIONAL GROWTH PORTFOLIO TEXTRON INC MASTER TRUST $\frac{1}{1}$ $2 * D$		DE" delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 9 Teste: 167 Azionisti:	**IO delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della soheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) $\frac{3}{167}$ Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

l, LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

ca in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politi LISTA ESITO DELLE VUIAZIUNE
FAVOREVOLI	Vot. Tot	O Propri	rd. g O ri De
Cognome	481.000		481.000
	336.900
PORTFOLIO ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION ADVANCED SERIES TRUST AST ADVANCED STRATEGIES $\begin{array}{c}\n\Omega * \mathbb{R} \ \vdots \ \Omega * \end{array}$	32.187		336.900 32.187 321.509
STICHTING PENSIONDS HORECA AND CATERING $\frac{1}{2}$
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO $***D$	321.509 16.606 19.150 573.361		16.606 19.150 573.361
BRIDGEWATER ALL WEATHER SUSTAINABILITY LP BW ALLWEATHER SUSTAINABILITY 11 LP 992341 $\frac{1}{\ast}$
SEI GLOBAL MASTER FUND FLC $*D$	684		684
AMUNDI BRIDGEWATER ALL WEATHER $\frac{1}{3}$
LYXOR FTSE MIB UCITS ETF $\frac{0}{1}$	892.836		392.836 29.730 180.541
SEB EUROPAFONDS $\frac{0}{x}$ $x * D$	80.541
- LYXOR MSCI LYXINDX FUND $x * D$			9.156
MUL- LYX FTSE IT ALL CAP $\frac{1}{x}$			30.660 10.338
AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD $\frac{1}{2}$	$9.156$ 30.660 10.338
(CAYMAN) LIMITED SECRETARIES FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES MAN $\begin{bmatrix} 1 \ 0 \ 1 \end{bmatrix}$	$6.033$ $6.033$ $23.108$		428
TRADE CENTER AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD MAN $\frac{1}{k}$
FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. WAN C**
AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED AHL ALPHA CORE MASTER LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED $x * D$	$405$ $90.008$ $132.733$ $123.758$		6.033 23.108 90.733 132.733 123.758
**D AHL ALPHA
FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA CED $\frac{1}{2}$
UBS FUND MANAGEMENT (SWITTZERLAND) AG- $\frac{1}{2}$			30.098
WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST $x * D$	30.098		24.658
BT WHOLESALE NULTI-MANAGER INTERNATIONAL SHARE FUND $\frac{1}{2}$	24.658
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND $***D$	102.148 18.445
NORTHERM TRUST COMMON ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MAR $\frac{1}{\ast}$
MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP MASTER FUND C $\mathbf{u}^*$			102.148 18.445 92.439 332.986 410.986
ALGERT INTERNATIONAL SMALL CAP FUND L.P $\frac{1}{x}$
NORTHERM TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST $\Omega^*$ $\frac{1}{2}$	$\overline{\phantom{0}}$		H
THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUS $\frac{1}{\pi}$
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS $\frac{1}{2}$
LF WALES PENSION PARTNERSHIP (WALES PP) ASSET POOLING ACS UMBRELLA $\sum_{k=1}^{n}$
CLEARWATER INTERNATIONAL FUND
STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS ZORGVERZEKERAARS $\overline{u}$ $\sum_{k=1}^{n}$	$92.439$ $332.980$ $410.99$ $410.99$ $14.79$ $12.52.33$ $12.533.0$ $71.687$		$1.039.600$ 14.798 125.219 123.012 223.012 187.387
MISSOURI LOCAL GOVERNMENT EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM GLG EUROPPAN LONG-SHORT FUND $\frac{1}{2}$			1.820
$\frac{1}{1}$	$1.820$ 2.084
MAN MULTI-STRATEGY MASTER FUND MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITES $\frac{1}{2}$
MAN NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP $\frac{1}{2}$	384.321 36.052		2.084 384.321 36.052 100.756 201.208
EMN ASC FUND LP $\frac{1}{2}$	100.756
SERIES e S GLOBAL VALUE ADVISORS FUND LP - INTERNATIONAL SMALL $\frac{1}{2}$	201.208 21.460 112.827 33.657		21.460
MEDIOLANUM BEST BRANDS - EUROPEAN SMALL CAP EQUITY $x * D$
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND ASTERIA FUNDS PEOPLE IMPACT GLOBAL $\frac{1}{x}$			112.827 33.657
CFSIL ATE CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND $+D$	623		w $\overline{S}$
LIMITED NB BRETON HILL MULTI-STILE PREMIA MASTER FUND LP C/O WALKERS CORPORATE $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{x}$
LEADERSEL P.M.I $\frac{1}{2}$	240.000 72.019		240.000 72.019
AMUNDI FTSE MIB $x * D$	40.682		40.682
AMUNDI MSCI EUROPE SMALL CAP ESG CLIMATE NET ZERO AMBITION CTB AMUNDI INDEX EUROPE EX UK SMALL AND MID CAP FUND $\frac{1}{2}$		000000000000000000000000000000000000000	$\begin{array}{r} 11.727 \ 188.075 \ 10.365 \ 16.563 \ 16.663 \end{array}$
$\frac{1}{2}$	11.727 188.075
ESG CPR EUROLAND $\frac{1}{2}$	10 365 16 563
EXUTE FUND ** D RUSSELL INVESTMENTS INTERNATIONAL SHARES INVESTMENTS GLOBAL OPPORTUNITIES	6 563 58 667		$\frac{6}{3}$ $\Omega$ G
COMMONWEALTH BANK GROUP SUPER RUSSELL $x * D$ $x * D$	v

Azionisti:
Azionisti in proprio:

167 Teste:
0 Azionisti in delega:

$\frac{167}{1}$

Pagina 10
DE^s delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assist

R1.º rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

r, t t
ľ j £ ł
š

Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
FAVOREVOLI Cognome
(SCREENED) FUND REALINDEX GLOBAL SHARE $x * D$	Voti Tot	Proprio	Delega
AUSTRALIAN RETIREMENT TRUST $\overline{u}$	m. 318.926 49! 161		w 161.49
MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMAIL CAP FUND CI MORNINGSTAR INTERNATIONAL VAIUE INDEX ETF $\mathbf{G}^*$	26.635		318.926 26.635
UBS LUX FUND SOLUTIONS $\ddot{\bullet}$	213.891	000000000000000000000000000000000000000	213.891
MFS MERIDIAN FUNDS $\overline{\mathbf{r}}$ $\mathbb{R}^*$	86.390		86.390
TRUST TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT RSS INV COMMINGLED MFS HERITAGE $\frac{1}{\tau}$	455.910		455.910
EMPLOYEE BENEFIT FUNDS TRUST SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND $\mathbf{G}^*$	49.075 6 682		49.075
INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETP SCHWAB $\mathbb{R}^*$	017.764 "ì		6.682
$\frac{1}{\ast}$	811.205		811 205 .017.764 $\overline{\phantom{0}}$
VANGUARD FINDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY'INDEX ETF VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY DEVELOPED MARKETS INDEX TRUST $\mathbf{G}^*$	534.186		534.186
TUND TOTAL WORLD STOCK INDEX VANGUARD $\frac{1}{k}$ $\circ$	60.982		60.982
VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND UBS $\mathop{.}\limits^{\curvearrowright}$	221.791		221.791 302.306
TIONAL FUNDS FUND MANAGEMENT (SWITZERLAND) AG ON BEHALF OF ZURICH INVESTINSTITU VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF $\square$	$3.302.306$ 15.110		m
۵	4.694		15.110
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF CALIFORNIA STATE TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM $\Box$	56.594		4.594 56.594
UNIVERSALINVESTMENTGESELLSCHAFTMEH FOR SRV100 $\frac{\Omega}{\pi}$	537.278
CONNECTICUT, ACTING THROUGH ITS TREASURER THE STATE OF $\overline{a}$ ÷D	56.793		537.278 56.793
MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND ۵ŧ	61.034 105.682		61.034
INSTITUTIONAL RETIREMENT TRUST $\frac{1}{\epsilon}$	68.800		105.682
MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) PLAN $\mathbf{r}^*$	2.852		68.800
MUBJ FRANK RUSSELL INVS JAPAN LIMITED INT EQUITY FUND $\frac{1}{x}$	53.722		2.852 53.722 11.455
FRANK RUSSELL INVESTMENT CO II PLC $\mathbb{R}^*$	11.455
MERCER NONUS CORE EQUITY FUND $\hat{r}$ $\mathbf{r}$	704.000 5.117		$5 - 117$
MULTI STYLE MULTI MANAGER FUNDSPLC RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC $\frac{1}{x}$	28.310		704.000
VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX PND UK	.980 4		28.310 4.980
INDEX FUND VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP $\frac{1}{2}$	069 r		069 r,
FOR SOCIAL INSURANCE PUBLIC AUTHORITY $\mathbf{G} *$	18.457		18.457
MACK US EQUITY POOL $\overline{a}$	11.681 in,		11.681
STATE OF MICHIGAN RETIREMENT SYSTEM COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ $\overline{a}$	.400 .200 $\infty$ $\frac{4}{2}$		55.400
PERSONA $\Xi$ FUT 135-NOVIES PI DELEGATO/ SUBDELEGATO	ENRICO MONICELLI ă		200 $\circ$ 428
COOPERARE S.P.A $\sum_{k=1}^{n}$	o
UNICOOP TIRRENO SOCIETA) COOPERATIVA $x * D$	.874 469 $\ddot{39}$ .	$\circ$	39.469.874 23.795.236
COOP ALLEANZA 3.0 SOCIETA COOPERATIVA $\overline{a}$	23.795.236 179.864.370
COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO $\overbrace{}^$ $\mathbf{G} * \mathbf{H}$
COOP SOCIETA COOPERATIVA COOP LOMBARDIA SOCIETA NOVA $\overrightarrow{r}$
SOCIETA FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONE COOPERATIVA PAR.CO. S.P.A. $\frac{1}{\epsilon}$	$\begin{array}{c} 30.690.616 \ 27.661.052 \ 15.961.420 \end{array}$		179.864.370 30.690.616 27.661.052 15.961.420
UNIBON S.P.A. $\vec{r}$	.036.300 $\blacksquare$		300 $1.036$ $1.093$
$S \tP A$ FINCCC $\frac{0}{1}$	1.093.460	00000000000000	460 .093.
PAR.COOP.IT S.P.A $\frac{1}{1}$ $ * * $			944 432.
SOCIETA COOPERATIVA PESARESI GIORGIO CEFLA $\frac{1}{\ast}$			668 $-393.$ S
- COOPERATIVA ALBERGO ME CAMST $\sum_{k=1}^{k}$	432.944 5.393.668 163.149 155.658 155.658 153.825		163.149 253.826 155.658 253.826
SOCIETA COOPERATIVA MU C.M.B. $\frac{1}{2}$
SOFINCO SPA HOLMO S.P.A. $\frac{1}{2}$	382 776.
$\mathop{R}\limits^{\textstyle\bigcap\limits_{}}$	308 $\overline{4}$ O in, Q,		382 308 776 95.641.

Pagina 11 $\frac{5}{2}$ Teste: 167 Azionisti:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuta alla postazione assistita)
	RU* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 2.a) Approvazione della prima sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

DEBUUL – 111 - 112 11	FAVOREVOLI	Tot. Voti	Delega
Cognome		8.762.488	762.488

	"RA"COMPUTERSHARE SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITÀ DI DEIEGATO 135-UNDECIES TUF IN PERSONA DI ENRICO MONICELI	420-000	420.000
D** ASSICOOP MODENA & FERRARA S.P.		4.158	4.158
C.M.B. SOCIETA COOPERATIVA MU $D \star I$		138.601.282	138 601 282
COOP ALLEANZA 3.0 SOCIETA' COOPERATIVA $_{}$		20.512.820	20 512 820
$D^*$	COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO	18.795.000	18.795.000
COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA $\stackrel{*}{\circ}$		14.800.000	14.800.000
D** COOPERARE S.P.A		1,000.000	1,000.000
		24.000.000	24.000.000
D FINPRO SOC.COOP. D KORU S.P.A.		60.552.884	60.552.884
D** NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA		200	200
D** RAIOLA EMANUELE		1.015.000	1.015.000
D** SERENA 2050 SRL		10.256.410
D** UNIBON S.P.A.		960.000	960.000
D** UNICOOP TIRENO SOCIETA COOPERATIVA
Totale voti	755.381.843
Percentuale votanti %	89,046788
Percentuale Capitale %	71,126528

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\ddot{\phantom{a}}$

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Allegato 6 ) al N. 26 24/10811 di Rep.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

Hanno partecipato alla votazione:

n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 503.745.727 azioni, pari al 70,211056% delle azioni emesse e di

n. 848.297.686 voti pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in

assemblea.

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	738.378.470	87,042377	87,042377	69,525496
Contrari	109.919.216	12,957623	12,957623	10,349960
SubTotale	848.297.686	100,000000	100,000000	79,875456
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	$\theta$	0,000000	0,000000	0,000000
SubTotale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	848.297.686	100,000000	100,000000	79,875456

3 521

۰, ٢ ı t
ļ j ١ ł
ı r

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

O 13.398 6.509 10.172 $15 - 604$ 85.422 50.000 36.878 308.290 89.051 4.494 159.039 15.991 163.657 18.000 233 33.680 $7.581$ $7.911$ 27.542 9.668 20.965 661.354 2.543 48.060 3.146 136 928 ۵J 51.941 67.467 70.344 16.372 345.149 53.829 461.270 67.062 160.132 58.466 482.847 8.465 3.516 $-648.743$ 59.216 79.514 29.942 1.815 111.804 $\infty$ 86.174 260.248 Ю, Delega 112.43 $\frac{6}{1}$ Ę ú, $\frac{1}{2}$ $\mathbf{\Omega}$ U) $\mathbf{\Omega}$ 000000000000000000000000000000000000000 o Propri s 6.509 c 13.398 10.172 15.604 85 422 50.000 89.051 36.878 308.290 4.494 59.039 163 657 18.000 233 15.991 33.680 581 1.581 7.911 27.542 9.668 20.965 661.354 2.543 48.060 3.146 51.941 136.928 67 467 70.344 345.149 461.270 53.829 $\frac{5}{2}$ 16.372 67.062 160.132 58.466 8.465 3.516 648.743 82.847 59.216 79.514 29.942 ю 111.804 ∞ 260.248 Vot: 1.81! 112.43 86.17 5.16 $\Xi$ $\omega$ $\sim$ ī Ħ $\bullet$ Tot . م $\ddot{\mathbf{a}}$ $\mathbf{\tilde{v}}$ ENRICO MONICELLI E PERSONA KI KT. AKKUMULERENDE ACCUMULATING $\mathbf{H}$ KL, Σ CK MARKET INDEX TRUST TRUST ACCUMULATING ACCUMULATING Pagina 1 Ξ TRUSTS (ST.TREVISAN) TNDEX PUND OYEE BENEFIT $\mathbf{I}$ EUND MARKET PENSION DANMARK SVERIGE $\mathbf{I}$ $\mathbf I$ PENSION NORGE EURO TUND VANGUARD FIRDUCIARY TRUST COMPANY INSTITUTIONAL TOUR INTERNATIONAL STOCK w J. SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY 凹 SUBDELEGATO 135-NOVT BLACKROCK INSTITTUNAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPI INVESTERINGSFORENZINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION INVESTERINGSFORENT DANSKE INVEST SELECT TAÇTICAL ASSET ALLOCATION VANGUARD FIDUCIARY TRUGT COMPANY INSTITUCIONAL TOTAL INTERNATIONAL STO INVESTRETINGSE ORANGEN DANSKE INVEST SELECT TAQTICAL ASSET ALLOCATION INVESTRAINGSFOREN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION SHELL INTERNATIONAL BLACCROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B (EAFESMLB QUAERONAUT SMALL AND MID CAP ONEPATH WHOLESALE GLOBAL SMALLER COMPANIES SHARE TRUST VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND - 14 - 미 SHEL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND COUNCIL STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL MANAGEMENT BOARD PUBLIC SERVICE PENSION FUND STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALISTEN Teste: WHOLESALE SRI INTERNATIONAL CORE EQUITIES BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN ARAMCO US RETIREMENT INCOME PLAN TRUST STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT ISHARES ALL-COUNTRY EQUITY INDEX FUND CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF UNION INVESTMENT INSTITUTIONAL GMBH MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND 474 MSCI EMU IMI INDEX FUND B (EMUIMIB) BLACKROCK INDEX SELECTION FUND EQUITY FUND UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD $\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$ STICHTING SHELL PENSIOENFONDS QUAERO CAPITAL FUNDS (LUX) - FONDS CAP. UI-FONDS BAV RBI AKTIEN ROYAL MAIL PENSION PLAN BLACKROCK FUNDS I ICAV LINGOHR GLOBAL EQUITY LINGOHR EUROPE EQUITY BUMA-UNIVERSAL-FONDS I ABU DHABI PENSION FUND SMALL ALLIANZGI-FONDS DSPT DELTA MASTER TRUST ARROWSTREET GLOBAL MAIN I - UNIVERSAL ROBERT BOSCH GMBH GLOBAL ROBIN 1-FONDS NFS LIMITED $001 - PAVO - 100$ LINGOHR Azionisti: BASP $\mathbf{C}$ $$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{2}$ $D$ $\frac{1}{}$ $\frac{0}{1}$ $\mathbb{Q}^$ $\frac{1}{x}$ $\ddot{\cdot}$ $\overline{a}$ $\ddot{\ast}$ $D$ $D$ $\frac{1}{2}$ $x * D$ $\frac{1}{\ast}$ $D$ $\frac{1}{\epsilon}$ $\mathbb{R}^$ $\overline{C}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{x}$ $\overline{a}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{4}$ $\frac{0}{k}$ $\frac{1}{1}$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{\epsilon}$ $\frac{D}{}$ $\overrightarrow{C}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{x}$ $\frac{1}{\epsilon}$ $\frac{1}{k}$ $\mathbf{r}$ $\frac{1}{k}$ $\frac{1}{\epsilon}$ $\frac{1}{2}$ $\mathbf{r}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{\pi}$ $\overline{C}$ $\frac{1}{2}$ $\overline{C}$ $\overline{a}$ $\overline{a}$ $x D$		*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuna alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica $\sim$ 474	Azionisti in delega:	Azionisti in proprio:
3.756

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuara alla postazione assistita)
RL* reppresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda ma

けんしゃしゅうしん大きさまく

J ſ, ¢
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LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
_Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

ся плянегія чык епинекально CONTRARI Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Kelazione sulla politi
	Vot Tot.	Proprio	ጣ ៧ 33.90 Delega
Cognome	Q) 33.90		4 58.95
COMMON RETIREMENT FUND YORK STATE NEW $4 * D$	$\overline{\phantom{0}}$ 558.954		370 ٠, 47
UNISUPER $\frac{1}{2}$	47.370 o 113.01
ALLIANZGI-FONDS APNIESA SEGMENT APNIESA-NARPO $\mathbb{Q}^*$	25.066
$\frac{1}{2}$ AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR ALLIANZGI FONDS AFE $x * D$	190.000		113.019 25.066 190.000
GENERALI SMART FUNDS $D$ $\mathbb{R}^$	439 $^{2}$		c 18.439
DEKA-RAB $\frac{1}{2}$	$-683$ 340		m 340.68
UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLISCHAFT MEH ON BEHALF OF BAYVK AL-FONDS $Q*$			5.629 12.984 7.958 86.989
ALLIANZGI-FONDS GANO $\frac{1}{2}$
STEV-NW-UNIVERSAL-FONDS UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MEH ON BEHALF OF $\frac{1}{2}$
RI-172915-FONDS $\hat{\mathbf{r}}_{*}$
CAND FTSE/LOT135/FRR10G $x * D$			65.000
AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND $x * D$			15 820 153.093
** D ALLIANZGI-FONDS DUNHILL			DBL O) Ĥ
UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLISCHAFT MBH ON BEHALF OF UNIVERSAL-OCO MERCER UNHEDGED OVERSEAS SHARES TRUST $\frac{1}{2}$	$\begin{array}{cccc} 5.323 \ 1.2 & 9.84 \ 1 & 0.934 \ 1 & 0.953 \ 1 & 0.950 \ 8 & 0.950 \ 8 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0.950 \ 1 & 0$
$\frac{0}{1}$			$2.759$ 876
AMERICAN HEART ASSOCIATION, INC. G A FUND $\frac{0}{x}$ $\frac{1}{2}$			.08.127 $\mathbf{r}$
G.A.-FUND-B - EURO EQUITIES $*D$			54 673
SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY CIT $\frac{1}{2}$	54.673 237.159		237.159 90.614 20.996 7.578
VANGUARD INVESTMENT SERIES PUBLIC LIMITED COMPANY $*D$
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND $\frac{1}{2}$
GNUR RACONI TRESA - ITIUM - TRUST CEDANAM LANCOTTUTIENI INS $\frac{1}{\ast}$	90.614 20.996 6.349 6.349
VAMGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY $2 * D$			6.349
VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO $\frac{1}{\ast}$	23.666		23.666
ING DIRECT SIGAV $\frac{1}{x}$	386.481
SMALL CAP TRUST SEGALL BRYANT & HAMILL INTERNATIONAL $\overrightarrow{A}$	œ 13.82		386.481 13.828 145.160
LACM WORLD SMALL CAP EQUITY FUND LP $\ddot{\bullet}$	5.160 $\frac{1}{2}$
FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND $\mathbb{R}^*$	174.330		174.330 52.826 15.012
CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX) $x * D$	52.826
FIDELITY CONCORD STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL INDEX FUND $*D$	$15.012$ $180.212$ $19.032$		180.212
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF $\overline{a}$			.032 $\frac{9}{11}$
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND $*D$			$^{22}$ Ø
UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MEH ON BEHALF OF COLUMBUS FONDS AQR LUX FUNDS- AQR DIVERSIFIED-RISK FREMIA FUND/INTL TRADING $x * D$	ç $\overline{2}$ ιo $\tilde{5}$		თ ड
$x * D$	u n
BAM MASTER $Q + E$	$-50.63$ Ю		650.635 556.024
AQR TAX ADVANTGD ABS NON FLIP $\frac{1}{2}$	556.024
CSIF CH EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP ESG BLUE CREDIT SUISSE FUNDS AG RETURN MASTER NON FLIP AOR ABS $\frac{1}{3}$
CSIF4 CREDIT SUISSE LUX GLOBAL HIGH INCOME FUND USD $\mathbf{Q} * \mathbf{R}$
CSIF CH EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP BLUE CREDIT SUISSE FUNDS AG $***D$ $\frac{1}{\epsilon}$
ĀG FUNDS SUISSE EDIT CSIF CH III EQUITY WORLD EX CH SMAIL CAP ESG BLUE PENSION FUND FLUS CR $Q \star \kappa$
PK CSG WORLD EQUITY CREDIT SUISSE FUNDS AG $\sum_{k=1}^{n}$			$\begin{smallmatrix} 1&1&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0$
CNEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (UNHEDGEDOID) INDEXPOOL $\frac{1}{2}$	$\begin{smallmatrix}1&3&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&$	000000000000000000000000000000000000000	31.975 38.889 281.576
THE SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMENT TRUST $\frac{1}{2}$
CALCIUM QUANT $*D$
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES $*$ $\Omega$	522.666		Q) ю 522.66 108.74
JPMORGAN EUROPEAN GROWTH & INCOME PLC $\frac{1}{2}$	$\sigma$ $\overline{\mathbf{v}}$ $-108 - 7$ اس		u0. $\overline{31}$ $\Omega$ 4 ᆗ
INVESTMENT FUNDS JPMORGAN $\overline{a}$ $\frac{1}{2}$	m .450.31 r. $\triangleright$		876 c
JPM GLOBAL MID-SMALL CAP DISCOVERY MOTHER FOR JEMORGAN EUROPEAN DISCOVERY TRUST PIC CBOJ, LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK, LIMITED AS TRUSTEE JPMORGAN FUNDS $***$ $\frac{1}{2}$	Ø $\frac{1}{2}$ œ $\blacksquare$ $\overline{a}$ $\sim$ C)		C ö Ю 4 $\mathbf{\Omega}$ S

$\sim$ Pagina

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$474$ Teste:
0 Azionisti in delega:

$2$ DE* delega aila persona fisica sopra indicata con il nunero della scheda magnetica
474 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita

	Delega 11.975 214.367 5.179 394.937 318.124 325.085 $205$ 294 124.589 c $120$ $302$ 118.733 253.717 483.352 7.043 85-145 8-759 186.818 155.080 191.640 $426$ 520 21.918 962.447 734.538 554.633 117.562 14.627 38.934 879 2.235 54.918 30.797 1 182 87 965 8.500 238.046 116.025 1.492 1.662 10.425 27.905 5.524 ru. 528 $\mathbf{S}$ ្លួ 743 529 .216 $\circ$ 530.45 $-47$ S. $\overline{\phantom{0}}$ 74. $\frac{46}{67}$ . 74. $\vec{p}$ ÷, ٠, 24. 022. De 1 165 917 $\omega$ 60 $\circ$ $\mathbf{H}$ $\mathbf{\mathbf{r}}$ ٣ł $\mathbf{\mathbf{d}}$ $\circ$ $\circ$ ${\tt 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0$ Proprio $\circ$ $\circ \circ \circ$
itica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti	11.975 214.367 5.179 589 318.124 325.085 74.205 5.529 46.120 394.937 74.294 67.302 118.733 253.717 483.352 7.043 5.145 8.759 186.818 155.080 191.640 962.447 1.426 21.918 734.538 554.633 917.562 $.627$ $.934$ 879 235 .918 30.797 1.182 87.965 500 238.048 116.0492 116.4922 10.425 27.905 5.524 $-455$ 528 $\frac{1}{9}$ $^{\rm 743}$ o, 3.216 470 $\infty$ Vot: $\overline{5}$ $\bar{c}$ $\blacksquare$ 124. 10.0 165 $\overline{\phantom{a}}$ $\ddot{\circ}$ 022. $\overline{24}$ $\ddot{\circ}$ 14 $\infty$ $\sim$ 54 530 œ m $_{\rm Tot}$ $-1$ $\mathbf{\overline{d}}$ $\overline{ }$ $\overline{\phantom{0}}$	D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
CONTRARI	PLAN ETF COMPANY - HSBC MSCI WORLD SMALL CAP ESG UCITS OF OPERATING PUND	Pagina 3 $^{2}$ 474
Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla pol LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	THE BANK OF NEW YORK MELLOW EMPLOYEE BENEFIT COLLEGYTIVE INVESTMENT FUND - JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND TOOS ALLOS STANSWA GEACTEARS DER AVELISOEES SMILHER LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST ACTIVEBUILDERS INTERNATIONAL EQUITY ETF EATON VANCE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION END SPARINVEST INDEX EUROPA SELS INTERNATIONALE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MER JPMORGAN FUND ICVC - JPM MULT-1-ASSET INCOME FTSE RAFI EMERGING MARKETS UCITS ETF VANGUARD FTSE ALLWORLD EXUS SMALLCAP INDEX TEXAS ARROWSTREET INTERNATIONAL 967825 MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT TRUST INCOME PLAN TRUST FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX U JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND ARROWSTREET COLLECTIVE INVESTMENT TRUST BRIDGEWATER IMPLEMENTATION FUND IV LLC CARNE GLOBAL FUND MANAGERS IRELAND LTD KBC EQUITY FUND ENU SMALL & MEDIUM UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH PV-WS RCM SYSPRO VALUE EUROPE ENYM MELLON CF SL ACWI EX US IMI FUND MFS INTERMATIONAL NEW DISCOVERY FUND STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE INST FD EURO EQTY SM &MED CAPS VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND INTERNATIONAL VALUE FUND EUROPE PERMANENT FUND CORPORATION GLOBAL HIGH PAYOUT FUND STATE RETIREMENT SYSTEM SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN EQUITY FUND HIGH DIVIDEND ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES GMBH INCOME BUILDER FUND JPMORGAN MULTI BALANCED FUND GOLDMAN SACHS FOUNDATION KBC EQUIT FUND AKCIOVY FOND BLACKROCK FUND MANAGERS LTD STAIRS SAR EUROPEAN FUND HSBC ETES PUBLIC LIMITED FLORIDA RETIREMENT SYSTEM ALLIANZ GLOBAL INVESTORS BEWAARSTICHTING NNIP 1 INVESCO MARKETS III PLC 3M EMPLOYEE RETIREMENT INVESTERINGSFORENINGEN FUND II ICVC JPM MULTI INCOME FUND CHOICE BEST STEWARDSHIP PARA GLB WEW TRUST NUMBER ONE THE ESB PENSION FUND Cognome JPMORGAN JPMORGAN JPMORGAN JPMORGAN JPMORGAN ALLIANZ ALLIANZ ALLIANZ ARIZONA INVESCO INVESCO AN GLG ALASKA КBC KBC THE ERS	Azionisti in delega: Teste: $\circ$ 474 Azionisti in proprio: Azionisti:

28 aprile 2023

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

EMARKET
SDIR
GERTIFIED

$\label{eq:4} \begin{array}{lllllll} \mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L}{\text{max}}(\mathcal{L$

$\frac{1}{3}$

1 l ζ
t ĵ ĉ

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

onda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Ketazione sulla pottuca ni nateria	CONTRARI j
	٠m Vot Tot	O Propri	Delega 703.752 102.271 Delega
Cognome	N 703.75	$\circ$
ADVANCED SERIES TRUST AST GLOBAL BOND PORTFOLIO PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND $4 * D$	102.271	$\circ$
INTERNATIONAL SMALL CAP FUND CAUSEWAY $\frac{0}{1}$ $x * D$	299.651 130.798		299.651 130.798
ADVANCED SERIES TRUST AST INTERNATIONAL GROWTH PORTFOLIO $x * D$	41.430		41.430
ENSIGN PEAK ADVISORS INC $\overrightarrow{ }$			226.638
STANLIB FUNDS LIMITED $4*D$	226.638 855.173		855.173
$x * D$	1.736		$\mathbf{r}$
STICHTING PENSIOENFONDS ABP XTRACKERS MSCI EUROZONE HEDGED EQUITY ETF $\frac{1}{2}$	ω 91.93		7333 933 $\cdot$ $\vec{\circ}$
BLACKROCK LIFE LTD $\frac{1}{2}$	100.470		470 100.
MI FONDS K10 $*D$	141.178
ARROWSTREET US GROUP TRUST $\frac{1}{k}$	85.200
TEXTRON INC MASTER TRUST $***$
RETIREMENT BOARD OF ALLEGRENY COUNTY $\mathbb{Q}^*$	$22.558$ $17.380$
AZL DFA INTERNATIONAL COBE EQUITY FUND $\frac{0}{x}$	063 51		141.178 85.200 22.558 91.380 91.063
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX UCITS ETF $Q$ *	4.380		4.380
UNITED CHURCH FUNDS INC $\frac{1}{2}$	221.504		221.504 247.000
CASEY FAMILY PROGRAMS $\frac{0}{x}$	247.000
PLAN NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION $\mathbf{u}^*$	34.899		34.899
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $\frac{1}{2}$	481.000		481.000
STRATEGIES PORTFOLIO ADVANCED SERIES TRUST AST ADVANCED $*D$	336.900
LEGAL AND GENERAL UCITS ETF PLC $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$	528 $\frac{1}{3}$		336 900 33 528 321 509
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO $\frac{1}{k}$	321.509		6.603
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM $\frac{1}{2}$	$6.603$ $-3.555$		13.555
PUBLIC EMPLOVERS RETREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI $\frac{1}{\ast}$	6.606 $\mathbf{r}$ $\mathbf{\mathbf{r}}$
BRIDGEWATER ALL WEATHER SUSTAINABILITY LP $\sum_{k=1}^{n}$	372.545
MTD FIRST PRIVATE INVESTMENT MANAGEMENT KAG MBH FIRST PRIVATE EUROPA AKTIEN $\mathbf{r}^*$
BW ALLWEATHER SUSTAINABILITY 11 LP 992341 $\frac{1}{*}$	19.150 573.361		16.606 372.545 19.150 573.361
SEI GLOBAL MASTER FUND PLC $*$ D	316.744		316.744
CAMBRIA FOREIGN SHAREHOLDER YI $\frac{1}{2}$	.427 $\sim$		$-42.$ $\sim$
- DYNAMIC AB SICAV III $*D$	50.858		50.858
SEGALL BRYANT HAMILL $\overline{u}$	684		684
AMUNDI BRIDGEWATER ALL WEATHER $\sum_{k=1}^{n}$	392.836		92.836 29.730 $\sim$
LYXOR FTSE MIB UCITS ETF $\frac{1}{2}$	29.730
SEB EUROPAFONDS $\frac{1}{x}$	80.541 $\mathbf{r}$		80.541
LYXINDX FUND - LYXOR MSCI $\frac{1}{*}$	9.156		9.156
MUL- LYX FTSE IT ALL CAP $*D$	6.800		6.800
AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD HOTCHKIS AND WILEY $x * D$	30.660		30.660
읍 (CAYMAN) LIMIT MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPIES SECRETARIES $***D$ $\hat{\mathbf{r}}$	10.338		428 0.338
AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER MAN $\mathbf{r}^*$	428 033		6.033
MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. $\frac{1}{2}$	$\sqrt{5}$ $\bullet$ Ю		673
PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC $x * D$	$108$ . ส		.108 m $\sim$
AHI ALPHA MASTER LIMITED CO CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED $\frac{1}{2}$	405		405
ALPHA CORE MASTER LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED AHL. $\frac{1}{2}$	90.008	${\tt 000000000000000000000000000000000000$	$90.306$ $92.304$ $92.4173$ $130.41$ $130.52$ $130.52$ $130.52$ $130.5$ 90.008
SA, UBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) $\underset{\ast}{\circ}$	92.306
DIGITAL FUNDS STARS EUROPE EX-UK $\star$ D	82.414
ġ. (SWITZERLAND) MLC INVESTMENTS, MLC LIMITED FUND MANAGEMENT $D$ $D$	132.733 16.325
CREDIT SUISSE FUNDS AG uBS $4 * x$
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY $\frac{1}{2}$	954 027 $\blacksquare$ ഗ $\overline{\phantom{a}}$ ON.
* D LEGAL & GENERAL ICAV.
	Pagina 4
N Teste: 474 Azionisti:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
474 Azionisti in delega. $\ddot{\phantom{a}}$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
	entheme it was employed to the coherent of the month of the season.

Azionisti:
Azionisti in proprio:

DE* delega alla persona fisca sopra indicata con il numero della scireda magnetua
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
RL* rapp

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j.
ĭ Í

	Delega 81.658 ٥ Proprio	61 121 $\circ$	571.663	196.031	20.315 26.382		171.571 123.758			30.098 0582 04.082 50.439 50.439		332.987 324.753	318.613	454.740	1.039.600 691	18.900	6.114	33.822	9794 157.000	2.440	65.329	36.164	$125.219$ 71.681	223 012	137.507 187.387	20.000	13.500 139.147	32.661	324.476	450.990	61.938 1.820	084 $\sim$	$-462.696$ 384.321 $\overline{\phantom{0}}$	-491 4,	11.783	117.452	36.052 3.235 000000000000000000000000000000000000000	59.043	9.783 105 861	8.048 $\circ$ $\circ$
	81.658 Voti Tot.	61.121	571.663	20.315 196.031	26.382	171.571 123.758	30.098		24.658 47.082 50.359	92.439	332.987	324.753	318.613	454.740 591	1.039.600	18.900	6.714	9.794 33.822	157.000	2-440 65-329	36.164	125.219	71.681	223.012 137.507	187.387	20.000	13.500	139.147 32.661	324.476	450.990	1.820 61.938	2.084	462.696 384.321 H	4.491	11.783	117.452 36.052	$-235$ CO	043 59	.783 .861 Ō, 105	.048 $\infty$
Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti CONTRARI										$\circ$					TRUS CHICAGO			TRUST FUNDS TRUST FUNDS								REDENEN ONDER 25 DNIEDE REDENEREDEN MARGEREN DER FELOTON MARGEREN DER FELOZE ERREDEN TENNEN NENGALAN NOLOIER AGNICAL EQUITY FUND C/O PICTON MAHONEY ASSET MANAGEMENT ACTING AS MANAGER				CTT		SERVICES LIMITES			TST PORTFOLIO GRP ARROWSTREET US öË SUB-ED 4 E,				AOR MANAGEMENT LLC $\circ$		DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Paguna 5 $\mathbf{\sim}$	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il minero della scheda magnetica (votazione effettiata alla postazione assistita) 74	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Coqnome	CAP FLERFAKTOR CAP INDEKS SMALL VERDIPAPIRFONDET KIP AKSJEGLOBAL SMALL VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL $\mathbb{G}^$ $D$	STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS $\vec{x}$	STEEL RETIREMENT FLAN TRUST 0.5. $\sum_{\ast}$	CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETEREMENT SYSTEM. FRESMO COUNTY EMPLOYEES, RETIREMENT ASSOCIATION. $\frac{1}{x}$ $\frac{1}{x}$	INDE MOISMER SERKOLEME ENGLOW FUND $2*D$	WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST $\overline{a}$	SHARE FUND INTERNATIONAL BT WHOLESALE MULTI-MANAGER $\mathbb{Q} *$ $\overrightarrow{v}$	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 $*D$	LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND $2*D$	MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP MASTER FUND $\mathbf{r}$ $\frac{1}{2}$	ALGERT INTERNATIONAL SMALL CAP FUND L.P STRATHCLYDE PENSION FUND $\frac{1}{2}$	SUPERANNUATION FUND NEW ZEALAND $4 * D$	GUIDESTONE FUNDS INTERNATIONAL EQUITY FUND $\frac{1}{\ast}$ $\sum_{k=1}^{n}$	THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST $\frac{1}{x}$	MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF $\sum_{k=1}^{n}$	SPARTAN GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS, $\overrightarrow{r}$	SYSTEM LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT $\frac{1}{k}$	STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN $\mathbf{r}^*$ $\frac{1}{2}$	FORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST $\ddot{\bullet}$	BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME I $\overline{a}$	STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO LE WALES PENSION PARTNERSHIP (WALES PP) ASSET POOLING ACS UMBRELLA $\overline{a}$ $\frac{1}{x}$	CLEARWATER INTERNATIONAL FUND $\overline{\phantom{a}^*}$	STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS ZORGVERZEKERAARS. $\mathbb{C}$ + $\mathbb{C}$	CUBIST CORE INVESTMENTS, L.P. C/O POINT72 $\frac{1}{2}$	MISSOURI LOCAL GOVERNMENT EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM. PICTON MAHONEY $\Omega_{*}$ $\overline{u}$	$\ddot{x}$	RPAQ 2015 FUND LP $***D$	AQR DELEPII LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT LE CARE OF AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC AQR ABSOLUTE RETURN MASTER ACCOUNT L.P. C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT, LLC KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO - GLOBAL LARGE ÇAP MAKKET NEU C/O AQ $\mathbb{R}^$ $\sum_{}$	$*D$	ACADIAN NON-US SMALL-CAP LONG-SHORT EQUITY FUND LLC $x * D$	MULTI-STRATEGY MASTER FUND MAPLES CORPORATE GLG EUROPEAN LONG-SHORT FUND. MAN $\sum_{x}$ $\frac{1}{x}$	GLOBAL VALUE FUND L.P EQUITY MARKET NEUTRAL AQR $\mathbf{G} * \mathbf{D}$	NUMERIC INTERNATIONAL ALPHA (US) LP MAN $4*D$	ARROWSTREET WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXTENS ION FUND (CAYMAN) LIMITED ARROWSTREET US GROUP TRUST - ARROWSTREET INTERMATIONAL EQUITY ALPHA EXT $\frac{1}{k}$ $\frac{1}{x}$	DELPHI LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT L.P. PORTFOLIO MARGIN ACCT AQR. $*D$	ASC FUND LP EMN $\sum_{k=1}^{n}$	TAX AWARE TOTAL RETURN FUND LLC INNOVATION FUND L.P. AQR AQR $\frac{0}{k}$ $\mathbf{G} * \mathbf{H}$	STOCK SELECTION II MASTER ACCOUNT L.P. C/O AQR MANAGEMENT LLC AQR $\mathbf{G}^*$	TAX ADVANTAGED GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL FUND L.P. PM ACCOUNT C/ AQR $\frac{1}{\ast}$	ARROWSTREET ACWI ALDEHA EXTENSION FUND V (CAYMAN) LIMITED. $\frac{1}{k}$	Teste: 474 Azionisti:	Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

			Voti	o Propri	٢Q Delega
Cognome			201.208 Tot.	O	201.208
MEDIOLANUM BEST BRANDS $\mathbb{C}^*$	- EUROPEAN SMALL CAP EQUITY		21.460	$\circ$	21.460
ASTERIA FUNDS PEOPLE IMPACT GLOBAL $\mathbb{R}^*$	w		105.593	$\circ$	m 112.112 105.59
$*D$	FIDELITY CONCORD STREET TRUST: FIDELITY SAI INTERNATIONAL		112, 112	$\circ$	19.628
JHF II INT'L SMALL CO FUND JHVIT INT'L SMALL CO TRUST $*D$			19.628 112.827		112.827
$\frac{1}{2}$ $\sum_{\mathbf{x}}$	SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND		5.442		5.442
IRISH LIFE ASSURANCE PLC $x * D$			13.994	000000000000000000000000000000000000000	13.994
ILA - RAFIMF $\frac{1}{2}$			.629.926		.629.926 œ $\sim$
DEA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC $\sum_{*}$			$8.629.322$ 3.090.802		.090.802
THE CONTINENTAL SMALL COMPANY SERIES NY $\frac{0}{1}$			33.657		33.657 46.860
CFSIL ATF CMLA INTERNATIONAL $\frac{0}{*}$	SHARE FUND	m SPECNDE INDEX TRANSITION	46.860		301.73
$\frac{1}{2}$	L AND G ASSUR(PENS MGNT) LTD 1 RAFI FUNDAMENTAL GLOBAL EQUITY LOW CARBON LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS MANGGEMENT) LIMITED		304.835 301.737		ıΩ, 304 83
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND- $x * D$ $\bigcap_{\ast\atop \ast}$			.108.967 $\sim$		2.108.967
$\mathbf{Q} * \mathbf{H}$	INTERNATIONAL CORE EQUITY PORTFOLIO OF DEA INVESTMENT DIMENSIONS GROUP	INC	149.203		49.203
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED $\mathbf{G}^*$			2.664		2.664 2.873
SAMSUNG GLOBAL CORE EQUITY FUND $\frac{1}{2}$			2.873		.973 623
$\frac{1}{x}$	NB BRETON HILL MULTI-STYLE PREMIA MASTER FUND LP C/O WALKERS CORPORATE AQR GLOBAL ALTERNATIVE INVESTMENT OFFSHORE FUND L.P.	LIMITED	623		$-594$ $\sim$
$\frac{1}{2}$	CX CADENCE LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES (BVI) LIMITED		$-594$ 335 N		335
AQR LUX FUNDS-AQR DIVERSIFIED RISK PREMIA FUND $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{\epsilon}$			1.741		1.741
AQR LUX FUNDS-AQR SYSTEMATIC TOTAL RETURN FUND $\frac{1}{2}$			$-485$		1.485
$\frac{1}{2}$	AQR DELTA MASTER ACCOUNT LP COOGIER FIDUCIARY SERVICES (CAYMAN) LTD		1.029		1.029
DYNAMIC ACWI EX US INC. $\frac{0}{1}$			44.157		44.157
CANADA POST CORPORATION REGISTERED PENSION PLAN. $\frac{1}{2}$			240.000		240 000 72 019
LEADERSEL P.M.I $\frac{1}{x}$			72.019		40.682
AMUNDI FTSE MIB $4*1$ $\frac{1}{2}$	AMUNDI MSCI EUROPE SMALL CAP ESG CLIMATE NET ZERO AMBITION CTB		40.682 86.074		86.074
D PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY D AMUNDI INDEX EUROPE EX UK SMALL AND MID CAP FUND			11.727	$\circ$	11.72
			1.196.127		1.196.127 188.075 ᅴ
AA SSGA ACTIONS EURO $\frac{1}{2}$			188.075
CPR EUROLAND ESG $x * D$			25.441
STICHTING BPL PENSIOEN MANDAAT UBS AM LT $\frac{1}{3}$			141.864		25.441 141.864 47.646
THE ARROWSTREET COMMON $\overline{\phantom{0}}$	FUND CONTRACTUAL	EQUITY	47.646
$*D$	BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEHALF OF ISHARRS WORLD EX SWITZERLAND SMALL CAP EUND		10.365		10.365
RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL OPPORTUNITIES FUND RUSSELL INVESTMENTS INTERNATIONAL SHARES $\frac{1}{2}$ $x * D$			16.563		16.563 97.682 27.203
AQR FUNDSAQR MULTIASSET FUND $\frac{1}{\ast}$			27.203 97.682
STRATEGIC OPPORTUNITIES ALLOCATION FUND GNO $\frac{1}{x}$			10.607		$10.607$ 55.287
THE MONETARY AUTHORITY OF $\ddot{x}$	SINGAPORE		55.287
$\frac{1}{\ast}$	ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY WORRID EX US ALPHA EXTENSION CIT		27.265		27.265 735.000
ARROWSTREET EAFE ALPHA EXTENSION TRUST FUND ALLIANZ AZIONI ITALLA ALL STARS LL STARS $\frac{1}{2}$			735.000		37.000
ALLIANZ ITALIA 50 SPECIAL $\frac{0}{3}$ $\overbrace{}^$			612 462 37.000		612.462
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD (CPPIB) $\frac{1}{2}$			74.606		74.606
AQR FUNDS AQR ALTERNATIVE RISKPREMIA FUND $*D$			10.243		10.243
$\frac{1}{2}$	ARROWSTREET ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND U		43.960		43.960
$\frac{1}{1}$	(CAYMAN) ARROWSTREET WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXTENSION FUND		518 517.	$0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $	ω Φ 168.84 517.518
GMO BENCHMARK-FREE FUND GMO IMPLEMENTATION FUND $\frac{1}{2}$			G 168.84		.293 w
AQR $4*D$ $\frac{1}{2}$	TAX ADVANTAGED GLOBAL RELAXED CONSTRAINT EQUITY FUND LP		89 o 128 φ		5 œ œ N гH
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY $\frac{1}{2}$
		Pagina 6
Azionisti:	Teste: 474	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica C)
Azionisti in proprio.	Azionisti in delega:	474
		RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\frac{1}{2}$

$474$ **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della sc

		0 $\circ$ Propri	$\begin{smallmatrix} 0 & 0 & 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ $\circ$	$\circ$													$\overline{\phantom{0}}$			$\mathbf{r}$										$\mathbf{\mathbf{H}}$				$2.334.67,$ $3.334.67,$ $416.344$ $416.344$ $49.075$			$\mathbf{u}$ and $\mathbf{u}$	$rac{8}{2}$ $\mathbf \omega$ $\overline{40}$ m 000000000000000000000000000000000000000
Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023	olítica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti CONTRARI	Vot. $_{\rm Tot}$	97.760 527.114	65.667 161.495		$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$											H		$\frac{1}{2}$																			$\begin{smallmatrix} 1&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0$	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina / $\sim$	*D delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentanza legale aila persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica 474
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla p	ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY ISHARES VII PLC Cognome $x * D$ $\frac{1}{k}$	GROUP SUPER COMMONWEALTH BANK $*D$	REALINDEX GLOBAL SHARE FUND (SCREENED) AUSTRALIAN RETIREMENT TRUST $\overbrace{\phantom{1}}^{\phantom{1}}$ $\frac{1}{*}$	GMO MULTI-ASSET TRUST $\frac{1}{x}$	LV FUND FUNDS AQR STYLE PREMIA ALTERNATIVE L' FUNDS AQR EQUITY MARKET NEUTRAL FUND AQR AQR $x + D$ $\sum_{k=1}^{n}$	FUND LIMI ARROWSTREET CAPITAL GLOBAL ALL COUNTRY ALPHA EXTENSION $\overline{u}$	INTERNATIONAL MONETARY FUND $x * D$ $\overbrace{\phantom{a}}^*$	$\frac{P}{1}$ A EXTENSION FUND CAP FUND ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE ALPEA MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTIFATIVE SMALL ( $\frac{1}{\ast}$	CI MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE ONTARIO POWER GENERATION INC $\frac{1}{\ast}$ $\frac{\Omega}{\Omega}$	ETF INDEX THE WARANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY $\overrightarrow{r}$	SOLUTIONS LUX FUND UBS $\overrightarrow{r}$	SICAV GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG STATE STREET XTRACKERS $\sum_{k=1}^{n}$ $\mathbb{R}^*$	FUNDS GOLDMAN SACHS $\sum_{*}$	MES MERIDIAN FUNDS $\Omega_{\rm t}$ $\frac{1}{x}$	ALLIANZ EUROPEAN PENSION INVESTMENTS DB PRIVATMANDAT COMFORT $\frac{1}{x}$	MONEY MATE MODERAT MONEY MATE ENTSCHLOSSEN $\mathbb{C}^*$	MONEY MATE MUTIG $\mathfrak{p}$ $\Omega_*$	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND $\Omega_{\ast}$	STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKEIT PREMIUMMANDAT DYNAMIK ALLIANZ $\mathbf{G}^*$ $\Omega_{\star}$	2025 FINANZPLAN ALLIANZ $\Omega_{*}$	2030 2035 FINANZPLAN FINANZPLAN ALLIANZ ALLIANZ $\Omega$ $\bigcap \limits_{i=1}^n$	2040 FINANZPLAN ALLIANZ $\mathfrak{p}$	2045 FINANZPLAN ALLIANZ Α	FINANZPLAN 2050 PREMIUMMANDAT BALANCE ALLIANZ Α $\Box$	ETF ISHARES $\Omega$	CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF ISHARES $\Box$	ETF TNDEX INTERNATIONAL FUNDAMENTAL IMI INDEX ETF EUROPE MSCI ISHARES ISHARES $\Omega$ ្ទ	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY ρ	EAFE SMALL-CAP ETF MSCI ISHARES $\Omega$	FACTOR ETF CAP VALUE INTERNATIONAL DEVELOPEDSMALL EUROPE SMALL-CAP ETF MSCI ISHARES ISHARES $\mathbb{Q}^*$ $\frac{1}{\pi}$	CORE MSCI EUROPE ETF ISHARES $\mathbf{G}^*$	SMALL-CAP MULTIFACTOR ETF INTL MSCI ISHARES $\mathbb{Q}^$ $\mathbf{Q}^$	STOCK ETE TOTAL INTERNATIONAL EAFE ETF CORE MSCI MSCI CORE ISHARES ISHARES $\frac{\Omega}{\epsilon}$	BENEFIT GUARANTY CORPORATION PENSION $\frac{1}{\pi}$	TRUST INVESTMENT MFS HERITAGE TRUST COMPANY COLLECTIVE $\frac{1}{\epsilon}$ $\frac{1}{\epsilon}$	COMMINGLED EMPLOYEE BENEFIT FUNDS TRUST TRUST II GMAM GROUP PENSION RSS INV $\Omega^*$	IAM NATIONAL PENSION FUND $\frac{1}{k}$	Azionisti in delega: Teste: 474 $\circ$ Azionisti in proprio: Azionisti

28 aprile 2023

ń a_nd no $\ddot{\phantom{0}}$ ् $\epsilon$ j.

. . . .

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

EMARKET
SDIR
GERTIFIED

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggeto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

909.262 37.162 14.652 206.074 728.299 43.414 19.498 $\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & $ 148 753 996 868 29.396 537.278 107.39 318.59 222.64 68 56.594 67.375 4.694 20.65 109.768 19.763 171.071 38.424 26.973 32.597 14 546 15.110 45.513 15.661 534.186 60.982 221.791 811.205 G 1.017.764 LO. 88.26 $13 - 00$ ပ SP. $\frac{5}{1}$ ب. $\rightarrow$ $\blacksquare$ Μ 000000000000000000000000000000000000000 17.130 107.397 1.318.592 105.682 20.653 909.262 37.162 222.641 9.121 19.498 14.652 728.299 43.414 61.034 59.528 206.074 18.791 56.793 25.542 89.780 3.568 996.868 29.396 537.278 ဲဆွ 4.946 148.753 56.594 67.375 4.694 26.973 88.263 œ 19.763 171.071 38.424 32.597 14.546 15.110 131.018 302,306 5.513 219.285 60.982 13.282 15.661 534.186 221.791 811.205 13.009 521.545 1.017.764 109.76 4 4 $\sim$ $\cdot$ m H DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 8 FUND MANAGEMENT (SWITTZERLAND) AG ON BEHALF OF ZURICH INVESTITUTIONAL FUNDS SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND TRUSI SSB ALLOODNTRY WORLD EXUS ACTIVE NONLEWDING COMMON TRUST FUND PES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULT-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETP END INTERNATIONAL EQUITY FUND VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF SSE INT SMALL CAP ACTIVE SECURITIES LENDING COMMON TRUST VANGUARD FIDUCIARY TEUST COMPANY DEVELOPED MARKETS INDEX SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF THE STATE OF CONNECTICUT, ACTING THROUGH ITS TREASURER ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS HPT TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD SMAIL CAP FUND II FUND VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF VALIC COMPANY IIINTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND $\blacksquare$ SSGA SPDR ETES EUROPE II PUBLICLIMITED COMPANY SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MIFONDS 415 GLOBAL ALL-COUNTRY FUND UNIVERSALINVESTMENTGESELLSCHAFTMBH FOR SRV100 WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND GLOBAL SMALL CAP FUND I CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENENT SYSTEM WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION PORTFOLIO WISDOMTREE INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND SYSTEM PLANS THRIVENT CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND SCHWAB INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETF INTERNATIONAL MIDCAPDIVIDEND THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION FUND DOMINI IMPACT INTERNATIONAL EQUITY FUND PUBLIC EMPLOYEES, LONG-TERM CARE FUND NORTHROP GRUMMAN PENSION MASTERTRUST VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND MERCER QIF COMMON CONTRACTUAL FUND WISDOMTREE INTERNATIONAL EQUITITUND SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED NEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD MOUNT HATTON INVESTMENTS LIMITED PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC GLOBAL STOCK PORTFOLIO CITY OF NEW YORK GROUP TRUST KAISER PERMANENTE GROUP TRUST THRIVENT GLOBAL STOCK FUND WISDOMTREE ISSUER ICAV (CANADA) ARROWSTREET (CANADA) MGI FUNDS PLC ARROWSTREET Cognome WISDOMTREE THRIVENT UBS. $x * D$ $x * D$ $x \ast D$ $\mathbb{R}^$ $\ddot{\ast}$ $\overline{a}$ $D$ $\frac{1}{2}$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{D}{}$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $x * D$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\overline{a}$ $\frac{1}{k}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{x}$ $\frac{1}{2}$ $\hat{\cdot}$ $\overline{\mathbf{r}}$ $\hat{r}$ $\mathbf{G}^$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{x}$ $\frac{1}{k}$ $D$ $\mathbf{Q}^$ $\ddot{\bullet}$ $\frac{\Omega}{\ast}$ $\overbrace{}_{*}$		Deleg
		m 521.54


		219.285

		302.306
		13.282



		31.018








		4.946










		18.791





		17.130
		9.121



		œ

ξĹ	Tects:

28 aprile 2023

474 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postuzione assistita)
RL* rappresentanzi legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della sched

474 Lester.
0 Azionisti in delega:

Azionisti.
Azionisti in proprio:

ť t
i ì ł Ä t

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

ζ

The state


ŋ



: C

	Delega	145.152	32 825	344.519	17.147	250.700	37.900 68.800	34.238	2.852	82.833	178.407	25.243			11.041 11.235 79.089	29.546	385.690	13.409	651.346	354.813	53.722 11.338 33.400			98.029	185.945	258.234 8.950	52.115		5.271	11.455	349.945	101.129	5.117 13.231	67.726	144.036	7.073	25.363	704.000	28.310 4.980	264.852	24.294	12.662	7.343	7.069	18.457 16.393	5 $\frac{6}{1}$ $\ddot{\circ}$ $\infty$ $\mathbf{\Omega}$ $\mathbf{\mathbf{d}}$	2 n,	O) ξġ 54
	o Propri	◓	$\circ$ $\circ$																																										000000000000000000000000000000000000000
	Voti $_{\rm rot}$	145.152 32,825	344.519	17.147		250.700 37.900 68.800		$34.238$ 2.852		82.833	178.407	25.243	11.041 11.235		79.089	29.546	385.690	13.409	651.346	354.813	53.722 11.338	33.400	98.029	185.945	258.234	8.950	52.115	5.271	2.834	11.455	349.945	101.129 5.117	13.231	67.726	144.036	7.073	25.363	704.000 28.310	4 980	264.852	24.294	12.662	7.343 .069 r	18.457	6.393	89.165 N $\overline{ }$	564	σ $\tilde{z}$ 4. ıņ,
																																																	Pagina 9	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistia) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica	RL ^e rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica
Cognome	MERCER QIF FUND PLC $\frac{1}{2}$ $*D$	LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS (EXUS) $\frac{1}{*}$	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV EmF $\frac{1}{2}$	MDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL $\ddot{x}$	MD INTERNATIONAL VALUE FUND $*$ $\Omega$	MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND $\ddot{x}$	SUMAMERICA SERIES TRUST SA TEMPLETON FOREIGN VALUE PORTFOLIO $\overrightarrow{a}$	INSTITUTIONAL RETIREMENT TRUST $*D$	PORTFOLIO STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX $\sum_{k}$	NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEMS $*$ D	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREME ASSOCIARI $\frac{1}{1}$	GENERAL ELECTRIC PENSION TRUST $\mathop{\rightarrow}\limits^{\text{D}}$	EQUITARIOCATION INVESTMENT FUND GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL $x * D$	GNO FUNDS PIC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND $\frac{1}{2}$	GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND $\overbrace{}_{}$	INTERNATIONAL EQUITY FUND GN _C $\overbrace{}^$	TAXMANAGED INTERNATIONAL EQUITIES FUND OND $*D$	JNL MULIMANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND $\overrightarrow{A}$	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA $\ddot{x}$	MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) PLAN $4D$ $D$	FEG SELECT, LLC PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITYFUND $\frac{1}{k}$	$x * D$	TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALINT SMALL COMPANY PORTPOLIO AQR INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY $\overline{u}$	FUND LP CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST $*D$	DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST $\frac{1}{1}$	AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL $\sum_{*}$	CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY FUND EQUITY ETF AMERICAN $\mathbf{C}$	AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS RESPONSIBLE INTERNATIONAL EQUITY ETF $\mathbb{C}^{}_{}$	MTBJ FRANK RUSSELL INVS JAPAN LIMITED INT EQUITY FUND $\mathbb{C}^*$	INTERNATIONAL TIITS MASTER PORTFOILO OF MASTER INVESTMENT PORTFO $\mathbb{Q} *$	STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION FUND STATE $\ddot{\bullet}$	FRANK RUSSELL INVESTMENT CO II PLC $\frac{1}{2}$	SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF $\hat{\cdot}$ $\frac{1}{2}$	STATE STREET INTERNATIONAL ACTIVE N ON-LENDING COMMON TRUST FUND SSB MSCI EAFE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND $\frac{1}{2}$	M INTERNATIONAL EQUITY FUND $\frac{D}{k}$	MERCER NONUS CORE EQUITY FUND $\mathop{\circ}\limits_{*}^{\mathop{\circ}\limits_{}}$	MERCER NONUS CORE EQUITY FUND $\frac{1}{x}$	RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC $\sum_{\ast}$	SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EXUS ETP MULTI STYLE MULTI MANAGER FUNDSPLC $Q$ * $\uparrow$ $\overline{a}$	MANAGED PENSION FUNDS LIMITED $x * D$	THE BARCLAYS BANK UK RETIREMENTFUND $\mathbb{C}$ *	STICHTING PHILLPS PENSIORNFONDS $\frac{1}{2}$	VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FWD UK $\frac{1}{2}$	VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND $\frac{1}{2}$	**D NATWEST ST JAMES'S PLACE BALANCED MANAGED UNIT TRUST THE GE UK PENSION COMMON INVESTMENT FUND $\frac{1}{2}$	AGF INVESTMENTS INC. $Q**$	COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P $\frac{1}{\epsilon}$		474 Teste: Azionisti:	474 Azionisti in delega: Azionisti in proprio:

医三十二

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

- 1------ 59		CONTRARI	Voti lot.	Proprio	Delega 2.139
D HEALTHCARE EMPLOYEES PENSION PLAN - MANITOBA D MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM D STATE OF MICHIGAN RETIREMENT SYSTEM D CO ORERATORS GROUP LIMITED** D MACK US EQUITY POOL D CIBC PENSION PLAN D SPINA DEBORAH Cognome		RACOMPUTERSHARE SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITÀ DI DELEGATO 135-UNDECIES TUF IN PERSONA DI ENRICO MONICELII	55.400 132.461 428.200 428.200 768 294.329 2.139		55.400 132.461 428.200 428.200 768 294.329
Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti	109.919.216 12,957623 10.349960

28 aprile 2023	Delega	EMARKET SDIR CERTIFIED
Ordinaria del 28 aprile 2023 Assemblea	Proprio Voti Tot. Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ASTENUTI	Pagina 11 DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica O delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione ascistit RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica $\sim$ $\circ$
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE UNIPOL GRUPPO S.p.A.	0,000000 0,00000 $\circ$ Percentuale votanti % Percentuale Capitale % Cognome Totale voti	Teste: Azionisti in delega: $\circ$ $\circ$ Azionisti in proprio: V Azionisti:	$\frac{1}{2}$ $\ddot{\cdot}$ $\begin{array}{ccc}\n\bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet$

$\hat{\vec{r}}$ , $\hat{\vec{r}}$

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 2.b) Deliberazione sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti

io Do	ENOREVOLL		٠H Vot: Tot	o Propri	4Q Deleg
Cognome		ENRICO MONICELLI ă	o		O
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITÀ DI	$\Xi$ (ST.TREVISAN) SUBDELEGATO 135-NOVIES	PERSONA	835 $\ddot{\Omega}$		835 $\sim$
MISSOURI EDUCATION PENSION TRUST NAGGAR SYLVAIN $ * $			36.301 25.827	0000000000000000000	36.301 15.827 N
PGIM STRATEGIC INVESTMENTS, $\frac{1}{2}$ $+1$	INC.		6.080
$\frac{1}{2}$	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND		34.158		6.080 34.158 23.461 613.461 32.187
ADASINA SOCIAL JUSTICE ALL CAP GLOBAL ETF $\mathop{\mathbb{C}}_*$
EVOVEST GLOBAL EQUITY FUND $\mathbf{q} * \mathbf{r}$			23.423 613.461 32.187 2.442.909
STICHTING PENSIOENFONDS HORECA AND CATERING ADVANCED $\Omega^*$	SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO				$\mathbb{Z}$
GOVERNMENT OF NORWAY $\mathbf{u}^*$			102.148 $\frac{2}{1}$		442.909 102.148 102.1445 410.986
NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND $x * D$ $x * D$			18.445
TRUST NORTHERN $\sum_{k=1}^{n}$	MAR COMMON ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE		410.986
$\frac{1}{x}$	NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST		14.798		$\infty$ 14.798 100.756 048.565
UTAH STATE RETIREMENT $\frac{1}{2}$	SYSTEMS		100.756		G
GLOBAL VALUE ADVISORS FUND LP - INTERNATIONAL $\overline{a}$	SMALL CAP SERIES		.048.565		ഗത Ą 048 $\mathbf{H}$
TIAA-CREF QUANT INTERNATION CAPEQUITY FUND AL $\frac{1}{2}$	SMALL		o. $\frac{1}{2}$ $-130 -$ $\overline{\phantom{a}}$		$\overline{5}$ 130. $\overline{ }$
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND ር) **			$\frac{8}{9}$ 11		$\circ$ s. $\mathbb{I}$
PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE $\frac{1}{\ast}$	$\Xi$ TUF 135-NOVIES COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITA DI DELEGATO/ SUBDELEGATO	ENRICO MONICELLI PERSONA DI
$\sim$			$\circ$ 41 $\rm \overline{c}$ O. o 39.41		39.
$*D$					39.469 874 23.795.236 $\frac{2}{1}$
COOPERARE S.P.A UNICOOP TIRRENO SOCIETA: COOPERATIVA $x * D$			$\begin{array}{l} 23113234 \ 231139 \ 1791864.370 \ 301690.616 \ 271661.052 \ 151661.420 \ 151036.300 \ 1.036.300 \end{array}$		9.864.370
COOP ALLEANZA 3.0 SOCIETA COOPERATIVA $2 * D$					0.690.616 $m \sim -1$
COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO $*$ $\Omega$					27.561.052 15.961.420
NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA $*D$
COOP LOMBARDIA SOCIETA $\frac{1}{2}$	COOPERATIVA				1.036.300
PAR.CO. S.P.A. $2 * x$	SOCIETA FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONE				1.093.460
UNIBON S.P.A. $\mathbf{r}$			4 432.94		432.944 393.668
FINCCC S.P.A. $\overline{\mathbf{r}}$			393.668 163.149 ഗ		٠. ഗ
PAR.COOP.IT S.P.A. $\sum_{i=1}^{n}$					163.149
PESARESI GIORGIO $\star \star$			3.826 $\frac{5}{2}$
COOPERATIVA CEFLA SOCIETA) $\sum_{k=1}^{n}$			5.658 $\frac{5}{1}$		253.826 155.658 253.382 776.382
- COOPERATIVA ALBERGO ME CAMST $\frac{1}{2}$	$\Xi$		253.826 776.382 .641.308 .762.488
C.M.B. SOCIETA COOPERATIVA $\ddot{\cdot}$					41.308 ю
SOFINCO SPA HOLMO S.P.A. $\frac{1}{2}$			w ጣ		488 $\mathbf{S}$ $\Gamma$ ທ່ ຫ
CCPL 2 S P A $*D$			$\infty$		0
RACOMPUTERSHARE $\overline{\mathbf{r}}$	Ã TUF DELEGATO 135-UNDECIES SPA RAPPRESENTANTE DESIGNATO IN QUALITÀ DI	ENRICO MONICELLI $\overline{\mathsf{D}}$ PERSONA	$\circ$		420.000
D** ASSICOOP MODENA & FERRARA S.P.			.158 420.000 SP		.158 4
COOPERATIVA MU C.M.B. SOCIETA $D^*$			8.601.282		.601.282 33 $\mathbf{\mathbf{d}}$
COOP ALLEANZA 3.0 SOCIETA COOPERATIVA $\tilde{D}^*$			$\tilde{\mathbb{C}}$		20.512.820
COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA $D^*$			$20.512.820$ $18.795.000$ $14.800.000$		$\begin{array}{l} 18.795.000\ 14.800.000\ 1.000.000\ 24.000.000 \end{array}$
$\stackrel{*}{\circ}$
COOPERARE S.P.A $D^$			1 000 000
FINPRO SOC.COOP. $\mathbf{D}^*$			24.000.000
KORU S.P.A. $\stackrel{*}{\circ}$	COOPERATIVA		52.884 LΩ, 60.		200 52.884 Ю $\cdot$ C _O
NOVA COOP SOCIETA RAIOLA EMANUELE $\mathbf{D}^*$ $\mathsf{D}^{\star\star}$			200
SERENA 2050 SRL $\overrightarrow{D}^*$			1.015.000 10.256.410 960.000 ᅼ	。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。	1.015.000 10.256.410 960.000
UNIBON 5.P.A $\mathsf{D}^{**}$
UNICOOP TIRRENO SOCIETA COOPERATIVA $\sum_{i=1}^{k}$
		Pagina 12
Azionisti:	$\frac{4}{7}$ I este: 47	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla possazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega: $\circ$
		R1.* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

28 aprile 2023			Delega	$\boldsymbol{\mathcal{L}}$
			Proprio
	Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023	-------------------------------------- FAVOREVOLI	Voti Tot.	D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetuata alla postazione assistita) RL rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica $\begin{array}{l} \textbf{P} \textbf{a} \textbf{sin} \textbf{a} \textbf{1} \ \textbf{D} \textbf{E}^ \textbf{d} \textbf{e} \textbf{p} \textbf{a} \textbf{a} \textbf{b} \textbf{r} \textbf{c} \textbf{y} \textbf{c} \textbf{a} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{a} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{a} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{a} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{c} \textbf{b}$ $\frac{47}{5}$
			738.378.470 87,042377 69,525496	Azionisti in delega: Teste: $47^{\circ}$
UNIPOL GRUPPO S.p.A.		LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Percentuale votanti % Percentuale Capitale % Cognome Totale voti	Azionisti in proprio: Azionisti:

$\mathcal{L}{\mathcal{A}}$ and $\mathcal{L}{\mathcal{A}}$ are the set of the set of the set of the set of the $\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$

÷,

Allegato H ) al N.^{H R/}/4314 di Rep.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

EMARKET SDIR CERTIFIED 28 aprile 2

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie

Hanno partecipato alla votazione:

n. 521 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 503.745.727 azioni, pari al 70,211056% delle azioni emesse e di

n. 848.297.686 voti pari al 79,875456% dell'ammontare dei diritti di voto complessivamente esercitabili in assemblea.

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	792.401.800	93,410817	93,410817	74,612316
Contrari	55.895.886	6.589183	6,589183	5,263140
SubTotale	848.297.686	100,000000	100,000000	79,875456
Astenuti	0	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	$\theta$	0.000000	0.000000	0,000000
SubTotale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	848.297.686	100,000000	100,000000	79,875456

3 521

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ , $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

$\sim$ $\delta$

EMARKET SDIR CERTIFIED

PPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2023

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie

CONTRARI

Coqnome
**D UNION INVESTMENT TRENTITUDING CABH COMPUTERSHARE SPA RAPPR, DESIGNATO IN QUALITÀ DI SUBDELEGATO 135-NOVIES (ST.TREVISNA) IN PERSONA DI ENRICELLERIE
** Q ALLIANZGI-FONDS DSPT
** U UNUTER MASSING HRUSH
**D OBS FEEL THE THEN ADMISSING THE THE T
** D NATINGSENINGSENINGSEN - ACCUNTINGSI SVENINGSI SESEL ALICOLIL ASSEL DECLINENT INDELINGSI SUNGSINGSINGSINGSI SA
** D SHELL PENSIONS TRUST LINERAL SA GENERAL CONTRIBUTONINIBUS PENSION FUND
** DECERTIFIES THE INFERNATIONS CORE FORE ROLLING
** D INVESTRERINGSFORENINGEN DENSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATICUM EURO - ACCUMULATING KL
** D STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COMOLL
** ONNEGIC INTENNETONEL EQUITY FOND
**D SHELL TEUST (PERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND
** D KANGENGEN LOOKED PUDITION SERVICES FOR FARANCE
** DNRONONSTREET GLOBAL EQUITY FUND
** D INNESINISHENINGSERING KANANG TARAH DI SERINGGAL ANG TAGTI ASSET ALIOCATIFI INGSTRESINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERINGSERIN
** ONEPATH WHOLESALE GLOBAL SMALLER COMPANIES SHARE
** O MEIT THUGH (BERANDDA) LID AM THUGHEM OF THE MERINE CONTARRIA CONFUTEITIONS FUNCION THEIT

t* ÷ STICHTING SHELL PENSIOENDS
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN

$\sigma^*$ INVESTERINGSFORENINGEN DANSKE INVEST SELECT TACTICAL ASSET ALLOCATION NORGE - ACCUNULATING
FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND

$\overline{\Xi}$

$\begin{smallmatrix}1&0&0&0&0&0&0\0&0&0&0&0&0&0&0\0&0&0&0&0&$

$\begin{smallmatrix} 219 \ 219 \ 219 \ 319 \ 410 \ 510 \ 610 \ 710 \ 810 \ 910 \ 910 \ 910 \ 910 \ 910 \ 910 \ 910 \ 9$

461.270
075.52

$\begin{array}{c} 7.911 \ 27.542 \ 20.965 \ 3.148 \end{array}$

159.039

I89.T 4.494

$\begin{array}{r} 4.494 \ 1.59.039 \ 1.59.031 \ 7.911 \ \end{array}$

36.878 50.000

36.878 50.000 150.68 10.172

$\circ$ $\circ$ $\circ$

Proprio

Delega 10.172
89.051

$\ddot{0}$ $\ddot{q}$ STICHTING PENSIDENTONDS MEDISCH SPECIALISTEN

$\mathbf{G}^$ UNISUPER*

ALLIANZGI-FONDS APNIESA SEGMENT APNIESA-NAPO

$\sigma^$ ALLIANZGI FONDS AFE*

$\sigma^*$ AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR S.P.A

$\frac{1}{2}$ DEKA-RAB

$\frac{1}{1}$ $\ddot{u}$ $\frac{1}{\sigma}$ CAND FTSE/LOT135/FRR10G ONIVESSINT-TIVES PLATER NEW AREN'S CHAFE NEW SPEAKLY ANYWRONDS ALLIANZGI-FONDS GANO 2

$\overline{a}$ AZ FUND 1 AZ ALLOCATION ITALIAN TREND

$\mathbf{G} * \star$ ALLIANZGI-FONDS DUNHILL

$\frac{*}{0}$

$\mathbb{G} * *$ MERCER UNHEDGED OVERSEAS SHARES TRUST
UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLISCHAFT MBH ON BEHALF OF UNIVERSAL-OCO

$\mathbb{I}$ + $\mathbb{I}$ G A FUND B

$\sigma^*$

AMERICAN HEART ASSOCIATION,

INC.

$\ddot{d}$

J** G.A.-FUND-B - EURO EQUITIES
SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY CIT

$\vec{D}$

ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND
SEGALL BRYANT & HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP TRUST

$\mathbb{I} * \mathbb{I}$

$\mathbf{G} \star \star$

$\overline{\mathbf{G}}$ * $\sigma_{}$ $\mathbb{I}^$ $\mathbb{I} * $ $\mathbb{C}^$ $\sigma^$ $\sigma^*$ $\overline{\mathsf{G}}$ $\ast$ $\ast$ $4 * D$

CALCIUM QUANT

PK CSG WORLD EQUITY CREDIT SUISSE FUNDS AG

CSIF4 CREDIT SUISSE LUX GLOBAL HIGH INCOME FUND USD
CSIF CH EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP BLUE CREDIT SUISSE FUNDS AG
CSIF CH III EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP ESG BLUE PENSION FUND PLUS CREDIT SUISSE FUNDS AG

556.024
13.180
60.000

000000000000

$\begin{array}{l} 19770 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1990 \ 1$

$\begin{array}{l} 25.233 \ 22.4241 \ 11.433 \ 38.88 \end{array}$

180.212
616.229
650.65

108-1273
5490-614
586-481
175-012
15-012

$\circ$ $\circ$ $153.093$
$2.759$
$2.759$
$87.6$

$\circ$ $\circ$ $\circ$ O $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ Ó

AQR ABS RETURN MASTER NON FLIP
CSIF CH EQUITY WORLD EX CH SMALL CAP ESG BLUE CREDIT SUISSE FUNDS AG

Azionisti in proprio:

ន
೧೯೦

Teste:

Azionisti in delega:

283

RL* rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistia)

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Pagina l

$\overline{6}$

Azionisti:

CREDIT SUISSE INDEX FUND (LUX)

$\mathbf{G} \star \star$ FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ET

ACR TAX ADVANTGD ABS NON FLIP

AQR LUX FUNDS- AQR DIVERSIFIED-RISK PREMIA FUND/INTL TRADING

EMARKET
SDIR
CERTIFIED NIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2023

Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{283}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{2}{2}$ D2+ delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D del

EMARKET
SDIR
CERTIFIED UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2023

$\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

$\overline{0}$ * LEGAL AND GENERAL ASSURANCE (PENSIONS MANAGEMENT) LIMITED	$\mathbf{G} *$ THE CONTINENTAL SMALL COMPANY SERIES NY L AND G ASSUR(PENS MGNT)LTD I RAFI FUNDAMENTAL GLOBAL EQUITY LOW CARBON TRANSITION INDEX FUND3495	$G$ $G$ DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC	$\sigma^$ $IIA =$ IRISH* RAFIME LIFE ASSURANCE PLC	$\ddot{a} $ $\sigma^$ OD TIYMS T. LNI LIAHS Lanai	$\overline{a}$ THE II IND THREE CO PUND	$\vec{U}$ WEDIOIANUM BEST BRANDS - SURGPEAN SMALL CAP EQUITY ARROWSTREET ACWI ALPHA EXTENSION FUND V (CAYMAN) LIMITED.	$\mathbf{G} \ast \mathbf{F}$ $\mathbf{G} * *$ AQR TAX ADVANTAGED GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL FUND L.P. PM ACCOUNT C/O AQR MANAGEMENT LLC	$\mathbb{G} *$ AQR STOCK SELECTION II MASTER ACCOUNT L.P. C/O AQR MANAGEMENT LLC	$\mathbf{G}^*$ AQR TAX AWARE TOTAL REURN FUND LLC	$\mathbf{G} *$ AQR DELPHI LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT L.P. PORTFOLIO MARGIN ACCT ACR INNOVATION FUND L. P.	$\sigma^$ ARROWSTREET US GROUP TRUST - ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ALPHA EXT FD A GH-EUS OF ARROWSTREET ္တ GRP TST* PORTFOLIO	$x * D$ $\sigma^*$ REROWSTREET WORLD SMALL CAP EQUITY ALPHA EXTENSION FUND (CAYMAN) LIMITED	$\mathbf{G} * *$ AQR EQUITY MARKET NEUTRAL GLOBAL VALUE FUND L.P.	$\mathbb{T} * \ast$ KAPITALEORENINGEN INVESTIN PRO - GLOBAL LARGE CAP MERKET NEU C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC ACADIAN NON-US SMALL-CAP LONG-SHORT EQUITY FUND LLC	$\overline{0}$ * $\overline{0}$ AQR ABSOLUTE RETURN MASTER ACCOUNT L.P. C/O AQR CAPITAL MANAGEMENT, LLC	₫* $\sigma^$ AQR DELPHI LONG-SHORT EQUITY MASTER ACCOUNT LP CARE OF AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC	$0 + *$ RPAQ 2015 FUND LP	$\ddot{0}$ PICTON NAHONEY LONG SHORT EQUITY FUND C/O PICTON MAHONEY ASSET MANACEMENT ACTING AS MANAGER PICTON MAHONEY MARKET NEUTRAL EQUITY FUND C/O PICTON MAHONEY ASSET MANAGEMENTYT ACTING AS FUND MANAGER	$\mathbf{G} *$ CUBIST CORE INVESTMENTS, L.P. C/O POINT72	$\sigma_$ $\overline{0}$ $$ STATE TEACHERS RETERENTS SYSTEM OF OHIO	$\overline{a} * a$ SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN	$\sigma^*$ STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS OBVOIHO 40	$\mathbf{G} * * \mathbf{D}$ MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENETT FUND GUIDESTONE FUNDS INTERNATIONAL EQUITY FUND	$\sigma$ *r $\overline{0}$ + NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	$\vec{U} \star \vec{B}$ NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND.	$\ddot{G}$ NORTHERN TRUST COMMON ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE REAR	$\sigma^*$ t J LAZARD/WILMINGTON EAFE SMALL CAP EQUITY ADVANTAGE FUND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63	$\frac{1}{1}$ NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	$\frac{1}{2}$ 1199SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	d * CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPLOYEES RETREMENT SYSTEM FRESMO COUNTY EMPLOYEETIREMENT ASSOCIATION.	$\mathbf{0}^$ $\sigma^$ D.S. SEEP NEELSENE PLAN HEEP SEEP	$\vec{q} * \vec{p}$ VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP FLERKTOR	$\frac{1}{5}$ VERDIPAPIEREONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS	$\sigma^$ d* THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY LEGAL & GENERAL ICAV.	$\mathbf{G} * *$ CREDIT SUISSE FUNDS AG	$\sigma^$ UBS FUND MANAGEMENT* SWITZERLAND) AG	$\sigma^*$ MLC INVESTMENTS, MLC LIMITED	$\overline{0}$ ** DIGITAL UBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) FUNDS STARS EUROPE EX-UK ç.	$\overline{0}$ $$ $\vec{0} $ PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC.	$\mathbb{T} * \mathbb{Z}$ HOTCHKIS ARTIM QNV
$\frac{5}{2}$ ı, $\frac{1}{2}$ 0.98 $\tilde{c}$	8.629. ω 1.090 208 926	نه: 994	ىم j۵ ίn. $\bullet$ 442	$\overline{1}$ . N $\bullet$ 1128	201 00 ٠ $\overline{a}$ 802 $\infty$	. ټ T98 ^-1	Ф ٠ 783	U G $-043$	سه $-235$	$\mathbf{L}$ $\frac{1}{2}$ 55 ₀	ιN, T6P-1	462.696	61.938	450.990 324.476	$32 - 6$ $\overline{5}$	139.147	13.500	20.000 37.507	ω 16.164	Oл ↵ 1.000	o $\bullet$ 64	$\overline{\phantom{a}}$ $\infty$ $006 - 1$		318.613 410.986 454.740		50.359 18.445	102.148 47.082	171. 571	20.315		196.031 61.121		95.954 21.027 81.658	16.325	ω $\sim$ $\frac{1}{2}$	$\infty$ 12.414	G $\ddot{\cdot}$ 306	ဖ 800 °C8	673	Tot Vot. $\circ$ 008 μ.
	$0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $															000000000000								0000000000								000000000000								proprio
TΟΈ 46. œ 2 $\sigma$ $\circ$	3.090. 8.629.92 $\frac{8}{\circ}$ 926 938 Μ	13. ុប 442	Ю 2.128	201.208 M	$\infty$	105 $5.861$ 3.048	9.783		$117.452$ 3.235 59.043	н $\mathbf{L}$ . $\mathbf{L}$ တ ω	4.491	61.938 1.462.696		324.476 450.990	32.661	39.147	13.500 20.000			$\begin{array}{r} 9.794 \ 157.000 \ 36.164 \ 137.507 \end{array}$		$\overset{\text{\tiny{}}}{\circ}$ $-54.$ 006 011	4 $\overline{0}$ . 986	318.613	18.445	47.082 50.359	102.148	171.571 171.571		G 20. 515	G 31 121 121	$\infty$ Ë $\mathfrak{S}$ œ	N 1.027	Ю	$\omega$ 22.733 - 5255 - 9554	œ 12.414	vo $\overline{N}$ 306	мo $\tilde{\circ}$ $\frac{1}{2}$	ņ, 008 573	$\overline{\mathfrak{g}}$ Fega

RL^e rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda riagnetica

DE* delega alla pesona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{28}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{2}{283}$

Pagna₃

EMARKET
SDIR
CERTIFIED MPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI

	$\sigma^$ ZNVITIV* FINANZPLAN 2025	$\mathbb{G} \ast \mathbb{H}$ ALLIANZ STIFTONGSPONDS NACHHALTICKETT	$\sigma^*$ PREMIUMANDAT DYNAMIK	$\overline{0}$ * ALLIANZ GLOBAL INVESTORS	EDND	$\sigma^$ SILEN RIVE ACRES*	$\check{\check{\mathsf{d}}}^$ ACNEW* NATE ENTSCHLOSEN	$\frac{4}{5}$ NONDERWAY NODERWAY	$\ddot{u}$ ALLIANZ EUROPEAN PENSION TAARSLAPS	á DE PRIVATMANDAT COMFORT	$\overline{0}$ * $\overline{0}$ XTRACKERS		ú∗∗ SNOILLOS CND XOT SED	まさ THE WAWANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY	$\mathbf{G}^*$ ONTARIO POWER GENERATION INC	$\mathbf{G}^*$	ARRONSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE ALPHA EXTENSION FUND I.P.	$\vec{L}$ ARROWSTREET CAPITAL GLOBAL ALL COUNTRY ALRENSION FUNI LIMI	$\mathbf{d} \cdot$ AQR FUNDS AQR EQUITY MARKET NEUTRAL FUND	t, AQR SOND3 RQR STYLE PREMIA ALTERNATIVE LV FUND	$\sigma^*$ OND ESONI LESSY-ILION	$\sigma^*$ AQR TAX ADVANTAGED GLOBAL RELAXED CONSTRAINT EQUITY FUND	$\sigma^$ OMD* DENCHMARK-FREE GNO_H Ę	$\sigma^$ INDITENTING CNO.*	$\mathbf{G} *$ ARROWSTREET WORLL CAP EQUITY ALFER EXTENSION FUND (CAYMAN)	$\overline{0}$ $*$ ARROWSTREET ACMI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND U	$\ddot{0}$ AQR FUNDS AQR ALTERNATIVE RISKPREMIA FUND	$\sigma^*$ CEPIBDA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD (CPFIB)	キさ ALLIANZ TTALIA SO SPECIAL	ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS LL STARS	$\sigma^*$ ARRONOFIERE ENDER ALPHA EXTENSION TRUST FUND	$\sigma^$ ARROWSTREET EQUITY WORRATIONS INTERNATIONS ALPHA EXTENSION CIT*	$\overline{a}$ CM _D STRATEGIC OPPORTUNITIES ALLOCATION FUND	$\mathbf{L}^*$ AQR FUNDSACR MULTIASSET FUND	$\overline{C}$ * HE ARROWSTREE COMMON CONTRACTUAL FUND	$\frac{1}{2}$ STICHTING BPL PENSIOEN MANDAAT UBS ET MY	$\sigma^*$ CPR EUROLAND ESG	$\overline{a}$ PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIELE EQUIQUE ANUNDI INDEX DUROPE EX UK SMALL AND MID CAP FUND	t* OPROBE PAN EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY	á AMUNDI MSCI EUROPE SMALL CAP ESG CLIMATE NET ZERO AMBITION CTB	$\frac{1}{1}$ IQNOWY ETM RIPLE	$\mathbf{G}^*$ CANADA POST CORROPRATION REGISTERED PENSION PLAN	$\sigma^*$ DYNAMIC ACWI EX US INC.	$\frac{1}{5}$ AQR DELTA MASTER ACCOUNT LP COOGIER FIDUCIARY SERVICES (CRYMAN) LTD	$\overline{u}$ * $\overline{u}$ AQR LUX FUNDS-AQR SYSTEMATIC TOTAL RETURN FUND	$\ddot{5}$ ACR LUX FUNDS-ACR DIVERSIFIED BISES PREMIES	$\overline{a}$ CX CADENCE LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES (L _AB ) UBLINIT	$\frac{1}{\sigma}$ AQR GLOBAL ALTERNATIVE INVESTMENT OFFSHORE FUND L.P	$\ddot{C}$ GNOME CLOBAL CORE EQUITY FUND	$\sigma^*$	$\sigma^*$ INTERNATIONAL CORE EQUITY PORTFOLIO OF DEA INVESTMENT DIMENSIONS GROUP INC COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED	$\sigma$ $\sigma$ CUNDITER SAPILI AND CAP STRATEGIES FOND.	Cognome	CINTS
$\frac{1}{2}$ OЛ O	ō. 46. ω	L60 9	N Cn $\bullet$ 256	G .644	G	۳ $\infty$ U $-135$	UЛ ٠ 422	Ф ٠ O 92	÷, $\omega$ $\frac{5}{9}$	464 $\frac{1}{2}$ $\frac{5}{2}$		910.194	293. 241	06:380	Ō E95-99	$\ddot{\circ}$	$-439$	F بغ. UП, $\frac{4}{5}$	52. 754	28 ₁ $\bullet$ 584	520.065	30.972	6.293	99T .846	517.518	43.9 $\overline{5}$	10.243	14. 909	612.462	37.000	735.000		27.2013 10.607 27.265		21. 789	141. 598	25.441	$1277$ $1277$		86.074	40.682	72.019	45 14.15	1.029	1.485	$\bullet$ $\overline{74}$ سو	ω ū C	N 99 ń.	۳. 518	$\ddot{\phantom{0}}$ 664	149.20 ω	2.108.96 د۔	304.835	Fot Dot μ.
																																																				000000000000000000000000000000000000000		Proprio
Ä, u O	16. 46	č.	-097	$\sim$ C O, O)	10 $\tilde{\circ}$ 644	;∸ J. $\infty$ ŗ 551	c 1227	926.1	9	5.386	464.5 ه	1016 v	293.24	86.390			260.439 260.563	113.548	52.754	92.684		30 065	$\sim$ 6.293	168.846		43.960 517.518		74.606 10.243		$37.000$ 612.462	735.000	27.265	10.607 55.287	27. 203	31. $\overline{8}$ N	141.1 798	55. $-141$		$188.075$ 188.075	œ 16.074	山 Z89-01	2.019	14.157	1.029	1.485	$\bullet$ 141	335	565	$\bullet$ 573.	$\bullet$ 664	149. 503	2.108. 196	304. င္မွာ	Dele Ω D

28 aprile 2023

$\frac{2}{2}$ Pagina 4
DF* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
*P l'alegga alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica magnetica
RL* rappresantanza legale alla perso

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{283}{6}$

Teste:
Azionisti in delega:

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

LMIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

CONTRARI

Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Cognome

$\mathbf{G} * $ $\mathbf{G} * $ $\sigma^$ $\overline{0}$ $\overline{0}$ $0$ $\ddot{0}$ $\sigma^*$ $\overline{0}$ + $\sigma$ ** $\overline{0}$ * * $\sigma^$ $\sigma^$ $\dot{5}$ $\tilde{u}^$ $\frac{1}{1}$ $\vec{0}$ $\mathbf{u} \star \mathbf{v}$ $\overline{0} $ $\sigma^$ $\mathbf{G} * $ O FIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC D CITY OF NEW YORK GROUP TRUST $\mathbf{G} \star \star$ ₫. ÷D $\ddot{0}$ $\mathbb{I}$ D TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS
D WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTERNATIONAL EQUITY FUND
**D WEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $\frac{1}{1}$ ة
ت $\sigma^$ $\tilde{a} $ $\sigma^$ D VALIC COMPANY IIINTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND D WISDOMIERE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND Q WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAPDIVIDEMD D WISDOMTREE INTERNATIONAL EQUITYFUND D UBS FUND MARGENENT (SWITZERLAND) AG ON BEHALF OF ZORICH INVESTINGTIVITIONAL FUNDS $\mathbf{u}^$ D WISDOMTREE INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND $\sigma^*$ ** QUINI IMPACT INTERNATIONAL EQUITY FUND $\ddot{d}* $ $\mathbf{u} * \mathbf{D}$ $\overline{G} * $ $\overline{0}$ $\mathbf{L}^*$ GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL EQUITYALLOCATION INVESTMENT FUND
GOVERNMENT PENSION INVESTMENT RETURN (UCITS) FUND
GOVERNMENT PENSION INVESTMENT FUND LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATI
GENERAL ELECTRIC PENSION TRUST SUNAMERICA SERIES TRUST SA TEMPLETON POREIGN VALUE PORTFOLIO
NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS MD INTERNATIONAL VALUE FUND ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV
MDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INFERNATIONAL FUND LVIP DIMENSIONAL INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND
HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS (EXYUS) ETP MERCER QIF FUND PLC MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND MGI FUNDS PLC ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I THRIVENT GLOBAL STOCK FUND
THRIVENT GLOBAL STOCK PORTFOLIO
THRIVENT CORE INTERNATIONAL EQUITY FUND MERCER QIF COMMON CONTRACTUAL FUND NORTHROP GRUMMAN PENSIPRIPREPRES PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF
THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION PORTFOLIO ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL SMALL CAP FUND I
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD SMALL CAP FUND II METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MIFONDS 415
ALLIANS GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGIFONDS HPT WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST THRIVENT INTERNATIONAL ALLOCATION FUND WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD WISDOMIREE ISSUER ICAV GMAM GROUP PENSION TRUST I ALLIANZ FINANZPLAN 2040
ALLIANZ FINANZPLAN 2045 IAM NATIONAL PENSION FUND PENSION BENEFIT GUARANTY CORRATION PREMIUMMANDAT BALANCE ALLIANZ FINANZPLAN 2050 Fot. $\begin{array}{r} 107.397 \ 1.318.52 \ 222.682 \ 1.055.32 \ 1.053.6 \ 1.051.7 \ 1.052.8 \ \end{array}$ $\begin{array}{l} 250.700 \ 37.900 \ 324.238 \ 178.407 \end{array}$ 11-041
11-29-086
29-5466
385-690 $344.519$
244.519 909.262
231.162
237.180 $\begin{smallmatrix}1\ 4\ 8\ 7\ 8\ 9\ 9\ 9\ 1\ 9\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\ 1\$ 25.243 340.294
521.545 88.263 14-54246
15-14273
26-573
32-597 416.344 ن
ا 132.2821
15.661 50.668 37 476
50.788 Voti $47.95$ 60.02 $4.946$ $-1.21$ praprio $\circ \circ \circ \circ \circ \circ$ $\circ$ 1.318.592 $\begin{array}{l} 1.5 \ 1.5 \ 1.5 \ 1.5 \ 1.5 \ 1.5 \ 1.5 \ 1.5 \$ 209.262
231.162
231.130 107.397 206.074
728.299 222.641 105.682 416.344
50.668 29.396
08.780 148.753 340.294
521.545 88.263 Delega 164 81 215.542

20.653 I4.652 867 61 43 414

$\ddot{\circ}$

$151$

38.424

15.661 13.282 47.954 60.024 50.788 37.476

32.597 26.973 15.1110 14 546

976.7

3.568

28 aprile 2023

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica **0 delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistia)

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della schecia magnetica

385.690

29.546

Pagina 5

$\mathbb{d} * *$

GNO INTERNATIONSL EQUITY FUND

Azionisti in proprio: Azionisti:

$\frac{28}{9}$

Teste:

Azionisti in delega:

$\frac{283}{283}$

EMARKET
SDIR
CERTIFIED

MPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie $\begin{tabular}{llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll$ WORLDWALLOWAL EQUITY FUND D PARAMETEIC INTERNATIONAL EQUITYFUND
D TRUST II BRIGHTHOUSEDIMENSIONALLINT SNALL COMPANY PORTFOLIO $\overline{0}$ * $\ddot{G} * $ $\ddot{0}$ $\ddot{0}$ D MERCER NONUS CORE EQUITY FUND
D PUBLIC AUFHORITY FOR SOCIAL INSURANCE $\overline{G}$ $\overline{D}$ $\mathbb{G}\ast$ $\sigma^*$ D HEALTHCARE EMPLOYEES PENNIQU PEAN - MANITOBA
D MANYLAND SPATE RETERENT PENSION SYSTEM $\mathbf{L} \star \mathbf{D}$ $\ddot{d}$ $\overline{C}$ LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE GNO TRYMANAGED INTERNATIONAL EQUITIES FUND
1 MI MULTIMANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND
1 MI MULTIMANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND
1 MI SOLECT, LLC
1 MIC SELECT, LLC AGF INVESTMENTS INC.
1 COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P
1 CO ORERATORS GROUP LIMITED
1 CIBC PENSION PLAN TENE LING ORDER MONETER STRUCED WENDER LEADER THE GE UN PENSION COMMON INVESTMENT FUND Cognome CONTRARI Tot. $\begin{smallmatrix} 5 & 3 & 3 & 4 & 4 & 6 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 & 8 &$ Voti 54.329
2.139
2.139 Proprio $\circ$

132.461 294.329 00000000000000000000000000000000000000 $\begin{array}{l} 386.029\ 1255.345\ 2251.117\ 332.117\ 349.16\ 162.117\ 373.17\ 389.16\ 1289.16\ 1289.16\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 1289.165\ 128$ 13.409
651.346
354.813 Delega 54.329
2.138
294.328
294.329 11.338
33.400 132.461

D** SPINA DEBORAH *RA*COMPUTERSERRE SPR RARPRESENTE DESIGNATO IN QUALITÀ DI Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti 6,589183
5,263140 55.895.886

DELEGATO 135-UNDECIES TU PERSONA DI ENRICO MONICELLI

$\overline{21}$

$\stackrel{\textstyle\textstyle\sim}{\textstyle\leftarrow}$ o

$\mathrm{P2}$ ging $6$
De «degs alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

**) delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scitota magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

R1* rappresentarza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\frac{28}{283}$

Azionsti: Azionisti in proprio:

$rac{283}{9}$ Teste: Azionisti in delega:

			EMARKET SDIR CERTIFIED
Azionisti in proprio: Azionisti:	Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale %	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Cognome	UNIPOL GRUPPO S.p.A.
$\circ$ Teste:	$\begin{array}{l} 0 \ 0.00000 \ 0.00000 \ \end{array}$	Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie
Azionisti in delega:
$\circ$ $-$ $\epsilon$
Pagina 7 DF delega alla persona fisica sopra iudicata con il numero della scheda magnetica **O delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorazione effettuata alla postazione assistit		ASTENUTI	Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023
$\sim$ $\sim$ $\sim$ ---- -- $\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$
$\sim$ $\sim$ $\sim$ $\begin{array}{cccccccccccccc} \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \$ $\sim$ $\overline{\phantom{0}}$ $\sim$ $\sim$ $\cdots \cdots$ --- $\sim$	comment of the comment of the $\cdots \cdots \cdots \cdots \cdots \cdots \cdots$ $\cdots$	$\sim$ $\sim$ $\sim$ Tot. Voti	$\cdots$
		Proprio
		Delega	28 aprile 2023 $\boldsymbol{\tau}$ $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$

$\begin{array}{c} 1 \ 1 \end{array}$

EMARKET
SDIR
CERTIFIED NIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2023

28 aprile 2023

$\mathrm{Oggetto:3.}$ Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

			338 238 DE delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentarza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 8	Azionsti. Azionisti in proprio: 238 $\circ$ Teste: Azionisti in delega:
31.975		31.975		ょう $\sigma^$ ONEPATH GLOBAL SHARES THE* SOUTHERN COMPANY STSTEM MASTER $\bar{.}$ SMALL CAP UNHEDGENT INDEXPOOL RETIREMT TRUST
12.244		$\frac{1}{2}$ 244		$\ddot{5}$ $\ddot{a}$ BAM MASTER
19.032 $\sim$		Ξ9. 220		$\sigma^*$ FIBELITY CONCORD STREET TRUST: FIBELITY ZERO INTERNATIONAL INDEX FUND UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH ON BEHALF OF COLUMBUS FONDS
52.826		28.82 c		$\mathbb{I} * *$ FIBELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND
145. 09I		145.160		$\sum_{k=0}^{k}$ TYOM MORTO SWYT CYB EQUILA AND TA
13. 828		N 13.828 3.666		$\sigma^$ $\sigma^$ VARIABLE INSURANCE PRODUCTS ING DIRECT SICAV
23. ო . 99 $\sigma$		6.349		$\overline{a}$ * VANGUARD GETINIL DILEUS SONDONEVY FUND II: INTERNATIONEY PORTFOLIO
7.578 349		37578		$\frac{1}{\sigma}$ SECOME INSTITUTIONAL MANAGED TRUST - MULTI- ASSET INCOME EUND
30.996		50.996		$Q$ VANGUARD INVESTMENT SERIES DITEDE** LIMITED COMPANY
237. 159		237.159 34.158		$\overline{0}$ * $\sigma^$ HI-172915-FONDS RDASIMA SOCIAL JUSTICE ALL CAP GLOBAL ETP
$12.984$ $7.953$ $34.158$		7.953		$\sigma^*$ UNIVERSELTIVESTMENT-CESELISCHAFT MBH ON BEHALF $\Xi$
		12.984	STRV-MW-UNIVERSAL-FONDS	$\sigma^*$ GENERAL SMART FUNDS
190.000		190.000		$\sigma^$ NRW YORK* SUND COMMON REFERENCES
33.909		33.909 5.165		$\overline{d} $ $\tilde{t}^$ $-1$ $\overline{X}$ $\overline{Y}$ ROBERT BOSCH CREE UNIVERSAL - FONDS
260.248 5.165		260.248		$\mathbf{G} *$ 001-0024-10
86.174		86.174		$\sigma^*$ ROISNET LEWITERS NVTG.
112.438		112-438		$\sigma^*$ ULLEONDS BAV KEI AKTIEN
111.804		111.804 2.815		$\mathbf{G} * \mathbf{A}$ TSHARES ALL-COUNTRY EQUITY CNDEX KEGNI
29.942 1.815		29.942		$\ddot{0}$ $\sigma^$ BASA SE* ABU DHABI PENSION FUND
79.514		79.514		$0**$ BUNA-UNIVERSAL-FONDS $\mathbf{H}$
25.827 59.216		59.216		$\vec{d} *$ PGIM STRATEGIC INVESTMENTS, INC.
		2.648.743 25.827	INTERNATIONAL CHOCK NARKET TRUPE XEUST H	$\overline{a}$ $\sigma^$ VANGUARD FIDUCIARY TRUST COMPANY MISSOURI* EDUCATION PENSION TRUST TNSTITUTIONAL TOTAL
2.648.743 36.301		36.301		$\sigma^$ VANGUARD* ESG INTERNATIONAL STOCK 115
67.062		67.062	INTERNATIONAL STOCK MARKET ISONL XEONI	$\sigma^*$ TELOI TENOILLENI KATEMO LOGENO LE TAZLIONE CONSTITUTIONE
345.149		345.149 16.372		キャ ٠. ت BLACKROCK FUNDS I VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES ICAV
16.372 70.344		70.344		$\vec{C}$ ROBIN 1-FONDS CNDEX KONT
136.928		136.928		$\frac{1}{2}$ BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND
48.060		190-89		$\frac{4}{1}$ BLACKROCK INDEX SELECTION FUND
2.543		5.661.354 2.543		á ょう CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LINITED VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND
C, -661.354 51.941		$\cdot$ T.5 541		$\tilde{5}$ BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR FETIRENENT CNOT
899 6		899 6		ة ت STATE OF NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL
33.680		33.680 233		$\ddot{c}$ $\frac{1}{1}$ ARAMCO US RETIREMENT INCOME MSCI EMU INI INDEX EUND B (ETMICINE)
18.000 233		000 87		ă S.FN CHAINTT LEAN TRUST
163.657		163.657		$\ddot{0}$ MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2
15.991		N, 308.290 15.991	FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS	$\ddot{a} * \ddot{b}$ $\sigma^$ BLACKROCK* INSTITUTIONAL TRUST COMPANY, N.A. INVESTMENT FUNDS
Ņ. 308 85.422 .290		95 422		$\overline{0}$ + OURENO CAPITAL FUNDS (LUX) - QUAERONAUT SMALL AND BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP SQUITY INTERNATION MID CAP EAFRSMLB
5.604		15.604		$ * $ NIVALES SALVAIN
2.835 605		605'9 2.835		$\sigma^$ TINCOHE* LINGOHR EUROPE TVEOTS SMALL CAP EQUITIY
3.398 Q)		13.398		$\ddot{G} $ LINGOHR* CLOBAL KLINGI
سا • 75i	${\footnotesize \begin{smallmatrix}0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&$	3.756 $\circ$	(NUSIAENISS) IN PERSONA DI ENRICO MONICELLI	CONTERSIBARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN QUALITA DI SUBDELECATO 135-NOVIES Cognome
Delega $\circ$	Proprio	Fot. Voti
			FAVOREVOLL	Oggetto: 3. Attiquisto e unsposazione os azzona progetto:

$\hat{\boldsymbol{\cdot}$

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Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

FAVOREVOLL

**D AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 ITD
**D MAN FUNDS XII SPC-MAN 1783 I SP C/O MAPLES SECRETARIES (CAYMAN) LIMITED $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $Q \star \star$ きも $\ddot{Q}$ $\ddot{+}$ ₫** $\sigma^$ $\mathbf{G}^$ さ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\ddot{0}$ $\overline{d}$ . $\overline{0}$ * $\overline{a}$ $G$ $\overline{0}$ + $\sigma^$ $\ddot{a}$ $\ddot{0}$ $\overline{u}$ * $\sigma^$ $\overline{0}$ * $\vec{u}^$ $\sigma^$ $\vec{0}$ $\tilde{L}^$ ₫* ť, ** DEMAARSTICHTING NNIP 1 **D MIES INTERNATIONEL NEW DISCOVERY FUND $\vec{0}$ $\overline{0}$ * $\mathbf{G} * * \mathbf{D}$ $\overline{0}$ ₫∗ á $\mathbb{I}$ * $\ast$ $\sigma^$ $\mathbf{G} * $ $\overline{u}$ $\overline{a}$ $\frac{1}{2}$ $\vec{0}$ MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER
MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED.
MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIED. AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIELLIND
AHL ALPHA CORE MASTER LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED SEB EUROPAFONDS INDIANA PUBLIC KAILAPARASA (M. 1922)
BRIDGEMARER AILA MEARIER SUSTAINABILITY YR
BRIDGEMARER AILA MEARIER SUSTAINABILITY 11 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC AMUNDI BRIDGEWATER ALL WEATHER CAMBRIA FOREIGN SHAREHOLDER YI PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO ADVANCED SERIES TRUST AST ADVANCED STRATEGIES PORTFOLIO ADVANCED SERIES TRUST AST INTERNATIONAL GROWTH PORTFOLIO INVESCO FTSE RAFI EMERCING MARKETS UCITS ETF
INVESCO FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS DX U S ETF ADVANCED SERIES TRUST AST PRUDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIO LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST BLACKROCK FUND MANAGERS LTD
ARIZONA STATE RETIREMENT SYSTEM CENTRAL PENSION FUND OF THE INTERNATIONAL UNION OF OPERATING
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN BRIDGEWATER IMPLEMENTATION FUND IV LLC ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION TEXTRON INC MASTER TRUST BLACKROCK LIFE LTP MAN GLG EUROPEAN EQUITY ALTERNATIVE INVESCO MARKETS III PLC FLORIDA REFIRENCES GASSER VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND VANGUARD FTSE ALLWORLD EXUS SMALLCAP INDEX FUND UNIVERSAL-INVESTMENT-GESELLSCHAFT MBH
JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEN FUND JPMORGAN FUND II ICVC - JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND CBOJ, ITD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK, LIMITED AS TRUSTE FOR JEM GLOBAL MID-SMAIL CAP DISCOVERY MOTHER JPM MULTINE FUND EVOVEST CLOBAL EQUITY FUND JPMORGAN INCOME BUILDER FUND JENORGAN SAR EUROPEAN FUND JPMORGAN ACTIVERUILDERS INTERMATIONAL EQUITY ETP JPMORGAN FUND ICVC - JPM MULTI-ASSET INCOME FUND JPNORGAN FUNDS JPMORGAN EUROPEAN DISCOVERY TRUST PLC JPMORGAN MULTI BALANCED FUND JPMORGAN INTERNAL VALDISHI DRI JPMORGAN INVESTMENT FUNDS JPMORGAN EUROPEAN GROWTH & INCOME Cognome DTE. Tot. Voti 1.554.633
017.562 1.022.528 1 962 447 3.244.593 1.450.31 1.108.745 321.509
105.152 483.352
7.043 $\begin{array}{l} 130.798 \ 91.933 \ 85.200 \ 34.899 \end{array}$ 316.744 573.361 336.900 481.000 3
3.216
60.470
10.038 613.461 116.025 29.730 16.606 19.150 318. 394.937 214.367 522.666 23.108 10.338 30.660 38.934 325.08 6.033 $14.62$ 74.20 21.918 23.427 2.235 ò. $11.975$ 5115 7.876 428 789 $518$ $\frac{52}{2}$ 190** Ľ2. Proprio $\circ$ $0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ Φ Ó O o o 1.962.447
21.918
1.554.633
917.562 $1.022.528$ 3.244.593 16.606
19.13.50
573.361
316.744 $\begin{array}{l} 1.30 \ 1.30 \ 1.31 \ 1.32 \ 1.33 \ 1.34 \ 1.35 \ 1.36 \ 1.37 \ 1.38 \ 1.39 \ 1.30 \ 1.30 \ 1.33 \ 1.35 \ 1.36 \ 1.37 \ 1.38 \ 1.39 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.33 \ 1.$ 1.450.315 Delega
522.666
1.108.749 29.684
30.660
10.338 $-883 -$ 11.975
214.367 116.025 86.470
10.93 613.461 23.108 325.085 428
6.033 38.934 318.124 394.937 $6.603$ 14.627 5 2 3 3
5 2 3 3 2 3.216 74 23.423 U) ò. 7.876 502 $0.43$

525

$rac{c}{25}$

575 $-205$ 511

28 aprile 2023

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il tumero della scheda magnetica

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Pagina 9

Azionisti in proprio: Azionsti:

$\frac{238}{9}$

Teste:

Azionisti in delega:

$\frac{3}{238}$

**P delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

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Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

q FAVOREVOLL	Tot. Voti	Proprio	Delega
Cognome	12.442.909		12.442.909
$\sigma^$ CONSERVATION OF NORWAY*	-115 o O		571.663
$\mathbf{G}^*$ SCMOSE REPRISE SKY LIQUID ASSET FUNDIS	123. $\infty$		23.758
$\frac{1}{\sqrt{2}}$ BT WHOLESALE MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SHARE FUND WSSP INTERNATIONAL EQUITERS TRUST	30.098 $\frac{9}{9}$		24.658 30.098
$\sigma^$ $\mathbf{C}^$ PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	$59 - 50$ $24 -$ Ō.		92.439
$\mathbf{J}^*$ MACKENZIE INTEERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP MASTER FUND Ő	322. ,98	${\color{blue}\mathtt{0.00000000000000000000000000000000000$	332.987
きょ ALGERT INFERNATIONAL SMALL CAP FUND L.P STRATHCLYDE BENEION EUND	324. 753 50		324.753 T69
$\sigma^$ $\sigma^$ FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFT MASTER TRUST.	1039.600		۲. es. $-600$
$\sigma^$ THE MORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE SQN04* TRUS	6.714		6.714
$\ddot{5}$ SPARTAN GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFT PLANS	2.822		ω 3.822
$0.*$ LOS ANGELES CITY EMPLOYEENE NETRENENT SYSTEM SMELERS	14.798		2.440 4.798
$\sigma^$ $\mathbf{L}^$ PORD MOTOR COMPANY OF CANADA LIMITED PENSION TRUST HRLLI STATE REALISEMENT	σ 32.329 2.440		$\ddot{c}$ 322
$\sigma^*$ BLACKROCK AUTHORISED CONTRACTUAL SCHEME	125.219		125.219
$\mathbf{L}^$ LI PRES PENSICOLON CRAFERENTER (WALES FP) ASSET NOOLLING ACS UNBRELLA*	11.681		11. T89
$\sigma^*$ CURRARMATERNATIONAL FUND STICHTING BEDRIJTESTAKFEMSIONDS ZORGVERZEKERRE	223-012 187.387		223.012 187.387
$\ddot{\sigma}$ $\sigma^$ MISSOURI LOCAL GOVERNMENT ENPLOYEES REHLRENGIZE* SYSTEM.	$\mathbf{H}$ 0Z8		1.820
$\mathbf{d} *$ 575 EUNCPEAN LONG-SHORT FUND.	2.084		2.084
$\ddot{u} * v$ MAN NUMERIC INTERATIONAL ALPHA (US) LP MULTI-STRATEGY MASTER FUND MARLES CORRATE SERVICES LIMITES	384.321 36.052		384.321 38.052
$\overline{a} * a$ $\sigma^*$ MAN EMP ASE FUND Ę			100.756
$\overline{G} * * D$ TYEOTS VALUE ADVISORS FUND LP - INTERNATIONAL SMALL GAP SERIES	100.756 21.460		21.460
$\vec{0}$ ASTERIA FUNDS PEOPLE IMPACT GLOBAL FIDELITY CONCORD STREET TRUST: FIDELITY SAI INTERNATIONAL ŋ,	105.593		112 827 105.593
$\tilde{G} $ $\sigma^$ SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND	112.827 33.657		33.657
$\overline{a}$ * $\overline{b}$ CESIL ATE CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND CORPORATE UNITED	623		523
$\sigma^*$ NE ERENON HILL MULTI-STYLE PREMIA MASTER FUND LE C/O WALKERS	240-000		$-0.56$ 000
$\mathbf{L}^$ $\overrightarrow{A}$ LEADERSEL P.M.I AA SSGA ACTIONS* EURO	$\mathbf{r}$ 196.127 47.646		1.196.127 47.64 $\sigma$
$\vec{d}$ BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON BEINLEE $\rm _H^O$ ISHARES WORLD EX SWITZERLAND SMALL CAP EQUITY	10.365		$\overline{0}$ . $\frac{2}{5}65$
$\frac{1}{2}$ RUSSELL INVESTMENTS INTERNATIONAL SHARES CIND	16. $\frac{0}{2}$		$\frac{1}{2}$ 563
$\mathbf{G} $ RUSSELL II PUBLIC LIMITED COMPANY INVESTMENTS GLOBAL OPPORTUNITES EUND*	128. L68		128. 67. 168 760
$\mathbf{G} * $ $T^$ TSHARES TSHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY	37. 114 09L		U 27.114
$\ddot{c}$ TSHAREN VII PLC	°5. ,99		199.59
$Q*$ COMMONWEALTH BANK GROUP SUPER	161.495		318.926 161.495
$\mathbf{G}^$ $\sigma^$ AUSTRALIAN REMERENT TRUST REALINDEX GLOBAL SHARE FUND (SCREENED)	318.926 30.697		90.6 $\tilde{e}$
$\frac{1}{\sigma}$ TNUE XENTENON TOWELL WORK	26.635		26.635
$\sigma^$ MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP GND3*	213.891		213.891
$\ddot{\ddot{\theta}}$ $\sigma^*$ STATE STRET GLOBAL ADVISORS CI MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF LUXEMBOURG SICAV	88.008		176.01 800'88
$\sigma^*$ SONNS SHORS NEWS	455.910 10.971		455. 016
$\sigma^*$ MES MERIDINA EDNDS	39.541		÷, تن 6 ٠ LitS
٠. ت LSHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS 법	φ 4.792		94 $\bullet$ لۍ
$\frac{1}{2}$ $\overline{u}$ TSHARES ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF COPE NEW KENT ENDER THE THEN REAL	6.982 3.556		$\ddot{\bm{\theta}}$ ଼ ġ, 286
$\sigma^$ TRENDEN HISTORICAL FIGNORMENT IN STARKER ISSUES*	389		co vo
$\ddot{a}$ $\mathbb{I} * *$ CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF COMPANY	1.720.28 a,		$1 - 720$ $-28$

$338$ Pagina 10
DF* delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega illa persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistit

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$238$

Teste:
Azionisti in delega:

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$\bar{z}$

$\begin{array}{c} \mathbf{1} \ \mathbf{1} \ \mathbf{1} \end{array}$

28 aprile 2023

			នន ជ *D delega alla persona Isica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 11	238 $\bullet$ Azionisti in delega: Teste:	Azionisti in proprio: Azionisti:

	8.457	$\sigma$ $\mapsto$		NACK US EQUITY POOL	$\ddot{0}$
	7.069			VANGUARD ESG DEVELOPED WORLD ALL CAP EQ INDEX FND UK VIF ICVC VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX FUND	$\sigma^*$
					$Q*$
	$7.342$ 7.343			STICHTING PHILITES PENSIONEONES	$\overline{\mathsf{U}}$ *
				THE BARCLAYS BANK UK RETIRENTFUND	$\mathbb{G} * *$
				MANAGED PENSION FUNDS LIMITED	$\sigma_{**}$
$\begin{array}{l} 704.000 \ 28.310 \ 28.310 \ 24.42 \ 24.53 \ 24.54 \ 24.54 \ 24.55 \ 24.56 \ 24.57 \ 24.58 \ 24.59 \ 24.59 \ 24.54 \ 24.54 \ 24.55 \ 25.57 \ 26.57 \ 27.58 \ 28.59 \ 29.59 \ 20.50 \ 24.54 \ 25.59 \ 26.57 \ 27.58 \ 28.59 \ 29.59 \ 20.50 \ 24.54$		28.319 264.298 264.294 12.662		SPDR PORTFOLIO DEVED WORLD EXUS IJ.	$\mathbb{I} * *$
				MULTE STYLE MULTI MANAGER FUNDSPLC	$\mathbb{I} * *$
۳				RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC	$\mathbf{u}^*$
				MERCER NONDS CORE EQUITY FUND	$G + \ast$
				COLLEGE RETIRENT EQUITIES FUND SSP MSCI EARE SMALL CAP INDEX SECURITIES LENDING COMMON FND	$\mathbf{G} \cdot \mathbf{r}$
		7117 13.231 144.036 15.231 104.000 104.000		STATE STREET INTERNATIONAL ACTIVE N ON-LEENO COMMON TRUST FUND	$Q + \ast$
				SPDR PORTFOLIO EUROPE ETF	$\mathbb{I}^*$
				FRANK RUSSELL INVESTMENT CO II PLC	$\overline{\mathbb{G}}$ $\bar{q} * $
				STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION FUND	$0$ STATE**
		$8.950$ 11.455 101.129		WEBJ FRANK RUSSELL INVS JAPAN LIMITED INT EQUITY FUND	$\ddot{a}$
				DETROIT EDISON QUALIFIED NUCLEAR DECOMMISSIONING TRUST	$\mathsf{d}$ .
				TIAA-CREF QUANT INTERNATION CAPEQUITY FUND AL SMALL	$\mathbb{C} \star \mathbb{R}$
				MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) PLAN	$\mathbf{G}^*$
				STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EXUS INDEX PORTFOLIO	$\overline{G}$ * $\overline{D}$
				INSTITUTIONAL RETIRENT TRUST	$\overline{0}$ *
				MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND	$\frac{*}{\sqrt{2}}$
				SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLICI. MOUNT HATTON INVESTMENTS CIMITED	$\mathbf{G}$ .
				PUBLICLIMITED COMPANY	$\overline{0}$ *
				THE STATE OF CONNECTICUT, ACTING THROUGH ITS TREASURER	$\mathbb{G}*\ast$
					$\vec{L}$
- 1995 - 1996 - 1996 - 1996 - 1997 - 1998 - 1998 - 1998 - 1998 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 19 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999 - 1999				PUBLIC EMPLOYEES' LONG-TERM CARE FUND CALIFORNIA STATE TRACHERS' RETIREMENT SYSTEM UNIVERSALINVESTMENTGESELLSCHAFTMBH FOR SEVIOO	$\vec{G} * \vec{D}$
					$\mathbf{G}*\ast$
				VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETP	$\ddot{1}$
					$\mathbf{G} \star \star$ $\overline{a}$
					$\overline{a}$ *
				SSB ALLCOUNTRY WORLD EXUS ACTIVE NONLENDING COMMON TRUST FUND SSB MSCI ACWI EX USA IMI SCREENED NONLENDING COMMON TRUST FUND WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$
				SST GLOB ADV TAX EXEMPT RETIREMENT PLANS	$\mathbf{G}*\ast$
				SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	$\overline{a}$
				VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	$0**$
				VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX CNO3	$\mathbf{G}*\ast$
				VANGUARD EIDUCIARY IRENEN GOMPANY DEVELOPEN MARKETS IRENEN TRUST DEVELOPEN SSB INT SMALL CAP ACTIVE SECURITIES LENDING COMMON TRUST EUND	$\sigma^*$
				SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF	$\overline{a}$ $\overline{0}$ *
		$\begin{smallmatrix}1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&1&$		INTERNATIONAL SMALLCAP EQUITY ETF	$\stackrel{}{\circ}$ SCHWAB*
				INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND	$\mathbf{0}$ $$ SCHWAB*
				KAISER PENANENTE GROUP TRUST	$\mathbf{L}^*$
	49.075 000000000000000000000000000000000000000			INV COMMINGLED EMPLOYEE BENEFIT FUNDS TRUST	$\mathbf{u}$ RSS
	384.188			MFS HERITRGE TRUST COMPANY COLLECTIVE INVESTMENT TRUST MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF	$\mathbb{G}*\ast$
		∾		MSCI EAFE ETF	$\mathbf{G} * *$ ISHARES CORE
				TSHARES MSCI CORE INTE SMALL-CAP MULTERCTOR ETF	$\overline{a}$ $\sigma^$ ISHARES*
				CORE MSCI EUROPE ETH	$\mathbf{G}$ * * ISHARES
	11000000000000000000000000000000000000			INTERNATIONAL DEVELOPEDSMALL CAP VALUE FACTOR ETF	ISHARES
$\begin{smallmatrix} 0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&$	$\tilde{\mathrm{Q}}$ Proprio	Tot		ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	$\begin{array}{c} * \ * \ * \ 0 \end{array}$
			FAVOREVOLI	Cognome

				Oggetto: 3. Acquisto e disposizione di azioni proprie
				LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

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ç FAVOREVOLL
	Tot. Voti	proprio	Delega
Cognome	428.200		428.200
** D STATE OF MICHIEREM EXERITING ON STRIEW ENRICO MONICELLUI		o
$\mathbf{\tilde{c}}$ COMPERSIBERS PER APPER. DESIGNATO IN QUALITRÀ DI DELEGATO/ SUBDELEGATO 135-WOVIES TUF IN PERSONA DI
	39.469.874		39.469.874
	23.795.236		23.795.236
D COOPERBER S'S P FILENT COOPERENTIVA D COOPERENT COOPERENT COOPERENT	179.864.370	$\begin{array}{c} \circ \circ \circ \circ \circ \circ \circ \circ \end{array}$	179.864.370
**D COOP ALIEANZA 3.0 SOCIERA COOPERATIVA	30.690.616		30.690.616 27.661.052
*A CONSERVER DI CONSERVERSI COORDERATIVA DI CONSERVER	27.661.052
**D NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA	15.961.420		15.961.420
ょう COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATVA	1.036.300
$\overline{0}$ * PAR.CO. S.P.A. SOCIETA FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONE	1.093.460		$\begin{array}{l} 1.036.300 \ 1.093.460 \ -432.993.668 \ -393.663 \ -163.149 \ 253.826 \end{array}$
$\frac{1}{\sigma}$ UNIBON S.P.A.	432.944
$\mathbb{I}^*$ FINCCC S. P. A.	5.393.668
$\frac{1}{1}$ PAR COOP.IT S.P.A.
齐泽泽 PESAREZ GIORGIO
$\sigma^*$ AVITAGOOD ATATIOOS ALES	1633.149 253.826 155.658		155.658
$\sigma^*$ CAMST - COOPERATIVA ALBERGO ME	253.826		253.826
$I**$ C.M.B. SOCIETA COOPERATIVA MU	776.382		776.382
$\frac{1}{2}$ VdS CONIJOS	95.641.308		95.641.308
$\sigma^*$ HOLIMO S P A.	8.762.488		8 762.488
$\sigma^*$ CCPL 2 S.P.A. DETECTRONICIES LEN BEESCONFICIES ENRICO MONICELLI
RACOMPUTERSHARE SPA RAPPEESENTE DESIGNATO IN QUALITÀ DI	420.000		420.000
DAW ASSICOOP MODENA & FERENARY S.P.	4.158		4.158
$\mathbb{R}^*$ C.M.B. SOCIETA COOPERATIVA MU	38.601.282		138.601.282 20.512.820 18.795.000
$\sum_{*}$ COOP ALLEAMZA 3.0 SOCIERA COOPERATIVA
$\ddot{a}$ CONSMON DI COCIELE COOPERATIVA DI CONSUNO	20.512.820 18.795.000
$D**$ COOPERARDIA SOCIETA COOPERATIVA	14.800.000		14.800.000
$\frac{1}{2}$ COOPERARE S P.A	1.000.000		1.000.000
→ 1 FINPRO SOC.COOP.	24.000.000		24.000.000
$*$ KORU S.P.A.	60.552.884		50.552.884
$\sum_{\ast}$ NOVA COOP SOCIETA' COOPERAILYA	200		002
ں پ RAIOLA EMANUELE	1.015.000		1 015.000
$\ddot{\phantom{0}}$ SERENA 2050 SRL	0.256.410		0 256 410
ں ب DNIBON S.P.A.	000 096		000 096

Azionisti:
Azionisti in proprio:

D** UNIEON S.P.A.
D** UNICOOP TIRRENO SOCIETA OOOPERATIVA

000.096

Percentuale votanti $\%$
Percentuale Capitale $\%$

792.401.800
93,410817
74,612316

Totale voti

$\frac{238}{9}$ Teste:
Azionisti in delega:

$338$ Pagrina 12
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda megnetica (vovazione effettuata alla postazione assisti

RL" rappresentanza legale alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

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Unipol — AGM Information 2023

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VOTAZIONE

Proclamazione del risultato di voto

Proclamazione del risultato di voto

"Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti."

Allegato A)al N.764m/nWdi Rep.

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

[PAGINA VOLUTAMENTE LASCIATA IN BIANCO]

I certificatori di bilancio fanno anche una consulenza fiscale ? $2)$

A quanto ammontano i dispositivi non associati ? quanto e' stato il $3)$ danno?

Perche' e' stata acquistata e quanto e' costata la partecipazione in 4) Twtter?

7) Quanto avete investito in cybersecurity?

AVETE ADOTTATO la ISO 37001 ed i Sistemi di Gestione Anti-Corruzione 9) $\boldsymbol{z}$

IL PRESIDENTE, i consiglieri d'amministrazione ed i sindaci CREDONO $10l$ NEL PARADISO?

SONO STATE CONTESTATE MULTE INTERNAZIONALI? $11)$

SONO STATE FATTE OPERAZIONI DI PING-PONG SULLE AZIONI $12)$ PROPRIE CHUSE ENTRO IL 31.12 ? CON QUALI RISULTATI ECONOMICI DOVE SONO ISCRITTI A BILANCIO ?

A chi bisogna rivolgersi per proporre l'acquisto di cioccolatini $13)$ promozionali, brevetti, marchi e startup ?

Avete intenzione di realizzare iniziative in favore degli azionisti come i 14) centri medici realizzati dalla BANCA D'ALBA ?

TIR: TASSO INTERNO DI REDDITIVITA' MEDIO e WACC = TASSO $15)$ INTERESSI PASSIVI MEDIO PONDERATO?

AVETE INTENZIONE DI CERTIFICARVI BENEFIT CORPORATION ed ISO $16)$ 37001?

Avete intenzione di fare le assemblee anche via internet ? $17)$

$18)$ A quanto sono ammontati i fondi europei per la formazione e per cosa li avete usati?

19) Avete in progetto nuove acquisizioni e/o cessioni ?

$20)$ Il gruppo ha cc in paesi ad alto rischio extra euro ?

Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il $22)$ voto ?

Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi e' la $23)$ proprietà?

Siete iscritti a Confindustria ? se si quanto costa ? avete intenzione di $24)$ uscirne?

Come e' variato l'indebitamento e per cosa ? $25)$

A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per $26)$ tipologia ed entità ?

Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ? $27)$

29) POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti Al PARTITI, ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI?

30) AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ?

QUAL'E' STATO l' investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI 31) STRUTTURATI ?

$32)$ Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa ?

33) Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ?

$34)$ C'e' un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo ? come viene contabilizzato ?

Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli $36)$ amministratori.

Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? 37)

componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata e quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su polizza) e quanto ci costa ?

Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi 39) (relativamente ai prestiti obbligazionari)?

VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE 42) ENERGIE RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO RECUPERATI TALI INVESTIMENTI.

43) Vi $e^r$ stata retrocessione in Italia/estero di investimenti pubblicitari/sponsorizzazioni ?

44) Come viene rispettata la normativa sul lavoro dei minori ?

E' fatta o e' prevista la certificazione etica SA8000 ENAS ? 45)

Finanziamo l'industria degli armamenti ? 46)

vorrei conoscere POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI GRUPPO ALLA 47) DATA DELL'ASSEMBLEA CON TASSI MEDI ATTIVI E PASSIVI STORICI.

A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale 48) ammontare e per cosa ?

Vi sono state imposte non pagate ? se si a quanto ammontano? Gli 49) interessi ? le sanzioni ?

vorrei conoscere ad oggi MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI $51)$ QUOTATI $IN$ BORSA ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA DISPONIBILE

vorrei conoscere da inizio anno ad oggi L'ANDAMENTO DEL FATTURATO 52) per settore.

vorrei conoscere PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE E DATA DI 54) OGNI LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA

vorrei conoscere NOMINATIVO DEI PRIMI 20 AZIONISTI PRESENTI IN $55)$ SALA CON LE RELATIVE % DI POSSESSO, DEI RAPPRESENTANTI CON LA SPECIFICA DEL TIPO DI PROCURA O DELEGA.

vorrei conoscere in particolare quali sono i fondi pensione azionisti e per 56) quale quota ?

vorrei conoscere Come sono suddivise le spese pubblicitarie per gruppo 58) editoriale, per valutare l'indice d'indipendenza ? VI SONO STATI VERSAMENTI A GIORNALI O TESTATE GIORNALISTICHE ED INTERNET PER STUDI E CONSULENZE?

59) vorrei conoscere IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOCI, E LORO SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSESSO AZIONARIO, E FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO

vorrei conoscere SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA 60) CONTROLLANTE E O COLLEGATE DIRETTE O INDIRETTE RAPPORTI DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA CONTROLLANTE. A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI SPESE PER ENTRAMBI?

vorrei conoscere se VI SONO TANGENTI PAGATE DA FORNITORI? 62)

68) quanto hanno guadagnato gli amministratori personalmente nelle operazioni straordinarie ?

vorrei conoscere se TOTALE EROGAZIONI LIBERALI DEL GRUPPO E 69) PER COSA ED A CHI?

vorrei conoscere se CI SONO GIUDICI FRA CONSULENTI DIRETTI ED 70) INDIRETTI DEL GRUPPO quali sono stati i magistrati che hanno composto collegi arbitrarli e qual'e' stato il loro compenso e come si chiamano ?

vorrei conoscere se Vi sono cause in corso con varie antitrust ? $71$

vorrei conoscere se VI SONO CAUSE PENALI IN CORSO con indagini sui $72)$ membri attuali e del passato del cda e o collegio sindacale per fatti che riguardano la società.

vorrei conoscere DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO per ciascun settore. 74)

vorrei conoscere 75)

A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER:

vorrei conoscere 76)

vorrei conoscere se si sono comperate opere d'arte ? da chi e per quale 77) ammontare ?

78) vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, esclusi i vs stipendi che sono in costante rapido aumento.

79) vorrei conoscere. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI C.C) MA NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO?

vorrei conoscere. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' 80) IL PREZZO MEDIO.

81) vorrei conoscere se sono consulenti ed a quanto ammontano le consulenze pagate a società facenti capo al dr. Bragiotti, Erede, Trevisan e Berger?

vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli 82) investimenti in ricerca e sviluppo ?

VORREI CONOSCERE I COSTI per le ASSEMBLEE e per cosa ? 83)

VORREI CONOSCERE I COSTI per VALORI BOLLATI 84)

Vorrei conoscere la tracciabilità dei rifiuti tossici. 85)

QUALI auto hanno il Presidente e l'ad e quanto ci costano come dettaglio 86) dei benefits riportati nella relazione sulla remunerazione ?

A quanto ammontano i crediti in sofferenza ? 88)

90) C'e' e quanto costa l'anticipazione su cessione crediti % ?

Unipol AGM Information 2023

Allegato A)al N.⁷⁶⁴m/nWdi Rep.

IL PRESIDENTE, i consiglieri d'amministrazione ed i sindaci CREDONO $10_l$ NEL PARADISO?

Vi sono dirigenti di Mediobanca che abbiano ricevuto incarichi da parte del $20₁$ Gruppo Unipol e viceversa? Per cosa?