Repertorio n. 67500 Raccolta n. 43608 VERBALE DI ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA REDATTO AI SENSI DELL'ART. 2375 COMMA 3 C.C. DELLA SOCIETA' "Unipol Gruppo S.p.A." R E P U B B L I C A I T A L I A N A Il giorno dodici maggio duemilaventi. In Bologna, Via Stalingrado n. 37. Davanti a me Federico Tassinari, notaio iscritto al Collegio notarile del Distretto di Bologna, con residenza in Imola, è comparso - STEFANINI Pierluigi, nato a Sant'Agata Bolognese (BO) il giorno 28 giugno 1953, domiciliato ove infra per la carica, il quale interviene al presente atto nella qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione e quindi legale rappresentante della società "Unipol Gruppo S.p.A.", capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, iscritto all'Albo delle società capogruppo al n. 046, con sede in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, con capitale sociale interamente sottoscritto e versato per Euro 3.365.292.408,03 (tremiliarditrecentosessantacinquemilioniduecentonovantaduemi laquattrocentootto virgola zero tre), partita I.V.A., codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Bologna 00284160371, partita I.V.A. di Gruppo 03740811207, R.E.A. numero BO-160304, in forma abbreviata anche "Unipol S.p.A." (nel seguito, anche la "Società" o "Unipol"). Detta parte comparente, di cittadinanza italiana, della cui identità personale io notaio sono certo, nella sua citata qualità, mi dichiara che in data 30 aprile 2020, dalle ore 10.45 alle ore 11.40, in Bologna, Via Stalingrado n. 37, si è tenuta l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria della predetta Società "Unipol Gruppo S.p.A." convocata, a norma di legge e di Statuto, in quel luogo per quel giorno alle ore 10.30, in unica convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ORDINE DEL GIORNO In sede ordinaria 1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione legale. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 2. Composizione del Consiglio di Amministrazione. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 3. Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art.123-ter del Testo Unico della Finanza, che include le politiche di remunerazione di Gruppo ai sensi del Regolamento IVASS n. 38/2018. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 4. Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti.

In sede straordinaria

1. Adeguamento degli artt. 4 ("Oggetto"), 6 ("Azioni e

Reg.to a Bologna il 13/05/2020 n. 17438 Serie 1T euro 356,00

rappresentante comune"), 9 ("Procedure delle riunioni assembleari), 12 ("Riunioni e deliberazioni del Consiglio di Amministrazione") e 13 ("Poteri del Consiglio di Amministrazione") dello Statuto sociale. Deliberazioni inerenti e conseguenti. La parte comparente, nella sua precitata qualità, ha affidato a me notaio, in sede di apertura dell'Assemblea, l'incarico di procedere alla redazione, anche non contestuale, ai sensi dell'art. 2375, terzo comma, del codice civile, del verbale dell'Assemblea Ordinaria e Straordinaria della predetta Società, Assemblea alla quale io notaio, debitamente richiesto, ho assistito. Aderendo a tale richiesta, io notaio do atto di quanto segue. Essendo le ore 10.45 assume la Presidenza dell'Assemblea ai sensi degli artt. 9 e 14 lett. b) dello Statuto sociale lo stesso comparente che, anzitutto, rivolge un cordiale saluto a tutti gli intervenuti. Sempre ai sensi dell'art. 9 dello Statuto sociale, affida a me notaio l'incarico di redigere, ai sensi dell'art. 2375, terzo comma, del codice civile, il verbale in forma pubblica della presente Assemblea Ordinaria e Straordinaria. Quindi, il Presidente constata che: - ai sensi dell'art. 125-bis del Testo Unico della Finanza (anche il "TUF"), l'avviso integrale di convocazione dell'Assemblea è stato pubblicato sul sito internet della Società in data 28 marzo 2020, nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato Emarket storage; - in pari data, ai sensi dell'art. 84 del Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche (il "Regolamento Emittenti"), è stata fornita comunicazione della convocazione dell'Assemblea mediante pubblicazione dell'avviso stesso, per estratto, sul quotidiano "Il Sole 24Ore"; - come indicato nell'avviso di convocazione, in considerazione dell'emergenza legata all'epidemia Covid-19 e per il perseguimento della massima tutela della salute degli Azionisti, degli esponenti aziendali, dei dipendenti e dei consulenti della Società, così come consentito dal Decreto Legge 17 marzo 2020, n. 18 (Decreto "Cura Italia") gli aventi diritto intervengono nell'odierna Assemblea, senza accedere fisicamente al luogo di svolgimento della stessa, esclusivamente tramite delega al rappresentante designato dalla Società ai sensi dell'art. 135-undecies del Testo Unico della Finanza (il "Rappresentante Designato"); - come indicato nell'avviso di convocazione, l'intervento in Assemblea dei componenti degli Organi sociali, del Segretario e del Rappresentante Designato, nonché di eventuali altri soggetti a ciò autorizzati dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, nel rispetto delle misure di contenimento dell'epidemia Covid-19 previste dalle disposizioni di legge applicabili, avviene anche, ovvero esclusivamente, mediante mezzi di video/telecomunicazione; - per il Consiglio di Amministrazione è presente nel luogo di convocazione dell'Assemblea, oltre a esso Presidente, il Signor: • Carlo Cimbri, Amministratore Delegato; - assistono inoltre all'Assemblea, collegati in streaming da proprie postazioni con video a circuito chiuso, i Consiglieri signori: • Ernesto Dalle Rive, Vice Presidente; • Maria Antonietta Pasquariello, Consigliere; • Roberta Datteri, Consigliere; • Massimo Desiderio, Consigliere; • Daniele Ferrè, Consigliere; • Giuseppina Gualtieri, Consigliere; • Pier Luigi Morara, Consigliere; • Antonietta Mundo, Consigliere; • Milo Pacchioni, Consigliere; • Annamaria Trovò, Consigliere; • Rossana Zambelli, Consigliere; • Carlo Zini, Consigliere; - non assistono all'Assemblea, avendone giustificato il motivo, i restanti Consiglieri; - per il Collegio Sindacale, sempre collegati in streaming da proprie postazioni con video a circuito chiuso, assistono all'Assemblea i Sindaci Signori: • Mario Civetta, Presidente; • Silvia Bocci, Sindaco effettivo; • Roberto Chiusoli, Sindaco effettivo; - assiste lo stesso Presidente nell'espletamento dei lavori assembleari, ai sensi dell'art. 4.4 del Regolamento assembleare, il Signor Carlo Cimbri, Amministratore Delegato; - non sono giunte, nei termini stabiliti, richieste di integrazione in relazione alle materie da trattare, né proposte di deliberazione su materie già all'ordine del giorno, ai sensi dell'art. 126-bis del Testo Unico della Finanza. Il Presidente comunica che: - il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è di Euro 3.365.292.408,03 (3 miliardi 365 milioni 292 mila 408 virgola 03), suddiviso in n. 717.473.508 (717 milioni 473 mila 508) azioni ordinarie, prive di valore nominale; - la Società, alla data odierna, detiene complessive n. 1.116.239 azioni proprie ordinarie, private ex lege del diritto di voto, di cui: (i) direttamente, n. 392.549, pari allo 0,055% del capitale sociale; (ii) indirettamente, complessive n. 723.690, pari allo 0,101% del capitale sociale, tramite le seguenti società controllate: * UnipolSai S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,073% del capitale sociale; * Unisalute S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,006% del capitale sociale; * Compagnia Assicuratrice Linear S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,002% del capitale sociale; * Arca Vita S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,001% del capitale sociale; * Arca Assicurazioni S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,003% del capitale sociale; * SIAT S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,007% del capitale sociale; * UnipolSai Servizi Consortili S.c.r.l., per un numero di azioni pari allo 0,005% del capitale sociale; * Alfaevolution Technology S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,0002% del capitale sociale; * Gruppo UNA S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,002% del capitale sociale; * Leithà S.r.l., per un numero di azioni pari allo 0,002% del capitale sociale; - Computershare S.p.A. ("Computershare") è stata incaricata dalla Società di svolgere in via esclusiva le funzioni di Rappresentante Designato; - così come consentito dal richiamato art. 106 del Decreto "Cura Italia", l'avviso di convocazione prevedeva la possibilità di conferire allo stesso Rappresentante Designato anche deleghe e/o subdeleghe ai sensi dell'art. 135-novies del TUF; - i titolari del diritto di voto che intendevano partecipare all'Assemblea hanno conferito, nei termini indicati nell'avviso di convocazione, apposita delega al Rappresentante Designato, contenente istruzioni di voto su tutte o alcune delle materie poste all'ordine del giorno; - Computershare partecipa all'Assemblea nella persona del proprio dipendente e procuratore a ciò autorizzato: * signor Stefano Seglie, in collegamento audiovisivo; tale soggetto è stato identificato, può seguire lo svolgimento dell'Assemblea e intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affrontati; - è stata effettuata la verifica della rispondenza delle deleghe conferite al suddetto Rappresentante Designato ai sensi delle disposizioni di cui agli artt. 135-undecies e 135-novies del TUF; - sulla base delle informazioni in possesso della Società, non sussistono nei confronti dei Soci impedimenti al legittimo esercizio del voto. Il Presidente invita Computershare a voler segnalare l'eventuale carenza di legittimazione al voto, ai sensi delle disposizioni di legge e/o regolamentari applicabili.

Comunica, quindi, che non vengono segnalate carenze di legittimazione al voto. Il Presidente dichiara che: - sono attualmente presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni ordinarie emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-ter del codice civile; - l'elenco nominativo dei partecipanti legittimati ad intervenire alla presente Assemblea, per delega al rappresentante Designato, è acquisito agli atti della Società e si allega al presente atto sub A); - con riferimento alle norme di legge vigenti, l'Assemblea Ordinaria in unica convocazione è validamente costituita qualunque sia la parte di capitale sociale rappresentata in Assemblea. Il Presidente, pertanto, in base ai poteri conferitigli dall'art. 9 dello Statuto sociale, dichiara la presente Assemblea validamente costituita anzitutto in sede Ordinaria ed atta a deliberare sugli argomenti all'ordine del giorno. Il Presidente informa che, ai sensi del Regolamento (UE) n. 679/2016 relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento e alla libera circolazione dei dati personali, i dati dei partecipanti per delega all'Assemblea vengono raccolti e trattati dalla Società esclusivamente ai fini dell'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori. Similmente, la registrazione audio e video dei lavori assembleari vengono effettuate al solo fine di agevolare la verbalizzazione della riunione e di documentare quanto trascritto nel verbale, come specificato nell'informativa ex art. 13 del citato Regolamento. La registrazione audio e video dell'Assemblea non saranno oggetto di comunicazione o diffusione e tutti i dati, nonché i supporti audio e video, verranno conservati, unitamente ai documenti prodotti durante l'Assemblea, presso la sede legale della Società. Ricorda che non è consentito l'utilizzo di apparecchi di fotoriproduzione, di videoriproduzione o similari, nonché l'uso di strumenti di registrazione e/o di telefonia mobile, in quanto ciò contrasta con le norme in materia di protezione dei dati personali dei partecipanti all'adunanza e della Società, che postulano il consenso di tutti i soggetti interessati. Il Presidente ricorda, altresì, che, in data 15 dicembre 2017, è divenuta efficace la scissione totale non proporzionale della ex controllante Finsoe S.p.A. in favore di tante società beneficiarie – costituite in contestualità della scissione stessa – quanti erano i soci ex Finsoe alla

data di efficacia, ciascuno dei quali è venuto a detenere il

100% del capitale sociale di una sola delle beneficiarie. Sempre con decorrenza 15 dicembre 2017, una larga maggioranza delle società beneficiarie, unitamente ai rispettivi soci ex Finsoe, ha sottoscritto un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 del Testo Unico della Finanza (il "Patto Parasociale"), che si configura quale sindacato di voto e di blocco sulle azioni Unipol ad esso vincolate, rappresentative del 30,053% del capitale sociale con diritto di voto, e che ripropone, sostanzialmente, la governance della ex Finsoe, senza che nessuno dei paciscenti abbia il controllo né individuale né congiunto, di Unipol.

Il Patto Parasociale è stato pubblicato nel rispetto della normativa vigente. L'estratto del patto e le informazioni essenziali relative allo stesso, come successivamente aggiornate, sono consultabili sul Sito internet www.unipol.it, Sezione Investor/Azionisti/Patto di Sindacato. Il Presidente dichiara inoltre che:

la Società non è soggetta ad altrui direzione e coordinamento ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del codice civile; in particolare, a seguito della scissione totale della ex controllante Finsoe in precedenza richiamata, Unipol è divenuta, a tutti gli effetti, l'"ultima società controllante italiana", ai sensi delle disposizioni contenute nel Codice delle Assicurazioni Private e delle relative disposizioni di attuazione, mantenendo il ruolo di Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol; nel corso dell'esercizio 2019, infatti, è venuto meno il Gruppo Bancario Unipol, di cui la Società rivestiva il ruolo di Capogruppo, per effetto dell'avvenuta cessione dell'intera partecipazione detenuta direttamente e indirettamente in Unipol Banca S.p.A.;
alla record date (21 aprile 2020), secondo le risultanze del Libro Soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del Testo Unico della Finanza, in ossequio alla Delibera Consob n. 21326/2020 in tema di riduzione delle soglie percentuali al superamento delle quali si determina l'obbligo di comunicazione, nonché da altre informazioni a disposizione, i soggetti che partecipano direttamente o indirettamente, in misura superiore all'1% del capitale sociale di Unipol, rappresentato da azioni con diritto di voto, sono i seguenti:

* Coop Alleanza 3.0 Soc. coop., che detiene direttamente n. 159.307.826 azioni, pari al 22,246% del capitale sociale, di cui n. 89.932.185 azioni, pari al 12,535% del capitale sociale, sindacate al Patto Parasociale;

* Holmo S.p.A. che detiene direttamente n. 47.820.654 azioni, pari al 6,665% del capitale sociale, tutte sindacate al Patto Parasociale;

* Nova Coop S.c.a.r.l, che detiene direttamente n.

43.013.936 azioni, pari al 5,995% del capitale sociale, di cui n. 13.830.526 azioni, pari all'1,928% del capitale sociale, sindacate al Patto Parasociale; * Cooperare S.p.A., che detiene direttamente n. 27.134.937 azioni, pari al 3,782% del capitale sociale, di cui n. 19.734.937 azioni, pari al 2,751% del capitale sociale, sindacate al Patto Parasociale; * Coop Liguria Soc. Coop. di Consumo, che detiene direttamente n. 25.601.718 azioni, pari al 3,568% del capitale sociale, di cui n. 15.345.308 azioni, pari al 2,139% del capitale sociale, sindacate al Patto Parasociale; * Norges Bank, che detiene direttamente n. 19.448.403 azioni, pari al 2,711% del capitale sociale; * Coop Lombardia Soc. Coop., che detiene direttamente n. 15.720.578 azioni, pari al 2,191% del capitale sociale, di cui n. 7.980.710 azioni, pari all'1,112% del capitale sociale, sindacate al Patto Parasociale; * Unicoop Tirreno Soc. Coop., che detiene direttamente n. 12.127.618 azioni, pari all'1,690% del capitale sociale, di cui n. 11.897.618 azioni, pari all'1,658% del capitale sociale, sindacate al Patto Parasociale; * Dfa International Small Cap Value Pns Group Inc, che detiene direttamente n. 10.475.151 azioni, pari all'1,460% del capitale sociale; * Vanguard Total International Stock Index, che detiene direttamente n. 8.736.291 azioni, pari all'1,218% del capitale sociale. Il Presidente inoltre dà atto che, riguardo agli argomenti all'ordine del giorno, è stata data puntuale esecuzione a tutti gli adempimenti previsti dalle vigenti norme di legge e regolamentari. Comunica, in particolare, che sono stati regolarmente messi a disposizione del pubblico nei modi e nei termini di legge: - i moduli per l'esercizio del voto per delega ex art. 135-undecies e per delega/subdelega ex art. 135-novies del Testo Unico della Finanza, tramite il Rappresentante Designato; - le Relazioni illustrative del Consiglio di Amministrazione sulle proposte concernenti le materie all'ordine del giorno della presente Assemblea, redatte ai sensi della normativa di legge e regolamentare vigente; - la Relazione Finanziaria annuale della Società, contenente: * il progetto di bilancio individuale dell'esercizio 2019; * il bilancio consolidato integrato dell'esercizio 2019, unitamente alla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario di cui al Decreto Legislativo n. 254/2016; * i relativi allegati; * le rispettive relazioni degli Amministratori sulla gestione; * le rispettive relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione legale; - la Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari; - l'ulteriore documentazione prevista dall'art. 2429 del codice civile. Dà atto, infine, che saranno riportate nel verbale della presente Assemblea, o al medesimo allegate come parte integrante e sostanziale, le informazioni prescritte dall'Allegato 3E del Regolamento Emittenti. Prima di passare alla trattazione degli argomenti all'ordine del giorno, il Presidente procede all'illustrazione delle modalità di gestione degli odierni lavori assembleari e, in particolare, delle modalità di esercizio del voto e informa che, in occasione di ciascuna votazione, le indicazioni degli aventi diritto al voto, nonché gli esiti dell'espressione di voto, verranno comunicate dal Rappresentante Designato, ai sensi di legge. Informa inoltre che, nei termini previsti dall'avviso di convocazione dell'Assemblea, ovverosia entro il 21 aprile 2020 (record date), sono pervenute alla Società dagli Azionisti signor Pier Carlo Tacca, titolare di n. 1 (una) azione, e signor Marco Bava, titolare di n. 6 (sei) azioni, domande ai sensi dell'art. 127-ter del Testo Unico della Finanza, le cui risposte – limitatamente a quelle pertinenti alla Società e attinenti alle materie all'ordine del giorno – sono state già pubblicate il 28 aprile 2020 sul sito internet della Società. Le suddette domande e le relative risposte si allegano al presente verbale sub B). Segnala, inoltre, che, in data 22 aprile u.s., sono pervenute dagli Azionisti Andrea Dominijanni e Bianca Maria Cavallo, titolari, rispettivamente, di n. 7 e n. 4 azioni, richieste di intervento in Assemblea, il cui testo considerata la peculiarità del contesto in cui si tengono i presenti lavori assembleari, che non consente il generarsi delle normali dinamiche di confronto e dibattito fra la Società ed i propri Azionisti – viene allegato al presente verbale sub C). Infine, il Presidente comunica che, ai sensi dell'art. 2 del Regolamento assembleare: - per fare fronte alle esigenze tecniche e organizzative dei lavori assembleari, assistono all'Assemblea, anche attraverso collegamento video a distanza a circuito chiuso, dipendenti della Società e del Gruppo, che lo assisteranno nel corso della riunione assembleare; - stati inoltre invitati ad assistere all'Assemblea rappresentanti della società incaricata della revisione legale, personale tecnico di società esterne e uditori. Tutti tali soggetti assistono all'Assemblea da postazioni esterne alla sala, con collegamento video a circuito chiuso, fatta eccezione per coloro per i quali si rende necessario, per motivi tecnici, l'accesso alla sala stessa. Il Presidente passa quindi alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria, avente ad oggetto: "Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione legale. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento Assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura: - del progetto di bilancio individuale dell'esercizio 2019 e dei relativi allegati; - della relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; - della relazione del Collegio Sindacale; - della relazione della società di revisione legale; - della Relazione illustrativa degli Amministratori sulla presente materia all'ordine del giorno, documenti che sono tutti già stati messi a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità di legge. Il Presidente informa che, come già indicato nella Relazione illustrativa degli Amministratori, con lettera del 30 marzo u.s., indirizzata a tutte le imprese assicurative con sede legale in Italia e alle ultime società controllanti italiane poste a capo di gruppi assicurativi, tenuto conto della situazione di emergenza legata all'epidemia Covid-19, l'IVASS ha richiesto "… estrema prudenza nella distribuzione dei dividendi e di altri elementi patrimoniali nonché nella corresponsione della componente variabile della remunerazione agli esponenti aziendali", precisando che il rispetto di dette indicazioni sarà oggetto di stretto monitoraggio da parte dell'Autorità medesima, "che si riserva, in relazione all'evoluzione della situazione, ogni altra iniziativa a tutela della solidità del sistema assicurativo e a protezione degli assicurati e degli aventi diritto a prestazioni assicurative". Al riguardo, il Consiglio di Amministrazione di Unipol, nella seduta del 2 aprile scorso, valutate le menzionate richieste dell'Autorità di Vigilanza, pur rilevando che continuavano a sussistere alla predetta data tutti i presupposti, ivi inclusi i coefficienti di solidità patrimoniale, per procedere alla distribuzione del dividendo per l'esercizio 2019 (nella misura di Euro 0,28 per azione) deliberato dall'Organo amministrativo nella riunione del 19 marzo scorso, ha deciso: - di attenersi strettamente alle richieste dell'IVASS, sospendendo quindi la proposta di distribuzione di detto dividendo all'ordine del giorno dell'odierna Assemblea degli Azionisti;

conseguentemente, di proporre all'adunanza assembleare l'assegnazione a riserva dell'utile di esercizio 2019. In caso di approvazione della proposta sopra illustrata, il Solvency ratio consolidato al 31 dicembre 2019 aumenterebbe dal 182% (con un eccesso di capitale, rispetto al Solvency capital requirement, di Euro 3,5 miliardi circa) al 187% (con un eccesso di capitale di Euro 3,7 miliardi circa); - l'Organo amministrativo si è comunque riservato – non appena ricorreranno le condizioni, superata la situazione di emergenza in cui si trova l'intero Paese – di convocare un'Assemblea dei Soci per dare esecuzione alla distribuzione di riserve di utili entro l'esercizio 2020, al fine di consentire ai propri Azionisti di beneficiare della creazione di valore generata dal Gruppo Unipol. Prima di dare lettura della relativa proposta di delibera,

il Presidente informa, in conformità a quanto richiesto dalla CONSOB con Comunicazione del 18 aprile 1996, che gli onorari di spettanza della società di revisione legale PricewaterhouseCoopers S.p.A. per l'attività di revisione del bilancio dell'esercizio e del bilancio consolidato integrato 2019 sono i seguenti:

per la revisione del bilancio individuale dell'esercizio 2019 e la verifica della regolare tenuta della contabilità e della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili, un compenso (comprensivo dell'adeguamento ISTAT e al netto del contributo CONSOB, delle spese e dell'IVA) di Euro 17.936, a fronte di n. 239 ore impiegate;
per la revisione del bilancio consolidato integrato 2019, un compenso (comprensivo dell'adeguamento ISTAT e al netto del contributo CONSOB, delle spese e dell'IVA) di Euro 87.465, a fronte di n. 1.109 ore impiegate.

Conclude sottoponendo all'odierna Assemblea la proposta di deliberazione in merito al presente punto all'ordine del giorno, di cui io notaio do lettura.

Proposta di deliberazione

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"),

- esaminato il progetto di bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2019;

- esaminate le risultanze di detto progetto di bilancio, che chiude con un utile d'esercizio pari a Euro 283.535.905,14;

- preso atto che la riserva legale esistente in bilancio al 31 dicembre 2019 e invariata alla data attuale ha già raggiunto il limite del 20% del capitale sociale;

- vista la relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione al 31 dicembre 2019;

- preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società incaricata della revisione legale dei conti PricewaterhouseCoopers S.p.A.;

- tenuto conto di quanto richiesto dall'IVASS con lettera del 30 marzo 2020 indirizzata a tutte le imprese e ai gruppi assicurativi italiani,

delibera

- di approvare il bilancio d'esercizio di Unipol al 31 dicembre 2019, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione, che evidenzia un utile d'esercizio pari ad Euro 283.535.905,14 (l'"Utile di Esercizio");

- di approvare la proposta di destinazione integrale dell'Utile di Esercizio, in conformità all'art. 19 dello Statuto sociale, alla Riserva straordinaria."

VOTAZIONE

Il Presidente dà atto che con riferimento al primo punto all'ordine del giorno della parte Ordinaria sono presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-ter del codice civile.

Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sul primo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria.

Proclamazione del risultato di voto

voti favorevoli: n. 515.093.443 azioni ordinarie, pari al 99,369159% delle azioni ordinarie rappresentate;
voti contrari: n. 11 azioni ordinarie, pari allo 0,000002% delle azioni ordinarie rappresentate;
astenuti: n. 1.448.388 azioni ordinarie, pari allo 0,279416% delle azioni ordinarie rappresentate;
non votanti: n. 1.821.650 azioni ordinarie, pari allo 0,351423% delle azioni ordinarie rappresentate;
non computate: n. 1.261.989 azioni ordinarie, pari allo 0,242865% delle azioni ordinarie rappresentate.

Comunica, pertanto, che la proposta di approvazione del bilancio dell'esercizio 2019 risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub D) e che gli Azionisti partecipanti, alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il bilancio di Unipol approvato dall'odierna Assemblea viene allegato al presente verbale, sub E). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del primo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria avente ad oggetto: "Composizione del Consiglio di Amministrazione. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Il Presidente rammenta che, a seguito della prematura scomparsa, avvenuta lo scorso 1° febbraio, del Consigliere della Società signor Francesco Berardini, la presente Assemblea è chiamata ad assumere le opportune deliberazioni in merito alla composizione del Consiglio di Amministrazione. Il signor Berardini era stato nominato dall'Assemblea Ordinaria degli Azionisti del 18 aprile 2019, nell'ambito della lista di maggioranza presentata dai Soci aderenti al sopra menzionato Patto Parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 del Testo Unico della Finanza, che lega alcuni Azionisti della Società, complessivamente titolari di n. 215.621.214 azioni ordinarie Unipol corrispondenti al 30,053% del capitale sociale avente diritto di voto nell'Assemblea Ordinaria della Società. Tale lista era composta da 19 candidati, 18 dei quali (fra cui lo stesso signor Berardini) poi eletti da tale Assemblea, unitamente al primo nominativo della lista risultata seconda per numero di voti. Considerato che l'ultimo designato della suddetta lista di maggioranza, candidato a sostituire l'Amministratore cessato ai sensi dello Statuto sociale, ha comunicato di non poter assumere la carica tenuto conto degli attuali impegni professionali e non residuando in tale lista ulteriori candidati da eleggere, l'Organo amministrativo ha deliberato di rimettere all'odierna Assemblea degli Azionisti ogni determinazione in merito alla composizione dell'Organo medesimo. In proposito, ricorda che: - per il caso di specie, l'art. 10 dello Statuto sociale prevede che l'Assemblea deliberi con le maggioranze di legge, non trovando applicazione le regole del voto di lista ivi previste; - il signor Berardini era Amministratore non esecutivo e non indipendente. A tal proposito, informa che i Soci aderenti al suddetto Patto Parasociale hanno proposto di nominare, ai sensi dell'art. 10 dello Statuto sociale di Unipol, il signor Roberto Pittalis, la cui esperienza e competenza professionale risulta anche dal curriculum vitae dello stesso, allegato alla proposta di candidatura alla carica di Consigliere di Amministrazione presentata dai suddetti paciscenti, messa a disposizione del pubblico prima dell'Assemblea, nei termini e con le modalità indicate

nell'avviso di convocazione, al fine di mettere in grado gli

aventi diritto al voto di esprimersi consapevolmente e consentire al Rappresentante Designato di raccogliere le relative istruzioni di voto. Il Presidente informa, inoltre, che – secondo quanto emerge dalla documentazione dal medesimo presentata – il candidato: - risulta in possesso dei requisiti prescritti dalla disciplina legale, regolamentare e statutaria per ricoprire la carica di Amministratore della Società; - non si trova in situazioni di incompatibilità ai sensi della Legge n. 214/2011 in materia di interlocking. Sempre per esigenze di economia dei lavori assembleari, omette, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, la lettura integrale della Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento, in quanto, come in precedenza accennato, tutta tale documentazione è

già stata messa a disposizione del pubblico. VOTAZIONE

Il Presidente dà atto che con riferimento al secondo punto all'ordine del giorno della parte Ordinaria sono presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-ter del codice civile.

Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sul secondo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria.

Proclamazione del risultato di voto

n. 45, codice fiscale PTT RRT 71C07 I480Q,

quale Amministratore di Unipol, il cui mandato scadrà

insieme a quello degli Amministratori in carica e, pertanto, in occasione dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021. Così come deliberato dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti del 18 aprile 2019, che aveva provveduto alla nomina dell'attuale organo amministrativo: - resta fermo, a beneficio del signor Pittalis, l'ammontare degli emolumenti annuali spettanti ai membri del Consiglio di Amministrazione, definiti da detta Assemblea; - resta altresì confermata, a beneficio del neo-nominato Amministratore, la copertura assicurativa relativa ai rischi connessi alla responsabilità civile verso terzi derivante dagli obblighi legali e contrattuali inerenti alla funzione di amministratore e alla connessa tutela giudiziaria, nei termini e secondo le modalità stabilite dall'Assemblea degli Azionisti del 18 aprile 2019; - è consentito al signor Pittalis, ai sensi dell'art. 2390 del codice civile e nei limiti di legge applicabili, di far parte, o entrare a far parte, di organi amministrativi di altre società. Il Presidente dà atto che il nominato Amministratore ha dichiarato, prima dell'Assemblea, di accettare la carica, ove deliberata dall'Assemblea medesima. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub F) e che gli Azionisti partecipanti, alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del secondo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del terzo punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria avente ad oggetto: "Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, che include le politiche di remunerazione di Gruppo ai sensi del Regolamento IVASS n. 38/2018. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Il Presidente segnala, preliminarmente, che il Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018 (il "Regolamento IVASS") prevede, anche con riferimento all'ultima società controllante italiana (qual è Unipol) la competenza assembleare ad approvare le politiche di remunerazione, anche di gruppo, come inoltre previsto dall'art. 8 dello Statuto sociale. Allo stesso tempo l'art. 123-ter del TUF prevede che le società con azioni quotate pubblichino una relazione sulle politiche di remunerazione previste a favore dei componenti degli organi di amministrazione e di controllo, dei Direttori Generali e dei Dirigenti con responsabilità strategiche. Tale quadro normativo è, inoltre, integrato dai principi e dai criteri raccomandati in tema di remunerazione dal Codice di autodisciplina delle società quotate, al quale la Società aderisce.

Rammenta, inoltre, che il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato la Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art. 59 del Regolamento IVASS, richiamato dall'art. 93, comma 6, dello stesso Regolamento IVASS e dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza (la "Relazione"), che si compone delle seguenti due sezioni:

la prima sezione illustra le politiche di remunerazione di gruppo sopra richiamate, adottate anche con riferimento alla Società – con particolare riguardo ai componenti degli organi di amministrazione, direzione e controllo, ai Dirigenti con responsabilità strategiche (che includono i Titolari delle Funzioni Fondamentali di Gruppo) ed all'ulteriore personale rilevante – per l'esercizio 2020, oltre che le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione delle medesime;
la seconda sezione fornisce un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione e illustra – nominativamente per i componenti degli organi di amministrazione, direzione e controllo nonché, in forma aggregata, per i Dirigenti con responsabilità strategiche di Unipol (che ricomprendono i Titolari delle Funzioni Fondamentali di Gruppo) – i compensi corrisposti nell'esercizio di riferimento (i.e. 2019), a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società. Sono infine fornite informazioni sulle partecipazioni detenute, dai soggetti suindicati, nella Società e nelle proprie controllate.

Al riguardo, precisa che, tenuto conto della diffusione dell'emergenza epidemiologica Covid-19 e dei correlati effetti sull'economia nazionale, nonché delle richieste avanzate dall'IVASS con comunicazione del 30 marzo u.s., in occasione della seduta del 2 aprile scorso, il Consiglio di Amministrazione di Unipol, previo parere favorevole del proprio Comitato per la Remunerazione, ha deliberato di sospendere ogni valutazione in merito alla corresponsione della remunerazione variabile di competenza dell'esercizio 2019 per l'Amministratore Delegato e Group CEO, nonché Direttore Generale, e per tutto il personale Dirigente della Società, rinviando qualsiasi decisione in merito ad una successiva riunione dell'Organo amministrativo, avuto riguardo all'evoluzione del contesto generale. Ai sensi del richiamato art. 123-ter del TUF, l'Assemblea è chiamata a esprimere il proprio voto vincolante sulla prima sezione della Relazione ed il proprio voto consultivo sulla seconda sezione della stessa. Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura integrale della Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento e della Relazione sulla remunerazione alla stessa allegata, essendo tale documentazione stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. Conclude sottoponendo anzitutto la proposta di deliberazione relativa alla prima sezione della Relazione sulla remunerazione, di cui io notaio do lettura. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), - visti gli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018 (il 14 "Regolamento IVASS") e l'art. 8 dello Statuto sociale; - visti gli artt. 123-ter del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "Testo Unico della Finanza") e 84-quater del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni; - preso atto della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione e dei relativi allegati, delibera di approvare la prima sezione della Relazione sulla remunerazione, predisposta ai sensi e per gli effetti degli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento IVASS e dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, che illustra le Politiche di Remunerazione di gruppo (adottate anche con riferimento alla Società) per il corrente esercizio." VOTAZIONE Il Presidente dà atto che, con riferimento alla presente votazione nell'ambito del terzo punto all'ordine del giorno della parte Ordinaria, sono presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-ter del codice civile.

Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sul terzo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria, con riferimento alla prima sezione della Relazione sulla remunerazione.

Proclamazione del risultato di voto

Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 633 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 518.363.492 azioni ordinarie complessivamente pari al 72,248450% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 350.262.727 azioni ordinarie, pari al 67,570871% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 166.279.115 azioni ordinarie, pari al 32,077706% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 0 (zero); - non votanti: n. 1.821.650 azioni ordinarie, pari allo 0,351423% delle azioni ordinarie rappresentate; - non computate: n. 1.261.989 azioni ordinarie, pari allo 0,242865% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che la proposta in merito in merito alla prima sezione della Relazione sulla remunerazione risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub G) e che gli Azionisti partecipanti, alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il Presidente sottopone all'Assemblea la proposta di deliberazione relativa alla seconda sezione della Relazione sulla remunerazione, di cui io notaio do lettura. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), - visti gli artt. 123-ter del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "Testo Unico della Finanza") e 84-quater del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni; - preso atto della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione e dei relativi allegati, delibera di approvare la seconda sezione della Relazione sulla remunerazione, predisposta ai sensi e per gli effetti dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, che illustra – nominativamente per i componenti degli organi di amministrazione, direzione e controllo nonché, in forma aggregata, per i Dirigenti con responsabilità strategiche di Unipol – i compensi corrisposti nell'esercizio 2019, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma dalla Società." VOTAZIONE Il Presidente dà atto che, con riferimento alla presente votazione nell'ambito del terzo punto all'ordine del giorno della parte Ordinaria, sono presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni

emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-quater del codice civile. Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sul terzo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria, con riferimento alla seconda sezione della Relazione sulla remunerazione. Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 633 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 518.363.492 azioni ordinarie complessivamente pari al 72,248450% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 369.711.130 azioni ordinarie, pari al 71,322756% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 146.830.712 azioni ordinarie, pari al 28,325820% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 0 (zero); - non votanti: n. 1.821.650 azioni ordinarie, pari allo 0,351423% delle azioni ordinarie rappresentate; - non computate: n. 1.261.989 azioni ordinarie, pari allo 0,242865% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che la proposta in merito alla seconda sezione della Relazione sulla remunerazione risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub H) e che gli Azionisti partecipanti, alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del terzo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del quarto punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria avente ad oggetto:

"Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti."

Sempre per esigenza di economia dei lavori assembleari ed ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura della Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, essendo la stessa già stata messa a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità di legge.

In proposito, segnala che l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti della Società, riunitasi il 18 aprile 2019, aveva autorizzato il Consiglio di Amministrazione ad acquistare e disporre di azioni proprie per la durata di 18 mesi dalla deliberazione assembleare.

Il Presidente propone che la suddetta autorizzazione venga

nuovamente concessa, previa revoca della precedente deliberazione sopra richiamata, per la durata di ulteriori 18 mesi dalla data odierna, entro il limite massimo di spesa di Euro 300 milioni, da intendersi su base rotativa (c.d. revolving) tenuto conto delle azioni proprie alienate giusta autorizzazione dell'Assemblea, per il perseguimento degli obiettivi, come puntualmente descritti nella richiamata Relazione illustrativa, cui viene fatto rinvio.

Conclude sottoponendo la proposta di deliberazione in merito al presente punto all'ordine del giorno, di cui io notaio do lettura.

Proposta di deliberazione

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"),

- esaminata la relazione illustrativa predisposta dal Consiglio di Amministrazione e preso atto della proposta ivi contenuta;

- visto il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2019; - avute presenti le disposizioni degli artt. 2357 e 2357-ter del codice civile;

- preso atto che la Società detiene complessive n. 1.116.239 azioni proprie ordinarie, di cui n. 392.549 direttamente e n. 723.690 indirettamente, tramite le società controllate indicate in relazione,

delibera

(i) di revocare la precedente delibera di autorizzazione all'acquisto e/o alla disposizione di azioni proprie, assunta dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti del 18 aprile 2019;

(ii) di autorizzare, per la durata di 18 mesi dalla presente deliberazione assembleare, l'acquisto e la disposizione di azioni proprie, ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del codice civile ed entro il limite massimo di spesa di Euro 300 milioni – nel rispetto della normativa vigente nonché, ove applicabili, delle prassi di mercato ammesse – con le modalità e le condizioni di seguito precisate:

(a) l'acquisto e la disposizione di azioni proprie potranno essere effettuati nelle quantità e con le modalità di esecuzione seguenti:

- l'acquisto potrà essere effettuato per le quantità massime consentite dalla legge, con le modalità previste dall'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza, il "TUF") e dall'art. 144-bis, comma 1, lett. a), b), c) e d-ter), e comma 1-bis del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni (Regolamento Emittenti), nonché da ogni altra disposizione normativa comunitaria e nazionale, ove applicabili; - la disposizione potrà essere effettuata con le modalità consentite dalla normativa vigente, anche effettuando, in una o più volte, operazioni successive di acquisto ed alienazione, sino allo scadere del termine di autorizzazione. In particolare, le azioni acquistate a servizio di piani di compensi basati su strumenti finanziari approvati ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del TUF potranno essere assegnate e attribuite con le modalità e nei termini indicati dai regolamenti dei piani medesimi. Il suddetto limite massimo di spesa di Euro 300 milioni è da

intendersi su base rotativa (c.d. revolving), tenuto conto delle azioni proprie alienate giusta autorizzazione dell'Assemblea;

(b) l'acquisto e la disposizione di azioni proprie potranno essere effettuati ad un prezzo non superiore del 15% e non inferiore del 15% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nel giorno di negoziazione precedente alla data di ogni singola operazione, e comunque nel rispetto del sopra deliberato limite massimo di spesa di Euro 300 milioni;

(iii) di conferire al Consiglio di Amministrazione – e per esso al Presidente e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro ed anche a mezzo di procuratori speciali – ogni più ampio potere al fine di effettuare, nel rispetto di quanto sopra deliberato, le operazioni di acquisto e/o disposizione delle azioni proprie, provvedendo a darne informativa al mercato secondo quanto previsto dalla normativa vigente nonché, ove applicabili, dalle prassi di mercato ammesse."

VOTAZIONE

Il Presidente dà atto che, con riferimento al quarto punto all'ordine del giorno della parte Ordinaria, sono presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-quater del codice civile.

Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sul quarto punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria.

Proclamazione del risultato di voto

non votanti: n. 1.821.650 azioni ordinarie, pari allo 0,351423% delle azioni ordinarie rappresentate; - non computate: n. 1.261.989 azioni ordinarie, pari allo 0,242865% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub I) e che gli Azionisti partecipanti, alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del quarto punto all'ordine del giorno e passa, quindi, alla trattazione della parte Straordinaria della presente Assemblea. Sono le ore 11.32 e il Presidente constata che: - sono attualmente presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari a 72,424344% delle azioni ordinarie emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-ter del codice civile; - l'elenco nominativo dei partecipanti legittimati ad intervenire alla presente Assemblea, per delega al Rappresentante Designato, è acquisito agli atti della Società ed il relativo elenco dettagliato, in ottemperanza all'allegato 3E del Regolamento Emittenti e alle disposizioni di cui all'art. 2375 del codice civile, si allega al presente atto sub J); - con riferimento alle norme di legge vigenti, l'Assemblea Straordinaria in unica convocazione è validamente costituita quando è rappresentato almeno un quinto del capitale sociale. Il Presidente, pertanto, in base ai poteri conferitigli dall'art. 9 dello Statuto sociale, dichiara la presente Assemblea validamente costituita e atta a deliberare sugli argomenti all'ordine del giorno di parte Straordinaria. Il Presidente affida a me notaio la verbalizzazione in forma pubblica anche della presente Assemblea Straordinaria e che si intende verificata ogni altra condizione in precedenza richiamata in apertura della parte Ordinaria dell'Assemblea, affinché l'Assemblea medesima sia validamente costituita anche per lo svolgimento della parte Straordinaria. Il Presidente informa inoltre che, nei termini previsti dall'avviso di convocazione dell'Assemblea (21 aprile 2020), non sono pervenute alla Società domande ai sensi dell'art. 127-ter del Testo Unico della Finanza con riferimento alla parte Straordinaria della presente Assemblea.

Attesta, inoltre, che deve intendersi qui ripetuto tutto quanto affermato precedentemente, in sede di apertura della riunione, in ordine alle informazioni fornite e alla sussistenza dei presupposti affinché l'Assemblea sia regolarmente atta a deliberare. Invita comunque il Rappresentante Designato a voler segnalare l'eventuale carenza di legittimazione al voto, ai sensi delle applicabili disposizioni di legge. Comunica quindi che non vengono segnalate carenze di legittimazione al voto. Il Presidente passa quindi alla trattazione dell'unico punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Straordinaria. "Modifica degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Con riferimento al presente argomento all'ordine del giorno, il Presidente segnala che le modifiche che si intendono apportare allo Statuto sociale sono finalizzate a: (i) in via prioritaria, introdurre la maggiorazione del diritto di voto di cui all'art. 127-quinquies del TUF, allo scopo di incentivare l'investimento a medio-lungo termine nella Società da parte dei propri Azionisti; (ii) armonizzare le disposizioni statutarie con l'attuale assetto del Gruppo Unipol eliminando i riferimenti al Gruppo Bancario omonimo, venuto meno per effetto dell'avvenuta cessione dell'intera partecipazione detenuta, direttamente e indirettamente, in Unipol Banca S.p.A. e, con l'occasione, allineare le disposizioni statutarie all'attuale quadro regolamentare in tema di attuazione delle disposizioni di vigilanza; (iii) semplificare i termini e le modalità di convocazione del Consiglio di Amministrazione per consentire una maggiore elasticità organizzativa e tempestività d'azione di tale organo. Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento assembleare, in

assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura della Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, essendo tale documentazione già stata messa a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità di legge. Conclude sottoponendo all'Assemblea la proposta di deliberazione in merito all'unico punto all'ordine del giorno dell'Assemblea straordinaria, il cui testo integrale – che riporta per intero gli articoli 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale, così come riformulati – è contenuto nella Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, cui viene fatto rinvio, come di seguito riportato.

Proposta di deliberazione

"L'Assemblea straordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A., - esaminata la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione,

delibera

1. di modificare l'art. 4 dello Statuto sociale come segue: ART. 4 – Oggetto

1. La Società ha per oggetto lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di partecipazioni in imprese operanti nei settori assicurativo, creditizio e finanziario. In tale ambito e sempre non nei confronti del pubblico, la Società potrà altresì svolgere le attività di (i) coordinamento tecnico, amministrativo e finanziario delle società partecipate; (ii) concessione di finanziamenti; (iii) intermediazione in cambi; (iv) servizi di incasso, pagamento e trasferimento di fondi, con conseguenti addebito e accredito dei relativi oneri ed interessi.

2. La Società può inoltre svolgere attività di prestazione di servizi di natura amministrativa, logistica, finanziaria, attuariale e comunque di supporto tecnico amministrativo alle società partecipate.

3. È espressamente escluso dall'attività statutaria (i) il rilascio di garanzie a favore di terzi, nell'interesse proprio o di società partecipate, laddove tale attività non abbia carattere residuale e non sia svolta in via strettamente strumentale al conseguimento dell'oggetto sociale (ii) l'esercizio nei confronti del pubblico delle attività di cui all'art. 106 del D. Lgs. 1° settembre 1993 n. 385.

4. Sono altresì espressamente escluse dall'attività sociale la raccolta del risparmio tra il pubblico e la prestazione di servizi di investimento ai sensi del D. Lgs. 1° settembre 1993 n. 385 e del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58.

5. Fermi restando i limiti di cui al comma 3 del presente articolo, ai fini del conseguimento dell'oggetto sociale, la Società può inoltre effettuare tutte le operazioni mobiliari ed immobiliari ed ogni altra attività che sarà ritenuta necessaria o utile, contrarre mutui ed accedere ad ogni altro tipo di credito e/o operazione di locazione finanziaria, concedere garanzie reali, personali, pegni, privilegi speciali, e patti di riservato dominio, anche a titolo gratuito sia nel proprio interesse che a favore di terzi, anche non soci.

6. La Società è capogruppo del "Gruppo Assicurativo Unipol". In tale sua qualità, la Società adotta nei confronti delle società di cui all'art. 210-ter, comma 2, del Codice delle Assicurazioni Private, i provvedimenti per l'attuazione delle disposizioni impartite dall'Autorità di Vigilanza assicurativa nell'interesse della stabile ed efficiente gestione del gruppo assicurativo. La Società è soggetta ai controlli di vigilanza in conformità alle disposizioni del Codice delle Assicurazioni Private e lo statuto è sottoposto

all'accertamento dell'Autorità di Vigilanza assicurativa; 2. di modificare l'art. 6 dello Statuto sociale come segue:

ART. 6 - Azioni e rappresentante comune

Le azioni sono nominative. Ove la legge lo consenta, se interamente liberate, esse potranno convertirsi al portatore a cura e spese dell'Azionista. In caso di comproprietà si applicheranno le norme stabilite dall'art. 2347 del Codice Civile.

Ogni azione dà diritto ad un voto, salvo quanto previsto nei successivi commi. In deroga a quanto previsto dal comma che precede, ciascuna azione dà diritto a voto doppio (e dunque a due voti per ogni azione) ove siano soddisfatte entrambe le seguenti condizioni:

a) l'azione sia appartenuta al medesimo soggetto, in virtù di un diritto reale legittimante l'esercizio del diritto di voto (piena proprietà con diritto di voto o nuda proprietà con diritto di voto o usufrutto con diritto di voto) per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi;

b) la ricorrenza del presupposto sub (a) sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell'elenco speciale appositamente istituito dalla Società ai sensi del presente articolo (l'"Elenco Speciale"), nonché da apposita comunicazione attestante il possesso azionario continuativo, per tutta la durata del suddetto periodo, rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate ai sensi della normativa vigente.

Fermo restando che la maggiorazione del diritto di voto matura automaticamente al decorso del ventiquattresimo mese dall'iscrizione nell'Elenco Speciale, l'acquisizione della maggiorazione del diritto di voto sarà accertata alla prima nel tempo tra le seguenti date: (i) il terzo giorno di mercato aperto del mese di calendario successivo a quello in cui si sono verificate le condizioni richieste dal presente Statuto per la maggiorazione del diritto di voto; o (ii) la c.d. record date di un'eventuale Assemblea degli Azionisti della Società, determinata ai sensi della normativa vigente, successiva alla data in cui si siano verificate le condizioni previste dal presente Statuto per la maggiorazione del diritto di voto.

La Società istituisce e tiene presso la sede sociale, con le forme ed i contenuti previsti dalla normativa applicabile, l'Elenco Speciale, in cui devono iscriversi gli azionisti che intendano beneficiare della maggiorazione del diritto di voto. All'Elenco Speciale si applicano, in quanto compatibili, le disposizioni in materia di libro soci contenute nell'art. 2422 del Codice Civile e nell'art. 83-undecies del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58. Al fine di ottenere l'iscrizione nell'Elenco Speciale, il

soggetto legittimato ai sensi del presente articolo dovrà

presentare un'apposita istanza, allegando una comunicazione attestante il possesso delle azioni per le quali è stata presentata l'istanza medesima, rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate ai sensi della normativa vigente. La maggiorazione del diritto di voto può essere richiesta anche solo per parte delle azioni possedute dal titolare. Nel caso di soggetti diversi da persone fisiche, l'istanza dovrà precisare se il soggetto è sottoposto a controllo diretto o indiretto di terzi e i dati identificativi dell'eventuale soggetto controllante (e della relativa catena di controllo). Le iscrizioni nell'Elenco Speciale sono effettuate, a cura della Società, entro il terzo giorno di mercato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario e, in ogni caso, entro la c.d. record date prevista dalla disciplina vigente in relazione al diritto di intervento e di voto in Assemblea (se precedente). La Società procede alla cancellazione dall'Elenco Speciale nei seguenti casi: a) rinuncia dell'interessato riferita a tutte o parte delle azioni indicate per le quali sia stata effettuata l'iscrizione nell'Elenco Speciale; b) comunicazione dell'interessato o dell'intermediario comprovante il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita o interruzione della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto; c) d'ufficio, ove la Società abbia notizia dell'avvenuto verificarsi di fatti che comportano il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita o interruzione della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto. La maggiorazione del diritto di voto già maturata ovvero, se non ancora maturata, il periodo di titolarità necessario alla maturazione del voto maggiorato si conserva: a) in caso di costituzione di pegno, di usufrutto o di altro vincolo sulle azioni con mantenimento del diritto di voto in capo al titolare del diritto reale legittimante; b) in caso di successione a causa di morte a favore dell'erede e/o legatario; c) in caso di fusione o scissione del titolare del diritto reale legittimante a favore della società risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione; d) in caso di trasferimento da un OICR ad altro OICR (o da un comparto ad altro comparto dello stesso OICR) gestiti dalla medesima SGR; e) in caso di trasferimenti infra-gruppo da parte del titolare del diritto reale legittimante a favore del soggetto che lo controlla ovvero a favore di società da esso controllate o sottoposte a comune controllo. A tal fine la nozione di controllo è quella prevista dall'art 2359, comma 1, n 1, del Codice Civile. La maggiorazione del diritto di voto si estende: a) proporzionalmente alle azioni di nuova emissione, in caso di aumento di capitale gratuito ai sensi dell'art. 2442 del Codice Civile e di aumento di capitale a pagamento mediante nuovi conferimenti effettuati in esercizio del diritto di opzione; b) alle azioni assegnate in cambio di quelle cui è attribuito il diritto di voto maggiorato, in caso di fusione o di scissione, qualora ciò sia previsto dal relativo progetto; c) proporzionalmente alle azioni di nuova emissione in caso di esercizio del diritto di conversione connesso a obbligazioni convertibili e altri titoli di debito comunque strutturati, purché ciò sia previsto nel regolamento di tali strumenti finanziari. Nelle ipotesi di cui alle lettere (a), (b) e (c) del comma precedente, le nuove azioni acquisiscono la maggiorazione del diritto di voto: (i) per le azioni di nuova emissione spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali sia già maturata tale maggiorazione, dal momento dell'iscrizione nell'Elenco Speciale, senza necessità di un ulteriore decorso del periodo continuativo di possesso; (ii) per le azioni di nuova emissione spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali la maggiorazione del diritto di voto non sia già maturata (ma sia in via di maturazione), dal momento del compimento del periodo di appartenenza calcolato a partire dalla originaria iscrizione nell'Elenco Speciale. La maggiorazione del diritto di voto viene meno: a) in caso di cessione a titolo oneroso o gratuito delle azioni, restando inteso che per "cessione" si intende ogni operazione che comporti il trasferimento delle azioni come pure la costituzione di pegno, di usufrutto o di altro vincolo sulle azioni quando ciò comporti la perdita del diritto di voto da parte dell'azionista. Nelle ipotesi di cessione a titolo oneroso o gratuito aventi ad oggetto solo una parte delle azioni a voto maggiorato, il cedente conserva il voto maggiorato sulle azioni diverse da quelle cedute; b) in caso di cessione diretta o indiretta di partecipazioni di controllo in società o enti che detengono azioni a voto maggiorato in misura superiore alla soglia prevista dall'art. 120, comma 2, del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58. È sempre riconosciuta la facoltà in capo a colui cui spetta il diritto di voto maggiorato di rinunciare in ogni tempo irrevocabilmente (in tutto o in parte) alla maggiorazione del

diritto di voto, mediante comunicazione scritta da inviare alla Società. Resta in ogni caso fermo il diritto di colui che abbia rinunciato (in tutto o in parte) alla maggiorazione del diritto di voto di chiedere nuovamente l'iscrizione delle proprie azioni (in tutto o in parte) nell'Elenco Speciale, anche con riferimento a quelle azioni per le quali era stata in precedenza effettuata la rinuncia. In relazione a tali azioni, la maggiorazione del diritto di voto maturerà decorso un nuovo periodo di possesso continuativo di almeno ventiquattro mesi, nei termini e alle condizioni previste dal presente articolo.

La maggiorazione del diritto di voto si computa per la determinazione dei quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale sociale, ma non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti in forza del possesso di determinate aliquote del capitale sociale.

Laddove non diversamente previsto, ai fini del presente articolo la nozione di controllo è quella prevista dalla disciplina normativa degli emittenti quotati;

3. di modificare l'art. 9 dello Statuto sociale come segue:

ART. 9 - Procedure delle riunioni assembleari

La regolarità di costituzione dell'Assemblea e la validità delle sue deliberazioni sono disciplinate dalla legge. Per le deliberazioni relative alla nomina del Collegio Sindacale, si applica quanto stabilito dall'art. 17.

Le deliberazioni dell'Assemblea concernenti il compimento di operazioni con parti correlate di maggiore rilevanza, da eseguirsi nonostante il parere contrario del Comitato per le operazioni con parti correlate o senza tener conto dei rilievi da esso formulati, sono assunte in conformità con quanto disposto dalla Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate adottata dalla Società.

Sono legittimati all'intervento e al voto in Assemblea coloro a favore dei quali sia pervenuta alla Società, nei termini previsti dalla normativa in vigore, la comunicazione dell'intermediario abilitato attestante la predetta legittimazione.

Ogni avente diritto al voto può farsi rappresentare in Assemblea mediante delega scritta o conferita con documento informatico sottoscritto in forma elettronica ai sensi della normativa vigente. La notifica elettronica della delega può essere effettuata tramite posta elettronica certificata, secondo le modalità di volta in volta indicate nell'avviso di convocazione.

La Società può designare per ciascuna Assemblea uno o più soggetti ai quali i titolari del diritto di voto possono conferire delega con istruzioni di voto per tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno. I soggetti designati, le modalità e i termini per il conferimento delle deleghe sono riportati nell'avviso di convocazione.

Il Consiglio di Amministrazione può prevedere, in relazione a singole Assemblee e nel rispetto della normativa vigente in materia, che l'esercizio del diritto di intervento e del diritto di voto si svolga con mezzi di comunicazione a distanza, anche elettronici, a condizione che sussistano i necessari requisiti per l'identificazione dei soggetti legittimati e per la sicurezza delle comunicazioni. L'avviso di convocazione dovrà in tale caso specificare, anche mediante il riferimento al sito internet della Società, le modalità di partecipazione ai lavori assembleari.

L'Assemblea è presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, o, in sua assenza, dal Vice Presidente, o, in assenza anche di questi, da un Amministratore, o, in mancanza, da persona eletta dalla maggioranza del capitale rappresentato.

Il Presidente dell'Assemblea, salvo il caso in cui il verbale sia redatto da un Notaio, è assistito da un Segretario designato dagli intervenuti su proposta dello stesso Presidente, coadiuvato, ove occorra, da due scrutatori, designati uno da lui e l'altro dagli intervenuti. Spetta al Presidente constatare la regolare costituzione dell'Assemblea, accertare l'identità e la legittimazione dei presenti, dirigere e regolare i lavori assembleari, scegliere il sistema di votazione ed accertare i risultati delle votazioni; degli esiti di tali accertamenti deve essere dato conto nel verbale.

Il Regolamento dei lavori assembleari disciplina le modalità di funzionamento dell'Assemblea, a meno che questa non adotti diverse modalità di volta in volta;

4. di modificare l'art. 12 dello Statuto sociale come segue:

ART. 12 - Riunioni e deliberazioni del Consiglio di Amministrazione

Il Consiglio di Amministrazione si raduna con periodicità almeno trimestrale, anche al fine di riferire tempestivamente al Collegio Sindacale sull'attività svolta e sulle operazioni di maggiore rilievo economico, finanziario e patrimoniale, effettuate dalla Società o dalle società controllate ed, in particolare, riferire sulle operazioni nelle quali gli Amministratori abbiano un interesse per conto proprio o di terzi. Il Consiglio di Amministrazione si raduna, inoltre, ogni qualvolta il Presidente, o chi ne fa le veci, lo ritenga opportuno, ovvero quando ne sia fatta domanda scritta da almeno un terzo degli Amministratori in carica.

Il Consiglio di Amministrazione è convocato dal Presidente, o da chi ne fa le veci, anche fuori dalla sede sociale, con avviso di convocazione contenente l'indicazione della materia da trattare, da spedirsi agli Amministratori ed ai Sindaci effettivi, con mezzi idonei in considerazione dei tempi di preavviso, almeno cinque giorni prima o, in caso di

urgenza, almeno dodici ore prima di quello fissato per la riunione. Il Consiglio di Amministrazione può altresì essere convocato dal Collegio Sindacale, o da almeno un membro dello stesso, previa comunicazione al Presidente. E' ammessa la possibilità per i partecipanti alle riunioni del Consiglio di Amministrazione di intervenire a distanza mediante l'utilizzo di sistemi di collegamento audiovisivo e/o telefonico, a condizione che tutti i partecipanti possano essere identificati e sia loro consentito di seguire la discussione, di intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affrontati e di ricevere, trasmettere o visionare documenti. Verificandosi tali presupposti, il Consiglio si considera tenuto nel luogo in cui si trovano il Presidente ed il Segretario che stende il verbale sottoscritto da entrambi. La validità delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione è regolata dall'art. 2388 del Codice Civile. Le deliberazioni sono fatte constare da verbale sottoscritto dal Presidente e dal Segretario e trascritto sull'apposito libro. Nelle votazioni palesi, in caso di parità di voto, prevale il voto del Presidente; 5. di modificare l'art. 13 dello Statuto sociale come segue: ART. 13 - Poteri del Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione è investito dei più ampi poteri per l'amministrazione ordinaria e straordinaria della Società. Esso ha pertanto la facoltà di compiere tutti gli atti, anche di disposizione, che ritiene opportuni per il conseguimento dell'oggetto sociale, esclusi soltanto quelli che la legge espressamente riserva all'Assemblea. Sono attribuite alla competenza del Consiglio di Amministrazione le deliberazioni concernenti: - la fusione e la scissione con società controllate, nei casi consentiti dalla legge; - la riduzione del capitale sociale, in caso di recesso dell'Azionista; - gli adeguamenti del presente Statuto a disposizioni normative; - l'emissione di obbligazioni non convertibili. Ai sensi della Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate adottata dalla Società, inoltre, il Consiglio di Amministrazione: (a) può deliberare il compimento di operazioni con parti correlate di maggiore rilevanza nonostante il parere contrario del Comitato per le operazioni con parti correlate, o comunque senza tener conto dei rilievi da esso formulati, purché vi sia l'autorizzazione dell'Assemblea ordinaria convocata dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 2364, comma 1, n. 5) del Codice Civile;

(b) può deliberare, avvalendosi delle esenzioni previste dalla Procedura, il compimento da parte della Società, direttamente o per il tramite di proprie controllate, di operazioni con parti correlate aventi carattere di urgenza che non siano di competenza dell'Assemblea, né debbano essere da questa autorizzate. Il Consiglio di Amministrazione, nell'osservanza delle disposizioni di legge, può delegare parte dei propri poteri ad un Comitato Esecutivo, composto da alcuni dei suoi membri, o ad uno o più Amministratori Delegati, ai quali, nell'ambito dei poteri loro conferiti, spetta la rappresentanza della Società, stabilendone, sentito il parere del Collegio Sindacale, le relative retribuzioni. Il Consiglio di Amministrazione può in ogni momento revocare tali deleghe. Il Consiglio di Amministrazione costituisce al suo interno i comitati previsti dalla normativa, anche regolamentare, pro tempore vigente nonché quelli ritenuti opportuni o necessari al buon funzionamento e allo sviluppo della Società. Gli organi delegati curano, in particolare, che l'assetto organizzativo, amministrativo e contabile sia adeguato alla natura e alle dimensioni dell'impresa e riferiscono al Consiglio di Amministrazione e al Collegio Sindacale, almeno ogni trimestre, sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione nonché sulle operazioni di maggior rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società e dalle sue controllate. Ciascun Amministratore può chiedere agli organi delegati che in Consiglio siano fornite informazioni relative alla gestione della Società. Il Consiglio di Amministrazione nomina, previo parere del Collegio Sindacale, un preposto alla redazione dei documenti contabili societari, scegliendolo tra soggetti che abbiano maturato un'esperienza complessiva di almeno un triennio nell'esercizio di (a) attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi presso società di capitali che abbiano un capitale sociale non inferiore a dieci milioni di Euro o consorzi tra società di capitali che abbiano complessivamente un capitale sociale non inferiore a dieci milioni di Euro, ovvero (b) attività professionali o di insegnamento universitario di ruolo in materie giuridiche, economiche, finanziarie e tecnico-scientifiche, strettamente attinenti all'attività della Società ovvero (c) funzioni dirigenziali presso enti pubblici o pubbliche amministrazioni operanti nei settori creditizio, finanziario e assicurativo o comunque in settori d'attività strettamente attinenti a quello di attività della Società o del gruppo di società facente capo alla Società. Per materie e settori di attività strettamente attinenti a quelli della Società o del gruppo di società facente capo alla Società si intendono le materie e i settori di cui all'art. 17 dello Statuto sociale.

Il Consiglio di Amministrazione vigila affinché il preposto alla redazione dei documenti contabili societari disponga di adeguati poteri e mezzi per l'esercizio dei compiti allo stesso attribuiti, ai sensi delle disposizioni normative vigenti;

6. di dare mandato al Consiglio di Amministrazione per (i) l'individuazione del soggetto incaricato della tenuta dell'elenco speciale di cui all'art. 143-quater del Regolamento Emittenti e (ii) l'adozione di un regolamento per la gestione del predetto elenco speciale, che ne disciplini modalità di iscrizione, di tenuta e di aggiornamento nel rispetto della normativa applicabile, dello Statuto sociale e delle prassi di mercato, in modo da assicurare il tempestivo scambio di informazioni tra gli Azionisti, la Società, il soggetto incaricato della tenuta dell'elenco e gli intermediari;

7. di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato, disgiuntamente fra loro e con facoltà di subdelega, ogni e più ampio potere per adempiere alle formalità richieste, ai sensi di legge, per la iscrizione della adottata deliberazione nel Registro delle Imprese, con facoltà di apportare alla deliberazione medesima le eventuali modifiche od integrazioni di carattere non sostanziale ovvero richieste dalle competenti Autorità, nonché ogni potere per espletare gli adempimenti normativi e regolamentari conseguenti."

VOTAZIONE

Il Presidente dà atto che, con riferimento all'unico punto all'ordine del giorno della parte Straordinaria sono presenti, per delega al Rappresentante Designato, n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-quater del codice civile.

Il Presidente invita il Rappresentante Designato a comunicare gli esiti del voto in ordine alla proposta sull'unico punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Straordinaria.

Proclamazione del risultato di voto

Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 72,424344% delle azioni emesse, con: - voti favorevoli: n. 356.014.432 azioni ordinarie, pari al

68,513659% delle azioni ordinarie rappresentate;

voti contrari: n. 163.611.049 azioni ordinarie, pari al 31,486341% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 0 (zero); - non votanti: n. 0 (zero). Comunica, pertanto, che la proposta di modifica degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale risulta approvata a a maggioranza. Precisa che le risultanze della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub K) e che gli Azionisti partecipanti, alla predetta votazione, per il tramite del Rappresentante Designato, sono individuati nell'elenco che trovasi allegato al presente atto sub J). Non essendovi altri argomenti da trattare e nessuno chiedendo ulteriormente la parola, dichiara chiusa la riunione alle ore 11.40 ringraziando gli intervenuti. Il comparente, sotto la sua personale responsabilità, consapevole della rilevanza penale del suo comportamento ai sensi dell'art. 55 D. Lgs. n. 231 del 2007, dichiara: - di essere a conoscenza che le informazioni e gli altri dati forniti in occasione dell'istruttoria e della stipula del presente atto saranno impiegati dal notaio rogante ai fini degli adempimenti previsti dal citato Decreto; - che tali informazioni e dati sono aggiornati. Le spese di questo atto e quelle inerenti e conseguenti si assumono dalla Società. La parte comparente mi dispensa dal dare lettura della documentazione allegata. Io notaio dell'atto ho dato lettura alla parte comparente che lo approva e conferma. Scritto da persona di mia fiducia e completato da me notaio su nove fogli per trentatré pagine. Sottoscritto alle ore 11.30. F.ti Pierluigi Stefanini - FEDERICO TASSINARI

$P_{\text{ex}}(P_{\text{p}}) \propto P_{\text{p}}$ . 67500/43608 di nep.

30 aprile 2020 10.54.18

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

Sono attualmente presenti, per delega al Rappresentante designato Computershare n. 634 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 519.625.481 azioni, ordinarie pari al 72,424344 % delle azioni emesse capitale sociale avente diritto di voto (ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-ter del codice civile).

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE				RISULTATI ALLE VOTAZIONI
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	Ordinaria 12345	Staordinaria 6
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE IN QUALITA' DI DELEGATO 135 UNDECIES DEL TUF - PER DELEGA DI	0
CMB SOCIETA' COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI	2.079		F F F F F	F
COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONSUMO	10,256,410		F F F F F	F
RICHIEDENTE: BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL
NOVA COOP SOCIETA` COOPERATIVA	29,183,410		F F F F F	F
UNICOOP TIRRENO SCARL	230,000		F F F F F	F
COOPERARE S.P.A	7.400.000		F F F F F	Е
UNIBON S.P.A.	5.128.205		F F F F F	F
di cui 5.128.205 azioni in garanzia a :SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES SPA:
PESARESI GIORGIO	163,149		F F F F F	$\Gamma$
CIMBRI CARLO	1.261.989		NNNNN	F
SPINA DEBORAH	21		F F F F F	F
DOMINIJANNI ANDREA	7		$c\ c\ c\ c\ c$	c
CAVALLO BIANCA MARIA	4		$c\ c\ c\ c$	c
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. RICHIEDENTE: BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL	69.675.641		FFFFF	F
CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E.E.P. BARCA SOC. COOP. A R.L. RICHIEDENTE:MASETTI PAOLO	1.000		F F F F F	F
COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA di cui 6.777.900 azioni in garanzia a :BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES;	7.739.868		F F F F F	F
		131.041.783
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE IN QUALITA' DI SUBDELEGATO 135 NOVIES (ST. TREVISAN) - PER DELEGA DI	0
JPMORGAN FUNDS	3.813.941		F F C C C	с
FIRST TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US ALPH AGENTE:BROWN	238.693		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
BROTHERS HARR
FIDELITY SALEM STR T FID TOTAL INT IND F AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	58.598		FFCCF	с
VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II; INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO AGENTE: BROWN BROTHERS HARR	2.895		FFCCF	c
FIDELITY SALEM STREET TRUST; FIDELITY ZERO INTERNATIONAL INDEX FUND ACENTE:BROWN BROTHERS HARR	27.594		FFCCF	c
DEAM FONDS ATZM AGENTE:BP2S-FRANKFURT	30.000		FFCCC	c
THOMAS E QUINN AGENTE: BNP PARIBAS 2S -LDN	1.696		FCCCF	c
SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD AGENTE: JP MORGAN CHASE	29.700		FFCCC	с
BANK
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND AGENTE; JP MORGAN CHASE BANK	2.709		F F C C F	c
BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION AGENTE: JP	12.962		FCCCC	С
MORGAN CHASE BANK SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMEN AGENTE;JP	30.135
MORGAN CHASE BANK			F F C C C	с
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS AGENTE; JP MORGAN CHASE BANK	67.078		F C C C C	с
SCHWAB FUNDAMENTAL INTER LARGE COMP IN F AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	65.564		F C C C F	с
EPS AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	17.345		тссст	с
SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE	48.834		FFCCC	с
BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	64.083		F F C C F	c
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	12.995		FFCCF	с
SCHRODER GLOBAL MULTI-FACTOR EQUITY FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	42.634		FFCCC	c
SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	96.287		F F C C C	с
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	628 669		F F C C F	с
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T AGENTE:JP MORGAN	2.592.306		F F C C F	с

ELENCO PARTECIPANTI

				RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6
CHASE BANK
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 AGENTE; JP MORGAN CHASE	45.388		FFCCF	c
BANK BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B (EMUIM AGENTE: JP MORGAN	373		F F C C F	c
CHASE BANK VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC AGENTE: BROWN BROTHERS	181.078		F F C C F	c
HARR	29.396		F F C C F	c
MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B AGENTE;JP MORGAN CHASE BANK
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	121.078		F F C C F	c
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.FD B AGENTE:JP MORGAN	126,934		FFCCF	c
CHASE BANK MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND	49.959		FCCCC	Ċ.
AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL AGENTE:JP	80.159		FFCCF	c
MORGAN CHASE BANK	74.570		F C C C C	c
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTE AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	69.965		FCCCC	c
LOGAN STONE CAP QP LP	32.351		F F C C C	$\mathbf C$
IRON ROAD MULTI-STRATEGY FUND LP AGENTE: BNP PARIBAS-NEW	10.487		FFCCC	C
YORK	11.806		FFCCC	c
LOGAN STONE CAPITAL LP AGENTE:BNP PARIBAS-NEW YORK SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY CIT AGENTE:BROWN	181.000		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
BROTHERS HARR JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND	11.381		FFCCC	с
AGENTE:HONGKONG/SHANGHAI BK	39.100		FFCCC	c
ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE FUND AGENTE:HONGKONG/SHANGHAI BK
BEST INVESTMENT CORPORATION AGENTE: HONGKONG/SHANGHAI BK	91.022		FFCCC	c
AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND AGENTE:HSBC BANK PLC	229.088		FFCCC	С
SONDERVERMOEGEN BKM AGENTE: HSBC TRINKAUS AND BU	377,051		FCCCF	C
ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES AGENTE: HSBC TRINKAUS AND BU	172,190		FFCCC	C
SONDERVERMOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-DREFO AGENTE:HSBC	9,546		FFCCC	c
TRINKAUS AND BU SONDERVERMOEGEN ALLIANZ ADAC AV FONDS AGENTE:HSBC	109.907		FFCCC	c
TRINKAUS AND BU			FFCCC	с
ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND AGENTE:HSBC TRINKAUS AND BU	14.153
VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND	1.404.654		F F C C F	c
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD AGENTE:BROWN	39.650		FFCCC	c.
BROTHERS HARR THE BANK OF NEW YORK MELLON INTERNATIONAL LTD AS TRUSTEE	659.096		FFCCC	c
FOR THE LIONTRUST GLOBAL INCOME FUND	10.715		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	C
THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW			FCCCF	c
ERS PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP	50.290 25.815		FFCCC	C
THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN
CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	3.037		FFCCC	c
PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	23.729		FFCCC	c
VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	854,023		FFCCF	C
WESPATH FUNDS TRUST	1.524		F C C C C	c
MIRF ARROWSTREET FOREIGNL	10.813		FFCCC	c
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING	65.983		FFCCC	C.
ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS
SEI TRUST COMPANY FOR THE BENEFITOF ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND AGENTE: BROWN BROTHERS HARR	169.570		FFCCC	c
DREYFUS INTL SMALL CAP FUND	1.386.972		FFCCC	c
BNYMTD BFM BLK SYSTEM CONT EUR FUND	10.449		FFCCF	c
ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND	168.049		FFCCC	¢
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN	6.189		FFFFC	c
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400	2.830		F F C C F	C

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6

C9W CITW FD PARAMETRIC	2.151		FFCCC	с
FARMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST	338.061		FFCCC	c
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	1.544.289		FFCCC	c
GFXF GLOBEFLXINTLALLCAPTR	72.281		FFCCC	C
RWSF CIT EAFE	528,030		FFCCC	c
SEI TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT AGENTE: BROWN BROTHERS	94.246		FFCCC	c
HARR
RWSF CIT ACWIEXUS	393,264		FFCCC	С
RWSF CIT ACWI	162.161		FFCCC	c
CITI RETIREMENT SAVINGS PLAN TRUST	86.660		FFCCC	c
1135 APG DME STCK SEL	16.295		FFCCC	c
MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR	226.363		FCCCF	c
NKB 10520 GLOBALE AKTIER SRI	107.254		FCCCF	C
2049 APG DME ARROWST	165.349		FFCCC	C
1171 APG DME CCL	2475.738		FFCCC	C
NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN	8.884
MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT TRUST			FFCCC	C
	226,000		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II AGENTE: BROWN	494.005		FFCCC	C
BROTHERS HARR
MEBA PENSION TRUST DEFINED BENEFIT PLAN	14.503		F F C C C	c
THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL	56.847		FFCCC	C.
SMALL CAPITALIZATION EQUITY FUND
AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF	154.986		FFCCC	c
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM	1 906.500		F C C C F	c
PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	60.301		FFCCC	C
PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT	80.150		FFCCC	C
POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC	2.593		FFCCC	C
PS FTSERAFI EU UCITS ETF BNYMTCIL	837		FFCCC	C
AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF	1.213.958		FFFFF	$\mathbf{F}$
ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC	446.068		FFCCC	C
LACM WORLD SMALL CAP EQUITY AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	65,439		FCCCF	C
ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	190.601		FFCCC	c
THE STATE OF CONNECTICUT	89.090		FFCCF	C
NKB SII EUROPE SMALL CAP	55.705		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	Ċ
NONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN	39.991		FFCCC	C
WILMINGTON MULTIMANAGER INTERNATIONAL FUND	16.890		F F C C C
STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD	35.454		FFCCC	C
NKB 31004 INV MM INVEST EUROPA AKK	270.683			¢
NYKREDIT INVEST GLOBALE AKTIER SRI			F C C C F	c
LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES	203.664		F C C C F	с
NATWEST DEP SPF EUROPE EQ SSGA	240.512		FCCCF	c
	20.005		FFCCC	C
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP AGENTE:BROWN BROTHERS	105.263		FFCCC	c
HARR
ENSIGN PEAK ADVISORS INC.	110.777		FFCCC	с
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	1.305.005		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	с
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC	183.026		FFCCC	с
STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR	46,720		F C C C F	C
DEZOETWARENINDUSTRIE EUROPAWEG
PLUMBERS AND PIPEFITTERS NATIONAL PENSION PLAN	23.894		FCFFF	F
VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM	955.209		FFCCC	с
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	107.364		F C C C F	c
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	373.580		FCCCF	c
3M ERIP RAFI EAFE	73.098		FFCCC	C
NEPF LSV ASSET MGMT	196.000		F C C C C	c
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS	299,796		FFCCC	c
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF AGENTE; BROWN BROTHERS	86.660		FFCCC	c
HARR
NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN	119.262		FCCCC
CX9F LSV INT SMALL CAP	35.500		FCCCF	с
RZSF1505 LSV ASSET MGMT				C
INVESCO FUNDS	366.700		FCCCF	c
RAYTHEON MASTER PENSION TRUST	110.867		F F C C C	с
	78,775		FFCCC	C
HP INC MASTER TRUST	12.288		FFCCC	C
ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL	10.703		FFCCC	c

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; -: Non Votante; N: Votl non computati

ELENCO PARTECIPANTI

				RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS	14.692		FF C C F	с
NATIONAL SECURITY LLC DEFINED BENEFIT BENEFIT PLANGROUP
TRUST
UNITED CHURCH FUNDS OMA BFF	3.506		F C C C F	с
BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF	404.446		$F$ $F$ $C$ $C$	C
FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF AGENTE:BROWN	102.642		FFCCC	C
BROTHERS HARR
ROWF GT ACWI EX US	878.056		FFCCC	c
TXMF LSV	98.000		FCCCF	c
	166,189		FFCCC	c
ROWF GT ALPHAEXTEXUSC	401.995		FFCCC	c
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION	413,902		F C C C F	c
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST				C
WF KNIGHTS OF COLUMBUS MAST TR SSGA	54.649		FFCCC
BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED	125.702		FF C C F	c
BLL ASCENT LIFE EUROPEAN	446.182		FFCCF	c
SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	17,421		FFCCC	c
VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN	75.529		F F C C C	C
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP TRUST	197.532		FFCCC	C
AGENTE:BROWN BROTHERS HARR
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF	1.999		FFCCC	c
BLACKROCK GLOBAL FUNDS	67.693		FFCCF	c
	550,000		FFCCC	C.
AXA MPS FINANCIAL DAC	99.706		FFCCC	c
PVC DIVERSIFIED INTERNATIONAL AC	4.583.372		FFCCC	C
PFI DIVERSIFIED INTERNATIONAL FUND				Ċ
PHC NT SMALL CAP	45.150		FFFFC
AST INTL VALUE LSV PD41	507,400		FCCCF	C
BLL AQUIL LIFGLO3000 FMEN WHT INDFD	60.157		$F$ $F$ $C$ $C$ $F$	c
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA	26.669		FCCCF	c
LOUISIANA STATE ERS GOLDMAN INTL SC	94.394		FCCCC	c
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:BROWN	19.593		F F F F C	C
BROTHERS HARR
CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT	311.361		FCCCF	c
COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST	256.056		FFCCC	$\mathbf C$
VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND	80.108		FFCCC	Ċ
	12.888		FFCCC	C.
VEBA PARTNERSHIP N L P	27.085		FF C C C	C
BELL ATLANTIC MASTER TRUST	841,337		FFCCC	C
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	65.800		FCCCF	Ċ.
METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIREMENT
FUND			F F C C C	с
ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND	29.946		FFCCC	c
UPS GROUP TRUST	196.322			C.
UMC BENEFIT BOARD, INC	13.697		F C C C C
ALLIANZGI FONDS APNIESA AGENTE:BP2S-FRANKFURT	29.150		FFCCC	с
THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	112.616		FFCCC	c
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN	207.115		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	C
AMERICA
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI	456.806		F F C C C	c
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	26.613		FFCCF	с
THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT	16.403		FFCCC	c
SYSTEM OF FAIRFAX COUNTY
BNYM SMALL CAP EUROLAND FD BNYMTCIL	277.692		FFCCC	с
	225.808		FFCCC	с
CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND	87,884		FFCCC	c
TRUST AND CUSTODY SERVICES BAN				C
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTER	49.097		FFCCC
SEI GLOBAL MASTER FUND PLC STY	395.837		FFCCC	c
ALLIANGI FONDS ABF AGENTE: BP2S-FRANKFURT	13.123		FFCCC	c
BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE	150.687		FFCCC	с
AGF FCR ACTIONS	31.377		FFCCC	c
SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	1.490.728		FFCCC	F
OFI MARKET NEUTRAL EQUITY	7.499		FCCCF	C
SG ACTIONS EURO SMALL CAP	369,497		FFCCC	F
	20.999		FFCCC	c
ESPERIDES - S.A. SICAV-SIF	1.443.671		FFCCC	$\mathbf{E}$
AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP	73.360		FFCCC	c
PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY

ELENCO PARTECIPANTI

$\ddot{\phantom{0}}$

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	6.821		FFCCC	с
GIM EUROPEAN CAYMAN FUND LIMITED RICHIEDENTE:UBS	26.247		FFCCC	c
AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT IPB CLIENT AC DBI FONDS EBB AGENTE:BP2S-FRANKFURT
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG SA RICHIEDENTE:DZ PRIVATBANK	7.759		FFCCC	c
S.A.	49.275		F C C C C	c
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE: GOLDMAN SACHS	865.583		FFCCC	с
INTERNATIONAL LIMITED
COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND	92.024		F F C C C
10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE;GOLDMAN				с
SACHS SEGREGATION A/C
1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	603.751		FCCCC	с
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT LEND
82A HOLDINGS, LLC RICHIEDENTE:NT NT0 NON TREATY CLIENTS	32.302		FFCCC	с
AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST RICHIEDENTE:NT	48.117		FFCCC	C
NT0 15% TREATY ACCOUNT LEND
ASCENSION ALPHA FUND, LLC RICHIEDENTE:NT NTO NON TREATY	346.759		FFCCC	с
LENDING CLIE
ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST RICHIEDENTE;NT	157.082		FFCCC	с
NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
ATIVO INTERNATIONAL EQUITY FUND LP RICHIEDENTE:NT NT0 NON	131.720		F F C C F	c
TREATY CLIENTS
BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION	914.890		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NT BRITISH COLUMBIA INVESTM
ALLIANZGI FONDS TOB AGENTE:BP2S-FRANKFURT	2.280		FFCCC	с
CANADA POST CORPORATION REGISTERED PENSION PLAN	33,351		FFCCC	c
RICHIEDENTE:RBC IST TREATY CLIENTS AC
CBOSC-CBGS-WGSS07 RICHIEDENTE:CITIBANK NA HONG KONG SA	18.262		FCCCF	c
CBOSC ATF OSF-WGSS07
CC AND L ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY FUND RICHIEDENTE:RBC	125		F C C C C	с
IST TREATY CLIENTS AC
CCANDL INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS RICHIEDENTE:RBC	100		F C C C	c
IST TREATY CLIENTS AC
CFSIL - COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 22	230.690		FCCCF	c
RICHIEDENTE;CBHK S/A CFSIL COMMONWEALTH GL SF 22
CFSIL - COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 23	63 951		FCCCF	c
RICHIEDENTE:CBHK S/A CFSIL COMMONWEALTH GL SF 23 CFSIL ATF CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND RICHIEDENTE:CBIIK
SA CFSIL-ATF CMLA INTL SHS	12.945		FCCCF	C.
CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10
RICHIEDENTE:CBHK-CFSIL RE CFS INVEST FD 10	45.790		FCCCF	c
CHALLENGE ITALIAN EOUITY RICHIEDENTE:RBC CHALLENGE FUNDS	400.000
CHEVRON MASTER PENSION TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15%	41.810		FCCCF	с
TREATY ACCOUNT LEND			FFCCC	с
ALLIANZGI FONDS NICO AGENTE:BP2S-FRANKFURT	4.709		FFCCC	c
CHEVRON UK PENSION PLAN RICHIEDENTE:NT NTO EU/NORWAY	4.964		FFFFC	c
PENSION FUNDS
CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS	76 343		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C
CI CORPORATE CLASS LIMITED RICHIEDENTE:RBC IST TREATY	935.000		FAFFF	F
CLIENTS AC
CI INVESTMENTS C/O SYNERGY ASSET MANAGEMENT INC	23.000		FAFFF	F
RICHIEDENTE;RBC IST TREATY CLIENTS AC
CITY OF FRESNO RETIREMENT SYSTEMS RICHIEDENTE:NT NTO	80.432		FFCCC	с
TREATY/NON TREATY TAX L
CLEARWATER INTERNATIONAL FUND RICHIEDENTE:NT	71.681		F C C C F	с
NTC-CLEARWATER INTERNATIONA
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 RICHIEDENTE:NT	210.731		FCCCF	c
COLONIAL FIRST STATE INVEST
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 RICHIEDENTE:NT	66.555		FFCCC	с
COLONIAL FIRST STATE INVEST
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 RICHIEDENTE:NT COLONIAL	19.903		FFCCC	с
FIRST STATE INVEST
DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC	10.475.151		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	с

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; -: Non Votante; N: Voti non computati

$\overline{a}$

ELENCO PARTECIPANTI

					RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria		Staordinaria 6
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5

RICHIEDENTE:CBNY SA DFA-INTL SMALL CAP VAL POR					с
ALLIANZGI FONDS MAV AGENTE: BP2S-FRANKFURT	21.762 21.561		FFCCC		c
DIGNITY HEALTH RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L			FFCCC FFCCC		C
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST RICHLEDENTE:NT NTO	25.330
TREATY/NON TREATY TAX L			FFCCC		c
DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST RICHIEDENTE:NT NTO	105.833
TREATY/NON TREATY TAX C	108.064		FFCCC		C
DOW RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY
RICHIEDENTE:NT DOW RETIREMENT GROUP TRUST	136.641		FFCCC		c
EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS
MASTER TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE	65.312		FFCCC		C
EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C
	148.138		FFCCC		c
EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C FIREMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	16.042		FFCCC		c
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	15.259		FFFFC		c
RICHIEDENTE:NT NTO 15% TREATY ACCOUNT CLIE
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	5.765		F F C C C		c
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND	33.648			FFCCC	c
ALLIANZGI FONDS DUNHILL AGENTE:BP2S-FRANKFURT	5,110		FFCCC		c
FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST	2.440			FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NT1 15% TREATY ACCOUNT CLIE
FRANCISCAN ALLIANCE, INC RICHIEDENTE:NT NTO 15% TREATY	44.481			FFCCC	c
ACCOUNT CLIE
FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	28.684			F F C C C	C.
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
GARD UNIT TRUST RICHIEDENTE:NT NTO IEDP 15% TREATY DOCS LE	37,432			FCCCF	c
GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION BOARD	591.690			FFCCF	C
RICHIEDENTE;NT NT2 TREATY ACCOUNT CLIENTS
GOVERNMENT OF GUAM RETIREMENT FUND RICHIEDENTE:NT NTO	12.127			FCCCF	c
NON TREATY LENDING CLIE
HBK CAPITAL MANAGEMENT RICHIEDENTE;CITIGROUP GLOBAL	100			FFCCC	с
MARKETS SA PRIME FINANCE CLIENT SAFEKEEPING
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC. RICHIEDENTE:RBC IST	98.680			FFCCC	c
TREATY CLIENTS AC
HONEYWELL SAVINGS AND OWNERSHIP PLAN MASTER TRUST	12.949			FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND RICHIEDENTE:NT NTO 10%	787.960			FFCCC	c
TREATY ACCOUNT CLIE
ALLIANZGI FONDS PTV2 AGENTE:BP2S-FRANKFURT	22.133			F F C C C	c
INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK STAFF RETIREMENT FUND	45,742			FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NTO INTERNATIONAL ORGANISAT
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK RICHIEDENTE:NT NT0 NON	17.565			FFCCC	C
TREATY CLIENTS
INVESTMENT MASTER TRUST OF EXELIS INC RICHIEDENTE:NT NTO	99.282			FFCCC	C
15% TREATY ACCOUNT LEND
IRISH LIFE ASSURANCE RICHIEDENTE: CBLDN S/A IRISH LIFE	20.119			FFCCC	C.
ASSURANCE CO
JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND	186.141			F F C C C	c
RICHIEDENTE: CBNY SA JOHN HANCOCK FUNDS					C.
JOHN HANCOCK VARIABLE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL	23.441			FFCCC
SMALL COMPANY TRUST RICHIEDENTE;CBNY SA JOHN HANCOCK
FUNDS				FFCCC	c
JOSHUA GREEN CORPORATION 1425 RICHIEDENTE;NT NTO	1.150
TREATY/NON TREATY TAX C					C.
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	707.562			F F C C C
RICHIEDENTE: CBLDN S/A LEGAL AND GENERAL					C.
LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	11.025			F F C C C
RICHIEDENTE: CBNY-LEGAL & GEN COLL INV TRST					c
LEGAL AND GENERAL ICAV RICHIEDENTE:NT NTO IEDU UCITS 15 PCT	17.060			FFCCC
TREAT					C.
ALLIANZGI FONDS SVKK AGENTE: BP2S-FRANKFURT	6.049			F F C C C

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; -: Non Votante; N: Voti non computati

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

LGT SELECT FUNDS - LGT SELECT EQUITY ENHANCED MINIMUM	145.802		FFCCC	c
VARIANCE RICHIEDENTE; RBC LGT SELECT FUNDS LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST
RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO, LLC	244.826		FFCCC	c
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM
	576.983		FFCCF	C
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L LSC PENSION TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT
LEND	142,059		FFCCC	C
LSC PENSION TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT	34.400
LEND			FCCCF	c
MAN NUMERIC EUROPEAN ALPHA RESTRICTED	86.444		F C C C F
RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC				c
MARSH AND MCLENNAN MASTER RETIREMENT TRUST	46.260		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT LEND
MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND	30,331		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NT2 TREATY ACCOUNT LENDING
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	8.740		FFFFC	C
RICHIEDENTE:NT MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUIT
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	132.805		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUIT
CBP GROWTH AGENTE:BP2S-FRANKFURT	46.775		FFCCC
NATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST	390.428			C
RICHIEDENTE:NT NTO 15% TREATY ACCOUNT CLIE			FFCCC	c
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND LEVEL RICHIEDENTE:NT	301.234
NEW ZEALAND SUPERANNUATION			FFCCC	c
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND RICHIEDENTE:NT NEW	31.103
ZEALAND SUPERANNUATION			F F C C C	c
NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	532.572
RICHIEDENTE:NT NTO 15% TREATY ACCOUNT LEND			FFFFC	с
NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN RICHIEDENTE:RBC	76.747
IST TREATY CLIENTS AC			FFCCC	с
NTGI-OM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE	12.955
MARKET INDEX FUND - NON LENDING RICHIEDENTE:NT NT0 NON			F F F F C	c
TREATY CLIENTS
OIL INVESTMENT CORPORATION LTD RICHIEDENTE: MORGAN	87.400		F C C C F
STANLEY AND CO. LLC				c
OLD MUTUAL EUROPEAN EQUITY (EX UK FUND A SUB FUND OF OLD	10.243		FCCCF
MUTUAL INVESTMENT FUNDS SERIES II RICHIEDENTE: CBLDN SA NWB				c
PLC AS DEP OF OLD MUT
OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY FUND A SUBFUND OF OLD MUTUAL	121.530		FCCCF	c
INVESTMENT FUND S SERIES II RICHIEDENTE: CBLDN SA NWB PLC AS
DEP OLD SER II
OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS RICHIEDENTE;CBLDN SA SKANDIA	19.584		FCCCF	с
GLOBAL FDS PLC
ALLIANZGI FONDS STIFTUNGSFONDS WISSENSCH	68.450		FFCCC	c
AGENTE:BP2S-FRANKFURT
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	1.886.352		FF C C C	c
RICHIEDENTE:CBNY SA OLD WSTBY GB SM&MD CP FD
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST RICHIEDENTE:NT	12.887		FFCCC	c
NTO TREATY/NON TREATY TAX C
PM FORTIFIED EQUITY FUND RICHIEDENTE:RBC IST TREATY	66.500		FAFFF	F
CLIENTS AC
POINT72 ASSOCIATES LLC - FSEU C/O THE CORPORATION TRUST	20.020		FFCCC	с
COMPANY RICHIEDENTE:MORGAN STANLEY AND CO. LLC
POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	303.508		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT POLICEMEN'S ANNUITY AND BEN
PRINCIPAL FINANCIAL SERVICES INC. - LISTED INFRASTRUCTURE	2.123		FFCCC	с
RICHIEDENTE:CBNY-PFSI GLOBAL DRP IMA
PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	28,638		F F C C C	с
RICHIEDENTE;NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	293,997		FCCCF	c
RICHIEDENTE:NT PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT
SENTINEL INTERNATIONAL FUND RICHIEDENTE;NT NT0 NON TREATY	1.377		FFCCC	С
CLIENTS
SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN RICHIEDENTE:NT NT0 15%	225,000		FFCCC	c
TREATY ACCOUNT LEND

ELENCO PARTECIPANTI


NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6
				c
ALLIANZGI FONDS CAESAR AGENTE: BP2S-FRANKFURT	8.840 1.159		FFCCC F C C C F	c
SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX
CTF RICHIEDENTE:CBNY-SOCIALLY RESP DVLP MKTS	9.794		FFCCC	Ć
STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST
FUNDS RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO RICHIEDENTE:NT	931.078		FFCCC	c

STATE TEACHERS RETIREMENT S STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR HET	51.719		FCCCF	c
LEVENSMIDDELENBEDRIJF RICHIEDENTE:NT GS0 EU/NORWAY
PENSION FUNDS
STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS PROF EM MEIJERSLAAM	135.206		FCCCF	c
RICHIEDENTE:NT BLUE SKY GROUP
STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS RICHIEDENTE:NT BLUE	258.343		F C C C F	c
SKY GROUP
STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS RICHIEDENTE:NT NTO	23.469		FFCCC	C
EU/NORWAY PENSION FUNDS
STICHTING PENSIOENFONDS APF RICHIEDENTE:NT NTO EU/NORWAY	6.600		FFCCC	C
PENSION FUNDS
TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA RICHIEDENTE:NT	224.030		FFCCC	c
NTO TREATY/NON TREATY TAX L
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY RICHIEDENTE;NT NT0 15% TREATY	16.412		FFCCC	c
ACCOUNT CLIE				c
BAYVK A3 FONDS AGENTE:BP2S-FRANKFURT	1.252.400		FFCCC	c
THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND RENAISSANCE	29.953		FFCCC
RICHIEDENTE:NT NTO EU/NORWAY PENSION FUNDS	255.992		FCCCF	c
THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE	80.717		FFCCC	C
THE LEVERHULME TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY
ACCOUNT CLIE THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS	89.755		F F C C C	C
TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS	1.135.300		FCCCF	c
TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC.	183.850		F F C C C	с
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY RICHIEDENTE:NT	55.128		FFCCC	C.
NTO INTERNATIONAL ORGANISAT
TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING LTD - SERGEY C/O TUDOR	4.031		FFCCF	с
INVESTMENT CORPORATION RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND
CO.LLC
USAA INTERNATIONAL FUND RICHIEDENTE:CBNY-USAA	377.884		F F C C C	c
INTERNATIONAL FUND
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS RICHIEDENTE:NT NTO 15%	41.255		FCCCF	C
TREATY ACCOUNT LEND				c
ALLIANZGI FONDS BREMEN AGENTE:BP2S-FRANKFURT	9.559		FFCCC FFCCC	c
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I	57,128
RICHIEDENTE:NT GSI TREATY/NON TREATY TAX L	142.356		FFCCC	c
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP FLERKAKTOR
RICHIEDENTE:NT GS1 15% TREATY ACCOUNT LEND WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD RICHIEDENTE:NT	301.879		FFCCC	c
NTO TREATY/NON TREATY TAX L
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND RICHIEDENTE:NT NTO	5.085		FFCCC	c
TREATY/NON TREATY TAX C
AHL INSIGHT LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN ST & CO. INTL PLC SA	46		FCCCF	c
IPB
OLD NORTH STATE HEDGED EQUITY MWT LLC RICHIEDENTE: MORGAN	15.692		F C C C F	c
ST & CO. INTL PLC SA IPB
MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 III SP MAPLES CORPORATE SERVICES	21.639		F C C C F	c
LIMITED RICHIEDENTE; MORGAN ST & CO, INTL PLC SA IPB
GOVERNMENT OF NORWAY RICHIEDENTE;CBNY SA GOVERNMENT	19.448.403		FFCFF	c
OF NORWAY
MLC INVESTMENTS, MLC LIMITED RICHIEDENTE:CBNY SA M1PA31	24.168		FFCCC	C
NAB ACF MLCI WMP EQ 31
UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA RICHIEDENTE:UBS	73.977		FFCCC	c

(LUXEMBOURG) SA

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6

ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENSIONS AGENTE:BP2S-FRANKFURT	35.014		FFCCC	c
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII RICHIEDENTE:UBS	162.261		FFCCC	Ċ.
CH AG FM CLIENT ASSETS
CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL	10.622		FFCCC	C
CAP PASSIVE II RICHIEDENTE:UBS CH AG FM CLIENT ASSETS
SPARINVEST POOL - EUROPE EQUITY AGENTE: BANOUE ET CAISSE	383.629		FFCCC	c
D'EPARGNE DE L'ETA
THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE	388.325		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
STREET BK.TR., BOSTON
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE;STATE STREET	160.910		F F C C F	C
BK.TR.,BOSTON
ISHARES VII PLC AGENTE;STATE STREET BK.TR.,BOSTON	785.777		FFCCF	с
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET	46.443		FFCCF	c
BK.TR.,BOSTON
SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	86.432		FCCCC	F
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS	788.230		FFCCC	с
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET	338.892		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON
ALLIANZGI FONDS OLB PENSIONEN AGENTE:BP2S-FRANKFURT	8.130		FFCCC	c
KAISER FOUNDATION HOSPITALS AGENTE:STATE STREET	12,522		FFCCC	C
BK.TR.,BOSTON
FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT	156.166		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON
SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE	1.445.617		FCCCF	c
STREET BK.TR., BOSTON
SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF AGENTE:STATE	666.916		F C C C F
STREET BK.TR., BOSTON				C
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX	264.738		F C C C F
ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON				C
DUPONT PENSION TRUST AGENTE;STATE STREET BK.TR., BOSTON	128.141		FFCCC
PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION AGENTE; STATE STREET				C
BK.TR.,BOSTON	354.486		FFCCC	C
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	181.143		FFCCC	C
INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	24.465		F C C C F	c
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS SFT 4	13.820
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON			FFCCC	c
BLACKROCK FUNDS I ICAV	50.803
PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI			FFCCF	С
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE;STATE	60.000		FFCCC	C
	595.583		FCCCF	с
STREET BK.TR.,BOSTON
BERNSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	286.096		FFCCF	с
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC AGENTE:STATE STREET
	1.279.179		FCCCF	с
BK.TR.,BOSTON GMAM GROUP PENSION TRUST III AGENTE:STATE STREET
	48.399		FFCCC	c
BK.TR., BOSTON
GMAM GROUP PENSION TRUST II AGENTE:STATE STREET	44 709		FFCCC	с
BK.TR.BOSTON
IAM NATIONAL PENSION FUND AGENTE:STATE STREET	50.553		FCCCC	с
BK.TR.,BOSTON
THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST	29.133		F F C C C	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON
UBS (US) GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	40.449		$F$ $F$ $C$ $C$	c
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST AGENTE:STATE STREET	192.347		FFCCC	C.
BK.TR.,BOSTON
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA AGENTE:STATE	243.513		FFCCC	с
STREET BK.TR.,BOSTON
WILSHIRE MUTUAL FUNDS INC - WILSHIR AGENTE:BNP PARIBAS 2S	15.105		FFCCC	с
-LDN
VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:STATE	12.138		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	33.400		FFCCC	c
BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY PTF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	140.578		FFCCC	c
RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	111.971		FCCCF	c
GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL EQUITY ALLOCATION AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	3.976		FFCCC	с
GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	46.189		FFCCC	c
MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLIO AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	15.315		FFCCC	c
HARTFORD MULTIFACTOR INTERNATIONAL FUND AGENTE:STATE	1.243		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	558.377		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON JNL/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND AGENTE:STATE STREET	35.587		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON UNISUPER AGENTE: BNP SS SIDNEY BRANCH JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	105.880 369.895		FFCCC FFCCC	с C.
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX PORTFOLIO	33.290		FFCCC	C
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS	61.825		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON KP INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	306.392		F F C C C	C
BK.TR.,BOSTON LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	404.120		FFCCC	C
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	830.752		FFCCC	C
HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS AGENTE:STATE STREET BK,TR.,BOSTON	4.964		F F C C C	c
HARTFORD MULTIFACTOR LOW VOLATILITY AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	80.788		FFCCC	c
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	4.907		F F C C C	c
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON			FFCCC	c
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	286,062			c
STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE: BNP SS SIDNEY BRANCH	17.861		FFCCC	F
QMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	203.761		F F F F F
MDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	318,500		FFCCC	с c.
MD INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	27.400		FFCCC
MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	23,800		FCCCF	c
MERCER GLOBAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	93.752		FFCCC	c
MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	72.617		FFCCC	c
MGI FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	221.612		FFCCC	с
MERCER QIF CCF AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	89.574		FFCCC	c
GTAA PANTHER FUND L.P AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	1.853		FFFFC	c
MERCER QIF CCF AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	254.084		FFCCF	C
WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES AGENTE;BNP SS	8.947		FFCCC	c
SIDNEY BRANCH MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	136.751		FFCCC	c
STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	117.361		FFCCC	C
COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	2.837		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	C

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC AGENTE:STATE	13.927		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON
PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MUL-FACT CORE INDEX	3.836		FFCCC	c
ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET	40.315		FFFFF	F
BK.TR., BOSTON
PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY AGENTE:STATE STREET	1.042.561		FFCCC	c
BK.TR., BOSTON
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB 1 AGENTE:STATE	6.000		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND AGENTE:STATE	40.783		FFCCF	c
STREET BK.TR., BOSTON
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO	83.661		F F C C F	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS AGENTE: BNP PARIBAS
2S-PARIS	295.907		FFCCC	c
HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	341.838		FFCCC	с
ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION AGENTE:STATE	400.800
STREET BK.TR., BOSTON			F C C C F	C
SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND AGENTE;STATE STREET	89.800
BK.TR.,BOSTON			F C C C C	c
HONG KONG HOUSING AUTHORITY AGENTE:STATE STREET	116.201
BK.TR.,BOSTON			F F C C C	c
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	101.434		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	1.840.834		FCCCF	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE	1.376.244		F C C C F	C
STREET BK.TR., BOSTON
PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	98.710		FFFFC	c
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT	209.618		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST	180.908		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS	270.338		FFCCC	F
2S-PARIS
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS VDB	20.669		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET	526.568		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON
NEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE	44.543		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON
ACTIVE INTERNATIONAL SMALL CAP LENDING COMMON TRUST FUND	116.523		F F C C C	с
AGENTE:STATE STREET BK,TR,,BOSTON
STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON	1.976		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	970,378		FFCCC	С
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
SSGA ALL COUNTRY W EX-US INTEGR ALPHA SEL NON-LEND COMM TR F AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	18.793		F F C C C	c
MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON TR
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	2.879		FFCCC	c
STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV	116.783
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON			FFCCC	c
DB X TRACKERS AGENTE:STATE STREET BK,TR.,BOSTON	279.914
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS	287.587		FFCCC FFCCC	С c
2S-PARIS
DB PRIVATMANDAT COMFORT AGENTE:STATE STREET	960.000		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON
UBS ETF AGENTE:STATE STREET BK,TR,,BOSTON	96,400		FFCCC	с
PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION PLAN	14.135		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
STATE STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION FUND	48.123		FF C C C	с
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON

ELENCO PARTECIPANTI

					RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE		Totalc	Ordinaria 12345		Staordinaria 6
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale
GLOBAL INTREPID - CANADA FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	28.848		FFCCC		С
IBM 401K PLUS PLAN AGENTE;STATE STREET BK.TR.,BOSTON	89.515		FFCCC		c
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	1.554.649		FFCCF		C.
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS AGENTE:STATE STREET BK.TR. BOSTON	225.971		FFCCC		c
STATE OF MINNESOTA AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	111.500		FFCCC		с
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	244.169		FFCCC		c
BMO NESBITT BURNS INC AGENTE; BNP PARIBAS 2S-PARIS	4.100		FFCCC		с
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	596.700			FCCCF	c
SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	127.938			FFCCC	C
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	17.795			FCCCF	c
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	83.568			FCFFF	F
NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	86.829			FCFFF	$\mathbf F$
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	68.483			$F$ F C C C	с
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	7.826			FFCCC	с
INTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	53.046			FFCCC	c
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	223.811			FFCCC	c
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	58.289			F F F F C	C
GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY AGENTE: SUMITOMO MITSUI TRUS	16.445			FFCCF	C
COPPER ROCK CAPITAL GLOBAL SMALL CAP FUND AGENTE:STATE	255.610			FFCCF	с
STREET BK.TR., BOSTON SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE:STATE STREET	31.177			F F F F C	c
BK.TR.,BOSTON SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE:STATE STREET	65.690			FFCCC	с
BK.TR.,BOSTON SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE;STATE STREET	19.879			FFCCF	c
BK.TR.,BOSTON BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	47.646			F F C C F	c
NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN TR AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	383,257			FFCCC	c
MANAGED PENSION FUNDS LIMITED AGENTE:STATE STREET	190.907			FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	13.633			FFCCC	C
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS AGENTE:STATE STREET	69.468			FFCCF	c
BK.TR.,BOSTON VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND	3.550			FFCCF	C
FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD	4.600			FCCCC	c
AGENTE:THE BANK OF NOVA SCO STICHTING SHELL PENSIOENFONDS AGENTE: JP MORGAN BANK	293,637			FFCCC	c
LUXEM PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE AGENTE:STATE STREET	3.670			FFFFC	c
BK.TR., BOSTON MAINSTAY INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND AGENTE:STATE	212.662			FFCCC	c
STREET BK.TR.,BOSTON GMO BENCHMARK-FREE FUND AGENTE:STATE STREET	111.926			FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON GMO IMPLEMENTATION FUND AGENTE:STATE STREET	99.721			FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC	29.076			FFFFC	c

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON JOHNSON GORDON ALAN
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FIND	146		FFCCC	c
	1.822.795		FFCCC	C
PREMIUMMANDAT BALANCE	12.975		FFCCC	C
PREMIUMMANDAT DYNAMIK	21.044		FFCCC	C
ALLIANZ STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKEIT	64.705		FFCCC	C
SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL	17.915		F F C C C	C
INTERNATIONAL PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK
RP RENDITE PLUS	88.092		FFCCC	c
AXA WORLD FUNDS	1,300,000		FFCCC	c
ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF	1.716.340		FFCCF	c
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	42.963		FFCCF	c
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF	222.463		FFCCF	C
ISHARES EDGE MSCI MULTIFACTOR INTL SMALL-CAP ETF	103.888		FFCCF	C
ISHARES CORE MSCI EAFE ETF	2.268.708		FFCCF	C
ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF	397.683		FFCCF	c
ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF	102.279		FFCCF	c
ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF	94.792		FFCCF	c
SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL	104.888		FFCCC	C.
OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND AGENTE: JP MORGAN
CHASE BANK
ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	7.094		FFCCF	c
ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF	6.424		FFCCF	c
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	1.689		F F C C F	C
PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	163.739		FFCCC	c
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY	12,475		FFCCC	C
ETF
ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND	49.351		F F C C C	С
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND	179.487		FFCCC	с
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND	449.691		FFCCC	c
MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401(K) PLAN	153.992		F C C C F	C
ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIO	31.352		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	C
NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL PARK ST, PETER PORT	286.300		FCCCF	C
AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK
ALLIANZGI GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND	2.831		FFCCC	с
ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY FUND	15,401		FFCCC	c
FEG SELECT	51.749		FFCCC	C
ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP FUNDND	1.175.245		FFCCC	c
GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND	2.841		FFCCC	c
KAISER FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIREE HEALTH AND	4.615		F F C C C	C
WELFARE PLA
LAZARD/WILMINGTON COLLECTIVE TRUST	69.799		$F$ F C C C	c
SUNAMERICA SERIES TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EQUITIES	63.181		FFCCC	с
PORTFOLIO
LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND	1.553		FFCCF	с
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	1.448.388		AFCCC	c
H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	1.094.703		FF C C C	c
GTAA PINEBRIDGE LP	50.701		FFFFC	c
PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC	118.286		FF C C C	с
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND	163,895		FFCCC	c
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I	320.670		FFCCC	с
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND II	65,451		FFCCC	с
PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY	3.034		FFCCC	C
ETF
WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	25.370		FFCCC	с
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	491.051		FFCCF	С
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	7.168		FFCCF	С
EAFE EQUITY FUND	36.802		FCCCF	с
CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPER F AGENTE;JP	72.004		F C C C F	C
MORGAN CHASE BANK
COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P	631.430		FFCCC	с
ONTARIO POWER GENERATION INC	233.126		FFCCC	C
SYMMETRY US EQUITY FUND	39.050		FCCCF	с
MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND	33.962		FCCCF	C

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECÍPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

3M CANADA COMPANY MASTER TRUST	32.997		FFCCC	c C
MACKENZIE MAXIMUM DIVERS.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH	1.579		FCCCF
AMERICA IE				с
MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED EUR INDEX ETF	825		FCCCF	c
CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND	26.500		F C C C C
CC&L GLOBAL EQUITY FUND	110.400		F C C C C	C
CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	101.900		F C C C C	c
VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I AGENTE:JP	59.182		FFCCF	c
MORGAN CHASE BANK
THE PENSION FUND SOCIETY OF THE TORONTO-DOMINION BANK	672.563		FFCCF	c
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF	312.878		F C C C F	C
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX	37.303		FCCCF	c
LTF
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX	31.145		FFCCF	C
LTF
VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY	2.486		FFCCF	c
INDEX POOLED
WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS EMPLOYEE	12.830		FFCCC	c
BEN TR
VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	174.418		FFCCF	c
VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	3.061.305		FFCCF	C
DOMINI IMPACT INTERNATIONAL EQUITY FUND	430.286		FFCCC	c
INTERNATIONAL MONETARY FUND	13.275		FFCCC	C
UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD AGENTE: JP MORGAN CHASE	161.533		FFCCC	c
BANK
INTERNATIONAL MONETARY FUND	14.070		FFCCF	с
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA	905.000		FFCCC	C
FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS
ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (AGENTE:JP MORGAN	36.783		FFCCF	c
CHASE BANK
BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE FUND AGENTE:JP	9.653		FCCCF	с
MORGAN CHASE BANK
EHP GUARDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE F AGENTE:THE BANK	5.400		F F C C C	c
OF NOVA SCO
WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST AGENTE:JP MORGAN CHASE	36,254		FCCCF	C.
BANK
BOEING COMPANY EMPLOYEES RETIREMENT AGENTE: JP MORGAN	277.964		FCCCF	C.
CHASE BANK
FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT IN AGENTE; JP	2,900		FICCF	c
MORGAN CHASE BANK
JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F AGENTE: JP MORGAN CHASE	606.898		FFCCC	c
BANK
ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. AGENTE:JP MORGAN	118.430		FFCCC	c
CHASE BANK
UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND AGENTE; JP MORGAN	9.615		FFCCC	c
CHASE BANK
RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	28.200		FCCCF	c
AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK
ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFI AGENTE; JP	74.243		FFCCC	c
MORGAN CHASE BANK
FLEXSHAR, MORN, DEV, MARK, EX-US FAC, TILT IN AGENTE: JP MORGAN	6.080		FFFFC	c
CHASE BANK
GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSIGHT F AGENTE:JP	689.034		FFCCF	c
MORGAN CHASE BANK
EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND AGENTE:THE	5.400		FFCCC	c
BANK OF NOVA SCO
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE; JP	1.470.918		F C C C F	c
MORGAN CHASE BANK
SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU AGENTE:JP MORGAN	163,728		тгссс	c
CHASE BANK
JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION AGENTE; IP	26.698		ггссс	C
MORGAN CHASE BANK
ROYAL MAIL PENSION PLAN AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	54.560		FFCCF	c
C&J CLARK PENSION FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	21.843		FFCCC	с
STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI AGENTE; JP	1.094.020		FFCCC	Ć

ELENCO PARTECIPANTI

		RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE DELEGANTI E RAPPRESENTATI		Ordinaria	Staordinaria
	Parziale Totale	1 2 3 4 5	6

MORGAN CHASE BANK VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF AGENTE:JP MORGAN
CHASE BANK	9.078	FFCCF	с
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX AGENTE:.IP
MORGAN CHASE BANK	8.736.291	F F C C F	c
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND AGENTE; JP MORGAN	492.123
CHASE BANK		F F C C C	c
ALLIANZ GI FONDS DSPT AGENTE; JP MORGAN CHASE BANK	52.780	F F C C C
CC&L ALL STRATEGIES FUND AGENTE:THE BANK OF NOVA SCO	200	F C C C C	с c
JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC AGENTE:JP	583.751	FFCCC	c
MORGAN CHASE BANK
VANTAGETRUST III MAST COLLECT INVE FU TR AGENTE:JP MORGAN	425.438	FFCCC	С
CHASE BANK
BOILERMAKERS NATIONAL ANNUITY TRUST AGENTE: JP MORGAN	27.002	FFCCC	c
CHASE BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND AGENTE:JP	21.470	FFFFC	C.
MORGAN CHASE BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND AGENTE:JP	2.569	F F C C C	c
MORGAN CHASE BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU AGENTE: JP	26.834	F F F F C	c
MORGAN CHASE BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU AGENTE: IP	3.220	FFCCC	c
MORGAN CHASE BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE:JP	64.569	FFFFC	c
MORGAN CHASE BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE:JP	36.510	FFCCC	c
MORGAN CHASE BANK
bureau of labor funds-labor reti fund agente:jp morgan	23.260	FFCCC	C
CHASE BANK
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND AGENTE: BROWN BROTHERS	640.696	FFCCC	С
HARR
ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND AGENTE; JP MORGAN CHASE	1.220.000	FFCCC	c
BANK
VFTC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU AGENTE:JP MORGAN	232.627	FFCCF	c
CHASE BANK
JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE: JP MORGAN	96.882	FFCCC	c
CHASE BANK
JTSB LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK	2.902	FFCCC	с
LIMITED AS TRUSTEE FOR JPM GLOBAL MID-SMALL CAP
DISCOVERY MOTHER F AGENTE; JP MORGAN CHASE BANK
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR AGENTE:JP MORGAN	18.951	FFCCC	с
CHASE BANK
NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY CO AGENTE:JP MORGAN	4.484	FFCCC	с
CHASE BANK
CSS (USA) LLC - CUSTOMER SEG AGENTE: CREDIT SUISSE SECURI	100	F C C C C	с
FFG-EUROPEAN EQUITIES SUSTAINABLE AGENTE: BANQUE DE	45.251	FFCCC	F
LUXEMBOURG
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP	1.136.652	FFCCC	С
FIDELITY FUNDS SICAV AGENTE: BROWN BROTHERS HA-LU	159,163	F F C C F	C
	169.993.780


COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO	0
SEGLIE IN QUALITA` DI SUBDELEGATO/DELEGATO 135 NOVIES TUF
- PER DELEGA DI
UNICOOP TIRRENO SCARL	11.897.618	F F F F F	F
FINCCC S.P.A.	216,472	F F F F F	Г
CCPL 2 S.P.A.	4.381.244	F F F F F	F
HOLMOS.P.A.	47.820.654	FFFFF	F
SOFINCO S.P.A.	388.191	F F F F F	F
CMB SOCIETA` COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI	126.913	FFFFF	F
ZANZANI ROMEO	82.489	F F F F F	F
PAR. CO. S.P.A.	518.150	F F F F F	F
di cui 150.000 azioni in garanzia a :DEPOBANK S.P.A.;
PAR.COOP.IT S.P.A.	2.696.834	F F F F F	F

ELENCO PARTECIPANTI

			Ordinaria			Staordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE		Totalc	12345			6
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale
ROSSETTI STEFANO	55,358		F F F F F			F
AVESANI RENZO GIOVANNI	23.994		- - - - -			$\mathbf F$
	19.734.937		$\mathbf{F}$ F F F F			$\Gamma$
COOPERARE S.P.A
di cui 6.200.000 azioni in garanzia a :DEPOBANK S.P.A.; di cui 4.500.000 azioni in garanzia a : BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA;
BATTISTI MARCO	16.034					$\mathbf{F}$
LAZZARI SILVIA	16,291					$\mathbf{F}$
	53.595					F
BAUDI RICCARDO	308.198					$\mathbf F$
CASTELLINA MAURIZIO	47.734					$\mathbf F$
BELLETTI CLAUDIO	18.623					F
LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO	83.994					$\mathbf F$
BOCCA MARIO	14.750					$\mathbf F$
NERDI ALESSANDRO	17.665					$\mathbf{F}$
BORGHI FILIBERTO	7.716					$\mathbf F$
ODORICO NORBERTO	89.932.185		FFFFF			г
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. RICHIEDENTE:BANCA POPOLARE
DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL	41.066					$\mathbf F$
CORSANO VITTORIO	39.497					$\mathbf{F}$
BRUNIALTI ANDREA	69.054					$\mathbf{F}$
PAOLETTI BEATRICE	43.625					г
DE MARCHI GIAN LUCA	50.996					$\mathbf F$
PIRINI FULVIA						$\mathbf{F}$
SAN PIETRO ENRICO	76,453					$\mathbf{F}$
FEDERICI ALBERTO	24.365
SANTI GIAN LUCA	152.638					$\mathbf F$
UBERTI ROBERTO EMILIO GIUSEPPE	26.312					$\mathbf F$
GIANCOLA NUNZIO	29.000			$\omega = \omega - \omega - \omega$		$\mathbf{F}$
NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA	13.830.526		FFFFF			$\mathbf F$
VERDONE VITTORIO	23.161					$\mathbf F$
GIAY ROBERTO	278.771				$\sim$ $\sim$ $\sim$	$\boldsymbol{\mathrm{F}}$
ZACCHERINI LUCA	62.387					F
GIOVANNELLI ANDREA	29.574					$\mathbf{F}$
LATERZA MATTEO	266.157			---		$\overline{\mathbf{F}}$
ASSICOOP BOLOGNA METROPOLITANA	104.979		F F F F F			$\overline{\mathbf{F}}$
FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA	186.070		FFFFFF			$\mathbf F$
SCPA
C.N.A. CONFEDERAZIONE NAZIONALE DELL'ARTIGIANATO E DELLA	411.180		FFFFF			$\mathbf{F}$
PICCOLA MEDIA IMPRESA
GILLONE FABRIZIO	158.067		FFFFFF			$\mathbf{F}% {t}\left \mathbf{1}\right\rangle =\mathbf{1}{t}\left \mathbf{1}\right\rangle$
IMMOBILIARE MONTEVERDE SRL	148.911		F F F F F			F
COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONSUMO	15.345.308		FFFFF			$\mathbf F$
RICHIEDENTE:BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL
COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA	7.980.710		FFFFF			$\mathbf{F}$
UNIBON SPA RICHIEDENTE: PACCHIONI MILO	546.730		FFFFF			F
di cui 546.730 azioni in garanzia a :SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES SPA;
CEFLA S.C.	126.913		FFFFF			$\boldsymbol{\mathrm{F}}$
CAMST SCRL	77.829		FFFFF			$\overline{\mathbf{F}}$
		218.589.918

Legenda:

1 Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019
2 Composizione del Consiglio di Amministrazione
3 Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione

4 Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e dei Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

5 Acquisto e disposizione di azioni proprie

6 Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; -: Non Votante; N: Voti non computati

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI
Shareholders' Meeting

b.,

$225$

Risposte alle domande pervenute prima dell'Assemblea ex art. 127-terdel TUF

[PAGINA IN BIANCO]

$\frac{1}{2}$

$\label{eq:2.1} \mathcal{A}^{\dagger}(\mathcal{A})=\mathcal{A}^{\dagger}(\mathcal{A})\mathcal{A}^{\dagger}(\mathcal{A})=\mathcal{A}^{\dagger}(\mathcal{A})\mathcal{A}^{\dagger}(\mathcal{A})\mathcal{A}^{\dagger}(\mathcal{A})$

Risposte alle domande pervenute dagli Azionisti

1. Marco Baval	pag. 5
2. Pier Carlo Tacca	pag. 33

$\mathbb{Q}$

[PAGINA IN BIANCO]

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. 30 APRILE 2020

DOMANDE E RISPOSTE AZIONISTA MARCO BAVA

Il testo delle domande riporta fedelmente quanto ricevuto dalla Società

[PAGINA IN BIANCO]

$\sim$

$\hat{\mathcal{L}}$

Unipol

VISTO CHE AVETE RITENUTO DI avvalervi dell'art.106 del DL.18/20 17 $1)$ marzo 2020, n. 18, recante "Misure di potenziamento del Servizio sanitario nazionale e di sostegno economico per famiglie, lavoratori e imprese connesse all'emergenza epidemiologica da COVID-19", concernenti - in particolare - le modalità di intervento in Assemblea ed il conferimento di deleghe e/o subdeleghe al rappresentante designato ai sensi dell'art. 135undecies del Testo Unico della Finanza, che ritengo anticostituzionale in quanto viola gli art.3 e 47 della Costituzione perche' discrimina gli azionisti delle societa' quotate in borsa in quanto non gli consente di intervenire in assemblea. Le premesse poste dall'art.106 del decreto "Cura Italia" sono anticostituzionali per la violazione dell'art.3 e 47 della Costituzione. uguaglianza fra i cittadini, e quindi per la partecipazione alle assemblee di tutti gli azionisti, al fine sia di votare ma soprattutto di intervenire, come e' garantito sia dall'art.47 della Costituzione sia dall'art.2372 cc. Le sedute parlamentari, i congressi e le lezioni universitarie si terranno con mezzi elettronici, perché le assemblee delle società quotate no ? il ruolo di controllo degli azionisti di minoranza ha e' stato confermato in molti crack finanziari, porche si vuole tappare la voce degli azionisti scomodi ? Per queste ragioni intendo citarvi in giudizio al fine di richiedere un risarcimento del danno immateriale, da devolvere in beneficenza per non aver potuto esercitare il mio diritto di partecipare all'assemblea anche perche':
a) L'art.135-undecies del decreto legislativo 24.02.1998 n.58 non permette la non partecipazione degli azionisti alle assemblee ;
b) Il punto 1 del 106 ammette ammette che in deroga a quanto previsto dagli art.2364 2 c, e 2478-bis l'assemblea ordinaria puo' essere convocata entro 180 gg dalla chiusura dell'esercizio;
c) Quindi non e' possibile, secondo il nostro ordinamento vietare per qualche ragione ragione la partecipazione dei soci, per cui basta farlo via internet.
d) Per cui essendo anticostituzionale l'art.106 del decreto utilizzato per negarmi l'intervento in assemblea attraverso la causa chiedero' al giudice il ricorso incidentale alla Corte Costituzionale.

Poiche' non avete fatto l'assemblea ONLINE su piattaforma internet chiedo $2)$ che venga messa al voto l'azione di responsabilita' nei confronti del cda.

Con riferimento a quanto rappresentato ai punti 1) e 2) che precedono, nel constatare che l'Azionista Marco Bava si limita a formulare delle proprie opinioni, si precisa in ogni caso che il diritto di porre domande pre-assembleari previsto dalla normativa vigente non è inteso a formulare proposte all'Assemblea.

Ad ogni modo, si fa presente che il controllo di legittimità costituzionale delle leggi e degli

atti aventi forza di legge in Italia è oggetto di sindacato giurisdizionale da parte della Coste Costituzionale.

Ciò premesso, l'art. 106 del Decreto Legge n. 18/2020 è una norma eccezionale volta a consentire alle società e ai loro azionisti di svolgere l'Assemblea in sicurezza, in una situazione di emergenza sanitaria che vieta ogni forma di assembramento e impone il distanziamento sociale.

In tale contesto, avuto riguardo alla primaria e imprescindibile esigenza di garantire la sicurezza degli Azionisti, dei dipendenti, dello staff e di tutto il personale normalmente coinvolto nella gestione dell'evento assembleare, Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società") si avvale della facoltà prevista dall'art. 106, comma 4, del Decreto citato, prevedendo nell'avviso di convocazione che l'intervento in Assemblea abbia luogo esclusivamente per il tramite del Rappresentante designato ai sensi dell'art. 135undecies del Testo Unico della Finanza (il "TUF").

Si ritiene infatti che detta modalità sia quella che, nella situazione attuale, garantisce maggiormente la partecipazione all'Assemblea da parte di coloro a cui spetta il diritto di voto, seppur tramite rappresentanza, nel pieno rispetto del principio di parità di trattamento degli Azionisti di cui all'art. 92 del TUF.

La previsione di un'Assemblea "online" avrebbe peraltro posto diverse criticità legate in particolare alla difficoltà (i) di accertare l'effettiva identità dei soggetti collegati tramite mezzi di telecomunicazione e (ii) di gestire eventualità interruzioni o disservizi dei sistemi di telecomunicazione e/o della piattaforma online che avrebbero potuto mettere a rischio l'inizio o la prosecuzione dei lavori assembleari per tutti o solo per alcuni dei partecipanti.

$3)$ UNIPOL SAI E' COINVOLTA NELL'OPERAZIONE INTESA-UBI. VORREI UNA CONFERMA, SMENTITA DI RISPOSTA SUI SEGUENTI PUNTI :

a. La storia Intesa-Ubi ha inizio quando Leonardo Del Vecchio prende di mira Mediobanca. Con i 500 milioni in tasca che erano destinati all'operazione IEO (bloccata da Banca Intesa e Mediobanca), il patron ottuagenario di Luxottica si prende il 10 per cento dell'istituto di piazzetta Cuccia, quindi fa richiesta alla BCE per avere l'autorizzazione a salire al 20 e contemporaneamente chiede la testa dell'AD Nagel. Alla BCE l'advisor di Del Vecchio, lo studio BonelliErede, deve presentare un piano industriale e una governance ovviamente diversa da quella di Nagel ma non ha al suo fianco un grande banchiere che suggerisca a Sergio Erede le cazzate da evitare. Risultato: la BCE ancora non dà il via libera al piano di Del Vecchio. A questo punto nasce il trio meraviglia: l'ad di Intesa Carlo Messina, nel ruolo di protagonista; l'ad di Mediobanca Alberto Nagel come advisor; l'ad di Unipol Carlo Cimbri come regista e secondo protagonista (ma determinante). Infatti è Cimbri che sprona l'amico fraterno Nagel a riavvicinarsi a Intesa e fare reset

sul passato: Messina ha sempre visto con freddezza Nagel come uomo della rivale Unicredit, primo azionista di Mediobanca, e soprattutto come colui che l'ha respinto all'epoca della abortita conquista di Assicurazioni Generali (un boccone amarissimo che Messina non ha mai digerito). I due si prendono un caffè e comprendono che ognuno ha bisogno dell'altro. Banca Intesa ha bisogno di crescere, di rafforzare l'istituto attraverso acquisizioni, specialmente dopo le raccomandazioni della BCE e di Bankitalia che spingevano le banche ad aggregarsi. E Messina, malgrado le pressioni piddine del governo, non ci pensa proprio a rilevare quel catorcio del Monte dei Paschi di Siena che lo Stato deve cedere per forza. Nagel si fa firmare un mandato come advisor e diventa, con l'abilissimo Cimbri, ideatore dell'operazione.

Dal canto suo, Nagel ha il nemico in casa: il vispo Leonardo Del Vecchio che vuole farlo fuori e allungare le manine, attraverso Mediobanca, sul tesoro delle Generali. Messina rassicura Nagel di un eventuale intervento di Intesa in caso di affondo di Del Vecchio.

La nuova alleanza Messina-Nagel trapela negli ambienti finanziari milanesi ed arriva all'orecchio di Del Vecchio. Che immediatamente cambia musica: "Il piano di Mediobanca presentato dall'amministratore delegato Alberto Nagel presenta obiettivi sfidanti che vanno nella direzione auspicata", aggiungendo di "apprezzare lo sforzo fatto dal management" e di essere "soddisfatto dei risultati economici raggiunti" dall'istituto. Mediobanca e Assicurazioni Generali, prosegue salivando il presidente di Delfin e Luxottica, "rappresentano un pezzo strategico del nostro sistema economico e hanno bisogno di stabilità. Per questo il mio obiettivo è contribuire a creare un azionariato stabile che aiuti le società a crescere e avere successo nel mondo".

Ma Messina e Nagel conoscono le volpi travestite da polli e partono all'attacco. Individuata la preda, Banca Ubi, Cimbri architetta il modo di evitare contraccolpi dall'Antitrust che deve timbrare l'acquisizione. Essendo l'Unipol la prima azionista-padrona della Bper, già conosciuta in passato come Banca Popolare dell'Emilia-Romagna, sesta per attivo con una quota di mercato del 4,66% per filiali, Cimbri ordina al basito Ad Alessandro Vandelli di prendere gli sportelli di Ubi (tra i 400 e 500), approntando quindi un aumento di capitale. (Ubi e Bper dovevano fondersi due mesi fa e ora si capisce perché la cosa non andò in porto). A questo punto, un'altra mossa di Cimbri potrebbe essere una fusione di Bper con la milanese BPM di Castagna, e visto lo stato di grazia delle casse di Unipol potrebbe diventare il primo azionista.

Il problema ora, e già ci sono le prime avvisaglie, è quanto reagirà male Victor Massiah e gli altri soci di Ubi: si limiteranno a battere cassa? Secondo: che dirà l'Antitrust sulla formulazione degli impegni che si sono assunti Cimbri e Vandelli: l'aumento di capitale è sostenibile da Bper? L'altra riflessione che va fatta è che gli esuberi sono certi mentre le nuove assunzioni no. E Messina deve

dire grazie a Salvini e Di Maio perché molti esuberi saranno incentivati con Quota 100, cioè con i soldi dello Stato.

Mentre Carlo Messina si afferma come dominus del Sistema finanziario italiano, coadiuvato da Nagel e Cimbri, con un Mustier ridimensionato, a Milano pochi credono alla favoletta di Bazoli all'oscuro di tutto. L'amicizia con Victor Massiah risale ai tempi in cui Bazoli era coinvolto in Ubi, poi Massiah, come succede a guasi tutti i potenti, ha pensato bene che poteva fare a meno del Grande Vecchio e l'ha abbandonato. Adesso si ritrova cornuto e mazziato.

b. La banca post-fusione avrà un quinto del mercato italiano. Pagando con azioni, con un tasso di scambio fissato a 1,7, l'operazione non aggiungerà stress al bilancio che verrà, garantendo agli azionisti UBI .Poi però passa alla parte più incerta: "Un'altra mossa audace è contare sul goodwill negativo", perché Intesa pagherà meno del valore di libro di UBI. Si parla di 5 miliardi più il miliardo circa che deriverà dalla vendita delle filiali.

Ma UBI ne vale 8 di miliardi, e "Mr Messina dà per scontato che la banca postfusione potrà iscrivere quel valore residuo di 2 miliardi per coprire i 2 miliardi di crediti deteriorati più i costi di integrazione. Presto! Se questo può sembrare un gioco di prestigio, i tagli ai costi (inclusi gli esuberi volontari) non lo sono.

Intesa promette di risparmiare più di mezzo miliardo di euro ogni anno. Tassato e capitalizzato, arriva a una somma di 3,2 miliardi, che copre il grosso del prezzo di acquisto. Il che vuol dire che Intesa potrebbe pagare di più, tanto che il titolo è salito nel giorno dell'annuncio. Gli azionisti di Intesa stanno facendo un buon affare. Chi ha i titoli UBI Banca, invece, non dovrebbe venderli così facilmente"

c. Secondo i calcoli degli analisti di Equita, l' offerta è subordinata al raggiungimento di una quota del 67% del capitale di Ubi, propedeutico al controllo dell' assemblea straordinaria. Le fondazioni azioniste di Intesa subirebbero una diluizione molto limitata nel nuovo soggetto bancario (da 14,8% a 13,1%), mentre gli azionisti di controllo di Ubi (Fondazioni e imprenditori, ora al 16%) scenderebbero al 2%», sottolineano gli analisti.

Il fronte emiliano della grande operazione bancaria tra le lombarde Intesa Sanpaolo e Ubi Banca vede muoversi in tandem la modenese Bper e il suo primo socio al 20%, la bolognese Unipol. Senza la sponda emiliana che ha risolto a Intesa Sanpaolo un problema serio di antitrust, forse l' Offerta di scambio (ops) avrebbe incontrato un impedimento decisivo. Invece sia per la banca guidata da Alessandro Vandelli sia per l'assicurazione guidata da Carlo Cimbri si tratta di una svolta. Bper prenderà 400-500 filiali ex Ubi che Intesa Sanpaolo dovrà cedere, con 1,2 milioni di clienti e impieghi per 20-23 miliardi. Unipol a sua volta rileverà le compagnie assicurative di Ubi relative al ramo d' azienda ceduto a Bper, pagato il 55% del patrimonio. Per finanziare l'

operazione la banca modenese ha varato un aumento di capitale, già pre-garantito da Mediobanca, fino a 1 miliardo di euro e che Unipol ha già detto che coprirà pro-quota (circa 160 milioni). Altro socio pesante è la Fondazione Cr Sardegna (10%), che valuterà il da farsi. . Vandelli ha voluto rassicurare il mercato: «È un' opportunità unica e irripetibile». La banca, ha spiegato, crescerà nelle aree più ricche del Paese come la Lombardia - passando da 61 a oltre trecento sportelli senza i costi e i rischi di integrazione di una banca vera e propria «ed è il miglior modo di ottenere crescita. Noi non compriamo filiali ma baseclienti, che cresce del 40% dagli attuali 2,7 a 3,9 milioni». Il gruppo diventerà il quinto in Italia per asset, (+40% a 100 miliardi) e il quarto per filiali (1.800), più di Mps. Inoltre l' aumento sarà più contenuto. «750-800 milioni», ha detto, e questo farà aumentare l'utile per azione del 6% al 2021, grazie a profitti aggiuntivi per 165 milioni. «È una bella operazione», ha commentato ieri Cimbri, «per smuovere le acque c' è bisogno di visione, strategia e capacità di esecuzione e Intesa ha dimostrato di saperlo fare. Bella operazione anche per Bper, che ne amplia le dimensioni, la scala operativa e noi come azionisti la supporteremo».

d. Perché l'offerta pubblica di scambio di Intesa su Ubi allarga il campo fino a Bologna e a mezza Emilia-Romagna, essendo uno dei kingmaker Carlo Cimbri, amministratore delegato di Unipol e socio forte della banca BPER, che nel riassetto si prenderebbe un bel po' di sportelli. Il fatto è che Unipol è il principale concorrente di Generali, controllata con il 18% da Mediobanca. E Mediobanca è anche advisor di quest'operazione, con Cimbri che al "Corriere" racconta il rapporto idilliaco con Nagel, amministratore delegato di Mediobanca. Che oggi può aiutare Messina non avendo più Unicredit come socio forte di Piazzetta Cuccia, ma si trova sempre in una posizione scomoda essendo Intesa molto forte nel ramo Vita. Quindi il socio che controlla Generali aiuta Intesa e Unipol a rafforzarsi nel mercato assicurativo? Facendo da suggeritore a Intesa, la banca che poco tempo fa ha tentato una scalata (abortita) su Trieste? Oh yes, sono le meraviglie del capitalismo italiano. D'altronde, è l'eredità lasciata dai salotti buoni e meno buoni del Novecento: il rapporto di ferro tra Nagel e Cimbri si è consolidato quando il primo ha "tolto" ai Ligresti Fondiaria-Sai e l'ha portata in dote al gruppo assicurativo bolognese, fino a quel momento considerato solo un ramo del grande albero delle coop, e nel frattempo diventato invece un soggetto più forte e indipendente.
e. È il co-protagonista del grande riassetto del sistema finanziario italiano: da numero uno di Unipol e, a cascata, di primo socio di Bper, Carlo Cimbri ha orchestrato con il ceo di Intesa Sanpaolo,

Carlo Messina, la complessa operazione su Ubi Banca, varata lunedì notte dal colosso milanese. Se andrà in porto, una parte di Ubi - più o meno 400-500 sportelli - sarà venduta all'istituto emiliano, che così diventerà il quarto gruppo in Italia. E Unipol potrà offrire le proprie polizze agli 1,2 milioni di clienti di quelle filiali, rafforzandosi ulteriormente.

f. Secondo Cimbri l'OPA : «Nasce dal positivo incrocio di due visioni strategiche e industriali, quella di Intesa Sanpaolo - da cui è partita l' idea -, che era orientata su un ulteriore investimento nel Paese Italia, e la nostra, come azionisti di Bper, che da sempre crediamo che dimensioni maggiori delle banche medie siano un elemento imprescindibile nel mercato di oggi che richiede economie di scala, una base ampia di clienti per assorbire investimenti importanti e maggiore solidità di patrimonio. L'incrocio tra Messina e me è quello che ha originato un progetto che è stato condiviso con Bper e trattato da pochissime persone delle tre organizzazioni coinvolte, e che non ha visto il supporto degli advisor se non nella fase terminale, e con avvocati di assoluta fiducia e già sperimentati nel passato per riservatezza. Questo cocktail di poche persone responsabili e pochissime persone coinvolte ha garantito la impermeabilità dell' operazione e la sua proposizione secondo logiche anglosassoni».
g. «Mediobanca è l'advisor di Intesa Sanpaolo e ha supportato Messina nella elaborazione del progetto».
h. PARLA CIMBRI:

Intesa Sanpaolo è già la più grande compagnia assicurativa italiana nel Vita. Non avrete aiutato un concorrente a diventare ancora più forte?

«Sarebbe sbagliato cercare di opporsi alla concorrenza. Loro fanno la loro attività, noi la nostra. Messina e lo abbiamo ottimi rapporti personali e condividiamo il modo di far crescere le imprese e la solidità che devono avere, e se c' è fiducia tra le persone è più semplice che le cose avvengano, come questa operazione.

Ma avere una buona relazione non significa che non ci possa essere competizione leale ma serrata. Competiamo, e competevamo anche prima. Penso sia un bene per la qualità dell' offerta e per il mercato».

Operazione di sistema?

«Penso sia un segnale importante anche in chiave europea. Dimostra che c' è un' Italia che nel silenzio, lavorando, costruisce nuove opportunità di lavoro per i cittadini e costruisce un pezzo del sistema in grado di essere più competitivo a livello europeo.

Guardi i protagonisti dell' operazione: sono aziende con stabilità azionaria da

anni, Messina è lì da anni, io lo stesso, Bper ha Unipol e la Fondazione Banco di Sardegna come soci forti che danno stabilità ai manager. Si possono quindi fare progetti di largo respiro che non devono per forza dare risultati immediati».

Come funziona l'accordo assicurativo con Unipol?

«Ubi oggi distribuisce prodotti assicurativi con tre diverse compagnie, una al 100% che era di Etruria, le altre sono joint venture con Cattolica e Aviva che scadono a fine dicembre a meno di un rinnovo.

Ubi ha la possibilità di esercitare la call e rilevarle. Quando Intesa avrà acquisito Ubi, noi potremo rilevare il ramo d'azienda assicurativo con le polizze dei clienti che saranno stati trasferiti a Bper nel ramo d'azienda bancario. Si tratta per noi di un investimento marginale. Come stima grossolana, intorno ai 300 milioni di euro. Molto meno delle cifre circolate».

Bper ha rilevato Unipol Banca, ora parte di Ubi. E poi? Il risiko vien mangiando...

«Questa operazione impegnerà sia Intesa Sanpaolo sia Bper per tutto il 2020. Poi le filiali dovranno essere integrate nella macchina Bper. E starà a Bper far sì che tutto questo si trasformi in maggiori e più solidi utili e maggiore remunerazione per gli azionisti che hanno investito e creduto in questo progetto. Prendiamo il caso Unipol Banca.

Dal 7 febbraio 2019, data di annuncio dell' acquisizione, Bper ha guadagnato il 51%, più delle altre banche quotate. Era una operazione guardata con sospetto, perché era nostra. Ma l'abbiamo ceduta al 40% del valore di libro, cioè a condizioni che non mettevano in difficoltà nessuno. Ci abbiamo creduto e i risultati si sono visti. Ora ci sarà un grande lavoro da fare e non penso che il management di Bper avrà tempo di pensare ad altro».

Nel 2021 che succederà? Bper punterà su Mps?

«Bper è impegnata su questa operazione. Questa mossa fa aprire a tutti gli operatori un occhio diverso sull' Italia, e forse potranno discenderne altre combinazioni bancarie».

Ma per lei l' offerta di Intesa Sanpaolo sarà accettata?

«Noi amministriamo 60 miliardi e siamo un operatore di mercato. E questa è una proposta al mercato forte, ben strutturata, ben studiata e che crea valore per gli azionisti di Ubi. C' è un premio consistente sulla quotazione di Ubi e la possibilità di confluire in un gruppo bancario che ha garantito negli anni, e anche in futuro lo farà, dividendi importanti, con rendimenti più del doppio di quelli di Ubi.

Non so come la valuterà il board: si possono fare tanti piani, si può dire che Ubi capitalizzerà dieci volte di più, ma i piani vanno realizzati. Intesa ha dimostrato in passato che i piani li realizza e i dividendi che promette, li paga».

i. Il ruolo di Unipol - e per il suo tramite di Bper, dove la compagnia

bolognese ha il 20% ed è il primo socio - è determinante per superare senza troppi danni il vaglio antitrust. E il ruolo di Unipol c' è proprio in virtù del rapporto personale tra i due top manager.

j. Nato a Cagliari 55 anni fa, nel 1990 entra in Unipol e scala tutte le posizioni fino a diventare amministratore delegato. Cresciuto al fianco dell' ex dominus Giovanni Consorte, che ne apprezzava le capacità tecniche e l'abilità d'esecuzione, è sopravvissuto al suo mentore ed è riuscito dove Consorte aveva fallito: trasformare Unipol dalla «compagnia delle Coop» in un' operatore pienamente di mercato, leader nelle assicurazioni e radicato anche nel settore bancario. E proprio a Nagel, Cimbri deve il suo successo. Tra i due - rispettivamente «Comandante» e «Carlone» - il rapporto è nato e si è consolidato con l' operazione Fondiaria-Sai. Grazie a quella operazione, partorita dentro Mediobanca, Unipol è diventata la seconda compagnia assicurativa del paese e Carlo Cimbri è diventato uno dei protagonisti della scena finanziaria nazionale. Dal consiglio di Mediobanca a quello di Rcs, fino allo leo. Se l' operazione Intesa-Ubi andrà in porto, uno dei «big gainer» sarà proprio Cimbri. Unipol acquisirà direttamente una parte degli asset assicurativi della banca bergamasca-bresciana. Non è chiaro il perimetro, di certo ci saranno quelli relativi alle circa 500 filiali Ubi che saranno acquisite da Bper, con una base di 1,2 milioni di clienti. L' operazione costerà a Unipol circa 200 milioni, il proquota dell' aumento tra 800 milioni e un miliardo annunciato da Bper per acquisire gli sportelli Ubi. Per Cimbri, si tratta di «investimenti sostanzialmente marginali rispetto alle dimensioni». E se il mercato vede rischi considerevoli per Bper, venduta molto forte tra martedì e ieri, Unipol è al contrario salita di oltre il 5% in due sedute. Su Bper pesano le incognite sull' esecuzione dell' operazione. Su Unipol al contrario fa premio la crescita nel settore assicurativo, in aree ricche del Paese.
k. UBI NON SI E' COSTITUITA PARTE CIVILE CONTRO BAZOLI NEL PROCESSO PENALE A BERGAMO.
I. LA BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE CHE SI E' FUSA NEL 2007 CON BPU per dare vita ad UBI con tante perdite bresciane portate nella BPU insieme all'immobilizzo per 800 milioni delle azioni Intesa con una perdita di circa 600 milioni. L'ONNIPOTENTE BAZOLI il 13 MARZO 2014 SI RIUNIVA PRIVATAMENTE CON IL PRESIDENTE DI UBI SI E' OPPOSTO ALLA TRASFORMAZIONE DI UBI IN BANCA UNICA. Come mai la cartolizzazioni di Ubi sono state gestite dal genero di BAZZOLI , Gregorio Gitti, con vantaggi per Mittel attraverso Brixia, Castello, Romulus, Mara

m. A cosa sono dovute le parcelle di Gitty per la fusione UBI NEL 2007

Der 1.440.000 PER ASSISTENZA LEGALE, PUR ASSISTENDO IL PATTO DI BANCA LOMBARDA+ALTRE DA 2 MILIONI, PER COSA ?

n. Ubi leasing a chi ha venduto l'aereo CESNA CITATION 500 di Lele Mora per 60.000 euro, dopo che era costato 1.250.000 EURO ? NONOSTANTE OFFERTE PER 250.000 CHE VIENE RIFIUTATA PER 75.000 \$ DELLA SOCIETA' ANONIMA DEL DELAWERE NHP AVIATION ? DI CHI E' ? IDEM PER IL BEATA OF SOUTHAMPTON DI 33 METRI UN AKHIR 108, CHE E' STATO ACQUISTATO PER 10 MILIONI DI EURO totalmente finanziati da UBI LEASING, Nonostante una offerta di 6 milioni, come da perizia di Porciani, viene ceduto da Alessandro Miele a 3,5 milioni, la meta' di quanto periziato dalle Generali, alla Tuscany Charter srl presieduta dalla figlia di Italo d commercialista Italo di Pesenti Silvia Lucchini, nonché consigliere di amministrazione di UBI BANCA. Tutte operazioni che hanno fatto perdere soldi a UBI leasing e per cui non e' stata fatta alcuna querela di parte. Perche' ? la barca e' finita alla famiglia PESENTI ?
o. COME MAI E' STATO LICENZIATO PERONI RESPONSABILE DELL'ANTIRICCLAGGIO ? TRA LE OPERAZIONI SEGNALATE DA PERONI CI SONO PARTITE DI PETROLIO ACQUISTATE ESTERO SU ESTERO DA SARAS (MORATTI), operazioni Mazzoleni di AOM rottami per 90 milioni di euro non ci sono state le verifiche dell'antiricliclaggio, senza dichiarare che il 50% di AOM rottami e' di ORI MARTIN presieduta da Polotti presidente del consiglio di gestione di UBI?
p. UBI INTERNATIONAL con presidente Beretta (armi) come mai ha aperto 54 SOCIETA' NEI PARADISI FISCALI PANAMA PAPERS attraverso lo studio MOSSACK FONSECA che avvia una procedura di blocco di conti e societa' di UBI per mancato rispetto degli obblighi antiriciclaggio ? infatti Banca d'ITALIA HA SANZIONATO UBI PER 1,2 MILIONI PER VIOLAZIONI SULLE NORME ANTIRICICLAGGIO.
q. COME MAI SI E' LASCIATA GESTIRE UBI INTERNATIONAL GESTITA DA GUY HERLES CHE NEL 1979 FONDA LA CANOPUS S.A CHE VIENE CITATA NEGLI ATTI DELLA P2 LEGATA AL BANCO AMBROSIANO DI CALVI E SINDONA ?
r. Sapevate che la CANOPUS era lo schermo di Calvi, e Marcinkus nei confronti di Sindona. Una delle sue cassaforti in cui e' finito parte del patrimonio immobiliare di Sindona : il WATERGATE di Washinton, a Montreal la borsa ed il Port-Royal. Nella Credit Bank del Lussemburgo era domiciliate le societa' panamensi del Vaticano per conto dell'Ambrosiano. Per cui GUY HERLES continua la gestione dall'AMBROSIANO di CALVI al Nuovo BANCO

AMBROSIANO di Bazoli secondo il figlio di Calvi.
S. A CHI SONO STATI FATTI I BONIFICI DELLA SARAS TRADING SA SU CONTI ESTERI DI UBI BANCA NEL 2016 PER 48.883.140.98 EURO ? UBI HA ANTICIPATO A SARAS TRADING SA I SOLDI PER OPERAZIONI ESTERO SU ESTERO, DENARO ARRIVATO PRIMA NELLE ISOLE BRITANNICHE DEL CANALE E DI QUI IN ALTRI PAESI . QUALI?
t. CHE OPERAZIONI CI SONO STATE FRA SARAS E PETRACO TRAMITE UBI?

La domanda non è inerente all'attività della Società, né pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

I certificatori di bilancio fanno anche una consulenza fiscale ? $4)$

No. La società di revisione si limita a verificare, ai sensi di Legge, che quanto riportato nelle dichiarazioni fiscali sia coerente con le scritture contabili, nonché a verificarne il raccordo con i risultati di bilancio.

IL PRESIDENTE CREDE NEL PARADISO? 5)

La domanda non è pertinente alle materie all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

SONO STATE CONTESTATE MULTE INTERNAZIONALI? $6)$

NO.

SONO STATE FATTE OPERAZIONI DI PING-PONG SULLE AZIONI PROPRIE 7) CHUSE ENTRO IL 31.12 ? CON QUALI RISULTATI ECONOMICI DOVE SONO ISCRITTI A BILANCIO?

Non è chiaro a quale tipo di operatività intenda far riferimento l'Azionista Marco Bava. Si rinvia in ogni caso alla risposta alla domanda n. 48.

A chi bisogna rivolgersi per proporre l'acquisto di cioccolatini 8) promozionali, brevetti, marchi e startup ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

9) Avete intenzione di realizzare iniziative in favore degli azionisti come i centri medici realizzati dalla BANCA D'ALBA ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

$10)$ TIR: TASSO INTERNO DI REDDITIVITA' MEDIO e TIP = TASSO INTRESSI PASSIVI MEDIO?

Nel 2019, il tasso interno di redditività del portafoglio di Unipol è stato pari al 3,65%.

Il costo del debito per il medesimo anno è stato, per la Società, pari al 2,94%.

AVETE INTENZIONE DI CERTIFICARVI BENEFIT CORPORATION ed ISO $11)$ 37001?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

$12)$ Avete intenzione di fare le assemblee anche via internet ?

Tale possibilità non è prevista dal vigente statuto sociale. Essa potrà essere, se del caso, oggetto di valutazione in futuro, considerandone i benefici, la complessità e i costi.

$13)$ A quanto sono ammontati i fondi europei per la formazione e per cosa li avete usati ?

La Società non ha fatto ricorso a finanziamenti previsti dai fondi europei per la formazione.

$14)$ Avete in progetto nuove acquisizioni e/o cessioni ?

Le eventuali operazioni di acquisizione/cessione saranno comunicate al pubblico, sussistendone i presupposti, nei termini e con le modalità previsti dalle disposizioni di legge applicabili.

$15)$ Il gruppo ha cc in paesi ad alto rischio extra europeo ?

NO.

Avete intenzione di trasferire la sede legale in Olanda e quella fiscale in GB 16) ?se lo avete fatto come pensate di comportarvi con l'uscita della GB dall'EU?

NO.

Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il voto $17)$ $\mathcal P$

La proposta in merito alla modifica dei diritti di voto degli Azionisti della Società è sottoposta all'esame dell'adunanza assembleare, in sede straordinaria, come peraitro facilmente desumibile dalla lettura dell'avviso di convocazione.

Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi e' la $18)$ proprietà?

Il Gruppo non si avvale, per la propria operatività, di call center localizzati fuori dal territorio nazionale.

Siete iscritti a Confindustria ? se si quanto costa ? avete intenzione di $19)$ uscirne?

La Società non è iscritta a Confindustria.

20) Come e' variato l'indebitamento e per cosa ?

Per quanto concerne l'indebitamento della Società, si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per $21)$ tipologia ed entità ?

Si rimanda a quanto riportato in proposito nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ? $22)$

Per quanto concerne la composizione dell'OdV e i relativi costi, si rinvia alle informazioni contenute nella Relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari ed alla Relazione sulla remunerazione, messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Quanto costa la sponsorizzazione il Meeting di Rimini di CI ed EXPO 2015 23) Per cosa e per quanto ? o altre?

Nel 2019 la Società non ha effettuato sponsorizzazioni nell'ambito di Expo o per il Meeting di Rimini.

24) POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti AI PARTITI. ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI?

Non sono stati effettuati versamenti o finanziamenti alle organizzazioni citate né sono vantati crediti nei loro confronti.

$25)$ AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ?

NO.

QUAL'E' STATO l' investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI $26)$ STRUTTURATI ?

Per tali informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa ? 27)

Ove per "servizio titoli" si intendano le attività di gestione ordinaria amministrativa delle azioni emesse, di competenza della Società, si precisa che la stessa viene svolta da strutture interne al Gruppo.

Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ? 28)

Per tali informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

C'e' un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo ? 29) come viene contabilizzato ?

La domanda non è pertinente, tenuto conto dell'oggetto sociale e dell'attività tipica svolta dalla Società, che dovrebbe essere ben conosciuta dal signor Bava.

30) Gli amministratori attuali e del passato sono indagati per reati ambientali. RICICLAGGIO, AUTORICLAGGIO O ALTRI che riguardano la società ? CON QUALI POSSIBILI DANNI ALLA SOCIETA' ?

La Società, per evidenti ragioni di riservatezza, non può fornire informazioni su qualsiasi eventuale indagine di organi inquirenti.

Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli $31$ amministratori.

Come riportato nella Relazione sulla remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, non esistono accordi tra la Società e gli Amministratori che prevedano indennità di fine mandato.

Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? $32)$

La valutazione del patrimonio immobiliare del Gruppo Unipol è effettuata da soggetti esterni, dotati di comprovata esperienza e professionalità, nel rispetto della normativa in proposito applicabile. I relativi incarichi vengono affidati sulla base di policy aziendali e procedure che definiscono i criteri di selezione delle società di valutazione. Detti incarichi hanno una durata massima di tre anni.

Esiste una assicurazione D&O (garanzie offerte importi e sinistri coperti, 33) soggetti attualmente coperti, quando é stata deliberata e da che organo,

componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata e quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su polizza) e quanto ci costa ?

Posto che le informazioni richieste sono contenute nella Relazione sulla remunerazione di Unipol, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, si invita l'Azionista a consultare detta documentazione.

Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi $34)$ (relativamente ai prestiti obbligazionari)?

NO.

Quali sono gli importi per assicurazioni non finanziarie e previdenziali $35)$ (differenziati per macroarea, differenziati per stabilimento industriale, quale struttura interna delibera e gestisce le polizze, broker utilizzato e compagnie)?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare, tenuto conto dell'oggetto sociale e dell'attività svolta dalla Società, che dovrebbe essere ben nota al signor Bava.

VORREI SAPERE Quale é l'utilizzo della liquidità (composizione ed 36) evoluzione mensile, tassi attivi, tipologia strumenti, rischi di controparte, reddito finanziario ottenuto, politica di gestione, ragioni

dell'incomprimibilità, quota destinata al TFR e quali vincoli, giuridico operativi, esistono sulla liquidità)

Tenuto anche conto dell'attività svolta dal Gruppo Unipol, si precisa che la liquidità del Gruppo stesso è rappresentata da depositi bancari a vista, detenuti presso istituti di credito.

La politica di gestione della liquidità è funzionale all'esigenza di far fronte ai flussi di cassa in uscita previsti in chiave prospettica: la comprimibilità della liquidità è pertanto strettamente correlata all'entità dei flussi di cassa in uscita previsti.

I vincoli giuridici sono quelli previsti dalla normativa italiana vigente.

Per ulteriori informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

37) VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE ENERGIE RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO RECUPERATI TALI INVESTIMENTI

Non è stato effettuato alcun tipo di investimento diretto in energie rinnovabili.

Tenuto conto dell'attività svolta dal Gruppo, nell'ambito dell'attività di gestione finanziaria sono stati assunti impegni di investimento in fondi specializzati in energie rinnovabili per un importo complessivo di massimi 285 milioni di Euro. Al 31 dicembre 2019 l'investimento effettuato in tali fondi era pari a 155 milioni di Euro.

38) Vi $e'$ stata retrocessione in Italia/estero di investimenti pubblicitari/sponsorizzazioni ?

NO.

39) Come viene rispettata la normativa sul lavoro dei minori ?

Unipol non impiega personale minorenne.

40) E' fatta o e' prevista la certificazione etica SA8000 ENAS ?

No. Posto che, come dovrebbe essere ben noto al signor Marco Baya, Unipol Gruppo è una holding di partecipazioni e non un'impresa di produzione di beni e/o trasformazione con rilevante impiego di fornitori extra europei, detta certificazione non è significativa.

41) Finanziamo l'industria degli armamenti ?

Unipol non finanzia l'industria degli armamenti.

vorrei conoscere POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI GRUPPO ALLA 42) DATA DELL'ASSEMBLEA CON TASSI MEDI ATTIVI E PASSIVI STORICI.

Il dato richiesto non risulta significativo per il Gruppo Unipol, caratterizzato dalla disponibilità di consistenti volumi di attivi finanziari prontamente liquidabili.

A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale ammontare 43) e per cosa?

Il Gruppo Unipol è soggetto a normali attività di vigilanza da parte delle competenti Autorità, che possono tradursi in procedimenti ispettivi e di contestazione di presunte irregolarità. Informazioni dettagliate sui principali procedimenti connessi ad interventi delle Autorità nei confronti della Società e del Gruppo Unipol sono disponibili nella documentazione di bilancio e nei Documenti Informativi, pubblicati ai sensi di Legge e disponibili sul sito internet della Società.

Nel corso del 2019, non sono state irrogate sanzioni alla Società né dalla CONSOB né da Borsa Italiana.

Vi sono state imposte non pagate ? se si a quanto ammontano? Gli 44) interessi ? le sanzioni ?

La Società ottempera in modo puntuale agli adempimenti di natura tributaria previsti dalla normativa di legge e regolamentare applicabile. Pertanto, al 31 dicembre 2019 non vi sono imposte scadute e non pagate.

I principali rapporti con l'Agenzia delle Entrate di natura contenziosa sono descritti in apposito capitolo della Relazione sulla gestione, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

vorrei conoscere : VARIAZIONE PARTECIPAZIONI RISPETTO ALLA 45) RELAZIONE IN DISCUSSIONE.

Posto che i signori Azionisti sono chiamati ad approvare il bilancio 2019, per le informazioni relative all'andamento della gestione nel corrente esercizio si rimanda a quanto sarà comunicato tempo per tempo al pubblico.

MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI 46) vorrei conoscere ad oggi ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA IN BORSA QUOTATI DISPONIBILE

La domanda non è pertinente, tenuto conto che i signori Azionisti sono chiamati ad approvare i dati di bilancio 2019.

Per ulteriori dettagli relativi al passato esercizio si rimanda agli allegati alla nota integrativa del bilancio dell'esercizio 2019, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

47) vorrei conoscere da inizio anno ad oggi L'ANDAMENTO DEL FATTURATO per settore.

I dati richiesti saranno resi pubblici in occasione della presentazione della relazione finanziaria semestrale.

48) vorrei conoscere ad oggi TRADING SU AZIONI PROPRIE E DEL GRUPPO EFFETTUATO ANCHE PER INTERPOSTA SOCIETA' O PERSONA SENSI ART.18 DRP.30/86 IN PARTICOLARE SE E' STATO FATTO ANCHE SU AZIONI D'ALTRE SOCIETA', CON INTESTAZIONE A BANCA ESTERA NON TENUTA A RIVELARE ALLA CONSOB IL NOME DEL PROPRIETARIO, CON RIPORTI SUI TITOLI IN PORTAFOGLIO PER UN VALORE SIMBOLICO, CON AZIONI IN PORTAGE.

Nel corso del 2019 non è stata effettuata attività di trading su azioni proprie né su azioni emesse da società del Gruppo.

49) vorrei conoscere PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE E DATA DI OGNI LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA

Nel corso del 2019, la Società ha effettuato acquisti di azioni proprie esclusivamente ai fini dell'assegnazione di azioni ai propri Dirigenti in esecuzione del piano di compensi basati su strumenti finanziari del tipo performance share 2016-2018 approvato dall'Assemblea dei Soci in data 28 aprile 2016.

In proposito si rinvia alle informazioni contenute nella Relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari e nella Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione all'Assemblea sulla materia di cui al punto 4 all'ordine del giorno della parte ordinaria, messe a disposizione del pubblico con le modalità e nei termini previsti dalla legge, nonché alle comunicazioni al pubblico con riferimento alle operazioni in questione effettuate ai sensi della normativa vigente.

vorrei conoscere NOMINATIVO DEI PRIMI 20 AZIONISTI PRESENTI IN SALA 50) CON LE RELATIVE % DI POSSESSO, DEI RAPPRESENTANTI CON LA SPECIFICA DEL TIPO DI PROCURA O DELEGA.

Si invita il signor Bava a consultare l'elenco degli intervenuti in Assemblea, che verrà allegato al verbale dell'odierna adunanza.

vorrei conoscere in particolare quali sono i fondi pensione azionisti e per 51) quale quota ?

Non è possibile conoscere il numero delle azioni detenute dai fondi pensione poiché non è rilevabile a Libro Soci la natura e la categoria soggettiva degli Azionisti.

vorrei conoscere IL NOMINATIVO DEI GIORNALISTI PRESENTI IN SALA O 52) CHE SEGUONO L'ASSEMBLEA ATTRAVERSO IL CIRCUITO CHIUSO DELLE TESTATE CHE RAPPRESENTANO E SE FRA ESSI VE NE SONO CHE HANNO RAPPORTI DI CONSULENZA DIRETTA ED INDIRETTA CON SOCIETA' DEL GRUPPO ANCHE CONTROLLATE e se comunque hanno ricevuto denaro o benefit direttamente o indirettamente da società controllate, collegate, controllanti. Qualora si risponda con "non e' pertinente", denuncio il fatto al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare. In ogni caso, non sono in essere rapporti di consulenza né diretta né indiretta fra la Società e giornalisti, né questi ultimi hanno ricevuto denaro e benefit.

Viste le modalità di svolgimento dell'Assemblea, non vi sono giornalisti invitati a partecipare alla stessa.

vorrei conoscere Come sono suddivise le spese pubblicitarie per gruppo 53) editoriale, per valutare l'indice d'indipendenza ? VI SONO STATI VERSAMENTI A GIORNALI O TESTATE GIORNALISTICHE ED INTERNET PER STUDI E CONSULENZE?

Gli investimenti pubblicitari nei media, complessivamente intesi, vengono effettuati per il raggiungimento di obiettivi commerciali e/o di immagine del Gruppo.

Non sono stati effettuati "versamenti a giornali o testate giornalistiche ed internet per studi e consulenze".

vorrei conoscere IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOCI, E LORO 54) SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSESSO AZIONARIO, E FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO

Gli azionisti iscritti a libro soci di Unipol al 28 aprile 2020 sono n. 60.617, di cui n. 1.271 residenti all'estero, così suddivisi:

n. 37.447 con possesso sino a n. 100 azioni ordinarie;
n. 8.716 con possesso da n. 101 a n. 500 azioni ordinarie; $\overline{a}$
n. 3.830 con possesso da n. 501 a n. 1.000 azioni ordinarie; ÷.
n. 10.624 con possesso superiore a n. 1.000 azioni ordinarie.

55) vorrei conoscere SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA CONTROLLANTE E O COLLEGATE DIRETTE O INDIRETTE RAPPORTI DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA CONTROLLANTE. A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI SPESE PER ENTRAMBI?

Nel corso del 2019, Unipol non ha intrattenuto alcun rapporto di consulenza con membri del Collegio Sindacale. Eventuali rimborsi spese vengono effettuati previa presentazione di idonei giustificativi.

Con riferimento alla società di revisione, non ci sono stati rapporti di consulenza intrattenuti con PricewaterhouseCoopers Advisory S.p.A. diversi da quelli indicati in nota integrativa. Gli eventuali rimborsi spese vengono effettuati solo se previsti nei contratti che disciplinano i servizi prestati.

Si fa comunque rinvio a quanto riportato nella nota integrativa al bilancio dell'esercizio 2019, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

56) vorrei conoscere se VI SONO STATI RAPPORTI DI FINANZIAMENTO DIRETTO O INDIRETTO DI SINDACATI, PARTITI O MOVIMENTI FONDAZIONI POLITICHE (come ad esempio Italiani nel mondo) FONDAZIONI ED ASSOCIAZIONI DI CONSUMATORI E/O AZIONISTI NAZIONALI O INTERNAZIONALI NELL'AMBITO DEL GRUPPO ANCHE ATTRAVERSO IL FINANZIAMENTO DI INIZIATIVE SPECIFICHE RICHIESTE DIRETTAMENTE ?

La Società non ha alcun rapporto di finanziamento con le organizzazioni indicate.

57) vorrei conoscere se VI SONO TANGENTI PAGATE DA FORNITORI ? E COME FUNZIONA LA RETROCESSIONE DI FINE ANNO ALL'UFFICIO ACQUISTI E DI QUANTO E'?

NO.

58) vorrei conoscere se Si sono pagate tangenti per entrare nei paesi emergenti in particolare CINA, Russia e India ?

Premesso che la Società non paga tangenti di nessun tipo, si segnala che il Gruppo Unipol non opera nei paesi emergenti.

59) vorrei conoscere se SI E' INCASSATO IN NERO ?

NO.

vorrei conoscere se Si e' fatto insider trading ? 60)

NO.

vorrei conoscere se Vi sono dei dirigenti e/o amministratori che hanno 61) interessenze in società' fornitrici ? AMMINISTRATORI O DIRIGENTI POSSIEDONO DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE QUOTE DI SOCIETA' FORNITRICI?

Per quanto a conoscenza della Società, non vi sono Amministratori o Dirigenti che hanno interessenze e che possiedono direttamente o indirettamente quote di società fornitrici.

quanto hanno guadagnato gli amministratori personalmente nelle 62) operazioni straordinarie ?

Agli Amministratori non è stato riconosciuto alcun altro compenso al di fuori di quelli evidenziati nella Relazione sulla remunerazione, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

vorrei conoscere se TOTALE EROGAZIONI LIBERALI DEL GRUPPO E PER $63)$ COSA ED A CHI?

Complessivamente nell'esercizio 2019 sono state effettuate dalla Società erogazioni liberali per circa Euro 836 mila. Il principale contributo è stato erogato alla Fondazione Unipolis, di cui la Società è socio partecipante e finanziatore.

Dette erogazioni hanno riguardato anche associazioni, enti, ONLUS e ONG che hanno presentato progetti meritevoli di essere sostenuti.

vorrei conoscere se CI SONO GIUDICI FRA CONSULENTI DIRETTI ED 64) INDIRETTI DEL GRUPPO quali sono stati i magistrati che hanno composto collegi arbitrarli e qual'e' stato il loro compenso e come si chiamano ?

Alla Società non risultano magistrati tra i consulenti dalla stessa incaricati né tra coloro che hanno composto collegi arbitrali in vertenze nelle quali è parte Unipol.

vorrei conoscere se Vi sono cause in corso con varie antitrust ? 65)

Con riferimento ai procedimenti pendenti davanti l'Antitrust, si invita l'Azionista a leggere l'informativa in proposito contenuta nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

66) vorrei conoscere se VI SONO CAUSE PENALI IN CORSO con indagini sui membri attuali e del passato del cda e o collegio sindacale per fatti che riguardano la società.

Con riferimento alle cause penali in corso, si invita l'Azionista a leggere l'informativa in proposito contenuta nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

La Società, per evidenti ragioni di riservatezza, non può fornire informazioni su qualsiasi eventuale indagine di organi inquirenti.

vorrei conoscere se a quanto ammontano i BOND emessi e con quale $67)$ banca (CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, GOLDMAN SACHS, MONGAN STANLEY E CITIGROUP, JP MORGAN, MERRILL LYNCH,BANK OF AMERICA, LEHMAN BROTHERS, DEUTSCHE BANK, BARCLAYS BANK. CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE-CIBC-)

Nel corso del 2019 la Società non ha emesso alcun prestito obbligazionario.

68) vorrei conoscere DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO per ciascun settore

Come dovrebbe essere noto al signor Marco Bava, Unipol non è una società industriale e pertanto non determina il proprio fatturato come costo del venduto.

69) vorrei conoscere

A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER:

ACQUISIZIONI E CESSIONI DI PARTECIPAZIONI.
RISANAMENTO AMBIENTALE
Quali e per cosa sono stati fatti investimenti per la tutela ambientale ?

Nel corso del 2019 le spese connesse all'acquisizione e/o cessione di partecipazioni sono state complessivamente pari a Euro 1,5 milioni. Dette spese sono allineate alle condizioni di mercato; Unipol si affida, in tale ambito, a primari operatori per la tutela dei suoi interessi.

Nel corso del 2019, la Società non ha sostenuto spese per risanamento ambientale di immobili.

Per quanto riguarda gli investimenti per la tutela ambientale, si invita l'Azionista a consultare l'informativa in proposito contenuta nel bilancio consolidato integrato, messo a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

70) vorrei conoscere

I BENEFICI NON MONETARI ED I BONUS ED INCENTIVI COME a. VENGONO CALCOLATI?
QUANTO SONO VARIATI MEDIAMENTE NELL'ULTIMO ANNO GLI b. STIPENDI DEI MANAGERS e degli a.d illuminati, rispetto a quello DEGLI IMPIEGATI E DEGLI OPERAI?
vorrei conoscere RAPPORTO FRA COSTO MEDIO DEI DIRIGENTI/E c. NON.
vorrei conoscere NUMERO DEI DIPENDENTI SUDDIVISI PER d. MOBBING, PER CATEGORIA, CI SONO STATE CAUSE PER ISTIGAZIONE AL SUICIDIO, INCIDENTI SUL LAVORO e con quali esiti ? PERSONALMENTE NON POSSO ACCETTARE IL DOGMA DELLA RIDUZIONE ASSOLUTA DEL PERSONALE
Quanti sono stati i dipendenti inviati in mobilità pre pensionamento е. e con quale età media

Per quanto concerne le informazioni riguardanti il personale, si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio e nella Relazione sulla remunerazione predisposta ai sensi della normativa vigente, messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

71) vorrei conoscere se si sono comperate opere d'arte ? da chi e per quale ammontare?

Nel corso dell'esercizio 2019 la Società non ha acquistato opere d'arte.

vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, $72)$ esclusi i vs stipendi che sono in costante rapido aumento.

Nell'esercizio 2019, Unipol ha conseguito riduzioni di costo, rispetto all'anno precedente, per circa complessivi Euro 5,3 milioni.

vorrei conoscere. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI 73) C.C) MA NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO?

NO.

vorrei conoscere. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' 74) IL PREZZO MEDIO.

Il fornitore di riferimento per la fornitura di gas naturale è Nova Aeg S.p.A. ed il prezzo medio è di 0,30 Euro/Smc (Standard metro cubo).

$75)$ vorrei conoscere a quanto ammontano le consulenze pagate a società facenti capo al dr. Bragiotti, Erede, Trevisan e Berger ?

Nel corso dell'esercizio 2019, Unipol non ha affidato incarichi di consulenza a società facenti capo ai soggetti sopra richiamati.

76) vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli investimenti in ricerca e sviluppo ?

Non è possibile fornire alcuna risposta alla presente domanda, stante l'assoluta non chiarezza della sua formulazione.

77) VORREI CONOSCERE I COSTI per le ASSEMBLEE e per cosa ?

I costi complessivi sostenuti per le adunanze assembleari tenutesi nel 2019. comprendenti anche la predisposizione della documentazione a disposizione degli Azionisti, ammontano complessivamente a circa Euro 188 mila.

78) VORREI CONOSCERE I COSTI per VALORI BOLLATI

La Società non ha sostenuto spese per valori bollati.

79) Vorrei conoscere la tracciabilità dei rifiuti tossici.

I rifiuti tossici del Gruppo Unipol vengono smaltiti tramite smaltitori specializzati e sono tutti certificati tramite utilizzo degli appositi formulari a seconda dei rifiuti da smaltire. Il tutto viene registrato in uno specifico registro.

80) QUALI auto hanno il Presidente e l'ad e quanto ci costano come dettaglio dei benefits riportati nella relazione sulla remunerazione ?

Si rinvia alla Relazione sulla remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

81) Dettaglio per utilizzatore dei costi per uso o noleggio elicotteri ed aerei. Quanti sono gli elicotteri utilizzati di che marca e con quale costo orario ed utilizzati da chi?

se le risposte sono " Le altre domande non sono pertinenti rispetto ai punti all'ordine del giorno " denuncio tale reticenza al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.

La Società non ha fatto uso privato di elicotteri. L'utilizzo del servizio aereo privato riveste carattere di eccezionalità, per far fronte a straordinarie esigenze lavorative dei vertici aziendali. Nel corso del 2019, il costo complessivo di detto servizio è stato pari ad Euro 34.200.

A quanto ammontano i crediti in sofferenza ? 82)

Si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, e alle informazioni pubblicamente disponibili.

CI SONO STATI CONTRIBUTI A SINDACATI E O SINDACALISTI SE SI A CHI 83) A CHE TITOLO E DI QUANTO?

NO.

C'e' e quanto costa l'anticipazione su cessione crediti % ? 84)

Non sono state effettuate operazioni di anticipo su propri crediti.

C'e' il preposto per il voto per delega e quanto costa? Se la risposta e': 85)

"Il relativo costo non è specificamente enucleabile in quanto rientra in un più ampio insieme di attività correlate all'assemblea degli azionisti." Oltre ad indicare gravi mancanze nel sistema di controllo, la denuncio al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.

Come risulta dall'avviso di convocazione dell'Assemblea dei Soci, il rappresentante designato da Unipol ai sensi dell'art. 135-undecies del Testo Unico della Finanza è la società Computershare S.p.A.

Il corrispettivo concordato per l'incarico, che prevede anche l'utilizzo di una specifica piattaforma informatica, è pari ad un importo fisso di Euro 13.500, maggiorato di Euro 50 per ciascuna delega ricevuta oltre la soglia di n. 50 deleghe.

A quanto ammontano gli investimenti in titoli pubblici ? 86)

Per tali informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Quanto e' l'indebitamento INPS e con l'AGENZIA DELLE ENTRATE? 87)

Al 31 dicembre 2019, i debiti verso enti assistenziali e previdenziali ammontano ad Euro 475 mila, mentre i debiti verso l'Agenzia delle Entrate ammontano ad Euro 31,3 milioni circa.

88) Se si fa il consolidato fiscale e a quanto ammonta e per quali aliquote ?

Per quanto concerne la presente domanda si rinvia alla Relazione sulla gestione al bilancio di esercizio 2019 (capitolo "Rapporti con Imprese del Gruppo ed Operazioni con Parti Correlate"), messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

89) Quanto e' il margine di contribuzione dello scorso esercizio ?

Come dovrebbe essere noto all'azionista Marco Bava, la Società non svolge attività industriale, tenuto conto che la stessa è una holding di partecipazioni; essa, pertanto, non esprime nel proprio bilancio d'esercizio il margine di contribuzione.

[PAGINA IN BIANCO]

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. 30 APRILE 2020

DOMANDE E RISPOSTE AZIONISTA PIER CARLO TACCA

Il testo delle domande riporta fedelmente quanto ricevuto dalla Società

$33_o$

[PAGINA IN BIANCO]

$\left\langle \mathbf{1}\right\rangle$ DIVIDENDO

Nel 2019 Unipol presenta un utile netto consolidato di 1087 mil.ni (+73% su esercizio precedente ) ed inizialmente propone una cedola di 28 cent per azione (+ 55% rispetto al pagato nel 2019), dividendo poi sospeso dal cda in seguito ai noti eventi, nonchè ai moniti di Ivass ed Eiopa.In particolare il cda, pur "...rilevando che continuano a sussistere tutti i presupposti, inclusi i coefficienti di solidità patrimoniale per procedere alla distribuzione del dividendo, .... ha deciso di sospenderne il pagamento ...., riservandosi, non appena ricorrano le condizioni, di convocare una nuova assemblea per dare esecuzione alla distribuzione di riserve entro l'esercizio 2020 ...", concetto peraltro ribadito anche stamane dal Ceo Cimbri.Noto solo marginalmente che la mancata distribuzione del dividendo mette in difficoltà più di uina Coop, già in crisi per la possibile contrazione dei consumi, nonchè la stessa Holmo, cassaforte storica di Unipol.Sacrosanto il richiamo di Ivass; vero, tuttavia, che Unipol aveva in proposta una cedola di 28 cent per azione. rispetto ai 18 dello scorso esercizio, e che una revisione, oggi possa essere proposta.Pertanto chiedo che in luogo dell'assegnazione a riserva dell'intero utile 2019, venga proposto, eccezionalmente, un acconto del monte dividendi, pari a quanto distribuito lo scorso anno, con impegno, di provvedere alla distribuzione delle riserve, a saldo e qualora ne ricorrano le condizioni e siano più chiari gli effetti della pandemia, entro la fine del corrente esercizio.

Con riferimento alle considerazioni e motivazioni sottese alla proposta formulata in merito alla destinazione dell'utile di esercizio, si rinvia alla relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione all'Assemblea, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. Si rammenta inoltre all'Azionista che il diritto di porre domande pre-assembleari previsto dalla normativa vigente non è inteso a formulare proposte all'Assemblea.

$2)$ AZIONISTI UNIPOL

Al Dr. Ernesto Dalle Rive, che oltre alla carica di vicepresidente Unipol, siede anche nel consiglio di amministrazione di Novacoop, ricoprendone la carica di presidente, chiedo: Novacoop ha iscritto a libro soci Unipol, alla data del 31/03/2020 N° 43.013.936 azioni Unipol (5,995%); qual è il valore unitario attuale della partecipazione?

La domanda non è attinente all'attività svolta dalla Società, né pertinente alle materie poste all'ordine del giorno dell'adunanza assembleare.

Unipol Gruppo S.p.A.
Sede Legale
Via Stalingrado, 45
40128 Bologna

www.unipol.it

$AOP_{\text{e}}$ de $\alpha$ de $\beta$ m. $G7500/13608$ de 190.

Comm. Andrea Dominijanni

30 Aprile 2020

INTERVENTO DA DISCUTERE E ALLEGARE ALL'ASSEMBLEA UNIPOL DEL 30 APRILE 2020

Buongiorno a tutto il Consiglio di Amministrazione e a tutti gli Azionisti presenti.

il mio nome è Andrea Dominijanni, sono un piccolo azionista;

il mio ultimo intervento risale all'Assemblea del 28 Aprile 2017, nella quale davo, immeritatamente, qualche suggerimento affinché i bilanci per gli anni successivi potessero chiudersi con maggior profitto, evitando spese legali a volte inutili.

L'argomento al punto 1 all'ordine del giorno anche in quest'Assemblea è lo stesso e, mio malgrado, ho notato a malincuore che i mie modesti suggerimenti non sono stati presi in considerazione, e posso dirlo a ragion veduta in quanto una situazione che mi coinvolge in prima persona va avanti dal gennaio 2013 ... si, avete capito bene... gennaio 2013... relativa ad un sinistro dove credo, anzi, crediamo (perché riguarda anche mio figlio) di aver subìto di tutto... dalla denuncia penale a cuor leggero senza prendere visione del copioso carteggio... ad investigare sulla nostra vita privata ...allo sballottamento da Roma a Torino per poterci difendere da un qualcosa mai fatta, violando anche il diritto alla privacy mettendo a conoscenza terze persone sul procedimento intrapreso a suo tempo dalla compagnia nei nostri confronti. In merito ho chiesto più volte di avere il nominativo del responsabile di tale procedimento, ma la compagnia si è sempre ben guardata dal rispondere.

In ogni caso al processo penale siamo stati assolti ma la compagnia, non contenta di ciò, sta continuando con ostilità l'azione civile. Mi sarei aspettato che, dopo l'azione penale che ci ha visti "estranei al fatto", avesse desistito ed addivenuto ad un accordo bonario, non mi sarei mai aspettato una proposta di chiusura "pari e patta" ed ognuno si paga le proprie spese ... non dopo tutti questi anni di tribolamento e spese non indifferenti.

Non Vi nascondo che ho provato più volte a chiedere un accordo bonario per poter mettere fine a questa annosa situazione, dopo 7 anni siamo veramente stanchi, ma ciò sembra non interessare alla Compagnia... chissà perché?

In conclusione chiedo a tutto il Consiglio di Amministrazione e a tutti gli Azionisti di prendersi carico, senza cestinare, questa mia richiesta al fine di poter chiudere questa situazione... ci sarà pur qualcuno che possa farsene carico!

Kunferin

INTERVENTO DA DISCUTERE E ALLEGARE ALL'ASSEMBLEA UNIPOL DEL. 30 APRILE 2020

Buongiorno a tutto il Consiglio di Amministrazione e a tutti gli Azionisti presenti,

il mio nome è Bianca Maria Cavallo, sono un piccola azionista:

ho avuto modo di seguire tutta la vicenda dell'Azionista Comm. Andrea Dominijanni sin dal primo momento che la stessa è stata sollevata nell'Assemblea del 28 Aprile 2017, dallo stesso con un Suo intervento personale.

Mi auguro sinceramente che l'attuale Dirigenza si faccia parte diligente in modo serio e risolutivo della questione, affinché si possa addivenire alla conclusione di questa penosa situazione.

Pertanto come Azionista del Gruppo Unipol chiedo a tutti gli Azionisti e a tutto il Consiglio di Amministrazione di farsi carico dell'intervento del Comm. Andrea Dominijanni. Distinti saluti.

Cerals Girme Vare

$ACegob$ 5) of p. 67500/43608 d'rep.
30 aprile 2020 11.10.35

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

Hanno partecipato alla votazione:

nº 633 aventi diritto al voto portatori di

nº 518.363.492 azioni ordinarie pari al 72,248450 % delle azioni ordinarie emesse

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	515.093.443	99,369159	99,369159	71,792678
Contrari	11	0,000002	0,000002	0,000002
SubTotale	515.093.454	99,369161	99,369161	71,792679
Astenuti	1.448.388	0,279416	0,279416	0,201873
Non Votanti	1,821,650	0,351423	0,351423	0,253898
SubTotale	3.270.038	0,630839	0,630839	0,455771
Totale	518.363.492	100,000000	100,000000	72,248450

Ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF non sono computate ai fini del calcolo della maggioranza e del capitale richiesto per l'approvazione della delibera numero 1.261.989 azioni pari al 0,242865% delle azioni rappresentate in aula.

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI


Cognome		Tot. Voti	oprio
*FRACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA**	PI STEFANO SEGLIE IN QUALITA DI DELEGATO 135 UNDECIES DEL TUF
D** CAVALLO BIANCA MARIA
D** DOMINIJANNI ANDREA

Totale voti

r
O
Delega
O
O
O
O
A

Totale voti
Percentuale Capitale 9 ి Percentuale votanti	,00000 ,00000

Pagina 1
1 DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
2 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assis

ł,

$\hat{\mathcal{L}}$

RL^* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.10.35

Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %

0,279416
0,201873

$\cdot$

ASTENUTI

Coqnome		Tot. Vot:	Deleg
N	COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DESIGNA COMPUTE IN QUALITA DI SUBDELEGATO
135 NOVIES (ST. TREVISAN)
A ADDISTRIBUTE OF NEW YORK CREATED OF A A		1.448.388	1.448.38
Totale voti	1448.388
	$\begin{bmatrix} 1 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ $

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ $\sim$ Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{1}{2}$ ) D.5* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D

30 aprile 2020 11.10.35

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Cognome		Voti Tot.	Proprio	Delega
	IN QUALITA DI COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE
SUBDELEGATO/DELEGATO 135 NOVIES TUF				0
*** AVESANI RENZO GIOVANNI
BATTISTI MARCO $ * $
LAZZARI SILVIA $ * $		23.994 16.295 16.295 59.595		23.994 16.291 16.295 53.595
BAUDI RICCARDO $ * $		595.
CASTELLINA MAURIZIO $ * $		308.198 47.734 47.823 48.623 48.734 503.7716 47.716	000000000000000000000000000000000000000
BELLETTI CLAUDIO $***$
LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $
BOCCA MARIO $***$
NERDI ALESSANDRO $ * $
BORGHI FILIBERTO $***$
ODORICO NORBERTO $ * $
CORSANO VITTORIO $ * $
BRUNIALTI ANDREA $ * $
PAOLETTI BEATRICE $***$		$\begin{smallmatrix} 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & $		00101010101010101010101010101010101010
DE MARCHI GIAN LUCA $+ +$
PIRINI FULVIA $***$
SAN PIETRO ENRICO ***
FEDERICI ALBERTO $ * $
SANTI GIAN LUCA $ * $
UBERTI ROBERTO EMILIO GIUSEPPE $ * $
GIANCOLA NUNZIO $***$
VERDONE VITTORIO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $
GIAY ROBERTO $+ +$		278.771
ZACCHERINI LUCA $ * $
GIOVANNELLI ANDREA $***$		62.387 29.574 266.157
LATERZA MATTEO $***$
Totale voti	1.821.650
Percentuale votanti %	0,351423
Percentuale Capitale %	0,253898

pagina 3
1 DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
26 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assi

Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

VOTI NON COMPUTATI (Non Votati)

- 261.989		1.261.989	Totale voti DARIS CINEMENT CARLO
Proprio	Tot. Voti 1.261.98	RACOWPOTERSREES SPA RAPPR. DESCRAIGNA IN PERSONA SEGLIE IN QUALITA IN QUALITA DE DELEGATO 135 DNECIES DEL TUP	Coqnome

Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % 0,243456
0,175893

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ $\overline{\phantom{0}}$ Teste:
Azionisti in delega:

$\overline{\phantom{a}}$ PE* delega alla persona fisica sopra indicata con il puneto della scheda megnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il muneto della scheda megnetica (votazione effetnata alla postazione assistita)
**D dele

$\hat{\mathcal{L}}$

I ī Ç
Í ĺ $\frac{1}{2}$ ¢ ſ, ľ
i

30 aprile 2020 11.10.35

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

FAVOREVOLI

Coqnome	÷ Vot ٠ $_{\rm Tot}$	o Propri	٨Ņ, Delega
TUF DE L UNDECIES 135 DELEGATO ă QUALITA គ្ន 山口 RACOMPUTERREHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFRANO SEG $D^*$	っ	◠	٥
CARPI CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E.E.P. BARCA SOC. SOCIERA COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CMB $\overline{D}$ *	o. Ğ × N		.079 U
$R_{\rm H}$ A, COOP. COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. $D^*$	1.000		1.000
CONSUMO LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI COOP $D$ *	675.641 $\bullet$ O) c		675.641 69
COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA $D^*$	410 868 10.256. 7.739.	0000000000	10.256.410
COOPERARE S.P.A $\overline{D}$ *	7.400.000		7.739.868 7.400.000
COOPERATIVA SOCIETA NOVA COOP $\Gamma^{\star}$	9.183.410 $\sim$		.183.410 $\frac{9}{2}$
PESARESI GIORGIO $\stackrel{*}{\circ}$	Q) 14 $\ddot{\circ}$ $\mathbf{H}$		63.149 $\blacksquare$
SPINA DEBORAH $\overline{D}^*$	$\overline{\phantom{a}}$ $\mathcal{C}$		$\overline{21}$
UNIBON S.P.A. $\stackrel{*}{\circ}$	in. $\bullet$ Ю		.205 8 $\overline{12}$ ٠, LO ₁
UNICOOP TIRRENO SCARL $\vec{D}^*$	$\circ$ 128.205		$\circ$ $\tilde{\circ}$ $\frac{8}{3}$ $\mathbf{\alpha}$
35 Н SUBDELEGATO Ĕ QUALITA Ă JLIE STEFANO SEG COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI $\ddot{\Omega}$
NOVIES (ST. TREVISAN)	O	o	0
** D JPMORGAN FUNDS	941 ω $\frac{1}{\infty}$ $\frac{1}{2}$		941 ٠ ω $\frac{1}{8}$ m
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS $\mathbb{R}^$ $\mathbb{R}^$	$\circ$ 79 $\blacksquare$ 299		ഄ 9.79 o, $\sim$
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND ICAV BLACKROCK FUNDS I $x * D$	$\infty$ $\overline{5}$ 33.5		13.648 ო დ
CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD $x * D$	803 600
Ŀц EHP GUARDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE $x * D$	.400 $\blacksquare$ 40		$4.600$ 5.400
EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND $2*D$	400 ഗ		.400 in,
CC&L ALL STRATEGIES FUND $x * D$	200		200
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND $x * D$	696 $\bullet$ 640		696 $\bullet$ $\circ$ $\overline{6}$
FIRST TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US ALPH $\mathbb{R}^*$	693 238.		693 $\bullet$ 238
h N SCHWAB FUNDAMENTAL INTER LARGE COMP $\mathop{\rm P}\limits_{!!!!!!+ !}!$	564 $\;$ 65		564 $\ddot{\circ}$ ю
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC $x * D$	078 181.		078 181.1
E U SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY $\star\star D$	000 181.		$\frac{0}{2}$ 181.
THE MASTER TRUST BANK OF JARAN LTD $\star\star$ D	650 $\bullet$ თ ო		650 $\bullet$ $\frac{9}{2}$
LUND UIT ALIDOS THE BENEFITOF ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP TRUST COMPANY FOR SEI 5 $\Gamma^*$	570 169.		169.570
TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT SET $\overbrace{}^$
FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II $x * D$	94.246 494.005 65.439		94.246 494.005 65.439 105.263
LACM WORLD SMALL CAP EQUITY $\ddot{x}$
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP $2*1$	263 105.7
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF $x * D$	86.660		86.660
FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF $x * D$ $\bigcap_{\begin{subarray}{c}\star\\star\\star\end{subarray}}$	642 $\,$ . 102.		102.642 197.532
TRUST SMAIL CAP ALLOCATION FUND SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET $x * D$	532 $\sim$
ALLIANZGI FONDS APNIESA $\mathbb{R}^*$	$19.593$ $29.150$ $13.123$ $7.759$		$19.593$ $29.150$ $13.123$ $7.759$
ALLIANGI FONDS ABF $4*D$
EBB DBI FONDS $x * D$
TOB FONDS ALLIANZGI $x^*$	.280 $\mathbf{a}$		280 $\sim$
NICO FONDS ALLIANZGI $Q^*$	709 $\frac{1}{2}$		4.709
MAV FONDS ALLIANZGI $\mathbf{Q}$	21.762	000000000000000000000000000000000000000	8 $\frac{76}{5}$ $\mathbb{N}$
DUNHILL FONDS ALLIANZGI $\mathbb{Q}^*$	5.110		$\circ$
PTV ₂ FONDS ALLIANZGI $\mathbb{I}^*$	w 22.13		2.13 $\mathbf{\sim}$
SVKK FONDS ALLIANZGI $Q$ **	জ 4 $\circ$ ဖ		O) 4 $\circ$ $\circ$
Pagma 5
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica m $\overline{\phantom{a}}$ Teste: \$ Azionisti:
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il nunero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) \$64 Azionisti in delega: Azionisti in proprio:
RL ⁷ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della sobeda magnetica

dINI.
? }
₹





GRUPI


j
$\langle$


ο
בית לימ

ъ

$\ast$ $\star$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

		*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica $\chi_1^+$ rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica	Azionisti in proprio: LZAODIS 504 $\circ$ Isste. Azionisti in delega: ದಿ ಪಿ
		Pagina 6
49 N ۳ N		492 123	$x * D$ MEN VANCUARD YORK STATE COMMON RETRENENT LUND
∞ $\bullet$ .736. 162		$\infty$ 736.291	t∗⊅ $\overline{u}$ $*$ VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX
ىم .760 $\ddot{\circ}$ 840		ىر 054.020 840.6	$\overline{u}$ $*$ STICHTING PENSIONALONOS MEDISCH SPECIALI
N $.843$ .020		21.843	$\mathbb{G} * $ C&J CLARK CMOR NOISNEE*
095		54.560	$Q**$ KALE MAIL PENSION PLAN
26. 54.		869 97	$\sigma^$ JOHN LEWIS* SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU PENSHEREN LEDE LEDER TRUSH PENSHEREN
			$\tau$ $\neq$ $\tau$ $Q_{*}$ PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTRENT SYSTEM OF OHIO
$\begin{smallmatrix} 59.1 & 19.5 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.2 & 19.$		۳. 689.034 -470.918 163.728	$\mathbb{L}^{\star}$ GOLDMAN SACHS INTERN SHALL CAP INSTERIT F
			$\star\star\mathbb{D}$ FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN
		$74.243$ 6.080	$\mathbb{G} * $ ABU DHABI RETREMENT PENSIONS AND BENETI*
			$\mathbb{I} * F$ $\mathbb{L}^*$ RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY UNGS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND
		$\begin{array}{l} 1.094, 722\ 1.094, 722\ 1.094, 723\ 1.094, 724\ 1.095, 725\ 1.096, 725\ 1.097, 727\ 1.098, 728\ 1.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.099\ 2.09$	$\mathbf{G} * $ ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER REFIREM.T.*
			$\mathbb{G} * *$ JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F
			$\mathbb{L} * \mathbb{L}$ TREPELIY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT $\overline{z}$
			$\star\star\Box$ BOETNIC COMPRINY ENFLOYEES RETREMENT
			$\mathbb{T} * \mathbb{F}$ WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST
			$\mathbb{C} * $ BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE GNICH*
			$I$ $\overline{d} $ UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (
			$Q_{**}$ VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES
72.004			$\mathbb{I} *$ CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPER F VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I
1.094.703			$\mathbb{C} * *$ H.S.T. AUSTRALIA LIMITED
			$T^*$ NES LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL PARK ST. PETER PORT
104.888 286.300		104.8 $17.915$ 104.888 286.300	$\mathbb{G}^*$ TEDET TRUST (PERMUDA) LTD AS TRUSTENO SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND
17.915			$I**$ TSORIT LEES (PERMUDA) TIMILIKO SE LENGSIER OF THE SHELL LINEEWERTONE PENSION FUND
293.637	000000000000000000000000000000000000000	293.637	$\overline{a} * x$ $\mathbf{G} \ast \ast$ STICHTING SHETT BENSIOENEONDS GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERRIES PROSSI MULTI STRATEGY
16.445 4.100			$x * D$ BMC NESBITTE BURNS TNC
			$\mathbb{L}^*$ FONDS DE REPRESENT POUR LES REPRESENCE
270.338 287.587			$\mathbf{L}^$ FONDS* DE RESERVE POUR LES RETRAITES
295.907		$\begin{array}{l} 295.907\ 270.338\ 287.587\ 4.100\ 16.445 \end{array}$	$\overline{G}$ * $\overline{F}$ CAISSE DEPOTS ET CONSIGNATIONS
176.8		176.8	$G**$ STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES
17.861		$17$ . 198	$G^ $ $\sigma_*$ UNISUPER
105.8 $\mathbb{H}^2$ $\frac{5}{4}$ 507 $\overline{8}$		105. $\overline{\phantom{a}}$ ن. پ 088	$**D$ WILSHIRE MUTUAL FUNDS INC - WILSHIR
000.09		$\bullet$ σ $-5.105$	$\mathbb{G} * *$ PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI
8.130		$\infty$ 1.130	$G^ $ ALLIANZGI FONDS OLB PENSIONEN
9.5559 13.014		9.5559	$\ddot{a} $ ALLIANZGI* EONDS PENCRBRY PENSIONS
		$-55.$	$\sigma^$ ALLIANZGI* EONDS BREMEN
Н ٠ 25 2.400		ىم N сп 2.400	$\mathbb{L} \ast \ast$ BONDE SE XVYAS
8.840		$078 - 8$	$$ D D $T^$ RIDITANZGI FONDS ALLIANZGI FONDS CAESAR HOSNESSIM SCONOHSONOLELES
o 0.450 5.775		4 .89 $\cdot$ o 45 $\circ$ ្រា	$\sigma^*$ CBP GROWTH
Deleg ρj	Proprio	Tot Voti $\overline{1}$	Cognome
		FAVOREVOLI
			Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

$\mathbb{R} \mathbb{T}^*$ rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

í I ζ
ーンパー Ì
l

30 aprile 2020 11.10.35

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

	FAVOREVOLI
Cognome $*D$		Voti $_{\rm rot}$	Proprio	ත ŏ De ₁
ALLIANZ GI FONDS DSPT $\mathbb{R}^*$		52.780	$\circ$	52 780
JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC		583	$\circ$	583 751
VANTAGETRUST III MAST COLLECT INVE FU TR $\mathbf{L}^*$				425 438
TRUST BOILERMAKERS NATIONAL ANNUITY $*$ $\Omega$		425.
END - LABOR RETIREMENT BUREAU OF LABOR FUNDS $***D$		583.751 425.438 427.470 21.569 21.569		27.002 21.470
TUND - LABOR RETIREMENT LABOR FUNDS ă BUREAU $\overline{f}$				2.569
E FUNDS-LABOR INSURANCE LABOR Ġ BUREAU $x * D$		26.834
E INSURANCE FUNDS-LABOR LABOR 5 BUREAU $*D$		3.220		26.834 3.220
PENSION FUND FUNDS- LABOR LABOR ă BUREAU $\sum_{k=1}^{n}$		64.569		64.569
PENSION FUND FUNDS- LABOR LABOR ð BUREAU $4 * D$		36.510		36.510
LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND 5C BUREAU $*$ $\Gamma$		23.260		23,260
ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND $x \ast D$		$.220 - 000$ $\overline{ }$	000000000000	$-220.000$ $\overline{\phantom{0}}$
IND TRU VETC INST TOTAL INT STOCK MARKET $\frac{a}{x}$		$-627$ 232.		232.627
JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND $x * D$		$\mathbf{\sim}$ œ œ O O)		882 96
TRUST BANK LIMITED JTSB LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI DISCOVERY MOTHER $\overline{C}$ * $\overline{C}$	S GLOBAL MID-SMALL NAL FOR TRUSTEE Øζ ď
**D STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR ſх,		$\mathbf{\Omega}$ 5Ö $\blacksquare$ $\sim$ $\infty$		902 $\blacksquare$ Z
S NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY $\overline{C}$		$\vec{5}$ $\overline{\omega}$ $\mathbf{\mathbf{t}}$	$\circ$	8.951 $\mathbf{\mathbf{\mathbf{\mathsf{H}}}}$
- CUSTOMER SEG (USA) LLC 98 93 $*D$		-484 ₹	$\circ \circ \circ$	.484 4
FFG-EUROPEAN EQUITIES SUSTAINABLE $x * D$		DOT		201
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP $x * D$		.251 ທ່ 4		45.251
FIDELLY FUNDS SICAV $x * D$		36.652 $\frac{1}{1}$		36.652 Ë $\overline{a}$
FIDELLTY $\mathbf{L}^*$		59.163 $\overline{\phantom{0}}$		$\overline{ }$
SALEM STR T FID TOTAL INT IND F INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX VARIABLE $x * D$	PORTFOLIO	8.598 Ю
SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL ALITEDEL $4 * D$	EX FUND EXP	2.895 27.594		159.163 58.598 2.895 27.594
DEAM FONDS ATZM $x * D$		30.000		30.000
THOMAS E QUINN $2*D$		1.696		1.696
SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD $\mathbb{C}$ * $\mathbb{Z}$		29.700
ISHARES ALLOODNTRY EQUITY INDEX FUND $x * D$		2.709		29.700
BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION $\Omega$ *		12.962		12,962
SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMEN $C$ $\star$		30.135
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS $\mathbf{u}^*$		67.078		30.135 67.078
EP5 $4*D$		17.345		ഗ 17.34
SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND $\mathbb{Q}^*$		48.834
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$				48.834 64.083
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND $\mathop{R}\limits^{\curvearrowright}$		64.083 12.995	0000000000000000000000	12.995
SCHRODER GLOBAL MULT-FACTOR EQUITY FUND $x * D$		42.634		42.634
SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD $x * D$		96.287		96.287
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA $\frac{1}{\ast}$		.669 628		.669 628
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T $\mathbf{G}^*$		306 $\bullet$ 592 $\sim$		306 $\bullet$ 592 $\sim$
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 $\mathbf{Q}^*$		$\infty$ $\overline{38}$ ഗ 4		388 ഗ 4ń
NILDNE1) BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B $\frac{1}{*}$		373		373
ω FUND MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX $x * D$		O ō ω $\bullet$ Ō. $\mathbf{\Omega}$	$\circ$	396 O) $\mathbf{\Omega}$
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN $x * D$		121.078		.078 $121$
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ. IN. FD B $\mathbb{R}^{\Omega}$		$\rightarrow$ $\sigma$ ω ጣ 126.8	$\circ$	ה ה w c $\blacksquare$ 126
MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND		5 o,		ഥ c O) ◅
	Pagina 7
Azionisti in delega. Teste: ğ Azionisti in proprio: Azionisti:	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica m ਣ

	RL ^* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indiceta con il numero della scheda magnetica

ι ١ ς ۰,
ŗ į
Ġ ١ S ś Ķ à ć
١ å, ٠ ٠ ٥ Ş ŧ J. ì
h

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

$\overline{\phantom{a}}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

$\mathbb{G} * $ $\overline{d} * $ $\mathbb{I} $ $\vec{u} $ $\sigma_$ $\mathbf{G} * $ $\mathbb{L}^$ $\sigma^$ $\mathbb{I}^$ $\mathbb{I} * $ $\mathbb{G}\star$ $\overline{u}$ $\mathbf{G} * $ $\ddot{d} $ $\sigma^$ $\mathbb{G}\ast$ $\overline{\mathsf{U}}$ * $\overline{\mathsf{U}}$ $\mathbf{G} * $ $\stackrel{}{\rightarrow}$ $\mathbb{C}^$ $\mathbb{I} * $ $\mathbf{L} \star \star$ $\mathbbmss{G} \ast \ast$ $\tau$ $\star$ $\tau$ $\sigma_$ $\mathbb{I} * $ $T \star \star$ $\overline{a}$ $I\star$ $\mathbb{C} * $ $\mathbb{I} * $ $\mathbb{G} * $ t $\sigma^$ $\mathbb{L}^+$ $\mathbf{C}^$ $\sigma^$ $\mathbb{G}^$ + $\sigma^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\mathbb{G} \ast \ast$ $\overline{u}$ $\mathfrak{a}^$ $\overline{0}$ + $\overline{0}$ STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL MULITINANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND BEST INVESTMENT CORPORATION JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND VERMONT PENSION CE DV ACWI EX-U.S. IMI FUND ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE LOGAN STONE CAP QP LP NURETGERENDER FOREIGEN VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND SONDENVIOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-DFEFO ALLIMZ CGE SUBFOMDS EQUITIES SONDERVERMOEGEN BKM LOGAN STONE CAPITAL LP INDI KORLOPTLITERSTERS FUND RMST TXL5 COW CITW ED PREAMETRIC SHELL CANADA 2007 PENSION ACADIAN INTERNATIONAL ALL BOAZEDS CENTRAL PENSION FUND OF THE WESPATH FUNDS TRUST VANGUARD THT 582 THE UNIVERSITY COURT THE UNIVERSITY OF ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND SONDERVERMOECEN ALLIANZ ADAC AV FONDS RCADIAN INTERNATIONAL SMALL FARMERS SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN BNING BEW BLE SYSTEM CONT EUR FUND PE INTERMATIONAL SMALL CAP FUND THE BANK OF NEW YORK MELLON INTERNATIONAL LTD AS TRUSTEE SCINCIN EXIX MAN NUMERIC INT SMALL ENSL ENST 2049 APG 1135 CITI 1171 APG Cognome BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP 10520 GLOBALE AKTIER GLOBETIXINTLALLOAPTR CITE EAFE CITY ACWI C LI APG DME STCK SEL RETRENENT SAVINGS EQ MANAGERS PORT GROUP INC INTL SMALL CAP FUND EUNDERAN STOCK INDEX FUND ACWIEXUS DME ARRONST DME CCL INVESTMENT COMMITTE EMPLOTEES CAP SACADIAMAN PLAN SRI NVTd CNDE GVO 넍 CND FUND NUIZ NOISNEZ LNI TRUST Ę 400 DDI LON EUND EUND TRUST LINEXT $\frac{1}{2}$ ORERATING TRUST GTASGOW COLLECTIVE CND3 ENGINEERS TMUNISTMENT FOR THE CINE LSONLKOIT PARTICIPATING CNDJ NVTd CLOBAL EMPLOYER: INCOME TUND Tot ب ۳ ىر N 22 œ حلو 377 ጣ 382.972 $\ddot{1}$ $\overline{\phantom{a}}$ OЛ ທ ພ ⊢ N 393.264 162.161 λοτ ⊝ $\mapsto$ $\mapsto$ ω .08 O $\mathbf{r}$ თ いいけ cη ⊢ ┙ v ω ىس uΝ 10.449 10.449 ์ ต $\circ$ ن ه $\infty$ $2.151$ $2.262$ $2.269$ $2.262$ $2.26.030$ $2.8.030$ iv 0 مبر Ō $\circ$ 4 $\mathrel{\mathop{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\mathop{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0pt}}\mathrel{\rule{0pt}{0$ N $\frac{1}{2}$ $\Delta$ $\blacktriangle$ G O N ဖ ю $\circ$ $\frac{4}{3}$ .0 $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\ddot{\bm{\theta}}$ $\overline{\phantom{a}}$ ω Q) ó $\sim$ $\sim$ GП ጣ œ $\blacksquare$ $\cdot$ $\bullet$ $\bullet$ ٠ $\bullet$ ٠ ٠ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ ٠ $\bullet$ $\mathbf{L}$ $-189$ $\sim$ - 037 $\bullet$ $\frac{1}{\sigma}$ ٠ $\ddot{\omega}$ $\blacksquare$ $\begin{array}{cccc} 0 & - & 0 & - & 0 & - & 0 & - & 0 & - & 0 & - & 0 & - & 0 & -$ 880 ZZ0 908 TGE G C $\frac{1}{2}$ 182 中 $254$ $813$ $\sim$ O 788 5 ω N iл $\frac{8}{1}$ $\tilde{e}$ 5 5 2 5 2 ▲ ē UЛ Ö, ত $\ddot{\text{S}}$ $\infty$ $\circ$ UП proprio 000000000000000000000000000000000000000 $\overline{\phantom{a}}$ N ∞ ጣ 中 ω N ω 9é U ω OЛ س 4 ۳ $\overline{0}$ $\mathbf{\mathsf{N}}$ Ν . G o. UЛ O ↵ ᅯ N o ω ō, $\overline{C}$ $\frac{8}{9}$ $\mathrel{\mathop{\longleftarrow}}$ UТ N c۶ ب ် ၁ Ó $\overline{8}$ 4 o, 4 N c ┙ ω δő $\mapsto$ $\infty$ 4 $\frac{5}{1}$ 0 N o $\begin{array}{l} 9.546 \ 9.907 \ -4.153 \ 0.020 \ -10.715 \ 0.290 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2.50 \ -2$ φ ا+ 6 $\circ$ $\tilde{\phantom{a}}$ $\frac{9}{2}.091$ $\frac{1}{2}.051$ $\frac{1}{2}.190$ $\mapsto$ ω ω $\infty$ O) O) $\tilde{\circ}$ $\tilde{\nu}$ ω N đ $\infty$ N N മ U CΠ J œ $-022$ ٠ $\omega$ ٠ $\bullet$ $\blacksquare$ $\bullet$ ٠ $-729$ $-023$ $\bullet$ $\bullet$ ٠ $\bullet$ $\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$ 908 A, G $00^{\circ}$ ω U ۵ -237 $\begin{array}{cccc} 0.00000000000000000000000000000000000$ $-284$ $-164$ 289 281 $\sigma$ $\infty$ ω N 0 ↵ ω $\mathbf{\mathsf{N}}$ 'nп $\frac{8}{1}$ $\overline{2}$ OЛ ē, $\tilde{c}$ ρύ Š $\frac{8}{4}$ မ္လ 6 ¹ ίJ, చి ٥P $\overline{8}$ Ě G	FAVOREVOLL









































	$\mathbb{C} \ast \ast$ NERCK AND CO INC MASTEREMENT

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

PE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D del

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{8}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{3}{604}$

30 aprile 2020 11.10.35

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

FAVOREVOLI

Cognome
MEA PENSION TRUST DETNED BENEFT TAN $\vec{x}$		Voti Tot.	$\circ$ Propri	۲Ű. Deleg
$\sum_{k=1}^{n}$		14.503	$\circ$	14.503
INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL THE BOSTON COMPANY	EUND EQUITY CAPITALIZATION	56.847	C	56.847
AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF $\overrightarrow{x}$		154.986	$\circ$	154.986
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $*$ $\Box$		906.500 ᅱ	$\circ$	906.500 $\bullet$ $\overline{ }$
RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO PUBLIC EMPLOYEES $\sum_{\ast}$		60.301	$\circ$	60.301
PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT $***D$		80.150	$\circ$ $\circ$	80.150
PLC GLOBAL FUNDS IRELAND POWERSHARES $\overbrace{}^$		2.593		$\mathfrak{S}$ ņ $\mathbf{\Omega}$
PS FTSERAFI EU UCITS ETE BNYMTCIL $*D$		837	$\circ$	837
AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF $\overrightarrow{A}$		213.958 $\ddot{\phantom{1}}$ $\overline{\phantom{a}}$	$\circ$	958 213 - 1 $\overline{\phantom{0}}$
LLC USD HEDGED ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND $*D$		446.068		068 446.1
ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC $x * D$		190.601	$\circ$	$601$ $\,$ 190
THE STATE OF CONNECTICUT $\ddot{x}$		89.090	$\circ$	.090
SII EUROPE SMALL CAP NKB $\overrightarrow{A}$		55.705	$\circ$	89.090 55.705
NONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN $\frac{1}{\ast}$		39.991
EDND INTERNATIONAL WILMINGTON MULTMANAGER $***D$		16.890		39.991 16.890 35.454
STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD $*$ D		4 $35 - 45$
NKB 31004 INV MM INVEST EUROPA AKK $x * t$		m 270.68		270.683
SRI NYKREDIT INVEST GLOBALE AKTIER $x * D$		203.664		203.664
LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES $\ddot{x}$		240.512		240.512
SPF EUROPE EQ SSGA NATWEST DEP $***D$		20.005		20.005
ENSIGN PEAK ADVISORS INC. $*$ $\Omega$		110.777		110.777
ALASKA PERMAMENT FUND CORPORATION $*$		m 305.00 ٠ $\overline{\phantom{0}}$		.305.005 $\Box$
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC $x * D$		ဖ 183.02		183.026
STITITING BEDRIJFSTAKPENSIONDS VOOR DEZOETWARENINDUSTRIE $***D$	EUROPAWEG	46.720		46.720
PLUMBERS AND PIPEFITTERS NATIONAL PENSION PLAN $\mathbf{r}^*$		23.894		23.894
VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM $***D$		955.209		955 209
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $***D$		107.364		107.364
CORPORATION ALASKA PERMANENT FUND $\frac{1}{2}$		373.580		373.580
3M ERIP RAFI EAFE $\sum_{*}$		73.098		73.098
NEPF LSV ASSET MOMT $\frac{1}{2}$		196.000		196.000
ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN NATIONAL $4*D$		119.262		119.262
CAP CX9F LSV INT SMALL $x * D$		500 $\frac{5}{2}$		5.500 m
RZSF1505 LSV ASSET MCMT $x * D$		700 366. $\cdot$	000000000000000000000000000000000000000	700 366.
INVESCO FUNDS $\frac{1}{2}$		$\overline{6}$ $\infty$ 110.		110.867
RAYTHEON MASTER PENSION TRUST $\mathbb{R}^*$		ഗ ŗ, $\bullet$ 78		Ю Ē $\frac{1}{\infty}$ Ë
HP INC MASTER TRUST $4*D$		$\infty$ 28 $\bullet$ $\overline{12}$		288 $\frac{1}{2}$ .
ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL $x^*$		m $\overline{C}$ $\bullet$ $\circ$ $\overline{ }$		Μ $\circ$ $\circ$ $\blacksquare$
LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATI $x * D$	ы DEFINED BENEFI LLC SECURITY ONAL
BENEFIT PLANGROUP TRUST		$-692$ 14		$-692$ 4 $\overline{\phantom{0}}$
QMA BFF FUNDS **D UNITED CHURCH		3.506		3.506
BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF $G$ **		O $-44$ 404		446 404.
ROWE GT ACWI EX US $\overline{C}$		.056 878		878.056
TXMF LSV $C$ $\star$ $\star$		000 $\frac{8}{2}$	。。。。。。。。	$\frac{8}{2}$ $\frac{1}{20}$
GT ALPHARXTEXUSC ROWF $\mathbb{R}^*$		189 166		166.189
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION $\Gamma_^$		992 $\bullet$		995 902
TRUST GROUP SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS $\frac{0}{1}$		401 413		401 413
	Pagina 9
Azionisti in delega: Teste: 504 $\circ$ Azionisti in proprio: Azionisti.	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuara alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica m 604

	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

l





ļ
t


ĺ ֖֖֚֚֚֚֚֚֚֡ . 4 ì





ì


I

ጏ

ì

30 aprile 2020 11.10.35

		DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica RL" rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica *D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistira)	Azionisti in proprio. Azionsh. 604 $\circ$ Teste: Azionisti in delega: 604 $\omega$
		Pagina 10
4 ةِ $\mathbb N$ 51		G N 75	$\mathbb{I} * $ NOIND* INVESTMENT LUXEMBOURG ga M
26.247		۸ م $\ddot{\mathsf{o}}$ 247	$\overline{L}$ $\mathbf{u} * \mathbf{v}$ GIM EUROPEEN CRYMAN FUND LIMITED ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE
E ₃ 8.31		$\tilde{\mathbf{c}}$ $\bullet$ IZ8	$\overline{a}$ * PRIVILEOGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN ALIMOS ETELXETA
$\overline{\phantom{a}}$ $\bullet$ 443.671 73.360		⊢ 443. ⊣ ω 360 LL9	$\sigma^$ AMUNDI FUNDA* EQUITY EUROLAND SMALL CAP
20.999		.07 666	$\mathbb{d}$ + ESPERIDED - S.A. SICAV-SIF
369.497		369. 497	$\begin{array}{c}\n\stackrel{*}{\rightarrow} \ \hline\n\end{array}$ SG ACTIONS SURO SMALL CAP
7.499		┙ $\bullet$ 499	$\frac{1}{1}$ NTIONEL MERIDIENT EQUITY
٣ 490.728		⊢ .190. 921	$\tilde{G} * \tilde{G}$ $\overline{G}$ $$ AGF FCR ACTIONS* SOCECAP ACTIONS SMALL CAP
31.377		31. 5877	$\frac{4}{9}$ BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE
150.687		150.	$\mathbf{G} * *$ SEI GLOBAL MRSTER FUND PLC STY
395.837	000000000000000000000000000000000000000	395.837 49.097	$\sigma^*$ SEGALL BRYANT AND HAMILL INTER
$87.884$ 49.097		$\infty$ ⁷ 884	$\overline{0}$ + TRUST AND CUSTODY SERVICES BAN
		277.692 225.808	$\frac{4}{1}$ CNOSEMER INLY THE STRIP OF EAR STRIP
			$T^$ $\sigma $ THE EDUCATIONAL EMPLOYEES BNYN SMALL CAP EUROLONE FD BNYNTCIL SUPPLEMENTARY RETERENT SYSTEM OF
456.806 266.613 277.692 225.808 225.808		FRIERAX COUNTY 16.403 $\mathcal{D}$ 6.613	$\mathbb{I}^*$ INDIZAMA PUBLIQ RETIREMINI SYSTEM
			d∗∗ PUBLIC EMPLOYEES REPERENTSYSTEM OF MISSISSISTET
			$Q**$ BOORNEY DE PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA
			$\ddot{\sigma}$ THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER
			$\overline{0}$ * DMD BENEFIT BOARD, INC
65.800 196.322 196.327 112.616 207.115		$\begin{array}{l} 65.800 \ 229.326 \ 112.615 \ 207.115 \ 207.115 \ 207.115 \ 456.616 \end{array}$	$\mathbb{C} \star$ $\ddot{d}$ $*$ LEDE CROUP LEOSL ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND
			$\sigma_{}$ METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT PETINENT CIND3**
			$Q**$ PENSION RESENES INVESTMENT TRUST FUND
			$C \ast \ast$ BELL ATLANTIC MASTER TRUST
$\begin{array}{l} 56.669 \ 24.394 \ 256.058 \ 260.108 \ 274.399 \ 286.099 \ 274.399 \ 286.099 \ 274.390 \ 286.094 \ 296.094 \ 256.094 \ 26.095 \ 28.094 \ 29.096 \ 28.097 \ 29.096 \ 29.096 \ 29.096 \ 29.097 \ 29.096 \ 29.097 \ 29.097 \ 29.097 \ 29.097 \ 29$		94.364 211.366 2056.0988 211.368 841.337	$\overline{C}$ $\star$ $\overline{D}$ VEBA PARTNERSHIP N L IJ
			$\vec{U}$ VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL EACTORD FUND
			$\sigma^*$ COX ENTERPRISE INC MASTER TRUST
			$T \times x$ CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT
			$\mathbb{U} * $ $\sigma^$ LOUISIANA STATE ERS GOLDMAN INTL STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA s C
		56.669	$\overline{C}$ $\overline{C}$ $\overline{C}$ REL AQUIL THE DOOSCOTSTIL ITES
Oп		507.400 60.157	$\overline{a} * $ AST* INTL VALUE LSV PD41
$\begin{array}{r} 1.09 \ 1.00 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.01 \ -0.$			$\mathbb{L}^$ PHC* TWO TIEWS LN
4 Cл		4ì 550.000 275.583. 583.572	$\overline{a} * $ Lid DIVERSIFIED INTERNATIONAL CINCLE*
			$\overline{u} * x$ DAd DIVERSIELD INTERNATIONAL AC
c			$C^$ AXA MPS FINANCIAL DAC*
		67.693	$\mathbb{I}^*$ BLACKROCK GLOBAL FUNDS
		1.999	$G^*$ DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF
$17.421$ $15.5999$ $1.9999$ $67.693$		فسر ↵ $5 - 5$ $\overline{6}$	$\mathbb{L}^$ $\mathbb{G} * $ VOYA MAI TATL SM CAP FUD ACADIZAN MELPE CITY EMELIRENT SERIENE SYSTEMENT
		17.421	$G**$ BLL ASCENT LIFE EUROPEAN
4 凸 $6 - 18$ $\sim$ N N		446.182 125.702	$\stackrel{}{\underset{\smile}{\downarrow}}$ BLI AQUILA* HHHH FTSE RAFI DEVELOPED
$\frac{8}{3}$ ហ 4. $\mathbb P^4$ G		$\ddot{=}$ Ō, 4 O	$\mathbb{G} * $ $\frac{1}{2}$ KNIGHTS* OF COLORENT SCREAMENT SSGA
Deleg ்ற	Proprio	Tot. vot: ۳	Coqnome
		FAVOREVOLI
			Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

RL^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

1 t
ţ I Į Ĩ, ſ ţ

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

ì

٦


٦
٦

			RL ^* rappresentamza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
			*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Paguna 11 m ŠЯ	Azionisti in delega: Teste: $\ddot{Q}$ 8d Azionisti in proprio: Azionisti
001		$\frac{0}{0}$
$\frac{1}{2}$ $\bullet$ $\mathbf{\sim}$ $\blacksquare$		r $\alpha$ $\mathbf{H}$ $\bullet$ $\overline{12}$		GOVERNMENT OF GUAM RETIREMENT FUND HBK CAPITAL MANAGEMENT $\mathbb{R}^*$ $\overline{C}$
591.690		591.690		BOARD GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION $7 * D$
37.432		37.432		GARD UNIT TRUST $\mathbb{Q}^*$
28.684		Þ 28.68		FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION $x * D$
4.481 4		$\mathbf{\mathbf{r}}$ 44.48		ALLIANCE, INC FRANCISCAN $\mathbb{Q} * \mathbb{Q}$
2.440		$\circ$ 2.441		COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST FORD MOTOR $x * D$
5.765		ഗ $5 - 76$		COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST FORD MOTOR $x \star D$
042 15.259 $\frac{6}{1}$	000000000000000000000000000000000000000	15.259 16.042		FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST PIREMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO $D$ $D$
148.138		148.138		EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST $\mathbf{u}^*$
65.312		65.312	TES	CORPOBATION EMPLOYEES, BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOY EXELON $\mathbb{R}^*$
136.641		136.641	TRUST	EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER $*$ ^D
108.064		108.064		DOW RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY $\frac{1}{2}$
105.833		$21.561$ $25.330$ $105.833$		DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST $\Omega$ *
$21.561$ $25.330$				DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST DIGNITY HEALTH $4*D$ $\frac{1}{2}$
475.151 $\Omega$		475.151 $\frac{0}{1}$		INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC DFA $\sum_{\ast}$
19.903		19.903		COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 $x * D$
210.731 66.555		66.555 210.731		50 TUND STATE INVESTMENT FIRST COLONIAL $\mathbb{R}^*$
71.681		71.681		C FUND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT CLEARWATER INTERNATIONAL FUND $Q^*$ $\overrightarrow{A}$
80.432		80.432		CITY OF FRESMO RETIREMENT SYSTEMS $x^*$
23.000		23.000		CI INVESTMENTS C/O SYNERGY ASSET MANAGEMENT INC $\frac{1}{2}$
935.000		935.000		CI CORPORATE CLASS LIMITED $\frac{0}{1}$
76.343 4.964		4.964 76.343		CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS $\frac{0}{1}$
41.810		41.810		CHEVRON MASTER PENSION TRUST CHEVRON UK PENSION PLAN $\frac{1}{2}$
400.000		400.000		CHALLSMGE RALLAN MOUTTEY $Q$ ** $\overline{a}$
45.790		45.790	DI CND IO	CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT $\Gamma \ast +$
12.945 63.951		12.945 63.951		CFSIL ATF CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND $x * D$
30.690 $\mathbf{\Omega}$		230.690		COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 22 - COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 23 $\mathbf{I}$ CFSIL CFSIL $x * D$ $\mathbb{R}^*$
100		100		CCANDL INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS $\frac{1}{2}$
125 1.262		.8.262 125 $\mathbf{\mathbf{d}}$		CO AND L ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY TUND $x * D$
33 351 18 262		33.351		CANADA POST CORPORATION REGISTERED PENSION PLAN CBOSC-CBGS-WGSS07 $x * D$ $x * D$
914.890		914.890		BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION $x * D$
157.082 131.720		131.720		ATIVO INTERNATIONAL EQUITY FUND LP $*D$
346.759		346.759 157.082		TRUST ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION DTT $\mathbb{G}^*$
48.117		48.117		AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST ASCENSION ALPHA FUND, $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$ $\frac{1}{2}$
32.302		32.302		82A HOLDINGS, LLC $\Omega_^$
603 751	$\circ$	603.751		I199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND $\frac{1}{2}$
ω 92.024 865 58	$\circ$	865.583 92.024	Ц C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT	COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND 10 $\frac{1}{2}$
eo. De1	o Propri	Voti Tot	ACADININONG THE SEAR AALOAST DEVIT IVUD LIC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LIC	Cognome $\frac{1}{2}$

ЛЛРО









ર્ ť



תירה ג





રું

ā
ì

t









0.5pA

$\sigma$ ** $\begin{array}{c} 1 \ 4 \end{array}$ $a$ $\check{d}$ $\overline{L}$ キャロ $\sigma^$ $\overline{a}$ $\overline{L}$ + $\overline{L}$ $\overline{G}$ $\overline{D}$ $\sigma^$ $\check{q} $ $\overline{u}$ $$
U $\sigma^$ Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 $\mathbb{I}$ $$ $G \ast \ast$ $C \ast \ast$ $\sigma^$ $T^* * D$ $\sigma^$ $\tilde{d} $ $L^$ $\check{a}^$ ** DOSHUA GREPORATION 1425 $\mathbb{d} * $ $\overline{U}$ $$ $$ $\overline{0}$ * $\overline{C}$ $\overline{}$ $\sigma^$ $\overline{C}$ $\div$ $\overline{C}$ $\ast$ $\vec{D}$ $\sigma^$ $\overline{0}$ $\overline{0}$ $\overline{u}$ $$ $\overline{d}$ * $\overline{C}$ * $\overline{D}$ J∗∗ $L^$ $\sigma^$ $\overline{a}$ $\mathbb{G} $ $\overline{d}$ * * LISTA ESTO DELLE VOTAZIONE HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND LEGAL AND GENERAL ASSURRANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED INTER PARENTEERIFFERING STAFF BANK STAFF BANK STAFFERING HONEYWELL SAVINGS AND OWNERSHIP PLAN MASTER TRUST HILLISDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC. IRISH LIFE ASSURANCE TI SEYESS S CINDA ESPERITA LEDND Y CORREGIS DE OTO MORGANISSIMESTRIENES DE SERIES II NTGT-CM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING MOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN NATIONAL RAILLROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST RO CNOT LIZENE CNY ALIONNY SEKAOLENE TVAIDING
EO CNOT LIZENE CNY ALIONNY SEKAOLENE TVAIDING MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARS FUND MARSH AND MCLENNAM MASTER RETIRENT TRUST LSC PENSION TRUST LSC LGT SELECT FUNDS - LGT SELECT TOUITY ENERANCED MINIMUM VARIANCE JOHN HANCOCK VARIARIE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL COMPANY TRUST JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND INVESTMENT MASTER TRUST OF EXELIS INC INHERITORY URVEILOPMENT REXERI SCNDR LESNE SCNOT FOR INSTITUTIONAL INCORPORT LESNES LESNES PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO PRINCIPAL FINANCIAL SERVICES INC. - LISTED INFRASTRUCTURE POLICEMEN'S ANNUITY AND BENETT FUND OF CHICAGO POINT72 ASSOCIATES LLC - FSEU CORPORATION TRUST COMPANY OUD MESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND TI SEKIES SONDE TROOBER EQUITY (EX UK FUND A SUB FUND OF OLD MUTURI INVESTMENT FUNDS SEKIES II CIL INVESTMENT CORPORATION LTD NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND LEVEL MAN NUNERIC EDERN ALPHA REPROPEDENT STRUMP LOCAREND NARTHALLON NAGHALLON NAGHALLANIN LOCARENDI LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST SHRIMERS EXORPLATELY ROOTHY FORD PECO ENERGY COMPRIVY RETIRE MEDICAL TRUST CLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND NGERIER CITY ENPLOYETHRENT SYSTEMS LEGAL AND GENERAL ICAV STATE TEACHERS SUNDENT TEINEWEDEN DEN GEEN UNEWERTSMEDEN INDEN SENTINEL INTERNATIONAL FUND Cognome PENSION LEOLSNE HOSPITALS FOR CHILDREN PERIENTE SYSTEM OF CHIO CHICAGO CHICAGO 다.
다 FAVOREVOLL** Pagina 12 Tot. 1.886.352
1.886.352 Votil 301.234
31.103 132.805
390.428 303.508
2.123 121.530
19.584 99.282
20.119 $12.955$
87.400
10.243 86.444
46.260 576.983 11.025
17.060 532.572 142.055 244.826 145.802 707.562 186.141 787.960 225.000 871.078 293.997 66.500
20.020 30.331 34.400 23.441 17.565 45.742 12.949 98.680 $1 - 150$ 38.638 76.747 $0.740$ $1.3 - 7$ $1.159$ 9.794 pradord $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ 000000000000000000000000000000000000000 19.584
1.886.352 $\begin{smallmatrix} 34\cdot 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 &$ 1.150
707.562 186.141
23.441 145.802
244.826 1.3777 303.508
2.123 $12.955$
$87.400$
$10.24.530$
$121.530$ 542.059 11.025 20.119 787.960 12.949 Delega 293.997 576.983 17.565 970.156 28.638 20.020 12.887
66.500 39.282 45.742 189 86 1.159
9.794

Azionisti: Azionisti in proprio:

eg
२०

Teste:

Azionisti in delega:

604 س

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il nuttero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

RI.* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

ļ

Cognome	Vot: Tot	$\circ$ Propri	চা ele
STICHTING BEDRIJESTAKPENSIOENFONDS VOOR HET LEVENSMIDDELENBEDRIJF $\frac{1}{2}$	თ $\mathord{\text{--}}$ r $\frac{1}{5}$	o	Q) 51.719
MEASING THREE ROSE FONDS PROF EN MELJERSLAAM STICHTING $\frac{1}{2}$	.206 135	$\circ$	135.206
FUNDS LIQUID ASSET SKY BLUE STICHTING $x * D$	.343 258		258.343
STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS $4*D$	23.469		23.469
STICHTING PENSIOENFONDS APF $\frac{1}{2}$	.600 G		6.600
TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA $x^*$	.030 224		224.030
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY $\frac{1}{2}$	16.412		16.412
THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND RENAISSANCE $\star\uparrow$	.953 29		29.953
BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST HHL $\overline{u}$	255.992		255.992
LEVERHULME TRUST THE $4 * D$	80.717		80.717
FUNDS TRUST FUNDS TRUST NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE H $x * D$	89.755		89.755
SUB-ADVISED COLLECTIVE NORTHERN TRUST COMPANY HH $x * D$	.300 .135. Н		.135.300 $\rightarrow$
PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. H $\mathbf{u}^*$	.850 183.		183.850
PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY THE $x * D$			55.128
CORPORATION TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING LTD - SERGEY C/O TUDOR INVESTMENT $C \star \star$	55.128 4.031 .031		4.031
INTERNATIONAL FUND USAA $x * D$	377.884		377.884
STATE RETIREMENT SYSTEMS UTAH $2*D$	41.255 57.128		$41.255$ $57.128$
H INDERS VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP $x^*$
FLERKAKTOR AKSJEGLOBAL SMALL CAP VERDIPAPIRFONDET KLP $***D$	9G $\omega$ 142.		142.356
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD $\mathbb{R}^*$	301.879 5.085		301.879
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND $\frac{1}{2}$			.085 IO
AHL INSIGHT LIMITED $Q$ $\neq$ $\neq$	4009 4009		$\frac{6}{7}$
OLD NORTH STATE HEDGED EQUITY MWT LLC $\overrightarrow{P}$	$\blacksquare$ m ᆏ		15.692 21.639
LIMITED MRAN FUNDS XII SPC - 1783 III SP NAPLES CORPORATE SERVICES $x^*$	21.63
GOVERNMENT OF NORWAY $\Omega^*$	403 $\blacksquare$ 448 o١ $\mathbf{\mathbf{u}}$		403 448. Q) $\overline{\phantom{a}}$
MIC INVESTMENTS, MIC LIMITED $x * D$	24.168		168 24.
$\mathbb{S}^{\mathbb{Z}}$ FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) GBD $\frac{1}{2}$	977 $\frac{1}{2}$ $\overline{ }$		73.977
UBS FUND MGT (CH) AG CHO516/UBSCHIF2-EGSCPII $\mathbf{Q} *$	162.261		162.261
$\overline{\Pi}$ PASSIVE CAP GLOBAL SMALL - EQUITIES INSTITUTIONAL FUND CH0526 - UBS (CH) $x^*$	10.622		10.622
SPARINVEST POOL - EUROPE EQUITY $x * D$	o, $-62$ m $\frac{8}{3}$		383.629
EUND COMMON CONTRACTUAL THE ARROWSTREET $\sum_{k=1}^{n}$	ID. 388.32		388.325
TSHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY $\begin{array}{c}\n\uparrow \ \uparrow \ \downarrow\n\end{array}$	160.910		160.910
ISHARES VII PLC $\mathop{R}\limits^{\curvearrowright}$	785.777		785.777
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY $\mathop{\oplus}\limits_{*}$	6.443 4		46.443
ASSOCIATION SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT $x * D$	32 4 $\blacksquare$ $\pmb{\omega}$ $\infty$		432 $\overline{\phantom{0}}\phantom{0}8$
STATE OF ILLINOIS TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE $x * D$	8.230 $\frac{8}{7}$		788.230
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST $\Omega^*$	92 338.89		$\sim$ 338.89
FOUNDATION HOSPITALS KAISER $x * D$	12.522		12.522
TNT FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS $\mathbb{Q}$ *	ю 6.16 $\frac{1}{1}$		G 156.16
SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND $\frac{1}{2}$	5.617 44! $\overline{\phantom{0}}$		Ļ 445.61 ᅱ
INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF SCHWAB $\mathbb{R}^*$	G $\overline{5}$ 666.		916 666.
FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF SCHWAB $Q$ **	$\infty$ 264 73		738 $\blacksquare$ 264
PENSION TRUST DUPONT $\Omega^*$	128.141		141 128
PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION $\mathbf{Q} \ast \mathbf{R}$	O 48 354		G $\frac{8}{4}$ $\bullet$ 354
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR $\mathbb{C}$ ** $\frac{1}{2}$	m ഥ ١ö 4 H 4 $\bullet$ $\overline{\infty}$ 4 $\sim$	000000000000000000000000000000000000000	$^{<}$ $\mathfrak{m}$ 4 ۱o ᅱ Ţ $\bullet$ $18\sqrt{1}$ Ļ $\sim$

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 13 m Teste: 84 Azionisti:
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) ξg Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:
RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

١ ť ŀ
t ì ֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֓֝֓֓֓֓֓֓֓֓ j í ĵ
j ś

Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

		RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica DE delega alla persona fisica sopra indicata **D delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votzzione effettuata alla postazione assistira) Pagina 14 con il numero della scheda magnetica	DISTRICTLY Azionisti in proprio: 504 0 Teste. Azionisti in delega: 204 $\omega$

ω $\infty$		ω $\infty$	$\sigma^*$ PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC LNI. MUL-FACT H CORE TNDEX HTE
13.927		13.927	$\mathbf{G} * *$ PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES 0 _Td
2.837		2.837	$\sigma^*$ COSMOPOLITIAN INVESTMENT FUND
⊢ 1.361		117.361	$Q^*$ GUNDE MERICISEEN COMMON BENSIEU MERICIE Ò
136.751		36. LS _L	$\overline{0}$ * $\overline{1}$ MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND
54.084		Cл 4.084	$L + 1$ NHACER OIF CCF
1.85		1.85	$\sigma^*$ GLAA PANTHER FUND L.P
15.68		57.574	$\mathbb{G} \ast \ast$ MERCER QIF CCF
221.612		221.612	$\mathbb{G}*\ast$ MGI FUNDS PLC
		72.617	$Q_{*}$ MERCER GLOBAL GNDE CRE EQUITY FUND
72.617			$\mathbb{I}^$ MERCER* CLOBAL EQUITTY CIND.
25.752		29.752 23.800	$\mathbb{C} * $ MERCER* INTERNATIONAL EQUITY FUND
23.800 27.400		27.400	$\overline{U}$ $\star$ $\overline{U}$ UND INTERNATIONAL VALUE FUND
		318.500	$\mathfrak{a} * \mathfrak{s}$ MDPIN INTERNATIONAL EQUITY POOL
318-500		203.761	$\overline{a}$ QNA INT SMALL CAP EQ ED OF THE PRU TR COM INST BUS HRU
203.761		286.062	$\mathbb{G}^$ ZNVITTV* GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIAMZ STRAT.
286.062			$\sigma_{**}$ ZNETTTE GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMARNDAT
4.907		80 L06	$\sigma$ MARYLAND STATE RETIREMENT & WELSAS NOISNE
80.788		$\ddot{\cdot}$ 384	$\mathbb{G} * $ HARTFORD* MULTRACTOR LOW VOLATILITEY
4.964		964	$\sigma^*$ HARTFORD MULTIRACTOR DEVELOPED MARKETS
26.752		404.120 830.752	$I**$ LOS PAGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION
404.120			$\mathbb{C} *$ ξ, INTERNATIONAL EQUITY FUND
306.392		306.392	$\mathbb{T} * \mathbb{I}$ NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETERNIT SYSTEMS
61.825		33.290 61.825	$\mathbb{T} * \mathbb{Z}$ SUPER STREED CLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX
33.290			$\mathbb{T} * \mathbb{D}$ UNL MULTITAMANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND PORTFOILD
369.895		369.895	$\sigma^*$ UNIL/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND
558.377 35.587		$\frac{\omega}{\omega}$ 189	$x * D$ GNO INTERNATIONAL EQUITY FUND
			$\mathbf{I} * \star$ HARTFORD MULTIRACTOR INTERNATIONAL FUND
1.243		$46.1899$ 1.243 558.377 558.377	$\mathbf{I} * *$ MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLIO
н 5.315			$\overline{C}$ * * SCNDI OND PLC GMO GLOBAL REAL REPORT (UCITS) FUND
46.189	000000000000000000000000000000000000000		$\mathbb{T} * \mathbb{Z}$ GMO FUNDS PLC GMO GLOBBAL EQUITY ALLOCATION
3.976		11.976.57	$T \ast \ast$
IL6 TII			$\overline{0} * *$ RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND BRIGHTHOUSE F IR I HERICHTHOUSE/DIN INT SERIE COMPRINE FFE
140.578		140.578	$\overline{L}$ * $\overline{L}$ PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND
33.400		33.400	$\overline{a} * *$ VALIC COMPANY I - ISSET ALLOCATION FUND
12.513 12.138		12.138	$\overline{L}$ $\overline{L}$ $\overline{L}$ THE RESENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA
N		24. 13.513	CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST
192.347		192.347	$+$ $+$ $+$ UBS (S ₁ )
40. 449		40.449	$\sigma^*$ GROUP TRUST
$\frac{1}{2}$ $-33$		N 9.133	$\overline{C}$ * $\overline{D}$ THE WALT DISNEY COMPANY RETIRENT PLAN MASTER TRUST
OП ë ς Ω		cη 0.553	$\mathbb{L}^*$ IAM NATIONAL PENSION FUND
44.709		44.709	$\overline{U}$ $$ $$ GMAM GROUP PENSION TRUST II
48 399		48.399	$x * D$ GMAN GROUP PENSION TRUST III
$1.279$ $-179$		۳ 279.179	$\mathbf{G} * *$ RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC
386.096		286.096	$\sigma_$ BERNS ETHIN LINGLYSTICNER INC. - INC. - INCREDISTICNER IS* CAP PORTFOLIDE
c 35.583		13.820 595.583	₫** OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM
13.820			$\overline{C}$ * ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS THE 4
Delega	proprio	Fot. $\sqrt{2}$	Cognome
		FAVOREVOLL

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.10.35

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

	FAVOREVOLI
Cognome	Voti Tot.	o Propri	៧ Deleg
PCIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY $x * D$	۱Ω 40.31	o	$\frac{10}{11}$ 40.3
PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY $\frac{1}{4}$	.042.561 ᆏ	$\circ$	$-561$ 042 $\bullet$ $\mathbf{r}$
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB 1 $\mathbb{R}^*$	6.000	$\circ$	6.000
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND $x * D$	40.783		.783 40
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO $\ddot{x}$	83.661		.661 က္
HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT- $\mathbf{L} \star \star \mathbf{D}$	341.838		341.838
ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION $C$ *+	400.800		.800 400.
LOND SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES $x * D$	89.800		.800 $\frac{9}{8}$
HONG KONG HOUSING AUTHORITY $\mathbb{R}^*$	116.201		.201 116
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY $x * D$	101.434		.434 101
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTE SYSTEM $\sum_{\mathbf{x}}^{\mathbf{y}}$	840.834 $\overline{\phantom{0}}$		7 œ. .840.
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM $\overline{C}$	$-376 - 244$ $\blacksquare$		244 376 $\overline{a}$
GLOBAL FUNDS PINEBRIDGE $\mathbf{G} \ast \mathbf{H}$	98.710		.710 98
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT $\Omega_{*}$	209.618		.618 209.
SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST $\Gamma$	180.908		180.908
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS VDB $\mathbb{R}^*$	20.669		20.669
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD $\mathop \rightarrow \limits_{\ast}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \rightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \rightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\$	568 526.		.568 526.
NEW YORK STATE TEACHERS RETIRENTY SYSTEM $\Gamma$ *	543 44.		44.543
ACTIVE INTERNATIONAL SMALL CAP LEMDING COMMON TRUST FUND $*D$	523 116.		116.523
STATE STREET FAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON $x * D$	976 ٠ $\blacksquare$		1.976
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT $\overbrace{ }^{*+}$	970.378		970.378
厍 SSGA ALL COUNTRY W EX-US INTEGR ALPHA SEL NON-LEND COMM TR $7 * D$	m $\frac{5}{1}$ $\frac{8}{11}$		18.793
MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON TR $*$ $\Gamma$	879 $\cdot$ $\sim$		.879 $\mathcal{Q}$
STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV $\frac{0}{1}$	116.783		116.783
DB X TRACKERS $x * D$	279.914		279.914
DB PRIVATMANDAT COMFORT $\sum_{k=1}^{n}$	960.000		960.000
UBS ETF $x * D$	6.400 G		$-6.400$ O)
PLAN PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION $\mathbb{R}^*$	$135$ $123$ $\sim$ 4 Н		14.135 48.123
LIQUE STATE STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION $\mathop{R}\limits^{\curvearrowright}$	$\blacksquare$ $\infty$ 4
GLOBAL INTREFID - CANADA FUND $\Gamma$	.848 $\infty$ $\sim$		28 848
IBM 401K PLUS PLAN $\mathbb{C}^*$	515 $\blacksquare$ Ō, $\infty$		89.515
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND $\Omega$ **	$-649$ 554 0211 112 ᅱ		554 649 Н
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS $\mathbf{G} * \mathbf{H}$	971 $\;$		5.971 $\overline{2}$
STATE OF MINESOTA $\overline{a}$	500 $\blacksquare$		111.500
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND $\frac{1}{2}$ $\mathbf{u} * \star$	169 $\blacksquare$ 244		244.169
SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US MERCER NON-US CORE EQUITY FUND $\mathbb{Q}^*$	.700 596.		596 700
ETE PLC MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS $\frac{1}{\ast}$	.938 $\mathbf{r}$ 127 $\mathsf{r}$ $\overline{\phantom{0}}$		127.938 7.795 $\mathbf{H}$
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND $\mathop{\mathbb{C}}_{\ast}$	795 568 $\sim$ $\omega$ $\infty$		3.568 œ
GUARANTEED ANNUITY NEW ENGLAND CARPENTERS $\mathbb{Q} * \mathbb{Z}$	$\blacksquare$ Ô $^\infty$		6.829 $\infty$
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS $4*D$	829 483 $^{\circ}_{\circ}$		68.483
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF $x * D$	.826 $\overline{ }$		7826
INTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND $2*D$	$\circ$ 50. ္မ	000000000000000000000000000000000000000	046 53
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	$\overline{\phantom{0}}$ $\overline{\circ}$ ÷ 223		$\overline{ }$ 23.81
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND $\mathop{+}_{*}^{\infty}$	∞ $\mathbf N$ ÷ $^{\circ}$ ഹ		Ō œ $\ddot{\omega}$ m,
COPPER ROCK CAPITAL GLOBAL SMALL CAP FUND $\overrightarrow{A}$	၈၀ $\overline{6}$ LO, m $\sim$		$\circ$ 5 თ LO, $\sim$
	Pagina 15
$\mathfrak{B}$ 604 Teste: 0 Azionisti in delega: Azionisti in proprio: Azionisti	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione essistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica ٢n
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

		il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)	RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica *D delega alla persona fisica sopra indicata con	Azionsti Azionisti in proprio: $\circ$ l'este: Azionisti in delega: 604
			DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 16	604 $\omega$
8 ٠ ب G		ጣ G Ô SO		$\mathbb{I}^*$ LAZARD/WININGTON COLLECTIVE TRUST
4 $\bullet$ $\frac{6}{2}$ ທ ທ	000000000000000000000000000000000000000	¢ $\bullet$ 619		$\sigma_{\star}$ $\mathbb{C} $ GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND KAISER FOUNDATION HERLTH PLAN IN FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIREE CINE HILLERE* WELFARE ELA
$\triangleright$ ٠ 141		2.841		$\mathbb{G}^*$ RILLANSGI INTERNATIONSL SMALL-CAP FUNDNU
مبر $\bullet$ $\mathbf{L}$ OЛ 245		ىم $\bullet$ $\mapsto$ J UТ $\bullet$ $\bullet$ 245		$\overline{\mathbb{U}}$ : FEG SELECT
$\overline{ }$ U ļм. $\tilde{a}$ $\overline{t}$ 401 $\circ$		$\mapsto$ UП ùч 107 $\ddot{5}$		$\mathbb{G} * *$ NATITEWASE RESL SELLES STORE EDENETIES
$\ddot{\phantom{0}}$ Ι£8		$\ddot{\phantom{0}}$ L ₂₃		$\mathbf{G} * $ ALLIANZGI* GLOBAL DIMANIC ALLOCATION EUND
ω Ë ξ $\mathbf w$		ω $-35$ $\sim$		$\overline{G} * X$ LOZNAITA CLOBAL SELL-CAP OPPORTUNITES PORTPOLIC
153.992		$\overline{u}$ $\tilde{\omega}$ 266		$G$ MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401(K) NVTd*
449.691		∱ 169601		$\mathbb{G}^$ . ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US* TRUST CNO.
179.				$\sigma$ ARRONSTREET** INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND
49.351 79.487		49.351 179.487		$\overline{C}$ * $\overline{D}$ RROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND
		$\overline{\phantom{a}}$ 2.475		$\sigma\star\star$ AMERICAM CENTURY ETF TRUST-AVAMTIS INTERNATIONAL ALIACE HTT
$1.63.739$ 163.739 12.475		$\overline{5}$ 139 139		$\mathbb{C} * \mathbb{Z}$ $Q_{*}$ PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY TRUST
		589.1		$\mathbb{U} * $ ISHARDS* INTERMATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF
6.424		6.424		$\begin{array}{c} * \ + \ 0 \end{array}$ TSHARES NISCI EDROPE INI INISCI ESPE
1292 2.094		⊣ 1.094		$\overline{a}$ * $\overline{b}$ TSHARES CORE NSCT EAFE IMI IMPEX ETF
$-76$		ဖ ⊷		$\mathbb{G}\ast$ ISHARES* CORE NSC1 INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS HIE
$\begin{array}{r} 103.988 \ 268.708 \ 397.683 \ 102.279 \end{array}$		102. 279		$\overline{a}$ * $\overline{b}$ LSHARES CORE TOSM TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF
N $\blacksquare$				$\sigma^$ ISHARES* CORE NSCI EAFE ETE
				$\mathbb{T} * \mathbb{T}$ ISHARES EDGE MSCI MULTERCTOR INTI SMALL-CAP ETF
222.463		$\begin{array}{r} 4.2\cdot963\ 222\cdot463\ 2103\cdot888\ 2.268\cdot708\ 2.97\cdot692\ 397\cdot693\ \end{array}$		$\sigma * \lambda$ ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF
				$\mathbf{G} * * \mathbf{D}$ LSHARES NSCT ECROPE SMALL-CAP ETE
ىم ٠ 116.340 016.340		H		$\mathbb{I}^$ ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETE*
300.000				$\mathbb{G} * $ AXA WORLD FUNDS*
260.88				$\ddot{C}$ * RP RENDITE PLOS
21.044 64.705		$\begin{array}{l} 21.044 \ 64.705 \ -300.000 \ -716.340 \end{array}$		$T^$ ALLIANZ STIFTUNGSFONDS NACHHALTICKETT*
				$\sigma$ PRENIUDINAMENT DYNAIK**
ىم $\ddot{\phantom{0}}$				$\check{d}^*$ PREMIUMMANDAT BALANCE
$_{\infty}$ N $\ddot{\cdot}$ $1400$ $-270$ $-975$		۳ ٠ œ		$\overline{L} * $ $ * $ JOHNSON GORDON ALAN* ALLIANZ GLOBAL INVESTORS CNO.3
				PIMANTOSE GLOBAL DYNAMIC
NΘ 320'67 1221'66 1226'11		$\begin{array}{l} 111.926 \ 122.724 \ 230.725 \ 240.725 \ 250.726 \ 250.725 \ 250.725 \ 250.725 \ 250.725 \ 250.725 \ \end{array}$		$\sigma_$ $I^$ GNO INDERNENTATION EDNE ASSET ALICCATION FUND LLC
				$\sigma^$ GMO BENCHMARK-FEE FUND*
I1I		212.662 $\circ$ N		$\mathbf{q}$ * * MAINSTAY INTERNATIONAL OPPORTUNITES CNOWD
212.662 0/9		3.670		$*$ $+$ $+$ $+$ PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE
$\therefore$				$\mathbf{L}^$ VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB LLA* CAP UNL EUND
$\ddot{\circ}$				$\mathbf{L}^$ STICHTING BHILLES PENSIOENEOLO*
$\frac{13}{2}$ $\begin{array}{c} .7.08 \rightarrow .08.08 \rightarrow .08.08.08 \rightarrow .08.08.08 \rightarrow .08.08.08 \rightarrow .08.08.08.08 \rightarrow .08.08.08.08.08.08.08.08.08.08.08.08.08.0$		13.633 69.468 3.550		$\mathbb{I} * $ ALLIANZ INT TRU FDS- ALLIANZ BEST STYLED GLOBAL AC EQUITY*
190.		190. $\overline{0}$		$\overline{0}$ * * MANAGED PENSION RUNDS TIMILED
383. 257		383.25		$\mathbf{d} * *$ NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN TR
$47.$ $9 + 9$				$L*2$ BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORTD EX SW SMRTI OR AR STRIPEX E
Delega 51.177 31.177 19.879	$\circ \circ \circ \circ$	65.690 19.879 47.646		$\mathbb{G} \ast \ast$ SUNSUPER SUPERANNUATION EUND
				$\mathbb{L}^$ $\mathbb{I} * $ SUNSUPER SUNSUPER NOITEMNANTE NOILEMONDER GNIAH
		$\frac{6}{10}$ ىر 4		Cognome EUND
Dele	pridorio	Tot. vot: μ,
			FAVOREVOLL
				Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019
				LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.10.35

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.10.35

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

FAVOREVOLI
Cognome	Voti Tot	O Propri	Delega
å SUMAMERICA SERIES TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EQUITIES PORTFOL $\overline{u}$	63.181		63.181
LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND GTAA PINEBRIDGE LP $x * D$ $\frac{1}{\ast}$	1.553		1.553
PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC $x * D$	50.701		50.701
GNDE PIMOO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL $\overline{A}$	118.286 163.895		118.286
GLOBAL ALLOOUNTRY YUND (CANADA) ARROWSTREET $\frac{1}{2}$	320.670		163.895
GLOBAL ALL-COUNTRY FUND II ARROWSTREET (CANADA) $x * D$	65.451		320.670 65.451
Щ PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ET $4*D$	3.034		3.034
WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $*D$	25.370		25.370
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM $x * D$	491.168 7.168		491.051
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF $\frac{1}{2}$			7.168
CNLL XIIOOS SAVE 4D	36.802		36.802
TECHNOLOGY PENSION GNF COLLEGES OF APPLIED ARTS $\mathbf{G}^*$	631.430		631.430
INC ONTARIO POWER GENERATION $x * D$	233.126		233.126
MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND SYMMETRY US EQUITY FUND $\mathbb{R}^*$ $\mathbf{u}$	39.050 33.962 32.997	000000000000000000000000000000000000000	39.050
COMPANY MASTER TRUST SM CANADA $4*D$			33.962 32.997
円 Ś AMERI MACKENZIE MAXIMUM DIVERS.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH $\frac{1}{2}$	1.579		1.579
MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED EUR INDEX ETF $\mathbf{G}^*$			825
CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND $x * D$	825 26.500		26.500
CO&L GLOBAL EQUITY FUND $x * b$	110.400		110.400
CUGL Q GROUP GLOBAL EUSE FUND $x * D$	101.900		101.900
THE PENSION FUND SOCIETY OF THE TORONTO-DOMINION BANK $Q$ * $\uparrow$	672.563		672.563
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF FIRST ASSET MORNINGSTAR $x^$ $x D$	312.878		312.878
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF $x^*$	37.303		37.303
VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED $x * D$	31.145 2.486		31.145
EN TR WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS EMPLOYEE B $\mathbb{R}^*$	12.830		2.486 12.830
VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND $x * D$	174.418		174.418
INDEX FUND VANGUARD DEVELOPED MARKETS $\frac{1}{2}$	$-061.305$ $\infty$		061.305 $\infty$
DOMINI IMPACT INTERNATIONAL EQUITY FUND $\frac{0}{1}$	ю 430.28		430.286
INTERNATIONAL MONETARY FUND $\frac{1}{2}$	13,275		13.275
INTERNATIONAL MONETARY FUND $\frac{1}{2}$	070 $\bullet$ 14		14.070
STARS ALL AZIONI ITALIA ALLIANZ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA FONDO $\Omega$ *	$\circ$ Õ, LO ₁ င္တ		$-5.000$ ခွ
ā QUALITA COMPUTERSHARE SPA RAPPR, DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE IN SUBDELEGATO/DELEGATO 135 NOVIES TUF $\infty$
UNICOOP TIRRENO SCARL $*D$	o .618 .897 $\overline{\phantom{0}}$		.618 $\circ$ $\frac{5}{6}$ Н $\mathbf -$
COOPERARE S.P.A $x * D$	.937 19.734		19.734.937
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. $\frac{1}{2}$	.185 89.932
NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA $\overrightarrow{C}$	13.830.526		89.932.185 13.830.526
CONSUMO LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI COOP $\mathbf{G}^*$	15.345.308		15.345.308 7.980.710
LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA COOP $\mathop{\mathbb{C}}_{\ast}$	1,980.710 $\overline{ }$
UNIBON SPA $4*1$			546.730
ပ ഗ SCRL CEFLA CAMST $G*$ $4D$	m O١ 126.91	°°°°°°°°°°	126.913 77.829
FINCCC S P A $\begin{bmatrix} 1 \ 1 \end{bmatrix}$	$\sim$ $\tilde{\mathbf{8}}$ Ļ $\;$ $7\,7$ $\circ$ $\mathbf{r}$		472
	4 $\mathbf{\sim}$		216
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 17 m Teste: 504 Azionisti:
डू Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistira)
	RL* rappresentanza legale alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Oggetto: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

D FEDERAIIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA
D C.N.A. CONFEDERAIIONE NAZIONALE DELL'ARTIGIANATO E DELLA PICCOLA MEDIA IMPRESA D PAR. CO. S.P.A.
D PAR.COOP.IT S.P.A.
* ROSSETTI STEFANO Percentuale votanti % DAMOBILIARE MONTEVERDE SRL D ASSICOOP BOLOGNA METROPOLITANA ZANZANI ROMEO D SOEINCO S.P.A.
D CMB SOCIETA (COOP VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARRI Cognome
D CCPL 2 S.P.A.
D HOLMO S.P.A. * GILLICNE ERENTZIO Totale voti 651692666 515.093.443 FAVOREVOLL** Tot. Voti $4.381.244$
$47.820.654$ 518.150
2.696.834 55.358
104.979
186.070 126.913 388.191 411.180 I148.911 158.067 687.489 Proprio $\circ$ 00000000000 $41.381.244$
$47.820.654$
$388.191$ $\begin{array}{l} 126.913 \ 82.489 \ 518.150 \ 518.150 \ \end{array}$ $55.358$
104.979
186.070
411.180 158.067
148.911 Delega

Percentuale Capitale %

usmorzy Azionisti un proprio:

ुर्दै leste: Azionisti in delega:

eg
S DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica **D delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votazione effettuara alla postazione assistita)

Pagina $18\,$

RL^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

33

2019
Progetto di Bilancio

$\sqrt{2}$

y
1

Progetto Grafico
Mercurio GP Srl

$\hat{\mathcal{A}}$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3} \left|\frac{d\mu}{d\mu}\right|^2 \left|\frac{d\mu}{d\mu}\right|^2 \left|\frac{d\mu}{d\mu}\right|^2 \left|\frac{d\mu}{d\mu}\right|^2 \left|\frac{d\mu}{d\mu}\right|^2 \left|\frac{d\mu}{d\mu}\right|^2.$

UnipolGruppo Bilancio

2019

EVOLVERE. ANDARE OLTRE.

L'esercizio 2019 è il punto di partenza per una nuova e ambiziosa missione: evolvere.

Nell'attuale contesto economico, in cui anche l'intero sistema assicurativo attraversa profondi cambiamenti, vogliamo continuare a guardare avanti, forti del ruolo di leader di mercato che abbiamo saputo costruire nel tempo insieme a tutti i nostri stakeholder.

Evolvere con un cambio di passo che consenta al Gruppo Unipol di diventare leader in tre grandi ecosistemi, Mobility-Welfare-Property.

La forza dei nostri asset, le persone, la tecnologia, la sostenibilità, ci permetteranno di superare il singolo concetto di assicurazione per evolvere insieme continuando a creare valore condiviso.

$\frac{1}{2} \sum_{i=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n} \frac{1}{2} \sum_{j=1}^{n$

INDICE

Cariche sociali e direttive	7
Introduzione	8
Scenario macroeconomico e andamento dei mercati	8
Principali novità normative	11
1. Relazione sulla gestione	15
Andamento del titolo	16
Struttura dell'azionariato	17
Struttura del Gruppo al 31 dicembre 2019	18
Informazioni sulla gestione	19
Aspetti salienti dell'attività	24
Gestione patrimoniale e finanziaria	24
Capitale sociale	28
Indebitamento	28
Politiche di gestione dei rischi (art. 2428 Codice Civile)	29
Sistema di Controllo interno e gestione dei rischi del Gruppo Unipol	30
Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58	35
Andamento delle società direttamente controllate	35
Rapporti con imprese del Gruppo e operazioni con parti correlate	40
Attività di ricerca e sviluppo	45
Adempimenti in materia di privacy (D. Lgs. 196/2003)	45
Risorse Umane	46
Servizi Informatici	47
Internet	47
Evoluzione prevedibile della gestione	47
2. Bilancio dell'esercizio 2019	51
Stato Patrimoniale	52
Conto Economico	56
Rendiconto Finanziario	58

	3. Nota Integrativa	61
	Struttura e contenuto del bilancio	62
	Criteri di valutazione	63
Economico	Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto	67
	Altre informazioni	82
	Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio	85
	Proposte all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti	87

	4. Allegati alla Nota Integrativa	89
1.	Conto Economico riclassificato	91
2. netto	Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio	92
3.	Prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali al 31 dicembre 2019	95
4.	Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni immateriali	96
5.	Prospetto delle variazioni nei conti delle lmmobilizzazioni materiali	96
6.	Prospetto delle movimentazioni delle partecipazioni immobilizzate	98
7.	Elenco azioni titoli compresi nell'attivo e. circolante al 31 dicembre 2019	100
8.	Prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite	101
9. 2019	Informazioni sull'indebitamento al 31 dicembre	103

	5. Attestazione del Bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento
	Consob n. 11971/1999	105

	6. Relazione del Collegio Sindacale	109

	7. Relazione della Società di Revisione	127

Kommunicat Cariche sociali e direttive

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	PRESIDENTE	Pierluigi Stefanini
	VICE PRESIDENTE	Ernesto Dalle Rive
	AMMINISTRATORE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE	Carlo Cimbri
	CONSIGLIERI	Paolo Alemagna	Antonietta Mundo
		Gianmaria Balducci	Milo Pacchioni
		Roberta Datteri	Maria Antonietta Pasquariello
		Patrizia De Luise	Annamaria Trovò
		Massimo Desiderio	Adriano Turrini
		Daniele Ferrè	Rossana Zambelli
		Giuseppina Gualtieri	Carlo Zini
		Pier Luigi Morara


	SEGRETARIO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	Fulvia Pirini
COLLEGIO SINDACALE	PRESIDENTE	Mario Civetta
	SINDACI EFFETTIVI	Silvia Bocci
		Roberto Chiusoli
	SINDACI SUPPLENTI	Massimo Gatto
		Rossella Porfido
DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI		Maurizio Castellina

م.
م

Introduzione

Scenario macroeconomico e andamento dei mercati

Scenario macroeconomico

Nel 2019 la crescita globale si è attestata intorno al 2,5% (3,2% nel 2018). Le principali aree economiche hanno mostrato un rallentamento della crescita del PIL, in particolare nel secondo semestre, a causa della riduzione degli scambi determinata dalla politica commerciale statunitense e dal persistere di elementi di incertezza, quali la Brexit e i rischi geopolitici nell'area medio-orientale.

Gli Stati Uniti sono cresciuti a un tasso del 2,3% (2,9% nel 2018). La crescita è stata sostenuta principalmente dai consumi privati, mentre si è ridotto il contributo alla crescita di investimenti e spesa pubblica. A fronte di un moderato rallentamento dell'attività economica e di un mercato del lavoro che si mantiene solido (3,5% il tasso di disoccupazione di dicembre) e malgrado una inflazione a dicembre pari al 2,3%, la Federal Reserve ha tagliato il tasso sui Fed funds tre volte nel corso dell'anno (tasso che è arrivato all'1,75% a ottobre) ed ha interrotto la riduzione dell'ammontare di titoli detenuti a partire dalla fine di agosto. Inoltre, al fine di affrontare un forte drenaggio della liquidità nel mercato Repo, la Federal Reserve ha introdotto un programma di acquisto dei titoli a breve termine con l'obiettivo di riportare (e mantenere) il livello delle riserve bancarie attorno ai 1.500 miliardi di dollari. Queste operazioni, tuttavia, non mutano l'intonazione della politica monetaria.

Prosegue il rallentamento della Cina, dove la crescita del PIL nel 2019 si è attestata al 6,1% su base annua. Tale tasso di crescita rappresenta il punto più basso dal 1992 (6,5% nel 2018). Il rallentamento è in larga parte da attribuirsi alla frenata del commercio internazionale e alla guerra commerciale con gli Stati Uniti, che ha duramente colpito il settore manifatturiero, determinando un forte calo della produzione. Le difficoltà di tale settore hanno portato a un calo della domanda privata, e in particolare degli investimenti, solo parzialmente contrastata dal contributo positivo degli investimenti delle imprese pubbliche. Il tasso di inflazione a dicembre si è attestato al 4,2%.

Anche i Paesi emergenti sono stati colpiti dal rallentamento globale, oltre che dalla sostanziale stabilità del prezzo delle materie prime. Nel 2019 si è osservata una crescita di circa il 4%, contro il 4,7% nel 2018.

Il Giappone dovrebbe realizzare una debole crescita, stimata al +1,0%, grazie al contributo delle politiche monetarie non convenzionali fortemente espansive e della domanda interna, che hanno compensato un deciso calo delle esportazioni. Malgrado l'aumento dell'imposta sul consumo e l'espansione degli asset detenuti da parte della Bank of Japan, l'inflazione si mantiene modesta (a dicembre è pari allo 0,8%) pur in un contesto prossimo alla piena occupazione (2,2% la disoccupazione a dicembre).

L'Area Euro ha conseguito una crescita del PIL del +1,1% (+1,8% nel 2018). Il calo della crescita è riconducibile a diversi fattori, quali il rallentamento del commercio internazionale, l'incertezza relativa agli sviluppi della Brexit e la frenata del settore manifatturiero (che ha coinvolto in particolare la Germania e l'Italia). Il tasso di disoccupazione ha continuato a ridursi fino ad attestarsi al 7,4% a dicembre 2019.

Dato il rallentamento economico e un'inflazione molto inferiore all'obiettivo del 2% (a dicembre 1,3%), la BCE ha modificato l'intonazione della politica monetaria adottando ulteriori stimoli espansivi. In particolare, a partire da settembre sono state adottate le seguenti misure:

lancio di un nuovo piano di acquisti relativi al quantitative easing per euro miliardi 20 mensili oltre all'integrale reinvestimento del capitale dei titoli in scadenza;
taglio del deposit rate portandolo a -0,5%, introducendo contemporaneamente un sistema di tiering per mitigare l'effetto dei tassi negativi sulla redditività delle banche;
adozione di un nuovo programma di aste per finanziamenti al sistema bancario (TLTRO III).

L'economia italiana nel 2019 ha mostrato un ulteriore rallentamento rispetto all'anno precedente, con un tasso di crescita del PIL del +0,2% su base annua (+0,7% nel 2018), per effetto di numerosi fattori: il ridotto contributo delle esportazioni nette a causa del già citato rallentamento del commercio internazionale, la dinamica modesta degli investimenti e la frenata dei consumi privati. Malgrado ciò, il mercato del lavoro si è mantenuto solido, con una

disoccupazione del 9,8% a fine anno, in calo rispetto al 2018. Il tasso di inflazione a dicembre è stato pari allo 0,6% (1,2% nel 2018).

Mercati finanziari

Le manovre di espansione monetaria annunciate dalla BCE a settembre del 2019 e implementate a partire dallo scorso novembre hanno spinto verso il basso tutte le curve europee dei tassi di interesse. Il tasso Euribor a 3 mesi ha chiuso il 2019 in calo di 7 punti base rispetto ai valori di fine 2018, mentre il tasso Swap a 10 anni si è ridotto nello stesso periodo di 82 punti base. La curva dei rendimenti governativi tedeschi ha evidenziato nel 2019 una modesta volatilità sulle scadenze fino a 3 anni e una riduzione dei tassi a lungo termine. Il Bund a 10 anni è tornato su valori negativi da maggio del 2019 e a fine 2019 risultava pari al -0.17%, in calo di 45 punti base rispetto ai valori di fine 2018.

In Italia, le manovre espansive della BCE hanno compresso i rendimenti sui titoli di Stato. Lo spread a 10 anni tra i tassi italiani e tedeschi è risultato, a fine 2019, parì a 157 punti base, in calo di 95 punti base rispetto al valore di fine 2018.

Il 2019 si è chiuso positivamente per i mercati azionari europei, dopo le perdite realizzate nel 2018. L'indice Eurostoxx 50, riferito ai listini dell'Area Euro, ha conseguito nel 2019 un rialzo del 25% rispetto ai valori di fine 2018, mentre il FTSE Mib, riferito alle società quotate italiane, è cresciuto nello stesso periodo del 28%.

Nel corso del 2019 la Fed ha interrotto la fase di normalizzazione della propria politica monetaria, tagliando in tre occasioni il tasso sui Fed Funds e iniettando liquidità nei mercati interbancari statunitensi. Il ritorno a politiche monetarie espansive ha consentito all'indice S&P 500 di conseguire, nell'arco del 2019, un rialzo pari al 29% rispetto ai valori di fine 2018. Delle politiche monetarie più espansive della Fed hanno tratto beneficio anche i listini dei mercati emergenti: l'indice Morgan Stanley Emerging Markets ha conseguito nel 2019 un rialzo pari al 15%.

Settore assicurativo

Nel 2019, in ragione dell'evoluzione attesa dell'ultima parte dell'anno tenendo in considerazione i dati consuntivi relativi al terzo trimestre, la raccolta premi del mercato assicurativo italiano dovrebbe attestarsi a euro miliardi 142,5, in aumento del 5,4% rispetto al 2018.

Nel 2019, i premi complessivi del portafoglio diretto italiano del settore Danni si attendono in aumento del 3,3% rispetto al 2018. Nel settore Auto, composto dai rami R.C. Auto, R.C. Veicoli Marittimi e Corpi di Veicoli Terrestri, i premi raccolti sono previsti in lieve aumento rispetto al 2018 (+1,0%). Secondo la rilevazione ANIA relativa a dicembre 2019, il premio medio del ramo R.C. Auto ha subito una flessione nel 2019 di circa l'1%, passando da 352 a 349 euro. L'indice ISTAT dei prezzi R.C. Auto, il cui valore riflette i prezzi di listino e non quelli effettivamente praticati dalle compagnie, ha registrato invece una contrazione pari allo 0,3% nel 2019.

Si conferma il trend positivo dei rami Danni non-Auto, con una raccolta premi in crescita del 5,5% rispetto al 2018. Andamenti particolarmente positivi si prospettano nel comparto Salute (+8,3%), trainato dal buon andamento del ramo Malattia (+12,3%) e nel comparto Property (+4,5%), che beneficia del tasso di crescita atteso del +6,1% del ramo Perdite Pecuniarie. Analogamente, si prospetta una crescita anche per la raccolta premi degli altri rami Danni (+5,3%) grazie all'incremento del ramo Assistenza (+9,8%), mentre il ramo R.C. Generale dovrebbe crescere a tassi più contenuti (+2,3%).

È attesa la prosecuzione del trend negativo del canale agenziale nel ramo Auto, con una quota in riduzione dello 0,4% e un peso complessivo dell'82,7% sulla raccolta totale, a fronte di un aumento della quota del canale Direct (+0,2%), dei Broker (+0,3%) e di una sostanziale stabilità del canale bancario, con un peso pari al 3,1% della raccolta. Per i rami non-Auto si prospetta la flessione della quota del canale agenziale (-0,5%) e dei Broker (-0,2%), a fronte di una crescita del canale bancario (+0,6%) e quello della vendita diretta (+0,1%).

Nel settore Vita si conferma nel 2019 il trend già osservato nel 2018, con tassi di incremento prossimi al 4%, derivanti principalmente da una crescita sostenuta della raccolta premi relativi alle polizze rivalutabili ramo I (+9,5%), a fronte di un'ulteriore battuta d'arresto nella commercializzazione delle polizze ramo III (-6,0%). Prosegue la crescita nel 2019 dei rami IV (+36,2%) e VI (+33,9%), mentre il ramo V chiude il 2019 con una riduzione della raccolta del -32,9%.

La quota del canale agenziale nel ramo Vita nel 2019 è risultata in aumento dell'11,1%, con un peso complessivo del 14,45% sulla raccolta totale, interrompendo così il trend negativo che aveva caratterizzato gli anni passati. Risultano in calo i canali Banche e Consulenti, complessivamente -5,8% rispetto al 2018, con una quota del 74,3% sulla totalità della raccolta.

I fondi pensione

Nel 2019 la raccolta netta del risparmio gestito (fondi comuni, gestioni patrimoniali individuali, forme pensionistiche collettive e individuali) è risultata pari a circa 73,5 miliardi di euro, di cui il 2,4% riferito alla gestione dei patrimoni previdenziali (+1,8 miliardi di euro). La raccolta netta dei fondi pensione è stata sempre positiva nel corso del 2019 (+0,6 miliardi di euro nel primo trimestre, +0,5 miliardi di euro nel secondo, +0,3 miliardi di euro nel terzo e +0,4 miliardi di euro nel quarto). Il patrimonio gestito riferito ai fondi pensione e ai piani pensionistici individuali, ammonta a fine 2019 a 98 miliardi di euro, pari al 4,3% del totale del risparmio gestito complessivo, in crescita del 5,6% sul 2018.

Nel 2019, le posizioni in essere presso i fondi pensione sono aumentate del 4,5% rispetto a fine 2018 e si attestano a dicembre a 393 mila unità, di cui il 72,5% relative a lavoratori dipendenti. Nel 2019 si è osservata un'espansione sia dei fondi aperti che hanno registrato un aumento delle posizioni in essere del 6,1%, corrispondente a una crescita del patrimonio gestito del 15,6%, che delle altre forme previdenziali, quali i PIP "nuovi", le cui posizioni in essere crescono del 4.4% e il patrimonio gestito del 10,5%. Anche i fondi negoziali fanno registrare un aumento delle posizioni in essere (+5,3%), ma a fronte di una contrazione del patrimonio gestito (-1,2%). Infatti, la crescita delle posizioni dipende solo dall'apporto di dieci fondi per i quali operano meccanismi contrattuali (casse di previdenza) e il cui patrimonio è in crescita del 24,3% ma che rappresentano meno del 10% del totale del patrimonio gestito. Infine, i fondi pensione preesistenti vedono una stabilità nel numero di aderenti (+0,3%) ma un'espansione del patrimonio gestito del 18,2% grazie all'effetto di rivalutazione del medesimo.

Grazie al favorevole andamento dei mercati azionari, nel 2019 i rendimenti medi delle forme pensionistiche complementari sono stati positivi e molto superiori al benchmark dato dalla rivalutazione del TFR. La miglior performance è attribuibile ai PIP"nuovi" strutturati come Unit Linked, con un rendimento netto pari al 12,2%, seguono i fondi pensione aperti, con un rendimento netto pari all'8,3% (in particolare il bilanciato e l'azionario, con rendimenti pari, rispettivamente, pari al 14,8% e 9,2%), i fondi pensione negoziali, con un rendimento netto pari al 7,2%, e i PIP "nuovi" strutturati come gestioni separate con un rendimento netto pari all'1,7%.

Mercato Immobiliare

Secondo l'Osservatorio sul Mercato Immobiliare dell'Agenzia delle Entrate, nel 2019 le compravendite delle abitazioni nel comparto residenziale mantengono un trend di crescita positivo (+5,5%) anche se in rallentamento rispetto al 2018. Milano si conferma uno dei mercati con più attivi d'Italia (+7,8%).

Le aspettative degli agenti immobiliari sono ancora deboli e i dati relativi al primo semestre 2019 relativi alle 13 grandi città mostrano una flessione dei prezzi delle abitazioni dello 0,3% (salvo che a Milano e Firenze dove invece i prezzi sono cresciuti significativamente).

Nel 2019 le compravendite del settore non residenziale risultano in crescita del 4,7% sul 2018, trainate dal comparto terziario-residenziale (+6,1%) mentre il settore produttivo si è contratto (-0,8%). L'espansione del settore terziario commerciale è il riflesso sia della crescita delle compravendite di uffici (+7,1%) che di quella dei negozi (+5,9%), che ha beneficiato della performance particolarmente positiva degli hotel (+26,7%).

La contrazione dei prezzi di uffici e negozi è continuata anche nel 2019 e dura ormai da 24 semestri. I prezzi degli uffici sono calati del -0,9% mentre quelli dei negozi del -0,6%. Anche i canoni di affitto risultano in riduzione ma a tassi lievemente inferiori al prezzi (rispettivamente, di -0.5% per gli uffici e -0,4% per i negozi). Nel 2019 i cap rate sono rimasti stabili al 5,1% per gli uffici e al 7,3% per i negozi.

Principali novità normative

Principi contabili nazionali OIC

Si segnala che, il 28 gennaio 2019 l'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) ha approvato in via definitiva il testo degli emendamenti che riguardano i seguenti principi contabili, applicabili dal 1º gennaio 2018:

OIC 7 "Certificati Verdi": abrogazione del principio in quanto riferito a fattispecie non più sussistenti dal 2018;
OIC 28 "Patrimonio netto": viene richiesto di fornire in bilancio l'informativa circa il fair value dei warrants emessi, in virtù della necessità degli investitori di conoscere il potenziale effetto diluitivo del futuro esercizio degli stessi warrants;
OIC 32 "Strumenti finanziari derivati": l'OIC ha chiarito le modalità di contabilizzazione delle coperture c.d. "semplici" dei derivati, precisando, nello specifico, le fattispecie in cui debba avvenire il rilascio della riserva di copertura dei flussi finanziari, nel caso in cui la società non preveda di recuperare tutta la perdita o parte della riserva in un esercizio o più esercizi futuri. L'organismo ha inoltre indicato una diversa voce di Conto Economico (B13 "Altri accantonamenti") per la registrazione del contratto oneroso.

Normativa primaria di interesse del settore assicurativo

Nel mese di giugno 2019, a conclusione di un processo di consultazione avviato nel corso dell'anno precedente, gli Atti Delegati Solvency II (Reg. (UE) 2015/35) sono stati oggetto di alcune modifiche, tra le quali si segnalano:

Long term investments riduzione dei requisiti di capitale per gli investimenti in equity a lungo termine;
approccio look-through possibilità di un utilizzo più esteso della semplificazione relativa all'applicazione del metodo look-through in relazione agli organismi di investimento collettivo e agli investimenti «confezionati» come i fondi comuni di investimento:
rischio di credito coordinamento con le norme vigenti nel settore bancario per quanto attiene la classificazione dei fondi propri, le esposizioni verso le controparti centrali (CCP) e il trattamento delle esposizioni verso le amministrazioni regionali e le autorità locali;
calcolo dell'SCR concessione di semplificazioni nel calcolo dell'SCR per alcuni sotto-moduli del ramo vita, non vita e salute, al fine di garantire una adeguata proporzionalità tra il carico computazionale e i reali rischi sopportati dall'assicuratore:
Deferred Tax Assets introduzione di principi aggiuntivi per il calcolo della capacità di assorbimento di perdite delle imposte differite (LAC DT) nella formula standard al fine di garantire una maggiore omogeneità di applicazione.

Il Regolamento è entrato in vigore l'8 luglio 2019, mentre i punti relativi alle Deferred Tax Assets ed alle modifiche della modalità di calcolo dei rischi dei rami non vita e malattia sono entrati in vigore il 1º gennaio 2020.

Nello stesso ambito inoltre, anche la Direttiva Solvency II è stata oggetto sia di modifiche mirate - volte a migliorare alcune previsioni che avevano sollevato difficoltà applicative - sia di un complessivo processo di revisione, il cui iter legislativo è ancora nelle fasi iniziali.

Sotto il primo profilo, è di particolare importanza la Direttiva (UE) 2019/2177 del 18 dicembre 2019 che introduce correzioni al funzionamento della componente nazionale dell'aggiustamento per la volatilità (Volotility Adjustment). Nello specifico, l'articolato prevede una riduzione della soglia di intervento (da 100 a 85 punti base in termini di differenza rispetto ai rendimenti di panieri di attività finanziarie determinate su base valutaria e nazionale) della componente nazionale dell'aggiustamento per la volatilità, tale da rendere più frequente l'effettiva applicazione di tale componente correttiva, in precedenza limitata a casi di forte turbolenza nei mercati finanziari.

Sempre in tema di regolamentazione di solvibilità, l'11 febbraio 2019 la Commissione Europea ha ufficialmente avviato il processo di revisione della Direttiva Solvency II chiedendo ad EIOPA una valutazione complessiva del framework legislativo di Solvency II, facendo salvi i principi di base della Direttiva stessa, quali, ad esempio, il modello di calcolo dei requisiti patrimoniali basato sulla calibrazione dei rischi e la valutazione market-consistent di attività e passività. EIOPA ha dato seguito alla richiesta della Commissione europea promuovendo due consultazioni relative alle segnalazioni e all'informativa al pubblico. La prima consultazione è stata aperta dal 12 luglio 2019 al 18 ottobre 2019, mentre la seconda consultazione ha formato parte dell'Opinion del 15 ottobre 2019 conclusasi il 15 gennaio 2020 sulla revisione di Solvency II.

La Commissione Europea terrà conto dell'advice di EIOPA nella proposta legislativa di modifica a Solvency II, che sarà presentata entro il 31 dicembre 2020.

Sul fronte domestico, in materia di R.C. Auto, Decreto Legge n. 124 del 26 ottobre 2019 convertito con L. n. 157 del 19 dicembre 2019 (cosiddetto Decreto Fiscale 2020) ha modificato il comma 4-bis dell'art. 134 del Codice delle Assicurazioni Private introducendo il c.d. premio unico familiare. L'obiettivo di tale misura è quello di determinare una riduzione del premio medio pagato dalle famiglie concedendo a tutti i componenti del nucleo familiare la classe di merito più bassa presente all'interno del medesimo nucleo, a prescindere dalla tipologia del veicolo posseduto. Il provvedimento è entrato in vigore lo scorso 16 febbraio 2020.

Con riferimento alla normativa primaria si segnala, inoltre, il Decreto legislativo n. 49 del 10 maggio 2019 emanato in attuazione della direttiva (UE) 2017/828 relativa all'incoraggiamento dell'impegno a lungo termine degli azionisti (Shareholder Rights II), che ha introdotto importanti modifiche al Testo Unico della Finanza (TUF), tra cui:

attribuzione agli emittenti del diritto di chiedere agli intermediari e ai depositari centrali l'identificazione degli azionisti che detengono azioni in misura superiore allo 0,5% del capitale sociale con diritto di voto;
nuovi obblighi di trasparenza in capo a fondi pensione e compagnie assicurative, ora definiti investitori $\bullet$ istituzionali, ove investano in azioni di società quotate su mercati regolamentati italiani o della UE (per le assicurazioni è prevista, tra l'altro, la comunicazione delle proprie strategie d'investimento all'interno del Solvency and Financial Conditions Report);
votazione completa della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti da parte ٠ dell'assemblea, essendo ora sottoposte al voto assembleare entrambe le sezioni di cui la stessa Relazione si compone;
disciplina di maggior dettaglio relativa alle operazioni con parti correlate (con conseguente modifica dell'art. 2391bis cod. civ.), in parte demandata a regolamenti CONSOB.

Sul fronte della normativa secondaria, rivestono particolare importanza le consultazioni sui regolamenti CONSOB e IVASS in materia di distribuzione assicurativa, che completeranno il recepimento della Insurance Distribution Directive (IDD) nel nostro ordinamento. Le novità di maggior rilievo riguardano: l'obbligo di consulenza per i prodotti complessi; l'ammissibilità di sistemi incentivanti solo se orientati all'accrescimento della qualità del servizio (come previsto da MiFID II); il divieto di vendita fuori target market, salvo che per i prodotti vita ad elevato contenuto finanziario (IBIPs), per i quali è prevista una deroga, subordinata al verificarsi di specifiche condizioni.

Normativa di interesse del settore previdenziale

In tema di previdenza, la novità di maggior rilievo a livello europeo è rappresentata dall'entrata in vigore, il 14 luglio 2019, del Regolamento (UE) 2019/1238 sul prodotto pensionistico individuale paneuropeo (PEPP), che diventerà applicabile trascorsi 12 mesi dalla pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea degli atti delegati previsti dal Regolamento. Il PEPP intende offrire ai consumatori una nuova opzione paneuropea di risparmio per la pensione, complementare ai piani pensionistici esistenti, siano essi statali, professionali o personali. E'attualmente in corso, da parte di EIOPA, l'elaborazione delle proposte alla Commissione Europea in merito alle norme tecniche di regolamentazione (RTS), alle norme tecniche di attuazione (ITS) e pareri tecnici. A tali proposte farà seguito l'adozione da parte della Commissione europea degli atti delegati e di esecuzione previsti dal Regolamento.

Infine, sempre in tema di previdenza, sul fronte domestico, il D. Lgs. 13 dicembre 2018, n. 147, entrato in vigore il 1° febbraio 2019, ha recepito nell'ordinamento italiano la Direttiva (UE) 2016/2341 (c.d. IORP II), relativa alle attività e alla vigilanza degli enti pensionistici aziendali o professionali, apportando modifiche di significativo rilievo alla disciplina di base relativa alla previdenza complementare recata dal D. Lgs. 252/2005 e conferendo a COVIP il potere regolamentare in materia. In forza della suddetta delega, COVIP, a partire dal 2019, ha promosso alcune pubbliche consultazioni per adeguare la regolamentazione di riferimento delle varie tipologie di Fondi pensione ai nuovi principi IORP II, apportando significative novità soprattutto in materia di trasparenza nei confronti degli aderenti, di regole di governance, di sistema autorizzativo e di regime sanzionatorio. A conclusione del processo di adeguamento regolamentare, ancora in corso, si attendono quindi importanti rivisitazioni organizzative per le varie forme di previdenza complementare.

Normativa tributaria

Le novità tributarie di maggiore rilievo per il Gruppo sono state introdotte con il già citato Decreto Fiscale 2020 e con la Legge n. 160 del 27 dicembre 2019 (c.d. "Legge di Bilancio 2020").

Il Decreto Fiscale 2020 ha previsto, tra le altre, le seguenti disposizioni:

la ridefinizione della disciplina dei piani individuali di risparmio a lungo termine (PIR) mediante la cancellazione dell'obbligo di investimento in fondi per il venture capital previsto dalla Legge di Bilancio 2019 e la riproposizione di vincoli similari a quelli vigenti sino al 31/12/2018, consentendo anche l'adeguamento degli strumenti sottostanti (fondi interni e/o OICR) e rendendo nuovamente possibile la loro commercializzazione;
l'inasprimento dei reati penali tributari di cui al D.Lgs. 74/2000 e la modifica della disciplina della responsabilità amministrativa degli enti di cui al D.Lgs. 231/2001 mediante introduzione, nel novero dei reati presupposto di responsabilità dell'ente, di alcuni reati tributari con carattere di fraudolenza/gravità,

La Legge di Bilancio 2020 contiene le seguenti disposizioni:

la reintroduzione con effetto dal periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2018 dell'agevolazione ACE, con la previsione di un coefficiente di remunerazione del capitale pari all'1,3%: l'agevolazione si applica pertanto senza soluzione di continuità rispetto al 2018, rimanendo di fatto inattuate sia le norme specifiche della Legge di Bilancio 2019 che del Decreto Crescita;
il rinvio per le imprese di assicurazione e gli enti creditizi e finanziari della deducibilità prevista nell'esercizio 2019 della quota non dedotta di svalutazioni e perdite su crediti e di ammortamento del valore dell'avviamento e di altri beni immateriali che hanno dato luogo all'iscrizione in bilancio di attività per imposte anticipate, oltre al rinvio della deducibilità della quota relativa al 2019 dei componenti negativi rilevati per effetto dell'applicazione del principio contabile internazionale IFRS9:
la rimodulazione della deducibilità dell'Imu assolta sugli immobili strumentali dell'impresa con le seguenti aliquote: 50% per il periodo 2019; 60% per il periodo dal 2020 al 2021; 100% dal periodo d'imposta 2022;
la riapertura dei termini per la rivalutazione dei beni d'impresa e per il riallineamento dei valori civili e fiscali.

Altre normative

Un altro tema prioritario nell'agenda dei policy-mokers europei è quello della sostenibilità. Nel corso del 2019, la Commissione Europea ha presentato numerose proposte legislative legate al tema sostenibilità, in attuazione del proprio "Piano per finanziare la crescita sostenibile", presentato nel marzo 2018: tra queste, si segnala, in particolare, l'entrata in vigore del Regolamento (UE) 2019/2088 del 27 novembre 2019 relativo all'informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari. Il Regolamento stabilisce norme armonizzate rivolte ai partecipanti ai mercati finanziari e ai consulenti finanziari al fine di promuovere un'informativa trasparente sulle politiche da loro adottate in materia di rischio di sostenibilità, sia nei processi interni di governo societario e gestione del rischio sia nella fase di ingegnerizzazione dei prodotti, riducendo le asimmetrie informative con gli investitori affinché questi ultimi possano scegliere prodotti d'investimento che tengano conto di fattori ambientali, sociali o di governance ("ESG").

Sempre in ambito europeo si segnala, infine, l'approvazione del Regolamento (UE) 2019/2144 del 27 novembre 2019 relativo ai requisiti di omologazione dei veicoli a motore e dei loro rimorchi, nonché di sistemi, componenti ed entità tecniche per quanto riguarda la sicurezza generale e la sicurezza degli occupanti. Il Regolamento prevede che tutti i veicoli di nuova immatricolazione debbano essere dotati di una serie di sistemi avanzati di sicurezza quali, ad esempio, un sistema di adattamento intelligente della velocità, un avviso avanzato di distrazione del conducente, un sistema di adattamento intelligente della velocità e in particolare un "Registratore di dati di evento" (cosiddetto event data recordero EDR). L'EDR memorizzerà solo i dati relativi ai sinistri e li renderà accessibili alle Autorità pubbliche, che dovranno utilizzarli per migliorare la sicurezza stradale nel suo complesso. I dati memorizzati dalle EDR saranno anonimi e non sarà possibile risalire all'identificazione del veicolo o del suo proprietario. I nuovi requisiti di omologazione e i nuovi sistemi di sicurezza dovrebbero contribuire - nelle intenzioni del legislatore comunitario - a ridurre la frequenza e il costo medio dei sinistri, ma l'impatto non sarà immediato, poiché le nuove norme avranno applicazione solo a partire dal 6 luglio 2022 e dispiegheranno in maniera graduale il loro effetto in linea con il tasso di turnover del parco circolante.

Andamento del titolo

$\mathbf{1}$

Informazioni sull'andamento del titolo

Alla fine del mese di dicembre 2019 il prezzo ufficiale delle azioni Unipol era pari a euro 5,11 evidenziando, negli ultimi 12 mesi, una crescita del 45,3%, a fronte dell'incremento dell'indice FTSE Italia all-share del 27,2%.

Valori di capitalizzazione

La capitalizzazione totale a fine dicembre 2019 ammontava a euro 3.668 milioni (euro 2.524 milioni al 31/12/2018).

Struttura dell'azionariato

Al 31 dicembre 2019 la struttura dell'azionariato è rappresentata nel grafico seguente:

Così come reso pubblico sulla base delle normative vigenti, 16 azionisti hanno sottoscritto un patto parasociale relativo a Unipol Gruppo. Tale patto, entrato in vigore il 15 dicembre 2017, ha per oggetto n. 215.621.214 azioni ordinarie, rappresentative del 30,05% del capitale sociale di Unipol Gruppo.

$\mathbf{1}$

l Informazioni sulla gestione

Principali eventi dell'esercizio

Esercizio da parte di UnipolSai dell'opzione put su Unipol Banca e UnipolReC e accordo per la concessione di un finanziamento da parte di UnipolSai

In data 7 febbraio 2019, il Consiglio di Amministrazione di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ("UnipolSai") ha deliberato di esercitare l'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca S.p.A. ("Unipol Banca") e di UnipolReC S.p.A. ("UnipolReC"), a essa spettante nei confronti della controllante Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol") in virtù del contratto d'opzione sottoscritto il 31 dicembre 2013 tra Unipol e l'allora Fondiaria-SAI S.p.A.

In data 14 febbraio 2019 UnipolSai ha comunicato a Unipol l'esercizio del diritto di opzione; il trasferimento delle azioni è stato effettuato in data 1° marzo 2019 dietro pagamento da parte di Unipol di un corrispettivo complessivo pari a euro 579,1 milioni, determinato sulla base del contratto di opzione. Ad esito dell'esercizio dell'opzione put, la partecipazione diretta detenuta da Unipol in Unipol Banca e in UnipolReC si è attestata all'85,24% del rispettivo capitale sociale. Avendo UnipolSai conservato la titolarità delle restanti quote di UnipolReC (14,76% del capitale sociale), la partecipazione complessiva (diretta e indiretta) in tale società risulta invariata nel corso dell'esercizio (100% del capitale sociale). Per quanto concerne Unipol Banca, si fa rinvio al paragrafo successivo.

UnipolSai ha altresì concesso a Unipol, nell'ambito dell'esercizio della sopra richiamata opzione di vendita, un finanziamento di importo pari a euro 300 milioni, di durata quinquennale, rimborsabile anche in via anticipata, a un tasso di interesse pari all'Euribor a 3 mesi maggiorato di 260 punti base. Per Unipol, il predetto finanziamento è funzionale a mantenere un elevato livello di flessibilità finanziaria con un importante buffer di liquidità disponibile.

Cessione di Unipol Banca a BPER Banca e acquisizione di portafogli NPL

In data 7 febbraio 2019 Unipol, unitamente a UnipolSai e UnipolReC, da una parte, e BPER Banca S.p.A. ("BPER"), unitamente alla controllata Banco di Sardegna S.p.A. ("Banco di Sardegna"), dall'altra, hanno stipulato accordi aventi per oggetto un'operazione straordinaria relativa al comparto bancario del Gruppo Unipol, da realizzarsi in un unico contesto mediante:

la cessione a BPER Banca S.p.A. dell'intera partecipazione detenuta da Unipol e da UnipolSai in Unipol Banca, corrispondente all'intero capitale sociale di quest'ultima, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a euro 220 milioni:
l'acquisto da parte di UnipolReC di due distinti portafogli costituiti da sofferenze, uno di titolarità di BPER Banca e uno di Banco di Sardegna per un ammontare lordo pari a 1,3 miliardi di euro, a fronte di un corrispettivo di euro 130 milioni.

In data 31 luglio 2019 - verificatesi tutte le condizioni sospensive previste contrattualmente e, in particolare, intervenute le necessarie autorizzazioni da parte delle competenti Autorità di Vigilanza - è stata completata l'operazione, in esecuzione dei citati accordi sottoscritti tra le parti.

In particolare:

Unipol e UnipolSai hanno ceduto a BPER le partecipazioni dalle stesse detenute e rappresentative dell'intero capitale sociale di Unipol Banca (che, a sua volta, controlla Finitalia S.p.A.), pari rispettivamente all'85,24% e al 14,76% del capitale stesso, al prezzo complessivo di euro 220 milioni, ripartito pro quota fra le due società venditrici rispettivamente per circa euro 187,5 milioni e euro 32,5 milioni;
UnipolReC ha a sua volta acquistato due distinti portafogli di crediti in sofferenza, di titolarità uno di BPER e l'altro di Banco di Sardegna, per un valore lordo di libro pari a circa euro 1,2 miliardi, a fronte di un prezzo definitivo di euro 102 milioni, che tiene conto degli effetti derivanti dall'attività di gestione dei crediti intervenuta dalla data di riferimento della valutazione fino al 31 luglio 2019.

Con l'operazione il Gruppo Unipol ha completato il processo di rigualificazione della propria strategia nel comparto bancario, uscendo dalla gestione diretta di una banca di medie dimensioni, per assumere un ruolo di investitore di rilievo di uno dei principali gruppi bancari italiani.

Viene inoltre incrementata la scala operativa di UnipolReC che, divenuta intermediario finanziario iscritto nell'albo ex art. 106 TUB, vede valorizzarsi l'expertise in tema di recupero crediti.

In data 25 settembre 2019 a seguito dell'autorizzazione rilasciata dall'Autorità di Vigilanza competente, BPER ha depositato e iscritto presso il Registro delle Imprese il progetto di fusione per incorporazione in BPER di Unipol Banca. L'atto di fusione, stipulato il 15 novembre 2019 e iscritto presso i competenti Uffici del Registro delle Imprese delle società partecipanti alla fusione il successivo 18 novembre 2019, è divenuto efficace in data 25 novembre 2019, con prosecuzione in capo a BPER dei rapporti di Unipol Banca S.p.A.

MISSION EVOLVE - Always one step ahead: il nuovo Plano strategico 2019-2021

In data 9 maggio 2019, il Consiglio di Amministrazione di Unipol S.p.A. ha approvato il Piano Strategico per il triennio 2019-2021 "MISSION EVOLVE - Always one step ahead". Il Piano Strategico ha l'obiettivo di rafforzare la leadership di UnipolSai nel prossimo triennio, ponendo le basi per confermare il proprio primato anche oltre l'orizzonte di Piano. Il nuovo Piano si inserisce in uno scenario di profondo cambiamento del mercato assicurativo per quanto riguarda le aspettative dei clienti, l'evoluzione tecnologica e digitale, i nuovi competitor e le evoluzioni normative.

In tale contesto, UnipolSai intende rafforzare il proprio primato in Italia:

1) nell'assicurazione Danni in termini di portafoglio clienti, quota di mercato, rete distributiva e per numero di scatole nere installate (leader in Europa);

2) estendendo la leadership agli ecosistemi Mobility, Welfare e Property.

Facendo leva sugli asset distintivi, il Piano "MISSION EVOLVE - Always one step ghead" si articola su cinque direttrici strategiche:

evoluzione dell'eccellenza tecnica, ponendosi l'obiettivo di raggiungere un combined ratio Danni del 93%. Nel segmento Vita si intende superare la logica tradizionale basata sui prodotti facendo evolvere l'offerta in una visione integrata vita e welfare;
evoluzione dell'eccellenza distributiva, con l'obiettivo di raggiungere nel 2021 una raccolta a livello consolidato pari a euro 8,7 miliardi nel Danni e a euro 5 miliardi nel Vita, confermando la centralità della prima rete agenziale italiana e posizionandosi in modo distintivo nel percorso di sviluppo della bancassurance e delle partnership;
beyond insurance, caratterizzandosi come punto di riferimento per i bisogni dei clienti negli ecosistemi Mobility (prevedendo il lancio di nuove soluzioni quali il noleggio a lungo termine e la piattaforma online dell'usato), Welfare (con la telemedicina) e Property (prevedendo un'evoluzione dell'integrazione tra assicurazione, domotica e assistenza), offrendo soluzioni integrate;
persone e tecnologia, accelerando il percorso evolutivo mediante l'integrazione del patrimonio di professionalità dei collaboratori con le nuove competenze digitali e l'utilizzo della tecnologia e dell'automazione per semplificare il modello operativo;
valore condiviso e sviluppo sostenibile, contribuendo al raggiungimento degli obiettivi di sviluppo sostenibile dell'Agenda ONU 2030.

Acquisizione di una partecipazione qualificata in BPER Banca

Nel corso del secondo trimestre 2019, a valere sulle autorizzazioni ottenute nell'esercizio precedente dalla Banca Centrale Europea e dalle competenti Autorità di Vigilanza nazionali, Unipol Gruppo ha acquistato sul mercato azioni ordinarie BPER Banca rappresentative di una quota pari a circa il 4,9% del capitale della Banca, arrivando a detenere, in via diretta e indiretta per il tramite di UnipolSai, una partecipazione qualificata in BPER pari al 19,97% del capitale sociale della medesima. In ragione di ciò, tenuto conto inoltre delle operazioni rilevanti già intercorse e in essere tra il Gruppo Unipol e il Gruppo BPER, a decorrere dal mese di giugno Unipol Gruppo ha qualificato la partecipazione detenuta in BPER come partecipazione di collegamento.

Successivamente, nel corso del mese di agosto 2019, in seguito al perfezionamento di alcune operazioni con effetti incrementativi sul capitale di BPER, Unipol e UnipolSai hanno acquistato sul mercato ulteriori azioni BPER in misura tale da ripristinare la quota partecipativa precedentemente detenuta.

Ad esito degli acquisti complessivamente effettuati, a fine esercizio 2019 Unipol detiene una partecipazione, in via diretta e indiretta, costituita da n. 102.695.155 azioni BPER. (di cui n. 51.935.323 azioni detenute direttamente e 50.759.832 indirettamente tramite UnipolSai), rappresentative di una quota pari complessivamente al 19.73% (9.98% in via diretta e 9,75% in via indiretta), percentuale così ridottasi per effetto di ulteriori operazioni sul capitale della banca perfezionate nel mese di dicembre 2019.

Accordo sindacale in materia di Personale

Nell'ambito delle attività di attuazione del Piano Industriale 2019-2021, in data 18 luglio 2019 è stato sottoscritto un accordo sindacale in materia di accompagnamento alla pensione tramite adesione volontaria per i i dipendenti di UnipolSai Assicurazioni che raggiungono i requisiti pensionistici entro il 2023.

L'Accordo del 18 luglio 2019 prevedeva l'uscita anticipata dal lavoro per un massimo di 760 persone, ma a fronte di adesioni superiori alle 800 unità, in data 20 novembre 2019 è stato sottoscritto un ulteriore accordo sindacale che consentirà a tutti i dipendenti aderenti di accedere ai trattamenti previsti dal predetto Accordo.

Nel febbraio 2020 l'accordo è stato esteso anche ad altre compagnie assicurative del Gruppo, per le quali si stimano potenziali adesioni non superiori alle 20 unità.

Acquisizione di Car Server

In data 1° agosto 2019 si è perfezionato l'acquisto, da parte di UnipolSai, del 100% del capitale sociale di Car Server S.p.A. ("Car Server") a un prezzo pari a euro 96 milioni.

Car Server è uno dei principali operatori attivi sul mercato italiano del noleggio a lungo termine di flotte aziendali e, più in generale, della gestione della mobilità delle imprese. Con tale operazione, il Gruppo pone le basi per l'esecuzione del Piano Strategico 2019-2021 nell'ecosistema Mobility.

Operazioni di fusione e scissione all'interno del Gruppo

Nel mese di giugno 2019, nell'ambito di un progetto di razionalizzazione e semplificazione dell'assetto del Gruppo Unipol, i Consigli di Amministrazione delle società del Gruppo interessate, per quanto di rispettiva competenza, hanno deliberato le seguenti operazioni di fusione e scissione:

progetto di fusione per incorporazione di Pronto Assistance S.p.A. in UnipolSai;
progetto di scissione totale di Ambra Property S.r.l. in favore di UnipolSai, di Gruppo UNA S.p.A. e di Midi S.r.l.;
progetto di scissione parziale di Casa di Cura Villa Donatello S.p.A. in favore di UnipolSai, nonché di scissione totale di Villa Ragionieri S.r.l. in favore della Compagnia stessa e di Casa di Cura Villa Donatello S.p.A.;
progetto di scissione parziale proporzionale di UniSalute Servizi, con conferimento in favore di una società di nuova costituzione del ramo di attività costituito dall'erogazione di servizi specialistici di tipo medico-sanitario.

La scissione parziale proporzionale di UniSalute Servizi è divenuta efficace in data 1º ottobre 2019, con la contestuale costituzione della società "Centri Medici Dyadea".

La fusione e le restanti scissioni hanno avuto efficacia giuridica in data 1° febbraio 2020. I relativi effetti contabili e fiscali decorrono in via antergata dal 1º gennaio 2020, fatta eccezione per la scissione parziale di Casa di Cura Villa Donatello.

Altri eventi

"Sempre un passo avanti": la leadership e l'innovazione di UnipolSai Assicurazioni cuore della campagna advertising multimedia

Nel corso del 2019 UnipolSai Assicurazioni è tornata on-air con la nuova campagna advertising multimedia "Sempre un passo avanti".

Attraverso una creatività che coniuga in modo efficace elementi corporate e di prodotto, la campagna sottolinea, al contempo, l'autorevolezza, la competenza e l'affidabilità di UnipolSai e la sua vocazione innovativa che si concretizza attraverso l'offerta di soluzioni assicurative combinate con servizi tecnologici all'avanguardia.

Con un mood autorevole e rassicurante e un raffinato trattamento cinematografico, la campagna ha proposto due soggetti dedicati al mondo dell'automobile:

la telematica auto di Unibox il dispositivo satellitare legato alla polizza auto KM&Servizi, che offre una serie di funzionalità tra cui l'attivazione, in caso di bisogno, di carro attrezzi e soccorsi e che permette di modulare il premio in base allo stile di guida;
l'innovativa App UnipolSai, con cui è possibile gestire direttamente da smartphone o tablet i dati dell'auto: dai km percorsi ai tragitti dell'auto, ai servizi più sofisticati ad alto valore aggiunto, tutto a portata di mano: come la possibilità di attivare un carro attrezzi e monitorare in diretta il suo percorso.

Un importante progetto di advertising per il quale è stato scelto come testimonal d'eccezione Alessandro Gassmann ed è stata realizzata un'importante pianificazione TV di spot da 30 e 15 secondi su tutti i principali network nazionali, oltre alla presenza sui canali digital, radio e stampa, con una creatività integrata sui diversi mezzi.

Andamento della gestione

Il Bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2019 di Unipol, che sottoponiamo al Vostro esame e alla Vostra approvazione, chiude con un risultato economico netto positivo di euro 283,5 milioni (euro 66,2 milioni nel 2018), al quale, in particolare, hanno contribuito dividendi incassati da società del Gruppo per euro 344 milioni (euro 330 milioni nel 2018).

Per quanto riguarda l'andamento della gestione del Gruppo nei diversi comparti si segnala che al 31 dicembre 2019 la raccolta diretta assicurativa, al lordo delle cessioni in riassicurazione, si è attestata a euro 14.014 milioni, in sensibile crescita rispetto al dato dell'esercizio 2018 a perimetro omogeneo¹ (euro 12.245 milioni, +14,4%), in particolare nel comparto Vita (+36,2%).

La raccolta premi diretti nel comparto Danni nel 2019 è ammontata a euro 8.167 milioni (euro 7.953 milioni al 31 dicembre 2018, +2,7%). Il comparto Auto si attesta a euro 4.178 milioni (-0,1%), mentre nel comparto Non Auto i premi hanno raggiunto euro 3.989 milioni, +5,8%, grazie soprattutto a un significativo sviluppo del ramo Malattia (+11,2%).

L'incremento di fatturato del comparto Danni ha interessato sia UnipolSai, che ha segnato una crescita dell'1,3% con premi per euro 6.990 milioni, che, più marcatamente, le altre principali compagnie del Gruppo: UniSalute ha raccolto premi per a euro 448 milioni (+9,3%); Linear, l'altra principale compagnia del Gruppo operante nel comparto Auto, ha totalizzato premi per euro 184 milioni (+2,4%); SIAT, focalizzata nel comparto Trasporti Marittimi, segna premi per euro 137 milioni (+7,7%). Molto buona la performance del comparto bancassicurativo Danni, dove Arca Assicurazioni segna premi per euro 136 milioni (+13,1%) e Incontra Assicurazioni ha raccolto premi per euro 185 milioni (+35,8%) grazie, in particolare, al collocamento da parte della rete Unicredit di nuovi prodotti Malattia.

Sul versante della sinistralità Danni, nel ramo R.C.Auto gli andamenti tecnici sono stati ancora caratterizzati dalla compressione del premio medio per effetto della competizione di mercato, cui si sono contrapposti andamenti positivi sia in termini di frequenza dei sinistri che del relativo costo medio grazie, in particolare, ai benefici connessi alla telematica (il 40% delle autovetture assicurate da UnipolSai dispone della scatola nera) e ai risparmi di costi consentiti dal network di carrozzerie convenzionate, gestito dalla controllata Auto Presto&Bene, verso le quali è stato canalizzato un numero crescente di sinistri.

Anche l'esercizio 2019, dopo un 2018 che aveva risentito dei danni provocati dalla tempesta Vaia, è stato caratterizzato da una rilevante sinistralità da eventi atmosferici con effetti sensibili, oltre che sui rami Incendio e Altri danni ai Beni, sul ramo Corpi Veicoli Terresti derivanti dalle grandinate che hanno colpito numerose città del nostro Paese. Gli effetti economici della sinistralità da eventi atmosferici sono stati in parte riassorbiti dalle coperture riassicurative per cui il combined ratio al netto della riassicurazione del Gruppo si attesta al 94,2% (93,7% il combined ratio del lavoro diretto), in linea rispetto al 94,2% realizzato al 31/12/2018 (94,4% il combined ratio del lavoro diretto). Il loss ratio, comprensivo

^·Il dato a perimetro omogeneo è stato determinato escludendo per l'esercizio 2018 il contributo derivante da Popolare Vita e dalla controllata Lawrence Life DAC.

del saldo delle altre partite tecniche, è risultato pari al 66,3%, (66,8% al 31/12/2018) e l'expense ratio pari al 27,9% dei premi di competenza (27,4% al 31/12/2018), risentendo anche di un mix produttivo più orientato verso prodotti diversi dalla R.C.Auto con aliquote provvigionali più elevate (l'expense ratio del lavoro diretto sui premi contabilizzati risulta pari al 27,7%; 27,2% al 31/12/2018).

Nel comparto Vita il Gruppo Unipol ha registrato una significativa crescita di fatturato a perimetro omogeneo, grazie all'appetibilità dei rendimenti offerti dai prodotti assicurativi legati a gestioni separate e a versamenti, per circa euro 640 milioni, legati all'entrata di due nuovi fondi pensione chiusi. La raccolta diretta al 31 dicembre 2019 ammonta a euro 5.847 milioni (+33% rispetto al 31/12/2018, +36.2% a perimetro omogeneo).

La Compagnia UnipolSai ha realizzato una raccolta diretta pari a euro 4.080 milioni (+30.4%), mentre nel canale di bancassicurazione, in particolare, si conferma la forte crescita di Arca Vita che, unitamente alla controllata Arca Vita International, ha realizzato una raccolta diretta pari a euro 1.676 milioni, con uno sviluppo del 55,6% rispetto al 31/12/2018

Il volume dei nuovi affari in termini di APE, al netto delle quote dei terzi, si è attestato a euro 493 milioni (euro 397 milioni al 31/12/2018 a perimetro omogeneo, +24,2%), di cui euro 401 milioni relativi alle compagnie tradizionali ed euro 91 milioni relativi alle compagnie di bancassicurazione.

Per quanto riguarda la gestione degli investimenti finanziari, il 2019 è stato ancora contrassegnato da tensioni geopolitiche e, nel nostro Paese, da una instabilità politica che ha portato nel mese di agosto alla formazione di un nuovo Governo. Nel mese di settembre la BCE ha abbassato ulteriormente il costo del denaro di 10 punti base e avviato un pacchetto di misure, tra le quali un rilancio sine die dell'acquisto di titoli sul mercato. Tutto ciò ha favorito, nella seconda parte dell'anno, il mantenimento di valori contenuti sia dei tassi di interesse che dello spread sui nostri titoli di Stato e un rialzo dei mercati azionari. In questo contesto la redditività lorda del portafoglio degli investimenti finanziari assicurativi del Gruppo ha continuato ad attestarsi a livelli significativi, con rendimenti degli asset investiti pari al 3,65% (3,79% nel 2018), di cui il 3,29 % relativo alla componente di cedole e dividendi.

La gestione immobiliare continua a essere incentrata nelle attività di riqualificazione di alcuni immobili, soprattutto in zone di pregio sulla piazza di Milano, funzionali alla loro messa a reddito, alla ricerca di occasioni di valorizzazione o all'utilizzo strumentale: si segnala la sottoscrizione, nel mese di dicembre, di un accordo preliminare per la cessione del fabbricato denominato Torre Velasca (Mi) a un prezzo di vendita complessivo pari a euro 160 milioni (il rogito è previsto entro il 2020).

Negli altri settori in cui opera il Gruppo si segnalano andamenti positivi relativamente al settore alberghiero che consentono a Gruppo UNA di chiudere l'esercizio con un risultato positivo pari a euro 4 milioni e a UnipolReC che ha registrato un utile netto significativo pari a circa euro 12 milioni.

Per quanto concerne l'indice di solvibilità di Gruppo, in applicazione del Modello Interno Parziale, al 31 dicembre 2019 il rapporto tra fondi propri e capitale richiesto è pari al 187%, in incremento rispetto al 163% del 31/12/2018, anche in relazione al positivo andamento dei mercati finanziari nel corso dell'esercizio e alla sospensione della proposta di distribuzione del dividendo a valere sull'utile d'esercizio 2019 della capogruppo deliberata del Consiglio di Amministrazione in data 2 aprile 2020 così come meglio descritto nella sezione Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio.

Il Bilancio d'esercizio di Unipol è sottoposto a revisione legale da parte della società di revisione PricewaterhouseCoopers SpA (PwC), incaricata della revisione legale dei bilanci d'esercizio per gli esercizi 2012-2020.

Aspetti salienti dell'attività

I dati economici che maggiormente contraddistinguono l'andamento della gestione della Società sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni: si attestano a euro 349,8 milioni (euro 452,1 milioni nel 2018, comprensivi della plusvalenza di euro 115,8 milioni realizzata dalla vendita a UnipolSai della partecipazione nella società Arca Vita S.p.A.) e sono relativi principalmente a dividendi deliberati e incassati nell'esercizio da società controllate (euro 344 milioni) e da altre partecipate (euro 5,4 milioni).
Valore della produzione: ammonta a euro 20,7 milioni (euro 18,8 milioni nel 2018) attribuibile principalmente per euro 15,1 milioni al recupero di costi per personale distaccato presso società del Gruppo (euro 15,8 milioni al 31/12/2018), per euro 2,3 milioni a compensi riversati da dirigenti della Società che ricoprono cariche sociali in altre società del Gruppo (euro 2,2 milioni al 31/12/2018) e per euro 0,8 milioni a servizi prestati ad altre società.
Costi della produzione: ammontano a euro 92 milioni (euro 57,4 milioni nel 2018) e includono i costi di gestione derivanti dall'attività caratteristica di holding. L'incremento è riconducibile a oneri, per euro 11,1 milioni, connessi agli impegni assunti nell'ambito del contratto di cessione a BPER dell'intera partecipazione detenuta in Unipol Banca e accantonamenti, per euro 28 milioni, relativi a eventuali premi di fedeltà da riconoscere a dirigenti strategici così come definito dalle Politiche di remunerazione del Gruppo Unipol.
Altri proventi/oneri finanziari: sono pari a euro -20,4 milioni (euro -78,5 milioni al 31/12/2018). La voce include principalmente interessi passivi e altri oneri sui prestiti obbligazionari emessi per euro 70,1 milioni (euro 70,2 milioni al 31/12/2018), proventi su titoli immobilizzati per euro 53,1 milioni (euro 2,6 milioni al 31/12/2018), interessi passivi verso società controllate per euro 14,7 milioni (euro 15,1 milioni al 31/12/2018) e proventi da titoli iscritti nell'attivo circolante per euro 10,2 milioni (euro 5 milioni al 31/12/2018).
Rettifiche di valore di attività finanziarie: risultano positive per euro 2,8 milioni (euro -290 milioni al 31/12/2018). Si ricorda che al 31/12/2018 la voce includeva euro 195,9 milioni relativi alla svalutazione della partecipazione direttamente detenuta nella società controllata Unipol Banca, nonché euro 87,3 milioni di rettifiche dovute alla valutazione dell'opzione put su azioni Unipol Banca e UnipolReC concessa a UnipolSai.
Risultato economico prima delle imposte: positivo per euro 261,5 milioni (euro 45,1 milioni al 31/12/2018).
Imposte sul reddito: hanno un impatto positivo sul conto economico per euro 22 milioni (euro 21,1 milioni al 31/12/2018) in relazione ai benefici derivanti dalla remunerazione delle perdite fiscali conferite nell'ambito del consolidato fiscale,
Utile dell'esercizio 2019: euro 283,5 milioni (euro 66,2 milioni al 31/12/2018).

Il patrimonio netto della Società al 31 dicembre 2019, incluso il risultato dell'esercizio, ammonta a euro 5.666,9 milioni (euro 5.511,6 milioni al 31/12/2018). Sulla variazione hanno inciso, in diminuzione, la distribuzione di dividendi per euro 129,1 milioni e, in aumento, il risultato dell'esercizio positivo per euro 283,5 milioni, nonché la riduzione delle azioni proprie in portafoglio.

Gestione patrimoniale e finanziaria

Immobilizzazioni materiali e immateriali

Moderation and tracel all comes

Nel corso del 2019 la consistenza delle immobilizzazioni materiali e immateriali, al netto degli ammortamenti, è passata da euro 3,1 milioni a euro 2,2 milioni, con un decremento rispetto all'esercizio precedente di euro 0,9 milioni, da ricondursi principalmente agli ammortamenti dell'esercizio.

La ripartizione delle immobilizzazioni materiali e immateriali e le variazioni sull'anno precedente sono esposte nella tabella sottostante.

			Variazioni
	31/12/2019	31/12/2018	volare	$\mathcal{O}_\Omega$
Immobilizzazioni materiali
- Impianti e macchinario	0.0	0,0	(0,0)	(58.0)
- Altri beni	0.6	0,7	(0,1)	(15.4)
Totale	0.6	0,8	(0,1)	(17.3)
Immobilizzazioni immateriali
- Concessioni, licenze, marchi e diritti simili	1,5	2,3	(0,8)	(33.2)
Totale	1.5	2,3	(8,0)	(33.2)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ED IMMATERIALI	2.2	3.1	(0,9)	(29.3)

Per il dettaglio delle immobilizzazioni si rimanda agli allegati 4 e 5 della Nota Integrativa.

Immobilizzazioni finanziarie

La ripartizione delle Immobilizzazioni finanziarie e le variazioni sull'anno precedente sono esposte nella seguente tabella:

Valori in milioni di euro

			Variazioni
	31/12/2019	31/12/2018	valore	%
Immobilizzazioni finanziarie
- Partecipazioni
-Imprese controllate	7.014.4	6.193.8	820,6	13,2
- Imprese collegate	223,3		223.3
- Altre imprese		119.2	(119,2)	(100, 0)
Totale	7,237.7	6.313.0	924,7	14,6
- Crediti
-Imprese controllate	133,3	144.8	(11,5)	(7.9)
- Altre imorese	$\mathcal{P} = \mathcal{P}$ 0,0	0.2	(0,2)	(91,3)
Totale	133.3	145.0	(11.7)	(8, 0)
Altri titoli	-49 $\mathcal{O}(\mathcal{O}_\mathcal{C})$	550.6	(545.8)	(99,1)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE	7.375.9	7.008.6	367,3	5,2

Per il dettaglio delle partecipazioni si rimanda alla tabella riportata in Nota Integrativa (allegato n. 6).

La ripartizione delle partecipazioni per settori di attività e le variazioni rispetto all'esercizio precedente risultano le seguenti:

Valori in milioni di euro

	. 2019 Contract Contract Contract	Variazioni rispetto al 2018
Assicurative
Banche e servizi finanziari		283.2
Altre partecipazioni
		924,7

Le partecipazioni in Banche e servizi finanziari sono costituite, al 31 dicembre 2019, dall'investimento nella società collegata BPER Banca e nelle società controllate UnipolReC e UnipolSai Investimenti SGR. Fra le Altre partecipazioni sono iscritte., Unipol Finance S.r.l., Unipol Investment S.p.A. e UnipolPart | S.p.A.

Nel corso dell'esercizio le partecipazioni sono state interessate dalle variazioni di seguito riepilogate. Con riferimento alle partecipazioni in Unipol Banca S.p.A. (ora fusa in BPER Banca), UnipolReC S.p.A. e BPER Banca S.p.A: si fa rinvio anche a quanto riportato in precedenza nella sezione "Principali eventi dell'esercizio".

UnipolReC S.p.A.

In data 1º marzo 2019, a seguito dell'esercizio da parte di UnipolSai dell'opzione put ad essa concessa con contratto sottoscritto in data 31 dicembre 2013, Unipol ha acquistato da UnipolSai azioni di UnipolReC rappresentative del 27,49% del capitale sociale della partecipata, per un controvalore, determinato sulla base del contratto di opzione, pari a euro 207,9 milioni. Il fondo per rischi da opzione put, esistente in bilancio al 31 dicembre 2018, è stato riqualificato come fondo rettificativo della partecipazione in UnipolReC per la quota ad essa riferita, pari a 115,8 milioni. Ad esito dell'esercizio dell'opzione put, la partecipazione diretta detenuta da Unipol Gruppo in UnipolReC si è attestata all'85,24%.

In data 30 luglio 2019 Unipol Gruppo ha effettuato, per la quota di propria competenza, un versamento in conto capitale di euro 87 milioni, al fine di dotare la controllata delle risorse finanziarie necessarie all'acquisto di due portafogli di crediti in sofferenza, in esecuzione degli accordi sottoscritti con il Gruppo BPER in data 7 febbraio 2019.

Al 31 dicembre 2019 la partecipazione in UnipolReC è iscritta in bilancio per un valore netto di euro 359.8 milioni.

BPER Banca S.p.A.

Nel corso dell'esercizio Unipol Gruppo ha acquistato, in più tranche, n. 26.935.323 azioni ordinarie BPER Banca per un controvalore complessivo di euro 104,2 milioni. Al 31 dicembre 2019, Unipol detiene una quota di partecipazione diretta pari al 9,98% del capitale sociale di BPER Banca, oltre a una partecipazione indiretta, tramite UnipolSai, pari al 9,76%. In relazione all'incremento della quota di capitale complessivamente detenuta, dai mese di giugno 2019, tenendo inoltre in considerazione le operazioni rilevanti già intercorse e in essere tra il Gruppo Unipol e BPER, Unipol ha qualificato la partecipazione complessivamente detenuta in BPER come partecipazione di collegamento.

UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

In data 27 maggio 2019 Unipol Gruppo ha acquistato, a valore di mercato, l'intera partecipazione in UnipolSai detenuta dalla controllata Unipol Finance. La Società, dopo la chiusura della giornata borsistica, ha acquistato da Unipol Finance S.r.l., secondo la modalità over the counter, n. 282.743.682 azioni di UnipolSai al prezzo di euro 2,269 cadauna, pari a quello di chiusura della giornata borsistica del 27 maggio stesso, per complessivi euro 641,5 milioni.

UnipolSai Servizi Consortili S.c.r.l.

Il valore della partecipazione nella società controllata UnipolSai Servizi Consortili al 31 dicembre 2019 è stato allineato al valore di patrimonio netto della stessa. Pertanto la partecipazione è stata svalutata di euro 0,8 migliaia e il suo valore di bilancio al 31 dicembre 2019 è pari a euro 6 migliaia.

Crediti immobilizzati verso imprese controllate

In tale voce è stato iscritto il finanziamento soci in essere con la controllata UnipolReC S.p.A. Tale finanziamento era stato erogato a Unipol Banca in data 31 gennaio 2018 e successivamente, come previsto nel Progetto di Scissione, incluso nel Compendio Scisso e trasferito a UnipolReC. Il finanziamento soci matura un interesse annuo del 3,25%. In data 12 novembre 2018 è stato sottoscritto un "Accordo di Modifica" che prevede, fermo restando la scadenza del 16 gennaio 2028, la facoltà per UnipolReC di poter chiedere, in ogni momento, di rimborsare anticipatamente quanto dovuto ai sensi del contratto, in tutto o in parte, unitamente agli interessi maturati sull'importo rimborsato, previo ottenimento del consenso del Socio Finanziatore.

Al 31 dicembre 2019 il finanziamento, al lordo del rateo interessi, è pari a euro 92 milioni per effetto del rimborso di complessivi euro 56 milioni avvenuto in due tranche, di pari importo, in data 31 luglio e 31 dicembre 2019.

Fra i crediti immobilizzati verso imprese controllate è iscritto, inoltre, l'importo, comprensivo di interessi, della prima tranche erogata a valere sul finanziamento concesso a Car Server S.p.A. in data 8 novembre 2019. Il finanziamento prevede un importo massimo erogabile a Car Server S.p.A. di euro 150 milioni, ha scadenza 8 novembre 2023 e matura interessi pari a un tasso del 2,216% sull'importo medio utilizzato. La prima erogazione è avvenuta in data 28 novembre 2019 ed è pari a euro 41,2 milioni. Al 31 dicembre 2019 il credito vantato verso la società controllata Car Server, comprensivo del rateo interessi, è pari a euro 41,3 milioni.

Azioni proprie e azioni della società controllante

Al 31 dicembre 2019 sono presenti n. 336.332 azioni proprie in portafoglio per un controvalore pari a euro 1,2 milioni. Tali azioni sono state acquistate a servizio dei piani di compensi basati su strumenti finanziari del tipo performance share destinati al personale dirigente. Nell'ambito di tali piani:

sono state acquistate n. 762.000 azioni proprie per un controvalore pari a euro 3,2 milioni;
nel mese di aprile è stata assegnata la prima tranche di azioni in esecuzione del Piano di compensi per il periodo 2016-2018; e
nel mese di luglio è stata assegnata l'ultima tranche di azioni relativa al Piano di compensi per il periodo 2013-2015.

Inoltre Unipol Gruppo al 31 dicembre 2019 detiene indirettamente n. 617.081 azioni proprie tramite:

UnipolSai Assicurazioni: n. 540.221 azioni Unipol;
Unisalute: n. 2.816 azioni Unipol;
Linear Assicurazioni: n. 14.743 azioni Unipol;
Arca Vita: n. 1.853 azioni Unipol;
Arca Assicurazioni: n. 18.566 azioni Unipol;
SIAT: n. 12.566 azioni Unipol;
UnipolSai Servizi Consortili: n. 5.490 azioni Unipol;
Alfaevolution Technology: n. 1.736 azioni Unipol:
Gruppo UNA: n. 18.454 azioni Unipol;
Leithà: n. 636 azioni Unipol.

Per quanto riguarda le azioni proprie, l'Assemblea degli Azionisti del 18 aprile 2019 ha deliberato, ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile, di rinnovare per 18 mesi l'autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie nel limite massimo di spesa di euro 200 milioni.

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

Ammontano a euro 435,4 milioni, con un incremento di euro 285,4 milioni rispetto all'esercizio precedente, determinato, da un lato, dalla vendita della partecipazione in Unipol Banca (euro 127 milioni al 31/12/2018) e, dall'altro, dall'acquisto di titoli di stati esteri, avvenuto nel corso dell'esercizio.

Con riferimento a Unipol Banca, si evidenzia che in data 1º marzo 2019, a seguito dell'esercizio da parte di UnipolSai dell'opzione put ad essa concessa con contratto sottoscritto in data 31 dicembre 2013, Unipol ha acquistato da UnipolSai azioni Unipol Banca rappresentative del 27,49% del capitale sociale della partecipata, per un controvalore, determinato sulla base del contratto di opzione, pari a euro 371,2 milioni. Il fondo per rischi da opzione put, esistente in bilancio al 31 dicembre 2018, è stato riqualificato come fondo rettificativo della partecipazione in Unipol Banca per la quota ad essa riferita, pari a euro 310,7 milioni. Ad esito dell'esercizio dell'opzione put, Unipol deteneva una partecipazione diretta in Unipol Banca corrispondente all'85,24% del capitale della partecipata, per un valore netto contabile pari euro 187,5 milioni.

In data 31 luglio 2019, l'intera partecipazione detenuta da Unipol Gruppo in Unipol Banca è stata trasferita a BPER Banca, in esecuzione degli accordi sottoscritti tra le parti in data 7 febbraio 2019, per un controvalore allineato al valore netto contabile per effetto delle svalutazioni rilevate al 31 dicembre 2018.

La voce è così composta:

titoli di stato esteri (Paesi Bassi) per euro 400,6 milioni (non presenti al 31/12/2018); $\bullet$
obbligazioni corporate quotate per euro 33 milioni (euro 20,7 milioni al 31/12/2018);
azioni quotate della società UnipolSai per euro 1,4 milioni (euro 1,5 milioni al 31/12/2018);
azioni non quotate (quote di fondi di private equity) per euro 0,4 milioni (euro 0,8 milioni al 31/12/2018). $\bullet$

L'elenco delle azioni e dei titoli compresi nell'attivo circolante al 31 dicembre 2019 è esposto all'allegato 7 della Nota Integrativa.

Operatività finanziaria

L'operatività della gestione finanziaria (relativa a investimenti finanziari diversi da partecipazioni o finanziamenti verso società controllate o collegate) nel corso del 2019 è stata coerente con le linee di indirizzo dell'Investment Policy adottata dalla Società e con le indicazioni del Comitato Investimenti di Gruppo e del Comitato Investimenti Finanziari. I criteri di liquidabilità dell'investimento e di prudenza hanno rappresentato la linea guida della politica di investimento che ha seguito criteri di ottimizzazione del profilo rischio rendimento del portafoglio.

L'attività di gestione si è focalizzata principalmente sul settore obbligazionario dove è stata ridotta l'esposizione verso obbligazioni governative denominate in euro ad elevato rating, e verso emittenti corporate industriali e finanziari. L'esposizione al comparto azionario risulta pressoché invariata.

Si segnala altresì una marginale diminuzione di esposizione verso gli investimenti alternativi.

L'attività gestionale è stata caratterizzata dal mantenimento di un'elevata liquidità sul finire dell'anno.

La volatilità dei corsi azionari e obbligazionari che ha interessato il 2019 ha offerto spunti per intraprendere attività di

trading; detta attività è stata funzionale al raggiungimento degli obiettivi di redditività.

Al 31 dicembre 2019 la duration del portafoglio è pari a 0,32 anni, in diminuzione rispetto alla rilevazione di fine 2018 (1,48 anni) a seguito delle dismissioni effettuate nel corso dell'anno, nel rispetto dei limiti previsti dall'Investment Policy.

Disponibilità liquide

I depositi bancari e la cassa al 31 dicembre 2019 ammontano a euro 258,2 milioni, con un decremento di euro 834,6 milioni rispetto al saldo del 31/12/2018.

Si segnala che in data 1º luglio è stato attivato, con alcune società del Gruppo, un contratto di tesoreria accentrata (cash pooling), con l'obiettivo di ottenere una migliore gestione della tesoreria aziendale e consentire alla Capogruppo un monitoraggio costante della liquidità delle società del Gruppo, con la conseguente ottimizzazione dei relativi costi e rendimenti. Tale contratto prevede che il saldo delle disponibilità liquide delle società controllate venga quotidianamente azzerato, con conseguente alimentazione di un credito/debito verso la controllante di pari importo;

per contro, Unipol ha attivato un conto corrente dedicato alla liquidità proveniente dalle società e alimenta, in contropartita, un debito/credito verso le società controllate.

Al 31 dicembre 2019, Unipol espone debiti complessivi per cash pooling per euro 394,9 milioni così composti:

euro 188,6 milioni verso la società Unipol Finance S.r.l.;
euro 124,5 milioni verso la società UnipolSai Finance S.p.A.;
euro 30,3 milioni verso la società UnipolReC S.p.A.;
euro 26,4 milioni verso la società Unipol Investment S.p.A.;
euro 24,7 milioni verso la società UnipolPart | S.p.A.;
euro 0,4 milioni verso la società Unipol Reoco S.p.A.

Capitale sociale

Nel corso dell'esercizio 2019 non sono avvenute operazioni sul capitale. Al 31 dicembre 2019 la composizione del capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, risulta essere la seguente:

		Capitale Sociale al 31/12/2019		Capitale Sociale al 31/12/2018
	Numero Azioni	Eura 1	Numero Azioni	Euro
Azioni Ordinarie	717.473.508	3.365.292.408.03	717.473.508	3.365.292.408.03
Totale	. -717.473.508	3.365.292.408.03	717.473.508	3.365.292.408.03

l Indebitamento

Al 31 dicembre 2019 le obbligazioni emesse da Unipol ammontano a euro 1.819,7 milioni (euro 1.811 milioni al 31/12/2018) e sono relative a tre prestiti obbligazionari senior unsecured, quotati presso la Borsa del Lussemburgo:

euro 1.000 milioni di valore nominale, tasso 3%, scadenza 2025 (di pari importo al 31/12/2018);
euro 317,4 milioni di valore nominale, tasso 4,375%, scadenza 2021 (di pari importo al 31/12/2018);
euro 500 milioni di valore nominale, tasso 3,5%, scadenza 2027 (di pari importo al 31/12/2018).

Le emissioni sopra descritte sono state attuate a valere sul programma di Euro Medium Term Notes (EMTN Programme), dell'importo nominale complessivo di massimi euro 2 miliardi, costituito nel dicembre 2009, con ultimo rinnovo nel novembre 2017.

Nei debiti finanziari correnti è iscritto il debito nei confronti della controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. per euro 267,8 milioni (di pari importo nel 2018), rimborsabile a vista, in tutto o in parte, su richiesta di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., remunerato a un tasso pari all'Euribor a tre mesi maggiorato di 100 punti base, e il citato debito per cash pooling per euro 394,9 milioni.

È stato invece interamente rimborsato nel corso dell'esercizio il debito nei confronti di Unipol Banca per il pagamento differito dell'importo dovuto a seguito della risoluzione anticipata dell'accordo di indennizzo dei crediti intervenuta nel 2017, che al 31/12/2018 era pari a euro 455,2 milioni.

Fra gli altri debiti finanziari non correnti è iscritto il finanziamento di euro 300 milioni concesso da UnipolSai a Unipol Gruppo in data 1º marzo 2019 nell'ambito dell'esercizio dell'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca S.p.A. e di UnipolReC S.p.A. Tale finanziamento è fruttifero, di natura unsecured, ha scadenza 1º marzo 2024, e matura interessi a un tasso pari all'Euribor a tre mesi maggiorato di uno spread pari al 2,60%.

Tenuto conto inoltre del decremento della liquidità (euro 694,5 milioni al 31 dicembre 2019 contro euro 1.245,2 al 31 dicembre 2018), l'indebitamento netto (riepilogato nell'allegato n. 9 alla Nota Integrativa) passa da euro 1.331,8 milioni dell'esercizio precedente a euro 2.122,7 milioni a fine 2019.

Politiche di gestione dei rischi (art. 2428 Codice Civile)

Il controllo del rischio finanziario viene effettuato attraverso il periodico monitoraggio dei principali indicatori di esposizione al rischio tasso, al rischio credito, al rischio azionario e al rischio di liguidità.

Rischio Tasso

La duration complessiva del portafoglio investimenti, indicatore dell'esposizione al rischio tasso della Società, al 31 dicembre 2019 risulta pari a 0,32 anni; con specifico riferimento al portafoglio obbligazionario, la duration risulta pari a 0,51 anni.

In tabella si riportano i valori di sensitivity del portafoglio obbligazionario alla variazione parallela delle curve di tasso di riferimento degli strumenti finanziari.

	Valori in euro

Risk Sector	Composizione	Duration	Incremento 10 bps	Incremento 50 bps
Government	91.06%	0.21	(83.667)	(418.337)
Financial	7.79%	3.78	(129.611)	(648.056)
Corporate	I.15%	2,58	(13.095)	(65.473)
Obbligazioni	100%	0,51	(226.373)	(1.131.867)

Rischio Credito

Con specifico riferimento al solo portafoglio obbligazionario, come si evince dalla tabella sottostante, gli investimenti del portafoglio obbligazionario sono composti per il 92,19% da titoli del segmento "investment grade". In particolare, il 91,06% dei titoli obbligazionari ha rating tripla A e l'1,13% tripla B.

il monitoraggio del rischio di credito avviene attraverso la misura della sensitivity del portafoglio alla variazione degli spread di credito di riferimento. Nella tabella seguente si riportano i valori di sensitivitu al 31 dicembre 2019:

valon in euro
Rating	Composizione I	Incremento 1 bos l	Incremento 10 bps	Incremento 50 bps
AAA	91.06%	(8.366)	(83.661)	(418.306)
BBB	1.13%	(2,512)	(25.120)	(125.598)
Non Investment Grade	7.81%	(14.386)	(143.863)	(719.314)
Obbligazioni	100,00%	(25.264)	(252.644)	(1.263.218)

Rischio Azionario

Il monitoraggio del rischio azionario avviene attraverso l'analisi di sensitivity del portafoglio azionario alla variazione dei mercati di riferimento rappresentati dagli indici settoriali.

Nella tabella seguente si riportano i valori di sensitivity al 31 dicembre 2019:

Valori in euro	---
Settore --------	Composizione	Beta	Shock 10%
Fondi -------------	100%	.00	(43.895)
Azionario	100% _________	1.00 .	(43.895)

Rischio Liquidità

La costruzione del portafoglio degli investimenti avviene dando la preferenza a strumenti finanziari di pronta liquidità e limitando quantitativamente la possibilità di acquisto titoli che, per la loro tipologia o per loro condizioni specifiche, non garantiscono un'eventuale vendita in tempi brevi e/o a condizioni eque.

Sistema di Controllo interno e gestione dei rischi del Gruppo Unipol

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi (di seguito il "Sistema"), elemento fondamentale del complessivo sistema di governo societario, è costituito dall'insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative volte arealizzare un presidio costante per l'identificazione, il governo e il controllo dei rischi connessi alle attività svolte e consentire la sana e prudente gestione del Gruppo².

Lo schema seguente rappresenta in modo semplificato il modello di Risk and Control Governance del Gruppo.

Attraverso il Sistema di Controllo Interno e di gestione dei rischi e tramite l'adozione di politiche aziendali e linee guida, il Gruppo misura e gestisce i rischi a cui è esposto, anche a seguito delle proprie scelte strategiche, tenendo conto dei vari ambiti di attività e delle diverse normative applicabili.

In particolare, nella "Politica di gestione dei rischi" sono indicate le strategie e gli obiettivi di gestione dei rischi del Gruppo e delle società in perimetro, inoltre, sono definiti, tra l'altro, il processo di gestione dei rischi, con riferimento alla identificazione, valutazione, controllo e mitigazione degli stessi, nonché i ruoli e le responsabilità degli organi e delle strutture aziendali coinvolte nel processo.

I processi di identificazione, valutazione e monitoraggio dei rischi sono effettuati su base continuativa per tenere conto sia delle intervenute modifiche nella natura e dimensione degli affari e nel contesto di mercato, sia dell'insorgenza di nuovi rischi o del cambiamento di quelli esistenti.

²Le lineeguida per la definizione del Sistema di controllo interno e digestione dei rischi del Gruppo Unipol sono contenute nelle Direttive in materia di sistema di governo societario
di Gruppo definite dal Consiglio di Am

L'intera organizzazione è chiamata a contribuire attivamente all'efficacia del Sistema di Controllo Interno e di gestione dei rischi. Gli Organi sociali e le strutture di vertice delle società del Gruppo promuovono la diffusione di una cultura del controllo che renda il personale, a tutti i livelli, consapevole del proprio ruolo, anche in relazione alle attività di controllo, e favorisca il coinvolgimento di tutte le strutture aziendali nel perseguimento degli obiettivi dell'impresa e nella creazione di valore.

Il presidio dei rischi sociali, ambientali e di governance (cd. "rischi ESG")

Il presidio dei rischi ESG è assicurato, a livello generale dal sistema di governo societario di Gruppo appena descritto, con un primo livello di presidi organizzativi e operativi adottati per implementare l'impianto normativo interno, cui si aggiungono i controlli di secondo livello, svolti da Compliance and Anti-Money Laundering, Risk Management e Funzione Attuariale, e i controlli di terzo livello svolti dall'Audit, ognuno per gli ambiti di propria competenza.

Nello specifico, nel corso del 2019 il lavoro svolto per l'identificazione e il presidio dei rischi ESG ha raggiunto un ulteriore livello di maturità e approfondimento rispetto agli scorsi anni.

Con il Piano Strategico 2019 - 2021, infatti, il Gruppo si è impegnato a fare ulteriori passi in avanti nell'integrazione dei fattori ambientali, sociali e di governance nelle strategie e nei processi aziendali, in termini sia di sviluppo di opportunità sia di gestione dei rischi. Con riferimento agli impegni presi nel Piano riguardo alla gestione dei rischi ESG, si è provveduto, in primo luogo, al loro inserimento nel Sistema di gestione dei rischi adottato dal Gruppo.

Nell'ambito del suo ultimo aggiornamento, avvenuto nel mese di giugno 2019, la Politica di gestione dei rischi è stata integrata con l'inclusione di tali rischi nella tassonomia di quelli comuni a tutto il Gruppo e con l'identificazione dei sette ambiti di rischio ESG più rilevanti: il cambiamento climatico, l'aumento della polarizzazione sociale, il cambiamento socio-demografico, l'evoluzione tecnologica della società, la violazione dei diritti umani e dei lavoratori, il danno ambientale e l'impatto negativo sull'ambiente e i comportamenti in violazione dell'integrità della condotta aziendale.

Inoltre, nell'ambito della Politica di gestione dei rischi, il Gruppo ha previsto di integrare i presidi dei rischi ESG all'interno delle modalità di gestione delle singole categorie di rischio, in modo da presidiarli in tutte le fasi del processo di creazione del valore e di mitigare l'insorgenza di eventuali rischi reputazionali connessi.

Alla luce di ciò, i rischi ESG e le relative modalità di presidio sono stati integrati nelle Politiche di gestione dei rischi specifici che regolano lo svolgimento di ambiti fondamentali dell'attività del Gruppo. Alla base del modello di integrazione c'è una classificazione dei rischi nei diversi settori economici, realizzata sulla base di una metodologia proprietaria fondata sull'analisi e applicazione di una larga varietà di fonti; tale classificazione contiene indicazioni di carattere generale sull'esposizione di ciascun settore economico alle diverse categorie di rischio ESG e, in questo modo, supporta la valutazione del rischio connesso alla relazione con i diversi soggetti operanti nei relativi settori.

Per l'applicazione delle Politiche è stato definito, con specifico riferimento al presidio dei rischi ESG, un processo di valutazione che, per la gestione dei casi critici o dubbi, coinvolge una pluralità di attori aziendali (la Funzione Sustainability, il Team Operativo Reputation Management) e prevede l'eventualità di convocare la ESG Task Force (la "Task Force"). Quest'ultima, istituita nel 2019, è diventata operativa nel primi mesi del 2020 ed è composta da funzioni chiave³ per la comprensione degli impatti ESG nell'ambito delle decisioni di business. La Task Force avrà il compito, in casi di particolare rilevanza per il potenziale impatto o per le dimensioni del potenziale accordo/investimento, di comprendere e valutare le implicazioni concrete dei fattori ESG nelle attività di sottoscrizione e investimento e di definire scelte coerenti con la visione aziendale rispetto ai casi presentati.

in parallelo e in coerenza con l'attività di integrazione dei rischi ESG nelle Politiche del Gruppo, il Tavolo interfunzionale Rischi ESG⁴ ha definito una nuova mappatura di dettaglio di tali rischi e dei relativi presidi (la "mappa"), aggiornata e razionalizzata per garantire l'integrazione col sistema complessivo, che comprende i rischi connessi a fattori ambientali, sociali e di governo societario articolati nei sette ambiti di rischio.

Per facilitare la lettura, all'interno della mappa sono evidenziati in modo differente i rischi subiti e i rischi generati. I rischi subiti consistono in eventi che rappresentano un rischio per il Gruppo, che non ha leve per incidere sul loro verificarsi ma può solo agire per presidiarli, prevenendone o mitigandone le conseguenze, o per trasformarli in opportunità; i rischi generati rappresentano invece eventi le cui cause scatenanti sono direttamente collegate all'operatività del Gruppo, rispetto ai quali il Gruppo ha leve per prevenime il verificarsi o mitigarne le conseguenze nel caso si verificassero.

4 Organismo composto dalle Funzioni Audit, Compliance and Anti-Money Laundering, Risk Management e Sustainability che ha l'obiettivo di identificare i potenziali rischi di natura sociale, ambientale e di governance a cui il Gruppo è esposto, di mappare i presidi volti a gestire tali rischi e di suggerire eventuali azioni di miglioramento.

³ Direzione Tecnica Danni e Sinistri, Direzione Welfare e Vita, Direzione Finanza, Chief Risk Officer, Chief Innovation Officer, Sustainability.

La protezione dei dati personali

Il Gruppo Unipol detiene numerosi dati personali relativi ai propri clienti, che attengono ai diversi aspetti della loro vita, e tali dati sono destinati ad aumentare in conseguenza della diffusione crescente dei nuovi dispositivi connessi; la loro protezione è un impegno fondamentale per tutelare i diritti e le libertà delle persone fisiche cui tali dati si riferiscono. A questo fine, nell'ambito del Gruppo Unipol è stato definito un sistema articolato composto da politiche, procedure e infrastrutture tecnologiche che, tra l'altro, struttura le misure di sicurezza, tecniche e organizzative, atte a garantire la tutela dei dati personali dai rischi che li minacciano, quali a titolo di esempio quelli di perdita, furto, distruzione o alterazione dei dati, di accesso abusivo o divulgazione non autorizzata degli stessi, e ad assicurare il ripristino tempestivo della disponibilità e accesso dei dati in caso di incidenti.

La Politica in materia di protezione dei dati personali definisce le linee guida generali del Gruppo Unipol in materia di protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, specificando il modello organizzativo (organizzazione e ruoli, persone, cultura e competenze), il modello operativo (processi, regole e documentazione) e il modello architetturale (tecnologie e strumenti) strutturati a tal fine.

Attraverso questo impianto il Gruppo dà attuazione al Regolamento (UE) 2016/679 relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento dei dati personali, nonché alla libera circolazione di tali dati (il "GDPR"), che ha introdotto importanti novità nella protezione dei dati personali, prevedendo, tra l'altro, la verifica delle attività secondo parametri di valutazione del rischio e di efficacia delle misure adottate in merito.

Nel corso dell'esercizio 2019 Unipol, con il supporto del Data Protection Officer di Gruppo ("DPO") -- che svolge le attività di competenza per la Capogruppo e per le società da essa controllate aventi sede legale in Italia – ha valutato l'effettività e l'efficacia dei presidi, dei processi e dell'impianto organizzativo implementato a seguito delle modifiche introdotte dal GDPR, al fine di assicurare una gestione dei dati personali che fosse conforme alla normativa vigente e trasparente nei confronti dei soggetti interessati. Questo è avvenuto anche attraverso attività di verifica volte a valutare, con specifiche analisi, la conformità dei processi e delle procedure alle previsioni normative, prestando particolare attenzione alle valutazioni preliminari svolte nel caso di trattamenti che presentino un rischio elevato per i diritti e le libertà degli interessati.

La Politica di sicurezza delle informazioni definisce le linee guida di indirizzo in materia di cyber security, che prevedono l'adozione di idonee misure di sicurezza fisica, logica e procedurale volte a garantire alle informazioni trattate attraverso i sistemi informatici una protezione appropriata e coerente lungo l'intero ciclo di vita.

Per il controllo del rischio cyber sono impiegate soluzioni di controllo accessi, protezione ontimalware e ontispom su sistemi centrali, postazioni utente e mobile, procedure di salvataggio/ripristino dati e Disaster Recovery, sistemi di prevenzione e rilevazione intrusioni. Il costante monitoraggio di sistemi, accessi e operazioni consente di tracciare e gestire tempestivamente incidenti secondo vari livelli di gravità.

L'infrastruttura IT e le applicazioni web sono sottoposte periodicamente a penetration test/vulnerability assessment. UnipolSai è certificata secondo standard internazionale ISO270015 per il servizio FEA.

Il sistema di presidio dei rischi connessi alla gestione e utilizzo dei dati è completato dalla Politica in materia di data governance, che definisce le linee guida per un efficace governo del dato lungo il suo ciclo di vita nell'ambito del Gruppo Unipol. La Data Governance è l'insieme di processi, metodologie, ruoli e tecnologie che da un lato consente la realizzazione di una gestione formale del patrimonio informativo dati, con una chiara responsabilità degli stessi, e dall'altro offre l'opportunità di impiegare il valore intrinseco del patrimonio informativo aziendale a supporto di strategie e obiettivi di business.

Il Modello di Organizzazione e Gestione ex D. Lgs. 231/2001

Il MOG di Unipol Gruppo, aggiornato nel 2018, è costituito da una Parte Generale e da n. 12 Parti Speciali, ciascuna dedicata a una categoria di reati astrattamente ipotizzabile nel contesto aziendale della Società. Nelle Parti Speciali del MOG sono dettagliati i principi di comportamento e i principi di controllo specifici per prevenire il compimento di ciascuna tipologia di reato precedentemente indicata. IMOG delle società del Gruppo Unipol prevedono i medesimi presidi e strumenti di controllo.

La diffusione del Modello presso i dipendenti è effettuata mediante il sito intranet aziendale; gli aggiornamenti successivi del Modello sono resi noti a tutti i dipendenti tramite comunicazione aziendale notificata via email.

⁵Lo standard ISO/IEC 27001 è una norma internazionale che definisce i requisiti per impostare e gestire un sistema di gestione della sicurezza delle informazioni e include aspetti relativi alla sicurezza logica, fisica ed organizzativa.

A seguito dell'approvazione della Procedura per la segnalazione di violazioni (c.d. "whistleblowing") il Gruppo ha attivato una piattaforma informatica tramite la quale il personale (dipendenti e coloro che operano sulla base di un rapporto, anche in forma diversa dal rapporto di lavoro subordinato, che ne determina l'inserimento nell'organizzazione aziendale) può segnalare condotte illecite rilevanti ai sensi del Decreto 231/01, atti o fatti che possono costituire violazioni del MOG, nonché violazioni di altre normative puntualmente definite⁶, con modalità che garantiscono la piena riservatezza dell'identità del segnalante e, in generale, dei contenuti della segnalazione⁷.

Il compito di vigilare sul funzionamento e sull'osservanza del MOG e di curarne l'aggiornamento è affidato all'Organismo di Vigilanza (OdV), composto dai tre membri del Comitato Controllo e Rischi consiglieri non esecutivi indipendenti, e da ulteriori due membri rappresentati da esponenti dell'Alta Direzione aziendale responsabili della Funzione di compliance e della Funzione di auditina.

Sistema di Controllo interno e di gestione dei rischi

Nel Gruppo Unipol la struttura e il processo di Risk Management si inseriscono all'interno del più ampio Sistema di Controllo Interno e di gestione dei rischi già illustrato nella Relazione Annuale Integrata, a cui si rinvia.

I principi e i processi del Sistema nel suo complesso sono disciplinati nelle seguenti politiche di Gruppo: "Politica di gestione dei rischi", "Politica di valutazione interna attuale e prospettica dei rischi e della solvibilità", "Politica di gestione del rischio operativo" e "Politica sulla concentrazione dei rischi a livello di Gruppo".

Parte integrante di tale Sistema sono inoltre le politiche che declinano i principi e le linee guida in materia di (i) gestione di fattori di rischio specifici (ad esempio la "Politica in materia di investimenti" in relazione ai rischi di mercato e rischio liquidità, e le "Linee guida per l'indirizzo dell'attività di assunzione del rischio di credito", c.d. Credit Policy), (ii) gestione di un rischio all'interno di un processo specifico, (iii) mitigazione di un rischio, e (iv) gestione dei modelli di misurazione del rischio.

I processi di identificazione, valutazione e monitoraggio dei rischi sono effettuati su base continuativa, per tenere conto sia delle intervenute modifiche nella natura e dimensione degli affari e nel contesto di mercato, sia dell'insorgenza di nuovi rischi o del cambiamento di quelli esistenti.

Risk Appetite e Risk Appetite Framework

Il Sistema di gestione dei rischi adottato dal Gruppo è ispirato a una logica di enterprise risk management, ovvero è basato sulla considerazione, in un'ottica integrata, di tutti i rischi attuali e prospettici cui il Gruppo è esposto, valutando l'impatto che tali rischi possono avere sul raggiungimento degli obiettivi strategici e poggia su un elemento fondamentale, ovvero il Risk Appetite.

La determinazione del Risk Appetite nel Gruppo si articola, in termini quantitativi, secondo i seguenti elementi:

capitale a rischio:
adeguatezza patrimoniale;
indicatori di Liquidità/ALM.

Inoltre, sono definiti obiettivi in termini qualitativi, con riferimento al rischio di non conformità, ai rischi emergenti e strategici, al rischio reputazionale, ai rischi ESG (Environmental, Social and Governance) e al rischio operativo.

Il Risk Appetite è formalizzato tramite il Risk Appetite Statement che indica i rischi che il Gruppo e/o la singola società intende assumere o evitare, ne fissa i limiti in termini quantitativì, nonché i criteri qualitativi da tenere in considerazione per la gestione dei rischi non quantificati.

^<sup>6 Si fariferimento (i) al Regolamento (UE) n. 596/2014 relativo agli abusi di mercato ("MAR"), (ii) al D. Lgs. 21 novembre 2007, n. 231 in materia di prevenzione dell'utilizzo del sistema
Finanziario a scopo di riciclagg ⁷ La piattaforma informatica adottata dal Gruppo consente di (i) gestire in modo psedonimizzato le segnalazioni e (ii) tenere traccia in modo criptato delle relative informazioni. L'accesso a queste ultime è limitato a membri individuati delle strutture aziendali competenti alla ricezione, esame e valutazione delle segnalazioni whistlebiowing.

Il Risk Appetite si inserisce all'interno di un quadro di riferimento, il Risk Appetite Framework (RAF). Il RAF è definito in stretta coerenza e in puntuale raccordo con il modello di business, il Piano strategico, il processo Own Risk and Solvency Assessment("ORSA"), il budget, l'organizzazione aziendale e il sistema di controllo interno.

Il RAF definisce il Risk Appetite e gli altri componenti che ne permettono la gestione, sia in condizioni normali, sia in condizioni di stress. Tali componenti sono:

la Risk Capacity:
la Risk Tolerance:
i Risk Limit (o Limiti operativi di rischio);
il Risk Profile.

L'attività di definizione delle componenti del RAF è dinamica nel tempo e riflette gli obiettivi di gestione dei rischi correlati agli obiettivi del Piano strategico. Annualmente si procede a una verifica nell'ambito del processo di assegnazione degli obiettivi di budget. Ulteriori analisi ai fini del controllo preventivo del Risk Appetite, e in particolare dell'adeguatezza patrimoniale, vengono svolte in occasione dello studio di operazioni di carattere straordinario (quali fusioni, acquisizioni, cessioni).

Il RAF si articola su diverse dimensioni di analisi con l'obiettivo di garantire nel continuo il monitoraggio delle dinamiche di rischio e di adeguatezza patrimoniale. Le principali dimensioni di analisi sono riconducibili a: singola tipologia di rischio, rischio complessivo, singola società e gruppo.

Il RAF di Gruppo tiene conto delle specifiche operatività e dei connessi profili di rischio di ciascuna delle società componenti il Gruppo, in modo da risultare integrato e coerente.

Il processo ORSA

Nell'ambito del proprio sistema di gestione dei rischi, Unipol e le società rientranti nel perimetro della politica di valutazione interna attuale e prospettica dei rischi e della solvibilità utilizzano l'ORSA come strumento per la valutazione dell'efficacia del sistema di gestione dei rischi e per la valutazione della propria adeguatezza, sia sotto il profilo patrimoniale che di governo e gestione della liquidità.

Il processo ORSA consente l'analisi del profilo di rischio attuale e prospettico del Gruppo e delle Compagnie assicurative appartenenti al Gruppo, in funzione della strategia, degli scenari di mercato e dell'evoluzione del business.

Politica di gestione del Capitale

Le strategie e gli obiettivi di gestione del capitale del Gruppo sono declinati all'interno della "Politica di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi", che descrive il contesto di riferimento e il processo di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi anche in termini di ruoli e responsabilità degli attori coinvolti; il documento identifica altresì i principi per la gestione del capitale e per la distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri coerentemente con gli obiettivi di ritorno sul capitale e con la propensione al rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione.

Le finalità di carattere generale perseguite dalla "Politica di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi" sono le seguenti:

definire ex ante gli obiettivi di ritorno sul capitale allocato, coerentemente con gli obiettivi di redditività e in linea con la propensione al rischio;
mantenere una solida ed efficiente struttura di capitale, considerando i target di crescita e la propensione al rischio;
delineare il processo di gestione del capitale per la definizione di procedure atte a garantire, tra l'altro, che:
gli elementi dei fondi propri, sia al momento dell'emissione che successivamente, soddisfino i requisiti del regime di capitale applicabile e siano classificati correttamente;
i termini e le condizioni di ciascun elemento dei fondi propri siano chiari e inequivocabili;
definire ex ante un flusso di dividendi sostenibile, in linea con gli utili generati, con la liquidità disponibile e con la propensione al rischio, individuando e documentando le eventuali situazioni nelle quali si prevede il rinvio o l'annullamento di distribuzioni a carico di un elemento dei fondi propri;
delineare il processo di distribuzione dei dividendi per la definizione di procedure atte a garantire una solida ed efficiente struttura di capitale, considerando che i target di crescita e gli obiettivi di redditività siano in linea con la propensione al rischio;

definire i ruoli, le responsabilità e il reporting in materia di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri.

Il processo di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi è suddiviso in cinque fasi, in stretta relazione con gli altri processi aziendali:

misurazione a consuntivo del capitale disponibile e del capitale richiesto;
formulazione del Piano di gestione del capitale a medio termine:
monitoraggio e reporting:
azioni manageriali sul capitale, ivi comprese le eventuali misure di contingenza;
distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri.

Misurazione dei rischi per il settore assicurativo

Modello Interno Parziale

Il Gruppo Unipol e le controllate UnipolSai Assicurazioni e Arca Vita sono autorizzate dall'IVASS all'utilizzo dei Modello Interno Parziale per il calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità.

Il Modello Interno Parziale è utilizzato per le valutazioni dei seguenti fattori di rischio, nonché nel processo di aggregazione:

Rischi Tecnico Assicurativi Danni e Salute relativi alla componente catastrofale inerente al terremoto:
Rischi Tecnico Assicurativi Vita:
Rischio di Mercato:
Rischio di Credito.

Si evidenzia che in data 9 aprile 2019, con Provvedimento n. 0100506/19, l'IVASS ha autorizzato Unipol Gruppo S.p.A., UnipolSai Assicurazioni S.p.A. e Arca Vita S.p.A. a effettuare modifiche rilevanti al Modello Interno Parziale per il calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità di gruppo e individuale di UnipolSai Assicurazioni e Arca Vita, a decorrere dalla determinazione del requisito dell'esercizio 2018. Le modifiche rilevanti apportate al Modello Interno Parziale sono relative ai moduli rischi tecnico-assicurativi Danni e Salute, rischi tecnico-assicurativi Vita e rischio di credito.

É previsto un piano di estensione del Modello Interno Parziale per includere tutti i moduli di rischio misurabili e arrivare a una configurazione di tipo Full Internal Model.

Standard Formula Market Wide

Per le compagnie del Gruppo diverse da UnipolSai Assicurazioni e Arca Vita la misurazione del rischio viene effettuata mediante la metodologia Standard Formula Market Wide.

Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58

Le informazioni prescritte dall'art. 123-bis del D. Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, e successive modifiche, sono riportate nella Relazione annuale sulla corporote governance, approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicata. congiuntamente alla Relazione sulla gestione.

La Relazione annuale sulla corporate governance è disponibile sul sito internet della Società (www.unipol.it), nella Sezione "Governance".

Andamento delle società direttamente controllate

Si riportano di seguito i dati essenziali delle società direttamente controllate, rinviando ai rispettivi bilanci le informazioni relative alle società da queste direttamente controllate.

I bilanci delle società controllate e collegate (dirette e indirette) sono depositati ai sensi dell'art. 2429 del Codice Civile.

UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Sede Sociale: Bologna

Capitale sociale: euro 2.031.456 migliaia

Valore di carico: attivo immobilizzato euro 5.169.262 migliaia; attivo circolante euro 1.361 migliaia Quota di possesso: 81,01% - Partecipazione diretta pari al 61,01% e indiretta pari al 20% del capitale

La società è autorizzata all'esercizio dell'assicurazione e della riassicurazione nei rami Danni e nei rami Vita e Capitalizzazione; può inoltre costituire e gestire Fondi Pensione aperti.

UnipolSai chiude l'esercizio 2019 con un utile netto di euro 701,2 milioni (euro 412,8 milioni al 31/12/2018). Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 sono i seguenti:

Raccolta preminel lavoro diretto in aumento del 10,4%. Al termine del 2019, i premi hanno raggiunto euro 11.080,8 milioni, dei quali euro 11.069,8 milioni relativi al lavoro diretto, e sono così ripartiti:

Valori în milioni di euro-
Premi	Danni	Vita	Totale 2019	Totale 2018	Vor. %	Var. su 2018
Lavoro diretto	6.990,0	4.079.8	11.069,8	10.026.6	10.4	1.043,2
Lavoro indiretto	10,9	0,1	$-150$	11.1	(0.3)
	7.000,9	4.079.9	$-11.080.8$	10.037.7	10.4	1.043,1
Premi ceduti	414,4	6,0	420,4	434.0	(3,1)	(13.6)
Premi conservati	6.586.5	4.073.9	10.660.4	9.603.7	11.0	1.056.7
Composizione %	61,8	38,2	100,0

La ritenzione netta dei premi acquisiti è stata del 96,2%, in linea con il dato dell'esercizio precedente (95,7%).

Rapporto sinistri/premi del lavoro diretto (comprensivo del saldo delle altre partite tecniche) pari al 66,2% contro il 66,8% $\bullet$ al 31/12/2018.
Risultato della gestione tecnica assicurativa, che include anche le spese di gestione e l'attribuzione degli utili degli investimenti di pertinenza, complessivamente positivo per euro 808,5 milioni (euro 516,6 milioni nel 2018), di cui euro 264,9 milioni nei rami Vita ed euro 543,6 milioni nei rami Danni.
Spese di gestione (che comprendono le provvigioni di acquisizione e di incasso e le altre spese di acquisizione e di amministrazione) che ammontano complessivamente a euro 2.125,5 milioni (+3,6%), con un'incidenza sui premi (Danni e Vita) del 19,4% (20,7% nel 2018). Al netto delle provvigioni riconosciute ai riassicuratori, l'ammontare delle spese di gestione risulta essere parl a euro 1.997,2 milioni (+3,6%).
Riserve tecniche dei rami Vita e Danni che hanno raggiunto complessivamente, al termine del 2019, l'importo di euro 44.029,9 milioni (+1,2%). Al netto delle quote a carico dei riassicuratori si attestano a euro 43.389,9 milioni (+1,2%). Il rapporto riserve tecniche a premi è risultato del 191,6% nei rami Danni (199,5% nel 2018) e del 750,5% nei rami Vita (950,4% nel 2018).

Il patrimonio netto di UnipolSai, incluso il risultato d'esercizio, assomma a euro 6.057,8 milioni (euro 5.765,9 milioni al 31/12/2018).

Unipol Investment S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 5.180 migliaia Valore di carico: euro 528.577 migliaia Quota di possesso: 100% diretta

La società ha come oggetto lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, nonché la compravendita, a fini di investimento, di strumenti finanziari in genere.

L'Assemblea dei Soci di Unipol Investment, riunitasi in data 6 giugno 2019, ha deliberato di modificare la data di chiusura dell'esercizio sociale, fissandola al 30 giugno di ciascun anno. In conseguenza di tale variazione la società ha redatto il Bilancio dell'esercizio al 30 giugno 2019 avente a oggetto un periodo di sei mesi, dall'1/1/2019 al 30/6/2019.

Al 30 giugno 2019 la società ha registrato un utile di euro 40,5 milioni (euro 42,3 milioni al 31/12/2018) determinato in particolare dai dividendi percepiti dalla società consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. controllata da Unipol Gruppo. Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2019 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 41 milioni (in linea con il 31/12/2018).
Costi della produzione euro 0,1 milioni (in linea con il 31/12/2018).
Immobilizzazioni finanziarie iscritte per euro 534,1 milioni (invariate rispetto al 31/12/2018) e relative alla partecipazione pari al 9,99%, nella consociata UnipolSai Assicurazioni.

Al 30 giugno 2019 il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammontava a euro 570 milioni (euro 571,9 milioni al 31/12/2018).

Nel corso del 2019 la società ha pagato alla controllante Unipol Gruppo dividendi per euro 52,3 milioni di cui euro 42,3 milioni a valere sul risultato dell'esercizio chiuso al 31/12/2018 e euro 10 milioni sul risultato dell'esercizio di 6 mesi chiuso al 30/6/2019.

Unipol Finance S.r.l.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 5.000 migliaia Valore di carico: euro 482.800 migliaia Quota di possesso: 100% diretta

La società ha per oggetto sociale lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, e di valorizzazione delle stesse, il tutto allo scopo di stabile investimento e non di collocamento o intermediazione nei confronti del pubblico.

L'Assemblea dei Soci di Unipol Finance, riunitasi in data 6 giugno 2019, ha deliberato di modificare la data di chiusura dell'esercizio sociale, fissandola al 30 giugno di ciascun anno. In conseguenza di tale variazione la società ha redatto il Bilancio dell'esercizio al 30 giugno 2019 avente a oggetto un periodo di sei mesi, dall'1/1/2019 al 30/06/2019.

Al 30 giugno 2019 la società ha registrato un utile di 198,5 milioni di euro (euro 41 milioni al 31/12/2018). Tale risultato è stato determinato in particolare dalla plusvalenza ottenuta dalla vendita dell'intera partecipazione nella società UnipolSai Assicurazioni S.p.A., e dai dividendi distribuiti dalla consociata UnipolSai in data antecedente alla cessione della Partecipazione. Come indicato in precedenza, in data 27 maggio 2019, Unipol Finance ha infatti ceduto alla controllante Unipol Gruppo n. 282.743.682 azioni di UnipolSai, realizzando una plusvalenza di euro 160 milioni. Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2019 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 201 milioni (euro 41 milioni al 31/12/2018). $\bullet$
Costi della produzione euro 0,1 milioni (in linea con il 31/12/2018).
Immobilizzazioni finanziarie azzerate per effetto della vendita della partecipazione in UnipolSai alla controllante $\bullet$ Unipol Gruppo (euro 481,6 milioni al 31/12/2018).

Al 30 giugno 2019 il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammontava a euro 645,7 milioni (euro 487,8 milioni al 31/12/2018).

Nel corso del 2019 la società ha pagato alla controllante Unipol Gruppo dividendi per euro 70,6 milioni di cui euro 40,6 milioni a valere sul risultato dell'esercizio chiuso al 31/12/2018 e euro 30 milioni sul risultato dell'esercizio di 6 mesi chiuso al 30/06/2019.

Nel secondo semestre 2019 Unipol Finance ha proseguito la sua attività di assunzione partecipazioni e ha infatti acquistato, nei mesi di ottobre e novembre, dalle società consociate UnipolSai Finance S.p.A. e UnipolSai Nederland n. 48.500.000 azioni della consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A., pari all'1,71% del capitale sociale, per un controvalore di euro 126,9 milioni. Gli acquisti sono avvenuti a prezzi di mercato con modalità over the counter.

Al 31 dicembre 2019 la società ha inoltre acquistato e iscritto nell'attivo circolante euro 226,5 milioni di azioni quotate ed euro 71 milioni di quote di fondi esteri. La presenza di titoli e partecipazioni in portafoglio ha generato nel periodo dal 1º luglio al 31 dicembre 2019 proventi e oneri finanziari netti per euro 1 milione, e rettifiche di valore negative per euro 2,5 milioni.

UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.

Sede Sociale: Torino Capitale sociale: euro 3.914 migliala Valore di carico: euro 10.710 migliaia Quota di possesso: 100% - Partecipazione diretta pari al 51% e indiretta pari al 49% del capitale

UnipolSai Investimenti SGR gestisce l'operatività dei fondi comuni immobiliari Tikal, Athens, Fondo Opportunity e Fondo Landev.

L'andamento della società nell'esercizio ha fatto registrare un utile netto di euro 3,9 milioni, contro un utile netto di euro 3,7 milioni al 31/12/2018. Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 sono i seguenti:

Commissioni attive per euro 8,1 milioni (euro 7,6 milioni al 31/12/2018), di cui euro 7,7 milioni per la gestione dei fondi comuni immobiliari chiusi riservati Tikal, Athens, Opportunity e Landev ed euro 0,4 milioni dalla consociata Meridiano Secondo per l'attività svolta in relazione a un contratto preliminare di compravendita di un immobile.
Costiper servizi e spese diverse per euro 2,6 milioni (euro 2,3 milioni al 31/12/2018), di cui euro 2 milioni nei confronti $\bullet$ di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. per il costo di personale distaccato e servizi vari.
Margine di intermediazione pari a euro 8,3 milioni (euro 7,7 milioni al 31/12/2018, +6,89%).
Risultato della Gestione Operativa pari a euro 5,7 milioni (euro 5,3 milioni al 31/12/2018).

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 18,9 milioni (euro 18,1 milioni al 31/12/2018).

UnipolPart | S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 4.100 migliala Valore di carico: euro 463.198 migliata Quota di possesso: 100% diretta

La società, costituita in data 14 giugno 2018, ha per oggetto sociale lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, nonché la compravendita, ai fini di investimento, di strumenti finanziari in genere.

L'Assemblea dei Soci di UnipolPart I, riunitasi in data 6 giugno 2019, ha deliberato di modificare la data di chiusura dell'esercizio sociale, fissandola al 30 giugno di ciascun anno. In conseguenza di tale variazione la società ha redatto il Bilancio dell'esercizio al 30 giugno 2019 avente a oggetto un periodo di sei mesi, dall'1/1/2019 al 30/6/2019.

Al 30 giugno 2019 la società ha registrato un utile di euro 33,5 milioni (euro 10 migliaia al 31/12/2018). Tale risultato è stato determinato dai dividendi distribuiti dalla consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 30 giugno 2019 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 34 milioni (non presenti al 31/12/2018).
Costi della produzione euro 0,1 milioni (in linea con il 31/12/2018).
Immobilizzazioni finanziarie iscritte per euro 462,4 milioni (invariate rispetto al 31/12/2018) e relative alla partecipazione pari all'8,29%, nella consociata UnipolSai Assicurazioni.

Al 30 giugno 2019 il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammontava a euro 496,7 milioni (euro 463,2 milioni al 31/12/2018).

Nel corso del 2019 la società ha pagato alla controllante Unipol Gruppo dividendi per euro 10 milioni a valere sul risultato dell'esercizio di 6 mesi chiuso al 30/06/2019.

UnipolReC S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 290.123 migliaia Valore di carico: euro 359.819 migliaia Quota di possesso: 100% - Partecipazione diretta pari al 85,24% e indiretta pari al 14,76% del capitale ordinario

UnipolReC S.p.A., società di recupero crediti, costituita in data 1° febbraio 2018 nell'ambito dell'operazione di scissione parziale proporzionale di Unipol Banca, già operante ai sensi dell'articolo 115 del RD 773 del 18 giugno 1931 (TULPS), in data 2 luglio 2019 è stata iscritta all'albo degli intermediari finanziari ex art. 106 TUB. Sin dalla costituzione, UnipolRec gestisce il portafoglio di crediti in sofferenza trasferitole dalla società scissa.

Come illustrato in precedenza, in data 31 luglio 2019, nel contesto dell'operazione di cessione di Unipol Banca a BPER, UnipolReC ha acquisito due distinti portafogli di crediti in sofferenza, di titolarità uno di BPER e l'altro di Banco di Sardegna, per un valore lordo pari a circa euro 1,2 miliardi, a fronte di un prezzo di euro 102 milioni. Al fine di dotare la società delle risorse patrimoniali e finanziarie necessarie all'acquisto, Unipol e UnipolSai hanno effettuato pro-quota versamenti in conto aumento di capitale per un valore complessivo di euro 102 milioni.

Al 31 dicembre 2019 la società registra un utile di euro 12 milioni (euro 6,9 milioni al 31/12/2018). Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 sono i seguenti:

Margine di intermediazione euro 34,3 milioni (euro 22,6 milioni al 31/12/2018); $\bullet$
Risultato netto della gestione finanziaria euro 25,3 milioni (euro 23,5 milioni al 31/12/2018);
Costi operativi euro 15,3 milioni (euro 13,6 milioni al 31/12/2018); $\bullet$
Incassi da crediti in sofferenza per euro 110 milioni, con un recovery ratio del 30%; $\bullet$
Crediti in sofferenza gestiti, iscritti in bilancio tra le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, per un valore netto di euro 516 milioni (euro 490 milioni al 31/12/2018), con un indice di copertura dell'85% (81% al 31 dicembre 2018) rispetto al relativo valore lordo pari a euro 3.465 milioni (euro 2.590 al 31 dicembre 2018).
$\bullet$ Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato per euro 160,3 milioni (euro 259 milioni al 31/12/2018) relative principalmente a un finanziamento soci concesso dalla controllante Unipol (euro 92 milioni) e dalla consociata UnipolSai (euro 67,3 milioni).

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 434,1 milioni (euro 320,1 milioni al 31/12/2018).

Rapporti con imprese del Gruppo e operazioni con parti correlate

Unipol, holding di partecipazioni e servizi, Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol (iscritta al n. 046 dell'Albo dei Gruppi Assicurativi) svolge l'attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

Si precisa che nessun azionista di Unipol esercita attività di direzione e coordinamento, ai sensi dell'art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

La Procedura per l'effettuazione di Operazioni con Parti Correlate (la "Procedura Parti Correlate"), predisposta ai sensi dell'art. 4 del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche (il "Regolamento Consob"), è stata da ultimo aggiornata dal Consiglio di Amministrazione di Unipol, previo parere favorevole del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate (il "Comitato"), riunitosi in data 7 novembre 2019, con decorrenza in pari data. A sua volta, il Collegio Sindacale della Società ha espresso il proprio parere favorevole sulla conformità della Procedura Parti Correlate ai principi indicati nel Regolamento Consob.

La Procedura Parti Correlate - pubblicata sul sito internet di Unipol (www.unipol.it) nella Sezione "Governance/Operazioni con Parti Correlate" - ha lo scopo di definire le regole, le modalità e i principi volti ad assicurare la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni con parti correlate poste in essere da Unipol direttamente o per tramite di società controllate.

Avuto riguardo all'operatività con parti correlate, si segnala che, in data 1º marzo 2019, Unipol:

ha acquisito le partecipazioni detenute in Unipol Banca S.p.A. ("Unipol Banca") e in UnipolReC S.p.A. ("UnipolReC"), pari al 27,49% dei rispettivi capitali sociali, in seguito alla deliberazione assunta dal Consiglio di Amministrazione di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ("UnipolSai" o la "Compagnia") circa l'esercizio da parte della stessa dell'opzione di vendita delle partecipazioni medesime, in conformità al contratto di opzione put/callsottoscritto fra Unipol e l'allora Fondiaria-SAI S.p.A. in data 31 dicembre 2013;
nell'ambito dell'esercizio della succitata opzione di vendita, ha sottoscritto un accordo di finanziamento con la controllata UnipolSai, deliberato dal Consiglio di Amministrazione della Società, in data 7 febbraio 2019, che prevede l'erogazione da parte della Compagnia di un finanziamento unsecureddi importo pari ad euro 300 milioni, a un tasso d'interesse pari all'Euribor 3 mesi maggiorato di 260 punti base. La sottoscrizione dell'accordo di finanziamento rientra tra le fattispecie di esenzione dall'applicazione delle regole procedurali dettate dal Regolamento Consob, ai sensi della Procedura Parti Correlate, in quanto operazione posta in essere con una società controllata.

L'esercizio dell'opzione di vendita e la concessione del finanziamento sono stati, a loro volta, approvati dal Consiglio di Amministrazione di UnipolSai, in data 7 febbraio 2019, previo motivato parere favorevole del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate della Compagnia. Per le ulteriori informazioni in merito si fa rinvio al Documento Informativo relativo a Operazioni di Maggiore Rilevanza con Parti Correlate redatto da UnipolSai ai sensi dell'art. 5 del Regolamento Consob e pubblicato in data 14 febbraio 2019 sul sito www.unipolsai.com nella Sezione Governance/Operazioni con Parti Correlate.

Inoltre, in data 27 maggio 2019, Unipol ha acquisito dalla controllata Unipol Finance S.r.l. n. 282.743.682 azioni UnipolSai, al prezzo di euro 2,269 cadauna, pari a quello di chiusura della giornata borsistica del 27 maggio stesso, per complessivi euro 641,5 milioni (l'"Acquisto di azioni UnipolSai"). L'Acquisto di azioni UnipolSai rientra tra le fattispecie di esenzione dall'applicazione delle regole procedurali dettate dal Regolamento Consob, ai sensi della Procedura Parti Correlate, in guanto operazione posta in essere da Unipol con una società controllata.

Infine, nell'ambito dell'operazione di riassetto del comparto bancario del Gruppo Unipol di cui infra, Unipol ha provveduto, in data 31 luglio 2019, al rimborso integrale anticipato a favore della controllata Unipol Banca S.p.A. del debito residuo, originatosi dalla risoluzione anticipata dell'accordo di indennizzo relativo ad uno specifico portafoglio di crediti in sofferenza della Banca stessa nel contesto dell'operazione di scissione di quest'ultima avvenuta nel 2017, per un ammontare complessivo, comprensivo degli interessi maturati, pari a euro 462.375.000.

Inoltre, per completezza informativa, si precisa che l'operazione di riassetto del comparto bancario del Gruppo Unipol, precedentemente illustrata, avente a oggetto (i) la cessione da parte di Unipol e, per quanto di competenza, di UnipolSai, in favore di BPER Banca S.p.A. ("BPER"), delle partecipazioni detenute in Unipol Banca e, indirettamente, in Finitalia S.p.A. e (ii) l'acquisto, da parte di UnipolReC di due distinti portafogli costituiti da sofferenze, uno di titolarità di BPER e uno della sua controllata Banco di Sardegna S.p.A., è stata assoggettata, in via volontaria, all'applicazione dei presidi procedurali e deliberativi stabiliti, per le operazioni di "Maggiore Rilevanza", dalle procedure interne in materia di operazioni con parti correlate. L'Operazione è stata pertanto sottoposta all'esame del Comitato di Unipol, il quale, in data 6 febbraio 2019, ha rilasciato il proprio motivato parere favorevole.

Anche UnipolSai e UnipolReC, sempre su base volontaria e per quanto di competenza, hanno sottoposto l'operazione, rispettivamente, al Comitato per le Operazioni con Parti Correlate e al Comitato di riferimento per la gestione di operazioni con soggetti collegati, applicando in entrambi i casi le procedure previste per le operazioni di "Minore Rilevanza". I predetti Comitati hanno rilasciato il proprio parere favorevole in data 6 febbraio 2019.

Di seguito riepiloghiamo le tipologie di servizi infragruppo erogati nel 2019 e la società fornitrice.

Unipol Gruppo effettua l'erogazione dei seguenti servizi:

Governance (prestazioni a supporto del controllo interno, della gestione dei rischi e della compliance);
Antiriciclaggio e antiterrorismo.

UnipolSai Assicurazioni effettua l'erogazione dei seguenti servizi:

Governance (prestazioni a supporto del controllo interno, della gestione dei rischi e della compliance);
Finanza:
Innovation: $\bullet$
Comunicazione e rapporti con i Media;
Antiriciclaggio e antiterrorismo; $\bullet$
Supporto 231: $\bullet$
Relazioni istituzionali; $\bullet$
Valutazione degli investimenti; $\bullet$
Risorse umane e relazioni industriali (selezione esterna, sviluppo e sistemi di remunerazione, iniziative di welfare, gestione del personale, relazioni sindacali e contenzioso, welfare dipendenti, sicurezza, amministrazione del personale);
Organizzazione;
Formazione;
Liquidazione sinistri:
Assicurativi (normativa reti distributive, gestione portafoglio auto, riassicurazione, marketing prodotto, elaborazione tariffe auto, sviluppo e manutenzione dei prodotti auto, elaborazione tariffe rami elementari, sviluppo e manutenzione dei prodotti rami elementari, coordinamento tecnico attuariale, bancassicurazione vita);
Legali e societari (societari, gestione albo legali di gruppo, antifrode, riscontro autorità, consulenza legale assicurativa, consulenza e supporto privacy, legale generale e contenzioso, legale corporate, reclami e assistenza specialistica clienti, gestione partecipazioni);
Servizi informatici;
Funzione attuariale Validation e calculation;
Amministrativi (prestazioni di natura contabile, fiscale, amministrativa e bilancistica, controllo di gestione economico, acquisti e servizi generali);
Immobiliari (coordinamento processi urbanistici, gestione strategica degli asset immobiliari, gestione operativa delle vendite e degli acquisti immobiliari, servizi per la locazione degli immobili, project management, gare e appalti immobiliari, logistica e servizi immobiliari, facility management, gestione patrimoniale tasse e tributi, perizie immobiliari e property management).

UniSalute effettua i seguenti servizi a favore delle altre società del Gruppo:

Gestione dei servizi di indirizzamento, assistenza medica telefonica, prenotazione, trattazione e liquidazione di sinistri relativi a specifiche garanzie/prodotti per conto di UnipolSai;
Servizi di aggiornamento anagrafiche assicurati e dei servizi amministrativi connessi al pagamento dei sinistri delle polizze malattia per UnipolSai.

I servizi erogati da UniSalute alla sua controllata Unisalute Servizi hanno interessato principalmente le seguenti aree:

Amministrazione e bilancio;
Pianificazione e controllo di gestione;

Marketing; $\bullet$

$\mathbf{1}$

Servizi informatici: ٠
Area fornitori: $\bullet$
Presidio risorse umane: $\bullet$
Supporto processi formativi;
Commerciale e sviluppo welfare. $\bullet$

SIAT effettua a favore di UnipolSai i seguenti servizi:

Supporto tecnico nella trattazione e stipula dei contratti trasporti e aviazione;
Servizi di portafoglio per i contratti del settore trasporti;
Assistenza amministrativa nel rapporto con controparti assicurative.

Auto Presto & Bene e APB Car Service effettuano a favore di alcune società del Gruppo, servizi di autoriparazione.

UnipolSai Servizi Previdenziali effettua, a favore di alcune società del Gruppo, la gestione amministrativa dei fondi pensione aperti.

UnipolRe effettua a favore di UnipolSai attività amministrative e contabili di riassicurazione attiva e passiva con riferimento ai trattati in run-off.

UnipolSai Investimenti SGR effettua a favore di UnipolSai la gestione amministrativa di quote di fondi immobiliari istituiti da SGR terze, di titolarità di UnipolSai.

UnipolReC, in qualità di mandataria, ha svolto nel corso del 2019 in favore di Gruppo UNA l'attività di gestione, recupero stragiudiziale di crediti vantati nei confronti dei Clienti, quali, a titolo esemplificativo, l'analisi dei crediti affidati, l'invio di solleciti di pagamento epistolari e/o telefonici, il monitoraggio delle risposte ricevute, la verifica dei pagamenti e la riconciliazione degli stessi, la ricerca dei soggetti irreperibili e ogni altra attività necessaria o connessa a tali servizi.

Alfaevolution Technology effettua nei confronti di alcune imprese del Gruppo i seguenti servizi di fornitura e gestione di:

scatole nere collegate a polizze Auto e Moto, a cui si è aggiunta un'offerta dedicata anche alle flotte, confermando il Gruppo Unipol quale leader di mercato nel mondo. Per questi dispositivi Alfaevolution fornisce un servizio telematico comprensivo di analisi dei dati e ricostruzione dei crash;
kit telematici collegati a polizze assicurative a tutela della casa, dei negozi e delle imprese commerciali;
dispositivi telematici collegati a polizze assicurative a tutela dei propri animali domestici;
Qshino, il prodotto che offre un servizio antiabbandono per i seggiolini bimbo come previsto dalla legge 1 Ottobre 2018, n. 117 che ne obbliga l'utilizzo.

Ha inoltre supportato UnipolSai nello sviluppo di soluzioni di pagamento in mobilità per offrire ai clienti un modello integrato di servizi distintivi, complementare al business assicurativo; i primi servizi disponibili sull'APP Unipolsai offrono, quindi, la possibilità di effettuare il pagamento di parcheggi in struttura, multe e bollo auto.

Leithà fornisce a favore di alcune società del Gruppo, servizi innovativi ad alto valore tecnologico e lo studio e l'analisi dei dati a supporto dello sviluppo di nuovi prodotti e processi e dell'evoluzione del business, comprese le attività necessarie, prodromiche e strumentali per la realizzazione dei progetti di ricerca commissionati, ed eventualmente lo sviluppo del software di ambiente, dei sistemi operativi, degli applicativi e del database management inerente e funzionale ai progetti stessi.

Pronto Assistance Servizi (PAS) eroga i seguenti servizi a favore delle Società partecipanti al Consorzio (e in minima parte anche a soggetti terzi appartenenti al mercato esterno):

organizzazione, erogazione e gestione 24h su 24h delle prestazioni previste dalle coperture assicurative di assistenza, attraverso la fornitura degli interventi richiesti e la gestione dei rapporti con i professionisti e i fornitori indipendenti ai quali viene affidata materialmente l'esecuzione dell'intervento, comprendendo, altresì, la liquidazione dei relativi compensi. Nell'ambito della gestione dei sinistri Turismo per le sole Consorziate, oltre alla normale erogazione di prestazioni di Assistenza, PAS, a richiesta della singola Consorziata, potrà procedere ad anticipazioni di pagamenti di spese mediche in nome e per conto della Consorziata stessa.
attività di contact center dedicata ai clienti, ai professionisti e alle agenzie del Gruppo i cui servizi consistono in:
fornire attività di front-office verso clienti, effettivi o potenziali, in ogni fase del rapporto con le consorziate e la rispettiva rete di vendita o verso eventuali intermediari che operino per loro conto (broker, banche);
fornire attività di post vendita sullo stato delle polizze o su eventuali operazioni effettuabili sulle polizze in essere:
fornire attività di customer satisfaction;
fornire attività di supporto alla rete agenziale nella relazione con i clienti e le consorziate:
fornire attività di contact center dedicata all'apertura di sinistri e relative richieste di informazioni.

Il consorzio UnipolSai Servizi Consortili gestisce alcuni contratti di fornitura e servizi relativi alla comunicazione, immagine e marchio del Gruppo Unipol.

Ambra Property effettua nei confronti di Ital H&R servizi di reception e booking.

Arca Vita effettua nei confronti delle imprese del Gruppo i seguenti servizi:

fornitura di servizi di gestione e sviluppo risorse umane, formazione, organizzazione, affari societari, acquisti, servizio legale e reclami, segreteria e servizi generali, sicurezza e privacy, amministrazione, controllo di gestione a favore delle società Arca Inlinea, Arca Sistemi e Arca Direct Assicurazioni;
messa a disposizione di postazioni lavorative, posti auto e servizi immobiliari collegati, presso lo stabile di via del Fante n. 21 - Verona, necessari e funzionali all'esternalizzazione delle funzioni di compliance, antiriciclaggio e antiterrorismo a favore della società UnipolSai Assicurazioni;
messa a disposizione di posti auto all'interno del parcheggio di via del Fante n. 21 Verona a favore della società ٠ UnipolSai Assicurazioni;
fornitura di postazioni di lavoro con servizi immobiliari collegati presso lo stabile di via del Fante n. 21 Verona, nonché di posti auto pertinenziali siti nei parcheggi dell'immobile e di Lungadige Capuleti, a favore delle società Arca Assicurazioni, Arca Direct Assicurazioni, Arca Sistemi e Arca Inlinea;
affitto locali presso lo stabile di via San Marco 46 Verona e dei relativi posti auto, a favore di UnipolSai;
affitto locali presso lo stabile di via San Marco 48 Verona e dei relativi posti auto, ad Arca Assicurazioni;
è inoltre attivo un accordo con Arca Vita International per la licenza di utilizzo del marchio "Arca Vita International" di proprietà Arca Vita.

Arca Inlinea eroga servizi di supporto nelle attività di vendita a favore delle società Arca Assicurazioni, Arca Vita e Arca Vita International.

Arca Sistemi effettua i seguenti servizi:

fornitura di servizi di progettazione, sviluppo e gestione di sistemi informativi a favore delle società Arca Vita, Arca Assicurazioni, Arca Inlinea, Arca Direct Assicurazioni;
fornitura di servizi di progettazione, sviluppo e gestione della conservazione sostitutiva a favore delle società Arca Vita e Arca Assicurazioni;
fornitura del servizio di messa a disposizione dell'architettura informatica a favore della società Arca Vita International.

Arca Direct Assicurazioni ha in essere accordi di intermediazione assicurativa con Arca Vita, Arca Assicurazioni e UnipolSai.

Si evidenzia inoltre che le società del Gruppo intrattengono tra loro:

normali rapporti di riassicurazione e coassicurazione;
locazione di immobili;
mandati agenziali;
distacchi di personale.
noleggio di autoveicoli a medio e lungo termine.

Tutti i rapporti sopra elencati non comprendono operazioni atipiche o inusuali.

I corrispettivi riconosciuti vengono principalmente determinati sulla base dei costi esterni sostenuti, dovuti per esempio a prodotti e servizi acquisiti da propri fornitori, e dei costi derivanti da attività autoprodotte, ossia generate attraverso proprio personale, e con logiche che considerano:

gli obiettivi di performance che la prestazione del servizio a favore della società deve garantire;
gli investimenti strategici da attuare per assicurare i livelli di servizio pattuiti.

In particolare vengono considerate le seguenti componenti:

costo del personale;

costi di funzionamento (logistica, ecc.);
costi generali (IT, consulenze, ecc.).

Per le attività fornite da Leithà e Ambra Property il corrispettivo è determinato in misura pari ai costi definiti in precedenza, ai quali viene applicato un mark-up nella misura del 5%, che costituisce il margine operativo per la prestazione fornita.

Per la Gestione Finanziaria i corrispettivi sono calcolati mediante l'applicazione di una commissione sulle masse gestite. I servizi prestati da UniSalute (ad eccezione dei servizi di funzionamento erogati a Unisalute Servizi i quali sono calcolati a costi ripartiti), Auto Presto & Bene, UnipolSai Investimenti SGR e UnipolRe prevedono dei corrispettivi fissi.

Sia la Capogruppo Unipol che le controllate, tra cui UnipolSai, Arca Vita e Arca Assicurazioni effettuano distacchi di personale a favore delle società del Gruppo al fine di ottimizzare le sinergie all'interno del Gruppo.

Regime fiscale per la tassazione di gruppo (c.d. consolidato fiscale)

La capogruppo Unipol ha esercitato l'opzione per il regime di tassazione di Gruppo disciplinato dal Titolo II, Capo II, sezione II del DPR 917/86 (TUIR - art. 117 e seguenti), in qualità di consolidante, congiuntamente alle società appartenenti al Gruppo Unipol aventi, tempo per tempo, i requisiti normativamente previsti. L'opzione ha durata triennale e si rinnova automaticamente salvo disdetta.

Esercizio dell'opzione per la costituzione del Gruppo IVA Unipol

In data 14 novembre 2018, Unipol Gruppo e le società controllate per le quali sussistono i vincoli economici, finanziari e organizzativi previsti dalla normativa vigente hanno esercitato l'opzione congiunta per la costituzione del Gruppo IVA Unipol per il triennio 2019-2021, con rinnovo tacito fino a revoca, ai sensi degli artt. 70-bis e seguenti del D.P.R. n. 633/1972 e del D.M. del 6 aprile 2018.

Per quanto riguarda l'informativa prevista dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293/2006 si rinvia al paragrafo Operazioni con parti correlate della Nota Integrativa.

| Attività di ricerca e sviluppo

In risposta a uno scenario di mercato costantemente in forte evoluzione tecnologica, il Gruppo Unipol investe per sviluppare e accelerare l'innovazione e andare incontro alle nuove esigenze della clientela.

Con riferimento all'esercizio 2019, l'investimento nei dati e nella telematica ha generato ritorni concreti nel business, quali ad esempio: il miglioramento della capacità di individuare le frodi identificando in modo automatico e "predittivo" i sinistri sospetti; una riduzione del costo dei sinistri; l'ampliamento della conoscenza dei reali bisogni dei clienti, la realizzazione di nuovi servizi e prodotti offerti ai clienti in vari segmenti. Tali effetti sono presentati di seguito, per quanto riguarda l'ambito liquidativo, e nei capitoli successivi.

Nel 2019 è continuata l'evoluzione del processo di "liquidazione telematica" che utilizza in modo innovativo le informazioni fornite dalla scatola nera per i sinistri dei Rami Auto, in particolare rafforzando la capacità del sistema di verificare la coerenza tra quanto dichiarato e l'effettiva dinamica dell'evento. È stato inoltre avviato il nuovo processo Real Time 2.0, che prevede l'apertura del sinistro a partire dall'impatto rilevato dai dati della scatola nera, avviando contestualmente il primo contatto con l'assicurato per l'apertura del sinistro e anticipando la fase di raccolta informazioni.

Ai processi di innovazione contribuiscono in modo determinante alcune strutture interne e società del Gruppo, e in particolare:

la Direzione Innovation, che ha la mission aziendale di identificare e proporre alle diverse aree aziendali e società del Gruppo nuove soluzioni operative, startup e/o tecnologie emergenti. Queste vengono intercettate mediante un'attività continua di ricerca e monitoraggio, avvalendosi nelle attività di scouting anche della stretta collaborazione con i principali player del settore a livello italiano e mondiale. La Direzione, inoltre, supporta le aree aziendali/società nella definizione e realizzazione di business case per la validazione delle opportunità intercettate:
la Direzione Telematics and Insurance Services che, tramite un impegno costante di scouting (anche internazionale) identifica nuove idee di business assicurativo e non, per individuare servizi interessanti per la Compagnia e utili per supportare i Clienti nella vita quotidiana, avendo particolare attenzione alla prevenzione degli eventi; la fase di sperimentazione e l'eventuale industrializzazione sono attivate con il coinvolgimento degli altri attori dell'innovazione nel Gruppo;
la Direzione Servizi Informatici che assicura l'Innovazione Digitale per consentire al Gruppo di creare nuove soluzioni tecnologiche e di processo per supportare nuovi modelli di business, attraverso l'identificazione e sperimentazione di tecnologie, architetture e soluzioni informatiche, la definizione delle linee guida di Gruppo e il coordinamento dell'evoluzione e gestione delle soluzioni informatiche per le Società del Gruppo e la rete Agenziale, garantendone l'affidabilità, il supporto e il corretto funzionamento (ICT Governance);
Alfaevolution Technology, che fornisce e gestisce le scatole nere collegate alle Polizze R.C.Auto, i kit telematici collegati a polizze assicurative in ambito property, i dispositivi telematici connessi a polizze assicurative a tutela dei propri animali domestici; si occupa inoltre dello sviluppo e gestione dei nuovi servizi di pagamento in mobilità;
Leithà, una factory che sviluppa in modalità agile applicazioni e componenti di applicazioni data-intensive con l'obiettivo di tutelare, valorizzare e arricchire il patrimonio informativo del gruppo, a supporto dell'evoluzione del business.

Nei processi di innovazione il Gruppo ha frequentemente coinvolto e valorizzato il contributo di startup innovative, Università e network di ricerca.

Adempimenti in materia di privacy (D. Lgs. 196/2003)

Il Regolamento (UE) 2016/679 in materia di tutela dei dati personali (il "GDPR"), divenuto direttamente applicabile in tutti gli Stati membri dell'Unione Europea a partire dal 25 maggio 2018, ha introdotto importanti novità nella protezione dei dati personali, richiedendo una continua formazione in materia e una forte responsabilizzazione sostanziale dell'impresa, la quale deve essere in grado di dimostrare la conformità alle previsioni del GDPR.

A tale scopo, nel corso dell'esercizio 2019 la Società, con il supporto del Data Protection Officer di Gruppo - che svolge le attività di competenza per la Capogruppo e per le società da essa controllate aventi sede legale in Italia - oltre ad aver erogato formazione al personale dipendente che opera per la medesima attraverson. 6 incontri in aula en 3 corsi in modalità e-learning, ha valutato l'effettività e l'efficacia dei presidi, dei processi e dell'impianto organizzativo implementati al fine di assicurare una gestione dei dati personali che fosse conforme alla normativa vigente e maggiormente trasparente nei confronti dei soggetti interessati, mediante:

monitoraggio dei Registri dei trattamenti previsti dall'articolo 30 del GDPR;
adeguamento dei contratti di fornitura di servizi, sia tra società del Gruppo, sia tra queste e i fornitori esterni;
aggiornamento di documenti di comunicazione aziendale, finalizzati a delineare linee guida e procedure per la corretta gestione dei dati personali e per assicurare la conformità dei trattamenti alla normativa;
assessment sulla conformità dei processi e delle procedure alle previsioni normative;
valutazioni d'impatto sulla protezione dei dati, in ossequio ai principi di privacu bu designe bu default.

Risorse Umane

L'organico della Società al 31 dicembre 2019 risulta composto da n. 17 dipendenti (n. 20 al 31/12/2018). Il numero dei dipendenti, anche se conteggiati come "full time equivalent" (FTE), ovvero considerando l'orario di lavoro effettivo, è sempre pari a n. 17 unità.

	$\sim$ -		0 صط Mar.
	. . Informació Final . ALC 3 SALES .	Medi	Final.	ста
-------- Tempo Indeterminato	10 . . .	20 -----	20	20
Totale	$-0.00000$ $20 - 7$ ÷	20	20	20

Attività di formazione

Il Gruppo Unipol, a supporto del raggiungimento dei propri obiettivi strategici, investe su una pluralità di leve riguardanti il capitale umano, dalla formazione alla semplificazione del modello organizzativo, dai piani di sviluppo all'armonizzazione contrattuale.

Il rafforzamento delle competenze interne è elemento chiave per il raggiungimento degli obiettivi strategici.

UNICA, la Corporate Academy del Gruppo Unipol, è focalizzata sulla formazione professionale di tutte le strutture del Gruppo presenti sul territorio italiano, con l'obiettivo di accrescere le competenze in ottica diffusa e condividere una cultura e un modello manageriale comune.

Nel 2019 sono stati investiti complessivamente in formazione euro 12,1 milioni (-13,8% rispetto al 2018 a perimetro omogeneo): gli investimenti diretti per dipendenti e agenti sono stati pari a euro 5,3 milioni, mentre gli investimenti indiretti (intesi come il costo opportunità dei dipendenti che per seguire le attività formative non svolgono le consuete attività lavorative) sono stati euro 6,8 milioni. L'attività formativa dedicata a tutte le società del Gruppo Unipol ha registrato oltre un milione di ore di formazione, erogate per l'82% alla rete agenziale e per il 18% ai dipendenti, coinvolgendo 28.702 agenti e collaboratori di rete secondaria e 9.937 dipendenti, in incremento rispetto all'anno precedente.

Sono stati realizzati ed erogati complessivamente 1.152 corsi, mediante diverse modalità didattiche, molti dei quali comuni tra dipendenti e intermediari di rete.

Piani retributivi sotto forma di partecipazione al capitale

Il Gruppo Unipol riconosce benefici addizionali (incentivi di lungo termine) all'Amministratore Delegato, ai Dirigenti con responsabilità strategiche e agli altri dirigenti attraverso piani triennali chiusi di partecipazione al capitale che prevedono l'assegnazione di azioni Unipol e UnipolSai (performance share) al raggiungimento di obiettivi di Utile Lordo, requisiti patrimoniali di solvibilità individuali e consolidati.

Il Piano di compensi basato su strumenti finanziari del tipo performance share per il periodo 2016-2018 è terminato il 31/12/2018. La prima tranche, per n. 1.056.628 azioni è stata corrisposta agli aventi diritto nel mese di aprile 2019.

Il Piano di compensi del tipo performance share per il periodo 2019-2021 è stato approvato dall'Assemblea dei soci del 18 aprile 2019. Tale piano prevede, qualora ne ricorrano i presupposti, l'assegnazione di azioni UnipolSai e Unipol in tre esercizi (o 5 esercizi per i premi di importo elevato) a decorrere dal mese di gennaio 2023.

I Documenti Informativi, redatti ai sensi dell'art. 114-bis del testo Unico della Finanza e dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti CONSOB n. 11971/1999, sono disponibili sui rispettivi siti internet, nella sezione Governance/Assemblee degli Azionisti.

Servizi Informatici

Il Piano ICT è stato predisposto in coerenza con le linee guida del Piano Industriale 2019-2021 e con il processo in corso di evoluzione strategica dei Servizi Informatici del Gruppo. Il nuovo Piano Industriale prevede l'introduzione massiccia di nuove tecnologie nel perimetro delle società del Gruppo al fine di:

operare con maggior efficacia, nell'ambito del core business assicurativo, in uno scenario competitivo caratterizzato da nuove tecnologie e nuovi competitor provenienti anche da altri settori; e
modificare la visione del contesto di riferimento tenuto conto che i profondi cambiamenti in atto porteranno a ragionare per ecosistemi che comportano l'adozione e l'integrazione di soluzioni e tecnologie diverse da quelle utilizzate nel mondo del core business assicurativo.

In questo quadro, le attività svolte nel corso del 2019 sono state rivolte al completamento e valorizzazione delle iniziative di digitalizzazione della Rete Agenziale intraprese nello scorso anno, all'individuazione e introduzione di nuove tecnologie necessarie per abilitare l'avvio delle nuove progettualità previste dal Piano Industriale e alla realizzazione di attività finalizzate all'evoluzione dei sistemi core e dell'offerta assicurativa, oltre che allo sviluppo dell'ecosistema della Mobility.

Le principali attività svolte nel corso dell'anno sul fronte delle nuove tecnologie e servizi possono essere raggruppate secondo le seguenti aree di intervento:

Digitalizzazione, Ottimizzazione dei processi ed Evoluzione dei sistemi Core;
Multicanalità, Mobilità, Telematica e Pagamenti;
Nuove Architetture & Soluzioni Tecnologiche;
Cybersecurity Data Governance & Data Strategy.

Internet

www.unipol.it è il sito di Unipol dal quale l'utente può accedere ai siti delle varie società del Gruppo e ottenere informazioni sulla stessa Unipol.

Evoluzione prevedibile della gestione

L'economia globale sta continuando a mostrare segnali di un generale rallentamento anche se alcune incognite relative alla "guerra dei dazi" fra Usa e Cina ed alla Brexit pare abbiano trovato o stiano trovando elementi di stabilizzazione. Per contro la prima parte del 2020 è stata caratterizzata dai riflessi negativi sulla crescita dell'economia globale in gran parte generati dall'estendersi su scala mondiale dell'epidemia da COVID-19 (Coronavirus). L'infezione da Coronavirus, recentemente qualificata come "pandemia" da parte dell'Organizzazione Mondiale della Sanità, ha infatti comportato misure precauzionali adottate in Cina e poi estese a diversi altri paesi, tra cui l'Italia, per contrastare la diffusione dell'epidemia. La dimensione, in termini di durata temporale e di estensione, della pandemia è ad oggi difficilmente stimabile, così come sono di complessa prevedibilità le quantificazioni dei riflessi negativi che la stessa potrà avere sul ciclo economico mondiale.

Nel nostro Paese i dati inferiori alle attese registrati dal Pil nel quarto trimestre 2019, che hanno confermato la vulnerabilità della nostra economia in un contesto di crescita debole dell'economia internazionale, e il diffondersi a partire da fine febbraio di una situazione di emergenza sanitaria, hanno indotto molti osservatori a rivedere in sensibile calo le stime di crescita 2020, in precedenza attese attorno al +0,5% e ora stimate da molti in crescita negativa.

Con riguardo ai mercati finanziari, le Banche Centrali continuano ad attuare politiche accomodanti, senza che si paventi un serio rischio inflattivo, che mantengono su valori contenuti il livello dei tassi di interesse, mentre i principali mercati borsistici sono stati caratterizzati da forte volatilità temendo una frenata dell'economia globale per via delle misure varate da molti paesi, tra cui l'Italia, tese a contrastare il diffondersi della pandemia. Tale contesto socio-sanitario sta determinando, infatti, un andamento fortemente negativo degli indici azionari dalla fine del mese di febbraio 2020, congiuntamente a un incremento dello spread tra titoli di stato italiani e i Bund tedeschi.

Tutto ciò potrà avere riflessi sui nostri investimenti finanziari e sull'operatività della gestione finanziaria che resta finalizzata alla coerenza tra gli attivi e i passivi, con l'obiettivo di mantenere un corretto profilo di rischio rendimento del portafoglio, perseguendo in modo selettivo una adeguata diversificazione dei rischi.

Per quanto concerne l'andamento del business assicurativo, a partire dall'ultima settimana di febbraio, per effetto delle sempre più stringenti disposizioni governative in materia di mobilità delle persone, si rileva una riduzione delle sottoscrizioni di nuovi contratti e, con riferimento ai rami danni, una riduzione anche della sinistralità.

Con riguardo al business alberghiero si ritiene che questa emergenza socio-sanitaria potrà avere un impattopiù sensibile anche se dipenderà dalla sua durata ad oggi imprevedibile.

Il Gruppo ha comunque avviato alcune specifiche azioni a supporto dei nostri clienti e dei nostri agenti residenti nelle aree più fortemente colpite per effetto dell'epidemia in atto, nonché a tutela dei propri dipendenti su tutto il territorio italiano.

Il risultato della gestione per l'anno in corso, escludendo eventi attualmente non prevedibili ed effetti duraturi e significativi dell'emergenza sanitaria attualmente in corso sulciclo economico e sui mercati finanziari, è atteso positivo, in linea con gli obiettivi definiti nel Piano Industriale.

Bologna, 19 marzo e 2 aprile 2020

Il Consiglio di Amministrazione

$\sim$

CONSTRUCTION

BILANCIO
DELL'ESERCIZIO 2019

Unipol Gruppo S.p.A.
Stato Patrimoniale

Valori in euro
ATTIVO	31.12.2019 . A. J. S	31.12.2018
CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI A)
- di cui capitale richiamato
IMMOBILIZZAZIONI B)
Immobilizzazioni immateriali
Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 4)	$-1.543651$	2,310.987
Totale	$-1.543.651$	2.310.987
Immobilizzazioni materiali 8
Impianti e macchinario 2)	14.023	33351
Altri beni $\left( \right)$	015553	727.566
Totale	629.576	760.917
Immobilizzazioni finanziarie Ш
Partecipazioni in: 1)
a) imprese controllate	7.014.371.939	6,193,813.086
b) imprese collegate	223.311.650
d-bis) altre imprese		119.159.639
Totale partecipazioni	7.237.683.589	6.312.972.725
Crediti: 2)
a) verso imprese controllate	33.307.218	149.560.685
- di cui esigibili entro 12 mesi	50.779.831
d-bis) verso altri	$= 19.751$	226,615
- di cui esigibili entro 12 mesi	19.751	50.783
Totale crediti	133.326.969	149.787.300
٦) Altri titali	$-4.875.891$ a kostilis	550.625.973
Totale	7.375.886.449	7.013.385.999
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI	7.378.059.676 $\alpha = 1/2$	7.016.457.903

Unipol Gruppo S.p.A.
Stato Patrimoniale

Valori in euro
ATTIVO	31.12.2019	31.12.2018
ATTIVO CIRCOLANTE C)
Ħ Crediti
$\mathbf{1}$ verso clienti	368.021	21.630
2) verso imprese controllate	91354.941	11.636.710
3) verso imprese collegate	142.356
bis) crediti tributari 5-	31.068.920	79153.535
- di cui esigibili oltre 12 mesi	4.872.419	78.600,872
ter) imposte anticipate 5-	363.785.634	455 224.765
- di cui esigibili oltre 12 mesi	363.785.634	455.224.765
quater) verso altri $5-$	617.396	898.095
- di cui esigibili oltre 12 mesi	72.538
Totale	487.337.268	546.934.735
Ш Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
1) Partecipazioni in imprese controllate	-1360.592	128.565.357
61 Altri titoli	434.082.501	21.487,127
Totale	435-443-093	150,052,484
IV Disponibilità liquide
T) Depositi bancari e postali	$-258.141.960$	1.092.700.544
- di cui verso imprese collegate	258.128.721
- di cui verso imprese controllate		1092.646.122
3) Denaro e valori in cassa	14.350	13.948
Totale	258.156.310	1.092.714.492
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE	1,180.936.671	1.789.701.711
RATEI E RISCONTI D)
1) Ratei	890.254	2.473 906
2) Risconti	605.813	424.328
TOTALE RATEI E RISCONTI	1.496.068	2.898.234
TOTALE ATTIVO	8.560.492.415 $\sqrt{10^{-10}}$	8.809.057.848

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\mathcal{L}_{\text{max}}$

$\mathbb{R}^{\mathbb{Z}_2}$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac$

Unipol Gruppo S.p.A.
Stato Patrimoniale

Volori in euro
PASSIVO	31.12.2019	31.12.2018
PATRIMONIO NETTO A)
Capitale sociale	3.365.292.408	3.365.292.408
Ш Riserva sovrapprezzo azioni	1.345.677.187	1435.734.955
Riserva legale IV.	673.058.482	583.000.714
Altre riserve VI	518.350	63.367.158
-Riserva straordinaria	518.350	63 367 158
IX Utile (perdita) dell'esercizio	283.535.905	66.223.514
X Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	(1.175.650)	(2.026.637)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	5.666.906.682	5.511.592.112
FONDI PER RISCHI E ONERI B)	$\mathcal{C}^{\mathcal{C}}$
Strumenti finanziari derivati passivi 31		426.537.876
Altri 4)	36.692.813	7.162.796
TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI	36.692.813	433 700.672
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO C)	37.790	37.304
DEBITI D)
Obbligazioni 1)	1.819.700 445	1.811.029.198
- di cui esigibili oltre 12 mesi	1819.700.445	1.811.029.198
Debiti verso altri finanziatori 5)	515.186	515.186
7) Debiti verso fornitori	2.855.931	6.116,136
Debiti verso imprese controllate q)	974.352.623	1.027.911.424
- di cui esigibili oltre 12 mesi	300.550.750
וסו Debiti verso imprese collegate	6.589.720
Debiti tributari (כו	31,353.903	738.069
13) Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale	474.935	543.616
Altri debiti 14)	21.012.387	16.874.132
TOTALE DEBITI	2.856.855.130	2.863.727.759
TOTALE PASSIVO	8.560.492.415	8.809.057.848

Unipol Gruppo S.p.A. Conto Economico

Valori in euro

		31.12.2019	31.12.2018
Al	VALORE DELLA PRODUZIONE
$\left \right $	Ricavi delle vendite e delle prestazioni	749.135
5)	Altri ricavi e proventi:
	b) diversi	20.661.659	18,806,981
	Totale altri ricavi e proventi	20.661.659	18.806.981
	TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE	21.410.794	18.806.981
B)	COSTI DELLA PRODUZIONE
6)	Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci	174.729	201.011
7)	Servizi	15.679.288	18.892.119
8)	Godimento di beni di terzi	1311.259	1.275.574
9)	Personale:
	a) salari e stipendi	22,801.836	21.207.754
	b) oneri sociali	4.016.563	3.564.254
	c) trattamento di fine rapporto	594.475	623.701
	e) altri costi	2.243.015	1.731,806
	Totale personale	:29.655.889	27.127.515
10)	Ammortamenti e svalutazioni:
	a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	781.659	950.307
	b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali	131.341	215.652
	Totale ammortamenti e svalutazioni	913.000	1.165.959
12)	Accantonamenti per rischi	743.613	2,344.883
14	Oneri diversi di gestione	43.538.250	6.374.909
	TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE	92.016.027	57.381.970
	DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE (A-B)	(70.605.233)	(38.574.990)
C)	PROVENTI E ONERI FINANZIARI
15)	Proventi da partecipazioni:
	a) in imprese controllate	344.032.307	447.342.286
	d) in altre imprese	5745.277	4.733.294
	Totale proventi da partecipazioni	349.777.583	452.075.580
16)	Altri proventi finanziari:
	a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni	4.304.337	5.102.791
	1) da imprese controllate	4.304.172	5102.529
	4) da altri	166	262
	b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni	53.131.742	2,592,900
	c) da titoli iscritti nell'attivo circolante	$\sim$ $\sim$ 10 245 281	4.955.771
	d) proventi diversi dai precedenti	169.336	95.802
	1) da Imprese controllate		12.034
	4) da altri	169.336	83.768
	Totale altri proventi finanziari	67.850.696	12.747.264
17)	Interessi e altri oneri finanziari:
	a) imprese controllate	14.746.255	15.139.156
	b) imprese collegate	56.246
	d) altri	73.489.427	76.073.341
	Totale interessi e altri oneri finanziari	88.291.928	91.212.497
	17-bis) Utili (perdite) su cambi	4.618	12.047
	TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI	329.340.969	373.622.394

Unipol Gruppo S.p.A.
Conto Economico

Valori in euro

	31.12.2019	31.12.2018
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE D)
18) Rivalutazioni:
di titoli iscritti all'attivo circolante c)	3.155.660
Totale rivalutazioni	3.155.660
19) Svalutazioni:
di partecipazioni a)	861	195872.370
di titoli iscritti all'attivo circolante c)	353739	6,802,838
d) di strumenti finanziari derivati		87.289.491
Totale svalutazioni	354.600	289.964.699
TOTALE DELLE RETTIFICHE	2.801.060	(289.964.699)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	261536.797	45.082.705
Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate 20)
Imposte correnti a)	(5.770.613)	(21.373.535)
b) Imposte relative a esercizi precedenti	(7.763.018)	18.761
bis) imposte anticipate $C =$	(8.465.478)	213.965
Totale imposte sul reddito dell'esercizio	(21.999.109)	(21.140.810)
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	283 535 905	66.223.514

Unipol Gruppo S.p.A.
Rendiconto Finanziario

Valori in euro

	31.12.2019	31.12.2018

A. Flussi finanzlari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	283.535.905	66.223.514
Imposte sul reddito	(21.999.109)	(21.140.810)
Interessi passivi (interessi attivi)	61,283,999	61.384.150
(Dividendi)	(349.440.307)	(329.965.836)
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	(53.877.550)	(119.495.524)
1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	(80.497.061)	(342.994.505)
Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto
Accantonamenti ai fondi	30,986,062	3.949.877
Ammortamenti delle Immobilizzazioni	913.000	1.165.955
Syalutazioni per perdite durevoli di valore	861	195.872.370
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetaria		87.289.491
Altre rettifiche per elementi non monetari	35.953.200	38.666.339
Totale rettifiche elementi non monetari	67.853.123	326.944.032
2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	(12.643.93B)	(16.050.472)
Variazioni del capitale circolante netto
Incremento (decremento) dei debiti verso fornitori	(3.260.206)	1.846.788
Decremento (incremento) ratei e risconti attivi	1,402166	(2.170.813)
Decremento (incremento) del crediti vs controllate	(79.718.231)	117.814.947
Altre variazioni del capitale circolante netto	127.032.026	85.926.983
Totale variazioni capitale circolante netto	45.455.756	203.417.905
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	32.811.818	187.367.433
Altre rettifiche
Interessi incassati (pagati)	(61.283.999)	(61,384.150)
Dividendi Incassati	349.440.307	329.965.836
(Utilizzo dei fondi)	(1.456.046)	(146.064)
Totale altre rettifiche	286,700,262	268.435.622
Flusso finanziario della gestione reddituale (A)	319.512.080	455.803.055

Unipol Gruppo S.p.A.
Rendiconto Finanziario

Valori in euro
----------------

	31.12.2019	31.12.2018
B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	(14.323)	(62,502)
Immobilizzazioni finanziarie
(Investimenti)	(1.081.755.413)	(1.297.437.224)
Disinyestimenti - valore di realizzo	649.446.155	503.049.896
Attività finanziarie non immobilizzate
(Investimenti)	(786.614.408)
Disinvestimenti - valore di realizzo	193,940.050	139.010.514
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) i	(1.024.997.939)	(655 439.316)
C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi propri
(Dividendi e acconti su dividendi pagati)	(129.072.323)	(128.649.608)
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	(129.072.323)	(128.649.608)
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	(834.558.181)	(328.285.868)
Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio	1.092.714.492	1,421,000.359
di cui:
depositi bancari e postali	1.092.700.544	1420.987.323
denaro e valori in cassa	13.948	13.036
Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio	258.156.310	1.092.714.492
di cui:
depositi bancari e postali	258.141.960	1092,700.544
denaro e valori in cassa	$-14.350$	13.948

$\frac{\partial}{\partial\rho}\frac{\partial}{\partial\rho}\frac{\partial}{\partial\rho}$

l Struttura e contenuto del bilancio

Il bilancio d'esercizio 2019 di Unipol è redatto in conformità alle disposizioni del Codice Civile e ai principi contabili nazionali approvati dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC). Unipol, infatti, qualificandosi capogruppo di un gruppo assicurativo, è tenuta a redigere il bilancio consolidato in conformità ai principi contabili internazionali sulla base di quanto previsto dall'art. 95, comma 2-bis del D. Lgs. 209/2005 (Codice delle Assicurazioni Private), ma non può applicare i medesimi principi internazionali al bilancio separato dell'impresa secondo il disposto dell'art. 4 del D. Lgs. 38/2005.

Il bilancio è costituito dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Rendiconto finanziario e dalla presente Nota integrativa; è inoltre corredato della Relazione degli Amministratori sulla gestione.

Come previsto dall'art. 2423, comma 6, del Codice Civile, i valori del bilancio d'esercizio sono espressi in unità di euro, senza cifre decimali, ad eccezione dei valori riportati nella Nota integrativa che, salvo ove diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro, così come consentito dallo stesso Codice Civile.

I criteri di valutazione sono adottati nell'ottica della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, di rilevanza, di significatività dell'informazione contabile e della sostanza delle operazioni o dei contratti, ai sensi degli articoli 2423 e 2423-bis del Codice Civile.

La natura e l'effetto patrimoniale, economico e finanziario dei principali fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, anche con riferimento ove applicabile alle valutazioni del presente bilancio d'esercizio, sono riportati in un apposito capitolo della presente nota integrativa.

Al fine di integrare l'informativa fornita dagli schemi obbligatori sopra richiamati, i dati del Conto economico sono stati riesposti nell'allegato prospetto di riciassificazione e sono stati corredati dal Prospetto delle variazioni nei conti del Patrimonio netto.

Il bilancio è esposto in forma comparata con l'indicazione dei valori dell'esercizio precedente. Ove necessario, in caso di modifica di principi contabili, criteri di valutazione o di classificazione, i dati comparativi vengono rielaborati e riclassificati per fornire un'informativa omogenea e coerente.

Gli organi amministrativi delegati e il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol hanno reso l'attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'articolo 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni.

Il presente bilancio è sottoposto a revisione contabile da parte della società PricewaterhouseCoopers SpA, alla quale l'Assemblea dei Soci ha affidato l'incarico per gli esercizi 2012-2020.

∎ Criteri di valutazione

Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo storico di acquisizione o di produzione, comprensivo degli oneri accessori, e vengono ammortizzate in funzione della loro residua possibilità di utilizzo (3-5-10 anni). Per i progetti in corso d'opera l'ammortamento è sospeso e decorre dall'esercizio in cui inizia il relativo utilizzo.

I costi di impianto e di ampliamento sono ammortizzati in un periodo massimo di cinque anni, a decorrere dalla data di effetto dell'operazione a cui sono correlati, tenendo conto dell'utilità futura dei medesimi e della loro presunta vita utile.

Gli altri costi pluriennali sono ammortizzati in conto, in base alla loro presunta vita utile. Qualora venga meno l'utilità futura delle immobilizzazioni immateriali, le stesse sono azzerate con addebito al conto economico.

Immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisizione e rettificate dai corrispondenti fondi ammortamento. Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene.

Gli ammortamenti sono computati secondo la vita utile del bene:

impianti e attrezzature: da 3 a 7 anni di vita utile;
beni mobili iscritti in pubblici registri: 4 anni di vita utile;
mobili e macchine ufficio: da 3 a 8 anni di vita utile;
macchine CED; da 2 a 5 anni di vita utile;
cespiti fino a euro 516: vengono ammortizzati interamente in 1 anno. $\bullet$

Immobilizzazioni finanziarie

Sono principalmente rappresentate da partecipazioni di controllo.

Tali partecipazioni sono iscritte in bilancio al costo di acquisto o di sottoscrizione o a un valore inferiore al costo nei casi in cui le partecipate presentino, sulla base della loro situazione patrimoniale, perdite durevoli di valore.

I titoli obbligazionari destinati a permanere durevolmente nel patrimonio della Società sono contabilizzati con il metodo del costo ammortizzato applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo). Il valore viene rettificato in presenza di perdite durevoli di valore.

Nel caso in cui vengano meno i motivi che avevano determinato la rilevazione di rettifiche di valore, il valore del titolo viene ripristinato nei limiti del costo ammortizzato determinato in assenza delle rettifiche precedentemente rilevate.

Cambiamenti di destinazione di investimenti

Nel caso di una mutata strategia definita dall'organo amministrativo circa la destinazione di un investimento a permanere o meno durevolmente nel patrimonio dell'impresa, tale investimento è oggetto di riclassifica tra i comparti dell'attivo immobilizzato (immobilizzazioni finanziarie) e dell'attivo circolante (attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni).

Il trasferimento è rilevato in base al valore risultante dall'applicazione - al momento del trasferimento stesso - dei criteri valutativi del portafoglio di provenienza. Pertanto:

a) il trasferimento degli investimenti immobilizzati all'attivo circolante va rilevato in base al costo, eventualmente rettificato per le perdite durature di valore;

b) il trasferimento degli investimenti non immobilizzati alle immobilizzazioni finanziarie va rilevato in base al minor valore fra il costo e il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato.

Crediti

I Crediti sono contabilizzati con il metodo del costo ammortizzato applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo), tenendo conto del fattore temporale, con l'eccezione dei crediti a breve termine (con scadenza inferiore a 12 mesi).

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

I titoli azionari che non costituiscono immobilizzazioni e le quote di fondi comuni di investimento sono iscritti al minore fra il costo medio d'acquisto e il valore di mercato, corrispondente, per i titoli quotati, alla media aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo mese dell'esercizio e, per i titoli non quotati, a una stima prudente del loro presumibile valore di realizzo.

Per i titoli quotati, peraltro, qualora la media dell'ultimo mese non sia rappresentativa del valore di mercato, si ricorre per prudenza a medie ritenute più rappresentative.

I titoli obbligazionari che non costituiscono immobilizzazioni sono iscritti al minore fra il costo di acquisto e il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato costituito, per i titoli quotati, dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di dicembre e, per quelli non quotati, dal presumibile valore di realizzo al 31 dicembre, determinato sulla base del valore corrente dei titoli, negoziati in mercati regolamentati, aventi analoghe caratteristiche. Le riduzioni di valore di esercizi precedenti non vengono mantenute qualora siano venuti meno i motivi che le hanno originate.

Strumenti finanziari derivati

Gli strumenti finanziari derivati sono iscritti e valutati al fair value. Le variazioni di fair value sono imputate al conto economico, oppure se lo strumento copre il rischio di variazione dei flussi finanziari attesi di un altro strumento finanziario, direttamente a una riserva positiva o negativa di patrimonio netto; tale riserva è imputata al conto economico nella misura e nei tempi corrispondenti al verificarsi o al modificarsi dei flussi di cassa dello strumento coperto o al verificarsi dell'operazione oggetto di copertura.

Gli strumenti finanziari derivati sono esclusivamente utilizzati per finalità di copertura, a riduzione del profilo di rischio delle attività/passività coperte, ovvero a ottimizzazione del profilo di rischio/rendimento delle stesse. I contratti derivati in essere a fine periodo sono valutati in modo coerente con l'attività/passività coperta.

Il valore corrente dei contratti derivati è determinato con il metodo del "costo di sostituzione", utilizzando prezzi e tassi correnti a fine esercizio per pari scadenza e confrontandoli con quelli contrattuali.

premi incassati o pagati per opzioni su titoli, azioni, valute o tassi in essere a fine periodo sono iscritti rispettivamente nelle voci C.III.5) "Strumenti finanziari derivati attivi" e B.3) "Fondi per rischi e oneri – Strumenti finanziari derivati passivi".

Alla scadenza dell'opzione:

in caso di esercizio, il premio è portato a rettifica del prezzo di acquisto o vendita dell'attività sottostante;
in caso di abbandono, il premio è registrato nella voce C) "Proventi e oneri finanziari".

I proventi e oneri derivanti dalla valutazione dei derivati vengono iscritti nella sezione D. "Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie".

Ratei e risconti

I Ratei e risconti attivi e passivi sono calcolati secondo il criterio della competenza economica e temporale.

Fondo per rischi e oneri

l Fondi per rischi e oneri sono stanziati per coprire perdite o passività, di esistenza certa o probabile, delle quali tuttavia alla chiusura dell'esercizio non è determinabile con certezza l'entità o la data di sopravvenienza. Nella valutazione di tali fondi sono stati rispettati i criteri generali di prudenza e competenza e gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.

Trattamento di fine rapporto

Il Trattamento di fine rapporto riflette la passività maturata nei confronti dei dipendenti alla data di chiusura dell'esercizio, al netto delle quote devolute ai fondi di previdenza complementare e al Fondo Tesoreria INPS, secondo le disposizioni vigenti.

Debiti

I Debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo) e tenendo conto del fattore temporale. Il criterio del costo ammortizzato non è applicato ai debiti se questi sono a breve termine (ossia con scadenza inferiore ai 12 mesi).

Dividendi

I dividendi sono rilevati nel momento in cui, in conseguenza della delibera assunta dall'assemblea dei soci della società partecipata di distribuire l'utile o eventualmente le riserve, sorge il diritto alla riscossione da parte della società partecipante.

Riconoscimento dei costi e dei ricavi

I ricavi e i costi sono esposti in bilancio secondo i principi della prudenza e della competenza temporale.

Imposte sul reddito dell'esercizio

Le imposte sul reddito dell'esercizio, determinate sulla base della normativa fiscale in vigore, sono appostate secondo competenza tra i costi dell'esercizio. Sono costituite da oneri/proventi per:

imposte correnti dell'esercizio;
imposte di esercizi precedenti il cui importo risulti variato per iniziativa del contribuente o dell'Amministrazione Finanziaria o per la definizione di contenziosi;
le imposte anticipate e differite originate nell'esercizio da utilizzare in esercizi futuri:
la quota di competenza dell'esercizio, delle imposte anticipate e differite generate negli esercizi precedenti.

La Società, ai sensi dell'art.117 e seguenti del D.P.R. n. 917/1986 e del D.M. 09/06/2004, ha rinnovato l'opzione, in qualità di consolidante, per il regime di tassazione IRES del consolidato nazionale al quale hanno aderito 35 società, compresa UnipolSai, in qualità di consolidate. Con tali società Unipol ha sottoscritto un accordo relativo alla regolamentazione degli aspetti economico-finanziari disciplinanti l'adesione, provvedendo a rilevare patrimonialmente gli effetti legati al trasferimento del risultato fiscale IRES delle consolidate, calcolato in conformità alle disposizioni di legge, tenendo conto delle rettifiche di consolidamento applicabili e dei crediti d'imposta spettanti.

In applicazione del principio contabile n. 25 emanato dall'Organismo Italiano di Contabilità, le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee esistenti fra il risultato di bilancio e quello fiscale. Le attività per imposte anticipate vengono rilevate solo se esiste la ragionevole certezza della loro recuperabilità negli esercizi futuri. La fiscalità differita è quantificata sulla base delle aliquote previste dalla normativa in vigore e riferibili agli esercizi futuri nei quali si prevede di assorbire in tutto o in parte le differenze temporanee che le hanno originate.

L'informativa di cui all'art. 2427, comma 1, n. 14 del Codice Civile, unitamente al prospetto di riconciliazione tra onere fiscale teorico ed effettivo, è riportata nella sezione "Conto economico - Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate".

Conversione dei saldi in valuta estera

Le partite espresse in valuta estera sono gestite secondo i principi della contabilità plurimonetaria.

In ottemperanza a quanto previsto dall'art. 2426, comma 8-bis del Codice Civile, le immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarie (costituite da partecipazioni) in valuta sono iscritte al cambio al momento del loro acquisto; le altre partite espresse in valuta estera sono iscritte ai cambi di fine anno. Tutti i saldi di conversione sono imputati al conto economico.

Cambi adottati

l cambi delle principali valute, adottati per la conversione in euro, sono i seguenti:

Valute	/12/2010	28/12/2018
Dollaro Usa	ALC	.1450
Lira Sterlina	RED	0.8945
Franco Svizzero	,0854	,1269
Yen	The Contract ALC: YES 121.9400	D58500

Deroghe ai sensi dell'art. 2423, comma 5 del Codice Civile

Non sono state effettuate deroghe ai sensi dell'art. 2423, comma 5 del Codice Civile.

Incertezze nell'utilizzo di stime

L'applicazione di alcuni principi contabili implica necessariamente significativi elementi di giudizio basati sustime e assunzioni che risultano incerte al tempo della loro formulazione.

Per il bilancio d'esercizio 2019 si ritiene che le assunzioni fatte siano appropriate e, conseguentemente, che il bilancio sia redatto con l'intento di chiarezza e che rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria, il risultato economico e i flussi di cassa dell'esercizio. Nell'ambito della Nota Integrativa, nei paragrafi di pertinenza, viene fornita adeguata ed esaustiva informativa in ordine alle motivazioni sottostanti le decisioni assunte e le valutazioni svolte. Al fine di formulare stime e ipotesi attendibili si è fatto riferimento all'esperienza storica, nonché ad altri fattori considerati ragionevoli per la fattispecie in esame, in base a tutte le informazioni disponibili.

Non si può escludere, tuttavia, che variazioni in tali stime e assunzioni possano determinare effetti significativi sulla situazione patrimoniale ed economica, nonché sulle passività e attività potenziali riportate nel bilancio ai fini di informativa, qualora intervengano differenti elementi di giudizio rispetto a quelli a suo tempo espressi.

In particolare, l'impiego in maggior misura di valutazioni soggettive da parte della direzione aziendale si rende necessario nei seguenti casi.

nella determinazione delle eventuali perdite di valore di investimenti partecipativi;
nella determinazione del valore corrente di attività e passività finanziarie nei casi in cui lo stesso non sia direttamente osservabile su mercati attivi. Gli elementi di soggettività risiedono, in tal caso, nella scelta dei modelli di valutazione o nei parametri di input che potrebbero essere non osservabili sul mercato;
nella definizione dei parametri utilizzati nelle valutazioni analitiche di titoli azionari immobilizzati per verificare $\bullet$ l'esistenza di eventuali perdite durevoli di valore. In particolare ci si riferisce alla scelta dei modelli di valutazione e alle principali assunzioni e parametri utilizzati;
nella stima della ricuperabilità delle imposte anticipate;
nella quantificazione dei fondi per rischi e oneri, per l'incertezza di quanto richiesto e dei tempi di sopravvenienza. $\blacksquare$

L'enunciazione di tali casi viene fornita con l'obiettivo di consentire al lettore di bilancio una migliore comprensione delle principali aree di incertezza, ma non è intesa in alcun modo a suggerire che assunzioni alternative potrebbero essere appropriate o più valide. In aggiunta, le valutazioni di bilancio sono formulate sulla base del presupposto della continuità aziendale, in quanto non sono stati individuati rischi che possano compromettere l'ordinato svolgimento dell'attività aziendale.

l Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico

Le voci dello Stato Patrimoniale e le variazioni intervenute nella relativa consistenza, rispetto all'esercizio precedente, sono di seguito commentate e integrate con le indicazioni richieste dalle vigenti norme.

Stato Patrimoniale - Attivo

B. Immobilizzazioni

B) I - Immobilizzazioni immateriali

La voce Immobilizzazioni immateriali ammonta al 31 dicembre 2019 a euro 1.544 migliaia, con una variazione in diminuzione di euro 767 migliaia rispetto al saldo dell'esercizio precedente dovuta quasi esclusivamente all'ammortamento dell'esercizio.

Tale voce è composta interamente da Concessioni, licenze, marchi e diritti simili (euro 2.311 migliaia al 31/12/2018), costituite da licenze d'uso di programmi informatici e costi accessori per le relative personalizzazioni.

I valori sopra esposti sono stati iscritti nell'attivo con il consenso, ove richiesto, del Collegio Sindacale.

B) II - Immobilizzazioni materiali

La voce Immobilizzazioni materiali ammonta al 31 dicembre 2019 a euro 630 migliaia (euro 761 migliaia al 31/12/2018) ed è costituita da arredi, hardware e opere d'arte per euro 616 migliaia (euro 728 migliaia al 31/12/2018) e impianti e macchinari per euro 14 migliaia (euro 33 migliaia al 31/12/2018).

Le movimentazioni intervenute nelle voci delle Immobilizzazioni Immateriali e Materiali e nei rispettivi fondi ammortamento sono riportate negli allegati 4 e 5 della presente Nota Integrativa.

B) III - Immobilizzazioni finanziarie

1) Partecipazioni

L'ammontare complessivo delle partecipazioni risulta al 31 dicembre 2019 pari a euro 7.237.684 migliaia, contro euro 6.312.973 migliaia al termine dell'esercizio precedente, con un incremento di euro 924.711 migliaia (+14,6%). Il relativo dettaglio è contenuto nel prospetto che segue:

			% partecipazione
Societa	Attività	Capitale sociale	diretta	indiretta	Valore contabile
Partecipazioni in imprese controllate:
UnipolSai Assicurazioni S.p.A.	Assicurazione e riassicurazione	2.031.456	60.98	20.00	5169.262
Unipol Investment S.p.A.	Finanziaria di partecipazioni	5.180	100,00		528.577
Unipol Finance S.r.l.	Finanziaria di partecipazioni	5.000	100,00		482.800
UnipolPart [S.p.A.	Finanziaria di partecipazioni	4.100	100,00		463.198
UnipolReC S.p.A.	intermediario finanziario	290.123	85.24	14.76	359.819
UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.	Società di Gestione del Risparmio	3914	51,00	49.00	-10.710
UnipolSai Servizi Consortili S.c.r.l.	Altro	5.200	0.02	99.98	6
Totale					7.014.372
Partecipazioni in imprese collegate:
BPER Banca	Istituto di credito	1.561.884	9.98	9,76	223.312
Totale					223.312
TOTALE					7.237.684

Valori in migliaia di euro

Al 31 dicembre 2019 Unipol detiene, inoltre, n. 674.125 azioni UnipolSai classificate tra le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni. Considerando anche questa quota di azioni, la partecipazione diretta in UnipolSai è pari al 61,01%.

Il dettaglio delle movimentazioni intervenute nella voce B.III1) "Partecipazioni" è riportato nell'allegato n. 6 alla presente Nota Integrativa.

La variazione del saldo è dovuta alle seguenti operazioni, effettuate nel corso del 2019:

Acquisti/sottoscrizioni:

UnipolSai Assicurazioni per euro 641.553 migliaia;
UnipolRec per euro 179.006 migliaia;
BPER Banca per euro 104.152 migliaia.

Svalutazioni

Valori in migliaia di euro

UnipolSai Servizi Consortili per euro 1 migliaio.

Nella tabella seguente si riporta l'elenco delle società controllate e collegate con indicazione del valore di bilancio e della relativa quota di patrimonio netto contabile calcolata sulla base dell'ultimo progetto di bilancio approvato dal Consiglio di Amministrazione della partecipata.

L'eventuale maggior valore della partecipazione in bilancio, rispetto alla corrispondente frazione di patrimonio netto contabile, è riferibile al valore patrimoniale, economico e strategico della società, unitamente alla redditività prospettica della medesima.

Valore Quota di Patrimonio netto al Quota del patrimonio Società 31/12/2019 netto di competenza contabile possesso Partecipazioni in imprese controllate: UnipolSai Assicurazioni S.p.A. 5.169,262 60,98 6.057.810 3.694.053 560.026 (*) Unipol Investment S.p.A. 528.577 100,00 560.026 615.678 Unipol Finance S.r.l 482.800 100,00 615.678 (*) 100,00 486.742 (*) 486.742 UnipolPart | S.p.A. 463.198 434108 370.051 UnipolReC S.p.A. 359.819 85,24 $9622$ 18,868 UnipolSai Investimenti SGR S.p.A. 10.710 51,00 UnipolSai Servizi Consortili S.c.r.l. 6 $0,02$ 32.008 $6 \,$ 5 736.179 8.205.240 Totale 7.014.372 Partecipazioni in imprese collegate: BPER Banca 223.312 9,98 4.996.781 (**) 498.679 4.996.781 498.679 Totale 223.312 TOTALE 6.234.857 7.237.684

(*) Il patrimonio netto di riferimento è quello dell'ultimo bilancio approvato al 30 giugno 2019, nettato dei dividendi pagati alla controllante nel mese di novembre 2019.

(**) Il patrimonio netto di riferimento è quello risultante dal progetto di bilancio al 31 dicembre 2019.

In particolare si specifica che:

relativamente a UnipolSai Assicurazioni, è stata adottata una metodologia del tipo Sum of Parts ("SoP"), stimando separatamente il valore attribuibile alle attività nei Rami Danni e alle attività nei Rami Vita, utilizzando:
una metodologia del tipo Dividend Discount Model (DDM) nella versione "excess capital" per UnipolSai Assicurazioni - Danni:
una metodologia del tipo Appraisal Value per UnipolSai Assicurazioni Vita.

La partecipazione UnipolSai Investimenti SGR evidenzia un maggior valore di iscrizione in bilancio rispetto alla corrispondente quota di patrimonio netto, attribuibile all'avviamento riconosciuto al momento dell'acquisizione e giustificato dalla reddittività attesa da tale investimento.

2) Crediti

L'ammontare dei crediti iscritti tra le immobilizzazioni è pari a euro 133.327 migliaia, contro euro 149.787 migliaia al 31/12/2018. Sulla movimentazione del saldo della voce hanno inciso principalmente:

in aumento, il finanziamento concesso a Car Server S.p.A. in data 8 novembre 2019, che ammonta al 31 dicembre 2019 a euro 41.319 migliaia, comprensivo del rateo interessi per euro 83 migliaia. Il contratto di finanziamento, che prevede l'erogazione di un importo massimo di euro 150 milioni, ha scadenza 8 novembre 2023 ed interessi pari a un tasso del 2,216% sull'importo medio utilizzato;
in diminuzione, il rimborso parziale anticipato di complessivi euro 56.018 migliaia del finanziamento soci in essere con la controllata UnipolReC S.p.A., avvenuto in due tranche in data 31 luglio e 31 dicembre 2019. Il suddetto finanziamento è iscritto alla voce "Crediti verso controllate" a fine 2019 per un importo di euro 91.988 migliaia (di cui rateo interessi euro 2.765 migliaia).

La voce "Crediti verso altri" pari a euro 20 migliaia (euro 227 migliaia al 31/12/2018), comprende:

euro 9 migliaia per prestiti concessi a dipendenti garantiti da polizze Vita (euro 32 migliaia al 31/12/2018);
euro 10 migliaia per depositi cauzionali relativi a utenze (invariato rispetto al 31/12/2018).

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2020 sono pari a euro 82.527 migliaia, di cui nessuno oltre il 31/12/2024.

3) Altri titoli

La voce Altri titoli è pari a euro 4.876 migliaia (euro 550.626 migliaia al 31/12/2018) e comprende esclusivamente obbligazioni quotate. Il decremento, rispetto al 31/12/2018, è da ricondursi principalmente alla vendita di tutti i titoli di Stato presenti nel portafoglio, effettuata nel corso dell'esercizio.

C. Attivo circolante

C) II - Crediti

Il saldo di tale voce al 31 dicembre 2019 è pari a euro 487.337 migliaia, con una variazione in diminuzione di euro 59.597 migliaia rispetto al 31/12/2018. La composizione e i confronti con l'esercizio precedente sono riassunti nella seguente tabella:

Valori in miglioio di euro
		31/12/2018
1) Crediti verso clienti		22
2) Crediti verso imprese controllate	91.355	11.637
3) Crediti verso imprese collegate
Sbis) Crediti tributari	. 31.069	79.154
5 ter) Imposte anticipate	363.786	455.225
5 quater) Crediti verso altri	6т.	898
Totale		546.935

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2020 sono pari a euro 368.731 migliaia, di cui euro 222.322 migliaia oltre il 31/12/2024.

La voce "Crediti verso imprese controllate", pari a euro 91.355 migliaia (euro 11.637 migliaia al 31/12/2018), è costituita principalmente da;

crediti inerenti il consolidato fiscale di gruppo per un importo complessivo di euro 88.181 migliaia (euro 3.585 migliaia al 31/12/2018), vantati verso le controllate che individualmente presentano una posizione a debito di imposta IRES, al netto degli acconti versati;
crediti inerenti il riaddebito dei costi per il distacco di personale verso le società del Gruppo;
crediti verso le società del Gruppo che partecipano al consolidato IVA di Gruppo.

La voce "Crediti verso imprese collegate", pari a euro 142 migliaia (assente al 31/12/2018), è costituita da crediti inerenti il riaddebito dei costi per il distacco di personale verso la società Unipol Banca incorporata in BPER Banca nel mese di novembre 2019.

La voce "Crediti tributari" ammonta a euro 31.069 migliaia (euro 79.154 migliaia al 31/12/2018) ed è principalmente costituita da:

euro 23.308 migliaia relativi a crediti verso l'Erario corrispondenti al saldo IRES a credito del consolidato fiscale 2019 (euro 72.191 migliaia al 31/12/2018); il credito complessivo è utilizzabile in compensazione di imposte nei limiti previsti dalla normativa vigente;
euro 1.616 migliaia relativi ad altri crediti verso l'Erario, afferenti principalmente a imposte versate in esercizi precedenti in pendenza di pratiche in contenzioso i cui esiti sono attesi favorevoli.

Il saldo delle imposte anticipate al 31 dicembre 2019, pari a euro 363.786 migliaia, evidenzia una variazione netta in diminuzione di euro 91.439 migliaia rispetto al 31/12/2018. Le variazioni intervenute nell'esercizio sono riepilogate nella tabella seguente.

Valori in migliaio di euro
Esistenza iniziale all'1/1/2019
Incrementi dell'esercizio	21.265
Utilizzi dell'esercizio	3,000
Saldo finale al 31/12/2019 .	$\sim$

Per quanto riguarda il prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite (art. 2427, comma 1, n. 14 Codice Civile), nonché la relativa movimentazione nel periodo, si rimanda all'allegato n. 8 alla Nota Integrativa.

Le attività fiscali nette sono ritenute recuperabili sulla base dei piani previsionali delle società appartenenti al Gruppo, tenuto conto degli effetti connessi al consolidato fiscale, delle norme vigenti in materia di riportabilità illimitata delle perdite fiscali in esercizi futuri e di trasformazione in crediti di imposta delle attività per imposte anticipate, in caso di perdita civilistica e/o di perdita fiscale in presenza di ammortamenti di avviamenti fiscalmente rilevanti.

La voce "Crediti verso altri" dell'Attivo Circolante passa da euro 898 migliaia al 31/12/2018 a euro 617 migliaia al 31 dicembre 2019.

Sono compresi in tale voce:

crediti vari verso dipendenti ed ex dipendenti per euro 109 migliaia (euro 143 migliaia al 31/12/2018);
crediti per depositi cauzionali di utenze per euro 63 migliaia (euro 67 migliaia al 31/12/2018);
crediti verso proprietari di immobili per anticipi per euro 43 migliaia (euro 51 migliaia al 31/12/2018).

La suddetta voce è esposta al netto dei relativi fondi svalutazione.

C) III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

La voce, pari a euro 435.443 migliaia al 31 dicembre 2019, è così composta:

Valori in mialiaio di euro
	21/12/2019	31/12/2018
Partecipazioni in imprese controllate	$-1361$ The control	128,565
Altri titoli	$-434.083$ ¹ $\sim$ Country	21.487
Totale	435.443	150.052

Le "Partecipazioni in imprese controllate" sono costituite interamente da azioni della controllata UnipolSai detenute al servizio dei piani di incentivazione del personale dirigente (euro 1.518 migliaia al 31/12/2018).

La variazione in diminuzione è dovuta alla vendita delle azioni di Unipol Banca, a seguito del perfezionamento della cessione a BPER Banca nel mese di luglio 2019. Tale partecipazione al 31/12/2018 era stata infatti classificata, per un importo di euro 127.047 migliaia, fra le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni a seguito degli accordi di vendita stipulati con BPER.

Gli "Altri titoli" sono costituiti da:

titoli di stato esteri quotati per euro 400.620 migliaia (non presenti al 31/12/2018);
obbligazioni quotate per euro 33.024 migliaia (euro 20.656 migliaia al 31/12/2018);
fondi esteri per euro 439 migliaia (euro 831 migliaia al 31/12/2018).

Il dettaglio delle azioni e titoli iscritti nell'attivo circolante è esposto nell'allegato n. 7 della Nota Integrativa.

C) IV - Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide, che al 31 dicembre 2019 ammontano a euro 258.156 migliaia (euro 1.092.714 migliaia al 31/12/2018), comprendono quasi esclusivamente depositi bancari e postali, pari a euro 258.142 migliaia, di cui euro 258.129 migliaia depositati presso la collegata BPER Banca S.p.A. (euro 1.092.701 migliaia al 31/12/2018, di cui euro 1.092.646 migliaia depositati presso la controllata Unipol Banca S.p.A.).

D. Ratei e risconti

La voce "Ratei e risconti" al 31 dicembre 2019 ammonta a euro 1.496 migliaia (euro 2.898 migliaia al 31/12/2018), ed è così costituita:

Valori in migliaia di euro

.	_____
Ratei	890	2.474
Risconti .	606 ----- -----	424
Totale	.496 _____	2.898

La voce ratei è costituita interamente da interessi su titoli.

$\overline{a}$

Stato Patrimoniale - Passivo

A. Patrimonio netto

I movimenti registrati nell'esercizio, rispetto al bilancio precedente, sono organicamente esposti nell'allegato prospetto delle variazioni intervenute nei conti di patrimonio netto (allegato n. 2).

È stato inoltre predisposto il prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali, come richiesto dall'art. 2427, comma 1, voce 7-bis del Codice Civile (allegato n. 3).

Il capitale sociale e le riserve patrimoniali (escluso il risultato dell'esercizio) al 31 dicembre 2019 ammontano complessivamente a euro 5.383.371 migliaia (euro 5.445.369 migliaia al 31/12/2018); il decremento, pari a euro 61.998 migliaia, è stato determinato dai seguenti effetti:

prelievo dalla riserva straordinaria di un importo pari a euro 62.849 migliaia, al fine di distribuire, a integrazione dell'utile dell'esercizio 2018, in esecuzione della delibera dell'Assemblea dei Soci del 18 aprile 2019, un dividendo unitario di euro 0,18 per ogni azione avente diritto, tenuto conto delle azioni proprie possedute alla data di distribuzione. L'utile dell'esercizio 2018 è stato distribuito per l'intero importo, previa integrazione della riserva legale, fino al raggiungimento del quinto del capitale sociale, mediante prelievo dalla riserva sovrapprezzo azioni;
riduzione della riserva negativa per azioni proprie in portafoglio per euro 851 migliaia a seguito di:
acquisto di n. 762.000 azioni proprie per un controvalore di euro 3.246 migliaia;
assegnazione di n. 1.173.467 azioni per un controvalore di euro 4.097 migliaia, agli aventi diritto nell'ambito dei piani di incentivi a lungo termine (LTI) basati su strumenti finanziari del tipo performonce shore.

Al 31 dicembre 2019 il capitale sociale ammonta a euro 3.365.292 migliala (invariato rispetto al 31/12/2018), interamente sottoscritto e versato, ed è costituito da n. 717.473.508 azioni ordinarie.

Il dettaglio delle riserve patrimoniali, che al 31 dicembre 2019 ammontano a euro 2.018.078 migliala, è esposto, con l'indicazione anche dei valori dell'esercizio precedente, nella seguente tabella:

		in tall -31/12/2019 and the control of	31/12/2018
All	Riserva sovrapprezzo emissione azioni		1.435.735
A.V	Riserva legale	$\sim$	583,001
A Vi	Riserva straordinaria	518	63.367
A.X	Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio		(2.027)
Totale		$\sim$	2.080.076

B. Fondi per rischi e oneri

Valori in migliaio di euro

Nella tabella seguente sono riepilogate le movimentazioni intervenute nel corso dell'esercizio nel "Fondo per rischi e oneri" che, al 31 dicembre 2019, risulta pari a euro 36.693 migliaia (euro 433.701 migliaia al 31/12/2018).

Valori in miglioia di euro
		Incrementl	Decrementi
	31/12/2018	Accantonamenti	Utilizzi	Altri I	31/12/2019
3) Strumenti finanziari derivati passivi
Opzione su azioni Unipol Banca e UnipolReC	426.538		(426.538)
4 Altri
Fondo per oneri e rischi diversi	3.623	32.965	(35)	(1.979)	34.574
Fondo per imposte di esercizi precedenti	3.540		(1.421)		2.119
	433.701	32.965	(427.994)	(1.979)	36.693

La voce "Strumenti finanziari derivati passivi" comprendeva, al 31 dicembre 2018, gli accantonamenti rilevati in relazione al contratto di opzione put su azioni Unipol Banca e UnipolReC detenute da UnipolSai, determinati sulla base di una valutazione delle azioni sottostanti l'opzione coerente con la valutazione delle partecipazioni detenute. Tale voce al 31/12/2019 si è azzerata, a seguito dell'esercizio della suddetta opzione di vendita da parte di UnipolSai nei confronti di Unipol nel mese di febbraio 2019 (operazione ampiamente descritta nella relazione sulla gestione).

La variazione in aumento della voce "Fondo per oneri e rischi diversi" è principalmente dovuta a:

accantonamenti per euro 28.000 migliaia relativi a eventuali premi di fedeltà da riconoscere a dirigenti strategici così come definito dalle Politiche di remunerazione del Gruppo Unipol;
oneri per euro 4.222 migliaia a fronte di impegni assunti, nell'ambito del contratto di cessione a BPER dell'intera partecipazione detenuta in Unipol Banca, in relazione alla Perdite da Contenzioso Passivo così come meglio descritto nel paragrafo Impegni derivanti dalla cessione di Unipol Banca.

I decrementi diversi dagli utilizzi sono dovuti ad eccedenze di fondi rilasciate nel corso dell'esercizio, per il venir meno. in tutto o in parte, dei relativi rischi.

Il "Fondo per imposte di esercizi precedenti", pari a euro 2.119 migliaia al 31 dicembre 2019, è stato utilizzato nel corso dell'esercizio per euro 1.421 migliaia, principalmente a fronte dell'adesione da parte della Società all'istituto disciplinato dall'art. 6 del Decreto Legge n. 119/2018, convertito dalla Legge n. 136 del 18 dicembre 2018, per la chiusura di controversie tributarie pendenti.

Rapporti con Agenzia delle Entrate

Il contenzioso IRES e IRAP per i periodi di imposta dal 2005 al 2007 della ex Aurora Assicurazioni, fusa per incorporazione in Unipol nel 2007, avente a oggetto principalmente rilievi relativi a specifiche riserve assicurative risulta pendente per gli anni 2005 e 2006 in Cassazione, mentre per l'esercizio 2007 il procedimento è stato oggetto di definizione, in applicazione dell'art. 6 del D.L. 119/2018. Sulla base della medesima norma la Società ha definito pressoché la totalità dei contenziosi pendenti sino al 2012 in materia di Iva sui rapporti di coassicurazione relativi alle compagnie fuse ex Aurora e Navale.

Si segnala che relativamente al Processo Verbale di Contestazione notificato alla società il 13 febbraio 2019 dalla Guardia Di Finanza - Nucleo Polizia Economico Finanziaria di Bologna, concernente l'inerenza dei costi derivanti dagli accordi di indennizzo sottoscritti con Unipol Banca nel 2011, trasmesso alla competente Direzione Provinciale di Bologna 1, è stata disposta l'archiviazione del rilievo.

Impegni derivanti dalla cessione di Unipol Banca

Nell'ambito degli accordi inerenti la cessione a BPER Banca della partecipazione detenuta in Unipol Banca, Unipol Gruppo e UnipolSai si sono impegnate, tra l'altro, a indennizzare, pro-quota in relazione alla partecipazione trasferita, BPER Banca per le perdite derivanti da contenziosi passivi del Gruppo Unipol Banca in essere al 31 marzo 2019, specificamente individuati, ("Perdite da Contenzioso Passivo"), a condizione che tali perdite risultino effettivamente e definitivamente sostenute e nei limiti e nella misura in cui eccedano, al netto dei benefici fiscali, i relativi accantonamenti specificamente previsti nella situazione patrimoniale consolidata del Gruppo Unipol Banca alla data del 31 marzo 2019 (euro 10 milioni). Analogamente, l'acquirente BPER si è impegnata a corrispondere ai venditori l'eventuale eccedenza dei citati accantonamenti rispetto alle Perdite da Contenzioso Passivo. A fronte degli impegni assunti in relazione alla Perdite da Contenzioso Passivo, sono state stimate potenziali passività dell'importo complessivo di euro 4.952 migliaia. Unipol Gruppo ha effettuato accantonamenti per la quota di propria pertinenza (85,24%) pari ad euro 4.222 migliaia, ritenuti adeguati sulla base delle informazioni disponibili relative ai singoli contenziosi in essere.

C. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

La consistenza del Trattamento di fine rapporto al 31 dicembre 2019 è pari a euro 38 migliaia, pressoché invariato rispetto all'esercizio precedente.

Le movimentazioni intervenute nell'esercizio sono dettagliate nella tabella che segue:

Valori in miglioia di euro
Esistenze all'1/1/2019
Incrementi dell'esercizio
Accantonamento dell'esercizio	594
Altre variazioni in aumento
Decrementi dell'esercizio
Trasferimento al fondo pensione
Trasferimenti tesoreria INPS	(138)
Altre variazioni in diminuzione
Saldo finale al 31/12/2019	38.

D. Debiti

Il saldo della voce Debiti, al 31 dicembre 2019, risulta pari a euro 2.856.855 migliaia (euro 2.863.728 migliaia al 31/12/2018). La composizione e il relativo confronto con l'esercizio precedente sono riassunti nella seguente tabella:

Valori în miglioja di euro
	31/12/2019	31/12/2018
Obbligazioni	1.819.700	1.811.029
Debiti verso altri finanziatori	515	515
Debiti verso fornitori	2.856	6.116
Debiti verso imprese controllate	974 353	1.027.911
Debiti verso imprese collegate	6.590
Debiti tributari	31354	738
Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale	475	544
Altri debiti	21.012	16.874
Totale	$-2.856.855$	2,863.728

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2020 sono pari a euro 2.120.251 migliaia, di cui euro 1.494.553 migliaia oltre il 31/12/2024.

La voce "Obbligazioni" ammonta a euro 1.819.700 migliala (euro 1.811.029 migliaia al 31/12/2018) ed è così composta:

per un ammontare pari a euro 325.148 migliaia (euro 322.104 migliaia al 31/12/2018) da un prestito obbligazionario senior (valore nominale di euro 317.352 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata settennale (scadenza marzo 2021) e tasso d'interesse fisso pari al 4,375%;
per un ammontare pari a euro 995.569 migliaia (euro 990.259 migliaia al 31/12/2018) da un prestito obbligazionario senior (valore nominale di euro 1.000.000 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata decennale (scadenza marzo 2025) e tasso d'interesse fisso pari al 3%;
per un ammontare pari a euro 498.984 migliaia (euro 498.666 migliaia al 31/12/2018) da un prestito obbligazionario senior, non convertibile, non subordinato e non garantito (valore nominale di euro 500.000 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata decennale (scadenza novembre 2027) e tasso d'interesse fisso pari al 3,5%.

L'importo degli interessi di competenza dell'esercizio ammonta a euro 61.284 migliaia (euro 61.384 migliaia al 31/12/2018).

La voce "Debiti verso fornitori" passa da euro 6.116 migliaia al 31/12/2018 a euro 2.856 migliaia al 31 dicembre 2019.

La voce "Debiti verso imprese controllate" presenta, al 31 dicembre 2019, un saldo pari a euro 974.353 migliaia (euro 1.027.911 migliaia al 31/12/2018), ed è composta principalmente da:

euro 267.830 migliaia (in linea rispetto al 31/12/2018), relativi a due finanziamenti in essere con la controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. concessi all'atto del subentro da parte di quest'ultima nel ruolo di emittente di prestiti obbligazionari originariamente emessi da Unipol. I finanziamenti, che sono rimborsabili a vista, in tutto o in parte su richiesta di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., e comunque almeno tre giorni prima della data di rimborso

dei suddetti prestiti obbligazionari, sono remunerati a un tasso pari all'Euribor a tre mesi maggiorato di 100 punti base. Nel corso del 2019 sono maturati interessi passivi per euro 1.782 migliaia;

euro 300.551 migliaia relativi a un finanziamento "unsecured" erogato da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. in data 1° marzo 2019, nell'ambito dell'esercizio dell'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca S.p.A. e di UnipolReC S.p.A. Tale finanziamento è indicizzato all'Euribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 260 punti base, rimborso "bullet" a 5 anni (con possibilità di rimborso anticipato integrale o parziale), pagamento interessi in via trimestrale posticipata. Nel corso del 2019 sono maturati interessi passivi per euro 5.702 migliaia:
euro 394.935 migliaia nei confronti delle società del Gruppo che hanno aderito al contratto di tesoreria accentrata (cash pooling) attivato nel mese di luglio 2019 (come più dettagliatamente descritto nella Relazione sulla Gestione);
euro 8.321 migliaia nei confronti di società controllate dovuti in relazione al consolidato fiscale in essere (euro 300.116 migliaia al 31/12/2018).

Il debito verso Unipol Banca, sorto nel 2017 per dilazione di pagamento pattuita nell'atto di risoluzione anticipata dell'accordo di indennizzo crediti, iscritto in bilancio al 31 dicembre 2018 per un valore residuo di euro 455.187 migliaia, è stato rimborsato integralmente nel mese di luglio 2019.

La voce "Debiti verso imprese collegate" al 31 dicembre 2019 è pari a euro 6.590 migliaia (assente al 31/12/2018) e si riferisce al debito verso BPER Banca, derivante da un impegno assunto nell'ambito dell'accordo di cessione della partecipazione in Unipol Banca, relativo al rimborso degli oneri per risoluzione anticipata di contratti pluriennali di outsourcing in essere tra Unipol Banca e terzi alla data di cessione.

Il saldo dei "Debiti tributari" al 31 dicembre 2019 è pari a euro 31.354 migliaia, con un incremento di euro 30.616 migliaia rispetto allo scorso esercizio da ricondurre principalmente al debito per il saldo IRES del consolidato fiscale.

Il saldo dei "Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale" al 31 dicembre 2019 è pari a euro 475 migliaia (euro 544 migliaia al 31/12/2018). Tale voce si riferisce ai debiti in essere a fine esercizio verso Istituti previdenziali per le quote contributive a carico della Società e a carico dei dipendenti per le retribuzioni del mese di dicembre,

Il saldo degli "Altri debiti" al 31 dicembre 2019 è pari a euro 21.012 migliaia e si incrementa rispetto all'esercizio precedente di euro 4.138 migliaia. Il saldo è principalmente composto da passività verso il personale dipendente per euro 20.513 migliaia (euro 16.344 migliaia al 31/12/2018).

Garanzie, impegni e altre passività potenziali

Le garanzie, gli impegni e le altre passività potenziali, non risultanti dallo Stato Patrimoniale, sono esposti (al loro valore contrattuale), nella seguente tabella:

	31/12/2019	31/12/2018
Garanzie
Fideiussioni nell'interesse di controllate	25.435	25.435
Fideiussioni e avalli prestati nell'interesse di terzi		8
Altre garanzie personali prestate nell'interesse di controllate	561.689	561,689
Garanzie prestate da terzi nell'interesse dell'impresa	1.666	1.666
Garanzie prestate da controllate nell'interesse dell'impresa		15
Totale	588.812	588.812
Impegni
Altri impegni	108.864	1.158.247
Totale	108.864	1.158.247
Totale generale	697.676	1.747.059

Valori în miglioio di euro

Nelle "Altre garanzie personali prestate nell'interesse di controllate" sono iscritte garanzie rese nell'interesse della controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. relativamente ai prestiti obbligazionari subordinati emessi originariamente da Unipol, nei quali UnipolSai Assicurazioni S.p.A. è subentrata come emittente nel corso del 2009: UGF 7% con scadenza 2021 (per euro 300.000 migliaia) e UGF 5,66% con scadenza 2023 (per euro 261.689 migliaia).

La voce "Altri impegni" si riferisce interamente alla quota non ancora erogata alla società Car Server, relativamente al finanziamento concesso alla società in data 8 novembre 2019 per un importo massimo di euro 150.000 migliaia. Al 31/12/2019 l'importo erogato è pari a euro 41.236 migliaia.

La variazione in diminuzione rispetto all'esercizio precedente è dovuta all'esercizio da parte di UnipolSai, nei confronti di Unipol, dell'opzione di vendita (opzione put) sulle azioni Unipol Banca e UnipolReC, deliberata nel mese di febbraio 2019 e più ampiamente descritta nella Relazione sulla Gestione. Al 31 dicembre 2018 l'importo iscritto tra gli "Altri impegni" era pari a euro 1.158.147 migliaia.

Con riferimento agli impegni assunti nell'ambito degli accordi di cessione di Unipol Banca a BPER, si rinvia a quanto riportato in precedenza nella sezione B: Fondi per rischi e oneri della presente Nota Integrativa.

Al 31 dicembre 2019 la Società non detiene contratti in strumenti finanziari derivati.

Conto Economico

Il conto economico è strutturato secondo le disposizioni dell'art. 2425 del Codice Civile; i costi e i ricavi sono rilevati separatamente senza compensazioni di partite.

A. Valore della produzione

Il valore totale della produzione al 31 dicembre 2019 ammonta a euro 21.411 migliaia, contro euro 18.807 migliaia al 31/12/2018.

A.1 Ricavi delle vendite e delle prestazioni

I Ricavi delle vendite e delle prestazioni al 31 dicembre 2019 ammontano a euro 749 migliaia (assenti al 31/12/2018) e sono relativi a servizi resi.

A.5 Altri ricavi e proventi

Gli Altri ricavi e proventi passano da euro 18.807 migliaia al 31/12/2018 a euro 20.662 migliaia al 31 dicembre 2019. Le voci che concorrono, principalmente, a comporre il saldo si riferiscono a:

recuperi di costi per prestazioni di personale Unipol distaccato presso società del Gruppo per euro 15.062 migliaia $\bullet$ (euro 15.824 migliaia al 31/12/2018);
compensi riversati alla Società per l'attività di Consigliere di Amministrazione che il personale dirigente svolge presso altre società per euro 2.253 migliaia (euro 2.230 migliaia al 31/12/2018):
eccedenze di fondi rischi e oneri per euro 1.979 migliaia conseguenti al venir meno in tutto o in parte dei relativi rischi.

B. Costi della produzione

Il valore totale dei costi della produzione al 31 dicembre 2019 ammonta a euro 92.016 migliaia contro euro 57.382 migliaia al 31/12/2018.

B.6 Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci

La voce, pari a euro 175 migliaia (euro 201 migliaia al 31/12/2018) è costituita da costi per l'acquisto di stampati e cancelleria per gli uffici.

B.7 Costi per servizi

La voce, pari a euro 15.679 migliaia al 31 dicembre 2019 (euro 18.892 migliaia al 31/12/2018), risulta così costituita:

Valori in migliaia di euro

	31/12/2019	31/12/2018
Servizi da controllate	5.351	5.412
Organi sociali	3.948	3.717
Consulenze tecniche, legali, amministrative	3.686	7.001
Pubblicità	791	865
Corrispettivi per la revisione legale e altri servizi di attestazione	26 Tun 285	289
Sociali e assembleari	260	280.
Manutenzioni, riparazioni e aggiornamenti software	218	235
Costi per servizi informatici	203 $\mathcal{L}^{\text{L}}\mathcal{L}^{\text{L}}$ .	180
Energia elettrica, riscaldamento e pulizie	181	252
Postali e telefoniche	102	118
Prestazioni di servizi riguardanti il personale	84	96
Convegni, riunioni, eventi societari	43	71
Altri costi di struttura	528	374
Totale	15.679	18.892

Il decremento dei costi per servizi è dovuto principalmente alla riduzione delle spese legali. Si segnala che sull'esercizio precedente, su tale tipologia di spesa, avevano inciso i costi per consulenze ricevute in relazione al Piano di ristrutturazione del comparto bancario e alle altre operazioni straordinarie effettuate nell'esercizio.

B.8 Costi per godimento di beni di terzi

La voce, pari a euro 1.311 migliaia al 31 dicembre 2019 (euro 1.276 migliaia al 31/12/2018), è costituita principalmente da affitti passivi per immobili a uso proprio della Società (euro 802 migliaia). Sono compresi nella voce anche euro 221 migliaia relativi ai contratti di noleggio delle auto assegnate ai dirigenti, sottoscritti con la società Car Server, divenuta controllata di Unipol in data 1º agosto 2019 a seguito dell'acquisizione della stessa da parte di UnipolSai.

B.9 Costi per il personale

Il costo del lavoro al 31 dicembre 2019 ammonta a euro 29.656 migliaia, rispetto a euro 27.128 migliaia dell'esercizio precedente.

I dipendenti in forza alla Società sono passati da numero 20 unità al 31/12/2018 a numero 17 unità al 31 dicembre 2019, con le seguenti movimentazioni:

______ . ______	.		_________
lem. Indotorr . __ _	50 -40		_________	$\cdots$
'ntal. $\sim$ -------	20 ---------------------------------------	___		the contract of the contract of

Il numero medio dei dipendenti è di seguito specificato:

Numero medio dipendenti suddivisi per categoria	Esercizio 2019	Esercizio 2018
Dirigenti
Impiegati	-17 $\cdots$
Numero medio dipendenti		20

B.10 Ammortamenti e svalutazioni

Il saldo della voce, che al 31 dicembre 2019 è pari a euro 913 migliaia (euro 1.166 migliaia al 31/12/2018), risulta così composto:

ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali per euro 782 migliaia;
ammortamenti delle immobilizzazioni materiali per euro 131 migliaia.

Il dettaglio delle movimentazioni degli attivi immateriali e materiali è esposto negli allegati n. 4 e n. 5 alla presente Nota Integrativa.

B.12 Accantonamenti per rischi

La voce passa da euro 2.345 migliaia al 31/12/2018 a euro 744 migliaia al 31 dicembre 2019.

B.14 Oneri diversi di gestione

Il saldo della voce ammonta al 31 dicembre 2019 a euro 43.538 migliaia (euro 6.375 migliaia al 31/12/2018). L'incremento rispetto all'esercizio precedente deriva da:

oneri per euro 10.812 migliaia connessi agli impegni assunti nell'ambito del contratto di cessione a BPER Banca dell'intera partecipazione detenuta in Unipol Banca e precedentemente commentati, di cui euro 6,590 migliaja definiti in relazione al rimborso delle spese sostenute per la risoluzione anticipata dei contratti di outsourcing ed euro 4.222 migliaia stimati e stanziati a fondi rischi a fronte dell'impegno di indennizzo delle Perdite da Contenzioso Passivo;
accantonamenti per euro 28.000 migliaia relativi a eventuali premi di fedeltà da riconoscere a dirigenti strategici così come definito dalle Politiche di Remunerazione del Gruppo Unipol.

Le altre voci che compongono il saldo si riferiscono principalmente a:

contributi versati a organi di vigilanza e ad altre associazioni per euro 1.391 migliaia (euro 1.234 migliaia al 31/12/2018);
erogazioni liberali per euro 750 migliaia (invariato rispetto al 31/12/2018); ٠
spese sociali e assembleari per euro 476 migliaia (euro 437 migliaia al 31/12/2018);
imposte su transazioni finanziarie per euro 112 migliaia (euro 413 migliaia al 31/12/2018).

Al 31 dicembre 2019 sono presenti euro 147 migliaia di sopravvenienze passive relative principalmente a spese su immobili in affitto.

C. Proventi e oneri finanziari

C.15 Proventi da partecipazioni

La voce ammonta a euro 349.778 migliaia al 31 dicembre 2019 (euro 452.076 migliaia al 31/12/2018), di cui euro 344.032 migliaia riferiti a partecipazioni in imprese controllate (euro 447.342 migliaia al 31/12/2018 comprensivi della plusvalenza di euro 115.842 migliaia derivante dalla cessione della partecipazione in Arca Vita a UnipolSai Assicurazioni), interamente costituiti dai dividendi deliberati e distribuiti nell'esercizio dalle società controllate UnipolSai, Unipol Finance, Unipol Investment, UnipolSai Investimenti SGR e UnipolPart I.

C.16 Altri proventi finanziari

Valori in migliaia di euro

La composizione di tale voce, di ammontare pari a euro 67.851 migliaia (euro 12.747 migliaia al 31/12/2018), è riepilogata nella seguente tabella:

Valori in migliaia di euro 31/12/2019 31/12/2018 A) Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni 1. Imprese controllate 4.304 5103 4. Altre Totale 4.304 $5.103$ B) Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 53.132 2.593 C) Da titoli iscritti nell'attivo circolante 10.245 4.956 D) Proventi diversi dai precedenti 1.Imprese controllate $12₁$ 4. Altri 169 $\frac{84}{5}$ Totale 169 96 Totale generale 67.851 $12.747$

I proventi finanziari derivanti da crediti iscritti nelle immobilizzazioni sono quasi interamente costituiti dagli interessi sul finanziamento concesso alla società controllata UnipolReC S.p.A. (euro 4.222 migliaia).

I Proventi da titoli iscritti nelle immobilizzazioni, pari a euro 53.132 migliaia (euro 2.593 migliaia al 31/12/2018), includono plusvalenze su negoziazioni di obbligazioni immobilizzate per euro 47.472 migliaia (non presenti al 31/12/2018) e interessi su titoli immobilizzati per euro 5.660 migliaia (euro 2.593 migliaia al 31/12/2018).

I Proventi da titoli iscritti nell'attivo circolante, pari a euro 10.245 migliaia, includono principalmente plusvalenze derivanti dalla negoziazione di obbligazioni per euro 6.075 migliaia (euro 2.157 migliaia al 31/12/2018) e interessi da obbligazioni per euro 2.067 migliaia (euro 1.724 migliaia al 31/12/2018).

C.17 Interessi e altri oneri finanziari - C.17 bis Utili (perdite) su cambi

Gli Interessi e altri oneri finanziari figurano in bilancio al 31 dicembre 2019 per euro 88.292 migliaia (euro 91.212 migliaia al 31/12/2018), mentre la voce Utili (perdite) su cambi risulta positiva per euro 5 migliaia (positiva per euro 12 migliaia al 31/12/2018).

31/12/2019 31/12/2018 Interessi e altri oneri finanziari a. Imprese controllate $(14.746)$ $(15.139)$ b. Imprese collegate $(55)$ d. Altri $(73.489)$ $(76.073)$ Totale $(38.292)$ $(91,212)$ Utili (perdite) su cambi $12₁₂$ Totale generale $(88.287)$ $(91, 200)$

Gli Interessi e altri oneri finanziari verso imprese controllate, pari a euro 14.746 migliaia (euro 15.139 migliaia al 31/12/2018), comprendono gli interessi, le commissioni e gli oneri verso istituti di credito e società del Gruppo. La voce è costituita principalmente da:

interessi passivi, per euro 7.484 migliaia (euro 1.833 migliaia al 31/12/2018), maturati nell'esercizio sui finanziamenti concessi da UnipolSai;
interessi passivi, per euro 7.188 migliaia (euro 13.174 migliaia al 31/12/2018), maturati nell'esercizio sul debito verso Unipol Banca, sorto nel 2017 a seguito della Risoluzione anticipata dell'accordo di indennizzo crediti ed estinto nel mese di luglio 2019.

Gli Interessi e altri oneri finanziari verso imprese collegate, pari a euro 56 migliaia (assenti al 31/12/2018), comprendono spese bancarie e commissioni verso la società BPER Banca.

La voce Interessi e altri oneri finanziari da altri, pari a euro 73.489 migliaia (euro 76.073 migliaia al 31/12/2018), comprende principalmente:

interessi passivi relativi a prestiti obbligazionari per euro 61.284 migliaia (euro 61.384 migliaia al 31/12/2018);
oneri derivanti dall'emissione di prestiti obbligazionari per euro 8.771 migliaia (invariati rispetto al 31/12/2018);
oneri per adeguamento di valore di passività verso dipendenti in relazione ai piani di compensi del personale dirigente basati su strumenti finanziari (Long Term Incentive e Short Term Incentive) per euro 3.048 migliaia (euro 24 migliaia al 31/12/2018).

D. Rettifiche di valore di attività finanziarie

La voce al 31 dicembre 2019 presenta un saldo positivo pari a euro 2.801 migliaia (negativo per euro 289.965 migliaia al 31/12/2018), dovuto principalmente a riprese di valore su obbligazioni. Si segnala che il saldo dell'esercizio precedente comprendeva la svalutazione della partecipazione nella società controllata Unipol Banca S.p.A. per euro 195.872 migliaia e l'accantonamento relativo alla valutazione dell'opzione put/call su azioni Unipol Banca e UnipolReC per euro 87.289 migliala.

Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate

Nella voce imposte dell'esercizio è rilevato un provento complessivo per euro 21.999 migliaia (provento per euro 21.141 migliaia al 31/12/2018) relativo, per euro 5.771 migliaia alla valorizzazione della perdita fiscale, per euro 7.763 migliaia a imposte relative a esercizi precedenti, e per euro 8.465 migliaia al saldo netto della fiscalità differita attiva/passiva, come meglio evidenziato nella tabella che segue:

Valori in migliaia di euro
	IRES	Totale 2019	IRES	Totale 2018
Imposte correnti	5.771	5.771	21.374	21.374
Imposte relative a esercizi precedenti	7.763	7.763	(19)	(19)
Imposte anticipate e differite:		Ŧτ
- utilizzo imposte anticipate	(5870)	(5.870)	(5.076)	(5.076)
-rilevazione imposte anticipate	14.336	14.336	4.862	4.862
Saldo Fiscalità anticipata/differite	8.465	8.465	(214)	(214)
Totale	21.999	er albeit g 21.999	21,141	21.141

Non si rilevano oneri né proventi per imposte IRAP, poiché la base imponibile ai fini di tale imposta risulta negativa e la normativa non consente la riportabilità delle perdite IRAP.

Valori in migliato di euro 2019 2018 Risultato prima delle imposte 261.771 45.083 Imposte relative a esercizi precedenti 7529 $(19)$ IRES teorica - Proventi/(Oneri) $(62.825)$ $(10.820)$ Variazioni in aumento: $(2.961)$ $(69.881)$ - Accantonamenti Passività Fiscali $(21.729)$ - Interessi passivi $(744)$ $(691)$ - Partecipazioni PEX - svalutazione $(1.582)$ $(47.009)$ - altre variazioni $(635)$ (451) Variazioni in diminuzione: 80.022 $101.861$ - Utilizzo accantonamento Passività Fiscale $341$ - Dividendi esclusi 79.672 75443 - Partecipazioni PEX - plusvalenza esente $26.412$ - altre variazioni $\overline{9}$ 5 IRES di competenza - Proventi/(Oneri) 14.236 21,160 Risultato dopo le imposte 283.536 66.224

Si riporta di seguito il prospetto di riconciliazione fra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo IRES.

Per quanto riguarda il prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite (art. 2427, comma 1, n. 14 Codice Civile), si rimanda all'allegato n. 8 alla Nota Integrativa.

Altre informazioni

Bilancio consolidato

Unipol Gruppo, capogruppo del Gruppo assicurativo Unipol (iscritta all'Albo dei Gruppi assicurativi al n. 046), redige il bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154-ter del D. Lgs. n. 58/1998 (TUF) e del Regolamento ISVAP n. 7 del 13 luglio 2007, e successive modificazioni, conforme ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB e omologati dall'Unione Europea, con le relative interpretazioni emanate dall'IFRIC, secondo quanto disposto dal Regolamento comunitario n. 1606/2002, e in vigore alla data di chiusura di bilancio. Copia del bilancio consolidato al 31/12/2019 è disponibile presso la sede legale della società, oltre che pubblicata sul sito internet della Società (www.unipol.it).

Lo schema di esposizione è conforme a quanto previsto dal Titolo III del Regolamento ISVAP n. 7 del 13 luglio 2007, e successive modificazioni, concernente gli schemi per il bilancio consolidato delle imprese di assicurazione e riassicurazione che sono tenute all'adozione dei principi contabili internazionali.

Corrispettivi di revisione legale e di servizi diversi dalla revisione

Nel prospetto seguente vengono indicati, ai sensì dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, i compensi che Unipol Gruppo ha corrisposto alla società di revisione, oppure società cui appartiene la medesima, per incarichi di revisione e per prestazione di altri servizi, distintamente indicati per tipo o categoria.

Valori in migliaia di euro
Tipologia di servizi	Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario	Compensi ^(*)
Revisione legale	PricewaterhouseCoopers S.p.A. Unipol S.p.A.	148
Altri servizi professionali	PricewaterhouseCoopers S.p.A. Unipol S.p.A.	108
Totale Unipol Gruppo		257

(*) i compensi non includono l'eventuale IVA indetraibile e le spese riaddebitate

Operazioni con parti correlate

Esercizio da parte di UnipolSai dell'opzione put su azioni Unipol Banca e UnipolReC

Il Consiglio di Amministrazione di UnipolSai, riunitosi in data 7 febbraio 2019, ha deliberato di esercitare l'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca e di UnipolReC, ad essa spettante nei confronti della controllante Unipol in virtù del contratto d'opzione sottoscritto il 31 dicembre 2013, tra l'allora Fondiaria-SAI S.p.A. e Unipol Gruppo. In data 14 febbraio 2019 UnipolSai ha comunicato a Unipol l'esercizio del diritto di opzione. Il trasferimento delle azioni è stato effettuato in data 1º marzo 2019 dietro pagamento da parte di Unipol di un corrispettivo complessivo pari a euro 579.073 migliaia, determinato sulla base del contratto di opzione. Ad esito dell'esercizio dell'opzione put, la partecipazione diretta detenuta da Unipol in Unipol Banca e in UnipolReC si è attestata all'85,24% del rispettivo capitale sociale. UnipolSai ha conservato la titolarità delle restanti quote di tali società (14,76% del rispettivo capitale sociale).

Cessione Unipol Banca a BPER

In data 7 febbraio 2019, il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo ha autorizzato la cessione a BPER Banca S.p.A. dell'intera partecipazione detenuta da Unipol, anche per il tramite di UnipolSai, in Unipol Banca S.p.A. corrispondente all'intero capitale sociale di quest'ultima. In particolare, Unipol Gruppo ha ceduto a BPER n. 764.955.603 azioni ordinarie (quota dell'85,24%) di Unipol Banca per un corrispettivo di euro 187.534 migliaia, mentre UnipolSai ha ceduto a BPER n. 132.428.578 azioni ordinarie (quota del 14,76%) di Unipol Banca per un corrispettivo di euro 32.466 migliaia.

Finanziamento a UnipolReC S.p.A.

In data 31 gennaio 2018, nell'ambito del Piano di ristrutturazione del comparto bancario, Unipol e UnipolSai hanno erogato a Unipol Banca un finanziamento soci, rispettivamente di euro 173.250 migliaia ed euro 126.750 migliaia, per un importo complessivo di euro 300.000 migliaia che, come previsto nel Progetto di Scissione, è stato incluso nel Compendio Scisso trasferito alla società di nuova costituzione UnipolReC S.p.A. Il finanziamento soci matura un interesse annuo del 3,25%. In data 28 novembre 2018 è stato sottoscritto un "Accordo di Modifica" che prevede, fermo restando la scadenza del 16 gennaio 2028, la facoltà per UnipolReC di poter chiedere, in ogni momento, di rimborsare anticipatamente quanto dovuto ai sensi del contratto, in tutto o in parte, unitamente agli interessi maturati sull'importo rimborsato, previo ottenimento del consenso dei Soci Finanziatori.

In data 31 luglio e 31 dicembre 2019 UnipolReC ha versato a Unipol due tranche per complessivi euro 56.018 migliaia, in riduzione del summenzionato finanziamento soci trasferito da Unipol Banca a UnipolReC.

Finanziamento a Car Server

In data 8 novembre 2019 è stato stipulato un contratto di finanziamento tra Unipol Gruppo e la società Car Server di importo massimo pari a euro 150.000 migliaia, richiamabile fino al 31 luglio 2020 in tranche del valore minimo di euro 5.000 migliaia al tasso del 2,216%. La scadenza del finanziamento è l'8 novembre 2023. Al 31/12/2019 il saldo ammonta a euro 41.319 migliaia, comprensivo del rateo interessi per euro 83 migliaia.

Finanziamenti passivi UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Sono in essere due contratti di finanziamento, accesi nel corso del 2009, per euro 267.785 migliaia (invariati rispetto al precedente esercizio). Gli interessi corrisposti a UnipolSai Assicurazioni S.p.A. nel corso del 2019 sono stati pari a euro 1.782 migliaia.

In data 1º marzo 2019, a seguito della delibera del Consiglio di Amministrazione del 7 febbraio 2019, è stato erogato da UnipolSai, nell'ambito dell'esercizio dell'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca S.p.A. e di UnipolReC S.p.A., un finanziamento "unsecured" di importo pari a euro 300.000 migliaia, di durata quinquennale. indicizzato all'Euribor 3 mesi maggiorato di uno spread di 260 punti base, rimborso "bullet" a 5 anni, con possibilità di rimborso anticipato integrale o parziale e pagamento interessi in via trimestrale posticipata. Gli interessi corrisposti a UnipolSai Assicurazioni S.p.A. nel corso del 2019 sono stati pari a euro 5.702 migliaia.

Nella tabella di seguito riportata, a integrazione di quanto già evidenziato nei precedenti paragrafi della presente Nota Integrativa, si elencano le operazioni con le parti correlate (società controllate, collegate e altre) relative all'esercizio 2019, così come previsto dalla normativa vigente integrata dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293/2006. Si precisa che il perimetro di applicazione della Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate, adottata ai sensi del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche, include anche talune controparti ricomprese, su base volontaria, ai sensi dell'art. 4 del medesimo Regolamento (riportate nella tabella che segue alla voce "Altre"). Rientra in tale fattispecie oltre agli OIC nei quali la Società o una sua parte correlata detiene più del 20% dei diritti patrimoniali, la società Coop Alleanza 3.0 Società Cooperativa.

	Controllate	Collegate	Altre	Totale.		Incidenze %
Azioni e quote immobilizzate	7.014.372	223.312		7.237.684	84.5 ${1}$	2.265.2 $\left(3\right)$
Altri crediti	224.662	142	275	225.079	2,6 (1)	70.4 (3)
Depositi bancari		258.129		258.129	3,0 (1)	80.8 $\left(3\right)$
Azioni e quote circolanti	1.361			1,361	0,0 (1)	0,4 (3)
TOTALE ATTIVO	7.240.395	481.583	275	7.722.252	90,2 ${1}$	2.416.9 (3)
Debiti diversi	974 353	6.590		980.942	11,5 $\langle 1 \rangle$	307.0 $\left( 3\right)$
TOTALE PASSIVO	974.353	6.590		980.942	11,5 ${1}$	307,0 $\left( 3\right)$
Dividendi e altri proventi da azioni e quote	344.032		5.408	349.440	133,6 (2)	109.4 (3)
Altri proventi finanziari	4304			4.304	1,6 (2)	1,3 $\vert 3 \rangle$
Altri ricavi e proventi	17.268		675	17.943	6,9 (2)	5,6 $\left(3\right)$
TOTALE PROVENTI	365.604		6.083	371.687	142,1 (2)	116.3 (3)
Interessi e oneri finanziari	14746	56		14.803	5.7 (2)	46 $\vert$ 3)
Costi per servizi	5.506	136	99	5.742	2,2 (2)	1,8 (3)
Costi per godimento di beni di terzi	867			.867	0,3 (2)	0,3 $\left(3\right)$
Oneri diversi di gestione	750	6.590		7.340	2,8 (2)	23 (3)
TOTALE ONERI	21.870	6.782	99	28.752	11,0 (2)	9,0 (3)

Valori in migliota di euro

(1) Incidenza calcolata sul totale delle attività dello Stato Patrimoniale

(2) Incidenza calcolata sul risultato prima delle imposte

(3) Incidenza calcolata sul flusso finanziario della gestione reddituale del Rendiconto Finanziario

Compensi corrisposti ai componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo, al Direttore Generale e ai Dirigenti con responsabilità strategiche

I compensi spettanti nell'esercizio 2019 ad Amministratori, Sindaci e Dirigenti con responsabilità strategiche della Capogruppo, per lo svolgimento delle loro funzioni in Unipol, ammontano a euro 16.784 migliaia, così dettagliati:

Valori in mialicia di ewo
Amministratori e Direttore Generale	8.z7o
Sindaci	242
Altri Dirigenti con responsabilità strategiche	$8.272$ $(*)$
$1 - 1 - 1$ . $\mathbf{z}$

(*) l'importo comprende in prevalenza redditi di lavoro dipendente.

I compensi del Direttore Generale e degli altri Dirigenti con responsabilità strategiche riguardanti i benefici riconducibili ai Piani di partecipazione al capitale (Performance Share) troyano adeguata rappresentazione nella Relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell'art, 123-ter del Testo Unico della Finanza e resa disponibile, ai sensi della vigente normativa, nel sito internet della Società. Al 31 dicembre 2019 sono inclusi nella voce Fondi per rischi ed oneri euro 28.000 migliaia relativi a eventuali premi di fedeltà da riconoscere a dirigenti strategici così come definito dalle Politiche di Remunerazione del Gruppo Unipol.

Nel corso del 2019 le società del Gruppo hanno corrisposto a Unipol la somma di 1.808 migliaia di euro, quali compensi per le cariche ricoperte dal Presidente, dall'Amministratore Delegato e Direttore Generale e dai Dirigenti con responsabilità strategiche nelle società stesse.

Informazioni su erogazioni pubbliche ricevute

Con riferimento alla disciplina sulla trasparenza delle erogazioni pubbliche introdotta dall'art.1, comma 125 della legge n.124/2017 e successive modifiche e integrazioni, si segnala che la Società ha incassato tramite UnipolSai, in qualità di presentatore della relativa istanza, contributi dal Fondo Banche ed Assicurazioni in relazione ad attività di formazione svolta a favore dei propri dipendenti per euro 10 migliaia. L'informativa relativa a tali contributi è riportata, con riferimento alla società istante e a cura dell'organismo concedente, nel Registro Nazionale degli Aiuti di Stato ed è pubblicamente consultabile nella sezione trasparenza del relativo sito internet.

Operazioni significative non ricorrenti avvenute nel corso dell'esercizio

Le operazioni significative non ricorrenti avvenute nel corso del 2019, già ampiamente illustrate nella Relazione sulla Gestione a cui si rinvia, sono le seguenti:

esercizio da parte di UnipolSai dell'opzione put su Unipol Banca e UnipolReC avvenuta nel mese di febbraio 2019:
accordo per la concessione di un finanziamento da parte di UnipolSai nell'ambito dell'esercizio dell'opzione sopra richiamata;
cessione della partecipazione in Unipol Banca a BPER Banca avvenuta in data 31 luglio 2019.

Operazioni atipiche e/o inusuali avvenute nel corso dell'esercizio

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 non sono state compiute operazioni atipiche e/o inusuali.

l Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Operazioni di fusione/scissione di società controllate

In data 21 gennaio 2020, a conclusione delle procedure societarie necessarie, sono stati stipulati sia l'atto di fusione. che gli atti relativi alle scissioni deliberate dai Consigli di Amministrazione di UnipolSai e delle società controllate interessate nel corso del giugno 2019. Tali operazioni hanno avuto efficacia giuridica dal 1º febbraio 2020, I relativi effetti contabili e fiscali decorrono dal 1º gennaio 2020 con riferimento alla fusione e alle scissioni totali di Ambra Property e Villa Ragionieri e dal 1º febbraio 2020 per quanto riguarda la scissione parziale di Casa di Cura Villa Donatello.

Offerta di Pubblico Scambio Intesa Sanpaolo su azioni UBI Banca

In data 17 febbraio 2020 UnipolSai Assicurazioni e Unipol Gruppo, in relazione:

alla promozione da parte di Intesa Sanpaolo di un'offerta pubblica di scambio volontaria e non concordata sulla Ü totalità delle azioni di UBI Banca S.p.A. (I"OPS"):
all'acquisizione da parte di BPER Banca S.p.A. ("BPER"), conclusasi positivamente l'OPS, di un ramo d'azienda $\mathbf{ii}$ composto da filiali bancarie e da attività, passività e rapporti giuridici ad esse riferibili,

hanno congiuntamente comunicato al mercato che UnipolSai Assicurazioni ha sottoscritto con Intesa un accordo per la successiva acquisizione, direttamente o per il tramite di società controllata, di rami d'azienda riferibili a una o più compagnie assicurative attualmente partecipate da UBI Banca (BancAssurance Popolari S.p.A., Lombarda Vita S.p.A. e Aviva Vita S.p.A.), composti dalle polizze assicurative vita stipulate con i clienti del Ramo Bancario e da attività, passività e rapporti giuridici ad esse relativi (i "Rami Assicurativi").

UnipolSai Assicurazioni e Intesa procederanno alla definizione dei Rami Assicurativi e al loro successivo trasferimento non appena sarà possibile avere accesso ai dati e alle informazioni di BancAssurance Popolari, Lombarda Vita e Aviva Vita, anche ai sensi della normativa vigente, subordinatamente al verificarsi di determinate condizioni, tra le quali la realizzazione delle operazioni di cui ai precedenti punti (i) e (ii) e l'assunzione del controllo di Lombarda Vita e Aviva Vita da parte di UBI Banca. Il Ramo Assicurativo di BancAssurance Popolari, già interamente detenuto da UBI Banca, potrà comunque essere trasferito anche indipendentemente dalla cessione degli altri Rami Assicurativi.

Il corrispettivo per il trasferimento dei Rami Assicurativi sarà determinato sulla base dei medesimi criteri valutativi adottati per la determinazione del prezzo corrisposto da UBI Banca ai fini dell'eventuale acquisizione del controllo di Lombarda Vita e Aviva Vita nonché, per quanto concerne il Ramo Assicurativo di BancAssurance Popolari, facendo riferimento al valore patrimoniale dello stesso.

Per quanto riguarda, poi, le deliberazioni assunte dal Consiglio di Amministrazione di BPER in merito all'acquisizione del Ramo Bancario e al conseguente aumento di capitale sociale della Banca per un ammontare massimo di euro 1 miliardo al fine di dotare la stessa delle risorse necessarie alla realizzazione dell'operazione e al mantenimento di coefficienti patrimoniali in linea con quelli registrati al 31 dicembre 2019, Unipol Gruppo e UnipolSai Assicurazioni, valutando positivamente detta acquisizione per il Gruppo BPER, hanno comunicato ai competenti organi della Banca il loro orientamento favorevole e la disponibilità a sottoscrivere la quota di propria pertinenza di detto aumento di capitale.

Costituzione di UNICA LAB S.r.l.

In data 26 febbraio 2020, è stata iscritta presso il Registro delle Imprese la società UNICALAB S.r.l. a socio unico (100% UnipolSai Assicurazioni S.p.A.), destinata alla valorizzazione delle competenze sviluppate nel corso degli anni da Unica attraverso l'offerta di percorsi e servizi formativi a clientela esterna al Gruppo.

Delibere del Consiglio di Amministrazione in materia di distribuzione di dividendi

Il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo, riunitosi in data 19 marzo 2020, ha approvato il progetto di bilancio della Società per l'esercizio 2019, che chiude con un utile di periodo pari a euro 283.535.905,14, e ha deliberato di proporre all'Assemblea dei Soci la distribuzione di un dividendo (il "Dividendo Proposto"), a valere sul risultato dell'esercizio 2019, di importo pari a euro 0,28 per ogni azione ordinaria avente diritto, per un valore complessivo di euro 200.490.409,28 (in considerazione delle azioni in circolazione alla data della riunione consiliare), destinando a riserva straordinaria la quota di utile residuo pari a euro 83.045.495,86.

Il Solvency Ratio del Gruppo Unipol, oggetto di informativa sia nel bilancio d'esercizio che nel bilancio consolidato, calcolato tenuto conto del Dividendo Proposto, risultava pari al 182% (con un eccesso di capitale di Euro 3,5 miliardi circa).

Il Dividendo Proposto ed il conseguente livello del Solvency ratio consolidato sono stati resi noti anche al mercato con comunicato stampa in data 20 marzo 2020.

Successivamente, in data 30 marzo 2020, l'IVASS ha diffuso una comunicazione in merito alla chiusura dei conti relativi all'esercizio 2019 (la "Comunicazione IVASS"), con la quale l'Autorità di Vigilanza, tenuto conto della situazione di emergenza legata all'epidemia Covid-19, ha richiesto a tutte le imprese e ai gruppi assicurativi italiani di adottare "... estrema prudenza nella distribuzione dei dividendi e di altri elementi patrimoniali nonché nella corresponsione della componente variabile della remunerazione agli esponenti aziendali", precisando che il rispetto di dette indicazioni sarà oggetto di stretto monitoraggio da parte dell'Autorità medesima, "che si riservo, in relazione all'evoluzione della situazione, ogni altra iniziativa a tutela della solidità del sistema assicurativo e a protezione degli assicurati e degli aventi diritto a prestazioni assicurative".

Il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo, riunitosi in data 2 aprile 2020, ha preso atto del contenuto della Comunicazione IVASS e, pur rilevando che continuano a sussistere - a tale data, così come al 19 marzo 2020 - tutti i presupposti, ivi inclusi i coefficienti di solidità patrimoniale, per procedere alla distribuzione del Dividendo Proposto, ha deciso di attenersi strettamente alle richieste dell'IVASS, sospendendo quindi la proposta di distribuzione di detto dividendo all'ordine del giorno dell'Assemblea degli Azionisti convocata per il 30 aprile 2020 e, conseguentemente, di proporre all'adunanza assembleare l'assegnazione a riserva dell'utile d'esercizio 2019.

Per effetto della modificata proposta di destinazione del risultato dell'esercizio 2019, il Solvency ratio consolidato al 31 dicembre 2019 risulta pari al 187% (con un eccesso di capitale, rispetto al Solvency capital requirement, di Euro 3,7 miliardi circa).

Il Consiglio di Amministrazione ha dato quindi mandato al Presidente e all'Amministratore Delegato, anche disgiuntamente tra loro, di aggiornare il Bilancio d'esercizio e il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019 di Unipol Gruppo, riportando la proposta di destinazione del risultato dell'esercizio 2019 come modificata nella seduta consiliare del 2 aprile 2020 e il Solvency Ratio consolidato conseguentemente ricalcolato. Il presente bilancio e la relativa relazione degli amministratori riportano, pertanto, le informazioni aggiornate.

Il Consiglio di Amministrazione si è comunque riservato - non appena ricorreranno le condizioni, passata l'attuale situazione di emergenza in cui si trova l'intero Paese - di convocare un'Assemblea dei Soci per dare esecuzione alla distribuzione di riserve di utili entro l'esercizio 2020, al fine di consentire ai propri Azionisti di beneficiare della creazione di valore generata dal Gruppo Unipol.

Di seguito si riporta il testo delle proposte all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti, nella versione aggiornata come da delibera del Consiglio di Amministrazione in data 2 aprile 2020.

Proposte all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti

Signori Azionisti,

sottoponiamo alla Vostra approvazione la seguente proposta di deliberazione:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"),

esaminato il progetto di bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2019:
esaminate le risultanze di detto progetto di bilancio, che chiude con un utile d'esercizio pari a Euro 283.535.905,14;
preso atto che la riserva legale esistente in bilancio al 31 dicembre 2019 e invariata alla data attuale ha già raggiunto il limite del 20% del capitale sociale;
vista la relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione al 31 dicembre 2019; $\bullet$
preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società incaricata della revisione legale dei $\bullet$ conti PricewaterhouseCoopers S.p.A.;
tenuto conto di quanto richiesto dall'IVASS con lettera del 30 marzo 2020 indirizzata a tutte le imprese e ai gruppi $\blacksquare$ assicurativi italiani,

delibera

di approvare il bilancio d'esercizio di Unipol al 31 dicembre 2019, corredato dalla Relazione degli Amministratori $\bullet$ sulla gestione, che evidenzia un utile d'esercizio pari ad Euro 283.535.905,14 (l'"Utile di Esercizio");
di approvare la proposta di destinazione integrale dell'Utile di Esercizio, in conformità all'art. 19 dello statuto $\bullet$ sociale alla Riserva straordinaria."

Bologna, 19 marzo e 2 aprile 2020

Il Consiglio di Amministrazione

1. Conto Economico riclassificato
1. Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto
1. Prospetto relativo alla utilizzazione e
  disponibilità delle riserve patrimoniali al 31 dicembre 2019
1. Prospetto delle variazioni nei conti
  delle Immobilizzazioni immateriali
1. Prospetto delle variazioni nei conti
  delle Immobilizzazioni materiali
Prospetto delle movimentazioni delle partecipazioni immobilizzate

INTEGRATIVA

ALLEGATI ALLA NOTA

1. Elenco azioni e titoli compresi nell'attivo circolante al 31 dicembre 2019
1. Prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la
  rilevazione di imposte anticipate e differite
1. Informazioni sull'indebitamento al 31 dicembre 2019

$\lambda_{\rm{max}}$

Allegato I

Conto Economico riclassificato

Valori in migliaio di euro
	31.12.2019	31.12.2018
Proventi da partecipazioni: -1)
in imprese controllate	344.032	447.342
in altre imprese	5745	4.733
Totale proventi da partecipazioni	349.778	452.076
Altri proventi finanziari: -2)
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni	4.304	5.103
da imprese controllate	4.304	5.103
da altri
da titoli iscritti nelle immobilizzazioni b)	53.132	2.593
da titoli iscritti nell'attivo circolante c)	10.245	4.956
d) proventi diversi dai precedenti	169	96
da imprese controllate		12
da altri	-169	84
Totale altri proventi finanzlari	67.851	12.747
-3) Interessi passivi e altri oneri finanziari.
imprese controllate	(14.746)	(15.139)
imprese collegate	(56)
altri	(73.489)	(76.073)
Totale interessi passivi e altri oneri finanziari	(88.292)	(91.212)
Utili (perdite) su cambi	5	12
TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI	329.341	373.622
Rivalutazioni: -4)
c) di titoli iscritti all'attivo circolante	3.156
Totale rivalutazioni	is e 3.156
Svalutazioni: . 5)
a) di partecipazioni	(1)	(195.872)
di titoli iscritti all'attivo circolante c)	(354)	(6.803)
d) di strumenti finanziari derivati		(87.289)
Totale svalutazioni	(355)	(289.965)
TOTALE DELLE RETTIFICHE	2,801	(289.965)
6) Altri proventi della gestione	21.411	18.807
TOTALE ALTRI PROVENTI DI GESTIONE	21.411	18.807
7) Costi per servizi non finanziari	(15.854)	(19.093)
-8) Costi per godimento di beni di terzi	1013 -75 (1.311)	(1.276)
g) Costi per il personale	(29.656)	(27.128)
10) Ammortamenti e svalutazioni	(913)	(1.166)
n) Accantonamenti per rischi	(744)	(2.345)
Oneri diversi di gestione 13)	(43538)	(6.375)
TOTALE ALTRI COSTI DI GESTIONE	(92.016)	(57.382)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	261.537	45.083
Imposte sul reddito dell'esercizio 16)	21.999	21.141
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO 17)	283.536	66.224

Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto

.
Valori in migliaia di euro

					Riserve patrimoniali
	Capitale sociale	Riserva sovrapprezzo emissione	Riserve da rivalutazione	Riserva legale	Riserve az. proprie e controllante
SALDI AL 31 DICEMBRE 2017	3.365.292	1.435.735		561.666
Deliberazioni dell'Assemblea soci del 24.04.2018
Destinazione utile dell'esercizio 2017
- riserva legale				21.335
- riserva straordinaria
- dividendo soci
Assegnazione di azioni proprie a terzi
Utile (perdita) dell'esercizio 2018
SALDI AL 31 DICEMBRE 2018	3.365.292	1.435.735		583.001
Deliberazioni dell'Assemblea soci del 18.04.2019
Destinazione utile dell'esercizio 2018
- riserva legale		(90.058)		90.058
- riserva straordinaria
- dividendo soci
Assegnazione di azioni proprie a terzi
Acquisto di azioni proprie
Utile (perdita) dell'esercizio 2019
SALDI AL 31 DICEMBRE 2019	3.365.292	1345.677		673.058

$\overline{\mathbf{4}}$

TOTALE	Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	Utile (perdita) dell'esercizio	Riserva straordinaria
5.567.287	(8.758)	213.352

		(21.335)
		(63.367)	63.367
(128.650)		(128.650)
6.731	6,731
66,224		66,224
5.511.592	(2.027)	66.224	63.367



		62.849	(62.849)
(129.072)		(129.072)
4.097	4.097
(3.246)	(3.246)
283.536		283.536
5.666.907	(1.175)	283.536	518

e utili Indivisi

per altre

ragioni

Riepilogo utilizzazioni
effettuate nei tre
precedenti esercizi

per

copertura
perdite

$22.620^{(1)}$

Prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali al 31/12/2019

Valori în miglioia di euro
Natura/descrizione	Importo	Possibilità di utilizzo (*)	Quota disponibile

Capitale sociale	3.365.292
Riserve di capitale
Riserva da sovrapprezzo di emissione azioni	1.345.677	A, B, C	1345.677
Riserva legale	455.556 (a)	в
Riserva straordinaria
Fondo acquisto azioni proprie
Fondo acquisto azioni controllante
Riserva di rivalutazione L. 413/91
Riserva da rivalutazione immobili
Riserva da concambio (ex rivalutazione L. 413/91)
Riserve di utili

Fondo acquisto azioni proprie	P. Gal ATENIA $\mathcal{A}_{\mathcal{A}}$ .			$77.379^{(1)}$
Fondo acquisto azioni controllante				19.274 ⁽¹⁾
Riserva di rivalutazione L. 413/91				$14.762^{(1)}$
Riserva da rivalutazione immobili				5.939(1)
Riserva da concambio (ex rivalutazione L. 413/91)				$18.315^{(1)}$
Riserve di utili
Riserva legale	Na sa 217.502	в
Riserva straordinaria	-518	A, B, C	518	$161.122^{(1)}$
Fondo acquisto azioni proprie				21.090(1)
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	$(1.175)$ .		(1.175)
Totale	5.383.371		1.345.020
Quota non distribuibile
Quota distribuibile			1.345.020

(*) A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci

$(a)$ Per trasferimento da riserva sovrapprezzo azioni

$\left\vert 0\right\rangle$ Copertura perdita a nuovo 2016

Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni immateriali

Valori in migliaia di euro

SITUAZIONE INIZIALE

	Costo storico	Amm.to	Valore netto al 31/12/2018
Costi di impianto e di ampilamento	73.835	(73.835)
Costi di ricerca, sviluppo e pubblicità	9.259	(9.259)
Concessioni, licenze marchi e diritti simili	9.745	(7.434)	2.311
Altre	3.373	(3.373)
TOTALE	96.274	(94.832)	1.442

Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni materiali

Valori in miglioia di euro

SITUAZIONE INIZIALE

	Costo storico	Fondo amm.to I	Valore netto al 31/12/2018
Impianti e macchinario	618	(585
Altri beni	3.073	(2.345)	- 28
TOTALE	3.691	[2.930	761

		MOVIMENTI DEL PERIODO				SITUAZIONE FINALE
	COSTO STORICO		AMMORTAMENTO
Incrementi	Decrementi		Incrementi	Decrementi
Acquisti	Vendite	Rigiri	Pro Quota anno	Vendite	Costo storico	Amm to	Valore netto al 31/12/2019
					73.835 ÷.	(73.835)
					9.259	(9.259)
14			(782)		9.759	(3.216)	1.544
					dia. $-3.373$	(3.373)
14			(782)		96.226	(94.682)	- 1.544

Allegato 5

	MOVIMENTI DEL PERIODO				SITUAZIONE FINALE
COSTO STORICO		FONDO AMMORTAMENTO
lacrementi	Decrementi	Incrementi	Decrementi
Acquisti	Vendite	Quota anno	Vendite	Costo storico	Fondo amm.to	Valore netto al 31/12/2019
		(19)		a data - 618	(604)	-14
		(112)		3.073	(2.457)	$616 -$
		(131)		3.691	(3.062)	630

Prospetto delle movimentazioni delle partecipazioni immobilizzate

Valori in migliaio di euro

VALORE DI BILANCIO AL 31/12/2018

Denominazione	N. azioni/Quote	Valore
UnipolSai Assicurazioni S.p.A.	1442.912.800	4.527.708
UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.	1995930	10.710
Unipol Investment S.p.A.	3.430.535	528.577
UnipolReC S.p.A.	167.545.868	180.813
Unipol Finance S.r.l.	1	482.800
UnipolPart1S.p.A.	4.100.000	463.198
UnipolSal Servizi Consortili S.c.a.r.l.	2.000	7
Totale imprese controllate	1.619.987.134	6.193.813
BPER Banca S.p.A.
Totale imprese collegate
BPER Banca S.p.A.	25.000.000	119.160
Totale altre imprese	25.000.000	119.160
TOTALE B.III.1)	1.644.987.134	6.312.973

	INCREMENTI DELL'ESERCIZIO					DECREMENTI DELL'ESERCIZIO	VALORE DI BILANCIO AL 31/12/2019
PER ACQUISTI/SOTTOSCRIZIONI		ALTRI		PER VENDITE		ALTRI
N. Azioni/ Quote	Valore	N. Azioni/ Quote	Valore	N. Azioni/ Quote	Valore	N. Azioni/ Quote	Valore N. azioni/Quote	Valore
282,743.682	641553						1.725.656.482	5.169.262
							$-1.995.930$	10.710
							3430.535	528.577
		79.766.325	179.006				247.312.193	359.819
								482.800
							4.100.000	463.198
							(1) 2.000	6
282.743.682	641.553	79.766.325	179.006				(1) 1.982.497.141	7.014.372
26.935.323	104.152	25.000.000	119.160				51.935.323	223.312
26.935.323	104.152	25.000.000	119.160				51.935.323	223.312
						(25.000.000)	(119.160)
						(25.000.000)	(119.160)
309.679.005		104.766.325	298.166
	745.705					(25.000, 000)	(119.160) 2.034.432.464	7,237 684

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\sim$ $\sim$

Elenco azioni e titoli compresi nell'attivo circolante al 31/12/2019

Valori in miglioia di euro

$\hat{\mathcal{L}}$

Codice ISIN	Descrizione titolo	. Numero azioni/quote al 31/12/2019	Valore di Bilancio al 31/12/2019	Valore corrente al 31/12/2019	Svalutazioni	Tipología
IT0004827447	UnipolSai Ord.	674.125	1.361	1763		Azioni italiane quotate
	Totale azioni quotate	674 125	1.361	1.763
unipwcs9215	Banca di Rimini Credito Cooperativo Scrl	л				Azioni italiane non quotate
EQUINOXA	Equinox Two S.C.A. A shares	28.652	10	10.	(4,66)	Azioni estere non quotate
EQUINOX	Equinox Two S.C.A. R shares	4.970.950	429	429	(349)	Azioni estere non quotate
	Totale azioni non quotate	4.999.603	439	439	(354)

Codice ISIN	Descrizione titolo	Valore nominale al 31/12/2019 $f$ _{in our} $\lambda$	Valore di Bilancio al 31/12/2019	Valore corrente al 31/12/2019	Svalutazioni	Tipologia
XS1577952440	Altice Finco 4,75% 15/01/2028	5,000,000	4.700	5.034		Altre obbligazioni quotate
XS1686880599	Banco BPM 4,375% 21/09/2027 CBLE SUB	3.000.000	2.994	3.118		Altre obbligazioni quotate
XS1752894292	MPS 5,375% 18/01/2028 CBLE SUB	10.000,000	7760	7.760		Altre obbligazioni quotate
XS1756703275	Ralffelsen BK 4,5% 15/06/2025-49 PRP/CBLESUB	5.200,000	4.998	4.998		Altre obbligazioni quotate
XS1619015719	Unicredit 6,625% 03/06/2023-PERP CBLE SUB	5,000,000	5.000	5413		Altre obbligazioni quotate
X52026295126	UBI Banca 4,375% 12/07/2024-29 CBLE SUB	7.500.000	7571	7.815		Altre obbligazioni quotate
	Totale obbligazioni quotate	35.700.000	33.024	34.139
NL0013908767	Netherlands Govt. ZC 28/02/2020 Semi- Annual	100.000.000	100.111	100.141		Titoli di stato quotati
NL0014120164	Netherlands Goyt, ZC 29/05/2020 Semi- Annual	150.000.000	150.415	150.437		Titoli di stato quotati
NL0013688955	Netherlands Govt. ZC 31/01/2020 Semi- Annual	150.000.000	150.094	150.134		Titoli di stato quotati
	Totale titoli di Stato quotati	400.000.000	400.620	400.711
	TOTALE AZIONI E TITOLI DELL'ATTIVO CIRCOLANTE		435.443	437.051	(354)

$\overline{4}$

Prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite

Valori in migliaio di euro
ATTIVE	2018		INCREMENTI		DECREMENTI		2019
	Importo imponibile	Effetta fiscale	Importa imponibile	Effetto fiscale	Importo imponibile	Effetto fiscale	. Importo imponibile	Effetto fiscale
Ammortamenti eccedenti	38	9		2			45	$+11$
Accantonamenti oneri per personale	15.542	3.730	26.828	6.439	22.512	5.403	19.857	4.766
Fondo svalutazione crediti	13	з					13	$\mathbf{3}$
Fondo oneri futuri	5.610	1.346	32,898	7,896	1.948	467	36.561	8.774
Perdite pregresse	428.161	102.760	28.871	6.929	445.140	106.834	11.892	2.855
Avviamento affrancato	1.447.406	347.377					1.447.406	347.377
TOTALE	1.896.770	455.225	88.604	21.265	469.600	112.704	a a cho 1.515.774	363.786

$101$

$\hat{\mathcal{A}}$

Informazioni sull'indebitamento al 31 dicembre 2019

$\hat{\boldsymbol{\theta}}$

	Valori in migliola di euro
		31/12/2019	31/12/2018
А	Cassa
В	Altre disponibilità liquide	258.142	1.092.701
	- di cui verso imprese collegate	258.129
	- di cui verso imprese controllate		1.092.646
	- di cui verso altri	13	54
	Titoli detenuti per la negoziazione	436.333 $\mathbf{V}_\mathrm{in} = \mathbf{I} \times \mathbf{I}$	152.526
D	Liquidità $(A) + (B) + (C)$	694.475	1.245.227
Е	Crediti finanziari correnti
F	Debiti bancari correnti
G	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(36.555)	(36.655)
н	Altri debiti finanziari correnti	(662.765)	(723.023)
	Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H)	(699.320)	(759.678)
	Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E) - (D)	(4.844)	485.549
κ	Debiti bancari non correnti	2 AU 유조의
	Obbligazioni emesse	(1.817.352)	(1.817352)
М	Altri debiti non correnti	(300.551)
N	Indebitamento finanziario non corrente (K) + (L) + (M)	(2.117.903)	(1.817.352)
0	Indebitamento finanziario netto (J) + (N)	(2.122.747)	(1.331.803)

$103\,$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{2} \int_{\mathbb{R}^3} \frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \sum_{i=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2} \sum_{j=1}^3 \frac{1}{2$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{2\alpha} \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{\alpha} \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

ATTESTAZIONE DEL BILANCIO D'ESERCIZIO AI SENSI DELL'ART. 81-ter DEL REGOLAMENTO CONSOB n. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI

1. I sottoscritti Carlo Cimbri, in qualità di Amministratore Delegato, e Maurizio Castellina, in qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A., attestano, tanuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
l'effettiva applicazione,

delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio del periodo 1 gennaio 2019 - 31 dicembre 2019.

1. La valutazione dell'adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019 si è basata su di un processo definito da Unipol Gruppo S.p.A. che si ispira al COSO Framework (Internal Control - Integrated Framework, emesso dal COmmittee of Sponsoring Organizations of the treadway commission) riconosciuto a livello Internazionale come standard di riferimento per l'implementazione e valutazione dei sistemi di controllo interno.
1. Si attesta, inoltre, che:

3.1. Il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019;

à redatto in conformità alle disposizioni del Codice Civile ed al principi contabili nazionali approvați dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC);
corrisponde alle risultanze del libri e delle scritture contabili,
è (doneo a forbire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente;
la relazione sulla gestione comprende un'analisi attendibile dell'andamento e del 32. deultato della gestione, nonche della situazione dell'emittente unitamente alla

Bologna, 19 marzo-2 aprile 2020.

Il Dirigente Preposto alla redazione del documenti contabili societari

magnizio casifatina
GoAn enterry

L'ATTimistratore/Delegato Carlo ેટાત

Relazione del Collegio Sindacale all'Assemblea degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A.

predisposta ai sensi dell'art. 153 del D. Lgs. n. 58/1998 e dell'art. 2429, comma 2, del codice civile

Signori Azionisti,

nel corso dell'esercizio chiuso il 31 dicembre 2019 il Collegio Sindacale ha svolto le attività di propria competenza, anche quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari applicabili, tenuto conto dei principi di comportamento raccomandati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, delle comunicazioni emanate dalla CONSOB (in particolare, le comunicazioni n. DAC/RM 97001574 del 20 febbraio 1997 e n. DEM/1025564 del 6 aprile 2001 e successive modifiche e integrazioni), nonché delle indicazioni contenute nel Codice di Autodisciplina delle società quotate (il "Codice di Autodisciplina"). Si ricorda a tale proposito che, in data 18 aprile 2019, l'Assemblea degli Azionisti ha provveduto al rinnovo del Collegio Sindacale per compiuto triennio, nominando per il periodo 2019-2021 i medesimi componenti effettivi in precedenza in carica.

In ottemperanza a quanto previsto dall'art. 153 del D. Lgs. n. 58/1998 (il "Testo Unico della Finanza" o "TUF") e dell'art. 2429, comma 2, del codice civile, il Collegio Sindacale riferisce pertanto in merito all'attività di vigilanza svolta.

Preliminare evidenza in merito alle disposizioni di legge disciplinanti la formazione del Bilancio di Unipol Gruppo 1. S.p.A. al 31 dicembre 2019

Il progetto di bilancio (il "Bilancio") che Viviene presentato evidenzia l'attività di gestione svolta nel corso dell'esercizio e la situazione patrimoniale, economica e finanziaria di Unipol Gruppo S.p.A. (anche "Unipol" o la "Società") alla data del 31 dicembre 2019.

Il Bilancio è redatto in conformità alle disposizioni del codice civile ed ai principi contabili emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità.

Unipol, che alla data di redazione della presente Relazione si qualifica quale emittente strumenti finanziari quotati su mercati regolamentati, nonché Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, è tenuta a redigere il bilancio consolidato (il "Bilancio Consolidato") in conformità ai principi contabili internazionali, ma non applica, in ottemperanza al disposto dell'art. 4 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, i medesimi principi al Bilancio separato dell'impresa sottoposto alla Vostra approvazione.

I criteri di valutazione sono adottati nell'ottica della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, rilevanza e significatività dell'informazione contabile e della sostanza delle operazioni o dei contratti, ai sensi degli artt. 2423 e 2423-bis del codice civile.

Successivamente alla chiusura dell'esercizio non si sono verificati eventi di rilevo che possano incidere sulle risultanze del Bilancio.

Attività del Collegio Sindacale nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 $2.$

Nel corso dell'esercizio 2019 il Collegio ha svolto la propria attività di vigilanza effettuando n. 20 riunioni, della durata media di circa un'ora e venti minuti.

Il Collegio ha inoltre partecipato:

alle n. 9 riunioni del Consiglio di Amministrazione;
alle n. 9 riunioni del Comitato Controllo e Rischi;
alle n. 6 riunioni del Comitato per le operazioni con parti correlate (il "Comitato Parti Correlate");
alle n. 3 riunioni del Comitato per la Remunerazione,

ed è stato informato in relazione ai lavori delle n. 3 riunioni del Comitato Nomine e Corporate Governance e delle n. 4 riunioni del Comitato per la Sostenibilità.

Nell'ambito delle attività volte al reciproco scambio di informazioni tra gli organi e le funzioni coinvolti nel sistema dei controlli interni e nella gestione dei rischi aziendali, il Collegio Sindacale ha inoltre incontrato:

i rispettivi titolari della Funzione Audit, della Funzione Compliance and Anti-Money Laundering, e della Funzione Risk Management (congiuntamente le "Funzioni di Controllo"), nonché il Titolare della Funzione Attuariale (congiuntamente alle Funzioni di Controllo, le "Funzioni Fondamentali"), il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (il "Dirigente Preposto") e i Responsabili e/o gli esponenti delle funzioni aziendali di volta in volta interessate dall'attività di vigilanza dell'organo di controllo;

l'Organismo di Vigilanza istituito ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001 n. 231 (il "D. Lgs. n. 231/2001"), art. 6, comma 1, lettera b);
i rappresentanti della società incaricata della revisione legale PricewaterhouseCoopers S.p.A. (di seguito anche "PWC"), nel quadro dei rapporti tra organo di controllo e revisore previsti dalla normativa vigente.

Ai sensi dell'art. 151 del Testo Unico della Finanza, l'Organo di Controllo ha altresì svolto incontri e scambiato informazioni con i collegi sindacali delle società controllate.

Operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale. Altri eventi meritevoli di richiamo 3.

Attività svolta dal Collegio $3.1$

In adempimento alle disposizioni di legge e regolamentari in precedenza richiamate, il Collegio riporta, nel prosieguo, gli esiti conclusivi della propria attività di vigilanza e riscontro e dà quindi atto di aver:

vigilato sull'osservanza della legge e dello statuto sociale e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, con particolare riferimento alle operazioni rilevanti sotto il profilo economico, finanziario e patrimoniale di cui infra.
ottenuto dagli Amministratori anche tramite la partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati endoconsiliari - informazioni sull'attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società, anche tramite società direttamente o indirettamente controllate. Sulla base delle informazioni rese disponibili, il Collegio Sindacale è giunto a ritenere ragionevolmente che le attività ed operazioni deliberate e poste in essere sono da considerarsi conformi alla legge, allo statuto sociale e ai principi di corretta amministrazione e non appaiono manifestamente imprudenti, né azzardate, o in contrasto con le delibere assunte dall'Assemblea, né tali da compromettere l'integrità del patrimonio sociale. Inoltre, le operazioni in potenziale conflitto di interesse sono state deliberate in conformità alla legge, ai regolamenti ed ai codici di comportamento adottati.

Principali eventi di rilievo $3.2$

Con riferimento ai principali eventi ed alle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società nel corso dell'esercizio 2019, il Collegio Sindacale ritiene di evidenziare quanto segue:

Esercizio da parte della controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ("UnipolSai" o la "Compagnia") nei confronti di Unipol dell'opzione put sulle azioni Unipol Banca S.p.A. ("Unipol Banca") e UnipolReC S.p.A. ("UnipolReC") e accordo per la concessione di un finanziamento da parte della Compagnia ad Unipol medesima. In data 7 febbraio 2019, il Consiglio di Amministrazione di UnipolSai ha deliberato di esercitare l'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca e di UnipolReC, ad essa spettante nei confronti della controllante Unipol in virtù del contratto d'opzione sottoscritto il 31 dicembre 2013 tra Unipol e l'allora Fondiaria-Sai S.p.A.

In data 14 febbraio 2019 UnipolSai ha comunicato ad Unipol l'esercizio del diritto di opzione; il trasferimento delle azioni è stato effettuato in data 1º marzo 2019 dietro pagamento da parte di Unipol di un corrispettivo complessivo pari a Euro 579,1 milioni, determinato in conformità a quanto disposto dal contratto di opzione. Ad esito dell'esercizio dell'opzione put, Unipol detiene una partecipazione diretta in Unipol Banca e in UnipolReC corrispondente all'85,24% del rispettivo capitale sociale mentre le restanti quote di tali società sono detenute da UnipolSai.

Nell'ambito della menzionata operazione di esercizio dell'opzione di vendita, la Compagnia ha altresì concesso a Unipol – quale strumento per quest'ultima funzionale al mantenimento di un elevato livello di flessibilità finanziaria con un significativo buffer di liquidità disponibile - UnipolSai ha altresì concesso a Unipol, nell'ambito dell'esercizio della sopra richiamata opzione di vendita, un finanziamento di importo pari a Euro 300 milioni, di durata quinquennale, rimborsabile anche in via anticipata, a un tasso di interesse pari all'Euribor a 3 mesi maggiorato di 260 punti base.

Cessione di Unipol Banca a BPER Banca S.p.A. e acquisizione di portafogli NPL da parte di UnipolReC. In data 31 luglio 2019 - verificatesi tutte le condizioni sospensive previste contrattualmente e intervenute le necessarie autorizzazioni da parte delle competenti Autorità di Vigilanza - è stata completata, in un unico contesto, l'operazione straordinaria relativa al comparto bancario del Gruppo, in esecuzione degli accordi sottoscritti in data 7 febbraio 2019 fra Unipol,

UnipolSai e UnipolReC da una parte, e BPER Banca S.p.A. ("BPER"), unitamente alla controllata Banco di Sardegna S.p.A. ("Banco di Sardegna"), dall'altra, In particolare:

Unipol e UnipolSai hanno ceduto a BPER le partecipazioni dalle stesse detenute e rappresentative dell'intero capitale sociale di Unipol Banca (che, a sua volta, controllava Finitalia S.p.A.), pari rispettivamente all'85,24% e al 14,76% del capitale stesso, al prezzo complessivo di Euro 220 milioni, ripartito pro quota fra le due società venditrici rispettivamente per circa Euro 187,5 milioni e Euro 32,5 milioni;
UnipolReCha a sua volta acquistato due distintiportafogli di crediti in sofferenza, di titolarità uno di BPER e l'altro di Banco di Sardegna, per un valore lordo di libro pari a circa complessivi Euro 1,2 miliardi, a fronte di un prezzo definitivo determinato - tenuto conto degli effetti derivanti dall'attività di gestione dei crediti intervenuta dalla data di riferimento della valutazione fino al 31 luglio 2019 - in Euro 102 milioni.

Con tale operazione, il Gruppo Unipol ha completato il processo di riqualificazione della propria strategia nel comparto bancario, uscendo dalla gestione diretta di una banca di medie dimensioni, per assumere un ruolo di investitore di rilievo di uno dei principali gruppi bancari italiani. E' stata inoltre incrementata la scala operativa di UnipolReC, abilitata all'attività intermediario finanziario iscritto nell'albo ex art. 106 del Decreto Legislativo 1° settembre 1993, n. 385 (il "TUB").

In data 15 novembre 2019, BPER, a seguito dell'autorizzazione rilasciata dall'Autorità di Vigilanza competente, ha stipulato l'atto di fusione per incorporazione di Unipol Banca divenuto efficace in data 25 novembre 2019, con prosecuzione in capo a BPER stessa dei rapporti della incorporata anteriori alla fusione.

Approvazione del Piano strategico 2019-2021. In data 9 maggio 2019 il Consiglio di Amministrazione di Unipol ha approvato il Piano Strategico per il triennio 2019-2021 denominato "MISSION EVOLVE - Always one step ahead". Il Piano Strategico ha l'obiettivo di rafforzare la leadership del Gruppo Unipol nel prossimo triennio, ponendo le basi per confermare il proprio primato anche oltre l'orizzonte di Piano. Il nuovo Piano si inserisce in uno scenario di profondo cambiamento del mercato assicurativo per quanto riguarda le aspettative dei clienti, l'evoluzione tecnologica e digitale, i nuovi competitore le evoluzioni normative; in tale contesto, il Gruppo Unipol intende rafforzare il proprio primato in Italia:

nell'assicurazione Danni in termini di portafoglio clienti, quota di mercato, rete distributiva e per numero di scatole $\mathbf{1}$ . nere installate (leaderin Europa);
$\mathbf{2}$ estendendo la leadership agli ecosistemi Mobility, Welfare e Property.

Acquisizione di una partecipazione qualificata in BPER. Nel corso del secondo trimestre 2019, a valere sulle autorizzazioni ottenute nell'esercizio precedente dalla Banca Centrale Europea e dalle competenti Autorità di Vigilanza nazionali, Unipo! ha acquistato sul mercato azioni ordinarie BPER rappresentative di una quota pari a circa il 4,9% del capitale della stessa, arrivando a detenere, in via diretta e indiretta per il tramite di UnipolSai una partecipazione qualificata pari al 19,97% del capitale sociale di BPER. In ragione di ciò e tenuto altresì conto delle operazioni rilevanti già intercorse e in essere tra il Gruppo Unipol e il Gruppo BPER, a decorrere dal mese di giugno Unipol ha qualificato la partecipazione detenuta in BPER come partecipazione di collegamento. Successivamente, nel corso del mese di agosto 2019, in seguito al perfezionamento di alcune operazioni con effetti incrementativi sul capitale di BPER, Unipol e UnipolSai hanno acquistato sul mercato ulteriori azioni BPER in misura tale da ripristinare la quota partecipativa precedentemente detenuta. Ad esito degli acquisti complessivamente effettuati, a fine esercizio 2019 Unipol detiene una partecipazione, in via diretta e indiretta, costituita da n. 102.695.155 azioni BPER (di cui n. 51.935.323 azioni detenute direttamente e 50.759.832 indirettamente tramite UnipolSai), rappresentative di una quota pari complessivamente al 19,73% (9,98% in via diretta e 9,75% in via indiretta), percentuale così ridottasi per effetto di ulteriori operazioni sul capitale della banca perfezionate nel mese di dicembre 2019.

Accordo sindacale in materia di Personale. Nell'ambito delle attività di attuazione del Piano Strategico 2019-2021, in data 18 luglio 2019 è stato sottoscritto un accordo sindacale (l'"Accordo") in materia di accompagnamento alla pensione tramite adesione volontaria per i dipendenti di UnipolSai che raggiungono i requisiti pensionistici entro il 2023. L'Accordo prevedeva l'uscita anticipata dal lavoro per un massimo di 760 persone, ma a fronte di adesioni superiori alle 800 unità, in data 20 novembre 2019 è stato sottoscritto un ulteriore accordo sindacale che consentirà a tutti i dipendenti aderenti di accedere ai trattamenti previsti dal predetto Accordo. Nel febbraio 2020 l'accordo è stato esteso anche ad altre imprese assicurative del Gruppo, per le quali si stimano potenziali adesioni non superiori alle 20 unità.

L'intesa raggiunta prevede inoltre politiche attive per l'occupazione che riguardano la valorizzazione delle risorse umane e l'assunzione di circa 300 risorse che con nuove competenze contribuiranno allo sviluppo e alla evoluzione del Gruppa,

Acquisizione di Car Server. In data 1° agosto 2019 si è perfezionato l'acquisto, da parte di UnipolSai, del 100% del capitale sociale di Car Server S.p.A. ("Car Server") a un prezzo pari a Euro 96 milioni. Car Server è uno dei principali operatori attivi sul mercato italiano del noleggio a lungo termine di flotte aziendali e, più in generale, della gestione della mobilità delle imprese. Con tale operazione, il Gruppo pone le basi per l'esecuzione delle azioni previste dal Piano Strategico 2019-2021 nell'ecosistema Mobilitu.

Operazioni di fusione e scissione all'interno del Gruppo Unipol. Nel mese di giugno 2019, nell'ambito di un nuovo progetto di razionalizzazione e semplificazione dell'assetto del Gruppo Unipol, i Consigli di Amministrazione delle società del Gruppo interessate, per quanto di rispettiva competenza, hanno deliberato le seguenti operazioni: fusione per incorporazione di Pronto Assistance S.p.A. in UnipolSai;

scissione totale di Ambra Property S.r.l. ("Ambra Property") in favore di UnipolSai, di Gruppo UNA S.p.A. e di Midi $S.r.l.$
scissione parziale di Casa di Cura Villa Donatello S.p.A. ("Casa di Cura Villa Donatello") in favore di UnipolSai, nonché scissione totale di Villa Ragionieri S.r.l. ("Villa Ragionieri") in favore di UnipolSai stessa e di Casa di Cura Villa Donatello;
scissione parziale proporzionale di UniSalute Servizi S.r.l. ("UniSalute Servizi"), con conferimento, in favore di una società di nuova costituzione, del ramo di attività costituito dall'erogazione di servizi specialistici di tipo medicosanitario.

La scissione parziale proporzionale di UniSalute Servizi è divenuta efficace in data 1º ottobre 2019, con la contestuale costituzione della società Centri Medici Dyadea S.r.l.

La fusione e le restanti scissioni hanno avuto efficacia giuridica in data 1º febbraio 2020 - i relativi effetti contabili e fiscali decorrono in via antergata dal 1º gennaio 2020, fatta eccezione per la scissione parziale di Casa di Cura Villa Donatello - (cfr. infra).

Maggiori informazioni in relazione alle suddette operazioni e ad ulteriori eventi sono riportate nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa.

3.3 Principali eventi di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Con riferimento ai fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, il Collegio ritiene di dare menzione, in particolare, di quanto segue:

Operazioni di fusione/scissione di società controllate. In data 21 gennaio 2020, a seguito del rilascio delle prescritte autorizzazioni da parte dell'IVASS e del completamento delle procedure societarie necessarie, sono stati stipulati sia l'atto di fusione che gli atti relativi alle scissioni deliberate dai Consigli di Amministrazione di UnipolSai e delle società controllate interessate descritti al paragrafo precedente. Come sopra riportato, tali operazioni hanno avuto efficacia giuridica dal 1º febbraio 2020, mentre i relativi effetti contabili e fiscali decorrono dal 1º gennaio 2020 con riferimento alla fusione e alle scissioni totali di Ambra Property e Villa Ragionieri e dal 1º febbraio 2020 per quanto riguarda la scissione parziale di Casa di Cura Villa Donatello.

Offerta di Pubblico Scambio da parte di Intesa Sanpaolo S.p.A. su azioni UBI Banca S.p.A. In data 17 febbraio 2020, in relazione:

alla promozione da parte di Intesa Sanpaolo S.p.A. ("Intesa") di un'offerta pubblica di scambio volontaria e non concordata (I"OPS") sulla totalità delle azioni di UBI Banca S.p.A. ("UBI Banca");
all'acquisizione da parte di BPER, conclusasi positivamente l'OPS, di un ramo d'azienda composto da filiali bancarie e da attività, passività e rapporti giuridici ad esse riferibili (il "Ramo Bancario"),
Unipol e UnipolSai hanno congiuntamente comunicato al mercato che quest'ultima ha sottoscritto con Intesa un accordo per la successiva acquisizione, direttamente o per il tramite di società controllata, di rami d'azienda riferibili a una o più compagnie assicurative attualmente partecipate da UBI Banca, composti dalle polizze assicurative vita stipulate con i clienti del Ramo Bancario e da attività, passività e rapporti giuridici ad esse relativi (i"Rami Assicurativi").

Per quanto riguarda le deliberazioni assunte dal Consiglio di Amministrazione di BPER in merito all'acquisizione del Ramo Bancario e al conseguente aumento di capitale sociale della Banca per un ammontare massimo di Euro 1 miliardo al fine di dotare la stessa delle risorse necessarie alla realizzazione dell'operazione e al mantenimento di coefficienti patrimoniali in linea con quelli registrati al 31 dicembre 2019, Unipol e UnipolSai, valutando positivamente detta

acquisizione per il Gruppo BPER, hanno comunicato ai competenti organi della banca il loro orientamento favorevole e la disponibilità a sottoscrivere la quota di propria pertinenza di detto aumento di capitale.

Epidemia da COVID-19 (Coronavirus). Come riportato nel paragrafo della Relazione sulla Gestione inerente l'evoluzione prevedibile della stessa, la prima parte del 2020 è stata caratterizzata dai riflessi negativi sulla crescita dell'economia globale in gran parte generati dall'estendersi su scala mondiale dell'epidemia da COVID-19 (Coronavirus), qualificata come "pandemia" da parte dell'Organizzazione Mondiale della Sanità.

Delibere del Consiglio di Amministrazione in materia di distribuzione di dividendi. Il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data 19 marzo 2019, ha approvato il progetto di bilancio della Società per l'esercizio 2019, che chiude con un utile di periodo pari a euro 283.535.905.14, e ha deliberato di proporre all'Assemblea dei Soci la distribuzione di un dividendo (il "Dividendo Proposto"), a valere sul risultato dell'esercizio 2019, di importo pari a Euro 0,28 per ogni azione ordinaria avente diritto, per un valore complessivo di Euro 200.490.409,28 (in considerazione delle azioni in circolazione alla data della riunione consiliare), destinando a riserva straordinaria la quota di utile residuo pari a Euro 83.045.495.86. Il Solvencu Ratio del Gruppo Unipol, calcolato tenuto conto del Dividendo Proposto, risultava pari al 182% (con un eccesso di capitale di Euro 3,5 miliardi circa).

Successivamente, in data 30 marzo 2020, l'IVASS ha diffuso al mercato una comunicazione in merito alla chiusura dei conti relativi all'esercizio 2019 (la "Comunicazione IVASS"), con la quale l'Autorità di Vigilanza, tenuto conto della situazione di emergenza legata all'epidemia Covid-19, ha richiesto a tutte le imprese e ai gruppi assicurativi italiani di adottare "... estrema prudenza nella distribuzione dei dividendi e di altri elementi patrimoniali nonché nella corresponsione della componente variabile della remunerazione agli esponenti aziendali", precisando che il rispetto di dette indicazioni sarà oggetto di stretto monitoraggio da parte dell'Autorità medesima, "che si riserva, in relazione all'evoluzione della situazione, ogni altra iniziativa a tutela della solidità del sistema assicurativo e a protezione degli assicurati e degli aventi diritto a prestazioni assicurative".

Procedimenti contenziosi $3.4$

Con riferimento ai contenziosi che hanno interessato la Società e il Gruppo nel corso dell'esercizio 2019, il Collegio Sindacale è stato informato ed aggiornato in relazione ai procedimenti sanzionatori e giudiziari in corso, descritti nella Nota Integrativa, cui si fa rinvio.

$3.5$ Operazioni con parti correlate, soggetti collegati e controparti infragruppo. Operazioni atipiche e/o inusuali

In ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, adottato dalla CONSOB con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 (il "Regolamento Consob") e successive modifiche, la Società si è dotata di una Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate (la "Procedura OPC"), aggiornata da ultimo in data 7 novembre 2019, e di una Guida operativa per l'applicazione della stessa. Il Collegio Sindacale ha espresso il proprio parere sulla conformità della Procedura OPC ai principi indicati nel predetto Regolamento Consob.

Per quanto riguarda la disciplina inerente le operazioni con Soggetti Collegati del Gruppo Bancario Unipol, come definiti ai sensi del Titolo V, Capitolo 5, della Circolare della Banca d'Italia n. 263 del 27 dicembre 2006 - 9° aggiornamento (la "Circolare Banca d'Italia"), si rammenta che:

in data 31 luglio 2019 a seguito dell'avvenuta cessione della partecipazione detenuta direttamente e indirettamente in Unipol Banca - sono venuti meno: (i) i presupposti normativi e regolamentari atti a configurare Unipol quale capogruppo del Gruppo Bancario omonimo e (ii) i compiti e le funzioni attribuiti al Comitato Parti Correlate dalla Procedura per la gestione delle operazioni con Soggetti Collegati del Gruppo Bancario Unipol, adottata dalla Società (la "Procedura Soggetti Collegati") in qualità di Capogruppo del Gruppo Bancario medesimo, ai sensi della Circolare Banca d'Italia:
la Procedura Soggetti Collegati, in vigore fino a detta data, integrava i presidi procedurali e organizzativi già vigenti all'interno del Gruppo Unipol aventi ad oggetto l'operatività con Parti Correlate e la gestione dei conflitti di interesse, formalizzando i principi e le regole applicabili in materia di operatività con Soggetti Collegati in termini di modalità istruttorie, di competenze deliberative, di rendicontazione e di informativa, con valenza per tutte le società del Gruppo Bancario;
parimenti, fino al 31 luglio 2019 è rimasta in vigore la Politica interna in materia di controlli sulle attività di rischio e sui conflitti di interesse nei confronti dei Soggetti Collegati, adottata ai sensi della Circolare Banca d'Italia, che definiva i livelli di propensione al rischio coerenti con il profilo strategico e le caratteristiche organizzative del Gruppo Bancario, e individuava i processi organizzativi per il censimento dei Soggetti Collegati e delle relative transazioni, nonché quelli di controllo atti a garantire la corretta misurazione e gestione dei rischi assunti verso i medesimi.

Tenuto conto di quanto sopra riportato, il Collegio Sindacale ha vigilato che le operazioni con parti correlate e/o - fino alla data del 31 luglio 2019 - con soggetti collegati, rispondessero a criteri di correttezza sostanziale e procedurale, ai sensi delle predette normative di riferimento e delle procedure interne adottate, e che non fossero in contrasto con l'interesse della Società. Il Collegio Sindacale si è soffermato in particolare sulle operazioni più significative, con particolare riferimento a quelle rientranti nell'ambito del processo di riqualificazione della strategia della Società nel comparto bancario, verificando la correttezza dell'iter istruttorio e deliberativo adottato, anche su base volontaria, nonché la conformità alla vigente normativa e alla disciplina interna, sia mediante analisi della documentazione disponibile, sia attraverso la partecipazione alle riunioni del Comitato Parti Correlate e del Consiglio di Amministrazione. Tali operazioni, riportate tra i principali eventi di rilievo della presente Relazione, sono state adeguatamente descritte nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa.

Il Collegio Sindacale ha altresì esaminato le operazioni rientranti nelle fattispecie di esenzione dall'applicazione delle suddette procedure interne.

La Relazione sulla Gestione e la Nota integrativa riportano gli effetti economici e patrimoniali delle operazioni con parti correlate nonché la descrizione dei relativi rapporti più significativi. Ulteriori informazioni sono altresì riportate nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa inerenti il Bilancio Consolidato.

Con riferimento alla disciplina emanata da IVASS in data 26 ottobre 2016 con il Regolamento n. 30, inerente le operazioni infragruppo e le concentrazioni di rischi, il Collegio ha verificato la conformità alla stessa della Politica adottata dalla Società in materia di operatività infragruppo (la "Politica Infragruppo"), anche tenuto conto del relativo aggiornamento annuale, nonché della Guida operativa per l'applicazione della suddetta Politica. Dall'attività di vigilanza svolta dal Collegio risulta altresì che le operazioni effettuate con controparti infragruppo sono state poste in essere in conformità a quanto previsto dalla Politica Infragruppo e regolate a condizioni di mercato.

Inoltre, tenuto conto che Unipol, in conformità al modello organizzativo prescelto per il Gruppo, ha proceduto all'esternalizzazione della maggior parte delle attività operative aziendali alla controllata UnipolSai, il Collegio Sindacale ha verificato le modalità di determinazione dei relativi corrispettivi, definiti principalmente in base alla ripartizione dei costi sostenuti, salvo quelli per l'attività di gestione finanziaria, remunerata mediante applicazione di una commissione sull'ammontare delle masse gestite. Alcuni ulteriori servizi prevedono invece corrispettivi annuali determinati in misura fissa. Va altresì precisato che Unipol e alcune controllate effettuano distacchi di personale a favore di società del Gruppo, in un'ottica di ottimizzazione delle sinergie per la gestione delle risorse alle dipendenze del medesimo.

In relazione ai rapporti instaurati tra Unipol e le società del Gruppo, nonché con le altre parti correlate, l'organo di controllo valuta adeguata l'informativa riportata nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa. Relativamente all'ambito complessivo delle operazioni infragruppo, con parti correlate e/o con soggetti collegati poste in essere nell'esercizio 2019, è stata accertata l'assenza di operazioni atipiche o inusuali che possano suscitare dubbi in merito alla correttezza ed alla completezza dell'informazione, ai conflitti d'interesse ed alla salvaguardia del patrimonio aziendale.

4. Struttura organizzativa della Società e del Gruppo

Il Collegio Sindacale ha preso atto che:

Unipol si qualifica come "ultima società controllante italiana" ai sensi delle disposizioni contenute nel Codice delle Assicurazioni Private e delle relative disposizioni di attuazione, nonché Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol. Come già sopra evidenziato, nel corso dell'esercizio 2019 - a seguito dell'avvenuta cessione della partecipazione detenuta direttamente ed indirettamente in Unipol Banca - sono venuti meno i presupposti normativi e regolamentari atti a configurare Unipol quale Capogruppo del Gruppo Bancario omonimo;
ai sensi dell'art. 2497-bis del codice civile, le società controllate da Unipol hanno dichiarato quest'ultima quale soggetto che esercita sulle stesse l'attività di direzione e coordinamento;
è proseguita l'attività di revisione degli assetti partecipativi del Gruppo Unipol. In tale contesto sono state progettate e poste in essere le operazioni di fusione e/o scissione riportate tra i principali eventi di rilievo dell'esercizio:
si è perfezionato il processo di riqualificazione da parte del Gruppo della propria strategia nel comparto bancario, come evidenziato tra i principali eventi di rilievo dell'esercizio.

Ricordato che, come riportato nella Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari per l'esercizio 2019 (la "Relazione di Governance"):

Unipol ha scelto di dotarsi di un sistema di amministrazione e controllo di tipo "tradizionale", che prevede la presenza di un Consiglio di Amministrazione (che opera con il supporto di Comitati endoconsiliari, aventi funzioni istruttorie consultive e propositive) e di un Collegio Sindacale con funzioni di controllo, entrambi di nomina assembleare.
l'attività di revisione legale dei conti è affidata per il novennio 2012-2020 a PWC;
sono stati istituiti dal Consiglio di Amministrazione, ovvero dall'Amministratore Delegato e Group CEO, alcuni comitati interni aziendali, prevalentemente composti dai Responsabili dell'Alta Direzione di Unipol, con funzioni di supporto all'Amministratore Delegato e Group CEO medesimo nell'attuazione e presidio delle politiche di indirizzo, di coordinamento e di strategia operativa definite dall'organo amministrativo e declinate dall'Alta Direzione stessa:
il ruolo e le competenze dei predetti organi sono illustrati in dettaglio nella Relazione di Governance,
il Collegio Sindacale ha preso atto della struttura organizzativa adottata ed ha acquisito conoscenza delle variazioni di volta in volta intervenute nell'assetto organizzativo interno della Società, vigilando, per quanto di competenza, sull'adeguatezza dello stesso. In particolare, sulla base delle informazioni acquisite, il Collegio ritiene adeguato, al fine di garantire l'effettivo funzionamento del sistema di controllo e gestione dei rischi nel suo complesso, il dimensionamento, la struttura e il posizionamento delle Funzioni Fondamentali della Società.

Il Collegio Sindacale ha altresì preso atto delle disposizioni impartite dalla Società alle proprie controllate, ai sensi dell'art. 114, comma 2, del TUF, al fine di ottenere con tempestività le informazioni necessarie ad adempiere agli obblighi dettati dal comma 1 del medesimo articolo, anche tramite incontri con i responsabili delle competenti funzioni aziendali nonché con la società incaricata della revisione legale. Da tale attività non sono emersi elementi meritevoli di segnalazione.

L'Organo di Controllo ha scambiato informazioni con i collegi sindacali delle società controllate, ai sensi dell'art. 151 del TUF, venendo informato sui riscontri dagli stessi compiuti nell'esercizio della propria attività di vigilanza. A tal proposito, non sono emerse situazioni meritevoli di segnalazione nella presente Relazione.

Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, sistema amministrativo contabile e processo di informativa 5. finanziaria

$5.1$ Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi è un elemento fondamentale del complessivo sistema di governo aziendale; esso è costituito dall'insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative che mirano ad assicurare:

l'efficacia e l'efficienza dei processi aziendali;
l'adeguato contenimento dei rischi attuali e prospettici;
la prevenzione del rischio che l'impresa sia coinvolta, anche involontariamente, in attività illecite, con particolare riferimento a quelle connesse con il riciclaggio, l'usura e il finanziamento al terrorismo;
la prevenzione e la corretta gestione dei potenziali conflitti d'interesse con soggetti qualificati parti correlate e/o controparti infragruppo, come identificati ai sensi della rispettiva normativa di riferimento;
la verifica dell'attuazione delle strategie e delle politiche aziendali:
la salvaguardia del valore del patrimonio aziendale, anche in un'ottica di medio-lungo periodo, e la buona gestione di quello detenuto per conto della clientela;
l'affidabilità e l'integrità delle informazioni fornite agli organi sociali ed al mercato e delle procedure informatiche:
l'adeguatezza e la tempestività del sistema di reporting delle informazioni aziendali;
la conformità dell'attività dell'impresa e delle operazioni messe in atto per conto della clientela con la legge, la normativa di vigilanza, le norme di autoregolamentazione e le disposizioni interne dell'impresa.

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi è definito nelle Direttive in materia di Sistema di Governo Societario di Gruppo (le "Direttive"), approvate dal Consiglio di Amministrazione di Unipol nel mese di giugno 2019 e sottoposte ad aggiornamento in occasione della riunione consiliare nel mese di dicembre 2019, che definiscono, tra l'altro, il ruolo e le responsabilità dei soggetti coinvolti nel suddetto sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Le Direttive sono integrate dalle Politiche delle Funzioni Fondamentali, approvate nella medesima riunione consiliare di giugno 2019. Le modalità di coordinamento e i flussi informativi tra i soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi sono rappresentati nelle medesime Politiche delle Funzioni Fondamentali nonché nei Regolamenti dei comitati consiliari.

I principi del sistema di gestione dei rischi nel suo complesso ed i relativi processi sono disciplinati nelle seguenti politiche di Gruppo: "Politica di gestione dei rischi", "Politica di valutazione interna attuale e prospettica dei rischi e della solvibilità", "Politica di gestione del rischio operativo" e "Politica sulla concentrazione dei rischi a livello di gruppo"; parte integrante del sistema di gestione dei rischi sono inoltre le politiche che declinano i principi e le linee guida in materia di (i) gestione di fattori di rischio specifici (ad esempio, la Politica in materia di investimenti "Investment Policy di Gruppo" per il rischio di mercato e la Credit Policy per il rischio di credito), (ii) gestione di un rischio all'interno di un processo specifico, (iii) mitigazione di un rischio e (iv) gestione dei modelli di misurazione del rischio.

Il sistema di gestione dei rischi è l'insieme dei processi e strumenti utilizzati a supporto della strategia di gestione dei rischi del Gruppo Unipol e consente un'adeguata comprensione della natura e della significatività dei rischi a cui il Gruppo e le singole società sono esposti. Il sistema di gestione dei rischi permette al Gruppo di avere un unico punto di vista e un approccio olistico alla gestione dei rischi, ed è parte integrante della gestione del business.

Il processo di gestione dei rischi è articolato nelle seguenti fasi:

identificazione dei rischi, che consiste nell'identificazione dei rischi ritenuti significativi, ovvero di quei rischi le cui conseguenze possono compromettere la solvibilità o la reputazione di Unipol o costituire un serio ostacolo alla realizzazione degli obiettivi strategici;
valutazione attuale e prospettica dell'esposizione ai rischi. La valutazione attuale dei rischi identificati viene effettuata mediante l'utilizzo delle metodologie previste dalla regolamentazione e dalle best practice per quanto riguarda i rischi per i quali la misurazione non è regolamentata o definita con principi di alto livello. Riguardo alla valutazione prospettica, si precisa che il processo di valutazione interna del rischio e della solvibilità (cosiddetto Own Risk and Solvency Assessment, "ORSA") è utilizzato al fine di supportare le decisioni strategiche della Società:
monitoraggio dell'esposizione ai rischi e reporting, sistema implementato sulla base dei principi di completezza, tempestività ed efficacia dell'informativa - al fine di assicurare un tempestivo e continuo monitoraggio sull'evoluzione del Risk Profile ed il rispetto del Risk Appetite definito. Tale sistema garantisce che la qualità e la quantità dell'informativa fornita siano commisurate alle esigenze dei diversi destinatari e alla complessità del business gestito, al fine di poter essere utilizzato come strumento strategico e operativo per la valutazione dei possibili impatti delle decisioni sul profilo di rischio e sulla solvibilità della Società;
mitigazione dei rischi, che consiste nell'individuazione e nella proposta di azioni e interventi necessari e/o utili a mitigare i livelli di rischio presenti o prospettici che non sono in linea con gli obiettivi di rischio definiti in ambito aziendale.

Tali processi sono svolti secondo modalità che garantiscono un approccio integrato a livello di Gruppo; la Capogruppo garantisce che la Politica di gestione dei rischi sia attuata in modo coerente e continuativo all'interno dell'intero Gruppo, tenendo conto dei rischi di ciascuna società ricompresa nel perimetro della vigilanza sul gruppo nonché delle reciproche interdipendenze, avendo a riferimento le previsioni di cui agli articoli 210 e 210-ter, comma 2 e 3 del Codice delle Assicurazioni Private. Resta ferma l'applicazione del principio di proporzionalità, in funzione della natura, della portata e della complessità dei rischi inerenti all'attività aziendale svolta dalle diverse società del Gruppo.

Per maggiori dettagli in ordine alle principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi adottato dalla Società si rinvia a quanto riportato nella Relazione di Governance.

In tale contesto, il Collegio Sindacale ha costantemente vigilato - mediante (i) le informazioni ottenute dai responsabili delle rispettive funzioni, (ii) l'esame dei documenti aziendali, (iii) l'analisi dei piani di lavoro e dei risultati delle attività svolte dalla società incaricata della revisione legale nonché dagli organi e dalle funzioni preposti al controllo interno sull'adeguatezza del sistema di controllo interno e del sistema amministrativo-contabile, nonché sull'affidabilità di quest'ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione.

Inoltre - mediante riscontri diretti dell'attività svolta dalle Funzioni Fondamentali e dal Dirigente Preposto, nonché partecipando alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi - sono state esaminate le attività effettuate dalle predette funzioni aziendali per verificarne l'adeguatezza e per pervenire ad una valutazione sull'effettivo funzionamento del complessivo sistema di controllo interno e di gestione dei rischi. Sulla base dei riscontri compiuti in adempimento degli obblighi di vigilanza impostigli, l'Organo di Controllo non evidenzia elementi da segnalare al riguardo. Il Collegio, inoltre, ritiene che le Funzioni Fondamentali, così come il Dirigente Preposto, siano in grado di assicurare un adeguato presidio al sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Il Collegio ha altresì vigilato - fino al 31 luglio 2019, data di cessione della partecipazione detenuta in Unipol Banca, a partire dalla quale sono venuti meno i presupposti normativi e regolamentari per la configurazione di Unipol quale Capogruppo del Gruppo Bancario omonimo - sulle attività poste in essere da Unipol in adempimento del proprio ruolo di Capogruppo del suddetto Gruppo Bancario.

Il Collegio Sindacale ha inoltre verificato le attività svolte dalla Società per l'adeguamento al Regolamento (UE) n. 2016/679 del 27 aprile 2016 in materia di tutela dei dati personali, che ha comportato una sostanziale revisione dell'architettura in materia di privacyadottata, valutando la conformità alla disciplina in materia di protezione dei dati personali dei presidi organizzativi introdotti.

Sistema amministrativo contabile e processo di informativa finanziaria $5.2$

Nella Relazione di Governance sono descritte le principali caratteristiche del modello di controllo adottato a supporto del Dirigente Preposto per la verifica dell'adeguatezza e dell'effettiva applicazione delle procedure amministrative relative all'informativa contabile e finanziaria.

In particolare, il "modello di financial reporting risk" adottato si basa su un processo che si ispira al CoSo Framework (Internal Control - Integrated Framework emesso dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), riconosciuto come standard di riferimento per l'implementazione e la valutazione di sistemi di controllo interno.

Con riferimento alle componenti del sistema di controllo interno sull'informativa finanziaria previste dal CoSo Report, la Società ha adottato le seguenti linee guida:

ambiente di controllo: presidia l'integrità ed i valori etici, la filosofia e lo stile di comportamento delle direzioni, l'adeguatezza delle strutture organizzative, l'attribuzione diruoli, autorità e responsabilità, le politiche di gestione del personale e lo sviluppo delle relative competenze;
identificazione, valutazione e gestione dei rischi: permette l'identificazione e l'analisi dei rischi di impresa e di quelli inerenti l'informativa finanziaria che possono compromettere il raggiungimento degli obiettivi aziendali;
attività di controllo: identifica, documenta e valuta le attività preposte ad una corretta gestione e mitigazione dei rischi precedentemente descritti;
informazione e comunicazione: presidia la corretta gestione dei flussi informativi tra le diverse funzioni dell'azienda e verso l'Alta Direzione, al fine di garantire che tutti i soggetti appartenenti alla struttura eseguano correttamente le attività di competenza;
monitoraggio: individua e risolve eventuali deficit e garantisce un miglioramento continuo del sistema.

Il processo di gestione dei rischi e di controllo interno sull'informativa finanziaria implementato da Unipol si articola -coerentemente con le linee guida sopra descritte -nelle seguenti fasi:

Fase 1 Definizione del perimetro di analisi: tale attività ha cadenza annuale, successiva all'approyazione del bilancio, ed è così articolata: identificazione delle società controllate significative; individuazione delle voci/conti significativi; abbinamento voci/conti significativi con i processi:
Fase 2 Valutazione dell'ambiente di controllo: annualmente, viene aggiornata la documentazione relativa ai controlli a livello di Società (Entity Level Control - ELC) ed effettuata la valutazione del livello di presidio degli obiettivi di controllo;
Fase 3 Valutazione dei rischi e del disegno dei controlli a livello di processo: periodicamente, nel caso di eventuali revisioni dei processi da parte delle strutture aziendali a seguito di modifiche organizzative, viene aggiornata la documentazione dei rischi e controlli relativi al processo di informativa finanziaria;
Fase 4 Verifica dell'effettiva applicazione dei controlli a livello di processo: tale fase, effettuata due volte all'anno, in corrispondenza del bilancio annuale e del bilancio consolidato semestrale abbreviato, ha l'obiettivo di monitorare nel tempo l'efficacia del sistema di controllo interno e, quindi, valutarne l'affidabilità;
Fase 5 Processo di rilascio delle attestazioni previste ai sensi dell'art. 154-bis del TUF.

Sulla base della Relazione sul sistema di controllo interno e di gestione dei rischi prevista dalla normativa vigente (la "Relazione 262"), che riflette le caratteristiche del sistema di controllo implementato ed i risultati delle attività di verifica e monitoraggio dei dati effettuate dalle competenti strutture aziendali, l'Amministratore Delegato e Group CEO ed il Dirigente Preposto hanno sottoscritto le attestazioni previste dall'art. 154-bis del TUF.

Il Collegio Sindacale ha esaminato i contenuti della Relazione 262 e ha vigilato, mediante incontri con il Dirigente Preposto e con la società incaricata della revisione legale, sul processo di formazione e diffusione dell'informativa finanziaria. In particolare dalla Relazione aggiuntiva (la "Relazione Aggiuntiva") predisposta da PWC ai sensi dell'art. 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio (il "Regolamento (UE) n. 537/2014"), non sono emerse significative carenze, tali da inficiare il giudizio di adeguatezza ed effettiva applicazione delle procedure amministrativo-contabili al fine della corretta rappresentazione economica patrimoniale e finanziaria dei fatti di gestione in conformità ai principi contabili applicabili.

Il Collegio ha inoltre vigilato, per quanto di competenza, sull'osservanza delle norme di legge nel processo di formazione del Bilancio d'esercizio e sul contenuto della Relazione sulla Gestione, che si ritiene esaustiva. Tenuto conto che - ai sensi dell'art. 14 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010, n. 39, come modificato dal Decreto Legislativo 17 luglio 2016, n. 135 (il "D. Lgs. 39/2010") - la società incaricata della revisione legale riporta, tra l'altro, nella propria relazione un giudizio sulla coerenza della Relazione sulla Gestione con il Bilancio d'esercizio e sulla sua conformità alle norme di legge, il Collegio Sindacale ha verificato che dalla relazione emessa da PWC non emergono rilievi in proposito.

Infine il Collegio ha prestato il proprio consenso all'iscrizione, nella voce Immobilizzazioni Immateriali dell'Attivo dello Stato Patrimoniale, dei costi di impianto, di ampliamento e di sviluppo aventi utilità pluriennale.

5.3 La Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario

Il Collegio Sindacale ricorda che la Società è chiamata a predisporre e a pubblicare una Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario (la "DCNF") in conformità alle previsioni contenute nel Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 (il "D. Lgs. 254/2016") e nel relativo Regolamento di attuazione emanato dalla CONSOB con Delibera del 18 gennaio 2018 n. 20267. Ai sensi dell'art. 4 del D. Lgs. 254/2016, detta dichiarazione fornisce informazioni di carattere non finanziario relative alla Società e alle sue controllate "nella misura necessaria ad assicurare la comprensione dell'attività del gruppo, del suo andamento, dei suoi risultati e dell'impatto dalla stessa prodotto".

Il Collegio Sindacale ha preso atto che la Società ha deciso di inserire la DCNF nell'ambito della Relazione Annuale Integrata di Gruppo, riportando all'interno del suddetto documento le informazioni inerenti le tematiche ambientali, sociali, attinenti al personale, al rispetto dei diritti umani, nonché alla lotta contro la corruzione, ed ha vigilato, per quanto di competenza, anche mediante incontri con il Dirigente Preposto e con la società incaricata della revisione legale, sull'adeguatezza del processo di formazione dell'informativa in argomento e sull'osservanza delle disposizioni di legge in materia. L'organo di controllo ha altresì condotto gli opportuni approfondimenti in materia confrontandosi con il Responsabile Sustainability.

Il Collegio ha preso altresì atto che la Società di Revisione ha emesso la relazione di conformità prevista dall'art. 3, comma 10 del D. Lgs. 254/2016 in data 7 aprile 2020. Nell'ambito di detta relazione PWC ha attestato che, sulla base del lavoro svolto, non sono pervenuti alla sua attenzione elementi che facciano ritenere che la DCNF non sia stata redatta, in tutti gli aspetti significativi, in conformità a quanto richiesto dagli artt. 3 e 4 del D. Lgs. 254/2016 e dallo standord di rendicontazione utilizzato dal Gruppo per la predisposizione della DCNF.

Il Collegio Sindacale rileva che, nell'ambito dei controlli svolti e sopra richiamati, non sono pervenuti alla sua attenzione elementi di non conformità della DCNF rispetto alle disposizioni normative che ne disciplinano la predisposizione e pubblicazione.

Ulteriori attività poste in essere dal Collegio Sindacale 6.

Tenuto conto che la Società aderisce al Codice di Autodisciplina, il Collegio Sindacale ha valutato, per quanto di competenza, i contenuti della Relazione di Governance, non ritenendo di formulare osservazioni in proposito. Richiamato quanto previsto al sensi dell'art. 123-bis del TUF in ordine al giudizio di coerenza che la società incaricata della revisione legale deve esprimere relativamente ad alcune informazioni ricomprese nella citata Relazione di Governance, il Collegio Sindacale evidenzia che dalla Relazione di revisione al Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019 (la "Relazione di Revisione"), emessa da PWC non emergono rilievi al riguardo.

Il Collegio Sindacale ha altresì preso atto che l'organo amministrativo ha proceduto alla valutazione sul proprio funzionamento, dimensione e composizione, nonché in relazione ai comitati endoconsiliari istituiti, avvalendosi del supporto di una primaria società di consulenza.

L'organo di controllo dà altresì atto che il Consiglio di Amministrazione ha adottato, ai sensi dell'art. 123-bis del TUF e delle raccomandazioni contenute in proposito nel Codice di Autodisciplina, la "Politica in materia di diversità con riguardo alla composizione del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale di Unipol S.p.A.".

Il Collegio Sindacale ha inoltre verificato la corretta applicazione dei criteri e delle procedure poste in essere dal Consiglio di Amministrazione per la valutazione dell'indipendenza degli Amministratori non esecutivi, in conformità a quanto statuito dal Codice di Autodisciplina e ai sensi dell'art. 147-ter, comma 4, del TUF.

Il Collegio ha accertato la sussistenza dei requisiti di indipendenza dei componenti del Collegio stesso, ai sensi di quanto disposto dall'art. 8 del Codice di Autodisciplina e preso atto delle verifiche effettuate dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 144-novies del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 (il "Regolamento Emittenti"), in relazione alla sussistenza dei requisiti di indipendenza previsti dall'art. 148, comma 3, del TUF in capo ai componenti del Collegio Sindacale. In particolare, per quanto riguarda il Sindaco Effettivo Signor Roberto Chiusoli, il quale, avendo ricoperto la carica di Sindaco di Unipol per un periodo superiore ai nove anni negli ultimi dodici, ha rimesso al Collegio Sindacale ogni valutazione in merito alla sussistenza del proprio requisito di indipendenza, il Collegio ha dichiarato di ritenere il medesimo in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi del Codice, valutando, nella fattispecie, non rilevante il disposto di cui al criterio 3.C.1 del Codice nella parte in cui prevede - fra le situazioni per le quali un Amministratore non appare, di norma, indipendente - l'aver ricoperto la carica nello stesso emittente per più di nove anni negli ultimi dodici, in assenza di altre circostanze che possono compromettere od influenzare l'autonomia valutativa e di giudizio del Sindaco, fermo restando che il Signor Chiusoli non intrattiene significativi rapporti o relazioni di natura commerciale, finanziaria, patrimoniale o professionale, con Unipol o con altre società del Gruppo Unipol.

Il Collegio ha altresì verificato, anche mediante la partecipazione alle riunioni del Comitato per la Remunerazione, i processi aziendali che hanno condotto alla definizione delle Politiche di remunerazione adottate, non esprimendo osservazioni in relazione alla coerenza delle stesse con le raccomandazioni espresse nel Codice di Autodisciplina ed alla sua conformità alla vigente disciplina, anche regolamentare, di settore.

Oltre a quanto sopra descritto, il Collegio Sindacale, anche attraverso la propria partecipazione ai lavori del Comitato Controllo e Rischi, ha svolto ulteriori specifiche verifiche, in coerenza con le disposizioni di legge e regolamentari vigenti inerenti i settori di business nei quali operano la Società e il Gruppo.

7. Modello di organizzazione e gestione ai sensi del D. Lgs n. 231/2001

Il Collegio Sindacale ha preso visione ed esaminato le valutazioni condotte dall'Organismo di Vigilanza in ordine all'eventuale aggiornamento del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo, predisposto ai sensi del D. Lgs. n. 231/2001, art. 6, comma 1, lettera a), tenuto conto dell'inserimento nell'ambito di operatività del suddetto decreto di nuove fattispecie di reato o delle variazioni intervenute nelle stesse.

Il Collegio Sindacale ha inoltre acquisito le opportune informazioni sulle attività di carattere organizzativo e procedurale poste in essere in ossequio al predetto decreto, confrontandosi con l'Organismo di Vigilanza in relazione alle attività di verifica e controllo rispettivamente effettuate. Dall'informativa resa dallo stesso, anche tramite la propria Relazione annuale, non sono emersi fatti e/o circostanze meritevoli di essere segnalati.

8. Revisione legale dei conti

Il Collegio Sindacale quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile è incaricato, ai sensi dell'art. 19 del D. Lgs. 39/2010, di:

informare l'organo amministrativo dell'ente sottoposto a revisione dell'esito della revisione legale e trasmettere a tale organo la Relazione Aggiuntiva di cui all'articolo 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014 corredata da eventuali osservazioni:
monitorare il processo di informativa finanziaria e presentare le raccomandazioni o le proposte volte a garantirne l'integrità;
controllare l'efficacia dei sistemi di controllo interno della qualità e di gestione del rischio dell'impresa e, se applicabile, della revisione interna, per quanto attiene l'informativa finanziaria dell'ente sottoposto a revisione, senza violarne l'indipendenza;
monitorare la revisione legale del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato, anche tenendo conto di eventuali risultati e conclusioni dei controlli di qualità svolti dalla CONSOB a norma dell'articolo 26, paragrafo 6, del Regolamento (UE) n. 537/2014, ove disponibili;
verificare e monitorare l'indipendenza dei revisori legali o delle società di revisione legale a norma degli articoli 10. 10-bis, 10-ter, 10-quater e 17 del D. Lgs. 39/2010 e dell'articolo 6 del Regolamento (UE) n. 537/2014, in particolare per quanto concerne l'adeguatezza della prestazione di servizi diversi dalla revisione, conformemente all'articolo 5 del Regolamento medesimo.

Inoltre l'organo di controllo è chiamato, ai sensi dell'articolo 16 del Regolamento (UE) n. 537/2014, ad assumere il ruolo di responsabile della procedura volta alla selezione del revisore legale e, conseguentemente, ad esprimere una raccomandazione in ordine all'impresa di revisione legale da designare. Il Collegio Sindacale ha pertanto partecipato alle attività di elaborazione della procedura per il conferimento dell'incarico di revisione legale di Gruppo, predisposta ai sensi del Regolamento (UE) n. 537/2014 e del D. Lgs. 39/2010 (la "Procedura"), che mira a disciplinare il processo per il conferimento dell'incarico di revisione legale o volontaria (l"Incarico") da parte di Unipol e delle società dalla medesima controllate rientranti nel perimetro di applicazione della procedura stessa. La suddetta Procedura è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di Unipol previo rilascio di parere favorevole da parte del Collegio Sindacale.

Tenuto conto che, come disciplinato dalla suddetta Procedura, il conferimento dell'Incarico avviene sulla base di un processo di selezione condotto d'intesa da Unipol e da UnipolSai, nella sua qualità di principale controllata del Gruppo e società quotata, le cui risultanze sono sottoposte ai competenti organi sociali delle altre società in perimetro ai fini delle deliberazioni di loro rispettiva spettanza, il Collegio Sindacale, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ha svolto le attività di propria competenza nell'ambito del processo di selezione del revisore principale di Gruppo al quale conferire l'Incarico per gli esercizi dai 2021 al 2029, ad esito delle quali ha predisposto, in ossequio alla normativa vigente e secondo le finalità della stessa, nonché in conformità alla specifica procedura adottata dalla Società, la propria raccomandazione motivata per il conferimento dell'Incarico medesimo (la "Raccomandazione").

In particolare, nell'ambito della Raccomandazione, in conformità a quanto previsto dall'art. 16 del Regolamento UE n. 537/2014, il Collegio Sindacale ha indicato due possibili alternative di conferimento ed espresso la propria preferenza debitamente giustificata per uno dei due candidati. Nella Raccomandazione il Collegio Sindacale ha illustrato dettagliatamente le fasi in cui si è articolato il processo di selezione, i criteri che sono stati applicati e gli esiti delle valutazioni svolte dalla Società, condivisi dal Collegio Sindacale. La Raccomandazione è stata quindi messa a disposizione degli Azionisti di Unipol in vista dell'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2018, chiamata altresì a deliberare sul conferimento dell'Incarico di revisione medesimo.

La procedura di selezione del revisore principale di Gruppo per il periodo 2021-2029 si è quindi conclusa con la determinazione da parte l'Assemblea degli Azionisti della Società, tenutasi in data 18 aprile 2019, di conferire – previo esame della proposta del Consiglio di Amministrazione e della Raccomandazione formulata dal Collegio Sindacale - a EY S.p.A. l'incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi 2021-2029

Inoltre, il Collegio Sindacale ha tenuto periodiche riunioni con gli esponenti di PWC, società incaricata della revisione legale, ai sensi dell'art. 150, comma 3, del TUF, dalle quali, relativamente al Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019, non sono emersi dati ed informazioni rilevanti o comunque meritevoli di segnalazione.

Il Collegio Sindacale è stato altresì informato dalla società incaricata della revisione legale in merito alla regolare tenuta della contabilità sociale e corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili.

La Relazione di Revisione, predisposta secondo le indicazioni di cui all'articolo 10 del Regolamento (UE) n. 537/2014, nonché dell'art. 14 del D. Lgs. 39/2010, non evidenzia rilievi, né richiami di informativa. Inoltre dalla stessa non emergono errori significativi con riferimento alla Relazione sulla Gestione, né incertezze significative relative a fatti e circostanze che potrebbero sollevare dubbi significativi sulla capacità della Società di mantenere la continuità aziendale.

Il Collegio ha altresì esaminato, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, la Relazione Aggiuntiva dalla quale non emergono evidenze meritevoli di segnalazione.

Il Collegio ha inoltre valutato unitamente alla società incaricata della revisione legale il corretto utilizzo dei principi contabili utilizzati e l'omogeneità del loro utilizzo ai fini della predisposizione del Bilancio Consolidato.

Tenuto conto che – ai sensi dell'articolo 14 del D. Lgs. 39/2010 e dell'art. 41 del D. Lgs. 9 aprile 1991, n. 127 – la Relazione di Revisione include il giudizio sulla coerenza della Relazione sulla Gestione con il Bilancio Consolidato, nonché la sua conformità a norme di legge, il Collegio Sindacale - nell'esercizio della sua attività di vigilanza - ha scambiato con la società incaricata della revisione legale informazioni circa gli esiti del lavoro svolto relativamente al Bilancio Consolidato, non rilevando elementi di anomalia meritevoli di segnalazione nella presente Relazione.

La Relazione di Revisione emessa da PWC sul Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019 non contiene rilievi, né richiami di informativa, inoltre dalla stessa non emergono errori significativi con riferimento alla Relazione sulla Gestione, né incertezze significative relative a fatti e circostanze che potrebbero sollevare dubbi significativi sulla capacità della Società di mantenere la continuità aziendale.

Sulla base della previsione contenuta nell'art. 19, comma 1 del D. Lgs. 39/2010, il Collegio ha verificato e monitorato l'indipendenza della società incaricata della revisione legale. In particolare, il Collegio ha esaminato e approvato l'ulteriore incarico conferito nel corso dell'esercizio 2019 a PWC, inerente la sottoscrizione della Dichiarazione IVA relativa all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 ai fini della compensazione del credito IVA, il cui corrispettivo è riportato nella Nota Integrativa, alla quale si rinvia.

Dall'esame della dichiarazione annuale di conferma della propria indipendenza, resa da PWC., nonché dagli approfondimenti condotti con la collaborazione delle competenti strutture aziendali e della società incaricata della revisione legale, tenuto conto della natura degli incarichi conferiti a quest'ultima e/o a società della sua rete, non sono emerse evidenze o situazioni tali da far ritenere che sussistano rischi per l'indipendenza della stessa o cause di incompatibilità ai sensi della normativa vigente applicabile.

9. Pareri rilasciati dal Collegio Sindacale nel corso dell'esercizio

Nel corso dell'esercizio il Collegio Sindacale ha provveduto a rilasciare i pareri, le osservazioni e/o le attestazioni richieste dalla normativa, anche regolamentare vigente, nonché dalle procedure interne.

10. Esposti, denunce ai sensi dell'art. 2408 del Codice Civile. Eventuali omissioni, fatti censurabili o irregolarità rilevate

Nel corso dell'esercizio 2019 non sono pervenuti al Collegio Sindacale denunce ai sensi dell'art. 2408 del codice civile, né esposti da parte di terzi.

Nel corso dell'attività di vigilanza svolta dal Collegio Sindacale e sulla base delle informazioni ottenute dalla società incaricata della revisione legale, non sono state rilevate omissioni e/o fatticensurabili e/o irregolarità o comunque fatti significativi tali da richiedere la menzione nella presente Relazione.

11. Obbligo di redazione del Bilancio consolidato e relazione dell'organo di controllo

Il Collegio Sindacale - evidenziato che Unipol, emittente strumenti finanziari quotati su mercati regolamentati e Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, redige ai sensi dell'art. 154-terdel TUF e del Regolamento IVASS n. 7 del 13 luglio 2007 e successive modifiche (il "Regolamento IVASS 7/2007"), il Bilancio Consolidato – comunica di avere riscontrato l'adempimento all'obbligo di redazione del medesimo con l'approvazione avvenuta da parte del Consiglio di Amministrazione in data 19 marzo 2020.

Il Bilancio Consolidato - costituito da: situazione patrimoniale-finanziaria; conto economico e conto economico complessivo; prospetto delle variazioni del patrimonio netto; rendiconto finanziario; note informative integrative. nonché allegati alle note informative integrative - è conforme ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB ed omologati dall'Unione Europea, con le relative interpretazioni emanate dall'IFRIC, secondo quanto disposto dal Regolamento comunitario n. 1606/2002, in vigore alla data di chiusura di bilancio.

Lo schema di esposizione è conforme a quanto previsto dal Titolo III del Regolamento IVASS 7/2007, concernente gli schemi per il bilancio consolidato delle imprese di assicurazione e riassicurazione tenute all'adozione dei principi contabili internazionali.

Sono inoltre fornite le informazioni richieste dalle Comunicazioni Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 e n. DEM/11070007 del 5 agosto 2011.

Il Bilancio Consolidato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, di rilevanza e attendibilità dell'informativa contabile, al fine di fornire una rappresentazione fedele della situazione patrimoniale-finanziaria e del risultato economico, nel rispetto della prevalenza della sostanza economica delle operazioni sulla forma giuridica.

In merito all'area di consolidamento, il Gruppo Unipol al 31 dicembre 2019 è costituito dall'integrazione dei dati della Capogruppo Unipol con quelli di n. 57 società controllate, dirette e indirette (ai sensi del principio contabile internazionale IFRS 10). Sono escluse dal consolidamento integrale le controllate che per le loro dimensioni sono considerate non significative. Il Bilancio Consolidato riporta le variazioni intervenute nell'area di consolidamento nel corso dell'esercizio.

12. Conclusioni e indicazioni di eventuali proposte da rappresentare all'Assemblea

Sulla base delle informazioni acquisite attraverso la propria attività di vigilanza svolta nel corso dell'esercizio, il Collegio Sindacale non è venuto a conoscenza di operazioni non improntate al rispetto dei principi di corretta amministrazione, deliberate e poste in essere non in conformità alla legge e/o allo statuto sociale, non rispondenti all'interesse della Società, in contrasto con le delibere assunte dall'Assemblea, manifestamente imprudenti o azzardate, mancanti delle necessarie informazioni in caso di sussistenza di interessi degli Amministratori o tali da compromettere l'integrità del patrimonio sociale.

Tenuto conto di quanto in precedenza riportato, il Collegio Sindacale, preso atto del contenuto delle Relazioni di Revisione e delle attestazioni rilasciate dall'Amministratore Delegato e Group CEO e dal Dirigente Preposto, non rileva motivi ostativi, per quanto di propria competenza, all'approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019, così come presentato dal Consiglio di Amministrazione.

Con riferimento alla destinazione dell'utile d'esercizio, tenuto conto che il Consiglio di Amministrazione di Unipol, in data 19 marzo 2019, aveva deliberato di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti convocata per il 30 aprile 2020 la distribuzione di un dividendo per l'esercizio 2019 pari ad Euro 0,28 per azione:

i. considerato quanto riportato nella comunicazione diffusa da IVASS in merito alla chiusura dei conti relativi all'esercizio 2019, con la quale l'Autorità di Vigilanza assicurativa, tenuto conto della situazione di emergenza legata all'epidemia Covid-19, ha richiesto a tutte le imprese e ai gruppi assicurativi italiani di adottare "... estrema prudenza nella distribuzione dei dividendi e di altri elementi patrimoniali nonché nella corresponsione della componente variabile della remunerazione agli esponenti aziendali", precisando che il rispetto di dette indicazioni sarà oggetto di stretto monitoraggio da parte dell'Autorità medesima, "che si riserva, in relazione all'evoluzione della situazione, ogni altra iniziativa a tutela della solidità del sistema assicurativo e a protezione degli assicurati e degli aventi diritto a prestazioni assicurative";
ii. preso atto che l'organo amministrativo della Società, in data 2 aprile 2020, pur rilevando la persistenza di tutti i presupposti, ivi inclusi i coefficienti di solidità patrimoniale, per procedere alla richiamata distribuzione del

dividendo per l'esercizio 2019 (pari a 0,28 euro per azione), ha deciso di attenersi strettamente alle richieste dell'IVASS, sospendendo quindi la relativa proposta di distribuzione di detto dividendo e, conseguentemente, di proporre alla Assemblea degli Azionisti del 30 aprile l'assegnazione a riserva dell'utile d'esercizio 2019,

il Collegio Sindacale non ritiene di esprimere osservazioni in ordine a tale ultima proposta deliberata dall'organo amministrativo.

Bologna, 7 aprile 2020

Per il Collegio Sindacale Il Presidente Dott. Mario Civetta

$\int$

Relazione della società di revisione indipendente

ai sensi dell'articolo 14 del DL9s 27 gennaio 2010, nº 39 e dell'articolo 10 del Regolamento (UE) $n^{\circ}$ 537/2014

Agli Azionisti di Unipol Gruppo SpA

Relazione sulla revisione contabile del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019

Giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo SpA (la "Società"), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2019, dal conto economico, dal rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalla nota integrativa che include anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.

A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2019, del risultato economico e dei flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data, in conformità alle norme italiane che ne disciplinano i criteri di redazione.

Elementi alla base del giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio.

Aspetti chiave della revisione contabile

Non ci sono aspetti chiave della revisione da comunicare nella presente relazione.

PricewaterhouseCoopers SpA

Sede legale e amministrativa: Milano 20149 Via Monte Rosa 91 Tel. 0277851 Fax 027785240 Cap. Soc. Euro 6.890.000,00 i.v., C.F. e P.IVA e Reg. Imp. Milano 12979880155 Iscritta al n° 119644 del Registro dei Revisori Legali

Responsabilità degli Amministratori e del Collegio Sindacale per il bilancio d'esercizio

Gli Amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d'esercizio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità alle norme italiane che ne disciplinano i criteri di redazione e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli Amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d'esercizio, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli Amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Società o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte.

Il Collegio Sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Società.

Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio

I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio d'esercizio.

Nell'ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre:

abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d'esercizio, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;

2 di 4

abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non per esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno della Società;
abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza delle stime contabili effettuate dagli Amministratori, inclusa la relativa informativa;
siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli Amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull'eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che la Società cessi di operare come un'entità in funzionamento;
abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio d'esercizio nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio d'esercizio rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione.

Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.

Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia. Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.

Altre informazioni comunicate ai sensi dell'articolo 10 del Regolamento (UE) n $^{\rm o}$ 537/2014

L'assemblea degli azionisti di Unipol Gruppo SpA ci ha conferito in data 28 aprile 2011 l'incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2012 al 31 dicembre 2020.

Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'articolo 5, paragrafo 1, del Regolamento (UE) nº 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.

Confermiamo che il giudizio sul bilancio d'esercizio espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al Collegio Sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell'articolo 11 del citato Regolamento.

Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari

Giudizio ai sensi dell'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs 39/2010 e dell'articolo 123-bis, comma 4, del DLgs nº 58/1998

Gli Amministratori di Unipol Gruppo SpA sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di Unipol Gruppo SpA al 31 dicembre 2019, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio d'esercizio e la loro conformità alle norme di legge.

Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) nº 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, pubblicata nella sezione "Governance" del sito internet di Unipol Gruppo, indicate nell'articolo 123-bis, comma 4, del DLgs nº 58/1998, con il bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo SpA al 31 dicembre 2019 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.

A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo SpA al 31 dicembre 2019 e sono redatte in conformità alle norme di legge.

Con riferimento alla dichiarazione di cui all'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs nº 39/2010. rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.

Milano, 7 aprile 2020

PricewaterhouseCoopers SpA

Antonio Dogliotti (Revisore legale)

4 di 4

$\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$

Unipol Gruppo S.p.A.

Sede Legale: via Stalingrado, 45 40128 Bologna (Italia) [email protected] tel. +39 051 5076111 fax +39 051 5076666

Capitale Sociale i.v. Euro 3.365.292.408,03 Registro delle Imprese di Bologna, C.F. 00284160371 P. IVA 03740811207 R.E.A. 160304

Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all'Albo delle società capogruppo al n.046

$\bar{z}$

unipol.it

Unipol

unipol.it

Unipol Gruppo S.p.A.
Sede Legale
Via Stalingrado, 45
40128 Bologna

$ACR_{0}$ $\rightarrow$ $C_{p}$ . $G5\infty$ (3608 of rep.

30 aprile 2020 11.15.33

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione

Hanno partecipato alla votazione:

nº 633 aventi diritto al voto portatori di

nº 518.363.492 azioni ordinarie pari al 72,248450 % delle azioni ordinarie emesse

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	492.487.647	95,008166	95,008166	68,641928
Contrari	23.029.695	4,442769	4,442769	3,209832
SubTotale	515.517.342	99,450935	99,450935	71,851760
Astenuti	1.024.500	0,197641	0,197641	0,142793
Non Votanti	1,821,650	0,351423	0,351423	0,253898
SubTotale	2.846.150	0,549065	0,549065	0,396691
Totale	518.363.492	100,000000	100,000000	72,248450

$\cdot$

$\frac{1}{1}$

30 aprile 2020 11.15.33

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione

	CONTRARI
Cognome		Voti Tot.	Proprio	٨ď Delega
E SEGELE STEFANO PERSONA DI $\overline{H}$ DESIGNATO RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR.	HUF DEL UNDECIES 135 DELEGATO Ĕ QUALITA'	$\circ$	O	O
CAVALLO BIANCA MARIA $\overline{D} *$		4 ₁	0	4.
COMPUTERSHARE SEA RAPPR. DOMINIJANNI ANDREA $D$ **			$\circ$	L,
ΣÏ STEFANO SEGLIE DESIGNATO IN PERSONA DI $135$	SUBDELEGATO Ĕ QUALITA
MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD XOVIES (ST. TREVISAN) CC AND L Q GLOBAL EQUITY $x * D$		o	0	$\circ$
CC&L ALL STRATEGIES FUND $4 * D$		.600 200 4		.600 4
ľч SCHWAB FUNDAMENTAL INTER LARGE COMP IN $x * D$		65.564	o $\circ$	200 65.564
LACM WORLD SMALL CAP EQUITY $x * D$		65.439	$\circ$	65.439
NES LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL PARK ST. PETER PORT $\mathop{\rightarrow}\limits_{*}$		286.300		286.300
CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPER F $*1$		72.004	$\circ$	72.004
BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE FUND $\sum_{\ast}$		9.653		9.653
WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST $***D$		36.254		36.254
BOEING COMPANY EMPLOYEES RETIREMENT $***D$		277.964		277.964
RETIRENENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY $x^$ $\mathbb{R}^$		28.200		28.200
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO CSS (USA) LLC - $x * D$		70.918 4 Н		.918 470. $\blacksquare$ $\mathbf{\mathbf{\mathbf{\mathbf{\mathbf{\mathbf{\mathbf{+}}}}}}}$
CUSTOMER SEG QUIMN THOMAS E $\frac{1}{2}$		100	000000000000000000000000000000000000000	100
BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION $4 * D$		1.696 12.962		696 $\frac{1}{11}$
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS $\sum_{k=1}^{n}$		67.078		67.078 12.962
E5d $\overrightarrow{f}$		r. 17.34!		17.345
MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND $\mathbb{R}^*$		49.959		49.959
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND $\mathbb{R}^*$		74.570		74.570
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTE $x \star D$		69.965		69.965
BKM SONDERVERMOEGEN $*$ D		377.051		377.051
PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP ERS. $x * D$		50.290		50.290
WESPATH FUNDS TRUST $x * D$		1.524		1.524
MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR $\frac{1}{x}$ $\mathbb{R}^*$		226.363		226.363
10520 GLOBALE AKTIER SRI NKB $x * D$		107.254		107.254
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $*D$		906.500 $\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$		906.500 щ
NKB 31004 INV MM INVEST EUROPA AKK SRI NYKREDIT INVEST GLOBALE $\overline{a}$		270.683		270.683
AKTIER LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$		203.664		203.664
EUROPANEG STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR DEZOETWARENINDUSTRIE $*D$		46.720 240.512		240.512
PLUMBERS AND PIPEFITTERS NATIONAL PENSION PLAN $\mathbb{R}^*$		23.894		46.720 23.894
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $\underset{*}{\mapsto} \square$		107.364		107.364
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $*D$		373.580		373.580
NEPF LSV ASSET MGMT $x * D$		000. 196		196.000
NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN $4*D$		.262 119		119.262
CAP SMALI TNT CX9F LSV $\sum_{*}$		500 $\frac{5}{2}$		5.500 m
RZSF1505 LSV ASSET MGMT $x * D$		366.700		366.700
UNITED CHURCH FUNDS OMA BFF $\mathbb{R}^*$		.506 $\infty$		3.506
TXMF LSV $\mathbb{R}^2$		,000 88		98.000
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST LSV PD41 AST INTL VALUE $\frac{0}{2}$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$		,902 400 413 507	$\circ$	413.902 400 507.
STATE BOARD OF $\mathbf{r}$			$\circ$
ADMINISTRATION OF FLORIDA		O) O ဖ $\sim$ φ $\sim$		669 $\circ$ $\sim$
N 108 Teste: 0 Azionisti in delega Azionisti.	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 1
$\approx$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicara con il numero della scheda magnetica (votazione effettuana alla postazione assistita)
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ĭ





Ì

ļ j

į
ţ



ī

נ
:

			Azionsti: Azionisti in proprio: $\overline{\phantom{0}}\phantom{0}\overline{\phantom{0}}\phantom{0}$ Teste: Azionisti in delega: $\overline{108}$ $\overline{M}$ RL rappresentama legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica *D delega alla persona fisica sopra indicata con il nuruero della schecia magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
			DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 2
23. 008		ω 008	$\vec{u}$ MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND
IT2.971		111. 571	$\uparrow$ +D RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND
$\frac{50}{3}$ . ច ស		U1 $\ddot{\circ}$ 553	$\mathbb{L} \star \mathbb{D}$ IAM NATIONAL PENSION FUND
$\mapsto$ 279.179		$\overline{\phantom{0}}$ ¥ 579. 579	$\tilde{c}^*$ $\mathbf{L} \star \mathbf{D}$ OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTENT SYSTEM RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC
595.583		595. 583	$\frac{1}{1}$ INTERNATIONAL KAPITALANLAGESELLSCHAFT MBH FOR
24.465		$\mathcal{D}$ $\ddot{4}$ . $-59D$	$\ddot{0}$ SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX
666.916 264.738		264. 738	$x * D$ SCHWAB THE ALIGENT SMALT-CROST EQUITY ETF 耳耳
		.999 916	$\overline{C}$ * SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND
سر 445.617		۳ 445. LT9	$\mathbbmss{G} * $ TNONOS* COUNTY EMPLOYEES PETTREMENT ASSOCIATION
		$^\infty_\infty$ $\bullet$ 4 32	$\sigma$ * MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 III SPLERS CORPORATE SERVICES UBLIMIT
15.692 21.639 86.432		$\sim$ $\mapsto$ $\overline{a}$ 629 292	$\overline{a}$ CLO NORTH STATE HEDGED EQUITY MWT LLC
		$\ddot{\theta}$	$\overline{C}$ . FHE INSIGHT LIMITED
Ą $\sigma$		A $\mapsto$	$Q + 4$ UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS
$1.135.300$ $41.255$		۳ 135. 3 4 9 0 10 9 10 0 10	$\frac{1}{\sigma}$ THE NORTHERN TRUST COMPRNY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST
255 266		552	$\sigma^$ THL* BOEING COMPRAY EMPLOYEE SPUIVES PLANS MASTER TRUST
258.343		258	$\mathbb{L}^*$ SUNDERING BRIE ZEN TIONE PRESEL ENERGY
135. 206		135. 902	$\mathcal{L} \star \star$ STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS PROF EM MELJERSLAAM
UТ Ě $-7199$		UТ Ě 71.9	$1 + $ STICHTING* BEDRITESTAKPENSIONENG VOOR HET LEVENSMIDDELENBEDRIJE
ىر ٠		۳, 159	$\mathbf{G} \star \mathbf{F}$ $\mathbb{L}^$ PUBLIC* SOCIALLY RESPONSIBELE DEVELOPED MARKETS FUNDRAMENTAL INDEX CTF
293 -66		293. 797	$\mathbb{d} * $ TYBOTS TYLLIN CTO ENPLOYEES* RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO INVESTORS
19. 584		19.584	$\tilde{C}$ GLIO TVOLON CLOBBL EQUITY FUND A SUBFUND OF OLD MUTURL INVESTMENT
121 ٠ 085		121.530	$\mathbb{L} \ast \ast$ GLO MUTUAL EUROPEAN EQUITY KEX OK FUND A SUB FUND OF OLD MUTURI LNVESTMENT FUNDS SERIES TUND $\omega$ SERTES Ħ
10. $-243$		10.243	$\overline{C}$ * DIL INVESTMENT CORRATION T1 $\mathsf{H}$
2.3 400		86.444 67.400	$\sigma$ ** MAN NUMERIC EUROPEAN ALPHA RESTRICTED
.98 $\bullet$ 744 00 _b		34.400	$\overline{C}$ * DST NOISNEE LEQUEL
$\frac{12}{34}$ $\ddot{\cdot}$ 157			$\overline{0}$ * GOVERNMENT OF GUAM RETIREMENT GNO3
37.432		37 432 12 127	J∗∗ CRRD UNIT TRUST
210.731			$\overline{a}$ $\overline{a}$ $\overline{a}$ COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT CNO_F o W
71.681		$\begin{array}{c} 400.000 \ 71.681 \ 210.731 \end{array}$	$\overline{\mathbb{U}}$ . CLEARWATER INTERNATIONAL FUND
400.000			$T \star \star$ CHRLLENGE ITALIAN EQUITY
45.790		45.790	$\overline{q} * $ CESIL RE COLONIAL FIRST STATE* INVESTMENT FUND 10
سر Ιņ, $-945$		المسر $\ddot{\phantom{0}}$ 576	$\mathbf{G} * *$ CESIL ATF CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND
196.69		E ₃ 63	$\overline{U}$ $$ CESED COMMONWEALTH GLOBAL SHARE TUND* Σ,
$\frac{6}{30}$ 069		N ίö Ο $\bullet$ 069	$\sigma^$ CCANDL CESSID* $\mathbf{r}$ COMMONWERTER GLOBAL SHARE FUND 22
100		001	$\sigma_$ $Q*$ CC AND INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS
$\overline{5}$ Cn		N сл	$Q**$ CB08C-CBG9-WG8807 I ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY FUND
18.262		⊢ co $\cdot$ 29Z	$T^*$ 1199 SEID HEALTH CARE EMPLOYEES
603.751		£09 TS1	$\sigma$ UNION INVESTMENT LUXEMBOURG SA DENSION RULS**
49.275		49.7 512
7.499		7.499	$\mathbb{I}$ $\ddot{L}$ CINC DENETH BONED, CEL MARKET NEUTRAL EQUITY TNC**
13.697		13.697
008.59	000000000000000000000000000000000000000	ጣ $\frac{1}{2}$ 008	$\mathbf{G} * $ $\sigma^$ METROPOLITEAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETERENENT CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT EUNID
SLL 195		31.1.36	$\mathbb{L}^$ LOUISIANA* STATE ERS GOLDMAN TLLNI
Delega 94.39. Æ.	proprio	Tot. 94.39 JN	Cognome s C
		Vot	CONTRARI
			Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

30 aprile 2020 11.15.33

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	CONTRAR
Coqnome		Tot. Voti	proprio	Delega
	**D ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION	100.800		100.800
**D SCOTIA BALANCED OPPORTUNITES FUND		89.800		89.800
	**D CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENENT SYSTEM			1.840.834
	**D CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM
**D MERCER NON-US CORE EQUITY FUND		11111111111111111111111111111111111111		$\begin{array}{l} 1.376.244\ 1.376.708\ 596.708\ 11.798\ 83.392\ 12.363\ 83.392\ 13.563\ 14.392\ 15.393\ 16.393\ 17.393\ 18.393\ 19.33\ 11.303\ 12.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312\ 13.312$
**D MULTI-STYYE MULTI-MANAGER FUNDS PLC
**D NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND
	**D NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY
$x^*$	MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401(K) PLAN
**D EAFE EQUITY FUND
SYMMETRY US EQUITY FUND $x^*$
	**D MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND
	呂 **D MACKENZIE MAXIMUM DIVERS.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH AMERICA		000000
	**D MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED EUR INDEX ETF
**D CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND
TUND COAL GLOBAL EQUITY FUND
**D CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND		26.500 110.400 101.900 312.878
$*D$	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF
	**D FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF	37.303		.303
Totale voti	23.029.695
Percentuale Capitale % Percentuale votanti %	4,442769 3,209832

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\varphi$

108 Teste:
0 Azionisti in delega:

$\begin{array}{c} 2 \ 108 \end{array}$

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

ASTRUMENT

	שים וניינו ו רא
Coqnome		Tot. Vot:	Propric	Delega
N	COMPURENCENTERS RARE ARE ANNEL DES COMPUS DE SELER DE SUBERNO NA DES DES DES DES DES DES DES DES DES DES
135 NOVIES (ST. TREVISAN)
*P CI CORPORPORPORPORPORPED LIMITED
	**D CI INXESTMENTS C/O SANERGY RESERT MANAGEMENT INC	335.000. 233.000 235.000		935.00C 233.00C 66.50C
WA KUNI KURITETELET ROOM
Totale voti	1.024.500
Percentuale votanti %	0,197641
Percentuale Capitale %	0,142793

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{1}{2}$ PEF delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D del

ì ζ
í ļ j f, ì
i ć

30 aprile 2020 11.15.33

こうくうさくそうへんアイ・ミングくんきゅう ï しくしょゴードリーン

NON VOTANTI

Coqnome		Voti Tot.	Proprio	Delega
	SUBDELEGATO/DELEGATO IN QUALITA' DI GLIE STEFANO SE COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI
NOVIES TUF 135				0
AVESANI RENZO GIOVANNI $***$		23.994		23.994
BATTISTI MARCO $ * $
LAZZARI SILVIA $ * $		16.034 16.291		16.034 16.291 53.595
BAUDI RICCARDO ***		53.595
CASTELLINA MAURIZIO $ * $		308.198		308.198
BELLETT CLAUDIO $ * * $		47.734
LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO $ * $		18.623		47.734 18.623 83.994
BOCCA MARIO $ * * $		83.994
NERDI ALESSANDRO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $		14.750 17.665
BORGHI FILIBERTO $ * $				14.750 17.665 7.716
ODORICO NORBERTO $***$		7.716 41.066
CORSANO VITTORIO $ * $
BRUNIALII ANDREA $ * $		39.497		41.066 39.497
PAOLETTI BEATRICE $ * $		69.054 43.625	000000000000000000000000000000000000000	69.054 43.625
DE MARCHI GIAN LUCA $ $
PIRINI FULVIA $ * $		50.996		50.996 76.453
SAN PIETRO ENRICO $***$		76.453 24.365
FEDERICI ALBERTO $ * $				24.365
SANTI GIAN LUCA $ * $		152.638		$\begin{array}{r} 152.638 \ 26.312 \ 29.000 \ 23.161 \ 23.161 \end{array}$
UBERTI ROBERTO EMILIO GIUSEPPE $ * $		26.312
GIANCOLA NUNZIO $***$
VERDONE VITTORIO $ * $
GIAY ROBERTO $ * $
ZACCHERINI LUCA $ * $		$29.000$ $23.161$ $278.771$ $62.387$		62.387
GIOVANNELLI ANDREA $ * $		$\overline{5}$ 29.1		$\tilde{5}$ $\mathbb{S}^2$
LATERZA MATTEO $ * $		(ما 266		: ב - 266
Totale voti	1.821.650
Percentuale votanti %	0,351423
Percentuale Capitale %	0,253898

Percentuale Capitale %

Pagina 5
1 DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
26 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effernata alla postazione assis

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

VOTI NON COMPUTATI (Non Votati)

Cognome		Tot. Voti	Delega
D** CIMBRI CARLO	*FAXASSONECTELENES ON 1.35 DECLEPTAL DI DI DI DELLITE IN COLLITE IN COLLITE IN COLLITE IN COLLITE TRANSONE DI DELLITE DE DELLITE DE DE DE DE DE DE DE DE DE DE DE DE DE	1.261.989	1.261.989
Totale voti	1261.98
Percentuale votanti %	0,243456
Percentuale Capitale %	0,17589

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ $\overline{\phantom{0}}$ Teste:
Azionisti in delega:

ب) سر Pagina 6
195⁴ delega alia persona fisica sopra indicata con li numero della scheda magnetica
**D delega alia persona fisica sopra indicata con li numero clala scheda magnetica (votazione effettuara alla postazione assist

$\hat{\vec{r}}$

ı ζ
ŀ í ׃ ٤ J

30 aprile 2020 11.15.33

. Forth Attention of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Charles of the Ch į $\frac{1}{2}$ i Eco i	D in oirs ֠

Cognome	Vot1 lot.	$\circ$ Fropri	Delega
TUF DEL 135 UNDECIES DELEGATO Ĕ QUALITA' $\overline{H}$ RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFRANO SEGLIE	O	o	o
CARPI COOP. VA MURATORI E BRACCIANTI DI CMB SOCIETA ** Δ	o, $\ddot{0}$ $\mathbf{\mathsf{N}}$		Ö $\frac{1}{2}$ 2
$\frac{1}{2}$ $\mathbf{A}_i$ COOP. CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E.E.P. BARCA SOC. $\stackrel{*}{\circ}$	1.000	0000000000	1.000
COOP. soc. COOP ALLEANZA 3.0 $\stackrel{*}{\mathbb{D}}$	.675.641 69		.675.641 $\mathcal{O}$
LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO COOP $\mathbb{D}^*$	10.256.410		10.256.410
COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA $D^*$	7.739.868		7.739.868 7.400.000
COOPERARE S.P.A $D^*$	7.400.000
COOPERATIVA SOCIETA ^. NOVA COOP $\mathbf{D}^*$	9.183.410 N		$-183 - 410$ $\frac{9}{2}$
PESARESI GIORGIO $\alpha^*$	o, 163.14		O) .63.141 $\exists$
SPINA DEBORAH $\mathbf{D}^*$	$\overline{z}$		$\overline{c}$
UNIBON S.P.A. $\mathbf{D}^*$	-205 128. $\cdot$ ഗ		128.205 Ю
UNICOOP TIRRENO SCARL $D^*$	000		230.000
SUBDELLEGATO ă QUALITA $\Xi$ HITE STEFANO SEG COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI $\mathbf{\Omega}$	o		o
NOVIES (ST. TREVISAN) $\overrightarrow{A}$ 135	41 Q) ω $\mapsto$ $\infty$ m		.813 $\infty$
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS JPMORGAN FUNDS $*$ $\Omega$	299.796		$\sim$
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND $***D$		$\circ$	313.941 299.796 33.648 50.803
BLACKROCK FUNDS I ICAV $\frac{1}{x}$	33.648 50.803 5.400 ო
ľщ EHP GUARDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE $*D$			5.400 5.400
EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND $x * D$	400 $\bullet$ 10		400
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND $*D$	696 $\blacksquare$ 640.		640.696
FIRST TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US ALPH $\sum_{\ast}$	693 $\mathcal{L}_{\mathbf{z}}$ 238.		.693 238
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC $***D$	181.078		181.078
CIT SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY $\sum_{\ast}$	181.000		181.000
MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD HE $\ddot{*}$	39.650		39.650
END CIT ZJILOČE TRUST COMPANY FOR THE BENEFITOF ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP 5EI $\mathbf{G}^*$	169.570		169.570
TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT 521 $\star$ D	94.246		94.246
FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II $\sum_{k=1}^{n}$	005 494.		494.005
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP $*D$	263 $105$ .		105.263
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF $\star$ $\star$ D	86.660		86.660 102.642
TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF FIRST $x * D$	102 642 197.		197.532
SMALL CAP TRUST SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL $\ddot{\ddot{\bm{x}}}$	532	000000000000000000000000000000000000000
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND $\overrightarrow{A}$
ALLIANZGI FONDS APNIESA $\overrightarrow{A}$ $\hat{\mathbf{r}}$	$19.593$ $29.150$ $13.123$ $7.759$		19.593 29.150 13.123
FONDS ABF EBB FONDS ALLIANGI DBI $\mathbb{C}^{*}$			7.759
TOB FONDS ALLIANZGI $\mathbf{Q} * \mathbf{C}$	2.280		2.280
NICO FONDS ALLIANZGI $x^*$	709 $\frac{1}{4}$		4.709
MUNI FONDS ALLIANZGI $\frac{1}{2}$	21.762		21.762
DUNHILL FONDS ALLIANZGI $Q$ **	5.110		5.110
PTV ₂ FONDS ALLIANZGI $\mathbf{u}^*$	22,133		22.133
SVKK FONDS ALLIANZGI $\frac{0}{2}$	o, 6.049		6.049
CBP GROWTH $\frac{1}{2}$	46.775		10 46.77
STIFTUNGSFONDS WISSENSCH FONDS ALLIANZGI $\mathbb{Q} * \mathbb{D}$	$\circ$ 68.45		$\circ$ 68.45
CAESAR FONDS ALLIANZGI $\frac{1}{l}$	$\circ$ $\overline{58}$ $\dot{\circ}$		$\circ$ 4 $\ddot{\circ}$ $\infty$
FONDS BAYVK A3	$\circ$ $\overline{6}$ $\mathbf{\Omega}$ $\sim$ Ñ $\bullet$ Н		400 $\cdot$ $\overline{5}$ $\mathbf{\Omega}$ ٠ ᆏ
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagna ⁷ ω
**IO delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) 496 Azionisti in delega: Teste: 496 c Azionisti:
RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Azionisti in proprio:

l











ļ I

$\frac{1}{2}$ ֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֝֓֓֓֓֓
j
Į




í

r

$\ddot{ }$

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Cognome FAVOREVOLL

3		თ	$\overline{L}^$ BUREAU g LABOR* FUNDS-LABOR RETI CLNLL3
$\overline{a}$		5	∗* BUREAU ្អ TABOR FUNDS- LABOR PENSION EDIND
თ 4 G9		ග თ, LO	$\mathbb{L}^{}$ BUREAU ្អ LABOR $FUNDS-$ LABOR PENSION** EDND
⊝		$\mathcal{S}^{\mathcal{O}}$	BUREAU ្អួ TABOR FUNDS-LABOR INSURANCE $\overline{d}$
N O) ΨË		o ω ⊴اہ	$+ + D$ $\overline{d}$
$\overline{6}$		N	$\mathbf{L}\mathbf{D}$ BUREAU* $\Omega$ LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE
$\Rightarrow$ $\geq$		83	$\sigma^$ BUREAU ្អ TABOR* FUNDS $\mathbf{I}$ LABOR RETIREMENT EUND
		N	$\frac{1}{1}$ BUREAU ្អួ LABOR FUNDS $\mathbf{I}$ LABOR PRETRETTER CLAIGLE
N 200		N $\overline{\mathbf{u}}$ $\rm ^{\circ}$ $\mathbf{N}$	$\mathbf{G}^$ BOILERMAKERS NATIONAL ALIDNNY* TRUST
ίŠ. $\rightarrow$ $\frac{6}{8}$ $\frac{6}{1}$		ζ, ω $\infty$	$\mathbf{G}$ $*$ VANTAGETRUST III MAST COLLECT INVE ED TR
$\tilde{8}$ د-آ		ထိ Cn	$\sigma^$ JPMORGAN* RUNOPENE HNVESTMENT HNVEST DILC
G Z $\infty$ $\circ$		52	$\mathbf{G} * $ NILIANZ GI FONDS DSPT*
≏ $\overline{5}$ $\sim$		A $\overline{5}$ α ν Θω	$\frac{1}{3}$ NEW YORK STATE COMMON REFIRENCE FUND
œ မ္က $\frac{1}{2}$		œ s. N $\frac{6}{1}$	$\mathbf{L}^$ VANGUARD* TOTET INTERNATIONAL STOCK INDEX
$\circ$ ٠ 840			$\mathbf{G}^$ UNGUARD* ESS TRIERNATIONAL STOCK ETF
020 - 020		$\frac{25}{250}$ $\frac{221}{221}$ $\frac{221}{221}$ $\frac{221}{220}$ $\frac{221}{220}$ $\frac{221}{209}$ $\frac{221}{209}$	$\mathbf{G} * *$ STICHTING PENSIONEONONE SORIES SPECIALI
51. $260$ 093			$I**$ C&J CLARK PENSION FUND
U1 $\frac{5}{1}$			$\mathbb{G}*\ast$ ROYAL MAIL PENSION PLAN
26.6 $1.728$ $-728$			$\mathbb{L}^$ JOHN LEWIS* PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION
$\frac{1}{2}$			$\vec{d} * \vec{b}$ SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU
			$T^*$ GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSIGHT ьý,
398 118.430 14.243 19.634 189.034		$\begin{array}{l} 118.430 \ 9.615 \ 74.243 \ 6.089.034 \ 689.034 \end{array}$	$\check{d}^*$ FLEXSHAR, MORM, DEV, MARK, EX-US FAC, TILT IN
			$Q_{}$ ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENETIE*
			$T^*$ SEQ ETSE REAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND
			$\mathbb{C} * $ ALTRIA CLIENT* SERVICES NASTER RETRISTS.
909		$\stackrel{\scriptscriptstyle\bullet}{\scriptscriptstyle\bullet}$	$\sigma^$ JPMORGAN* SAR EUND FUND 50/F
N 006-		$\ddot{\circ}$	$\mathbb{U}\ast$ ALITECIA* TNESTMENTS MONEY MANAGEMENT $\overline{z}$
36.783		$\begin{array}{c} 0 \ 0 \ \hline 0 \ \hline 0 \end{array}$ $\overline{\phantom{a}}$ ចំនុំមិនន័ង្ខ	$\dot{5}$ ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP
61.533		T9T	$Q**$ UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTP
CT. 182.182		12-94.18 17.180.	$47$ VANGUARD* INTERNATIONAL SMALL COMPANIES $\mathsf{H}$
ب E04.703			$\mathbb{G}\star$ H.E.S.S.T. AUSTRALLA LIMITED*
104.888	。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。	104.8 $5293.637$ $17.94.94.282$ $194.94.792$ $194.533$ $183.533$	$\mathbb{I} * \mathbb{I}$ TSOML TIMES CRENDOM LTD AS TRUSTEE OF THE TTEHS OVERSERS CONTRIBUTORY PENSION CNOZ
17.91. cп			$1 * $ LSOM TIERS* (BERMUDA) TIMITTED AS TRUSTEE OF THE SHELL UNDERNATIONAL PENSISION FUND
93.637		293.6	$\mathbb{U} * \mathbb{Z}$ STICHTING SHELL PENSIOENFONDS
16.4 .1445		$\overline{5}$ $\frac{1}{4}$ 360	$Q*$ GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY
4		$\Rightarrow$ i.	$\overline{\mathsf{U}}$ : TTIRSBIN OME BURNS INC
$\infty$ $\mathbf{a}$ $\overline{a}$		270.3. 287.58 $\tilde{a}$	$\mathbb{C}\ast$ FONDS DE* RESERVE POUR LES RETRAITES
70.338		ω $\infty$	$\overline{\mathsf{L}}\ast\mathsf{H}$ FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES
ίó, $-907$		မ္မ $\ddot{\circ}$ $\tilde{c}$	$\sigma * x$ CAISES DES DEPOTS LE CONSIGNATIONS
co $\bullet$ G 61		œ $\bullet$ O $\Rightarrow$ ر	$\mathbb{G}\ast$ WHOLESALE* INTERNATIONAL CORE EQUITTES
7.7 $\infty$		17 $\bullet$ $\infty$	$\mathbb{G} * \ast$ STRATEGIC TNTERNATIONAL EQUITY RUND
. С ٠ $\infty$ $\overline{8}$		105 $\infty$ 888	$\mathbb{I} * $ UNISUPER*
$\mathsf{H}$ Oп $\blacksquare$ 502		15	$\mathbb{I} * $ WILSHIPE* MUTUAL FUNDS INC - WILSHIR
S $\bullet$ OOO		$\mathcal{S}^{\circ}$ 000	$\mathbb{G} * *$ PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI
$\infty$ ٠ 051		ωm ن 0	$\Box * $ ALLIANZGI FONDS* GLD NHNOISNEL
تة. أ		014	$\mathbb{T}^$ TOZNVITTV* FONDS PENCABBV PENSICNS
eaa 19		Φ Lл	$\tilde{L}^$ ALLIMAZGI* EONDS BREMEN
De1	Proprio	Tot. voti	cognome

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{6}{968}$

Teste:
Azionisti in delega:

30 aprile 2020 11.15.33

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

ļ

Cognome	Vot1 j, Tot	٥ Propri	ናታ Delega
ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND $\overline{u}$	1.220.000
IND TRU VETC INST TOTAL INT STOCK MARKET $4 * D$		o	220 000 $\blacksquare$
JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND $*D$	.627 232	$\circ$ $\circ$	232 627
NID-SMALL GLOBAL NEL FOR TRUSTEE AS TRUST BANK LIMITED JTSB LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI $***D$	.882 96		6 882 Ō,
MOTHER DISCOVERY CAP ₂
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR $x * D$	$\rm{S}$ 51 Q) Ö, $\sim$ $\infty$ H		902 $\bullet$ $\sim$
8 NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY $\mathbb{R}^*$	84 $\;$ 4	っ	.951 $\frac{8}{11}$
FFG-EUROPEAN EQUITIES SUSTAINABLE $*D$	.251 4. 45	$\circ$	4 484 $\overline{5}$ 45.2
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP $7 * D$	.136.652 $\overline{\phantom{0}}$
FIDELITY FUNDS SIGAV $+1$	$-163$ 159.		36.652 Н $\Box$ $\blacksquare$ $\mathbf{\mathbf{d}}$
Cz. SALEM STR T FID TOTAL INT IND LIDETILY $\mathbb{R}^*$	98 زی پ $\frac{8}{2}$		59.163
INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO VARIABLE $4*1$	2.895		58 598 27 5994 27 594 30 000
EX FUND SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL IND FIDELITY $x * D$
DEAM FONDS ATZM $x * D$	.7.594 $\sim$
CO SCHRODER PENSION MANAGEMENT $x * D$	30.000
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND $Q$ **	700 $\ddot{\circ}$ N		29.700
SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMEN $*D$	2.709
SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND $x * D$	30.135		30.135
ENDLE BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION $x * D$	48.834 64.083		48.834
FUNDS-LABOR RETI FUND BUREAU OF LABOR $\star\star$	12.995		64.083 12.995 42.634
SCHRODER GLOBAL MULTI-FACTOR EQUITY FUND $\frac{1}{2}$	42.634
SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD $x * D$	96.287		96.287
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA $\frac{1}{x}$	628.669		628.669
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T $C$ $\star$ $\star$	592.306 ٠ N		92.306 ıΩ, Ν
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 $\mathbb{C}^*$	.388 ഗ Þ		5.388 Ą
NILDNE BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B $\mathop \rightarrow \limits_{\ast}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \rightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \limits_{\ast}^{\mathop \longrightarrow}^{\mathop \cap \$			373
m MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND $\overline{t}$	373 8.396 $\sim$		ç 9.396 $\sim$
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN $x * D$	078 $\frac{1}{11}$ $\overline{2}$		121.078
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.FD B $\mathbf{u}^*$	126.934		4 126.93
STATE INVEST COUNCIL STATE OF NEW MEXICO $4 * D$	80.159		80.159
LOGAN STONE CAP OP LP $\mathbf{G}^*$			$351$ $487$
IRON ROAD MULTI-STRATEGY FUND LP $\Gamma^*$	$\begin{array}{c} 32.351 \ 10.487 \ 11.806 \ 11.381 \end{array}$		$\frac{32}{10}$ .
LOGAN STONE CAPITAL LP $\mathbf{Q}$			$11.806$ $11.381$
JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND $\prod_{k}$
EUROPE FUND ALLIANZ CHOICE BEST STYLES $x * D$ $\overrightarrow{x}$			39.100
AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND BEST INVESTMENT CORPORATION $\mathbb{C}$ * $\mathbb{D}$	39.100 91.022 229.088		91.022
ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES $\hat{P}$	$\mathbf{r}$		229.088
SONDERVERMOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-DREFO $x * D$	72.190 .546 O)		.190 546 172 Ō
SONDERVERMOEGEN ALLIANZ ADAC AV FONDS $\mathbb{R}^*$	907 109		907 $\sim$ 109
ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND $\frac{1}{2}$	14.153 $\bullet$	000000000000000000000000000000000000000	S $\frac{15}{1}$ $\rightarrow$ 14
VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND $\frac{0}{1}$	4 Ю 04.6 4 $\bullet$ $\overline{ }$		4 ഗ ଼ି 404 ᆏ
EUND GLOBAL INCOME LIONTRUST EHL THE BANK OF NEW YORK MELLON INTERNATIONAL LTD AS TRUSTEE FOR $\mathop{\cap}\limits_{*}$	59.096 G	00000	O ္မ $\blacksquare$ 659 $\bullet$
UNIVERSITY OF GLASGOW UNIVERSITY COURT OF THE HE $x * D$	ഗ $\overline{ }$ r $\frac{1}{2}$ Н		Ю
PLAN FUND THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFTT COLLECTIVE INVESTMENT $\mathbf{r}$	U) $\overline{ }$ $\infty$ r. $\sim$		ഗറ 71 $\begin{array}{c} 25 \ 25 \end{array}$
CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND $\frac{D}{\Phi}$	m O -4 m		m o ഗ ന
Pagina 9
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica ు శ్ర Teste: 496 Azionisti:
*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) ۴ Azionisti in delega: o Azionisti in proprio:

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

سا
¢




יו וחזי l.

Ø
0707





Σ, ÷.
∺.


5.33

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

$x * D$ $\sigma$ ** $\overline{L}$ * $\overline{L}$ $x * D$ $\mathcal{L} * \mathcal{D}$ $\mathbf{L}^$ $\mathbb{G} * $ $ * D$ $T^$ $\overline{L}$ * $\overline{L}$ $\sim$ - D $\sigma$ $$ $Q$ $\sigma^$ $x * D$ AND DEEXEL SMALL SURFERIOR $\overline{G}$ * $\tilde{G} * \tilde{G}$ $\overline{C}$ * J∗∗ $\sigma^$ $\sigma$ + $\sigma$ $L$ $\frac{1}{1}$ $\mathbb{C}^$ $\mathbf{G}^$ ₫∗¥ د≭ل $\overline{0}$ * $\overline{0}$ * $\mathbb{C}^$ $\mathbb{C} $ $G * $ $\sigma$ $\overline{G}$ + $\overline{F}$ D VIECINIENT RENEWER SYSTEM $\mathbb{G}^$ $\overline{d}$ + UNIMERL DEP SPE EUROPE ES OF D NKB SIL EDROPE SMALL CAP *TROND NEWSLERING NEWSLE DRAYTHEOM MASTER PENSION TRUST MIRE ARROMATERIE FOREIGNE AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF AST RCM WORID TRENDS PORT PDBF
PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO
PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT CILIO ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND CENTRAL PENSION FUND OF THE LWI UNICALDERATING ENDERGINERS AND PERTICIPATING ENEPOYERS VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND PE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND NONDS EQUITY MGRSPORT 1 RCADIANAM ES FTSERRE EU UCITE BILE BNINTCIL POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLO THE BOSTON COMPRIVI INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL CAPTITIZATION EQUITY FUND NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN
MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT TRUST 2049 APG DME ARROWST 1135 RWSF CIT ACWI GFYF GLOBEFLXINTLALLCAPTR ACADIAN TNTERNATIONAL SMALL CAP FUND FRUERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST CON CITRIBANETRIAL SHELL CANAADA 2007 PENSICON 400 SHELL CANADA 2007 PENSION BNING BEM SYSTEM CONT EUR FUND ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC ENSIGN PEAK ADVISORS INC. STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD WILMINGTON MULTIMANAGER INTERNATIONAL FUND THE STATE OF CONNECTICUT RCADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC RCADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC MERA PENSION TRUST DEFINED BENERT PLAN ILTI RAG DME CCL RNSF CIT ACWIEXUS RWSF CIT EAFE EQNO A COSEANI SERIE ERRI ERRI ERRI** Cognome RETIRMENT SAVINGS PLAN TRUST APG DME STCK SEL NUTIE $rac{48}{96}$ Teste: $38⁰$ DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica FAVOREVOLI Pagina 10 Tot. Voti 165.349
2.475.738 1.386.972 1.544.289 1.213.958 305.005 $8.884$
226.000 528.030 254.023 338.061 168.049 162.161 393.26 955.209 110.777 190.60 446.068 154.986 183.026 060 68 80.159
2.593 86.660
16.295 10.449 10.813 23.729 110.867 $16.890$
35.454 39.991 72.28 55.983 14.503 56.847 73.098 20.005 55.705 $60.30$ 2.151 12.288 78.775 681.9 2.830 153 pradorio $\circ$ $\circ$ $\circ$ 00000000 $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\begin{array}{l} 528.030\228.04\162.1660\266.695\165.349\2.475.738\2.475.738\end{array}$ $338.061$
1.544.289
72.281 1.386.972 1.213.958 1.305.005 $\begin{smallmatrix} & 8\cdot 8 & 8 & 4\ 8\cdot 6 & 9 & 8 & 1\ 1\cdot 5 & 4\cdot 3 & 6 & 1\ 1\cdot 5 & 4\cdot 3 & 6 & 1\ 1\cdot 5 & 4\cdot 3 & 6 & 1\ 1\cdot 5 & 4\cdot 3 & 6 & 1\ 1\cdot 5 & 6 & 1\cdot 3 & 6\ 1\cdot 6 & 0 & 1\cdot 1 & 5 & 9\ 1\cdot 7 & 1\cdot 5 & 9 & 1\cdot 1\ 1\cdot 8 & 1\cdot 9 & 1\cdot 1 & 1\ 1\cdot 9 & 1\cdot 1$ 1629.049 854.023 110.857 190.601 10.813
55.983 110.777 446.068 Delega 955.209 183.026 35.454
20.005 89.090
55.705
39.991 23.729 16.890 73.098 $6.189$
$2.830$
$2.151$ 12.288 537

Azionati in proprio. Azionst.

Azionisti in delega.

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

RL^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

30 aprile 2020 11.15.33

Į ĺ Deren Der Friedrichten í ł ļ r }	į ì

FAVOREVOLI

ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD Cognome $x * D$	SEGALL		Voti rot.	$\circ$ Propri	Delega
$Q$ **	LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATIONAL	DEFINED BENEFIT LLC SECURITY	т 10.70	$\circ$	10.703
BENEFIT PLANGROUP TRUST			$\sim$ 69 $\overline{1}$	ᅌ
$Q$ * $\star$	BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF		ю 404.44		14.692 404.446
ROWE GT ACWI EX US $\frac{1}{2}$			878.056		Ø. 878.05
GT ALPHAEXTEXUSC RONT $x * D$			166.189		ō $\mathbf{a}$ 166.
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION $*D$			401.995		401.995
WF KNIGHTS OF COLUMBUS MAST TR $\mathbf{r}^*$	SSGA		54.649		54.649
$4*$	BIL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED BIL ASCENT LIFE EUROPEAN		702 $125 -$		125.702
$\mathbb{R}^*$			446.182		N 446.18
$x \star D$	SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM		17.421		17.42
VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN $x * D$			529 75.		ᡡ 75.52
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF $x * D$			1.999		σ 1.99
BLACKROCK GLOBAL FUNDS $\mathbb{R}^*$			67.693		ო 67.693
AXA MPS FINANCIAL DAC $x * D$			550.000		550.000
PVC PFT $\overline{a}$ $Q^*$	DIVERSIFIED INTERNATIONAL AC		99.706	000000000000000000000000000000000000000	706 $\frac{9}{2}$
PHO NT SMALL CAP $x * D$	DIVERSIFIED INTERNATIONAL FUND		.583.372 4		583.372 × 4
FTE $\mathop{\cap}\limits_{*}$	AQUIL LIFGLO3000 FMEN WHT INDFD		45.150		45.150
COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST $***D$			60.157		60.157
$*$ $\Gamma$	TUNU VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS		256.056		256.056
PARTNERSHIP N VEEA $x * D$	e L		80.108		80.108
BELL ATLANTIC MASTER TRUST $x * D$					12.888 27.085
$\mathbf{Q}$	PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND		$12.888$ $27.085$ $841.337$		841.337
$+$ $+$ $\Gamma$	ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND		29.946		946 29.5
UPS GROUP TRUST $x * D$			196.322
THE STATE $\mathbf{L} \star \mathbf{L}$	OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER		112.616		196.322 112.616
$Q$ * *	ో IN AMERI BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH		207.115		207.115
$\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI		456.806		456.806
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM $\overline{C}$			26.613		26.613
$\mathbf{u}^*$	FAIRFAX THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT SYSTEM OF	COUNTY	16.403		16.403
BNYM SMALL CAP EUROLAND $\sum_{k=1}^{n}$	FD BNYMTCIL		277.692		277.692
CAUSEWAY INTL SMALL CAP $\frac{1}{2}$	TUND		225.808		225.8084
TRUST AND CUSTODY SERVICES BAN $***D$			87.884
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTER $\overline{a}$ $\mathbb{R}^*$			49.097		49.097
SEI GLOBAL MASTER FUND PLC STY			395.837		395.837
BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE AGE FCR ACTIONS $x * D$ $x * D$			150.68		150.687
SOGECAP ACTIONS $\alpha$	SMALL CAP		r 31.37		31.377
SG ACTIONS EURO SMALL CAP $\mathbb{C}$ **			728 $-061$ × H		$\infty$ 72 190. $\overline{\phantom{0}}$
ESPERIDES - $x * D$	S.A. SICAV-SIF		r 369.49		Ļ 369.49
$G**$			o۱ ğ 20.		20.999
$4*D$	PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE AMUNDI TUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP		443 671 $\bullet$ ٣		3.67 44 $\bullet$ ᆏ
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE $\hat{\mathbf{z}}$	EQUITY		360 $\frac{1}{2}$		360 $\frac{1}{2}$ Γ
GIM EUROPEAN CAYMAN FUND LIMITED $\mathbb{R}$			$-821$ 4 $\sim$ φ Φ $\mathbf{\Omega}$		∼ 821 $\overline{24}$ $\ddot{\circ}$ $\ddot{\circ}$
	ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O ACADIAN	LLC MANAGEMENT ASSET	m œ 5 $\,$ 10 ١ó $\infty$		œ ഗ Ю c $\sim$ $\infty$
		Pagina 1			$\bullet$
Azionisti	m v Teste: 496	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
Azionisti in proprio:	\$ Azionisti in delega: $\circ$	**ID delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
		RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\mathfrak{c}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

$\mathbb{L}^{}$ $\overline{C}$ $\overline{D}$ $\overline{L}$ $\overline{L}$ Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione $\overline{C}$ $$ $\sigma^$ $\mathbf{G} $ $\mathbf{L}^$ $T^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\overline{C}$ * $\sigma^$ ⊅ ₫ $\overline{u}$ ¥∗D $\overline{U}$ $$ $\vec{d}$ $\mathbf{I} $ $\overline{0}$ $$ $\mathfrak{a}_{}$ $\overline{C}$ * $\overline{C} * $ $\tilde{q} $ $\mathbb{I} $ $\vec{C} \times \vec{D}$ Č× d∗∗ $\overline{C} $ T∗∗ $\mathbf{L}^$ $\sigma^$ J∗≯ *
تا $\mathbf{G} * $ t*
J D LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTERER TRUST D LGT SELECT FUNDS - LGT SELECT EQUITY ENHANCED MINIMUM VARIANCE $\overline{0}$ + $\overline{1}$ $\overline{d}$ * $\overline{C}$ * $\mathbb{C} \times \mathbb{R}$ $I1$ LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE COLONIAL FIRST TRATE INVT LEP RE COMMONWERLITH SPLST TOND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLO DOMINICE RESOURCES INC. MASTER TRUST COLONIAL FIRST STATE INVESIMENT FUND 50
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS CAMADA POST CORPORRIION REGISTERED PENSION PLAN BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION RI GNOR KALONALIONA TEOLIKA EUNI CALE AMERICAN HONDA MASTER RETIRENT TRUST EXELON CORPORATION PENSION MASTERENT TRUST EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES DOM RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY DIGNITY HEALTH REMENT PLAN TRUST DER INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC CLIN AD ENGENERIAL CROSSISTEMENTS ASCENSIV HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST ASCENSION ALPHA FUND, LLC 82A HOLDINGS, LLC HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND HONEYWELL SAVINGS AND OWNERSHIP PLAN MASTER TRUST FREERO COUNTY ENPLOYEES RETIRENTE ASSOCIATION FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST TRUCK CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RECONSTRIBUTION STREET TRUCK DIGNITY HEALTH CHEVEON UK PENSION PLAN CHEVRON MASTER PENSION TRUST JOHN HANCOCK VARIABLE INSURRANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL COMPANY TRUST INVESTMENT MASTER TRUST OF EXELIS INC INTER AMERICAM DEVELOPMENT BANK STAFF RETIREMT FUND GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION BOARD FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST COVEDED JO QNOR JIJHENE CNE ALIONNE S. NEWSIE LOS ANGELES LEGAL AND GENERAL ICAV LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITEL JOSHUA GREEM CORPORENTION 1425 JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONE SMALL COMPANY FUND IRISH LIFE ASSURANCE INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK HILLSDALE INVESTMENT MANAGENENT INC. HEX CAPITAL MANAGEMENT FRANCISCAN ALLIANCE, INC Cognome CITY EMPLOYETS REFIRENCES SYSTEM FAVOREVOLI** Pagina 12 Tot. Voti 10.475.15 186.141
20.119 105.833 346.759 068.416 148.138 136.641 F90'80T 131.720 157.082 707.562 17.565
292.282 787.960 $38.680$
12.949 591.690 15.259
5.765 65.312 21.561
25.330 80.432
66.555 76.343 48.117 32.302 576.983 244.826 145.802 44.481
28.684 41.810 22.024 23.441 19.903 11.025
17.060 45.742 33.351 $2.440$ 16.042 $1.150$ 4.964 $50₀$ proprio $000000000000$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\begin{array}{l} 10.475.151 \ 21.561 \ 25.330 \ 105.839 \ 105.833 \end{array}$ 131.720
914.890 $38.680$
12.949
787.960 581.634
063.165
195.85 108.064
136.641 346.759 $\begin{array}{c} 1.150 \ 107.562 \ 11.025 \ 17.060 \end{array}$ 555.555
19.903 33.351
41.810
4.964 Delega 186.141 148.138 76.343 157.082 145.802 99.282
20.119 45.742
17.565 65.312 32.302 576.983 14.481 80.432 48.117 92.024 244.826 16.042 23.441 15.259 $5.765$
2.440

**D delega alla persona fisica sopra indicera con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistira) RL* rapresentarza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

DE^# delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti in proprio: Azionisti:

$rac{496}{96}$

Teste:

Azionisti in delega:

\$e
\$e

ŀ t
Free Arts ī
ĺ

30 aprile 2020 11.15.33

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE $O$ ggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione

I

Cognome	Vot: $_{\text{Tot}}$	$\circ$ Propri	Dell
LSC PENSION TRUST $\frac{1}{2}$	o. 142.05		142.05 መ ō Ō
MARSH AND MCLENNAN MASTER RETIREMENT TRUST $4*D$		o	O)
FUND MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES $\mathop{\mathbb{C}}$ * $\mathop{\mathbb{C}}$	46.260		46.260
CHICAGO ð ANNUITY AND BENEFIT FUND MUNICIPAL EMPLOYEES $\mathop{R}\limits^{\curvearrowright}$	30.331	$\circ$	30.331
CHICAGO FUND OF MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT $x * D$	8.740 132.805	$\circ$ $\circ$	8.740
TRUST NATIONAL RAILROAD RETIRENT INVESTMENT $\mathbf{r}$	390.428		Ю 390.428 132 80
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND LEVEL $\ddot{x}$	301.234		301.234
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND $*D$	31.103		31.103
FUNDS TRUST NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE $\overline{a}$	532.572	000000000000000000000000000000000000000	$-572$ 532
NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN $\frac{1}{2}$	76.747		76.747
DENDING NON Ţ EUND INDEX NTGIARM COMMON PAILA ZENGW YATNUOO LIK YIIAO NORMOO NARET $x * D$	12.955		.955 $\Xi$
GND OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST $\frac{1}{2}$ $x \star D$	886.352 ٣		886.352 ٣Ì,
$x * D$	12.887		12.887
- FSEU C/O THE CORPORATION TRUST COMPANY POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO POINT72 ASSOCIATES LLC $*D$	20.020		20.020
- LISTED INFRASTRUCTURE SERVICES INC. PRINCIPAL FINANCIAL $x * D$	303.508		303.508
PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN $\mathbf{u}^*$	2.123		2.123
SENTINEL INTERNATIONAL FUND $4*D$	28.638 1.377		638 28
HOSPITALS FOR CHILDREN SHRINERS $*D$	225.000		225.000 $-377$ $\overline{\phantom{a}}$
ω STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUND $*$ D	9.794		9.794
OF OHIO TEACHERS RETIRENENT SYSTEM STATE $***D$	931.078		931.078
STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS $\ddot{x}$	23.469		469 23.4
STICHTING PENSIOENFONDS APP $***D$	6.600		6.600
TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA $\sum_{k}$	224.030		224.030
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY $x^*$	16.412		16.412
THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND RENAISSANCE $\Gamma^$ $**D$	29,953		29.953
LEVERHULME TRUST H $\mathbf{L} \ast$	80.717 89.755		80.717 89.755
FUNDS TRUST NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. IHE H Ħ $\mathbf{u}^*$
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY $\overline{C}$	$\circ$ $\infty$ 183.850
CORPORATION TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING LTD - SERGEY C/O TUDOR INVESTMENT $*D$			$183.850$ 55.128 4.031
USAA INTERNATIONAL FUND $\mathbf{u} * \mathbf{v}$	4.031 377.884		377.884
$\mathsf{H}$ INDEKS VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP $4 * D$	57.128		57.128
FLERKAKTOR SMALL CAP VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	142.356		142.356
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD $\mathbb{C}$	O) .87 301		ç 301.87
INVESTMENT FUND WHEELS COMMON $*D$	085 LO.		5.085
GOVERNMENT OF NORWAY $\mathop{R}\limits^{\leftrightarrow}$ $4 * D$	.403 48 4 $\bullet$ თ $\mathbf{\mathbf{H}}$		448.403 ٠ Ō $\overline{\phantom{0}}$
FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA LIMITED INVESTMENTS, MLC UBS MIC $x * D$	24.168 73.977		24.168
UBS FUND MGT (CH) AG CHO516/UBSCHIF2-EGSCPII $\frac{D}{k}$	162.261		73.977 162.261
H PASSIVE CAP FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CHO526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL $\Gamma$	10.622		10.622
SPARINVEST POOL - EUROPE EQUITY $\begin{array}{c}\n\bullet \ \bullet \ \bullet\n\end{array}$	.629 383		383.629
FUND COMMON CONTRACTUAL THE ARROWSTREET $\Gamma$	n, $\cdot$ 32. 388		r. 388.32
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY $\frac{1}{2}$	$\overline{L}$ $\circ$ . 160		160.910
ISHARES VII PLC $\mathbb{R}^*$	777 785		$\frac{1}{10}$ $\infty$
III PUBLIC LIMITED COMPANY TSHARES $\mathbf{r}$	M ¢ 4 ۱O <া		Þ ₩ G $\overline{\phantom{a}}$
DE* delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 13 Teste: 496 Azionisti.
**D delega alla persona fisica sopra indicera con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) ి న 4 Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:
RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ζ Է	AMP 、

Ç i ٢	ī ÷

	$S_{B}A$

		*D delega alla persona fisica sopra indicata con il nuntero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica RL ^# rappresentanza legale alla persona física sopra indicetta con il numero della scheda magnetica Pagina 14	496 w	insurorzy Azionati in proprio: 964 0 Teste. Azionisti in delega:
				$\sigma_{**}$ COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND
N œ $\omega$		N œ ω		$\mathbb{I} * $ STATE* ă NEW JERSEY COMMON PENSION FUND Ò
$\overline{\phantom{0}}$ Ч $\bullet$ $\blacksquare$ 361		117. 361		$\overline{d}$ $*$ MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND
ΓJ o۱ LS ₁		136.751		$1 + *$ MERCER QIF CCF
N 54 ٠ $\bullet$ 780		N ü Æ ب: .084 Ξũ		$\mathbb{C} * *$ GLAA PANTHER FUND L.P
$\bullet$ $^\infty$ GП ω		$\ddot{\circ}$ $^{\circ}$ $\blacktriangle$		$\mathbf{q}_{\ast\ast}$ MERCER QIF CCF
N $\infty$ $\frac{21}{12}$ O c. OЛ $\frac{1}{2}$		N $\overline{121}$ $\infty$ 612 612		$\sigma^*$ MGI FUNDS PLC
72.6		$\overline{ }$ $\boldsymbol{\omega}$ $\bullet$		$T \ast F$ MERCER GLOBAL GNOR CEE GEODILLA EDME
.752 .617		0. $\frac{1}{2}$ $\overleftrightarrow{\mathbf{G}}$ $\sim$		$\mathbb{G}^$ MERCER* TVEOTS EQUITY FUND
27. 400		27.400		$\overline{0}$ * UND INFERNATIONAL VALUE EUNE
		318 $\bullet$ 005		$\mathbb{G} \star \star$ MDPIN INTERNATIONAL BOUIL YOOL
203.761 318.500		$\overline{0}$		$\overline{G}$ * $\overline{F}$ LNI UUO SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU
N $^\infty$		$\sim$ $\infty$ 36.062 3.761		$\mathbf{G} \star \mathbf{H}$ ZNEITIE TYEOTS INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT ₂
$\ddot{ }$				$\mathbb{G} * $ ZNATLILA* GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIDIANDAT
$\infty$ $30.788$ 4.907 5.062		∞ $\begin{array}{r} 4.964 \ 4.907 \ 4.907 \end{array}$		$\overline{\mathbb{U}}$ . CINETIXHEN STATE FETIFICATION & PENSION SYSTEM
4.964				$\sigma$ + $\tau$ TREFIGED MULTERCTOR NOL ASLETITIN
		0.88		$I**$ HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS
		404 $\bullet$		$\mathbb{T} * \mathbb{Z}$ $\mathbb{C} \star \star$ LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT č INDE XTIOOR LENOITENTINI NOITATIOSSE
		30 _£ $\bullet$		$\overline{\mathbb{U}}$ * $\overline{\mathbb{U}}$ NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETERENENT SYSTEMS
		മ Ŧ		$\overline{\mathbb{C}}$ : STATE STARET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX
		33. 3		$\overline{C}$ $$ $$ JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND PORTFOLIDE
558.377 3569.829.829 3569.829.829 396.3929.920 830.752		369 $\blacksquare$ $\begin{array}{cccccccccccccc} A & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D & D$		$\overline{0}$ * $\overline{0}$ UNIL/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND
				$T^*$ GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND
				$\mathbb{I} * *$ HARTFORD MULTFRCTOR INTERNATIONAL FUND
		$4700$ $601400$ $-1000$ $-1000$		$\overline{C}$ * $\overline{C}$ MARQUIS TNSTITIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLIO
				$\overline{u}$ * GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITIS) FUND
		$\omega$ $\bullet$ .		$T^*$ CPMO EUNDS DIG GMO GLOBBL EQUITY ALLOCATION
$\mapsto$ $\begin{array}{r} 33\cdot 400 \ 40\cdot 578 \ 46\cdot 18 \ 15\cdot 31 \ 1.243 \ 1.2443 \ 1.2443 \end{array}$		$\ddot{\sigma}$ $\bullet$	보다	$\mathbb{T} * \mathbb{Z}$ BRIGHTHOUSE F IR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY
		ω ္		$\mathbb{G} \ast \ast$ PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND
		⊢ $13.513$ $12.138$		$T^**$ VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND
243. $13.513$ $2.138$		N $\blacktriangle$		$\ddot{5}$ THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA
$40.92.347$ $192.347$		192. $\omega$ $\mathbf{L}$		$\sigma^*$ CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST
		Ą $-4$ $\ddot{\sigma}$		$\mathbb{C} \ast \ast$ UBS (S ₀ ) GROUP TRUST
404 14.709 29.133		N 133		$\mathbb{I} * $ $\sigma^$ THE WALT DISNEY COMPANY FETIFERM MASTER TRUST GMAM GROUP PENSION TRUST
	000000000000000000000000000000000000000	$\overline{a}$ $\ddot{ }$ $-709$		$\overline{0}$ * GLOUD WEND FENSION LEGGL III $\overline{H}$
÷ $\infty$ 399		N $\infty$ $\rightarrow$ 960.98 18.399		$\sigma^*$ BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO
286. 960				$\overline{L}$ * $\overline{L}$ RILIPANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DEI-FONDS SFT $\ddot{4}$
$.143$ 3.820		13.820 1.14 ω		$\overline{u} *$ INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP
354. 181. 4		35 8 4. $\frac{4}{3}$ o		$\sigma^*$ PENSION BENERANTY CORPORATION
$\infty$ O)		128.141		$\sigma^*$ DUPONT PENSION TRUST
156. 128. 141 766		in. 6.16 o.		キャプ FIDELITY RUTAND SQUARTRUST II: STRATEGIC ADVISERS HNT
N, Oп		12.5 $\omega$ N		J∗*D KAISER FOUNDATION HOSPITALS
ω မ္မ $\overline{\phantom{a}}$ ٠ $\infty$ 22 22		8.8.8 c.		$\overline{Q}$ * * KAISER PERMANENTER GROUP TRUST
$\bullet$ $\approx$		$\frac{\infty}{\infty}$ $\bullet$ $\sim$ ω $\sim$ $\sim$		$\mathbb{L}^$ TERROHENGHENEMENTRENT SYSTEM OF 臣 STATE ្អូ ILLINOIS*
Del. $\omega$ ΝÖ w	preprio	Lot $\mathop{\rm SO}\nolimits$ ٢Ť		coqnome
		FAVOREVOLL
				Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione
				LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.15.33

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione

$\ddot{\phantom{a}}$

Ì




I
I

Cognome	Tot	Voti
PLC PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES $x * D$		13.92	$\circ$ Propri	ŗ 13.92 চা Φ Del
ETF. PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MUL-FACT CORE INDEX $\mathbf{u}^*$		3.836		3.836
PCIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY $***D$		40.315		40.315
PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY $x * D$	$\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$	042.561	o	.561 042 $\bullet$ $\blacksquare$
$\mathbf{r}$ DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB $*D$		6.000	$\circ$	000 $\overline{\circ}$
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND $x * D$		40.783	$\circ$	40.783
PORTFOLIO THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION $$ D $x D$		83.661	$\circ$	83.661
HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-		341.838		341.838
HOUSING AUTHORITY ECNG HONG $D$ $x D$		116.201	000	116.201
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS $x * D$		101.434		.434 101
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT $x * D$		98.710		710 $\blacksquare$ $^{\circ}_{\circ}$
SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST $***D$		.618 209		.618 209
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS VDB $\mathbb{C}^{*}$		20.669 180.908		908 $\blacksquare$ 180 20
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD $7*D$		526.568		$-669$ 568 526.
NEW YORK STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM $*D$		44.543		-543 44
ACTIVE INTERNATIONAL SMALL CAP LENDING COMMON TRUST FUND $\mathbb{L}^*$		116.523		116.523
STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON $\mathbb{R}^*$		1.976		976 $\overline{\phantom{0}}$
TAXEXEMPT SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR $\overrightarrow{A}$		970.378		378 970
SSGA ALL COUNTRY W EX-US INTEGR ALPHA SEL NON-LEND COMM TR F MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON TR $\frac{1}{2}$ $x * D$		18.793		793 ٠, $\frac{8}{11}$
STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV $*D$		2.879		2.879
DB X TRACKERS $\mathop{R}\limits^{\bullet}$		116.783		116.783
DB PRIVATMANDAT COMFORT $\mathbb{R}^*$		279.914		279.914 960.000
UBS ETF $\mathbf{L}^*$		960.000 96.400 14.135 48.123
PLAN PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION $*$ $\Box$				96.400 14.135
FUND STATE STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION $\mathbb{R}^*$				ო 48.12
GLOBAL INTREPID - CANADA FUND $x * D$		28.848		28.848
IBM 401K PLUS PLAN $x * D$		89.515		89.515
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND $\mathbf{Q} * \mathbf{R}$	$\overline{1}$	54.649 Ю		554.649 $\bullet$ $\mathbf -$
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS $\mathbf{u}$		225.971		225.971
STATE OF MINNESOTA $2*D$		111.500		111.500
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND $\frac{0}{1}$		44.169 $\sim$		244.169
FTF E SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US $x^*$		127.938		$^\infty$ $\omega$ 127 9
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS $\mathbb{R}^*$ $\hat{\ast}$		68.483		m 68.48
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF $*D$		7.826		ဖ 7.82
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F INTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND $\mathbb{R}^*$		046 3.811 $\omega$ 5 $\overline{2}$		ဖ 3.04 Ю
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND $\Omega$ **		.289 $^{\rm o}_{\rm o}$		c 223.811 58.28
COPPER ROCK CAPITAL GLOBAL SMALL CAP FUND $x * D$		$-610$ in, $\overline{25}$		$\circ$ $\overline{5}$ $\overline{a}$ U) Ń
SUNSUPER SUPERANUATION FUND $2*D$		.177 $\overline{5}$		177 $\frac{1}{2}$
FUND SUPERANNUATION SUNSUPER $\overline{a}$		,690 Ю ω		O 5.69 G
SUPERANNUATION FUND SUNSUPER $\frac{1}{2}$		879 $\bullet$ c $\mathbf{H}$	000000000000000000000000000000000000000	σ 67 19.
$\sum_{i=1}^{n}$		646 $\bullet$ $\overline{1}$		ဖ 54 × 47
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN TR		$\overline{57}$ $\sim$ $\mathcal{A}$ $\sim$ $\frac{8}{3}$		257 $\frac{1}{2}$ $\frac{8}{3}$
MANAGED PENSION FUNDS LIMITED $\frac{1}{2}$		r $\circ$ ᡡ $\mathcal{A}$ $\overline{9}$ H		907 $\circ$ e $\overline{\phantom{0}}$
Š, Teste: 496 Azionisti:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 15
g Azionisti in delega: $\Rightarrow$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

			RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica *D delega alia persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)	$\Rightarrow$ Teste: Azionisti in delega: 49C	Azionisti in proprio: Azionsti:
			DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 16	96† $\omega$
				GLOBAL ALL-COUNTRY FUND $\frac{1}{4}$	$+^D$ ARRONSTREET* (ANADA)
163.895 320.670	000000000000000000000000000000000000000	163.895		PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL	$\sigma^*$ PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC
118.286		118.286			$\mathbf{G} * $ $\mathbf{G} * $ GTAA PINEBRIDGE LP
°°. TOL.		104.09			$\mathbf{L}^$ CITY* DE MEW YORK GEOUP TRUST
448.388		448.388		BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION EUNID	$\mathbf{G}^$ TAIL*
$\cdot$ ca ۲, ξĞ T8T		E81.53 1.553		SUNAMERICA SERIES TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EQUITIES PORTFOLIC	$\overline{a}$ *
		$\ddot{\phantom{0}}$ .799			$\overline{u}$ * $\overline{v}$ LAZARD/WININGTON COLLECTIVE TRUST
2.841 4.615 69.799		4.615		FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIREE CINE HILTERH NHITANH vTd	$\overline{0}$ $\div$ $\overline{0}$ KAISER
		2.841			$\sigma^*$ GROBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND
$\bullet$ $\vdash$		$\overline{u}$ 5.245		ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP FUNDND	$1*7$
51.749 75.245		$\frac{1}{2}$ 749			$\mathbf{G}^$ FEG SELECT*
15.401		ىر $\overline{a}$ 101		NUMBER DEST SETTES GLOBBE ROUTTY FUND	$\vec{0}$ ALLIANZGI
2.831		2.831		RELITMICI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUTITIES GNORAL DYMANIC ALLOCATION FUND	$\overline{u}$ $\mathbb{G}^$
31.352		31.352		INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US PORTFOLIC TRUST LUND	$\overline{U}$ $\star$ $\overline{V}$ PRROMSHREET
449.691		4 169.67		ESORIA EVER LEOSI CNDJ	$\overline{0}$ * PRROMSHREET INTERNATIONAL
179.487 49.351		179.487 66 351		ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND	$\mathbb{L}^*$
		1242		AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY LTE	$\mathbb{C}$ + $\ast$
163.739 12.475		163.739		PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT TECEL	$\mathbb{C} \times \mathbb{C}$
589 T		$\overleftrightarrow{\cdot}$ 689		CONNECTICUT GENERAL LIFFE INSURANCE COMPANY	$\mathbb{C} \star \star$
6.424		6.424		INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF	$\overline{q} * $ TSHARES*
760 - 2		7.094		NSCI EUROPE IMI INDEX ELS	$47$ TSHARES*
264 56		O ÷ 26L		NSCL ERE IMI INE XEE	$\sigma^$ TSHARES* CORL
102.279		102.279		INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETE	$\overline{C} * $ ISHARES* CORE NSCT
397.683		.268.708 397.683		TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF EAFR ETE	$\overline{\mathsf{U}}$ $\mathbf{u}\mathbf{v}$ TSHARES ISHARES CORE CORE TOSM MSCT
N 804-892		×.		MSCI MULTIFACTOR INTL SMALL-CAP ETE	$\mathbf{C} * \star$ ISHARES EDGE
103.888		103.888		EUROPE ETF	$\overline{L}$ $\overline{L}$ TSHARES CORE LOSM
222.463		222. 63		EUROPE SMALL-CAP ETE	$\sigma^$ ISHARES* NSCT
42.963		16.340 42.963			$\mathbbm{G} * $ ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF*
716.340		25L			$\overline{u}$ $\star$ AXA WORLD EDNDS
300.000 88.092		300.000 88.092			$\overline{C}$ $$ $$ RP RENDINE PLOS
54.705		54.705			$\ddot{L}$ ALLIANZ STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKETT
21.044		21.044			$\mathbb{G} * *$ PREMIUMARNDAT DYNAMIK
12.975					$T^*$ PREMIUMANDAT BALANCE
۳. $\frac{8}{2}$ $\ddot{\nu}$ .795		۳ $\infty$		CNOJ	$\tilde{Q} * \tilde{D}$ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS
$\overline{1}$ ጣ		316.23 1955.395 12.975			$*$ JOHNSON GORDON ALAN**
$\frac{8}{3}$ $-0.16$				PINEBRIDGE GROBBET DINENTO BESEL RILOCRITION EUND LIC	$\begin{smallmatrix} * \ * \ 0 \end{smallmatrix}$
1721-66 925-151 926-TI		92.721 29.076			$\overline{C} * *$ CNO INDIANEWEATION RUND
TTT.		111.92 $\sigma$		ETDND	$\mathbb{G} * $ OMD* BENCHANART-FREE
212. 299		212. 299		MAINSTRY INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND	$\mathbb{L}^*$
$\ddot{\cdot}$ 019		۳ 0/29			$T \ast F$ PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE
3.550		3.550		ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAA TND CINDA	$\mathbb{G} * *$ VANGUARD INV FUNDS
89769		ጣ 9.46 $\infty$			$\tilde{U}^*$ STICHTING PHILLIPS PENSIOENFONDS
1.93 ² ω		13.63 ω		CLOBAL ÃC EQUITY	$\overline{C}$ $*$ RELELENZ INT INT SCR - SCR - STELENZ SEST STYLES Cognome
ă	proprio	Lo F δ¢ μ.
			FAVOREVOLI
				Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione
					LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.15.33

ς
í
¢

ı ı
l

ŗ
ľ

$\ddot{\cdot}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

FAVOREVOLI
Coqnome	Voti Tot.	$\circ$ Propri	40 ᠳ Φ ned Del
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND II $\sum_{k=1}^{n}$	Ю 65.4		Ю 65.45
PES: PIMCO RAFI DYMAMIC MULLI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITY ETF $4 * D$	w $\frac{1}{2}$ ω		3.03
WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $x^*$	$\tilde{5}$ $\cdot$ LO. N		25.37
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM $x * D$	$\circ$ $\dashv$ 0.5 491		ग 491.05
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF $x * D$	φ $\bullet$ $\overline{r}$		7.168
OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P COLLEGES $***$			631.43
LNC ONTARIO POWER GENERATION $x * D$	n v v v 4 4 6 5 A 4 9 7 4 6 6 $631.778$ $672.778$ $672.778$ $672.79$ $12.8$		$\tilde{}$ 233.12
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST $\mathbb{L}^*$
THE PENSION FUND SOCIETY OF THE TORONTO-DOMINION BANK $\pm \star \textbf{D}$			$32.99$ 672.563
INDEX ETF VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA $\mathop{R}\limits^{\leftrightarrow}$			. . 31.14!
VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED $*D$			$\tilde{}$ 2.48
$\mathbb{R}$ WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS EMPLOYEE BEN $x * D$			ີ 12.83
VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND $x * D$	accorminacano $\overline{41}$ $\cdot$ 174	00000000000000000	418 174.
VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND $\overrightarrow{A}$	$\tilde{S}$ $\blacksquare$ $-061$ ω		. . 3.061.30
DOMINI IMPACT INTERNATIONAL EQUITY FUND $\mathbb{I}^*$	$\infty$ $\mathbf{\Omega}$ 430.		∼ 430.28
INTERNATIONAL MONETARY FUND $x * D$	$\overline{27}$		., 3.27! $\mathbf{\mathbf{r}}$
PUND INTERNATIONAL MONETARY $\Gamma^*$	0000 $\tilde{c}$ $\blacksquare$ $\omega$ $4$ $-1$ $-1$ $\circ$		ີ Š $\ddot{4}$ $\overline{\phantom{0}}$
STARS AZIONI ITALIA ALL ALLIANZ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA FONDO $\mathbb{G} * \mathbb{D}$	$\circ$ $\circ$ $\cdot$ 5 Ō		$\overline{5}$ $\bullet$ $\overline{S}$
SUBDELEGATO/DELEGATO $\overline{\Xi}$ f, QUALITA $\tilde{z}$ SCLIE COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SE
NOVIES TUF 135
UNICOOP TIRRENO SCARL $\mathbb{Q}^*$	$\sim$ ō, ${}^{\circ}!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!\$ $\bullet$		$\bullet$ L Ō. $^{\circ}$ $\bullet$
COOPERARE S.P.A $\frac{1}{\ast}$	$\sim$ $\mathbb{Z}$		ដី 5 ចិ 5 ्रं Ŕ Ĵ.
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. $Q$ * $\uparrow$	$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$ $7300$ $7900$ $\bullet$ $-0.000$		2.18 ã $\cdot$ $-1 - 0 - 1$
COOP SOCIETA COOPERATIVA NOVA $*D$	$\sim$ $\sim$		$\tilde{}$ 0.526 $\overline{\mathbb{S}}$ $\bullet$
CONSUMO LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI COOP $\Gamma$	D S L F P D D D D D D D D D D D D D D D D D D $\blacksquare$ $348000$ $79400$ $7710$ $710$ $710$ $710$ $\neg$ on on $\neg$ on $\neg$		305 $\frac{1}{10}$ $\overline{34}$ $\cdot$ $\overline{H}$ on on $\overline{C}$ $\overline{ }$
COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA $x \star D$	٠.
UNIBON SPA $\underset{*}{\mapsto}$	$\bullet$		980.710 546.730 126.913 77.829 216.472
$\frac{1}{2}$ CEFLA $***D$
SCRL CAMST $x * D$	$\mathcal{A}$
FINCCC S P A $x * D$
CCPL 2 S P A $\overrightarrow{r}$	$\bullet$ 47		244 $\frac{1}{820}$ 4
HOLMO S.P.A. $x * D$	$\sim$		$\bullet$ r 4
SOFINCO S.P A $\frac{0}{1}$	$\overline{\phantom{0}}$		PT 17 $\sigma$
CARPI b E BRACCIANTI COOP.VA MURATORI CMB SOCIETA $x * D$	o		$\overline{\sigma}$
ZANZANI ROMEO $ * $	4 $\blacksquare$		480 $\frac{18}{126}$ 126.44 518.14
PAR. CO. S.P.A. $x * D$	$\mathbf{r}$ $\blacksquare$
PAR.COOP.IT S.P.A. $x^*$	5 1990 x $\infty$ $1.3820$ $3820$ $3820$ $500$ $500$ $500$ $500$ $500$ $500$ $\sim$		83 ₄ $\ddot{\circ}$ $\tilde{6}$ $\mathbf{\sim}$
ROSSETTI STEFANO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $	in. ო n o		$\sim$ Ю m $\frac{1}{2}$ n,
ASSICOOP BOLOGNA METROPOLITANA $\mathop{\cap}\limits_{*}$	$\infty$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ 7 o, $\sim$ 4 ᆏ		o, $\overline{5}$ 04. ᅱ
SCPA PICC FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA $x * D$	$\overline{ }$ $\circ$ $\sim$ O $^\infty$ $\overline{\phantom{0}}$		ٮ $\overline{ }$ $\circ$ $\overline{\circ}$ $\infty$ $\mathbf{\mathbf{H}}$
IMPRESA CCOLA MEDIA E DELLA C.N.A. CONFEDERAZIONE NAZIONALE DELL'ARTIGIANATO $\overrightarrow{B}$	$\infty$ $\mathbf{H}$ $\blacksquare$ $ \infty$ $\infty$ ᆏ $4 + 4$	° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° °	ີ $^\infty$ $\mathbf{H}$ 411.
GILLONE FABRIZIO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $	∼ G $\circ$ ぃ		G 0 $\sim$ $\infty$ $\infty$ ഗ $\rightarrow$
IMMOBILIARE MONTEVERDE SRL $\mathbb{Q}^*$	$\overline{ }$ o		H Ō 4
492.487.647 A otale vofi
95,008166 Percentuale votanti %

Pagina 17
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorazione effettuara alla postazione assistri

$496$

496 Teste:
0 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ĭ
١ Ì ֦֧
ł ì ֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֝֝֓֓֝֓֟֓֓֓֝֓֝֬֝֬֝֓֝֓֝֬֓֝֬֝֓֝֬֝֓֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬֝֬ í
ļ ι j
١ i

30 aprile 2020 11.15.33

Oggetto: Composizione del Consiglio di Amministrazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Cognome
Percentuale Capitale % 68,641928

FAVOREVOLI

ł,

Tot. Voti Proprio Delega

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{48}{6}$ Teste:
Azionisti in delega:

496
4 PEF delega alla passona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla passona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
RL* rappresentatza legale alla persona fisica sopra indi

$ABC$ $D$ $D$ $D$ $p$ . $G7500/43608$ $d^{1}$ nep. 30 aprile 2020 11.23.29

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I

Hanno partecipato alla votazione:

nº 633 aventi diritto al voto portatori di

nº 518.363.492 azioni ordinarie pari al 72,248450 % delle azioni ordinarie emesse

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	350.262.727	67,570871	67,570871	48,818907
Contrari	166.279.115	32,077706	32,077706	23, 175645
SubTotale	516.541.842	99,648577	99,648577	71,994553
Astenuti	$\Omega$	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	1.821.650	0,351423	0,351423	0,253898
SubTotale	1.821.650	0,351423	0,351423	0,253898
Totale	518,363.492	100,000000	100,000000	72,248450

$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.23.29

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I
CONTRARI

Cognome		Voti Tot.	o Propri	Delega
SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI RACOMPUTERSHARE	FUF UNDECIES DEL 135 DELEGATO Ë QUALITA Ã STEFANO SEGLIE	o	0	$\circ$
CAVALLO BIANCA MARIA $D$ * $\star$
DOMINIJANNI ANDREA $D**$		4 L	$\circ$	$\sim$ $\sim$
ă PERSONA DESIGNATO IN RAPPR. COMPUTERSHARE SPA $\mathbf{\Omega}$	SUBDELEGATO ă QUALITA Ã STEFANO SEGLIE
(ST. TREVISAN) NOVIES 135		o	$\circ$	o
JPMORGAN FUNDS $*D$		941 m 3.81	$\circ$	$\overline{ }$ 4 Ö $\bullet$ ω 3.81
FUNDS JP MORGAN INVESTMENT $\mathbb{R}^*$		299.796		o. 299.79
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND $\frac{1}{\ast}$		33.648		33.648
ICAV BLACKROCK FUNDS I $\mathbb{R}^*$		50.803		50.803
TUND LTD CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER $\overline{u}$		.600 4		4.600
ľч EHE GUARDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE $x * D$		.400		5.400
EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND $x * D$		.400 $\cup$ $\cup$		400 ഗ
CC&L ALL STRATEGIES FUND $\overline{u}$		200		200
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND $***D$		.696 640		0.696 $\overline{54}$
HIPH TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US FIRST $x * D$		693 $\bullet$ 238		693 238
IN F SCHWAB FUNDAMENTAL INTER LARGE COMP $x + D$		564 $\bullet$ ю, ιó,		564 $\bullet$ $\bullet$ ທ ω
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC $x * D$		181.078		181.078
CIT SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY $\mathbb{R}^*$		181.000		181.000
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD $x * D$		$-650$ 39		39.650
ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP THE BENEFITOF TRUST COMPANY FOR SEI SEI $\overrightarrow{A}$	END CIT ZZIDÓT	570 $\bullet$ $^{\circ}_{\circ}$ $\overline{\phantom{0}}$		169.570
COMPANY FOR THE BENETT TRUST SEI $***D$		.246 $\mathfrak{a}$		94.246
FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II $***D$		494.005		494.005
LACM WORLD SMALL CAR EQUITY $x * D$		65.439		65.439
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP $4*D$		105.263		105.263
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF $x * D$		86.660		86.660
FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF $\mathbb{R}^*$		102.642		102.642
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP TRUST $x * D$		197.532		197.532
ALLIANZGI FONDS APNIESA $\mathbf{L}^$ $x D$		29.150		29.150
ALLIANGI FONDS ABF $Q$ $\neq$ $+$		$3.123$ 7.759		13.123 7.759
EBB DBI FONDS
POP FONDS ALLIANZGI $\Gamma$		2.280		2,280
N ₁ CO FONDS ALLIANZGI $x * D$		4.709		4.709
MTV FONDS ALLIANZGI $\frac{0}{1}$		21.762		21.762
DUNHILL TONDS FONDS ALLIANZGI ALLIANZGI $4D$ $\Omega$ *		5.110		5.110
PTV ₂ SVKK FONDS ALLIANZGI $Q$ $\star$ $+$		22.133		22.133
CBP GROWTH $x \star D$		6.049 6.775		თ 6.04
STIFTUNGSFONDS WISSENSCH FONDS ALLIANZGI $4 * D$		68.450 4		46.775 68.450
CAESAR FONDS ALLIANZGI $*D$		8.840		8.840
FONDS BAYVK A3 $Q$ **		252.400 ᆏ		400 252. ᅱ
BREMEN FONDS ALLIANZGI $\Gamma$ **		9.559		ō $\frac{5}{5}$ $\ddot{\circ}$ $\cdot$
PENCABBV PENSIONS FONDS ALLIANZGI $\mathbf{L} \star \mathbf{H}$		35.014		4 35.01
NENCISMES ETC FONDS ALLIANZGI $4*D$		8.130	000000000000000000000000000000000000000	0 8.13
PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI $\frac{1}{2}$		60.000		60.000
- WILSHIR WILSHIRE MUTUAL FUNDS INC $4 * D$		LQ. $\frac{1}{1}$ $\frac{15}{15}$		မာ င $\frac{1}{2}$ $\bullet$
UNISUPER $\mathbf{u}^*$		$\circ$ $^\infty$ $^{\infty}$ $\overline{0}$ ⊣		$\infty$ ∞ ഗ ഗ $\blacksquare$ Н
	Pagina 1
Azionisti in delega: Teste: 545 $\Rightarrow$ Azionisti in proprio: Azionisti:	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistira) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica a o 2
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

س c
ż, ï ä ١
b ٠ $\overline{\mathbf{z}}$ ï ¢ ï
٠ ٠ i ۵ 3.29

$\tt{INCHV}$ ESTLO DELLE VOTAZIONE

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I

CONTRARI

		**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) ļ with your il municipality or herita machinity	$\frac{545}{9}$ Azionisti in delega: $\frac{1}{2}$	Azionisti in proprio.
		DE* delega alla persona física sopra indicata Pagina 2 con il numero della scheda magnetica	Teste. $\frac{245}{5}$	Azionisti:
.96 $\frac{\infty}{\infty}$		288.882	JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE CIND₁	$**$
232. L ₂₉		232.627	VETC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU	₫∗∗
ىم .220. 000		ب N 20.000	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND	$\overline{0}$ *
N ة 092		23 -260	BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI CLNLL	$\sigma^*$
ω $\overline{\circ}$ 019		ω 6.510	LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND	$\overline{0}$ $*$ BUREAU OF
ω 220		3.220	BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU	$\sigma^*$
$\sim$ $\bullet$ 699		2.569	- LABOR RETIREMENT CINCH	$\overline{a}$ BUREAU OF LABOR FUNDS
27 $\bullet$ 002		N 200 - 70	BOILERMAKERS NATIONAL ANNUITY TRUST	$\sigma$
≏ 25.438		425.438	III NESEL COLLECT INVE FU TE	$\overline{a}$ VANTAGETRUST
583. .751		583.751	JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC	$\overline{0}$ *
25. 084		52.780		$\sigma^*$ RILIANZ GI FONDS DSPT
492. 123		4 22.123	NEW YORK STATE COMMON RETIRENT LOND	$\begin{array}{c} * \ 0 \end{array}$ UNDODARY
∞ 736.291		œ 736.291	VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX	$\sigma^*$ $\frac{1}{\sigma}$
020.120. 020.180.		8.018	STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI	$\sigma_*$
بر		020 020	DENSION ROAD	$\mathbb{I} *$ C&J CLARK
21.843		21 843	ROTER TENSION PERMIT	$\mathbb{C} \times \mathbb{R}$
54.560		54.568 54.560	PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION	$\mathbb{G} * $ SIMBI NHOL*
85.728 26.698		163.728	SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU	$\mathbbmss{G}\times \star$
			PUBLIC ENFLOYEES RETIRENTSYSTEM OF OHIO	$\overline{d}$ * *
470.918		1.470.918		$T \times *$
o, 89.034		689. 034 74.243	ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENETTITISTI	$\overline{u}$ *
74.243 28.200		28.200		$\overline{C}$ *
9.615		9.615	UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND RETIRENTE INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	$Q \star \star$
118.430		$0C_{F}$ 8	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T	$\overline{C}$ *
868.909		868.909	JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F	$\sigma^*$
2.900			NT LINENGER SLMENTS MONER MENERINE IN	$\mathbb{G}*\ast$
277.964		277.964	BOETNE COMPANY ENPLOYEES RETIRENTS	$\mathbb{G} * *$
		36.254	WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST	$\mathbf{I} * *$
9.653 36.254		S.653	BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE CMOJ	$\mathbf{G} * *$
36.783		$\circ$ 23 ²	ONEPATH GLOBAL SHARE - SMALL 100	$\sigma$ **
161.533		$\mathrel{\mathop{\rightharpoonup}}$ $\omega$ or 1.533	UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD	$\mathbb{I} * *$
59.182		cл 281°61	VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES $H_{\text{H}}$	$\overline{a}$ $*$
72.004		72.004	CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPER	$\Gamma\star\star$
٣ .094.703		1.094.703	H.E. S.T. AUSTRALIA LIMITED	$\sigma^*$
286.300		286.300	NES LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL PARK ST. PETER RORT	$\mathbb{G}^*$
104.888		EENSION EUND 104.888	(BERMIDA) LTD AS TRUSTED OF THE SHELL OVERSERS CONTRIBUTORY	$\sigma^*$ TSORI TIERS
17.915		17.915	(ACUMRES) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND	$Q**$ TSORT TEES
293.637		293.637	STICHTING SHETT BENSIOENEONDS	$\mathbf{I} * \ast$
16.445		16.445	CIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY	$\sigma^*$
4.100		4.100		$\mathbf{q}_{**}$ BMO NESPITEDENS INC
287.587		287.587	FONDS DE RESERVE POUR LES RESERVE	$\sigma^*$
270.338		270.338	FONDS DE FESERVE POUR LES RETRAITES	$\overline{\mathsf{G}}$ * $\overline{\mathsf{D}}$ $\sigma$ *+
295.907		295.907	CAISSE DES PIPOTS LONSIGNATIONS WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES	$I * F$
$\cdot^{\infty}$ 146	000000000000000000000000000000000000000	8.947	INDERNATIONAL EQUITY FUND	$\sigma^*$ STRATEGIC
Delega 17.861	otrdord	rot. vot1 1.861		cognome

**D delega alla pessona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione citetinata alla postazione assistira)
RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda ma

Azionisti in proprio.

30 aprile 2020 11.23.29

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123

Cognome		$_{\text{Tot}}$
TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK LIMITED JTSB LID. AS $\frac{1}{2}$	CAP GLOBAL MID-SMALL JPM FOR TRUSTEE AS.	Vot.	$\circ$ Propri	fU ō 0 De1
DISCOVERY MOTHER		N Ö, U.		902 $\bullet$ U
HUISAR **D STICHTING PENSIOENFONDS VOOR		붑 $\omega$ $\mathbf{H}$		$\blacksquare$ is. $\bullet$ $\frac{\infty}{1}$
8 NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY $\mathbb{R}^*$		84 4 $\blacksquare$ $\omega \sim$		4 48 $\bullet$ 4
- CUSTOMER SEG (USA) LLC CSS. $*D$		200		100
FFG-EUROPEAN EQUITIES SUSTAINABLE $4 * D$		U) 4
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP $\overline{A}$		$.251$ $.652$ 36 ۲. $\mathbf{H}$		45.251 36.652 Н J, $\mathbf{r}$
$*D$		$\mathcal{C}^3$ $\blacksquare$ $\bullet$ c 5 $\overline{ }$		$-163$ Q) ιņ Н
FIDELITY FUNDS SICAV FIDELITY SALEM STR T FID TOTAL INT IND F $*$ D				.598
INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX VARIABLE $\overline{u}$	CITOLIC POR			895
SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL IND ALITEDET $*D$	EX FUND			594
DEAM FONDS ATZM $\overrightarrow{A}$		58.598 2,895 27.594 30.000		000 5000000000000000000000000000000000000
THOMAS E QUINN $x * D$		696 $\bullet$
SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD $***D$		$\circ$ $\overline{r}$ ٠. $\sim$
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND $x * D$		$-709$ $ \sigma$ $\sim$
PENSION BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL $*D$		962 $\blacksquare$ $\mathbb{N}$ Н
SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMEN $***D$		30.135		$(1, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0,$
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS $x * D$		67,078
EPS. $\sum_{\ast}$		ഹ 17.34
SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND $x * D$		$\frac{3}{4}$ $\alpha$ . $\infty$ Ą		54 48.8
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND $4*D$		64.083 12.995
FUNDS-LABOR RETI FUND BUREAU OF LABOR $x * D$
SCHRODER GLOBAL MULTI-FRACTOR EQUITY FUND $*D$		34 $\frac{6}{2}$ 4		64.083 12.995 42.634 96.287
SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD $x \star D$		$\overline{\mathbf{c}}$ $-2i$ c
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA $\stackrel{+}{\ast}$		628.669		8.669 8
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T $\mathbb{R}^*$		92.306 $\mathbf{D}$ $\sim$		92.306 ဟ $\sim$
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 $2*1$		œ $\frac{8}{3}$ ഗ Þ		.388
NITUNE BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B $x^*$		n o $\sim$ $\sigma$ $\infty$
m EUND INDEX MSCI WORLD SMAIL CAP EQUITY ESG SCREENED $\overline{a}$ $x \star D$		$\omega$ $\bullet$ Q) $\sim$		373 29.396 121.078
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN $*D$		$\infty$
FUND ALTERNATIVE STRATEGIES BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.FD B MULTI-MANAGER DIRECTIONAL $\sum_{k=1}^{n}$		4		$\mathbb{S}^4$ 126.9
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL $+$ + D		თ თ 121.078 126.934 49.955 80.155		ጣ ᡡ ഥ ന 9.1 4 œ
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND $\frac{1}{2}$		$\overline{ }$
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE $\mathbb{G}$ * +		14.570 9.965 ৩
QP LP LOGAN STONE CAP $\mathbf{u} \star \mathbf{v}$		12.351
IRON ROAD MULTI-STRATEGY FUND LP $***D$		$\overline{ }$
LOGAN STONE CAPITAL LP $x \star D$		c $\frac{32}{10}$ , $\frac{351}{48}$		74.570 69.351 62.351 11.806 11.806
JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND $x \star D$		$\overline{ }$ $\frac{8}{3}$ $\sim$ $\Xi$		381 $\mathcal{A}$ $\mathbf{r}$ $\blacksquare$
ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE FUND $\mathop{\rightarrow}\limits_{*}^{\mathop{\bigcap}}$		$\circ$ 9.101 $\sim$		100 $\sigma$ $\infty$
BEST INVESTMENT CORPORATION $Q$ * $\neq$		022 $\frac{1}{11}$ $\sigma$		91.022
STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND $\overline{A}$ $\mathbb{G}^*$		$\infty$ 0.088 $\mathbf{\Omega}$ $\sim$		$\infty$ 0.08 $\overline{22}$
SONDERVERMOEGEN BKM $\mathbb{C}^*$		⊣ io O $\bullet$ $\overline{r}$ $\frac{1}{3}$		$\mathbf{\mathbf{\mathsf{H}}}$ $\overline{5}$ $\bullet$ 377
ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES $\hat{P}$ $\prod_{k=1}^{n}$		$\circ$ G $\mathbf{\mathbf{r}}$ $\mathcal{A}$ $\overline{72}$	。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。	$\circ$ ō, r-1 172
SONDERVERMOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-DREFO		Ю $\overline{\phantom{a}}$ ۱ c		$\blacktriangleleft$ IÒ, o.
SONDERVERMOEGEN ALLIANZ ADAC AV FONDS $\mathbf{r}^{\mathbf{r}}_{\mathbf{r}}$		r $\circ$ ᡡ $\overline{0}$ $\mathbf -$		907 O) $\circ$ ٣Ħ
Teste. 345 Azionisti	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 3 N
Azionisti in delega: Azionisti in proprio:	***D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) $\frac{4}{5}$
	RL ^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

L ١ j ¢

ś, ó,
ŗ ۵ ċ ١
ř ì k j.
١ á. þ 4 ٠
N د Ļ Ü í
i V

EISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I CONTRARI

		**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorzione effettuza alla postazione assistita) comma moltraria con il munero della scheda magnetica	545 414 s Seice	$\circ$ Azionisti m delega:	Azionati in proprio:
		con il numero della scheda magnetica	DE* delega alla persona fisica sopra indicata Pagma 4	545 Teste:	Azionsti:
		$\tilde{\mathfrak{a}}$		OREOGRAPH INSEXABLE ROBEM 20	$\mathbb{I}^*$ STATE
16.890 35.454		16.890 35.454		INTERNATIONAL EUND	$\frac{1}{\mathbf{C}}$ WILMINGTON MULTIMANAGER
39.991		$\frac{6}{3}$ T66		MONUS EQUITY MGRSPORT 1 RCADIAMAN	$\mathbb{G} \ast \ast$
$55 -$ $-05$		ся С - 705			$\tilde{1}$ NKB SII EUROPE SMALL CAP
060.68		060.68			$\mathbb{L}^*$ THE STATE CONNECTICUT
109.06		109 06		CAP FUND LILC	$\sigma^$ ACADIAN ACWI EX US SMALL*
٠P ۵A 6.068		4 8009		ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED 515	$\overline{d}$ *
183		737		PS FTSERAFI EU UCITS ETF BNYMTCIL	$\ddot{0}$
N $-593$		2.593		SCNLA TVBOTS TRETAIN PLC	$\sigma^$ PONDRERES*
œ $\overline{S}$ 05		051.08		PORT RAFI DEVEL MAR EXUS PORT	$\sigma_*$
Q) ë 105		50.301		PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMT ASSOCIATION $\frac{1}{2}$ COIXEN MEN	$\overline{C}$ *
1.906. $rac{1}{2}$		$\mapsto$ 009.500			$\overline{C}$ $\overline{C}$ KENS ALDERITENENT SYSTEM
154.986		154 986		AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF	$\overline{0}$ *
cл $\circ$ 547		56.847	CNOR ALIGOR NOILLEVILISTO	THE BOSTON COMPRAY INC POOLED EMPLOYEE INTERVATIONAL SMALL	$\tilde{G}$
14.503		14.503		MEBA PENSION TRUST DEFINED BENEFIT NVTd	$\overline{0}$ +
N 26.000		226.000		MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT TSQST	$\mathbb{C} * *$
$\infty$ $\bullet$ 684		188.8		NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN	$\overline{C}$ *
N 475 $-38$		N 475.738			$\mathbb{L} \star \mathbb{D}$ 1171 APG DOD SOCI
165. 349		165.349			$\sigma^*$ ZO49 APG DME ARROWST
101 .254		107.254		10520 GLOBALE AKTIER SRI	$\sigma$ + MAB*
N 26.363		$\mathcal{D}$ 26.363		NUMERIC INT SMALL CAP TR	$\mathbf{G} * $ NAM*
		16.295		APG DME STCK SEL	$\mathbb{G} * *$ 1135
86.660 16.295		099 98		RETIREMENT SAVINGS PLAN TRUST	$q_{**}$ CITI
ىم E ₂ .161		162.161			$\mathbb{G} * $ RWSF* CIT ACWI
393.264		393.264			$0 * $ RWSF* CITT ACWIEXUS
528.030		528.030			$\overline{C}$ * $\overline{D}$ RNSE CIT EAFE
		پ 12.281		GLOBEFLXINTLALLCAPTR	$\mathbb{G} * *$ TXID
⊢ 544.289 285.281		٣ 544.289		ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CMOH EDMD	$\mathbb{T} * \mathbb{D}$
338.061		ω ω 190.88		GROUP INC EMPLOYEES NUTE MOISNEE TSORL	$\mathbb{G} * $ FARMERS*
2.151		2.151			$\overline{d} * *$ COW CITEM FREERINETRIC
2.830		2.830		SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400	$\overline{L}$
168.049		$\frac{1}{\sigma}$ 670-89		ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND	$0**$
10.449		10.449		DIVINITI BELE SYSTEM CONT EUR FUND	$\sigma^*$
٣ 386.972		1.386.972		DREYFUS LITE CAP FUND	$\sigma^*$
Ō, 5.983		Ø) £86°S	AND PARTICIPATING EMPLOYERS	PENSION FORD OF HER INT UNION OF OPERATING ENGINEERS	$\mathbb{L}^$ CENTRAL*
10.813		۳ 0.813			$\overline{D}$ MIRP ARROWSTREET FOREIGNI
1.524		1.524			$x * D$ WESPATH FUNDS TRUSHE
$\frac{\infty}{\infty}$ 4.023		$\frac{8}{5}$ 4.023		VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	$\mathbb{G} * *$
23.729		N 3.729		PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	$\mathbb{G} * *$
3.037		$\cdot^{\omega}$ 037		CENT REX-U.S. INI FUND	$\mathbb{G}^*$
Ņ 5.815		N ې. د 518	TNENTSEMET EVAL NVTd	THE BENK OF MEN NORM NEUTION EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE	$\overline{u}$ * $\overline{v}$
50.290		U $\frac{1}{2}$ 067		PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP	$\ddot{u}$ ERS
10.715	000000000000000000000000000000000000000	10.715		THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW	$\overline{a}$ * $\overline{b}$
659.096		960'699	EUND	BANK OF WESLY MELICUM INTERNATIONAL LITD AS TRISUSTEL DOR THE LIGNTRONE LINCONE	$\overline{u}$ HH HH
۳ 404.654		-404.654		VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND	$\sigma^*$
14.1 G ω		14.153		ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXIME EUROLAND	$\mathbb{G} * *$ Cognome
Delega	proprio	Tot. voti

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnerica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorzzione effettuata alla postazione assistita)
R1.* ra

30 aprile 2020 11.23.29

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I
CONTRARI

Cognome		Voti Tot.	۰ Propri	4Q Delega
AKK NKB 31004 INV MM INVEST EUROPA $x * D$		↭ 270.68	○	270.68
SRI NYKREDIT INVEST GLOBALE AKTIER $x * D$				w
LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES $4 * D$		4 240.512 $\frac{6}{3}$ 203		203.664
NATWEST DEP SPF EUROPE EQ SSGA $4 * D$		$-50.1$		240.512
ENSIGN PEAK ADVISORS INC. $4 * D$		005		20.005
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $Q$ **		110.777		110.777
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC $*D$		.005 305 ٣		305.005 Н
$x * D$		183.026		3.026 $\frac{1}{2}$
STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR DEZOETWARENINDUSTRI VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM $x * D$	EUROPAMEG 国	46.720		46.720
		5.209 55		955.209
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $x * D$		107.364		107.364
CORPORATION ALASKA PERMANENT FUND $x * D$		373.580		373.580
3M ERIP RAFI EAFE $4 * D$		.098 $\Gamma$		73.098
NEPF LSV ASSET MGMT $x * D$		6.000		196.000
NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN $\mathbb{Q}^*$		262 $\;$ $\circ$ $\frac{5}{11}$		119.262
INT SMALL CAP CX9F LSV $\mathbb{R}^*$		500 $\blacksquare$ LO ₁ m		35.500
RZSF1505 LSV ASSET MGMT $x * D$		700 $\bullet$ G $\frac{6}{3}$		6.700 $\overline{36}$
INVESCO FUNDS $\mathbb{Q}^*$		867 $\blacksquare$ $\circ$ 급		110.867
RAYTHEON MASTER PENSION TRUST $x * D$		ഹ Ļ r ٠. $\infty$ L	000000000000000000	.775 F
HP INC MASTER TRUST $x * D$		288 703 $\mathcal{A}$ N $\mathbf{\mathbf{r}}$		.288 $\infty$ $\sim$ $\infty$
ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL $x \star D$		$\mathbf -$		$\mathbb{S}$ $\overline{ }$ ਜੰਜ
LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATIONAL $\Gamma^*$	BENEFIT DEFINED LLC SECURITY
BENEFIT PLANGROUP TRUST		ω $\bullet$ 4 Н		692 $\bullet$ 14
UNITED CHURCH FUNDS QMA BFF $+1$		$\frac{8}{9}$ $\frac{8}{9}$ Ю $\cdot$ $\Omega$		$-506$ $\sim$
BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF $\mathbb{R}^*$		.446 404		404.446
ROWF GT ACWI EX US $x \star D$		56 ਼ 878		878.056
TXMF LSV $\mathbf{Q}^*$		.000 $\frac{6}{5}$		98.000
ROWF GT ALPHAEXTEXUSC $\frac{1}{2}$		166.189		166.189
FOUNDATION THE CLEVELAND CLINIC $\mathbb{Q}^*$		401.995		401.995
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP $\overrightarrow{r}$	TRUST	413.902		413.902
WF KNIGHTS OF COLUMBUS MAST TR SSGA $x^*$		54.649		54.649
BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED $*$ $\Gamma$				125.702
BLL ASCENT LIFE EUROPEAN $x^*$				$\sim$ 446.18
SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM $\prod_{\ast}$
VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN $*D$		125.702 446.182 17.421 75.5299 1.999	000000000000000000000000000000000000000	17.421 75.529 1.999
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF $\frac{1}{x}$
BLACKROCK GLOBAL FUNDS $\frac{1}{2}$		67.693		67.693
AXA MPS FINANCIAL DAC $4*D$		550.000		550.000
PVC DIVERSIFIED INTERNATIONAL AC $\mathbf{u}$		99.706		706 $\frac{1}{2}$
CNLL INTERNATIONAL DIVERSIFIED PFT $*$ D		3.372 $\frac{1}{2}$ $\bullet$ 4		583.372 - 4 4
INTL VALUE LSV PD41 AST $x * D$		507.400		507.400
NET AQUIL LIFGLO3000 FMEN WHT INDFO $\sum_{k=1}^{n}$		r 60.15		L $\frac{15}{11}$ $\ddot{\circ}$
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA $x * D$		o۱ 6.66 $\sim$		669 $\overline{26}$ .
S LOUISIANA STATE ERS GOLDMAN INTL $\Omega_^$		4 39 $-160$		4 o, $\;$ $\overline{5}$
CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT $x * D$		.361 311		$\mathbf{r}$ $\frac{6}{3}$ 311.7
COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST		৩ 6.05 in. $\sim$		G m, $\circ$
VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS	END	œ $\circ$ $\mathbf -$ $\circ$ $\infty$		$\infty$ $\frac{5}{1}$ $\,$ $\circ$ $\infty$
	Pagina 5
Teste: 545 Azionisti	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica N
$\circ$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetnata alla postazione assistita) 545 Azionisti in delega:

– 1990–1990 – 1990–1991 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2000 – 2
RL⁺ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica

UNPOL GRU










r Э

0d





) S p.A.

$\frac{1}{1}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I

CONTRARI
Cognome	Tot. vot:	Proprio	Del . w Ω
$\sigma^$ VEBA FARTNERSHIP N L* IJ	$\frac{1}{2}$ $\frac{1}{\infty}$ $\infty$		$\frac{1}{\infty}$ $\infty$
$+ + D$ BELL ATLANTIC MASTER TRUST	27. $\frac{0}{\infty}$		$\sim$ $\sum_{i=1}^{n}$ $^\infty$ СП.
$\overline{U}$ * $\overline{V}$ PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	$\frac{1}{2}$ G9 ٠ $\blacksquare$ 008 337		T ₇ 8 $\cdot$ co ٠ 008 ω $\tilde{\mathbf{c}}$
$\mathbf{G} * $ ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND* METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT REFIRENCES FOR	$\mathop{\mathrm{SO}}\nolimits$ ٠ G 95		$\sqrt{6}$ $\ddot{\circ}$ $\overline{5}$
$J^$ $\ddot{d} $ OPS GROUP TRUST	96 _L $\bullet$		196 ن:
$\begin{array}{c} * \ * \circ \circ \end{array}$ DMC BENEFIT BOARD, INC	$\overline{\omega}$ ٠ $322$ $-897$		$\mathbb{C}$ ٠ $\sigma$ 570
$\mathbb{I}^*$ THE STRIE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	112 979		112 : 515 : 115
$\sigma^$ BOARD VERSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH $\overline{\mathbf{z}}$ AMERICA*	207 $\bullet$ $\mapsto$ $\overline{5}$		207
$\sigma^*$ PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM OF MISSISSISPE	Ō)		4 $\frac{5}{9}$ 8066
$\check{d} * \check{d}$ INDIANA PUBLIC RETERNENT WELSAS	P N B c $5.806$ $5.403$	000000000000000000000000000000000000000	26 0
$\mathbb{L}^$ THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SCUUPINENSHARK REHLANENEN HO WELSAS* ERIREX COUNTY	$\overline{2}$ $\frac{1}{2}$ $-69.$		277 $\bullet$ $\bullet$ $\begin{array}{c} 400 \ 000 \ 000 \ \hline \end{array}$
$\star\star D$ BNYM SMALL CAR EUROLDAND FD BNYMTCID	22 ِبَ $808$ $808$		$\frac{2}{\sqrt{2}}$ cп
$Q$ $\overline{a}$ CNOR WAIS TALK SWYTT CAP FUND TRUST AND CUSTODY SERVICES BAN	ب $\bullet$		$^{\circ}_{\infty}$ 4N
$\sigma$ ** SEGALL BRYANT AND HAMILL INTER	$\Rightarrow \infty$ $\ddot{\circ}$ .884		87.9 $\mathcal{S}^{\circ}$ $\sim$
$4 * D$ SET GEOBAL MASTER FUND PLC STY	$\tilde{\circ}$ $\tilde{\mathbf{u}}$ 753		395.837 395.837 - J
$\overline{0} * *$ BROWN BROTHERS HARRINAM TRUSTE	등 189.09		پ
$\overline{0}$ * * AGF FCR ACTIONS	$\frac{31}{1}$ 277		49 $\frac{\omega}{\Gamma}$ 128 $\frac{1}{2}$
$\sigma^*$ SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	$369.1999$ $7.4997$ $369.999$		$\mathbf{\mathbf{I}}$ $\bullet$ $4.9$ O
$Q \star \star$ $\overline{u}$ * $\overline{v}$ SG ACTIONS EURO SMALL CAP CHI NARKET NEURAL EQUITY			ω .69 497
$\overline{C}$ $\overline{C}$ ESPERIDES - S.R. SICAV-SIF			Z Š
$\vec{0}$ ANUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP PRIVILEDGE - JP MORCAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE	4 $\mathbf{f}$ 1.671		. 4 ÷, J $\ddot{\cdot}$ $30100000000000000000000000000000000000$
$\overline{U} * *$ ECULTY	J ω .360		ω ٠
$\mathbb{U}^*$ RILLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	26. 6 82221323 8225824 9225		$\sigma$ $\sigma$ $\bullet$
$\mathbf{C} \star \star$ $\overline{C}$ * GIM EUROPEAN CAYMAN FUND LIMITED	$-6b$		$\circ \circ \circ \circ \circ$ ю
$\sigma \star p$ ACADIAN NON-US UNION INAEZLAENI TAXEMBODBG SA SUMPLI-CREAGEROUT EQUITY FUND LILO C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLO	598		∞ OП
$\frac{1}{\sigma}$ COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND 10 C/O ACADIAM ASSET MANAGEMENT DTLC	ю		N
$\mathbb{I}^$ 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES NOISWEJ* TOMO	503		£0 ₃
$\overline{\mathbb{C}}$ $\ast$ 82A HOLDINGS, LLC	32.		ω N
$\mathbf{q}_{}$ AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST**	4 $\infty$ $\bullet$ $30479$ $759$		$\overline{8}$
$\sigma^*$ ASCENSION ALPHA FUND, LLC	4 Q ï		34 GТ C
$\mathbb{I} * $ ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST*	뉴 ن ب $\blacksquare$ 02L 780	0000000000000000000	$\frac{\omega}{1}$ 30215920
$\overline{0}$ + $\mathbb{C}^*$ ATIVO INTERNATIONAL EQUITY FUND LP BRITISH COLUMBIA INVESIMENT MANAGEMENT CORPORATION	$-0.14$ . 068		١O H 068
$\mathbb{G}^*$ CAMADA POST CORRPORATION REGISTERED PENSION NV _Td	ω تة 351		351
$\mathbb{I}^*$ LDSSOM-SOBO-090501	$\infty$ 262		œ 292
$\sigma^*$ CDE 200 I ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY FUND	125		125 001
$\sigma$ $\star$ $\star$ $\frac{1}{1}$ CCANDI TISID INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/C ISS COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 22	9 ō $\overline{8}$		ω Ò $\bullet$ c Š
$\overline{L}$ + TISID COMMONWERLIE GLOBAL SHARE EDND 23	$\frac{63}{5}$ T ₅₆		$\ddot{\rm s}$ δg
$\sigma^$ TISID* ATF CMLA INTERMATIONAL SHPRE EUND	12. 945		12. 64 OП
もん CESIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND F	45. 790		45.790
$\mathbf{I} * \mathbf{F}$ CHALLENGE ITALIAN EQUITY	00.000		Ŝ O ā

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{345}{6}$

Teste:
Azionisti in delega:

$545$

Pagina ()
DE* delega alla persona fisica sopra mútcata con il munero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita

$\mathbf{R} \mathbf{L}^*$ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

30 aprile 2020 11.23.29

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I
CONTRARI

Cognome		Vot: Tot.	$\circ$ Propri	belega
CHEVRON MASTER PENSION TRUST $x * D$		41.810	○	41.810
FOR PENSIONS CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND $\frac{1}{2}$		76.343		ω 76.34
CITY OF FRESNO RETIREMENT SYSTEMS $x^*$		80.432	$\circ$	80.432
CLEARWATER INTERNATIONAL FUND $\mathop{+}_{\kappa}$		71.681		71.681
္ပ EUND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT $\star$ + $\Gamma$		210.731		210.731
50 END TNVESTMENT STATE COLONIAL FIRST $*$ ^D		66.555		66.555
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 $*$ D		19.903		19.903
DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC $x * p$		$-475 - 151$ $\overline{a}$		475.151 $\overline{a}$
DIGNITY HEALTH $x^*$		21.561		21.561
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST $x * D$		25.330		25.330
TRUST DOMINION RESOURCES INC. MASTER $4 * D$		105.833		105.83
DOW RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY $\frac{1}{2}$		108.064		108.064
EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER $*D$	TRUST	136.641		136.641
CORPORATION EMPLOYEES, BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOY EXELON $*D$	ZELS	65.312		65.312
EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST $\mathbf{r}^*$		148.138		148.138
FIREMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO $4 * D$				16.042
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST $x \star D$		16.042 5.765 2.440		5.765
COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST FORD MOTOR $\mathbb{R}^*$				O 2.440
FRANCISCAN ALLIANCE, INC $\pm\star\text{D}$ $\frac{1}{2}$		44.481		44.48
FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIRENT ASSOCIATION $x * D$		28.684		28.684
GARD UNIT TRUST		37.432		37.432
BOARD GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION $x * D$		591.690		591.690
GOVERNMENT OF GUAM RETIREMENT FUND $\frac{1}{2}$		12.127		127 $\frac{2}{1}$
HBK CAPITAL MANAGEMENT $x * D$		100		100
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC. $2*D$		.680 $^{\infty}_{\infty}$		98.680 12.949
HONEYWELL SAVINGS AND OWNERSHIP PLAN MASTER TRUST $x * D$		12.949
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND $+1$		787.960		787.960
INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK STAFF RETIREMENT FUND $\Gamma_*$				45.742 17.565
BANK INTER-AMERICAN DEVELOPMENT $\Gamma$
INVESTMENT MASTER TRUST OF EXELIS INC $x * D$		45.742 17.565 99.282		99.282
IRISH LIFE ASSURANCE $***D$		20.119		20.119
JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND $*D$		186.141		186.141
INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL COMPANY JOHN HANCOCK VARIABLE $*D$	TRUST	$23.441$ 1.150		$23.441$ 1.150
JOSHUA GREEN CORPORATION 1425 $x * D$
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED $***D$		707.562		707.562
GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST LEGAL AND $*$		11.025		025 $\cdot$ $\Xi$
LEGAL AND GENERAL ICAV $\underset{}{}$ D		17.060		060 $\cdot$ $\overline{1}$
- LGT SELECT EQUITY ENHANCED MINIMUM VARIAN LGT SELECT FUNDS $x \star D$ $x * D$	번	145.802		145.802
TRUST LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT		244.826		.826 244
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM TRUST PENSION LSC $\mathbf{Q} * \mathbf{B}$ $x * D$		ω 576.98		576.983
$4*D$		o 142.05		S S ٩ 142
MAN NUMERIC EUROPEAN ALPHA RESTRICTED LSC PENSION TRUST $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$		34.400 86.44	000000000000000000000000000000000000000	.400 $\frac{6}{8}$ $\frac{4}{3}$
MARSH AND MCLENNAN MASTER RETIREMENT TRUST $*D$		4		444
ENDA MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES $\tilde{\mathcal{E}}$		46.260 $^{m}$ ω $30 -$		$\mathcal{C}^{\circ}$ $\vec{5}$ 46.2 w $\overline{30}$
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEIT FUND OF CHICAGO		പ ര $\circ$ $\infty$ $\sim$ $\omega$	$\circ$	Ю $\circ$ œ $\overline{3}$

Teste: 545 Azionisti.	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 7 Ν
Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) 545
	RL ^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

j Ì ť
¢ ł ś ì ļ í ł ţ

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I

CONTRARI
Cognome	rot. Vot1	Proprio	ø
$\mathbf{G}*\ast$ NATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST	$-065$ F A, 23 $\ddot{\sim}$ ≏، $\infty$		မိ $\boldsymbol{\omega}$ $\sim$ ω
$\overline{u}$ * MEN CNOL NOILEVANNESSES CNFTVEZ THAHT	$\overline{0}$ ω		E0T
$\mathbb{I}^{}$ $\overline{u}$ $$ ROVA* UNWIVEZ MEN SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN GUN EXPERIMENTS	$\frac{\sigma}{\cdot}$ $\overline{14}$ د		Ō, $\blacksquare$ 147
$C \neq \neq D$ LIO INVESTMENT CORROPETION LIP	$\infty$ $\overline{0}$		$\infty$ 400
$\mathbf{L} * \mathbf{D}$ CLO MUTUAL EUROPEAN EQUITY (EX UK FUND A SUB FUND OF OLD MUTUAL INVESTMENT FUNDS SERIES $\mathbf{H}$ Н	N $\frac{1}{2}$ Ò. 24 ω $\circ$	000000000000000000000000000000000000000	N $\overline{C}$ Н O. $\frac{1}{2}$ ω $\circ$ ω
$\overline{L}$ * $\overline{L}$ $\sigma^$ CLD* MUTURI GLOBAL INVESTORS MUTURL GLOBAL EQUITY FUND A SUBFUND OF OLD MUTURL INVESTMENT FUND S GERIES II	$\mathrel{\mathop{\rightharpoonup}}$ Ю U		$\overline{\phantom{a}}$ O ٠ o. $\infty$ 凸
$\mathbb{J}^$ OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES CLD* CND4	٠ $\infty$ $\infty$ Q) ٠ ဟ ထ $40 -$		988 ٠ ω U1 $\sim$
$x * D$ PECO ENERGY COMPANY RETIRE MEDICAL TRUST	$\mapsto$ $\boldsymbol{\omega}$ $\bullet$ $\infty$		$\tilde{\mathbf{p}}$ ٠ $\infty$ $\frac{8}{1}$
$\sigma^*$ POINT72 ASSOCIATES LLC - FSEU C/O THE CORPORATION TRUST COMPANZ	N $\circ$ ٠ $\circ$		N ë $\overline{\mathcal{S}}$ $\circ$
$\overline{C} * *$ POPICEMENTS WANNILLY AND BENEAL FUND OF CHICAGO	័ $\omega$ $\bullet$ OП និងនិងធំនូង		္တ ω ٠ cп នីដូន
$T^*$ PRINCIPAL FINANCIAL SERVICES INC. - LISTED INFRASTRUCTURE	$\infty$ $\infty$ $\bullet$ مسر		$\stackrel{\textstyle \sim}{\infty}$ $\sim$ ٠ Ō,
$\sigma^*$ PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	52 N ω $\bullet$ c ဖ		293 ٠ O
$\overline{a}$ PUBLIC EMPLOVEER RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	٠ $\blacksquare$ ىيە		ىر ٠ $\bullet$ ω $-16$
¥¥ $Q$ THNILMES** SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN TNLERNATIONAL EUND	Ñ cл $\bullet$		N $\frac{5}{2}$ $\bullet$
$\overline{L}$ + $\overline{D}$ SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS TATMENTAL TNDEX GTF			r 000 159
$\overline{0}$ * $\overline{D}$ STATE OF UTRE SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TSOST BONDS	Ю 0004800 0004800 0004800		O $\frac{6}{4}$
$\overline{G} * $ ETATES* TERES REPRETENTIVENT SYSTEM OF OHIO
$\sigma^$ STICHTING BEDRIJFSTREERIJEST IENSTONDS VOOR HET LEVENSMIDDELENBEDREERIJE FUNDS PROF* KAALSREPTER ME	3 25 20 cл		935558 25589 2559 07190839
$\overline{L}$ * $\overline{L}$ $\overline{G} * \overline{S}$ STICHTIMG STICHTIMG BLUE SKY LIQUID ASSET BLUE SKY LIQUID ASSET EUNDS	œ 343		$\bullet$
$\stackrel{}{\downarrow}$ STICHTING* HEINEKEN PENSIOENFONDS	N ω 469		$\bullet$
$\overline{C}$ * $\overline{C}$ STICHTING FENSIONNONICOLE	o. 009		$\circ$ $\circ$
$\overline{\mathbb{C}}*$ TEACHERS RETIRENT SYSTEM OF OKLAHOMA	$\sigma$ Ą $\bullet$		N N $\mathfrak{S}$ $\blacktriangle$ $\bullet$
$\overline{d}$ * * $\mathbb{G}\times\ast$ TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND RENAISSANCE	$M N \vdash N$ O $\bullet$ $\bullet$ 0 4 9 9 7 7 7 9 9 7 9 7 9 8 9 7 8 9 9 9 9 9		$\sim$ $-$ $\circ$ 80400 $\omega$ N
$\mathbb{G} \star \star$ THE THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST	N O1 $\bullet$		UП Ţя $\sim$
$\mathbbm{L}^$ THE* LEVERHULME TRUST	$\infty$ $\ddot{\circ}$		$\infty$ $\ddot{\circ}$ 2770
$\mathbbmss{G}^$ THL* NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE EQNIDE TRUST	O		ω $\circ$ Ch Oл
$\mathbb{G} * \ast$ THL NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TSORI	$\infty$ ω ω cл		$\frac{\infty}{2}$
$\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\overline{d} * *$ HL PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY PENSION ROARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC.	OТ Oл		UТ $\cup$
$\mathbb{I} * $ TUDOR THE* SYSTEMBLIC TROTICAL TRADING $\frac{1}{2}$ $\mathbf{I}$ SERGEY C/O TUDOR INVESTMENT CORPORATION	ده		44
$\overline{0}$ + $\overline{1}$ TTS0 INTERNATIONAL FUND	$\bullet$		J
$\mathbb{C}^*$ UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS	OП ≏		cп ¢
$\mathbf{G}^$ VERDIPAPIRENE KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP SMALL CAP TNDEKS* FILERAKANAHOR H	$\frac{4}{2}$		¢ 38100810213 0000000000000 0000000000
$\mathbb{G} * *$ $\ddot{d}$ VERDIPAPIRED KLP AKSJEGLOBAL WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	ē		$\sum_{i=1}^{n}$ œ $\overline{\phantom{0}}$ ဖြစ
$\Gamma \neq \Gamma$ TMEMISHANI NOMMOO STREM LUID			Ò٦ o $\infty$
$\vec{U}^$ AHL INSIGHT LIMITED*	46		4 o.
$\sigma^$ CLO* NORTH STATE HEOGED EQUITY MWT LLC	E92		OП 69 $\circ$ $\sim$
$\sigma^$ MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 SETISM JS TIL CORPORATE SERVICES* UHLIMIT	i. 639		G 4 4 $\sigma$ ō ω
$\sigma^$ GOVERNMENT OF NORWAY*	٠ œ £0\$ Ö		σ
$\vec{d}$ NILC INVESTMENTS, MLC LIMITZED

30 aprile 2020 11.23.29

Pagina 8
DF* delega alla pexona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica
**D delega alla pexona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votzzione effettuata alla postazione assistita) RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica.

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{545}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{245}{5}$

30 aprile 2020 11.23.29

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123

Coqnome	Tot	Voti
FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) SA UBS. $4 * D$			٥ Propri	៧ ᡡ O. Del
		73.977	o	73.977
AG CHO516/UBSCHIF2-EGSCPII FUND MGT (CH) uas $*D$		162.261	O	162.261
INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CH0526 - UBS (CH) $*D$	$\overline{L}$ PASSIVE CAP	.622 $\frac{0}{1}$	$\circ$	10.622
EUROPE EQUITY SPARINVEST POOL - $\mathbf{Q} * \mathbf{B}$		383.629	$\circ$	383.629
CND THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL $x * D$		Ω۰ 388.32	o	w. 388.32
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY $\star$ + D		160.910	$\circ$	160.910
ISHARES VII PLC $\star \star D$		.777 785	$\circ$	777 . מ 78
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY $*D$		46.443	$\circ$	6.443 4
ASSOCIATION SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT $*D$		86.432	o	6.432 $\infty$
STATE OF ILLINOIS TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE $*D$		230 788	$\circ$	788.230
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST $\frac{1}{x}$		892 338	っ	338.892
KAISER FOUNDATION HOSPITALS $*D$		-522 $\overline{a}$	っ	12.522
INT FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS $***D$		156.166	$\circ$	156.166
SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND $x * D$		⊢ $\overline{5}$ 445 $\bullet$ ᆏ	$\circ$	445.617 $\bullet$ H
INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF SCHWAB $\ddot{x}$				666.916
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF $\star$ ^* D		666.916 264.738		264.738
DUPONT PENSION TRUST $x * D$		128.141		128.141
PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION $\sum_{k=1}^{n}$		O 354.48		4.486 $\tilde{5}$
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP $x * D$		m $\frac{4}{1}$ 181.		181.143
FOR INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MEH $\overrightarrow{A}$		$-465$ $\overline{24}$		4.465 $\alpha$
4 SFT ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS $\star\star$ D		.820 $\mathbf{u}$		3.820 $\mathbf{H}$
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM $\overrightarrow{r}$		$\infty$ 595.58		5.583 $\frac{5}{5}$
BERNSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO $*D$		O 286.09		286.096
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC $*D$		279.179 × $\overline{\phantom{0}}$		279.179 ᆏ
TRUST III GMAM GROUP PENSION $x * D$		399 $\blacksquare$ $\infty$ ÷		48.399
GMAM GROUP PENSION TRUST II $*$ + D		44.709		44.709
IAM NATIONAL PENSION FUND $*D$		.553 $\overline{5}$		50.553
THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST $*D$		$\frac{1}{2}$ H, 290		$29.133$ $40.449$
GROUP TRUST UBS (US) $\hat{X}^*$		$-449$
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST $\mathbb{R}^*$		$47$ Ŵ, 192.	000000000000000000000000000000000000000	2.347 $\frac{5}{1}$
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA $\mathbb{R}^*$		.513 243		243.513
VALIC COMPANY I + ASSET ALLOCATION FUND $***D$		$\frac{8}{3}$ $\overline{\phantom{0}}$ $\bullet$ $120$ $140$ $140$		12.138
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND $***D$		$-400$		3.400 m
BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY PTF $\Omega$ *		$\frac{8}{2}$ in,		$-578$ $\circ$ $\overline{14}$
RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND $*D$		971 $\sim$ $\frac{1}{2}$ $\mathbf{\mathbf{r}}$		571 $\mathcal{A}$ 111
MOITAGO FUNDS DIC OMO ORGOIA INTUCATIONS $*D$		976 $\sim$ $\infty$		976 $\frac{1}{2}$
FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND o So $\sum_{\ast}$		189 $\bullet$ ဖော 4		6 189 4
MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLIO $$ $$		$315$ - 4 $\mathbf{r}$		15.315
HARTFORD MULTIFACTOR INTERNATIONAL FUND $\Gamma^*$		43 $\mathbf{\mathsf{N}}$ $\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$		1.243
GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND $\mathop{\mathrm{P}}_{*}$		.377 558		58.377 40
JNL/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND $\mathbb{R}^*$		$\infty$ ن. پ 35		58 $\frac{5}{3}$
JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND $\Gamma$ *		$_\sigma^\omega$ $\infty$ 369		$\frac{1}{\sigma}$ $\frac{8}{9}$ $\frac{6}{3}$
PORTFOLIO STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX $\frac{1}{2}$		$\circ$ $\ddot{\phantom{0}}$ $\mathfrak{S}$	$\circ$	$\overline{5}$ 33.2
NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS $\Omega_{*}$		U) $\sim$ $\infty$ $\overline{6}$	$\circ$	$\overline{25}$ œ $\rightarrow$ $\overline{6}$
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND		$\Im$ $\sim$ 306	$\circ$ $\circ$	$\stackrel{\textstyle\sim}{\textstyle\sim}$ S $\mathcal{A}$ 306
LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION		$\circ$ Σ $\overline{\phantom{0}}$ $\overline{0}$		$\circ$ $\mathcal{C}$ $\mathbf{r}$ $\bullet$ $\overline{0}$ ¢
	Pagina 9
Teste: 545 $\bigcirc$ Azionisti:	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica N 545
Azionisti in delega: Azionisti in proprio:
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.23.29

LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I

	CONTRARI
Cognome	rot. 204	Proprio	Ē o Ω ρ
$\overline{C}$ $*$ $\overline{D}$ HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS	œ 30.75		∞ $\frac{6}{2}$ $\bullet$ OЛ N
$\sigma^$ HARTFORD* MULTITACTOR NOL SOLISITION	4 $\bullet$ Q $\sigma$		vo Ō A.
$\ddot{0}$ + $\ddot{0}$ CINALITYANI STATE RETERINENT & PENSION SYSTEM	0.781		∝ O $\bullet$ ↵ $\overline{8}$
$\sigma^$ ALLIANZ* GLOBAL INVESTORS HEMP FOR PREMIUMANDAT	÷ $\circ$ Š		∱ $\bullet$ 507
$+7$ ALLIANZ CLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT	$\mapsto \infty$ S .062		N $\infty$ O) $\mathcal{S}^{\mathbf{O}}$ N
$Q**$ MDPINI KILEKNANI TENGRIT RODITA ACON	$\infty$ $\bullet$ 009	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	المسب œ ٠ 00 ₅
$\mathbb{I} * *$ MD INTERNATIONAL VALUE FUND	N ب $\bullet$ ≏ Š		$\overline{0}$ $\circ$
$C^*$ MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND	N ω $\bullet$ 008		VONN ω $\infty$ $\circ$ $\circ$
$\sigma$ $\mathbb{G} * $ MERCER GLOBAL EQUITY FUND	$\overline{ }$ c $\ddot{\phantom{0}}$ $\sim$ Q) Εį Cл $\mathcal{D}$		↵ N ω o $\tilde{a}$ $\overline{\phantom{0}}$ $\sim$ N
$\overline{a}$ MGI FUNDS PLC MERCER GLOBAL TTYNS GNOS RODILAS END	$\mathbb N$ $\cdot$ $\overline{ }$ $\sim$		$\mathsf{H}^{\mathsf{a}}$ ጣ $\sim$
$\sigma * \star$ MERCER QIF CCF	$\infty$ $\circ$ ٠ G $\sim$ d.		uαN ю Oп $\rightarrow$ $\leftarrow$ $\blacktriangle$
$\overline{0}$ * * MERCER QIF CCF	$\mathsf{C}\mathsf{n}$ £,		Æ ٠ $\blacktriangle$
$\mathbf{I} *$ MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	136 1584 1551 1551 1637		ω ጣ $\frac{5}{10}$ فسل
$\overline{0} * *$ STATE OF NEW JERSEEY COMMON PENSION FUND $\Box$	Н $\frac{1}{\omega}$		N ٠ ω
$\sigma^*$ COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND	Z		N ٠ œ 8255
$\overline{u}$ * PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC	$\omega$ $\ddot{\cdot}$ $1.927$ $1.836$		ω ω $\bullet$ $\infty$ $\circ$
$\overline{\mathbb{U}}$ * $\overline{\mathbb{U}}$ $T \star \star$ PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MUL-FACT CORE PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY TNDEX ETE	242		$\circ$ حلو N ٠
$\alpha \star 1$ DNS TWYESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMP 1	Ó		ጣ
$\vec{U}^*$ THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND	⊾۳ $\cdot$		$\blacktriangle$ $\circ$ $\bullet$
$\mathbb{C} \star \star$ THRIVENT PARTNER WORLDENTER ALLOCATION PORTFOLIO	Ä, $\infty$ ۲. ω $\begin{array}{c} 1.561 \ -0.7851 \ -0.7853 \ -0.001 \ -0.001 \ -0.038 \end{array}$		ω $E_{8}$ $\bullet$ $\begin{array}{cccc} 0.001 & 0.0000 & 0.0000 & 0.0000 \ 0.00000 & 0.00000 & 0.0000 \ 0.00000 & 0.00000 & 0.0000 \ 0.00000 & 0.00000 & 0.0000 \ \end{array}$
$\overline{\mathbb{C}}$ $\overline{C}$ * ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT- CORPORATION			00f $\bullet$
$\mathbf{G} \star \mathbf{D}$ SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES CNO4			∞ ю
$\mathbb{C}^*$ HONG KONG HOUSING AUTHORITY			201 $\sigma$
$\mathbb{G} \ast \ast$ SSGA SPDR ETFS EURORE II PUBLIC LIMITED COMPANY			$\overline{\phantom{a}}$
$\overline{C}$ $*$ CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM	ب ب $\begin{array}{l} 4\,0\,0\,0\,0\ 8\,0\,0\ 1\,0\,0\ 8\,0\,0\ 1\,0\,0\ 2\,0\,0\ 3\,0\,0\ 4\,0\,0\ 5\,0\,0\ 6\,0\,0\ 7\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\ 8\,0\,0\$		ω ┙ $\sigma$ $\circ$ $\sim \infty$ 4 $\Delta$
$\ddot{0}$ CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM LJH			209 O)
$\sigma^$ $\mathbf{d} * $ SO CR DECW DIVIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSISTON LEUSL SCNOI-ISZKETTE ZAARSIALSENS SERRE EOR STITTE			$\overline{\circ}$ $\circ$ 88m
$\mathbb{C}^+$ RILIBNZ GLOBRL INVESTORS GROFE FOR ALLIBNZGI-FONDS VDB			$\sim$ $\circ$ 0 0 0 0 0 თა
$\sigma^*$ WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	cл 92 $\blacksquare$ cл $\frac{6}{3}$		OП $\sim$ O) $\infty$
$\overline{C}$ $\overline{C}$ MEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	4 4 ٠ Uл		山 45 $\bullet$ 4 سه
$\mathbb{G}^*$ ROTIVE INTERNATIONAL SMALL CRP LENDING COMMON TRUST FUND	Н $\sigma$ $\bullet$ U 32 23		H $\sigma$ ٠ J ΣŚ $\sigma$
$\mathbbm{G}_+$ $$ STATE* STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NOM-LEENDING COMMON	┙ Φ ω $\overline{\phantom{0}}$		Φ ┙ $\circ$ $\mathrel{\mathop{\longleftarrow}}$ ٠ o ر
$1 * *$ $\frac{1}{\sigma}$ SSGA ALL COUNTRY W EX-US INTEGR ALPHA SEL NON-LEND SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT COMM TR h.	$\infty$ $\circ$ $\bullet$ $\bullet$ ယ်ထ		$\infty$ $\bullet$ ٠ 9 ω ω
$\mathbf{L}^*$ MOROL EREE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON 넍	$\sim$ œ 380		N œ $\overline{ }$ ю
$\mathbb{L}^$ STATE* SPEET GLOBAL ADVISORS LUXEMBODRG SICAV	G $\bullet$ ၛၟ		$\overline{\phantom{a}}$ Q) $\infty$ ω
$\mathbf{d}^*$ DB X TRACKERS	J. G $\bullet$ G $\frac{1}{4}$		$\overline{ }$ G ۱o $\mathbb{H}^1$ $\blacktriangle$
$+1$ DB PRIVATEANDAT COMFORT	٥ Q) 0 $\circ$ $\overline{S}$		o თ o $\circ$ $\tilde{S}$
$\sigma^$ TIE SEL*	ဖ Ō 4 S.		জ ω Ë Оī
$\mathbb{G}^*$ PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION NV ₁₄	∱ $\infty$ 4 $\mathsf{H}$ 23 ين		œ is S
$\vec{d} $ STATE STEET INTERNATIONAL STOCK SELECTION CIND.4*	N œ œ 48		œ $\frac{4}{3}$
$\sigma^*$ GLOBAL INTREPIP - CANADA FUND

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Pagina 10
DE* delega alla peasona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D clelega alla peasona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assisti

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{545}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$545$

I ׇׅ֠ t
ſ ţ j j. Ì
l Į

30 aprile 2020 11.23.29

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123

Cognome	Tot	Vot:	$\circ$ Propri	4Q ም የ De ₁
IBM 401K PLUS PLAN $x * D$		5 $\overline{\phantom{0}}$ 89.5		89.515
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND $+1$		ጣ 554.64 $\overline{\phantom{0}}$		ᡡ 54.64 ທ $\overline{\phantom{0}}$
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS $4 * D$		225.971	$\circ$	57 225.5
STATE OF MINNESOTA $x * D$		111.500		111.
EUND MERCER NON-US CORE EQUITY $x^*$				500
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND $*$ $\overline{D}$		244.169		169 244
ETE H SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US $4 * D$		596.700		596.700
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC $\sum_{\mathbf{x}}^{\mathbf{y}}$		127.938		127.938 17.795
STATE OF MONTANA BOARD OF $C^*$		17.795 68.483
INVESTMENTS				ω 68.483 7.826
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF $\overline{u}$		7.826		Φ
INTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND $\mathbf{u}^*$		53.046		o 3.04 ഗ
Þч PROV INDEX SEC COMMON TR MSCI EAFE SMALL CAP $\Gamma^*$		223.811		223.811
COPPER ROCK CAPITAL GLOBAL SMALL CAP FUND $\ddot{x}$		255.610		255.610
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND $x * D$		65.690		65.690
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND $x * D$		19.879		9.879 H
SMALL CAP EQ INDEX BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW $x * D$		47.646		47.646
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F NATWEST TRU+DEP SERV LID ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN TR $\mathbf{L}^*$		383.257		383.257
PENSION FUNDS LIMITED MANAGED $\overrightarrow{A}$		190.907		10.907 $\overline{9}$
TWT TWY FOS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY ALLIANZ $\frac{1}{2}$		13.633		13.633
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS $\mathbb{R}^*$		vo		468 ο
VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND $\mathbf{L} \star +$		3.550		550 $\sum_{i=1}^{n}$
MAINSTAY INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND $x * D$		.662 212		662 $\cdot$ 212
GMO BENCHMARK-FREE FUND $\mathbb{R}^*$		111.926		926 111.
GMO IMPLEMENTATION FUND $*D$		.721 თ თ		.721 $\sigma$ $\infty$
JOHNSON GORDON ALAN $+ + +$				$146$
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND $*D$		146 22.795 12.975 822. Н		822 $\blacksquare$
PREMIUMMANDAT BALANCE $*D$		$\mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \math$ ÷		.795 $\bullet$
PREMIUMMANDAT DYNAMIK $\Gamma_*$				12.975
NACHHALTIGKEIT ALLIANZ STIFTUNGSFONDS $\mathbf{r}^*$		21.044		044 21.1
RP RENDITE PLUS $*D$		64.705 88.092		705 64.
AXA WORLD FUNDS $\mathbf{u} \star \mathbf{v}$				.092 $\frac{8}{3}$
ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF $*D$		.300.000 $\overline{\phantom{0}}$		.300.000 $\overline{H}$ $\overline{H}$
EUROPE SMALL-CAP ETF MSCI ISHARES $\mathbf{u} *$		716.340 ٠. $\overrightarrow{ }$		716.340 ٠.
MSCI EUROPE ETF CORE ISHARES $\frac{0}{1}$		42.963		.963 42
MULTIFACTOR INTL SMALL-CAP ETF MSCI EDGE TSHARES $\frac{a}{b}$		222.463		222.463
EAFE ETF MSCI CORE ISHARES $\sum_{*}$		103.888		.888 103
TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF MSCI CORE ISHARES $\frac{1}{\ast}$		268.708 $\sim$		.708 268 $\bullet$ $\mathcal{C}$
ETE INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS MSCI CORE TSHARES $\mathbb{R}^*$		397.683		397.683
EAFE IMI INDEX ETF MSCI CORE ISHARES $\sum_{*}$		102.279		102.279
EUROPE IMI INDEX ETF MSCI TSHARES $***D$		7.094 94.792		94.792
INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF ISHARES $\Omega$ **		₹ 6.42		7.094
CONNECTIOUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY $\overline{a}$				4 $\frac{42}{3}$ $\omega$
TRUST PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT $Q$ **D		o١ o۱ 68 ŗ3 $\overline{ }$ ω 6 $\overline{\phantom{0}}$	o o o o o o o o o o o o o o o o o o o	თ o١ 1.68 73 $\infty$ o $\overline{ }$
EQUITY ETF AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL $\frac{1}{2}$		$\bullet$		$\bullet$
ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND $\Delta$		m L $\frac{5}{2}$ $\dot{\mathbf{z}}$ $\bullet$ 12 ç Þ		ഗ $\mathbf{\mathbf{H}}$ 10 47 m c. $\sim$ $\overline{\phantom{0}}$ 4
EUND INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST ARROWSTREET $\mathbf{a}$		r $\infty$ 4 $\blacksquare$ ٠. Q) 17		r $\infty$ € $\blacksquare$ - 1 $\sigma$ Ë

N Azionisti:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 11
545 Azionisti in delega: 545 Teste: 0 Azionis Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
	RL ^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\int$

30 aprile 2020 11.23.29

$\begin{array}{c} 1 \ 1 \ 2 \ 3 \end{array}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

TISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I

	CONTRARI
		10 01 Vot1	proprio	O ۴ ω
$\sigma_*$ REROWSTRET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EN US TRUST FUND Cognome		é O $\blacksquare$ 69		Ê G $\sigma$ io $\circ$
$\sigma^*$ MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) Nuld		'n, ω 66 $\sim$		O1 vo 58 58
$\mathbb{C} $ ALLIANZGI* GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITEES PORTPOLICO		ω $\omega$ ζñ, $\mathbf{N}$		ω
$\ddot{\sigma}$ ALLIANZCI GNAH DAWAMIC RILOCATION FUND		$\infty$ $1\epsilon$		U N $\infty$ $\frac{5}{10}$
$Q^* * D$ ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY FUND		$\cup$ $\vdash$ U1 $\bullet$ 107	000000000000000000000000000000000000000	u ⊢ $\frac{40}{7}$
$\sigma^$ FEG SELECT*		$\mathrel{\mapsto}$ $\overline{\phantom{0}}$ 4 0		$\frac{4}{5}$
$\mathbf{G} * *$ ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP EDNONDA		ىر ┙ Oп ٠ $\sim$		ŗ ٣ ↵ $\cdots$ $341$ $841$
$\sigma^$ CLOBAL* MULTI ASSET STRATEGY FUND		٠ $\infty$		$\bullet$
$\mathbb{I}^$ KAISER* FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIRE HTTTTH ZARTITING CAR AIR		∸ ٠ o $-10$		٠ 519
¥∗D LAZARD/WILMINICTON COLLECTIVE TRUST		v ٠		$\sigma$ O
$\overline{a} * $ SUNAMERICA SERIES TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EQUITIES* PORTFOILD		ω ٠		o. ω 171000000000
ょう IVIE BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND		$\mathbf{r}$		$\infty$ $\mapsto$
$\sigma^*$ CITY OF NEW YORK GROUP TRUST		دله 4 $\infty$ $\bullet$		$\leftrightarrow$
$\overline{L}$ PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC		$\overline{5}$ ٠		٣ $\frac{1}{\infty}$
$T^$ PINCO EQUITY SERIES: PINCO RAE INTERNATIONAL EUND*		$\mapsto$ $\circ$ ω $\bullet$		$\overline{5}$
$\overline{C}$ * ARROWSTREET ( ANADA) GLOBAL GNAL ANALISE $\mathsf{H}$		ω N $\sigma$ o $\mathbf{r}$		ω $\overline{5}$ Ō. Oп $\blacktriangle$
$G**$ ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND $\overline{H}$ HTE		$\bullet$ $\sim$		٠ $\bullet$ $\circ$
$\mathbf{G}^*$ PES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EQUITTY		ហ យ ហ		$\sim$ σω ÷ LU.
$\sigma^$ $\tilde{d}^$ WILMINGTON TRUST COLLECTVE INVESTMENT TRUST TENNESSEE CONSCILIPATIEN BETTERNERS SYSTEM		45 0 N $\overline{\phantom{0}}$ $\bullet$		۱Þ ۱o $\frac{1}{10}$
$\overline{a}$ * $\overline{b}$ VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP XHONI 515		$\bullet$ .		┙
$\sigma^$ EAFA SULTY FUND*		$\sigma$ $\bullet$		339 021 $\bullet$
$\overline{C}$ * COLLEGES OF APPLIED ARTS CNP NOISNE ABOTONHOHL Ю		ួនបា ω $\mathsf{H}^\mathbf{a}$ $\bullet$		233 $\blacksquare$
$\mathbb{G} \star \star$ ONTARIO POWER GENERATION DNT		ω G $\bullet$ .		$\frac{8}{2}$ $\blacksquare$
$\tilde{U} \star \star$ CNOWELRY US EQUITY FUND CND4		ω ω $\bullet$		ω ့မ် ۰
$\overline{C}$ $Q$ MACKENZIE COMPRIMY MASTER TRUST INTERNATIONAL OUANTITATIVE SMALL CAP		ω $\sim$ $\bullet$		ω Z $\blacksquare$
$\mathbb{I} * $ MACKENZIE* BIX CANADA MAXIMUM DIVERS. ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH ANERICA 넎
$\overline{\mathbb{C}}\times \mathbb{R}$ MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED RUR TADEX RTS		$\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$		$\begin{array}{l} \dot{\alpha} + 1 & \dot{\alpha} \dot{\alpha} \dot{\alpha} \ \dot{\alpha} + 1 & \dot{\alpha} \dot{\alpha} \ddot{\alpha} \ \dot{\alpha} + 1 & \dot{\alpha} \dot{\alpha} \ddot{\alpha} \ \dot{\alpha} - 1 & \dot{\alpha} \dot{\alpha} \ddot{\alpha} \ \dot{\alpha} - 1 & \dot{\alpha} \dot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ \dot{\alpha} - 1 & \dot{\alpha} \dot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha} \ddot{\alpha$
$\overline{C}$ cc & INTERNATIONAL EQUITY FUND		⊢ ∾ െ $\blacksquare$		しっ ဓြာ ٠
$\overline{\mathbb{L}}$ * CNOW XTIDOE TECTLY LOND		O ٠		$\circ$ $\mathbf{\dot{o}}$ ٠ Š
$\sigma\star\star$ CCED O GRODE GLOBAL EQUITY FUND		$\circ$ $\mapsto$ $\blacksquare$ UЛ		ന ┙ Ĥ N U
$\sigma_$ THE PENSION* EUND SOCIETY OF THE TORONTO-DOMINION BANK		$\mathcal{L}$ $\sim$ N ٠ $\infty$ $\frac{1}{2}$ $\frac{0}{2}$ $\infty$		N ٠ œ
$\sigma_*$ FIRST ASSET MORNINGSTAR TREENATIONAL XALUE INDEX ETF		ω		⊣ ٠ ω
$\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\tilde{G}^*$ VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF FIRST ASSET MORNINGSTRR TATERNATIONAL MONENTUM INDEX ETF		ω		$\mathrel{\mapsto}$ $\blacksquare$
$\sigma^*$ VANGUARD DEVELOPED ALL-CAR NORTH RINERICA EQUITY INDEX POCLED		$31488410000$ $30060000$		N Æ e a a a Sa a a
$\sigma^$ WELLS FRECO BE DECLI OF TRUST LEPTRE INVEST FUNDS ENFLOYEE BEN TR*		N		$M \Delta$ œ
$\frac{1}{1}$ VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND		$\rightarrow$ 4		د Ą
$\mathbb{G}\ast$ VANGUARD DEVELOPED MARKETS CNDEX XECNL*		ω ٠ $\circ$ o,		ω ٠ ດ ດ ω O ۳ ω
$\overline{0}$ * DOMINI INDACT TMTENNATIONAL EQUITTY FUND		داء ω O 82 $\sigma$		≏ ω $\mathbb N$ N Ñ, $\frac{8}{9}$ OТ
$\frac{1}{\sigma}$ LNOITANATIONE UNDELPARY FUND		نبأ 275		$-4.070$ $\bullet$
$\ddot{0}$ TMLERMATIONAL MONETARY FUND		O 4.070 cл $\circ$		0 UП $\circ$ o
$\frac{1}{1}$ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE RATBH SEDE SECONDARIA FONDO ALLITANZ INOIZW	TTALIA LLA STA 53	$\circ$

Totale voti 166279.115

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{545}{9}$ Teste:
Azionisti in delega:

$345$

Pagina 12
DF* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistit

$\mathbb{R} \mathbb{L}^*$ rgr
presentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica

Í i t
ſ ٢ ĺ $\frac{1}{2}$
Ï

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I CONTRARI

Cognome
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %

Proprio Tot. Voti

Delega

32,077706
23,175645

545 Teste:
0 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\mathbb{Z}$

Pagina 13
2 DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
545 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione as R1 * rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

t ſ, ŕ
ì . أ

30 aprile 2020 11.23.29

LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I

ASTENUTI

Cognome

Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % $0000000$
$0,000000$

Tot. Voti

Proprio

Delega

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ Teste:
Azionisti in delega:

Pagina 14
DE* delega alla pessona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistit

RL^# rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\ddot{\phantom{0}}$

$\circ$ $\sim$

ì Ē t
ţ Я i P ţ, t
I

30 aprile 2020 11.23.29

$\frac{1}{2}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I NON VOTANTI

Cognome		Voti Tot.	Proprio
COMPUTERSHARE	GLIE IN QUALITA DI SUBDELEGATO/DELEGATO SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SE			Delega
NOVIES TUP 135		o		0
AVESANI RENZO GIOVANNI $ * $		23.994
BATTISTI MARCO $ * $		16.034		23.994 16.034
LAZZARI SILVIA $ * $		16.291		16.291
BAUDI RICCARDO $ * $		59.595
CASTELLINA MAURIZIO $ * $		308.198		53.595 308.198
BELLETTI CLAUDIO $ * $		47.734		47.734
LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO $ * $		18.623	000000000000000000000000000000000000000	623 $\frac{8}{11}$
BOCCA MARIO $***$		83.994		83.994
NERDI ALESSANDRO $ * $
BORGHI FILIBERTO $ * $		14.750 17.665		14.750 17.665
ODORICO NORBERTO $ * $		7.716		7.716
CORSANO VITTORIO $ * $		41.066
BRUNIALITI ANDREA ***				41.066 39.497
PAOLETTI BEATRICE $ * $		39.497 69.054		69.054
DE MARCHI GIAN LUCA $***$		43.625		43.625
PIRINI FULVIA $\star \star \star$
SAN PIETRO ENRICO $+ +$
FEDERICI ALBERTO ***		50.996 76.453 24.365		50.996 76.453 24.365
SANTI GIAN LUCA $+ +$		152.638
UBERTI ROBERTO EMILIO GIUSEPPE $+ +$				152.638 26.312 29.000 23.161
GIANCOLA NUNZIO $ * $
VERDONE VITTORIO $ * $		26.312 29.000 23.161
GIAY ROBERTO $***$		278.771		278.771
ZACCHERINI LUCA $+ +$		62.38
GIOVANNELLI ANDREA $ * $
LATERZA MATTEO $+$ $+$		29.574		$62.387$ $29.574$ $266.15$

Totale voti	1.821.650 0,351423
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %	0,253898

Azionisti:
Azionisti in proprio:

26 Teste:
0 Azionisti in delega:

Pagina 15
1 DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
26 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione ass RL^* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I VOTI NON COMPUTATI (Non Votati)

Totale voti 1.261.989	RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA CICLIE IN QUALITA IN QUALITA I DELEGRIO 135 UNDECIES DEL DARI CRENT CARLO Coqnome FOI.	1、 2、 2、 2、 2、 2、 3、 3、 3、 3、 3、 3、 3、 3、 3、 3、 3、 3、 3、
	Tot. Voti 1.261.98%
	Proprio
	1.261.98 Delega

Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % 0,243456
0,175893

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ $\overline{\phantom{0}}$ Teste. Azionisti in delega.

$\overline{a}$ Pagina 16
DE* delega alla peasona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D clolega alla peasona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assisti $\mathrm{RL}^*$ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ł,

30 aprile 2020 11.23.29

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I FAVOREVOLI

Coqnome		Voti Tot.	o Propri	Delega
	EUT DEL UNDECIES 135 DELEGATO ă QUALITA' Ξ RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE	o	o	o
$D^$ $D^$	CARPI CMB SOCIETA COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI	თ .72 N		2.079
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. $D^$	$\ddot{R}$ . $\dot{L}$ . A, CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E.E.P. BARCA SOC. COOP.	1.000 .675.641 ဝ ပ	0000000000	1.000 675.641 e9
COOP $D^*$	CONSUMO LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI	10.256.410		10.256.410 $\bullet$
COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA $\sum_{i=1}^{k}$		7.739.868
COOPERARE S.P.A $\mathbf{D}^*$		7.400.000		7.739.868 7.400.000
SOCIETA ^' NOVA COOP $\sum_{i=1}^{k}$	COOPERATIVA	9.183.410 $\mathbf{\Omega}$		$-183.410$ $\tilde{\mathcal{Q}}$ $\mathbf{\Omega}$
PESARESI GIORGIO $\mathbf{D}^{\star\star}$		63.149		c 163.14
SPINA DEBORAH $\stackrel{*}{\Box}$		$\overline{z}$		$\mathbf{r}$ $\mathbf{\Omega}$
UNIBON S.P.A. $\mathbf{D}^{\star\,\star}$		128.205 $\bullet$ w		128.205 Ю
UNICOOP TIRRENO SCARL $\overline{D}$ *		30.000 $\overline{N}$
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. NOVIES (ST. TREVISAN) 135	SUBDELEGATO 吕 QUALITA $\Xi$ DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE
$\begin{array}{c}\n\Box \ \vdots \ \vdots\n\end{array}$	PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND	0		O
$\frac{1}{2}$	FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN	m 6.080 نې د $\frac{9}{1}$		6.080 593 c, $\mathbf{r}$
$x * D$	END	21.470		21.470
$*D$	BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIRENENT BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU	26.834		26.834
$4 * D$	BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND	64.569		64.569
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN $2*D$		6.189		o, $6 - 18$
AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF $x * D$		.213.958 $\mathbf{\mathbf{H}}$		$\infty$ $-213.95$ Н
$x \star D$	PLOMBERS AND PIPEFITTERS NATIONAL PENSION PLAN	23.894		23.894
PHONT SMALL CAP $\mathbb{R}^*$		45.150		45.150 4.964
CHEVRON UK PENSION PLAN $\bigoplus_{\ast}$		4.964
CI CORPORATE CLASS LIMITED $\frac{1}{\ast}$ $x * D$				935.000
$\stackrel{\leftarrow}{*}$	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST CI INVESTMENTS C/O SYNERGY ASSET MANAGEMENT INC	935.000 23.000 15.259		23.000 15.259
$x * D$	MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO			8.740
$\mathbb{C}$ * $\mathbb{R}$	FUNDS TRUST NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE	8.740
$x + D$	LENDING NON $\mathbf I$ CIXCL INDEX INVESTABLE MARKET NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US	532.572 12.955		532.572 12.955
GNOR ALIED ESTELLIND $x * D$		66.500		66.500
$\Gamma$	QMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU	203.761		203.761
GTAA PANTHER FUND L.P $C_{+}$		1.853		.853 $\overline{\phantom{a}}$
FUNDS PUBLIC PGIM $\mathbf{u} * \mathbf{v}$	LIMITED COMPANY	40.315		40.315
PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS $\frac{1}{2}$		98.710 83.568		98.710 83.568
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND $\frac{1}{2}$
$x * D$	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY	86.829		86.829
$\mathbf{Q} * \mathbf{D}$	FUND PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION	58.289		.289 $^{\rm co}_{\rm iO}$
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND $x * D$		$31.177$ $3.670$		31.177 3.670
$\mathbb{R}^$ $\mathbb{R}^$	PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE	076 $\overline{2}$	° 000000000000000000000000000000000000	.670 076 $\bullet$ o. $\sim$
GTAA PINEBRIDGE LP $***$		$\overline{c}$ Γ $\circ$ ഗ		$\overline{5}$ Ļ $\circ$ ഥ
$\infty$	SUBDELEGATO/DELEGATO Ĕ QUALITA Ě 凹 COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLI
NOVIES TUF 135		0		0
UNICOOP TIRRENO $\begin{matrix} 1 & 0 \ 0 & 1 \ 0 & 0 \end{matrix}$	SCARL	$\frac{8}{37}$ $\ddot{5}$ $\bullet$ 897 $\bullet$ $- \sigma$ 는 군	---	618 $\bullet$ .897 $-10$ $\mathbf{r}$
COOPERARE S.P.A		$\circ$ 4 $^{\circ}$ Γ		.937 $\overline{34}$ Ë, $\mathbf{\mathbf{\mathsf{H}}}$
Azionisti.	DE* delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 17 Teste. $\mathcal{S}$
Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) . వి Azionisti in delega: $\circ$
	R1* rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

$\hat{\mathbf{r}}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{8}{2}$ Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{a}{a}$ DF* delega alla persona fixia sopra indiceta con il munero della scheda megnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda megnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D dele

ŧ,

$400$ egad $H$ ) al p. 67500 (43608 d'100P.
30 aprile 2020 11.26.01

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

Hanno partecipato alla votazione:

nº 633 aventi diritto al voto portatori di

nº 518.363.492 azioni ordinarie pari al 72,248450 % delle azioni ordinarie emesse

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	369.711.130	71,322756	71,322756	51,529586
Contrari	146.830.712	28,325820	28,325820	20,464966
SubTotale	516.541.842	99,648577	99,648577	71,994553
Astenuti	$\Omega$	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	1.821.650	0,351423	0,351423	0,253898
SubTotale	1.821.650	0,351423	0,351423	0,253898
Totale	518.363.492	100,000000	100,000000	72,248450

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\begin{array}{c} 1 \ 1 \end{array}$ $\label{eq:2.1} \frac{1}{2} \int_{\mathbb{R}^3} \frac{1}{\sqrt{2}} \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d} x \, \mathrm{d$ $\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac$ i
S

30 aprile 2020 11.26.01

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
CONTRARI

Coqnome		Voti Tot.	o Propri	Delega
DESIGNATO IN PERSONA DI SPA RAPPR. RACOMPUTERSHARE	ſщ Ę LET UNDECIES 135 DELEGATO Ξ - QUALITA NH 囜 STEPANO SEGLI	っ	0	o
CAVALLO BIANCA MARIA $D^*$		4	$\circ$	4
DOMINIJANNI ANDREA $D^$		r	$\circ$	$\overline{ }$
RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI COMPUTERSHARE SPA	SUBDELEGATO h QUALITA Ă 囜 STEFANO SEGLI
(ST. TREVISAN) JPMORGAN FUNDS NOVIES 135 $x^*$		0	O	o
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS $x * D$		99.796 $\frac{1}{4}$ رة. ق H $\infty$ $\mathbf{\Omega}$ $\omega$	$\circ$ $\circ$	299.796 $\overline{ }$ ∢ Q) ٠ Μ 3.81
SELECTION FUND SCHRODER INTERNATIONAL $***D$		33.648
ICAV BLACKROCK FUNDS I $x^*$		0.803 ഗ		33.648 50.803
FUND LITD CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER $x * D$
EHP GUARDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE F $x * D$		$4.600$ 5.400 5.400		$4.600$ 54000 54000
EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND $\hat{H}$
CC&L ALL STRATEGIES FUND $\mathbb{R}^*$		200		200
TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND FIRST $\mathbb{R}^$ $\overbrace{}^*$		$-696$ 640		640.696
ALPH F KI COMP FUNDAMENTAL INTER LARGE SCHNAB $*$		238.693		238.693
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC $x * D$		65.564 181.078	000000000000000000000000000000000000000	65.564 1.078 $\frac{8}{1}$
CIT SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EOUITY $\Omega_{*}$		181.000		181.000
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD $x^*$		39.650		39.650
ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP TRUST COMPANY FOR THE BENEFITOF SET $\frac{1}{2}$	EUND CIT ZILIDOI	169.570		169.570
THE BENEFIT TRUST COMPANY FOR SEI $\frac{1}{1}$		94.246		94.246
FIDELLTY COMMON CONTRACTUAL FUND II $x * D$		494.005		94.005 4
LACM WORLD SMALL CAP EQUITY $\mathbb{R}^*$		65.439		439 $\ddot{\phantom{0}}$
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP $\overrightarrow{r}$		105.263		105.263
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF $*D$		86.660		86.660
TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF FIRST $\mathbb{R}^*$		.642 102		102.642
TRUST SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP $\bigcap_{\mathbf{t}}$ $\sum_{*}$		197.532		197.532
ALLIANZGI FONDS APNIESA FONDS ABF ALLIANGI $\frac{1}{2}$				29.150
EBB DBI FONDS $x^*$		$29.150$ $13.123$ $7.759$ $2.709$ $4.709$		13.123 7.759
POB FONDS ALLIANZGI $\Omega_{*}$				2.280
NICO FONDS ALLIANZGI $x * D$				4.709
MAV FONDS ALLIANZGI $*D$		.762 $\overline{21}$		21.762
DUNHILL FONDS ALLIANZGI $*D$		.110 ഗ		5.110
Crule FONDS ALLIANZGI $\frac{D}{k}$		22.133		22.133
SVKK FONDS ALLIANZGI $*D$		6.049		6.049
CBP GROWTH $\frac{1}{2}$		6775 4		46.775
STIFTUNGSFONDS WISSENSCH FONDS ALLIANZGI $x * D$		450 $\frac{8}{3}$		68.450
CAESAR FONDS ALLIANZGI $D$ $\mathbb{R}^$		.840 $\infty$		8.840
FONDS BREMEN BAYVK A3 FONDS ALLIANZGI $G$ **		$-400$ .559 Q, 252 $\blacksquare$		252.400 .559 c $\blacksquare$ $\overline{\phantom{0}}$

PENCABBV PENSIONS FONDS OLB PENSIONEN FONDS ALLIANZGI ALLIANZGI $\frac{0}{1}$ $x * D$		014 8.130 $\overline{35}$		8.130 35.014
$x * D$
WILSHIRE MUTUAL FUNDS INC - WILSHIR PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI $\mathbb{R}^{\mathbb{Z}}$		000 $\frac{1}{2}$ C _O $\frac{5}{1}$		60.000 105 $\frac{15}{1}$
UNISUPER $\mathbf{F}$		10 Q $\infty$ $\infty$ 50 $\Box$		$\circ$ 88 105.1
	Pagina 1
Teste. र्म स् Azionisti:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica $\mathbf{\sim}$
Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio.	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorazione effettuata alla postazione assistita) 544
	RL ⁺ rappresentanza legale alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

		**D delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della sobeda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL ^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica	s M	Azionisti: Azionisti in proprio: 0 Azionisti in delega:
		DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica	Pagina 2	₩, Teste:
ဖ $\overline{9}$ $\infty$ œ		s $\tilde{\mathcal{Q}}$ $\infty$ $^\infty$		$\vec{U}^*$ JPMORGAN INTERMATIONAL VALUE FUND
232.627		232.627		$\overline{u}$ * VETC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU
۳. 220.000	$\circ$	$\mapsto$ 220.000		$\overline{0}$ * ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND
23.260		23 092		$\mathbf{G} * $ BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI EDIO*
36.510		ω $\alpha$ 019		$\mathbf{u}^*$ BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND
3.220		ω 0ZZ		$\sigma^*$ BUREAU OF LABOR BUREEU OF LABOR FUNDS FUNDS-LABOR INSURANCE Ę
$\ddot{\phantom{0}}$ 699		N ٠ 699		$\mathbb{G} \star \star$ BOILERMAKERS NATIONAL ANNUITY TRUST - LABOR RETREEVE CINLL
N 7.002		N ┙ $\bullet$ COO		$\mathbb{G}^*$
425.438		62 U $\bullet$ 438		$\overline{1}$ $$ NANTAGETROST* III MAST COLLECT INVE FURN
.683 757		583 751		$\vec{U}$ JPMORGAN EUROPERAN INVESTMENT TRUST PLC
52. 084		U1 N 180		$\mathbb{I}^*$ RELEANS CI FONDS DSPT
492. $-123$		Z61 123		$d*$ $\sigma^$ NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX
∞ 736. T6Z	0000000000	∞ $\blacksquare$ 736. I6Z		$\mathbf{G}^*$ VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF
970.6		0.20, 0.20		$\mathbb{I} * $ STICHTING* PENSIONEONDS NEDISCRESSECTALIZE
020 760		فسإ 21.843		$\ddot{G}$ C&J CLARK PENSION FUND
21.843		$\ddot{4}$ . 095		$\mathbb{I} *$ ROYAL MAIL PENSION PLAN
54. 099		5 64 ٠ 869		$\mathbbm{G} * \mathbbm{Z}$ JOHN LEWES PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION
26.698		163.728		$\sigma * \tau$ CHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU
٣ 170.918 163.728		ىس 470.918		$\overline{L}$ * PUBLIC ENERG SETTREMENT SYSTEM OF OHLO
689.034		689.034		$\tilde{\mathbb{L}}^*$ GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSIGHT F
74. 243		$-14.7$ 512		₫.∗ ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENETI
Z $\ddot{\circ}$ 500		N $\infty$ 00 ²		$\overline{C}$ + RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN ZNEGMOO TIO
$\circ$ 519		$\ddot{\circ}$ 615		$\sigma^*$ UNITE XECALL DESCRIPCED TO 1000 INDEX RUND
冒 co $\bullet$ 130		118.430		$\mathbf{I} * \mathbf{B}$ ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER FETIREM.T
.909 868		606.898		t * JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F
N $\bullet$ 006		2.900		$\overline{0}$ $$ LIMENTO TELLS ANDERS MONEY NEWSOLMENT* Ę
$L\overline{L}$ $\bullet$ 596		277.964		t d BOEING COMPANY EMPLOYEES RETRENENT
$\frac{6}{36}$ 554				$\overline{\mathsf{G}}$ $\ast$ $\ast$ WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST
$\ddot{\circ}$ 53		$9.653$ 36.254		$\frac{}{0}$ BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE CIND3*
ω $\frac{1}{2}$ 582		36.783		$\mathbb{G} \ast \ast$ ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (
T9T ٠ $-182$ 533		$\overline{5}$ I.533		٠. ت UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTP
.69		281.65		$\stackrel{*}{\Box}$ CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPER F VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I
72.004		72.004		$\mathbb{L}^*$
$\mapsto$ .094 $\bullet$ $\frac{1}{2}$		$\mapsto$ 094. $-703$		$\overline{C}$ * $\overline{D}$ H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED
$\sim$ $\vdash$ $\frac{8}{2}$ 00 ^c		286.300		$\overline{0}$ * $\overline{1}$ NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL PARK ST. PETER PORT
$0\overline{4}$ 888		104.888	SHELL OVERSERS CONTRIBUTORY CNOW NOISNED	$G$ $Q$ SHELL TRUST SHELL TRUST (ACDMODA) (BERMIDA) LIE AS TRUSTES OF THE
17.915		17.915		$\overline{a}$ * $\overline{b}$ SCRETNG SHETT PENSIONEONDS LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND
582 - 637		293.637		$\star\star D$ CIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY
$\frac{1}{2}$ 445		16.445		$\overline{a} * a$ DNI SNERILLISTING INC
4 001		4.100		$\overline{Q} * * D$ FONDS DE EESERNES PODE FES
N N $\frac{1}{2}$ 189		287.53 $\bar{c}$		$\ddot{\mathbf{D}}$ + $\ddot{\mathbf{D}}$ FONDS DE RESERVE POUR TES REPORTER RETRAITES
$20 -$ 338		270.338		$\mathbbm{G}*\ast$ CAISSE DES DEPOTE CONSIGNATIONS
N 106-96 œ 11947	000000000000000000000000000000000000000	N 106.96 $\frac{8}{10}$ $\mathbf{f}$		$G^*$ WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES
17 1981		۳ ر۔ $\frac{1}{\infty}$ $\frac{9}{1}$		$\overset{*}{\Box}$ STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND
Deleg ρ	pragardo	Tot. $\frac{6}{10}$		cognome
			CONTRARI

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

30 aprile 2020 11.26.01

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.12

Coqnome		Voti Tot.	$\circ$ Propri	۵ď চ Deleo
JTSB LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK LIMITED $*D$	JPM GLOBAL MID-SMALL FOR TRUSTEE AS
DISCOVERY MOTHER F CAP		902 $\mathcal{Q}$		902 $\bullet$ u
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR $4 * D$ $\frac{1}{2}$		.951 18		$-951$ $\frac{8}{10}$
$\mathcal{S}$ NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY		.484 4		484 $\bullet$ 4
58 58 $-$ CUSTOMER (USA) LLC $\frac{35}{2}$ $*D$		100		100
FFG-EUROPEAN EQUITIES SUSTAINABLE $*$ $\overline{D}$		$\overline{5}$ $\ddot{\phantom{0}}$ 45		.251 5 4
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP $*D$		6.652 ო H, $\overline{\phantom{0}}$		.136.652 $\overline{ }$
SICAV FIDELITY FUNDS $***D$		163 $\cdot$ ςg $\mathbf{H}$		163 159
SALEM STR T FID TOTAL INT IND F FIDELITY $*$ $\Gamma$		598 58.		.598 $^{60}_{\color{red}0}$
INSURANCE PRODUCTS FUND II; INTERNATIONAL INDEX VARIABLE $\star\star\Box$	OTTOHL 5 Da			895 $\blacksquare$
SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL FIDELITY $\ddot{*}$	EX FUND 뵵	2,895 27.594		594 ÷, $\frac{\alpha}{\alpha}$
DEAM FONDS ATZM $\mathbb{L}^*$		30.000		0OO 30.
THOMAS E QUINN $\sum_{\ast}$		1.696		696 $\blacksquare$ $\overline{\phantom{a}}$
SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD $***D$		700 $29 -$		,700
ISHARES ALLOOUNTRY EQUITY INDEX FUND $*$		2.709		.709 $\frac{5}{2}$
BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION $+10$		12.962		.962 $\overline{\mathfrak{c}}$
SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMEN $***D$		n, $30 - 13$		30.135
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS $4*D$		$\infty$ 67.078		67.078
EPS $*D$		m 17.34		17.345
SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND $x * D$		48.834		$\frac{4}{3}$ $\infty$ $\frac{4}{3}$
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND $\mathbb{R}^*$		m		64.083
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND $***D$		Ю 64.083 12.995		12.995
SCHRODER GLOBAL MULTI-FRACTOR EQUITY FUND $x * D$		42.634		42.634
SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD $*D$		r 96.28		96.287
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA $*D$		മ 628.66		628.669
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T $*D$		ဖ 592.30 ٠ N		592.306 ٠ $\mathbf{\Omega}$
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$		∞ $\frac{8}{3}$ $\bullet$ ഗ Þ		.388 မာ 4
BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B (EMUIM $x + 1$		$\omega$ $\tilde{5}$		373
m MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND $\ddot{x}$		ю $\overline{5}$ 29.		.396 c $\mathbf{\Omega}$
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN $\mathbf{r}^*$		121.078		1.078 $\mathbf{r}$
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.FD B $x + D$		4 126.93		126.934
MULTI-WANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND $\frac{1}{2}$				9.959 4
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL $x * D$				80.159
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND $\mathbb{C}$ * $\mathbb{C}$		49.959 80.159 74.570		4.570 r
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTE $*D$				69.965
QP LP LOGAN STONE CAP $\overline{f}$				32.351
IRON ROAD MULTI-STRATEGY FUND LP $***D$		69.965 32.351 10.487 11.806		10.487
LOGAN STONE CAPITAL LP $\mathop{\curvearrowright}\limits^{\curvearrowright}$				11.806
JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND $\sum_{*}$		.381 $\Xi$		381 $\frac{1}{11}$ .
ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE FUND $x * D$		100 $\frac{9}{2}$		39.100
BEST INVESTMENT CORPORATION $\overbrace{}^$		22 $\ddot{\circ}$ $\overline{5}$		91.022
AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND $x * D$		.088 229		229.088
SONDERVERMOEGEN BRM $\frac{0}{10}$		ᆔ m. $\ddot{\circ}$ 377		377.051
ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES $x * D$		50 $\overline{\phantom{0}}$ $\sim$ 172	000000000000000000000000000000000000000	190 $\overline{2}$
SONDERVERMOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-DREEO $\mathbb{R}^*$		ဖ 4 r. Ō		৩ 4 w, ٠ Q,
SONDERVERMOEGEN ALLIANZ ADAC AV FONDS $\frac{1}{\ast}$		$\overline{ }$ $\circ$ Q) o $\circ$ $\overline{\phantom{0}}$		r O o $\bullet$ $\sigma$ $\circ$ $\blacksquare$
	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 3
Azionisti in delega: 544 Teste: $\subset$ Azionisti in proprio: Azionisti	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistria) N Ź.
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ξ ٠
ź, π
١ Š ï ١ t ١
٠ ı. i ١ ؟ ؟ $\overline{\phantom{0}}$ J. $\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II CONTRARI

			S44 $\bullet$ Azionisti in delega: Teste: s4 S **D delega alla persona fisica sopra indicata con il nunero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)	Azionisti in proprio: Azionisti.
			DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 4
ăδ . 4 Cn حله				$\sigma^$ STATE* OF WISCONSING NAMES THREAT BOARD
16.890		39.991 16.890 35.454	EUND	$\sigma^$ $G^$ WILMINGTON MULTIMANAGER INTERNATIONAL MONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN
39.991				$\mathbb{C} * *$ NKB SII EUPE SMALL CAP
55.705		55.705		¥∗D THE STATE OF CONNECTICUT
060.68		060.68	CALE EDID 110	$\frac{1}{1}$ ACADIAN ACWI EX US SMALL
T09 ^-06		109.06	HEDGED LIC	$\overline{d} * *$ ACRO HOW NOW US ALL CAP EQUITY FUND USD
4 é 16.068		Ф c .068		$\mathbb{I}^*$ PS FTSERAFI ED UCITS ELE BNAMICIT
183		637		$\mathbb{C} * $ PONDRENSHARDS* GLOBAL FUNDS IRELAND PLC
		Z - 593		$\sigma^*$ PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT
		œ 0.150	COIXEN MEN HO	$\mathbb{C} * \mathbb{Z}$ PUBLIC EMPLOYEES' RETIRENT ASSOCIATION
906.500 60.301 80.1593 2.593		ىم 906.500 50.301		$\mathbf{G}^*$ FLORIDA RETREMENT SYSTEM
F $-906$ 154.986		54.986		$\mathbb{L}^*$ AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF
U $\sigma$ . $-847$			THE BOSTON COMPRIVY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL CAPITALIZATION EQUITY YUND	$\mathbf{G}^*$
14. 503		$14.503$ 56.847	NVT4	$\mathbbmss{G} * *$ MEBA PENSIQN TRUST DEFINED BENETT
N 26.000		226.000	TECEL	$T \star t$ MERCK AND CO ING MASTER RETIREMENT
$^\infty$ $\bullet$ 984		8.884		$\sigma$ + NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN
N 475 .738		N 475.738		$\overline{u}$ TITI APG DME CCL
165.349		165.349		$\overline{C} \times \overline{D}$ 2049 APG DME ARRONST
				$\mathbb{I} * \mathbb{I}$ NKB 10520 GLOBALE AKTIER SRI
226.363 107.254		16.295 226.363 107.254		$\mathbb{I} * *$ MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR
				$\sigma_{\ast\ast}$ 1135 APG DNE STCK SEL
162.161 86.660 16.295			TEORI	$\mathbb{I} $ CITI* RETIREMENT SAVINGS PLAN
		162.161 162.161		$Q$ RMS_E* CITY ACWI
528.030		393.264		$\overline{C}$ * RNSF CIT ACWIEXUS RWSF CIT EAFE
		528.030		$\mathbb{G} * $ $\mathbb{C}^$ EXES GLOBEFLXITLALLCAPTR
		$-544.281$ $-72.281$
ىم $\begin{array}{c} 238.151 \ -544.289 \ -544.281 \end{array}$		سر	CND FUND	$\overline{L}$ $\overline{L}$ $\overline{U}$ * $\overline{V}$ ACADIAN INTERMATIONAL SMALL FARMERS GEODE INC ENETOXEES
		س 136.061	NUTE NOTSNE TSOPL
		2.151		$\mathbb{G} * *$ COW CITW FD PARAMETRIC
$168.830$ 2.830		N $\bullet$ . OSSO		$\sigma^$ $\check{D}^$ SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400
		10.449 168.049		$\sigma^*$ ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND BNYMTD BEM BLK SYSTEM CONT EUR FUND
10.449		676.		$T \ast K$ DREYFUS INTL SMALL CAP FUND
ب .386.972		H. 386.	NOING LNI ONITABERY	$\sigma^$ CENTRAL* EHL JO CINDE NOTSINE
65.983			ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOTERS	$x * D$ NIRE PRECISEDENT FOREHOME
10.813				$\sigma^$ WESPATH FUNDS TRUST*
1.524				$\mathbb{G} * *$ VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND
$\infty$ 54.023				$\frac{1}{2}$ PP INTERNATIONAL SMALL CAP FUND
$\mathsf{N}$ 2.729		$\begin{array}{l} 3 & 3 & 03 \ 23 & 722 \ 854 & 1.524 \ 10 & 813 \ 65 & 983 \ 65 & 983 \end{array}$		$\sigma^*$ CIV ACNI EX-U.S. IMI FUND
3.037			EVELOVED BENETT COLLECTIVE TNATISTMENT	$\overline{a}$ THE BANK OF NEW YORK MELLON
N 5.815		N 5.815	CNO ₃ NUTIC	$Q**$ ERS PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP
$^{\circ}$ 10.715 06Z		50.290 10.71 OП		$\overline{a}$ * $\overline{b}$ THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW
e G 960.69		LЛ 960.69	THE SANK OF NEW YORK WELLON INTERNATIONEL LIED AS TRUSTEE FOR THE LICONTRUST GLOBAL INCOME EDND	$\ddot{L}$
ىم $\ddot{a}$	000000000000000000000000000000000000000	ىر 44 04.654		$\overline{L}$ * $\overline{L}$ VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAR INDEX FUND
4.153 14.553		⊢ $-4.15$		$\mathbb{I}^*$ RILIAMZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND
Delega 14.15	oradoza	Tot. Vot 1		Cognome

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Teste:
Azionisti in delega:

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

30 aprile 2020 11.26.01

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.12

Cognome		Voti Tot	Proprio	۵ď ëğ Del
AKK NKB 31004 INV MM INVEST EUROPA $x * D$		270.683	o	ო 270.68
SRI AKTIER NYKREDIT INVEST GLOBALE $\overrightarrow{A}$		.664 203		203.664
LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES $x^*$		240.512	$\circ$	240.512
NATWEST DEP SPF EUROPE EQ SSGA $\overbrace{}^$		20.005		20.005
ENSIGN PEAK ADVISORS INC. $*D$		110.777		110.777
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $x * D$		305 $\overline{ }$		305.005 $\frac{1}{1}$
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC $*D$		305.005		183.026
EUROPAWEG STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR DEZOETWARENINDUSTRIE $\star\Box$		46.720		46.720
VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM $x * D$		955.209		955.209
TRUST AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT $*1$		107.364		107.364
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $x * D$		373.580		373.580
3M ERIP RAFI EAFE $4*D$		73.098		73.098
NEPF LSV ASSET MGMT $\mathbb{L}^*$		196.000		196.000
NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN $\overline{R}$ $*D$		.262 $119$ .		119.262
CX9F LSV INT SMALL CAP RZSF1505 LSV ASSET MGMT $x * D$		35.500		35.500
INVESCO FUNDS $\mathbb{R}^*$		366.700	0000000000000000	366.700
RAYTHEON MASTER PENSION TRUST $*D$		$\tilde{\circ}$ 77. $\frac{1}{\epsilon}$ 110 $\overline{r}$		110.867
INC MASTER TRUST $\mathbb{H}^2$ $x^*$		U) $\infty$ œ ୍ ٠. ${}^{\circ}!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!\$		78.775
ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL $\mathbb{R}^*$		ന O $\tilde{\Gamma}$ $\sim$ $\sim$		$12.288$ $10.703$ Н
CNIAL LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATI $x * D$	BENEFIT DEFINED LLC SECURITY
BENEFIT PLANGROUP TRUST		$\sim$ o, 0 $\bullet$ 4		$\scriptstyle\sim$ o, G $\ddot{ }$ Н
**D UNITED CHURCH FUNDS QMA BFF		.506 $\infty$	$\circ$	3.506
BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF $\mathbb{C}^{*}$		46 रं 404		G 4 404.44
ROWE GT ACMI EX US $\Omega^*$		878.056		G 878.05
TXMF LSV $\mathbf{Q} * \mathbf{D}$		98.000		98.000
ROWF GT ALPHAEXTEXUSC $\frac{1}{2}$		o 166.18		166.189
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION $\mathbb{Q}^*$		401.995		ഗ 401.99
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST $\mathop{+}_{}^{\infty}$ $x D$		413.902		413.902
WE KNIGHTS OF COLUMBUS MAST TR SSGA		54.649		54.649 125.702
BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED $\mathop{\mathrm{P}}_{*}$ $\Gamma$		125.702
BLL ASCENT LIFE EUROPEAN $x * D$		446.182		446.182
SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMT SYSTEM VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN $\sum_{\ast}$
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF $x * D$		$17.421$ $75.529$ $1.999$ 67.693		17.421 75.529 1.999
BLACKROCK GLOBAL FUNDS $\mathbb{R}^*$				67.693
AXA MPS FINANCIAL DAC $\frac{1}{2}$		550.000	000000000000000000000000	550.000
$\overline{A}$ DIVERSIFIED INTERNATIONAL PVC $\frac{0}{1}$		99.706		99.706
EXIDE DIVERSIFIED INTERNATIONAL PFI $x * D$		583.372 J. 4		583.372 $\bullet$ 4
INTL VALUE LSV PD41 AST $Q$ **D		507.400		507.400
AQUIL LIFGLO3000 FMEN WHT INDFD BLL $\overline{R}$		60.157		60.157
FLORIDA STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF $Q$ **		26.669		O) 26.66
SC LOUISIANA STATE ERS GOLDMAN INTL $\frac{1}{2}$		94.394		4 so. × 4 O)
CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MOMT $\mathbb{R}^*$		$\overline{6}$ 311.3		.361 $311$ $256$
COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST $\mathbf{t}^*$		G $\overline{5}$ $-95$ $\sim$		056
EUND FACTORS VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL $\begin{array}{c}\n\mathbf{1} \ \mathbf{1} \ \mathbf{1}\n\end{array}$		$\infty$ $\circ$ $-1.08$		$\circ$ $\mathbf{r}$ $\circ$ $\infty$
Z Teste. र्दू Azionisti	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 5
544 Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ś
í Į å ¢ έ
č j. L ì Ì,
ś í

$\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

			Azionsh Azionisti in proprio: ħζ $\circ$ Teste: Azionisti in delega. 544 $\omega$ DE delega alla persona fisica sopra indicata D delega alla persona fisica sopra indicara con il munero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicetta con il numero della scheda magnetica con il munero della scheda magnetica
			Pagina 6
00.000		00.000	$\mathbb{L}^*$ CHRITENGE NATIAN EQUITAY
45.790		45.790	$\overline{u}$ CESIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT DI CND ₄
12.945		12.945	$\overline{L}$ + $\overline{D}$ TISID ATF CMLA INTERNATIONAL SHARE CIND3
ES6-251		£56.83	$\overline{d}$ $$ $$ CESIT COMMONWERLITH GLOBAL SHARE ECZ CLAD
30.690		230.690	$\mathbf{G}^*$ CESTI $\mathbf{I}$ COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 22
TOO		500	$\sigma^*$ CCANDL INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS
125		125	$\mathbf{L}^*$ COZ 20D I ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY FUND
ىم œ 292		$\frac{1}{8}$ 292	$\ddot{0}$ CBOSC-CBGS-MGSS07
بّ 351		33.351	$\overline{0}$ * CAMADA POST CORPORATION REGISTERED PENSION NVTd
$-74.$ 068		068 716	$\frac{1}{1}$ $\overline{G}$ * $\overline{D}$ BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION ATIVO INTERNATIONAL EQUITY FUND LP
131. .720		131.720	$\tilde{d}$ ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST
157.082		157.082	$\sigma^$ ASCENSION ALPHA FUND, DILC*
346. $-759$		346.759	$\mathbb{G} * \mathbb{Z}$ AMERICAN HONDA MASTER RETIRENT TRUST
48.117		32.302 48.1177	$\sigma$ $*$ 82A HOLDINGS, LLC
603.751 32. 302		ESL \$09	$\overline{U}$ + 1199 SEIU HEALTH CARE ENPLOYEES CNOW NOTSNEW
92.024		92 024	$\vec{Q}$ COLONIAL FIRST STATE INVITIVE LED RE COMMONWERLIE SPLST FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT DTT
865.583		865.583	$\mathbb{I}^*$ RCADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LILC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC
$-66$ 275		49.275	$\sigma^*$ UNION INAESTMENT LUXEMECURG SA
26.247		26.217	$\overline{a}$ GEN EDROPERAN CAYMAN FUND LIMITED
E ₂₈₂₁		LZ8 9	$\overline{C}$ * RLLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE
73.360		73.360	$T \star \star$ PRIVILEDGE - JP MORGAN EUROPERAN FLEXIBLE EQUITY
٣ ٠ 443.671		443.671	$\mathbb{C}^*$ AMOUNDI EUNES EQUITY EUROLAND SUALL CAP
20.999		50.999	$\sigma^*$ ESPERIDES - SICAV-SIF
ω 497		369.497	$\mathbf{I} * \mathbf{F}$ SG ACTIONS EURO SMALL CAP
999	000000000000000000000000000000000000000	7.499	$\mathbb{U} * $ $\overline{C}$ TEXENS THO SOGECAP ACTIONS SMALL CAP ALINOE TWALDER
۲. 490.728		1.490.728	$\mathbb{G} * $ AGF FCR ACTIONS*
31.377		$\frac{1}{2}$ 377
150.687		150.687	$\mathbf{I} * $ $\mathbb{L}^$ BROWN BROTHERS HARRINGEN TRUSTE SEI GLOBAL MASTER FUND PLC STY
395.837		395.837	$\sigma^*$
49.097		4 19.097	$\overline{u}$ SEGALL BRYANT AND HAMILL INTER TRUST AND CUSTODY SERVICES BAN
87.884		87.884	$\Xi$ ** CNUBEWEL TELEWS TANT ARMESTED
225.808		$522 -$ 808	$T \ast \ast$ ENYM SMALL CAP EUROLAND FD BNYMTCIL
277.692		277.692 $\overline{5}$	$\sigma^*$ THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETERENCY EO WELSAS ERIERED XARA
16.403 26.613		$\sim$ S.6.513 403	$\mathbf{G}*\ast$ INDIANA PUBLIC RETIRENT SYSTEM
456.806		456.806	$\sigma^*$ PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISFEPT
207.115		207.115	$\mathbb{I} * *$ BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA
112.616		112.616	$\sigma^*$ THE STATE OD CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER
13.697		$\frac{1}{2}$ . 169	$\sigma^$ DMC* BENEWELT ROARD, INC.
196.322		196.322	$\mathbb{L}^*$ UPS GROUP TRUST
29.946		53 946	∯ ⊥⊭ ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND
008.59		008 - 800	$Q_{} $ METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT REPLANSER FORD
841.337		841.337	$\overline{C}$ * $\overline{D}$ PENSICON REPRENENT TRUESTIMENT TRUES IN TRUES
27.085		27.085	$\mathbf{G}^*$ BELL ATLANTIC MASTER TRUST
12.88		12.888	$Q + 4$ VEBA PARTNERSHIP N L Cognome
Deleg ρί	proprio	Tot. $\sqrt{2}$
			CONTRARI

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
CONTRARI

Coqnome			Vot: Tot.	$\circ$ Propri	Delega
CHEVRON MASTER PENSION TRUST $\frac{1}{2}$			o 41.81		41.810
CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND $*D$	FOR PENSIONS		ω 76.343		76.343
CITY OF FRESMO RETIREMENT $*D$	SYSTEMS		80.432		80.432
CLEARWATER INTERNATIONAL FUND $\frac{1}{\ast}$			71.681		71.681
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT $x * D$	ි FUND		210.731		731 210.
STATE COLONIAL FIRST $\mathop{\mathbb{R}}_{*}$	5O FUND TNVESTMENT		66.555		66.555
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 $x * D$			19.903		19.903
$\mathop{\mathbb{C}}\limits_^$	DEA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC		.475.151 $\frac{1}{2}$		475.151 $\overline{C}$
DIGNITY HEALTH $x * D$			21.561		21.561
$*D$	DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST		25.330		25.330
DOMINION RESOURCES INC. MASTER $*D$	TRUST		105.833		105.833
$*$ D	DOW RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY		108.064		108.064
$x * D$	EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER	TRUST	136.641		136.641
$\mathbb{C}^*$	EXELON CORPORATION EMPLOYEES, BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES		65.312		65.312
$\frac{1}{2}$	EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST		8.138 4 $\blacksquare$		148.138
$***D$	PIREMEN'S ANNUITY AND BENETT FUND OF CHICAGO		6.042 $\mathbf{\mathbf{d}}$		16.042
FORD MOTOR $x * D$ $\frac{1}{\ast}$	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST		5.765 2.440		5.765
FRANCISCAN ALLIANCE, INC $x * D$	COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST				2.440
$\sum_{x}$	FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION		44.481		44.481
UNIT TRUST GARD $\frac{1}{2}$			28.684		28.684
GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION $*1$	BOARD		37.432		37.432
GOVERNMENT OF GUAM RETIREMENT FUND $\sum_{k=1}^{n}$			91.690 12.127 LΩ		91.690 127 $\ddot{\sim}$ $\overrightarrow{ }$ Ю
HBK CAPITAL MANAGEMENT $\mathbb{C}$ +			001		100
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC. $\mathbb{C}^*$			98.680		680 . თ
HONEYWELL SAVINGS AND OWNERSHIP $\star$ +D	PLAN MASTER TRUST		12.949		12.949
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND $\frac{1}{2}$			787.960		787.960
$\star\star\text{D}$	INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK STAFF RETIREMENT FUND		742 $\frac{1}{2}$ 4		742 45.
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT $*D$	BANK		17.565		17.565
$\frac{1}{2}$	INVESTMENT MASTER TRUST OF EXELIS INC		99.282		$\mathbf 2$ 99.28
IRISH LIFE ASSURANCE $x^*$			20.119		20.119
$\frac{1}{x}$	JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND JOHN HANCOCK VARIABLE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL COMPANY		186.141		٣H 186.14
$\overline{C}$		TRUST	23.441		23.441
JOSHUA GREEN CORPORATION 1425 $x * D$			1.150		1.150
$\mathbb{Q}^*$	LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED		707.562		707.562
GENERAL LEGAL AND $4*D$	COLLECTIVE INVESTMENT TRUST		11.025		11.025
LEGAL AND GENERAL ICAV LGT SELECT FUNDS $x \star D$ $Q$ **	- LGT SELECT EQUITY ENHANCED MINIMUM VARIANCE		17.060 145.802	000000000000000000000000000000000000000	17.060 145.802
$x * D$	TRUST LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT		244.826		244.826
$\mathbb{R}^*$	LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM		ω 576.98		$^{(2)}$ 576.98
PENSION TRUST LSC $G**$			o, 142.059		c 142.05
TRUST LSC PENSION $\mathbf{G} \star \star \mathbf{D}$			34.400		400 $\overline{3}$
$x * D$	MAN NUMERIC EUROPEAN ALPHA RESTRICTED		≂ 86.44		444 $^{\circ}_{\infty}$
$\frac{1}{2}$	MARSH AND MCLENNAN MASTER RETIREMENT TRUST		$\overline{6}$ $\mathbf{v}$ 46		$\overline{60}$ $\sim$ 46
	**D MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND		30.331		331 $\circ$ $\infty$
	A*D MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		ഗ $\circ$ ∞ $\blacksquare$ $\overline{32}$		ഥ $\circ$ $^\infty$ ٠, $\frac{2}{3}$ ٣
		Pagina 7
Azionisti.	Teste: र्दू	DE ³ delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica U
Azionisti in proprio.	Azionisti in delega.	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistira) 544

30 aprile 2020 11.26.01

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
R1* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda ma

Azionisti in delega:

Š í
ţ ă
へかへん ۵ , I
١ Í $\ddot{\ddot{i}}$ ٠ Í r. S

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

CONTRARI
Coqnome	Fot. vot	pradora	ò ю
$\mathbf{G} * *$ NATIONAL RAILROAD RETERENTS INVESTMENT TRUST	4 ωÑ
$\sigma$ MEN CNALANZ JEVEL CNULLION NOILLEVER**	حلب		$\sim$ ω
$\sigma^*$ NEW ZEALAND SUPERANDUATION FUND	$\overline{5}$ ω		$\circ$
$\sigma$ * NOVA SCOTTA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN	$\rm \tilde{c}$ $\mathbf{4}$		Ō, $\bullet$ $\sim$ $\blacktriangle$
$\mathbb{L}^$ CIL* INVESTMENT CORPORATION LTD	$\infty$ 60		$\infty$ 400
$\mathbf{G} * $ CLD MUTUAL* EUND EQUITY (EX UK FUND A SUB FUND OF OLD MUTURI LNVESTMENT FUNDS SERIES II SERIEES Н	$\frac{1}{\epsilon}$ $\overline{ }$ U $\sim$ $\omega$ $\approx$ $\circ$	000000000000000000000000000000000000000	$\mapsto$ $\circ$ u u n $4\omega$ ω
$\mathbb{J}^$ $\sigma^$ OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS CLD MUTUAL GLOBAL EQUITY FUND A GUND CLO MUTUAL INVESTMENT FUND	لمسل $\omega$ cл		$\overline{\phantom{0}}$ G 中
$\overline{C}$ * $\overline{D}$ CLU WESTEURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	$^{\circ}$ $\infty$ o, $\bullet$ $\sigma$ $\infty$ 4 N		$^{\infty}_{\infty}$ Q) ω ဟ ထ
$\sigma^*$ PECO ENERGY COMPANY RETREMENT CALL TRUST	N $\blacksquare$ $^{\circ}_{\infty}$		N ٠ $\infty$ $\infty$
$\sigma$ $\star$ $\star$ POINT72 ASSOCIATES LLC - FSEU C/O THE CORPORATION TRUST COMPANY	$\delta$ $\circ$ N $\circ$		N ë $\circ$ $\overline{0}$
$\mathbf{L}^*$ POETCEMENTS ANNUTINE AND BENET FUND OF CHICAGO	ိ ω 39858		O ω ÇЛ $\overline{8}$
$\sigma$ * PRINCIPAL FINANCIAL SERVICES INC. TESTER - INFRASTRUCTURE	$\sim$ ٠ $\overline{\circ}$		N $\sim$ ω
$\sigma^*$ PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	$\mathbf{v}$ $\infty$ ٠ O)		N $\infty$ $\bullet$ o٦ မ္လ
$T^*$ PUBLIC EMPLOVER'S RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	N Ю ώ $\bullet$ O		29 ω $\bullet$ O
$T^$ SENTIMET* INTERNATIONAL FUND	ω		on $\mapsto$ ω
$\overline{C} *$ SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN	N Ċл ٠		N $\sim$ $\bullet$ $\circ$ 8838
$\overline{U}$ * $\overline{Y}$ SOCIALIZE RESPONSEED DEVELOPED NATIONALS TRININGNONI TNDEX CIF
$\overline{C}$ * STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FOMOS	O		O ٠ $\sim$ $\Delta$
$\vec{Q}$ $*$ $\vec{L}$ STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO			١o e g $\circ$ $\circ$ $\circ$
$\mathbf{L}^$ STICHTIMG* BEDELIZERENSINGILMSMON VOOR HET LEVENSMIDELENEREN FE	$\begin{array}{c}\n0.7 \ 0.7 \ 0.7 \ 0.7 \ 0.7 \ 0.7\n\end{array}$ 0 1 1 2 1 0 0 0 0 1 0 1 1 0 0 0 4 0 0 0		135 0.5000
$T \times x$ $\overline{C}$ * $\overline{D}$ STICHTIMG STICHTIMG BLUE SKY LIQUID ASSET BLUE SKY LIQUID THSSW SCND3 EQMOS PROF EN MELTERSLAND	343		$\bullet$ ω
$\overline{G}$ * STICHTING HEINEREN PENSIOENFONDS	Ą $\overline{6}$		252 23 $\bullet$ Æ,
$Q \star \star$ STICHTING PENSIOENEONDS APF	$\sigma$		C $\bullet$
$\mathbb{I} * $ TEACHERS* PETIFURNING SYSTEM OF OKLAHOMA	$\blacktriangle$		$\sim$ جاء ٠ 60040 00070
$\mathbb{C} \times \ast$ TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY	O)		$\overline{9}$
$Q_{}$ HHL** ROTLORE NOISMEE ENE THE SAME OF FUND RENAISSANCE	$M \cup N$ G		N Φ
$\sigma^*$ HHL BOEING COMBANY ENPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST	N Сn		N ġ,
$\mathbb{G}^$ THE* LEVERHULME TRUST	$\infty$ $\infty$ G $\circ$ $\bullet$ $\begin{smallmatrix} 0&0&0&0&1&1&1&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0$		$\infty$ $\infty$ $\circ$ $\circ$ 9759922 $H$ $\omega$ $\omega$ $\omega$ $\omega$ $\sim$ $\overline{N}$
$\sigma_$ THL* NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST	ω Oл $\bullet$		ω Oп
$\mathbf{L}$ THL NORTHERN TRUST COMPRIVE SUB-ADVISED COLLECTIVE PENSION BOBRDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. EQNDS TSORL	5 ω		စ္ပ
$0 + x$ $\mathbb{G} * $ HI HHL PUBLIC* INSTITUTION ROB SOCIET SECURITY	UП Oп		U٦ UП
$\mathbb{G}^*$ TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING LTD - SERGEY C/O TUDOR INGINISTMENT CORPORATION	$\bullet$		0 $\omega$ $\infty$ $\omega$ $\infty$
$\mathbb{G}*\ast$ UNDERWATIONAL FUND	$\bullet$		$\infty$
$\mathbb{G}_+$ $*$ UTAH STATE RETERENT SYSTEMS	4
$\overline{C}$ + VERDIERAPIENCENCERT KLF AKSJEGLOBAL TTWES CAP TNDEKS $\mathbf{H}$	OП $\frac{5}{8}$
$\mathbb{L}^$ VERDIPAPIERONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP FLERAKASCR*	$\rightarrow$ O œ		O 7 $N \circ \sigma$ to $\circ \circ \circ \circ \circ \circ \circ$
$\mathbb{G} * *$ WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	O 58 J		$\circ$ $\infty$
$\mathbf{q}_{}$ WHERIA COMMON INVESTMENT EUND**	$\rightarrow$
$L^$ $\overline{C}$ CLC THY NORTH LAND RODINGED RODING AND TILE TNSTGHT LIMITEED	Ø a ö ö Ö Ö ö		G
$\sigma^$ NVN* EUNDS XII SPC - NUM 1783 III SP MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED	N c.		$\sim$ σ١ تة ©
$L + 1$ NLC INVESTMENTS, MLC LIMITED	N $\frac{5}{8}$		N $\overline{a}$
$\begin{array}{c} * \ 1 \end{array}$ DBS FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) ŠΑ			Φ ↵

Pegina 8
DF* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{544}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$244$

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il nuutero della scheda magnetica

ì Ç
Ç f. ŗ . H Ċ
ŗ j

30 aprile 2020 11.26.01

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
CONTRARI

Cognome			Vot: Tot.	о Propri	٢Ū চ Ф Led
$x * D$	UBS FUMD MGT (CH) AG CHO516/UBSCHIF2-EGSCFII		5 162.26	○	162.261
(CH) CH0526 - UBS $x * D$	INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL	늡 PASSIVE CAP	$\mathbf{\sim}$ 10.62	$\Box$	10.622
SPARINVEST POOL - EUROPE EQUITY $\frac{1}{x}$			3.629 . M	$\circ$	383.629
THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL $x * D$	ETUND		ഗ 388.32		325 388.
ISHARSS II PUBLIC LIMITED COMPANY $\frac{1}{2}$			160.910		910 160.
ISHARES VII PLC $x * D$			15.777 $\infty$ $\Gamma$		785.777
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY $\sum_{k=1}^{n}$			43 4 $\bullet$ O. 4		46.443
SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT $***D$	ASSOCIATION		$\sim$ $\frac{3}{4}$ Φ $\infty$		86.432
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE $\frac{1}{2}$	STATE OF ILLINOIS		$\circ$ 8.23 $\infty$ $\overline{ }$		788.230
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST $\mathbb{R}^*$			$\mathfrak{S}$ 338.89		338.892
KAISER FOUNDATION HOSPITALS $\overline{a}$			12.522		12.522
$*D$	FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT		166 $\circ$ Ю $\mathbf{r}$		156.166
SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND $\frac{1}{\ast}$			$\overline{r}$ $\frac{1}{2}$ 47 44. $\bullet$ H		445.617 $\bullet$ $\mathbf{r}$
SCHWAB $*D$	INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF		9 666.91		666.916
SCHWAB $4 * D$	FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF		$\infty$ $\tilde{z}$ 264		264.738 128.141
DUPONT PENSION TRUST $C \star \star$			128.141
PENSION BENETT GUARANTY CORPORATION $\sum_{k=1}^{n}$			O $\infty$ 354.48		Φ 354.48
$\underset{\ast}{\ominus}$	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP		m 181.14		$\sim$ 181.143
$\frac{1}{\ast}$ $\mathop{\rightarrow}\limits_{*}^{\mathop{\rightarrow}\limits_{}}$	FOR INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH		24.465 13.820		5
$\mathbb{R}^*$	4 ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS SFT				13.820
	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM		5.583 ِ ون		$\infty$ 595.58
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC $x * D$ $\mathbb{R}^*$	BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO		Φ 286.09		286.096 279.179
$x * D$			o, 279.17 ٠ H		Н
GMAM GROUP PENSION TRUST III GMAM GROUP PENSION TRUST $\mathbf{G}^*$			8.399 4		399 48.
	$\overline{\mathbb{L}}$		4.709 $\mathbf{r}$		44.709
IAM NATIONAL PENSION FUND $x * D$			50.553 29.133 40.449		ω 50.55
$Q$ $\star$ $\star$	THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST				$\sim$ 29.13
(US) GROUP TRUST UBS $\frac{1}{2}$					Q) 44. 40.
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST $x * D$			192.347		$\overline{r}$ 192.34
$\overline{a}$	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA		513 $\blacksquare$ 243		513 243.1
$x^*$	VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND		12.138		138 12.
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND $\overline{u}$			400 $\frac{3}{3}$		400 $\frac{1}{3}$
$\mathop{R}\limits^{\text{A}}$	BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY PTF		140.578		578 140.
$\Gamma^*$	RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND		111.971		111.971
$\overline{u}$	GMO FUNDS PIC GMO GLOBAL EQUITY ALLOCATION		.976 ω		976 $\bullet$ ω
$*$ + D	EDND GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS)		46.189		O) 46.189
$\frac{1}{\ast}$ $\overline{a}$	MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLLO HARTFORD MULTIFACTOR INTERNATIONAL FUND		1.243 15.315		ΓU. $\frac{1}{5}$ $\frac{1}{10}$ $\overline{ }$
$\Omega_{\ast}^*$					1.243
JNI/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND GMO INTERMATIONAL EQUITY FUND $x * D$			∼ $-37$ 35.587 $\infty$ üΩ, 40	000000000000000000000000000000000000000	.377 587 558 $\frac{5}{3}$
$\overline{C}$	JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		m o, œ. 369		895 $\blacksquare$ 369
$x * D$	PORTFOLIO STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX		33.290		.290 $\blacksquare$ 33.
$T^*$	NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS		ഹ $\mathbf{\Omega}$ 618		25 œ $\bullet$ $\vec{c}$
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND $Q$ **			306 3		$\stackrel{\textstyle\circ}{\circ}$ w $\bullet$ 306
$\begin{matrix} 1 \ +1 \end{matrix}$	ASSOCIATION LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT		$\frac{5}{20}$ $\overline{\phantom{0}}$ $\bullet$ $\overline{0}$ 4		$\overline{2}0$ $\sim$ 404
**D HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS			$\sim$ 10 L 30 $\infty$		$\sim$ ഗ Ļ $\bullet$ $\overline{5}$ $\infty$
		Pagina 9
Azionisti:	u Teste:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
Azionisti in proprio:	544 Azionisti in delega: $\frac{24}{4}$	***D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il nunero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda ma

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II


Cognome	rot. $20\Lambda$	proprio	U ወ ወ န္ဒ
$* \star D$ HARTFORD MULTERCTOR LOW VOLATILITY	$\bullet$ 6 O. $\blacktriangle$		Φ O)
$\sigma^$ UNAIYIYAN* STATE RETERINENT & PENSION SYSTEM	$\infty$ $\frac{5}{4}$ $\infty$ $\infty$		0 $\bullet$ $\infty$
$G $ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMANDAT	4 1.907		≏ ٠ 106
₫∗∗ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT	86.062	.	ωΝ $\infty$ o. ٠ 290
$\mathbb{G} * *$ MDPIN INTERNATIONAL EQUITY POOL	$rac{c}{8}$ $\bullet$ 009		$\overline{ }$ $_{\infty}$ OП $\tilde{S}$
$+$ $+$ $\overline{D}$ UND INFERNATIONAL VALUE FUND	N ب $\bullet$ 400	000000000000000000000000000000000000000	N N ↵ 00 ₁
$\sigma^$ MERCER* INTERNATIONAL EQUITY FUND	ωN, ω $\bullet$ 008		ω 008
$\tilde{d}^$ MERCER* GNAE ALIADE TEEOTS	ω ٠ د $\overline{5}$		o ω 752
$\sigma^*$ MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY TUND	↵ N LT9		J. N $\frac{1}{2}$ $\overline{u}$
J∗∗ MGI FUNDS PLC	N $\overline{ }$ $\bullet$ 61.2		N $\sim$ ىر ZT9
$\sigma * \star$ NEWCROW QIE CCE	ဟ ထ Ю ٠ C		11 12 13 11 11 11 ৩ 574
₹P MERCER* OIE CCE	$\sim$ 4 $\blacksquare$ $184$ $181$ $361$		45 0544 757 841
$\mathbf{L}^*$ MERCER UCITS COMMON CONTRACTURL FUND	5 $\ddot{\circ}$		O)
$\mathbb{G}\ast$ STATE OF NEW JERSEX COMMON PENSION FUND* Ò	⊢ ب $\bullet$		ر ٠
$\mathbf{L} * \mathbf{L}$ COSMOROTTEXA INAESEMENT EUND	N ÷ $\infty$ $\mathcal{L}$		$\bullet$ $\infty$ $\tilde{c}$
$\sigma$ PIMULE ODNIE GLOBAL INVESTORS SERIES DTd**	$\ddot{\phantom{0}}$ G $\overline{2}$		ω ٠ ٩O 2000
きょう PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MUL-FROT CORE TNDEX RTF	$\cdot^{\omega}$ 953		ω $\bullet$ .836 036
$\overline{L}$ * PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY	۲. $\circ$ ∱ N $\bullet$ CΠ $\overline{5}$		$\mathbf{1} \cdot \mathbf{0}$ 凸 N O) ٠
$\mathbb{G}^$ DWS LWYESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB 1	4N $\ddot{\cdot}$ Ō $\blacksquare$ 000		$\circ$ $\bullet$ ٠
$\mathbf{I} * \mathbf{I}$ $\sigma^*$ THRIVENT PARTNER WORLDWALDE ALLOCATION PORTFOLIO THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND	$\infty$ $\omega$ ٠ .631 183		$^{\circ}$ ω ÷
$\overline{C}$ * HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-	凸 $\widetilde{\vdash}$ $\bullet$ $\infty$ ္ထ		ω A, $\blacksquare$ ٠ 0.00000000000000000000000000000000000
$\overline{C}$ * $\overline{D}$ ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION	داء $\overline{S}$ ٠ $\infty$ 8Ö		600 ٠ $\infty$ $\overline{S}$
$\overline{C}$ * SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND	$\infty$ v $\blacksquare$ 800 201		$\infty$ $\circ$ $\blacksquare$ $\infty$
$\overline{C}$ * HONG KONG HOUSING AUTHORITY	$\overline{\phantom{a}}$ C $\bullet$		116 ٠ $\mathbf{v}$
$\overline{C}$ * SSGR SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	$\circ$ مبر ٠		018 101 $\bullet$ $\infty$ $\blacktriangle$
$\overline{C}$ * CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETREMENT SYSTEM	⊢ ۳, $\tilde{5}$ 018 Ō ٠ 4334 2344 244		376 $\mathbf{v}$ 0.00000000000000000000000000000000000
$\sigma^$ J∗ RILIANZ GLOBAL INVESTORS GAOTE FOR ALLIANZGI-FONDS HPT CALIFORNIA STATE TERCHERS RETERENT SYSTEM	209 O) $\overline{5}$		209 ٠
$\overline{C}$ $\times$ $\overline{D}$ SO CR DECE MOIS AND ECOD ENERGYEES DOING PENSION LECOS	180 $\bullet$	っ	08I $\bullet$ 806 808
$\overline{C}$ $\rightarrow$ $\overline{C}$ RILIAMZ GLOBAL INVESTORS CABH FOR ALLIAMZGI-FONDS ξ	N 0		$\sim$ $\bullet$ $\sigma$ $\tilde{S}$
$\check{d} *$ WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	ഗ $\tilde{\omega}$ c $\bullet$		cл $\tilde{z}$ ٠ UT $\tilde{S}$
$\mathbb{I}^*$ NEW YORK STATE TERCHERS RETIRENT SYSTEM	£. $\bullet$	o o o o	$\frac{4}{4}$ $\bullet$ Сn 4 ω
$\ddot{G}$ RCTIVE INTERNATIONAL SMRILE CAP LENOLING COMMON TRUST FUND	ىغ Q) $\bullet$		P Ō, ٠ $-25.5$
$\ddot{0}$ STATE STRET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON	9 90040407 9009999
$\sigma^*$ SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	Φ ┙ $\circ$ $\bullet$	$\circ$	o ┙ $\circ$ $\bullet$ $\mathfrak{Z}7$ ധ യ
$\tilde{d}$ SSGA ALL CODNTRY W EX-US INTEGR ALPHA SEL NON-LEND COMM 넍 hej	$\infty$ $\bullet$ ⊣ $-5.6$		$\infty$ $\bullet$ ب $\circ$
$\vec{q}^*$ MOSCI EREE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON 넎	$\infty$	$\circ$	N $\bullet$ $\infty$ $\overline{5}$
$\mathbb{L}^*$ STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV	۳é $\bullet$ J $\infty$	ററ	Į ↵ $\mathfrak{g}$ $\infty$ ω
$\mathbb{C}^*$ 5 X TRACKERS	G O ىر 中		Ö $\ddot{\circ}$ Ó 914 o 0
$\sigma^*$ DR PRIVATMANDAT COMFORT	σ١ 0 o $\circ$	ю o
$\mathbb{I} ^$ UBS ETT 96.400		ıÞ, O ٥
$\mathbb{I} * $ PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION NVTd*	$\overline{\phantom{a}}$ $^\infty$ 4 $\bullet$ ىم $\sim$ ω ω	$\circ$	4 ⊢ $14.13$ 18.12 ωω
$T^$ ELERLIS* STREP INTERNATIONAL STOCK SETECT CINLIJ	$\omega$ 6.84 ٠ $\infty$
$\mathbb{I}^*$ GLOBAL INTREPID - CANADA FUND	$^\infty$ Ο UП Ľ		28.848 89.515
$\mathbb{G} \ast \ast$ IBM 401K PLUS PLAN

30 aprile 2020 11.26.01

$\frac{344}{3}$ RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{5}{40}$

Teste:
Azionisti in delega:

S I ¢
ţ Ĭ р Ì

30 aprile 2020 11.26.01

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
CONTRARI

Cognome	vot: þ, Tot.	о Propri	চ্য Ō Del
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND $\frac{1}{\ast}$	ာ 64 1.554	0	Φ 554.64 ł $\Box$
REGIME DE RENTES DU MOUVENEUT DESJARDINS $4 * D$	.971 225		5.971 $\overline{23}$
OF MINNESOTA STATE $rac{1}{\ast}$	.500 111		111.500
END MERCER NON-US CORE EQUITY $\frac{1}{x}$	169 $\cdot$ 244		244.169
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND $\frac{1}{2}$	700 ٠. 596		596.700
SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US ETF $\mathbf{G} \star \mathbf{H}$	938 $\blacksquare$ 127		127.938
MULT-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC $\mathbb{R}^*$	795 ٠. $\Gamma$		17.795
INVESTMENTS STATE OF MONTANA BOARD OF $\frac{1}{2}$	-483 $^{\circ}_{\circ}$		68.483
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF $x * D$	.826 $\mathord{\text{F}}$		7.826
INTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND $4*D$	046 $\blacksquare$ $\Omega$		53.046
ſч PROV INDEX SEC COMMON TR MSCI EAFE SMALL CAP $x * D$	.811 223		223.811
GLOBAL SMALL CAP FUND COPPER ROCK CAPITAL $*$ + $\Box$	.610 255		255.610
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND $x^*$	.690 $\mathbb{S}^2$
EUND SUNSUPER SUPERANNUATION $\mathbf{L} \ast \mathbf{H}$			65.690 19.879 47.646
EQ INDEX 3 S BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL $*D$	.879 646 $\frac{9}{47}$
医区 PL BAL MANAGED UN ST. JAMES'S NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO $\overrightarrow{A}$	$\;$
MANAGED PENSION FUNDS LIMITED $\overline{u}$	.257 383.		383.257
ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY $x * D$	.907 190.		190.907
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS $\frac{1}{2}$	633 $\omega$ $\mathbf{H}$		13.633
VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND $x + D$	$468$ 550 ÷. $\mathbb{S}^3$		69.468
MAINSTAY INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND $Q$ $\neq$ $\neq$	.662 - 1 $\sim$ 212		3.550
GMO BENCHMARK-FREE FUND $\frac{1}{2}$			.2.662 ನ
GMO IMPLEMENTATION FUND $\mathop{\mathrm{P}}_{*}$	111.926		926 111.
$ * * $	$.721$ $146$ თ თ		721 $\bullet$ თ თ
JOHNSON GORDON ALAN			146
FUND INVESTORS GLOBAL ALLIANZ $\overbrace{ }^*$	$12.795$ $12.975$ 822.79 $\bullet$ $\mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \math$		22.795 œ ᅱ
PREMIUMMANDAT BALANCE $C$ + $+$			12.975
PREMIUMMANDAT DYNAMIK $\Omega$ **	44 21.0		21.044
ALLIANZ STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKEIT $\overline{u}$	64.705		64.705
RP RENDITE PLUS $\Gamma$ *	88.092		88.092
AXA WORLD FUNDS $\sum_{k=1}^{n}$	300.000 ÷ ᆏ		300.000 $\bullet$ $\overline{a}$
EAFE SMAIL CAP ETF ISHARES MSCI $x * x$	716.340 $\bullet$ ᆏ		716.340 $\bullet$ $\overline{a}$
EUROPE SMALL-CAP ETF MSCI TSHARES $\frac{D}{*}$	963 × N 4		42.963
EUROPE ETF MSCI CORE TSHARES $4 * D$	222.463		222.463
INTL SMALL-CAP ETF MULTIFACTOR MSCI EDGE TSHARES $x * D$	103.888		103.888
EAFE ETF MSCT COPE ISHARES $x * D$	2 268.708		268.708 $\mathbf{\Omega}$
TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF MSCI CORE ISHARES $x \ast D$	M 397 68		$\sim$ 397.68
E.LE INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS CORE MSCI ISHARES $x \star D$	O) 102.27		O) 102.27
EAFE IMI INDEX ETF MSCI CORE TSHARES $\overline{a}$	94.792		94.792
MSCI EUROPE IMI INDEX ETF ISHARES $x \star D$	4 $\sum_{i=1}^{n}$ $\overline{ }$		4 7.09
INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF TSHARES $4*D$	4 42. $\bullet$ c		4 42 . ما
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY $\frac{0}{1}$	o $\overline{6}$ $\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$		c 68 ×
PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $4*D$	O) 163 73	000000000000000000000000000000000000000	O) 163.73
EQUITY ETF AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL $\mathbf{Q} \ast \mathbf{Y}$	ഗ 47 $\bullet$ $\frac{2}{3}$		5 $-47$ 12
ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND $x * D$	$\overline{ }$ $-35$ O) Ч		.351 $\frac{9}{4}$
TRUST FUND INTERNATIONAL EQUITY EAFE ARROWSTREET $\frac{1}{2}$	r $\infty$ 4 $\bullet$ O. ĬΤ,		$\sim$ $^\infty$ 4 $\bullet$ O) $\overline{1}$
FUND TRUST EX US INTERNATIONAL EQUITY ACWI ARROWSTREET $\frac{1}{2}$	$\overline{5}$ Φ $\bullet$ $\sigma$ $\mathbf{A}$ Þ		$\overline{\phantom{0}}$ $\overline{6}$ o. 4 ÷
N Teste: 24 4 Azionisti.	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 11
54 Azionisti in delega: $\Rightarrow$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ļ
ì

) 1 ť
$\mathbf$ ) {
i
i

į
ı í
ì

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

CONTRARI
Cognome	다 아 $\frac{1}{2}$	Proprio	ወ ω
$G^$ MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) NVTd*	c ₆ ဖ N		u٦ ه به $\overline{6}$
$+^D$ ALLIANZGI* GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTPOLIO	Ü. $\sim$		$\overline{c}$
$x * D$ ALLIANZGI GLOBAL DYMANIC ALLOCATION CINDI	$\infty$ $\frac{2}{3}$		$\infty$ $\frac{\omega}{L}$
$\begin{array}{c} * \ * \ 0 \end{array}$ ALLIANZGI BEST STYLES ALIABE TWEOTS GNIAE	TO _p		UΠ 4 Ë
$\sigma^$ FEG SELECT*	ள L 49		UТ $\sim$ $\overline{6}$
$L^$ ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP* EUNCINDA	٠ N $\frac{4}{5}$		J œΝ $\frac{4}{9}$ $\frac{4}{1}$
$\mathbf{G}^*$ GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND	œ $\frac{4}{1}$
$\mathbf{G} * $ KAISER* FOUNDRITON HEALTH PLAN INC PETERE HEALTH HALF WELFRRE ALI	٠ O) Ě
$*$ U LAZARD/WILMINGTON COLLECTIVE TRUST	$\sigma$ ৩ ٠ 187 567		৩ $0.7799999999999999999999999999999999999$
T∗* SUNAMERICA SERIES TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EQUITIES PORTFOLICI
$\mathbb{L}^*$ LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND	UТ ဆီ ယ
¥∗⊅ CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	凸 $\infty$ ٠. ω		4 心 $\infty$
$\sigma^*$ PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLO	$\infty$ ٠ N		⊢ $^{\circ}$
$\tilde{q} * $ PIMCO EQUITY SERIEES: PIMCO RAE INTERNATIONAL ETDIALD*	έä. ٠ $\infty$		ىر $\overset{\circ}{\mathbb{C}}$ $\bullet$
$\mathbb{G} \ast \ast$ ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND Н	N $\circ$ ٠ 64 13000		320.6
$* * D$ ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND $\overline{H}$	ጥ cл		σ o, ٠
$\overline{\mathbb{G}}$ * $\overline{\mathbb{D}}$ PES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FROR INTERNATIONAL EQUITY HIF	$\circ$ 5 3 5 5 3 5		ທພ
$\sigma^*$ WITERING ALEGES COPPENT FANSLEMENT TROSLE	۱o $\sim$ OЛ ٠ o سا		د ωN ٠
$\overline{C}$ * $\overline{D}$ TENNESSER CONSOLIDATED RETERENT SYSTEMS			$\bullet$ ٠
$\mathbbm{G} * $ $\sigma^$ VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	O) $168000000000000000000000000000000000000$		ω o, ٠
$T \star \star$ EAFE EUDITTY FUND COLLEGES OF APPLIED ARTS CINP NOISNEE ASOTONHOEL $\overline{a}$	ഐ $\omega$ $\omega$		සු
$Q$ ONTARIO POWER GENERATION INC*	23 1250 000 000		N ω ω
$\overline{C}$ * $\overline{F}$ GNOR XUIOOH SO ABUWUXS	ω		ω ۱o
$\overline{C}$ * * MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP CIND₃	ω		ω ω
$\overline{a} * \overline{b}$ 3M CANADA COMPANY MASTER TRUST	ω $\sim$		ω N ۰
$\star\star D$ MACKENZIE MAXIMUM DIVERS.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH AMERICA H
$T \star \star$ MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED FUR TNDEX ETF	$\begin{array}{cccccccccc} 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 4 & 0 & 0 & 0 & 0 & 4 & 4 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 4 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & $	,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,	O)
$\mathbb{G} * *$ CCC & L INTERMATIONAL EQUITY FUND
$\sigma$ * $\star$ $\mathbb{G}*\ast$ CC&D Q GRODD GLOBAL EQUITY FUND COST CLOBAL EQUITY FUND	٥		$\ddot{\phantom{0}}$
$\mathbb{I}^*$ THE PENSION FUND SOCIETY OF THE TOROMIC PONINION BANK
$\overline{u}$ FIRSE PASET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE RUDEX ETE
$\mathbb{C}^*$ FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF
$\mathbf{d} \cdot \mathbf{z}$ VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF			$\sigma$ $\sigma$
$\mathbb{G}\ast\ast$ VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED			N ÷,
$\mathbb{I}^*$ WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS ENPLOYEE BEN TR			$\sim$ $^{\circ}$ $\circ$
$\mathbb{L} \star \mathbb{L}$	⊲،		↵ 4 ٠ $\rightarrow$ $400U - 0$ $\infty$
$\mathbb{I} * $ UNITE XEQUI SLEXENT QEGOTEAN CHEODNEA* UNITE XEQUI SLOCES UNITE CHEODNEA	ω $\circ$ ന		ω $\circ$ O) ω ŒЛ
$\vec{C}$ DOMINI INPACT TRNOILEMENT EQUITY RUND	≏ ω $100000$ $00000$		$\omega$ $\circ$ $\sim$ $\sim$ $\infty$
$\sigma^$ INTENNATIONAL* UNDITARY YALENON			ω ٠ N Сī
$\overline{d} * *$ INTERNATIONAL MONETARY FUND	0.10		4 070
キサブ SILLER UNE SERIES TRANS RONDE GENER SELDE AN DES SERIES EN DES SERIES DES SULLERS DES SERIES DES SERIES DES SERIES	90G OOO		ω ς, $\circ$ š

30 aprile 2020 11.26.01

$\frac{244}{544}$ Pagina 12
DF+ delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**** celega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetinata alla postazione assisti RJ.⁴ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Totale voti
Percentuale votanti %

146.830.712
28,325820

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{544}{9}$

Teste:

Azionisti in delega.

30 aprile 2020 11.26.01

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
CONTRARI

20,464966 Cognome
Percentuale Capitale %

Delega Proprio

Tot. Voti

$\ddot{\phantom{a}}$

544 Teste:
0 Azionisti in delega: Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\oslash$

$rac{2}{3}$

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
***D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votzatone effettuata alla postazione assistita)
***D d RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

č ۵

l, ξ Ø
Þ ٦ ה ה ś
r ł,
y, ú, ï ۰, ş ï
¢ ٠

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

EISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

ILONELSV

Cognome

Tot. Voti

proprio Delega

Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % $0000000$
$0,000000$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\circ$ Teste:
Azionisti in delega:

$\circ$ $\overline{ }$ RL^* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Pagina 1
DE* delega alla pensona fisica sopra indicata con li numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuara alla postazione assistita

í ć ¢
$\mathbf \zeta$ ١ ſ mit in ۱ ĭ
¢ ļ ĵ ١ ٦

30 aprile 2020 11.26.01

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II NON VOTANTI

COMPUTERSHARE Cognome m	Voti Tot.	Proprio	Delega
135 NOVIES TUF	$\circ$		0
*** AVESANI RENZO GIOVANNI			23.994
BATTISTI MARCO $+ +$	23.994 16.034
LAZZARI SILVIA $ * $
BAUDI RICCARDO $ * $	16.291 53.595		16.034 16.291 53.595
CASTELLINA MAURIZIO $ * $	308.198		308.198
BELLETTI CLAUDIC $ * $	47.734		47.734
LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO $ * $	18.623		18.623
BOCCA MARIO $ * $	33.994 ф		83.994
NERDI ALESSANDRO $ * $	14.750 17.665		14.750
BORGHI FILIBERTO $ * $			17.665
ODORICO NORBERTO $+ + +$	7.716	000000000000000000000000000000000000000	7.716
CORSANO VITTORIO $ * $	41.066		41.066
BRUNIALTI ANDREA $ * $	39.497		39.497
PAOLETTI BEATRICE $ * $	69.054		69.054
DE MARCHI GIAN LUCA $ * $	43.625		43.625
PIRINI FULVIA $ * $	50.996 76.453		50.996 76.453 24.365
SAN PIETRO ENRICO $ * $
FEDERICI ALBERTO $***$	24.365
SANTI GIAN LUCA $ * $			152.638
UBERTI ROBERTO EMILIO GIUSEPPE $ * $	152.638 26.312		26.312
GIANCOLA NUNZIO $***$	29.000		29.000
VERDONE VITTORIO ***	23.161		161 23.
GIAY ROBERTO $ * $	278.771		278,771
ZACCHERINI LUCA $+ +$	62.387
GIOVANNELLI ANDREA $ * $	74		62.387 29.574 266.157
LATERZA MATTEO $***$	.157 $29.5$ $26.11$ $\mathcal{Q}$		$\mathbf{\Omega}$
1.821.650 Totale voti
0,351423 Percentuale votanti %
0,253898 Percentuale Capitale %

1997 e delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
26 a **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
26 a **D delega alla persona fisica sopra indica RL^* reppresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\frac{1}{2}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz, sui compensi corr. - Sezione II
VOTI NON COMPUTATI (Non Votati)

	$\ddot{\phantom{a}}$
Cognome		Tot. Voti	Proprio	Delega
	*FANCOMPERSHARE SPA RAPPR. DESECRANCE IN FERSONA SEGLIE IN QURILITANO SEGLIE IN QURILITA DESECRANCOMPERS DE TOF UNDECIES DEL TUE
DA* CEMENI CARLO		1.261.989		1.261.989
Totale voti	1261.989
. . . .	,,,,,,

Percentuale votanti⁹⁶
Percentuale Capitale % 0.243456
0,175893

$\frac{1}{2}$

$\circ$ $\vdash$ Teste:
Azionisti in delega:

$\overline{a}$ Pagina 16
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero clala scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistir $\mathbb{R} \mathbb{L}^*$ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II

Cognome	Voti $\mathbb{T} \circ \mathbb{t}$
DEL UNDECIES 135 DELEGATO ă QUALITA Ã LIE RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEG	○ TUF	o Propri	Delega
CARPI COOP. VA MURATORI E BRACCIANTI DI SOCIETA ^. ga CMB $D^*$	079 u		079 o Z
$\frac{1}{K}$ A, COOP. CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E.E.P. BARCA SOC. $D^*$	000 $\mathcal{A}$ $\mathbf{H}$		1.000
COOP. COOP ALLEANZA 3.0 SOC. $D^*$			69 675 641
LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO COOP $\sum_{k=1}^{k}$			10.256.410
COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA $\mathbf{D}^*$	69.675.641 10.256.410 7.739.868	°°°°°°°°°°°°	7.739.868
COOPERARE S.P.A $\stackrel{*}{\mathbb{D}}$	7.400.000		7.400.000
COOPERATIVA SOCIETA ^: NOVA COOP $\mathbb{D}^*$	$-410$ 29.183		.183.410 29
PESARESI GIORGIO $\mathbf{D}^*$	$-149$ $\mathbb{C}^3$		.149 163
SPINA DEBORAH $\vec{D}^*$	$\overline{21}$		$\overline{2}1$
S. P. A. NOSTNU $D^*$	.205 .128 ဟ		.205 128. $\bullet$ ω
UNICOOP TIRRENO SCARL $D^*$	000 230		000 $230 - 1$
SUBDELEGATO h QUALITA Ă 卬 H STEFANO SEG DESIGNATO IN PERSONA DI COMPUTERSHARE SPA RAPPR. $\overline{\mathbf{c}}$
NOVIES (ST. TREVISAN) 135	o		0
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND $*D$	w თ m o,	$\circ$
FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN $2*1$	$\frac{0}{8}$ $\circ$ $\blacksquare$ $\circ$		19.593 6.080
TUND BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT $\overrightarrow{A}$	21.470		21.470
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU $4 * D$	34 $\frac{8}{9}$ $\sim$	000000000000000000000000000000000000000	26.834
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND $\Omega$	$\rm ^{\circ}!!!{\circ}$ $-5.1$ ৩		64.569
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN $\Gamma$ $7 * t$	6.189		6.189
PLUMBERS AND PIPEFITTERS NATIONAL PENSION PLAN EAFE PDFF AST PRU GRWTH ALL PTF OMA $x * D$	$^{58}$ 3.9 $\frac{1}{2}$ Н		$\frac{8}{2}$ $-213.9$ Н
CAP PHC NT SMALL $\mathbb{R}^*$	94 $\frac{5}{2}$ $\sim$		$23.894$ $45.150$
CHEVROM UK PENSION PLAN $x * D$	5.150 4
CI CORPORATE CLASS LIMITED $4 * D$	4.964		4.964
5 $\Omega_*$	935.000		935.000
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST INVESTMENTS C/O SYNERGY ASSET MANAGEMENT INC $x * D$	23.000 15.259		23.000 15.259 8.740
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO $\mathop{\mathbb{C}}_*$
$x * D$	8.740
FUNDS TRUST NORTHERM TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE $\mathbb{R}^*$	532.572		532.572
ပ LENDIN NON $\mathbf I$ FUND INDEX INVESTABLE MARKET NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US $x * D$	12.955		12.955
PM FORTIFIED EQUITY FUND GOVERNMENT OF NORWAY $\frac{0}{2}$	66.500		66.500
	448.403 o) $\mathbf{H}$		48.403 4 ጣ ᆋ
TRU QMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS $x * D$	203.761		103.761 $\mathbf{\Omega}$
م با GTAA PANTHER FUND $\sum_{k=1}^{n}$	853 $\frac{1}{\sqrt{2}}$
LIMITED COMPANY PGIM FUNDS PUBLIC $\frac{1}{2}$	40.315 98.710		0.315 4
FUNDS GLOBAL PINEBRIDGE $\Gamma$			98.710
PENSION FUND NEW ENGLAND CARPENTERS $x * D$	83.568		568 $\frac{1}{2}$ $\infty$
GUARANTEED ANNUITY CARPENTERS ENGLAND NEW $x * D$	829 $\overline{6}$ .		829 $\infty$
ENITE PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION $Q**$	58.289		289 $\begin{array}{c}\n0 \ 0 \ 0 \ 0\n\end{array}$
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND $x * D$	$31.177$ $3.670$		$177\,$
PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE $\frac{1}{2}$	.670	$\circ$	$-670$
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC $x * D$	ю C _D Ō, N	$\circ$	$0 - 6$ $\sim$ $\sigma$ N
GTAA PINEBRIDGE LP $\mathbf{Q} *$	5 O ഥ	$\circ$	$\overline{5}$ $\circ$ u)
SUBDELEGATO/DELEGATO Eq $\pmb{\cdot}$ QUALITA E $\left\lbrack \mathcal{E}\right\rbrack$ COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLI $\omega$
135 NOVIES TUF **D UNICOOP TIRRENO SCARL	0	00	O
	∞ ಧ $\tilde{\sigma}$ $\infty$ $\overline{\phantom{0}}$ $\overline{\phantom{0}}$		$\infty$ $\ddot{6}$ 5, ∞ $\blacksquare$ $\blacksquare$ ᆏ
Pagina 17
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica ო ვ Teste: $\mathcal{C}$ Azionisti:
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) Azionisti in delega: Azionisti in proprio:

30 aprile 2020 11.26.01

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effermara alla postrazione assistita)
RL* rappresentarza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda ma

ψ ۰ ¢ ś
t1 ċ, Ò
١ ç ì , c
á. $\overline{\phantom{a}}$ đ, N ۵ י ייני $\overline{\phantom{0}}$ $\ddot{\phantom{1}}$

LMPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

TISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Relaz. sui compensi corr. - Sezione II
Oggetto: Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento

	ANACARACTI
Coqnome	70L	$20\Omega$	Proprio	ة
A DOODBEARE S F A		9.734.93		9.734.93
**D CODP RELERATER 3.0 SOC. COOP		581
**D NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA		.3.830.52		3.830.526
**D COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO		5.345. $\frac{\omega}{\circ}$		5.345.308
**D COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA		012.086.		1011 086
A++ QNIRON SPA		546.730
**D CEFLA S. C.		26.91	000000000	126.91
**D CENST SCRL		77.829		77.829
** EINCCC S.P.A.		216.472		216.472
**D CCPL 2 S.P.A.				$\frac{281}{18}$ $-24.$
* E R.S.OR.DE		4.381.244 47.820.654		820.65
* Q S. P S. P A				388.191
**D CMB SOCIETRY COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI		388.191 126.913	$\circ \circ \circ \circ$	126.913
*** ZANZANI ROMEO		687.38	o o	82.489
*PAR. CO. S.P.A.		$-150$		518.150
**D PAR.COOP.IT S.P.A.		2.696.834	$\circ$	$-696.83$
*** NOGSETTH STEEPANO		55.358		55.358
ASSICOOP BOLOGNA METROPOLITANA		1.979		LO4.979
$\check{a}$ **D FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE PROVINCIA DE RAVENNA SCPA		186.070		186.070
**D C. N. A. CONFEDERENZIONE NAZIONALE DELL'ARTIGIANATO E DELLA PICCOLA MEDIA IMPEESA		$-180$		18C
*** CIZIBETE ENE ALIZIO		158.06		90.85
**D HAMOBHTHARE MONHANER SEF
Totale voti 369.711.130 71,322756
Percentuale Capitale % Percentuale votanti % 51,529586

్టిం Teste:
Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

က်
တို့ Pagina 18
DF^:a delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assis

Allegato 1) of m. 67500/43608 d'100.

30 aprile 2020 11.29.22

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Acquisto e disposizione di azioni proprie

Hanno partecipato alla votazione:

nº 633 aventi diritto al voto portatori di

nº 518.363.492 azioni ordinarie pari al 72,248450 % delle azioni ordinarie emesse

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	421.141.793	81,244493	81,244493	58,697888
Contrari	95,400,049	18,404083	18,404083	13,296665
SubTotale	516.541.842	99,648577	99,648577	71,994553
Astenuti	$\theta$	0,000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	1.821.650	0,351423	0,351423	0,253898
SubTotale	1.821.650	0,351423	0,351423	0,253898
Totale	518.363.492	100,000000	100,000000	72,248450

$\sim 200$

I l
Ç
٤ ł
$\frac{2}{3}$ ł
ć
Ì
١ ſ

ţ
j

30 aprile 2020 11.29.22

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie

	CONTRARI
Cognome		Vot ₁ Tot.	Proprio	ſŪ Delega
STEFANO PERSONA DI $\Xi$ DESIGNATO SPA RAPPR. RACOMPUTERSHARE h**	TUF DEL UNDECIES 135 DELEGATO 넘 QUALITA ΣÎ GLIE ă	0	0	$\circ$
CAVALLO BIANCA MARIA DOMINIJANNI ANDREA $D^*$		4 L	$\circ$	4 L
STEFANO DESIGNATO IN PERSONA DI COMPUTERSHARE SPA RAPPR. $\mathbf{\hat{c}}$	SUBDELEGATO 'n QUALITA $\Xi$ GLIE ម្ពី		$\circ$
NOVIES (ST. TREVISAN) $\frac{135}{1}$		$\circ$		o
JPMORGAN FUNDS $\mathbb{R}^*$		41 ጣ ω $\frac{1}{\infty}$ ٠ ω		941 ω
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS $x * D$		796 $\cdot$ 299		9.796 3.813
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND $*D$		648 $\,$ 33		33.648
EUND LID CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER $4 * D$		.600
Ĺ EHP GUARDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE $*D$		.400 GH 10 10		$4.600$ 5.400
EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND $x * D$		.400		.400 ഗ
CC&L ALL STRATEGIES FUND $**D$ $4D$		200		200
TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US ALPH FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND TERST $x * D$		696 ٠ 640		696 × 640
CIT SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY $\sum_{\mathbf{x}}$		693 $\blacksquare$ 238		693 238.
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD $\overrightarrow{x}$		000 650 $\bullet$ $\bullet$ 181 $\frac{5}{2}$		000 39.650 181.
TRUST COMPANY FOR THE BENEFITOF ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP SEI S $*D$	LIQND CIT ZIIIDOI	570 $\blacksquare$ 169.		169.570
TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT SEI $\frac{1}{2}$		.246 $\overline{94}$		94.246
$\overline{a}$ FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND $*D$		-005 494.		494.005
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP $\mathbb{L} \star \star \mathbb{D}$ $\overrightarrow{A}$		105.263		105.263
FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF $x * D$		-660 $\rm ^{6}$		86.660
TRUST SMALL CAP SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL $*D$		102.642 197.532		102.642
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND $\sum_{\mathbf{x}}^{\mathbf{y}}$		$.593$ $.593$ $\frac{9}{1}$
FONDS APNIESA ALLIANZGI $***D$				197.532 19.593 29.150 13.123 7.759
ALLIANGI FONDS ABF $\frac{1}{2}$
ដឹ DBI FONDS $\mathbf{L}^*$
TOB FONDS ALLIANZGI $2*D$		29.150 13.1759 13.780 4.709		2.280
NICO PONDS ALLIANZGI $*D$				4.709
MAV FONDS ALLIANZGI $\underset{}{\ominus}$ $x D$		$21.762$ 5.110		21.762
DUNHILL FONDS ALLIPNZGI $x * D$				$5.110$ $22.133$
SVKK PTV ₂ FONDS FONDS ALLIANZGI ALLIANZGI $\mathbb{R}^*$		22.133
CBP GROWTH $x * D$		ጣ m 6.049 46.775		Ō 6.04
STIFTUNGSFONDS WISSENSCH FONDS ALLIANZGI $\overline{C}$		68.450		46.775 68.450
CAESAR FONDS ALLIANZGI $x * D$		8.840		8.840
FONDS BAYVK A3 $\frac{1}{2}$		.252.400 $\overline{\phantom{0}}$		52.400 $\mathbf{\sim}$ $\bullet$ Н
FONDS BREMEN ALLIANZGI $\mathbf{G}^*$		O) 9.55		9.559
PENCABBV PENSIONS FONDS ALLIANZGI $\mathop \rightarrow \limits_{\ast}^{\mathop \Box}$		35 014 8 130		35.014 8.130 m
NENOTSKER STO SCNOR ALLIANZGI $\overrightarrow{A}$
PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI $*$ $\Gamma$		60.000		60.000
- WILSHIR WILSHIRE MUTUAL FUNDS INC UNISUPER $x * D$ $\mathbf{u} * \mathbf{v}$		15.105	°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°	105 $\frac{15}{15}$
		105.880		.880 105
CORE EQUITIES INTERNATIONAL EQUITY FUND INTERNATIONAL STRATEGIC WHOLESALE $**D$ $\mathbb{R}^$		17.861 r $\frac{1}{2}$ $\infty$		.861 r 54 $\Gamma$ $\infty$
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS $k \neq 0$		$\overline{Q}$ Q) $\bullet$ $\frac{5}{2}$ $\sim$		907 in. $\overline{29}$
	Pagina 1
Teste: 409 Azionisti.	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica N
Azionisti in delega: 0 Azionisti in proprio:	**1D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) 409
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

TМI
l
1


j
¢


Ė






GRUPI







ţ ì




SpA

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie CONTRARI
Cognome	Hot Ωσt	pradora
$\overline{0} * $ FONDS* DE RESERVE POUR LES RETRAITES	270.33
$\overline{C}$ $$ FONDS DE RESERVE HONOR* LES RETRAITES	287.587
$+7$ BMO NESBITT BURNS INC	293.637 $4 - 100$	000000000000000000000000000000000000000
$\tilde{d} $ $\ddot{a} $ TTHES STICHTING SHETT PENSIOENFONDS TRUST (AUDMENTE) LIMITED AS TRUSTES OF THE SHELL LUTERNATIONS. PENSION FUNDI	17.915
$\star\star\text{D}$ SHELL TRUST (EERITE OF TRUSCRES PROSENCES OF THE SHELL OVERSERS CONTRIBUTORY PENSION FUND	104.888
$T^*$ H.E. S.T. AUSTRALIA LIMITED	1.094.703
$\ddot{a}$ UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTE	161.533
₫** JPMORGAN SAR EURDER FUND 50/F	606.898
$\mathbf{d} * $ ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER FETIFEM.T.*	118.430
$\mathbf{L} * \mathbf{D}$ CBS FTSE RAFI CNUT XECUL 000 I CENDENCE	9.615
$+ + D$ ABU DHABI RETIRENTI PENSIONS AND BENEFI
$\mathbb{I}^$ $\Box * $ SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT 닎
$\sigma^*$ JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION
$\sigma^*$ CAJ CLARK PENSION FUND
$\pi\ast\mathbb{D}$ STICHTING PENSIOENEONDS MEDISCH SPECIALI	٣ $\begin{smallmatrix} 74 & 24.2\ 4.63 & 7.69\ 2.63 & 7.694\ 2.64 & 0.094\ 0.922 & 12.3\ 492 & 12.3\ 52 & 780 \end{smallmatrix}$
$\mathbf{q}_{*}$ $\overline{C}$ $\overline{D}$ ALLIANZ CI FONDS NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND Dagr
¥∗D JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PIC	583.751 425.438
$\mathbf{G} \star \star$ VANTAGETRUST III MAST COLLECT TAARI 긥 넓
$\tilde{G}^*$ BOILERNAKERS NATIONAL TSONI XIIONNY	N 27.002
$\mathbb{G}^$ BUREAU OF LABOR BONDS* - LABOR RETHRINES CIND.3	1.470 N 695
₹D BUREAU OF LABOR* EQNDS - LABOR RETERENTS INSURANCE EDND	N c PS34
$\overline{a}$ $\overline{C}$ $$ $$ BUREAU BUREAU OF LABOR OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUNDS-LABOR ă $\overline{\mathbf{d}}$	$\omega$ 0ZZ
$\mathbb{G}\ast\star$ BUREAU $\frac{1}{2}$ LABOR -SCND3- LABOR PENSION TUNDE	മ A) Uл $\overline{6}$
$\overline{C}$ BUREAU ្អ LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND	ω ö G Ě
$\sigma^$ BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI TUNDE*	N ω N $\overline{S}$
$\overline{C}$ * ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND	ىس 220 0 c ٠ OOO $\infty$ $\overline{8}$
$\mathbb{T}^*$ JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND
$\overline{G} \times \overline{K}$ JTSB LTD. REGELE MONTIONO MILIONO RIBER BANK LINTTERN AS TRUSTEE FOR JPM GLOBAL MID-SMALL	N 206
$\overline{0}$ * CAP STICHTING BENSIOENFONDS VOOR HUISAR DISCOVERY MOTHER F	$\infty$ $\bullet$ 554
$\mathbb{T} * \mathbb{D}$ MFM NANZ LIER INSURANCE AND ANNUITY 8	4. 781
$\overline{U}$ $\times$ $\times$ CSS (USA) LLC - CUSTOMER SEG	100
$\tilde{\mathbf{u}}$ FFG-EUROPEAN EQUITIES SUSTAINABLE	UЛ ٠ 251
$\ddot{d}$ MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORD	$^+$ ω ω 299 98 000
$\overline{d} * $ DEAM FONDS ATZT*	29. $\ddot{\circ}$ 00L
$\frac{1}{1}$ BOIRENTERNER BLACKSMITH NATIONAL PENSION SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD	12. Z96
$\overline{C}$ * $\mathbb{I} * \ast$ SOUTHERN COMPRINY SYSTEM MASTER RETIREMEN	30.135	$000000000000000$
$\mathbb{T} * \mathbb{D}$ CITED PETERMENTER PUBLIC EMPL RET SYS	67.078
$\vec{U} \star \vec{B}$ SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND	42.634 48.834
$\mathbb{I} *$ SCHRODER GLOBAL MULTI-FACTOR EQUITY FUND	o K 287	∍

$\begin{array}{rrrrrr} & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &$

1.094.703

161.533
606.898

4.1100
293.637
17.915
104.888

Delega
270.338
287.587

**D delega alla persona Esica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnesica

$0000$

42.634
96.287 48.834 30.135
67.078 12.962

$\begin{array}{r} 2.992 \ 1.2394 \ 4.480 \ 1.136.651 \ 1.356.650 \ 2.0000 \ 2.9.7000 \ 2.9.7000 \ \end{array}$

96.287

Pagina $2\,$

**D SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD

Azionisti:

Azionisti in proprio.

$\frac{1}{6}$

Teste:

Azionisti in delega:

$rac{48}{300}$

l C
ľ. $\ddot{r}$ č Ĩ
J ֖֖֖֖֖֖֖֖֖֖֧ׅ֖֖֖֖֖֖֖֖֖֖֖֖֖֖֧֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֚֬֝֝

30 aprile 2020 11.29.22

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie

	CONTRARI
Cognome	Voti Tot	Proprio	চ্য Ō Del
STRATEGIES FUND MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE $*D$	o 95 49.	$\circ$	49.959
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND $x * D$	.570 74	$\circ$	74.570
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTE $*D$	69.965		69.965
OP LP LOGAN STONE CAP $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	32.351		32.351
IRON ROAD MULTI-STRATEGY FUND LP $***D$	10.487		10.487
LOGAN STONE CAPITAL LP $*D$			11.806
JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND $x * D$	11.806		11.381
LOND CHOICE BEST STYLES EUROPE ZNTTTTY $\ddot{x}$	39.100		39.100
BEST INVESTMENT CORPORATION $\overrightarrow{A}$			91.022
AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND $\ddot{x}$	91.022 229.088		229.088
ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES $*D$	172.190		172.190
SONDERVERMOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-DREFO $x * D$	.546 $\sigma$		9.546
AV FONDS SONDERVERMOEGEN ALLIANZ ADAC $***D$	,907 109		109.907
ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND $\overbrace{\star}^{\star}$	14.153		14.153
LIONTRUST HH TRUSTEE FOR THE BANK OF NEW YORK MELLON INTERNATIONAL LTD AS $*D$ $\frac{1}{\ast}$	659.096 CNDLE INCONE CLOBAL		659.096
OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW THE BANK OF NEW YORK MELLON UNIVERSITY COURT THE $\frac{1}{\ast}$	.715 $\overline{a}$
FUND LNENT EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVE CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND $***D$	25.815 PLIAN		$10.715$ $25.815$ $3.037$
INTERNATIONAL SMALL CAP FUND f. Al $*D$	0.37
WESPATH FUNDS TRUST $*D$	23.729 1.524		23.729 1.524
MIRF ARROWSTREET FOREIGNL $x * D$	10.813		10.813
PARTICIPATING AND INT UNION OF OPERATING ENGINEERS CENTRAL PENSION FUND OF THE $x * D$	65.983 EMPLOYERS		65.983
INTL SMALL CAP FUND DREYFUS $\mathbb{R}^*$	.386.972 $\overline{\phantom{0}}$		386.972 $\mathbf{H}$
ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND $*D$	168.049		68.049 $\mathbf{H}$
ZOO7 PENSION PLAN SHELL CANADA $\overrightarrow{r}$	6.189		6.189
C9W CITW FD PARAMETRIC $\frac{1}{2}$	2.151		2.151
PENSION PLAN TRUST GROUP INC EMPLOYEES FARMERS $\frac{1}{\ast}$	338.061		338.061
CAP FUND ACADIAN INTERNATIONAL SMALL $*$ $\Omega$	.289 544. ᅱ		544.289 $\rightarrow$
GLOBEFLXINTLALLCAPTR GFXF $\Omega_{*}$	72.281		72.281
CIT EAFE RWSF $\sum_{\ast}$	528.030		528.030
ACWIEXUS CIT RWSF $*D$	393.264		393.264
CIT ACWI RWSF $\overline{a}$	162.161		162.161
PLAN TRUST RETIREMENT SAVINGS CITI $4*D$	86.660		86.660
APG DME STOK SEL 1135 $\mathbf{G} \star \mathbf{A}$	16.295		16.295
ARROWST APG DME 2049 $\sum_{k=1}^{n}$	165.349		165.349
CCL. APG DME 1171 $D$ $\overbrace{ }^{}$	475.738 $\bullet$ $\sim$		475.738 N
MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT NONUS EQ MANAGERS PORT SACADIANAN $x * D$	8.884		8.884
TRUST MEBA PENSION TRUST DEFINED BENEFIT PLAN $x * D$	226.000 14.503		226.000 14.503
THE BOSTOM COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL CAPITALIZATION $+1$	847 $\ddot{\circ}$ LO,
AST ROM WORLD TRENDS PORT PDBF $*D$	986 54. $\overline{\phantom{0}}$ FUND EQUITY		৩ 847 8 56. 154.
PUBLIC EMPLOYEES, RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO $* D$
PORT PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS $\overrightarrow{a}$	80.150 60.301	° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° °	0.150 301 $\dot{\rm e}$ $\infty$
PLC POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND $x * D$	$\sim$ $\frac{5}{3}$ $\sim$		$\frac{5}{2}$ $\mathbf{\Omega}$
EU UCITS ETE BNYMICIL PS FTSERAFI $\mathop{\cap}\limits_{*}$	837		837
ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC $\overbrace{ }^{*+}$	068 $\bullet$ 446		068 6 44
Teste: 409 Azionisti	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 3
2 දි Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
	RL ^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

- 1



UND _'
Ş




GRUPI





$\breve{\phantom{a}}$

b

S. p.A.

			y eurae _d
O $\circ$		O 0 Ó.	$\sigma^$ SEGALL* BRYANT TILINGH CING TNTER
6		$\ddot{u}$ .	$+1$ TRUST AND CUSTODY SERVICES BAN
$\infty$ Ĕ. $\infty$ œ		$\infty$ $\infty$ $\infty$	$\ddot{d}$ CAUSEWAY ITMI SMALL CAP ETIMLE
is. $^{\circ}$ $\overline{8}$		225. 808	$\mathbb{G}\ast$ CURTIONING THE ENEXATE ILDIMINE CI*
177. Q) G		277. O) G $\mathbf{v}$	$\stackrel{*}{\downarrow}$ THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY FELITEREM SYSTEM OF FAIRFAX COUNTY
$\frac{1}{2}$ 中 $\circ$		16. ٠ $\circ$ ω	$\mathbb{C}^{}$ PUBLIC ENPLOYEES RETRENT SYSTEM OF MISSIEPT
c Ö $\frac{1}{\infty}$ $\circ$ $\sigma$		ن م $\infty$ $\circ$ $\sigma$	$\mathbb{d} $ BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH $\Xi$ AMERICA*
207. $\overline{H}$ U		$\circ$ $\ddot{ }$ 븝 u۱	$1**$ THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER
12.6 $\mathbb{H}^{\mathbb{Z}}$ c)		급급 $\ddot{\phantom{1}}$ 919	$\mathbb{d} $ DMC* BENEFIT BOARD, INC
13.697		$\frac{1}{2}$ $\mathcal{S}^{\mathcal{O}}$	$\mathbb{C} \star \star$ SJD GROUP TRUST
96.322		$\frac{1}{\sigma}$ $\tilde{\sigma}$	$\mathbf{G}^*$ ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND
N $-94$ c		$\frac{41}{29}$	$Q + 4$ PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND
		∞
$\frac{12.888}{27.985}$ 27.085		$\nu$ $\mapsto$ $\bullet$ . $80000000000$	$\mathbb{C}^*$ BELL ATLANTIC MASTER TRUST
		$\frac{1}{2}$	$\mathbb{C}^*$ VERA PARTNERSHIP N L IJ
œ 801-08		80T 08 950 952	$\mathbf{d} \cdot \mathbf{z}$ VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS EDDID
990-99			$\vec{C}$ COX ENTERPRISE INC MASTER TRUST
		$\sigma$ $\bullet$	$\mathbb{I} * *$ LOUISIANA STATE ERS GOLDMAN INTL s C
		$\frac{4}{5}$ $\bullet$	$\mathbb{G}^*$ PHC NT SMALL CAP
٠		∱ 583	$\overline{C}$ $\times$ $\overline{D}$ THE DIVERSIFIED INTERNATIONAL CNDJ
$583.372\n45.150\n45.150\n94.394$		$-0.56$ $0.51100$ $0.510004$ $0.67004$	$\overline{d} * $ EVC* DIVERSIEIED INTERNATIONAL AC
Oл		U	$\mathbb{G} \star \star$ SHN KXA FINANCIAL DAC
1.999 1.999		666	$Q_{*}$ DEUCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF
ia S $\sim$ O			$\tilde{c}$ VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIMI
ュー $\frac{1}{2}$		401 85475.19 4475.19 $64000000000000000000000000000000000000$	$\overline{C}$ SEATTLIE CITY EMPLOYEES REPLEMENT SYSTEM
UП $\tilde{A}$ 649			$\mathbb{C}^*$ WE KNIGHTS OF COLUMBUS MAST TR SSGA
دار $\frac{5}{10}$		4 $\sigma$ $\circ$	$\mathfrak{a}^*$ THE CLEVELAMD CLIMIC FOUNDATION
$\vdash$ $\cdot$ 99 $-385$			$\overline{C}$ * ROWF GT ALPHAEXTEXUSC
∞ ر $\ddot{\circ}$ SO ₁		$\infty$	$G*$ ROWE GT ACWI EX US
45 $\circ$ 4, $\overline{44}$ $\sigma$ $\sigma$		$10.703$ $104.446$ $1856.189$ $166.189$ $101.995$	$\overline{\mathbb{C}}$ $\overline{\mathbb{C}}$ BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF
⊢ $\frac{1}{2}$			$\mathbb{C} \times \ast$ ALLEGHENNY CNTY RETRIGHED SEGALL
ىم 7788 288 203		18.775 12.288 10.703	$\overline{C}$ HP INC MASTER TRUST
$\overline{ }$ $\frac{1}{2}$		ب	$\vec{C} \times \vec{B}$ RAYTHEON MASTER PENSION TRUST
$\circ$ $\bullet$ 267		$-10.8$	$\ddot{0}$ INVESCO FUNDS
$\frac{11}{11}$ ю $\bullet$ 292		119.262 110.867	$\ddot{\sigma}$ NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION NYTH
نه: $\overline{\mathfrak{S}}$ 000		0001961	₹∗⊅ NEW LOSE NEWSITY
ᆡ ω $\blacksquare$ 860		73.098	$\frac{1}{2}$ 3M ERIP RAFI EAFE
$-522$ 209		955.209	$\frac{1}{\Box}$ VIRGINIA REPRENENT SYSTEM
$\overleftarrow{\infty}$ ω 1.026			$\ddot{\ddot{\sigma}}$ ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND 55
۲, $rac{c}{50}$ $-005$		٠ 183.005	$\tilde{G}^$ ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION*
110 $\bullet$ 777		فسر 10.777	$\ddot{d}^$ ENSIGN* PEAK ADVISORS INC.
$\sim$ $\circ$ $\bullet$ 500		20.005	$\ddot{u}$ NATWEST DEP EUROPE EQ SSGA
$\omega$ IJ ٠ 454		454	$\tilde{f}^*$ STATE DE WISCONSINESTMENT BOARD
ىم $\sigma$ ٠ 068	000000000000000000000000000000000000000	16.8 $\tilde{g}$	₫ WILMINGTON MULTIMANAGER INTERNATIONAL CND₄
ω ю $\bullet$ I66		ω $\frac{1}{2}$ 6 $\overline{16}$	$\ddot{t}$ NONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN
Oп Cп $\bullet$ $\vec{c}$ ūп		$\frac{1}{2}$ لہ Ğ,	$\ddot{5}$ NKB SII EUROPE SMALL CAP
G o ٠ ጣ $\circ$		$\frac{30}{5}$ G $\circ$	$\tilde{d}^$ ACADIAN ACWI EX US SMALL* CAP CNO.E 770
ወ _(D Q Ωí	Proprio	Tot. $\sim$ μ.	Coqnome
			CONTRARI
			Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie
			EISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

RL^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{4}{3}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{2}{60}$

30 aprile 2020 11.29.22

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI
Cognome	Voti Tot.	Q Propri	٢Ď eg Del
GLOBAL MASTER FUND PLC STY SE1 $2*D$	395.837	0	57 395.8
BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE $x * D$	150.687		150.687
AGF FCR ACTIONS $x * D$	31.37	$\circ$	31.377
SMALL CAP SOGECAP ACTIONS $x * D$	728 .065. $\mathbf{r}$		.490.728 $\overline{a}$
SMALL CAP SG ACTIONS EURO $*D$	369.497	$\circ$	-497 369.
S.A. SICAV-SIF $\mathbf I$ ESPERIDES $\frac{1}{2}$	20.999	$\circ$	999 $\overline{0}$
AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP $x * D$	$-443.671$ $\overline{ }$	$\circ$	443.671 $\cdot$ H
EQUITY PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE $x * D$	73.360	$\circ$	73.360
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE $x^*$	6.821		6.821
GIM EUROPEAN CAYMAN FUND LIMITED $x * D$	26.247		26.247
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG SA $\mathbb{R}^$ $\underset{}{*}$	m 49.27		49.275
AN ASSET MANAGEMENT LLC ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LIC C/O ACADI COLONIAL FIRST $x * D$	m 865.58		865.583
ں 1 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND 10 1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND $x * D$	92,024	000000000000000000000000000000000000000	.024 $\mathfrak{S}$
82A HOLDINGS, LLC $\mathbb{R}^*$	603.751 32.302		603.751
AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST $x * D$	┍ 48.11		32.302 48.117
DTT ASCENSION ALPHA FUND, $*D$	o۱ 346.75		346.759
ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST $\sum_{\ast}$	157.082		.082 157.
MANAGEMENT CORPORATION BRITISH COLUMBIA INVESTMENT $***D$	914.890		914.890
CANADA POST CORPORATION REGISTERED PENSION PLAN $x * D$	13.351 m		$-351$ $^{m}$ ო
FUND CC AND L ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY $*D$	125		$125$
CCANDL INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS $*D$	100		100
CHEVRON MASTER PENSION TRUST $*D$	.810 Н 4		.810 $\mathbf{H}$ 4
CHEVRON UK PENSION PLAN $\mathbb{R}^*$	4.964		4.964
FOR PENSIONS CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND $*D$	76.343		76.343
CITY OF FRESNO RETIREMENT SYSTEMS $x + D$	80.432		$\mathfrak{Z}$ 80.4
FUND 50 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT $x * D$	66.555		66.555
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 $x^*$	19.903		$\mathbb S$ $\frac{5}{2}$ H
GROUP INC CAP VALUE PNS DFA INTERNATIONAL SMALL $\Gamma$ *	475.151 $\bullet$ $\frac{1}{2}$		5.151 47. $\circ$ $\mathbf{\mathbf{H}}$
DIGNITY HEALTH $x * D$	21.561		21.561
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST $x * D$	25.330		25.330
TRUST DOMINION RESOURCES INC. MASTER $***D$	105.833		105.833
DOM RETIREMENT GROUP TRUST THE DOM CHEMICAL COMPANY $*D$	108.064		108.064
TRUST TER CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MAS EXELON CORPORATION DEFINED $\frac{1}{2}$	136.641		136.641
Ø 日 CORPORATION EMPLOYEES BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOY EXELON $x * D$	312 $\frac{1}{65}$		5.312 Φ
EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST $*D$	138 148		148.138
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST FIREMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO $\mathop \rightarrow \limits_{}^{\square}$ $x D$	16.042		6.042 $\overline{\phantom{a}}$
TRUST DEFINED BENEFIT MASTER COMPANY MOTOR FORD $\mathbb{C}^{*}$	.259 $\Xi$ $\Omega$		5.259 ٣Ĥ
OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST COMPANY FORD MOTOR $x * D$	765 .440 $\mathbf{\Omega}$		5.765 2.440
INC FRANCISCAN ALLIANCE, $\overline{a}$	$-481$ 44		4.481
FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIRENTENT ASSOCIATION $\mathbb{R}^*$	.684 8 $\bar{\mathbf{c}}$		4 $\sim$
HBK CAPITAL MANAGEMENT $x * D$	100		-684 100 $\infty$
INC. HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT $\sum_{*}$	680 $\bullet$ 8		680 $\bullet$ 98
SAVINGS AND OWNERSHIP PLAN MASTER TRUST HONEYWELL $\mathbb{R}^*$	o, $-94$ $\mathbf{r}_1$		o, 12.949
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND $x * D$	60 Ò, $\sim$ $\overline{\circ}$	$\circ$	960 $-18$ $\overline{ }$
Pagina 5
*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica \$ N 409 Teste: 0 Azionis Azionisti
Azionisti in delega: Azionisti in proprio:
RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\bigotimes$

∼

חואזגרוד ֚֡֬



₹

GRUPI ה

ะุ

ਚ

1
$\overline{c}$



S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

			RL ^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica *D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alia persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 6	409 Teste: Azionisti in delega: 409 $\overline{M}$	Azionsh Azionisti in proprio:
ĩΟξ G		$\frac{\omega}{\Omega}$ ب $\infty$ 51		WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	$\mathbb{I}^*$
142. 3 0 L $1256$ $356$		$7 + 1$ 356		VERDIPAPIRET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP FIFICANAPHON	$\check{L}^*$
UЛ $\mathbf{z}$		U ر $\bullet$ 128		VERDIPAPIREONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP TNDEKS	$\sigma^*$
377.884		277 584		USAA INTERNATIONAL FUND PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY	$\sigma^$ $\vec{U}^$ THE
		ςū			$\sigma_*$ 日
183 $\begin{array}{l} 1.6\cdot412\ 2.9\cdot53\ 80\cdot715\ 82\cdot85\ 183\cdot85\ 55\cdot128\ 55\cdot128\ 55\cdot122\ 55\cdot122\ 55\cdot122\ 55\cdot122\ 56\cdot122\ 57\cdot122\ 58\cdot122\ 59\cdot122\ 59\cdot122\ 59\cdot122\ 58\cdot122\ 59\cdot122\ 59\cdot122\ 59\cdot122\ 59\cdot122\ 59\cdot122\ 59\cdot1$		$\frac{1}{2}$ ω 95156 19556 1956		NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC. FUNDS	$\vec{U}$ THE
		$\frac{8}{6}$		LEVERICINE LEGGE TRUST	$\vec{L}$ HHL
		.08 ٠		BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND RENAISSANCE	$\mathbb{T}^$ THE*
		$\mathbf{v}$ $\mathsf{H}$ $\sigma$ G 412		TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY	$\mathbb{I} * \mathbb{I}$
24.030		$\frac{1}{2}$ $\blacksquare$ 030		TEACHERS RETERNENT SYSTEM OF OKLAHOMA	$G**$
009.9		o 009		PENSIOENFONDS REE	$\mathbf{G} $ STICHTING*
N 3.469		N ω ٠ 469		HETNEKEN PENSIOENEONDS	$I+$ STICHTING*
O 31.078		ω 31.078		MERICHENERS PELIEENEML SXSIEN OIHO JO	$C^$ ZLATES*
$\cdot^{\circ}$ .794		$\circ$ 794		SCHOS LEWISCH SORGETLESS LEWIST TRUST LEWIS HOSPITALS FOR CHILDREN TRUST FUNDS	$\overline{u}$ STATE SHRINERS
N Z 000.9		N N 000 5		INTERNATIONAL LUND	$\overline{\mathbb{G}}$ + $\overline{\mathbb{F}}$ $Q \star \neq$ TENILINES
1.377		$\infty$ H 829 377		PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	$\sigma^*$
N $\circ$ $\ddot{\cdot}$ 838 123		N 2.123		FINANCIAL SERVICES INC. $\mathbf{I}$ LISTED INFRASTRUCTURE	$\mathbb{C}^$ PRINCIPAL*
303.		303.508		ANNUITY AND BENETY FUND OF CHICAGO	$\tilde{C}$ * B. NEWEDITOE
20.020 03.508		20.020		POINT72 ASSOCIATES LLC - FSEU C/O THE CORPORATION TRUST COMPANY	$\mathbb{T} \times \mathbb{Z}$
$\mapsto$ $\ddot{\phantom{0}}$				PECO ENERGY COMPANY RETIREDICAL TRUST	$\overline{0}$ * $\overline{1}$
1.886.		۲. $12.955$ $-3552$ $12.887$		CLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES ENDA	$\frac{1}{\Box}$
12.			TNDEX EDNI NON LENDIQUE	NTGI-QM COMMON DRILY RLL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET	$\overline{G}$ * $\overline{F}$
332.18. $\begin{array}{cccccc} -4 & 0 & -1 & 0 & -1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$		76.747		NORTHERM TRUST CLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST MOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN	$\sigma * D$ $\mathbf{G} \star \star$
		31.103 532.572		NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND	$\vec{U}$
301. 31.		301 - $\sim$		SUPERAMNUATION LEVEL LEVEL	$\frac{1}{5}$ CNALARZ MEN
ω 06		390. $-234$ $-234$		NATIONAL RAILROAD RETIREMT INVESTMENT TROSI	$\overline{0}$ $\overline{0}$
		ىم 32.805		MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT ROXD GE CHICAGO	$\sigma^*$
$8.740$ 132.805		$\cdot^{\infty}$		TITENEE CNP ALIANE EUND GR CELCAGO	$Q \star \star$ MUNICIPAL EMPLOYEES
$30 -$		$\frac{8}{10}$ - 740 - 740		MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND	$\mathbf{G} *$
$\overline{a}$ $\sum_{i=1}^{n}$ 260		46.260		MARKE AND MCLLENNAN MASTER RENERIES TRUST	$\mathbb{C} * *$
		142.059			$\overline{L}$ $\overline{L}$ LSC PENSION TRUST
N $145.802$ $244.826$ $142.059$		145.802 244.826		LOOKEEEN CORPORATIN CORPORATION AND DELIBERT TRUST	$\overline{u}$ *
	000000000000000000000000000000000000000	17.060		FUNDS - LGE SELECT EQUITY ENHANCED MINIMUM VARIANCE	$\mathbb{G} * $ $\mathbf{I} \mathbf{E}$ LOU SELECT LEGAL AND GENERAL ICAV
17.060		$\blacksquare$ 1.025		GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\overline{L}$ $\overline{L}$ LEGAL LNA
107.562		707.562		AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	$\overline{d} * *$ LAGAL
1.15 $\circ$		1.150		JOSHUA GREEN CORPORATION 1425	$\mathbb{T} * \mathbb{Z}$
N $\ddot{\cdot}$ 141		N نبة • 441	COMPANY TRUST	JOHN HANCOCK VARIABLE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL	$\overline{0}$ $*$
.98 LA1		$\overline{\circ}$ $\overline{c}$ $\overline{14}$		JOHN HAMCOCK FUNDS II TWEENSATIONAL SMALL COMPANY FUND	$4*7$
N $\circ$ 51T		N $\ddot{\phantom{0}}$ 6TT		ASSURANCE	$\sigma^*$ TRISH TIEE
.66 $\frac{8}{2}$ N		99. 282		INVESTMENT MASTER TRUST OF EXELLS INC	$\sigma^*$
17.56 cл		ب 565		INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANKE	$\sigma^*$
4 alega I5.74 4 N		≏ ç $\blacksquare$ A $\sim$		INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK STAFF REFINISHENT FORD	$\mathbb{C} * *$
Φ ρ	proprio	Tot. S Ĕ			Cognome
			CONTRARI
				Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie
				LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

í í I
Ç

¢

mrm
ł



ŗ

í

30 aprile 2020 11.29.22

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie

Coqnome
			Vot: Tot	۰ Propri	۲U চা Φ De 1
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND $\sum_{k=1}^{n}$			ഗ 5.08	o	5.085
MLC INVESTMENTS, MLC LIMITED $*D$			24.168	$\circ$	24.168
FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) UBS $\frac{1}{x}$	S		73.977	$\circ$	73.977
$x * D$	UBS FUND MGT (CH) AG CHO516/UBSCHIF2-EGSCPII		162.261	$\circ$	162.261
$\overline{E}$ $-$ 0BS CH0526 $\frac{1}{\ast}$	INSTITUTIONAL FUND - EQUITITIS GLOBAL SMAIL	븝 CAP PASSIVE	10.622	$\circ$	10.622
SPARINVEST POOL - EUROPE EQUITY $x * D$			383.629	$\circ$	383.629
THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL $x * D$	EUND		388.325	$\circ$	325 388.
SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT $x^*$	ASSOCIATION		86.432	$\circ$	432 $\ddot{\circ}$
TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE $\mathbf{Q}*\mathbf{Q}$	STATE OF ILLINOIS		788.230		788.230
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST $\frac{1}{x}$					.892 338
KAISER FOUNDATION HOSPITALS $2*D$			338.892 12.522		.522 $\mathop{^{^{\scriptscriptstyle \Delta}}}$
$\overline{a}$	Ę FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS		156.166		166 156.
DUPONT PENSION TRUST $***D$					141 128.
PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION $x * D$					486 $\blacksquare$ 354
$*D$	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP				181.143
$x * D$	$\triangleleft$ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS SFT				13.820
GMAM GROUP PENSION TRUST $\mathbb{R}^*$	III				48.399
GMAM GROUP PENSION TRUST II $x * D$					44.709
TAM NATIONAL PENSION FUND $\mathbb{I}^*$			$\begin{smallmatrix} 128.141 \ 134.486 \ 354.143 \ 141.148 \ 142.320 \ 143.35 \ 144.48 \ 145.73 \ 146.82 \ 147.143 \ 148.147 \ 149.143 \ 140.147 \ 141.113 \ 142.113 \ 143.112 \ 144.113 \ 145.113 \ 146.113 \ 147.113 \ 148.11 \ 149.11 \ 140.11 \ 141.113 \ 142.$		50.553
$x \star D$	THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST				$29.133$ $40.449$
GROUP TRUST (US) $\overline{0}$ BS $*D$
CITY OF EDMONTON KOTICING THUST $\overline{\phantom{a}}$					192.347
$x * D$	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA
VALIC COMPANY I ASSET ALLOCATION FUND $\frac{1}{\ast}$					$243.513$ $12.138$ $33.400$
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND $*D$			33.400 140.578
$\mathbf{u}^*$	SMALL COMPANY PTF BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT				578 140
$4*D$	GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL EQUITY ALLOCATION		3.976 46.189 15.315		976 $\infty$
$\mathbb{R}^*$	CKLOLE GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS)				189 46
$\mathbb{R}^*$	MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLIO				.315 $\frac{10}{11}$
HARTFORD MULTIFACTOR INTERNATIONAL FUND $x * D$			1.243		1.243
GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND $\hat{P}$			558.377		558.377
JNL/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND $\mathop{\mathrm{P}}_{*}$			35.587		35.587
$2*D$	JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		369.895		.895 369
$x + 1$	PORTFOLIO STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX		33.290		33.290
$\frac{1}{2}$	NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS		61.825		61.825
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND $x * D$ $\frac{D}{k}$	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION		306 392		306.392
HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS $x * D$			404.120 30 752 $\infty$		.120 830.752 404.
HARTFORD $\frac{1}{2}$	MULTIFACTOR LOW VOLATILITY		4 964		.964 4
$\overline{a}$	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM		0.788 $\infty$	000000000000000000000000000000000000000	788 ٠. $\overline{8}$
ALLIANZ $\frac{1}{2}$	GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT		4.907		907 $\frac{1}{4}$
$\overline{u}$	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT		6.062 $^{28}$		286.062
NDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL $x * D$			318.500		318.500
**D MD INTERNATIONAL VALUE FUND			400 $\bullet$		17.400
MERCER GLOBAL EQUITY FUND $\frac{D}{k}$			$\sim$ јó $\bullet$ 273 O)		$\sim$ P. $\frac{1}{\omega}$ $\sim$ $\sim$
MERCER $\frac{1}{2}$	GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND		$\overline{5}$ $\sim$		5 $\mathcal{C}$
		Pagina 7
Azionisti in proprio: Azionisti:	$\mathfrak{S}$ Azionisti in delega: Teste. 409 $\circ$	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Z
		RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Ξ
, ; ; į í

Į ŗ
ŗ é
ă

ì


-----
J

30 aprile 2020 11.29.22

		$\frac{1}{2}$ **P delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) s, a indicate con il munder della scheda mametro	Azionisti in proprio: ం ఫే Azionisti in delega: φ Φ
		DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 8	Azionsti. Teste:
190. 9Ó		190 106	$\overline{U}$ MANAGED PENSION EDMIT ITMITED
383.257	000000000000000000000000000000000000000	383. 257	$\mathbb{G} * $ NATWEST* TRU+DEP SERV LID ATO ST. S, SHNEP F BAL MANAGED g 닍
σ Ö. 069		O) $\frac{5}{1}$ 069	$\mathbb{G} * $ $\overline{0}$ GNISOPERE SUBERFMURTION EUMD CINCA NOTIVINATION SUBSINIS
31.177		31. LLL	$\mathbb{I} * *$ PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND
38. 582		ပ္ပ 588	$\ddot{0}$ MISCI ELAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F
223.8 $\overline{1}$		223 046 TT8	$\overline{0}$ * $\overline{1}$ TNTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND
68.483 7.826 53.046		G $\ddot{\cdot}$ $\mathbf{r}$ 978	$\mathbb{I}^*$ SPDR STOXX NUROPE DE ET
		.89 483	$\mathbf{L} \star \star$ STATE OF MONTRIA BOARD OF INVESTMENTS
		$\mapsto$ $\overline{2}$ $\bullet$ 938	$\mathbb{I} *$ SPER SO-XX-IO DEVELOPED WORLD EX-US ETE
111.500 244.169 127.938		244.	$\mathbb{T}^*$ MERCER NON-US CORE EQUITY FUND
		111 500 169	$\mathbb{I}$ + $\ast$ STRIP OF MINNESOTA
		225. 28.848 89.515 225.971	$\mathbb{L}^*$ REGIME BENTES DU MOUVEMENT DESURRIE
			$\mathbf{G} *$ NETA SOIK ENGS ET
			$\mathbbm{C}^*$ : GLOBAL INTREPID - CANADA FUND STATE STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION
$\begin{array}{l} 526.5683 \ 526.59729 \ 37446.5939 \ 28400 \ 22400 \ 22400 \ 22400 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 22500 \ 2250$		$96.400$ 14.135 48.123	$\mathbb{G}^$ $\overline{u}$ PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION NTTJ COND3
			$\ddot{L}$ ILE SED
			$\mathbb{C}^*$ $\Xi$ PRIVATMANDAT COMFORT
			$\vec{U}$ DB X TRACKERS
			$\mathbb{C} \star \mathfrak{z}$ STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV
			$\overline{C}$ : MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON 났
			$\overline{L}$ + $\overline{D}$ SSGA ALL COUNTRY W EX-US INTEGR ALPHA SEL NON-LEND COMO 说 H
			$\overline{C}$ $\times$ $\overline{D}$ TENEXEXEL LEGISL COMPRIMING IN SOR TENEXEXEMPLE
		$\begin{array}{l} 1.976 \ 1.813 \ 2.813 \ 2.913 \ 2.914 \ 2.96 \ 560 \ 960 \ 960 \ 960 \ 960 \ 960 \ \end{array}$	$\overline{0}$ : STATE SURVENT PEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON
		116.523	$\overline{C}$ * $\overline{A}$ ACTIVE INTERNATIONAL SMALL CAP LENDING COMMON TRUST FUND
		44.543	$\overline{U}$ * MEW YORK STATE TEACHERS RETERNING SYSTEM
			$\mathbf{u}^$ WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD*
			$\overline{0}$ $*$ RILIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS VDB
$\begin{array}{l} 116\cdot 201\ 101\cdot 434\ 280\cdot 509\ 209\cdot 500\ 226\cdot 568\ 526\cdot 568\ 526\cdot 564\ 526\cdot 543\ \end{array}$		$\begin{array}{l} 209.618 \ 180.908 \ 20.669 \ 526.568 \end{array}$	$\mathbb{G} * $ $\sigma^$ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT SO CA UPCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSISTON TRUST
			$\overline{C}$ * $\overline{C}$ PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS
		01.434 98.710	$\mathbb{G} * *$ SSGA SPDR ETFS EUBOPE II PUBLIC LIMITED COMPANY
		101.4	$\mathbbm{G} + \ast$ HONG KONG HODSING AUTHORITY
		116.201	$\sigma^*$ SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND
008.68 841.838		341.838 008 68	$\mathbbm{G} * *$ HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNENT-
ω 00019		000-9	$\sigma^*$ DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB 1
1.042.561		1.04 199-21	$\mathbb{C} * *$ PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY
3.836		3.836	$\mathbb{I}^$ PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MULIFRACT CORE TNDEX ETF*
ب 13.927		سر 3.927	$G**$ PINCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES 510
$\ddot{\phantom{0}}$ 23 ⁷		$\frac{8}{8}$ ω $\overline{ }$	$\overline{C} * *$ CNOSAOTITAN INVESTMENT FUND
117.36		117.361	$\overline{\mathbb{G}}$ * STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D
$\mathsf{H}$ $\omega$ 6.75 $\mapsto$		136.751	$\mathbb{G}^*$ MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND
1.85 س		1.853	$_$ GTAA PANTHER FUND L.P
.68 574		99.574	$\overline{L}$ * $\overline{L}$ MERCER QIE COP
Delega 221.61: $\sim$		221.612	$\mathbb{I} * *$ MGI FUNDS PLC Cognome
	᠊ᢐ otidoi	Lot. voti
		CONTRARI
			Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Azionisti in proprio:

$\mathrm{RL}^*$ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI
Cognome	Voti Tot.	$\circ$ Propri	۲D. Φ De _l
XLIANS CTVEOTS SETALS ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST $\frac{1}{2}$	m 6 $\frac{1}{2}$ $\mathbf{H}$		Ð $\frac{1}{2}$
PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE $x * D$	MONO $-67$ m		w $\circ$ Μ $\overline{ }$ $\ddot{\circ}$ $\infty$
MAINSTAY INTERNATIONAL OPPORTUNITES FUND $x^*$			6 $\bullet$
GMO BENCHMARK-FREE FUND $*$ $\overline{D}$	212.662		620 $\ddot{\Omega}$ $\overline{\phantom{0}}$ $\sim$
IMPLEMENTATION FUND CMO $x * D$	$\overline{r}$		o, $\bullet$ 111
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC $x * D$	ဖ D ٠. $\blacksquare$ თათ $\sigma$ $\gamma$		72.5 ٠. $\sigma$ , $\sigma$ o. $\sim$
JOHNSON GORDON ALAN $***$	4		-- 60004 - 4
EIDID GLOBAL INVESTORS ALLIANZ $***D$	$\triangleright$ 一		40
BALANCE PREMIUMMANDAT $\frac{1}{2}$	UU U c) $\bullet$ $\sim$ $\ddot{\mathbf{S}}$ $\bullet$		$\bullet$ $\sim$ $\sim$ S. ∞ $\bullet$ Н
DYNAMIK PREMIUMMANDAT $*D$	$\overline{5}$ $\cdot$ $\overrightarrow{H}$		$5^{\circ}$ - 6 Н
ALLIANZ STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKEIT $\mathbf{G}^*$	$\overline{4}$ $\overline{5}$ $\mathcal{A}$ $U \rightarrow 4$ $\sim$ $\circ$		$\overline{\mathbf{r}}$ $\circ$ $\frac{1}{n+1}$ $\sim$
RP RENDITE PLUS $*$ $\Gamma$	n u .703		m ξë $\frac{1}{4}$ Ю
AXA WORLD FUNDS $\mathbb{R}^*$	$\ddot{\circ}$ $\blacksquare$ $\infty$ $\infty$		092 000 $\frac{5}{2}$ $\infty$
GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT PRINCIPAL $x * D$	$\circ$ $\overline{5}$ 300.1 $\blacksquare$ H		$\overline{0}$ m $\;$ ᆏ
TRUST AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL $x * D$	თათ $\omega$ r ÷		σ S. Γ ٠. $\overset{\circ}{\mathbb{S}}$ $\overset{\circ}{\mathbb{L}}$ $\overline{ }$
ETF ZILIDOI ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND $*D$	4240531 440000000000000000 40000000 4 $\cdot$ $14000000000000000000000000000000000000$		n 47. $\mathcal{A}$
INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND ARROWSTREET $\star\star\text{D}$	$\sim$		351 $\sim$ o, $\blacktriangleleft$
ACWI EX US ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY $\mathbf{Q}^*$			$\overline{8}$ Ą $\mathbf{A} \in \mathcal{A}$ c $\frac{1}{2}$
TRUST FUND ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES $4*D$	$\bullet$		44
PORTFOLIO GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND ALLIANZGI $\mathbb{R}^*$			0 3 3 4 5 6 7 6 7 1 6 7 6 7 6 7 7 1 7 8 9 7 7 9.191107
EUND KLIDO TREOTE SETALS LOBE ALLIANZGI $\mathbb{R}^*$	$\blacksquare$
FEG SELECT $\mathbb{R}^*$	$\bullet$
ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP $x * D$	$\,$ . $\overline{\mathbb{H}}$ LQ.
FUNDND $x * D$	বে ব Ý. ഗ Ļ $-1$ $\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$		$\ddot{\Omega}$ $\mathbf{\mathbf{r}}$ $\bullet$ $\overline{ }$
FOUNDATION HEALTH PLAN INC GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND KAISER $*D$	$\infty$ $\blacksquare$ $U \sim$		$-841$ 1441
PЦ RETIREE HEALTH AND WELFARE COLLECTIVE TRUST LAZARD/WILMINGTON $\mathbb{G}^{*}$	⊣ഗത $\mathfrak{p}$ $\blacksquare$		4
SUNAMERICA SERIES $\overrightarrow{r}$	ō 69.78		$\mathfrak{S}$ L ٠. $\frac{5}{6}$
O TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EQUITIES PORTFOLI $\mathbb{R}^*$	$\overleftrightarrow{\infty}$		380 $\mathbf{H}$ $\blacksquare$
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST GTAA PINEBRIDGE LP $*D$	$\infty$ $\infty$ $\tilde{\omega}$ $\infty$ 4 4 $\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$		4 $\blacksquare$
$\frac{1}{2}$	$\overline{u}$ 0.7028 $\frac{1}{2}$
PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC $***D$			$\overline{\phantom{a}}$
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND $\frac{1}{2}$	ဟ ဝ $\frac{36}{20}$ $\frac{67}{9}$ $\frac{43}{9}$ $\frac{37}{9}$ $\frac{37}{9}$ $16 \times 20$		$\begin{smallmatrix} 1\ 3\ 4\ 3\ 4\ 5\ 6\ 7\ 7\ 8\ 8\ 9\ 1\ 1\ 1\ 2\ 2\ 2\ 2\ 3\ 4\ 1\ 1\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\ 2\$ $\rightarrow$ $\sim$
GLOBAL ALL-COUNTRY FUND ARROWSTREET (CANADA) (CANADA) ARROWSTREET $\mathbb{C}^{*}$
PES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL $\overline{H}$ FUND GLOBAL ALL-COUNTRY $4 * D$	$\overline{\phantom{0}}$ O
EQUITY ETF WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $\mathbf{L}^*$	Ą
$\mathbf{\hat{p}}$ COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION $\mathop{\mathbb{C}}\limits_^$	$\circ$ $\mathbf{\Omega}$
ONTARIO POWER GENERATION INC $x * D$	$\circ$ $\overline{43}$ $\mathcal{A}$ 631
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST $\frac{D}{*}$	G $\mathbf{\sim}$ $-1$ $\overline{0}$ $\sim$ m N $\overline{23}$		$\mathbf{\Omega}$
$x * D$	$\Gamma$ $\sigma$ $\sim$ $\sim$ $\sim$
CC & L INTERMATIONAL EQUITY FUND $\mathbb{R}^*$	$\circ$ $\tilde{\mathbf{e}}$ $\bullet$ O.
CUST GLOBAL EQUITY FUND	$\circ$ $\circ$ $\vec{\phantom{a}}$ $\bullet$ $\circ$ $\overline{1}$		$\circ$ $\tilde{Q}$ ٠ $\circ$ $\frac{1}{10}$
Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND CC&L $\sum_{*}$	$\circ$ ă $\bullet$		900 $\mathcal{A}$
FR BEN EMPLOYEE FUNDS OF TRUST ESTABL INVEST FARGO BK DECL WELLS $***D$	$\circ$ $\infty$ ထ $\bullet$		$\omega$ œ $\,$ HNO ម ឆ្ន
EQUITY FUND DOMINI IMPACT INTERNATIONAL $\mathbb{R}^*$	ω $\infty$ r $\mathbf{\Omega}$		06 m $\infty$ $\sim$
INTERNATIONAL MONETARY FUND $\tilde{Y}^{*D}_{}$ $\overrightarrow{a}$	$\Omega$ $\sim$ $\circ$ $12200000000000000000000000000000000000$	o o o o o o o o o o o o o o o o o o o	F $\sim$ ന ഗ $\overline{ }$
STARS ITALIA ALL ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI	C $\circ$		$\circ$ $\circ$ 8

409 Teste:
0 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) R1.* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica $rac{2}{409}$

30 aprile 2020 11.29.22

Azionisti: Azionisti in proprio:	Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale % LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Cognome	מואד טיי מוט ב נט איט
$\mathop{\circ}\limits^{\scriptscriptstyle \pm}\mathop{\circ}\limits^{\scriptscriptstyle \pm}$ Teste: Azionisti in delega:	Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie 95.400.049 18,404083 13,296665
$\frac{2}{9}$ $\begin{array}{l} \textbf{P} \textbf{q} \textbf{z} \textbf{m} \textbf{a} \textbf{1} \textbf{0} \ \textbf{D} \textbf{r} \textbf{e} \textbf{b} \textbf{e} \textbf{z} \textbf{a} \textbf{a} \textbf{b} \textbf{z} \textbf{a} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{b} \textbf{a} \textbf{c} \textbf{b} \textbf{b} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{b} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{b} \textbf{b} \textbf{c} \textbf{b} \textbf{c} \text$ *)) delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica	CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020
	Tot. Voti
	Proprio

30 aprile 2020 11.29.22

Delega

LMIPOL GRUPPO S. B.A.

đ ٢
ζ ł
¢ F i ١
ŀ p ί
ľ


ţ
Ï

30 aprile 2020 11.29.22

Delega

Proprio

Tot. Voti

$\ddot{\phantom{0}}$

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

ASTENUTI

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Cognome

$\begin{array}{c} 0 \ 0,000000 \ 0,000000 \end{array}$ Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %

0 Teste:
0 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\oslash$

Pagina 11
1 DE* delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica
0 **D delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuara alla postazione assi RI.* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Delega

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie $$ $$ $$ * $$ * ** * ** * *** $ * $ * * J35 NOVIES TUE LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE AVESANI RENZO GIOVANNI
BATTISTI MARCO CASTELLINA MAURIZIO BAUDI RICCARDO LAZZARI SILVIA COMPUTERSHARS SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLII IN QUALITA, DI SUBDELEGATO DELEGATO SAN PIETRO ENRICO NEWSSET REPORT ODORICO NORBERTO
CORSANO VITTORIO BORGHI FILIBERTO BOCCA MARIO BELEITTELIST FRUENTON PLEETO PINT HOTAIX DE MARCHI GIAN LUCA PAOLETTI BEATRICE BRUNIALT ANDREA LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO Cognome ITAATOV VOTANTI Tot. Voti 41.066
49.492.629
49.492.996
76.45 47.734
18.62.991
19.750
17.661
17.716 308.198 23.994 16.291 53.595 16.034 Proprio

$ * $ $$ $ * $ $ * *$ *** $$ $ * $ GIOVANNELLI ANDREA LATERZA MATTEO ZACCHERINI LUCA GIAY ROBERTO VERONE VITIORIO CIZMOOTY WONSIO UNRESERING CILINE CREATED CLOSED SANTI GIAN LUCA* $\begin{array}{l} 24.365 \ 263.638 \ 26.312 \ 29.000 \ 23.161 \end{array}$ 278.771 29.574
268.157 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 $\begin{array}{l} 16.034\ 16.25\ 17.7\ 83\ 18.6\ 74\ 77.6\ 88\ 14\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 77.7\ 7$ $\begin{array}{l} 24.365 \ 152.638 \ 26.3100 \ 20.011 \ 22.0100 \ 23.013 \ 24.314 \ 25.514 \ 26.514 \ \end{array}$ 41.066
89.054
89.625
80.996
76.453 266.157 23.994

Azionisti in proprio: Azionisti: Percentuale votanti %

Totale von

Percentuale Capitale %

868520 1.821.650
0,351423

$\frac{26}{9}$ Teste: Azionisti in delega:

$-80$ DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numeo della scheda magnetica (votazione effetnuata alla postazione assistita)

Pagina 12

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il munero della sobrela magnetica

ľ I ζ
ţ k l

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

VOTI NON COMPUTATI (Non Votati)

D** CIMBRI CARLO Cognome	RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE IN QUALITA' DI DELEGATO 135 UNDECIES DEL TUF	$-261.989$ Tot. Voti	ctrdor,	.261.989 Delega
$\begin{bmatrix} 1 \ 2 \ 3 \ 4 \end{bmatrix}$ Percentuale votanti % Totale von	1.261.989 0,243456 $\ddot{ }$

Pagina 13
1 DF* delega alla pecsona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
1 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetunata alla postezione assi R1* rappresentanza legate alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

30 aprile 2020 11.29.22

DNPOL GRUPPO S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

FAVOREVOLI

			$\mathbb{T}^*$ MSCA ROWI EX-U.S. IMPLINDEX FUND $\frac{1}{2}$
cл ∞ $\infty$		4> G $\infty$	$L^*$ BLACKR INS T COMP NA INV F FOR END BEN H
N ٠ O G ř $\tilde{e}$ $\sigma$		N C .26 $-306$	$\sigma^*$ BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA
.829 ጣ 6		879 ٠ σ $\overline{63}$
$\ddot{\phantom{0}}$ ق 5		¹² . ဖ Φ C	$\mathbf{L} \star \mathbf{D}$ BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND
c 4 $^{\circ}_{\infty}$ ω		o۱ $\ddot{a}$ . O $\infty$	$\overline{d} * *$ BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR FENSION FUND
↵ 345		لمه ٠ ţ UП	$\overline{L}$ 5FS
N $\bullet$ 604		209	$\sigma^*$ ISHARES ALLOODNTRY EQUITY INDEX FUND
۳ $\bullet$ 969			$\overline{C}$ * THOMAS ø NNINO
N $\overline{\phantom{0}}$ $\bullet$ U ω ۱Þ		∼ $\frac{59}{39}$ 969 989 989	ささ ALITECIA NETTES SERICITERNATICELY ZERO INTERNATIONAL CNOW XEQNI
$\sim$ $\bullet$ 568		N $\bullet$ $\overset{\circ}{\circ}$ U	$\mathbf{G} * $ VARIABLE* TNDEX-DECODOCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX FORTEDLIO
င္ဗ $\bullet$ UΠ $\tilde{8}$		U1 $\infty$ ςg $\infty$	$\ddot{L}$ ALITICLI SALEM STR T FID TOTAL INT THE ь,
53 $\bullet$ ္သာ		$-53.$ 16 ω	$\mathbb{G}^$ ALITEGIE* EQNDS SICAV
$\mathbf{\mathsf{N}}$ ω Μ $\bullet$ $\mathbb H^1$		232. LZ9	$\frac{1}{\Box}$ VETC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU
لہ 36. LZ9 Z		$^{\alpha}$ J 36.29 $\overline{\phantom{a}}$	$\overline{C}$ * $\overline{D}$ VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX
∞ ю ٠ $\frac{1}{2}$		G $-078$	$\frac{1}{1}$ VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF
$\frac{5}{4}$ $\ddot{\circ}$ 300		54. 095	$\overline{C}$ + RALE MOISNER TIAM TAYOR
1.470		$\mapsto$	$\overline{C}$ PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OIIIO
589.034 170.918		470.9184	$\mathbb{T} * \mathbb{Z}$ GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSTGET H.
28.200		$\mathcal{D}$	$d**$ RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY
		$\frac{2.900}{200}$	$\overline{C}$ * NI LINEWERS INDEXIS MONE ABUSEMENT IN
277.9 $7.964$ 2.900		7.964	$\mathbb{T} * \mathbb{I}$ BOEIME COMPANY EMPLOYEES RETIRENT
$\blacktriangle$		$\frac{1}{2}$ 2.3 $\overline{54}$	$\star\star\text{D}$ WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST
		E59 6	$\tilde{C}$ BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE CNLI
ω		6.78. ω	$\mathbb{L}^*$ ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP
59.182 36.785 36.25 ω N		ωю $-313$ Z	$\sigma \star \sigma$ VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES
72.004		$\rightarrow$ 2.004	$\mathbb{G} * *$ CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPER $H^{-1}$
286.300		286.300	$\mathbb{G} \star \star$ NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL PARK ST. PETER PORT
16.445		$\frac{1}{6}$ 511	$\mathbf{I} * \mathbf{I}$ GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY
65.43 O		Φ ୍ଦ 439	$\overline{u}$ LACM WORLD SMALL CAP EQUITY
$\overline{\circ}$ 11.078		$\overline{8}$ $\mathbf{H}$ 810	$\overline{C}$ * VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC
o ċ, Cп $\overline{5}$		cл $\bullet$ UТ ō۱ داء	$\mathbbm{G}*\ast$ SCHWAB FUNDAMENTAL INTER LARGE COMP $\overline{\mathbf{K}}$ hq.
OЛ 0 ٠ œ		o u 0 $\bullet$ $\tilde{S}$	$\mathbf{G}^$ BLACKROCK FUNDS I ICAV*
င္ဗိ ႕	000000000000000000000000000000000000000	$\Box$	135 NOVIES (ST. TREVISAN)
			N COMPUTERSHARE SPA RAPPE DESIGNATO $\overline{\mathbb{E}}$ PERSONA $\overline{L}$ STERNO SECTIE IN CURITIAN $\Box$ SUBDELECATO
N 30.000		230.000	⊃** UNICODP TIRENO SCARL
tл $\mapsto$		Oп $\overline{\phantom{a}}$ 28. 502	$x^*$ UNIBON S.P.A.
128.205 122		$\overline{\Gamma}$	$D^**$ SPINA DEBORAH
63.14 Ö		163.149	$x * d$ PESARESI GIORGIO
29 183.410		29 ٠ 183.410	$2*7$ NOVA COOP SOCIETA, COPERATIVA
$\rightarrow$ $\bullet$ 400.000		7.400.000	$\overline{\mathsf{D}}^*$ COOPERARE S.P.A.
7. 739.868		$\mathcal{L}$ -1 39.868	$\frac{1}{2}$ * COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA
$\overline{\circ}$ × 256.410	。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。	$\frac{1}{2}$ $\sim$ 56.410	$\mathbb{D}^{*}$ 5002 LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONGINO
O. Ö ٠ Q) $\overline{\phantom{0}}$ 5.641		ന c ٠ Ō ↵	$\mathbb{D}^{\star}{}^{\star}$ COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP.
1.000		$1.000$ $75.641$	$\vec{C}$ CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E. E. BARCA SOC. COOP. F $R \cdot L$
N $\bullet$ 610		2.079	$***$ CMB SOCIETA COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI
$\subset$		$\circ$	RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STERNO SECILE IN CORLITA ' DELEGRICATO 135 UNDECIES DEL TOL
Delega	orrdora	rot. Vot ₁	Coqnome

Pagina 14
DF^# delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assist

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{8}{8}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{3}{28}$

30 aprile 2020 11.29.22

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

FAVOREVOLI
Coqnome	Voti Tot.	o Propri	٢Ō. ᡡ Deler
NILDNE BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B $x * D$	ω $\overline{ }$ Μ		w $\overline{ }$ $\overline{m}$
д INDEX FUND MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED $x * D$	ς. o, $\sim$		G o, m ጣ $\mathbf{\Omega}$
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN $x * D$	ம ை $\sigma$ $\sim$ $\circ$ $\overline{\phantom{0}}$		$\infty$ $\overline{5}$
SMALL CAP EQ.IN.ID B BLACKROCK MSCI EAFE $*D$	6.93		4 m $\sigma$ 121.
STATE INVEST COUNCIL STATE OF NEW MEXICO $\frac{1}{2}$	40 ю H, $\circ$ $\ddot{a}$ $\ddot{a}$		c ю $\mathbf{\mathbf{r}}$ $\dot{\circ}$ œ
SONDERVERMOEGEN BKM $*D$	$\sim$		$\mathbf{H}$ 377.
GND SMALL CAP INDEX VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US $\frac{1}{\ast}$	$-1$ $-1$ 177.051 04.654 Ą $\bullet$ ᆏ		4 562 $\bullet$ $\rm _O$ $\Rightarrow$ $\bullet$ ᅱ
ERS PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP $***D$	$\circ$ 0.290 Ю.		$\circ$
VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND $*D$	m $\ddot{\rm s}$ œ		w $\ddot{\rm s}$ œ
EUND BNYMTD BFM BLK SYSTEM CONT EUR $x * D$	ത 44 $\sim$ $\sim$ $10 - 1$		c $\blacktriangleleft$ Ą, $\frac{54}{501}$
400 SHELL CANADA 2007 FENSION PLAN $\frac{1}{2}$	.830 $\Rightarrow$ $\circ$		$\circ$ $\bar{\mathfrak{a}}$ $\frac{1}{9}$ $\frac{1}{9}$ $\frac{1}{9}$ $\frac{1}{9}$ $\frac{1}{9}$
ĨŘ MAN NUMERIC INT SMALL CAP $\star\star$ D	26.363 $\overline{2}$		$\sim$ O $\infty$ 22
10520 GLOBALE AKTIER SRI NKB $4*D$		000000000000000000000000000000000000000	4 $\blacksquare$ 107
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $\hat{F}$	107.254 $\bullet$		$\circ$ $\frac{5}{25}$ $\dot{\circ}$
EDEE EAFE AST PRU GRWTH ALL PTF QMA $\mathbb{C}$ + $\ast$	ᆏ		870 $\cdot$ $\sim$ ᆏ
STATE OF CONNECTICUT THE $\mathbb{R}^*$	$-950$ $.213$ 89.		$\infty$
31004 INV MM INVEST EUROPA AKK NKB $\prod_{\ast}$	00 O M & VI O 68		ო $213,958$ $213,059$ $283,050,651$ $283,050,051$ $290,050,051$ $200,050,050$ $200,050,050$ $100,050$
SRI AKTIER NYKREDIT INVEST GLOBALE $\star\star\text{D}$	o $\mathbf \omega$ $\bullet$ 270.		4
LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES $x^*$	$\bullet$
EUROPAWEG STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR DEZOETWARENINDUSTRIE $\frac{1}{2}$	$\frac{1}{2}$ $\blacksquare$		512 720
PLUMBERS AND PIPEFITTERS NATIONAL PENSION PLAN AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST $*D$	$\infty$ $\bullet$ $240$ $440$ $10$ $10$		4
$\frac{1}{2}$	ਤਾ ਤਾ $\sigma$ , $\circ$ ω ÷		Þ
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $x^*$	$\circ$ r.		$\infty$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$
CX9F LSV INT SMALL CAP $x * D$	$\circ$ r.		$m \omega$
LSV ASSET MGMT RZSF1505 $C \star \star$	∘ $\infty$ $\circ$ $\circ$ 373 366 366		$\circ \circ \circ$ $\circ$ ო ი დ $m$ $\omega$ m
ы BENEFI DEFINED SECURITY LLC CNAL NATIONAL SECURITY LIC AND LOS ALAMOS NATI LIVERMORE LAWRENCE $\mathbb{C}$ * $\mathbb{C}$
BENEFIT PLANGROUP TRUST	m w $\bullet$ 4 $\mathbf{\mathbf{H}}$		$\bullet$ 4 $\overline{\phantom{0}}$
BIT QMA UNITED CHURCH FUNDS $\Gamma^*$	$\sim$ $\sim$ $\circ$ Ю $\bullet$		$\blacksquare$
TXMF LSV $\mathbb{R}^*$	$\rm ^{\circ}$ $\circ$ $\bullet$
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST $\frac{0}{k}$	$\mathbf S$ o $\bullet$ $\begin{array}{c}\n0.80000 \ 0.80000 \ 0.4000 \ 0.400\n\end{array}$		$\bullet$ $\frac{1}{4}$
DEVELOPED BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI $\frac{1}{2}$	$\overline{ }$ $\bullet$		$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$ $\frac{21}{44}$
EUROPEAN BILL ASCENT LIFE $\frac{0}{1}$	328 $\overline{ }$ $\bullet$		$\blacksquare$
BLACKROCK GLOBAL FUNDS $x * D$	693 $\overline{6}$		$\begin{array}{c}\n\bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet \ \bullet\n\end{array}$
AST INTL VALUE LSV PD41 $x * D$	$\circ$ $\frac{1}{2}$ $\overline{\text{o}}$ ഗ
GAGNI LHM NEWS 000000000000000000000000000000000000 $*D$	$\sim$ $\sigma$ Ю 60.1		$\sim$ $0.001000000000000000000000000000000000$
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA $***D$	6 ଼ $\circ$ $\mathbf{N}$		$\bullet$
CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT $\mathbb{R}^*$	361 311.7		$\sim$
CND.1 METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIREMENT $*D$	$\rm ^{\circ}$ $\overline{\infty}$		$\blacksquare$
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM $\frac{1}{2}$	w $\ddot{\circ}$ 0007		$@{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,}0\, @{\,$ $\rightarrow$
OFI MARKET NEUTRAL EQUITY $\frac{1}{2}$	$\sigma$ , $\sigma$ o, 4 $\bullet$		$\sim$
ATIVO INTERNATIONAL EQUITY FUND LP $***D$	$\overline{2}$ $131\,$		$\sim$ $\blacksquare$
CBOSC-CBGS-WGSS07 $x * D$	$\sim$ O $\sim$ $\bullet$ $\frac{8}{10}$		$\sim$ $\bullet$
SHARE FUND 22 GLOBAL - COMMONWEALTH CFSIL $\mathop{\mathbb{C}}_{*}$	$\circ$ ω $\bullet$		$\sim$ $\sim$ $\circ$ $\circ$ ю $\sim$ $\mathbf{\Omega}$
SHARE FUND 23 GLOBAL - COMMONWEALTH CFSIL $*D$	on in O) $\bullet$		$\sim$
ATF CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND CFSIL $\frac{D}{x}$	$-100$ 40 $\sigma$ $\sim$ $\sim$ 23 23 24 24 25	°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°	$H$ in $O$ $D = 0$ $\circ$ $\circ$ $\sim$ $\cdot$ 188824
FUND 10 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT 딚 CFSIL $*$ FD

198 Teste: $\overrightarrow{0}$ Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\bigvee$

Pagina 15
3 DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
198 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione as

Í
Ì
ļ ١
ŋ
$\mathbf{r}$





ì
j
Ś is and the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the c

$\ast$ $\ast$ $\ast$ s. ¥. $\bigcap$

×.

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
)ggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie FAVOREVOLI
Cognome	Tot. Voti	Proprio	P ø န္ဒ
$\ddot{\sigma}$ CHRLLDNGE ITALIAN EQUITY	400.000		00.000
J CI CORPORATE CLASS LIMITED	935.000		935. 000
$\ddot{\ddot{\sigma}}$ $\ddot{\ddot{\sigma}}$ CI INAESENTES O O SANEESSE ESSEL NUMBROENENI INC CLEARWATER INTERNATIONAL FUND	$71 -$ N 3.000 189	000000000000000000000000000000000000000	11. 23.000 189
$\ddot{5}$ COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND e Co	210.731		210.
$\ddot{\vec{d}}$ GARD UNIT TRUST	37.432		ω $\mathbb{R}^4$ $\frac{131}{432}$ .
$\ddot{\dot{\sigma}}$ GOVERMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION BOARD	.169 069		ဖ F 069
$\ddot{\mathbf{d}}$ GOVERNMENT OF GUAM RETERENT FUND	$-915$ $\overline{5}$ $\bullet$ 585 121		ņ .77 $\overline{\phantom{0}}$ $\sum_{i=1}^{n}$ 137
Ğ $\ddot{d}$ LSC EOS ANGELES CITY ENPLOYEES PETERMENT SYSTEM PENSION TRUST	ω $\ddot{+}$ 00 ^†		$\infty$ $\omega$
$\ddot{\ddot{\theta}}$ MAN NUMERIC EUROPEAN ALPHA RESTRICTED	$\infty$ $\circ$ $444$		$34.400$ $36.444$
$\ddot{d}$ DILL INVESTMENT CORPORATION TTD	لمسو œ $\overline{\phantom{0}}$ $\ddot{\phantom{0}}$ .243		$\infty$ $\sim$ 1 $\bullet$ 00 ₀
$\ddot{d}$ $\ddot{\sigma}$ CLO MUTUAL CLOBAL EQUITY FUND A SUBFUND OF OLD MUTUAL INVESTMENT $G_{\overline{10}}$ SEINES SCINLE LAGEMENTS TROLOGIC CONDE ENGLAND TO CHORE TROLOGICAL TROLOGICAL LAGEMENTS EUND S SERIES $\frac{1}{14}$ $\overline{1}$	ю $\overline{Q}$ ىر $\bullet$ 053		10.243 21.530
$\ddot{d}$ CLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS	19. 584		⊢ $\frac{1}{2}$ $^\mathrm{C}_\infty$ ala.
$\ddot{a}$ EM FORTETELED ROUTTY FUND	c O) $\bullet$ 00 ₅		C) 009-99
$\ddot{\ddot{\theta}}$ PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	N 2.997		N Ю H $\tilde{\omega}$ $\frac{1}{5}$ $\frac{6}{9}$ Ю $\overline{\phantom{0}}$
$\ddot{d}$ $\ddot{d}$ STICHTIMG SOCIALIN KESEONSISIN DENERGI MARKETS FUNDEMENTAL INDEX CTF BETRICIPRINENT I ERI NOOM CONCRITE THE TRICINISMENT PRINCIPRINENT I	Ch $\sum$ $\mathbf{H}$ 159 211		Oл F 급 io
$\ddot{\dot{\sigma}}$ STICHTIMG BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS PROF EN MELJERSLAAM	ب $\frac{1}{2}$ 902		ω Ģ 902
$\tilde{d}^*$ STICHTING BIOE SKY LIQUID ASSET FUNDS	255.992 852 1.343		255.992 N $\frac{5}{60}$ ٠ $\frac{1}{2}$ ω
$\ddot{d}$ ú. THE MORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST	ب Ĩ ί. Ο 1.300		ىم ئىز ن ت ٠ $rac{c}{c}$
$\dot{\vec{c}}$ TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING LTD - SERGEY C/O TUDOR INVESTMENT CORPORATION	4 120		4 $\bullet$ $\frac{6}{9}$ $\overline{u}$
$\frac{1}{\mathbf{C}}$ UTAH STATE RETRENT SYSTEMS	$\mathbf{f}$ $-255$ $\ddot{\circ}$		$\mathbf{f}$ ٠ P $\sigma$
$\sigma^$ $\ddot{a}$ THY $\frac{1}{2}$ INSIGHT LIMITED* NORTH STATE HEDGED EQUITY MWT LLC	u $\bullet$		U $\bullet$
$\mathbb{C}^$ MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 III SPAPLES CORPORATE SERVICES COLLERT*	N ⊢ $\ddot{ }$ 689		$^{12}$ $\bullet$ 683 769
$\tilde{L}$ GOVERNMENT OF NORWAY	5 448. 60 _b		5 ٠ 448. $-403$
$\tilde{c}^$ TSHARES* II PUBLIC LIMITED COMPANY	$\overline{\phantom{a}}$ LLL 58L 016 09		J $\overline{5}$ $\frac{8}{21}$ $\dot{\circ}$ $\bullet$ 777 016
$\ddot{\mathbb{U}}$ $\ddot{\ddot{\theta}}$ ISHARES III ISHARES AII PLC PUBLIC LIMITED COMPANY	46.433		4 മ $\bullet$ 443
$\overline{C}$ * ² SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND	سم $\bullet$ 445.617		$\mapsto$ $\frac{1}{2}$ UТ i.617
$\tilde{f}$ SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF	N თ c 91699 تم. . 738		264. $\frac{9}{9}$ $\tilde{\mathcal{Q}}$ 738 916
$\ddot{\sigma}$ $\frac{1}{\Box}$ SCHWAB INTERNATIONAL KAPITALAGEGESELLSCHAFT MBH FOR FUNDAMENTAL INTERMATIONAL LARGE COMPANY INDEX HH	N 4.465		24. 465
$\ddot{\mathbf{u}}$ OREGON PUBLIC ENPLOYEES RETIRENT SYSTEM	Oп 95.583		ஶ $\frac{6}{3}$ 583
$\ddot{\dot{\mathbf{d}}}$ BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIC	سر N N L, 960 98 1779		۳ 279. 586. 6 L T 960
$\sigma^$ $\overline{C}$ $\overline{C}$ RUSSENI INVESTMENT COMPRNY RUSSENI TAX-MANAGED RUSSEL INVESTMENT COMPANY 519 INTL EQ* CINDJ	111.971		TIT _T 716
$\ddot{d}$ ONE THI SWALL CAR FOR THE PRO TRUE COM INST BUS ПЫ.	N $\ddot{3}$ . T94		N $\ddot{c}$ 761
$\tilde{d}$ NANCHA TWERNATIONAL EQUITY FUND	CU. 23.800		U N 3.800 $\overline{8}$
$\mathbb{L}^+$ MERCER QIF CCE	4 $\overline{S}$ 4.08 315		40. Ă., 315
$\overline{L}$ + $\overline{L}$ $\overline{u}$ * PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ZLI-OCATION ETND	40. -783		40. $\approx$ $\omega$
$\vec{U}^$ TARIVENT* PARTNER MORLDWIDE MOITACOLLA PORTFOLIC	ننا Ò, $\tilde{5}$		ω Q) $\overline{C}$
ol anna i 6

DE* delega alla pesona fatica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetinata alla postazione assistita)
**D dele

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{28}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{1}{8}$ w

30 aprile 2020 11.29.22

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	FAVOREVOLI
Cognome		Voti Tot	Proprio	চা Ō Del
$x * D$	ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION	400.800	∘	400.800
$x * D$	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM	$-840 - 834$ $\mathbf{r}$		840.834 × $\overline{\phantom{0}}$
$***D$	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	.376.244 $\mathbf{r}$	$\circ$	1 376 244
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES $\mathbf{G} * \mathbf{H}$	END	.554.649 $\mathbf{H}$		649 $-554$ $\Box$
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND $x * D$		596.700		596.700
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS RLC $x * D$		17.795		795 17 ₁
NEW ENGLAND $\mathbb{L}^*$	CARPENTERS PENSION FUND	83.568		568 $\frac{3}{8}$
NEW ENGLAND $*$ $\Gamma$	CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY	86.829		86.829
$x * D$	COPPER ROCK CAPITAL GLOBAL SMALL CAP FUND	255.610		$-610$ 255
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND $\overline{a}$		19.879		19.879
BLACKROCK AM SCH AG OBO $*$ D	Ēц TNDEX SW SMALL CAP EQ BIFS WORLD EX	646 47.6		.646 47
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS $**D$ $D$		69.468		.468 $\mathbf{S}$
VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD ISHARES MSCI $x * D$	FTSE GLOB ALL CAP IND FUND	3.550		550 $\frac{1}{2}$
MSCI ISHARES $x * D$	EUROPE SMALL-CAP ETF EAFE SMALL CAP ETF	716.340 $\bullet$ $\overline{ }$		.716.340 $\overline{\phantom{0}}$
CORE TSHARES $x * D$	MSCI EUROPE ETF	42.963	° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° ° °	42.963
MSCI EDGE TSHARES $\overrightarrow{x}$	MULTIFACTOR INTL SMALL-CAP ETF	222.463 103.888		222.463
MSCI DACC TSHARES $x * D$	EAFE ETF	268.708 $\mathbf{\Omega}$		103.888 268.708 $\mathbf{\Omega}$
MSCI CORE ISHARES $\overline{C}$	TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF			397.683
MSCI CORLE ISHARES $x + D$	ETF INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS	397.683 102.279		102.279
CORE ISHARES $x^*$	MSCI EAFE IMI INDEX ETF	94.792		94.792
TSHARES $x * D$	MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	7.094		7.094
ISHARES $*D$	INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF	6.424		424 $\circ$
CONNECTICUT GENERAL LIEE INSURANCE $x * D$	COMPANY	.689 $\overline{ }$		ത $-68$ $\mathbf{\mathbf{H}}$
MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS $4*D$	NTTA 401(K)	3.992 1.553 Ю $\overline{\phantom{0}}$		3.992 $\frac{5}{1}$
$x * D$ $\mathbb{R}^*$	LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND TENNESSEE CONSOLIDATED RETIRENTY SYSTEM			1.553
$\Gamma \ast$	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	491.051		1.051 49
EAFE EQUITY FUND $\mathbf{u}$		.168 L,		7.168
SYMMETRY US EQUITY FUND $x * D$		36.802 39.050		39.050 36.802
$Q$ * $\uparrow$	MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND	m		33.962
$2*D$	囜 H MACKENZIE MAXIMUM DIVERS.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH AMERICA	$1.579$ $1.579$ 579		1.579
$x^*$	MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED EUR INDEX ETF
$\mathbb{R}^*$	THE PENSION FUND SOCIETY OF THE TORONTO-DOMINION BANK	$\begin{array}{c} 63 \ 263 \end{array}$ 672		825 2.563 Ğ
$*D$	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF	.878 312		878 312.1
ASSET MORNINGSTAR FIRST $\frac{1}{2}$	INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF	.303 57		37.303 31.145
$\mathbb{R}^$ $x D$	VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF	31.145
$4*D$	Ę VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOL	-486 $\mathbf{\Omega}$		ဖ $\frac{8}{3}$ $\overline{a}$
VANGUARD TOTAL WORLD STOCK $x * D$	INDEX FUND	.418 174		.418 174
INTERNATIONAL MONETARY FUND VANGUARD DEVELOPED MARKETS $\overline{a}$	INDEX FUND	305 $\circ$ 5 $\blacksquare$ 061 ω		ഗ $\circ$ 5ö $\bullet$ 061 $\bullet$ ω
COMPUTERSHARE $\omega$	SUBDELEGATO/DELEGATO Ĕ OUALITA Ă SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE	4 پ		$\overline{5}$ 4 $\overline{\phantom{0}}$
NOVIES TUF 135		o		0
UNICOOP TIRRENO SCARL $x * b$		$\frac{1}{2}$ 11.897	0000	$\Xi$
COOPERARE S.P.A $x * D$		$\infty$ r n $\frac{5}{2}$ 19.734. 89.932.		1.897.618 1.734.937 9.932.185 $\frac{\sigma}{\sigma}$ $\frac{\sigma}{\omega}$
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. $*D$		$\frac{8}{1}$ $\mathcal{A}$
	Pagina 17
Azionisti:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica m Teste 198
Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) $\frac{8}{2}$ Azionisti in delega:
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Assemblea Ordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.29.22

Oggetto: Acquisto e disposizione di azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
	FAVOREVOLI
Cognome		Tot vot.	Proprio	peleg ω
**D NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA		-830.5 Ň		ω 0.830 'n N ō١
	**D COOR LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO	$-345.$ .308		$-345$ 80E
**D COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA		086 Ë		086
WES NORING C++		0219.130	$\circ \circ \circ \circ$	916 ٠ ្ជ
$\check{d}$ CEFLA S. C.		126.913		26.91
$T^$ D CAMST SCRI		77.829		628.
$\sigma^*$ FINCCC S.P.A.		216 $225 - 3$	。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。	216 472
$\stackrel{*}{\sim}$ CCPL 2 S.P.A.		4.381		4 .381 244 654
$\sigma^*$ HOLMO S.P.A.		7.820 $381.244$ $820.654$ $388.191$		$028 -$
$\overline{D}$ BORINGO S.P.A.				$\frac{8}{8}$ $\overline{5}$
$\sigma^*$	CMB SOCIETA COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI	26.913		is 0 213
$*$ CEMON INTIRO**				$\frac{8}{2}$ 587
$\sigma_*$		037.879 518.150		010 150
$\mathbf{L} \ast \mathbf{D}$ PAR. CO. S.P.A. PAR.COOP.IT S.P.A.		Ņ, 696.834		N co ø١ co ρç
$ * $ ROSSETTI STEFANO		855.358		$rac{65}{65}$
$\tilde{C}$ $*$ ASSICOOP BOLOGNA METROPOLITANA		04.979		616
	**D FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA	. თ 0.010		. თ 070
$\sigma$ $*$	C. N.A. CONFEDERAZIONE NAZIONALE DELL'ARTIGIANATO E DELLA PICCOLA NEDIA IMPRESA	087		081
*** GILARD FABRIZIO		. œ $-067$		$\frac{0}{2}$
$\sigma * \star$ IMMOBILIARE MONTEVERDE SRL		$\frac{1}{\alpha}$
Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti	E6t++C18 421.141.793 58,697888

$-361$ Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{3}{8}$ u Pagina 18
DF delega alla persona fisica sopra indicata con ii munero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votzzione effettuata alla postazione assistita

$(40e^{\text{ob}}5)$ e m. 67500/43608 d. 19.

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

Pagina 1

$\label{eq:2} \begin{split} \mathcal{D}{\text{max}}(\mathbf{y}) = \mathcal{D}{\text{max}}(\mathbf{y}) \end{split}$

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE IN QUALITA' DI DELEGATO 135 UNDECIES DEL TUF - PER DELEGA DI	0
CMB SOCIETA' COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI	2.079		FFFFF	F
COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONSUMO	10.256.410		FFFFF	$\mathbf{F}$
RICHIEDENTE: BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL
NOVA COOP SOCIETA` COOPERATIVA	29.183.410		FFFFF	F
UNICOOP TIRRENO SCARL	230.000		FFFFF	F
COOPERARE S.P.A	7.400.000		FFFFF	F
UNIBON S.P.A. di cui 5.128.205 azioni in garanzia a :SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES SPA:	5.128.205		FFFFF	F
PESARESI GIORGIO	163,149
CIMBRI CARLO	1.261.989		F F F F F NNNNN	F
SPINA DEBORAH	21		F F F F F	F Þ.
DOMINIJANNI ANDREA	7		ccccc	c
CAVALLO BIANCA MARIA	4		$c\ c\ c\ c\ c$	c
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. RICHIEDENTE:BANCA POPOLARE	69.675.641		FFFFF	F
DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL
CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E.E.P. BARCA SOC. COOP. A R.L. RICHIEDENTE:MASETTI PAOLO	1.000		F F F F F	F
COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA	7.739.868		F F F F F	$\mathbf F$
di cui 6.777.900 azioni in garanzia a .BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES:
		131.041.783
COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SEGLIE IN QUALITA` DI SUBDELEGATO 135 NOVIES (ST. TREVISAN) - PER DELEGA DI	0
JPMORGAN FUNDS	3.813.941		FFCCC	c
FIRST TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US ALPH AGENTE:BROWN	238.693		FFCCC	C
BROTHERS HARR
FIDELITY SALEM STR T FID TOTAL INT IND F AGENTE:BROWN	58.598		F F C C F	c
BROTHERS HARR
VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX	2.895		F F C C F	c
PORTFOLIO AGENTE:BROWN BROTHERS HARR FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL
INDEX FUND AGENTE: BROWN BROTHERS HARR	27.594		F F C C F	с
DEAM FONDS ATZM AGENTE: BP2S-FRANKFURT	30.000		FFCCC	с
THOMAS E QUINN AGENTE:BNP PARIBAS 2S -LDN	1.696		FCCCF	c
SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD AGENTE: JP MORGAN CHASE	29.700		FFCCC	C
BANK
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND AGENTE: JP MORGAN	2.709		FFCCF	c
CHASE BANK
BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION AGENTE:JP	12,962		FCCCC	с
MORGAN CHASE BANK SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMEN AGENTE:JP
MORGAN CHASE BANK	30.135		FFCCC	с
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS AGENTE:JP MORGAN	67.078		F C C C C
CHASE BANK				С
SCHWAB FUNDAMENTAL INTER LARGE COMP IN F AGENTE:BROWN	65.564		FCCCF	c
BROTHERS HARR
EPS AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	17,345		FCCCF	С
SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE	48.834		FFCCC	c
BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE:JP	64.083		FFCCF	с
MORGAN CHASE BANK
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE:JP MORGAN	12,995		FFCCF	с
CHASE BANK SCHRODER GLOBAL MULTI-FACTOR EQUITY FUND AGENTE; JP
MORGAN CHASE BANK	42.634		FFCCC	c
SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD AGENTE:JP	96 287		F F C C C	с
MORGAN CHASE BANK
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA AGENTE:JP MORGAN	628.669		FFCCF	c
CHASE BANK
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T AGENTE:JP MORGAN	2.592.306		F F C C F	c.

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE	Parziale	Totale	Ordinaria 1 2 3 4 5	Staordinaria 6
DELEGANTI E RAPPRESENTATI
CHASE BANK
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 AGENTE: JP MORGAN CHASE	45,388		FFCCF	c
BANK BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B (EMUIM AGENTE: JP MORGAN	373		FFCCF	c
CHASE BANK
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC AGENTE: BROWN BROTHERS	181.078		FFCCF	с
HARR	29.396		FFCCF	C
MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B AGENTE;JP MORGAN CHASE BANK
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN AGENTE:JP MORGAN	121.078		FFCCF	c
CHASE BANK
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.FD B AGENTE: JP MORGAN	126.934		FFCCF	c
CHASE BANK	49.959		F C C C C	c
MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL AGENTE:JP	80.159		FFCCF	c
MORGAN CHASE BANK
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND	74.570		F C C C C	C
AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	69.965		F C C C C	c
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTE AGENTE: JP MORGAN
CHASE BANK LOGAN STONE CAP OP LP	32.351		FFCCC	с
IRON ROAD MULTI-STRATEGY FUND LP AGENTE: BNP PARIBAS-NEW	10.487		FFCCC	c
YORK
LOGAN STONE CAPITAL LP AGENTE: BNP PARIBAS-NEW YORK	11.806		FFCCC	с c
SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY CIT AGENTE:BROWN	181.000		FFCCC
BROTHERS HARR JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND	11.381		FFCCC	c
AGENTE:HONGKONG/SHANGHAI BK
ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE FUND	39.100		FFCCC	C
AGENTE:HONGKONG/SHANGHAI BK
BEST INVESTMENT CORPORATION AGENTE: HONGKONG/SHANGHAI	91.022		FFCCC	c
BK AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND AGENTE: HSBC BANK PLC	229.088		FFCCC	с
SONDERVERMOEGEN BKM AGENTE: HSBC TRINKAUS AND BU	377,051		FCCCF	с
ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES AGENTE: HSBC TRINKAUS AND BU	172.190		F F C C C	c
SONDERVERMOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-DREFO AGENTE:HSBC	9.546		FFCCC	c
TRINKAUS AND BU
SONDERVERMOEGEN ALLIANZ ADAC AV FONDS AGENTE:HSBC	109.907		FFCCC	c.
TRINKAUS AND BU ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND AGENTE:HSBC	14.153		FFCCC	с
TRINKAUS AND BU
VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND	1404.654		FFCCF	с
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD AGENTE:BROWN	39.650		F F C C C	c
BROTHERS HARR			FFCCC	c
THE BANK OF NEW YORK MELLON INTERNATIONAL LTD AS TRUSTEE	659.096
FOR THE LIONTRUST GLOBAL INCOME FUND THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW	10.715		FFCCC	с
ERS PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP	50.290		FCCCF	c
THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE	25,815		FFCCC	с
INVESTMENT FUND PLAN
CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	3.037 23.729		FFCCC FFCCC	с c
PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	854,023		FFCCF	C.
VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	1.524		F C C C C	c
WESPATH FUNDS TRUST M1RF ARROWSTREET FOREIGNL	10.813		FFCCC	с
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING	65.983		FFCCC	C.
ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS
SEI TRUST COMPANY FOR THE BENEFITOF ACADIAN GLOBAL	169.570		FFCCC	с
SMALL-CAP EQUITY CIT FUND AGENTE: BROWN BROTHERS HARR
DREYFUS INTL SMALL CAP FUND	1.386,972		FFCCC	с
BNYMTD BFM BLK SYSTEM CONT EUR FUND	10.449		FFCCF	c
ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND	168.049		FFCCC	C
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN	6.189		FFFFC	с
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400	2,830		F F C C F	C

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; -: Non Votante; N: Voti non computati

$\lambda_{\rm{max}}$

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE DELEGANTI E RAPPRESENTATI			Ordinaria	Staordinaria
	Parziale	Totale	12345	6
C9W CITW FD PARAMETRIC
FARMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST	2.151		F F C C C	с
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	338.061		FFCCC	c
	1 544.289		FFCCC	с
GFXF GLOBEFLXINTLALLCAPTR RWSF CIT EAFE	72.281		FFCCC	c
SEI TRUST COMPANY FOR THE BENEFIT AGENTE: BROWN BROTHERS	528.030		FFCCC	c
HARR	94.246		FFCCC	C
RWSF CIT ACWIEXUS
RWSF CIT ACWI	393.264		FFCCC	c
CITI RETIREMENT SAVINGS PLAN TRUST	162.161		FFCCC	C
1135 APG DME STCK SEL	86.660		FFCCC	C
MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR	16,295		FFCCC	C
NKB 10520 GLOBALE AKTIER SRI	226.363		FCCCF	C
2049 APG DME ARROWST	107.254		F C C C F	C
1171 APG DME CCL	165.349		FFCCC	C
	2.475.738		FFCCC	c
NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN	8.884		FFCCC	c
MERCK AND CO INC MASTER RETIREMENT TRUST	226,000		FFCCC	с
FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II AGENTE:BROWN	494.005		FFCCC	с
BROTHERS HARR MEBA PENSION TRUST DEFINED BENEFIT PLAN
	14.503		FFCCC	с
THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL	56.847		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	C
SMALL CAPITALIZATION EQUITY FUND AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM	154.986		FFCCC	с
	1.906.500		F C C C F	с
PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	60.301		FFCCC	с
PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT	80.150		FFCCC	c
POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC PS FTSERAFI EU UCITS ETF BNYMTCIL	2.593		FFCCC	C
	837		F F C C C	C
AST PRU GRWTH ALL PTF OMA EAFE PDFF	1.213,958		FFFFF	F
ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC	446.068		FFCCC	C
LACM WORLD SMALL CAP EQUITY AGENTE; BROWN BROTHERS HARR	65,439		FCCCF	C
ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	190.601		FFCCC	C
THE STATE OF CONNECTICUT NKB SH EUROPE SMALL CAP	89.090		FFCCF	C
NONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN	55,705		FFCCC	C
WILMINGTON MULTIMANAGER INTERNATIONAL FUND	39.991		FFCCC	c
STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD	16.890		FFCCC	с
	35.454		FFCCC	c
NKB 31004 INV MM INVEST EUROPA AKK NYKREDIT INVEST GLOBALE AKTIER SRI	270.683		FCCCF	c
	203.664		FCCCF	c
LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES	240.512		FCCCF	c
NATWEST DEP SPF EUROPE EQ SSGA	20.005		F F C C C	c
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP AGENTE:BROWN BROTHERS	105.263		FFCCC
HARR ENSIGN PEAK ADVISORS INC.
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	110.777		FFCCC	с
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC	1,305,005		F F C C C	с
STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR	183.026		F F C C C	с
DEZOETWARENINDUSTRIE EUROPAWEG	46.720		FCCCF	c
PLUMBERS AND PIPEFITTERS NATIONAL PENSION PLAN
VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM	23.894		FCFFF	F
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	955.209		FFCCC	c
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	107.364		F C C C F	c
3M ERIP RAFI EAFE	373.580		F C C C F	c
	73.098		FFCCC	c
NEPF LSV ASSET MGMT	196.000		F C C C C	C
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS	299.796		FFCCC	C
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF AGENTE:BROWN BROTHERS	86 660		FFCCC	C
HARR
NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN	119.262		FCCCC	c
CX9F LSV INT SMALL CAP	35,500		FCCCF	c
RZSF1505 LSV ASSET MGMT	366.700		FCCCF	с
INVESCO FUNDS	110,867		FFCCC	с
RAYTHEON MASTER PENSION TRUST	78.775		FFCCC	c
HP INC MASTER TRUST	12.288		FFCCC	с
ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL	10.703		FFCCC	$\mathbf{C}$

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6
				c
LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS	14.692		F F C C F
NATIONAL SECURITY LLC DEFINED BENEFIT BENEFIT PLANGROUP
TRUST	3.506		FCCCF	с
UNITED CHURCH FUNDS QMA BFF	404.446		FFCCC	с
BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETF	102,642		FFCCC	C
FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF AGENTE:BROWN
BROTHERS HARR	878.056		FFCCC	c
ROWF GT ACWI EX US	98.000		FCCCF	c
TXMI LSV			FFCCC	C
ROWF GT ALPHAEXTEXUSC	166.189		FFCCC	C
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION	401.995			C
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST	413.902		F C C C F	c
WF KNIGHTS OF COLUMBUS MAST TR SSGA	54.649		FFCCC	C
BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED	125.702		FFCCF	C
BLL ASCENT LIFE EUROPEAN	446.182		F F C C F	c
SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	17.421		FFCCC
VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN	75.529		FFCCC	c
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP TRUST	197.532		FFCCC	C
AGENTE: BROWN BROTHERS HARR
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF	1.999		F F C C C	c
BLACKROCK GLOBAL FUNDS	67.693		F F C C F	c
AXA MPS FINANCIAL DAC	550,000		FFCCC	C
PVC DIVERSIFIED INTERNATIONAL AC	99.706		FFCCC	с
PFI DIVERSIFIED INTERNATIONAL FUND	4.583.372		FFCCC	C
PHC NT SMALL CAP	45.150		FFFFC	c
AST INTL VALUE LSV PD41	507.400		FCCCF	c
BLL AQUIL LIFGLO3000 FMEN WHT INDFD	60.157		FFCCF	c
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA	26.669		FCCCF	c
LOUISIANA STATE ERS GOLDMAN INTL SC	94.394		F C C C C	C
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:BROWN	19.593		FFFFC	Ć
BROTHERS HARR
CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT	311.361		F C C C F	c
COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST	256.056		FFCCC	C
VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND	80.108		FFCCC	C
VEBA PARTNERSHIP N L P	12,888		FFCCC	C
BELL ATLANTIC MASTER TRUST	27.085		FFCCC	C
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	841.337		FFCCC	c
METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIREMENT	65.800		FCCCF	C
FUND
ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND	29.946		FFCCC	с
UPS GROUP TRUST	196.322		FFCCC	C
UMC BENEFIT BOARD, INC	13.697		F C C C C	C
ALLIANZGI FONDS APNIESA AGENTE:BP2S-FRANKFURT	29.150		FFCCC	c
THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	112.616		FFCCC	C.
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN	207.115		F F C C C	C.
AMERICA
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI	456,806		F F C C C	c
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	26.613		F F C C F	c
THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT	16.403		FFCCC	C.
SYSTEM OF FAIRFAX COUNTY
BNYM SMALL CAP EUROLAND FD BNYMTCIL	277.692		F F C C C	c
CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND	225.808		FFCCC	C
TRUST AND CUSTODY SERVICES BAN	87.884		FFCCC	c
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTER	49.097		FFCCC	c
SEI GLOBAL MASTER FUND PLC STY	395.837		FFCCC	c
ALLIANGI FONDS ABF AGENTE: BP2S-FRANKFURT	13.123		FFCCC	c
BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE	150.687		FFCCC	c
AGF FCR ACTIONS	31.377		FFCCC	c
SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	1.490.728		FFCCC	F
OFI MARKET NEUTRAL EQUITY	7.499		F C C C F	c
SG ACTIONS EURO SMALL CAP	369.497		FFCCC	$\mathbf{F}% {t}\left \mathbf{1}\right\rangle =\mathbf{1}{t}\left \mathbf{1}\right\rangle$
ESPERIDES - S.A. SICAV-SIF	20,999		FFCCC	C
AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP	1.443.671		FFCCC	F
PRIVILEDGE - JP MORGAN PAN EUROPEAN FLEXIBLE EQUITY	73.360		FFCCC	c

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6

ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	6.821		FFCCC	с
GIM EUROPEAN CAYMAN FUND LIMITED RICHIEDENTE:UBS	26.247		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT IPB CLIENT AC
DBI FONDS EBB AGENTE:BP2S-FRANKFURT	7.759		FFCCC	c
UNION INVESTMENT LUXEMBOURG SA RICHIEDENTE; DZ PRIVATBANK	49.275		F C C C C	Ċ.
SA.
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O	865.583		FFCCC	C
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE: GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LIMITED
COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND
10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE:GOLDMAN	92.024		FFCCC	c
SACHS SEGREGATION A/C
1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	603.751		FCCCC	C
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT LEND
82A HOLDINGS, LLC RICHIEDENTE:NT NT0 NON TREATY CLIENTS	32.302		FFCCC	С
AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST RICHIEDENTE:NT	48.117		FFCCC	c
NT0 15% TREATY ACCOUNT LEND
ASCENSION ALPHA FUND, LLC RICHIEDENTE:NT NTO NON TREATY	346.759		FFCCC	с
LENDING CLIE
ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST RICHIEDENTE:NT	157.082		F F C C C	с
NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
ATIVO INTERNATIONAL EQUITY FUND LP RICHIEDENTE:NT NT0 NON	131.720		F F C C F	C
TREATY CLIENTS
BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION	914.890		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
RICHIEDENTE:NT NT BRITISH COLUMBIA INVESTM
ALLIANZGI FONDS TOB AGENTE:BP2S-FRANKFURT CANADA POST CORPORATION REGISTERED PENSION PLAN	2.280		FFCCC	С
RICHIEDENTE:RBC IST TREATY CLIENTS AC	33.351		FFCCC	C
CBOSC-CBGS-WGSS07 RICHIEDENTE;CITIBANK NA HONG KONG SA
CBOSC ATF OSF-WGSS07	18.262		FCCCF	c
CC AND L ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY FUND RICHIEDENTE:RBC	125
IST TREATY CLIENTS AC			F C C C C	C
CCANDL INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS RICHIEDENTE:RBC	100		F C C C C	c
IST TREATY CLIENTS AC
CFSIL - COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 22	230.690		F C C C F	c
RICHIEDENTE:CBHK S/A CFSIL COMMONWEALTH GL SF 22
CFSIL - COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 23	63.951		F C C C F	с
RICHIEDENTE: CBHK S/A CFSIL COMMONWEALTH GL SF 23
CFSUL ATF CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND RICHIEDENTE; CBHK	12.945		FCCCF	С
SA CFSIL-ATF CMLA INTL SHS
CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10	45.790		FCCCF	C
RICHIEDENTE: CBHK-CFSIL RE CFS INVEST FD 10
CHALLENGE ITALIAN EQUITY RICHIEDENTE:RBC CHALLENGE FUNDS CHEVRON MASTER PENSION TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15%	400.000		FCCCF	c
TREATY ACCOUNT LEND	41810		FFCCC	С
ALLIANZGI FONDS NICO AGENTE: BP2S-FRANKFURT
CHEVRON UK PENSION PLAN RICHIEDENTE:NT NTO EU/NORWAY	4.709 4.964		FFCCC	с
PENSION FUNDS			FFFFC	c
CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS	76 343		FFCCC
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C				c
CI CORPORATE CLASS LIMITED RICHIEDENTE;RBC IST TREATY	935.000		FAFFF	F
CLIENTS AC
CI INVESTMENTS C/O SYNERGY ASSET MANAGEMENT INC	23,000		FAFFF	F
RICHIEDENTE:RBC IST TREATY CLIENTS AC
CITY OF FRESNO RETIREMENT SYSTEMS RICHIEDENTE:NT NT0	80.432		FFCCC	с
TREATY/NON TREATY TAX L
CLEARWATER INTERNATIONAL FUND RICHIEDENTE:NT	71.681		F C C C F	c
NTC-CLEARWATER INTERNATIONA
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 RICHIEDENTE:NT	210.731		FCCCF	с
COLONIAL FIRST STATE INVEST
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 RICHIEDENTE:NT	66.555		FFCCC	с
COLONIAL FIRST STATE INVEST
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 RICHIEDENTE;NT COLONIAL	19.903		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	с
FIRST STATE INVEST DFA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC
	10.475.151		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c

				RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6

RICHIEDENTE:CBNY SA DFA-INTL SMALL CAP VAL POR ALLIANZGI FONDS MAV AGENTE:BP2S-FRANKFURT	21.762		FFCCC	c
DIGNITY HEALTH RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L	21.561		FFCCC	c
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST RICHIEDENTE:NT NTO	25.330		F F C C C	C
TREATY/NON TREATY TAX L
DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST RICHIEDENTE:NT NTO	105.833		FFCCC	c
TREATY/NON TREATY TAX C
DOW RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY	108.064		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT DOW RETIREMENT GROUP TRUST
EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS	136.641		FFCCC	c
MASTER TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION	65.312		F F C C C	c
EMPLOYEES RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C
EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST	148,138		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C
FIREMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	16.042		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L			F F F F C	C.
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	15.259
RICHIEDENTE:NT NTO 15% TREATY ACCOUNT CLIE	5.765		FFCCC	c
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
RICHIEDENTE:NT NTO 15% TREATY ACCOUNT CLIE	33.648		FFCCC	C.
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND	5.110		FFCCC	C
ALLIANZGI FONDS DUNHILL AGENTE:BP2S-FRANKFURT FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST	2,440		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NT1 15% TREATY ACCOUNT CLIE
FRANCISCAN ALLIANCE, INC RICHIEDENTE; NT NTO 15% TREATY	44.481		FFCCC	с
ACCOUNT CLIE
FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	28.684		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
GARD UNIT TRUST RICHIEDENTE:NT NTO JEDP 15% TREATY DOCS LE	37.432		FCCCF	С
GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERANNUATION BOARD	591.690		FFCCF	с
RICHIEDENTE:NT NT2 TREATY ACCOUNT CLIENTS
GOVERNMENT OF GUAM RETIREMENT FUND RICHIEDENTE:NT NTO	12.127		FCCCF	c
NON TREATY LENDING CLIE
HBK CAPITAL MANAGEMENT RICHIEDENTE:CITIGROUP GLOBAL	100		FFCCC	c
MARKETS SA PRIME FINANCE CLIENT SAFEKEEPING				c
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC. RICHIEDENTE:RBC IST	98.680		F F C C C
TREATY CLIENTS AC	12.949		FFCCC	c
HONEYWELL SAVINGS AND OWNERSHIP PLAN MASTER TRUST
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX C	787.960		FFCCC	c
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND RICHIEDENTE:NT NT0 10%
TREATY ACCOUNT CLIE ALLIANZGI FONDS PTV2 AGENTE:BP2S-FRANKFURT	22.133		FFCCC	C
INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK STAFF RETIREMENT FUND	45.742		FFCCC	с
RICHIEDENTE:NT NTO INTERNATIONAL ORGANISAT
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK RICHIEDENTE:NT NTO NON	17.565		FFCCC	c
TREATY CLIENTS
INVESTMENT MASTER TRUST OF EXELIS INC RICHIEDENTE:NT NTO	99.282		FFCCC	C
15% TREATY ACCOUNT LEND
IRISH LIFE ASSURANCE RICHIEDENTE; CBLDN S/A IRISH LIFE	20.119		F F C C C	C
ASSURANCE CO
JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND	186.141		FFCCC	C
RICHIEDENTE: CBNY SA JOHN HANCOCK FUNDS
JOHN HANCOCK VARIABLE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL	23,441		FFCCC	c.
SMALL COMPANY TRUST RICHIEDENTE:CBNY SA JOHN HANCOCK
FUNDS				C
JOSHUA GREEN CORPORATION 1425 RICHIEDENTE:NT NTO	1.150		FFCCC
TREATY/NON TREATY TAX C	707.562		FFCCC	c
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED
RICHIEDENTE:CBLDN S/A LEGAL AND GENERAL	11.025		FFCCC	C.
LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST
RICHIEDENTE:CBNY-LEGAL & GEN COLL INV TRST LEGAL AND GENERAL ICAV RICHIEDENTE:NT NTO IEDU UCITS 15 PCT	17.060		FFCCC	c

TREAT ALLIANZGI FONDS SVKK AGENTE; BP2S-FRANKFURT	6.049		FFCCC	c.

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6

LGT SELECT FUNDS - LGT SELECT EQUITY ENHANCED MINIMUM VARIANCE RICHIEDENTE:RBC LGT SELECT FUNDS	145,802		FFCCC	с
LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST	244.826
RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC			FFCCC	C.
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	576.983		FFCCF	c
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
LSC PENSION TRUST RICHIEDENTE;NT NT0 15% TREATY ACCOUNT	142.059		FFCCC	C.
LEND
LSC PENSION TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT	34.400		FCCCF	c
LEND
MAN NUMERIC EUROPEAN ALPHA RESTRICTED	86.444		F C C C F	c.
RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC
MARSH AND MCLENNAN MASTER RETIREMENT TRUST	46.260		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT LEND
MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND	30.331		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NT2 TREATY ACCOUNT LENDING MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO
RICHIEDENTE:NT MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUIT	8.740		F F F F C	C
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	132.805		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUIT
CBP GROWTH AGENTE: BP2S-FRANKFURT	46.775		FFCCC	С
NATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST	390.428		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND LEVEL RICHIEDENTE:NT	301.234		FFCCC	C
NEW ZEALAND SUPERANNUATION
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND RICHIEDENTE:NT NEW	31.103		FFCCC	c
ZEALAND SUPERANNUATION
NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	532.572		FFFFC	с
RICHIEDENTE; NT NTO 15% TREATY ACCOUNT LEND
NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN RICHIEDENTE:RBC	76.747		FFCCC	c
IST TREATY CLIENTS AC NTGI-OM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE	12.955
MARKET INDEX FUND - NON LENDING RICHIEDENTE:NT NTO NON			F F F F C	c
TREATY CLIENTS
OIL INVESTMENT CORPORATION LTD RICHIEDENTE: MORGAN	87.400		F C C C F	c
STANLEY AND CO, LLC
OLD MUTUAL EUROPEAN EOUITY (EX UK FUND A SUB FUND OF OLD	10.243		FCCCF	C
MUTUAL INVESTMENT FUNDS SERIES II RICHIEDENTE: CBLDN SA NWB
PLC AS DEP OF OLD MUT
OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY FUND A SUBFUND OF OLD MUTUAL	121.530		FCCCF	c
INVESTMENT FUND S SERIES II RICHIEDENTE:CBLDN SA NWB PLC AS
DEP OLD SER II
OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS RICHIEDENTE;CBLDN SA SKANDIA GLOBAL FDS PLC	19.584		FCCCF	c
ALLIANZGI FONDS STIFTUNGSFONDS WISSENSCH	68.450		FFCCC
AGENTE:BP2S-FRANKFURT				с
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	1.886.352		FFCCC	c
RICHIEDENTE:CBNY SA OLD WSTBY GB SM&MD CP FD
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST RICHIEDENTE:NT	12.887		FFCCC	c
NTO TREATY/NON TREATY TAX C
PM FORTIFIED EQUITY FUND RICHIEDENTE:RBC IST TREATY	66.500		FAFFF	F
CLIENTS AC
POINT72 ASSOCIATES LLC - FSEU C/O THE CORPORATION TRUST	20,020		FFCCC	c
COMPANY RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO, LLC
POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	303.508		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT POLICEMEN'S ANNUITY AND BEN PRINCIPAL FINANCIAL SERVICES INC. - LISTED INFRASTRUCTURE	2.123
RICHIEDENTE: CBNY-PFSI GLOBAL DRP IMA			FFCCC	c
PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	28.638		FFCCC	с
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	293.997		FCCCF	С
RICHIEDENTE:NT PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT
SENTINEL INTERNATIONAL FUND RICHIEDENTE:NT NTO NON TREATY	1.377		FFCCC	с
CLIENTS
SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN RICHIEDENTE:NT NT0 15%	225.000		FFCCC	c
TREATY ACCOUNT LEND

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria 6
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totalc	1 2 3 4 5

ALLIANZGI FONDS CAESAR AGENTE: BP2S-FRANKFURT	8.840		FFCCC	с
SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX	1.159		FCCCF	c
CTF RICHIEDENTE: CBNY-SOCIALLY RESP DVLP MKTS
STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST	9.794		FFCCC	c
FUNDS RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L				C
STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO RICHIEDENTE:NT	931.078		FFCCC
STATE TEACHERS RETIREMENT S				c
STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR HET	51.719		F C C C F
LEVENSMIDDELENBEDRIJF RICHIEDENTE:NT GS0 EU/NORWAY
PENSION FUNDS	135.206		FCCCF	c
STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS PROF EM MEIJERSLAAM
RICHIEDENTE:NT BLUE SKY GROUP	258,343		F C C C F	c
STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS RICHIEDENTE:NT BLUE
SKY GROUP	23.469		FFCCC	C
STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS RICHIEDENTE:NT NTO
EU/NORWAY PENSION FUNDS STICHTING PENSIOENFONDS APF RICHIEDENTE;NT NTO EU/NORWAY	6.600		FFCCC	c

PENSION FUNDS TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA RICHIEDENTE:NT	224,030		FFCCC	c

NTO TREATY/NON TREATY TAX L TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY RICHIEDENTE;NT NT0 15% TREATY	16.412		FFCCC	c

ACCOUNT CLIE BAYVK A3 FONDS AGENTE:BP2S-FRANKFURT	1.252.400		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
	29.953		FFCCC	c
THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND RENAISSANCE
RICHIEDENTE:NT NT0 EU/NORWAY PENSION FUNDS THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST	255.992		FCCCF	с
RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
THE LEVERHULME TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY	80.717		FFCCC	C

ACCOUNT CLIE THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS	89.755		FFCCC	с
TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS	1.135.300		F C C C F	c
TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 15% TREATY ACCOUNT CLIE
THE PENSION BOARDS - UNITED CHURCH OF CHRIST INC.	183,850		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT NTO TREATY/NON TREATY TAX L
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY RICHIEDENTE:NT	55.128		FFCCC	c
NT0 INTERNATIONAL ORGANISAT
TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING LTD - SERGEY C/O TUDOR	4.031		F F C C F	c
INVESTMENT CORPORATION RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND
CO.LLC
USAA INTERNATIONAL FUND RICHIEDENTE:CBNY-USAA	377.884		FFCCC	с
INTERNATIONAL FUND
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS RICHIEDENTE:NT NT0 15%	41.255		FCCCF	c
TREATY ACCOUNT LEND
ALLIANZGI FONDS BREMEN AGENTE:BP2S-FRANKFURT	9.559		FFCCC	с
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I	57.128		FFCCC	C
RICHIEDENTE:NT GS1 TREATY/NON TREATY TAX L
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP FLERKAKTOR	142.356		FFCCC	c
RICHIEDENTE:NT GS1 15% TREATY ACCOUNT LEND
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD RICHIEDENTE:NT	301.879		FFCCC	с
NTO TREATY/NON TREATY TAX L
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND RICHIEDENTE:NT NTO	5.085		FFCCC	c
TREATY/NON TREATY TAX C
AHL INSIGHT LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN ST & CO. INTL PLC SA	46		F C C C F	c
IPB
OLD NORTH STATE HEDGED EQUITY MWT LLC RICHIEDENTE: MORGAN	15.692		FCCCF	c
ST & CO. INTL PLC SA IPB
MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 III SP MAPLES CORPORATE SERVICES	21.639		FCCCF	c
LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB
GOVERNMENT OF NORWAY RICHIEDENTE;CBNY SA GOVERNMENT	19.448.403		F F C F F	c
OF NORWAY
MLC INVESTMENTS, MLC LIMITED RICHIEDENTE:CBNY SA M1PA31	24.168		FFCCC	c
NAB ACF MLCI WMP EQ 31
UBS FUND MANAGEMENT(LUXEMBOURG) SA RICHIEDENTE:UBS	73.977		$F$ $F$ $C$ $C$	c
(LUXEMBOURG) SA

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6

ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENSIONS AGENTE:BP2S-FRANKFURT	35.014		F F C C C	с
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII RICHIEDENTE:UBS	162.261		FFCCC	C
CHAG FM CLIENT ASSETS
CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL	10.622		FFCCC	C
CAP PASSIVE II RICHIEDENTE;UBS CH AG FM CLIENT ASSETS
SPARINVEST POOL - EUROPE EQUITY AGENTE: BANQUE ET CAISSE	383.629		FFCCC	c
D'EPARGNE DE L'ETA THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE
STREET BK.TR., BOSTON	388.325		FFCCC	c
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET
BK.TR.,BOSTON	160.910		FFCCF	c
ISHARES VII PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	785.777
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET	46.443		FFCCF	c
BK.TR.,BOSTON			FFCCF	c
SONOMA COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION	86.432		FCCCC	F
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS	788.230		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET	338.892		FFCCC	с
BK.TR.,BOSTON
ALLIANZGI FONDS OLB PENSIONEN AGENTE: BP2S-FRANKFURT	8.130		FFCCC	с
KAISER FOUNDATION HOSPITALS AGENTE:STATE STREET	12.522		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
BK.TR.,BOSTON
FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT	156.166		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE	1.445.617		FCCCF	c
STREET BK,TR., BOSTON
SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF AGENTE:STATE	666.916		F C C C F	Ċ
STREET BK.TR., BOSTON
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX	264.738		F C C C F	c
ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
DUPONT PENSION TRUST AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	128.141		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	с
PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION AGENTE:STATE STREET	354.486		FFCCC	Ċ.
BK.TR.,BOSTON
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP	181.143		FFCCC	C
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON
INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR	24.465		F C C C F	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS SFT 4	13.820		FFCCC	C
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
BLACKROCK FUNDS I ICAV	50.803		FFCCF	с
PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI	60.000		FFCCC	c
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE;STATE	595,583		FCCCF	c
STREET BK.TR., BOSTON BERNSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	286.096		FFCCF	C
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC AGENTE:STATE STREET	1.279.179
BK.TR.,BOSTON			F C C C F	c
GMAM GROUP PENSION TRUST III AGENTE:STATE STREET	48.399		FFCCC
BK.TR., BOSTON				с
GMAM GROUP PENSION TRUST II AGENTE:STATE STREET	44.709		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON
IAM NATIONAL PENSION FUND AGENTE:STATE STREET	50.553		FCCCC	с
BK.TR.,BOSTON
THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST	29.133		FFCCC	с
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
UBS (US) GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	40.449		FFCCC	с
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST AGENTE:STATE STREET	192.347		FFCCC	C
BK.TR.,BOSTON
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA AGENTE:STATE	243.513		FFCCC	C
STREET BK.TR.,BOSTON
WILSHIRE MUTUAL FUNDS INC - WILSHIR AGENTE; BNP PARIBAS 2S	15 105		FFCCC	C
-LDN
VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:STATE	12.138		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	33.400		FFCCC	с
BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY PTF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	140.578		$F$ F C C C	c
RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	111.971		F C C C F	C
GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL EQUITY ALLOCATION AGENTE:STATE	3.976		FFCCC	C
STREET BK.TR.,BOSTON GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND	46,189		FFCCC	C.
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLIO	15.315		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON HARTFORD MULTIFACTOR INTERNATIONAL FUND AGENTE:STATE	1.243		FFCCC	C.
STREET BK.TR., BOSTON GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	558.377		$F$ $F$ $C$ $C$ $C$	c
BK.TR.,BOSTON JNL/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND AGENTE:STATE STREET	35.587		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON UNISUPER AGENTE: BNP SS SIDNEY BRANCH	105.880		F F C C C	c
JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	369.895		${\bf F}$ ${\bf F}$ C C C	C
STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX PORTFOLIO AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	33.290		FFCCC	c
NEBRASKA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEMS AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	61.825		FFCCC	c
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	306.392		FFCCC	c
LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	404.120		FFCCC	C
HARTFORD MULTIFACTOR DEVELOPED MARKETS AGENTE:STATE	830.752		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON HARTFORD MULTIFACTOR LOW VOLATILITY AGENTE;STATE STREET	4.964		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM AGENTE:STATE	80.788		F F C C C	c
STREET BK.TR.,BOSTON ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT	4.907		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT.	286.062		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE: BNP SS SIDNEY	17.861		FFCCC	c
BRANCH QMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU	203.761		F F F F F	F
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON MDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL AGENTE:STATE STREET	318.500		FFCCC	с
BK.TR.,BOSTON MD INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE:STATE STREET	27.400		FFCCC	с
BK.TR.,BOSTON MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	23.800		FCCCF	c
BK.TR.,BOSTON MERCER GLOBAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	93.752		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON MERCER GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	72.617		FFCCC	с
BK.TR., BOSTON MGI FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	221.612		FFCCC	с
MERCER QIF CCF AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	89.574		FFCCC	c
GTAA PANTHER FUND L.P AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	1,853		FFFFC	c
MERCER QIF CCF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	254.084		FFCCF	c
WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES AGENTE:BNP SS	8.947		FFCCC	c
SIDNEY BRANCH MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE	136.751		F F C C C	c
STREET BK.TR., BOSTON STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D AGENTE:STATE	117.361		FFCCC	с
STREET BK.TR., BOSTON COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND AGENTE:STATE STREET	2.837		FFCCC	C
BK.TR., BOSTON

$\bar{\mathcal{L}}$

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; -: Non Votante; N: Voti non computati

$\hat{\mathcal{A}}$

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE DELEGANTI E RAPPRESENTATI			Ordinaria	Staordinaria
	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6
PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC AGENTE:STATE	13.927		F F C C C	с
STREET BK.TR., BOSTON
PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MUL-FACT CORE INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BK,TR.,BOSTON	3.836		F F C C C	C
PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET	40.315		FFFFF
BK.TR.,BOSTON				г
PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY AGENTE:STATE STREET	1.042.561		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB 1 AGENTE:STATE
STREET BK,TR,,BOSTON	6.000		FFCCC	c
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND AGENTE:STATE	40.783		FFCCF	c
STREET BK.TR., BOSTON
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	83.661		F F C C F	с
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS AGENTE: BNP PARIBAS	295.907		FFCCC	с
2S-PARIS
HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-	341.838		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION AGENTE:STATE
STREET BK.TR., BOSTON	400.800		F C C C F	c
SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND AGENTE:STATE STREET	89.800		F C C C C	с
BK.TR.,BOSTON
HONG KONG HOUSING AUTHORITY AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	116.201		FFCCC	c
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	101.434		F F C C C	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	1.840,834		FCCCF	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE	1.376.244
STREET BK.TR., BOSTON			FCCCF	c
PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	98.710		F F F F C	с
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT	209.618		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST	180.908
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON			FFCCC	с
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS	270.338		FFCCC	F
2S-PARIS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS VDB	20.669
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON			FFCCC	C
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET	526.568		FFCCC	с
BK.TR., BOSTON
NEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	44.543		FFCCC	C
ACTIVE INTERNATIONAL SMALL CAP LENDING COMMON TRUST FUND	116.523		F F C C C	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON
STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	1.976		FFCCC	c
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	970.378		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK,TR,,BOSTON
SSGA ALL COUNTRY W EX-US INTEGR ALPHA SEL NON-LEND COMM TR	18.793		FFCCC	с
F AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON TR	2.879
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON			FFCCC	c
STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV	116.783		FFCCC	С
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON
DB X TRACKERS AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS	279.914 287,587		FFCCC	c
2S-PARIS			FFCCC	C
DB PRIVATMANDAT COMFORT AGENTE;STATE STREET	960.000		FFCCC	с
BK.TR.,BOSTON
UBS ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION PLAN	96.400 14.135		F F C C C FFCCC	с C
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
STATE STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION FUND	48.123		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON

$11$

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; -: Non Votante; N: Votl non computati

ļ.

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5	6
GLOBAL INTREPID - CANADA FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	28.848		FFCCC	c
IBM 401K PLUS PLAN AGENTE;STATE STREET BK.TR.,BOSTON	89.515		FFCCC	C
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	1.554.649		FFCCF	c
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	225,971		FFCCC	c
STATE OF MINNESOTA AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	111.500		FFCCC	c
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	244.169		FFCCC	c
BMO NESBITT BURNS INC AGENTE: BNP PARIBAS 2S-PARIS	4.100		FFCCC	с
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	596.700		FCCCF	C
SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	127.938		FFCCC	C
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	17.795		FCCCF	c
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	83.568		FCFFF	$\mathbf F$
NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	86.829		FCFFF	$\mathbf{F}$
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	68.483		FFCCC	c
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	7.826		FFCCC	c
INTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	53.046		FFCCC	$\mathbf C$ c
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	223.811		FFCCC F F F F C	c
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	58.289 16.445		FFCCF	C
GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY AGENTE: SUMITOMO MITSUI TRUS	255.610		FFCCF	C
COPPER ROCK CAPITAL GLOBAL SMALL CAP FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON	31.177		F F F F C	c
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE:STATE STREET	65.690		FFCCC	c
BK.TR.,BOSTON SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE:STATE STREET	19.879		FFCCF	C
BK.TR.,BOSTON BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ	47.646		FFCCF	c
INDEX F AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN	383.257		FFCCC	c
TR AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON MANAGED PENSION FUNDS LIMITED AGENTE:STATE STREET	190.907		FFCCC	с
BK.TR.,BOSTON ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY	13.633		FFCCC	c
AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS AGENTE:STATE STREET	69.468		F F C C F	c
BK.TR.,BOSTON VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND	3.550		F F C C F	C.
FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD	4.600		F C C C C	c
AGENTE:THE BANK OF NOVA SCO STICHTING SHELL PENSIOENFONDS AGENTE: JP MORGAN BANK	293.637		FFCCC	C.
LUXEM PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE AGENTE:STATE STREET	3.670		F F F F C	c
BK.TR.,BOSTON MAINSTAY INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND AGENTE:STATE	212.662		FFCCC	c
STREET BK.TR., BOSTON GMO BENCHMARK-FREE FUND AGENTE:STATE STREET	111.926		FFCCC	c
BK.TR., BOSTON GMO IMPLEMENTATION FUND AGENTE:STATE STREET	99.721		F F C C C	c
BK.TR., BOSTON PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC	29.076		F F F F C	c

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

AGENTE:STATE STREET BK.TR., BOSTON
JOHNSON GORDON ALAN	146		FFCCC	c
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND	1.822.795		FFCCC	c
PREMIUMMANDAT BALANCE	12.975		FFCCC	c
PREMIUMMANDAT DYNAMIK	21.044		FFCCC	C
ALLIANZ STIFTUNGSFONDS NACHHALTIGKEIT	64.705		FFCCC	C
SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL	17.915		FFCCC	Ċ
INTERNATIONAL PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK
RP RENDITE PLUS	88.092		FFCCC	с
AXA WORLD FUNDS	1.300.000		FFCCC	C
ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF	1.716.340		FFCCF	C
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	42.963		FFCCF	C
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF	222.463		FFCCF	C
ISHARES EDGE MSCI MULTIFACTOR INTL SMALL-CAP ETF	103.888		FFCCF	C
ISHARES CORE MSCI EAFE ETF	2.268.708		F F C C F	C
ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF	397.683		F F C C F	C
ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF	102,279		F F C C F	c
ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF	94.792		FFCCF	c
SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL	104.888		FFCCC	C
OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND AGENTE: JP MORGAN
CHASE BANK
ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	7.094		FFCCF	с
ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF	6.424		FFCCF	c
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	1.689		FFCCF	C
PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	163.739		FFCCC	c
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EOUITY	12,475		FFCCC	C
ETF
ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND	49,351		FFCCC	С
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND	179.487		FFCCC	c
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND	449.691		FFCCC	C
MICROSOFT CORPORATION SAVINGS PLUS 401(K) PLAN	153.992		FCCCF	c
ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIO	31,352
NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL PARK ST, PETER PORT	286.300		FFCCC	C
AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK			F C C C F	C.
ALLIANZGI GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND	2.831		FFCCC
ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EOUITY FUND	15,401		FFCCC	с
FEG SELECT	51.749		FFCCC	с
ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP FUNDND	1,175.245			c
GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND			FFCCC	с
KAISER FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIREE HEALTH AND	2.841		FFCCC	c
WELFARE PLA	4.615		FFCCC	C
LAZARD/WILMINGTON COLLECTIVE TRUST
SUNAMERICA SERIES TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EOUITIES	69.799		FFCCC	c
PORTFOLIO	63.181		FFCCC	c
LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND	1.553
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST			F F C C F	с
H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	1.448.388		AFCCC	C
GTAA PINEBRIDGE LP	1.094.703		FFCCC	c
PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC	50.701		F F F F C	c
	118.286		FFCCC	с
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND	163,895		FFCCC	c
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I	320.670		FFCCC	с
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND II	65.451		FFCCC	с
PES:PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INTERNATIONAL EOUITY	3.034		FFCCC	с
ETF
WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	25.370		FFCCC	с
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	491.051		F F C C F	с
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	7.168		F F C C F	c
EAFE EQUITY FUND	36.802		FCCCF	с
CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPER F AGENTE:JP	72.004		FCCCF	C
MORGAN CHASE BANK
COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P	631.430		FFCCC	с
ONTARIO POWER GENERATION INC	233.126		FFCCC	с
SYMMETRY US EQUITY FUND	39.050		FCCCF	с
MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND	33.962		FCCCF	c

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale -	12345	6
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST	32.997		FFCCC	с
MACKENZIE MAXIMUM DIVERS.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH AMERICA IE	1.579		FCCCF	C
MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED EUR INDEX ETF	825		FCCCF	с
CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND	26.500		FCCCC	C
CC&L GLOBAL EQUITY FUND	110.400		FCCCC	C
CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	101.900		F C C C C	c
VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	59.182		FFCCF	C
THE PENSION FUND SOCIETY OF THE TORONTO-DOMINION BANK	672,563		FFCCF	c
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF	312.878		F C C C F	c
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF	37.303		FCCCF	c
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX	31.145		FFCCF	C
ETF VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY	2.486		FFCCF	c
INDEX POOLED WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS EMPLOYEE	12.830		FFCCC	C
BENTR VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	174.418		FFCCF	c
VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	3.061.305		FFCCF	c
DOMINI IMPACT INTERNATIONAL EQUITY FUND	430.286		FFCCC	c
INTERNATIONAL MONETARY FUND	13.275		FFCCC	C
UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD AGENTE: JP MORGAN CHASE	161.533		FFCCC	c
BANK INTERNATIONAL MONETARY FUND	14.070		FFCCF	с
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA	905.000		FFCCC	c
FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (AGENTE; JP MORGAN	36.783		FFCCF	c
CHASE BANK BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE FUND AGENTE:JP	9.653		FCCCF	C
MORGAN CHASE BANK EHP GUARDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE F AGENTE: THE BANK	5.400		FFCCC	c
OF NOVA SCO WSSP INTERNATIONAL EQUITIES TRUST AGENTE:JP MORGAN CHASE	36.254		FCCCF	c
BANK BOEING COMPANY EMPLOYEES RETIREMENT AGENTE:JP MORGAN	277.964		FCCCF	с
CHASE BANK FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT IN AGENTE: JP	2.900		F F C C F	c
MORGAN CHASE BANK JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F AGENTE:JP MORGAN CHASE	606.898		F F C C C	c
BANK ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. AGENTE; JP MORGAN	118.430		FFCCC	c
CHASE BANK UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND AGENTE: JP MORGAN	9.615		FFCCC	c
CHASE BANK RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	28.200		F C C C F	c
AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFI AGENTE:JP	74.243		FFCCC	C.
MORGAN CHASE BANK FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN AGENTE:JP MORGAN	6.080		FFFFC	c
CHASE BANK GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSIGHT F AGENTE:JP	689.034		FFCCF	c
MORGAN CHASE BANK EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND AGENTE: THE	5.400		FFCCC	c.
BANK OF NOVA SCO PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE:JP	1.470.918		FCCCF	c
MORGAN CHASE BANK SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU AGENTE; JP MORGAN	163.728		FFCCC	c
CHASE BANK JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION AGENTE:JP	26.698		FFCCC	c
MORGAN CHASE BANK	54.560		F F C C F	с
ROYAL MAIL PENSION PLAN AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	21.843		FFCCC	с
C&J CLARK PENSION FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI AGENTE: JP	1.094.020		F F C C C	c

$\ddot{\phantom{a}}$

$\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$

$D!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!\$

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

MORGAN CHASE BANK
VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF AGENTE:JP MORGAN	9.078		F F C C F	с
CHASE BANK
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX AGENTE;JP MORGAN CHASE BANK	8.736.291		FFCCF	c
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND AGENTE:JP MORGAN
CHASE BANK	492.123		F F C C C	с
ALLIANZ GI FONDS DSPT AGENTE; JP MORGAN CHASE BANK	52.780
CC&L ALL STRATEGIES FUND AGENTE;THE BANK OF NOVA SCO			FFCCC	с
JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC AGENTE:JP	200		FCCCC	C
MORGAN CHASE BANK	583.751		FFCCC	C
VANTAGETRUST III MAST COLLECT INVE FU TR AGENTE; JP MORGAN
CHASE BANK	425.438		FFCCC	с
BOILERMAKERS NATIONAL ANNUITY TRUST AGENTE:JP MORGAN
CHASE BANK	27.002		FFCCC	C
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND AGENTE:JP
MORGAN CHASE BANK	21.470		FFFFC	с
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND AGENTE:JP	2.569
MORGAN CHASE BANK			FFCCC	c
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU AGENTE:JP	26.834
MORGAN CHASE BANK			FFFFC	С
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU AGENTE;JP	3.220
MORGAN CHASE BANK			FFCCC	C
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE:JP	64.569
MORGAN CHASE BANK			FFFFC	C
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE:JP
MORGAN CHASE BANK	36.510		FFCCC	С
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE: JP MORGAN
CHASE BANK	23.260		FFCCC	c
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND AGENTE:BROWN BROTHERS
HARR	640.696		FFCCC	c
ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE
BANK	1.220,000		FFCCC	с
VFTC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU AGENTE:JP MORGAN	232.627
CHASE BANK			FFCCF	c
JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE: JP MORGAN	96.882
CHASE BANK			FFCCC	с
JTSB LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI TRUST BANK	2.902
LIMITED AS TRUSTEE FOR JPM GLOBAL MID-SMALL CAP			FFCCC	c
DISCOVERY MOTHER F AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR AGENTE;JP MORGAN	18.951		FFCCC	с
CHASE BANK
NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY CO AGENTE; JP MORGAN	4.484		FFCCC	C.
CHASE BANK
CSS (USA) LLC - CUSTOMER SEG AGENTE: CREDIT SUISSE SECURI	100		F C C C C	с
FFG-EUROPEAN EQUITIES SUSTAINABLE AGENTE:BANQUE DE	45.251		FFCCC	F
LUXEMBOURG
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP	1.136.652		FFCCC	с
FIDELITY FUNDS SICAV AGENTE;BROWN BROTHERS HA-LU	159.163		FFCCF	C
	169.993.780


COMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO	$\bf{0}$
SEGLIE IN OUALITA' DI SUBDELEGATO/DELEGATO 135 NOVIES TUF
- PER DELEGA DI
UNICOOP TIRRENO SCARL	11.897.618		F F F F F	F
FINCCC S.P.A.	216.472		FFFFF	F
CCPL 2 S.P.A.	4.381.244		F F F F F	F
HOLMO S.P.A.	47.820.654		FFFFF
SOFINCO S.P.A.	388.191			F
CMB SOCIETA` COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI	126.913		F F F F F	F
ZANZANI ROMEO	82.489		FFFFF	F
PAR CO. S.P.A.			FFFFF	F
di cui 150.000 azioni in garanzia a :DEPOBANK S.P.A ;	518.150		F F F F F	F
PAR COOP IT S.P.A.	2.696.834
			FFFFF	F

ELENCO PARTECIPANTI


NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Staordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	12345	6

ROSSETTI STEFANO	55.358		F F F F F	Ŀ
AVESANI RENZO GIOVANNI	23.994		- - - - -	F
COOPERARE S.P.A	19.734.937		FFFFF	$\overline{E}$
di cui 6.200.000 azioni in garanzia a :DEPOBANK S.P.A.;
di cui 4.500.000 azioni in garanzia a :BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA;
BATTISTI MARCO	16,034			F
LAZZARI SILVIA	16.291			$\overline{B}$
BAUDI RICCARDO	53.595			$\overline{\mathbf{F}}$
CASTELLINA MAURIZIO	308.198			$\mathbf F$
BELLETTI CLAUDIO	47.734			т
LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO	18.623			Г
BOCCA MARIO	83.994			г
NERDI ALESSANDRO	14.750			$\mathbf{F}$
BORGHI FILIBERTO	17.665			$\mathbf{F}$
ODORICO NORBERTO	7.716			$\overline{E}$
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. RICHIEDENTE:BANCA POPOLARE	89.932.185		F F F F F	F
DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL
CORSANO VITTORIO	41.066			F
BRUNIALTI ANDREA	39,497			$\mathbf{F}$
PAOLETTI BEATRICE	69.054			$\mathbf{F}$
DE MARCHI GIAN LUCA	43.625			$\mathbf{F}% {t}\left \mathbf{1}\right\rangle =\mathbf{1}{t}\left \mathbf{1}\right\rangle$
PIRINI FULVIA	50.996			$\mathbf F$
SAN PIETRO ENRICO	76.453			$\mathbf{F}$
FEDERICI ALBERTO	24.365			$\boldsymbol{\mathrm{F}}$
SANTI GIAN LUCA	152.638			г
UBERTI ROBERTO EMILIO GIUSEPPE	26.312			$\mathbf F$
	29.000			$\mathbf{F}$
GIANCOLA NUNZIO	13.830.526		FFFFFF	F
NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA	23.161			$\mathbf{F}% _{0}$
VERDONE VITTORIO	278.771			F
GIAY ROBERTO	62.387			$\mathbf{F}% {t}\left \mathbf{1}\right\rangle =\mathbf{1}{t}\left \mathbf{1}\right\rangle$
ZACCHERINI LUCA	29.574			F
GIOVANNELLI ANDREA	266.157			$\overline{\mathbf{F}}$
LATERZA MATTEO	104.979		FFFFFF	F
ASSICOOP BOLOGNA METROPOLITANA			FFFFF	$\overline{\mathbf{F}}$
FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA	186.070
SCPA			FFFFF	$\mathbf{F}% _{0}$
C.N.A. CONFEDERAZIONE NAZIONALE DELL'ARTIGIANATO E DELLA	411.180
PICCOLA MEDIA IMPRESA			F F F F F	F
GILLONE FABRIZIO	158.067			т
IMMOBILIARE MONTEVERDE SRL	148.911		FFFFF	$\mathbf{F}$
COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONSUMO	15.345.308		FFFFFF
RICHIEDENTE: BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA SCRL				$\mathbf{F}$
COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA	7.980.710		F F F F F	$\mathbf{F}$
UNIBON SPA RICHIEDENTE: PACCHIONI MILO	546.730		F F F F F
di cui 546.730 azioni in garanzia a :SOCIÉTÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES SPA;
CEFLA S. C.	126.913		F F F F F	F $\overline{\mathbf{F}}$
CAMST SCRL	77.829		FFFFF
		218.589.918

Legenda:

1 Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019

2 Composizione del Consiglio di Amministrazione

2 Compositione del Consigno di Amminimatorico
3 Relazione sulla remunerazione ai sensi art.123-ter TUF e del Regolamento IVASS n. 38/2018 - Politica di remunerazione - Sezione I
4 Relazione sulla remunerazione ai sensi art

5 Acquisto e disposizione di azioni proprie

6 Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

$\bar{a}$

$AC$ egato k) el n. 67500/43608 d'm.

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

Hanno partecipato alla votazione:

nº 634 aventi diritto al voto portatori di

nº 519.625.481 azioni ordinarie pari al 72,424344 % delle azioni ordinarie emesse

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE (Quorum deliberativo)	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
Favorevoli	356.014.432	68,513659	68,513659	49,620568
Contrari	163.611.049	31,486341	31,486341	22,803776
SubTotale	519.625.481	100,000000	100,000000	72,424344
Astenuti	$\circ$	0.000000	0,000000	0,000000
Non Votanti	0	0,000000	0,000000	0,000000
SubTotale	0	0,000000	0,000000	0,000000
Totale	519.625.481	100,000000	100,000000	72,424344

Ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF non sono computate ai fini del calcolo della maggioranza e del capitale richiesto per l'approvazione della delibera numero 0 azioni pari al 0,000000% delle azioni rappresentate in aula.

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\$ $\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac$ $\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac$

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

		CONTRARI
Coqnome			Voti Tot.	Proprio	Delega
RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. CAVALLO BIANCA MARIA $\overline{D}$ * $\overline{A}$	SEGELE STEERNO ă PERSONA H DESIGNATO	TUF DEL Ø) UNDECIE 135 DELEGATO ZQ H QUALITA ΣZ	$\circ$	o	O
DOMINIJANNI ANDREA $D$ **			コト	$\circ$ $\circ$	41
RAPPR. COMPUTERSHARE SPA $\mathbf{\Omega}$	STEFANO SEGLI PERSONA DI $\tilde{H}$ DESIGNATO	SUBDELEGATO 吕 QUALITA NД 囜
NOVIES (ST. TREVISAN) 135			0		O
JPMORGAN FUNDS $\star\star\text{D}$			┯┥ $^{94}$ $\bullet$ ω 3.81		941 $-813.$ $\infty$
INVESTMENT FUNDS JP MORGAN $\mathbf{L}^*$			Ю 9.796 $\frac{5}{2}$		99.796 $\sim$
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND ICAV BLACKROCK FUNDS I $x * D$ $x * D$			33.648 50.803		33.648 50.803
$*D$	CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD
EURRDIAN INTERNATIONAL ALTERNATIVE F $\mathbb{R}^*$			.600
EHP ADVANTAGE INTERNATIONAL ALTERNA FUND $x^*$			400 400 $\blacksquare$ ⇔ ທ ທ		$4.600$ 5.400 5.400
CC6L ALL STRATEGIES FUND $\ddot{x}$			200 $\blacksquare$
FIRST TRUST EUROPE ALPHADEX FUND $***D$			696 O $\overline{64}$		200 696 640
TRUST DEVELOPED MARKETS EX-US FIRST $*D$	ALPH		m $-69$ $\cdot$ 238		693 238.
SCHWAB FUNDAMENTAL INTER LARGE COMP $*D$	$\mathbb T$ NT		564 $\bullet$ $\mathbf{S}$		4 $\frac{6}{5}$ 65.1
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC $x * D$			078 181.		078 $\bullet$ $181\,$
SGA INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD $\mathbb{R}^$ $\mathbf{r}^$	CIT		181.000		000 $\bullet$ $181\,$
TRUST COMPANY FOR SET ₃ $***D$	THE BENEFITOF ACADIAN GLOBAL SMALL-CAP		39.650		650 $\mathfrak{S}$
TRUST COMPANY FOR THE SET S $\overbrace{}^$	BENEFIT	EXLD CIT ZIIIDÕI	94.246 570 $\blacksquare$ 169.		570 246 $\cdot$ 169
FIDELLTY COMMON CONTRACTUAL FUND II $\overrightarrow{A}$					$-005$ $\blacksquare$ 94 494.
LACM WORLD SMAIL CAP EQUITY $\sum_{*}$			494.005 65.439		-439
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP $x \neq D$			105.263 86.660		$\mathbbm{C}$ $\sim$ $\cdot$ 65.105
FIRST TRUST EUROZONE ALPHADEX ETF $x * D$					660 $\cdot$ $\frac{6}{8}$
FIRST TRUST RIVERFROMT DYN DEV INT ETF $*D$ $\bigcap_{\ast\; \ast}$			102.642		642 102
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL $*D$	SMALL CAP TRUST		97.532 $\overline{\phantom{0}}$		1 19753000000000000000000000000000000000000
ALLIANZGI FONDS APNIESA $x^*$
ALLIANGI FONDS ABF $\frac{D}{k}$
EBB FONDS DBI $\frac{D}{k}$			$\begin{array}{l} 193 \ 294 \ 294 \ 111 \ 239 \ 147 \ 248 \ 248 \ 248 \ 248 \ 248 \ 248 \ 248 \ 248$
TOB FONDS ALLIANZGI $\Gamma_{\star}$
NICO FONDS ALLIANZGI $x * D$			4.709
MAV FONDS ALLIANZGI $\overrightarrow{A}$			11.762 5.110 U		21.762
DUNHILL FONDS ALLIANZGI $x * D$					5.110
PTV ₂ SVKK PONDS FONDS ALLIANZGI ALLIANZGI $x * D$ $7 * E$			m 22.13		22.133
CBP GROWTH $*D$			Ō) 6.049		049 $\circ$
FONDS ALLIANZGI $\mathbb{Q}^*$	STIFTUNGSFONDS WISSENSCH		7750 16.775 × င္ပိ		6.775 $\circ$ 15) 68.45 4
CAESAR FONDS ALLIANZGI $***D$			840 $\;$ $\infty$		$\circ$ 8.84
FONDS BAYVK A3 $*D$			.400 252 $\blacksquare$ ٣H		52.400 $\mathbf{\Omega}$ ᆏ
BREMEN FONDS ALLIANZGI $*D$			o. ió $\,$ თო		o, $\overline{55}$ $\sigma$
FONDS FONDS ALLIANZGI ALLIANZGI $\overline{u}$ $\overline{a}$	PENCABBV PENSIONS		4 $\overline{5}$ $\sim$ m		4 $\frac{1}{8}$ . 014 ო
OLB PENSIONEN PIR EQUITY AXA ASSICURAZIONI $\mathbb{R}^*$			$\overline{\phantom{0}}$ $\bullet$ $\infty$		$\circ$
WILSHIRE MUTUAL FUNDS INC $x * D$	WILSHIR $\mathbf{I}$		0000 $\circ$ $\rightarrow$ $\sim$ 60 ഹ $\mathbf{\mathbf{C}}$	000000000000000000000000000000000000000	$\circ$ -IO ā $\circ$ $\overline{ }$ $\rightarrow$ $\bullet$ $rac{1}{2}$

Azionisti	N Teste: 558 $\circ$	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 1
Azionisti in proprio.	558 Azionisti in delega:	*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

t, ¢ ŕ
÷ ¢
r ì ή j.
J, á. š Ł, ï ŧ. ö ì ı ŧ à. j, ł.

UNIPOL GRUPPO S.p.A.

		DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica R1. rannesentarza legale alla recsona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica **D delega alla persona fisica sopra indicata con il munero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) Pagina 2	Azionisti in proprio: Azionisti: 8SC $\bullet$ l'este: Azionisti in delega. 92 8 8 7
ω بّ. C 50		ω $\ddot{\circ}$ Oп Ğ	$\overline{a} $ $\overline{0}$ $$ BUREAU OF BUREAU å LABOR LABOR FUNDS- FUNDS- LABOR PENSION NOISNEL BENSION CINCLE CINICAL
Ō 99.569		64. 699	$\ddot{d}$ BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU
N 3.220 16.834		N $\ddot{\cdot}$ $\circ$ 220 B34	$\sigma^*$ BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE 넙
2.569		$\sim$ $\bullet$ UП $\tilde{6}$	$\mathbb{L}^* \star \mathbb{D}$ BUREAU OF LABOR EQNOS $\mathbf{I}$ LABOR RETRENDENT CNO₁
N 1.470		N Ë, 0Lb	$\overline{C}$ BUREAU OF LABOR FUNDS BOITERMAKERS NATIONAL ANNUITY TRUST LABOR RETIRENTS EUND
27.002		$\sim$ ب $\bullet$ 002	$\overline{0}$ * $\frac{1}{\sigma}$ ED TR
425.438		⊾، $\tilde{\mathbf{v}}$ ပာ $\bullet$ 438	$\sigma^*$ JPMORGAN EUROPERAN INVESTMENT TRUST PLO VANTAGETRUST III MAST COLLECT INVE FU
UЛ 83. .751		Юı $\frac{83}{3}$ ίù N 751 780	$\overline{\mathbb{U}}$ * ALLIANZ GI FONDS DSPT
		492 ٠	$\tilde{G}^*$ VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND
œ $\begin{array}{r} 0.94 - 0.20 \ -3.6 \ -136 \ -522 \ -322 \ -52.780 \end{array}$		∞ $-961$ 1531	$\overline{C}$ * * $\mathbf{q} \star \star$
		$\frac{8+0}{0}$ 6 $\frac{6}{0}$ 60	$\overline{d}$ * VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF STICHTING PENSIOEMENTS NEDISCH SEECIALI
		سم	$\overline{\mathbb{C}}$ + C&J CLARK DRISTON RODE
21. .843		21. OТ 099 59 643	$\mathbb{I} * *$ ROYAL MAIL PENSION PLAN
		869 97	$\sigma * \sigma$ JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION
		689 034 470 918 163 728	$\mathbb{C} \star \star$ SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU
ب •		ىر	$T^$ $\overline{0}$ PUBLIC SERVICARES PELIENTERING SASSIENCE
			$\overline{0}$ * * GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSTGHT F FLEXSHAR.MORM.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN
		$28.243$ $74.243$ $6.080$	$\overline{D}$ AND DHABI RENEWENT PENSIONS AND BENETIES
			$\overline{D}$ REPIRENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN COMPANY
			$\mathbb{U} * *$ UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND
		$\begin{array}{c} 606.898 \ 118.430 \ 118.430 \end{array}$	$\sigma^$ TNEIT CITEMI* SERVICES MASTERIM SEPTER
			$\mathbf{G} * * \mathbf{D}$ $\overline{L}$ JPMORGAN SAR EUND FORENT SAR SAR SERIES
$\begin{array}{l} 277.964\22.960\24.971\25.999\26.999\27.48.501\28.999\27.563\28.501\29.54.569\210.910\22.54.569\23.56.560\24.562\25.56.560\26.560\27.56.560\28.560\29.57.560\20.57.560\20.57.560\24.560\26.560\27.57.560\28.560\29.57$		2.900	$\mathbb{I}^*$ LNEWSPORTS LANE WOMER WORD CENERAL BOETNE COMPANY ENEVOIERS RETIRENT $\overline{z}$
			$\overline{a}$ ** WSSP TRUENNATIONAL EQUITTES TRUST
			$\Box * *$ BT WHOLESALE MULTI MANAG INTL SHARE FUND
			$\sigma_{\ast\ast}$ ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP (
فمرا			$\sigma^*$ UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD
			$\sigma^*$ VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPERRIT FOR SALES
72 - 004 59 - 183 161 - 533 36 - 253 36 - 254		72-004 1951-533 1961-1983 297-065 277-964 277-964	$\vec{U}^$ $\mathbb{I} * $ H.S.TENTIFALIA LIMITED
1.094.703		286.300 1.094.703	$\mathbb{C} * *$ NES LIMITED TRAFRIGAR COURT ADMIRAL PARK ST.
286.300			$\mathbbm{G} * $ TEDLET TRUST* (AUUMREE) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSERS CONTRIBUTORY PENSION FUND PETER PORT
104. 17.915 17.915		104.888 $\blacksquare$ 7.915	$T^*$ LSOML THERE (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND
293.637		293.637	$\overline{C}$ * $\overline{D}$ STICHTING SHELL PENSIOENFONDS
16.445		16.445	$T^*$ GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST GLOBAL MULTI STRATEGY
4.100		中 1.100	$_$ PMO NESBITTT BURNS INC
285 189		287. 189	$\ddot{L} * D$ $\mathbf{G} * $ CAISSE DES DEPOTS DE CONSIGNATIONS FONDS DE RESERVE* POUR LES REPAILES
$-06$		106	$\sigma^*$ WHOLESALE INTERNATIONAL CORE EQUITIES
$\mathbb{H}^{\Delta}$ $\ddot{\mathbf{z}}$ 8.947 Ë	000000000000000000000000000000000000000	17. 8.947 Eds	$\stackrel{*}{\sim}$ STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND
50T $\infty$ $\overline{8}$		105. $\infty$ $\tilde{8}$	$\mathbb{G} * $ UNISUPER*
P $\mathbb{Q} \times \mathbb{Q}$ ρ	pradora	Tot 201	Cognome
		CONTRARI
			Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

RL* rapresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il mmero della scheda magnetica

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

CONTRARI
Cognome	Voti Tot.	Proprio	Delega
TUND BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI $D$ $x D$	23.260	0	23.260
ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND	$-220 - 000$ $\mathbf{H}$		.220.000 $\mathbf -$
IND TRU VETC INST TOTAL INT STOCK MARKET $D$ $**D$	232.627	$\circ \circ \circ$	232.627
GLOBAL MID-SMALI UPM FOR. TRUSTEE C) Р. TRUST BANK LIMITED JTSB LTD. AS TRUSTEE FOR SUMITOMO MITSUI JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND $*D$	.882 96		96.882
$\mathbb{Z}$ DISCOVERY MOTHER CAP			902
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR $x * D$	902 951 $\ddot{\phi}$ ٠ $\sim$ $\infty$ $\overline{\phantom{0}}$		18.951 $\bullet$ $\sim$
8 NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY $\sum_{\ast}$	-484 Ą	$\circ$	.484 $\overline{\mathbf{q}}$
- CUSTOMER SEG (USA) LLC css $\pm\pm\text{D}$	100	$\circ$	100
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP $x * D$	.652 $\frac{6}{3}$ $\frac{1}{1}$	$\circ$	652 36.1 Н $\,$ $\blacksquare$
FIDELITY FUNDS SICAV $x * D$	59.163 $\mathbf{\mathbf{r}}$		159.163
Ĺч SALEM STR T FID TOTAL INT IND LIDETILY $*D$	598 $\frac{8}{2}$		58.598
PORTFOLIO INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX VARIABLE $*D$			2.895
EX FUND IND) SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL ZIDELITY $***D$	$2.895$ $27.594$	000000000000000000000000000000000000000	27.594
DEAM FONDS ATZM $x * D$	30.000		30.000
THOMAS E QUINN $\frac{1}{2}$	1.696		1.696
SCHRODER PENSION MANAGEMENT LTD $\overrightarrow{ }$	29.700		29.700
TSHARES ALLOOUNTRY EQUITY INDEX FUND $D$ $\mathbf{L}^$	2.709
SOUTHERN COMPANY SYSTEM MASTER RETIREMEN PENSION BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL $*D$	12.962		12.962
CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS $\overline{u}$	30.135		30.135
EP _S $\overline{u}$	67.078		67.078 17.345
SCHRODER DIVERSIFIED GROWTH FUND $\frac{0}{x}$	17.345 48.834
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND $\mathbf{u}$	64.083		48.834 64.083
FUNDS-LABOR RETI FUND BUREAU OF LABOR $\frac{1}{2}$	12.995
SCHRODER GLOBAL MULTI-FACTOR EQUITY FUND $\frac{1}{2}$	42.634		12.995
SCHRODER SUSTAINABLE MULTI FACTOR EQT FD $\bigcap_{\ast\ast}$	96.287
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA $\mathop{\mathbb{C}}\limits_*^{\star}$	628.669		628.669 96.287
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T $x * D$	592.306 $\sim$		592.306 N
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 $x * D$	5.388 4		45.388
BLACKROCK MSCI EMU IMI INDEX FD B (EMUIM $\mathbb{R}^*$	373		373
m FUND MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX $x * D$	29.396		29.396
EUROPE EX-UK ALPHA TILTS ESG SCREEN $\mathbf{u}^*$	121.078
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.FD B $*D$	126.934		121.078 126.934
END STRATEGIES MULT-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE $x * D$	49.959		49.959
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL $*D$	80.159		80.159
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND $***D$	74.570		74.570
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTE QP LP LOGAN STONE CAP $***D$ $\overline{u}$	69.965		69.965 32.351
IRON ROAD MULTI-STRATEGY FUND LP $\frac{1}{2}$	32.351
LOGAN STONE CAPITAL LP $Q$ $\neq$	10.487		$-487$ $\overline{a}$
JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND $\mathop{\mathrm{P}}_{*}$	11.806		11.806
END ALLIANZ CHOICE BEST STYLES EUROPE FUND $\mathbf{r}$	11.381		11.381
BEST INVESTMENT CORPORATION $\frac{1}{2}$	39.100 91.022	$\circ$	100 .022 39 $\overline{5}$
AI STRATEGIC GLOBAL EQUITY FUND $x * D$	229.088		œ œ $\circ$ o. 22
SONDERVERMOEGEN BKM $x * D$	Ю $\circ$ 77 $^{(2)}$	$\circ$	ပ $\circ$ $\bullet$ $\bullet$ $\overline{ }$ $\overline{5}$
Pagina 3
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Z Teste: 558 Azionisti.
*D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica 558 Azionisti in delega: Azionisti in proprio:

č ۵ J
al IL ċ e
t ١ ċ ۵ 77 ı ì.
١ á. ş ú. رچ پ ı ĩ Ù Ġ, ř ì.

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

$+ + D$ $\ddot{C}$ $*$ **D PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT $\mathbb{I}* $ $\overline{a} \star \overline{b}$ $\ddot{0}$ $\mathbb{I} \star \star$ $\mathbb{G} * $ ť* ₫** t ≠ $\overline{0}$ * $\overline{1}$ $\mathbf{G} * $ ききコ $\sigma^$
J $\sigma^$ きょしまさ $\ddot{0}$ $\overline{0}$ * **D PUBLIC EMPLOVEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEXICO $\mathbb{T} * \mathbb{Z}$ **D THE BOSTON COMPRIVI INC POOLED EMPLOYEE INTERMATIONAL SMALL CAPITALIZATION ECOITY FUND $\sigma^$ $\mathbf{G} $ D NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN $\tilde{C}^$ d.
C ¤∗P š D RCADIAN RCWI EX US SURILL CAP FUND LLC $\sigma^$ D AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF D NKB 10520 GLOBALE ARTIER SRI $\overline{C}$ * $\overline{C}$ ↓
J ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND Cogniome
ALLIANZ CGI SUBFONDS EQUITIES
SONDERVERMOGEN ALLIANZGI-FONDS DSW-PEREPO MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR FARERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST BNYMTD BEM BLK SYSTEM CONT EUR FUND
ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND MIRE PORENE FORMAN PORENT VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND PE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND THE BANK OF NEW YORK MELLONE ENVESTITE COLLECTIVE ENVERING THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW THE BANK OF NEW YORK MELLON INTERNATIONEL LTD AS TRUSTEE FOR THE LICUTREUST GLOBAL INCOME FUND VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND SONDERVERMOEGEN FILIANZ ADAC AV FONDS RNSF CIT ACWI RWSF CIT ACWIEXUS ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400 SHALL CANADA 2007 PENSION PLAN DREYFUS INTL SMALL CAP FUND CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF GERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS WESPATH FUNDS TRUST CE DV ACWI EX-U.S. IMI FUND ERS PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP MERCK AND CO INC MASTER RETREMENT TRUST 2049 APG DME ARROWST RWSF CIT EAFE GEXE GLOBEFLXINTLALLCAPTR THE STATE OF CONNECTICUT RCADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USU GEDGED LLC PS FTSERAFI EU UCITS ETF BNYMTCIL POWERSHRESS GLOBAL FUNDS IRELAND PLC FLORIDA RENENTRENE SYSTEM MEER PENSION LEGE DEFINED BENELL FLAN TITI APG DWE CCL 1135 APG DME STCK SEL TRUST RETREMENT SAVINGS PLAN TRUST COW CITM FD PARAMETRIC CONTRARI Tot. Voti 1.404.654
059.096 1.544.289 1.386.972 2 475.738 005 500 226.000
14.503 24.023
1.524 109.901 172.190 165.349 393.264 338.06 168.049 154.986 107.254 226 363 162.161 528.030 £86^-9 10.813 25.815 446.068 86.660
16.295 72.281 14.153 10.449 23.725 062.05 10.715 $.09 \cdot 061$ 56.847 80.150 2.830
2.151 9.546 $50.301$ 89.090 63T.9 $3.03$ 8884 2.593 e3 Proprio Ó $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\begin{array}{c} \circ \circ \circ \circ \circ \circ \circ \circ \circ \end{array}$ $\circ$ 1.404.654
659.096 1.544.289 1.386.972 1.906.500 2.475.738 $\frac{6.1899}{2.1551}$
15.1551
338.061 10.449
168.049 Delega 86.660
16.26.3
226.363
107.254 528.030
393.264 854.023 165.349 162.161 172.190 154.986 226.000 109.907 446.068 14.503
56.847 1.524
1.524 35.815
TEO.E 10.715 190.601 60.301 65.983 067.09 23.729 14.153 97246 80.150 72.281 89.09 8.884 2.593 $\frac{83}{1}$

**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

DE* delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Pagna 4

Azionisti in proprio: Azionati:

ំនួ

Teste:

Azionisti in delega:

$558$

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRAR
Coqname	Voti $_{\rm rot}$	Proprio	٨J Delega
SII EUROPE SMALL CAP NKB $***D$	ഗ 55.70	0	Ю 55.70
ACADIANAN NONUS EQUITY MGRSPORT 1 $x * D$	39.991	$\circ$	39.991
TUND INTERNATIONAL WILMINGTON MULTIMANAGER $\frac{1}{\ast}$	16.890	$\circ$	16.890
STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD $*D$	35.454		35.454
NKB 31004 INV MM INVEST EUROPA AKK $\mathbb{R}^*$	270.683		270.683
SRI AKTIER NYKREDIT INVEST GLOBALE $\sum_{*}$	203.664		203.664
LUX NYKREDIT GLOBAL EQUITIES $***D$	240.512		240.512
NATWEST DEP SPF EUROPE EQ SSGA $x * D$	20.005		20.005
ENSIGN PEAK ADVISORS INC. $***D$	110.777		110.777
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $*D$	.305.005 $\mathbf{\mathbf{r}}$		305.005 × $\mathbf{\mathbf{r}}$
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC $***D$	183.026		183.026
EUROPAMEG STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS VOOR DEZOETWARENINDUSTRIE $\sum_{\ast}$	46.720		46.720
VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM $\vec{x}$	955.209		955.209
TRUST RON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT $*1$	107.364		107.364
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION $x * D$ $*$ D	373.580		373.580
3M ERIP RAFI EAFE $*D$	73.098		73.098
NEPF LSV ASSET MGMT $\ddot{x}$	196.000	00000000000000000	196.000
NATIONAL ELEVATOR INDUSTRY PENSION PLAN e CAP INT SMALL CX9E LSV $x * D$	.262 119		119.262
RZSF1505 LSV ASSET MGMT $x * D$	500 $\;$ $\overline{35}$		35.500
INVESCO FUNDS $x * D$	366.700 110		366.700
RAYTHEON MASTER PENSION TRUST $\frac{1}{x}$	775 867 $\blacksquare$ 78	$\circ$	110.867
HP INC MASTER TRUST $*D$	.288 $\sim$ $\overline{ }$	$\circ$	78.775 12.288
ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL $x^*$	ന o $\overline{r}$ $\circ$		ო ζÖ, $\circ$
BENEFIT DEFINED 고다. SECURITY TRNC LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATI $\frac{1}{2}$			$\cdot$
BENEFIT PLANGROUP TRUST	692 $\blacksquare$ $\frac{4}{1}$		$\mathbf{r}$
**D UNITED CHURCH FUNDS QMA BFF	.506 m		$-4.592$ 3.506
BNYMTCIL FT EURO ALPHADEX UCITS ETP $\mathop{\mathbb{C}}$ *	404.446	$\circ$	404.446
ROWE GT ACWI EX US $*D$	878.056		878.056
TXMF LSV $\sum_{k=1}^{n}$	98.000		98.000
ROWF GT ALPHAEXTEXUSC $x * D$	166.189		166.189
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION $\frac{1}{x}$	401.995		401.995 413.902
TRUSI GROUP SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS $***D$	413.902
WF KNIGHTS OF COLUMBUS MAST TR SSGA $\frac{1}{x}$ $***D$	54.649		54.649 125.702
BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED BLL ASCENT LIFE EUROPEAN $***D$	125.702 446.182		446.182
NILEXS SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT $***D$	17.421
SM CAP FND ACADIAN INTL VOYA MM $4*D$	.529 Ю r
ETE DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ $\sum_{k=1}^{n}$	1.999		17.421 75.529 1.999
BLACKROCK GLOBAL FUNDS $\frac{1}{2}$	67.693		67.693
AXA MPS FINANCIAL DAC $\frac{1}{x}$	550.000		550.000
$\tilde{\mathbf{z}}$ DIVERSIFIED INTERNATIONAL pvc $x * D$	99.706		99.706
END DIVERSIFIED INTERNATIONAL PFI $7 * D$	583.372 $\bullet$ 4		583.372 4
INTL VALUE LSV PD41 CZ P SMALL É AST PHC $\overline{a}$ $\mathop{+}_{*}^{\Omega}$	$\circ$ $\circ$ 5.15 $rac{10}{2}$ 507 4	00000000000000000	5.150 07.400 4 ιо.
TNDFD AQUIL LIFGLO3000 FMEN WHT BLL $***D$	r LO ₁ Ē, $\circ$ 0		$\frac{1}{1}$ 60.
Pagma 5
DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica N Teste: 558 Azionisti
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) 58 Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:
RL ⁺ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

i

TMIN

ί,
$\epsilon$ ï


m
l
(

N.p.A.

$rac{2}{558}$ DE* delega alla peusona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla peusona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D del $\mathrm{R}\overline{\mathrm{L}}^*$ rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{558}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	CONTRARI
Cognome	Voti Tot.		Proprio	٢Ū Delega
$\frac{1}{1}$ INVESTMENT FUND STATE FIRST CFSIL RE COLONIAL $\mathbb{R}^*$		45.790	Ö	45.790
CHALLOMGE RALLAN EQUITATO $4 * D$		400.000		400.000
CHEVEON MASTER PENSION TRUST $\overrightarrow{A}$		41.810	$\circ$	41.810
CHEVRON UK PENSION PLAN $***D$		4.964	$\circ$
FOR PENSIONS CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND $***D$		76.343		.964 76.343 4
CITY OF FRESNO RETIREMENT SYSTEMS $*D$		80.432		80.432
CLEARWATER INTERNATIONAL FUND $x * D$		71.681	000000	71.681
3 EXCLE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT $***D$		210.731		210.731
ςő FUND STATE INVESTMENT COLONIAL FIRST $\ddot{x}$		66.555
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 $x * D$		19.903		66.555
CAP VALUE PNS GROUP INC DFA INTERNATIONAL SMALL $x^*$	.475.151 $\frac{1}{1}$			19.903
DIGNITY HEALTH $x^*$				475.151 O $\mathbf{r}$
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST $\sum_{\ast}$		21.561 25.330 105.833 108.064	$\circ \circ \circ$	21.561
TRUST DOMINION RESOURCES INC. MASTER $x * D$				25.330
DOW RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY $x^*$				105.833
STER EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MA $\overline{u}$	TRUSI			108.064
EMPLOYEES BENEFIT TRUST FOR UNION EMPLOYEES CORPORATION EXELON $\sum_{k=1}^{n}$		65.312 136.641		136.641
CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST EXELON $\overline{u}$		148.138		65.312 148.138
FIREMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO $\overbrace{}^$		16.042		16.042
MASTER TRUST FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT $x * D$	$\mathbf{\mathbf{H}}$	5.259		.5.259 $\mathbf{\mathbf{H}}$
TRUST COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER FORD MOTOR $x * D$
COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST FORD MOTOR $x * D$		5.765 2.440		$5.765$ 2.440
INC ALLIANCE, FRANCISCAN $x^*$	4	4.481		44.481
FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION $\mathbb{C} *$	$\mathbf{\Omega}$	8.684		28.684
GARD UNIT TRUST $*D$	$\overline{5}$	$-432$		37.432
BOARD GOVERNMENT EMPLOYEES SUPERENNUATION $\mathop{\cap}\limits_{*}$		591.690		591.690
GOVERNMENT OF GUAM RETIREMENT FUND $*D$		12.127		12.127
HBK CAPITAL MANAGEMENT $x * D$		100		$100$
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC. $\overline{R}$		089.86		98.680
TRUST PLAN MASTER SAVINGS AND OWNERSHIP HONEYWELL $x * D$		12.949		12.949
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND $\mathbb{R}^*$	787.960			787.960
FUND STAFF RETIREMENT INTER AMERICAN DEVELOPMENT BANK $\mathbb{Q} * \mathbb{Z}$		45.742		45.742
BANK INTER-AMERICAN DEVELOPMENT $\Gamma$		17.565
EXELIS INC INVESTMENT MASTER TRUST OF $\frac{1}{2}$		99.282		17.565 99.282 20.119
ASSURANCE IRISH LIFE $\frac{1}{2}$		20.119
INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND JOHN HANCOCK FUNDS II VARIABLE JOHN HANCOCK $\star\star$ D $Q$ **	186.141			186.141
COMPANY INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL JOSHUA GREEN CORPORATION 1425 $x^*$	TRUST	1 150 23.441		23.441
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS NAMAGEMENT LIMITED $x * D$	707	562		1.150
COLLECTIVE INVESTMENT TRUST GENERAL LEGAL AND $\overrightarrow{r}$		11.025		707.562
LEGAL AND GENERAL ICAV $\frac{1}{2}$		17.060		11.025
NONFIREA MUNININ GEORGENERY ENTERGY TOLLEY AND MININING VARIANCE $\mathbb{R}^*$
TRUST LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT $x * D$	145 244.	802 826	°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°°	145.802 244.826
LOS ANGELES TTE FIMELOYEES RETIREMENT SYSTEM $\frac{1}{1}$	576.983			576.983
TRUST LSC PENSION $\frac{1}{2}$	$\sim$ $\frac{1}{4}$	თ ю $\ddot{\circ}$		142.059
TRUST PENSION LSC $***D$	4 m	$\circ$ $\circ$ 4		-400 34
	Pagina 7
U Teste: 558 0 Azionisti.	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
558 Azionisti in delega: Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
	RL ^a rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

ین r i
i, c
h, 70 j
à. : Ĩ. ۵ ï ŧ à

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI

$\sigma^$ VERDIPAPIRED KLP AKSJEGLOBAL TTVMS* GAP FLERZARIOR	$41$ VERDITARIANCES* KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP TNDEKS $\mathbf{H}$	$\mathbf{G} * $ ITATU STATE* REPLASEMENT SKSTEMS	$\mathbb{G}^$ NEAD* INDITERMINAL EUND	$\mathbb{G} * $ TUDOR SYSTEMATIC TACTICAL TRADING 111 $\mathbf{I}$ SERGEY* $\frac{1}{2}$ TUDOR TWESTMENT CORPORATION	$\overline{a}$ THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY	$\sigma^*$ HHL PENSION BORRDS - DIVITED CHURCH OF CHRIST INC.	$I$ 旨 NORTHERN TRUST COMPRAY SUB-ADVISED COLLECTIVE ECNDS** TRUST	$\mathbf{d} * $ THL* NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE EQMDS TRUST	$\mathbbm{C} * *$ HI. LEVERHULME TRUST	$\mathbb{L}^*$ $\vec{H}$ BORING CONFANY EMPLOYEE SAVINGS FUND RENALSSANCE PLANS MASTER TRUST	$\mathbb{C}^$ THT* ESARDE MOILLOMA NOISMER EEL EO	$\mathbb{L}^*$ TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY	$\mathbf{G}*\ast$ TEACHEAS RETIRENT SYSTEM OF OKLAHOMA	$\mathbbmss{G}^$ STICHTIMG* PENSIOENEONS APE	$\overline{\mathbb{T}}$ . STICHTING HEINEREN PENSIOENFONDS	$I**$ STICHTING BUNDE SKY LIQUID ASSET FUNDS	$\mathbb{C}^$ STICHTING* ELOTE SCNOW USSE CLOUD ASSEL FUNDS PROF EN MELJERSLAAM	$\mathbb{G}*\ast$ STICHTING BEDBELDFSTRKEENSIONDS VOOR HET LEVENSMIDDELENBELENE	$\sigma^*$ STATE TEACHERS RETERENT SYSTEM OF OHIO	$\sigma \star \tau$ TALES OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST SCND3 TRUST SCND3	$\tilde{\mathbf{U}}\star\star\mathbf{D}$ SOCIALIS RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS TATMENARYORY XIIONI CTE	$\mathsf{G} \ast \ast$ SHRINERS HOSPITALS FOR CHILDREN	$\mathbb{I}^$ THNILMES* INTERNATIONAL FUND	$\overline{C}$ * $\overline{D}$ PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	$\begin{array}{c} 1 \ + \end{array}$ PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	$\overline{a} * *$ PRINCIPAL FINANCIAL SERVICES INC. - LISTED INFRASTRUCTURE	$\mathbb{G}*\ast$ POPENCEMEN S ANNUITY AND BENETT FUND OF CHICAGO	$\mathbb{G}^*$ POINT72 ASSOCIATES LLC - FSEU C/O THE CORPORATION TSOBL COMPANZ	$\mathbbm{G} * *$ PECO ENERGY COMPANY RETREE MEDICAL TRUST	$\mathbb{L}^*$ OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES TNDA	$\sigma^$ CLO* MUTUAL GLOBAL INVESTORS	$\mathbb{G}\ast$ CLD* TVOJAN CLOBAL EQUITY TUND A SUBFUND OF OLD MUTUREL INVESTMENT CND₁ Ø SERIES II	$\mathbf{L}^*$ $\frac{1}{2}$ MUTURL EUROPERAN EQUITY (EX UK FUND A SUB FUND OF OLD MUTURE INSENESEMENT FUNDS SERIES н	$\mathbb{G} * $ TIO* INVESTMENT CORREDENTION LLD	$\overline{u}$ $\ast$ NTGI-OM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE LEXEEN TNDEX FUND - DNIGNET NON	$\mathbb{C}*\ast$ NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN	$\sigma^$ NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS* TRUST	$\mathbb{G} * *$ UNLEW TEALAND SUBERANNUATION FUND	$\overline{C}$ * $\overline{D}$ MIN GNOR NOILYMANNOSIAN LEVEL	$\mathbb{L}^*$ NATIONAL RAILROAD RETIRENT INVESTMENT TRUST	$\mathbf{G} * $ MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENETT EDND* ្អួ CELICAGO	$\mathbf{I} * $ MUNICIPAL EMPLOYEES PINULIFY AND BENETT* GNO.3 ជួ CHICAGO	$\overline{u} *$ MERCER GLOBAL SMALL COMPANIES SHARES FUND	$\ddot{a} * b$ MARSH AND MCLENNAM MASTERTENENT TRUST	$Q \ast \ast$ MAN NUMERIC EUROPEAN ALPHA RESTRICTED	Cognome
UЛ		$\frac{10}{8}$ $\frac{10}{9}$	584	$\frac{5}{10}$	U٦ $\frac{1}{\infty}$	$\infty$ $\overline{9}$	500	υi Ό	$\infty$ $\infty$ $\circ$	ü cл 266 د	N o ğ,	Ō $\overline{5}$	$\sim$ 030	o, ٠ 009	N ω $\bullet$ 4 $\overline{69}$	OП $\infty$ 4 ω	ದ ω SC $\sigma$	71.9	ပ္။ ယ Φ $\overline{8}$	$\blacktriangle$	5 1 9 1 O	225 OOO	$\tilde{\tau}$	293 66.1 ∼1			303. $\begin{array}{l} 12.887 \ 20.0208 \ 2.1208 \ 2.1228 \ 2.2668 \ 2.2668 \ \end{array}$			.988 $\mathcal{D}$	$\overline{5}$ $\sigma$ 0.800	i Z GП	0.2 $\frac{40}{90}$	$\infty$	Z	$\circ$ 5.747 2.955 7.400	ω N	103 572	N ω	O $\sum_{i=1}^{n}$ 4 N	ω $\ddot{\cdot}$ $\mathbf{g}$	J $\overline{40}$	$\circ$ ူ	O) o.	. . 44	Tot. vot.
																																						000000000000000000000000000000000000000								proprio
oп	$\mathbf w$	UП	$\infty$		ωN $\infty$	έä ပာ UЛ $\circ$		oл	$\begin{smallmatrix} 8 & 8 \ 6 & 8 \end{smallmatrix}$ ىر	255 $\circ$	29	5 ₀ $\omega$ + $\omega$	$\sim$ $\Delta$ $\circ$	o, Š	И $\sim$ $\sim$ $\rightarrow$ c 6	cл $^\infty$ 4 ω	じ Çп N $\circ$ O)	ΓS,	ю ω 870 719	$\bullet$ ┙ Ö,	159	22 Oл $\bullet$ ooo	$\bullet$	59 $\bullet$ 9977	289	$\boldsymbol{\omega}$ $\bullet$ $\mapsto$ 1238	$rac{20}{3}$ $\bullet$ 809	20.	$\mathsf{M}$ 1.887	988 ٠ ω ÇП Ń	55 $\mathbf{\dot{5}}$ $\frac{8}{4}$	$\frac{1}{2}$	$\circ$ $-243$	$\sim$ 1.4000	စ်	16.747 12.955	N $\overline{2}$	50 ₁	23 دو	O $\sqrt{5}$ $\infty$	ω N 508	$\overline{ }$ $\overline{40}$	ë $\tilde{\mu}$	$\frac{1}{\epsilon}$ ë	$\frac{8}{3}$	9 $-998$ $-444$

PE+ delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
++D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
EU* rappresentarza legale alla persona fisica sopra indi

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$rac{58}{9}$

Teste:
Azionisti in delega:

$rac{258}{558}$

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

	CONTRARI
Coqnome	Tot.	Voti
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD $x \star p$		o, 301.87	o Propri	٩d Deleg
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND $x * D$		.085 ю,	O $\circ$	301.879 5.085
AHL INSIGHT LIMITED $*$ ^D		46	$\circ$	46
OLD NORTH STATE HEDGED EQUITY MWT LLC $\Gamma$ * +		.692 U)	$\circ$	692 Ю ᅱ
MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 III SP MAPLES CORPORATE SERVICE $x * D$	LIMITED v)	21.639	$\circ$	21.639
GOVERNMENT OF NORWAY $\mathbb{L}^*$	o $\mathbf{\mathbf{t}}$	w 48.40 4		.403 448. c $\overline{ }$
MIC INVESTMENTS, MIC LIMITED $\mathbb{C}^*$		24.168		24.168
$\mathfrak{L}$ FUND MANAGEMENT (LUXEMBOURG) UBS $\overrightarrow{A}$		97 73.5	$\circ$	73.977
UBS FUND MCT (CH) AC CHO510(JOUDSCHIFZ=BCSCPII TIGSCE - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITI $x * D$		162.261	$\circ$	162.261
INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALI $x * D$ $rac{1}{\ast}$	븝 PASSIVE CAP	10.622	$\circ$	.622 $\overline{a}$
THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL SPARINVEST POOL - EUROPE EQUITY $\mathbb{R}^*$		383.629	$\circ$	383.629
LIQNID ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY $\underset{\star}{\star}$ D		388.325		$-325$ 388.
ISHARES VII PLC $\mathbf{L}^*$		160.910	$\circ$ $\circ$	160.910
III PUBLIC LIMITED COMPANY ISHARES $x^*$		785.777		785.777
ILLINOIS STATE OF TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE $*$ D		O 788.230 46.44		46.443
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST $x * D$		$\mathbf{\Omega}$ 338.89		788.230 338.892
KAISER FOUNDATION HOSPITALS $***D$		12.522		12.522
INT FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS $2*D$		156.166		156.166
SCHWAB INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND $4 * D$	ᆏ	445.617 $\bullet$		445.617 ٠ $\mathbf{H}$
INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF SCHWAB $*$ + $\Box$				666.916
FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF SCHMAB $\mathbb{L}^*$		666.916 264.738		264.738
DUPONT PENSION TRUST $\mathop{\mathrm{P}}_{*}$		128.141		128.141
PENSION BENETT GUARANTY CORPORATION $***D$		.486 354		4.486
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP $***D$		181.143		354.486 181.143
FOR INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH $\mathbf{u}^*$		24.465		4.465 $\mathbf N$
$\overline{a}$ ET. ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS $*D$		.820 $\frac{1}{2}$		13.820 595.583
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM $x * D$		595.583
BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLLO RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC $\sum_{k=1}^{n}$ $\mathbb{R}^*$		286.096	000000000000000000000000000000000000000	286.096
GMAM GROUP PENSION TRUST III $\sum_{*}$	d	.399 279		279.179 Н
GMAM GROUP PENSION TRUST II $*D$		$\frac{\infty}{4}$		48.399
IAM NATIONAL PENSION FUND $*D$		44.709 50.553		44.709 50.553
THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST $\overrightarrow{r}$		29.133
GROUP TRUST (US) UBS $*D$		449 40.		$29.133$ $40.449$
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST $\mathbb{Q} * \mathbb{Q}$		192.347
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA $\sum_{k=1}^{n}$		243.513		192.347 243.513
VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND $\mathbb{Q}^*$		138 $\tilde{C}$		12.138
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND $x * D$		$\overline{S}$ ক্ $\overline{33}$		33.400
BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMAIL COMPANY PTF $\frac{1}{2}$		œ $\overline{57}$ 140.		578 40. 111
RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND $\overline{R}$		$\overline{\phantom{0}}$ $\overline{5}$ 74 $\frac{11}{11}$		1.971
MOLTASOLIA YTIUQE LABOLD OMS OLE SUNUT ONS $*D$		G $\overline{5}$ $\bullet$ $\infty$	$\circ$	ဖ L 3.9
GMO FUNDS PLC GMO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND $\mathbb{R}^*$ $\overline{u}$		o. 6.18 4	$\circ$	ጣ $\frac{8}{1}$ $\ddot{\circ}$ 4
MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY PORTFOLIO HARTFORD MULTIFACTOR INTERNATIONAL FUND $\mathbf{Q}^*$		ഥ $\frac{1}{2}$ 15.7		ഗ $\overline{31}$ $\mathbf{r}$ $\overline{ }$
GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND $*D$		ო r 4 $\sim$ m $\bullet$ $\overline{\phantom{0}}$	$\circ$ $\circ$	4 $\sim$ $\;$
		8 ID) Ю		$\overline{ }$ $\mathbf{\omega}$ $\infty$ 40 ID.
	Pagina 9
Teste. 558 Azionisti:	DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica $\frac{2}{58}$
Azionisti in delega: Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)

νυ∵ oetega aia presona nstea sopra noteana con 11 mintero oetia seineta magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (vorzzione effettuara alla postazione assistita)
RL* ra

$\heartsuit$

MyPOI







GRUPP







$\zeta$ C

S

. P.A.

		RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita) DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 10	Azionisti in proprio: Azionisti: ខ័ន Teste: Azionisti in delega: $\frac{25}{55}$
			$\vec{U}^*$ SSGA ALL COUNTRY W $EX-TS$ INTEGR ALPHA
18 Ю ωω		$\infty$ 378 793	$\mathbb{G}^*$ SS BE AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT SEL NON-LEND COMM TR tzj
970.37		970. $\bullet$	$\mathbb{G}*\ast$ STRIE STRET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LEENDING COMMON
Ë 6 $\overline{5}$		۳ 916	$\overline{0}$ $$ $$ ACTIVE INTERNATIONAL SMALL CAP LENDING COMMON TRUST FUND
116.523		116 $326.5$ 44.55 Š3	$\mathbf{G} *$ NEW YORK STATE TEACHERS RETIERS FORK SYSTEM
Ą 14.543		43	$\mathbb{G}^*$ WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD
O1 $\overline{58}$ $-568$		Uл $\ddot{\circ}$ 699 89	$\sigma$ $$ ALLIANZ* GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS GOA
20. 699		180. $\mathcal{D}$ 806	$\vec{L}$ SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST
180.908		-602	$\vec{L}$ RILIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT
209.618		819	$\ddot{0}$ PINEBRIDGE CLOBAL FUNDS
$\blacksquare$ 576.244 195.244		ഄ 011186	$\frac{1}{\sigma}$ CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM
$\blacksquare$ ىم $\bullet$		⊢ 376. 078 244	$\overline{L}$ * $\overline{L}$ CALIFORNIA PUBLIC ENGLOYEES RETIREMENT SYSTEM
$116.201$ 101.434 -840.834		101. 434 834	$\tilde{G}^*$ SSGR SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY
		116. ZO1	$\mathbb{C}^*$ KONG KONG HODSING PALLHORITY
		.68 008	$\mathbf{d}$ . GOOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND
$008.89$ $008.800$		008	$T \star \star$ ALBERTA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION
ω		341	$\ddot{U}$ HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-
		$\infty$ $\ddot{\phantom{0}}$ 653 838	$\frac{1}{\sigma}$ THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO
		$\blacktriangle$ 10.783	$\frac{1}{2}$ THRIVENT PARTNER WORLDE ALLOCATION FUND
		O) $\bullet$ 000	$4*7$ DWS INVESTMENT GMBH FOR DEPIM FONDS PMB 1
1.04 $\begin{array}{l} 2.553 \ 2.54 \ 2.9 \ 1.3 \ 2.4 \ 3.3 \ 4.5 \ 5.6 \ 6.7 \ 7.6 \ 7.7 \ 8.8 \ 9.4 \ 1.3 \ 9.4 \ 1.6 \ 1.7 \ 1.8 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9$		نبإ $\blacksquare$ D ₄ 3.836 12.561	$\overline{0}$ * PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY PRINCIPAL EX-TRADED FUNDS-PRINC INT MUL-FACT CORE
			$\overline{C}$ * XHINI Ę
		$\begin{array}{l} 254.081 \ 254.084 \ 117.361 \ 236.71 \ 126.927 \ 136.927 \ 133.927 \ \end{array}$	$T \star \star$ $\overline{U}$ $\star$ $\star$ COSMOPOLITIAN INVESTMENT FUND PINCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES DTd
			$\sigma_*$ STATE OF NEW JERSEEY COMMON PENSION FUND
2594. 1367.			$\check{d} *$ MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND Ò
			$\tilde{C}^$ NERCER* QIF CCF
			$T^*$ GTAA PANTHER FUND L.P
			$T \ast \ast$ MERCER QIF CCF
872		89.574	$\overline{0}$ * $\overline{0}$ MGI FUNDS PLC
		221.612	$\mathbf{G} * $ MERCER GLOBAL SMALD CAP EQUITY CINIDI*
			$\overline{a}$ * NEACRA GNA EQUITY FUND
			$\sigma^*$ MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND
		27.4000 23.852 72.617	$\overline{a}$ MD TNTERNATIONAL VALUE CND3
			$\mathbb{L} \ast \ast$ MDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL
ωΝ 286 - 062 212 - 212 - 212 - 212 - 22 22 - 22 - 2	000000000000000000000000000000000000000	$\begin{array}{l} 80.788 \ 4.907 \ 286.062 \ 318.500 \end{array}$	$\sigma^$ RILLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT PALITANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT LAALS*
			$\check{L}^*$
$80.788$ 4.907			$D$ $\overline{a}$ MARYLAND HARTFORD MULTERCTOR LOW VOLATILITY STATE RETRENENT & PENSISYSTEM
Æ, $\bullet$ 596		4.964
404.120 830.752		404.120 830.752	$\overline{C}$ * $\overline{D}$ $\sigma^*$ HARTFORD MULTFROPED MARKETS LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION
			$I**$ KP YTTONATIONAL EQUITY FUND
ω $\frac{5}{9}$ $\frac{\omega}{9}$ N		306 392	$\mathbb{G} * *$ NERASKA PUBLIC EMPLOYEES RETENTS SYSTEMS
°1. $\frac{3}{2}$ Oп		61.8 ίŠ,	$\overline{L}$ $$ STREE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US TNDEX*
33. 062		369. 33.290	$T^*$ JNU MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND PORTFOLIC
369.89 Oп		÷ 568	$\overline{a}$ UNIL/MELLON CAPITAL EUROPEAN 30 FUND
5 ω $\ddot{a}$ $\overline{\sigma}$ ហត្ $\infty$ ρ ᆡ	Proprio	Iot. 20 ₀ ω ÇЛ ъ. CFI $\infty$ ں۔	Cognome
		CONTRARI
			Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	CONTRARI
Coqnome	Voti Tot.	Proprio	Delega
COMMON TR - LENDING INDEX NON MSCI EAFE PROV SCREENED $x \star D$	თ 2.879	o	2.87
STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV $x * D$	m 116.78		116.783
DB X TRACKERS $x * D$	279.914		279.914
DB PRIVATMANDAT COMFORT $x * D$	960.000		960.000
UBS ETF $\frac{1}{2}$	96.400		96.400
NATE PRINCE GEORGES COUNTY SUPPLEMENTAL PENSION $x * D$	ഗ 14.13		., 14.13
EIDID STREET INTERNATIONAL STOCK SELECTION STATE $Q$ **	ო 48.123		48.123
GLOBAL INTREPID - CANADA FUND $\frac{1}{2}$	28.848		28.848
IBM 401K PLUS PLAN $Q$ * $\frac{1}{2}$	89.515		89.515
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND $x * D$	o, .554.64 $\blacksquare$		1.554.649
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS $\mathbb{C}^{*}$			225.971
STATE OF MINNESOTA $\sum_{k=1}^{n}$	225.971 111.500
CKLD CORE EQUITY MERCER NON-US $\mathbb{R}^*$	244.169		111.500
FUND EQUITY CORE MERCER NON-US $\mathbb{R}^*$			596.700
ETF SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US $\mathbb{R}^*$	596.700 127.938		127.938
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC $T$ **			11/795
INVESTMENTS STATE OF MONTANA BOARD OF $\mathbb{C}$ *	$\begin{array}{l} 17.795 \ 68.483 \ 67.826 \ 73.046 \ 73.046 \ 223.046 \ 223.01 \ 58.21 \ 58.01 \ 255.61 \ \end{array}$		68.483
SPDR STOXX EUROPE 50 ETF $x * D$			7.826
INTERNATIONAL ALPHA SELECT COMMON TRUST FUND $x * D$			53.046
Ļц MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR $\sum_{k}$			223.811
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND $2*D$			58.289
COPPER ROCK CAPITAL GLOBAL SMALL CAP FUND $x * D$			255.610
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND $*D$			31.177
FUND SUPERANNUATION SUNSUPER $\mathbb{R}^+$	65.690		65.690
FUND SUPERANNUATION SUNSUPER $x * D$	19.879 47.646		19.879
Fч SMALL CAP EQ INDEX BIFS WORLD EX SW BLACKROCK AM SCH AG OBO $\mathbb{R}^*$			47.646
$\widetilde{\mathbb{F}}$ PL BAL MANAGED UN ST. JAMES'S NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO $\Gamma$ $\uparrow$ *	383.257		383.257
FUNDS LIMITED PENSION MANAGED $x^*$	190.907		190.907
XLILLOGE TREOTS SETALS ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST $\frac{1}{2}$	13.633		13.633
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS $x * D$	468 69.		69.468
IND FUND GLOB ALL CAP VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE $\Omega_{}^$	3.550		3.550
PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE $\Omega_{*}$	3.670		3.670
MAINSTAY INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND $x * D$	212.662		212.662
GMO BENCHMARK-FREE FUND $\mathbb{R}^*$	111.926		111.926
GMO IMPLEMENTATION FUND $\frac{1}{2}$	.721 $\overset{\circ}{\circ}$		99.721
LLC PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND GORDON ALAN JOHNSON $x * D$ ***	146 19.076 $\sim$		29.076
GLOBAL INVESTORS FUND ALLIANZ $\mathop{\mathbb{C}}_{\ast}$	822.795 $\blacksquare$		146 $\blacksquare$
PREMIUMMANDAT BALANCE $\mathbf{G}^*$	12.975	000000000000000000000000000000000000000	.822.795 12.975
PREMIUMMANDAT DYNAMIK $x * D$	21.044		c 21.04
NACHHALTIGKEIT ALLIANZ STIFTUNGSFONDS $\overline{a}$	64.705		64.705
RP RENDITE PLUS $x * D$	88.092		88.092
AXA WORLD FUNDS $\overline{u}$	1.300.000		1.300.000
EAFE SMALL CAP ETF ISHARES MSCI $\Omega$	716.340 $\mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \mathbf \math$		1.716.340
EUROPE SMALL-CAP ETF MSCI TSHARES $\mathbf{G} *$	42.963		42.96
EUROPE ETF CORE MSCI ISHARES $***D$	m ن 4 $\bullet$ 222		$-46$ 222
Teste: 558 Azionisti	DE* delega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica Pagina 11 Ν
Azionisti in delega: $\circ$ Azionisti in proprio:	**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votezione effettuata alla postazione assistita) 558
	RL* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

$\mathbf{1}$ . . . . .

$\aleph$

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.35.31

		DE delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica **D delega alla persona fisica sopra mdicata con il numero della scheda magnetica (votazione effetnata alla postazione assistita) Pagina 12	Azionisti Azionisti in proprio: 355 $\circ$ Teste: Azionisti in delega. 355
ر м UП c		თ ┙ N	$\mathbf{G}^*$ THE BENSION ROLES COLLELE OF THE TORONTNION BANK
101 006	$\circ$	TOT ٠ 895 006	$\sigma^*$ CC&L Q GROUP CNORT ECOILLAG
¹¹⁰ . 400		38.50 00	$\sigma^$ $\sigma^$ cc a CAR GLOBAL EQUITY FUND T INDERWATIONAL EQUITY FUND
N 009.91		005	$\overline{0}$ MACKENZIE MAX DIVERSIFICATION DEVELOPED EUR TNDEX ETF
œ ζõ		$\infty$ ζõ	$\frac{1}{\mathbf{U}}$ MACKENZIE MAXIMUM DIVEES.ALL WORLD DEVELOPED EX NORTH AMERICA Ħ
32. 649		ω N ⊢ 515 579	$\mathbf{C} \star \mathbf{r}$ 3M CANADA COMPANY MASTER TRUST
33. 296 466		ξ 296	$\tilde{G}$ MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP EDND
39.		ω G 050	$\mathbf{G}^$ CNOURLES DES EQUITY FUND*
233. 126 050		$\tilde{z}$ $\omega$ 9ZE	$\mathbf{C} *$ ONTRRIO POWER GENERATION INC
$-153$		LE9 025	$\mathbb{L}^$ COLLEGES OF APPLIED ARTS CNLA* TECHNOLOGY PENSION F
36.802 331.430		δg 208	$\overline{C}$ EAFE EQUITY FUND
7.168		J $\ddot{\phantom{0}}$ 168	$\overline{C}$ $\mathbf{G} * $ TENNESSEE CONSOLIDATED RETRENENT SYSTEM VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP XHONI 胃胃
25.370 491.051		ıÞ $\overline{16}$ $\bullet$ LSO	$\overline{C}$ * WILMINGTON TRUST COLLECTIVE INVESTMENT TRUST
		N $3.034$ 35.370	$\sigma^*$ PES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FROR INTERNATIONAL EQUITIY ETE
c 5.45 $3.034$ 3.034		E2 451	$\overline{C}$ * REROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND REROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND $\overline{H}$
320.670		320.670	$\mathbf{G} *$ $\mathsf{H}$
		$\overline{\phantom{a}}$	$\sigma_$ PINCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE INTERNATIONAL CIND3*
50.701 118.286 163.895		50.701 18.286 18.995	$\overline{0}$ $\overline{1}$ GTAA PINEBRIDGE LP PIMCO RAE INTERNATIONAL FUND LLC
			$\mathbb{G} * $ $\overline{0}$ $\overline{0}$ CITY OF NEW YORK GROUP TRUST
۳ $\bullet$ 4 A) $\infty$ $\bullet$ 388		مبر 4 凸	$\sigma$ $\star$ $\star$ LVIP BLACKROCK SCIETTIC ALLOCATION FUND
$3.181$ 1.553		c $131.181$ 1.553 1.388	$\sigma^$ SUNAMERICA SERIES TRUST SA JPMORGAN GLOBAL EQUITIES* PORTECTLO
.69 O		C	$\sigma^*$ LAZARD/WILMINGTON COLLECTIVE TRUST
4.			$\mathbb{L}^* \times \mathbb{D}$ KAISER FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIRE HEALTH AND NELFARE VTd.
N ٠ 541 515 593		$2.841$ $4.615$ $9.799$	$\overline{a}$ GNOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND
$\mathbb{L}$ OП		ب $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{0}}$	$\sigma^$ $\overline{d} * $ ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP FUNDNU FEG SELECT
$\sigma \mapsto$ ىتو $5.2491$ $-249$		σ ⊢ $5.1.749$ $1.749$ $75.245$	$\mathbb{I}^$ ALLIANZGI BEST SETYLES GLOBAL EQUITY FUND*
$\frac{2}{1}$			$G$ ISZNAZGI* GEOBRI DYMAMIC ALLOCATION FUND
٠ $\begin{array}{c} .876 \ .876 \ .874 \ .784 \ .784 \ .784 \ .784 \ .784 \ .784 \ .784$	000000000000000000000000000000000000000	31.7 $3.352$ 1.352 2.831	$\overline{u}$ * $\overline{v}$ ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIO
ί $^{12}$ ٠		553	$\sigma^$ MICROSOPT CORPORATION SAVINGS PLUS 401 (K) NALPI*
≏ $-6+$ T ₆₉		149.691	$\mathbf{G}$ $$ $$ ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST CND4
179.487		179.487	$\mathbf{G} * * \mathbf{D}$ ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND
49 $55 -$		4 $\ddot{\circ}$ 155	$\overline{L} * F$ ARROWSHREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND
⊢ 2.475		$\mathsf{H}^{\mathsf{a}}$ 2.475	$\mathbb{G}\ast$ PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE INVESTMENT PARRICIPAL CENTURY ET TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY* HTH
163.73 O		٣ $\sigma$ 3.739	$\mathbbm{C} * *$ TRUST
589 ^- T		5891	$\mathbb{d} * $ $\mathbf{G}\ast$ CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURRANCE COMPANY ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETE
6.42 ıÞ.		6.424 7.09	$\overset{}{\Box}$ TSHARES* NSCT ETE TNI TNING ETE
14.79 7.09 $\triangle$		34.792	$\sigma^$ ISHARES* CORE MSCI EAFE IMI IMPEN ETH
102.279 c $\mathcal{D}$		102. v 612	$\begin{array}{c} * \ * \end{array}$ ISHARES CORE NSCT INTERNATIONALDEVED MARKERS HIE
		397.683	$+$ $+$ $+$ $+$ ISHARES CORE NSCT TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF
N 268.708 397.683		N	$\mathbb{G} * $ ISHARES* CORE NSCT FREE ELE
Deleg 103.88 $\infty$ œ		103.888 .268.708	$\overline{u} * \overline{v}$ ISHARES EDGE MSCI MULTIFICR INTI SMALL-CAP ETE
ω	proprio	능 $\mathsf{r}$ $\mathop{\mathsf{SO}}\nolimits$ $\mathsf{r}$ н.	Coqnome
		CONTRARI	Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

			LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI
Cognome	Pot. Voti	Proprio
** D FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF			Delega 312.878
**D FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF
**D VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF
**D VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED
**D WELLS FARGO BK DECL OF TRUST ESTABL INVEST FUNDS EMPLOYEE BEN TR
**D VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	312.878 37.1485 31.1486 3.061.418 174.418 174.418
**D VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND
TWEE ALIACT TRANSITIONS IN THE ROUGH AND
**D INTERNATIONAL MONETARY FUND
**D INTERNATIONAL MONETARY FUND	430.286 13.275 14.070		$37.303\n31.145\n2.485\n2.4830\n174.418\n174.305\n430.275\n430.275$
STARS TIF WITHIT INDERS TWAINS BURGE GABE SEGDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL	905.00C		905.000

163.611.049	31,486341	22,803776
Totale voti	Percentuale votanti %	Percentuale Capitale %

Øl

$\frac{2}{58}$

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
**D del RL^# rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica

Azionisti: Azionisti in proprio: $\circ$ Teste: Azionisti in delega: $\ddot{\phantom{a}}$ $\sim$ $-$ Pagrita 14 DF édega alla persona física sopra indicata con il numero della scheda magnetica RL rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il numero della sobreta magnetica *D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)	Percentuale votanti $\%$ Percentuale Capitale % Totale voti $000000^{\rm t}0\ 000000\ 0$ $\ddot{\phantom{a}}$	Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Cognome ILINELSV Tot. Voti	UNIPOL GRUPPO S.p.A. Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

		Proprio	30 aprile 2020 11.35.31
		Delega

30 aprile 2020 11.35.31

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Cognome

NON VOTANTI

Delega Proprio

Tot. Voti

Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %

$\begin{array}{c} 0 \ 0,000000 \ 0,000000 \end{array}$

0 Teste:
0 Azionisti in delega: Azionisti:
Azionisti in proprio:

Bs
Bs

0 DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
0 **D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votazione effettuata alla postazione assistita)
0 *

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale

$\mathbbmss{G} \ast \ast$ $\mathbb{U} \star \star$ $\overline{0}$ * $\overline{r}$ $\sigma_$ $\mathbb{G}^$ $C \star \star$ $T \star \star$ $Q \times \kappa$ $\frac{1}{2}$ $x * D$ $\mathbb{G} * $ $\mathbb{I} * \mathbb{I}$ $\sigma^$ $\mathbb{I}^$ $\sigma$ + $\sim$ $\overline{C}$ * $\overline{D}$ 135 $\overline{0} $ $\overline{0}$ * $\sigma^$ $\mathbb{G} \star \star$ $T^$ $\overline{0}$ + $x * D$ $\overline{d}$ $\overline{}$ $\sigma^$ $\overline{C}$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\mathbb{I} * $ $\vec{u}$ $\overline{1} * $ NEW ENGLAND CARPENTERS NOVIEES* $\Omega$ SG ACTIONS EURO SMALL CAP AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF GNUMDI EDMOS BOULTY EUROLAND PLOTERES AND PIPETTTERS NATIONAL PENSION FFG-EUROPEAN EQUITIES NEW ENGLAND CARPENTERS OVER INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU SNOILOR GROBOOS PGIN FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY SONOME COUNTY ENPLOYEES RETIREMENT PR PORTHEIRD ROCHER FORD $\Omega$ CEFLA COOP LOMBARDIA SOCIETA'. VAON COOP ALLEAMZA 3.0 SOC. JOUTES TUP COMPUTERSHARE SPA RAPPR. FONDS DE EERNESISEN POUR PROFISEERING CAMST SCRL ASS NOSING $\frac{1}{2}$ COOPEREE S.P.R. HOLMO S.P.A. $C$ Td $CD$ UNICODE LIREENO SCARL $\frac{1}{2}$ FINCCC S.P.A. SOFINCO S.P.A. CORPORATE CLASS LINITED INNESTMENTS C/O SYNERGY ASSET MANAGEMENT SOCIETA' COOP SOCIETA COOPERATIVA LIGURIA SOCIETA. $\frac{c}{c}$ . (ST. TREVISAN) $S$ . $\mathbb{P}$ . A. COOP.VA MURATORI EAD LIAMS ETEVETVLSOS COOPERATIVA GUARANTEED ANNUITYY DENSION RUND COOD. COOPERATIVA DESNEY DERSONAL TTVNS Þ BRACCIANTI $\overline{a}$ NOITAIDOSSE CAP TRI COM INST CONGCONCO NPTd ă NL CARPI $\overline{C}$ sus CNETERO TRU SEGLIE $\overline{\mathbf{z}}$ COPLITER' $\overline{a}$ SUBDELECATO/DELECATO



































COMPUTERSHARE SPA RAPPE. DIRETENSIO $\overline{\phantom{0}}$ PERSONA $\overline{L}$ ONARIS SEGLIE $\overline{\mathbb{N}}$ OUALITE $\overline{H}$ SUBDELECAT O
$x * C$ UNICOOP TIRRENO SCARL
$D**$ DNIBON S.F.A.
$* * d$ SPINA DEBORAH
$\overline{D}$ * $\overline{A}$ PESARESI GIORGIO
$\overline{a}$ ROUA COOP SOCIETA ¹ COOPERATIVA
$***$ COOPERARE 5.7.7
$x * 1$ COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA
$*$ COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI COMSONO**
$D^ $ COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP.
$***$ CONSORZIO CENTRALE TERMICA P.E.E. BARCA SOC. COOP. Þ R. Р
$x^* \star d$ CMB SOCIETA COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI $\Box$ CARPI
$***$ CIMBRI CARLO
RACOMPUTERSHARE SPA RAPPR. DESIGNATO IN PERSONA DI STEFANO SECLIE IN QUALITA' DIREDENSION 535 UNDECIES TEU
Cognome

FAVOREVOLI

30 aprile 2020 11.35.31

DF* delega alla persona fisica sopra indicata con il nunato della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica (votzzione effettuata alla pestazione assistita)
R1* rap

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\frac{5}{2}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{3}{2}$

Assemblea Straordinaria del 30 aprile 2020

30 aprile 2020 11.35.31

Oggetto: Adeguamento degli artt. 4, 6, 9, 12 e 13 dello Statuto sociale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	FAVOREVOLI
Cognome		∽ Vot. Tot.	o Propri	٢đ Ō Φ De ₁
ZANZANI ROMEO $ * $				œ 4 $\mathcal{L}_{\mathbf{r}}$ $\approx$
PAR. CO. S.P.A. $\frac{1}{2}$				$\circ \circ 4$ in, $\blacksquare$ $\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$ $\infty$ $\vec{5}$
PAR.COOP.IT S.P.A $***D$		٠ N		$\mathbf{u}_0$ $\infty$ $\bullet$ $\mathbf{\sim}$
STEFFANO ROSSETTI $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $
AVESANI RENZO GIOVANNI $***$				$\infty$ 4
BATTISTI MARCO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $				↵ ഗറന ოთი
LAZZARI SILVIA $ * $				51 $\sim$
BAUDI RICCARDO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $
CASTELLINA MAURIZIO $ * $		$\begin{smallmatrix} 0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&$	000000000000000000000000000000000000000	ഗത 39909
BELLETTI CLAUDIO $ * $ $ * * $
LOVATI GIACOMO MARIA SAVERIO $ * $
BOCCA MARIO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $		95 でんていはこの95 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0		404 95 956
NERDI ALESSANDRO $***$
BORGHI FILIBERTO $+ +$				756566 661666 76566
ODORICO NORBERTO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $
CORSANO VITTORIO $\frac{}{}$
BRUNIALTI ANDREA $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $
PAOLETTI BEATRICE
DE MARCHI GIAN LUCA $ * $ $ * $				$\begin{array}{cccccccccc} \n & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ & \circ &$
PIRINI FULVIA $***$
SAN PIETRO ENRICO ***
FEDERICI ALBERTO
SANTI GIAN LUCA $ * $
JBERTI ROBERTO EMILIO GIUSEPPE ***
GIANCOLA NUNZIO $ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $				000
VERDONE VITTORIO $***$				.161
GIAY ROBERTO $+ +$				771 387
ZACCHERINI LUCA $ * $
GIOVANNELLI ANDREA $ * $		÷		574
ATERZA MATTEO $ * $		$\bullet$ 0.6698 $\sim$		57
ASSICOOP BOLOGNA METROPOLITANA $***D$		$\circ$ L. c $\bullet$ $H$ $H$		7000
$\mathbf{u}$	FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA	Ğ $\bullet$		$\overline{ }$
$x * D$	IMPRESA COLA MEDIA PIC E DELLA C.M.A. CONFEDERAZIONE NAZIONALE DELL'ARTIGIANATO	$\circ$ ၹ $\mathbf{r}$ $\bullet$ $ \infty$ $\infty$ $\blacksquare$ 4		$\infty$ $\overline{\phantom{0}}$ $\,$ . $-1$ $\infty$ $\infty$ $-107$ ÷
GILLONE FABRIZIO $$ $$		r آن) $\circ$ Ю. ਜ ਜ		r ⊣ o $\circ$ $\blacksquare$ $H$ $H$
IMMOBILIARE MONTEVERDE SRL $\alpha$ **		− $\mathbf{H}$ $\sigma$ . . Þ		H ന
Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti	356.014.432 68,513659 49,620568

76 Teste:
0 Azionisti in delega: Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\mathbb{V}$

$\frac{1}{6}$

DE* delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il numero della scheda magnetica
**D delega alla persona fisica sopra indicata con il num RI* rappresentanza legale alla persona fisica sopra indicata con il minero della scheda magnetica

Certifico io sottoscritto Federico Tassinari, notaio iscritto al Collegio Notarile del Distretto di Bologna, con residenza in Imola, che la presente copia su supporto informatico composta di numero trecentosessantuno facciate su centottantuno fogli è conforme all'originale su supporto analogico e viene rilasciata, in carta libera, ai sensi dell'art. 22 del D.Lgs. 7 marzo 2005 n. 82 e successive modifiche e integrazioni, da me sottoscritta mediante apposizione della firma digitale emessa dal Consiglio Nazionale del Notariato Certification Authority. Imola, 25 maggio 2020

AI assistant

Unipol — AGM Information 2020

4405_agm-r_2020-05-27_ddc78400-a3d2-43ac-a24f-7fc8da8ec193.pdf

Proposta di deliberazione

delibera

VOTAZIONE

Proclamazione del risultato di voto

già stata messa a disposizione del pubblico. VOTAZIONE

Proclamazione del risultato di voto

n. 45, codice fiscale PTT RRT 71C07 I480Q,

Proclamazione del risultato di voto

Proposta di deliberazione

delibera

VOTAZIONE

Proclamazione del risultato di voto

Proposta di deliberazione

ART. 9 - Procedure delle riunioni assembleari

ART. 12 - Riunioni e deliberazioni del Consiglio di Amministrazione

VOTAZIONE

Proclamazione del risultato di voto

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ELENCO PARTECIPANTI

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTIShareholders' Meeting

[PAGINA IN BIANCO]

Risposte alle domande pervenute dagli Azionisti

[PAGINA IN BIANCO]

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. 30 APRILE 2020

DOMANDE E RISPOSTE AZIONISTA MARCO BAVA

[PAGINA IN BIANCO]

Poiche' non avete fatto l'assemblea ONLINE su piattaforma internet chiedo $2)$ che venga messa al voto l'azione di responsabilita' nei confronti del cda.

$3)$ UNIPOL SAI E' COINVOLTA NELL'OPERAZIONE INTESA-UBI. VORREI UNA CONFERMA, SMENTITA DI RISPOSTA SUI SEGUENTI PUNTI :

Operazione di sistema?

I certificatori di bilancio fanno anche una consulenza fiscale ? $4)$

IL PRESIDENTE CREDE NEL PARADISO? 5)

SONO STATE CONTESTATE MULTE INTERNAZIONALI? $6)$

SONO STATE FATTE OPERAZIONI DI PING-PONG SULLE AZIONI PROPRIE 7) CHUSE ENTRO IL 31.12 ? CON QUALI RISULTATI ECONOMICI DOVE SONO ISCRITTI A BILANCIO?

A chi bisogna rivolgersi per proporre l'acquisto di cioccolatini 8) promozionali, brevetti, marchi e startup ?

9) Avete intenzione di realizzare iniziative in favore degli azionisti come i centri medici realizzati dalla BANCA D'ALBA ?

$10)$ TIR: TASSO INTERNO DI REDDITIVITA' MEDIO e TIP = TASSO INTRESSI PASSIVI MEDIO?

AVETE INTENZIONE DI CERTIFICARVI BENEFIT CORPORATION ed ISO $11)$ 37001?

$12)$ Avete intenzione di fare le assemblee anche via internet ?

$13)$ A quanto sono ammontati i fondi europei per la formazione e per cosa li avete usati ?

$14)$ Avete in progetto nuove acquisizioni e/o cessioni ?

$15)$ Il gruppo ha cc in paesi ad alto rischio extra europeo ?

Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il voto $17)$ $\mathcal P$

Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi e' la $18)$ proprietà?

Siete iscritti a Confindustria ? se si quanto costa ? avete intenzione di $19)$ uscirne?

20) Come e' variato l'indebitamento e per cosa ?

A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per $21)$ tipologia ed entità ?

Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ? $22)$

Quanto costa la sponsorizzazione il Meeting di Rimini di CI ed EXPO 2015 23) Per cosa e per quanto ? o altre?

24) POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti AI PARTITI. ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI?

$25)$ AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ?

QUAL'E' STATO l' investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI $26)$ STRUTTURATI ?

Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa ? 27)

Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ? 28)

C'e' un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo ? 29) come viene contabilizzato ?

30) Gli amministratori attuali e del passato sono indagati per reati ambientali. RICICLAGGIO, AUTORICLAGGIO O ALTRI che riguardano la società ? CON QUALI POSSIBILI DANNI ALLA SOCIETA' ?

Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli $31$ amministratori.

Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? $32)$

Esiste una assicurazione D&O (garanzie offerte importi e sinistri coperti, 33) soggetti attualmente coperti, quando é stata deliberata e da che organo,

componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata e quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su polizza) e quanto ci costa ?

Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi $34)$ (relativamente ai prestiti obbligazionari)?

Quali sono gli importi per assicurazioni non finanziarie e previdenziali $35)$ (differenziati per macroarea, differenziati per stabilimento industriale, quale struttura interna delibera e gestisce le polizze, broker utilizzato e compagnie)?

dell'incomprimibilità, quota destinata al TFR e quali vincoli, giuridico operativi, esistono sulla liquidità)

37) VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE ENERGIE RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO RECUPERATI TALI INVESTIMENTI

Unipol AGM Information 2020

ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI
Shareholders' Meeting