Repertorio n. 25525 Raccolta n. 16355 VERBALE DI ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA REDATTO AI SENSI DELL'ART. 2375 COMMA 3 C.C. DELLA SOCIETA' "Unipol Gruppo S.p.A." R E P U B B L I C A I T A L I A N A Il giorno trenta aprile duemiladiciannove. In Bologna, Via Stalingrado n. 37. Davanti a me Domenico Damascelli, notaio iscritto al Collegio notarile del Distretto di Bologna, con residenza in Imola, è comparso - STEFANINI Pierluigi, nato a Sant'Agata Bolognese (BO) il giorno 28 giugno 1953, domiciliato ove infra per la carica, il quale interviene al presente atto nella qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione e quindi legale rappresentante della società "Unipol Gruppo S.p.A.", capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, iscritto all'Albo delle società capogruppo al n. 046, nonché capogruppo del Gruppo Bancario Unipol, iscritto all'Albo dei gruppi bancari, con sede in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, con capitale sociale interamente sottoscritto e versato per Euro 3.365.292.408,03 (tremiliarditrecentosessantacinquemilioniduecentonovantaduemi laquattrocentootto virgola zero tre), partita I.V.A., codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Bologna 00284160371, partita I.V.A. di Gruppo 03740811207, R.E.A. numero BO-160304, in forma abbreviata anche "Unipol S.p.A." (nel seguito, anche la "Società" o l'"Emittente" oppure "Unipol"). Detta parte comparente, di cittadinanza italiana, della cui identità personale io notaio sono certo, nella sua citata qualità, mi dichiara che in data 18 aprile 2019, dalle ore 11.04 alle ore 14.08, in San Lazzaro di Savena, Via Palazzetti n. 1N, presso il Centro Congressi Villa Cicogna, si è tenuta l'Assemblea Ordinaria e Straordinaria della predetta Società "Unipol Gruppo S.p.A." convocata, a norma di legge e di Statuto, in quel luogo per quel giorno alle ore 10.30, in unica convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ORDINE DEL GIORNO In sede ordinaria 1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2018; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione legale.

Deliberazioni inerenti e conseguenti. 2. Nomina del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2019, 2020 e 2021, previa determinazione del numero dei componenti, e fissazione del relativo compenso. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 3. Nomina del Collegio Sindacale e del suo Presidente per Reg.to a Imola il 02/05/2019 n. 1837 Serie 1T euro 356,00

gli esercizi 2019, 2020 e 2021 e determinazione del relativo compenso. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 4. Conferimento dell'incarico di revisione legale per gli esercizi 2021–2029. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 5. Politiche di remunerazione ai sensi del Regolamento IVASS n. 38/2018 e Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art.123-ter del Testo Unico della Finanza. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 6. Piano di compensi basato su strumenti finanziari, ai sensi dell'art. 114-bis del Testo Unico della Finanza. Deliberazioni inerenti e conseguenti. 7. Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti. In sede straordinaria 1. Modifica degli artt. 8, 10, 13, 14 e 17 dello Statuto sociale anche a fini di adeguamento al Regolamento IVASS n. 38/2018. Deliberazioni inerenti e conseguenti. La parte comparente, nella sua precitata qualità, ha affidato a me notaio, in sede di apertura dell'Assemblea, l'incarico di procedere alla redazione, anche non contestuale, ai sensi dell'art. 2375, terzo comma, del codice civile, del verbale dell'Assemblea Ordinaria della predetta Società, Assemblea alla quale io notaio, debitamente richiesto, ho assistito. Aderendo a tale richiesta, io notaio dò atto di quanto segue. Essendo le ore 11.04 assume la Presidenza dell'Assemblea ai sensi degli artt. 9 e 14 lett. b) dello Statuto sociale lo stesso comparente che, anzitutto, rivolge un cordiale saluto a tutti gli intervenuti. Ai sensi dell'art. 9 dello Statuto sociale, affida a me notaio l'incarico di redigere, ai sensi dell'art. 2375, terzo comma, del codice civile, il verbale in forma pubblica della presente Assemblea Ordinaria. Quindi, il Presidente constata che: - per il Consiglio di Amministrazione sono presenti, oltre ad esso Presidente, i Signori: - Pasquariello Maria Antonietta, Vice Presidente; - Cimbri Carlo, Amministratore Delegato; - Balducci Gianmaria, Consigliere; - Berardini Francesco, Consigliere; - Dalle Rive Ernesto, Consigliere; - De Luise Patrizia, Consigliere; - Desiderio Massimo, Consigliere; - Ferrè Daniele, Consigliere; - Gualtieri Giuseppina, Consigliere; - Morara Pier Luigi, Consigliere; - Mundo Antonietta, Consigliere; - Trovò Annamaria, Consigliere; - Turrini Adriano, Consigliere;

Zambelli Rossana, Consigliere;
Zini Carlo, Consigliere; - Zucchelli Mario, Consigliere, hanno giustificato la loro assenza i restanti Consiglieri; - per il Collegio Sindacale sono presenti i Sindaci effettivi Signori: - Civetta Mario, Presidente; - Bocci Silvia, Sindaco effettivo; - Chiusoli Roberto, Sindaco effettivo; - assistono lo stesso Presidente nell'espletamento dei lavori assembleari, ai sensi dell'art. 4.4 del Regolamento assembleare, i Signori: . Cimbri Carlo, Amministratore Delegato; . Civetta Mario, Presidente del Collegio Sindacale. Quindi, il Presidente dà atto che: - ai sensi dell'art. 125-bis del Testo Unico della Finanza (di seguito, anche "TUF") l'avviso integrale di convocazione dell'Assemblea è stato pubblicato sul sito internet della Società in data 7 marzo 2019, nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket storage; - in pari data, ai sensi dell'art. 84 del Regolamento adottato dalla CONSOB con deliberazione n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche (nel seguito, il "Regolamento Emittenti"), è stata fornita comunicazione della convocazione all'Assemblea mediante pubblicazione dell'avviso stesso, per estratto, sul quotidiano "Il Sole 24ore"; - non sono giunte richieste di integrazione in relazione alle materie da trattare, né proposte di deliberazione su materie già all'ordine del giorno, ai sensi dell'art. 126-bis del Testo Unico della Finanza. Il Presidente comunica che: - il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è di Euro 3.365.292.408,03 (3 miliardi 365 milioni 292 mila 408 virgola 03), suddiviso in n. 717.473.508 (717 milioni 473 mila 508) azioni ordinarie, prive di valore nominale; - la Società, alla data odierna, detiene complessive n. 3.268.499 azioni proprie ordinarie di cui: - direttamente, n. 1.509.799, pari allo 0,21% del capitale sociale; - indirettamente, complessive n. 1.758.700, pari allo 0,245% del capitale sociale, tramite le seguenti società controllate: * UnipolSai S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,227% del capitale sociale; * Unisalute S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,001% del capitale sociale; * Compagnia Assicuratrice Linear S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,002% del capitale sociale; * Arca Vita S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,0004% del capitale sociale; * Arca Assicurazioni S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,003% del capitale sociale; * SIAT S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,003% del capitale sociale; * UnipolSai Servizi Consortili S.c.r.l., per un numero di azioni pari allo 0,002% del capitale sociale; * Alfaevolution Technology S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,001% del capitale sociale; * Finitalia S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,002% del capitale sociale; * Gruppo UNA S.p.A., per un numero di azioni pari allo 0,003% del capitale sociale; * Leithà S.r.l., per un numero di azioni pari allo 0,0003% del capitale sociale; - è stata effettuata la verifica della rispondenza delle deleghe alle disposizioni di cui all'art. 2372 del codice civile e agli articoli 135-novies e 135-undecies del Testo Unico della Finanza; - sulla base delle informazioni in possesso della Società, non sussistono nei confronti dei soci impedimenti al legittimo esercizio del voto, ai sensi dell'art. 74, comma 1, del Codice delle Assicurazioni Private. Il Presidente invita gli intervenuti a voler segnalare l'eventuale carenza di legittimazione al voto, ai sensi delle applicabili disposizioni di legge. Comunica, quindi, che nessuno dei partecipanti ha segnalato alcuna carenza di legittimazione al voto. Dà atto che COMPUTERSHARE S.P.A., incaricata dalla Società di svolgere le funzioni di rappresentante designato, ai sensi dell'art. 135-undecies del Testo Unico della Finanza, ha comunicato di aver ricevuto n. 2 (due) deleghe di voto da Azionisti aventi diritto. Dichiara che: - sono attualmente presenti, in proprio o per delega, n. 514 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.884.792 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 66,049100% delle azioni ordinarie emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-quater del codice civile; - l'elenco nominativo dei partecipanti legittimati ad intervenire alla presente Assemblea, in proprio o per delega, è acquisito agli atti della Società ed il relativo elenco dettagliato, in ottemperanza all'allegato 3E del Regolamento Emittenti e alle disposizioni di cui all'art. 2375 del codice civile, si allega al presente atto sub A). Con riferimento alle norme di legge vigenti, l'Assemblea Ordinaria in unica convocazione è validamente costituita e può deliberare sugli argomenti all'ordine del giorno qualunque sia la parte di capitale sociale rappresentata in Assemblea. Il Presidente, pertanto, in base ai poteri conferitigli dall'art. 9 dello Statuto sociale, dichiara la presente Assemblea regolarmente costituita anzitutto in sede Ordinaria ed atta a deliberare sugli argomenti all'ordine del giorno. Il Presidente informa che, ai sensi del Regolamento (UE) n. 679/2016 relativo alla protezione delle persone fisiche con riguardo al trattamento e alla libera circolazione dei dati personali, i dati dei partecipanti all'Assemblea vengono raccolti e trattati dalla Società esclusivamente ai fini dell'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori. Similmente, la registrazione audio e video dei lavori assembleari, nonché la loro trascrizione in tempo reale, mediante stenotipia elettronica computerizzata, vengono effettuate al solo fine di agevolare la verbalizzazione della riunione e di documentare quanto trascritto nel verbale, come specificato nell'informativa ex art. 13 del citato Regolamento, consegnata a tutti gli intervenuti. La registrazione audio e video dell'Assemblea, così come la trascrizione dei lavori assembleari, non saranno oggetto di comunicazione o diffusione e tutti i dati, nonché i supporti audio e video, verranno conservati, unitamente ai documenti prodotti durante l'Assemblea, presso la sede legale della Società. Ricorda che non è consentito agli Azionisti in sala l'utilizzo di apparecchi di fotoriproduzione, di videoriproduzione o similari, nonché l'uso di strumenti di registrazione e/o di telefonia mobile, in quanto ciò contrasta con le norme in materia di protezione dei dati personali dei partecipanti all'adunanza e della Società, che postulano il consenso di tutti i soggetti interessati. Ricorda altresì che, in data 15 dicembre 2017, è divenuta efficace la scissione totale non proporzionale della ex controllante Finsoe S.p.A. in favore di tante società beneficiarie – costituite in contestualità della scissione stessa – quanti erano i soci ex Finsoe alla data di efficacia, ciascuno dei quali è venuto a detenere il 100% del capitale sociale della beneficiaria cui è stata assegnato il pro rata delle azioni Unipol di titolarità della società scissa. Sempre con decorrenza 15 dicembre 2017, una larga maggioranza delle società beneficiarie, unitamente ai rispettivi soci ex Finsoe, ha sottoscritto un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 del Testo Unico della Finanza, che si configura quale sindacato di voto e di blocco sulle azioni Unipol ad esso vincolate, rappresentative del 30,053% del capitale sociale con diritto di voto, e che ripropone, sostanzialmente, la governance della ex Finsoe, senza che nessuno dei paciscenti abbia il controllo né individuale né congiunto, di Unipol. Il patto parasociale su Unipol è stato pubblicato nel rispetto della normativa vigente. L'estratto del patto e le informazioni essenziali relative allo stesso, come successivamente aggiornate, sono consultabili sul Sito internet www.unipol.it, Sezione Investor/Azionisti/Patto di Sindacato.

Il Presidente dichiara, inoltre, che:

la Società non è soggetta ad altrui direzione e coordinamento ai sensi degli artt. 2497 e seguenti del codice civile; in particolare, a seguito della scissione totale della ex controllante Finsoe in precedenza richiamata, Unipol è divenuta, a tutti gli effetti, l'"ultima società controllante italiana", ai sensi delle disposizioni contenute nel Codice delle Assicurazioni Private e delle relative disposizioni di attuazione, mantenendo il ruolo di Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, oltre che del Gruppo Bancario Unipol. Essa è inoltre venuta ad acquisire, in luogo di Finsoe, la qualifica di società posta al vertice del Conglomerato Finanziario Unipol, a prevalenza assicurativa, ai sensi del Decreto Legislativo n. 142 del 30 maggio 2005 e successive modifiche; - ad oggi i soggetti che partecipano, direttamente o indirettamente, in misura superiore al 3% (tre per cento) del capitale sociale sottoscritto di Unipol Gruppo, rappresentato da azioni con diritto di voto, secondo le risultanze del Libro Soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'art. 120 del Testo Unico della Finanza e da altre informazioni a disposizione, sono i seguenti:
Coop Alleanza 3.0 Soc. coop., direttamente titolare di n. 158.907.826 azioni, pari al 22,148% del capitale sociale, di cui n. 89.932.185 azioni, pari al 12,535% del capitale sociale, sindacate al patto parasociale di cui sopra;
Holmo S.p.A.: direttamente titolare di n. 47.820.654 azioni, pari al 6,665% del capitale sociale (tutte sindacate al patto parasociale);
Nova Coop S.c.a.r.l,. direttamente titolare di n. 43.013.936 azioni, pari al 5,995% del capitale sociale, di cui n. 13.830.526 azioni, pari all'1,928% del capitale sociale, sindacate al patto parasociale;
Cooperare S.p.A., direttamente titolare di n. 27.134.937 azioni, pari al 3,782% del capitale sociale, di cui n. 19.734.937 azioni, pari al 2,751% del capitale sociale, sindacate al patto parasociale;
Coop Liguria Soc. Coop. di Consumo, direttamente titolare di n. 25.601.718 azioni, pari al 3,568% del capitale sociale, di cui n. 15.345.308 azioni, pari al 2,139% del capitale sociale, sindacate al patto parasociale.

Il Presidente inoltre dà atto che, riguardo agli argomenti

all'ordine del giorno, è stata data puntuale esecuzione a tutti gli adempimenti previsti dalle vigenti norme di legge e regolamentari. Comunica, in particolare, che sono stati regolarmente messi a disposizione del pubblico nei modi e nei termini di legge: - i moduli per l'esercizio del voto per delega, ai sensi dell'art. 125-bis del Testo Unico della Finanza; - le Relazioni illustrative del Consiglio di Amministrazione sulle proposte concernenti le materie all'ordine del giorno della presente Assemblea, redatte ai sensi della normativa di legge e regolamentare vigente; - la Relazione Finanziaria annuale della Società, contenente: - il progetto di bilancio individuale dell'esercizio 2018; - il bilancio consolidato integrato dell'esercizio 2018, unitamente alla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario di cui al Decreto Legislativo n. 254/2016; - i relativi allegati; - le rispettive relazioni degli Amministratori sulla gestione; - le relazioni del Collegio Sindacale e della società di revisione legale, - la relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari, con acclusa la "Politica in materia di diversità con riguardo alla composizione del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale di Unipol Gruppo S.p.A."; - le liste presentate dagli Azionisti per la nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, unitamente alla documentazione relativa ai singoli candidati; - l'ulteriore documentazione prevista dall'art. 2429 del codice civile. Precisa, inoltre, che è stato distribuito agli Azionisti presenti in Assemblea, oltre alla documentazione già elencata, il seguente materiale: - copia dello Statuto sociale e del Regolamento assembleare; – altra documentazione esplicativa, predisposta a supporto dei partecipanti per la corretta espressione del voto e la richiesta di intervento, secondo quanto in seguito illustrato. Dà infine atto che saranno riportate nel verbale dell'Assemblea, o in allegato al medesimo, quale sua parte integrante e sostanziale, le informazioni prescritte dall'allegato 3E del Regolamento Emittenti della CONSOB. Prima di passare alla trattazione degli argomenti all'ordine del giorno, il Presidente procede all'illustrazione delle modalità operative di gestione degli odierni lavori assembleari, precisando in particolare che: Accreditamento e gestione dei lavori assembleari e, in particolare, modalità dell'esercizio del diritto di voto a) le operazioni di accreditamento degli intervenuti in sede di costituzione e degli aventi diritto al voto in occasione di ciascuna votazione elettronica, nonché di rilevazione dei risultati di dette votazioni sono gestite, in conformità alle disposizioni del Regolamento assembleare, con l'ausilio di apparecchiature elettroniche e di una procedura informatica;

b) è stata consegnata agli intervenuti un'apposita apparecchiatura elettronica denominata "RADIOVOTER", nella quale è memorizzato un codice di identificazione degli aventi diritto al voto e delle relative azioni rappresentate; c) tale apparecchiatura dovrà essere utilizzata per la rilevazione delle presenze ogni qual volta si entra o si esce dalla sala assembleare, onde consentire la corretta gestione dei lavori dell'Assemblea e della relativa verbalizzazione. Raccomanda, a tale fine, in caso di abbandono dei lavori assembleari, così come alla fine degli stessi, di provvedere alla riconsegna del "RADIOVOTER" alla apposita postazione ubicata all'uscita della sala, previa registrazione dell'uscita stessa tramite l'apposito apparecchio posto all'ingresso della sala stessa;

d) relativamente alle modalità di espressione del voto, le votazioni, salvo diversa indicazione dello stesso Presidente, avverranno, ai sensi del Regolamento assembleare, mediante utilizzo del "RADIOVOTER": a tale proposito, invita i presenti a leggere la nota esplicativa che è stata distribuita nel fascicolo già in possesso degli intervenuti, nonché a prendere visione di quanto proiettato in proposito sul maxi-schermo;

e) agli intervenuti viene rivolto un vivo invito a non uscire dalla sala e a non entrare nella stessa durante le operazioni di voto per consentire una corretta rilevazione delle presenze;

Modalità di intervento

f) gli intervenuti sono invitati a partecipare alla discussione attenendosi alle disposizioni dell'art. 8 del Regolamento assembleare, che troverà puntuale applicazione per lo svolgimento della presente Assemblea;

g) al fine di consentire la più ampia partecipazione alla discussione, gli Azionisti sono invitati a formulare interventi che siano attinenti ai punti all'ordine del giorno e a contenere la durata degli stessi. Ciascun Azionista può svolgere, su ogni argomento all'ordine del giorno, un solo intervento ed una successiva replica a richiesta. Al termine di tutti gli interventi verranno fornite le risposte alle richieste degli Azionisti, previa eventuale sospensione dei lavori assembleari per un periodo limitato di tempo; coloro che hanno chiesto la parola avranno la facoltà, come già prima precisato, di effettuare, al termine delle risposte, una replica a richiesta; h) in base a quanto previsto all'art. 11 del Regolamento assembleare – tenuto conto dell'oggetto e della rilevanza dei singoli argomenti posti in discussione – il Presidente ritiene di predeterminare in dieci minuti la durata massima degli interventi, mentre le repliche dovranno essere contenute in cinque minuti; i) tutti coloro che fossero interessati a presentare richieste di intervento e di eventuale replica sono pregati di recarsi, con l'apposita scheda contenuta nel fascicolo consegnato agli intervenuti all'atto dell'accreditamento ed il proprio "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente a fianco della postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato della sala. Precisa che il notaio Damascelli prenderà nota delle generalità di ciascun interpellante, dell'ordine degli interventi e, ai sensi dell'art. 2375 del codice civile, per sunto, delle materie oggetto degli interventi stessi, delle risposte fornite e delle eventuali dichiarazioni a commento, fatta salva la facoltà del Presidente di accettare eventuali richieste da parte degli interpellanti di riportare integralmente in allegato al verbale il loro intervento, purché tale richiesta sia accompagnata dalla contestuale consegna del relativo testo scritto. Informa, inoltre, che, nei termini previsti nell'avviso di convocazione dell'odierna Assemblea (15 aprile 2019), sono pervenute alla Società dall'Azionista Signor Marco Bava, titolare di n. 6 azioni, domande ai sensi dell'art. 127-ter del Testo Unico Finanziario, le cui risposte – limitatamente a quelle pertinenti alla Società e attinenti alle materie all'ordine del giorno – sono state inserite nel fascicolo consegnato agli intervenuti ed allegate al presente verbale sub B). Infine, il Presidente comunica che, ai sensi dell'art. 2 del Regolamento assembleare: - per far fronte alle esigenze tecniche ed organizzative dei lavori assembleari, assistono all'Assemblea anche attraverso collegamento video a distanza a circuito chiuso, dipendenti della Società e del Gruppo, che assisteranno lo stesso Presidente nel corso della riunione assembleare; - sono stati inoltre invitati a partecipare all'Assemblea esponenti delle rappresentanze sindacali aziendali, rappresentanti della società incaricata della revisione legale dei conti, consulenti della Società, personale tecnico di società esterne e uditori, nonché giornalisti specializzati. Questi ultimi assistono all'Assemblea da una postazione esterna alla sala, con collegamento video a circuito chiuso. Il Presidente passa quindi alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria. "Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2018; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione legale. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Il Presidente, ai sensi dell'art. 7.2. del Regolamento assembleare, al fine di lasciare maggiore spazio alla discussione e all'approfondimento degli argomenti oggetto di trattazione, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, omette la lettura: - del progetto di bilancio individuale dell'esercizio 2018 e dei relativi allegati; - della relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; - della relazione del Collegio Sindacale; - della relazione della società di revisione legale; - della relazione illustrativa degli Amministratori sulla presente materia all'ordine del giorno, documenti che sono stati puntualmente messi a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge nonché inseriti nel fascicolo distribuito agli intervenuti. Precisa, inoltre, che l'Amministratore Delegato provvederà ad illustrare, anche attraverso la proiezione di alcune slide esplicative, l'andamento della gestione dell'esercizio 2018. Il Presidente cede quindi la parola all'Amministratore Delegato Carlo Cimbri il quale, con l'ausilio di slide esplicative che si allegano al presente atto sub C), dà corso alla richiesta del Presidente. Al termine dell'esposizione del Signor Cimbri, il Presidente cede la parola al Presidente del Collegio Sindacale Signor Mario Civetta, affinché provveda ad illustrare le conclusioni contenute nella relazione del Collegio medesimo, dandone lettura. Il testo integrale dell'intervento del Signor Civetta si allega al presente atto sub D). Riprende quindi la parola il Presidente il quale, prima di dare lettura della relativa proposta di delibera, informa che, in conformità a quanto richiesto dalla CONSOB con comunicazione del 18 aprile 1996, gli onorari della società di revisione legale PricewaterhouseCoopers S.p.A. per l'attività di revisione del bilancio individuale e del bilancio consolidato integrato 2018 sono i seguenti: - per la revisione del bilancio individuale dell'esercizio 2018 e la verifica della regolare tenuta della contabilità e della corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili, un compenso (comprensivo dell'adeguamento ISTAT e al netto del contributo CONSOB, delle spese e dell'IVA) di Euro 17.794, a fronte di n. 223 ore impiegate; - per la revisione del bilancio consolidato integrato 2018, un compenso (comprensivo dell'adeguamento ISTAT e al netto del contributo CONSOB, delle spese e dell'IVA) di Euro 86.771, a fronte di n. 1.091 ore impiegate.

Conclude sottoponendo all'odierna Assemblea la proposta di deliberazione in merito al presente punto all'ordine del giorno, di cui io notaio dò lettura. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"), - esaminato il progetto di bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2018; - esaminate le risultanze di detto progetto di bilancio, che chiude con un utile d'esercizio pari ad Euro 66.223.514,49; - tenuto conto che: * il capitale sociale ammonta ad Euro 3.365.292.408,03; * la riserva legale ammonta ad Euro 583.000.714,24 e, pertanto, risulta inferiore di Euro 90.057.767,37 rispetto al quinto del capitale sociale; * la riserva sovrapprezzo azioni ammonta ad Euro 1.435.734.954,59; * la riserva straordinaria ammonta ad Euro 63.367.158,10 ed è costituita da utili distribuibili; - vista la relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione al 31 dicembre 2018; - preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società incaricata della revisione legale dei conti PricewaterhouseCoopers S.p.A.; - preso, altresì, atto che, alla data di approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione del progetto di bilancio dell'esercizio 2018, la Società possedeva n. 747.799 azioni proprie, delibera - di approvare il bilancio d'esercizio di Unipol al 31 dicembre 2018, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione, che evidenzia un utile d'esercizio pari ad Euro 66.223.514,49; - di integrare la riserva legale fino alla misura di un quinto del capitale sociale, mediante prelievo dell'importo di Euro 90.057.767,37 dalla riserva sovrapprezzo azioni; - di approvare la proposta di integrale destinazione a dividendo, per le n. 716.725.709 azioni ordinarie in circolazione, dell'utile di esercizio risultante dal bilancio della Società al 31 dicembre 2018, pari ad Euro 66.223.514,49, in conformità all'art. 19 dello Statuto sociale; - di approvare la proposta di distribuzione a dividendo, per le n. 716.725.709 azioni ordinarie in circolazione, di parte della riserva straordinaria di utili su richiamata, per complessivi Euro 62.787.113,13; - di approvare, pertanto, la distribuzione di un dividendo unitario complessivo, anche in considerazione della redistribuzione del dividendo di spettanza delle azioni proprie, di Euro 0,18 per ogni azione ordinaria avente diritto, per complessivi Euro 129.010.627,62, fatta peraltro avvertenza che l'eventuale variazione del numero di azioni proprie in portafoglio della Società al momento della distribuzione non avrà incidenza sull'importo del dividendo unitario, come sopra stabilito, ma andrà ad incremento o decremento dell'importo accantonato a riserva straordinaria; - di fissare nel giorno 22 maggio 2019 la data di inizio pagamento del dividendo (stacco cedola 20 maggio 2019 e record date 21 maggio 2019)."

Apertura della discussione

Il Presidente quindi apre la discussione sul primo punto all'ordine del giorno pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento.

Il Presidente si avvarrà della collaborazione dell'Amministratore Delegato e, ove ritenuto necessario, dei dirigenti, dipendenti e collaboratori della Società, per rispondere alle domande formulate.

Invita quindi a raggiungere la postazione l'unica persona che ha richiesto di intervenire e ricorda di contenere l'intervento entro dieci minuti.

Prende la parola il Signor Fabio Coppola, per delega degli Azionisti Whitebox Multi-Strategy Partners e Whitebox Relative Value Partners, il quale procede a dare lettura del proprio intervento, chiedendo sin d'ora a me notaio che sia allegata al verbale di Assemblea la copia cartacea del presente intervento nonché di tutti gli interventi che lo stesso farà nel prosieguo della presente Assemblea Ordinaria; io notaio, aderendo alla richiesta fattami, allego sub E) al presente verbale il predetto documento contenente anche la traduzione in lingua inglese degli interventi, fornita dallo stesso Sig. Coppola.

Essendosi conclusi gli interventi, il Presidente cede la parola all'Amministratore Delegato per dare risposta alle domande presentate dall'Azionista intervenuto.

Prende quindi la parola l'Amministratore Delegato Carlo Cimbri il quale, relativamente alla domanda del Signor Coppola sulla possibilità di semplificazione della struttura societaria del Gruppo, afferma che questo è un tema ricorrente nelle valutazioni dei giornali e di qualche analista di mercato, ma che non è mai stato oggetto dei piani della Società.

L'Amministratore Delegato puntualizza che, fino ad oggi, l'ipotesi di fusione inversa fra Unipol e UnipolSai S.p.A. non è stata, né avrebbe potuto essere, presa in considerazione, stante l'impossibilità di far confluire il controllo di Unipol Banca S.p.A. in un'impresa assicurativa.

Evidenzia come dall'acquisizione del gruppo Fondiaria-Sai il Gruppo Unipol abbia realizzato una profonda riorganizzazione e semplificazione societaria ad esito della quale il Gruppo oggi si caratterizza per avere al proprio vertice una holding quotata (i.e. Unipol) che controlla l'80% di un'altra società quotata (ovverosia UnipolSai). Confermando che il Gruppo ha sempre considerato con molta attenzione il punto di vista del mercato, ricorda di aver incontrato i rappresentati di Whitebox a Londra nello scorso mese di febbraio, nell'ambito degli incontri periodici che si svolgono, tradizionalmente, fra la Società e gli investitori e che, anche in quella occasione, manifestò agli investitori la stessa opinione che va ad esporre in questa sede. Il mercato esprime uno dei tanti punti di vista da tenere in considerazione nella guida di una società, unitamente a quello di tutti gli altri stakeholder (nel caso della Società e del Gruppo, ad esempio, gli Azionisti, i dipendenti, gli agenti, i fornitori e le Autorità di Vigilanza); gli interessi di cui sono portatori detti soggetti – pur coincidendo nel lungo periodo, posto che tutti traggono beneficio dall'incremento di valore della Società – spesso divergono tempo per tempo, avuto riguardo ai diversi obiettivi e alle differenti priorità che ciascuno di essi si pone nel breve termine. Realizzare, ad esempio, le aspettative di redditività immediata degli investitori che auspicano distribuzioni del capitale in eccesso, ove ciò non sia stato adeguatamente ponderato in ottica prospettica, può condurre a gravi problemi di sostenibilità nel lungo periodo.

Il Signor Cimbri prosegue rilevando come la passata quotazione del titolo Unipol abbia riflesso le difficoltà di valutazione, da parte dell'investitore, dell'asset non quotato Unipol Banca; il corso del titolo ha così risentito, per la presenza di detta banca nel Gruppo, delle incertezze vissute dal sistema bancario. Se è vero, come ha rilevato il Signor Coppola, che dopo l'annuncio della prevista operazione che prevede, tra l'altro, la cessione di Unipol Banca, il titolo Unipol ha perso il 4%, va altrettanto sottolineato che tale performance negativa è stata evidentemente una reazione di carattere "emotivo", come dimostrato dal fatto che da tale data ad oggi il valore del titolo Unipol in Borsa si è incrementato di oltre il 21%, a fronte di una crescita dell'indice FTSE MIB del 13,69%. L'Amministratore Delegato continua ricordando che la richiamata semplificazione della struttura societaria del Gruppo è stata realizzata, principalmente, trasferendo in capo ad UnipolSai il controllo di tutte le imprese assicurative del Gruppo stesso, attraverso le cessioni a tale compagnia delle partecipazioni detenute da Unipol in Linear S.p.A., UniSalute S.p.A. e Arca Vita S.p.A. (che a sua volta controlla, fra le altre, Arca Assicurazioni S.p.A.). Tale scelta è stata fatta anche guardando al mercato, rendendo per questa via più semplice la valutazione dell'azione Unipol: come già sopra evidenziato, la Società, infatti, detiene quale principale asset la partecipazione di controllo, pari a circa l'80% del capitale, in una società quotata come UnipolSai; a ciò si aggiungerà presumibilmente una partecipazione diretta pari a circa il 10% del capitale di BPER Banca S.p.A. (società anch'essa quotata), che si andrà a sommare a quella già detenuta in quest'ultima banca tramite UnipolSai; l'unico asset non quotato di un certo rilievo che detiene Unipol è costituito dalla partecipazione in UnipolRec S.p.A., la società del Gruppo specializzata nell'attività di recupero crediti non performing, che – per le caratteristiche del proprio business – presenta un profilo di rischio "controllato", in quanto limitato alla massa dei crediti gestita (pari a circa 600 milioni di Euro). Per il resto, prosegue il Signor Cimbri, Unipol è una holding che non svolge alcuna attività diretta.

La descritta struttura partecipativa del Gruppo rende agevole per il mercato la valutazione della Società.

Richiamando quindi quanto riferito dal Signor Coppola in merito alla mancata risposta, da parte della Società, ad una lettera di Whitebox dello scorso febbraio, l'Amministratore Delegato dichiara di non averla ricevuta e chiede di poterne avere copia.

Tornando infine alla possibilità di procedere, successivamente alla prevista cessione di Unipol Banca, alla fusione fra Unipol e UnipolSai, l'Amministratore Delegato espone le ragioni per le quali tale operazione non è finora stata considerata, legate principalmente all'assenza di validi presupposti perché essa possa essere approvata dai principali Azionisti della Società, posto che la fusione in questione comporterebbe una diluizione della loro partecipazione nella società risultante dalla fusione stessa, in assenza di precise e solide motivazioni di carattere industriale e strategico, allo stato non sussistenti, che possano rendere tale operazione apprezzabile in ottica di valorizzazione del loro investimento rispetto all'attualità.

In conclusione, l'Amministratore Delegato precisa, rispendendo alla domanda del Signor Coppola, che il Consiglio di Amministrazione della Società non ha mai valutato l'operazione di fusione in questione, perché egli stesso non l'ha mai proposta, né intende proporla, per i motivi suddetti.

Non essendoci richieste di intervento in fase di replica, il Presidente, dichiara chiusa la discussione e dà avvio alla procedura di votazione mediante l'utilizzo del "RADIOVOTER" invitando gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le procedure di voto. VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla indicata proposta sul primo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea. Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 517 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.887.788 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049517% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 461.055.980 azioni ordinarie, pari al 97,292226% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 0 azioni ordinarie; - astenuti: n. 9.954.334 azioni ordinarie, pari al 2,100568% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 2.877.474 azioni ordinarie, pari allo 0,607206% delle azioni ordinarie rappresentate; Comunica, pertanto, che la proposta di approvazione del bilancio dell'esercizio 2018 risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub F) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco che trovasi allegato al presente atto A). Il bilancio di Unipol approvato dall'odierna Assemblea viene allegato al presente verbale sub G). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del primo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria. "Nomina del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2019, 2020 e 2021, previa determinazione del numero dei componenti, e fissazione del relativo compenso. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Il Presidente rammenta che con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2018 viene a scadere, per decorso del periodo di carica, il mandato conferito al Consiglio di Amministrazione dall'Assemblea degli Azionisti del 28 aprile 2016. Al riguardo, gli Azionisti sono invitati a: – determinare il numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione; numero che, ai sensi dell'art. 10 del vigente Statuto sociale, deve essere compreso tra 15 e 25; – fissare la durata del nominando Consiglio di Amministrazione, posto che, ai sensi del citato art. 10 dello Statuto sociale, gli Amministratori non possono essere nominati per un periodo superiore a tre esercizi e sono rieleggibili; – nominare i componenti del Consiglio di Amministrazione; – determinare il compenso spettante agli Amministratori per ciascun esercizio di incarico. Il Presidente, preliminarmente, a nome della Società, ringrazia tutti i membri del Consiglio di Amministrazione uscente per il proficuo lavoro svolto durante il triennio del loro mandato. Ricorda in proposito che: – ai sensi del suddetto art. 10 dello Statuto sociale, l'elezione del Consiglio di Amministrazione avviene sulla base di liste, nelle quali i candidati sono elencati mediante numero progressivo. In particolare: – dalla lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti verranno tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista medesima, i nove decimi degli Amministratori da eleggere, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore; – i restanti Amministratori saranno tratti dalle altre liste; – ai sensi della vigente normativa, in occasione del presente rinnovo almeno un terzo dei componenti deve appartenere al genere meno rappresentato, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore; – ai sensi del criterio applicativo 3.C.3 del Codice di autodisciplina delle società quotate (il "Codice di Autodisciplina" o il "Codice"), al quale Unipol aderisce, poiché le azioni della Società rientrano nell'indice FTSE-MIB, almeno un terzo degli Amministratori deve possedere i requisiti di indipendenza del richiamato Codice, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità inferiore; – sempre ai sensi del citato Codice di Autodisciplina, l'organo amministrativo in carica, supportato dal Comitato Nomine e Corporate Governance, tenuto conto anche delle risultanze del processo di autovalutazione sulla dimensione, sulla composizione e sul funzionamento del Consiglio di

Amministrazione stesso, che viene condotto con frequenza

annuale, ha espresso il proprio orientamento in merito alla dimensione e composizione del nominando organo amministrativo; detto orientamento è allegato alla Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento in esame. Informa che nel termine dei 25 giorni antecedenti l'Assemblea (24 marzo 2019), sono state depositate due liste: – la prima lista è stata presentata dai Soci aderenti al già richiamato patto parasociale, rilevante ai sensi dell'art. 122 del Testo Unico della Finanza, che lega alcuni Azionisti della Società, titolari del 30,053% del capitale sociale; - la seconda lista è stata presentata da alcune società di gestione del risparmio ed investitori istituzionali (i "Soci di minoranza"), complessivamente titolari dell'1,2199% del capitale sociale. Precisa che dette liste, unitamente alla documentazione richiesta dalle disposizioni di legge, regolamentari e statutarie vigenti, sono state messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, Borsa Italiana S.p.A. e il meccanismo di stoccaggio autorizzato emarket storage, nonché sul sito internet della Società, nei 21 giorni precedenti l'odierna Assemblea; esse sono inoltre state inserite nell'apposito fascicolo distribuito agli intervenuti. Procede, quindi, alla lettura dei nominativi dei candidati contenuti nelle liste depositate dai suddetti Azionisti, invitando i presenti anche a prendere visione di quanto proiettato nel maxi-schermo; in particolare: - gli Azionisti aderenti al suddetto patto parasociale che hanno presentato la lista denominata "1" hanno proposto di: * determinare in 19 il numero dei componenti del Consiglio di amministrazione; * fissare in tre esercizi e, dunque, fino all'assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021, la durata del nominando Consiglio di Amministrazione; * nominare quali Amministratori della Società i Signori: 1. Pierluigi Stefanini; 2. Maria Antonietta Pasquariello; 3. Carlo Cimbri; 4. Ernesto Dalle Rive; 5. Adriano Turrini; 6. Francesco Berardini; 7. Gianmaria Balducci; 8. Patrizia De Luise; 9. Roberta Datteri; 10. Daniele Ferrè; 11. Giuseppina Gualtieri; 12. Pier Luigi Morara; 13. Antonietta Mundo; 14. Milo Pacchioni; 15. Annamaria Trovò; 16. Rossana Zambelli;

Paolo Alemagna; 18. Carlo Zini; 19. Marco Lami, con la precisazione che hanno dichiarato: i) di essere indipendenti ai sensi del Codice di Autodisciplina n.12 candidati, ovverosia i Signori: Gianmaria Balducci, Patrizia De Luise, Roberta Datteri, Daniele Ferrè, Giuseppina Gualtieri, Antonietta Mundo, Maria Antonietta Pasquariello, Annamaria Trovò, Rossana Zambelli, Paolo Alemagna, Carlo Zini e Marco Lami; ii) di essere indipendenti ai sensi del Testo Unico della Finanza n. 17 candidati, ovverosia i Signori: Ernesto Dalle Rive, Adriano Turrini, Francesco Berardini, Gianmaria Balducci, Patrizia De Luise, Roberta Datteri, Daniele Ferrè, Giuseppina Gualtieri, Pier Luigi Morara, Antonietta Mundo, Milo Pacchioni, Maria Antonietta Pasquariello, Annamaria Trovò, Rossana Zambelli, Paolo Alemagna, Carlo Zini e Marco Lami; - i Soci di minoranza che hanno presentato la lista denominata "2" hanno proposto di nominare quali Amministratori della Società i Signori: 1° Massimo Desiderio; 2° Silvia Elisabetta Candini; 3° Licia Soncini, con la precisazione che detti candidati, sulla base delle dichiarazioni rese, si sono qualificati tutti Amministratori indipendenti sia ai sensi del Testo Unico della Finanza che ai sensi del Codice di Autodisciplina. Il Presidente evidenzia, infine, che tali liste consentono una composizione del Consiglio di Amministrazione che rispetta la normativa vigente in materia di equilibrio tra i generi. Sempre per esigenze di economia dei lavori assembleari, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, omette la lettura integrale della Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento e dell'allegato documento – contenente l'orientamento agli Azionisti espresso dal Consiglio di Amministrazione uscente in merito alla dimensione e composizione del nominando organo amministrativo – nonché delle dichiarazioni di accettazione della candidatura e di possesso dei requisiti previsti per la nomina rilasciate dai candidati, in quanto, come in precedenza accennato, tutta tale documentazione è già stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge e inserita nel fascicolo consegnato agli intervenuti. Il Presidente segnala infine che, prima dell'Assemblea, i medesimi Azionisti che hanno depositato la lista denominata "1" hanno presentato alla Presidenza una proposta di deliberazione che prevede di:

– determinare gli emolumenti spettanti a ciascun membro del Consiglio di Amministrazione nell'importo annuo di Euro 60.000 (sessantamila), da corrispondere pro rata con riferimento a ciascun esercizio di durata del mandato, al lordo delle ritenute e degli oneri di legge, oltre alle spese sostenute per l'espletamento dell'incarico, nonché in un ulteriore importo lordo di Euro 1.000 (mille) per ciascuna riunione consiliare o assembleare cui l'Amministratore abbia partecipato, ridotto ad Euro 500 (cinquecento) qualora la partecipazione avvenga tramite collegamento telefonico o audiovisivo; - autorizzare la copertura assicurativa relativa ai rischi connessi alla responsabilità civile verso terzi derivante dagli obblighi legali e contrattuali inerenti la funzione di Amministratore e alla connessa tutela giudiziaria, con costo a carico della Società, conferendo al Consiglio di Amministrazione e per esso al Presidente, ogni più ampio potere per l'attuazione della relativa delibera, compreso quello di apportare alla polizza assicurativa attualmente in essere tutte le modifiche che si rendessero opportune in relazione a termini e condizioni, purché in linea con quelli di mercato; – autorizzare, nei limiti di legge, i membri del Consiglio di Amministrazione all'esercizio di attività concorrenti, ai sensi dell'art. 2390 del codice civile. Precisa, infine, che a tal riguardo non sono pervenute proposte da parte di altri Azionisti. Prima di passare alla discussione sul presente punto all'ordine del giorno, informa, altresì, che si procederà a tre separate votazioni in merito, nell'ordine: - alla determinazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione; numero che, ai sensi dell'art. 10 del vigente Statuto sociale, deve essere compreso tra 15 e 25; - alla nomina di detti componenti, sulla base delle richiamate liste, nonchè - alla determinazione della durata in carica del nominando organo amministrativo e del relativo compenso, nonchè all'autorizzazione ai sensi dell'art. 2390 del codice civile. Apertura della discussione Il Presidente quindi apre la discussione sul secondo punto all'ordine del giorno pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento. Il Presidente si avvarrà della collaborazione dell'Amministratore Delegato e, ove ritenuto necessario, dei dirigenti, dipendenti e collaboratori della Società, per rispondere alle domande formulate. Invita quindi a raggiungere la postazione l'unica persona che ha richiesto di intervenire e ricorda di contenere l'intervento entro dieci minuti. Prende la parola il Signor Fabio Coppola per delega degli Azionisti Whitebox Multi-Strategy Partners e Whitebox Relative Value Partners, il quale procede a dare lettura del proprio intervento, il cui testo integrale trovasi allegato al presente verbale sub E). L'Amministratore Delegato risponde alle domande dell'intervenuto, sottolineando preventivamente che nell'indice FTSE MIB, citato dal Signor Coppola, sono presenti società rappresentanti tanti settori diversi e, pertanto, non tutti comparabili fra loro. Proseguendo, si limita a segnalare all'Assemblea che 19 Consiglieri, se verrà approvata dai Soci la relativa proposta all'ordine del giorno, andrebbero a comporre il Consiglio di Amministrazione della società capogruppo del più grande Gruppo Assicurativo Danni italiano, similmente a quanto avviene per la più grande banca italiana, Intesa Sanpaolo, il cui organo amministrativo è composto anch'esso da 19 Consiglieri. Ricorda e precisa che, seppure Unipol sia una mera holding, tuttavia essa svolge attività di direzione e coordinamento nei confronti delle società del Gruppo ad essa facente capo; inoltre, fino a quando Unipol non avrà ceduto Unipol Banca, essa continuerà a configurarsi come capogruppo sia del Gruppo Assicurativo Unipol che del Gruppo Bancario Unipol. In tale attuale ambito, il Consiglio di Amministrazione della Società è chiamato a fornire alle proprie controllate le linee guida e gli indirizzi, nonché a definire le diverse policy di Gruppo, in conformità a quanto richiesto dalla normativa vigente. Con riferimento infine al numero di Amministratori in rappresentanza delle minoranze, l'Amministratore Delegato afferma che l'attuale previsione statutaria è conforme alla normativa vigente e che non è mai pervenuto da Azionisti alcun invito a valutare l'opportunità di modificare tale previsione. Prende, quindi, la parola il Presidente evidenziando che, in ossequio a quanto previsto dal Codice di Autodisciplina, l'organo amministrativo di Unipol svolge annualmente un processo di autovalutazione, supportata in ciò da un primario advisor indipendente. Il Presidente sottolinea come tale processo abbia portato, nel corso degli anni, ad un progressivo affinamento delle modalità di funzionamento del Consiglio di Amministrazione, che svolge il proprio ruolo, come attestato dagli esiti del processo stesso, in modo efficace ed efficiente, consentendo il raggiungimento da parte della Società e del Gruppo dei positivi risultati raggiunti negli anni passati e confermati nell'esercizio 2018. Il Presidente, quindi, verificata la mancanza di interventi in fase di replica, avvia la procedura di votazione, mediante l'utilizzo del "RADIOVOTER", sulle proposte di delibera relative al secondo punto all'ordine del giorno, invitando gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le relative procedure di voto. Provvede, quindi, in primo luogo, a sottoporre la proposta di deliberazione avente ad oggetto la determinazione del numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione, cui io notaio dò lettura. Proposta di deliberazione "L'assemblea ordinaria degli azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), - tenuto conto della necessità di deliberare in merito alla nomina del Consiglio di Amministrazione; - tenuto conto di quanto previsto dall'art. 10 dello Statuto sociale; - tenuto conto dell'orientamento agli azionisti in merito alla dimensione e composizione del nominando organo amministrativo, - esaminata e discussa la proposta formulata dai Soci aderenti al patto parasociale, rilevante ai sensi dell'art. 122 del Testo Unico della Finanza, che lega alcuni Azionisti della Società, delibera di determinare in 19 il numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione." VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla prima proposta inerente al secondo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria. Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 517

legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n.

473.887.788 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049517% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 456.778.845 azioni ordinarie, pari al 96,389664% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 15.150.011 azioni ordinarie, pari al 3,196962% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 555.932 azioni ordinarie, pari allo 0,117313% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 1.403.000 azioni ordinarie, pari allo 0,296062% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che la proposta degli Azionisti aderenti al suddetto patto parasociale di determinare in 19 il numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione risulta approvata a maggioranza. Ricorda che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub H) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il Presidente invita, quindi, gli Azionisti ad esprimersi in merito alla nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione. Prima di dare avvio alla procedura di votazione, relativamente alle modalità di espressione del voto, il Presidente invita gli intervenuti a prendere visione di quanto proiettato sul maxi-schermo con riferimento all'utilizzo del RADIOVOTER. In particolare, segnala che gli aventi diritto al voto saranno invitati a digitare sul RADIOVOTER il tasto: - "1" per il voto favorevole alla Lista n. 1 dei Soci aderenti al patto parasociale; - "2" per il voto favorevole alla Lista n. 2 presentata dai Soci di Minoranza; - "X" per il voto contrario ad entrambe le liste; - "quadratino giallo" per l'astensione. Precisa che dopo aver controllato sul display che il voto espresso sia corretto, occorre premere il tasto "OK" e verificare sempre sul display che il voto sia stato registrato. Invita gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le relative procedure di voto, rivolgendo agli Azionisti l'invito ad esprimere la preferenza per le liste presentate. VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono

esprimere voto differenziato in merito alla proposta

presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla proposta sul secondo punto all'ordine del giorno. Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 517 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.887.788 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049517% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli alla Lista "1": n. 337.410.762 azioni ordinarie, pari al 71,200561% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti favorevoli alla Lista "2": n. 134.962.641 azioni ordinarie, pari al 28,479873% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari a entrambe le liste: n. 1.109.528 azioni ordinarie, pari allo 0,234133% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 404.649 azioni ordinarie, pari allo 0,085389% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 208 azioni ordinarie, pari allo 0,000044% delle azioni ordinarie rappresentante. Il Presidente precisa che, tenuto conto che la lista che ha ottenuto il maggior numero di voti è composta da 19 candidati (in numero pari, cioè, a quello in precedenza deliberato dall'odierna Assemblea), dalla stessa vengono tratti, ai sensi della disposizione statutaria in precedenza richiamata, i nove decimi degli Amministratori da eleggere, con arrotondamento all'unità superiore e, quindi, n. 18 Consiglieri. Il restante Amministratore viene tratto dalla lista risultata seconda per numero di voti, nella persona del Signor Massimo Desiderio, primo candidato in ordine progressivo in detta lista, posto che i 18 nominativi eletti nell'ambito della lista risultata prima per numero di voti soddisfano i requisiti richiesti dalle disposizioni normative applicabili. Comunica, pertanto, che dall'esito della votazione il Consiglio di Amministrazione della Società risulta composto dai Signori/e: 1. Pierluigi Stefanini, nato a Sant'Agata Bolognese (BO) il giorno 28 giugno 1953, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale STF PLG 53H28

I191K;

2. Maria Antonietta Pasquariello, nata a Bologna (BO) il giorno 29 agosto 1954, domiciliata in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale PSQ MNT 54M69 A944S; 3. Carlo Cimbri, nato a Cagliari (CA) il giorno 31 maggio 1965, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale CMB CRL 65E31 B354O;; 4. Ernesto Dalle Rive, nato a Torino (TO) il giorno 2 dicembre 1960, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale DLL RST 60T02 L219M; 5. Adriano Turrini, nato a Crespellano (BO) il giorno 15 novembre 1956, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale TRR DRN 56S15 D158F; 6. Francesco Berardini, nato a Genova (GE) il giorno 11 luglio 1947, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale BRR FNC 47L11 D969U; 7. Gianmaria Balducci, nato a Castel San Pietro Terme (BO) il giorno 8 febbraio 1975, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale BLD GMR 75B08 C265W; 8. Patrizia De Luise, nata Genova (GE) il giorno 2 ottobre 1954, domiciliata per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale DLS PRZ 54R42 D969H; 9. Roberta Datteri, nata a Perugia (PG) il giorno 29 marzo 1966, domiciliata per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale DTT RRT 66C69 G478W; 10. Daniele Ferrè, nato a Busto Arsizio (VA) il giorno 27 febbraio 1956, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale FRR DNL 56B27 B300P; 11. Giuseppina Gualtieri, nata a Moglia (MN) il giorno 26 maggio 1957, domiciliata per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale GLT GPP 57E66 F267R; 12. Pier Luigi Morara, nato a Bologna (BO) il giorno 28 febbraio 1955, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale MRR PLG 55B28 A944L; 13. Antonietta Mundo, nata a Roma (RM) il giorno 11 settembre 1946, domiciliata per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale MND NNT 46P51 H501D; 14. Milo Pacchioni, nato a Modena (MO) il giorno 4 novembre 1950, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale PCC MLI 50S04 F257W; 15. Annamaria Trovò, nata a Racconigi (CN) il giorno 4 dicembre 1963, domiciliata per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale TRV NMR 63T44 H150R; 16. Rossana Zambelli, nata a Roma (RM) il giorno 5 novembre 1958, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale ZMB RSN 58S45 H501R; 17. Paolo Alemagna, nato a Milano (MI) il giorno 7 agosto 1967, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale LMG PLA 67M07 F205A; 18. Carlo Zini, nato a Modena (MO) il giorno 4 giugno 1955, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale ZNI CRL 55H04 F257W; 19. Massimo Desiderio, nato a Napoli (NA) il giorno 29 maggio 1965, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale DSD MSM 65E29 F839M.

Ricorda che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub I) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco allegato al presente atto sub A).

Conclude sottoponendo all'odierna Assemblea la proposta di deliberazione relativamente alla durata dell'incarico e ai compensi da corrispondere ai componenti del Consiglio di Amministrazione, cui io notaio dò lettura.

Proposta di deliberazione

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"),

- vista la proposta formulata dagli Azionisti aderenti al suddetto patto parasociale che lega alcuni Azionisti della Società,

delibera

- di fissare in tre esercizi e, dunque, fino all'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021, la durata del Consiglio di Amministrazione;

di determinare gli emolumenti spettanti a ciascun membro del Consiglio di Amministrazione nell'importo annuo di Euro 60.000 (sessantamila/00), da corrispondere pro rata con riferimento a ciascun esercizio di durata del mandato, al lordo delle ritenute e degli oneri di legge, oltre alle spese sostenute per l'espletamento dell'incarico, nonché in un ulteriore importo lordo di Euro 1.000,00 (mille/00) per ciascuna riunione consiliare o assembleare cui l'Amministratore abbia partecipato, ridotto ad Euro 500,00 (cinquecento/00) qualora la partecipazione avvenga tramite collegamento telefonico o audiovisivo;

- di autorizzare la copertura assicurativa relativa ai rischi connessi alla responsabilità civile verso terzi derivante dagli obblighi legali e contrattuali inerenti la funzione di Amministratore e alla connessa tutela giudiziaria, con costo a carico della Società, conferendo al Consiglio di Amministrazione e per esso al Presidente, ogni più ampio potere per l'attuazione della relativa delibera, compreso quello di apportare alla polizza assicurativa attualmente in essere tutte le modifiche che si rendessero opportune in relazione a termini e condizioni, purché in linea con quelli di mercato; - di autorizzare, nei limiti di legge, i membri del Consiglio di Amministrazione all'esercizio di attività concorrenti, ai sensi dell'art. 2390 del codice civile." VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione. Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 517 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.887.788 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049517% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 358.213.808 azioni ordinarie, pari al 75,590428% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 100.377.236 azioni ordinarie, pari al 21,181646% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 12.419.270 azioni ordinarie, pari al 2,620720% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 2.877.474 azioni ordinarie, pari allo 0,607206% delle azioni ordinarie rappresentate; Comunica, pertanto, che la proposta in merito alla durata del mandato del Consiglio di Amministrazione e ai compensi da corrispondere agli Amministratori risulta approvata a maggioranza. Precisa che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub J) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco allegato al presente atto sub A). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del secondo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del terzo punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria. "Nomina del Collegio Sindacale e del suo Presidente per gli esercizi 2019, 2020 e 2021 e determinazione del relativo compenso. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Il Presidente rammenta che con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2018 viene a scadere, per decorso del periodo di carica, il mandato conferito al Collegio Sindacale, nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 28 aprile 2016. L'odierna Assemblea deve, pertanto, provvedere a deliberare – nell'osservanza delle norme di legge e di regolamento, nonché statutarie, vigenti in materia – la nomina del Collegio Sindacale e del suo Presidente per gli esercizi 2019, 2020 e 2021 e, pertanto, fino all'Assemblea di approvazione del bilancio al 31 dicembre 2021, determinandone i relativi compensi. Ricorda in proposito che: - l'art. 17 dello Statuto sociale prevede che il Collegio Sindacale sia composto da tre Sindaci effettivi e due supplenti e la loro elezione avvenga sulla base di liste nelle quali i candidati sono elencati mediante numero progressivo, idonee a consentire, così come previsto dalla normativa vigente, che un membro effettivo ed uno supplente del Collegio Sindacale siano eletti dalla minoranza e che la presidenza del Collegio stesso spetti al membro effettivo eletto dalla minoranza; - risulteranno eletti Sindaci effettivi i primi due candidati dell'apposita sezione della lista che ha ottenuto il maggior numero di voti e il primo (o unico) candidato dell'apposita sezione della lista che risulta seconda per numero di voti; - risulteranno eletti Sindaci supplenti il primo candidato dell'apposita sezione della lista che ha ottenuto il maggior numero di voti e il primo (o unico) candidato dell'apposita sezione della lista che risulta seconda per numero di voti di cui sopra; - nella composizione del Collegio Sindacale deve essere assicurato l'equilibrio tra i generi nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili. Informa che nel termine dei 25 giorni antecedenti l'Assemblea (24 marzo 2019) sono state depositate due liste: - la prima lista è stata presentata dai Soci aderenti al patto parasociale, rilevante ai sensi dell'art. 122 del Testo Unico della Finanza che lega alcuni Azionisti della Società, complessivamente titolari del 30,053% del capitale sociale; - la seconda lista è stata presentata da alcune società di gestione del risparmio ed investitori istituzionali (i "Soci di minoranza"), titolari complessivamente dell'1,2199% del capitale sociale. Precisa che dette liste, unitamente alla documentazione richiesta dalle disposizioni di legge, regolamentari e statutarie vigenti, sono state messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, Borsa Italiana S.p.A. e il meccanismo di stoccaggio autorizzato emarket storage, nonché sul sito internet della Società, nei 21 giorni precedenti

l'odierna Assemblea; esse sono inoltre state inserite

nell'apposito fascicolo distribuito agli intervenuti. Procede alla lettura dei nominativi dei candidati contenuti nelle liste depositate dai suddetti Azionisti, invitando anche a prendere visione di quanto proiettato nel maxi-schermo; in particolare: - gli Azionisti aderenti al citato patto parasociale, che ha presentato la lista denominata "1" hanno proposto quali candidati alla carica di: - Sindaco effettivo, i Signori: 1. Roberto Chiusoli; 2. Silvia Bocci; 3. Domenico Livio Trombone; - Sindaco supplente, i Signori: 1. Rossella Porfido; 2. Roberto Tieghi; - i Soci di minoranza, che hanno presentato la lista denominata "2", hanno proposto quali candidati alla carica di: - Sindaco effettivo, il Signor Mario Civetta; - Sindaco supplente, il Signor Massimo Gatto. In considerazione della pluralità di liste, trova applicazione il comma 2-bis dell'art. 148 del TUF, ai sensi del quale "il presidente del collegio sindacale è nominato dall'assemblea tra i sindaci eletti dalla minoranza". Precisa infine che tali liste, tra l'altro, consentono una composizione del Collegio Sindacale che rispetta la normativa vigente in materia di equilibrio tra i generi. Sempre per esigenza di economia dei lavori assembleari, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, omette la lettura dell'elenco degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti dai candidati in altre società, essendo tale documentazione già stata messa a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità di legge, nonché inserita nel fascicolo consegnato agli intervenuti. Segnala infine che, prima dell'Assemblea, i medesimi Azionisti che hanno depositato la lista denominata "1" hanno presentato alla Presidenza una proposta di deliberazione che prevede di: – determinare gli emolumenti spettanti a ciascun membro del Collegio Sindacale nell'importo annuo di Euro 90.000 (novantamila) per il Presidente e di Euro 60.000 (sessantamila) per ogni Sindaco effettivo, al lordo delle ritenute e degli oneri di legge, da corrispondere pro rata con riferimento a ciascun esercizio di durata del mandato, oltre alle spese sostenute per l'espletamento dell'incarico, nonché in un ulteriore importo lordo di Euro 1.000 (mille) per ciascuna riunione consiliare, assembleare o dei comitati consiliari cui il Sindaco abbia partecipato, ridotto ad Euro 500 (cinquecento) qualora la partecipazione avvenga tramite collegamento telefonico o audiovisivo; - autorizzare la copertura assicurativa relativa ai rischi connessi alla responsabilità civile verso terzi derivante dagli obblighi legali e contrattuali inerenti la funzione di Sindaco e alla connessa tutela giudiziaria, con costo a carico della Società, conferendo al Consiglio di Amministrazione e per esso al Presidente, ogni più ampio potere per l'attuazione della relativa delibera, compreso quello di apportare alla polizza assicurativa attualmente in essere tutte le modifiche che si rendessero opportune in relazione a termini e condizioni, purché in linea con quelli di mercato. Precisa, infine, che a tal riguardo non sono pervenute proposte da parte di altri azionisti. Apertura della discussione

Il Presidente quindi apre la discussione sul terzo punto all'ordine del giorno pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento.

Il Presidente, verificata la mancanza di interventi, prima di dare avvio alla procedura di votazione delle liste, relativamente alle modalità di espressione del voto, invita gli intervenuti a prendere visione di quanto proiettato sul maxi-schermo con riferimento all'utilizzo del RADIOVOTER. In particolare, segnala che gli aventi diritto al voto saranno invitati a digitare sul RADIOVOTER il tasto:

"1" per il voto favorevole alla Lista n. 1 dei Soci aderenti al patto parasociale;
"2" per il voto favorevole alla Lista n. 2 presentata dai Soci di Minoranza;
"X" per il voto contrario ad entrambe le liste;
"quadratino giallo" per l'astensione.

Precisa che dopo aver controllato sul display che il voto espresso sia corretto, occorre premere il tasto "OK" e verificare sempre sul display che il voto sia stato registrato.

Invita gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le relative procedure di voto, rivolgendo agli Azionisti l'invito ad esprimere la preferenza per le liste presentate.

VOTAZIONE

Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla Lista "1" e alla Lista "2" Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 516 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.886.725 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049369% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli alla Lista "1": n. 337.424.124 azioni ordinarie, pari al 71,203540% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti favorevoli alla Lista "2": n. 135.349.829 azioni ordinarie, pari al 28,561642% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari a entrambe le liste: n. 1.050.077 azioni ordinarie, pari allo 0,221588% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 10.789 azioni ordinarie, pari allo 0,002277% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 51.906 azioni ordinarie, pari allo 0,010953% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che all'esito della votazione il Collegio Sindacale della Società per gli esercizi 2019, 2020 e 2021 risulta così composto: 1. Mario Civetta, nato a Benevento il giorno 10 aprile 1966, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale CVT MRA 66D10 A783S, iscritto all'Albo dei Revisori al numero 14587, Decreto Ministeriale del 12 aprile 1995 pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 31-bis del 21 aprile 1995, quale Presidente; 2. Roberto Chiusoli, nato a Bologna (BO) il giorno 15 settembre 1964, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale CHS RRT 64P15 A944I, iscritto all'Albo dei Revisori al numero 13829, Decreto Ministeriale del 12 aprile 1995 pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 31-bis del 21 aprile 1995, quale Sindaco Effettivo; 3. Silvia Bocci, nata a Prato (PO) il giorno 28 aprile 1967, domiciliata per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale BCC SLV 67D68 G999F, iscritta all'Albo dei Revisori al numero 68930, Decreto Ministeriale del 26 marzo 1996 pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 28-bis del 5 aprile 1996, quale Sindaco Effettivo; 4. Rossella Porfido, nata a Venezia il giorno 28 dicembre 1976, codice fiscale PFR RSL 76T68 L736Z, iscritta all'Albo dei Revisori al numero 131464, Decreto Ministeriale del 6 dicembre 2003 pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 97 del 12 dicembre 2003, quale Sindaco Supplente; 5. Massimo Gatto, nato a Roma (RM) il giorno 27 giugno 1963, domiciliato per la carica in Bologna (BO), Via Stalingrado n. 45, codice fiscale GTT MSM 63H27 H501C, iscritto all'Albo dei Revisori al numero 104978, Decreto Ministeriale del 25 novembre 1999 pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 100 del 17 dicembre 1999, quale Sindaco Supplente. Dà atto che i nominati Sindaci hanno dichiarato, prima della Assemblea, di accettare la carica, ove deliberata dall'Assemblea medesima. Precisa che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub K) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco allegato al presente atto sub A). Conclude sottoponendo ai presenti la proposta di delibera relativamente ai compensi da corrispondere ai componenti del Collegio Sindacale, cui io notaio dò lettura Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), - vista la proposta formulata dagli Azionisti aderenti al patto parasociale che lega alcuni Azionisti della Società, delibera – di determinare gli emolumenti spettanti a ciascun membro del Collegio Sindacale nell'importo annuo di Euro 90.000 (novantamila/00) per il Presidente del Collegio Sindacale e di Euro 60.000 (sessantamila/00) per ogni Sindaco effettivo, al lordo delle ritenute e degli oneri di legge, da corrispondere pro rata con riferimento a ciascun esercizio di durata del mandato, oltre alle spese sostenute per l'espletamento dell'incarico, nonché in un ulteriore importo lordo di Euro 1.000 (mille/00) per ciascuna riunione consiliare, assembleare o dei comitati consiliari cui il Sindaco abbia partecipato, ridotto ad Euro 500 (cinquecento/00) qualora la partecipazione avvenga tramite collegamento telefonico o audiovisivo; - autorizzare la copertura assicurativa relativa ai rischi connessi alla responsabilità civile verso terzi derivante dagli obblighi legali e contrattuali inerenti la funzione di Sindaco e alla connessa tutela giudiziaria, con costo a carico della Società, conferendo al Consiglio di Amministrazione e per esso al Presidente, ogni più ampio potere per l'attuazione della relativa delibera, compreso quello di apportare alla polizza assicurativa attualmente in essere tutte le modifiche che si rendessero opportune in relazione a termini e condizioni, purché in linea con quelli di mercato."

VOTAZIONE

Il Presidente apre la votazione.

Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO".

Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate.

Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO".

Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà.

Dichiara chiusa la votazione in ordine alla proposta sui compensi dei componenti del Collegio Sindacale nonché della relativa copertura assicurativa

Proclamazione del risultato di voto

Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 516 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.886.725 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049369% delle azioni ordinarie emesse, con:

voti favorevoli: n. 442.023.587 azioni ordinarie, pari al 93,276212% delle azioni ordinarie rappresentate;
voti contrari: n. 20.787.085 azioni ordinarie, pari al 4,386509% delle azioni ordinarie rappresentate;
astenuti: n. 9.523.079 azioni ordinarie, pari al 2,009569% delle azioni ordinarie rappresentate;
non votanti: n. 1.552.974 azioni ordinarie, pari allo 0,327710% delle azioni ordinarie rappresentate;

Comunica, pertanto, che la proposta in merito ai compensi del Collegio Sindacale risulta approvata a maggioranza.

Precisa che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub L) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco allegato al presente atto sub A).

Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del terzo punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del quarto punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria.

"Conferimento dell'incarico di revisione legale per gli

esercizi 2021–2029. Deliberazioni inerenti e conseguenti." Il Presidente ricorda preliminarmente che, con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020, verrà a scadenza l'incarico di revisione legale dei conti conferito dalla Società a PricewaterhouseCoopers S.p.A. (anche "PWC") per gli esercizi dal 2012 al 2020. A tal proposito segnala che: – essendo tale incarico non più rinnovabile a PWC ai sensi della normativa vigente, Unipol dovrà conferire il nuovo incarico ad altra società di revisione; – in previsione di tale scadenza, la Società ha ritenuto opportuno avviare, già nella seconda metà del 2018, il processo per la selezione della società di revisione cui conferire l'incarico, affinché questo venga sottoposto all'approvazione dell'odierna Assemblea, al fine prioritario di precostituire le condizioni per l'assunzione, da parte del revisore prescelto, del ruolo di Revisore principale del Gruppo Unipol, nonché di garantire il rispetto del divieto previsto dalla disciplina di riferimento di ricevere dal revisore medesimo, nei dodici mesi precedenti l'inizio dell'incarico, i servizi di "progettazione e realizzazione di procedure di controllo interno e gestione del rischio relative alla preparazione e/o al controllo dell'informativa finanziaria, oppure [di] progettazione e realizzazione di sistemi tecnologici per l'informativa finanziaria" (c.d. "cooling in period"). Ai sensi della vigente normativa di riferimento e dell'apposita procedura adottata dalla Società in merito al conferimento dell'incarico di revisione legale, il Collegio Sindacale di Unipol ha presentato al Consiglio di Amministrazione della Società stessa una raccomandazione motivata per il conferimento dell'incarico in questione, contenente il giudizio preferenziale a favore dell'offerta presentata da EY S.p.A. e, in via secondaria, a quella formulata da KPMG S.p.A.; tale raccomandazione si allega al presente verbale sub M1). L'organo amministrativo, a sua volta, ha effettuato le proprie valutazioni e deciso, per quanto di propria competenza, di condividere la raccomandazione dell'organo di controllo e, quindi, la preferenza ivi espressa, proponendo quindi all'odierna Assemblea il conferimento a EY S.p.A. dell'incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi dal 2021 al 2029. Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento assembleare, al fine di lasciare maggiore spazio al dibattito assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, omette la lettura integrale della Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento e della suddetta "Raccomandazione del Collegio Sindacale di Unipol per il conferimento dell'incarico di revisione legale dei conti, per gli esercizi 2021-2029", cui sono accluse le condizioni economiche indicate dalle società coinvolte nel processo di selezione, essendo tale documentazione stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, nonché inserita nel fascicolo consegnato agli intervenuti.

Conclude sottoponendo ai presenti la proposta di delibera relativamente al presente punto all'ordine del giorno, di cui io notaio dò lettura

Proposta di deliberazione

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"),

- preso atto che con l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020 verrà a scadenza l'incarico di revisione legale dei conti conferito dall'Assemblea ordinaria dei Soci di Unipol del 28 aprile 2011 a PricewaterhouseCoopers S.p.A., per gli esercizi dal 2012 al 2020;

- avuto riguardo alle regole che disciplinano l'individuazione del "Revisore principale" del Gruppo Unipol; - esaminata la proposta del Consiglio di Amministrazione, integrata dalla Raccomandazione formulata dal Collegio Sindacale, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile (la "Raccomandazione"),

delibera

- di conferire alla società EY S.p.A. l'incarico di revisione legale dei conti della Società per gli esercizi dal 2021 al 2029, nei termini e alle condizioni economiche dell'offerta formulata dalla suddetta società di revisione, come rappresentati in allegato alla Raccomandazione;

- di conferire mandato al Consiglio di Amministrazione – e per esso al Presidente e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro ed anche a mezzo di procuratori speciali – a provvedere a quanto necessario o utile per l'esecuzione di quanto deliberato, nonché per adempiere alle inerenti e necessarie formalità presso i competenti organi e/o uffici, con facoltà di introdurre all'intervenuta deliberazione le eventuali modificazioni non sostanziali che fossero allo scopo richieste, con ogni e qualsiasi potere necessario od opportuno, nel rispetto delle vigenti disposizioni di legge."

Il Presidente quindi apre la discussione sul quarto punto all'ordine del giorno pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento.

Il Presidente, quindi, verificata la mancanza di interventi, dichiara chiusa la discussione e dà avvio alla procedura di votazione mediante l'utilizzo del "RADIOVOTER" invitando gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le procedure di voto. VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla proposta sui compensi dei componenti del Collegio Sindacale nonché della relativa copertura assicurativa Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 513 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.885.488 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049197% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 467.464.735 azioni ordinarie, pari al 98,645083% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 2.982.152 azioni ordinarie, pari allo 0,629298% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 561.127 azioni ordinarie, pari allo 0,118410% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 2.877.474 azioni ordinarie, pari allo 0,607209% delle azioni ordinarie rappresentate; Comunica che la proposta risulta approvata a maggioranza e che, pertanto, l'incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi dal 2021 al 2029 risulta conferito, alle condizioni sopra indicate, alla società EY S.p.A. con sede in Roma (RM), Via Po n. 32, codice fiscale, partita IVA e numero iscrizione al Registro delle imprese di Roma: 00434000584, iscritta al Registro dei revisori legali al n. 70945. Precisa che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub M) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco allegato al presente atto sub A). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del quarto punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del quinto punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria.

"Politiche di remunerazione ai sensi del Regolamento IVASS n. 38/2018 e Relazione sulla remunerazione ai sensi dell'art.123-ter del Testo Unico della Finanza. Deliberazioni inerenti e conseguenti."

Il Presidente segnala preliminarmente che:

– l'art. 93, commi 1 e 2, del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018 – che ha sostituito, in materia di remunerazione, il previgente Regolamento ISVAP n. 39 del 9 giugno 2011 – prevede che l'organo amministrativo dell'ultima società controllante italiana "definisce, in coerenza con le strategie e la politica di gestione di rischio di gruppo, con la propensione al rischio ed i limiti di tolleranza al rischio di gruppo, le politiche di remunerazione del gruppo, garantendo che esse siano adeguatamente calibrate rispetto alle caratteristiche delle società del gruppo", precisando altresì che tali politiche "si applicano anche a coloro che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo presso l'ultima società controllante italiana, ai titolari e al personale di livello più elevato delle funzioni fondamentali di gruppo nonché all'ulteriore personale rilevante, identificato dall'ultima società controllante italiana";

– il suddetto Regolamento, stabilisce inoltre, innovando rispetto al passato, che lo Statuto sociale dell'ultima società controllante italiana "prevede che l'assemblea ordinaria […] approvi le politiche di remunerazione a favore degli organi sociali e del personale rilevante". A tal fine, rammenta che, fra le proposte di modifiche statutarie di cui all'unico punto all'ordine del giorno della parte straordinaria della presente Assemblea, è prevista anche l'introduzione di tale specifica competenza assembleare;

– allo stesso tempo, l'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza prevede che le società con azioni quotate pubblichino, almeno ventuno giorni prima della data prevista per l'Assemblea ordinaria convocata per l'approvazione del bilancio di esercizio, una relazione sulle politiche di remunerazione previste a favore dei componenti degli Organi di amministrazione e di controllo, dei Direttori Generali e dei Dirigenti con responsabilità strategiche.

Tale quadro normativo è, inoltre, integrato dai principi e criteri raccomandati in tema di remunerazione dal Codice di Autodisciplina delle società quotate, al quale la Società aderisce.

La relazione, predisposta ai sensi e per gli effetti delle citate norme, si compone di due sezioni:

la prima sezione illustra le politiche di remunerazione di Gruppo, che includono anche le politiche di remunerazione della Società – con particolare riferimento ai componenti degli Organi di amministrazione, direzione e controllo, ai Dirigenti con responsabilità strategiche ed all'ulteriore personale rilevante – per l'esercizio 2019, oltre che le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione delle medesime;
la seconda sezione fornisce un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione corrisposta nell'esercizio 2018 e illustra, nominativamente per i componenti degli Organi di amministrazione, direzione e controllo nonché, in forma aggregata, per i Dirigenti con responsabilità strategiche di Unipol, i compensi riconosciuti nel medesimo esercizio 2018, a qualsiasi titolo e in qualsiasi forma, dalla Società stessa. Sono, infine, fornite informazioni sulle partecipazioni detenute al 31 dicembre 2018, dai soggetti suindicati, nelle società quotate e nelle società da queste controllate.

In conformità alle disposizioni contenute nel richiamato Regolamento IVASS n. 38/2018, il Presidente invita l'Assemblea a deliberare sulla prima sezione della relazione. Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento Assembleare, al fine di lasciare maggiore spazio al dibattito assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura integrale della Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento e della Relazione sulla remunerazione alla stessa allegata, essendo tale documentazione stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, nonché inserita nel fascicolo distribuito agli intervenuti.

Conclude sottoponendo all'Assemblea la proposta di deliberazione in merito al presente punto all'ordine del giorno, di cui io notaio dò lettura.

Proposta di deliberazione

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"),

- visti gli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018 (il "Regolamento IVASS");

- visti gli artt. 123-ter del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "Testo Unico della Finanza") e 84-quater del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni;

- preso atto della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione e dei relativi allegati,

delibera

di approvare la prima sezione della Relazione sulla remunerazione, predisposta ai sensi e per gli effetti degli artt. 41, 59 e 93 del Regolamento IVASS e dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, che illustra le politiche di remunerazione del Gruppo Unipol e della Società per il corrente esercizio."

Apertura della discussione

Il Presidente quindi apre la discussione sul quinto punto

all'ordine del giorno della parte Ordinaria pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento. Informa che le risposte alle domande formulate dagli Azionisti presenti in sala saranno date alla fine degli interventi. Il Presidente si avvarrà della collaborazione dell'Amministratore Delegato e, ove ritenuto necessario, dei Dirigenti, dipendenti e collaboratori della Società, per rispondere alle domande formulate. Invita quindi a raggiungere la postazione l'unica persona che ha richiesto di intervenire e ricorda di contenere l'intervento entro dieci minuti. Prende la parola il Signor Fabio Coppola per delega degli Azionisti Whitebox Multi-Strategy Partners e Whitebox Relative Value Partners, il quale procede a dare lettura del proprio intervento, il cui testo integrale trovasi allegato al presente verbale sub E). Prende la parola il Presidente per rispondere alle domande dell'intervenuto. Afferma anzitutto che la pubblicazione della Relazione sulla remunerazione è avvenuta nei tempi e nei modi richiesti dalla legge. Precisa, quindi, che il pacchetto retributivo del Group CEO and General Manager, pressoché inalterato dal 2016, risulta in linea con quanto rilevato attraverso un'apposita indagine retributiva commissionata alla società Egon Zehnder nel giugno 2016, che ha confrontato le prassi retributive di figure di pari rilievo nelle principali società assicurative e bancarie italiane (tra cui Generali, Unicredit, Intesa Sanpaolo e altre). Per quanto riguarda le performance su cui è basata la componente azionaria della remunerazione variabile, ricorda che tanto a livello di remunerazione variabile di breve termine quanto a livello di remunerazione variabile di lungo termine sono previsti cancelli di accesso, validi per tutti i Dirigenti del Gruppo, misurati su risultati consolidati della Società. Le azioni sottostanti alla remunerazione variabile corrisposte ai Dirigenti del Gruppo sono invece suddivise in maniera equivalente tra azioni Unipol e UnipolSai, ampiamente rappresentative dell'effettivo valore generato dal Gruppo. Il Presidente, quindi, verificata la mancanza di interventi in fase di replica, dichiara chiusa la discussione e dà avvio alla procedura di votazione mediante l'utilizzo del "RADIOVOTER" invitando gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le procedure di voto. VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla indicata proposta sul quinto punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria. Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 514 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.886.517 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049340% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 357.314.287 azioni ordinarie, pari al 75,400813% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 112.978.510 azioni ordinarie, pari al 23,840837% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 716.225 azioni ordinarie, pari allo 0,151139% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 2.877.495 azioni ordinarie, pari allo 0,607212% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che la proposta in merito alle Politiche di remunerazione della Società risulta approvata a maggioranza. Ricorda che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub N) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco che trovasi allegato al presente atto sub A). Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del quinto punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del sesto punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria. "Piano di compensi basato su strumenti finanziari, ai sensi dell'art. 114-bis del Testo Unico della Finanza. Deliberazioni inerenti e conseguenti."

Il Presidente comunica preliminarmente che, essendo venuto a scadenza l'analogo piano di compensi basato su strumenti finanziari 2016-2018, approvato dall'Assemblea ordinaria degli azionisti della Società in data 28 aprile 2016, come successivamente modificato con delibera dell'Assemblea ordinaria di Unipol Gruppo in data 28 aprile 2018, la presente Assemblea è chiamata a deliberare in merito all'approvazione del piano di compensi basato su strumenti finanziari 2019-2021.

Segnala che: – il Piano di Compensi 2019-2021 – rivolto all'Amministratore Delegato - Group CEO and General Manager, ai Dirigenti con responsabilità strategiche e agli altri Dirigenti della Società – prevede, subordinatamente al verificarsi di determinate condizioni ed al raggiungimento di specifici obiettivi, l'assegnazione ai destinatari di azioni ordinarie Unipol e di azioni ordinarie UnipolSai S.p.A., nella modalità performance share, al termine del periodo di riferimento del Piano Industriale del Gruppo Unipol 2019-2021 (di prossima approvazione da parte dell'organo amministrativo della Società), con contestuale disponibilità di dette azioni a partire dal 2023 e per i due anni successivi;

– in linea con le politiche di remunerazione poste all'esame dell'Assemblea al precedente punto 5 all'ordine del giorno, il Piano di Compensi 2019-2021 si inserisce all'interno del sistema incentivante destinato ai Dirigenti della Società, che regola e disciplina le condizioni e le modalità di erogazione della componente variabile della retribuzione, sia di breve sia di medio-lungo termine.

Rammenta, infine, che tutte le caratteristiche del Piano di Compensi 2019-2021 sono rappresentate nell'apposito Documento Informativo predisposto ai sensi dell'art. 114-bis del Testo Unico della Finanza e dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti.

Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento Assembleare, al fine di lasciare maggiore spazio al dibattito assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura integrale della Relazione illustrativa degli Amministratori sull'argomento e del Documento Informativo, con accluso il Regolamento del Piano di Compensi 2019-2021, essendo tale documentazione stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, nonché inserita nel fascicolo distribuito agli intervenuti.

Conclude sottoponendo all'Assemblea la proposta di deliberazione in merito al presente punto all'ordine del giorno, di cui io notaio dò lettura.

Proposta di deliberazione

"L'Assemblea ordinaria di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o

la "Società"), - visti gli artt. 114-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "TUF") e 84-bis del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni (il "Regolamento Emittenti"); - preso atto della Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione (la "Relazione") e dell'allegato Documento Informativo redatto ai sensi del citato art. 114-bis del TUF, delibera - di approvare, ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del TUF e dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti, l'adozione di un piano di compensi basato su strumenti finanziari, di tipo performance share, rivolto agli esponenti aziendali di vertice ed ai manager di Unipol, in conformità a quanto illustrato nel Documento Informativo e al Regolamento ivi accluso (il "Piano di Compensi 2019-2021" o il "Piano"); - di attribuire al Consiglio di Amministrazione – e per esso al Presidente e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro e con espressa facoltà di subdelega, nel rispetto dei principi di governance previsti dalle Politiche di remunerazione adottate dalla Società – ogni più ampio potere necessario od opportuno al fine di (i) provvedere all'adozione e alla completa attuazione del Piano di Compensi 2019-2021, apportandovi ogni eventuale integrazione e/o modifica di carattere non sostanziale ritenuta necessaria e/o opportuna, e (ii) compiere ogni atto, adempimento, formalità o comunicazione che siano necessari od opportuni ai fini dell'attuazione del Piano." Apertura della discussione Il Presidente quindi apre la discussione sul sesto punto all'ordine del giorno della parte Ordinaria pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento. Informa che le risposte alle domande formulate dagli Azionisti presenti in sala saranno date alla fine degli interventi. Il Presidente si avvarrà della collaborazione dell'Amministratore Delegato e, ove ritenuto necessario, dei Dirigenti, dipendenti e collaboratori della Società, per rispondere alle domande formulate. Invita quindi a raggiungere la postazione l'unica persona che ha richiesto di intervenire e ricorda di contenere l'intervento entro dieci minuti. Prende la parola il Signor Fabio Coppola per delega degli Azionisti Whitebox Multi-Strategy Partners e Whitebox Relative Value Partners, il quale procede a dare lettura del proprio intervento, il cui testo integrale trovasi allegato al presente verbale sub E). Prende la parola il Presidente per rispondere alle domande dell'intervenuto. Afferma che il piano di compensi proposto si pone in

continuità sostanziale con gli analoghi piani già approvati negli esercizi precedenti, recependo peraltro gli aggiornamenti resisi necessari a seguito dell'emanazione del Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018.

Il Presidente, quindi, verificata la mancanza di interventi in fase di replica, dichiara chiusa la discussione e dà avvio alla procedura di votazione mediante l'utilizzo del "RADIOVOTER" invitando gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le procedure di voto.

VOTAZIONE

Il Presidente apre la votazione.

Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO".

Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate.

Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO".

Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà.

Dichiara chiusa la votazione in ordine alla indicata proposta sul sesto punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria.

Proclamazione del risultato di voto

Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 513 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.886.496 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049337% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 377.118.749 azioni ordinarie, pari al 79,579974% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 93.174.048 azioni ordinarie, pari al 19,661680% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 716.225 azioni ordinarie, pari allo 0,151139% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 2.877.474 azioni ordinarie, pari allo 0,607207% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che la proposta di approvazione del piano di compensi basato su strumenti finanziari, ai sensi

dell'art. 114-bis del TUF, risulta approvata a maggioranza. Ricorda che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub O) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco che trovasi allegato al presente atto sub A).

Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del sesto punto all'ordine del giorno e passa alla trattazione del settimo punto all'ordine del giorno della presente Assemblea Ordinaria.

"Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti."

Sempre per esigenza di economia dei lavori assembleari ed ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento Assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura della Relazione illustrativa redatta dal Consiglio di Amministrazione, in quanto la suddetta documentazione è già stata messa a disposizione del pubblico, nei termini e con le modalità di legge, nonchè inserita nel fascicolo consegnato agli intervenuti.

Precisa altresì che, successivamente alla data della suddetta Relazione, nell'ambito dell'autorizzazione rilasciata dall'Assemblea del 24 aprile 2018 e, come comunicato al mercato, la Società ha acquistato direttamente n. 762.000 azioni proprie (che si sommano alle n. 747.799 azioni proprie in precedenza detenute), ai fini della loro assegnazione in esecuzione di piani di compensi rivolti al personale Dirigente della stessa basati su strumenti finanziari, ai sensi e per gli effetti dell'art. 114-bis del Testo Unico della Finanza. Inoltre, alla data odierna, la Società detiene indirettamente n. 1.758.700 azioni proprie, comprensive dei recenti acquisti (per n. 503.200 azioni, anch'essi comunicati al mercato) effettuati in esecuzione dei rispettivi piani di compensi da talune società controllate da Unipol.

In proposito, segnala che l'Assemblea ordinaria degli Azionisti della Società, riunitasi il 24 aprile 2018, ha autorizzato il Consiglio di Amministrazione ad acquistare e disporre di azioni proprie per la durata di 18 (diciotto) mesi dalla deliberazione Assembleare.

Il Presidente propone che la suddetta autorizzazione venga nuovamente concessa, previa revoca della precedente deliberazione sopra richiamata, per la durata di ulteriori 18 (diciotto) mesi dalla data odierna, invariato il limite massimo di spesa di Euro 200 (duecento) milioni ed altrettanto invariati i relativi obiettivi perseguiti, come puntualmente descritti nella richiamata Relazione illustrativa, cui fa rinvio.

Conclude sottoponendo la proposta di deliberazione in merito al presente punto all'ordine del giorno, cui io notaio dò lettura. Proposta di deliberazione "L'Assemblea ordinaria di Unipol Gruppo S.p.A. (la "Società"), - esaminata la relazione illustrativa predisposta dal Consiglio di Amministrazione e preso atto della proposta ivi contenuta; - visto il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2018; - avute presenti le disposizioni degli artt. 2357 e 2357-ter del codice civile; - preso atto che la Società detiene complessive n. 3.268.499 azioni proprie ordinarie, di cui n. 1.509.799 direttamente e n. 1.758.700 indirettamente, tramite le società controllate indicate in relazione, delibera i) di revocare la precedente delibera di autorizzazione all'acquisto e/o alla disposizione di azioni proprie, assunta dall'Assemblea ordinaria degli Azionisti del 24 aprile 2018; ii) di autorizzare, per la durata di ulteriori 18 mesi dalla presente deliberazione assembleare, l'acquisto e la disposizione di azioni proprie, ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del codice civile ed entro il limite massimo di spesa di Euro 200 milioni – nel rispetto della normativa vigente nonché, ove applicabili, delle prassi di mercato ammesse – con le modalità e le condizioni di seguito precisate: a) l'acquisto e la disposizione di azioni proprie potranno essere effettuati nelle quantità e con le modalità di esecuzione seguenti: - l'acquisto potrà essere effettuato, per le quantità massime consentite dalla legge e, ove applicabili, dalle prassi di mercato ammesse, con le modalità previste dall'art. 132 del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (Testo Unico della Finanza) e dall'art. 144-bis, comma 1, lett. a), b), c) e d-ter) del Regolamento CONSOB n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni (Regolamento Emittenti), nonché da ogni altra disposizione normativa applicabile; - la disposizione potrà essere effettuata con le modalità consentite dalla normativa vigente, anche effettuando, in una o più volte, operazioni successive di acquisto ed alienazione, sino allo scadere del termine di autorizzazione. Il suddetto limite massimo di spesa di Euro 200 milioni è da intendersi su base rotativa (c.d. revolving), tenuto conto delle azioni proprie alienate giusta autorizzazione dell'Assemblea. b) l'acquisto e la disposizione di azioni proprie potranno essere effettuati ad un prezzo non superiore del 15% e non inferiore del 15% rispetto al prezzo di riferimento registrato dal titolo nel giorno di negoziazione precedente alla data di ogni singola operazione, e comunque nel rispetto del sopra deliberato limite massimo di spesa di Euro 200 milioni; iii) di conferire al Consiglio di Amministrazione – e per esso al Presidente e all'Amministratore Delegato, in via disgiunta tra loro ed anche a mezzo di procuratori speciali – ogni più ampio potere al fine di effettuare le operazioni di acquisto e/o disposizione delle azioni proprie." Apertura della discussione Il Presidente quindi apre la discussione sul settimo punto all'ordine del giorno della parte Ordinaria pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento. Informa che le risposte alle domande formulate dagli Azionisti presenti in sala saranno date alla fine degli interventi. Il Presidente si avvarrà della collaborazione dell'Amministratore Delegato e, ove ritenuto necessario, dei Dirigenti, dipendenti e collaboratori della Società, per rispondere alle domande formulate. Invita quindi a raggiungere la postazione l'unica persona che ha richiesto di intervenire e ricorda di contenere l'intervento entro dieci minuti. Prende la parola il Signor Fabio Coppola per delega degli Azionisti Whitebox Multi-Strategy Partners e Whitebox Relative Value Partners, il quale procede a dare lettura del proprio intervento, il cui testo integrale trovasi allegato al presente verbale sub E). Prende, quindi, la parola il Presidente, il quale ringrazia l'Azionista per l'intervento. Il Presidente, verificata la mancanza di interventi in fase di replica, dichiara chiusa la discussione e dà avvio alla procedura di votazione mediante l'utilizzo del "RADIOVOTER" invitando gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le procedure di voto. VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il

voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la

postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla indicata proposta sul settimo punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria.

Proclamazione del risultato di voto

Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 512 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 468.758.291 azioni ordinarie complessivamente pari al 65,334578 % delle azioni ordinarie emesse, con:

voti favorevoli: n. 409.528.204 azioni ordinarie, pari all'87,364472% delle azioni ordinarie rappresentate;
voti contrari: n. 55.537.523 azioni ordinarie, pari all'11,847795% delle azioni ordinarie rappresentate;
astenuti: n. 815.090 azioni ordinarie, pari allo 0,173883% delle azioni ordinarie rappresentate;
non votanti: n. 2.877.474 azioni ordinarie, pari allo 0,613850% delle azioni ordinarie rappresentate.

Comunica, pertanto, che la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie risulta approvata a maggioranza.

Ricorda che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub P) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco che trovasi allegato al presente atto sub A).

Il Presidente dà atto che è terminata la trattazione del settimo e ultimo punto all'ordine del giorno di parte Ordinaria e passa, quindi, alla trattazione della parte Straordinaria della presente Assemblea.

Il Presidente constata che:

sono attualmente presenti, in proprio o per delega, n. 512 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 468.758.291 azioni ordinarie, prive di valore nominale, pari al 65,334578% delle azioni ordinarie emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357-ter e 2359-ter del codice civile;
l'elenco nominativo dei partecipanti legittimati ad intervenire alla presente Assemblea, in proprio o per delega, è acquisito agli atti della Società ed il relativo elenco dettagliato, in ottemperanza all'allegato 3E del Regolamento di attuazione del TUF, adottato dalla CONSOB con deliberazione 11971 del 14 maggio 1999 (nel seguito indicato anche come "Regolamento Emittenti") e successive modifiche e alle disposizioni di cui all'art. 2375 del codice civile, si allega al presente atto sub Q);
con riferimento alle norme di legge vigenti, l'Assemblea Straordinaria in unica convocazione è validamente costituita quando è rappresentato almeno un quinto del capitale sociale. Il Presidente, pertanto, dichiara, in base ai poteri conferitigli dall'art. 11 dello Statuto sociale, la presente Assemblea regolarmente costituita ed atta a deliberare sull'unico argomento all'ordine del giorno di parte Straordinaria.

Il Presidente afferma di affidare al notaio Domenico Damascelli la verbalizzazione in forma pubblica anche della presente Assemblea Straordinaria e che si intende verificata ogni altra condizione in precedenza richiamata in apertura della parte ordinaria dell'Assemblea, affinché l'Assemblea medesima sia validamente costituita anche per lo svolgimento della parte Straordinaria.

Informa inoltre che, nei termini previsti dall'avviso di convocazione dell'Assemblea (15 aprile 2019), non sono pervenute alla Società domande ai sensi dell'art. 127-ter del Testo Unico della Finanza con riferimento alla parte Straordinaria della presente Assemblea.

Attesta, inoltre, che deve intendersi qui ripetuto tutto quanto affermato precedentemente, in sede di apertura della riunione, in ordine alle informazioni fornite e alla sussistenza dei presupposti affinchè l'Assemblea sia regolarmente atta a deliberare.

Invita, comunque gli intervenuti a voler segnalare l'eventuale carenza di legittimazione al voto, ai sensi delle applicabili disposizioni di legge, e comunica, quindi, che nessuno dei partecipanti ha segnalato carenze di legittimazione.

Il Presidente passa quindi alla trattazione dell'unico punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Straordinaria.

"Modifica degli artt. 8, 10, 13, 14 e 17 dello Statuto sociale anche a fini di adeguamento al Regolamento IVASS n. 38/2018. Deliberazioni inerenti e conseguenti."

Con riferimento all'unico argomento all'ordine del giorno della parte Straordinaria, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di sottoporre all'odierna Assemblea la proposta di delibera in merito alla modifica degli artt. 8, 10, 13, 14 e 17 dello Statuto sociale.

Il Presidente segnala che le modifiche che si intendono introdurre allo Statuto sociale sono finalizzate (i) in via prioritaria, a recepire le prescrizioni del Regolamento IVASS n. 38/2018 del 3 luglio 2018, recante disposizioni in materia di governo societario, così come declinate nella Lettera al mercato emanata dalla predetta Autorità di Vigilanza in data 5 luglio 2018, contenente gli "Orientamenti IVASS sull'applicazione del principio di proporzionalità nel sistema di governo societario delle imprese di assicurazione e riassicurazione e dei gruppi", e (ii) al contempo, ad allineare le previsioni statutarie medesime alle best practice nazionali e internazionali nonché ad eliminare il riferimento a talune previsioni normative non più vigenti. Ai sensi dell'art. 7.2 del Regolamento Assembleare, al fine di lasciare maggiore spazio al dibattito assembleare, in assenza di espressioni di dissenso da parte dell'Assemblea, il Presidente omette la lettura della Relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, essendo tale documentazione stata messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, nonché inserita nel fascicolo distribuito agli intervenuti. Conclude sottoponendo all'Assemblea la proposta di deliberazione in merito all'unico punto all'ordine del giorno dell'Assemblea straordinaria, il cui testo integrale – che riporta per intero gli articoli 8, 10, 13, 14 e 17 dello Statuto sociale, così come riformulati – è contenuto nella relazione illustrativa in proposito redatta dal Consiglio di Amministrazione, cui viene fatto rinvio. Proposta di deliberazione L'Assemblea straordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A., - esaminata la relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, delibera 1. di modificare l'art. 8 dello Statuto sociale come segue: "ART. 8 – Assemblee degli Azionisti Le Assemblee sono convocate con l'osservanza delle formalità previste dalla legge, in unica convocazione, con applicazione delle maggioranze previste dalle disposizioni di legge, presso la sede sociale o in altro luogo entro il territorio nazionale indicato nell'avviso di convocazione. L'avviso di convocazione, contenente le informazioni previste dalle disposizioni normative pro tempore vigenti, è pubblicato, nei termini di legge, sul sito internet della Società e con le ulteriori modalità previste dalle disposizioni di legge o di regolamento pro tempore vigenti.

Nell'avviso di convocazione possono essere fissate, per altro giorno, la seconda, la terza ed eventuali successive adunanze, da tenersi per il mancato raggiungimento del quorum costitutivo previsto dalla legge per ognuna delle precedenti adunanze.

L'Assemblea ordinaria deve essere convocata almeno una volta all'anno per l'approvazione del bilancio, entro 120 (centoventi) giorni o comunque, nei casi consentiti dalla legge, entro 180 (centoottanta) giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale.

L'Assemblea ordinaria, nell'osservanza della normativa anche regolamentare applicabile, oltre a stabilire i compensi spettanti ai componenti degli organi dalla stessa nominati, approva le politiche di remunerazione, anche di Gruppo, a favore degli organi sociali e del personale identificato come rilevante, inclusi i piani di remunerazione basati su strumenti finanziari.

L'Assemblea può altresì essere convocata, previa comunicazione al Presidente del Consiglio di Amministrazione, dal Collegio Sindacale o da almeno due membri dello stesso.

Il Consiglio di Amministrazione deve convocare l'Assemblea ordinaria o straordinaria senza ritardo, quando ne facciano domanda tanti Soci che rappresentino almeno il ventesimo del capitale sociale e sempre che nella domanda siano indicati gli argomenti da trattare. In tale caso, la relazione sulle materie da trattare è predisposta dai Soci che richiedono la convocazione dell'Assemblea. La convocazione su richiesta non è ammessa per argomenti sui quali l'Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli Amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi proposta.

Inoltre, i Soci che, da soli o congiuntamente ad altri, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale, possono, nelle forme e nei termini previsti dalla normativa pro tempore vigente, chiedere l'integrazione dell'elenco delle materie da trattare in sede assembleare, indicando nella domanda gli ulteriori argomenti da essi proposti ovvero presentare proposte di deliberazione su materie già all'ordine del giorno. Colui al quale spetta il diritto di voto può presentare individualmente proposte di deliberazione in Assemblea."

2. di modificare l'art. 10 dello Statuto sociale come segue:

"ART. 10 - Organo Amministrativo

L'amministrazione della Società è affidata ad un Consiglio di Amministrazione composto da un numero di membri non inferiore a 15 e non superiore a 25, nominati dall'Assemblea - che ne stabilisce anche il numero - secondo le modalità di seguito indicate.

Gli Amministratori devono essere in possesso dei requisiti previsti dalla normativa pro tempore vigente.

Il Consiglio di Amministrazione è composto per almeno un terzo da Amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza previsti per i Sindaci dall'art. 148, comma 3, del D.Lgs. del 24 febbraio 1998 n. 58 e successive modifiche. Qualora il risultato di tale rapporto corrisponda a un numero non intero, quest'ultimo è arrotondato per difetto all'unità inferiore.

Il venir meno di tali requisiti di indipendenza in capo a un Amministratore non ne comporta la decadenza dall'ufficio qualora gli stessi permangano in capo al numero minimo di Amministratori sopra indicato.

L'assunzione della carica di Amministratore è subordinata al possesso dei requisiti previsti dalle disposizioni di legge e di regolamento vigenti. Gli Amministratori durano in carica per tre esercizi o per il minor tempo stabilito dall'Assemblea in sede di nomina degli stessi e sono rieleggibili. L'elezione dei membri del Consiglio di Amministrazione avverrà sulla base di liste, contenenti un numero di candidati non superiore a venticinque, presentate dal Consiglio di Amministrazione e/o dai Soci che al momento di presentazione delle stesse abbiano diritto di voto nelle relative deliberazioni assembleari. In ciascuna lista i candidati dovranno essere elencati mediante un numero progressivo. Le liste contenenti un numero di candidati pari almeno al numero minimo dei componenti il Consiglio di Amministrazione previsto dal presente Statuto devono contenere e indicare espressamente anche i soggetti in possesso dei suddetti requisiti di indipendenza. Ove il numero dei candidati in possesso dei requisiti in questione sia pari a quello minimo stabilito dal presente Statuto, gli ultimi due numeri progressivi di dette liste non potranno essere assegnati ad un candidato indipendente. Le liste eventualmente presentate dai Soci dovranno essere depositate presso la Società, secondo quanto indicato nell'avviso di convocazione dell'Assemblea, entro il venticinquesimo giorno antecedente la data dell'Assemblea convocata per deliberare sulla nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società e con le altre eventuali modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamentari pro tempore vigenti, almeno ventuno giorni prima di quello fissato per l'Assemblea. La lista eventualmente presentata dal Consiglio di Amministrazione deve essere approvata con delibera assunta a maggioranza assoluta dei componenti in carica; tale lista deve essere depositata presso la Società e resa pubblica da quest'ultima almeno cinque giorni prima della scadenza del termine previsto dalla normativa vigente per il deposito delle liste da parte dei soci, con le stesse modalità previste dalla normativa vigente per il deposito e la pubblicazione delle liste presentate da questi ultimi. Ogni Socio, i Soci aderenti ad un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 del D.lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, il soggetto controllante, le Società controllate e quelle soggette a comune controllo ai sensi dell'art. 93 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una sola lista né possono votare, neppure per interposta persona o società fiduciaria, liste diverse da quella che hanno presentato o concorso a presentare ed ogni candidato potrà presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le adesioni ed i voti espressi in violazione di tale divieto non saranno attribuiti ad alcuna lista.

Avranno diritto di presentare le liste i Soci che, da soli o insieme ad altri Soci, siano complessivamente titolari della quota di partecipazione individuata in conformità con quanto stabilito dalle disposizione di legge e regolamento vigenti e che verrà di volta in volta comunicata nell'avviso di convocazione dell'Assemblea.

La titolarità della quota di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore del/i Socio/i presentatore/i nel giorno in cui le liste sono depositate presso la Società.

Unitamente a ciascuna lista, dovranno depositarsi (i) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti per l'assunzione delle rispettive cariche e (ii) un curriculum vitae di ciascun candidato ove siano riportate le caratteristiche personali e professionali dello stesso e l'attestazione dell'eventuale idoneità a qualificarsi come indipendente, nonché (iii) le ulteriori informazioni richieste dalle disposizioni di legge e di regolamento, che verranno indicate nell'avviso di convocazione dell'Assemblea. La certificazione rilasciata da un intermediario abilitato comprovante la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione della lista potrà essere prodotta al momento del deposito della lista stessa o anche in data successiva, purché entro il termine previsto dalle vigenti disposizioni di legge per la pubblicazione della lista da parte della Società.

Le liste presentate senza l'osservanza delle disposizioni che precedono sono considerate come non presentate.

Ogni avente diritto al voto potrà votare una sola lista.

Alla elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come di seguito precisato:

a) dalla lista che ha ottenuto il maggior numero di voti espressi dagli aventi diritto (la "Lista di maggioranza") vengono tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista medesima, i nove decimi degli Amministratori da eleggere, con arrotondamento in caso di numero frazionario, all'unità superiore; in caso di parità di voti espressi dai Soci, si procederà a nuova votazione da parte dell'Assemblea, risultando eletta quale Lista di maggioranza quella che ottenga il maggior numero di voti;

b) i restanti Amministratori saranno tratti dalle altre liste (di seguito la/e "Lista/e di minoranza"). A tale fine i voti ottenuti da tali Liste di minoranza saranno divisi successivamente per uno, due o tre, secondo il numero progressivo degli Amministratori da eleggere. I quozienti così ottenuti saranno attribuiti progressivamente ai candidati di ciascuna Lista di minoranza, secondo l'ordine dalle stesse previsto. I quozienti in tal modo attribuiti ai candidati delle Liste di minoranza saranno disposti in un'unica graduatoria decrescente. Risulteranno eletti, fino a concorrenza del numero di Amministratori da eleggere, coloro che hanno ottenuto i quozienti più elevati. Nel caso in cui più candidati abbiano ottenuto lo stesso quoziente, risulterà eletto il candidato della Lista di minoranza che non abbia ancora eletto alcun Amministratore o che abbia eletto il minor numero di Amministratori. Nel caso in cui nessuna di tali liste abbia ancora eletto un Amministratore, ovvero tutte abbiano eletto lo stesso numero di Amministratori, nell'ambito di tali liste risulterà eletto il candidato di quella che abbia ottenuto il maggior numero di voti. In caso di parità di voti di lista e sempre a parità di quoziente, si procederà a nuova votazione da parte dell'Assemblea, risultando eletto il candidato che ottenga il maggior numero di voti. Nel caso in cui venga presentata un'unica lista o nel caso in cui non venga presentata alcuna lista, l'Assemblea delibera con le maggioranze di legge, senza osservare il procedimento sopra previsto, assicurando, comunque, la presenza di Amministratori indipendenti secondo quanto previsto dalle disposizioni del presente Statuto. Il procedimento del voto di lista si applica solo in caso di rinnovo dell'intero Consiglio di Amministrazione. Se nel corso dell'esercizio vengono a mancare uno o più Amministratori, purché la maggioranza sia sempre costituita da Amministratori nominati dall'Assemblea, si provvederà ai sensi dell'art. 2386 del codice civile secondo quanto di seguito indicato: i) il Consiglio di Amministrazione nomina i sostituti nell'ambito dei candidati appartenenti alla medesima lista cui appartenevano gli Amministratori cessati in ordine progressivo a partire dal primo non eletto, fermo restando che, qualora il sostituto debba avere i requisiti di indipendenza sarà nominato il primo candidato indipendente non eletto della stessa lista; ii) qualora non residuino nella predetta lista candidati non eletti in precedenza, ovvero candidati con i requisiti richiesti, o comunque quando per qualsiasi ragione non sia possibile rispettare quanto disposto nel precedente punto i), il Consiglio di Amministrazione provvede alla sostituzione degli Amministratori cessati senza l'osservanza di quanto indicato al punto i), assicurando, comunque, la presenza di Amministratori indipendenti secondo quanto previsto dalle disposizioni del presente Statuto. Se viene meno la maggioranza degli Amministratori nominati dall'Assemblea, si intende dimissionario l'intero Consiglio e l'Assemblea deve essere convocata senza indugio dagli Amministratori rimasti in carica per la ricostituzione dello stesso ai sensi di quanto sopra previsto. Ove il numero degli Amministratori sia stato determinato in misura inferiore al massimo previsto dal presente articolo, l'Assemblea, durante il periodo di permanenza in carica del Consiglio potrà aumentarne il numero entro tale limite massimo. Per la nomina degli ulteriori componenti del Consiglio nonché per le deliberazioni di sostituzione degli Amministratori ai sensi dell'art. 2386 del Codice Civile, l'Assemblea delibererà secondo le maggioranze di legge senza vincolo di lista, assicurando, comunque, la presenza di Amministratori indipendenti secondo quanto previsto dalle disposizioni del presente Statuto." 3. di modificare l'art. 13 dello Statuto sociale come segue: "ART. 13 - Poteri del Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione è investito dei più ampi poteri per l'amministrazione ordinaria e straordinaria della Società. Esso ha pertanto la facoltà di compiere tutti gli atti, anche di disposizione, che ritiene opportuni per il conseguimento dell'oggetto sociale, esclusi soltanto quelli che la legge espressamente riserva all'Assemblea. Sono attribuite alla competenza del Consiglio di Amministrazione le deliberazioni concernenti: - la fusione e la scissione con società controllate, nei casi consentiti dalla legge; - la riduzione del capitale sociale, in caso di recesso dell'Azionista; - gli adeguamenti del presente Statuto a disposizioni normative; - l'emissione di obbligazioni non convertibili; - l'assunzione e la cessione di partecipazioni che comportino variazioni della composizione del Gruppo Bancario Unipol; - la determinazione dei criteri per il coordinamento e la direzione delle società del Gruppo Bancario Unipol, nonché dei criteri per l'esecuzione delle istruzioni della Banca d'Italia. Ai sensi della Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate adottata dalla Società, inoltre, il Consiglio di Amministrazione: (a) può deliberare il compimento di operazioni con parti correlate di maggiore rilevanza nonostante il parere contrario del Comitato per le operazioni con parti correlate, o comunque senza tener conto dei rilievi da esso formulati, purché vi sia l'autorizzazione dell'Assemblea ordinaria convocata dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art. 2364, comma 1, n. 5) del Codice Civile; (b) può deliberare, avvalendosi delle esenzioni previste dalla Procedura, il compimento da parte della Società, direttamente o per il tramite di proprie controllate, di operazioni con parti correlate aventi carattere di urgenza che non siano di competenza dell'Assemblea, né debbano essere da questa autorizzate. Il Consiglio di Amministrazione, nell'osservanza delle disposizioni di legge, può delegare parte dei propri poteri ad un Comitato Esecutivo, composto da alcuni dei suoi membri, o ad uno o più Amministratori Delegati, ai quali, nell'ambito dei poteri loro conferiti, spetta la rappresentanza della Società, stabilendone, sentito il parere del Collegio Sindacale, le relative retribuzioni. Il Consiglio di Amministrazione può in ogni momento revocare tali deleghe.

Il Consiglio di Amministrazione costituisce al suo interno i comitati previsti dalla normativa, anche regolamentare, pro tempore vigente nonché quelli ritenuti opportuni o necessari al buon funzionamento e allo sviluppo della Società.

Gli organi delegati curano, in particolare, che l'assetto organizzativo, amministrativo e contabile sia adeguato alla natura e alle dimensioni dell'impresa e riferiscono al Consiglio di Amministrazione e al Collegio Sindacale, almeno ogni trimestre, sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione nonché sulle operazioni di maggior rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società e dalle sue controllate.

Ciascun Amministratore può chiedere agli organi delegati che in Consiglio siano fornite informazioni relative alla gestione della Società.

Il Consiglio di Amministrazione nomina, previo parere del Collegio Sindacale, un preposto alla redazione dei documenti contabili societari, scegliendolo tra soggetti che abbiano maturato un'esperienza complessiva di almeno un triennio nell'esercizio di (a) attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi presso società di capitali che abbiano un capitale sociale non inferiore a dieci milioni di Euro o consorzi tra società di capitali che abbiano complessivamente un capitale sociale non inferiore a dieci milioni di Euro, ovvero (b) attività professionali o di insegnamento universitario di ruolo in materie giuridiche, economiche, finanziarie e tecnico-scientifiche, strettamente attinenti all'attività della Società ovvero (c) funzioni dirigenziali presso enti pubblici o pubbliche amministrazioni operanti nei settori creditizio, finanziario e assicurativo o comunque in settori d'attività strettamente attinenti a quello di attività della Società o del gruppo di società facente capo alla Società. Per materie e settori di attività strettamente attinenti a quelli della Società o del gruppo di società facente capo alla Società si intendono le materie e i settori di cui all'art. 17 dello Statuto sociale. Il Consiglio di Amministrazione vigila affinché il preposto alla redazione dei documenti contabili societari disponga di adeguati poteri e mezzi per l'esercizio dei compiti allo stesso attribuiti, ai sensi delle disposizioni normative vigenti." 4. di modificare l'art. 14 dello Statuto sociale come segue: "ART. 14 - Il Presidente Spettano al Presidente o, in caso di assenza o impedimento, al Vice Presidente: a. la rappresentanza legale della Società, inclusa la rappresentanza attiva e passiva in giudizio, in ogni sede giurisdizionale, ordine e grado; la facoltà di promuovere azioni penali in nome della Società, presentare querele, denunce o qualsiasi altro atto di impulso processuale, ivi compresi la costituzione di parte civile e l'esercizio della relativa azione; la nomina dei difensori della Società mediante il conferimento delle relative procure anche speciali e generali alle liti; b. la presidenza dell'Assemblea; c. la convocazione e la presidenza del Consiglio di Amministrazione; d. il conferimento di procure o deleghe ad Amministratori e dipendenti della Società nonché a terzi, anche estranei alla Società, per il compimento di atti deliberati dal Consiglio di Amministrazione." 5. di modificare l'art. 17 dello Statuto sociale come segue: "ART. 17 – Sindaci Il Collegio Sindacale è composto da tre Sindaci effettivi e due supplenti. I Sindaci devono essere in possesso dei requisiti previsti dalla legge, dallo Statuto e dalle altre disposizioni normative applicabili. La nomina del Collegio Sindacale avviene sulla base di liste presentate dai Soci che al momento di presentazione della lista abbiano diritto di voto nelle relative deliberazioni assembleari, secondo le modalità e nel rispetto dei limiti di seguito indicati. In ciascuna lista i candidati sono elencati mediante numero progressivo. La lista si compone di due sezioni: una per i candidati alla carica di Sindaco effettivo, l'altra per i candidati alla carica di Sindaco supplente. La lista dovrà indicare almeno un candidato alla carica di Sindaco effettivo e un candidato alla carica di Sindaco supplente, e potrà contenere fino ad un massimo di tre candidati alla carica di Sindaco effettivo e di due candidati alla carica di Sindaco supplente. Le liste presentate dai Soci dovranno essere depositate presso la Società, secondo quanto indicato nell'avviso di convocazione dell'Assemblea, entro il venticinquesimo giorno antecedente la data dell'Assemblea e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società e con le altre eventuali modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamentari pro tempore vigenti, almeno ventuno giorni prima di quello fissato per l'Assemblea. Ogni Socio, i Soci aderenti ad un patto parasociale rilevante ai sensi dell'art. 122 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, il soggetto controllante, le società controllate e quelle soggette a comune controllo ai sensi dell'art. 93 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una sola lista né possono votare, neppure per interposta persona o società fiduciaria, liste diverse da quella che hanno presentato o concorso a presentare ed ogni candidato potrà presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Le adesioni ed i voti espressi in violazione di tale divieto non saranno attribuiti ad alcuna lista. Avranno diritto di presentare le liste i Soci che, da soli o insieme ad altri Soci, siano complessivamente titolari della quota di partecipazione individuata in conformità con quanto stabilito dalle disposizioni di legge e regolamento vigenti in materia di elezione dei componenti del Consiglio di Amministrazione della Società. La titolarità della quota di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore del/i Socio/i presentatore/i nel giorno in cui le liste sono depositate presso la Società. Unitamente a ciascuna lista, entro i termini sopra indicati, dovranno depositarsi (i) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalle vigenti disposizioni per l'assunzione delle rispettive cariche, ivi incluso il rispetto dei limiti al cumulo degli incarichi stabiliti dalle disposizioni di legge e di regolamento vigenti e (ii) un curriculum vitae di ciascun candidato ove siano esaurientemente riportate le caratteristiche personali e professionali dello stesso, nonché (iii) le ulteriori informazioni richieste dalle disposizioni di legge e di regolamento, che verranno indicate nell'avviso di convocazione dell'Assemblea. La certificazione rilasciata da un intermediario abilitato comprovante la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione della lista potrà essere prodotta al momento del deposito della lista stessa o anche in data successiva, purché entro il termine previsto dalle vigenti disposizioni di legge per la pubblicazione della lista da parte della Società. Le liste presentate senza l'osservanza delle disposizioni che precedono sono considerate come non presentate. Ogni avente diritto al voto potrà votare una sola lista. Non possono essere inseriti nelle liste candidati per i quali ricorrano cause di ineleggibilità o di incompatibilità oppure che non siano in possesso dei requisiti stabiliti dalle normative applicabili oppure eccedano i limiti al cumulo degli incarichi stabiliti dalle disposizioni di legge e di regolamento vigenti. Ai fini della definizione del requisito di professionalità di coloro che abbiano maturato un'esperienza complessiva di almeno un triennio nell'esercizio di: a. attività professionali o di insegnamento universitario di ruolo in materie giuridiche, economiche, finanziarie e tecnico-scientifiche, strettamente attinenti all'attività della Società, ovvero b. funzioni dirigenziali presso enti pubblici o pubbliche amministrazioni operanti nei settori creditizio, finanziario ed assicurativo o comunque in settori strettamente attinenti a quello di attività della Società o del gruppo di società facente capo alla Società. Vengono considerate aventi stretta attinenza all'attività esercitata dalla Società o dal gruppo di società facente capo alla Società tutte le materie di cui alla precedente lettera a., riguardanti l'attività assicurativa, l'attività bancaria e finanziaria e le attività relative a settori economici strettamente attinenti a quello assicurativo, bancario, di prestazione dei servizi di investimento e di pagamento e finanziario. Sono considerati settori economici strettamente attinenti a quello assicurativo quelli in cui operano le imprese che possono essere assoggettate al controllo delle imprese di assicurazione. All'elezione dei Sindaci si procede come segue: 1. dalla lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero di voti sono tratti, in base all'ordine progressivo con il quale sono elencati nelle sezioni della lista, due componenti effettivi ed uno supplente; 2. il restante membro effettivo e il restante membro supplente sono tratti dalla lista di minoranza che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero di voti in base

all'ordine progressivo con il quale i candidati sono

elencati nelle sezioni di tale lista (la "Lista di minoranza"). In caso di parità tra le Liste di minoranza, sono eletti i candidati della lista che sia stata presentata dai Soci in possesso della maggiore partecipazione ovvero, in subordine, dal maggior numero di Soci. La presidenza del Collegio Sindacale spetta alla persona indicata al primo posto nella Lista di minoranza. Il Sindaco decade dalla carica nei casi previsti dalle disposizioni normative applicabili nonché qualora vengano meno i requisiti richiesti statutariamente per la nomina. In caso di sostituzione di un Sindaco, subentra il supplente appartenente alla medesima lista di quello cessato. Nei casi in cui venga a mancare oltre al Sindaco effettivo eletto dalla Lista di minoranza anche il Sindaco supplente espressione di tale lista, subentrerà il candidato collocato successivamente appartenente alla medesima lista o, in mancanza, il primo candidato della lista di minoranza risultata seconda per numero di voti. Nel caso in cui venga presentata un'unica lista o nel caso in cui non venga presentata alcuna lista, l'Assemblea delibera con le maggioranze di legge. Le riunioni del Collegio Sindacale, qualora il Presidente ne accerti la necessità, possono essere validamente tenute in videoconferenza o in audioconferenza, a condizione che tutti i partecipanti possano essere identificati dal Presidente e da tutti gli altri intervenuti, che sia loro consentito di seguire la discussione e di intervenire in tempo reale nella trattazione degli argomenti discussi, che sia loro consentito lo scambio di documenti relativi a tali argomenti e che di tutto quanto sopra venga dato atto nel relativo verbale. Verificandosi tali presupposti, la riunione del Collegio Sindacale si considera tenuta nel luogo in cui si trova il Presidente." 6. di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione e all'Amministratore Delegato, disgiuntamente fra loro e con facoltà di subdelega, ogni e più ampio potere per adempiere alle formalità richieste, ai sensi di legge, per la iscrizione della adottata deliberazione nel Registro delle Imprese, con facoltà di apportare alla deliberazione medesima le eventuali modifiche od integrazioni di carattere non sostanziale ovvero

Apertura della discussione

conseguenti."

richieste dalle competenti Autorità, nonché ogni potere per espletare gli adempimenti normativi e regolamentari

Il Presidente quindi apre la discussione sull'unico punto all'ordine del giorno della parte Straordinaria pregando coloro che intendono prendere la parola di recarsi, se ancora non vi hanno provveduto, muniti del "RADIOVOTER", presso la postazione "INTERVENTI" presente presso la postazione "VOTO ASSISTITO", posta sul lato sinistro della sala, al fine di consegnare agli addetti la apposita scheda per la richiesta di intervento. Il Presidente, quindi, verificata la mancanza di interventi, dichiara chiusa la discussione e dà avvio alla procedura di votazione mediante l'utilizzo del "RADIOVOTER" invitando gli intervenuti a non assentarsi dalla riunione sino a quando non siano terminate le procedure di voto. VOTAZIONE Il Presidente apre la votazione. Invita a tal fine i portatori di deleghe che intendono esprimere voto differenziato in merito alla proposta presentata a recarsi alla postazione di "VOTO ASSISTITO". Invita gli altri intervenuti ad esprimere il voto mediante utilizzo del "RADIOVOTER", secondo le modalità in precedenza indicate. Invita gli eventuali intervenuti che intendano correggere il voto espresso mediante il "RADIOVOTER" a recarsi presso la postazione di "VOTO ASSISTITO". Chiede se tutti hanno espresso la propria volontà. Dichiara chiusa la votazione in ordine alla indicata proposta sull'unico punto all'ordine del giorno dell'Assemblea Straordinaria. Proclamazione del risultato di voto Il Presidente legge quindi l'esito della votazione e dichiara che hanno partecipato alla votazione n. 513 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di n. 473.886.496 azioni ordinarie complessivamente pari al 66,049337% delle azioni ordinarie emesse, con: - voti favorevoli: n. 469.398.770 azioni ordinarie, pari al 99,052996% delle azioni ordinarie rappresentate; - voti contrari: n. 1.050.077 azioni ordinarie, pari allo 0,221588% delle azioni ordinarie rappresentate; - astenuti: n. 560.175 azioni ordinarie, pari allo 0,118209% delle azioni ordinarie rappresentate; - non votanti: n. 2.877.474 azioni ordinarie, pari allo 0,607207% delle azioni ordinarie rappresentate. Comunica, pertanto, che la proposta di modifica dei suddetti articoli dello Statuto sociale risulta approvata a maggioranza. Ricorda che le risultanze delle presenze e della votazione, comprensive dei dati e delle informazioni prescritte dal Regolamento Emittenti, sono riportate in un documento allegato al presente verbale sub R) e che gli Azionisti partecipanti alla predetta votazione sono individuati nell'elenco portante il riepilogo degli Azionisti presenti, personalmente o per delega, a ciascuna singola votazione, elenco che trovasi allegato al presente atto sub Q). Non essendovi altri argomenti da trattare e nessuno chiedendo ulteriormente la parola, dichiara chiusa la riunione alle ore 14.08, ringraziando tutti gli intervenuti. Il comparente, sotto la sua personale responsabilità, consapevole della rilevanza penale del suo comportamento ai sensi dell'art. 55 D. Lgs. n. 231 del 2007, dichiara: - di essere a conoscenza che le informazioni e gli altri dati forniti in occasione dell'istruttoria e della stipula del presente atto saranno impiegati dal notaio rogante ai fini degli adempimenti previsti dal citato D. Lgs.; - che tali informazioni e dati sono aggiornati. Le spese di questo atto e quelle inerenti e conseguenti si assumono dalla Società. La parte comparente mi dispensa dal dare lettura della documentazione allegata. Io notaio dell'atto ho dato lettura alla parte comparente che lo approva e conferma. Scritto da persona di mia fiducia e completato da me notaio su quindici fogli per sessanta pagine. Sottoscritto alle ore 18.40

F.ti Pierluigi STEFANINI - DOMENICO DAMASCELLI

$\omega^2$

Mugots A) a. u. 25525/16355 A.up

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

Sono attualmente presenti, in proprio o per delega, n. 514 legittimati

al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.884.792 azioni ordinarie

pari al 66,049100 % delle azioni ordinarie emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357 ter e 2359 ter del codice civile.

$\mathbf{r}$ $\ddot{\phantom{1}}$

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Straordínaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 9 1	и
ARCOZZI MARIA LUISA	1.063	1.063	A C A C X X X X X	x
BERARDINI FRANCESCO - IN RAPPRESENTANZA DI	$\bf{0}$
COOP LIGURIA SOCIETY COOPERATIVA DI CONSUMO RICHIEDENTE:UNIPOL BANCA SPA EX UGF	10.256.410		F F 1 F 1 F F F F	F
BORETTINI CLAUDIO	161	10.256.410 161	F C 2 C 2 A C C C	F
BULGARELLI MARCO - IN RAPPRESENTANZA DI COOPERARE S.P.A	0 7.400.000		FFIFIFFFF	F
di cui 5.000.000 azioni in garanzia a :NEXI S.P.A.;
CAMELLINI ROMANS - PER DELEGA DI	0	7.400.000
SASSOROSSI INES DORIS	8.127		F C A A A C A C C	F
CIRRINCIONE GIROLAMO	1.029	8.127 1.029	F F 1 F 1 F X F F	F
COMPUTERSHARE SPA IN QUANTO RAPP. DESIGNATO EX ART 135 UNDECES TUF IN PERSONA DI ELIA ALBERTO - PER DELEGA DI	0
GENERALI INVESTMENTS SICAV	423.878		FF2F2FFCC	F
GENERALI SMART FUNDS SICAV	55.426		F F 2 F 2 F F C C	F
COPPOLA FABIO - PER DELEGA DI	0	479.304
WHITEBOX MULTI STRATEGY PARTNERS L.P. RICHIEDENTE:UBS AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT	4.499.472		A C 2 C 2 F F C C	F
WHITEBOX RELATIVE VALUE PARTNERS LP RICHIEDENTE;UBS AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT	4.323.021		A C 2 C 2 F F C C	F
COTTIGNOLA GIOVANNI - IN RAPPRESENTANZA DI	100.000	8.822.493	F F 1 F 1 F F F F	F
MARITTIMA RAVENNATE SPA RICHIEDENTE:BALDINI CATERINA	365.485	465.485	F F I F I F F F F	F
DALLE RIVE ERNESTO - IN RAPPRESENTANZA DI	0
NOVA COOP SOCIETY COOPERATIVA	29.183.410	29.183.410	FFIFIFFFF	F
DE CINOUE GIUSEPPE - PER DELEGA DI	0
ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA FIDELITY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	750.000 43.105		F F 2 C 2 F F C C FF2C2FFCC	F F
VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	936.195		F F 2 C 2 F F F F	F
AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE VI MIRF ARROWSTREET FOREIGNL	3.341 47.551		F F 2 C 2 F F C C	F
DREYFUS INTL SMALL CAP FUND	1.491.517		F F 2 C 2 F F C C F F 2 C 2 F F C C	F F
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS CEMEX UK PENSION FUND PENSIONS DEPARTMENT	35.599 7.647		FF2C2FFCC F C 2 C 2 F F C C	F F
IOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM
C9W CITW FD PARAMETRIC FARMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST	194.422 2.151 226.428		FF2C2FFCC F F 2 C 2 F F C C F F 2 C 2 F F C C	F F F
RWSF CIT ACWIEXUS	291.402		F F 2 C 2 F F C C	F
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	70.330		F F 2 C 2 F F C C	F
RWSF CIT EAFE	449.842		F F 2 C 2 F F C C	F
OICF NUM SCAP EAFE ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	102.200 72.417		F F 2 A 2 A F C C F F 2 C 2 F F C C	F F
ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND	100.577		FF2C2FFCC	F

r. Favorevole: C: Contrario; A: Astenuto; 1: Lista 1; 2: Lista 2; -; Non Votance; X; Assente alla Votazione; N: Voti non
camputati: B: Voti revocati: Q: Voti assiusi dal quorum

		RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE		Ordinaria	Straordinaria 11
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91
1135 APG DME STCK SEL	724.306	F F 2 C 2 F F C C	F
1171 APG DME CCL	1.738.918	F F 2 C 2 F F C C	F F
2049 APG DME ARROWST	165,349	F F 2 C 2 F F C C	F
MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR	101,800	F F 2 A 2 A F C C F F 2 C 2 F F C C	F
THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN	19.543
CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	4.554	F F 2 C 2 F F C C	F
VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX	1.739	F F 2 C 2 F F C C	F
PORTFOLIO AGENTE: BROWN BROTHERS HARR			F
THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW	10.715	F C 2 C 2 F F C C
NKB SII EUROPE SMALL CAP	55.705	F F 2 C 2 F F C C	F
ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	62,424	F F 2 C 2 F F C C	F
ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC	446,068	F F 2 C 2 F F C C	F
ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC	101.795	F P 2 C 2 F F C C	F
ENSIGN PEAK ADVISORS INC.	110.777	F F 2 C 2 F F C C	F
AST PRU GRWTH ALL PTF OMA EAFE PDFF	393.338	F F 2 F 2 F F F F	F
PS FTSERAFI EU UCITS ETF BNYMTCIL	1.957	F F 2 C 2 F F C C	F
POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC	3.215	F F 2 C 2 F F C C	F
PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT	163.429	F F 2 C 2 F F C C	F
FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL	14.914	F F 2 C 2 F F C C	F
INDEX FUND AGENTE: BROWN BROTHERS HARR PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	54,510	F F 2 C 2 F F C C	F
	1.706.938	$F$ F 2 C 2 C F C C	F
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM BNYMTCIL GLG EUROPEAN EQ ALTER TRAD	174,464	F F 2 A 2 A F C C	F
AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF	332.422	F C 2 C 2 F F C C	F
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	328.058	F F 2 C 2 F F C C	F
CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND	190.234	$F$ F 2 C 2 F F C C	F
BNYM SMALL CAP EUROLAND FD BNYMTCIL	370.797	F F 2 C 2 F F C C	F
CTJ RE STANLIB GLOBAL EQUITY FD AB	12.900	F F A C 2 F F C C	F
AXA MPS FINANCIAL DAC	550.000	F F 2 C 2 F F C C	F
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EO ETF	2,098	F F 2 C 2 F C C C	F
FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II AGENTE:BROWN	371,135	F F 2 C 2 F F C C	F
BROTHERS HARR			F
SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	17.421	F F 2 C 2 F F C C
BLL ASCENT LIFE EUROPEAN	7.152	F F 2 C 2 C F C C	F
BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED	25.951	F F 2 C 2 C F C C	F
ROWF GT ACWI EX US	878.056	F F 2 C 2 F F C C	F
ROWF GT ALPHAEXTEXUSC	179.978	FF2 C 2 F F C C	F
TXMF LSV	172.200	F F 2 A 2 A F C C	F
ANPF SBH EQUITY	83.425	F F 2 C 2 F F C C	F
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION	12.901	FF2C2FFCC	F
FPCF ALLIANZ BEST STYLES	22.804	F F 2 C 2 F F C C	F
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST	342.357	F F 2 A 2 A F C C	F F
FIRST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EUROPE ET AGENTE:BROWN	105.036	F F 2 C 2 F F C C
BROTHERS HARR HP INC MASTER TRUST	11.596	F F 2 C 2 F F C C	F
RAYTHEON MASTER PENSION TRUST	78,775	F F 2 C 2 F F C C	F
ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL	43.795	F F 2 C 2 F F C C	F
	37.841	F F 2 C 2 F F C C	F
QSBF PANAGORA UNITED CHURCH FUNDS OMA BFF	3.506	F F 2 A 2 A F C C	F
LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS	24.248	F F 2 C 2 C F C C	F
NATIONAL SECURITY LLC DEFINED BENEFIT BENEFIT PLANGROUP
RZSF1505 LSV ASSET MGMT	284.900	F F 2 A 2 A F C C	F
CX9F LSV INT SMALL CAP	187.800	F P 2 A 2 A F C C	F
NEPF LSV ASSET MGMT	196.000	F C 2 A 2 A C C C	F
AP7 EQUITY FUND	107.248	F F 2 C 2 F F C C	F
FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF AGENTE: BROWN	355.054	F F 2 C 2 F F C C	F
BROTHERS HARR 3M ERIP RAFI EAFE	78.909	F F 2 C 2 F F C C	F
	218.113	FF2C2FFCC	F
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION		F F 2 A 2 A F C C	F
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	353,891

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astemuto; 1; Lista 1; 2; Lista 2; -; Nom Votante; X: Assante alla votazione; N: Voti non
computati; R: Voti revocati; Q: Voti escluai dal quorum

Pagina: 2

J. $\vdots$ $\mathfrak j$ $\mathfrak i$

$\begin{array}{c} 1 \ 1 \ 1 \ 1 \end{array}$

$\frac{1}{2}$

$\mathbf{i}$ $\ddot{\phantom{a}}$ ţ

ž.

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91 $\mathbf{H}$
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	107.364	F F 2 A 2 A F C C F
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA	26.669	F F 2 C 2 C F C C F
BLL AQUIL LIFGLO3000 FMEN WHT INDFD	90.554	F F 2 C 2 C F C C
PHC NT SMALL CAP	34.799	F F 2 C 2 F F F F F
ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND	29.946	F F 2 C 2 F F C C F
METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIREMENT FUND	65.800	F F 2 A 2 A F C C F
VEBA PARTNERSHIP N L P	4.895	FF2C2FFCC F
SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST AGENTE BROWN	1.254.097	F F 2 C 2 F F C C F
BROTHERS HARR VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND	125.407	F F 2 C 2 F F C C F

COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT SYSTEM OF FAIRFAX COUNTY	256.056 16.403	F F 2 C 2 F F C C F F F F 2 C 2 F F C C
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	26.613	F F 2 C 2 C F C C F
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI	179.056	F F 2 C 2 F F C C F
THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	112.616	F F 2 C 2 F F C C F
UPS GROUP TRUST	142.554	F F 2 C 2 F F C C F
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	38.951	F F 2 C 2 F F C C F
INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY	39.000	. . 2 - 2 - - - -
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY	664.000	. . 2 . 2
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	11.693	F F 2 C 2 F F C C F
ALLIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC	8.285	F F A C 2 F F C C F
BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE	47.346	F C 2 C 2 F F C C F
SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	1.293.847	F F 2 A 2 F F C C F
ALLIANZ CAVAMAC ACTIONS INT	9.454	F C 2 C 2 F F C C F
SG ACTIONS EUROPE MID CAP	269.115	F F 2 A 2 F F C C F
ESPERIDES - S.A. SICAV - FIS	23.387	F C 2 C 2 F F C C F
AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP	1.135.696	F F 2 A 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	6.821	F C 2 C 2 F F C C F
AMUNDI ETF FTSE ITALIA PIR UCITS ETF DR	11.429	FF2A2FFCC F
AHL INSIGHT LIMITED RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	157	F F 2 A 2 A F C C F
DEKA-RAB AGENTE:BP2S-FRANKFURT	74.070	F C 2 C 2 F F C C F
AHL GLOBAL INVESTMENTS SERJES 2 LTD RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	1.391	F F 2 A 2 A F C C F
AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	22.964	F F 2 A 2 A F C C F
MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIELD RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	7.681	F F 2 A 2 A F C C F
CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	24.865	F F 2 A 2 A F C C F
MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO, INTL PLC SA IPB	790	F F 2 A 2 A F C C F
AHL DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	53.144	FF2A2AFCC F
AC ADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O AC ADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE: GOLDMAN SACHS	134.836	F F 2 C 2 F F C C F
PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LTD C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC RICHIEDENTE:GOLDMAN	1.118.131	F F 2 C 2 F F C C F
COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE:GOLDMAN	92.024	F F 2 C 2 F F C C F
GMO MASTER PORTFOLIOS (ONSHR) LP GMO TAX MGD BCHMK FRE FD CO GRANTHAM MAYO VAN OTTERLOO AND CO LLC	877	F F 2 C 2 F F C C F
JPMORGAN FUNDS	1.388.848	F F 2 C 2 F F C C F
ALLIANZGI FONDS TOB AGENTE:BP2S-FRANKFURT	2.280	F C 2 C 2 F F C C F
AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED RICHIEDENTE:MORGAN STANLEY AND CO. LLC	27.927	F F 2 A 2 A F C C F
AHL DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED RICHIEDENTE:MORGAN STANLEY AND CO. LLC	36.971	F F 2 A 2 A F C C F
AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD RICHIEDENTE:MORGAN STANLEY AND CO. LLC	605.367	F F 2 A 2 A F C C F
AHL GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED RICHIEDENTE:MORGAN STANLEY AND CO. LLC	42.698	F F 2 A 2 A F C C F

F: Favorevole; O: Contrario; A: Ascenuto; I: Lista I; 2: Lista 2; -: Non Votante; X: Assente alla votanione; N: Voti non
computati; R: Tami revorati; Q: Tami sacluai ial guorum

Pagina: 3

$\Gamma$

RISULTATI ALLE VOTAZIONI

$\ddot{\phantom{0}}$

$\cdot$

l. $\ddot{\phantom{a}}$

NOMINATIVO PARTECIPANTE		Ordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	u 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1
AHL GENESIS LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	25.138	F F F 2 A 2 A F C C
BLUE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND LP CO M AND C CORP SERVICES LTD RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO.	2.585	F FF2A2AFCF
BLUEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPANY RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	484	F FF2A2AFCF
BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPLES CORPORATE SVCS LTD RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	22.577	F F F 2 A 2 A F C F
BLUEMOUNTAIN SYSTEMATIC MASTER FUND LP MAPLES CORP SERVICES LTD RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	1.959	F FF2A2AFCF
CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10 RICHIEDENTE:CBHK-CFSIL RE CFS INVEST FD 10	39.093	F F F 2 A 2 A F C C
CBP GROWTH AGENTE: BP2 S-FRANKFURT	88.229	F F C 2 C 2 F F C C
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. RICHIEDENTE:CBHK S/A CFSIL COMMONWEALTH GL SF 23	316.888	F F F 2 A 2 A F C C
CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	7.175	F F 2 F 2 F F C C A F
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED RICHIEDENTE;CBLDN S/A LEGAL AND GENERAL	761.172	F F 2 C 2 F F C C
LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST RICHIEDENTE:CBNY-LEGAL & GEN COLL INV TRST	8.994	F F F 2 C 2 F F C C
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND RICHIEDENTE;CBNY SA OLD WSTBY GB SM&MD CP FD	487.704	F F F 2 C 2 F F C C
PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LLC RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	108.191	F F F 2 C 2 F F C C
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND. RICHIEDENTE:CBNY-SBH INTL SMALL CAP FUND	540.049	F F 2 C 2 F F C C F
SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX CTF RICHIEDENTE:CBNY-SOCIALLY RESP DVLP MKTS	1.349	F F F 2 A 2 A F C C
CBOSC-CBGS-WGSS07 RICHIEDENTE:CITIBANK NA HONG KONG SA CBOSC ATF OSF-WGSS07	18.262	F F F 2 A 2 A F C C
GOVERNMENT OF NORWAY RICHIEDENTE:CBNY SA GOVERNMENT OF NORWAY	19.764.255	F F F 2 F 2 F F C F
BAYVK A3 FONDS AGENTE: BP2S-FRANKFURT	1.040.700	F F C 2 C 2 F F C C
CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II RICHIEDENTE: UBS CH AG FM CLIENT ASSETS	10,622	F F C 2 C 2 F F C C
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII RICHIEDENTE:UBS CH AG FM CLIENT ASSETS	121.785	F C 2 C 2 F F C C F
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	102.517	F F F 2 C 2 F F C C
FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT F AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	156.166	F F F 2 C 2 F F C C
INTERNATIONAL MONETARY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	13.275	F F F 2 C 2 F F C C
INTERNATIONAL MONETARY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	10.252	F F F 2 C 2 C F C C
SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	542.161	F F F 2 A 2 A F C C
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	311.467	F F F 2 A 2 A F C C
DUPONT PENSION TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST	128.141	F F F 2 C 2 F F C C
COMPANY PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION AGENTE STATE STREET	400.794	F F F 2 C 2 F F C C
BANK AND TRUST COMPANY ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENSIONS AGENTE:BP2S-FRANKFURT	38.596	F C 2 C 2 F F C C F
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	51.625	F F F 2 C 2 F F C C
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	518.709	F F F 2 A 2 A F C C
USAA INTERNATIONAL FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND	282.274	F F 2 C 2 F F C C F
TRUST COMPANY BERNSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO	330.800	F F A C 2 F F C C F
AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC AGENTE;STATE STREET BANK	1.017.354	F F 2 C 2 C F C C F
AND TRUST COMPANY GMAM GROUP PENSION TRUST III AGENTE: STATE STREET BANK AND	48.399	F F F 2 C 2 F F C C
TRUST COMPANY GMAM GROUP PENSION TRUST II AGENTE:STATE STREET BANK AND	9.968	F F F 2 C 2 F F C C
TRUST COMPANY IAM NATIONAL PENSION FUND AGENTE;STATE STREET BANK AND	53.128	F F C 2 A 2 A C C C
TRUST COMPANY

P; Favorevole; C: Contrario; A: Astanuto; 1: Liata 1; 2: Lista 2; -: Non Votante; X: Assante aila votazione; N: Voti non
computati: R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dal quorum

Straordinaria

$\bar{\beta}$ $\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91 11
ANIMA FUNDS PLC AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	63.000	FF2C2FFCC $_{\rm F}$
TOYOTA MOTOR PENSION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	46.691	FF2 C 2 F F C C F
AXA ASSICURAZIONI SPA AGENTE:BNPPSS MADRID BRANCH	55,000	F F 2 C 2 F F C C F
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	179,487	F F 2 C 2 F F C C F
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	449.691	F F 2 C 2 F F C C F
ARROWSTREET INTL EO ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	26.075	F F 2 C 2 F F C C F
DIGNITY HEALTH AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	21.561	F F 2 C 2 F F C C F
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	36.881	FF2C2FFCC F
THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	145.502	FF2C2FFCC F
TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.351.000	F F 2 C 2 C F F F F
UBS (US) GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	14.670	F C 2 C 2 F F C C F
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	67.719	F F 2 C 2 F F C C F
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	114.483	FF2C2FFCC F
UNISUPER AGENTE: BNP SS SIDNEY BRANCH	162.262	FF2C2FFCC F
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	327.827	FF2C2FFCC F
ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES LLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	525.557	F C 2 C 2 F F C C F
VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	7.545	FFCC2FFCC F
ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY FUND AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	51.626	F C 2 C 2 F F C C F
ALLIANZGI GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	15.252	F C 2 C 2 F F C C F
ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIO AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	6.986	F C 2 C 2 F F C C F
FEG SELECT LLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	64.990	F F 2 C 2 F F C C F
RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EO FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	111.971	F F 2 C 2 C F C C F
GMO FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	84.870	F F 2 C 2 F F C C F
PIMCO BALANCED INCOME FUND (CANADA) AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	6.III	F F 2 C 2 F F C C F
CALCIUM OUANT AGENTE:BNP PARIBAS 2S-PARIS	100.974	F F 2 A 2 F F C C F $\sim$
GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.841	₩ FF2C2FFCC F
TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - TIFF MULTI-ASSET FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	11.151	F P 2 C 2 F F C C F
GMO ALPHA ONLY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.757	F F 2 C 2 F F C C F
JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	430.190	F F 2 C 2 F F C C F
KP INTERNATIONAL EOUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	25.621	F F 2 C 2 F F C C F
LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	225.941	F F 2 C 2 F F C C F
LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.553	F F 2 C 2 C F C C F
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	40.431	F F 2 C 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.907	FC2C2FFCC F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. BALANCE AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	66.378	F C 2 C 2 F F C C F
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS AGENTE: BNP PARIBAS 2S-PARIS	438.792	F F 2 C 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. STABILITAET AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12,241	FC2C2FFCC F

ELENCO PARTECIPARTI		RISCLTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE		Ordinaria	Straordinaria
	Parziate Totale	1234567891	-11
DELEGANTI E RAPPRESENTATI ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. WACHSTUM AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	74.677	F C 2 C 2 F F C C	F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. WACHSTUM PLUS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST	196.767	F C 2 C 2 F F C C	F
QMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	91.120	F F 2 F 2 F F F F	F
MDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	204.300	F F 2 A 2 A F C C	F
MD INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	27.400	F F 2 A 2 A F C C	F
MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	33.800	F F 2 A 2 A F C C	F
MGI FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	116.251	F F 2 C 2 F F C C	F
MERCER QIF CCF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	43.513	FF2C2FFCC	F
GTAA PANTHER FUND L.P AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.756	F F 2 C 2 F F C C	F
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS 2S-PARIS	270.862	F F 2 A 2 F F C C	F
STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	50.144	F F 2 C 2 F F C C	F
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	577.778	A F 2 C 2 F F C C	F
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INT EQ ETF AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.821	F F 2 C 2 F F C C	F
COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.837	$F$ F 2 C 2 F F C C	F
GTAA PINEBRIDGE LP AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	42.351	F P 2 C 2 F F C C	F
PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	71.680	F F 2 C 2 F F C C	F
PIMCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND LLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	233.874	F F 2 C 2 F F C C	۴
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO DIVIDEND AND INCOME FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	46.919	F F 2 C 2 F F C C	F
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	168,320	F F 2 C 2 F F C C	F
PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	13.399	FF2F2FFFF	F
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS 2S-PARIS	265,361	F F 2 C 2 F F C C	F
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	320.670	F F 2 C 2 F F C C	F
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND II AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	65.451	F P 2 C 2 F F C C	F
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD FUND I AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	54.617	FF2C2FFCC	F
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL SMALL CAP FUND I AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.873	F F 2 C 2 F F C C	F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB LAGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	20.000	F F 2 C 2 F C C C	F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS DKS 1 AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	40.000	F F 2 C 2 F C C C	F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS GDP 1 AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	84.000	F F 2 C 2 F C C C	F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS RHEIN AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	204.000	F F 2 C 2 F C C C	F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMF I AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	200.000	F F 2 C 2 F C C C	F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM NKS FONDS AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	50.000	F F 2 C 2 F C C C	F
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS	840.068	F F 2 C 2 F F C C	F
GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY AGENTE: SUMITOMO MITSUI TRUS	32.620	F F 2 C 2 F F C C	F
RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.392	F F 2 C 2 C F C C	F
HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE F AGENTE:STATE STREET BANK AND	231.045	F F 2 C 2 F F C C	F
GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	206.300	F C 2 C 2 A F C C	F

÷. l.

$\bar{\Sigma}$ $\ddot{\phantom{a}}$

$\sim$ $\bar{z}$

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 п
SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	91.200	F F 2 C 2 F F C C F
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	94.274	F F 2 C 2 F F C C F
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	964.603	F F 2 C 2 C F C C F
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.050.077	F F C C C C F C C с
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	68.073	FF2C2FFCC F
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	305.973	F F 2 C 2 F F C C F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	165,000	F F 2 C 2 F C C C F
LGT SELECT FUNDS AGENTE:RBC INVESTOR SERVICE	10.118	F F 2 C 2 F F C C F
PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	58.411	F F 2 C 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	45.115	F C 2 C 2 F F C C F
ASIAN DEVELOPMENT BANK AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	10.797	F F 2 C 2 F F C C F
SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	18.664	F F 2 C 2 F F C C F
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	7.983	F F 2 C 2 F F F F F
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	16.375	F F 2 C 2 F F F F F
VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EOT IND POOLED FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.483	F F 2 C 2 F F F F F F
WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.830	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.804	F F 2 C 2 F F C C F
DIVERSIFIED MARKETS (2010) POOLED FUND TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.900	F F 2 C 2 F F C C F
BLACKROCK FUNDS I ICAV AGENTE:JP MORGAN BANK IRELA	15.313	F F 2 C 2 C F C C F
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	193.845	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	16.236	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	21.820	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	98.534	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	235.411	F F 2 C 2 F F C C F
SSGA RUSSELL FD GL EX-US INDEX NONLENDING OP COMMON TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	15.337	F F 2 C 2 F F C C F
SSGA FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR F AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	19.697	F F 2 C 2 F F C C F
STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON TR FD AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.171	F F 2 C 2 F F C C F
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	758.586	FF2C2FFCC F
VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	156.783	F F 2 C 2 F F F F F
SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	104.888	F F 2 C 2 F F C C F
VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.867.517	F F 2 C 2 F F F F F
DB X TRACKERS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	124.803	F F 2 C 2 F C C C F
DEUTSCHE INVEST II AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	240.000	F F 2 C 2 F C C C F
DB PRIVATMANDAT COMFORT AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.560.000	F F 2 C 2 F C C C F
UBS ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	113.379	F C 2 C 2 F F C C F
ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.083.586	FF2C2CFCC F
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	84.039	F F 2 C 2 C F C C F

Pagina: 7

		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Straordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11
DELEGANTI E RAPPRESENTATI ISHARES CORE MSCI EAFE ETF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.912.734	$F$ F 2 C 2 C F C C	F
ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	253.276	$F$ F 2 C 2 C F C C	F
ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	62.025	F F 2 C 2 C F C C	F
NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	345.006	F F 2 A 2 A F C C	F
ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	10,140	FF2C2CFCC	F
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	221.999	F F 2 C 2 C F C C	F
ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	15.305	F F 2 C 2 C F C C	F
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.689	F F 2 C 2 C F C C	F
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	174.516	FF2 C 2 F F C C	F
IBM 401K PLUS PLAN AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	89.515	F F 2 C 2 F F C C	F
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.575.457	F F 2 C 2 C F F F	F
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	59.145	F F 2 C 2 F F C C	F
BOSTON RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	92.877	F F 2 C 2 F F C C	F
STATE OF MINNESOTA AGENTE; STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	51.318	F F 2 F 2 F F C C	F
SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	22.658	F F 2 C 2 F F C C	F
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	244.169	F F 2 C 2 F F C C	F
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	365.300	F F 2 A 2 A F C C	F
SPDR S&P WORLD (EX-US) ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	89.726	$F$ F2C2FFCC	F
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	17.795	F F 2 C 2 C F C C	F
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.210	$F F C C - F F F F$	F
NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	47.696	F F C C - F F F F	F
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	68.483	F F 2 C 2 F F C C	F
MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	81.652	F F 2 C 2 F F C C	F
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	i 44.071	F F 2 C 2 F F C C	F
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	8.778	F F 2 C 2 C F C C	F
SAS TRUSTEE CORPORATION AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	26.305	F F 2 A 2 A F C C	F
ISHARES VII PLC AGENTE; STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	381.564 69.788	FF2C2CFCC F F 2 C 2 C F C C	F F
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	152.364	F F 2 C 2 F F C C	F
THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	47.646	F F 2 C 2 C F C C	F
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	13.685	F F 2 C 2 F F C C	F
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY		F F 2 C 2 F F C C	F
NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN TR AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	172.899	F F 2 C 2 F F C C	F
MANAGED PENSION FUNDS LIMITED AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	121.974		F
ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY FUND AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	13.633	F C 2 C 2 F F C C	F
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	53.488	F F 2 C 2 C F C C	Е
VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.769	F F 2 C 2 F F F F F F 2 C 2 F F C C	F
H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	797.717

F: Favorevole; C: Contracio; A: Astemuto; l: Lista E; 2: Lista 2; -: Non Votante; X: Assente alla votazione; N: Voti non
computati; R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dal quorum

$\ddot{\phantom{a}}$ $\overline{1}$

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	$1\ 2\ 3\ 4\ 5\ 6\ 7\ 8\ 91$ 11
SCOTTISH WIDOWS INV SOL F ICVC- FUNDAMENTAL INDEX GLB EO F AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	238.961	F F 2 C 2 F F C C F
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	53.249	F F 2 C 2 F F C C F
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	65.690	FF2C2FFCC F
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	19.879	F F 2 C 2 F F F F F
VFM SMALL COMPANIES TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	232.100	FF2A2AFCC F
VFM SMALL COMPANIES TRUST AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	181.654	F F 2 C 2 F F C C F
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	600	F F 2 C I F F C C F
AMERICAN CENTURY QUANTITATIVE EQUITY FUNDS, INC - AC ALTERNATIVE EQUITY AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST	63.551	F F 2 C 2 F F C C F
GMO BENCHMARK-FREE FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	157.142	F F 2 C 2 F F C C F
GCA ENHANCED MASTER FUND, LTD. AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	480.946	F F 2 C 2 F F C C F
CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPERANNUATION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	95.954	F F 2 A 2 A F C C F
CATHOLIC ENDOWMENT FUND, LP AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.638	FAAFAFFFF F
THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	172,355	FF2A2AFCC F
CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	264.402	F F 2 C 2 F F C C F
FUNDO DE PENSOES AGENTE; NORTHERN TRUST COMPANY	12,161	F F 2 C 2 F F C C F
JOSHUA GREEN CORPORATION AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	1.150 78.592	FF2C2FFCC F FF2C2FFCC F
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	5.085	F F 2 C 2 F F C C F
EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	34.077	F F 2 C 2 F F C C F
EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPL AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	14.539	FF2C2FFCC F
LSC PENSION TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	146.596	F F 2 C 2 F F C C F
UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	33.202	F C 2 C 2 F F C C F
LSC PENSION TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	34,400	FF2A2AFCC F
PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	28.638	F F 2 C 2 F F C C F
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	625.436	F F 2 C 2 F F C C F
82A HOLDINGS, LLC AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	32.302	F F 2 C 2 F F C C Е
NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT INDEX F NONLEND AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	10.783	F F 2 C 2 F F F F F
SENTINEL INTERNATIONAL FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	1.377	FF2C2FFCC F
ASCENSION ALPHA FUND, LLC AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	227.118	F F 2 C 2 F F C C F
AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, LTD. AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	74.749	F F 2 C 2 F F C C F
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	291.821	F F 2 C 2 F F C C F
BLUE SKY GROUP AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	90.300	F F 2 C 2 C F C C F
KAIROS INTERNATIONAL SICAV - RISORGIMENTO	301.500	$- F 2 - 2 F - - -$
FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT, INC. AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.599	F F 2 A 1 F F C F F
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	111.735	F F 2 C 2 F F C C F
CATERPILLAR INC MASTER RETIREMENT TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	22.238	F F 2 C 2 F F C C F
THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	1,135.300	FF2A2AFCC F
CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, INC AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	36.105	F F 2 C 2 F F C C F
EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS MASTER TR AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	36.489	F F 2 C 2 F F C C F

F: Favorevoles C: Contrarios A: Astenutos 1: Lista 1: 2: Lista 2; -; Non Votantes X: Assente alla votariones N: Voti non
computatis R: Voti revocatis Q: Voti esclusi dal quorum

ELENCU PAKIECIPANU
		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Straordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE	Parziale Totale	$1 \t2 \t3 \t4 \t5 \t6 \t7 \t8 \t91$	$\mathbf{H}$
DELEGANTI E RAPPRESENTATI FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	21.742	F F 2 C 2 F F C C	F
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	15,259	F F 2 C 2 F F F F	F
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	5.765	$F$ F 2 C 2 F F C C	F F
OWENS CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	16.809	$F$ F 2 C 2 F F C C	F
NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	420.667	F F 2 C 2 F F F F	F
THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	295.231	F F 2 A 2 A F C C
NATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	130.628	FF2 C 2 F F C C	F
THE WALTON FAMILY FOUNDATION AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	112.988	F F 2 C 2 F F C C	F
AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	48.117	F F 2 C 2 F F C C	F
FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	69.223	$F$ F 2 C 2 F F C C	F
FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	166.965	F F 2 C 2 F F C C	F
GENERAL PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	109,500	F F 2 A 2 A F C C	F
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	639.227	F F 2 C 2 F F C C	F
POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	303.508	F F 2 C 2 F F C C	F
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	41.255	F F 2 A 2 A F C C	F
VAN ANDEL INSTITUTE AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	15.247	F F 2 C 2 F F C C	F
ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGED) INDEXPOOL AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	28.047	F F 2 C 2 F F F F	F
FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	2.440	F F 2 C 2 F F C C	F
IBM DIVERSIFIED GLOBAL EQUITY FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	24.758	F F 2 C 2 F F C C	F
STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	42.495	F F 2 C 2 F F C C	F
STICHTING PENSIOENFONDS APF AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	6.600	F C 2 C 2 F F C C	F
THE TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	4.964	F F 2 C 2 F F F F	F
THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	22.428	F F 2 C 2 F F C C	F
STICHTING PENSIOENFONDS VAN DE METALEKTRO (PME) AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	107.028	F F 2 C 2 F F C C	F
THE TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME AGENTE NORTHERN TRUST COMPANY	108.411	F F 2 C 2 F F C C	F
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	139.186	FF2A2AFCC	F
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	246.961	FF2A2AFCC	F
JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	211.881	F F 2 C 2 F F C C	F
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	66.555	F F 2 C 2 F F C C	F
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	9.823	F F 2 C 2 F F F F	F
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	133.748	F F 2 C 2 F F C C	F F
GARD UNIT TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	37.432	F F 2 C 2 C F C C
LEGAL & GENERAL ICAV AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	10.163 427.225	F F 2 C 2 F F C C F C 2 C 2 F F C C	F F
STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	931.078	F F 2 C 2 F F C C	F
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I AGENTE:NORTHERN TRUST GLOBAL SERVICES LTD	60.283	F F 2 C 2 F F C C	F
UNIVEST AGENTE: NORTHERN TRUST GLOBAL SERVICES LTD	751.901	F F 2 C 2 F F C C	F

$\cdot$

NOMINATIVO PARTECIPANTE

$\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$

OMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Orðinaría
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	Straordinaria 1234567891
IPM UMBRELLA FUND AGENTE: NORTHERN TRUST GLOBAL SERVICES LTD	11.876	-11 FF2C2FFCC F
QANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE FOR THE OANTAS SUPERANNUATION PLAN AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	107,990	FF2C2FFCC F
MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA	2.700,000	F F 2 C 2 F F C C F
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-FIDEURAM ITALIA	17,000	$2 - 2 - - -$
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO AZIONI ITALIA FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50	508 000	$2 - 2 - - -$
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30	165.000 10.000	$2 - 2 - -$
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70		$2 - 2 - - -$
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA	252.663 517.908	F F 2 C 2 C F C C F
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI	30.035	F F 2 C 2 C F C C F F F 2 C 2 C F C C F
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 EUF - EQUITY ITALY	259.680 149.974	FF2 C2 C F C C F
ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	27.811	- F 2 - 2 - - - - ٠ F F 2 C 2 F F C C F
STICHTING PENSIOENFONDS PGB	266.818	F C 2 C 2 F F C C F
AON HEWITT GLOBAL EQUITY FUND	110.400	FF2A2AFCC F
EAFE EQUITY FUND	36.802	FF2A2AFCC F
COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P	176.578	F F 2 C 2 F F C C F
CO ORERATORS GROUP LIMITED ONTARIO POWER GENERATION INC	2.139	F C 2 A 2 A F C C F
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST	16.086	FF2 C 2 F F C C F
CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND	32.997 13.200	F F 2 C 2 F F C C F
CC&L GLOBAL EQUITY FUND	118.000	FF2 C 2 F F C C F F F 2 C 2 F F C C
CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	113.300	F F F 2 C 2 F F C C F
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND AGENTE:JP MORGAN	2.709	F F 2 C 2 C F C C F
CHASE BANK FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF	87.873	FF2A2AFCC F
METALLRENTE FONDS PORTFOLIO	24.028	F C 2 C 2 F F C C F
PREMIUMMANDAT BALANCE	18.304	F C 2 C 2 F F C C F
PREMIUMMANDAT DYNAMIK	21.044	F C 2 C 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND	523.160	F C 2 C 2 F F C C F
AXA WORLD FUNDS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA	1,300,000	F F 2 C 2 F F C C F
FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS	1,035.000	F C 2 C 2 F F C C F
IBM PERSONAL PENSION PLAN TRUST AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	25.504	ҒҒ2 С2 Ғ Ғ С С F
UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	18.144	F C 2 C 2 F F C C F
RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	28.200	F F 2 A 2 A F C C F ⇘
KAIROS INTERNATIONAL SICAV - TARGET ITALY ALPHA	61.500	$-$ F 2 $-$ 2 F $ -$
ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	25.387	FF2 C 2 F F C C F
BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	12.962	F C 2 A 2 A C C C F
FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	69.056	F F 2 C 2 F F F F F
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	878.986	FF2C2CFCC F
SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	169,662	F F 2 C 2 F F C C F
STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	255.235	F C 2 C 2 F F C C F
C&J CLARK PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	25.917	F F 2 C 2 F F C C F
VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	9.078	F F 2 C 2 F F F F F
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	7.500.950	F F 2 C 2 F F F F F
ALLIANZ GI FONDS DSPT AGENTE JP MORGAN CHASE BANK	55.902	F C 2 C 2 F F C C F
KAIROS INTERNATIONAL SICAV - ITALIA	961.500	$- F 2 - 2 F - - -$
JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	177,904	FF2C2FFCC F

F: Favoravola; C: Contrario; A: Assenuto; 1: Lista 1; 2: Lista 2; -: Non Vorante; X: Assente alla votazione; N: Voti con
computati; R: Voti revorati; Q: Voti estlusi dal quorum

$\bar{ }$

ELENCO PARTECIPANTI
		RISULTATI ALLE VOTAZIONE Straordinaria Ordinaria
NOMENATIVO PARTECIPANTE DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91 11
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	31.305	F F C 2 C 2 F F C C F
BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	65.084	$F$ F 2 C 2 F F C C F F F 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	12.153 15.161	F F F 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND AGENTE JP MORGAN CHASE BANK	14.540	F F C 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE: JP MORGAN	4.919	F F F 2 C 2 F F C C
CHASE BANK BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE: JP MORGAN	4.520	F F F 2 C 2 C F C C
CHASE BANK BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND AGENTE:JP	64.083	F $F$ F 2 C 2 C F C C
MORGAN CHASE BANK NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND AGENTE JP MORGAN	98.949	F F F 2 C 2 F F C C
CHASE BANK	42.681	F F F 2 C 2 F F C C
ING DIRECT AGENTE: BROWN BROTHERS HA-LU ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE	1.000.000	F FF2 C 2 F F C C
BANK BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT	2.124.962	F F F 2 C 2 C F C C
FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS AGENTE JP MORGAN CHASE WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET	16.567	F F F 2 C 2 C F C C
BANK AND TRUST COMPANY MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B	9.461	F F F 2 C 2 C F C C
AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK AXA BELGIUM S A AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	373	F F F 2 C 2 C F C C
STICHTING PENSIOENFONDS GRONTMIJ AGENTE: JP MORGAN CHASE	51.823	F F F 2 C 2 C F C C
BANK AMEREN HEALTH AND WELFARE TRUST AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	120.185	F F F 2 C 2 C F C C
JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	102.215	F F F 2 C 2 F F C C
VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	36.399	F F F 2 C 2 F F F F
NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	37.693	F F F 2 C 2 C F C C F
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND AGENTE: BROWN BROTHERS HARR	104.373	F F 2 A 2 A F C C F F F 2 C 2 F F C C
EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED AGENTE:RBC INVESTOR SERVICE	7.551	F F F 2 C 2 F F C C
THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN AGENTE:RBC INVESTOR SERVICE	1 8.680	F F F 2 C 2 F F C C
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT AGENTE:RBC INVESTOR SERVICE		A A A 2 A 2 A A A A
CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY	553.000	F F F 2 C 2 F C C C
DEAM FONDS ATZM AGENTE: BP2S-FRANKFURT STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE AGENTE:JP	30.000 304.956	F F F 2 C 2 F F C C
MORGAN BANK LUXEM STICHTING SHELL PENSIOENFONDS AGENTE: JP MORGAN BANK LUXEM	311,886	F F F 2 C 2 F F C C
SANLAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	7.620	FFAC2FFCC F
NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	33.192	F FFAC2FFCC
JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND AGENTE: HONGKONG/SHANGHAI BK	27.623	F F F 2 C 2 F F C C
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC AGENTE:BROWN BROTHERS	119.750	F F 2 C 2 F F F F F
HARR ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH AGENTE: HSBC TRINKAUS AND	36.800	F C 2 C 2 F F C C F
RTT ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND AGENTE:HSBC TRINKAUS AND BU	18.566	FC2C2FFCC F
METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH AGENTE:HSBC TRINKAUS AND ዝጥ	37.605	F FF2C2CFCC
MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP AGENTE: MERRILL LY PRO CL CO	3.057.569	F F F 2 C 2 F F C C
ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE AGENTE:BNP2S/CLB CSDY	360.000	F $F$ F 2 C 2 F F C C

F: Favorevola; C: Contrario; A: Astanuto; l: Lista 1; 2: Lista 2; -: Non Votante; X: Assante alla votazione; N: Voti non
computati; R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dal quorun

$\mathfrak{g}$

$\frac{1}{2}$

$\mathbf{r}$ $\mathbf{r}$

$\sqrt{\frac{2}{3}}$

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91	-11
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	74.570		FC2A2AFCC	F
MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND	31.909
AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK			FC2A2AFCC	F
BNYMTCIL MK DIVGRTFD	92.403		F F 2 C 2 F F C C	F
THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL CAPITALIZATION EQUITY FUND	43.688		FF2C2FFCC	F
VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND	1.320.333		F F 2 C 2 F F F F F	F
		127.165.352
DOMENICI GINO - PER DELEGA DI	3,213		FFIFIFFFF	F

DOLCETTI ORIETTA RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	2.142	5.355	F F 1 F 1 F F F F	F
ENZINI ALBERTO	63		$F$ $F$ $I$ $F$ $I$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
		63
FERRARI GIAN CARLO - PER DELEGA DI	0
UNIBON SPA RICHIEDENTE:PACCHIONI MILO	5.128.205		F F 1 F 1 F F F F F
di cui 5.128.205 azioni in geranzia a :SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SPA;				F
di cui 546.730 azioni in garanzia a :SOCIÉTÉ GENÉRALE SECURITIES SERVICES SPA;
		5.128.205
FIORITO RICCARDO	I.		$F$ $F$ $I$ $F$ $I$ $F$ $F$ $F$ $F$	F

FONTANESI FAUSTO - PER DELEGA DI	0
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP, RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX 158.907.826
UGF			$F$ F 1 F 1 F F F F	F
di cui 68.975.641 azioni în garanzia a :SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SPA:
PAR. CO. S.P.A. RICHIEDENTE; UNIPOL BANCA SPA EX UGF	518.150		$F$ $F$ $I$ $F$ $I$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
di-cui 0 azioni in garanzia a :BNP-PARIBAS SECURITIES SERVICES:
di cui 518.150 azioni in garanzia a : BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES;
UNIBON SPA RICHIEDENTE; PACCHIONI MILO di cui 3.128.205 azioni in garanzia a :SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SPA;	546.730		FF1F1FFFF	F
di cui 546,730 azioni in garanzia a :SOCIETÉ GENÉRALE SECURITIES SERVICES SPA;
SOFINCO S.P.A.
FINCCC S.P.A.	388.191 216.472		FF1F1FFFF	F
CEFLA S. C. RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	126.913		F F 1 F 1 F F F F F F 1 F 1 F F F F	F F
CMB SOCIETA' COOP VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI	126,913		$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF CAMST SCRL RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF
HOLMO S.P.A. RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	77.829		F F 1 F 1 F F F F F	F
COOPERARE S.P.A.	47.820.654 19.734.937		$F$ F 1 F 1 F F F F	F
di cui 5.000.000 azioni in goranzia a :NEXI S.P.A.;			FFIFIFFFF	F
COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONSUMO	15.345.308		FFIFIFFFFF
RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF				F
NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA	13.830.526		$F$ $F$ $I$ $F$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
UNICOOP TIRRENO SCARL	11.897.618		F F I F I F F F F	F
di cui 8.200.000 azioni in garanzia a BANCA IFIS S.P.A.;
COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA RICHIEDENTE: AMBROSETTI SILVANO	7.980.710		$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
CCPL 2 S.P.A. RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	4.381.244		$F F 1 F I F F F$	F
PAR COOP IT S.P.A. RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	2.696.834		$F$ $F$ $I$ $F$ $I$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
GAIBA ALESSANDRO		284.596.855
	3	-3	$F F - F I F F F F$	F
GALVANI CINZIA	42		$F$ $F$ $I$ $F$ $2$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
		42
GAMBERINI DANILO	63	ti	F F I F 1 F F F F	F
GOVONI COSTANTE	205		F F - F 1 F X X X
		205		х
LANDUZZI ROBERTO	2.857		F F 1 F 1 F F F F	F
		2.857

F: Favorevole: C: Contrario; A: Astemato; 1; Lista 1; 2: Lista 2; -; Non Votante; X: Assante alla votasione; N: Voti non
remputati; R: Veti revocati; ĝ: Veti estiusi dal quorum

Pagina: 13

	EFEIACO LUZTEOR UNIT			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE				Ordinaria	Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI		Parziale	Totale	1234567891	$\mathbf{1}$
LAPICCIRELLA DANIELE		2	$\overline{2}$	F F I FIFFFF	F
				$F$ $F$ 1 $C2$ $F$ $F$ $C$ $F$	F
MALAGRINO FRANCO		3	3
MARESCA LUIGIA		42	42	F F 1 F1FFFF	F
MASATO ELISA		3	$\frac{3}{5}$	F C A AACXXX	X
MONTI ILIC		76	76	F F I FIFFAA	F
PERONI DANIELE - PER DELEGA DI		0
	FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA	120.570		F F 1 FIFFFF	F
SCPA RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF			120.570
		163.149		F F 1 FIFFAA	F
PESARESI GIORGIO			163.149
RUCCOLO ORIETTA		63		F F 1 FIFFFF	F
			63		X
SPINA DEBORAH		21		F C A CACF-X
		294	21	FA2F2FFCC	F
SPISSO SERGIO			294
TEI FABRIZIO		4.593		F F 1 FIFFFF	F
			4.593		F
ZANZANI ROMEO		82.489		F F 1 F 1 F F F F F
			82.489

	Legenda: 31/12/2018 1 Bilancio Esercizio al			2 $4 -$
	3 Nomina CDA
	5 Nomina CS revisore legale			$6^{-1}$ 8
	7 Conferimento incarico			10
	9 Piano compensi

11 Modifiche Statutarie

$\mathcal{A}(\mathcal{A},\mathcal{A})$ and $\mathcal{A}(\mathcal{A},\mathcal{A})$

Augos B) du 25525/16355 d'4

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. 18 APRILE 2019

$_{\rm{ref}}$ . د .

$\mathbf{s}$

DOMANDE E RISPOSTE AZIONISTA MARCO BAVA

Il testo delle domande riporta fedelmente quanto ricevuto dalla Società

$\sim 10^{-11}$ k

$\bar{z}$

$\mathbf{1}$

I certificatori di bilancio fanno anche una consulenza fiscale ? 1)

No. La società di revisione si limita a verificare, ai sensi di Legge, che quanto riportato nelle dichiarazioni fiscali sia coerente con le scritture contabili, nonché a verificarne il raccordo con i risultati di bilancio.

Station and the strain definition of the station

NON CREDETE CHE IL SISTEMA BANCARIO STIA CROLLANDO ED I TOPI 2) STIANO SCAPPANDO CON IL FORMAGGIO ? COME MAI TEMETE LA COMMISSIONE D'INCHIESTA PARLAMENTARE?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno della presente Assemblea.

In caso di guida autonoma di auto killer senza patente e responsabilita' $3)$ dobbiamo risarcire i danni civili provocati da penale perche' lgy a hanka si afra katakt un'irresponsabile ?

Le compagnie del Gruppo rispondono del sinistri eventualmente verificatisi sulla base, alle condizioni e nei termini di quanto previsto dal contratto assicurativo applicabile a ciascun caso concreto.

A chi bisogna rivolgersi per proporre l'acquisto di cioccolatini 4) promozionali, brevetti, marchi e startup ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno della presente Assemblea.

Avete intenzione di realizzare iniziative in favore degli azionisti come i 5) centri medici realizzati dalla BANCA D'ALBA ?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno della presente Assemblea.

TIR: TASSO INTERNO DI REDDITIVITA' MEDIO e TIP = TASSO $6)$ . INTRESSI PASSIVI MEDIO?

รายการ เฟียง อาจจอครับ และ เก็บหลังหรืออาจจาง อาจจากที่อาจจัยพร

Il TIR del portafoglio di Unipol Gruppo nell'anno 2018 è stato pari al 3,3%. Il costo del debito per il medesimo anno è stato, per la Società, pari al 2,98%.

$\overline{2}$

í.

AVETE INTENZIONE DI CERTIFICARVI BENEFIT CORPORATION ed ISO $7)$ 37001?

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno della presente Assemblea.

8) Avete intenzione di fare le assemblee anche via internet ?

Tale possibilità non è prevista dal vigente statuto sociale. Essa potrà essere, se del caso, oggetto di valutazione in futuro, considerandone i benefici, la complessità e i costi.

9) A quanto sono ammontati i fondi europei per la formazione e per cosa li avete usati ?

La Società non ha fatto ricorso a finanziamenti previsti dai fondi europei per la formazione.

$10)$ Avete in progetto nuove acquisizioni e/o cessioni ?

Le eventuali operazioni di acquisizione/cessione saranno comunicate al pubblico, sussistendone i presupposti, nei termini e con le modalità previsti dalle disposizioni di legge applicabili.

$11)$ Il gruppo ha cc in paesi ad alto rischio extra europeo ?

NO.

Avete intenzione di trasferire la sede legale in Olanda e quella fiscale in $12)$ GB ?se lo avete fatto come pensate di comportarvi con l'uscita della GB dall'EU?

NO.

Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il $(13)$ voto ?

Eventuali proposte in merito alla modifica dei diritti di voto degli azionisti della Società, se e quando ritenute opportune, saranno sottoposte al vaglio dell'Assemblea dei Soci.

Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi e' la $14)$ proprietà?

Il Gruppo non si avvale, per la propria operatività, di Call Center localizzati fuori dal territorio nazionale. กเพิ่มในเครูที่

Siete Iscritti a Confindustria ? se si quanto costa ? avete intenzione di 15) to be uscime? A see it seems, where the second is in the second second La Società non è iscritta a Confindustria.

Come e' variato l'indebitamento e per cosa ? 16)

Per quanto concerne l'indebitamento della Società, si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge de l'article del profession de la parte de la della della capacità del an Peterbili

A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per $17)$ tipologia ed entità ? a service dell'altra provincia della contra controlle della provincia della

Si rimanda a quanto riportato in proposito nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nel termini e con le modalità di legge.

Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ? $18)$

Per quanto concerne la composizione dell'OdV e i relativi costi, si rinvia alle informazioni contenute nella Relazione sul governo societario e sugli assetti proprietari ed alla Relazione sulla remunerazione, messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge. Raktoryk magte rakku yn griwllau it it richwind de netwed.

นี้ได้ และ เพื่องเจ้าจะได้เพิ่มของ เพื่อง และ เพื่อง เพื่อง Quanto costa la sponsorizzazione il Meeting di Rimini di CI ed EXPO 2015 19)

o altre? Per cosa e per quanto?

그 승규는 것 같다

3.41.41.1) - 1

500 BS - STANDARD 1988

Nel 2018 la Società non ha effettuato sponsorizzazioni nell'ambito di Expo o per il Meeting di Rimini.

angelsk engelisere et me gegend beside uiten

POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti AI PARTITI, $20)$ ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI?

Non sono stati effettuati versamenti o finanziamenti alle organizzazioni citate né sono vantati crediti nei loro confronti.

21) AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ?

NO.

$22)$ QUAL'E' STATO l' investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI STRUTTURATI?

Per tali informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

$23)$ Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa ?

Ove per "servizio titoli" si intendano le attività di gestione ordinaria amministrativa delle azioni emesse, di competenza della Società, si precisa che la stessa viene svolta da strutture interne al Gruppo.

$24)$ Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ?

Per tali informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

$25)$ C'e' un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo ? come viene contabilizzato ?

La domanda non è pertinente, tenuto conto dell'oggetto sociale e dell'attività tipica svolta dalla Società, che dovrebbe essere ben conosciuta dal signor Bava.

Gli amministratori attuali e del passato sono indagati per reati ambientali, $26)$ RICICLAGGIO, AUTORICLAGGIO O ALTRI che riguardano la società ? CON QUALI POSSIBILI DANNI ALLA SOCIETA'?

La Società, per evidenti ragioni di riservatezza, non può fornire informazioni su qualsiasi eventuale indagine di organi inquirenti.

$27)$ Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli amministratori.

Come riportato nella Relazione sulla remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, non esistono accordi tra la Società e gli Amministratori che prevedano indennità di fine mandato.

计分类字网络小规模化硫酸钠计中断条件编号的操作系统法不利的电电 Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? 28)

Gli incarichi per la valutazione del patrimonio immobiliare del Gruppo Unipol sono stati sottoscritti nel corso dell'esercizio 2016 e prevedono una durata annuale, con clausole di rinnovo automatico di anno in anno per un massimo di due annualità, salvo disdetta.

La valutazione degli immobili di proprietà della Società e delle sue controllate dirette e indirette, diverse da UnipolSai S.p.A. e sue controllate, è stata effettuata, con riferimento all'esercizio 2018, da Duff & Phelps REAG S.p.A. e da Avalon Real Estate S.p.A. per Unipol Banca S.p.A.

Per quanto riguarda UnipolSai e le sue controllate, la valutazione degli immobili, con riferimento all'esercizio 2018, è stata invece effettuata da Patrigest S.p.A., Avalon Real 计可容医抗生殖的小牛医麻痹 Estate S.p.A., Duff & Phelps REAG S.p.A. e Protos Check S.r.I.

Nel corso dell'esercizio corrente, giungendo a scadenza gli attuali contratti, verrà svolta una procedura di gara volta all'individuazione degli esperti indipendenti che verranno incaricati per le valutazioni del patrimonio immobiliare di Gruppo per il triennio 2019-2021.

tik in trinding dia tanggal dan pada tanggal dan dina kapang pang mata Per quanto riguarda infine i fondi comuni di investimento chiusi gestiti dalla controllata UnipolSal Investimenti SGR S.p.A.: (i) la valutazione degli immobili di proprietà di Athens R.E. Fund è stata effettuata da CRIF Real Estate Advisory S.r.I., con incarico formalizzato il 15 maggio 2018, con scadenza il 15 maggio 2019, non rinnovabile, salvo disdetta; (ii) la valutazione degli immobili di proprietà di Tikal R.E. Fund è stata effettuata da CRIF Real Estate Advisory S.r.I., con Incarico formalizzato Il 20 giugno 2016, di durata triennale non rinnovabile, salvo disdetta; (iii) per le valutazioni relative al Fondo Opportunity l'incarico è stato conferito a CRIF Real Estate Advisory S.r.I., con accordo sottoscritto il 15 dicembre 2017, con scadenza al 20 giugno 2019, non rinnovabile, salvo disdetta; (iv) per le valutazioni relative al Fondo Landev l'incarico è stato conferito ad AXIA RE S.p.A., con accordo sottoscritto il 29 giugno 2018, di durata triennale non rinnovabile, salvo disdetta. The construction of the present of the

a permana a changle of the second of the second of the second of the second of the second of the second of the

Esiste una assicurazione D&O (garanzie offerte importi e sinistri coperti, 29) soggetti attualmente coperti, quando é stata deliberata e da che organo, componente di fringe-benefit associato, con quale broker é stata stipulata e quali compagnie la sottoscrivono, scadenza ed effetto scissione su an albert a month an polizza) e quanto ci costa ?

A PA BAR PORT

Posto che le informazioni richieste sono contenute nella Relazione sulla remunerazione di Unipol, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, si invita l'Azionista a consultare detta documentazione. . I formal model of a later book and man are model of any

大量的化加压紧见网络白蜡酸白化

Sono state stipulate polizze a garanzia dei prospetti informativi $30)$ (relativamente ai prestiti obbligazionari)?
NO.
Quali sono gli importi per assicurazioni non finanziarie e previdenziali $31$ (differenziati per macroarea, differenziati per stabilimento industriale, quale struttura interna delibera e gestisce le polizze, broker utilizzato e compagnie)?

La domanda non è pertinente alle materia poste all'ordine del giorno della presente Assemblea, tenuto conto dell'oggetto sociale e dell'attività svolta dalla Società, che dovrebbe essere ben nota al signor Bava.

VORREI SAPERE Quale é l'utilizzo della liquidità (composizione ed 32) evoluzione mensile, tassi attivi, tipologia strumenti, rischi di controparte, reddito finanziario ottenuto, politica di gestione. ragioni dell'incomprimibilità, quota destinata al TFR e quali vincoli, giuridico operativi, esistono sulla liquidità)

Tenuto anche conto dell'attività svolta dal Gruppo Unipol, si precisa che la liquidità del Gruppo stesso è composta da depositi a vista ed a termine, detenuti presso istituti di credito italiani.

La politica di gestione della liquidità è funzionale all'esigenza di far fronte ai flussi di cassa in uscita previsti in chiave prospettica: la comprimibilità della liquidità è pertanto strettamente correlata all'entità dei flussi di cassa in uscita previsti.

I vincoli giuridici sono quelli previsti dalla normativa italiana vigente.

Per ulteriori informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

VORREI SAPERE QUALI SONO GLI INVESTIMENTI PREVISTI PER LE $33$ ) ENERGIE RINNOVABILI, COME VERRANNO FINANZIATI ED IN QUANTO TEMPO SARANNO RECUPERATI TALI INVESTIMENTI

Non è stato effettuato alcun tipo di investimento diretto in energie rinnovabili.

Tenuto conto dell'attività svolta dal Gruppo, nell'ambito dell'attività di gestione finanziaria sono stati effettuati investimenti in Fondi specializzati in energie rinnovabili per un impegno complessivo di massimi 255 milioni di Euro.

e' stata retrocessione in Italia/estero investimenti di 34) nubblicitari/sponsorizzazioni ? All all all all all all all all all all ach Idalai

NO.

ès

Come viene rispettata la normativa sul lavoro del minori ? 35)

Unipol non implega personale minorenne. The second state of the state of the A BRANCA RANGA TANGGAL ANG KALING ANG KANANG AT MAKARA

E' fatta o e' prevista la certificazione etica SA8000 ENAS ? 36)

No. Posto che, come dovrebbe essere ben noto al signor Marco Bava, Unipol Gruppo è una holding di partecipazioni e non un'impresa di produzione di beni e/o trasformazione con rilevante impiego di fornitori extra europei, detta certificazione non è significativa.

37) Finanziamo l'industria degli armamenti ?

Unipol non finanzia l'industria degli armamenti.

Andrew and the Corporation of the Committee of the Constitution of the Committee of the Committee of the Committee of the Committee of the Committee of the Committee of the Committee of the Committee of the Committee of th

an yandakinin kidaya ishi ama dhist a shull magayar watash

vorrel conoscere POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI GRUPPO ALLA $38)$ DATA DELL'ASSEMBLEA CON TASSI MEDI ATTIVI E PASSIVI STORICI. ψh

Trigicalitic

Il dato richiesto non risulta significativo per il Gruppo Unipol, caratterizzato dalla disponibilità di consistenti volumi di attivi finanziari prontamente liquidabili.

The simular shop in Reminant of the Philadelphia apuths in Spiritum mach it

A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale 39) ammontare e per cosa ? De Passa di Stad Patana, della casa Passa, della svi

Il Gruppo Unipol è soggetto a normali attività di vigilanza da parte delle competenti Autorità, che possono tradursi in procedimenti ispettivi e di contestazione di presunte irregolarità. Informazioni dettagliate sui principali procedimenti connessi ad interventi delle Autorità nei confronti della Società e del Gruppo Unipol sono disponibili nella documentazione di bilancio e nel Documenti Informativi, pubblicati al sensi di Legge e disponibili sul sito internet della Società.

Per quanto riguarda la CONSOB, nel corso del 2018 Unipol non ha ricevuto sanzioni of Alabay Analysis and The California and the members of a conservation of the Alaba and the March of the Alaba da parte di tale Autorità.

Post C

VI sono state imposte non pagate ? se si a quanto ammontano? Gli $40$ interessi ? le sanzioni ?

La Società ottempera in modo puntuale agli adempimenti di natura tributaria previsti

dalla normativa di legge e regolamentare applicabile. Pertanto, al 31 dicembre 2018 non vi sono imposte scadute e non pagate.

I principali rapporti con l'Agenzia delle Entrate di natura contenziosa sono descritti in apposito capitolo della Relazione sulla gestione, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

41) vorrei conoscere : VARIAZIONE PARTECIPAZIONI RISPETTO ALLA RELAZIONE IN DISCUSSIONE.

Posto che i signori Azionisti sono oggi chiamati ad approvare il bilancio 2018, per le informazioni relative all'andamento della gestione nel corrente esercizio si rimanda a quanto sarà comunicato tempo per tempo al pubblico.

42) vorrei conoscere ad oggi MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI QUOTATI IN BORSA ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA DISPONIBILE

La domanda non è pertinente, tenuto conto che i signori Azionisti sono oggi chiamati ad approvare i dati di bilancio 2018.

Per ulteriori dettagli relativi al passato esercizio si rimanda agli allegati alla nota integrativa del bilancio dell'esercizio 2018, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

vorrel conoscere da inízio anno ad oggi L'ANDAMENTO DEL FATTURATO 43) per settore.

I dati richiesti saranno resi pubblici in occasione della presentazione della relazione finanziaria semestrale.

44) vorrei conoscere ad oggi TRADING SU AZIONI PROPRIE E DEL GRUPPO EFFETTUATO ANCHE PER INTERPOSTA SOCIETA' O PERSONA SENSI ART.18 DRP.30/86 IN PARTICOLARE SE E' STATO FATTO ANCHE SU AZIONI D'ALTRE SOCIETA', CON INTESTAZIONE A BANCA ESTERA NON TENUTA A RIVELARE ALLA CONSOB IL NOME DEL PROPRIETARIO, CON RIPORTI SUI TITOLI IN PORTAFOGLIO PER UN VALORE SIMBOLICO, CON AZIONI IN PORTAGE.

Non è stata effettuata attività di trading su azioni proprie nel corso del 2018.

vorrei conoscere PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE E DATA DI 45) OGNI LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA

La Società non ha effettuato acquisti di azioni proprie nel corso del 2018. a a chi kati chin kakin kacha a matshi kati na kati na matshi na kata matshi

VOITEI CONOSCETE NOMINATIVO DEI PRIMI 20 AZIONISTI PRESENTI IN 46) SALA CON LE RELATIVE % DI POSSESSO, DEI RAPPRESENTANTI CON LA SPECIFICA DEL TIPO DI PROCURA O DELEGA.

Premesso che l'informazione qui richiesta non è disponibile fino alla chiusura del lavori assembleari, si invita il signor Bava a consultare l'elenco degli intervenuti in Assemblea, che verrà allegato al verbale dell'odierna adunanza.

vorrei conoscere in particolare quali sono i fondi pensione azionisti e per 47) apea (gyaranakana kelis NG 29 원대 11일. in Links quale quota ? Terisma Non è possibile conoscere il numero delle azioni detenute dai fondi pensione poiché non è rilevabile a Libro Soci la natura e la categoria soggettiva degli Azionisti. પુરાણવાના જેવાનું તો તે 1 મેળવામાં પરિવાર્ષની પ્રકાશિતિને તેમણે વિવિધાનાનું તેમણું કે પ્રવિન્ન કોર્નિયન કરે

vorrel conoscere IL NOMINATIVO DEI GIORNALISTI PRESENTI IN SALA 48) O CHE SEGUONO L'ASSEMBLEA ATTRAVERSO IL CIRCUITO CHIUSO DELLE TESTATE CHE RAPPRESENTANO E SE FRA ESSI VE NE SONO CHE HANNO RAPPORTI DI CONSULENZA DIRETTA ED INDIRETTA CON SOCIETA' DEL GRUPPO ANCHE CONTROLLATE e se comunque hanno IP 46 ricevuto denaro o benefit direttamente o indirettamente da società controllate, collegate, controllanti. Qualora si risponda con "non e' pertinente", denuncio il fatto al collegio sindacale al sensi dell'art.2408 cc.

La domanda non è pertinente alle materie poste all'ordine del giorno della presente Assemblea. In ogni caso, i giornalisti eventualmente presenti (in una postazione esterna alla sala assembleare) non hanno rapporti di consulenza ne diretta ne indiretta con la Società, ne hanno ricevuto dalla stessa denaro e benefit.

Non sono state invitate testate giornalistiche, il che non esclude che vi siano giornalisti che si sono presentati in Assemblea. Massache a la presentazione all'anni

anggy mu cés a mbanna sa tenhu an naiphe sea

vorrei conoscere Come sono suddivise le spese pubblicitarie per gruppo 49) editoriale, per valutare l'indice d'indipendenza ? VI SONO STATI VERSAMENTI A GIORNALI O TESTATE GIORNALISTICHE ED INTERNET

sinding.

AASAAN MARKA SANA DOODOO

PER STUDI E CONSULENZE?

Gli investimenti pubblicitari nei media, compiessivamente intesi, vengono effettuati per il raggiungimento di obiettivi commerciali e/o di immagine della Compagnia.

Non sono stati effettuati "versamenti a giornali o testate giornalistiche ed internet per studi e consulenze".

vorrei conoscere IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOCI, E LORO 50) SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSESSO AZIONARIO, E FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO

Gli azionisti iscritti a Libro Soci di Unipol Gruppo al 18 aprile 2019 sono n. 65.605, di cui n. 521 residenti all'estero, così suddivisi:

n. 39.935 con possesso sino a n. 100 azioni ordinarie;
n. 9.809 con possesso da n. 101 a n. 500 azioni ordinarie;
n. 4.337 con possesso da n. 501 a n. 1.000 azioni ordinarie;
n. 11.524 con possesso superiore a n. 1.000 azioni ordinarie.

vorrei conoscere SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA 51) CONTROLLANTE E O COLLEGATE DIRETTE O INDIRETTE RAPPORTI DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA CONTROLLANTE. A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI SPESE PER ENTRAMBI?

Nel corso del 2018, Unipol non ha intrattenuto alcun rapporto di consulenza con membri del Collegio Sindacale. Eventuali rimborsi spese vengono effettuati previa presentazione di idonei giustificativi.

Con riferimento alla società di revisione, i rapporti di consulenza intrattenuti con PricewaterhouseCoopers Advisory S.p.A. ammontano ad Euro 108 mila per Unipol e ad Euro 529 mila per le società controllate. Gli eventuali rimborsi spese vengono effettuati solo se previsti all'interno dei contratti che disciplinano i servizi prestati, che per loro natura non sono pubblici.

Si fa comunque rinvio a quanto riportato nella nota integrativa al bilancio dell'esercizio 2018, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

52) vorrei conoscere se VI SONO STATI RAPPORTI DI FINANZIAMENTO DIRETTO O INDIRETTO DI SINDACATI, PARTITI O MOVIMENTI FONDAZIONI POLITICHE (come ad esempio Italiani nel mondo)

FONDAZIONI ED ASSOCIAZIONI DI CONSUMATORI E/O AZIONISTI NAZIONALI O INTERNAZIONALI NELL'AMBITO DEL GRUPPO ANCHE ATTRAVERSO IL FINANZIAMENTO DI INIZIATIVE SPECIFICHE RICHIESTE DIRETTAMENTE ? A substanting the direction of the second state of the second state of the second state of the second state of the second state of the second state of the second state of the second state of the

Non vi è alcun rapporto di finanziamento con le organizzazioni indicate.

NO.

Al di fuori dell'ordinario svolgimento del proprio business, nel corso dell'esercizio 2018 la Società non ha contratto rapporti di finanziamento con partiti o movimenti politici, associazioni sindacali o associazioni dei consumatori.

vorrei conoscere se VI SONO TANGENTI PAGATE DA FORNITORI ? E 53) COME FUNZIONA LA RETROCESSIONE DI FINE ANNO ALL'UFFICIO ACQUISTI E DI QUANTO E' ? Le performance alle serve de la califaciat

sakonisko borbis ili o do o do osobobljeno ili ostal in

is an higher is got poorly at a known and good in the

vorrei conoscere se SI sono pagate tangenti per entrare nel paesi 54) emergenti in particolare CINA, Russia e India ?

Premesso che la Società non paga tangenti di nessun tipo, si segnala che il Gruppo Unipol non opera nel paesi emergenti. yi Aghingad a Wendawetten

55) vorrel conoscere se SI E' INCASSATO IN NERO ? - 저 가을 가지 않았다. 정말 안 가지 않아. NO.

승규는 나는 아파스러운 사람들은 아주 나는 사람들의 사람을 지키고 있다. 이 사람들은 아직 사람들은 아이를 만들었다.

reng la regularen 19. gegong di baleta universitat get lagis anglisht ulkare. Jam di ann angli San Salaman vorrei conoscere se Si e' fatto insider trading ? 56)

vorrei conoscere se Vi sono dei dirigenti e/o amministratori che hanno $571$ Interessenze in società' fornitrici ? AMMINISTRATORI O DIRIGENTI POSSIEDONO DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE QUOTE DI SOCIETA' ang Samulan ng Balgari (Sika FORNITRICI ?

ਸੰਦਰ ਮੁਲਾਣੀ। ਕਰ ਗਾਹਰ ਦਾ ਪਹਿਲੇ ਪ੍ਰਾਚਾਰ ਕਰਨਾ ਦਾ ਪਹਿਲੇ ਨਾਂ ਕਿਲੋਨ ਦਾ ਜਾਂਦਾ ਪਰ ਪ੍ਰਸਾਰਿਤ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

Per quanto a conoscenza della Società, non vi sono Amministratori o Dirigenti che hanno interessenze e che possiedono direttamente o indirettamente quote di società fornitrici sergences and service and service contractions are experienced and

经经营的计同步分析医神经节医皮肤萎缩医中心性神经病毒医二磷酸盐 infraction to the transfer and particle in a speaker legit. Of the contract disturb

的第三人称形式

58) quanto hanno guadagnato gli amministratori personalmente nelle operazioni straordinarie ?

Agli Amministratori non è stato riconosciuto alcun altro compenso al di fuori di quelli evidenziati nella Relazione sulla remunerazione, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

59) vorrei conoscere se TOTALE EROGAZIONI LIBERALI DEL GRUPPO E PER COSA ED A CHI?

Complessivamente nell'esercizio 2018 sono state effettuate dalla Società erogazioni liberali per circa Euro 868 mila. Il principale contributo è stato erogato alla Fondazione Unipolis, di cui la Società è socio partecipante e finanziatore.

Dette erogazioni hanno riguardato anche associazioni, enti, ONLUS e ONG che hanno presentato progetti meritevoli di essere sostenuti.

vorrei conoscere se CI SONO GIUDICI FRA CONSULENTI DIRETTI ED 60) INDIRETTI DEL GRUPPO quali sono stati i magistrati che hanno composto collegi arbitrarli e qual'e' stato il loro compenso e come si chiamano ?

NO.

61) vorrei conoscere se Vi sono cause in corso con varie antitrust?

Con riferimento ai procedimenti pendenti davanti l'Antitrust, si invita l'Azionista a leggere l'informativa in proposito contenuta nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

vorrei conoscere se VI SONO CAUSE PENALI IN CORSO con indagini sui 62) membri attuali e del passato del cda e o collegio sindacale per fatti che riguardano la società.

Con riferimento alle cause penali in corso, si invita l'Azionista a leggere l'informativa in proposito contenuta nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

63) vorrei conoscere se a quanto ammontano i BOND emessi e con quale banca (CREDIT SUISSE FIRST BOSTON, GOLDMAN SACHS, MONGAN STANLEY E CITIGROUP, JP MORGAN, MERRILL LYNCH, BANK OF AMERICA, LEHMAN BROTHERS, DEUTSCHE BANK, BARCLAYS BANK.

CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE-CIBC-)

ging med tilligt beginne i ble ble ble ble starter ble stattet starte og hi

is a the particular charge of the second control of the second control of the second control of the second control of the second control of the second control of the second control of the second control of the second contr

Nel corso del 2018 la Società non ha emesso alcun prestito obbligazionario. kalente dalgi mato ji nashra pile balan kalendar da ta kata shaka shekara

64) vorrel conoscere DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO per clascun settore

Come dovrebbe essere noto al signor Marco Bava, Unipol non é una società Industriale e pertanto non determina il proprio fatturato come costo del venduto.

vorrel conoscere 65)

A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER:

ACQUISIZIONI E CESSIONI DI PARTECIPAZIONI .
RISANAMENTO AMBIENTALE
Quali e per cosa sono stati fatti investimenti per la tutela ambientale ?

skolidaje po si sila se do sta si domeni da se se se distriktiva se sa antar masteja.

ซี ไช่ผลิตอ่อ พรรค

ushorurawi.

Nel corso del 2018 le spese connesse all'acquisizione e cessione di partecipazioni sono state complessivamente inferiori allo 0,3% del controvalore delle operazioni stesse. Dette spese sono allineate alle condizioni di mercato; Unipol si affida, in tale ambito, a primari operatori per la tutela dei suoi interessi. 그 그 승규는 사람이 아니다. 그리고 아니

Nel corso del 2018, la Società non ha sostenuto spese per risanamento ambientale di immobili.

Per quanto riguarda gli investimenti per la tutela ambientale, si invita l'Azionista a consultare l'informativa in proposito contenuta nel bilancio consolidato integrato, messo a disposizione del pubblico nel termini e con le modalità di legge della servicia della

a material de propincia de la computación de la Capital de Capital de la computación de la computación de la c
Capital de la computación de la computación de la computación de la computación de la computación de la comput

66) vorrei conoscere

I BENEFICI NON MONETARI ED I BONUS ED INCENTIVI COME a. e de la lima de la población de p athara 2014 VENGONO CALCOLATI? QUANTO SONO VARIATI MEDIAMENTE NELL'ULTIMO ANNO GLI STIPENDI DEI MANAGERS e degli a.d illuminati, rispetto a quello u pe di gebas centr DEGLI IMPIEGATI E DEGLI OPERAI?
خۇر ئالات vorrei conoscere RAPPORTO FRA COSTO MEDIO DEI DIRIGENTI/E c. NON.
- vorrei conoscere NUMERO DEI DIPENDENTI SUDDIVISI PER d. CATEGORIA, CI SONO STATE CAUSE PER MOBBING, PER ISTIGAZIONE AL SUICIDIO, INCIDENTI SUL LAVORO e con quali esiti ? PERSONALMENTE NON POSSO ACCETTARE IL DOGMA

DELLA RIDUZIONE ASSOLUTA DEL PERSONALE

Quanti sono stati i dipendenti inviati in mobilità pre pensionamento е. e con quale età media

Per quanto concerne le informazioni riguardanti il personale si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio e nella Relazione sulla remunerazione predisposta ai sensi della normativa vigente, messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

vorrei conoscere se si sono comperate opere d'arte ? da chi e per quale 67) ammontare?

Nel corso dell'esercizio 2018 la Società non ha acquistato opere d'arte.

vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, 68) esclusi i vs stipendi che sono in costante rapido aumento.

Nell'esercizio 2018, Unipol ha conseguito riduzioni di costo, rispetto all'anno precedente, per circa complessivi Euro 800 mila.

vorrei conoscere. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI 69) C.C) MA NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO?

NO.

70) vorrei conoscere. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' IL PREZZO MEDIO.

Il fornitore di riferimento per la fornitura di gas naturale è Nova Aeg S.p.A. ed il prezzo medio è di 0,27 Euro/Smc (Standard metro cubo).

71) vorrel conoscere a quanto ammontano le consulenze pagate a società facenti capo al dr.Bragiotti, avv.Guido Rossi, Erede e Berger ?

Nel corso dell'esercizio 2018, Unipol non ha affidato incarichi di consulenza a società facenti capo ai soggetti sopra richiamati.

72) vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli investimenti in ricerca e sviluppo?

Non è possibile fornire alcuna risposta alla presente domanda, stante l'assoluta non

chiarezza della sua formulazione.

ीरे पहले क

PĎ.

àncias.

VORREI CONOSCERE | COSTI per le ASSEMBLEE e per cosa ? $73)$

I costi complessivi sostenuti per le adunanze assembleari tenutesi nel 2018, comprendenti anche la predisposizione della documentazione a disposizione degli Azionisti, ammontano complessivamente a circa Euro 176 mila.

VORREI CONOSCERE I COSTI per VALORI BOLLATI $74$

an sikkenows a bestemate which

I costi sostenuti dalla Società per valori bollati ammontano a circa mille Euro.

Vorrei conoscere la tracciabilità del rifiuti tossici. 75)

I rifiuti tossici del Gruppo Unipol vengono smaltiti tramite smaltitori specializzati e sono tutti certificati tramite utilizzo degli appositi formulari a seconda dei rifiuti da smaltire. Il tutto viene registrato in uno specifico registro. Since a conserva-가 가수의 모습을 하면 거

QUALI auto hanno il Presidente e l'ad e quanto ci costano come dettaglio 76)

mentak di nagalis yanakati. Bin haliminda yakakan kesin bahalu dan bahalan bahalu dan bahalan bahalu dan bahal

digit that a subset of manuscript and the solution

材清华湿水洗油法自治权益

dei benefits riportati nella relazione sulla remunerazione ?

Si rinvia alla Relazione sulla remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

77) Dettaglio per utilizzatore dei costi per uso o noleggio elicotteri ed aerei. Quanti sono gli elicotteri utilizzati di che marca e con quale costo orario ed utilizzati da chi ? producen adalmassi shekara hasha la the anti-salah

se le risposte sono " Le altre domande non sono pertinenti rispetto ai punti all'ordine del giorno " denuncio tale reticenza al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc. . . . . . . . . . . . . . . . . .

La Società non ha fatto uso privato di elicotteri e/o aerela assegna a seconda

A quanto ammontano I crediti in sofferenza in presenta a serio con linense 78)

Nopace of Extractivistic diversions in

Si rinvia alle informazioni contenute nella documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge, e alle informazioni pubblicamente disponibili. t beste het 'n gijn die meerste en d

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})=\mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{L}{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{L}_{\mathcal{L}}(\mathbf{x},\mathbf{y})+\mathcal{$

79) CI SONO STATI CONTRIBUTI A SINDACATI E O SINDACALISTI SE SI A CHI A CHE TITOLO E DI QUANTO ?

NO.

80) C'e' e quanto costa l'anticipazione su cessione crediti % ?

Non sono state effettuate operazioni di anticipo su propri crediti.

$(81)$ C'e' il preposto per il voto per delega e quanto costa? Se la risposta e' : "Il relativo costo non è specificamente enucleabile in quanto rientra in un più ampio insieme di attività correlate all'assemblea degli azionisti." Oltre ad indicare gravi mancanze nel sistema di controllo, la denuncio al collegio sindacale ai sensi dell'art.2408 cc.

Come risulta dall'avviso di convocazione dell'Assemblea dei Soci, il rappresentante designato da Unipol ai sensi dell'art. 135-undecies del Testo Unico della Finanza è la società Computershare S.p.A.

Il corrispettivo concordato per l'incarico, che prevede anche l'utilizzo di una specifica piattaforma informatica, è pari ad Euro 13.500.

82) A quanto ammontano gli investimenti in titoli pubblici ?

Per tali informazioni si invita il signor Marco Bava a consultare la documentazione di bilancio, messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

83) Quanto e' l'indebitamento INPS e con l'AGENZIA DELLE ENTRATE?

Al 31 dicembre 2018, i debiti verso enti assistenziali e previdenziali ammontano ad Euro 544 mila, mentre i debiti verso l'Agenzia delle Entrate ammontano ad Euro 738 mila circa.

84) Se si fa il consolidato fiscale e a quanto ammonta e per quali aliquote ?

Per quanto concerne la presente domanda si rinvia alla Relazione sulla gestione al bilancio di esercizio 2018 (capitolo "Rapporti con Imprese del Gruppo ed Operazioni con Parti Correlate"), messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

Quanto e' il margine di contribuzione dello scorso esercizio ? 85)

Come dovrebbe essere noto all'azionista Marco Bava, la Società non svolge attività industriale, tenuto conto che la stessa è una holding di partecipazioni, essa, pertanto, non esprime nel proprio bilancio d'esercizio il margine di contribuzione.

(2020) 2010 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:0
19:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12:00 12

المستخدمة المستخدمة الأساس الموقوع الأنبية المؤمنية المستخدمة المواردة المستخدمة المنافذة કેના સાથકમાંથીએ તોની પ્રાથમિક પાર્ટી તેમ જ દૂધની પણ ગુજરાતી માટે પણ જોવા છે. જે પ્રાથમિક પાર્ટી પણ માટે પ્રાથમ
કેના સાથકમાંથીએ તો પણ પણ પણ પણ પણ પણ પણ પણ પણ પણ પણ પણ પણ านิคม (1946) ใช้พร้านิยิโร เจนิเวอร์โรค ซูอุป ครั้งแรม การ์ตูบ ใช้เวอร์ siyenda iyo qora qoraniyiya ali ababayani da haliyini xaranan loq qiyahatan oyunlar karaf i strak kalikultaria dan kamaka, ki habat hidu dan dan hidu hidu hidu dalam bahaya.
Sebagai kalikultaria dan kamaka, ki habat hidu dan dan hidu hidu hidu hidu hidu hidu hidu dalam kalikul an Albania and a Ballace sto film i sel go objekto i sovito o hoj skala i kim matavim erith form swaaf

s vietnieciją prastiją do priestras ir priestras veikėmes ir skaip teikėme (CHV).

la de la Baraca al Baraca de la Baraca de Caraca de la Baraca de la Caraca de la Caraca de la Caraca de la Car

The Provincial Service Relationship of the Control of the Control of the Provincial Service Control of the Control of The Brady of the Consequent the second part of the Con

นี้ แล้วคลิกกลับที่นอก ผิดสมัยเหลือหลัง เข้าหนังสุด พ.ศ. 25 สุด พิมพ์ (ที่ 10 สุด 19 มิถุนายน ค.ศ. 1991) คลิกหน Ağın Tağar Keki bi geçen Yanas bal bedek gött götün tağlan tan arasında

strate a algunari con servización de la calidad de la partida de la calidad de la calidad de la calidad de la is complement to a security that is a strict stage and of the little or all ang Katolikatawan (1999-1994), ay ilay kaominina dia kaominina mp

it was a fact agent on a him a dome and a considerable of the control of the िक स्वामिक मुक्ता के अनुसार के बाद की साथ में कहा है कि से समाज के साथ मुक्ता के लिए किया है। मैं कि किसी की स આંગણ તોલું છે. તેને તેનું સંપત્તિ પાક તેને આ તરફ તેના તે તે તેને તેને તેને તેને તેને તેન to alt temperature and the sealing of earthcam may account the same first and

Separation	Al fine di agevolare la lettura dei dati contenuti nella presentazione: i dati normalizzati sono stati rettificati per eliminare l'impatto delle i dati adjusted'sono dati normalizzati ricalcolati per considerare anche il perimetro omogeneo a quello attuale. operazioni straordinarie:	I perimetri di Unipol e UnipolSai 2018 presentano alcune differenze rispetto a quelli 2017, in particolare: Popolare Vita ha fatto parte di Unipol e UnipolSai solo fino al 1º trimestre Unipol, è inclusa nel perimetro di UnipolSai a partire dal terzo trimestre Arca Vita, che fino al primo semestre 2018 era sotto il diretto controllo di controllo di Unipol, nel 2018 sono incluse nel perimetro di UnipolSai; UniSalute e Linear, che fino ai nove mesi 2017 erano sotto il diretto 2018. 2018	PRENESSA
5 J J ita S 이 전문 10 - 3 a sa mga mala	៊ R	Ř

			* in applicazione dell'iFRS 5, le componenti reddituali di una attività in dismissione sono rilevate in un'unica voce del conto economico ("utile e perdite delle attività operative cessate"), al netto degli effetti fiscali. Tuttavia, a fini comparativi, in questa tabella abbiamo incluso nei dati consolidati ante-imposte l'impatto delle attività bancarie in via di dismissione					Unipol

			l risultati FY17 e FY18 sono impattati da variazioni di perimetro e voci straordinarie dettagliate nella slide successiva

564 459	905	504	Risultato netto di Gruppo	472	Ŝ	401	348	Risultato netto di Gruppo
GS ₉ 703	816	537	Risultato netto conso lidato	645	865	829	69T-	Risultato netto consolidato
$-28$ င္ခ်ာ	99-	$\mathcal{L}$	Altro	$\frac{1}{99}$	-127	-166	-207	Holding e altro
				43	ξ	-299	-987	Comparto bancario ^a
268 302	593	286	Vita	567	248	LZ9	328	Vita
693 733	929	SOZ	Danni	727	£89	730	L89	Danni
မို့ဒို့ 696	1,203	760	Risultato lordo consolidato	505	78	988	$5/5 -$	Rissitato lordo consolidato g)
edjusted		effettivo	Ă Ì		adjusted		riclassificato ^a	意思
FY17 $\frac{1}{2}$	R18	FY17	율	FY18	FY177	EY18	FY17
		UNPOLSAI					DAIPOL
								원제
								RISULTATI CONSOLUPATI
$\infty$								RISULTATI 2018

$\frac{1}{2}$ ţ

Unipal																		Cmin
		Totale raccolta		Incontra	Linear	UniSalute	UnipolSai S.p.A.
			Altre compagnie Arca Assicurazioni					Premi per compagnia		Auto	FY17	3.698		-169	7.867
Dati gestionali										B Non-Auto	EY18	3,770		4.183	7.953		UNIPOL
												$+2,0%$		*6,3%	*1,1%
		7.867	205	$\overline{5}$	$rac{172}{107}$	ETT	0.901	25
		7.953	209	120 136	180	610	868'9	EY18
		$+1,126$	+9,2% $+1,8%$	+27,1%	$+4,4%$	+10,5%		% і пл.
						đB	tin Bi	옷	Y. $\hat{\mathcal{C}}_1$	왕	FY17 eff.	SPO	$\sim$ $\omega$	3 W.	7.35 ΨĻ		÷	ing. Televisi
	$\cdot$ $\cdot$	Totale	Altro	kcG			Auto ^-				FY18 eff.	EG		4.165	7887	$\frac{1}{2}$
					Incendio e ADB	Infortuni e Malattia	Composizione premi FY18 adj.			Auto san Non-Auto		L					INSTOUND
								ji Ali			FY17 adj.			4.169	7.867			łŗ.
			700% 7%	%6	$\frac{15\%}{25}$	17%	9625			Ĵ	FY18 adj.			4.183	7.953
												$+2,0%$		40,3%		$+1,1\%$	$\frac{d}{dt}$

$\sim$ and $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ $\sim$

Unipol FOCUS SU UNISALUTE, LINEAR, INCONTRA, ARCA I RISULTATI 2018 fmin Risultato netto IAS CoR lavoro diretto Raccolta premi Risultato netto IAS CoR lavoro diretto Raccolta premi Loss ratio Expense ratio Loss ratio Expense ratio UNISALUTE INCONTRA 的复数在经保 $30,4%$ $11.4\%$ 53,7% 79,0% 40,9% $EMS$ 12,8% FY18 $40,3$ $\frac{1}{10}$ 385 e,a Risultato netto IAS CoR lavoro diretto Raccolta premi Risultato netto IAS CoR lavoro diretto Raccolta premi Loss ratio Expense ratio Loss ratio Expense ratio LINEAR ia
Si

ARCA ASSICURAZIONI 96,7% 19,8% 76,9% 36,6% 33,8% 70,3% FY38 EY18 $180$ ن
په 120

29,8

∥

								⁴ FNR (Fondo Nazionale di Risoluzione) e FITD (Fondo Interbancario di Tutela Depositi) ^e Inclusi 8 € min contributi a fondi bancari nazionali (FNR e FITD) ^b Escluso l'impatto derivante dalla ristrutturazione del comparto bancario ⁹ Dati a perimetro omogeneo $^\circ$ Totale credit verso clienteia lordi (Unipol Banca consolidato), al netto dei titoli al costo ammortizzato, pari a €8,1mid Per una migliore comprensione, i dati patrimoniali FY18 sono stati confrontati con i dati 1018 post spin-off di UnipolReC Il comparto bancario comprende Unipol Banca e Finitalia – Dati gestionali	Unipol
	48%		774	305	46%	516	494	Totale NPEs
rischio 74bps	17%		44	37	16%	89	Σ,		Scaduti
costo del	46%		634	IVE	45%	01	392	Inadempienze probabili
	72%		96	27	77%	9II	55	Sofferenze
	ratio	coverage	crediti lordi	crediti netti	coverage ratio	crediti iordi	crediti netti
			FY18			1Q18		NPES
nazionali ^d	33	16°	$-747$		Risultato netto		30,5%	(Fully loaded) CET1 ratio Unipol
fondi bancari contributi a	đ	16 b.c	$-585 -$		Risultato ante imposte
incl. -11 € mln	167	138	145		di cui margine servizi
	205 Ĵ.	203'	203		di cui margine interesse		6.983	Impleghinetti ^a 956'9
	373	340 ⁵	348		Margine intermediazione		48.552	Raccolta indiretta 50.937
	FY18 eff.	EN3 ia.	EYIT $\mathbb{R}$				10.084 8LA3	Raccolta diretta 11.064 1Q18
									fiith
								COMPARIO BANCAKIO - PENNCIPALI INDICAH
55				$\mathscr{I}$					RISULTATI 2018

Defined ηm RISULTATI 2018 RECOPERO CREDITI - ONIPOLREC Trend NPEs Scaduti Inadempienze probabili Totale NPEs Sofferenze Incassi Sofferenze (riduzione GBV) Dati chiave NPEs (1 feb-31 dic) * UnipolReC è operativa dal 1° Febbraio 2018 crediti crediti coverage.
Inetti lordi SSS 833 $\ddot{\circ}$ $\circ$ 1 Feb 18³ 2.900 2.900 ITE 96 $\ddot{\circ}$ $\circ$ $\frac{1}{2}$ hreasi
Veby 81% $31\%$ $218$ S.
S crediti
Pieti 0617 crediti chirografari 06t $\circ$ $\circ$ crediti
Crediti EY18 2.590 3.590 Dettaglio incassi $\circ$ $\ddot{\circ}$ coverage crediti ipotecari Latio 81% $81\%$ 56

Dripol Totale Cedole e
dividendi realizzi Valutazioni e REDDITIOA INNENTI FINANZIARI I RISULTATI 2018 472 428 Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contract Contr $\frac{4}{12}$ Danni 3,4% $3.7%$ 88.0 UNIPOL P6TTT 1.362 $\tilde{e}$ EY18 0,5% $3,4\%$ %6'E E29T City of Science Condition 1.839 $\frac{210}{2}$ Totale. 3,8% $3,3\%$ %v'0 Valutazioni e
realizzi Cedole e
dividendi Totale emin frend. 467 424 $\mathfrak{g}$ Danni $3,496$ 3,7% $0.3\%$ IVSTOdINN 1.089 1.254 164 $3\overline{L}$ $\mathbf{u}$ ita $\mathbf{v}$ 4,0% %S'0 3,5% 1.513 Q $7.721$ fining rend. 207 Totale $3,4\%$ 3,9% 65% $\overline{8}$

66,2	Ξ 3,4	RISULTATO DELL'ESERCIZIO
21,1		Imposte sul reddito dell'esercizio
45,1	$\frac{182,1}{31,2}$	RISULTATO ANTE IMPOSTE
$\frac{23}{3}$	ģ,	ACCANTONAMENTI PER RISCHI
	$-126,5$	SALDO PROVENTI/ONERI DI GESTIONE
$\begin{array}{l} 2.38 \ 2.39 \ 5.79 \ 5.82 \ 0.02 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.00 \ 0.$	280.5 - 442.9 - 455,7 - 457.9 - 455,8	TOTALE RETTIFICHE
		di cui svalutazioni su Unipol Banca
		Svalutazioni
		Rivalutazioni
		TOTALE PROVENTI E ALTRI ONERI FINANZIARI
		Interessi passivi e altri oneri finanziari
		Altri proventi e oneri
		Plusvalenze da vendita partecipazioni
330,0		Dividendi
FY18	FY17

3016 Unipal IL PIANO 2016-2018 LA RAZIONALIZZANO SOCULHARIA Gruppo UNAstrutture alberghiere Atahotels Integrazione delle alviata la comparto bancario ristrutturazione del Unipol Banca portati a Coverage ratio di livelli di eccellenza: Zorz UnipolSai sotto il controllo di ovitenuisse assicutetivo della concentrazione del Linear da Unipol a Cessione di UniSalute e Unipolsal, prima fase Unipol Banca ~3 Emid di sofferenze di cui vengono trasferiti Costituita UnipolReCa 2018 Popolare Vita Finalizzata la cessione sotto il controllo di Dusiness assicurativo concentrazione del seconda fase della Unipol a UnipolSai: UnipolSai Cessione di Arca Vita da operativa di crediti in sofferenza un portafoglio di UnipolReC tramite Incrementata la scala l'acquisto da BPER di strategia nel comparto riqualificazione della Banca a BPER (previo completato il processo di esercizio dell'opzione put): per is cessione di Unipol Definizione dell'accordo bancario 92

Dajabl		non-performing	Crediti		Unipol Banca		IL PIANO 2016-2018
ª Il patrimonio netto tangibile corisolidato FY18 è pari a 548 € mln	Composizione portafoglio: 68% chirografari 32% ipotecari	Prezzo 130 €mln 10% del Gross Book Value	Ammontare lordo 1,3 €mld	non-performing di BPER Acquisizione per cassa, da parte di UnipolReC, di un portafoglio di crediti	0,4x Tangible Book Value ^a Prezzo 220 €mln	Cessione per cassa del 100% della società a BPER	FOODS SULLA TRANSAZIONE CON BPER Q
							27

AVVISC

del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari scritture contabili. documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo,

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte del società del Gruppo Unipol, né si riferisce a un'offerta ovvero a una una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalle informative. Il contenuto del presente documento non costituisce da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità riportati nella presentazione sono consolidati. relativi destinatari, Salvo quando diversamente specificato, tutti i dati emessi dalle società del Gruppo Unipol, né potrà in qualsiasi modo sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari

Unipoli

Mugts D) ol w - 25(21/16351 Aug

CONCLUSIONI DELLA RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

"Sulla base delle informazioni acquisite attraverso la propria attività di vigilanza svolta nel corso dell'esercizio, il Collegio Sindacale non è venuto a conoscenza di operazioni non improntate al rispetto dei principi di corretta amministrazione, deliberate e poste in essere non in conformità alla legge e/o allo statuto sociale, non rispondenti all'interesse della Società, in contrasto con le delibere assunte dall'Assemblea, manifestamente imprudenti o azzardate, mancanti delle necessarie informazioni in caso di interessi degli Amministratori o tali da sussistenza di compromettere l'integrità del patrimonio sociale.

Tenuto conto di quanto in precedenza riportato, il Collegio Sindacale, preso atto del contenuto delle Relazioni di Revisione e delle attestazioni rilasciate dall'Amministratore Delegato e Group CEO e dal Dirigente Preposto, non rileva motivi ostativi, per quanto di propria competenza, all'approvazione Bilancio del 31 dicembre 2018, così come presentato dal d'esercizio al Consiglio di Amministrazione, e non esprime osservazioni in merito destinazione dell'utile d'esercizio e di proposta di alla distribuzione del dividendo formulata dallo stesso."

Allegate $\epsilon$ ) at $\kappa$ , 25525/15355 at $\psi$

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. GIOVEDI 18 APRILE 2019 ORE 10.30 CENTRO CONGRESSI VILLA CICOGNA - VIA PALAZZETTI 1N - SAN LAZZARO DI SAVENA (BO)

INTERVENTI DEGLI AZIONISTI WHITEBOX MULTI-STRATEGY PARTNERS LP E WHITEBOX RELATIVE VALUE PARTNERS LP

Punto 1 all'ordine del giorno (parte ordinaria) Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2018; relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione; relazione del Collegio Sindacale e della società di revisione legale. Deliberazioni inerenti e conseguenti

Signor Presidente, signori Consiglieri e Sindaci, cari Azionisti, Signore e Signori, chiedo la parola oggi in rappresentanza dei fondi di investimento statunitensi Whitebox Multi-Strategy Partners e Whitebox Relative Value Partners, che detengono in aggregato circa 8 milioni di azioni ordinarie, o l'1,2% del capitale votante di Unipol Gruppo. A titolo di breve introduzione, il gruppo Whitebox gestisce fondi per oltre 6 miliardi di dollari.

Il primo tema che vorrei sollevare riguarda la struttura del Gruppo Unipol e in particolare la quotazione a due livelli di Unipol Gruppo, holding, e di UnipolSai, sua controllata. Come possiamo tutti ricordare, nel corso della progressiva semplificazione del gruppo che ha avuto luogo negli ultimi anni, la possibile fusione di Unipol Gruppo e UnipolSai - per lo più sotto forma di fusione inversa con UnipolSai quale società incorporante - è stata oggetto di molti rumor ed è stata spesso suggerita dalla stampa finanziaria quale passo ulteriore che il mercato avrebbe apprezzato.

Sembra che tutto risalga al 2016, quando la stampa titolava "Unipol apre a una fusione con UnipolSai" e dichiarava che "l'accorciamento della catena di controllo del gruppo Unipol non è più un tabù" ricordando come, nel corso della presentazione dei risultati preliminari dell'esercizio 2015, il CEO avesse espressamente indicato che "finché Unipol Gruppo controllerà una banca" (Unipol Banca) una fusione fra le ( \ due società quotate era "tema che non può essere affrontato", ma sarebbe stato "un dossier da valutare" qualora la banca fosse uscita dal perimetro di consolidamento.

Successivamente, all'inizio del 2018, la cessione di Arca Vita da Unipol Gruppo a UnipolSai è stata vista da diversi operatori quale ulteriore passaggio che avrebbe potuto facilitare una fusione inversa di Unipol Gruppo in UnipolSai. Il consolidamento è stato poi nuovamente menzionato nel corso dell'assemblea degli azionisti di UnipolSai tenutasi nel 2018, quando, in risposta a un azionista, Carlo Cimbri ha precisato che "pur trattandosi di una valutazione di competenza del Gruppo - non esiste alcun progetto volto ad accorciare la catena partecipativa del Gruppo stesso, non manifestandosene la necessità".

Arriviamo poi al 7 febbraio 2019, quando viene sottoscritto l'accordo per la vendita a BPER Banca dell'intero capitale sociale di Unipol Banca detenuto da Unipol Gruppo e UnipolSai, il cui closing è previsto per il secondo semestre del 2019 subordinatamente ad alcune condizioni sospensive non ancora verificatesi. Non sorprende che la possibile fusione fra le due quotate di gruppo sia nuovamente emersa alcuni mesi orsono, fino a quando, l'8 febbraio 2019, il CEO ha dichiarato che tale cambiamento della struttura partecipativa "non è un tema". Quello stesso giorno, sul mercato, le azioni Unipol Gruppo sono calate del 4,2% e le azioni UnipolSai del 2,6%, segno evidente del fatto che il mercato aveva aspettative ben diverse.

Le nostre domande in proposito sono:

小彩小竹

perché il consolidamento fra le due società " non è un tema", perché non è ancora stata rilevata una necessità di fondere le due società?

la possibile fusione è stata discussa a livello del Consiglio di Amministrazione e in tal caso con quale risultato?

o forse, ponendo meglio la domanda: qual è lo scopo perseguito mantenendo Unipol Gruppo quale holding, considerati i ben noti effetti negativi - a partire dai costi di gestione associati a una simile struttura a due livelli?

Su un aspetto connesso, vorremmo ricordare a tutti gli azionisti che le azioni Unipol Gruppo sono negoziate a un significativo sconto (circa il 30%) rispetto al loro valore sottostante. Secondo l'esperienza di Whitebox, il livello di sconto è correlato a una serie di fattori, inclusi l'incertezza strategica, il percepito disallineamento di Interessi fra il management e gli azionisti e, soprattutto, l'erosione di valore a livello della holding. In una lettera indirizzata al CEO il 22 febbraio scorso, tuttora priva di risposta, abbiamo raccomandato una serie di azioni - oltre alla fusione, che ovviamente eliminerebbe il divario fra la quotazione della holding e della controllata - che nella nostra esperienza passata hanno posto rimedio ad analoghi problemi, ovvero:

prevedere la riduzione dello sconto sulla quotazione della holding quale misura per monitorare e incentivar la performance del management; en de la Ca

adottare una politica di acquisto di azioni proprie che supporti la riduzione dello sconto, prevedendo espressamente un livello di sconto al quale gli acuisti potrebbero essere avviati;

chiarire le priorità strategiche di Unipol Gruppo e l'obiettivo di ritorno che dovrebbe essere conseguito nell'ambito di future operazioni di M&A; 날 달리고 나가 말

definire una politica di passaggio dei dividendi (almeno superiore all'80%) per dimostrare l'efficienza della struttura basata su una società holding.

Secondo la nostra esperienza, tali misure, se correttamente adottate, ridurrebbero lo sconto di Unipol Gruppo a una percentuale fra 10% e 0%, producendo una creazione di valore stimata fino a Euro 1,3 miliardi per gli attuali azionisti. Le predette azioni segnalerebbero un cambiamento verso la completa trasparenza e le migliori passi di governance e dimostrerebbero un maggiore allineamento fra il management e tutti gli azionisti. Vorremmo avere il parere del consiglio in merito quanto precede.

Alla luce delle considerazioni che precedono e considerando, in particolare, l'incertezza strategica di Unipol Gruppo, abbiamo deciso di astenerci dall'esprimere il voto sulla proposta di approvazione del bilancio di esercizio della società al 31 dicembre 2018.

Punto 2 all'ordine del giorno (parte ordinaria)

Nomina del Consiglio di Amministrazione per gli esercizi 2019, 2020 e 2021, previa determinazione del numero dei componenti, e fissazione del relativo compenso. Deliberazioni inerenti e conseguenti

Determinazione del numero dei membri del Consiglio di Amministrazione

Apprezziamo che in questi ultimi anni il numero dei consiglieri sia stato ridotto da 25 a 22 e poi ai 19 attualmente proposti dagli Azionisti Paciscenti. $\sim$

Tuttavia, 19 è il più alto numero di consiglieri fra tutte le 40 società Ftse-Mib; il numero medio di membri del Consiglio è 11,8, con più della metà degli organi amministrativi costituita da 9, 11 o 12 membri.

Il numero proposto è ancora più difficile da motivare considerando che, ai sensi dello statuto di Unipol Gruppo, i 9/10 degli amministratori (arrotondati all'unità superiore) devono essere tratti dalla lista più votata (e quindi 18 amministratori su 19, qualora la proposta presentata fosse approvata). Un numero così elevato di consiglieri non ha quindi nulla a che vedere con un'equa rappresentanza degli azionisti di minoranza. 1 solo amministratore su 19 contribuisce con una voce talmente piccola da essere difficile da udire, e la riduzione da 22 a 19 membri del Consiglio comporta la perdita di un rappresentante della minoranza.

Secondo il suggerimento del Consiglio sul numero appropriato di amministratori per Unipol Gruppo, allegato alla relazione degli amministratori sugli argomenti posti all'ordine del giorno, tale composizione allargata ha o scopo di consentire un adeguato contributo alle strategie che devono essere adottate per la direzione e la gestione delle attività del Gruppo, nonché ad assicurare un'efficiente operatività dei comitati consiliari, considerando la diversificazione del business del Gruppo e quindi l'asserita necessità di garantire un efficiente bilanciamento delle competenze all'interno dei medesimi comitati.

Ma dovremmo ricordare che Unipol Gruppo è una holding che, secondo una dichiarazione resa dal CEO nel corso di una call dell'8 febbraio scorso per presentare i risultati 2018 e come riportato da Reuters, "non ha operatività, non fa investimenti non-core, non assume alcun rischio". Potremmo in ogni caso contestare con esito positivo il contributo fornito dagli amministratori tratti dalla lista di maggioranza che nel 2018 hanno partecipato rispettivamente allo 0% e al 333% delle adunanze consiliari.

Alla luce di quanto precede e considerando l'impatto dei costi di gestione sulla quotazione a sconto di Unipol Gruppo - che è attualmente per Whitebox la principale fonte di preoccupazione - Whitebox ha deciso di esprimere voto contrario alla proposta di stabilire in 19 il numero di amministratori e rispettosamente invita gli altri azionisti a fare altrettanto.

Whitebox crede che il numero appropriato di amministratori debba essere compreso fra 9 e 13; una maggiore allocazione di membri del consiglio alla seconda lista di candidati più votata sarebbe parimenti appropriata, in linea con la migliore prassi di governance.

Pertanto, invitiamo il consiglio che sarà nominato oggi a provvedere con urgenza (i) a riconsiderare le disposizioni dello statuto sociale che prevedono un minimo di 15 e un massimo di 25 amministratori, in modo da ridurre entrambi gli estremi; (ii) a emendare a procedura per la nomina del consiglio di Amministrazione in modo da garantire che almeno 2 consiglieri siano in ogni caso tratti dalla lista di minoranza.

Determinazione del compenso del Consiglio di Amministrazione

Anche se gli azionisti che rappresentino, individualmente o congiuntamente, almeno il 2,5% del capitale votante possono presentare proposte di deliberazione sugli argomenti all'ordine del giorno prima dell'assemblea degli azionisti convocata al riguardo, gli Azionisti Paciscenti hanno presentato una loro proposta di delibera direttamente in assemblea, come già fatto in passato. Ovviamente è una condotta consentita dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili, ma priva gli altri azionisti dell'opportunità di formarsi un'opinione meditata sulla remunerazione degli amministratori proposta e di conferire istruzioni di voto ponderate.

Inoltre, fino a qualche giorno fa Unipol Gruppo aveva esclusivamente pubblicato la relazione sulla remunerazione (punto 5 all'ordine del giorno) in italiano. Altra documentazione pre-assembleare è stata analogamente pubblicata in versione inglese, ma ben dopo la pubblicazione della versione italiana (ad esempio, la relazione sul governo societario e la relazione illustrativa degli altri argomenti all'ordine del giorno dell'assemblea ordinaria e straordinaria).

Punto 5 all'ordine del giorno (parte ordinaria)

Politiche di remunerazione ai sensi del Regolamento IVASS n. 38/2018 e Relazione sulla remunerazione al sensi dell'art.123-ter del Testo Unico della Finanza. Deliberazioni inerenti e conseguenti

Come accennato in precedenza, fino a pochi giorni fa Unipol Gruppo non aveva pubblicato la relazione sulla remunerazione in lingua inglese; gli azionisti non Italiani hanno quindi avuto tempi molto limitati per esaminare il documento.

Tuttavia, comprendiamo che nel 2018 al CEO e direttore generale, Carlo Cimbri, sia stata corrisposta una remunerazione complessiva - comprensiva di componente fissa quale CEO e direttore generale, gettoni di presenza, bonus monetari, benefici non monetari e fair value delle performance shares di competenza dell'esercizio - pari a circa 8 milioni di Euro.

Secondo una ricerca condotta da Institutional Shareholders Services sulla base di un campione di società comparabili (fra le quali Aegon, Aviva, Helvetia, solo per nominarne alcune) il compenso complessivo del CEO è pari a circa 3,5 volte la media dei peer.

Secondo una differente ricerca condotta da Mercer - relativa al 2017; il report annuale per il 2018 dovrebbe essere pubblicato a inizio maggio - il compenso fisso per i CEO di società Ftse-Mib è compreso fra Euro 845.000 ed euro 1.460.000. Il compenso fisso di Carlo Cimbri quale CEO e direttore generale per il 2018, quale riportato nella relazione sulla remunerazione, risulta parl a circa 2,6 milioni di Euro.

Inoltre, al fine di risolvere il significativo sconto a cui sono negoziate le azioni Unipol Gruppo in confronto al valore degli asset sottostanti (circa il 30%) la componente variabile della remunerazione di amministratori e dirigenti dovrebbe essere basata sulla performance di Unipol Gruppo - e quindi sull'incremento di ritorno che la riduzione dello sconto comporterebbe - anziche sul risultati sottostanti di UnipolSai. Questo è particolarmente vero per le performance shares, considerato che ai sensi delle politiche di remunerazione di Gruppo e del nuovo piano di incentivazione 2019-2021 è previsto che il management e i dirigenti ricevano performane shares sia a livello della holding che a livello di UnipolSai.

Per tutte le ragioni esposte, Whitebox intende esprimere voto contrario alla proposta formulata dal consiglio di Amministrazione,

Punto 6 all'ordine del giorno (parte ordinaria)

Piano di compensi basato su strumenti finanziari, ai sensi dell'art. 114-bis del Testo Unico della Finanza. Deliberazioni inerenti e conseguenti

In aggiunta ai temi già sollevati in merito alla remunerazione dei consiglieri di amministrazione e alle. politiche di remunerazione di Gruppo, notiamo che il piano di incentivazione 2019-2021 sottoposto. all'approvazione di questa assemblea si basa sul piano industriale di Gruppo per il medesimo triennio.

Secondo quanto indicato nel bilancio di Unipol Gruppo per l'esercizio 2018, il piano industriale sarà presentato al mercato nel corso del mese di maggio. Agli azionisti si propone quindi di approvare un piano di incentivazione il cui contenuto e il cui impatto dipendono da un paino industriale ignoto.

Per le ragioni in precedenza indicate, Whitebox intende esprimere voto contrario alle proposte di deliberazione formulate dal Consiglio di Amministrazione.

Punto 7 all'ordine del giorno (parte ordinaria) Acquisto e disposizione di azioni proprie. Deliberazioni inerenti e conseguenti

Come già segnalato in merito al primo argomento all'ordine del giorno, Whitebox ritiene che - fra le varie misure per porre rimedio alla quotazione a sconto delle azioni Unipol Gruppo rispetto al valore degli asset sottostante, il Consiglio di Amministrazione dovrebbe adottare una politica di acquisto di azioni proprie che supporti la riduzione dello sconto, stabilendo espressamente un livelli di sconto al quale i buy-back saranno avviati.

Tuttavia, considerato che la proposta formulata dal Consiglio di Amministrazione sembra generalmente allineata ai programmi di acquisto di azioni proprie diffusi, Whitebox intende esprimere voto favorevole alle proposte di risoluzione presentate.

***

Degli interventi che precedono, all'atto della registrazione, ho consegnato copia scritta (sia in lingua italiana che inglese) al Consiglio di Amministrazione della società affinché sia messo agli atti e verbalizzato integralmente.

Grazie a tutti per la vostra attenzione.

Item 1 on the agenda (ordinary session) Financial Statements as at 31 December 2018; Directors' Report; Board of Statutory Auditors' and Independent Auditors' Report. Consequent and related Resolutions

Mr. Chairman, Board members and statutory auditors, dear shareholders, ladies and gentlemen, I am taking the floor today on behalf of US investment funds Whitebox Multi-Strategy Partners and Whitebox Relative Value Partners, who hold in the aggregate about 8 million of ordinary shares, or 1.2% of the voting share capital of Unipol Gruppo. By way of brief introduction, the Whitebox Group advises funds in excess of USD 6 billion.

The first issue I would like to raise regards the Unipol group structure and in particular the double-tier listing of Unipol Gruppo, holding company, and UnipolSal, controlled subsidiary. As we may all remember, through the progressive streamlining of the group that took place within these past few years, the possible merger of Unipol Gruppo and UnipolSai - mainly in the form of a reverse merger with the latter as a surviving company - has been the subject of many rumors and has been often recommended by investors and the financial press as an upcoming step that the market would appreciate.

It all seems to date back to 2016, when the press titled "Unipol opens to a merger with UnipolSai" and stated that "the reduction of the control chain of the Unipol group is not a taboo anymore" recalling that, during the presentation of the preliminary 2015 results, the CEO suggested that a merger between the two public companies was not a possibility while Unipol Gruppo controlled a bank (i.e. Unipol Banca) but would be "a dossier worth assessing" should the bank leave the consolidation perimeter.

Then, at the beginning of 2018, the transfer of Arca Vita from Unipol Gruppo to UnipolSal was seen by a few operators as another step that could facilitate a reverse merger of Unipol Gruppo into UnipolSai. The consolidation was thereafter again addressed at the UnipolSai 2018 general shareholders meeting when, replying to a shareholder, Mr. Cimbri declared that "although this assessment competes to the Group, there is no project in place aimed at shortening the shareholding chain of the Group, lacking evidence of a necessity to do so".

We then get to February 7, 2019 when the sale to BPER banca of the entire share capital of Unipol Banca held by Unipol Gruppo and UnipolSai was signed, being expected to close at the beginning of the second semester of 2019, subject to certain conditions precedent that are still to be met. Not surprisingly, a possible consolidation between the two public companies emerged again a few months ago, until when, on February 8, the CEO declared that such a change of the shareholding structure was "not an issue". That trading day, Unipol Gruppo shares declined 4.2% and UnipolSai shares 2.6%, as a clear sign that the market had very different expectations.

Our questions in this respect is:

why the consolidation is "not an issue", why no necessity to merge the two entities has been envisaged yet?
has the possible merger been discussed at Board level and if so what was the outcome?
perhaps better put: what is the purpose for keeping Unipol Gruppo as a holding company, considering the well-known downsides -- starting from agency costs -- associated with this doubletiered structure?

On the same note, we would like to remind all shareholders that Unipol Gruppo trades at a substantial discount relative to its underlying asset value (approximately 30%). In Whitebox' experience, the level of discount is correlated to a number of factors including strategic uncertainty, perceived misalignment of interests between management and shareholders and most notably, value erosion at the holding company level. In a February 22 letter to the CEO, that remains unanswered, we recommended a number of actions - besides the consolidation that would obviously fix the gap between the parent and subsidiary's trading that we have witnessed remedy such problems in the past, i.e.:

include the narrowing of the holding company discount as a measure for monitoring and incentivizing management performance;
adopt a buyback policy that supports the narrowing of the discount; explicitly stating a discount level at which buybacks would be initiated;
clarify the strategic priorities of Unipol Gruppo and the return hurdle that would need to be met under any future M&A activity;
define a dividend pass-through policy to demonstrate the efficiency of the holding company structure (>80% minimum).

Based on our experience, these measures, if correctly adopted, would reduce the Unipol Group discount to between 10% and 0% resulting in an estimated value creation of up to Euro 1.3 billion for the existing shareholder base. These actions would signal a shift towards total transparency and best governance practices and demonstrate an increased alignment between management and all shareholders. We would like to hear the Board's view on the above.

In light of the above and considering, in particular, the strategic uncertainty of Unipol Gruppo, we have resolved to abstain from voting on the motion to approve the financial statements of the company as of December 31, 2018.

Item 2 on the agenda (ordinary session)

Appointment of the Board of Directors for financial years 2019, 2020 and 2021, subject to establishing the number of members and setting their compensation. Consequent and related Resolutions

On Item 2.1 - Number of members of the Board of Directors

We appreciate that through these past years the number of Board members has been downsized from 25 to 22, to the 19 members currently proposed by the syndicated shareholders.

However, 19 is the highest number of directors among all 40 Ftse-Mib companies; the average number of Board members being 11.8, with more than a half of the managing bodies being made by 9, 11, or 12 members.

The proposed figure is even harder to motivate considering that, according to Unipol Gruppo's by-laws. 9/10 of the directors (rounded up to the higher whole number) shall be drawn from the most voted slate (i.e. 18 directors out of 19, should the pending motion be approved). Hence, such a large number of directors has nothing to do with a fair representations of minority shareholders. 1 sole director out of 19 contributes such a small voice that it may be hardly heard and the reduction from 22 to 19 Board members implies the loss of 1 minority representative.

According to the Board advice on the appropriate number of directors for Unipol Gruppo, attached to the Board report on the agenda for todays' meeting, such an enlarged composition aims at giving an adequate contribution to the strategies to be adopted for the direction and management of the activity of the Group, and ensuring an efficient operation of the board committees, keeping into account diversification of the Group's businesses and hence an alleged need to ensure an efficient balancing of the competencies within these committees.

But we should remember that Unipol Gruppo is a holding company that, according to a statement issued by the CEO on a February 8 call to introduce the 2018 results, as reported by Reuters "does not have any operations, does not make any non-core investments, does not assume any risks". We may also positively challenge, in any event, the contribution of the directors appointed from the majority slate who attended 0% and 33%, respectively, of the 2018 Board meetings.

In light of the above and considering the impact of agency costs on the discounted trading of Unipol Gruppo that is currently its major concern, Whitebox has resolved to vote against the proposed appointment of 19 directors and respectfully invites other shareholders to do the same.

Whitebox believes an appropriate number of directors would be comprised between 9 and 13; a higher allocation of Board members to the second most voted slate of candidates would also be appropriate in line with the best governance practice. Therefore, we respectfully urge the Board being appointed today to (i) reconsider the by-laws provision setting a minimum of 15 and a maximum of 25 Board members so as to lower both figures; and (ii) amend the Board appointment procedure so as to guarantee that at least 2 directors are in any event drawn from the minority slate.

On Item 2.3 - Remuneration of the Board of Directors

Although the shareholders holding, individually or in the aggregate, at least 2.5% of the voting share capital may submit motions on the agenda before the relevant shareholders meeting, the syndicated shareholders have presented a motion regarding the directors' remuneration directly at this meeting, as they did in the past. This is of course allowed under applicable laws and regulations but deprives the other shareholders of the opportunity to form an educated opinion on the proposed directors' remuneration and to give considerate voting instructions.

In addition, until a few days ago Unipol Gruppo had exclusively published the remuneration report (item 5 on the agenda) in the Italian language. Other pre-meeting documents have also been published in an English translation but well after their Italian version (e.g. the corporate governance code and the report on the other items on the agenda of the ordinary and extraordinary session of the meeting).

Item 5 on the agenda (ordinary session)

Remuneration policies pursuant to Institute for the Supervision of Insurance "IVASS" Regulation no. 38/2018 and Remuneration Report pursuant to article123-ter of the Consolidated Law on Finance. Consequent and related Resolutions

As mentioned before, until very recently Unipol Gruppo had not published the remuneration report in the English language; non-Italian shareholders have hence ben given very limited time to review the document.

However, we understand that in 2018 the CEO and General Manager, Mr. Cimbri, earned an overall amount - inclusive of fixed compensation as CEO and General Manager, attendance fees, cash bonuses, fringe benefits and fair value of performance shares associated with the relevant year) of about 8 million Euro.

Based on a research conducted by Institutional Shareholders Services on selected peer companies (including, among others, Aegon, Aviva, Helvetia, just to name a few), the CEO's overall consideration is about 3.5 times the median of peers.

Based on a different research conducted by Mercer - referred to 2017, the 2018 annual report being expected for the beginning of May - the fixed remuneration for the CEOs of Ftse-Mib companies ranges between Euro 945,000 and Euro 1,460,000. Mr. Cimbri's 2018 fixed remuneration as CEO and general manager, as reported in the remuneration report, was about Euro 2.6 million.

In addition, in order to address the substantial trading discount of Gruppo Unipol relative to its underlying asset value (approximately 30%), the variable portion of the directors and executive's remuneration should be based on Unipol Gruppo's performance - and hence on the increased returns that a reduced discount would bring - rather than on UnipolSai's underlying results. This is especially true for performance shares, considering that under the group remuneration policies and the new 2019-2021 incentive plan the management and executives are assigned performance shares in equal amounts at holdco and at UnipolSai's level.

For all of the above reasons, Whitebox intends to vote against the Board motion.

Item 6 on the agenda (ordinary session) Compensation Plan based on financial instruments pursuant to article 114-bis of the Consolidated Law on Finance. Consequent and related Resolutions

In addition to the issues already raised regarding the directors remuneration and the group's remuneration policies, we notice that the 2019-2021 incentive plan subject to approval at this meeting is based on the Group's business plan for the same three years. According to Unipol Gruppo's 2018 financial statements, the business plan will be presented to the market during the month of May. Shareholders are hence requested to vote on an incentive plan whose content and impact largely depends on an unknown business plan.

For all of the reasons stated above, Whitebox intends to vote against the motions proposed by the Board.

Item 7 on the agenda (ordinary session)

$\omega$ . $\omega$

Acquisition and disposal of treasury stock. Consequent and related Resolutions

As already highlighted regarding item 1 on the agenda, Whitebox believes that - among the various measures to address the discounted trading of Unipol Gruppo shares relative to their underlying assets value, the Board should adopt a buyback policy that supports the narrowing of the discount, explicitly stating a discount level at which buybacks would be initiated.

However, considering that the Board motion appears generally aligned with common treasury shares programs, Whitebox intends to express a favorable vote on the resolutions proposed.

Upon admission, I have delivered a written copy of the above statements (in the Italian and English language) to the Board of Directors of the Company to be kept with the Company's official files and to be wholly recorded in the meeting minutes.

***

Thank you all for your attention.

Alleyto F) d.v. 25525/16351 A up

$\tilde{\mathfrak g}\subset\mathbb R^d$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 517 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.887.788 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049517 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
		(Quorum deliberativo)
Favorevoli	461.055.980	97,292226	97,292226	64,261046
Contrari		0,000000	0,000000	0,000000
Sub Totale	461.055.980	97,292226	97,292226	64,261046
Astenuti	9.954.334	2,100568	2,100568	1,387415
Non Votanti	2.877.474	0,607206	0,607206	0,401056
Sub totale	12.831.808	2,707774	2,707774	1,788471
Totale	473.887.788	100,000000	100,000000	66,049537

$\cdot$ $\bar{\bar{1}}$
Azionisti: Azionisti in proprio:	Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale %	Badge Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Ragione Sociale	Unipol Gruppo S.p.A.
$\circ$ $\circ$ Teste: Azionisti in delega:	$0.000000 \ 0.000000 \ 0.000000$
$\sim$ $-$ Pagina 1	$\sim$	CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 $\bigoplus$
		praprio
		Delega
		Totale

18 aprile 2019 Assemblea Ordinaria del 로운 Š,	STENUT	553 ដឹ 323 $-49$ 5 Q. G30		Pagina 2 ł,
Unipol Gruppo S.p.A.	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Ragione Sociale ARCOZZI MARIA LUISA DE CINQUE GIUSEPPE CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY COPEOLA TABIO WHITEBOX MULTI STRATEGY PARTNERS L.P. MHITEBOX RELATIVE VALUB PARTNERS 11009 DE Badge 10128 10942 *D $G$ + $\pm$ $\frac{1}{2}$	9.954.334 2,100568 1,387415 Percentuale votanti % Percentuale Capitale % Totale voti	Azionisti in delega: Teste: $\sim$ $-$ Azionisti: Azionisti in proprio:

Azionsti: Azionisti in proprio: $\overline{\circ}$ Tester Azionisti in delega: ᇹ_ Pagina 3 $\sim$	Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti 0,401056 2.877.474 0,607206	Badge 10942 $\sigma^$ $\mathbb{G}\ast$ $\sigma^$ ませ Ĵ $G \star \star$ $\mathbf{G}\ast$ $\stackrel{}{\sigma}$ ₫, $\sigma^$ LINGWISSANI WYSIONILI MASUROTE FIDECERS MARDECH FIGENERAL ASSET MANAGEMENT TALE YICRY INTERFOURD EQUITY ITALY KAIROS INTERNATIONAL SICAV - KAIROS INTERNATIONAL SICAV - KAIROS INTERNATIONAL SICAV - Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPPE Ę TTWI LITEL - INVESTIMENTI SCR: 1 INVESTIMENTI SGR: 1 INVESTIMENTI SCR: SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30 SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50 SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50 SPA-FIDERAM ITALIA TERISTAND LONGITING TONING TERIS TARGET ITALY ALPHA TTALIA RISORGIMENTO	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE IJNVION NON	Unipol Gruppo S.p.A. Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		pradora
		$\begin{array}{l} 3.91\, .\, 500 \ 641\, .\, 500 \ 17\, .\, 641 \ 180\, .\, 100 \ 190\, .\, 100 \ 100\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100 \ 11\, .\, 100$ Delega
		$\begin{array}{r} 5.500 \ 9.51 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.500 \ 1.5$ 301.500 Totale

		Totale $205$ $151$ 294 N	829 .244 126.913 126.913 .826 980.710 15.345.308 77 907 581 $\ddot{\sim}$ 158. ۹f	216.472 5181150 19.734.93 47.820.65 .696.83 13.830.52 $\frac{9}{1}$ 388. $\mathcal{L}$	423.878 55.426 .127 546.730 $-618$ œ 597 늽	$-489$ $205$ $4.593$ Fő 5.128 N œ	10.256.410 100.000 365.485 m ω $\frac{2}{3}$ $3.213$ $2.142$ $\mathfrak{a}$ 2.857 w
		Delega	158,907,826 4.381.244 126.913 5.345.308 7.980.710 829 8 ä ٠, $126$ .	13.830.526 518.150 696.834 216.472 47,820.654 9.734.937 $-191$ 388 J. $\sim$	426 878 546.730 618 .127 $\cdot$ ٠. m LG) œ 897 $\frac{1}{4}$ in H	.205 .128. ī.	142 $\mathbf{C}$
		Proprio 205 294 N 忌 $\pm$ ÷.				76 .489 4,593 82	e, $-410$ 100.000 65.485 .213 ನ ្នុ 2.857 10.256 m m
					ALBERTO ELIA 5
Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019	FAVOREVOLI				PERSONA Ę Ĕ 135 UNDECES			Pagina 4
9-4 $\cdot$			CMB SOCIETA (COOR, VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOR. CONSUMO COOP LIGURIA SOCIETA: COOPERATIVA DI COOP LOMBARDIA SOCIETA: COOPERATIVA		COMPOTERSHARE SPA IN QUANTO RAPP. DESIGNATO EX RRT SICAV SICAV		COOP LIGURIA SOCIETA) COOPERATIVA DI CONSUMO SPA	ភង្ Azionisti in delega: Teste: 502
Unipol Gruppo S.p.A.	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	LAPICCIRELLA DANIELE BORETTINI CLAUDIO FONTANESI FAUSTO GOVONI COSTANTE Ragione Sociale SPISSO SERGIO	CCPL 2 S.P.A. CEFLA S. C. CAMST SCRL	FINCCC S.P.A. HOLMO S.P.A. MOVA COOP SOCIETA` COOPERATIVA PAR. CO. S.P.A. PAR.COOP.IT S.P.A. COOPERARE S.P.A SOFINCO S.P.A.	UNICODP TIRRENO SCARL SASSOROSSI INES DORIS GENERALI SMART FUNDS GENERALI INVESTMENTS FERRARI GIAN CARLO CAMELLINI ROMANS UNIBON SPA	BERARDINI FRANCESCO ZANZANI ROMEO TEI FABRIZIO MONTI ILIC UNIBON SPA	MARITINA RAVENNATE COTTIGNOLA GIOVANNI GAIBA ALESSANDRO LANDUZZI ROBERTO DOLCETTI ORIETTA RUCCOLO ORIETTA MARESCA LUIGIA DOMENICI GINO SPINA DEBORAH MASATO ELISA	Azionisti in proprio:
		10036 10040 10053 10093 Badge 10005	DE $_{\rm DE^{}}$ ងំ Ė DE Ė DE	å Ř ដំ Ė Å Ď. 自	10320 10207 $$ RA $$ DE $\bar{b}^$ b** Ė È,	10326 10547 10570 10517 ť.	10660 10699 10709 10662 10682 10731 10764 10651 RL. DE RL	Azionisti:

Azionisti in proprio: Azionisti:	$\stackrel{}{\ominus}$ $\frac{3}{5}$ $\vec{C}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\stackrel{}{\sigma}$ ă $\sigma^$ å م∗ب Ĵ $\vec{a}$ $\ddot{d}$ s $0$ $\sigma^$ $\frac{}{C}$ $\sigma^$ $I$ ាំ ប નં $\ddot{d}$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{L}^$ $\mathbf{q}_{}$ $\mathbb{G}_{\tilde{\tau}^}$ $\tilde{a} $ $\overline{0}$ SP60T* $\mathbf{u}^$ $\mathbb{C} * $ $\ddot{u}$ J مة ت $\sigma^$ ₹¥ $\frac{1}{1}$ Rì 10921 Badge 10861 10937 10927 10888
$\frac{52}{26}$ Teste:	UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD CONSTRUCTION AND BUILDING R.E.S.TRYPPLEA LIMITED SAS TRUSTEE CORPORATION TRUE TRUST NES LINITED LGT SELECT FUNDS FONDS DE RESERVE POUR LES FONDS DE RESERVE POUR LES CALSSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS CALCIUM QUANT ONTSUPER AXA ASSICURAZIONI SPA BAYVX A3 FONDS HLMOND GEO ALLIANZGI FORDS DEKA-RAB SECREA BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF BLACKROCK FUNDS I ICAV ALLIANZGI PONDS PENCABEN PENSICNS PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND FIRST TRUST RIVERENDENT DYN DEV INT ETE FIRST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EUROPE ET FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II FIDELITY SALEM STREFT TRUST: FIDELITY ZERO VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA ING DIRECT JP MORGAN INVESTMENT FUNDS JPMORGAN FUNDS DE CINQUE GIUSEPEE COOPERARE BULGARELLI MARCO ENZINI PLEERIC INVATES PESARESI GIORGIO GAMBERINI DAMILIO Ragione Sociale CINZINA S.R.A TRAFALGAR COURT ADMIRAL 40B	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 Unipol Gruppo S.p.A. LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Azionisti in delega: 476	GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO SCHWAB FUNDAMENTAL IMTERMATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND FIDELITY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN ITD (PERRUDE) LIMITED AS TRUSTER OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND RETRAITES CMAI NOILWANNWAIS SNOIN RETRAITES THE SHEIL INTERNATIONAL
Pagina 5	OVERSERS CONTRIBUTORY PENSION FUND TNDEX FUND *CINCLE XEQNI*	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLI
	7.400.000 н proprio ë, 549 42 S) es W
	$\begin{array}{r} 88.229 \ 1.040.700 \ 38.596 \ 55.000 \end{array}$ 155.054 1.388.848 438.792 270.862 797.717 $\begin{array}{r} 265.361\ 32.620\ 10.118\ 104.888 \end{array}$ 162.262 162.974 $14.794$ $14.9136$ $14.1336$ $105.036$ 840.068 345.006 22.658 26.305 119.750 104.373 750.000 95.954 11.693 74.070 ین نبا 70.330 43.105 42.681 Delega 2.280 202
	155.054 1.040.700 7.400.000 797.717 $\begin{array}{c} 10 \ 15 \ 313 \ 104 \ 888 \end{array}$ 265.361 22.361 270.862 438.792 162.262 100.974 105.036 345.006 371.135 .388. 840.068 119. 104.373 .021 $\frac{8}{10}$ 22.65 622-88 95.954 38.98 000 965 11.693 74.070 ین : 14.914 7o. 43. 42.681 . ت Totale 2.280 1.739 202 $\mathbf{S}$ 750 coo 330 105 848 149 c) ದಿ ಮ cn $\infty$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

FAVOREVOLI

Ĉ,

大学大学

$\frac{1}{2}$

Badge	Ragione Sociale
$\mathbf{G}^*$	LENOW STNEWLSHARI ALTTEOLS	្អ អី MANAGEMENT,
$\vec{x}$		MASTER TRUST PLANS THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT
$\overline{\mathbf{r}}$		INDEXPOOL UNHEDGED) ONEPATH GLOBAL SHARES - SMAIL CAP		28.047
$\sum_{k=1}^{n}$	JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND	50/F		211.88
$\mathbb{R}^*$		SUPERANIATION CANTAS Ĕ FOR QANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE	PLAN	107.990
$***D$	ALITRIA CLIENT SERVICES MAS	TER RETIREM.T		27.811
$x * D$	ISHARES ALLOOUNTRY EQUITY	ENDE TNDEX		3
٩,	TBM PERSONAL PENSION PLAN	TRUST		25.504
ת ∗≭	FTSE RAFI DEVELOPED 10 ga B	OO INDEX FUND		18.144
$4*D$	RETIREMENT INCOME PLAN OF	COMPANY SAUDI ARABIAN CIL
∩∗*	ABU DHABI RETIREMENT PENSI	ONS AND BENEFITS		25.387
$\mathbf{r}^*$	BOILERMAKER BLACKSMITH NAT	NOISINE TONAL		2.5
$\ddot{\ast}$	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEV	INDEX FUND TIIT *EACTOR* $EX-TS$ ELOPED MARKETS		$69 -$
$***$	PUBLIC EMPLOYEES RETIRENEN	T SYSTEM OF OHIO
₽	SHELL PENSIONS TRUST LIMIT	NOTSMER SHELL CONTRIBUTORY ED AS TRUSTEE OF	昆虫	169.
$\ddotsc$	SALTARY SUNGLISTIC LEARNERS	SPECIALI EDSIG
٩ŧ	C&J CLARK PENSION FUND
$\widehat{\mathbf{r}}^*$	VANGUARD ESG INTERNATIONAL	ETF STOCK		$\vec{\delta}$
្នុ	VANGUARD TOTAL INTERNATION	STOCK INDEX IAL
្តុ	ALLANZ GI FONDS DSPT
$G**$	JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT	TRUST PLC
ួ	STICHTING PENSIOENFONDS VOOR	HULSARTSEN
$\mathbf{G} \ast \mathbf{H}$	BUREAU OF	LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND
$\frac{1}{2}$	ă BUREAU	TRUE LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT
自生	BUREAU	ENDER INSURANCE ģ, OF LABOR FUNDS-LABO
$\mathbf{G} \ast \mathbf{A}$	ă BUREAU	FUND RETT ß, LABOR FUNDS-LABO
$\overline{\phantom{a}^*}$	BUREAU OF LABOR FUNDS-LABO	END RETT q
₽	BUREAU OF LABOR FUNDS-LABO	GNO.4 R RETI		J
$\frac{1}{\ast}$		BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION
₽		NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND
$\hat{\mathbf{r}}$	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND
$\overline{a}$		FUNDS INVESTAENT COMPANY N.A. BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST	BENEFIT EMPLOYEE
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$		WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD
្	XXIIQS GAD SMALL CAP EQUITY	FUND ESG SCREENED INDEX
$\ddot{\ddot{\ast}}$	AXA BELGIUM S A
$\ddot{\ast}$		STICHTING PENSIQENTONDS GRONTENIJ
$\hat{*}$	AMEREN HEALTH AND WELFARE	TRUST
$\hat{\ast}$		JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND
$\overline{\mathbf{r}}$		ZNDEX VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES		36.39
۵×۰		NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL
$\frac{1}{2}$	EL FINANCIAL CORPORATION	THILTHET
₽		PENSION PLAN THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES
្នុ		HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT

Azionisti:		5 l este.
Azionisti in proprio:		476 Azionisti in delega 502 26

$8.680$

a kitab Godula

្នុំ EST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDEE	$\sigma^*$ ENSIGN PEAK ADVISORS INC.	å ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC	₫* ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED	$\sigma^$ ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC*	$\vec{a}^$ $\sigma^$ NKB SII EUROPE SMALL CAP THT UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY ្អូ MODSWTD	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$ CE DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	$\mathbb{C}^*$ THE BANK OF NEW YORK MELLOOLIERE BENELOOLIERE DEEL TO THE THE FUND PLAN	$G**$ NAM NUMERIC INT SMALL CAP TR	$\mathbf{u}^*$ 2049 APG DME ARROWST	$\mathbf{d} * * \mathbf{d}$ 1771 DER EME CCL	$\mathbf{d} \cdot \mathbf{z}$ 1135 APG DME STCK SEL	$\vec{0}$ LANOITANI INTERNATIONAL ALL CAP FUND	$\ddot{q}$ ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	$\mathbf{I}^*$ OICE NUM SCAP EAFE	$\mathbb{d} * $ ENSE CIT RWSF CIT ACWIEXUS EAFE*	÷*D FARMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST	ă å COW CITY ED PARAMETRIC	$\ddot{a}$ IOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	$\mathbb{G} * *$ CEMEX UK PENSION LONGIONS DEPASIONS DEPARTMENT	$\vec{u}$ CENTRÂI PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING EMELOYERS	$\vec{G}$ DREVENS INTL SMALL CAP FUND	$\vec{q}$ MIRE ARROWSTREET FOREIGNL	$\vec{d}$ AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX ų EUND	$\ddot{t}$ VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMRILL GAP INDEX XECNI	$\stackrel{}{\circ} \stackrel{}{\circ}$ THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYED INTERNATIONAL SMALL CAPITALIZATION EQUITY FUND	$G \ast \ast$ BRYMPCIE MR DIVGRTED	$\mathbb{G} * \ast$ MULTILINGER DIRECTIONEL STRENGTONEL STRENGT	$\mathbf{G}^*$ MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND	$\sigma^*$ ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITRLIA ALTO POTENZIALE	$\mathbb{G} * $ MERRILL LYNCH PROPESSIONAL CLEARING CORP MANAGEMENT GMBH*	$\sigma^$ $\ddot{a}$ METZTEN* BLIJANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND LESSY	$\dot{d}$ ALLIANZ CLOBAL INVESTORS GNBH	$\ddot{a}$ JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND	$\frac{1}{\sigma}$ MEN MEXICO STATE INVESTMENT CODNCIL	$\ddot{d}$ SANLAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED	$\mathbb{G}^{**}$ STICHTING SHETT PENSIOEWEONDS	ة ق STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE	$\mathbb{I}^{}$ NZTA SQNOS ATZES**	Badge Ragione Sociale
																																							Proprio
393.338	101.795 LLL'0II	446.058	62.424	55.705	10.715	19.543 4.554		101.800	165.349	1.738.918 724.306		72.417 100.577	102.200	449.842	291.402	226.428	2.151	194.422	7.647	147.551 1.491.517 1.49.599		3.341		۳. 320.333	43.688	603.403	31.909	74.570	360.000	37.605 3.057.569	18.556	36.800	27.623	33.192	7.620	311.886	304.956 30.000	Delega
393 33	446.068 101.795 110.777		62.424		10.715 55.705	4.554	19.543	101.800		٢ 724.306 -738.918 165.349	100.577	72.417	102.200	449.842	291.402	$226.428$ 226.428		194.422	7.647	1.491.517 35.599	47.551	3.341	936.195	1.320.333	43.688	22.403	31.909	74.570	3.057.569 360.000	37.605	18.566	36.800	27.623	33.192	311.886 7.620	304.956	30.000	Potale

$\bigcirc$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

284.900
187.3000 20111334.669.755
197.349.91354.669.7555
197.35554.669.75556

Azionisti:	ە ئ Ĵ $\frac{3}{11}$ J $\frac{}{U}$ $\stackrel{}{\circ}$ $\frac{1}{10}$ ۽ ق ڋ ្សំ $\frac{1}{10}$ $\frac{1}{10}$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$	$\tilde{a}^$ ្សំ $\sigma^$ å $\vec{0}$ $\ddot{G} * \dot{\theta}$ $_{\rm o}^{}$ $\vec{d}^$ ្នំ $\ddot{a} $ $\sigma^$ $\tilde{d}^$ $\vec{U}$ ្សំ ₹ $\vec{0}$ đ å $\ddot{u}$ ď. $\mathbb{I}^$ $\mathbb{L}^*$ ₫∗∗ ₫∗∗ Badge Ĵ ٠. d. á á
Azionisti in proprio: 205 26 Teste: Azionisti in delega: 있는 Pagina 9	BLUB MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND 10 CO M AND C CORP SEXUICES LTD THY CX GLOBAL EQUITIMILIS LIMITED - CASCELLA COLONIAL FIRST STREE INVESTMENTS LIMITED. CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE THVESTMENT FUND 10 BLUDEMOUNTAIN SYSTEMARIIC MASTER FUND LP MARLES CORP SERVICES LTD BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPLES CORPORATE SVCS LTD BLUEMOUNTRIN GUADALUPE PERK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPRNY AHL GENESIS LIMITED THY ÄНД AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED GENESTS DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED ETT LITE ON LIP SHARAFINE BERKELWE YRGONALIT LIP N LIMITED C/O MAPLES SERVICES SERVICES LIMITED	COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LID C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT BCADLAN NON-OS SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O ACADLAN ASSET NAMAGEMT LLC ANL DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTERS (CAYMAN) LIMITED MAN AHL DIVERSIETED MARKETS EU BEUR- WORLD TRAPER CENTER MAN FUNDS VIII ICAV-WAN AHL DIVERSITELY AHL INSIGHT LIMITED AMUNDI ETF FTSE ATALLA PIR UCITY DRIFT AMUNDI FUNDS DOUTTY EUROLAND SMALL CAP ESPERIDES - S.A. SG ACTIONS EUROPE MID CAP ALLIANZ CAVAMAC ACTIONS INT NILIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST GNO MASTER PORTERIOS (ONSHE) OF The GNO TAX MGD BCHWK EPS FILL OF GRANTHAM MAYO VAN OTTERIOO AND CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED AHL AHL GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE SOGECAP ACTIONS SMALL CAP BROWN BROTHERS HARRING TRUSTE SdD THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS PUBLIC EMPLOYEES RETIREMT SYSTEM OF MISSISSISPI THE EDUCATION TEMPLOYEES SUPPLEMENTARY KETIERNALLY SYSTEM OF FAIRFAX COUTY VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND FIRE MITTERSHEET MITTER INDIANA PUBLIC RETRENT SYSTEM Ragione Sociale INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD GROUP TRUST 148 SIGAV - FIE COMMONWERLER SELST FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LIC TREASURER LNC	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE FAVOREVOLI
	$\begin{array}{l} 222.572 \ 1.950 \ 2160.88 \ 7.1993 \ 7.175 \ \end{array}$ 605.367 761.172 42.698 36.971 27.927 25.138 2.585 484	CO LLC Praprio 1.293.847 1.135.696 118.131 134.836 269.115 142.954 135.951 112.616 179.056 256.056 125.407 23.387 92.024 53.144 47.346 26.613 16.403 24.865 22.964 11.429 1559 Delega 9.454 6.821 8.285 7.681 1.391 4.895 062
	39.093 880.093 605.367 761.172 22.577 42.698 36.971 25.138 27.927 7.175 656 1 2.585 484	1.118.131 47.346 1.293.847 1.135.696 134.836 269.115 142.554 112.616 179.056 256.056 125.407 23.387 92.024 53.144 24.865 22.964 38.951 26.613 16.403 11.429 9.454 Totale 6.821 582.8 4.895 7.681 1.391 151 777 790

$\ddot{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigoplus$

$\int_0^1$

Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{2}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018

Proprio

Í.

FAVOREVOLI	PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LLLC SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX CTF SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND. OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST SOVERMENT OF NORWAY CBOSC-CBGS-NGS907 Ragione Sociale	H EVERIGENT PLASS CRECTS GETTING - CREAT CARDITENT FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT F ET E SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LABGE COMPANY INDEX TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS UBS FUND MGT (CH) AG CHO516/UBSCHIFZ-EGSCFII SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF INTERNATIONAL MONETARY FUND INTERNATIONAL MONETARY FUND DUPONT PENSION TRUST $ UB3$ (CH) CH0526	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST SERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLLIO OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION USAA INTERNATIONAL FUND	ARROWSTREET EQ ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND INTERNATIONAL EQUITY ACNI EX US TRUST FUND ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND RUSSELL INVESTMENT COMPANY PIC TRUST III TOYOTA MOTOR PENSION FUND TAM NATIONAL PENSION FUND GROUP PENSION TRUST SMAM GROUP PENSION ANIMA FUNDS PLC DIGNITY HEALTH ARROWSTREET	TRUST 11C ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIO ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND GIGE YTIQQI AASGLIS SHYTES TOBAL IT ITALILLAD VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST UAN RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST UBS (US) GROUP TRUST NLLIANZGI
	Badge $D$ $\sum_{k=1}^{n}$ $$ TD $\frac{1}{2}$ $\mathbf{r}^$ $*D$ $G$	₽ $\ddot{\bullet}$ $D$ $+1$ $\mathbf{L}^$ d* $\frac{1}{\ast}$ $\mathbb{R}^$	$\overbrace{ }^{0}$ $D$ ួ $\frac{D}{\ast}$ $\mathbf{t}^$ $\mathbf{r}^$ $\mathbf{r}^*$	$D$ $\mathbf{u}^$ $\frac{1}{2}$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{u}^$ $\frac{1}{\ast}$ $\mathbf{f}^*$ $\overline{\phantom{0}}$ ₽	$\mathbf{G}^$ $\sum_{k=1}^{n}$ ۵ŧ $\hat{\ast}$ $\frac{1}{3}$ $\mathbf{r}^$ $\overline{u}$ $\frac{\Omega}{\ast}$ ≄ነጋ دِ∗ ₽ $\overline{c}$

0 9 9 9 1 9 8 8 8 9 9 9 9 1 2 2 3 9 9 9 1 2 1 2 2 3 9 9 9 9 9 0 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 ปี จุด อุด สัตตาม์ ที่ อุด นิทธิ์ สัตติ สัตติ นิทธิ์ อุด จุด อุด สี อุด สี อุด อุด อุด นิทธิ์ อุด นิทธิ์ อุด จ ปี จุด นิทธิ์ อุด จุด นิทธิ์ นิทธิ์ อุด นิทธิ์ อุด นิทธิ์ อุด นิทธิ์ อุด สี อุด ลิทธิ์ อุด นิทธิ์ อุด นิทธิ์ อ u		$\sim$ $\omega$ $\sim$ $\sim$ $\omega$			MONHOOHONONOSMMOO						$-1100$ ഗപ
Fн.	∞	$\circ$ $\bullet$ $-110$	$\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$		ਰਿ ਅੱਜ ਅਰੰਘ ਜਿੱਥੇ ਆਜ਼ਿਕ ਰਿ ਅੱਜ ਕਿ ਅੱਜ ਆ	nm H T	$\alpha \approx 0$	ed 69		പ ന ഥ
$0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow 0 \rightarrow $									$D \rightarrow D \rightarrow N$		103.mH ∴
				ਜ਼ਮਦਾਰ ਹ		ഗനല്	െ നെരാനെ

Pagina 10

$\frac{1}{2}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

502 Teste:
26 Azionisti in delega:

Azionisti: Azionisti in proprio:	$\tilde{d}^$ វិ ∗ ت ₫ $\frac{4}{5}$ å ₹∗ å $\sigma^$ $\sigma^$ ₫¥ ٠¥ $\sigma^$ đ. ٠×٦ ょう $\sigma^$ $\mathbf{G} * \mathbf{H}$ $\frac{4}{10}$ $\sigma^$ $\ddot{G}^$ đ. $\frac{1}{\sigma}$ $\vec{5}$ $\ddot{a}^$ $\overline{u}$ $\vec{u} * \vec{v}$ å きょ $\sigma^$ ូ $\sigma^$ $\ddot{d}$ ំ $\ddot{d} * \dot{\ast}$ $\mathfrak{g}_{}$ $\mathbb{G}\ast$ $\mathbf{G} * \star$ $\mathbf{G} $ $G \ast \tilde{\tau}$ t∗≵ $\sigma^$	$\frac{*}{9}$ Badge
ä 26 Teste: Azionisti in delega: 있 15 Pagina 11	ARROWSTREET (CANADA) ARROYSTREET Drig ARROWSTREET ARRONSTREET PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO FAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND CONIC COMIE GTAA PINEBRIDGE LP COSMOPOLITIN INVESTMENT FUND PINCO EQUITY SEREES: PINCO RAEI DYNAMIC MULTI-FROTOR INT EQ ETF GTAA PANTHER FUND L.P MERCER QIF CCF DNS DNS DISS DES DWS PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND NGI FUNDS PLC MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND MD INTERNATIONAL VALUE FUND MDPIN INTERNATIONAL EQUITY POOL CMA LIVI SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU ALLIANZ ALLIANZ ALLIANZ ZNETTIV ZNETTTE MARYLAND STATE RETERNING & PENSION SYSTEM LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND KP INTERNATIONAL EQUITY FUND JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND CNO STERN ONE A ROND TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - THET MULTI-ASSET FURD CLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND GMO FUNDS PLC GLOBAL REAL REPORM (UCITES) FUND RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL DIMCO BALANCED INCOME FUND LANESTAERINE TMPESTMENT INNESTRENT TNVESTMENT GMBH INGNLSSANI EEND LNHWISHANI RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL EQUITY SERIES: PIMOO DIVIDEMD AND INCOME FUND TVEOTO CLOBAL TNVESTORS GMBH FOR ALLIANZ CLOBAL TVEOTO TESOTO (CAMADA) (CANADA) (CAMADA) HEND RENO HEMO HERO INVESTORS GMBH FOR INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ INVESTORS GMBE FOR ALLIANZ INVESTORS FOR DEAM FONDS FOR FOR FOR. EOR ECR GMA ALL-COUNTRY FUND TYROTS TVEOTS GLOBAL SMALL CAP FUND I DEAM NRS PONDS DEAM MARAO DEAM DEAM FONDS GMBH FOR PREMIUMANDAT KONSERVATIV (CAMADA) ALL-COUNTRY FUND TNORI DILE LONDS SMF 1 FONDS FONDS ALLIANZ RHEIN DKS ENR GDP FUND LILG $\overline{a}$ Ü STRAT. STRAT. STRAT. STRAT. $\mathbf{H}$ H WACHSTUM PLUS STABILITARTS BALANCE MACHSTUM CND CDND	EEG SELECT LLC Ragione Sociale	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE FAVOREVOLI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		Proprio
	200.000 204.000 320.670 46.919 168.320 233.874 $\begin{array}{l} 277.4000 \ 133.871 \ 145.213 \ 23.513 \ 2.756 \ \end{array}$ 204.300 196.767 225.941 1.553 430.190 430.190 111.971 000'58 40.000 20.000 13.399 91.120 50.000 65.451 54.617 71.680 $\frac{2.821}{2.837}$ 2.837 50.144 74.677 12.241 82.378 25.621 40.431 04.870 11.151 066'99 3.873 4.907 6.111 2.841	Delega
	200.000 204.000 320.670 166.320 233.874 116.2513 135.313 204.300 27.400 $\begin{array}{r} 12.241 \ 74.677 \ 195.767 \ 291.120 \end{array}$ 225.941 1.653 430.190 000 - 000 46.919 ë, 40.000 20.000 65.451 54.617 3.873 13.399 42.351 71.680 L11.971 $50.144$ $2.831$ 33.800 25.621 66.378 40.431 84.870 11, 151 64.990 2.756 4.907 4.757 2.841 E.111 goo	rotale

Unipol Gruppo S.p.A.

$\bigoplus$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Ŷ,

Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

FAVOREVOLI

231.045
206.300
94.274
94.603
964.603
977

palega
231.045
296.300
206.300.000
394.603.000.000.000.000.000.000.000.000.000

류

$\begin{bmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

Totale
12.392

in
D

大阪市大阪市

一种意思。

Badge	Ragione Sociale	Proprio
$\mathbb{R}^*$	IVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL RUSSELL IN
$\Omega_*$	GOVERNMENT-EXCHANGE SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION HONG KONG
÷₽	GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA
្នុ	SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND
$\mathbf{G}^*$	ETES EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY SSGA SPDR
្នុ	PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM CALIFORNIA
$\mathbb{R}^*$	STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM CALIFORNIA
$\ddot{\ddot{\bm{x}}}$	CONSOLIDATED RETIRENT SYSTEM TENNESSEE
្នុ	NETEXS CONSOLIDATED RETIREMENT TENNESSEE
$\mathbb{R}^*$	DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MAST
$*$ $\Omega$	PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS
$***D$	COBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS ALLIANZ GI
٩¥	ASIAN DEVELOPMENT BANK
$\hat{\bm{x}}$	Ë SO CA UFON UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST
$\hat{\mathbf{r}}^*$	FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF VANGUARD
្នុ	FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF VANGUARD
÷*	DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND VANGUARD
$\frac{1}{\ast}$	EMPLOYEE BEN TR WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY
$\hat{\mathbf{r}}$	(2010) POOLED FUND TRUST ED MARKETS DIVERSIFI
$*D$	STATE INVESTMENT BOARD WASHINGTON
$\mathbf{t}^*$	DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND WISDOMTRE
$***D$	MIDCAP DIVIDEND FUND INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND $\mathbf{H}$ WISDOMTRE
$\frac{1}{2}$	EURD SMALLCAP EQUITY INTERNATIONAL EUROPE HEDGED 闰 WISDOMTRE
$x * D$ $\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	INDEX NONLEWDING OF COMMON TRUST FUND ELL FD GL EX-US WISDOMTRE SSGA RUSS
$\widehat{*}$	RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR F SSGA FTSE
$\overbrace{}^$	STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON TR FD
$\overline{u}$	TAXEXEMPT RETIREMENT PL SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR
$\overline{c}$	TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND VANGUARD
$\mathbf{f}^*$	Ende INDEX DEVELOPED MARKETS VANGUARD
$x * D$	KERS DB X TRAC
$\mathbf{G} \ast \mathbf{D}$	H TNVEST DEUTSCHE
$x * D$	COMFORT NANDAT DB PRIVAT
∩∗∗ $\mathbf{L}^*$	EAFE SMALL CAP ETF USCL ISHARES N UBS ETF
$\hat{*}$	EUROPE SMALL-CAP ETF ISHARES MSCI
$\mathbf{f}^*$	MSCI FAFE ETF COREE ISHARES
$\frac{1}{2}$	STOCK ETF TOTAL INTERNATIONAL MSCI HACC ISHARES
$\ddot{x}$	MSCI EAFE INI INDEX ETF Bao: LSHARES
$x \star D$	EUROPE IMI INDEX ETF MSCI LSHARES
$\mathbf{L}^*$	TORE MSCI EUROPE ETF CSHARES
$\frac{1}{2}$	INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX LSHARES

Azionisti:	ភ Teste:
Azionisti in proprio:	476 Azionisti în delega: ន្លង

$1,483$
$12,800$
$12,900$
$13,800$
$16,78$
$16,230$
$16,730$
$16,730$
$18,730$

235.411

受

16.375

$\begin{array}{r} 84.039 \ -1.912.734 \ -253.276 \ -253.276 \ -1.140 \ 1.01140 \ -1.999 \ -1.959 \ -1.140 \ \end{array}$

$\begin{array}{r} 34.039 \ 1.912.734 \ 253.276 \ 62.025 \ 10.140 \ 10.140 \ 10.34 \ 15.399 \ \end{array}$

医皮肤的

$\frac{d}{dt} \frac{d\theta}{dt}$

$2.367.517$
$24.803$
$240.000$
$1.560.000$
$1.560.000$
$1.379$
$2.083.586$

$\begin{array}{cccc} 16.337\ 19.697\ 19.342\ 19.696\ 19.697\ 19.696\ 19.601\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.603\ 19.6$

14 年間
次
次

Azionisti: Azionisti in proprio; ä ど Teste: Azionisti in delega:	$\vec{u}^$ まご ូ ប ť, ري ف ري ف ₹ ť まさ $\sigma^$ $\vec{u}^$ きき $\frac{1}{3}$ $\mathbb{C}^$ $\vec{c}$ $\tilde{a} * a$ $\mathbf{d} * \ast$ $\mathbf{d}^$ $\mathbf{G}$ $$ $\mathbf{a}^$ $\mathbb{G} * $ $\mathbb{G}^$ $0$ $\begin{array}{c} * & * & * \ * & * & * \ \Theta & \Theta & \Theta \end{array}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\vec{0} $ $\mathbf{G}^$ $\ddot{a} $ $\ddot{q}$ $\vec{q}$ $\mathbf{G} * $ $\check{c}^$ $\sigma^$ $\mathbb{L}^$ $\mathbb{C}^$ $\mathbf{G} \star \star$ ć. $\tilde{a}^$ $\tilde{\mathbb{G}}^$ $\ddot{\sigma}$ Badge CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS JOSHUA GREEN CORPORATION FUNDO DE PENSOES THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST CATHOLIC ENDOWENT FUND, GCA ENHANCED MASTER FUND, OMO AMERICAN CENTURY QUANTITRITE EQUITY FUNDS, INC CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD VEN SMALL COMPANIES VEN SMALL COMPANIES SUNSUPER SUPERANNUATION FUND SUNSUPER SUPERANNUATION FUND SCOTTISH WIDOWS INV SOL F ICVC- MANAGED PENSION FUNDS LINITED ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND STICHTING PHILIPS PENSIONNEONDS ALLIANZ INT NUV FOS- ALLIANZ BESSI TRES GLOBAL AC EQUITIS PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSER ALLOCATION FUND LIC NATWEST TRU-DEP SERV ITD ATO ST. JAMES 'S PL BAL MANAGED UN TR BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SMALL CAP EQ INDEX F THE ARROWSTREE COMMON CONTRACTURL MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY LSHARES VII PLC NEW ENGLAND CARPENTERS NEW ENGLAND CARPENTERS MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC MERCER NON-US CORE EQUITY FUND MERCER NON-US CORE EQUITY FUND ESRARES II PUBLIC LIMITED COMPANY STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS SPDR S&P WORLD (EX-US) ETH BOSTON RETIRENT SYSTEM STATE OF MINIMESOTA REGIME COLLECE RENEWENT EQUITIES FUND COMMECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY MALE SULE PLUS PLAN KAISER PERMANENTE GROUP TRUST Ragione Sociale BENCHMARK-FREE FUND DE RENTES DU MOUVEMENT DESSUREDINS TRUST TRUST ERNSIDN ROMO GUARANTEED ANNUITY FUND Ę LTD. ETE XECAL TELEVISORDE CINDA $\mathfrak{t}$	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018 LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
計 Pagina 13	AC ALTERNATIVE EQUITY EQ E pradora 3.575.457 264 402 480.946 157.142 772. 232.100 238.819 198.85 381.564 69.788 152.364 181.654 $\begin{array}{r} 112\cdot 699 \ 112\cdot 693 \ 123\cdot 693 \ 124\cdot 698 \ 133\cdot 699 \ 1469 \ 169 \end{array}$ $\frac{811.9}{110.9}$ 244.169 265.300 12.161 $\overset{\circ}{\omega}$ 62.690 19.879 47.646 68.483 81.652 ಹ 47.696 89.726 37.796 74.516 59.145 89.515 2.638 51.318 22.877 Delega 1.150 4.210 2.689 283 쓺 600 551	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLJ
	3.575.457 3.575.457 264.402 480.946 2.638 238.961 $\begin{array}{c} 1.3 & 685 \ 1.72 & 899 \ 1.22 & 974 \end{array}$ 381.564 152.364 152.364 172.355 157.142 181.654 181.654 232.100 $\begin{array}{l} 4\,1\,2\,1\,6\,9\,6\,8\,1\,6\,9\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\,2\$ 365.300 89.726 17.795 244.169 53.488 12.161 12.150 19.879 53.249 65.690 E3.551 13.633 78.592 59.145 92.877 51.318 74.516 Totale 1.769 1.689

Unipol Gruppo S.p.A.

$\overline{\mathscr{C}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

医海藻

金色的

Proprio

	Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018	FAVOREVOLI
Badge	Ragione Sociale
₽**	COMMON INVESTMENT FUND WHEELS
E¥	CORPORATION PENSION MASTER RETIRENT TRUST EXELON
	EMPLOYEES, BENEFIT TRUST FOR UNION EMPL EXELON CORPORATION LSC PENSION TRUST
	LSC PENSION TRUST
	PLAN PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION
	SCHEME CROS LAYS TARRELLA SECRETARY TRUSSOR
Ę	82A HOLDINGS, LLC
	P NONLEND WIGH-OM COMMON DRILY RILL COUND EX-US INV MKT INDEX
Ę	SENTINEL INTERNATIONAL FUND
₽	LLC FUND, ASCENSION ALPHA
្ ç	SECURITY AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, LTD. PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL HHE
۽	BLUE SKY GROUP
$\frac{\Omega}{\tau}$	GRUE MOITZAUNASSEGIS GMALATY WEN
$\hat{z}$	CATERPILLAR INC MASTER RETIREMENT TRUST
$\mathbf{G}^*$	TED NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST
ę	PLANS MASTER TR LNC CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART,
$\hat{\mathbf{r}}$ ۵ŧ	EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM
ម្	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENETT MASTER TRUST
$\frac{1}{2}$	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
ę	OWENS CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
$\hat{r}$	INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST NORTHERN TRUST GLOBAL
$\hat{f}$	VATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST
$\hat{t}^*$	THE WALTON FAMILY FOUNDATION
$\ddot{\bullet}$	AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST
$\ddot{\phantom{0}}$	FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETERENT ASSOCIATION
$\mathbf{r}$	FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM
$\frac{1}{2}$ $\mathbb{R}^*$	SENERAL PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY MOSTRES CITY EMELOYEES RETIRENT SYSTEM
$\sum_{k=1}^{n}$	CONDITIONS THE PART FIRE TO OF CHICAGO
ن په	JTAH STATE RETIRENT SYSTEMS
₽	VAN ANDEL INSTITUTE
$\ddot{x}$	CANADA, LIMITED PENSION TRUST FORD MOTOR COMPANY OF
$\frac{D}{k}$	TUND XLIDGE TWED CELLED CRAINING
$\frac{1}{2}$	STICHTING HEINEXEN PENSIOENFONDS
$\frac{1}{2}$	STICHTING PENSIOENTONDS APP
$\mathbf{r}^$ $\mathbf{r}^$	THE PENSION PROTECTION FUND THE TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN
Ç¥,	(PME) STICHTING PENSIOENFONDS VAN DE METALEKTRO BOARD OF Ë
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Teste: Azionisti in delega: 났고 Pagina 15	FERENZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF AKSUEGLOBAL SMALL CAP EUROPE CINCH TNC PROGETTO ITALIA 40 AZIGNI INCISA PIR ITALIA AZIONI PROGETTO ITALIA $\mathsf I$ GEER SEDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS CHALLESSIER ENLISC BENEFT LOS CINDE CIND₃ BENEFITT e) W ETND EUND INDEKS ş OP CHICAGO $\tilde{\circ}$ ı. CHICAGO ETALIA $\vdash$	FAVOREVOLL	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
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UnipolGruppo Bilancio

mpliamento di un'offerta assicurativa e finan rvizio, all'innovazione e all'eccelienza della ma ghobiettivi conseguiti dal Gruppo Unipol nell'ultità impegno, professionalità e passione, per consolida Un leader vicino alle persone un leader inn costantemente in ascolto, che investendo sulla interprete di un concetto di living insurance, ispir al servizio delle persone e delle intr

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Conservation

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Sempre pubblice
la operativa. Son nnio, un percorsor jolo di leader di mercato. IC Residents in mettersi iatica sa farsi ancora più .
edel nostro modo di agire,

Il futuro è appena compreheto e siamo pronti ad
ambizioso e sfidante, da percorrere e condividi
facendoci carico delle nostreresponsabilità e ma
a disposizione della comunità, del Paese

Consapevoli che solo avendo la capacità di innov
grado di tracciare il nostro domani

INDICE

Cariche sociali e direttive	7
Introduzione	8
Scenario macroeconomico e andamento dei mercati	8
Principali novità normative	12
and completely and the complete the complete that 1. Relazione sulla gestione	tika l 19
Andamento del titolo	20
Struttura dell'azionariato	21
Struttura del Gruppo al 31 dicembre 2018	22
Informazioni sulla gestione	23
Aspetti sallenti dell'attività	29
Gestione patrimoniale e finanziaria	29
Capitale sociale	33
Indebitamento	33
Politiche di gestione dei rischi (art. 2428 Codice Civile)	34
Sistema di Controllo interno e gestione dei rischi del Gruppo Unipol	35
Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58	41
Andamento delle società direttamente controllate	41
Rapporti con imprese del Gruppo e operazioni con parti correlate	46
La responsabilità sociale e ambientale	50
Attività di ricerca e sviluppo	50
Adempimenti in materia di privacy (D. Lgs. 196/2003).	51
Risorse Umane	51
Servizi Informatici	52
Internet	52
Evoluzione prevedibile della gestione	52
Communications and the second communication	as e
2. Bilancio dell'esercizio 2018	55
Stato Patrimoniale	56
Conto Economico	δo
Rendiconto Finanziario	62

	Collaboration of the colla a danas eta renda Section Market Company of the Additional 3. Nota Integrativa	65
	Struttura e contenuto del bilancio	66
	Criteri di valutazione	67
	Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto
	Economico	71
	Altre informazioni	86
	Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio	89
	Proposte all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti.	90
	The complete the complete state of the complete state of the complete state of the complete state of the complete state of the complete state of the complete state of the complete state of the complete state of the compl 4. Allegati alla Nota Integrativa	93
1.	Conto Economico riclassificato	95
2.	Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto	96
3.	Prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali al 31 dicembre 2018	99
4.	Prospetto delle variazioni nei conti delle lmmobilizzazioni immateriali	100
5.	Prospetto delle variazioni nei conti delle immobilizzazioni materiali	100
6.	Prospetto delle movimentazioni delle partecipazioni immobilizzate	102
7.	Elenco azioni e titoli compresi nell'attivo circolante al 31 dicembre 2018	104
8.	Prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite	105
9.	Informazioni sull'indebitamento al 31 dicembre 2018	107
	a de la componentación de la componentación de la componentación de la componentación de la componentación de 5. Attestazione del Bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971/1999	ويجيئ 109
	professional professional contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the cont 6. Relazione del Collegio Sindacale	ದ ಕಾರ್ಮಿಕ 113
	na ina tanàna amin'ny fivondrona mpikambana amin'ny fivondrona mpikambana amin'ny fivondrona mpikambana amin'ny fivondrona mpikambana amin'ny fivondrona mpikambana amin'ny fivondrona mpikambana amin'ny fivondronan-kaomini ang pagkapang 7. Relazione della Società di Revisione	129

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Unipol Gruppo Bilancio 2018

NE ANNO 2018 Cariche sociali e direttive

	PRESIDENTE ONORARIO	Enea Mazzoli
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	PRESIDENTE	Pierluigi Stefanini
	VICE PRESIDENTE	Maria Antonietta Pasquariello
	AMMINISTRATORE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE	Carlo Cimbri
	CONSIGLIERI	Gianmaria Balducci	Claudio Levorato
		Francesco Berardini	Pier Luigi Morara
		Silvia Elisabetta Candíni	Antonietta Mundo
		Paolo Cattabiani	Milo Pacchioni
		Emesto Dalle Rive	Annamaria Troyo
		Patrizia De Luise	Adriano Turrini
		Massimo Desiderio	Rossana Zambelli
		Anna Maria Ferraboli	Carlo Zini
		Daniele Ferrè	Mario Zucchelli
		Giuseppina Gualtieri
	SEGRETARIO DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE	Roberto Giay
COLLEGIO SINDACALE	PRESIDENTE	Mario Civetta
	SINDACI EFFETTIVI	Silvia Bocci
		Roberto Chiusoli
	SINDACI SUPPLENTI	Massimo Gatto
		Chiara Ragazzi
DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI		Maurizio Castellina
SOCIETÀ DI REVISIONE		PricewaterhouseCoopers SpA

PricewaterhouseCoopers SpA

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Introduzione

Scenario macroeconomico e andamento dei mercati

Scenario macroeconomico

L'economia globale ha mostrato segnali di un generale rallentamento. L'economia mondiale sta fronteggiando numerosi elementi di criticità: la frenata del commercio internazionale, alimentata dalle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, i timori di un'uscita disordinata del Regno Unito dall'Unione Europea, la normalizzazione delle politiche monetarie internazionali, l'incertezza sull'esito degli appuntamenti elettorali europei.

L'Area Euro ha conseguito una crescita del PIL attorno all'1,8%, inferiore di circa 0,7 punti percentuali rispetto al 2017. Il rallentamento della crescita è riconducibile a diversi fattori, quali: il rallentamento del commercio internazionale, la riduzione del supporto della BCE, l'incertezza relativa agli sviluppi della Brexit, la frenata dell'automotive tedesco. Il tasso di disoccupazione ha continuato a ridursi fino ad attestarsi intorno all'8% a dicembre 2018.

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La BCE ha progressivamente ridotto lo stimolo monetario seppure in un contesto di rallentamento economico e di un quadro inflattivo inferiore all'obiettivo del 2% (il tendenziale di dicembre è stato l'1,8%, previsto in ulteriore rallentamento nel 2019). Recentemente la stessa BCE ha confermato che il tasso ufficiale di sconto rimarrà ancorato all'attuale livello almeno fino all'estate 2019. Gli acquisti relativi al quantitative easing sono passati da 30 a 15 miliardi di euro mensili a ottobre 2018, per poi azzerarsi a partire da gennalo 2019 (sebbene il capitale a scadenza continui a essere reinvestito).

Negli Stati Uniti l'attività economica si è sviluppata a un tasso prossimo al 2,9% (2,2% nel 2017), grazie alla buona dinamica della domanda interna, stimolata anche dagli effetti della riforma fiscale dell'Amministrazione Trump. La Federal Reserve, in un contesto economico contraddistinto da crescita sostenuta, piena occupazione (3,8% il tasso di disoccupazione di dicembre) e con la variazione dei prezzi al consumo a dicembre tendenziale pari al 2,2%, ha alzato il tasso sui Fed funds quattro volte nel corso dell'anno, arrivando al 2,5% a dicembre, proseguendo con la progressiva riduzione dell'ammontare di titoli detenuti.

Il Giappone ha realizzato, grazie alla prosecuzione di politiche monetarie non convenzionali e al contributo delle esportazioni nel primo semestre, una debole crescita (attorno allo 0,8%) in un contesto di piena occupazione (2,4% la disoccupazione a dicembre). Il tasso di inflazione tendenziale a dicembre è stato pari allo 0,9%.

La Cina ha mostrato segnali di rallentamento nella seconda metà del 2018, pur conseguendo una crescita pari al 6,5% su base annua. Il ralientamento è in larga parte da attribuirsi alla frenata del commercio internazionale e alla guerra commerciale con gli Stati Uniti, nonché al rallentamento della crescita della domanda interna. Il tasso di inflazione tendenziale a dicembre si è attestato al 2,3%.

I Paesi emergenti hanno vissuto un 2018 sostanzialmente positivo dal punto di vista economico, sebbene il rallentamento del commercio internazionale e il crollo del prezzo di petrolio e materie prime pesino sulle prospettive di sviluppo future.

L'economia italiana nel 2018 ha mostrato un forte rallentamento rispetto all'anno precedente, con un tasso di crescita positivo di circa lo 0,8% su base annua, per effetto di numerosi fattori: la diminuzione delle esportazioni nette a causa del rallentamento del commercio globale, la progressiva riduzione degli investimenti, la normalizzazione della politica monetaria, la frenata dell'occupazione (con una disoccupazione al 10,6% a fine anno). Sulla domanda interna hanno pesato gli effetti dell'incertezza sulla politica di bilancio e le tensioni con le istituzioni europee, che hanno condotto all'aumento del costo dei finanziamenti e al deterioramento delle aspettative di imprese e famiglie. Il tasso di inflazione tendenziale a dicembre si è attestato all'1,4%.

Dopo un biennio di crescita sostenuta, nel 2019 il ciclo economico internazionale dovrebbe confermarsi espansivo, ma a ritmi molto più contenuti rispetto al 2018.

Mercati finanziari

La chiusura, ampiamente attesa dal mercati, del Programma di Acquisto Titoli (Quontitative Easing) da parte della BCE non si è tradotta nel 2018 in movimenti di rilievo lungo la struttura a termine dei tassi sui mercati monetari e interbancari. I tassi Euribor e Swap nell'Area Euro restano in territorio negativo su scadenze fino al 3 anni, mentre il tasso Euribor a 3 mesi ha conseguito un aumento inferiore a 40 punti base rispetto ai valori di fine 2017,

La BCE, sulla base di una graduale normalizzazione della politica monetaria, potrebbe intervenire con un rialzo di 25 punti base sul tasso dei depositi nella prima metà del 2020 e, successivamente, al termine del 2020, sul tasso delle operazioni di rifinanziamento principale. I tassi di mercato dovrebbero anticipare tali interventi sperimentando un graduale aumento lungo la struttura per scadenze, anche se in direzione di valori ancora molto compressi.

In Italia, l'inclinazione della struttura per scadenze dei tassi d'interesse è sostanzialmente stabile da oltre un biennio, per effetto, da un lato, della compressione dei tassi a lunga operata dal Quontitotive Easing della BCE, e, dall'altro, dell'ancoraggio dei tassi a breve termine derivante dalla stabilità dei tassi di policy. La previsione di un intervento al rialzo sia sul tasso dei depositi che sul MRO (Main Refinancing operations) dovrebbero guidare un graduale aumento dei tassi governativi anche sul segmento più a breve termine della curva, mentre il mantenimento dello stock di titoli in portafoglio da parte della BCE dovrebbe continuare a comprimere i tassi a lungo termine, anche se le incertezze che si sono manifestate nella presentazione della manovra fiscale hanno contribuito a mantenere lo spread rispetto al Bund su valori superiori ai 250 punti base, in aumento di oltre 60 punti base allo spread di fine 2017.

Il 2018 si è chiuso con significative perdite sui principali indici azionari mondiali. L'indice Eurostoxx 50, riferito ai listini azionari europei, è risultato al termine del 2018 in flessione del 15% rispetto a fine 2017. L'incertezza sulla politica di bilancio italiana e l'allargamento dello spread Btp-Bund si sono trasmessi alle quotazioni azionarie italiane, in particolare del settore bancario, con un calo dell'indice Ftse MIB del 18% rispetto a fine 2017.

La correzione dei prezzi azionari è stata più modesta negli Stati Uniti, in cui l'indice S&P 500 ha sperimentato un ribasso del 6%. Le quotazioni rimangono tuttavia storicamente elevate in rapporto ai fondamentali societari. La caduta delle valutazioni azionarie statunitensi è in parte legata alla normalizzazione della politica monetaria della Fed, che si sta concretizzando in graduali rialzi del tasso di policy. La comunicazione della Fed ha cambiato più volte intonazione nel corso dell'anno, in senso maggiormente restrittivo nell'ultimo trimestre del 2018 e più accomodante in apertura del 2019, alimentando un aumento della volatilità implicita nei prezzi delle opzioni (l'indice VIX, è cresciuto di circa 4 punti percentuali rispetto al valori di fine 2017). Le attese di rallentamento del ciclo economico internazionale e la politica monetaria più restrittiva negli Stati Uniti hanno condotto al ribasso anche i mercati azionari emergenti, con l'indice Morgan Stanley Emerging in flessione del 18% nel periodo di riferimento.

Settore assicurativo

Nel 2018 la raccolta complessiva del lavoro diretto italiano si è attestata a 135 miliardi di euro (+3% rispetto al 2017). La quota di mercato delle prime cinque compagnie è stabile attorno al 60%.

La raccolta premi dei rami Vita si è attestata a 102 miliardi di euro (+2,5%). La crescita è guidata dal Ramo I (+5,5%), mentre il Ramo III registra una flessione del -4,6%. Apprezzabile lo sviluppo del ramo VI Fondi Pensione (+7,8% secondo dati previsionali Prometela). In crescita anche il ramo IV (+22,5%, dato aggiornato al primo semestre 2018 da bollettino statistico IVASS), seppure con volumi limitati.

Sul fronte della distribuzione, risulta in crescita il canale bancario (+3%) e quello della vendita diretta (+25%), mentre è in flessione il canale agenziale (-1,8%) e quello dei consulenti finanziari (-3,3%). Il risultato tecnico del settore Vita è passato da euro 1,7 miliardi nei primi sei mesi del 2017 a un valore pressoché nullo nei primi sei mesi del 2018. Il peggioramento è ascrivibile soprattutto al forte calo dei proventi netti da investimenti.

Il ramo Danni registra una crescita del 2,1%. Per ciò che riguarda la distribuzione, prosegue il trend di flessione del canale agenziale, con una quota in riduzione di circa 60 punti base nei primi tre trimestri del 2018. In diminuzione anche la quota dei broker, che passa dal 9,3% all'8,4%. Aumenta invece di 57 punti base la quota dei canali bancari e di quasi 100 punti la vendita diretta. Per i rami auto, il canale agenziale pesa per l'83,2% nei primi tre trimestri del 2018, ma in diminuzione di circa 60 punti base rispetto al 2017. Cresce invece il peso della vendita diretta che risulta il secondo canale più rilevante con una quota pari all'8,9% (+17 punti base). Crescono anche i broker e gli sportelli bancari, rispettivamente di 21 e 31 punti base. Nei primi sei mesi del 2018 il saldo tecnico complessivo del lavoro diretto del ramo Danni è migliorato rispetto allo stesso periodo del 2017, mentre il combined rotio è in flessione di 29 punti base.

Introduzione

Il premio medio dei contratti R.C.Auto giunti a rinnovo è rimasto sostanzialmente invariato fra il terzo trimestre del 2018 e lo stesso periodo del 2017, mentre il premio medio per le autovetture è diminuito dello 0,6%. Nello stesso período la quota di polizze che prevede l'installazione di una scatola nera è llevemente cresciuta (+0,3%), attestandosi al 20,6%, e il tasso di retention ha registrato una riduzione per futte le categorie di mezzi compresa fra uno e due punti percentuali². a digital personal

Prosegue il trend di riduzione della sinistrosità. Nel terzo trimestre 2018 la percentuale di sinistri gestiti è scesa del 4% rispetto al terzo trimestre del 2017. La frequenza sinistri relativa alle autovetture è passata dal 5.9% al 5.7% (-0,2%), mentre per gli autocarri si è ridotta dell'1% e per i motoveicoli dell'8%. Il costo medio dei sinistri nel terzo trimestre del 2018 è cresciuto del 3,6% circa rispetto allo stesso periodo del 2017³.

Per i cinque principali gruppi italiani, il primo semestre del 2018 vede un ROE in significativo aumento. Il combined ratio, pur mantenendosi su valori superiori al 90% per le compagnie dei medesimi gruppi operanti del settore Danni, risulta in lieve diminuzione (salvo che per un gruppo), mentre per le imprese operanti principalmente nel settore Vita è in significativa flessione.

Le variazioni del settore assicurativo, se non diversamente indicato, fanno riferimento, per il 2018, a dati previsionali ANIA.

I fondi pensione

Nel 2018, le posizioni in essere sono aumentare di 448 mila unità mentre il numero di iscritti si mantiene stabile perché sono in aumento coloro che aderiscono contemporaneamente a più forme (17% circa).

Il totale delle forme pensionistiche complementari continua il trend decrescente negli ultimi anni. A fronte di una stabilità del numero di fondi pensione negoziali chiusi e aperti, e dei PIP, si sta osservando una riduzione dei fondi pensione aperti e preesistenti, in particolare quelli autonomi, che rappresentano ancora il 62% del totale. La ricomposizione del mercato è confermata dagli andamenti delle iscrizioni nel 2018, che vedono il maggior aumento per i fondi negoziali chiusi (+7%) mentre i fondi pensione preesistenti sono in calo. Il maggior contributo deriva dal nuovo fondo chiuso "Previambiente" per i lavoratori del settore dell'igiene ambientale.

Nel 2018, a causa del peggior andamento del mercati finanziari, i rendimenti aggregati netti sono in media negativi: -2,5% per I fondi negoziali chiusi, -4,5% per I fondi aperti e -6,5% per i PIP Unit Linked. Solo i PIP del ramo I registrano un rendimento positivo (+1,7%).

I PIR, nati nel 2017 come fondi aperti di risparmio gestito a lungo termine, si sono posti inizialmente come strumento di risparmio alternativo. Concepiti come strumento di politica industriale, sono stati soggetti a sgravi fiscali. Nel 2017 sono stati raccolti 11 miliardi ma di questi solo il 20% è stato investito su fondi Full Equity, destinando meno dell'1% al segmento Aim (media-piccola capitalizzazione).

Secondo Assogestioni, la raccolta PIR del 2018 è di soli 4 miliardi. Il calo di circa il 70% dipende dalle basse performance del mercato azionario italiano, che hanno reso i PIR poco attrattivi. Infatti, i PIR azionari hanno avuto spesso rendimenti inferiori ai costi di gestione, soprattutto laddove il capitale era maggiormente investito nel segmento Star a media capitalizzazione. La nuova riforma, incentivando l'investimento nel segmento Aim e nel venture capital potrebbe rendere di nuovo attrattivi questi investimenti, ripristinando un buon tasso di crescita della raccolta.

Settore bancario

In Italia è proseguito il rafforzamento del settore bancario, frenato tuttavia nel corso del 2018 dalle tensioni sul mercato del debito sovrano italiano. La flessione delle quotazioni dei titoli di Stato e il calo delle valutazioni azionarie bancarie hanno determinato una riduzione delle riserve di capitale e di liquidità, un aumento del costo della provvista all'ingrosso e un innalzamento del costo del capitale. Il settore bancario italiano si conferma pertanto esposto alla volatilità dei prezzi dei titoli governativi e ai rischi legati alla sostenibilità della finanza pubblica.

^1 Dato destagionalizzato.

^2 Dato destagionalizzato.

^3 I dati sulla frequenza e il costo medio dei sinistri sono destagionalizzati.

Il credito al settore privato si conferma in ripresa, anche se a ritmi inferiori a quelli medi dell'Area Euro. La crescita degli impieghi alle famiglie si mantiene sostanzialmente allineata a quella degli intermediari finanziari europei, mentre il credito alle imprese cresce a ritmi inferiori al 2 per cento annuo, oltre due punti percentuali in meno rispetto alla media UEM. Nelle survey condotte tra gli intermediari finanziari, emergono segnali di lieve inasprimento delle condizioni di accesso al credito per il settore privato.

Il flusso di nuovi crediti deteriorati, valutato in rapporto al totale dei prestiti in bonis, si colloca attualmente all'1,7%. dono aver toccato nel secondo trimestre dell'anno il valore minimo dal 2006. Il miglioramento della qualità del credito è stato favorito dai minori tassi sugli impieghi e dai maggiori ritmi di crescita sperimentati dall'economia italiana nell'ultimo biennio. Nel complesso, nella prima metà del 2018 le consistenze di crediti deteriorati lordi si sono ridotte del 13%, grazie in particolare alle operazioni di cessione. Le cessioni realizzate nella prima metà dell'anno sono in linea con le azioni di riduzione pianificate dagli intermediari per il 2018 e comunicate al mercato.

Dalla fine dello scorso anno il tasso di copertura dei crediti deteriorati è aumentato di quasi quattro punti, al 54,3%, un livello superiore a quello medio delle principali banche dell'Unione europea, grazie anche al passaggio al nuovo principio contabile IFRS 9, che richiede che le rettifiche di valore riflettano anche gli scenari di cessione, riducendo così il divario tra il valore di bilancio delle attività (in via di dismissione) e i prezzi di mercato.

il costo del credito è rimasto su livelli storicamente contenuti. Il tasso sui nuovi prestiti alle imprese si è collocato all'1,5% in novembre, mentre il tasso sui nuovi mutui alle famiglie per l'acquisto di abitazioni è stato pari a circa il 2%. Rispetto a precedenti episodi di tensione finanziaria, la trasmissione dei più elevati costi della raccolta all'ingrosso osservati dalla scorsa estate al tassi di interesse praticati a famiglie e imprese è stata finora di minore intensità, grazie in particolare a una più stabile composizione del passivo degli intermediari e alla maggiore patrimonializzazione del sistema bancario nel suo complesso.

Mercato Immobiliare

L'Osservatorio sul Mercato Immobiliare (Agenzia delle Entrate e Banca d'Italia) riporta che nel 2018 le compravendite delle abitazioni nel comparto residenziale hanno proseguito la crescita iniziata nel 2014, riassorbendo quasi completamente le perdite del 2012. Nel terzo trimestre si è registrata una variazione tendenziale del 6,7%, più di un punto percentuale superiore a quella del primo e del secondo trimestre 2018 (rispettivamente 4,3% e 5,6%). Se si guarda però alle prime otto grandi città italiane, il tasso medio di crescita pari a 3,9% risulta di molto inferiore a quello nazionale, con un recupero maggiore del mercato immobiliare nei piccoli comuni.

Il recupero del mercato degli immobili a uso non-residenziale appare più debole. Nel terzo trimestre 2018, le compravendite del settore terziario-commerciale hanno subito una leggera flessione (-0,3%) e quelle del settore produttivo un calo più marcato (-6,5%) rispetto al terzo trimestre 2017. Questa flessione segnala un'inversione di rotta rispetto al trend positivo osservato dal 2016. Infatti, ancora nel primo e secondo trimestre 2018, le vendite degli immobili destinati ad attività terziarie e commerciali crescevano del 5,9% e 8,5% rispettivamente, e quelle degli immobili destinati ad attività produttive dell'8,2% e 1,3%.

Sulla base del House Price Index di Eurostat, l'inflazione dei prezzi delle abitazioni mostra ancora un trend in discesa nel corso del 2018: la variazione è stata rispettivamente pari a -0,5%, -0,4% e -0,8% nei primi tre trimestri del 2018. Tale dato è ancora più marcato se confrontato con l'indice dei prezzi al consumo, infatti in termini reali il calo nel terzo trimestre 2018 è pari a -2,1%. L'Italia è l'unico Paese europeo a mostrare ancora una deflazione dei prezzi delle case, con una variazione media europea che nel terzo trimestre 2018 si attesta a 4,3% in termini nominali e 2,6% in termini reali.

i prezzi delle nuove abitazioni mostrano ancora una crescita sostenuta, rispettivamente +1%, +1,2% e +1,4% nei tre trimestri 2018, in linea con gli altri Paesi europei. Anche la crescita dei canoni di affitto permane positiva, pari allo 0.4% nel corso del 2018. Indicatori del mercato immobiliare residenziale italiano, invece, mostrano ancora fragilità, infatti sia la variazione del rapporto Price-to-Rent che quello Price-to-Income sono ancora negativi, rispettivamente -1,2% e -3,2% nel terzo trimestre 2018.

L'indagine congiunturale di Banca d'Italia sul mercato delle abitazioni per il mese di ottobre, evidenzia una quota sempre maggiore di operatori che si aspetta una stabilità delle quotazioni degli immobili, a fronte di minori aspettative di una deflazione. Al contempo, la domanda è percepita stabile grazie alle migliori condizioni di

Introduzione

finanziamento. Infatti, resta contenuta l'incidenza degli agenti immobiliari che riportano la difficoltà a ottenere un mutuo come motivo principale della cessazione dell'incarico a vendere. as and 1

Principali novità normative

Principi contabili nazionali OIC

Si segnala che, il 1º agosto 2018, l'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) ha diffuso, in pubblicazione e in consultazione fino al 1º ottobre 2018, alcune proposte di emendamenti a determinati principi contabili. Tali novità normative, apolicabili dal 1º gennaio 2018, hanno riguardato:

OIC 7 "Certificati Verdi": abrogazione del principio in quanto riferito a fattispecie non più sussistenti dal $2018⁷$
OIC 28 "Patrimonio netto": viene richiesto di fornire in bilancio l'informativa circa il fair value dei warrants emessi, in virtu della necessità degli investitori di conoscere il potenziale effetto diluitivo del futuro esercizio degli stessi warrants;
OIC 32 "Strumenti finanziari derivati": l'OIC na chiarito le modalità di contabilizzazione delle coperture c.d. "semplici" dei derivati, precisando, nello specifico, le fattispecie in cui debba avvenire il rilascio della riserva di copertura del flussi finanziari, nel caso in cui la società non preveda di recuperare tutta la perdita o parte della riserva in un esercizio o più esercizi futuri. L'organismo ha inoltre indicato una diversa voce di Conto Economico (B13" Altri accantonamenti") per la registrazione del contratto oneroso.

Il 28 gennaio 2019 l'OIC ha approvato in via definitiva il testo degli emendamenti che riguardano i suddetti principi contabili.

Normativa primaria di interesse del settore assicurativo

Decreto Legislativo n. 68 del 21 maggio 2018

Emanato in attuazione della Direttiva (UE) 2016/97 del Parlamento Europeo e del Consiglio (Insurance Distribution Directive o anche "IDD"), il Decreto apporta significative novità nella vigente disciplina in materia di distribuzione assicurativa, introducendo modifiche al Codice delle Assicurazioni Private ("CAP") e al Testo unico sull'intermediazione finanziaria ("TUF").
Tra le novità del Decreto vi sono:
l'allineamento, tra CAP e TUF, delle definizioni di "prodotto di investimento assicurativo";
l'inclusione delle imprese che esercitano direttamente l'attività di distribuzione nella nozione di "distribuzione" introdotta nel CAP;
l'estensione della disciplina supplementare introdotta dalla IDD con esclusivo riferimento ai prodotti di investimento assicurativi (IBIPs), a tutti gli altri prodotti assicurativi per quanto riguarda i conflitti di interesse;
l'introduzione dell'obbligo di redazione e consegna del DIP (Documento informativo precontrattuale) dei contratti di assicurazione dei rami Danni;
il recepimento delle norme previste nella IDD in materia di requisiti di governo e controllo del prodotto (POG);
l'inserimento di un nuovo capo nel CAP dedicato ai sistemi interni e procedure di segnalazione delle violazioni (c.d. whistleblowing);
l'inserimento dell'IVASS tra le autorità competenti in materia di ADR:
le modifiche al Titolo XVIII del CAP per quanto concerne il profilo sanzionatorio;
l'introduzione della possibilità, per IVASS e CONSOB, sentite le associazioni maggiormente rappresentative degli intermediari assicurativi, delle imprese assicuratrici e dei consumatori, di definire modalità standard per garantire una profilatura del cliente più sicura.

Decreto Legge 23 ottobre 2018 n. 119, convertito con modificazioni con Legge 17 dicembre 2018 n. 136

In sede di conversione del Decreto è stato introdotto, tra altro, l'articolo 20-quater, recante disposizioni in materia di sospensione temporanea delle minusvalenze nei titoli non durevoli.

In relazione alla situazione di turbolenza dei mercati finanziari registratasi nel corso del 2018, l'articolo in questione introduce una deroga temporanea al criteri di valutazione in bilancio dei titoli non destinati a permanere durevolmente nel patrimonio dell'impresa, che consente ai soggetti che non adottano i principi contabili internazionali di valutare tali titoli in base al loro valore di iscrizione così come risultante dall'ultimo bilancio annuale regolarmente

approvato anziché al valore desumibile dall'andamento del mercato, fatta eccezione per le perdite di carattere durevole.

Le imprese che si avvalgono di tale facoltà devono destinare a riserva indisponibile utili di ammontare corrispondente alle minusvalenze non rilevate, al netto del relativo effetto fiscale.

Per le imprese del settore assicurativo, l'IVASS ha disciplinato l'attuazione delle disposizioni in questione con apposito Regolamento n. 43 del 12 febbraio 2019.

Si segnala che nessuna delle società del Gruppo Unipol si è avvaisa della deroga di cui all'articolo 20-quater del Decreto ai fini della redazione del bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018.

Principali Regolamenti, Provvedimenti e Lettere al mercato emanati da IVASS

Di seguito si espone una sintesi dei principali documenti normativi emanati da IVASS nel corso del 2018,

Provvedimento IVASS n. 68 del 14 febbraio 2018 e successiva lettera al mercato del 21 dicembre 2018 Il Provvedimento IVASS 68/2018 ha introdotto nuove disposizioni in materia di gestioni separate modificando il Regolamento IVASS n. 38/2011 e, in misura marginale, i Regolamenti IVASS nn. 14/2008 e 22/2008. In particolare, gli emendamenti al Regolamento 38/2011 hanno introdotto elementi di flessibilità nella determinazione del tasso medio di rendimento della gestione separata, consentendo alle imprese di assicurazione di:

accantonare, limitatamente ai nuovi contratti, le plusvalenze nette realizzate in un apposito "fondo utili", da far concorrere interamente alla determinazione del tasso medio di rendimento in un tempo massimo di otto anni dalla data in cui le plusvalenze nette sono state realizzate;
sospendere la contabilizzazione degli utili e delle perdite derivanti dalla negoziazione periodica (tipicamente infra-annuale) di particolari tipologie di derivati, prevedendo l'accantonamento dei proventi netti in una posta rettificativa del risultato finanziario di ciascun periodo di osservazione della gestione separata fino alla data di chiusura dell'operazione.

Con lettera al mercato del 21 dicembre 2018, IVASS ha fornito le istruzioni per la trasmissione informatica dei dati dei Rendiconti riepilogativi e dei Prospetti delle Gestioni Separate in cui è istituito un Fondo utili di cui al presente Provvedimento

Lettera al mercato del 19 marzo 2018

L'IVASS ha fornito istruzioni aggiornate sulla trasmissione all'autorità delle informazioni previste dalla Direttiva Solvency // e dai Regg. UE nn. 1374/2014 e 2015/730 della BCE (in merito agli obblighi di segnalazione statistica delle imprese di assicurazione), nonché di quelle ai fini della Financial Stability.

Regolamento IVASS n. 37 del 27 marzo 2018

Il Regolamento reca i criteri e le modalità per la determinazione da parte delle Imprese di assicurazione degli sconti obbligatori nell'ambito dell'assicurazione della Responsabilità Civile derivante dalla circolazione dei veicoli previsti dall'art. 132-Ter c. 2 e 4 del D. Lgs. n. 209 del 7 settembre 2005 (Codice delle Assicurazioni Private), così come modificato dal D. Lgs. 12 maggio 2015 n. 74 e dalla Legge 4 agosto 2017 n. 124. La norma in particolare prevede due tipologie di sconto obbligatorio:

il primo, su proposta dell'impresa e previa accettazione da parte del contraente, se ricorre almeno una delle tre seguenti condizioni: i) ispezione preventiva del veicolo a spese dell'assicuratore, ii) installazione o presenza sul veicolo di meccanismi elettronici che ne registrano l'attività, quali la scatola nera o equivalenti, iii) installazione o presenza sul veicolo di meccanismi elettronici che ne impediscano l'avvio del motore in caso di tasso alcolemico del guidatore superiore ai limiti di legge per la conduzione dei veicoli;
il secondo, aggiuntivo, applicabile ai soggetti, che negli ultimi quattro anni, non hanno provocato sinistri con responsabilità, purchè abbiano installato o installino meccanismi elettronici che registrano l'attività del veicolo, quali scatola nera o equivalenti, e risiedano nelle province a maggiore tasso di sinistrosità e con premio medio più elevato, individuate dall'IVASS

Con il regolamento si intende perseguire l'obiettivo della norma primaria che, tende da un lato a garantire agli assicurati, il riconoscimento di sconti in ragione della riduzione del rischio a carico dell'impresa, e dall'altro alla progressiva riduzione delle differenze del premi R.C.Auto applicati sul territorio nazionale, a parità di rischio, nei confronti degli assicurati virtuosi residenti nelle province a maggiore tasso di sinistrosità e con premio medio più elevato.

Provvedimento IVASS n. 72 del 16 aprile 2018

Il Provvedimento, emanato in attuazione dell'art. 3, comma 3, del Regolamento IVASS n. 9/2015 recante la disciplina della banca dati attestati di rischio e dell'attestazione sullo stato dei rischio, contiene adeguamenti ai criteri di Individuazione e alle regole evolutive della classe di merito di conversione universale dell'assicurazione R.C.Auto.

Provvedimento IVASS n. 74 dell'8 maggio 2018

Con il provvedimento in esame sono state apportate modifiche al Regolamento ISVAP n. 7/2007, in materia di bilanci IAS/IFRS, in seguito all'entrata in vigore dell'IFRS 9 "Strumenti finanziari" e delle relative opzioni di differimento per il settore assicurativo, introdotte attraverso le modifiche all'IFRS 4 "Contratti Assicurativi". Di seguito si riporta una sintesi delle principali novità: ...

sono state apportate integrazioni ai principi di redazione, con l'indicazione di quali schemi debbano essere utilizzati dalle imprese che adottino le diverse opzioni concesse di transizione all'IFRS 9 per il Bilancio e la
Relazione semestrale consolidati, per le imprese che abbiano adottato l'IFRS 9 (anche nel caso di applicazione del cosiddetto "overlay approach")
sono stati aggiunti appositi prospetti di stato patrimoniale, conto economico, conto economico complessivo, rendiconto finanziario e nota integrativa, al fine di accogliere le nuove categorie di strumenti finanziari e la contabilizzazione delle relative variazioni di valore:
per le imprese che continuano temporaneamente ad applicare lo IAS 39, per effetto del cosiddetto "deferral approach" restano in vigore i previgenti prospetti;
per i conglomerati che si avvalgono della facoltà di applicazione conglunta dell'IFRS 9 e dello IAS 39, non applicando l'IFRS 9 alle proprie entità operanti nel settore assicurativo, non è stato prescritto alcuno schema di bilancio predefinito, ma viene richiesto di integrare i prospetti di bilancio e di nota integrativa con le voci differenziali desunte dai nuovi prospetti dedicati alle imprese che applicano l'IFRS 9.

Lettera al mercato del 5 giugno 2018

L'IVASS ha fornito indicazioni sul calcolo della miglior stima delle riserve tecniche relative ai contratti di assicurazione sulla vita (Best Estimate of Liabilities) nell'ambito del contesto di vigilanza prudenziale Solvency II. In particolare, il documento affronta aspetti sia di primo pilastro (principi e regole applicative inerenti il calcolo delle riserve tecniche) sia di secondo pilastro (governance e gestione dei rischi).

Regolamento IVASS n. 38 del 3 luglio 2018

Il Regolamento concerne la disciplina del sistema di governo societario dell'impresa e del gruppo, in virtù delle Linee Guida di EIOPA in materia, riprendendo, al contempo, il Regolamento ISVAP n. 20/2008 (riguardante i controlli interni, gestione dei rischi, compliance ed esternalizzazione), il Regolamento ISVAP n. 39 del 9 giugno 2011 (sulle politiche di remunerazione), nonché la Circolare ISVAP n. 574/2005 sulla riassicurazione passiva, che sono stati, pertanto, abrogati. Le disposizioni previste, vanno inoltre lette congiuntamente alla Lettera al mercato IVASS del 5 luglio 2018 (sí v. di seguito) con cui l'Istituto tratta un approfondimento del principio di proporzionalità, in coerenza con quanto previsto da Solvency II, ove sancisce che le disposizioni prudenziali sono applicabili in ragione del profilo di rischiosità dell'impresa determinato dalla natura, portata e complessità dei rischi inerenti all'attività stessa.

Lettera al Mercato del 5 luglio 2018

Nel documento vengono definiti gli orientamenti dell'Istituto sull'applicazione del principio di proporzionalità nel sistema di governo societario, identificando tre possibili modelli - rafforzato, ordinario e semplificato – in virtù di un processo di autovalutazione articolato su un'analisi dimensionale basata su parametri quali/quantitativi che identificano la rischiosità/complessità del business e delle operazioni svolte.

Regolamento IVASS n. 40 del 2 agosto 2018

Il Regolamento disciplina in maniera unitaria l'attività di distribuzione assicurativa di cui al titolo IX (Disposizioni generali in materia di distribuzione) dei D. Lgs. n. 209 del 7 settembre 2005 - Codice delle Assicurazioni Private. La revisione e la razionalizzazione delle disposizioni di settore traggono origine dalle novità introdotte dalla Direttiva (UE) n.2016/97 - Insurance Distribution Directive (IDD). Il presente Regolamento prende la forma di una disciplina organica, organizzata nelle seguenti macro aree:

i requisiti di accesso e di esercizio dell'attività di distribuzione con particolare riferimento ai requisiti di registrazione degli intermediari, di esercizio dell'attività da parte degli addetti alla distribuzione, dei dipendenti delle imprese direttamente coinvolti nella distribuzione e degli addetti dei call center delle imprese e degli intermediari:

la formazione e l'aggiornamento professionale in relazione a cui vengono adeguate le materie oggetto di formazione e aggiornamento in conformità ai nuovi requisiti minimi di conoscenza e competenza professionale previsti dalla Direttiva
le regole di comportamento e di informativa precontrattuale
la promozione e il collocamento di contratti di assicurazione mediante tecniche di comunicazione a distanza.

Regolamento IVASS n. 41 del 2 agosto 2018

Il Regolamento aggiorna le disposizioni in materia di informativa, pubblicità e realizzazione dei prodotti assicurativi recependo i principi della direttiva europea IDD e della conseguente riforma del D. Lgs. n. 209 del 7 settembre 2005 ~ Codice delle Assicurazioni Private.

In particolare, il regolamento prevede:

una revisione dell'informativa contrattuale di tutti i prodotti, attraverso la predisposizione di nuovi documenti semplificati e standardizzati in sostituzione dell'attuale nota informativa e scheda sintetica;
un potenziamento della digitalizzazione da attuarsi sia con funzionalità di cosiddetta home insurance (aree riservate nei siti delle compagnie), sia con la sostituzione su richiesta del cliente delle comunicazioni cartacee con comunicazioni digitali ed anche con la riduzione dei vigenti obblighi di pubblicazione sui quotidiani.

Viene inoltre previsto un rafforzamento dei presidi di tutela del contraente, in particolare per quanto riguarda l'informativa in corso di contratto e le modalità di redazione dei documenti contrattuali, con disposizioni tese a facilitare la semplificazione contrattuale, a garantire la comparabilità delle condizioni e a ridurre il fenomeno delle polizze dormienti.

Regolamento IVASS n. 42 del 2 agosto 2018

Il Regolamento, applicabile già a partire dall'esercizio 2018, si inserisce nel quadro della normativa Solvency II e determina gli elementi della Relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria ("SFCR") dell'impresa e del gruppo che devono essere oggetto di verifica da parte del revisore legale o della società di revisione legale nonché le relative modalità di svolgimento (c.d. revisione esterna). In particolare, mediante questo Regolamento, l'IVASS ha ampliato l'ambito dell'attività di revisione, rispetto a quanto previsto con la Lettera al Mercato del dicembre 2016, estendendolo anche ai requisiti patrimoniali, al fine di accrescere la qualità e l'affidabilità dell'informativa al pubblico. Pertanto, a partire dalla SFCR relativa all'esercizio 2018, è previsto l'obbligo di sottoporre a revisione esterna i modelli quantitativi (Quantitative Reporting Templates - "QRT") e le sezioni della SFCR che riportano informazioni inerenti a:

la situazione patrimoniale a fini di solvibilità e i relativi criteri di valutazione (QRT S.02.01.02 "Balance Sheet" per le imprese e i gruppi e Sezione D della SFCR);
i fondi propri (QRT S.23.01.01 e S.23.01.22"Own Funds" rispettivamente per le imprese e per i gruppi e Sezione E.1 della SFCR):
il requisito patrimoniale di solvibilità (SCR), a prescindere dal metodo di calcolo utilizzato per la sua determinazione (standard formula o modello interno), e il requisito patrimoniale minimo (MCR) (QRT S.25.02.01 e S.25.02.22 "Solvency Capital requirement" rispettivamente per le imprese e i gruppi che utilizzano il modello interno parziale, QRT S.28.02.01 "Minimum Capital requirement" per le imprese e la Sezione E.2 della SFCR).

Non sono, tuttavia, oggetto del giudizio di conformità ovvero di conclusioni di revisione limitata, le determinazioni assunte dall'IVASS nell'esercizio delle funzioni di vigilanza con riferimento agli elementi della SFCR sopra elencati, compresi quelli relativi al requisito patrimoniale di solvibilità calcolato mediante l'utilizzo dei parametri specifici dell'impresa/del gruppo o tramite modello interno (parziale o totale), al fine di evitare duplicazioni tra le verifiche richieste e il processo di autorizzazione da parte dell'Autorità stessa.

L'incarico di revisione può essere conferito al medesimo revisore legale che svolge la revisione dei conti annuali e consolidati.

Si segnala, infine, che in data 31 ottobre 2018, IVASS ha pubblicato un documento esplicativo contenente chiarimenti sulle modalità di applicazione della misura transitoria sulle riserve tecniche (MTRT) prevista dal codice delle assicurazioni private per consentire una transizione graudale dal regime prudenziale previgente (Solvency I) al regime Solvency II. In tale documento vengono precisate le modalità di calcolo e di presentazione dell'istanza di autorizzazione nonche i presidi di governo societario e di controllo dei rischi necessari in caso di applicazione della MTRT. Le Compagnie del Gruppo non si sono avvalse della MTRT con riferimento al calcolo del Solvency ratio al 31 dicembre 2018.

Introduzione

Principali documenti emessi da Organismi europei in ambito Solvency II

In data 28 febbraio 2018 si è conclusa la pubblica consultazione sul secondo set di pareri per la revisione della Formula Standard da parte dell'EIOPA, mediante la pubblicazione del Set of Advice finale. In particolare si segnala il trattamento del Risk Margin (tramite l'eventuale revisione del metodi è le inotesi applicati per il relativo calcolo), la capacità di assorbimento delle perdite delle imposte differite e l'Interest Rate Risk (non ritenendolo adeguato a fronteggiare un contesto caratterizzato da bassi tassi di interesse).

In data 28 marzo 2018, l'EIOPA ha avviato un'ulteriore consultazione (conclusa il successivo 12 maggio) sulle possibili modifiche degli Implementing Technical Standards (ITS) in materia di reporting e disclosure, che riguardano i Regolamenti UE nn. 2015/2450 (sulla presentazione delle informazioni alle Autorità di Vigilanza) e 2015/2452 (sulle procedure, formati e modelli per la relazione relativa alla solvibilità e alla condizione finanziaria).

In data 9 novembre 2018, la Commissione UE ha emanato in pubblica consultazione (conclusa il 7 dicembre 2018) la bozza di proposte di modifica degli Atti Delegati su vari aspetti della regolamentazione Solvency II, quali:

alcune modifiche e semplificazioni di calcolo del SCR con formula standard con riferimento al rischio di controparte e relative tecniche di mitigazione, al rischio di mercato ed al rischio di sottoscrizione non-vita;
la classificazione dei fondi propri:

l'applicazione dell'approccio "look through, estesa alle imprese partecipate che svolgono attività di asset management per conto di imprese assicuratrici.

Le proposte di modifica contengono altresi:

ulteriori precisazioni sui metodi, i principi e le tecniche per la determinazione della struttura della curva risk-free; i criteri per il riconoscimento delle garanzie emesse da Governi regionali e Autorità locali;
alcuni principi aggiuntivi per il calcolo della capacità di assorbimento delle perdite delle imposte differite
una metodologia per calcolare il fattore di aggiustamento per la riassicurazione non proporzionale come parametro specifico di impresa (USP)

In data 6 dicembre 2018, lo stesso Parlamento UE ha nuovamente inviato una lettera alla Commissione con la quale, preso atto del ritardo nella presentazione delle proposte di emendamento degli Atti Delegati di Solvency II da parte della Commissione UE (inizialmente in programma entro dicembre 2018), ha ribadito, tra le varie priorità, la necessità di criteri meno rigorosi per l'applicazione del trattamento previsto per la nuova asset class degli investimenti azionari di lungo termine e la necessità di migliorare il funzionamento del Volatility Adjustment.

In data 19 dicembre 2018, EIOPA ha pubblicato una richiesta di input sul requisiti di reporting e disclosure previsti da Solvency II, sempre in vista della revisione del regime di solvibilità europeo in programma nel 2020, con scadenza il 19 febbraio 2019.

Novità normative in materia tributaria

D. L. n. 87 del 12 luglio 2018 convertito con L. 9 agosto 2018 n. 96 (cosiddetto Decreto Dignita). Tra le disposizioni fiscali si segnala l'introduzione di norme in materia di IVA che hanno previsto proroghe per l'invio della comunicazione delle fatture emesse e ricevute - spesometro, di esonero dalla disciplina dello Split payment (operazione di scissione dei pagamenti che comporta il pagamento dell'IVA addebitata in fattura direttamente all'Erario anziché al fornitore) per i lavoratori autonomi, e di esonero dagli obblighi di annotazione nei registri IVA delle fatture emesse o ricevute, in coincidenza con l'applicazione del meccanismo della fattura elettronicà.

D. L. n. 119 del 23 ottobre 2018 convertito con L. 17 dicembre 2018 n. 136 (cosiddetto Collegato alla Legge di Bilancio 2019). Introduce disposizioni IVA in materia di emissione e annotazione delle fatture attive, di registrazione delle fatture di acquisto e di esercizio della detrazione applicabili in parte sin dalla data di pubblicazione, oltre a disposizioni di semplificazione fiscale per l'avvio della fatturazione elettronica dal 2019, prevedendo la non applicazione delle sanzioni per il primo semestre dall'entrata in vigore. Il decreto contiene poi disposizioni di attuazione della "pacificazione fiscale", tra cui la definizione agevolata dei processi verbali di constatazione, degli atti del procedimento di accertamento, dei carichi affidati all'agente della riscossione, delle controversie tributarie pendenti nei vari gradi di giudizio. Viene previsto il libero accesso della Guardia di Finanza all'anagrafe dei rapporti finanziari e sono introdotte modifiche al processo tributario telematico. Il Decreto introduce da ultimo una deroga ai criteri di valutazione in bilancio dei titoli iscritti nell'attivo circolante che consente ai soggetti che redigono il bilancio secondo le disposizioni del codice civile (artt. 2423-2435-ter c.c.) e i principi contabili nazionali emanati dall'OIC (tra i quali le compagnie di assicurazione nei bilanci individuali) di mantenere, nei bilanci 2018, i medesimi valori risultanti dal bilancio precedente.

$\overline{7}$

D. Lgs. n. 142 del 29 novembre 2018 pubblicato in G.U. del 28 dicembre 2018 ed in vigore dal 12 gennaio 2019. Tale disposizione attua la legge di delegazione europea 2016-2017 (L. 163/2017), al fine di recepire la direttiva UE 2016/1164 che introduce norme contro le pratiche di elusione fiscale che incidono sul funzionamento del mercato interno (cosiddetta Atad 1), come modificata dalla direttiva UE 2017/952 (cosiddetta Atad 2). In particolare il decreto approvato introduce nuove disposizioni in materia di deducibilità degli interessi passivi, di imposizione in uscita dal territorio nazionale, di società controllate non residenti, di tassazione di strumenti finanziari ibridi, di società controllate estere e di dividendi e plusvalenze.

Leggen. 145 del 30 dicembre 2018 (c.d. "Legge di Bilancio 2019") tra le varie disposizioni prevede:

l'abrogazione con effetto dal periodo d'imposta 2019 dell'agevolazione Ace, mentre viene mantenuta l'utilizzabilità delle eccedenze maturate a tutto il 31 dicembre 2018.
il rinvio nel tempo per le imprese di assicurazione e gli enti creditizi e finanziari della deducibilità prevista nell'esercizio 2018 della quota non dedotta di svalutazioni e perdite su crediti e di ammortamento del valore dell'avviamento e di altri beni immateriali che hanno dato luogo all'iscrizione in bilancio di attività per imposte anticipate:
l'introduzione di una nuova disciplina di tassazione agevolata degli utili reinvestiti commisurata agli investimenti in beni strumentali e a nuove assunzioni di personale a tempo indeterminato;
la rateizzazione su 10 esercizi, rispetto alla prevista integrale deduzione nel 2018, della deducibilità delle perdite su crediti calcolate in relazione alla prima applicazione del principio IFRS9, per gli enti creditizi e finanziari e le imprese di assicurazione:
la modifica alla disciplina dei PIR-piani di risparmio a lungo termine per incentivare gli investimenti verso fondi di venture capitale verso strumenti finanziari emessi da PMI;
il mantenimento del blocco degli aumenti delle aliquote IVA anche per l'anno 2019;
l'aumento delle aliquote per il versamento dell'acconto dell'imposta sulle assicurazioni a carico delle compagnie, in misura pari all'85% dal 2019, al 90% dal 2020 e al 100% per gli anni a partire dal 2021;
la proroga delle detrazioni per riqualificazione energetica e antisismica degli edifici;
la proroga del regime dell'iper ammortamento (mentre il super ammortamento non viene riproposto);
la riapertura dei termini per la rivalutazione dei beni d'impresa e per il riallineamento dei valori civili e fiscali.

Altre normative

Si segnala infine che con l'art. 1, comma 1073, della Legge di Bilancio 2019 è stata introdotta una modifica al Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254, volta a rafforzare la comunicazione di informazioni di carattere non finanziario anpliando la disclosure di imprese e gruppi soggetti alla nomativa in materia di gestione dei rischi sociali e ambientali, generati e subiti, in coerenza con la crescente attenzione sul tema posta dalla regolamentazione nazionale e internazionale, anche di settore.

Andamento del titolo

Informazioni sull'andamento del titolo

A 5

Alla fine del mese di dicembre 2018 il prezzo ufficiale delle azioni Unipol era pari a euro 3,52 evidenziando, negli ultimi
12 mesi, un calo del 10%, a fronte di una diminuzione dell'indice FTSE Italia all-share banks del

Valori di capitalizzazione

yé,

Ñ.

La capitalizzazione totale a fine dicembre 2018 ammontava a euro 2.524 milioni (euro 2.805 milioni al 31/12/2017).

$\cdot$

Unipol Gruppo Bilancio 2018

Maria Struttura dell'azionariato

Al 31 dicembre 2018 l'azionariato di Unipol Gruppo non ha subito variazioni rispetto al 31/12/2017. Così come reso pubblico sulla base delle normative vigenti, 16 azionisti hanno sottoscritto un patto parasociale relativo a Unipol Gruppo. Tale patto, entrato in vigore il 15 dicembre 2017, ha per oggetto n. 215.621.214 azioni ordinarie, rappresentative del 30,053% del capitale sociale di Unipol Gruppo.

La struttura dell'azionariato è rappresentata nel grafico seguente:

Patto di Sindacato 30,05% Ulteriori quote detenute dai paciscenti non apportate al Patto di Sindacato 18,18%

Mercato 51,77%

$\mathbf{Z}$

Executive Informazioni sulla gestione

Signori Azionisti,

il 2018 è stato l'anno conclusivo del piano industriale 2016-2018 ed è stato anche l'anno di completamento di due importanti progetti, che hanno coinvolto i comparti assicurativo e bancario del Gruppo, avviati nel corso dell'esercizio 2017.

Positiva conclusione del Piano triennale 2016-2018

L'esercizio 2018 chiude il triennio del Piano Industriale 2016-2018 che ha visto l'attività del Gruppo fortemente incentrata nelle seguenti direttrici:

ulteriore messa a punto della macchina operativa, in seguito al salto dimensionale del Gruppo determinato dall'integrazione con Fondiaria-SAI, mediante l'intensificazione e la semplificazione della relazione con i clienti e con gli agenti, l'estensione dell'offerta di prodotti Salute e Previdenziali, l'innovazione di prodotto con particolare riguardo all'utilizzo della telematica e il consolidamento dei processi operativi e di business:
rafforzamento e rilancio delle partnership bancassicurative con il Gruppo BPER Banca e Banca Popolare di Sondrio (tramite Arca Vita, Arca Vita International e Arca Assicurazioni) e con Unicredit (tramite Incontra);
completamento della razionalizzazione societaria del Gruppo con la concentrazione di tutte le attività assicurative sotto il controllo di UnipolSai;
ristrutturazione del comparto bancarlo con un deciso rafforzamento delle coperture dei crediti deteriorati di Unipol Banca e la separazione delle attività in bonis da quelle deteriorate con la costituzione di UnipolReC. L'operazione ha consentito di creare le premesse per la riqualificazione della strategia del Gruppo nel comparto bancario che si completerà nel 2019, post ottenimento delle necessarie autorizzazioni, con l'annunciata cessione di Unipol Banca a BPER e la conseguente uscita dalla gestione diretta di una banca di medie dimensioni, per assumere un ruolo di investitore stabile, di lungo termine, di uno dei principali gruppi bancari Italiani.

Il Gruppo chiude il triennio di Piano con il superamento degli obiettivi di redditività fissati nel Piano Industriale 2016-2018 avendo raggiunto un risultato netto consolidato cumulato, sia a livello di Gruppo Unipol che a livello di consolidato UnipolSai pari a oltre euro 1,8 miliardi, contro un target di Piano pari a euro 1,5 - 1,7 miliardi per Unipol Gruppo e a euro 1,4 - 1,6 miliardi per UnipolSai.

Con circa euro 400 milioni di dividendi distribuiti cumulati nel triennio sono stati anche raggiunti i target di remunerazione degli azionisti a livello di Unipol Gruppo e superati a livello di UnipolSai con dividendi distribuiti cumulati part a circa euro 1,2 miliardi contro un obiettivo di Piano part a euro 1 miliardo.

La strategia perseguita, i risultati ottenuti e il rispetto della politica dei dividendi indicata nel Piano, hanno consentito ai nostri azionisti, alla conclusione del triennio considerato, performance, in termini di Total Return, positive e superiori a quelle registrate nello stesso periodo dai principali indici di mercato.

Il rispetto, come già nelle precedenti occasioni, dei target di Piano indicati testimoniano la costruzione in questi anni di una redditività sostenibile nel tempo che pone solide premesse per il prossimo Piano Industriale 2019-2021 che sarà presentato ai mercati finanziari nel prossimo mese di maggio.

Progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo del Gruppo

Nel corso dell'esercizio si è completato il progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo del Gruppo Unipol (il "Progetto"), approvato dai Consigli di Amministrazione di Unipol e UnipolSai in data 29 giugno 2017, nell'ambito del quale, nel corso del 2017, si è perfezionata la cessione a UnipolSai delle partecipazioni in UniSalute e Linear detenute da Unipol.

In data 22 marzo 2018 il Consiglio di Amministrazione di Unipol ha approvato la cessione a UnipolSai della partecipazione detenuta in Arca Vita S.p.A., pari al 63,39% dei capitale sociale, per un corrispettivo di euro 475 milioni (la‴Cessione")

Nell'ambito del Progetto, oltre alle cessioni delle partecipazioni in UniSalute S.p.A. e in Linear S.p.A., il cui perfezionamento è avvenuto in data 16 novembre 2017, era previsto l'eventuale trasferimento a UnipolSai Assicurazioni, al ricorrere di determinate condizioni e presupposti, anche della partecipazione detenuta da Unipol Gruppo in Arca Vita (e con essa, anche delle sue controllate, con particolare riferimento alle compagnie assicurative Arca Vita International DAC e Arca Assicurazioni S.p.A.).

Tali presupposti hanno trovato compimento con il rinnovo anticipato della partnership strategica nell'attività di bancassurance nei comparti Vita e Danni tra Unipol Gruppo, BPER Banca S.p.A. e Banca Popolare di Sondrio S.c.p.A. e

$\overline{23}$

Relazione sulla gestione

con la sottoscrizione, in data 8 novembre 2017, di un nuovo accordo quinquennale, avente scadenza fissata al 31 dicembre 2022 e rinnovabile previo accordo tra le parti. In data 7 agosto 2018, ottenute le necessarie autorizzazioni da parte delle competenti, la Cessione è stata perfezionata. $\mathcal{N}_{\mathcal{P}}$ .

Cessione della controllata Popolare Vita

In data 11 gennaio 2018 UnipolSal ha sottoscritto il contratto di cessione della partecipazione detenuta in Popolare Vita (n. 21.960.001 azioni, pari al 50%+1 azione del capitale sociale) al portner bancario Banco BPM, a seguito del mancato rinnovo degli accordi di distribuzione e al conseguente esercizio dell'opzione put prevista dal Patto Parasociale. In data 29 marzo 2018, previo avveramento delle condizioni sospensive previste dal contratto, è stata effettuata la girata delle azioni ed è stato incassato il prezzo di euro 535.5 milioni.

Piano di ristrutturazione del comparto bancario

Nel corso del primo semestre è stato portato a termine il Piano di Ristrutturazione del comparto bancario, annunciato al mercato a fine glugno 2017, di cui è stata data ampia informativa nel Bilancio dell'esercizio 2017. Si riepilogano di seguito le fast conclusive di tale Piano realizzatesi nei primi mesi del 2018.

in data 16 gennaio 2018 è stato stipulato l'atto di scissione parziale proporzionale (la "Scissione") di Unipol Banca S.p.A. ("Unipol Banca" o la "Società Scissa") mediante costituzione di una nuova società, beneficiaria di un compendio aziendale (il "Compendio Scisso"), comprensivo tra l'altro dell'intero portafoglio crediti in sofferenza di Unipol Banca alla data di approvazione della Relazione Semestrale 2017, con esclusione dei crediti derivanti da operazioni di leasing e dei crediti di firma (le "Sofferenze");

in data 31 gennaio 2018, prima dell'efficacia della Scissione, Unipol e UnipolSai hanno erogato a Unipol Banca un finanziamento soci, rispettivamente di euro 173 milioni ed euro 127 milioni, per un importo complessivo di euro 300 milioni che, come previsto nel Progetto di Scissione, è stato incluso nel Compendio Scisso trasferito alla Newco: 일정 나라 중요한 길래.

in data 1 febbraio 2018 (la "Data di Efficacia"), ha avuto efficacia la scissione proporzionale di Unipol Banca in favore di UnipolReC S.p.A. ("UnipolReC" o la "Società Beneficiaria"), società di recupero crediti operante al sensi dell'articolo 115 del RD 773 del 18 giugno 1931 (TULPS), costituita in pari data. UnipolReC è partecipata dal medesimi soci di Unipol Banca nelle medesime proporzioni, cioè per il 57,75% da Unipol e per il 42,25% da UnipolSai, e fa parte del Gruppo Bancario Unipol in qualità di società strumentale. Il Compendio Scisso è stato trasferito da Unipol Banca a UnipolReC per una consistenza patrimoniale netta pari a euro 313,2 milioni, costituita per euro 2901 milioni da capitale sociale e per euro 23 milioni circa da riserve di capitale. In misura corrispondente si sono ridotti, per effetto della Scissione, rispettivamente il capitale sociale e le riserve di capitale di Unipol Banca, senza alcuna variazione nel numero di azioni Unipol Banca in circolazione, prive di valore nominale. Ai sensi degli accordi contrattuali vigenti, l'opzione put/cali, in essere tra Unipol e UnipolSai e avente per oggetto azioni Unipol Banca, si è estesa automaticamente anche alle azioni UnipolReC emesse in sede di Scissione, per una quota corrispondente al 27,49% del totale delle azioni UnipolReC, senza determinare variazioni sul prezzo complessivo di esercizio della put; $\mathcal{L}_{\text{eff}}$ . As i

in data 15 marzo 2018 Unipol Banca e UnipolReC hanno stipulato apposito atto ricognitivo per l'esatta ď determinazione della consistenza degli elementi patrimoniali attivi e passivi trasferiti alla Società Beneficiaria alla Data di Efficacia, dal quale emerge un conguaglio in denaro di euro 32,2 milioni, dovuto in favore di UnipolReC da parte di Unipol Banca. L'atto di Scissione prevede, infatti, che le differenze verificatesi nella consistenza degli elementi patrimoniali attivi e passivi costituenti il Compendio Scisso tra il 30 giugno 2017 e la Data di Efficacia, conseguenti alla dinamica aziendale e/o a una più puntuale individuazione degli elementi medesimi, siano regolate tra la Società Scissa e la Società Beneficiaria con partite di debito e credito e/o con conguagli in denaro, senza comportare variazioni nella consistenza patrimoniale del Compendio Scisso. L'ammontare delle Sofferenze incluse nel Compendio Scisso alla Data di Efficacia risulta pari a euro 2.900,8 milioni al lordo delle rettifiche di valore e a euro 553 milioni al netto delle rettifiche di valore.

in data 11 dicembre 2018 Unipol Banca e UnipolReC hanno stipulato un ulteriore atto ricognitivo, al fine di $e)$ integrare tra gli elementi patrimoniali assegnati a UnipolReC per effetto della Scissione anche quota parte delle DTA convertende risultanti dal bilancio dell'esercizio 2017 di Unipol Banca, trasformate in credito di imposta nel corso del 2018. L'integrazione, resasi necessaria a esito di apposito interpello inoltrato all'Agenzia delle Entrare, ha comportato il trasferimento in favore di UnipolReC di un credito verso l'Erario per un importo complessivo di

Unipol Gruppo Bilancio 2018

euro 34,2 milioni, dietro conguaglio in denaro di pari importo. Tale credito di imposta può essere utilizzato in compensazione dei versamenti dovuti da UnipolReC o ceduto ad altre società del Gruppo.

Acquisizione di azioni BPER Banca

In data 21 giugno 2018 Unipol Gruppo ha comunicato al mercato la propria intenzione di acquistare un ammontare complessivo di n. 25.000.000 di azioni di BPER Banca S.p.A. ("BPER" o la "Banca"), pari a circa il 5,2% del capitale della Banca. L'operazione si è perfezionata nei giorni immediatamente successivi, mediante una procedura di reverse accelerated bookbuilding, rivolta a investitori qualificati e a investitori istituzionali esteri, e ulteriori acquisti sul mercato e, in data 29 giugno 2018, Unipol Gruppo ha comunicato al mercato di detenere, in via diretta e indiretta, una partecipazione complessiva in BPER costituita da n. 72.500.000 di azioni, pari al 15.06% del capitale sociale della Banca

L'operazione si inquadra nella strategia di Unipol, quale investitore istituzionale, finalizzata a contribuire ai piani di sviluppo nel medio-lungo periodo della Banca, con la quale è, peraltro, in essere una partnership industriale pluriennale nel comparto della bancassicurazione danni e vita.

Unipol, già detenendo, per il tramite della controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A., una partecipazione pari al 9,87% circa del capitale sociale di BPER, ha ottenuto le necessarie autorizzazioni e nulla osta da parte della Banca Centrale Europea e delle competenti Autorità di Vigilanza nazionali ad acquisire una partecipazione qualificata, eccedente il 10% del capitale sociale di BPER. Tenuto conto delle normative in proposito applicabili e delle autorizzazioni ricevute, la partecipazione diretta o indiretta detenibile da Unipol in BPER non può superare il 19,9% circa del capitale sociale di quest'ultima (la "Partecipazione Massima Autorizzata"), con acquisti da effettuare entro il mese di giugno 2019.

Accordi con BPER per la cessione di Unipol Banca e l'acquisizione di un portafoglio NPL

Completata la ristrutturazione del comparto bancario come descritto in precedenza, nel corso dell'esercizio 2018 il Gruppo Unipol ha avviato le attività propedeutiche alla realizzazione di operazioni strategiche afferenti il medesimo comparto, intraprendendo apposite interlocuzioni con BPER Banca in qualità di potenziale controparte, al fine di verificare la fattibilità di un progetto che prevedesse:

il trasferimento a BPER delle azioni rappresentanti l'intero capitale sociale di Unipol Banca;
l'acquisizione da parte di UnipolReC di un portafoglio di crediti in sofferenza di BPER.

In considerazione della rilevanza dell'operazione e delle partecipazioni detenute dal Gruppo Unipol in BPER, a fine 2018 sia Unipol che UnipolSai, per quanto di rispettiva competenza, hanno avviato in via volontaria l'iter istruttorio e deliberativo previsto dalle procedure rispettivamente adottate per l'effettuazione delle operazioni con parti correlate e, con riferimento a Unipol e a UnipolReC, anche dalla procedura per la gestione delle operazioni con soggetti collegati del Gruppo Bancario Unipol.

A esito delle attività propedeutiche condotte e delle trattative negoziali intraprese, in data 7 febbraio 2019 il Consiglio di Amministrazione di Unipol e di UnipolSai, per quanto di rispettiva competenza, hanno approvato un'operazione relativa al comparto bancario del Gruppo Unipol (l'"Operazione"), da realizzarsi in un unico contesto, che prevede:

la cessione a BPER Banca dell'intera partecipazione detenuta da Unipol, anche per il tramite di UnipolSai, in Unipol Banca, corrispondente all'intero capitale sociale di quest'ultima, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a euro 220 milioni (la "Cessione Unipol Banca"); e
l'acquisto dal gruppo BPER, da parte di UnipolReC, di due distinti portafogli costituiti da sofferenze, uno di titolarità di BPER Banca e uno di Banco di Sardegna, per un valore lordo di libro pari a euro 1,3 miliardi, a fronte di un corrispettivo in denaro di euro 130 milioni, pari a circa il 10% del valore lordo del portafoglio,

Per il Gruppo Unipol, l'Operazione;

completa il processo di riqualificazione della propria strategia nel comparto bancario, uscendo dalla gestione diretta di una banca di medie dimensioni, per assumere un ruolo di investitore stabile, di lungo termine, di uno dei principali gruppi bancari italiani;
incrementa la scala operativa di UnipolReC, valorizzandone l'expertise in tema di recupero crediti; $\ddot{ }$
accentua la focalizzazione sul core business assicurativo;
valorizza la partecipazione detenuta in BPER Banca.

in data 7 febbraio 2019, a seguito dell'approvazione anche da parte delle altre società coinvolte, sono stati inoltre sottoscritti gli accordi contrattuali che disciplinano l'Operazione il cui perfezionamento, subordinato al verificarsi di alcune condizioni sospensive, in primo luogo di natura regolamentare e autorizzativa, è atteso per l'inizio del secondo semestre 2019.

Relazione sulla gestione

In considerazione delle attività propedeutiche intraprese già nel corso dell'esercizio 2018, nonché delle successive deliberazioni assunte e degli accordi stipulati:

la partecipazione detenuta in Unipol Banca, essendo venuta meno la strategia di detenzione durevole, è stata riclassificata nell'attivo circolante ed è stata svalutata per euro 195,9 milioni, al fine di allinearne il valore al prospettato prezzo di cessione a BPER:
il fondo rischi appostato a fronte dell'opzione put concessa a UnipolSal sul 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca ed estesa nel 2018 anche a UnipolReC è stato coerentemente incrementato per euro 87,3 milioni. Si segnala che in data 14 febbraio 2019 UnipolSai ha comunicato l'esercizio del diritto di opzione. Per ulteriori informazioni si rinvia alla sezione "Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio" della Nota Integrativa.

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Rating assegnato da Fitch e Moody's

In data 9 maggio 2018 l'agenzia di rating Fitch Ratings ha comunicato l'upgrade del Long-Term Issuer Default Rating (IDR) assegnato a Unipol Gruppo S.p.A. e UnipolSai Assicurazioni S.p.A. che passano da "BBB-" a "BBB", con cutlook stabile. Conseguentemente anche i rating delle emissioni di debito del Gruppo Unipol sono stati aumentati: i prestiti senior di Unipol Gruppo S.p.A. sono passati da "BB+" a "BBB-", i prestiti subordinati con scadenza di UnipolSat Assicurazioni S.p.A. sono passati da "BB+" a "BBB-" e il prestito subordinato perpetuo di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. è passato da "BB" a "BB+". Al contempo, l'agenzia di rating ha confermato l'Insurer Financial Strength (IFS) rating di UnipolSat Assicurazioni S.p.A. a "BBB", con outlook stabile.

In data 31 maggio 2018 l'agenzia di rating Moody's Investor Services ha comunicato l'upgrade del Long-Term Issuer Rating assegnato a Unipol Gruppo S.p.A. (Unipol Gruppo) da "Baz" a "Ba1".

Successivamente, in data 23 ottobre 2018, l'agenzia di rating Moody's, a seguito della riduzione del rating sovrano dell'Italia, ha rivisto l'Insurer Financial Strength Rating di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. da "Baa2" a "Baa3" e il Longterm Issuer Rating assegnato a Unipot Gruppo S.p.A. da "Bai" a "Ba2".

L'agenzia di rating, al contempo, ha migliorato l'outlook delle suddette società passandolo da "sotto osservazione per Downgrade" a "Stabile".

Gran Premio Sviluppo Sostenibile 2018

In data 13 dicembre 2018 Unipol Gruppo si è aggiudicato il Gran Premio Sviluppo Sostenibile 2018.

Unipol è il gruppo finanziario che più sta contribuendo in Italia al raggiungimento dei Sustainable Development Goais dell'Agenda 2030 dell'ONU per lo Sviluppo Sostenibile. stilija, ka

È il risultato emerso durante la XII edizione di GGB 2030 - Gran Premio Sviluppo Sostenibile, progetto per banche, assicurazioni e società finanziarie che Assosef, Associazione Europea Sostenibilità e Servizi Finanziari, organizza dal 2007 con lo scopo di promuovere la diffusione di cultura e pratiche di finanza green e sostenibile.

È stata particolarmente apprezzata la piena e significativa consapevolezza della necessità di integrare i Sustainoble Development Goals nella strategia e nella declinazione operativa. Una prospettiva che sia a livello domestico che internazionale apre nuove dimensioni per la creazione di valore, l'innovazione e la competitività.

Oscar di Bilancio 2018

Il Gruppo Unipol è stato uno dei grandi protagonisti dei riconoscimenti della 54° edizione dell'Oscar di Bilancio: il Bilancio Integrato 2017 del Gruppo Unipol ha vinto l'Oscar nella Categoria Core "Imprese finanziarie quotate" e ha inoltre ottenuto una menzione speciale per la categoria "Integrated Reporting".

Un premio prestigioso per il nostro Gruppo reso possibile grazie all'impegno quotidiano di tutte le persone che ne fanno parte. Il premio, promosso da Ferpi, Borsa Italiana e Università Bocconi, è un importante punto di riferimento per la comunità economico-finanziaria e non finanziaria. Da oltre 50 anni premia le imprese più virtuose nelle attività di rendicontazione e nella cura dei rapporti con gli stakeholder, con l'obiettivo di contribuire alla creazione e diffusione di una cultura d'impresa sensibile al valore della buona comunicazione finanziaria.

Gruppo Unipol e UnipolSal nella Top 10 italiana delle aziende che creano valore

Dal 2013 al 2017 Gruppo Unipol e Unipol Sai hanno garantito una redditività media (TSR - Totol Shoreholders Return) rispettivamente del 27% e del 23%, superando la media mondiale di settore del 17,5% e posizionandosi al 6° e 7° posto della Top 10 Italiana.

Il parametro, misurato da Boston Consulting per il ventesimo anno consecutivo su 2.500 Società di tutto il mondo, viene calcolato con sofisticati metodi finanziari, utili per gli investitori nel calcolo dell'esito delle loro allocazioni. Si basa principalmente su tre elementi: il dividendo attribuito agli azionisti, gli utili dell'azienda e la quotazione in Borsa con riferimento soprattutto al price/egrnings.

Andamento della gestione

Il Bilancio dell'esercizio al 31 dicembre 2018 di Unipol, che sottoponiamo al Vostro esame e alla Vostra approvazione, chiude con un risultato economico netto positivo di euro 66,2 milioni (euro 213,4 milioni nel 2017), al quale, in particolare, hanno contribuito:

dividendi Incassati da società del Gruppo per euro 330 milioni (euro 280,5 milioni nel 2017):
plusvalenza realizzata dalla vendita alla controllata UnipolSai della partecipazione detenuta in Arca Vita S.p.A. per euro 115 8 milionis
svalutazione per euro 195,9 milioni della partecipazione detenuta in Unipol Banca (euro 445,1 milioni nel 2017):
accantonamento a fondo rischi su opzioni per euro 87,3 milioni (euro 212 milioni nel 2017) in relazione all'opzione put/call in essere con UnipolSai e avente come sottostante una quota del 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca e di UnipolReC.

Per quanto riguarda l'andamento della gestione del Gruppo nei diversi comparti si segnala che nel comparto Danni la raccolta premi diretti al 31 dicembre 2018 è ammontata a euro 7.953 milioni (+1,1% rispetto agli euro 7.867 milioni del 2017). La raccolta dei premi Auto si è attestata a euro 4.183 milioni, in crescita dello 0,3% rispetto agli euro 4.169 milioni del 2017. Nel comparto Non Auto si registrano premi per euro 3.770 milioni (+2% rispetto agli euro 3.698 milioni del 2017), grazie allo sviluppo del comparto Salute e del business retail.

Riguardo alle principali compagnie, UnipolSai ha registrato premi nel comparto Auto pari a euro 3.940 milioni con una leggera crescita (+0,1% sul 2017) grazie al dinamismo registrato nelle garanzie accessorie alla R.C.Auto, dove la pressione competitiva non ha ancora permesso una crescita dei premi. Nel comparto Non Auto la raccolta diretta di UnipolSai è stata invece pari a euro 2.958 milioni, in linea (-0,2%) rispetto agli euro 2.964 milioni al 31/12/2017 e in recupero rispetto ai valori registrati nei trimestri precedenti caratterizzati dal venir meno di alcuni contratti di importo rilevante.

Le altre principali compagnie del Gruppo hanno, nel complesso, ottenuto un incremento significativo della raccolta. In particolare:

UniSalute ha continuato a sviluppare il proprio modello di business segnando premi pari a euro 410 milioni, in crescita del 10,5%;
Linear, l'altra principale compagnia del Gruppo operante nel comparto Auto, ha totalizzato premi per euro 180 milioni, con uno sviluppo del 4,4%, con un buon riscontro della nuova produzione intermediata dai siti aggregatori:
Arca Assicurazioni, operante nel canale della bancassicurazione Danni, grazie all'impulso derivante dal rinnovo degli accordi di distribuzione con i partner bancari, ha registrato premi per euro 120 milioni in incremento del 9,2% rispetto all'esercizio 2017;
Incontra, avendo rinnovato nel 2017 gli accordi con il distributore Unicredit e ampliato, nell'ultima parte dell'esercizio 2018, la propria offerta commerciale lanciando un prodotto Salute con caratteristiche distintive, ha visto crescere il fatturato di oltre il 27% a euro 136 milioni;
SIAT, focalizzata nel comparto Trasporti Marittimi, ha raccolto premi per euro 127 milioni sostanzialmente in linea rispetto al 2017.

Sul versante della sinistralità Danni, nel corso dell'esercizio appena conclusosi si è registrato nel ramo R.C.Auto un ulteriore miglioramento in termini di riduzione della frequenza dei sinistri e contenimento dei costi. Si conferma la feadership europea nel settore delle black box installate nei veicoli, passate da n. 3,5 milioni del 2017 a n. 3,8 milioni del 2018. Nel comparto Non Auto anche il 2018 è stato interessato da una cospicua presenza di sinistri da eventi atmosferici e di sinistri di importo rilevante recuperati, in misura più consistente rispetto all'anno precedente, dalle coperture riassicurative.

In tale contesto, al 31 dicembre 2018, il Gruppo Unipol registra un combined ratio al netto della riassicurazione del 94.2% rispetto al 96.4% del 2017 (il combined ratio del lavoro diretto è pari a 94,4%, contro il 95,1% del 2017). Il loss ratio al netto della riassicurazione si è attestato al 66,8% (69% al 31/12/2017) e l'expense ratio sempre al netto della riassicurazione è risultato pari al 27,4%, in linea con il passato esercizio.

Nei comparto Vita il Gruppo Unipol ha registrato nell'esercizio 2018 una significativa crescita di fatturato raggiungendo, a perimetro omogeneo⁴, una raccolta diretta pari a euro 4.292 milioni (+15,4% rispetto agli euro 3.719 milioni del 2017), trainata dal comparto bancassurance dopo il rinnovo degli accordi di distribuzione di Arca Vita con le principali banche collocatrici. Si conferma, infatti, la forte crescita di Arca Vita S.p.A. che, unitamente alla controllata

^4 Il dato a perimetro omogeneo è stato determinato, per entrambi i periodi a confronto, escludendo i valori apportati da Popolare Vita e The Lawrence Life.

Arca Vita International, ha realizzato una raccolta diretta pari a euro 1.077 milioni, con uno sviluppo del 51,4% rispetto al 31/12/2017. La compagnia UnipolSai ha realizzato una raccolta diretta parla euro 3.129 milioni (+8,2%). Il volume dei nuovi affari in termini di APE, al netto delle quote dei terzi, si è attestato a euro 397 milioni, +17,5% rispetto a euro 338 milioni al 31/12/2017 a perimetro omogeneo, di cui euro 337 milioni relativi alle compagnie tradizionali ed euro 59 milioni relativi alle compagnie di bancassicurazione.

Per quanto riguarda la gestione degli investimenti finanziari, il 2018 è stato contrassegnato dalla volatilità dei mercati finanziari internazionali legata a tensioni geopolitiche e, nel nostro Paese, dalle tensioni sul nostri titoli di Stato in conseguenza, dapprima, dell'instabilità politica che ha preceduto la nascita del nuovo Governo e, in seguito, del varo della Legge Finanziaria. Pur in questo contesto, la redditività lorda del portafoglio degli investimenti finanziari assicurativi del Gruppo si è mantenuta, anche in questo esercizio, a livelli significativi attestandosi al 3,8% degli asset investiti (3,7% nel 2017), di cui il 3,3% relativo alla componente di cedole e dividendi.

Nel comparto Bancario Unipol Banca, unitamente alla controllata Finitalia, ha segnato una raccolta diretta al 31 dicembre 2018 parl a euro 10,1 miliardi, contro euro 12 miliardi di fine 2017. La riduzione e riconducibile a una minore raccolta infragruppo e da clientela istituzionale e al rimborso di notes derivanti da operazioni di cartolarizzazione. Gli Impleghi verso clientela, al netto dei crediti verso la Capogruppo, sono ammontati a euro 7 miliardi, in diminuzione rispetto agli euro 7,9 miliardi a fine 2017 grazie anche a un severo controllo del rischio. La diminuzione è dovuta per euro 0,6 miliardi alla scissione in favore di UnipolReC del portafoglio sofferenze di Unipol Banca. Lo stock di credito deteriorato netto, al 31 dicembre 2018, risulta parla euro 405 milioni con coverage ratio dei crediti deteriorati a livelli di eccellenza nel sistema bancario italiano, pari al 72% per le sofferenze e al 46% per gli unlikely to pay e un costo del rischio di 74 bps.

La gestione immobiliare continua a essere incentrata sulle attività di riqualificazione di alcuni immobili, soprattutto sulla piazza di Milano, funzionali alla loro messa a reddito o alla ricerca di occasioni di valorizzazione o all'utilizzo strumentale. Nel 2018 sono proseguite, sebbene in maniera più contenuta, anche le dismissioni portando, tra l'altro, a complinento un'importante operazione avviata nell'esercizio precedente. Tra le trattative avviate si segnala la stipula del contratto preliminare di vendita dei terreni siti nella cosiddetta Area Castello nei confronti di Toscana Aeroporti S.p.A. sottoposto all'avveramento di alcune condizioni.

L'attività delle società facenti parte degli altri settori in cui opera il Gruppo, in particolare per quanto riguarda il settore alberghiero (Gruppo UNA), si è incentrata sul consolidamento del posizionamento di mercato e la ridefinizione delle linee strategiche di sviluppo del proprio business.

UnipolReC ha chiuso positivamente l'esercizio 2018, primo anno di attività, con un risultato netto di euro 6,9 milioni. L'ammontare del portafoglio crediti deteriorati lordi è diminuito di euro 311 milioni (10% dello stock) a fronte di incassi per euro 95 milioni, con un recovery ratio del 31%.

Per quanto concerne l'indice di solvibilità di Gruppo si rammenta che lo scorso 24 aprile l'IVASS ha autorizzato Unipol, a partire dalle rilevazioni dei dati annuali al 31/12/2017, all'utilizzo del Modello Interno Parziale per il calcolo del Requisito Patrimoniale di Solvibilità di gruppo secondo la normativa Solvency II. In applicazione del Modello Interno Parziale, al 31 dicembre 2018 il rapporto tra fondi propri e capitale richiesto è pari al 163%, in flessione rispetto al 166% del 31/12/2017 per effetto, in particolare, dell'allargamento dello spread sui titoli governativi italiani.

Il Bilancio d'esercizio di Unipol è sottoposto a revisione legale da parte della società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. (PwC), incaricata della revisione legale dei bilanci d'esercizio per gli esercizi 2012-

2020.

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Aspetti salienti dell'attività

I dati economici che maggiormente contraddistinguono l'andamento della gestione della Società sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni: si attestano a euro 452,1 milioni (euro 1.025 milioni nel 2017) e sono relativi principalmente a dividendi deliberati e incassati nell'esercizio da società controllate (euro 330 milioni) e alla plusvalenza realizzata dalla vendita a UnipolSai della partecipazione nella società Arca S.p.A. (euro 115,8 milioni).
Altri ricavi e proventi: ammontano a euro 18,8 milioni (euro 31,1 milioni nel 2017) e sono relativi per euro 15,8 milioni al recupero di costi per personale distaccato presso società del Gruppo (euro 15,4 milioni al 31/12/2017) e per i restanti euro 3 milioni principalmente a compensi riversati da dirigenti della Società che ricoprono cariche sociali in altre società del Gruppo (euro 3,2 milioni al 31/12/2017).
Costi della produzione: ammontano a euro 57,4 milioni (euro 158,1 milioni nel 2017 comprensivi di euro 105,4 milioni di oneri sostenuti per la risoluzione del contratto di indennizzo sui crediti con la controllata Unipol Banca) e includono i costi di gestione derivanti dall'attività caratteristica di holding.
Altri proventi/oneri finanziari: sono pari a -78,5 milioni di euro (-60 milioni di euro al 31/12/2017). La voce include interessi passivi sui prestiti obbligazionari emessi per euro 61,4 milioni (euro 45,9 milioni al 31/12/2017).
Rettifiche di valore di attività finanziarie: risultano negative per euro 290 milioni (euro -655,8 milioni al 31/12/2017), di cui euro 195,9 milioni relativi alla svalutazione della partecipazione direttamente detenuta nella società controllata Unipol Banca, cui si aggiungono euro 87,3 milioni di rettifiche dovute alla valutazione dell'opzione put su azioni Unipol Banca e UnipolReC concessa a UnipolSai.
Risultato economico prima delle imposte: positivo per euro 45,1 milioni (euro 182,1 milioni al 31/12/2017).
Imposte sul reddito: hanno un impatto positivo sul conto economico per euro 21,1 milioni (euro 31,2 milioni al 31/12/2017) in relazione ai benefici derivanti dalla remunerazione delle perdite fiscali conferite nell'ambito del consolidato fiscale.
Utile dell'esercizio 2018: euro 66,2 milioni (euro 213,4 milioni al 31/12/2017).

Il patrimonio netto della Società al 31 dicembre 2018, incluso il risultato dell'esercizio, ammonta a euro 5.511,6 milioni (euro 5.567,3 milioni al 31/12/2017). Sulla variazione hanno inciso, in diminuzione, la distribuzione di dividendi per euro 128,6 milioni e, in aumento, il risultato dell'esercizio positivo per euro 66,2 milioni, nonché la riduzione delle azioni proprie in portafoglio.

Gestione patrimoniale e finanziaria

Immobilizzazioni materiali e immateriali

Nel corso del 2018 la consistenza delle immobilizzazioni materiali e immateriali, al netto degli ammortamenti, è passata da euro 4,2 milioni a euro 3,1 milioni, con un decremento rispetto all'esercizio precedente di euro 1,1 milioni, da ricondursi principalmente agli ammortamenti dell'esercizio.

La ripartizione delle immobilizzazioni materiali e immateriali e le variazioni sull'anno precedente sono esposte nella tabella sottostante.

Valent In millioni di euro
			Variazioni
	31/12/2018	31/12/2017	valore	96
Immobilizzazioni materiali
- Impianti e macchinario	0.0	0,1	(0, 0)	(55,2)
- Altribeni	0.7	0,9	(0, 2)	(19.4)
Totale	$\cdot$ 0.8	1.0	(0,2)	(22,1)
Immobilizzazioni immateriali
- Concessioni, licenze, marchi e diritti simili	23	30	(0.7)	(24,2)
-Altre		0,2	(0,2)	(100, 0)
Totale	perfect point for 2,3	3,2	(0, 9)	(27.8)
TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ED IMMATERIALI	COLLECT COL 311	4,2	(1.1)	(26.4)

Per il dettaglio delle immobilizzazioni si rimanda agli allegati 4 e 5 della Nota integrativa.

Relazione sulla gestione

Immobilizzazioni finanziarie

La ripartizione delle immobilizzazioni finanziarie e le variazioni sull'anno precedente sono esposte nella seguente tabella. Advanced Contact

maria de campo de la

		Variazioni
31/12/2018	31/12/2017	valore	96


2.5193.8	6.412.7	(218.9)	(3,4)
es 457 mg2		119.2
$-5.5130$	6.412.7	(99.7)	(1,6)

1496		149,6
$-0.2$	0,3	(0,0)	(15.4)
149,8	0,3	149,5	55.840.6
5506	8,8	541,8	6,160,0
7.013.4	6.421,8	591,5	9,2

Per il dettaglio delle partecipazioni si rimanda alla tabella riportata in Nota Integrativa (allegato n. 6).

La ripartizione delle partecipazioni per settori di attività e le variazioni rispetto all'esercizio precedente risultano le seguenti:

Vəlori in milloni ül euro
		Variozioni rispetto al 2017
Assicurative		359.
Banche e servizi finanziari		(384.6)
Altre partecipazioni	.655	644.0
	1.313.D	$-199 -$

Le partecipazioni in Banche e servizi finanziari, a seguito della riclassifica della partecipazione in Unipol Banca nell'attivo circolante, sono costituite, al 31 dicembre 2018, dall'investimento in BPER Banca e in UnipolSai Investimenti SGR. Fra le Altre partecipazioni sono iscritte UnipolReC S.p.A., Unipol Finance S.r.l., Unipol Investment S.p.A. e UnipolPart | S.p.A. (società costituita nel 2018).

Nel corso dell'esercizio le partecipazioni detenute sono state interessate dalle seguenti variazioni:

Partecipazioni di nuova costituzione

UnipolReC S.p.A.

In data 1º febbraio 2018 ha avuto efficacia la scissione proporzionale di Unipol Banca in favore di UnipolReC S.p.A., società di recupero crediti operante ai sensi dell'articolo 115 del RD 773 del 18 giugno 1931 (TULPS), costituita in parl data. UnipolReC è partecipata dai medesimi soci di Unipol Banca nelle medesime proporzioni, cloè per il 57,75% da Unipol e per il 42,25% da UnipolSai, e fa parte del Gruppo Bancario Unipol in qualità di società strumentale. Il Compendio Scisso è stato trasferito da Unipol Banca a UnipolReC per una consistenza patrimoniale netta pari a euro 313,2 milioni, costituita per euro 290,1 milioni da capitale sociale e per euro 23 milioni circa da riserve di capitale. Il valore della partecipazione in UnipolReC al 31 dicembre 2018 è pari a euro 180,8 milioni.

UnipolPart | S.p.A.

In data 14 giugno 2018 è stata costituita una nuova società per azioni unipersonale denominata UnipolPart I di cui Unipol Gruppo è unico azionista. L'iscrizione nel registro delle imprese è avvenuta in data 20 giugno 2018. La società ha per oggetto lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, nonché la compravendita, a fini di investimento, di strumenti finanziari in genere. Il capitale sociale inizialmente versato è pari a 50.000 euro, suddiviso in n. 50.000 azioni del valore nominale di 1 euro ciascuna.

Sottoscrizioni e acquisizioni BPER Banca S.p.A.

In data 29 giugno 2018, previo ottenimento delle necessarie autorizzazioni, Unipol Gruppo ha acquistato un ammontare complessivo di n. 25.000.000 di azioni di BPER Banca S.p.A., pari a circa il 5.2% del capitale della Banca. Il costo di acquisto della partecipazione (euro 119,2 milioni) è stato rilevato nelle Immobilizzazioni Finanziarie in quanto la partecipazione è considerata strategica per le motivazioni descritte nel paragrafo "informazioni sulla gestione".

Versamenti in conto futuro aumento di capitale e/o in conto capitale alle società controllate UnipolPart | S.p.A.

In data 22 giugno 2018 la controllante Unipol Gruppo ha effettuato un versamento in conto futuro aumento di capitale di euro 75 milioni.

In data 26 settembre 2018 l'Assemblea straordinaria della società ha deliberato l'aumento di capitale a pagamento di euro 4.050.000, realizzando tale aumento mediante l'emissione di n. 4.050.000 nuove azioni del valore nominale di euro 1 ciascuna e con un sovrapprezzo di euro 401.097.600. L'aumento di capitale è stato interamente sottoscritto dall'unico socio Unipol Gruppo, mediante il conferimento a UnipolPart i di n. 204.620.000 azioni ordinarie UnipolSai Assicurazioni S.p.A., che rappresentano il 7.231% del capitale sociale della partecipata.

Cessione di partecipazioni controllate

Arca Vita S.p.A.

In data 7 agosto 2018, ottenute le autorizzazioni da parte di IVASS, è stata perfezionata, a favore della controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A., la cessione della partecipazione in Arca Vita S.p.A. pari al 63,39% del capitale sociale. Il corrispettivo interamente incassato per la vendita della partecipazione è stato pari a euro 475 milioni, con una plusvalenza di euro 115,8 milioni.

Svalutazioni e decrementi

UnipolPart I S.p.A.

In data 26 settembre 2018 l'Assemblea Ordinaria di UnipolPart i ha deliberato di riqualificare il versamento in conto futuro aumento capitale di euro 75 milioni, effettuato a favore della Società dalla controllante Unipol Gruppo S.p.A. in data 22 giugno 2018, trasformandolo, limitatamente a euro 58 milioni, in versamento in conto capitale. L'Assemblea ha attresì deliberato la restituzione della quota residua alla controllante per l'importo di euro 17 milioni. Il rimborso è stato eseguito in data 27 settembre 2018.

A seguito di tutte le operazioni effettuate sulla partecipazione in UnipolPart I, il valore di bilancio della stessa al 31 dicembre 2018 è pari a euro 463,2 milioni.

Unipol Banca S.p.A.

A seguito della scissione proporzionale di Unipol Banca in UnipolReC avvenuta il 1º febbraio 2018, il capitale sociale e le riserve di capitale della banca si sono ridotti rispettivamente di euro 290,1 milioni e di euro 23 milioni, per una riduzione complessiva di patrimonio netto di euro 313,2 milioni, senza alcuna variazione nei numero di azioni in circolazione. A fronte della scissione, si è provveduto a ridurre il valore della partecipazione in Unipol Banca per euro 180,8 milioni, con conseguente incremento del medesimo ammontare della partecipazione detenuta in UnipolReC. Inoltre, così come commentato in precedenza, in relazione alla citata prospettata cessione della partecipazione

detenuta in Unipol Banca a BPER, il valore della partecipazione in Unipol Banca, trasferita al 31 dicembre 2018 nell'attivo circolante, è stato svalutato per euro 195,9 milioni. Contestualmente, è stato incrementato per euro 87,3 milioni anche il fondo rischi, costituito in data 31/12/2013, a fronte del contratto di opzione put e call su una quota del 27.49% della partecipazione attualmente detenuta da UnipolSai Assicurazioni in Unipol Banca.

Crediti immobilizzati verso imprese controllate

In tale voce è stato iscritto il finanziamento soci che Unipol Gruppo ha erogato a Unipol Banca in data 31 gennaio 2018 per euro 173,3 milioni, che, come previsto nel Progetto di Scissione, è stato incluso nel Compendio Scisso trasferito alla società di nuova costituzione UnipolReC S.p.A. Il finanziamento soci matura un interesse annuo del 3,25%, ha scadenza 16 gennaio 2028, ed è rimborsabile in 8 rate annuali di pari importo a partire dal 16 gennaio 2021. UnipolReC ha comunque, in ogni momento, la facoltà di rimborso in via anticipata, anche parziale, del debito residuo.

Al 31 dicembre 2018 il finanziamento è pari a euro 149,6 milioni per effetto del rimborso anticipato di euro 28 milioni avvenuto in data 10 dicembre 2018.

Relazione sulla gestione

Azioni proprie e azioni della società controllante

.
Al 31 dicembre 2018 sono presenti n. 747.799 azioni proprie in portafoglio per un controvalore pari a euro 2 milioni. Tali azioni sono state acquistate a servizio dei piani di compensi basati su strumenti finanziari del tipo performance shore destinati al personale Dirigente. Nel mese di luglio è stata assegnata la terza e ultima tranche di azioni in esecuzione del Plano di compensi per il periodo 2013-2015 자신은 한 상에게

Inoltre Unipol Gruppo al 31 dicembre 2018 detiene indirettamente n. 1.255.500 azioni proprie tramite:

UnipolSal Assicurazionen. 1.189.999 aziant Unipol: Alika Arabaka
Linear Assicurazioni: n.14.743 azioni Unipol;
Arca Assicurazioni: n. 18.566 azioni Unipol;
SIAT:n.19.576 azieni Unipol,
Finitalia: n.12.616 azioni Unipol.

Per quanto riguarda le azioni proprie, l'Assemblea degli Azionisti del 24 aprile 2018 ha deliberato, ai sensi degli articoli 2357 e 2357-ter del Codice Civile, di rinnovare per 18 mesi l'autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie nel límite massimo di spesa di euro 200 milioni.

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

Arnmontano a 150,1 milioni di euro, con un decremento di 14,7 milioni di euro rispetto all'esercizio precedente. Tale variazione è stata determinata, principalmente, dal decremento per conferimento di n. 204,620.000 azioni della controllata UnipolSai alla società di nuova costituzione UnipolPart I da un lato e dall'altro, dall'incremento per riclassifica della partecipazione in Unipol Banca dalle Immobilizzazioni finanziarie alle Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni.

Tra le variazioni in diminuzione si segnala altresi la liquidazione della controllata Unipol Part, completata in data 5 novembre 2018 con la cancellazione della società dal Registro delle Imprese.

La voce è così composta:

obbligazioni corporate quotate per euro 20,7 milioni (euro 40,2 milioni al 31/12/2017);
azioni quotate della società UnipolSai per euro 1,5 milioni (euro 118,5 milioni al 31/12/2017);
azioni non quotate (quote di fondi di private equity) per euro 0,8 milioni (euro 2,4 milioni al 31/12/2017);
azioni non quotate della società Unipol Banca S.p.A. per euro 127 milioni (non presenti al 31/12/2017). Tali azioni
sono state classificate in questa voce a seguito dell'accordo di vendita dell'intera partecipazione alla società BPER Banca S.p.A. di cui si è data informativa in precedenza.

L'elenco delle azioni e dei titoli compresi nell'attivo circolante al 31 dicembre 2018 è esposto all'allegato 7 della Nota Integrativa.

Operatività finanziaria

L'operatività della gestione finanziaria nel corso del 2018 è stata coerente con le linee di indirizzo dell'Investment Policy adottata dalla Compagnia e con le indicazioni del Comitato investimenti di Gruppo e del Comitato Investimenti Finanziari.

l criteri di liquidabilità dell'investimento e di prudenza hanno rappresentato la linea guida della politica di investimento che ha seguito criteri di ottimizzazione del profilo rischio rendimento del portafoglio.

L'attività di gestione si è focalizzata principalmente sul settore obbligazionario, dove è stata incrementata l'esposizione verso obbligazioni governative a elevato rating denominate in euro e verso emittenti corporate industriali, a fronte di una diminuzione dell'esposizione verso emittenti corporate finanziari.

Si segnala altresì una marginale diminuzione di esposizione verso gli investimenti alternativi.

L'attività gestionale è stata caratterizzata dal mantenimento di una elevata liquidità sul finire dell'anno.

La volatilità del corsi azionari e obbligazionari che ha interessato il 2018 ha offerto spunti per intraprendere attività di trading detta attività è stata funzionale al raggiungimento degli obiettivi di redditività. $\sim$ . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

Al 31/12/2018 la duration del portafoglio è part a 1.48 anni, in aumento rispetto alla rilevazione di fine 2017 (0,13 anni) e nel rispetto dei limiti previsti dall'investment Policy.

Disponibilità liquide

I depositi bancari e la cassa al 31 dicembre 2018 ammontano a euro 1.092,7 milioni, con un incremento di euro 328,3 milioni rispetto al saldo del 31/12/2017.

STANDARY Capitale sociale

Nel corso dell'esercizio 2018 non sono avvenute operazioni sul capitale. Al 31 dicembre 2018 la composizione del capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, risulta essere la seguente:

		Capitale Sociale al 31/12/2018		Capitale Sociale al 31/12/2017
	Numero Azioni	Euro	Numero Azioni	Euro
Azioni Ordinarie	717.473.508	3365292.408.03	717.473.508	3365292.408.03
Totale	717.473.508	3.365.292.408.03	717.473.508	3.365.292.408,03

The Second Lindebitamento

Al 31 dicembre 2018 le obbligazioni emesse da Unipol ammontano a 1.811 milioni di euro (euro 1.802,3 milioni al 31/12/2017) e sono relative a tre prestiti obbligazionari senior unsecured, quotati presso la Borsa del Lussemburgo:

euro 1.000 milioni di valore nominale, tasso 3%, scadenza 2025 (di pari importo al 31/12/2017);
euro 317,4 milioni di valore nominale, tasso 4,375%, scadenza 2021 (di parlimporto al 31/12/2017);
$\bullet$ euro 500 milioni di valore nominale, tasso 3,5%, scadenza 2027 (di pari importo al 31/12/2017).

Le emissioni sopra descritte sono state attuate a valere sul programma di Euro Medium Term Notes (EMTN Programme), dell'importo nominale complessivo di massimi 2 miliardi di euro, costituito nel dicembre 2009, con ultimo rinnovo nel novembre 2017.

Tra gli altri debiti correnti figura il debito, nei confronti di Unipol Banca, per il pagamento differito dell'importo dovuto a seguito della risoluzione anticipata dell'accordo di indennizzo dei crediti intervenuta nel 2017. Tale debito, remunerato al tasso fisso del 2,75% annuo, al 31 dicembre 2018 ammonta a euro 450 milioni, oltre interessi, ed è stato interamente classificato tra i debiti correnti, perché esigibile nei prossimi 12 mesi, nel contesto della prospettata cessione della partecipata.

Sono inoltre presenti debiti finanziari correnti nei confronti della controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. per euro 267,8 milioni (di pari importo nel 2017), rimborsabili a vista, in tutto o in parte, su richiesta di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., remunerati a un tasso pari all'Euribor a tre mesi maggiorato di 100 punti base.

Tenuto conto del decremento della liquidità (euro 1.245,2 milioni al 31 dicembre 2018 contro euro 1.585,9 al 31 dicembre 2017), l'indebitamento netto (riepilogato nell'allegato n. 9 alla Nota Integrativa) passa da euro 1.041,8 milioni dell'esercizio precedente a euro 1.331,8 milioni a fine 2018.

Relazione sulla gestione

Politiche di gestione dei rischi (art. 2428 Codice Civile)

Il controllo del rischio finanziario viene effettuato attraverso il periodico monitoraggio dei principali indicatori di esposizione al rischio tasso, al rischio credito, al rischio azionario e al rischio di liquidità.

Rischio Tasso

La duration complessiva del portafoglio investimenti, indicatore dell'esposizione al rischio tasso della Società, al 31/12/2018 risulta parl a 1,48 anni, con specifico riferimento al portafoglio obbligazionario, la duration risulta parl a 4,50 anni.

In tabella si riportano I valori di sensitivity del portafoglio obbligazionario alla variazione parallela delle curve di tasso di riferimento degli strumenti finanziari. T di

Risk Sector	Composizione	Duration	Incremento 10 bps	Incremento 50 bps
Government	92,35%	4,48	(2.383.610)	(n.918.048)
Financial	533%	4.46	(137.007)	(685.037)
Corporate	233%	5.26	(70.561)	(352.805)
Obbligazioni	100%	4,50	(2.591.178)	(12.955.890)

Rischio Credito

Con specifico riferimento al solo portafoglio obbligazionario, come si evince dalla tabella sottostante, gli investimenti del portafoglio obbligazionario sono composti per il 95,63% da titoli del segmento "Investment grade". In particolare, il 73,82% dei titoll obbligazionari ha rating doppia A, il 10,98% ha rating singola A, e il 10,82% ha rating tripla B,

Il monitoraggio del rischio di credito avviene attraverso la misura della sensitivity del portafoglio alla variazione degli spread di credito di riferimento. Nella tabella seguente si riportano i valori di sensitivity al 31 dicembre 2018.

is an C

Valori in euro.
Rating	Composizione	Incremento 1 bps	Incremento 10 bps	Incremento 50 bps
AA	7382%	(199.349)	(1.993.489)	(9.967.443)
∴A	10.98%	(28.939)	(289.387)	(1.446.935)
BBB	10.82%	(23.106)	(231,060)	(1.155, 298)
NÍG	4.37%	(14.742)	(147.418)	(737.092)
Obbligazioni	100,00%	(266.135)	(2.661.354)	(13.306.768)

Rischio Azionario

Il monitoraggio del rischio azionario avviene attraverso l'analisi di sensitivity del portafoglio azionario alla variazione dei mercati di riferimento rappresentati dagli indici settoriali.

Nella tabella seguente si riportano i valori di sensitivity al 31 dicembre 2018.

Valori in euro
Settore	Composizione	Beta	Shock-10%
---------- Fondi	1% -----	1,00	(83576)
Finanzar	____ 99%	1.18 .	(8,410.000) . .
Azionario	---- 100% the property company with the control of a staff in both the	1.18	(8.493.576)

Rischio Liquidità

La costruzione del portafoglio degli investimenti avviene dando la preferenza a strumenti finanziari di pronta liquidità e limitando quantitativamente la possibilità di acquisto titoli che, per la loro tipologia o per loro condizioni specifiche, non garantiscono un'eventuale vendita in tempi brevi e/o a condizioni eque.

Nell'ambito del sistema di governo societario, la Capogruppo dota il Gruppo di un sistema di controllo interno e di gestione dei rischi adeguato alla struttura, al modello di business e alla natura, alla portata e alla complessità dei rischi, attuali e prospettici, inerenti alle attività del Gruppo e delle società che lo compongono, che consente la sana e prudente gestione del Gruppo e che tiene conto degli interessi delle società che ne fanno parte. Tale Sistema è costituito dall'insieme delle strategie, delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative volte ad assicurare il corretto funzionamento e il buon andamento delle singole società e del Gruppo, nonché a mantenere i rischi cui le società e il Gruppo sono esposti a un livello coerente con le disponibilità patrimoniali.

In generale gli Organi sociali e le strutture di vertice delle società del Gruppo promuovono la diffusione di una cultura dei controlli che renda, a tutti i livelli, il personale consapevole dei proprio ruolo, anche con riferimento alle attività di controllo, e favorisca il coinvolgimento di tutte le strutture aziendali nei perseguimento degli obiettivi dell'impresa e nella creazione di valore.

Relazione sulla gestione

Il Consiglio di Amministrazione, previo parere del Comitato Controllo e Rischi i) definisce le linee di indirizzo del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, il) valuta, con cadenza almeno annuale, l'adeguatezza del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi in ottica attuale e prospettica, rispetto alle caratteristiche della Capogruppo e del Gruppo e alla propensione al rischio definita, nonche la sua efficacia e la sua capacità di cogliere l'evoluzione dei rischi aziendali e l'interazione fra gli stessi.

Il Collegio Sindacale ha la responsabilità di vigilare sulla completezza, funzionalità e adeguatezza della struttura organizzativa, amministrativa e contabile adottata e del complessivo Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi ed è tenuto ad accertare l'adeguatezza di tutte le funzioni coinvolte nel sistema stesso.

Il Comitato Controllo Rischi svolge nel confronti del Consiglio di Amministrazione funzioni propositive, consultive, di Istruttoria e di assistenza in merito alle valutazioni e decisioni dell'Organo Amministrativo relative principalmente al Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

L'Organismo di Vigilanza ("ODV") ha il compito di vigilare sul funzionamento e sull'aggiornamento del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo ("MOG"), che è un sistema strutturato e organico di prevenzione, dissuasione e controllo finalizzato a sviluppare nei soggetti (amministratori, dirigenti, dipendenti e collaboratori) che, direttamente o indirettamente, operano nell'ambito di attività sensibili la consapevolezza di poter determinare, in caso di comportamenti illeciti, conseguenze sanzionatorie non solo per se stessi, ma anche per le Società del Gruppo Unipol (vedi approfondimento a seguire).

L'Amministratore Incaricato del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi cura l'identificazione del principali rischi aziendali, tenendo conto delle caratteristiche delle attività svolte dalla Società e dalle sue controllate, sottoponendoli periodicamente all'esame del Consiglio di Amministrazione; dà inoltre esecuzione alle linee di indirizzo definite dal Consiglio di Amministrazione, curando la progettazione, realizzazione e gestione del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, e verificandone costantemente l'adeguatezza e l'efficacia.

L'Alta Direzione supportà l'Amministratore incaricato nella progettazione e realizzazione del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, ivi compresi quelli derivanti dalla non conformità alle norme, coerentemente con le direttive e le politiche di governo dei rischi definite dall'Organo Amministrativo.

I Comitati consiliari sono costituiti in seno al Consiglio di Amministrazione con funzioni consultive e propositive e ricoprono un ruolo nel Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi con particolare riguardo al rapporti con le Funzioni di Audit, Risk Management, Compliance e Antiriciclaggio e Attuariale.

Il Sistema di controllo attribuisce alle funzioni della struttura organizzativa un'adeguata collocazione al fine di poter garantire, attraverso una coerente articolazione della stessa, la separazione dei ruoli nello svolgimento delle attività di processo e, all'internò della Capogruppo e delle imprese regolamentate⁵, è articolato su più livelli.

I controlli di linea (c.d. "controlli di primo livello"), diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni, sono effettuati dalle stesse strutture operative (es. controlli di tipo gerarchico, sistematici e a campione), anche attraverso diverse unità che riportano ai responsabili delle strutture operative, ovvero eseguiti nell'ambito delle attività di back office, per quanto possibile, essi sono incorporati nelle procedure informatiche. Le strutture operative sono le prime responsabili del processo di gestione dei rischi e devono assicurare l'osservanza delle procedure adottate per la realizzazione del processo e il rispetto del livello di tolleranza al rischio stabilito.

I controlli sui rischi e sulla conformità (c.d. "controlli di secondo livello") hanno l'obiettivo di assicurare, tra l'altro, la corretta attuazione del processo di gestione dei rischi, la realizzazione delle attività a loro affidate dal processo di gestione dei rischi, il rispetto dei limiti operativi assegnati alle varie funzioni, la conformità alle norme dell'operatività aziendale, l'affidabilità e l'adeguatezza del calcolo delle riserve tecniche Solvency II. Le funzioni preposte a tali controlli sono distinte dalle strutture operative, esse concorrono alla definizione delle politiche di governo dei rischi e del processo di gestione dei rischi.

La revisione interna (c.d. "controlli di terzo livello") è l'attività di verifica sulla completezza, funzionalità, adeguatezza e affidabilità del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi (inclusi i controlli di primo e secondo livello) nonché della coerenza dell'operatività aziendale rispetto ad esso.

^5 Le imorese soggette a vigilanza.

Le Funzioni Fondamentali (Audit, Risk Management, Compliance e Funzione Attuariale), responsabili dei controlli di secondo e terzo livello, sono tra loro separate sotto un profilo organizzativo, riferiscono direttamente al Consiglio di Amministrazione e operano sotto il coordinamento dell'Amministratore Incaricato.

Le Funzioni Fondamentali sono previste a livello di Gruppo e nelle imprese regolamentate del Gruppo in modo proporzionato alla natura, portata e complessità dei rischi inerenti all'attività dell'impresa, secondo un modello organizzativo, descritto nelle Direttive SCI, che ne garantisce efficienza, affidabilità, indipendenza e autonomia di giudizio, anche in caso di estemalizzazione.

La Capogruppo, tramite le proprie Funzioni Fondamentali o con il ricorso a strutture aziendali a tal fine istituite, garantisce lo svolgimento delle attività di controilo e la gestione integrata dei rischi anche con riferimento alle società non regolamentate, secondo un approccio risk-based, al fine di garantire l'attuazione degli indirizzi e delle politiche dalla stessa dettate e di verificarne il rispetto.

Alle Funzioni Fondamentali istituite presso la Capogruppo è attribuita, oltre al compito di svolgere le attività di competenza per Unipol, anche l'attività di indirizzo e coordinamento nei confronti delle Società Controllate.

La Funzione Audit ha il compito di valutare la completezza, la funzionalità, l'affidabilità e l'adeguatezza del Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, in relazione alla natura dell'attività esercitata e al livello dei rischi assunti, nonché le necessità di un suo adeguamento, anche attraverso attività di supporto e consulenza alle altre funzioni aziendali

I compiti e le responsabilità dell'Audit sono definite e formalizzate nel documento "Regolamento della Funzione Audit", allegato alle Direttive SCI,

Tra i compiti della Funzione rientrano:

audit di processo (assicurativi, gestionali, finanziari, IT e bancari);
predisposizione delle relazioni previste dalla normativa e svolgimento di attività a esse correlate;
verifiche ispettive sulle agenzie assicurative, sulle filiali bancarie, sui promotori finanziari e sui servizi di liquidazione;
verifiche sulle frodi interne dei dipendenti, fiduciari e soggetti appartenenti alle reti commerciali;
collaborazione al Comitato Controllo e Rischi, alla società di revisione, al Collegio Sindacale e all'Organismo di Vigilanza ex D. Lgs. n. 231/2001.

La Funzione Audit verifica, sia in via continuativa sia in relazione a specifiche necessità e nel rispetto degli standard internazionali, l'operatività e l'idoneità del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, attraverso un piano di audit, approvato dal Consiglio di Amministrazione, basato su un processo strutturato di analisi e prioritizzazione dei principali rischi.

La Funzione Risk Management ha il compito di assicurare una valutazione integrata dei diversi rischi a livello di Gruppo, supportando il Consiglio di Amministrazione, l'Amministratore Incaricato e l'Alta Direzione nella valutazione del disegno e dell'efficacia del Sistema di gestione dei rischi e riportando agli stessi organi le sue conclusioni, evidenziando eventuali carenze e suggerendo le modalità con cui risolverle.

Nell'ambito del sistema di gestione dei rischi il Risk Management ha la responsabilità di individuare, misurare, valutare e monitorare su base continuativa i rischi attuali e prospettici a livello individuale e aggregato cui il Gruppo è o potrebbe essere esposto e le relative interdipendenze.

Nell'esercizio del proprio ruolo la Funzione Risk Management è responsabile dello sviluppo, dell'implementazione e del mantenimento dei sistemi di misurazione e controllo dei rischi. Tra questi particolare rilievo assume la definizione e l'utilizzo di strumenti volti a valutare il capitale necessario a far fronte ai rischi individuati.

La Funzione Risk Management, di concerto con le altre strutture di controllo, fornisce il proprio supporto per diffondere e rafforzare la cultura del rischio all'interno del Gruppo al fine di rendere, a tutti i livelli, il personale consapevole del proprio ruolo, anche con riferimento alle attività di controllo e favorire il pieno coinvolgimento di tutte le strutture aziendali nel perseguimento degli obiettivi del Gruppo. Il 2018 ha visto il coinvolgimento, in corsi d'aula e a distanza in materia di Risk Management, di 6.700 dipendenti del Gruppo Unipol, per un totale di 6.880 partecipazioni.

All'interno del Risk Management è inoltre collocato l'Osservatorio Rischi emergenti e reputazionali, che vede il coinvolgimento delle principali funzioni di supporto alla gestione di tali rischi, riunite in un apposito Tavolo Tecnico, e delle Direzioni di Business. Per quanto riguarda in particolare i rischi reputazionali, l'attività di mappatura, condotta in base all'analisi di driver sia interni che esterni, ha portato all'identificazione di 52 scenari di rischio reputazionale base, derivati dall'esperienza passata o dai piani in essere, che sono stati arricchiti con 10 scenari di "what if", ovvero scenari di rischio/opportunità utili in un'ottica strategica.

La Funzione Compliance e Antiriciclaggio ha la responsabilità di valutare, secondo un approccio risk-based, l'adeguatezza delle procedure, dei processi, delle politiche e dell'organizzazione interna al fine di prevenire il rischio di non conformità, definito come il rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di norme imperative (leggi, regolamenti, provvedimenti delle Autorità di Vigilanza) e di autoregolamentazione (ad esempio statuti, codici di condotta, codici di autodisciplina, politiche Interne e documenti di comunicazione aziendale).

La Funzione Compliance opera attraverso:

l'identificazione in via continuativa delle norme applicabili e la valutazione del loro impatto sui processi e le procedure aziendali:
la valutazione dell'adeguatezza e dell'efficacia delle misure adottate dalla Società per la prevenzione del rischio di non conformità, e la proposta di modifiche organizzative e procedurali finalizzate ad assicurare un adeguato .
1965년 1월 19일 - 2013년 الجوارية فأعهد والموارد
presidio di tale rischio; la valutazione dell'efficacia degli adeguamenti organizzativi (strutture, processi, procedure) conseguenti alle modifiche suggerite;
la predisposizione di flussi informativi diretti agli organi e alle strutture coinvolte.

Con riferimento ad Antiriciclaggio e Antiterrorismo la Funzione è responsabile dell'applicazione della Normativa Antiriciclaggio disciplinata dal Decreto Legislativo 231/2007 e.s.m. (il "Decreto") che trova attuazione all'interno del Gruppo Unipol per le imprese di assicurazione operanti nel rami vita, per le società del comparto bancario e di asset management. Le attività di presidio antiriciclaggio sono finalizzate a garantire il corretto adempimento di quanto previsto dal Decreto in materia di obblighi di adeguata verifica della clientela, obblighi di conservazione, obblighi di segnalazione, formazione del personale.

La Funzione Attuariale ha il compito di coordinare il calcolo delle riserve tecniche, valutare l'adeguatezza delle metodologie, dei modelli e delle ipotesi su cui si basa tale calcolo e valutare la sufficienza e la qualità dei dati utilizzati. La Funzione esprime un parere in merito alla politica globale di sottoscrizione dei rischi e all'adeguatezza degli accordi di riassicurazione e fornisce un contributo al sistema di gestione dei rischi, anche con riferimento alla loro modellizzazione sottesa al calcolo del requisito patrimoniale.

Al Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari è affidata la responsabilità di attestare la corrispondenza alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili degli atti e delle comunicazioni diffuse dalla società al mercato e relativi all'informativa contabile, anche infra-annuale. Il Dirigente Preposto ha la responsabilità della gestione dei rischi di non conformità ai postulati di bilancio nell'ambito delle procedure amministrativo-contabili e dei relativi controlli chiave.

Sistema di Controllo Interno e di gestione dei rischi

1 principi e i processi del Sistema nel suo complesso sono disciplinati nelle seguenti politiche di Gruppo: "Politica di gestione dei rischi", "Politica di valutazione attuale e prospettica dei rischi", "Politica di gestione dei rischio operativo" e "Politica sulla concentrazione dei rischi a livello di Gruppo".

Parte integrante di tale Sistema sono inoltre le politiche che declinano i principi e le linee guida in materia di (i) gestione di fattori di rischio specifici (ad esempio la "Politica in materia di investimenti" in relazione ai rischi di mercato e rischio liquidità, e le "Linee guida per l'indirizzo dell'attività di assunzione del rischio di credito", c.d. Credit Policy), (ii) gestione di un rischio all'interno di un processo specifico, (iii) mitigazione di un rischio, e (iv) gestione dei modelli di misurazione del rischio.

I processi di identificazione, valutazione e monitoraggio dei rischi sono effettuati su base continuativa, per tenere conto sia delle intervenute modifiche nella natura e dimensione degli affari e nel contesto di inercato, sia dell'insorgenza di nuovi rischi o del cambiamento di quelli esistenti.

Tali processi sono svolti secondo modalità che garantiscono un approccio integrato a livello di Gruppo: la Capogruppo garantisce che la Politica di gestione dei rischi sia attuata in modo coerente e continuativo all'interno dell'intero Gruppo, tenendo conto del rischi di ciascuna società appartenente al Gruppo, ricompresa nel perimetro della vigilanza, nonché delle reciproche interdipendenze,

Risk Appetite e Risk Appetite Framework

Il Sistema di gestione dei rischi adottato dal Gruppo è ispirato a una logica di enterprise risk monogement, ovvero è basato sulla considerazione, in un'ottica integrata, di tutti i rischi attuali e prospettici cui il Gruppo è esposto, valutando l'impatto che tali rischi possono avere sul raggiungimento degli obiettivi strategici e poggia su un elemento fondamentale, ovvero il Risk Appetite.

La determinazione del Risk Appetite nel Gruppo si articola, in termini quantitativi, secondo i seguenti elementi:

capitale a rischio;
adeguatezza patrimoniale;
indicatori di Liquidità/ALM.

Inoltre, sono definiti obiettivi in termini qualitativi, con riferimento al rischio di non conformità, al rischi strategici ed emergenti, al rischio reputazionale e al rischio operativo.

Il Risk Appetite è formalizzato tramite il Risk Appetite Statement (con criteri differenziati per il perimetro assicurativo e per il perimetro bancario, in conformità alle normative vigenti) che indica i rischi che il Gruppo e/o la singola società intende assumere o evitare, ne fissa i limiti in termini quantitativi, nonché i criteri qualitativi da tenere In considerazione per la gestione dei rischi non quantificati.

Il Risk Appetite si inserisce all'interno di un quadro di riferimento, il Risk Appetite Framework (RAF). Il RAF è definito in stretta coerenza e in puntuale raccordo con il modello di business, il Piano strategico, il processo ORSA per il comparto assicurativo, ICAAP e ILAAP per il comparto bancario, il budget, l'organizzazione aziendale e il sistema di controllo interno.

Il RAF definisce il Risk Appetite e gli altri componenti che ne permettono la gestione, sia in condizioni normali, sia in condizioni di stress. Tali componenti sono:

la Risk Capacity;
la Risk Tolerance:
i Risk Limit (o Limiti operativi di rischio);
il Risk Profile.

L'attività di definizione delle componenti del RAF è dinamica nel tempo e riflette gli obiettivi di gestione dei rischi correlati agli obiettivi del Piano strategico. Annualmente si procede a una verifica nell'ambito del processo di assegnazione degli obiettivi di budget. Ulteriori analisi ai fini del controllo preventivo del Risk Appetite, e in particolare dell'adeguatezza patrimoniale, vengono svolte in occasione dello studio di operazioni di carattere straordinario (quali fusioni, acquisizioni, cessioni).

Il RAF si articola su diverse dimensioni di analisi con l'obiettivo di garantire nel continuo il monitoraggio delle dinamiche di rischio e di adeguatezza patrimoniale. Le principali dimensioni di analisi sono riconducibili a: singola tipologia di rischio, rischio complessivo, singola società e gruppo.

Infine sono definiti obiettivi in termini di solvibilità,

I processi ORSA e ICAAP e ILAAP

Nell'ambito del proprio sistema di gestione dei rischi, Unipol e le società rientranti nel perimetro della politica di valutazione attuale e prospettica dei rischi utilizzano come strumento per la valutazione dell'efficacia del sistema di gestione dei rischi e per la valutazione della propria adeguatezza sia sotto il profilo patrimoniale che di governo e gestione della liquidità:

l'ORSA, per le società del comparto assicurativo:
l'ICAAP-ILAAP, per le società del comparto bancario.

Il processo di valutazione interna del rischio e della solvibilità (Own Risk and Solvency Assessment - ORSA), il processo interno di determinazione dell'adeguatezza patrimoniale (Internal Capital Adequacy Assessment Process-ICAAP) e dell'adeguatezza del sistema di governo e gestione del rischio di liquidità (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process - ILAAP) hanno la finalità di valutare, su base attuale e prospettica, il profilo di rischio complessivo del Gruppo Assicurativo e del Gruppo Bancario, in relazione alla strategia aziendale, al contesto di mercato e all'evoluzione del business.

Politica di gestione del Capitale

Le strategie e gli obiettivi di gestione del capitale del Gruppo sono declinati all'interno della "Politica di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi", che descrive il contesto di riferimento e il processo di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi anche in termini di ruoli e responsabilità degli attori coinvolti; il documento identifica altresì i principi per la gestione del capitale e per la distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri coerentemente con gli obiettivi di ritorno sul capitale e con la propensione al rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione

$\mathbf{1}$

$\frac{1}{2}$

$\mathbb{R}^n$ , $\mathbb{R}^n$ , $\mathbb{R}^n$

Relazione sulla gestione

Le finalità di carattere generale perseguite dalla "Política di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi" sono
le seguenti:
definire ex ante gli obiettivi di ritorno sul capitale allocato, coerentemente congli obiettivi di redditività e in linea
con la propensione al rischio;
marítenere una solida ed efficiente struttura di capitale, considerando i target di crescita e la propensione al
rischlo;
delineare il processo di gestione del capitale per la definizione di procedure atte a garantire che:
gli elementi dei fondi proprì, sia al momento dell'emissione che successivamente, soddisfino i o
requisiti del regime di capitale applicabile e siano classificati correttamente; a composición
i termini e le condizioni di ciascun elemento dei fondi propri siano chiari e inequivocabili;
definire ex ante un flusso di dividendi sostenibile, in linea con gli utili generati, con la liquidità disponibile e con la
propensione al rischio, individuando e documentando le eventuali situazioni nelle quali si prevede il rinvio o
l'annullamento di distribuzioni a carico di un elemento dei fondi propri:
delineare il processo di distribuzione dei dividendi per la definizione di procedure atte a garantire una solida ed
efficiente struttura di capitale, considerando che i target di crescita e gli obiettivi di redditività siano in linea con
la propensione al rischio;
definire i ruoli, le responsabilità e il reporting in materia di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi o
di altri elementi dei fondi propri.

Il processo di gestione del capitale e di distribuzione dei dividendi è suddiviso in cinque fasi, in stretta relazione con gli
altri processi aziendali:
misurazione a consuntivo del capitale disponibile e del capitale richiesto;
formulazione del Piano di gestione del capitale a medio termine;
monitoraggio e reporting; ٠
azioni manageriali sul capitale, ivi comprese le eventuali misure di contingenza;
distribuzione dei dividendi o di altri elementi dei fondi propri.

Settore Assicurativo
Modello Interno Parziale
Il Gruppo Unipol e le controllate UnipolSal Assicurazioni e Arca Vita sono autorizzate dall'IVASS all'utilizzo del
Modello Interno Parziale per il calcolo del requisito patrimoniale di solvibilità.

Il Modello Interno Parziale è utilizzato per le valutazioni dei seguenti fattori di rischio:

Rischi Tecnico Assicurativi Danni e Salute relativi alla componente catastrofale inerente al terremoto;
Rischi Tecnico Assicurativi Vita;
Rischio di Mercato:
Rischio di Credito; ٠
Processo di aggregazione dei rischi.

I moduli attualmente inclusi nell'ambito del Modello Interno Parziale sono stati definiti sulla base dei seguenti criteri:
Rilevanza dei modulo, tenendo conto delle caratteristiche specifiche delle Compagnie;

rischio.
Livello di avanzamento raggiunto sullo sviluppo delle metodologie di misurazione dei singoli moduli di
arrivare a una configurazione di tipo Full Internal Model.
E' previsto un piano di estensione del Modello Interno Parziale per includere tutti i moduli di rischio misurabili e

Standard Formula Market Wide Per le compagnie del Gruppo diverse da UnipolSai Assicurazioni e Arca Vita la misurazione del rischio viene
effettuata mediante la metodologia Standard Formula Market Wide.
Per quanto concerne l'indice di solvibilità di Gruppo, in applicazione del Modello Interno Parziale, al 31 dicembre 2018.
il rapporto tra fondi propri e capitale richiesto è pari al 163%, in flessione rispetto al 166% del 31/12/2017 per effetto, in particolare, dell'allargamento dello spread sui titoli governativi italiani.

$\hat{\mathcal{A}}$

ď.

رد

Settore Bancario

Con riferimento ai rischi di Pillar I, in conformità a quanto previsto dalla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 di Banca d'Italia, sono adottate le metodologie standardizzate per i rischi di credito e controparte, rischi di mercato e il metodo base per il rischio operativo.

Per i rischi di Pillar Il vengono adottati, in coerenza alla classe 2 di appartenenza, le indicazioni e le soluzioni metodologiche definite dalla citata Circolare. Le soluzioni metodologiche di più facile determinazione consentite agli intermediari bancari per la propria classe di riferimento sono adottate, operando scelte allineate con le prassi regolamentari, in modo da favorire al massimo il dialogo con l'Autorità di Vigilanza. Sono, inoltre, adottate metodologie interne per la misurazione di talune tipologie di rischio, non utilizzate a fini regolamentari.

A livello di Gruppo Bancario Unipolil CET 1 è pari al 30,5% (31,5% al 31/12/2017).

************************************ 123-bis del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58

Le informazioni prescritte dall'art. 123-bis del D. Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, e successive modifiche, sono riportate nella Relazione annuale sulla corporate governance, approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicata, congiuntamente alla Relazione sulla gestione.

La Relazione annuale sulla corporate governonce è disponibile sul sito internet della Società (www.unipol.it), nella Sezione "Governance".

Andamento delle società direttamente controllate

Si riportano di seguito i dati essenziali delle società direttamente controllate, rinviando ai rispettivi bilanci le informazioni relative alle società da queste direttamente controllate.

i bilanci delle società controllate e collegate (dirette e indirette) sono depositati ai sensi dell'art. 2429 del Codice Civile.

UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Sede Sociale: Bologna

Capitale sociale: euro 2.031.456 migliaia

Valore di carico: attivo immobilizzato euro 4,527.708 migliaia; attivo circolante euro 1.518 migliaia

Quota di possesso: 79,30% - Partecipazione diretta pari al 51,03% e indiretta pari al 28,28% del capitale

La società è autorizzata all'esercizio dell'assicurazione e della riassicurazione nei rami Danni e nei rami Vita e Capitalizzazione; può inoltre costituire e gestire Fondi Pensione aperti.

UnipolSai chiude l'esercizio 2018 con un utile netto di euro 412,8 milioni (euro 577,2 milioni al 31/12/2017). Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono i seguenti:

Raccolta premi nel lavoro diretto in aumento del 2,4%. Al termine del 2018, i premi hanno raggiunto euro 10.037,7 milioni, dei quali euro 10.026,6 milioni relativi al lavoro diretto, e sono così ripartiti:

Valori in milloni di euro
Premi	Danni	Vita	l'otale 2018	Totale 2017	Var. 95	Var. su 2017
Lavoro diretto	6.897.5	3.129.1	10.026.6	9.792.9	2,4	233.7
Lavoro indiretto	10,8	0,3	∵* 11,1	9.5	16.0	1.5
	6,908,3	3.129.4	of a direct 10.037,7	9.802,5	2,4	235,2
Premi ceduti	427.9	6.1	434.0	418,0	3.8	16,0
Premi conservati	6.480,4	3.123.3	9.603.7	9.384.5	2,3	219,2
Composizione %	67.5	32,5	100.0

La ritenzione netta dei premi acquisiti è stata del 95,7%, in linea con il dato dell'esercizio precedente (95,7%).

Relazione sulla gestione

Rapporto sinistri/premi del lavoro diretto (comprensivo del saldo delle altre partite tecniche) pari al 66,8% contro il 68,1% al31/12/2017.

Risultato della gestione tecnica assicurativa, che include anche le spese di gestione e l'attribuzione degli utili degli Investimenti di pertinenza, complessivamente positivo per euro 56,6 millioni (euro 7059 milioni nel 2017), di cui euro 63,7 milioninei rami Vita ed euro 452,9 milioninei rami Danni.
Spese di gestione (che comprendono le provvigioni di acquisizione e di incasso e le altre spese di acquisizione e di amministrazione) che ammontano complessivamente a euro 2078,2 milioni (-1,1%), con un'incidenza sul premi (Danni e Vita) del 20,7% (21,4% nel 2017). Al netto delle provvigioni riconosciute ai riassicuratori, l'ammontare delle spese di gestionerisulta essere parta euro 1.927,9millioni(-1,1%).
Riserve tecniche dei rami Vita e Danni che hanno raggiunto complessivamente, al termine del 2018, l'importo di euro 43.523 milloni (+1%). Al netto delle quote a carico del riassicuratori si attestano a euro 42.886,8 milloni (+0,9%). Il rapporto riserve tecniche a premi è risultato del 199,5% nei rami Danni (206% nel 2017) e del 950,4% nei rami Vita (998,2% nel 2017).

Il patrimonio netto di UnipolSai, incluso il risultato d'esercizio, assomma a euro 5.765,9 milioni (euro 5.752,8 milioni al 31/12/2017).

Unipol Banca S.p.A.

Sede Sociale: Bologna

Capitale sociale: euro 607.261 migliaia

Valore di carico: euro 127.047 migliaia (attivo circolante)

Quota di possesso: 100% - Partecipazione diretta pari al 57,75% e indiretta pari al 42,25% del capitale ordinario

Al 31 dicembre 2018 le masse di raccolta diretta sono calate del 16,1%, attestandosi a circa euro 10 miliardi, a causa della riduzione delle masse sui depositi riconducibili alle società del Gruppo Unipol per euro 642 milioni, della riduzione delle masse sulla clientela istituzionale per euro 510 milioni e del rimborso di alcune notes collocate a terzi. per una diminuzione di euro 512 milioni.

La raccolta indiretta al 31 dicembre 2018 è pari a euro 48,6 miliardi, in contrazione dell'1,6% rispetto all'anno precedente a causa della riduzione dei volumi delle società del Gruppo Unipol (-1,6%) e della clientela ordinaria, che evidenzia una diminuzione del 4,2% attestandosi a euro 5,5 miliardi. Buoni i risultati sul risparmio gestito (+8,0%) che hanno solo in parte compensato il calo della raccolta amministrata (-15,8%).

Gli impieghi lordi verso la clientela, escludendo i titoli di stato classificati secondo il business model Held to Collect nella voce contabile "crediti verso clientela" per un importo di euro 821 milioni, sono diminuiti, al 31 dicembre 2018, del 4,9%, attestandosi a euro 8 miliardi (euro 7,6 miliardi al netto dei fondi rettificativi).

in merito alla qualità del credito, limitatamente agli impieghi come sopra definiti, lo stage 3 (identificabile con l'insieme dei crediti deteriorati) ammonta a euro 755 milioni, in riduzione del 16,6% dall'inizio dell'anno, grazie a diverse operazioni di cessione dei crediti (principalmente sofferenze e inadempienze probabili) e al write off di numerosi rapporti, ampiamente svalutati nel tempo, per i quali erano state esperite tutte le azioni possibili. Nello specifico le sofferenze calano di euro 18 milioni (-18,2%), le inadempienze probabili diminuiscono di euro 88 milioni (-12,3%) e inflne gli scaduti deteriorati calano di euro 44 milioni (-51,4%). Il coverage complessivo per lo stage 3 è pari al 47,3% (+2,1 punti percentuali rispetto a inizio anno), con gli scaduti deteriorati che passano dal 14,4% di inizio anno al 15,4% di fine 2018 e le inadempienze dal 44,1% al 46,1%. Le posizioni classificate a sofferenze mantengono livelli di copertura elevati (72,6%).

Il conto economico 2018 di Unipol Banca chiude con un risultato netto positivo per euro 30 milioni (negativo per euro 752 milioni nel 2017 a causa degli effetti del Piano di ristrutturazione del comparto bancario). Il margine di intermediazione si attesta a euro 347 milioni (+16%), grazie soprattutto al miglioramento delle commissioni nette (+17,4%) e degli utili da cessione pari a euro 10 milioni (perdite per euro 17 milioni nel 2017). I costi operativi sono parl a euro 257 milioni, in calo del 16,6% rispetto all'esercizio 2017.

Unipol Investment S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 5.180 migliaia Valore di carico: euro 528.577 migliaia Quota di possesso: 100% diretta

La società ha come oggetto lo svolgimento, non nel confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, nonché la compravendita, a fini di investimento, di strumenti finanziari in genere

Al 31 dicembre 2018 la società registra un utile di euro 42,3 milioni (euro 36,5 milioni al 31/12/2017) determinato in particolare dai dividendi percepiti dalla società consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. controllata da Unipol Gruppo. Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 41 milioni (euro 35,4 milioni al 31/12/2017).
Costi della produzione euro 0,1 milioni (euro 0,4 milioni al 31/12/2017).
Immobilizzazioni finanziarie iscritte per euro 534,1 milioni (invariate rispetto al 31/12/2017) e relative alla partecipazione pari al 9,99%, nella consociata UnipolSai Assicurazioni.

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 571,9 milioni (euro 565,6 milioni al 31/12/2017).

Unipol Finance S.r.l.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 5.000 migliaia Valore di carico: euro 482.800 migliaia Quota di possesso: 100% diretta

La società ha per oggetto sociale lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, e di valorizzazione delle stesse, il tutto allo scopo di stabile investimento e non di collocamento o intermediazione nei confronti del pubblico.

Al 31 dicembre 2018 la società registra un utile di 41 milioni di euro (euro 35 milioni al 31/12/2017), determinato in particolare dai dividendi percepiti dalla società consociata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. controllata da Unipol Gruppo. Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono i seguenti:

Proventi da partecipazioni euro 41 milioni (euro 35,3 milioni al 31/12/2017).
Costi della produzione euro 0,2 milioni (invariati rispetto al 31/12/2017).
Immobilizzazioni finanziarie iscritte per euro 481,6 milioni (invariate rispetto al 31/12/2017) e relative alla partecipazione nella consociata UnipolSai Assicurazioni, pari al 9,99% (invariato rispetto al 31/12/2017).

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 487,8 milioni (euro 482,1 milioni al 31/12/2017).

UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.

Sede Sociale: Torino Capitale sociale: euro 3.914 migliaia Valore di carico: euro 10.710 migliaia Quota di possesso: 100% - Partecipazione diretta pari al 51% e indiretta pari al 49% del capitale

UnipolSai Investimenti SGR gestisce l'operatività dei fondi comuni immobiliari Tikal, Athens, Fondo Opportunity e, dal 7 agosto 2018, del nuovo Fondo Landev,

L'andamento della società nell'esercizio ha fatto registrare un utile netto di euro 3,7 milioni, contro un utile netto di euro 3,8 milioni al 31/12/2017. Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono i seguenti:

Relazione sulla gestione

Commissioni attive per la gestione dei fondi comuni immobiliari chiusi riservati Tikal, Athens, Opportunity e Landev per euro 7,6 milioni (euro 7,3 milioni al 31/12/2017).
Costi per servizi e spese diverse per euro 2,3 milioni (euro 2,1 milioni al 31/12/2017), di cui euro 1,8 milioni nei confronti di UnipolSai Assicurazioni S.p.A. per il costo di personale distaccato e servizi vari.
Margine di intermediazione pari a 7,7 milioni di euro (euro 7,5 milioni al 31/12/2017 +2,73%).
Risultato della Gestione Operativa pari a euro 5,3 milioni (euro 5,4 milioni al 37/12/2017).

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 18,1 milioni (invariato rispetto al 31/12/2017).

العلاجيات ويستال حرى

UnipolPart | S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 4.100 migliaia Valore di carico: euro 463.198 migliaia Quota di possesso:100% diretta

La società, costituita in data 14 giugno 2018, ha per oggetto sociale lo svolgimento, non nei confronti del pubblico, dell'attività di assunzione di interessenze e partecipazioni in altre imprese e società, nonche la compravendita, ai fini di investimento, di strumenti finanziari in genere.

In data 22 giugno 2018 la controllata ha ricevuto un versamento in conto futuro aumento di capitale di euro 75 milioni. In data 26 settembre 2018 l'assemblea straordinaria di UnipolPart I ha deliberato un aumento di capitale con sovrapprezzo sottoscritto mediante conferimento da parte della controllante Unipol di n. 204.620.000 azioni UnicolSai per un controvalore complessivo di euro 4051 milioni, di cui euro 41 milioni a titolo di capitale ed euro 4011 milioni a titolo di sovrapprezzo di emissione. La valorizzazione delle azioni conferite è stata effettuata sulla base del prezzo medio ponderato, determinato a cura di Borsa Italiana S.p.A., al quale dette azioni sono state negoziate sul mercato regolamentato nel sel mesi precedenti il conferimento, in conformità all'art. 2343-ter del codice civile, L'assemblea ha inoltre deliberato di qualificare come versamento in conto capitale, per euro 58 milioni, il versamento in conto futuro aumento di capitale di euro 75 milioni effettuato a favore della Società da Unipol Gruppo, e di restituire parzialmente il versamento ricevuto nel mese di giugno, rimborsando alla controllante euro 17 milioni, avendo concluso il piano di acquisto azioni sullabase del quale il versamento era stato erogato.

Al 31 dicembre 2018 la società registra un utile di euro 10 migliaia risultante dall'attività di soli 6 mesi. Il conto economico della società evidenzia importi non significativi. Si segnalano immobilizzazioni finanziarie iscritte nell'activo per euro 462,4 milioni e relative alla partecipazione nella consociata UnipolSai Assicurazioni, pari all'8,29%.

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 463,2 milioni.

UnipolReC S.p.A.

Sede Sociale: Bologna Capitale sociale: euro 290.123 migliaia Valore di carico: euro 180.813 migliata

Quota di possesso: 100% - Partecipazione diretta pari al 57,75% e indiretta pari al 42,25% del capitale ordinario

UnipolReC S.p.A. è stata costituita in data 1º febbraio 2018 nell'ambito dell'operazione di scissione parziale proporzionale di Unipol Banca in favore della stessa UnipolReC. La società ha per oggetto l'attività di recupero di crediti per conto di terzi e propri, inclusi l'acquisto a titolo definitivo da banche o altri intermediari finanziari sottoposti alla vigilanza della Banca d'Italia di crediti classificati in sofferenza, la gestione stragiudiziale, l'incasso, il controllo, l'attività di due diligence e la valutazione di crediti, la predisposizione, negoziazione e conclusione con i debitori di accordi volti all'estinzione anticipata e/o alla posticipazione dei termini di pagamento, l'esecuzione di verifiche e visure di vario tipo presso gli archivi pubblici e privati, la fornitura di servizi tecnici, amministrativi, informatici e gestionali, e ogni altra operazione, ivi inclusa la cessione di crediti, finalizzata al recupero dei crediti, sia in Italia che all'estero, nelle forme e nei limiti previsti dalla legge (con particolare, ma non esclusivo, riferimento a guanto disposto dall'art. 2, comma 2, lett. b), del Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze n. 53 del 2 aprile 2015) e subordinatamente al mantenimento della licenza prevista dall'art. 115 del Regio Decreto n. 773 del 18 giugno 1931.

Al 31 dicembre 2018 la società registra un utile di 6,9 milioni di euro. Gli aspetti che hanno maggiormente contraddistinto l'andamento della gestione dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 sono i seguenti:

Proventi finanziari per euro 55,5 milioni derivanti dall'attività di recupero crediti.
Oneri finanziari per euro 31,8 milioni, di cui euro 8,8 milioni relativi a interessi passivi su finanziamenti da società del gruppo, ed euro 23 milioni derivanti dall'attività di recupero crediti.
Attività finanziarie al costo ammortizzato iscritte in bilancio per euro 490,1 milioni, di cui euro 2.589,7 milioni di crediti in sofferenza, ed euro 2.099,5 milioni di fondi rettificativi,
Passività finanziarie per euro 259 milioni relative a un finanziamento soci concesso dalla controllante Unipol (euro 149.6 milioni) e dalla consociata UnipolSai (euro 109,4 milioni).

Il patrimonio netto della società, incluso il risultato d'esercizio, ammonta a euro 320,1 milioni.

UnipolPart S.p.A.

Società estinta, cancellata dal Registro delle imprese in data 5 novembre 2018

UnipolPart era stata costituita in data 15 dicembre 2017 per effetto della scissione totale non proporzionale di Finsoe S.p.A., nel cui contesto le erano stati assegnati i seguenti elementi patrimoniali:

Attività per complessivi euro 22,6 milioni, di cui euro 22,5 milioni riferiti an. 2.259.773 azioni Unipo! Gruppo:
Passività per complessivi euro 4,7 milioni, pressoché esclusivamente riferite a un prestito obbligazionario in scadenza (rimborsato successivamente, utilizzando la liquidità riveniente dal finanziamento soci di euro 4,8 milioni erogato a UnipolPart da parte di Unipol Gruppo in qualità di unico azionista):
Patrimonio netto per euro 17,9 milioni di euro.

Nel mese di febbraio 2018 UnipolPart ha venduto sul mercato la totalità delle azioni della controllante detenute in portafoglio, rilevando una minusvalenza complessiva pari a euro 13,2 milioni. La liquidità incassata dalla cessione è stata parzialmente utilizzata per estinguere, in data 23 marzo 2018, il finanziamento ricevuto dalla controllante. Risultando esaurito lo scopo sociale, in data 14 giugno 2018 l'Assemblea straordinaria di UnipolPart ha deliberato la liquidazione volontaria della Società, divenuta efficace in data 20 giugno 2018 con l'iscrizione presso il Registro delle Imprese di Bologna.

Dal bilancio finale di liquidazione al 30 settembre 2018 è emerso un attivo netto di euro 4,7 milioni, composto quasi esclusivamente da liquidità e assegnato al socio unico Unipol.

Rapporti con imprese del Gruppo e operazioni con parti correlate

Unipol, holding di partecipazioni e servizi, Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol (iscritta al n. 046 dell'Albo dei Gruppi Assicurativi) e Capogruppo del Gruppo Bancario Unipol (iscritta nell'Albo di cui all'art. 64 del TUB al codice 20052), svolge l'attività di direzione e coordinamento ai sensi dell'art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

Si precisa che nessun azionista di Unipol esercita attività di direzione e coordinamento, al sensi dell'art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

La "Procedura per l'effettuazione di Operazioni con Parti Correlate" (la "Procedura Parti Correlate"), predisposta al sensi dell'art, 4 del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche (Il Regolamento Consob), è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di Unipol in ultimo in data 8 febbraio 2018, con decorrenza in pari data. La Procedura è pubblicata sul sito internet di Unipol (www.unipol.it) nella Sezione Governance/Operazioni con parti correlate.

La Procedura ha lo scopo di definire le regole, le modalità e i principi volti ad assicurare la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni con parti correlate poste in essere da Unipol direttamente o per tramite di società controllate.

Relativamente alle operazioni con parti correlate "di maggiore rilevanza" si segnala che, in data 22 marzo 2018, i Consigli di Amministrazione di Unipol Gruppo S.p.A. e UnipolSai Assicurazioni S.p.A. ("UnipolSai" o la "Compagnia"), assistiti dai rispettivi advisor finanziari Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. e JP Morgan Limited, hanno approvato la cessione a UnipolSai della partecipazione detenuta da Unipol in Arca Vita S.p.A., pari al 63,39% del relativo capitale sociale, nonché, indirettamente, delle partecipazioni detenute da quest'ultima nel capitale sociale di Arca Assicurazioni S.p.A., Arca Vita International DAC e altre società ausiliarie (la "Cessione"), operazione perfezionata in data 7 agosto 2018 e illustrata nel capitolo Principali eventi dell'esercizio, a cui si rinvia

In considerazione del fatto che Unipol controlla UnipolSai, la Cessione è stata qualificata:

da entrambe le parti come operazione con parte correlata "di maggiore rilevanza" ai sensi del Regolamento Consob e della Procedura Parti Correlate adottata, rispettivamente, da Unipol e UnipolSai;
da Unipol, anche come operazione con soggetto collegato di "maggiore rilevanza", ai sensi della Circolare Banca d'Italia n. 263 del 27 dicembre 2006, Titolo V. Capitolo 5 e della Procedura per la gestione delle operazioni con soggetti collegati del Gruppo Bancario Unipol (la "Procedura Soggetti Collegati"), applicabile a Unipol medesima in qualità di Capogruppo del Gruppo Bancario Unipol.

In considerazione delle caratteristiche della Cessione, a maggior garanzia della correttezza sostanziale e procedurale dell'intero lier decisionale. Unipol ha deciso di applicare, su base volontaria, i presidi societari e procedurali previsti per le operazioni con parti correlate e per le operazioni con soggetti collegati "di maggiore rilevanza", sebbene trovasse applicazione l'esenzione di cui, rispettivamente, all'art. 13 della Procedura Parti Correlate e all'art. 543 della Procedura Soggetti Collegati, essendo la Cessione posta in essere con una società controllata da Unipol in assenza di Interessi significativi di altreparti correlate o soggetti collegati.

La Cessione è stata pertanto sottoposta, sia da Unipol che da UnipolSai, all'esame dei Comitati per le Operazioni con Parti Correlate, i quali sono stati assistiti, rispettivamente, per gli aspetti valutativi, da Towers Watson Italia S.r.l. e da Deloitte Financial Advisory S.r.l. e, per gli aspetti legali, dallo Studio Legale Chiomenti e dallo Studio BonelliErede. Inoltre, in relazione alla verifica della congruità del prinicipi e del metodi di stima applicati nell'ambito dell'operazione dagli advisorfinanziari nominati dal Consiglio di Amministrazione e dal Comitato per le Operazioni con Parti Correlate rispetto agli standard utilizzati nella prassi per operazioni simili. Unipol ha acquisito il parere indipendente di Colombo & Associati S.r.l., e UnipolSal quello di Studio Laghi S.r.l.

Il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate di Unipol ha espresso, su base volontaria, il proprio parere favorevole sull'interesse di Unipol alla Cessione, nonchè sulla convenienza e sulla correttezza sostanziale delle condizioni ad essa applicate.

A sua volta, il Comitato per le Operazioni con Parti Correlate di UnipolSai ha espresso il proprio parere favorevole sull'interesse della Compagnia all'acquisizione della partecipazione detenuta da Unipol in Arca Vita S.p.A., nonché sulla convenienza e sulla correttezza sostanziale delle relative condizioni. Per le ulteriori informazioni in merito si fa rinvio al Documento Informativo relativo a Operazioni di Maggiore Rilevanza con Parti Correlate redatto da UnipolSai

ai sensi dell'art. 5 del Regolamento Consob e pubblicato in data 29 marzo 2018 sul sito www.unipolsai.com, nella Sezione "Governance/Operazioni con Parti Correlate".

Nel corso dell'esercizio 2018 Unipol non ha effettuato operazioni con parti correlate "di minore rilevanza".

Tra le operazioni esenti si segnala la seguente:

in data 26 settembre 2018, è stato deliberato l'incremento della partecipazione detenuta da Unipol nella controllata UnipolPart i S.p.A. per effetto del conferimento a favore della medesima di n. 204.620.000 azioni UnipolSai, pari al 7,231% del capitale sociale.

Di seguito riepiloghiamo le tipologie di servizi infragruppo erogati nel 2018 e la società fornitrice.

UnipolSai Assicurazioni effettua erogazione di servizi relativi alle aree:

Governance (prestazioni a supporto del controllo interno, della gestione dei rischi e della compliance):
Finanza;
Chief Innovation Officer; $\overline{a}$
Comunicazione e Media relation;
Valutazione Investimenti;
Risorse Umane e Relazioni Industriali (selezione esterna, sviluppo e sistemi di remunerazione, gestione del personale, relazioni sindacali e contenzioso, welfare dipendenti, sicurezza, amministrazione del personale);
Organizzazione;
Formazione:
Liquidazione Sinistri:
Assicurativa (normativa reti distributive, tariffe e gestione portafoglio auto, riassicurazione, business unit bancassicurazione vita);
Legale (affari societari, legali di gruppo, antifrode, riscontro autorità, consulenza legale assicurativa, privacy, legale generale e contenzioso, legale corporate, reclami e assistenza specialistica clienti, gestione partecipazioni, antiriciclaggio e antiterrorismo, presidio 231, relazioni istituzionali);
Servizi Informatici;
Funzione Attuariale Validation e Calculation;
Amministrazione (prestazioni di natura contabile, fiscale, amministrativa e bilancistica, controllo di gestione economico, acquisti e servizi generali);
Immobiliare (coordinamento processi urbanistici, asset e investment management real estate, portfolio trading, value added, portfolio core, project & construction management, gare e appalti immobiliari, logistica e servizi immobiliari, facility management, gestione patrimoniale tasse e tributi, perizie immobiliari e property management).

UniSalute effettua i seguenti servizi a favore delle altre società del Gruppo:

gestione dei servizi di indirizzamento, assistenza medica telefonica, prenotazione, trattazione e liquidazione di sinistri relativi a specifiche garanzie/prodotti per conto di UnipolSai;
servizi di aggiornamento anagrafiche assicurati e dei servizi amministrativi connessi al pagamento dei sinistri delle polizze malattia per UnipolSai.

I servizi erogati da UniSalute alla sua controllata Unisalute Servizi hanno interessato principalmente le seguenti aree:

Amministrazione e bilancio;
Pianificazione e controllo di gestione;
Marketing:
Servizi Informatici;
Area fornitori; $\qquad \qquad -$
Presidio risorse umane;
Supporto processi formativi;
Commerciale e sviluppo welfare.

SIAT effettua a favore di UnipolSai i seguenti servizi:

Supporto tecnico nella trattazione e stipula dei contratti trasporti e aviazione;
Servizi di portafoglio per i contratti del settore trasporti;
Assistenza amministrativa nel rapporto con controparti assicurative.

➢

Auto Presto & Bene effettua a favore di alcune società del Gruppo, servizi di autoriparazione.

UnipolSai Servizi Previdenziali, effettua a favore di alcune società del Gruppo, la gestione amministrativa del fondi pensione aperti.

Pronto Assistance Servizi eroga i seguenti servizi a favore delle Società facenti parte del Consorzio:

organizzazione, erogazione e gestione 24h su 24h delle prestazioni previste dalle coperture assicurative di assistenza, attraverso la fornitura degli interventi richiesti e la gestione dei rapporti con i professionisti e i fornitori indipendenti al quali viene affidata materialmente l'esecuzione dell'intervento comprendendo, altresì, la liquidazione dei relativi compensi. Nell'ambito della gestione dei sinistri Turismo, oltre alla normale erogazione di prestazioni di Assistenza. Pronto Assistance Servizi, a richiesta della singola Consorziata, può procedere ad anticipazioni di pagamenti di spese mediche in nome e per conto della Consorziata stessa;
fornire attività di contact center dedicata ai clienti, ai professionisti e alle agenzie del Gruppo i cui servizi consistono in:
front-office verso clienti, effettivi o potenziali, in ogni fase del rapporto con le Consorziate e la rispettiva rete di vendita o verso eventuali intermediari che operino per loro conto (broker, banche);
post vendita sullo stato delle polizze o su eventuali operazioni effettuabili sulle polizze in essere;
customer:
supporto alla rete agenziale nella relazione con i clienti e le consorziate;
contact center dedicata all'apertura di sinistri e relative richieste di informazioni.

UnipolRe effettua a favore di UnipolSai attività amministrative e contabili di riassicurazione attiva e passiva.

UnipolSai Investimenti SGR effettua a favore di UnipolSai la gestione amministrativa di quote di fondi immobiliari istituiti da SGR terze, di titolarità di UnipolSal.

Alfaevolution Technology effettua nei confronti di alcune imprese del Gruppo i seguenti servizi di fornitura e gestione di:

scatole nere collegate a polizze R.C.Auto confermando il Gruppo Unipol quale leader di mercato nel mondo. Per questi dispositivi Alfaevolution fornisce inoltre l'analisi dei dati e la ricostruzione dei crash;
kit telematici collegati a polizze assicurative a tutela della casa, dei condomini, delle imprese commerciali, e degli alberghi:
dispositivi telematici collegati a polizze assicurative a tutela dei propri animali domestici.

Leithà fornisce a favore di alcune società del Gruppo servizi innovativi ad alto valore tecnologico, lo studio e l'analisi dei dati a supporto dello sviluppo di nuovi prodotti, processi e dell'evoluzione del business, comprese le attività necessarie, prodromiche e strumentali per la realizzazione del Progetto di Ricerca, ed eventualmente lo sviluppo del software di ambiente, dei sistemi operativi, degli applicativi e del database management inerente e funzionale al Progetto di Ricerca.

Il consorzio UnipolSai Servizi Consortili gestisce alcuni contratti di fornitura e servizi:

servizi di locazione spazi:
servizi logistici e organizzativi per gli immobili,
gestione comunicazione, immagine e marchio del Gruppo Unipol.

Ambra Property effettua nei confronti di Ital H&R servizi di reception e booking.

Arca Vita effettua nel confronti delle imprese del Gruppo I seguenti servizi:

fornitura di servizi di gestione e sviluppo risorse umane, formazione, organizzazione, affari societari, acquisti, servizio legale e reclami, segreteria e servizi generali, sicurezza e privacy, amministrazione, controllo di gestione a favore di Arca Inlinea, Arca Sistemi e Arca Direct Assicurazioni:
messa a disposizione di postazioni lavorative e servizi generali necessari e funzionali-all'estemalizzazione delle funzioni di controlio interno, antiriciclaggio e antiterrorismo a favore di UnipolSai;
messa a disposizione di posti auto all'interno del parcheggio di via del Fante n.21 Verona a favore di UnipolSai;
affitto locali presso l'immobile di via del Fante n. 21 Verona nonché i posti auto pertinenziali siti nel parcheggio interrato in Lungadige Capuleti Verona, a favore di Arca Assicurazioni, Arca Direct Assicurazioni, Arca Sistemi e Arca Inlinea.

Arca Inlinea eroga servizi di supporto nelle attività di vendita a favore di Arca Assicurazioni, Arca Vita, Arca Direct Assicurazioni e Arca Vita International.

Arca Sistemi effettua i seguenti servizi:

fornitura di servizi di progettazione, sviluppo e gestione di sistemi informativi a favore di Arca Vita, Arca Assicurazioni, Arca Inlinea, Arca Direct Assicurazioni:
fornitura di servizi di progettazione, sviluppo e gestione della conservazione sostitutiva a favore di Arca Vita e Arca Assicurazioni:
fornitura del servizio di messa a disposizione dell'architettura informatica a favore di Arca Vita International.

UnipolReC, in qualità di mandataria, ha svolto nel corso del 2018 in favore di Gruppo Una l'attività di gestione, recupero stragiudiziale di crediti vantati nei confronti dei Clienti, quali, a titolo esemplificativo, l'analisi dei crediti affidati, l'invio di solleciti di pagamento epistolari e/o telefonici, il monitoraggio delle risposte ricevute, la verifica dei pagamenti e la riconciliazione degli stessi, la ricerca dei soggetti irreperibili e ogni altra attività necessaria o connessa a tali servizi.

Tutti i rapporti sopra elencati non comprendono operazioni atipiche o inusuali.

I corrispettivi riconosciuti vengono principalmente determinati sulla base dei costi esterni sostenuti, dovuti per esempio a prodotti e servizi acquisiti da propri fornitori, e dei costi derivanti da attività autoprodotte, ossia generate attraverso proprio personale, e con logiche che considerano:

gli obiettivi di performance che la prestazione del servizio a favore della società deve garantire;
gli investimenti strategici da attuare per assicurare i livelli di servizio pattuiti.
In particolare vengono considerate le seguenti componenti:
costo del personale;
costi di funzionamento (logistica, ecc.);
costi generali (IT, consulenze, ecc.).

Per le attività fornite da Leithà e Ambra Property il corrispettivo è determinato in misura pari ai costi definiti in precedenza ai quali viene applicato un mark-up nella misura del 5% che costituisce il margine operativo per la prestazione fornita.

Per la Gestione Finanziaria i corrispettivi sono calcolati mediante l'applicazione di una commissione sulle masse gestite. I servizi prestati da UniSalute (ad eccezione dei servizi di funzionamento erogati a Unisalute Servizi i quali sono calcolati a costi ripartiti), Auto Presto & Bene, UnipolSai Investimenti SGR e UnipolRe prevedono dei corrispettivi fissi.

Unipol Gruppo, UnipolSai e Unipol Banca effettuano distacchi di personale a favore delle società del Gruppo al fine di ottimizzare le sinergie all'interno del Gruppo.

Relativamente ai rapporti finanziari e commerciali intrattenuti tra Unipol Banca, Finitalia e le altre società del Gruppo, questi rientrano nell'usuale operatività di un gruppo articolato e riguardano rapporti di corrispondenza per servizi resi, di deposito o di finanziamento e di leasing finanziario. Sono stati inoltre stipulati accordi riguardanti la distribuzione e/o la gestione di prodotti e servizi bancari, finanziari e assicurativi, e più in generale la prestazione di servizi ausiliari all'attività bancaria. Gli effetti economici connessi con i predetti rapporti sono regolati, di norma, sulla base delle condizioni di mercato applicate alla clientela primaria.

Regime fiscale per la tassazione di gruppo (c.d. consolidato fiscale)

La capogruppo Unipol ha rinnovato l'opzione per il regime di tassazione di Gruppo disciplinato dal Titolo II, Capo II, sezione II del DPR 917/86 (TUIR-art.117 e seguenti), in qualità di consolidante, per il triennio 2018-2020. A tale regime aderiscono in qualità di consolidate tutte le società appartenenti al Gruppo Unipol aventi i requisiti normativamente previsti.

Per quanto riguarda l'informativa prevista dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293/2006 si rinvia al paragrafo Operazioni con parti correlate della Nota Integrativa.

Relazione sulla gestione

La responsabilità sociale e ambientale

La sostenibilità è gestita nel Gruppo Unipol direttamente dalla holding per tutte le società del Gruppo per garantire uniformità e coerenza d'indirizzo. La struttura operativa è posta in staff al Presidente, per garantire la conformità al valori e la completezza di visione sulle attività effettuate, mentre la funzione d'indirizzo è attribuita al Comitato per la Sostenibilità del Consiglio di Amministrazione del Gruppo Unipol, che ha esaminato e valutato durante l'intero anno il percorso seguito ed espresso le proprie valutazioni sul processo adottato e sulle principali scelte complute in ambito sostenibilità dal Gruppo.

L'attenzione alla responsabilità sociale da parte del Gruppo Unipol si sviluppa a partire dalla Carta del Valori e dal Codice Etico del Gruppo Unipol, si articola in Visione e Missione che sono state declinate nuovamente in occasione del Piano Industriale 2016-2018, il quale, per la prima volta, integra obiettivi e azioni di Sostenibilità.

Il Consiglio di Amministrazione del Gruppo ha approvato a marzo 2018 la politica di Sostenibilità che mira a identificare e presidiare i rischi ESG nel diversi settori, impegnandosi a concorrere agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile. Contestualmente Unipol ha sottoscritto il Global Compact delle Nazioni Unite.

Il Gruppo, convinto dell'importanza di integrare la sostenibilità nei processi di business per sviluppare competitività di lungo periodo, ha ritenuto opportuno integrarla sia nella fase di pianificazione che in quella di rendicontazione con gli aspetti economico-finanziari.

Tra i progetti presenti nel Piano emergono in particolare:

L'impegno per accrescere la resilienza delle PMI ai rischi prodotti dal cambiamento climatico, con il progetto
DERRIS, finanziato attraverso il fondo europeo Life, per definire un modello di partnership pubblico privato che
migliori la resilienza delle aree industriali ad alta concentrazione di piccole è medie imprese rispetto all'insorgere di fenomeni catastrofali. Nel corso del 2018 sono state colnvolte 11 città con attività di formazione rivolte sia al funzionari dell'amministrazione che agli imprenditori. Attraverso il Cram tool reso pubblicamente disponibile sono stati redatti 128 piani di adattamento.
Sono stati certificati secondo il Disciplinare dei Valori Unipol i prodotti Vita della linea Previdenza, in aggiunta a quelli già certificati di Investimento e Risparmio.
E' stata sviluppata un'offerta dedicata al Terzo Settore sia fronte Banca che Assicurazione.
Si sono ulteriormente strutturate le attività di Eos, Conoscere l'Assicurazione rivolta alle scuole, e sono inoltre proseguite le attività di Per Gioco Non Per Azzardo.

Al fine di monitorare il rispetto degli impegni assunti sono stati identificati 10 indicatori di outcome, tra i quali va evidenziato l'impegno del Gruppo a raggiungere e mantenere una reputazione solida, mediante un approccio integrato che mira (i) da un lato, a identificare e mitigare i rischi derivanti da eventi che potrebbero impattare negativamente la reputazione e, quindi, il valore del Gruppo Unipol e (ii) dall'altro, a contribuire alla crescita di tale valore, partendo dalla misurazione e analisi della reputazione attuale fino a implementare un piano di azioni, allineato con i bisogni e gli obiettivi del Gruppo, in grado di consolidare la stessa reputazione.

Attività di ricerca e sviluppo

In risposta a uno scenario di mercato costantemente in forte evoluzione tecnologica, il Gruppo Unipol investe per sviluppare e accelerare l'innovazione e andare incontro alle nuove esigenze della clientela.

Nel corso del 2018, il presidio del processi di innovazione volti a distinguere l'offerta è proseguito attraverso l'estensione del modello di servizio integrato a nuovi prodotti, lo sviluppo di analisi predittive in Leitha, l'affidamento alla società Alfaevolution di tutto il portafoglio di dispositivi telematici per la clientela del Gruppo, la sperimentazione di ulteriori dispositivi telematici per salute e sicurezza. Nei processi di innovazione il Gruppo ha frequentemente coinvolto e valorizzato il contributo di startup innovative, Università e network di ricerca.

Con riferimento ai prodotti che integrano strumenti telematici, nel 2018 Alfaevolution ha investito nella realizzazione di una propria piattaforma TSP (Telematics Service Provider), per la trasmissione e gestione diretta dei dati registrati dai dispositivi telematici (79 TB di dati telematici) sia per il business Auto che Non Auto, allo scopo di aumentare il controllo dei processi, ridurre i costi di erogazione dei servizi, aumentare la flessibilità del modello di servizio. In ambito Auto si è inoltre provveduto all'integrazione nei dispositivi telematici di elementi come l'accelerometro e il rilevatore della presenza di bambini.

Tra gli altri prodotti assicurativi, un'innovazione significativa riguarda l'App UnipolSai GO per la vendita di micropolizze viaggio sottoscrivibili in tempo reale tramite smartphone, in cui, oltre alle coperture bagaglio, assistenza e infortunio, è stata aggiunta la copertura spese mediche, così da rendere l'offerta più completa, soprattutto per i viaggi fuori dall'Europa. Su questo prodotto è stata inoltre sperimentata una modalità promozionale che valorizza i dati forniti dalla loT (Internet delle cose).

L'innovazione supportata dalla tecnologia riguarda anche i processi interni; ad esempio, è proseguita l'evoluzione del processo di "liquidazione telematica", che utilizza in modo innovativo le informazioni fornite dalla scatola nera per i sinistri dei Rami Auto. Con il supporto di Leithà sono stati avviati progetti in materia di ricostruzione telematica dei sinistri, di ammodernamento della gestione del call-center di UniSalute, di innovazione tariffaria, attraverso l'applicazione di metodologie di mochine leorning innovative nell'attività di tariffazione e la messa a disposizione di nuove basi dati per le aree tecniche. Sono in via di sperimentazione anche nuove soluzioni digitali a supporto delle Agenzie, volte a migliorare l'efficacia della proposizione commerciale.

MARGET Adempimenti in materia di privacy (D. Lgs. 196/2003)

La società, al fine di garantire la conformità alla normativa in materia di protezione dei dati personali (relativi, fra gli altri, a clienti, assicurati, beneficiari e dipendenti), ha istituito appositi presidi organizzativi, in particolare sul versante della sicurezza delle informazioni, dell'accesso ai dati da parte di terzi, della produzione della documentazione richiesta per legge, della formazione rivolta a dipendenti e agenti.

Con riferimento al Regolamento UE 2016/679 in materia di tutela dei dati personali (il "GDPR") - divenuto applicabile a partire dal 25 maggio 2018 - la società ha avviato, già nel 2017, un progetto di adeguamento alle previsioni normative dello stesso GDPR. Il progetto ha portato a una sostanziale revisione dell'architettura privacy, attraverso la nomina di un unico Data Protection Officer di Gruppo-che svolge le attività di competenza per la Capogruppo e per le società da essa controllate aventi sede legale in Italia - all'istituzione dei Registri dei trattamenti previsti dall'articolo 30 del GDPR, (ii) alla revisione di tutta la modulistica privacy, attraverso l'adeguamento delle formule di consenso e delle informative, (iii) alla revisione dei contratti di fornitura di servizi, sia tra società del Gruppo, sia tra queste e i fornitori esterni e (iv) all'emanazione di numerosi documenti di comunicazione aziendale, finalizzati a delineare linee guida e procedure per la corretta gestione dei dati personali e per assicurare la conformità dei trattamenti alla normativa.

West Committee & Risorse Umane

L'organico della Società al 31 dicembre 2018 risulta composto da n. 20 dipendenti (n. 22 al 31/12/2017). Il numero dei dipendenti, anche se conteggiati come "full time equivalent" (FTE), ovvero considerando l'orario di lavoro effettivo, è semprepari a n. 20 unità.

		------ . - - ----	.	---- בומכל כני יב
______	Medi -----	College ----	Madi	Finali	BE THE 25 目に
Tempo Indeterminato SERVICE OF	20	20 CORPORTER ںے TWO WHEN	20	22 -------	"
Totale	20	20 zu ----	20	22 $-$	22

Attività di formazione

Il Gruppo Unipol, a supporto del raggiungimento dei propri obiettivi strategici, investe su una pluralità di leve riguardanti il capitale umano, dalla formazione alla semplificazione del modello organizzativo, dai piani di sviluppo all'armonizzazione contrattuale. Il rafforzamento delle competenze interne è funzionale alla realizzazione del programma di evoluzione del modello di servizio; a questo scopo UNICA, la Corporate Academy del Gruppo Unipol, è focalizzata sulla formazione professionale e di mestiere di tutte le strutture del Gruppo presenti sul territorio italiano, con l'obiettivo di accrescere le conoscenze in ottica diffusa, rafforzare la cultura d'impresa, condividere il modello manageriale. L'investimento diretto e indiretto in formazione è stato di euro 17,7 milioni nel 2018, con un incremento del 16% rispetto al 2017 (gli investimenti diretti per dipendenti e agenti sono stati pari a euro 6,2 milioni. mentre gli investimenti indiretti sono stati euro 11,5 milioni).

Complessivamente sono state erogate n.1 milione e 224 mila ore di formazione, di cui il 73% alla rete agenziale e il 27% ai dipendenti (in crescita del 32% sull'anno precedente).

Con riferimento ai dipendenti del Gruppo, le ore di formazione sono state n. 327.953 (+43% sul 2017), di cui il 59% erogate a uomini e il 41% erogate a donne; i corsi di formazione complessivamente erogati sono stati n. 964 (n. 673 in aula e tramite webinar, n. 291 attraverso FAD). I dipendenti direttamente coinvolti in corsi di formazione in aula e tramite webinar sono stati n. 7.381, mentre l'erogazione dei corsi a distanza ha coinvolto l'82% dell'organico,

$\varTheta$ -

Relazione sulla gestione

Piani retributivi sotto forma di partecipazione al capitale

vienā autos Alapvo.

Il Gruppo Unipol riconosce benefici addizionali (incentivi di lungo termine) all'Amministratore Delegato, ai Dirigenti con responsabilità strategiche e agli altri dirigenti attraverso piani trierinali chiusi di partecipazione al capitale che prevedono l'assegnazione di azioni Unipol e UnipolSal (performance share) al raggiungimento di obiettivi di Utile Lordo, requisiti patrimoniali di solvibilità individuali e consolidati.

Il Piano di compensi basati su strumenti finanziari (azioni Unipol) per il periodo 2013-2015 è terminato il 31/12/2015. La prima tranche, per numero azioni 1964.855, è stata corrisposta agli aventi diritto il 1º luglio 2016, la seconda tranche, per numero azioni 2.006.741, è stata corrisposta agli aventi diritto il 3 luglio 2017 e la terza e ultima tranche, per numero azioni 2.005.667, è stata corrisposta il 1º luglio 2018.

Il Piano di compensi basato su strumenti finanziari del tipo performance share 2016-2018 prevede, qualora ne ricorrano i presupposti, l'assegnazione di azioni UnipolSai e Unipol in tre esercizi a decorrere dalla fine del mese di aprile 2019.

I Documenti Informativi redatti ai sensi dell'art. 114-bis del testo Unico della Finanza e dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti CONSOB n. 11971/1999, sono disponibili sui rispettivi siti internet, nella sezione Governance/Assemblee degli Azionisti.

Servizi Informatici

Il Piano Information & Comunication Tecnology (ICT), come declinato nel Piano Industriale 2016-2018, si focalizza in particolare sulle attività di innovazione e supporto al business con il progressivo aumento delle attività di innovazione tecnologica legate alla riprogettazione e realizzazione di nuove architetture informatiche, processi e modalità di interazione con Agenzie, Clienti, ecosistema di Partner esterni e al miglioramento dell'efficienza operativa e della qualità dei servizi.

Le principali attività svolte nel corso dell'anno sul fronte delle nuove tecnologie e servizi possono essere raggruppate secondo la seguenti aree di intervento:

Digitalizzazione del Processi e Mobility;
Nuove architetture informatiche;
Nuovi "Touch Point Digitali",
Business Process Management;
Intelligenza Artificiale, Robotizzazione;
Telematica e Dati.

Internet

www.unipol.it è il sito di Unipol dal quale l'utente può accedere ai siti delle varie società del Gruppo e ottenere informazioni sulla stessa Unipol.

Evoluzione prevedibile della gestione

L'economia giobale sta mostrando segnali di un generale rallentamento. Già dalle prime settimane del 2019, mano a mano che venivano consuntivati i principali dati macroeconomici relativi all'ultima parte del 2018, molti osservatori economici hanno tagliato le stime di crescita 2019 dell'Eurozona. In particolare, per il nostro paese che è risultato in recessione nella seconda parte del 2018, da più parti sono stati posti seri dubbi sulla possibilità del raggiungimento dei target, prospettato dal nostro Governo, ovvero di una crescita dell'economia per l'anno in corso pari al +1%.

La congiuntura esterna, unitamente ai numerosi elementi di criticità che caratterizzano il nostro paese, rischia di alimentare nuove tensioni nei mercati finanziari con conseguente ripresa della volatilità dello spread dei nostri titoli di stato rispetto al Bund tedesco. I principali mercati borsistici nei primi due mesi del 2019 hanno segnato performance positive, sia pure in un quadro di elevata volatilità.

Tutto ciò ha riflessi sui nostri investimenti finanziari e sull'operatività della gestione finanziaria che resta finalizzata alla coerenza tra gli attivi e i passivi, ottimizzando il profilo rischio rendimento del portafoglio e perseguendo in modo selettivo una adeguata diversificazione dei rischi.

Per quanto concerne l'andamento dei business in cui opera il Gruppo, non si segnaiano eventi di particolare rilievo. Come già ricordato, è in corso di ultimazione il nuovo Piano Industriale 2019 -202? che sarà presentato ai mercati finanziari nel prossimo mese di maggio, e che sarà incentrato sul core business assicurativo. Il risultato individuale e consolidato della gestione per l'anno in corso, escludendo eventi attualmente non prevedibili anche legati al contesto di riferimento, è atteso positivo.

Con riferimento alle operazioni straordinarie, si ricorda che è atteso per l'inizio del secondo semestre, subordinatamente al verificarsi di alcune condizioni sospensive, in primo luogo di natura regolamentare e autorizzativa, il perfezionamento della cessione a BPER Banca della partecipazione in Unipoi Banca detenuta da Unipol e UnipolSai e l'acquisto, da parte di UnipolReC, di due portafogli NPL dai Gruppo BPER.

Bologna, 14 marzo 2019

Il Consiglio di Amministrazione

and a state

Unipol Gruppo S.p.A.
Stato Patrimoniale

	Valori in euro
ATTIVO			31.12.2018	31,12.2017
A)		CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI
		- di cui capitale richiamata
B)		IMMOBILIZZAZIONI	一つねこと
		Immobilizzazioni immateriali	million.
	4)	Concessioni, licenze, marchi e diritti simili	2310.987 7	3.047.040
	7)	Altre	TF.	151.752
	Totale		2.310.987		3.198.792
Ш		Immobilizzazioni materiali
	2)	Impianti e macchinario	882 3335 C	74.396
	4)	Altri beni	227.566	902.173
	Totale		- 760.917		976.569
$\mathsf{II}$		Immobilizzazioni finanziarie
		Partecipazioni in:
		a) imprese controllate	6.193.813.086	6.412,693.688
		d-bis) altre imprese	39.159.639
		Totale partecipazioni	6.312.972.725		6.412.693.688
	2)	Crediti:
		a) verso imprese controllate	149.560.685
		d-bis) verso altri	226.65		267.761
		- di cui esigibili entro 12 mesi	$\frac{1}{2}$ 50.783 $\cdots$ $\frac{1}{2}$	52.308
		Totale crediti	149.787.300 53.H		267.761
	a)	Altri titoli	550.625.973		8.795.988
	Totale		7.013.385.999		6.421.757.438
		TOTALE IMMOBILIZZAZIONI	ಲ್ಯೂ ಸಮಸ್ಯೆ ಸಂಗೀತ 7.016.457.903 -12분석20개 - 전화		6,425,932.799

Unipol Gruppo S.p.A.
Stato Patrimoniale

$\bar{z}$

Valori in eero ATTIVO
	31.12.2018		31.12.2017
ATTIVO CIRCOLANTE C)
Ħ Creditl
verso clienti ıΊ		21.630	21.630
2) verso imprese controllate	N.	11.636.710	129.451.657
Э verso imprese collegate			8.465
bis) crediti tributari ς.		79353535	66.473.673
- di cui esigibili oltre 12 mesi	76,600.872		66.473.673
ter) imposte anticipate 5-		455.224.765	535-321.567
- di cui esigibili oltre 12 mesi	455.224.765		535321.567
quater) verso altri 5-		898.095	660.616
Totale		546.934.735	731.937.608
Ш Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni
1Ì Partecipazioni in imprese controllate		128.565.357	121.750.636
6) Altri titoli		21.487.127	42.952.515
Totale		150.052.484	164.703.150
IV Disponibilità liquide
1) Depositi bancari e postali		L092.700.544	1.420.987.323
- di cui verso imprese controllate	1.092.646.122		1.420.972.756
Denaro e valori in cassa 31		13.948	13.036
Totale		1.092.714.492	1.421.000.359
TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE		1.789.701.711	2.317.641.118
RATEI E RISCONTI D)
1) Ratei		2.473.906	182.786
2) Risconti		424.328	544.635
TOTALE RATEI E RISCONTI		2.898.234	727.421
TOTALE ATTIVO		8.809.057.848	8.744.301.338

$57\,$ Ľ.

$\bigoplus$

Unipol Gruppo S.p.A.
Stato Patrimoniale

Valori in sura
PASSIVO		31.12.2018	31.12.2017
PATRIMONIO NETTO A)		viens høye de k
Capitale sociale		3365.292.408		3.365292.408
Ш Riserva sovrapprezzo azioni		1.435.734.955		1.435.734.955
IV Riserva legale		583.000.714		561.665.518
٧I Altre riserve		63.367.158
-Riserva straordinaria	63.367.158
Utile (perdita) dell'esercizio X		66.223.514		213.351.962
Χ Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio		(2.026.637)		(8,757.921)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	179	5.511.592.112		5.567.286.921
FONDI PER RISCHI E ONERI B)	$\mathcal{F}^{\mathcal{F}}$ $\sim$
Strumenti finanziari derivati passivi ٩Ì.		426.537.876		339248.385
Altri 4)		7162.796		3.358.983
TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI		433.700.672		342.607.368
TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO SUBORDINATO C)		37.304		36.533
DEBITI D)
Obbligazioni	τ.	1.811.029.198		1.802.257.799
- di cui esigibili oltre 12 mesi	1.811.029.198		1.802.257.799
Debiti verso soci per finanziamenti 3)				14.805
Debiti verso altri finanziatori 5)		515.186		515.186
7) Debiti verso fornitori		6.116.136		4269.348
9) Debiti verso imprese controllate		1.027.911.424		1.006.501.025
- di cui esigibili oltre 12 mesi			679.268.110
12) Debiti tributari	$\sim$ $\sim$ $\epsilon_{\rm obs}$	738.069		4.111.456
Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale 13)		543.616		504.215
Altri debiti 14)	og S	16.874.132		16,196.682
TOTALE DEBITI		2,863,727.759		2.834.370.516
TOTALE PASSIVO		8.809.057.848		8.744.301.338

$\bigoplus$

$\overline{2}$

$\overline{13112111}$

Bilancio dell'esercizio 2018

Unipol Gruppo S.p.A.
Conto Economico
Velocinem

Valori in euro	松光 1.12.2018	31.12.2017 ¥ US
VALORE DELLA PRODUZIONE	PARTY OF TANKING INC.
5) Altri ricavi e proventi:
b) diversi	$-18.806.981$	31.121.986
Totale altri ricavi e proventi	Car William and 18,806.981	31,121.986
TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE	18,806.981	31.121.986
COSTI DELLA PRODUZIONE B)	23450-006-
Materie prime, sussidiarle, di consumo e merci 6)	201,011	277.683
Servizi 7)	18.892.119	18.136.759
Godimente di beni di terzi 8)	$-1.275574$	897546
Personale: 9)
a) salarl e stipendi	-21207754	22.147.794
b) oneri sociali	8 3564.254	3758534
c) trattamento di fine rapporto	5.523701	631.029
e) altri costi	$-1.731.806$	1,674.431
Totale personale:	: 27.127.515	28.211.789
10) - Ammortamenti e svalutazioni:
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali	$-950.307$	1493.855
- b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali	215.652	324.197
Totale ammortamenti e svalutazioni	1.165.959	1.818.052
12) Accantonamenti per rischi	2.344.883	460.513
Oneri diversi di gestione $14$ .	6374,909	108.305.650
TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE	57.381.970	158.107.993
DIFFERENZA TRA VALORE E COSTÍ DELLA PRODUZIONE (A-B)	(36.574.990)	(126.986.007)
PROVENTI E ONERI FINANZIARI C).
Proventi da partecipazione. 15)	of se
a) in imprese controllate	$-447342286$ 20 S.H	1.023355.762
d) in altre imprese	4.733.294	1.657.311
Totale proventi da partecipazioni	452.075.580	1.025.013.072
Altriproventi finanziari 16).
a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni.	$-5102.79$	401
I) da imprese controllate	5102529
4) da altri	262	401
c) da titoli iscritti nell'attivo circolante	7548.67	6.129.317
d) proventi diversi dai precedenti	551.223	9.353
1) da imprese controllate	12.034	9.349
4) da altri	539,189	з
Totale altri proventi finanziari	13.202.685	6,139.07
Interessi e altri oneri finanziari: 17)
a) imprese controllate	- 15139.156	8,049.252
d) altri	76528762	57.511.639
Totale Interessi e altri oneri finanziari	91.667.918	65.560.891
17-bis) Utili (perdite) su cambi	12.047	(622.611)
TOTALE PROVENTIE ONERI FINANZIARI	S. 373.622.394	964.968.641

$\mathcal{L}$

$\pm 2\%$

وسالم أنوا والمستويات والمتوازن المناسبة والمتحدث والمعارف والمتحدث والمتحدث

$\sim 10$

$\bar{\phantom{a}}$

Unipol Gruppo S.p.A.
Conto Economico

$Vateri in euro$

	31.12.2018	31.12.2017
RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE D)	الجاحو أوموقية جاوحي
18) Rivalutazioni:
di titoli iscritti all'attivo circolante c)		1.489.915
Totale rivalutazioni		1.489.915
19) Svalutazioni:
di partecipazioni аÌ	195872.370	445.065339
di titoli iscritti all'attivo circolante c)	6.802.838	352.317
d) di strumenti finanziari derivati	87.289.491 хr.	211.915.300
Totale svalutazioni	289.964.699	657.332.955
TOTALE DELLE RETTIFICHE	(289.964.699)	(655.843.040)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	45.082.705	182.139.594
Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate 20)
Imposte correnti a)	(21.373.535)	(171.787.198)
P) Imposte relative a esercizi precedenti	18.751	(322.905)
bis) imposte anticipate c-	213.965	140.697.735
Totale imposte sul reddito dell'esercizio	[21.140.810] $\mathbb{R} \times \mathbb{R}^3$ ÷я	(31.212.368)
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	66.223.514	213.351.962

$\bigotimes$

$61\,$

Bilancio dell'esercizio 2018 $\overline{\mathbf{c}}$

Unipol Gruppo S.p.A.
Rendiconto Finanziario

$\ddot{\phantom{a}}$

eesti
Väik

الوقدان أواليا وال

Volori iri euro :
	31.12.2018	31.12.2017

A. Flussi finanziari derivanti dalla gestione reddituale (metodo indiretto)	66,223.514	213.351.962
Utile (perdita) dell'esercizio	(21,140,810)	(31.212.368)
imposte sul reddita ^.	61.384.150	45.867.183
Interessi passivi (Interessi attivi)	(329.965.836)	(280.475.691)
(Dividendi)
(Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività	(119.495.524)	(745.782.187)
1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione	(342.994.505)	(798.251.101)
Rettlfiche per elementinon monetari che non hanno avuto controportita nel capitale circolante netto
AccantonamentLaifondi	3949877	460.513
Ammortamenti delle immobilizzazioni	1.165.955	1,818.052
Svalutazioni per perdite durevoli di valore	195.872.370	445.065339
Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportario movimentazione monetaria	87.289.491	211.579.418
Altre rettifiche per elementi non monetari.	-38,666.339	151.727,683
Totale rettifiche elementi nonmone tan-	326.944.032	810,651.004

2. Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	(16.050.472)	12.399.903
Variazioni del capitale circolante netta
Decremento (Incremento) del creditivs clienti		49.563
Incremento (decremento) dei debiti verso fornitori	1,846.788	382.355
Decremento (incremento) ratel e dsconti attivi	(2.170.813)	43549
Decremento (incremento) dei creditivs controllate	117.814.947	(105.078.070)
Altre variazioni del capitale circolante netto	-85926983	(41.237.275)
Totale variazioni capitale circolante netto	2:203.417.905	(145.839.877)
3. Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	187.367.433	(133.439.974)
Altre rettifiche
Interessi incassati (pagati)	[61,384.150]	(45.867.183)
Dividendi incassati	329.965.836	280.475.691
(Utilizza dei fandi)	(146.054)	(26.336.287)
Totale altre rettifiche	268.435.622	208.272.220
Flusso finanziario della gestione reddituale (A)	455.803.055	74.832.247

i an
Siya

ر
الرويانيات

ŵй

Ú.

Unipol Gruppo S.p.A. Rendiconto Finanziario

Valueineuro 31,12,2018 31.12,2017 B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento 난부 Immobilizzazioni materioli (Investimenti) $(2.684)$ Immobilizzazioni immoteriali (investimenti) $(62.502)$ $(9.131)$ Immobilizzazioni finanziarie (Investimenti) $(1.297.437.224)$ (740.715.389) Disinvestimenti - valore di realizzo 503.049.896 1.036.191.048 Attività finanziarie non immobilizzate (Investimenti) $(120.232.699)$ Disinvestimenti - valore di realizzo 139.010.514 50.326.355 Flusso finanziario dell'attività di investimente (B) $(555.439.316)$ 225.558.501 C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento Mezzi di terzi Accensione finanziamenti 497710.000 Rimborso finanziamenti (angl $(313579350)$ Mezzi propri (Dividendi e acconti su dividendi pagati) $(128.649.608)$ $(128.288.394)$ Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) (128.649.608) 55.842.256 Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) $(328.285.868)$ 356.233.004 Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio 1.421.000.359 1064.767.356 di cui: T. depositi bancari e postali $-1420.987.323$ 1.064.756.937 13.036
-----------------------------------denaro e valori in cassa $10.419$ $1.092.714.492$ Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio 1.421.000.359 di cui: 1918.0 depositi bancari e postali 1.092.700.544 1.420.987.323 denaro e valori in cassa 13948 13.036

Struttura e contenuto del bilancio

Il Bilancio dell'esercizio 2018 di Unipol è redatto in conformità alle disposizioni del Codice Civile e ai principi contabili nazionali approvati dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC). Unipol, infatti, qualificandosi come impresa di partecipazione finanziaria mista a prevalenza assicurativa così come identificata dai D. Lgs. 142/2005, tenuta a redigere il bilancio consolidato in conformità ai principi contabili internazionali sulla base di quanto previsto dall'art. 95, comma 2-bis del D. Lgs. 209/2005 (Codice delle Assicurazioni), non può applicare i medesimi principi internazionali al bilancio separato dell'impresa secondo il disposto dell'art. 4 del D. Lgs. 38/2005.

Il bilancio è costituito dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Rendiconto finanziario e dalla presente Nota integrativa; è inoltre corredato della Relazione degli Amministratori sulla gestione.

Come previsto dall'art. 2423, comma 6, del Codice Civile, i valori del Bilancio d'esercizio sono espressi in unità di euro, senza cifre decimali, adeccezione dei valori riportati nella Nota integrativa che, salvo ove diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro, così come consentito dallo stesso Codice Civile.

I criteri di valutazione sono adottati nell'ottica della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, di rilevanza, di significatività dell'informazione contabile e della sostanza delle operazioni o dei contratti, ai sensi degli articoli 2423 e 2423-bis del Codice Civile.

La natura e l'effetto patrimoniale, economico e finanziario dei principali fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, anche con riferimento ove applicabile alle valutazioni del presente bilancio d'esercizio, sono riportati in un apposito capitolo della presente nota integrativa.

Al fine di integrare l'informativa fornita dagli schemi obbligatori sopra richiamati, i dati del Conto economico sono stati riespostinell'allegato prospetto di riclassificazione e sono stati corredati dal Prospetto delle variazioni nel conti del Patrimonio netto.

Il Bilancio è esposto in forma comparata con l'indicazione dei valori dell'esercizio precedente. Ove necessario, in caso di modifica di principi contabili, criteri di valutazione o di classificazione, i dati comparativi vengono rielaborati e riclassificati per fornire un'informativa omogenea e coerente.

Gli organi amministrativi delegati e il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol hanno reso ('attestazione del Bilancio d'esercizio ai sensi dell'articolo 81-ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni.

Il presente Bilancio è sottoposto a revisione contabile da parte della società PricewaterhouseCoopers SpA, alla quale l'Assemblea dei Soci ha affidato l'incarico per gli esercizi 2012-2020.

Servension Criteri di valutazione

Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo storico di acquisizione o di produzione, comprensivo degli oneri accessori, e vengono ammortizzate in funzione della loro residua possibilità di utilizzo (3-5-10 anni). Per i progetti in corso d'opera l'ammortamento è sospeso e decorre dall'esercizio in cui inizia il relativo utilizzo.

I costi di impianto e di ampliamento sono ammortizzati in un periodo massimo di cinque anni, a decorrere dalla data di effetto dell'operazione a cui sono correlati, tenendo conto dell'utilità futura dei medesimi e della loro presunta vita utile

Gli altri costi pluriennali sono ammortizzati in conto, in base alla loro presunta vita utile. Qualora venga meno l'utilità futura delle immobilizzazioni immateriali, le stesse sono azzerate con addebito al conto economico,

Immobilizzazioni materiali

Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisizione e rettificate dai corrispondenti fondi ammortamento. Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi diretti e indiretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene.

Gli ammortamenti sono computati secondo la vita utile del bene:

impianti e attrezzature: da 3 a 7 anni di vita utile:
beni mobili iscritti in pubblici registri: 4 anni di vita utile;
mobili e macchine ufficio: da 3 a 8 anni di vita utile;
macchine CED: da 2 a 5 anni di vita utile:
cespiti fino a euro 516: vengono ammortizzati interamente in 1 anno.

Immobilizzazioni finanziarie

Sono principalmente rappresentate da partecipazioni di controllo.

Tali partecipazioni sono iscritte in bilancio al costo di acquisto o di sottoscrizione o a un valore inferiore al costo nei casi in cui le partecipate presentino, sulla base della loro situazione patrimoniale, perdite durevoli di valore.

I titoli obbligazionari destinati a permanere durevolmente nel patrimonio della Società sono contabilizzati con il metodo del costo ammortizzato applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effetivo), il valore viene rettificato in presenza di perdite durevoli di valore.

Nel caso in cui vengano meno i motivi che avevano determinato la rilevazione di rettifiche di valore, il valore del titolo viene ripristinato nei limiti del costo ammortizzato determinato in assenza delle rettifiche precedentemente rilevate.

Cambiamenti di destinazione di investimenti

Nel caso di una mutata strategia definita dall'organo amministrativo circa la destinazione di un investimento a permanere o meno durevolmente nel patrimonio dell'impresa, tale investimento è oggetto di riclassifica tra i comparti dell'attivo immobilizzato (immobilizzazioni finanziarie) e dell'attivo circolante (attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni).

Il trasferimento è rilevato in base al valore risultante dall'applicazione - al momento del trasferimento stesso - dei criteri valutativi del portafoglio di provenienza. Pertanto:

a) il trasferimento degli investimenti immobilizzati all'attivo circolante va rilevato in base al costo, eventualmente rettificato per le perdite durature di valore: b) il trasferimento degli investimenti non immobilizzati alle immobilizzazioni finanziarie va rilevato in base al minor

Crediti

I Crediti sono contabilizzati con il metodo del costo ammortizzato applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo), tenendo conto del fattore temporale, con l'eccezione dei crediti a breve termine (con scadenza inferiore a 12 mesi).

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

valore fra il costo e il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato.

I titoli azionari che non costituiscono immobilizzazioni e le quote di fondi comuni di investimento sono iscritti al minore fra il costo medio d'acquisto e il valore di mercato, corrispondente, per i titoli quotati, alla media aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo mese dell'esercizio e, per i titoli non quotati, a una stima prudente del loro presumibile valore di realizzo.

Per i titoli quotati, peraltro, qualora la media dell'ultimo mese non sia rappresentativa del valore di mercato, si ricorre per prudenza a medie ritenute più rappresentative.

I titoli obbligazionari che non costituiscono immobilizzazioni sono iscritti al minore fra il costo di acquisto e il valore di realizzazione desumibile dall'andamento del mercato costituito, per i titoli quotati, dalla media aritmetica dei prezzi rilevati nel mese di dicembre e, per quelli non quotati, dai presumibile valore di realizzo al 31 dicembre, determinato sulla base del valore corrente del titoli, negoziati in mercati regolamentati, aventi analoghe caratteristiche. Le riduzioni di valore di esercizi precedenti non vengono mantenute qualora siano venuti meno 1 motivi che le hanno 20st lives gained b 24 MBNA 2 originate.

Strumenti finanziari derivati

Gli strumenti finanziari derivati sono iscritti e valutati al fair value. Le variazioni di fair value sono imputate al conto economico, oppure se lo strumento copre il rischio di variazione dei flussi finanziari attesi di un altro strumento finanziario, direttamente a una riserva positiva o negativa di patrimonio netto, tale riserva è imputata al conto economico nella misura e nei tempi corrispondenti al verificarsi o al modificarsi dei flussi di cassa dello strumento coperto o al verificarsi dell'operazione oggetto di copertura.

Gli strumenti finanziari derivati sono esclusivamente utilizzati per finalità di copertura, a riduzione del profilo di rischio delle attività/passività coperte, ovvero a ottimizzazione del profilo di rischio/rendimento delle stesse. I contratti derivati in essere a fine periodo sono valutati in modo coerente con l'attività/passività coperta.

li valore corrente dei contratti derivati è determinato con il metodo del "costo di sostituzione", utilizzando prezzi e tassi correnti a fine esercizio per pari scadenza e confrontandoli con quelli confrattuali.

I premi incassati o pagati per opzioni su titoli, azioni, valute o tassi in essere a fine periodo sono iscritti rispettivamente nelle voci CIII 5) "Strumenti finanziari derivati attivi" e B.3) "Fondi per rischi e oneri - Strumenti finanziari derivati passivi".

Alla scadenza dell'opzione:

in caso di esercizio, il premio è portato a rettifica del prezzo di acquisto o vendita dell'attività sottostante;
In caso di abbandono, il premio è registrato nella voce C) "Proventi e oneri finanziari".

I proventi è oneri derivanti dalla valutazione dei derivati vengono iscritti nella sezione D. "Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie".

Ratei e risconti

l Ratei e risconti attivi e passivi sono calcolati secondo il criterio della competenza economica e temporale.

Fondo per rischi e oneri

I Fondi per rischi e oneri sono stanziati per coprire perdite o passività, di esistenza certa o probabile, delle quali tuttavia alla chiusura dell'esercizio non è determinabile con certezza l'entità o la data di sopravvenienza. Nella valutazione di tali fondi sono stati rispettati i criteri generali di prudenza e competenza e gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.

Trattamento di fine rapporto

Il Trattamento di fine rapporto riflette la passività maturata nel confronti dei dipendenti alla data di chiusura dell'esercizio, al netto delle quote devolute ai fondi di previdenza complementare e al Fondo Tesoreria INPS, secondo le disposizioni vigenti.

Debiti

I Debiti sono rilevati in bilancio secondo il criterio del costo ammortizzato, applicando il tasso interno di rendimento (criterio dell'interesse effettivo) e tenendo conto del fattore temporale. Il criterio del costo ammortizzato non è applicato ai debiti se questi sono a breve termine (ossia con scadenza inferiore ai 12 mesi).

Dividendi

I dividendi sono rilevatinel momento in cui, in conseguenza della delibera assunta dall'assemblea dei soci della società partecipata di distribuire l'utile o eventualmente le riserve, sorge il diritto alla riscossione da parte della società partecipante.

Riconoscimento dei costi e dei ricavi

l ricavi e i costi sono esposti in bilancio secondo i principi della prudenza e della competenza temporale.

Imposte sul reddito dell'esercizio

Le imposte sul reddito dell'esercizio, determinate sulla base della normativa fiscale in vigore, sono appostate secondo competenza tra i costi dell'esercizio. Sono costituite da onerl/proventi per:

imposte correnti dell'esercizio;
imposte di esercizi precedenti il cui importo risulti variato per iniziativa del contribuente o dell'Amministrazione Finanziaria o per la definizione di contenziosi;
le imposte anticipate e differite originate nell'esercizio da utilizzare in esercizi futuri;
la quota di competenza dell'esercizio, delle imposte anticipate e differite generate negli esercizi precedenti.

La Società, ai sensi dell'art.117 e seguenti del D.P.R. n. 917/1986 e del D.M. 09/06/2004, ha rinnovato l'opzione, in qualità di consolidante, per il regime di tassazione IRES del consolidato nazionale al quale hanno aderito 40 società. compresa UnipolSai, in qualità di consolidate. Con tali società Unipol ha sottoscritto un accordo relativo alla regolamentazione degli aspetti economico-finanziari disciplinanti l'adesione, provvedendo a rilevare patrimonialmente gli effetti legati al trasferimento del risultato fiscale IRES delle consolidate, calcolato in conformità alle disposizioni di legge, tenendo conto delle rettifiche di consolidamento applicabili e dei crediti d'imposta spettanti.

In applicazione del principio contabile n. 25 emanato dall'Organismo Italiano di Contabilità, le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee esistenti fra il risultato di bilancio e quello fiscale. Le attività per imposte anticipate vengono rilevate solo se esiste la ragionevole certezza della loro recuperabilità negli esercizi futuri.

La fiscalità differita è quantificata sulla base delle aliquote previste dalla normativa in vigore e riferibili agli esercizi futuri nei quali si prevede di assorbire in tutto o in parte le differenze temporanee che le hanno originate.

L'informativa di cui all'art. 2427, comma 1, n. 14 del Codice Civile, unitamente al prospetto di riconciliazione tra onere fiscale teorico ed effettivo, è riportata nella sezione "Conto economico - Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate".

Conversione dei saldi in valuta estera

Le partite espresse in valuta estera sono gestite secondo i principi della contabilità plurimonetaria.

In ottemperanza a quanto previsto dall'art. 2426, comma 8-bis del Codice Civile, le immobilizzazioni materiali, immateriali e finanziarle (costituite da partecipazioni) in valuta sono iscritte al cambio al momento del loro acquisto; le altre partite espresse in valuta estera sono iscritte ai cambi di fine anno. Tutti i saldi di conversione sono imputati al conto economico.

Cambi adottati

I cambi delle principali valute, adottati per la conversione in euro, sono i seguenti:

Valute	. 28/12/2018	31/12/2017
Dollaro Usa	11450	1,1993
Lira Sterlina	0.8949	0.8872
Franco Svizzero	1,1269	1,1702
Yen	i25.B50(	135,0100
Corona Danese	7.4673	7,4449
Corona Repubblica Ceca	$\sim$ 25.7240	25.5350
Corona Svedese	al ser - - - 10.2548	9,8438

Deroghe ai sensi dell'art. 2423, comma 5 del Codice Civile

Non sono state effettuate deroghe ai sensi dell'art. 2423, comma 5 del Codice Civile.

Incertezze nell'utilizzo di stime

L'applicazione di alcuni principi contabili implica necessariamente significativi elementi di giudizio basati su stime e assunzioni che risultano incerte al tempo della loro formulazione.

Per il bilancio dell'esercizio 2018 si ritiene che le assunzioni fatte siano appropriate e, conseguentemente, che il bilancio sia redatto con l'intento di chiarezza e che rappresenti in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria e il risultato economico dell'esercizio. Nell'ambito della Nota Integrativa, nei paragrafi di pertinenza, viene fornita adeguata ed esaustiva informativa in ordine alle motivazioni sottostanti le decisioni assunte e le valutazioni svolte. Al fine di formulare stime e ipotesi attendibili si è fatto riferimento all'esperienza

Nota Integrativa

대학 합니다

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storica, nonché ad altri fattori considerati ragionevoli per la fattispecie in esame, in base a tutte le informazioni disponibili.

Non si può escludere, tuttavia, che variazioni in tali stime e assunzioni possano determinare effetti significativi sulla situazione patrimoniale ed economica, nonché sulle passività e attività potenziali riportate nel bilancio ai fini di informativa, qualora intervengano differenti elementi di giudizio rispetto a quelli a suo tempo espressi.

In particolare, l'implego in maggior misura di valutazioni soggettive da parte della direzione aziendale si rende necessario nel seguenti casi:

nella determinazione delle eventuali perdite di valore di investimenti partecipativi,

nella determinazione del valore corrente di attività e passività finanziarie nel casi in cui lo stesso non sia direttamente osservabile su mercati attivi. Gli elementi di soggettività risiedono, in tal caso, nella scelta dei modelli di valutazione o nei parametri di input che potrebbero essere non osservabili sul mercato;

nella definizione dei parametri utilizzati nelle valutazioni analitiche di titoli azionari immobilizzati per verificare l'esistenza di eventuali perdite durevoli di valore. In particolare ci si riferisce alla scelta dei modelli di valutazione e alle principali assunzioni e parametri utilizzati,
nella stima della ricuperabilità delle imposte anticipate:

nella quantificazione dei fondi per rischi e oneri, per l'incertezza di quanto richiesto e dei tempi di sopravvenlenza.

L'enunciazione di tali casi viene fornita con l'obiettivo di consentire al lettore di bilancio una migliore comprensione delle principali aree di incertezza, ma non è intesa in alcun modo a suggerire che assunzioni alternative potrebbero essere appropriate o più valide. In aggiunta, le valutazioni di bilancio sono formulate sulla base del presupposto della continuità aziendale, in quanto non sono stati individuati rischi che possano compromettere l'ordinato syolgimento dell'attività aziendale.

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Unipol Gruppo Bilancio 2018

Controllection Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico

Le voci dello Stato Patrimoniale e le variazioni intervenute nella relativa consistenza, rispetto all'esercizio precedente, sono di seguito commentate e integrate con le indicazioni richieste dalle vigenti norme.

Stato Patrimoniale - Attivo

B. Immobilizzazioni

B) I - Immobilizzazioni immateriali

La voce Immobilizzazioni immateriali ammonta al 31 dicembre 2018 a euro 2.311 migliaia, con una variazione in diminuzione di euro 888 migliala rispetto al saldo dell'esercizio precedente dovuta quasi esclusivamente all'ammortamento dell'esercizio.

Tale voce è composta interamente da Concessioni, licenze, marchi e diritti simili (euro 3.047 migliaia al 31/12/2017), costituite da licenze d'uso di programmi informatici e costi accessori per le relative personalizzazioni.

I valori sopra esposti sono stati iscritti nell'attivo con il consenso, ove richiesto, del Collegio Sindacale.

B) II - Immobilizzazioni materiali

La voce Immobilizzazioni materiali ammonta al 31 dicembre 2018 a euro 761 migliaia (euro 977 migliaia al 31/12/2017) ed è costituita da arredi, hardware e opere d'arte per euro 728 migliaia (euro 902 migliaia al 31/12/2017) e impianti e macchinari per euro 33 migliaia (euro 74 migliaia al 31/12/2017).

Le movimentazioni intervenute nelle voci delle Immobilizzazioni Immateriali e Materiali e nei rispettivi fondi ammortamento sono riportate negli allegati 4 e 5 della presente Nota Integrativa.

B) III - Immobilizzazioni finanziarie

$1)$ Partecipazioni

L'ammontare complessivo delle partecipazioni risulta al 31 dicembre 2018 pari a euro 6.312.973 migliaia, contro euro 6.412.694 migliaia al termine dell'esercizio precedente, con un decremento di euro 99.721 migliaia (-1,6%). Il relativo dettaglio è contenuto nel prospetto che segue:

			% partecipazione
Società	Attività	Capitale sociale	diretta	indiretta	Valore contabile
Partecipazioni in imprese controllate:
UnipolSal Assicurazioni S.p.A.	Assicurazione e riassicurazione	2.031.456	50,99	28,28	4527.708
Unipol Investment S.p.A.	Finanziarla di partecipazioni	5.180	100,00		528.577
Unipol Finance S.r.l.	Finanziaria di partecipazioni	5.000	100,00		482.800
UnipolPart15.p.A.	Finanziaria di partecipazioni	4,100	100,00		463.198
UnipolReCS.p.A.	Recupero crediti	290.123	57.75	42,25	- 180.813
UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.	Società di Gestione del Risparmio	3.914	51,00	49.00	10.710
UnipolSai Servizi Consortill S.c.r.l.	Altro	5.200	0.02	99.98
Totale					6.193.813
Partecipazioni in altre imprese:
BPER	Istituto di credito	1.443.925	519	9,86	119.160
Totale					119.160
TOTALE					6.312.973

Vaiori in migliofa di euro

Nota Integrativa

Al 31 dicembre 2018 Unipol detiene, inoltre, n. 1.000.000 azioni UnipolSal classificate tra le attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni. Considerando anche questa quota di azioni, la partecipazione diretta in UnipolSai è part al 51.03%.

Il dettaglio delle movimentazioni intervenute nella voce B.IIII) "Partecipazioni" è riportato nell'allegato n. 6 alla presente Nota Integrativa. taile kaup, kan ಕುರುಳಿಗ

La variazione del saldo è dovuta alle seguenti operazioni, effettuate nel corso del 2018.

Arca Vita S.p.A.

In data 7 agosto 2018, ottenute le debite autorizzazioni da parte dell'IVASS e dalla Central Bank of Ireland, è stata perfezionata la vendita a UnipolSal della partecipazione di controllo, pari al 63,39% del capitale sociale, detenuta da Unipol in Arca Vita S.p.A. per un corrispettivo pari a euro 475.000 migliaia, rilevando una plusvalenza di euro 115,842 migliala, conservato provincia con conservato con conservato del a San Albanya

UnipolPart | S.p.A.

In data 14 giugno è stata costituita la società UnipolPart I S.p.A., con capitale sociale di euro 50 migliaia, interamente de tenuto da Unipol Gruppo S.p.A.

In data 22 giugno 2018 la controllata ha ricevuto un versamento in conto futuro aumento di capitale di euro. 75.000 migliais, in data 26 settembre 2018 l'assemblea straordinaria di UnipolPart I ha deliberato un aumento di capitale con sovrapprezzo sottoscritto mediante conferimento da parte della controllante Unipol di n. 204.620.000 azioni UnipolSai - precedentemente allocate nel portafoglio circolante - per un controvalore complessivo di euro 405.148 migliaia, di cui euro 4.050 migliaia a titolo di capitale ed euro 401.098 migliaia a titolo di sovrapprezzo di emissione, L'assemblea ha inoltre deliberato di qualificare come versamento in conto capitale, per euro 58.000 migliala, il versamento in conto futuro aumento di capitale di euro 75.000 migliala effettuato a favore della Società da Unipol Gruppo, e di restituire parzialmente il versamento ricevuto nel mese di giugno, rimborsando alla controllante in data 27 settembre euro 17.000 migliaia, avendo concluso il piano di acquisto azioni sulla base del quale il versamento era stato erogato. $\sim 5-35$ in it form on the father in the

UnipolReC S.p.A.

anginist

La scissione parziale di Unipol Banca S.p.A. con beneficiaria la società di nuova costituzione UnipolReC S.p.A., ampiamente descritta in Relazione sulla Gestione, ha comportato l'iscrizione in Unipol Gruppo di una partecipazione in UnipolReC a un valore di carico pari a euro 180.813 migliaia e la riduzione di pari importo nella partecipazione detenuta in Unipol Banca. Il valore di iscrizione di UnipolReC è stato determinato ripartendo tra la società scissa e la società beneficiaria, in proporzione ai rispettivi patrimoni netti alla data di scissione, il valore della partecipazione già detenuta in Unipol Banca e iscritta alla data del 31 dicembre 2017 per un valore di euro 503.733 migliaia.

Unipol Banca S.p.A.

In data 1º febbraio 2018 il valore della partecipazione si è ridotto di euro 180.813 migliaia (importo pari alla valorizzazione della partecipazione in UnipolReC), attestandosi a euro 322.920 migliaia.

Successivamente, nel corso del 2018, sono state avviate le attività propedeutiche alla cessione della partecipazione in Unipol Banca che hanno portato in data 7 febbraio 2019 alla sottoscrizione di un accordo con BPER Banca che prevede, al verificarsi di talune condizioni sospensive, la cessione integrale della partecipazione in Unipol Banca, detenuta direttamente e indirettamente tramite la controllata UnipolSai, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a 220 milioni di euro. In tale contesto, la partecipazione è stata riclassificata nell'attivo circolante e svalutata per euro 195.872 migliala per allinearla al prospettato prezzo di cessione.

BPER Banca S.p.A.

Nel corso del mese di giugno 2018 Unipol Gruppo ha proceduto all'acquisto di un ammontare complessivo di n. 25.000.000 di azioni di BPER Banca S.p.A., pari al 5,19% del capitale della Banca, per un ammontare complessivo pari a euro 119.160 migliaia.

Nella tabella seguente si riporta l'elenco delle società controllate con indicazione del valore di bilancio e della relativa quota di patrimonio netto contabile calcolata sulla base dell'ultimo progetto di bilancio approvato dal Consiglio di Amministrazione della partecipata.

L'eventuale maggior valore della partecipazione in bilancio, rispetto alla corrispondente frazione di patrimonio netto contabile, è riferibile al valore patrimoniale, economico e strategico della società, unitamente alla redditività prospettica della medesima.

Valori in migliata di euro

Società	Valore contabile	Quota di possesso	Patrimonio netto al 31/12/2018	Quota del patrimonio inetto di competenza
UnipolSat Assicurazioni S.p.A.	4.527.708	50,99	5.765.853	2,940,008
Unipol Investment S.p.A.	528.577	100,00	571.856	571.856
Unipol Finance S.r.L	482,800	100.00	487.756	487.756
UnipolPart S.p.A.	463.198	100,00	463.207	463207
UnipolReC S.p.A.	180.813	57.75	320.095	184.855
Unipol Sal Investiment i SGR S.p.A.	10.710	51.00	18.078	9.220
UnipolSai Servizi Consortili S.c.r.l.	Allen Arts	0,02	36,106
Totale	6.193.813		7.662.950	4.656.909

In particolare si specifica che, ai fini della valutazione di UnipolSai Assicurazioni, è stata adottata una metodologia del tipo Sum of Parts ("SoP"), stimando separatamente il valore attribuibile alle attività nei Rami Danni e alle attività nei Rami Vita, utilizzando:

una metodologia del tipo Dividend Discount Model (DDM) nella versione "excess capital" per UnipolSai Assicurazioni - Danni;
una metodologia del tipo Appraisal Value per UnipolSai Assicurazioni Vita. $\bullet$

La partecipazione UnipolSai Investimenti SGR evidenzia un maggior valore di iscrizione in bilancio rispetto alla corrispondente quota di patrimonio netto, attribuibile all'avviamento riconosciuto al momento dell'acquisizione e giustificato dalla reddittività attesa da tale investimento.

2) Crediti

L'ammontare dei crediti iscritti tra le immobilizzazioni è pari a euro 149.787 migliaia, contro euro 268 migliaia al 31/12/2017. L'incremento è da ricondursi all'erogazione in data 31 gennaio 2018 di un finanziamento soci a Unipol Banca dell'importo di euro 173.250 migliala, che, come previsto nel Progetto di Scissione, è stato poi incluso nel Compendio Scisso trasferito alla società di nuova costituzione UnipolReC S.p.A.

Il finanziamento soci matura un interesse annuo del 3,25%, ha scadenza 16 gennaio 2028 ed è rimborsabile in 8 rate annuali di parl importo a partire dal 16 gennaio 2021. UnipolReC ha comunque, in ogni momento, la facoltà di rimborso in via anticipata, anche parziale, del debito residuo.

In data 10 dicembre 2018 UnipolReC ha effettuato un rimborso parziale per l'importo di euro 28.009 migliaia in linea capitale oltre interessi.

Al 31 dicembre 2018, il suddetto finanziamento è iscritto alla voce "Crediti verso controllate" per un importo di euro 149.561 migliaia (di cui rateo interessi euro 4.319 migliaia).

La voce "Crediti verso altri" pari a euro 227 migliaia (euro 268 migliaia al 31/12/2017), comprende:

euro 184 migliaia per prestiti con garanzia reale (euro 202 migliaia al 31/12/2017);
euro 32 migliaia per prestiti concessi a dipendenti garantiti da polizze Vita (euro 55 migliaia al 31/12/2017);
euro 10 migliaia per depositi cauzionali relativi a utenze (euro 11 migliaia al 31/12/2017). $\bullet$

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2019 sono pari a euro 149.737 migliaia, di cui euro 90.776 oltre il 31/12/2023.

3) Altri titoli

La voce Altri titoli è pari a euro 550.626 migliaia (euro 8.796 migliaia al 31/12/2017) e comprende titoli di stato per euro 459.502 migliaia e altre obbligazioni quotate per euro 91.124 migliaia. L'incremento, rispetto al 31/12/2017, è da ricondursi ad acquisti di titoli effettuati nel corso dell'esercizio.

C. Attivo circolante

C) II - Crediti

Il saldo di tale voce al 31 dicembre 2018 è pari a euro 546.935 migliaia, con una variazione in diminuzione di euro 185.003 migliaia rispetto al 31/12/2017. La composizione e i confronti con l'esercizio precedente sono riassunti nella seguente tabella:

Nota Integrativa

Volori in miglioia di euro	31/12/2017
	3 8 2 3 3 3 1/12/2018
- 1) Crediti verso clienti
2) Crediti verso imprese controllate	129.452
3) Crediti verso imprese collegate
S bis) Crediti tributari	66.474
5 ter) Imposte anticipate	535322 45.225
5 quater) Crediti verso altri	- 661
Totale	731.938 546.935

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2019 sono pari a euro 533.826 migliala, di cui euro 355.064 migliala oltre il 31/12/2023.

La voce "Crediti verso imprese controllate", pari a euro 11.637 migliaia (euro 129.452 migliaia al 31/12/2017), è costituita principalmente da:

crediti inerenti il consolidato fiscale di gruppo per un importo complessivo di euro 3.585 migliaia (euro 112.600 migliaia al 31/12/2017), vantati verso le controllate che individualmente presentano una posizione a debito di Imposta IRES, al netto degli acconti versati:
crediti inerenti il riaddebito dei costi per il distacco di personale verso le società del Gruppo:
crediti verso le società del Gruppo che partecipano al consolidato IVA di Gruppo.

La voce "Crediti tributari" ammonta a euro 79.154 migliaia (euro 66.474 migliaia al 31/12/2017) ed è principalmente costituita da:

euro 72.191 migliaia relativi a crediti verso l'Erario corrispondenti al saldo IRES a credito del Consolidato Fiscale 2018 (euro 60.185 migliala al 31/12/2017), di cui euro 1.404 migliala relativi a crediti per imposte estere di esercizi precedenti; il credito complessivo è utilizzabile in compensazione di imposte nei limiti previsti dalla normativa vigente;
euro 494 migliaia di crediti per IRAP di esercizi precedenti (euro 1194 migliaia al 31/12/2017), utilizzabili in compensazione di imposte nel limiti previsti dalla normativa vigente:
euro 2.129 migliaia relativi ad altri crediti verso l'Erario, afferenti principalmente a imposte versate in esercizi precedenti relative a pratiche in contenzioso di cui si confida di ottenere esiti favorevoli che ne comportino il rimborso. is a ch $\sim 1$
Il saldo delle imposte anticipate al 31 dicembre 2018, pari a 455.225 migliaia di euro, evidenzia una variazione netta in diminuzione di euro 80.097 migliaia rispetto al 31/12/2017. Le variazioni intervenute nell'esercizio sono riepilogate nella tabella seguente.

Valori in migliaia di eura
Esistenza iniziale all'1/1/2018					535.322
incrementi dell'esercizio					16.6823
Utilizzi dell'esercizio					96.778).
Saldo finale al 31/12/2018					455.225

Per quanto riguarda il prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite (art. 2427, comma 1, n. 14 Codice Civile), nonché la relativa movimentazione nel periodo, si rimanda all'allegato n. 8 alla Nota Integrativa.

Le attività fiscali nette sono ritenute recuperabili sulla base dei piani previsionali delle società appartenenti al Gruppo, tenuto conto degli effetti connessi al consolidato fiscale, delle norme vigenti in materia di riportabilità illimitata delle perdite fiscali in esercizi futuri, e di trasformazione in crediti di imposta delle attività per imposte anticipate in caso di perdita civilistica e/o di perdita fiscale in presenza di ammortamenti di avviamenti fiscalmente rilevanti.

La voce "Crediti verso altri" dell'Attivo Circolante passa da euro 661 migliaia al 31/12/2017 a euro 898 migliaia al 31 dicembre 2018.

Sono compresi in tale voce:

crediti vari verso dipendenti ed ex dipendenti per euro 143 migliaia (euro 121 migliaia al 31/12/2017);

crediti per depositi cauzionali di utenze per 67 migliaia di euro (euro 75 migliaia al 31/12/2017);

crediti verso proprietari di immobili per anticipi per euro 51 migliaia (euro 41 migliaia al 31/12/2017);
un credito, pari a euro 270 migliaia, a fronte di una garanzia collaterale riconosciuto ad una controparte in relazione alla vendita di un'opzione call su titoli azionari quotati.

La suddetta voce è esposta al netto dei relativi fondi svalutazione.

C) III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni La voce, pari a euro 150.052 migliaia al 31 dicembre 2018, è così composta:

Valori în migliaia di euro

	31/12/2018 The Park of	31/12/2017
Partecipazioni in imprese controllate	12866 ------	121.751
Altrititoli	$=21.487$	42.953
Totale Windows Street, Square	11.12 150.052	164.703

Le "Partecipazioni in imprese controllate" sono costituite per euro 127.047 migliaia da azioni della controllata Unipol Banca, trasferite dalle immobilizzazioni finanziarie all'attivo circolante, come precedentemente menzionato, in ragione della prospettata cessione a BPER Banca e, per euro 1,518 migliaia, da azioni della controllata UnipolSai al servizio dei piani di incentivazione dirigenti (euro 118.456 al 31/12/2017).

Gli "Altri titoli" sono costituiti da:

obbligazioni quotate per euro 20.656 migliala (euro 40.178 migliala al 31/12/2017);
fondi esteri per euro 831 migliaia (euro 2.399 migliaia al 31/12/2017).

Il dettaglio delle azioni e titoli iscritti nell'attivo circolante è esposto nell'allegato n. 7 della Nota Integrativa.

C) IV - Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide, che al 31 dicembre 2018 ammontano a euro 1.092.714 migliaia (euro 1.421.000 migliaia al 31/12/2017), comprendono quasi esclusivamente depositi bancari e postali, pari a euro 1.092.701 migliaia, di cui euro 1.092.646 migliaia depositati presso la controllata Unipol Banca S.p.A. (euro 1.420.987 migliaia al 31/12/2017, di cui euro 1.420.973 migliaia depositati presso la controllata Unipol Banca S.p.A.).

D. Ratei e risconti

La voce "Ratei e risconti" al 31 dicembre 2018 ammonta a euro 2.898 migliaia (euro 727 migliaia al 31/12/2017), ed è così costituita:

Volori in migliaio di euro

	アイトリー	_ ÷. anno.	31/12/2017 ~…
Ratei ---------	At exp	2.474	183 ---
Risconti ------- ---------	33 Kreuzi	45Ÿ ***
Totale	网络特别的复数形式 --- - ------	2.898

La voce ratei è costituita interamente da interessi su titoli.

Nota Integrativa

tra da 1

Stato Patrimoniale - Passivo

A. Patrimonio netto

I movimenti registrati nell'esercizio, rispetto al bilancio precedente sono organicamente esposti nell'allegato prospetto delle variazioni intervenute nel conti di patrimonio netto (allegato n. 2).

È stato inoltre predisposto il prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali, come richiesto dall'art. 2427, comma 1, voce 7-bis del Codice Civile (allegato n. 3).

Il capitale sociale e le riserve patrimoniali (escluso il risultato dell'esercizio) al 31 dicembre 2018 ammontano complessivamente a euro 5.445369 migliaia (euro 5.353.935 migliaia al 31/12/2017), l'incremento, pari a euro 91.434 migliaia, è stato determinato dai seguenti effetti:

destinazione a riserva dell'utile dell'esercizio 2017, al netto dei dividendi distribuiti nel 2018 per un importo di euro 21.335 migliaia alla riserva legale e di euro 63.367 migliaia alla riserva straordinaria;

riduzione della riserva negativa per azioni proprie in portafoglio per euro 6.731 migliaia a seguito dell'assegnazione agli aventi diritto nell'ambito dei piani di incentivi a lungo termine (LTI) basati su strumenti finanziari del tipo performance share. julie. $\langle \gamma \rangle \langle \gamma \rangle$ A.

Al 31 dicembre 2018 il capitale sociale ammonta a euro 3.365.292 migliaia (invariato rispetto al 31/12/2017). interamente sottoscritto e versato, ed è costituito da n. 717.473.508 azioni ordinarie. A presenta a conservato

Il dettaglio delle riserve patrimoniali, che al 31 dicembre 2018 ammontano a euro 2.080.076 migliaia, è esposto, con l'indicazione anche dei valori dell'esercizio precedente, nella seguente tabella:

adilər

	31/12/2017
******	1.435735
458300	561,666
63367
$v^2 = (2.02)^{11}$	$\sim$ 1.00 (B.758)
$-2.080.076$	1988.543
	31/12/2018

Le variazioni intervenute nella composizione delle riserve, fatta eccezione per la riserva negativa per azioni proprie in portafoglio, sono dovute all'esecuzione delle delibere dell'Assemblea dei Soci dei 24 aprile 2018 in materia di destinazione dell'utile dell'esercizio 2017 e autorizzazione all'acquisto di azioni proprie e della controllante senza preventiva costituzione di un apposito fondo per acquisti futuri.

B. Fondi per rischi e oneri

where $\omega$ is a spin of the control of the following the following $\omega$

Nella tabella seguente sono riepilogate le movimentazioni intervenute nel corso dell'esercizio nel "Fondo per rischi e oneri" che, al 31 dicembre 2018, risulta parl a euro 433.701 migliaia (euro 342.607 migliaia al 31/12/2017).

Valori in migliaio di euro
		Incrementi	Decrementi
	31/12/2017	Accantonamenti	Utilizzi	Altri 31/12/2018
3) Strumenti finanziari derivati passivi
Opzione su azioni Unipol Banca e UnipolReC	339.248	87.289		426.538
4) Altri
Fondo per oneri e rischi diversi	1.569	2345	(145)	(145)
Fondo per imposte di esercizi precedenti	1.790	1.750		13540
	342.607	91.384	(146)	433.701 (145)

La voce "Strumenti finanziari derivati passivi" comprende gli accantonamenti rilevati in relazione al contratto di opzione put su azioni Unipol Banca e UnipolReC detenute da UnipolSai, determinati sulla base di una valutazione delle azioni sottostanti l'opzione coerente con la valutazione della partecipazione detenuta.

$\overline{\mathcal{U}}$

Come già commentato nella Relazione sulla gestione si ricorda che, per effetto della scissione proporzionale di Unipol Banca in favore di UnipolReC divenuta efficace in data 1º febbraio 2018, l'opzione put in essere a quella data e avente per oggetto n. 246.726.761 azioni Unipol Banca detenute da UnipolSai si è estesa automaticamente anche alle azioni Unipol $\Re$ eC (n. 79.766.325) emesse in sede di Scissione, per una quota corrispondente al 27.49% del totale delle azioni UnipolReC, senza determinare variazioni sul prezzo complessivo di esercizio della put.

La variazione in aumento della voce "Fondo per oneri e rischi diversi" è principalmente dovuta all'accantonamento di euro 1.500 migliaia a fronte della possibile escussione di una garanzia sulla ex partecipata Città del Mare.

Il "Fondo per imposte di esercizi precedenti" comprende:

un accantonamento sul contenzioso ex Aurora Assicurazioni afferente il periodo d'imposta 2007 per euro 1,790 migliaia;
un accantonamento effettuato nel corso dell'esercizio, a seguito dell'utilizzo dell'istituto disciplinato dall'art. 6 del Decreto Legge n. 119/2018, convertito dalla Legge n. 136 del 18 dicembre 2018, per la chiusura di controversie tributarie sorte entro l'esercizio d'imposta 2012, per euro 1.750 migliaia.

Rapporti con Agenzia delle Entrate

Il contenzioso IRES e IRAP per i periodi di imposta dal 2005 al 2007 della ex Aurora Assicurazioni, fusa per incorporazione in Unipol nel 2007, avente a oggetto principalmente rilievi relativi a specifiche riserve assicurative risulta pendente per gli anni 2005 e 2006 in Cassazione, mentre per l'esercizio 2007 il procedimento è stato oggetto di rinvio in attesa della pronuncia della Suprema Corte. Al 31 dicembre 2018 risultano stanziati in bilancio fondi ritenuti congrui a fronteggiare i rischi stimati derivanti dal contenzioso.

Relativamente al contenzioso pendente in materia di Iva sui rapporti di coassicurazione afferente gli anni dal 2003 al 2010, le sentenze delle commissioni tributarie provinciali e regionali risultano prevalentemente favorevoli alla società ed essa ritiene sussistano validi motivi da opporre in giudizio per poter conseguire il riconoscimento delle correttezza del comportamento adottato. Tuttavia, stante l'incertezza comunque connaturata alla prosecuzione del contenzioso e alla luce delle condizioni particolarmente favorevoli di definizione agevolata ora percorribili, la società sta valutando l'opportunità di avvalersi delle disposizioni previste dal Decreto Legge n. 119 del 23 ottobre 2018, convertito dalla Legge n. 136 del 18 dicembre 2018, per la chiusura delle controversie tributarie in corso per tutti gli anni d'imposta interessati, mediante corresponsione di importi che risultano significativamente ridotti rispetto a quelli contestati, L'istanza per la definizione dovrà essere presentata entro il 31 maggio 2019 con pagamento degli importi dovuti, scomputando da questi ultimi quanto già versato a qualsiasi titolo in pendenza di giudizio. La quota eventualmente eccedente non è comunque oggetto di restituzione.

L'incremento dei fondi per imposte corrisponde all'onere calcolato per l'adesione all'istituto sopra descritto,

Si segnala che la verifica generale avviate a carico della società da parte della Guardia Di Finanza - Nucleo Polizia Economico Finanziaria di Bologna nel febbraio 2018 relativamente all'esercizio 2016, poi estesa agli altri esercizi dal 2014 al 2017, si è conclusa con un'unica contestazione concernente l'inerenza dei costi derivanti dagli accordi di indennizzo sottoscritti con Unipol Banca nel 2011, poi modificati e integrati, aventi a oggetto il rischio di inadempimento relativo su alcuni crediti non performing. Gli accordi sono stati oggetto di risoluzione anticipata nell'esercizio 2017. La società non ritiene di condividere il rilievo e reputa di poter ottenere conferma della correttezza del comportamento tributario adottato nei modi e nelle sedi deputate alla sua valutazione. Per questi motivi non è stato appostato alcun fondo.

Nota Integrativa

an ang pa

C. Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato

in de la composició de la composició de la composició de la composició de la composició de la composició de la
La composició de la composició de la composició de la composició de la composició de la composició de la compo

La consistenza del Trattamento di fine rapporto al 31 dicembre 2018 è pari a euro 37 migliaia, pressoche invariato rispetto all'esercizio precedente.
Le movimentazioni intervenute nell'esercizio sono dettagliate nella tabella che segue: 한 호텔 : A 프로마스 - UP T

ili serial de la constitución.
Establecer de la constitución

jilin kuni

e begin ya wi

Valori in miglioia di euro
in Accord Co Esistenze all'1/1/2018	Alikera Eliza
Incrementi dell'esercizio
Accantonamento dell'esercizio
Altre variazioni in aumento
Decrementi dell'esercizio
Trasferimento al fondo pensione		(410)
Trasferimenti tesoreria INPS.		(145)
Altre variazioni în diminuzione		(66)
Saldo finale al 31/12/2018

D. Debiti

RG.

the stage

$\sim 10^7$ $\mathcal{L}{\mathcal{A}}$ $\mathcal{L}{\mathbf{r}}$ nus ji

stadoù kolleg e Pennogon (bevet)
Brengbyngdek e gint heneg da e terming short in Il saldo della voce Debiti, al 31 dicembre 2018, risulta parl a euro 2.863.728 migliala (euro 2.834.371 migliala al 31/12/2017). La composizione e il relativo confronto con l'esercizio precedente sono riassunti nella seguente tabella:

T T T T F T HARA A BARD I ALLAN A SAM A TURA E
Part i mula mula se la segunda .
Volori in miglioia di euro

	第二章管理 12/2018	31/12/2017
Cbbligazioni	琴章全 - 181.029	1.802.258
Debitiverso soci
Debiti verso altri finanziatori		515
Debitiverso fornitori	$-6.116$	4.269
Debiti verso imprese controllate	March 2021 1027.91	1,006.501
Debiti tributari	ू 73 8	4.111
Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale	$-544$	504
Altri debiti	16.874	16.197
Totale	$-2.863.728$	2.834.371

Gli importi esigibili oltre il 31/12/2019 sono pari a euro 1.811.029 migliaia, di cui euro 1.488.925 migliaia oltre il 31/12/2023. 9753

La voce "Obbligazioni" ammonta a euro 1.811.029 migliaia (euro 1.802.258 migliaia al 31/12/2017), ed è così composta:

per un ammontare pari a euro 322.104 migliala (319.029 migliaia di euro al 31/12/2017) da un prestito obbligazionario senior (valore nominale di euro 317,352 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata settennale (scadenza marzo 2021) e tasso d'interesse fisso pari al 4,375%;
per un ammontare parl a euro 990.259 migliala (984.884 migliala di euro al 31/12/2017) da un prestito obbligazionario senior (valore nominale di euro 1.000.000 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata decennale (scadenza marzo 2025) e tasso d'interesse fisso pari al 3%;
per un ammontare pari a euro 498.666 migliala (euro 498.345 migliaia al 31/12/2017) da un prestito obbligazionario senior, non convertibile, non subordinato e non garantito (valore nominale di euro 500.000 migliaia), quotato presso la Borsa del Lussemburgo, con durata decennale (scadenza novembre 2027) e tasso d'interesse fisso pari al 3,5%.

L'importo degli interessi di competenza dell'esercizio ammonta a euro 61.384 migliaia (euro 45.867 migliaia al 31/12/2017).

La voce "Debiti verso fornitori" passa da euro 4.269 migliaia al 31/12/2017 a euro 6.116 migliaia al 31 dicembre 2018.

La voce "Debiti verso imprese controllate" presenta, al 31 dicembre 2018, un saldo pari a euro 1.027.911 migliaia (euro 1,006.501 migliaia al 31/12/2017), ed è composta principalmente da:

euro 267.785 migliaia (invariato rispetto al 31/12/2017), relativi a due finanziamenti in essere con la controllata UnicolSai Assicurazioni S.p.A. concessi all'atto del subentro da parte di quest'ultima nel ruolo di emittente di prestiti obbligazionari originariamente emessi da Unipol. I finanziamenti, che sono rimborsabili a vista, in tutto o in parte su richiesta di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., e comunque almeno tre giorni prima della data di rimborso dei suddetti prestiti obbligazionari, sono remunerati a un tasso pari all'Euribor a tre mesi maggiorato di 100 punti base. Nel corso del 2018 sono maturati interessi passivi per euro 1.833 migliaia;
euro 300.116 migliaia nei confronti di società controllate dovuti in relazione al consolidato fiscale in essere (euro 229.268 migliaia al 31/12/2017);
euro 455.187 migliaia nei confronti della controllata Unipol Banca, relativi alla dilazione di pagamento pattuita nell'atto di risoluzione dell'accordo di indennizzo, per un importo originario di euro 500.000 migliaia, da corrispondere in dieci rate annuali con facoltà di rimborso anticipato, maggiorate di interessi al tasso annuo del 2,75%. L'importo iscritto in bilancio è comprensivo degli interessi maturati al 31 dicembre 2018, pari a 13.174 migliaia di euro. Nell'ambito degli accordi sottoscritti con BPER Banca con riferimento alla prospettata cessione della partecipazione in Unipol Banca è previsto l'integrale rimborso anticipato del debito residuo.

Il saldo dei "Debiti tributari" al 31 dicembre 2018 è pari a 738 migliaia di euro, con un decremento di euro 3.373 migliaia rispetto allo scorso esercizio, da ricondurre principalmente alle risultanze della dichiarazione IVA di Gruppo che a fine esercizio presenta un saldo a credito.

Il saldo dei "Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale" al 31 dicembre 2018 è pari a euro 544 migliaia (euro 504 migliala al 31/12/2017). Tale voce si riferisce ai debiti in essere a fine esercizio verso Istituti previdenziali per le quote contributive a carico della Società e a carico dei dipendenti per le retribuzioni del mese di dicembre.

Il saldo degli "Altri debiti" al 31 dicembre 2018 è pari a euro 16.874 migliaia e si incrementa rispetto all'esercizio precedente di 677 migliaia di euro. Il saldo è principalmente composto da:

euro 15.273 migliaia per passività stimate a fronte di incentivazioni retributive del personale (euro 13.855 migliaia al 31/12/2017);
euro 878 migliaia di passività per ferie non godute (euro 692 migliaia al 31/12/2017).

Garanzie, impegni e altre passività potenziali

Le garanzie, gli impegni e le altre passività potenziali, non risultanti dallo Stato Patrimoniale, sono esposti (al loro valore contrattuale), nella seguente tabella;

Valori in migliais di euro
	31/12/2018	31/12/2017
Garanzie
Fideiussioni nell'Interesse di controllate	25.435	6.511
Fideiussioni e avalli prestati nell'interesse di terzi	∵. 8	в
Altre garanzie personali prestate nell'interesse di controllate	561.689	561.689
Garanzie reali ricevute da terzi		72
Garanzie prestate da terzi nell'interesse dell'impresa	1.666	1.666
Garanzie prestate da controllate nell'interesse dell'impresa	15	15
Totale	588.812	569.961
Impegni
Altri impegni	1158.247	1.331.497
Totale	1.158.247	1.331.497
Totale generale	1.747.059	1.901.457

Nelle "Altre garanzie personali prestate nell'interesse di controllate" sono iscritte garanzie rese nell'interesse della controllata UnipolSai Assicurazioni S.p.A. relativamente ai prestiti obbligazionari subordinati emessi originariamente

Nota Integrativa

da Unipol, nei quali UnipolSal Assicurazioni S.p.A. è subentrata come emittente nel corso del 2009. UGF 7% con scadenza 2021 (per euro 300.000 migliala) e UGF 5.66% con scadenza 2023 (per euro 261.689 migliala).

La voce "Altri impegni" si riferisce a un'opzione di vendita (opzione put) su n. 246.726.761 azioni Unipol Banca e n. 79.766.325 azioni UnipolReC detenute da UnipolSai, a un prezzo parl a euro 579.073 migliaia, a cui e collegata una corrispondente opzione di acquisto (opzione cali) sulle medesime partecipazioni, allo stesso prezzo. Per informazioni sull'esercizio dell'opzione si rinvia a quanto riportato nella sezione "Fatti di rillevo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio".

Informazioni sugli strumenti finanziari derivati

Coerentemente con le linee di indirizzo stabilite con delibera del Consiglio di Amministrazione della Società in data 8 febbraio 2018, l'operatività in strumenti finanziari derivati nell'esercizio è rivolta unicamente a perseguire due obiettivi: ridurre il rischio di investimento (copertura) o pervenire a una gestione efficace del portafoglio escludendo fini puramente speculativi.

Tali finalità sono conseguite utilizzando gli specifici strumenti derivati elencati nella delibera del Consiglio di Amministrazione e hanno per oggetto titoli compresi nel portafoglio al momento della conclusione del relativo contratto e per tutta la durata del medesimo.

Tutte le operazioni sono effettuate con controparti di natura bancaria o assimilata.

Le posizioni in strumenti derivati in essere alla fine dell'esercizio sono di seguito evidenziate.

A. Contratti derivati che comportano lo scambio a termine di capitali

Il valore attribuito è costituito dal prezzo di regolamento dei contratti stessi. Per le operazioni in valuta è stato applicato il cambio pattuito a termine. _us als

Volori in mialinia di euro
Descrizione dell'operazione		Nº di operazioni Novel Valore nozionale al 31/12/2018.
Acquisto di opzioni cali
Vendita di opzioni put

Gli importi evidenziati in tabella si riferiscono al contratto, già menzionato in precedenza, relativo a un'opzione di vendita (opzione put) su azioni Unipol Banca e UnipolReC detenute da UnipolSai, a un prezzo pari a euro 579.073 migliaia, a cui è collegata una corrispondente opzione di acquisto (opzione cali) sulle medesime partecipazioni, allo stesso prezzo.

B. Contratti derivati che non comportano lo scambio a termine di capitali Al 31 dicembre 2018 la Società non detiene questa tipologia di contratti.

3 Conto Economico

Il conto economico è strutturato secondo le disposizioni dell'art. 2425 del Codice Civile; i costi e i ricavi sono rilevati separatamente senza compensazioni di partite.

A. Valore della produzione

Il valore totale della produzione al 31 dicembre 2018 ammonta a euro 18.807 migliaia, contro euro 31.122 migliaia al 31/12/2017.

A.5 Altri ricavi e proventi

Gli Altri ricavi e proventi passano da euro 31.122 migliaia al 31/12/2017 a euro 18.807 migliaia al 31 dicembre 2018, Sulla variazione negativa del saldo della voce ha inciso la risoluzione dell'accordo di indennizzo crediti con la controllata Unipol Banca, che nel corso del 2017 aveva prodotto commissioni attive per euro 12.531 migliaia. Le voci che concorrono, principalmente, a comporre il saldo si riferiscono a:

recuperi di costi per prestazioni di personale Unipol distaccato presso società dei Gruppo per euro 15.824 migliaia (euro 15.363 migliaia al 31/12/2017);
compensi riversati alla Società per l'attività di Consigliere di Amministrazione che il personale dirigente svolge presso altre società per euro 2.230 migliaia (euro 2.264 migliaia al 31/12/2017).

Al 31 dicembre 2018 sono presenti euro 555 migliaia di proventi relativi principalmente a eccedenze di fondi per cause legali e contenzioso del personale che si sono concluse nel corso dell'esercizio e allo storno di partite passive relative al consolidato fiscale divenute non più esigibili.

B. Costi della produzione

Il valore totale dei costi della produzione al 31 dicembre 2018 ammonta a euro 57.382 migliaia contro euro 158.108 migliaia al 31/12/2017.

B.6 Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci

La voce, pari a euro 201 migliaia (euro 278 migliaia al 31/12/2017) è costituita da costi per l'acquisto di stampati e cancelleria per gli uffici.

B.7 Costi per servizi

La voce, pari a euro 18.892 migliaia al 31 dicembre 2018 (euro 18.137 migliaia al 31/12/2017), risulta così costituita:

Valori in migliaio di erro

	31/12/2018 13.5	31/12/2017
Costi per servizi informatici	180 The Country	44
Consulenze tecniche, legali, amministrative	7.001 $\cdots$	5.966
Energia elettrica, riscaldamento e pulizie	252	402
Organi sociali	3.717	3.637
Prestazioni di servizi riguardanti il personale	96 f.e.	83
Postali e telefoniche	118	134
Altri costi di struttura	-374	356
Sociali e assembleari	$\sum_{i=1}^n \hat{p}i^2 = \sum{i=1}^n \hat{p}_i$ 280	284
Pubblicità	865	1.278
Manutenzioni, riparazioni e aggiornamenti software	235 98.	163
Corrispettivi per la revisione legale e altri servizi di attestazione	289	388
Convegni, riunioni, eventi societari		23
Servizi da controllate	5.412	5378
Totale	18.892	18.137

L'incremento dei costi per servizi è dovuto principalmente al costo per consulenze ricevute in relazione al Piano di ristrutturazione del comparto bancario e alle altre operazioni straordinarie effettuate nell'esercizio.

Nota Integrativa

B.8 Costi per godimento di beni di terzi

La voce, part a euro 1.276 migliaia al 31 dicembre 2018 (euro 898 migliaia al 31/12/2017), è costituita principalmente da affitti passivi per immobili a uso proprio della Società (euro 741 migliaia al 31 dicembre 2018). Sono compresi nella voce anche euro 222 migliaia relativi ai contratti di noleggio delle auto assegnate ai dirigenti.

B.9 Costi per il personale

Il costo del lavoro al 31 dicembre 2018 ammonta a 27.128 migliaia di euro, rispetto a 28.212 migliaia di euro dell'esercizio precedente. olimo
20 mil. okto is Archive

I dipendenti in forza alla Società sono passati da numero 22 unità al 31/12/2017 a numero 20 unità al 31 dicembre 2018, con le seguenti movimentazioni: u stedy svi


---	ar/ar/acc - 31. 14. 40.	Coven:
diam of Amministrativi Tempo Indeterminato ().	_____
Totale	- - -----

2007년대 시대로 2008년 대회 중의 지원의 기

$\label{eq:3.1} \frac{1}{N}\left[\mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\right] \mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\left[\mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\right] \mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\left[\mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\right] \mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\left[\mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\right] \mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\left[\mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\right] \mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\left[\mathcal{L}^2_{\mathcal{M}}\right] \mathcal{L}^2_{\$

Il numero medio dei dipendenti è di seguito specificato:

Numero medio dipendenti suddivisi per categoria	Esercizio 2018	Esercizio 2017
Dirigenti
Implegati
Numero medio dipendenti

B.10 Ammortamenti e svalutazioni

Il saldo della voce, che al 31 dicembre 2018 è pari a 1.166 migliaia di euro (1.818 migliaia di euro al 31/12/2017), risulta così composto:

ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali per euro 950 migliaia;
ammortamenti delle immobilizzazioni materiali per euro 216 migliaia.

Il dettaglio delle movimentazioni degli attivi immateriali e materiali è esposto negli allegati n. 4 e n. 5 alla presente Note Integrative. For each companion to the control of the problem of the control of the control of

B.12 Accantonamenti per rischi

La voce passa da euro 461 migliala al 31/12/2017 a euro 2.345 migliala al 31 dicembre 2018. La variazione in aumento è determinata principalmente dall'accantonamento di un importo pari a 1500 migliala per la possibile escussione di una garanzia rilasciata in passato nell'interesse di una controllata indiretta.

B.14 Oneri diversi di gestione

Il saldo della voce ammonta al 31 dicembre 2018 a euro 6.375 migliaia (euro 108.306 migliaia al 31/12/2017). Si segnala che il saldo al 31/12/2017 comprendeva euro 105.367 migliaia di oneri rilevati a seguito della Risoluzione dell'accordo di indennizzo crediti con la controllata Unipol Banca.

La voce è costituita, principalmente da:

contributi versati a organi di vigilanza e ad altre associazioni per euro 1.234 migliaia (euro 1.189 migliaia al 31/12/2017).
erogazioni liberali per euro 750 migliala (euro 755 migliala rispetto al 31/12/2017);
spese sociali e assembleari per euro 437 migliaia (euro 353 migliaia al 31/12/2017);
imposte su transazioni finanziarie per euro 413 migliaia (euro 195 migliaia al 31/12/2017).

Al 31 dicembre 2018 sono presenti euro 3.132 migliaia di sopravvenienze passive relative principalmente a crediti verso Erari esteri divenuti non più recuperabili per euro 1.333 migliaia e ad accantonamenti effettuati a seguito dell'utilizzo dell'istituto disciplinato dall'art. 6 del Decreto Legge n. 119/2018, convertito dalla Legge n. 136 del 18 dicembre 2018, per la chiusura di controversie tributarie sorte entro l'esercizio d'imposta 2012 (euro 1.750 migliaia).

C. Proventi e oneri finanziari

C.15 Proventi da partecipazioni

La voce ammonta a euro 452.076 migliaia al 31 dicembre 2018 (euro 1.025.013 migliaia al 31/12/2017), di cui euro 447.342 migliaia riferiti a partecipazioni in imprese controllate (euro 1.023.356 migliaia al 31/12/2017) e costituiti.

dalla plusvalenza realizzata dalla vendita a UnipolSai della partecipazione nella società Arca Vita (euro 115.842 migliaia) nonché da plusvalenze di rilevanza marginale derivanti dal riparto finale di UnipolPart in liquidazione (euro 1.366 migliaia) e dal conferimento a UnipolPart I di azioni UnipolSai (euro 169 migliaia). Al 31.12.2017 l'importo dei proventi comprendeva le plusvalenze realizzate dalla vendita a UnipolSai delle partecipazioni nelle società Linear e UniSalute (rispettivamente euro 89.493 migliaia ed euro 653.387 migliaia);
dai dividendi deliberati e incassati nell'esercizio dalle società controllate UnipolSai, Arca Vita, Unipol Investment, Unipol Finance e UnipolSai Investimenti SGR per euro 329.966 migliaia (euro 280.476 migliaia al 31/12/2017).

C.16 Altri proventi finanziari

Vetori in minlinin di euro

La composizione di tale voce, di ammontare pari a euro 13.203 migliaia (euro 6.139 migliaia al 31/12/2017), è riepilogata nella seguente tabella:

	31/12/2018	31/12/2017
A) Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni
1. Imprese controllate	. . ALC: 5.103
4. Altre	The Contract
Totale	5.103
C) Da titoll iscritti nell'attivo circolante	$\sim$ 1.00 The County 25 7.549	6.129
D) Proventi diversi dal precedenti
1. Imprese controllate
4. Altri	$\sim$ $\sim$ 539
Totale	and an 551
Totale generale	$\sim$ とやすえだアールかん 13.203	6.139

I proventi finanziari derivanti da crediti iscritti nelle immobilizzazioni sono costituiti dagli interessi sul finanziamento concesso alla società controllata UnipolReC S.p.A. (euro 5.103 migliaia).

i Proventi da titoli iscritti nell'attivo circolante, pari a euro 7.549 migliaia, includono principalmente interessi da obbligazioni per euro 4.317 migliala (euro 1.857 migliaia al 31/12/2017) e plusvalenze derivanti dalla negoziazione di obbligazioni per euro 2.157 migliaia (euro 3.040 migliaia al 31/12/2017).

C.17 Interessi e altri oneri finanziari - C.17 bis Utili (perdite) su cambi

Gli Interessi e altri oneri finanziari figurano in bilancio al 31 dicembre 2018 per euro 91.668 migliaia (euro 65.561 migliaia al 31/12/2017), mentre la voce Utili (perdite) su cambi risulta positiva per 12 migliaia di euro (negativa per 623 migliaia di euro al 31/12/2017).

Volori in migliata di euro
	77018	31/12/2017
Interessi e altri oneri finanziari
a. Imprese controllate	$\sim$ 100	(8.049)
d. Altri	standard con- (76.529)	(57.512)
Totale	(91.668)	(65.561)
Utili (perdite) su cambi	-14	(623)
Totale generale		(66.184)

Gli Interessi e altri oneri finanziari da imprese controllate, pari a euro 15.139 migliaia (euro 8.049 migliaia al 31/12/2017), comprendono gli interessi, le commissioni e gli oneri verso istituti di credito e società del Gruppo. La voce è costituita principalmente dagli interessi passivi sul debito verso la società Unipol Banca, sorto nel 2017 a seguito della Risoluzione anticipata dell'accordo di indennizzo crediti, per euro 13.174 migliaia (euro 5.801 migliaia al 31/12/2017) e da

Nota Integrativa

quelli sul finanziamenti in essere con UnipolSai che al 31 dicembre 2018 sono pari a euro 1.833 migliaia (euro 1.827 migliaia al 31/12/2017).

La voce Interessi e altri oneri finanziari da altri, pari a euro 76,529 migliaia (euro 57,512 migliaia al 31/12/2017). comprende principalmente:

Interessi passivi relativi a prestiti obbligazionari per euro 61384 migliaia (euro 45.867 migliaia al 31/12/2017).
oneri derivanti dall'emissione di prestiti obbligazionari per euro 8.771 migliaia (euro 8.495 migliaia al 31/12/2017).

D. Rettifiche di valore di attività finanziarie

La voce al 31 dicembre 2018 presenta un saldo negativo parl a euro 289.965 migliaia (negativo per euro 655.843 migliaia al 31/12/2017), dovuto principalmente alla svalutazione della partecipazione nella società controllata Unipol Banca S.p.A. (euro 195.872 migliala). Al 31/12/2017 la medesima partecipazione era stata svalutata per un importo pari a euro 445.065 migliaia.

Oltre alla suddetta svalutazione, al 31 dicembre 2018 la voce comprende:

minusvalenze da valutazione di titoli iscritti nell'attivo circolante per euro 6.803 migliaia (euro 352 migliaia al 31/12/2017);
minusvalenze da valutazione di strumenti finanziari derivati per euro 87.289 migliaia (euro 211.915 migliaia al 31/12/2017). L'intero importo è relativo alla valutazione dell'opzione put/call su azioni Unipol Banca e UnipolReC (al 31/12/2017 l'importo relativo alla sola opzione Unipol Banca era parl a euro 211.915 migliaia).

Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate

Nella voce imposte dell'esercizio è rilevato un provento complessivo per euro 21.141 migliaia (provento per euro 31.212 migliaia al 31/12/2017) relativo, per euro 21.374 migliaia, alla valorizzazione della perdita fiscale, per euro 19 migliaia, a imposte relative a esercizi precedenti e, per euro 214 migliaia, al saldo netto della fiscalità differita attiva/passiva, come meglio evidenziato nella tabella che segue:

	Valari utminilain di euro

Volon in minima di euro

	IRES	--------- Totale 2018	IRES	Totale 2017
Imposte correnti	21,374	$\sim 1000$ 21.374	171.787	171.787
Imposte relative a esercizi precedenti	(19)	(19)	323	323
Imposte anticipate e differite:
- utilizzo imposte anticipate	(5.076)	(5.076)	(146.074)	(146.074)
- rilevazione imposte anticipate	4.862	4.862	5.176	5.176
Saldo Fiscalità anticipata/differite	(214)	ALC UNIT (214)	(140.898)	(140.898)
Totale	21.141	21.141	31.212	31.212

Non si rilevano oneri né proventi per imposte IRAP, poiché la base imponibile ai fini di tale imposta risulta negativa e la normativa non consente la riportabilità delle perdite IRAP.

Si riporta di seguito il prospetto di riconciliazione fra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo IRES.

	$-2018$	2017
Risultato prima delle imposte	45.083		182.140
imposte relative a esercizi precedenti	(19)		323
IRES teorica - Proventi/(Oneri)	- (10.820) the collection		(43714)
Variazioni in aumento:	- (69.881)		(158.728)
- Accantonamenti Passività Fiscali	(21.729)	(50.860)
- Interessi passivi	(691)	(540)
-Partecipazioni PEX - svalutazione	(47.009)	(106.896)
- altre variazioni	(45!)	(432)
Variazioni in diminuzione:	101.861		233.331
- Dividendi esclusi	75.443	63.948
- Partecipazioni PEX - plusvalenza esente	26.412	169.377
- altre variazioni	-55815	5
IRES di competenza - Proventi/(Onerl)	21.160		30.889
Risultato dopo le imposte	Herbert Collar 66.224 ೆಯ ಚಿ		213.352

Per quanto riguarda il prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite (art. 2427, comma 1, n. 14 Codice Civile), si rimanda all'allegato n. 8 alla Nota Integrativa.

$\mathscr{P}$

Nota Integrativa

Altre informazioni

Bilancio consolidato

Unipol Gruppo, capogruppo del Gruppo assicurativo Unipol (iscrittà all'Albo del Gruppi assicurativi al n. 046), redige il Bilancio consolidato al sensi dell'art. 154-ter del D. Les. n. 58/1998 (TUF) e del Regolamento ISVAP n. 7 del 13 luglio 2007, e successive modificazioni, conforme ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB e omologati dall'Unione Europea, con le relative interpretazioni emanate dall'IFRIC, secondo quanto disposto dal Regolamento comunitario n. 1606/2002, e in vigore alla data di chiusura di bilancio. Copia del bilancio consolidato al 31/12/2018 è disponibile presso la sede legale della società, oltre che pubblicata sul sito internet della società (www.unipol.it).

ding layon to his new home about the

Lo schema di esposizione, in quanto impresa di partecipazione finanziaria mista a prevalenza assicurativa così come identificata dal D. Les. 142/2005, è conforme a quanto previsto dal Titolo III del Regolamento ISVAP n. 7 del 13 luglio 2007, è successive modificazioni, concernente gli schemi per il bilancio consolidato delle imprese di assicurazione e rlassicurazione che sono tenute all'adozione dei principi contabili internazionali.

Unipol Gruppo riveste anche il ruolo di capogruppo del Gruppo Bancario Unipol e di impresa di partecipazione finanziaria mista al vertice del Conglomerato Unipol.

Corrispettivi di revisione legale e di servizi diversi dalla revisione

Nel prospetto seguente vengono indicati, ai sensi dell'art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, i compensi che Unipol Gruppo ha corrisposto alla società di revisione, o società cui appartiene la medesima, per incarichi di revisione e per prestazione di altri servizi, distintamente indicati per tipo o categoria.

Valori in mialiala di euro
Tipologia di servizi	Soggetto che ha erogato il servizio Destinatario	Compensi (*)
Revisione legale	PricewaterhouseCoopers S.p.A. Unipol S.p.A.
Altri servizi professionali	PricewaterhouseCoopers S.o.A. Unipol S.p.A.		108
Totale Unipol Gruppo			255

(*) i compensionn includana l'eventuale IVA indetraibile e le speseriaddebitate

Operazioni con parti correlate

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Finanziamento a UnipolReC S.p.A.

In data 31 gennaio 2018, nell'ambito del Piano di ristrutturazione del comparto bancario, Unipol e UnipolSal hanno erogato a Unipol Banca un finanziamento soci, rispettivamente di euro 173.250 migliaia ed euro 126.750 migliaia, per un importo complessivo di euro 300.000 migliaia che, come previsto nel Progetto di Scissione, è stato incluso nel Compendio Scisso trasferito alla società di nuova costituzione UnipolReC S.p.A. Il finanziamento soci matura un interesse annuo del 3,25%, ha scadenza 16 gennaio 2028, ed è rimborsabile in 8 rate annuali di pari importo a partire dal 16 gennaio 2021. UnipolReC ha comunque, in ogni momento, la facoltà di rimborso in via anticipata, anche parziale, del debito residuo.

In data 10 dicembre 2018 UnipolReC ha versato a Unipol Gruppo euro 28.009 migliala in riduzione del summenzionato finanziamento soci trasferito da Unipol Banca a UnipolReC.

Opzione su azioni Unipol Banca e azioni UnipolReC

A seguito della Scissione della società Unipol Banca in favore di UnipolReC, l'opzione put/call, in essere tra Unipol e UnipolSai e avente per oggetto azioni Unipol Banca, si è estesa automaticamente anche alle azioni UnipolReC emesse in sede di Scissione, per una quota corrispondente al 27,49% del totale delle azioni UnipolReC, senza determinare variazioni sul prezzo complessivo di esercizio della put.

Cessione a UnipolSai della partecipazione in Arca Vita

In data 22 marzo 2018 il Consiglio di Amministrazione di Unipol ha approvato la cessione a UnipolSai della partecipazione detenuta in Arca Vita S.p.A. (e con essa, anche delle sue controllate), pari al 63,39% del capitale sociale, per un corrispettivo di euro 475.000 migliaia, comprensivo di una plusvalenza di euro 115.842 migliaia. La cessione si è perfezionata in data 7 agosto 2018.

Consolidato fiscale per il triennio 2018-2020

Velori in miglialo di e-ro

La Capogruppo Unipol ha rinnovato l'opzione per il regime di tassazione di Gruppo, in qualità di consolidante, per il triennio 2018-2020. A tale regime aderiscono in qualità di consolidate tutte le società appartenenti al Gruppo Unipol aventi i requisiti normativamente previsti.

Finanziamenti passivi UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

Sono in essere due contratti di finanziamento, accesi nei corso del 2009, per euro 267.785 migliala (invariati rispetto al precedente esercizio). Gli interessi corrisposti a UnipolSai Assicurazioni S.p.A. nel corso del 2018 sono stati pari a euro 1.833 migliaia.

Di seguito si fornisce, a integrazione di quanto già evidenziato nei precedenti paragrafi della presente Nota Integrativa, l'ammontare e la tipologia delle attività, passività, costi e ricavi relativi ai rapporti con parti correlate:

	Controllate	Totale		Incidenza %
Azioni e quote immobilizzate	6.193.813	6.193.813	70,3 m	$1.346,1$ (3)
Altri crediti	161.197	161.197	1,8 $\left(1\right)$	35.0 (3)
Depositi bancari	1.092.646	٠. 1.092.646	12,4 m	$237.5$ (3)
Azioni e quote circolanti	128.565	$\sim$ 128.565	l5 ίU	$27.9$ (3)
TOTALE ATTIVO	7.576.222	7576.222	86,0 (1)	1.646.6 (3)
Debiti diversi	1.027.911	1.027.911	11,7 (T)	$223.4$ (3)
TOTALE PASSIVO	1.027.911	1.027.911	11,7 (1) I	223,4 (3)
Dividendi e altri proventi da azioni e quote	447.342	447.342	9923 $[2]$	$97.2$ (3)
Altri proventi finanziari	5.115	5115	11,3 $\left( 2 \right)$	$11 - 31$
Altri ricavi e proventi	17.911	17.911	39.7 (2)	39(3)
TOTALE PROVENTI	470.368	470.368	1.043.3 (2)	102,2 (3)
Interessi e oneri finanziari	15.139	15139	336 $\begin{array}{c} \boxed{2} \end{array}$	33 G
Costi per servizi	5640	5.640	12,5 $[2]$	1,2 $\langle 3 \rangle$
Costi per godimento di beni di terzi	759	759	1,7 $\begin{array}{c} \textbf{(2)} \end{array}$	$0,2$ (3)
Oneri diversi di gestione	765	George Co. 765	1,7 (2)	0,2 9.
TOTALE ONERI	22.303	22,303	49.5 (2)	4,8 (3)
(il locidenzo calcolata sul totale delle attività dello Stato Patrimoniale

(2) Incidenza calcolata sul risultato prima delle imposte

(3) incidenza calcolata sul flusso finanziario della gestione reddituale del Rendiconto Finanziario

Compensi corrisposti ai componenti degli Organi di Amministrazione e di Controllo, al Direttore Generale e ai Dirigenti con responsabilità strategiche

I compensi spettanti nell'esercizio 2018 ad Amministratori, Sindaci e Dirigenti con responsabilità strategiche della Capogruppo, per lo svolgimento delle loro funzioni in Unipol, ammontano a euro 15.437 migliaia, così dettagliati:

- Yasan in mahara di euro
Amministratori e Direttore Generale	7.107
Sindaci
Altri Dirigenti con responsabilità strategiche	8.155 (*
. [1] Timposto comprende in prevolenzo redditi di Javaro dipendente

(*) l'importo comprende in prevalenza redditi di lavoro dipendente

I compensi del Direttore Generale e degli altri Dirigenti con responsabilità strategiche riguardanti i benefici riconducibili ai Piani di partecipazione al capitale (Performance Share) trovano adeguata rappresentazione nella Relazione sulla Remunerazione redatta ai sensi dell'art. 123-ter del Testo Unico della Finanza e resa disponibile, ai sensi della vigente normativa, nel sito internet della Società.

Nel corso del 2018 le società del Gruppo hanno corrisposto ad Unipol la somma di 1,882 migliaia di euro, quali compensi per le cariche ricoperte dal Presidente, dall'Amministratore Delegato e Direttore Generale e dai Dirigenti con responsabilità strategiche nelle società stesse.

Nota Integrativa

Informazioni su erogazioni pubbliche ricevute

Con riferimento alla disciplina sulla trasparenza delle erogazioni pubbliche introdotta dall'art.1, comma 125 della legge. n. 124/2017 e successive modifiche e integrazioni, si segnala che la società, nel corso dell'esercizio 2018, non ha beneficiato di sovvenzioni, contributi, incarichi retribuiti e comunque vantaggi economici soggetti all'obbligo di informativa in bilancio al sensi della normativa citata.

Pur ritenendo non applicabile la normativa in questione ai contributi ricevuti dai fondi interprofessionali, in attesa degli opportuni chiarimenti interpretativi si precisa che, nel corso del 2018, la società ha incassato in qualità di presentatore della relativa istanza, contributi dal Fondo Banche e Assicurazioni per un importo di euro 1,561 migliaia, devoluto pressoché integralmente per l'importo di euro 1560 migliaia a favore delle società controllate beneficiarie (UnipolSai Assicurazioni, Unisalute, Linear, SIAT, Arca Vita, Arca Assicurazioni Arca Inlinea, Arca Sistemi, Pronto Assistance Servizi) in relazione all'attività di formazione da queste svolta a favore dei propri dipendenti negli anni 2016 e 2017.

Operazioni significative non ricorrenti avvenute nel corso dell'esercizio

Le operazioni significative non ricorrenti avvenute nel corso del 2018, già ampiamente illustrate nella Relazione sulla Gestione a cui si rinvia, sono limitate alla cessione alla controllata UnipolSai della partecipazione detenuta da Unipol in Arca Vita, pari al 63,39% del capitale sociale, per un corrispettivo di euro 475.000 migliaia.

Operazioni atipiche e/o inusuali avvenute nel corso dell'esercizio

Nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 non sono state compiute operazioni atipiche e/o inusuali.

$89$

Exercía dell'esercizio Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Esercizio da parte di UnipolSai dell'opzione put su azioni Unipol Banca e UnipolReC

In data 7 febbraio 2019 il Consiglio di Amministrazione di UnipolSai ha deliberato di esercitare l'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca e di UnipolReC, ad essa spettante nei confronti della medesima Unipol in virtù dei contratto d'opzione sottoscritto, il 31 dicembre 2013, tra l'allora Fondiaria-Sai S.p.A. e Unipol Gruppo. In data 14 febbraio 2019 UnipolSai ha comunicato a Unipol l'esercizio del diritto di opzione; il trasferimento delle azioni è stato effettuato in data 1 marzo 2019 dietro pagamento da parte di Unipol di un corrispettivo complessivo pari a euro 579,1 milioni, determinato sulla base del contratto di opzione. Ad esito dell'esercizio dell'opzione put, Unipol detiene una partecipazione diretta in Unipol Banca e in UnipolReC corrispondente all'85,24% del rispettivo capitale sociale e le restanti quote di tali società sono detenute da UnipolSai.

UnipolSai ha altresi concesso a Unipol, nell'ambito dell'esercizio della sopra richiamata opzione di vendita, un finanziamento di importo pari a euro 300 milioni, di durata quinquennale, rimborsabile anche in via anticipata, ad un tasso di interesse pari all'Euribor a 3 mesi maggiorato di 260 punti base. Per Unipol il predetto finanziamento è funzionale a mantenere un elevato livello di flessibilità finanziaria con un importante buffer di liquidità disponibile.

Cessione Unipol Banca a BPER

In data 7 febbraio 2019, il Consiglio di Amministrazione di Unipol Gruppo ha autorizzato la cessione a BPER Banca S.p.A. dell'intera partecipazione detenuta da Unipol, anche per il tramite di UnipolSai, in Unipol Banca S.p.A. corrispondente all'intero capitale sociale di quest'ultima, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a euro 220 milioni. Contestualmente ha deliberato l'acquisto da parte di UnipolReC di due distinti portafogli costituiti da sofferenze, uno di titolarità di BPER Banca e uno di Banco di Sardegna per un ammontare lordo pari a 1,3 miliardi di euro, a fronte di un corrispettivo di euro 130 milioni. Nella stessa data sono stati sottoscritti tra le parti coinvolte i relativi accordi contrattuali, il cui perfezionamento è subordinato ad alcune condizioni sospensive, in primo luogo di natura regolamentare e autorizzative.

Si precisa che gli effetti economici della cessione sono già riflessi nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2018.

Nota Integrativa

Proposte all'Assemblea Ordinaria degli Azionisti

Signori Azionisti,

sottoponiamo alla Vostra approvazione la seguente proposta di deliberazione:

"L'Assemblea ordinaria degli Azionisti di Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società"),
esaminato il progetto di bilancio d'esercizio della Società chiuso al 31 dicembre 2018;
esaminate le risultanze di detto progetto di bilancio, che chiude con un utile d'esercizio pari a Euro 66.223.514.49;

tenuto conto che:

il capitale sociale ammonta ad Euro 3.365.292.408,03;
la riserva legale ammonta ad Euro 583.000.714.24 e, pertanto, risulta inferiore di Euro 90.057.767.37 rispetto al quinto del capitale sociale;
la riserva sovrapprezzo azioni ammonta ad Euro 1.435.734.954.59;
la riserva straordinaria ammonta ad Euro 63.367.158,10 ed è costituita da utili distribuibili;
vista la relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione al 31 dicembre 2018;
preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società incaricata della revisione legale dei conti PricewaterhouseCoopers S.p.A.;
preso atto che allo stato la Società detiene n.747.799 azioni ordinarie proprie;

delibera

di approvare il bilancio d'esercizio di Unipol al 31 dicembre 2018, corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla gestione, che evidenzia un utile d'esercizio pari ad Euro 66.223.514,49;
di integrare la riserva legale fino alla misura di un quinto del capitale sociale, mediante prelievo dell'importo di Euro 90.057.767,37 dalla riserva sovrapprezzo azioni;
di approvare la proposta di integrale destinazione a dividendo, per le n. 716.725.709 azioni ordinarie in circolazione, dell'utile di esercizio risultante dal bilancio della Società al 31 dicembre 2018, pari ad Euro 66,223.514.49, in conformità all'art. 19 dello Statuto sociale;
di approvare la proposta di distribuzione a dividendo, per le n. 716.725.709 azioni ordinarie in circolazione, di parte della riserva straordinaria di utili su richiamata, per complessivi Euro 62.787.113,13;
di approvare, pertanto, la distribuzione di un dividendo unitario complessivo, anche in considerazione della reclistribuzione del dividendo di spettanza delle azioni proprie, di Euro 0,18 per ogni azione ordinaria avente diritto, per complessivì Euro 129.010.627.62, fatta peraltro avvertenza che l'eventuale variazione del numero di azioni proprie in portafoglio della Società al momento della distribuzione non avrà incidenza sull'importo del dividendo unitario come sopra stabilito, ma andra ad incremento o decremento dell'importo accantonato a riserva straordinaria:
di fissare nel giorno 22 maggio 2019 la data di inizio pagamento del dividendo (stacco cedola 20 maggio 2019 e record date 21 maggio 2019)."

Bologna, 14 marzo 2019

Il Consiglio di Amministrazione

ALLEGATI ALLANOTA INTEGRATIVA

Conto Economico riclassificato
1. Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto
1. Prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali al 31 dicembre 2018
1. Prospetto delle variazionine! contridelle Immobilizzazioni immateriali
1. Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni materiali 90. 25
1. Prospetto delle movimentazioni a delle partecipazioni immobilizzate
1. Elenco azioni e titoli compresi nell'attivo circolante ैं al 31 dicembre 2018

B. Prospetto contenente le differenze 鑾temporanee che hanno comportato la est ilevazione di imposte anticipate e differite

Informazioni sull'indebitamento al 31 dicembre 2018

Unipol Gruppo Bilancio 2018

Conto Economico riclassificato

	Vaiori in migliain di sura
		31.12.2018	31.12.2017
-1)	Proventi da partecipazioni:
	in imprese controllate	447.342	1.023.356
	in altre imprese	4.733	1.657
	Totale proventi da partecipazioni	erside r 452.076		1.025.013
2)	Altri proventi finanziari:	82
	a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni	$-5103$ x.
	da imprese controllate	5.103
	da altri
	c). da titoli iscritti nall'attivo circolante	$\sim$ 1- $\sim$ 7549		6.129
	ď) proventi diversi dai precedenti	551		9
	da imprese controllate	12	9
	da altri	539
	Totale altri proventi finanziari	13.203		6.139
-31	Interessi passivi e altri oneri finanziari:
	imprese controllate	Nh (15.139)	(8.049)
	altri	(76.529) î,	(57.512)
	Totale interessi passivi e altri oneri finanziari	(91.668)		(65.561)
	Utili (perdite) su cambi	12		(623)
	TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI	$\tau \sim 0.1$ 373.622		964.969
4)	Rivalutazioni:
	c) di titoli iscritti all'attivo circolante	sίd	1.490
	Totale rivalutazioni			1.490
5)	Svalutazioni:
	a) dipartecipazioni	Ą (195.872)	(445.065)
	di titoli iscritti all'attivo circolante c)	(6.803)	(352)
	d) di strumenti finanziari derivati	(87.289)	(211.915)
	Totale svalutazioni	(289.965)		(657.333)
	TOTALE DELLE RETTIFICHE	(289.965)		(655.843)
6)	Altri proventi della gestione	18.807	31.122
	TOTALE ALTRI PROVENTI DI GESTIONE	18.807		31.122
7)	Costi per servizi non finanziari	(19.093)	(18.414)
8)	Costi per godimento di beni di terzi	(1.276)	(898)
gj	Costi per il personale	(27.128)	(28.212)
10)	Ammortamenti e svalutazioni	(1.166)	(1.818)
$\Box$	Accantonamenti per rischi	(2.345)	(461)
13)	Oneri diversi di gestione	÷ (6.375)	(108.306)
	TOTALE ALTRI COSTI DI GESTIONE	(57.382)		(158.108)
	RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	ÿ. 45.083		182,140
16)	Imposte sul reddito dell'esercizio	Ă 21.141	31.212
17)	UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO	66.224
				213.352

Alegato t

÷, l.

وللدام والمحادث والرابي

les.

Allegati alla Nota Integrativa

ini da bandar

Prospetto delle variazioni nei conti di patrimonio netto

$\sim$ 10

Valori in migliala di euro
					Riserve patrimoniali
	Capitale sociale	Risarva sovrapprezzo emissione	Riserve da rivalutazione	Riserva legale	Riserve az proprie e controllante
SALDI AL 31 DICEMBRE 2016	3.365.292	1.410.009	20.701	545.677	143.469
Deliberazioni dell'Assemblea soci del 28.04.2017
Destinazione utile dell'esercizio 2016 e copertura della perdita portata anuovo
-riserva legale				15.989
-riserva straordinaria
- cividendo soci
- copertura perdita a nuovo			(20,701)	-27.9	(17744)
Svincolo fondo residuo azioni controllante		25.725		i et	(25.725)
Assegnazione di azioni proprie a terzi
Utile (perdita) dell'esercizio 2017
SALDI AL 31 DICEMBRE 2017	3.365.292	1.435.735		561,666
Deliberazioni dell'Assemblea soci del 24.04.2018
Destinazione utile dell'esercizio 2017
- riserva legale			t się	21.335
- riserva straordinaria.
- dividendo soci
Assegnazione di azioni proprie a terzi
Utile (perdita) dell'esercizio 2018
SALDI AL 31 DICEMBRE 2018	3.365.292	1.435.735		583.001

Unipol Gruppo Bilancio 2018

$\lambda\text{deg} \text{dim} \mathbb{C}$

Riserva per az.					Riserva negativa
proprie in portafoglio	Riserva straordinaria	Altre riserve	Utile (perdita) portati a nuovo	Utile (perdita) dall'esercizio	per azioni proprie in portafoglio	TOTALE
	120.375	18.315	(292.744)	159.885	(15.493)	5.475.489


				(15.989)		$\cdot$
	15.608			(15603)
				(128.288)		(128.283)
	(135.984)	(18.315)	292.744

					5.735	5.735
				213.352		213.352
				213.352	(8.758)	$\cdot$ 5.567.287


				(21.335)		ċ.
	63.367			(63.367)
				(128.650)		(128.650)
					6.731	6.731
				66.224		66.224
	63.367			56.224	(2.027)	5.511.592

$97\,$

$\mathscr{D}$

Ailegaro 3

Prospetto relativo alla utilizzazione e disponibilità delle riserve patrimoniali al 31/12/2018

.
Valori in migliaio di euro

Natura/descrizione	Importo Andrew	Possibilità di utilizzo (*)	Quota disponibile	Riepilogo utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi per per altre copertura ragioni perdite
Capitale sociale	3.365.292
Riserve di capitale
Riserva da sovrapprezzo di emissione azioni	.1435.735	A.B	$1.435.735$ (a)
Riserva legale	365.499 (b)	В
Riserva straordinaria				22.620 ^M
Fondo acquisto azioni proprie				77.379 ⁽¹⁾
Fondo acquisto azioni controllante				19.274 ^[1]
Riserva di rivalutazione L 413/91				14.762
Riserva da rivalutazione immobili	$\mathcal{C}_\mathcal{C}$			$5.939^{0}$
Riserva da concambio (ex rivalutazione L. 413/91)				$18.315^{01}$
Riserve di utili
Riserva legale	217.502	B
Riserva straordinaria	63.367	A, B, C	63367	113.363 ⁰¹
Fondo acquisto azioni proprie				21.090 ⁰¹
Utili (perdite) portati a nuovo
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio	(2.027)		(2.027)
Totale	5.445.369 بالأنباء		1.497.075
Quota non distribuibile	لالأمية ومالأتا المتع		90.058 (c)
Quota distribuibile	$\mathcal{L}_{\rm{max}}$ ga kalima se		1.407.018

$(*)$ A: per aumento di capitale

B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci

(a) Distribuibile solo qualora la riserva legale abbia raggiunto il limite di cui all'art, 2430 del Codice Civile

(b) Per trasferimento da riserva sovrapprezzo azioni

Comprende la parte residua di accantonamento alla riserva legale a concorrenza dei quinto del capitale sociale previsto dall'art. 2430 del Codice Civile ${c}$

$\left\langle i\right\rangle$ Copertura perdita a nuovo 2016

$\mathcal{Q}$

Allegati alla Nota Integrativa

$\pm\pi/2\pi$

ya kuma shekara

$\overline{4}$

Prospetto delle variazioni nei conti delle Immobilizzazioni immateriali

व्हिट्स

$\mathbb{C} \subset \mathbb{R}^+$ .

करकार Valori la migliata di evro Pyrrutio

. 500 Valori la migliata di evro
		SITUAZIONE INIZIALE

	Costo storico	Amm.to	Valore netto al 31/12/2017
Costi di implanto e di ampliamento	73.835	(73.835)
Costi diricerca, sviluppo e pubblicità	9.259	(9.259)
Concessioni, licenze marchi e diritti simili.	9.682	(6.635)	3.047
Immobilizzazioni in corso e acconti
Altre	-3373	(3.221)	152
TOTALE	96.149	(92.950)	3.199

a sa nati Volori in migliaia di euro
					SITUAZIONE INIZIALE


	a Palphone and Co	in a shekara		Costo storico	Forido amm.to	Valore rietto al 31/12/2017
Impianti e macchinario				618	(544)	74
Altri bent			All Street	3.073	(2.171)	902
TOTALE				3.691	(2.715)	977

100

والمستدين المتدون ووالك

Unipol Gruppo Bilancio 2018

Ailegato 4

$\sim 10^{-1}$

	MOVIMENTI DEL PERIODO				一切作用 $\sim 10$ $\sim$ SITUAZIONE FINALE
	COSTO STORICO	AMMORTAMENTO
Incrementi	Decrementi	Incrementi	Decrementi
Acquisti	Vendite	Pro Quota Rigiri anno	Vendite	Costo storico	Arnm.to	Valore netto al 31/12/2018
				73835 -7	(73.835)
				$\mathcal{R}$ 9.259	(9.259)
63		(799)		9.745	759K (7.434)	2311
				u pr
		(152)		3373 5e $\sim$ $\sim$	(3.373)
63		(950)		병원 96.212	(93.901)	™ 2.311

$\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$

$\sim 10^{11}$

Allegato 5

	MOVIMENTI DEL PERIODO				SITUAZIONE FINALE
COSTO STORICO		FONDO AMMORTAMENTO
Incrementi	Decrementi	incrementi	Decrementi
Acquisti	Vendite	Quota anno	Vendite	Costo storico	Valore netto al 31/12/2018 Fondo amm.to
		(41)		618	Schuck I
		(175)		3.073	[2.345] 78
		(216)		3.691	12.930 -761

$\overline{\text{101}}$

$\mathscr{D}$

Allegati alla Nota Integrativa

$\bar{\omega}^{\lambda}$

Prospetto delle movimentazioni delle partecipazioni immobilizzate

Ŀ,

.
Valori in migliolo di euro - alik

3.95

VALORE DI BILANCIO AL 31/12/2017

N. azioni/Quote Denominazione	Valore
1442,912,800 UnipolSai Assicurazioni S.p.A.	4.527.708
1.995.930 UnipolSai Investimenti SGR S.p.A.	10.710
22,005,690 Arca Vita S.p.A.	359.158
3430.535 Unipol Investment S.p.A.	528.577
518.228.842 Unipol Banca S.p.A	503.733
UnipolReC.S.p.A.
Unipol Finance S.r.l.	482.800
UnipolPart1S.p.A.
2,000 UnipolSal Servizi Consortili S.c.a.r.l.
1.988.575.798 Totale imprese controllate	6.412.694
BPER Banca S.p.A.
Totale altre imprese

1.988.575.798 TOTALE B.III.1)	6.412.694

102

$\mathbb{C}_{\geq 0,2}$

$\overline{4}$

$\lambda$ legato 6

	VALORE DI BILANCIO AL 31/12/2018		DECREMENTI DELL'ESERCIZIO					INCREMENTI DELL'ESERCIZIO
	As Inches		ALTR:		PER VENDITE		ALTRI		PER ACQUISTI/SOTTOSCRIZIONI
Valore	조금막에 만들었다. N. azioni/Quote	Valore	N. Azioni/ Quote	Valora	N. Azioni/ Quote	Valore	N. Azioni/ Quote	Valore	N. Azioni/ Quote
4527.708	T.442.912.800
10.710	1.995.930
				(359.158)	(22.005.690)
528.577	3430.535
		(503.733)	(518.228.842)
180.813	167.545.868					180.813	167.545.868
482.800
463.198	4100.000					463.148	4.050.000	50	50.000
7	2.000
6.193.813	1.619.987.134	(503.733)	(518.228.842)	(359.158)	(22.005.690)	643.961	171.595.868	50	50.000
119.160	25.000.000							119.160	25,000.000
119.160	25.000.000							119.160	25.000.000
6.312.973	1.644.987.134	(503.733)	(518.228.842)	(359.158)	(22.005.690)	643.961	171.595.868	119.210	25.050.000

$\mathscr{S}$

		Allegati alla Nota Integrativa
	Elenco azioni e titoli compresi nell'attivo circolante al 31/12/2018					Allegato 7
Valori in migliaio di euro
Codice ISIN	Descrizione títolo	Numero azioni/quote al 31/12/2018	Valore di SexBilancio al: 31/12/2018	Valore corrente al 31/12/2018 Æ	Svalutazioni	Tipologia
IT0004827447	UnipolSal Ord.	1,000,000		4.1975		Azioni italiane quotate
	Totale azioni quotate	$-1,000.000$		1.975
unipwcs9215	Banca di Rimini Credito Cooperativo Scri					Azioni italiane non quotate
IT0001308425	Unipol Banca S.p.A.	$-518.228.84$	127.047	5127.047	(195.872)	Azioni italiane non quotate
EQUINOXA	Equinox Two S.C.A. A shares	28.652		19		Azioni estere non quotate
EQUINOX	Equinox Two S.C.A. R shares	- 4970950	816	8i5	(321)	Azioni estere non quotate
	Totale azioni non quotate	523.228.445	$-3127.879$	- 127.883	(196.194)

Codice ISIN	Descrizione titolo	Valore nominale al 31/12/2018 ं (In euro)	Valore di Bilancio al 31/12/2018	Valore corrente al 31/12/2018	Svalistazioni	Tipologia
XS1577952440	Altice Finco 4.75% 15/01/2028	5000.000	4047	$-2.5'$ 4047	(653)	Altre obbligazioni quotate
X51686880599	Banco BPM 4.375% 21/09/2027 CBLE SUB	7.000.000	6353	6.353	(784)	Altre obbligazioni quotate
	MPS 5375% 18/01/2028 CBLESUB	10.000.000	6.084	6,084	(4.016)	Altre obbligazioni quotate
XS1752894292

the comp s fantas est
Sambolista

$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$

Ŷ,

$104$

$\sim$

Ŷ,

The Control

$\epsilon=1$

$\bar{z}$

$\mathcal{L}_{\rm{tot}}$

$\bar{z}$

Adegard B

$9$

$\frac{3}{2}$

Prospetto contenente le differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte anticipate e differite

Volori in miglioio di euro ATTIVE 2017 INCREMENT! DECREMENTI 2018 Importo
imponibite Effetto linporta
imponibile Effetto Effetto Importo Importo Effetto fiscale fiscale imponibile fiscale imponibile fiscale Minus non realizzate relative a ਵੰਦਰ partecipazioni non immobilizzate 2.876 690 2.876 690 8 Ammortamenti eccedenti $3¹$ $\overline{7}$ $\overline{2}$ 38 14.118 3388 Accantonamenti oneri per personale 19.407 4.658 17.983 $4.316$ $15.542$ 3.730 Fondo svalutazione crediti $\overline{13}$ $\overline{\mathbf{3}}$ $\overline{B}$ Fondo oneri futuri 5.056 $1.213$ 845 203 291 70 5.610 1346 Perdite pregresse 761.006 182.642 $11.819$ 49.244 382.089 $91,701$ 428.161 102.760 Avviamento affrancato 1.447.406 347.377 1.447.406 347.377 TOTALE 2.230.507 535.322 69.503 16.682 403.239 96.778 1.896.770 455.225

Allegato 9

Informazioni sull'indebitamento al 31 dicembre 2018

$\bar{z}$

	Valori in mielinia di gura
		31/12/2018	31/12/2017
А	Cassa	$\sim$ 14	13
в	Altre disponibilità liquide	1.092.701	1.420.987
	- di cui verso imprese controllate	-1.092.646	1.420.973
	- di cui verso altri	Ś4	15
	Titoli detenuti per la negoziazione	152.526	164.886
Ð	Liquidità $(A) + (B) + (C)$	1.245.241	1.585.886
Е	Crediti finanziari correnti
F	Debiti bancari correnti
G	Parte corrente dell'indebitamento non corrente	(36.655)	(92.457)
н	Altri debiti finanziari correnti	(723.023)	(267.834)
	Indebitamento finanziario corrente (F) + (G) + (H)	(759.678)	(360.291)
	Indebitamento finanziario corrente netto (I) - (E) - (D)	485.563	1.225.595
ĸ	Debiti bancari non correnti	min.
	Obbligazioni emesse	(18i7.352)	(1.817.352)
м	Altri debiti non correnti		(450.000)
N	Indebitamento finanziario non corrente $(K) + (L) + (M)$	[1.817.352]	(2.267.352)
0	Indebitamento finanziario netto (J) + (N)	(1.331.789)	(1.041.757)

$\bigoplus$

$107\,$

Unipol Gruppo Bilancio 2018

Unipo

ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO INTEGRATO AI SENSI DELL'ART. 81-ter DEL REGOLAMENTO CONSOB n. 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI

1. I sottoscritti Carlo Cimbri, in qualità di Amministratore Delegato, e Maurizio Castellina, in qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
l'effettiva applicazione,

delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato integrato nel corso del periodo 1 gennaio 2018 - 31 dicembre 2018.

1. La valutazione dell'adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione dei bilancio consolidato integrato al 31 dicembre 2018 si è basata su di un processo definito da Unipol Gruppo S.p.A. che si ispira al COSO Framework (Internal Control - Integrated Framework, emesso dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) e, per la componente IT, al COBIT Framework (Control OBjectives for IT and related technology), riconosciuti a livello internazionale come gli standard di riferimento per l'implementazione e valutazione di sistemi di controllo interno.
1. Si attesta, inoltre, che:
3.1. Il bilancio consolidato integrato al 31 dicembre 2018:
- è redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali riconosciuti nella Comunità Europea ai sensi del Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002, nonché al D.Lgs. n. 38/2005, al D.Lgs. n. 209/2005 ed ai provvedimenti, regolamenti e circolari IVASS applicabili:
- corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
- è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente e delle imprese incluse nel consolidamento;
3.2. la relazione sulla gestione comprende un'analisi attendibile dell'andamento e del risultato della gestione, nonché della situazione dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente alla descrizione del principali rischi e incertezze cui sono esposti.

Bologna, 14 marzo 2019

'Amministra re Delegato Carlo mbr ø

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

↬

115

************************************ Unipol Gruppo S.p.A.

predisposta ai sensi dell'art. 153 del D. Lgs. n. 58/1998 e dell'art. 2429, comma 2, del codice civile

Signori Azionisti,

nel corso dell'esercizio chiuso il 31 dicembre 2018 il Collegio Sindacale ha svolto le attività di propria competenza, anche quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari applicabili, tenuto conto dei principi di comportamento raccomandati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, delle comunicazioni emanate dalla CONSOB (in particolare, le comunicazioni n. DAC/RM 97001574 del 20 febbraio 1997 e n. DEM/1025564 del 6 aprile 2001 e successive modifiche e integrazioni), nonché delle indicazioni contenute nel Codice di Autodisciplina delle società quotate (il "Codice di Autodisciplina").

In ottemperanza a quanto previsto ai sensi dell'art. 153 del D. Lgs. n. 58/1998 ("Testo Unico della Finanza" o "TUF") e dell'art. 2429, comma 2, del codice civile, il Collegio Sindacale riferisce pertanto in merito all'attività di viglianza svolta.

Preliminare evidenza in merito alle disposizioni di legge disciplinanti la formazione del Bilancio di Unipol $\mathbf{1}$ Gruppo S.p.A. al 31 dicembre 2018

Il progetto di bilancio (il "Bilancio") che Vi viene presentato evidenzia l'attività di gestione svolta nel corso dell'esercizio e la situazione patrimoniale, economica e finanziaria di Unipol Gruppo S.p.A. (anche "Unipol" o la "Società") alla data del 31 dicembre 2018.

il Bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2018 è redatto in conformità alle disposizioni del codice civile ed ai principi contabili emanati dall'Organismo Italiano di Contabilità.

Unipol, che alla data di redazione della presente Relazione si qualifica quale impresa di partecipazione finanziaria mista ai sensi dell'art. 1, comma 1, lettera bb-bis), del D. Lgs. n. 209 del 7 settembre 2005 (il "Codice delle Assicurazioni") oltre che emittente strumenti finanziari quotati su mercati regolamentati, è tenuta a redigere il bilancio consolidato (il "Bilancio Consolidato") in conformità ai principi contabili internazionali, ma non applica, in ottemperanza al disposto dell'art. 4 del D. Lgs. n. 38 del 28 febbraio 2005, i medesimi principi al Bilancio separato dell'impresa sottoposto alla Vostra approvazione.

I criteri di valutazione sono adottati nell'ottica della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, rilevanza e significatività dell'informazione contabile e della sostanza delle operazioni o dei contratti, ai sensi degli artt. 2423 e 2423-bis del codice civile.

Successivamente alla chiusura dell'esercizio non si sono verificati eventi di rilevo che possano incidere sulle risultanze del Bilancio.

2. Attività del Collegio Sindacale nel corso dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018

Nel corso dell'esercizio 2018 il Collegio ha svolto la propria attività di vigilanza effettuando n. 21 riunioni, della durata media di circa un'ora e trenta minuti.

Il Collegio ha inoltre partecipato:

alle n, 9 riunioni del Consiglio di Amministrazione:
alle n. 10 riunioni del Comitato Controllo e Rischi;
alle n. 11 riunioni del Comitato per le operazioni con parti correlate (il "Comitato Parti Correlate"):
alle n. 4 riunioni del Comitato per la Remunerazione,

ed è stato informato in relazione ai lavori delle n. 7 riunioni del Comitato Nomine e Corporate Governance e delle n. 2 riunioni del Comitato per la Sostenibilità.

Nell'ambito delle attività volte al reciproco scambio di informazioni tra gli organi e le funzioni coinvolti nel sistema dei controlli interni e nella gestione dei rischi aziendali, il Collegio Sindacale ha inoltre incontrato:

Relazione del Collegio Sindacale

il Responsabile della Funzione Audit, il Responsabile della Funzione Compliance e Antiriciclaggio, il Responsabile della Funzione Risk Management (congluntamente le "Funzioni di Controllo"), il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (il "Dirigente Preposto"), nonche i Responsabili e/o gli esponenti delle funzioni aziendali di volta in volta interessate dall'attività di viglianza dell'organo di controllo:

l'Organismo di Vigilanza istituito ai sensi del Decreto Legislativo 8 giugno 2001 n. 231 (il "D. Lgs. n. 231/2001"), art. 6, comma 1, lettera b);

I rappresentanti della società incaricata della revisione legale PricewaterhouseCoopers S.p.A., nel quadro detrapporti tra organo di controllo e revisore previsti dalla normativa vigente.

Al sensi dell'art, 151 del Testo Unico della Finanza, il Collegio Sindacale ha altresi svolto incontri e scambiato informazioni con gli organi di controllo delle società controllate.

Operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale. Altri eventi meritevoli di richiamo

avato

3.1 Attività svolta dal Collegio

in adempimento alle disposizioni di legge e regolamentari in precedenza richiamate, il Collegio riporta, nel prosteguo, gli esiti conclusivi della propria attività di vigilanza e riscontro e dà quindi atto di aver:

vigilato sull'osservanza della legge e dello statuto sociale e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, con particolare riferimento alle operazioni rilevanti sotto il profilo economico, finanziario e patrimoniale di cui infra;
ottenuto dagli Amministratori anche tramite la partecipazione alle riunioni del Consiglio di Amministrazione e dei Comitati endoconsiliari - informazioni sull'attività svolta e sulle operazioni di maggior rillevo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società, anche tramite società direttamente o indirettamente controllate. Sulla base delle informazioni rese disponibili, il Collegio Sindacale è giunto a ritenere ragionevolmente che le azioni dell'berate e poste in essere sono da considerarsi conformi alla legge, allo statuto sociale e ai principi di corretta amministrazione e non appaiono manifestamente imprudenti, ne azzardate, o in contrasto con le delibere assunte dall'Assemblea, ne tali da compromettere l'integrità del patrimonio sociale, inoltre, le operazioni in potenziale conflitto di interesse sono state deliberate in conformità alla legge, ai regolamenti ed ai codici di comportamento adottati.

3.2 Principali eventi di rillevo

Con riferimento alle operazioni di maggior rillevo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società nel corso dell'esercizio 2018, il Collegio Sindacale ritiene di evidenziare quanto segue:

Progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo del Gruppo - cessione di Arca Vita S.p.A. a UnipolSai S.p.A.

A completamento del progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo del Gruppo Unipol avviato nel 2017, il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato in data 22 marzo 2018 la cessione a UnipolSai S.p.A. ("UnipolSai") della partecipazione detenuta in Arca Vita S.p.A., pari al 63,39% del capitale sociale, per un corrispettivo di Euro 475 milioni (la "Cessione Arca Vita"). In data 7 agosto 2018, ottenute le necessarie autorizzazioni da parte delle competenti Autorità di Vigilanza, la Cessione Arca Vita è stata perfezionata.

Cessione della controllata Popolare Vita S.p.A.

In data 11 gennaio 2018, a seguito del mancato rinnovo degli accordi di distribuzione e al conseguente esercizio dell'opzione put prevista dal Patto Parasociale, la controllata UnipolSal ha sottoscritto il contratto di cessione della partecipazione detenuta in Popolare Vita S.p.A. al partner bancario Banco BPM S.p.A. In data 29 marzo 2018, previo avveramento delle condizioni sospensive previste dal contratto, è stata effettuata la girata delle azioni ed è stato incassato il prezzo di Euro 535,5 milioni.

Piano di Ristrutturazione del comparto bancario

Nel corso del 2018 è stato completato il Piano di Ristrutturazione del comparto bancario, avviato nel corso del 2017. In particolare:

in data 16 gennaio 2018 è stato stipulato l'atto di scissione parziale proporzionale (la "Scissione") di Unipol Banca S.p.A. ("Unipol Banca" o la "Banca") mediante costituzione di una nuova società, beneficiaria di un compendio aziendale, comprensivo tra l'altro dell'intero portafoglio crediti in sofferenza della Banca alla

data di approvazione della Relazione Semestrale 2017, con esclusione dei crediti derivanti da operazioni di leasing e dei crediti di firma (le "Sofferenze"):

in data 31 gennalo 2018, prima dell'efficacia della Scissione, Unipol e UnipolSai hanno erogato a Unipol Banca un finanziamento soci, rispettivamente di Euro 173 milioni ed Euro 127 milioni, per un importo complessivo di Euro 300 milioni, destinato ad essere incluso nel compendio scisso;
in data 1 febbraio 2018 ha avuto efficacia la scissione proporzionale di Unipol Banca in favore di UnipolReC S.p.A. ("UnipolReC"), società di recupero crediti operante ai sensi dell'articolo 115 del RD 773 del 18 giugno 1931 (TULPS), partecipata per il 57,75% da Unipol e per il 42,25% da UnipolSai;
in data 15 marzo 2018 Unipol Banca e UnipolReC hanno stipulato apposito atto ricognitivo per l'esatta determinazione della consistenza degli elementi patrimoniali attivi e passivi trasferiti a quest'ultima società, quale beneficiaria della Scissione;
in data 11 dicembre 2018 Unipol Banca e UnipolReC hanno stipulato un ulteriore atto ricognitivo al fine integrare tra gli elementi patrimoniali assegnati a quest'ultima società un credito verso l'Erario per un importo complessivo di Euro 34,2 milioni.

Acquisizione di azioni BPER Banca S.p.A.

In data 21 giugno 2018 Unipol ha comunicato al mercato la propria intenzione di acquistare un ammontare complessivo di n. 25.000.000 di azioni di BPER Banca S.p.A. ("BPER"), pari a circa il 5.2% del capitale della stessa. L'operazione si è perfezionata nei giorni immediatamente successivi, mediante una procedura di reverse accelerated bookbuilding, rivolta a investitori qualificati e a investitori istituzionali esteri, e ulteriori acquisti sul mercato. In data 29 giugno 2018 Unipol ha comunicato al mercato di detenere, in via diretta e indiretta, una partecipazione complessiva in BPER pari al 15,06% del capitale sociale della stessa. Si precisa che Unipol ha ottenuto le necessarie autorizzazioni e nulla osta da parte della Banca Centrale Europea e delle competenti Autorità di Vigilanza ad acquisire una partecipazione qualificata in BPER eccedente il 10%. Tenuto conto delle normative in proposito applicabili e delle autorizzazioni ricevute, la partecipazione massima, diretta e indiretta, detenibile da Unipol in BPER non può superare il 19,9% circa del capitale sociale.

Accordi con BPER Banca S.p.A. per la cessione di Unipol Banca S.p.A. e l'acquisizione di un portafoglio NPL Nel corso dell'esercizio 2018 il Gruppo Unipol ha avviato le attività propedeutiche alla realizzazione di ulteriori

operazioni strategiche afferenti il comparto bancario, intraprendendo apposite interlocuzioni con BPER in qualità di potenziale controparte, al fine di verificare la fattibilità di un progetto che prevedesse:

il trasferimento a BPER delle azioni rappresentanti l'intero capitale sociale di Unipol Banca;
l'acquisizione da parte di UnipolReC di un portafoglio di crediti in sofferenza di BPER.

In considerazione della rilevanza dell'operazione e delle partecipazioni detenute in BPER, a fine 2018 sia Unipol che UnipolSai, per quanto di rispettiva competenza, hanno avviato in via volontaria l'iter istruttorio e deliberativo previsto dalle procedure rispettivamente adottate per l'effettuazione delle operazioni con parti correlate. A esito delle attività propedeutiche condotte e delle trattative negoziali intraprese, in data 7 febbraio 2019 il Consiglio di Amministrazione di Unipol e di UnipolSai, per quanto di rispettiva competenza, hanno approvato un'operazione relativa al comparto bancario del Gruppo Unipol (l'"Operazione"), da realizzarsi in un unico contesto, che prevede:

la cessione a BPER dell'intera partecipazione detenuta da Unipol, anche per il tramite di UnipolSai, in Unipol Banca, corrispondente all'intero capitale sociale di quest'ultima, a fronte di un corrispettivo in denaro pari a Euro 220 milioni (la "Cessione Unipol Banca"); e
l'acquisto dal gruppo BPER, da parte di UnipolReC, di due distinti portafogli costituiti da sofferenze, uno di titolarità di BPER e uno di Banco di Sardegna S.p.A., per un valore lordo di libro pari a circa Euro 1,3 miliardi, a fronte di un corrispettivo in denaro di Euro 130 milioni, corrispondente la circa il 10% del valore lordo del portafoglio (il "Portafoglio NPL").

In data 7 febbraio 2019, a seguito dell'approvazione anche da parte delle altre società coinvolte, sono stati sottoscritti gli accordi contrattuali che disciplinano l'Operazione il cui perfezionamento, subordinato al verificarsi di alcune condizioni sospensive, in primo luogo di natura regolamentare e autorizzativa, è atteso per l'inizio del secondo semestre 2019.

In considerazione delle attività propedeutiche intraprese già nel corso dell'esercizio 2018, nonché delle successive deliberazioni assunte e degli accordi stipulati:

Relazione del Collegio Sindacale

la partecipazione detenuta in Unipol Banca, essendo venuta meno la strategia di detenzione durevole, è stata riclassificata nell'attivo circolante ed è stata svalutata per Euro 195,9 milioni, al fine di allinearne il valore al prospettato prezzo di cessione a BPER;

Il fondo rischi appostato a fronte dell'opzione put concessa a UnipolSal sul 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca ed estesa nel 2018 anche a UnipolReC è stato coerentemente Incrementato per Euro 873 milioni (cfr. successivo paragrafo 3.3).

Maggiori informazioni in relazione alle suddette operazioni e ad ulteriori eventi sono riportate nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa.

3.3. Principali eventi di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Con riferimento al fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, il Collegio ritiene di dare menzione, in particolare, di quanto segue.

Esercizio da parte di UnipolSai dell'opzione put su azioni Unipol Banca S.p.A. e UnipolReC S.p.A.

In data 7 febbraio 2019 il Consiglio di Amministrazione di UnipolSai ha deliberato di esercitare l'opzione di vendita relativa al 27,49% del capitale sociale di Unipol Banca e di UnipolReC, ad essa spettante nel confronti di Unipol in virtù del contratto d'opzione sottoscritto, il 31 dicembre 2013, tra l'allora Fondiaria-Sai S.p.A. e Unipol medesima, in data 14 febbraio 2019 Unipolsal ha comunicato ad Unipol l'esercizio del diritto di opzione. Il trasferimento delle azioni è stato effettuato in data i marzo 2019 dietro pagamento da parte di Unipol di un corrispettivo complessivo pari a Euro 579,1 milioni, determinato sulla base del contratto di opzione. Ad esito dell'esercizio dell'opzione put, Unipol detiene una partecipazione diretta in Unipol Banca e in UnipolReC corrispondente all'85,24% del rispettivo capitale sociale. Le restanti quote di tali società sono detenute da UnipolSai.

UnipolSai ha altresi concesso a Unipol, nell'ambito dell'esercizio della sopra richiamata opzione di vendita, un finanziamento di importo pari a Euro 300 milioni, di durata quinquennale, rimborsabile anche in via anticipata, ad un tasso di interesse part all'Euribor a 3 mesi maggiorato di 260 punti base. Per Unipol il predetto finanziamento è funzionale a mantenere un elevato livello di flessibilità finanziaria con un importante buffer di liquidità disponibile.

Cessione di Unipol Banca S.p.A. a BPER Banca S.p.A.

In data 7 febbraio 2019, il Consiglio di Amministrazione di Unipol ha autorizzato la Cessione Unipol Banca e l'acquisto da parte di UnipolReC del Portafoglio NPL. Nella stessa data sono stati sottoscritti tra le parti coinvolte i relativi accordi contrattuali, il cui perfezionamento è subordinato ad alcune condizioni sospensive, in primo luogo di natura regolamentare e autorizzative.

3.4 Procedimenti contenziosi

Con riferimento al contenziosi che hanno interessato la Società e il Gruppo nel corso dell'esercizio 2018, il Collegio Sindacale è stato informato ed aggiornato in relazione ai procedimenti sanzionatori e giudiziari in corso, descritti nella Nota Integrativa, cui si fa rinvio.

3.5 Operazioni con parti correlate, soggetti collegati e controparti infragruppo. Operazioni atipiche e/o inusuali

In ottemperanza a quanto previsto dal Regolamento recante disposizioni in materia di operazioni con parti correlate, adottato dalla CONSOB con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche, la Società si è dotata di una Procedura per l'effettuazione di operazioni con parti correlate e di una Guida operativa per l'applicazione della stessa.

Inoltre, quale Capogruppo del Gruppo Bancario Unipol ed in conformità a quanto previsto dalla Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006 e successive modifiche emanata dalla Banca d'Italia, Unipol ha altresì adottato, una specifica politica Interna in materia di controlli sulle attività di rischio e sui conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati; una Procedura per la gestione delle operazioni con soggetti collegati, nonché una Guida operativa per l'applicazione di quest'ultima.

Il Collegio Sindacale ha vigilato che le operazioni con parti correlate e/o con soggetti collegati effettuate rispondessero a criteri di correttezza sostanziale e procedurale, ai sensi delle predette normative di riferimento e delle procedure interne adottate, e che non fossero in contrasto con l'interesse della Società. Il Collegio Sindacale si è soffermato in particolare sulle operazioni di maggiore rilevanza rientranti nell'ambito del progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo di Gruppo e del piano di ristrutturazione del comparto bancario, verificando la correttezza dell'iter istruttorio e deliberativo adottato, nonché la conformità alla vigente normativa e alla disciplina interna, sia mediante analisi della documentazione disponibile, sia attraverso la partecipazione alle riunioni del Comitato Parti Correlate e del Consiglio di Amministrazione. Tali operazioni, riportate tra i principali eventi di rilievo della presente Relazione, sono state adeguatamente descritte nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa.

Il Collegio Sindacale ha altresì esaminato le operazioni rientranti nelle fattispecie di esenzione dall'applicazione delle suddette procedure interne.

La Relazione sulla Gestione e la Nota Integrativa riportano gli effetti economici e patrimoniali delle operazioni con parti correlate nonché la descrizione del relativi rapporti più significativi. Ulteriori informazioni sono altresi riportate nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa inerenti il Bilancio Consolidato.

Con riferimento alla disciplina emanata da IVASS in data 26 ottobre 2016 con il Regolamento n. 30 inerente le operazioni infragruppo e le concentrazioni di rischi, il Collegio ha verificato la conformità alla stessa della Politica adottata dalla Società in materia di operatività infragruppo (la "Politica Infragruppo") e del relativo aggiornamento annuale, nonché della Guida operativa per l'applicazione della stessa. Dall'attività di vigilanza svolta dal Collegio risulta altresì che le operazioni effettuate con controparti infragruppo sono state poste in essere in conformità a quanto previsto dalla suddetta Politica Infragruppo e regolate a condizioni di mercato.

Tenuto conto che Unipol, in conformità al modello organizzativo prescelto per il Gruppo, ha proceduto all'esternalizzazione della maggior parte delle attività operative aziendali alla controllata UnipolSai, il Collegio Sindacale ha verificato le modalità di determinazione dei relativi corrispettivi, definiti principalmente sulla base del costi sostenuti, salvo quelli per l'attività di gestione finanziaria, che viene remunerata mediante applicazione di una commissione sull'ammontare delle masse gestite. Alcuni ulteriori servizi prevedono invece corrispettivi determinati in misura fissa. Inoltre Unipol e alcune controllate effettuano distacchi di personale a favore di società del Gruppo, in un'ottica di ottimizzazione delle sinergie all'interno del medesimo. Relativamente ai rapporti finanziari e commerciali intrattenuti tra le società del comparto bancario e le altre società del Gruppo, questi rientrano nell'usuale operatività di un gruppo articolato e riguardano rapporti di corrispondenza per servizi resi, di deposito o di finanziamento nonché di leasing finanziario. Sono stati inoltre stipulati accordi riguardanti la distribuzione e/o la gestione di prodotti e servizi bancari, finanziari e assicurativi e, più in generale, la prestazione di servizi ausiliari all'attività bancaria. Gli effetti economici connessi con i predetti rapporti sono regolati, di norma, sulla base delle condizioni di mercato applicate alla primaria clientela. Il Collegio Sindacale ritiene gli accordi in argomento conformi alla disciplina regolamentare di settore applicabile.

In relazione ai rapporti instaurati tra Unipol e le società del Gruppo, nonché con le altre parti correlate, l'organo di controllo valuta adeguata l'informativa riportata nella Relazione sulla Gestione e nella Nota Integrativa.

Relativamente all'ambito complessivo delle operazioni infragruppo, con parti correlate e/o con soggetti collegati poste in essere nell'esercizio 2018, è stata accertata l'assenza di operazioni atipiche o inusuali che possano suscitare dubbi in merito alla correttezza ed alla completezza dell'informazione, ai conflitti d'interesse ed alla salvaguardia dei patrimonio aziendale.

4. Struttura organizzativa della Società e del Gruppo

Il Collegio Sindacale ha preso atto che;

a seguito della scissione totale della ex controllante Finsoe S.p.A. ("Finsoe"), Unipol è divenuta, a tutti gli effetti, l"ultima società controllante italiana", ai sensi delle disposizioni contenute nel Codice delle Assicurazioni e delle relative disposizioni di attuazione, mantenendo il ruolo di Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol, oltre che del Gruppo Bancario Unipol. Essa è inoltre venuta ad acquisire, in luogo di Finsoe, la qualifica di società posta al vertice del Conglomerato Finanziario Unipol, a prevalenza assicurativa, ai sensi del Decreto Legislativo n. 142 del 30 maggio 2005 e successive modifiche;

$\Box$

Relazione del Collegio Sindacale

ai sensi dell'art, 2497-bis del codice civile, le società controllate da Unipol hanno dichiarato quest'ultima quale soggetto che esercita sulle stesse l'attività di direzione e coordinamento;

in continuità con il precedente esercizio, sono proseguite le attività indirizzate al completamento del progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo nonché del piano di ristrutturazione del comparto bancarto del Gruppo Unipol, finalizzate a perseguire logiche di rafforzamento di efficacia ed efficienza.

Ricordato che, come riportato nella Relazione annuale sul governo societario e sugli assetti proprietari (la "Relazione di Governance"):

Unipol ha scelto di dotarsi di un sistema di amministrazione e controllo di tipo "tradizionale", che prevede la presenza di un Consiglio di Amministrazione (che opera con il supporto dei Comitati endoconsillari, aventi funzioni consultive e propositive) e di un Collegio Sindacale con funzioni di controllo, entrambi di nomina assembleare:

l'attività di revisione legale dei conti è affidata per il novennio 2012-2020 a PricewaterhouseCoopers S.p.A.;

sono stati istituiti dal Consiglio di Amministrazione, ovvero dall'Amministratore Delegato e Group CEO, alcuni comitati interni aziendali, prevalentemente composti dai Responsabili delle Direzioni Generali di Area di Unipol, con funzioni di supporto all'Amministratore Delegato e Group CEO medesimo nell'attuazione e presidio delle politiche di indirizzo, di coordinamento e di strategia operativa definite dal Consiglio di Amministrazione e declinate dall'Alta Direzione:

il ruolo e le competenze dei predetti organi sono illustrati in dettaglio nella predetta Relazione di Governance,

il Collegio Sindacale ha preso atto della struttura organizzativa adottata ed ha acquisito conoscenza delle variazioni di volta in volta intervenute nell'assetto organizzativo interno della Società, vigilando, per quanto di competenza, sull'adeguatezza dello stesso.

In particolare, sulla base delle informazioni acquisite, il Collegio ritiene adeguato, al fine di garantire l'effettivo funzionamento del sistema di controllo e gestione dei rischi nel suo complesso, il dimensionamento, la struttura e il posizionamento delle Funzioni di Controllo della Società.

Il Collegio Sindacale ha altresi preso atto delle disposizioni impartite dalla Società alle proprie controllate, ai sensi dell'art. 114, comma 2, del TUF, al fine di ottenere con tempestività le informazioni necessarie ad adempiere agli obblighi dettati dal comma 1 del medesimo articolo, anche tramite incontri con i responsabili delle competenti funzioni aziendali nonché con la società incaricata della revisione legale. Da tale attività non sono emersi elementi meritevoli di segnalazione.

Il Collegio Sindacale ha scambiato informazioni con I Collegi Sindacali delle società controllate, ai sensi dell'art. 151 del TUF, venendo informato sui riscontri dagli stessi compiuti nell'esercizio della propria attività di vigilanza. A tal proposito, non sono emerse situazioni meritevoli di segnalazione nella presente Relazione.

Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, sistema amministrativo contabile e processo di informativa finanziaria

5.1 Sistema di controllo interno e di gestione dei rischi

il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi è un elemento fondamentale del complessivo sistema di governo aziendale; esso è costituito dall'insieme delle regole, delle procedure e delle strutture organizzative che mirano ad assicurare:

l'efficacia e l'efficienza dei processi aziendali;

l'adeguato contenimento dei rischi attuali e prospettici;

la prevenzione del rischio che l'impresa sia coinvolta, anche involontariamente, in attività illecite, con particolare riferimento a quelle connesse con il riciclaggio e il finanziamento al terrorismo;

la prevenzione e la corretta gestione dei potenziali conflitti d'interesse con Parti Correlate, come identificati dalla normativa di riferimento;

la verifica dell'attuazione delle strategie e delle politiche aziendali;
la salvaguardia del valore del patrimonio aziendale, anche in un'ottica di medio-lungo periodo;
l'affidabilità e l'integrità delle informazioni fornite agli organi sociali ed al mercato e delle procedure informatiche:
l'adeguatezza e la tempestività del sistema di reporting delle informazioni aziendali;

la conformità dell'attività dell'impresa con la legge, la normativa di vigilanza, le norme di autoregolamentazione e le disposizioni interne dell'impresa.

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi è definito nelle relative Direttive (le "Direttive SCI"), adottate dal Consiglio di Amministrazione di Unipol a far data da dicembre 2008 e successivamente sottoposte ad aggiornamento periodico. Le Direttive SCI definiscono il ruolo e le responsabilità del soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi, nonché le modalità di coordinamento e i flussi informativi tra gli stessi.

Il sistema di controllo interno e di gestione dei rischi comprende, altresì, un sistema interno di segnalazione da parte del personale di atti o fatti che possano costituire una violazione delle norme disciplinanti l'attività svolta. che garantisce un canale informativo specifico e riservato, nonché l'anonimato del segnalante. Tale sistema è formalizzato nella Procedura per la segnalazione di violazioni (c.d. "whistleblowing") approvata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 9 agosto 2018.

I principi e i processi del sistema di gestione dei rischi nel suo complesso sono disciplinati nelle seguenti politiche di Gruppo: "Politica di gestione dei rischi", "Politica di valutazione attuale e prospettica dei rischi", "Politica di gestione del rischio operativo" e "Politica sulla concentrazione dei rischi a livello di gruppo". Parte integrante del sistema di gestione dei rischi sono inoltre le politiche che declinano i principi e le linee guida in materia di (i) gestione di fattori di rischio specifici (ad esempio, la Politica in materia di investimenti, "Investment Policy di Gruppo", per il rischio di mercato e la Credit Policy per il rischio di credito), (ii) gestione di un rischio all'interno di un processo specifico. (iii) mitigazione di un rischio e (iv) gestione dei modelli di misurazione del rischio.

Il sistema di gestione dei rischi è l'insieme dei processi e strumenti utilizzati a supporto della strategia di gestione dei rischi del Gruppo Unipol e consente un'adeguata comprensione della natura e della significatività dei .
rischi a cui il Gruppo e le singole società sono esposti. Il sistema di gestione dei rischi permette al Gruppo di avere un unico punto di vista e un approccio olistico alla gestione dei rischi, ed è parte integrante della gestione del business.

Il processo di gestione dei rischi è articolato nelle seguenti fasi:

identificazione dei rischi, che consiste nell'identificazione dei rischi ritenuti significativi, ovvero di quei rischi le cui conseguenze possono compromettere la solvibilità o la reputazione di Unipol o costituire un serio ostacolo alla realizzazione degli obiettivi strategici;
valutazione attuale e prospettica dell'esposizione ai rischi. La valutazione attuale dei rischi identificati viene effettuata mediante l'utilizzo delle metodologie previste dalla regolamentazione e dalle best practice per quanto riguarda i rischi per i quali la misurazione non è regolamentata o definita con principi di alto livello. Riguardo alla valutazione prospettica, si precisa che il processo di valutazione interna del rischio e della solvibilità (cosiddetto Own Risk and Solvency Assessment, "ORSA") è utilizzato al fine di supportare le decisioni strategiche della Società:
monitoraggio dell'esposizione ai rischi e reporting, sistema implementato sulla base dei principi di completezza, tempestività ed efficacia dell'informativa - al fine di assicurare un tempestivo e continuo monitoraggio sull'evoluzione del Risk Profile ed il rispetto del Risk Appetite definito. Tale sistema garantisce che la qualità e la quantità dell'informativa fornita siano commisurate alle esigenze dei diversi destinatari e alla complessità del business gestito, al fine di poter essere utilizzato come strumento strategico e operativo per la valutazione dei possibili impatti delle decisioni sul profilo di rischio e sulla solvibilità della Società;
mitigazione dei rischi, che consiste nell'individuazione e nella proposta di azioni e interventi necessari e/o utili a mitigare i livelli di rischio presenti o prospettici che non sono in linea con gli obiettivi di rischio definiti in ambito aziendale.

I processi di identificazione, valutazione e monitoraggio dei rischi sono effettuati su base continuativa per tenere conto sia delle intervenute modifiche nella natura e dimensione degli affari e nel contesto di mercato, sia dell'insorgenza di nuovi rischi o del cambiamento di quelli esistenti.

Tali processi sono svolti secondo modalità che garantiscono un approccio integrato a livello di Gruppo; la Capogruppo garantisce che la Politica di gestione dei rischi sia attuata in modo coerente e continuativo all'interno dell'intero Gruppo, tenendo conto dei rischi di ciascuna società ricompresa nel perimetro della vigilanza sul gruppo nonché delle reciproche interdipendenze. Resta ferma l'applicazione del principio di

6 Relazione del Collegio Sindacale

un adeguato presidio al sistema di controllo interno.

Ι.

proporzionalità, in funzione della natura, della portata e della complessità dei rischi inerenti all'attività aziendale svolta dalle diverse società del Gruppo.

Per maggiori dettagli in ordine alle principali caratteristiche del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi adottato dalla Società si rinvia a quanto riportato nella Relazione di Governance.

In tale contesto il Collegio Sindacale ha costantemente vigilato - mediante (i) le informazioni ottenute dal responsabili delle rispettive funzioni, (ii) l'esame dei documenti aziendali (iii) l'analisi dei piani di lavoro e dei rtsultati delle attività svolte dalla società incaricata della revisione legale nonche degli organi e delle funzioni preposit al controllo interno - sull'adeguatezza del sistema di controllo interno e dei sistema amministrativocontabile, nonché sull'affidabilità di quest'ultimo a rappresentare correttamente i fatti di gestione. Inoltre – mediante riscontri diretti dell'attività svolta dalle Funzioni di Controllo, e dal Dirigente Preposto, nonché partecipando alle riunioni del Comitato Controllo e Rischi - sono state esaminate le attività effettuate dalle predette funzioni aziendali per verificarne l'adeguatezza e per pervenire ad una valutazione sull'effettivo funzionamento del complessivo sistema di controllo interno. Sulla base dei riscontri compiuti in adempimento degli obblighi di vigilanza impostigli, l'organo di controllo non evidenzia elementi da segnalare al riguardo. Il Collegio, inoltre, ritiene che le Funzioni di Controllo, così come il Dirigente Preposto, siano in grado di assicurare

Il Collegio ha altresi vigilato sulle attività poste in essere da Unipol in adempimento del proprio ruolo di Capogruppo del Gruppo Bancario. Il Collegio Sindacale rittene che le attività poste in essere – a livello di Gruppo Bancario - dalle funzioni aziendali di controllo costituiscano idoneo presidio per la completezza, adeguatezza, funzionalità e affidabilità del sistema dei controlli interni e del Risk Appetite Framework (RAF).

Il Collegio Sindacale ha inoltre verificato le attività svolte dalla Società per l'adeguamento al Regolamento (UE) n. 2016/679 del 27 aprile 2016 in materia di tutela dei dati personali, che ha comportato una sostanziale revisione dell'architettura in materia di privacy adottata, valutando la conformità alla disciplina in materia di protezione dei dati personali dei presidi organizzativi introdotti.

5.2 Sistema amministrativo contabile e processo di informativa finanziaria

Nella Relazione di Governance sono descritte le principali caratteristiche del modello di controllo adottato a supporto del Dirigente Preposto per la verifica dell'adeguatezza e dell'effettiva applicazione delle procedure amministrative relative all'informativa contabile e finanziaria.

In particolare il "modello di financial reporting risk" adottato si basa su un processo definito in coerenza con i seguenti framework di riferimento, generalmente riconosciuti e accettati a livello internazionale:

CoSo Framework (Internal Control Integrated Framework emessa dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), unanimemente riconosciuto come standard di riferimento per l'implementazione e la valutazione di sistemi di controllo interno;
CObiT (Control Objective for IT and Related Technology), schema di best practices creato dall'ISACA (Information Systems Audit and Control Association) e dall'ITGI (IT Governance Institute) che rappresenta lo standard di riferimento per l'IT Governance.

Con riferimento alle componenti del sistema di controllo interno sull'informativa finanziaria previste dal CoSo Report, la Società ha adottato le seguenti linee guida:

ambiente di controllo: viene presidiato attraverso la documentazione e la valutazione dei controlli a livello di Gruppo (Entity Level Control):
valutazione dei rischi: sono stati definiti ed implementati metodi di analisi dei rischi a livello di processo, attraverso un'analisi preliminare. Top Down, quantitativa e qualitativa, che porta alla definizione dei processi rilevanti (Scoping). Per tali processi viene quindi effettuata un'identificazione e una valutazione analitica dei ríschi di mancato perseguimento degli obiettivi di controllo, in termini di attendibilità, accuratezza, affidabilità e tempestività dell'informativa finanziaria;

attività di controllo: sono state identificate, documentate e valutate le attività preposte ad una corretta gestione e mitigazione dei rischi precedentemente descritti;

informazione e comunicazione: è stato implementato un processo di valutazione della corretta gestione dei flussi informativi tra le diverse funzioni dell'azienda e verso l'Alta Direzione, al fine di garantire che tutti i soggetti appartenenti alla struttura eseguano correttamente le attività di competenza. Tale valutazione viene formalizzata nell'ambito dell'analisi delle componenti "Ambiente di controllo" e "Attività di controllo",

monitoraggio: la Società ha implementato un processo periodico di monitoraggio dell'affidabilità nel tempo del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi.

Sulla base della Relazione sul sistema di controllo interno e di gestione dei rischi prevista dalla normativa vigente (la "Relazione 262/2005"), che riflette le caratteristiche del sistema di controllo implementato ed i risultati delle attività di verifica e monitoraggio dei dati effettuate dalle competenti strutture aziendali, l'Amministratore Delegato e Group CEO ed il Dirigente Preposto hanno sottoscritto le attestazioni previste dall'art. 154-bis del TUF.

Il Collegio Sindacale ha esaminato i contenuti della Relazione 262/2005 e ha vigilato, mediante incontri con il Dirigente Preposto e con la società incaricata della revisione legale, sul processo di formazione e diffusione dell'informativa finanziaria. In particolare dalla Relazione aggiuntiva predisposta da PricewaterhouseCoopers S.p.A. ai sensi dell'art. 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014 (la "Relazione Aggiuntiva") non sono emerse significative carenze, tali da inficiare il giudizio di adeguatezza ed effettiva applicazione delle procedure amministrativo-contabili al fine della corretta rappresentazione economica patrimoniale e finanziaria dei fatti di gestione in conformità ai principi contabili applicabili.

Il Collegio ha inoltre vigilato, per quanto di competenza, sull'osservanza delle norme di legge nel processo di formazione del Bilancio d'esercizio e sul contenuto della Relazione sulla Gestione, che si ritiene esaustiva. Tenuto conto che - ai sensi dell'art. 14 del Decreto Legislativo 27 gennalo 2010, n. 39, come modificato dal Decreto Legislativo 17 luglio 2016, n. 135 (il "D. Lgs. 39/2010") - la società incaricata della revisione legale riporta, tra l'altro, nella propria relazione un giudizio sulla coerenza della Relazione sulla Gestione con il Bilancio d'esercizio e sulla sua conformità alle norme di legge, il Collegio Sindacale ha verificato che dalla relazione emessa da PricewaterhouseCoopers S.p.A. non emergono rilievi in proposito.

Infine il Collegio ha prestato il proprio consenso all'iscrizione, nella voce Immobilizzazioni Immateriali dell'Attivo dello Stato Patrimoniale, dei costi di impianto, di ampliamento e di sviluppo aventi utilità piuriennale.

5.3 La Dichiarazione Consolidata di Carattere non Finanziario

Il Collegio Sindacale ricorda che la Società è chiamata a predisporre e a pubblicare una Dichiarazione Consolidata di Carattere Non Finanziario (la "DCNF") in conformità alle previsioni contenute nel Decreto Legislativo 30 dicembre 2016, n. 254 (il "D. Lgs. 254/2016") e nel relativo Regolamento di attuazione emanato dalla CONSOB con Delibera del 18 gennaio 2018 n. 20267. Ai sensi dell'art. 4 del D. Lgs. 254/2016, detta dichiarazione fornisce Informazioni di carattere non finanziario relative alla Società e alle sue controllate "nello misuro necessorio od assicurare la comprensione dell'attività del gruppo, del suo andamento, dei suoi risultati e dell'impatto dalla stessa prodotto".

Il Collegio Sindacale ha preso atto che la Società ha deciso di inserire la DCNF nell'ambito della Relazione Annuale Integrata di Gruppo, riportando all'interno del suddetto documento le informazioni inerenti le tematiche ambientali, sociali, attinenti al personale, al rispetto dei diritti umani, nonche alla lotta contro la corruzione attiva e passiva, ed ha vigilato, per quanto di competenza, anche mediante incontri con il Dirigente Preposto e con la società incaricata della revisione legale, sull'adeguatezza del processo di formazione dell'informativa in argomento e sull'osservanza delle disposizioni di legge in materia.

Il Collegio ha inoltre preso altresl atto che la Società di Revisione ha emesso la relazione di conformità prevista dall'art. 3, comma 10 del D. Lgs. 254/2016 in data 26 marzo 2019. Nell'ambito di detta relazione PricewaterhouseCoopers S.p.A. ha attestato che, sulla base del lavoro svolto, non sono pervenuti alla sua attenzione elementi che facciano ritenere che la DCNF non sia stata redatta, in tutti gli aspetti significativi, in conformità a quanto richiesto dagli artt. 3 e 4 del D. Lgs. 254/2016 e dallo standard di rendicontazione utilizzato dal Gruppo per la predisposizione della DCNF.

Il Collegio Sindacale rileva che, nell'ambito dei controlli svolti e sopra richiamati, non sono pervenuti alla sua attenzione elementi di non conformità della DCNF rispetto alle disposizioni normative che ne disciplinano la predisposizione e pubblicazione.

$123$

Relazione del Collegio Sindacale

Ulteriori attività poste in essere dal Collegio Sindacale 6.

Tenuto conto che la Società aderisce al Codice di Autodisciplina, il Collegio Sindacale ha valutato, per quanto di competenza, i contenuti della Relazione di Governance, non ritenendo di formulare osservazioni in proposito. Richlamato quanto previsto al sensi dell'art 123 bis del TUF in relazione al giudizio di coerenza che la società incaricata della revisione legale deve esprimere relativamente ad alcune informazioni ricomprese nella citata Relazione di Governance, il Collegio Sindacale evidenzia che dalla Relazione di revisione al Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2018 (la "Relazione di Revisione"), emessa da PricewaterhouseCoopers S.p.A. non emergono rilievi al riguardo.

Il Collegio Sindacale ha altresi preso atto che il Consiglio di Amministrazione ha proceduto alla valutazione sul proprio funzionamento, dimensione e composizione, nonché in relazione al comitati endoconsiliari, avvalendosi del supporto di una primaria società di consulenza.

L'organo di controllo da altresi atto che il Consiglio di Amministrazione ha deliberato, nella propria riunione del 7. febbraio 2019, di adottare, ai sensi dell'art. 123-bis del TUF e delle raccomandazioni contenute in proposito nel Codice di Autodisciplina, la "Politica in materia di diversità con riguardo alla composizione del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale di Unipol S.p.A.", per L contenuti della quale si rinvia alla Relazione di Governance. Nell'esprimere il proprio Orientamento in vista dell'Assemblea del 18 aprile 2019, l'organo amministrativo uscente ha tenuto conto delle linee guida contenute nella suddetta politica.

Il Collegio Sindacale ha inoltre verificato la corretta applicazione dei criteri e delle procedure poste in essere dal Consiglio di Amministrazione per la valutazione dell'indipendenza degli Amministratori non esecutivi, in conformità a quanto statuito dal Codice di Autodisciplina e ai sensi dell'art. 147-ter, comma 4, del TUF.

Il Collegio ha accertato la sussistenza dei requisiti di indipendenza dei componenti del Collegio stesso, ai sensi di quanto disposto dall'art. 8 del Codice di Autodisciplina è preso atto delle verifiche effettuate dal Consiglio di Amministrazione al sensi dell'art. 144-novies del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999 (il "Regolamento Emittenti"), in relazione alla sussistenza dei requisiti di indipendenza previsti dall'art. 148, comma 3, del TUF in capo al componenti del Collegio Sindacale.

Il Collegio ha altresi verificato, anche mediante la partecipazione alle riunioni del Comitato per la Remunerazione, i processi aziendali che hanno condotto alla definizione delle politiche di remunerazione adottate, non esprimendo osservazioni in relazione alla coerenza delle stesse con le raccomandazioni espresse nel Codice di Autodisciplina ed alla sua conformità alla vigente disciplina anche regolamentare di settore.

Oltre a quanto sopra descritto, il Collegio Sindacale, anche attraverso la propria partecipazione ai lavori del Comitato Controllo e Rischi, ha svolto ulteriori specifiche verifiche in coerenza con le disposizioni di legge e regolamentari vigenti per il settore assicurativo e bancario.

Modello di organizzazione e gestione ai sensi del D. Lgs n. 231/2001

Il Collegio Sindacale ha preso visione ed esaminato le riflessioni condotte dall'Organismo di Vigilanza in ordine all'eventuale aggiornamento del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo predisposto al sensi del D. Lgs. n. 231/2001, art. 6, comma 1, lettera a), tenuto conto dell'inserimento nell'ambito di operatività del suddetto decreto di nuove fattispecie di reato o delle variazioni intervenute nelle stesse.

Il Collegio Sindacale ha inoltre acquisito le opportune informazioni sulle attività di carattere organizzativo e procedurale poste in essere in ossequio al predetto decreto, confrontandosi con l'Organismo di Vigilanza in relazione alle attività di verifica e controllo rispettivamente effettuate. Dall'informativa resa dallo stesso, anche tramite la propria Relazione annuale, non sono emersi fatti e/o circostanze meritevoli di essere segnalati.

Revisione legale dei conti 8.

Tenuto conto che il Collegio Sindacale quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile è incaricato, ai sensi dell'art. 19 del D. Lgs. 39/2010, di:

124

informare l'organo amministrativo dell'ente sottoposto a revisione dell'esito della revisione legale e trasmettere a tale organo la Relazione Aggiuntiva di cui all'articolo 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014 del Parlamento Europeo e del Consiglio (il "Regolamento (UE) 537/2014"), corredata da eventuali osservazioni;
monitorare il processo di informativa finanziaria e presentare le raccomandazioni o le proposte volte a garantime l'integrità:
controllare l'efficacia dei sistemi di controllo interno della qualità e di gestione del rischio dell'impresa e, se applicabile, della revisione interna, per quanto attiene l'informativa finanziaria dell'ente sottoposto a revisione, senza violarne l'indipendenza;
monitorare la revisione legale del bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato, anche tenendo conto di eventuali risultati e conclusioni dei controlli di qualità svolti dalla CONSOB a norma dell'articolo 26, paragrafo 6, del Regolamento (UE) n. 537/2014, ove disponibili;
verificare e monitorare l'indipendenza dei revisori legali o delle società di revisione legale a norma degli articoli 10, 10-bis, 10-ter, 10-quater e 17 del D. Lgs. 39/2010 e dell'articolo 6 del Regolamento (UE) n. 537/2014, in particolare per quanto concerne l'adeguatezza della prestazione di servizi diversi dalla revisione all'ente sottoposto a revisione, conformemente all'articolo 5 del Regolamento medesimo;
essere responsabile della procedura volta alla selezione dei revisori legali o delle società di revisione legale e raccomandare i revisori legali o le imprese di revisione legale da designare ai sensi dell'articolo 16 del Regolamento (UE) n. 537/2014,

il Collegio Sindacale ha partecipato alle attività di elaborazione della Procedura per il conferimento dell'incarico di revisione legale di Gruppo, predisposta ai sensi del Regolamento (UE) n. 537/2014 e del D.Lgs. 39/2010, che mira a disciplinare il processo per il conferimento dell'incarico di revisione legale o volontaria (i"Incarico") da parte di Unipol e delle società dalla medesima controllate rientranti nel perimetro di applicazione della procedura stessa, perseguendo, in conformità alle disposizioni di legge applicabili e in coerenza con i principi di revisione internazionali di riferimento, l'obiettivo prioritario di individuare un revisore principale per il Gruppo, identificato nel revisore al quale Unipol e UnipolSai conferiscono l'Incarico, fatto salvo il caso in cui, in ossequio alle disposizioni vigenti in materia di indipendenza e di rispetto delle situazioni di incompatibilità, sia necessario, per alcune società del Gruppo individuare un diverso revisore. Il conferimento dell'Incarico avviene sulla base di una procedura di selezione condotta d'intesa da Unipol e da UnipolSai, nella sua qualità di principale controllata del Gruppo e società quotata, i cui esiti sono quindi sottoposti ai competenti organi sociali delle altre società in perimetro ai fini delle deliberazioni di loro rispettiva competenza. La suddetta procedura è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione previo rilascio di parere favorevole da parte del Collegio Sindacale.

Il Collegio Sindacale, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ha altresì svolto - nell'ambito del processo di selezione del revisore principale di Gruppo al quale conferire l'Incarico per gli esercizi dal 2021 al 2029 - le attività di propria competenza, ad esito delle quali ha predisposto, in osseguio alla normativa vigente e secondo le finalità della stessa, nonché in conformità alla specifica procedura adottata dalla Società, la propria raccomandazione motivata per il conferimento dell'Incarico medesimo.

Inoltre il Collegio Sindacale ha tenuto periodiche riunioni con gli esponenti di PricewaterhouseCoopers S.p.A., società incaricata della revisione legale, ai sensi dell'art. 150, comma 3, del TUF, dalle quali, relativamente al Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2018, non sono emersi dati ed informazioni rilevanti o comunque meritevoli di segnalazione.

Il Collegio Sindacale è stato altresì informato dalla società incaricata della revisione legale in merito alla regolare tenuta della contabilità sociale e corretta rilevazione dei fatti di gestione nelle scritture contabili.

La Relazione di Revisione, predisposta secondo le indicazioni di cui all'articolo 10 del Regolamento (UE) n. 537/2014. nonché dell'art. 14 del D. Lgs. 39/2010, non evidenzia rilievi, né richiami di informativa. Inoltre dalla stessa non emergono errori significativi con riferimento alla Relazione sulla Gestione, né incertezze significative relative a fatti e circostanze che potrebbero sollevare dubbi significativi sulla capacità della Società di mantenere la continuità aziendale.

Il Collegio ha altresì esaminato, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, la Relazione Aggiuntiva dalla quale non emergono evidenze meritevoli di segnalazione.

Il Collegio ha inoltre valutato unitamente alla società incaricata della revisione legale il corretto utilizzo dei principi contabili utilizzati e l'omogeneità del loro utilizzo ai fini della predisposizione del Bilancio Consolidato.

Relazione del Collegio Sindacale

Tenuto conto che - ai sensi dell'articolo 14 del D. Les. 39/2010 e dell'art. 41 del D. Les. 9 aprile 1991, n. 127 - la Relazione di Revisione include il giudizio sulla coerenza della Relazione sulla Gestione con il Bilancio Consolidato, nonche la sua conformità a norme di legge, il Collegio Sindacale - nell'esercizio della sua attività di vigilanza - ha scambiato con la società incaricata della revisione legale informazioni circa gli esiti del lavoro svolto relativamente al Bilancio Consolidato, non rilevando elementi di anomalia meritevoli di segnalazione nella presente Relazione.

La Relazione di Revisione emessa da PricewaterhouseCoopers S.p.A. sul Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2018 non contiene rilievi, né richiami di informativa. Inoltre dalla stessa non emergono errori significativi con riferimento alla Relazione sulla Gestione, ne incertezze significative relative a fatti e circostanze che potrebbero sollevare dubbi significativi sulla capacità della Società di mantenere la continuità aziendale,

Sulla base della previsione contenuta nell'art. 19, comma 1 del D. Les. 39/2010, il Collegio ha verificato e monitorato l'indipendenza della società incaricata della revisione legale. In particolare, il Collegiò ha esaminato e approvato gli ulteriori incarichi conferiti nel corso dell'esercizio 2018 a PricewaterhouseCoopers S.p.A., i cui corrispettivi sono riportati in dettaglio nella Nota integrativa, alla quale si rinvia. L'organo di controllo ha rilasciato, in particolare, il proprio parere in relazione alle proposte di incarico inerenti:

l'attività di revisione della Relazione sulla solvibilità e sulla condizione finanziaria a livello di gruppo per l'esercizio al 31 dicembre 2017, prevista al sensi dell'articolo 47-septies, comma 7, del Codice delle Assicurazioni:

l'attività di revisione della relazione sulla solvibilità e condizione finanziaria a livello di gruppo nonché l'attività di revisione contabile limitata del requisito patrimoniale di solvibilità (SCR) e del requisito patrimoniale minimo (MCR) per gli esercizi 2018, 2019 e 2020, prevista ai sensi del Regolamento n. 42 emanato da IVASS in data 2 agosto 2018;

l'attività di revisione limitata per gli esercizio dal 2017 al 2020 della dichiarazione consolidata di carattere non finanziarto redatta da Unipol ai sensi del D. Les. 254/2016;

l'esame dei, e la predisposizione della relazione sui, Prospetti Consolidati Pro-forma della Società, da accludere in allegato al documento informativo, predisposto ai sensi dell'art. 71 del Regolamento Emittenti, nel contesto della cessione della partecipazione detenuta in Popolare Vita S.p.A.

Dall'esame della dichiarazione annuale di conferma della propria indipendenza, resa da PricewaterhouseCoopers S.p.A., nonché dagli approfondimenti condotti con la collaborazione delle competenti strutture aziendali e della società incaricata della revisione legale, tenuto conto della natura degli incarichi conferiti a quest'ultima e/o a società della sua rete, non sono emerse evidenze o situazioni tali da far ritenere che sussistano rischi per l'indipendenza della stessa o cause di incompatibilità al sensi della normativa vigente applicabile.

Pareri rilasciati dal Collegio Sindacale nel corso dell'esercizio 9.

Nel corso dell'esercizio il Collegio Sindacale ha provveduto a rilasciare i pareri, le osservazioni e/o le attestazioni richieste dalla normativa, anche regolamentare vigente, nonché dalle procedure interne.

Esposti, denunce ai sensi dell'art. 2408 del Codice Civile. Eventuali omissioni, fatti censurabili o irregolarità rilevate state of the

Nel corso dell'esercizio 2018 non sono pervenuti al Collegio Sindacale denunce ai sensi dell'art. 2408 del codice civile, né esposti da parte di terzi.

Nel corso dell'attività di vigilanza svoita dal Collegio Sindacale e sulla base delle informazioni ottenute dalla società incaricata della revisione legale, non sono state rilevate omissioni e/o fatti censurabili e/o irregolarità o comunque fatti significativi tali da richiedere la menzione nella presente Relazione.

Obbligo di redazione del Bilancio consolidato e relazione dell'organo di controllo

Il Collegio Sindacale - evidenziato che Unipol, impresa di partecipazione finanziaria mista, ai sensi dell'art. 1, comma 1, lettera bb-bis), del Codice delle Assicurazioni, emittente strumenti finanziari quotati su mercati regolamentati, Capogruppo sia del Gruppo Assicurativo Unipoi che del Gruppo Bancario Unipol, e società posta al vertice del Conglomerato Finanziario Unipol, redige ai sensi dell'art. 154-ter del TUF e del Regolamento IVASS n. 7 dei 13 luglio 2007 e successive modifiche (il "Regolamento 7/2007"), il Bilancio Consolidato - comunica di avere riscontrato l'adempimento all'obbligo di redazione del medesimo con l'approvazione avvenuta da parte del Consiglio di Amministrazione in data 14 marzo 2019.

Il Bilancio Consolidato - costituito da: situazione patrimoniale-finanziaria; conto economico e conto economico complessivo; prospetto delle variazioni del patrimonio netto; rendiconto finanziario; note informative integrative, nonché allegati alle note informative integrative - è conforme ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dallo IASB ed omologati dall'Unione Europea, con le relative interpretazioni emanate dall'IFRIC, secondo quanto disposto dal Regolamento comunitario n. 1606/2002, in vigore alla data di chiusura di bilancio.

Lo schema di esposizione è conforme a quanto previsto dal Titolo III del Regolamento 7/2007, concernente gli schemi per il bilancio consolidato delle imprese di assicurazione e riassicurazione tenute all'adozione dei principi contabili internazionali.

Sono inoltre fornite le informazioni richieste dalle Comunicazioni Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 e n. DEM/11070007 del 5 agosto 2011.

Il Bilancio Consolidato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, in applicazione dei principi di competenza, di rilevanza e attendibilità dell'informativa contabile, al fine di fornire una rappresentazione fedele della situazione patrimoniale-finanziaria e del risultato economico, nel rispetto della prevalenza della sostanza economica delle operazioni sulla forma giuridica,

In merito all'area di consolidamento, il Gruppo Unipoi al 31 dicembre 2018 è costituito dall'integrazione dei dati della Capogruppo Unipol con quelli di n. 61 società controllate, dirette e indirette (ai sensi del principio contabile internazionale IFRS 10). Sono escluse dal consolidamento integrale le controllate che per le loro dimensioni sono considerate non significative. Il Bilancio Consolidato riporta le variazioni intervenute nell'area di consolidamento nel corso dell'esercizio.

12. Conclusioni e Indicazioni di eventuali proposte da rappresentare all'assemblea

Sulla base delle informazioni acquisite attraverso la propria attività di vigilanza svolta nel corso dell'esercizio, il Collegio Sindacale non è venuto a conoscenza di operazioni non improntate al rispetto dei principi di corretta amministrazione, deliberate e poste in essere non in conformità alla legge e/o allo statuto sociale, non rispondenti all'interesse della Società, in contrasto con le delibere assunte dall'Assemblea, manifestamente imprudenti o azzardate, mancanti delle necessarie informazioni in caso di sussistenza di interessi degli Amministratori o tali da compromettere l'integrità del patrimonio sociale.

Tenuto conto di quanto in precedenza riportato, il Collegio Sindacale, preso atto del contenuto delle Relazioni di Revisione e delle attestazioni rilasciate dall'Amministratore Delegato e Group CEO e dal Dirigente Preposto, non rileva motivi ostativi, per quanto di propria competenza, all'approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2018, così come presentato dal Consiglio di Amministrazione, e non esprime osservazioni in merito alla proposta di destinazione dell'utile d'esercizio e di distribuzione del dividendo formulata dallo stesso.

Si ricorda infine che in occasione della prossima Assemblea ordinaria degli Azionisti verrà a scadere, per decorso del triennio, il mandato del Collegio Sindacale attualmente in carica.

Bologna, 26 marzo 2019

Per il Collegio Sindacale Il Presidente F.to Dott. Mario Civetta

Relazione della società di revisione indipendente

ai sensi dell'articolo 14 del DLgs 27 gennaio 2010, nº 39 e dell'articolo 10 del Regolamento (UE) nº 537/2014

Agli Azionisti di Unipol Gruppo SpA

Relazione sulla revisione contabile del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2018

Giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo SpA (la "Società"), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2018, dal conto economico, dal rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalla nota integrativa che include anche la sintesi dei più significativi principi contabili applicati.

A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria della Società al 31 dicembre 2018, del risultato economico e dei flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data, in conformità alle norme italiane che ne disciplinano i criteri di redazione.

Elementi alla base del giudizio

Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio.

Aspetti chiave della revisione contabile

Gli aspetti chiave della revisione contabile sono quegli aspetti che, secondo il nostro giudizio professionale, sono stati maggiormente significativi nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame. Tali aspetti sono stati da noi affrontati nell'ambito della revisione contabile e nella formazione del nostro giudizio sul bilancio d'esercizio nel suo complesso; pertanto su tali aspetti non esprimiamo un giudizio separato.

PricewaterhouseCoopers SpA

Sede legale e annuinistrativa: Milano 20149 Via Monte Rosa 91 Tel. 0277851 Fax 027785240 Cap. Soc. Euro 6.890.000,00 i.v., C.F. e P.IVA e
Reg. Jup. Milano 12979B80155 Iscritta a lle 119644 del Regatro del Rovisori Legali -

المناطق والمتنافس والموسوع والمتمار والمنابين والمنافر

www.pwc.com/it

Aspetti chiave Procedure di revisione in risposta agli
The control of the property of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control	aspetti chiave the contribution of the components of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the control of the

Valutazione della partecipazione ceduta

Relazione sulla gestione, paragrafo Informazioni sulla gestione, Progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo del Gruppo Nota Integrativa, Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico, B) III ~ Immobilizzazioni Finanziarie Nota Integrativa, Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico, C.15 Proventi da partecipazioni

Con riferimento al progetto di razionalizzazione del comparto assicurativo del Gruppo Unipol, in data 7 agosto 2018, ottenute le necessarie autorizzazioni da parte delle autorità competenti, la Società ha ceduto la partecipazione detenuta in Arca Vita SpA (pari al 63,39 per cento del capitale sociale) alla controllata UnipolSai Assicurazioni SpA.

Il corrispettivo incassato per la cessione è stato determinato in 475 milioni di Euro, mediante l'utilizzo di metodologie di stima e con il supporto di advisor finanziari, ed ha determinato una plusvalenza a conto economico pari a circa 116 milioni di Euro.

Le metodologie e i parametri valutativi adottati dalla Società e dagli advisor finanziari al fine di determinare il valore della partecipazione hanno richiesto un significativo livello di giudizio professionale dipendente anche dalle assunzioni utilizzate.

La valutazione della partecipazione ai fini della cessione è una posta la cui componente di stima è significativa e, tra gli altri aspetti, il giudizio professionale viene, ad esempio, esercitato nella determinazione dei dati previsionali utilizzati nello sviluppo dei modelli valutativi e per la definizione del tasso di attualizzazione dei flussi

Nell'ambito delle nostre procedure di revisione sulla valutazione della partecipazione ceduta abbiamo eseguito una lettura critica dei seguenti documenti:

verbali del Consiglio di Amministrazione della Società nei quali è stata esaminata e deliberata la cessione della partecipazione;
documenti valutativi e fairness opinion sulla congruità dal punto di vista finanziario del corrispettivo incassato rilasciate dagli advisor finanziari e indirizzate al Consiglio di Amministrazione e al Comitato per le operazioni con parti correlate della Società;
parere sulla congruità dei principi e dei metodi di stima e sull'adeguatezza dei criteri applicativi adottati dagli advisor finanziari, rilasciata da altro advisor, e indirizzata al Consiglio di Amministrazione e al Comitato per le operazioni con parti correlate della Società:
parere legale dell'advisor esterno (legal opinion) indirizzato al Consiglio di Amministrazione e al Comitato per le operazioni con parti correlate della Società;
"Parere del Comitato per le operazioni con parti correlate di Unipol Gruppo S.p.A." predisposto dal Comitato per le operazioni con parti correlate.

Abbiamo letto la comunicazione dell'Autorità di Vigilanza nella quale la stessa prende atto della variazione dell'azionista diretto di Arca Vita SpA.

Relazione della Società di Revisione

Aspetti chiave

finanziari attesi.

Procedure di revisione in visposta agli aspetti chiave

Infine, con il supporto degli esperti appartenenti alla rete PwC, abbiamo
verificato la ragionevolezza delle metodologie valutative e dei parametri valutativi nonché delle assunzioni adottate dagli advisor finanziari; abbiamo effettuato un ricalcolo indipendente della valutazione della partecipazione e, infine, confrontato le nostre risultanze con le conclusioni raggiunte dalla Società e dagli advisor finanziari.

Accordi con BPER Banca SpA per la cessione di Unipol Banca SpA

Relazione sulla gestione - Informazioni sulla gestione, Accordi con BPER per la cessione di Unipol Banca e l'acquisizione di un portafoglio NPL

Nota Integrativa, Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico, C) III -Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

Nota Integrativa, Informazioni sullo Stato
Patrimoniale e sul Conto Economico, B. Fondi per rischi ed oneri

Nota Integrativa, Informazioni sullo Stato Patrimoniale e sul Conto Economico, D. Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie

Nel corso dell'esercizio 2018, la Società ha avviato le attività propedeutiche alla realizzazione di operazioni strategiche afferenti il comparto bancario in ossequio a specifiche deliberazioni dell'organo amministrativo. In data 7 febbraio 2019, a seguito dell'approvazione anche da parte delle altre società coinvolte, sono stati sottoscritti gli accordi contrattuali relativi all'operazione di seguito descritta:

trasferimento a BPER Banca SpA delle azioni

Le nostre procedure di revisione sugli effetti della prospettata cessione della partecipazione in Unipol Banca SpA includono le seguenti attività: lettura critica dei seguenti documenti:

verbali del Consiglio di

Amministrazione della Società nei quali è stata esaminata e deliberata la cessione di Unipol Banca SpA; pareri sulla congruità da un punto di vista finanziario del corrispettivo per la cessione di Unipol Banca SpA, predisposti da advisors esterni, indirizzati al Consiglio di Amministrazione della Società e al Comitato per le operazioni con parti correlate e soggetti collegati di Unipol Gruppo SpA;
parere sulla congruità dei modelli di stima e delle metodologie valutative utilizzate dagli advisors nell'ambito della valutazione di Unipol Banca SpA, indirizzato al Consiglio di Amministrazione della Società e al Comitato per le operazioni con parti correlate e soggetti collegati di Unipol Gruppo SpA;

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

pwc

Aspetti chiave

Procedure di revisione in risposta agli
aspetti chiave

rappresentanti l'intero capitale sociale di
Unipol Banca SpA a fronte di un corrispettivo
di 220 milioni di euro;
l'acquisizione da parte della controllata
2
UnipolReC SpA di due distinti portafogli
costituiti da sofferenze, rispettivamente da
BPER Banca SpA e dal Banco di Sardegna
SpA, per un corrispettivo di 130 milioni di
euro.
Il perfezionamento dell'operazione è subordinato
al verificarsi di alcune condizioni sospensive, in
primo luogo di natura regolamentare ed
autorizzativa.
A seguito del previsto accordo di cessione di
Unipol Banca SpA, Unipol Gruppo SpA, essendo
venuta meno la strategia di detenzione durevole,
ha riclassificato nell'attivo circolante la
partecipazione in Unipol Banca SpA, allineandone
il valore di bilancio al prospettato prezzo di
cessione e rilevando conseguentemente una
svalutazione della partecipazione pari a circa 196
milioni di Euro.
Inoltre, ai sensi del contratto di opzione put/call
in essere tra la Società e la controllata UnipolSai
Assicurazioni SpA, esercitato dalla controllata il 1º
marzo 2019, e a seguito della prospettata
operazione di cessione, la valutazione di tale
contratto di opzione ha determinato la rilevazione
nel bilancio d'esercizio della Società di un
accantonamento di circa 87 milioni di Euro.
Il Gruppo Unipol ha coinvolto diversi esperti
esterni a supporto degli aspetti valutativi e legali
insiti nell'operazione di cessione di Unipol Banca
SpA.
L'analisi della cessione della partecipazione in
Unipol Banca SpA è stata ritenuta rilevante
nell'ambito delle attività di revisione in relazione
alla significatività ed alla rilevazione contabile
della stessa nel bilancio d'esercizio della Società.

lettura critica del contratto di
compravendita di partecipazioni azionarie
sottoscritto da Unipol Gruppo SpA,
UnipolSai Assicurazioni SpA e BPER
Banca SpA;
esame del prospetto di calcolo
predisposto dalla Società relativo alla
determinazione del valore della
partecipazione in Unipol Banca SpA e,
conseguentemente, verificato la
rilevazione contabile della svalutazione
effettuata:
esame del prospetto di calcolo
$\blacksquare$
predisposto dalla Società relativo alla
valutazione del contratto di opzione
put/call in essere sulle azioni Unipol
Banca SpA detenute da UnipolSai
Assicurazioni SpA e, conseguentemente,
verificato la rilevazione contabile della
stessa.
Infine, con il supporto degli esperti
appartenenti alla rete PwC, abbiamo
verificato la ragionevolezza delle metodologie
valutative e dei parametri valutativi nonché
delle assunzioni adottate dagli advisor
finanziari; abbiamo effettuato un ricalcolo
indipendente della valutazione della
partecipazione e, infine, confrontato le nostre
risultanze con le conclusioni raggiunte dalla
Società e dagli advisor finanziari.

$4$ di $!$

Relazione della Società di Revisione

Responsabilità degli Amministratori e del Collegio Sindacale per il bilancio d'esercizio

Gli Amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d'esercizio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità alle norme italiane che ne disciplinano i criteri di redazione e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.

Gli Amininistratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione dei bilancio d'esercizio, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli Amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Società o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte.

Il Collegio Sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Società.

Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio

I nostri obiettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che, tuttavia, non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche prese dagli utilizzatori sulla base del bilancio d'esercizio.

Nell'ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile. Inoltre:

abbiamo identificato e valutato i rischi di errori significativi nel bilancio d'esercizio, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali; abbiamo definito e svolto procedure di revisione in risposta a tali rischi; abbiamo acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio. Il rischio di non individuare un errore significativo dovuto a frodi è più elevato rispetto al rischio di non individuare un errore significativo derivante da comportamenti o eventi non intenzionali, poiché la frode può implicare l'esistenza di collusioni, falsificazioni, omissioni intenzionali, rappresentazioni fuorvianti o forzature del controllo interno;
abbiamo acquisito una comprensione del controllo interno rilevante ai fini della revisione contabile allo scopo di definire procedure di revisione appropriate nelle circostanze e non

Unipol Gruppo Bilancio 2018

DWC

per esprimere un giudizio sull'efficacia del controllo interno della Società; abbiamo valutato l'appropriatezza dei principi contabili utilizzati nonché la ragionevolezza

delle stime contabili effettuate dagli Amministratori, inclusa la relativa informativa;
siamo giunti ad una conclusione sull'appropriatezza dell'utilizzo da parte degli Amministratori del presupposto della continuità aziendale e, in base agli elementi probativi acquisiti, sull'eventuale esistenza di una incertezza significativa riguardo a eventi o circostanze che possono far sorgere dubbi significativi sulla capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento. In presenza di un'incertezza significativa, siamo tenuti a richiamare l'attenzione nella relazione di revisione sulla relativa informativa di bilancio ovvero, qualora tale informativa sia inadeguata, a riflettere tale circostanza nella formulazione del nostro giudizio. Le nostre conclusioni sono basate sugli elementi probativi acquisiti fino alla data della presente relazione. Tuttavia, eventi o circostanze successivi possono comportare che la Società cessi di operare come un'entità in funzionamento;
abbiamo valutato la presentazione, la struttura e il contenuto del bilancio d'esercizio nel suo complesso, inclusa l'informativa, e se il bilancio d'esercizio rappresenti le operazioni e gli eventi sottostanti in modo da fornire una corretta rappresentazione.

Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.

Abbiamo fornito ai responsabili delle attività di governance anche una dichiarazione sul fatto che abbiamo rispettato le norme e i principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano e abbiamo comunicato loro ogni situazione che possa ragionevolmente avere un effetto sulla nostra indipendenza e, ove applicabile, le relative misure di salvaguardia. Tra gli aspetti comunicati ai responsabili delle attività di governance, abbiamo identificato quelli che sono stati più rilevanti nell'ambito della revisione contabile del bilancio dell'esercizio in esame, che hanno costituito quindi gli aspetti chiave della revisione. Abbiamo descritto tali aspetti nella relazione di revisione.

Altre informazioni comunicate ai sensì dell'articolo 10 del Regolamento (UE) nº 537/2014

L'Assemblea degli Azionisti di Unipol Gruppo SpA ci ha conferito in data 28 aprile 2011 l'incarico di revisione legale del bilancio d'esercizio e consolidato della Società per gli esercizi dal 31 dicembre 2012 al 31 dicembre 2020.

Dichiariamo che non sono stati prestati servizi diversi dalla revisione contabile vietati ai sensi dell'articolo 5, paragrafo 1, del Regolamento (UE) nº 537/2014 e che siamo rimasti indipendenti rispetto alla Società nell'esecuzione della revisione legale.

Relazione della Società di Revisione

Confermiamo che il giudizio sul bilancio d'esercizio espresso nella presente relazione è in linea con quanto indicato nella relazione aggiuntiva destinata al Collegio Sindacale, nella sua funzione di comitato per il controllo interno e la revisione contabile, predisposta ai sensi dell'articolo 11 del citato Regolamento.

Relazione su altre disposizioni di legge e regolamentari

Giudizio ai sensi dell'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs 39/2010 e dell'articolo 123-bis, comma 4, del DLgs nº 58/1998

Gli Amministratori di Unipol Gruppo SpA sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari di Unipol Gruppo SpA al 31 dicembre 2018, incluse la loro coerenza con il relativo bilancio d'esercizio e la loro conformità alle norme di legge.

Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) nº 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e di alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari, pubblicata nella sezione "Governance" del sito internet di Unipol Gruppo, indicate nell'articolo 123-bis, comma 4, del DLgs nº 58/1998, con il bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo SpA al 31 dicembre 2018 e sulla conformità delle stesse alle norme di legge, nonché di rilasclare una dichiarazione su eventuali errori significativi.

A nostro giudizio, la relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni contenute nella relazione sul governo societario è gli assetti proprietari sopra richiamate sono coerenti con il bilancio d'esercizio di Unipol Gruppo SpA al 31 dicembre 2018 e sono redatte in conformità alle norme di legge.

Con riferimento alla dichiarazione di cui all'articolo 14, comma 2, lettera e), del DLgs nº 39/2010, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.

Milano, 26 marzo 2019

PricewaterhouseCoopers SpA

tonio Doctiotti (Revisore legale)

:Sede Legale
15, via Stalingrado 40128 Bologna (Italia) [email protected] tel. +39 051 5076111 fax +39 051 5076666

Capitale Sociale i.v. Euro 3.365.292.408,03
| Registro delle Imprese di Bologna,
| C.F. 00284160371
| P. IVA 03740811207 R.E.A.160304

Capogruppo del Gruppo Assicurativo Unipol iscritto all'Albo delle società capogruppo al n.046

Capogruppo del Gruppo Bancario Unipol
iscritto all'Albo dei gruppi bancari

unipol.it

$\bigoplus$

$\mathbf{y} \in \mathbb{R}^2$

Alleyds H] den. 25525/1 6355 di 4

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Determinazione numero componenti CDA

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 517 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.887.788 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049517 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
		(Quorum deliberativo)
Favorevoli	456.778.845	96,389664	96,389664	63,664907
Contrari	15.150.011	3,196962	3,196962	2,111578
Sub Totale	471.928.856	99,586625	99,586625	65,776485
Astenuti	555.932	0,117313	0,117313	0,077485
Non Votanti	1,403,000	0,296062	0,296062	0,195547
Sub totale	1.958.932	0,413375	0,413375	0,273032
Totale	473.887.788	100,000000	100,000000	66,049517

Teste Ord: 33

└E

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{2}$

$\begin{array}{c} \frac{1}{2} \ \frac{1}{2} \end{array}$

$\begin{bmatrix} 1 \ 1 \ 1 \end{bmatrix}$

ł,

$\frac{1}{2}$

$\ddot{\phantom{a}}$

	becetto: Determinazione numero componenti CDA

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

***		Oggetto: Determinazione numero componenti CDA		CONTRARI
11009 Badge DE $\sum_{k=1}^{n}$ $\mathbf{r}^$ $\mathbf{L}^$ $\mathop{\mathbb{R}}_{}$ ç× ដំ $\begin{smallmatrix} 1 & * & * \ * & * & * \end{smallmatrix}$ $D$ $D$ $\begin{smallmatrix} \star\star\star\star \end{smallmatrix}$ $\mathbb{G}$ + + $\begin{smallmatrix} 1 & * & * \ * & * \end{smallmatrix}$ $\mathbf{t}^*$	PREMIUMMENDAT DYNAMIK PREMIUMMANDAT BALANCE COPPOLA FABIO UBS ETF	WHITEBOX MULTI STRATEGY PARTNERS L.P. WHITEBOX RELATIVE VALUE PARTNERS LP METALLRENTE FONDS PORTFOLIO STICHTING PENSIOENFONDS AFF STICHTING PENSIOENFONDS PGB CO ORERATORS GROUP LIMITED ALLIANZ GLOBAL INVESTORS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS	STRAT, WACHSTUM PLUS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION EUROPE GMBH SEDE Ragione Sociale ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GUBH FOR ALLIANZ GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA FUND	SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI TTALLA ALL EQUITY FUND	STARS	Proprio	.499.472 265.818 2.139 24.028 035.000 6.600 18.304 523.160 4.323.021 13.633 427.225 206.300 45.115 Delega $-94.$ 196.76 13.37 21 4	499.472 523.160 035.000 2.139 24.028 18.304 .323.021 206.300 113.379 266.818 Totale 45.115 13.633 6.600 196,767 427.22 21.04 ۳į۹
Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti		15.150.011 3,196962 2,111578
Azionisti in proprio: Azionisti:		574	Azionisti in delega: Teste:	Pagina 2 ∞ S

Azionisti: Azionisti in proprio: در) سم Azionisti in delega: Teste: $\sim$	$\begin{array}{c} \star \ \star \ \bullet \end{array}$ Badge 10005 10942 Ragione Sociale SPISSO SERGIO DE CINQUE GIUSEPE CARLLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY CATHOLIC ENDOWNENY FUND, LP	Oggetto: Determinazione numero componenti CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
$\sim$ $\omega$ Pagina 3		ASTENUTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	р67 0тиdолд
	553.000 2.638 Delega
	829.299 3.000 rotale 294

$\bar{\phantom{a}}$ $\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{array}{cccc}\n\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot \
\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot \
\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot\n\end{array}$

Oggetto: Determinazione numero componenti CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

NON VOTANTI

ede	S 5 ì ς ŭó	ε


Propri

YLATI YTYTOGA ALLATIONOT (CRAIZAI) TOMDITALLA EGGIYITI YLATIONI

DE CINQUE GIUSEPPE
DE CINQUE GIUSEPPE
INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY

Ragione Sociale

Badge
10942

$\hat{r}^$ $\mathbb{R}^$

FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-FIDEURAM ITALIA
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-FIR PIANO AZIONI ITALIA
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30

1.403.000
0,296662
0,195547

Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %

Totale voti

$\begin{array}{cccc}\n & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & & &$

$***D$

$\ddot{\phantom{a}}$ ł,

508.000
165.000
10.000 664.000
17.000

Totale 39,000

i
India
I

IS
S

í.
S

1425年

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Pagina 4

$6$ Teste:
$0$ Azionisti in delega:

Azionst: Azionisti in proprio:	R⊥≯ 10927 10921 10888 10861 TELOI hi. 10937 10709 10682 RL 10662 10651 RL 10660	10570 10326 LA A 16547 LC501 $\frac{1}{2}$ 10320	$R1$ $1$ $\overline{\mathbf{H}}^$ PB 冒 PE $\overline{\text{H}}$ DE nn ¥ã. ដូ P≊ ng ng≁ $F^*$ ដំ ដូ ដូ	10040 Badge 10036 10093
	CANSINI NIBERTO MARITTINA RAVENNATE COOPERARE S.P.A BULGARELLI MARCO GALVANI CINZIA PESPRESI GIORGIO GAMBERINI DANILO RUCCOLO ORIETTA CRIBA ALESSANDRO DOLCETT CRIETIA DONENICI CINO COTTIGNOLA GIOVANNI CLYDICZI IZZORETIO MARESCA LUIGIA COOP LIGURIA SOCIETA'	BEARINGESCONDISCO NONTI ILLIC AGS NOSING CHNZANI ROMEO TET FABRIZIO FERRARI GIAN CARLO GENERALI SMART FUNDS	COMPUTERSHARE SPA IN QUANTO UNICOOP TIRRENO SCARL ARS MORING SENEEWIT INARGINES SOFINCO S.P.A. PAR.COOP.IT S.P.A. PAR. CO. S.P.A. NOVA COOP SOCIETA' HOLMO S.P.R. COOPERARE S.P.A CCOP LOMBARDIA SOCIETA' FINCCC S.P.A. COOL COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. CCPL 2 S.P.A. CAMST SCRL	Oggetto: Determinazione numero componenti CDA LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE GOVONI COSTANTE FORTAMEST FAUSTO LAPICCIRELLA DANIELE Ragione Sociale	Unipol Gruppo S.p.A.
451 21 Tete: Azionisti in delega:	AdS COOPERATIVA DI CONSUMO	SICAV	CEFLA S. C. CMB SOCIETA' COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO COOPERATIVA SICAV COOPERATIVA RAPP. DESIGNATO EX ART ដ្ឋ CARPI
26 29			135 UNDECES
Pagina 5			EUE IN PERSONA PLIA ALBERTO	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLI
	10.256.410 7.400.000 100.000 163.149 3.213 2.857 42 e, S ů S ω	82.489 4.593 ړ. م		pradora ΣOΣ $\omega$
	25.142	5.128.205 423.878 55.426	158.907.826 15.945.949.949.94 15.949.949.949.949 15.949.949.949.95 15.949.949.95.95 15.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95.95 11.897.618 2.696.834 4 .381.244 546.730 191.191 126.913 126.913 77.829	Delega
	10.256.410 7.400.000 163.149 352.485 25.213 100.000 2.142 7.857 $\frac{5}{2}$ $\mathfrak{S}$ 42 ္ယ చి ω	ហ Ľ 423.878 55.426 œ 28.205 4.593 2.489 $\frac{1}{2}$	158.907.826 13.830.526 518.150 $2.696.834$ $388.191$ $546.730$ $11.897.618$ 216.472 47.820.654 19.734.937 15.345.308 7.980.710 4.381.244 126.913 126.913 77.829	Totale 502 30

$\bigcirc$

$\sim$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

t
L

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$\frac{1}{2}$ . The continuous $\frac{1}{2}$

$\begin{array}{c} \mathbf{1} & \mathbf{1} \ \mathbf{1} & \mathbf{1} \ \mathbf{1} & \mathbf{1} \end{array}$

$\mathbf{r}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Determinazione numero componenti CDA

FAVOREVOLI $\bar{\bar{z}}$

$T$ otale		750.000	388.848	840.068	301.500 61.500	961.500		104.373 42.681		119.750	43.105	70.330	1.739	14.914	371,135	105.036	355.054	254.09	11.69	55.000	162.262	100.974	438.732	270.862	265.36	32,620	10.118	15.313	104.888	345.006	22.658	26.305	797.717	95.954	12.599	295.231	28.047	211.881	107.990	27.811	S	25.	28.200
Deleg		750.000	1,388 848	890.058	301.500	61.500	961-500	42.681	104.373	119.750	43.105	70.330	္မီ ्	14.914	371.13	105,036	355.054	254,097	11, 693	55.000	62.262	6.90	438.792	270,862	265.361	32.620	10.118	15.313	104.888	145.006	22.658	26.305	797.717	95.854	12.599	295.231	28.047	211.881	107.990	27,811	$-2.709$	25.504	œ
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																													OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND		TKDLE NOISNEE								PLAN					Pagina 6
									Ř		EUNL XECMI TANOIT!		PORTFOLIO INDEX	INDEX FUND												STRATEGY					INTERNATIONAL ELL,					R TRUST	TOO:		SUPERANNUATION ANTAS						26 429
					- RISORGIMENTO	SICAV - TARGET ITALY ALPHA			SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX		FIDELITY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNAT		VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL	TWNOLIFICATION ORES ALITECTE : LORIE SERVICE WETTER ALTERICIAL							it Stor					GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI			SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTER OF THE SHELL		SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SH			CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPERANNUATION FU		THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTE	ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGED) INDEXE		QANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE FOR THE Q				RETIRENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPAN		Azionisti in delega:
		ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA		SCNDA	SICAV		KAIROS INTERNATIONAL SICAV - ITALIA			VANGUARD INVESTMENT SERIES FLC		THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD			FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II	FIRST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EUROPE ET	FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV LWT ETF	SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST	PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND				CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS	FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES	FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES			BLACKROCK FUNDS I ICAV		NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL		SAS TRUSTEE CORPORATION	H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED		DELLETIVESTROM KENOM STWENTSEVVIL YTLIEGIE			JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F		ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T.	ISHARES ALLOONTRY EQUITY INDEX FUND	TBM PERSONAL RENSION WALES MEL		Teste: 451	22
Ragione Sociale	DE CINQUE GIUSEPPE		JPMORGAN FUNDS	THE MORGANI NASTINENT	KAIROS INTERNATIONAL	KAIROS INTERWATIONAL		ING DIRECT												AXA ASSICURAZIONI SPA	UNISUPER	CALCIUM QUANT					LGT SELECT FUNDS																		Azionisti in proprio:
	10942 Badge	$\mathbf{u}^*$	$\hat{\ast}$	$\mathbf{u}^*$	$\mathbf{u}^*$	$\mathbf{r}^*$	$\ddot{x}$	口卡	٩ŧ	$***D$	$x * D$	$***D$	$\mathbb{R}^*$	口水木	ុ	$\mathbb{C}^*$	$\widehat{*}$	$\widehat{\ast}$	$\ddot{*}$	$*1$	$\mathbf{r}^*$	$\mathbf{u}^*$	្នុ	$*D$	$x * D$	$\mathfrak{p}_*$	$*D$	$\hat{\mathbf{r}}$	$***D$	$\Omega_*$	$\widehat{\mathbf{r}}^*$	$\mathbf{f}^*$	$\frac{D}{k}$	₽	$*D$	$*$ D	$\hat{\ast}$	$\ddot{\ddot{\bm{x}}}$	្នុ	$\mathbb{C}$	$x \neq D$	្នុ	្នុ	Azionisti:

			$\frac{4}{2}$ a Teste Azionisti in delega: 26 29 Pagina 7	Azionisti in proprio: Azionisti:
47.55	47.551		MIRE ARROWSTREE FORETGNI	きっ
3.341	3.341		AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE MI	đ*
556.195	936.195		VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX EUND	$\frac{4}{5}$
1.320.333	1.320.333		VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP CNOL XECNI	$\mathbb{I} *$
43.688 52.403	43.688 92.403		THE BOSTON COMPRNY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL CAPITATIZZATION EQUITY FUND	$\vec{a}$
360.000	360.000		BNYMTCIL MK DIVGRTFD	$\vec{a}^*$
3.057.569	3.057.569		ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITRLIA ALTO POTENZIALE	$\frac{1}{10}$
37.605	37.605		MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP	$\vec{a}$
27.623	27.623		METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND	$\ddot{\ddot{\sigma}}$
33.192	33.192		NEW MEXICO STATE INVESTMENT CODNOIL	$\ddot{D}$
7.620	7.620		SANLAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED	$\vec{C}$ $\ddot{u}$
311.886	311.886		STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	$\ddot{a}$
304.956	304.956		STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE	$\mathbb{G} * \mathbb{Z}$
30.000	30.000			$\vec{q}$ MITA SONOT MART
08978	089-8		HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT	$\overline{0}$
7.551			THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES NUTH NOISNEL	$\mathbb{G}$ * *
37.693	37.693 7.551		PINANCIAL CORPORATION LIMITED	$\vec{c}$ 집
36.399	36.399		NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	$\sigma^*$
102.215	102.215		VANGUARD INTERWATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND
120.185	120.185		JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND	まき
51.823	51.823		AMEREN HEALTH AND WELFARE TRUST	$\ddot{a}$
373	373		STICHTING PENSIOENFONDS GRONTMIJ	$\sigma^*$
197.6	9.461		MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESS SCREENING INDEX FUND B	$\ddot{a}$ AXA BELGIUM S A
19991	16.567		WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	$\ddot{\ddot{\sigma}}$ $\sigma^*$
	2.124.962		BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENETT TRUSTS
1.000.000 2.124.962	1.000.000		ARTENIS EUROPEAN GROWTH FUND	$\sigma^*$ $\frac{1}{\sigma}$
88.949	98.949		NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	$\ddot{a}$
64.083	64.083		BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND	$\tilde{a} * a$
4.520	4.520		BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND	$\overline{u}$
4.919	4.919		BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI CIND₃	$\mathbf{L}^*$
191.3	15.161		BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND	$\mathbf{u} \cdot \mathbf{v}$
12.153	12.153		BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIRENT FUND	$\mathbb{G} \ast \ast$
65.084	65.084		LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND	BUREAU OF
7.500.950 177.904	177.904		JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC	₫ ΰ
	7.500.950		VANGUARD TOTAL INTERMATIONAL STOCK INDEX FUND	$\sigma^*$
8.078	9.078		VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF	$\mathbf{G}^*$
25.917	25.917		CAJ CLARK PENSION FUND	$G*$
169.662	169.662		SHELL PENSIONS TRUST LINIFED AS TREEL AS TRUST SHELL CONTRIBUTORY PENSION FURB	$\mathbb{G}^*$
878.986	878.986 69.056		PUBLIC EMPLOYEES RETERENT SYSTEM OF CHIO	$\sigma^*$
69.056 25.387	25.387		TLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILLT INDEX FUND	$\tilde{d}^*$
			ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENETTS	$\sigma^*$
Totale	peleg.	oprdoza		Badge Ragione Sociale
			FAVOREVOLI
			Oggctic: Determinazione numero componenti CDA
				LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE


			Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\ddot{\phantom{0}}$ $\ddot{\phantom{0}}$

Į. —
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$\bigotimes$

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Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Determinazione numero componenti CDA

FAVOREVOLI

																																								³ agina 8	26 429
sociale	EXATELY PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING ENFROLOSES INTL SMALL CAP FUND	IOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	C9W CITW FD PARAMETRIC	FARMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST	CIT ACWIEXUS	EAFE	NUM SCAP EAFE	SMALL CAP FUND ACADIAN INTERNATIONAL	ALL CAP FUND ACADIAN INTERNATIONAL	1135 APG DME STCK SEL	CCL	MAN NUMBRIC INT SMALL CAP TR 2049 APG DME ARROWST	THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFTT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN	CE DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	NKB SII EUROPE SMALL CAP	ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY YUND USD HEDGED LIC	ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC	ENSIGN PEAK ADVISORS INC.	AST FRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF	PS FTSERAFI EU UCITS ETF BNYMTCIL	POWERSHARS GLOBAL FUNDS IRELAND PLC	PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT	PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	FLORIDA RETIREMENT SYSTEM	PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND BNYMTCIL GLG EUROPEAN EQ ALTER TRAD	CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND	BNYM SMALL CAP EUROLAND FD BNYMTCIL	CT JE STANLIB GLOBAL EQUITY FD AB	AXA MPS FINANCIAL DAC	DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF	SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	BLL ASCENT LIFE EUROPEAN	BIL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED		GT ALPHAEXTEXUSC		PHE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION SBH EQUITY	FPCF ALLIANZ BEST STYLES		Teste: ឆ្នូដ	Azionisti in delega:
Ragione Badge	DREYFUS $\mathbf{G} \ast \mathbf{S}$ d**	$*D$	t∗t	$\mathbb{C}^{*}$	RWSF مو *	CIT _D RWST C+5	DICE $\frac{1}{2}$	$\mathbf{r}^*$	$\hat{\mathbf{r}}$	$\hat{\mathbf{r}}$	APG DME 1171 $\overline{\mathbf{t}}$	$\frac{1}{\ast}$ $\hat{\mathbf{r}}$	$\mathbf{u}^*$	$\frac{\Omega}{k}$	្តុ	ACADIAN ្គ¥ ≯	$\mathbf{r}^*$	$\hat{\mathbf{r}}$	$\widehat{*}$	$***$	$***D$	$***D$	$\mathbf{G}$ #	q∗∗	4*D	$\mathbf{G} \ast \mathbf{F}$ $\overline{a}$	$\frac{1}{\pi}$	$\mathbb{R}^*$	$\mathbf{f}$	$\frac{1}{2}$	$\frac{1}{2}$	$\hat{\ast}$	$\bigcap_{k=1}^{\infty}$	$\frac{1}{\ast}$	ROWE GT ACWI EX $x * D$	ROWT TXMT $\mathbf{G}^*$	LSV. ឆ្ α*π	HANPF $\frac{1}{2}$	$\mathbb{R}^*$		Azionisti:	Azionisti in proprio:

ലതനത	O LO U HO U HO U U D LLO O O U HO U D U HO U LO LU U U CO A U CO ALLO O D HU HO U U E LU コーチングしゅうせんしゅうすんしょうしんしゅうかいしんしゅうしゅうしゅうかひつこうりょうようにゅうきゅうどうきゅうりょうしょうしょうとうしょうしょういいもうりょうりょうしゅうしゅ HU4 U Q H Q U U U Q 4 Q U H Q 4 N O W D N O N O H UNGH HULHH				0000000		₩ H H M			ing the property company of the second company of the second company of the second company of the second company of the second company of the second company of the second company of the second company of the second company GOORNON-HO ല ഉലയ്ലയ ഇ		$-1$		യെ പല	UNQUOW TOWARD AND CONCULL BOOM WOO $N \vdash \vdash \vdash \vdash \omega \vdash \alpha$

ጣ ጦ ጣ	5 1 3 3 4 5 6 7 8 7 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 우 여행 오 년 만 만 없으면 없이 많은 것 같다. 이 일 없는 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 A CHARLA A MARTIN ANN AN AIS NA AN AN AN AN AN AN AN AN AN AN A O HUN T N O HON N O T T O N HON D D D N HON H M M T O T G O N D O N H F U O O N M N O 교선 암송요물 알빛 요즘 등을 화학 활동 보호 들고 호박으로 이동을 받고 한 호도를 줄 수 있다. ਬਾ∷ਿਜ √ਨਾ ਕਥਾ ਜ		AFFRANCOL				$ -$			3. 日に下沢の日の○原

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Azionisti: Azionisti in proprio: $\frac{42}{3}$ Teste: Azionisti in delega: 26 29 Pagina 9	ឺ PANACORA DYNANIC GLOBAL EXTEMBED ALPHA FUND LTD C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC	$\sigma^$ ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LILC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LIC REL* DESERVINOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTERS (CAYMAN) CELLINITI	$\frac{*}{U}$ ₫ MAN AHL DIVERSIEIED MARKETS EUR- WORLD TRADE CENTER	$\mathbf{G}^*$ CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED	$\sigma^*$ MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIZLO	å THP INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD	$\sigma^$ AHA AHL* GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD LNSIGHT LEATHED	きし $\vec{C}$ RAUNDI ETS ETALLA PIRIS STRUCTTS 넗	مة ب AMUNDI FUNDS DOUTTY EUROLAND SMALL CAP	÷ SG ACTIONS EUROPE MID CAP	á $\mathbb{L}^{}$ SOGECAP ACTIONS SMALL ALLIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC* GAP	$\ddot{a}$ WEST VIRINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	$\mathbf{G}^*$ SED TROUP TRUST	$\mathbb{G} * \mathbb{Z}$ 昆虫 PODLHO MARELOKEES REHERENZE SKSHEM OF MISSESSHEEL STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	$\frac{1}{10}$ INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	$\begin{array}{c} 4 \ 4 \ 0 \end{array}$ THE EDICATIONAL EMPLOYDES SUPPLEMENTARY RETIRENT SYSTEM OF FRIENX COUNTY	$\sigma^*$ COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST	$\frac{4}{5}$ VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND VEBA PARTNERSHIP N L P	$\sigma^*$ METROPOLITAN WAREN RECLAMATION DISTRIBUTION FUND	ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND	PHC NT SMALL CAP	STRIE BORRD OF ADMINISTRIPINGN OF FLORIDA BLLE AQUIL LIFOLOSOOO ENEN WHI INDED	RON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\begin{array}{c} * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \ * \$ ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	t, SM EXIT EXPL EXEM	$\frac{1}{10}$ CNOS ALIGOS AST	Ĵ CX9E TAY THE SMIL CAP.	្នុំ RZSFI505 LSV ASSET MGMT 24.248 24.248	å LANRENCE LIVERMONE NAUTONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATIONAL SECURITY LLC DEFINED BENETIT FENETIT EDNESTE TRUS	$0**$ UNITED CHURCH FUNDS QUA BEF	$\mathbf{G} \star \star$ $\mathbf{G} \star \star$ ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL CSBF PRIMAGORA	₫÷ PRIVIEDON MASTER PENSION TRUST	đ∗.∗ HI INC NEGHER LEGE	Badge $\sigma^*$ SOUTH CAROLLINA RETERENT SYSTEMS GROUP TRUST Ragione Sociale Proprio	Oggetto: Determinazione numero componenti CDA гауоккуоци	LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019	Unipol Gruppo S.p.A.
	Ë 118.1 134. 936 ين سر	53.144	064	24.865	22.964 7.681	1.391	틁	11.429	1.135.696 269.115	1.293.847	8.285	18.951	112.616 142.554	179.056	16.403 26.613	256.056	125.407	4.895	39.946 008.50		502-295 54.799	599 97	107.364	353.891	218.113	78.909	107.248	187.800 284. 800			37.841 3.506	43.795	11.596 78.775		342.357 35.357
	۳ 1118.131 134.836	53.144	790	24.865	22.964 7.681	1.391	191	11.429	1.135.696 269.115	1.293.847	8.285	136.951	112.616 142.554	179.056	16.403 26.613	256.056	125.407	4.895	29.946 65.800		34.799 50.554	26.669		353.691 107.364	218.113	78. 606	107 187.800 248	-184 800			43.795 37.841 37.866			342.357 11.596 78.775	rotale

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Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	tto: Determinazione numero componenti C

FAVOREVOLI

Unipol Gruppo S.p.A.
			aprile Assemblea Ordinaria del 18
	Oggetto: Determinazione numero componenti CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE		FAVOREVOLI
	GMO MASTER PORTFOLIOS (ONSHR) LP GMO TAX MGD BCHMK FRE COLONIAL FIRST STATE INVI LTD RE COMMONWEALTH SPLST Ragione Sociale	8 ą Ë ĝ R	ASSET MANAGEMENT LLC GRANTHAM MAYO VAN OTTERLOO AND C/O ACADIAN	8	o Propri	Delega 024 δ.	Totale 92,024 877
	EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED 677	TMITED H (CAYMAN)				36.971 605.367 27.927	367 327 36.971 605. 27
	GENESS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LI GENESIS LIMITED	NITED				698 138 in, 42	42.698 25.138
	BLUEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE BIOE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND LP CO.M	U Ę	ETD s. CORP SERVICE COMPANY SVCS LTD			$-585$ 484 22.	2.585 ġ 5 22
	BLUEMOUNTAIN SYSTEMATIC MASTER FUND LP MAPLES CORP SERVICES CESIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10 BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPLES CORPORATE		ETD			1.959 39.093	თ თ 39.09
	COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. CASCELLA $\overline{1}$ CX GLOBAL EQUITIES LIMITED					175 316.888	316.888 $\mathcal{L}_{\bullet}$
	TEGAL TWENERAL SWOLENGE ECNSTONS NAMENE TAINL LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST					8.994 67	g) ္ပဲ 761
	PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	PUND LLC				PO ¹ 191 108 487	نې ب × 108. 487
	KENTI TATMENAGNAS STERFED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX SEGRIL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND.	CTP				349 540.049	540.049 349
	CBOSC-CBGS-WGSS07					18.26 764.25 ة	.255 .262 28 764 ö
	STONITIE TO ETATE STATE OF HILDNOIS TEACHERS, RETIREMENT GOVERNMENT OF NORWAY					102.517	102
	FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT INTERNATIONAL MONETARY FUND	Еч				13.275 156.16	13.2 $\frac{1}{5}$
	INTERNATIONAL MONETARY FUND					10.252 v 542.	10.2 542.
	SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX DUPONT PENSION TRUST	È				41 467 311. 128	$\frac{1}{2}$ نې : 128. $\frac{11}{21}$
	PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION					a. 51.625 400	51.62 400.
	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM					.709 518 51	518.
	USAA INTERNATIONAL FUND					008. $-274$ о 6 32	330.80 282.
	REPOSE LAMOTTRONGERIC. - INT. ACKUS MISTERS RUSSELL INVESTMENT COMPANY PIC	CAP PORTFOL				$-354$ C LO	017.35
	TRUST III TI RECEPT NOTSKEE SUCKS NEWS GARM GROUP PENSION					968 399 ္ခ် $\frac{8}{3}$	88 8 oo C ä $^{48}$
	FUNDS PLC					63.000 169.691	63.000 46.
	ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND TOYOTA MOTOR PENSION FUND					59 9 ģ, $\frac{9}{4}$	179.48 449.
ARROWSTREET	INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUN REROMSTERET TWIL EQ ACWI EX US ALBER EXTENSION TRUST	FUND д					5 é Ν
			Pagina II
	Azionisti in delega: Teste: ភូង	26 -29

$\ddot{q} * \dot{q}$ $\ddot{\mathbf{q}}$ : $\ddot{5}$ مَّة م Ğ $\frac{1}{2}$ SMC ARROWSTREET ARROWSTREET ARRONSTREET ARROWSTREET DNS INVESTMENT GENE FOR DEAM FONDS DES 1 EMVESTMENT GNBH FOR DEAM FONDS PMB (ANADA) (GANADA) (CAMADA) (AMADA) I CMO JAPIT CAP LUND I I UNDE ACRID LOND I GEOBAL ALL-COUNTRY FUND TI CNOA XXLNOO-TIY TREOTS $\overline{H}$	لم≉ $\mathfrak{a}^$ $\mathbf{L}^$ $\vec{u} * \vec{v}$ t∗t $\vec{a} $ PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY PIMCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL PINCO EQUITY SERIES: PINCO FAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND DINCO* PIMCO FUNDS GLOBRIL INVESTORS SERIES GTAA PINEBEALDGE LP EQUITY SERIES: PINCO DIVIDEND AND INCOME FUND DTd FUND LLC	$\vec{a} $ $\vec{a} * \vec{b}$ $\vec{a} $ $\ddot{u}^$ $\frac{1}{\sigma}$ $G$ $\ddot{a}$ CITY OF NEW YORK GROUP TRUST MERCER QIF CCF COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND PINCO EQUITY SERIES: PIMOO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INT CUNDE OF NEW JERSEY COMMON PERSISTON FUND D GTAA PANTHER FUND L.P NGI FUNDS PLC EQ ETE	å $\ddot{q}$ $\overline{a}$ $\mathbb{G}$ $1$ $\mathbb{C} \ast \ast$ $\sigma^$ $G^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{I}^$ $\ddot{u}$ ₫.∗ $\mathbb{G} * \mathbb{Z}$ $\sigma^_{\rm c}$ ₫ $\mathbb{C} \star \star$ ₹D $\sigma^$ $\frac{1}{10}$ $\ddot{a}$ $\frac{4}{5}$ đ. $\mathbf{d}^$ $\mathfrak{a}^$ Badge MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND MD INTERNATIONAL VALUE FUND MDPAIN INTENSITIONAL EQUITY POOL QNR INT SMALL CAP EQ ED OF IVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND MARYLAND STATE RETIREMENT 4 PENSION SYSTEM LOS ANGELES COUNTY EMPLOYZES RETRENENT ASSOCIATION KP INTERNATIONAL EQUITY FUND JNL MULTI-MANAGER INTERMATIONAL SMALL CAP FUND 93 So TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - TIFF MULTI-ASSET GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND GMO FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCTTS) FUND PIMCO BALANCED INCOME FUND (CANADA) RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED EEG SELECTLICT* UAN REFIREE MEDICAL BENEFITS TRUST CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND THE PEGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND DIGNITY HEALTH RETIRENT PLAN TRUST Ragione Sociale THE WALT DISNEY COMPANY RETIRENT PLAN MASTER TRUST DIGNITY ALPHA ONLY FUND HTALTAH THE PRU TR COM INST BUS TRU INTL EQ FOND EDRID
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320.670 54.617 T97 99 20.000 0.000 3.873	$\begin{smallmatrix} & 50 & 1144\ 50 & 1 & 3621\ 2 & 2 & 3621\ 2 & 2 & 3621\ 2 & 3 & 3621\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\ 2 & 3 & 3 & 624\$ $\frac{168}{399}$ 46.919		2.351.000 $\begin{smallmatrix} 1.559 \ 40.41.120 \ 204.390 \ 116.300 \ 116.300 \ 116.300 \ 217.43 \ 216.5 \ 218 \ 219 \ 22.75 \ 23.75 \ 24.75 \ 25.75 \ 26.75 \ 27.75 \ 28.75 \ 29.75 \ 20.75 \ 21.75 \ 22.75 \ 23.75 \ 24.75 \ 25.75 \ 26.75 \ 27.75 \ 28.75 \ 29.75 \ 20.75 \ 2$ 430.190 255.621 225.941 111.971 114.48 145.502 327.827 11.151 ETT'9 02.8.71 64.990 67.719 188.85 21.561 pelega 4.757 2.841 7.545
320.670 54.617 ို šą. 00.00 $\ddot{\bm{\omega}}$ goo 3 45	233.874 lés. 16.97 13.399 17.680 42.35 320	377.756 191.144 577.778 $33.800$ 116.251 43.513 $2.827$ 128.57	2.351.00 204.300 430.19 25.621 225.941 1.555 327.82 114.48 145.50 111.97 91.120 27.400 40.431 84.87 E7.71 11.15 166.59 36.88 31.56 유 4.75 7.54 6.11 2.84

$\ddot{\phantom{0}}$ l,

$\frac{1}{2}$ J į. $\frac{1}{2}$ 5

$\bigotimes$

Unipol Gruppo S.p.A.

÷,

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{3}{2}$

$\cdot$

会等

$\ddot{\phantom{a}}$

$\mathbb{E}_{\mathcal{F}}\left[\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \end{smallmatrix}\right]$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Determinazione numero componenti CDA

STATE STREET EAFT DEVELOR EX-US INDEX NON-LENDING COMMON TR FD INDEX NONLENDING OF COMMON TRUST FUND SO CA UFOW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TEUST FUND HONG RONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE F WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETR VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND TAXEXEMPT RETIREMENT SSGA FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR $^{429}_{429}$ DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES FOOL VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF STOCK ETF SSGA SPDR ETES EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY INTERNATIONAL MICCAP DIVIDEND FUND WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM DIVERSIFIED MARKETS (2010) POOLED FUND TRUST INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY MELSZS CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM RHEIN GDP 1 FONDS PMF 1 DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP TOTAL INTERNATIONAL SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR GMBH FOR DEAM NKS FONDS VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND DEVELOPED MARKETS INDEX FUND EAFE IMI INDEX ETF FOR DEAM FONDS FONDS SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND EUROPE SMALL-CAP ETF EUROPE IMI INDEX ETF CONSOLIDATED RETIREMENT GRACE TWENTSEME TREE EAFE SMALL CAP ETF Teste: MSCI EUROPE ETF DEAM FOR DEAM MSCI EAFE ETF SSGA RUSSELL ED GL EX-US COMFORT $\overline{45}$ FOR PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS BANK HENED GMBH GMBH DEUTSCHE INVEST II MSCI MSCI ASIAN DEVELOPMENT PRIVATMANDAT Ragione Sociale TNVESTMENT INVESTMENT *LNALSTARMI* INVESTMENT DB X TRACKERS SHARES MSCI CORE CORE CORE CORE MSCI NSCI WASHINGTON WISDOMTREE WISDOMTREE WISDOMTREE TENNESSEE TENNESSEE VANGUARD LSHARES LSHARES ISHARES ISHARES ISHARES ESHARES oks DWS SMS DWS Azionisti: Badge $\frac{1}{2}$ د∗ Ç م $x \star D$ د¥ + U∗ $\frac{1}{x}$ $\frac{1}{2}$ ٩ ŧ $\hat{P}$ ٩ŧ ۽ • $k * D$ €¥Đ e C $\frac{\Omega}{t}$ م ج م با $\mathbf{r}^$ $\hat{\mathbf{r}}$ d. مء î î م, م∗, t. ٩ ۵ŧ £ ę ę ٩ ្ ₽ $\ddot{\phantom{0}}$ $\star$ D ç ្នុង		FAVOREVOLI









































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Azionisti in proprio:	Azionisti in delega: 22

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									はおりのものは、これは生きですです。そのためには、これは、これは、エルエスには、たいのから、ついろしょうちゅうしょうほうほかするあめあめがすそうしょうクライクアクラクひょうしつ
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o.									שַׁ אִ אָלְסְבָה מְאִיחָה שְׁבֵה הַמְשִׁיּךָ שִׁבְּהָהָ הַמְהַחָּת הַמְהַחֲתַּהַ הַאֲתַחֲתַ הַאֲתַחֲת के में प्रेल ने से बाब में बाब में साथ में आए जाने के बाब में ना कि बाब में बाब में से बाने थे
		$\sim$ N $N \gg N$			ഡതരി 2019 കെ.പി. ²	5 S.A. (2014)

$\frac{1}{4}$

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Oggetto: Determinazione numero componenti CDA
きき
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Badge
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
VEN SMALL COMPANIES TRUST
60A
ANERICAN CENTURY QUANTITATIVE EQUITY FUNDS, INC.
VEN SMALL COMPANIES
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND
SCOTTISH WIDOWS INV SOL F ICVC- FUNDAMENTAL INDEX GLB EQ F
GMO BENCHMARK-FREE FUND
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD
VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CARD FUND
STICHTING PHILITPS PEWSIOENFONDS
MANAGED PENSION FUNDS LIMITED
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSER ALLOCATION FUND LLC
NATWEST TRU-DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BLL MANAGED UN TR
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F
THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTURL
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY
ISHARES VII PLC
MSCI EAFE SMAIL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F
MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS
NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUTTY FUND
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLO
SPDR S&P WORLD (EX-US) ETF
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND
STREE OF MINESOTA
BOSTON RETIRENTS SYSTEM
REGIME
COLLECE RETREMENT EQUITIES FUND
TBM 401K PLUS PLAN
KAISER PERMANEMENT GROUP TRUST
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY
Ragione Sociale
ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETE
ENHANCED MASTER FUND, LTD.
DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS
TRUST
EUND
ALLEMATELLIST

FAVOREVOLJ
Propric
3.575.457
232.100
238.961
181.654
172.899
69.788
47.646
152.364
121.974
381.564
365.300
144.071
157.142
244.169
53.249
19.879
65.690
174.516
TSS" 89
009
53.488
81.652
8778
58.483
47.696
1.769
89.726
51.318
59.145
89.515
17.795
77.877
15.30E
Delega
4.210
1.689
3.575.457
ESS.551
157.142
181.654
238.961
232.100
381.564
152.7864
152.3646
47.646
144.071
365.300
$13.685$
$172.899$
$121.974$
244.169
174.516
19.879
53.249
069.690
53.688
81.652
47.696
51.318
1.769
68.483
89.726
17.795
7777
59.145
519.615
8778
15.305
rotale
4.210
5.689
$\frac{9}{5}$

j j,

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\begin{array}{c} 45 \ 23 \end{array}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{26}{429}$

Pagina 13

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigodot$

T TETA LE i Unipol Gruppo S.p.A.

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

Oggetto: Determinazione numero componenti CDA

FAVOREVOLI

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{2}$

$1.4\pm 0.1$

Ę.

Proprio

PENSION MASTER RETIREMENT TRUST	EMELOYEES BENEFT TRUST FOR UNION ENRI		PLAN PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION	SCHEME	ЦC	UNITERID ĺ4 NTGI-OM COMMON DAILY ALL COUNTO EX-US INV MKT INDEX		LTD.	SECURITY			THE NORTHERM TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST CATERPILLAR INC MASTER RETIREMENT TRUST	INC RYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART,	PLANS MASTER TR EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET		TRUST DEFINED BENEFIT MASTER TRUST FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER	OWENS CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	FUNDS TRUST INVESTMENTS COLLECTIVE	RATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST		FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST	PREPAID COLLEGE PROGRAM	PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY	RETIREMENT SYSTEM	POLICEMEN'S RANULTY AND BENETT FUND OF CHICAGO		LIMITED PENSION TRUST	FUND		BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN	EWE) PENSIOENFONDS VAN DE METALEKTRO	THE TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME	COLORADO PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF C	5Q FUND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND STATE INVESTMENT	agina 14	26 Teste: $^{451}$
CORPORATION Ragione Sociale EXELON	EXELON CORPORATION	PENSION TRUST PENSION TRUST sc S	LSC	HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND	82A HOLDINGS,		SENTINEL INTERNATIONAL FUND	AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, ASCENSION ALPHA FUND, LLC	THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL	BLUE SKY GROUP	NEW ZEALAND SUPERANDATION FUND				FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM		ZNNETWO FORD MOTOR	MORTHERN TRUST GLOBAL		MALTON FAMILY FOUNDATION EEL		FLORIDA	GENERAL	LOS ANGELES CITY EMPLOYEES		STATE RETIREMENT SYSTEMS UTAH	FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, VAN ANDEL INSTITUTE	XLIDGE TYSCTALISTATISNATI RET	STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS	THE Ë	STICHTING			FIRST LAIMOLOU
Badge ្នុង	$x * D$	$\overline{\mathbf{r}}$	$\mathbf{r}$ $\ddot{\mathbf{r}}$	្	٩ŧ	$\sum_{k=1}^{n}$	$\frac{\Omega}{\xi}$	$\mathbf{r}^*$	$\frac{1}{2}$ م. م	$\mathbf{u}$	c*p	م• پ P	ម្	۵¥ء	$\ddot{x}$	$\ddot{\ddot{\cdot}}$	$\overline{\mathbf{r}}$ ្	t¥D	۽ •	្នុ	$\hat{\mathbf{r}}$	e. $2*D$	∩≉ء	$\overline{1}$	ម្ពុជ	$x * D$	$\hat{\mathbf{r}}$ £	ç	$\hat{r}$	$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$ $\ddot{x}$	្នុ	$\frac{1}{2}$	$\mathbf{r}^*$	د ≉ء د∗∌		Azionisti:

$[1, 1, 2, 3, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0, 0,$

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

$420.667$
130.628

112.988

$\ddot{\cdot}$

108.411
139.1861
1346.555
246.555

66.555

22,428

107.028 139.186 246.961

흎

108.41

$22.428$

$4.964$

42.495

$\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 1 & 1 \ 0 & 1 & 1 & 1 & 1 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 &$

41.255 $2.440$ $24.758$

15.247

Azionisti in proprio: Azionisti:	Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti	엺 7249 11413 11248 RL* 11227 PERONI DANIELE	19601 $\sigma^$ $\mathbf{u} \star \mathbf{v}$ $\mathbf{G}^$ DALLE RIVE	t∗≠ $\mathbb{L} * \mathbb{L}$ ₫¥ $\vec{c}$ $\mathbb{I}^$ $\ddot{a}$ $\mathbf{G} * $	$\mathbb{G}^$ $\overline{0}$ $\vec{C} \ast \vec{B}$ $\stackrel{}{\circ}$ ្មុំ $\mathbf{G} \bullet \bullet$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{d} * $ $\tilde{G}^$ ű∗.× ¥ ≉D 四耳 EURIZZON EURIZON EURIZON TRIVEST	÷≠D Ĵ×. $\sigma^*$ Badge GARD		Unipol Gruppo S.p.A.
421 Teste: Azionisti in delega: 56 29 Pagina 15	96,389664 63,664907 456.778.845	MALAGRINO FRANCO FEBERAZIONE DELLE COOPERATIVE DROVINCIA DE RAVENNA SCPA FIORITO RICCARDO CIRRINCIONE GIROLAMO NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA	BORDE CRED SUNDS FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF CCAL Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND ERNESTO	CC&L GLOBAL EQUITY FUND CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND 3M CAMADA COMPANY MASTER TRUST ONTARIO POWER GENERATION COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P CNOW ALIGE ENG CMOR ALIOS TREOTS ALIMER NOW LNC	EURIZON CAPITAL SGR MEDIONAMUM GESTIONE IPM UMBRELLA FUND VERDIPAPIRPONDET KLP AKSJEGLOBAL STATE TEACHERENT SEPTEMBER OYSTEM LEGAL & GENERAL ICAV TTAII ALIADE - LED TRUST CAPITAL SGR CAPITAL CAPITAL SGR SGR $\mathsf I$ $\bar{1}$ FORDS IGRO $\mathsf I$ $\blacksquare$ EURIZON NOZINDR EURIZON EURIZON PROGETTO ITALIA 40 PIR LTALIA AZIONI AZIATI INCISA PROGETTO ITALIA 70 $\mathbf{I}$ STESSIBILE FUTURO OIHO 20 SNRLI CAP INDEKS LTALIA н	MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND Ragione Sociale LINEXT DENERGED EDND OB CHICAGO å CHICAGO	Oggetto: Determinazione numero componenti CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE FAVOREVOLI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		29.183.410 1.029 ωн				praprio
	120.570		1.300.000 113.300 118.000 87.873	176.578 110.400 13.200 32.997 16.086 36.802	$\begin{array}{r} 2.700.000\ 2.7000.000\ 2.11.999\ 2.0100\ 2.0100\ 2.0100\ 2.0100\ 2.0100\ 2.0100\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010\ 2.010$ 1978.1576 102.1576 870.158 60.283 10.163 37.432	133.748 Delega 9.823
	120.570	29.183.410 1.029 ω	300.000 $\begin{array}{l} 1.3 \ 1.18 \ 1.13 \ 1.3 \ 87.873 \ \end{array}$	36.802 176.578 110.400 149.974 16.086 32.997	2.700.000 252.663 517.908 359.635 086.035 751.901 870.158 318.TE 60.283 10.163 37.432	133.748 Totale 9.823

ŀ,

Muyota 1) el v^. 25525/16355 de up

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Nomina CDA

Hanno partecipato alla votazione:

nº 517 Azionisti portatori complessivamente

di nº 473.887.788 azioni ordinarie pari al 66,049517%

del capitale sociale ordinario.

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
	337.410.762	(Quorum deliberativo)
LISTA 1		71,200561	71,200561	47,027627
LISTA ₂	134.962.641	28,479873	28,479873	18,810819
SubTotale	472.373.403	99,680434	99,680434	65,838445
Contrari	1.109.528	0,234133	0,234133	0,154644
Astenuti	404.649	0,085389	0,085389	0,056399
Non Votanti	208	0,000044	0,000044	0,000029
SubTotale	1.514.385	0,319566	0,319566	0,211072
Totale	473,887.788	100,000000	100,000000	66,049517

Azionisti in proprio: Azionisti $\sim$ 40 Teste: Azionisti in delega:	$\begin{array}{c} 2849942 \ 10942 \ + * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * $ $\vec{u}^$ Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPPE VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM NEW ENGLAND CAREENTERS GUARNNEED ANNUITY FUND NEW ENGLAND CAREENTERS GUARNNEED ANNUITY FUND	Oggetto: Nomina CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
など $\cdot$ Pagina 1		CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	Proprio
	$1.545$ 1.050.077 47.696 47.696 pelega
$\cdot$	$\begin{array}{r} 7\cdot 545 \ 1.050.077 \ -47.696 \ -47.696 \end{array}$ Totale

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CDA

Ragione Sociale	MARIA LUISA ARCOZZI	ROMANS CAMELLINI	SASSOROSSI INES DORIS	SPINA DEBORAH	MASATO ELISA	DE CINQUE GIUSEPPE	ひとくとひとしいてんぞくわねわししょくしょくじ
Badge	10128	10207	bE*	10699	10764	10942	$\frac{1}{4}$

=
#######
#######

$7.62$ $33.368$ $330.360$ $2.530.36$

$12,900$
$9.285$ 330.888
2.688

$7.620$

33.192

$T$ otalė
1.063 $8.127$ $\mathcal{C}^{\prime}$ $\rm z1$

Delega

Proprio $1.063$ $8.127$

$\frac{1}{2}$

$\epsilon$

SANLAN LIFE AND PENSIONS UK LIMITED
NEW MEXICO SYATE INVESTMENT COUNCIL
CUJ RE STANLIB GIOBAL EQUITY FD AB
ALLIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC
BENSSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO
CATHOLIC ENDONMENT FUND, LP

404.649	0,085389	0,056399
Totale voti	Percentuale votanti %	ercentuale Capitale %

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Pagina₂

10 Teste:
3 Azionisti in delega:

ASTENUTI

Azionisti: Azionisti in proprio:	Badge 10040 10709 Ragione Sociale GOVONI COSTANTE GAIBA ALESSANDRO	Oggetto: Nomina CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
2 2 Teste: Azionisti in delega:		$\sim$
$\circ$ $\sim$ Pagina ₃ $\sim$		ITAATOV VOTANTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	$\begin{array}{c} 2 \ 202 \ 205 \end{array}$
$\hat{\mathcal{E}}$	Delega
	Totale 205 205

$\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{array}{c} \text{LISTA ESTO DELLE VOTAZIONE}\ \text{Oggeto: Nomina CDA} \end{array}$

FAVOREVOLI alla LISTA I

$\bar{\gamma}$

Ĵ.

$\ddot{\phantom{a}}$



Sociale	FAUSTO	SCRL		් ග		COOP. soc. ດ ທ່ ALLEANZA				$S.E.-A.$	$3 - P - A$	COOPERATIVA SOCIETA ^-		型														SPA	GINO
Badge	10093	t.		Ě	曾	bg∗	å	Ř	អ្ន	Ě	韵	t El	Ŕ	i B		Ě												t.
	Ragione	DANIELE LAPICCIRELLA FONTAMESI 10036	CANST	S. P. A $\mathbf{\hat{z}}$ CCPL t. E	CEFLA	CARRE ä BRACCIANTI $\mathbf{k}$ COOP.VA MURATORI SOCIETA? g	ecco	CONSUMO COOPERATIVA DI SOCIETA ⁷ LIGURIA COOP	COOPERATIVA SOCIETA ^' LOMBARDIA COOP	S.2.2 COOPERARE	FINCCC	FIOLIMO	NOVA COOP	CO. 8. P.A. PAR.	白い Ë PAR.COOP	SOFINGO S.P.A. 曾	UNIBON SPA	TIRRENO SCARL UNICOOP t. Ei	GIAN CARLO FERRARI 10320	UNIBON SPA he*	TEI FABRIZIO 10326	MONTI ILIC 10517	ZANZANI ROMEO 10547	BERARDINI FRANCESCO 10570	CONSUMO ă COOPERATIVA COOP LIGURIA SOCIETA RL*	MARESCA LUIGIA 10651	LANDUZZI ROBERTO 10660	COPTIGNOLA GIOVANNI 10662	MARITINA RAVENNATE	DOMENICI 10682	ORIETER DOLCETTI $_{\rm H}^{*}$	RUCCOLO ORIETTA 10731	DANILO *GAMBERINI* 10861	GIORGIO PESARESI 10888	CINZIA TALVILLE 10921	ALBERTO ENZINI 10927	BULGARELLI MARCO 10937	COOPERARE S.P.A t.tg	ERNESTO DALLE RIVE 10967	COOPERATIVA COOP SOCIETA' NOVA ដ្ឋ	GIROLAMO CIRRIMCIONE 11227	FIORITO RICCARDO 11248	MALAGRINO FRANCO 11413	Azionisti in delega: Teste: ្ត ក្ 39 Azionisti in proprio: Azionisti:

$Q$ $Q$ tel C ٢ď 41 ö €	. . ⊢.	$Q \approx H + Q$ ×. œ. o $\overline{\phantom{a}}$	$\sim 10$ $\sim$	- 4 $\sim$	$-9$	$\circ$ $\overline{a}$	. $\overline{a}$ ٠. $\circ$ $\circ$ $\circ$	. A 400 A 500 40 m	sti ٠ $\overline{\phantom{0}}$	☜ ٠ O $\sim$ $\sim$	. . ≘ $\cdot$ $\cdot$	$m \vdash m \land m$ യഗിഎമി m പ ന $A + 9$ $B + 9$ $C + 1$ $D + 0$ $D + 0$	$\cdots$ 50	മ œ $\infty$ 07.	O O m et r 10 . ື້ ים יד ဟ ဟ		ഗസ റാനത ຕທ $\cdot$ $\cdot$ $\infty$ $\sim$ ↤ 48 Ю		ശത	≂≓ $\sim$ $\infty$		9. D	$\alpha$ 00 O T N H $\cdot$ $N$ $\circ$ $n$ $N$ $N$ ov പ ന	סי מ	51	o o m o m m m o o m ᅴ m ۰ $-1$	$H$ 40	c Ö o $\bullet$ O œ SIL	$\infty$ $\overline{\phantom{0}}$ $\sigma$	്മത്തിന $\sim$ $\sim$ 40 $\cdot$ m _r -
							$\omega$ in $\sim$ $\infty$ $m + -$			Ť	$\sim$ $\infty$		٢N			⊣ ٣t													$\sim$
æ. ø $\tilde{a}$ ਜ $\Phi$ $-$	۰.	- 30 - 20	. .	. .	$20 - 11$	the chart		60 N ON ON ON P ON SP $\sim$ - $\omega$ $\omega$ $\sim$ $\omega$ $\sim$ $\sim$ $M \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \mathcal{L} \circ \$ din ja sekual m ்மை டை $\overline{\phantom{a}}$	۰. v	G T T A D O D D N T A D D ٠ o o $-1 \times 2$ ٠ و، ب	٠. ਚ ⊣	αΦAHNOΗMΓΩΝΩΜΩΜΗ $O$ in $H$ × œ പതയും അ MAHMMMLNG MAMMM	⊸ ω ဖေ	And I 日本 ٠	$\mathbf{C}$ רו פטי	wν $^{\rm -1}$ ы	' Η?Σ o $\sim$ - 6 œ $\sim$ $^{\rm +4}$ 1 H - 10
$\circ$ $\circ$ ∙rd н ы																		ω٥	ოსთ $\sigma$ r $\sigma$	₩ ٠ $\sim$ $\omega$	۰ ∾ ᆐ Н ۰đ o un. $\sim$	1.80	w တပမာ $\omega \circ \neg \neg \neg$ $\cdots$ ດ ວ ທ ໜ - 06 $-1.02$	m. w	m	സെവ 00 T T 10 еđ ٠ ო ŧО H	∞	o ۰ O $\cdot$ O Ò st:	∴∗. $\infty$ $\mathbf{r}$	00. 17 N ₩O m _r
																													ወነ N

$\frac{2}{19}$

Pagina 4

÷,

Azionisti in proprio:

Azionisti: Azionisti in proprio: $\cdot$	Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale %	$Ba$ dge 7249 DE*	Oggetto: Nomina CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
28 Teste: Azionisti in delega: $\sim$ $\sim$	$\begin{array}{l} 337410.762 \ 71,200561 \ 47,027627 \end{array}$	Ragione Sociale PERONI DANTELE FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA
35 Pagina 5			FAVOREVOLI alla LISTA 1	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		Proprio		$\epsilon$
		120.570 Delega
		120.570 Totale

$\bar{t}$

÷,

$\frac{1}{2}$

$\cdot$

ς ., g í ٠. Ŧ ۶ 7 ţ
---------------------------------------------

		ч
		Š
×.	۴
	r I
			l,





	Ć		ĺ


		FAV

Unipol Gruppo S.p.A.	ssemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 $rac{As}{s}$
	FAVOREVOLI alla LISTA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Nomina CDA
Badge 10005 10053	BORETTINI CLAUDIO Ragione Sociale SPISSO SERGIO	294 Proprie $\frac{61}{2}$	Delega	Totale 294 161
$$ RA $$ $\stackrel{*}{\scriptscriptstyle\Delta}$ $\mathbf{D}^{\ast \ast}$	UNDECES TUR IN PERSONA DI ELIA ALBERTO 35 텍 COMPUTERSHARE SPA IN QUANTO RAPP. DESIGNATO EX ART SICAV SICAV SMART FUNDS GENERALI INVESTMENTS GENERALI		55.426 423.878	423.878 55.426
10942 $\mathbf{u}^*$ $\hat{\bm{x}}$	ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA DE CINQUE GIUSEPPE JPMORGAN FUNDS		388.848 750.000	750.000 388.848
$\mathbf{G}^$ $\mathop{\mathbb{R}}_{}$	- RISORGIMENTO SICAV JP MORGAN INVESTMENT FUNDS KAIROS INTERNATIONAL		301.500 840.068	840.058 301.500
$\begin{smallmatrix} 1 & * & * \ * & * & * \end{smallmatrix}$	TARGET ITALY ALPHAY ITALIA SICAV KAIROS INTERMATIONAL SICAV KAIROS INTERNATIONAL		61.500 961,500	61.500 961.500
$\begin{smallmatrix} 1 & * & * \ * & * & * \end{smallmatrix}$	FUND SCHWI YMAGWOO SOAAL LATONATTONAL LATWARANG SAWAOS ING DIRECT		104.373 42.681	104.373 42.681
្នុ $***D$	INDEX FUND FIDELITY SALEM STREET TRUST; SPARTAM TOTAL INTERNATIONAL VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC		119.750 43.105	119.750 43.1
$\frac{1}{2}$ α∗∗	PORTFOLIO TENOLTARKERINI OSEZ ALITEISTI LESISLE LESTE NELES XELIBOLTARINI KENDELTARKERINI SILIESTI LESISLE LESTE LESTE NELES THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD		70,330 ္ကိ ٠	70.330
ួ $\frac{1}{2}$	INDEX FUND FIDELITY COMON CONTRACTUAL FUND II		371.135 14.914	14.914 371.
$x * D$ $\hat{\mathbf{r}}$	FIRST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EUROPE ET FIRST TRUST RIVEREROWT DYN DEV INT ETF		105.036 355.054	105,036 355.054
$x * D$ $\frac{D}{t}$	PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST		11,693 .254.097	11.693 254.09
$x * D$ q∗∗	ALLIANZGI FONDS TOB DEKA-RAB		2.280 74.070	2.280 74.070
∩**	CBP GROWTH		88.229	88.229 040.700
្នុ ្ត ៖	SHOISMES ASSECTED SCNOT LOZNETTING BAYVK AS FONDS		38.596 040.700	38.596
$x * D$ $***D$	AXA ASSICURAZIONI SPA UNISUPER		55.000 162.262	55.000 162.262
$\mathbf{q} * \mathbf{r}$ $*D$	CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS CALCIUM QUANT		100.974 438,792	100.974 438,792
$x * D$	FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES		270,862	270.862
$\ddot{\phantom{0}}$ $\hat{\mathbf{r}}$	STRATEGY ij SERIES TRUST OF GLOBAL MUL RETRATTES GLOBAL KTILCH LAGOLS FONDS DE RESERVE POUR LES EAIR		32,620 265.361	32.620 265.361
$\mathbf{r}^$ $x D$	BLACKROCK FUNDS I ICAV LGT SELECT FUNDS		10.118 15.313	10.118 15.313
$***D$	EXCLE CONTRIBUTORY PENSION TRSEAS SHELL OV SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL		104.888 345.006	345.006 104.888
$D$ $D$ $\frac{1}{2}$	ENDE INTERNATIONAL FENSION THE SHET (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF SAS TRUSTEE CORPORATION SHELL TRUST		22.658 26.305	22.658 305 ió N
$\star$ ⁺ D	H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED		797.7117	797.711
Azionisti:	Pagina 6 462 Teste: 2 Azionisti in delega:
	Azionisti in proprio:

iai.

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\mathcal{O}(\epsilon^2)$

ł
١ j

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigotimes$

$\int$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CDA

FAVOREVOLI alla LISTA 2

NEW MEXICO STATE INVESTMENT CODINEIN VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND PAEREN HEALTH AND WELFARE TRUST STICHTING PENSIOENEONES GRONTMIJ AXA BELGION S A MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREEMED INDEX FUND EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND BUREAU OF LABOR BUREAU OF LABOR STICHTING PENSIOENEOMONDS VOOR JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC PLITANZ GI FONDS DSPT VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF CAJ CLARK PENSION FUND ELCHTING DENSIONS DEDISCH SEECILES SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTED OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO FLEXSHARA MOSNINGSTAR CONSTRUIS EX-US EX-US FROLOGIC FROLUNGS TILL TILL BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENETIS RETIREMT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN COMPANY ALTRIA CLIENT SERVICES MASTERRIFIRM.T. IBM PERSONAL PENSION PLAN TRUST JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F ONEPATH GLOBAL SHARES ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND QANTAS SUPERANNUATION LIMITON AS TRUSTEE THE SCRIPS COMPANY ELEMENTRENT FLET FLET SNASS WASTERENT FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT, ETSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND LABOR FUNDS-LABOR RET FUND LABOR LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND FUNDS-LABOR RETI FUNDS-LABOR FUNDS - LABOR RETIERENT FUND TOO ZABOT CAP UNHEDGED INDEXECTOL GNOR LLERE HUISTRINGEN CALL EVIVID INC. FOR TRUENTSEVEL THE QANTAS SUPERANNUATION PLAN $\sigma$ FUNDS POR ENERGYSTS BENET TREFIT TRESPSSES































UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD
CONSTRUCTION AND BUILDING UNICHS SUPERANDATION FUND
Ragione Sociale

$\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$

$\bar{\beta}$

erang dan pengunaan
Perangan

i
S

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{minipage}{.4\linewidth} \begin{tabular}{lcccccc} \multicolumn{2}{c}{\textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} & \textbf{1} &$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CDA

446.068 62.424 55 10.715 55.705 101.800 449.842 165.349 19.543 4.554 226.428 102.200 724.306 138.918 291.402 72.417 43.688 194.422 31.909 92.403 320.333 936.195 100.57 3.057.569 74.570 491.517 304.956 311.886 36.800 18.566 37.605 880 553.000 30.000 27.623 360.000 47.551 7,647 3.341 2.15 35.59 Total $-101$ á 4.554 101.795 10.715 446.068 165.349 101.800 19.543 62.424 102.200 724.306 738.918 449.842 599 226.428 72.417 194.422 291.402 057.569 491.517 311.886 27.623 74.570 31.909 43.688 320.333 7.647 $-2.151$ 304.956 36.800 18.566 37.605 360.000 92:403 36.195 47.551 8.680 30.000 3.341 553.000 100.57 Delega 55. ia M Proprio EMPLOYERS FUNL ALIQOS PARTICIPATING PLAN CAPTTALIZATION Pagina 8 FUND INAESTAENI RNE ENGINEERS SMALL ECTIVE ଞ୍ଚ MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND TERNATIVENESINI ESYOTEME IELOOF DOLED ENTERNATIONAL ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF CREENING MULT-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUNI VENGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLL THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASSCOM ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LICE FRAMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST WELE MODERWER REALDING HELEAR PRESS NACH ERE ALLEANZ PULKEENS ROM SYSPRO INDEXING EUROLAND CEMEX UK PEMSION FUND PENSIONS DEPARTMENT MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE TOWA PÚBLIC EMPLOYEES RETRRENENT SYSTEM C9W CITW FD PARAMETRIC CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND ACADIAN YTTOGAL BONAL BOOTTY FUND LLC ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC ACADIAN INTERMATIONAL SMALL CAP FUND ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND FUND AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE VI HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT Teste: VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH RILIPNZ GLOBAL INVESTORS GMBH STICHTING SHELL REMSIONFONDS MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND OREYFUS INTL SMALL CAP FUND ENSIGN PEAK ADVISORS INC. MIRF ARROWSTREET FOREIGNL NKB SII EUROPE SMALL CAP 462 1135 APG DME STOK SEL 2049 APG DME ARROWST BNYMTCIL MK DIVGRTFD OICF NUM SCAP EARE RWSE CIT ACWIEXUS 1171 APG DMB CCL DEAM FONDS ATZM Ragione Sociale CIT EAFE RWSF Azionisti in proprio: Azionisti:		FAVOREVOLI alla LISTA 2



























































	Azionisti in delega:

till.
Rein

$\begin{bmatrix} 1 \ 1 \ 1 \end{bmatrix}$ Ì,

$\ddot{\phantom{0}}$

l

J. ۰

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigotimes$

$\int\limits_0^1$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CDA

FAVOREVOLI alla LISTA 2

			ر وي 3	462 И Teste: Azionisti in delega:	Azionisti in proprio:
		Pagina 9			Azionisti:
55.800			CNOL	METROLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETREST	å
356.62	34.799 29.946 65.800			ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND	$\frac{1}{2}$
34.799				PHC NT SMALL CAP	$\sigma^*$
50.554	90.554			AQUIL LIFGLO3000 FWEN WHT INDFD	ै BLL
26.669	26.669			STRIE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA
107.364	107.364			RON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\stackrel{}{\circ} \stackrel{}{\circ}$
353.891	353.891			ALASKA PEPAPANENT FUND CORPORATION
218,113 78.909	218,113			*ALASEA PERMANENT FUND CORPORATION*	まき
107.248	107.248 78.909			SM ERIP RAFI EAFE	$\sigma^*$
196.000	196.000			BRY EQUITY FUND	$\tilde{G}^*$
187.800	187.800			NEPE LSE NSER MGMT	$\sigma^*$
284.900	006 782			CX9F LSV TNT SMALL CAP	$\tilde{c}^*$
		24.248		RZSFI505 LSV ASSET MGMT	∗* ∪
		LANSENGE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATIONAL SECURITY LLC DEFINED BENEFIT BENEFIT BENEFIT BENEFIT TRUST		24.248
3.506	30G			UNITED CHURCH FUNDS OMA BFF	å
37.841	37.841			CSBF PANAGORA	₫∗,
43.795	43.795			ALLEGHENY CNTY RETRE BRD SEGALL	₫¥
78.775	78.775			FAYTHEON MASTER PENSION TRUST	₫×*
969.71	11.596			HP INC MASTER TRUST	₫*
342.357	342.357			SOUTH CAROLINA RETREMENT SYSTEMS GROUP TRUST	đ Ğ
22.804	22.804			EPCE ALLIANZ BEST STYLES	ť,
12.901	12.901			THE CLEVELAND CLIMIC FOUNDATION	$\sigma^*$
83.425	83.425			PAPE SBH EQUITY	$\sigma^*$
172.200	172.200			AST	$\vec{a}$ TXXIT
179.978	179.978			ROWF GT ALPHARXTEXUSC	đ
878.056	878.056			ROWE GT ACWI EX US	J∗*
7.152 25.951	25.951			BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED	$\vec{q}$
	7.152			BLL ASCENT LIFE EUROPEAN	$\mathbf{u}^*$
17.421	17.421			SERIED CITY EMPLOYEES REPRESENT SYSTEM	$\mathbb{I}^{**}$
2.098	2.098			DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HIDG EQ ETF	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$
550.000	250.000			AKA MPS FINANCIAL DAC	$\mathbb{I} * \mathbb{I}$
370.797	370.797			BNYM SMALL CAP EUROLOGIC FD BNYMTCIL	₫**
190.234	190.234			CNUSEMBY THEY SWATT CAP EUND	₫**
328.058	328.058			PENSICEN RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	$\ddot{u}$
332.422	332.422			RON NORT DEST LORD DORT PDBT	t*
174.464	174.464			BNYMTCIL GLG EUROPERA DE ALTER TRAD	$\frac{1}{10}$
1.706.938	1.706.938			FLORIDA RETIRENT SYSTEM	$\tilde{d}^*$
54.510	54.510		MEN MEXICO	PUBLIC EMPLOVERS' PEMEMENT ASSOCIATION OF	$\frac{1}{10}$
163.429	163.429			PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT	$\ddot{t}$
3.215	3.215			POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLO	$\vec{L}$
LS6-T	1.66.1			PS FTSERRE EU UCITE ETRANISTE	$\sigma^*$
393.338	393.338			ASE PRO GRWTH ALL PTF OMA EAFS PDFF	$G_{**}$
Totale	petered	proprio		Ragione Sociale	Badge

$\bar{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\ddot{\phantom{a}}$

$\frac{1}{2}$

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array}\ \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$

$\sim 1$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Occetto: Nomina CDA

Danimi Momma China	FAVOREVOLI alla LISTA

Badge	Proprio Ragione Sociale	Delega	Totale
$\mathbf{u}$ **	VEBA PARTNERSHIP N L P	$-4.895$	4,895
$\frac{1}{\ast}$	VOXA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND	125.407	125.407
$\mathbf{r}^*$	COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST	256.056	256.056
$x * D$	FAIRFAX COUNTY ia O SYSTEM THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT	16.403	16.403
$\frac{1}{2}$	INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	26.613	26.613
$\frac{1}{\ast}$	PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTER SYSTEM OF MISSISSIPI	179.056	179.056
្នុ	THE STATE OF CONNECTIOUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	112.616	112.616
$\hat{\ast}$	GROUP TRUST SdD	142.554	142.55
$\hat{\mathbf{r}}$	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	38,951 39,000	38.95
$*D$	INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY		39.000
$\hat{\mathbf{r}}$	TTALY EQUITY FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITRILA	664.000	964.000
្នុ	BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE	47.346	47.346
$\frac{1}{x}$	SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	293.847	293.84
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	RILLANZ CAVAMAC ACTIONS INT	$9 - 45$	9.45
$\frac{D}{k}$	SG ACTIONS EUROPE MID CAP	269.115	269.11
$\overline{a}$	$STCAV - TIS$ ESPERIDES - S.A.	23.38	23.38
$\frac{\Omega}{\pi}$	AMUNDI FUNDS BOUITY EUROLAND SMALL CAP	135.696	135.696
$\overline{u}$	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	6.821	5.82.
ءِ⊭	AMUNDI ETF FTSE ITALIA PIR UCITS ETF DR	1.429	11.429
$\mathbf{r}^*$	AHL TNSIGHT LIMITED	5	Θ
$\mathbf{r}^*$	GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD ÀНL,	5g 39	1.391
$\ddot{x}$	INSTITUTIONAL SERIES 3 ITD ÀHL	22.964	22.964
$\ast$ D	MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIELD	7.681	7.681
$\overline{\phantom{a}^*}$	CLASS N AHL ALPEA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED	24.865	24.865
$***D$	CENTER MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE	790
្តុ	TATMITEL (CAYMAN) AHL DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTEES	53.144	53.144
$\widehat{*}$	LLC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EUGLY FUND	134.836	134.83
$\overline{u}$	DNI. D C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LT	LET.817	118,131
$\ddot{*}$	C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC SPLST FUND 10 COMMONWEALTH COLONIAL FIRST STATE INVI LTD RE	92.024	92.024
$\frac{1}{2}$	CHMK FRE FD CO GRANTHAM MAYO VAN OTTERLOO AND CO LIC GNO MASTER PORTFOLIOS (ONSHR) LP GMO TAX MGD B
			27.927
្ទុង	TIMITE AYPIRI) ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (C Ę	27.927	36.971
$x * D$	DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED AHL.	36.971 605.367	605.367
ں پ $***D$	LIMITEL GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LTD. EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT AHL. AНL	42.698	42.598
$\mathbf{r}$	AHL GENESIS LIMITED	138 $\frac{1}{25}$	25.138
$\mathbf{r}^*$	CORP SERVICES LID N BND C CO ₅ BIJE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND	2.385	2.585
$\hat{r}^*$	COMPANY SERVICE WOITE BLUEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPOR	484	484
$\mathbf{u}^*$	S CORPORATE SVCS LTD BLUENOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPLE	22,577	22.577
$\overline{\mathbf{r}}$	SERVICES LTD CORP SYSTEMATIC MASTER FUND LP MAPLES- BLUEMOUNTAIN	$-1.959$	1.959
$***D$	$\mathbf{r}$ CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND	39.093	39.093
$***D$	COLOMIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED.	316.888	316.888 Ŀ,
$\mathbb{R}^*$	CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA
	Pagina 10
Azionisti:	$\frac{60}{5}$ Azionisti in delega: Teste: 462 4
Azionisti in proprio:

kar Salah
Salah ada makhadi

$\frac{1}{2}$

$\frac{1}{2}$ . The space of $\frac{1}{2}$

^投方。

ć,

Azionsti: Azionisti in proprio:	$\ddot{d}$ ڋ $\tilde{d}^$ ្សំ $\sigma^$ $\tilde{a}^$ $\sigma^$ م∗ن ت ₫, $\mathbf{G} * $ $\ddot{u}$ $\vec{u}^$ t. đ $\frac{3}{\sqrt{2}}$ ů ¥∗D $\ddot{1}$ $\mathbf{u}^$ $\mathbb{I} * $ $\mathbf{G} \star \star$ $\mathbf{u}^$ d $\vec{d}$ $\vec{d}$ ₫ $\stackrel{}{\sigma}$ ť ڋ $\tilde{a}$ Ĵ ្ម័ $\ddot{u}$ $\sigma^$ $\vec{a}$ $\sigma^$ $\mathbb{G}^$ $\sigma^$ きし đ* $\ddot{5}$ ٠.	$\stackrel{*}{\sigma}$ Badge
हैं प्र Teste Azionisti in delega: ر 8 س Pagina 11	ALLIAMZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIC ELLIANZGI GLOBAL DYNAMYC ALLOCATION FUND ALLIAMZGI BEST STYLES GLOBAL FOUTTY ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTTUNITES LEC THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA LSDAS DE EDWONDON EQUITIU YELDET TRUST UAW RETIRE MEDICAL BENEFITS TRUST UBS (US) GROUP TRUST TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND THE WALT DISNEY COMPANY RETENENT PLAN MASSTER TRUST DIGNEL NEWTRING MENTREME PLAN TROPIC RRONSTREET INTL EQ ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND ARSOWSTREEY INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND ARSOWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND FEG SELECT LLC DIGNITAL HEALTH ARROWSTREET INTERNATIONAL TOYOTA MOTOR PENSION FUND ANIMA FUNDS PLC CLEAM GROUP PENSION TRUST II GMAM GROUP PENSION TRUST III OREGON PUBLIC EMPLOYEES REPLENENT SYSTEM RUSSELL INVESTMENT USAA INTERNATIONAL FUND TAM NATIONAL PENSION FUND PENSION BENELL GUARANTY CORPORATION DOPONT PENSION LECCE SCHWAB SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETRE INTERNATIONAL TUNIFICATION TONETARY FUND FIDELITY RUTLAND SQUAREFRUST II: STRATEGIC ADVISES INT F UBS FUND MCT (CH) AG CHOSLE/UBSCHIFZ-EGSCPIL CHOS26 - UBS INTERNATIONAL MONETARY FUND TEACHERS' GOVERNMENT OF NORWAY CBOSC-CBGS-WGSS07 SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND. SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INPEX CTF PANRGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND OUD WESTBORY SMALL AND CLEP STRATEGIES FUND LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF RETREASURE ON THE STATE OF THE STORIES OF THE STATE STATES (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST COMPANY PLC 55	Oggetto: Nomina CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Ragione Sociale FAVOREVOLI alla LISTA 2
	19.764.255 2, 351, 000 1.017.354 145.502 525.557 327.827 114.483 169.691 282.274 518.709 400.794 128.141 311.467 542.161 179.487 540.049 156.166 121.785 102.517 108.191 487.704 761.172 15.252 51.626 67.719 14.670 188.93 21.561 26.075 46.691 48.399 51.625 63.000 53.128 10.252 10.622 066.19 13.275 292.81 6.986 896.6 1.349 8.994	Proprio belega
	19. 2.351.000 -017.354 525.557 327.827 145.502 149.691 518.709 764.255 114.483 179.487 282.274 400.794 128.141 542.161 311.467 156.166 102.517 121.785 540.049 487.704 108.191 761,172 36.881 51.626 67.719 14.670 21.561 26.075 169.97 53.128 48.399 51.625 63.000 25.252 64.990 15.252 10.622 13.275 18.262 986.9 896'6 8.994 1.349	Totale

$\ddot{\phantom{0}}$

2 Azionisti in delega:

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigotimes$

Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Nomina CDA

$HAVOREVOII$ alla $IISTA2$

u II

Delega
111.971 84.870

Proprie

Sadge	Ragione Sociale
$\hat{\ast}$	RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANGAD INTL EQ FUND
$\frac{1}{k}$	GMO FUNDS RIC GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND
$\mathbf{r}^*$	PIMCO BALANCED INCOME FUND (CANADA)
م م	GLOBAL MULTY ASSET STRATEGY FUND
م م	NIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - TIIF MULTI-ASSET FUND
$\mathbf{r}^*$	ENDE XTKO SHATE ONE
$\frac{1}{2}$	TNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAR FUND
۹ŧ	CP INTERNATIONAL EQUITY FUND
$\mathbf{r}^*$	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIRENT ASSOCIATION
$\mathbf{G}$ $\ast$	LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND
្នុ	RETIREMENT & PENSION SYSTEM MARYLAMD STATE
$\hat{r}$	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV
$\mathbf{r}^*$	GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. BALANCE ZALIANZ
$\hat{\mathbf{r}}$	STRAT. STABILITAET GMBH FOR ALLIANZ SHOTSEVAL LAEOLD NATITIVE
$\frac{1}{2}$	STRAT WACHSTUM GMBH FOR ALLIANZ GLOBAL INVESTORS ZALITANZ
$\ddot{\bullet}$	GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT, WACHSTUM PLUS ALLIZANZ
$\mathbf{G}$	TNST BUS TRU QMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU IR COM
$\mathbf{r}^*$	TOOT XLINDS TWATIONER BOILLY BOOT
$\mathbf{G}$	CD INTERVATIONAL VALUE FUND
$\overline{u}$	MERCER INTERMATIONAL EQUITY FUND
e,	SCREDA EDRE
ŗ	ERCER QIF CCE
្ទុ	STAA PANTHER FUND L.P
្តុ	STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D
$\frac{1}{k}$	TETHE OF NEW YORK GROUP TRUST
$\mathbf{r}^*$	PIMOO EQUITY SERIES:PIMOO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INT EQ ETF
م*•	CONCOPOLITEAN INVESTMENT FUND
۹÷	STAA PINEBRIDGE LP
$\hat{\mathbf{r}}$	DIG SEISES SHOLSSANT TWESTOPS SEKIES PIC
$\hat{r}$	OIL CROS LANGITALEMENT LETTERNATIONS
$\overline{t}$	PIMCO EQUITIY SERIES: PIMCO DIVIDEND AND INCOME FUND
$\frac{1}{\epsilon}$	PIMOO EQUITY SERIES: FIMOO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND
$\hat{\mathbf{r}}$	FOIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY
្ចុ	GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I ARROWSTREET (CANADA)
Ĥ	GLOBAL ALL-COUNTRY FUND II (CANADA) ARROWSTREET
$\frac{1}{2}$	GLOBAL WORLD FUND I (CANADA) ARROWSTREET
$\hat{\mathbf{r}}$	SMALL CAP FUND GLOBAL (CANADA) ARROWSTREET
$\frac{1}{2}$	FOR DEAM FONDS PMB 1 NS INVESTMENT GMBH
$\widehat{\ast}$	FONDS DKS FOR DEAM GMBH TNVESTMENT DWS ¹
۵*ګ	GDP ₁ FONDS FOR DEAM CMBH TNVESTAKT sa ∖
$\mathbf{u}^*$	RHEIN FONDS FOR DEAM GMBH INVESTMENT S 家
₽¥D	FONDS PMF 1 DEAM POR _. HERE INVESTMENT OMS
្នុ	NKS FONDS DEAM FOR GMBH INVESTMENT SMC
	Pagina 12
Azionisti:	Teste: 462
Azionisti in proprio;	\$ Azionisti in delega: N

alanting and the state of the companies of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state

$\frac{1}{2}$

医腹膜炎医皮肤

1.689	1.689		Pagina 13	ឆឺ _។ Teste Azionisti in delega: ‡ م	Azionisti in proprio: Azionisti:
15.305	15.305			CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF	ڋ $\mathbf{G}$ $\ast$
221.999 10.140	221.999 10.140			TSHARES CORE MSCI EUROPE ETF	$\ddot{u}$
52.025	62.025			TSHARES ISHARES NSC1 CORE EUROPE IMI INDEX ETF MSCL EAFE IMI IMPEX ETE	ť.
253.276	253.276			ISHARES CORE NSCI TOTAL INTERNATIONS TRUCK ET	$\mathbb{L}^*$ å
1.912.734 84.039	.912.734			TSHARES CORE NSCI EREE ETE	å
.083.586	2.083.586 84.039			TSHARES ESC1 EUROPE SMALL-CAP ETF	ر ته
113.379	113.379			TSHARES LOSK EAFE CALL CAP ETER	$\mathbf{L} \star \mathbf{L}$
000.099	560.000			GRAND SEL DB PRIVATMANDAT COMFORT	$\mathbf{G} \star \tilde{\mathbf{G}}$ å
	240.000			DEUTSCHE INVESTORT Ħ	å
$2.867.517$ 124.803 240.000	2.867.517 124.803			DB X TRACKERS	* تا
156.783	758.586 156.783			VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	t*
758.586				SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMENT RETIREMENT PL	$\mathbb{L}^$ $\tilde{\mathbb{L}}^$
				STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENG COMMON TR FD	ょさ
15.377 19.697 19.171			łŋ	SSGA FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR INDEX MONITANDING OF COMMON TRUST FUND	$\vec{u} \star \vec{v}$
235.411				SCGA RUSSELL FD GL EX-US WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLICAP EQUITY FUND	ូ
98.534	$\begin{array}{l} 1.712 \ 1.723 \ 1.734 \ 1.745 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.755 \ 1.$			ENDONTREE INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND	* ٹ $\bar{u}$
21.820 16.236				WISDOMTREE INTERNATIONAL HIGH DIVIDENC FUND	ů×
193.845				WISDOMTREE DYNAMIC CORRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND	$\mathbf{G}*\star$
12.900				WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD PENERSITEND MARKETS (2010) POOLED FUND TRUST	₫ $\sigma^*$
$\frac{12.830}{994}$				WISPOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY	$\mathbf{G} \ast \mathbf{F}$
1.483	1.483			WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS ROBEROYEE BEN TR	$\ddot{a}$
16.375	16.375		EUND	VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMBRICA INDEX ETF	đ.
7.983	7.983			VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	d* $\mathbb{G} * $
18.664	18.664			SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST FUND	₫
161.01	45.115 10.797			ASIAN DEVELOPMENT BANK	$\frac{4}{10}$
58.411 45.115	117.89			RILIAMZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIAMZGI-FONDS HPT	å
165.000	165.000			PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP	مٌی
305.973	305.973			TENNESSEE CONSOLIDATED RETERNT SYSTEM	ڋ ď
68.073	68.073			TENNESSEE CONSOLIDATED RETIRENT SYSTEM	$\mathbf{G}^*$
964,603	964.603			CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETERENTSYSTEM	$\ddot{a}$
94.274 002.200	94.274			SSGR SPDR ETTS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	$\mathbf{G} \star \star$
206.300	206.300 91.200			SCOTTA BALANCED OPPORTUNITIES FUND	$\sigma^*$
231.045	231.045			GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE F	Ĵ.
12.392	Delega 12.392			RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL	ι σ $\sigma^$
Totale		pradora		Ragione Sociale	Badge
			FAVOREVOLI alla LISTA 2
					Oggetto: Nomina CDA
				LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE

			Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\sqrt{ }$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \cdot \ \cdot \ \cdot \end{array} \ \hline \end{array}$

$\bar{z}$

$\mathbb{F}_2$

Į,

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CDA

			FAVOREVOLI alla LISTA

Badge	Ragione Sociale
$\sum_{k=1}^{n}$	KAISER PERMANENTE GROUP TRUST
$\mathbb{R}^*$	TBM 401K PLUS PLAN
$\ddot{x}$	COLLEGE RETIREMENT EQUITIE	TUND w			75.45
$\ddot{\bm{x}}$	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS
					92.87
Ω∗∗	BOSTON RETIREMENT SYSTEM			ः क
$\ddot{\bullet}$	STATE OF MINNESOTA
q∗∗	MERCER NON-US CORE EQUITY	FUND
$\sum_{k=1}^{n}$	MERCER NON-US CORE EQUITY	ENDI
$\hat{\mathbf{r}}^*$	SPDR S&P WORLD (EX-US) ETF
$*D$	MULTI-STYLE MULTI-MANAGER	FUNDS PLC
$\mathbb{R}^*$	STATE OF MONTANA BOARD OF	INVESTMENTS
$\mathbf{r}^*$	MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAY	DALAN ERS PENSION		81.
$\ddot{x}$	MSCI EAFE SMALL CAP PROV I	COMMON NDEX SEC			44.07
$\hat{\mathbf{r}}^*$	ISHARES II PUBLIC LIMITED	COMPANY
$\frac{1}{2}$	TSHARES VII RIC				381.56
t∗b	ISHARES III PUBLIC LIMITED	COMPANY		္ပ
$\mathbf{r}^*$	THE ARROWSTREET COMMON COM	FUND JTRACTUAL		$\frac{3}{2}$
$\ddot{x}^*$	BLACKROCK AM SCH AG OBO BI	SMALL EX SW LES WORLD	CAP EQ INDEX	$-47.$
$\hat{\mathbf{r}}^*$	PINEBRICE GLOBAL DYNAMIC	ASSET ALLOCATION FUND LLC		. 13
$\mathbf{L}^*$	NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO ST.	PL BAL MANAGED UN JAMES'S
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	MANAGED PENSION FUNDS LIMITED				121.974
$***D$	RELLING TWE -SOF VWE TWE SMAILLEST	STYLES	GLOBAL AC EQUITY FUND
$***D$	STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS			s S
$***D$	VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD	GLGB FTSE	ALL CAP IND FUND
$\frac{1}{x}$	SCOTTISH WIDOWS INV SOL F	FUNDAMENTAL INDEX TCVC-	GIB EQ E	238.
$\ddot{x}$	PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC	ALLOCATION FUND ASSET
្នុ	SUNSUPER SUPERANNUATION FUND			65	ē
					19.879
$*D$	SUNSUPER SUPERANNUATION FUND				232.100
م **	VEM SMALL COMPANIES TRUST				181.65
م*•	VEM SMALL COMPANIES	TRUST			8
₽ $\ddot{\ddot{\bm{x}}}$	AMERICAN CENTURY QUANTITATIVE EQUITY CAMADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD	INC FUNDS,	ALTERNATIVE EQUI ă		io 10 ä
	GMO BENCHMARK-FREE FUND				57.14
dP $\mathbb{R}^$	ENHANCED MASTER FUND, ි	THI			180.94
$\mathbf{r}^*$		THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST			.72.35
$***D$	CHURCH OF ENGLAND INVESTM	PENSIONS FUND FOR ENT			264.402
្តុ	EQNIDO DE PENSOES
្តុ	JOSHUA GREEN CORFORATION				1.150
$x * D$	ASCENSION HEALTHCARE MAST	TRUST NOISING É			78.592
ם∗ם	TMERGING MOMENC COLLEAGED	E			5.085
$\hat{\ast}$	EXELON	TRUST RETIREMENT CORPORATION PENSION MASTER			34.07.
$***D$	EXELON CORPORATION EMPLOY	BENEFIT TRUST THES ^-	FOR UNION EMPI		14.533
a∗	LSC PENSION TRUST

Azionisti:		l'este: 462
		Azionisti in delega	$\frac{60}{2}$
	Azionisti in proprio:

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

Azionsti: Azionisti in proprio:	$\mathbf{d}$ $\frac{1}{1}$ à å ₫, $\sigma^$ ₫ ∪ ÷ $\frac{4}{5}$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$ វំ $\ddot{d}$ ₫ $\mathbf{G}\star$ $\mathbf{L}\mathbf{L}$ مِّة با ≉ ٹ $\ddot{u}$ $\mathbb{G}^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{u}\mathbf{v}$ $\mathbf{G} \ast \mathbf{H}$ ₫¥ $\tilde{\overline{L}}$ $\vec{u}$ $\sigma^$ ∗∙ $\vec{c}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\mathbf{d}$ $\ddot{d}$ $\mathbb{G}$ ‡ن Ĵ ្សំ $\vec{q}$ $\mathbb{G}\ast$ ū∗* ₫¥ م ت ₹ € Badge
ಕೆ ಇ Teste: Azionisti in delega: 460 $\overline{a}$ Pagina 15	Oggetto: Nomina CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND NUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT COLONIAL PUBLIC EMPLOYEES RETREMENT ASSOCIATION OF COLORADO THE TRUSTEES OF TESCO PLO PENSION SCHEME STICHTING PENSIOENEONDS VAN DE METALEKTRO 昆虫 THE TRUSTEES OF CHEVRON UR PENSION PLAN STICHTING HEINEKEM PENSIOENFONDS FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, STICHTING PENSIOENEOMER APT FORD MOTOR COMPANY OF CANZIA, LIMITED PENSION TRUST IBM DIVERSIFIED GLOBAL EQUITY FUND VAN ANDEL INSTITUTE UTAH STATE RETIRENT SYSTEMS GENERAL PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY POLICEMEN'S ANNUITY AND BENETT FUND OF CHICAGO LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM ELCRIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM FRESMO COUNTY EMPLOYEES RETREMENT ASSOCIATION AMERICAN HONDA MASTERENENT TRUST THE WALTON FAMILY FOUNDATION NATIONAL RAILROAD RETIRENT INVESTMENT TRUST NORTHERM TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST OWENS CORNING DEFINED BENEIT MASTER TRUST FORD MOTOR COMPRIVY DEPINED BENETT MASTER TRUST FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFT MASTER TRUST EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS MASTER TR FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST CARRETLLAR INC MASTERITERINE TROP NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND BLUE SKY GROUP AJO HIS SENTINEL INTERNATIONAL FUND NTGL-QM COMMON DAILY ALL COUNUD EX-US INV MET INDEX F NONLEND ASCENSION ALPHA FUND, LLC 428 HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND PRODUCERTERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN LSC PENSION TRUST Ragione Sociale BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, HOLDINGS, PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 NAC BENETT BELTITLE TUXD 50 E12D. SCHEME FUND OF CHICAGO EVIND DKI (JMJ) OP CHICAGO FAVOREVOLI alla LISTA 2	Unipol Gruppo S.p.A. Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	Proprio
	۳ 139.186 108.411 133.748 246.961 107.028 303 - 308 41 - 21 - 44 41 - 21 - 44 21 - 21 - 75 24 - 75 8 639.227 109.500 166.955 130.628 112.988 420.667 132.238 82.228 555.555 22.428 291.821 111. 227.118 42.495 69.223 48.117 625.436 $\begin{array}{r} 21.742 \ 15.259 \ 5.765 \ 16.809 \end{array}$ 5.823 36.489 36.105 90.300 74.749 10.783 4.964 32.302 28.638 6.600 34.400 Delega 1.377 .735
	1.135.300 246.961 108.411 107.028 107.028 166 - 965 109 - 1206 639 - 1206 41 - 255 130.628 112.988 420.667 ω 55.555 139.186 111.735 291.821 227.118 $\begin{array}{c} 2.440 \ 24.758 \ 42.4995 \end{array}$ 41.7 69.223 48.117 625.436 $21.742$ 15.259 5.765 16.809 36.489 36.105 22.238 90.300 5.823 74.749 13.748 10.783 4.964 6.600 32.302 28.638 34.4 Totale 1.377 247 S

$\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CDA

$\mathcal{O}_\mathcal{O}$

Proprio

ya
Ma

ģ.

si
S

i.
Se

in
R

	FAVOREVOLI alla LISTA 2

Badge	Sociale Ragione
$\ddot{\bullet}$	GARD UNIT TRUST
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	LEGAL & GENERAL ICAV
$x \star D$	COLUMBIA . INVESTMENT MENAGEMENT CORPORATION BRITISH
$\overline{a}$	STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OUR
	VERUITARIERFONDET KLE AKSJEGIOBAL SMALL CAP INDEKS
$\mathbf{r}^*$
$\frac{1}{2}$	DNIVEST
$\frac{1}{2}$	IPM UMBRELLA FUND
	- FLBSTBILE FUTURO ITALIA g 5 MEDIOLANUM GESTIONE FONDI
$\frac{1}{2}$	SPA-FIDEURAM ITALIA SGR. INVESTIMENTI FIDEURAM
	SPA-PIR PIANO AZIONI ITALIA 56R INVESTIMENTI MARDEOIR
	PIANO BILANCIATO 50 SPA-PIR SGR. LIMERITESHANI KARIDELI
	SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30 FIDEURAM INVESTIMBNTI
$\frac{1}{2}$	EURIZON PROGETTO ITALIA 70 EURIZON CAPITAL SGR
	AZIONI ITALIA EURIZON SGR. EURIZON CAPITAL
	PIR ITALLA AZIONI EURIZON SGR CAPITAL EURIZON
	PROGETTO ITALIA 40 EURTZON SGR SURIZON CAPITAL
	XTELL XLIQOH - SOS
	STICHTING PENSIOENTONDS PGB

	GNOW HEWITT GLOBAL BOOTTY FUND
Ë	GNDS ALIDOS SHE
ŧ	COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P
H,	CO ORERATORS GROUP LIMITED
₽	ONTARIO POWER GENERATION INC
ឆ្	MY CANADA COMPANY MASTER TRUST
۵ŧ	I INTERNATIONAL EQUITY FUND w
٩	CEL GLOBAL EQUITY FUND
$\hat{r}$	Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND ដូ
٩ŧ	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERMATIONAL VALUE INDEX ETF
٩ŧ	FONDS PORTFOLIO METALLRENTE
م ج	PREMIUMMENDAT BALANCE
$\hat{r}$	PREMIUMPENDAT DYNAMIK
$\frac{1}{2}$	TUND ALLIANZ GLOBAL INVESTORS
$\frac{1}{\epsilon}$	AXA WORLD FUNDS
$\ddot{\bullet}$	ALLIANZ GHOBAL INVESTORS EUROPE GEER SEGE BEDE SAGERIA FONDO ALLIANZ AZIONILIA ALLA STAR
.1009	FABIO COPPOLA
, 图	WHITEBOX MULTI STRATEGY PARTNERS L.P.
î.	PARTNERS LP WHITEBOX RELATIVE VALUE

Lotale voti	134.962.641
Percentuale votanti %
	28,479873 18,810819 Percentuale Capitale %


	Pagina 16

$\begin{array}{r} 523.160 \ 1.300.000 \ 1.035.000 \end{array}$ $\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ 87.873
24.028
18.3044 4.323.021 4.499.472 alia
Ma $\frac{1}{1}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{4}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{4}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{4}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$
$(1, 1, 0)$
$(1, 1, 0)$
$(1, 1, 0)$
$(1, 1, 0)$ $11300.0000$
$11035.000$ $1.044$ $\begin{array}{r} 10.163 \ 427 \ 331.078 \ 60.283 \ 60.283 \ \end{array}$ 23 160 Delega
37.432 11,876 $\mathcal{O}(\mathbb{R}^d)$ Ŧ. ina
Ny en en eller
En eller
En eller 医心腹部 ũ

i
D

2012年12月

ndis Bika

ίó,

Teste:
Azionisti in delega:

462
2

$-48$

Azionisti;
Azionisti in proprio:

$\frac{\epsilon}{2}$ $\hat{\mathcal{C}}$

Allegate J) da 25525/16351 de 4/0

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Compenso CDA

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 517 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.887.788 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049517 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
		(Quorum deliberativo)
Favorevoli	358.213.808	75,590428	75,590428	49,927113
Contrari	100.377.236	21,181646	21,181646	13,990375
Sub Totale	458.591.044	96,772075	96,772075	63,917488
Astenuti	12.419.270	2,620720	2,620720	1,730973
Non Votanti	2.877.474	0,607206	0,607206	0,401056
Sub totale	15.296.744	3,227925	3,227925	2,132029
Totale	473.887.788	100,000000	100,000000	66,049517

Teste Ord: 33

Azionisti:	å $\ddot{q}$	$\vec{a}$ $\tilde{u}$	$\vec{u} * \vec{D}$ $\mathbf{d}^*$	d∗*	$\mathbb{G} * \mathbb{R}$ $\stackrel{*}{\sigma}$	$\mathbb{U} * *$	$\mathbf{G}^*$ $\ddot{\vec{a}}$	$\mathbf{G} *$	$\sigma^*$ $\ddot{5}$	$\sigma^*$	$\sigma^$ $\mathbb{G}^$	$\mathbf{G} \star \star$	$\mathbf{G} * *$	$\begin{array}{c} 1 \ 4 \ 0 \end{array}$	$\mathbb{G} * *$	₫.∗ $\check{\check{\mathbf{d}}}^*$	ť*	$\mathbf{G} * \mathbf{H}$ $\mathbb{G}^*$	مة م	$\ddot{a}$	$\sigma^*$ $\vec{G}$	$\sigma^*$	$1*$ $\sigma^$	$\sigma^*$	$\frac{1}{10}$	₫¥ $\tilde{\mathbb{d}}^*$	26601	5690T	Badge 10053 10128
Azionisti in proprio: 380 Tete: Azionisti in delega: 382 7 Pagina 1	ABU DHABI FLEXSHARES MORNIMGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT REFIRENCES ONS RENEATED TNDEX UNDE	CBS MЯI PERSONAL PENSION PLAN TRUST ETSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETERIT TSHARES ALLOODNERY EQUITY INDEX FUND	CANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE FOR THE CANTAS SUPERANNUATION PLAN	CNEPATH GLOBAL SHARES JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F - SMALL CAP UNHEDGED) INDEXPOCL	URS ASEST MANAGEMENT LIFE LTD	H.E.S.TRIPALIA LIMITALS.	SHEIL TRUST (BERNUDA) LID AS TRUSTEE OF THE SHEIL OVERSEAS CONTRIBUTORY FENSION FUND SHEIL TRUST (BERNUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHEIL INTERNATIONAL PENSION FUND	BLACKROCK FUNDS I ICAV POLECIE LONDS	GIVE GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY	CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS FONDS DE RESENVE POUR LES RETRAITE PETERITES	UNISUPER	ALLIANZGI FONDS PENCABBU PENSICNS AXA ASSICURAZIONI ASA	BAYVK A3 FONDS	CBP GROWTH	NLLIANZGI FONDS TOB DEKA-RAB	PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND	SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST FING HACKER REVENUEDEN DER DES LEIT ERE	FIRST TRUST RIVERCNT DYNAMIC EUROPE ET	ETDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II SALEM STREERING INTERNATION IN SERVICE INTERNATIONS. CNORX ROND	TTLESTIP THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTPOLIO		VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC FIDELIYY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL INDEX KEUNI	ING DIRECT	JP MORGAN INVESTMENT FUNDS	ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA JPMORGAN FUNDS	DE CINQUE GIUSEPPE	SPINA DEBORAH	ARCOZZI MARIA LUISA BORETTNI CLAUDIO	Ragione Sociale	Oggetto: Compenso CDA CONTRARI	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019	Unipol Gruppo S.p.A.
	25.387 69.056	18.7 25.504 $-144$	27 2.709 1.811	107.990	211.681 28.047	202.162 111.162	22.658	104.888	32.620 10.118 15.313	265.361	438.792	162.262 55.000	38.596	1.040.700	88.229 2.280	74.070	11.693	24.914 1055.0554 1055.054 1.255.097			70.330 1.739		119. 43.105 52	42.681	840.068	1.388.848 750.000		21	1.063 161	proprio Delega
	18 25.387 v oso	25.504	27.811 2.709	107.990	211.881 28.047	33.202	797.717 853.558	104.888	15.313 10.118	265.361 32.620	438.792	162.262 55.000	38.596	1.040.700	88.229 2.280	74.070	11.693	1.254.097	14.914 371.1356 371.1356 355.0554		1.739	70.330 43.105	19.750	42.681	840.068	; 388.848 Cm $\circ$ OOO		1.063 끊	191	Totale

$\mathbb{S}_4$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Compenso CDA

$\cdot$

CONTRARI

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\sim$ $\sim$

$\bar{\mathcal{A}}$

$\begin{array}{cccc}\n\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot \
\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot \
\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot\n\end{array}$

$\begin{array}{cccccccccccccc} \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \multicolumn{2}{c}{} & \$

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\frac{1}{2}$

Badg	Ragione Sociale
£		PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO
$\frac{1}{\pi}$		ENDE SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION
		STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI
	C&J CLARK PENSION FUND
	VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF
		VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND
	JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC ALLIANZ GI FONDS DSPT
		STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN
	BUREAU OF	LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND
	OF LABOR BUREAU	FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND
	LABOR ä BUREAU	FUNDS-LABOR INSURANCE FUND
	LABOR ŀ, BUREAU	FUNDS-LABOR RETI FUND
₽	LABOR ġ BUREAU	PUND FUNDS-LABOR RETI
ţ	LABOR BUREAU OF	TUNDS-LABOR RETI FUND
₽	BUREAU OF	E LABOR FUNDS- LABOR PENSION
ç	NEW YORK STATE COMMON RETIRENT FUND
$\hat{\mathbf{r}}$	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND
٩P		TRUSTS BIACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPRESIVERISME IN A.A. A. IN PRODUCT SOND STAPIONE BENEET
$\frac{1}{k}$	GREQS TMENTSHANI BLATS MOLDMIFSTS
្ទុ	MSCI WORLD	Д SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND
P	AXA BELGIUM S A
ę	PINING PENSIONENTONDS GRONTINI
ę,	AMEREN HEALTH AND WELFARE TRUST
ĥ	JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND
Ļ		GNORD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX TUDE
$\mathbf{r}$	VEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL
۵ŧ,	EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED
$***D$	THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES	PENSION PLAN
$\frac{1}{2}$	HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT
$\hat{\mathbf{r}}$	DEAM FONDS ATZM
$\hat{\mathbf{r}}$		STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE
$\frac{1}{\epsilon}$	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS
$\frac{\Omega}{\sigma}$	SANLAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED
$\overline{\mathbf{f}}$ r*D	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND

$\mathbf{G}^*$ $\overline{a}$	RELIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH
		ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND
د ∗	METZLER ASSET MANAGEMENT	GMBH
$\hat{\mathbf{r}}$ $\mathbf{r}^*$		ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP
$\hat{r}$	BNYMTCIL MK DIVERTED
٩ŧ		INGLE ALIADO NOLE STITUES ITELES TIENS TRANGELA ESAN ANNO 1990 ANNO 1990 AND 1990 AND 1990 AND 1990 AND 1990 A

		Pagina 2
Azionisti:		Teste: 386
Azionisti in proprio:		382 Azionisti in delega:

G G TO C C C G C G TO C C C C C C C C C C C C C C C C C C קְמַפְתְּהַבְּהַםָּםָםָםְמְחָשִׁםְהָםְםְפִיכַּפְפְרָאִהָהָהָ ត្រែមសុខភូគីគីតិកូភូអូអូគីគីគីគីគីគីគីគីគីតា ស្រែកូតូដូច្នេ . O 30 50 10 10 10 10 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 10 10 11 54 P 62 10 PM $\infty$ $\rightarrow$ $\infty$	LC ₃	ODNO JHH		von on		ਂ ਦੀ ਦੀ ਹ		$m \circ -1$	a o v v c n m o v n m o m m go po co co co co co conmoduction conce . CONCRET CONTROG o o o a o o o o o	റേത
como como disposta de de como como como disposta ႐ႈတ္လက္တပ္တစ္ပါတ္ ေမြ႕ကို ေျပာက္ ေတာ့ ေရြးမွာ ေျပာက္ ေတြ ေတြ 두 그 외에 가 가 가 가 가지? 최대로 나오고 나오면 그 사고의 사람 사람이 사람이다			proonsother coomponer anno boom						oo o o o o n o o n o o m 0.000000000000000000 $0.0.0000 + 0.00000$ 그는 그는 그는 그는 그만 걸어 보니 사람들을 만들었다.
மையம் முற்கு வாடு படியல் அட்டி அமைப்படு $P - P$ 00 H N	ທະ	ാനുടുതയാക്കപ്		$\omega$ on $\Omega$ $N$ $\rightarrow$ ್ ಕ	ं जन	™HJO N D N O ⊣	$0 \uparrow$ ოო	ം. ഇത്	COOP-TEMP SOCIAL POOP no – mont monto a	റന

$\omega$

$\frac{1}{2}$

Azionisti: Azionisti in proprio:	$\mathbf{G}\mathbf{x}$ $\mathbb{L}^{}$ ₫. $\mathbf{I}^$ ₹ d $\ddot{d}$ é $\mathbf{G} \star \star$ $\ddot{u}$ مو با $\tilde{u}^$ $\tilde{\Xi}^$ $\tilde{\Xi}^$ $\mathbf{G} \ast \ast$ $\ddot{u}$ ₫ $\ddot{u}$ ÷ $\sigma^$ $\mathbf{G} * $ ∔ ف	$G$ $\check{q}$ ť. $\ddot{d}$ $\mathbb{G}^$ $\ddot{u}$ $\overline{a}$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{C}^$ $\ddot{u}$ $\stackrel{}{\circ}$ $\ddot{a}$ $\frac{1}{\sigma}$ ₫ $\stackrel{}{\downarrow}$ $\stackrel{}{\circ}$ $\vec{U}$ $\frac{1}{\sigma}$ ₫∗ $\mathbf{G} \star \star$ Badge $\vec{J}$
	RONE RONE CT ACNI EX US BLL AQUILA LIFE BLL ASCENT LIFE EUROPEAN SERTED CITY EMPLOYEES SMPP SBH EQUITTY FLORIDA RETIRENT SYSTEM 5S ENSIGN PEAK ADVISORS INC. FTSERAFI GT ALPHAEXTEXUSC	LIS SIL 1171 APG 2049 APG RWSF CIT ACWIEXUS C9W CITE ED PARAMETRIC 1135 APG DME STCK SEL ACADIAN INTERNATIONAL RNSE CIT EAFEE FARMERS GROUP INC MIRE ARROWSTREET FOREIGNL AIA Ragione Sociale APG DMG CCL	Oggetto: Compenso CDA Unipol Gruppo S.p.A. LISTA ESTO DELLE VOTAZIONE
986 4 Texte: Azionisti in delega: 382 7 Pagina 3	CTJ RE STANLIB GLOBAL EQUITY FD AB AXA MPS FINANCIAL DAC BNYM SMRLL CRE EUROLDAND FD BNYMTCIL CNOSEWAY LATE SMALL CAP FORD AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD DESCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND PUBLIC EMPLOYEEES, RETIREMENT ASSOCIATION OF MEXICO PS FTSE RAFT DEVEL MAR EXUS POPT POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC RCADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC EU UCITS ETF BNYMTCIL FTSE RAFI DEVELOPED RETIRENT MELSIS HEDGED LILC	THE DNIVERSITY COURT DE THE DESIGNATIVE STATES CE DY ACWI EX-U.S. IMI FUND THE BANK OF MEM YORK MELLION EMPLOYMENT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND CEMEX UK PENSION FUND PENSIONS DEPARTMENT CENTRAL PENSION FUND OF THE INI UNION OF OPERATING DREYEVE INTL SMALL CAP FUND VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US IOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 21117 LPIP AKTIER GLOBALE EUROPE SMALL CAP DME ARROWST LSOML NVIE NOISNEE SERAOTENE ALL CAP FUND EQND CNO TTWNS CAP MOSSETS JO CNORX XBONI ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS ×	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 CONTRARI
		pragore
	1.706.938 179.978 350 82 1951 1952 1956 9 550.000 332.422 328.058 370.797 190.234 163.429 110.777 101.795 446.068 12.900 54.510 ဥ 17.421 52.424 55.705 2.098 ω 1.957 $-425$ 1.215	$1244.306$ $1.738.349$ $165.343$ $19.543$ ۳. 1.320.333 72.417 449.842 491.517 291.402 225.428 936.195 4.554 10.715 ۱o ω 47.551 Delega 2.151 4.422 7.647 665.59 3.341
	1.706.938 332.422 328.058 179.978 878.056 550.000 190.234 370.797 3.215 110.777 101.795 446.068 œ 25.951 17.421 12.900 019 79 62.424 7.152 860'Z ω 1.957 1.425	۲. .738.918 165.349 724.306 100.577 4 201.402 226.428 $-101 -$ $320 -$ 936. 194.422 4.554 10.715 55.705 19.543 72.417 149.842 35.599 47.551 Totale 2.151 7.647 ب) . LTS 341 567 333

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{array}{ccccccccc} \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot \ \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot \ \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot \end{array}$

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

للواجب

	Totale 11.596 22.804 78.775 43,795 12.901 37.841	134.836 47.346 92.024 8.285 179.056 112,616 142.554 9.454 54.799 29.946 256.056 38.951 23.387 6.821 4.895 16.403 78.909 218.113 26.669 90.554 125.407 26.613 $-248$ 118.13 i @ 5	156.166 540.049 785 8.994 487.704 10.622 55 108.191 761.172 121. 102.1
	22.804 11.596 78.775 43,795 Delega 12.901 37.841	134.836 $-4.895$ 112.616 47.346 9.454 92.024 29.946 8.285 23.387 256.056 16.403 26.613 179.056 1421554 6.821 218,113 26.669 34,799 125.407 38,951 78, 309 07.248 90.55 $1.8^{+1}$	10.622 121, 785 182.517 487.704 540.049 156.166 8.994 108.191 1.72 761
	24.248 Proprio
	DEFINED BENEFIT BENEFIT PLANGROUP	ă MANAGEMENT LLC NC
CONTRAR	11C OS NATIONAL SECURITY	CO GRANTHEM MAKO VAN OTTERLOO AND CO /O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LIC PANAGORA ASSET MANAGEMENT FUND 10 C/O ACADIAN ASSET	Ħ PASSIVE Pagina 4 ĝ
		Ē, 덣 COMMONWEALTH SPLST	PLAI GMU SMALL Ĩщ IMT 382 - EQUITIES GLOBAL ₫
	LANRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAM ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL THE CLEVELAND CLINIC FOUNDRIION RAYTHEON MASTER PENSION TRUST FPCF ALLAMZ BEST STYLES	THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIRENTY SYSTEM OF FAIRFAX COUNTY THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER ACADIAN NON-US SMALL-CAPIONG-SHORT EQUITY FUND LLC C GMO MASTER PORTFOLIOS (ONSHR) LP GMO TAX MGD BCHMK F PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LTD C/O PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND WEST VIRGINIA TNVESTMENT MANAGEMENT BOARD STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND GEGNI THE NEWS 00060TORD THE RIDDA ALB COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE ALASKA PERMANEWT FUND CORPORATION INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE BROWN BROTHERS HARRING TRUSTE $STCN - FIS$ ALLAMCEBENSTEIN FUN DINAILC ALLIANZ CAVAMAC ACTIONS INT VEBA PARTNERSHIP N L P 877	LEGAL AND GENERAL ASSORANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITEL PRECIS CECUNIZIXE XTIUQU INNOITENSE DINTENT DENGER ANCENAR SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUN UBS FUND MGT (CH) AG CHOS16/UBSCHIFZ-BGSCPII TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS FIDELITY RUTLAND SQUARERUST II: STRATEGIC ADVISERS OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST Azionisti in delega: (CH) INSTITUTIONAL FUND Teste: 386
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Compenso CDA	HP INC MASTER TRUST Ragione Sociale QSBF PANAGORA	ESPERIDES - S.A. SM ERIP RAFI EAFE PHC NT SMALL CAP UPS GROUP TRUST GROB XLILDGE LEVE 24.248	$CHO526 - TBS$ Azionisti in proprio:
	Badge $4 * b$ $\hat{\mathbf{r}}$ $D$ د ∗ $D$ $\ddot{x}$ $*D$	$\hat{\mathbf{r}}$ $D$ $D$ đ $\mathbf{r}^$ $\hat{\ast}$ ្នុ ٩ ្ $\mathbf{r}^$ $4D$ ¶¥⊅ $*D$ $\overline{\mathbf{r}}$ $\hat{\ast}$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\ddot{x}$ € ۴ŧ ءِ ∗ $\ddot{\ddot{\bm{x}}}$ $\mathbf{f}^$ $\mathbf{u}^$ ្ ្នុ	Azionisti: ្នុ $\hat{\mathbf{r}}$ ۽ ۽ t. $4 * D$ $\mathbf{r}^$ $\mathbf{u}^$ ្ត ៖ $\mathbf{u}^*$

l, $\frac{1}{2}$

. . . . . .

$\overline{\phantom{a}}$

$\omega$ and $\omega$ are $\omega$

Azionisti in proprio: Azionisti: 386 ≏ Teste: Azionisti in delega: 382 $\overline{a}$	$\ddot{a}$ $\ddot{a}$ Ğ $\vec{C} $ $\mathbb{G}^$ $\ddot{\sigma}^$ $\vec{q}$ $\ddot{5}$ $\mathbb{G}^$ $\mathfrak{c}^$ $\ddot{u}$ $\stackrel{}{\circ}$ $\vec{D}^$ $\ddot{\ddot{\theta}}$ $\mathbb{C}^$ $\mathbb{L} \ast \ast$ $I$ $\stackrel{}{\sigma}$ $\vec{u}$ $\overline{a}$ ますまし $\ddot{\ddot{\sigma}}$ $\ddot{5}$ $\mathbb{C} * $ ₫ $\mathbf{L}^$ $\mathbf{d} \cdot \mathbf{A}$ $\mathbb{C} \star \star$ ₹¥ $G$ ₫.∗ $\mathbb{L} * \mathbb{R}$ $\mathbb{L}^$ ∄ ⊔ 4∗D $\mathbb{I}^$ $\sigma^$ Badge ₫. đ. $\mathbf{G} \star \star$ $T \star \star$ $\vec{U}$ LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION JNE NULTI-MARGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND* OND TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - GNO FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND RUSSELL INVESTMENT COMPRAY RUSSELL TRX-MANAGED INTL ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITES PORTFOLIO CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRIST UAW REFIREDICAL BENEFITS TRUST S8C ZMAILIANZ ALLIANZ MARYLAND STATE LVIP BLACKROCK KP INTERMATIONAL EQUITY FUND GAGEAL MULTI ASSET STRATEGY FUND PINCO BALANCED INCOME FUND (CANALA) EEG SELECT LLC ALLIANZGI GROA AJIOCA TEGOTO SELALS ASEE ISZNEITTE VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES LLC TIRA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND DIGNITY HEALTH RETIRENTS PLAN TRUST ARROWSTREET INTL EQ ACWI EXTENSION TRUSTON TRUST EUND ARROSSERENT ALLANZ THE WALT DISNEY COMPANY RETIRENT PLAN MASTER TRUST HITREH ALIMPIC PIRCOWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND TAULE NOISMER BENSION RUND PAINT FUNDS PLC GNAM GROUP PENSION TRUST II GMAM GROUP PENSION TRUST III RUSSEL INVESTMENT COMPANY PLC BERNSTEIN EUND' USAA INTERNATIONAL FUND PENSION BENEETT GUARANTY CORPORATION DUPONY PENSION TRUST INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST THREEMATIONS MONDITIES EDNO INTERNATIONAL MONETARY Ragione Sociale GNULL STAC WEITS LSDING GROUP LEADSL CLOBAL TVHOTS CLOBAL GEOBRI DYNAMIC ALLOCATION FUND INDENERIATIONAL EQUITY ACWI EXUST FORD FOUR SCIENTIFIC ALLOCATION FUND INVESTORS RETREMENTS & PENSISION SYSTEM INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ INVESTORS INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO CIND3 GMBH FOR ALLIANZ STRAT. GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV LEN SSETTLINGS STRAT. EUNID TEATLITIES BALANCE anna Oa	Oggetto: Compenso CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Grappo S.p.A.
Pagina 5		CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	Proprio
	Ņ. 1.017.354 351.000 114.483 327.827 525.557 225 $64.9966$ $64.9901$ $84.870$ 145.502 430.190 ▵ 330.800 281.625 282.274 400.794 5 128.141 25.621 14.670 67.719 $\frac{7.545}{15.256}$ 15.626 21.561 36.881 149.691 48.399 g 40.431 26.075 山 $\frac{1}{2}$ 5 63.000 Delega 13.275 é A ക n 187.61 16.691 896'6 $-241$ $\frac{1521}{1221}$ 378 - 907 553 166. FIT" 252
	145.502 2.351.000 1.017.354 327.827 525.557 $14.670$ $67.719$ $114.483$ 225.941 149.691 330.800 282.274 400.794 128.141 25.621 130.190 $64.990$ $11.971$ $84.870$ ő۱ ۱D 51.626 15.252 21.561 36.881 26.075 179.487 48.399 12.241 46.691 63.000 10.252 13.275 Total 4.907 10.431 6.378 I.553 $\begin{array}{r} 2.841 \ 1.151 \ 4.757 \ \end{array}$ o, 5.986 7.545 896'6 $1 - 111$

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Compenso CDA

CONTRARI

aige
D

Proprio

Badge	Sociale Ragione
۰×D	GLOBAL ALLIANZ	FOR ALLIANZ INVESTORS GMBH	STRAT.	WACHSTOM
$\mathbf{G}^*$	GLOBAL BLLIIANZ	FOR. INVESTORS GMBH	STRAT. ALLIANZ	PIJS WACHSTUM
$\frac{1}{2}$	MGI FUNDS PLC
ិ្	MERCER QIF CCF
្	GTAA PANTHER FUND L.P
្	OF NEW STATE	JERSEY COMMON PENSION	≏ EKD2
ŗ	OF NEW YORK CITY	GROUP TRUST
۵,	SINCO BOOITY	SERIES: PIMCO RAFI	DYNAMIC MULTI-FACTOR	Ë ្អូ INT:
ę	INVESTMENT FUND COSMOPOLITIAN
م.	PINEBRIDGE LP GTAA.
٩ŧ	FUNDS GLOBAL CONTE	SERIES INVESTORS	PIC
$\mathbf{G}^*$	RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL PINCO		FUND LLC
مبر ج	SERIES: EQUITY PINCO	PIMCO DIVIDEND	AND INCOME	E
م•∙	SERIES: ZILDÖR PIMCO	PINCO	RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL	Ender
q*:	(CANADA) ARROWSTREET	GLOBAL ALL-COUNTRY	н END
$\frac{1}{t}$	(CANADA) ARROWSTREET	ALL-COUNTRY GLOBAL	H FUND
$\frac{1}{\epsilon}$	(CANADA) ARROWSTREET	WORLD FUND GLOBAL	$\mathsf{H}$
۵¥ء	(CANADA) ARROWSTREET	TTTMS GLOBAL	CAP FUND
ם ∗	ENERE INVESTMENT sa S	FOR DEAM FONDS	PMB
t.	GMBH INVESTMENT SMC	FONDS DEAM FOR	DKS
٩	GMBH TNVESTMENT DWS	FONDS DEAM FÓR	ĝ
٩ŧ	GMBH INVESTMENT DWS ₃	FONDS DEAM FOR	RHETN
$\overline{\mathbf{u}}$	GMBH TNVESTMENT DWS	FONDS PMF DEAM FOR
ទ្	HEMD INVESTMENT DWS	NKS FONDS FOR DEAM
$\frac{1}{2}$	RUSSELL INVESTMENTS	GLOBAL SMALLER COMPANIES	POOL
$\hat{\mathbf{r}}$	EONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNEMT-EXCHANGE
$\frac{1}{2}$	OF THE COVERNMENT	ALBERTA PROVINCE OF
€¥	SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES	FUND
٩ŧ	SSGA SPDR	ETES EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY
$\mathbf{r}^*$	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT		SYSTEM
î	CALIFORNIA	STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM
$\sum_{k=1}^{n}$	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT		WHLSAS
$\mathbf{r}^*$	CONSOLIDATED TENNESSEE	RETIREMENT	NHLSTS
$*D$	DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP
$\hat{\mathbf{r}}$	PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS
$\mathbf{r}^*$	BLLANZ GLOBAL INVESTORS	HENG	FOR ALLIANZGI-FONDS	ΗPΤ
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	BANK RSIAN DEVELOPMENT
$\frac{1}{2}$	UFCW UNIONS SO CA	TRUST MOTSMES TWICL SHERS JOINT PENSION TRUST		ENDE
$\hat{\mathbf{r}}$	VANCUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF
$\frac{1}{2}$	FTSE: VANGUARD	DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA		ETE TNDEX
م **	VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA		EQT	END IND POOLED
$\mathbf{u}^*$	FARGO BK DECL OF WEILS	TR EST INV FUNDS	FOR 1	EMPLOYEE BEN
$\mathbf{u}^*$	WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED		COMPANY
					Pagina
Azionisti:		Teste: 386
Azionisti in proprio:		Azionisti in delega:		382

ס קס מימים את השומים מכונות מס מס המר מימים את השימות מש
6 P P H O Q T 6 H P H 5 F S M H M 3 F N M W 5 F H N F M H F O 6 6 6 6 7 8 7 8 0 F O F O F F O H H M Y M F W M O
. 19 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
아버지는 아이들은 아직도 아니라 사람들이 나서 나가 아니라 그 사람들은 아니라 아니라 아니라 이 사람들은 아이들이 아니라 아니라 아니라 아니라 아니라 아니라 아니라 아니라 아니라 아니라
0 2 0 2 3 3 4 3 5 6 7 8 7 9 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
LAN HA AND 200 1 2 2 2 3 2 3 3 4 3 4 3 4 3 4 4 5 4 5 5 6 7 8 9 9 0 1 5 7 8 9 9 9 9 9 10 11 22
് മേഖപ് സെപ്രാതമ തക

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al tradition of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract of the contract o

$\mathcal{C}$

Ł.

Azionisti:	$\sigma^$ $\mathbb{G}$ ょう $\mathbb{G} * $ $\sigma^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\mathbb{I}^$ $\ddot{d}$ $\mathbb{I}^{}$ $\mathbb{I} * $ đ $\frac{1}{10}$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{G}^$ $\sigma^$ $\ddot{c}$ t. t $\frac{1}{\mathbf{U}}$ $\ddot{a}^$ 좋을 $\ddot{a}$ $\stackrel{}{\stackrel{}{\scriptscriptstyle \circ}}\stackrel{}{\scriptscriptstyle \circ}$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ まご $\mathbb{d} $ $\sigma^$ ti a $\mathbf{G} * \ast$ Badge ैं $\vec{q}$ $Q_{}$ t $\ddot{a}^$ $\vec{u}^$ $\vec{G}^$ $\vec{L}$ ₫ Ğ
Azionisti in proprio: 98E Azionisti in delega: Teste 382 7	MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC MERCER NON-US CORE EQUITY FUND SPDR S&P WORLD (EX-US) ETP COLLEGE ARTHARAMEN EQUITIER SERVICES BLACKKON AM SCH AG OBO BLFFS MORIDE THE ARROWSTEET COMMON CONTRACTUAL LSHARES VII PLC MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC MAJOR LEMA BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN STRENTSSTVING BOARD OF INVESTMENTS NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND BOSTON RETREMENTS SYSTEM REGIME KAISER PERMANENTE GROUP TRUST CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY ISHARES TES ETF 5 TAMPENCO CERTINII DILEGUE III SEREESI LSHARES IBM 401K PLUS FLAN LSHARES LSHARES LOHARDS TSHARES ISHARES LSHARES DECREDE INVESTIGATION DB X TRACKERS VANGUARD DEVELOPED MARENCE INDEX FUND VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX SS BR AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TRXEXEMPT RETIREMENT PL SSGA RUSSELL FD GL EX-US WISDOMTREE EUROPE HEDGED WISDOMTREE NISDOMTREE ISHARES SHAHE SHARE APEL DEVELOP EX-US HYDEX XOW-FENNDHYG OOPAOX HA SSGA FTSE RAFT DEVELOPED 1000 INDEX NON-LEWDING COMMON TR WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND рикиямилиру музыкина (2010) добыло иско насиральные московые составие PRIVATMANDAT COMFORT DE PENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS II PUBLIC LIMITION COMPANY CORE INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF CORE MSCI EUROPE ETF NSCT CORE CORE NSCT MSCT INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND MSCI EAFE IMI INDEX ETF MSCT EARE SALL CAP ETER EUROPE IMI INDEX ELE MSCI EAFE ETF EUROPE SMALL-CAP ETF $\overline{11}$ TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF INDEX NONLENDING OP COMMON TRUST FUND SMALLCAP EQUITY FUND GNO3 EDND COMPION EX SW SMALL CAP EQ INDEX F 넓 hŋ łej	Oggetto: Compenso CDA LISTA ESTO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
Pagina 7	J	CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	Preprie
	3.575.457 2113.379 2.083.586 2.912.734 253.276 2.867.517 560.000 69.788 152.364 244.169 221.999 25.305 144.071 174.516 240.000 758.586 156.783 381.564 124.803 235.411 193.845 92. 59.145 92.877 89.515 81.65 $\ddot{\cdot}$ 10.140 4, 68.483 47.696 P 62.025 98.534 19.697 15.337 21.820 $\frac{1}{2}$ 12.900 Delega $\overset{\infty}{\cdot}$ $\frac{95.726}{4.210}$ 1.689 3.171 778 919 952 Μ
	3.575.457 $\begin{array}{l} 2.063.566\ 1.912.734\ 2.553.276\ 253.276 \end{array}$ ۰. 144.0712 1770. $\begin{array}{c} 10.1140 \ 221.999 \ 15.305 \ 1.689 \end{array}$ 240.000 - 560.000 - 113.379 867.517 152.364 381.564 244.169 156.783 124.803 758.586 235. 193.845 174.516 89.515 $\ddot{\circ}$ 59.145 92.877 81.652 89.7256 17.7210 47.7596 47.696 ို့ 68.483 8 ы $\frac{1}{2}$ 21.820 $\frac{1}{2}$ 12. Potale ILI ^' E 169.61 : 025 -646 38 ¹ 534 932 ین دا tī₿ 506

$\cdot$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ł,

$\frac{1}{2}$

$\hat{\mathcal{L}}$

$\begin{minipage}{0.9\linewidth} \begin{tabular}{|l|l|l|} \hline \multicolumn{3}{|l|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \multicolumn{3}{|l|} \$

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Compenso CDA

down in

$\frac{1}{2}$

计程序化乙基苯基苯基苯基

FALOSH	$H \times N$	$\sim$	0 10 10 10 10 10 10 10 11 12 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 ្មិត្តទី២ គឺមានស្តី ស្តី ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក មិត្តខ្ពស់ ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្នុង ក្ន 7 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - W L O 4 V H W H D O 4 4 6 W W O H L 4 H O H V A O H V A O O O V ar no HNOONH $\sim$

ၜႜၜၟၜၟၟၟၟၜၜၛၛၜၟၟၜၟၜၟၣၛၟၣၜၟၜၟၜၟၜၟၜၟၜၟၟၟၟၜၟၜၟၜၟၜ	H T N	$\sim$ $\sim$ $\sim$	EU D'A HÀ THU D'O A A D'H'V n V H O V 10 L'O A THU L'O D'H O 10 0 10 10 11 0 12 13 14 15 부서 방에게 한 수양은 호텔은 수송변호 연비 교통 소문 방송에 있으니 이 사회에 관심을 맞아 비교를 받으면 것

g

ang.

rédik

马克

$\frac{1}{2}$

Ĩ,

Ą.

Azionsti:	$\frac{1}{2}$ $\mathbb{G}$ + $\neq$ $\mathbf{G} \star \star$ $\mathbf{G} * \mathbf{H}$ $\ddot{\sigma}$ $\sigma^$ $\mathbf{G} * $ d. $\ddot{a}$ $\mathbb{G} \star \star$ $\ddot{u}$ $\mathbb{G}\ast$ å $\mathfrak{a}_$ $\mathbb{G} \star \check{\ast}$ $\mathbf{G} \star \star$ $\mathbb{G} * \ast$ $\frac{4}{10}$ $\ddot{a}$ $\mathbf{G} \star \mathbf{A}$ $\mathbf{G} \star \star$ $\mathbf{G} \star \star$ $\sigma^$ $\mathbb{G} * $ $\ddot{u}$ $\tilde{a}^$ $\vec{L}$ $\overline{\mathbb{L}}$ $\ast$ Œ# $\frac{1}{2}$ * D $\overline{d}$ $\mathbb{I} * $ $\frac{1}{10}$ $\tilde{d}^$ ₫. Badge 11009 $\ddot{D}$ $\ddot{G}$ $\frac{4}{1}$ $\sigma^$ $\tilde{5}$ á ÷
Azionisti in proprio: 386 Teste: Azionisti in delega: 282 $\overline{\phantom{0}}$ Pagina 9	CNTARIO POWER GENERATION INC MEDIOLANUM GESTIONE FOND 166R MUNICIPAL SCRIPT DEPARTS RILLIANS GLOBAU INVESTORS PREMIUMANDAT BALANCE NETALLARENTE FONDS PORTLOUD CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND COST CROBAL EQUITY FUND CC & L INTERMENTIONEL EQUITY FUND COLLECES OF AFFLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P STICHTING PENSIONEONDS PGS EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON CAPITAL SGR EURIZON CAPITAL SGR EURIZON CAPITRL SGR LSEAIND VERDIENER UNDER TREST SENEGLOBALL SENEGLOBALL CAR TREDENERS STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEMS OF ORTE BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION GARD UNIT TRUST CINE ALLOWNY SHEROTENE TREE SOND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 THE TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME STICHTING PENSIOENFONDS VAN DE METALEKTERO COPPOLA FABIO NUMBER SHOPS LINESSYSTEM STROPE PREMINIMANDAY DYNAMINIK 3M CANADA COMPANY MASTER TRUST TRIN DIRECTLA FUND LEGAL & GENERAL ICAV THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND HHL STICHTING PENSIONISTS APE SINCHALING HEINEKEN BENSIOENEONDS NAW ANDEL INSTITETING FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM AMERICAN HONDA MASTER FETIFINENT TRUST INDE DIVERSIELED GEOSE ECUTE FUND FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST POLICEMEN'S ANNUTTY AND BENETT FUND OF CHICAGO NUS PROEDER CITY ENPLOYEES REPRENENT SYSTEM FREENO COUNTY EMPLOYEES REFIREMENT ASSOCIATION Ragione Sociale TRUSTEES OF CHEVEON UN PENSION PLAN THREE CREW YTITINGS SERIFIES $\mathbf{I}$ ı $\overline{1}$ EURIZON EURIZZON EURIZZON EURIZON CIND.I AILATI INOISA PROGETTO ITALIA 40 PIR ITALIA AZIONI PROGETTO ITALIA 70 - ELESSIBILE EULORO HUHD PENEETT SEDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALLE STARS EUND OF EDMD CR (i CRICAGO CHICAGO $\overline{1}$ ETALIA	Oggetto: Compenso CDA LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 CONTRARI
	Proprio 1.035.000 1.300.000 N ٠ 11.876 -700.000 252.663 517.908 523.160 751.901 427.225 931.078 60.283 118.000 259.680 2766.578 1766.578 166.086 33.748 327.522 108.411 107.028 113.300 E39.227 303.508 166.965 30.035 21.044 18.304 24.028 53. 32.997 10.163 55.555 22.428 42.495 24.758 15. ς9. 48. Delega 9.823 4.964 6.600 2.440 200 111 223 247
	1.035.000 1.300.000 м $\begin{array}{r} 250.06 \ 252.700 \ 252.68 \ 252.69 \ 252.906 \ 30.035 \end{array}$ 523.160 259.680 266.818 176.578 10.1223 427.228 931.028 60.283 133.748 37.432 107.028 108.411 113.300 118.000 751.901 303.508 639.227 166.965 21.044 18.304 24.028 13.200 55.555 22.428 Ξ, 32.997 16.086 42.495 24.758 $\ddot{\circ}$ 48.1177 Totale 9.823 6.600 4.964 2.440 .247 223

J. $\cdot$

$\mathcal{S}$

$\int\limits_{\Omega}$

Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Compenso CDA

Totale 4:323.023

Delega 199.472 1.323.021

Proprio

CONTRARI

100.377.236	21,181646	13,990375
l'otale vofi	e votanti % ercentual	: Capitale % Percentuale

386 Teste:
4 Azionisti in delega:

382

Pagina 10

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Azionisti: Azionisti in proprio: – ≒ Teste: Azionisti in delega: 45 Pagina 11	$\mathbb{C} * *$ Ě EVOLUTION LIP SHARMAINE BERKELWS REFERENCING	$\mathbb{G}^$ AHL* DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED	₫+ AHI* ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED	$\tilde{a}^*$ Ĕ DESERTATIVI (NEWSISTED C/O CILCO LEGISLESS (CRINNAN) LIMITED	$\mathbf{u} \star \star$ MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER	$\overline{a} * a$ CLASS N AHL ALRHA 2.5 XL EUR TRAIDING LIMITED MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIPTELL	₫, ₫* THE INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD	₫¥ AHL GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD	$\tilde{d}^$ ZHE* INSTGER LIMITED	ť, ANDINDI ETS ETSE TREE TREE OCTOBE ETS	$\frac{1}{10}$ SMUNDI LONDS ECUITY EUROLAND SURLL CAP	$G$ $G^$ SOGECAP ACTIONS SMALL SG ACTIONS EUROPE MID CAP GWD	$\tilde{c}^$ METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIRENENT EUND*	$\ddot{a}$ RON HEWITT COLLECTIVESTWENT TRESTANDING TRUST	₫.∗ ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	$\ddot{d}$ $\ddot{\dot{\delta}}$ NEPT PROP. ASSESS MONT	$\ddot{\ddot{\sigma}}$ CK9F LSV INT SMALL CAP RZSFI505 LSV ASSET MGMT	$G_*$ DNITED CHURCH FUNDS QMA BFF	$\sigma^*$ SOUTH CAROLIMA RETIRENT SYSTEMS GROUP TRUST	$\vec{u}^*$ TXMY TSV	BNYMTCIL GLG EUROPEAN EQ ALTER TRAD	$\begin{array}{cccccc} * & * & * \ * & * & * \ * & * & * \end{array}$ MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR CICE MUN SCAP EARE	$\mathbb{G}^*$	$\ddot{0}$ MULT-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND NULT-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND	$\frac{1}{\omega}$ BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN ROUTTER	$\overline{u}$ *# $\ddot{\sigma}$ ENERGYSTENT LUCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY	$\vec{a}$ THE BOEING COMPANY EMPLOYEE REPIREMENTS MASTER TRUST	$\frac{4}{11}$ CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPERANNUATION FUND FIDELITY TNYESTMENTS NONEY MANAGEMENT, INC.	$\stackrel{*}{\circ}$	$\tilde{c}^$ $\frac{}{9}$ SAS TRUSTEE CORPORATION SHK LANTER TRAFALGAR COURT ADMIRAL	đ* FORDS DE REGENZIE PODE FOR EN REGENERATE	ર∗ ∪ CALCIUM QUANT	$\ddot{G} * *$ SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND	10764 10942 MASATO ELISA DE CINQUE GIUSERER	na D SERSOROSSI INES DORIS	10201 CAMELLINI ROMANS	Badge Ragione Sociale	ASTENUTI	Oggetto: Compenso CDA	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
	605.367 605.367	36.971 27.927 36.971	53.144 27.927	U) 13.144	790 58	24.855 7.681 $-8.855$ 7.681	22.964 2.964	1.391 1.391	11.429 254	1.135.596 11.429 155.57	1.135.696	293.847 269.115 بر. 293.847 269.115	008.99	107.364 65.800 107.364	353.891	284.900 187.800 196.000 284.900 187.800 195.000 353.81		30S-5 3.506	342.357 342 1.357	172.200 172.200	174.464 174.464	102.200 101.800 102.200 101.800	31.909 31.909	74.570 74.570	553.000 553.000 12.962	28.200 12.962 28,200	295.231 295.231	12.599 12.599	95.954 95.954	345.006 26.305 345.006 26.305	270.862 270. 862	100.974 1001 VD.	104 نأ ್ಲ 104	ω	8.127 œ 121		proprio Delega Totale				Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigcirc\hspace{-0.75ex}\bigcirc$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Compenso CDA

ASTENUTI

Proprio

		BLUE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND LP CO M AND C CORP SERVICES LTI			SYSTEMENTO MASTER FUND LF MAPLES CORP SERVICES LTD			菌 INDEX											TRUST
Ragione Sociale	AHL GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED AHL GENESIS LIMITED		SIGNODNIAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPANY	BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L, P. C/O MAPLES CORPORATE SVCS LID	BLUEMOUNTAIN	CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10	COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED	SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL	CBOSC-CBGS-WGSS07	SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF	SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANING CONFOR	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	EAM NATIONAL PENSION FUND	TOOI XXIDOI TRNOISFORIAL NIGGY	SD INTERNATIONAL VALUE FUND	MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND	Ê ERCER NON-US CORE EQUITY	SMALL COMPANIES TRUST Ē	BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER 볊	PENSION TRUST SSC	NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST E	ALINOHADE ALINEDOS TEIDOS CNE NOISME TENENTA	CNETCYS TMEMENTIEN STATE HATU	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO	CONTRIBUTE TRETS TRETS TRETS TRETS OF	GRUB KEWITT GLOBAL EQUITY FUND	EAFE EQUITY FUND	CO ORERATORS GROUP LIMITED	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF	12.419.270 2,620720 1,730973
Badge	$***D$ $\hat{\ast}$	₽	$\hat{r}$	د¥ء	$\ddot{\ast}$	្នុ	q∗r	្នុ	$\frac{1}{2}$	$\ddot{\ddot{\pi}}$	្	្	ţ.	د¥	្	÷	$*D$	$\frac{1}{2}$	$*D$	$x \neq 0$	u∗∗	$\mathbf{u}^*$	្	$\frac{1}{2}$	$*D$	ءِ	្	$\ddot{\bullet}$	$x * D$	Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti

	തതമ 0 _N 10 _N 54 T N N		$\sim$		നപ m			ഗനഗ	$\sim$		a r o o o o o o o o o o o o o o o o o o េចក្រុមហេលី១៥៣៧ក្មុកក្រាបលេកក្រាបពិសេសក្រាបស . N-100-100-100 m-10 m 10 m 10 m 10 m 10 m AVARONMOMPALMOUNTMAN ്രേപ	٠	- -	$\blacksquare$		현 N 전		თო	m

	2012/01/13 14:										00000000000000000000000000000000000 00000000000000000000000000000000000000 0.0 H 0 9 0 5 0 5 0 m 1 N 1 9 6 1 6 9 10 m 1 6 9 10 10 10 10 10 10 10 a nasa 2007 na ama ang ang pangulang ang pangulang N IN N A IN H ON C H ON H ON TH ON TH ON TH ON TH ON TH ON C O N Chai Hota Huio N M O M F M M O J M J H M ഗ്രഹ വിതിപ

$\langle \cdot \rangle$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

71 Teste:
1 Azionisti in delega:

$46$

Pagina₁₂

Azionisti in proprio: Azionisti: $\circ$ $\overline{\circ}$ Azionisti in delega: Teste: $\overline{\circ}$ - Pagina 13	$\sigma^$ $\mathbf{L}^$ $\begin{array}{cccccc} * & * & * \ * & * & * \ \hline 0 & \Box & \Box \end{array}$ $\stackrel{}{\circ} \stackrel{}{\circ}$ $\sigma^$ $\mathbb{G}$ $\mathbb{G}\ast$ FIDEURAM INVESTIMENTI SCR FIDEURAM INVESTIMENTI SGR FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY FIDEURAM INYESTINENTI SGR SPA-FIDEURAK ITALIA FIDEURAM INYESTINENTI SGR SPA-FIDEURAK ITALIA INTERFUND SICAT INTERFUND EQUITY ITALY THEFIT INTERFUND SICAL INTERFUND KAIROS INTERNATIONAL SICRV - RISORGI KAIROS INTERNATIONAL SICRV - TARGET KAIROS INTERNATIONAL SICRV - TARIA EDE - EQUITY YTALY FIDEDRAM INVESTIMENTIE FIDEORAM INVESTIMENTI DE CINQUE GIUSEPFE 98 SPA-PIR PLANO AZIONI ITALIA 102 ORALDARAID BILANCIATO 50 1524-PIR PLANO BILANCIATO 30 RISORGIMENTO TREP TIME YARRI	Badge 10942 Ragione Sociale
$\cdot$		Proprio
	$\begin{array}{l} \begin{array}{c} 61.500 \ 361.500 \ -1.5000 \ -1.50000 \ -1.50000 \ -1.50000 \ -1.50000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -1.5000 \ -$ 301.500	Delega
	$\begin{array}{r} 6000 \ 9611.500 \ 150000 \ 160000 \ 160000 \ 160000 \ 16000 \ 16000 \ 16000 \ 16000 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600 \ 1600$ 301.500	Totale

ł,

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

FAVOREVOLI

$\begin{array}{cccc}\n\vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \vdots & \$

ć ţ ŗ ! ŗ THET COTTO ,	h
ŗ Ĩ,

																			ELIA IN PERSONA DI 135 UNDECES TUF																					Pagina 14
																																									26 28
							E BRACCIANTI DI CARPI	COOP.	CONSUMO				COOPERATIVA						DESIGNATO EX ART RAPP								CONSUMO COOPERATIVA DI													Teste:	Azionisti in delega:
Sociale Ragione	LAPICCIRELLA DANIELE SPISSO SERGIO	GOVONI COSTANTE	PONTANESI FAUSTO	CAMST SCRL	S.P.A. $\mathfrak{a}$ CCPL	s.c. CEFEA	COOP.VA MURATORI CMB SOCIETA	LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP	LOMBARDIA SOCTETA COOPERATIVA COO2	COOPERARE S.P.A	FINCCC S.P.A.	HOLMO S.P.A.	NOVA COOP SOCIETA	$5 - 2$ . ġ PAR.	PAR.COOP.IT S.P	SOFINCO S.P.A	JUIRON SPA	UNICODE TIRRENO SCARL	COMPUTERSHARE SPA IN QUANTO	SICAV GENERAL INVESTMENTS	SICAV SMART FUNDS FENERALI	GIAN CARLO FERRARI	FABRIZIO ALBOW SER TEL	MONTI ILLEC	ZANZANI ROMEO	SERARDINI FRANCESCO	COOP LIGURIA SOCIETA	MARESCA LUIGIA	LANDUZZI ROBERTO	COTTIGNOLA GIOVANNI	SPA. MARITTIMA RAVENNATE	CALC ICINEMICC	CRIETTA DOLCETTI	GAIBA ALESSANDRO	RUCCOLO ORIETTA	GAMBERINI DANILO	PESARESI GIORGIO CINZIA SALVANI	ENZINI ALBERTO	BULGARELLI MARCO		នន
Badge	10036 10005	10040	10093	b¥	Î.	Ė	, 四	刮刮	i B	i Fi	ť.	* 凹	$\frac{1}{2}$	e 曾	t 凹 È		。旨督		$RH$ n*	n**		10320 t B	10326	10517	10547	10570	, 白	10651	10660	10662	$\frac{1}{k^2}$	10682 t E		10709 10731	10861		10888 10921	10927	10937	Azionisti:	Azionisti in proprio:

Fot ONNOTOMAN $\sim$ ທ່ ຜ່າທ່ ໝ KILL $\blacksquare$ $H H$ $\alpha$ $m$ $\alpha$ $\sim$ $\alpha$ $\infty$ $\infty$ m	NOMMN ω $\circ$ $\circ$ $-1$ $\infty$
٠ ٠ ഗ о $\Gamma$ $\Omega$ മഥ t-m ٨ŧ ÷в —і $\rightarrow$ $n +$
യ ഗ w ⊝∵⇔ m mmutuon t 'N ₩ ത അ $\sim$ $\sim$ o a + HH a o HM F in a n. $m +$ m ጣ $\infty$ + $\sim$ convonos compostruo un $\sim$ 10 rH. ∞ $\overline{\phantom{0}}$ -- - rance for the car ٠ $\sim$ $\infty$ നാഥ FROVFDOTOOO ∽ים $\infty$ LO $\infty$ N IO. $\sim$ ന on ≂≠ r s d d d d d m H CES- $\sim$ m Replies ത⊣ ⊶തന്നെ സസയയിന് ധനന്ധ اسو. dia base a che il piazzo - 20 ທາ $\sim$ $\infty$ in $\sim$ or $ -$ ₩ . اس ம⊣ Provide
mon ۰ $\sim$ o ⊂tt ຒ຺ທ $\sigma \sim \omega$ ው 0 ۰,۰ P. W) ÷ $\sim$ н ٠ ropi GJ. $\sim$ $\infty$ In.	mmmonm o m m ∼ (a ia e ⊩ $+$ កក្លឲ្យក $\omega$ $\circ$ 4 $\omega$ . N O IO M $\circ$ $\circ$ - i≓l M

ALBERTO $\frac{1}{2}$

$\bar{t}$

$\frac{d\mathbf{r}}{d\mathbf{r}}\frac{d\mathbf{r}}{d\mathbf{r}}$

$\sum_{i=1}^{n}$

Portu

Azionisti: Azionisti in proprio:	Percentuale votanti % Percentuale Capitale % Totale voti 49,927113 358.213.808 75,590428	ដូ 7249 31248 RL+ 11227 10967 $\sigma^$ $\ddot{\mathsf{G}}$ $\mathbb{G}^$ $\mathbf{G} * $ $\begin{array}{c} \stackrel{}{\bullet} \ \stackrel{}{\bullet} \ \stackrel{}{\circ} \ \stackrel{}{\circ} \end{array}$ Badge RL* $\ddot{d}$ 10942 Oggetto: Compenso CDA Unipol Gruppo S.p.A. LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA PERONI DANIELE FIORITO RICCARDO CLRRINCIONE GIROLINO STATE OF MINNESOTA CATHOLIC ENDOWNENT FUND, LP DALLE RIVE ERNESTO OX GLOBAL EQUITIES LIMITED Ragione Sociale COOPERARE S.P.A DE CINQUE GIUSEPE
Z Azionisti in delega: Teste: 28		FEDERALIS COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DE DELLA DELLA DELLE DELLE DE GOVERNNENT OF NORWAY QMA LNT SMALL CRP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU PGLM FUNDS PUBLIC LIMITED CONPANY AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF - CASCELLA
Pagina 15		Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 ГЛОЛЕУОГИ
		29.183.410 Proprio 7.400.000 1.029 ш
$\epsilon$		823.933 6621.128 6621.128 625.937.61 625.686 120.570 Delega
		29.183.410 1.029 869-2 812-115 662-116 621-62-62 92-1258 92-128 82-128 Totale 7.400.000 120.570 $\overline{}$

$\mathcal{A}$ $\mathcal{A}$

$\mu = 1.25$

surveyed to ) at n - 25825 / 16351 di up

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Nomina CS

Hanno partecipato alla votazione:

nº 516 Azionisti portatori complessivamente

di nº 473.886.725 azioni ordinarie pari al 66,049369%

del capitale sociale ordinario.

Hanno votato:

		%AZIONI ORDINARIE RAPPRESENTATE	%AZIONI AMMESSE AL VOTO	%CAP.SOC.
		(Quorum deliberativo)
LISTA 1	337.424.124	71,203540	71,203540	47,029489
LISTA ₂	135.349.829	28,561642	28,561642	18,864784
SubTotale	472.773.953	99,765182	99,765182	65,894273
Contrari	1,050,077	0,221588	0,221588	0,146358
Astenuti	10.789	0,002277	0,002277	0,001504
Non Votanti	51.906	0,010953	0,010953	0,007235
SubTotale	1.112.772	0,234818	0,234818	0,155096
Totale	473.886.725	100,000000	100,000000	66,049369

$\pmb{\ast}$ Azionisti: Azionisti in proprio: $\circ$ - Teste: Azionisti in delega:	Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale % $\begin{array}{c} 1.050.077 \ 0.221588 \ 0.146358 \end{array}$	Badge 10942 **D Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPE CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	Oggetto: Nomina CS LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A
$ \omega$ $\cdot$ Pagina 1	$\boldsymbol{\tau}$		CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
$\sim$		pradord
		1.050.077 Delega
		1.050.077 Totale

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CS

CAMELLINI ROMANS Ragione Sociale	SASSOROSSI INES DORIS SPINA DEBORAH	FUND, LP CATHOLIC ENDOWNERT DE CINQUE GIUSEPPE MASATO ELISA
Badge	10699	10942
10207	ង	10764

$2.638$

$12.538$ .

$8.127$
21

$21$

$\overline{\mathbf{e}}$

$\hat{\mathbf{c}}$

Totale.

Delega. $8.127$

Proprio

ASTENUTI

10.789	1,00227	0,00150
Totale voti	Percentuale votanti %	Percentuale Capitale %

Azionisti:
Azionisti in proprio:

4 Teste:
2 Azionisti in delega:

n u

Pagina₂

$\pmb{\ast}$ $\overline{a}$ Azionisti: Azionisti in proprio: $\cdot$	$1$ $\mathbb{I}^{}$ Badge 10942	Oggetto: Nomina CS LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
$\circ$ $\sim$ Azionisti in delega: Teste:	Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPPE NEW ENGLAND CARPENTEES PENSION FUND NEW ENGLAND CARPENTEES GUARANTEED ANNUITY FUND
$\omega -$ Pagina 3 $\sim$		ITAATOV VOTANTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
$\sim$	opxdoxa
$\sim$	$47.696$ $47.696$ Delega
$\sim$	$47.696$ $47.696$ Totale

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Š ţ ï. ì

FAVOREVOLI alla LISTA 1

$\ddot{\phantom{a}}$

Totale

化金属

Ragione Sociale				Propric	Deleg
LAPICCIRELLA DANIELE GOVONI COSTANTE				205
FONTRUESI FAUSTO
CAMST SCRL
CCPL 2 S.P.A.					.244 581
CEFLA S. C.					126.91
CMB SOCIETA' COOP. VA MURATORI COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP.	E BRACCIANTI DI CARRI				58,907,826 126.9
COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI	CONSUMO				345. i,
COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA					7.980.
COOPERARE S.P.A					19.734.
FINCCC S.P.A.					216.47
HOLMO S.P.A.					$.820 - 65$ Ę,
NOVA COOP SOCIETA' COOPERATI	ę				3.830.52
PAR. CO. S.P.A.					ă 2.696.834 518
PAR. COOP. IT S.P.A. SOFINCO S.P.A.					388.19
UNIBON SPA					546.730
UNICOOP TIRENO SCARL					.618 897
GIAN CARLO FERRARI
UNIBON SPA					5.128.205
TEI FABRIZIO
MONTI ILIC
ZANZANI ROMEO				82.489
BERARDINI FRANCESCO
COOP LIGURIA SOCIETA	CONSUMO COOPERATIVA DI			10.256.410
MARESCA LUIGIA				ą
LANDUZZI ROBERTO				2.857
COTTIGNOLA GIOVANNI				100,000
MARITTIMA RAVENNATE SPA
DOMENICI GINO				3.213
DOLCETTI ORIETTA
GAIBA ALESSANDRO				m
RUCCOLO ORIETTA
GAMBERINI DANILO				C
PESARESI GIORGIO ENZINI ALBERTO				163.149 ូ
BULGARELLI MARCO
COOPERARE S.P.A				7.400.000
DE CINQUE GIUSEPPE
FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT,	INC.
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD DALLE RIVE ERNESTO					ဒ္ဓ
			agina 4
	Tester ₹	54
proprio:	Azionisti in delega: $\boldsymbol{\mathcal{Z}}$	$\overline{a}$

$\begin{smallmatrix} 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

$\begin{array}{r} 42 \ 2 \ 100 \ 3 \ 40 \ 3 \ 485 \ 485 \ 2 \ 142 \ 3 \ 2 \ 142 \ \end{array}$ 12.599
600 $\begin{array}{r} 1266.913\ 126.913\ 136.907, 826\ 14.338\ 15.336\ 16.47\ 17.386\ 18.373\ 19.734\ 10.472\ 11.536\ 12.537\ 13.536\ 14.556\ 15.68\ 16.634\ \end{array}$ $77.829$
4.381.244 388.191
546.730
11.897.618 10.256.410 4.593 $7.400.000$ 205 5.128.205 $\frac{6}{1}$ S 163.149 82.489 $2.599$ i
Se $2.142$ $1.205$

$\ddot{\phantom{1}}$

$\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$10942$
**D
**D
10967

$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$	Totale voti	ដូ 11248 7249 $\begin{array}{ll} \texttt{Badige} \ \texttt{RL*} \end{array}$ 11227
Azionisti: Azionisti in proprio:	Percentuale votanti % Percentuale Capitale %		Oggetto: Nomina CS LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
$\frac{4}{20}$	$337.424.12471,20354047,029489$
Teste: Azionisti in delega:		Ragione Sociale NOVA NOCLOR SOCIETA: COOPERATIVA NOVA NOCLOR SOCIETA FIOSITO RICCARDO PERONI DANIELE FERERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA
$\frac{24}{21}$
Pagina 5 ł, ł,			FAVOREVOLI alla LISTA 1 $\bar{a}$	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		0720110 129.183.410 29.183.1029 į.,
		120.570 pelega
		Totale 29.183.410 1.029 120.570 $\mapsto$

ija
Por

E 557
í $\sim$ per $\sim$
C Frittin ï ٦	Command
. Politica in	č

	Unipol Gruppo S.p.A.		Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Nomina CS		FAVOREVOLI alla LISTA 2
100053 10053 10942 10921 Badge $RA$ $\overline{D}^$ $\bar{a}^$	GENERALI SMART FUNDS GENERALI INVESTMENTS BORETTINI CLAUDIO Ragione Sociale GALVANI CINZIA SPISSO SERGIO	COMPUTERSHARE SPA IN QUANTO RAPP. DESIGNATO EX ART SICAV SICAV	ELIA ALBERTO ă PERSONA Ã TUP UNDECES 55	3.878 55 426 nel∉ga Ν 42 Proprio 294 161	426 423.878 Totale 294 $\frac{61}{2}$ ပ္ပ်
$4 * D$ $\mathbf{G}^$ d ្ $\mathbf{f}^$ $\mathbb{C}^{*}$	KAIROS INTERNATIONAL KAIROS INTERNATIONAL KAIROS INTERNATIONAL DE CINQUE GIUSEPPE JEMORGAN FUNDS	- TARGET TTALY ALPHA RISORGIMENTO ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI TTALIA - ITALIA I. SICAV SICAV SICAV SCRILE LNEWLSEAMI NYCHON &P		750.000 388.848 890.068 301.500 61.500 .500 $\mathfrak{g}$	750.000 388.848 890.068 301.500 961.500 ន្ល $\frac{1}{6}$
$\frac{\Omega}{\star}$ $\mathbf{f}^$ $\mathbf{G}^$ $\frac{1}{2}$ $*D$ $\mathbf{r}^$ $\hat{\mathbf{r}}_{}$	ING DIRECT	FIDELITY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL XEGNI XNASINOD ZDARI TANCITANAZINI LARGE COMPANI ZANCOS THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LID VANGUARD INVESTMENT SERIES FLC	INDEX FUND INDEX FUND PORTFOLIO FUND	4.914 43.105 119.750 42.681 70.3 104	119.750 43.105 70.330 104.373 42.681 14. ä
$\hat{\mathbf{r}}$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{\ast}$ $\mathbb{R}^$ $D$ $\ddot{x}$ ួ	ALLIANZGI FONDS TOB CBP GROWTH DEKA-RAB	PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND FIRST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EUROPE ET SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF FIDELITY COMMON CONTRACTURL FUND II		88.229 š. 74.070 2.280 371.135 355.054 11.693 254.097 105, 0	88.229 105.036 2,280 355.05 254,09 11.69 74.07 371.
$\hat{\ast}$ $\overline{\phantom{a}^}$ $\mathbb{C}^$ $D$ $\frac{1}{\epsilon}$ $D$ $\mathbf{u}^*$ d∗∗ ÷Đ $\hat{\ast}$ $D$ $\stackrel{\frown}{}$ tD ⊂∗∗ $\ddot{\bullet}$	AXA ASSICURAZIONI SPA BAYVK A3 FONDS CALCIUM QUANT SHELL TRUST UNISUPER	GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL NUL 1GT SELECT FUNDS AD AS TRUSTER OF THE SHELL OV THE SHE AG ESTSORT ST CELINIT NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENSIONS SAS TRUSTEE CORPORATION BLACKROCK FUNDS I ICAV (RODERIA TRUST (BERMUDA) (BERMUDA)	CINDE TRUE PENSION INTERMATIONAL FEMSION CONTRIBUTORY STRATEGY ERSEAS H Ĥ	345.006 658 305 38,596 438.792 15,313 888 700 55:000 100.974 32.620 10.118 270.862 162.262 265 361 $22 -$ $-040$ 104. $\frac{6}{2}$	345.006 38,596 တ္တ 55.000 100.974 281 270.862 32.620 040.700 162.262 265.36 $\frac{1}{2}$ 438 $\frac{1}{2}$ 104.8 D. w 22
Azionisti:	Azionisti in proprio:	Azionisti in delega: Teste: 468	Pagina 6

$\sim$ and an $\sim$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\sim$ . . . . . . .

$\alpha$ , and $\alpha$ , and

102.215 120.185 36.399 37.693 51.823 7.551	102.215 120.18 36.399 51.82 37.693 155.7 ω Łл	MEN MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL VANGUARD INTERMATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND PAMEREN HEALTH AND WELFARE TRUST ELMANCIAL CORPORATION LIMITED 468 4. Teste Azionisti in delega: 44 44 Pagina 7	₫ $\mathbb{G}\ast$ $\overline{\mathbf{D}}$ $\mathbf{u}^$ ₫∗ ₫.∗ Azionisti: Azionisti in proprio:
2.124. 1.000.000 199.91 676'86 64.083 4.520 9.461 $-962$ 373	1.000.000 2.124.962 16. 64.083 98.949 4.520 97.461 195 ری اب	MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B STICHTING PENSIOEMPONDS CRONTMIJ AXA BELGION S A WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND NEW YORK STATE COMMON RETREATING FUND DUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND DREER BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. ្អ LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND HISPSPERIER FORDS NOR NEWSLOKER EEREEL: HEIGHG	$\mathbb{I} * $ $\overline{a}$ r $\mathbb{U} * $ $\mathbf{u} * \mathbf{v}$ $\mathbf{u}^$ $\mathbf{G}^*$ $\mathbf{d} \cdot \mathbf{w}$ ₫∗∗
7.500.950 25.235 169.662 878.986 .77.904 55.902 12.153 15.161 65.084 31.305 14.540 8.078 4.919	7.500.950 055.902 177.904 31.305 169.662 255.235 878.986 35.917 8.078 12.153 65.084 цЬ. 凸 5.161 $\bullet$ ٠ $616$ 919	BUREAU OF RUREAU OF LABOR BUREAU OF BUREAU OF LABOR FUNDS - SCELENTINENT FUND BUREAU OF SMITHING JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLO PLLIANZ GI FONDS DSPT CAJ CLARK PENSION FUND VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF ELICHTER PENSIONNONDS MEDISCH SPECIALIZE SHELL PEWSICNS TRUCS ISLAND TO BE CONTRIBUTED AS TRUCTED AS TRUCT LIMIT PENSISTING PUBLIC EMPLOYEES PETIFEMENT SYSTEM OF CHIC PENSIOENFONDS VOOR LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND TABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND FUNDS-LABOR RETI FUND HUISARTSIN	$\ddot{a}$ $\mathbf{G} * $ $\mathbf{G} * $ $0$ $\mathbf{G}\kappa$ $\mathbf{u} \mathbf{v}$ $G$ $\ddot{u}$ $\sigma_{}$ $\mathbb{G}$ , $$ $\mathbb{L}^$ $\ddot{q}$ $\mathbb{C}^*$ $\check{\check{\sigma}}$
107.990 211.881 295.231 797.717 12.962 69.056 28.200 25.387 18.144 25.504 27.811 28.047 33.202 95.954 Totale 2.709	otrdord 211.881 107.990 295.231 797.717 797.717 $\begin{array}{r} 2.7099 \ 25.504 \ 18.144 \ 28.200 \end{array}$ 25.387 12.962 69.056 28.047 33.202 27.811 $\frac{6}{3}$ 954	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKENS MORNINGS ROILEMAREN BLACKSMITH NATIONAL PENSION ANDERI PERITEENSE PENSISIONS AND BENETTS REFIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPRNY ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F ONEPATH GLOBAL SHARES THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST CBS GROBE STLCCONTRY EQUITY INDEX FUND QANTAS SUPERANNUATIMILINID AS TRUSTEE UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED TEDI PERSONAL PENSION PLAN TRUST CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPERANNUATION FUND Ragione Sociale ESSE REFERENCESD 1000 INDEX ETHER - SMALL CAP UNHEDGED INDEXPOOL FOR THE QANTAS SUPERANDATION FLAN FACTOR TILT INDEX FUND	$\ddot{d}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\mathbf{u} $ $\ddot{\dot{\sigma}}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\mathbb{G}^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{G}$ ++ $\mathbb{I}$ * Badge $\vec{0} * *$ $0 + 4$
		Oggetto: Nomina CS LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLI alla LISTA 2

J. $\overline{\phantom{a}}$

Unipol Gruppo S.p.A.

ŗ. ⇒ ļ. ļ, ol le 1114- م 1010

Į.

$\bigoplus$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\mathbb{Z}(\mathbb{Z})$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CS

FAVOREVOLI alla LISTA 2

an manazarta
1940 - Patrick Barnett, pilot

Totale

Badge	Ragione Sociale	Proprio	belega
$x * D$	高 PENSION THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES
$\mathbf{r}^*$	FRAIRINT HILLSDALE INVESTMENT MANAG		8,680
$\frac{1}{\pi}$	EQUITY TTALIAN CHAILENGE FUNDS CHAILENGE		553.000
$\overline{u}$	DEAM FONDS ATZM		30.000
$\ddot{*}$	DEVELOPED MARKE STICHTING DEPOSITARY APG		304.956
⊕∗	STICHTIMG SHELL PENSIONENFONDS		811.886
$\mathbf{L}^*$	UK LIMITED SANLAM LIFE AND PENSIONS		$-520$
$\ddot{\phantom{0}}$	COUNCIL Ë NEM MEXICO STATE INVESTMEN		33.192
٩¥	ERDH DIVIDEND JPMORGAN EUROPE STRATEGIC		27 623
$\sum_{k=1}^{n}$	HENCI ALLIANZ GLOBAL INVESTORS		36.800
$\overline{a}$	EUROLAND INDEXING ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO		18.56
$\ddot{\bullet}$	GMBH METZLER ASSET MANAGEMENT		31. edi
α∗∗	CORE CLEARING MERRILL LYNCH PROFESSIONAL		157.569
$x * D$	POTENZIALE STAR ITALIA ALTO ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA		160.00
$***D$	ENLIN STRATEGIES EQUITY MULTI-MANAGER INTERNATIONAL
$\frac{1}{2}$	STRATEGIES FUND ELTERNATIVE MULTI-MANAGER DIRECTIONAL		31.90
$***D$	BNYMTCIL MK DIVGRTFD		92:40
$***D$	EQUITY NOTERZI . CAPTTAI SMALL INTERNATIONAL EMPLOYEE CETO THE BOSTON COMPANY INC PO
$\overline{\phantom{a}^*}$	CAP INDEX FUNE SMATIL VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US		120.
$\overbrace{}^$	ENDE NDEX VANGUARD EUROPEAN STOCK I
$\frac{1}{2}$	AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE
$\mathbf{r}^*$	MIRF ARROWSTREET FOREIGNL
$\overbrace{}^$	DREYFUS INTL SMALL CAP FUND
$\mathbb{R}^{*}$	PARTICIPATING ENGINEERS AND UNION OF OPERATING CENTRAL PENSION FUND OF THE INT	EMPLOYERS
$\ddot{x}$	DEPARTMENT STONS CEMEX UK PENSION FUND PEN
$x * D$	NELSAS TREMENT TOWN PUBLIC EMPLOYEES RET		$-4.4$
$***D$	CSW CITW FD PARAMETRIC
$\frac{1}{2}$
$\sum_{i=1}^{n}$	TRUST BENSION FLAN ű FARMERS GROUP INC EMPLOYE RWSF CIT ACWIEXUS		291

$\overline{\mathbf{r}}$	CIT EAFE RWSF		449.
$x * D$	OICE NUM SCAP EAFE		102.
$*D$	CAP FUND Ę ACADIAN INTERNATIONAL SMA
ייָיָ	CAP FUND ACADIAN INTERNATIONAL ALL		$\frac{1}{2}$
	1135 APG DME STCK SEL
$\mathbf{t}^*$	1171 APG DAE CCL		38.
q∗∗	2049 APG DME ARROWST
$\overline{c}$	MAN NUMBRIC INT SMALL CAP		8 l 01
$\mathbf{G}^*$	ENCLE INVESTMENT COLLECTIVE BENEFIT ENPLOYEE THE BANK OF NEW YORK MELLON		$\mathbf{a}$
$x * D$	CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND
្តុ	GLASGOW ľ3 *UNIVERSITY* Ë THE UNIVERSITY COURT OF T		. CO
$2*1$	NKB SII EUROPE SMALL CAP
$\frac{1}{2}$	CAP FUND LIC ACADIAN ACWI EX US SMALL
⇔∗*	ں ב TROGRD GSD CROLE KLID ACADIAN NON US ALL CAP EQ		46.068

Azionisti:
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega Teste: \$
	464

$\begin{smallmatrix} 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 &$

÷
4

$\mathbb{Z}^{n+1}$

$1.743000000000000000000000000000000000000$

ş

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\int$

$\frac{1}{2}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CS

FAVOREVOLI alla LISTA 2

Azionisti: Azionisti in proprio:		ます ÷	$\frac{4}{5}$	$\tilde{u}^*$	* ت	$\vec{G}$	đ	٠.	÷+	ಕಿ		₫,	$\mathbf{G}^*$ ₫.		$\sigma^{}$ $\mathbf{u} \mathbf{v}$	š	$\frac{1}{1}$	$\vec{J}$	$\vec{a}$	الحقيق ال	$\mathbf{G}^*$	$\ddot{d}$	$\ddot{q}$	$\sigma^*$	$\ddot{u}$	$\vec{a}$	좋을		₫∗	$\mathbb{G} * \mathbb{F}$	$\ddot{G}$ $\vec{q} * \vec{r}$		$\tilde{d}^*$	$\sigma^*$	$\check{d}$	₫*	$\frac{*}{C}$	₫∗≠	$\sigma^*$	$\mathbf{d}$ + $\ast$	$\mathbf{G} \star \tilde{\star}$	$\mathbb{G} \ast \ast$ Badge
\$ 4 Teste: Azionisti in delega:	SLL POULL LIFGLOBOOD FMEN WHY INDFO	STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA	RON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	ALASKA PERMAMENT FUND CORPORTION	ALASKA PERVANENT FUND CORPORATION	JN ERIE RAFI EAFE	CNOB ALIGOR LEY	NEPE L'SE NOSE NON	CX9F LSV INT SMALL CAP	RZSE1505 LSV ASSET MCMT 24.248	LANGENCE LIVERNORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMONAL SECURITY LLC DEFINED BENEL	CHITED CHURCH FUNDS ONE REF	CSBF PANAGORA	ALIEGHEMY CNTY RETRE BRD SECALL	RAYTHEON MASTER PENSION TRUST	HE INC MASTER TRUST	SOUTH CAROLINA RETIRENT SYSTEMS GROUP TRUST	FPCF ALLIAMZ BEST STYLES	THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION	FUPE SBH EQUITYY	TXMF LSV	CONNEXTERITY IS HACKED	ROWE GT ACWI EX US	BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED	BLL ASCENT LIFE EUROPEAN	SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMT SYSTEM	DEPECHE XTRK MISCI HIGH EDG EQUERT	AXA MPS FINANCIAL DAC	CEA LES STRATIS GLOBAL EQUITY AS LES BNYM SMALL CAP EUROLAMIN FD BWYMTCIL	CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND	FEXIS RESERVED LIZING LIZING AND RESERVED RESPONDED	RON NORT PENDS PORT FROM ST	BNYMTCIL GLG EUROPERM EQ ALTER TRAD	FLORIDA RETIRENT SYSTEM	PUBLIC EMPLOYEES' EETIMENT ASSOCIATION OF NEW COUNTROL		PSO FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT	POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLO	PS ETSERARE EU UCITS ETRANICIE	AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF	ENSIGN PERK ADVISORS INC.	ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC Ragione Sociale
464
Pagina 9
										24.248	FIT BENEFIT PLANCROUP TRUST																															oprdore
	90.554	107.364 56.669	353.891	218.113	78.909	107.248	196.000	187.800	284.900			305.5	43.795 37.841	78.775	11.596	342.357	22.804	12.901	83.425	172.200	179.978	878.056	25.951	7.152	17.421	2.098	000.090	12.900	370.797	190.234	328.058	332.422	174.464	1.706.938	54.510	163.429	3.215	1.957	393.338	110.777	101.795	Delega
	90.554	107.364 26.669	353.891	218.113	9.909	107.248	196.000	187.800	284.900			3.506	43.795 37.841	78.775	11.596	342.357	22.804	12.901	83.425	172.200	179.978	878.056	25.951	7.152	17.421	2.098	550.000	12.900	370.797	190.234	328.058	332.422	174.464	1.706.938	54.510	263.429	3.215	1.957	393.338	110.777	101.795	Totale

$\cdot$

an jiha
Tan

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\overline{\phantom{a}}$

$\begin{array}{c}\n\ddots \
\vdots \
\vdots\n\end{array}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CS

我以来读得

$\frac{1}{2}$

Oggetto: Nomina CS	FAVOREVOLI alla LISTA
		Proprio	belega	Total
Badge	Ragione Sociale		34.799	34.799
۵ *	PHC NT SMALL CAP		29.946	29.945
دٍ∗	ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND		65.800	65.800
$\frac{1}{2}$	EUND TREMENT METROPOLITAM WATER RECLAMATION DISTRICT RET			4.895
٩ŧ	VEBA PARTNERSHIP N L P		$-6.895$
	읊 VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FU		1251407	125.407
$***D$			256.056	256.056
$\hat{\mathbf{r}}$	FAIRFAX COUNTY SYSTEM OF COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST		16:403	16.403
$***D$	THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT		$-26.613$	26.613
$*D$	INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM		179.056	179.056
$\frac{1}{2}$	PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM OF MISSISSIPPI			112.616
្នុង	TREASURER THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTEROUGH ITS		112.616 142.554	142.554
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	UPS GROUP TRUST		38.951	38.951
$\overline{u}$	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD		000:66.	39.000
$*$	TATERFUND SICAV INTERFUND BOUITY ITALY
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	ITALY EQUITY FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITRALLA		664,000	664.000
	ALLIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC		$-8.285$	8.285
$\frac{1}{\pi}$	BROWN BROTHERS HARRIERM TRUSTE		47.346	47.346
$\mathbf{r}^*$			293,847	293.84
$x * D$	SOGECAP ACTIONS SMALL CAP		-9.454	9.45
$\ddot{x}$	RILIANZ CAVAMAC ACTIONS INT		269 115	269.1
$\ddot{*}$	SG ACTIONS EUROPE MID CAP		23.387	23.38
$\hat{\mathbf{r}}$	SICAV - FIS ESPERIDES - S.A.		353.696	135.696
$***D$	ANUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP		6.821	6.821
្នុ	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE			11.429
$***D$	AMUNDI ETE FTSE ITALLA PIR UCITS ETE DR		11.429	io 11
$\hat{\ast}$	AHL INSIGHT LIMITED		$-157$
$\overline{\mathbf{t}}$	LTD ARL GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2		1.391	1.391
			22.964	22.964
$***D$	AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIELD		$-681$ Ę	7.681
$*D$	CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED		24,865	24.86
$x * D$	CENTER TRADE		790	o ሶ
$\ddot{\bm{x}}$	LIMITEI MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD		53.144	53.144
$x^*D$	C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC (CAYMAN) AHL DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTEES		$\frac{1}{34}$	134.836
ű**	ים דו EIGRED ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY		118, 1131	118.131
$\frac{1}{\ast}$	INC PANAGORA ASSET MANAGEMENT PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LTD C/O		92.024	.024 55
$\mathbf{t}^*$	ដ្ឋ FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LILO COLONIAL FIRST STATE INVI LTD RE COMMONWERLTRY SPLST
$\frac{\Omega}{2}$	GNO MASTER PORTFOLIOS (ONSHR) LF GMO TAX MGD BOHNK FRE FD CO GRANTHAM MAYO VAN OTTERLOO AND CO
	877		27.927	27,927
4+D	LIMITED (CAYMAN) AHI ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES		36.971	36.971
$x * D$	AHL DIRECTIONNL EQUITIES MASTER LIMITED		605.367	605.367
$\ddot{\bullet}$	AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD		42.698	42.698
$x + 2$	TIMITED SERVICES 2 LIMITED C/O MARLES CORPORATE AHL GENESIS		25.138	25.138
$\mathbb{R}^*$	AHL GENESIS LIMITED		2.585	2,585
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	QUA CORP SERVICES M AND C 8 BLUE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND LP		484	484
$\mathbf{G}^*$	COMPANY BIJEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE		577 2S)	22.57
$\ddot{\bullet}$	CORPORATE SVCS LTD BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPLES
	Pagina 10

Azionisti:	Teste. 468
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega:

t)
2

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

$\frac{1}{4}$

I г

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CS

FAVOREVOLI alla LISTA 2

Azionsti: Azionisti in proprio:	ឹ $\ddot{\dot{\tilde{z}}}$ å $\sigma^$ $\vec{a} \cdot \vec{b}$ $\sigma^$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$	$\sigma^$ $\sigma^$ $\vec{D}$ $\mathbf{u}^$ $\tilde{u}^$ $\ddot{u}$ å Ĵ ∗ ت $\ddot{\ddot{\sigma}}$ $\sigma^*$	$\sigma^$ $\frac{1}{\sigma}$ $\vec{u}$ $\mathbb{G}^$ $\stackrel{}{\text{C}}$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{G}^$ $\ddot{u}$ $\tilde{u}^$ ₫. $\mathbf{G} \star \mathbf{A}$ đ. $\tilde{d}^*$	$\tilde{d}$ $\ddot{a} $ 4∗D $\ddot{q} * x$ $\frac{1}{1}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\ddot{u}$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\mathbb{G} * $ $\overline{0}$ * Badge
468 4 Teste: Azionisti in delega: 464	CITY OF EDDICATED ROTING NOTEST TREES cag THE WALT DISNEY COMPANY RETERENT PLAN MASTER TRUST UAW RETREE MEDICAL BENEFITS TIRA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND DIGNITY HEALTH REMEMTRENT PLAN TRUST THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA (SD) GROUP TRUST TROST	DIGNITY HEALTH REROWSTREET INTL EQ ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUND REROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND TREONSTREET TOYOTA MOTCR PENSION FUND ANIMA FUNDS PLC EXPN GROUP PENSION TROSS ITI TEN NATIONAL PENSION FUND CAPN GROUP PENSION TRUST II RUSSELL INVESTMEENT COMPANY PLO BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST CAP EUND PORTFOILION	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTSYSTEM USAR INTERNATIONAL FUND INTERNATIONAL PENSION BENEFIT GUARANTY CORRORATION DUPONT PENSION TRUST SCHWAB SCHWAB INTERNATIONAL MONETARY FUND INTERNATIONAL MONETARY FUND FIDELITY RUTLAMD SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT TERS, FETINENSINING SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS UBS FUND MGT (CH) AG CHO516/UBSCHIFZ-EGSCPTI $CHO526 - DBS$ FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETP INTERNATIONEL SMALL-CAP EQUITTY ETF (CH) INSTITUTIONAL FUND - DOUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE I PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST łzj	SOCIALIY RESPONSIBEE DEVERENTS FUNDAMENTAL INDEX CTF AVENUALING OF NORMAY LBOSC-CBGS-WGSS01 SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND. PANAGORA DYNAMIC INTERMATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LLO CLE WESTBURY SMALL AND CAP STRATEGIES FUND LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. CPRIL RE COLONIAL FIRST STREE INVESTMENT FUND 10 BLUEMOUNTAIN SYSTEMARTIC MASTER FUND LP MAPLES Ragione Sociale CORP SERVICES LIP
Pagina 11				Proprio
	2.351.000 327.827 114.483 145.502 614.19 14.670 36.881 21.561	1.017.354 449.691 330.800 179.487 282.274 26.075 169'91 48.399 63.000 53.128 836'6	518.709 400.754 311.467 542.161 128.141 156.166 102.517 121.785 51.625 $13.252$ $10.252$ 10.622	5, 764.255 540.049 487.704 108.191 761.172 316.888 18.262 39.093 Delega 8.994 1.349 7.175 1.959
	2.351.000 327.827 709.50Z 114,483 61'13 14.670 36.881 21.561	1.017.354 449.691 330.800 179.487 282.274 48.399 26.075 169.93 63.000 53.128 96.68	19.764.255 518.709 400.794 128.141 311.467 542.161 156.166 102.517 121.785 51.625 10.252 10.622 13.275	540.049 108.191 487.704 761.172 316.888 18.262 39.093 Potale 8.994 7.175 1.349 1.959

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

じょうしょう

k)
Sv Ŝ

Proprio

海水海

ś N)
Mg

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Nomina CS

			FAVOREVOLI alla LISTA 2
	Ragione Sociale
Badge	ALLIANZGI IMTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES LLC
$\overline{\phantom{a}^*}$	VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND
	FUND ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY
	昆虫 GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION TOZNAITING
	GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES ALLIANZGI	PORTFOLIO
	FEG SELECT LLC
	RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSEL TAX-MANAGED INTL EQ	昆虫
	GNUA (CLIST METAL REAL REAL COLLES) FUND
	PINCO BALANCED INCOME FUND (CANADA)
	GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND
	TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC. - TIFF MULTI-ASSET FUND
	GMO ALPHA ONLY FUND
	MULTIMANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND , 弓
ę	KP INTERNATIONAL EQUITY FUND
	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIRENTE ASSOCIATION
۽	LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND
مِ	RETIREMENT & PENSION SYSTEM MARYLAND STATE
$\mathbf{r}^*$	INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV TVECT5 ALLIANZ
م په	GMBH FOR ALLIANZ STRAT. BALANCE INVESTORS GLOBAL ALLIANZ
د∗:	FOR ALLIANZ GMBH INVESTORS TYBOTD ALLIANZ	STABILITAET STRAT.
u.	INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ GLOBAL ALLIANZ	WACHSTUM STRAT.
$\frac{1}{\epsilon}$	INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ GLOBAL ALLIANZ	STRAT. WACHSTOM PLUS
$\hat{r}$	QMA INT SMALL CAP EQ &D OF THE PRU TR COM	INST BUS TRU
뮾	POOL. WITOOT LANDITARYSTMI NIGUM
Ë	MD INTERNATIONAL VALUE FUND
$\overline{\mathbf{r}}$	SERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND
묻	NGI FUNDS PLC
d.	MERCER QIF COF
∩≉	OF WHEN THERE WORMON YESSEN WHAT TO ETAINS STAA PANTHER FUND L.P
$\mathbf{r}^*$
$\mathbf{f}^$ $\mathbf{f}^$	PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO FAFI CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	ETE ជ្ជ DYNAMIC MULTI-FACTOR LNT
$***D$	COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND
$\hat{\ast}$	GTAA PINEBRIDGE LP
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLO
$*D$	FUND LLC PIMCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$	PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO DIVIDEND	AND INCOME FUND
$\frac{1}{2}$	CKOA TRANSIANI TRANSIANE E REA CONTA : SEINES XAILQOR CONTA
$\frac{1}{2}$	PUBLIC LIMITED COMPANY SCINT RUNDS
$***$	GLOBAL ALL-COUNTEY FUND (CANADA) ARROWSTREET	H
$\hat{\mathbf{r}}$	ALL-COUNTRY FUND TREOTED CANADA) ARROWSTREET	븝
$\overline{\bullet}$	$\mathbb H$ WORLD FUND GLOBAL CANADA) ARROWSTREET
$\frac{1}{2}$	CAP FUMD GLOBAL SMAIL (CANADA) ARROWSTREET
			Pagina 12
Azionisti:	Teste: \$9
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega:	464

$\begin{array}{cccc} 4.757 \ 4.20 & 190 \ 25. & 621 \ 26. & 155 \ 27. & 157 \ 28. & 157 \ 29. & 157 \ 20. & 157 \ 24. & 40. & 17 \ 26. & 37. & 10 \ 28. & 37. & 10 \ 29. & 37. & 10 \ 20. & 37. & 10 \ 20. & 37. & 10 \ 20. & 37. & 10 \ 20. & 37. & 10 \ 20. & 37. & 10 \ 20. & 37.$ $\begin{smallmatrix} 6 & 2 & 8 \ 6 & 2 & 5 \ 1 & 5 & 2 \ 1 & 6 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 & 3 \ 1 & 2 &$ Delega
525.557 7,545

$\frac{1}{2}$

医脑室

$\frac{1}{2}$

ļ.

计位

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ 65.451
54.617
3.873

$\sigma^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\vec{u}$ $\sigma^$ $\frac{4}{11}$ $\sigma^$ $\stackrel{}{\circ}$ $\mathbb{G}^{}$ $\sigma^$ $\mathbf{G}$ $\sigma^$ $\mathbf{G}^$ $\sigma^$ $\mathbf{u}^{}$ $\mathbf{G} $ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{G}^$ $\sigma^$ $\stackrel{}{\sigma}$ $\mathbf{G} \star \star$ $\frac{1}{10}$ $\tilde{c}^$ $Q$ $\ddot{u}$ $\check{c}^$ $\sigma^$ å $\vec{a}$ $\frac{1}{1}$ $\mathbf{G}^$ $\ddot{u}$ d. $\ddot{0}$ $\frac{4}{10}$ ₫∗≭ $\tilde{t}^$ ₹¥ ្ម៉ Badge $\frac{4}{5}$ $\frac{4}{11}$ Oggetto: Nomina CS LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND WISDOMTREE EUROPE HEDGED SEALLCAP EQUITY FUND ISHARES MSCI SED SED DE PRIVATMANDAT COMPORT DEUTSCHE INVEST II DB X TRACKERS VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON TR FD SSGA FTSE RAFT DEVELOPED 1000 KNDEX NOM-LENDING COMMON TR F SSGA RUSSELL ED GL EX-US INDEX NONLEMPIQ QP COMMON TRUST FUND WISDOMTREE WISDOMTREE WISDOMTREE WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD DIVERSIFIED MARKENS (2010) POOLED FUND TRUST WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY WELLS FARGO BE DECL OF TR ESSE INV FUNDS FOR ENPLOYEE BEN TR VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX MORTH AMERICA INDEX ET VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ET SO CA UECW UNIONS AND FOOD EMELOYEES JOINT PENSION TRUST FUND ASIAN DEVELOPMENT BANK RLLIANZ CLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS TENNESSEE CONSOLIDATED RETIRENT SYSTEM TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM CALIFORNIA FUBLIC EMPLOYEES RETREMENT SYSTEM SSGR SPDR ETES EUROPE II BUBILO TINITED COMPANY SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND COVERINATION THE PROVINCE OF ALBERTA HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE F DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLLER COMPANIES POOL SMC DNS DNS DAS DNG SMO Ragione Sociale INVESTMENT GREE FOR DEAM NEW PONDS INVESTMENT GMBH FOR DEAM INVESTMENT GNBH FOR DEAM FONDS INVESTMENT GMBH FOR INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMF 1 INGRALSHAMI INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND DYNAMIC CURRENCY REPORED INTRNI EQUITY FUND INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND EASE SMALL CAP ETS GABH FOR PEAM DEAM FORDS FORDS FONDS PMB 1 DKS 1 RHEIN C 409 FAVOREVOLI alla LISTA 2 proprio Н	.560.000	.912.734 84.039	TSHARES CORE NSCI EAFE ETE ई Teste: Azionisti in delega: 势 -1 Pagina 13	$\mathbf{u}^*$ Azionsti: Azionisti in proprio:
		2.083.586 113.379	TSHARES NSCT EUROPE SMALL-CAP ETF
		240.000 124.803
		2.867.517
		156.783 758.586
		3,171
		15.337 19.697
		235.411
		98.534 21.820

		193.845 26.845
		12.900
		3.804
		P 2.830 1.483
		16.375
		7.983
		18.664 10.797
		45.115
		177.89
		165.000 305.973
		EL0 89
		564.603
		94.274
		91.200
		206.300 231.045
		12.392
		20.000
		200.000
		204.000
		000'18
		40.000
		20.000 Delega

$\cdot$ l,

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\,$ LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Nomina CS

Badge $\frac{1}{2}$	ETF STOCK CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL Sociale Ragione TSHARES
្ត *	MSCI EAFE IMI INDEX ETF CORE CSHARES
្	EUROPE IMI INDEX ETP MSCI LSHARES
$\frac{1}{\ast}$	MSCI EUROPE ETF CORE CSHARES
$\frac{1}{2}$	INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETE ISHARES
$\mathbf{r}^*$	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY
$\ddot{x}$	KAISER PERMANENTE GROUP TRUST
د ≉#	TBM 401K PLUS PLAN
្អូ	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND
$\widehat{\mathbf{r}}$	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS
$\widehat{\mathbf{r}}^*$	BOSTON RETIREMENT SYSTEM
م پ	STATE OF MINNESOTA
ţ	MERCER NON-US CORE EQUITY FUND
$\mathbf{r}^*$	ERCER NON-US CORE EQUITY FUND
$***D$	ELE SPDR S&P WORLD (EX-US)
$\overline{f}$	MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC
$\ddot{\ddot{\cdot}}$	INVESTMENTS OF MONTANA BOARD OF STATE
្នុ	PLAN MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION
$\frac{1}{\ast}$	ſч COMMON TR MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC
ួ	ISHARS II PUBLIC LIMITED COMPANY
$\mathbf{L} \star \mathbf{H}$	ISHARES VII PLC
$\mathbf{r}^*$	PUBLIC LIMITED COMPANY ISHARES III
$\frac{1}{2}$	ENDER THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL
π.	TNDEX BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SRELL CAP EQ
្នុ	PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LIC
$\overline{u}$	Ã Š NRINEST TRU+DEP SERV LID RTO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED
្នុ	FUNDS LIMITED PENSION GEORNAL
۵¥ء	FDS- ALLAM2 BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY FUND INV INT ¹ ALLIANZ
$\frac{1}{2}$	STICHTING PHILIPS PENSIORNFONDS
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	ICNO-VAMGUARD RETO GLOB ALL CAR GENUD INV FUNDS VANGUARD
$\mathbf{f}^*$	Įz. FUNDAMENTAL INDEX GLB EQ SCOTTISH WIDOWS INV SOL F ICVC-
$\overbrace{}^$	GESTERSTOPTE TESSA DIMANIC LASSE REPORTS
∩∗	SUNSUPER SUPERANNUATION FUND
$\mathbf{r}^*$	SUPERAMNUATION FUND SUNSUPER
u∗∗	TRUST VEM SMALL COMPANIES
ួ	TRUST SMALL COMPANIES VFM
្តុ	EQUITY - AC ALTERNATIVE DNC AMERICAN CENTURY QUANTITATIVE EQUITY FUNDS,
$0$ *	GMO BENCHMARK-FREE FUND
۾ *	ENHANCED MRSTER FUND, LTD. GCA
t∗D	TRUST SAVINGS PLANS MASTER BOEING COMPANY EMPLOYEES 변
۵ŧ	FUND FOR PENSIONS INVESTMENT CHURCH OF ENGLAND
$\mathbf{r}^*$	FUNDO DE PENSOES
$\frac{1}{1}$	GREEN CORPORATION JOSHUA
	Pagina 14
Azionisti:	Teste: 468
Azionisti in proprio:	$-464$ Azionisti in delega:

FAVOREVOLI alla LISTA 2

Ì.

ing
Pana

of Sp
Ma

عائشتہ
دیکھیے

人名拉尔

$\frac{1}{\alpha}$ , $\frac{1}{\alpha}$

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

$\begin{array}{cccccccccccccc} \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \$

$\ddot{\phantom{0}}$

$\sim$	ROGHOL	$\sim$		₩.	. エビかきおらめししゅうめんりゅうしゅゆうしょうかいしょうきだいすいにせいじゅつちゅうし ្រីខេត្តមូលកម្រុងមូលមួយស្រុងទូ ក្នុងស្រុងមូលទូលក្នុងស្រុងស្រុងមូលទូលក្នុងប្ ו היה הידורית בעית דורך היה היה היה הידור הכלל ללא עולם והיה היה היה היה דורך היה היה דורך בין היה היה בין היה $0.00000000000000000000000000000000000$ 5 8 5 6 7 8 9 9 9 9 9 9 0 1 0 2 9 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 IO.			പന			Security	m.	$-$		ਜ ਜ		$\sim$		:ਨਾਜਾਂ ਜਾਂ ਕਾ ਜਾਨਾ।
					g c n a o n n n c n r n r n r n o o c n n n i a d o v o n n v o n n v n o a i o a a a a i n o n n i 민준이 속 있으면 될 통신 소문들의 오선의 의사는 호영하 속력이 맞춰 못 하면 하는 것 같으면 속 없 못 하면 - 이번 이 작은 그 주의 이후 이 두 주 한 우는 종 등 등 한 일이 다시 입 막시 때 말 하면 한 일 이 다음이 되는 것. - 이번의 남의 말 없이 없는 이 사는 일이 이 남의 일 공 이 일이 다시 입 일 일이 없이 말 할 수 있다. 이 일 일이 없는 것. ゠゚゚゚ゕ゠゚゠゙ゕ゠゠ヸ゠ゕ゠ゕ゠ゕゕ゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠゠

i
Pilipi

$\hat{\vec{r}}$

문

È.

		'ulpol Gruppo S.p.

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Nomina CS

FAVOREVOLI alla LISTA 2

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigoplus$

Azionisti:		$\sigma^$ $\mathfrak{a}^$	ů*	$\tilde{q} *$	$\overline{a} * a$	d*	đ∗.∗	٠.	$\sigma^*$	$\sigma^*$	$\sigma^*$	رية أن	$\sigma^$ $\mathbb{I}_{*}$	$\frac{1}{1}$	$\frac{1}{\omega}$	$\sigma^*$	$\frac{1}{10}$	$\vec{d}$	å	ū∗∗	đ∗*	$\mathbf{G} * *$	$\mathbf{G} *$	đ.	$\mathbf{L} \star \star$	₫.	$\ddot{a}$	$\mathbf{G}^*$	$\ddot{a} *$ Ğ	$\frac{1}{\sigma^2}$	$\mathbf{u} \star \star$	$\frac{1}{\sqrt{2}}$	$\check{d}$	$\sigma^*$	$\mathbb{G} *$	$\begin{array}{c} \stackrel{\ast}{\circ} \ \stackrel{\ast}{\circ} \ \stackrel{\ast}{\circ} \ \stackrel{\ast}{\circ} \end{array}$		$\sigma^*$	$\mathbf{u}^*$	$\mathbf{u}^*$ $\vec{q}$	Badge
Azionisti in proprio: \$ 44 Teste: Azionisti in delega: 464 Pagina 15	THT TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME	STICHTING PENSIOENCENTE VAN DE METALEKTRO (idim)	멻 BORRD OF THE PENSION PROTECTION FUND	큷 TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN	STITING PENSIONSTONE APP	STICHTING HEINEREN BENSIOENEOMDS	ISM DIVERSITEIRD GEORYL ROUTY FOND	FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST	VAN ANDEL INSTITUTE	UTAH STATE REPIRENT SYSTEMS	LOS ANGELES CITY ENFLOYEES RETIERNENT YSTERING POLICEMEN'S ANNOITY AND BENEFIT FUND OF CHICJ ANNUTTY AND BENETT FUND OF CHICAGO	GENERAL PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY	FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM	FRESS COUNTY ENGLANDING RETREND ASSOCIATION	AMERICAN HOMDA MASTER RETREMENT TRUST	NOINTAGN FAMILY FOUNDATION	NATIONAL RRILROAD RETIREME INVESTMENT TRUST	NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	DENS CORNING DEFINED BENEFIL MASTER TROPS	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFT MASTER TRUST	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENETT MASTER TRUST	FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM	ELANSTRAN CORPORATION SELEIDE CONFRIGUE CHEL DE LES SERVEREN EN SESTENCIÓN	CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, TNC	THE MORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST	NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND CATERPILLAR INC MASTER RETIREMENT TRUST	SLUE SKY GROUP	THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY	AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, LTD.	ASCENSION ALPHA FUND, LLC	SENTINEL INTERNATIONAL FUND	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWO EX-US INV MKT INDEX F NONLEND	82A HOLDINGS, LLC	HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME	PRODUCER-WEITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	LSC PENSION TRUST	DST PENSION PROST	EXELUNT DORATION EMPLOYENC, PENELLT TRUSS PRESSION ON COLLONS EXERIC OCCUPATION FERICING SECTION FERICIS FERICIAL SECTION COCOLOGI	WHEELS COMMON TNVESTMENT FUND	ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST	Ragione Sociale
	109.411	107.028	22.428	4.964	009.9 2.495	24.758	2.440	15.247	41,255	303.508	639.227	109.500	166.965	48.1177 69.223	112.988	130.628	420.667	16.809	53765	25.259	21.742	36.489	36.105	135.300	22.238	11.735	90.300	IZ8 . 162	74.749	227.1118	1.377	10.783	32.302	625.436	28.638 34.400	146.596	14.539	34.077	380.9	78.592	prapric Delega
	108.411	107.026	22.428	4.964 6.600	42.495	24.758	2.440	15.247	41.255	303.508	539.227	109.500	L66.965	69.223 48.117	112.988	130.628	420.667	16.809	55755	15.259	21.742	36.489		1.135.300 36.105		111.735 22.238	90.300	128.192	P4.749	227.118	1.377	10.783	625.436 32.302	28.638	34.400	146.596	14.539	34.077	5.085	78.592	Totale

$\bar{z}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oscetto: Nomina CS

is
Si Proprio-

しもらいいいい		ы FAVOREVOLI alla LISTA

Badge	Ragione Sociale
$*D$	CITARDOLOGY PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION

$***D$	ි FUND INVESTMENT STATE COLONIAL FIRST
$\mathbf{r}^*$	SO EUND INVESTMENT STATE COLONIAL FIRST
$\mathbf{L} \ast \mathbf{L}$	OF CHICAGO FUND BENEFIT MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND
$\frac{1}{2}$	CHICAGO ă BENEFIT FUND GNR XILDNNG SERKOTING MUNICIPAL
$\ddot{\ast}$	TRUST GARD UNIT
	GENERAL ICAV
$\frac{1}{2}$	LEGAL &
$\ast$ E	COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION BEITIER
$\frac{1}{k}$	STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO
្ត្	INDEKS SMALL CAP CERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL
د∗ء	DITVEST
្នុ	IPM UMBRELLA FUND
$\frac{1}{\ast}$	ALESSIBILE FUTURO ITALIA SSR, AEDIOLANUM GESTIONE FONDI
$\mathbb{R}^*$	SPA-FIDEURAM ITALIA SGR FIDEURAM INVESTIMENTI
$\frac{\Omega}{\ast}$	SPA-PIR PIANO AZIONI ITALIA SGR INVESTIMENTI NASIDED
	PIANO BILANCIATO 50 SPA-PIR SGR. INVESTIMENTI
ួ	8 PIANO BILANCIATO SPA-PIR SGR: INVESTIMENTI NANDECT3
$\hat{\mathbf{r}}$	MENDEDE
$\mathbf{r}^*$	PROGETTO ITALIA 70 EURIZON CAPITAL SGR EURIZON
្នុ	AZIONI ITALIA EURIZON SGR. CAPITAL EURIZON
្នុ	PIR ITALIA AZIONI EURTZON SGR CAPITAL EURIZON
្នុ	40 PROGETTO ITALIA EURIZON SGR. EURIZON CAPITAL
$\mathbb{R}^*$	- EQUITY INALY Ene
្នុង	STICHTING PENSIONENCONDS PGB
$\mathbb{G}$ * »	AON HEWITT GLOBAL EQUITY FUND
₽¥	GNAS ECOLOGIES
$\mathbf{G}^*$	д LECHZOTOCY 55NSION COLLEGES OF APPLIED ARTS AND
$\hat{\mathbf{r}}$	CO ORERATORS GROUP LIMITED
∩∗	NTARIO POWER GENERATION INC
ę	ERMADA COMPANY MASTER TRUST
٩	L INTERNATIONAL EQUITY FUND
٩ŧ	GLOBAL EQUITY FUND Cal
$\ddot{x}$	Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND LPSC
$\frac{\Omega}{\Sigma}$	INDEX ETF FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE
ţ	FONDS PORTFOLIO METALLRENTE
$\mathbf{r}$	PREMIUMMANDAT BALANCE
一套	DYNAMIK PREMIUMMANDAT
$\overline{u}$	EKDLI ALLIANZ GLOBAL INVESTORS
$\mathbf{r}^*$	AXA WORLD FUNDS
$***D$	SECONDARIA INVESTORS EUROPE GMBR SEDE ALLIAN2 GLOBAL	FONDO RILIANZ AZIONI ITALIA
11009	CLASIO COPPOLA
DE ^*	۹. PARTNERS WHITEBOX MULTI STRATEGY
。皆	អ្ន PARTNERS WHITEBOX RELATIVE VALUE
11413	TALAGRINO FRANCO
		Pagina 16
	Teste:
Azionisti:	464 468
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega:

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ 4.499.472 4.323.021 $\begin{smallmatrix}116&578\ 11&39&6\ 1&4&4&30\ 1&1&1&1&1\ 1&1&1&1&1\ 1&1&1&1&1\ 1&1&1&1&$ $\begin{smallmatrix} 60.283 \ -60.283 \ -11.186 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.1136 \ -2.113$ 4.499.472 Delega
139.186
246.961 - 553
5533
1937, 748
1937, 759 $37.432$
$10.163$ $427,225$
931,078

is
S

$\frac{1}{2}$

į,

LLL STARS

$\frac{1}{2}$

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\overline{r}$ $\bar{r}$ Azionisti: Azionisti in proprio:	Totale voti Percentuale votanti % Percentuale Capitale %	Badge Oggetto: Nomina CS LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Ragione Sociale	Unipol Gruppo S.p.A.
$rac{468}{4}$ Teste: Azionisti in delega:	$\begin{array}{c} 135.349.829 \ 28,561642 \ 18,864784 \end{array}$
$\frac{1}{4}$ Pagina 17		FAVOREVOLI alla LISTA 2	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
$\bar{z}$		oprzeio
$\cdot$	Delega
	Totale

میں ہو

Unipol Gruppo S.p.A.

Allegate L) du 25525/16251 Aug

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Compenso CS

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 516 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.886.725 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049369 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
		(Quorum deliberativo)
Favorevoli	442.023.587	93,276212	93,276212	61,608350
Contrari	20.787.085	4,386509	4,386509	2,897262
Sub Totale	462.810.672	97,662721	97,662721	64,505611
Astenuti	9.523.079	2,009569	2,009569	1,327307
Non Votanti	1.552.974	0.327710	0,327710	0,216450
Sub totale	11.076.053	2,337279	2,337279	1,543758
Totale	473.886.725	100,000000	100,000000	66,049369

Azionisti in proprio: Azionisti:	$\mathbb{I}^$ $\mathbb{G}$ $\sigma^$ ₫¥, $\mathbb{G} \star \ast$ $\tilde{a}^$ $\vec{L}$ ₫ $\mathbb{I}^$ $\mathbf{I} \star \star$ $\frac{1}{10}$ $\overline{a}$ $\mathbb{G} \star \star$ ₫, $\mathbb{I} * $ $\vec{u}$ ť J ₫. $\frac{1}{C}$ ર∗ ∪ $\vec{q}$ ₫∗ $\check{\tilde{\mathsf{u}}}^$ $\vec{G} \star \vec{D}$ $\sigma^$ å ₫ $\mathbf{G} \star \star$ d.* $\mathbb{I}^$ $\ddot{\dot{\sigma}}$ きご 10942 10764 $+30$ Badge 10207 ₫÷, ۰. ت å $\ddot{\ddot{\sigma}}$ 10699
	TSHARES TSHARES ISHARES ISHARES TSHARES ISHARES EAIT VIIDOV TTE TSHARES ISHARES AXA BELGIUM S BLACKROCK FUNDS I ASILE OTASAM DITIERE DE CINQUE GIUSEPPE SPINA DEBORAH CAMELLINI ROMANS SENI ISSOROSSE Ragione Sociale 24.248 MSCT NSCT CORE CORE NSCT CORE	Oggetto: Compenso CS Unipol Gruppo S.p.A. LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
న ద Teste: Azionisti in delega:	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPRNY CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND RUSSELL INVESTIT COMPANY RUSSELL TRA-MANAGED TIPA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLO TMPERNATIONAL MONDIAN FUND BLE AQUIL LIFECLO3000 FMEN WHI INDFO STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA BLL ASCENT LIFE EUROPERN MELZIER ASSEI MANAGEMENT NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B INDIANA PUBLIC RETIRENTRENT SYSTEM LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC FLORIDA REFERENCE SYSTEM PREFERE HEALTH AND WELFRARE TRUST STICHTING PENSIONENEOMDE GRONTENIA BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RET'I FUND BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND BLACKROCK INSTITUCEL TRUST COMPANY N.A. ISHARES ALLOODNIRY EQUITY INDEX FUND EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND INTERNATIONAL FUNDRMENTAL INDEX ETP CORE MSCL EUROPE ETF MSCL EAFS INT THREE ETH MSCI EAFE ETF MSCI TOTAL INTERNATIONAL EFER SMALL CAP ETT EDROPE SMALL-CAP FTF ETROPE INI INDEX ETH Ъ ETSE RAFI DEVELOPED DORIS TCAV HEUVED SHOCK ELE OHIO CKD
$\frac{\omega}{2}$	INEMISSIANI LOS ALAMOS NATITIVAL SECURITI YLLO DETENETE PLANETTI PLANGECODE TJJNI e S FUNDS TUNDA
Pagina 1	FOR EMPLOYEE BEITT TRUE DROS	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 CONTRARI

	praprio 24.248 $\frac{a}{4}$ TRUST
	2.083.586 ۲. 2.351.000 1.050.077 1.017.354 1.706.938 858.938 2.124.962 912.734 221.999 964.603 T15 TTT 253.276 120.185 ∞ 84.039 15.305 10.140 62.025 10.252 26.613 12.392 90.554 26.6 25.951 37.605 37.693 16.567 51.823 64.083 ್ಹ 55 Delega 1.553 1.689 9.461 a, 2.709 8.127 $-520$ .386 .313 373 Q)
	٢ 2.083.586 2.351.000 1.050.077 1.017.354 ۳. 2.124.962 912.734 253.276 564.603 221.999 111-971 706.938 $\frac{51.823}{37.693}$ 878.986 84.039 10.140 62.025 12.392 10.252 26.669 90.554 26.613 37.605 16.567 25.951 64.083 15.313 rotale 1.553 $7.152$ 4.520 2.709 9.461 8.127 es es ς Ω $\frac{N}{L}$ ω

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Compenso CS

CONTRARI

Ragione Sociale

COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND
MULTI-STYLE NULTI-MANAGER FUNDS FLC
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY

886
842 유수요
84* * * * *

ISHARES VII PLC

ISHARES III FUBLIC LIMITED COMFANY
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS $\frac{1}{2}$

$\sum_{k=1}^{n}$

BLUE SKY GROUP
GARD UNIT TRUST $\frac{1}{2}$

$\frac{a}{x}$

$***D$

$\begin{smallmatrix} 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

$\begin{array}{r} 53.488 \ 90,4300 \ 90,432 \ 300,432 \ 252,433 \ 253,753 \ 517,59 \ 510,035 \ \end{array}$

259.680

8.778

81.564

69.788 47.645

Totale 17.795 .575.457

Delega
575.457

Proprio

17.795

្មុំខ្លួ

EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40

20.787.085
4,386509
2.897262 Percentuale votanti %
Percentuale Capitale % Totale voti

Azionisti in delega: Teste: ดู ผ

5
2

Pagina 2

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Azionisti in proprio: Azionisti:	$\sigma^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{G}^$ $\sigma^$ å $\mathbf{q} * \mathbf{z}$ $\ddot{\dot{\delta}}$ ैं $\sigma^$ $\tilde{\mathbb{L}}^$ $\ddot{d}$ $\tilde{G}^$ $\vec{d}$ ಕ $\frac{4}{11}$ $\tilde{G}^$ ្មុំ $\mathbf{G}\ast$ $\ddot{d}$ ैं å $\mathbf{G} \star \tilde{\mathbf{F}}$ $\frac{1}{10}$ $\ddot{u}$ $\mathbb{I}^$ $\sigma^$ $\ddot{d}$ ÷+D $\ddot{q}$ $\tilde{d}^$ まき ť $\tilde{t}^$ $\vec{a}$ ្សុំ $\vec{d}$ $\sigma^$ $\frac{1}{\sigma}$ $\sigma^$ $\mathbf{d}^$ $\mathbf{G}^$ 10942 ERIT KE COLONIAL Ĕ THE* Ĕ Ĕ Ě Ĕ TXME LSU DICE NUM SCAP EAFE MULTI-MANAGER DE CINQUE GIUSERES	Badge 10053 Oggetto: Compenso CS LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE BORETTINI CLAUDIOE Ragione Sociale
F, Teste: Azionisti in delega:	BLUENCONTRIN SYSTEMARTIC MASTER FUND LP MARFIES CORP SERVICES LTD BLURMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. BLUEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPANY BIJDE MODNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTIVES MASTIVE E CO M AND C CORP SERVICES LTD SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX CTF CENET SISSINGS THE AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED AHL DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADES CENTER MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIELD METROPOLITEAN WATER FECLAMATION DISTRICT RETIRENT FUND AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION NEW LEV ASSENT MONT CX9F LSV INT SMALL CAP RESELEDS LEV ASSET MGMT DNITED CHURCH EUNDS ONE SOUTH CAROLINA RETIRENT SYSTEMS GROUP TRUST BNYMTCIL GLG EUROPEAN EQ ALTER MAN NUMERIC TNT SMALL CAP TR MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITER BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPERANNUATION FUND NES LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY THE BOEING COMPANY ELANS FLANSINGEN FLANS MASTER ANSOLENG TO STRE SAS TRUSTEE CORPOPATION SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED GLOBAL INVESTMENTS STRIES 2 LTE EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD INSTERIT TIMITED DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED FIRENT STATE LEVERINGS LEFT STATE OF THE CONTROL COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIS FUND 五五石 TRAT ă
చి చి Pagina 3	C/O MAPLES CORPORATE SUCS LTD TIMITED	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 ASTENUTI
	$\sim$	pragazio 19T
	316.888 605.367 107.364 101.800 353.891 196.000 187.800 284.900 342.357 172.200 174.464 102.200 023.9470 000.523 295.231 345.006 104. 31.909 36.971 27.927 ŒЛ 39.093 25.138 42.698 22.964 65.800 12.962 38. 95.954 26.305 22.577 24.865 3.506 1.349 598 T 7.681 2.585 13.144 1.391 191 484 790 200	beleps
	316.888 27.927 36.971 605.367 353.891 107.364 65.800 284.900 187.800 172.200 342.357 174.464 101.800 102.200 196.000 553.000 295.231 104.373 345.006 42.698 31.909 39.093 22.577 25.138 53.144 74.570 $1.391$ 22.964 12.962 95.954 $7.681$ 24.855 28.200 26.305 309.E 1.959 2.585 $-373$ 55 یں 6 484	Totale 161

Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Compenso CS

こののこ		STENUT
adge	Ragione Sociale
$\mathbf{r}^*$	CBOSC-CBGS-WGSS07
$\frac{1}{2}$	SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETH
P	FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY SCHWAD	INDEX
م∗∗	OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTED SYSTEM
្នុ	IAM NATIONAL FENSION FUND
$*D$	TOOL LAIREARTIONST ECOLLY FOOL
$\ddot{\ddot{\bm{x}}}$	TATERNATIONAL VALUE FUND
$\mathbf{G} \ast \mathbf{F}$	MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND
$*D$	SOVERMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA
$\mathbf{u}^*$	ERCER NON-US CORE EQUITY FUND
ά¥β	TEM SMALL COMPANIES TRUST
$\mathbf{u}^*$	BOEING COMPANY ERPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST
$\mathbb{G}^*$	PENSION TRUST u !
$\mathbf{t}^*$	NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST 볊
$***D$	*ALISORIA ALITARDE TWING CINT NOSISIES TWEENS*
$*1$	JTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS
$*D$	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO
្នុ	CONTAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	UNA XLILOS TREOTE LABILINE NOT
۵ŧ	SAFE EQUITY FUND
$\begin{smallmatrix} 1\ * \ * \end{smallmatrix}$	CO ORERATORS GROUP LIMITED
$\mathbf{u}$	ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX
Totale voti	9,523.079
Percentuale votanti %	2,009569
Percentuale Capitale %	327307

$0$
UCO O O O O O O O O O O O O O O O O O O

$\begin{array}{r} 1000000000000000000000000000000000000$

机床状态

Company of

Proprio

$\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

$\begin{array}{cccc}\n1.255 \
1.39.40 \
1.39.40 \
1.39.40 \
1.39.40 \
1.39.40 \
1.39.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.40 \
1.30.4$

アースきょうし

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Pagina 4

£.

Teste:
Azionisti in delega:

$\frac{4}{5}$ –

Azionisti in proprio: Azionisti:	Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti	$\mathbf{u}^$ $\vec{u}$ $\begin{array}{c} * & * \ * & * \ 0 & 0 \end{array}$ $\mathbf{G} $ $\mathbf{u}^*$ Badge 10942 $\mathbf{G} \star \mathbf{F}$	Oggetto: Compenso CS	Unipol Gruppo S.p.A.
	1.552.974 0,327710 0,216450	FIDEURAN INVESTIMENTI FIDEURAN INVESTIMENTI EUROPIA INVESTIMENTI FIDEURAM INVESTIMENTI SGR FIDEURAN INVESTIMENTI SCR FIDEURAN INVESTIMENTI SCR FIDEURAN INVESTIMENTI SCR Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPPE INTERFUND SICAV INTERFUND FIDEURRM ASSET MANAGEMENT	LISTA ESTO DELLE VOTAZIONE
$\circ$ $\sim$ Azionisti in delega: Teste:		(IRKLAND) FONDITALIA EQUITY TTALY SPA-PIR PIANO AZIONI ITALIA SPA-PIR PIANO AZIONI ITALIA SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50 SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30 EQUITY ITALY
سرب $- -$ $\ddotsc$
Pagina 5			ITAATOV VOTANTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

		Proprio
		$\begin{array}{r} 39\text{-}000 \ 664\text{-}000 \ 17\text{-}000 \ 185\text{-}000 \ 185\text{-}000 \ 149\text{-}97 \ 149\text{-}97 \ 149\text{-}97 \ \end{array}$ Delega
		$\begin{array}{l} 39\text{-}0.000 \ 864\text{-}0.000 \ 165\text{-}0.000 \ 165\text{-}0.000 \ 149\text{-}9.000 \ 149\text{-}9.000 \ 149\text{-}9.000 \ \end{array}$ Totale

Assemblea Ordinaría del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	Delega			77.829	381.244	126.913	126.913	907.826 158.	345.308	980.710 734.93	216.47	$-820 - 65$	.830.52	518.15	.696.83	$-985$	546.	837.618	423.878	55.426		5.128.205									2.142
	Proprio 294		205																				4.593	82.489		10.256.410		100.000 2.857	365.485	3.213				q, $\frac{3}{4}$
FAVOREVOLI																			ALBERTO ELIA PERSONA DI TUF IN UNDECES 135																			d ariga		គី និ
							CARPI E BRACCIANTI DI		CONSUMO										DESIGNATO EX ART							COOPERATIVA DI CONSUMO													Teste: 392 23	Azionisti in delega:
Oggetto: Compenso CS	Ragione Sociale	LAPICCIRELLA DANIELE SPISSO SERGIO	GOVONI COSTANTE	FONTANESI FAUSTO	CAMST SCRL	CCPL $2S.P.A.$	CEFLA S. C.	CMB SOCIETA`COOP,VA MURATORI E BRACC<br>COOP AILEANZA 3.0.50C. COOP.<br>COOP LIGURIA SOCIETA` COOPERATIVA DI		COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA	COOPERARE S.P.A	FINCCC S.P.A.	NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA HOLMO S.P.A.	PAR. CO. S.P.A.	PAR.COOP.IT S.P.A.	SOFINCO S.P.A.	UNIBON SPA	UNICOOP TIRRENO SCARL	COMPUTERSHARE SPA IN QUANTO RAPP.	GENERALI INVESTMENTS SICAV GENERALI SMART FUNDS SICAV	FERRARI GIAN CARLO	UNIBON SPA	TEI FABRIZIO	ZANZANI ROMEO MONTI ILIC	BERARDINI FRANCESCO	COOP LIGURIA SOCIETA	MARESCA LUIGIA	LANDUZZI ROBERTO	MARITTIMA RAVENNATE SPA COTTIGNOLA GIOVANNI	DOMENICI GINO	DOLCETTI ORIETTA	GAIBA ALESSANDRO	RUCCOLO ORIETTA	PESARESI GIORGIO GAMBERINI DANILO	GALVANI CINZIA	ENZINI ALBERTO	BULGARELLI MARCO
	Badge 10005	10036	10040	10093	í.	Ť.	, 凹白呂	ង្គ	Ė	t⊠ D⊠	† 2B	+ 凹	$DE$ $DE$	ĎE*	ta 四	的	Ě	高	$RR^$	$\mathbf{D}^$ $\stackrel{}{\mathbb{D}}{}^*$	10320	DE*	10326	10517 10547	10570	R.	10651	10660	10662 $\tilde{R}^*$	10682	DE ^*	10709	10731	10888 10861	10921	10927	10937		Azionisti:	Azionisti in proprio:

$\begin{array}{r} 12.3611244 \ 126.9311 \ 125.930 \ 15.301 \ 13.341 \ 14.332 \ 15.345 \ 16.432 \ 17.341 \ 18.341 \ 19.432 \ 13.643 \ 14.830 \ 15.645 \ 16.432 \ 17.645 \ 18.30 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \ 13.89 \$

$\frac{1}{2}$ 205

77.829

Totale
294

$\begin{array}{r} 42 \ 2.857 \ 100 \ 300 \ 3.435 \ 3.213 \ 2.142 \ \end{array}$

10.256.410
42

$423.878$
55.426

5.128.205
4.593
76

82.489

$163.149$
$42$
$63$

Azionisti: Azionisti in proprio:	₫¥ ر ب $\sigma^$ ូ $\sigma^$ ₫. ť, $\overline{d}$ $\mathbf{L} \ast \mathbf{L}$ $\sigma^$ $\mathbb{C}^$ ませ $\mathbf{G} * \mathbf{H}$ ₫, $\mathbb{L}^$ ر∗∙ $\mathbb{G} * $ $\mathbf{v}^{\mathbf{v}}$ ÷ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{C}^$ ڋ ₫ $\sigma^$ $\vec{a}$ $\frac{1}{C}$ $\ddot{d}$ $\tilde{\mathbf{G}}^$ ď $G$ $\mathbf{G}^$ ょう $\mathfrak{a}^$ $G$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\stackrel{}{\text{d}}$ $\sigma^$ $\mathbf{d}^$ å $\vec{u}^$ Badge 10942
និង Teste: Azionisti in delega: 369 28 Pagina 7	Oggetto: Compenso CS LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE ALTRIA CLIENT SERVICES MASTERIENT. UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND TEM PERSONAL PENSION PLAN TRUST CANTAS JPNORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDOED) FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT, UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LIFE H. D. S. H. MOSHNATH HISHIPD SHELL TRUST (BERNUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND TROBL TROST LGT SELECT FUNDS TVI GEOBAL EQUITY FUND A CALCIUM QUANT UNISDERR FONDS DE RESERVE POUR LES EQNOT CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS AXA ASSICURAZIONI SPA ALLIANZGI FONDS PENCREBY PENSIONS BAYVK AS FONDS CBP GROWTH ALLIANZGI FONDS TOB DRKA-RAB PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND SECALL BRYANT&HAMILLINT SMAL CAP TRUST FIRSH HACKER ALIVERATIONS UNA UNIVERSITATION FIRST TRUST FIVERFROMI DYNAMIC EDEOPE ET FIBELIY COMMON CONTRACTURL FUND II FIDELIK SALEM STRET TRUST I FIDELITY ZERO INTERNATIONAL VARIABLE INSURANCE PRODOCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD FIDELLTY SALEM STREET TRUST: SPARTAM TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND VANGUARD INVESTMENT SERIES PIC ING DIRECT KAIROS INTERNATIONAL SICAV - KALROS KAIROS JP MORGAN INVESTMENT FUNDS ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA SUNDERWEIG BERGHES GIONED BE COOPERARE S.P.A Ragione Sociale DE RESERVE SURPERMINIATION LIMITED AS TRUSTER INTERNATIONAL INTERNATIONAL (FERMODA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELE OVERSERIE CONTRIBUTON FOR TORDIND POUR LESS SICAV SICAV SERIES TROST OF GLOBAL MULTI STRATEGY RETRAITES RETRAITES $\bar{1}$ $\blacksquare$ ETHEL TARGET ITALY STRENTSORSTAR INC. ECR ALPHA TOOGXROOT THE QANTAS SUPERANNUATION PLAN INDEX RUND FAVOREVOLI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	7.400.000 pradoza
	1.040.700 1.254.097 1.388.848 107.990 211,881 22.558 797.717 33.202 104.888 265.361 270.862 438.792 100.974 162.262 105.036 355.054 371.135 961.500 840.068 119.750 301.500 28.047 750.000 5999 32.620 25.504 27.811 10.118 18.14 000.95 38.596 88.229 74.070 11.693 14.914 42.681 70.330 61.500 43.105 Delega 2.280 1.739
	1.040.700 1.254.097 1.400.00000 438.792 100.974 162.262 107.990 211.881 797.717 104.888 265.361 270.862 355.054 105.036 371.135 $-388 -$ 840.068 119.750 0051196 301.500 $-56.1$ 28.047 22.658 10.118 32.620 38.596 55.000 25. 27.811 565.21 33.202 62238 18.144 74.070 11.693 14.914 70.330 43.105 189.27 005.19 Total 2.280 1.739 504 878 OOO

$\epsilon$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Ķ $\frac{1}{2}$ , and $\frac{1}{2}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Compenso CS

EAVOREVOLI

$\frac{1}{2}$

ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS Ragione Sociale	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND	GRUE MOISSERIES - SACTERINGO LIERE OF SHEEL CONTRIBUTER PRISIDE NEWS SPECIALI	STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH C&J CLARK PENSION FUND	STOCK ETF VANGUARD ESG INTERNATIONAL	VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND	ALLIANZ GI FONDS DSPT	JPMORGAM EUROPEAM INVESTMENT TRUST FLO	HUISARTSEN STICHTING PENSIONNEOUDS VOOR	LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND BUREAU OF	FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND LABOR ġ BUREAU	OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND BUREAU	EUND BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI	FUND NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND	JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND	VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND	EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED	PENSION PLAN THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES	HILLSDALE TWENTSTWENT MANAGEMENT DEAM FONDS ATZM	STICHTING DEFOSITARY AFG DEVELOPED MARKE	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	SANLAM LIER AND PENSIONS UK LIMITED	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND	GMBH ALLIANZ GLOBAL INVESTORS	ALLIANZ DV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAUD	MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP	ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE BNYMTCIL MK DIVGRTFD	THE BOSTOM COMPANY TWO POOLED EMPLOYER INTERNATIONAL SERVITALIZATION EQUITY	SMALL CAP INDEX FUND ZANGUARD FTSE ALL WORLD EX US	TUND VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX	AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE	MIRF ARROWSTREET FOREIGNL	CREYEUS INTL SMALL CAP FUND	CENTRAL PENSION FUND OF THE TWT UNION OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING ENFLOYERS CEMEX UK PENSION FUND PENSIONS DEPARTMENT	IOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM	PARAMETRIC CSM CITW FD	Pagina 8
Badge $x * D$	$\mathbb{R}^*$	$2*1$	م*ء ្នុង	ŗ	្តុ	$\overline{u}$	្	$\frac{1}{\ast}$	$\mathbb{C}^{*}$	$\overline{\mathbf{r}}$	$\mathbf{G} \ast \mathbf{H}$ ្ទុ	$\frac{1}{2}$	្នុ	$\mathbf{L} \ast \mathbf{L}$	≏∗	Ç¥,	۴ŧ	ء ∗ء	۵** ۵¥ء	ŗ	្ម		ទិ	$\hat{r}$	$\hat{\mathbf{r}}$	۵¥	$\ddot{x}$	$\hat{r}$ $\overline{u}$	ءِ ∗	$\ddot{\ddot{\cdot}}$	$\hat{t}$	$\frac{\Omega}{\pi}$	$\mathbf{r}^*$	$\hat{\mathbf{x}}^*$	$\frac{1}{2}$ $\mathbf{f}^*$	$\overline{u}$	$\mathbf{G}^*$

சலமை கைபுடு மெல்லை மைத்திக்க பெரிவை 13 - 2000		5 6 6 7 8 7 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 . O 10 0 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 1 COOR HAH WOOM	റപ	. co o noc o o o o co o o co o o o o o o o மேல் வை ம் பெ ம் ம் ம் ம் செய் பெ பெ பெ பெ பெ பெ ச் பு . 8 8 9 9 8 7 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 M O H m m	MND-BOOT	O M	$m \alpha$ ¢



		50550050000000000000000000000000000000 8000000000000000000000000000		de O N 0 e 0 o N 4 0 4 0 d 0 0 0 0 0 d d 0 d 0 0 0 0 0 0 យច្បាយ់សុខាង១២២០០៣៣០៤២ H ខេត្ត ។ ம்மல்லம் அம்மல் நிக்கியிரி பிரிவித்திரி 김 일 아침 부모님, 아이들이 대한 것 같은 것 같은데요. 우리
司あししいちゃんのひとうちょうどうきょうタブランチャ $\alpha$ N $\alpha$ or $\alpha$ in $\alpha$ or $\alpha$ in $\alpha$ , $\alpha$ in $\alpha$ in $\alpha$ in $\alpha$ in $\alpha$ in $\alpha$		ប្រាគាត្រសេនា១៣ក្នុងពិត្យបានបាយក	o. HOT	WORKHAMA CONNON MODELLON ം തമലം (m. m.	m N M H in C O + N M S + O M M		스키 o.m : (음) 이 마 도 소(약) 2009
	ੀਜ਼ ਨਾ ਂ ਨਾ ਂ ਸਨ। ਜਿਸ ਨ	in Beliza ya Afrika				$\sim$ 000

Ŧ.

$\bar{\psi}$

$\sim 10$

ì,

Azionisti:
Azionisti in proprio:

392 Teste:
23 Azionisti in delega:

28
369

oprace	Azionisti in proprio: Azionisti: ងីង Tete Azionisti in delega: 269 269 Pagina 9	៎ $\sigma^$ $\mathbf{u} \ast \mathbf{v}$ $\mathbb{G}^$ ₫∗ $\mathbf{q}_{}$ $\mathbf{d} \star \star$ $\mathbf{G}^$ $\sigma^$ $\ddot{q}$ $\mathbf{G} * \ast \mathbf{D}$ $\ddot{a} $ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbf{d} \ast \ast$ $\mathbf{G} \star \star$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{G}^$ $\mathbb{I}^{*}$ $\ddot{q}_{}$ ₫ ₫÷ $\mathbf{u}^$ م ت $\mathbb{G}^$ $\mathbf{G} \ast \ast$ $\stackrel{}{\sigma}$ $\sigma^$ $\vec{c}$ $\frac{1}{10}$ $\vec{L}$ ÷ $\mathbf{d} \star \star$ $\mathbb{G} $ $\mathbf{u}^$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ ₫.∗ d $\sigma^$ $\ddot{u}^$ $\sigma^$ Badge $\vec{0}$ CAR EE STANLES GLOBAL EQUITY FD RCADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND PHC NT SMALL CAP ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION CNOM ALIODE LEY CSBF PANAGORA ALLEGHEDAY CNTY RETIRE BROADLER RAYTHEON MASTER PENSION TRUST HE HIG MAGHER DRUGH FPCF ALLIANZ BEST STYLES ZHE CLEVELAND CLEINIC FOUNDATION ALIGOI HES JENE ROWE GT ALPHAEXTEXUSC ROWE GT SERTED CITY REPORTS AXA MPS FIRANCIAL DAC DNYM SMALL CAP EUROLAND TE BNYMYCILL CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF SIX RAIP RAIP REE DEUTSCHE XPRK MSCI EMU HDG EQ ETF PENSION RESERVED INVESTMENT PROGRESS FOR STRUCT PUBLIC EMPLOVEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO AST PRU GRWTH ALL PTP QMA EAFT PDFF PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT PS PTSERARE ED UCITS ETRE EN RESULTI ENSIGN PEAK ADVISORS INC. ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD NKB SII EUROPE SMALL CAP CE DV ACWI EX-U.S. IMI FUND POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC RCADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC THE BANK OF NEW YORK NELLON ENPLOYEE BENEVEL TO CLIFTED THYSESTMENT FUND OF AN ACADIAN INTERNATIONAL THE 2049 APG DME ARROWST 1771 1135 APG DME STCK SEL ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND RWSF CIT EARE RWSE CIT FANERS GROUP INC ENSES PENSION PLAN TRUST Ragione UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY APG DME ACWI EX US Sociale ACWIEXIS ဒ္မ CINOLE GED TINE REFIRENCES OF STREET ¥ HEDGED LILO å GLASCOW	Oggetto: Compenso CS Unipol Gruppo S.p.A. LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLI
Delega $860*$		1.738.918 $\begin{smallmatrix} 0.1 & 0.1 & 0.1 & 0.1 & 0.1 & 0.1 & 0.1 & 0.1 &$ 550.000 370.797 :061 328.058 332.422 107.248 $1.957$ $3.215$ $163.429$ 393.338 110.777 101.795 218.113 446.068 165.349 724.306 100.577 449.842 226.428 201.402 18.909 $43.7941$ 37.841 12.900 54.510 34.799 29.946 4.554 10.715 55.705 72.417 62.424 19.543

$\int\limits_{-\infty}^{\infty}$

ł,

$\frac{1}{2}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

	256.056 179.056 Totale 4.895 16.403 125.407	269.115 47.346 112.616 23.387 142.554 293.847 9.45 $8 - 285$ 38.951	135.696 11.429 134,836 118.131 $\frac{8}{6}$ 92.02	9.968 156.166 330.800 48.399 540.049 121.785 13,275 400.794 63.000 764.255 10.622 128.141 46.69. 8,994 102.517 108.191 761.172 51.62 282.27 487.70
	4.895 056 16.403 179.056 407 256. 125. 집	112.616 142.554 8.285 47.346 269.115 38.951 454 293.847 23.387 Ö	429 135.696 6.821 (18, 13) 34 83	156.166 9968 63.000 121.785 4511625 330-800 48.399 $-13.275$ 400.794 282 274 540.049 764,255 102,517 $-8.994$ 487.704 108.191 10,622 128.141 i? C 761.1
	Proprio

			CO BOSING PER FE CO GRANTHAM MARING VIEW OF THE ROO CO SPLST FUND 10 C/O ACADIAN RESET MANRGEMENT LIC
FAVOREVOLI	XLMOOD XYANIYA OO WAASAS AMAHAHA XYAANAHAHA AHAAHAHA SKAROODAHA TIYOODATADOOD		C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC DVI INDUSENSERING TESSE ASSESS AND CONTINUES	CAP PASSIVE SMALL 囟	Pagna 10 R 369
		TREASURER	FUND LLC	ADVISERS INT PORTFOLIO ILLINOIS GRUE CAP
	PUBLIC EMPLOYEES RETTREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPE FACTORS HUND	THE STATE OF CONNECTIOUT ACTINGTEROUGH ITS WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH. PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUN GMO MASTER PORTFOLIOS (ONSHR) LP GMO TAX M ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY AMUNDI ETF FTSE ITALIA PIR UCITS ETF DR	PANAGORA DYNAMIC (SCREENBALIDOR LEQUITY EXTENDED ALBER FOODANAG INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST CHOSS'S - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL UBS FUND MCT (CH) AG CHOS16/UBSCHIFZ-EGSCPII SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND. TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF PIDELLTY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES	Azionisti in delega: Teste:
	VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST VEBA PARTNERSHIP N L P	BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE ALLANCEBERGSTAIN FUN DYNAMIC ALLIANZ CAVAMAC ACTIONS INT SOGECAR ACTIONS SMALL CAP SG ACTIONS EUROPE MID CAP GROUP TRUST	ANDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE SICAV - FIS	CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA PENSION BENETT GUARANTY CORPORATION GMAM GROUP PENSION TRUST LII INTERNATIONAL MONETARY FUND GMAM GROUP PENSION TRUST II TOYOTA MOTOR PENSION FUND USAA INTERNATIONAL FUND GOVERNMENT OF NORWAY LSDNA NOISNES LNOJIO 877	23 392
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Compenso CS	Ragione Sociale H	g B	ESPERIDES - S.A.	ANIAR FUNDS PLC	Azionisti in proprio;
	Badge $\mathbf{G}^$ $4D$ $\frac{1}{\pi}$ $\mathbf{G}^$ $\ddot{}$	₽ ួ $\frac{1}{2}$ ួ 口 ** $\frac{1}{\ast}$ ءِ 4¥D	$\mathbf{u}^$ $\mathbf{r}^$ $*D$ $\widehat{\mathbf{r}}^$ $\frac{1}{2}$ $\frac{\Omega}{k}$ ្តុ t D	$\overbrace{}^$ ٥¥ $\hat{\boldsymbol{\epsilon}}^$ $\mathbf{L} \ast \mathbf{H}$ $D$ $D$ $xD$ $x^$ $\mathbb{R}^$ $\mathbf{L}$ $D$ $\widehat{\mathbf{r}}^$ $x * D$ ۽ $\mathbf{G}^$ ءِ م• $\hat{\mathbf{r}}$ ٩ŧ $\sum_{k=1}^{n}$ $\mathbb{R}^$	Azionisti:

ال
من المنافع ولواحظ

ÿ.

Azionisti: Azionisti in proprio: 392 5 Azionisti in delega: Teste 28 369	٠. $\vec{0}$ $\mathbf{L}^$ $0$ + $\frac{1}{1}$ $\mathbb{I}^$ $\mathbb{G}^$ ₫¥ ů× ت $\mathbf{G}^$ Ĵ, $\frac{}{5}$ $0$ $\mathbf{G}\mathbf{G}$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ ₫×. $\mathbf{C}^$ $\vec{L}$ $\mathbf{G} * \mathbf{A}$ Ĵ $\mathbb{C}^$ $\mathfrak{c}_$ $\vec{G} \star \vec{D}$ $\frac{1}{6}$ $\stackrel{}{\vec{U}}$ $\ddot{\ddot{\theta}}$ $\sigma^$ $\ddot{0}$ $\overline{u} $ $\begin{array}{c} \stackrel{}{\bullet} \stackrel{}{\bullet} \ 0 \end{array}$ ū∗ ≠ $\tilde{a} * $ $\mathbb{I}^$ $\mathbf{u}^$ $\check{t}$ $\mathbb{L}^$ $\mathbb{I} $ ت $\overline{a}$ ₫ Badge PINCO* GTAA PINEBRIDGE LP COSMOPOLITING INVESTMENT FOREO CITY OF NEW YORK GROUP TRUST MERCER QIF CCF MGI ELNDS 5TC PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE FUNDAMENTERNATIONAL FUND PIMCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC PINCO RODILA SERIES: SERIES: SERIE DINENTO DIONIC NODI LENCLOR INL EQ ELE STRIE OF NEW JERSEY COMPON PERSICAL FUND GTAA PANTHER FUND L.P CMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU ALLIANZ ALLIANZ GLOBAL MARTIANI STATE GMO ALPHA ONLY FUND ALLIANZ ALLIANZ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV CNDE ZALDOS TWOILLENSING IN JNL MULT-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND TIFF LNVESTMENT PROGRAM, INC - TIFF MULTI-ASSET GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND GMO FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITES) FUND LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMT ASSOCIATION PINCO BALANCED INCOME FUND (CANADA) FEG SELECT LLC RILINICI CLOBAL SMALL-CAP OPPORTUELIES ALLIANZGI ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY FUND CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TREST UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST Sgn DIGNITY HEALTH RETTREMENT PLAN TRUST VALIC COMPANY I - ASSET ALICCATION FUND ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTTITIS THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA THT DIGNITYY RENOWSTREET INTL EQ ACRIE EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND NAMOESHREH ARROWSTREET INTERMATIONAL EQUITY EAST TRUST Ragione Sociale WALIT DISNEY COMPANY RETIRENT PLAN MASTER TRUST (SD) GROUP TRUST EQUITY SERIES: PIMCO DIVIDEND AND INCOME FUND TV8OTD TYEOTO TVHOTS HEALTH CNOR NOILLYOUTH CINTENS TREOTS INTERNATIONAL EQUITY ACWI REFERENCES SYSTOM SYSTOM SYSTEM INVESTORS GREE FOR ALLIANZ INVESTORS INVESTORS INVESTORS GMBH FOR GMBH FOR ALLIANZ STRAT. GABH FOR ALLIANZ ALLIANZ DTI CNDI EX US TRUST FUND U PORTFOLIO STRAT. WACHSTOM PLUS STRAT. STRAT. EUND nd Stat MOCHSHORN CHABILIARIS BALANCE	Oggetto: Compenso CS LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE
Pagina 11	$\cdot$ Proprio 233.874 577.778 430.190 25.621 225.941 168.320 196.767 5 2751, 279, 284 577, 279, 284 578, 279, 285 586, 286, 286, 295, 295, 295, 295, 295, 295, 295, 295 114.483 145.502 149.691 179.487 179.487 46.919 16.251 91.120 50.144 43.513 2.756 74.677 71.680 42,351 12.241 4.9078 40.431 12.757 36.881 61L 13 14.670 21.561 26.075 $2.821$ 2.837 6.111 2.841 233.874 196.767 577.778 577.778 $\begin{array}{r} \textbf{11.151} \ \textbf{43.01} \ \textbf{25.91} \ \textbf{22.5.941} \ \textbf{22.5.941} \end{array}$ 168.320 114.483 327.9557 527.557 527.55 145.502 449.691 179.487 $\begin{array}{l} 116.251 \ 43.513 \ 2.756 \end{array}$ 91.120 46.919 42.351 71.680 $\begin{array}{r} 4.907 \ 66.378 \ 12.241 \ 74.677 \end{array}$ 40.431 $84.870$ $6.111$ $2.841$ 64.990 51.626 15.252 6.986 36.891 21.561 26.075 67.719 14.670 Totale $2.821$ 2.821	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLI

$\ddot{\phantom{0}}$

Unipol Gruppo S.p.A.

$\bigotimes$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\ddot{\phantom{a}}$

Proprio

FAVOREVOLI

${\rm LISTA}$ ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto:
Compenso CS

Badge	Ragione Sociale
$\overline{\mathbf{r}}$	PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY
	GLOBAL ALL-COUNTRY FUND (CANADA) ARROWSTREET
	ELNU II GLOBAL ALL-COUNTRY (CANADA) ARROWSTREET
	Н WORLD FUND GLOBAL (CANADA) ARROWSTREET
	н SMALL CAP FUND GLOBAL (CANADA) ARROWSTREET
	PMB FOR DEAM FONDS GMBH DWS INVESTMENT
	DKS FONDS FOR DEAM GMBH INVESTMENT is B
	۳ GDP FONDS DEEM FOR. GMPH INALSTARNT Sep
٩	RHEIN FONDS FOR DEAM CMBH INVESTMENT DWS
	PMP ₁ FONDS FOR DEAM GMBH INVESTMENT DWS
	GMBE FOR DEAM NKS FONDS TNYESTMENT DWS
ឆ្	HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE
÷	FUND SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES
۵ŧ	SSGA SPDR ETES EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY
£	CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM TENNESSEE
er.	WHISTS TENNESSEE
$\hat{r}$	DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP
$\ddot{\mathbf{r}}$	PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS
£	RILLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HET
$\hat{t}^*$	ASIAN DEVELOPMENT BANK
G*:	GO CA UFOW UNIONS AND FOOD EMPLOIRING COINT PENSIOUS TRUST FUND
م ج	VANGUARD FISE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF
Ĥ	VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF
$\hat{t}$	VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND
م *	WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR
٩ŧ	WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY
L¥D	DIVERSITING (010) (010) STEXERS (2010)
$\frac{1}{2}$	STATE INVESTMENT BOARD WASHINGTON
۵¥	DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND WISDOMTREE
្ត រ	INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND WISDOMTREE
ς * D	INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND NISDOMTREE
ę	FUIL SMALLCAP EQUITY VISDOMTREE EUROPE HEDGED
$\overline{C}$	SSGA RUSSELL ED GL EX-US INDEX NONLENDING OF COMMON TRUST FUND
م÷	$\frac{1}{24}$ SSGA FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR
$\overline{\mathbf{r}}$	STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INUEX NON-LENDING COMMON TR ED
مو ج	TAXEXEMPT RETIREMENT PL SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR
្នុ	EDOO VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX
e + p	Enda INDEX VANGUARD DEVELOPED MARKETS
$\frac{1}{2}$	DB X TRACKERS
م **	븝 DEUTSCHE INVEST
$\mathbf{u}^*$	COMFORT DB PRIVATMANDAT
ں پ	UBS ETF
د¥ء	TRUST KAISER PERMANENTE GROUP

	Pagina 12

28
369

392 Teste:
23 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio;

. 白日日の m.	പേ അമേമനനാകാരമേ പ്രീ എ N _N	$\cdots$	A 4 5 6 7 7 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 9 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 g v o 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 O H H T T O D D Q Q D O D N V H N M N M W H T O D D D O M $\mathbf{f}$ $+4$	പതപരനസപ്പ N	000 N S O O O O OLONUM- NH 30 H N 10 - -
	$\sim$ N $\sim$		400 A P M O O O O O O O O O O O O A M M O A M M M M にんのうひにゅうぶんかえであるひとあるあおまからだいしゅうしこうしゅうしんはばしゅ NAVAS BERLENAINA, KANGRINGAN MANAKAN TAN TIMERAK ראש הסמט אמססט אפלסט ק せんばほかごじゅぶつこうざいのでんてきサラビスズリングしゅうりゅうしょ …… やつおうらうし		드러 따라 보고 보

$\cdot$ $\hat{\mathcal{L}}$

Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\hat{\mathfrak{S}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{2}$

Proprio

${\rm LISTA}$ ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Compenso
CS

	369	Azionisti in delega:		Azionisti in proprio:
ragina 14	28	Teste:	g a	Azionisti:
			METALLERTE FONDS PORTFOLLO	$\overline{r}$
			Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	CSEL $\hat{f}$
			& L INTERNATIONAL EQUITY FUND CC&L GLOBAL EQUITY FUND	$\mathbf{u}^*$ ្នុ
		TRUST	3M CANADA COMPANY MASTER	r#D
		TNC	ONTARIO POWER GENERATION	$\frac{1}{\pi}$
		JAN AND AND ANOTONEDED	COLLEGES OF APPLIED ARTS AND	$\sqrt{1 + \epsilon}$
	FLESSIBILE FUTURO ITALIA	$\mathbf{I}$ 89	MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR PENSIOENFONDS STICHTING	$\frac{1}{2}$ ç¥،
			IPM UMBRELLA FUND	$\mathbf{r}^*$
				UNIVEST ۵¥,
	INDERS		VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP	$\hat{\mathbf{r}}$
			BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION CIRCHECRS RETREMENT SYSTEM OF OHIC	$\hat{\mathbf{r}}$ $\hat{\mathbf{r}}$
			LEGAL & GENERAL ICAV	្
	CHICAGO CHICAGO ä ă	PUND FUND BENEFIT BENEFIT	MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND	$\mathbf{r}$	្
			COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50	Ĥ
			THE TRUSTEES OF TESCO PLOSE ON SIGNED		t,
	(四四)		STICHTING PENSIOENTONDS VAN DE METALEKTRO BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND	THE ۽	م∗
			THE TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN		t.
			*BENSIOENFONDS APF* STICHTING		م*¤
		FUND	STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS TBM DIVERSIFIED GLOBAL EQUITY		$\mathbb{R}^*$ $\hat{t}$
		LIMITED PENSION TRUST	FORD MOTOR COMPANY OF CANADA,		۵ŧ
			VAN ANDEL INSTITUTE		ť
			POLICEMEN'S AMNUTTY AND BENEFT FUND OF CHICAGO LOS ANGELES CITY EMPLOYERS RETREMENT SYSTEM		٩ŧ ្
			FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM		۽
		COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION		PRESNO
			AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST NOLLEVILLE XILLEY ACONDELLON		÷
			NATIONAL RAILROAD BETIREMENT INVESTMENT TRUST
			NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST CORNIC CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
	TRUST		FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER
			FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM		$\mathbf{u}$
	PLANS MASTER TR	CONTRIBUTION RET	EXELON CORPORATION DEF
		INC, OF AMERICAN ART,	CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM		$\mathbf{u}$
		INC MASTER RETIREMENT TRUST	CATERPILLAR		$\mathbf{L}^*$
			NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND Ragione Sociale		Badge $x \neq D$

FAVOREVOLI

d w w c 8 4 5 6 6 7 6 7 6 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 . 1 . F. X . H . H . F. F. F. F. F. F. F. F. F. F. F. F. F O H N C O H N D D O H N D O N D D N D N N O H N D D N D D D D D D D H D H H D O D D D N M D D N 5 8 8 7 8 9 8 9 8				HOMHUWOMOH	$\cdots$ ਚ ਜ ਜ		പധ ത		.	$N \ll 1$	N O O O		MHNMONHOON-HMHHN e-film	SF 03	P×.		r a d			ਜ ਜ

g m g m g n g m g m c c c c c c c c c c c c c c c c なんでんかぶあいどうしんめんけいけんけんきゅうしゅかいせいしゅうしゅうあからののか OFM는 AFM EQ OR UHA DAR HOUR ERA DAR RADO FLY PLAN DAL DA DO DO DO DO 이 이 사람은 그는 아직 사람들은 아직 사람들을 하고 있다. 그는 이 사람은 아직 아직 그는 아직 아직 사람들이 있었다. g H V O Q H 10 10 O Q D X O Q Q D 10 V V 4 V Q 4 V L Q 6 D 10 O L H Q H H O Q O Q V V W O C 4 보는 있으면서 남은 보호 보호 수 없음 보호 수 있는 나 있으면 한 동안 보면 일 수 있는 보호 수 있는 보호 등 이				ਾਨ ਅਮਰਚਾਨ ਮਾਰ ਓਜ਼ਾਨ ਮ									ില് എത്തെ കുടുക്കിലെ

Ñ,

Azimist: Azionisti in proprio:	PE* PERONI DANIELE	$11248$ $114413$ $7249$ MALAGRING FRANCO FIORITO RICCARDO	11227 CIRRINCIONE CIROLAMO	ER. ă WHITEBOX MULTI STRATEGY PARTNERS 5.P. WHITEBOX RELATIVE VALUE PARTNERS LP	11005 CIEELY FIOROS	RL. 10967 DALLE RIVE ERNESTO NOVA COOP SOCIETA` (	$\sigma^$ $\ddot{d}$ AXA WORLD FUNDS*	$\sigma^*$ $\ddot{a}$ ALLIANZ CLOBAL INVESTORS FUND PREMIUMANDAT DYNAMIK	Badge ** Badge PREMIUMMANDAT BALANCE Ragione Sociale	Oggetto: Compenso CS LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE
392 23 Teste .						COOPERATIVA
Azionisti in delega:	FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA
28 369					$\overline{\phantom{a}}$
Pagina 15							ALLLANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GABH SEDE SECONDARIA FONDO ALLLANZ AZIONI ITALIA ALL STARS			FAVOREVOLI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		$\omega \mapsto$	1.029		29.183.410				preprio
	120.570			4.499.472 4.323.021			1.300.000 1.035.000	Delega 21.044 22.044 52.050 52.060
	120.570	u r	1.029	4.499.472 4.323.021	29 183 410		1.300.000 1.035.000	Totale 18.304 21.044 523.160

Assumpts M1) et v. 25521/16351 duys

RACCOMANDAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE DI UNIPOL GRUPPO S.P.A. PER IL CONFERIMENTO DELL'INCARICO DI REVISIONE LEGALE DEI CONTI PER GLI ESERCIZI 2021-2029

$\mathbf{1}$ INTRODUZIONE

Con l'approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2020 verrà a scadenza l'incarico di revisione legale dei conti conferito da Unipol Gruppo S.p.A. ("Unipol" o la "Società") a PricewaterhouseCoopers S.p.A. ("PWC") per gli esercizi dal 2012 al 2020. Essendo tale incarico non più rinnovabile a PWC ai sensi della normativa vigente, Unipol dovrà conferire ad altra società di revisione un nuovo incarico novennale per gli esercizi dal 2021 al 2029 (l"Incarico").

A tale proposito si rileva che la Società ha ritenuto opportuno avviare nella seconda metà del 2018 il processo per la selezione del revisore al quale conferire l'incarico, affinchè questo venga sottoposto all'approvazione dell'Assemblea chiamata a deliberare in ordine al bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018, al fine prioritario di precostituire le condizioni per l'assunzione da parte del revisore prescelto del ruolo di "revisore principale" del Gruppo Unipol, nonché di garantire il rispetto del divieto previsto dalla disciplina di riferimento di ricevere dal revisore medesimo, nei dodici mesi precedenti l'inizio dell'Incarico, i servizi di "progettazione e realizzazione di procedure di controllo interno e gestione del rischio relative alla preparazione e/o al controllo dell'informativa finanziaria, oppure [di] progettazione e realizzazione di sistemi tecnologici per l'informativa finanziaria" (c.d. "cooling in period").

Il Collegio Sindacale, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ha condiviso le sopra citate valutazioni della Società e ha svolto - nell'ambito del processo di selezione del revisore al quale conferire l'incarico - le attività di propria competenza, ad esito delle quali ha predisposto - in ossequio alla normativa vigente e secondo le finalità della stessa, nonché in conformità alla procedura adottata in proposito da Unipol - la sequente raccomandazione diretta al Consiglio di Amministrazione (la "Raccomandazione").

$2.$ QUADRO NORMATIVO

La "Procedura per il conferimento dell'incarico di revisione legale", adottata dalla Società in conformità a quanto previsto dall'art. 16, comma 3, del Regolamento di cui infra, (la "Procedura"), si inquadra nel contesto delle seguenti normative di riferimento, nazionale ed europea, nonché delle ulteriori disposizioni dalle stesse richiamate:

Regolamento (UE) n. 537/2014 (il "Regolamento") del Parlamento europeo e del Consiglio del 16 aprile 2014 sui requisiti specifici relativi alla revisione legale dei conti di enti di interesse pubblico (gli "EIP"), tra i quali rientrano le società italiane emittenti

valori mobiliari ammessi alla negoziazione sui mercati regolamentati italiani e dell'Unione Europea, gli enti creditizi e le imprese di assicurazione;

Decreto Legislativo 27 gennaio 2010, n. 39 (il "Decreto") come modificato dal Decreto Legislativo 17 luglio 2016, n. 135 di attuazione della Direttiva 2006/43/CE relativa alle revisioni legali dei conti annuali e dei conti consolidati, come a sua volta modificata dalla Direttiva 2014/56/UE del Parlamento europeo e del Consiglio del 16 aprile 2014.

Tali disposizioni hanno, tra l'altro, rafforzato il ruolo del Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile - che si identifica nel Collegio Sindacale per le società qualificate come EIP che adottano un sistema di amministrazione tradizionale - nel processo di conferimento di incarico di revisione legate dei conti, attribuendo a tale organo la responsabilità della procedura di selezione dei revisore e affidandogli il compito di presentare al Consiglio di Amministrazione una raccomandazione motivata per il conferimento del suddetto incarico.

Ai sensi del Regolamento, la raccomandazione deve contenere quanto meno due possibili alternative di conferimento e una preferenza debitamente glustificata per una delle due, al fine di consentire all'Assemblea di assumere una decisione adeguatamente ponderata.

Alla luce di quanto sopra riportato, il Collegio Sindacale di Unipol, quale Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, ad esito della Procedura - per lo svolgimento della quale si è avvalso del supporto della Direzione Generale Area Amministrazione, Controllo di Gestione e Operations (la "DGA") - ha predisposto la presente Raccomandazione.

$\label{eq:1} \mathbb{E}{\mathbf{z}}\left[\mathbf{z}{\mathbf{z}}\right] = \mathbf{z}{\mathbf{z}}\mathbf{A}^{\mathbf{z}} + \mathbf{A}{\mathbf{z}}\left[\mathbf{z}{\mathbf{z}}\right] + \mathbf{z}{\mathbf{z}}\mathbf{A}{\mathbf{z}}\left[\mathbf{z}{\mathbf{z}}\right] \text{,}$

a service and services was service

З. LA PROCEDURA DI SELEZIONE

$3.1$ Premessa

Unipol ha adottato nel corso del 2018 la Procedura, che disciplina il processo per il conferimento dell'incarico di revisione legale o volontaria ad un revisore legale e/o ad una società di revisione legale (il "Revisore" o i "Revisori") da parte di Unipol e delle società dalla medesima controllate rientranti nel perimetro di applicazione della Procedura stessa (le "Società in perimetro"), perseguendo, in conformità alle disposizioni di legge applicabili ed in coerenza con i principi di revisione internazionali di riferimento, l'obiettivo prioritario di individuare - adottando un processo omogeneo condiviso dalle Società in perimetro e coordinato da Unipol medesima - un Revisore principale per il Gruppo (il "Revisore Principale"), fatto salvo il caso in cui, in ossequio alle disposizioni vigenti in materia di indipendenza e di rispetto delle situazioni di incompatibilità, sia necessario, per alcune società del Gruppo, individuare un diverso revisore (il "Revisore Secondario").

In linea con le sopra descritte finalità, il conferimento dell'Incarico avviene sulla base di una procedura di selezione condotta d'intesa da Unipol e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A.

("UnipolSai"), principale controllata del Gruppo e società quotata, i cui esiti sono sottoposti ai competenti organi sociali delle altre Società in perimetro per le deliberazioni di rispettiva competenza.

Il Collegio Sindacale di Unipol ha verificato - congiuntamente all'organo di controllo di UnipolSai - la conformità del processo delineato nella Procedura alla disciplina pro-tempore vigente in materia di conferimento di incarico di revisione.

$3.2$ Le attività preliminari

La Procedura prevede che siano individuati preliminarmente:

i servizi oggetto di incarico (i "Servizi richiesti" rif. Allegato 1);
gli standard di qualità ed i principi di revisione tempo per tempo vigenti (gli "Standard") ai quali il Revisore è chiamato a conformarsi nella prestazione dei Servizi richiesti:
l'elenco delle Società in perimetro (le "Società conferenti" -- rif. Allegato 2) per le quali i Revisori sono chiamati a formulare un'offerta per la prestazione dei Servizi richiesti (I"Offerta");
le ulteriori condizioni alle quali i Revisori devono uniformarsi nella formulazione dell'Offerta,

nonché criteri di pre-selezione, trasparenti e non discriminatori, per la determinazione dei Revisori invitati a formulare l'Offerta, che tengono conto in particolare:

del fatto che il Revisore ha prestato/presta attività di revisione legale presso imprese di analoghe dimensioni di fatturato delle Società conferenti e/o operanti nei medesimi settori di business di queste ultime;
del fatto che il Revisore è parte di un network che copre integralmente l'area geografica di operatività delle Società conferenti.

Per quanto riguarda i Revisori che hanno espresso un'autonoma manifestazione di interesse alla partecipazione alla procedura di selezione, la Procedura prevede che la DGA ne valuti l'inserimento nella lista in base ai criteri di pre-selezione.

Le suddette attività preliminari sono state condivise con la DGA da entrambi i Collegi Sindacali di Unipol e di UnipolSai.

$3.3$ La Lettera di Invito

In base ai criteri di pre-selezione individuati e tenuto conto delle situazioni di incompatibilità statuite dalla vigente disciplina, Unipol ha inviato, in data 12 novembre 2018, a BDO Italia S.p.A. ("BDO"), EY S.p.A. ("EY") e KPMG S.p.A. ("KPMG") - congluntamente i "Revisori

$M/\mathbb{R}$

selezionati" - lettera d'invito (la "Lettera di Invito") a presentare l'Offerta a favore delle Società conferenti per il periodo specificamente indicato per ciascuna di esse.

La Lettera di Invito riportava in particolare:

I dettagli necessari a comprendere l'operatività di Unipol e delle principali Società conferenti, nonché i Servizi richiesti, inclusa l'indicazione degli Standard;

i criteri e le modalità di valutazione delle Offerte:

il termine e le modalità attraverso cui i Revisori selezionati possono presentare l'Offerta, con espressa richiesta di strutturare la stessa, distinguendo chiaramente tra:

una sezione tecnica (la "Sezione Tecnica") nella quale riportare:

una descrizione dell'approccio operativo che si intende adottare per lo svolgimento dell'incarico;

un'informativa circa l'esperienza maturata;

l'indicazione del team proposto, specificando - tra le altre informazioni gli incarichi più significativi svolti dai Partner e dai Manager. Con specifico riferimento all'attività di formulazione del giudizio sulla sufficienza delle riserve tecniche, devono essere descritti separatamente (i) il team proposto per lo svolgimento di tale attività, ovvero (ii) i professionisti/esperti attuari della cui collaborazione il Revisore intende avvalersi;

l'effort che, per ciascun anno del periodo di Incarico, si intende proporre per lo svolgimento dei Servizi richiesti presso Unipol e le altre Società conferenti;

una sezione economica (la "Sezione Economica"), nella quale riportare il mix del team proposto, articolato secondo i parametri specificamente indicati, prevedendo per clascuna figura professionale percentuali definite di riparto tra attività di revisione legale e attività inerenti le tematiche Solvency II, nonché gli onorari richiesti, al netto del contributo di vigilanza da corrispondere alla Consob (il "Prezzo Complessivo").

Ai Revisori selezionati è stato richiesto altresì di integrare l'Offerta con dichiarazioni, attestanti in particolare:

l'elenco degli incarichi di consulenza/prestazioni professionali eventualmente resi, direttamente o indirettamente, anche con riferimento alla propria Rete di appartenenza, a Unipol e a ciascuna delle altre Società conferenti, a toro controllanti o a loro controllate, al momento della formulazione dell'Offerta, specificando quelli da

considerarsi ammessi e quelli da considerarsi vietati ai fini del conferimento dell'Incarico ed il relativo oggetto, valore, durata e data di scadenza, nonché l'indicazione delle attività svolte per le Società conferenti negli ultimi dodici mesi;

l'insussistenza di cause di incompatibilità con le attività di revisione legale o pregiudizievoli per l'indipendenza del revisore ai sensi della normativa nazionale ed europea in vigore, illustrando:
le procedure adottate per prevenire e rilevare tempestivamente le situazioni di i. incompatibilità;
le misure adottate/che si intende adottare per rimuovere le situazioni di ij. incompatibilità eventualmente rilevate e/o per garantire l'indipendenza e l'obiettività nonché per mitigare i rischi eventualmente rilevati, con riferimento al periodo di revisione legale ed al c.d. cooling in period:
anche con riferimento alla propria Rete di appartenenza, l'esistenza o meno di situazioni di conflitto di interesse, anche potenziali, in relazione agli incarichi svolti negli ultimi 5 anni o in essere a favore di terzi, precisando gli elementi necessari al fine di consentire ad Unipol di valutare la situazione di conflitto.

$3.4$ I criteri di valutazione

Ai fini dell'individuazione dell'offerta economicamente più vantaggiosa, ovverossia dell'offerta che realizza il miglior rapporto tra le componenti che esprimono le qualità di natura tecnica e il Corrispettivo Complessivo offerto (l"Offerta economicamente più vantaggiosa"), ai sensi della Procedura, si procede a:

attribuire un punteggio alla Sezione Tecnica (il "Punteggio Tecnico"), applicando a ciascuno dei criteri di valutazione predeterminati i seguenti parametri di ponderazione:
approccio operativo: 15%:
esperienza del revisore: 30%;
feam proposto: 35%;
effort: 20%.

e quindi ad individuare tra le Offerte quella che abbia ottenuto il Punteggio Tecnico migliore (il "Punteggio Tecnico Migliore");

fatta eccezione per l'Offerta che abbia ottenuto il Punteggio Tecnico Migliore, integrare il Prezzo Complessivo con il Punteggio Tecnico mediante l'applicazione a detto prezzo di un coefficiente parametrato al Punteggio Tecnico Migliore, così da ottenere una

$A + \frac{1}{2}$

rivalutazione del Prezzo Complessivo delle singole Offerte (la "Rivalutazione del prezzo"), come previsto dai criteri di valutazione indicati nella Lettera di Invito;

determinare lo scoring finale assegnato ad ogni singola Offerta, sommando il Prezzo Complessivo alla Rivalutazione del prezzo;

individuare quindi l'Offerta con lo scoring finale più basso quale Offerta economicamente più vantaggiosa.

Lo svolgimento della gara antico di controllo della gara antico di controllo di controllo di controllo di contro $3.5$

Entro il 31 dicembre 2018 sono pervenute a Unipol le Offerte dei Revisori selezionati, complete di tutta la documentazione richiesta, che sono state approfonditamente esaminate, con il supporto della DGA, dai Collegi Sindacali di Unipol e di UnipolSal in sessione congiunta.

I Collegi hanno in particolare verificato la conformità alle indicazioni contenute nella Lettera di Invito delle dichiarazioni attestanti l'insussistenza di cause di incompatibilità con le attività di revisione legale o pregiudizievoli per l'indipendenza del revisore ai sensi della normativa nazionale ed europea in vigore, prendendo visione delle procedure adottate da clascun Revisore per prevenire e rilevare tempestivamente le situazioni di incompatibilità; delle misure adottate o che lo stesso intende adottare per rimuovere le situazioni di incompatibilità eventualmente rilevate e/o per garantire l'indipendenza e l'obiettività e per mitigare i rischi eventualmente rilevàti, con riferimento al período di revisione legale ed al c.d. cooling in period; nonché - anche con riferimento alla rispettiva Rete di appartenenza - l'esistenza o meno di situazioni di conflitto di interesse, anche potenziali, in relazione agli incarichi svolti negli ultimi 5 anni o in essere a favore di terzi.

I Collegi hanno quindi analizzato, avvalendosi anche del contributo di esperienza della DGA, la specifica documentazione inerente gli aspetti tecnici ed economici, soffermandosi su quanto riportato da ciascun Revisore in relazione all'approccio operativo che lo stesso intende adottare per lo svolgimento dell'Incarico - con particolare riferimento all'utilizzo di nuove tecnologie informatiche indirizzate a consentire un più ampio spettro di analisi - nonché alle indicazioni espresse circa il team proposto per l'incarico ed all'esperienza maturata dai componenti dello stesso. I Collegi hanno altresì valutato il corrispettivo proposto da ciascun Revisore valutandone la conformità all'effort.

Successivamente i suddetti Collegi hanno condotto con clascun Revisore, sempre in sessione congiunta e presente la DGA, un incontro di approfondimento mirato a ricevere tutte le ulteriori informazioni di dettaglio ritenute necessarie per un completo inquadramento dei rispettivi aspetti tecnici, vagliando in particolare l'esperienza vantata dai singoli componenti del team proposto nei principali settori di business del Gruppo Unipol e l'approccio metodologico che verrebbe adottato nello svolgimento dell'Incarico.

4. VALUTAZIONE DELLE OFFERTE

Premesso che dalla documentazione pervenuta risulta confermato che tutti i Revisori selezionati appartengano a network internazionali di primario standing, caratterizzati da elevati livelli di qualità e professionalità dei servizi offerti, sotto il profilo qualitativo le analisi compiute sulle Offerte hanno evidenziato che:

le modalità di svolgimento dei Servizi richiesti illustrate risultano generalmente adequate in relazione all'ampiezza ed alla complessità dell'Incarico;
le Offerte contengono specifica e motivata dichiarazione concernente l'impegno a comprovare il possesso dei requisiti di indipendenza previsti dalla legge, con particolare riferimento agli artt. 10 e 17 del Decreto;
i Revisori selezionati risultano disporre di organizzazione e idoneità tecnicoprofessionali adeguate alle dimensioni e alla complessità dell'Incarico ai sensi degli artt. 10-bis, 10-ter, 10-quater e 10-quinquies del Decreto, nonché del requisiti previsti dal Regolamento.

Sotto il profilo quantitativo, il costo complessivo per i Servizi richiesti dalle Società conferenti indicato nelle Offerte è riepilogato, per ciascun Revisore selezionato, nella tabella che segue:

Società	Offerta per i Servizi richiesti per il Gruppo	Ore/layoro
BDO	Euro 2.200.000	48.100
EY	Euro 2.550.000	37.200
KPMG	Euro 2.368.000 quale media annua del novennio, che tiene conto del diverso corrispettivo ipotizzato per il primo biennio, pari a Euro 2.700.000 per anno, che scende a Euro 2.400.000 per i successivi tre anni ed infine per gli ultimi quattro anni a Euro 2.180,000	39.200

Alla luce degli approfondimenti istruttori e degli incontri con i Revisori selezionati, la DGA ha analizzato nel dettaglio e in via comparativa le Offerte, rilevando per ciascun profilo valutativo, gli aspetti distintivi e qualificanti di ciascuna società. L'analisi ha tenuto conto delle previsioni normative nonché delle informazioni acquisite dalla DGA e dell'esperienza maturata in proposito dalla stessa.

Al termine del processo di selezione e tenuto conto degli esiti delle valutazioni degli aspetti qualitativi e quantitativi e in particolare del processo di individuazione dell'Offerta economicamente più vantaggiosa (rif. precedente Paragrafo 3.4), la DGA ha rilasciato in data 22 febbraio 2019, ai sensi dell'art. 16, comma 3, del Regolamento, la propria Relazione

$N^2$

conclusiva inerente la gara per il conferimento delle attività di revisione legale per il periodo 2021-2029 (la "Relazione conclusiva"), contenente il proprio giudizio preferenziale a favore dell'Offerta presentata da EY.

a strideburget
Andra Ma

In particolare, la DGA ha espresso tale giudizio preferenziale rilevando che:

İ)

`ii)

(iii

sia EY che KPMG hanno caratteristiche organizzative e tecniche tali da poter adeguatamente gestire la revisione legale del Gruppo Unipol;

l'Offerta di EY è tuttavia risultata l'Offerta economicamente più vantaggiosa per il Gruppo e per la Società, come si evince dalle seguenti tabelle riassuntive degli esiti dell'applicazione del predetto processo, tenuto conto delle caratteristiche del network di EY, in possesso di una profonda conoscenza del mondo finanziario/assicurativo ed, in particolare, del Gruppo Unipol, quest'ultima acquisita nello svolgimento di attività di consulenza tecnica e supporto, principalmente in ambito Solvency II;

a favore dell'Offerta formulata dalla stessa EY hanno, in particolare, costituito titolo preferenziale: (a) la preparazione del team di lavoro proposto, che può vantare un'importante esperienza maturata nel compimento di attività di revisione per società operanti nel medesimo settore di business del Gruppo Unipol, di analogo standing. Si sottolinea altresi la professionalità e disponibilità garantite dal Lead Partner, nonché le capacità dimostrate dal responsabile attuariale del team, di fondamentale rilievo tenuto conto della prossima applicazione del nuovo principio contabile IFRS 17; e (b) l'applicazione alle attività di audit di una collaudata tecnologia informatica di carattere avanzato.

Tabella riassuntiva degli esiti del processo di valutazione con riferimento al Gruppo

18.000

Santa Colea

in second

$\mathcal{A}^{\text{max}}{\text{max}}$ , where $\mathcal{A}^{\text{max}}{\text{max}}$

Permit of the Park

Società	Punteggio	Prezzo	Rivalutazione	Scoring finale
	Tecnico	Complessivo	prezzo
E٧	4.913	2,550,000,00		2.550.000,00
KPMG	4.508	2.368.000,00	194.822,73	2.562.822,73
BDO	2.478	2.200.000,00	1.086.079.73	3.286.079,73

الهجاء

Tabella riassuntiva degli esiti del processo di valutazione con riferimento a Unipol

Società	Punteggio Tecnico	Prezzo Complessivo	Rivalutazione prezzo	Scoring finale
EΥ	4.913	170.100,00		170.100,00
KPMG	4,508	166.000.00	13.657,34	179,657,34
BDO	2.478	150.800,00	74.445.83	335.245.83

Il Collegio Sindacale, nel procedere alla convalida di detto giudizio, ha verificato che:

nel corso dell'intera procedura di selezione siano stati rispettati i requisiti indicati nell'art. 17 del Regolamento:
la selezione sia stata effettuata nel rispetto di quanto previsto dall'art. 16, comma 3, del Regolamento e la conformità della stessa a quanto statuito nella Procedura.

5. RACCOMANDAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

Il Collegio Sindacale:

sulla base della procedura esperita, delle Offerte, delle valutazioni svolte e degli esiti delle $\bullet$ stesse,
tenuto conto che l'art. 16, comma 2, del Regolamento prevede che la raccomandazione motivata del Collegio Sindacale debba contenere almeno due possibili alternative di conferimento al fine di consentire all'Assemblea la facoltà di scelta, e
· considerato che il citato art. 16, comma 2, richiede al Collegio Sindacale di esprimere una preferenza debitamente giustificata,

RACCOMANDA

al Consiglio di Amministrazione di proporre all'Assemblea dei Soci di conferire l'incarico di revisione legale di Unipol Gruppo S.p.A. per gli esercizi 2021-2029 a EY S.p.A., in via preferenziale, o a KPMG S.p.A., in via secondaria.

Le condizioni economiche e le principali condizioni contrattuali relative alle predette società di revisione sono riportate nell'Allegato 3.

$\mathbb{R}$

In particolare, tra le due, il Collegio Sindacale

ESPRIME LA PROPRIA PREFERENZA

6 kas Sti

nei confronti di EY S.p.A. In quanto, alla luce delle analisi quantitative e qualitative condotte, di cui alle motivazioni sopra riportate, risulta la più idonea all'assolvimento dell'incarico, in linea con le individuate esigenze della Società.

DICHIARAZIONI

Il Collegio Sindacale, al sensi dell'art. 16, comma 2, del Regolamento dichiara che la presente Raccomandazione non è stata influenzata da parti terze e che non è stata applicata alcuna delle clausole di cui all'art. 16, comma 6, del Regolamento, tra la Società e una parte terza volte a limitare la scelta dell'Assemblea degli Azionisti. routh

그만 그녀는 비가 나무는 보다 보고 있었다. 그리고 있다

นที่มีก็เสรียง เป็นไปได้ให้มาที่เป็นไปได้ เพื่อนี้ เป็น เป็นได้ไปได้ ได้มีที่ 2000 ปี

Bologna, 4 marzo 2019

Il Collegio Sindacale di Unipol Gruppo S.p.A. nella sua qualità di Comitato per il Controllo وازمواوي ذب Interno e la Revisione Contabile

$\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$ ,

$\sim \xi^2$

alan Amerika

design when the country of the group of the second control of the con-

(Apple on Angle Angle), and a higher problem in the second

A. 中等20分米 (100) 2013

Mario Civetta, Presidente

Silvia Bocci, Sindaco Effettivo

Roberto Chiusoli, Sindaco Effettivo

Allegato 1 - elenco dei Servizi richiesti

Si riporta di seguito l'elenco dei Servizi richiesti al Revisore invitato, specificando che l'esecuzione degli stessi dovrà avvenire nel pleno rispetto degli standard di qualità e dei principi contabili e di revisione tempo per tempo vigenti, quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo (i) i principi di revisione internazionale "ISA Italia" ed (ii) il principio internazionale sul controllo della qualità "ISQC1 Italia", adottati con Determina del Ministero dell'Economia e delle Finanze (Ragioneria Generale dello Stato) del 23 dicembre 2014, e successivi aggiornamenti.

Elenco del Servizi Richiesti

Revisione legale dei conti del bilancio consolidato del Gruppo nonché delle Società $\mathbf{1}$ conferenti capogruppo di altri gruppi economici.
Revisione contabile limitata della relazione semestrale consolidata (bilancio $2.$ consolidato semestrale abbreviato) del Gruppo nonché delle Società conferenti capogruppo di altri gruppi economici.
1. Revisione legale dei conti del bilancio di esercizio delle Società conferenti nonché:
verifica della regolare tenuta della contabilità sociale e corretta rilevazione dei А. fatti di gestione nelle scritture contabili:
В. verifiche connesse alla sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali.
1. Revisione del reporting package al 30 giugno e al 31 dicembre, elaborato al fini del consolidamento, per tutte le Società in perimetro.
1. Revisione contabile del Fondo Pensione Aperto UnipolSai Previdenza.
1. Giudizio di conformità sui fondi interni e sulle gestioni separate.
1. Revisione sui seguenti elementi della Relazione Solvency Finacial Capital Requirement (la "Relazione SFCR") delle Società conferenti conformemente a quanto stabilito dal Regolamento IVASS n. 42/2018:
Stato patrimoniale e relative valutazioni ai fini di solvibilità; А.
Fondi propri ammissibili a copertura dei requisiti patrimoniali; B.
C. Requisito Patrimoniale di Soivibilità e Requisito patrimoniale minimo.
1. Revisione sui seguenti elementi della Relazione SFCR di Gruppo, conformemente a quanto stabilito dal Regolamento IVASS n. 42/2018:
А. Stato patrimoniale di gruppo e relative valutazioni ai finì di solvibilità:

$\chi$ $\sqrt{m}$ $\zeta$

Fondi propri ammissibili a copertura dei requisiti patrimoniali di gruppo; В.
C.

light of a light of the film $\Delta \sim 10^5$

Requisito Patrimoniale di Solvibilità e Requisito patrimoniale minimo consolidato di gruppo. ta je poznat za počeobnosti se preko Ağ. -40

a sa shekarar ƙipan ƙwallon 2018

which is a simple simple of the simple $\mathcal{C}$

$\hat{f}$ . The point of the contribution of the point of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state of the state

the Exploration of the American control of the Control of the State of

$\mathcal{P}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}_{\mathcal{A}})$ , and the contribution of the contribution of the $\mathcal{A}$

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A})) = \mathcal{L}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A})) = \mathcal{L}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}})) = \mathcal{L}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}))$

学生的学习

$\mathcal{A}$ is a set of $\mathcal{A}$ . In this case,

and de l

$\sim 10$ $\mu$

$\psi_{\rm{max}} = 1.5 \pm 0.01$ and $\Omega_{\rm{max}}$

Giudizio sulla sufficienza delle riserve tecniche. 9.

$\alpha$ , $\alpha$ , $\alpha$ , $\alpha$ , $\alpha$

$\bar{\omega}$

$\label{eq:3.1} \mathcal{L}(\mathcal{A}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}),\mathcal{A}^{\mathcal{A}}) = \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}), \quad \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}), \quad \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}), \quad \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}), \quad \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}), \quad \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}), \quad \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal{A}}), \quad \mathcal{L}(\mathcal{A}^{\mathcal$

Giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e alcune specifiche informazioni 10. contenute nella relazione sul governo societario e gli assetti proprietari.
Relazione aggiuntiva per il Collegio Sindacate delle Società EIP in perimetro prevista $11.$ dall'art. 11 del Regolamento (UE) n. 537/2014.
Partecipazione agli incontri periodici con il Collegio Sindacale e con il Comitato $12.$ Controllo e Rischi, se presente, delle Società conferenti. i sa
Esame limitato della Dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ai sensi del 13. D.Lgs. 254/2016. . . . . . . . . . . . . . . . . . . $\lambda$ .

10 States of the contribution of the second contribution of the contribution of the contribution of the contribution of the contribution of the contribution of the contribution of the contribution of the contribution of th

المواليدة لأمام والموالية والمواسين والأمان والمتواليد والمركوب والإمام

sure a consequence of the second consequence of the consequence of the second consequence of the consequence of

的复数形式网络非洲大学化学生的医骨盆

$\mathcal{Q}(\mathcal{L}\mathcal{A}(\mathcal{L}\mathcal{A},\mathcal{L}\mathcal{A}))$ , where $\mathcal{L}\mathcal{A}(\mathcal{L}\mathcal{A},\mathcal{L}\mathcal{A})$ are the set of $\mathcal{L}_\mathcal{A}$

$\mathcal{L}(\mathcal{F})$ , where $\mathcal{L}(\mathcal{F})$

$\label{eq:R1} \mathcal{O}(\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\log\$

Allegato 2 - Società conferenti

SOCIETA CONFERENTI	TIPO SOCIETA'	PERIODO DI REVISIONE
UNIPOL GRUPPO S.P.A.	EIP	2021-2029
UNIPOLSAI ASSICURAZIONI S.P.A.	EIP	2021-2029
COMPAGNIA ASSICURATRICE LINEAR S.P.A.	EIP	2021-2029
UNISALUTE S.P.A.	EIP	2021-2029
UNIPOL BANCA S.P.A.	EIP	2021-2029
AMBRA PROPERTY S.R.L.		2021-2023
APB CAR SERVICE S.R.L.		2021-2023
AUTO PRESTO E BENE S.P.A.		2019-2021
CASA DI CURA VILLADONATELLO S.P.A.		2019-2021
CENTRO ONCOLOGICO FIORENTINO S.P.A. IN LIQUIDAZIONE		2019-2021
LEITHA' S.R.L.		2020-2023
MERIDIANO SECONDO S.R.L.		2021-2023
NUOVE INIZIATIVE TOSCANE S.R.L.		2020-2022
PRONTO ASSISTANCE SERVIZI S.C.R.L.		2019-2021
SOGEINT S.R.L.		2019-2021
UNIPOL INVESTMENT S.P.A.		2019-2021
UNIPOLPART I S.P.A.		2021-2023
UNIPOLREC S.P.A.		2021-2023
UNIPOL REOCO SPA		2020-2022
UNIPOLSAI SERVIZI PREVIDENZIALI S.R.L.		2019-2021

$\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$

$\infty$

Allegato 3

Società di Revisione: EY S.p.A. - offerta per Unipol Gruppo S.p.A.

Kalendar dan membentuk di Kalendar (Kapaten) (Kapat Kalendar (Kapaten)

Descrizione incarico - periodo di conferimento 2021 - 2029	Ore	Onorari (€)
Revisione contabile del bilancio di esercizio (*)	205	14.400
Revisione contabile del bilancio consolidato	985	69.200
Revisione contabile limitata della Relazione semestrale consolidata	410	28.200
Revisione contabile elementi della relazione sulla condizione finanziaria e	410	28,200
di solvibilità Esame limitato della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario	410	30.100
Totale	2.420	170.100

.
The state of the property was a compact the compact of the section of the section of the section of the section

فيعرج ويساري لأكرار وأربا فستشدد بالأسميط

La revisione contabile dei bilancio include: $(^{\star})$

verifica delle regolare tenuta della contabilità sociale

verifiche connesse alla sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali

giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari $\mathcal{A}^{\pm}$ . $\mathbb{R}^2$

relazione aggiuntiva per il Collegio Sindacale prevista dall'art. 11 del Regolamento (UE) 2010年 $n.537/14$ s.

partecipazione agli incontri periodici con il Collegio Sindacale e il Comitato Controllo e Rischi $\mathbb{R}^2$ Collection

Ai corrispettivi sopra indicati verranno aggiunti i rimborsi per le spese sostenute per lo svolgimento del lavoro, quali le spese per la permanenza fuori sede, i trasferimenti ed i servizi di segreteria e comunicazione che saranno contenuti in un tetto di spesa massimo pari all'8% del prezzo complessivo, l'IVA, nonché il contributo di vigilanza a favore di CONSOB (ove applicabile).

Revisione onorari

Le tariffe proposte sono espresse a prezzi correnti e saranno adeguate in base alla variazione dell'indice ISTAT relativo ai costo della vita rispetto all'anno precedente (base giugno 2021). Nel caso in cui situazioni specifiche richiedano livelli di spesa più elevati, verrà valutata e condivisa la soluzione da adottare con il Collegio Sindacale.

Altre condizioni contrattuali

L'attività di transizione con il revisore uscente è a carico di EY S.p.A.

L'effort stimato per la revisione dei bilanci redatti secondo IAS/IFRS tiene altresì conto dell'applicazione di IFRS 17 e IFRS 9 secondo le tempistiche attualmente previste dalla normativa di riferimento.

College

Società di revisione: KPMG S.p.A. - offerta per Unipol Gruppo S.p.A.

Descrizione incarico - periodo di conferimento 2021 - 2029	Ore	Onorari (e)
Revisione contabile del bilancio di esercizio (")	201	13.000
Revisione contabile del bilancio consolidato	1.038	65.000
Revisione contabile limitata della Relazione semestrale consolidata	485	30.000
Attività relative a Solvency II	444	30.000
Esame limitato della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario	442	28.000
Totale	2.611	166.000

$($ La revisione contabile del bilancio include:

verifica delle regolare tenuta della contabilità sociale
verifiche connesse alla sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali
giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione e della relazione sul governo societario e gli assetti proprietari
relazione aggiuntiva per il Collegio Sindacale prevista dall'art. 11 del Regolamento (UE) n. 537/14
partecipazione agli incontri periodici con il Collegio Sindacale e il Comitato Controllo e Rischi

La stima dei corrispettivi è comprensiva dei costi di tecnologia ma non include l'IVA e il contributo di vigilanza da corrispondere alla CONSOB. Le spese vive, le spese di segreteria e le altre spese che verranno sostenute saranno addebitate a consuntivo, in misura non eccedente il 6% dei corrispettivi annui.

Revisione onorari

I corrispettivi verranno aggiornati annualmente nei limiti dell'adeguamento dell'indice ISTAT relativo al costo della vita rispetto all'anno precedente.

Le altre spese eventualmente da sostenere relativamente a consulenze esterne, non prevebili preventivamente e pertanto non incluse nella Lettera di Incarico, saranno prontamente e preventivamente discusse con il Collegio Sindacale non appena dovesse sorgere tale necessità ai fini del completamento dell'incarico.

Altre condizioni contrattuali

La proposta tiene conto degli impatti dell'introduzione dei nuovi principi IFRS 17 e IFRS 9, pur in presenza di alcune incertezze sull'evoluzione degli stessi e delle modalità di implementazione da parte del Gruppo Unipol.

$\chi_{\rm{eff}}$ $^{-1}$

Unipol Gruppo S.p.A.

Augst M) da-25526/16353 a.up

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto : Conferimento incarico revisore legale

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 513 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.885.488 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049197 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli Contrari	467.464.735 2.982.152	98,645083 0,629298	98.645083 0,629298	65,154285 0,415646
Sub Totale	470.446.887	99,274381	99,274381	65,569931
Astenuti Non Votanti	561.127 2.877.474	0,118410 0,607209	0,118410 0,607209	0,078209 0,401056
Sub totale	3.438.601	0,725619	0,725619	0,479265
Totale	473.885.488	100,000000	100,000000	66,049197

t ś
Azionisti: Azionisti in proprio:	Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totalc voti	$\mathbb{G}^$ Badge 10053 $\begin{array}{c} * & * & * \ * & * & * \ \cup & \cup & \cup \end{array}$ 7560I $Q \star \star$ $+ +$ $+$ $+$ $+$ $0$ $\begin{array}{c}\n\ast \ \stackrel{\ast}{\circ} \ \stackrel{\ast}{\circ} \ \end{array}$ $\mathbf{G} \ast \mathbf{A}$ $G$ $\mathbb{G} \star \ast$ $\mathbb{G} \ast \ast$ $\check{\check{\sigma}}^$	Unipol Gruppo S.p.A.
		DWS DEAM FONDS ATZM Ragione Sociale DEUTSCHE INVEST DWS SMC PNS DNS CNG DB X TRACKERS SMC
	0,415646 0,629298 2.982.152	Oggetto: Conferimento incarico revisore legale LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE IAM NATIONAL PENSION FUND DRIVATE COMPONENT INVESIMENT CMBH FOR DERM $\overline{a}$
$-5$ Teste:		BORETTINI CLAUDIO DE CINQUE GIUSEPPE BOLLERMAKER BLACKENTIR NATIONAL PENSION DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF NEPF LSV ASSET MGMT INVESTMENT GOBE FOR DEAM FOUR PERPLY THE TRIP SCHOOL SAME READSTRIPS TO SCHOOL MARRITRIPS INVESTMENT GMEH FOR DEAM FONDS INVESTMENT GMEH FOR DEAM FONDS INVESTMENT GARBH FOR DEAM FONDS PMB 1 INVESTMENT GARBH FOR DEAM TONDS DKS 1
Azionisti in delega:		I EONDS PMP 1 I FONDS PMP 1 CDP 1

u u		Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
Pagina 1		CONTRARI


		popriori Disposi í.
		$\begin{smallmatrix}53.122\ 23.00\ 44.00\ 22.00\ 124.00\ 23.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 124.00\ 12$ 196.000 $12.962$ 30.000 2.098 Delega
		1.560.000 $\begin{array}{c} 2\,0\,0\,.\,0\,0\,0\, \ 5\,0\,.\,0\,0\,0\, \ 1\,6\,5\,.\,0\,0\,0\, \ 2\,4\,0\,.\,0\,0\,0\, \ 2\,4\,0\,.\,0\,0\,0\, \ \end{array}$ $\begin{smallmatrix} & 3 & 0 & . & 0 & 0 & 0 \ 2 & 0 & . & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & . & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & . & 0 & 0$ Totale $\mathbb{H}^2$ 296.21 191

$\mathcal{L}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Conferimento incarico revisore legale

Ragione Sociale
CAMELINI ROMANS
SASSOROSSI INES DORIS
DE CINQUE GIUSEPPE
CHALLENGE FUNDS CHALLENGE INALIAN EQUITY Badge
10207
10942
***D

561.127
0,118410
0,078209 Totale voti
Percentuale votanti %
Percentuale Capitale %

ASTENUTI

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Delega $8.127$ Proprio

医金属性角膜炎

553.000

Totale $8.127$ 553.000

Pagina 2

2 Teste:
0 Azionisti in delega:

m N

Azionisti:
Azionisti in proprio;

$\pmb{t}$
Azionisti in proprio: Azionisti:	Totale voti Percentuale Capitale % Percentuale votanti % $2.877.474$ 0,607209 0,401056	$\begin{array}{c} * & * & * \ * & * & * \ \cup & \cup & \cup \end{array}$ $\sigma^$ $\mathbf{G}^$ $\mathbb{C} * $ $\sigma^$ $\begin{smallmatrix} * & * \ * & * \end{smallmatrix}$ Badge 10942 $\mathbf{G} \star \star$ EUF - EQUITY ITALY TIMENILSEANI NYERRELE KAIROS INTERNATIONAL Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPPE		Oggetto: Conferimento incarico revisore legale LISTA ESTO DELLE VOTAZIONE		Unipol Gruppo S.p.A.
$\circ$ $\overline{\circ}$
Teste: Azionisti in delega: ۸		FIDEURAM INVESTIKENTE SGR SPA-PIK PIANO BILANCIATO 60 FIDEURAM INVESTIKENTE SGR SPA-PIK PIANO BILANCIATO 60 KAIROS INTERNATIONAL SICRY – TARGET ITI INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALI INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALI FIDEURAM INVESTIMENTI SCR SPA-FIDEURAM FIDEURAM INVESTIMENTI SCR SPA-FIDEURAM FIDEURAM INVESTIMENTI SCR $STCAN -$ SGR SPA-PIR PIRNO RZIONI ITALIA SGR SPA-PIR PIRNO BILANCIATO 50 SPA-FIDEURAM ITALIA (IRELAND) FONDITALIA EQUITY ITALY TARGET ITALY ALPHA RISORGIMENTO
$\overline{5}$ –
ï
Pagina 3				ITAATOV VOTANTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
			Proprio
$\sim$		$\begin{array}{l} 39\cdot 000\ 664\cdot 000\ 17\cdot 000\ 165\cdot 000\ 165\cdot 000\ 149\cdot 974\ 149\cdot 974 \end{array}$ 961.500 301.500 009719	Delega
$\sim$		$\begin{array}{l} 8.611 \ 8.641 \ 8.641 \ 1.500 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.600 \ 1.$ 301.500	Totale

$\frac{1}{2}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{2}$

NOLON NATIONAL LOCT WATERS OF ACTION

$\frac{1}{26}$

igi da abbant

$\tau_{\rm esc} \gtrsim 1.5$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Conferimento incarico revisore legale

																		IN PERSONA DI ELIA ALBERTO i Fut 135 UNDECES																				ភ ូ 463
						CARB SOCIETA COOP. VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARRI	COOP.	CONSUMO LIGURIA SOCIETA) COOPERATIVA DI	LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA			COOPERATIVA						COMPUTERSHARE SPA IN QUANTO RAPP. DESIGNATO EX ART	SICAV	SICAV					COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONSUMO													l'este: 485	Azionisti in delega: $\overline{2}$
Ragione Sociale	LAPICCIRELLA DANIELE SPISSO SERGIO	PONTANESI FAUSTO	CAMST SCRL	2S.P.A. 1432	් ය CLIET		COOP ALLEANZA 3.0 SOC.	COOP	BOC2	COOPERARE S.P.A	FINCCC S.P.A.	KOVA COOP SOCIETA' IOLMO S.P.A.	CO. S.P.A. PAR.	.IT S.P.A. PAR.COOP	SOFINCO S.P.A.	ARE MORINE	DNICOOP TIRRENO SCARL		BENERALI INVESTAENTS	SMART FUNDS ERRARI GIAN CARLO ENERALI	NIBON SPA	CIZIBRIZIO	SITI ILIC	SERARDINI FRANCESCO ZANZANI ROMEO		MARESCA LUIGIA	CLAREDS IZZIONE	MARITINA RAVENNATE SPA COTTIGNOLA GIOVANNI	DOMENICI GINO	ORIEITA DOLCETTI	SPINA DEBORAH	GAIBA ALESSANDRO	RUCCOLO ORIETTA	GAMBERINI DANILO PESARESI GIORGIO	GALVANI CINZIA	ENZINI ALBERTO	BULGARELLI MARCO
Badge	10036 10005	10093	bE*	È	Ė	Ė	Ė	Ĥ	å	å	ġ Ř	Ĥ	Ĥ	ឆ្ក	荫	Å	Ě	$$ RA $$	$\overline{D}$ $\overline{D}$	10320 $\frac{1}{2}$	ta Es	10326	.0517	10570 .0547	្នុង	10651	10650	10662 t 昆	10682	DE ^*	10699	10709	10731	10888 10861	10921	.0927	LS60	Azionisti:	Azionisti in proprio:

$0 \leq N$	a d www.ock ware oardoo		ഗതശോ თ	ONDOMMNHMMMMMM	000000
႕ თ	N THUNOHME OND MONT		$\circ$ $\circ$ $\circ$ $\sim$ $\sim$ ∾ in 蚶 ത ∉	4 DO 6 H 4 U ᆏ $\omega$ $\circ$ $\sim$ $\sim$ $\sim$ CIL	тt
ìηŚ. $\mathbb{N}$ . ₽ $\cdot$ $\cdot$	w N 0 0 0 0 m r 0 4 0 m d 0 d r 0 the company of the company's company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of the company of th		$\cdots$ $\cdot$ $\cdot$ ٠	. $\bullet$ N Q R M
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	NO NNO TOMMUNMHOOTO		R ംപ്രവ ਵਾ. ∵
	ം നല്ലത്ത് തിരിയ മിത്തിന്റെ മ 상품 그 김 씨는 그의 사람들에 있었다.
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8,			$\sim$ $\infty$	NOMM ١o. ن ت $\omega$ $\sim$	٤O.
٤4 A.				$H^{(n)}$ N

$\bar{B}$

ł, ţ.

$\frac{1}{2}$

$\ddot{\phantom{0}}$ :

វំ å $\tilde{d} $ ្នំ $\mathbb{G} \ast \ast$ $\frac{1}{11}$ $\frac{1}{2}$ $\sigma^$ $\mathbf{d}^$ $\vec{a} $ $\frac{4}{1}$ $\frac{4}{10}$ $\frac{1}{1}$ $\sigma^$ $\frac{1}{11}$ ូ $\tilde{d}^$ $\frac{}{U}$ $\vec{d}$ $\vec{d}$ $\frac{4}{11}$ $\stackrel{}{\sigma}$ $\ddot{c}$ $\vec{L}$ $\sigma^$ $G$ $\mathbf{I}^$ $\mathbf{G}^$ $\ddot{a}$	$\mathbf{d} \star \ast$ ₫.∗ $\tilde{a} * a$ $\tilde{\mathbb{G}}^$ $\mathbf{d}^$ $\frac{1}{10}$ ื้ื้∗้ $\mathbb{G}^$ $\tilde{\tilde{t}}^$ $\vec{d}$ $\tilde{d}^$ $\vec{a}$ RL 10942 Badge
NES LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGED TIDELIYI INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT, UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD CONSTRUCTION AND BUILDING UNICNS SUPERANNUATION FUND H.S.S.TMILE LIMITED LIMITED SAS TRUSTE CORPORATION SHELL TRUST (BENNUDA) LTD AS TRUSTEE BLACKROCK FUNDS I ICAV GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIEST OF GLOBAL MULTI STRATEGY CAISSE DEPOTS DEPOTS ET CONSIGNATIONS CALCIDA QUANT AXA ASSICURAZIONI APA ALLIANZGI FONDS PENCABBY PENSICAS CBP GROWTH JPMORGAN SAR EUROPEAN THE BOEING COMPANY EMPLOYEE PETTREMENT PLANS MASTER TRUST TRUST LINE FORDS DE WESERVE FOUR PRO REFREEDS FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES UNISUPER BAYVX A3 FONDS ALLIANZGI FONDS TOB ORNTRE SUPERRANUSATION LINITED AS TENSORE FOR THE ORNING SUPERRANUSING PLAN DEKA-RAB PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST FIRE HACRE ARRESTS CRY DAY ARE HALF FOR LGT SELECT FUNDS (BERNUDA) LIMITED AS TRUSTEE EDDD 50/F OF THE INC. ្អូ TOORXEOOL THE SHELL INTERMATIONAL PENSION FUND SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND	FIRST PROPE EDECATIVENES DINAMIC EDECATIVE VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LID VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA FIDELITY COMMON CONTRACTORL FUND II FIDELITY SALEM STRET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL FIDELIYY SALEM SPAER TREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND SCHWAB FUNDAMENTAL IMTERMATICNAL LARGE COMPANY INDEX FUND JP MORGAN INVESTMENT FUNDS JPMORGAN FUNDS COOPERARE S.P.A DE CINQUE GIUSERFE Ragione Sociale ING DIRECT CNOS XECNI PORTPOLIOL	Oggetto: Conferimento incarico revisore legale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE FAVOREVOLI
	7.400.000 pradord
1.040.700 1.254.097 295.231 265.361 270.862 438.792 162.262 100.974 355.054 211.881 797.717 345.006 104.888 107.990 28.047 ř, 26.305 ξ, 95.954 22.658 15.313 10.118 32.620 55.000 38.596 88.229 11.693 74.070 2.280 669 202	1.388.848 105.036 371.135 840.068 750.000 119.750 104.373 42.681 14.914 43.105 70.330 Delega 1.739
1.040.700 1.254.097 265.361 211.881 295.23 722.023 2017.79.1 2017.79 2027.79 345.006 104.888 270.862 438.792 100.974 355.054 55.000 162.262 107.990 28.047 12.599 33.202 10.118 32.620 15.313 38.596 88.229 74.070 11.693 2.280	7.400.000 1.388.848 840.068 105.036 371.135 119,750 104.373 750.000 42.681 70.330 43.105 14.914 Totale 1.739

j, l,

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\begin{array}{c} 482 \ 23 \end{array}$

Teste:
Azionisti in delega:

$28$

Pagina 5

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigoplus$

Unipol Gruppo S.p.A.

$\bar{\gamma}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{array}{c}\n\vdots \
\vdots \
\vdots\n\end{array}$

Oggetto: Conferimento incarico revisore legale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

REVOLI

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

Proprio

	FAVOREVOLI

Badge	Ragione Sociale
្	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T
$\hat{z}^*$	CSHARES ALLOCNTRY EQUITY INDEX FUND
	PERSONAL PENSION PLAN TRUST

$\overline{a}$	FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND rs B
$2*D$	ZNEEDIOO RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL
$x \neq 0$	ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENETIS
្	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND
î	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO
۽	CONTRIPRIES XIONELISTICS LUE SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF
۵ŧ	TTATORY RENSIONNOISCENT SONOTHERITS
$\mathbf{f}^*$	C&J CLARK PENSION FUND
۾ ∙	VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF
دِ ∗	VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND
۵ŧ	ALLIANZ GI FONDS DSPT
$\ddot{\ast}$	JPMORGAN EUROPEAN INVESTNENT TRUST PLO
ξŧ	STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN
ŗ	SUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND
$\mathbf{L}$	FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND
۵ŧ	FUNDS-LABOR INSURANCE FUND BUREAU OF LABOR BUREAU OF LABOR
4¥D
$\frac{\Omega}{\tau}$	FUND BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND
$\mathbf{r}^*$	BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND
$\ddot{\bullet}$	BUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND
$\hat{z}^*$	NEW YORK STATE COMMON RETIRENT FUND
$\mathbf{G}$	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND
$x * D$	BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS
$*D$	CASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD
$*$ _D	REQUID SMIT CRAINS OF REALLY RESO SCREWER INDIX AND READER
$\mathbf{r}^*$	AXA BELGIUM S A
$F^*$	STICHTING PENSIONEONDS GRONTLI
م با	MEREN HEALTH AND WELFARE TRUST
$\frac{\Omega}{\pi}$	JEMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND
$\overline{u}$	VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND
$\mathbf{G}^*$	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL
$\ddot{x}$	元城市 EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED
$\mathbf{r}^*$	THE NOVA SCOTTA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN
$\hat{r}$	HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT
$\mathbf{G}^*$	STICHTING DEPOSITRRY APG DEVELOFED MARKE
្	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS
k*D	SANIAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED
$\ddot{\cdot}$	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL
$\mathbf{r}^*$	JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND
$\hat{\mathbf{r}}$	HILLENZ GLOBAL INVESTORS GMBH

$\ddot{\phantom{0}}$

	d H D 4 4 0 F 9 6 0 0 F 8 0 0 0 4 0 3 6 0 4 0 4 0 0 0 0 0 0 5 6 5 4 5 0 0 0 0 1 0 4 0 5 6 7 0 0 1 1 H H D 6 4 0 6 5 6 6 6 6 7 H F 8 0 6 6 6 7 9 4 7 6 7 6 7 6 7 6 7 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7										a o o o o o 800000000 ဖေ ၈ က ဖ –၊ ဖ တ
$\Omega$	a a dia tanàna ao amin'ny faritr'i Roual Monte, ao Frantsa. Ny kaodim-paositra 2008–2014. Ilay kaominina dia k 1. N 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0								. HOMWCH		. のチュトのいん
E N	NHNNOLODN $\overline{a}$ et $\overline{N}$ .	tΩ.	$\ddot{ }$	் மட் மைப்பட	$W \cap \Omega \cap \Omega$	$\Omega$ $\rightarrow$ $\cdots$		ei et	n N O M M	თო	o H MNM



	a Hooda e E ka o me E e Soua o a fin de o oma e o b drenamana de l'										o v v o n n o $\omega$ in $\omega$ N $\omega$ N $\Omega$ $\varphi$ on $\omega$ $\varphi$ $\rightarrow$ $\varphi$ $\infty$
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	MAMORODN DURMONAL WO $m \rightarrow N$					ರ ಈ ಚ		ਾ ਜਾਂ ਜ		ო ო.

怠りこう

Pagina 6

$\frac{1}{2}$

急性

27
463

485 Teste:
22 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

	Oggetto: Conferimento incarico revisore legale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE FAVOREVOLI
å adge	ALLIANZ Ragione Sociale PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND	proprio	18.566 Delega	18.566 Totale
$\ddot{\dot{\sigma}}$	METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH		37.605	37.605
$\ddot{\ddot{\sigma}}$	ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP		3.057.569	3.057.569 360.000
$\begin{array}{c} \stackrel{\bullet}{\bullet} \ \stackrel{\bullet}{\bullet} \end{array}$	MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND		360.000 74.570	74.570
ਰੰ	MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND		31.909	31.909
ਰੱ	BNYMTCIL MK DIVGRTFD		52.403	32.403
$\tilde{d}$	VANGUARD THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL CAPITALIZATION BOUTY FUND FTSE ALL WORLD EX US		43.688	43.688
a i i	VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX SMALL CAP INDEX FUND EDND		1.320.333 536.195	1.320.333 936.195
	AIF 21117 LPIP AXTIER GLOBALE Ј		3.341
è å	MIRE ARROWSTEP FOREIGNI DREYFUS INTL SMALL CAP FUND		47.551	$3.341$ 47.551
ě	CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING DATE		1.12.1294 1.51.517	491.517 35.599
	CEMEX UK PENSICUS FUND PENSICNS DEPARTMENT		7.647	7.647
tte S	COW CITR FD PARAMETRIC TOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM		194.422	194.422
Ġ	PRESIST TRUST INC INSTRUCTED PERSISTON PLAN INTERFE		226.428 2.151	226.428 2.151
$\ddot{\sigma}$	RWSF CIT ACWIEXUS		291.402	201.402
đ $\ddot{\dot{\sigma}}$	OICE MOM SCAP EARS RNSE CIT EAFE		449.842	449.842
đ	ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		102.200 72.417	102.200 72.417
Š đ	RCADIAN INTERNATIONAL BLI CAP FUND		100.577 724.306	100.577
ð	1171 APG DME 1135 APG DME STCK SEL g			724.306
ď	2049 APG DME ARROWST		.738.918 165.349	$1.738.918$ 1.65.349
đ	MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR		101.800	101.800
Ĵ å	CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND THE BANK OF MEM YORK MELLON EENEFIT COLLECTIVE TWO NEST TWO STARDING EUNID Nerid		19.543	19.543 4.554
ਤੰ	THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW		4.554
Ğ	NRB SIL EUROPE SMALL CAP		SD119 SD1193	10.715 55.705
Ğ	RCADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC		62.424	62.424
$\mathbf{d}^*$ $\ddot{\sigma}$	RCAPIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC		446.068 101.795	101.795 446.068
Ğ	ENSIGN PEAK ADVISORS INC.		110.777	110.777
ě	AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF		393.338	393.338
đ Ĵ	PS PRESERVE ED UCIDS ERVERENCILLE		1.957	1.957
Ğ	POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC PSE FAFT DEVEL MAR EXUS PORT		163.429 3.215	163.429 3.215
Ğ	FUELIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO		54.510	54.510
Ğ ď	BNYNTCIL GLG EUROPERN EQ ALTER TRAD FLORIDE ANDHERENE SKSHER		706.938	.706.938
đ	AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF		174.464 332.422	174.464 332.422

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\rightarrow$

Unipol Gruppo S.p.A.

Pagina $\gamma$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

485 Teste:
22 Azionisti in delega:

27
463

		φ 256.056 056 7996 403 .800 895 .364 .669 90.554 107.248 .909 .113 .891 $-407$ $\frac{0}{9}$ 187.800 878.056 179.978 172.200 83,425 12,901 22.804 11.596 775 54 12,900 550.0000 342.357 륳 328.058 370.797 7.152 551 10 ರ Ġ 5 $\circ$ ጣ Total ιn, o١ 43.7 $\frac{1}{2}$ .90.2 $\bullet$ š 26. 179. 78. $\bullet$ 25. ς, $\overline{2}$ 38 $\frac{83}{350}$ 26 ίń, o, 4 29 112 re 7 284 57 ാ $\sim$
		669 19.946 in 9.056 616 90.554 799 800 256.056 E0#. 554 78.909 407 $\frac{51}{2}$ 364 g 90 187 800 107.248 353.891 107.364 $-804$ 11.596 in, ぬ 342.357 41 ,056 200 ιΩ. 501 $-421$ 152 55 96 978 190.234 370.797 12,900 550.000 ai # ़ुं 218.11 $\ddot{5}$ r ø $\circ$ 328.05 $\infty$ 78.7 43.7 5 ٠ تى. تە 34. $\frac{1}{9}$ Ç, × $\alpha$ á Le1 $\frac{6}{11}$ 112 $\frac{2}{3}$ œ ú٦ ္ထာ Ģ r, μÿ. 878 P4 172 $\mathfrak{Z}$ 등 ن. Μ. œ N N. Ń
		TRUST PLANGROUP 24.248 Propri
		BENETT BENEFIT
18 aprile 201 Assemblea Ordinaria del	FAVOREVOL	DEFINIT JТ ZIMBOO SECURITY Pagina 8 FAIRTAX NATIONAL 5
		ងនួ 3 å
in 1974 $\cdot$	Oggetto: Conferimento incarico revisore legale	THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY BETIREMENT SYSTEM INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIREMENT FUND UNITED CHURCH FUNDS QUA BFF LAWRENCE LIVERNORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALLAM THE STATE OF CONNECTIOUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI VEBA PARTNERSHIP N L P VOXA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA AXA MPS FINAMCIAL DAC SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM Azionisti in delega: PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND MELL AQUIL LIFGLOSOCO FMEN WHT INDED BIL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED BNYM SMALL CAP FUROLAND FD BNYMTCIL GF CLA ALION TWEOTE STINVES BE ALD ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGRIL MOTTROMOT CLEARED CRALEVELOR Teste: RAYTHEON MASTER PENSION TRUST CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND BLL ASCENT LIFE EUROPEAN FPCF ALLIANZ BEST STYLES RZSF1505 LSV ASSET MGMT CX9F LSV INT SMALL CAP 485 22
Unipol Gruppo S.p.A.	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	ROWF GT ACWI EX US ROWF GT ALPHABXTEXUSC HP INC MASTER TRUST 3M ERIP RAFI EAFE PHC NT SMRILL CAP UPS GROUP TRUST AP7 EQUITY FUND ANPF SBH EQUITY Ragione Sociale 24.248 QSBF PANAGORA TXMF LSV Azionisti in proprio:
		Azionisti: Badge ្នុ 口水水 î. $D$ $\ddot{\bullet}$ $D$ $\mathbb{R}^$ د≉≄ ۵ŧ $\frac{1}{3}$ ្នុង $\star\star$ D ₫ $\frac{1}{2}$ $\widehat{\mathbf{r}}^$ ្ត $\widehat{\mathbf{r}}^$ $4D$ $D$ $D$ $\ddotsc$ $\overline{u}$ $\mathbf{G}$ ۾ ∗ $\hat{\bm{r}}$ $D$ $D$ $\hat{\ast}$ ្ធុ $\widehat{\mathbf{r}}^$ $\overline{a}$ $\overline{\mathbf{r}}$ $D$ $\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$ $\mathbf{L}^*$ $D$ $\overline{t}$ $D$ ⊄∗ $D$ $D$ $\widehat{}$

$\begin{array}{c} \frac{1}{2} \ \frac{1}{2} \ \frac{1}{2} \end{array}$

$\cdot$

			\$ Teste: 2 Pagina 9	Azionsti:
121.785	121.785		UBS FUND MGT (CH) AG CHOSIT/BBSCHIF2-EGSCPTI
10.622	10.622		CH0526 - S80 (CH) INSTITUTIONS LEDNO - COSTITICO SMARI CROSTAL H	$\vec{d}$ $\sigma^*$
19.764.255	19.764.255		GOVERNMENT OF NORWAY	$\mathbb{I}^*$
18.262	18.262		CBOSC-CBGS-WGSS07	$\vec{L}$
540.049 5+E ^- T	1.349		SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKENDAMENTAL INDEX CTF	$\vec{a}$
108.191	540.049 108.191		PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA YUND LLC SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND.	$\overline{u}$ *
487.704	487.704		OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	$\mathbf{G}^*$
8.994	8.994		LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\vec{d}$ $\vec{d}$
761.172	761.172		LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIQUE MANAGEMENT LIMITED	$\overline{a}$
316.888	316.888 7.175		CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA	t∗r
			COLONIEL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED.	$\vec{a} *$
39.093	39.093		CERTI EE COTOMIAL EIRST STATE INVESTMENT FUND 10	$\frac{*}{C}$
22.577 1.959	1.959		BIJEMOOMEAIM SYSTEMATIC MASTER IND LINE MARIES CORP SERVICES LID	$\frac{4}{11}$
484	22.577 484		BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MARIES CORPORATE SVCS LTD	$\sigma^*$
2.585	2.585		BLUENCUNTAIN GUADALARINE PERK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPANY BLUE MOUNTAIN CREPT ALTERNATIVES MASTER FUND LP CO M AND C CORP SERVICES 53	$\ddot{a}$
25.138	25.138			$\ddot{\ddot{\theta}}$
42.698	42.698		AHL GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED AHL GENESIS LIMITED	$\vec{u}$ đ
	36.971		NH	$\frac{1}{10}$
27.9277 36.971 605.367			Ĕ DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED EVOLUTION LTD SEARMAINE BERKÉLEY ARGONAUT LTD	$\frac{1}{1}$
	27.927		THY ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED	$\mathbf{u}^*$
			118
92.024 777			COLONIAL FIRST STATE INVT ITD RE COMMONWERLTH SPLET FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC GKO MASYER PORTFOLIOS (ONSHR) LP GMO TAX MGD BCHMK FRE TD CO GRANTHAM MAYO VAN OTTERLOO AND CO LLC	$\ddot{u}$
1.118.131	1.118.131 1.118.131		PANRGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LID C/O PANRGORA ASSET MANAGEMENT LYC	$\mathbb{I}^*$
134.836			ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SIORT EQUITY FUND LIC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LIC	$\ddot{a}$
53.144	53.144 134.836		ARE DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTERS (CAYMAN) LIMITED	$\sigma^$ $\mathbf{u}^$
790	790		MAN AHL DIVERSIENSIED MORTLE MORTEN BERTER DER WARRED TRADES	$\mathbb{G} * *$
	24.865		CLASS W AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED	$\frac{*}{9}$
7.681 24.865	7.681		NPN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSITIEL	$\tilde{a}^*$
22.964	22.964		AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD	$\frac{1}{10}$
1.391	1.391		AHL CLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD	$\vec{u}^*$
151	131		MHL INSIGHT LIMITED	$\vec{d}$
11.429	11.429		RAUNDI ETE FIST AND RER DOITS STRUCTS	$\overline{u} * t$
6.821	6.821		ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	$\frac{1}{10}$
1.135.696	1.135.696		ANDNDI FUNDS CULTIVE EUROLEAND SAMALL CAP	$\sigma^*$
23.387	23.387		ESPERIDES - S.A. SIGNA - ANGLES	$\ddot{G}^*$
269.115	269.115		SG ACTIONS EUROPE MID CAP	å
5.454	9.454		ALLIANZ CAVAMAC ACTICNS INT	$\sigma^*$
1.293.847	1.293.847		SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	å
47.346	47.346		BROWN BROTHERS HARRINEN TRUSTE	$\mathbf{q} * \mathbf{r}$
8.285	8.285		ALLIANCEBERMSTEIN FUN DYNAMIC	$\sigma^*$
Totale	pelega	otzdozg	Ragione Sociale	Badge

			Oggetto: Conferimento incarico revisore legale FAVOREVOLI

			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

			Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ł, l,

Azionisti in proprio:

22 Azionisti in delega:

$463$

Unipol Gruppo S.p.A.

$\bigcirc$

$\sim$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\vdots$

LIGEA ESITO DELLE VOTAZIONE

$\ddot{\phantom{a}}$

Proprio

il propinsi 1999.
Timografi 1999 propinsi

a si

			Ŀц																													e Rom									ឯន្ធ
Oggetto: Conferimento incarico revisore legale		PEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS	INI STRATEGIC ADVISERS III FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST	INTERNATIONAL MONETARY FUND	INTERNATIONAL MONETARY FUND	SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF	FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF	PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST	CREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM		BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIC	COMPANY PLC	III TRUST	TRUST II	PLC	EQUITY EAFE TRUST FUND ARROWSTREET INTERNATIONAL TOYOTA MOTOR PENSION FUND	EX US TRUST FUND INDE XIIDSZ INTERNATIONAL	INTL EQ ACWI US ALPHA EXTENSION TRUST FUND		DIGNITY HEALTH RETIREME PLAN TRUST	TEEN WAAR DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST	TAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND	(US) GROUP TRUST	TRUST CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAR OPPORTUNITIES LIC	- ASSET ALLOCATION FUND	FUND STYLES GLOBAL EQUITY	FUND GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION	ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITES PORTFOLIO	INTL EQ RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED	CRO FONDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND	(CANADA) PIMCO BALANCED INCOME FUND	GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND	CIND - TIFF MULTI-ASSET TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC		FUND JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP UNTERNATION LAKOITATIVE	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIRENT ASSOCIATION	Tester	Azionisti in delega: ន្ទួង
THE WATER AND A STREET WAS STREET	Sociale Ragione						SCHWAB	DUPONT PENSION TRUST			USAA INTERNATIONAL FUND		RUSSELL INVESTMENT	GMAN GROUP PENSION	GMAM GROUP PENSION ANIMA	FUNDS		RRROWSTREET	ARROWSTREET	DIGNITY HEALTH				UBS				VILLE ODMERNE I	ALLIANZGI BEST	ALLIANZGI		FEG SELECT LLC					GMO ALPHA ONLY FUND	ĝ
	Badge	$\mathbf{f}^*$	۵¥	$\frac{1}{\ast}$	$\frac{1}{2}$	$\frac{1}{2}$	$***$	្តុ t*D	$\frac{1}{\ast}$	្	$\hat{\ast}$	$\frac{1}{2}$	$\frac{1}{2}$	$\mathbf{f}^*$	$\overline{a}$ $\mathbf{G}$		م م ្តុ	$\frac{1}{2}$	$\hat{\ast}$	$\mathbb{R}^*$	$\overline{\mathbf{r}}$	$\mathbf{r}^*$	ءِ	î	$***D$ ۵¥	$\mathbf{f}^*$	$\ddot{\ast}$	$\ddot{x}$	$\frac{1}{2}$	$\ddot{\ddot{\bm{x}}}$	$\frac{1}{k}$	$\widehat{\ast}$ $\overline{\mathbf{u}}$	$\overbrace{}^$	$\overline{a}$	دي په	口卡卡	្នុ	t∗ $\mathbb{R}^*$	ءِ پ	Azionisti:	Azionisti in proprio:

	. רסטרוקומסטוסטטומי	ਜ ਜ			കൈപക					ທດຕວ່				ਂ ਜਾਂ				ਜ ਲਾਂ	ו לאור הוא היה היה הוא היה היה היה היה ה $0.45 - 0.67$ $-0.67$ $-0.67$	പനമ		LΩ ed.			$\omega$ et $\omega$			0 P 6 D 6 H 5 H 4 D 8 D 4 D 4 D 4 D 6 D F F A H 4 O D 9 0 P F F 8 6 0 F 6 H 5 H 5 H H 4 F 6 H 5 こうきんりゅうきゅうりくりやりのうぶつジャムひりつしょうのうしゅうしょううちょうしょ ולה שמשקה המשקה המשקה המשקה המספר המשקה המשקה המחסקה הקו סטה שהסטר המסרו שטה בישט שהסטים הרבר בית היטר שה סטרם המסטרים הש		$\sim$

																			类类论学使创意含义的经验免疫计组成系统的复数分类医白色黄疸化色分体分析生物									GLAD MAHLHUMAGG MOOHFHDHHUOO SML P MG MGHOHFHH POHH おごろにっぽうしゅうしょうゆうぶんあいかんこうこうしゅうしゅうしんエラグライブ ቘ ۩ૻૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣૣ ු කොට කින් රටවල් වලට වියලා වලින් විය කර විසි වියලා වලින් විට වලින් වියලා වෙනස් වියලා විය. මු රම්භ විරෝග සම්බන්ධ සහ රට සම්බන්ධ විය විය විය විය විය විය විය විය විය විය 보유 민준은 일은 일상 남의 있고 말을 수 없는 승규의 영화로 들어 보면 있다. 그런 남은 아니는 이 일은 일어 봐.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigoplus$

$\int$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Conferimento incarico revisore legale

гауоквуогі

	485 Teste: పి పే Pagina 11	٠. Ğ ₫ きき
	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ET
	ASIAN DEVELOPMENT BANK SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMELOUSES JOINT PENSION TRUST FUND
	ALLIAMZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT	$\sigma^*$
	PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS	$\sigma^*$
	TENNESSEE CONSOLIFRENTISCHLE SELFERIEN SYSTEM TEXNESSES CONSOLIDENTED FOR CONSOLIDENT SYSTEMS	å
	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENTSYSTEM	まさまし
	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTESYSTEM	きご
	SSGR SPDR ETTS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	きょ
	SCOTIA BALANCED OPPORTTUNITIES FUND	₫*
	GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA	₫÷
	HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE hrj	$\sigma^*$
	RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SAALLER COMPANIES POOL	$\tilde{a}^*$
	PRROMSHREET ARROWSTREET (CAMADA) GLOBAL SMALL CAP FUND I (CAMADA) CLOBAL WORLD FUND I	$\frac{1}{\sigma}$
	ARROWSTREET (CAMADA) II QNDA ATL-COUNTRY FUND II	ر په $\tilde{d} * \tilde{d}$
	ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I	$\ddot{5}$
	PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY	$\sigma^*$
	PINCO EQUITY SERIEZS: PINCO RAE FUNDAMENTAL IMTERMATIONAL FUND	$\mathbf{G}^*$
	PINCO EQUITY SERIES: PIMCO DIVIDEND AND INCOME FORD	$\mathbf{u}^*$
	PIMCO RAE FUNDRAMENTAL INTERNATIONAL FUND LLC	$\mathbf{a} * *$
	PINCO EUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC GTAA PINEBRIDGE LP	$\ddot{d}$
		្នំ
	COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND PINCO EQUITY SERIES:PINCO REFI DYNEMIC MULTI-FRODR INT BO Ę	$\frac{1}{10}$ $\tilde{c}^*$
	CITTY OF NEW YORK GROUP TRUST	$\ddot{5}$
	STRIE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D	≵∗
	GTAA PANTHER FUND L.P	$\tilde{\mathbf{u}}^*$
	MERCER QIF CCF	$\vec{L}$
	MGI FUNDS PLC	$\vec{L}$
	MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND	$\vec{u}$
	UND INTERNATIONAL VALUE EUND	$\vec{u}^*$
	MDPIN INTERNATIONAL EQUITY POOL	$\ddot{0}$
	ONE THE SURLE CAP DO CR DO CR DE THE PROPER COM THREE BUST BOOK	$\mathbb{G} * *$
	ZNETTTE CNAITLE ROSS CREE FOR ALLIEADS STRAT. WACHSTUM PLUS	$\mathbf{G}^*$
	ALLIAN2 CLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ CTRAT. MUTSHORM	$\mathbf{G} * \star$
	ALLTANZ SECRAL INVESTORS CMBH FOR ALLIANZ STRAT. STABILITARTS	$\mathbf{G} \ast \mathbf{F}$
	ALLIANZ ALLIANZ CLOBAL GLOBAL INVESTORS SHOLSHANI CRIBI FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV GMBH FOR ALLIAMZ STRAT, BALANCE	$\sigma^$ $\sigma^$
	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	$\tilde{\mathbf{G}}^*$
	IVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND	$\tilde{d}$
Proprio	Ragione Sociale	Badge

ł $\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

í.

Oggetto: Conferimento incarico revisore legale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

FAVOREVOLI

zarten

SCORES

Proprio

经公开工作 $\frac{1}{2}$

46.

	463	Azionisti in delega:	Azionisti in proprio:
Pagina 12	$\overline{27}$	Teste: ន្ធ័ង		Azionisti:
		INVESTIG CELIMITY COMPANY	ISHARES III	$*D$
		VII PLC	TSHARES	$\frac{1}{2}$
		COMMON TR INFERICO GETIMILI ORIENT II	TEHARES	$\frac{1}{2}$
		Ŀ. MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC		$\overline{u}$ $*D$
		OF INVESTMENTS STATE OF MONTANA BOARD		$\mathbf{u}^*$
		FUND CUARANTEED ANNUITY CARPENTERS	GRATEM ENGLAND	$\frac{1}{2}$
		CARPENTERS PENSION FUND	JEW ENGLAND	$\overline{\mathbf{u}}$
		OTE SENDE MEDINANTILITIN STATS-ITION		$\mathbf{G}^*$
		GNAF XLINOR RECO SQ-NON SPDR S&P WORLD (EX-US) ETP	JERCER	$\hat{\mathbf{r}}$ $\mathbf{r}^*$
		MERCER NON-US CORE EQUITY FUND		$\hat{\mathbf{r}}$
			STATE OF MINNESOTA	$\mathbf{f}^*$
		SYSTEM	BOSTON RETIREMENT	₽
		REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND		∩∗∗ $\mathbf{r}^*$
			LEM 401K FLUS PLAN	∩∗
		KAISER PERMANENTE GROUP TRUST		្នុ
		INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF CONNECTICUT GENERAL LEE INSURANCE COMPANY	TSHARES	$\frac{1}{2}$ $\mathbf{I}$ * $\mathbf{I}$
		CORE MSCI EUROPE ETF	LSHARES	$\ddot{\ddot{\bm{x}}}$
		EUROPE IMI INDEX ZIP	MSCI TSHARES	$\frac{1}{2}$
		ETE STOCK TOTAL INTERNATIONAL MSCI EARE IMI INDEX ETE MSCI	CORE CORE TSHARES TSHARES	$\frac{1}{2}$ ں *
		MSCI EAFE ETF	CORE LSHARES	ু∗
		EUROPE SMALL-CAP ETF	MSCI LSHARES	$\mathbf{f}^*$
		EATE SMALL CAP ETE	ISHARES MSCI	$\mathbf{r}^*$
		FUND DEVELOPED MARKETS INDEX	VANGUARD JBS ELF	$\frac{1}{2}$ $\hat{r}$
		TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	VANGUARD	ှ
		INDEX NON-LENDING COMMON TR FD TAXEXEMPT RETIREMENT PL SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US		$x * D$ $\frac{1}{2}$
		SSGA FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR		₹₽
		INDEX NOMIENDING QP COMMON TRUST FUND WISDOMIREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND SSGA RUSSELL FD GL EX-US		$\frac{1}{2}$ ۹ŧ
		INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND	WISDOWITREE	$\mathbf{L}^*$
		INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND	NISDOMTREE	$\frac{1}{\epsilon}$
		DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND	NISDOMTREE	م•ء
		DIVERSIFIED MARKETS (2010) POOLED FUND TRUST STATE INVESTMENT BOARD	MASHINGTON	$\mathbf{r}^*$ ¢۴
		WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY		$\frac{1}{2}$
	EMPLOYEE BEN TR	FOR VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS		$x \star D$ ្នុ
	POOLED FUND	Ê ដូ	Ragione Sociale	Badge

$\begin{array}{r} 1.700 \ 4.700 \ 6.400 \ 7.600 \ 8.400 \ 1.400 \ 1.44.07 \ 1.44.07 \ 1.44.1 \end{array}$ $\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ $\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 2 & 1 & 1 & 1 \ 3 & 2 & 1 & 1 \ 4 & 3 & 1 & 1 \ 5 & 4 & 1 & 1 \ 6 & 5 & 1 & 1 \ 7 & 8 & 1 & 1 \ 8 & 1 & 1 & 1 \ 9 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 & 1 \ 1 & 1 & 1 &$ 381.564
69.788 þ $\begin{smallmatrix} 1 & 2 & 3 & 3 & 3 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 &$ $\begin{smallmatrix} 6 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ 381.564
69.788 3.804 1.483 $12.830$ 12.900 193.845 Delega

SC 3

ことら

8.778

Azionisti in proprio: Azionisti: ಣಿ ಚ Teste: Azionisti in delega: 27 463 Pagina 13	$\mathbf{L}^$ $\sigma^$ $\frac{1}{10}$ $\sigma^$ $\frac{1}{6}$ $\vec{q} $ $G$ $\ddot{d}$ $\vec{d}$ $\vec{d}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\ddot{u}$ □ $\sigma^$ $\vec{a} * \vec{b}$ $\frac{1}{1}$ $\sigma^$ $\vec{d}$ $\frac{4}{5}$ $\frac{1}{11}$ $\frac{1}{1}$ $\vec{d}$ $\ddot{5}$ $\overline{G}$ ÷ t, $\sigma^$ å å å $\tilde{u} $ $\mathbb{L}^$ ₫ $\mathbf{G} \star \star$ ũ∗ Badge ₫, d វិ $\vec{D}$ $\ddot{0}$ J* $\frac{1}{2}$ ť CNLA NOILLENNANNELLES ONVITEE MEN THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNNEL EX-US INV MET INFEX HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHENE PRODUCER-WELTERS GUILD OF ANERGIES PENSION LSC EXELOM CORPORATION EMPLOYEES' SENETT TRUST FOR UNION ENCEY CNOTE COMMON INAESIMENT FORD ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST JOSHUA GREEN CORPORATION FUNDO DE PENSOES THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS RASTER TROST CHURCH OF ENGLAND LNVESTAENT FUND FOR PENSIONS MANAGED PENSION FUNDS LIMITED THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST CATERPILLAR INC MASTEREMENT TRUST ELDE SKY GROUP AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, ASCENSION ALPHA FUND, LLC GENTINE LENCITEMENT LEVITENES 82A HOLDINGS, LLC LSC PENSION TRUST EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETRENT TRUST CRTHOLIC ENDOWNENT FUND, GCA ENHANCED MASTER FUND, LTD. VEM SMALL COMPANIES TRUST VEM SMALL COMPANIES TRUST SUNSUPER SUPERANNUATION FUND SUNSUPER SUPERAMNUATION FUND PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND SCOTTISH WIDOWS INV SOL F ICVC- WENGURAPI INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS MANIS INI TARA PDS- HILIERS DESTITES CRETIES CRETICE TSHWTAN PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION REE PLANS MASTER TR CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, CMO BENCHMARK-FREE FUND AMERICAN CEMTURY QUANTIPATIVE EQUITY FUNDS, INC - CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD BLACKEOCK AM SCH AG OBO BIFFS WORLD EX SWALL CAP EQ INDEX F THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND Ragione Sociale PENSING TRUST TRU+DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN TR Ę FUNDAMENTAL INDEX GLB EQ F LTD. TNC Nerid AC ALTERNATIVE EQUITY bq CINETROM otracerd 587.95.300 501.95 005.35.10 111.735 291.821 $\begin{array}{l} 288.638 \ 625.320.782 \ 100.737 \ 1.377 \ 1.377 \end{array}$ $\begin{array}{l} 1.2 \ 1.1 \ 1.2 \ 1.3 \ 1.4 \ 1.5 \ 1.6 \ 1.7 \ 1.8 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9 \ 1.9$ 480.946 172.955 274402 264.402 233.9.3491 533.652.100 233.9791.660 1577.654 1577.142 227.118 74.749 $\begin{array}{r} 13.685 \ 172.899 \ 121.974 \end{array}$ 152.364 152.364 22.238 34.400 90.300 $13.633$ $1.468$ $1.769$ 47.646	Oggetto: Conferimento incarico revisore legale LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE FAVOREVOLI

	1.135.300 111.735 $\begin{smallmatrix} 28 & 638 \ 225 & 4362 \ 227 & 791 \ 227 & 127 \ 227 & 140 \ 227 & 149 \ 24 & 174 \end{smallmatrix}$ 264.402 480.946 291.821 146.596 39.596 172.355 172.355 53.551 157.142 65.690 232.100 181.654 1381 1381 1981 1982 121.974 13.685 172.699 152.364 22.238 20.300 13.633 53.488 36.105 $5.085$ 34.077 14.539 $12.161$ $13.592$ $78.592$ 47.646 36.48: Tota 009

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\int$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\frac{1}{4}$

$\begin{array}{c}\n1 \
1 \
1\n\end{array}$

$\frac{1}{2}$

$\hat{\omega}$

$\ddot{\cdot}$

Proprio

Ę
$\frac{1}{2}$ ;	ë
Ĺ ŗ	ŗ
ļ
ı

	Oggetto: Conferimento incarico revisore legale
		FAVOREVOLI
Badge	Sociale Ragione
$\frac{1}{2}$	FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM
	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
	OWENS CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
	FUNDS WATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE	TRUST
	NOITARINGA KIINKA MOLTEM SHI
	AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST
$\hat{t}$	FRESNO COUNTY EMELOYEES RETIRENT ASSOCIATION
۹ŧ	FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM
ម្	*ALTERDA ALTERCIAL SOCIAL SECURITY AURORITY*
۵ŧ	LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM
م ب م*ء	POLICEMENTS ANNUITTY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO UTAR STATE RETIREMENT SYSTEMS
$\hat{f}$	VAN ANDEL INSTITUTE
$\frac{1}{2}$	LIMITED PENSION TRUST FORD MOTOR COMPANY OF CANADA,
$\mathbb{G}^*$	EUND LBM DIVERSITILING LEGAL EQUITY
$\mathbf{r} * \mathbf{D}$	STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS
ę	STICHTING PENSIOENTONDS APP
$\mathbf{r}^*$	THE TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN
۽	THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND
٩	(Phu) STICHTING PENSIOENFONDS VAN DE METALEKTRO
۹	THE TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME
ę	OF COLORADO PUBLIC EMPLOYEES RETIREMT ASSOCIATION
$\frac{1}{2}$	COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63
$\hat{r}$ ë	BENEFIT FUND 50 GNE XLIQNNY SERIOTEDAL TWATSING COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT
م پ	PUND OF CHICAGO OF CHICAGO FUND BENEFIT MUNICIPAL
Ĥ	AND : *ENELOYERS RENDITY* GARD UNIT TRUST
م*ء	LEGAL & GENERAL ICAV
$\ddot{ }$	BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORROBATION
e !	STATE TEACHERS RETIRENTY SYSTEM OF OHIO
٩ŧ	INDEKS I VERDIPAPIRTONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP
c*D	UNIVEST
្	TPM UMBRELLA FUND
$\mathbf{u}^*$	- FLESSIBILE FUTURO ITALIA MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SCR
$\frac{0}{3}$ $\mathbf{c}^*$	PROGETTO ITALIA 70 AZIONI ITALIA - EURIZON EURIZON EURIZON CAPITAL SGR SGR EURIZON CAPITAL
$\hat{\mathbf{r}}$	PIR ITALIA AZIONI EURIZON Šã CAPITAL EURIZON
$\mathbf{r}^*$	PROGETTO ITALIA EURIZON 5GR EURIZON CAPITAL
$\sum_{k=1}^{n}$	STICHTING PENSIONENCEPGE
د¥∙	AON HEWITTGILLERING TROOP
$\ddot{x}$	GNAS KLIDOS SERS

Azionisti	Tecte.	Pagina 14

		H M W H P O W C W O W H W W W	SH + + + +			$\rightarrow \omega$ m							$A - A$	NOOM40			. A TO DO CON DANGO NO DI TADO CON NA DO NA TO CONTRO CARDO CON DA 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 こうこうこうしょうしょうしょうこうしょうきょうしょうしょうしょうしょう . ------------------------------------ MMANMONHOUTHMOOTH $\blacksquare$			$P \cap P \cap P \cap P$

						്പലിയ നി											5 N 0 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 1 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 ਗ਼ਜ਼ਸ਼ਜ਼ਫ਼੶ਲ਼ਲ਼ਖ਼ਜ਼ਸ਼ਲ਼ਫ਼ਲ਼ਸ਼ਸ਼ਖ਼ਫ਼ਖ਼ਜ਼ਲ਼ਲ਼ਫ਼ਲ਼ਲ਼ਫ਼ਜ਼ਲ਼ਲ਼ਲ਼ਸ਼ਜ਼ਜ਼ਲ਼ਖ਼ਫ਼ਲ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਖ਼ ਗ਼ਜ਼ਸ਼ਸ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਖ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਗ਼ਸ਼ਸ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ਫ਼ (红果树经总有年金 or or or or or or or or or or or or or ି ମନ୍ଦ୍ରା ସେଥି । ସେଥି ସଂସ୍ଥାନ ମନ୍ଦିର ପ୍ରାୟା

ir
R

2002年6月

$27$ 463

485 Teste:
22 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Percentuale Capitale % Percentuale votanti % Totale voti	ដូ	7249 112488		Ř DE*	11009 ្មី	19601 DALLE RIVE	$\tilde{a} * a$ $\ddot{a}$	ė	$\sigma^*$ $\ddot{\dot{\sigma}}$	$G*$	$\ddot{d}$	$\ddot{5}$	$\sigma^*$ 8 ç,	វំ $\check{\check{\sigma}}$ Σ	្នាំ	$\dot{5}$	Badge $\ddot{d} *$
65,154285 58,645083 467,464.735	FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA SCPA	MALAGRINO FRANCO PERONI DANIELE	FIORITO RICCARDO METTER NOSETATION PARTNERS Ę	MHITEROX MULTIS IRRETTE VALDE PARTNERS $L \cdot P$ .	CIEEE EFFICI NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA	SELTANZ GLOBAL INVESTORS ERNESTO EUROPE GMBH SEOSCONDPREIA FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS	AXA WORLD FUNDS	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS ECIND	PREMIUNAMENT BALANCE PREMIUMENDAT DYNAMIK	METALLRENTE FONDS PORTFOLICO	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE TROES ETE	CC&D Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	CCEL GLOBAL EQUITY FUND L INTERNATIONAL EQUITY FUND	CANADA COMPANY MASTER TRUST	ONTREE MONER GENERATION INC.	CO ORERATORS CROUP LIMITED	COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P Ragione Sociale	Oggetto: Conferimento incarico revisore legale FAVOREVOLI	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 $\cdot$
		سر رہ)			29.183.410												pradorio
	120.570			$4.499.472$ $4.323.021$			$\begin{array}{l} 21.044 \ 1.300.000 \ 1.300.000 \ 1.035.000 \end{array}$			24.028 18.304	87.873 87.873		118.000 13.200	32.997	16.086	2.139	Delega 176.578
	120.570	$\omega \mapsto$	4.323.021	4.499.472	29.183.410	1.035.000	1.300.000		87.878 24.02044 22.02044 52.03.046 52.03.160			1118.000 113.300	13.200		165.385 32.997	2.139	Totale 176.578

$25$

J $\lambda$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

485 Teste:
22 Azionisti in delega:

Pagina 15

Augets N) et w. 25825/16351 Arap

Unipol Gruppo S.p.A.

$\boldsymbol{\beta}$ i.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Relazione Remunerazione

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 514 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.886.517 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049340 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
		(Quorum deliberativo)
Favorevoli	357.314.287	75,400813	75,400813	49,801739
Contrari	112.978.510	23,840837	23,840837	15,746715
Sub Totale	470.292.797	99,241650	99,241650	65,548455
Astenuti	716.225	0,151139	0,151139	0,099826
Non Votanti	2.877.495	0,607212	0,607212	0,401059
Sub totale	3.593.720	0,758350	0,758350	0,500885
Totale	473.886.517	100,000000	100,000000	66,049340

	11.693
74.070 11.693	74.070		ALLANZGI FONDS TOB DEKA-RAB	$\sigma^*$ $\frac{1}{\sigma}$
			PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND	$\mathbb{G} * *$
1.254.097 355.054	1.254.097		SECALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST	Η¥.
105.036	355.054 105.036		FRIEGE PROGRESS AND DESCRIPTIONS CONTROL PROGRESS	$\ddot{1}$
371.135	371.135		FIRST PROPERDATION DYNAMIC EUROPE ET	$\vec{a}$
14.914	14.914		FIRELITY COMMON CONTRACTORL FUND II	$\mathbb{L}^*$
1.739	1.739		ALITECTS SALEM STREET TRUST: FLDELITY ZERO IMTERMATIONEL TYDEX PUND	$\sigma^*$
70.330	70.330		VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO	$\sigma^*$
43.105	43.105		THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD FIDELITY SPLEM STREET TRUSST TSURREM TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND	$\mathbb{G}^*$
104.373	104.373		SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATICNAL LARGE COMPANY INDEX FUND	$\sigma^$ $\vec{G} \vec{D}$
42.681	12.681		ING DIRECT	$\ddot{G} * \dot{G}$
1.388.848 840.068	388.848 840.068		JP NORGAN L NAESHWEISTWEIGHT	$\ddot{0}$
750.000	750.000		SONDBGAN FUNDS	مغه ت
			ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA 딝 CINQUE GIUSEPER *AZIONI* TTALIA	$\mathbf{I}**$
8.127	8.127		STROG SENI ISSOROSSES	ដូ 10942
55.426	55.426		CAMELLINI ROMANS	10201
423. 318 8	423.878		GENERALI SMART FUNDS GEMERALI INVESTMENTS SICAV SICAV	T°*⊄
			COMPUTERSHARE SPA Ę oranao RAPP. DESIGNATO EX ARI 135 UNDECES EUE IN PERSONA 븝 ELIA $\mathbf{p}$ LBERTO	P∗ $$ EH*
294 191		562 tgt	BORETTNI CLAUDIOE	10053
Totale	Delega	propric	SPISSO SERGIO Ragione Sociale	5000T Badge

			Oggetto: Relazione Remunerazione CONTRARI
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE


			Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\ddot{\phantom{a}}$

Azionisti in proprio:

3 Azionisti in delega:

$431$

Unipol Gruppo S.p.A.

$\mathscr{S}$

$\sqrt{\frac{1}{2}}$

$\overline{\phantom{a}}$

$\bar{\mathcal{A}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Relazione Remunerazione

Ň, 43

ŀ,

Tivang kina na para ng

을

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Proprio

i
D

$\mathcal{C}_\alpha$

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \ \end{array} \end{array} \end{array}$

						COMPANY			SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUND													BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. INVESTATE TUDS FOR ENFLOYED BENEFT TRUSTS	д													LEO TOBI		431
្អ ភ្ន 'LEMENTO ANNI ARNON SLNENLSEANI ALITESTLE Ragione Sociale	THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST JEMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F	CANTAS SOPERANNUATION LINITED AS TRUSTEE FOR THE CORNTAS SUPPRANNUATION PIAN	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. ISHARES ALLOUNTRY EQUITY INDEX FUND	TEM PERSONAL PENSION PLAN TRUST	TTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND	RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI REABIRN OIL	ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION	OINC NO METRIC TWENERITERS SERVOLEME OF LURBE	SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF	STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALL	C&J CLARK PENSION FUND ALLIANZ GI FONDS DSPT	JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC	HUISARTSEN STICHTING PENSIOENFONDS VOOR	LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND BUREAU OF	LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND ă SUREAU	OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND BUREAU	FUND OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND FUNDS-LABOR RETI BUREAU	FUNDS-LABOR RETI FUND SUREAU OF LABOR BUREAU OF LABOR	FUNDS- LABOR PENSION FUND BUREAU OF LABOR	NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND		MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	AXA BELGIUM S A	STECHTING PHNSIOENFONDS GRONTMIJ	AMEREN HEALTH AND WELFARE TRUST	JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED	PENSION PLAN THE NOVA SCOTTA HEALTH EMPLOYEES	HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT	DEAM FONDS ATZM	STICHTIG DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	SANLAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL		Teste: 434	Azionisti in delega:
Badge ្នុ	ې پ				CBS ₽		ŧ ç	$\frac{1}{2}$	Ë	្តុ	£	$\hat{t}$ $\hat{t}$	م پ	ť	٩ŧ	ę	$\star\star{\rm D}$	$\sum_{k=1}^{n}$ $\hat{r}$	$\overline{C}$	$\mathbf{r}^*$	$\mathbf{G}^*$	្នុង	ں * $\mathbf{r}$	្តុ	$*D$	$\mathbf{r}^*$	$*D$	$\mathbf{G} \ast \mathbf{v}$ $*D$	$\frac{1}{2}$	$\mathbb{R}^*$	$\overline{f}$	$\mathbf{f}^*$	t≄⊅	$\mathbf{r}^*$	$\hat{\mathbf{r}}$		Azionisti:	Azionisti in proprio:


D.O.H.HO.H.O.A.40 O.F.N.Q.O.D.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A.A 보오원 후보 남유 오스 후 오 연 후 출 모 부 모 모 모 모 면 이 연 보 보 외 종 유 오 출 수 호 보 이 연 분 위 후 보 후 변 ្រាំដូន ត្នូងក្នុងក្នុងក្នុងក្នុងក្នុងក្នុងក្នុងក្នុ 8 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - ပြီလစ်ဗံဇပ်ကြသောထားတဲ့ ပုံတွေ့တွေ ပုံတွေ ပုံတွင် ဗြိုလ်တွေ ရောင်းရောင် ရောင်းပါး ပုံတွင် ရ $H = 0.0001$	N N H	$\infty \rightarrow \infty$	$\sim$	의탈연의보도@평의필드필호협탈보다	$\circ$ $\cdot$ $\cdot$ $\cdot$	コロクロト In NOM ਰਾਜ ਸ	$M \circ H$ ന്	MMMMMHHOOVVON စစကအလက စစ္တတစ္ခ . $\omega$ . $\alpha$ $\neq$ $\rightarrow$ $\sim$ $\alpha$	o
$\frac{1}{2}$ and the distribution of $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1}{2}$ and $\frac{1$ المُ اللَّهُ اللَّهُ فَيَدْ اللَّهُ عَلَيْهِمْ اللَّهُ عَلَيْهِ الْمُتَوَاضِعَ اللَّهُ عَلَيْهِمْ ال TENTA A DIN PERSONA DI DI DI DI PILI DOMA CA CALLO DI DI DI DI DI DI DI DI DI DI DI DI DI 부분한역인전기 있는?의금도 희리의 양은 일이 되는다. 그렇을 유명했다.							$\ldots$ m in .	@OD@NO 공사 가는 누구 말하지 മാഴാപാന താക്
	. A 1월 2011년 12월 20일			.s 공 이 사이 사이 사이 있다.	-1404

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Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\mathcal{L}_{\mathbf{R}}$

$\ddot{\cdot}$

a)
Pre

$\overline{a}$

			434 دما Teste Azionisti in delega: 431 $\sim$ Pagina 3	Azionisti: Azionisti in proprio:
328.058 332.422	332.422 328 $rac{1}{3}$		AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF PENSISTON MESSINGNESS LEAVERED TRANSPORTS FOR THE	$\sigma^*$
۳ 706.938 174.464	1.706.938 174.464		BNYMTCIL GLG EUROPEAN EQ ALTER TRAD	₹¥ $\sigma^*$
54.510	0TS P5		FLORIDA RETIRENTSYSTEM	$\frac{*}{U}$
163.429	163.429		PUBLIC EMPLOVEES' REPIRENT ASSOCIATION PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT ş NEW MEXICO	$\sigma^*$
3.215 1.957	3.215		POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND DLS	$\mathbf{G}^$ $\sigma^$
110.777	110.777 1.957		EU UCIES ENYMICIE	₫*± LESERARIA
101.795	101.795		ENSIGN PEAK ADVISORS INC. 55	$\ddot{u}$
446.068	446.068		ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC	$\vec{q} $ $\mathbf{u} \mathbf{v}$
52424 507.55	52.424		ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	d**
10.715	55.705		EUROPE SMALL CAP	$\mathbf{G} * $ INS SIL*
4.554	4.554 10.715		THE UNIVERSIST CODER THE DRIVERSITY OF GLASSCOM CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	$\mathbf{u}^*$
101.800 19.543	19.543		THE BANK OF NEW YORK MELLOW ENGEPTI COLLECTIVE BENEFING TRAFFERING FUND PLAN	$\mathbf{u}^$ $\mathbb{G} * $
165.349	101.800 165.349		MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR	$\tilde{a}^*$
$\blacksquare$ 738.918	738.918		2049 APG DME ARROWST	$\overline{u}$ *
724.306 100.577	724.306		APG DME STCK SEL APG DATE Sci	$\vec{d}$ ť LTTL 1135
72.417	100.577 72.417		ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND	$\stackrel{*}{\sigma}$
102.200	102.200		ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	$\ddot{u}$
449.842	449.842		OICE NUM SCAR RARE	$\sigma^*$
291.402	201.402		RWSP CIT EARE RNSF CIT ACWIEXUS	$\ddot{a}$ $\sigma^*$
225.428 2.151	226.428 2.151		FAMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST	$\ddot{u}$
194.422	194.422		CON CITW FO PREAMETRIC	$\mathbf{G} * \mathbf{A}$
7.647	7.647		CEMEX DE PENSION FUND PENSIONS PUBLE EMPLOIEEN REFIRENCEMT SYSTEM DEPARTMENT	$\tilde{a}^$ TOWA*
1.491.517 35.599	1.491.517 35.599		CENTRAL PENSION FUND OF THE IMPORTANCE PARTINEERS AND PARTICIPATING ENCLOYERS	$G^*$ $G \star \star$
47.551	47.551		DREYFUS INTL SMALL CAP FUND	$\vec{u}^*$
3.341			KING ARROWSHREEF FOREHOME	$0**$
43.688	193 889 889		AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE ΣÁ	$\frac{1}{\sigma}$
92.403	52.403		THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SAALL CAPTTALIZATION EQUITY FUND BNYMICIL MK DIVGRTED	$\vec{a} \cdot \vec{b}$ $\ddot{a}$
31.909	31.909		MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND	$\vec{c}$
360.000 74.570	360.000 74.570		MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND	$\sigma^*$
3.057.565	3.057.569		ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTZMZIALE	$\frac{1}{1}$
37.605	37.605		MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP	$\stackrel{*}{\circ}$
18.56	18.566		METZLER ASSETT DHES XOX SABBOO MANAGEMENT GMBH INDEXING EUROLAND	$\mathbf{G}^$ ZNVITTE*
36.800	36.800		REAR GLOBAL INVESTORS GMBH	$\mathbb{I} * \infty$ ÷∗
27.62:	Delega 27.623		JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND	$\ddot{0}$
Tota مسر		Proprio	Ragione Sociale	Badge
			CONTRARI
				Oggetto: Relazione Remunerazione
			LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

			Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Unipol Gruppo S.p.A.

$\overline{\mathscr{O}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\ddot{\phantom{a}}$

$\hat{\boldsymbol{\cdot}$

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array}\ \end{array} \ \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array}$

a an Calaimne
1974 - Calaimne
1975 - Calaimne

ular
S

Villa Al-Burguzu

$\frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Relazione Remunerazione

256.056 16.403 179.056 $\frac{8}{3}$ 26.613 29.946 .669 90.554 65.800 4.895 125.407 78.909 218.113 107.364 107.248 187.800 196.000 353.891 284.900 11.596 78.775 43.795 37.841 sos 142.55 iņ 22.804 342.357 878.056 179.978 172.200 83.425 12.901 7.152 25.951 2,098 17.421 190.234 12.900 370.797 550.000 Total 112.8 œ $\frac{6}{2}$ Ø 179.056 .616 29.946 65.800 256.056 .554 4,895 16.403 $-613$ 26.669 125,407 78,909 218.113 353.891 107.364 196.000 107.248 187,800 å 804 357 11,596 78.775 ,506 1721200 12,901 37,841 878.056 179.978 83.425 7.152 2.098 25.951 $-55$ 370.797 $12 - 900$ 550.000 17.421 90.234 belega 43.79 22.7 26 12 ၛ 342. 142 284 TRUST PLANGROUP 24.248 Broprio BENEFIT BENETTT DEFINED LLC. COUNT? SECURITY Pagina 4 FAIRFAX NATIONAL 5 NELSAS ENL ALAMOS THE STATE OF CONNECTIOUR ACTINGTHROUGH ITS TREASURER REMENT THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI LOS SYSTEMS GROUP TRUST VOYA MUTLI MANAGER IMTERNATIONAL FACTORS FUN METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIL LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA SEATTLE CITY EMPLOYEES RETREMENT SYSTEM Azionisti in delega: RON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND ORIGNI WENN NEWS 00000 DARN WHY INDEP BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED BNYM SMRAIL CAR EUROLAND FU BNYMICIL CTJ RE STANLIB GLOBAL EQUITY FD AB ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION INDIANA PUBLIC RETIRENTE SYSTEM COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGRLL THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION Teste: RAYTHEON MASTER PENSION TRUST CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND UNITED CHURCH FUNDS QMA BFF SOUTH CAROLINA RETIREMENT BLL ASCENT LIFE EUROPEAN FPCF ALLIANZ BEST STYLES 434 VEBA PARTNERSHIP N'L P. RZSF1505 LSV ASSET MGMT CX9F LSV INT SMALL CAP PXA MPS FINANCIAL DAC ROWF GT ALPHAEXTEXUSC NEFF LSV ASSET NGMT HP INC MASTER TRUST ROWE GT ACNIEX US 3M ERIP RAFI EAFE UPS GROUP TRUST AP7 EQUITY FUND ANPF SBH EQUITY Ragione Sociale 24.248 QSBF PANAGOEA LSV. TXMF	Azionisti in proprio: Azionisti: $\ddot{}$ $\ddot{\phantom{0}}$ ្ណុ $11$ $\hat{\ast}$ $x * D$ $4 * D$ α∗» $\overline{\phantom{a}^}$ $D$ $G^$ $\mathbf{u}^$	Badge $\mathbb{R}^$ d∗∗ $D$ $\mathbf{r}^$ $\mathbf{r}^$ دٍ م∗ € ₽∗≿ $\frac{\Omega}{\ast}$ ₽ $\ddot{}$ $\mathbf{u}^$ $\ddot{}$ $\widehat{\mathbf{r}}^$ $\sum_{k=1}^{n}$ $\ddot{\bullet}$ $\mathbb{R}^$ $\frac{1}{2}$ $D$ $\frac{1}{k}$ ុះ $$ + $\mathbf{D}$ $^\Omega_*$ $\hat{\bm{r}}$ $D$ d∗ ្នុ $\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$ $\mathbf{r}^$










































		$\mathbf{r}^*$

74 l.
Pa

í.

J. ï

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\Theta$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione Remunerazione

			Azionisti in proprio: 434 Teste: Azionisti in delega: 431 زبہ Pagina 5	Azionisti:
19.764.255 121.78 10.622	19.764.255 121.785 10.622		CH0526 - UBS GOVERNMENT OF NORMAY TEM CND SEUT (CH) AG CHOSSUSIS/DESCHIEZ-EGSCETI (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES CLOBAL SMALL CAP PRSSEVE II	$\sigma^$ $\mathbf{L}^$ $\check{\ddot{\theta}}$
18.262 1.349	18.262 1.349		CBOSC-CBGS-WGSS07 SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL LNDEX CTF	$\ddot{0}$
650.049	540.049		SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND.	$\ddot{a}$ $\overline{u} * \overline{u}$
108.191 487.704	487.704 108.191		PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LIC	$\frac{3}{10}$
8.994	665.84		CLD WESTEDRY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\mathbf{L}^*$ $\frac{4}{5}$
761.172	761.172		LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	$\overline{1*}$
7.175	316.888 7.175		CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA	$\frac{4}{5}$
316.888 39.093	39.093		COLONIAL ALEXAND INVENISIANAS IN SECTION IN THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION OF THE SECTION O CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10	$\ddot{0}$ $\overline{0}$ *
656 T	1.959		BLUEMOUNTAIN SYSTEMARIC MASTER FUND LP MAPLES CORP CLIPS SECTIONS	$\tilde{d}^*$
22.577	22.577		BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPLES CORPORATE SVCS LITD	$\mathbf{G} * *$
2.585 484	2.585 484		BLUEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPANY	$\mathbf{d}$ ++
25.138	25.138		THY BLUE NOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES AAASTER FUND LE CO M AND C CORP SERVICES LIP GENESIST LIMITTED	$\mathbf{G} \star \mathbf{A}$
42.698	42.698		GENESIS 2 LIMITED C/O MARLES CORPORTE SERVICES UNITED	$\mathbf{G}*\ast$
605.367	605.367		AHL AHL EVOLUTION L'ID SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD	$\sigma^$ $\sigma^$
36.971	36.971		AHL DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$
27. 827	27.927		THY ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED	$\mathbf{G}^*$
577			GNO MASTER FORTEOLIOS (ONSHR) LP GNO TAX MGD BCHMK FFE FD CO GRANTHAM MAYO VAN OFTERLOO 577 PND CC LLC
92.024	22.024		COLONIAL FIRST STATE INVI LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LIC	$\sigma^*$
TET BIT	IET 8111		PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LTD C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC	$\sigma^$ $\sigma^$
134.836	134.836		RCADIAN NON-DS SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LIL C/O ACADIAN ASSET MANACEMENT LIC	$\tilde{d}^*$
53.144	53.144		AHL DESERTWOCD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTER (CAYMAN) LIMITED	$\tilde{G}^*$
064	390		MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER	₫¥
24.865	24.865		CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRAPING LIMITED	$\mathbf{L}^*$
22.964 7.681	7.681		UTELEISSECTE ICRA-MAN AHL DIVERSIELEL	$\mathbf{G}^*$
	22.964 1.391		THY Ĕ GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD	$\sigma^$ $\mathbb{G}^$
$1.391$ 157	157		AHL INSIGHT LIMITED	$\mathbb{G}^*$
11.429	11.429		PRONDI ELE ETSE ITALIA PIE OCTYSE ETRE 딣	₫*
128.9	5.821		ALLIANZ GLOBBAL INVESTORS FRANCE	$\sigma^*$
1.135.696	135.696		AMUNDI EUNDS ROUTTY EUROLAND SURAL CAP	$\stackrel{*}{\circ}$
23.307	23.387		ESPERIDES - S.A. SIGNS - NEDS	$\tilde{G} \star \tilde{G}$
269.115	269.115		SG ACTIONS EUROPE MID CAP	$\vec{0}$
9.454	9.454		ALLIANZ CAVAMAC ACTICNS INT	÷
1.293.847 47.346	1293.847 47.346		SOGECAP ACTIONS SMALL CAP BROWN BROTHERS HARRINAN TRUSTE	$\sigma^*$ $\vec{c}$
8.285	8.285		ALLIANCEBERNSTRIM FUN DYNAMIC	å
Totale	Delega	Propric	Ragione Sociale	Badge
			CONTRARI
				ر 90

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Relazione Remunerazione

CONTRARI

Proprio.

Badge	Ragione Sociale
$\sum_{k=1}^{n}$	TEACHERS.	RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS
$\hat{t}$	FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II:	STRATEGIC ADVISERS	fщ INT
$\mathbf{G}$	INTERNATIONAL MONETARY	FUND
ţ	INTERNATIONAL MONETARY	FUND
e,		SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF
مبر ج	SCHNAB	FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF
$\hat{\mathbf{r}}$	DUPONT RENSION TRUST
$\ddot{\mathbf{r}}$	PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION
ę,		INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST
្នុ		OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTSYSTEM
$\mathbf{r}^*$	USAA INTERNATIONAL FUND
μ¥,	BERNSTEIN FUND, INC. - INTERNATIONAL		SMALL CAP PORTFOLIO
$\frac{1}{2}$	RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC
្នុ	GROUP PENSION	TRUST III
$\stackrel{\circ}{\ast}$	GMAM GROUP PENSION	TRUST II
$\hat{\mathbf{r}}$	IAM NATIONAL PENSION FUND
្នុ	ANIMA FUNDS PLC
e*D	TOYOTA MOTOR PENSION FUND
$\epsilon$ + D	*ARROWSTREET*	INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND
$\frac{1}{2}$	ARROWSTREET	EQUITY ACWI EX.US INTERNATIONAL	TRUST FUND
$\mathbf{u}$	*ARROWSTREET*	EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND INTL EQ ACWI
$\frac{1}{x}$	DIGNITY HEALTH
$\mathbf{L}^*$	DIGNITY	HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST
$\mathbb{R}^*$		THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST
$\mathbf{L}$	GROUP TRUST (US) CBS
$\ddot{x}$	UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST
دٍ∗ٍ	CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST
$\frac{1}{2}$		THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA
$\frac{1}{2}$		ALLIZAMZGI INTERNATIONAL SMRLL-CAP OPPORTUNITIES	ELC
$\hat{r}$		VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND
$\hat{r}$		FUND NULLENZGI STYTS GLOBAL EQUITY
κ*D	ALLIANZGI	FUND GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION
$\frac{\Omega}{x}$	ALLIZANZGI	GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES	PORTFOLIO
$\frac{1}{2}$	FEG SELECT LLC
$\hat{\mathbf{r}}_{\ast}$		RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INIL EQ FUMD
$\frac{1}{2}$		ENDS FILO GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	PIMCO BALANCED INCOME FUND	(CANADA)
$\ddot{\ddot{\ast}}$	GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND
$\frac{1}{k}$		TRE LERGEORGENE FROGRAM, INC - CEIT MULTILE RESENT TRUE
∩ءِ	GNO ALPHA QNLY FUND
្		JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND
$\mathbf{G} \ast \mathbf{H}$	KP INTERNATIONAL EQUITY FUND
$\sum_{\ast}$	SOT	ANGELES COUNTY EMPLOITERS RETIRENT TRUDOCIAITON

Azionisti:		Teste: 34
	Azionisti in proprio:	Azionisti in delega:	431

	.				. .	O L'O D'A HE HA D'O GA DA D'A D'O D'HE D'A HE G'O D'O L L'O D'A MO D'HO HE D'A HE D'A H しょうしゃくうやうぐひとつこうしゅうこうしんこうこうかくしゅうこうしこうしゅうしょう $\cdot$ O N W M O N H M O N H M O N O N W M M M M M M M M M M M M M M M M M M មែច្ចអុកថ្មលុច្ចអំពីស្តាចន n w H at a w M w O				ਂ ⊣ ਵਾਂ				a construction of the construction of the con- DO SER SURVERS OF STRONG COMPANY	പത്ഥ							m N N	- N

						ar o no le la dera monarca a que de conserva de a conserva a grande de del conserva والمركب والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة والمناقصة 网络美国教师委员会教室教育教授教育委员会教育学校教育教育协会教育学校学校学校学校 정말 나를 잘 먹은 것 같아요. 그러면 잘 그렇 없이 그리스니? 그의 가까마리에 가 내가 가져가세요? 하지 않아. 요"인 남부 3 남 앞으면 달하면 달라고 있다. 이 좋은 한 일 이 일 일 한 일 일 이 일 이 일 일 일 이 일 일 일 일 일 ് ഹാരണകുട്ടത്തെ ഉട				たい法税マルト													நீலை வெக்ஜி பிலைத் பிலைவி கடில் வெற்றிற்ற வெறிப்பில் பிடு பிடு பிடியில் பிடியில் பிடிவி வெறிப்பில்

$\frac{1}{2}$

राज्या ।

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91

Azionisti: Azionisti in proprio:	t∗t ∗ ٿ $\frac{1}{2}$ $\mathbb{G} * $ $\mathbb{G} * $ $\ddot{G}^$ $\mathbf{u} \ast \mathbf{v}$ đ ょう ≭∙ل $\frac{1}{2}$ ₫¥ $\ddot{a}$ $\mathbf{d} \star \mathbf{A}$ d Ğ ₫ $\sigma^$ $\sigma^$ å ≉≵ م∗ع ا ري¥ ť $\ddot{a}$ $\ddot{d}$ $\frac{1}{\sigma}$ ؿ $\vec{a}$ $\frac{4}{5}$ å $\sigma^$ ∄¥D $\mathbf{u}^$ ₫ $\ddot{5}$ $\ddot{d}$ $\sigma^*$ $\ddot{a}$ $\frac{4}{14}$ đ∗∗ e € ैं Badge		Unipol Gruppo S.p.A.
434 دى Teste: Azionisti in delega:	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM SSGA SPDR ETTE EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE F ARROWSHREET PREPAREDNED ARROWSTREET ARROWSTREET PINCO PINCO GTAA FLNEBRIDGE LP PINGERIDGE CLASS INDER DWS-FASSINES-FARENCE FORD FORD-FORD-SOLOS TENNESSEE CONSOLIDATERTENENT SYSTEM TENESSEE CONSOLIDENTIFIERS CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL DAS DAS DWS 됧 2WS PINCO BODITY DOMINICO COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND CITY OF NEW YORK GROUP TRUST MERCER QIE CCE NGI FUNDS PLC SMC PIMCO EQUITY SERIES: PIMEO EARL DYNAMIC MULTI-FACTOR INT EQ ETF STATE OF NEW PERSISN LONGING PERSISNESS GTAA PANTHER FUND L.P MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND ĕ MDPIN INTERNATIONAL EQUITY POOL ALLIANZ SMAILIA ALLIANZ MARYLAND STATE LVIR BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND Ragione Sociale SMAILIA ALLIANZ TNTERNATIONAL VALUE FUND ESMO LNEWLSHAMI HEWSLERING INVESTMENT GMBH INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS INVESTMENT GMBH TANESIANI RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND LLC FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES EQUITY SERIES: TYSOTS TVEOTS CLOBAL TTEOTO GLOBAL (CANADA) (ANADA) (CANADA) (CANADA) SERIES: GMBH INVESTORS GMBH FOR ALLIAM2 STRAT. INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. INVESTORS INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV RETIRENESS TNVESTORS FOR DEAM NKS FONDS BOB FOR DEAM FONDS EOR. FOR DEAM FONDS PINCO DIVIDEND AND INCOMP FUND T CMAR TERMS TRECTS GLOBAL ALL-COUNTRY FUND PINCO FAR FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND T CNDE CTADA TWOTT GLOBAL DEAM FONDS DEAM FONDS GMBH FOR GOLE HEND AULTRICK NOISNELS ALL-COUNTRY FUND MELLSAS ALLIANZ ALLIANZ ENG I DRSS 1 सप्रद RHETN ABYM aos PIG $\Box$ STRAT. STRET. H	Oggetto: Relazione Remunerazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
431 Pagina 7	NACHSTUM PLUS MOLSHOW STABILITARIS BALANCE	CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	$\cdot$

	Proprio
	1.050.077 964.603 68.073 305.973 165.000 206.300 231.045 204-000 200-000 200-000 12-392 168.320 320.670 233.874 16.819 577.778 116.251 196.767 204.300 27.400 002156 54.617 20.600 20.600 84.000 94.274 E5.451 ပ္ပူ 71.680 42.351 50.144 43.513 2.756 33.800 74.677 12.241 66.378 40.431 Delega $2.837$ 2.837 4.907 E 253 411
	1.050.077 0.073 0.05.973 964.603 165.000 $-505.$ $\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 3 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 & 4 &$ 50.144 577.778 577.778 $\begin{array}{r} 231.480 \ 133.816 \ 43.515 \ 43.516 \ 22.775 \ 23.775 \ \end{array}$ 204.300 196.767 74.677 12.241 66.378 40.431 Tota 4.907 i in 45 Ë ပ္ပ 一面

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\ddot{\cdot}$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\overline{\phantom{a}}$

t inini

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Proprio

i
S

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Vers Ç $\bar{\alpha}_1$

$\overline{\phantom{a}}$

	$\frac{1}{k}$
	۵*
ISHARSS II PUBLIC LIMITED COMPANY	دٍ ∗
COMMON TR	口头
	្ធុ ្ទុ
MULTI-STYLE MULTI-MAMAGER FUNDS PLC	$\frac{\Omega}{\Omega}$
SPDR S&P WORLD (EX-US) ETF	្
	្
	Ĥ ٩
	Ê
	₽
	£
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST	۹ŧ
CONNECTICUT GENERAL LEE INSURANCE COMPANY	٩ŧ
	£ Ca∗

CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF ISHARLS	E*
TOTAL INTERMATIONAL STOCK ETT

	ë
ETF មិន
DB PRIVATMANDAT COMFORT	∩ پہ
	$\overline{\mathbf{r}}$
	₽ $\frac{1}{2}$

FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR 55GA
TNUM XEURI MONDING QD COMMON NEUNI SOCA RUSSELL FD GL EX-US
	ឆ្ន
ATSDOMTREE
QNAVAL ALICOR TNEIMI CEDCER XONFERED OINTER. WISDOMTREE


WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR
UTCN UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST	ួ
ASIAN DEVELOPMENT BANK

GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLANZGI-FONDS HPT Sociale Ragione BLLITANZ	Badge ء ∗• $\ddot{\ast}$
	STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LEMPING COMMON TR FD SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND GMALLCA PODITY FUND DIVERSIFIED MARKETS (2010) POOLED FUND TRUST USHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS NISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY INVESTMENTS MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC PUBLIC LIMITED COMPANY MSCI EUROPE IMI INDEX ETF EUROPE SMALL-CAP ETF WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD ERE SMALL CAP ETT MERCER NON-US CORE EQUITY FUND MERCER NON-US CORE EQUITY FUND CORE MSCI EUROPE ETF CORE MSCI EAFE ETF STATE OF MONTANA BOARD OF RETIREMENT SYSTEM EUROPE HEDGED IBM 401K PLUS PLAN STATE OF MINNESOTA DEUTSCHE INVEST II CORE MSCI VII PLC DB X TRACKERS TSHARES MSCI III MSCI NISDOMTREE NISDOMTREE TSHARES LSHARES TSHARES ISHARES ISHARES TSHARES ISHARES BOSTON SO _CA

. 日ヸ ㅋ ㅋ ㅋ		ചതപരതതപപ	$\sim$ $\sim$ $\sim$ 6 4 6 6 4 6	റെ	$\begin{array}{cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc$ D N T O H D O H D O H N H	$\overline{\phantom{0}}$	₩ ∞ @ ^ ^ 4 Q 4 Q 10 @ Q 4 H L L H @ W Q Q Q @ @ & @ 10 Q @ 10 W D @ @ Q @ 10 W Q H @ HH D G D Q G H O Q H D D H D D L D Q Q L D D D L H A 4 Q Q D H H H + - H O Q Q D D D H F C D D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - and CDA . . co νό r പ ന

							50 kg m c a c a c a c c a c a c a c a c a c a אַבְאַמְאָפְּפָרָם שְׁהָקָפְרָהָ הָרָאֶפְרָפָרָהָ הָאָפְרָפְרָפְרָפָרָהָ הָאָפְרָפְרָהָ הָשִׁהְךָפָרָ 지하는 오래 오 것 같은 여러 있는 것 같은 것 같은 것 같은 것 같은 것 없는 것 같은 것 같은 것 같은 것 같은 것 같은 ੇ ਉੱਤੇ ਉੱਤੇ ਹੋ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਕੋਈ ਤੋਂ ਪੰਜਾਬ ਅਤੇ ਕੋਈ ਸਾਡੀ ਕਰ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਅਤੇ ਪੰਜਾਬ ਅਤੇ ਪੱਛਮ ਦੇ ਉੱਤੇ ਅਤੇ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਕੇ ਅਤੇ ਜੋ ம்முதல் வந்த வாழ் பெயை மையுதை தெத்தியத்தில் திரைப்படி தெலுவிடுப்பை மையில் பெர் மையில்
					$E \rightarrow \mathbb{R}$ and $E \rightarrow \mathbb{R}$ and $E \rightarrow \mathbb{R}$ and $E \rightarrow \mathbb{R}$ and $E \rightarrow \mathbb{R}$ and $E \rightarrow \mathbb{R}$		는 보험, 군의 단위 앞의 보면 , , , 안 안 좋습 단 확 확실 때 접 달 인 단 '이 있 이 확 하 속 하 할 수 하 준 합 ∵ Marin

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$\ddot{\phantom{a}}$

中国医无花

$\frac{1}{2}$

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D

431

434 Tester
3 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

	Oggetto: Relazione Remunerazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
	CONTRARI

₫. Badge	THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND Ragione Sociale	Proprio	152.364 Delega	152.36 Tota.
$\mathbb{C} * *$	BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SWALL CAP EQ INDEX F		47.646	47.646
$\ddot{u}$	PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC		$-13.685$	13.685
à	NATWEST TRU-DER SERV LTD ATO ST JAMES'S PL BAL MANAGED UN TR		172.899	172.899
$\tilde{G}^*$	MANAGED DENSION EUNDS LIMITED		121.974 13.633	121.974 133.633
$\ddot{u}$ å	SUNOHNEOISMENT SENSIONEOUDS SLLIAAVZ INT TWV FOS- ALLIANZ BEST TREE STYLES GLOBAL OF EQUITY
$\ddot{5}$	SCOTTISH WIDOWS INV SOL F ICVC- FUNDAMENTAL INDEX GLB EQ. èŋ,		238.961 53.488	138.961 53.488
å	PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND		53.249	53.249
á	SUNSUPER SUPERANNUATION FUND		069.99	069.69
å ÷	VEM SMALL COMPANIES TRUST		232.100	232.100
$\frac{1}{\sigma}$	CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD VEM SMALL COMPANIES TRUST		181.654 009	181.654
$\frac{1}{\sigma}$	ANERICAN CENTURY QUANTITATIVE EQUITY FUNDS, INC $\mathbf{I}$ ð REPRIMEDINE EQUITY
្មុំ	GMO BENCHMARK-FREE FUND
Ĵ $\ddot{c}$	GCA THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST ENHANCED MASTER FUND, LTD.		63.551 157.142 172.355	$\begin{array}{l} 651.35 \ 1571.142 \ 192.355 \ 2561.946 \ 264.402 \end{array}$
Ť	CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS		264.402
$\tilde{c}^*$	FUNDO DE PENSORS		12.161	12.161
$\ddot{t}$ $\vec{a}$	ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST JOSHUA GREEN CORPORATION		1.150	1.150
$\ddot{\ddot{\theta}}$	WHEELS COMMON INVESTMENT NOMMOD		78.592 580-9
å	NOTEXE CORPORATION PENSION MASTERINENT TRUST		34.077	78.592 5.085 34.077
å	EXECUTOR CONFORMITOS EXECUTORES, ENSERITE HACIOS FOR CENTOS ENTER		14.539	14.539
$\tilde{c}$	LSC PENSION TRUST DST PENSION TRUST		146.596	146.596
	PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA DENSION PLAN		34.400	34.400
ម៉ឺម៉ឺម៉ឺ	HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME		625.436 28.638	28.638
đ	82A HOLDINGS, DTI.		32.302	325.436 32.302
$\ddot{\ddot{\sigma}}$	SENTINEL INTERNATIONAL FUND		1.377	1.377
š š	AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, ASCENSION ALPHA FUND, LLC		227.1118	27.118
š	THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY TTD.		191.821 74.745	74.749 11.521
$\ddot{t}$	BLUE SKY CROUP		90.300	90.300
Ĵ	NEW ZEALAMO SUPERANNUATION FUND		111.735
š उँ	CATERPILLAR INC MRSTER RETIRENT TRUST		22.238	111.735
å	THE MORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, LNC		1.135.300	135.300
$\dot{5}$	EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS MASTER TR		36.105 36.489	36.105 36.489
$\ddot{q}$	FLORIDA COLLECE SAVINGS PROGRAM		21.742
្ស៊ី $\tilde{d}^*$	FORD NOTOR CERTIFIED BENELLY NESSEN ARREST		5.765	221.742 251.765
å	OWENS CORNING DEFINED BENETI MASTER TRUST NATIONAL RAILLEORD RETERENT INVESTMENT TROPIC		30.628 16.809	30.628 16.809

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\mathscr{P}$

Unipol Gruppo S.p.A.

Pagina 9

$\overline{\phantom{a}}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

434 Teste:
3 Azionisti in delega:

$\frac{7}{431}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\ddot{\cdot}$

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array} \ \begin{array}{c} \bullet \ \bullet \ \bullet \end{array} \end{array}$

go de

Proprio

CONTRARI

ŽД.

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione Remunerazione

Badge	Sociale Ragione
$\frac{1}{2}$	FOUNDATION *ATTRES NOTTER* THE
$\mathsf{L}$	AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST
$x * D$	FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIRENT ASSOCIATION FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM
$***D$
$\mathbf{G}$ *D $D$	GENERAL PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY MOSTRES CITY EMHOYEES RETIREMENT SYSTEM
$\mathbf{L}^*$	POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO
₽	UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS
₽	VAN ANDEL INSTITUTE
$**D$	PENSION TRUST LIMITED FORD MOTOR COMPANY OF CANADA,
$x * D$	EIND ALIM DIVERSITING COLORAL EQUITY
$\hat{\mathbf{r}}_{\mathbf{k}}$	STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS
$*D$	PENSIOENFONDS APF STICHTING
$\hat{\ast}$	OF THE PENSION PROTECTION NOT THE BOARD
$\mathbf{r}^*$	(PME) PENSIONEONDS VAN DE METALEKTRO STICHTING
$\frac{1}{2}$	THE TRUSTEES OF TESCO PIC PENSION SCHEME
$\hat{\ast}$	COLORADO ä PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION
$x \star D$	G STATE INVESTMENT FUND COLONIAL FIRST
$\frac{1}{k}$	္ဂ PUND INVESTMENT STATE TIRST COLONIAL
$\overline{u}$	CHICAGO 5 FUND EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT MUNICIPAL
្តុ	GARD UNIT TRUST
$\frac{\Omega}{k}$	GENERAL ICAV LEGAL &
$\ddot{\bullet}$	CORPORATION COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT BRITTISH
$\mathbf{u}^{*}$	STRIE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO
$\mathbf{r}^*$	н INDEKS VERDIPARIRFONDET KLP AKSJECLOBAL SMALL CAP
$***D$	UNIVEST
$\frac{1}{x}$	IPM UMBRELLA FUND
$\mathbf{G} \ast \mathbf{F}$	- FLESSIBILE FUTBOYITE FONDI SGR MEDIOLANUM GESTIONE
$\mathbf{G}^*$	PROGETTO ITALIA 70 EURIZON CAPITAL SGR EURIZON
$\mathbf{u}$	AZIONI ITALIA EURIZON 5GR CAPITAL EURIZON
∩∗	PIR ITALIA AZIONI EURIZON SGR CAPITAL EURIZON
$\mathbf{r}^*$	9Ő PROGETTO ITALIA EURIZON SGR EURIZON CAPITAL
$\ddot{*}$	PGB STICHTING PENSIOENFONDS
$\hat{\mathbf{r}}$	AON HEWITT GLOBAL EQUITY FUND
t∗D	EDNED EAFE EQUITY
٩ŧ	Ĥ TECHNOLOGY PENSION CMT COLLEGES OF APPLIED ARTS
$\frac{1}{2}$	CO ORERATORS GROUP LIMITED
$\widehat{\mathbf{r}}^*$	ONTARIO POWER GENERATION INC
$\mathbf{r}^*$	TRUST CANADA COMPANY MASTER ă
$\frac{a}{b}$	4 L INTERNATIONAL EQUITY FUND g
្នុ	CC&L GLOBAL EQUITY FUND
م•¤	Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND CC&L
口卡卡	INDEX ETF ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE FIRST

Azionisti:	Teste: 434
	431 Azionisti in delega: Azionisti in proprio:

		ਜ਼ਜ਼ਜ਼ਾਨਾ ਸ	والمسترقص والمستحقق والمقالة والمقاومة والمتحدثة والمتحدثة والمتحدثة والمنافذة 한복한 이모인 어머니는 어머니께서 이 어머니께서 들면 보면 보면 어머니께서 한 せのトトハの	. ようりゅうちょうしゅうしゅつししょうじゅうしゅうしゅうちゅうちゅうしょうしゅう $\mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \rightarrow \mathcal{B} \otimes \mathcal{B} \$ . 0 N @ @ W @ @ @ W # W M H @ W & M W @ @ W W D O W H O H H O N H O @ @ W @ W N W N W W W M W O M N N
	$H \to \mathcal{P}$ of
		아직 나는 대학 중 중 그리스 공 그 사이 내 우리는 것		DO HN A Q V Q N Q A A D Q A Q H Q A B A A A A L A Q V Q A Q A Q A A Q A Q Q A $\Phi \in \Pi \otimes \Phi$ which is a contribution of the set of $\Phi$ is a contribution of $\Phi$ is a contribution of $\Phi$ ACTU TULTUM TULLARI TELEVIZITET TELEVIZITETTE LE Từ NTC ở DIA CHA THIA NHA NHA NHA CHO NHA CHO NHA CHA NHA NHA NHA NHA NHA NHA NHA NHA NHA N ды кооомочет сет морме блатовали ролеобною Фенгр. Ночные

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Pagina 10

$\bullet$ $\cdot$ Azionisti: Azionisti in proprio:	Percentuale Capitale % Totale voti Percentuale votanti %	DE* 181 11413 11009 MALAGRINO FRANCO	$\mathbf{G} * \mathbf{x}$ $\frac{1}{\sigma}$ $\stackrel{}{\downarrow}$ $\mathbbmss{G}$ Badge PD ALLIANZ GLOBAL INVESTORS COPPOLA FABIO AXA WORLD FUNDS METALLEENTE FONDS PORTFOLIO PREMIUMAGNDAT BALANCE PREMIUMAGNDAT DYNANIK Ragione Sociale	Oggetto: Relazione Remunerazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
434 دى Teste: Azionisti in delega: $\sim$	$\frac{112.978.510}{23,840837}$ 15,746715	WHITEDOX MULTI STRATEGY PARTNERS WHITEROX RELATIVE VALUE PARTNERS 남 달 당동	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND
$\frac{7}{131}$ Pagina 11			EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS	CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		ω	ä, proprio
		$4.499.472$ $4.323.021$	Delega 24.0244 223.160 223.160 1.035.000 1.035.000
		$4.499.472$ $4.323.021$ ω	$\begin{array}{r} 21.044 \ 523.160 \ 1.300.000 \ 1.035.000 \end{array}$ Totale 24.028 18.304

ĺ.

Ń,
ς
c



	appo
	5


nıp.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Relazione Remunerazione

Badge 10517	Ragione Sociale MONTI ILIC
10888	PESARESI GIORGIO
10942	DE CINQUE GIUSEPPE
ួ	I EQUIT ITRILIAN CHALLENGE FUNDS CHALLENGE

Totale voti	716.Z
Percentuale votanti %	0,1511
Percentuale Capitale %	0,0998

n E g

ASTENUTI

Totale
76

Delega

Proprio
76
163.149

553.000 163.149

553.000

ł.

Pagina 12

3 Teste:
2 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

٠
Azionisti in proprio: Azionisti:	Percentuale votanti % Percentuale Capitale % Totale voii	₫ $\mathbf{G} $ $\stackrel{}{\sigma}$ $\mathbb{G}\ast$ $\dot{a}$ $\mathbf{G}\star$ $\tilde{G}^$ $\stackrel{}{\leftrightarrow} \stackrel{}{\leftrightarrow}$ $\mathbb{G} \ast \ast$ 10942	Badge 10699		Unipol Gruppo S.p.A.
		$= 505$	Ragione Sociale SPINA DEBORAH
	$\begin{array}{c} 2.877.495 \ 0,607212 \ 0,401059 \end{array}$	FIDEURAM INYESTINENYI SGR STOBURAN INYESTYMENT SGR STOBURAN INYESTYMENT SGR FIDEURAN INYESTINENT SGR KAIROS L'NTEENATIONAL SICAV - RISCRGI KAIROS L'NTEENATIONAL SICAV - TARIET KAIROS L'NTEENATIONAL SICAV - TTAILA L'NTERFUND SICAV L'NTERFUND EQUITY ITT FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) DE CINQUE GIUSEPER EQUITY ITALY		Oggetto: Relazione Remunerazione LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
$-1$ Teste
Azionisti in delega:		SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50 SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30 SPA-PIR PIRNO AZIONI ITALIA SPA-FIDEURAM ITALIA (TRELAND) FONDITALE EQUITY ITALY EQUITY ITALY TARGET ITALY ALPHA RISORGIMENTO
$\frac{1}{2}$
Pagina 13				ITAATOV VOTANTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019



			Proprio
		$\begin{array}{l} 3.01\, . \, 500\, \ 9.00\, . \, 100\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, \ 100\, . \, 000\, . \, $	Delega
		$\begin{array}{l} 3.01\cdot 3.01\cdot \ 3.01\cdot 1.01\cdot \ 3.01\cdot 1.01\cdot \ 3.01\cdot 1.01\cdot \ 3.01\cdot 1.01\cdot \ 3.02\cdot 1.01\cdot \ 3.03\cdot 1.01\cdot \ 3.04\cdot 1.01\cdot \ \end{array}$ 165.000 10.000 149.974	Totale 21

$\sqrt{2}$

$\bar{\zeta}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

FAVOREVOLI

ć

	mera
	2
EVOTA ^T	5
	è .,
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				INDEX FUND TILT
CARPI BRACCIANTI DI CONSUMO COOPERATIVA DI COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA Ē. CETLA S. C. CMB SOCIÈTA COOP.VA MURATORI COQP. sc: LIGURIA SOCIETA LAPICCIRELLA DANIELE ALLEANZA 3.0 FAUSTO Sociale $S$ . $P$ . $A$ CAMST SCRL FONTANESI Ragione $\mathbf{\hat{z}}$ Ed CD cooe BOOZ	COOPERATIVA JNICOOP TIRRENO SCARL SOCIETA ^' GIAN CARLO PAR.COOP.IT S.P $5 - 2 - 3$ . COOPEREER S.P.A $S - P - A$ . FINCCC S.P.A. HOLMO S.P.A. CONTBON SPA COOP ġ SOFINCO FERRARI KONT PAR.	CONSUMO ă COOPERATIVA COOP LIGURIA SOCIETA BERARDINI FRANCESCO COTTIGNOLA GIOVANNI LANDUZZI ROBERTO MARESCA LUIGIA ROMEO TEI FABRIZIO CNIBON SPA INGZNEZ	SPA MARITINA RAVENNATE BULGARELLI MARCO GAMBERINI DANILO ORIETTA CAIBA ALESSANDRO RUCCOLO ORIETTA CNZINI ALBERTO GALVANI CINZIA GINO DOMENICI DOLCETTI	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR INDEXPOOL Ë SMALL CAP UNHEDGED) ZANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX ANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF SERIES PLC SHARES VANGUARD INVESTMENT GIUSERPE $5 - P A$ CASCAD HTARRONO CINQUE COOPERARE E)
10036 10093 Badge DE* 计算 Ě È g 팅 팀	10320 DE ĎЕ i B ដែ ធំ 自 អំ Ě 봄	10326 10660 10662 10547 10570 10651 。以 DE*	10709 10682 10731 10861 10937 0921 10927 R⊥ DE	10942 t 昆 $\overline{A}$ $\overbrace{\phantom{a}^*}$ ្នុ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{\ast}$

Pagina 14

ង

Teste:
Azionisti in delega:

_
ა
¤

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$[\begin{array}{r} 158, 957 \ 153, 952 \ 15, 345, 306 \ 19, 734, 950 \ 19, 734, 951 \ 11, 825, 648 \ 12, 839, 525 \ 13, 839, 525 \ 13, 839, 536 \ 13, 836, 833 \ 14, 836, 833 \ 15, 836, 833 \ 16, 833 \ 17, 836 \ 18, 193 \ 19, 193 \ 10, 193 \ 11, 193$ 4.593
82.489 100.000 7,400.000 119.750 7,500.950 $3.213$
$2.142$ $\frac{N}{9}$ $\frac{m}{6}$ 9.078 Totale
2. $77.829$
4.381.244 2.857 28.047 69.056 5,128.205 10.256.410 0 ဣ 126.913 $\begin{array}{r} 119.750 \ 28.047 \ 69.056 \ 69.056 \ 79.056 \ 79.078 \end{array}$ $388.191$
$546.730$
$11.897.618$ $47.820.654$ $5.128.205$ 2.142 77.829 13.830.526
518.150 Delega $7.980.710$ 2.696.834 4.381.244 126.913 158.907.826 15,345,308 126.913 $19.734.93$ 100.000
365.485
3.213 ្នួននិងន Proprio $4.593$
82.489 7.400.000 10,256.410 2.857 42

NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWAD EX-US INV MKT INDEX F NONLEND VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND VANGUARO DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX DBLT TIMDE 575 FAVOREVOLI proprio
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Azionisti
Azionisti in proprio:

66 Teste:
18 Azionisti in delega:

$rac{22}{48}$

$\zeta_{\rm max} \simeq \frac{k}{2}$

Allegoto 0) en 25526/1638 A up

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Piano compensi

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 513 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.886.496 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049337 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
		(Quorum deliberativo)
Favorevoli	377.118.749	79,579974	79,579974	52,562045
Contrari	93.174.048	19,661680	19,661680	12,986410
Sub Totale	470.292.797	99,241654	99,241654	65,548455
Astenuti	716.225	0,151139	0,151139	0,099826
Non Votanti	2.877.474	0,607207	0,607207	0,401056
Sub totale	3.593.699	0,758346	0,758346	0,500882
Totale	473.886.496	100,000000	100,000000	66,049337

Teste Ord: 29

ני ļ

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bigotimes$

$\sqrt{2}$

LISTA ESTIGNOVAZIONE

797.717 95.954 26.305 22.658 33.202	797.717 26.305 22.658 95.954 33.202		CONSTRUCTION AND BUILDING UNICURS SUPERANNUATION FUND H. E.S.T. AUSTRALIA LIMITED SAS TRUSTEE CORPORATION UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD 427 Ν Teste: Azionisti in delega: 药。 Pagina I	$\dot{5}$ å å å Azionisti: Azionisti in proprio:
345.006 104.888 30.1118 15.313	345.006 104.889 15.313 10.118		SHELL TRUST CELLINIT SEN SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE BLACKROCK FUNDS I LGT SELECT FUNDS TRAFALGAR COURT ADMIRAL (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE ICAV OP HHD ្អ SHELL OVERSEERING CONTRIBUTORY PENSISION FUND THE TTEHS INTERNATIONAL PENSION FUND	÷ ง∗ื้ $\vec{u}$ đ ť
25.361 270.862 438.792 100.974 162.262 32.620 55.000 36.596	265.361 270.862 264.8EP 100.974 162.262 55.000 38.596 32.620		GIVI FONDS DE RESERVE POUR LES FONDS REFREED POUR DOUR REFRIENCE CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS CALCIDM QUANT CNISCLER AXA ASSICURAZIONI SPA ALLIANZGI FONDS R CROSS RAILOGE TREOTS FENCABBY PENSIONS SERIES TRUST OF BETRAITES ROBERT MULTI STRATEGY	$\sigma^$ ₫ $\ddot{\dot{\sigma}}$ ₫ $\ddot{d}$ $\mathbb{L}^$ $\overline{C}$ $*$ $\ddot{a}$
1.040.700 88.229 74.070 11.693 2.280	1.040.700 88.229 74.070 11.693 2.280		SUNGS EW XAXVE CBP GROWTH ALLANZGI FONDS DEKA-RAB PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND EC1	$\mathbb{G}^*$ $\ddot{a}$ $\vec{d}$ $\ddot{3}$ $\frac{1}{5}$
ï 254.097 355.054 105.036 840.068 388.848 371.135 104.373 43.105 42.681 50.000 14.914 70.330 1.739	1.254.097 1.388.848 355.054 105.036 371.135 104.373 840-068 750.00C 14.914 43.105 42.681 70.330 1.739		SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST FIRST TRUST REVERENDED DEN LEFT DEN TRUST WERE TRUST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EUROPE ET FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II AHOREITA VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX FIDELITY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND ING DIRECT JP MORGAN INVESTMENT FUNDS JPMORGAN FUNDS RECA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA DE CINQUE GIUSEREE THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTE SALEM STREET TRUST: FIPELITY ZERO INTERNATIONAL PORTICILITION CNDEX XECMI	$\frac{1}{\sigma}$ $\ddot{a}$ $\sigma^$ 공중 $\sigma^$ ₫, $\tilde{\mathbb{G}}^$ $\tilde{G}^$ ្វឹ $\sigma^$ $\tilde{a} * a$ $\overline{\mathbb{G}}$ * * 10942
423.878 927.426 Totale 8.127 554 E9T	423.878 55.426 Delega œ $-127$	proprio 191 594	SASSOROSSI INES DORIS CAMELLINI ROMANS GENERALI SURRI FUNDS GENERALI INVESTMENTS COMPUTERSHARE SPA IN BORETTNI CLAUDIO SPISSO SERGIO Ragione Sociale DINVIIO SICAV SICAV RAP. DESIGNATO EX ART 135 CNDECES TUF IN FERSONA DI ELIA ALBERTO	DE ワ ≯ $$ 83 $$ Badge 10201 10053 10005
			らくり CONTRARI	Oggetto: Piano compensi $-2000000000000000000000000000000000000$

$\mathcal{L}$ à,

Ļ.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{array}{cccccccc}\n\cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Piano compensi

CONTRARI

i
R

全国学习

1994年1月

Proprio

			THE QANTAS SUPERANNUATION PLAN					COMPANY				CONTRIBUTORY PENSION FUND SHELL														TRUSTS TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT																Pagina 2		425
Raqione Sociale	THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST	JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F	QANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE FOR	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETREM.T.	ISHARES ALLOODWTRY EQUITY INDEX FUND	TEM PERSONAL PENSION PLAN TRUST	FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND UBS B	RETTREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARREIAN OIL	ABU DHABI RETIREMENT PENGIONS AND BENEFITS	BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION	OIRO EO METSAS TMEMERITER SERVOIANE OIRO	NO SENETH SA GETERIST LIMITIES AND ISLESS OF	TTETCHT HOSTOMORMONDS MEDISCH SPECIELES	C&J CLARK PENSION FUND	ALLIANZ GI FONDS DSPT	JPMORGAM TWENTSEVAL MAREONUT WASHONGT	STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN	LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND BUREAU OF 5	FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND LABOR BUREAU	FUNDS-LABOR INSURANCE FUND RETI FUND FUNDS-LABOR LABOR LABOR . 5 ã BUREAU BUREAU	OF LABOR BUREAU	FUND FUND FUNDS-LABOR RET FUNDS-LABOR RETI BUREAU OF LABOR	FUNDS- LABOR PENSION FUND BUREAU OF LABOR	NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND	BLACKROCK INSTITUTIONAL	WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B MSCI WORLD SMRLL	AXA BELGIUM S A	STICHTING PENSIOENFONDS GRONTMIJ	AMEREN HEALTH AND WELFARE TRUST	GNUR ELTEN TENGLETWEELKE NEGERIEL	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED	PENSION PLAN THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES	HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT	DEAM FONDS ATZM	STICHTING DEFOSITARY APG DEVELOPED MARKE	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	SAMIAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED	VEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	TPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND		Teste: 427	Azionisti in delega:
Badge	្តុ	ę	$\mathbf{r}$	۹ŧ	ę	្∺្	£	∩∗ء	$\mathbf{r}$	$\frac{1}{2}$	٩ŧ	$\hat{\mathbf{r}}$	۽	م•ِّ	유	Ĥ	د¥:	۹ŗ	٩ŧ	٩ŧ, î	$\mathbf{r}^*$	$\mathbf{r}^*$	$F^*D$	$\hat{r}$	$\hat{r}$	$\frac{1}{2}$	$5 + 5$	$\hat{r}$	$***D$	$\overline{\mathbf{r}}$	$\hat{\mathbf{r}}$	$\hat{\mathbf{r}}$	$D$ $\Omega_^*$	$\overbrace{\phantom{a}}^{\bullet}$	$\Omega_*$	$\overline{a}$	م*ء	$\hat{r}$	$\mathbf{G}^*$	$\hat{\mathbf{r}}$	$***D$		Azionisti:	Azionisti in proprio:

					شبوعن جائحت بالمنادري بباعده كولايك كالمناف
				is so the company

									0000000
	$\frac{1}{10}$ M M M M M M M M M M M M M M M M M M M							.	00 © 10 00 N 01 N စ္ပြဲအထပ္႕ပ္		. .
	N 10 0 0 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 ROHON NANNAFORNOFMONAL				$0000N +$			HONNP ທດວຕ	$\omega$ $\Omega$ $\Delta$ $\sim$ $\sim$ mod		$\alpha$ $\sim$ ოი
$N \sim H$		$m \rightarrow \infty$	$-1$		റെപ $H_{\rm N}$		- -		നന



	GEORNO CHARLE COMPOSITION COMPOSITION din con code o co co chi co co chi ce chi ce co chi $0\;\; \forall \;\overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi}\;\; \overline{\Phi$							$0 \wedge 0$ $\wedge$ $0$ $\wedge$ $0$	$-0.000$ 00 O D O N D N 0.0.00000000	$\circ$	N W
	DALE E ALA A A A A A A A A A A E L'ALLA A A A A A A A A A E L'A E L'A DALE E A A A A A A A A A A A A A A A A A								and the company of the company of the $000.9 + M$ $\sim$ $0.7$
$\sim$ $\sim$ $\sim$	WHOM COMPANY COMPANY COMPANY COMPANY ਾੜ ਨਾਲ ਸੰ ਲ ਜ ਨਾਂ					ം ബിസി		െ	തായിലും നിര

Azionisti: Azionisti in proprio:	$\sigma^$ $\ddot{d}$ $\vec{0}$ $\mathbf{u}^$ $\frac{1}{1+\alpha}$ $\ddot{q}$ $\ddot{q}$ + $\mathbb{G} \star \ast$ $\mathbf{G} * \mathbf{z}$ $\ddot{a}$ $\mathbf{G} \star \hat{\star}$ $\mathbb{C} \star \star$	₫, $\vec{u}$ $\sigma^$ $\overline{u}$ $\sigma^$ $\ddot{ }$ $\ddot{a}$ $\begin{array}{c} 1 & & * \ 1 & * & * \ 0 & * & * \end{array}$	$\tilde{a} $ $\overline{a}$ $\frac{}{t}$ $\overline{a}$ $\ddot{ }$ ₫. ₫ $\sigma^$ $\sigma^$ Badge $\mathbb{C}^$ ∔ ∪ $G \ast F$ ្ម៉ ∗ ت سة ت ‡∗ن å $\frac{1}{9}$ d* $\sigma^$ ្នំ $\vec{5}$ Oggetto: Piano compensi	Unipol Gruppo S.p.A.
tī 7 Teste: Azionisti in delega:	RON NORTH PORT STREET AND SOLL PORT BNYMICIL GLG EUROPEAM EQ ALTER ENSIGN PEAK ADVISORS INC. ACADIAN NON JS ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC CAUSEMRY PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND FLORIDA RETIREMENT SYSTEM PUBLIC EMPLOYEES'S RETIRENT ASSOCIATION OF NEXICO PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PS FESERAFI EU UCITS ENYMECTL ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLO INTL SMALL CAP GND3 TRAT DTd	NKB SII EUROPE SMALL CAP CF DV ACWI EX-U-S. IMI, FUND ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LIC THE UNIVERSITY COURT DE THE UNIVERSITY THE BANK OF NEW YORK MUNISIONITY COLLECTIVE INVESSION EMPIRITING THE STRANGLES OF STRAINING MAN NUMBRIC INT SMALL CAP TR 2049 APG DME ARROWST TLIT 1135 APG DME STCK SEL APG DME CCL Ş MODSYTT5	ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND ACADIAN INTERMATIONAL SMALL CAP FUND OICE NUM SCAP EAFE C9W CITW FD PRRAMETRIC ENSE CILL RWSF CIT FAMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION FLAN TRUST CEMEX UK PENSION FUND PENSIONS DEPARTMENT CENTRAL PENSION FUND OF THE LAT UNION OF CENTRAL EXPERIMENT STRIPERS AND PARTICIPATIONS MIRE ARROBSTREET FOREIGEL THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATES FUND LONA PUBLIC EMPLOYEDS RETIREMENT SYSTEM DREYEVE INTL SMALL CAP FUND AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE BNYMTCIL MK DIVGRTFD MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND ANIMA SCR S.P.A. - ANIMA STAR ITALLA ALTO POTENZIALE MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP NO-212182 ALLIANZ ALLIANZ Ragione Sociale BENE MANAGEMENT GMBH PV-WS RCM SYSPRO GLOBAL INVESTORS ACNIEXUS EAFE Have INDEXIME EDROPHAND ដ	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
e 台台 Pagina 3			CMOR ALIOCE MOILLEZITELIST TTEMS CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
			Proprio
	H 706.938 $-061$ 328.058 174.464 Н 110.777 TOT. 54.510 627 63 1.957 3.215 $-250$ 234	$\ddot{\phantom{0}}$ 738.918 62.424 446.068 165.349 101 724.306 105 55.705 55.705 19.543 $\Delta$ ٠ $008 -$ 554	1.491.517 V5.55 3.057.569 100.577 102.200 449.842 360.000 291.402 226.428 194.422 72.417 36.800 18.566 47.551 43.688 \$2.403 31.909 74.570 37.605 P ې. ب 7.647 3.341 ă EST 89
	332.422 706.938 328.058 174.464 $-061$ 163.429 710 DZ 101.795 446,068 54.510 3.215 rs D	738.918 101.800 165.349 724.306 4.554 10.715 55.705 62.424 19.543	۳ 3.057.569 102.200 449.842 491.517 100.577 201.402 226.428 360.000 72.417 94.422 47.551 35.599 ıÞ. $601 - 26$ 31.909 74.570 37.605 P, 36.800 Totale 2.151 7.647 3.689 ë 3.341 ς, œ

لم

$\mathbb{Z}_2$

$\vdots$

$\ddotsc$

$\frac{1}{2}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	Unipol Gruppo S.p.A.	aprile 2019 $\frac{8}{10}$ Assemblea Ordinaria del
	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Piano compensi	CONTRARI
Azionisti: Badge $4D$ $\mathbb{C}^{}$ ₽¥ $\mathbf{u}^$ $\mathbf{u}^$ e+ $\Omega_$ $\mathbb{R}^$ $D$ $4D$ $x * D$ ∩∗ ₽ $\star$ tD $D$ $\mathbf{L}^$ $\mathbb{R}^$ $\frac{1}{2}$ $\ddot{\ast}$ $D$ $\mathbf{r}^$ 4¥D $x \ast D$ $4 D$ $$ $D$ $4D$ $\ddot{\bullet}$ $\hat{\mathbf{r}}$ $\hat{\ast}$ $\ddot{\bullet}$ $+1$ $D$ $\hat{\mathbf{r}}$ $D$ $D$ $\mathbf{G} * \mathbf{x}$ $\stackrel{\text{\tiny{4}}}{\ast}$ $\overbrace{}^$ $\frac{1}{2}$ ۵. ์ •ูุล	LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS AL THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURE THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIREMENT REACTERING WEISYS TWENTIFUL SYSTEM OF MISSISTRIPLI VOXA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM Azionisti in delega: AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND GEGNI FEW NEWS 000000000000000000000000000000000000 BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED BNYM SMALL CAP EUROLAND FD BNYMTCIL CTJ RE STANLTB GLOBAL EQUITY FD AB ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION CORPORATION DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF INDIANA PUBLIC RETIRENTY SYSTEM COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION ALLANCEBERGTEN FUN DYNALC 427 Teste: RAYTHEON MASTER PENSION TRUST UNITED CHURCH FUNDS QMA BEF BLL ASCENT LIFE EUROPEAN FPCF RILLANZ BEST STYLES $\mathbf{\hat{c}}$ RZSF1505 LSV ASSET MGMT CX9F LSV INT SMALL CAP MEPF LSV ASSET MGMT 四日 ALASKA PERMANENT FUND ROWF GT ALPHAEXTEXUSC AXA MPS FINANCIAL DAC HP TNC MASTER TRUST VEBA PARTNERSHIP N ROWF GT ACWI EX US SM ERIP RAFI EAFE UPS GROUP TRUST AP7 EQUITY FUND XLIQUE HES HENT Ragione Sociale 24.248 QSBF PANAGORA LSV TXMF Azionisti in proprio:	BENEFIT BENEFIT LLC DEFINED COUNTY SECURITY Pagina FAIRFAX NATIONAL ä SYSTEM AMOS ENDE	256.056 403 4.895 613 669 90.554 29.946 65.800 5.407 364 78.909 Ë goo $-248$ 51 978 596 775 795 °° នី Ö56 200 425 804 557 841 ဒ္တ 12.900 550.000 2,098 152 951 901 421 iŋ ရှိ Delega 370.797 5 LΩ. œ ्र भ 26. 112. 142. 179. $-96.$ LOT. 218.7 353. 26. Ω, 25. $222$ $222$ 342. 878.1 $22^{\circ}$ œ œ Ġ, ्षे ີອີສ ຕື່ $\overline{3}$ ات ő, 힄 TRUST PLANGROUP 24.248 Proprio	4 946 4.895 256.056 16.403 $-613$ .616 107.364 ·n 65.800 187.800 196.000 107.248 $-407$ ន្ត S 306 172.200 878.056 12.900 50.000 .152 25,951 179.978 ä Š က် in. Totale 370.797 .098 $-421$ CO 90.55 218.11 353.89 S6 ٥h 37.847 83.42 22.80 342.35 R) o۱ $\sim$ Ю $29 -$ 26. $\frac{1}{4}$ $\frac{1}{20}$ 12. $\overline{11}$ . IO. 26 Q) 112 142 œ 8 滿 m Γ, N $\frac{1}{2}$ É

¢ š

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\sqrt{\frac{1}{2}}$

$\ddot{\phantom{0}}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Piano compensi

CANTPADI

311.467 542.161 102.517 156.166 121.785 10.252 13.275 542.161 311.46 102.517 155.165 10.622 121.785 13.275		Pagina 5
		SCHWAB SCHWAB INTERNATIONEL SMALL-CAR EQUITY ETF FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF	$\mathbf{G}^$ $\mathbb{I} * $
		INTERNATIONAL MONETARY FUND TNTERWATIONAL MONETARY FOND	$\mathbf{q} $ $\mathbf{u}^$
		FIDELITY RUTLEMD SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT F	$\sigma^*$
		TERCHERS RETIRENCES SYSTEM OF THE STATEMENT LILLINOIS RBS FUND MGT (CH) AG CHO516/UBSCHIF2-EGSCHIF1	$\mathbf{G} * *$
10.622	H	CHOS26 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE	$\tilde{d} $ $\mathbf{L}^$
18.262 $1.349$ 18.262		CBOSC-CBGS-WGSS07	₫,
1.349		SOULAINE RESPONSISTEL INDENINDAMENT FUNDAMENTINDEN CUPINISMENT ENDEN	$\mathbf{G} * *$
108.191 540.049 540.049 108.191		SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND.	$\vec{L}$
487.704		PANAGORA DYNAMIC INTERMATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LLC GLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	$\mathbf{G}^$ $\mathbf{u}^$
901 183 965 8 566-8		LECAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\tilde{\mathbf{u}}^*$
761.175 761.172		LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MAMAGEMENT LIMITO	$\mathbb{I}^*$
7.175		CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA	$\mathbf{L}^*$
316.888 39.093 316.888 39.093		COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED.	$\ddot{L}$
25.138		CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10 GRIT SENESISS THAT	$\mathbf{u}^*$
42.698 42.698 25.138		THE GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES CHAINLT	$\tilde{d}^$ $\mathbf{G} \mathbf{B}$
605.367 36.971 E05.367		AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD	ă∗
36.971		THE DIRECTIMIL EQUITIES MASTER LIMITED	$\mathbf{u} \star \mathbf{v}$
27.927		THE ALPHA MRSTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED	$\mathbf{u}^*$
		GMA STER PORTFOLICS (ONSIEN DE GMO TAX MOED SCHAR KRE DE STERN TAX OTRESSANT VAN OTTERIO AND CO LLC 777	$\mathbb{G} * *$
92.024 22.024 159.59		COLONIAL FIRST STATE UNT UID HE COMMONWERLIE SPLET FUND 10 C/O ACHDIAN ASSET MANAGEMENT LLC	្សំ
1.118.131 134.836 1.118.131 34.836		PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LTD C/O PANAGORA ASSET MANAGORA INC ACADLEM NON-DS SMALL-CAPLONG-SEIGET EQUITY FUND LLC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC	$\mathbf{L}^*$
53.144 3.144		ARE DESERVIGOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTES (CAYMAN) LIMITED	₫, $\mathbb{L}^*$
Dec		MAN AHL DIVERSIELED MORLD ED BECKEN MARKELLED EREK	$\mathbf{G} * x$
24.865 24.865		CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED	$\frac{1}{\sqrt{2}}$
7.681		MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSITIED	$\vec{u}$
22.964 1.391 22.964		AHL SEIRS LARDITIONITIES 3 LTD Ě GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD	$\mathbb{C}^*$
197		AHL LERICHT LIMITED	$\ddot{\phantom{a}}$ $\tilde{t}^*$
11.429 $6.821$ 11.429		ANDISE ETE TEST ATALLA ATALIA DE SER DESE	$\ddot{d}$
5.821		ALLIAMZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	Ĵ**
1.135.696 1.135.696		ANUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP	$\frac{4}{5}$
23.387 23.387		ESPERIDENT S.A. SICAY FIS	$\sigma^*$
269.115 9.454 269.115 9.454		ALLIANZ CRVAMAC ACTIONS INT SG ACTIONS EUROPE MID CAP	$\frac{1}{\sigma}$
293.847 1.293.847		SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	$\frac{1}{1}$
47.346 47.346		BROWN BROTHERS HARRINGIN TRUSTE	$G$ $\sigma^$
Delega Totale	Proprio	Ragione Sociale	Badge

$\ddot{\phantom{0}}$ l,

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Piano compensi

CONTRARI Pagina 6 FOR ALLIANZ STRAT. BALANCE
FOR ALLIANZ STRAT, STABILITART ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSEL IAN-MANAGED INTL EQ FUND ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. WACHSTUM ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND
ARROWSTREET INTL EQ ACWI EX US ALBHA EXTENSION TRUST FUND INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST BERNSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - TIFF MULTI-ASSET FUND LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION ALLIANZGI INTERMATIONAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES LLC ALLORINGI SECTIONAL SMALD-CAP OPPORTUNITIES PORTEDER ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND GMO FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA MARYLAND STATE RETIRENT & PENSION SYSTEM IVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM GNBE ALIDES TREOTS SILLS LOBE ISZNEITIE ALLIANZGI GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION PIMCO BALANCED INCOME FUND (CANADA) UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND CREEKE GMBE KP INTERNATIONAL EQUITY FUND GMAM GROUP PENSION TRUST III
GMAM GROUP PENSION TRUST II CAM NATIONAL PENSION FUND POYOTA MOTOR PENSION FUND $\frac{427}{2}$ ALLIANZ GLOBAL INVESTORS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS USAA INTERNATIONAL FUND GROUP TRUST DUPONT PENSION TRUST GMO ALFEA ONLY FUND ANIMA FUNDS PLC Ragione Sociale FEG SELECT LLC DIGNITY HEALTH $(25)$ gg Badge $\frac{1}{2}$ ្តុ $\frac{1}{\ast}$ $41$ $D$ $\mathbf{r}^$ $\frac{1}{2}$ $\ddot{x}$ $\frac{1}{k}$ $\mathbf{r}^$ $\ddot{\ddot{\xi}}$ $\frac{1}{2}$ $\begin{array}{c}\n\mathbf{u} \
\mathbf{v} \
\mathbf{v} \
\mathbf{v}\n\end{array}$ $2D$ $C$ ++ $\mathbb{R}^$ $\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{2}$ $D$ $\frac{0}{k}$ $\frac{0}{1}$ $\frac{0}{k}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{2}$ $\tilde{\mathbf{r}}$ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{\ast}$ ⊂∗∗ $\overline{\mathbf{r}}$ ءِ
∗ $\hat{P}$ $\frac{1}{2}$ ្អុ $\hat{A}^*$ $D$ $\mathbf{r}^$ $\hat{A}$ $D$ $*D$ $\mathbf{r}$ $\hat{\mathbf{r}}$ $\frac{\Omega}{\epsilon}$ $\frac{1}{2}$

é 125

Azionisti in delega:

Azionisti in proprio:

Azionisti:

Teste:

				a dia 1852 - Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada 1870 - Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Canada de Ca 18 ம் – ம் – ை
코	ေ အလေး က တ	$-1$ $-1$	ា សេក្សក្សកក្ស ស្រែមកិត្តពណ៌ថាកាលកំពូ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$ $\rightarrow$
				H 4 5 9 9 4 0 4 0 4 0 4 0 4 5 6 70 4 5 6 70 5 6 70 5 6 70 5 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 7 6 7 6 7 7 8 7 8

í ţ ٦ l

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\frac{1}{2}$

$\bigoplus$

$\int$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Piano compensi

CONTRARI

			55 0	Azionisti in delega: Teste:	Azionsti: Azionisti in proprio:
06	12.900
508.5	3.804			DIVERSIFIED MARXED (2010) POOLSID ENDER A PARSIFIED	$\Phi^*$
12.830	12.830		닖	WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITTED COMPANY WELLS PARCO BK DECL OF TREE INV FUNDS FOR THE STREET SEEN	$\ddot{a}$
18.664	18.664		GNO3	UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TREE	₫∗ $\tilde{a}^*$ 50 CA
161 01	10.797			ASIAN DEVELOPMENT BANK	$\mathbb{I}^{**}$
45. 512	45.115			ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS	$\tilde{\mathbf{G}}^*$
11799	117 89			PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS	$\sigma^*$
165.000	000.69			DNS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP	$\sigma^*$
305. 873	305.973			TENNESSEE CONSOLIDETERENT REFERENCES	$\mathbf{L} \star \mathbf{L}$
1.050.077 68.073	1.050.077 670.88			TENNESSEE CONSOLIDATED RETIRENT SYSTEM	$\ddot{0}$
964.603	964.603			CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIRENT SYSTEM	₫**
94. 274	94.274			CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES REPLIRENT SYSTEM	₫¥
°، iso 0	002.16			SSGA SPDR ETES EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND	្សឺ
206.300	206.300			GOVERNMENT OF THE PROVINCE ALBERTA	$\mathbf{u}^*$
231.045	231.045			HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE F	$\ddot{\mathbf{q}}$
12.392	12.392				$\mathbf{G}^*$
50.000	30.000			FUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL	đ∗∗
200.000	200.000			INVESTMENT GMBH FOR DEAM NKS FONDS	$Q$ DRS**
204.000	204.000			INXERISH GMBH FOR DEAM FONDS PMP 1	$\mathbf{u} \ast \mathbf{v}$ DWS
				INNESINE GMBH FOR DEAM FONDS RHEIN	$\mathbb{G} * *$ 모.
000'88	84.000 40.000			INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS GDP 1	$\mathbf{G}$ DWS**
40.000				INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS DKS 1	$\mathbbm{G} \bullet \bullet \bullet$ CWS
20.000	20.000			INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB 1	まき DNS
3.873	3.873			ARROWSTREE (CANADA) GLOBAL SMALL CAP FUND I	$\vec{c}$
54.617	54.617			ARROFSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD FUND I	$\mathbb{I} * *$
55.451	E\$# *\$9			ARROWSTREET (AMADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND 11	$\vec{c}$
320.670	320.670			ARROWSTRET (CANADA) CLOBAL ALL-COUNTRY FUND I	$\vec{a}$
168.320	168.320		PINCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND	PINCO EQUITY SERIES:	$\ddot{a}$
46.919	46.919			PINCO EQUITY SERIES: PINCO DIVIDENT CANS INCOME FUND	á
233.874	233.874			PIMCO RAE FUNDRMENTEL INTERNATIONAL FUND LLC	$\ddot{d}$
71.680	71.680			PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC	$\ddot{q}$
42.351	12.351			GTAA PINEBRIDGE LP	$\mathbf{G} * *$
2.837	2.837			COSMOPOLITRN INVESTMENT FUND	₫*
128.2	Z $-821$			PINIO EQUIPY SERIE EN E E E E E E E E E E E E E E E E E	$\overline{u}$
577.78	577.778			CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	$\tilde{d}^*$
50.144	50.144			STATE OF NEW MERISTS AND ARREST OCHORY TO THE OF THE OF THE STATE Ò	Ĵ.
2.756	2.756			GTAA PANTHER FUND L.P	$\mathbf{d} \star \star$
43.513	43.513			MERCER QIF CCT	$\mathbf{G} \star \star$
116.251	116.251			MGI FUNDS PLC	ូ
33.800	33.800			MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND	្សឺ
27.400	27.400			MD INTERNATIONAL VALUE FUND	$\frac{1}{11}$
204.300	204.300			MDPIN INTERNATIONAL EQUITY POCL	رون وفي
196.767	196.767			ALLLIANZ GLOBAL INVESIONS GMBH FOR ALLIANZ STRAT, WACHSTOM PLUS	٠.
Totale	Delege	Proprio		Ragione Sociale	Badge

$\ddot{\phantom{0}}$ $\bar{\bar{}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Piano compensi

CONTRARI

Proprio

SS BR AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL TNDEX NON-LENDING COMFORT	ETE TOTAL INTERNATIONAL STOCK ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF CONNECTIOUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF MSCI EUROPE IMI INDEX ETF EUROPE SMALL-CAP ETF ETE Ŝ MSCI EAFE ETF SMALL	Ŀ FR MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON ENDLE CORE EQUITY	Pagina 8 FOS- ALLEMZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY FUND WE MU CEPANDED THE THE SENANCE. THE OLY CHANGE ARREST LESSALVEN INDEX CAP EQ PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND RNECHNOD GETTELLE OLEANY FUNDS LIMITED Teste: 53
INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US SSGA FTSE RAFI DEVELOPED INTERNATIONAL EUROPE HEDGED GL EX-US H SSGA RUSSELL FD DEUTSCHE INVEST DB PRIVATMANDAT DB X TRACKERS AISDOMTREE NISDOMTREE AISDOMTREE UBS ETF	KAISER PERMANENTE GROUP TRUST CORE MSCI EUROPE ETF TBM 401K PLUS PLAN EAFE NSCT CORE CORE MSCI MSCI LSHARES LSHARES TSHARES CSHARES TSHARES ISHARES ISHARES	STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS NULTI-STYLE MULT-MANAGER FUNDS PLC ISHARS II PUBLIC LIMITED COMPANY MERCER NON-US CORE EQUITY FUND SPDR S&P WORLD, (EX-US) ETF BOSTON RETIRENT SYSTEM STATE OF MINNESOTA NON-US MERCER	ANI LMA NOISMES GESCHWY DIR IIA Ħ ZANITITY LSHARES LSHARES
$\frac{1}{2}$ r#D €¥Đ $\ddot{\mathbf{r}}$ $\mathbf{r}^$ ں ں $\mathbf{L} \ast \mathbf{H}$ $\overline{\mathbf{r}}$ $*D$ $D$ $\begin{smallmatrix} 1 \ 2 \ 3 \end{smallmatrix}$	ួ ្ន $\hat{\ast}$ $\frac{1}{2}$ $\ddot{\ddot{\bm{x}}}$ $\hat{\mathbf{x}}$ $\frac{1}{\pi}$ ួ $\frac{1}{2}$ ءِ $*D$ $\hat{\ast}$	$\ddot{}$ $\overline{\mathbf{u}}$ $\ddot{\ast}$ $x * D$ $\hat{\mathbf{r}}$ م م $\overbrace{}^$ ű, ۹, ្នុ	Azionisti: $\frac{1}{2}$ $\overline{\mathbf{r}}$ $\hat{\bm{x}}$ ្នុ $\mathbf{G} \ast \mathbf{F}$ $\mathbb{C}$ $\mathbb{R}^*$ t∗b

	. ^ ^ ^ ^ ^ 4 + + + + + + + + + + + + + + ្រុមក្តួស្គាមក្តួនាងស្តីក្តីស្តីក្តីប្រជាជននូវការដែលមានប្រជាធានក្តីក្តីក្តីក្តីក្តីក្តីក្តីក្តីក្តីក្តី ' ב'לבי' ל-7 ב' ב' ב' לבינו יודע בית היא היא היא היא היא היא היא היא היא היא O m to H to to to the m or the N comment of the N H of the N H of N H of N H O N H O N H O N H O N H O ലതലഖത്തലല .		$\sim$ 10									FRANCIS ON A COMP					부성 실 수 있는 외 상 남 것 같은 나 있는 사 없으면 이 일 수 있으면 소

	יה וה עם שורות דורו המחקרים הוש הוא של הוא היה מיושי היה היה של היה הוא הוא הוא הוא היה של היה של היה של היה ה $\begin{smallmatrix} 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & $

ĺ ś

2 Azionisti in delega:

Azionisti in proprio:

425

$\ddot{\ddot{\cdot}}$

Azionisti in proprio: Azionsu:	ڈ	ڋ ょう	$\mathbf{G} *$	$\ddot{a}^*$ $\frac{1}{10}$	$\stackrel{*}{\text{d}}$	$\vec{a}$	$\vec{u}^*$	$\vec{0} *$ $\frac{1}{\omega}$	្នំ	₫	$\vec{u}$	$\frac{3}{10}$ $\overline{\mathbb{L}}$ *	$\sigma^*$	$\begin{array}{c} * & * \ * & * \ \square & \square \end{array}$		$\ddot{\ddot{\varepsilon}}$ $\frac{4}{14}$	$\ddot{\dot{\theta}}$	$\ddot{\sigma}$	$\vec{a}$	$\mathbf{G} * *$ $\ddot{d}$	$\sigma^*$	$\mathbf{G}^*$	å	Ĵ. $\ddot{a} \cdot \dot{a}$	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$	$\tilde{\mathbb{G}}_{**}$	ú**	$\mathbb{C}^*$ ÷	ٹ	$\sigma^*$	$\sigma^*$	$G_*$	$\overline{u}$ $\frac{}{9}$	$\vec{u}$	Badge
427 Teste: Azionisti in delega: $43^{\circ}$ Pagina 9	LOS ANGELES CITY EMPLOYEES GENERAL PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY RETRENERS OXSTER	PROGRAM	FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION FIORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM	AMERICAN HONDA MASSTER RETIREMENT TRUST THE WALTON FAMILY FOUNDATION	NATIONAL RAILROAD RETIREMT INVESTMENT TRUST	ONENS CORNING DEFINED BENETI MASTER TROST	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM EXELON CORPORATION DEF CONTRUPION RET PLANS MASSIER TR	CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, TNC	THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST	CATERPILLAR INC MASTER RETRENT TRUST	NEW ZEALAM SUPERAMNUATION FUND BLUE SKY GROUP	THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL	AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, NUTRICES	ASCENSION ALPHA FUND, 271	SENTINEL INFERNATIONAL FUND 82A HOLDINGS, LLC	HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND	PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION ROISKEE KVTd	LSC PENSION TRUST	LSURING LON LEDSL EXELON CORPORATION EMPLOYEDING PENSITY TRUST TRUST FOR DIVIDENT EMPLOYEDING	EXELON CORPORATION PENSION MASTERITREMENT TRUST	MHEELS COPPENSIVESTMENT FUND	ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST	JOSHUA GREEM CORPORATION FUNDO DE PENSOESS	CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS	THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST	SCA ENERGED MASTER FUND, ГJ 01	9 So PMERICAN CENTURY QUANTITATITAT EUQUITY FUNDS, INC BENOHNPRE-FREE FORD ï AC ALTERNATIVE EQUITY	CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD	VEN SMALL COMPANIES TRUST	VEN SMALL COMPANIES TRUST	SUMSUPER SUPERAMMUATION FUND	PINEBRIDE GLOBAL DYNAMIC ASSET SCOTTISH WIDOWS INN SOL F ICVC- ALLOCATION FUND EUNDAMENT TRUMPEN GLE 5Q ١zj	STICHTING PHILITS FENSIONEONDS	Ragione Sociale	CONTRARI	Oggetto: Piano compensi	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A. Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	$109 -$	166.	$^{48}_{69}$ .	$112$ $\cdot$	130.628	16.809	21.742 5.765	36.489	36.105	1.135.300	111.735 22.238		$291.921$ 291.821 90.300		227 ٠	32.302 1.377	625.436	28.638	146.596 34.400	14.				$\begin{array}{l} 2\,64\, , 402\ 12\, , 16\, , 5\ 12\, , 18\, , 5\ 3\, , 08\, , \ 3\, , 09\, , \ 3\, , 07\, , \ 3\, , 07\, , \ 3\, , 07\, , \ \end{array}$		172.355	480.946	53.551 157.142		181.654	232.100	53.249 069.690	238.961		Proprio Delega 53.488
	900 227 109.500 639 .22.	963 166.965	223 48.1177 69.223	886 117 112.988	فسا 30.628	16.809				$\begin{array}{cccc} 1 & 1 & 1 & 1 & 2 & 3 & 4 & 5 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 &$				227.118 274.149 291.901 30.300	118	32.302 1.377	625.436	28.638	34.400	625				111120120121212121212121212121212121212	264.402	172.355	480.946	5 Ø) 153.591 17.142	009 eoo	181.654	232.100	069-99	3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 249 196	3.48 $\infty$	Totale 53.488

ρI

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Piano compensi

CONTRARI

Proprio Y)

$\overline{\phantom{a}}$

(特) また

÷,

																																			GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS
			TRUST				(PME)		COLORADO						н INDEKS			- FLESSIBILE FUTURO ITALIA			PROGETTO ITALIA 40			д						ELE E INDEX							425
OSTED EO GNOS LIERNES CNE XLIANNES CRESSINOS	JTAH STATE RETREMENT SYSTEMS		LIMITED PENSION TORD MOTOR COMPANY OF CANADA,	CEM DIVERSIFIED GLOBAL EQUITY FUND	STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS STICKTING PENSIOENFONDS APP	THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND	STICHTING PENSIONRPONDS VAN DE METALEKTRO	THE TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF	DC GND 50 COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 COLONIAL PIRST STATE INVESTMENT	CONTICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION	STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO	VERDIPAPIREONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP			MEDICLANUM GESTIONE FONDI SGR	PROGETTO ITALIA 70 AZIONI ITALIA EURIZON $-$ EURIZON SGR	PIR ITALIA AZIONI EURIZON SGR	$-$ EURIZON	STICHTING PENSIOENTONDS PGB	ACN HEWITT GLOBAL EQUITY FUND	COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION	CO ORERATORS GROUP LIMITED	ONTARIO POWER GENERATION INC	3M CANADA COMPANY MASTER TRUST	CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND	Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE	FONDS PORTFOLIO		E ALLIANZ GLOBAL INVESTORS			Teste: ជូ ក	Azionisti in delega:
Ragione Sociale Badge $\sum_{\ast}$	្	AN ANDEL INSTITUTE $\ddot{\phantom{0}}$	م*ن	٩,	e, م,	$\frac{1}{\epsilon}$	٩	$\frac{\Omega}{2}$	م+ با	$\hat{\mathbf{r}}$ م*ن	ម្	TRUST TRUE CHART $\hat{r}$	LEGAL & GENERAL ICAV $\frac{D}{k}$ $\mathbf{r}^*$	$\mathbf{r}$	$\ddot{\ddot{\mathbf{r}}}$	INIVEST ٩ţ	LPM UMBRELLA FUND $\mathbf{F}^*$	d÷:	EURIZON CAPITAL SGR CAPITAL EURIZON $\overline{\mathbf{t}}$ $\ddot{x}$	CAPITAL EURIZON $\ddot{\mathbf{r}}$	SURIZON CAPITAL SGR $\overline{\mathbf{r}}$	$\ddot{\mathbf{r}}$	EAFE EQUITY FUND $\hat{r}$ $\frac{1}{k}$	$\frac{1}{2}$	$\frac{1}{2}$	$\hat{r}^*$	$\frac{1}{k}$ $\mathbf{r}^*$	COSL GLOBAL EQUITY FUND ں م	TOEL $\begin{array}{c} 1 \ + \end{array}$	$\mathbb{R}^*$	METALLRENTE $\frac{D}{k}$	PREMIUMMANDAT BALANCE $\frac{1}{\ast}$	PREMIUMORNDAT DYNAMIK $\overline{a}$ $\hat{z}$	AXA WORLD FUNDS $\mathbf{r}$	SHAILINZ $\frac{1}{2}$	Azionisti:	Azionisti in proprio:

an.		יש ש		NNH		e-4	C @ D C C Q H D @ H D @ O D D D D D D D D D D D D D D D D D SPS 348 25 5 5 4 8 5 5 6 7 5 8 5 6 7 8 9 6 7 8 7 8 7 8 7		၀၀	Ö. e waar as san Hawar an Ne das e san Basan Hapa sa san Basa H M H H H (	မဓ െന m o ದ ಚ
					တေ	œ	o		$\sim$	െന
۰ ه•	$\overrightarrow{H}$ $\overrightarrow{H}$ $\overrightarrow{H}$	ੱਖ ਦਾ ਲਾਟ ਨ	O @ @ H @ H @ @ @ M @ @ M H @ O M @ @ O	그는 그 사람들은 그 그는 그는 그 그는 그 사람이 없다. 그는 사람이 아니라 그는 사람이 없어 있다. HONDON				$1.711111111111111111111111111111111111$		$0.5.6479988888884888888888888888888888888888$ $\mathbf{A}^{\prime}$ and $\mathbf{A}$ e 4 4 2 3 4 5 6 7 6 7 6 7 7 8 7 7 8 7 7 8 7 7 8 7 7 8 7 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7	$\circ$ $\circ$ $\circ$ an shi yake നക്താന $m \Omega$

家堂 ŀ,

$\mathcal{L}$

2200239

Ÿ,

$\widetilde{\mathbb{S}}_{\mathrm{c}}$

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Ĵ,

Azionisti: Azionisti in proprio: $\sim$ $rac{427}{2}$ Teste: Azionisti in delega: $\cdot$	Badge 11009 DE DE Ragione Sociale COPPOLA FABIO WHITEBOX MULAI STRATEGY PARTNERS WHITEBOX RELATIVE VALUE PARTNERS 다 다 5	Oggetto: Piano compensi LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
$\frac{6}{32}$ Pagina 11		CONTRARI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	Proprio
$\sim$	$4.499.472$ 4.323.021 Delega
	$4.499.472$ $4.323.021$ Totale

Unipol Gruppo S.p.A.	$\cdot$ rigu	ssemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 ৰ
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Piano compensi		ASTENUTI
Badge 10517 108842 **D	Ragione Sociale MONTI ILIC PESARESI GIORGIO DE CINQUE GIUSEPPE CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY	$\epsilon$	553.000 Totale 163.149 Delega SOO Propri
Percentuale votanti % Percentuale Capitale % Totale voti	$\cdot$ 716.225 0,151139 0,09826	$\epsilon$ Ĵ, ł, ł, $\cdot$ $\sim$ $\overline{\phantom{a}}$
Azionisti: Azionisti in proprio:	$\blacksquare$ Azionisti in delega: Teste: 3	×,

ł, × Azionisti: Azionisti in proprio: $\circ$ $\overline{\circ}$	まご $\mathbb{G}\ast$ $\begin{array}{c} * \ * \ \downarrow * \end{array}$ $\sigma^$ $\overset{}{\mathbb{U}}$ $\overline{u}$ $\vec{u}^$ $\sigma^$ $\sigma^$ Badge 10942 FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-FIDEURAM ITALIA EUF - EQUITY ITALY KAIROS INTERNATIONAL SICAV - RISORGIMENTO KAIROS INTERNATIONAL SICAV - TARGET ITALY ALPHA KAIROS INTERNATIONAL SICAV - ITALIA Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPPE KAIROS INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY	Oggetto: Piano compensi LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
$\Gamma\text{este:}$ Azionisti in delega: $\overline{a}$ -	FIDEORAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIRNO RZIONI ITALIA FIDEORAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIRNO BILANCIATO 50 FIDEORAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIRNO BILANCIATO 30 FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALLA EQUITY ITALY
Pagina 13		ITAATOV VOTANTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	Proprio
$\cdot$	$\begin{array}{r} 661 \ 864 \ 100 \ 100 \ 100 \ 100 \ 100 \ 100 \ 100 \ 10$ 301.500 Delega
	$\begin{array}{l} 361.560 \ 41.560 \ 0.000 \ 0.000 \ 10.000 \ 1.000 \ 1.000 \ 1.000 \ 1.01 \ 1.01 \ 1.01 \ 1.02 \ 1.03 \ 1.04 \ 1.05 \ 1.06 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.00 \ 1.$ Totale

$\sim$

ŷ.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Piano compensi

Badge
10036
10093

$\overline{\phantom{a}}$

no compensi		FAVOREVOLJ
LAPICCIRELLA DANIELE FONTANESI FAUSTO Ragione Sociale			Proprio	Totale Delega
CCPL 2 S.P.A. CAMST SCRL				77.829 4.381.244 639 1,381,244
E BRACCIANTI CMB SOCIETA COOP.VA MURATORI CEFLA S. C.	DI CARRI			126.913 126,913 126 913 126.913
CONSUMO COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP.			15.345.308 158,907.826	158.907.826 15:345.308 7.980.710 7.980.710
COOPERARE S.P.A FINCCC S.P.A.			19.734.937	216.472 19.734.937 216.472
NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA HOLMO S.P.A.			13,830.526 47.820.654	13.830.526 47.820.654
PAR. CO. S.P.A. PAR.COOP.IT S.P.A. SOFINCO S.P.A.				518.150 696.834 191.588 696.834 518.150 388,191
UNICOOP TIRRENO SCARL UNIBON SPA			11.897,618	897.618 546.730 546.730
TERRARI GIAN CARLO UNIBON SPA				5.128.205 5.128.205
ZANZANI ROMEO TEI FABRIZIO			,489 4.593 82	82.489 4.593
COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI CONSUMO BERARDINI FRANCESCO			.410 10.256	10.256.410
LANDUZZI ROBERTO MARESCA LUIGIA			42 2.857	2,857
MARITTINA RAVENMATE SPA COTTIGNOLA GIOVANNI DOMENICI GINO			100.000 365.485 3.213	100.000 365.485 3.213
DOLCETTI ORIETTA GAIBA ALESSANDRO				2.142 2.142
GAMBERINI DANILO RUCCOLO ORIETTA			C3 සි	C ្ង
ENZINI ALBERTO GRIVANI CINZIA			ą	28
DE CINQUE GIUSEPPE BULGARELLI MARCO COOPERARE S.P.A			7.400.000	7.400.000
FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FROTOR TILT INDEX FUND ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGED) PIDELITY IWVESTRENTS MONEY MANAGEMENT, INC VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF VANGUARD INVESTMENT SERIES FLC	INDEXPOOL			12.599 69.056 119.750 28.047 9.078 69.056 19.750 12.599 9.078 28.047
Azionisti in delega: Teste: r S proprio:	34	Pagina 14

יש או אוסט איט או אוסט או אוסט אוסט או אוסט אוסט אוסט

아직다.

医心包医心包医心包性咽喉炎医心包的医心包的医心包的医心包的

Artis
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$\frac{1}{2}$ $7.777$
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$7.777$ Ç.

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$\sim$

$\cdot$

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$\frac{1}{2}$

$\frac{d}{dt}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Azionisti in proprio: Azionisti: 5 ಚ	DE*	11413 MALAGRINO FRANCO	11248 11227 CARAGEONE GIROLAMO FIORITO RICCARDO	RI, * NOVA COOP SOCIETA'	19601 DALLE RIVE SRNESTIC	$\mathbb{I}^$ $\sigma^$ THE TRUSTEES OF CHEVROM UK PENSION PLAN	$\frac{1}{\sigma}$	$\sigma^*$	٠. ت $\vec{u}^*$ CATHOLIC ENDOWNENT FUND,	$\sigma^$ SUNSUPER GNOR MOITAUNASSEDS*	$\mathbb{I} * *$ VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE	$\overline{a}$ $\frac{1}{10}$ NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND	₫.∗ COLLEGE RETIRMENT EQUITIES FUND	$\ddot{a}$ CHAUSTARY	$\ddot{\sigma}^*$ ₫÷	$\ddot{\mathbf{0}}$ $\ddot{\mathbf{0}}$	₫¥ PGIN FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY	$\mathbb{I} * *$ $\ddot{\sigma}$	$\mathbf{G}^$ CONERNATION AT OF NORMALS*	$G \star \star$ $\ddot{d}$ BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P.	$\ddot{d}$	$\ddot{d}$	$\mathbf{G}^*$ PHC NT SMALL CAP	$\sigma^$ $\sigma^$ AST VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF	$\sigma^*$ VANGUARD	្មុំ	$\ddot{u}$	Badge Ragione Sociale
Azionisti in delega: Teste : ង ង	FEDERAZIONE DELLE CODERATIVE PELUA PELUA DELLE RANTINGIA SOPA			COOPERATIVA	ODMICIES TREPLOIEES ANNUILY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNND EX-US INV MKT INDEX F NONLEND FORD MOTOR COMPANY DEFINED BEING MASTER TRUST	Ę		GLOB ALL CAP CNDA CNI	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND		TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA XECNI	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	QNA INT SHALL CAP EQ EP OF THE PRUSSE PRO INST BOS 눦	TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND		BLUEMOUNTAIN SYSTEMATIC MASTER FUND LE MAPLES CORP SERVICES LTD C/O MAPLES CORPORATE SVCS LTD	BLUCKNOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.F.CO CORPORATION SERVICE COMPANY	BLUE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND LP CO M AND C			ETSE ALLE WORLD EX US SUALL CAP INDEX FUND		VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND
Pagina 15															EUND 필요도							CORP SERVICES LTD							FAVOREVOLL	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
		ω	1.029	29.183.410																								Proprio
	120.570				φ. 82	4.964	420.667	10.783 15.259	2.638	648.61	47.696 $\overline{\phantom{a}}$ 769	4.210	2.867.517 3.575.457		582.52 283.52.583 283.52.53 283.53			$2.351.000$ $91.120$	19.764.255 19.764.255		$\frac{484}{22.577}$	2.585	34.799	356.195 393.338	۲. 320.333	36.399	7.500.950	Delega
	120.570	ω	520 T	29.183.410	3.823	4.964	420.667	10.783 15.259	2.638	1.9.879	47.696	4.210	156.1833 2.867.517 2.867.517			13.399 17.9825 16.375	021150	2.351.000	19.764.255	22.577 656 ^-T	484	2.585	34.799	936.195 393.338	320.33 ω	36.399	399.950 059.950	Totale

Univol Gr

$\bar{z}$

្ត្តិ៍
ខ្លុំ

$\eta_{\rm c} \sim \frac{\lambda}{\epsilon}$

$\triangle$ Mazots P) de 25525/16351 de 49

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 512 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 468.758.291 azioni ordinarie

complessivamente pari al 65,334578 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.
Favorevoli	409.528.204	87,364472	87,364472	57,079209
Contrari	55.537.523	11,847795	11,847795	7,740707
Sub Totale	465.065.727	99,212267	99,212267	64,819916
Astenuti	815,090	0,173883	0,173883	0,113606
Non Votanti	2.877.474	0,613850	0,613850	0,401056
Sub totale	3.692.564	0,787733	0,787733	0,514662
Totale	468.758.291	100,000000	100,000000	65,334578

Teste Ord: 28

$\mathbf{u}^$ $\mathbf{G}^$ ょき $\tilde{u}^$ $\ddot{a}$ $\ddot{u}$ BUREAU BUREAU BUREAU BOREAD OF* STICHTING JPMORGAN EUROPERAN INVESTMENT TRUST PLC BURREAD å ន្ល ្អូ ្អូ LABOR FUNDS-LABOR RET LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND PENSIOENEONDS VOOR LABOR FUNDS - LABOR RETREED LABOR FUNDS-LABOR RETI HUISPRISEN CNO3 CNOL	$\vec{c}$ $\ddot{a}$ ₫ $\stackrel{}{\circ}$ $\mathbf{u}$ $\ast$ $\ddot{a}$ ថិ÷ $\mathbb{I}^{}$ اد بالا ₹¥ ₹∗⊅ م∗ ف $\sigma^$ $\vec{u} * \vec{v}$ $\sigma^$ ₫¥ Œ∗ $\sigma^$ $\mathbf{d} \star \star$ $\mathbf{d} \cdot \mathbf{z}$ ۽ ت d $\mathbbmss{G}\mathbbmss{H}$ $\mathbf{0} \ast x$ $\mathbb{C} \ast \ast$ $G \star \star$ $\ddot{u}$ ₫ $G$ ₫.∗ $\begin{array}{cccc} \star & \star & \star \ \star & \star & \star \ \Theta & \Theta & \Theta \end{array}$ Badge 10942 $\ddot{a}$ å $\stackrel{}{\sigma}$ Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE ALTAMZ GINOR SONDS* CAJ CLARK PENSION FUND STICHTING PEWSIOENLOWDS MEDISCR SPECIALIZ SHELL PENSICNS TRUST LIMITED AS CBS ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER REPIRATION. JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F FLEXSHARES WORNINGSTAR TILT TELEVISION FREED MANAGES FROTOR TILT TELEVISION FUND RBU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENETTS TRUB PERSONAL PENSION PLAN TRUST QANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE San H.E.S.T.AUSTRATIR LIMITED SHELL TRUST (BERMODA) LIP AS TRUSTEE OF THE SHELL TRUST (BERMODA) LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL TRUST LON SELECT FUNDS PONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES CAISSE DES DEPOTS AXA ASSICURASIONI ERA ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENCICAGO BAYVK A3 FONDS UNISUPER CBP GROWTH SOL SONGH ISZNEITIE DEKA-RAB SEGALL BRYANT&HAMILLI INT SMALL CAP TRUST PINEBRIDGE DYNAMIC REET ALLOCATICN FUND FIRE TRUST RIVERENCE DYN DEV INT ETHING EI GMAS COMMON CONTRACTURE LETING II SUMPREAN FUNDS ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA DE CINQUE GIUSEPER FIRST TRUST RIVERENT DYNAMIC THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LITD ING DIRECT JP MORGAN INVESTMENT FUNDS Ragione Sociale BSSET MANAGEMENT LIFE LTD FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND ED CONSIGNATIONS EUROPE ET TRUSTEE OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FOR THE QANTAS SUPERANNUATION PLAN SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND CONTRARI CINCLE eradora 078 388 DST 42 Delë	Unipol Gruppo S.p.A. Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	1.040.700 $\begin{array}{l} 1.254.097 \ 1.693 \ 74.670 \ 2.280 \end{array}$ 169.662 255.235 438.792 265.361 104.888 104.888 162.262 177.904 211.881 797.717 107.990 355.054 105.036 371.135 25.917 55.902 $25.364$ $16.144$ $25.381$ 22.658 12.153 15.161 65.084 31.305 950.69 27.811 33.202 38.596 38.596 88.229 70.330 4.540 $-068$ 1.848 $189 -$ 816 000 뭅
	1.254.097 $98.229$ 1.040.700 1.388.848 177.904 $\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ 355.054 105.036 840.058 371.135 12.15: 65.084 15.161 11.693 74.070 000.000 42.681 70.330 Total 4. 2.280 ω c H Ĝ, 4D.

$\overline{1}$

$\hat{\mathcal{L}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\overline{\phantom{a}}$

社会会

י היכולת
ï	T
(5.170T) i C
ļ.
$+5$ LIST A スク
	ļ

		CONTRARI

Badge	Ragione Sociale
$\frac{1}{\ast}$	VEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND
u∗	ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND
$\mathbf{r}$	JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND
ម្	IL FINANCIAL CORPORATION LIMITED
$\overline{a}$	MALE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN
$\hat{t}$	HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT
្នុ	NZTA PONDS ATZK
$\mathbf{G}^*$	STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE
$\mathbf{G}^*$	SHELL PENSIORNFONDS STICHTING
$\frac{1}{3}$	GERATEGIC DIVIDEND FUND JPMORGAN EUROPE
$\hat{r}$	ALLIAMZ GLOBAL INVESTORS GMBH
م*ء	DV-WS RCM SYSPRO TNDEXING EUROLAND AILLIANZ
$\mathbf{r}^*$	GMBH METZLER ASSET MANAGEMENT
$\mathbf{r}^*$	MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP
$\mathbf{t}^*$	ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE
ç×b	WOLF-WANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND
$\overline{t}$	MULT-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND
$\mathbf{r}^*$	BNYMTCIL MK DIVGRTFD
$\overline{\mathbf{r}}$	CHE ROSTON COMPANY INC POOLED EMPLACYEE INTERNATIONAL SMALL CAPITALIZATION EQUITY FUND
$\hat{L}$	AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE VI
$*D$	MIRE ARROWSTREET FOREIGNL
$\frac{1}{2}$	OREYEUS INTL SMALL CAP FUND
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	CENTRAL PENSION FUND OF THE TWO UNTON OF CREEALING ENGINEERS AND PARTICIPATING ENFLOYERS
$\mathbb{G}$	CEMEX UK PENSION FUND PENSIONS DEPARTMENT
$\frac{1}{x}$	LOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTY SYSTEM
$\frac{1}{2}$	C9W CITW FD PARAMETRIC
$\mathbf{r}^*$	TREMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST
$\mathbf{f}^*$	RWSE CIT ACWIEXUS
$\hat{r}$	EAFE CIT. RWSE
$\hat{\mathbf{r}}$	SMRLL CAP FUND ACADIAN INTERNATIONAL
$\mathbf{r}^*$ £	ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND L135 APG DME STCK SEL

$\mathbf{r}$ ٩ì	2049 APG DME ARROWST 5 S L171 APG DME
م∗	KELE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENCHE BENDEVING WAS TRUESTING WORKE
د ∗	GNDS TWI 'S'0-XE IMOV AC EL
$\mathbf{r}^*$	THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW
۹ŧ	EUROPE SMALL CAP 511 р М
$\widehat{\mathbf{r}}_{k}$	ACADIAN AGRI EX US SMAIL CAP FUND LIC
$\mathbb{R}^*$	HEDGED LLC GSD GNOA XAIDOZ GYO TITY SO. NON ACADIAN
្នុង	DITE CROSS LEGIST DESCRIPTION ACADIAN
$\frac{1}{k}$	ENSIGN PEAK ADVISORS INC.
$\frac{1}{2}$	EU DOITS ETF BNYMTCHL LIVERES SG SS
		-agma 2
Azionisti:	Teste:
Azionisti in proprio:	308 Azionisti in delega: န္ဂီဇ

나는 다 ستهمین نیز دانستند
معاون استان باری
معاون استان $\begin{smallmatrix} 6.66666666666666666666666666666666666$ Totale
98.949
1000.000
102.215
7.551 ä, $\frac{1}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ , $\frac{30}{200}$ pelega
| 98.949
| 1000.000
| 102.2151
| 102.2151 한자일
맞아주 Ì Proprio ser
Pil

÷.

智能

Azionisti:	$\mathbf{G} * \mathbf{F}$ ょう $\sigma^$ $\vec{q} $ $\frac{3}{10}$ $\sigma^$ $\ddot{\ddot{\theta}}$ $\sigma^$ ្សឺ $\sigma^$ ្នំ $\sigma^$ å $\sigma^$ $\frac{1}{10}$ $\frac{1}{\sqrt{2}}$ $\begin{smallmatrix} * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * &$ $\stackrel{}{\stackrel{}{\text{H}}}$ å $\frac{1}{\sigma}$ $\stackrel{}{\mathbf{5}} \stackrel{}{\mathbf{6}}$ $\begin{array}{cccc} * & * & * \ * & * & * \ \end{array}$ $\tilde{a}^$ **ū $\vec{a}$ ₹¥ $\frac{4}{11}$ $\frac{4}{11}$ $\frac{1}{10}$ å Badge $\frac{1}{10}$
Azionisti in proprio: ៓៓៓ Teste: Azionisti in delega: 308 7 Pagina 3	Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST BCADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND APT EQUITY FUND FANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LTD C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT LYC COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLET FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANA ACRDIAN NON-US SMALL-CAPIONC-SHORT DOUTTY FUND LILC C/O ACRDIAN ASSET MANAGEMENT LICC ALLIAMZ GLOBAL INVESTORS FRANCE ESPERIDES - S.A. ALLIANZ CAVAMAC ACTIONS INT BROWN BROTHERS HARRINGN TRUSTE WEST VIRGINIA INVENISIEMI MANAGEMENT POART UPS GROUP TRUST THE STATE OF CONWECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM OF MISSISTEPI THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTRANT RETIRENT SYSTEM OF FAIREX COUNTY VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND VEBA PARTNERSHIP N L P PHC NT SMALL CAP STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION SERIE RAFI EAEE QSBF PANAGORA ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL RAYTHEON MASTER PENSION TRUST HP INC MASTER TRUST FPCF ALLIANZ BEST STYLES GMO MASTER RORTEOLICE THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION SNPF SBH BQUITY RONT ROWE GT SEEROTENE ALIO STALVES BAZA MPS FINANCIAL DAC AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF FLORIDA RETREMITSISTEM POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND DEUTSCHE BUYN SMALL CAP EUROLAND FD BNYWTCIL CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND PENSION RESERVESTMENT TWEES IN SERVICES PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO FS FTSE Ragione Sociale GT ALPHAEXTEXUSC RAFI DEVEL NAR HARD PORT ACWI EX US XTRX MSCI ENU HDG EQ ETF 377 SIE AN - EIS (ONSHR) RETIREMENT DE GRO TAX MGD BCHAK FER FER DO GRANTHAM MANYO VAN OPTEKLOO AND COLLECT DTd COMMONWERTH SPLIST FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MARGEMENT LLC NELSAS CONTRARI	Unipol Gruppo S.p.A. LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	Pragario ۳ 1.706.938 TET'8II. 107.248 134.836 179.056 256.056 218.113 25.113 142.554 112.616 125.407 878.056 179.978 190.234 328.058 332.422 550.000 370.797 163.429 29.946 18.909 6 3 3 4 4 5 6 7 8 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 - 4 9 9 9 9 9 7 7 7 7 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 8 9 7 9 9 7 9 9 7 9 9 7 9 9 7 9 9 7 9 9 7 9 9 9 7 92.024 23.387 47.346 38.951 16.403 34.799 17.421 54.510 Delega 4.895 9.454 128.9 2.098 3.215
	1.118.131 $\begin{array}{l} 54.510 \ -1.706.91 \ -3226.91 \ -3226.91 \ -3226.29 \ -1900.29 \ \end{array}$ 134.836 $\begin{smallmatrix} 5 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ 142.554 112.616 163.429 92.024 23.387 47.346 38.951 Totale $9 - 454$ EZ8-9 3.215

J, $\overline{1}$

$\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

CONTRARI

i
S

Proprio

	308	Azionisti in delega:	Azionisti in proprio:
Pagina 4	∾	Teste: 308		Azionisti:
		LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION		ួ
		KP INTERNATIONAL EQUITY FUND		$\overline{\mathbf{r}}$
	FUND	JNL MULT-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP ALPHA ONLY FUND	GMO	$\overline{u}$ ្នុ
		TIFF MULTI-ASSET FUND INC TIFF INVESTMENT PROGRAM,		$\mathbf{t}^*$
		GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND		$*D$
		(CANADA) PIMCO BALANCED INCOME FUND		$\hat{A}$
		EUND FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITS)	SELECT LLC g FEG	$\mathbb{R}^*$ $\widehat{\mathbf{r}}$
	PORTFOLIO	SMALL-CAP OPPORTUNITES GLOBAL	TELEANZGI	$\overline{u}$
		GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND	ALLIANZGI	$\frac{1}{2}$
		ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY FUND		$\mathbf{G}^*$
		ALLOCATION FUND $-$ ASSET	VALIC COMPANY I	$\hat{\mathbf{r}}$
		SMALL-CAP OPPORTUNITES LLC TRNOITEMENTENT ISSNAITLE		$\frac{1}{\epsilon}$
		THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST		$\frac{1}{2}$ $\hat{\mathbf{r}}$
		RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	UAN	$\ddot{*}$
		TRUST GROUP	(22) UBS.	$\frac{1}{2}$
		THE WALT DISNEY COMPANY RETIRENT PLAN MASTER TRUST TRUST DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN		$2 + 7$ $\mathbb{C}^{*}$
			DIGNITY HEALTH	$\mathbf{r}^*$
		INTL EQ ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND	ARROWSTREET	$***D$
	EX US TRUST FUND FUND	TRUST EAFE EQUITY ACWI EQUITY INTERNATIONAL ARROWSTREET INTERNATIONAL	ARROWSTREET	$\mathbf{u}$ $*D$
		TOYOTA MOTOR PENSION FUND		$\mathbf{t}^*$
		рт Д	SUNTER FUNDS	$***D$
		Ħ LSONA NOISERE ACCED WEE		$\mathbf{r}^*$
		ΗI TRUST JSAA INTERNATIONAL FUND CROUP PENSION	GARM	$\hat{\mathbf{r}}_{*}$
		INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST		$\mathbf{L}^*$ ្នុង
		MOTTAGION PENEFIT GUARANTY CORPORATION		$\frac{1}{2}$
			JOBONT PENSION TRUST	$\frac{1}{k}$
	મિ INT	STDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS CNLA XNELENCK TYNOILTYMELLY		$+1$ α÷ν
		SYSTEM OF THE STATE OF LILLNOIS	TEACHERS RETIREMENT	⊲∗∗
		AG CHOS16/UBSCHIF2-EGSCPII $\widehat{E}$	$CHO526 - UBS (CH)$ FUND MGT CBS	$\mathbb{R}^{n}$
CAP PASSIVE	EQUITIES GLOBAL SMALL	SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND. $\mathbf{I}$ INSTITUTIONAL FUND		$\frac{1}{2}$ ים ∗
	FUND LLC	PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA		$\mathbb{R}^*$
		OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND		$\frac{1}{2}$
	LIMITED	GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	LEGAL AND GENERAL LEGAL AND	$4 * D$ $*D$
		CASCELLA Ĭ. LIMITED	CX GLOBAL EQUITIES	$\ddot{x}$
			Ragione Sociale	Badge

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ $\begin{smallmatrix} 1 & 1 & 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$ $\begin{array}{r} 4.757 \ 430.190 \ 25.521 \ 25.941 \end{array}$ $\frac{6}{2}$ , 841
$\frac{1}{2}$ , 841
$\frac{1}{2}$ , 151 64.990 para and 10.622

11.172.94

10.1934

10.049.194.194.194.194.194.194.194.194.194.1 84.870

$6.111$
$2.301$
$1.151$
$4.30$
$4.30$
$2.25$
$2.25$
$2.25$

64.990
84.870

$\cdot$ $\overline{\phantom{a}}$

r phips Ordinaris del 18 smile 2010

$\hat{\varphi}$

Unipol Gruppo S.p.A.

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\Lambda$ $71$ $\Lambda$ $\overline{17}$ A ESITO DELLE VOTA	Ŝ U disp

. Tari 1.51

Badge $\frac{1}{\ast}$	WISDOMTREE INTERMATIONAL MIDGAP DIVIDEND WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY Oggetto: Acquisto e disposizione azioni pro LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Ragione Sociale	FUND	CONTRARI	Dropric
$\frac{1}{2}$ $\overbrace{}^$ ្តុ ٩ŧ $\mathbb{R}^$ $\mathbb{R}^$ $\frac{1}{x}$ ب *	SS BK AND TRUST COMPANY IN STATE STREET RAFI DEVELOP SSGA RUSSELL FD GL EX-US DB PRIVATMANDAT COMFORT DEUTSCHE INVEST II DB X TRACKERS UBS ETF	E ρ ľŘ Ŀ TAXEXEMPT PETIRENT SSGA FISE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR OP COMMON TRUST EX-US INDEX NON-LENDING COMMON INDEX NONLENDING FUNDS FOR		٥ŋ $\frac{3}{2}$
$\Gamma^$ $\mathbf{r}^$ ء م∗ $\ddot{x}$ $1 + 1$ C¥. $\frac{1}{2}$	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS KAISER PERMANENTE GROUP TRUST SPDR S&B WORLD (EX-US) ETT MERCER NON-US CORE EQUITY BOSTON RETIREMENT SYSTEM STATE OF MINNESOTA TBM 401K PLUS PLAN	ERELE		9 244. e 8 ò, 74 51
₽ $\frac{1}{\epsilon}$ ء ∗ $\frac{1}{2}$ $\mathbb{G}^$ $\stackrel{\square}{\scriptscriptstyle }$ د¥	MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND MANGGED TENSOINT ROLES (INDEX) MANGGED PENSOINT ROLES MAJOR LEAGUE BASEBALL FLAY STATE OF MONTANA BOARD OF CINEMING TREOTS RECENTED	MANAGED LLC FUMD PL BAL É ASSET ALLOCATION PLAN JAMES'S PENSION INVESTMENTS TO ST ERS		œ. 44
$\mathbf{r}^$ $\overbrace{}^$ $\star \pi$ 4∗D $x \ast D$ Œ* ם∗; ្នុ $\frac{1}{\pi}$	ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST STYLES SUNSUPER SUPERANNUATION FU CANADA PENSION PLAN INVEST AMERICAN CENTURY QUANTITAT STANDAR TREOTS SOCTREENIG VEM SMALL COMPANIES TRUST SCOTTISH WIDOWS INV SOL F GCA EMHANCED MASTER FUND, GMO BENCHMARK-FREE FUND	AC ALTERNATIVE Ë ņ EQUITY GLB EQ GLOBAL AC ı FUNDAMENTAL INDEX H H EUND MLLOCATION SCIVILLE EQUITY BOARD LCVC- ASSET MENT IVE Ê g	EOUIT	238.963 호 . წმ 480. 忌
$\mathbb{R}^$ ę ٩ $\hat{\mathbf{r}}$ $\ddot{\bullet}$ م*ء $\frac{\Omega}{\pi}$ د¥ t∗ $\ast$ D	ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND WHERE'S COMMON INVESTMENT F EXELON CORPORATION PENSION ENPLOYE HOSPITAL AUTHORITY PROVIDE PRODUCER-WRITERS GUILD OF JOSHUA GREEN CORPORATION EXELON CORPORATION LSC PENSION TRUST FUNDO DE PENSOES	FOR UNION EMP TRUST SNOTSKER PLAN RETTREMENT BENEFIT TRUST PENSTON TRUST SCHEME FOR AMERICA MASTER INT FUND B in 14		402 91 $\frac{8}{3}$ $\frac{1}{2}$ . ø 4. 264 ŏ.
Azionisti in proprio: Azionisti:	۳ 308	308 zionisti in delega este:

$\begin{smallmatrix} 1 & 3 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 & 1 &$

隐霉

an III

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za tarif (1970an jal).
2021 - Pigingo Sonial,

in a parti

٠

J ׇ֠

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie

CONTRARI

			ន្ល ន	302 Teste: Azionisti in delega:		Azionisti: Azionisti in proprio:
		Pagina 7
				CANADA COMPANY MASTER TRUST		ょり
				ONTARIO POWER GENERATION LNC		$\tilde{d}^*$
176.578				COLLEGES OF APPLIED ARTS NOISNEZ XOOTONHORL GNV		$\sigma^*$
266.818				STICHTING PENSIONEONICS PGB		$\vec{u}$
11.876					TPM UMBRELLA FUND	đ*
751.901					LONINEST	$\vec{c}^*$
60.283				VERDIENSPIERSTERS INGELOPAL SUPPLITE CAP IN CAPTER STREPS		$\frac{1}{10}$
811.078				STRE TERCEERS RETIRENENT SYSTEM OF OHIO		$\frac{1}{6}$
427.225				BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION		$\vec{d}$
10.163					LEGAL & GENERAL ICAV	t.
133.748				MUNICIPAL RMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		$\check{t}^*$
9.823				MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENETT FUND OF CHICAGO		$\vec{a}$
55.555				COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50		$\frac{1}{\sqrt{2}}$
				THE TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME		$\vec{u}^*$
107.028 108.411			(EMd)	STICHTING PENSIOENPONDS VAN DE METALERTAL		$\mathbb{I}^*$
6 600 4 964 22 428				THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND		$\vec{a}$
				THE TRUSTEES OF CHEVROM UK PENSION PLAN		$\mathbb{L} \ast \ast$
				STICHTING PENSIOENEONDS APF
42.495				STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS		$\sigma^*$
				TRE DIVERSIFIED GEOBAL EQUITY FUND		$\frac{1}{10}$
$24.758$ 24.758				FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST		$\frac{3}{11}$
15.247						ڋ
303.508			CHICAGO	POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEATING OF	NAM ANDEL INSTITUTE	$\ddot{c}$ $\mathbf{G} \star \star$
166.965				FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM
69.223				FRESH A MERICINE NEWS SERVICES & SSOCIATION		$\ddot{d}$ $\ddot{\mathsf{d}}^*$
				AMERICAN HONDA MASTER RETERNENT TRUST		$\mathbf{G}^*$
				THE WALTON FAMILY FOUNDATION		₫.∗
				MATIONAL RAILEOAD RETIREMT INVESTMENT TRUST		₫.∗
			TRUST	NORTHERM TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLEVE FUNDS		đ÷
$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$				OWENS CORNING DEFINED BEARING STRUCK HACKS		$\ddot{\ddot{\theta}}$
				FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFINED WASTERN WAS		$\ddot{a}$
				FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST		$\tilde{G} * \tilde{G}$
				FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM		$\tilde{c}^*$
			PLANS MASTER 냖	EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET		₫¥
36.105				CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, HKC		$\vec{c}^*$
22.238				CATERPILLAR INC MASTERINAST RESPONSE		₫¥,
111.735				UNDA KOILIND SUBERINNUMITION LOND
191.821				PUBLEC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY		$\mathbf{G}^*$
74.749					THE	$\mathbf{u}^*$
				INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, Lm.	OLA	$\vec{d}$
27.118 1.377				ASCENSION ALPHA FUND, LLC		$\frac{4}{10}$
				SENTINEL INTERNATIONAL FUND		$\tilde{\mathbb{I}}^*$
10.783				NOVINGO NORDONO NORMALI NE CONTA NA CONTA NA CONDINA NA CONDONO NORDONO NA CONDINACIÓN NA CONTANTE N		$\sigma^*$
32.302 Delegs					S2A HOLDINGS, LLC Ragione Sociale	$\stackrel{*}{\circ}$
	pragora					Badge

$\bar{\mathcal{A}}$ $\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$

Unipol Gruppo S.p.A.	k, N J.
Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE		emblea Ordinaria del 18 aprile 2019 CONTRARI $\frac{\text{As}}{\text{As}}$
CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND CC&L GLOBAL EQUITY FUND CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND METALLRENTE FONDS PORTPOLIO PREMIUMMANDAT BALANCE PREMIUMMANDAT DYNAMIK ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND Ragione Sociale Badge $\mathop{\mathbb{T}}{\ast\ast}^{\ast}$ $\mathbb{C}^{}$ $\overline{\mathbf{t}}$ $\underset{\bm{x}}{\star} \mathbb{D}$ $\overset{\text{\tiny{Q}}}{}$ $\stackrel{\star}{\ast} \mathbb{D}$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\hat{\mathbf{r}}{*}$		STARS ITALIA ALL AXA WORLD FUNDS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GABH SEDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI	$\begin{array}{cccc}\n 3.00 & 8.8 & 4 & 4 & 0 \ 7.00 & 7.00 & 7.00 & 4 & 0 \ 1 & 4.00 & 7.00 & 1 & 0 \ 1 & 1 & 1 & 1 & 0\n \end{array}$ $.300 - 000$ $035 - 000$ Delega Proprio	$\begin{smallmatrix} 2&2&3&3&2&3&3&3&3&3&3&4&4&4&4&5&4&5&4&5&4&5&4&5&4$ Totale 118.000 113.300
55.537.523 11,847795 7,740707 Percentuale votanti % Percentuale Capitale % Totale voti
$\frac{308}{9}$ Azionisti in proprio: Azionisti:	Azionisti in delega: Teste:	Pagina 8 $\sim$ 23 $\breve{\mathbf{r}}$

Azionisti in proprio: Azionisti: $\Rightarrow$ $\Rightarrow$ Teste: Azionisti in delega: $\sim$	Percentuale votanti ⁹⁶ Percentuale Capitale % Totale voti $\bar{z}$ $\begin{array}{c} 815.090 \ 0,173883 \ 0,113606 \end{array}$	$\stackrel{}{\circ}$ $\begin{array}{c} \stackrel{\ast}{\bullet} \ \stackrel{\ast}{\bullet} \ \stackrel{\ast}{\circ} \ \stackrel{\ast}{\circ} \end{array}$ $\mathbb{C}^$ Badge 10942 Ragione Sociale DE CINQUE GIUSERER DE CINQUE GIUSERER NATIONAL PENSION CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY NEPE LSV ASSET MONT TAM NATIONAL PENSION FUND	Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie LISTA ESTO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
$\frac{2}{4}$ Pagina 9	$\cdot$		ASTENUTI	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
	$\bar{z}$	Proprio
$\sim$ $\cdot$		12.962 553.000 553.000 53.128 Delega		$\bar{z}$
		12.962 553.000 596.000 Totale

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

NON VOTANTI

301.500
61.500
961.500
39.000

664.000 17,000 508.000

39.000

Totale

Delega

Proprio

age and the

301.500 61.500 361.500 $165.000$
$10.000$
$149.974$

165.000

149.974

108,000

17.000

DE CINQUE GIUSEPPE Ragione Sociale

$\begin{array}{c} 0.01 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.04 \ 0.$

KAIROS INTERNATIONAL SICAV – RISORGIMENTO
KAIROS INTERNATIONAL SICAV – TRAGET ITALY ALPER
KAIROS INTERNATIONAL SICAV – ITALIA
INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY
INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY
FIDEURAM INVESTIME $\begin{array}{c}\n\bullet \
\bullet \
\bullet \
\bullet\n\end{array}$

FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30 $\begin{smallmatrix} 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 &$

EUF - EQUITY ITALY

Percentuale votanti % Totale voti

Percentuale Capitale %

2.877.474
0,613850
0,401056

Pagina 10 $\overline{a}$

Teste:
Azionisti in delega:

$\bar{z}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Azionisti: Azionisti in proprio:	16937 10927 10731 50709 $254 +$ E4 20901 10660 E4 ¤d ង់ អំ មិដ្ឋ T260T 10888 19801 10682 19901 10570 10547 10517 3220T 1020T $1$ $3C$ Å. $BB$ nr #HI Ř 号半 Ę B≌ PÉ PE DE* ដ្ $-50$ 10093 PE+ 10053 10005 Badge 10036
	BULGARELL MARCO GALVANI CINZIA GAMBERINI DANILO RUCCOLO ORIETTA CAIBA ALESSANDRO DOLCETTE ORIETING DOMENTO ISINO MARITTIMA RAVENNATE COTTIGNOLA GIOVANNI MARESCA LUIGIA COOP LIGURIA SOCIETA'. NONTI ILIC SASSOROSSI INES DORIS GENERALI SMART FUNDS UNICOOP TIRRENO SCARL ASS MORINU CTREAT ALBERTO PESARESI GIORGIO BERARDINI FRANCESCO CAMZANI ROMED TEI FABRIZIO CAMELLINI ROMANS GENERALL INVESTMENTS COMPUTERSHARE SPA IN SOFINCO S.P.A. PAR. CO. S.P.A. NOVA COOP SOCIETA' HOLMO S.P.A. FINCCC S.P.A. LANDUZZI ROBERTO PAR.COOP.IT S.P.A. COOPERARE S.P.A COOP LOMBARDIA SOCIETA COOPERATIVA COOP LIGURIA SOCIETA COOPERATIVA DI COOP ALLEMAZA 3.0 SOC. CCPL 2 S.P.B. CAMST POTSUSE FAUSTO CEFLA S. C. BORETTINI CLADDIO LAPICCIRELLA DANIELE SPISSO SERGIO Ragione Sociale SCRL	Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
3 Z Teste Azionisti in delega:	CMB SOCIETA COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI COOPERATIVA FER SICAV SICAV OLNVIO COOPERATIVA coop. RAPP. DI CONSIDER DESIGNATO EZY PRI CAINSNO ₂
28 167	135 UNDECES
Pagina 11	HUT IN PERSONA DI ELIA ALBERTO	Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLI
	10.256.410 163.149 100.000 365.485 Proprio 82.489 3.213 2.857 4.593 294 19T 42 ς, 52 $\omega$ e. တာ ယမ $\mathbf{v}$
	158.907.826 11.897.618 $\begin{array}{l} 15.345.308\ -1.980.710\ -1.94734.927\ -1.216.472\ -1.2260.5636\ -1.23.830.1550\ -1.23.819.100\ -1.25.819.100\ -1.25.819.100\ -1.260.150\ -1.27.819.100\ -1.27.819.100\ -1.28.819.100\ -1.29.819.100\ -1.20.819.100\ -1.29.819.100\ -$ N 4.381.244 696.834 388.191 546.730 126.913 126.913 423.878 55.426 77.829 Delega 2.142 8.127
	158.907.826 10.256.410 11.897.618 35.345.308 015.986.710 02.734.937 سه 47.820.654 3.830.526 2.696.834 4.381.244 518.150 216.472 100.000 365.485 365.485 546.730 163.149 388.191 126.913 126.913 423.878 55.426 687.489 Totale 77.829 2.857 1857 2.142 4.593 8.127 594 191 $\frac{1}{\alpha}$ និ සූ e. رم سا w N

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

Unipol Gruppo S.p.A.

$\mathcal{N}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

÷,

لتيشطمه خالدنا ماركشتيستمع فأزيح لاست

$\sim 200$

Proprio

ilia
Alba

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE j, Í

Badge RL*	osacio: voltana e disibolizione asioni buoli che COOPERARE S.P.A Ragione Sociale			FAVOREVOLI
10942	DE CINQUE GIUSEPPE
$\frac{0}{k}$ $\hat{r}$	VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC SCHUAB FUNDAMENTAL	INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND
ءِ ڏ			PIDELITY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND
$\overline{\mathbf{f}}$	VARIABLE	INSURANCE PRODUCTS FOND II: INTERNATIONAL INDEX.		PORTFOLIO
$\mathbf{r}^*$ ₽	CALCIDM QUANT		CLUBA XEQNI TYMOLUVNASLAI CHEZ ZLITEGLI 12004 HALANI TARIY XLITEGLI
ξ¥Ω	FONDS DE RESERVE POUR LES RETEAITES
$\hat{t}$			ASELENES LEIDN TREOTS AO SENSE SETRES Y CNAS TALLOS TAROLS LARS
۵ŧ	BLACKROCK FUNDS I ICAV
$\hat{r}$	NES LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL
م پ ţŧ	SAS TRUSTEE CORPORATION	CONSTRUCTION AND BUILLENG UNIONS SUPERANDATION NUND
្		IDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT, INC.
م *		THE BOBING COMPANY EMPLOYEE RETIRENT PLANS MASTER TRUST
٩ŧ		ONERATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGED) INDEXPOOL
$\mathbf{G}^*$ Ĥ	ISHARES ALLOODNTRY EQUITY INDEX FUND	RETTREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY
្នុ		PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF CHIO
¢*D	VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF
$\mathbf{r}^*$		CANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND
$\ddot{x}$	SUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND
$\frac{1}{k}$		SUREAU OF LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND
ں پ			BIACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFT TRUSTS
$\frac{1}{2}$	GREQE TWENTSHAVE HEATS WOTHSAW MSCI WORLD SMALL
$x * D$ $\mathbf{r}^*$	AXA BELGIUM S A	CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND
$+1$	DEFINITIONS SONGENEOUS CONDE
$\overline{u}$	NNEREN HEALTH AND WELFARE TRUST
$x * D$		VANGUARD INTERNATIONAL SMALA COMPANIES INDEX FUND
$\mathbf{r}$	VEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL
$\ddot{\ddot{\ast}}$ $\ddot{x}$	SANLAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED NEW MEXICO STATE INVESTMENT	COUNCIL
$\hat{r}$	VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL		CAP INDEX FOND
$\ddot{x}$	*UPINGURAD*	CIND EUROPEAN STOCK INDEX
$\hat{r}$	OICE NUM SCAP EAFE
$\overline{u}$	MAN NUMERIC INT SMAIL	CAP TR
$\frac{\Omega}{\Omega}$	AST PRU GRWYH ALL PTF	QMA EAFE FDFF
$\widetilde{\ast}$	BNYMTCIL GLG EUROPEAN	TRAD EQ ALTER
$\star$ D $\overline{u}$	CT TE VIRUS LESOLD SILVERS EN TT BLL ASCENT LIFE EUROPEAN
$\ddot{x}$	$\frac{11}{21}$	AQUILA LIFE FTSE RAFI DEVELOPED
				Pagina 12
Azionisti:		Teste:
	Azionisti in proprio:	Azionisti in delega: ន្តង	28 167

Totale
7.400.000 V. √
7 $\begin{smallmatrix}1.9 & 373\ 1.9 & 175\ 1.9 & 175\ 1.9 & 175\ 1.9 & 175\ 2.0 & 974\ 1.9 & 175\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 & 974\ 2.0 &$ Delega
. $\frac{1}{2}$

$\overline{\phantom{a}}$

발음 모두

202020

reasonnachas
Coimigeach

للمهدي والمحارب المتمردة

٦ ï

¢ 3

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\infty$

$\mathcal{N}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie

Azionisti:	$\ddot{u}$ $\tilde{\mathbf{G}}^$ まさ $\stackrel{}{\downarrow}$	$\mathbf{d}^$ $\ddot{a}^$ ∗*	$\tilde{u}^$ t	$\mathbf{G} * \mathbf{G}$ $\mathbf{G}^*$	$\tilde{c}^$ $\sigma^$	t* ∪ مة ما	ية ال	$\mathbb{G}*\ast$ ₫∗	ませ	$\sigma^*$	$\sigma^*$ $\frac{4}{5}$	$\overline{a}$ **	t, $\vec{a}$	វំ	$\overline{u}^*$	$\mathbf{d} \ast \ast$ $\ddot{a}$	$\mathbf{L}^*$	$\ddot{u}$	$\mathbbm{C} \ast \ast$ $\ddot{a}$	$\overline{u}$	$\mathbf{u}$ $\ast$	$\mathbf{G} \star \star$	Ĵ.	d**	キャウ $\tilde{t}^*$	ť,	まさ	Badge
Azionisti in proprio: 361 Z Teste: Azionisti in delega: 28 167	SCHWAB BERNSTEIN FUND, INC. - INC. - INC. - INC. - INC. - INC. - INC. CREGON PUBLIC EMPLOYEES RETERENTS SCHWAB INTERWATIONAL SMALL-CAP EQQUITY ETF FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX ETF	GOVERNMENT OF NORWAY CBOSC-CBGS-WGSS07 INTERNATIONAL MONETARY FUND	SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX CTF COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED.	CESTL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10 BLUENCOUNTAIN SYSTEMARTIC MASTER FUND LP MAPLES CORP SERVICES LTD	BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPIES CORPORATE SVCS LTD BLUEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPANY	BLUE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES WASTLES IND IN ON AND CORP SERVICES UTD ZHL GENESIS LINITED	AHL GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED	AHL AHL DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED EVOLUTE MED SHARRANE BERKELEY ARGONAUT LTD	AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTERS (CAYMAN) LIMITED	SEEM DESERVOOD FUND LIND ON COTTO ON COTTO DESERVATIED NEWSLATTED	MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED	MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIELD	AHL Ξ INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD	AHL INSIGHT LIMITED	RIGHT ETT ETS STIPS DIG ITALIA AND STOPS STELL FOR	AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SHALL CAP SG ACTIONS EUROPE MID CAP	SOGEOAR RECTIONS SMALL CAP	ALLIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC	NEEROPOLITEN WATERLIFER RETENSION DISTRICTS RECEPTED FORD DISTRICTS INDIANA PUBLIC RETREMENT SYSTEM	ELL AQUIL LIFCLOSOOO FMEN WHY INDE	RON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	CXSE LSV INT SMALL CAP	RZSF1505 24.248 LISV ASSENSMIT	UNIVERD CHURCH FUNDS ONE BEF TANEWELL TIMERADES NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALANOS NATIONAL SECURITY LLC DEFINED SENETT SENETT SENERITY PLANGECUP	SOUTH CAROLINA RETIRENT SYSTEMS GROUP TRUST	TXDF LSV	Ragione Sociale
Pagina 13	542.161 518.709 311.467 330.800 10.252	19.764.255 18.262	316.888 5+2+7	39.093 556 ^- T	22.577 464	25.138 2.585	605.367 42.698	36.971	27.927	53.144 D64	24.865	189'L	22.964 1.391	191	1.135.696 11.429	269.115	1.293.847	8.285	26.613 008.89	\$99.554	107.364	353.891	187.800	24.248 284.900	TRUST 90S.E	342.357	172.200	Proprio Delega	FAVOREVOLI
	518.709 311.467 542.161 330.800 10.252	19.764.255 18.262	316.888 1.349	39.093 1.959	22.577 484	25.138 2.585	605.367 42.698	36.971	27.927	53.144 064	24.865	7.681	22.954 1.391	191	11.429	1.135.696 269.115	1.293.847	8.285	26.613 008.89	90.554	107.364	353.891	187.800	284.900	305.5	342.357	172.200	Totale

$\ddot{\phantom{0}}$ $\ddot{\phantom{0}}$

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

$\mathbb{R}^3_I$ k,

$\ddot{\phantom{0}}$

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \begin{array}{c} \end{array} \ \begin{array}{c} \end{array} \end{array} \end{array} \end{array}$

$\bar{1}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE $\ddot{\cdot}$ $\ddot{ }$ $\mathbf{I}$ k

$\frac{1}{2}$ $\overline{\mathbf{u}}$

$\bar{z}$

$\frac{1}{2}$

$\frac{1}{\zeta}$

一、中国医心室

	Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie	FAVOREVOLI

Badge	Sociale Ragione
្នុ	TAVESTMENT COMPANY FLC RUSSELL
$\mathbf{G} * \mathbf{S}$	TLAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUIT YATT
$\hat{r}$	RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED	EQ PUND INTL
$\frac{1}{2}$	LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND
$\mathbf{r}^*$	OMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST	TRU BUS
$\xi$	TOOF MDPIM INTERMATIONAL EQUITY
$\hat{\mathbf{r}}$	MD INTERNATIONAL VALUE FUND
$\overline{\phantom{a}^*}$	MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND
$\mathbf{f}^*$	LNTGIW SOMES STRIPS CITALLED CONSIDIATION
$*D$	RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL
$\mathbf{G}^*$	OF ALBERTA GOVERNMENT OF THE PROVINCE
⊄∗∗	MELSZS LNEWEILER SEEKOTENE SITEDE CALIFORNIA
$\overrightarrow{A}$	STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM CALIFORNIA
$\ddot{\cdot}$	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM
$***D$	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETT
$\frac{1}{2}$	FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA TANGUARD	ETE TNDEX
$*D$	DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED VANGUARD	FUND
۵×	TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND VANGUARD
្នុ	VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND
្នុ	TSHARES WSCI EARE SMALL CAP ETF
$\overline{C}$	EUROPE SMALL-CAP ETF MSCI ISHARES
្នុ	EAFE ETF MSCI CORE LSHARES
$\hat{t}$ ្	STOCK ETF TOTAL INTERNATIONAL MSCI CORE MSCI CORE LSHARES CSHARES
$\frac{1}{2}$	EAFE IMI INDEX EFF CSHARES
٩ŧ	EUROPE IMI INDEX ETF ISHARES CORE MSCI EUROPE ETT MSCI
$\frac{0}{1}$	INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF CSHARES
$\frac{1}{x}$	COMPANY CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE
$\mathbf{r}^*$	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND
$\frac{1}{x}$	MERCER NON-US CORE EQUITY FUND
$\frac{D}{k}$	MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC
$\overline{a}$	CARPENTERS PENSION FUND NEW ENGLAND
$\mathbf{r}^*$	GNOA XIIONNE GREIMENTED CARPENTERS ENGLAND i Du
$*D$	ISHARS II PUBLIC LIMITED COMPANY
$\mathbb{C}^*$	DIR Ę ISHARES
$\hat{\mathbf{r}}^*$	PUBLIC LIMITED COMPANY İ TSHARES
$***D$	BLACKROCK AM SCH AG QBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP	ſτ, TNDEX ន្ត្
$\hat{\mathbf{r}}_{*}$	STICHTING PHILIPS PENSIORNEONDS
$*D$	VANGUARU INV FUNDS ICVC-VANGUARU FISE GLOB ALL CAR	TND FUND
$\mathbf{G}^*$	SUPERANNUATION FUND SUNSUPER
٩ŧ	VIN SMRIL COMPANIES TRUST
∩∗	FUND, LP CATHOLIC ENDOWMENT
$\frac{1}{\pi}$	EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST THE BOBING COMPANY
		Pagina 14
Azionisti:	Teste: ទ្ធ
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega:	28 167

												경우 - 아래 : 어플랜드

																			さんのとうどうしゅうりゅうしょうかんしゅうかんあろうりょうしゅうりょうしゅうりょうちゅうせいゆうほうしんてんゆうちめんこくいんこうかんかいこうじがんていゆきでんしゅうしゅ en la marca de marca de marca de la cala de la de la de la de la de la de la cala de la cala de la de la de la O L H H H H 4 L W W V 10 4 C 10 L 10 L W 4 V W V O H 10 H N 10 L 4 L 10 H 10 L 10 L 10 U 11 N 11 N		၀ကအ
		H d D H $\circ$ $\circ$ $\circ$ $\cdot$ $\cdot$	$\sim$		OOOOAAD		$N$ or $O$	$\overline{1}$	$\leftrightarrow$ $\circ$ $\circ$ ິ	oΛN	$\sim$	n 0 0 0 0 H ID 0 H N H	un m	$F \circ T$	ਵਰਸ ਅ	m	00 VD VD VD			⊣ ო N
	$\overline{a}$

																			ם קיים הוא פים פים פולוס מור וחומינו מימוש לי שיש של מות סימו מוד בים כי שישים של מים מסימות ה かいしんきあまあいちょうこうしゅうかんアストイラあいあいあいカンドちょうしゅうしゅうしゅう TWO PARTH A TAN A REPORT OF A FLAND OF MOTOR A TALK MOTOR PRAIR DATE 일반 아이들은 아이를 보고 있다. 이 사람은 아이들은 아이들이 아이들이 아니 사람이 아니라 아이들이 아이들이 아니라 아이들이 아이들이 아이들이 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니라 아이들이 아니
		் நி		$\sim$		$\sim$ N O $\Omega$				$A \otimes B$ on $N$ and $N$ and $N$		모든 말봄 그일 오 알을 들을 오 만 한다. 그 그 한 후 한 동차 ㅎ 달하는 것 같	10.02 Carry Co				March	$\sim$ 100 $\mu$	g ran ha ha ha com a da a o crea ha con a com a cala ha can com a cala ha ha cala ר מה החדש שט שיות החד	∵N.
	$\mathbf{H}$ $\mathbf{M}$	.							المناجي والعالمين


o
Δ.

÷.

$\begin{array}{ccc} \mathbf{a}_1, & \mathbf{a}_2, & \mathbf{a}_3, & \mathbf{a}_4 \ \mathbf{a}_1, & \mathbf{a}_2, & \mathbf{a}_3, & \mathbf{a}_4, & \mathbf{a}_5, & \mathbf{a}_6, & \mathbf{a}_7, & \mathbf{a}_8, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9, & \mathbf{a}_9$ Αņ

$\begin{array}{c} \frac{1}{2} & \frac{1}{2} \ \frac{1}{2} & \frac{1}{2} \end{array}$ $\frac{1}{2}$

$\cdot$

$\ddot{a}$

$\frac{1}{2}$

Percentuale Capitale %
Percentuale votanti %
7249
11413
Totale voti
ă
11248
11227
ដូ
ă
11009
РТ,
10961
$\tilde{c}^$
$\vec{L}$
$\vec{L}$
$\vec{C} * \vec{D}$
$\sigma^$
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
Oggetto: Acquisto e disposizione azioni proprie
t
U
$\frac{1}{1}$
$\sigma^$
₫
$\sigma^$
$\mathbf{G}^$
$\mathbf{G}^$
$\sigma^$
₫
$\mathbf{L}^*$
Badge
J
t,
LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
MALAGRINO FRANCO
FIORITO RICCARDO
CIRRINGIONE GIROPPO
WHITEBOX MULTI STRATEGY PARTNERS
PERONI DANIELE
WHITEBOX RELATIVE VALUE
CIEVA NIDADO
MOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA
DALLE RIVE
FIRSE ASSET NORMINGSTAR IMPENATIONEL VALUE IMPORMINGST NEUR
CO ORERATORS GROUP LIMITED
CNOW KILLOGE EVER
NOW HEWITT GLOBAL BOUTTY FUND
EURIZON
EURIZON CAPITAL
EURIZON CAPITAL SGR
MEDICIANUM GESTIONE FORD IGES
CRED UNIT TRUST
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS
GENERAL PENSION AND SOCIAL
THE MORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST
130
FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAYENNA SCPA
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON
MORTIC EMETORERS BELIEBNELLY FESCLIPTION
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM
BLUE SKY GROUP
Ragione Sociale
PENSURI NOISNEE
CAPITAL
CLSHNES
37,364472
409.528.204
60762075
SGR
SGR
$\mathsf I$
EURIZZON
EURIZON AZIONI ITALIA
EURIZON
PARTNERS
SECURITY AUTHORITY
PIR ITALIA AZIONI
$\mathbf{I}$
PROGETIC ITALIA 40
PROGETED ITALIA 70
FLESSIBILE FUTURO ITALIA
ĽР
L.P.
OCYMOTOD 50
Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019
FAVOREVOLI
29.183.410
proprio
1.029
ω
4.323.021
4-499-472
2.700.000
1.135.300
120.570
$\frac{110.400}{36.802}$
259.680
517.908
246.961
237.432
252.663
639.227
41.255
139.186
109.500
30.035
87.873
30.300
Delega
34.400
2.139
29.183.410
4.323.021
4.499.472
246.961
23700.000
2.7000.000
517.908
517.908
135.300
120.570
110.400
36.035
259.680
139.186
639.227
109.500
41.255
87.873
905.300
36.802
34.400
Totale
1.029
2.139
ω

Unipol Gruppo S.p.A.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

----------------------

Azionisti:
Azionisti in proprio:

$\ddot{\phantom{0}}$ $\overline{\phantom{a}}$

190 Teste:
23 Azionisti in delega:

$rac{28}{167}$

Pagina 15

المسرو

Megater Q) et v. 25525/16355 di up

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

Sono attualmente presenti, in proprio o per delega, n. 512 legittimati

al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 468.758.291 azioni ordinarie

pari al 65,334578 % delle azioni ordinarie emesse, ivi incluse le azioni il cui diritto di voto è sospeso a norma degli artt. 2357 ter e 2359 ter del codice civile.

:
Unipel Gruppo S.p.A.

$\rightarrow$

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Streordinario
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91	$\mathfrak{u}$
ARCOZZI MARIA LUISA	1.063		A C A C X X X X X	х
BERARDINI FRANCESCO		1.063
- IN RAPPRESENTANZA DI	0
COOP LIGURIA SOCIETY COOPERATIVA DI CONSUMO RICHIEDENTE:UNIPOL BANCA SPA EX UGF	10.256.410		$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
BORETTINI CLAUDIO	161	10.256.410	FC2C2ACCC	F
BULGARELLI MARCO		161
- IN RAPPRESENTANZA DI COOPERARE S.P.A	0 7.400.000		FFIFIFFFF	F
di cui 5.000.000 azioni in garanzia a :NEYI S.P.A.;
		7.400.000
CAMELLINI ROMANS - PER DELEGA DI	0
SASSOROSSI INES DORIS	8.127		F C A A A C A C C	F
CIRRINCIONE GIROLAMO	1.029	8.127
		1.029	F F 1 F 1 F X F F	F
COMPUTERSHARE SPA IN OUANTO RAPP. DESIGNATO EX ART 135 UNDECES TUF IN PERSONA DI ELIA ALBERTO	0
- PER DELEGA DI GENERALI INVESTMENTS SICAV	423.878		F F 2 F 2 F F C C	F

GENERALI SMART FUNDS SICAV	55.426	479.304	F F 2 F 2 F F C C	F
COPPOLA FABIO	0
- PER DELEGA DI
WHITEBOX MULTI STRATEGY PARTNERS L.P. RICHIEDENTE:UBS AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT	4.499.472		A C 2 C 2 F F C C	F
WHITEBOX RELATIVE VALUE PARTNERS LP RICHIEDENTE:UBS AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT	4.323.021		A C 2 C 2 F F C C	F
		8.822.493
COTTIGNOLA GIOVANNI - IN RAPPRESENTANZA DI	100,000		$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
MARITTIMA RAVENNATE SPA RICHIEDENTE:BALDINI CATERINA	365.485	465.485	FFIFIFFFF	F
DALLE RIVE ERNESTO	0
- IN RAPPRESENTANZA DI
NOVA COOP SOCIETY COOPERATIVA	29.183.410	29.183,410	F F 1 F 1 F F F F F	F
DE CINOUE GIUSEPPE - PER DELEGA DI	0
ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA	750.000		F F 2 C 2 F F C C	F
FIDELITY SALEM STREET TRUST: SPARTAN TOTAL INTERNATIONAL INDEX FUND AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	43.105		F F 2 C 2 F F C C	F
VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	936.195		F F 2 C 2 F F F F	F
AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE VI	3.341		F F 2 C 2 F F C C	F
MIRF ARROWSTREET FOREIGNL	47.551		FF2C2FFCC	F
DREYFUS INTL SMALL CAP FUND	1.491.517		F F 2 C 2 F F C C	F
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS	35.599		F F 2 C 2 F F C C	F
CEMEX UK PENSION FUND PENSIONS DEPARTMENT	7.647		F C 2 C 2 F F C C	F
IOWA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	194.422		F F 2 C 2 F F C C	F
C9W CITW FD PARAMETRIC	2.151		FF2 C 2 F F C C	F
FARMERS GROUP INC EMPLOYEES PENSION PLAN TRUST	226.428		F F 2 C 2 F F C C	F
RWSF CIT ACWIEXUS	291.402		F F 2 C 2 F F C C	F
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD AGENTE: BROWN BROTHERS HARR	70.330		F F 2 C 2 F F C C	F
RWSF CIT EAFE	449.842		F F 2 C 2 F F C C	F
OICF NUM SCAP EAFE	102.200		FF2A2AFCC	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND ACADIAN INTERNATIONAL ALL CAP FUND	72.417		F F 2 C 2 F F C C	F
	100.577		F F 2 C 2 F F C C	F
F: Favorevole: C: Contrario; A: Astenuto: 1: Lista 1: 2: Lista 2: -: Non Votante: X: Assente alla votazione: N: Voti non managativ Cr. Stand assigned $9 - 30 + 1$				Pagina: I

.
The Favorevole: C: Contrario: A: Astenuto: 1: Lista 1: 2: Lista 2: -: Non Votante: X: Assente alla votazione: N: Voti non
computati: R: Voti revocati: Q: Voti esclusi dal quorum

$\sim$ $\sim$

$\ddot{\phantom{a}}$

$\sim$

$\mathcal{O}(\mathcal{O}(1000) \times 10^{-2}$ and $\mathcal{O}(\mathcal{O}(1000) \times 10^{-2})$ . The set of $\mathcal{O}(\mathcal{O}(1000) \times 10^{-2})$

$\Gamma$

1 2 3 4 5 6 7 8 91 Ħ Parziale Totale DELEGANTI E RAPPRESENTATI F F F 2 C 2 F F C C 724.306 1135 APG DME STCK SEL F F F 2 C 2 F F C C 1.738.918 1171 APG DME CCL F F 2 C 2 F F C C F 165.349 2049 APG DME ARROWST F F P 2 A 2 A F C C 101.800 MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR F F F 2 C 2 F F C C 19.543 THE BANK OF NEW YORK MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN F F F 2 C 2 F F C C 4.554 CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND F F 2 C 2 F F C C F 1,739 VARIABLE INSURANCE PRODUCTS FUND II: INTERNATIONAL INDEX PORTFOLIO AGENTE: BROWN BROTHERS HARR F F C 2 C 2 F F C C 10.715 THE UNIVERSITY COURT OF THE UNIVERSITY OF GLASGOW F F F 2 C 2 F F C C 55,705 NKB SII EUROPE SMALL CAP F F F 2 C 2 F F C C 62,424 ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC F F F 2 C 2 F F C C 446.068 ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC F F F 2 C 2 F F C C 101.795 ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC F F F 2 C 2 F F C C 110.777 ENSIGN PEAK ADVISORS INC. F F 2 F 2 F F F F F 393,338 AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE PDFF F F P 2 C 2 F P C C 1.957 PS FTSERAFI EU UCITS ETF BNYMTCIL F F F 2 C 2 F F C C 3.215 POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC F F F 2 C 2 F F C C 163.429 PS FTSE RAFI DEVEL MAR EXUS PORT F F F 2 C 2 F F C C 14.914 FIDELITY SALEM STREET TRUST: FIDELITY ZERO INTERNATIONAL INDEX FUND AGENTE: BROWN BROTHERS HARR F F F 2 C 2 F F C C 54.510 PUBLIC EMPLOYEES' RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO F $F$ F 2 C 2 C F C C 1.706.938 FLORIDA RETIREMENT SYSTEM F F F 2 A 2 A F C C 174,464 BNYMTCIL GLG EUROPEAN EQ ALTER TRAD F F C 2 C 2 F F C C 332.422 AST RCM WORLD TRENDS PORT PDBF F F F 2 C 2 F F C C 328.058 PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND F F F 2 C 2 F F C C 190.234 CAUSEWAY INTL SMALL CAP FUND F F P 2 C 2 F F C C 370.797 BNYM SMALL CAP EUROLAND FD BNYMTCIL F F F A C 2 F F C C 12.900 CTJ RE STANLIB GLOBAL EQUITY FD AB F F F 2 C 2 F F C C 550,000 AXA MPS FINANCIAL DAC F F F 2 C 2 F C C C 2.098 DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF F F F 2 C 2 F F C C 371.135 FIDELITY COMMON CONTRACTUAL FUND II AGENTE: BROWN BROTHERS HARR F F F 2 C 2 F F C C 17.421 SEATTLE CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM F FF2C2CFCC 7.152 BLL ASCENT LIFE EUROPEAN F F F 2 C 2 C F C C 25.951 BLL AQUILA LIFE FISE RAFI DEVELOPED F F F 2 C 2 F F C C 878,056 ROWF GT ACWI EX US F F F 2 C 2 F F C C 179.978 ROWF GT ALPHAEXTEXUSC F F F 2 A 2 A F C C 172.200 TXMF LSV F F F 2 C 2 F F C C 83.425 ANPF SBH EOUITY F F F 2 C 2 F F C C 12.901 THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION F F 2 C 2 F F C C F 22.804 FPCF ALLIANZ BEST STYLES F FF2A2AFCC 342.357 SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST F F F 2 C 2 F F C C 105.036 FIRST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EUROPE ET AGENTE: BROWN BROTHERS HARR FF2C2FFCC F 11.596 HP INC MASTER TRUST F F 2 C 2 F F C C F 78.775 RAYTHEON MASTER PENSION TRUST F F F 2 C 2 F F C C 43.795 ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD SEGALL F F F 2 C 2 F F C C 37.841 OSBF PANAGORA F FF2A2AFCC 3,506 UNITED CHURCH FUNDS QMA BFF F F F 2 C 2 C F C C 24.248 LAWRENCE LIVERMORE NATIONAL SECURITY LLC AND LOS ALAMOS NATIONAL SECURITY LLC DEFINED BENEFIT BENEFIT PLANGROUP F F F 2 A 2 A F C C 284.900 RZSF1505 LSV ASSET MGMT F F 2 A 2 A F C C F 187.800 CX9F LSV INT SMALL CAP F F C 2 A 2 A C C C 196.000 NEPF LSV ASSET MGMT F F F 2 C 2 F F C C 107.248 AP7 EQUITY FUND F F F 2 C 2 F F C C 355.054 FIRST TRUST RIVERFRONT DYN DEV INT ETF AGENTE:BROWN BROTHERS HARR F F 2 C 2 F F C C F 78.909 3M ERIP RAFI EAFE F F 2 C 2 F F C C F 218.113 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION F F F 2 A 2 A F C C 353.891 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	NOMINATIVO PARTECIPANTE	Ordinaria	Straordinaria

Ŧ,

e. $\ddot{\phantom{a}}$

$\alpha=1/2$

RISULTATI ALLE VOTAZIONI

$\ddot{t}$

$\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \Delta \right)$

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91	-11
AON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	107.364	F F 2 A 2 A F C C	F
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA	26.669	F F 2 C 2 C F C C	F
BLL AOUIL LIFGLO3000 FMEN WHT INDFD	90.554	F F 2 C 2 C F C C	F
PHC NT SMALL CAP	34.799	F F 2 C 2 F F F F	F
ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US FUND	29.946	F F 2 C 2 F F C C	F
METROPOLITAN WATER RECLAMATION DISTRICT RETIREMENT FUND	65.800	F F 2 A 2 A F C C	F
VEBA PARTNERSHIP N L P	4.895	F F 2 C 2 F F C C	F
SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	1.254.097	F F 2 C 2 F F C C	F
VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL FACTORS FUND	125.407	F F 2 C 2 F F C C	F
COX ENTERPRISES INC MASTER TRUST THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT SYSTEM OF FAIRFAX COUNTY INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM	256.056 16.403	F F 2 C 2 F F C C F F 2 C 2 F F C C	F F
	26.613	F F 2 C 2 C F C C	F
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF MISSISSIPPI	179.056	FF2C2FFCC	F
THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	112.616	$F$ F 2 C 2 F F C C	F
UPS GROUP TRUST	142.554	F F 2 C 2 F F C C	F
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD INTERFUND SICAV INTERFUND EQUITY ITALY	38.951 39.000	F F 2 C 2 F F C C . . 2 - 2 -	F
FIDEURAM ASSET MANAGEMENT (IRELAND) FONDITALIA EQUITY	664.000	$-$ - 2 - 2 - - - -	$\blacksquare$
ITALY PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:BROWN	11.693	F F 2 C 2 F F C C	F
BROTHERS HARR ALLIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC	8.285	F F A C 2 F F C C	F
BROWN BROTHERS HARRIMAN TRUSTE	47.346	F C 2 C 2 F F C C	F
SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	1.293.847	F F 2 A 2 F F C C	F
ALLIANZ CAVAMAC ACTIONS INT	9.454	F C 2 C 2 F F C C	F
SG ACTIONS EUROPE MID CAP	269.115	F F 2 A 2 F F C C	F
ESPERIDES - S.A. SICAV - FIS	23.387	F C 2 C 2 F F C C	F
AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP	1.135.696	F F 2 A 2 F F C C	F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	6.821	F C 2 C 2 F F C C	F
AMUNDI ETF FTSE ITALIA PIR UCITS ETF DR	11.429	F F 2 A 2 F F C C	F
AHL INSIGHT LIMITED RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO, INTL PLC SA IPB	157	FF2A2AFCC	F
DEKA-RAB AGENTE:BP2S-FRANKFURT	74.070	F C 2 C 2 F F C C	F
AHL GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 LTD RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	1.391	FF2A2AFCC	F
AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	22,964	F F 2 A 2 A F C C	F
MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIELD RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	7.681	F F 2 A 2 A F C C	F
CLASS N AHL ALPHA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	24.865	F F 2 A 2 A F C C	F
MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER RICHIEDENTE:MORGAN ST & CO. INTL PLC SA IPB	790	$F$ F 2 A 2 A F C C	F
AHL DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN ST & CO, INTL PLC SA IPB	53.144	FF2A2AFCC	F
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE:GOLDMAN SACHS	134.836	F F 2 C 2 F F C C	F
PANAGORA DYNAMIC GLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LTD C/O PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC RICHIEDENTE; GOLDMAN	1,118,131	F F 2 C 2 F F C C	F
COLONIAL FIRST STATE INVT LTD RE COMMONWEALTH SPLST FUND 10 C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE:GOLDMAN	92.024	F F 2 C 2 F F C C	F
GMO MASTER PORTFOLIOS (ONSHR) LP GMO TAX MGD BCHMK FRE FD CO GRANTHAM MAYO VAN OTTERLOO AND CO LLC	877	F F 2 C 2 F F C C	F
JPMORGAN FUNDS	1.388.848	F F 2 C 2 F F C C	F
ALLIANZGI FONDS TOB AGENTE:BP2S-FRANKFURT AHL ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	2.280 27.927	F C 2 C 2 F F C C FF2A2AFCC	F F
AHL DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	36.971	F F 2 A 2 A F C C	F
AHL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	605.367	F F 2 A 2 A F C C	F
AHL GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	42.698	F F 2 A 2 A F C C	F

F: Wardrevole; C: Contrario; A: Astenuto; l: Lista 1; 2: Lista 2; -; Non Votante; X: Assente alla votanione; N: Voti non
computati: R: Voti revocati: Q: Voti esclusi dal quorum

Π Pagina: $3$

$\sim$ $^{-1}$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ , where $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ , $\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$

$\sim 100$ km s $^{-1}$ m $^{-1}$

$\overline{\phantom{a}}$

		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Straordinari. Ordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 $\mathbf{H}$
DELEGANTI E RAPPRESENTATI AHL GENESIS LIMITED RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	25.138	F F F 2 A 2 A F C C
BLUE MOUNTAIN CREDIT ALTERNATIVES MASTER FUND LP COM AND C CORP SERVICES LTD RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO.	2.585	F F F 2 A 2 A F C F
BLUEMOUNTAIN GUADALUPE PEAK FUND L.P.CO CORPORATION SERVICE COMPANY RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	484	F F F 2 A 2 A F C F
BLUEMOUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPLES CORPORATE SVCS LTD RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	22.577	F F F 2 A 2 A F C F F
BLUEMOUNTAIN SYSTEMATIC MASTER FUND LP MAPLES CORP SERVICES LTD RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	1.959	F F 2 A 2 A F C F F F F 2 A 2 A F C C
CFSIL RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10 RICHIEDENTE:CBHK-CFSIL RE CFS INVEST FD 10	39.093 88.229	F F C 2 C 2 F F C C
CBP GROWTH AGENTE:BP2 S-FRANKFURT COLONIAL FIRST STATE INVESTMENTS LIMITED. RICHIEDENTE:CBHK	316.888	F F F 2 A 2 A F C C
S/A CFSIL COMMONWEALTH GL SF 23 CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	7.175	F F 2 F 2 F F C C A
LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED RICHIEDENTE:CBLDN S/A LEGAL AND GENERAL	761.172	F F F 2 C 2 F F C C
LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST RICHIEDENTE:CBNY-LEGAL & GEN COLL INV TRST	8.994	F F F 2 C 2 F F C C
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND RICHIEDENTE:CBNY SA OLD WSTBY GB SM&MD CP FD	487.704	F F F 2 C 2 F F C C
PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LLC RICHIEDENTE: MORGAN STANLEY AND CO. LLC	108.191	F F F 2 C 2 F F C C
SEGALL BRYANT AND HAMILL INTERNATIONAL SMALL CAP FUND. RICHIEDENTE:CBNY-SBH INTL SMALL CAP FUND	540.049	F F F 2 C 2 F F C C
SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX CTF RICHIEDENTE:CBNY-SOCIALLY RESP DVLP MKTS	1.349	F FF2A2AFCC
CBOSC-CBGS-WGSS07 RICHIEDENTE:CITIBANK NA HONG KONG SA CBOSC ATF OSF-WGSS07	18,262	F F F 2 A 2 A F C C
GOVERNMENT OF NORWAY RICHIEDENTE: CBNY SA GOVERNMENT OF NORWAY	19.764.255	F F F 2 F 2 F F C F
BAYVK A3 FONDS AGENTE:BP2S-FRANKFURT	1.040.700	F F C 2 C 2 F F C C
CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II RICHIEDENTE: UBS CH AG FM CLIENT ASSETS	10.622	F F C 2 C 2 F F C C
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII RICHIEDENTE:UBS CH AG FM CLIENT ASSETS	121.785	F F C 2 C 2 F F C C F F F 2 C 2 F F C C
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	102.517 156.166	F F 2 C 2 F F C C F
FIDELITY RUTLAND SQUARETRUST II: STRATEGIC ADVISERS INT F AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	13.275	F F F 2 C 2 F F C C
INTERNATIONAL MONETARY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY INTERNATIONAL MONETARY FUND AGENTE:STATE STREET BANK	10.252	F $F$ F 2 C 2 C F C C
AND TRUST COMPANY SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF AGENTE:STATE	542,161	F FF2A2AFCC
STREET BANK AND TRUST COMPANY SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX	311.467	F F F 2 A 2 A F C C
ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY DUPONT PENSION TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST	128.141	$F F 2 C 2 F F C C$ F
COMPANY PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION AGENTE:STATE STREET	400.794	F F F 2 C 2 F F C C
BANK AND TRUST COMPANY ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENSIONS AGENTE: BP2S-FRANKFURT	38.596	F F C 2 C 2 F F C C
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP	51.625	F F F 2 C 2 F F C C
TRUST AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE;STATE	518.709	F F F 2 A 2 A F C C
STREET BANK AND TRUST COMPANY USAA INTERNATIONAL FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND	282.274	F F 2 C 2 F F C C F
TRUST COMPANY BERNSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO	330.800	F F F A C 2 F F C C
AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC AGENTE:STATE STREET BANK	1.017.354	F F F 2 C 2 C F C C
AND TRUST COMPANY GMAM GROUP PENSION TRUST III AGENTE:STATE STREET BANK AND	48.399	F F F 2 C 2 F F C C
TRUST COMPANY GMAM GROUP PENSION TRUST II AGENTE:STATE STREET BANK AND	9.968	F F 2 C 2 F F C C F
TRUST COMPANY IAM NATIONAL PENSION FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND	53.128	F F C 2 A 2 A C C C
TRUST COMPANY

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; l: Lista i; 2: Lista 2; -: Non Votante; X: Assente alla votazione; M: Voti non
computati; R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dal quorum

$\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \mathbf{x} \right)$ .

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 $\mathbf{1}$
ANIMA FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	63.000	F F 2 C 2 F F C C F
TOYOTA MOTOR PENSION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	46.691	F F 2 C 2 F F C C F
AXA ASSICURAZIONI SPA AGENTE:BNPPSS MADRID BRANCH	55.000	F F 2 C 2 F F C C F
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY EAFE TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	179.487	F F 2 C 2 F F C C F
ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY ACWI EX US TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	449.691	F F 2 C 2 F F C C F
ARROWSTREET INTL EQ ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	26.075	F F 2 C 2 F F C C F
DIGNITY HEALTH AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	21.561	F F 2 C 2 F F C C F
DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	36.881	F F 2 C 2 F F C C F
THE WALT DISNEY COMPANY RETIREMENT PLAN MASTER TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	145.502	FF2C2FFCC F
TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALI.-CAP EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.351.000	F F 2 C 2 C F F F F
UBS (US) GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	14.670	F C 2 C 2 F F C C F
UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	67.719	FF2 C2 FFCC F
CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	114.483	F F 2 C 2 F F C C F
UNISUPER AGENTE: BNP SS SIDNEY BRANCH	162,262	F F 2 C 2 F F C C F
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	327.827	F F 2 C 2 F F C C F
ALLIANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES LLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	525.557	F C 2 C 2 F F C C F
VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	7.545	F F C C 2 F F C C F
ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	51.626	F C 2 C 2 F F C C F
ALLIANZGI GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	15.252	F C 2 C 2 F F C C F
ALLIANZGI GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIO AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	6.986	F C 2 C 2 F F C C F
FEG SELECT LLC AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	64.990	F F 2 C 2 F F C C F
RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED INTL EQ FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	111.971	F F 2 C 2 C F C C F
GMO FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	84.870	F F 2 C 2 F F C C F
PIMCO BALANCED INCOME FUND (CANADA) AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	6.111	F F 2 C 2 F F C C F
CALCIUM OUANT AGENTE:BNP PARIBAS 2S-PARIS	100.974	F F 2 A 2 F F C C F
GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.841	FF2C2FFCC F
TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - TIFF MULTI-ASSET FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	11.151	F F 2 C 2 F F C C F
GMO ALPHA ONLY FUND AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.757	F F 2 C 2 F F C C F
JNL MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	430.190	F F 2 C 2 F F C C F
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	25.621	F F 2 C 2 F F C C F
LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	225.941	F F 2 C 2 F F C C F
LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.553	F F 2 C 2 C F C C F
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	40.431	F F 2 C 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.907	F C 2 C 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. BALANCE AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	66.378	FC2C2FFCC F
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS AGENTE: BNP PARIBAS	438.792	F F 2 C 2 F F C C F
2S-PARIS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT.	12.241	F C 2 C 2 F F C C F
STABILITAET AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY

Pagina: 5

$\sim$ $\sim$

÷.

$\mathcal{A}$ , we can also also also also also also also also

$\sim 100$ km s $^{-1}$

$\frac{1}{2}$

		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Straordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE	Parziale Totale	Ordinaria 1234567891 $\mathbf{H}$
DELEGANTI E RAPPRESENTATI ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT.	74.677	F F C 2 C 2 F F C C
WACHSTUM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT.	196.767	F F C 2 C 2 F F C C
WACHSTUM PLUS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST QMA INT SMALL CAP EQ FD OF THE PRU TR COM INST BUS TRU AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	91.120	F FF2F2FFFF
MDPIM INTERNATIONAL EQUITY POOL AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	204.300	F F F 2 A 2 A F C C
MD INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	27,400	F F F 2 A 2 A F C C
MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	33,800	F F F 2 A 2 A F C C
MGI FUNDS PLC AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	116.251	F F F 2 C 2 F F C C
MERCER QIF CCF AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	43.513	F F F 2 C 2 F F C C
GTAA PANTHER FUND L.P AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.756	F F F 2 C 2 F F C C
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS 2S-PARIS	270.862	F F 2 A 2 F F C C F
STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	50.144	F F F 2 C 2 F F C C
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	577,778	AF2C2FFCC F
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAFI DYNAMIC MULTI-FACTOR INT EQ ETF AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.821	F F F 2 C 2 F F C C
COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2,837	F F 2 C 2 F F C C F
GTAA PINEBRIDGE LP AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	42,351	F F F 2 C 2 F F C C
PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	71.680	F F F 2 C 2 F F C C
PIMCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND LLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	233.874	F F F 2 C 2 F F C C
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO DIVIDEND AND INCOME FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	46.919	F F F 2 C 2 F F C C
PIMCO EQUITY SERIES: PIMCO RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	168.320	F FF2C2FFCC
PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	13.399	F F F 2 F 2 F F F F
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE: BNP PARIBAS 2S-PARIS	265.361	F F F 2 C 2 F F C C
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	320.670	F F F 2 C 2 F F C C
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND II AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	65.451	F F F 2 C 2 F F C C
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD FUND I AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	54.617	F F 2 C 2 F F C C F
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL SMALL CAP FUND I AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.873	F F P 2 C 2 F P C C
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMB I AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	20.000	F P 2 C 2 F C C C F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS DKS 1 AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	40.000	F F 2 C 2 F C C C F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS GDP 1 AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	84.000	F $F$ F 2 C 2 F C C C
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS RHEIN AGENTE:STATE STREET BANK, AND TRUST COMPANY	204.000	F F F 2 C 2 F C C C
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS PMF 1 AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	200.000	F F F 2 C 2 F C C C
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM NKS FONDS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	50.000	F F F 2 C 2 F C C C
JP MORGAN INVESTMENT FUNDS	840.068	F F F 2 C 2 F F C C
GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF GLOBAL MULTI STRATEGY AGENTE SUMITOMO MITSUI TRUS	32,620	F F 2 C 2 F F C C F
RUSSELL INVESTMENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.392	F F F 2 C 2 C F C C
HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE F AGENTE:STATE STREET BANK AND	231.045	F F 2 C 2 F F C C F
GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	206.300	F F C 2 C 2 A F C C

.co

$\overline{a}$

$\bar{z}$ , $\bar{z}$ ,

$\ddot{\phantom{a}}$

	ELENCO PARTECIPANTI
NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91 н
SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	91.200	F FF2C2FFCC
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	94.274	FF2C2FFCC F
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	964.603	F F 2 C 2 C F C C F
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.050.077	F F C C C C F C C С
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	68.073	F F 2 C 2 F F C C F
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	305.973	F F 2 C 2 F F C C F
DWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	165.000	F F 2 C 2 F C C C F
LGT SELECT FUNDS AGENTE;RBC INVESTOR SERVICE	10.118	FF2C2FFCC F
PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	58.411	FF2C2FFCC F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	45.115	F C 2 C 2 F F C C F
ASIAN DEVELOPMENT BANK AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	10.797	F F F 2 C 2 F F C C
SO CA UFCW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	18.664	F F 2 C 2 F F C C F
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	7.983	F F F 2 C 2 F F F F
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	16.375	F F 2 C 2 F F F F F F
VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.483	F F 2 C 2 F F F F F
WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.830	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.804	F F 2 C 2 F F C C F
DIVERSIFIED MARKETS (2010) POOLED FUND TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.900	F F 2 C 2 F F C C F
BLACKROCK FUNDS J ICAV AGENTE: JP MORGAN BANK IRELA	15.313	F F 2 C 2 C F C C F
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	193.845	F F F 2 C 2 F F C C
WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	16.236	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	21.820	F F 2 C 2 F F C C F
WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	98.534	F F F 2 C 2 F F C C
WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	235.411	F F 2 C 2 F F C C F
SSGA RUSSELL FD GL EX-US INDEX NONLENDING QP COMMON TRUST FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	15.337	F F 2 C 2 F F C C F
SSGA FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR F AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	19.697	F F 2 C 2 F F C C F
STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX NON-LENDING COMMON TR FD AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.171	F F 2 C 2 F F C C F
SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIREMENT PL AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	758.586	F F 2 C 2 F F C C F
VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	156.783	F F 2 C 2 F F F F F
SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	104.888	FF2C2FFCC F
VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.867.517	F F 2 C 2 F F F F F
DB X TRACKERS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	124.803	F F 2 C 2 F C C C F
DEUTSCHE INVEST II AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	240.000	F F 2 C 2 F C C C F
DB PRIVATMANDAT COMFORT AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.560.000	F F 2 C 2 F C C C F
UBS ETF AGENTE; STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	113.379	F C 2 C 2 F F C C F
ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.083.586	F F 2 C 2 C F C C F
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF AGENTE:STATE STREET	84.039	F F 2 C 2 C F C C F

F: Favorevole; C: Contrario; A: Astenuto; 1: Lista 1; 2: Lista 2; -: Non Votante; X: Assente alla votazione; N: Voti non
computati; R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dal quorum

Pagina: 7 ريا

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91 11
ISHARES CORE MSCI EAFE ETF AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.912.734	F F 2 C 2 C F C C F
ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	253.276	F F F 2 C 2 C F C C
ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	62.025	F F F 2 C 2 C F C C
NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	345,006	F F F 2 A 2 A F C C
ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	10.140	F F F 2 C 2 C F C C
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF AGENTE;STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	221.999	F F 2 C 2 C F C C F
ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	15.305	F P 2 C 2 C F C C F
CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1.689	F F 2 C 2 C F C C F
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	174.516	F F F 2 C 2 F F C C
IBM 401K PLUS PLAN AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	89.515	F F 2 C 2 F F C C F
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.575.457	F F F 2 C 2 C F F F
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	59.145	F F F 2 C 2 F F C C
BOSTON RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	92.877	F F F 2 C 2 F F C C
STATE OF MINNESOTA AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	51.318	F F F 2 F 2 F F C C
SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	22.658	F F F 2 C 2 F F C C
MERCER NON-US CORE EOUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	244.169	F F F 2 C 2 F F C C
MERCER NON-US CORE EQUITY FUND AGENTE STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	365,300	F F F 2 A 2 A F C C
SPDR S&P WORLD (EX-US) ETF AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	89.726	F F F 2 C 2 F F C C
MULTI-STYLE MULTI-MANAGER FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	17.795	F F F 2 C 2 C F C C
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	4.210	F FFCC - FFFF
NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	47.696	$F F C C - F F F F$ F
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	68.483	$F$ F 2 C 2 F F C C F
MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	81.652	F F F 2 C 2 F F C C
MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	144.071	F F 2 C 2 F F C C F
ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	8.778	F F 2 C 2 C F C C F
SAS TRUSTEE CORPORATION AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	26.305	F F 2 A 2 A F C C F
ISHARES VII PLC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY AGENTE:STATE STREET	381.564 69.788	F F 2 C 2 C F C C F F F 2 C 2 C F C C F
BANK AND TRUST COMPANY THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE	152.364	F F 2 C 2 F F C C F
STREET BANK AND TRUST COMPANY BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ	47,646	F F 2 C 2 C F C C F
INDEX F AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC	13.685	F F 2 C 2 F F C C F
AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY NATWEST TRU+DEP SERV LTD ATO ST. JAMES'S PL BAL MANAGED UN	172.899	F F 2 C 2 F F C C F
TR AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY MANAGED PENSION FUNDS LIMITED AGENTE:STATE STREET BANK	121.974	F F 2 C 2 F F C C F
AND TRUST COMPANY ALLIANZ INT INV FDS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	13.633	F C 2 C 2 F F C C F
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS AGENTE:STATE STREET BANK	53.488	F F 2 C 2 C F C C F
AND TRUST COMPANY VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	1,769	F F 2 C 2 F F F F F
H.E.S.T. AUSTRALIA LIMITED AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	797.717	F F 2 C 2 F F C C F

$\frac{1}{2}$

Paging: 9

$\chi^2$ , $\chi^2$

NOMINATIVO PARTECIPANTE		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91	H
SCOTTISH WIDOWS INV SOL F ICVC- FUNDAMENTAL INDEX GLB EQ F AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	238.961	F F 2 C 2 F F C C	F
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	53.249	F F 2 C 2 F F C C	F
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	65.690	F F 2 C 2 F F C C	F
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND AGENTE; STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	19.879	F F 2 C 2 F F F F	F
VFM SMALL COMPANIES TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	232.100	F F 2 A 2 A F C C	F
VFM SMALL COMPANIES TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	181.654	F F 2 C 2 F F C C	F
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	600	FF2CIFFCC	F
AMERICAN CENTURY QUANTITATIVE EQUITY FUNDS, INC - AC ALTERNATIVE EQUITY AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST	63.551	FF2C2FFCC	F
GMO BENCHMARK-FREE FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	157.142	F F 2 C 2 F F C C	F
GCA ENHANCED MASTER FUND, LTD. AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	480.946	F F 2 C 2 F F C C	F
CONSTRUCTION AND BUILDING UNIONS SUPERANNUATION FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	95.954	F F 2 A 2 A F C C	F
CATHOLIC ENDOWMENT FUND, LP AGENTE: STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.638	F A A F A F F F F	F
THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	172,355	FF2A2AFCC	F
CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	264.402	F F 2 C 2 F F C C	F
FUNDO DE PENSOES AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	12.161	F F 2 C 2 F F C C	F
JOSHUA GREEN CORPORATION AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	1.150	F F 2 C 2 F F C C	F
ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	78.592	F F 2 C 2 F F C C	F
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	5.085	FF2C2FFCC	F
EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	34.077	F F 2 C 2 F F C C	F
EXELON CORPORATION EMPLOYEES' BENEFIT TRUST FOR UNION EMPL AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	14.539	F F 2 C 2 F F C C	F
LSC PENSION TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	146.596	F F 2 C 2 F F C C	F
UBS ASSET MANAGEMENT LIFE LTD AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK.	33.202	F C 2 C 2 F F C C	F
LSC PENSION TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	34.400	F F 2 A 2 A F C C	F
PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	28.638	F F 2 C 2 F F C C	F
HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND SCHEME AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	625.436	F F 2 C 2 F F C C	F
82A HOLDINGS, LLC AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	32.302	F F 2 C 2 F F C C	F
NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT INDEX F NONLEND AGENTE; NORTHERN TRUST COMPANY	10.783	F F 2 C 2 F F F F	F
SENTINEL INTERNATIONAL FUND AGENTE:NORTHERN TRUST	1.377	FF2C2FFCC	F
COMPANY ASCENSION ALPHA FUND, LLC AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	227.118	F F 2 C 2 F F C C	F
AJO INTERNATIONAL SMALL CAP FUND, LTD. AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	74.749	F F 2 C 2 F F C C	F
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	291.821	F P 2 C 2 F F C C	F
BLUE SKY GROUP AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	90.300	F F 2 C 2 C F C C	F
KAIROS INTERNATIONAL SICAV - RISORGIMENTO	301.500	$-$ F 2 $-$ 2 F $ -$
FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT, INC. AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12.599	FF2AIFFCF	F
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	111.735	F F 2 C 2 F F C C	F
CATERPILLAR INC MASTER RETIREMENT TRUST AGENTE;NORTHERN TRUST COMPANY	22.238	F F 2 C 2 F F C C	F
THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	1.135.300	FF2A2AFCC	F
CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART, INC AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	36.105	F F 2 C 2 F F C C	F
EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS MASTER TR AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	36,489	F F 2 C 2 F F C C	F

المتعاطف والمتناوي والمتحاول المتحاول والتعاشق والمتحاول والمتساوية والمتحاول

$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{$

		RISULTATI ALLE VOTAZIONI Straordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE	Parziale Totale	Ordinaria $1$ 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11
DELEGANTI E RAPPRESENTATI FLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	21.742	F F F 2 C 2 F F C C
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	15.259	F F F 2 C 2 F F F F
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	5.765	F $F$ F 2 C 2 F F C C
OWENS CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	16.809	μ F F 2 C 2 F F C C
NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	420.667	F $F$ F 2 C 2 F F F F
THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	295.231	F F F 2 A 2 A F C C
NATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	130,628	F F F 2 C 2 F F C C
THE WALTON FAMILY FOUNDATION AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	112.988	F F F 2 C 2 F F C C
AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	48.117	₽ F F 2 C 2 F F C C
FRESNO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	69.223	F F F 2 C 2 F F C C
FLORIDA PREPAID COLLEGE PROGRAM AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	166.965	F F F 2 C 2 F F C C
GENERAL PENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	109.500	F F F 2 A 2 A F C C
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	639.227	F F F 2 C 2 F F C C
POLICEMEN'S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	303.508	F F F 2 C 2 F F C C
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	41.255	F F F 2 A 2 A F C C
VAN ANDEL INSTITUTE AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	15.247	F F F 2 C 2 F F C C F
ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGED) INDEXPOOL AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	28.047	F F 2 C 2 F F F F F
FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	2.440	F F 2 C 2 F F C C F
IBM DIVERSIFIED GLOBAL EQUITY FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	24.758	F F 2 C 2 F F C C F
STICHTING HEINEKEN PENSIOENFONDS AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	42.495	F F 2 C 2 F F C C F
STICHTING PENSIOENFONDS APF AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	6.600	F C 2 C 2 F F C C F $F$ F 2 C 2 F F F F
THE TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	4.964	F
THE BOARD OF THE PENSION PROTECTION FUND AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	22.428	F F 2 C 2 F F C C F
STICHTING PENSIOENFONDS VAN DE METALEKTRO (PME) AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	107.028	F F 2 C 2 F F C C F
THE TRUSTEES OF TESCO PLC PENSION SCHEME AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	108.411	FF2C2FFCC F F F 2 A 2 A F C C
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	139.186	F
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 63 AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	246.961	F F 2 A 2 A F C C
JPMORGAN SAR EUROPEAN FUND 50/F AGENTE JP MORGAN CHASE BANK	211.881	F F 2 C 2 F F C C F
COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 50 AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	66.555	F F F 2 C 2 F F C C F
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	9.823	F F 2 C 2 F F F F
MUNICIPAL EMPLOYEES ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO AGENTE NORTHERN TRUST COMPANY	133.748	F F 2 C 2 F F C C F F F 2 C 2 C F C C F
GARD UNIT TRUST AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	37.432
LEGAL & GENERAL ICAV AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	10.163 427.225	F F F 2 C 2 F F C C F F C 2 C 2 F F C C
STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE: NORTHERN TRUST COMPANY	931.078	F F F 2 C 2 F F C C
VERDIPAPIRFONDET KLP AKSIEGLOBAL SMALL CAP INDEKS I AGENTE: NORTHERN TRUST GLOBAL SERVICES LTD	60.283	F F F 2 C 2 F F C C
UNIVEST AGENTE: NORTHERN TRUST GLOBAL SERVICES LTD	751.90 L	F F F 2 C 2 F F C C

$\bar{z}$

$\frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right)$ .

		RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE		Ordinaria	Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI IPM UMBRELLA FUND AGENTE:NORTHERN TRUST GLOBAL SERVICES LTD	Parziale Totale 11.876	1234567891 11 F F 2 C 2 F F C C	F
QANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE FOR THE QANTAS SUPERANNUATION PLAN AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	107.990	F F 2 C 2 F F C C	F
MEDIOLANUM GESTIONE FONDI SGR - FLESSIBILE FUTURO ITALIA	2.700.000	F F 2 C 2 F F C C	F
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-FIDEURAM ITALIA	17.000	- - 2 - 2 - - - -
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO AZIONI ITALIA FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50	508.000	$-2$ $-2$ $ -$
FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30	165.000 10.000	$-2 - 2 - - -$ ÷ - - 2 - 2 - - - -
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 70	252.663
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON AZIONI ITALIA	517,908	F F 2 C 2 C F C C F F 2 C 2 C F C C	F F
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PIR ITALIA AZIONI	30.035	F F 2 C 2 C F C C	F
EURIZON CAPITAL SGR - EURIZON PROGETTO ITALIA 40 EUF - EQUITY ITALY	259.680 149.974	F F 2 C 2 C F C C $F_{2}$ = 2 = $-$	F
ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	27.811	F F 2 C 2 F F C C	F
STICHTING PENSIOENFONDS PGB	266.818	F C 2 C 2 F F C C	F
AON HEWITT GLOBAL EQUITY FUND	110.400	FF2A2AFCC	F
EAFE EQUITY FUND	36.802	FF2A2AFCC	F
COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY PENSION P	176,578	F F 2 C 2 F F C C	F
CO ORERATORS GROUP LIMITED	2.139	FC2A2AFCC	F
ONTARIO POWER GENERATION INC 3M CANADA COMPANY MASTER TRUST	16.086 32.997	F F 2 C 2 F F C C	F
CC & L INTERNATIONAL EQUITY FUND	13.200	FF2C2FFCC F F 2 C 2 F F C C	F F
CC&L GLOBAL EQUITY FUND	118,000	F F 2 C 2 F F C C	F
CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	113.300	F F 2 C 2 F F C C	F
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND AGENTE:JP MORGAN	2.709	FF2C2CFCC	F
CHASE BANK FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL VALUE INDEX ETF	87.873	FF2A2AFCC	F
METALLRENTE FONDS PORTFOLIO	24.028	F C 2 C 2 F F C C F
PREMIUMMANDAT BALANCE	18.304	F C 2 C 2 F F C C F
PREMIUMMANDAT DYNAMIK	21.044	F C 2 C 2 F F C C F
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND	523.160	F C 2 C 2 F F C C F
AXA WORLD FUNDS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE GMBH SEDE SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI ITALIA ALL STARS	1.300.000 1.035.000	F F 2 C 2 F F C C F F C 2 C 2 F F C C F
IBM PERSONAL PENSION PLAN TRUST AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	25.504	F F 2 C 2 F F C C F
UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	18.144	F C 2 C 2 F F C C F
RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	28.200	FF2A2AFCC F
KAIROS INTERNATIONAL SICAV - TARGET ITALY ALPHA	61.500	$-$ F 2 - 2 F - - -
ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	25.387	FF2C2FFCC F
BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	12.962	F C 2 A 2 A C C C F
FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	69.056	F F 2 C 2 F F F F F
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	878.986	FF2C2CFCC F
SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL. CONTRIBUTORY PENSION FUND AGENTE;JP MORGAN CHASE BANK	169.662	F F 2 C 2 F F C C F
STICHTING PENSIOENFONDS MEDISCH SPECIALI AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	255.235	F C 2 C 2 F F C C F
C&J CLARK PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	25.917	F F 2 C 2 F F C C F
VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF AGENTE;JP MORGAN CHASE BANK	9.078	F F 2 C 2 F F F F F
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND AGENTE;JP MORGAN CHASE BANK ALLIANZ GI FONDS DSPT AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	7.500.950 55.902	F F 2 C 2 F F F F F F F C 2 C 2 F F C C
KAIROS INTERNATIONAL SICAV - ITALIA	961.500	F $- F 2 - 2 F - - -$
JPMORGAN EUROPEAN INVESTMENT TRUST PLC AGENTE:JP MORGAN	177.904	FF2C2FFCC F
CHASE BANK

Ñ Paging, $11$

$\overline{\phantom{a}}$ $\sim$ $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathbf{a})$ . The mass of $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathbf{a}))$

$\sim$ .

$\bar{\mathcal{L}}$ .

$\mathbb{Z}^{\mathbb{Z}^2}$

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}(\mathcal{A})$ . The contribution of $\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

--------------------------------------		RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE		Straordinaria Ordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	Parziale Totale 31.305	-11 1 2 3 4 5 6 7 8 91 F F C 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	65.084	F FF2C2FFCC
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	12.153	F F F 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	15.161	F F F 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	14.540	F F C 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	4.919	F F F 2 C 2 F F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR RETI FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	4.520	F F F 2 C 2 C F C C
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	64.083	F F F 2 C 2 C F C C
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND AGENTE; JP MORGAN CHASE BANK	98.949	F F F 2 C 2 F F C C
ING DIRECT AGENTE:BROWN BROTHERS HA-LU	42.681	F F F 2 C 2 F F C C
ARTEMIS EUROPEAN GROWTH FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	1.000.000	F F F 2 C 2 F F C C
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT FUNDS FOR EMPLOYEE BENEFIT TRUSTS AGENTE: JP MORGAN CHASE	2.124.962	F F F 2 C 2 C F C C
WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	16.567	F F F 2 C 2 C F C C
MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B	9.461	F F F 2 C 2 C F C C
AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK AXA BELGIUM S A AGENTE JP MORGAN CHASE BANK	373	F F F 2 C 2 C F C C
STICHTING PENSIOENFONDS GRONTMIJ AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	51.823	F F F 2 C 2 C F C C
AMEREN HEALTH AND WELFARE TRUST AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	120.185	F F F 2 C 2 C F C C
JPMORGAN INTERNATIONAL VALUE FUND AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK.	102.215	F F F 2 C 2 F F C C
VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES INDEX FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	36.399	F F F 2 C 2 F F F F
NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL AGENTE: JP MORGAN CHASE BANK	37.693	F F F 2 C 2 C F C C
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND AGENTE: BROWN BROTHERS HARR	104.373	F F F 2 A 2 A F C C
EL FINANCIAL CORPORATION LIMITED AGENTE RBC INVESTOR SERVICE	7.551	F F F 2 C 2 F F C C
THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES PENSION PLAN AGENTE:RBC INVESTOR SERVICE	п	F F F 2 C 2 F F C C
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT AGENTE:RBC INVESTOR SERVICE	8.680	F F F 2 C 2 F F C C
CHALLENGE FUNDS CHALLENGE ITALIAN EQUITY	553.000	A A 2 A 2 A A A A Α
DEAM FONDS ATZM AGENTE:BP2S-FRANKFURT STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE AGENTE;JP	30.000 304.956	F F F 2 C 2 F C C C F F F 2 C 2 F F C C
MORGAN BANK LUXEM STICHTING SHELL PENSIOENFONDS AGENTE:JP MORGAN BANK	311.886	F F 2 C 2 F F C C F
LUXEM SANLAM LIFE AND PENSIONS UK LIMITED AGENTE;JP MORGAN	7.620	F F A C 2 F F C C F
CHASE BANK NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL AGENTE:JP MORGAN	33.192	F F A C 2 F F C C F
CHASE BANK JPMORGAN EUROPE STRATEGIC DIVIDEND FUND	27,623	FF2 C 2 F F C C F
AGENTE: HONGKONG/SHANGHAI BK VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC AGENTE:BROWN BROTHERS	119,750	F FF2C2FFFF
HARR ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH AGENTE HSBC TRINKAUS AND	36.800	F F C 2 C 2 F F C C
RTT ALLIANZ PV-WS RCM SYSPRO INDEXING EUROLAND AGENTE:HSBC	18.566	F C 2 C 2 F F C C F
TRINKAUS AND BU METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH AGENTE: HSBC TRINKAUS AND	37.605	F F 2 C 2 C F C C F
HTT MERRILL LYNCH PROFESSIONAL CLEARING CORP AGENTE:MERRILL	3.057.569	F F 2 C 2 F F C C F
LY PROCL CO ANIMA SGR S.P.A. - ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE	360.000	F F F 2 C 2 F F C C
AGENTE:BNP2S /CLB CSDY

F: Favoravole: C: Contrario: A: Astenuto; l: Lista 1; 2: Lista 2; -: Mon Votante; X: Assante alla votazione; N: Voti non
computati: R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dai quorum

$\frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2}$

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 91 $\mathbf{1}$
MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	74.570		F C 2 A 2 A F C C F
MULTI-MANAGER DIRECTIONAL ALTERNATIVE STRATEGIES FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	31,909		FC2A2AFCC F
BNYMTCIL MK DIVGRTFD	92.403		F F 2 C 2 F F C C F
THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEE INTERNATIONAL SMALL CAPITALIZATION EQUITY FUND	43.688		FF2C2FFCC F
VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND	1.320.333		F F 2 C 2 F F F F F
DOMENICI GINO		127.165.352
- PER DELEGA DI	3.213		F F 1 F 1 F F F F F
DOLCETTI ORIETTA RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	2.142	5.355	$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$ F
ENZINI ALBERTO	63	63	F F 1 F 1 F F F F F
FERRARI GIAN CARLO	0
- PER DELEGA DI
UNIBON SPA RICHIEDENTE:PACCHIONI MILO	5.128.205		FFIFIFFFF F
di cui 5.128.205 azioni in garanzia a :SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SPA;
di eni 546.730 azioni in garanzia a :SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SPA;
		5.128.205
FIORITO RICCARDO	1		F F I F I F F F F F
FONTANESI FAUSTO - PER DELEGA DI	0
COOP ALLEANZA 3.0 SOC. COOP. RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX 158.907.826			F F I F I F F F F F
UGF
di cui 68.975.641 azioni in garanzia a :SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SPA;
PAR, CO. S.P.A. RICHIEDENTE:UNIPOL BANCA SPA EX UGF	518.150		FFIFIFFFF F
di cui 0 azioni in garanzia a :BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES;
di cui 518.150 azioni in garanzia a :BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES:
UNIBON SPA RICHIEDENTE:PACCHIONI MILO di cui 5.128.205 azioni in garanzia a :SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES SPA;	546.730		$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$ $F$ F
di cui 546.730 azioni in garanzia a :SOCIETÉ GÉNÉRALE SECURITIES SERVICES SPA;
SOFINCO S.P.A.	388.191		$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$ F
FINCCC S.P.A.	216.472		$F$ $F$ $I$ $F$ $I$ $F$ $F$ $F$ $F$ F
CEFLA S. C. RICHIEDENTE:UNIPOL BANCA SPA EX UGF	126.913		FFIFIFFFF F
CMB SOCIETA' COOP.VA MURATORI E BRACCIANTI DI CARPI RICHIEDENTE:UNIPOL BANCA SPA EX UGF	126.913		F F 1 F 1 F F F F F
CAMST SCRL RICHIEDENTE:UNIPOL BANCA SPA EX UGF	77.829		F F I F I F F F F F
HOLMO S.P.A. RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	47.820.654		FFIFIFFFFF F
COOPERARE S.P.A	19.734.937		F F 1 F 1 F F F F F
di cui 5.000.000 azioni in garanzia a :NEXI S.P.A.;
COOP LIGURIA SOCIETA' COOPERATIVA DI CONSUMO RICHIEDENTE, UNIPOL BANCA SPA EX UGF	15.345.308		FFIFIFFFF F
NOVA COOP SOCIETA' COOPERATIVA	13.830.526		F F I F I F F F F F
UNICOOP TIRRENO SCARL	11.897.618		FFIFIFFFF F
di cui 8.200.000 azioni în garanzia a BANCA IFIS S.P.A.;
COOP LOMBARDIA SOCIETA' COOPERATIVA	7.980.710		FFIFIFFFF Е
RICHIEDENTE: AMBROSETTI SILVANO CCPL 2 S.P.A. RICHIEDENTE:UNIPOL BANCA SPA EX UGF	4.381.244		F F I F I F F F F F
PAR COOP.IT S.P.A. RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	2.696.834		F F 1 F 1 F F F F F
		284.596.855
GAIBA ALESSANDRO	3	3	$\begin{tabular}{llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll$ F
GALVANI CINZIA	42		F F 1 F 2 F F F F F
		42 ti
GAMBERINI DANILO	63	48	F F 1 F 1 F F F F F
GOVONI COSTANTE	205		$F F - F 1 F X X X$ х
LANDUZZI ROBERTO	2.857	205	F F I F I F F F F F
		2.857

Pagina: 13

	ELENCO PARTECIPANTI				$\mathbf{x}{\mathcal{A}{\mathcal{A}_{\mathcal{A}}}}$
				RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria	Straordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE				2 3 4 5 6 7 8 9 1	11
DELEGANTI E RAPPRESENTATI		Parziale 2	Totale	F F 1 FIFFFF	F
LAPICCIRELLA DANIELE			$\mathbf{2}$
MALAGRINO FRANCO		3	3	FFIC2FFCF	F
MARESCA LUIGIA		42	42	$F F$ $I$ $F1$ $F$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
MASATO ELISA		3	$\frac{3}{3}$	F C A AACXXX	X
MONTI ILIC		76	76	F F 1 F1FFAA	$\mathbf F$
PERONI DANIELE - PER DELEGA DI		0
SCPA RICHIEDENTE: UNIPOL BANCA SPA EX UGF	FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE DELLA PROVINCIA DI RAVENNA	120,570	120.570	FFIFIFFFF	F
PESARESI GIORGIO		163.149	163.149	F F 1 F1FFAA	F
RUCCOLO ORIETTA		63	63	F F 1 F 1 F F F F	F
SPINA DEBORAH		21	21	F C A CACF-X	$\boldsymbol{\mathsf{x}}$
SPISSO SERGIO		294	294	F A 2 F2 FFCC	F
TEI FABRIZIO		4.593	4.593	F F 1 F 1 F F F F F	F
ZANZANI ROMEO		82.489	82.489	$F$ $F$ $1$ $F$ $1$ $F$ $F$ $F$ $F$ $F$	F
	Legenda: 31/12/2018 1 Bilancio Esercizio al 3 Nomina CDA 5 Nomina CS revisore legale 7 Conferimento incarico			2 $4 -$ $6^{-1}$ в

$\mathbb{R}^n$

5 Nomina CS 7 Conferimento incarico

revisore legale

$10\,$

9 Piano compensi

وتقطع يطليسا الجاديات فالتناور المارو المتحمد والمالموني

$\mathcal{L}=\mathcal{L}$

11 Modifiche Statutarie

$\zeta_{\rm e} = e^{-\delta \tilde{\phi}}$

Unipol Gruppo S.p.A.

Augos R) et v. 25525/16355 du Up

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

ESITO VOTAZIONE

Oggetto: Modifiche Statutarie

Hanno partecipato alla votazione:

Nº 513 legittimati al voto ai sensi di legge, titolari di:

n. 473.886.496 azioni ordinarie

complessivamente pari al 66,049337 % delle azioni ordinarie emesse.

Hanno votato:

		% Azioni Ordinarie Rappresentate (Quorum deliberativo)	% Azioni Ammesse al voto	%Cap. Soc.

Favorevoli	469.398.770	99,052996	99,052996	65,423847
Contrari	1,050.077	0,221588	0,221588	0,146358
Sub Totale	470.448.847	99,274584	99,274584	65,570205
Astenuti	560.175	0,118209	0,118209	0,078076
Non Votanti	2.877.474	0,607207	0,607207	0,401056
Sub totale	3.437.649	0,725416	0,725416	0,479133
Totale	473.886.496	100,000000	100,000000	66,049337

Azionisti: Azionisti in proprio: $\sim$ $\sim$	$\mathbbmss{H}^$ Badge* 10942	Oggetto: Modifiche Statutarie LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE	Unipol Gruppo S.p.A.
$\circ$ - Teste: Azionisti in delega: $\cdot$	Ragione Sociale DE CINQUE GIUSEPPE CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM		J,
ς 1 $\sim$ $\cdot$ Pagina 1 $\bar{z}$		CONTRARI	Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019
	Proprio
$\sim$	1.050.077 Delega
	1.050.077 Totale

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Modifiche Statutarie

Badge	Ragione Sociale
10942	DE CINQUE GIUSERPE
		XILLENGE RONDS CHALLENGE ITALIAN EQUITAN
$\frac{1}{2}$		CX GLOBAL EQUITIES LIMITED - CASCELLA

Totale voti		560.175
Percentuale votanti %		0,118209
Percentuale Capitale %		0,078076

ASTENUTI

553.000 Delega Proprio.

553.000 Totale

Pagina 2 d d

2 Teste:
0 Azionisti in delega:

Azionisti:
Azionisti in proprio:

Azionisti in proprio: Azionisti: $\circ$ $\overline{\circ}$ ${\tt Test}$ Azionisti in delega: $\overline{0}$ – Pagina 3	$\begin{array}{c} * \ * \ \cup \ \cup \end{array}$ $\frac{4}{\Box}$ $\tilde{d}$ $\ddot{q} $ $\mathbb{C} * * \mathbb{R}$ $\vec{C} \star \vec{D}$ $G^$ $\mathsf{G} \ast \mathsf{H}$ $\stackrel{}{\text{\tiny c}}$ EUF - EQUITY ITALY FIDEURAM INVESTIMENT SGR FIDEURAM INVESTIMENT SGR FIGENTINESTRIPS IN SGE TIDEURAM ASSET MANAGEMENT* KAIROS INTERNATIONAL SICAV – TARGET ITALY ALPHA KAIROS INTERNATIONAL SICAV – ITALIA KAIROS INTERNATIONAL SICAV – ITALIA KAIROS INTERNATIONAL SICAV - KAIROS INTERNAIIONAL SICAV - FIDEURAM LNVESTMENT SGR ATELE ASIONI CEOSA INSERIES AND E CONSEGENI DE CINQUE GIUSEPPE SPA-PIR PIANO BILANCIATO 50 SPA-PIR PIANO BILANCIATO 30 SPA-FIAM ITALIA SPA-PIR PIANO AZIONI ITALIA TRELEND) FONDITALIA EQUITY RISORGIMENTO ITALIY	Badge 10942 Ragione Sociale
		Proprio
$\cdot$	$\begin{array}{l} 6\,54\, \, . \, 000 \ 1\, 1\, 7\, \, . \, 000 \ 1\, 65\, \, . \, 000 \ 1\, 49\, \, . \, 974 \ 1\, 49\, \, . \, 974 \ 1\, 49\, \, . \, 974 \end{array}$ 005 796 301-500 39.000 00913	Delega
	664.000 508.0000 508.0000 149.974 149.974 961.500 301.500 39.000 61.500	Totale

$\begin{array}{c}\n\vdots \
\vdots \
\vdots\n\end{array}$ J

$\ddot{\phantom{a}}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

.			Unipol Gruppo S.p.A.

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Modifiche Statutarie

FAVOREVOLI

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

$\bigoplus$

			3 j Pagina 5

28.047	28.047		ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP UNHEDGESD, INDEXPOLL	ូ៖
295.231	295.231		THE BOBING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST
22.599	12.599		TIPELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT, INC.	្នំ ៖
33.202	33.202		UBS ASSENGEMENT LIFE LIFE LTD	វ៎
95.954	95.954		CONSTRUCTION AND BUDING UNIONS SUPERAMNUATION FUND	$\mathbf{G}^*$
TS7.717	797.717		H S.S. T. SOSHERFIT FINITE	$\vec{L}$
26.305	26.305		SAS TRUSTEE CORPORATION	$\dot{t}$
22.658	22.658		LSOUL THREES (EEMUDA) LIMITED AS TRUSTEE SP THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND	$\dot{a}^*$
345.006	345.006		NFS LIMITED TRAFALGAR COURT ADMIRAL	$\ddot{\mathsf{G}}$
104.888	104.888		SHELM TRUST TRUSH OF LIP AS FRUSHED OF THE SOLUTION COMPRESSING COMPROPERTION FONDITION	$\check{d}$
15.313	15.313		BLACKROCK FUNDS I ICAV	$\vec{u} \star \vec{v}$
10.118	10.118		LGT SELECT FUNDS	$\sigma^*$
32.620	32.620		GIVI GLOBAL EQUITY FUND A SERIES TRUST OF CLOBAL MULTS ITERNIEGY	$\sigma^*$
265.361	265.361		FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES	$\ddot{a}$
270.882	270.862		FONDS DE RESERVE POUR LES RETESTES	$\tilde{a}^*$
438.792	438.792		CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS	$\mathbb{L} * \mathbb{Z}$
100.974	100.974		CALCIUM QUANT	ょう
162.262	162.262		DNISCRER	$\tilde{\mathbb{L}}^*$
000.99	000 - 900		AXA ASSICURAZIONI SPA	$\ddot{u}$
38.596	36.596		ALLIANZGI FONDS PENCABBV PENSICNS	$\frac{4}{5}$
1.040.700	1.040.700		BAYVK A3 FONDS	$\sigma^*$
88.229	88.229		HLMOMD GEO	$\ddot{\ddot{\theta}}$
2.280	2.280		ALLIANZGI FONDS TOB	$\begin{array}{c} * & * \ * & * \end{array}$
74.070	74.070		DEKA-RAB
11.693	11.693		PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND	$\stackrel{}{\circ} \stackrel{}{\circ}$
1.254.097	1.254.097		SEGALL BRYANT&HAMILL INT SMAL CAP TRUST
355.054	355.054		FINSH HRUSH ELYSENSONH UNK UNK HKH EHH	$\mathbb{G}^*$
105.036	105.036		WEST TROSP NEWSTAPHALO NEWSFILE SUBSIST	$\mathbbm{G}$ +
371.135	371.135		FIDELITY COMMON CONTRACTURI FUND II	$\vec{a} *$
14.914	14.914		TTLESSITT SALEM STRET TRUST: FLDELITY ZERO INTERNATIONAL INDEX FUND	$\begin{array}{cc} 1 & * & * \ 0 & * & * \end{array}$
1.739	1.739		VARIABLA IMSURANCE PRODUCTS FUDE III IMPERARIICMAL IMDET ECOLICIO
70.330	70.330		THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD	$\stackrel{}{\text{d}}\stackrel{}{\text{e}}$
43.105	43.105		FIDELLIY SALEM STREET TRUST: SPARTAM INTERNATIONAL INDEX FUND
119.750	119.750		VANGUARD TNAESTRENT SERIENT SERIEN	$\sigma^*$
104 - 373	104.373		SCHWAB FUNDAMENTAL INTERAPTIONAL LARGE COMPANY INDEX FUND	$\ddot{a}$
42.681	42.681		ING DIRECT	$\vec{G}^*$
840.068	840.068		JP MORGAN INVESTMENT FUNDS	å
388.848	388.848		JPMORGAN FUNDS	$\ddot{\vec{d}}$
750.000	750.000		ARCA FONDI SGR - FONDO ARCA AZIONI ITALIA	$\overline{0}$ ÷ +
			DE CINQUE GIUSERE	10942
100.000		7.400.000	COORDRARE S.P.A	RG+
			BULGARELL MARCO	10937
3		S.	DNZINI ALBERTO	10927
Totale	Delega	Proprio	Ragione Sociale	Badge

^k $\ddot{\phantom{a}}$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

500 Teste:
23 Azionisti in delega:

$\frac{3}{2}$

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

Ì.

10000000000000000000000000000000000000

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Modifiche Statutarie

FAVOREVOLI

Delega
211.881
107.811
27.811
27.811

25.504

id
Fi

QANTAS SUPERANNUATION PLAN							END																	TANNERI e P														29
FOR THE QANTAS SUPERANNUATION LIMITED AS TRUSTEE 50/F Ennis SAR EUROPEAN 30C1.81e JPMORGAM Radione	ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETREM.T	ALLOUNTRY EQUITY INDEX FUND ISHARES	TEM PERSONAL PENSION PLAN TRUST	UBS FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX FUND	RETIREMENT INCOME PLAN OF SAUDI ARABIAN OIL COMPANY ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS	BOILERMAKER BLACKSMITH NATIONAL PENSION	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US FACTOR TILT INDEX	OIEO NO MERISXS TWENTRETTER SERVITED	SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTED OF SHELL CONTRIBUTORY PENSION FUN	SPECIALI SC PENSIONATONTS MEDISCH STICHTIN	C&J CLARK PENSION FUND	TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND DSG INTERNATIONAL STOCK ETP VANGUARI VANGUARI	GI FONDS DSPT ALLIANZ	WEUROPEAN INVESTMENT TRUST PLO JPMORGAN	HUISPRTSEN STICHTING PENSIOENFONDS VOOR	LABOR FUNDS- LABOR PENSION FUND BUREAU	- LABOR RETIREMENT FUNDS LABOR 5 BUREAU	FUNDS-LABOR INSURANCE FUND LABOR ă BUREAU	RETI FUND FUNDS-LABOR LABOR BUREAU	ENDI FUNDS-LABOR RETI LABOR ă BUREAU	ENIT FUNDS-LABOR RETI LABOR 5 BUREAU	LABOR PENSION FUND -saxpa- LABOR Ġ BUREAU	STATE COMMON RETIREMENT FUND NEW YORD	TRUST COMPANY N.A. INVESTMENT FUNDS EUROPEAN GROWTH FUND BLACKROCK INSTITUTIONAL ARTEMIS	WASHINGTON STATE HWYSTMENT BOARD	MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND	$\omega$ AXA BELGIUM	STICHTING PENSIOENFONDS GRONTNIJ	HEALTH AND WELFARE TRUST AMEREN	COMPANIES INDEX FUND N INTERNATIONAL VALUE FUND D INTERNATIONAL SMALL JPMORGAL VANGUARI	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	EL FINANCIAL CORROBATION LIMITED	PENSION PLAN THE NOVA SCOTIA HEALTH EMPLOYEES	HILLSDALE TNVESTMENT MANAGEMENT	DEAM FONDS ATZM	STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKE	SHELL PENSIONFONDS STICHTING	l'este: ន្ត្ត	Azionisti in delega:
Badge $\mathbf{u}^$ $\mathbb{R}^$	۵*۰	$\mathbf{t}^*$	$\mathbf{f}^*$	$\mathbf{u}^*$	$\overline{u}$ $\frac{\Omega}{\ast}$	$\ddot{\bullet}$	$*D$	$\hat{\mathbf{r}}^*$	₫∗∗	$*D$	$G*+$ $x \star D$	$***D$	$4*D$	G∗	ת∗	$\ddot{x}$	$*D$	$\widehat{\mathbf{H}}_{\ast}$	$\mathbf{f}^*$	$\hat{\mathbf{r}}$	$***D$	Φ∗ $\frac{\Omega}{k}$	$\widehat{*}$	$\overline{\phantom{a}^*}$	$\mathbb{R}^*$	$\hat{\mathbf{r}}$	$\frac{1}{2}$	$\mathbb{R}^*$	$\ast$ *D	$\frac{1}{\ast}$ $\frac{1}{\ast}$	$*D$	$\frac{1}{\ast}$	$\sum_{k=1}^{n}$	4÷D	$\mathbf{u}^*$	د ∗	្តុ	Azionisti:	Azionisti in proprio:

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

$\begin{smallmatrix} 1 & 3 & 3 & 5 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 & 6 &$

8.680
304.956
304.956
311.886

304.956

$8.680$ 30.000

$\frac{51.32}{120.185}$
120.185
192.399
37.551
7.551

$102.215$
$36.399$
$37.593$
$7.551$

iki in

$51.823$
$120.185$

373

$\begin{bmatrix} 1.520 \ 4.520 \ 84.083 \ 98.200 \ 2.000 \ 2.000 \ 2.000 \ 3.000 \ 4.65 \ 3.00 \ 9.40 \ 9.40 \ 9.40 \ 3.73 \ \end{bmatrix}.$

Azionisti in proprio: Azionisti: 8g 23 Azionisti in delega: Teste: 29 477 Pagina 7	مُّمّ Badge きご $\tilde{c}^$ $\sigma^$ $\mathbb{C} \star \star$ ¥+D $\mathbf{G} * \ast$ $\mathbf{G} * z$ ť ا پ مّ با $\mathbb{G}^$ $\vec{a}^$ きけ $\tilde{d}^$ å ∗ ٿ ょうまけ ₫, $\mathbf{u} \star \mathbf{v}$ $\mathbf{G} \ast \ast$ 4∗é ₫÷, t∗‡ $\frac{1}{\sigma}$ $G$ å $\sigma^$ $\ddot{0}$ $\mathbb{I}^$ $\ddot{a}$ ₫×¥ まさ à $\vec{u}^$ ₫∗, Ĵ ្នំ ÷ مة ب å J. CE DV ACWI EX-U.S. IMX FUND MAN NUMERIC ACADIAN* RON ADIO RWSF CIT RWSF CIT ACWIEXUS LARMERS COW CITE ED PREAMETRIC CEMEN UK PEMSION PEMSIONS DESERVEMENT CENTRAL PERSION FUND OF THE THIN TAILDRESS OF OPERATING ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS MIRF ARROWSTREET FOREIGNL AIF 21117 LPIP AKTIER GLOBALE VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX VANGUARD MULTI-MANAGER DIRECTERATIVE STRECTEON IS A LIFERMATIVE STRECTERS MULTI-MANAGER INTERNATIONAL EQUITY STRATEGIES FUND PS PLEERING AST PRU GRWTH ALL PTF QMA EAFE POFF ENSIGN PEAK ADVISORS INC. ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC GCADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD ACADIAN NKB SII THE UNIVERSITY COURT THE UNIVERSITY HE 2049 APG DME ARROWST 1111 ACADIAN INTERNATIONAL TONCI DREYFUS THE BOSTON COMPANY INC POOLED EMPLOYEED INTERMATIONAL SMALL CAPITALIZATION EQUITY FUMD BNYMTCILL MK DIVGRTFD ANIMA SGR S.P.A. MERRILL LYNCH PROPESSIONAL CLEARING CORP METZLER ALLIANZ NATILIA JPNORGAN EUROPE STRATEGIC NEW MEXICO STREE INVESTMENT COUNCIL SANLAM LIFE AND PENSIONS UX LIMITED Ragione Sociale ESTRE POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND TISS NEWS BLOK SELT BENZ OU ZEN KORR ZEILDOZ BIEVKOYSE BENEWIJ OOLLEGOINTE HINGBOUNEEN FOND DEC PUBLIC EMPLOYEES RETIRENTSYSTEM SAOTSEVNI LASOTO RAFI DEVEL MAR EXUS PORT ROWI EX US SMALL CAP FUND LLC INTL SMALL CAP FUND EUROPE SMALL CAP INTERNATIONAL CROUP INC TESSE DEESAS KOM SAPAE FTSE ALL WORLD SX US SCAP EAFE EATAZ BMC EU UCITS ETF BNYMTCIL INT SMALL CAP TR cch MANAGEMENT GMBH ENDITORE NETS NOTSNELS SERROTENE ANIMA STAR ITALIA ALTO POTENZIALE CMOS CAP FUND ALL CAP FUND GMBH INDEXING EDROLAME DIVIDEND FUND CIND₂ SMALL ű PLC CAR OP GLASGON HEDGED LLC TRUPE FUND NVTd	Oggetto: Modifiche Statutarie Unipol Gruppo S.p.A. LISTA ESTIO DELLE VOTAZIONE Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019 FAVOREVOLI
	Proprio ٣, 3.057.569 -320.333 -320.333 $\begin{array}{l} 3.331 \ 47.551 \ 49.159 \ 25.159 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.544 \ 13.54$ $\begin{array}{r} 7386.918 \ 165.349 \ 101.800 \ 194.543 \ 4.554 \ 4.554 \end{array}$ $\begin{array}{c} 1.02.200 \ 7.2.417 \ 1.00.577 \end{array}$ 226.1425 226.1422 291.4202 293.2 936.195 110.7 124. 393.338 101. 446.068 360.000 74.570 163.429 បូរ • $\mathbb H$ 22.403 62.424 $\frac{1}{2}$ 18.566 36.800 27.623 74. 37.605 33.192 Delega $\ddot{\phantom{0}}$ 3.215 1.957 7.620 -795 906 506 777 705 715
	37.605 3.057.569 $1.491.517$ $7.6427$ $1.94.422$ $2.151$ $rac{1}{26}$ $320.3941$ $390.3941$ $43.3941$ $43.391$ 724.306 $\begin{array}{l} 7.72 \ 1.02 \ 2.41 \ 1.00 \ 1.00 \ \end{array}$ $\begin{array}{l} 7298.918 \ 1655.349 \ 1021.800 \ 109.5909 \ 109.554 \ \end{array}$ 449.842 205.162 226.428 360.000 ő 110.777 446.068 163.429 101.795 43.688 10.715 55.705 62.424 92.403 31.909 74.570 18.566 36.800 27.623 rotale 3.215 $\mathbb{H}^{n+1}$ 13.38 3.192 7.620 - 957

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE

	Oggetto: Modifiche Statutarie
		FAVOREVOLI
Badge	Ragione Sociale	ropri
d*+	MEXICO NEW ៉ ASSOCIATION Ę PUBLIC EMPLOYEES' RETIREME
$*D$	FLORIDA RETIREMENT SYSTEM
⊄∗≎	TRAD BNYMTCIL GLG EUROPEAN EQ ALTER
$\ddot{x}$	FDBF AST RCM WORLD TRENDS PORT
$\ddot{*}$	EDRO PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST		058 328.0
$\frac{1}{2}$	CAUSEWAY INTL SMRIL CAP FUND		190.23
្នុ	BNYNTCIL BNYM SMALL CAP EUROLAND FD		370.
$*D$	RA CLE Å CTJ RE STANLIB GLOBAL EQUI
ឹ	AXA MPS FINANCIAL DAC		550.
$\sum_{k=1}^{n}$	ETF ជ្ជ DEUTSCHE XTRK MSCI EMI HDG
$x \star D$	SYSTEM IREMENT SEATRICITE YTTY ENTRYSES
$4+D$	BLL ASCENT LIFE EUROPEAN		52
$\overline{f}$ $\hat{\mathbf{r}}$	DEVELOPEL BLL AQUILA LIFE FTSE RAFI		ر آبا
	ROWF CT ACWI EX US		- 878
$\mathbf{u}^$ $**$	GT ALPHAEXTEXUSC LSV. TXMF ROWE		e S $-19.$
			នី
$\overline{u}$ $\hat{\mathbf{r}}$	ANPE SBH EQUITY		. œ
$*D$	ATION THE CLEVELAND CLINIC FOUND FPCF ALLIANZ BEST STYLES		90
$\star \star \texttt{D}$	TRUS'I GROUP SYSTEMS SOUTH CAROLINA RETIREMENT
$***D$	HP INC MASTER TRUST
$\ddot{x}$	RAYTHEON MASTER PENSION TRUST		ö
$x * D$	SEGALI ALLEGHENY CNTY RETIRE BRD
$\frac{1}{2}$	QSBF PANAGORA
$\overbrace{\phantom{a}^}^$	Ŀ. UNITED CHURCH FUNDS QMA BI
$***D$	LLC AND LOS SECURITY ģ LAWRENCE LIVERMORE NATION?	LANGROUP BENEFIT DEFINED n E SECURITY ALAMOS NATIONAL
	24.248
$\hat{r}$	RZSF1505 LSV ASSET MGMT
$***D$	CX9F LSV INT SMALL CAP
$\ddot{*}$	NEPF LSV ASSET MONT
$x * D$	AP7 EQUITY FUND		S
$\ddot{\ast}$	3M ERIP RAFI EAFE		ن 78
	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION		. 218
$\begin{array}{cccc}\n\mathbf{C} & \mathbf{F} & \mathbf{C} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \mathbf{F} & \math$	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION		53,89
	TRUST RON HEWITT COLLECTIVE INVESTMENT		07.36
$\mathbf{f}^*$	FLORIDA TON OF STATE BOARD OF ADMINISTRA		26.
$***D$	TNDED MHT BLL AQUIT LIFELOS000 FMEN		90.554
$\sum_{k=1}^{n}$	PHC NT SMALL CAP
$\sum_{k=1}^{n}$ $\frac{1}{4}$	TION DISTRICT EX US FUND ACADIAN ALL COUNTRY WORLD		946 65.800 $\frac{1}{2}$
⊂∗	RETIREMENT METROPOLITAN WATER RECLAM VEBA PARTNERSHIP N L P
$***D$	ENDE FACTORS VOYA MUTLI MANAGER INTERNATIONAL		4.895 25.40
e∗∗	TRUST COX ENTERPRISES INC MASTED


Azionisti:	este: ន្លន	21 21
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega:

مست
21 مخت

$\mathcal{C}_i$

$\begin{smallmatrix} 1 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 & 0 &$

) e g

napur
Tap

t)
T $\ddot{\cdot}$

$284.900$
$2000.990$
$2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$ $2000.990$

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San Sala

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ļ
D. ł

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

$\mathcal{O}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Modifiche Statutarie

FAVOREVOLL

108.191	108.191		PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LLC	₹,
487.704	487.704		OLD WESTEURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND	$\overline{a} * a$
8.994			LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	$\ddot{a}$
761.172	762.172 2.172		LEGEL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LINITED	₫**
316.688			COLONIAL ALESH SENESHEN INNESTREEMENT SENESH	$\tilde{q}$
39.093	399°312 660'65		CFSII RE COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10	$\overline{0}$ *
696'E	1.959			₫¥
22 1.577	22.577		ELUENCUNTAIN KICKING HORSE FUND L.P. C/O MAPIES CORPORATE SVCS LTD BLUENCUNTAIN SYSTEMATIC NASTER FUND LP MAPIES CORP SERVICES LTD	¥∗D
184	484		BLUEMOUNTAIN GUALDELUPE PEAK FUND L.P.CO CORRATION SERVICE COMPANY	₫××
Μ 585.5	2.585		BLOE MOUNTAIN CREDIT ALTERMATIVES MASTER FUND IP CO M AND C CORP SERVICES LID	$\vec{0} \star \vec{v}$
25.138	25.138		AHL GENESIS LIMITED	₫.∗
42.698	42.698		AHL GENESIS 2 LIMITED C/O MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED	$\ddot{a}$
605.367	56.971 179.367		ZНL EVOLUTION LTD SHARMAINE BERKELEY ARGONAUT LTD	ુ∗
36.971			THY DIRECTIONAL EQUITIES MASTER LIMITED	$\overline{a}$
27.927	27.927		Ĕ ALPHA MASTER LIMITED C/O CITCO TRUSTES (CAYMAN) LIMITED	J∗#
			118
1.18			GMO NASTER FORTFOLIOS (ONSHR) LE GMO TAX MGE BCHMK FRE FO CORNTHAM MAYO VAN OTTERIO AND CO LID	₫*
92.024	92.024		COLONIAL FERST STATE INVT LTD PE COMMONWERLITH SPLST FUND 10 C/O ACADIAN ASSENGEMENT LIC	å
1.118.131	1.118.131		PANAGORA DYNAMIC CLOBAL EXTENDED ALPHA FUND LID C/O PANAGORA ASSET MANAGORA INCO	$\ddot{\dot{\sigma}}$
134.836	134.836		ACADIAN NON-US SMAIL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC	$\ddot{a}$
53.144	53.144		AHL DESERTWOOD FUND LIMITED C/O CITCO TRUSTEES (CAYMAN) LIMITED	$\mathbf{L}^*$
62	987		MAN AHL DIVERSIFIED MARKETS EU BEUR- WORLD TRADE CENTER	$\ddot{a}$
4.865	24.865		CLASS N AHL ALERA 2.5 XL EUR TRADING LIMITED	مة ب
1.681	1897		MAN FUNDS VIII ICAV-MAN AHL DIVERSIFIELD	$\mathbb{I}^*$
ю $-964$	564		AHL INSTITUTIONAL SERIES 3 LTD	$\mathbb{L}^*$
155.1 191	1.391		AHL GLOBAL INVESTMENTS SERIES 2 5H	$\sigma^*$
	157		AHL INSIGHT LIMITED
$6.821$ 11.429	$6.821$ 11.429		RAUDI ELE ELEN LERITE ELESE ELESE 믋
			ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FRANCE	$\begin{array}{cccc} * & * & * & * \ * & * & * & * \ \cup & \cup & \cup & \cup \end{array}$
1.135.696	1.135.696		AND LINES BOULD RUROLAND SHALL CAP
269.115 23.387	269.115 23.387		ESPERIENCES - S.A. SHOPSIDE	$\begin{smallmatrix} * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * & * &$
9.454	9.454		SG ACTIONS EUROPE MID CAP
1.293.847	1.293.847		ALIANZ CAVAMAC ACTIONS INT SOGECAP ACTIONS SMALL CAP
47.346	47.346		BROWN BROTHERS HARRINAN TRUSTE
8.285	8.285		ALLIANCEBERNSTEIN FUN DYNAMIC	$\ddot{a}$
199.51	38.951		WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	$\ddot{\dot{\sigma}}$
42.554	242 1.554		UPS GROUP TRUST	$\dot{a}$
112.616	112.616		THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER	$\mathbf{G}$ **
179.056	179.056		EQBPTC EMPLOYEES REPIRENTIVE SYSTEM OF MISSISSIST	$\ddot{a}$
26.613	26.613		INDIANA PUBLIC RETIRENTSYSTEM	$\mathbb{d}^*$
16.403	16.403		LHE EDUCATIONET ENERGYEES SUPPLEURENTER RETREMENT SYSTEM OF FAIRENCOUNTY	$\mathbb{G} *$
Totale	Delega	Proprio	Ragione Sociale	Badge

			IN ARTICULAR

$\ddot{\phantom{a}}$ $\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$

Azionisti:
Azionisti in proprio:

500 Teste:
23 Azionisti in delega:

$\begin{array}{c} 29 \ 477 \end{array}$

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

$\mathbb{R}^3$

$\cdot$

$\frac{1}{2}$

第1章

Proprio

计可编码

ł,

ing
Ta

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Ossetto: Madifana Securicato

Badge	Ragione Sociale Oggetto: IVIodifiche Statutarie		FAVOREVOLI
	SOCIALLY RESPONSIBLE DEVELOPED MARKETS FUNDAMENTAL INDEX CTF
	GOVERNMENT OF NORWAY CBOS08-05000-05000
	CENSTRUPITULE LESS $CHO526 - UBS$	- EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II
	SYSTEM OF THE STREE OF ILLINOIS (CH) AG CHO516/UBSCHIF2-EGSCPII TEACHERS RETREMENT UBS FUND MGT
	FIDELITY RUTLAND SQUARERUST II; STRATEGIC ADVISERS INT F
	INTERNATIONAL MONETARY FUND
	INTERNATIONAL MONETARY FUND
	SCHWAB EUNDADNEWEIN INTERNATIONAL IARGE COMPANY INDEX ETWO SCHWAB INTERMATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF
	PENSION TRUST DUPONT
	PENSION BENEFIT GUARANTY CORPORATION
	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST MERCON PUBLIC EMPLOYEES RETIRENT SYSTEM
	USAA INTERNATIONAL FUND
	SERNSTEIN FUND, INC. - INCORRETONNE LEARS LEEP PORTROPIES
	RUSSELL INVESTMENT COMPANY FLC
	TRUST III GRAM GROUP PENSION TRUST MONGROUP PENSION
	H GNOLE NOTSENSION FROM NUT
	ANIMA FUNDS PLC
	TOYOTA MOTOR PENSION FUND
	ARROWSTREET INTERNATIONAL	TOUTHY RATE OF XT PROSE FULL COURT TRUST TOUR CLASS
	INTL EQ ACWI EX US ALPHA EXTENSION TRUST FUND INTERNATIONAL ARROWSTREET ARROWSTREET
	HITTER ALLNOID
	DIGNITY HEALTH RETIRENT PLAN TRUST
	THE WALT DISNEY COMPANY RETIRENTS PLAN MASTER	TRUST
	TIAA-CREF INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY FUND
	(US) GROUP TRUST s B
	UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST
	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA CITY OF EDMONTON EQUITY UNIT TRUST
$\overline{\mathbf{r}}$ $***D$	ALLIPANZGI INTERNATIONAL SMALL-CAP OPPORTUNITES LLC
	- ASSET ALLOCATION FUND VALIC COMPANY I
	CILLE XALIOSI TEECTS SETXIS ASES TEERTITE
$\overline{u}$	ALLIANZGI GLOBAL DYNAMIC ALLOCATION FUND
្តុ $\frac{1}{2}$	GLOBAL SMALL-CAP OPPORTUNITIES PORTFOLIO TOZNETTER
Č*r	RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED FEG SELECT LLC
$\frac{1}{2}$	GMO FUNDS PLC GLOBAL REAL RETURN (UCITS) FUND	INTL EQ FUND
	(CANAS) CNUS ENCORD TESTAGES ODNIS
			Pagina 10
Azionisti:	Teste:
	Azionisti in delega: ន្តង Azionisti in proprio:	25 477

					ਰਾਜ ਜ			ഥത ⊣ എ		.	$m \wedge m$ $\Omega$	$\cdots$		$\begin{smallmatrix} 0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&0&$ . 0 1 10 4 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 날 이 날 있으면 날 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일	$-1$			64 P)		പനങ				ഗെപ്രപത




														ה הוא היה להיות את היה היה היה היה היה היה היה היה היה הי

														o He a la commodia de Heis de Heise de Heise de Heise Heise Heise de Heise de Heise de Heise de Heise De Heise Heise de Heise de Heise de Heise House de Heise Heise Heise de Heise de Heise
														나는 그를 보는 사람만 보관 문법 앞에요 그녀는 돈에도 그렇게 아주 있는 말을 한

į,

$\frac{1}{2}$

in dia 1970.
Propinsi pada anggal pada anggal pada anggal pada anggal pada anggal pada anggal pada anggal pada anggal pada a

ŞE,

$\bar{\beta}$

$\bar{z}$ Ÿ,

Azionisti: Azionisti in proprio: នីង Teste: Azionisti in delega:	$\mathbf{I} * $ $\ddot{u}$ $\mathbf{G}^$ $\ddot{u}$ $0$ $\sigma^$ $\mathbb{G} * $ ť. $\tilde{\mathbf{q}} $ $\sigma^$ $\ddot{a}$ $\mathbf{u} * \mathbf{v}$ $\dot{5}$ $\ddot{u}$ $\mathbf{q} * $ ₫ d $\mathbf{G}$ å $\mathbf{G} \ast \ast$ $\sigma^$ ته $\sigma X$ $\mathbb{J} * $ $\frac{1}{10}$ $\ddot{5}$ $\mathbf{G} * \bullet$ $\mathbb{C}^$ $\ddot{\vec{d}}$ $\mathbf{G} \star \star$ $\sigma^$ $\mathbf{G} \star \star$ d. $\mathbb{I}^$ $\mathbf{G} * \mathbf{F}$ $\mathbf{G}^$ $\sigma^$ $\sigma^$ $\mathbf{G} * \mathbf{A}$ $\mathbf{G} \star \star$ $\mathbf{G}^$ $\ddot{a}^$ $\check{\check{\mathsf{u}}}^$ Badge GTAA PINEBRIDGE LP COSMOPOLITAM INVESTMENT FUND MGI FUNDS PLC RUSSELL INVESTMEENTS GLOBAL SMALLER COMPANIES POOL SMC ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL SMALL CAP FUND I ARROWSTREET ARROWSTREET ARROWSTREET PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PINCO EQUITA SEREES: CREATE PARTIPACINATION SERIFIC DESCLOR THE EQ ELE CITY OF NEW YORK GROUP TRUST GIND DE MEN JERSEEX COMMON PENSION RUND D GTAA PANTHER FUND L.P MERCER OIL CCF MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND GOVERNMENT OF THE PROVINCE OF ALBERTA HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION GOVERNMENT-EXCHANGE SMC DNS PINCO EQUITY SERIES: PINCO RAE FUNDAMENTEL IMTERMATIONAL FUND PINCO EQUITY SERIES: PINCO DIVIDEND AND INCOME FUND BINCO MD TNTERMATIONAL VALUE FUND MDPIN INTERNATIONAL BOUTTY POOL DNS INVENTERING SWS DMS PGIM FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY ONE INT SMALL CAP EQ ED OF THE PRU TR COM INST BUS TRU ZNVITTE ALLIANZ CLOBAL TNVESTORS GMBH FOR ALLIANZ STRAT. ZNEITIR ZNEITIE ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR PREMIUMMANDAT KONSERVATIV MARYLAND STATE LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETYREMENT ASSOCIATION KP INTERNATIONAL EQUITY FUND TWE MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SPARE THRE CNO PIPER ONLY FOND GLOBAL MULTI ASSET STRATEGY FUND LVIP BLACKROCK SCIENTIFIC ALLOCATION FUND TIFF FUNDSTMENT PROGRAM, INE MULTI-ASSET FUND Ragione Sociale INVESTMENT GMBH FOR DEFAW FONDS INVESTMENT GMBH INVESTMENT ENVESTMENT GMBH FOR DEAM FONDS TNVESTMENT GMBH RAE FUNDAMENTAL INTERNATIONAL FUND LLC TYEOTS GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZ GLOBAL INVESTORS (FCFNFC) (GANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND (ECAMAD) GMBH FOR DEAM FONDS PMF I INVESTORS RETIRENTS & PENSION SYSTEM FOR DEAM MKS FONDS FOR DEAM FONDS PMB 1 FOR DEAM FONDS GNUTRY ALL-COUNTRY FUND TVEOTO GMBH FOR ALLIANZ STRAT. GMAH FOR ALLIANZ NORLD FUND I NIBILI L das DES 1 5LC STRAT. STRAT. H $\mathbf{H}$	Oggetto: Modifiche Statutarie LISTA ESTTO DELLE VOTAZIONE
29 47 Pagina 11	MACHSTUM PLUS BALANCE MOLSHOW TEATLITEATS iag	FAVOREVOLI
	Propric
	$\begin{array}{l} 24.517 \ 24.810 \ 200000 \ 200000 \ 200000 \ 200000 \ 212.045 \ 231.049 \ 231.049 \ 231.049 \ 231.049 \ \end{array}$ 13.399 120.670 168.320 206.300 $\begin{smallmatrix} & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 & 2 &$ 577.778 116.2513 116.2513 204.300 12.241 74.677 196.767 225.941 430.190 91.120 65.451 50.756 50.144 33.800 27.400 66.378 25.621 $40.907$ 159.07 11.151 Dele 1.553 4.757 2.841
	204.000 902 231.045 200.000 168.320.671 1320.651 320.651 320.673 5 5 5 7 7 7 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 9 8 7 8 9 8 9 $12.241$ $74.677$ $196.767$ 116.251 43.513 $304.300$ $204.300$ $27.400$ 225.941 1.555 430.190 50.000 12.392 84.000 20.000 40.000 33.800 $40.431$ $4.9077$ $65.378$ 25.621 11, 151 Totale 4.757 2.841 .300

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{picture}(22,15) \put(0,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \put(15,0){\line(1,0){155}} \$

Unipol Gruppo S.p.A.

$\ddot{\phantom{0}}$ $\hat{\mathcal{L}}$

$\ddot{\phantom{0}}$

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \vdots \ \vdots \ \vdots \end{array} \ \begin{array}{c} \vdots \ \vdots \end{array} \end{array}$

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Modifiche Statutarie

FAVOREVOLI

学习

ý, Ĵ ţ.

$\ddot{\phantom{0}}$

Hę.

$\sim$ $\sim$

Badge	Ragione Sociale
$\mathbf{u}^*$	SCOTIA BALANCED OPPORTUNITIES FUND
$\mathbf{G}^*$	XNVUNCO CELEXAT OFTEDS IT SECONDE SELE HOLD SSGA
$\hat{\ast}$	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM
۽ ۽	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM
$\mathbb{R}^*$	TENNESSE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM
$\frac{1}{k}$	OWS INVESTMENT GMBH FOR DEAM-FONDS MASP
۹ŧ	PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS
e¥a	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR ALLIANZGI-FONDS HPT
ם ∗*	ASIAN DEVELOPMENT BANK
t≉D	SO CA UFOW UNIONS AND FOOD EMPLOYERS JOINT PENSION TRUST FUND
	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF
្តុ	VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF
¤∗¤	VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND
F	WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR WISDOMTREE ISSUER PUBLIC LIMITED COMPANY
$\frac{1}{k}$	DIVERSIFIED MARKETS (2010) POOLED FUND TRUST
$\mathbf{u}^*$	GREGE TWELFEL AND ESTATE TWEER TO TERM
្នុ	DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL EQUITY FUND WISDOMTREE
$\frac{1}{2}$	INTERNATIONAL HIGH DIVIDENCE FUND WISDOMTREE
$\mathbf{r}^*$	INTERMATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND WISDOMTREE
$\frac{1}{x}$ $\mathbf{u}^*$	SSGA RUSSELL FD GL EX-US TWDEX NONLENDING OF COMMON TRUST FUND WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND
្នុ	SSCA FTSE RAFI DEVELOPED 1000 INDEX NON-LENDING COMMON TR. F
$\overline{a}$	STATE STREET RAFI DEVELOP EX-US INDEX MON-LENDING COMMON TR FD
$\mathbb{R}^*$	SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT RETIRENT PL
L**	VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND
$\mathbb{R}^*$	VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND
e*D	DB X TRACKERS
	DEUTSCHE INVEST II
	DB PRIVATMANDAT COMFORT
$\hat{\mathbf{r}}_{k}$	EAFE SMALL CAP ETF MSCI LSHARES UBS ETF
∩∗	EUROPE SMALL-CAP ETF MSCI ISHARES
÷D	MSCI EAFE ETF CORE CHARES
	TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF MSCI CORE LSHARES
t.	CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF ISHARES
$***D$	MSCI EUROPE IMI INDEX ETE ISHARES
$\ddot{\bullet}$	CORE MSCI EUROPE ETF ISHARES
$\mathbf{f}^*$ م•ءِ	ISHARES INTERNATIONAL FUNDAMENTAL INDEX ETF CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY
₹*D	KAISER PERMANENTE GROUP TRUST
$\overbrace{}^$	IBM 401K PLUS PLAN
ួ∗	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND

Azionisti:		Pagina 12
Azionisti in proprio:	29 Azionisti in delega: Teste: ន្លង

	ലൈ സംഗരരരായ എ.എ		ന പ				and the and the		and in		$\sim$	. ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ ^ よりておけなきはあるのだはあろうなようですようですからやるでしょうかいはない амамман		والأراق فالمراقي فالأنوان فالمتواطئة والمتواطئة والمتواطئة والمتعادلة والمتعادية والمتواطئ والتراقي والمتواطئ الملاقي FROHNDHO	$- \cdot \infty$		റി		$\sim$	הטאססטיפרובפפאט משמטפטסטאפון הופ טרופטפים המו . ^ * * * * * * * * * * * * * * * * * D. D. P. D. P. D. D. D. D. D. D. D. D. D. D. D. D. D.
		ത ത ത												ਜਾ ਹਨ-ਕਰ ਨਾਲ ਜਿਲ ਜਿਕਾਜ਼ਿੰਦੇ ਹੋਣੀ ਕਾਂ					.N.	go ginn m m o h lu righigh m m o ginn go gig firm h gig n m o o n lu m gig gig gig o o m n a gig h タウトゆうちょうこうそうこうしょうしょうきょうしょうしゅうかいじゅうあいめしゅうじょうしゅしゅうかんしゅうきょうしゅうしゅうあいしゅうあいしゅうあいこうしゅうこうしゅうしゅう ਲ ਪੁਲਿਕ ਗੁਰੂ ਡਾਰ੍ਹਾ ਪੁਲਿਕ ਪ੍ਰਤੰਸ ਸਨਮ ਕਰਨ ਹੈ, ਕਿਸੇ ਕਿਸੇ ਮੌਦਾ ਦੇ ਸਾਂਝੇ ਕਿਸੇ ਪੁਲਿਕ ਸਿੰਘ ਦੀ ਇੱਕ ਮੌਦਾ ਹੈ ਜਿ ந்தைத் தலைந்த நையை தடைந்த பல வெறியில் அனையில் முறை பட்டி தெக்வியில் தடித்திரி நடித்திர 부인 양 이 이 이 이 없는 것 같다. 그는 그는 그는 이 일 이 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 일 이 일 일 일 일 일

$\frac{1}{2}$

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Azionisti in proprio:

$\frac{4}{11}$ ť ٠. $\overline{0}$ $\overline{0}$ * $\mathbf{u} \cdot \mathbf{v}$ ASCENSION HEALTHCARE MASTER PENSION TRUST LSC PENSICN TRUST EXPLOSED CORPORATION MATERIONES, BENEFIT HROSE FOR INLINE EXPL EXELON NHZELIS JOSHUA GREEN CORPORATION CNUCK INSERVESSING CORPORATION PENSISON NUSSERIERENT LEENEMENT TRUST	$\ddot{a}$ $\mathbf{G}\ast$ $\mathbf{q}$ $\star$ $\ddot{u}$ ڈ⊾ ₫∗∗ GNO BENCHWART-FERICENDE SUND* FUNDO DE PENSOES CHURCH OF ENGLAND INVESTMENT FUND FOR PENSIONS THE BOEING COMPANY EMPLOYEES SAVINGS PLANS MASTER TRUST CATHOLIC ENDOWNENT FUND, GCA ENHANCED MASTER FUND, Ę Ë.	$\mathbb{G} * $ $\mathbf{G} \star \star$ $\tilde{G}^$ $\mathbb{G}\ast$ ₫ $\mathbf{u}^$ $\ddot{a}$ š VEN SMALL COMPANIES TRUST MHA CNOS NOITEMPRENDENCES NEWS SUNSUPER SUPERAMURTICN FUND PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND SCOTTISH WIDOWS INV SOL E ICVC- AMERICAM CENTURY QUANTIFATIVE EQUITY FUNDS, INC CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD SMALL COMPRANIES TRUST ETO XECNICAL TRUNSWORK $\mathsf I$ AC ALTERMATYE EQUITY 内容	$\mathbf{q} * \star \mathbf{D}$ $\tilde{c}^$ $\mathbf{G}^$ $\overline{a}$ $\mathbb{L}^$ ∗ ٿ ₫ Badge $\mathbf{G} \star \star$ $\mathbf{u} \cdot \mathbf{v}$ ť, $\mathbf{G}^$ $\tilde{G} $ $\mathbb{G}^$ $\frac{3}{11}$ $\vec{L}^$ $\tilde{G}^$ $\frac{4}{5}$ $\overline{u}$ $$ $\sigma^$ $\vec{a}^$ ឹ å $\frac{1}{11}$ URECOARD STICHTING PHILIPS PENSIONALORUM MANAGED MERCER NON-US CORE EQUITY FUND ALLIAMZ INT TRIS- ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC NATWEST TRU-DEP SERV LIPD ATO ST. JAMES'S PL BALL MANAGED UN TR PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC BIACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW LADER DE INDEX F THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL ISHARES III PUBLIC LIMITTO COMPANY MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F MAAJOR LEAGUE BASERALL PLAYERS PENSION PLAN STRIE OF MONTANA BOARD CF INVESTMENTS NEW ENGLAND CARPENTERS NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND MULTILLS- SONDS MORN FANDER EDRO DES DES SPUN SAN SORLD (EX-GS) EUR MERCER NON-OS CORE EQUITY FUND BOSTON NETINENERY SASSEN REGIME ISHARES VII PLC TSHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY STATE OF MINESCHA Ragione Sociale DE RENTES DU MOUVEMENT DESCRETES DENSION BONDS TIMILLED INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP CNDRAWTEED ANNUTTY FUND CNDH TRUE DINE EQUITY FUND
			Proprio
146.596 $78.592$ $34.077$ 14.53 $\overline{\phantom{a}}$ 161 150 v.	$\begin{array}{r} 631.5 \ 157.142 \ 157.146 \ 2.636 \ 2.638 \end{array}$ 264.402 172.355 ċ.	65.699 232.100 232.100 181.654 1.769 238.961 53.249 $\frac{\sigma}{\sigma}$	152.364 4 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 381.564 1364.788 $81.652$ 144.071 365.300 244.169 89.726 681.83 47.696 17.795 ئ ا: , 26 59.14 pelega 8.778 ÷. 210 773 s 18
146.596 14.539 54.035 195.077 78.5 12.151 ř5	264.402 $\begin{array}{l} 600 \ 1571 \ 1571 \ 480 \ 22.689 \ 172.999 \ 172.399 \end{array}$	238.1691 238.2490 237.269.00 232.1894 281.654	$\begin{array}{r} 477.648 \ 1122.8974 \ 1721.973 \ 121.973 \ 13.633 \end{array}$ 881.564 89.788 89.788 152.364 $\begin{array}{l} 41.210 \ 47.696 \ 68.483 \ 81.652 \ 144.077 \end{array}$ ω 544.169 53.488 17.795 65.300 92136 51.318 92.877 59.145 Totale

J, $\overline{\phantom{a}}$

Unipol Gruppo S.p.A.

$\beta^\prime$

$\bigotimes$

$\ddot{\phantom{0}}$

Assemblea Straordinaria del 18 aprile 2019

यार

Proprio

þ.

ଁ

	LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE Oggetto: Modifiche Statutarie
			FAVOREVOLI
Badge	Ragione Sociale
C**D	LSC PENSION TRUST
$\frac{1}{2}$	GUILD OF AMERICA PRODUCER-WRITERS	NVT25 NOISING
$\frac{0}{1}$ $\frac{1}{2}$	HOSPITAL AUTHORITY PROVIDENT FUND 82A HOLDINGS, LLC	SCHEME
$\frac{1}{\epsilon}$	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNND	EX-US INV MET INDEX F NONLEND
C	SENTINEL INTERNATIONAL FUND
$\frac{1}{\ast}$	ASCENSION ALPHA FUND, LLC
	LTD. THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL FUND, AJO INTERNATIONAL SMALL CAP	SECURITY
	SKY GROUP BLUE
	GEN SEALAND SUPERANNUATION FUND
	CATERPILLAR INC MASTER RETIRENT TRUST
	THE NORTHERN TRUST COMPANY SUB-ADVISED COLLECTIVE FUNDS CRYSTAL BRIDGES-MUSEUM OF AMERICAN ART,	TRUST
	EXELON CORPORATION DEP	Ã CONTRIBUTION RET PLANS MASTER INC
	TLORIDA COLLEGE SAVINGS PROGRAM
	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST
្នុង	GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE CNENS CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRUST NORTHERN TRUST
	WATIONAL RAILROAD RETIREMENT INVESTMENT TRUST	FUNDS TRUST
	WOITAGNION FAMILY FOUNDATION
$\mathbf{u}^*$	TRUST AMERICAN HONDA MASTER RETIREMENT
C+1	MOLTRIDOSSA TWENZAITER SHENCOLOME YLNDOO ONSHEN
	PREPAID COLLEGE PROGRAM FLORIDA
Cl∗ ŧ	SENERAL FENSION AND SOCIAL SECURITY AUTHORITY CITY ENGLOYEES RETIRENTSYSTEM ANGELES LOS
م*ر	POLICEMEN'S ANNUIFY AND BENETT TURUS OF CHICAGO
ę	UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS
ę	VAN ANDEL INSTITUTE
ç	FORD MOTOR COMPANY OF	CANADA, LIMITED GENSION TRUST
مو په	CRLO DIVERSIFIED GLOBAL EQUITY LBM
ę ę	STICHTING HEINEKEN PENSIQENTONDS STICHTING PENSIOENFONDS APP
ť	TRUSTEES OF CHEVRON UK PENSION PLAN H
ç,	GNIN NOTICIAL MOLSNESS NOTICIAL AND CHARGE ree
₽	STICHTING PENSIOENFONDS VAN DE METALEKTRO	(PME)
t.	THE TRUSTEES OF THE COST TO PENSION SCHINE
$\ddot{x}$ ្	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO END COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT	C
ť	FUND COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT	5O
$\frac{1}{\epsilon}$	GIVE XLIDMNY SERIXOTEWN TRAIDING	CHICAGO 5 FUND BENEFIT
∗∗D	GNY ALIARNY SHEACTEDNE TWEICLEAR	CHICAGO ă FUND BENEFIT
			Pagina 14
Azionisti:	Teste: ន្តន	25 V
Azionisti in proprio:	Azionisti in delega:

.	0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 このでんりゅうゴキュウのこうりゅうこうりゅうしゅうこうこうしゅうしゅうこうしょう WARD ARE COMPANDED AND ARE ALTERNATION . * * * * * * * * * * * * * * * * * DONNMMMMH NAMNAGROMOGH $m \omega$ $\mapsto$ $m$

ਕਨੀਜ਼ ਪੇਜ ^਼ਰਤ ੀ ਮੰਨ	4 0 0 0 0 1 1 1 2 3 3 3 4 5 5 5 6 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 8 7 50 m m 5 m - 8 m n 6 m n 6 6 m n 6 6 6 m n 6 6 m n 6 6 n 6 m n 6 6 m n 6 6 m n n 6 O G G G G A M H M H F G M H N M H & F N H @ G G A H N O A N D N N O C G F H Y O O G O G H H W H O H I , A 19. LA PROJEKTA ARTAGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGOGO . מי מס השלט לפירוני מרכז לסליין מרומיקס מס יש מס לס לס מס מס מס מלוט יור, שו מס ממול מקום מקורי מס קט מס מט ט 보호의 의사님 근거 누와 앞은 이 나고 있다는 그 앞으로 좋으로 오겠으면 뭐 같이 줘 ਿੱਚ ਜਿਸ਼ਨਾਂ ਜੀਵਾਇਆ।	NOOM40

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$\frac{1}{\sqrt{2}}$

ដូ 2249 11413 11248 ដ្ 11227 MALAGRINO FRANCO FIORITO RICCARDO CLERIDOIS GIROITENCO WHITEBOX RELATIVE VALUE FEDERAZIONE DELLE COOPERATIVE PROVINCIA PROVIDEI RAVENNA SCPA PERONI DANIELE PARTNERS	ដ្ 11005 Ŗ 19601 Ĵ WHITEBOX MULTI STRATEGY CLERA AIOPOLO NOVA COOP SOCIETA COOPERATIVA DALLE RIVE ALLIAMZ GLOBAL INVESTORS EUROPE CLSSINE PARTNERS GMBH SEDE 금 다 모 SECONDARIA FONDO ALLIANZ AZIONI TTALIA ALL STARS	Ĵ ا∗ ال まさ ₫. $\frac{1}{1}$ J* ميت ا AXA WORLD FUNDS ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONEL VALUE INDEX ETP METALLEENTE FONDS PORTPOLIO PRENIUNDAT DYNENIKINIK PREMIUMORNDAT BALANCE ccar o crous CMAR EQUITY FUND	$\sigma^$ $\vec{0}$ $\sigma^$ $\mathbb{G} * $ $I^$ $\mathbb{L}^$ $\mathbf{G}^$ $\tilde{c}^$ $\tilde{G}^$ $\overline{u}$ $\mathbb{G} * \mathbb{G}$ $\mathbf{u} \cdot \mathbf{v}$ $\tilde{\mathbf{G}}$ $\ddot{u}^$ $\vec{G} \times \vec{D}$ CROST CLOBAL EQUITY YOND CO ORERATORS GROUP LIMITED 8 ONTARIO POWER GENERATION RON HEMITT GLOBAL EQUITY FUND 3M CANADA COMPANY MASTER TRUST COLLEGES OF APPLIED ARTS AND TECHNOLOGY FENSION EAFE EQUITY FUND EURIZON CAPITAL SGR - MEDIOLANUM GESTICNE FONDI SGR STICHTING PEWSIOENFONDS PGB EURIZON EURIZON CAPITAL SGR - EURIZZON IPM UMBRELLA FUND ç, L INTERNATIONAL EQUITY FUND CAPITAL CAPITAL SGR SGR ı EURIZON EURIZZON EURIZZON ZURIZON DNI PROGETTO ITALIA 40 AZIONI TTALIA PROGETTO ITALIA 70 $\mathfrak{t}$ PIR TARLA AZIONI FLESSIBILE FUTTERO ١ú TTALLA	$\overline{a}$ $\mathbb{G} $ $\vec{U}$ $\stackrel{}{\circ}$ Badge $\ddot{q}$ å DNINEST VERDIPAPIREONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS STATE TEACHERS RETREENT SYSTEM OF OHIO BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION GARD DELT TRUST LEGAL & GENERAL Ragione Sociale ICAV* $\overline{H}$
٣ 639 ω⊦	29.183.410			Proprio
120.570	4.499.472 4.323.021 1.035.000	1.300.000 21.044 523.160 113.300 18.304 24.028 87.873	2.700.000 110.400 30.035 259.680 266.818 517.908 252.663 118.000 176.578 751.901 13.200 11.876 16.086 32.997 36.802 2.139	931.078 427.225 60.283 10.163 37.432 pelega
4.323.021 120.570 1.02 $\omega$ $\mapsto$ G	29.183.410 1.035.000 4. 499.47 N	۳. $300 - 000$ 113.300 523.160 24.028 18.304 21.044 EL8'L8	2.700.000 $\begin{array}{l} 1.6 \ 32 \ 13 \ 118 \ 100 \ 118 \ 000 \ \end{array}$ 176.578 110.400 266.818 259.680 517.908 252.663 751.901 36.802 30.035 11.876 2.139	931.078 427.225 60.283 10.163 37.432 Totale

AI assistant

Unipol — AGM Information 2019

4405_egm_2019-05-16_454350dc-d2b6-4a0f-b300-8f318081a517.pdf

Modalità di intervento

Apertura della discussione

delibera

VOTAZIONE

VOTAZIONE

Proclamazione del risultato di voto

Proposta di deliberazione

delibera

Proposta di deliberazione

delibera

Apertura della discussione

VOTAZIONE

Proclamazione del risultato di voto

Proclamazione del risultato di voto

Comunica, pertanto, che la proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie risulta approvata a maggioranza.

"ART. 10 - Organo Amministrativo

Apertura della discussione

Assemblea Ordinaria del 18 aprile 2019

SITUAZIONE ALL'ATTO DELLA COSTITUZIONE

ELENCO PARTECIPANTI

ASSEMBLEA UNIPOL GRUPPO S.P.A. 18 APRILE 2019

I certificatori di bilancio fanno anche una consulenza fiscale ? 1)

NON CREDETE CHE IL SISTEMA BANCARIO STIA CROLLANDO ED I TOPI 2) STIANO SCAPPANDO CON IL FORMAGGIO ? COME MAI TEMETE LA COMMISSIONE D'INCHIESTA PARLAMENTARE?

In caso di guida autonoma di auto killer senza patente e responsabilita' $3)$ dobbiamo risarcire i danni civili provocati da penale perche' lgy a hanka si afra katakt un'irresponsabile ?

A chi bisogna rivolgersi per proporre l'acquisto di cioccolatini 4) promozionali, brevetti, marchi e startup ?

Avete intenzione di realizzare iniziative in favore degli azionisti come i 5) centri medici realizzati dalla BANCA D'ALBA ?

TIR: TASSO INTERNO DI REDDITIVITA' MEDIO e TIP = TASSO $6)$ . INTRESSI PASSIVI MEDIO?

AVETE INTENZIONE DI CERTIFICARVI BENEFIT CORPORATION ed ISO $7)$ 37001?

8) Avete intenzione di fare le assemblee anche via internet ?

9) A quanto sono ammontati i fondi europei per la formazione e per cosa li avete usati ?

$10)$ Avete in progetto nuove acquisizioni e/o cessioni ?

$11)$ Il gruppo ha cc in paesi ad alto rischio extra europeo ?

Avete intenzione di proporre le modifiche statutarie che raddoppiano il $(13)$ voto ?

Avete call center all'estero ? se si dove, con quanti lavoratori, di chi e' la $14)$ proprietà?

Come e' variato l'indebitamento e per cosa ? 16)

A quanto ammontano gli incentivi incassati come gruppo suddivisi per $17)$ tipologia ed entità ? a service dell'altra provincia della contra controlle della provincia della

Da chi e' composto l'odv con nome cognome e quanto ci costa ? $18)$

o altre? Per cosa e per quanto?

POTETE FORNIRMI L'ELENCO DEI VERSAMENTI e dei crediti AI PARTITI, $20)$ ALLE FONDAZIONI POLITICHE, AI POLITICI ITALIANI ED ESTERI?

21) AVETE FATTO SMALTIMENTO IRREGOLARE DI RIFIUTI TOSSICI ?

$22)$ QUAL'E' STATO l' investimento nei titoli di stato, GDO, TITOLI STRUTTURATI?

$23)$ Quanto e' costato lo scorso esercizio il servizio titoli ? e chi lo fa ?

$24)$ Sono previste riduzioni di personale, ristrutturazioni ? delocalizzazioni ?

$25)$ C'e' un impegno di riacquisto di prodotti da clienti dopo un certo tempo ? come viene contabilizzato ?

Gli amministratori attuali e del passato sono indagati per reati ambientali, $26)$ RICICLAGGIO, AUTORICLAGGIO O ALTRI che riguardano la società ? CON QUALI POSSIBILI DANNI ALLA SOCIETA'?

$27)$ Ragioni e modalità di calcolo dell'indennità di fine mandato degli amministratori.

计分类字 网络小规模 化硫酸钠 计中断条件编号的操作系统 法不利的 电电 Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? 28)

e' stata retrocessione in Italia/estero investimenti di 34) nubblicitari/sponsorizzazioni ? All all all all all all all all all all ach Idalai

Come viene rispettata la normativa sul lavoro del minori ? 35)

E' fatta o e' prevista la certificazione etica SA8000 ENAS ? 36)

37) Finanziamo l'industria degli armamenti ?

vorrel conoscere POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DI GRUPPO ALLA $38)$ DATA DELL'ASSEMBLEA CON TASSI MEDI ATTIVI E PASSIVI STORICI. ψh

A quanto sono ammontate le multe Consob, Borsa ecc di quale 39) ammontare e per cosa ? De Passa di Stad Patana, della casa Passa, della svi

VI sono state imposte non pagate ? se si a quanto ammontano? Gli $40$ interessi ? le sanzioni ?

41) vorrei conoscere : VARIAZIONE PARTECIPAZIONI RISPETTO ALLA RELAZIONE IN DISCUSSIONE.

42) vorrei conoscere ad oggi MINUSVALENZE E PLUSVALENZE TITOLI QUOTATI IN BORSA ALL'ULTIMA LIQUIDAZIONE BORSISTICA DISPONIBILE

vorrel conoscere da inízio anno ad oggi L'ANDAMENTO DEL FATTURATO 43) per settore.

vorrei conoscere PREZZO DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE E DATA DI 45) OGNI LOTTO, E SCOSTAMENTO % DAL PREZZO DI BORSA

PER STUDI E CONSULENZE?

vorrei conoscere IL NUMERO DEI SOCI ISCRITTI A LIBRO SOCI, E LORO 50) SUDDIVISIONE IN BASE A FASCE SIGNIFICATIVE DI POSSESSO AZIONARIO, E FRA RESIDENTI IN ITALIA ED ALL'ESTERO

vorrei conoscere SONO ESISTITI NELL'AMBITO DEL GRUPPO E DELLA 51) CONTROLLANTE E O COLLEGATE DIRETTE O INDIRETTE RAPPORTI DI CONSULENZA CON IL COLLEGIO SINDACALE E SOCIETA' DI REVISIONE O SUA CONTROLLANTE. A QUANTO SONO AMMONTATI I RIMBORSI SPESE PER ENTRAMBI?

58) quanto hanno guadagnato gli amministratori personalmente nelle operazioni straordinarie ?

59) vorrei conoscere se TOTALE EROGAZIONI LIBERALI DEL GRUPPO E PER COSA ED A CHI?

vorrei conoscere se CI SONO GIUDICI FRA CONSULENTI DIRETTI ED 60) INDIRETTI DEL GRUPPO quali sono stati i magistrati che hanno composto collegi arbitrarli e qual'e' stato il loro compenso e come si chiamano ?

61) vorrei conoscere se Vi sono cause in corso con varie antitrust?

CANADIA IMPERIAL BANK OF COMMERCE-CIBC-)

64) vorrel conoscere DETTAGLIO COSTO DEL VENDUTO per clascun settore

vorrel conoscere 65)

A QUANTO SONO AMMONTATE LE SPESE PER:

DELLA RIDUZIONE ASSOLUTA DEL PERSONALE

Quanti sono stati i dipendenti inviati in mobilità pre pensionamento е. e con quale età media

vorrei conoscere se si sono comperate opere d'arte ? da chi e per quale 67) ammontare?

vorrei conoscere in quali settori si sono ridotti maggiormente i costi, 68) esclusi i vs stipendi che sono in costante rapido aumento.

vorrei conoscere. VI SONO SOCIETA' DI FATTO CONTROLLATE (SENSI 69) C.C) MA NON INDICATE NEL BILANCIO CONSOLIDATO?

70) vorrei conoscere. CHI SONO I FORNITORI DI GAS DEL GRUPPO QUAL'E' IL PREZZO MEDIO.

71) vorrel conoscere a quanto ammontano le consulenze pagate a società facenti capo al dr.Bragiotti, avv.Guido Rossi, Erede e Berger ?

72) vorrei conoscere. A quanto ammonta la % di quota italiana degli investimenti in ricerca e sviluppo?

Unipol AGM Information 2019

计分类字网络小规模化硫酸钠计中断条件编号的操作系统法不利的电电 Chi fa la valutazione degli immobili? Quanti anni dura l'incarico ? 28)

LISTA ESITO DELLE VOTAZIONE
Oggetto: Bilancio Esercizio al 31/12/2018