Unior

Capital/Financing Update • Dec 20, 2016

Pogodbi o sindiciranih kreditih za kovinsko predelovalno in turistično dejavnost

(refinanciranje)

Razvoj glavnih parametrov Skupine UNIOR in družbe UNIOR d.d.

(v tisoč EUR)	2012	2013	2014	2015	2016 ocena
Čisti	-9	-3	4	6	9
poslovni	112	417	053	187	586
izid
EBIT	1	6	12	12	16
	227	804	909	702	344
EBITDA	15	21	26	28	31
	816	157	342	124	938
Finančne obveznosti	159 038	160 573	152 809	131 812	129 532
NFD/EBITDA	9	7	5	4	3
	9	3	6	4	5
	,	,	,	,	,

UNIOR d.d.

Skupina UNIOR
(v tisoč EUR)	2012	2013	2014	2015	2016 ocena
Čisti poslovni izid	-9 112	-3 417	4 053	6 187	9 586
EBIT	1 227	6 804	12 909	12 702	16 344
EBITDA	15 816	21 157	26 342	28 124	31 938
Finančne obveznosti	159 038	160 573	152 809	131 812	129 532
NFD/EBITDA	9 9 ,	7 3 ,	5 6 ,	4 4 ,	3 5 ,
UNIOR d d
(v tisoč EUR)	2012	2013	2014	2015	2016 ocena
Čisti poslovni izid	-15 082	-3 543	2 221	3 612	4 722
EBIT	-3 370	4 823	318 7	902 7	8 464
EBITDA	9 229	14 365	16 409	17 647	18 713
Finančne obveznosti	142 986	145 696	140 136	122 681	123 923
NFD/EBITDA	15 4 ,	10 0 ,	8 5 ,	6 8 ,	6 3 ,

V letu 2016 smo v Skupni UNIOR že četrto leto zapored nadaljevali z izboljševanjem poslovanja in doseganja vedno boljših poslovnih rezultatov, s čimer se bližamo rezultatom, ki jih dosegajo boljša podjetja v panogah, kjer delujemo.

Generalna pogodba o finančnem prestrukturiranju

Generalna pogodba o finančnem prestrukturiranju v letu 2013 je bila sklenjena z vsemi bankami, ki so takrat dajale kredite in njena sklenitev v danem trenutku je bila pogoj, da smo v poslovnem letu 2013 sploh lahko nadaljevali s poslovanjem.

Glavne značilnosti finančnega prestrukturiranja v letu 2013

• sklenitev pogodbe v juliju 2013
• trajanje do 31.12.2019
• znesek prestrukturiranja je znašal 124,5 milijona evrov
• odplačila 5,1 milijonov evrov letno
• zmanjšanje zadolženosti družbe UNIOR d.d. v trajanju prestrukturiranja od leta 2013 do decembra 2016 za 16,2 milijona evrov – vsa odplačila brez zamud so bila iz denarnega toka ustvarjenega z rednim poslovanjem, brez dezinvesticij.
• v času trajanja pogodbe je družba izpolnila vse predpisane ključne kazalnike poslovanja
• družba je v času trajanja pogodbe imela zagotovljen garancijski potencial

Odločitev za refinanciranje

• družba je na letnih sestankih s poslovnimi bankami v sredini leta 2015 ocenila, da bi lahko v sredini leta 2016 izpeljali refinanciranje obstoječih finančnih obveznosti
• refinanciranje bi odpravilo zapletene postopke izdajanja garancij, kakor tudi v prenekaterih primerih zapletene in dolgotrajne postopke izdajanja soglasij bank ter odpravilo pomanjkljivosti obstoječe Generalne pogodbe o finančnem prestrukturiranju
• družba bi z izstopom iz prestrukturiranja (Generalna pogodba o finančnem prestrukturiranju) pridobila na boniteti
• nižji stroški financiranja za družbo
• revolving kredit za uravnavanje nihanja denarnega toka družbe
• zmanjšanje števila bank upnic

Banke ki sklepajo sindicirano pogodbo

• ABANKA d.d., Slovenska cesta 58, 1000 Ljubljana
• BANKA KOPER d.d., Koper, Pristaniška ulica 14, 6000 Koper Capodistria
• NOVA KREDITNA BANKA MARIBOR d.d., Ulica Vita Kraigherja 4, 2000 Maribor
• SBERBANK BANKA d.d., Dunajska cesta 128A, 1000 Ljubljana
• GORENJSKA BANKA D.D., KRANJ, Bleiweisova cesta 1, 4000 Kranj
• NOVA LJUBLJANSKA BANKA d.d., Ljubljana, Trg republike 2, 1000 Ljubljana

Namen sindiciranega kredita

• Kredit A in Kredit B za poplačilo obstoječih dolgov
• Kredit C za financiranje obratnih sredstev in sezonskega uravnavanja denarnega toka

Višina sindiciranega kredita

Skupna višina odobrenih posojil znaša 112.789.224,52 EUR

Odplačila kreditov

Odplačila glavnic so prilagojena predvidenemu denarnemu toku, ki ga bo družba ustvarjala s svojim rednim poslovanjem.

V obdoblju do končne zapadlosti sindiciranega kredita v letu 2023 bo družba UNIOR d.d. skupno bankam odplačala za 50,9 milijonov evrov glavnic.

Ostanek kredita ki zapade v letu 2023 znaša 61,9 milijonov evrov.

Poglavitne značilnosti refinanciranja

• manjše število bank udeleženk (6 namesto 12 obstoječih)
• dodatni viri financiranja obratnega kapitala za optimizacijo poslovanja
• novo revolving posojilo za uravnavanje sezonskega nihanja denarnega toka in financiranje potreb po obratnih sredstvih
• nižji stroški obresti
• stimulativna obrestna lestvica
• znatni skupni prihranki v obdobju refinanciranja
• poenostavitev pridobivanja bančnih garancij (za poslovanje programa Strojna oprema)
• enostavnejše pridobivanje soglasij bank
• boljša boniteta družbe na trgu (kupci, dobavitelji), ker družba ni več vključena v reprogram finančnih obveznosti