Union Properties PJSC — AGM Information 2014

Apr 13, 2014

الإتحاد العقارية

$10^{th}$ April 2014

Mr. Hassan Abdulrahman Alserkal Executive Vice President. Chief Operations Officer (COO) Head of Operation Division Dubai Financial Market Dubai, UAE

Dear Mr. Al Serkal,

Subject: Union Properties PJSC 21^st Annual General Meeting

Please find enclosed are the resolutions adopted by the shareholders at the 21^st Annual General Meeting (second) that was held on $10^{th}$ April 2014, Thursday, 5:00 P.M. at the Dubai Chamber of Commerce and Industry.

Sincerely yours,

Ahmad Khalaf Al Marri General Manager

Encl.

حسن عبدالرحمن السركال المحترم نائب رئيس تنفيذي رئيس تنفيذي العمليات ـ رئيس قطاع العمليات سرق دبي المالي
سوق دبي المالي
دبي – الإمارات العربيه المتحدة

تحية طيبة وبعد،

الموضوع: إجتماع الجمعية العمومية العادي السنوي الواحد والعثيرون لشركة الإتحاد العقارية ش.م.ع

مرفق طيه القرارات التي أقرها المساهمون في اجتماع الجمعية العمومية العادي السنوي الواحد والعشرون( الثاني)، الذي انعقد الساعة 5:00 مساءا، من يوم الخميس الموافق 10 أبريل 2014 بِقَاعة بِغِرِ فَة تَجِارِ ة وصِناعة دبي.

وتفضلوا بقبول أطبب التحيات ،

أحدد خلف العري هم
العدد خلف العري هم السلام العربي
العديد العام

مرفقات.

Paid up Capital: AED. 3,366 million, Commercial Registration: 42894 PO Box 24649, Dubai, United Arab Emirates Telephone: +971 (4) 885 1555 Fax: +971 (4) 885 2666

رأس المال المدفوعة: ٢،٢٦٦ مليون درهم، سجل التجاري: ٤٢٨٩٤ ص.ب: ٢٤٦٤٩، دبي، الإمارات العربية المتحدة هاتف: ١٥٥٥ ٨٨٥ (٤) ٩٧١+ فاكس: ٢٦٦٦ ٨٨٥ (٤) ٩٧١+

www.up.ae

10 أبريل 2014

Resolution adopted at the 21st Annual القرارت التي تمت الموافقة عليها في إجتماع الجمعية الجمعية General Meeting held on 10^th April 2014.

• for the year ending $31^st$ December 2013 is hereby approved.
• Auditors for the year ending 31^st December 2013 is hereby approved.
• 1. Resolved that the Financial Statement of the company for the year ending $31^st$ December 2013 is hereby approved.
• 1. Resolved that the recommendation to distribute a bonus share dividend equal to 5% is hereby approved.
• 1. Resolved that no allocation to be made to any reserves, other than to statutory reserves, from the net profit of the Company and its Subsidiaries for the year ended 31^st December 2013 is hereby approved.
• 1. Resolved that the Board of Directors and the Auditors be absolved from مجلس الإدارة و مدفقى الحسابات عن السنة and the Auditors be absolved from responsibility for the year ended 31^st December 2013.
• hereby approved.

العمومية العادى السنوى الواحد والعشرون المفعقد في 3 أبريل 2014 .

• 1. Resolved that the Directors' Report الإدارة Sirectors' Report . تقرر بموجبه الموافقة على تقرير مجلس الإدارة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013.
• 1. Resolved that the Report of the تقرر مدققى 2. Resolved that the Report of the الحسابات للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013.
• 1. قرر بموجبه الموافقة على البيانات المالية الموحدة للشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر .2013
• Board's صحبه الموافقة على توصية مجلس Board's الإدارة بتوزيع 5% أسهم منحة على المساهمين.
  • 1. تقرر بموجبه الموافقة على عدم تخصيص أي احتياطيات أخرى، ما عدا الإحتياطي القانوني من صافي الربح للشركة وشركاتها التابعة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013.
  • 1. تقرر بعوجبه العوافقة على إبراء ذمة أعضاء المالية المنتهية في 2013/12/31.
• 1. Resolved that the Directors' fees of واعضاء of . تقرر بموجبه الموافقة على أتعاب أعضاء AED 4 Million for the year 2013 is أمليون درهم إماراتي لسنة AED 4 Million for the year 2013 is .2013

• 1. Resolved that the following Directors are hereby elected until the conclusion of the Annual General Meeting to be held in the year 2017 is hereby approved.
• 1. Mr. Khalid Bin Kalban
• 1. Mr. Saeed Mohammed Al Sharid
• 1. Mr. Abdul Aziz Serkal
• 1. Mr. Ali Al Fardan
• 1. H.E. Hamad Buamim
• 1. Mr. Saeed Bin Drai
• 1. Mr. Mana Almullah
• 1. Resolved that $M/s$ KPMG be appointed as Auditors of the Company until the conclusion of the next Annual General Meeting, to audit the accounts of the Union Properties Co. and its subsidiaries for the year 2014 at fees not to exceed AED AED719,000.00 (Dirhams Seven Hundred Nineteen) Thousand)
• 1. تقرر بأن " أعضاء مجلس الإدارة التالين قد تم إنتخابهم حتى ختام إجتماع الجمعية العمومية العادي السنوي الذي سوف يعقد في سنة 2017.
• 1. السيد / خالد بن كلبان
• 1. السيد / سعيد محمد الشارد
• 1. السيد / عبد العزيز السركال
  2. 1. السيد / على الفردان
  3. 1. سعادة / حمد بو عميم
  4. 1. السيد / سعيد بن در ي 7. السيد / مانع الملا
• 1. تقرر بموجب هذا تعيين السادة/ كيبي أم جي كمدققيين لحسابات شركة الإتحاد العقارية وشركاتها التابعة حتى ختام اجتماع الجمعية العمومية السنوى التالبي مياشرة ،وذلك للقيام بتدقيق حسابات الشركة لسنة2014 بأتعاب لا تتجاوز .719,000.00 (فقط سبعمائة وتسعة عشر ألف در هم ).