Union Properties PJSC — Board/Management Information 2012

Apr 4, 2012

Union Properties

Ref.: I T12/0297/NA-FS

Date: April 4, 2012

Mr. Hassan Abdulrahman Alserkal Executive Vice President. Chief Operations Officer (COO) Head of Operation Division Dubai Financial Market Dubai, UAE

Dear Mr. Al Serkal.

Subject: Union Properties PJSC Board of Directors Meeting.

This is to confirm that the Board of Directors of Union Properties (P.J.S.C.) held a meeting today $4^th$ of April 2012 at 10:0am till 12:45pm at the Company's Head Office in Green Community, Dubai Investment Park. Board resolved the following:

• Board approved the previous minutes of meeting.
• Board approved the budget for year 2012 as presented.
• Board confirmed the Investors Committee's Terms of Reference; Board also ratified the Committee's issued resolutions and resolved to dissolve the Committee with immediate effect.
• Board discussed the paper regarding establishment of internal committees and their objectives and noted the paper's content.
• Board discussed the regular activities of the Company.

Best regards,

Nida Abdul Hamid Company Board Secretary مر جع: إل تے,٢٩٧/١٢ - /إن آي ــ اف اس

الاتحاد العقارية

التاريخ: ٤ ابريل 2012

حسن عبدالر حمن السر كال المحترم نائب رئيس تنفيذى رئيس تتفيدي العمليات ـ رئيس قطاع العمليات سوق دبي المالي ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــ

تحية طيبة وبعد،

الموضوع. اجتماع مجلس إدارة شركة الاتحاد العقارية ش.م.ع

بر جي العلم بأن مجلس إدارة شركة الإتحاد العقارية (ش.م.ع) انعقد اليوم الأربعاء ٤ إبريل ٢٠١٢ في تمام الساعة ١٠:٠٠ صباحاً وحتى الساعة ١٢:٤٥ ظهر أ في مقر الشركة في منطقة المجمعات الخضراء، مجمع دبي للاستثمار قرر المحلس ما بلي:

• وافق المجلس على محضر الاجتماع السابق.
• ـ وافق المجلس على ميز انية العام ٢٠١٢ كما تم تقديمها.
• أكد المجلس على الاختصاصات الممنوحة للجنة المستثمرين، وصادق على القرارات الصادرة عن اللجنة كما قرر المجلس فض اللجنة إعتباراً من تار بخه
• ناقش المجلس الورقة الخاصة يتأسيس لجان داخلية و الأهداف الر ئيسية منها و أحيط علماً بمضو نها.
• ناقش المحلس أنشطة الشر كة الاعتدادية

وتفضلوا بقبول فائق الاحتر ام و التقدير ،،،

ندى عبد الم أمدن سر الشر كأ

Paid up Capital: AED. 2,782 million, Commercial Registration: 42894 PO Box 24649, Dubai, United Arab Emirates Telephone: +971 (4) 885 1555 Fax: +971 (4) 885 2666

FAS