Union Properties PJSC — AGM Information 2020

Jun 21, 2020

Reference: LT20/00013/JK-MV مرجع :LT20/0013/JK-MV Date: 18 June 2020 2020يونيو 18التاريخ :

Mr. Hassan Abdulrahman Al Serkal

Executive Vice-President Chief Operations Officer (COO) Head of Operation Division Dubai Financial Market Dubai, UAE

السيد حسن عبدالرحمن السركال المحترم

نائب الرئيس التنفيذي ) COO ( الرئيس التنفيذي للعمليات رئيس قسم التشغيل سوق دبي المالي دبي، اإلمارات العربية المتحدة

==> picture [40 x 58] intentionally omitted <==

Dear Mr. Al Serkal,

تحية طيبة،وبعد

Subject: Resolutions of Union ةيموالعم ةيمعجالع تما إجاترارقوع: ضوالم Properties PJSC 27th Annual تحادلاإ كةرلشرون العشبع والساوي السن General Assembly Meeting ش.م.عةريالعقا

Attached herewith the results of the ة السنوي مرفق طيه نتائج إجتماع الجمعية العمومية 27th Annual General Assembly لشركة اإلتحاد العقارية ش.م.ع والعشرون بع السا Meeting of Union Properties PJSC held يونيو الذي عقد في يوم الخميس الموافق18 on Thursday, June 18, 2020 . 2020

Sincerely yours, وتفضلوا بقبول فائق ،،،والتقدير لحترام

Jad Khoueis Company Secretary

Cc: Securities and Commodities Authority

ص جاد خوي أمين سر مجلس اإلدارة :نسخة إلى هيئة األوراق المالية والسلع

27[th] AGM Resolutions on 18 June 2020 Page 1 of 3

==> picture [442 x 71] intentionally omitted <==

Resolutions of the General Assembly:

البنود التي وافقة عليها:الجمعية العمومية

1. Authorizing the Chairman of the General Assembly Meeting to appoint the rapporteur and the votes’ collector of the meeting where Mr. / Jad Khoueis was appointed as the rapporteur of the meeting and Messrs. Lumi Middle East as a voice collector

2. تفويض رئيس اجتماع الجمعية العمومية بتعيين مقرر 1. جاد تعيين السيد/ تم حيثلجتماع وجامع األصوات لومي ميدل إيست والسادة/ خويص كمقررلإلجتماع كجامع أصوات

3. Ratification of the appointment of the المصادقة على التعيينات التي تمت في مجلس 2. following as Board members: اإلدارة وهم: • • Mr. Jorg Klar السيد/ جورج كالر

• Mr. Dahi Al Mansoori السيد/ ضاحي المنصوري • • Mr. Mohamed Al Otaiba السيد/ محمد العتيبة • • Mr. Abdulla Alrustumani السيد/ عبدهللا الرستماني •

1. Ratification of the Directors’ Report المصادقة على تقرير مجلس اإلدارة عن نشاط 3. concerning the activities and financial الشركة وعن مركزها المالي عن السنة المالية status of the Company for the financial 2019/12/ المنتهية في31

year ended 31[st] December 2019.

1. Ratification of the Auditors’ Report for المصادقة على تقرير مدقق الحسابات عن السنة 4. the financial year ended 31[st] December . 2019/12/ المالية المنتهية في31 2019.

2. Ratification of the balance sheet and the المصادقة على ميزانية الشركة وحساب 5. profit and loss account of the Company for األرباح والخسائر عن السنة المالية المنتهية في the financial year ended 31[st ] December . 2019/12/31

4. Absolving the Board of Directors for the إبراء ذمة أعضاء مجلس اإلدارة عن السنة 6. financial year ended 31[st] December 2019. .2019/12/ المالية المنتهية في31

5. Absolving the Auditors for the financial إبراء ذمة مدققي الحسابات عن السنة المالية 7. year ended 31[st] December 2019. . 2019/12/ المنتهية في31

6. Appointment of Mazars to audit the مزارز " لتدقيق ميزانية عام" تعيين شركة 8. financial statements for year 2020 and .درهم وتحديد أتعابها بمبلغ636,000 2020 determine their fees to be AED 636,000

7. Granting the approval to allow the ي ح ألعضاء مجلس اإلدارةتصرال الموافقة على 9. members of the Board of Directors to أن يشتركوا في أي عمل من شأنه منافسة participate in any business which might be الشركة وأن يتاجرون لحسابهم أو لحساب in competition with the Company’s business and trade for their own account غيرهم في أحد فروع النشاط الذي تزاوله or for the account of others in the branches ) من قانونل ألحكام المادة152( الشركة إعم of the activity of the company. - in terms الشركات التجارية.

8. Granting the approval to allow the members of the Board of Directors to participate in any business which might be in competition with the Company’s business and trade for their own account or for the account of others in the branches of the activity of the company. - in terms of Article 152 of the Commercial Companies

==> picture [40 x 58] intentionally omitted <==

27[th] AGM Resolutions on 18 June 2020 Page 2 of 3

==> picture [442 x 71] intentionally omitted <==

• Election of the following gentlemen as members of the Company's Board of Directors for the next cycle:

• انتخاب السادة التالية أسماؤهم كأعضاء في :إدارة الشركة للدورة القادمة مجلس

• Mr. Khalifa Hasan Ali Saleh Al Hammadi

• Mr. Bin G. Fathi

• Mr. Dahi Yousef Ahmed Abdulla Al Mansoori

• Mr. Klar Jorg

• Mr. Mohamed Fardan Ali Al Fardan

• Mr. Darwish Abdulla Ahmed Al Ketbi

السيد / خليفة حسن علي صالح الحمادي	•
/ السيد بن غ. فتحي	•
السيد / ضاحي يوسف أحمد عبدا المنصوري	•
السيد / كلر جور ج	•
/ السيد محمد فردان علي الفردان	•
/ السيد درويش عبد ا درويش أحمد الكتبي	•
السيد / عبد الوهاب الحلبي	•

==> picture [40 x 58] intentionally omitted <==

• Mr. Abdul Wahab Al Halabi

General Assembly Items that were not approved:

البنود التي لم تقرها:الجمعية العمومية

Special Resolutions القرارات الخاصة

1. The use of the statutory reserve not to exceed the amount of AED 332,880 (Three Hundred Thirty-Two Million Eight Hundred Eighty Thousand Dirhams) in order to reduce the accumulated losses in accordance with the company’s budget ending on 31 December 2019 and authorizing the Board of Directors to take all the necessary legal measures and steps in this regard.

2. The renewal on the approval issued by the General Assembly on 18 April 2019 for the company to purchase its shares at a rate that does not exceed 10% of the paidup capital with the intention of reselling it and authorizing the Board of Directors to take all the necessary legal measures and steps in this regard.

3. the amendments on the articles of the company’s articles of association, (1) Definitions: Amending the definition of related parties and the definition of control; (12), (1/14), (1/19), (A / 29), (1/40) and (48) and authorize the Board of Directors to take all legal procedures and necessary steps in this regard

4. لحتيا طي القانوني بما ال يجاوز مبلغ استخدام .10 درهم (ثالثمائة واثنان 332,880,000 )وثالثون مليونا وثمانمائة وثمانون ألف درهم لتخفيض الخسائر المتراكمة وفقا لميزانية وتفويض 2019/12/ الشركة المنتهية في31 مجلس اإلدارة في اتخاذ كافة اإلجراءات القانونية والخطوات الالزمة بهذا الش.أن

5. تجديد الموافقة الصادرة من الجمعية العمومية .11 لشراء الشركة ألسهمها 2019/4/ بتاريخ18 من رأس المال المدفوع% بنسبة ال تتجاوز10 بقصد إعادة بيعها وتفويض مجلس اإلدارة في اتخاذ كافة اإلجراءات القانونية والخطوات .الالزمة بهذا الشأن

6. تعديل نصوص مواد النظام األساسي للشركة.12 ) التعريفات : تعديل تعريف األطراف ذات1( )14() و1/(العالقة وتعريف السيطرة؛ و12 ))48( و 40)1/( و )29/ و(أ 19(و1/ وتفويض مجل س اإلدارة في اتخاذ كافة اإلجراءات القانونية والخطوات الالزمة بهذا ن الشأ

27[th] AGM Resolutions on 18 June 2020 Page 3 of 3

==> picture [442 x 71] intentionally omitted <==