GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019

14 maja 2019 r.

Grupa UNIMOT I kwartał 2019 roku

Przychody ogółem EBITDA EBITDA Skorygowana

869 mln zł 22,9 mln zł 11,1 mln zł

Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA skorygowana [w mln zł]

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Przychody ogółem	868 653	677 437
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 1	44 039	20 226
Marża brutto ze sprzedaży	5,1%	3,0%
Zysk/(strata) operacyjna	18 422	(5 486)
Marża zysku operacyjnego	2,1%	-0,8%
EBITDA 2	22 854	776
Marża EBITDA	2,6%	0,1%
EBITDA skorygowana 3	11 084	5 879
Marża EBITDA skorygowana	1,3%	0,9%
Zysk/(strata) netto	16 335	(1 966)
Marża netto	1,9%	-0,3%
Zysk/(strata) netto skorygowany 3	4 565	3 137
Marża netto skorygowana	0,5%	0,5%

1. W pozycji ujmowane są także zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena aktywów i pasywów, w tym zapasów.

2. Zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

3. Skorygowane o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowany istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcie w czasie kosztów związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych paliw.

SPIS TREŚCI
1.	PISMO PREZESA ZARZĄDU ………………………………………………………………………………………………………………………. 4
2.		WYBRANE DANE FINANSOWE …………………………………………………………………………………………………………………. 5
	2.1	GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT ……………………………………………………………………………………………………. 5
	2.2	UNIMOT S.A. ……………………………………………………………………………………………………………………………… 6
3.		KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH I SYTUACJI GRUPY UNIMOT W I KWARTALE 2019 ROKU ……… 7
	3.1	NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I KWARTALE 2019 ROKU …………………………………………………………. 7
	3.2	OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY
		KAPITAŁOWEJ ………………………………………………………………………………………………………………………………. 7
	3.3	ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ ………………………………………………. 9
	3.4	GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W I KWARTALE 2019 ROKU
		I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH ………………………… 12
	3.5	STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH 15
	3.6	AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE………………………………………………………………………………. 17
4.		PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT …………………………………………………………… 18
	4.1	DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ …………………………………………………………………………………………………. 18
	4.2	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT …………………………………………………………………………………………. 18
	4.3	STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA ………………………………………………………………………………………. 19
	4.4	ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE
		I NADZORUJĄCE………………………………….……………………………………………………………………………………… 19
	4.5	POSTĘPOWANIA SĄDOWE …………………………………………………………………………………………………………… 19
	4.6	SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ……………………………………………………………………………………………………… 19
5.		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE …………………………………………. 20
6.		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ……………………………………………………………………………………………………………. 25
	6.1	OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ………………………………………………………………………………………………… 25
	6.2	PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH …………………………………… 25
	6.3	WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ……………………. 27
	6.4	SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ……………… 28
7.		DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO…………………………………………………………………………………………………………… 30
	7.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU …………………………………………………………………………………………………………. 30
	7.2	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW……………………………………………… 30
	7.3	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE…………………………………………………………………………………………. 30
	7.4	POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO……………………………………………………………………………………………… 30
	7.5	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE………………………………………………………………………………………………… 31
	7.6	PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO……………………………………………………………………………………. 31
	7.7	PODATEK DOCHODOWY………………………………………………………………………………………………………………. 31
	7.8	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE………………………………………………………………………………………………………. 31
	7.9	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
		ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH ………………………………………………………………………… 32
	7.10	POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE …………………………………………………………………………………… 33
	7.11	REZERWY ……………………………………………………………………………………………………………………………………. 33
	7.12	METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ) ……………………. 33
	7.13	TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI……… 34
	7.14	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ………………………………………………………………………………………………… 34
	7.15	ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO …………………………………………………… 34
8.		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ……………………………………………… 35
9.		SKRÓCONA INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ……………………………………………………………………………………………………………. 40
	9.1	PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH…………………………………………… 40
	9.2	SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ……………………………………………………………………………………………………. 41

DODATKOWE	ŚRÓDROCZNEGO	JEDNOSTKOWEGO
	SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………………………………………………………………………………………………….		42
10.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ………………………………………………………………………………………………………		42
10.2	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW…………………………………………		43
10.3	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ……………………………………………………………………………………		43
10.4	POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO ………………………………………………………………………………………….		43
10.5	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE …………………………………………………………………………………………….		43
10.6	PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO ………………………………………………………………………………		43
10.7	PODATEK DOCHODOWY……………………………………………………………………………………………………………		44
10.8	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE …………………………………………………………………………………………………		44
10.9	POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE ……………………………………………………………………………………………		44
10.10		ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
		ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH ………………………………………………………………………	44
10.11	TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ……………….		45

1. PISMO PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze,

I kwartał 2019 r. to kolejny okres bardzo dobrych wyników finansowych Grupy UNIMOT. W ciągu pierwszych trzech miesięcy bieżącego roku wypracowaliśmy wzrost przychodów i zysków w niemal wszystkich obszarach naszej działalności. Skonsolidowane przychody Grupy wzrosły o 28,2% r/r do poziomu 868,7 mln zł, a skonsolidowana EBITDA wyniosła 22,9 mln zł (wobec 0,8 mln zł w analogicznym okresie roku poprzedniego). Skonsolidowana EBITDA skorygowana, czyli oczyszczona o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego i przesunięcie w czasie kosztów związanych

z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych paliw, ukształtowała się na poziomie 11,1 mln zł (wzrost o 88,5% r/r). Zysk netto wyniósł z kolei 16,3 mln zł (wobec straty netto 2,0 mln zł rok temu).

Dobre wyniki cieszą tym bardziej, że zwyczajowo w branży paliwowo-energetycznej początek roku to okres słabszej koniunktury wynikającej z sezonowości biznesu. W porównaniu do roku ubiegłego sytuacja rynkowa była jednak bardziej sprzyjająca - obserwowaliśmy relatywnie wysoką premię lądową oraz silny popyt na oleju napędowym. Także sytuacja w segmencie gazu LPG oraz w biopaliwach była lepsza niż oczekiwaliśmy. Niemniej jednak, osiągnięcie tak dobrych wyników nie byłoby możliwe, gdyby nie efektywne wykorzystanie szans rynkowych - zarówno przez biznes oleju napędowego, jak i biopaliw oraz LPG. Ponadto, na dobre wyniki w I kw. 2019 r. istotny wpływ miał także przeprowadzony w drugiej połowie ubiegłego roku plan restrukturyzacyjny.

W pozostałych obszarach działalności cieszy przede wszystkim wypracowany pierwszy kwartalny zysk netto w spółce UNIMOT Energia i Gaz, która zajmuje się sprzedażą energii elektrycznej i gazu ziemnego do odbiorców biznesowych, oraz pierwszy dodatni wynik EBITDA segmentu gazu ziemnego. Także spółka Tradea osiągnęła lepsze wyniki niż zakładaliśmy i podobnie jak w poprzednich okresach pozytywnie wpłynęły one na wyniki skonsolidowane Grupy. Mocno pracujemy także nad rozwojem sieci franczyzowej AVIA, a także wzrostem efektywności naszych stacji własnych. W efekcie, w I kw. 2019 r. EBITDA segmentu Stacje Paliw wyniosła -0,2 mln zł wobec -0,7 mln zł rok wcześniej.

W I kw. 2019 r. nasze wysiłki koncentrowaliśmy także na optymalizacji wykorzystania kapitału pracującego i dalszej poprawie wskaźników finansowych. Wskaźnik ROCE (skorygowany o efekt wycen i odpisów księgowych) na koniec marca br. osiągnął poziom 16,7%, czyli był o 1,7 p.p. wyższy niż nasz cel strategiczny na 2023 r. Wskaźnik zadłużenia utrzymaliśmy na poziomie 0,68, a indeks płynności bieżącej wzrósł do poziomu 1,41 tj. 0,21 powyżej minimalnego poziomu zakładanego w naszej strategii.

Na kolejne kwartały tego roku także patrzymy optymistycznie. W każdym z biznesów będziemy kontynuować podejmowane inicjatywy strategiczne w celu wzrostu ich efektywności oraz dywersyfikacji przychodów i zysków Grupy. Jednocześnie, rozglądamy się po rynku w poszukiwaniu biznesów o wyższej marżowości lub będących komplementarnymi do obecnych. Co ważne, jesteśmy obecnie dużo lżejszą kosztowo organizacją, a to, w każdym kolejnym kwartale, powinno wyraźnie wspierać nasze wyniki. W związku z powyższym, podtrzymujemy prognozę skonsolidowanej EBITDA skorygowanej na 2019 r. w wysokości 34 mln zł.

Na koniec chciałbym podkreślić, że osiągnięcie tak satysfakcjonujących wyników finansowych nie byłaby możliwe bez tak dużego zaangażowania zespołu UNIMOT S.A. i pozostałych spółek z Grupy, za co serdecznie dziękuję – w imieniu swoim oraz kolegów z Zarządu. Dziękuję również za wparcie Rady Nadzorczej, a także zaufanie naszych Akcjonariuszy.

Z wyrazami szacunku

Adam Sikorski

Prezes Zarządu UNIMOT S.A.

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

2.1 GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

	w tys. zł		w tys. euro
	31.03.2019	Dane porównawcze*	31.03.2019	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	868 653	677 437	202 116	162 128
II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	18 422	(5 486)	4 286	(1 313)
III. Zysk/(strata) brutto	20 164	(2 429)	4 692	(581)
IV. Zysk/(strata) netto przypadający na właścicieli jednostki dominującej	16 222	(1 704)	3 774	(408)
V. Zysk/(strata) netto	16 335	(1 966)	3 801	(471)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	38 820	(9 151)	9 032	(2 190)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	100	(1 448)	23	(347)
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(3 125)	(3 483)	(727)	(834)
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	32 971	(13 118)	7 672	(3 139)
X. Aktywa, razem	648 860	603 285	150 852	140 299
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	439 280	410 040	102 127	95 358
XII. Zobowiązania długoterminowe	35 030	13 679	8 144	3 181
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	404 250	396 361	93 983	92 177
XIV. Kapitał własny	209 580	193 245	48 725	44 941
XV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 906	1 907
XVI. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVII. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	1,98	(0,21)	0,46	(0,05)
XVIII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	1,98	(0,21)	0,46	(0,05)
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	25,56	23,57	5,94	5,48
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	25,56	23,57	5,94	5,48

* Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2018 r. natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 r. do 31 marca 2018 r.

** na 31.03.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk

** na 31.03.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk

*** na 31.03.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na 31.03.2019 r. 4,3013 zł/euro oraz dla danych porównawczych na 31.12.2018 r. 4,3 zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,2978 zł/euro (3 miesiące 2019 r.), 4,1784 zł/euro (3 miesiące 2018 r.).

2.2 UNIMOT S.A.

	w tys. zł		w tys. euro
	31.03.2019	Dane porównawcze*	31.03.2019	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	841 780	658 637	195 863	157 629
II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	18 446	(3 960)	4 292	(948)
III. Zysk/(strata) brutto	16 875	(5 684)	3 926	(1 360)
IV. Zysk/(strata) netto	13 463	(4 627)	3 133	(1 107)
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	32 223	(8 017)	7 497	(1 919)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	60	(1 099)	14	(263)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(3 033)	(3 064)	(706)	(733)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	26 426	(11 216)	6 149	(2 684)
IX. Aktywa, razem	606 626	542 972	141 033	126 273
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	403 381	353 190	93 781	82 137
XI. Zobowiązania długoterminowe	27 863	6 244	6 478	1 452
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	375 518	346 946	87 303	80 685
XIII. Kapitał własny	203 245	189 782	47 252	44 135
XIV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 906	1 907
XV. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVI. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	1,64	(0,56)	0,38	(0,14)
XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)	1,64	(0,56)	0,38	(0,14)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)**	24,79	23,15	5,76	5,38
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)**	24,79	23,15	5,76	5,38

** na 31.03.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

** na 31.03.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.03.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH I SYTUACJI GRUPY UNIMOT W I KWARTALE 2019 ROKU

3.1 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I KWARTALE 2019 ROKU

Budowa sieci stacji AVIA – cel emisyjny

W wyniku publicznej emisji akcji serii J Emitent uzyskał od inwestorów kwotę 96,6 mln zł (netto), z czego 23 mln zł przeznacza na budowę sieci stacji paliw AVIA na podstawie umów franczyzowych typu master franchising. Nowy kanał dystrybucji umożliwia dotarcie do nowego segmentu odbiorców paliwa – klienta detalicznego.

W I kwartale 2019 roku rozwój sieci stacji AVIA postępował zgodnie z przyjętymi założeniami. Do 31 marca 2019 roku Grupa otworzyła 46 stacji AVIA, z tego 5 w samym I kwartale 2019 roku. Grupa prowadzi negocjacje i rozmowy w kilkunastu kolejnych lokalizacjach na terenie Polski i podtrzymuje plan pozyskania 100 stacji do końca 2020 roku oraz 200 stacji do 2023 roku.

Uruchomienie działalności pod marką AVIA na Ukrainie

Spółka rozpoczęła także rozwój sieci stacji AVIA na Ukrainie. Po podpisaniu umów franczyzowych rozpoczął się proces rebrandingu dwóch pierwszych stacji w Kijowie. Emitent wprowadza markę jako franczyzę na stacjach paliw, na razie jednak nie prowadzi na terenie Ukrainy dostaw paliw do stacji paliw.

Unimot S.A. została uznana przez magazyn Forbes za Lidera Polskiej Przedsiębiorczości 2018. W prestiżowym rankingu Diamenty Forbesa Spółka zajęła pierwsze miejsce. Ranking grupuje najszybciej rosnące firmy i najlepszych przedsiębiorców. Spółka zwyciężyła też w regionalnym rankingu Diamentów Forbesa w woj. opolskim, w kategorii firm o przychodach powyżej 250 mln zł.

Zdarzenia po dniu bilansowym

W kwietniu 2019 roku Unimot S.A. po raz kolejny została nominowana w plebiscycie Herosi Rynku Kapitałowego, organizowanym przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. Konkurs ma na celu wyróżnienie i uhonorowanie spółek oraz dziennikarzy, którzy swoją działalnością przyczyniają się do rozwoju polskiego rynku kapitałowego. Spółka została nominowana w kategorii Spółka giełdowa, prowadząca relacje inwestorskie do inwestorów indywidualnych na najwyższym poziomie. Głosowanie odbywa się w dniach od 10 kwietnia do 13 maja 2019 r. na stronie SII.

3.2 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

STRUKTURA AKTYWÓW w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Aktywa trwałe	79 706	83 471
Aktywa obrotowe	569 154	537 767
Zapasy	206 187	221 313
Należności handlowe oraz pozostałe należności	279 060	267 422
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	54 342	23 331
Pozostałe aktywa obrotowe	29 565	25 701
AKTYWA RAZEM	648 860	621 238

STRUKTURA PASYWÓW w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Kapitał własny	209 580	208 355
Zobowiązania	439 280	412 883
Zobowiązania długoterminowe	35 030	32 392
Zobowiązania krótkoterminowe	404 250	380 491
PASYWA RAZEM	648 860	621 238

Kapitał obrotowy (zapasy + należności + środki pieniężne – zobowiązania handlowe) jest stabilny, pozostałe pozycje nie wykazują istotnych zmian.

Poziom zapasów uwzględnia stan zapasów operacyjnych oraz wartość stanu zapasów z tytułu zapasu obowiązkowego w wysokości 118,8 mln zł na 31 marca 2019 roku wobec 119,1 mln zł na 31 marca 2018 roku.

Zobowiązania krótkoterminowe uwzględniają kredyty obrotowe na finansowanie kapitału operacyjnego oraz kredyt na finansowanie zapasu obowiązkowego w kwocie 91,2 mln zł na 31 marca 2019 r. wobec 87,4 mln zł na 31 marca 2018 r.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży	875 309	679 878
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(6 656)	(2 441)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(824 614)	(657 211)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	44 039	20 226
Pozostałe przychody operacyjne	2 487	386
Koszty sprzedaży	(23 448)	(20 295)
Koszty ogólnego zarządu	(4 916)	(5 672)
Pozostałe zyski/(straty) netto	347	(73)
Pozostałe koszty operacyjne	(87)	(58)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	18 422	(5 486)
Przychody finansowe	3 606	4 924
Koszty finansowe	(1 864)	(1 867)
Koszty finansowe netto	1 742	3 057
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	20 164	(2 429)
Podatek dochodowy	(3 829)	463
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	16 335	(1 966)

W I kwartale 2019 roku Grupa osiągnęła wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu do I kwartału 2018 roku na poziomie 28,2%. Należy jednak zaznaczyć, że od 2018 roku przychody i koszty z hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich w spółce Tradea Sp. z o.o. nie są wliczane do wyniku brutto na sprzedaży. Zgodnie z obowiązującym od 2018 roku MSSF 15 wynik na tej działalności zaliczany jest wprost do przychodów/kosztów finansowych (dotyczy to kwoty 88,7 mln zł przychodów w I kwartale 2018 r. i 90,7 mln przychodów w I kwartale 2019 r.).

Wzrost sprzedaży w I kwartale 2019 roku w porównaniu do I kwartału 2018 roku skorygowany o wpływ zastosowania MSSF 15 wynosi 25,2% i wynika głównie ze wzrostu w obszarze ON i Biopaliw (sprzedaż pozostałych linii produktowych pozostała na podobnym poziomie).

W I kwartale 2019 roku Grupa wypracowała zysk netto na poziomie 16,3 mln zł wobec straty netto w wysokości 2,0 mln zł w I kwartale 2018 roku. Poprawa wyników księgowych wynika głównie z wyższej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego marży ze sprzedaży towarów (wzrost o 117,7% r/r, w tym z tytułu wpływu wyceny zapasu obowiązkowego). Szczegóły opisano w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Amortyzacja (940) (1 375) Zużycie materiałów i energii (657) (763) Usługi obce (20 758) (18 291) Podatki i opłaty (265) (409) Wynagrodzenia (3 117) (3 553) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (651) (750) Pozostałe koszty rodzajowe (1 374) (2 173) KOSZTY RODZAJOWE RAZEM (27 762) (27 314)	STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019 R.

W I kwartale 2019 roku koszty według rodzajów pozostają na podobnym poziomie jak w I kwartale 2018 roku. Niższa wartość amortyzacji w tym okresie wynika z dokonanego na koniec 2018 roku odpisu na wartość rzeczowych aktywów trwałych w Blue Cold Sp. z o.o. w wysokości -3,3 mln zł.

WYNIKI w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
EBIT*	18 422	(5 486)
EBITDA**	22 854	776
WYNIK BRUTTO	20 164	(2 429)
WYNIK NETTO	16 335	(1 966)

* wskaźnik EBIT --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek i podatków (ang. Earnings Before Interest and Taxes)

**wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

W I kwartale 2019 roku Grupa zanotowała zysk EBIT w wysokości 18,4 mln zł, w porównaniu do -5,5 mln zł w I kwartale 2018 roku. Natomiast w zakresie wyniku EBITDA w I kwartale 2019 roku Grupa wypracowała 22,9 mln zł w porównaniu do 0,8 mln zł w I kwartale 2018 roku. Poprawa wyników księgowych wynika głównie z wyższej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego marży ze sprzedaży towarów (wzrost o 117,7% r/r, w tym z tytułu wpływu wyceny zapasu obowiązkowego). Szczegóły opisano w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

WYNIKI w tysiącach złotych - skorygowane	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
EBITDA - skorygowana	11 084	5 879
WYNIK NETTO - skorygowany	4 565	3 137

Wymienione powyżej zdarzenia o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki w I kw. 2019 roku w wysokości 11 770 tys. zł zostały szerzej opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Dane dotyczące wartości skorygowanej EBITDA w poszczególnych kwartałach przedstawione są na str. 1 niniejszego raportu na wykresie pod tytułem "EBITDA skorygowana".

3.3 ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Przedstawiona poniżej ocena wskaźnikowa Grupy została przeprowadzona na podstawie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I kwartał 2019 roku oraz okresu porównawczego.

Płynność finansowa

Do oceny płynności finansowej wykorzystano następujące wskaźniki:

Wskaźnik bieżącej płynności stosunek majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w średnim okresie czasu, to jest po upłynnieniu posiadanych zapasów, krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki.
Wskaźnik płynności szybki stosunek majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest po upłynnieniu krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki na kontach bankowych.
Wskaźnik płynności gotówką stosunek stanu środków pieniężnych do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do natychmiastowej spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest jedynie przy wykorzystaniu posiadanych środków pieniężnych na kontach bankowych.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ	31.03.2019	31.03.2018
Wskaźnik płynności bieżącej	1,4	1,4
Wskaźnik płynności szybkiej	0,9	0,8
Wskaźnik płynności gotówką	0,1	0,1

Wskaźniki płynności osiągnięte na koniec I kwartału 2019 roku pozostają na bezpiecznych poziomach. Posiadane doświadczenie w zakresie zabezpieczania należności, systematyczna polityka kontroli limitów kupieckich oraz długofalowa współpraca z instytucjami finansującymi, pozwalają utrzymywać wskaźniki płynności na odpowiednich poziomach.

Rentowność

Analiza rentowności przedstawiona została w oparciu o grupę wskaźników pozwalającą ocenić efektywność działalności sprzedażowej Grupy i wpływ poszczególnych grup kosztów na jej wynik finansowy:

Stopa zysku ze sprzedaży rentowność sprzedaży wyznacza efektywność prowadzonych działań sprzedażowych, czyli pozwala ona określić część przychodów pozostającą w spółce na pokrycie kosztów jej funkcjonowania – po uwzględnieniu kosztów bezpośrednich sprzedaży. Analogicznie wskaźnik ten pozwala określić wpływ na wynik Grupy kosztów bezpośrednich sprzedaży przez nią realizowanej.
Rentowność brutto wyznacza efektywność prowadzonej przez Grupę działalności, czyli pozwala ocenić część przychodów pozostającą w Grupie na pokrycie podatku, po uwzględnieniu kosztów działalności finansowej i zdarzeń nadzwyczajnych. Analogicznie wskaźnik ten, interpretowany łącznie z powyższymi wskaźnikami rentowności, pozwala ocenić jaka część wyniku zbudowana jest nie przez działalność operacyjną, ale wynika z jej działalności finansowej lub wpływu zdarzeń nadzwyczajnych.
Rentowność netto wyznacza procent przychodów Grupy stanowiący jej wynik netto, czyli po pokryciu wszystkich kosztów jej działalności: sprzedaży, operacyjnych, finansowych oraz opłaceniu podatków.
ROE Rentowność kapitału własnego: stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych w ciągu roku obrotowego. Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania kapitału powierzonego Grupie. Oznacza on procentowy udział środków wypracowanych przez Grupę (wyniku netto), które mogą zostać wypłacone w postaci dywidendy, do wniesionego przez inwestorów kapitału powiększonego o część wypracowanych przez Grupę środków w poprzednich latach (kapitał własny).
ROA Rentowność aktywów ogółem: stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów w ciągu roku obrotowego. Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania całego posiadanego przez Grupę majątku.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI	I kwartał 2019	I kwartał 2018
ROE	7,8%	-0,9%
ROA	2,5%	-0,3%
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY	5,1%	3,0%
RENTOWNOŚĆ BRUTTO	2,3%	-0,4%
RENTOWNOŚĆ NETTO	1,9%	-0,3%

Wzrost wskaźników rentowności na wszystkich analizowanych poziomach spowodowany jest wzrostem wypracowanego wyniku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wpływ na wyższe wyniki finansowe w I kwartale 2019 roku miały czynniki szczegółowo opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI - skorygowane	I kwartał 2019	I kwartał 2018
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY - skorygowana	3,7%	3,7%
RENTOWNOŚĆ NETTO - skorygowana	0,5%	0,5%

Wskażniki w I kwartale 2019 roku zostały skorygowane o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego, przesunięcie w czasie kosztów związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych paliw.

Wymienione powyżej zdarzenia o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki w I kw. 2019 roku w wysokości 11 770 tys. zł zostały szerzej opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Sprawność działania

Do oceny sprawności działania wykorzystano następujące wskaźniki:

Rotacja należności (w dniach): relacja stanu należności handlowych na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spływ należności z tytułu wystawionych przez Grupę faktur. W ogólnym przypadku należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zobowiązań krótkoterminowych (w dniach): relacja stanu zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spłata zobowiązań Grupy. W ogólnym przypadku należy dążyć do maksymalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zapasów (w dniach): relacja średniego stanu zapasów na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, przez który Grupa przetrzymuje zapasy przed ich sprzedażą. Ze względu na efektywność należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.

WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA	I kwartał 2019	I kwartał 2018
Rotacji należności handlowych (w dniach)	29	36
Rotacji zobowiązań handlowych (w dniach)	19	25
Rotacji zapasów (w dniach)	21	29
Rotacji zapasów (w dniach) - skorygowany o zapas obowiązkowy	9	14

Wskaźniki rotacji pokazują skrócenie rozliczeń w porównaniu analogicznego okresu roku ubiegłego. Wskaźnik rotacji zapasów spadł z 29 dni na koniec I kwartału 2018 roku do 21 dni na koniec I kwartału 2019 roku w tym z tytułu zapasu obowiązkowego. Wskaźnik rotacji zapasów skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego spadł z 14 dni na koniec I kwartału 2018 roku do 9 dni na koniec I kwartału 2019 roku, co oznacza szybką rotację zapasów (głównie oleju napędowego).

Cykl środków pieniężnych = cykl od gotówki do gotówki

Cash to Cash = cykl zapasów + cykl należności – cykl zobowiązań Cash to Cash = 21 dni + 29 dni – 19 dni = 31 dni

Skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego cykl środków pieniężnych wynosi: Cash to Cash = 9 dni + 29 dni – 19 dni = 19 dni

Ocena zadłużenia

Ocenę stopnia zadłużenia Grupy dokonano w oparciu o następujące wskaźniki:

Wskaźnik pokrycia aktywów: relacja sumy wartości kapitałów własnych do sumy aktywów ogółem. Wskaźnik określa stopień pokrycia majątku Grupy posiadanymi przez nią kapitałami własnymi.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia: relacja wielkości zobowiązań ogółem do wartości majątku ogółem. Wskaźnik określa w jakiej części majątek Grupy został sfinansowany jej długiem

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA	31.03.2019	31.03.2018
Wskaźnik zadłużenia ogółem	67,7%	66,5%
Wskaźnik pokrycia aktywów	32,3%	33,5%
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym	262,9%	249,6%
Wskaźnik zadłużenia ogółem - skorygowany o kredyt na zapas obowiązkowy	62,4%	61,0%

Wskaźniki zadłużenia na koniec I kwartału 2019 roku pozostają na podobnym poziomie jak na koniec I kwartału 2018 roku co oznacza, że nie zmieniły się istotnie źródła zewnętrznego finansowania prowadzonej działalności Grupy.

Pozytywna ocena wymienionych wskaźników jest podstawą do pozytywnej oceny zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań i świadczy o braku zagrożeń w tym zakresie.

3.4 GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W I KWARTALE 2019 ROKU I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH

Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe w segmentach działalności Grupy:

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

W I kwartale 2019 r. Grupa kontynuowała rozwój w zakresie sprzedaży oleju napędowego. Unimot sprowadzał produkt tankowcami do portu w Gdyni oraz drogą kolejową i transportował go za pomocą cystern do kilkunastu baz paliwowych na terenie całego kraju, skąd produkt trafiał głównie do klientów z branży transportowo-logistycznej. Ponadto, Unimot sprzedawał paliwa nabyte od polskich koncernów paliwowych.

W 2019 roku Grupa wywiązuje się z obowiązku realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów w ogólnej ilości sprzedanych paliw ciekłych zgodnie z Narodowym Celem Wskaźnikowym, głównie poprzez fizyczne dodawanie biokomponentów do importowanych paliw ciekłych w procesie blendowania. Poziom NCW na rok 2019 wynosi 8,0% według wartości opałowej, a w roku 2018 wynosił 7,5%.

Ponadto, Grupa realizowała także sprzedaż biopaliw w obrocie typowo handlowym (poza obowiązkiem NCW).

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [m3]	210 471,8	183 381,4	14,8%
Przychody ogółem	760 662	565 401	34,5%
EBITDA	19 148	(1 830)	-
EBITDA - skorygowana	7 378	3 273	125,4%
Zysk/(strata) za okres	17 279	(3 774)	-
Zysk/(strata) za okres - skorygowany	5 509	1 329	314,5%

Wyniki w I kwartale 2019 roku zostały skorygowane o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego, przesunięcie w czasie kosztów związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych paliw. Łącznie, wymienione powyżej zdarzenia, wpłynęły pozytywnie na wyniki I kw. 2019 roku w wysokości 11 770 tys. zł.

W I kwartale 2019 roku Grupa sprzedała 210,5 tys. m3 paliw płynnych i biopaliw, co stanowiło wzrost o 14,8% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Konsekwencją wzrostu wolumenów, a także wzrostu cen rynkowych oleju napędowego, jest odnotowany wzrost przychodów do 760,7 mln zł (wzrost o 34,5% r/r).

Wypracowana EBITDA wyniosła 19,1 mln zł, a EBITDA skorygowana 7,4 mln zł (wzrost o 125,4% r/r). Zysk za I kwartał 2019 roku wyniósł 17,3 mln zł, a zysk za okres skorygowany 5,5 mln zł (wzrost o 314,5% r/r).

Na wyniki I kwartału 2019 roku w tym segmencie wpływ miały głównie poniższe czynniki:

Wyższe r/r wolumeny sprzedaży oleju napędowego oraz benzyny w związku z silnym popytem.
Wyraźnie wyższe poziomy marż handlowych na oleju napędowym r/r bardziej sprzyjająca sytuacja rynkowa, (efektywne wykorzystanie szans rynkowych).
Niższe r/r wolumeny sprzedaży biopaliw spowodowane ograniczaniem ilości dostępnego produktu B100 przeznaczonego pod trading, ale zdecydowanie lepsze od wewnętrznych oczekiwań wyniki segmentu biopaliw.

Niższe r/r koszty operacyjne

W efekcie przeprowadzonego programu optymalizacyjnego Grupa wyraźnie obniżyła koszty operacyjne głównie poprzez: optymalizację zatrudnienia, redukcję kosztów logistyki, kosztów usług finansowych, administracyjnych oraz floty samochodowej, a także obniżenie kosztów reklamy i reprezentacji.

Wycena zapasu obowiązkowego oleju napędowego

Ceny oleju napędowego magazynowanego przez Unimot pod zapas obowiązkowy Grupa zabezpiecza za pomocą transakcji futures, w związku z czym nominalna zmiana poziomu cen paliw nie ma na nie wpływu. Wpływ na wycenę ma natomiast różnica pomiędzy ceną natychmiastową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać stany magazynowe) a ceną terminową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać zabezpieczające transakcje finansowe).

W 2016 r. różnice pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych na olej napędowy były stabilne, więc nie miały wpływu na wyniki finansowe. Od 2017 roku, w związku z wyższym poziomem zapasów obowiązkowych oraz sytuacją rynkową – wyniki księgowe uzyskiwane przez Grupę zawierają wpływ wyceny zapasów w związku ze zmianą różnicy pomiędzy ceną natychmiastową a ceną terminową. W I kwartale 2019 roku wpływ ten wynosił +11,77 mln zł.

W przyszłości, przy założeniu fizycznego utrzymywania zapasu obowiązkowego, należy spodziewać się obciążeń wyniku księgowego z tego tytułu (w długim terminie, w momencie zapadalności zabezpieczających kontraktów terminowych, różnice w wycenie zapasu oraz kontraktów zostaną zniwelowane).

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie poniższe czynniki:

Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla oleju napędowego – asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar możliwej do zrealizowania marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności (w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązków NCW,
Dynamika i kierunek zmian cen oleju napędowego duża dynamika wzrostu wpływa negatywnie, duża dynamika spadków – pozytywnie,
Struktura rynku (contango/backwardation),
Wysokość kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania realizowanych obrotów, która uzależniona jest od poziomu cen paliw na rynkach oraz przedłużenie posiadanych kredytów obrotowych,
Globalna sytuacja podażowa w Europie.

GAZ LPG

W I kwartale 2019 roku Grupa kontynuowała obrót gazem LPG, koncentrując się głównie na sprzedaży hurtowej.

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [T]	36 515,0	30 175,0	21,0%
Przychody ogółem	71 819	64 697	11,0%
EBITDA	2 307	998	131,2%
Zysk/(strata) za okres	2 124	680	212,4%

Po trudnym roku 2018, gdzie mieliśmy do czynienia z niekorzystnym otoczeniem rynkowym, spowodowanym głównie niestabilnością dostaw produktu do Polski, w I kwartale 2019 roku sytuacja uległa poprawie, co pozwoliło Grupie wypracować zdecydowanie lepsze wyniki finansowe. Dodatkowo, wsparciem było intensywne wykorzystywanie nowych, alternatywnych źródeł dostaw gazu do własnej bazy (transport samochodowy), zapewniające większą przewidywalność oraz korzystniejsze marże w sytuacji zmian cen.

W I kwartale 2019 roku Grupa sprzedała 36,5 tys. ton gazu LPG, czyli o 21,0% więcej r/r. Wzrost sprzedaży przełożył się na wzrost przychodów, które w tym okresie wyniosły 71,8 mln zł (wzrost o 11,0% r/r). W segmencie LPG Grupa znacznie poprawiła wyniki: EBITDA na poziomie 2,3 mln zł (wzrost o 131,2% r/r), zysk netto wyniósł 2,1 mln zł (wzrost o 212,4% r/r).

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

Grupa prowadzi działalność w zakresie obrotu, sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego z wykorzystaniem własnej infrastruktury (sieć gazowa, stacje regazyfikacji LNG), obcej infrastruktury oraz na Towarowej Giełdzie Energii.

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [GWh]	85,3	111,6	-23,6%
Przychody ogółem	11 147	11 320	-1,5%
EBITDA	706	(690)	-
Zysk/(strata) za okres	342	(1 362)	-

Działalność w segmencie gazu ziemnego w I kwartale 2019 roku była kontynuowana i był to pierwszy okres, w którym segment osiągnął dodatni wynik EBITDA.

Wolumeny sprzedaży spadły z 111,6 GWh w I kwartale 2018 roku do 85,3 GWh w I kwartale 2019 roku (spadek 23,6% r/r). W spółkach gazowych realizujących sprzedaż z wykorzystaniem własnej infrastruktury głownie ze względu na warunki pogodowe (słabsza zima), w spółce UNIMOT Energia i Gaz ze względu na wysoką bazę (realizacja dużych przetargów w analogicznym okresie roku poprzedniego).

Przychody od odbiorców zewnętrznych tego segmentu wyniosły 11,1 mln zł (spadek o 1,5% r/r), a EBITDA ukształtowała się na poziomie 0,7 mln zł (wobec -0,7 mln zł rok wcześniej). Lepsze wyniki finansowe r/r to przede wszystkim efekt wyższych cen sprzedaży i dystrybucji gazu (wg nowych taryf) oraz niższe ceny zakupu (nowe, bardziej atrakcyjne kontrakty). Negatywnie na wyniki wpłynęła natomiast dalsza realizacja kontraktów terminowych zawartych w przeszłości po niekorzystnych cenach (biznes tradingowy) – EBITDA z tego tytułu wyniosła ok. -0,3 mln zł.

Ponadto, Grupa pracuje nad dalszą optymalizacją biznesu gazowego, w szczególności optymalizacją aktywów.

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie ceny rynkowe gazu ziemnego, poziom nowych taryf w spółkach zależnych, pozyskiwanie nowych odbiorców oraz efekty działań optymalizacyjnych.

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

Grupa kontynuuje rozwój projektu sprzedaży energii elektrycznej, jako elementu realizowania strategii tworzenia multienergetycznej oferty sprzedaży. Segment ten obejmuje hurtowy handel energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich spółki Tradea Sp. z o.o. oraz sprzedaż Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. energii do klientów końcowych z wykorzystaniem obcej infrastruktury.

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [GWh]	431,7	592,2	-27,1%
Przychody ogółem	24 003	15 879	51,2%
EBITDA	2 506	4 323	-42,0%
Zysk/(strata) za okres	2 488	4 355	-42,9%

Segment odnotował spadek wolumenów sprzedaży z 592,2 GWh w I kwartale 2018 roku do 431,7 GWh w I kwartale 2019 roku (spadek o 27,1% r/r). Spadek ten odnotowany został w obszarze hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich.

Zgodnie z obowiązującym od 2018 roku MSSF 15 przychody na tej działalności zaliczane są wprost do przychodów/kosztów finansowych (dotyczy to kwoty 88,7 mln zł przychodów w I kwartale 2019 roku i 90,7 mln przychodów w I kwartale 2018 roku) i dlatego poziom przychodów w sprawozdaniu nie jest proporcjonalny do poziomu prezentowanych wolumenów.

W obszarze sprzedaży energii elektrycznej do klientów końcowych nastąpił istotny wzrost sprzedanych wolumenów z 10,9 GWh w I kwartale 2018 roku do 25,3 GWh w I kwartale 2019 roku (wzrost o 132% r/r).

Segment odnotował pogorszenie wyniku z 4,4 mln zł w I kwartale 2018 roku do 2,5 mln zł w I kwartale 2019 roku oraz EBITDA z 4,3 mln zł w I kwartale 2018 roku do 2,5 mln zł w I kwartale 2019 roku (głównie w hurtowym handlu energią ze względu na wysoką bazę – ponadprzeciętnie dobre wyniki w I kw. 2018 r. w efekcie bardzo wysokiej aktywności na rynku).

Spółka Tradea Sp. z o.o. osiągnęła wyniki zgodnie z założeniami na 2019 rok.

Spółka Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. w bieżącym kwartale pierwszy raz wypracowała dodatni wynik na poziomie zysku netto i EBITDA.

Przyszłe przychody z umów podpisanych z klientami przez Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. wg stanu na dzień 31 marca 2019 roku kształtują się następująco:

w tysiącach złotych	01.04.2019 -
	31.12.2022
Przyszłe przychody w okresie 01.04.2019 - 31.12.2022	89 296
Zysk brutto na sprzedaży	15 800
Koszty pozyskania umów	(6 118)
Zysk/(strata) na sprzedaży	9 682

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019 R.

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

Przychody segmentu obejmują przychody ze sprzedaży paliw na stacjach własnych Emitenta pod marką AVIA oraz opłaty inwestycyjne, stałe i inne opłaty uzyskiwane od franczyzowych stacji AVIA. Sprzedaż paliw do franczyzowych stacji AVIA księgowana jest do segmentu "Olej napędowy z biopaliwami".

Segment stacji paliw zanotował wzrost przychodów ze sprzedaży z 3,8 mln zł w I kwartale 2018 roku do 7,2 mln zł w I kwartale 2019 roku (wzrost o 89,5% r/r).

W kosztach sprzedaży tego segmentu (1 535 tys. zł) znajdują się koszty własnych stacji paliw a także koszty związane z tworzeniem sieci stacji AVIA.

POZOSTAŁE

Segment obejmuje oleje transformatorowe i inne pozycje asortymentowe nienależące do zidentyfikowanych segmentów. Wyniki tego segmentu nie wpływają istotnie na wyniki całej Grupy Kapitałowej.

Ponadto na wyniki finansowe Grupy wpływ miały następujące czynniki:

Samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego paliw - zgodnie z Ustawą o Zapasach Obowiązkowych (ustawa z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym, tj. Dz.U. 2014 poz. 1695, z późn. zm.) w miejsce opłat (biletów) dla firm zewnętrznych. W dniu 28 lutego 2017 r. Spółka podpisała pakiet umów z instytucjami finansowymi, które umożliwiły Emitentowi zakup ilości oleju napędowego magazynowanego pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego na okres do dnia 30 czerwca 2019 r. W dniu 10 kwietnia 2018 r. Spółka podpisała aneks do umowy z operatorem baz paliw, który umożliwia Emitentowi korzystanie z pojemności magazynowych pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego oleju napędowego na okres do dnia 31 grudnia 2019 r. Zawarcie wyżej wymienionych umów i samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego, w połączeniu z zawarciem transakcji zabezpieczających cenę rynkową oleju napędowego, znacznie zmniejsza koszty utrzymywania zapasów obowiązkowych w porównaniu do opłat (biletów) dla firm zewnętrznych.

3.5 STATUS REALZIACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

W czerwcu 2018 roku Grupa UNIMOT przygotowała i ogłosiła Strategię na lata 2018-2023. Poniżej Emitent przedstawia główne cele strategiczne wraz z komentarzem dotyczącym ich realizacji:

Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Grupa realizuje cel podejmując szereg inicjatyw strategicznych, rozwijając zarówno biznes oleju napędowego, jak i gazu LPG, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej. Docelowo, w wyniku EBITDA wyraźnie kontrybuowała będzie także systematycznie rozszerzana sieć stacji paliw AVIA.

W efekcie działań podejmowanych w drugiej połowie 2018 roku, Grupa za cały 2018 rok osiągnęła skonsolidowany wynik EBITDA w wysokości 13,5 mln zł, tj. przekraczający prognozowaną wartość 12 mln zł o 12,6%.

* Prognoza wyników finansowych na lata 2019-2023 dotyczy EBITDA skorygowanej (tj. skorygowanej o szacunkową wycenę zapasu obowiązkowego oleju napędowego, uzasadnione przesunięcia i zdarzenia jednorazowe). Informacje o EBITDA skorygowanej Spółka będzie publikowała wraz z wynikami finansowymi wedle dotychczasowej praktyki.

Na dzień publikacji raportu, Emitent podtrzymuje prognozy wyników dla Grupy, które zostały podane do publicznej wiadomości na kolejne okresy, tj.: EBITDA skorygowana na lata 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 wyniesie odpowiednio 34,0 mln zł, 44,2 mln zł, 54,3 mln zł, 64,9 mln zł, 74,8 mln zł.

Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE (liczony jako EBITDA/aktywa pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15%

Grupa UNIMOT zamierza systematycznie poprawiać efektywność wszystkich biznesów docelowo osiągając wskaźnik ROCE na poziomie 15%. W tym celu podejmowanych jest wiele działań – zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej. Na koniec 2018 roku wskaźnik ROCE (liczony jako EBITDA / aktywa trwałe pomniejszone o kapitał pracujący) wynosił 14,4%, a na koniec I kwartału 2019 roku 16,7%, czyli więcej niż zakładany na 2023 rok poziom 15%.

Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem napędowym

Spółka rozwija i zwiększa skalę wszystkich prowadzonych biznesów, ale najszybsze zmiany zakłada w obszarach poza olejem napędowym, który dotychczas był podstawową działalnością Emitenta. Realizuje to głównie poprzez:

− wzrost liczby stacji w sieci AVIA do 200 w 2023 r. z założeniem koncentracji na najbardziej prestiżowych lokalizacjach,
− budowę nowego źródła zysków w postaci produktów poza paliwowych sprzedawanych na stacjach AVIA,
− podwojenie sprzedaży gazu LPG głównie poprzez dalszy rozwój hurtu oraz intensyfikację sprzedaży w zakresie autogazu,
− rozwój atrakcyjnych obszarów biznesowych w zakresie energii elektrycznej i gazu ziemnego w odpowiedzi na obecne i przyszłe trendy rynkowe (np. stacje LNG),
− optymalizację aktywów w biznesie gazu ziemnego.

Rozwój sieci AVIA w Polsce – 200 stacji paliw w sieci do końca 2023 r.

Jednym z ważniejszych elementów Strategii na lata 2018-2023 jest dynamiczny rozwój sieci AVIA. Celem Emitenta jest posiadanie w sieci AVIA 200 stacji w 2023 r. W celu osiągnięcia tego założenia Spółka m.in. chce zwiększyć atrakcyjność oferty franczyzowej poprzez: wprowadzenie i rozwój karty flotowej, zwiększenie elastyczności warunków współpracy w zależności od potencjału stacji, stworzenie kilku stacji flagowych oraz rozbudowanie oferty o dodatkowe produkty i usługi.

Na dzień 31.03.2019 roku sieć AVIA liczyła 46 stacji, z czego 5 zostało przyłączone do sieci od początku br. Na koniec 2020 roku Spółka zakłada, że w sieci AVIA będzie znajdować się 100 stacji.

Coroczna wypłata dywidendy w wysokości min. 30% zysku netto UNIMOT S.A.

Zgodnie z obowiązującą polityką dywidendową, w przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto, będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki corocznie wypłatę dywidendy w wysokości minimum 30% z wypracowanego w danym roku obrotowym jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2017 rok została wypłacona 19 czerwca 2018 roku. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zadecydowało o wypłacie 13,9 mln zł dywidendy (1,70 zł na akcję), co stanowiło 55,1% jednostkowego zysku netto.

W 2018 roku jednostkowy wynik netto UNIMOT S.A. był ujemny.

Optymalizacja kosztów

Poza wyżej wskazanymi celami strategicznymi, w połowie 2018 r. Spółka rozpoczęła proces optymalizacji kosztów operacyjnych mający na celu osiągnięcie bardziej konkurencyjnej pozycji na rynku. Do końca 2018 roku niemal wszystkie działania zmierzające do obniżenia kosztów operacyjnych o 10 mln zł rocznie (cel strategiczny) została wykonana. Finalnie, udało się zrealizować redukcję większą niż zakładana – w 2019 roku koszty będą niższe o ponad 13 mln zł. Zrealizowane oszczędności składają się z następujących pozycji:

− optymalizacja zatrudnienia niższe koszty w 2019 roku o 7,1 mln zł,
− redukcja kosztów logistyki niższe koszty w 2019 roku o 2,2 mln zł,
− redukcja kosztów floty samochodowej niższe koszty w 2019 roku o 0,7 mln zł,
− redukcja kosztów usług finansowych i administracji niższe koszty w 2019 roku o 0,9 mln zł,
− obniżenie kosztów reklamy i reprezentacji niższe koszty w 2019 roku o 0,7 mln zł,
− optymalizacja pozostałych obszarów niższe koszty w 2019 roku o 1,8 mln zł.

3.6 AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

I kwartał 2019 roku na Giełdzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie można uznać za udany.

Indeks WIG w tym okresie zyskał 3,43%. W tym okresie spośród głównych indeksów różnicujących spółki pod względem wielkości, największy zysk odnotował sWIG80: 12,55%. Wśród indeksów branżowych najlepszy wynik odnotował WIG-Chemia (+23,73%), a najmocniej spadł WIG-Paliwa (-8,57%).

W ciągu I kwartału 2019 roku kurs akcji UNIMOT S.A. na GPW w Warszawie wahał się w przedziale od 8,00 zł (w dniu 4 stycznia) do 14,30 zł (w dniu 11 marca). 29 marca, czyli w ostatnim dniu notowań w I kwartale 2019 roku, cena akcji UNIMOT S.A. wyniosła 12,50 zł, czyli była wyższa o 57,0% niż w ostatnim dniu notowań 2018 roku. Na koniec I kwartału 2019 roku wartość rynkowa UNIMOT S.A. ukształtowała się na poziomie 102,5 mln zł, podczas, gdy wartość księgowa wyniosła 209,6 mln zł.

W I kwartale 2019 roku Spółka wchodziła w skład następujących indeksów: WIG-Poland, InvestorMS, WIG-PALIWA, WIG.

4. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT

4.1 DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Unimot Spółka Akcyjna ("Unimot", "Spółka", "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Zawadzkiem przy ul. Świerklańskiej 2A jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Unimot ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka została wpisana w dniu 29 marca 2011 r. do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Opolu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000382244.

Akcje Unimot S.A. od dnia 7 marca 2017 r. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa paliw gazowych, płynnych, produktów ropopochodnych, energii oraz rozwój i budowa sieci dystrybucji gazu ziemnego.

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej był następujący:

Skład Zarządu:

Adam Sikorski - Prezes Zarządu Robert Brzozowski - Wiceprezes Zarządu Marek Moroz - Wiceprezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej:

Andreas Golombek – Przewodniczący Rady Nadzorczej Bogusław Satława - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Piotr Cieślak - Członek Rady Nadzorczej Isaac Querub - Członek Rady Nadzorczej Piotr Prusakiewicz - Członek Rady Nadzorczej Ryszard Budzik - Członek Rady Nadzorczej Dariusz Formela - Członek Rady Nadzorczej

4.2 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Na dzień 31 marca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. posiadała bezpośrednio i pośrednio udziały w następujących spółkach zależnych:

Nazwa jednostki zależnej	Siedziba	Zakres podstawowej	Posiadane udziały	Data
		działalności jednostki	i prawa głosu	uzyskania
Unimot System Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw gazowych w	58,74%	20.01.2014
		systemie sieciowym
Polskie Przedsiębiorstwo Gazownicze Warszawa	Polska	dystrybucja paliw gazowych w	58,74%	26.03.2014
Sp. z o.o. (PPGW Sp. z o.o.)		systemie sieciowym
Blue Cold Sp. z o.o.	Polska	wytwarzanie paliw gazowych	50,76%	29.04.2014

Blue LNG Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw gazowych w	58,74%	4.07.2014
		systemie sieciowym
Unimot Paliwa Sp. z o.o. *	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	16.11.2015

Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja energii	100,00%	30.12.2015
		elektrycznej i paliw ciekłych
Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. SK.A.	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	30.12.2015

Tradea Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja energii	100,00%	23.05.2016
		elektrycznej
Unimot Ukraine LLC	Ukraina	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	19.04.2018

Unimot Asia LLC	Chiny	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	04.09.2018

* zmiana nazwy spółki z Tankuj24.pl Sp. z o.o. na Unimot Paliwa Sp. z o.o. w dniu 28.03.2019 r.

W I kwartale 2019 r. wystąpiły następujące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Unimot:

W dniu 27 marca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Ukraine Limited Liability Company obejmując 1000 nowych udziałów po 100 eur każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy spółki wzrósł o 100 tys. eur. Udział procentowy Jednostki Dominującej w Unimot Ukraine nie zmienił się i wynosi 100,00%.

4.3 STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w głosach %
Unimot Express Sp. z o.o.	3 593 625	43,84%	3 593 625	42,04%
Zemadon Limited	1 616 661	19,72%	1 966 661	23,01%
Pozostali	2 987 532	36,44%	2 987 532	34,95%
Razem	8 197 818	100,00%	8 547 818	100,00%

4.4 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Pan Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu Emitenta jest posiadaczem 32 030 sztuk akcji Emitenta, których udział w kapitale zakładowym na dzień bilansowy 31.03.2019 roku wynosił 0,39%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 0,37%.

Pan Marek Moroz – Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień 31.03.2019 roku posiadał 4 750 sztuk akcji Emitenta, których udział w kapitale zakładowym na dzień publikacji niniejszego raportu wynosił 0,06%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 0,06%.

Pan Adam Antoni Sikorski – dotychczasowy Przewodniczący Rady Nadzorczej, a na dzień publikacji niniejszego raportu Prezes Zarządu Emitenta, posiada pośrednio 100% udziałów w Zemadon Ltd. na Cyprze poprzez "Family First Foundation" z siedzibą w Vaduz w Lichtensteinie, którą kontroluje i której beneficjentami jest rodzina Pana Adama Antoniego Sikorskiego.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest znaczącym akcjonariuszem Emitenta, która na dzień 31.03.2019 r. posiada 19,72% w kapitale zakładowym Emitenta oraz 23,01% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest również udziałowcem w Unimot Express Sp. z o.o. (głównym akcjonariuszu Emitenta), w której posiada 49,75% udziału w kapitale zakładowym i głosach. Drugim wspólnikiem Unimot Express sp. z o.o. jest Pan Adam Władysław Sikorski (bratanek Pana Adama Antoniego Sikorskiego) posiadający 49,75% w udziale i głosach na zgromadzeniu wspólników. Pozostały mniejszościowy udział, stanowiący 0,5% w kapitale zakładowym i głosach w Unimot Express Sp. z o.o., posiada Pani Magdalena Sikorska żona Adama Antoniego Sikorskiego – Prezesa Zarządu.

Na dzień 31.03.2019 r. Unimot Express Sp. z o.o. posiadał 43,84% w kapitale zakładowym i 42,04% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A.

Od dnia 5.12.2016 r. małżonkowie Adam Antoni Sikorski i Magdalena Sikorska, z uwagi na łączące ich ustne porozumienie co do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., pośrednio poprzez Unimot Express Sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd. kontrolowali łącznie 63,56% kapitału zakładowego oraz 65,05% głosów na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A.

Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Unimot Express sp. z o.o. jest Unimot -Truck Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Unimot Express sp. z o.o. posiada 52,02% udziału w kapitale zakładowym oraz Ammerviel Ltd z siedzibą w Nikozji na Cyprze, w której Unimot Express sp. z o. o. posiada 100% udziałów. Spółką powiązaną z Emitentem jest również PZL Sędziszów S.A. z siedzibą w Sędziszowie Małopolskim, w której Pan Adam Antoni Sikorski posiada 48,78%, a Unimot Express sp. z o.o. posiada 48,78% udziału w kapitale zakładowym. Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Pana Adama Antoniego Sikorskiego (pośrednio przez Zemadon Ltd.), jest U.C. Energy Ltd. z siedzibą na Cyprze.

4.5 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, które mogły by w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną dwu lub więcej postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, które mogłyby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

4.6 SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Działalność Grupy podlega sezonowości. W odniesieniu do oleju napędowego (towaru dominującego w sprzedaży Grupy) sezonowość przejawia się większym popytem w okresie letnim i mniejszym w okresie zimowym.

5. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	Nota	31.03.2019 (niebadane)	31.12.2018	31.03.2018* (niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7.8	45 310	45 825	50 870
Prawo do użytkowania aktywów		4 392	-	-
Wartości niematerialne		18 589	18 636	20 465
Pozostałe aktywa finansowe		391	391	391
Pozostałe należności długoterminowe		3 771	3 753	6 374
Pochodne instrumenty finansowe	7.10	-	987	-
Aktywa z tytułu umów z klientami		5 346	5 252	3 053
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 907	1 916	2 318
Aktywa trwałe razem		79 706	76 760	83 471

Aktywa obrotowe
Zapasy		206 187	190 500	221 313
Aktywa z tytułu umów z klientami		3 333	2 945	1 951
Należności handlowe oraz pozostałe należności		279 060	246 487	267 422
Pozostałe aktywa finansowe		114	141	256
Pochodne instrumenty finansowe	7.10	19 606	33 190	18 839
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	-	2 475
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		54 342	47 015	23 331
Pozostałe aktywa obrotowe		6 512	6 247	2 180
Aktywa obrotowe razem		569 154	526 525	537 767
AKTYWA RAZEM		648 860	603 285	621 238

*dane przekształcone

Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu



Adam Sikorski	Robert Brzozowski	Marek Moroz



Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
w tysiącach złotych Nota		31.03.2019 (niebadane)	31.12.2018	31.03.2018* (niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		8 198	8 198	8 198
Pozostałe kapitały		174 437	174 437	163 100
Wynik z lat ubiegłych i wyniki roku bieżącego		21 063	4 841	28 300
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		203 698	187 476	199 598
Udziały niekontrolujące		5 882	5 769	8 757
Kapitał własny ogółem		209 580	193 245	208 355
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.9	12 619	10 004	11 546
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		167	167	184
Pochodne instrumenty finansowe	7.10	20 566	3 457	18 551
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 678	51	2 111
Zobowiązania długoterminowe razem		35 030	13 679	32 392
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	7.9	189 588	215 232	140 492
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.9	4 408	3 573	3 917
Pochodne instrumenty finansowe	7.10	2 804	8 365	24 866
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		485	485	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		550	1 112	248
Rezerwy	7.11	830	830	830
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		25 923	13 390	23 596
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		179 662	153 374	186 007
Zobowiązania krótkoterminowe razem	404 250	396 361	380 491
Zobowiązania razem		439 280	410 040	412 883
PASYWA RAZEM		648 860	603 285	621 238

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 31.03.2019 (niebadane)	01.01.2018 - 31.03.2018 (niebadane)
Przychody ze sprzedaży		875 309	679 878
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż		(6 656)	(2 441)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	7.2	(824 614)	(657 211)
Zysk brutto ze sprzedaży		44 039	20 226
Pozostałe przychody operacyjne	7.3	2 487	386
Koszty sprzedaży	7.1	(23 448)	(20 295)
Koszty ogólnego zarządu	7.1	(4 916)	(5 672)
Pozostałe zyski/(straty) netto	7.4	347	(73)
Pozostałe koszty operacyjne	7.5	(87)	(58)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		18 422	(5 486)
Przychody finansowe	7.6	3 606	4 924
Koszty finansowe	7.6	(1 864)	(1 867)
Przychody/(koszty) finansowe netto		1 742	3 057
Udział w wyniku netto jednostek powiązanych		-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		20 164	(2 429)
Podatek dochodowy	7.7	(3 829)	463
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		16 335	(1 966)
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej		16 222	(1 704)
Udziały niekontrolujące		113	(262)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		16 335	(1 966)
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego		-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu		-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		16 335	(1 966)
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej		16 222	(1 704)
Udziały niekontrolujące		113	(262)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		16 335	(1 966)
Zysk/(strata) przypadająca na 1 akcję przypisany właścicielom jednostki dominującej (w zł)		1,98	(0,21)
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)		1,98	(0,21)
Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski	Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 31.03.2019 (niebadane)	01.01.2018 - 31.03.2018 (niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		20 164	(2 429)
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		884	1 260
Amortyzacja wartości niematerialnych		56	115
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych		2 824	(965)
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	7.4	(347)	73
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto		1 710	1 836
Zmiana stanu należności		(32 847)	(18 383)
Zmiana stanu zapasów		(15 687)	11 874
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami		(482)	(5 004)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami		12 533	23 596
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych		26 095	(30 623)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych		26 119	10 207
Zmiana stanu rezerw		1 627	(1 171)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	7.7	(3 829)	463
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		38 820	(9 151)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		435	43
Odsetki otrzymane		103	29
Wpływy z tytułu pożyczek		27	8
Inne wpływy/(wypływy) z działalności inwestycyjnej		-	-
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(455)	(1 154)
Nabycie wartości niematerialnych		(10)	(80)
Udzielone pożyczki		-	(40)
Nabycie pozostałych inwestycji		-	(254)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		100	(1 448)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych		(324)	(336)
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(619)	(791)
Płatność zobowiązań z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy		(369)	-
wcześniej nie rozpoznanych)
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone		(1 813)	(2 356)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(3 125)	(3 483)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		35 795	(14 082)
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów		(2 824)	964
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		32 971	(13 118)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty		(168 217)	(104 043)
w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 31 marca		(135 246)	(117 161)

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	(1 704)	(1 704)	(262)	(1 966)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	(1 704)	(1 704)	(262)	(1 966)
Kapitał własny na dzień 31 marca 2018 r.	8 198	-	163 100	9 299	19 001	199 598	8 757	208 355

Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	110	110	(3 250)	(3 140)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	110	110	(3 250)	(3 140)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Dywidenda	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	(4 568)	4 568	-	-	-
Przeniesienie zysku	-	-	11 337	-	(11 337)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r.	8 198	-	174 437	9 299	(4 458)	187 476	5 769	193 245

		Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	9 299	(4 458)	187 476	5 769	193 245
Efekt zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	9 299	(4 458)	187 476	5 769	193 245
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	16 222	16 222	113	16 335
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	16 222	16 222	113	16 335
Kapitał własny na dzień 31 marca 2019 r.	8 198	-	174 437	9 299	11 764	203 698	5 882	209 580

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6.1 OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) Oświadczenie zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133, ze zmianami Dz.U. 2016 r. poz.860) ("Rozporządzenie") i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Unimot ("Grupa", "Grupa Unimot") na dzień 31 marca 2019 r. oraz 31 grudnia 2018 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2019 r. i 31 marca 2018 r.

b) Zasada kontynuacji działalności

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 31 marca 2019 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Unimot w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Grupę Unimot.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Unimot jest nieoznaczony.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

c) Istotne zasady rachunkowości

Do sporządzenia niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r.

W pierwszym kwartale 2019 r. Grupa Kapitałowa wdrożyła MSSF 16. Efekt zmian na 1 stycznia 2019 został przedstawiony w nocie nr 6.3. Grupa podjęła decyzję o zastosowaniu MSSF 16 bez przekształcenia danych porównywalnych, w związku z czym poprzednie prezentowane okresy nie różnią się w stosunku do zasad zastosowanych w 2019 r.

d) Istotne oszacowania i osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Istotne szacunki i zasady rachunkowości, a także oszacowanie niepewności zastosowane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy sporządzaniu niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są takie same jak te zastosowane podczas sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r.

6.2 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W 2018 r. Grupa zrewidowała podejście do tworzenia rezerw na zobowiązania dotyczące utrzymywania zapasów obowiązkowych w celu pełnej zgodności z wymogami MSR nr 37. Grupa zaprzestała tworzenia ww. rezerw w związku z faktem, że na dany dzień bilansowy nie ciążył na niej "obecny" obowiązek ponoszenia kosztów. Z tytułu powyższej zmiany Grupa dokonała przekształcenia danych porównawczych.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31.03.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 870	-	50 870
Wartości niematerialne	20 465	-	20 465
Pozostałe aktywa finansowe	391	-	391
Pozostałe należności długoterminowe	6 374	-	6 374
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 053	-	3 053
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 426	(108)	2 318
Aktywa trwałe razem	83 579	(108)	83 471

Aktywa obrotowe
Zapasy	221 313	-	221 313
Aktywa z tytułu umów z klientami	1 951	-	1 951
Należności handlowe oraz pozostałe należności	267 422	-	267 422
Pozostałe aktywa finansowe	256	-	256
Pochodne instrumenty finansowe	18 839	-	18 839
Należności z tytułu podatku dochodowego	2 475	-	2 475
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23 331	-	23 331
Pozostałe aktywa	2 180	-	2 180
Aktywa obrotowe razem	537 767	-	537 767
AKTYWA RAZEM	621 346	(108)	621 238

Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	8 198
Pozostałe kapitały	163 100	-	163 100
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	19 398	8 902	28 300
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	190 696	8 902	199 598
Udziały niekontrolujące	8 757	-	8 757
Kapitał własny ogółem	199 453	8 902	208 355
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	11 546	-	11 546
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	-	184
Pochodne instrumenty finansowe	18 551	-	18 551
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	131	1 980	2 111
Zobowiązania długoterminowe razem	30 412	1 980	32 392
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	140 492	-	140 492
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych	3 917	-	3 917
Pochodne instrumenty finansowe	24 866	-	24 866
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	-	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	248	-	248
Rezerwy	11 820	(10 990)	830
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	23 596	-	23 596
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	186 007	-	186 007
Zobowiązania krótkoterminowe razem	391 481	(10 990)	380 491
Zobowiązania razem	421 893	(9 010)	412 883
PASYWA RAZEM	621 346	(108)	621 238

6.3 WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY

MSSF 16 ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca jest zobowiązany ująć:

(a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz
(b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania, ze stopami przyjętymi przez Grupę Unimot dla długości trwania umów oraz klas praw do użytkowania. Stopa dyskontowa zastosowana do zobowiązań leasingowych wycenionych na dzień 1 stycznia 2019 r. dla Grupy Unimot wyniosła 5 %.

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r. przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Grupa nie przekształciła danych porównawczych, a efekt zastosowania niniejszego standardu nie spowodował korekty wyniku z lat ubiegłych.

W wyniku przeprowadzonej analizy Grupa rozpoznała następujące prawa do użytkowania aktywów z dniem 1.01.2019 r. wg podziału na bazowe składniki aktywów:

w tysiącach złotych	01.01.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	4 761

W związku z powyższym zostało rozpoznano zobowiązanie z tyt. leasingu w poniższych wartościach w podziale na długo i krótkoterminowe zobowiązanie leasingowe:

w tysiącach złotych	01.01.2019
Zobowiązanie długoterminowe z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznane)	3 465
Zobowiązanie krótkoterminowe z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznane)	1 296

W związku z powyższym ujęciem nie było wpływu na wynik z lat ubiegłych.

6.4 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2018 r.

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Eliminacje	Skonsolidowane
za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW Pozostałe	korporacyjne	rozrachunków w Grupie	razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	832 481	760 662	71 819	11 147	24 003	7 514	7 206	308	164	-	875 309
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(6 656)	(6 656)	-	-	-	-	-	-	-	-	(6 656)
Przychody od odbiorców z Grupy	164	56	108	3 185	6 297	38	38	-	35	(9 719)	-
Przychody ogółem	825 989	754 062	71 927	14 332	30 300	7 552	7 244	308	199	(9 719)	868 653
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(786 453)	(719 831)	(66 622)	(9 603)	(22 618)	(5 940)	(5 940)	-	-	-	(824 614)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(108)	-	(108)	(3 236)	(6 271)	-	-	-	-	9 615	-
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(786 561)	(719 831)	(66 730)	(12 839)	(28 889)	(5 940)	(5 940)	-	-	9 615	(824 614)
Wynik segmentu	39 428	34 231	5 197	1 493	1 411	1 612	1 304	308	199	(104)	44 039
Pozostałe przychody operacyjne	1 697	1 674	23	246	534	10	1	9	-	-	2 487
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(20 390)	(16 971)	(3 419)	(1 227)	(2 974)	(1 877)	(1 535)	(342)	(1 994)	98	(28 364)
Pozostałe zyski/(straty) netto	347	-	347	-	-	-	-	-	-	-	347
Pozostałe koszty operacyjne	(49)	(3)	(46)	(16)	(9)	(5)	(5)	-	(8)	-	(87)
Wynik na działalności operacyjnej	21 033	18 931	2 102	496	(1 038)	(260)	(235)	(25)	(1 803)	(6)	18 422
Przychody finansowe	84	17	67	97	3 562	1	1	-	62	(200)	3 606
Koszty finansowe	(1 714)	(1 669)	(45)	(251)	(36)	(60)	(50)	(10)	(3)	200	(1 864)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	(3 829)
Zysk/(strata) za okres	19 403	17 279	2 124	342	2 488	(319)	(284)	(35)	(1 744)	(5)	16 335

Amortyzacja	(422)	(217)	(205)	(210)	(52)	(26)	(26)	-	(230)	-	(940)
EBITDA*	21 455	19 148	2 307	706	2 506	(234)	(209)	(25)	(1 573)	(6)	22 854

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Eliminacje	Skonsolidowane
za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała		PALIW Pozostałe	korporacyjne	rozrachunków w Grupie	razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	630 098	565 401	64 697	11 320	15 879	3 877	3 779	98	41	-	661 215
Zyski (straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	16 222	16 222	-	-	-	-	-	-	-	-	16 222
Przychody od odbiorców z Grupy	52	52	-	3 667	1 939	-	-	-	21	(5 679)	-
Przychody ogółem	646 372	581 675	64 697	14 987	17 818	3 877	3 779	98	62	(5 679)	677 437
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(628 076)	(568 015)	(60 061)	(10 514)	(15 182)	(3 439)	(3 348)	(91)	-	-	(657 211)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców z Grupy	(47)	(47)	-	(3 656)	(1 939)	-	-	-	-	5 642	-
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(628 123)	(568 062)	(60 061)	(14 170)	(17 121)	(3 439)	(3 348)	(91)	-	5 642	(657 211)
Wynik segmentu	18 249	13 613	4 636	817	697	438	431	7	62	(37)	20 226
Pozostałe przychody operacyjne	298	248	50	3	5	-	-	-	80	-	386
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(19 847)	(15 900)	(3 947)	(2 060)	(1 268)	(1 272)	(1 245)	(27)	(1 607)	87	(25 967)
Pozostałe zyski/(straty) netto	-	-	-	(2)	-	-	-	-	(71)	-	(73)
Pozostałe koszty operacyjne	(42)	(37)	(5)	-	-	-	-	-	(16)	-	(58)
Wynik na działalności operacyjnej	(1 342)	(2 076)	734	(1 242)	(566)	(834)	(814)	(20)	(1 552)	50	(5 486)
Przychody finansowe	30	25	5	113	4 932	-	-	-	35	(186)	4 924
Koszty finansowe	(1 782)	(1 723)	(59)	(233)	(11)	(1)	(1)		(5)	165	(1 867)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	463
Zysk/(strata) za okres	(3 094)	(3 774)	680	(1 362)	4 355	(835)	(815)	(20)	(1 522)	29	(1 966)

Amortyzacja	(510)	(246)	(264)	(552)	(2)	(100)	(99)	(1)	(211)	-	(1 375)
EBITDA*	(832)	(1 830)	998	(690)	4 323	(734)	(715)	(19)	(1 341)	50	776

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Eliminacje
31.03.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	rozrachunków w Grupie
Aktywa segmentu	508 109	472 980	35 129	41 113	40 260	10 531	10 211	320	48 847	648 860
Zobowiązania segmentu	348 903	311 424	37 479	13 449	24 296	1 197	1 824	(627)	51 436	439 280

Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(422)	(217)	(205)	(210)	(52)	(26)	(26)	-	(230)	(940)
Wycena zapasów do wartości godziwej	37 835	37 835	-	-	-	-	-	-	-	37 835
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych do wartości godziwej	(26 119)	(26 119)	-	-	-	-	-	-	-	(26 119)
Wycena bilansowa rozrachunków walutowych	(2 649)	(2 649)	-	-	-	-	-	-	-	(2 649)
Główne pozycje niepieniężne ogółem	8 645	8 850	(205)	(210)	(52)	(26)	(26)	-	(230)	8 127

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Energia	Działalność		w tym:	Funkcje	Skonsolidowan
31.03.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	elektryczna	pozostała	STACJE	PALIW POZOSTAŁE	korporacyjne	e Razem
Aktywa segmentu	460 231	426 437	33 794	51 040	74 611	7 457	7 308	149	28 007	621 346
Zobowiązania segmentu	309 755	280 615	29 140	17 086	62 589	947	942	5	31 516	421 893

Główne pozycje niepieniężne
Amortyzacja	(510)	(246)	(264)	(552)	(2)	(100)	(99)	(1)	(211)	(1 375)
Wycena zapasów do wartości godziwej	2 261	2 261	-	-	-	-	-	-	-	2 261
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych do wartości godziwej	(10 206)	(10 206)	-	-	-	-	-	-	-	(10 206)
Wycena bilansowa rozrachunków walutowych	90	90	-	-	-	-	-	-	-	90
Główne pozycje niepieniężne ogółem	(8 365)	(8 101)	(264)	(552)	(2)	(100)	(99)	(1)	(211)	(9 230)

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
ON i BIOPALIWA	754 006	585 193
LPG	71 819	64 697
Paliwa gazowe	11 147	11 320
Energia elektryczna	24 003	15 879
Pozostałe	7 678	348
Razem	868 653	677 437

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Polska	724 297	583 974
Czechy	52 535	31 818
Słowacja	1 154	1 298
Ukraina	11 663	-
Węgry	1 640	765
Francja	6 450	-
Wielka Brytania	178	387
Niemcy	3 107	15 254
Słowenia	-	102
Holandia	41 456	27 424
Estonia	2 173	-
Rumunia	-	1 047
Cypr	5 765	-
Bułgaria	18 235	15 275
Włochy	-	93
Razem	868 653	677 437

7. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

7.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(940)	(1 375)
Zużycie materiałów i energii	(657)	(763)
Usługi obce	(20 758)	(18 291)
Podatki i opłaty	(265)	(409)
Wynagrodzenia	(3 117)	(3 553)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(651)	(750)
Pozostałe koszty rodzajowe	(1 374)	(2 173)
Koszty według rodzaju razem	(27 762)	(27 314)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(824 614)	(657 211)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	348	1 451
Pozostałe	(950)	(104)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(852 978)	(683 178)

7.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(832 424)	(654 312)
Wycena zapasów do wartości godziwej	37 835	2 261
Wycena bilansowa rozrachunków	(28 768)	(10 116)
Zrealizowane różnice kursowe	(1 257)	4 956
Razem	(824 614)	(657 211)

7.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Otrzymane odszkodowania i kary	763	67
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi	29	39
Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych	1 675	264
Pozostałe	20	16
Razem	2 487	386

7.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Strata netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	(73)
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	347	-
Razem	347	(73)

7.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(21)	(16)
Koszty postępowania sądowego	(49)	(29)
Darowizny	(8)	(7)
Odszkodowania	(9)	-
Pozostałe	-	(6)
Razem	(87)	(58)

7.6 PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Przychody finansowe
Zysk netto na działalności tradingowej (energia elektryczna)	3 492	4 887
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe	114	37
Przychody finansowe, razem	3 606	4 924
Koszty finansowe
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek	(1 814)	(1 867)
Pozostałe	(50)	-
Koszty finansowe, razem	(1 864)	(1 867)
Przychody/koszty finansowe netto	1 742	3 057

7.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(2 196)	(1 085)
Podatek odroczony
Powstanie / odwrócenie różnic przejściowych	(1 633)	1 548
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(3 829)	463

7.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	31.12.2018	31.12.2017
Grunty	1 936	1 936
Budynki i budowle	10 580	10 719
Maszyny i urządzenia	8 046	8 190
Środki transportu	6 486	7 061
Pozostałe aktywa trwałe	2 070	2 093
Środki trwałe w budowie	16 192	15 826
Razem	45 310	45 825

Grupa na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 347 tys. zł (za 3 miesiące 2019 r.) i stratę netto wysokości 73 tys. zł (za 3 miesiące 2018 r.).

Grupa w okresie 3 miesięcy 2019 r. i 3 miesięcy 2018 r. dokonywała głównie rozbudowy sieci dystrybucji gazu ziemnego, inwestycji w obcych środkach trwałych, zakupu środków transportowych, zbiorników na gaz, sprzętu komputerowego, wyposażenia oraz ponosiła nakłady inwestycyjne na modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw.

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie zawarły istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie posiadały istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

7.9 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy	6 818	7 082
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 599	2 922
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	3 202	-
Zobowiązania długoterminowe	12 619	10 004
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Grupy	1 026	1 086
Inne pożyczki	327	326
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	1 865	2 161
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	1 190	-
Zobowiązania krótkoterminowe	4 408	3 573
Kredyty w rachunku bieżącym	189 588	215 232
Razem	206 615	228 809

W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek.

Na dzień 31 marca 2019 roku wystąpiły następujące naruszenia kowenantów w umowach kredytowych posiadanych przez Grupę, prezentowanych w zobowiązaniach krótkoterminowych:

ING Bank Śląski S.A. kowenant weryfikowany w okresach rocznych na podstawie skonsolidowanych danych Grupy:

Wskaźnik zobowiązania % / (EBIT [zysk netto + odsetki + podatek dochodowy] + amortyzacja) < 6 − wartość wskaźnika 16,6.

W przypadku naruszenia kowenantu bank może wstrzymać uruchomienie poszczególnych produktów w ramach umowy, odmówić realizacji złożonych dyspozycji, zażądać natychmiastowej spłaty kredytu, obniżyć kwoty dostępnego limitu, wypowiedzieć umowę, zażądać przedstawienia programu naprawczego, zażądać ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia, obciążyć rachunek Emitenta kwotą do 1 % kwoty wykorzystanego limitu w ramach umowy.

Nie wystąpiły inne naruszenia warunków umów kredytowych. Na dzień publikacji niniejszego raportu banki nie uruchomiły wobec Emitenta oraz spółek zależnych procedur związanych z naruszeniem kowenantów.

7.10 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe - aktywa finansowe

w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Długoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	-	987
Razem	-	987
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	19 606	33 190
Razem	19 606	33 190

Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania finansowe

w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Długoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	20 566	3 457
Razem	20 566	3 457
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	2 804	8 365
Razem	2 804	8 365

7.11 REZERWY

w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Pozostałe rezerwy	830	830
Razem	830	830

7.12 METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ)

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

7.13 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

	Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Jednostki powiązane	79	69	147	172
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-
Razem	79	69	147	172
	Należności handlowe, z tytułu pożyczek oraz pozostałe należności
w tysiącach złotych			Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane	98	79	452	522
Jednostki stowarzyszone	237	236	-	-

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2019 r. i 31 marca 2018 r. w Grupie nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

7.14 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Grupa posiadała następujące zobowiązania warunkowe na dzień 31 marca 2019 r. i 31 grudnia 2018 r.:

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań Jednostki Dominującej Unimot S.A. wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności na dzień 31 marca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 52,78 mln PLN i 2,95 mln EUR oraz 61,17 mln PLN i 1,45 mln EUR. Dotyczyły one głównie: gwarancji cywilnoprawnych związanych z zabezpieczeniem należytego wykonania umów oraz gwarancji publicznoprawnych wynikających z przepisów powszechnie obowiązujących zabezpieczających prawidłowość prowadzenia działalności koncesjonowanych w sektorze paliw ciekłych i wynikających z tej działalności należności podatkowych, celnych itp.

Wartość akredytyw standby wystawionych na zlecenie Jednostki Dominującej Unimot S.A. na dzień 31 marca 2019 roku oraz na dzień 31 grudnia 2018 roku wyniosła odpowiednio 1 mln USD i 0 USD.

Jednostka Dominująca Unimot S.A. udzieliła poręczenie cywilne za zobowiązania jednostki powiązanej osobowo niekonsolidowanej w kwotach na dzień 31 marca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. odpowiednio 2,5 mln PLN i 1,6 mln PLN.

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań spółek zależnych wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności, na dzień 31 marca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 22,04 mln PLN i 15,24 mln PLN.

Spółki powiązane posiadały poręczenia wobec osób trzecich na dzień 31 marca 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wynoszące odpowiednio 14,15 mln PLN i 14,15 mln PLN.

7.15 ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

W dniu 3 kwietnia 2019 r. na Ukrainie utworzona została spółka Unimot Energy LLC. Kapitał zakładowy spółki wynosi 100 tys. eur. Całość udziałów w kapitale zakładowym spółki objęła spółka zależna od Emitenta Tradea Sp. z o.o. Przedmiotem działalności spółki będzie hurtowy handel energią elektryczną.

8. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	Nota	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2018*
		(niebadane)		(niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	10.8	14 981	15 204	16 291
Prawo do użytkowania aktywów		4 392	-	-
Wartości niematerialne		14 393	14 439	15 693
Inwestycje w jednostki zależne		25 867	25 437	25 808
Pozostałe aktywa finansowe		391	391	391
Pochodne instrumenty finansowe		-	987	-
Pozostałe należności długoterminowe		3 771	3 753	6 374
Aktywa z tytułu umów z klientami		4 108	4 014	3 053
Aktywa trwałe razem		67 903	64 225	67 609

Aktywa obrotowe
Zapasy		205 986	190 280	221 043
Aktywa z tytułu umów z klientami		893	892	415
Należności handlowe oraz pozostałe należności		261 900	204 765	202 997
Pozostałe aktywa finansowe		5 335	5 310	2 914
Pochodne instrumenty finansowe		19 463	33 047	18 839
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	-	2 546
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		39 648	38 960	18 557
Pozostałe aktywa obrotowe	10.9	5 498	5 493	1 277
Aktywa obrotowe razem		538 723	478 747	468 587
AKTYWA RAZEM		606 626	542 972	536 196

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych	Nota	31.03.2019 (niebadane)	31.12.2018	31.03.2018* (niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		8 198	8 198	8 198
Pozostałe kapitały		174 437	174 437	163 100
Wynik z lat ubiegłych i wynik bieżącego		20 610	7 147	29 992
Kapitał własny razem		203 245	189 782	201 290

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	10.10	5 460	2 575	3 096
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		167	167	184
Pochodne instrumenty finansowe		20 566	3 457	18 551
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 670	45	1 980
Zobowiązania długoterminowe razem		27 863	6 244	23 810
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	10.10	188 608	214 346	139 605
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	10.10	2 723	1 732	2 327
Pochodne instrumenty finansowe		2 804	8 365	24 866
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		485	485	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		454	1 221	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		25 487	13 320	23 596
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		154 957	107 477	120 167
Zobowiązania krótkoterminowe razem		375 518	346 946	311 096
Zobowiązania razem		403 381	353 190	334 906
PASYWA RAZEM		606 626	542 972	536 196

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 31.03.2019	01.01.2018 - 31.03.2018
Przychody ze sprzedaży		(niebadane) 848 436	(niebadane) 661 078

Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż		(6 656)	(2 441)
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	10.2	(801 141)	(639 716)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		40 639	18 921
Pozostałe przychody operacyjne	10.3	1 698	378
Koszty sprzedaży	10.1	(20 759)	(19 128)
Koszty ogólnego zarządu	10.1	(3 417)	(4 002)
Pozostałe zyski/(straty) netto	10.4	347	(71)
Pozostałe koszty operacyjne	10.5	(62)	(57)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		18 446	(3 960)
Przychody finansowe	10.6	147	66
Koszty finansowe	10.6	(1 718)	(1 790)
Koszty finansowe netto		(1 571)	(1 724)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		16 875	(5 684)
Podatek dochodowy	10.7	(3 412)	1 057
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		13 463	(4 627)
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję w zł:
Podstawowy		1,64	(0,56)
Rozwodniony		1,64	(0,56)

Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		13 463	(4 627)
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających
po uwzględnieniu efektu podatkowego		-	-
Pozostałe całkowite dochody		-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		13 463	(4 627)

Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski	Robert Brzozowski	Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 31.03.2019 (niebadane)	01.01.2018 - 31.03.2018 (niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		16 875	(5 684)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		622	715
Amortyzacja wartości niematerialnych		56	114
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych		2 824	(965)
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy,	10.4	(347) 1 571	71 1 723
netto
Zmiana stanu należności		(57 158)	20 197
Zmiana stanu zapasów		(15 706)	11 875
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami		(95)	(3 467)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami		12 167	23 596
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych		47 082	(66 158)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów pochodnych		26 119	10 207
Zmiana stanu rezerw		1 625	(1 297)
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	10.7	(3 412)	1 057
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		32 223	(8 017)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		435	38
Odsetki otrzymane		95	29
Wpływy z tytułu pożyczek		27	8
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(487)	(802)
Nabycie wartości niematerialnych		(10)	(80)
Udzielone pożyczki		-	(40)
Nabycie jednostek pozostałych		-	(252)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		60	(1 099)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		4 500	-
Nabycie udziałów w posiadanych jednostkach zależnych		(430)	-
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów
dłużnych		(4 500)	-
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(516)	(782)
Płatność zobowiązań z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)		(369)	-
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone		(1 718)	(2 282)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(3 033)	(3 064)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		29 250	(12 180)
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(2 824)	964
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		26 426	(11 216)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia		(175 386)	(109 832)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 31 marca		(148 960)	(121 048)
Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski	Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	22 348	205 917
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	(4 627)	(4 627)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	(4 627)	(4 627)
Kapitał własny na dzień 31 marca 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	17 721	201 290

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	22 348	205 917
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	12 271	22 348	205 917
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	(2 199)	(2 199)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	(2 199)	(2 199)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)
Dywidenda	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	(2 925)	2 925	-
Przeniesienie zysku	-	-	11 337	-	(11 337)	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r.	8 198	-	174 437	9 346	(2 199)	189 782

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	9 346	(2 199)	189 782
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	13 463	13 463
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	13 463	13 463
Kapitał własny na dzień 31 marca 2019 r.	8 198	-	174 437	9 346	11 264	203 245

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

9. SKRÓCONA INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W skróconej informacji dodatkowej do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Unimot S.A. zaprezentowała jedynie noty, w których miała miejsce konsolidacja danych. Pozostałe noty, oparte wyłącznie na danych Jednostki Dominującej (nr 7.10, 7.11, 7.12, 7.14, 7.15), zaprezentowane zostały w informacji dodatkowej do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

9.1 PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W 2018 r. Spółka zrewidowała podejście do tworzenia rezerw na zobowiązania dotyczące utrzymywania zapasów obowiązkowych w celu pełnej zgodności z wymogami MSR nr 37. Spółka zaprzestała tworzenia ww. rezerw w związku z faktem, że na dany dzień bilansowy nie ciążył na niej "obecny" obowiązek ponoszenia kosztów. Z tytułu powyższej zmiany Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych.

Skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31.03.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany prezentacyjne	Dane po zmianach prezentacyjnych
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	16 291	-	16 291
Wartości niematerialne	15 693	-	15 693
Inwestycje w jednostki zależne	25 808	-	25 808
Pozostałe aktywa finansowe	391	-	391
Pozostałe należności długoterminowe	6 374	-	6 374
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 053	-	3 053
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	108	(108)	-
Aktywa trwałe razem	67 717	(108)	67 609
Aktywa obrotowe
Zapasy	221 043	-	221 043
Aktywa z tytułu umów z klientami	415	-	415
Należności handlowe oraz pozostałe należności	202 997	-	202 997
Pozostałe aktywa finansowe	2 914	-	2 914
Pochodne instrumenty finansowe	18 839	-	18 839
Należności z tytułu podatku dochodowego	2 546	-	2 546
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18 557	-	18 557
Pozostałe aktywa obrotowe	1 277	-	1 277
Aktywa obrotowe razem	468 587	-	468 587
AKTYWA RAZEM	536 304	(108)	536 196

Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	8 198
Pozostałe kapitały	163 100	-	163 100
Zyski z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	21 090	8 902	29 992
Kapitał własny razem	192 388	8 902	201 290
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych	3 096	-	3 096
instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	-	184
Pochodne instrumenty finansowe	18 551	-	18 551
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	1 980	1 980
Zobowiązania długoterminowe razem	21 830	1 980	23 810
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	139 605	-	139 605
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych	2 327	-	2 327
Pochodne instrumenty finansowe	24 866	-	24 866
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	-	535
Rezerwy	10 990	(10 990)	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	23 596	-	23 596
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	120 167	-	120 167
Zobowiązania krótkoterminowe razem	322 085	(10 990)	311 096
Zobowiązania razem	343 916	(9 010)	334 906
PASYWA RAZEM	536 304	(108)	536 196

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019 R.

9.2 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2018 r.

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót Działalność		w tym:
za okres 01.01.2019 - 31.03.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	Funkcje korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	832 537	760 718	71 819	8 516	7 183	7 183	-	200	848 436
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(6 656)	(6 656)	-	-	-	-	-	-	(6 656)
Przychody ogółem	825 881	754 062	71 819	8 516	7 183	7 183	-	200	841 780
Koszt sprzedanych towarów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(786 457)	(719 831)	(66 626)	(8 744)	(5 940)	(5 940)			(801 141)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(786 457)	(719 831)	(66 626)	(8 744)	(5 940)	(5 940)	-	-	(801 141)
Wynik segmentu	39 424	34 231	5 193	(228)	1 243	1 243	-	200	40 639
Pozostałe przychody operacyjne	1 697	1 674	23	-	1	1	-	-	1 698
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(20 343)	(16 971)	(3 372)	(189)	(1 650)	(1 517)	(133)	(1 994)	(24 176)
Pozostałe zyski/(straty) netto	347	-	347	-	-	-	-	-	347
Pozostałe koszty operacyjne	(49)	(3)	(46)	-	(5)	(5)	-	(8)	(62)
Wynik na działalności operacyjnej	21 076	18 931	2 145	(417)	(411)	(278)	(133)	(1 802)	18 446
Przychody finansowe	84	17	67	-	1	1	-	62	147
Koszty finansowe	(1 714)	(1 669)	(45)	-	(1)	(1)	-	(3)	(1 718)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(3 412)
Zysk/(strata) za okres	19 446	17 279	2 167	(417)	(411)	(278)	(133)	(1 743)	13 463

Amortyzacja	(422)	(217)	(205)	-	(26)	(26)	-	(230)	(678)
EBITDA*	21 498	19 148	2 350	(417)	(385)	(252)	(133)	(1 572)	19 124

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność paliwami pozostała	w tym:		Funkcje
za okres 01.01.2018 - 31.03.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	gazowymi		STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	648 667	583 970	64 697	8 470	3 877	3 779	98	64	661 078
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(2 441)	(2 441)	-	-	-	-	-	-	(2 441)
Przychody ogółem	646 226	581 529	64 697	8 470	3 877	3 779	98	64	658 637
Koszt sprzedanych towarów, produktów i mat. do odbiorców zewnętrznych	(627 992)	(567 931)	(60 061)	(8 285)	(3 439)	(3 348)	(91)	-	(639 716)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(627 992)	(567 931)	(60 061)	(8 285)	(3 439)	(3 348)	(91)	-	(639 716)
Wynik segmentu	18 234	13 598	4 636	185	438	431	7	64	18 921
Pozostałe przychody operacyjne	297	247	50	-	-	-	-	81	378
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(19 842)	(15 894)	(3 948)	(410)	(1 272)	(1 245)	(27)	(1 606)	(23 130)
Pozostałe zyski/(straty) netto	-	-	-	-	-	-	-	(71)	(71)
Pozostałe koszty operacyjne	(42)	(37)	(5)	-	-	-	-	(15)	(57)
Wynik na działalności operacyjnej	(1 353)	(2 086)	733	(225)	(834)	(814)	(20)	(1 547)	(3 960)
Przychody finansowe	29	24	5	-	-	-	-	37	66
Koszty finansowe	(1 781)	(1 722)	(59)	(2)	(2)	(1)	(1)	(5)	(1 790)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	1 057
Zysk/(strata) za okres	(3 105)	(3 784)	679	(227)	(836)	(815)	(21)	(1 515)	(4 626)

Amortyzacja	(510)	(246)	(264)	(8)	(100)	(99)	(1)	(211)	(829)
EBITDA*	(843)	(1 840)	997	(217)	(734)	(715)	(19)	(1 336)	(3 131)

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:	Funkcje
31.03.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	507 938	473 304	34 634	14 290	9 723	9 697	26	74 675	606 626
Zobowiązania segmentu	348 965	311 804	37 161	1 174	1 807	1 770	37	51 435	403 381

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność	w tym:		Funkcje
31.03.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	STACJE PALIW	Pozostałe	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	460 023	426 229	33 794	15 148	7 456	7 308	148	53 569	536 196
Zobowiązania segmentu	300 716	271 576	29 140	1 727	947	942	5	31 516	334 906

	01.01.2019-	01.01.2018-
w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
ON i BIOPALIWA	754 062	581 529
LPG	71 819	64 697
Paliwa gazowe	8 516	8 470
Pozostałe	7 383	3 941
Razem	841 780	658 637

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Polska	697 424	565 174
Czechy	52 535	31 818
Słowacja	1 154	1 298
Ukraina	11 663	-
Węgry	1 640	765
Francja	6 450	-
Wielka Brytania	178	387
Niemcy	3 107	15 254
Słowenia	-	102
Holandia	41 456	27 424
Estonia	2 173	-
Rumunia	-	1 047
Cypr	5 765	-
Bułgaria	18 235	15 275
Włochy	-	93
Razem	841 780	658 637

10. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

10.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(678)	(829)
Zużycie materiałów i energii	(577)	(683)
Usługi obce	(17 829)	(17 354)
Podatki i opłaty	(165)	(193)
Wynagrodzenia	(2 499)	(2 720)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(513)	(582)
Pozostałe koszty rodzajowe	(1 320)	(2 116)
Koszty według rodzaju razem	(23 581)	(24 477)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(801 141)	(639 716)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	360	1 451
Pozostałe	(955)	(104)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(825 317)	(662 846)

10.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(808 951)	(636 817)
Wycena zapasów do wartości godziwej	37 835	2 261
Wycena bilansowa rozrachunków	(28 768)	(10 116)
Zrealizowane różnice kursowe	(1 257)	4 956
Razem	(801 141)	(639 716)

10.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Otrzymane odszkodowania i kary	1	67
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi	29	39
Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych	1 657	264
Pozostałe	11	8
Razem	1 698	378

10.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Strata netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	(71)
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	347	-
Razem	347	(71)

10.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(5)	(16)
Koszty postępowania sądowego	(49)	(29)
Darowizny	(8)	(7)
Pozostałe	-	(5)
Razem	(62)	(57)

10.6 PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO

Przychody finansowe	w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018

Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe 147			66
Przychody finansowe, razem 147			66
Koszty finansowe
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i (1 718) (1 790) pożyczek
Koszty finansowe, razem (1 718) (1 790)
Przychody/(koszty) finansowe netto (1 571) (1 724)

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019 R.

10.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(1 786)	(240)
Podatek odroczony
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych	(1 626)	1 297
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(3 412)	1 057

10.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	31.12.2018	31.12.2017
Grunty	1 239	1 239
Budynki i budowle	3 177	3 211
Maszyny i urządzenia	2 454	2 536
Środki transportu	5 550	6 049
Pozostałe aktywa trwałe	2 053	2 064
Środki trwałe w budowie	508	105
Razem	14 981	15 204

Spółka na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 347 tys. zł (za 3 miesiące 2019 r.) i stratę netto w wysokości 71 tys. zł (za 3 miesiące 2018 r.).

Spółka w okresie 3 miesięcy 2019 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 497 tys. zł, głównie na modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

Spółka w okresie 3 miesięcy 2018 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 1 437 tys. zł. Dotyczyły one głównie zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego, wyposażenia oraz modernizacji i dostosowaniu do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw.

W okresie 3 miesięcy 2019 r. Spółka nie zawarła istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie 3 miesięcy 2019 r. Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

10.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe	5 498	5 493
Razem	5 498	5 493

10.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	31.03.2019	31.03.2018
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 258	2 575
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	3 202	-
Zobowiązania długoterminowe	5 460	2 575
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	1 533	1 732
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	1 190	-
Zobowiązania krótkoterminowe	2 723	1 732
Kredyty w rachunku bieżącym	188 608	214 346
Razem	196 791	218 653

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019 R.

W okresie objętym niniejszym półrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym, ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek.

Na dzień 31 marca 2019 roku wystąpiły następujące naruszenia kowenantów w umowach kredytowych posiadanych przez Spółkę, prezentowanych w zobowiązaniach krótkoterminowych:

ING Bank Śląski S.A. kowenant weryfikowany w okresach rocznych na podstawie skonsolidowanych danych Grupy:

Wskaźnik zobowiązania % / (EBIT [zysk netto + odsetki + podatek dochodowy] + amortyzacja) < 6 − wartość wskaźnika 16,6.

Nie wystąpiły inne naruszenia warunków umów kredytowych. Na dzień publikacji niniejszego raportu banki nie uruchomiły wobec Spółki procedur związanych z naruszeniem kowenantów.

10.11 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

		Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018	01.01.2019- 31.03.2019	01.01.2018- 31.03.2018
Jednostki powiązane	3 124	3 739	505	188
Jednostki stowarzyszone	-	1	-	-
Razem	3 124	3 740	505	188

w tysiącach złotych	Należności handlowe, z tytułu pożyczek oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania
	31.03.2019	31.12.2018	31.03.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane	12 491	10 549	366	1 011
Jednostki stowarzyszone	32	30	-	-
Razem	12 523	10 579	366	1 011

W okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2019 r. i 31 grudnia 2018 r. w Spółce nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

…………………………………………………….. ……………………………………………………..

Zawadzkie, 14 maja 2019 r.

Małgorzata Walnik Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

…………………………………………………….. ……………………………………………………..

AI Terminal

Unimot S.A.

5852_rns_2019-05-14_b92e7b6f-6cb2-4737-87dc-f46a92659e14.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA I KWARTAŁ 2019

Grupa UNIMOT I kwartał 2019 roku

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

1. PISMO PREZESA ZARZĄDU

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

2.1 GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

2.2 UNIMOT S.A.

3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH I SYTUACJI GRUPY UNIMOT W I KWARTALE 2019 ROKU

3.1 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W I KWARTALE 2019 ROKU

Budowa sieci stacji AVIA – cel emisyjny

Uruchomienie działalności pod marką AVIA na Ukrainie

Zdarzenia po dniu bilansowym

3.2 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

3.3 ANALIZA WSKAŹNIKOWO PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Płynność finansowa

Rentowność

Sprawność działania

Ocena zadłużenia

3.4 GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W I KWARTALE 2019 ROKU I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH

Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe w segmentach działalności Grupy:

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

Na wyniki I kwartału 2019 roku w tym segmencie wpływ miały głównie poniższe czynniki:

Niższe r/r koszty operacyjne

Wycena zapasu obowiązkowego oleju napędowego

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie poniższe czynniki:

GAZ LPG

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

POZOSTAŁE

3.5 STATUS REALZIACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE (liczony jako EBITDA/aktywa pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15%

Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem napędowym

Coroczna wypłata dywidendy w wysokości min. 30% zysku netto UNIMOT S.A.

Optymalizacja kosztów

3.6 AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

4. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT

4.1 DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Zarządu:

Skład Rady Nadzorczej:

4.2 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

4.3 STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

4.4 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

4.5 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

4.6 SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

5. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

a) Oświadczenie zgodności

b) Zasada kontynuacji działalności

c) Istotne zasady rachunkowości

d) Istotne oszacowania i osądy

6.2 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na 31.03.2018 r.

6.3 WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY

6.4 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

7. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

7.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

7.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

7.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

7.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

7.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

7.6 PRZYCHODY/KOSZTY FINANSOWE NETTO

7.7 PODATEK DOCHODOWY

7.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

7.9 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

7.10 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe - aktywa finansowe

Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania finansowe