GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 R. 0

13 listopada 2019 r.

Grupa UNIMOT III kwartał 2019 roku

Przychody ogółem EBITDA EBITDA Skorygowana

1 261 mln zł 34,4 mln zł 18,3 mln zł

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

w tysiącach złotych	01.01.2019 - 30.09.2019	01.07.2019 - 30.09.2019	01.01.2018 - 30.09.2018	01.07.2018 - 30.09.2018
Przychody ogółem	3 139 135	1 261 429	2 364 041	842 660
Zysk brutto ze sprzedaży 1	160 119	70 098	87 643	43 014
Marża brutto ze sprzedaży	5,1%	5,6%	3,7%	5,1%
Zysk operacyjny	56 296	29 456	1 845	12 862
Marża zysku operacyjnego	1,8%	2,3%	0,1%	1,5%
EBITDA 2	72 153	34 359	12 504	16 337
Marża EBITDA	2,3%	2,7%	0,5%	1,9%
EBITDA skorygowana 3	46 070	18 311	12 709	8 172
Marża EBITDA skorygowana	1,5%	1,5%	0,5%	1,0%
Zysk netto	48 137	23 816	1 318	11 386
Marża netto	1,5%	1,9%	0,1%	1,4%
Zysk netto skorygowany 3	22 054	7 768	1 523	3 221
Marża netto skorygowana	0,7%	0,6%	0,1%	0,4%

1. W pozycji ujmowane są także zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena aktywów i pasywów, w tym zapasów.

2. Zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization).

3. Skorygowane o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego oleju napędowego (spowodowany istotną zmianą różnicy pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych), przesunięcie w czasie kosztów związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych paliw oraz inne zdarzenia jednorazowe.

SPIS TREŚCI

1.		PISMO PREZESA ZARZĄDU ………………………………………………………………………………………………………………………. 4
2.	WYBRANE DANE FINANSOWE ………………………………………………………………………………………………………………….
	2.1	GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT ………………………………………………………………………………………………………. 6
	2.2	UNIMOT S.A. ……………………………………………………………………………………………………………………………………. 7
3.		KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY UNIMOT………………………………………………………………… 8
	3.1	NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2019 R. WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ
		LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ ………………………………………………………………………………………. 9
	3.2	OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ 11
	3.3	ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ ……………………………………………….…. 13
	3.4	GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W III KWARTALE 2019 R. I MOGĄCE
		MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH …………………………………………… 16
	3.5	OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW
		NA ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ……………………………………………………………………………… 20
	3.6	OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO …………………………………………………………………………………………………………………………….… 20
	3.7	STATUS REALIZACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH …… 22
	3.8	AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE…………………………………………………………………………………. 25

4.		PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT …………………………………………………………… 26
	4.1	DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ……………………………………………………………………………………………………. 27
	4.2	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT ……………………………………………………………………………………………. 27
	4.3	STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA …………………………………………………………………………………………. 28
	4.4	ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE………………………………….…………………………………………………………………………………………… 29
	4.5	POSTĘPOWANIA SĄDOWE ……………………………………………………………………………………………………………… 29
	4.6	SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI ………………………………………………………………………………………………………… 29
	4.7	SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU………………………………………………………………………………….…… 29
	4.8	TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ………………………………………………………………………………… 30
5.		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ………………………………….………. 31
6.		INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ……………………………………………………………………………………………………………. 37
	6.1	OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………………………………………………………………………………………… 37
	6.2	PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH ……………………………………… 38
	6.3	WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY ……………………… 41
	6.4	SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ………………………………………………………………………………………………………… 42
7.		DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO…………………………………………………………………………………………………………… 48
	7.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ……………………………………………………………………………………………………………. 48
	7.2	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW………………………………………………… 48
	7.3	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE……………………………………………………………………………………………. 48
	7.4	POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO………………………………………………………………………………………………… 48
	7.5	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE……………………………………………………………………………………………………… 49
	7.6	PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO………………………………………………………………………………………. 49
	7.7	PODATEK DOCHODOWY…………………………………………………………………………………………………………………. 49
	7.8	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE…………………………………………………………………………………………………………. 49
	7.9	POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE……………………………………………………………………………………………….……. 50

	7.10	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH ………………………………………………………………………….…	50
	7.11	POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE …………………………………………………………………………………….…	51
	7.12	REZERWY ……………………………………………………………………………………………………………………………………….	51

	7.13	METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ) ………………….…….	51
	7.14	TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI…….……	51
	7.15	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ……………………………………………………………………………………………………	52
	7.16	ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO ………………………………………………………	52
8.		ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ………………………………………………	53
9.	SKRÓCONA	INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………………………………………………………………………………………………….	59
	9.1	PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH………………………….……………….……	59
	9.2	SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE ……………………………………………………………………………………………………….	61
10.		DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO
		SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO …………………………………………………………………………………………………………….	64
	10.1	KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ……………………………………………………………………………………………………………	64
	10.2	KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW………………………………………………	64
	10.3	POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE …………………………………………………………………………………………	64
	10.4	POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO ……………………………………………………………………………………………….	64
	10.5	POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ………………………………………………………………………………………………….	65
	10.6	PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO …………………………………………………………………………………	65
	10.7	PODATEK DOCHODOWY…………………………………………………………………………………………………………………	65
	10.8	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ………………………………………………………………………………………………………	65
	10.9

		POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE ……………………………………………………………………………………………….…	66
	10.10	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH …………………………………………………………………………….
	10.11	TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI …………………….	66 67

1. PISMO PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze,

jest mi niezmiernie miło, że mogę przekazać na Wasze ręce raport, w którym po raz kolejny prezentujemy bardzo dobre wyniki Grupy Kapitałowej UNIMOT. W III kwartale 2019 r. nasze skonsolidowane przychody wyniosły 1,3 mld zł i były wyższe o 49,7% w stosunku do analogicznego okresu 2018 r. Wypracowaliśmy 124,1% wzrostu skonsolidowanej EBITDA skorygowanej (oczyszczonej o wpływ wyceny zapasu obowiązkowego paliw płynnych, przesunięcia kosztów w czasie oraz zdarzenia jednorazowe), która w III kwartale 2019 r. wyniosła

18,3 mln zł, a w okresie wszystkich 9 miesięcy 2019 r. aż 46,1 mln zł. Zysk netto w III kwartale wyniósł natomiast 23,8 mln zł. Tak dobre wyniki finansowe udało się osiągnąć przede wszystkim dzięki utrzymaniu pozytywnych trendów z pierwszej połowy roku – sprzyjające otoczenie zewnętrzne w biznesie oleju napędowego. Wsparciem dla wyników była także realizacja przetargów na biopaliwa, których w poprzednim kwartale udało nam się wygrać więcej niż zakładaliśmy. Ponadto, na wyniki finansowe pozytywny wpływ miały niższe koszty operacyjne możliwe dzięki przeprowadzonemu procesowi restrukturyzacji w II połowie 2018 r.

Co ważne, także pozostałe biznesy wsparły Grupę wynikowo. Segment LPG to wzrost EBITDA skorygowanej o 40,4% r/r (poziom 2,1 mln zł), a energii elektrycznej o 49,3% r/r (poziom 1,8 mln zł). EBITDA segmentu gaz ziemny ukształtowała się na podobnym poziomie jak rok wcześniej, czyli -1,0 mln zł.

W związku z tak wysokim wynikiem skumulowanym (za pierwsze 9 miesięcy 2019 r.) skonsolidowanej EBITDA skorygowanej, który stanowi wykonanie niemal w całości naszej prognozy finansowej na ten rok (46,2 mln zł), Zarząd prowadzi obecnie analizy dotyczące ewentualnej jej zmiany.

III kwartał 2019 r. to dla nas także intensywny czas nowych inicjatyw, zmian i działań operacyjnych, które powinny przynosić wyraźne korzyści w kolejnych okresach. Intensywnie rozwijaliśmy nowe biznesy, w tym sprzedaż olejów w Chinach i rozwój sieci stacji AVIA na Ukrainie, których w tym okresie przybyło kolejne dwie. Zdecydowaliśmy się także wejść w zupełnie nowy obszar biznesowy – produkty asfaltowe. W sierpniu 2019 r. do Grupy UNIMOT dołączył zespół 11 specjalistów z obszaru importu i sprzedaży krajowej produktów asfaltowych, który przez ostatnie lata wypracował istotną pozycję w tym segmencie rynku w Polsce. Już w minionym kwartale nowy segment wniósł dodatkowe przychody i zyski do Grupy.

Korzystając z okazji, chciałbym zapewnić, że nasza sytuacja finansowa oraz płynnościowa jest bardzo dobra. Potwierdzają to nie tylko wyniki finansowe i bardzo korzystne wskaźniki finansowe, ale także utrzymywanie posiadanych limitów kredytowych w bankach. Nie widzimy także zagrożenia w kontekście finansowania naszej dalszej działalności. Nasza sprawność działania jest wysoka – wskaźnik rotacji utrzymywane są na optymalnych poziomach i obrazują skrócenie rozliczeń w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. W III kwartale br. wskaźnik należności handlowych wyniósł 24 dni, zobowiązań handlowych 20 dni, a wskaźnik rotacji zapasów 23 dni.

Na koniec dziękuję bardzo wszystkim pracownikom i współpracownikom za trud i zaangażowanie, jakie włożyli w kolejnym kwartale naszej działalności. Dziękuję też naszym partnerom i akcjonariuszom za zaufanie, a Radzie Nadzorczej za wsparcie jakie nam udzielili. Zarówno na kolejny kwartał, jak i kolejne lata patrzymy z optymizmem, ale wiemy, że sukces wiąże się z dalszą ciężką pracą i wykorzystywaniem szans, jakie przynosi otoczenie. Dlatego zapewniam, że nie spoczywamy na laurach i zgodnie z założonym planem, wciąż intensywnie działamy.

Z wyrazami szacunku

Adam Sikorski

Prezes Zarządu UNIMOT S.A.

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

2.1 GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

	w tys. zł		w tys. euro
	30.09.2019	Dane porównawcze*	30.09.2019	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	3 139 135	2 364 041	728 574	555 787
II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	56 296	1 845	13 066	434
III. Zysk/(strata) brutto	60 952	2 842	14 147	668
IV. Zysk/(strata) netto przypadający na właścicieli jednostki dominującej	48 476	2 192	11 251	515
V. Zysk/(strata) netto	48 137	1 318	11 172	310
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(17 559)	(43 812)	(4 075)	(10 300)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 016)	(1 756)	(932)	(413)
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(10 851)	(23 431)	(2 518)	(5 509)
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	(40 743)	(73 766)	(9 456)	(17 343)
X. Aktywa, razem	803 713	603 285	183 765	140 299
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	562 208	410 040	128 546	95 358
XII. Zobowiązania długoterminowe	15 046	13 679	3 440	3 181
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	547 162	396 361	125 106	92 177
XIV. Kapitał własny	241 505	193 245	55 219	44 941
XV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 874	1 907
XVI. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVII. Zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	5,91	0,27	1,37	0,06
XVIII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą przypadający na właścicieli jednostki dominującej (w zł/euro)**	5,91	0,27	1,37	0,06
XIX. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	29,46	23,57	6,74	5,48
XX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	29,46	23,57	6,74	5,48

* Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia 2018 r. natomiast dla pozycji dotyczących sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2018 r. do 30 września 2018 r.

** na 30.09.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

** na 30.09.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 30.09.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na euro wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na 30.09.2019 r. 4,3736 zł/euro oraz dla danych porównawczych na 31.12.2018 r. 4,3 zł/euro.

Poszczególne pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,3086 zł/euro (9 miesięcy 2019 r.), 4,2535 zł/euro (9 miesięcy 2018 r.).

2.2 UNIMOT S.A.

	w tys. zł		w tys. euro
	30.09.2019	Dane porównawcze*	30.09.2019	Dane porównawcze*
I. Przychody ze sprzedaży	3 052 797	2 305 381	708 535	541 996
II. Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	62 348	6 504	14 471	1 529
III. Zysk/(strata) brutto	56 250	1 418	13 055	333
IV. Zysk/(strata) netto	45 061	121	10 458	28
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(13 499)	(46 617)	(3 133)	(10 960)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 352)	(2 522)	(778)	(593)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(12 062)	(23 273)	(2 800)	(5 472)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(37 230)	(77 179)	(8 641)	(18 145)
IX. Aktywa, razem	754 561	542 972	172 526	126 273
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	519 718	353 190	118 831	82 137
XI. Zobowiązania długoterminowe	8 851	6 244	2 024	1 452
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	510 867	346 946	116 807	80 685
XIII. Kapitał własny	234 843	189 782	53 696	44 135
XIV. Kapitał zakładowy	8 198	8 198	1 874	1 907
XV. Liczba akcji (w tys. szt.)	8 198	8 198	-	-
XVI. Zysk/(strata)na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)**	5,50	0,01	1,28	0,00
XVII. Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/euro)**	5,50	0,01	1,28	0,00
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	28,65	23,15	6,55	5,38
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/euro)***	28,65	23,15	6,55	5,38

** na 30.09.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

** na 30.09.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 30.09.2019 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

*** na 31.12.2018 r. liczba akcji użyta do wyliczenia wartości księgowej oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję wynosiła 8 198 tys. sztuk.

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę euro w następujący sposób:

3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY UNIMOT

3.1 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2019 R. WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Budowa sieci stacji AVIA – cel emisyjny

W wyniku publicznej emisji akcji serii J Emitent uzyskał od inwestorów kwotę 96,6 mln zł (netto), z czego 23 mln zł przeznacza na budowę sieci stacji paliw AVIA na podstawie umów franczyzowych typu master franchising. Nowy kanał dystrybucji umożliwia dotarcie do nowego segmentu odbiorców paliwa – klienta detalicznego.

Na koniec III kwartału 2019 r. sieć stacji AVIA liczyła 47 stacji, z czego 8 zostało przyłączonych do sieci od początku br. (trzy wyłączone w związku z procesem optymalizacji sieci). Mniejsza niż wcześniej dynamika przyłączania nowych obiektów do sieci wynika przede wszystkim z koncentracji Grupy na stacjach z największym potencjałem efektywnościowym. Grupa prowadzi negocjacje i rozmowy w kilkunastu kolejnych lokalizacjach na terenie Polski i podtrzymuje plan pozyskania 100 stacji do końca 2020 r. oraz 200 stacji do 2023 r.

Uruchomienie działalności pod marką AVIA na Ukrainie

Grupa rozpoczęła także rozwój sieci stacji AVIA na Ukrainie. Po podpisaniu umów franczyzowych rozpoczął się proces rebrandingu pierwszych stacji. Emitent wprowadza markę jako franczyzę na stacjach paliw, na razie jednak nie prowadzi na terenie Ukrainy dostaw paliw do stacji. Na dzień publikacji niniejszego raportu sieć AVIA na Ukrainie liczy łącznie już 5 stacji w następujących miejscowościach: Kijów (2 stacje), Wolica, Kalinovka i Użhorod. Plan rozwoju sieci AVIA na Ukrainie to 10 stacji do końca tego roku.

Inwestycja w blinkee.city

W czerwcu 2019 r. UNIMOT S.A. objął 20 % udziałów w spółce Green Electricity sp. z o.o. (w październiku UNIMOT S.A. dokupił dodatkowo 5% udziałów) operatorze platformy blinkee.city, która w Polsce i Europie oferuje usługi wynajmu elektrycznych rowerów, skuterów i hulajnóg. Kwota inwestycji to maksymalnie 10 mln zł, która obejmie zakupione udziały oraz udostępnienie dodatkowego finansowania dla Green Electricity w zależności od potrzeb. Spółka poprzez platformę internetową blinkee.city prowadzi wynajem elektrycznych hulajnóg, rowerów elektrycznych i skuterów w kilkudziesięciu miastach Polski a także w Hiszpanii, Chorwacji, Rumunii, Szwecji oraz na Malcie i na Węgrzech. W ramach uzgodnionej współpracy, spółki planują wykorzystać także sieć stacji AVIA jako centrum obsługi elektromobilności w mniejszych miastach. Obie strony widząc potencjał rynku polskiego i europejskiego chcą dalej rozwijać koncepcję sharing economy poprzez powiększanie floty w krajach, w których już funkcjonują, a także poprzez ekspansję działalności w kolejnych miastach i państwach.

W III kwartale 2019 r. spółka uruchomiła wynajem w Gliwicach, Toruniu, Elblągu, Tarnowie, Myślenicach, Wieliczce oraz w Skawinie a w miesiącu październiku w Lublinie. Obecnie blinkee.city ma już 500 tys. zarejestrowanych użytkowników.

Uruchomienie działalności pod marką AVIA w Chinach

Spółka UNIMOT Asia LLC prowadzi sprzedaż oraz dystrybucję olejów i smarów samochodowych pod marką AVIA w Chinach. Pod marką AVIA oferowane będą także filtry do samochodów osobowych, produkowane przez PZL Sędziszów S.A., którego większościowym udziałowcem jest Unimot Express Sp. z o.o. Pod czerwono-białym szyldem Spółka planuje też zainicjować w Chinach rozwój sieci stacji paliw, którą Grupa obecnie buduje w Polsce i na Ukrainie.

W dniu 11 lipca 2019 r. dostawa olejów silnikowych marki AVIA w ilości 40 ton dotarła do pierwszego klienta w Chinach. Do końca 2019 r. Unimot planuje sprzedaż na tamtejszym rynku około 200 ton olejów AVIA.

Unimot szacuje, że rynek olejów silnikowych w Chinach to około 8 mln ton rocznie (w porównaniu do 200 tys. ton rocznie w Polsce).

Dezinwestycja w obszarze gazu ziemnego

W dniu 13 sierpnia 2019 r. Emitent zawarł umowę częściowej dezinwestycji w obszarze gazu ziemnego, obejmującej przedsięwzięcie realizowane wspólnie z Blue Line Engineering S.A. na podstawie umowy inwestycyjnej z dnia 12 lutego 2014 r. (raport bieżący nr 6/2014) wraz z późniejszymi aneksami.

Efektem procesu dezinwestycyjnego miało być przejęcie przez Emitenta 100% udziałów w spółce UNIMOT System Sp. z o.o. oraz przejęcie przez Blue Line Engineering S.A. 100% udziałów w pozostałych spółkach zależnych, tj. Blue Cold Sp. z o.o. oraz Blue LNG Sp. z o.o., przy jednoczesnym uporządkowaniu struktury należności i zobowiązań w tych spółkach oraz zabezpieczeń bankowych w ramach Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Grupy Kapitałowej BLE. Na realizację procesu, na podstawie wynegocjowanej przez strony umowy dezinwestycyjnej, zgodę wyraziła Rada Nadzorcza Emitenta.

Decyzja została podjęta w związku z przyjętą Strategią Grupy Kapitałowej na lata 2018-2023, w której Emitent zakłada m.in. optymalizację aktywów gazowych i koncentrację na biznesach o najwyższej marżowości. Grupa Kapitałowa Emitenta dalej będzie rozwijać sprzedaż i dystrybucję gazu ziemnego poprzez spółkę UNIMOT System Sp. z o.o., której sytuacja operacyjnofinansowa ulega od połowy 2018 r. stopniowej poprawie.

Strony ustaliły, że transakcja zostanie sfinalizowana w ciągu trzech miesięcy od podpisania umowy dezinwestycyjnej, pod warunkiem uzyskania wszelkich niezbędnych zgód na przeniesienie własności udziałów oraz zwolnienie zabezpieczeń ustanowionych na rzecz banków.

W dniu 7 listopada 2019 r. Emitent powziął informację o braku możliwości realizacji w/w umowy dezinwestycyjnej w planowanym kształcie w związku z niespełnieniem się warunków niezbędnych do jej realizacji z przyczyn niezależnych od woli stron.

Emitent informuje, że na dzień sporządzenia niniejszego raportu prowadzi rozmowy z Blue Line Engineering S.A. dotyczące nowego kształtu struktury transakcji i jeśli zostanie on wiążąco ustalony, przekaże taką informację do publicznej wiadomości.

Rozpoczęcie sprzedaży wyrobów asfaltowych

W sierpniu 2019 r. w ramach swojej działalności UNIMOT S.A. rozpoczął import i dystrybucję w Polsce produktów asfaltowych. To nowy segment rynku dla Grupy Kapitałowej, który uzupełni ofertę Grupy w obszarze produktów ropopochodnych.

Do Grupy dołączył zespół 11 specjalistów z obszaru importu i sprzedaży krajowej produktów asfaltowych, który przez ostatnie lata wypracował istotną pozycję w tym segmencie rynku w Polsce.

Produkty asfaltowe na polskim rynku oferowane są pod marką AVIA Bitumen. Pierwsze transakcje sprzedażowe i zyski konsolidowane do wyniku Grupy zostały zrealizowane już w III kwartale 2019 r.

3.2 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

		w tysiącach złotych
STRUKTURA AKTYWÓW	30.09.2019	30.09.2018
Aktywa trwałe	78 181	85 362
Aktywa obrotowe	725 532	558 411
Zapasy	326 304	247 972
Należności handlowe oraz pozostałe należności	336 539	248 267
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 180	49 259
Pozostałe aktywa obrotowe	24 509	12 913
AKTYWA RAZEM	803 713	643 773

STRUKTURA PASYWÓW	30.09.2019	30.09.2018
Kapitał własny	241 505	197 703
Zobowiązania	562 208	446 070
Zobowiązania długoterminowe	15 046	33 185
Zobowiązania krótkoterminowe	547 162	412 885
PASYWA RAZEM	803 713	643 773

Kapitał obrotowy (zapasy + należności + środki pieniężne – zobowiązania handlowe) jest stabilny. Wyższy poziom zapasów wynika m.in. z transakcji zakupu oleju napędowego od ING Bank Śląski S.A., o której Emitent informował w raporcie bieżącym nr 24/2019 z dnia 17.08.2019 r. Zapas ten został przejęty przez Unimot S.A. pod koniec III kwartału 2019 r.

Poziom zapasów uwzględnia stan zapasów operacyjnych oraz wartość stanu zapasów z tytułu zapasu obowiązkowego w wysokości 119,5 mln zł na 30 września 2019 r. wobec 123,4 mln zł na 30 września 2018 r.

Zobowiązania krótkoterminowe uwzględniają kredyty obrotowe na finansowanie kapitału operacyjnego oraz kredyt na finansowanie zapasu obowiązkowego w kwocie 89,7 mln zł na 30 września 2019 r. wobec 98,4 mln zł na 30 września 2018 r.

		tysiącach złotych
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018
Przychody ze sprzedaży	1 261 093	846 297
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	336	(3 637)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(1 191 331)	(799 646)
Zysk brutto ze sprzedaży	70 098	43 014
Pozostałe przychody operacyjne	549	616
Koszty sprzedaży	(32 865)	(23 515)
Koszty ogólnego zarządu	(8 104)	(6 357)
Pozostałe zyski/(straty) netto	195	226
Pozostałe koszty operacyjne	(417)	(1 122)
Zysk na działalności operacyjnej	29 456	12 862
Przychody finansowe	3 331	2 150
Koszty finansowe	(2 453)	(1 848)
Koszty finansowe netto	878	302
Zysk przed opodatkowaniem	30 334	13 164
Podatek dochodowy	(6 518)	(1 778)
Zysk netto za okres sprawozdawczy	23 816	11 386

W III kwartale 2019 r. Grupa osiągnęła wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu do III kwartału 2018 r. na poziomie 49,7%. Grupa w tym okresie wypracowała zysk netto na poziomie 23,8 mln zł wobec 11,4 mln zł w III kwartale 2018 r. (wzrost o 109,2% r/r). Poprawa wyników księgowych wynika głównie z wyższej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego marży ze sprzedaży towarów (wzrost o 63,0% r/r, w tym z tytułu wyceny zapasu obowiązkowego). Szczegóły opisano w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

		w tysiącach złotych
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018
Amortyzacja	(1 606)	(1 421)
Zużycie materiałów i energii	(763)	(773)
Usługi obce	(29 215)	(21 485)
Podatki i opłaty	(168)	(151)
Wynagrodzenia	(2 899)	(3 708)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(560)	(652)
Pozostałe koszty rodzajowe	(2 280)	(2 170)
KOSZTY RODZAJOWE RAZEM	(37 491)	(30 360)

W III kwartale 2019 r. większość kosztów według rodzajów pozostaje na podobnym poziomie jak w III kwartale 2018 r. Wyższa wartość usług obcych wynika z większej skali działalności operacyjnej Grupy.

		w tysiącach złotych
WYNIKI	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018
EBIT *	29 456	12 862
EBITDA **	34 359	16 337
WYNIK BRUTTO	30 334	13 164
WYNIK NETTO	23 816	11 386

* wskaźnik EBIT --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek i podatków (ang. Earnings Before Interest and Taxes)

**wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

W III kwartale 2019 r. Grupa zanotowała zysk EBIT w wysokości 29,5 mln zł, w porównaniu do 12,9 mln zł w III kwartale 2018 r. (wzrost o 129,0% r/r).

Natomiast w zakresie wyniku EBITDA w III kwartale 2019 r. Grupa wypracowała 34,4 mln zł w porównaniu do 16,3 mln zł w III kwartale 2018 r. (wzrost o 110,3% r/r).

Poprawa wyników księgowych wynika głównie z wyższej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego marży ze sprzedaży towarów (wzrost o 63,0% r/r, w tym z tytułu wyceny zapasu obowiązkowego). Szczegóły opisano w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

		w tysiącach złotych
WYNIKI - skorygowane	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018
EBITDA - skorygowana	18 311	8 172
WYNIK NETTO - skorygowany	7 768	3 221

Wyniki w III kwartale 2019 r. zostały skorygowane o następujące czynniki:

Wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć kosztów w czasie związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych +19 563 tys. zł,
Odpisy na należności (zdarzenie jednorazowe) -4 102 tys. zł
Wynik na sprzedaży segmentu butli LPG (zdarzenie jednorazowe) w wysokości +442 tys. zł,
Wpływ wyceny zapasów gazu ziemnego w wysokości +145 tys. zł,

Wymienione powyżej zdarzenia o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki w III kwartale 2019 r. w wysokości 16 048 tys. zł zostały szerzej opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Dane dotyczące wartości skorygowanej EBITDA w poszczególnych kwartałach przedstawione są na str. 1 niniejszego raportu na wykresie p.t. "EBITDA skorygowana".

3.3 ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Przedstawiona poniżej ocena wskaźnikowa Grupy została przeprowadzona na podstawie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2019 r. oraz okresu porównawczego.

Płynność finansowa

Do oceny płynności finansowej wykorzystano następujące wskaźniki:

Wskaźnik bieżącej płynności stosunek majątku obrotowego do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w średnim okresie czasu, to jest po upłynnieniu posiadanych zapasów, krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki.
Wskaźnik płynności szybki stosunek majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest po upłynnieniu krótkoterminowych aktywów finansowych, ściągnięciu należności krótkoterminowych i wykorzystaniu gotówki na kontach bankowych.
Wskaźnik płynności gotówką stosunek stanu środków pieniężnych do zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik wyznaczający zdolność Grupy do natychmiastowej spłaty jej bieżących zobowiązań krótkoterminowych w krótkim okresie czasu, to jest jedynie przy wykorzystaniu posiadanych środków pieniężnych na kontach bankowych.

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ	30.09.2019	30.09.2018
Wskaźnik płynności bieżącej	1,3	1,4
Wskaźnik płynności szybkiej	0,7	0,8
Wskaźnik płynności gotówką	0,1	0,1

Wskaźniki płynności osiągnięte na koniec III kwartału 2019 r. pozostają na bezpiecznych poziomach. Posiadane doświadczenie w zakresie zabezpieczania należności, systematyczna polityka kontroli limitów kupieckich oraz długofalowa współpraca z instytucjami finansującymi, pozwalają utrzymywać wskaźniki płynności na odpowiednich poziomach.

Rentowność

Analiza rentowności przedstawiona została w oparciu o grupę wskaźników pozwalającą ocenić efektywność działalności sprzedażowej Grupy i wpływ poszczególnych grup kosztów na jej wynik finansowy:

Stopa zysku ze sprzedaży rentowność sprzedaży wyznacza efektywność prowadzonych działań sprzedażowych, czyli pozwala ona określić część przychodów pozostającą w spółce na pokrycie kosztów jej funkcjonowania – po uwzględnieniu kosztów bezpośrednich sprzedaży. Analogicznie wskaźnik ten pozwala określić wpływ na wynik Grupy kosztów bezpośrednich sprzedaży przez nią realizowanej.
Rentowność brutto wyznacza efektywność prowadzonej przez Grupę działalności, czyli pozwala ocenić część przychodów pozostającą w Grupie na pokrycie podatku, po uwzględnieniu kosztów działalności finansowej i zdarzeń nadzwyczajnych. Analogicznie wskaźnik ten, interpretowany łącznie z powyższymi wskaźnikami rentowności, pozwala ocenić jaka część wyniku zbudowana jest nie przez działalność operacyjną, ale wynika z jej działalności finansowej lub wpływu zdarzeń nadzwyczajnych.
Rentowność netto wyznacza procent przychodów Grupy stanowiący jej wynik netto, czyli po pokryciu wszystkich kosztów jej działalności: sprzedaży, operacyjnych, finansowych oraz opłaceniu podatków.
ROE Rentowność kapitału własnego: stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych w ciągu roku obrotowego. Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania kapitału powierzonego Grupie. Oznacza on procentowy udział środków wypracowanych przez Grupę (wyniku netto), które mogą zostać wypłacone w postaci dywidendy, do wniesionego przez inwestorów kapitału powiększonego o część wypracowanych przez Grupę środków w poprzednich latach (kapitał własny).
ROA Rentowność aktywów ogółem: stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów w ciągu roku obrotowego. Wskaźnik pozwala ocenić inwestorom efektywność wykorzystania całego posiadanego przez Grupę majątku.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI	III kwartał 2019
ROE	9,9%	5,8%
ROA	3,0%	1,8%
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY	5,6%	5,1%
RENTOWNOŚĆ BRUTTO	2,4%	1,6%
RENTOWNOŚĆ NETTO	1,9%	1,4%

Wzrost wskaźników rentowności na wszystkich analizowanych poziomach spowodowany jest wzrostem wypracowanego wyniku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Wpływ na wyższe wyniki finansowe w III kwartale 2019 r. miały czynniki szczegółowo opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI - skorygowane	III kwartał 2019	III kwartał 2018
STOPA ZYSKU ZE SPRZEDAŻY - skorygowana	4,3%	4,1%
RENTOWNOŚĆ NETTO - skorygowana	0,6%	0,4%

Wskaźniki w III kwartale 2019 r. zostały skorygowane o wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć kosztów w czasie, odpis na należnościach (zdarzenie jednorazowe), wynik na sprzedaży segmentu butli LPG (zdarzenie jednorazowe) oraz wpływ wyceny zapasów gazu ziemnego.

Wymienione powyżej zdarzenia o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki w III kwartale 2019 r. w wysokości +16 048 tys. zł zostały szerzej opisane w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Sprawność działania

Do oceny sprawności działania wykorzystano następujące wskaźniki:

Rotacja należności (w dniach): relacja stanu należności handlowych na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spływ należności z tytułu wystawionych przez Grupę faktur. W ogólnym przypadku należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zobowiązań krótkoterminowych (w dniach): relacja stanu zobowiązań krótkoterminowych wobec dostawców na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, po jakim następuje spłata zobowiązań Grupy. W ogólnym przypadku należy dążyć do maksymalizacji tego wskaźnika.
Rotacja zapasów (w dniach): relacja średniego stanu zapasów na koniec roku obrotowego do przychodów ze sprzedaży netto x 360 dni. Wskaźnik wyznacza średni okres czasu w dniach, przez który Grupa przetrzymuje zapasy przed ich sprzedażą. Ze względu na efektywność należy dążyć do minimalizacji tego wskaźnika.

WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA	III kwartał 2019	III kwartał 2018
Rotacji należności handlowych (w dniach)	24	27
Rotacji zobowiązań handlowych (w dniach)	20	17
Rotacji zapasów (w dniach)	23	26
Rotacji zapasów (w dniach) - skorygowany o zapas obowiązkowy	15	13

Wskaźniki rotacji pokazują podobne okresy rozliczeń jak w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Wskaźnik rotacji zapasów spadł z 26 dni na koniec III kwartału 2018 r. do 23 dni na koniec III kwartału 2019 r. w tym z tytułu zapasu obowiązkowego. Wskaźnik rotacji zapasów skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego wzrósł z 13 dni na koniec III kwartału 2018 r. do 15 dni na koniec III kwartału 2019 r., co nadal oznacza szybką rotację zapasów (głównie oleju napędowego).

Cykl środków pieniężnych = cykl od gotówki do gotówki

Cash to Cash = cykl zapasów + cykl należności – cykl zobowiązań Cash to Cash = 23 dni + 24 dni – 20 dni = 27 dni

Skorygowany o wartość zapasu obowiązkowego cykl środków pieniężnych wynosi: Cash to Cash = 15 dni + 24 dni – 20 dni = 19 dni

Cykl środków pieniężnych spadł z 36 do 27 dni, tj. o 9 dni w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Ocena zadłużenia

Ocenę stopnia zadłużenia Grupy dokonano w oparciu o następujące wskaźniki:

Wskaźnik pokrycia aktywów: relacja sumy wartości kapitałów własnych do sumy aktywów ogółem. Wskaźnik określa stopień pokrycia majątku Grupy posiadanymi przez nią kapitałami własnymi.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia: relacja wielkości zobowiązań ogółem do wartości majątku ogółem. Wskaźnik określa w jakiej części majątek Grupy został sfinansowany jej długiem

WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA	30.09.2019	30.09.2018
Wskaźnik zadłużenia ogółem	70,0%	69,3%
Wskaźnik pokrycia aktywów	30,0%	30,7%
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym	308,9%	231,6%
Wskaźnik zadłużenia ogółem - skorygowany o kredyt na zapas obowiązkowy	66,2%	63,7%

Wskaźniki zadłużenia na koniec III kwartału 2019 r. pozostają na podobnym poziomie jak na koniec III kwartału 2018 r. co oznacza, że nie zmieniły się istotnie źródła zewnętrznego finansowania prowadzonej działalności Grupy.

Pozytywna ocena wymienionych wskaźników jest podstawą do pozytywnej oceny zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań i świadczy o braku zagrożeń w tym zakresie.

3.4 GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W III KWARTALE 2019 R. I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

W III kwartale br. Grupa kontynuowała rozwój w zakresie sprzedaży oleju napędowego. Unimot sprowadzał produkt tankowcami do portu w Gdyni oraz drogą kolejową i transportował go za pomocą cystern do kilkunastu baz paliwowych na teranie całego kraju, skąd produkt trafiał głównie do klientów z branży transportowo-logistycznej. Ponadto, Grupa sprzedawała paliwa nabyte od polskich koncernów paliwowych.

W 2019 r. Grupa wywiązuje się z obowiązku realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów w ogólnej ilości sprzedanych paliw ciekłych zgodnie z Narodowym Celem Wskaźnikowym, głównie poprzez fizyczne dodawanie biokomponentów do importowanych paliw ciekłych w procesie blendowania. Poziom NCW na rok 2019 wynosił 8,0% według wartości opałowej, a w roku 2018: 7,5%.

Ponadto, Grupa realizowała także sprzedaż biopaliw w obrocie typowo handlowym (poza obowiązkiem NCW).

w tysiącach złotych	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [m3]	304 144,0	200 073,0	52,0%
Przychody ogółem	1 093 502	728 238	50,2%
EBITDA	34 394	18 170	89,3%
EBITDA - skorygowana	18 933	8 979	110,9%
Zysk/(strata) za okres	31 870	16 243	96,2%
Zysk/(strata) za okres - skorygowany	16 409	7 052	132,7%

W III kwartale 2019 r. Grupa sprzedała 304,1 tys. m3 paliw ciekłych i biopaliw, co stanowiło wzrost o 52,0% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego.

Konsekwencją wzrostu wolumenów, a także wzrostu cen rynkowych oleju napędowego, jest odnotowany wzrost przychodów do 1 093,5 mln zł (wzrost o 50,2% r/r).

Wyniki w III kwartale 2019 r. zostały skorygowane o wpływ wyceny zapasów paliw ciekłych i przesunięć kosztów w czasie związanych z wykonaniem NCW i utrzymywaniem zapasów obowiązkowych oraz o odpis na należnościach o łącznym pozytywnym wpływie na wyniki segmentu w wysokości 15 461 tys. zł.

Wypracowana EBITDA wyniosła 34,4 mln zł, a EBITDA skorygowana 18,9 mln zł (wzrost o 110,9% r/r). Zysk netto za III kwartał 2019 r. wyniósł 31,9 mln zł, a zysk za III kwartał 2019 r. skorygowany 16,4 mln zł (wzrost o 132,7% r/r).

Na wyniki III kwartału 2019 r. w tym segmencie wpływ miały głównie poniższe czynniki:

Wyższe r/r wolumeny sprzedaży oleju napędowego oraz benzyny w związku z silnym popytem.
Wyższe poziomy marż handlowych na oleju napędowym r/r bardziej sprzyjająca sytuacja rynkowa, wysoka premia lądowa.
Wyższe r/r wolumeny sprzedaży biopaliw w efekcie większej liczby wygranych przetargów.
Niższe r/r koszty operacyjne

W efekcie przeprowadzonego w II półroczu 2018 r. programu optymalizacyjnego Grupa wyraźnie obniżyła koszty operacyjne głównie poprzez: optymalizację zatrudnienia, redukcję kosztów logistyki, kosztów usług finansowych, administracyjnych oraz floty samochodowej, a także obniżenie kosztów reklamy i reprezentacji.

Wycena zapasu obowiązkowego oleju napędowego

Ceny oleju napędowego magazynowanego przez Unimot pod zapas obowiązkowy Grupa zabezpiecza za pomocą transakcji futures, w związku z czym nominalna zmiana poziomu cen paliw nie ma na nie wpływu. Wpływ na wycenę ma natomiast różnica pomiędzy ceną natychmiastową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać stany magazynowe) a ceną terminową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać zabezpieczające transakcje finansowe).

W 2016 r. różnice pomiędzy notowaniami spot oleju napędowego a notowaniami kontraktów terminowych na olej napędowy były stabilne, więc nie miały wpływu na wyniki finansowe. Od 2017 roku, w związku z wyższym poziomem zapasów obowiązkowych oraz sytuacją rynkową – wyniki księgowe uzyskiwane przez Grupę zawierają wpływ wyceny zapasów w związku ze zmianą różnicy pomiędzy ceną natychmiastową a ceną terminową. W III kwartale 2019 r. wpływ ten wynosił +19,56 mln zł.

W przyszłości, przy założeniu fizycznego utrzymywania zapasu obowiązkowego, należy spodziewać się obciążeń wyniku księgowego z tego tytułu (w długim terminie, w momencie zapadalności zabezpieczających kontraktów terminowych, różnice w wycenie zapasu oraz kontraktów zostaną zniwelowane).

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie poniższe czynniki:

Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla oleju napędowego – asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar możliwej do zrealizowania marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności (w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązków NCW,
Dynamika i kierunek zmian cen oleju napędowego duża dynamika wzrostu wpływa negatywnie, duża dynamika spadków – pozytywnie,
Struktura rynku (contango/backwardation),
Wysokość kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania realizowanych obrotów, która uzależniona jest od poziomu cen paliw na rynkach oraz przedłużenie posiadanych kredytów obrotowych,
Globalna sytuacja podażowa w Europie.

GAZ LPG

W III kwartale 2019 r. Grupa kontynuowała obrót gazem LPG, koncentrując się głównie na sprzedaży hurtowej.

w tysiącach złotych	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [T]	47 826,0	33 416,0	43,1%
Przychody ogółem	88 618	86 237	2,8%
EBITDA	2 524	1 483	70,2%
EBITDA - skorygowana	2 082	1 483	40,4%
Zysk/(strata) za okres	2 386	1 184	101,5%
Zysk/(strata) za okres - skorygowany	1 944	1 184	64,2%

Po trudnym roku 2018, gdzie mieliśmy do czynienia z niekorzystnym otoczeniem rynkowym, spowodowanym głównie niestabilnością dostaw produktu do Polski, w roku 2019 sytuacja uległa umiarkowanej poprawie. III kwartał 2019 r. był rekordowy pod kątem sprzedanych wolumenów, które były wyższe o 43,1% r/r i wyniosły 47,8 tys. ton. Mimo spadku cen przełożyło się to na wzrost przychodów, które w tym okresie wyniosły 88,6 mln zł (wzrost 2,8% r/r)

Wyniki w III kwartale 2019 r. zostały skorygowane o wynik na sprzedaży segmentu butli LPG w wysokości +442 tys. zł.

Wypracowana EBITDA wyniosła 2,5 mln zł (wzrost o 70,2% r/r), a EBITDA skorygowana 2,1 mln zł (wzrost o 40,4% r/r). Zysk za III kwartał 2019 r. wyniósł 2,4 mln zł (wzrost o 101,5% r/r), a zysk za III kwartał 2019 r. skorygowany 1,9 mln zł (wzrost o 64,2% r/r).

Pomimo poprawy rynku względem 2018 r., otoczenie wciąż pozostaje wymagające. Osiągnięcie tak dobrych wyników było możliwe dzięki elastycznemu działaniu, szukaniu nowych rozwiązań i szybkiemu reagowaniu na rynkowe zmiany, w tym:

wykorzystywanie alternatywnych źródeł dostaw gazu do własnej bazy (transport samochodowy), zapewniające większą przewidywalność oraz korzystniejsze marże w sytuacji zmian cen,
wykorzystanie dodatkowo wynajętego pociągu zwiększenie elastyczności i szybkości reakcji oraz możliwość wykorzystania nowych szans rynkowych,
rozszerzenie portfolio dostawców, w tym dostawy na bazie notowań CIF ARA możliwe dzięki wykorzystaniu dodatkowego wynajętego pociągu,
dalszy rozwój sprzedaży międzynarodowej.

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

Grupa prowadzi działalność w zakresie obrotu, sprzedaży i dystrybucji gazu ziemnego z wykorzystaniem własnej infrastruktury (sieć gazowa, stacje regazyfikacji LNG), obcej infrastruktury oraz na Towarowej Giełdzie Energii.

w tysiącach złotych	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [GWh]	132,2	67,0	97,3%
Przychody ogółem	10 763	6 858	56,9%
EBITDA	(1 041)	(995)	-
EBITDA - skorygowana	(1 186)	(995)	-
Zysk/(strata) za okres	(1 668)	(1 702)	-
Zysk/(strata) za okres - skorygowany	(1 813)	(1 702)	-

Działalność w segmencie gazu ziemnego w III kwartale 2019 r. była kontynuowana. Na segment składa się działalność spółek gazowych, sprzedaż gazu do odbiorców końcowych przez UNIMOT Energia i Gaz oraz hurtowy handel gazem w UNIMOT S.A.

W segmencie gazu ziemnego III kwartał 2019 r. był rekordowy pod względem wolumenów. Grupa sprzedała 132,2 GWh gazu ziemnego, czyli o 97,3% więcej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Wzrost zanotowały spółki gazowe realizujące sprzedaż z wykorzystaniem własnej infrastruktury (dzięki nowym, dodatkowym kontraktom z dotychczasowymi odbiorcami przemysłowymi), jak i spółka UNIMOT Energia i Gaz (w związku z rozwojem sprzedaży także do większych niż do tej pory przedsiębiorstw).

Przychody od odbiorców zewnętrznych tego segmentu wyniosły 10,8 mln zł (wzrost o 56,9% r/r), a EBITDA ukształtowała się na poziomie -1,0 mln zł (wobec -1,0 mln zł rok wcześniej).

Na wyniki przyszłych okresów wpływ będą mieć głównie ceny rynkowe gazu ziemnego, poziom nowych taryf w spółce UNIMOT System oraz pozyskiwanie nowych odbiorców.

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

Grupa kontynuuje rozwój projektu sprzedaży energii elektrycznej, jako elementu realizowania strategii tworzenia multienergetycznej oferty sprzedaży. Segment ten obejmuje hurtowy handel energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich spółki Tradea Sp. z o.o. oraz sprzedaż Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. energii do klientów końcowych z wykorzystaniem obcej infrastruktury.

w tysiącach złotych	01.07.2019 - 30.09.2019	01.07.2018 - 30.09.2018	zmiana %
Wolumen sprzedaży [GWh]	522,7	243,0	115,1%
Przychody ogółem	50 841	16 666	205,1%
EBITDA	1 841	1 233	49,3%
Zysk/(strata) za okres	1 754	1 196	46,7%

Segment odnotował wzrost wolumenów sprzedaży z 243,0 GWh w III kwartale 2018 r. do 522,7 GWh w III kwartale 2019 r. (wzrost o 115,1% r/r). Wzrost ten odnotowany został zarówno w obszarze hurtowego handlu energią za pośrednictwem platform giełdowych i brokerskich w spółce Tradea Sp. z o.o. jak i w sprzedaży Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. energii do klientów końcowych.

Zgodnie z obowiązującym od 2018 r. MSSF 15 przychody z działalności tradingowej w Tradea Sp. z o.o. zaliczane są wprost do przychodów/kosztów finansowych (dotyczy to kwoty 93,2 mln zł przychodów w III kwartale 2019 r. i 33,6 mln zł przychodów w III kwartale 2018 r.) i dlatego poziom przychodów w sprawozdaniu nie jest proporcjonalny do poziomu prezentowanych wolumenów.

Segment odnotował poprawę wyniku z 1,20 mln zł w III kwartale 2018 r. do 1,75 mln zł w III kwartale 2019 r. (wzrost o 46,7% r/r/) oraz EBITDA z 1,23 mln zł w III kwartale 2018 r. do 1,84 mln zł w III kwartale 2019 r. (wzrost o 49,3% r/r).

Spółka Tradea Sp. z o.o. oraz Spółka Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. osiągnęły wyniki zgodnie z założeniami na 2019 rok.

Przyszłe przychody z umów podpisanych z klientami przez Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. wg stanu na dzień 30 września 2019 r. kształtują się następująco:

w tysiącach złotych	01.10.2019 - 31.12.2023
Przyszłe przychody w okresie 01.10.2019 - 31.12.2023	133 259
Zysk brutto na sprzedaży	20 637
Koszty pozyskania umów	(7 627)
Zysk na sprzedaży	13 010

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

Przychody segmentu obejmują przychody ze sprzedaży paliw na stacjach własnych Emitenta pod marką AVIA oraz opłaty inwestycyjne, stałe i inne opłaty uzyskiwane od franczyzowych stacji AVIA. Sprzedaż paliw do franczyzowych stacji AVIA księgowana jest do segmentu "Olej napędowy z biopaliwami".

Segment stacji paliw zanotował wzrost przychodów ze sprzedaży z 4,7 mln zł w III kwartale 2018 r. do 8,9 mln zł w III kwartale 2019 r. (wzrost o 88,7% r/r).

Segment odnotował poprawę wyniku z -1,7 mln zł w III kwartale 2018 r. do -0,33 mln zł w III kwartale 2019 r. oraz EBITDA z -1,64 mln zł w III kwartale 2018 r. do -0,14 mln zł w III kwartale 2019 r.

W kosztach sprzedaży tego segmentu w wysokości 1 586 tys. zł znajdują się koszty własnych stacji paliw a także koszty związane z tworzeniem sieci stacji AVIA.

Inne produkty ropopochodne

Segment obejmuje oleje silnikowe, transformatorowe, pozostałe pozycje asortymentowe a także produkty asfaltowe, które od III kwartału br. znajdują się w ofercie Grupy i uzupełniają ofertę w obszarze produktów ropopochodnych.

W III kwartale 2019 r. segment osiągnął 8,9 mln zł przychodów (głównie ze sprzedaży produktów asfaltowych) i wypracował dodatni wynik EBITDA w wysokości 0,17 mln zł. Po znacznym zwiększeniu skali działalności segment będzie kontrybuował do wyniku Grupy także w kolejnych kwartałach.

3.5 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Najważniejsze czynniki wpływające na wyniki finansowe w segmentach działalności Grupy (ON i biopaliwa, LPG, gaz ziemny, energia elektryczna, stacje paliw oraz inne produkty ropopochodne) przedstawiono w pkt. 3.4 niniejszego raportu.

Ponadto czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe jest samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego paliw:

Zgodnie z Ustawą o Zapasach Obowiązkowych (ustawa z dnia 16 lutego 2007 r. o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym, tj. Dz.U. 2014 poz. 1695, z późn. zm.) w miejsce opłat (biletów) dla firm zewnętrznych. W dniu 20 maja 2019 r. Spółka podpisała aneks do umowy, która umożliwiła Emitentowi zakup oleju napędowego magazynowanego pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego, przedłużający okres jej obowiązywania do dnia 30 kwietnia 2020 r. W dniu 10 kwietnia 2018 r. Spółka podpisała aneks do umowy z operatorem baz paliw, który umożliwia Emitentowi korzystanie z pojemności magazynowych pod samodzielne utworzenie zapasu obowiązkowego oleju napędowego na okres do dnia 31 grudnia 2019 r. Zawarcie wyżej wymienionych umów i samodzielne utrzymywanie zapasu obowiązkowego, w połączeniu z zawarciem transakcji zabezpieczających cenę rynkową oleju napędowego, znacznie zmniejsza koszty utrzymywania zapasów obowiązkowych w porównaniu do opłat (biletów) dla firm zewnętrznych.

3.6 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO

W ocenie Grupy jednym z najistotniejszych czynników, jaki może mieć wpływ na działalność w przyszłości, jest dostępność kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania dalszego wzrostu realizowanych obrotów, a także sfinansowanie zakupu zapasu obowiązkowego w kolejnych okresach. Wysokość kapitału obrotowego niezbędnego do sfinansowania jest uzależniona od poziomu cen paliw na rynkach (dotyczy szczególnie cen oleju napędowego). Istotne będzie również przedłużenie posiadanych kredytów obrotowych oraz wygospodarowanie wolnych środków w wysokości umożliwiającej spłatę pożyczek od podmiotów powiązanych, albo w optymalnym scenariuszu przedłużenie terminu zwrotu tych pożyczek.

Inne czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej:

Poziom stóp procentowych Grupa korzysta z zewnętrznych źródeł finansowania (głównie kredyty i pożyczki w złotych polskich a także w dolarach amerykańskich i euro), których koszt jest uzależniony od poziomu stóp procentowych. W kilku ostatnich latach nastąpił znaczący spadek rynkowych stóp procentowych, co miało pozytywny wpływ na koszty obsługi zadłużenia. Korzystny, niski poziom stóp procentowych (poniżej 2% p.a.) utrzymywał się w 2018 r. i w I – III kwartale 2019 r. W perspektywie do końca 2019 r. Grupa przewiduje utrzymanie tych poziomów.
Poziom kursów walutowych Grupa prowadzi sprzedaż na rynku krajowym i na eksport, natomiast zakupy paliw dokonywane są w większości na rynkach zagranicznych i rozliczane w walutach obcych. Głównymi walutami, w których realizowane są transakcje eksportowe są EUR i USD. W przypadku nabycia walutami płatności są USD, EUR i PLN. Wpływ kursów walutowych na działalność Grupy jest niwelowany przez stosowane instrumenty zabezpieczające.
Koszty wynajmu zbiorników w bazach paliwowych w kilku poprzednich latach były na stabilnym poziomie, Grupa nie przewiduje również istotnych zmian tych kosztów w przyszłości. Dalszy wzrost wolumenów sprzedaży paliw spowoduje jednak wzrost kosztów ogółem. Stawki podatków i opłat oraz innych regulacji administracyjnych dotyczących rynku paliw – ich podwyższenie może ograniczyć popyt ze strony klientów, a przez to wpłynąć na wzrost konkurencji i obniżenie przychodów lub marż Grupy.
Poziom cen surowca model biznesowy Grupy w przeważającej części opiera się na zakupie paliw ciekłych i gazowych za granicą lub w Polsce, jego dystrybucji i późniejszej sprzedaży. Brak stabilności cenowej paliw ciekłych oraz gazowych w kraju i za granicą ma istotny wpływ na osiągane marże i w konsekwencji na uzyskane przez Grupę wyniki. Dodatkowo gwałtowny wzrost cen nośników energii może skutkować spadkiem konsumpcji, co może przełożyć się na pogorszenie sytuacji finansowej Grupy.
Wysokość premii lądowej (różnicy pomiędzy ceną na lokalnym rynku a ceną w portach dostawy paliwa do kraju) dla oleju napędowego – asortymentu dominującego w strukturze sprzedaży Grupy. W praktyce wysokość premii lądowej wynika z poziomu marż realizowanych przez krajowe koncerny petrochemiczne w segmencie produkcji oraz handlu. Wysokość premii lądowej wyznacza obszar możliwej do zrealizowania przez Emitenta marży handlowej pomniejszonej o koszty logistyki (koszty transportu, obsługi przeładunkowej, badania jakości), koszty wynajmu pojemności baz paliw, koszty ubezpieczenia należności (w związku z polityką bezpieczeństwa obrotu przyjętą przez Grupę), a także koszty realizacji obowiązku NCW.

Szara strefa w obrocie paliwami nieuczciwe praktyki niektórych jednostek dotyczą sprzedaży paliw bez opłacania należnych opłat i podatków oraz z naruszeniem obowiązujących przepisów i ustaw. Powoduje to zmniejszenie konkurencyjności oraz ograniczenie popytu na produkty oferowane przez Emitenta i jego spółki zależne, co może negatywnie wpływać na osiągane wyniki finansowe. Grupa, posiadając wieloletnie doświadczenie na rynku, jest świadoma wszelkiego rodzaju ograniczeń i ryzyk związanych z szarą strefą. Grupa uwzględnia ewentualny wpływ dodatkowych kosztów związanych z opłatami od koncesji lub zabezpieczeniem ryzyka solidarnego VAT-u w prowadzonej działalności gospodarczej i prognozach finansowych. Uchwalony w 2017 roku pakiet przewozowy, nakładający obowiązek cyfrowej rejestracji przewozu towarów, w tym paliw płynnych, umożliwiający rejestrowanie i nadzorowanie ich za pomocą systemów satelitarnych wraz z uchwalonym w 2016 roku pakietem paliwowym w ocenie Grupy ograniczyły w znaczący sposób szarą strefę w handlu paliwami. W perspektywie do końca 2019 r. Grupa zakłada utrzymanie się obecnej sytuacji.
Koszty realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego na działalność Grupy wpływa konieczność realizacji w danym roku minimalnego udziału biokomponentów i innych paliw odnawialnych w ogólnej ilości paliw ciekłych i biopaliw ciekłych sprzedawanych, zbywanych lub zużywanych w innej formie na potrzeby własne, zgodnie ze współczynnikami – Narodowym Celem Wskaźnikowym oraz Narodowym Współczynnikiem Redukcyjnym. Nowelizacja przepisów z 22 lipca 2016 r. wprowadziła do ustawy o biokomponentach i biopaliwach ciekłych obowiązek realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego w co najmniej 50 proc. (liczonych według wartości opałowej) za pomocą biokomponentów zawartych w paliwach ciekłych. Powoduje to konieczność korzystania z infrastruktury logistycznej i magazynowej w celu realizacji wymaganego blendowania (fizyczne mieszanie paliwa z biokomponentami). Wymagane w nowej ustawie czynności usługowo wykonują operatorzy baz paliw z których korzysta Emitent. Koszty wykonania NCW, na które składają się poziom Narodowego Celu Wskaźnikowego, poziom Narodowego Współczynnika Redukcyjnego, koszty usług blendowania paliwa, wpływają na uzyskiwaną marżę handlową co ma bezpośredni wpływ na wyniki Grupy.
Szanse rynkowe jeden z największych niezależnych dystrybutorów paliw, bezpośredni konkurent Emitenta w dniu 1.08.2019 r. złożył wniosek o ogłoszenie upadłości na skutek utraty zdolności do regulowania wymagalnych zobowiązań. Jednocześnie do publicznej wiadomości podano informację o wypowiedzeniu umów kredytowych przez instytucje finansowe. Informacje te otwierają przed Emitentem nowe możliwości w zakresie okazji biznesowych, dotyczących zarówno operacyjnego przejęcia sprzedaży paliw jak i wejścia w nowe dla Grupy Kapitałowej Emitenta obszary działalności, w których do tej pory działał konkurent. Jedna z takich szans została już wykorzystana – do Grupy dołączył zespół specjalistów z obszaru importu i sprzedaży produktów asfaltowych, który przez ostatnie lata wypracował istotną pozycję w tym segmencie rynku w Polsce. Emitent jako profesjonalny, stale poszukujący okazji biznesowych podmiot, nie wyklucza dalszych działań w tym zakresie.
Plany połączenia spółek PKN ORLEN S.A. i LOTOS S.A. w dniu 26 sierpnia 2019 r. zostało podpisane porozumienie pomiędzy PKN ORLEN S.A. a Skarbem Państwa oraz Grupą LOTOS S.A. dotyczące realizacji transakcji nabycia akcji Grupy LOTOS S.A. przez PKN ORLEN S.A. od Skarbu Państwa. Porozumienie potwierdza ramową strukturę transakcji określoną w liście intencyjnym zawartym 27 lutego 2018 r. i wskazuje dalszy kierunek przedsięwzięcia konsolidacyjnego, którego celem ma być pełna konsolidacja obu spółek oraz ich przedsiębiorstw w celu osiągnięcia maksymalnych efektów synergii. Oba podmioty swoje marże realizują zarówno w segmencie produkcji, jak i sprzedaży hurtowej/detalicznej. Trudno przewidzieć politykę połączonego podmiotu w kwestii marż w poszczególnych segmentach. Do połączenia obu podmiotów konieczna jest zgoda UOKiK, który może narzucić dodatkowe warunki do spełnienia. Jedną z możliwych konsekwencji połączenia może być konieczność zbycia przez oba podmioty kilkuset posiadanych stacji benzynowych co otwierałoby przed Emitentem nowe perspektywy w zakresie budowy sieci stacji AVIA. Grupa szacuje, że konieczność zbycia przez połączony podmiot może dotyczyć około 250-300 stacji, z czego Unimot chciałby przejąć do sieci AVIA około 50 stacji.
Uchwalona ustawa prądowa uchwalona w dniu 28 grudnia 2018 r. ustawa o zmianie ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw, czyli tzw. ustawa prądowa, znowelizowana 21 lutego 2019 r. oraz 13 czerwca 2019 r. oprócz obniżki stawki akcyzy na energię elektryczną, obniżki opłaty przejściowej (dystrybucyjnej) przewiduje zobowiązanie przedsiębiorstw energetycznych prowadzących działalność w zakresie obrotu energią elektryczną do stosowania w 2019 r. cen i stawek opłat za energię elektryczną nie wyższych niż stosowane w dniu 30 czerwca 2018 r.

Nowelizacja z 13 czerwca 2019 r. istotnie ograniczyła zakres stosowania ustawy - mechanizm utrzymania/obniżenia cen i stawek opłat w rozliczeniach z odbiorcą końcowym za okres II półrocza 2019 r. będzie miał ograniczony zakres i obejmie wyłącznie odbiorców końcowych: (i) z szeroko pojętej tzw. grupy taryfowej G (odbiorcy z tej kategorii dla korzystania z mechanizmu utrzymania/obniżenia cen i stawek opłat nie muszą podejmować żadnych dalszych

czynności), (ii) będących mikro przedsiębiorcami albo małymi przedsiębiorcami w rozumieniu ustawy - Prawo przedsiębiorców, (iii) będących szpitalami, (iv) będących jednostkami sektora finansów publicznych, (v) będących innymi, niż określone w pkt (iv), państwowymi jednostkami organizacyjnymi nieposiadającymi osobowości prawnej. Odbiorcy z kategorii opisanych w pkt (ii) - (v) dla korzystania z mechanizmu utrzymania/obniżenia cen i stawek opłat muszą złożyć do sprzedawcy energii elektrycznej oświadczenie o swoim statusie, tj. oświadczyć, że zaliczają się do jednej z wyżej wskazanych grup.

Przedsiębiorstwa energetyczne były zobowiązane do dostosowania umów z odbiorcami końcowymi i wprowadzenia wyżej wskazanych cen i stawek w terminie 30 dni od dnia wejścia w życie przepisów wykonawczych - ze skutkiem na dzień 1.01.2019 r. Przepisy wykonawcze weszły w życie 14.08.2019 r. Rekompensatę utraconych przychodów przedsiębiorstwa energetyczne będą mogły uzyskać z Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny, utworzonego w ramach Zarządcy Rozliczeń S.A., w postaci kwot na pokrycie różnicy pomiędzy średnioważoną ceną energii elektrycznej na rynku hurtowym, obliczoną zgodnie ze wzorem określonym w rozporządzeniu, a wielkością przychodów wynikającą z zastosowania cen i stawek na poziomie z dnia 30.06.2018 r.

Sposób wyliczenia rekompensaty wynika z opublikowanego rozporządzenia. Spółki Grupy Kapitałowej w segmencie energii elektrycznej złożyły wnioski o wypłatę różnicy ceny za I półrocze 2019 r. Kolejne wnioski będą składane sukcesywnie, zgodnie z przepisami ustawy. Grupa przewiduje, że świadczenia z Funduszu Wypłaty Różnicy Ceny pokryją utracone przychody, w tym założoną marżę.

Ustawa prądowa odnosi się wyłącznie do rozliczeń z odbiorcami końcowymi w 2019 r. W chwili obecnej trudno przewidzieć prawdopodobieństwo zastosowania tożsamych lub podobnych regulacji na dalsze lata. Pomimo niepewności co do wszystkich konsekwencji uchwalonych przepisów, spółki Grupy Kapitałowej Unimot w segmencie energii elektrycznej dalej aktywnie pozyskują nowych klientów i podpisują kolejne umowy.

3.7 STATUS REALZIACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

W czerwcu 2018 r. Grupa UNIMOT przygotowała i ogłosiła Strategię na lata 2018-2023. Poniżej Emitent przedstawia główne cele strategiczne wraz z komentarzem dotyczącym ich realizacji:

Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Grupa realizuje cel podejmując szereg inicjatyw strategicznych, rozwijając zarówno biznes oleju napędowego, jak i gazu LPG, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej, a od kilku miesięcy także produktów asfaltowych. Docelowo, w wyniku EBITDA wyraźnie kontrybuowała będzie także systematycznie rozszerzana sieć stacji paliw AVIA.

W efekcie działań podejmowanych w drugiej połowie 2018 roku, Grupa za cały 2018 rok osiągnęła skonsolidowany wynik EBITDA w wysokości 13,5 mln zł, tj. przekraczający prognozowaną wartość 12 mln zł o 12,6%.

W dniu 5 sierpnia 2019 r., spółka podała do publicznej wiadomości informację o aktualizacji prognozy na 2019 r. (RB 21/2019). Zaktualizowana prognoza EBITDA Skorygowana na 2019 r. wynosi 46,2 mln zł. Zarząd podjął decyzję o podwyższeniu prognozy w oparciu o skonsolidowane wyniki finansowe za I kwartał 2019 r., szacunki skonsolidowanych wyników finansowych za II kwartał 2019 r., które podał do publicznej wiadomości 5 sierpnia 2019 r. (RB 20/2019) oraz w niewielkim stopniu zmienione założenia budżetowe na III i IV kwartał 2019 r.

EBITDA skorygowana za okres 9 miesięcy 2019 r. wynosi 46,1 mln zł, co oznacza wykonanie bieżącej prognozy na 2019 r. w 99,7%. W związku z tak wysokim wynikiem skumulowanym (za pierwsze 9 miesięcy 2019 r.) skonsolidowanej EBITDA skorygowanej, który stanowi wykonanie niemal w całości naszej prognozy finansowej na ten rok, Zarząd prowadzi obecnie analizy dotyczące ewentualnej jej zmiany.

* Prognoza wyników finansowych na lata 2019-2023 dotyczy EBITDA skorygowanej (tj. skorygowanej o szacunkową wycenę zapasu obowiązkowego oleju napędowego, uzasadnione przesunięcia i zdarzenia jednorazowe). Informacje o EBITDA skorygowanej Spółka będzie publikowała wraz z wynikami finansowymi wedle dotychczasowej praktyki.

Na dzień publikacji raportu, Emitent podtrzymuje prognozy wyników dla Grupy, które zostały podane do publicznej wiadomości na kolejne okresy, tj.: EBITDA skorygowana na lata 2020, 2021, 2022, 2023 wyniesie odpowiednio 44,2 mln zł, 54,3 mln zł, 64,9 mln zł, 74,8 mln zł.

Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE (liczony jako EBITDA/aktywa pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15%

Grupa UNIMOT zamierza systematycznie poprawiać efektywność wszystkich biznesów docelowo osiągając wskaźnik ROCE na poziomie 15%. W tym celu podejmowanych jest wiele działań – zarówno od strony przychodowej, jak i kosztowej. Na koniec 2018 r. wskaźnik ROCE (liczony jako EBITDA / aktywa trwałe pomniejszone o kapitał pracujący) wynosił 14,4%, a na koniec III kwartału 2019 r. 28,1%, czyli więcej niż zakładany na 2023 rok poziom 15%.

Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem napędowym

Spółka rozwija i zwiększa skalę wszystkich prowadzonych biznesów, ale najszybsze zmiany zakłada w obszarach poza olejem napędowym, który dotychczas był podstawową działalnością Emitenta. Realizuje to głównie poprzez:

− wzrost liczby stacji w sieci AVIA do 200 w 2023 r. z założeniem koncentracji na najbardziej prestiżowych lokalizacjach,
− budowę nowego źródła zysków w postaci produktów poza paliwowych sprzedawanych na stacjach AVIA,
− podwojenie sprzedaży gazu LPG głównie poprzez dalszy rozwój hurtu oraz intensyfikację sprzedaży w zakresie autogazu,
− rozwój atrakcyjnych obszarów biznesowych w zakresie energii elektrycznej i gazu ziemnego w odpowiedzi na obecne i przyszłe trendy rynkowe (np. stacje LNG),
− optymalizację aktywów w biznesie gazu ziemnego.

Dodatkowo, w sierpniu 2019 r. Grupa UNIMOT zdecydowała się wejść w nowy segment działalności i rozpocząć import oraz sprzedaż w Polsce produktów asfaltowych – uzupełniło to ofertę Grupy w obszarze produktów ropopochodnych. Pierwsze transakcje sprzedażowe miały miejsce we wrześniu 2019 r.

Rozwój sieci AVIA w Polsce – 200 stacji paliw w sieci do końca 2023 r.

Jednym z ważniejszych elementów Strategii na lata 2018-2023 jest dynamiczny rozwój sieci AVIA. Celem Emitenta jest posiadanie w sieci AVIA 200 stacji w 2023 r. W celu osiągnięcia tego założenia Spółka m.in. chce zwiększyć atrakcyjność oferty franczyzowej poprzez: wprowadzenie i rozwój karty flotowej, zwiększenie elastyczności warunków współpracy w zależności od potencjału stacji, stworzenie kilku stacji flagowych oraz rozbudowanie oferty o dodatkowe produkty i usługi.

Na dzień 30.09.2019 r. sieć AVIA liczyła 47 stacji, z czego 8 zostało przyłączonych do sieci od początku br. (trzy wyłączone w związku z procesem optymalizacji sieci). Mniejsza niż wcześniej dynamika przyłączania nowych obiektów do sieci wynika przede wszystkim z koncentracji Grupy na stacjach z największym potencjałem efektywnościowym.

Coroczna wypłata dywidendy w wysokości min. 30% zysku netto UNIMOT S.A.

Zgodnie z obowiązującą polityką dywidendową, w przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto, będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki corocznie wypłatę dywidendy w wysokości minimum 30% z wypracowanego w danym roku obrotowym jednostkowego zysku netto.

Dywidenda z zysku za 2017 r. została wypłacona 19 czerwca 2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zadecydowało o wypłacie 13,9 mln zł dywidendy (1,70 zł na akcję), co stanowiło 55,1% jednostkowego zysku netto.

W 2018 r. jednostkowy wynik netto UNIMOT S.A. był ujemny.

Optymalizacja kosztów

Poza wyżej wskazanymi celami strategicznymi, w połowie 2018 r. Spółka rozpoczęła proces optymalizacji kosztów operacyjnych mający na celu osiągnięcie bardziej konkurencyjnej pozycji na rynku. Do końca 2018 r. niemal wszystkie działania zmierzające do obniżenia kosztów operacyjnych o 10 mln zł rocznie (cel strategiczny) zostały wykonane. Finalnie, udało się zrealizować redukcję większą niż zakładana w Strategii – w 2019 r. koszty będą niższe o ponad 13 mln zł.

Zrealizowane oszczędności składają się z następujących pozycji:

− optymalizacja zatrudnienia niższe koszty w 2019 r. o 7,1 mln zł,
− redukcja kosztów logistyki niższe koszty w 2019 r. o 2,2 mln zł,
− redukcja kosztów floty samochodowej niższe koszty w 2019 r. o 0,7 mln zł,
− redukcja kosztów usług finansowych i administracji niższe koszty w 2019 r. o 0,9 mln zł,
− obniżenie kosztów reklamy i reprezentacji niższe koszty w 2019 r. o 0,7 mln zł,
− optymalizacja pozostałych obszarów niższe koszty w 2019 r. o 1,8 mln zł.

Optymalizacja aktywów

3.8 AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

III kwartał 2019 r. dla Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie to kolejny okres, którego nie można zaliczyć do udanych. Wszystkie indeksy biorące pod uwagę wielkość spółek straciły na wartości. Najsłabiej zachowywał się mWIG40, który stracił 9,3%, a najmniejszy spadek zanotował sWIG80 (-2,9%). WIG20 stracił natomiast 6,6%. Wśród indeksów branżowych zdecydowanie najlepiej performował WIG-Paliwa, który w III kwartale wzrósł o 7,6%. Największe spadki zanotował z kolei WIG-górnictwo (-26,1%) oraz WIG-chemia (-18,6%).

Na koniec września 2019 r. na Głównym Rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie było notowanych 409 spółek krajowych o łącznej kapitalizacji 551,1 mld zł oraz 49 spółek zagranicznych o łącznej wartości 561,5 mld zł. Wartość obrotu akcjami w ramach arkusza zleceń w III kw. 2019 r. wyniosła 49,0 mld zł.

W ciągu III kwartału 2019 r. kurs akcji UNIMOT S.A. na GPW w Warszawie wahał się w przedziale od 16,1 zł (w dniu 29 lipca) do 27,7 zł (w dniu 17 września). 30 września, czyli w ostatnim dniu notowań w III kwartale 2019 r., cena akcji UNIMOT S.A. wyniosła 24,7 zł, czyli była wyższa o 42,0% niż w ostatnim dniu notowań II kwartału 2019 r. Na koniec III kwartału 2019 r. wartość rynkowa UNIMOT S.A. ukształtowała się na poziomie 202,5 mln zł, podczas, gdy wartość księgowa wyniosła 234,8 mln zł.

W III kwartale 2019 roku Spółka wchodziła w skład następujących indeksów: WIG-Poland, InvestorMS, WIG-PALIWA, WIG.

Kurs akcji UNIMOT w porównaniu do indeksów WIG oraz WIG-Paliwa [lewa oś: zmiana kursu w % (28.12.2018 = 100%), prawa oś: wolumen obrotu w szt.]

4. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT

4.1 DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Unimot Spółka Akcyjna ("Unimot", "Spółka", "Jednostka Dominująca") z siedzibą w Zawadzkiem przy ul. Świerklańskiej 2A jest Jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Unimot ("Grupa Kapitałowa", "Grupa"). Spółka została wpisana w dniu 29 marca 2011 r. do Rejestru Przedsiębiorców Sądu Rejonowego w Opolu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000382244.

Akcje Unimot S.A. od dnia 7 marca 2017 r. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest sprzedaż detaliczna i hurtowa paliw gazowych, ciekłych, produktów ropopochodnych, energii elektrycznej oraz rozwój i budowa sieci dystrybucji gazu ziemnego.

Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących Jednostki Dominującej był następujący:

Skład Zarządu:

Adam Sikorski Prezes Zarządu
Robert Brzozowski Wiceprezes Zarządu
Marek Moroz Wiceprezes Zarządu

Skład Rady Nadzorczej:

Andreas Golombek Przewodniczący Rady Nadzorczej
Bogusław Satława Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Piotr Cieślak Członek Rady Nadzorczej
Isaac Querub Członek Rady Nadzorczej
Piotr Prusakiewicz Członek Rady Nadzorczej
Ryszard Budzik Członek Rady Nadzorczej
Dariusz Formela Członek Rady Nadzorczej

4.2 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

Na dzień 30 września 2019 r. Unimot S.A. posiadała bezpośrednio i pośrednio udziały w spółkach zależnych:

Nazwa jednostki zależnej		Siedziba Zakres podstawowej działalności jednostki		Data
			udziały	uzyskania
Unimot System Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym	58,74%	20.01.2014
Blue Cold Sp. z o.o.	Polska	wytwarzanie paliw gazowych	50,76%	29.04.2014
Blue LNG Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja paliw gazowych w systemie sieciowym	58,74%	04.07.2014
Unimot Paliwa Sp. z o.o. *	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	16.11.2015
Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja energii elektrycznej i paliw ciekłych	100,00%	30.12.2015
Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. SK.A.	Polska	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	30.12.2015
Tradea Sp. z o.o.	Polska	dystrybucja energii elektrycznej	100,00%	23.05.2016
Unimot Ukraine LLC	Ukraina	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	19.04.2018
Unimot Asia LLC	Chiny	dystrybucja paliw ciekłych	100,00%	04.09.2018
Unimot Energy LLC	Ukraina	dystrybucja energii elektrycznej	100,00%	02.04.2019

* zmiana nazwy spółki z Tankuj24.pl Sp. z o.o. na Unimot Paliwa Sp. z o.o. w dniu 28.03.2019 r.

W 2019 r. wystąpiły następujące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Unimot:

W dniu 27 marca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Ukraine LLC obejmując 1000 nowych udziałów po 100 eur każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy spółki wzrósł o 100 tys. eur. Udział procentowy Jednostki Dominującej w Unimot Ukraine LLC nie zmienił się i wynosi 100,00%.
W dniu 2 kwietnia 2019 r. Jednostka zależna Tradea Sp. z o.o. założyła spółkę zależną Unimot Energy LLC, do której wniosła kapitał zakładowy w wysokości 100 tys. eur. Udział procentowy Tradea Sp. z o.o. w Unimot Energy LLC wynosi 100 %.
W dniu 28 czerwca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. obejmując 1000 nowych udziałów po 1000 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 1,0 mln zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.
W dniu 24 lipca 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. obejmując 1000 nowych udziałów po 1000 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 1,0 mln zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Unimot Energia i Gaz Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.
W dniu 31 lipca 2019 r. zostało zarejestrowane w KRS połączenie spółki Blue LNG Sp. z o.o. ze spółką PPGW Sp. z o.o. Połączenie zostało dokonane poprzez przeniesienie całego majątku spółki PPGW Sp. z o.o. na spółkę Blue LNG Sp. z o.o. w zamian za udziały, które spółka Blue LNG Sp. z o.o. wydała wspólnikowi spółki PPGW Sp. z o.o. (Unimot System Sp. z o.o.). Udział procentowy Unimot System Sp. z o.o. w połączonym podmiocie wynosi 100 %.
W dniu 30 sierpnia 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Unimot Ukraine LLC obejmując 1000 nowych udziałów po 100 eur każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy spółki wzrósł o 100 tys. eur. Udział procentowy Unimot S.A. w Unimot Ukraine LLC nie zmienił się i wynosi 100,00%.

Zmiany po dacie bilansowej:

W dniu 23 października 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w spółce Tradea Sp. z o.o. obejmując 2000 nowych udziałów po 1000 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 2,0 mln zł do łącznej wysokości 3,8 mln zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Tradea Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.

Emitent nie posiada zagranicznych i krajowych inwestycji w papiery wartościowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości.

4.3 STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale %	Liczba głosów	Udział w głosach %
Unimot Express Sp. z o.o.	3 593 625	43,84%	3 593 625	42,04%
Zemadon Limited	1 616 661	19,72%	1 966 661	23,01%
Pozostali	2 987 532	36,44%	2 987 532	34,95%
Razem	8 197 818	100,00%	8 547 818	100,00%

4.4 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Pan Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarządu Emitenta jest posiadaczem 32 030 sztuk akcji Emitenta, których udział w kapitale zakładowym na dzień bilansowy 30.09.2019 r. wynosił 0,39%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 0,37%.

Pan Marek Moroz – Wiceprezes Zarządu Emitenta na dzień 30.09.2019 r. posiadał 4 750 sztuk akcji Emitenta, których udział w kapitale zakładowym na dzień publikacji niniejszego raportu wynosił 0,06%, a udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu stanowił 0,06%.

Pan Adam Antoni Sikorski – Prezes Zarządu Emitenta, posiada pośrednio 100% udziałów w Zemadon Ltd. na Cyprze poprzez "Family First Foundation" z siedzibą w Vaduz w Lichtensteinie, którą kontroluje i której beneficjentami jest rodzina Pana Adama Antoniego Sikorskiego.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest znaczącym akcjonariuszem Emitenta, która na dzień 30.09.2019 r. posiada 19,72% w kapitale zakładowym Emitenta oraz 23,01% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.

Spółka Zemadon Ltd. z siedzibą w Nikozji na Cyprze jest również udziałowcem w Unimot Express Sp. z o.o. (głównym akcjonariuszem Emitenta), w której posiada 49,75% udziału w kapitale zakładowym i głosach. Drugim wspólnikiem Unimot Express sp. z o.o. jest Pan Adam Władysław Sikorski (bratanek Pana Adama Antoniego Sikorskiego) posiadający 49,75% w udziale i głosach na zgromadzeniu wspólników. Pozostały mniejszościowy udział, stanowiący 0,5% w kapitale zakładowym i głosach w Unimot Express Sp. z o.o., posiada Pani Magdalena Sikorska żona Adama Antoniego Sikorskiego – Prezesa Zarządu.

Na dzień 30.09.2019 r. Unimot Express Sp. z o.o. posiadał 43,84% w kapitale zakładowym i 42,04% w głosach na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A.

Od dnia 5.12.2016 r. małżonkowie Adam Antoni Sikorski i Magdalena Sikorska, z uwagi na łączące ich ustne porozumienie co do prowadzenia wspólnej polityki wobec Unimot Express sp. z o.o. oraz Unimot S.A., pośrednio poprzez Unimot Express Sp. z o.o. oraz Zemadon Ltd. kontrolowali łącznie 63,56% kapitału zakładowego oraz 65,05% głosów na Walnym Zgromadzeniu Unimot S.A.

Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Unimot Express sp. z o.o. jest Unimot -Truck Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, w której Unimot Express sp. z o.o. posiada 52,02% udziału w kapitale zakładowym oraz Ammerviel Ltd z siedzibą w Nikozji na Cyprze, w której Unimot Express sp. z o. o. posiada 100% udziałów. Spółką powiązaną z Emitentem jest również PZL Sędziszów S.A. z siedzibą w Sędziszowie Małopolskim, w której Pan Adam Antoni Sikorski posiada 48,78%, a Unimot Express sp. z o.o. posiada 48,78% udziału w kapitale zakładowym. Jednostką powiązaną z Emitentem, ze względu na podleganie wspólnej kontroli przez Pana Adama Antoniego Sikorskiego (pośrednio przez Zemadon Ltd.), jest U.C. Energy Ltd. z siedzibą na Cyprze.

4.5 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, które mogły by w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

Emitent ani żadna z jego jednostek zależnych nie jest stroną dwu lub więcej postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań lub wierzytelności, które mogłyby w sposób istotny rzutować na wyniki finansowe.

4.6 SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Działalność Grupy podlega sezonowości. W odniesieniu do oleju napędowego (towaru dominującego w sprzedaży Grupy) sezonowość przejawia się większym popytem w okresie letnim i mniejszym w okresie zimowym.

4.7 SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU

We wszystkich obszarach działalności Grupa przestrzega zasad profesjonalizmu i uczciwości biznesowej - dbając jednocześnie o jakość i bezpieczeństwo produktów, którymi handluje. Sumiennie dbamy także o relacje z klientami, dostawcami, pracownikami, społecznością lokalną oraz inwestorami, opierając je na szacunku i wzajemnym zaufaniu.

Grupa UNIMOT dokłada także wszelkich starań w celu poszanowania środowiska oraz otoczenia, w którym działa. Jako spółka paliwowa stara się zminimalizować negatywny wpływ na środowisko naturalne m.in. poprzez sumienne wykonywanie Narodowego Celu Wskaźnikowego oraz rozwój alternatywnych środków transportu opartych na energii elektrycznej. W czerwcu br. UNIMOT S.A. zainwestowała w platformę internetową blinkee.city, pojawiając się tym samym w nowym obszarze działalności – elektromobilności. Inwestycja wiąże się także z promocją idei sharingu pojazdów.

Grupa, będąc jednocześnie także sprzedawcą energii elektrycznej, stara się dbać, by pochodziła ona w jak największym stopniu ze źródeł odnawialnych. Już dziś może powiedzieć, że większość energii elektrycznej sprzedawanej przez spółkę UNIMOT Energia i Gaz to "zielona" energia, pochodząca głównie z farm wiatrowych, fotowoltaicznych a także innych rodzajów wytwórców "zielonej" energii.

Grupa UNIMOT podejmuje także szereg działań kształtujących pozytywne i odpowiedzialne relacje z grupami społecznymi, które nas otaczają.

Od kilku lat wspiera edukację wybitnych, młodych Polaków na najlepszych amerykańskich i europejskich uczelniach (takich jak: Harvard, Stanford, Yale, Oxford czy Cambridge) współpracując z Fundacją IVY Poland. Fundacja promuje edukację oraz prowadzi program szytego na miarę doradztwa edukacyjnego. Typuje kandydatów, a Grupa UNIMOT przekazuje im nieoprocentowane pożyczki na pokrycie kosztów studiów. W sumie Grupa udzieliła pożyczek dla ponad 10 uczestników na ponad 200 tys. zł.

UNIMOT angażuje się także w lokalną społeczność poprzez promocję aktywności sportowych oraz edukacji. W ramach podejmowanych działań m.in. wspiera wyścig kolarski o Puchar Prezydenta Częstochowy, rozwój sportowych zainteresowań młodych ludzi poprzez sponsoring klubu kolarskiego Kolejarz-Jura Częstochowa, a także współpracuje z Politechniką Częstochowską.

W bieżącym roku Grupa UNIMOT wspierała ponadto edukację przedsiębiorców w ramach konferencji "Myśl na większą skalę". Grupa pomaga także fundacji SIEMACHA, która zgodnie ze swoją misją, tworzy otwarte, zasobne i uczące się społeczności oparte na wolnym wyborze, szczerym dialogu i poszanowaniu zasad.

W planach na przyszły rok Grupa UNIMOT ma także wsparcie finansowe gminy Zawadzkie, jednej z najbiedniejszych gmin w Polsce, w której zlokalizowana jest siedziba spółki UNIMOT S.A. Aktualnie trwają rozmowy z Burmistrzem gminy mające na celu wypracowania najlepszej formy takiego wsparcia.

4.8 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje zawarte przez Emitenta i jednostki od niego zależne z podmiotami powiązanymi przeprowadzone były na warunkach rynkowych.

5. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	Nota	30.09.2019 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.09.2018* (niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7.8	42 803	43 072	45 825	50 473
Prawo do użytkowania aktywów		4 726	5 098	-	-
Wartości niematerialne		18 612	18 669	18 636	19 265
Pozostałe aktywa finansowe		2 409	2 409	391	391
Pozostałe należności długoterminowe		738	595	3 753	8 460
Aktywa z tytułu umów z klientami		7 479	7 402	5 252	3 850
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	-	-	987	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 414	1 952	1 916	2 923
Aktywa trwałe razem		78 181	79 197	76 760	85 362

Aktywa obrotowe
Zapasy		326 304	248 173	190 500	247 972
Aktywa z tytułu umów z klientami		2 473	2 131	2 945	2 770
Należności handlowe oraz pozostałe należności		336 539	285 560	246 487	248 267
Pozostałe aktywa finansowe		3 594	104	141	264
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	12 569	2 866	33 190	3 510
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		38 180	52 805	47 015	49 259
Pozostałe aktywa obrotowe	7.9	5 873	6 183	6 247	6 369
Aktywa obrotowe razem		725 532	597 822	526 525	558 411
AKTYWA RAZEM		803 713	677 019	603 285	643 773

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
w tysiącach złotych	Nota	30.09.2019 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.09.2018* (niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		8 198	8 198	8 198	8 198
Pozostałe kapitały		181 140	181 140	174 437	174 437
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		123	8	-	-
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego		46 614	22 654	4 841	6 923
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej		236 075	212 000	187 476	189 558
Udziały niekontrolujące		5 430	5 574	5 769	8 145
Kapitał własny ogółem		241 505	217 574	193 245	197 703
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.10	11 541	12 110	10 004	10 739
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		167	167	167	184
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	668	1 387	3 457	20 232
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2 670	597	51	2 030
Zobowiązania długoterminowe razem		15 046	14 261	13 679	33 185
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	7.10	247 140	234 745	215 232	227 068
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	7.10	4 365	4 743	3 573	3 950
Pochodne instrumenty finansowe	7.11	6 272	3 144	8 365	17 526
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		485	485	485	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 500	1 633	1 112	919
Rezerwy	7.12	830	830	830	888
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		3 392	1 792	13 390	4 277
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		283 178	197 812	153 374	157 722
Zobowiązania krótkoterminowe razem		547 162	445 184	396 361	412 885
Zobowiązania razem		562 208	459 445	410 040	446 070
PASYWA RAZEM		803 713	677 019	603 285	643 773

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
		01.01.2019 -	01.07.2019 -	01.01.2018 -	01.07.2018 -
w tysiącach złotych	Nota	30.09.2019	30.09.2019	30.09.2018*	30.09.2018*
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży		3 138 319	1 261 093	2 369 996	846 297
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż		816	336	(5 955)	(3 637)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	7.2	(2 979 016)	(1 191 331)	(2 276 398)	(799 646)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		160 119	70 098	87 643	43 014
Pozostałe przychody operacyjne	7.3	1 493	549	1 803	616
Koszty sprzedaży	7.1	(86 748)	(32 865)	(68 370)	(23 515)
Koszty ogólnego zarządu	7.1	(18 569)	(8 104)	(18 174)	(6 357)
Pozostałe zyski/(straty) netto	7.4	1 090	195	313	226
Pozostałe koszty operacyjne	7.5	(1 089)	(417)	(1 370)	(1 122)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		56 296	29 456	1 845	12 862
Przychody finansowe	7.6	11 378	3 331	6 653	2 150
Koszty finansowe	7.6	(6 722)	(2 453)	(5 656)	(1 848)
Przychody/(koszty) finansowe netto	7.6	4 656	878	997	302
Udział w wyniku netto jednostek powiązanych		-	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		60 952	30 334	2 842	13 164
Podatek dochodowy	7.7	(12 815)	(6 518)	(1 524)	(1 778)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		48 137	23 816	1 318	11 386
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej		48 476	23 960	2 192	11 681
Udziały niekontrolujące		(339)	(144)	(874)	(295)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		48 137	23 816	1 318	11 386
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego		-	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu		-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		48 137	23 816	1 318	11 386
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej		48 476	23 960	2 192	11 681
Udziały niekontrolujące		(339)	(144)	(874)	(295)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		48 137	23 816	1 318	11 386
Zysk/(strata) przypadająca na 1 akcję przypisana właścicielom jednostki dominującej (w zł)		5,91	2,92	0,27	1,42
Rozwodniona zysk/(strata) przypadająca na 1 akcję przypisana właścicielom jednostki dominującej (w zł)		5,91	2,92	0,27	1,42
*dane przekształcone
Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski Marek Moroz
Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 30.09.2019	01.07.2019 - 30.09.2019	01.01.2018 - 30.09.2018*	01.07.2018 - 30.09.2018*
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		60 952	30 334	2 842	13 164
Korekty
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		4 502	1 537	3 845	1 291
Amortyzacja wartości niematerialnych		185	69	354	130
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych		8 439	10 322	4 767	(3 235)
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	7.4	(1 090)	(195)	(313)	(226)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek)
i dywidendy, netto		6 449	2 387	5 428	1 748
Zmiana stanu należności		(86 161)	(50 274)	(3 633)	18 511
Zmiana stanu zapasów		(135 804)	(78 131)	(14 785)	37 935
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami		(1 755)	(419)	(6 620)	(1 304)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami		(9 998)	1 600	4 277	(14 237)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych		130 192	85 233	(58 100)	(13 199)
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu instrumentów		16 726	(7 294)	19 877	7 908
pochodnych
Zmiana stanu rezerw		2 619	2 073	(1 194)	492
Utworzenie/odwrócenie odpisów aktualizujących		-	-	967	967
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	7.7	(12 815)	(6 518)	(1 524)	(1 778)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(17 559)	(9 276)	(43 812)	48 167
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		2 820	566	748	446
Odsetki otrzymane		208	34	192	110
Wpływy z tytułu pożyczek		47	9	26	10

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(1 411)	(585)	(2 303)	(380)
Nabycie wartości niematerialnych		(162)	(12)	(85)	-
Udzielone pożyczki		(3 500)	(3 500)	(80)	(25)
Nabycie pozostałych inwestycji		(2 018)	-	(254)	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(4 016)	(3 488)	(1 756)	161
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych		132	49	12 444	-
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych		(1 230)	(453)	(13 336)	(2 480)
instrumentów dłużnych
Dywidendy wypłacone		-	-	(13 936)	-
Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		(2 069)	(881)	(2 499)	(753)
Płatność zobowiązań z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)		(1 033)	(344)	-	-
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) zapłacone		(6 651)	(2 420)	(6 104)	(1 857)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(10 851)	(4 049)	(23 431)	(5 090)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(32 426)	(16 813)	(68 999)	43 238
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów		(8 317)	(10 207)	(4 767)	3 187
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(40 743)	(27 020)	(73 766)	46 425
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia/1 lipca		(168 217)	(181 940)	(104 043)	(224 234)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o		(208 960)	(208 960)	(177 809)	(177 809)
kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 września
*dane przekształcone Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski	Robert Brzozowski				Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał własny właścicieli Jednostki Dominującej
w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Suma	Udziały niekontrolu jące	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 01 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
stycznia 2018 r. Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	-	2 192	2 192	(874)	1 318
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	-	2 192	2 192	(874)	1 318
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli Dywidenda	- -	- -	- -	- -	- -	(13 936) (13 936)	(13 936) (13 936)	- -	(13 936) (13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	(4 568)	4 568	-
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	11 337	-	-	(11 337)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 września 2018 r.	8 198	-	174 437	-	4 731	2 192	189 558	8 145	197 703
(niebadane)

Kapitał własny na dzień 01 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r.	8 198	-	163 100	-	9 299	20 705	201 302	9 019	210 321
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	-	110	110	(3 250)	(3 140)
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	-	110	110	(3 250)	(3 140)
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli	-	-	-	-	-	(13 936)	(13 936)	-	(13 936)
Korekta wyniku z lat ubiegłych	-	-	-	-	(4 568)	4 568	-
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	11 337	-	-	(11 337)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r. (dane zatwierdzone)	8 198	-	174 437	-	4 731	110	187 476	5 769	193 245
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.
(dane zatwierdzone)	8 198	-	174 437	-	4 731	110	187 476	5 769	193 245
Efekt zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	-	4 731	110	187 476	5 769	193 245
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	-	48 476	48 476	(339)	48 137
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	-	48 476	48 476	(339)	48 137
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Składniki innych całkowitych dochodów	-	-	-	123	-	-	123	-	123
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	6 703	-	(6 593)	(110)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 września 2019 r.	8 198	-	181 140	123	(1 862)	48 476	236 075	5 430	241 505
(niebadane)
Kapitał własny na dzień 1 lipca 2019 r.	8 198	-	181 140	8	(1 862)	24 516	212 000	5 574	217 574
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	-	23 960	23 960	(144)	23 816
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	-	23 960	23 960	(144)	23 816
Transakcje z właścicielami Jednostki Dominującej ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Składniki innych całkowitych dochodów	-	-	-	115	-	-	115	-	115
Kapitał własny na dzień 30 września 2019 r.	8 198	-	181 140	123	(1 862)	48 476	236 075	5 430	241 505
(niebadane)
Prezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu						Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski			Robert Brzozowski						Marek Moroz
Osoba sporządzająca sprawozdanie
Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

6. INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
6.1 OGÓLNE ZASADY SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) Oświadczenie zgodności

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ("skonsolidowane sprawozdanie finansowe") zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. 2014 r. poz.133, ze zmianami Dz.U. 2016 r. poz. 860) ("Rozporządzenie") i przedstawia sytuację finansową Grupy Kapitałowej Unimot ("Grupa", "Grupa Unimot") na dzień 30 września 2019 r. oraz 31 grudnia 2018 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 9 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 września 2019 r. i 30 września 2018 r.

b) Zasada kontynuacji działalności

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres zakończony 30 września 2019 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę Unimot w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Grupę Unimot.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Unimot jest nieoznaczony.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, zostało sporządzone zgodnie z zasadą memoriału.

c) Istotne zasady rachunkowości

Do sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zastosowano zasady rachunkowości w zakresie niezmienionym w odniesieniu do zasad zastosowanych przy sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r.

W 2019 r. Grupa Kapitałowa wdrożyła MSSF 16 "Leasing". Efekt zmian na dzień 1 stycznia 2019 r. został przedstawiony w nocie nr 6.3. Grupa podjęła decyzję o zastosowaniu MSSF 16 "Leasing" bez przekształcenia danych porównywalnych, w związku z czym poprzednie prezentowane okresy nie różnią się w stosunku do zasad zastosowanych w 2019 r.

d) Istotne oszacowania i osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Istotne szacunki i zasady rachunkowości, a także oszacowanie niepewności zastosowane przez Zarząd Jednostki Dominującej przy sporządzaniu niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są takie same jak te, zastosowane podczas sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2018 r.

6.2 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W 2018 r. Grupa zrewidowała podejście do tworzenia rezerw na zobowiązania dotyczące utrzymywania zapasów obowiązkowych w celu pełnej zgodności z wymogami MSR nr 37. Grupa zaprzestała tworzenia ww. rezerw w związku z faktem, że na dany dzień bilansowy nie ciążył na niej "obecny" obowiązek ponoszenia kosztów. Z tytułu powyższej zmiany Grupa dokonała przekształcenia danych porównawczych.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	50 473	-	50 473
Wartości niematerialne	19 265	-	19 265
Pozostałe aktywa finansowe	391	-	391
Pozostałe należności długoterminowe	8 460	-	8 460
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 850	-	3 850
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 923	-	2 923
Aktywa trwałe razem	85 362	-	85 362
Aktywa obrotowe
Zapasy	247 972	-	247 972
Aktywa z tytułu umów z klientami	2 770	-	2 770
Należności handlowe oraz pozostałe należności	248 267	-	248 267
Pozostałe aktywa finansowe	264	-	264
Pochodne instrumenty finansowe	3 510	-	3 510
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	49 259	-	49 259
Pozostałe aktywa obrotowe	6 369	-	6 369
Aktywa obrotowe razem	558 411	-	558 411
AKTYWA RAZEM	643 773	-	643 773
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	8 198
Pozostałe kapitały	174 437	-	174 437
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	(8 251)	15 174	6 923
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	174 384	15 174	189 558
Udziały niekontrolujące	8 145	-	8 145
Kapitał własny ogółem	182 529	15 174	197 703
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	10 739	-	10 739
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	-	184
Pochodne instrumenty finansowe	20 232	-	20 232
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	599	1 431	2 030
Zobowiązania długoterminowe razem	31 754	1 431	33 185
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	227 068	-	227 068
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	3 950	-	3 950
Pochodne instrumenty finansowe	17 526	-	17 526
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	-	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	919	-	919
Rezerwy	17 493	(16 605)	888
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	4 277	-	4 277
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	157 722	-	157 722
Zobowiązania krótkoterminowe razem	429 490	(16 605)	412 885
Zobowiązania razem	461 244	(15 174)	446 070
PASYWA RAZEM	643 773	-	643 773

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 R. 38

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.09.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	2 369 996	-	2 369 996
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(5 955)	-	(5 955)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 282 013)	5 615	(2 276 398)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	82 028	5 615	87 643
Pozostałe przychody operacyjne	1 803	-	1 803
Koszty sprzedaży	(68 370)	-	(68 370)
Koszty ogólnego zarządu	(18 174)	-	(18 174)
Pozostałe zyski/(straty) netto	313	-	313
Pozostałe koszty operacyjne	(1 370)	-	(1 370)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	(3 770)	5 615	1 845
Przychody finansowe	6 653	-	6 653
Koszty finansowe	(5 656)	-	(5 656)
Koszty finansowe netto	997	-	997
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Nadwyżka udziału w aktywach netto ponad koszt nabycia	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(2 773)	5 615	2 842
Podatek dochodowy	(2 181)	657	(1 524)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(4 954)	6 272	1 318
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	(4 080)	6 272	2 192
Udziały niekontrolujące	(874)	-	(874)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(4 954)	6 272	1 318
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(4 954)	6 272	1 318
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	(4 080)	6 272	2 192
Udziały niekontrolujące	(874)	-	(874)

Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy (4 954) 6 272 1 318 Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł) (0,50) - 0,27 Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł) (0,50) - 0,27

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.07.2018 - 30.09.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	846 297	-	846 297
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(3 637)	-	(3 637)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(801 596)	1 950	(799 646)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	41 064	1 950	43 014
Pozostałe przychody operacyjne	616	-	616
Koszty sprzedaży	(23 515)	-	(23 515)
Koszty ogólnego zarządu	(6 357)	-	(6 357)
Pozostałe zyski/(straty) netto	226	-	226
Pozostałe koszty operacyjne	(1 122)	-	(1 122)
Zysk/(strata)na działalności operacyjnej	10 912	1 950	12 862
Przychody finansowe	2 150	-	2 150
Koszty finansowe	(1 848)	-	(1 848)
Koszty finansowe netto	302	-	302
Udział w wyniku netto jednostek stowarzyszonych	-	-	-
Nadwyżka udziału w aktywach netto ponad koszt nabycia	-	-	-
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	11 214	1 950	13 164
Podatek dochodowy	(1 739)	(39)	(1 778)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	9 475	1 911	11 386
w tym przypadający na:
Właścicieli jednostki dominującej	9 770	1 911	11 681
Udziały niekontrolujące	(295)	-	(295)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	9 475	1 911	11 386
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego	-	-	-
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy, po opodatkowaniu	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	9 475	1 911	11 386
w tym przypadające na:
Właścicieli jednostki dominującej	9 770	1 911	11 681
Udziały niekontrolujące	(295)	-	(295)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	9 475	1 911	11 386
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	1,19	-	1,42
Rozwodniony zysk/(strata) przypadający na 1 akcję przypisaną właścicielom jednostki dominującej (w zł)	1,19	-	1,42

6.3 WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY

MSSF 16 ustanawia zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Wszystkie transakcje leasingu skutkują uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym, MSSF 16 znosi klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadza jeden model dla ujęcia księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Leasingobiorca jest zobowiązany ująć:

(a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz
(b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest w dacie rozpoczęcia według kosztu. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania, ze stopami przyjętymi przez Grupę Unimot dla długości trwania umów oraz klas praw do użytkowania. Stopa dyskontowa zastosowana do zobowiązań leasingowych wycenionych na dzień 1 stycznia 2019 r. dla Grupy Unimot wyniosła 5 %.

Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r. przy zastosowaniu uproszczonego podejścia tj. retrospektywnie z łącznym efektem pierwszego zastosowania niniejszego standardu ujętym w dniu pierwszego zastosowania. Grupa nie przekształciła danych porównawczych, a efekt zastosowania niniejszego standardu nie spowodował korekty wyniku z lat ubiegłych.

Grupa dokonała korekty wartości prawa do użytkowania aktywów z uwagi na brak ujęcia w początkowej wycenie umowy leasingu związanej z umową dzierżawy jednej ze Stacji Paliw.

W wyniku przeprowadzonej analizy Grupa rozpoznała następujące prawa do użytkowania aktywów z dniem 1.01.2019 r. wg podziału na bazowe składniki aktywów:

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
	01.01.2019	01.01.2019	01.01.2019
Rzeczowe aktywa trwałe	4 468	1 373	5 841

W związku z powyższym zostało rozpoznano zobowiązanie z tytułu leasingu w poniższych wartościach w podziale na długo i krótkoterminowe zobowiązanie leasingowe:

w tysiącach złotych	Dane opublikowane 01.01.2019	Zmiany 01.01.2019	Dane po zmianach 01.01.2019
Zobowiązanie długoterminowe z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznane)	3 493	970	4 463
Zobowiązanie krótkoterminowe z tytułu leasingu (inne umowy najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznane)	1 317	61	1 378

W związku z powyższym ujęciem nie było wpływu na wynik z lat ubiegłych.

6.4 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2018 r. Segment "Pozostałe" zmienił nazwę na "Inne produkty ropopochodne".

ach zło h iąc w t tyc ys	Ob rót	w t ym	:	Ob rót	ia Ene rg	Dzi ała lno ść	w t	ym :	kcje Fun	Elim ina cje	Sko lido nso wa ne
kre s 0 1.0 1.2 019 - 3 0.0 9.2 019 za o	liw i pa am kły cie mi	i ON Bio liw pa a	LPG	liw i pa am i gaz ow ym	ele ktr ycz na	ała ost poz	cje liw Sta pa	rod ukt Inn e p y rop cho dne opo	kor jne por acy	hun ków roz rac w G ie rup	raz em
hod d o dbi ów ch Prz ętr yc y o orc ze wn zny	2 9 93 657	2 7 49 674	243 98 3	29 019	80 793	34 580	25 556	9 0 24	270	-	3 1 38 319
ki/ (str ) z Zys inst ów aty ent rum fina ch zab h iecz ają nso ezp cyc wy zed aż spr	816	816	-	-	-	-	-	-	-	-	816
Prz hod d o dbi ów z G yc y o orc rup y	264	-	264	6 4 28	29 247	771	154	617	205	( ) 36 915	-
hod ółe Prz yc y o g m	2 9 94 737	2 7 50 490	244 24 7	35 447	110 04 0	35 351	25 710	9 6 41	475	( ) 36 915	3 1 39 135
eda h to rów odu któ Kos zt s prz nyc wa , pr w riał ów do od bio rcó i m ate w h nęt zew rzn yc	( ) 2 8 47 038	( ) 2 6 20 409	( 9) 226 62	( ) 26 648	( ) 75 250	( ) 30 080	( ) 22 073	( 07) 8 0	-	-	( ) 2 9 79 016
eda h to rów odu któ Kos zt s prz nyc wa , pr w i m riał ów do od bio rcó Gr ate w z upy	( ) 264	-	( ) 264	( 23) 6 4	( ) 29 247	( ) 426	-	( ) 426	-	36 360	-
Kos eda h to rów zt s prz nyc wa , duk tów riał ów ółe i m ate pro , og m	( ) 2 8 47 302	( ) 2 6 20 409	( 3) 226 89	( ) 33 071	( 7) 104 49	( ) 30 506	( ) 22 073	( 33) 8 4	-	36 360	( ) 2 9 79 016
nik Wy ent se gm u	43 147 5	130 08 1	354 17	2 3 76	43 5 5	4 8 45	3 6 37	1 2 08	475	( ) 555	160 9 11
ałe hod Poz jne ost pr zyc y o per acy	1 3 72	1 1 15	257	37	66	15	13	2	3	-	1 4 93
Kos daż i og óln du zty sp rze y ego za rzą	( ) 76 720	( ) 65 208	( ) 11 512	( 27) 4 0	( ) 10 771	( 78) 6 4	( 03) 5 1	( 75) 1 3	( 85) 7 6	364	( 7) 105 31
ki/s ałe Poz ost tra ty n ett zys o	23 1 1	198	925	-	-	-	-	-	-	( 33)	1 0 90
ałe ko Poz jne ost szty op era cy	( 93)	( 71)	( 22)	( ) 915	( 6)	( 6)	( 5)	( 1)	( 69)	-	( 89) 1 0
ści Wy nik dz iała lno jne j na ope rac y	73 117	66 115	7 0 02	( 29) 2 5	( 68) 5 1	( 24) 1 6	( 58) 1 4	( ) 166	( 76) 7 2	( ) 224	56 296
hod fina Prz yc y nso we	196	17	179	294	11 235	2	2	-	187	( ) 536	11 378
fin Kos zty ans ow e	( 81) 6 2	( 74) 6 1	( ) 107	( ) 705	( 35)	( 21)	( 5)	( 16)	( ) 199	519	( 22) 6 7
Pod k d och odo ate wy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	( ) 12 815
k/ (str ) za ok Zys ata res	67 032	59 958	7 0 74	( 40) 2 9	6 0 32	( 43) 1 6	( 61) 1 4	( ) 182	( 88) 7 2	( ) 240	48 137

Am cja ort yza	( 91) 1 1	( ) 660	( ) 531	( 57) 1 3	( ) 183	( ) 557	( ) 557	-	( 13) 1 3	( 86)	( 87) 4 6
EBI TD A*	74 308	66 775	7 5 33	( 72) 1 1	6 1 85	( 67) 1 0	( ) 901	( ) 166	( 63) 5 9	( ) 138	72 153

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 R. 42

ach zło h iąc w t tyc ys	Ob rót	w t ym	:	Ob rót	ia Ene rg	Dzi ała lno ść	w t	ym :	kcje Fun	Elim ina cje	Sko lido nso wa ne
kre s 0 1.0 7.2 019 - 3 0.0 9.2 019 za o	liw i pa am kły cie mi	i ON Bio liw pa a	LPG	liw i pa am i gaz ow ym	ele ktr ycz na	ała ost poz	Sta cje liw pa	rod ukt Inn y rop e p cho dne opo	kor jne por acy	hun ków roz rac w G ie rup	raz em
Prz hod d o dbi ów ch ętr yc y o orc ze wn zny	1 1 81 628	1 0 93 166	88 462	10 763	50 841	17 793	8 8 55	8 9 38	68	-	1 2 61 093
ki/ (str ) z Zys inst ów aty ent rum fina ch zab h iecz ają nso ezp cyc wy zed aż spr	336	336	-	-	-	-	-	-	-	-	336
ów Prz hod d o dbi z G yc y o orc rup y	156	-	156	1 2 65	14 502	325	116	209	36	( ) 16 284	-
hod ółe Prz yc y o g m	1 1 82 120	1 0 93 502	88 618	12 028	65 343	18 118	8 9 71	9 1 47	104	( 16 284 )	1 2 61 429
Kos eda h to rów odu któ zt s prz nyc wa , pr w riał ów do od bio rcó i m ate w h nęt zew rzn yc	( ) 1 1 17 437	( ) 1 0 35 615	( ) 81 822	( ) 10 159	( ) 48 359	( ) 15 376	( 26) 7 7	( 50) 7 6	-	-	( ) 1 1 91 331
eda h to rów odu któ Kos zt s prz nyc wa , pr w i m riał ów do od bio rcó ate Gr w z upy	( ) 156	-	( ) 156	( 65) 1 2	( ) 14 502	( ) 426	-	( ) 426	-	16 349	-
Kos eda h to rów zt s prz nyc wa , duk tów i m riał ów ółe ate pro , og m	( ) 1 1 17 593	( ) 1 0 35 615	( ) 81 978	( ) 11 424	( ) 62 861	( ) 15 802	( 26) 7 7	( 76) 8 0	-	16 349	( ) 1 1 91 331
nik Wy ent se gm u	64 527	57 887	6 6 40	604	2 4 82	2 3 16	1 2 45	1 0 71	104	65	70 098
Poz ałe hod jne ost pr zyc y o per acy	464	353	111	31	40	12	12	-	2	-	549
daż i og óln du Kos zty sp rze y ego za rzą	( ) 28 653	( ) 24 244	( 09) 4 4	( 11) 1 8	( 40) 4 0	( 89) 2 4	( 86) 1 5	( ) 903	( 33) 4 1	157	( ) 40 969
ałe ki/s Poz ost tra ty n ett zys o	228	198	30	-	-	-	-	-	-	( 33)	195
Poz ałe ko jne ost szty op era cy	( 37)	( 32)	( 5)	( ) 361	( 6)	-	-	-	( 13)	-	( ) 417
nik dz iała lno ści jne j Wy na ope rac y	36 529	34 162	2 3 67	( 37) 1 5	( 24) 1 5	( 161 )	( 329 )	168	( 4 0 40)	189	29 456
hod fina Prz yc y nso we	54	-	54	95	3 2 82	-	-	-	66	( ) 166	3 3 31
Kos fin zty ans ow e	( 27) 2 3	( 92) 2 2	( 35)	( ) 226	( 4)	( 2)	( 2)	-	( 43)	149	( 53) 2 4
Pod k d och odo ate wy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	( 6 5 18)
k/ (str ) za ok Zys ata res	34 256	31 870	2 3 86	( 68) 1 6	1 7 54	( ) 163	( ) 331	168	( 17) 4 0	172	23 816

cja Am ort yza	( ) 389	( ) 232	( ) 157	( ) 496	( 68)	( ) 189	( ) 189	-	( ) 435	( 29)	( 06) 1 6
EBI TD A*	36 918	34 394	2 5 24	( 41) 1 0	1 8 41	28	( ) 140	168	( 05) 3 6	218	34 359

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

ach zło h iąc w t tyc ys	Ob rót	w t ym	:	Ob rót	ia Ene rg	Dzi ała lno ść	w t	ym :	kcje Fun	Elim ina cje	Sko lido nso wa ne
kre s 0 1.0 1.2 018 - 3 0.0 9.2 018 za o	liw i pa am kły cie mi	i ON liw Bio pa a	LPG	liw i pa am i gaz ow ym	ele ktr ycz na	ała ost poz	Sta cje liw pa	rod ukt Inn y rop e p cho dne opo	kor jne por acy	ków hun roz rac w G ie rup	raz em
Prz hod d o dbi ów ch ętr yc y o orc ze wn zny	2 2 75 521	2 0 56 733	218 78 8	30 275	51 138	12 969	12 764	205	93	-	2 3 69 996
ki/ (str ) z ów Zys inst aty ent rum fina ch zab h iecz ają nso ezp cyc wy zed aż spr	( 55) 5 9	( 55) 5 9	-	-	-	-	-	-	-	-	( 55) 5 9
ów Prz hod d o dbi z G yc y o orc rup y	170	170	-	6 5 46	6 3 65	-	-	-	159	( ) 13 240	-
hod ółe Prz yc y o g m	2 2 69 736	2 0 50 948	218 78 8	36 821	503 57	12 969	12 764	205	252	( 13 240 )	2 3 64 041
Kos eda h to rów odu któ zt s prz nyc wa , pr w riał ów do od bio rcó i m ate w h nęt zew rzn yc	( ) 2 1 87 000	( ) 1 9 81 651	( 9) 205 34	( ) 29 190	( ) 49 148	( ) 11 043	( ) 10 942	( ) 101	( 17)	-	( ) 2 2 76 398
eda h to rów odu któ Kos zt s prz nyc wa , pr w i m riał ów do od bio rcó ate Gr w z upy	( ) 170	( ) 170	-	( 07) 6 5	( 65) 6 3	-	-	-	-	13 042	-
eda h to rów Kos zt s prz nyc wa , duk tów i m riał ów ółe ate pro , og m	( ) 2 1 87 170	( ) 1 9 81 821	( 9) 205 34	( ) 35 697	( ) 55 513	( ) 11 043	( ) 10 942	( ) 101	( 17)	13 042	( ) 2 2 76 398
nik Wy ent se gm u	82 566	69 127	13 439	1 1 24	1 9 90	1 9 26	1 8 22	104	235	( ) 198	87 643
ałe hod Poz jne ost pr zyc y o per acy	1 6 34	1 3 33	301	42	27	5	1	4	95	-	1 8 03
daż i og óln du Kos zty sp rze y ego za rzą	( ) 66 782	( ) 55 027	( ) 11 755	( 20) 5 8	( 08) 3 5	( 41) 4 2	( 64) 4 1	( 77)	( 47) 6 4	254	( ) 86 544
ałe ki/s Poz ost tra ty n ett zys o	262	-	262	( 2)	4	9	25	( 16)	40	-	313
ałe ko Poz jne ost szty op era cy	( ) 199	( ) 173	( 26)	( ) 150	( 4)	( ) 968	( ) 968	-	( 49)	-	( 70) 1 3
nik dz iała lno ści jne j Wy na ope rac y	481 17	260 15	2 2 21	( 4 8 06)	( 91) 1 4	( 3 2 69)	( 3 2 84)	15	( 6 1 26)	56	1 8 45
hod fina Prz yc nso we y	123	106	17	340	6 5 42	-	-	-	173	( ) 525	6 6 53
fin Kos zty ans ow e	( 43) 5 3	( 83) 5 1	( ) 160	( ) 811	( 33)	( 5)	( 5)	-	( 29)	565	( 56) 5 6
Pod k d och odo ate wy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	( 1 5 24)
k/ (str ) za ok Zys ata res	12 261	10 183	2 0 78	( 77) 5 2	5 0 18	( 74) 3 2	( 89) 3 2	15	( 82) 5 9	96	1 3 18

Am cja ort yza	( 95) 1 4	( ) 738	( ) 757	( 96) 1 5	( ) 108	( ) 311	( ) 306	( 5)	( ) 689	-	( 99) 4 1
EBI TD A*	18 976	15 998	2 9 78	( 10) 3 2	5 0 77	( 58) 2 9	( 78) 2 9	20	( 37) 5 4	56	12 504

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

ach zło h iąc w t tyc ys	rót Ob	w t ym	:	rót Ob	Ene ia rg	ała lno ść Dzi	w t	ym :	kcje Fun	Elim ina cje	Sko lido nso wa ne
kre s 0 1.0 7.2 018 - 3 0.0 9.2 018 za o	liw i pa am cie kły mi	ON i Bio liw pa a	LPG	liw i pa am i gaz ow ym	ele ktr ycz na	ała ost poz	cje liw Sta pa	rod ukt Inn y rop e p cho dne opo	kor jne por acy	hun ków roz rac w G ie rup	raz em
hod d o dbi ów ch Prz ętr yc y o orc ze wn zny	818 03 6	731 79 9	86 237	6 8 58	16 666	4 7 41	4 6 92	49	( 4)	-	846 29 7
ki/ (str ) z inst ów Zys aty ent rum fina ch zab h iecz ają nso wy ezp cyc zed aż spr	( 37) 3 6	( 37) 3 6	-	-	-	-	-	-	-	-	( 37) 3 6
hod d o dbi ów Prz z G yc y o orc rup y	76	76	-	681	2 3 88	-	-	-	117	( 62) 3 2	-
hod ółe Prz yc y o g m	814 47 5	728 23 8	86 237	7 5 39	19 054	4 7 41	4 6 92	49	113	( 62) 3 2	842 66 0
eda h to rów odu któ Kos zt s prz nyc wa , pr w riał ów bio rcó i m do od ate w h nęt zew rzn yc	( 3) 772 79	( 5) 691 30	( ) 81 488	( 60) 6 6	( ) 16 139	( 50) 4 0	( 50) 4 0	-	( 4)	-	( 6) 799 64
rów któ Kos eda h to odu zt s prz nyc wa , pr w riał ów do od bio rcó i m Gr ate w z upy	( 76)	( 76)	-	( ) 643	( 88) 2 3	-	-	-	-	3 1 07	-
eda h to rów Kos zt s prz nyc wa , tów ów ółe duk i m riał ate pro , og m	( 772 86 9)	( 691 38 1)	( 81 488 )	( 7 3 03)	( 18 527 )	( 4 0 50)	( 4 0 50)	-	( 4)	3 1 07	( 799 64 6)
Wy nik ent se gm u	41 606	36 857	4 7 49	236	527	691	642	49	109	( ) 155	43 014
ałe hod jne Poz ost pr zyc y o per acy	592	499	93	4	15	5	1	4	-	-	616
daż óln du Kos i og zty sp rze y ego za rzą	( ) 23 220	( ) 19 428	( 92) 3 7	( 51) 1 6	( 12) 1 4	( 39) 1 4	( 29) 1 4	( 10)	( 27) 2 3	177	( ) 29 872
ki/s Poz ałe ost tra ty n ett zys o	200	-	200	-	4	( 8)	8	( 16)	30	-	226
ałe ko jne Poz ost szty op era cy	( 16)	( 13)	( 3)	( 119 )	-	( 967 )	( 967 )	-	( 20)	-	( 22) 1 1
nik dz iała lno ści jne j Wy na ope rac y	19 162	17 915	1 2 47	( 30) 1 5	( ) 866	( 18) 1 7	( 45) 1 7	27	( 08) 2 2	22	12 862
hod fina Prz yc y nso we	42	37	5	112	2 0 72	-	-	-	94	( ) 170	2 1 50
fin Kos zty ans ow e	( 77) 1 7	( 09) 1 7	( 68)	( ) 284	( 10)	( 2)	( 2)	-	( 6)	231	( 48) 1 8
Pod k d och odo ate wy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	( 78) 1 7
k/ (str ) za ok Zys ata res	17 427	16 243	1 1 84	( 02) 1 7	1 1 96	( 20) 1 7	( 47) 1 7	27	( 20) 2 1	83	11 386

cja Am ort yza	( ) 491	( ) 255	( ) 236	( ) 535	( 45)	( ) 107	( ) 105	( 2)	( ) 243	-	( 21) 1 4
EBI TD A*	19 653	18 170	1 4 83	( ) 995	1 2 33	( 11) 1 6	( 40) 1 6	29	( 65) 1 9	22	16 337

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

ysią h zł ch w t oty cac	Ob rót	w t ym	:	Ob rót	rgia Ene	Dzi ała lno ść	w t	ym :	kcje Fun	Sko lido nso wa ne
30. 09. 201 9	liwa mi pa ciek łym i	i Bio ON liw pa a	LPG	liwa mi pa i gaz ow ym	ele ktry czn a	ała ost poz	STA CJE PA LIW	rod ukt Inn y rop e p cho dne opo	kor jne por acy	Raz em
Akt ent yw a se gm u	628 57 6	596 27 2	32 304	46 910	53 012	25 386	14 9 37	10 4 49	49 829	803 71 3
Zob iąza nia ntu ow seg me	468 92 7	416 47 2	52 455	14 677	32 700	6 7 20	4 4 67	2 2 53	39 184	562 20 8
Głó cje nie pie nię żne wn e p ozy								-
Am ja orty zac	(1 1 91)	(66 0)	(53 1)	(1 3 57)	(18 3)	(55 7)	(55 7)	-	(1 3 99)	(4 6 87)
ów do rtoś odz Wy ci g iwe j cen a za pas wa	46 468	46 468	-	-	-	-	-	-	-	46 468
Wy a b ilan a in ntó stru cen sow me w hod h d ści dziw ej arto poc nyc o w go	(16 4) 58	(16 4) 58	-	-	-	-	-	-	-	(16 4) 58
a b ilan chu nkó Wy cen sow a ro zra w luto h wa wyc	(8 0 15)	(8 0 15)	-	-	-	-	-	-	-	(8 0 15)
Głó ółe cje nie pie nię żne wn e p ozy og m	20 678	21 209	(53 1)	(1 3 57)	(18 3)	(55 7)	(55 7)	-	(1 3 99)	17 182

ysią h zł ch w t oty cac	Ob rót	w t ym	:	Ob rót	rgia Ene	Dzi ała lno ść	w t	ym :	kcje Fun	Sko lido nso wa ne
30. 09. 201 8	liwa mi pa ciek łym i	i Bio ON liw pa a	LPG	liwa mi pa i gaz ow ym	ele ktry czn a	ała ost poz	STA CJE PA LIW	rod ukt Inn y rop e p cho dne opo	kor jne por acy	Raz em
Akt ent yw a se gm u	500 27 9	467 23 8	33 041	46 717	35 807	9 9 86	9 9 10	76	50 984	643 3 77
Zob iąza nia ntu ow seg me	355 32 6	316 02 8	39 298	15 8 52	22 892	615	580	35	51 385	446 07 0
Głó cje nie pie nię żne wn e p ozy
ja Am orty zac	(1 4 95)	(73 8)	(75 7)	(1 5 96)	(10 8)	(31 1)	(30 6)	(5 )	(68 9)	(4 1 99)
ów do rtoś odz Wy ci g iwe j cen a za pas wa	37 579	37 579	-	-	-	-	-	-	-	37 579
a b ilan ntó Wy a in stru cen sow me w hod h d ści dziw ej arto poc nyc o w go	(19 87 6)	(19 87 6)	-	-	-	-	-	-	-	(19 6) 87
a b ilan chu nkó Wy cen sow a ro zra w luto h wa wyc	(5 6 29)	(5 6 29)	-	-	-	-	-	-	-	(5 6 29)
Głó ółe cje nie pie nię żne wn e p ozy og m	10 579	11 336	(75 7)	(1 5 96)	(10 8)	(31 1)	(30 6)	(5 )	(68 9)	7 8 75

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
ON i BIOPALIWA	2 750 490	2 050 778
LPG	243 983	218 788
Paliwa gazowe	29 019	30 275
Energia elektryczna	80 793	51 138
Pozostałe	34 850	13 062
Razem	3 139 135	2 364 041

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Polska	2 541 998	1 915 652
Czechy	195 404	180 422
Szwajcaria	1 973	-
Słowacja	7 758	3 128
Chiny	625	-
Węgry	24 216	3 024
Austria	25 161	-
Wielka Brytania	621	3 341
Dania	-	182
Niemcy	8 215	24 024
Słowenia	-	102
Holandia	149 133	91 154
Cypr	19 904	12 521
Rumunia	91	1 047
Francja	6 450	-
Bułgaria	84 925	46 238
Włochy	-	398
Estonia	36 876	310
Ukraina	24 040	3 939
Arabia Saudyjska	-	78 559
Litwa	11 743	-
Białoruś	2	-
Razem	3 139 135	2 364 041

Główni odbiorcy

W okresie 9 miesięcy 2019 r. i 9 miesięcy 2018 r. żaden z odbiorców Grupy nie przekroczył 10% przychodów skonsolidowanych.

7. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

7.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(4 687)	(4 199)
Zużycie materiałów i energii	(2 126)	(2 469)
Usługi obce	(74 694)	(61 454)
Podatki i opłaty	(597)	(916)
Wynagrodzenia	(9 220)	(10 952)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 887)	(2 306)
Pozostałe koszty rodzajowe	(5 719)	(5 909)
Koszty według rodzaju razem	(98 930)	(88 205)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 979 016)	(2 276 398)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	467	1 982
Pozostałe	(6 854)	(321)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(3 084 333)	(2 362 942)

7.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(2 993 141)	(2 252 028)
Wycena zapasów do wartości godziwej	46 468	37 579
Wycena bilansowa rozrachunków, kredytów oraz instrumentów pochodnych	(24 599)	(25 505)
Zrealizowane różnice kursowe	(7 744)	(36 444)
Razem	(2 979 016)	(2 276 398)

7.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Otrzymane odszkodowania i kary	15	216
Dotacje	-	21
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi	46	53
Bonusy	-	237
Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych	1 276	1 214
Pozostałe	156	62
Razem	1 493	1 803

7.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1 090	313
Razem	1 090	313

7.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(56)	(178)
Koszty postępowania sądowego	(90)	(48)
Odszkodowania i kary	-	(22)
Odpis na wartości niematerialne i prawne (aplikacja tankuj24.pl)	-	(967)
Darowizny	(100)	(24)
Koszt postoju związany z awarią	(803)	-
Szkody komunikacyjne	-	(119)
Pozostałe	(40)	(12)
Razem	(1 089)	(1 370)

7.6 PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Przychody finansowe
Zysk netto na działalności tradingowej (energia elektryczna)	11 170	6 460
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe	208	193
Przychody finansowe, razem	11 378	6 653
Koszty finansowe
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek	(6 715)	(5 656)
Pozostałe	(7)	-
Koszty finansowe, razem	(6 722)	(5 656)
Przychody/(koszty) finansowe netto	4 656	997

7.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(9 696)	(3 622)
Podatek odroczony
Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych	(3 119)	2 098
Podatek dochodowy wykazany w skróconym śródrocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(12 815)	(1 524)

7.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Grunty	1 936	1 936
Budynki i budowle	19 056	10 719
Maszyny i urządzenia	6 687	8 190
Środki transportu	6 404	7 061
Pozostałe aktywa trwałe	669	2 093
Środki trwałe w budowie	8 051	15 826
Razem	42 803	45 825

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 R. 49

Grupa na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 1 090 tys. zł (za 9 m-cy 2019 r.) i zysk netto w wysokości 313 tys. zł (za 9 m-cy 2018 r.).

Grupa w okresie 9 m-cy 2019 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 1 411 tys. zł. głównie na rozbudowę sieci dystrybucji gazu ziemnego, modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

Grupa w okresie 9 m-cy 2018 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 4 380 tys. zł. głównie na rozbudowę sieci dystrybucji gazu ziemnego, modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakupu środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie zawarły istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym jednostki Grupy nie posiadały istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

7.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe	5 873	6 247
Razem	5 873	6 247

Na dzień 30.09.2019 r. czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. poniesione koszty z tytułu realizacji NCW nie związanych ze sprzedażą towarów, koszty ubezpieczeń, prenumerat rozliczanych w czasie.

Na dzień 31.12.2018 r. czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują m.in. koszty ubezpieczeń, prenumerat rozliczanych w czasie oraz poniesione koszty z tytułu realizacji NCW nie związanych ze sprzedażą towarów.

7.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki zabezpieczone na majątku Grupy	5 879	7 082
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 232	2 922
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	3 430	-
	11 541	10 004
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek zabezpieczonych na majątku Grupy	1 193	1 086
Inne pożyczki	330	326
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	1 465	2 161
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	1 377	-
	4 365	3 573
Kredyty w rachunku bieżącym	247 140	215 232
Razem	263 046	228 809

W okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym jednostkowym sprawozdaniem finansowym, ani po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki niewywiązania się ze spłaty kapitału bądź odsetek.

Na dzień 30 września 2019 r. nie wystąpiły naruszenia kowenantów zawarte w umowach kredytowych posiadanych przez Grupę.

Nie wystąpiły naruszenia innych warunków zawartych w umowach kredytowych.

7.11 POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

Pochodne instrumenty finansowe - aktywa finansowe

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Długoterminowe aktywa finansowe
Kontrakty futures	-	987
Razem	-	987
Krótkoterminowe aktywa finansowe
Kontrakty futures	12 569	33 190
Razem	12 569	33 190

Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania finansowe

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Długoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	668	3 457
Razem	668	3 457
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
Kontrakty futures	6 272	8 365
Razem	6 272	8 365

7.12 REZERWY

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Rezerwy	830	830
Razem	830	830

7.13 METODY WYCENY DO WARTOŚCI GODZIWEJ (HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ)

W stosunku do poprzedniego okresu sprawozdawczego Grupa nie dokonywała zmian metod wyceny instrumentów finansowych.

Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych notowanych na aktywnych rynkach ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. Poziom 1). W pozostałych przypadkach, wartość godziwa jest ustalana na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio (tzw. Poziom 2) lub danych nieobserwowalnych (tzw. Poziom 3).

W okresie sprawozdawczym i w okresie porównawczym w Grupie nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.

7.14 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁEK GRUPY Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

		Sprzedaż	Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2019-	01.01.2018-	01.01.2019-	01.01.2018-
	30.09.2019	30.09.2018	30.09.2019	30.09.2018
Jednostki powiązane	152	489	470	464
Jednostki stowarzyszone	258	247	97	12
Razem	410	736	567	476

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 R. 51

		Sprzedaż	Zakup
w tysiącach złotych	01.07.2019- 30.09.2019	01.07.2018- 30.09.2018	01.07.2019- 30.09.2019	01.07.2018- 30.09.2018
Jednostki powiązane	38	129	323	150
Jednostki stowarzyszone	18	18	97	-
Razem	56	147	420	150

	Należności handlowe, z tytułu pożyczek oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania
w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane	22	79	335	522
Jednostki stowarzyszone	267	236	-	-
Razem	289	315	335	522

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2019 r. i 30 września 2018 r. w Grupie nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

7.15 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Grupa posiadała następujące zobowiązania warunkowe na dzień 30 września 2019 r. i 31 grudnia 2018 r.:

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań Jednostki Dominującej Unimot S.A. wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności na dzień 30 września 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 30,40 mln pln i 3,2 mln euro oraz 61,17 mln pln i 1,45 mln euro. Dotyczyły one głównie: gwarancji cywilnoprawnych związanych z zabezpieczeniem należytego wykonania umów oraz gwarancji publicznoprawnych wynikających z przepisów powszechnie obowiązujących zabezpieczających prawidłowość prowadzenia działalności koncesjonowanych w sektorze paliw ciekłych i wynikających z tej działalności należności podatkowych, celnych itp.

Wartość akredytyw standby wystawionych na zlecenie Jednostki Dominującej Unimot S.A. na dzień 30 września 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 2,5 mln usd i 0 usd.

Jednostka Dominująca Unimot S.A. udzieliła poręczenie cywilne za zobowiązania jednostki powiązanej osobowo niekonsolidowanej w kwotach na dzień 30 września 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. odpowiednio 2,5 mln pln i 1,6 mln pln.

Kwota gwarancji dotyczących zobowiązań spółek zależnych wobec osób trzecich, wystawionych w toku bieżącej działalności, na dzień 30 września 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wyniosła odpowiednio 21,64 mln pln i 15,24 mln pln.

Spółki powiązane posiadały poręczenia wobec osób trzecich na dzień 30 września 2019 r. oraz na dzień 31 grudnia 2018 r. wynoszące odpowiednio 12,3 mln pln i 14,15 mln pln.

7.16 ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO

W dniu 23 października 2019 r. Jednostka Dominująca Unimot S.A. dokonała podniesienia kapitału w Tradea Sp. z o.o. obejmując 2000 nowych udziałów po 1000 zł każdy, w wyniku czego kapitał zakładowy tej spółki wzrósł o 2,0 mln zł do łącznej wysokości 3,8 mln zł. Udział procentowy Unimot S.A. w Tradea Sp. z o.o. nie zmienił się i wynosi 100,00%.

8. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych	Nota	30.09.2019 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.09.2018 * (niebadane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	10.8	13 178	13 319	15 204	16 432
Prawo do użytkowania aktywów		4 576	4 921	-	-
Wartości niematerialne		14 418	14 475	14 439	14 495
Inwestycje w jednostki zależne		28 304	26 867	25 437	26 833
Pozostałe aktywa finansowe		2 409	2 409	391	391
Pochodne instrumenty finansowe		-	-	987	-
Pozostałe należności długoterminowe		738	595	3 753	8 460
Aktywa z tytułu umów z klientami		4 475	4 225	4 014	3 850
Aktywa trwałe razem		68 098	66 811	64 225	70 461

Aktywa obrotowe
Zapasy		325 923	247 965	190 280	247 766
Aktywa z tytułu umów z klientami		970	893	892	445
Należności handlowe oraz pozostałe należności		299 588	254 023	204 765	228 224
Pozostałe aktywa finansowe		8 860	5 307	5 310	4 728
Pochodne instrumenty finansowe		12 569	2 866	33 047	3 510
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		33 601	42 492	38 960	39 088
Pozostałe aktywa obrotowe	10.9	4 952	5 078	5 493	5 491
Aktywa obrotowe razem		686 463	558 624	478 747	529 252
AKTYWA RAZEM		754 561	625 435	542 972	599 713

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)
w tysiącach złotych	Nota	30.09.2019 (niebadane)	30.06.2019 (niebadane)	31.12.2018	30.09.2018 * (niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy		8 198	8 198	8 198	8 198
Pozostałe kapitały		181 140	181 140	174 437	174 437
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego		45 505	22 300	7 147	9 467
Kapitał własny razem		234 843	211 638	189 782	192 102

Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	10.10	5 346	5 700	2 575	3 132
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		167	167	167	184
Pochodne instrumenty finansowe		668	1 387	3 457	20 232
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2 670	597	45	2 030
Zobowiązania długoterminowe razem		8 851	7 851	6 244	25 578
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	10.10	246 217	233 750	214 346	226 099
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych	10.10	2 543	2 601	1 732	1 998
Pochodne instrumenty finansowe		6 272	3 144	8 365	17 526
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		485	485	485	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 435	1 455	1 221	823
Zobowiązania z tytułu umów z klientami		3 114	1 344	13 320	4 270
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe		250 801	163 167	107 477	130 782
Zobowiązania krótkoterminowe razem		510 867	405 946	346 946	382 033
Zobowiązania razem		519 718	413 797	353 190	407 611
PASYWA RAZEM		754 561	625 435	542 972	599 713

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 30.09.2019 (niebadane)	01.07.2019 - 30.09.2019 (niebadane)	01.01.2018 - 30.09.2018 * (niebadane)	01.07.2018 - 30.09.2018 * (niebadane)
Przychody ze sprzedaży		3 051 981	1 208 115	2 311 336	827 668
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż		816	336	(5 955)	(3 637)
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	10.2	(2 900 893)	(1 141 934)	(2 221 210)	(781 780)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży		151 904	66 517	84 171	42 251
Pozostałe przychody operacyjne	10.3	1 383	473	1 731	594
Koszty sprzedaży	10.1	(79 675)	(30 526)	(64 961)	(22 571)
Koszty ogólnego zarządu	10.1	(12 220)	(5 600)	(13 543)	(4 683)
Pozostałe zyski/(straty) netto	10.4	1 123	228	327	237
Pozostałe koszty operacyjne	10.5	(167)	(50)	(1 221)	(1 010)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej		62 348	31 042	6 504	14 818
Przychody finansowe	10.6	385	120	296	136
Koszty finansowe	10.6	(6 483)	(2 370)	(5 382)	(1 787)
Koszty finansowe netto	10.6	(6 098)	(2 250)	(5 086)	(1 651)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		56 250	28 792	1 418	13 167
Podatek dochodowy	10.7	(11 189)	(5 587)	(1 297)	(1 880)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		45 061	23 205	121	11 287
Zysk/(strata) przypadający na 1 akcję w zł:
Podstawowy		5,50	2,83	0,01	1,38
Rozwodniony		5,50	2,83	0,01	1,38

Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy		45 061	23 205	121	11 287
Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków
Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego		-	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody		-	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy		45 061	23 205	121	11 287

*dane przekształcone

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Adam Sikorski Robert Brzozowski Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych	Nota	01.01.2019 - 30.09.2019	01.07.2019 - 30.09.2019	01.01.2018 - 30.09.2018 *	01.07.2018 - 30.09.2018 *
		(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)	(niebadane)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem		56 250	28 792	1 418	13 167
Korekty o pozycje:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych		2 875	939	2 167	718
Amortyzacja wartości niematerialnych		182	69	350	128
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych		8 317	10 207	4 767	(3 235)
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	10.4	(1 123)	(228)	(327)	(237)
Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek) i dywidendy, netto		6 098	2 250	5 085	1 651
Zmiana stanu należności		(91 267)	(45 582)	(8 784)	(18 713)
Zmiana stanu zapasów		(135 643)	(77 958)	(14 848)	37 955
Zmiana stanu aktywów z tytułu umów z klientami		(539)	(327)	(4 295)	(690)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami		(10 206)	1 770	4 270	(14 244)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu
dostaw i usług oraz pozostałych		143 538	87 614	(54 720)	18 323
Zmiana stanu aktywów/(zobowiązań) z tytułu		16 583	(7 294)	19 877	7 908
instrumentów pochodnych
Zmiana stanu rezerw		2 625	2 073	(1 247)	565
Utworzenie/odwrócenie odpisów aktualizujących		-	-	967	967
Podatek dochodowy zapłacony/zwrócony	10.7	(11 189)	(5 587)	(1 297)	(1 880)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		(13 499)	(3 262)	(46 617)	42 383
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		2 856	602	732	435
Odsetki otrzymane		287	58	171	89
Wpływy z tytułu pożyczek		47	9	26	10
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(864)	(147)	(1 534)	(72)
Nabycie wartości niematerialnych		(160)	(10)	(85)	-
Udzielone pożyczki		(3 500)	(3 500)	(1 580)	(775)
Nabycie jednostek pozostałych		-	-	(252)	-
Nabycie pozostałych inwestycji		(2 018)	-	-	-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(3 352)	(2 988)	(2 522)	(313)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych		9 000	-	12 444	-
instrumentów dłużnych
Nabycie udziałów w posiadanych jednostkach zależnych		(2 867)	(1 437)	(1 228)	(1 000)
Spłata zaciągniętych kredytów, pożyczek oraz innych		(9 000)	-	(12 444)	(2 197)
instrumentów dłużnych
Dywidendy wypłacone Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego		- (1 756)	- (776)	(13 936) (2 234)	- (659)
Płatność zobowiązań z tytułu leasingu (inne umowy najmu
i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)		(956)	(319)	-	-
Odsetki oraz koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i		(6 483)	(2 369)	(5 875)	(1 787)
pożyczek) zapłacone
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		(12 062)	(4 901)	(23 273)	(5 643)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących		(8 317)	(10 207)	(4 767)	3 187
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(37 230)	(21 358)	(77 179)	39 614
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku bieżącym na dzień 1 stycznia/1 lipca		(175 386)	(191 258)	(109 832)	(226 625)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o
kredyty w rachunku bieżącym na dzień 30 września		(212 616)	(212 616)	(187 011)	(187 011)
*dane przekształcone

Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu			Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski			Marek Moroz

Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Kapitał własny razem

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym w tysiącach złotych Kapitał zakładowy Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń Pozostałe kapitały (w tym akcje własne) Wynik z lat ubiegłych Wynik roku bieżącego Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. 8 198 - 163 100 12 271 22 348 205 917 Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9 - - - - - - Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r. 8 198 - 163 100 12 271 22 348 205 917 Całkowite dochody za rok obrotowy - - - - 121 121 - Zysk/(strata) netto za okres - - - - 121 121 Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli - - - - (13 936) (13 936) Dywidenda - - - (13 936) (13 936) Korekta wyniku z lat ubiegłych - - - (2 925) 2 925 - Przeniesienie zysku/(straty) - - 11 337 - (11 337) - Kapitał własny na dzień 30 września 2018 r. 8 198 - 174 437 9 346 121 192 102 (niebadane) w tysiącach złotych Kapitał zakładowy Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń Pozostałe kapitały (w tym akcje własne) Wynik z lat ubiegłych Wynik roku bieżącego Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2018 r. 8 198 - 163 100 12 271 22 348 205 917 Efekt zastosowania MSSF 15 i MSSF 9 - - - - - - Dane skorygowane o wpływ MSSF 15 i MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 r. 8 198 - 163 100 12 271 22 348 205 917 Całkowite dochody za rok obrotowy - - - - (2 199) (2 199) - Zysk/(strata) netto za okres - - - (2 199) (2 199) Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Dopłaty od i wypłaty do właścicieli - - - - (13 936) (13 936) Dywidenda - - - (13 936) (13 936) Korekta wyniku z lat ubiegłych - - - (2 925) 2 925 - Przeniesienie zysku/(straty) - - 11 337 (11 337) - Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2018 r. 8 198 - 174 437 9 346 (2 199) 189 782 Kapitał z tytułu Pozostałe

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	rachunkowości zabezpieczeń	kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	9 346	(2 199)	189 782
Efekt zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	-
Dane skorygowane o wpływ MSSF 16 na dzień 1 stycznia 2019 r.	8 198	-	174 437	9 346	(2 199)	189 782
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	45 061	45 061
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	45 061	45 061
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	6 703	(8 902)	2 199	-
Kapitał własny na dzień 30 września 2019 r.	8 198	-	181 140	444	45 061	234 843
(niebadane)

w tysiącach złotych	Kapitał zakładowy	Kapitał z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	Pozostałe kapitały (w tym akcje własne)	Wynik z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Kapitał własny razem
Kapitał własny na dzień 1 lipca 2019 r.	8 198	-	181 140	444	21 856	211 638
Całkowite dochody za rok obrotowy	-	-	-	-	23 205	23 205
- Zysk/(strata) netto za okres	-	-	-	-	23 205	23 205
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Przeniesienie zysku/(straty)	-	-	-	-	-	-
Kapitał własny na dzień 30 września 2019 r.	8 198	-	181 140	444	45 061	234 843
(niebadane)
Prezes Zarządu		Wiceprezes Zarządu				Wiceprezes Zarządu
Adam Sikorski		Robert Brzozowski				Marek Moroz
Osoba sporządzająca sprawozdanie

Małgorzata Walnik

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi, które stanowią integralną część śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego.

9. SKRÓCONA INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

W skróconej informacji dodatkowej do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Unimot S.A. zaprezentowała jedynie noty, w których miała miejsce konsolidacja danych. Pozostałe noty, oparte wyłącznie na danych Jednostki Dominującej (nr 7.11, 7.13), zaprezentowane zostały w informacji dodatkowej do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

9.1 PRZEKSZTAŁCENIE JEDNOSTKOWYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

W 2018 r. Spółka zrewidowała podejście do tworzenia rezerw na zobowiązania dotyczące utrzymywania zapasów obowiązkowych w celu pełnej zgodności z wymogami MSR nr 37. Spółka zaprzestała tworzenia ww. rezerw w związku z faktem, że na dany dzień bilansowy nie ciążył na niej "obecny" obowiązek ponoszenia kosztów. Z tytułu powyższej zmiany Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.09.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	16 432	-	16 432
Wartości niematerialne	14 495	-	14 495
Inwestycje w jednostki zależne	26 833	-	26 833
Pozostałe aktywa finansowe	391	-	391
Pozostałe należności długoterminowe	8 460	-	8 460
Aktywa z tytułu umów z klientami	3 850	-	3 850
Aktywa trwałe razem	70 461	-	70 461
Aktywa obrotowe
Zapasy	247 766	-	247 766
Aktywa z tytułu umów z klientami	445	-	445
Należności handlowe oraz pozostałe należności	228 224	-	228 224
Pozostałe aktywa finansowe	4 728	-	4 728
Pochodne instrumenty finansowe	3 510	-	3 510
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	39 088	-	39 088
Pozostałe aktywa obrotowe	5 491	-	5 491
Aktywa obrotowe razem	529 252	-	529 252
AKTYWA RAZEM	599 713	-	599 713

Kapitał własny
Kapitał zakładowy	8 198	-	8 198
Pozostałe kapitały	174 437	-	174 437
Wynik z lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	(5 707)	15 174	9 467
Kapitał własny razem	176 928	15 174	192 102
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych	3 132	-	3 132
instrumentów dłużnych
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	184	-	184
Pochodne instrumenty finansowe	20 232	-	20 232
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	599	1 431	2 030
Zobowiązania długoterminowe razem	24 147	1 431	25 578
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym	226 099	-	226 099
Zobowiązania z tytułu pożyczek oraz innych	1 998	-	1 998
instrumentów dłużnych
Pochodne instrumenty finansowe	17 526	-	17 526
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	535	-	535
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	823	-	823
Rezerwy	16 605	(16 605)	-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	4 270	-	4 270
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	130 782	-	130 782
Zobowiązania krótkoterminowe razem	398 638	(16 605)	382 033
Zobowiązania razem	422 785	(15 174)	407 611
PASYWA RAZEM	599 713	-	599 713

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 R. 59

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	2 311 336	-	2 311 336
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych	(5 955)	-	(5 955)
zabezpieczających sprzedaż
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(2 226 825)	5 615	(2 221 210)
Zysk brutto ze sprzedaży	78 556	5 615	84 171
Pozostałe przychody operacyjne	1 731	-	1 731
Koszty sprzedaży	(64 961)	-	(64 961)
Koszty ogólnego zarządu	(13 543)	-	(13 543)
Pozostałe zyski/(straty) netto	327	-	327
Pozostałe koszty operacyjne	(1 221)	-	(1 221)
Zysk na działalności operacyjnej	889	5 615	6 504
Przychody finansowe	296	-	296
Koszty finansowe	(5 382)	-	(5 382)
Koszty finansowe netto	(5 086)	-	(5 086)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	(4 197)	5 615	1 418
Podatek dochodowy	(1 954)	657	(1 297)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	(6 151)	6 272	121
w tym przypadający na:
Podstawowy	(0,75)	-	0,01
Rozwodniony	(0,75)	-	0,01
Zysk/(strata) za rok obrotowy	(6 151)	6 272	121

Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków Wycena instrumentów zabezpieczających po uwzględnieniu efektu podatkowego - - -

Pozostałe całkowite dochody	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	(6 151)	6 272	121

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.07.2018 - 30.09.2018 r.

w tysiącach złotych	Dane opublikowane	Zmiany	Dane po zmianach
Przychody ze sprzedaży	827 668	-	827 668
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(3 637)		(3 637)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(783 730)	1 950	(781 780)
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	40 301	1 950	42 251
Pozostałe przychody operacyjne	594	-	594
Koszty sprzedaży	(22 571)	-	(22 571)
Koszty ogólnego zarządu	(4 683)	-	(4 683)
Pozostałe zyski/(straty) netto	237		237
Pozostałe koszty operacyjne	(1 010)	-	(1 010)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	12 868	1 950	14 818
Przychody finansowe	136	-	136
Koszty finansowe	(1 787)	-	(1 787)
Koszty finansowe netto	(1 651)	-	(1 651)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	11 217	1 950	13 167
Podatek dochodowy	(1 841)	(39)	(1 880)
Zysk/(strata) netto za rok obrotowy	9 376	1 911	11 287
w tym przypadający na:
Podstawowy	1,14	-	1,38
Rozwodniony	1,14	-	1,38
Zysk/(strata) za rok obrotowy	9 376	1 911	11 287

Inne całkowite dochody, które zostaną reklasyfikowane na zyski lub straty po spełnieniu określonych warunków

Wycena instrumentów zabezpieczających

	-	-	-
po uwzględnieniu efektu podatkowego
Pozostałe całkowite dochody	-	-	-
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy	9 376	1 911	11 287

9.2 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Identyfikacja segmentów operacyjnych nie uległa zmianie i jest zgodna z zasadami opisanymi w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2018 r.

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót paliwami gazowymi	Działalność		w tym:
za okres 01.01.2019 - 30.09.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG		pozostała	Stacje paliw	Inne produkty ropopochodne	Funkcje korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	2 993 630	2 749 674	243 956	23 155	34 721	25 516	9 205	475	3 051 981
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	816	816	-	-	-	-	-	-	816
Przychody ogółem	2 994 446	2 750 490	243 956	23 155	34 721	25 516	9 205	475	3 052 797
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(2 847 019)	(2 620 409)	(226 610)	(23 878)	(29 996)	(21 989)	(8 007)	-	(2 900 893)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(2 847 019)	(2 620 409)	(226 610)	(23 878)	(29 996)	(21 989)	(8 007)	-	(2 900 893)
Wynik segmentu	147 427	130 081	17 346	(723)	4 725	3 527	1 198	475	151 904
Pozostałe przychody operacyjne	1 372	1 115	257		8	8	-	3	1 383
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(76 572)	(65 208)	(11 364)	(1 578)	(6 060)	(4 915)	(1 145)	(7 685)	(91 895)
Pozostałe zyski/(straty) netto	1 123	198	925	-	-	-	-	-	1 123
Pozostałe koszty operacyjne	(93)	(71)	(22)	-	(5)	(5)	-	(69)	(167)
Wynik na działalności operacyjnej	73 257	66 115	7 142	(2 301)	(1 332)	(1 385)	53	(7 276)	62 348
Przychody finansowe	196	17	179	-	2	2	-	187	385
Koszty finansowe	(6 281)	(6 174)	(107)	-	(3)	(3)	-	(199)	(6 483)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(11 189)
Zysk/(strata) za okres	67 172	59 958	7 214	(2 301)	(1 333)	(1 386)	53	(7 288)	45 061

Amortyzacja	(1 191)	(660)	(531)	(1)	(552)	(552)	-	(1 313)	(3 057)
EBITDA*	74 448	66 775	7 673	(2 300)	(780)	(833)	53	(5 963)	65 405

Segment "Pozostałe" zmienił nazwę na "Inne produkty ropopochodne".

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót paliwami gazowymi	Działalność		w tym:
za okres 01.07.2019 - 30.09.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG			pozostała	Stacje paliw	Inne produkty ropopochodne	Funkcje korporacyjne
Przychody od odbiorców zewnętrznych	1 181 697	1 093 166	88 531	8 603	17 711	8 914	8 797	104	1 208 115
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	336	336	-	-	-	-	-	-	336
Przychody ogółem	1 182 033	1 093 502	88 531	8 603	17 711	8 914	8 797	104	1 208 451
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(1 117 508)	(1 035 615)	(81 893)	(9 070)	(15 356)	(7 706)	(7 650)	-	(1 141 934)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(1 117 508)	(1 035 615)	(81 893)	(9 070)	(15 356)	(7 706)	(7 650)	-	(1 141 934)
Wynik segmentu	64 525	57 887	6 638	(467)	2 355	1 208	1 147	104	66 517
Pozostałe przychody operacyjne	464	353	111	-	7	7	-	2	473
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(28 598)	(24 244)	(4 354)	(1 113)	(2 282)	(1 507)	(775)	(4 133)	(36 126)
Pozostałe zyski/(straty) netto	228	198	30	-	-	-	-	-	228
Pozostałe koszty operacyjne	(37)	(32)	(5)	-	-	-	-	(13)	(50)
Wynik na działalności operacyjnej	36 582	34 162	2 420	(1 580)	80	(292)	372	(4 040)	31 042
Przychody finansowe	54	-	54	-	1	1	-	65	120
Koszty finansowe	(2 327)	(2 292)	(35)	-	(2)	(2)	-	(41)	(2 370)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(5 587)
Zysk/(strata) za okres	34 309	31 870	2 439	(1 580)	79	(293)	372	(4 016)	23 205

Amortyzacja	(389)	(232)	(157)	-	(184)	(184)	-	(435)	(1 008)
EBITDA*	36 971	34 394	2 577	(1 580)	264	(108)	372	(3 605)	32 050

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót paliwami gazowymi		w tym:
za okres 01.01.2018 - 30.09.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG		Działalność pozostała	Stacje paliw	Inne produkty ropopochodne	Funkcje korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	2 275 331	2 056 543	218 788	22 890	12 862	12 764	98	253	2 311 336
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(5 955)	(5 955)	-	-	-	-	-	-	(5 955)
Przychody ogółem	2 269 376	2 050 588	218 788	22 890	12 862	12 764	98	253	2 305 381
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(2 186 798)	(1 981 449)	(205 349)	(23 352)	(11 043)	(10 942)	(101)	(17)	(2 221 210)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(2 186 798)	(1 981 449) (205 349)		(23 352)	(11 043)	(10 942)	(101)	(17)	(2 221 210)
Wynik segmentu	82 578	69 139	13 439	(462)	1 819	1 822	(3)	236	84 171
Pozostałe przychody operacyjne	1 634	1 333	301	1	1	-	1	95	1 731
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(66 749)	(54 994)	(11 755)	(1 084)	(4 224)	(4 164)	(60)	(6 447)	(78 504)
Pozostałe zyski/(straty) netto	262	-	262	-	25	25	-	40	327
Pozostałe koszty operacyjne	(199)	(173)	(26)	(5)	(968)	(968)	-	(49)	(1 221)
Wynik na działalności operacyjnej	17 526	15 305	2 221	(1 550)	(3 347)	(3 285)	(62)	(6 125)	6 504
Przychody finansowe	123	106	17	-	-	-	-	173	296
Koszty finansowe	(5 343)	(5 183)	(160)	(5)	(5)	(5)	-	(29)	(5 382)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(1 297)
Zysk/(strata) za okres	12 306	10 228	2 078	(1 555)	(3 352)	(3 290)	(62)	(5 981)	121

Amortyzacja	(1 495)	(738)	(757)	(23)	(310)	(306)	(4)	(689)	(2 517)
EBITDA*	19 021	16 043	2 978	(1 527)	(3 037)	(2 979)	(58)	(5 436)	9 021

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót Działalność			w tym:
za okres 01.07.2018 - 30.09.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	Stacje paliw	Inne produkty ropopochodne	Funkcje korporacyjne	Razem
Przychody od odbiorców zewnętrznych	818 032	731 795	86 237	4 830	4 692	4 692	-	114	827 668
Zyski/(straty) z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż	(3 637)	(3 637)	-	-	-	-	-	-	(3 637)
Przychody ogółem	814 395	728 158	86 237	4 830	4 692	4 692	-	114	824 031
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów do odbiorców zewnętrznych	(772 790)	(691 302)	(81 488)	(4 936)	(4 050)	(4 050)	-	(4)	(781 780)
Koszt sprzedanych towarów, produktów i materiałów, ogółem	(772 790)	(691 302)	(81 488)	(4 936)	(4 050)	(4 050)	-	(4)	(781 780)
Wynik segmentu	41 605	36 856	4 749	(106)	642	642	-	110	42 251
Pozostałe przychody operacyjne	592	499	93	1	1	1	0	-	594
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(23 209)	(19 417)	(3 792)	(283)	(1 435)	(1 429)	(6)	(2 327)	(27 254)
Pozostałe zyski/(straty) netto	199	-	199	-	8	8	-	30	237
Pozostałe koszty operacyjne	(16)	(13)	(3)	(5)	(967)	(967)	-	(22)	(1 010)
Wynik na działalności operacyjnej	19 171	17 925	1 246	(393)	(1 751)	(1 745)	(6)	(2 209)	14 818
Przychody finansowe	42	37	5	-	-	-	-	94	136
Koszty finansowe	(1 777)	(1 709)	(68)	(5)	(2)	(2)	-	(3)	(1 787)
Podatek dochodowy	-	-	-	-	-	-	-	-	(1 880)
Zysk/(strata) za okres	17 436	16 253	1 183	(398)	(1 753)	(1 747)	(6)	(2 118)	11 287

Amortyzacja	(491)	(255)	(236)	(6)	(106)	(105)	(1)	(243)	(846)
EBITDA*	19 662	18 180	1 482	(387)	(1 645)	(1 640)	(5)	(1 966)	15 664

* wskaźnik EBITDA --> definiowany jako zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją (ang. Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:	Funkcje
30.09.2019	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	Stacje paliw	Inne produkty ropopochodne	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	628 459	596 216	32 243	23 362	24 433	13 935	10 498	78 307	754 561
Zobowiązania segmentu	468 939	416 472	52 467	4 455	7 141	4 389	2 752	39 183	519 718

w tysiącach złotych	Obrót	w tym:		Obrót	Działalność		w tym:	Funkcje
30.09.2018	paliwami ciekłymi	ON i Biopaliwa	LPG	paliwami gazowymi	pozostała	Stacje paliw	Inne produkty ropopochodne	korporacyjne	Razem
Aktywa segmentu	500 078	467 037	33 041	11 944	9 913	9 910	3	77 778	599 713
Zobowiązania segmentu	355 293	315 995	39 298	346	588	580	8	51 384	407 611

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
ON i BIOPALIWA	2 750 490	2 050 686
LPG	243 956	218 788
Paliwa gazowe	23 155	22 890
Pozostałe	35 196	13 017
Razem	3 052 797	2 305 381

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Polska	2 455 660	1 856 830
Czechy	195 404	180 422
Szwajcaria	1 973	-
Słowacja	7 758	3 128
Szwecja	-	162
Chiny	625	-
Węgry	24 216	3 024
Austria	25 161	-
Wielka Brytania	621	3 341
Dania	-	182
Niemcy	8 215	24 024
Słowenia	-	102
Holandia	149 133	91 154
Cypr	19 904	12 521
Rumunia	91	1 047
Francja	6 450	-
Bułgaria	84 925	46 238
Włochy	-	398
Estonia	36 876	310
Ukraina	24 040	3 939
Arabia Saudyjska	-	78 559
Litwa	11 743	-
Białoruś	2	-
Razem	3 052 797	2 305 381

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019 R. 63

10. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

10.1 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(3 057)	(2 517)
Zużycie materiałów i energii	(1 772)	(2 156)
Usługi obce	(65 674)	(58 608)
Podatki i opłaty	(134)	(299)
Wynagrodzenia	(7 196)	(8 911)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	(1 480)	(1 921)
Pozostałe koszty rodzajowe	(5 432)	(5 722)
Koszty według rodzaju razem	(84 745)	(80 134)
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów	(2 900 893)	(2 221 210)
Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych kosztów	505	1 982
Pozostałe	(7 655)	(352)
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	(2 992 788)	(2 299 714)

10.2 KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Koszty sprzedanych towarów i materiałów	(2 915 018)	(2 196 840)
Wycena zapasów do wartości godziwej	46 468	37 579
Wycena bilansowa rozrachunków, kredytów oraz instrumentów pochodnych	(24 599)	(25 505)
Zrealizowane różnice kursowe	(7 744)	(36 444)
Razem	(2 900 893)	(2 221 210)

10.3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Otrzymane odszkodowania i kary	2	186
Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi	46	52
Bonusy	-	237
Przychody odsetkowe, dotyczące należności handlowych	1 217	1 214
Pozostałe	118	42
Razem	1 383	1 731

10.4 POZOSTAŁE ZYSKI/(STRATY) NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1 123	327
Razem	1 123	327

10.5 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Koszty odsetkowe od zobowiązań niefinansowych	(38)	(35)
Koszty postępowania sądowego	(89)	(48)
Odszkodowania i kary	-	(21)
Odpis na wartości niematerialne i prawne (aplikacja tankuj24.pl)	-	(967)
Darowizny	(28)	(24)
Szkody komunikacyjne	-	(119)
Pozostałe	(12)	(7)
Razem	(167)	(1 221)

10.6 PRZYCHODY/(KOSZTY) FINANSOWE NETTO

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Przychody finansowe
Odsetki od aktywów finansowych i prowizje finansowe	385	296
Przychody finansowe, razem	385	296
Koszty finansowe
Opłaty bankowe i koszty transakcyjne dotyczące kredytów i pożyczek	(6 483)	(5 382)
Koszty finansowe, razem	(6 483)	(5 382)
Przychody/(koszty) finansowe netto	(6 098)	(5 086)

10.7 PODATEK DOCHODOWY

w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący	(8 563)	(2 545)
Podatek odroczony
Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych	(2 626)	1 248
Podatek dochodowy wykazany w skróconym śródrocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(11 189)	(1 297)

10.8 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Grunty	1 239	1 239
Budynki i budowle	3 088	3 211
Maszyny i urządzenia	2 325	2 536
Środki transportu	5 277	6 049
Pozostałe aktywa trwałe	641	2 064
Środki trwałe w budowie	608	105
Razem	13 178	15 204

Spółka na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych zrealizowała zysk netto w wysokości 1 123 tys. zł (za 9 miesięcy 2019 r.) i zysk netto w wysokości 327 tys. zł (za 9 miesięcy 2018 r.).

Spółka w okresie 9 miesięcy 2019 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 1 024 tys. zł, głównie na modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakup środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

Spółka w okresie 9 miesięcy 2018 r. poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 3 326 tys. zł, głównie na modernizację i dostosowanie do marki Avia dzierżawionych oraz własnych stacji paliw, zakup środków transportowych, sprzętu komputerowego oraz wyposażenia.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie zawarła istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W bieżącym okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

10.9 POZOSTAŁE AKTYWA OBROTOWE

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Czynne rozliczenia międzyokresowe	4 952	5 493
Razem	4 952	5 493

10.10 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW, POŻYCZEK ORAZ INNYCH INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH ORAZ KREDYTÓW W RACHUNKACH BIEŻĄCYCH

w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 966	2 575
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	3 380	-
	5 346	2 575
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	1 268	1 732
Zobowiązania z tytułu leasingu (na podstawie innych umów najmu i dzierżawy wcześniej nie rozpoznanych)	1 275	-
	2 543	1 732
Kredyty w rachunku bieżącym	246 217	214 346
Razem	254 106	218 653

Na dzień 30 września 2019 r. nie wystąpiły naruszenia kowenantów zawarte w umowach kredytowych posiadanych przez Spółkę.

Nie wystąpiły naruszenia innych warunków zawartych w umowach kredytowych.

10.11 TRANSAKCJE ORAZ STAN ROZRACHUNKÓW SPÓŁKI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

		Sprzedaż		Zakup
w tysiącach złotych	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018	01.01.2019- 30.09.2019	01.01.2018- 30.09.2018
Jednostki powiązane	7 711	6 729	1 375	818
Jednostki stowarzyszone	3	10	97	12
Razem	7 714	6 739	1 472	830

	Sprzedaż			Zakup
w tysiącach złotych	01.07.2019- 30.09.2019	01.07.2018- 30.09.2018	01.07.2019- 30.09.2019	01.07.2018- 30.09.2018
Jednostki powiązane	1 817	732	679	394
Jednostki stowarzyszone	3	1	97	-
Razem	1 874	733	776	394

	Należności handlowe, z tytułu pożyczek oraz pozostałe należności		Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu pożyczek oraz pozostałe zobowiązania
w tysiącach złotych	30.09.2019	31.12.2018	30.09.2019	31.12.2018
Jednostki powiązane	13 095	10 549	154	1 011
Jednostki stowarzyszone	2	30	-	-
Razem	13 097	10 579	154	1 011

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2019 r. i 30 września 2018 r. w Spółce nie wystąpiły transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Transakcje te dotyczyły głównie zakupu towarów i usług na potrzeby bieżącej działalności operacyjnej.

…………………………………………………….. ……………………………………………………..

Zawadzkie, 13 listopada 2019 r.

Małgorzata Walnik Marek Moroz

Adam Sikorski Robert Brzozowski

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Osoba sporządzająca sprawozdanie Wiceprezes Zarządu

AI Terminal

Unimot S.A.

5852_rns_2019-11-13_b19f5ef1-6e66-48b4-9f60-4cf10d512483.pdf

GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY ZA III KWARTAŁ 2019

Grupa UNIMOT III kwartał 2019 roku

1 261 mln zł 34,4 mln zł 18,3 mln zł

WYBRANE DANE I WSKAŹNIKI FINANSOWE

SPIS TREŚCI

1. PISMO PREZESA ZARZĄDU

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

2. WYBRANE DANE FINANSOWE

2.1 GRUPA KAPITAŁOWA UNIMOT

2.2 UNIMOT S.A.

3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY UNIMOT

3. KOMENTARZ DO WYNIKÓW FINANSOWYCH GRUPY UNIMOT

3.1 NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA W III KWARTALE 2019 R. WRAZ Z OPISEM ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ

Budowa sieci stacji AVIA – cel emisyjny

Uruchomienie działalności pod marką AVIA na Ukrainie

Inwestycja w blinkee.city

Uruchomienie działalności pod marką AVIA w Chinach

Dezinwestycja w obszarze gazu ziemnego

Rozpoczęcie sprzedaży wyrobów asfaltowych

3.2 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH GRUPY KAPITAŁOWEJ

3.3 ANALIZA WSKAŹNIKOWO-PORÓWNAWCZA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Płynność finansowa

Rentowność

Sprawność działania

Ocena zadłużenia

3.4 GŁÓWNE CZYNNIKI I ZDARZENIA KSZTAŁTUJĄCE WYNIKI GRUPY W III KWARTALE 2019 R. I MOGĄCE MIEĆ WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ GRUPY W KOLEJNYCH KWARTAŁACH

SEGMENT OBROTU PALIWAMI CIEKŁYMI

Olej napędowy z biopaliwami

Na wyniki III kwartału 2019 r. w tym segmencie wpływ miały głównie poniższe czynniki:

GAZ LPG

SEGMENT OBROTU PALIWAMI GAZOWYMI

SEGMENT ENERGII ELEKTRYCZNEJ

DZIAŁALNOŚĆ POZOSTAŁA

Stacje paliw

Inne produkty ropopochodne

3.5 OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ISTOTNY WPŁYW NA ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

3.6 OPIS PODSTAWOWYCH ZAGROŻEŃ I RYZYK ZWIĄZANYCH Z POZOSTAŁYMI MIESIĄCAMI ROKU OBROTOWEGO

Inne czynniki istotne dla rozwoju Grupy Kapitałowej:

3.7 STATUS REALZIACJI STRATEGII GRUPY I ODNIESIENIE DO PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

Osiągnięcie 75 mln zł EBITDA w 2023 r.

Wzrost efektywności biznesu mierzony wskaźnikiem ROCE (liczony jako EBITDA/aktywa pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) – w 2023 r. ROCE = 15%

Dywersyfikacja działalności – generowanie w 2023 r. 70% EBITDA z intensywnie rozwijanych biznesów poza olejem napędowym

Rozwój sieci AVIA w Polsce – 200 stacji paliw w sieci do końca 2023 r.

Coroczna wypłata dywidendy w wysokości min. 30% zysku netto UNIMOT S.A.

Optymalizacja kosztów

Optymalizacja aktywów

3.8 AKCJE UNIMOT S.A. NA GPW W WARSZAWIE

4. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT

4. PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ UNIMOT

4.1 DANE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

Skład Zarządu:

Skład Rady Nadzorczej:

4.2 SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ UNIMOT

W 2019 r. wystąpiły następujące zmiany w strukturze organizacyjnej Grupy Kapitałowej Unimot:

Zmiany po dacie bilansowej:

4.3 STRUKTURA AKCJONARIATU EMITENTA

4.4 ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

4.5 POSTĘPOWANIA SĄDOWE

4.6 SEZONOWOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

4.7 SPOŁECZNA ODPOWIEDZIALNOŚĆ BIZNESU

4.8 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

5. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

5. ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

a) Oświadczenie zgodności

b) Zasada kontynuacji działalności

c) Istotne zasady rachunkowości

d) Istotne oszacowania i osądy

6.2 PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANYCH DANYCH PORÓWNYWALNYCH

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2018 - 30.09.2018 r.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.07.2018 - 30.09.2018 r.

6.3 WPŁYW STANDARDU MSSF 16 - LEASING NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY

6.4 SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE

Przychody ze sprzedaży - podział według asortymentu

Przychody ze sprzedaży - podział geograficzny według lokalizacji finalnych odbiorców