Unifiedpost Group

Rapport annuel 2021

Table des matières

Message du CEO et du président	4
1. Un aperçu d'Unifiedpost	6
1.1 Notre mission	8
1.2 Offre de produits de traitement numérique	10
1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	16
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents	18
1.5 Environnement concurrentiel	20
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021	23
2. Faits marquants 2021	25
2.1 Environnement économique pour l'année 2021	27
2.2 Principaux résultats financiers	30
3. Stratégie et création de valeur	37
3.1 Excellence opérationnelle et synergies	39
3.2 Croissance organique	41
3.3 Facteurs de croissance externe	46
3.4 Technologie	49
4. Feuille de route transactions et intégration	51
4.1 Stratégie de rachat et développement	53
4.2 Mise à jour sur l'intégration	57
4.3 Déploiement de Banqup	59
4.4 Déploiement de Channel et Collect	61
5. ESG : réalisations et objectifs	63
5.1 Notre mission ESG	65
5.2 Notre approche ESG	67
5.3 Les valeurs de Unifiedpost	69
5.4 Nos piliers clés (cadre ESG de Unifiedpost)	71
5.5 Gouvernance ESG	74
5.6 Nos KPIs 2021 concernant ESG et feuille de route 2022 - 2026	76

6. Déclaration de gouvernance d'entreprise 81

6.1 Remarques générales 82
6.2 Conseil d'administration 84
6.3 Comité exécutif 90
6.4 Rémunération 93
6.5 Contrôle interne et gestion du risque 98
6.6 Abus de marché 105
6.7 Conflits d'intérêts 107
6.8 Capital Social, actions et actionnariat 110
6.9 Diversité des genres 115
6.10 Informations pertinentes en cas d'offre publique d'achat 117
6.11 Consultation des documents d'Unifiedpost 119
6.12 Commissaire aux comptes 121

7. États financiers consolidés 123

8. États financiers audités 198

Glossaire et Mesures de performance 201

Message du CEO et du président

Aujourd'hui, nous souhaitons et devons, nous tourner vers l'avenir. Quoi qu'il en soit, nous aimerions également profiter de ce rapport, pour revenir sur cette intense, mais productive année 2021. Nous avons réalisé des avancées majeures sur le plan opérationnel, précisément l'année où Unifiedpost a fêté son 20e anniversaire. Nous avions annoncé une année placée sous le signe de la construction et c'est exactement ce que nous avons fait. Mais parallèlement, nous avons également enregistré une solide croissance organique. Nous avons non seulement dépassé l'objectif que nous nous étions fixés, mais avons par la même occasion donné le ton pour 2022. À présent, nous sommes en mesure de proposer nos services à l'ensemble du marché dans 32 pays, allant de PME aux grandes entreprises, avec une offre de produits qu'aucun concurrent européen n'est sans doute capable de battre. Cet avantage nous permet de prendre de l'envergure et d'étendre notre présence à un rythme exponentiel dans un environnement où la pression réglementaire accrue encourage la demande pour nos produits. Cela ouvrira la voie à Unifiedpost pour devenir le leader du marché paneuropéen.

Une année placée sous le signe de la construction, très réussie

En 2021, nous avons continué de mettre en œuvre les programmes stratégiques que nous avions définis l'année précédente lors de notre introduction en Bourse. Nous avons effectué huit acquisitions qui s'inscrivent toutes dans le cadre de notre expansion géographique et développement fonctionnel conformément à nos objectifs de croissance en Europe. L'intégration de ces nouvelles entités se déroule sans heurts. L'absorption des portefeuilles de produits, des réseaux de clients et des entreprises est en voie d'achèvement, afin de dégager des synergies supplémentaires et de renforcer la croissance organique. Unifiedpost est donc aujourd'hui une société multinationale active dans 32 pays, qui compte plus de 1 400 employés dans le monde entier. Forts de nos 793 000 clients et de 1,5 million de sociétés connectées à notre réseau, nous sommes prêts à poursuivre la commercialisation de nos produits partout dans le monde.

L'effet moteur de la réglementation en Europe

Nous sommes confiants pour l'avenir. La pression réglementaire visant à rendre obligatoire la facturation électronique s'intensifie à travers l'Europe, une tendance qui par ailleurs constitue un moteur de croissance externe encore plus puissant à court et moyen terme pour notre activité. Les rapports sur la facturation électronique en Europe publiés par Billentis et Insight Partners prévoient un taux de croissance annuel composé d'au moins 18 % pour ce marché sur 2020-2027. Sur les marchés clés d'Unifiedpost comme l'Allemagne, la France et l'Italie, le taux de croissance prévisionnel dépasse les 20 % par an. Au cours des 18 prochains mois, la facturation électronique B2B/B2G deviendra obligatoire dans pas moins de 10 pays, qui représentent des principaux marchés d'Unifiedpost.

Une croissance organique en bonne voie Comme nous l'avons affirmé à plusieurs reprises, en 2021, Unifiedpost a mis l'accent sur le développement opérationnel dans l'intention de devenir le prochain leader du marché paneuropéen. Toutefois, nous avons déjà pu démontrer notre potentiel de croissance au cours de cette période particulièrement intense. Le chiffre d'affaires total a progressé de 147 %, pour atteindre 170,5 millions d'euros en 2021. Nos services de traitement numérique ont affiché une croissance organique notable de 15,6 %. Le nombre de clients a augmenté organiquement de plus de 30 %, pour la deuxième année consécutive. Si nous voulons continuer à grandir en Europe, il est fondamental pour nous de pouvoir mettre en œuvre et déployer nos solutions dans chaque pays tant en ce qui concerne la facturation électronique, l'identification numérique que les services de paiement intégrés. Cet objectif requiert un investissement important, systématique, voire urgent, en recherche et développement. C'est la stratégie que nous avons suivie en 2021 et ce sera pareil pour 2022. L'an dernier, nous avons consacré pas moins du tiers de nos revenus en traitement numérique à la recherche et au développement. De cette manière, nous n'avons cessé d´intégrer et de développer notre portefeuille de produits. L'offre de produits pour le marché des grandes entreprises est regroupée dans les lignes « Channel » et « Collect » couvrant respectivement les flux de documents sortants et entrants. Parallèlement, la solution à guichet unique pour les PME, « Banqup », a été déployée dans 32 pays. Les trois solutions sont intégrées via Crossnet, le principal réseau appartenant à Unifiedpost. L'intégration de toutes ces solutions a représenté une étape essentielle de notre feuille de route ayant pour finalité de soutenir la croissance future et l'expansion du réseau. Plus

L'innovation, véritable investissement de croissance

de 1,5 million d'entreprises, soit environ 6 % des PME européennes, échangent déjà des documents directement ou indirectement via Crossnet.

L'impact des crises mondiales reste limité

La pandémie de COVID 19 a pesé sur les activités du Groupe au premier semestre, notamment au Royaume-Uni, en Belgique et en Slovaquie, mais son impact a diminué au deuxième semestre avec la reprise de l'activité économique. Par ailleurs, Unifiedpost n'est pas directement affectée par la crise géopolitique en Europe pour l'instant, mais pourrait évidemment pâtir des répercussions générales affectant le marché.

Garantir croissance et stabilité

Au début du mois de mars cette année, Unifiedpost a souscrit une ligne de crédit hybride supplémentaire de 100 millions d'euros, dont 75 millions d'euros ont été tirés. Cette facilité a été conclue avec l'investisseur Francisco Partners spécialisé dans les sociétés technologiques. Cette levée de fonds permet à Unifiedpost d'étendre son périmètre de financement et d'améliorer sa flexibilité, veillant ainsi à garantir une stabilité financière solide jusqu'au rééquilibrage de nos flux de trésorerie. Le montant obtenu permettra de refinancer la dette existante, d'accélérer notre croissance et de constituer une réserve de fonds. De cette manière, nous espérons offrir à l'ensemble de nos actionnaires et aux marchés financiers les garanties nécessaires au titre de nouvelles implémentations stratégiques et d'une meilleure valorisation de notre potentiel de croissance organique.

L'environnement durable au cœur de notre ADN et de nos politiques

Unifiedpost a toujours considéré comme essentiel de promouvoir une bonne citoyenneté d'entreprise. Compte tenu de notre activité principale et du fait que le capital humain est notre atout le plus important,

la création de la durabilité est une extension naturelle de la façon dont Unifiedpost fait des affaires. En 2021, Unifiedpost a mis l'accent sur le renforcement des politiques de gouvernance, la conscience environnementale et l'attraction et la fidélisation de ses talents. Elle a en outre créé un Comité ESG dans le cadre de sa stratégie à long terme. Ce comité se compose d'un membre indépendant du Conseil d'administration, de deux membres du Comité exécutif et de plusieurs membres de la gestion opérationnelle.

Un mot de remerciement

Nous avons, en 2021, posé les fondations pour les années à venir. Unifiedpost a atteint un taux de croissance organique de plus de 15 % et affiche aujourd'hui une part de chiffre d'affaires récurrent de 93 %. Nous abordons donc l'avenir avec une grande confiance.

Nous tenons à remercier tous nos actionnaires, clients, partenaires et fournisseurs ainsi que toutes les autres parties prenantes pour leur confiance sans cesse renouvelée.

Finalement, nous souhaitons remercier nos plus de 1 400 employés dans le monde entier pour leur engagement et leur dévouement. Nous sommes extrêmement fiers des résultats atteints en 2021 et regardons ensemble l'avenir avec beaucoup d'enthousiasme.

Hans Leybaert Directeur général

Stefan Yee Président

En 2021, Unifiedpost a mis l'accent sur le développement opérationnel dans l'intention de devenir le prochain leader du marché paneuropéen. Toutefois, nous avons déjà pu démontrer notre potentiel de croissance au cours de cette période particulièrement intense.

Hans Leybaert CEO et fondateur de la société Unifiedpost

Nous espérons offrir à tous nos actionnaires et aux marchés financiers des garanties pour la poursuite de la mise en œuvre stratégique et pour la valorisation de notre potentiel de croissance organique.

Stefan Yee président d'Unifiedpost

1. Un aperçu d'Unifiedpost

1.1 Notre mission	9
1.2 Offre de produits de traitement numérique	11
1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	17
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents	19
1.5 Environnement concurrentiel	21
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021	24

Un aperçu d'Unifiedpost | Rapport annuel 2021

Rapport annuel 2021|

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Notre mission est d'accélérer la transformation numérique de la chaîne d'approvisionnement financière regroupant notamment les activités de facturation, paiement, approvisionnement et financement électroniques.

1. Un aperçu d'Unifiedpost

1.1 Notre mission 1.1 Notre mission	9
1.2 Offre de produits de traitement numérique	11
1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	17
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents	19
1.5 Environnement concurrentiel	21
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021	24

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Notre mission chez Unifiedpost est d'accélérer la transformation numérique de la chaîne d'approvisionnement financière regroupant notamment les activités de facturation, paiement, approvisionnement et financement électroniques. Nous pensons que toute activité commerciale doit se réaliser facilement et intelligemment. Pour ce faire, il convient d'établir de solides connexions numériques avec fournisseurs et clients. Ces liens permettent aux entreprises d'économiser du temps et de l'argent en optimisant et en automatisant leurs processus d'achats et de ventes. En combinant une approche mondiale et une présence adaptée localement, nous offrons une solution unique et nous démarquons ainsi de la concurrence. La connexion des entreprises en un seul réseau constitue un véritable atout. En effet, le monde des affaires ne saurait être limité du fait des frontières géographiques. Nous souhaitons nous assurer que nos clients puissent opérer en totale conformité avec la législation et les normes locales en matière de facturation électronique, fiscalité et archivage de documents. Bien évidemment, il nous faut également respecter les habitudes et pratiques de chaque pays.

1.1 Notre mission

1.1 Notre mission	9
1.2 Offre de produits de traitement numérique produits de traitement numérique	11
1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	17
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents	19
1.5 Environnement concurrentiel	21
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021	24

1. Un aperçu d'Unifiedpost

Nous facilitons l'achat et la vente pour les consommateurs et les entreprises - petites ou grandes, locales ou mondiales - en les connectant à notre réseau mondial de confiance, appelé Crossnet. Crossnet simplifie les processus « order-to-cash » (O2C) et optimise les procédures « procure-to-pay » (P2P) en y intégrant par ailleurs les paiements et facilités de financement. Crossnet favorise la collaboration entre entités, les interactions numériques, les échanges de documents, les paiements et l'optimisation des flux de trésorerie.

Afin de garantir la sécurité et la fiabilité du réseau, chaque entreprise fait l'objet d'une vérification par le biais d'une procédure KYC (« Know Your Customer » ou recueil d'informations sur les clients). Dans le cadre de cette démarche, les particuliers reçoivent un jeton d'identification sécurisé qui garantit la fiabilité de chaque participant au réseau.

Étant donné que nous nous adressons à l'ensemble du marché, de la microentreprise à la multinationale, nous disposons d'une offre de produits complète et évolutive qui tient compte des besoins particuliers de chaque type de clients.

Simplifier les démarches opérationnelles des PME

La plateforme Banqup[1] est un guichet unique destiné au marché des PME, qui est actuellement mal desservi. Cette interface simplifie les opérations quotidiennes des PME en leur faisant gagner du temps et en réduisant les coûts des tâches administratives et des activités bancaires. Les utilisateurs peuvent aisément gérer leurs comptes clients et fournisseurs ainsi que leurs comptes bancaires et peuvent aussi effectuer leurs paiements au sein d'une application intégrée unique simple d'emploi, mise à leur

disposition sur le portail Internet ou comme application mobile pour dispositifs Apple ou Android. [1] En Belgique, la plateforme est commercialisée sous la marque Billtobox. En France, Unified exploite la plateforme Jefacture en partenariat avec l'Expert-Comptable Media Association (ECMA), l'organisme français chargé de procurer des outils numériques aux experts-comptables.

1.2 Offre de produits de traitement numérique

Gérer les tâches administratives et bancaires avec la plus grande efficacité

La plateforme Banqup est une solution multi-bancaire qui permet aux PME de se connecter à plus de 100 banques afin de vérifier leurs soldes, consulter leurs transactions ou régler leurs factures. Elle met également à disposition des utilisateurs un compte d'activité intelligent doté d'un IBAN local au sein de plusieurs pays, qui permet d'optimiser la fonction de paiement en un seul clic et d'effectuer ainsi des règlements immédiats et partiels. Ce système de paiement intégré constitue la pierre angulaire de l'expérience client sur la plateforme Banqup. Les factures sont reçues et payées sur la même plateforme. La plateforme offre une fonction de rapprochement des paiements automatique qui sert de base solide pour établir des prévisions de trésorerie et fournir des services de gestion de fonds de roulement améliorés.

Le compte d'activité intelligent offre également aux PME des fonctionnalités intégrées qui leur permettent d'effectuer des paiements via email, factures, en ligne ou même en magasin à l'aide d'une application mobile servant de terminal de paiement.

En leur donnant accès à tous les comptes clients créditeurs ou comptes fournisseurs débiteurs ainsi qu'aux relevés bancaires, la plateforme Banqup constitue une source d'informations financières et permet in fine aux utilisateurs d'optimiser leurs flux de trésorerie. De services supplémentaires à valeur ajoutée comme le rapprochement des paiements, la gestion de la dette, les courriers de relance, l'escompte dynamique et le financement de la chaîne d'approvisionnement aident les PME à optimiser leurs processus P2P et O2C rendant par ailleurs la gestion du fonds de roulement plus pratique et effective. Durant tout les processus O2C et P2P, le statut des documents et les paiements correspondants peuvent être entièrement retracés sur la plateforme Banqup. Cette fonction est particulièrement utile aux fins de la déclaration d'impôts. Dans le cadre des efforts qu'ils déploient pour réduire l'écart de TVA, de plus en plus de gouvernements exigent aux acheteurs et fournisseurs de nombreux rapports détaillés. Il leur est en effet demandé de déclarer l'intégralité du flux de facturation, depuis la réception jusqu'au paiement, en passant par l'étape de validation.

Unifiedpost Payments SA offre toute la gamme des services liés aux paiements. Unifiedpost Payments SA, filiale d'Unifiedpost Group, est un établissement de paiement, supervisé par la Banque Nationale de Belgique, qui exécute des paiements dans le respect de normes exigeantes de sécurité et conformité.

Garantir la conformité des flux de facturation électronique

La plateforme Banqup est une solution de facturation qui réceptionne et envoie des factures à travers un large éventail de canaux et formats. Les factures numériques reçues (en format PDF pour la plupart) sont converties en données (généralement en format XML) après extraction du texte (intelligence artificielle) et application du procédé OCR. Les factures numériques émises peuvent être générées dans de multiples formats et personnalisées afin de reproduire les logos des entreprises. Les factures électroniques internationales sont quant à elles converties dans le format approprié lorsque les types de format adoptés dans les pays d'origine et de destination diffèrent.

Un système intégré dans les opérations existantes et les outils de productivité de l'entreprise

La plateforme Banqup est une solution ouverte qui se fond dans l'activité en cours de l'entreprise et qui est compatible avec des outils de productivité comme les logiciels ERP et CRM. Cette interface propose une gamme étendue de services et fonctionnalités complètement intégrées et faciles à tester et activer.

Pour les partenaires logiciels, il existe une vaste gamme d'API de Banqup disponible via le portail des développeurs d'Unifiedpost. En utilisant les API de Banqup, un partenaire logiciel peut intégrer sa solution avec Banqup et ajouter un connecteur Banqup à sa platforme.

Connexion de la plateforme à une fonction de comptabilité

Bien qu'il ne s'agisse pas d'un logiciel de comptabilité en soi, la plateforme Banqup met à disposition des liens vers une fonction de comptabilité. Une fois la connexion établie, les factures, reçus, relevés de comptes et autres documents sont partagés en continu avec un comptable. Via un module de comptabilité spécifique, la console Banqup, le comptable peut configurer une intégration avec le logiciel de comptabilité de son choix. Pour les utilisateurs qui se chargent eux-mêmes de la comptabilité, l'intégration avec le logiciel de comptabilité peut être configurée à partir du compte Banqup.

« Channel » et « Collect » - offre évolutive pour les entreprises de taille moyenne et les grandes entreprises

« Channel » et « Collect » sont deux produits destinées aux entreprises de taille moyenne et les grandes multinationales ayant de gros volumes de documents à traiter ou des besoins ou exigences complexes à couvrir

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« Channel » : la solution qui couvre les besoins en flux sortants (ventes) des grandes entreprises

La solution Channel permet aux entreprises de taille moyenne et aux grandes multinationales de créer des processus O2C intelligents avec leurs clients (B2C), leurs partenaires (B2B) et les gouvernements (B2G). Le système d'intégration des interfaces est conçu de manière à répondre au besoin pour l'entreprise d'incorporer les capacités de cette solution au sein des solutions logicielles qu'elle utilise déjà (comme les logiciels ERP et CRM).

Dans le cas des clients B2B et B2G, Channel permet à l'utilisateur d'établir des connexions électroniques complexes dans le respect des règles fiscales. Channel a la capacité de produire des documents (et d'accepter des réponses) via plus de 100 parties tierces connectées aux réseaux B2B et B2G et à plus de 10 réseaux B2C à travers l'Europe. Cette solution est conforme à la législation fiscale dans plus de 60 pays.

Pour garantir les meilleurs taux de livraison et d'acceptation des factures, Channel est capable d'utiliser l'algorithme intelligent de recherche et de routage en plusieurs étapes de Crossnet qui tient compte de la préférence de l'acheteur. Cet algorithme vérifie en premier lieu si le destinataire utilise déjà « Collect » ou la plateforme Banqup. Si ce n'est pas le cas, la recherche se fait au sein du répertoire du réseau PEPPOL eDelivery et du répertoire des réseaux itinérants connectés de tierces parties. Ce n'est que lorsque le destinataire ne se trouve sur aucun des répertoires, que la distribution des documents se fait via des canaux traditionnels comme le courrier électronique ou les services postaux.

Afin de faciliter l'établissement de solides connexions numériques, Channel est fourni avec un module prévu pour inviter les acheteurs (les entreprises comme les clients) à rejoindre le réseau. Les acheteurs sont tenus de créer un compte Banqup ou (Collect) afin de pouvoir démarrer leur activité électronique. Un lien leur est fourni afin qu'ils puissent facilement intégrer le système et créer un compte en quelques minutes. Les acheteurs et vendeurs bénéficient tous deux de cette connexion numérique qui facilite pour les premiers le contrôle et la modification éventuelle des factures ou documents et pour les seconds la prise de contact avec leurs clients et le suivi des factures ou autres.

En sus du service Channel, l'utilisateur a l'option d'activer divers services à valeur ajoutée. Par exemple, les documents émis peuvent être assortis d'un bouton ou d'un QR code de paiement par le biais d'un service intégré de paiement. De la même manière, les documents peuvent être émis sous un format prévoyant l'option de signature électronique. Les données peuvent également être utilisées pour rédiger des courriers électroniques ou émettre des documents selon un modèle de présentation prédéfini. Finalement, nous pouvons, sur demande, offrir à nos clients, un service à valeur ajoutée comme l'archivage.

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« Collect » : la solution qui couvre les besoins en flux entrants

La solution Collect permet aux entreprises de taille moyenne et aux grandes multinationales de créer des processus P2P intelligents avec leurs partenaires (B2B) et les gouvernements (B2G). Les entreprises peuvent recevoir les documents de leurs fournisseurs de sources diverses et sous de nombreux formats différents. Collect a la capacité de réceptionner une gamme étendue de documents fournisseurs (et d'envoyer des réponses) à chaque phase du processus d'approvisionnement via plus de 100 réseaux connectés B2B.

Collect permet l'établissement d'un vaste ensemble de connexions numériques selon les capacités d'intégration des différents groupes de fournisseurs allant de connexions EDI spécifiques à de simples envois de documents PDF par courrier électronique. L'établissement de nouvelles connexions basées sur des documents PDF se fait facilement grâce à nos services d'extraction de données qui s'appuient sur la technologie de l'intelligence artificielle et les services OCR (fonctionnant dans plusieurs langues).

Collect offre de multiples interfaces d'intégration afin de veiller à ce que les documents (et les métadonnées correspondantes) reçus soient partagés dans les solutions logicielles (comme ERP ou CRM) existantes de l'utilisateur.

Collect est fourni avec un module prévu pour inviter les fournisseurs à collaborer avec leurs clients par voie numérique. Différentes possibilités de connexion sont offertes selon les groupes de fournisseurs concernés. Les PME ont la possibilité de créer un compte Banqup ou (Channel) afin de pouvoir démarrer leur activité électronique. Un lien est mis à la disposition des fournisseurs afin qu'ils puissent facilement intégrer le système et créer un compte en quelques minutes.

En sus du service Collect, l'utilisateur a l'option d'activer divers services à valeur ajoutée. Par exemple, le service de comptabilité robotique permet à l'entreprise d'optimiser son processus de pré enregistrement afin de simplifier la saisie des factures dans le logiciel de comptabilité. Le service d'exécution permet de configurer les tâches de vérification et d'approbation dynamiques des documents reçus des fournisseurs et le service relatif aux commandes donne une vision complète du processus P2P. Tout comme pour la solution Channel, les utilisateurs de Collect peuvent en option souscrire un service à valeur ajoutée comme l'archivage.

myID by Unifiedpost : une application qui combine deux modes de vérification d'identité

myID by Unifiedpost : une application qui combine deux modes de vérification d'identité eHerkenning : le système de connexion standardisé pour entreprises standard des Pays-Bas

Grâce à myID by Unifiedpost, nos clients à travers l'Europe peuvent opérer en toute sécurité, car cette application s'appuie à la fois sur l'identité privée de la personne physique et les publications officielles des mandats de l'entreprise. Ils peuvent ainsi accéder à des applications soumises à de rigoureuses exigences en matière d'authentification, comme celles de paiement ou de signature. L'application est conçue pour répondre à toutes les exigences du Règlement eIDAS, même si elle n'a pas encore fait l'objet d'un contrôle de conformité indépendant. Dans une première phase, myID est une application mobile qui permet d'identifier notre client par le biais de son dispositif mobile.

Parallèlement à notre application « myID by Unifiedpost » déployée à l'échelle mondiale, il est également important de mentionner que nous offrons des services d'identification aux Pays-Bas à travers « eHerkenning », un système de connexion standard offrant un accès sécurisé aux services en ligne des entreprises. Ce système est l'une des facilités de l'infrastructure numérique générique du gouvernement néerlandais. Pour utiliser cette infrastructure, une personne souhaitant opérer au nom d'une entreprise doit ouvrir un compte eHerkenning qui peut uniquement lui être attribué par des prestataires reconnus. Avec ce compte eHerkenning, les utilisateurs peuvent s'identifier en ligne eux-mêmes et échanger des données confidentielles avec d'autres entités conformément à leurs mandats.

Il n'existe que 6 fournisseurs de comptes eHerkenning aux Pays-Bas, dont nous faisons partie avec une offre directe (via la marque Z-login) et 2 offres sous marque blanche.

En 2021, nous avons réalisé une croissance de 44,6 % avec la commercialisation du produit eHerkenning. Cette croissance est portée par un nombre grandissant d'administrations qui se tournent vers la solution eHerkenning pour sécuriser l'accès à leurs services en ligne. L'administration des impôts et des douanes est le plus grand moteur de croissance du système eHerkenning parmi les services publics.

1.1 Notre mission	9
1.2 Offre de produits de traitement numérique	11
1.3 Connexion à Crossnet: un réseau de confiance mondial 1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	17
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents	19
1.5 Environnement concurrentiel	21
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021	24

1. Un aperçu d'Unifiedpost

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Crossnet compte parmi les réseaux de confiance leaders en matière de transmission de factures, règlements, commandes et facilités de financement électroniques. En se connectant à leurs parties prenantes, nos clients peuvent automatiser leurs opérations d'achat et de vente et améliorer leur capacité en termes de liquidité. Plus de 700 000 clients échangent déjà leurs documents à travers Crossnet et plus de 1,5 million y sont connectés au total.

Crossnet est le « bout de scotch » qui relie nos clients entre eux, indépendamment de la solution utilisée, à savoir Banqup, Collect ou Channel. Doté de connexions interopérables et compatible avec d'autres canaux de transmission comme le courrier électronique ou le courrier postal, il permet à nos clients de se connecter à leurs parties prenantes partout dans le monde. Notre portefeuille de solutions numériques, Banqup, Collect et Channel est alimenté par Crossnet et s'adresse aux petites, moyennes et grandes entreprises de la même manière.

En raison de l'émergence de nouveaux réseaux et d'exigences en matière de conformité fiscale qui ne cessent d'évoluer, nous veillons à ce que nos clients puissent y accéder en toute conformité, dans n'importe quelle région du monde. Crossnet est déjà connecté au réseau PEPPOL, à plus de 100 fournisseurs de services de l'EESPA ou aux plateformes de conformité fiscale comme Sdl en Italie, TRA en Turquie ou à d'autres réseaux dans plus de 60 pays.

Crossnet traite des données provenant uniquement de centres conformes à la norme de certification ISO (ISO2700x) et au règlement RGPD, dotés d'hébergeurs en Europe et appliquant la législation européenne sur la protection des données.

collaboratif

1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial

1.1 Notre mission	9
1.2 Offre de produits de traitement numérique	11
1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	17
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents Services postaux et et impression	19
1.5 Environnement concurrentiel	21
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021	24

1. Un aperçu d'Unifiedpost

Présentation de 21grams

Marque connue

100 000,000enveloppes libellées à notre nom et informations d'expéditeur
En Suède, 1 lettre sur 2 est triée par nous
1 facture B2C électronique sur 4 est distribuée par nous

Nous disposons de quatre centres d'impression destinés à l'impression offset et au remplissage des documents. Ces centres se trouvent en Belgique, Lituanie, Royaume-Uni et Serbie et couvrent le portefeuille de solutions Banqup, Channel et Collect. Nous continuons ainsi d'attirer de nouveaux clients déjà lancés dans le processus de numérisation ou qui prévoient de s'y atteler. Nous les aidons à transformer leurs activités traditionnelles et à passer d'un environnement papier à un environnement numérisé. Concernant la production de documents, les activités d'impressions occupent une place toujours importante dans le cadre du service au client final ou au client qui n'a pas encore franchi le cap du numérique.

Dans les pays nordiques, nous sommes en mesure de prendre soin du traitement de courrier des entreprises. Nous optimisons tous les envois, du simple courrier aux expéditions plus importantes grâce à l'accès aux opérateurs de services postaux dont nous bénéficions dans ces pays. 21 Grams représente une marque bien ancrée et reconnue dans les pays nordiques, avec plus de 100 millions d'enveloppes personnalisées chaque année avec ce logo et les coordonnées de l'expéditeur. 21 Grams trie 1 lettre sur 2 en Suède, et distribue 1 facture électronique B2C sur 4.

Les services postaux et colis optimisés et les services d'impression représentent une part significative de notre chiffre d'affaires, qui devrait continuer d'augmenter. Même si ce n'est pas une activité centrale pour notre entreprise, ce service d'envoi de lettres et colis nous offre l'opportunité d'accroître notre activité de numérisation dans les pays nordiques et d'étendre notre réseau.

1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents

1.1 Notre mission	9
1.2 Offre de produits de traitement numérique	11
1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	17
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents	19
Environnement concurrentiel 1.5 Environnement concurrentiel	21
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021	24

1. Un aperçu d'Unifiedpost

Unifiedpost opère sur de multiples marchés, tant sur le plan géographique que de l'offre de produits. À l'échelle mondiale, il existe plus de 2 000 fournisseurs de services de facturation électronique bien implantés au niveau local. Le marché européen est fragmenté et complexe. Les barrières à l'entrée sont souvent élevées et les exigences et cadres réglementaires spécifiques (comme le respect de la fiscalité) rendent la pénétration des marchés locaux difficile.

En Europe, il n'y a donc toujours pas de concurrent qui domine l'ensemble du marché. Au contraire, la plupart d'entre eux se concentrent sur un pays ou une région européen(ne) en particulier. Après une stratégie de fusion et d'acquisition réussie, une expansion organique en 2021, et une présence dans 32 pays maintenant, nous envisageons une forte croissance organique sur le marché européen avec notre approche de guichet unique.

Nous savons qu'il est extrêmement important de conjuguer notre présence internationale avec un savoirfaire local, car chaque pays a ses particularités. Nous avons le devoir de veiller à ce que nos clients puissent opérer en toute conformité avec la législation et les normes réglementaires locales en matière de facturation électronique, fiscalité et archivage et dans le respect des pratiques et coutumes locales.

1.5 Environnement concurrentiel

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Une offre couvrant les processus O2C et P2P avec intégration des paiements et du financement pour tous les segments du marché

Zone grise dans laquelle la décision de choisir Channel, Collect ou Banqup dépend du volume et de la complexité des exigences.

Notre portefeuille de produits couvre les processus « order-to-cash » (O2C) et « procure-to-pay » (P2P) avec traitement des paiements et financement de la chaîne d'approvisionnement intégrés (conçu en interne). Nous sommes ainsi bien parés pour opérer sur quatre marchés intéressants pour nos clients (facturation, paiement, approvisionnement et financement électroniques). Nous affichons en effet des taux de progression exceptionnels (TCAC compris entre 9,4 et 22,1 %).

Contrairement à la majorité de nos concurrents, notre positionnement unique consiste à offrir un portefeuille de produits couvrant l'ensemble de ces quatre domaines.

Par ailleurs nous sommes les seuls à nous adresser à toutes les tailles d'entreprise, des microentreprises aux sociétés internationales et disposons d'un portefeuille de produits complet avec une offre de plusieurs services à valeur ajoutée.

1.1 Notre mission	9
1.2 Offre de produits de traitement numérique	11
1.3 Connexion à Crossnet : un réseau de confiance mondial	17
1.4 Services postaux et colis optimisés et impression de documents	19
1.5 Environnement concurrentiel	21
1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021 Structure du groupe au 31 décembre 2021	24

1. Un aperçu d'Unifiedpost

December 2021

Akti NV

1.6 Structure du groupe au 31 décembre 2021

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2. Faits marquants 2021

2.1 Environnement économique pour l'année 2021	28
2.2 Principaux résultats financiers	31

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2.2 Principaux résultats financiers 31

2.1 Environnement économique pour l'année 2021

2. Faits marquants 2021

L'année 2021 aura été une année placée sous le signe de la construction, au cours de laquelle, conformément à notre intention stratégique, nous avons effectué des progrès exceptionnels en termes d'exploitation. Nous avons réalisé plusieurs acquisitions et nous parvenons de mieux en mieux à intégrer le portefeuille de produits et le réseau des entités rachetées. Nous avons ainsi sensiblement étendu notre présence géographique et accru notre portefeuille de produits. Par ailleurs, nous avons déployé notre nouvelle plateforme Banqup dans 32 pays. Cela fait de nous, une société multinationale comptant plus d'un million et demi de membres au sein de notre réseau et plus de 1 400 collaborateurs à travers le monde.

Acquisitions

Après notre introduction en Bourse en septembre 2020, nous avons mis à exécution la stratégie de fusions-acquisitions que nous avions élaborée en effectuant six acquisitions au premier semestre 2021, Crossinx et 21 Grams comptant parmi les plus importantes acquisitions, sans oublier AKTI, BanqUP, Sistema eFactura et Digithera qui vont nous permettre de réaliser nos ambitions. Plus tard dans l'année nous avons racheté deux petites sociétés, dont notamment eInvoice.sg. Ces acquisitions contribuent fortement au développement de notre empreinte en Europe.

2.1 Environnement économique pour l'année 2021

L'année 2021 aura été marquée par des progrès exceptionnels en termes d'exploitation

Faits marquants 2021 | Rapport annuel 2021 Rapport annuel 2021|

Déploiement de Banqup

Dans le sillage de notre expansion géographique, en 2021 nous avons déployé avec succès une autre plateforme Banqup basée sur un cloud unique. Cet accomplissement est le fruit d'un programme mondial de déploiement et de mise en œuvre de la solution Banqup. L'application fonctionne actuellement dans 5 pays (depuis la fin de 2021). D'autres marchés devraient suivre en 2022 (voir section 4.3 Déploiement de Banqup).

Déploiement des solutions Channel et Collect

Après les acquisitions du début de l'année 2021, nous avons commencé à aligner et à regrouper nos produits d'entreprise, pour finalement les rebaptiser Channel & Collect. Nous avons démarré un programme de déploiement et mise en œuvre auprès des grandes entreprises à l'échelle mondiale qui est toujours en cours d'exécution. Nous avons dessiné ce programme à partir de la stratégie de déploiement que nous avions exécutée pour Banqup, mais en capitalisant toute l'expérience acquise.

Plus d'informations sont fournies dans la section décrivant la feuille de route des transactions et du processus d'intégration.

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2.1. Environnement économique pour l'année 2021 28

2.2 Principaux résultats financiers 31

2. Faits marquants 2021

Compte de résultat	Pour l'exercice clos au 31	décembre	État des flux de trésorerie	Pour l'exercice clos au 31 décembre
En milliers d'euros	2021	2020	En milliers d'euros	2021	2020
Chiffre d'affaires du Groupe.	170 533	68 928	Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation	4 063	-6 835
Revenus – traitement numérique	106 884	68 928	Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement	-106 730	-11 802
Revenus – services postaux et colis optimisés	63 649	-	Flux de trésorerie provenant des activités de financement	-6 281	141 535
Revenus récurrents (en % du chiffre d'affaires total)	92,8 %	90,6 %	Augmentation/(Diminution) nette es flux de trésorerie	-108 954	122 878
Bénéfice brut total	53 882	29 351
Marge brute totale	31,6 %	42,6 %	Autres chiffres significatifs	Pour l'exercice clos au 31	décembre
Traitement numérique			Trésorerie financière nette (en milliers d'euros)	2021 -22 922	2020 92 084
Bénéfice brut	46 688	29 351	Nombre moyen d'actions	32 756 226	19 762 181
Marge brute	43,7 %	42,6 %	Bénéfice par action (euros)	-0,80	-1,72
Croissance organique	15,6 %	9,9 %	Nombre total d'ETP au 31 décembre	1 419	854
Frais de R&D (engagés et capitalisés)	-33 149	-20 651	Nombre de clients total	792 594	Non disponible
Pertes d'exploitation	-25 856	-21 003	Répartition du chiffre d'affaires (en milliers d'euros)
EBITDA	-4 367	-5 985	Revenus des transactions – Traitement de documents	69 643	45 222
Marge d'EBITDA	-2,6 %	-8,7 %	Revenus des abonnements	20 841	14 464
EBITDA ajusté	-2 712	-1 618	Revenu moyen par utilisateur (en euros par mois)	27,9	Non disponible
Marge d'EBITDA ajusté	-1,6 %	-2,3 %
Perte de l'exercice	-25 579	-33 769
Bilan	Pour l'exercice clos au 31 décembre
En milliers d'euros	2021	2020
Total du bilan	317 134	247 128
Capitaux propres	196 429	168 197
Goodwill	154 956	35 159
Autres actifs incorporels	83 503	47 865
		125 924

2.2 Principaux résultats financiers

Faits marquants du rapport financier

Informations sur les résultats financiers

Le chiffre d'affaires provenant des abonnements des PME a augmenté de 44 % au cours de l'exercice. 88,5 % du chiffre d'affaires total provenant du traitement numérique est lié aux services récurrents, la payants a augmenté organiquement de 30,4 % en glissement annuel.

Services postaux et colis optimisés

Unifiedpost a augmenté son chiffre d'affaires de 147 % sur l'exercice 2021, grâce à sa croissance organique et ses acquisitions. La pandémie de COVID 19 a pesé sur les activités du Groupe au premier semestre, notamment au Royaume-Uni, en Belgique et en Slovaquie, mais son impact a diminué au deuxième semestre avec la reprise de l'activité économique. Au quatrième trimestre, les effets du COVID-19 n'avaient désormais plus d'impact sur les activités du Groupe. Unifiedpost n'est pas directement affectée par la crise géopolitique en Europe. Le Groupe n'exerce aucune activité en Ukraine ou en Russie et ne possède aucun centre de développement dans ces pays. Traitement numérique Les deux secteurs combinés représentent un bénéfice brut de 53,9 millions d'euros pour un chiffre d'affaires total de 170,5 millions d'euros (marge brute de 31,6 %). Unifiedpost continue à investir dans le développement de ses services et de sa plateforme. En 2021, Unifiedpost a dépensé 33,1 millions d'euros en R&D, dont 57 % ont été capitalisés. Les dépenses en R&D équivalent à 31 % du chiffre d'affaires généré par le traitement numérique. Les frais généraux et administratifs de la période ont augmenté de 57 % en glissement annuel pour atteindre un total de 40,5 millions d'euros. Cette hausse résulte de l'expansion générale d'Unifiedpost, dont ses acquisitions. Les frais de vente et de commercialisation ont augmenté de 71 % en glissement annuel, se portant à 24,9 millions d'euros. Cette progression reflète les efforts commerciaux déployés par le Groupe pour se développer dans 32 pays européens. Unifiedpost affiche un EBITDA négatif de 4,4 millions d'euros, soit une amélioration de 1,6 million d'euros. La perte d'exploitation s'élève à 25,6 millions d'euros. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont diminué, principalement en raison des versements effectués au titre de ses acquisitions pour un montant total de 82,9 millions d'euros correspondant à six acquisitions majeures et deux acquisitions mineures.

Le chiffre d'affaires de Unifiedpost généré par le traitement numérique s'élève à 106,9 millions d'euros pour l'exercice 2021, soit une augmentation de 55 % par rapport à l'exercice précédent. Cette augmentation est en partie attribuable à la croissance organique du groupe (10,8 millions d'euros ou 15,6 %) et à huit acquisitions réalisées au cours de l'année 2021 (27,2 millions d'euros ou 40 %). En fin de période, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de Unifiedpost s'élevaient à 17 millions d'euros, par ailleurs renforcés par une facilité de financement non utilisée de 20 millions d'euros.

Résultat pour l'exercice

part la plus importante correspondant aux revenus issus des transactions. En 2021, le nombre de clients La marge brute du traitement numérique a progressé de 43,7%, soit une hausse de 1,1point de pourcentage en glissement annuel. Cette amélioration résulte d'économies d'échelle et d'une plus forte demande pour des solutions de traitement numérique de bout en bout. Le goodwill a augmenté de 119,8 millions d'euros entre le 31 décembre 2020 et le 31 décembre 2021 et se monte à 155,0 millions d'euros à la fin de la période. Cette variation est principalement attribuable aux acquisitions réalisées pendant le premier semestre de l'année, notamment celles de Crossinx (91,9 millions d'euros), 21 Grams (18,2 millions d'euros) et banqUP (6,7 millions d'euros). Les autres acquisitions de 2021 représentent un goodwill de 2,8 millions d'euros. Ces montants proviennent de l'exercice d'allocation des prix d'acquisition approuvé par le Conseil d'administration et ont fait l'objet d'un test de perte de valeur conformément aux principes énoncés dans les normes IFRS.

À la suite de l'acquisition de 21 Grams en Scandinavie, Unifiedpost a complété ses activités avec un nouveau métier : « les services postaux et colis optimisés ». Cette activité à faible marge est présentée séparément dans les états financiers. Comme ce type d'activité nécessitera davantage de numérisation à l'avenir, il sera une source de nouveaux clients pour la transformation numérique. Au second semestre, nous avons incorporé plusieurs nouveaux clients importants. Les services postaux et colis optimisés ont généré un chiffre d'affaires de 63,6 millions d'euros et une marge brute de 11,3 % pour l'exercice 2021. Immobilisations incorporelles Les actifs incorporels ont augmenté de 35,6 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2020. Cette variation est principalement attribuable aux acquisitions (31,9 millions d'euros, aux ajouts (nets de cessions) venant compléter les autres actifs incorporels (19,8 millions d'euros) et à l'amortissement sur l'année (16,2 millions d'euros). La valeur nette comptable de 83,5 millions d'euros inclut les composantes suivantes : les noms commerciaux (4,8 millions d'euros), les logiciels générés en interne (21,1 millions d'euros), les logiciels acquis (17,1 millions d'euros), les relations clients (31,3 millions d'euros) et les immobilisations en cours (9,1 millions d'euros) qui sont pour la plupart des logiciels générés en interne).

Goodwill

Autres réserves (-2,8 millions d'euros) ;
ii. la conversion des droits d'investissement liés à l'apport en numéraire de juin/juillet 2020 (525 milliers d'euros) ;
iii. le règlement des paiements en actions (ESOP) a entraîné une augmentation des réserves destinées aux paiements en actions de 243 milliers d'euros ;
iv. la variation des passifs associés aux participations minoritaires remboursables au gré du porteur s'est traduite par une diminution des capitaux propres de 2,3 millions d'euros ;
v. la variation de la juste valeur de la contribution en numéraire des dérivés intégrés en juin-juillet 2020 s'est traduite par une augmentation des capitaux propres de 738 milliers d'euros ;
vi. la variation des Autres éléments du résultat global (253 milliers d'euros) ; et
vii. le déficit accumulé (-25,6 millions d'euros).

34Augmentations de capital Unifiedpost a augmenté son capital de 251,5 à 309,2 millions d'euros en 2021 et émis 3,1 millions de nouvelles actions. Ces augmentations de capital ont été initiées pour (i) la conversion de prêts vendeurs liés à la réalisation d'acquisitions (56,6 millions d'euros), (ii) la conversion de droits d'investissement (525 milliers d'euros) et (iii) le règlement de paiements en actions (532 milliers d'euros). Variation des capitaux propres Hormis la variation du capital social, la variation des capitaux propres a été affectée par les transactions/ résultats suivants : i. la conversion des prêts vendeurs liés à la réalisation d'acquisitions a également eu un effet sur les Les flux de trésorerie d'exploitation s´élèvent à 4,0 millions d'euros, principalement du fait d'une augmentation du fonds de roulement (9,4 millions d'euros) La réduction de la trésorerie et des équivalents de trésorerie découle principalement des acquisitions survenues en 2021 (-82,9 millions d'euros), lesquelles ont eu un impact sur les flux liés aux investissements et les règlements effectués pour l'achat des actifs incorporels (-19,8 millions d'euros) et des immobilisations corporelles (-2,2 millions d'euros) ainsi que pour le règlement de l'option d'achat relative à la coentreprise créée en Slovaquie (-2 millions d'euros). Les flux de trésorerie provenant des activités de financement ont augmenté d'une part, en raison de la conversion des droits d'investissement (525 milliers d'euros) et du règlement de paiements en actions (ESOP) (532 milliers d'euros). Ils ont par ailleurs diminué en raison des remboursements de prêts et de dettes locatives (-16,1 millions d'euros) et des produits de prêts (8,7 millions d'euros).

Fonds propres, fin de l'exercice 2020 Contribution en nature fournisseur... Paiements en actions Droits d'investissement conv. Perte de l'exercice OCI Option de vente Différence de VM Fonds propres de l'exercice 2021

Variation des flux de trésorerie

Financement

Afin de pouvoir déployer sa stratégie paneuropéenne, poursuivre le développement de la plateforme Unifiedpost et garantir sa croissance future, la Société a souscrit le 7 mars 2022 une facilité d'emprunt de 100 millions d'euros à cinq ans auprès de Francisco Partners, une grande société d'investissement internationale spécialisée dans les partenariats avec les sociétés axées sur les technologies. L'injection de liquidités de 72,4 millions d'euros provient du montant de la facilité de crédit, net des commissions d'engagement. Le prêt portera un intérêt en espèces de 3 % et un intérêt capitalisable de 8 %. Dans le cadre de ce financement, Francisco Partners a obtenu une commission d'engagement en capital de 3% du capital social d'Unifiedpost, représentant 12,8 millions d'euros de capital social et l'émission de 1.082.862 nouvelles actions au 18 mars 2022.

favorables à son égard. Néanmoins, certaines circonstances pourraient perturber les activités quotidiennes et le développement de ses affaires.

Tout d'abord, la pandémie de COVID-19 a eu un impact sur l'ensemble du paysage économique, affectant le fonctionnement de Unifiedpost et le développement de son activité, au vu de la quasi-disparition des voyages d'affaires. Mais, malgré tout, Unifiedpost a pu conclure plusieurs partenariats et marchés nationaux et internationaux. Bien que l'évolution de la pandémie puisse à l'avenir déterminer le moment où les modes de fonctionnement habituels pourront reprendre, nous nous sommes déjà totalement adaptés et préparés à poursuivre un format de travail hybride ou virtuel. La pandémie a eu un impact réellement positif sur la numérisation, un phénomène représentant par essence le principal moteur des activités de Unifiedpost.

En parallèle, Unifiedpost a également signé un accord d'affacturage à hauteur de 20 millions d'euros avec le syndicat réunissant BNP Paribas Fortis Factor N.V. et Belfius Commercial Finance N.V. afin de financer ses besoins supplémentaires en fonds de roulement. Informations sur les circonstances susceptibles d'avoir un impact négatif sur le développement En règle générale, Unifiedpost s'attend à ce que, dans l'ensemble, les conditions de marché demeurent La recherche et le développement représentent une fonction essentielle pour Unifiedpost, étant donné qu'elle est cruciale à l'heure d'offrir des produits d'excellence et une valeur ajoutée maximale à ses clients. Par conséquent, nous investissons beaucoup de temps, d'énergie et de ressources afin d'être certains de bien comprendre les besoins de nos clients. Par ailleurs, nous innovons en permanence pour offrir des produits et des services à valeur ajoutée par le biais de notre plateforme. En outre, nous nous concentrons sur le développement de nouvelles fonctionnalités et sur l'amélioration de la facilité d'utilisation, de la fiabilité et des performances des produits existants. Notre fonction de recherche et développement intervient dans les cinq domaines suivants : (i) services de plateforme, (ii) services d'identification, (iii) solutions de paiement, (iv) finance et services et (v) conservation et analyse de données. Des commentaires plus explicatifs et des détails supplémentaires pour chacun de ces domaines sont fournis à la section 3.4. intitulée Technologie.

Le retard dans la finalisation de la réglementation et dans la mise en œuvre des règles récemment

décidées sur la communication et la facturation B2G et B2B, lesquelles pourraient ralentir le déploiement des solutions Unifiedpost pour les entreprises, constitue un troisième événement susceptible d'avoir un impact négatif sur le développement de ses activités. Unifiedpost estime que la réalisation de cet troisième événement néfaste potentiel est très improbable, car la numérisation continue de progresser et les gouvernements veulent réduire l'écart de TVA autant que possible.

Recherche et développement

Ensuite, la situation géopolitique actuelle a des répercussions sur l'Europe et son économie. Unifiedpost n'est pas directement exposée à la Russie ou à l'Ukraine. Nous avons développé une activité importante dans les États baltes. À moins que les problèmes ne s'aggravent, Unifiedpost ne subira pas les effets négatifs significatifs de la crise actuelle en dehors de ceux découlant de l'inflation générale. Cet accord d'affacturage est en vigueur pour une période initiale de 2 ans. Par la suite, cet accord d'affacturage sera automatiquement et tacitement renouvelé pour des périodes d'un an chacune.

Événements importants postérieurs à la date de clôture

Affacturage

Le 22 janvier 2022, le Groupe a signé un nouvel accord d'affacturage entre Unifiedpost S.A., UP-NXT, Unifiedpost B.V., Unifiedpost S.A.R.L., 21 Grams AB, Inventive Designers et Drukkerij Leleu ainsi que le syndicat réunissant BNP Paribas Fortis Factor N.V. et Belfius Commercial Finance N.V.

Ce contrat remplace tous les accords d'affacturage précédents et nous accorde une facilité de crédit maximale de 20 000 000 d'euros.

Accord Izola

Financement

Unifiedpost a signé le 7 mars 2022 un contrat de ligne de crédit à cinq ans à cinq ans de 100 millions d'euros fournie par Francisco Partners, une grande société d'investissement internationale spécialisée dans les partenariats avec les sociétés axées sur les technologies. Dans le cadre de l'opération, Francisco Partners a obtenu une commission d'engagement en capital de 3% du capital social d'Unifiedpost, représentant 12,8 millions d'euros de capital social émis au 18 mars 2022. Le prêt est assorti d'un intérêt en espèces de 3% et d'un intérêt capitalisable de 8%, ainsi que d'une commission initiale de 2,5 millions d'euros. Ce nouveau financement permet à Unifiedpost d'améliorer la gestion de son financement et sa flexibilité. Les fonds levés seront utilisés pour refinancer la dette existante, promouvoir la stratégie de croissance du Groupe, notamment les investissements en recherche et développement, couvrir les besoins de fonds de roulement et financer les futures opérations potentielles pour élargir ses capacités et sa couverture géographique. Cet événement postérieur à la date de clôture renforce la continuité de l'exploitation du Groupe.

En février 2022, Unifiedpost Finance & Services SA a signé un contrat de financement de 50 million d'euros avec Izola Bank PLC et, conjointement avec Unifiedpost Payments SA, un contrat d'externalisation avec Izola Bank PLC. Ces accords soutiennent le produit SME Invoice Finance qui sera proposé aux clients Banqup en Belgique et aux Pays-Bas. Izola Bank PLC achètera les créances offertes par les clients Banqup à travers la plateforme de cette dernière. Dans le cadre de cette opération, Unifiedpost Payments SA fournira les données KYC/AML nécessaires et Unifiedpost Finance & Services SA fournira le soutien opérationnel. La durée initiale des accords court jusqu'au 31 décembre 2023. Le Groupe n'assume aucune responsabilité quant au risque de recouvrement. La situation géopolitique actuelle a des répercussions sur l'Europe et son économie. Unifiedpost n'est pas directement exposée à la Russie ou à l'Ukraine. L'une des filiales du Groupe internalise un nombre limité de services de développement depuis Lviv (Ukraine) par le biais d'un fournisseur tiers. En outre, le Groupe a développé une activité importante dans les États baltes. À moins que les problèmes ne s'aggravent, le Groupe n'éprouvera pas d'effets négatifs significatifs de la crise actuelle en dehors de ceux qui découlent de l'inflation générale.

La société a émis 1 082 862 nouvelles actions le 18 mars 2022 suite à une augmentation de capital dans le cadre du financement par Francisco Partners. Suite à l'émission de ces nouvelles actions, le capital social est passé de 309 219 448,52 euros à 321 975 562,88 euros et le nombre total d'actions s'élève à 34 546 431. Chacune de ces actions donne un droit de vote à l'assemblée générale des actionnaires.

Situation géopolitique

Déclaration de l'équipe dirigeante conformément à l'Arrêté royal du 14 novembre 2017

Conformément à l'article 13 § 2,3 de l'Arrêté royal du 14 novembre 2007, le Directeur général Hans Leybaert et le Directeur financier Laurent Marcelis déclarent, au nom et pour le compte de Unifiedpost, qu'à leur connaissance :

a. les états financiers consolidés ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées dans l'Union européenne et donnent une image fidèle des capitaux propres et de la situation financière du Groupe au 31 décembre 2021, et de ses résultats et flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date ;
b. le rapport annuel donne une image fidèle de l'évolution et des résultats du Groupe, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels il est confronté.

création de valeur

3.1 Excellence opérationnelle et synergies	40
3.2 Croissance organique	42
3.3 Facteurs de croissance externe	47
3.4 Technologie	50

Nous croyons que les entreprises cherchent à optimiser les différentes étapes de leurs chaînes de valeur financière, en misant sur la numérisation des processus. Alors que les grandes entreprises recherchent généralement des solutions standardisées mais flexibles, qui peuvent être intégrées à leurs systèmes internes pour leurs besoins O2C (order to cash) et P2P (procure to pay), les PME visent plutôt des solutions de type guichet unique accessibles et fiables.

En connectant nos clients avec leurs partenaires au sein d'un réseau de confiance, nous pouvons optimiser et automatiser les processus d'achat et de vente tout en débloquant des liquidités.

La mission de Unifiedpost est donc de devenir le premier réseau sécurisé de communication et de paiement pour les entreprises en Europe. Pour y parvenir, nous avons fait notre entrée en bourse en 2020 après presque vingt ans de croissance stable. Les fonds obtenus grâce à cette introduction en bourse ont permis de réaliser plusieurs acquisitions, décrites dans notre stratégie de rachat et de développement de 2020, et d'alimenter la croissance organique.

Par conséquent, 2021 a été une année de construction avec d'importants accomplissements opérationnels dans plusieurs domaines. Nous avons mis à jour notre offre globale de produits (Banqup, Collect, Channel) et lancé Crossnet pour refléter notre ambition de devenir un réseau leader de solutions personnalisées couvrant tous les segments du marché, des micro-entreprises aux multinationales. Nous avons également déployé dans 32 pays la plateforme Banqup qui permet d'intégrer les spécificités de chaque pays en termes de facturation électronique locale, de fiscalité et de lois et normes applicables à l´enregistrement.

Alors que la première étape clé de ces intégrations touche à sa fin, nous entrons progressivement dans la prochaine phase de croissance : l'expansion du réseau et la valorisation de son potentiel de ventes additionnelles.

En connectant nos clients avec leurs partenaires au sein d'un réseau de confiance, nous pouvons optimiser et automatiser les processus d'achat et de vente tout en débloquant des liquidités.

3.1 Excellence opérationnelle et synergies 3.1 Excellence opérationnelle et synergies	40
3.2 Croissance organique	42
3.3 Facteurs de croissance externe	47
3.4 Technologie	50

3. Stratégie et création de valeur

Notre stratégie de rachat et développement élaborée en 2020 a été mise en place avec succès en 2021, en apportant néanmoins son lot de nouveaux défis. Tout en ciblant prioritairement la croissance organique, nous travaillons également sur notre excellence opérationnelle en recherchant des économies d'échelle grâce à notre plateforme et notre offre de produits globale qui nous permettront de réaliser des synergies en termes de coûts et d'améliorer la marge en 2022.

Cela implique également une transition échelonnée des produits locaux existants vers la plateforme centralisée, ainsi qu'un abandon progressif de certains produits locaux. Cette action permet de faire des économies en arrêtant de soutenir des produits locaux ou d'investir dans leur développement futur.

3.1 Excellence opérationnelle et synergies

Strategy

and value creation

3.1 Excellence opérationnelle et synergies	40
3.2 Croissance organique organique	42
3.3 Facteurs de croissance externe	47
3.4 Technologie	50

3. Stratégie et création de valeur

- augmentant le chiffre d'affaires auprès de nos clients actuels, notamment par le biais de ventes plateforme ;

gagnant de nouveaux clients ;
développant nos partenariats ;
étendant notre offre de services.

Développement de la clientèle existante

Les acteurs à la fois clients et membres du réseau détiennent tous un potentiel important en termes de ventes croisées ou de services supplémentaires, et nous pouvons leur offrir activement d'étendre leurs revenus existants ainsi que le type de documents, services et processus supplémentaires proposés.

Par ailleurs, tous nos produits peuvent être mis à disposition des partenaires commerciaux. Cela permet à nos clients d'inviter leurs partenaires commerciaux à rejoindre le réseau via des campagnes d'invitation configurées pour différents groupes de clients ou fournisseurs.

3.2 Croissance organique

Nouveaux écosystèmes

Nous avons vingt ans d'expérience dans la construction d'écosystèmes dédiés à des secteurs spécifiques qui favorisent la collaboration entre les PME et les grandes multinationales au sein de processus de chaînes de valeur financière. Nous avons ainsi mis en place un écosystème associant les agriculteurs, laiteries et sociétés comptables pour le secteur agricole néerlandais. Toujours aux Pays-Bas, nous développons actuellement un écosystème pour le secteur de la construction qui devrait permettre de relier 4800 grandes entreprises de construction avec 40 000 PME (principalement des sous-traitants) du secteur. À la demande de l'association du secteur de la construction et de certains représentants, nous mettons en place la facturation électronique pour qu'elle devienne la norme.

Notre portefeuille de produits est parfaitement adapté à tous les besoins de ces écosystèmes grâce aux suites de produits Channel & Collect destinées aux multinationales, et à Banqup conçu pour les PME. C'est justement au sein de ces écosystèmes que les synergies de réseau se forment rapidement, souvent par le biais des grandes entreprises qui invitent leurs fournisseurs et clients de taille plus réduite à les rejoindre sur une plateforme commune.

Pour répondre aux besoins du secteur, des solutions spécifiques et des services à valeur ajoutée ont été mis en œuvre. Ces solutions verticales donnent lieu à des processus collaboratifs tels que l'auto-facturation, l'escompte dynamique, la gestion des conflits et la facturation pro-forma. La standardisation de ces processus permet d'optimiser les collaborations entre les différents clients au sein d'un écosystème.

Secteur agricole Grands comptes

Industrie de la construction

Simplifier les opérations entre les acheteurs et les fournisseurs au sein du secteur agricole

et leur large réseau de fournisseurs

Parties prenantes

Processus

Campagnes d'intégration

Avantages

Moins de litiges

Parties prenantes

Grand acheteur

Petit fournisseur

Grand fournisseur

Processus

Campagnes d'intégration

remises dynamiques