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Unicredit M&A Activity 2021
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M&A Activity
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| Informazione Regolamentata n. 0263-93-2021 |
Data/Ora Ricezione 08 Novembre 2021 23:40:09 |
Euronext Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | UNICREDIT | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 153848 | |
| Nome utilizzatore | : | UNICREDITN05 - Berneri | |
| Tipologia | : | 2.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 08 Novembre 2021 23:40:09 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 08 Novembre 2021 23:40:11 | |
| Oggetto | : | UniCredit cede l'intera partecipazione in Yap ve Kredi Bankas A - UniCredit to dispose of its entire shareholding in Yap ve Kredi Bankas A |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
PRESS RELEASE
UniCredit to dispose of its entire shareholding in Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Following the approval by the UniCredit S.p.A. ("UniCredit") Board of Directors to dispose of up to its entire stake held in Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ("YKB") and the delivery by UniCredit of a right of first offer notice to Koç Holding A.Ş. ("Koç"), pursuant to the share purchase agreement signed in 2019 between UniCredit and Koç, the latter has confirmed to UniCredit the irrevocable decision to exercise the right of first offer.
As a result, Koç will buy shares in YKB corresponding to 18% of the issued share capital of YKB for a total consideration of Euro 0.3 billion at the current exchange rate, while the remaining 2% is expected to be sold on the market.
The completion of the sale to Koç is subject to any applicable regulatory approvals in the relevant jurisdictions and is expected to occur in the first quarter of 2022.
Based on the 3Q21 capital position, the transaction will have an overall low-mid single digit positive impact on the consolidated CET1 ratio of UniCredit.
For the financial year 2021, also considering other conditions, there will be a resulting negative consolidated P&L impact of approximately Euro 1.6 billion (based on 3Q data), mostly deriving from the FX revaluation reserve related to the YKB stake, which will have no impact on the CET 1 capital, being currently already recognised.
Milan, 8 th November 2021
Enquiries:
Investor Relations: e-mail: [email protected]
Media Relations: e-mail: [email protected]
UniCredit cede l'intera partecipazione in Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
A seguito della decisione del Consiglio di Amministrazione di UniCredit S.p.A. ("UniCredit") di cedere, in tutto o in parte, l'intera partecipazione detenuta in Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ("YKB") e dell'invio da parte di UniCredit a Koç Holding A.Ş. ("Koç") della notifica relativa all'esercizio del diritto di prelazione, in conformità con l'accordo sottoscritto nel 2019 tra UniCredit e Koç, quest'ultima ha confermato a UniCredit la decisione irrevocabile di esercitare il diritto di prelazione.
Di conseguenza, Koç acquisterà azioni YKB pari al 18% del capitale sociale, per un corrispettivo totale di circa Euro 0,3 miliardi al cambio corrente, mentre il rimanente 2% si prevede sia ceduto sul mercato.
Il completamento della vendita a Koç è subordinato all'ottenimento di tutte le necessarie autorizzazioni regolamentari nelle giurisdizioni interessate ed è atteso nel primo trimestre 2022.
Si prevede che l'operazione, sulla base dei dati al 30 settembre 2021, avrà complessivamente un impatto positivo moderato sul CET1 ratio consolidato di UniCredit (i.e. low-mid single digit).
Per l'esercizio 2021, assumendo anche altre condizioni, l'operazione genererà un impatto negativo sul conto economico consolidato di circa Euro 1,6 miliardi (sulla base dei valori al terzo trimestre 2021), derivante principalmente dalla riserva oscillazione cambi relativa alla partecipazione in YKB, che non genera impatti sul CET1 in quanto già attualmente rilevata.
Milano, 8 novembre 2021
Contatti:
Investor Relations: e-mail: [email protected]
Media Relations: e-mail: [email protected]