Unicredit — Capital/Financing Update 2025

Jun 3, 2025

Informazione Regolamentata n. 0263-93-2025	Data/Ora Inizio Diffusione 3 Giugno 2025 17:48:18		Euronext Milan
Societa'	:	UNICREDIT
Identificativo Informazione Regolamentata	:	206523
Utenza - referente	:	UNICREDITN03 - Velo Michele
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	3 Giugno 2025 17:48:18
Data/Ora Inizio Diffusione	:	3 Giugno 2025 17:48:18
Oggetto	:	UniCredit ha collocato con successo bond Senior Preferred per un valore complessivo di 2 miliardi di Euro
Testo del comunicato

Vedi allegato

PRESS RELEASE

UniCredit successfully issued dual tranche Senior Preferred bonds for a total amount of EUR 2 billion

Today, UniCredit S.p.A. (issuer rating Baa1/BBB+/BBB+) successfully issued dual tranche senior bonds comprising of a EUR 1 billion with 6 years maturity, callable after 5 years, and of a EUR 1 billion with 10 years maturity, targeted to institutional investors.

The issuance follows a book building process that gathered a combined demand of approximately EUR 5.8 billion, with more than 300 orders from institutional investors. Given the strong market feedback, terms of the two tranches were set as follows:

• for the 6NC5 years bond, the initial guidance of 125bps over the 5-year mid swap rate has been revised downwards and set at 95bps, resulting in a fixed coupon of 3.10% paid annually, with an issue/re-offer price of 99.90%. The bond will have a one-time issuer call on June 2030. Should the issuer not call the bond, the coupons for the subsequent periods until maturity will reset to a floating rate equal to 3-months Euribor plus the initial spread of 95bps
• for the 10 years bond, the initial guidance of 150/155bps over the 10-year mid swap rate has been revised downwards and set at 125bps, resulting in a fixed coupon of 3.725% paid annually, with an issue/re-offer price of 99.811%.

The final allocation of the 6NC5 bond has been mainly in favor of funds (72%) and banks/private banks (23%), with the following geographical distribution: France (28%), Germany/Austria (25%) and UK (13%).

Regarding the 10 years bond, the final allocation has been mainly in favor of funds (53%) and hedge funds (15%), with the following geographical distribution: France (27%), UK (24%) and Germany/Austria (21%).

UniCredit Bank GmbH acted as sole Global Coordinator and as Joint Bookrunner together with ABN AMRO, BBVA, BNP PARIBAS, Erste Group, IMI - Intesa Sanpaolo, LBBW, Natixis, NatWest and JP Morgan.

The bonds, part of the 2025 Funding Plan and documented under the issuer's Euro Medium Term Notes Program, will rank pari passu with the outstanding Preferred Senior debt and will contribute to further strengthen UniCredit's best-in-class buffers over relevant requirements, granting optionality and flexibility for funding in the remainder of 2025.

The expected ratings are as follows: Baa1 (Moody's)/ BBB+ (S&P)/ BBB+ (Fitch).

Listing will be on the Luxembourg Stock Exchange.

Milan, 3 June 2025

Contacts:

Media Relations e-mail: MediaRelations@unicredit.eu Investor Relations e-mail: InvestorRelations@unicredit.eu

COMUNICATO STAMPA

UniCredit ha collocato con successo bond Senior Preferred per un valore complessivo di 2 miliardi di Euro

UniCredit S.p.A. (rating emittente Baa1/BBB+/BBB+) ha emesso oggi con successo un bond Senior Preferred con scadenza 6 anni richiamabile dopo 5 anni per un importo di 1 miliardo di Euro e un titolo Senior Preferred con scadenza a 10 anni per 1 miliardo di Euro, rivolti a investitori istituzionali.

L'emissione è avvenuta in seguito a un processo di book building che ha raccolto domanda complessiva per circa 5,8 miliardi di Euro, con oltre 300 ordini da parte di investitori a livello globale. A seguito del forte riscontro ricevuto, sono state fissate le seguenti condizioni per le due tranche:

• per il bond con scadenza a 6 anni richiamabile dopo 5 anni, il livello inizialmente comunicato al mercato di 125pb sopra il tasso mid-swap a 5 anni è stato rivisto e fissato a 95pb. Conseguentemente la cedola annuale è stata determinata pari al 3,10%, con prezzo di emissione/re-offer di 99,90%. L'obbligazione prevede la possibilità di una sola call da parte dell'emittente a giugno 2030. Se l'obbligazione non verrà richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell'Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 95pb;
• per il bond con scadenza a 10 anni, il livello inizialmente comunicato al mercato di 150/155pb sopra il tasso mid-swap a 10 anni è stato rivisto e fissato a 125pb. Conseguentemente la cedola annuale è stata determinata pari al 3,725%, con prezzo di emissione/re-offer di 99,811%.

L'allocazione finale del bond con scadenza a 6 anni, richiamabile dopo 5 anni, ha visto la prevalenza di fondi (72%) e banche/banche private (23%), con la seguente ripartizione geografica: Francia (28%), Germania/Austria (25%) e UK (13%).

In relazione al bond con scadenza a 10 anni, l'allocazione finale ha visto la prevalenza di fondi (53%) e fondi hedge (15%), con la seguente ripartizione geografica: Francia (27%), UK (24%) e Germania/Austria (21%).

UniCredit Bank GmbH ha ricoperto il ruolo di Sole Global Coordinator e di Joint Bookrunner assieme a ABN AMRO, BBVA, BNP PARIBAS, Erste Group, IMI - Intesa Sanpaolo, LBBW, Natixis, NatWest e JP Morgan.

Le obbligazioni, parte del Funding Plan per il 2025 e documentate nell'ambito del programma Euro Medium Term Notes dell'emittente, si classificheranno pari passu con il debito senior preferred in essere e contribuiranno a rafforzare ulteriormente i già eccellenti buffer di UniCredit sui requisiti applicabili, garantendo opzionalità e flessibilità di funding per il resto del 2025.

I rating attesi sono i seguenti: Baa1 (Moody's) / BBB+ (S&P) / BBB+ (Fitch).

La quotazione avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.

Milano, 3 giugno 2025

Contatti:

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