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Unicredit Capital/Financing Update 2023
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Capital/Financing Update
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| Informazione Regolamentata n. 0263-5-2023 |
Data/Ora Ricezione 09 Febbraio 2023 18:30:57 |
Euronext Milan | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | UNICREDIT | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 172355 | ||
| Nome utilizzatore | : UNICREDITN03 - Berneri |
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| Tipologia | : | 2.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 09 Febbraio 2023 18:30:57 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 09 Febbraio 2023 18:30:58 | ||
| Oggetto | : | UniCredit colloca con successo un bond Senior Non-Preferred per un valore di 1 miliardo di Euro |
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| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
PRESS RELEASE
UniCredit successfully issues Senior Non-Preferred Notes for EUR 1 billion
Today, UniCredit S.p.A. (issuer rating Baa1/BBB/BBB) has successfully issued a fix-to-floater Senior Non-Preferred Bond for EUR 1 billion with 6 years maturity and a call after year 5, targeted to institutional investors.
The issuance follows a book building process that gathered strong demand of more than EUR 2.1bn from more than 150 institutional investors globally. The initial guidance of 185bps over the 5-year mid swap rate has been consequently revised downwards and set at 160bps, resulting in a fixed coupon of 4.45% paid annually, with an issue/re-offer price of 99.842%.
The bond will have a one-time issuer call at year 5, as to maximize regulatory efficiency. Should the issuer not call the bond after 5 years, the coupons for the subsequent periods until maturity will reset to a floating rate equal to 3-months Euribor plus the initial spread of 160bps, paid quarterly.
The final allocation has been mainly in favor of funds (67%), banks & private banks (20%), hedge funds (7%), insurances (3%), official institutions & central banks (3%), with the following geographical distribution: Italy (27%), France (22%), UK (16%), Germany/Austria (13%), Benelux (9%), Nordics (5%), Iberia (4%) and Swiss (1%).
The amount issued is part of the 2023 Funding Plan and confirms once again UniCredit's ability to access the market in different formats.
UniCredit Bank AG acted as Global Coordinator and as Joint Bookrunner together with Citi, Deutsche Bank, Mediobanca, Natwest, Santander and Sociètè Gènèrale.
The bond, documented under the issuer's Euro Medium Term Notes Program, will rank pari passu with the outstanding Senior Non-Preferred debt of the issuer. The expected ratings are as follows: Baa3 (Moody's)/ BBB- (S&P)/ BBB- (Fitch).
Listing will be on the Luxembourg Stock Exchange.
Milan, 9 February 2023
Contacts:
Media Relations e-mail: [email protected] Investor Relations e-mail: [email protected]
UniCredit colloca con successo un bond Senior Non-Preferred per un valore di 1 miliardo di Euro
UniCredit S.p.A. (rating emittente Baa1/BBB/BBB) ha emesso oggi con successo un bond Senior Non-Preferred da 1 miliardo di Euro con scadenza 6 anni e possibilità di rimborso anticipato (call) dopo 5 anni, rivolto a investitori istituzionali.
L'emissione avviene in seguito a un processo di book building che ha raccolto domanda per oltre 2,1 miliardi di Euro da parte di più di 150 investitori a livello globale. Grazie a ciò, il livello inizialmente comunicato al mercato di 185pb sopra il tasso mid-swap a 5 anni è stato rivisto e fissato a 160pb. Conseguentemente la cedola annuale è stata determinata pari al 4,45%, con prezzo di emissione/re-offer di 99,842%.
L'obbligazione prevede la possibilità di una sola opzione call da parte dell'emittente al quinto anno, al fine di massimizzare l'efficienza dal punto di vista regolamentare. Dopo 5 anni, se l'obbligazione non verrà richiamata le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell'Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 160 punti base, pagate trimestralmente.
L'allocazione finale ha visto la prevalenza di fondi (67%), banche e private banks (20%), hedge funds (7%) assicurazioni (3%), istituzioni e banche centrali (3%), con la seguente ripartizione geografica: Italia (27%), Francia (22%), UK (16%), Germania/Austria (13%), Benelux (9%), paesi nordici (5%), Spagna/Portogallo (4%) e Svizzera (1%).
L'emissione è parte del Funding Plan per il 2023 e conferma ancora una volta la capacità di UniCredit di accedere al mercato in diversi formati.
UniCredit Bank AG ha ricoperto il ruolo di Global Coordinator e di Joint Bookrunner assieme a Citi, Deutsche Bank, Mediobanca, Natwest, Santander e Sociètè Gènèrale.
L'obbligazione, documentata nell'ambito del programma Euro Medium Term Notes dell'emittente, si classificherà pari passu con il debito Senior Non-Preferred in essere dell'emittente. I rating attesi sono i seguenti: Baa3 (Moody's) / BBB- (S&P) / BBB- (Fitch).
La quotazione avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.
Milano, 9 febbraio 2023
Contatti:
Media Relations e-mail: [email protected] Investor Relations e-mail: [email protected]