Unibep S.A. — Earnings Release 2025

May 20, 2025

Zarząd Unibep SA [Emitent] informuje, że w związku z zakończeniem w dniu 19 maja 2025 roku procesu agregacji wstępnych danych finansowych realizowanego na potrzeby procesu przygotowywania sprawozdań finansowych za I kwartał 2025 roku, Emitent podjął decyzję o przekazaniu do publicznej wiadomości wstępnych szacunkowych wybranych danych finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Unibep [Grupa Kapitałowa] za okres I kwartału 2025 roku [w nawiasie przedstawiono dane za analogiczny okres 2024 roku].Szacunkowe wstępne wyniki finansowe i operacyjne Grupy Kapitałowej za okres I kwartału 2025 roku:I kw. 2025 I kw. 20241) Skonsolidowane przychody ze sprzedaży: 429 843 tys. zł [455 851 tys. zł] spadek o 5,7%w tym przychody skonsolidowane w segmencie (bez uwzględnienia korekt konsolidacyjnych):budowlanym (*): 354 795 tys. zł [394 596 tys. zł] spadek o 10,1%budownictwa modułowego: 27 488 tys. zł [48 413 tys. zł] spadek o 43,2%deweloperskim: 62 792 tys. zł [33 911 tys. zł] wzrost o 85,2%(*) segment budowalny ujmuje łącznie sektory budownictwa: energetycznego, ogólnego oraz infrastrukturalnego2) Skonsolidowany zysk brutto ze sprzedaży: 30 012 tys. zł [16 280 tys. zł]3) Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej: 4 395 tys. zł [98 952 tys. zł]4) Skonsolidowany zysk netto: -4 020 tys. zł [76 281 tys. zł]4a) zysk netto przypadający akcjonariuszomjedn. dominującej: -5 637 tys. zł [38 227 tys. zł]5) Dane wg stanu na dzień 31 marca 2025 roku [31 marca 2024 roku]:5a) Poziom gotówki: 105 677 tys. zł [167 542 tys. zł]5b) Poziom zadłużenia finansowego(z wył. zobowiązań leasingowych z tyt. najmów): 365 235 tys. zł [335 063 tys. zł]5c) Pożyczki udzielone poza Grupę Kapitałową: 107 782 tys. zł [98 327 tys. zł]5d) Portfel zamówień do realizacji od II kw. 2025: 3,0 mld zł [3,9 mld zł] spadek ok. 22%Na wskazane powyżej szacunkowe wyniki za I kwartał 2025 roku wpływ miały w szczególności:- w segmencie budowlanym: wyższa sprzedaż w zakresie:a). budownictwa infrastrukturalnego, którego analizowane wyniki sprzedażowe wskazują na dodatnia dynamikę spowodowaną tzw. efektem niskiej bazy, głównie na kontraktach typu "projektuj i buduj", które obecnie są w fazie realizacji,b). budownictwa energetycznego, w ramach którego od początku bieżącego roku rozpoznawane są przychody z projektów podpisanych jeszcze w 2024 roku wg ich zaawansowania, a które obecnie wchodzą w fazę intensywnej realizacji.- w segmencie budowalnym: niższa sprzedaż w zakresie:a). sektora ogólnego, wynikająca z niższego poziomu produkcji wobec analogicznego okresu poprzedniego roku spowodowana niższą, selektywną i ostrożną kontraktacją w całym roku 2024, skutkującą spadającym portfelem zamówień na dzień 31 grudnia 2024. Sektor budownictwa ogólnego uwzględnia prezentowany we wcześniejszych raportach bieżących i okresowych sektor kubaturowy oraz wydzieloną z sektora energetyczno-przemysłowego część przemysłową.- w segmencie deweloperskim: wyższy w porównaniu z rokiem ubiegłym poziom sprzedaży związany z realizacją protokolarnych przekazań mieszkań zgodnie z zawartymi umowami deweloperskimi i harmonogramem i przekazań klientom,- w segmencie modułowym: niższa sprzedaż budowlana spowodowana faktem, że spółka zależna Unihouse SA rozpoczęła rok 2025 z niższym portfelem zamówień do realizacji w kolejnych okresach niż w poprzednim roku. Spowolnienie gospodarcze na rynkach niemieckim i skandynawskim wpłynęło na ograniczenie działalności w tych krajach i zmniejszenie udziału kontraktów z tych obszarów geograficznych w portfelu zamówień. Przełożyło się to jednocześnie na przejściowy spadek wolumenu produkcji względem roku poprzedniego. Pomimo rosnącej aktywności kontraktacyjnej na rynku polskim, nie udało się zrekompensować w pełni ograniczeń w sprzedaży z rynków zagranicznych.Opisane powyżej efekty realizowane w poszczególnych segmentach spowodowały łącznie niższy poziom zrealizowanej sprzedaży na poziomie skonsolidowanym w stosunku do poprzedniego roku.Wyjaśnienie charakteru i wielkości wpływu na ww. odchylenia elementów o charakterze jednorazowym odnotowanych w 1 kwartale 2024 roku:Zarząd Emitenta pragnie wskazać, że na ogólną rentowność operacyjną osiągniętą w I kwartale 2024 roku przez Grupę Kapitałową miało wpływ zdarzenie jednorazowe odnotowane w ramach działalności deweloperskiej. Spółki zależne od Emitenta funkcjonujące w strukturach Grupy Unidevelopment podjęły wówczas uchwały o zaprzestaniu prac przygotowujących ich wybrane nieruchomości gruntowe do realizacji projektów mieszkaniowych oraz utrzymaniu tych gruntów w celu uzyskania korzyści z tytułu wzrostu ich wartości, co wiązało się z koniecznością dokonania przekwalifikowania tych nieruchomości gruntowych z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych oraz wyceny gruntów do wartości godziwej. Emitent informował o tym w raporcie bieżącym nr 18/2024.Powyższe zdarzenie miało dodatni wpływ na wyniki prezentowane za okres I kwartału 2024 roku zarówno na poziomie zysku z działalności operacyjnej (+100,3 mln zł) oraz zysku netto (+81,2 mln zł). Zarząd Emitenta pragnie wskazać, że za I kwartał 2024 roku wynik operacyjny Grupy Kapitałowej oczyszczony z wpływu w/w efektu przeszacowania stanowił stratę 1,3 mln zł, a wynik na poziomie netto stanowił stratę 4,9 mln zł.Emitent podkreśla, że analizując wyniki I kwartału 2025 roku na tle oczyszczonych wyników za I kwartał 2024 roku odnotowana została poprawa wyników zarówno na poziomie operacyjnym, jak i netto.Poniżej Emitent prezentuje szacunkowe wstępne wyniki finansowe Grupy Kapitałowej za okres I kwartału 2025 roku i I kwartał 2024 roku na tle "oczyszczonych" wyników o ww. zdarzenia o charakterze jednorazowym za I kwartał 2024 roku:I kw. 2025 I kw. 2024 I kw. 2024 wyniki "oczyszczone"1) Skonsolidowany zysk brutto ze sprzedaży: 30 012 tys. zł [16 280 tys. zł] [17 220 tys. zł]2) Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej: 4 395 tys. zł [98 952 tys. zł] [-1 305 tys. zł]3) Skonsolidowany zysk netto: -4 020 tys. zł [76 281 tys. zł] [-4 927 tys. zł]3a) zysk netto przypadający akcjonariuszomjedn. dominującej: -5 637 tys. zł [38 227 tys. zł] [-7 411 tys. zł]Jednocześnie Zarząd Emitenta wskazuje, iż prezentowane wyniki finansowe mają charakter wstępny, a zaprezentowane dane finansowe stanowią szacunkowe wstępne dane uzyskane w trakcie przygotowania sprawozdań finansowych za okres sprawozdawczy, według najlepszej wiedzy Zarządu, na dzień ich sporządzenia i w oparciu o założenie, że nie powstaną nowe okoliczności, które mogłyby istotnie wpłynąć na zaprezentowane pozycje po dniu opublikowania zaprezentowanych danych finansowych.W przypadku zidentyfikowania istotnych rozbieżności w poziomie agregowanych skonsolidowanych danych finansowych analizowanych za I kwartał 2025 roku względem danych zaprezentowanych w niniejszym raporcie bieżącym, Emitent niezwłocznie przekaże aktualizację tych wartości. Jednocześnie Emitent wskazuje, że w przypadku braku istotnych rozbieżności szczegółowe informacje na temat ostatecznych wyników osiągniętych przez Grupę Kapitałową w okresie I kwartału 2025 zostaną przekazane w raporcie za ten okres, którego publikacja przewidziana jest na dzień 30 maja 2025 roku.