Earnings Release • Feb 7, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Persmededeling Gereglementeerde informatie 7 februari 2013 - 07:30 CET CP-2013-04-R
Umicore publiceerde solide jaarprestaties in het licht van een dalende vraag. Inkomsten stegen jaar op jaar met 5%, voornamelijk als gevolg van de toegenomen verkoopvolumes in Catalysis en Recycling. De recurrente EBITDA was 5% lager. De economische vertraging had een negatieve invloed op de productmix en de marges, voornamelijk in Energy Materials en Performance Materials. De recurrente EBIT daalde met 11%, als gevolg van bovenstaande trends en hogere afschrijvingskosten verbonden aan groei-investeringen.
Umicore past haar kostenbasis en productie aan als antwoord op de evolutie in bepaalde eindmarkten. Kosten en voorzieningen met betrekking tot deze maatregelen vertegenwoordigen het merendeel van de niet-recurrente EBIT van € - 47 miljoen.
De investeringen bedroegen € 253 miljoen, terwijl de uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling € 181 miljoen waren. Deze houden een stijging in ten opzichte van 2011 en weerspiegelden de groei-initiatieven in Catalysis en Recycling.
Kasstromen waren positief en Umicore versterkte verder haar kapitaalstructuur. De netto schuld werd teruggebracht tot € 222,5 miljoen, wat overeenkomt met een gearing ratio van 11%.
De Raad van Bestuur zal op 30 april een bruto jaarlijks dividend van € 1,00 per aandeel voorstellen op de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders, waarvan € 0,50 reeds als interim-dividend uitgekeerd werd in september 2012. De Raad van Bestuur heeft tevens beslist dat het bedrijf in 2013 eigen aandelen zal blijven inkopen binnen de grenzen van de bestaande machtiging.
De zichtbaarheid blijft beperkt en er zijn op dit moment geen aanwijzingen die duiden op belangrijke wijzigingen in de marktomstandigheden zoals die zich in de tweede helft van vorig jaar voordeden. Bij het ontbreken van enige verbeteringen in de eindmarkten die door Umicore bediend worden en anticiperend op een lagere bijdrage van de Recycling activiteiten is het waarschijnlijk dat de recurrente EBIT voor 2013 lager zal zijn dan in 2012. Groei-investeringen zullen op een vergelijkbaar niveau blijven als in 2012.
Opmerking: Alle vergelijkingen worden gemaakt met 2011, tenzij anders vermeld.
Umicore Group Communications
Naamloze vennootschap / Société anonyme phone: +32 2 227 71 11 VAT: BE0401 574 852 Broekstraat 31 Rue du Marais fax: +32 2 227 79 00 company number: 04001574852 B-1000 Brussels e-mail: [email protected] registered office: Broekstraat 31 Rue du Marais Belgium website: www.umicore.com B-1000 Brussels
| Kerncijfers (in miljoen €) |
H2 2011 |
H2 2012 |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Omzet | 7.601,1 | 5.694,2 | 14.480,9 | 12.548,0 |
| Inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 1.172,0 | 1.186,9 | 2.318,6 | 2.427,6 |
| Recurrente EBITDA | 272,3 | 257,9 | 553,0 | 524,1 |
| Recurrente EBIT | 201,5 | 180,6 | 416,1 | 372,1 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen | 11,7 | 10,9 | 22,9 | 22,2 |
| Niet-recurrente EBIT | -4,0 | -25,0 | 1,0 | -46,7 |
| IAS 39 effect op EBIT | 0,7 | 2,2 | 15,6 | 3,2 |
| Totale EBIT | 198,2 | 157,7 | 432,7 | 328,6 |
| Recurrente operationele marge | 16,2% | 14,3% | 17,0% | 14,4% |
| Gemiddelde gewogen rente | 3,63% | 1,46% | 3,68% | 1,92% |
| Recurrente belastingsgraad | 19,91% | 22,38% | 19,93% | 20,62% |
| Recurrent nettoresultaat, aandeel van de Groep | 146,6 | 129,3 | 304,6 | 275,2 |
| Nettoresultaat, aandeel van de Groep | 150,4 | 105,3 | 325,0 | 233,4 |
| Onderzoek- & ontwikkelingskosten | 87,0 | 91,0 | 162,9 | 181,3 |
| Investeringen | 114,6 | 158,9 | 212,6 | 253,5 |
| Netto toename/afname van de kasstromen vóór financieringsoperaties Totaal der activa van de bedrijfsactiviteiten, einde periode Eigen vermogen van de groep, einde periode Geconsolideerde netto financiële schuld uit bedrijfsactiviteiten, einde periode Schuldratio uit bedrijfsactiviteiten, einde periode Gemiddelde netto schuld / recurrente EBITDA |
236,1 3.713,2 1.667,5 266,6 13,4% 56,4% |
73,3 3.667,9 1.751,7 222,5 11,0% 46,3% |
308,6 3.713,2 1.667,5 266,6 13,4% 59,8% |
150,3 3.667,9 1.751,7 222,5 11,0% 47,7% |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 2.168,8 | 2.259,4 | 2.168,8 | 2.259,4 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 2.229,7 | 2.247,1 | 2.233,0 | 2.224,5 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 18,1% | 16,1% | 18,6% | 16,7% |
| Personeelsbestand, einde periode | 14.572 | 14.438 | 14.572 | 14.438 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen | 4.408 | 4.042 | 4.408 | 4.042 |
| Frequentiegraad van arbeidsongevallen | 4,22 | 2,14 | 3,61 | 2,86 |
| Ernstgraad van arbeidsongevallen | 0,14 | 0,07 | 0,11 | 0,11 |
De toepassing van de inkomstendefinitie werd herzien om de metaalcomponent in de omzet beter uit te sluiten. De 2011 cijfers werden volgens dezelfde methodologie aangepast om de vergelijking mogelijk te maken.
| Kerncijfers per aandeel (in €/aandeel) |
H2 2011 |
H2 2012 |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Totaal aantal uitgegeven aandelen, einde periode waarvan uitstaande aandelen waarvan aandelen in eigen bezit |
120.000.000 110.756.062 9.243.938 |
120.000.000 111.886.512 8.113.488 |
120.000.000 110.756.062 9.243.938 |
120.000.000 111.886.512 8.113.488 |
| Gemiddeld aantal uitstaande aandelen basisberekening na verwateringseffect |
112.920.873 113.824.961 |
111.792.198 112.544.805 |
113.304.188 114.208.275 |
111.593.474 112.346.081 |
| Recurrente winst per aandeel Winst per aandeel volgens basisberekening Winst per aandeel na verwateringseffect |
1,30 1,33 1,32 |
1,16 0,94 0,94 |
2,69 2,87 2,85 |
2,47 2,09 2,08 |
| Dividend | 0,60 | 0,50 | 1,00 | 1,00 |
| Netto toename/afname van de kasstromen vóór financieringsoperaties, basisberekening |
2,09 | 0,66 | 2,72 | 1,35 |
| Totaal der activa van de bedrijfsactiviteiten, einde periode Eigen vermogen van de groep, einde periode |
33,53 15,06 |
32,78 15,66 |
33,53 15,06 |
32,78 15,66 |
| Catalysis kerncijfers (in miljoen €) |
H2 2011 |
H2 2012 |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Totale omzet | 981,1 | 903,1 | 1.932,0 | 1.871,9 |
| Totale inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 423,7 | 413,4 | 814,2 | 866,1 |
| Recurrente EBITDA | 59,5 | 58,7 | 119,4 | 124,4 |
| Recurrente EBIT | 43,9 | 42,2 | 89,5 | 91,0 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | 3,9 | 5,9 | 5,7 | 10,5 |
| Totale EBIT | 44,5 | 38,5 | 96,8 | 83,8 |
| Recurrente operationele marge | 9,5% | 8,8% | 10,3% | 9,3% |
| Onderzoek- & ontwikkelingskosten | 45,2 | 50,0 | 87,2 | 99,2 |
| Investeringen | 25,0 | 51,0 | 49,5 | 88,8 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 768,2 | 795,5 | 768,2 | 795,5 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 750,7 | 804,5 | 718,7 | 797,6 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 11,7% | 10,5% | 12,4% | 11,4% |
| Personeelsbestand, einde periode | 2.182 | 2.281 | 2.182 | 2.281 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | 239 | 161 | 239 | 161 |
* Automotive Catalysts: Ordeg Korea, ICT Co. Japan (tot september 2012), ICT Inc. USA (tot september 2012)
De inkomsten van Catalysis stegen met 6% op jaarbasis dankzij hogere inkomsten voor Automotive Catalysts en Precious Metals Chemistry. De recurrente EBIT groeide minder dan de inkomsten, voornamelijk als gevolg van een verandering in de regionale verkoopmix in Automotive Catalysts.
De Europese automarkt zal naar verwachting zwak blijven in 2013, terwijl de vooruitzichten voor Noord-Amerika en Azië beter zijn. De investeringen blijven op een hoog niveau in het vooruitzicht van belangrijke veranderingen in de emissiewetgeving in 2014.
De wereldwijde autoproductie is op jaarbasis met ongeveer 6% gestegen. Dat komt vooral door de groei in Azië en Noord-Amerika, terwijl de markt in Europa kromp. Globaal was de groei van de autoproductie meer uitgesproken in de eerste helft van het jaar, terwijl dat momentum in de tweede helft afzwakte. De evolutie van de verkoopvolumes en inkomsten van Umicore volgde de trend van de wereldwijde autoproductie. De inkomstengroei vertaalde zich echter niet volledig in extra winst. Dat was vooral te wijten aan een verschuiving in de regionale mix.
In Europa daalde de autoproductie met ongeveer 5% op jaarbasis. Umicore presteerde qua volumes iets beter dan de markt dankzij een goede blootstelling aan de beter verkopende platformen. Inkomsten en marges weerspiegelden echter de ongunstige wijziging van de productmix. Deze is deels te wijten aan het kleinere aandeel van dieselwagens op de Europese automarkt. De expansie van productiecapaciteit voor autokatalysatoren in Bad Säckingen, Duitsland, verloopt vlot wat Umicore in staat zal stellen om de nieuwe contracten in de context van de nakende Euro 6-wetgeving, uit te voeren. In Zuid-Afrika slankte het personeelsbestand
af in lijn met de verminderde vraag vanuit de Europese markt.
In Noord-Amerika nam de autoproductie met 17% toe in vergelijking met het vorige jaar. Hoewel de verkoopvolumes en inkomsten van Umicore stegen, was die stijging iets kleiner dan die van de markt door een verschuiving in platform en productmix. In Zuid-Amerika namen de inkomsten van Umicore op jaarbasis toe in een vlakke markt. De expansie van Umicore's technologiecentrum in Americana, Brazilië, zal naar verwachting in 2014 operationeel zijn.
De Aziatische autoproductie steeg met zowat 11%. Dat had vooral te maken met het herstel van de Japanse auto-industrie na de natuurrampen van 2011 (+20%) en een gestage groei in China (+6%). De Koreaanse autoproductie kromp lichtjes op jaarbasis. De verkoopvolumes van Umicore lagen in de lijn van de markt. Het effect van de Japanse marktgroei werd beperkt door Umicore's kleinere marktaandeel. Dit werd gecompenseerd door een trendovertreffende prestatie op de Chinese markt dankzij een gunstige klanten - en platformmix.
In de tweede helft van 2012 richtte Umicore samen met haar jarenlange partner Nippon Shokubai de joint venture Umicore Shokubai op – met meerderheidsaandeel bij Umicore – die wereldwijd aan de behoeften van Japanse autofabrikanten zal tegemoetkomen. Nabij Nagoya, Japan, werd gestart met de bouw van een nieuw technologieontwikkelingscentrum. De productie van Umicore Shokubai in Hiimeji, Japan, werd in oktober onderbroken door een brand in een naburig gebouw. Japanse klanten werden vanuit andere Umicorevestigingen bevoorraad tot de productie midden november hervat kon worden. De nieuwe productielijn en het nieuwe technologieontwikkelingscentrum in Suzhou, China, werden eind 2012 opgeleverd.
In Pune, India, is de bouw van een nieuwe productievestiging gestart. De investering in Pune past bij de strategie van Umicore om te investeren in de belangrijkste groeimarkten voor uitlaatcontrolesystemen. De timing ervan werd bepaald door de afgesloten contracten. De fabriek zal naar verwachting medio 2014 opgeleverd worden en moet tegemoetkomen aan de behoeften van zowel wereldwijde als lokale klanten.
Umicore haalde in de loop van het jaar nieuwe contracten binnen voor toepassingen voor zware dieselvoertuigen (HDD). Omdat deze contracten nieuwe bestellingen zullen opleveren, investeert Umicore in extra HDD-capaciteit in Europa en China. Recent werd de bouw aangekondigd van een nieuwe HDD-productielijn in Suzhou, China, voor de productie van SCR-systemen (Selective Catalytic Reduction) voor NOx-nabehandeling. Een eerste HDDproductielijn wordt momenteel opgeleverd in Florange, Frankrijk, en er werd beslist deze site met een tweede lijn uit te rusten om aan Europese contracten te voldoen.
De inkomsten van de business unit zijn op jaarbasis gestegen. Het aanhoudende succes van Umicore's geavanceerde katalyseoplossingen voor life science en farmaceutische toepassingen en de uitstekende verkoop van katalysatoren voor bulktoepassingen konden de verder afnemende vraag naar precursors voor de auto-industrie en niet-katalytische op pgm gebaseerde producten ruim compenseren.
De business unit breidt zijn productportefeuille met succes uit naar diverse eindmarkten en ontplooit ook zijn geografische positionering. De bouw van de nieuwe productiefaciliteit in Tulsa, Oklahoma, verloopt volgens plan.
| Energy Materials kerncijfers (in miljoen €) |
H2 2011 |
H2 2012 |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Totale omzet | 350,7 | 373,3 | 729,3 | 763,7 |
| Totale inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 177,9 | 182,8 | 358,3 | 366,4 |
| Recurrente EBITDA | 33,6 | 20,1 | 67,7 | 50,6 |
| Recurrente EBIT | 19,6 | 3,8 | 41,0 | 18,2 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | 2,6 | 1,8 | 6,3 | 4,2 |
| Totale EBIT | 13,8 | -21,2 | 34,2 | -11,3 |
| Recurrente operationele marge | 9,6% | 1,1% | 9,7% | 3,8% |
| Onderzoek- & ontwikkelingskosten | 10,2 | 7,9 | 17,9 | 16,4 |
| Investeringen | 33,8 | 41,8 | 67,6 | 57,4 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 457,4 | 476,3 | 457,4 | 476,3 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 447,0 | 479,9 | 430,2 | 475,2 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 8,8% | 1,6% | 9,5% | 3,8% |
| Personeelsbestand, einde periode | 3.033 | 2.933 | 3.033 | 2.933 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | 1.206 | 1.057 | 1.206 | 1.057 |
* Cobalt & Specialty Materials: Ganzhou Yi Hao Umicore Industries Co. Ltd., Todini and Co. ; Electro-Optic Materials: Yamanaka Eagle Picher (enkel in 2011); Rechargeable Battery Materials: Jiangmen Chancsun Umicore Industry Co. Ltd., beLife
De inkomsten voor Energy Materials stegen met ongeveer 2%. De sterke groei in Rechargeable Battery Materials werd grotendeels tenietgedaan door een daling in de andere business units. De recurrente EBIT voor de business group werd meer dan gehalveerd als gevolg van de economische terugval en de ongunstige omstandigheden in bepaalde eindmarkten. Electro-Optic Materials en Thin Film Products werden vooral beïnvloed door de lage vraag van de fotovoltaïsche en display-industrie. Cobalt & Specialty Materials toonde meer veerkracht, maar kon de uitzonderlijke bijdrage van 2011 niet evenaren. Inkomsten in Rechargeable Battery Materials verbeterden, hoewel afschrijvingen en start-up kosten bleven wegen op de prestaties.
Er worden geen fundamentele veranderingen in de marktomstandigheden verwacht in 2013. De business group zal kunnen genieten van de productieaanpassingen die werden gestart in 2012.
De inkomsten van de business unit daalden in vergelijking met vorig jaar. De toegenomen recyclageactiviteit stond haaks op de vertraging in diverse eindmarkten voor de producten.
De activiteiten voor keramiek en chemicaliën noteerden lagere inkomsten omdat de economische vertraging in de tweede helft van het jaar wereldwijd de meeste eindmarkten trof.
Verkoopvolumes en inkomsten voor werktuigmaterialen daalden, voornamelijk door minder vraag vanuit de auto- en de bouwsector. De marges werden negatief beïnvloed door hevige concurrentie.
De verwerkte volumes in de recyclage- en raffinageactiviteiten bleven op een recordpeil, terwijl de lagere prijzen voor kobalt en nikkel echter tot globaal lagere raffinagemarges leidden.
De upgrade van de productie van fijn kobaltpoeder in Olen, België, is lopende en zou tegen midden 2014 opgeleverd moeten zijn.
De verkoopvolumes en inkomsten voor deze business unit vielen op jaarbasis terug. De prijzen werden negatief beïnvloed door wijzigingen in de productmix voor optiek en substraten.
Voor optiek lag de verkoop van germaniumproducten duidelijk lager. De overheidsbestellingen voor infraroodsystemen waren zelfs lager dan in 2011, wat uitmondde in een nog intensere concurrentiedruk. De activiteit voor afgewerkte optische producten boekte op jaarbasis iets hogere inkomsten dan vorig jaar, door de groeiende vraag naar infraroodtechnologieën op basis van GASIR® als alternatief voor zuivere germaniumlenzen. De verkoop van germaniumtetrachloride voor glasvezel steeg, vooral als gevolg van de verdere implementatie van glasvezelnetwerken in China.
De inkomsten en verkoopvolumes voor germaniumsubstraten daalden. De hogere vraag naar LED-toepassingen stak af tegen de terugvallende vraag vanuit de fotovoltaïsche sector. De verkoop van ruimtezonnecellen nam af door het beperktere aantal programma's voor satellietlancering. De markt voor zonnecellen voor aardse toepassingen vertraagt sinds begin 2012. De snelle opmars van zeer goedkope zonnepanelen op basis van silicium zette duidelijk een rem op de introductie van nieuwere fotovoltaïsche technologieën. Bestellingen voor concentrator zonnecellen vielen hierdoor in de tweede jaarhelft bijna stil.
Als antwoord op de uitdagende marktvoorwaarden voor concentrator zonnecellen voor aardse toepassingen heeft Umicore beslist om de productie van germaniumsubstraten en ook het personeelsbestand in de vestiging in Quapaw, Oklahoma, terug te schroeven.
De verkoopvolumes en de inkomsten groeiden significant ten opzichte van vorig jaar.
De grote vraag naar hoogwaardige draagbare elektronica (tablets, smartphones, …) versterkte nog de vraag naar kathodematerialen voor hoge energiedensiteit. Umicore haalde bijzonder voordeel uit deze trend door haar duidelijk technologisch leiderschap in dit domein. De vraag naar materialen voor goedkopere draagbare apparaten bleef getemperd en de prijzen waren lager door de zeer concurrentiele markt.
Hoewel de globale vraag naar applicaties voor de autosector op jaarbasis hoger was, bleef het bestellingenpatroon volatiel, met lagere volumes in de tweede helft van 2012. De doorbraak van (H)EV's op basis van Li-Ion is momenteel eerder bescheiden, maar de onderliggende middellange- en langetermijntrend tot elektrificatie van het wagenpark is veelbelovend. Umicore levert grondstoffen voor een groot aantal bestaande elektrische platformen en is met haar brede portfolio van NMC-producten (nikkel, mangaan, kobalt) ook goed gepositioneerd om door te dringen op de nieuwe platformen.
De industriële demonstratievestiging van beLife – een joint venture van Umicore en Prayon voor de productie van LFP (lithium-ijzerfosfaat) – heeft met succes de productie opgestart en er werden stalen aan klanten geleverd voor het uitvoeren van testen. De expansieplannen voor precursoren in Korea en voor kathodematerialen in Korea en China verlopen volgens plan.
De inkomsten van de business unit daalden op jaarbasis. De vraag naar applicaties voor grote oppervlaktbehandeling voor de beeldschermsector bleef beperkt omdat producenten hun investeringsplannen voor nieuwe, roterende vaporatiematerialen blijven uitstellen. Inkomsten voor optische vaporatiematerialen bleven stabiel, terwijl de vraag uit de micro-elektronica licht daalde, als weerspiegeling van de volatiliteit op een uiterst competitieve markt.
Wegens sombere marktperspectieven werd in Balzers, Liechtenstein, de productie onderbroken van AZOtargets (in aluminium gedrenkt zinkoxide) voor de fotovoltaïsche sector.
| Performance Materials kerncijfers (in miljoen €) |
H2 2011 |
H2 2012 |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Totale omzet | 753,1 | 730,0 | 1.618,4 | 1.508,4 |
| Totale inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 248,6 | 256,1 | 519,5 | 523,2 |
| Recurrente EBITDA | 41,6 | 38,2 | 93,6 | 82,9 |
| Recurrente EBIT | 28,3 | 23,7 | 67,0 | 54,5 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | 6,8 | 4,6 | 13,4 | 9,9 |
| Totale EBIT | 26,9 | 26,5 | 65,1 | 57,1 |
| Recurrente operationele marge | 8,7% | 7,5% | 10,3% | 8,5% |
| Onderzoek- & ontwikkelingskosten | 11,6 | 12,2 | 22,4 | 24,0 |
| Investeringen | 23,3 | 18,6 | 31,6 | 29,3 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 572,0 | 573,0 | 572,0 | 573,0 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 593,7 | 587,6 | 603,9 | 587,3 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 9,5% | 8,1% | 11,1% | 9,3% |
| Personeelsbestand, einde periode | 5.845 | 5.629 | 5.845 | 5.629 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | 2.915 | 2.775 | 2.915 | 2.775 |
* Zinc Chemicals: Rezinal; Building Products: Ieqsa; Element Six Abrasives
De inkomsten van Performance Materials lagen in lijn met die van 2011. De lagere inkomsten in Building Products, Technical Materials en Platinum Engineered Materials werden gecompenseerd door sterke groei in Electroplating. De recurrente EBIT daalde met 18% vooral als gevolg van de lagere verkoopvolumes in de bovengenoemde business units en een lagere bijdrage van zinkrecyclage-activiteiten.
Hoewel de business groep naar verwachting positief beïnvloed zal worden door de vermindering in vaste kosten, wordt geen belangrijke verbetering in de onderliggende marktomstandigheden verwacht.
De verkoopvolumes van de business unit namen af op jaarbasis door de terugval in de bouwsector. De impact op de inkomsten werd getemperd door hogere prijzen, vooral voor de producten uit het topassortiment. De productmix verbeterde ook als gevolg van een minder uitgesproken daling van de verkoopvolumes voor de duurder geprijsde oppervlaktebehandelde producten.
Vooral in Centraal- en Zuid-Europa stonden de inkomsten onder druk door de lokaal zwakkere economische omgeving. De kernmarkten voor deze business unit (Frankrijk, Benelux en Duitsland) toonden meer weerstand in de eerste helft van het jaar, maar de vraag verslapte in de tweede helft. Op de kleinere overzeese markten werd een toename van de inkomsten genoteerd ondanks opschorting van enkele grotere architecturale projecten.
De bouw van de nieuwe productielijn voor oppervlaktebehandelde producten in Viviez, Frankrijk, zit op schema. De lijn zou operationeel moeten zijn in 2014.
Ondanks een zwakkere economische omgeving, vooral in Europa, zijn de inkomsten op jaarbasis gestegen, voornamelijk dankzij de succesvolle introductie van een aantal nieuwe producten.
Er was minder vraag naar oplossingen op basis van edelmetaal voor technische applicaties, zoals bijvoorbeeld in de halfgeleiderindustrie. Dit werd echter ruim gecompenseerd door de grote vraag naar Umicore's zilverplateringoplossingen die als backreflectors voor LED's worden gebruikt. De verkoop van edelmetaalproducten voor printplaten bleef op een laag peil, terwijl de vraag naar elektrolyten op basis van niet-edelmetalen steeg als gevolg van de marktgroei en een groter marktaandeel.
De verkoop van elektrolyten voor decoratieve toepassingen bleef stabiel op jaarbasis. Hoewel de markt voor metaalcoatings voor sieraden en lifestylegoederen verzwakte, profiteerde de business unit van het toenemende succes van zijn recent gelanceerde legering Rhoduna®. Dit product met minder rhodium wordt gebruikt als vervanger van coatings in zuiver rodium.
De inkomsten daalden door lagere bestellingen voor glasapplicaties.
Hoewel het consumentenverbruik van alle soorten beeldschermen hoog blijft, hebben de meeste producenten van hoogzuiver glas – die op hun beurt de beeldschermfabrikanten bevoorraden – hun capaciteitsinvesteringen uitgesteld. Hierdoor daalde de vraag naar nieuwe productie-uitrusting op basis van platina.
De inkomsten uit platinagaaskatalysatoren bleven op het peil van 2011. De meststoffenindustrie gebruikt deze katalysatoren voor de productie van ammoniak. De verkoop nam toe in de eerste helft van het jaar, maar tegen het einde van het jaar werd die trend weer ongedaan gemaakt door voorraadafbouw bij de klanten.
De inkomsten daalden op jaarbasis, vooral door lagere verkoopresultaten voor contactmaterialen. Tegen het jaareinde waren de bestellingniveaus bijzonder laag door voorraadafbouw bij de klanten.
De lagere verkoop van contactmaterialen was vooral te wijten aan een kleinere Europese vraag naar laagspanningproducten voor elektrische uitrusting en kleinschalige elektrische infrastructuur. De verkoop van producten voor middenspanningtoepassingen steeg, vooral dankzij de aanhoudende groei van de elektriciteitsdistributiesystemen in China. De verkoop van amalgaambolletjes voor gebruik in spaarlampen was stabiel.
De vraag naar soldeerlegeringen werd getroffen door lagere activiteit in Europa, vooral op de markten van vrachtwagen- en treinbouw. De inkomsten vanuit de HVACR-sector (Heat Ventilation Air-Conditioning & Refrigeration) daalden door grotere concurrentie op de niet-Europese markten. De inkomsten vanuit de werktuigsector bleven stabiel.
De business unit werkt aan de uitbreiding van zijn beperktere aanwezigheid in Noord-Amerika en Azië door de lancering van milieuvriendelijkere plaatsvervangers voor hun producten.
De inkomsten waren vergelijkbaar met die van 2011, ondanks de kleinere vraag op de meeste markten. De prijzen bleven onder druk en de bijdrage van de zinkrecyclageactiviteiten was kleiner.
De activiteit van fijne zinkpoeders noteerde een daling van haar Europese verkoopvolumes van producten voor roestwerende verven, vooral door het lage peil van industriële investeringen. De vraag vanuit Azië bleef goed en de verkoop in Zuid-Amerika boekte vooruitgang. De verkoop van producten voor de chemische industrie bleef op het peil van het vorige jaar.
De kleinere vraag naar zinkoxide vanuit de Westerse markten had een negatief effect op de verkoop van Umicore. In Europa nam het verbruik van keramische applicaties verder af als gevolg van de crisis in de Zuid-Europese bouwsector. Ook de vraag vanuit de rubberindustrie nam af. In India, waar Umicore haar productiecapaciteit uitbreidt, ging de verkoop verder vooruit dankzij de hogere vraag vanuit de bandenindustrie. De verkoop van producten voor cosmeticatoepassingen bleef stijgen.
De verkoopvolumes van zinkpoeders voor gebruik in primaire batterijen daalden fors door een globale
daling van de vraag en een verlaagde productie van batterijen in Europa. In het tweede semester daalden de verkoopvolumes ook in Azië. De sterke concurrentie op de batterijmarkt zette de prijzen onder druk.
Globaal daalden de zinkrecyclagemarges. De beschikbaarheid van residuen van de galvanisatiesector nam in de meeste regio's af en verhoogde zo de druk op de commerciële voorwaarden.
De verzwakking op de eindmarkten voor de businesses Advanced Materials en Oil & Gas leidde tot lagere inkomsten voor Element Six Abrasives. De minder gunstige productmix had globaal een negatieve impact op de marges.
De Advanced Materials-business werd getroffen door een vertraging en voorraadafbouw door de klanten in de werktuig- en machinebouwmarkten. Element Six lanceerde met succes enkele nieuwe producten en nam in 2012 de snijwerktuigenactiviteit van Megadiamond over.
De concurrentieomgeving van Oil & Gas blijft een uitdaging doordat Chinese producenten enkele productvervangers lanceerden voor de onderste regionen van het productassortiment. Bovendien moeten minder componenten van de booruitrusting vervangen worden naarmate de efficiëntie van de booractiviteiten in de olie- en gassector verbetert.
Hard Materials deed het goed, ondanks de vertraging in de mijnbouwsector. Dit had te maken met de hogere vraag naar wegenbouwuitrusting en de succesvolle lancering van Element Six' D-Power™ diamanten pikhouwelen voor wegenbouw die efficiënter zijn en zorgen voor een langere levensduur dan carbidalternatieven.
Om zijn positionering weer af te stemmen op de markt, past Element Six Abrasives zijn carbidproductie in Zuid-Afrika aan. De bouw van de nieuwe centrale O&O-infrastructuur in het VK werd eind 2012 afgerond. De accommodatie moet tegen midden 2013 volledig operationeel zijn.
| Recycling kerncijfers (in miljoen €) |
H2 2011 |
H2 2012 |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Totale omzet | 6.078,0 | 4.275,2 | 11.649,3 | 9.589,6 |
| Totale inkomsten (metaal niet inbegrepen) | 327,0 | 339,2 | 636,8 | 681,3 |
| Recurrente EBITDA | 157,1 | 161,6 | 310,7 | 306,2 |
| Recurrente EBIT | 134,3 | 136,9 | 267,2 | 258,8 |
| Totale EBIT | 136,5 | 137,5 | 274,3 | 251,8 |
| Recurrente operationele marge | 41,1% | 40,3% | 42,0% | 38,0% |
| Onderzoek- & ontwikkelingskosten | 9,3 | 10,4 | 15,4 | 20,3 |
| Investeringen | 28,1 | 41,2 | 55,7 | 67,8 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 321,4 | 327,3 | 321,4 | 327,3 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 358,1 | 295,7 | 383,0 | 294,2 |
| Rendement op aangewend kapitaal (ROCE) | 75,0% | 92,6% | 69,8% | 88,0% |
| Personeelsbestand, einde periode | 2.329 | 2.394 | 2.329 | 2.394 |
De inkomsten van Recycling stegen met 7% ten opzichte van 2011. De stijging is toe te schrijven aan hogere inkomsten in Precious Metals Refining, gedreven door betere marktomstandigheden. De recurrente EBIT daalde met 3% als gevolg van de minder goede omstandigheden in de eindmarkten voor Jewellery & Industrial Metals en een lagere bijdrage van de handel in edelmetalen. Ontwikkelingsinspanningen voor de UHT-pilootfabriek werden opgevoerd.
Bij het ontbreken van een herstel van de prijzen van gespecialiseerde metalen en rekening houdend met de hogere kosten voor toekomstige ontwikkelingsprojecten, zal de bijdrage van Recycling lager zijn in 2013 dan in 2012. Tevens werd voorzien om de oven in Hoboken tweemaal stil te leggen in 2013. De stilstanden zullen gebruikt worden om naast het gewone onderhoud ook een aantal investeringen uit te voeren.
De inkomsten stegen op jaarbasis. Globaal werd een iets groter volume verwerkt dan in 2011. De algemene bevoorradingscontext voor diverse soorten complexe residuen en materialen op het einde van hun levensduur bleef sterk.
Dankzij het hoge activiteitsniveau in de nonferrometaalsector kon de business zijn toevoer van residuen uit deze industrieën optimaliseren. Umicore verwerkte globaal meer residuen, met een toenemende toevoer uit de sector van edelmetaalraffinage.
De marktcapaciteit voor verwerking van elektronicaschroot nam aanzienlijk toe, ruim vooruitlopend op een verwachte toename van inzameling door een strakkere Europese wetgeving voor WEEE-recyclage (Waste Electrical and Electronic Equipment). Het is echter onduidelijk of deze groei er zal komen voor alle WEEE-types. Ondanks toenemende concurrentiedruk handhaafde Umicore haar sterke positie als de specialist-recycler voor complexere en edelmetaalrijke materialen. De toevoer van elektronisch schroot steeg stevig tegenover 2011.
De toevoer van gebruikte autokatalysatoren bleef bescheiden, zowel wat volumes als wat commerciële voorwaarden aangaat. De verwerkte volumes van gebruikte industriële katalysatoren namen toe op jaarbasis.
De gemiddeld ontvangen prijs voor edel- en basismetalen bleef grotendeels stabiel omdat Umicore deze voor een groot gedeelte contractueel vastlegde. De lichte daling van de spotprijzen voor de meeste metalen werd hierbij geneutraliseerd door hogere vastgelegde prijzen. De prijzen van enkele gespecialiseerde metalen zoals tellurium, selenium en indium daalden fors, vooral door verminderde vraag voor gebruik in hightechtoepassingen zoals dunne film-zonnecellen. Deze prijseffecten hadden een negatief effect op de marges.
De eerste fase van de upgrade en expansie van de bemonsteringseenheid is afgerond. De nieuwe infrastructuur zal begin dit jaar operationeel zijn. Een tweede expansiefase werd gestart en zal midden 2014 voltooid zijn. Investeringen voor verdere verbetering van de milieuprestaties van de vestiging, zoals de nieuwe biologische waterzuiveringsinstallatie en de nieuwe gasreinigingsapparatuur vorderen volgens plan.
De inkomsten daalden in 2012, vooral in de tweede helft van het jaar. De vraag naar leveringen van edelmetaal daalde door de verzwakte economische activiteit in Europa en de voorraadafbouw door klanten tegen het jaareinde. Ook de vraag naar beleggersstaven nam af. De volatiliteit op de edelmetaalmarkten bleef duidelijk lager dan in 2011, wat resulteerde in een lagere inbreng op jaarbasis vanwege de tradingactiviteit.
De UHT-pilootfabriek draaide in fasen, met afwisselend technologieontwikkelingswerk en uitvoeren van testen voor batterijrecyclage en andere potentiële toevoermaterialen.
Herlaadbare batterijen vormen het merendeel van de momenteel verwerkte volumes. De toevoer van batterijen van (hybride) elektrische voertuigen is nog beperkt door het geringe aantal van deze wagens op de weg en hun lange levensduur. De groei is echter gestart, nu de eerste generatie HEV's op NiMH-basis het einde van haar levenscyclus bereikt. Umicore werkt actief samen met de grote OEM's om de recyclage van Li-Ionbatterijen te optimaliseren. In 2012 tekenden Umicore en Toyota een akkoord voor de recyclage ervan in Europa.
In 2012 opende Umicore in Maxton, North Carolina, een ontmantelingscentrum voor de Noord-Amerikaanse markt. Dit ontmantelingscentrum optimaliseert het recyclageproces, omdat alleen complexe batterijcomponenten naar de UHTpilootfabriek in Hoboken worden verscheept. De rest wordt lokaal gerecycleerd.
De inkomsten van deze business unit waren vergelijkbaar met de buitengewone niveaus van 2011, met groei in het eerste semester, geneutraliseerd door een afname in de tweede helft van het jaar. De winst lag door een verschuiving in de productmix echter lager dan het hoge niveau van 2011.
De bestellingen van muntplaatjes namen vooral in de tweede jaarhelft af, omdat de muntinstellingen de uitgifte van zilverhoudende munten beperkten wegens de hoge zilverprijs. De globale verkoop van gietzilverproducten nam toe met de verhoogde capaciteit om zilverstaven met LBMA (London Bullion Market Association)-accreditatie te produceren. Dit leidde tot een aanzienlijke toename in leveringen.
Ook de verkopen voor industriële toepassingen op basis van zilver verminderden, vooral door lagere bestellingniveaus uit de zonnecelindustrie. De vraag naar toepassingen met chemische katalyse bleef stabiel.
In het sieradensegment werd de stijgende verkoop van goud en producten op pgm-basis voor de luxegoederensector geneutraliseerd door de dalende vraag naar producten op zilverbasis voor de modejuwelensector.
De recyclageactiviteiten bleven sterk presteren, vooral voor zilver. Umicore voltooide het voorbije jaar met succes de eerste fase van de expansie van haar zilverraffinagecapaciteit en -vermogen in Bangkok, Thailand. Momenteel worden ook de zilverraffinageactiviteiten in het hoofdkwartier van de unit in Pforzheim, Duitsland, uitgebreid. Umicore sloot haar installaties in Foshan, China.
| Corporate kerncijfers (in miljoen €) |
H2 2011 |
H2 2012 |
2011 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Recurrente EBITDA | -19,5 | -20,8 | -38,5 | -40,0 |
| Recurrente EBIT | -24,7 | -26,0 | -48,6 | -50,3 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | -1,5 | -1,3 | -2,5 | -2,4 |
| Totale EBIT | -23,6 | -23,6 | -37,7 | -52,8 |
| Onderzoek- & ontwikkelingskosten | 10,6 | 10,4 | 20,0 | 21,3 |
| Investeringen | 4,5 | 6,4 | 8,2 | 10,2 |
| Aangewend kapitaal, einde periode | 49,8 | 87,3 | 49,8 | 87,3 |
| Aangewend kapitaal, gemiddelde | 80,1 | 79,5 | 97,2 | 70,1 |
| Personeelsbestand, einde periode | 1.183 | 1.201 | 1.183 | 1.201 |
| waarvan geassocieerde ondernemingen * | 48 | 49 | 48 | 49 |
* SolviCore; HyCore (enkel in 2011)
De globale bedrijfskosten stegen enigszins ten opzichte van 2011. Dit was vooral het gevolg van hogere uitgaven in de Corporate O&O-activiteiten.
De totale O&O uitgaven bedroegen € 181 miljoen, een stijging van 11% ten opzichte van 2011. Dit vertegenwoordigt 6,8% van de inkomsten (€ 17 miljoen uitgaven van de geassocieerde bedrijven niet inbegrepen). De gekapitaliseerde ontwikkelingskosten bedroegen € 18 miljoen.
Het grootste deel van de stijging is afkomstig van Catalysis en Recycling. De gestegen O&O-uitgaven in Automotive Catalysts zijn enerzijds het gevolg van Umicore's voorbereidingen voor veranderingen in de wetgeving en de verdere uitbouw van HDD en anderzijds, zij het in mindere mate, door de consolidatie van de Japanse activiteiten van Umicore in het laatste kwartaal. De O&O-inspanningen in Recycling werden geïntensiveerd doordat de UHTpilootlijn het volledige jaar operationeel was. Ook bij Performance Materials stegen de uitgaven, vooral door de toegenomen bijdrage van Element Six Abrasives. O&O-uitgaven in Energy Materials waren iets lager.
Op basis van het internationaal erkende Frascatihandboek heeft Umicore in de afgelopen 2 jaar de O&O-definitie die gebruikt wordt binnen het bedrijf aangepast. De cijfers voor O&O-uitgaven voor 2011 en de eerste helft van 2012 werden overeenkomstig aangepast.
Het totale aantal werknemers in de integraal geconsolideerde ondernemingen is gestegen met 133 mensen, exclusief het consolidatie-effect van de Umicore Shokubai joint venture. De toename van het aantal medewerkers in bedrijfsactiviteiten met aanzienlijke groei-investeringen compenseerde ruimschoots de vermindering in andere domeinen. Deze verminderingen zijn verbonden aan aanpassingen naar aanleiding van de algemene vertraging van de economie en specifieke uitdagingen in bepaalde markten zoals de zonnecelindustrie. Het personeelsbestand van geassocieerde ondernemingen daalde eveneens als gevolg van productieaanpassingen. Het totale aantal werknemers daalde van 14.572 aan het einde van 2011 tot 14.438 aan het eind van 2012.
Na een periode van stagnatie daalde het totale aantal ongevallen met werkverlet van 60 in 2011 tot 49 in 2012, wat neerkomt op een verbetering van de frequentiegraad van 3,61 tot 2,86. Dit is de beste prestatie ooit. De totale ernstgraad bleef echter stabiel op 0,11. Verschillende initiatieven en programma's werden geïmplementeerd in elke business unit om de veiligheidscultuur binnen Umicore te bevorderen om zo het uiteindelijke doel van nul ongevallen met werkverlet te bereiken. 83% van de industriële sites waren zonder ongevallen in 2012 en 24 industriële sites bereikten meer dan drie jaar zonder ongevallen met werkverlet.
De niet-recurrente EBIT had een negatieve impact op de EBIT van € 47 miljoen. Deze waren vooral verbonden aan de aanpassingen van de productie en de daaraan verbonden personeelsvermindering (€ 42 miljoen). De meerderheid van dit bedrag komt van Energy Materials, als reactie op de zwakkere markt en specifiek fotovoltaics. De AZO target productie in Thin Film Products werd stopgezet en de germanium substraten productiecapaciteit werd verminderd. Het totaal bevat ook de impact van de consolidatie van de germanium optics productie op één site, dewelke eerder werd bekendgemaakt. Productieaanpassingen in andere business groepen omvatten de sluiting van de juwelenrecyclageplant in Foshan, China, de productievermindering voor Element Six Abrasives in Zuid-Afrika alsook de personeelsafslanking voor Automotive Catalysts in Zuid-Afrika.
Umicore boekte ook bijkomende milieuvoorzieningen voor € 2 miljoen, met name met betrekking tot het aan de gang zijnde bodemsaneringsproject in Viviez, Frankrijk. Bijzondere waardeverminderingen op permanent vaste voorraden, als gevolg van lagere metaalprijzen, waren goed voor € 3 miljoen. De impact van de nietrecurrente kosten op het netto resultaat (aandeel van de Groep) bedroeg € 40 miljoen.
IAS 39 boekhoudregels hadden een positief effect van € 3 miljoen op EBIT en een negatieve impact van € 2 miljoen op het netto resultaat (aandeel van de Groep). Deze effecten betreffen tijdelijke verschillen opgelegd door IFRS, die vooral betrekking hebben op transactionele en structurele metaal- en valuta-afdekkingen. Alle IAS 39 effecten zijn van een niet-contante aard.
Netto recurrente financiële kosten bedroegen in totaal € 23 miljoen, een daling van € 6 miljoen ten opzichte van 2011. Het verschil wordt voornamelijk verklaard door de gemiddelde gewogen rente voor de periode die afnam tot 1,9%.
De recurrente belastingen voor de periode bedroegen € 67 miljoen. De totale recurrente effectieve belastingsvoet voor de periode bedroeg 20,6%
De netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg € 416 miljoen, met een grotendeels stabiel nettowerkkapitaal in de periode. Betaalde belastingen in 2012 bedroegen € 94 miljoen, met inbegrip van de contante betaling van belastingen geboekt in voorgaande periodes.
De investeringen bedroegen in totaal € 253 miljoen, een stijging van 19% ten opzichte van 2011. De investeringen stegen aanzienlijk in Catalysis, gekoppeld aan de toevoeging van capaciteit voor personenwagens en HDD in China en Europa en de bouw van een technologieontwikkelingscentrum in China, Japan en Brazilië. In Energy Materials waren kapitaaluitgaven lager dan in 2011. Het investeringsniveau blijft hoog, vooral door de voortzetting van de productiecapaciteitsuitbreidingen in Rechargeable Battery Materials. De investeringen waren ook wat lager bij Performance Materials. In Recycling blijven investeringen op een hoog niveau als gevolg van de uitbreiding van de bemonstering faciliteiten en nieuwe waterzuiveringsinstallatie en gasreinigingsapparatuur in Hoboken, België.
De netto kasstromen voor financiering waren positief en bedroegen € 150 miljoen. De totale netto kasstromen voor de periode bedroegen € 31 miljoen.
Op 31 december 2012 bedroeg de netto financiële schuld van Umicore € 222 miljoen ten opzichte van € 267 miljoen een jaar eerder. Het vermogen van de Groep bedroeg € 1.806 miljoen wat resulteerde in een schuldgraad (netto schuld/netto schuld + eigen vermogen) van 11,0%. De ratio netto schuld tot recurrente EBITDA bedroeg 0,5x.
De obligatie die Umicore in 2004 uitgaf voor een totaal bedrag van € 150 miljoen verviel op 18 februari 2012 en werd terugbetaald uit bestaande gesyndiceerde leningen.
De Raad van Bestuur zal de jaarlijkse algemene vergadering op 30 april 2013 een bruto jaarlijks dividend van € 1,00 per aandeel voorstellen. Gezien het interim-dividend van € 0,50 per aandeel dat op 6 september 2012 was uitbetaald, zal op 8 mei 2013 een bruto bedrag van € 0,50 per aandeel betaald worden.
Op 31 december 2012 had Umicore 8.113.448 uitstaande aandelen in eigen bezit, wat overeenkomt met 6,8% van het totale aantal uitstaande aandelen. Gedurende het jaar werden 1.130.490 aandelen gebruikt in de context van uitgeoefende aandelenopties. Op 6 februari 2013 had Umicore 8.073.488 aandelen in eigen bezit, of 6,7% van de uitstaande aandelen van de Groep.
De Raad van Bestuur heeft beslist dat het bedrijf in 2013 eigen aandelen zal blijven inkopen binnen de grenzen van de bestaande machtiging om tot 10% van de aandelen in bezit te hebben.
De commissaris, PwC Bedrijfsrevisoren BCVBA, vertegenwoordigd door Emmanuèle Attout en Marc Daelman, heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden die ten gronde zijn afgewerkt, tot op heden geen betekenisvolle correctie aan het licht hebben gebracht die in de geconsolideerde resultatenrekening voor 2012, het geconsolideerde overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, de geconsolideerde balans, de geconsolideerde staat van mutaties in het eigen vermogen van de Groep of het geconsolideerd kasstroomoverzicht opgenomen in deze persmededeling, zou moeten worden doorgevoerd.
Sint-Stevens-Woluwe, 6 februari 2013 Pw Vertegenwoordigd doo C Bedrijfsrevisoren r drijfsrevisor Bedrijfsrevisor Marc Daelman Be
Emmanuèle Attout
de Unie, en de in België van toepassing zijnde wettelijke voorschriften, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand Ik verklaar, voorzover mij bekend, dat de geconsolideerde financiële informatie, opgesteld overeenkomstig International Financial Reporting Standards, zoals aanvaard binnen de Europese en van de resultaten van de groep en de ondernemingen opgenomen in de consolidatie. De commentaren over de globale resultaten van de groep, zoals weergegeven op de bladzijden 1 tot 16 verschaffen een getrouw overzicht van de evolutie en resultaten van de activiteiten en de positie van de groep en de ondernemingen opgenomen in de consolidatie.
Brussel, 6 februari 2013
Marc Grynberg Gedelegeerd bestuurder
| Geconsolideerde resultatenrekening | ||
|---|---|---|
| (in miljoen €) | 2011 | 2012 |
| Omzet | 14.480,9 | 12.548,0 |
| Andere bedrijfsopbrengsten | 56,9 | 62,7 |
| Bedrijfsopbrengsten | 14.537,8 | 12.610,7 |
| Verbruikte handelsgoederen, grond- en hulpstoffen | -12.902,6 | -10.996,2 |
| Bezoldigingen en personeelsvoordelen | -672,0 | -717,0 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen | -165,3 | -181,7 |
| Andere bedrijfskosten | -402,9 | -410,4 |
| Bedrijfskosten | -14.142,8 | -12.305,3 |
| Opbrengsten / verliezen van andere financiële activa | 10,2 | 1,0 |
| Bedrijfsresultaat | 405,2 | 306,4 |
| Financiële baten | 5,1 | 3,3 |
| Andere financiële lasten | -35,0 | -23,9 |
| Wisselkoersverliezen en -winsten | 7,4 | -10,3 |
| Aandeel in het resultaat van de ondernemingen | 27,4 | 22,2 |
| Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening | ||
| voor belasting | 410,2 | 297,6 |
| Belastingen op het resultaat | -76,0 | -59,7 |
| Resultaat van de periode | 334,2 | 237,9 |
| waarvan minderheidsbelangen | 9,3 | 4,5 |
| waarvan aandeel van de Groep | 325,0 | 233,4 |
| (in € / aandeel) | ||
| Totale winst per aandeel, basisberekening | 2,87 | 2,09 |
| Totale winst per aandeel na verwatering | 2,85 | 2,08 |
| Dividend per aandeel | 1,00 | 1,00 |
| Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten |
||
|---|---|---|
| (in miljoen €) | 2011 | 2012 |
| Resultaat van de periode | 334,2 | 237,9 |
| Bewegingen in financiële vaste activareserves, | ||
| beschibaar voor verkoop | -28,9 | -10,8 |
| Bewegingen in kasstroomafdekkingsreserves | 62,7 | 7,4 |
| Bewegingen in personeelsvoordelen na uitdiensttreding, | ||
| voortkomende uit veranderingen in actuariële parameters | -13,7 | -57,3 |
| Bewegingen in latente belastingen rechtstreeks opgenomen | ||
| in componenten van niet-gerealiseerde resultaten | -17,8 | 15,0 |
| Bewegingen in herwerkingen van omrekeningsverschillen | -3,5 | -14,0 |
| Componenten van niet-gerealiseerde resultaten | -1,2 | -59,7 |
| Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode | 333,0 | 178,2 |
| waarvan minderheidsbelangen | 3,2 | 1,9 |
| waarvan aandeel van de Groep | 329,8 | 176,3 |
De invloed van de uitgestelde belastingen op de andere gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten heeft te maken met de kasstroomafdekkingsreserves (€ –2,7 miljoen) en de reserves voor personeelsvoordelen na uitdiensttreding (€ 17,1 miljoen).
| Geconsolideerde balans (in miljoen €) |
31 / 12 2011 |
31 / 12 2012 |
|---|---|---|
| Vaste activa | 1.418,5 | 1.478,2 |
| Immateriële vaste activa | 183,3 | 200,9 |
| Materiële vaste activa | 864,3 | 912,3 |
| Deelnemingen opgenomen | ||
| volgens de vermogensmutatiemethode | 218,9 | 214,0 |
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop | 47,7 | 37,1 |
| Leningen | 1,1 | 5,1 |
| Handels- en overige vorderingen | 14,6 | 17,0 |
| Uitgestelde belastingactiva | 88,5 | 91,8 |
| Vlottende activa | 2.294,6 | 2.189,7 |
| Toegekende leningen | 1,1 | 5,0 |
| Voorraden | 1.305,0 | 1.235,1 |
| Handels- en overige vorderingen | 867,5 | 788,4 |
| Terug te vorderen belastingen | 17,1 | 29,9 |
| Kas en kasequivalenten | 104,0 | 131,4 |
| Totaal der activa | 3.713,2 | 3.667,9 |
| Eigen vermogen | 1.721,7 | 1.805,8 |
| Eigen vermogen van de groep | 1.667,5 | 1.751,7 |
| Kapitaal en uitgifttepremies | 502,9 | 502,9 |
| Overgedragen resultaten en reserves | 1.461,0 | 1.577,7 |
| Omrekeningsverschillen en overige reserves | -43,6 | -102,0 |
| Eigen aandelen | -252,8 | -226,8 |
| Minderheidsbelangen | 54,2 | 54,1 |
| Schulden op meer dan één jaar | 391,5 | 422,4 |
| Voorzieningen voor personeelsvoordelen | 193,0 | 259,0 |
| Financiële schulden | 23,9 | 2,9 |
| Handels- en overige schulden | 15,1 | 13,9 |
| Latente belastingpassiva | 46,1 | 36,4 |
| Voorzieningen | 113,4 | 110,3 |
| Schulden op ten hoogste één jaar | 1.599,9 | 1.439,6 |
| Financiële schulden | 346,7 | 351,0 |
| Handels- en overige schulden | 1.148,4 | 1.022,4 |
| Te betalen belastingen | 57,7 | 35,5 |
| Voorzieningen | 47,1 | 30,7 |
| Totaal der passiva | 3.713,2 | 3.667,9 |
| l d d i i G t t t t e c o n s o e e r e s a a a n m a e s v u h d i i t G n e e g e n v e r m o g e n v a n e r o e p ( l ) in i j € m oe n |
l i Ka ta p a f i i & tg te u ie p re m s |
Re se rv es |
ke in Om re n g h l le i ve rsc n ig & ov er e re se rv es |
ig E en de le aa n n |
de in M r- he ds i - be lan g en |
l To ta a ig e en ve rm og en |
|---|---|---|---|---|---|---|
| lan b i j he be in Ba 2 0 t 1 1 s g va n |
0 2, 9 5 |
2 3 2 1. 4, |
-5 5, 5 |
6 6 -1 4, |
8, 3 5 |
2 1. 5 7 5, |
| l de de io Re taa t v su an p er l de l ie ise Co te t-g ta te mp on en n v an n ere a er re su n l de l de l de de Ge ise ie ise io t-g ta te rea er e n n ere a er re su n v an p er |
- - - |
3 2 5, 0 - 3 2 0 5, |
- 4, 8 8 4, |
- - - |
9, 3 -6, 0 3, 2 |
3 3 4, 2 -1, 2 3 3 3, 0 |
| de len ba de d ing in ing Be we g en res erv es vo or op aa n g e se er ve rg oe en lve ho i ing Ka taa p r g de de D iv i n n bo k ing Ov er e en de len i j ig ing ig W z en e en aa n |
- - - - - |
- - -9 9, 4 1, 2 - |
8, 3 - - -1, 2 - |
- - - - -8 8, 2 |
- -6, 4 -0, 9 - - |
8, 3 -6, 4 0 0, 3 -1 - -8 8, 2 |
| lan he de Ba in 2 0 t e 1 1 s o p v an |
0 2, 5 9 |
0 1. 4 6 1, |
3, -4 6 |
-2 2, 8 5 |
2 5 4, |
2 1. 7 1, 7 |
| l de de io Re taa t v su an p er l de l ie ise Co te t-g ta te mp on en n v an n ere a er re su n l de l de l de de ise ie ise io Ge t-g ta te rea er e n n ere a er re su n v an p er |
- - - |
2 3 3, 4 2 3 3, 4 |
-5 7, 2 -5 7, 2 |
- - - |
4, 5 -2, 5 1, 9 |
2 3 7, 9 -5 9, 7 1 7 8, 2 |
| de len ba de d ing in ing Be we g en res erv es vo or op aa n g e se er ve rg oe en lve ho i ing Ka taa p r g de de iv i D n n bo k Ov ing er e en de len i j ig ing ig W en e en aa n z l da kr i j ig ing in i ie ing W t z en co ns o |
- - - - - - |
- - -1 2 2, 9 6, 5 - -0, 4 |
5, 3 - - -6, 5 - - |
- - - - 2 5, 9 - |
- 6, 3 -6, 9 - - -1, 4 |
5, 3 6, 3 -1 2 9, 8 - 2 5, 9 -1, 8 |
| lan he de Ba in 2 0 2 t e 1 s o p v an |
0 2, 5 9 |
1. 5 7 7, 7 |
0 2, 0 -1 |
-2 2 8 6, |
5 4, 1 |
8 0 8 1. 5, |
| (in miljoen €) | 2011 | 2012 |
|---|---|---|
| Resultaat uit bedrijfsactiviteiten | 334,2 | 237,9 |
| Aanpassing voor resultaat van de ondernemingen | ||
| opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | -27,4 | -22,2 |
| Aanpassing voor niet-kastransacties | 189,9 | 166,2 |
| Aanpassing voor elementen die afzonderlijk vermeld | ||
| of geklasseerd moeten worden onder de | ||
| investerings- of financieringskasstromen | 82,2 | 64,9 |
| Wijziging in de behoefte aan bedrijfskapitaal | -48,6 | 34,1 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 530,3 | 480,9 |
| Ontvangen dividenden | 15,9 | 27,0 |
| Belastingen betaald in de loop van het boekjaar | -34,4 | -93,8 |
| Ontvangen subsidies | 3,6 | 1,4 |
| Toename / afname van de bedrijfsthesaurie | 515,5 | 415,5 |
| Verwerving van materiële vaste activa | -188,0 | -227,8 |
| Verwerving van immateriële vaste activa | -24,6 | -25,7 |
| Verwerving van nieuwe dochterondernemingen, | ||
| na aftrek van hun liquide middelen | - | -11,2 |
| Verwerving / kapitaalverhoging van | ||
| geassocieerde ondernemingen | -5,5 | -0,1 |
| Verwerving van bijkomende deelnemingen | ||
| in ondernemingen van de Groep | - | -1,2 |
| Verwerving van financiële vaste activa | -0,5 | -0,1 |
| Nieuwe toegekende leningen | -1,0 | -7,5 |
| Subtotaal van de verwervingen | -219,6 | -273,5 |
| Afstand van materiële vaste activa | 2,1 | 2,9 |
| Afstand van dochterondernemingen en geassocieerde | ||
| ondernemingen, na aftrek van hun liquide middelen | 0,3 | 2,1 |
| Kapitaalvermindering van geassocieerde ondernemingen | - | 2,4 |
| Afstand van financiële vaste activa | 10,1 | 0,5 |
| Aflossing van leningen | 0,2 | 0,4 |
| Subtotaal van de overdrachten | 12,7 | 8,3 |
| Toename / Afname van de investeringsthesaurie | -206,9 | -265,2 |
| Kapitaalwijziging minderheden | -6,1 | 5,5 |
| Verkoop (aankoop) van eigen aandelen | -88,2 | 25,9 |
| Ontvangen interesten | 4,8 | 2,9 |
| Betaalde interesten | -20,3 | -16,0 |
| Nieuwe leningen en aflossingen | -91,5 | -16,8 |
| Dividenden uitgekeerd aan Umicore-aandeelhouders | -98,3 | -122,5 |
| Dividenden uitgekeerd aan de minderheidsaandeelhouders | -0,9 | -6,9 |
| Toename / Afname van de financieringsthesaurie | -300,6 | -127,8 |
| Invloed van de wisselkoers | -6,2 | 8,3 |
| Toename / Afname van de kas- en kasequivalenten | 1,8 | 30,8 |
| Nettokas en kas equivalenten bij het begin van het boekjaar | 98,4 | 100,2 |
| Netto kas en kasequivalenten op het einde van het boekjaar | 100,2 | 131,0 |
| waarvan kas en kasequivalenten | 104,0 | 131,4 |
| waarvan krediet op bankrekeningen | -3,8 | -0,4 |
| k f i i V t t t 2 0 1 1 e r o r e s e g m e n n o r m a e ( l ) in i j € m oe n |
ly is Ca ta s |
En er g y ls ia Ma te r |
fo Pe r r m an ce ls ia Ma te r |
l in Re cy c g |
Co te rp or a ie & N t to eg ew ez e |
l im in ie E t a s |
l To ta a |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| le To ta t p t om ze er se g me n ter t wa arv an ex ne o mz e t tus ten wa arv an o mz e se n s eg me n |
3 2, 0 1. 9 1. 8 9 6, 1 3 5, 8 |
2 3 7 9, 7 2 2, 7 6, 5 |
8, 1. 6 1 4 1. 4 9 7, 4 1 2 1, 1 |
3 1 1. 6 4 9, 1 0. 3 3 8, 9 1. 3 1 0, 5 |
2 5, 9 2 5, 9 - |
3, -1. 4 7 9 - -1. 4 7 3, 9 |
8 0, 1 4. 4 9 1 4. 4 8 0, 9 - |
| le ko p in To ta ten t ms er se g me n ko in ter ten wa arv an ex ne ms ko * in ten tus ten wa arv an ms se n s eg me n |
8 1 4, 2 8 1 3, 4 0, 8 |
3 5 8, 3 3 5 8, 3 |
5 1 9, 5 5 1 9, 5 |
6 3 6, 8 6 2 7, 4 9, 4 |
- - |
-1 0, 2 - -1 0, 2 |
2. 3 1 8, 6 2. 3 1 8, 6 - |
| Re B te E I T cu rre n be dr fsr l i j taa t wa arv an va n es u de ing wa arv an va n o n rne m en lg de ho de iem ta t t op g en om en vo en s ve rm og en sm u e |
8 9, 5 8 3, 7 5, 7 |
0 4 1, 3 4, 7 6, 3 |
0 6 7, 5 3, 6 1 3, 4 |
2 2 6 7, 2 6 7, 2 - |
8, -4 6 -4 6, 1 -2, 5 |
- - - |
4 1 6, 1 3 9 3, 1 2 2, 9 |
| ie N t-r te E B I T ec urr en be dr fsr l i j taa t wa arv an va n es u de ing wa arv an va n o n rne m en lg de ho de iem ta t t op g en om en vo en s ve rm og en sm u e |
-1, 3 -1, 2 - |
-6, 4 -6, 4 - |
-3, 5 -1 0, 6 7, 1 |
1, 3 1, 3 - |
1 0, 9 1 0, 9 - |
- - - |
1, 0 -6, 0 7, 0 |
| f fec I A S 3 9 e t o E B I T p be dr fsr l i j taa t wa arv an va n es u de ing wa arv an va n o n rne m en lg de ho de iem ta t t op g en om en vo en s ve rm og en sm u e |
8, 6 7, 4 1, 2 |
-0, 5 -0, 5 - |
1, 7 5, 4 -3, 7 |
5, 8 5, 8 - |
- - - |
- - - |
1 5, 6 1 8, 1 -2, 5 |
| le To ta E B I T be dr fsr l i j taa t wa arv an va n es u de ing wa arv an va n o n rne m en lg de ho de iem ta t t op g en om en vo en s ve rm og en sm e u |
9 6, 8 8 9, 9 6, 9 |
3 4, 2 2 7, 8 6, 3 |
6 5, 1 4 8, 4 6, 8 1 |
2 7 4, 3 2 7 4, 3 - |
-3 7, 7 -3 5, 2 -2, 5 |
- - - |
4 3 2, 7 4 0 5, 2 2 7, 4 |
| ing Inv ter es en fsc hr i j ing A v en |
4 9, 5 3 0, 0 |
6 7, 6 2 6, 6 |
3 1, 6 2 6, 8 |
5 5, 7 4 3, 5 |
8, 2 1 0, 1 |
- - |
2 1 2, 6 1 3 7, 1 |
* Inkomsten metaal niet inbegrepen
| k f i i t t t 2 0 2 V 1 e r o r e s e g m e n n o r m a e ( l ) in i j € m oe n |
ly is Ca ta s |
En er g y ls ia Ma te r |
fo Pe r r ma nc e ls ia Ma te r |
l in Re cy c g |
Co te & rp or a ie N t to eg ew ez e |
l im ina ies E t |
l To ta a |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| le To ta t p t om ze er se g me n |
8 9 1. 7 1, |
6 3, 7 7 |
0 8, 1. 5 4 |
9. 8 9, 6 5 |
2 8, 8 |
2 -1. 1 4, 4 |
2. 8, 0 1 5 4 |
| ter t wa arv an ex ne o mz e |
1. 8 4 5, 1 |
7 5 7, 2 |
1. 3 4 8, 8 |
8. 5 6 8, 2 |
2 8, 8 |
- | 1 2. 5 4 8, 0 |
| t tus ten wa arv an o mz e se n s eg me n |
2 6, 8 |
6, 5 |
1 5 9, 6 |
1. 0 2 1, 4 |
- | -1. 2 1 4, 4 |
- |
| le ko * p in To ta ten t ms er se g me n |
8 6 6, 1 |
3 6 6, 4 |
5 2 3, 2 |
6 8 1, 3 |
- | -9, 5 |
2. 4 2 7, 6 |
| ko * in ter ten wa arv an ex ne ms |
8 6 5, 3 |
3 6 6, 4 |
5 2 3, 2 |
6 7 2, 6 |
- | - | 2. 4 2 7, 6 |
| * in ko ten tus ten wa arv an ms se n s eg me n |
0, 8 |
8, 7 |
-9, 5 |
- | |||
| Re te E B I T cu rre n |
9 1, 0 |
1 8, 2 |
5 4, 5 |
2 5 8, 8 |
-5 0, 3 |
- | 3 7 2, 1 |
| be dr i j fsr l taa t wa arv an va n es u |
8 0, 4 |
0 1 4, |
6 4 4, |
2 8, 8 5 |
9 -4 7, |
- | 3 9, 9 4 |
| de ing wa arv an va n o n rne m en |
|||||||
| lg de ho de iem ta t t op g en om en vo en s ve rm og en sm u e |
1 0, 5 |
4, 2 |
9, 9 |
- | -2, 4 |
- | 2 2, 2 |
| ie N t-r te E B I T ec urr en |
-5, 7 |
-3 0, 0 |
-0, 6 |
-7, 9 |
-2, 5 |
- | -4 6, 7 |
| be dr fsr l i j taa t wa arv an va n es u |
-5, 7 |
-3 0, 0 |
1, 2 |
-7, 9 |
-2, 5 |
- | -4 4, 8 |
| de ing wa arv an va n o n rne m en |
|||||||
| lg de ho de iem ta t t s sm op g en om en vo en ve rm og en u e |
- | - | -1, 8 |
- | - | - | -1, 8 |
| f fec S 3 B I A 9 e t o E I T p |
-1, 4 |
0, 5 |
3, 2 |
0, 9 |
- | - | 3, 2 |
| fsr be dr i j l taa t wa arv an va n es u |
-0, 7 |
0, 5 |
0, 7 |
0, 9 |
- | - | 1, 3 |
| de ing wa arv an va n o n rne m en |
|||||||
| lg de ho de iem ta t t op g en om en vo en s ve rm og en sm u e |
-0, 7 |
- | 2, 5 |
- | - | - | 1, 8 |
| le To ta E B I T |
8 3, 8 |
-1 1, 3 |
5 7, 1 |
2 5 1, 8 |
-5 2, 8 |
- | 3 2 8, 6 |
| be dr fsr l i j taa t wa arv an va n es u |
7 4, 0 |
-1 5, 5 |
4 6, 5 |
2 5 1, 8 |
-5 0, 4 |
- | 3 0 6, 4 |
| de ing wa arv an va n o n rne m en |
|||||||
| lg de ho de iem ta t t op g en om en vo en s ve rm og en sm e u |
9, 9 |
2 4, |
0, 1 6 |
- | -2, 4 |
- | 2 2, 2 |
| ing Inv ter es en |
8 8, 8 |
5 7, 4 |
2 9, 3 |
6 7, 8 |
1 0, 2 |
- | 2 5 3, 5 |
| fsc hr i j ing A en v |
3 3, 4 |
3 2, 4 |
2 8, 4 |
4 7, 4 |
0, 3 1 |
- | 2, 0 1 5 |
* Inkomsten metaal niet inbegrepen
| Impact van IAS 39 & niet-recurrente elementen (in miljoen €) |
Voortgezet totaal |
waarvan: Recurrent |
Niet- recurrent |
IAS 39 effect |
|---|---|---|---|---|
| 2011 | ||||
| Bedrijfsresultaat waarvan opbrengsten van andere |
405,2 | 393,1 | -6,0 | 18,1 |
| financiële activa Resultaat van de ondernemingen opgenomen |
10,2 | 0,9 | 9,3 | - |
| volgens de vermogensmutatiemethode EBIT |
27,4 432,7 |
22,9 416,1 |
7,0 1,0 |
-2,5 15,6 |
| Financiële kosten Belastingen |
-22,4 -76,0 |
-29,8 -72,4 |
- 4,0 |
7,4 -7,6 |
| Netto resultaat waarvan minderheidsbelangen waarvan aandeel van de Groep |
334,2 9,3 325,0 |
313,8 9,3 304,6 |
5,0 -0,1 5,1 |
15,4 0,1 15,3 |
| 2012 | ||||
| Bedrijfsresultaat waarvan opbrengsten van andere |
306,4 | 349,9 | -44,8 | 1,3 |
| financiële activa Resultaat van de ondernemingen opgenomen |
1,0 | 1,0 | - | - |
| volgens de vermogensmutatiemethode EBIT |
22,2 328,6 |
22,2 372,1 |
-1,8 -46,7 |
1,8 3,2 |
| Financiële kosten Belastingen |
-31,0 -59,7 |
-23,4 -67,3 |
- 5,4 |
-7,6 2,2 |
| Netto resultaat waarvan minderheidsbelangen waarvan aandeel van de Groep |
237,9 4,5 233,4 |
281,4 6,1 275,2 |
-41,2 -1,7 -39,5 |
-2,2 - -2,3 |
Dit persbericht bevat vooruitzichten die risico's en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Umicore. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico's inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden en onvoorziene omstandigheden, die voor een groot deel buiten de controle van Umicore vallen. Indien één of meer van deze risico's, onzekerheden of onvoorziene omstandigheden zich zou(den) voordoen of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, dan kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt noch Umicore, noch enig ander persoon enige verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten.
Voor het glossarium van de financiële en technische terminologie verwijzen wij naar volgende webpagina: http://www.umicore.com/investorrelations/nl/financialsN/glossaryN.htm
| Investor Relations | ||
|---|---|---|
| Geoffroy Raskin | +32 2 227 71 47 | [email protected] |
| Evelien Goovaerts | +32 2 227 78 38 | [email protected] |
| Media Relations | ||
| Elcke Vercruysse | +32 2 227 71 29 | [email protected] |
| 30 april 2013 | 2013 Q1 kwartaal update |
|---|---|
| 30 april 2013 | Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering |
| 3 mei 2013 | Datum dat aandeel zonder interim dividend verhandeld wordt |
| 7 mei 2013 | Registratiedatum voor dividend |
| 8 mei 2013 | Datum betaling dividend |
| 30 juli 2013 | Halfjaarresultaten 2013 |
| 23 oktober 2013 | 2013 Q3 kwartaal update |
Umicore is een globale materiaaltechnologie- en recyclagegroep. Umicore legt zich toe op toepassingsgebieden waar haar expertise inzake materiaalkunde, scheikunde en metallurgie een verschil maakt. Haar activiteiten zijn voornamelijk geconcentreerd rond vier bedrijfssectoren: Catalysis, Energy Materials, Performance Materials en Recycling. Elke bedrijfssector is opgedeeld in verschillende marktgerichte business units, die aan de spits staan van nieuwe, technologische ontwikkelingen en noodzakelijk zijn in alledaagse toepassingen.
Het merendeel van de inkomsten van Umicore is afkomstig uit, en het grootste deel van haar O&O inspanningen wordt uitgegeven aan projecten op het vlak van 'schone' technologieën, zoals uitstootkatalysatoren, materialen voor herlaadbare batterijen en fotovoltaïsche cellen, brandstofcellen en recyclage. De allesoverheersende doelstelling van Umicore – duurzame waarde creëren – is gebaseerd op de ambitie om materialen te ontwikkelen, te produceren en te recycleren op een wijze die in overeenstemming is met haar beleidsverklaring: 'materials for a better life'.
De Umicore Groep beschikt over industriële installaties op alle continenten en verleent diensten aan een wereldwijd klantenbestand. De Groep boekte in 2012 een omzet van € 12,5 miljard (inkomsten van € 2,4 miljard, metaal niet inbegrepen) en heeft ongeveer 14.400 mensen in dienst.
Een telefoonconferentie en presentatie vindt plaats op 14:00 CET in Brussel. Meer informatie : http://www.umicore.com/investorrelations/en/financialCalendar/confCall20130207.htm
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.