Quarterly Report • Nov 7, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK - 30 EYLÜL 2025 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| İÇİNDEKİ | İLER | SAYFA NO |
|---|---|---|
| ÖZET KO | NSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 |
| ÖZET KO | NSOLĪDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 3 |
| ÖZET KO | NSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 4 |
| ÖZET KO | NSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 5 |
| ÖZET KO | NSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 6-7 |
| ÖZET KO | NSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR | 8-37 |
| NOT 1 | GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | |
| NOT 2 | ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | |
| NOT 3 | BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA | |
| NOT 4 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | |
| NOT 5 | FİNANSAL YATIRIMLAR | |
| NOT 6 | FİNANSAL BORÇLAR | |
| NOT 7 | TİÇARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR | |
| NOT 8 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | |
| NOT 9 | TÜREV ARAÇLAR | |
| NOT 10 | STOKLAR | |
| NOT 11 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 19-20 |
| NOT 12 | ŞEREFİYE | |
| NOT 13 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 22 |
| NOT 14 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER | |
| NOT 15 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 24 |
| NOT 16 | NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER | |
| NOT 17 | FİNANSMAN GELİRLERİ | |
| NOT 18 | FİNANSMAN GİDERLERİ | 25 |
| NOT 19 | NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI) | 25 |
| NOT 20 | VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 26-28 |
| NOT 21 | PAY BAŞINA KAZANÇ | 28 |
| NOT 22 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 29-32 |
| NOT 23 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | |
| NOT 24 | FİNANSAL ARAÇLAR | 36 |
| NOT 25 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 37 |
30 EYLÜL 2025 ve 31 ARALIK 2024 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen Varlıklar | 90.083.589 | 81.667.657 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 29.570.256 | 32.998.197 |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 6.245 | 6.827 |
| Ticari Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 7,22 | 20.079.940 | 18.213.834 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 9.538.390 | 9.254.851 |
| Diğer Alacaklar | |||
| - İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 8,22 | 2.197.055 | 2.494.080 |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 8 | 333.592 | 834.812 |
| Türev Araçlar | 9 | 2.424.568 | 546.399 |
| Stoklar | 10 | 23.046.205 | 14.839.142 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler | 1.520.215 | 1.314.512 | |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 22.756 | 156.293 | |
| Diğer Dönen Varlıklar | 1.344.367 | 1.008.710 | |
| Duran Varlıklar | 39.124.999 | 40.547.718 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 5.842.024 | 6.154.145 |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 28.267.630 | 29.171.295 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | |||
| - Şerefiye | 12 | 2.779.480 | 2.766.906 |
| - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 13 | 2.026.672 | 2.127.770 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 128.518 | 134.368 | |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 20 | 80.675 | 193.234 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 129.208.588 | 122.215.375 |
30 EYLÜL 2025 ve 31 ARALIK 2024 TARİHLİ ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 60.835.483 | 35.677.697 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 6 | 14.520.268 | 5.273.061 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 6 | 32.439.059 | 13.885.582 |
| Ticari Borçlar | |||
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 7,22 | 2.754.053 | 3.902.372 |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 7 | 6.972.186 | 8.977.352 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 635.450 | 657.013 | |
| Diğer Borçlar | |||
| - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler |
8 | 2.218 76.076 |
11.050 126.621 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 20 | 636.709 | 333.979 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin | |||
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 927.785 | 1.077.429 | |
| - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 1.359.251 | 744.544 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 512.428 | 688.694 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar |
6 | 25.789.527 21.513.932 |
44.548.745 41.059.307 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | |||
| - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | 2.154.022 | 2.103.457 | |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 20 | 2.121.573 | 1.385.981 |
| ÖZKAYNAKLAR | 42.583.578 | 41.988.933 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye |
40.151.407 369.276 |
39.237.846 369.276 |
|
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 11.145.274 | 11.145.274 | |
| Hisse Senedi İhraç Primi | 6.039.584 | 6.039.584 | |
| Ortak Kontrole Tabi Teşebbüs veya İşletmeleri İçeren | |||
| Birleşmelerin Etkisi | (5.453.252) | (5.453.252) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları) | (1.513.918) | (1.477.276) | |
| - Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 4.502.366 | 4.288.574 | |
| - Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan |
|||
| Kaynaklanan Kazançlar | 2.510.002 | 3.098.490 | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | |||
| Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler | |||
| - Yabancı Para Çevrim Farkları | (2.307.013) | (2.210.141) | |
| - Nakit Akış Riskinden Korunma (Kayıpları) | (1.523.514) | (1.555.396) | |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 3.085.474 | 2.767.097 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 18.703.612 | 12.943.177 | |
| Net Dönem Karı | 4.593.516 | 9.282.439 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 2.432.171 | 2.751.087 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 129.208.588 | 122.215.375 |
30 EYLÜL 2025 ve 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
Bağımsız Denetimden |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Dipnot | Cari Dönem 1 Ocak- |
Cari Dönem 1 Temmuz- |
Önceki Dönem 1 Ocak- |
Önceki Dönem 1 Temmuz |
|
| Referansı | 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| Hasılat | 15 | 80.925.915 | 25.411.133 | 77.330.367 | 24.254.718 |
| Satışların Maliyeti (-) | 15 | (56.468.934) | (17.981.120) | (54.106.872) | (17.682.081) |
| BRÜT KAR | 24.456.981 | 7.430.013 | 23.223.495 | 6.572.637 | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 16 | (2.144.839) | (699.259) | (2.100.192) | (760.720) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 16 | (9.247.760) | (2.699.030) | (7.936.163) | (2.344.107) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | 16 | (452.859) | (149.267) | (327.627) | (105.819) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 2.419.912 | 670.322 | 2.311.060 | 179.607 | |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (1.679.257) | (465.097) | (1.592.246) | (287.395) | |
| ESAS FAALİYET KARI | 13.352.178 | 4.087.682 | 13.578.327 | 3.254.203 | |
| Yatırım Faaliyetlerden Gelirler | 9.855.269 | 2.660.832 | 5.795.548 | 2.793.352 | |
| Yatırım Faaliyetlerden Giderler (-) | (739.055) | (75.809) | (161.924) | (148.076) | |
| FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ | |||||
| ÖNCESİ FAALİYET KARI | 22.468.392 | 6.672.705 | 19.211.951 | 5.899.479 | |
| Finansman Gelirleri | 17 | 4.056 | 1.335 | 99.543 | 25.855 |
| Finansman Giderleri (-) | 18 | (18.053.747) | (5.540.338) | (13.567.607) | (5.095.360) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları | 19 | 2.451.658 | 765.224 | 4.150.778 | 840.027 |
| FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI | 6.870.359 | 1.898.926 | 9.894.665 | 1.670.001 | |
| Vergi Gideri | (2.015.327) | (795.945) | (3.373.930) | (991.571) | |
| Dönem Vergi (Gideri)/Geliri | 20 | (1.016.953) | (664.908) | (630.138) | 33.821 |
| Ertelenmiş Vergi Gideri (-) |
20 | (998.374) | (131.037) | (2.743.792) | (1.025.392) |
| DÖNEM KARI | 4.855.032 | 1.102.981 | 6.520.735 | 678.430 | |
| Dönem Karı Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 261.516 | 35.515 | 652.765 | 51.308 | |
| Ana Ortaklık Payları | 4.593.516 | 1.067.466 | 5.867.970 | 627.122 | |
| Pay Başına Kazanç | 21 | 12,44 | 2,89 | 15,89 | 1,70 |
30 EYLÜL 2025 ve 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Temmuz- |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak- |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Temmuz |
|
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2024 |
|
| DÖNEM KARI | 4.855.032 | 1.102.981 | 6.520.735 | 678.430 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | ||||
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | (411.338) | (67.303) | (1.088.958) | (121.403) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları)/Kazançları Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan |
(48.855) | 39.122 | (367.208) | (4.199) |
| Kaynaklanan (Kayıplar) | (319.721) | (171.087) | (1.204.683) | (66.516) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak | ||||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | ||||
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm | ||||
| (Kayıpları)/Kazançları Vergi Etkisi |
12.213 | (9.781) | 97.318 | 2.550 |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları Vergi Etkisi | 213.792 | 59.346 | 231.090 | (74.278) |
| Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan | ||||
| Kaynaklanan (Kayıplar) Vergi Etkisi |
(268.767) | 15.097 | 154.525 | 21.040 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | (168.800) | 280.697 | (2.118.539) | 358.480 |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (200.682) | (387.059) | (2.585.353) | 219.501 |
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları | 42.510 | 890.343 | 622.419 | 185.304 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak | ||||
| Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | ||||
| Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları Vergi Etkisi |
(10.628) | (222.587) | (155.605) | (46.325) |
| DİĞER KAPSAMLI GİDER | (580.138) | 213.394 | (3.207.497) | 237.077 |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | 4.274.894 | 1.316.375 | 3.313.238 | 915.507 |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | ||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 157.706 | (8.041) | (151.561) | (64.661) |
| Ana Ortaklık Payları | 4.117.188 | 1.324.416 | 3.464.799 | 980.168 |
30 EYLÜL 2025 ve 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Birikmiş Karlar |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltmesi Farkları |
Hisse Senedi İhraç Primleri |
Ortak Kontrole Tabi İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Nakit Akış Riskinden Korunma (Kayıpları) |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Değer Artış Fonları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm (Kayıpları) |
Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlara Yatırımlardan Kaynaklanan Kazançlar |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Net Dönem Karı |
Geçmiş Yıllar Karları |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam | |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | 369.276 | 11.145.274 | 6.039.584 | (29.812.480) | (634) | (1.556.976) | 3.677.944 | (1.049.374) | 3.663.015 | 2.767.097 | 6.118.935 | 31.183.470 | 32.545.131 | 3.314.997 | 35.860.128 |
| Transferler Toplam Kapsamlı Gelir Ödenen Kar Payları (*) |
- - - |
- - - |
- - - |
- - |
- - (1.786.751) - |
- 466.814 - |
- 246.745 - |
- (279.821) - |
- (1.050.158) - |
- - - |
(6.118.935) 5.867.970 - |
6.118.935 - - |
- 3.464.799 - |
- (151.561) (455.571) |
- 3.313.238 (455.571) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla | 369.276 | 11.145.274 | 6.039.584 | (29.812.480) (1.787.385) | (1.090.162) | 3.924.689 | (1.329.195) | 2.612.857 | 2.767.097 | 5.867.970 | 37.302.405 | 36.009.930 | 2.707.865 | 38.717.795 | |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla Transferler |
369.276 - |
11.145.274 - |
6.039.584 - |
- | (5.453.252) (2.210.141) - |
(1.555.396) - |
4.288.574 - |
(1.477.276) - |
3.098.490 - |
2.767.097 318.377 |
9.282.439 (9.282.439) |
12.943.177 8.964.062 |
39.237.846 - |
2.751.087 - |
41.988.933 - |
Toplam Kapsamlı Gelir - - - - (96.872) 31.882 213.792 (36.642) (588.488) - 4.593.516 - 4.117.188 157.706 4.274.894 Ödenen Kar Payları (*) - - - - - - - - - - - (3.203.627) (3.203.627) (476.622) (3.680.249) 30 Eylül 2025 itibarıyla 369.276 11.145.274 6.039.584 (5.453.252) (2.307.013) (1.523.514) 4.502.366 (1.513.918) 2.510.002 3.085.474 4.593.516 18.703.612 40.151.407 2.432.171 42.583.578
(*) 9 Mayıs 2025 tarihinde yapılan 2024 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında tamamı dönem karından karşılanmak üzere brüt 3.203.627 bin TL'nın dağıtılmasına ve dağıtılacak karın tamamının nakit olarak verilmesine karar verilmiş ve 19 Haziran 2025 tarihinden itibaren temettü dağıtımı gerçekleştirilmiştir. Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Arabia Food Manufacturing Company alınan Yönetim Kurulu Kararı ile 28 Nisan 2025 tarihinde 1.014.056 bin TL temettü ödemiştir. İlgili tutarın 476.622 bin TL tutarındaki kısmı kontrol gücü olmayan paylar altında muhasebeleştirilmiştir (30 Eylül 2024: 1.012.380 bin TL, kontrol gücü olmayan paylar: 455.571 bin TL).
30 EYLÜL 2025 ve 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | |||
| Dönem karı Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler |
4.855.032 | 6.520.735 | |
| Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Maddi duran varlıkların amortismanı | 11 | 1.760.946 | 1.618.621 |
| Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları | 13 | 10.038 | 13.259 |
| Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler | 7 | 39.421 | (3.888) |
| Finansal yatırım değer (artışı) | (802) | (793) | |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı | 10 | 21.690 | 19.202 |
| Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar | |||
| ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 516.224 | 432.848 | |
| Kullanılmamış izin tahakkuku | 278.433 | 308.966 | |
| Performans prim tahakkuku | 527.736 | 438.691 | |
| Dava ve/veya Ceza Karşılıkları ile İlgili Düzeltmeler | (7.613) | 26.507 | |
| Diğer Karşılıklar (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler (net) | 629.125 | 353.236 | |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Faiz (gelirleri) | (3.993.797) | (2.137.764) | |
| Faiz giderleri | 18 | 4.134.711 | 4.964.639 |
| Vergi Gideri ile İlgili Düzeltmeler | 20 | 2.015.327 | 3.373.930 |
| Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan | |||
| Kayıplar/(Kazançlar) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından | |||
| kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) ile ilgili düzeltmeler | 10 | (3.882) | |
| Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan | |||
| Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere | |||
| İlişkin Düzeltmeler | |||
| Finansal borçlar kur değişimi (net) | 17,18 | 13.191.845 | 8.134.135 |
| Yatırım faaliyetlerinden kur farkı (net) | (5.079.461) | (3.451.727) | |
| Komisyon giderleri ve finansman gelirleri (net) | 723.135 | 369.290 | |
| Kar/(Zarar) Mutabakatı ile İlgili Diğer Düzeltmeler | |||
| Kira gelirleri | (42.158) | (36.509) | |
| Parasal (kazanç) ile ilgili düzeltmeler | (1.819.870) | (3.760.989) | |
| Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit | 17.759.972 | 17.178.507 |
30 EYLÜL 2025 ve 2024 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansı |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | |||
| Ticari alacaklardaki (artış) | (1.703.844) | (1.911.691) | |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki (artış) | (5.558.778) | (6.581.307) | |
| Stoklardaki (artış) | (9.246.001) | (3.418.959) | |
| Diğer alacaklar ve diğer varlıklardaki (artış) | (845.096) | (1.257.478) | |
| Ticari borçlardaki (azalış) | (872.001) | (703.755) | |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki (azalış) | (357.152) | (362.035) | |
| Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki (azalış)/artış | (1.317) | 654.043 | |
| Faaliyetlerden (kullanılan)/elde edilen nakit | (824.217) | 3.597.325 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler |
|||
| Ödenen kıdem tazminatı | (151.874) | (188.707) | |
| Ödenen yıllık izin | (188.699) | (181.574) | |
| Ödenen performans primleri | (620.376) | (456.205) | |
| Vergi Ödemeleri | (580.685) | (1.104.666) | |
| İşletme faaliyetlerinden (kullanılan)/elde edilen nakit | (2.365.851) | 1.666.173 | |
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
|||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından | |||
| kaynaklanan nakit girişleri | 57.498 | 39.825 | |
| Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (1.131.254) | (1.731.556) | |
| Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan | |||
| nakit çıkışları İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki değişim |
13 | (12.312) (208.625) |
(13.131) (269.732) |
| Alınan faiz | 3.993.797 | 2.137.764 | |
| Verilen diğer nakit avans ve borçlar | 5.851 | 119.706 | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma | |||
| araçlarının edinimi için yapılan nakit (çıkışları) | (7.615) | (24.270) | |
| Kiralamadan elde edilen nakit | 42.158 | 36.509 | |
| Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit | 2.739.498 | 295.115 | |
| FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN | |||
| NAKİT AKIŞLARI | |||
| Kredilerden nakit girişleri | 13.261.465 | 35.783.746 | |
| Kredi geri ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | (5.218.817) | (20.980.587) | |
| Türev araçlardan nakit (çıkışları) | (2.029.006) | - | |
| Ödenen faiz | (3.793.463) | (3.278.125) | |
| Ödenen temettü | (3.680.249) | (455.571) | |
| Ödenen komisyon | (723.135) | (369.290) | |
| Finansal faaliyetlerden (kullanılan)/elde edilen nakit | (2.183.205) | 10.700.173 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ | |||
| ENFLASYON ETKİSİ | (6.690.053) | (5.572.118) | |
| KUR FARKI DEĞİŞİMİNİN NAKİT VE NAKİT | |||
| BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ | 5.071.670 | 2.896.763 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ | |||
| NET DEĞİŞİM DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER |
4 | (3.427.941) 32.998.197 |
9.986.106 21.110.495 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER | 4 | 29.570.256 | 31.096.601 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır), ana ortaklık Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ve mevcut oy hakları sebebiyle kontrolüne sahip bulunduğu konsolidasyon kapsamında on dört bağlı ortaklıktan oluşmaktadır (2024: On dört).
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. 1944 yılında kurulmuştur. Şirketin ana faaliyet konusu özellikle bisküvi, çikolata, çikolata kaplamalı bisküvi, gofret ve kek imalatıdır.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş., 30 Ekim 1996 tarihinden beri Borsa İstanbul A.Ş.'de ("BİST") (Eski Adı: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ("İMKB") işlem görmekte olan Anadolu Gıda Sanayi A.Ş. ile 31 Aralık 2003 tarihi itibarıyla kendi ismi altında birleşerek halka açılmıştır.
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin merkezi Kısıklı Mah. Ferah Cad. No:1 Büyük Çamlıca Üsküdar İstanbul'dadır.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla toplam çalışan sayısı 10.237 olup, bu sayı içerisinde 2.727 taşeron çalışanı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 10.254, taşeron çalışan sayısı: 2.556).
Grup'un ana ortağı ve aynı zamanda kontrolü elinde tutan taraf pladis Foods Limited'tir. Grup'un nihai ortağı ise Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş.'dir. Yıldız Uluslararası Gıda Yatırımları A.Ş., pladis Foods Limited'in nihai ana ortağı olup Ülker Ailesi tarafından yönetilmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla %5'ten fazla paya sahip ortaklarının ünvanları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklığın Ünvanı | Pay Tutarı | Pay Oranı | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| pladis Foods Limited | 174.420 | %47,23 | 174.420 | %47,23 |
| Diğer | 194.856 | %52,77 | 194.856 | %52,77 |
| 369.276 | %100 | 369.276 | %100 |
Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla tam konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ("Bağlı Ortaklıklar"), temel faaliyet konuları ile Şirket'in doğrudan ve etkin sahiplik oranları aşağıda belirtilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Doğrudan Sahiplik Oranı |
Etkin Sahiplik Oranı |
Doğrudan Sahiplik Oranı |
Etkin Sahiplik Oranı |
Faaliyet Konusu |
|
| Atlas Gıda Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret | |
| Reform Gıda Paz. San. ve Tic. A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret | |
| UI Egypt B.V. | - | %51,00 | %51,00 | %51,00 | Yatırım | |
| pladis Egypt for Food Industries S.A.E. | - | %51,40 | - | %51,40 | İmalat-Satış | |
| Sabourne Investments Ltd. | - | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Yatırım | |
| pladis Arabia Food Manufacturing Company | - | %55,00 | - | %55,00 | İmalat-Satış | |
| pladis Kazakhstan | - | %100,00 | %100,00 | %100,00 | İmalat-Satış | |
| Ulker Star LLC | - | %99,00 | - | %99,00 | Satış | |
| UI Mena B.V. | - | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Yatırım | |
| pladis Gulf FZE | - | %100,00 | - | %100,00 | Satış | |
| pladis Egypt for Trading and Marketing S.A.E. | - | %99,80 | - | %99,80 | Satış | |
| pladis Arabia International Manufacturing Company | - | %100,00 | %100,00 | %100,00 | İmalat-Satış | |
| Taygeta Gıda Üretim ve Pazarlama A.Ş. | %100,00 | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Ticaret-Danışmanlık | |
| F.E pladis Confectionery LLC | - | %100,00 | %100,00 | %100,00 | Satış |
Özet konsolide finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 7 Kasım 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un konsolide finansal tablolaları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, hazırlanmış olup, Tebliğ'in 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") esas alınmıştır. Bu standartlar, Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup'un özet konsolide finansal tabloları ve açıklayıcı notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.
Şirket ve Türkiye'de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile arsa, arazi, bina, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve türev araçlar dışında, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihli bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolar ve ekli notları ile birlikte okunmalıdır.
Grup'un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket'in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihli finansal tablolar TMS 29'da belirtilen muhasebe ilkeleri kapsamında enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulmuştur.
Aşağıdaki tabloda Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Tüketici Fiyat Endeksleri dikkate alınarak hesaplanan ilgili yıllara ait enflasyon oranları yer almaktadır:
| Üç yıllık kümülatif enflasyon | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | oranları |
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,00000 | %222 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30.09.2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
Bağlı ortaklıklar, Grup'un kontrolünün olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü; bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücü ile sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarih itibarıyla konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup içi işlemlerden doğan bakiyeler ve grupiçi şirketlerle yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş kayıp ve kazançlar elimine edilir.
(b) Grup'un mevcut bağlı ortaklığının sermaye payındaki değişiklikler
Grup'un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değişiklikler özkaynak işlemleri olarak muhasebeleştirilir. Grup'un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değişiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark, doğrudan özkaynaklarda Grup'un payı olarak muhasebeleştirilir.
(c) Bağlı ortaklık kontrolünün kaybedilmesi
Grup'un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satış sonrasındaki kar/zarar, i) alınan satış bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değerlerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık (şerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Diğer kapsamlı gelir içinde bağlı ortaklık ile ilgili önceden muhasebeleştirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, Şirket'in ilgili varlıkları satmış olduğu varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır (Örneğin; konuyla ilgili TFRS standartları uyarınca, kar/(zarara) aktarılması ya da doğrudan geçmiş yıl karlarına transfer). Bağlı ortaklığın satışı sonrası kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, TFRS 9 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen başlangıç muhasebeleştirmesinde gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iştirak ya da müşterek olarak kontrol edilen bir işletmedeki yatırımın başlangıç muhasebeleştirmesindeki maliyet bedeli olarak kabul edilir.
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
TMS 21 (Değişiklikler) Takas Edilebilirliğin Bulunmaması
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri
TFRS 17 (Değişiklikler) Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk Uygulaması –
Karşılaştırmalı Bilgiler
TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne İlişkin Yapılan
Değişiklikler
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
TFRS 9 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Elektrik Alım Anlaşmalarına İlişkin Değişiklikler
TFRS 19 Kamuya Hesap Verme Yükümlülüğü Olmayan Bağlı Ortaklıklar:
Açıklamalar
Yıllık İyileştirmeler TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler – Cilt 11
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir. Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
TFRS uygulayan tüm işletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
Değişiklikler, doğaya bağlı elektrik referanslı sözleşmeleri daha gerçeğe uygun bir şekilde yansıttığı görüşüyle, işletmelerin finansal tablolarına bu tür sözleşmelere ilişkin bilgileri dahil edebilmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 19, uygun koşulları sağlayan bir bağlı ortaklığın, diğer TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişikliler ve yorumlar (devamı)
Duyuru aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:
Yıllık raporlama dönemleri 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlar.
Grup'un ana faaliyet konusu özellikle bisküvi, çikolata kaplamalı bisküvi, gofret, kek ve çikolata imalatı pazarlaması ve satışıdır. Grup faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen raporlar Grup konsolide finansal tablolaları kullanılarak hazırlanmaktadır. Stratejik kararları alan Yönetim Kurulu, Grup'un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir. Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Yönetim Kurulu faaliyet bölümlerinin performanslarını brüt kar ve faaliyet karı olarak takip etmektedir.
Grup; yönetim raporlamasında TFRS 8 kapsamında operasyonlarını ve yatırım harcamalarını yurtiçi (Türkiye'de bulunan şirketlerin Türkiye içerisinde gerçekleştirmiş olduğu) ve uluslararası operasyonlar olarak takip etmektedir. Buna göre 1 Ocak - 30 Eylül 2025 ve 1 Ocak - 30 Eylül 2024 dönemleri için bilgiler aşağıda sunulmuştur.
| Yurtiçi | Uluslararası | 1 Ocak-30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|
| Hasılat | 57.213.900 | 23.712.015 | 80.925.915 |
| Brüt Kar | 16.391.883 | 8.065.098 | 24.456.981 |
| Faaliyet Karı (*) | 9.442.787 | 3.168.736 | 12.611.523 |
| FAVÖK (**) | 10.693.611 | 3.688.896 | 14.382.507 |
| FAVÖK/Hasılat | %18,7 | %15,6 | %17,8 |
| Yatırım Harcamaları | 840.857 | 301.215 | 1.142.072 |
| Yurtiçi | Uluslararası | 1 Ocak-30 Eylül 2024 | |
| Hasılat | 54.522.626 | 22.807.741 | 77.330.367 |
| Brüt Kar | 14.610.826 | 8.612.669 | 23.223.495 |
| Faaliyet Karı (*) | 8.814.118 | 4.045.395 | 12.859.513 |
| FAVÖK (**) | 9.914.931 | 4.576.462 | 14.491.393 |
| FAVÖK/Hasılat | %18,2 | %20,1 | %18,7 |
| Yatırım Harcamaları | 1.302.602 | 440.805 | 1.743.407 |
(*) Esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler öncesi faaliyet karıdır.
(**) FAVÖK (Faiz, amortisman, vergi öncesi kar) esas faaliyetlerden diğer gelir ve giderler öncesi faaliyet karına amortisman ve itfa payları giderlerinin eklenmesi ile hesaplanmıştır. FAVÖK, TFRS'ye tanımlanan bir performans ölçüsü değildir ve diğer şirketler ile karşılaştırılabilir olmayabilir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|---|
| Kasa | 3.265 | 729 | |
| Vadesiz banka mevduatları | 1.541.506 | 894.292 | |
| Vadeli banka mevduatları | 28.093.156 | 32.196.418 | |
| Değer düşüklüğü karşılığı | (67.671) | (93.242) | |
| 29.570.256 | 32.998.197 | ||
| Vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir: | |||
| Para Cinsi | Faiz Oranı | Vade | 30 Eylül 2025 |
| TL | %40,36 | Ekim 2025 | 6.444.173 |
| ABD Doları | %3,82 | Ekim 2025 | 16.195.198 |
| Avro | %1,52 | Ekim 2025 | 2.942.450 |
| Mısır Sterlini | %20,17 | Ekim 2025 | 135.202 |
| Suudi Arabistan Riyali | %5,25 | Ekim 2025 | 2.254.470 |
| Kazakistan Tengesi | %11,00 | Ekim 2025 | 121.663 |
| 28.093.156 | |||
| Para Cinsi | Faiz Oranı | Vade | 31 Aralık 2024 |
| TL | %48,35 | Ocak 2025 | 5.754.025 |
| ABD Doları | %4,09 | Ocak 2025 | 19.944.914 |
| Avro | %1,89 | Ocak 2025 | 3.238.193 |
| Mısır Sterlini | %19,43 | Ocak 2025 | 217.233 |
| Suudi Arabistan Riyali | %5,65 | Ocak 2025 | 2.977.542 |
| Kazakistan Tengesi | %11,00 | Ocak 2025 | 64.511 |
| 32.196.418 | |||
| 5. FİNANSAL YATIRIMLAR |
|||
| Kısa Vadeli Finansal Yatırımlar: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zararı yansıtılan finansal varlıklar |
6.245 | 6.827 | |
| 6.245 | 6.827 | ||
| Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar (*) |
5.842.024 | 6.154.145 | |
| 5.842.024 | 6.154.145 | ||
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire | |||
| Yansıtılan Finansal Varlıklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| G New, Inc | 1.705.850 | 1.818.670 | |
| Godiva Belgium BVBA | 3.760.445 | 4.009.150 | |
| Diğer | 375.729 | 326.325 | |
| 5.842.024 | 6.154.145 |
(*) Grup'un önemli bir etkiye sahip olmadığı özkaynağa dayalı yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihindeki 2.510.002 bin TL tutarındaki ana ortaklığa düşen vergi sonrası fark, özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2024: 3.098.490 bin TL).
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli borçlanmalar | 14.520.268 | 5.273.061 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 32.439.059 | 13.885.582 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 21.513.932 | 41.059.307 |
| 68.473.259 | 60.217.950 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 15.153 | - |
| 15.153 | - | |
| Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar: | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Akreditif borçlanmalar | 14.505.115 | 5.273.061 |
| 14.505.115 | 5.273.061 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların | ||
| Kısa Vadeli Kısımları | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 21.085.424 | 2.041.952 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları (*) | 11.353.579 | 11.841.879 |
| Finansal kiralama borçları | 56 | 1.751 |
| 32.439.059 | 13.885.582 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Banka kredileri | 118.717 | 17.851.515 |
| İhraç edilmiş borçlanma araçları (*) | 21.395.215 | 23.207.792 |
| 21.513.932 | 41.059.307 | |
(*) Grup 550.000.000 ABD Doları nominal değerli tahvil ihracını 8 Temmuz 2024 tarihinde tamamlamış; söz konusu tahviller 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, vade sonunda anapara ve kupon ödemeli, yıllık sabit %7,88 faiz oranlı olup İrlanda Borsası'nda (Euronext Dublin) kote edilmiştir. Ayrıca Grup, 2020 yılında ihraç ettiği 30 Ekim 2025 vadeli toplam 600.000.000 ABD Doları nominal tutarlı tahvillerinden, 351.709.000 ABD Doları tutarında geri alım yapmış ve takas süreci 10 Temmuz 2024 tamamlanmıştır.
Grup, 20 Nisan 2023 tarihinde vadesi dolan sendikasyon ve EBRD kredilerinin yeniden finansmanı amacıyla, aynı tarihte, 3 yıl vadeli, 6 uluslararası bankanın katıldığı sendikasyon ve EBRD kredisi kullanmıştır. Kullanılan kredinin dilimleri, 25 milyon Avro ve 10 milyon ABD Doları tutarlarında murabaha, 25 milyon ABD Doları ve 171 milyon Avro tutarlarında konvansiyonel kredi, EBRD ile imzalanan 75 milyon Avro tutarında konvansiyonel krediden oluşmaktadır. Bu kredi, Grup'un sürdürülebilirlik bağlantılı ilk kredisidir ve 2023 yılı Nisan ayında vadesi dolmuş olan 457 milyon ABD Doları tutarındaki sendikasyon ve EBRD kredisinin kapatılmasında kullanılmıştır. Sürdürülebilirlik bağlantılı kredi, banka kredi sözleşmelerinin hükümleri ile uyumludur.
Grup, 25 Nisan 2024 tarihinde Uluslararası Finans Kurumu International Finance Corporation ("IFC")'ndan 2 yıl vadeli 75 milyon Avro tutarında kredi kullanmıştır. Söz konusu kredi; sürdürülebilirlik yatırımları ve büyümeye yönelik işletme sermayesi ihtiyaçlarının finansmanında kullanılacaktır.
İlgili kredilere ait kovenantlar aşağıdaki gibidir:
Cari dönemde Grup'un konsolide finansal tabloları banka kredi sözleşmelerinin hükümleri ile uyumludur.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Borçlanmalar:
| Döviz Cinsi TL ABD Doları Avro Mısır Sterlini Kazakistan Tengesi |
Vade Aralığı Ekim 2025 Ekim 2025-Temmuz 2031 Ekim 2025-Nisan 2026 Ekim 2025 Ocak 2026-Eylül 2028 |
Ağırlıklı Yıllık Ortalama Etkin Faiz Oranı %28,00 %8,43 %10,15 %15,00 %16,74 |
Kısa Vadeli 56 12.872.491 33.904.864 15.153 166.763 46.959.327 |
Uzun Vadeli - 21.395.214 - - 118.718 21.513.932 |
|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | ||||
| Döviz Cinsi TL ABD Doları Avro Kazakistan Tengesi |
Vade Aralığı Ocak 2025-Ekim 2025 Nisan 2025-Temmuz 2031 Nisan 2025-Nisan 2026 Nisan 2025-Ocak 2026 |
Ağırlıklı Yıllık Ortalama Etkin Faiz Oranı %28,00 %8,42 %10,53 %10,34 |
Kısa Vadeli 1.751 12.010.654 6.845.112 301.126 19.158.643 |
Uzun Vadeli - 24.606.352 16.387.352 65.603 41.059.307 |
| Banka kredileri ve ihraç edilmiş borçlanma araçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||||
| 1 yıl içinde ödenecekler 1-2 yıl içinde ödenecekler 2-3 yıl içinde ödenecekler 3-4 yıl içinde ödenecekler 4-5 yıl içinde ödenecekler 5 yıldan daha uzun |
30 Eylül 2025 32.454.156 1.709.216 1.521.596 1.362.590 1.259.554 15.660.976 53.968.088 |
31 Aralık 2024 13.883.831 19.625.342 1.601.081 1.479.855 1.367.801 16.985.228 54.943.138 |
||
| Kısa Vadeli Kısımları Finansal kiralama işlemlerinden borçlar |
Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçlanmalarının Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) |
30 Eylül 2025 58 (2) 56 |
31 Aralık 2024 2.102 (351) 1.751 |
|
| Finansal kiralama borçlarının geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: | ||||
| 1 yıl içinde ödenecekler | 30 Eylül 2025 56 |
31 Aralık 2024 1.751 |
56 1.751
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR |
||
|---|---|---|
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 22) | 20.079.940 | 18.213.834 |
| 20.079.940 | 18.213.834 | |
| Diğer Ticari Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Ticari alacaklar | 9.686.416 | 9.374.354 |
| Alacak senetleri | 1.800 | - |
| Alacak senetleri reeskontu (-) | (596) | - |
| Beklenen kredi zararı karşılığı (-) | (149.230) | (119.503) |
| 9.538.390 | 9.254.851 | |
| Toplam Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 29.618.330 | 27.468.685 |
| 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemlerinde beklenen kredi zararı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: | ||
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | (119.503) | (110.326) |
| Dönem gideri | (42.704) | (6.883) |
| İptal edilen karşılık tutarı | 3.283 | 10.771 |
| Enflasyon etkisi | 23.961 | 25.943 |
| Yabancı para çevrim farkları Kapanış bakiyesi |
(14.267) (149.230) |
(3.676) (84.171) |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 22) | 2.754.053 | 3.902.372 |
| Ticari borçlar | 6.972.186 | 8.977.352 |
| 9.726.239 | 12.879.724 | |
| 8. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR |
||
| Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Not 22) | 2.197.055 | 2.494.080 |
| Kısa vadeli diğer alacaklar | 333.592 | 834.812 |
| 2.530.647 | 3.328.892 | |
| Kısa Vadeli Diğer Alacaklar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| KDV alacakları Verilen depozito ve teminatlar |
199.486 102.736 |
707.501 49.286 |
| Personelden alacaklar | 18.777 | 14.401 |
| Sigorta tazminat alacakları | - | 54.357 |
| Diğer | 12.593 | 9.267 |
| 333.592 | 834.812 | |
| Diğer Borçlar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa vadeli diğer borçlar | 2.218 | 11.050 |
| 2.218 | 11.050 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 20 Nisan 2023 tarihinde kullanmış olduğu 196.219.265 Avro'luk sendikasyon kredisinin ve 75.000.000 Avro'luk EBRD kredisinin ödeme planıyla paralel olacak şekilde kur riskinden korunmak amacıyla 23 Mart 2023, 4 Nisan 2023, 15 Haziran 2023 ve 10 Temmuz 2023 tarihlerinde toplamda 150.000.000 Avro'luk, Çapraz Kur Sabit Faiz Swap işlemi gerçekleştirmiştir. Grup, ayrıca 8 Temmuz 2024 tarihinde ihraç ettiği, 7 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, vade sonunda da anapara ve kupon ödemeli, yıllık sabit %7,88 faiz oranlı 550.000.000 ABD Doları tahvilinin ödeme planıyla paralel olacak şekilde kur riskinden korunmak amacıyla 6 Ağustos 2024 ve 26 Ağustos 2024 tarihlerinde toplamda 150.000.000 ABD Dolar'lık Çapraz Kur Sabit Faiz Swap işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemler ilişikteki konsolide finansal tablolarda nakit akış riskinden korunma amaçlı olarak ilişkilendirilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla türev araçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kontrat Tutarı |
Rayiç Değerler Varlık/(Yükümlülük) |
Kontrat Tutarı |
Rayiç Değerler Varlık/(Yükümlülük) |
|
| Riskten korunma amaçlı | ||||
| Çapraz Kur Sabit Faiz | ||||
| Swap İşlemleri | 13.538.700 | 2.793.930 | 13.549.499 | 1.112.784 |
| Alım satım amaçlı | ||||
| Forward İşlemleri | 9.262.728 | (369.362) | 3.891.570 | (566.385) |
| Toplam Varlık/(Yükümlülük) | 22.801.428 | 2.424.568 | 17.441.069 | 546.399 |
Stokların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 15.623.334 | 8.355.197 |
| Yarı mamuller | 1.218.891 | 732.385 |
| Mamuller | 5.301.963 | 4.992.577 |
| Ticari mallar | 413.097 | 307.271 |
| Diğer stoklar | 655.837 | 650.680 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (166.917) | (198.968) |
| 23.046.205 | 14.839.142 |
Stoklar maliyet değerleri ile yer almakta olup, değer düşüklüğü olan stoklar için karşılık ayrılmıştır.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dokuz aylık dönemlere ait stok değer düşüklüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | (198.968) | (238.155) |
| Dönem gideri | (21.690) | (19.202) |
| Kayıtlardan silinenler | 39.075 | 2.237 |
| Yabancı para çevrim farkları | 14.666 | 39.021 |
| Kapanış bakiyesi | (166.917) | (216.099) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların 1 Ocak - 30 Eylül 2025 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı Para | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | Giriş | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 30 Eylül 2025 |
| Arazi ve arsalar | 10.124.419 | 3.254 | - | - | (4.515) | 10.123.158 |
| Binalar | 17.805.109 | 32.516 | - | 87.473 | (114.102) | 17.810.996 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 34.170.084 | 222.358 | (19.974) | 963.178 | (326.684) | 35.008.962 |
| Taşıtlar | 101.979 | 926 | - | - | (2.708) | 100.197 |
| Demirbaşlar | 1.708.978 | 66.928 | (8.545) | 40.807 | (26.837) | 1.781.331 |
| Özel maliyetler | 659.079 | 1.919 | (1.229) | 3.866 | (82) | 663.553 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 814 | 2.590 | (41.776) | 41.776 | (29) | 3.375 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 1.154.793 | 799.269 | (5.917) | (1.141.825) | (35.961) | 770.359 |
| 65.725.255 | 1.129.760 | (77.441) | (4.725) | (510.918) | 66.261.931 |
| Dönem | Yabancı Para | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2025 | gideri | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 30 Eylül 2025 |
| Binalar | (11.760.524) | (343.924) | - | - | 73.715 | (12.030.733) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (22.943.569) | (1.288.622) | 12.466 | - | 212.304 | (24.007.421) |
| Taşıtlar | (85.307) | (4.298) | - | - | 1.841 | (87.764) |
| Demirbaşlar | (1.189.692) | (101.232) | 6.365 | - | 12.724 | (1.271.835) |
| Özel maliyetler | (574.868) | (22.503) | 1.102 | - | 82 | (596.187) |
| Diğer maddi duran varlıklar | - | (367) | - | - | 6 | (361) |
| (36.553.960) | (1.760.946) | 19.933 | - | 300.672 | (37.994.301) | |
| Net Değer | 29.171.295 | 28.267.630 |
Maddi duran varlıklar ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa giderlerinin 1.701.753 bin TL'si (30 Eylül 2024: 1.567.307 bin TL) satılan malın maliyetine, 6.915 bin TL'si (30 Eylül 2024: 6.048 bin TL) araştırma ve geliştirme giderlerine, 16.484 bin TL'si (30 Eylül 2024: 19.045 bin TL) pazarlama ve satış giderlerine, 45.832 bin TL'si (30 Eylül 2024: 39.480 bin TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. Grup, 30 Eylül 2025 itibarıyla sona eren dokuz aylık dönemde kiralama yoluyla alım gerçekleştirmemiştir. 30 Eylül 2025 itibarıyla ipotek veya rehin işlemine konu olan maddi duran varlık bulunmamaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi duran varlıkların 1 Ocak - 30 Eylül 2024 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı Para | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 30 Eylül 2024 |
| Arazi ve arsalar | 10.080.325 | - | - | - | (88.840) | 9.991.485 |
| Binalar | 15.506.280 | 25.930 | - | 31.495 | (401.781) | 15.161.924 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 34.529.053 | 230.545 | (48.383) | 79.362 | (1.356.404) | 33.434.173 |
| Taşıtlar | 109.096 | 4.281 | (1.329) | - | (8.266) | 103.782 |
| Demirbaşlar | 1.575.099 | 66.138 | (6.246) | 29.542 | (96.562) | 1.567.971 |
| Özel maliyetler | 637.629 | 21.967 | - | - | (2.542) | 657.054 |
| Diğer maddi duran varlıklar | 808 | - | (341) | - | - | 467 |
| Yapılmakta olan yatırımlar | 994.716 | 1.381.415 | (24.918) | (141.112) | (34.002) | 2.176.099 |
| 63.433.006 | 1.730.276 | (81.217) | (713) | (1.988.397) | 63.092.955 |
| Dönem | Yabancı Para | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2024 | gideri | Çıkış | Transfer | Çevrim Farkları | 30 Eylül 2024 |
| Binalar | (9.944.227) | (226.636) | - | (5.673) | 159.614 | (10.016.922) |
| Makine, tesis ve cihazlar | (22.235.154) | (1.268.155) | 41.203 | 5.673 | 780.316 | (22.676.117) |
| Taşıtlar | (88.325) | (4.576) | 1.285 | - | 5.924 | (85.692) |
| Demirbaşlar | (1.151.682) | (89.570) | 2.786 | (1.488) | 69.985 | (1.169.969) |
| Özel maliyetler | (541.268) | (27.459) | - | - | 2.305 | (566.422) |
| Diğer maddi duran varlıklar | (568) | (2.225) | - | 1.488 | 256 | (1.049) |
| (33.961.224) | (1.618.621) | 45.274 | - | 1.018.400 | (34.516.171) | |
| Net Değer | 29.471.782 | 28.576.784 |
Grup, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla sona eren dokuz aylık dönemde kiralama yoluyla alım gerçekleştirmemiştir. 30 Eylül 2024 itibarıyla ipotek veya rehin işlemine konu olan maddi duran varlık bulunmamaktadır.
Maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
| Faydalı | |
|---|---|
| Ömür | |
| Binalar | 25 - 50 yıl |
| Makine, tesis ve cihazlar | 4 - 20 yıl |
| Taşıtlar | 4 - 10 yıl |
| Diğer maddi duran varlıklar | 4 - 10 yıl |
| Demirbaşlar | 3 - 10 yıl |
| Özel maliyetler | Kira süresi boyunca |
Grup, arsalar ve binalarının gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden yeniden değerleme modelini seçmiştir. İlgili varlıklar, 14 Şubat 2025 tarihinde "emsal karşılaştırma yöntemi" ve "maliyet yaklaşım yöntemi"nden uygun olan ile yeniden değerlemeye tabi tutulmuş olup, çalışmalar SPK'nın yetkilendirdiği değerleme şirketi olan Denge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından yürütülmüştür. Arsa ve binaların, yapılan değerlemelerde belirtilen gerçeğe uygun değerleri esas alınarak 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu varlığın gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır. Yeniden değerlenen varlığın gerçeğe uygun değerinin taşınan değerinden önemli ölçüde farklılaşması durumunda, varlık tekrar yeniden değerlenir. Böyle bir durum bulunmadığında ilgili varlık belirli periyodlarda yeniden değerlenir.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 2.766.906 | 3.383.447 |
| Yabancı para çevrim farkları | 12.574 | (354.359) |
| Kapanış bakiyesi | 2.779.480 | 3.029.088 |
Şerefiye'nin dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Şirket | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| UI Mena B.V. | 2.673.648 | 2.661.553 |
| pladis Arabia International Manufacturing Company | 105.832 | 105.353 |
| 2.779.480 | 2.766.906 |
Yıldız Holding A.Ş. 3 Kasım 2014 tarihi itibarıyla pladis (UK) Limited grubunu satın almıştır. Yıldız Holding'in mali tablolarında UI MENA ile ilgili taşımış olduğu şerefiye rakamı geçmiş dönemler konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenerek Ülker Bisküvi konsolide finansal tablolarına aktarılmıştır.
Yıldız Holding A.Ş. 3 Kasım 2014 tarihi itibarıyla pladis Arabia Internaional Manufacturing Company grubunu satın almıştır. Yıldız Holding'in mali tablolarında pladis Arabia International Manufacturing Company ile ilgili taşımış olduğu şerefiye rakamı geçmiş dönemler konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenerek Ülker Bisküvi konsolide finansal tablolarına aktarılmıştır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak - 30 Eylül 2025 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | 1 Ocak 2025 | Giriş | Transfer | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Haklar (*) | 2.209.632 | 11.201 | 50 | (111.690) | 2.109.193 |
| Diğer | 109.237 | 1.111 | 4.675 | (1.976) | 113.047 |
| 2.318.869 | 12.312 | 4.725 | (113.666) | 2.222.240 | |
| İtfa payları | 1 Ocak 2025 | Dönem gideri |
Transfer | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2025 |
| Haklar | (94.857) | (5.516) | - | 3.680 | (96.693) |
| Diğer | (96.242) | (4.522) | - | 1.889 | (98.875) |
| (191.099) | (10.038) | - | 5.569 | (195.568) | |
| Net Defter Değeri | 2.127.770 | 2.026.672 |
Maddi olmayan duran varlıkların 1 Ocak - 30 Eylül 2024 dönemindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yabancı para | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | Transfer | çevrim farkları | 30 Eylül 2024 |
| Haklar (*) | 2.675.883 | 4.173 | 713 | (385.730) | 2.295.039 |
| Diğer | 109.308 | 8.958 | - | (6.743) | 111.523 |
| 2.785.191 | 13.131 | 713 | (392.473) | 2.406.562 | |
| Dönem | Yabancı para | ||||
| İtfa payları | 1 Ocak 2024 | gideri | Transfer | çevrim farkları | 30 Eylül 2024 |
| Haklar | (117.527) | (7.939) | - | 26.599 | (98.867) |
| Diğer | (96.946) | (5.320) | - | 5.748 | (96.518) |
| (214.473) | (13.259) | - | 32.347 | (195.385) |
(*) 30 Eylül 2025 itibarıyla Haklar'ın 1.651.473 bin TL (30 Eylül 2024: 1.807.964 bin TL) tutarındaki kısmı, Suudi Arabistan'da Grup bünyesindeki ürünlerin distribütörlük anlaşmalarından, 334.206 bin TL (30 Eylül 2024: 364.219 bin TL) tutarındaki kısmı Rana markası haklarından oluşmaktadır. Geri alınmış haklar itfa edilmez, sınırsız ömre sahiptir ancak her yıl veya koşullardaki değişiklikler olaylar değerinin düşmüş olabileceğini işaret ettiğinde daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. 30 Eylül 2025 itibarıyla değer düşüklüğüne ilişkin herhangi bir gösterge bulunmamaktadır.
Net Defter Değeri 2.570.718 2.211.177
Maddi olmayan duran varlık kalemleri doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde itfaya tabi tutulmuştur.
| Faydalı Ömür | |
|---|---|
| Haklar | 2 yıl - Sınırsız ömür |
| Diğer maddi olmayan varlıklar | 2 -12 yıl |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
(Dövizli tutarlar orijinal para birimleri ile gösterilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Avro | |||||
| 337 | |||||
| 7.664 | |||||
| - | |||||
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| - | - | - | - | - | - |
| 229.397 | 25.794 | 5.767 | 248.904 | 25.354 | 8.001 |
| TL 229.397 - - |
30 Eylül 2025 ABD Doları 25.794 - - |
Avro - 5.767 - |
TL 248.904 - - |
ABD Doları 25.354 - - |
(*) Bakiyenin 43,8 milyon Türk Lirası ile 5,8 milyon ABD Doları gayrinakdi riskler ile ilgilidir.
Şirket, Yıldız Holding A.Ş. ve aralarında Ülker Bisküvi'nin iştiraklerinin de dahil olduğu bazı Yıldız Holding Grup şirketleri, Yıldız Holding A.Ş. ve Yıldız Holding Grup şirketlerinin bazı "kredi veren"leri ile sendikasyon kredi anlaşması imzalamıştır.
Ülker Bisküvi iştiraklerinin 8 Haziran 2018 tarihi itibarıyla toplam 592,7 milyon TL, 10,1 milyon Avro ve 19,5 milyon ABD Doları tutarlarındaki nakit, 140,1 milyon TL, 57 milyon ABD Doları ve 383 bin Avro tutarlarındaki gayrinakdi banka kredileri, sendikasyon ile birlikte Yıldız Holding A.Ş. seviyesine çıkartılmıştır. Sendikasyon kredisi dolayısıyla Ülker Bisküvi iştiraklerinin toplam borç yükünde herhangi bir artış olmamıştır. Ülker Bisküvi iştirakleri kendilerine ilişkin bankalara olan mevcut toplam banka kredi risk tutarı ile sınırlı olmak üzere, kredi kullanım tarihi itibarıyla Yıldız Holding A.Ş.'ye garantör olmuşlardır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Esas faaliyet gelirlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar (*) | 74.942.876 | 23.096.503 | 71.035.079 | 22.027.660 |
| Yurtdışı satışlar | 14.668.452 | 5.405.227 | 13.737.906 | 4.391.578 |
| Satıştan iade ve iskontolar (-) | (8.685.413) | (3.090.597) | (7.442.618) | (2.164.520) |
| Hasılat | 80.925.915 | 25.411.133 | 77.330.367 | 24.254.718 |
| Satılan mamullerin maliyeti | (55.346.425) | (17.603.749) | (53.269.554) | (17.527.459) |
| Satılan ticari malların maliyeti | (1.122.509) | (377.371) | (837.318) | (154.622) |
| Satışların Maliyeti | (56.468.934) | (17.981.120) | (54.106.872) | (17.682.081) |
| Brüt Kar | 24.456.981 | 7.430.013 | 23.223.495 | 6.572.637 |
(*) Türkiye'deki ve yurtdışı bağlı ortaklıklarının bulunduğu ülkelerdeki yurtiçi satışları göstermektedir.
Faaliyet giderlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| Genel Yönetim Giderleri | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 |
| Personel giderleri | (808.788) | (270.010) | (757.031) | (306.917) |
| Faaliyet giderleri | (802.914) | (254.074) | (847.523) | (295.358) |
| Danışmanlık gideri | (147.061) | (60.362) | (128.251) | (39.918) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (45.832) | (15.376) | (39.480) | (10.406) |
| Diğer | (340.244) | (99.437) | (327.907) | (108.121) |
| (2.144.839) | (699.259) | (2.100.192) | (760.720) | |
| Pazarlama Giderleri | ||||
| Pazarlama faaliyet giderleri | (7.335.726) | (2.096.196) | (6.200.518) | (1.698.222) |
| Personel giderleri | (1.226.280) | (382.559) | (1.162.976) | (521.949) |
| Kira giderleri | (136.221) | (46.772) | (167.465) | (49.412) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (16.484) | (6.208) | (19.045) | (5.497) |
| Diğer | (533.049) | (167.295) | (386.159) | (69.027) |
| (9.247.760) | (2.699.030) | (7.936.163) | (2.344.107) | |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri |
||||
| Personel giderleri | (252.564) | (88.511) | (199.003) | (69.863) |
| Faaliyet ve malzeme giderleri | (96.246) | (20.057) | (89.418) | (27.981) |
| Amortisman ve itfa giderleri | (6.915) | (2.502) | (6.048) | (1.538) |
| Diğer | (97.134) | (38.197) | (33.158) | (6.437) |
| (452.859) | (149.267) | (327.627) | (105.819) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Kambiyo karları | - | - | 94.608 | 24.295 |
| Diğer | 4.056 | 1.335 | 4.935 | 1.560 |
| 4.056 | 1.335 | 99.543 | 25.855 |
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Finansmandan kaynaklanan | ||||
| kambiyo zararları | (13.191.845) | (4.250.360) | (8.228.743) | (3.518.106) |
| Faiz giderleri | (4.134.711) | (1.180.130) | (4.964.639) | (1.473.957) |
| Diğer | (727.191) | (109.848) | (374.225) | (103.297) |
| (18.053.747) | (5.540.338) | (13.567.607) | (5.095.360) |
Şirketin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla TMS 29 uyarınca net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) detayı aşağıdaki gibidir:
| Parasal Olmayan Kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | 173.929 |
| Stoklar | 1.516.974 |
| Peşin ödenmiş giderler | 9.845 |
| Finansal yatırımlar ve bağlı ortaklıklar | 3.660.769 |
| Maddi duran varlıklar | 4.182.252 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 3.918 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri | (241.127) |
| Ödenmiş sermaye | (3.872.709) |
| Hisse senedi ihraç primi | 1.224.465 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | 299.307 |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | 312.652 |
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (911.772) |
| Geçmiş yıllar karları | (6.010.645) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 2.277.729 |
| Hasılat | (6.060.185) |
| Satışların maliyet | 6.764.519 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 37.140 |
| Pazarlama giderleri | 569.753 |
| Genel yönetim giderleri | 140.139 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler | (87.053) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelir/giderler | (697.504) |
| Finansman gelir/giderleri | 1.570.707 |
| Dönem vergi gideri | 40.213 |
| Net parasal pozisyon kazançları | 2.451.658 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup, vergiye esas yasal mali tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Türkiye'de kurumlar vergisi oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %25'tir (31 Aralık 2024: %25). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır.
Grup'un ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranları Türkiye'de %25 (2024: %25), Suudi Arabistan'da ve Kazakistan'da bulunan bağlı ortaklıkları için %20 (2024: %20), Mısır'da bulunan bağlı ortaklıkları için %22,5 (2024: %22,5), Kırgızistan'da bulunan bağlı ortaklığı için %10 (2024: %10), Özbekistan'da bulunan bağlı ortaklığı için %15 (2024:%15), Birleşik Arap Emirlikleri'nde bulunan bağlı ortaklığı için sıfırdır (2024: Sıfır).
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| itfa farklılıkları | - | - | 15.149.329 | 13.007.285 |
| Finansal yatırımlar değerleme farklılıkları | (8.518.740) | (9.883.353) | - | |
| Stoklar | (318.102) | - | - | 86.963 |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (1.562.187) | (1.586.450) | - | - |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (122.497) | (119.503) | - | - |
| Dava karşılığı | (22.315) | (36.733) | - | - |
| Türev araçlar | - | - | 2.434.483 | 546.399 |
| Birikmiş izin karşılığı | (196.451) | (174.505) | - | - |
| Diğer | (898.299) | (851.104) | 418.880 | 655.056 |
| (11.638.591) | (12.651.648) | 18.002.692 | 14.295.703 |
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların | ||||
| itfa farklılıkları | - | - | 3.245.658 | 2.853.711 |
| Finansal yatırımlar değerleme farklılıkları | (1.085.594) | (1.225.177) | - | - |
| Stoklar | (79.526) | - | 21.740 | |
| Kıdem tazminatı karşılığı | (390.547) | (396.612) | - | - |
| Beklenen kredi zararı karşılığı | (30.624) | (29.876) | - | - |
| Dava karşılığı | (5.589) | (9.183) | - | - |
| Türev araçlar | - | - | 608.621 | 136.599 |
| Birikmiş izin karşılığı | (49.113) | (43.627) | - | - |
| Diğer | (277.108) | (278.591) | 104.720 | 163.763 |
| (1.918.101) | (1.983.066) | 3.958.999 | 3.175.813 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Açılış bakiyesi | 1.192.747 | (1.093.699) |
| Özkaynaklara yansıtılan fonlardan netlenen vergi | 53.390 | (327.328) |
| Yabancı para çevrim farkları | (203.613) | (48.953) |
| Ertelenmiş vergi gideri | 998.374 | 2.743.792 |
| Kapanış bakiyesi | 2.040.898 | 1.273.812 |
Şirket ve Türkiye'de yerleşik bağlı ortaklıkları Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli konsolide finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2025 tarihinde uygulanan vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2025 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (2024: %25).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır.Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Türkiye'deki vergi mevzuatı, konsolide vergi beyannamesi verilmesine izin vermemektedir. Bu nedenle, konsolide finansal tablolardaki vergi karşılığı, konsolide edilen her bir şirket için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Egypt for Food Industries S.A.E ve pladis Egypt for Trading and Marketing S.A.E'in faaliyet göstermekte olduğu Mısır'da kurumlar vergisi oranı %22,5'tir (2024: %22,5). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Arabia Food Manufacturing Company'nin ve pladis Arabia International Manufacturing Company'nin faaliyet göstermekte olduğu Suudi Arabistan'da kurumlar vergisi oranı %20'dir (2024: %20). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Kazakhstan'nın faaliyet göstermekte olduğu Kazakistan'da kurumlar vergisi oranı %20'dir (2024: %20). Grup'un bağlı ortaklıklarından Ülker Star LLC'nin faaliyet göstermekte olduğu Kırgızistan'da kurumlar vergisi oranı %10'dur (2024: %10). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Confectionery'nin faaliyet göstermekte olduğu Özbekistan'da kurumlar vergisi oranı %15'tir (2024: %15). Grup'un bağlı ortaklıklarından pladis Gulf FZE faaliyet göstermekte olduğu Birleşik Arap Emirlikleri'nde kurumlar vergisinden muaftır (2024: Muaf).
2 Ağustos 2024 tarihinde ana şirketin kurulu olduğu Türkiye Hükümeti, 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere İkinci Sütun gelir vergisi mevzuatını yürürlüğe koymuştur. Mevzuat uyarınca, ana şirketin, Türkiye'de, %15'in altında bir efektif vergi oranı üzerinden vergilendirilen bağlı ortaklıklarının kârları üzerinden ek vergi ödemesi gerekecektir. İlgili mevzuat uyarınca Grup'un ilave vergi yükümlülüğü bulunmamaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vergi karşılıkları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam vergi karşılığı | (1.016.953) | (787.984) |
| Dönem karından peşin ödenen vergi ve yasal yükümlülükler | 380.244 | 454.005 |
| Bilançodaki vergi karşılığı | (636.709) | (333.979) |
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
| Cari dönem vergi gideri | 1.016.953 | 630.138 |
| Ertelenmiş vergi geliri | 998.374 | 2.743.792 |
| Gelir tablosundaki vergi karşılığı | 2.015.327 | 3.373.930 |
30 Eylül 2025 ve 2024 dönemlerinde Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim pay başına kar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Tedavüldeki hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi | 36.927.600 | 36.927.600 |
| Ana ortaklık payına düşen net dönem karı | 4.593.516 | 5.867.970 |
| Pay Başına Kar (1 TL değerli hisseye isabet eden) | 12,44 | 15,89 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflardan olan alacak tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 20.079.940 | 18.213.834 |
| Ticari olmayan alacaklar | 2.197.055 | 2.494.080 |
| 22.276.995 | 20.707.914 |
Ticari ve ticari olmayan alacakların ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari | Ticari | |||
| Ticari | olmayan | Ticari | olmayan | |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 10.693.834 | - | 10.086.385 | - |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | 7.198.602 | - | 5.836.298 | - |
| G2MEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 994.582 | - | 1.055.553 | - |
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 655.170 | - | 641.063 | - |
| Yıldız Holding A.Ş. | - | 2.197.055 | - | 2.494.080 |
| Diğer | 537.752 | - | 594.535 | - |
| 20.079.940 | 2.197.055 | 18.213.834 | 2.494.080 |
Grup'un ilişkili şirketlerden ticari alacaklarının başlıcaları, ürünlerin Türkiye çapındaki satış ve dağıtımını gerçekleştiren Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri Pazarlama Satış ve Tic. A.Ş. ve Pasifik Tük. Ürün. Satış ve Ticaret A.Ş.'dir.
İlişkili taraflara olan borç tutarlarının ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 2.754.053 | 3.902.372 |
| 2.754.053 | 3.902.372 | |
| Ticari borçların ayrıntısı aşağıdaki gibidir: | ||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Ticari | Ticari | |
| Yıldız Holding A.Ş. | 1.246.851 | 1.955.205 |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 676.210 | 644.899 |
| pladis (UK) Limited | 588.538 | 487.056 |
| Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 65.627 | 42.823 |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | - | 533.313 |
| Diğer | 176.827 | 239.076 |
| 2.754.053 | 3.902.372 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflarla yapılan alış ve satış işlemlerinin ayrıntısı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Ocak | 1 Temmuz | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 2025 | 30 Eylül | 2025 | 30 Eylül | 2024 | 30 Eylül | 2024 | |
| Alışlar | Satışlar | Alışlar | Satışlar | Alışlar | Satışlar | Alışlar | Satışlar | |
| Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş. | 3.635.812 | - | 1.305.437 | - | 3.446.527 | - | 701.420 | - |
| pladis (UK) Limited | 1.374.456 | 35.244 | 210.958 | 18.832 | 668.348 | 4.603 | 217.889 | 2.119 |
| Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş. | 396.221 | - | - | - | 99.016 | - | 2.263 | - |
| Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş. | 318.505 | - | 139.704 | - | 341.999 | - | 97.477 | - |
| G2MEKSPER Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | 21.696 | 1.940.156 | 7.549 | 526.449 | 23.558 | 1.895.633 | 9.925 | 508.331 |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | 25.114.881 | - | 8.042.209 | - | 24.731.356 | - | 8.791.988 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | - | 24.622.864 | - | 6.978.034 | - | 21.652.735 | - | 6.225.066 |
| Yeni Teközel Markalı Ürünler Dağıtım Hizmetleri A.Ş. | - | 2.139.328 | - | 726.714 | - | 2.407.183 | - | 684.951 |
| Diğer | 451.182 | 933.709 | 161.562 | 281.208 | 376.579 | 988.254 | 128.731 | 302.334 |
| Toplam | 6.197.872 | 54.786.182 | 1.825.210 | 16.573.446 | 4.956.027 | 51.679.764 | 1.157.705 | 16.514.789 |
Grup, başlıca alımlarını bitkisel yağ ve margarin ihtiyacını karşılayan Kerevitaş Gıda San. ve Tic. A.Ş.'den ve Marsa Yağ San. ve Tic. A.Ş.'den ve şeker alımı yaptığı Adapazarı Şeker Fabrikası A.Ş.'den yapmaktadır. Grup'un satışlarının önemli bir kısmı ise Türkiye çapındaki satış ve dağıtımını gerçekleştiren, Horizon Hızlı Tüketim Ürünleri Pazarlama Satış ve Tic. A.Ş. ve Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş.'ye yapılmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
İlişkili taraflara ödenen ve ilişkili taraflardan alınan faiz, kira ve benzeri bakiyelerin ayrıntısı aşağıdaki gibidir.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde:
| Kira | Hizmet | Faiz ve Kur Farkı | |
|---|---|---|---|
| Geliri/(Gideri) Net | Geliri/(Gideri) Net | Geliri/(Gideri) Net | |
| Yıldız Holding A.Ş. | (214) | (2.411.620) | 313.759 |
| pladis Foods Limited | - | (846.197) | (2.111) |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (10.084) | (204.906) | (567) |
| pladis (UK) Limited | - | (146.351) | (142.257) |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | (141) | (83.108) | 649.727 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 208 | 9.441 | 1.456.066 |
| Diğer | 42 | (161.407) | (88.871) |
| (10.189) | (3.844.148) | 2.185.746 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 aralığındaki üç aylık dönemde:
| Kira Geliri/(Gideri) Net |
Hizmet Geliri/(Gideri) Net |
Faiz ve Kur Farkı Geliri/(Gideri) Net |
|
|---|---|---|---|
| Yıldız Holding A.Ş. | 27 | (762.626) | (49.872) |
| pladis Foods Limited | - | (280.430) | 537 |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (3.264) | (64.576) | (50) |
| pladis (UK) Limited | - | (57.795) | 1.705 |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | 4 | (37.870) | 297.435 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 65 | 33.563 | 503.961 |
| Diğer | 16 | (59.269) | (24.235) |
| (3.152) | (1.229.003) | 729.481 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde:
| Kira Geliri/(Gideri) Net |
Hizmet Geliri/(Gideri) Net |
Faiz ve Kur Farkı Geliri/(Gideri) Net |
|
|---|---|---|---|
| Yıldız Holding A.Ş. | (299) | (2.245.534) | 210.325 |
| pladis Foods Limited | - | (945.341) | 1.174 |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (7.967) | (198.452) | 95 |
| pladis (UK) Limited | - | (156.271) | 9.149 |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | (28.609) | 272.921 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 179 | (7.636) | 473.523 |
| Diğer | 200 | (101.646) | (24.736) |
| (7.887) | (3.683.489) | 942.451 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 aralığındaki üç aylık dönemde:
| Kira Geliri/(Gideri) Net |
Hizmet Geliri/(Gideri) Net |
Faiz ve Kur Farkı Geliri/(Gideri) Net |
|
|---|---|---|---|
| Yıldız Holding A.Ş. | (91) | (727.845) | 232.261 |
| pladis Foods Limited | - | (316.216) | 209 |
| İzsal Gayrimenkul Geliştirme A.Ş. | (2.407) | (72.564) | (39) |
| pladis (UK) Limited | - | (66.936) | 20.717 |
| Pasifik Tüketim Ürünleri Satış ve Tic. A.Ş. | 53 | (650) | 284.134 |
| Horizon Hızlı Tük. Ür. Paz. Sat. ve Tic. A.Ş. | - | (2.876) | 161.439 |
| Diğer | 11 | 936 | (88.041) |
| (2.434) | (1.186.151) | 610.680 |
Yönetim kurulu ve kilit yönetici personele yapılan ödemeler:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar | 537.907 | 451.485 |
| 537.907 | 451.485 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup, döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerinin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruzdur. Kur riski ileride oluşacak ticari işlemler, kayda alınan aktif ve pasifler arasındaki fark sebebiyle ortaya çıkmaktadır. Bu çerçevede, Grup, bu riski yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin netleştirilmesi yolu ile oluşan doğal bir yöntemle kontrol etmektedir. Yönetim, Grup'un döviz pozisyonunu analiz ederek takip etmekte gerekli hallerde önlem alınmasını sağlamaktadır. Grup, başlıca ABD Doları (USD), Avro, İngiliz Sterlini (GBP) ve İsviçre Frangı (CHF) cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Grup'un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | Avro | GBP | CHF | ||
| 1. Ticari Alacak | 6.363.929 | 109.905 | 35.614 | 1.268 | - | |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 28.127.660 | 536.728 | 119.358 | 587 | 8 | |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 3. Diğer | 461.419 | 744 | 8.438 | 26 | 320 | |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 34.953.008 | 647.377 | 163.410 | 1.881 | 328 | |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | |
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | - | |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 34.953.008 | 647.377 | 163.410 | 1.881 | 328 | |
| 10. Ticari Borçlar | 2.957.782 | 52.119 | 11.198 | 4.321 | 431 | |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 46.777.354 | 310.130 | 695.467 | - | - | |
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 788 | 2 | 7 | 7 | - | |
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 12.586 | 295 | 7 | - | - | |
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 49.748.510 | 362.546 | 706.679 | 4.328 | 431 | |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 21.395.215 | 515.463 | - | - | - | |
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | |
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 21.395.215 | 515.463 | - | - | - | |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 71.143.725 | 878.009 | 706.679 | 4.328 | 431 | |
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık | ||||||
| /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 22.801.428 | 150.000 | 340.000 | - | - | |
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünlerin tutarı | 22.801.428 | 150.000 | 340.000 | - | - | |
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | ||||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - | |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük | ||||||
| pozisyonu (9-18+19) | (13.389.289) | (80.632) | (203.269) | (2.447) | (103) | |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ | ||||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14- | ||||||
| 15-16a) | (36.639.550) | (231.081) | (551.700) | (2.473) | (423) | |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal | ||||||
| araçların toplam gerçeğe uygun değeri | 2.424.568 | 23.519 | 29.811 | - | (89) |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Kur riski yönetimi (devamı)
| 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | USD | Avro | GBP | CHF | |||
| 1. Ticari Alacak | 6.106.123 | 93.345 | 40.961 | 1.576 | 13 | ||
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 31.866.610 | 587.325 | 127.289 | 173 | 31 | ||
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | ||
| 3. Diğer | 1.869.404 | 291 | 39.908 | 31 | 326 | ||
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 39.842.137 | 680.961 | 208.158 | 1.780 | 370 | ||
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - | ||
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | ||
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - | ||
| 7. Diğer | - | - | - | - | - | ||
| 8. DURAN VARLIKLAR | - | - | - | - | - | ||
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 39.842.137 | 680.961 | 208.158 | 1.780 | 370 | ||
| 10. Ticari Borçlar | 2.667.846 | 44.434 | 10.592 | 3.394 | 518 | ||
| 11. Finansal Yükümlülükler | 18.855.766 | 271.415 | 148.555 | - | - | ||
| 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | 9.491 | 26 | 181 | - | - | ||
| 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | 12.284 | 167 | 106 | - | - | ||
| 13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 21.545.387 | 316.042 | 159.434 | 3.394 | 518 | ||
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - | ||
| 15. Finansal Yükümlülükler | 40.993.704 | 556.052 | 355.643 | - | - | ||
| 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | ||
| 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler | - | - | - | - | - | ||
| 17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 40.993.704 | 556.052 | 355.643 | - | - | ||
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 62.539.091 | 872.094 | 515.077 | 3.394 | 518 | ||
| 19. Bilanço dışı türev araçların net varlık | |||||||
| /yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | 17.441.069 | 150.000 | 234.456 | - | - | ||
| 19a. Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||||
| türev ürünlerin tutarı | 17.441.069 | 150.000 | 234.456 | - | - | ||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden | |||||||
| türev ürünlerin tutarı | - | - | - | - | - | ||
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük | |||||||
| pozisyonu (9-18+19) | (5.255.885) | (41.133) | (72.463) | (1.614) | (148) | ||
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık/ | |||||||
| yükümlülük pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14- | |||||||
| 15-16a) | (24.554.074) | (191.257) | (346.721) | (1.645) | (474) | ||
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal | |||||||
| araçların toplam gerçeğe uygun değeri | 546.399 | (5.736) | 17.367 | - | - | ||
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 2024 dönemlerinde gerçekleştirdiği ihracat ve ithalat tutarları aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Toplam ihracat tutarı | 14.668.452 | 13.737.906 |
| Toplam ithalat tutarı | 27.914.152 | 17.007.699 |
Grup, başlıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Grup'un ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10'luk oran, %10'luk sermaye taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla şirket için mantıklı bir çıta oluşturmaktadır. Şirket'in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları'nın ve Avro'nun TL karşısında %10'luk değer artışının vergi öncesi karda azalış etkisini ifade eder.
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Kar/Zarar | ||||
| Yabancı | Yabancı | Yabancı | Yabancı | ||
| paranın | paranın | paranın | paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında %10 | |||||
| değerlenmesi halinde | |||||
| 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | (959.143) | 959.143 | (990.084) | 990.084 | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | 622.602 | (622.602) | 704.319 | (704.319) | |
| 3- ABD Doları net etki (1+2) | (336.541) | 336.541 | (285.765) | 285.765 | |
| Avro'nun TL karşısında %10 | |||||
| değerlenmesi halinde | |||||
| 4 - Avro net varlık/yükümlülük | (2.689.604) | 2.689.604 | (1.798.167) | 1.798.167 | |
| 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) | 1.657.541 | (1.657.541) | 1.146.478 | (1.146.478) | |
| 6- Avro net etki (4+5) | (1.032.063) | 1.032.063 | (651.689) | 651.689 | |
| Toplam (3+6) | (1.368.604) | 1.368.604 | (937.454) | 937.454 |
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
| Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | 30 Eylül 2025 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar |
||||||
| - Alım satım amaçlı | 6.245 | 6.245 | - | - | ||
| Gerçeğe uygun değer diğer farkı kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
||||||
| - Hisse senetleri | 5.842.024 | - | - | 5.842.024 | ||
| - Türev araçlar | 2.424.568 | - | 2.424.568 | - | ||
| Toplam | 8.272.837 | 6.245 | 2.424.568 | 5.842.024 | ||
| Raporlama tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer seviyesi |
||||||
| Finansal varlıklar | 31 Aralık 2024 | 1. Seviye TL | 2. Seviye TL | 3. Seviye TL | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar |
||||||
| - Alım satım amaçlı | 6.827 | 6.827 | - | - | ||
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
||||||
| - Hisse senetleri | 6.154.145 | - | - | 6.154.145 | ||
| - Türev araçlar | 546.399 | - | 546.399 | - | ||
| Toplam | 6.707.371 | 6.827 | 546.399 | 6.154.145 |
Şirket'in Dublin Euronext'te işlem görmek üzere ihraç ettiği toplam 550.000.000 ABD Doları ve 225.222.000 ABD Doları nominal değerli ve sabit faizli tahvillerinin (Not 6) taşınan değeri, aktif piyasalardaki kayıtlı fiyatlara dayanan (Seviye 1) gerçeğe uygun değerlerinin 1.096.037 bin TL altındadır.
30 EYLÜL 2025 TARİHİ İTİBARIYLA
ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR
(Tablolardaki tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 2023 yılında kullandığı 250 milyon ABD Doları tutarındaki sendikasyon kredisinin refinansmanı amacıyla, 3 Ekim 2025 tarihinde yeni bir kredi sözleşmesi imzalamıştır. Bu kapsamda, toplam 250 milyon ABD Doları tutarında, 5 yıl vadeli, vadede ana para ödemeli ve 6 ayda bir faiz ödemeli yeni bir sendikasyon kredisi temin edilmiş olup mevcut kredi 20 Ekim 2025 tarihinde kapatılmıştır.
Şirket, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile 75 milyon Euro tutarında, 5 yıl vadeli, vadede ana para ödemeli ve 6 ayda bir faiz ödemeli yeni bir kredi anlaşması imzalamış olup, söz konusu kredi, 2023 yılında sağlanan ve 2026 vadeli mevcut kredinin refinansmanında kullanılacaktır.
Have a question? We'll get back to you promptly.