ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 6, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İstanbul

Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda gerçeğe uygun bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla gerçek finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 6 Mart 2013

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Burç Seven

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	BURÇ SEVEN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	06.03.2013 22:48:08

Nakit Akım Tablosu

1	BURÇ SEVEN	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	06.03.2013 22:48:11
2	İLHAN TURAN USTA	MALİ İŞLER DİREKTÖRÜ	ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş.	06.03.2013 22:58:45

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Net dönem karı		195.573.934	670.286.143
Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit girişleri için gerekli düzeltmeler
- Maddi duran varlıkların amortismanı	13	47.462.702	32.231.760
- Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları	14	294.094	267.978
- Yatırım amaçlı gayrimenkul makul değer artışı	12	-823.000	0
- Şerefiye değer düşüklüğü	15	1.534.035	0
- Şüpheli alacak karşılığı	9	3.511.894	2.524.814
- İptal edilen şüpheli alacak karşılığı	9	-890.539	-1.640.610
- Kıdem tazminatı karşılığı	19	10.201.687	5.678.166
- Kullanılmamış izin tahakkuku	19	566.024	2.642.719
- Performans prim tahakkuku	19	5.442.225	4.824.006
- Dava karşılığı / (iptali)	17	2.448.540	-618.178
- (İptal edilen)/ayrılan iade karşılığı	17	-11.302.271	16.946.634
- Kredi faiz tahakkuku		7.942.949	4.415.369
- Reeskont (geliri)/gideri		-1.527.003	213.935
- Finansal borçlar kur değişimi		-32.895.648	110.179.031
- Diğer finansal yükümlülükler gelir tahakkuku	8	-2.636.234	-3.241.986
- Sabit kıymet satış karı (net)	25	-4.058.563	-45.667.319
- Finansal varlık satış karı (net)	26	-542.032	-616.300.604
- Stok değer düşüş karşılığı	11	6.218.309	1.178.862
- Özsermaye yöntemine göre muhasebeleştirilen iştiraklerin karından elde edilen pay		0	12.703.253
- Faiz gelirleri	26	-59.402.548	-77.241.150
- Vergi karşılığı	28	47.961.146	51.359.330
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit		215.079.701	170.742.153
- Ticari alacaklardaki azalış		123.348.833	62.339.620
- İlişkili taraflardan alacaklardaki (artış) / azalış		-137.193.060	244.894.932
- Stoklardaki (artış) / azalış		-31.153.088	53.743.215
- Diğer alacaklar ve diğer varlıklardaki azalış		16.127.967	38.610.228
- Ticari borçlardaki artış		17.551.224	65.962.552
- İlişkili taraflara borçlardaki artış / (azalış)		33.815.965	-254.649.447
- Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki azalış		-5.462.555	-7.801.748
Faaliyetlerden elde edilen nakit		232.114.987	373.841.505
- Ödenen vergi	28	-37.684.220	-60.105.314
- Ödenen faiz		-51.405.440	-62.047.486
- Ödenen kıdem tazminatı	19	-10.371.616	-3.714.457
- Ödenen performans primleri	19	-4.824.006	-3.007.265
- Ödenen dava karşılıkları	17	-218.306	-65.082
- Şüpheli ticari alacaklardan yapılan tahsilatlar	9	290.734	6.317
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit		127.902.133	244.908.218
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
- Maddi duran varlık alımları	13	-40.602.588	-65.777.480
- Maddi olmayan duran varlık alımları	14	-348.537	-334.276
- Sabit kıymet satışlarından elde edilen nakit		7.308.392	50.034.782
- Finansal yatırım satışından elde edilen nakit		5.781.593	921.733.504
- İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki değişim		450.910.512	-264.346.750
- Bağlı ortaklık satın alımı		0	-840.300.000
- Ortak kontrol altındaki işlemler		-1.665.893	-17.188.465
- Alınan faiz		59.402.548	77.241.150
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) nakit		480.786.027	-138.937.535
FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
- Ödenen krediler		-705.223.400	-545.000.826
- Alınan yeni krediler		1.265.559.036	286.452.308
- Ödenen finansal kiralama borçları		-17.375.092	-12.714.542
- Ödenen temettü	21	-281.484.501	-30.476.903
- İlişkili taraflara ticari olmayan borçlardaki değişim		-4.138.087	-19.128.898
Finansal faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit		257.337.956	-320.868.861
NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLERDEKİ NET DEĞİŞİM		866.026.116	-214.898.178
DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER	5	401.701.955	616.600.133
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ KALEMLER		1.267.728.071	401.701.955