Quarterly Report • Oct 30, 2024
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
1 OCAK – 30 EYLÜL 2024 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR
| FİNANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU |
3 | |
| ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 4 | |
| NAKİT AKIŞ TABLOSU……………………… | 5 | |
| FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR | 6-46 | |
| DİPNOT 1 | ŞİRKET'İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU | 6-7 |
| DİPNOT 2 | FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR | 7-23 |
| DİPNOT 3 | NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 24 |
| DİPNOT 4 | FİNANSAL YATIRIMLAR | 24-25 |
| DİPNOT 5 | TİCARİ ALACAKLAR VE BORCLAR | 25 |
| DİPNOT 6 | PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER | 25 |
| DİPNOT 7 | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER | 26 |
| DİPNOT 8 | MADDİ DURAN VARLIKLAR | 27 |
| DİPNOT 9 | MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR | 27-28 |
| DİPNOT 10 | VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ | 28-30 |
| DİPNOT 11 | DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR | 31 |
| DİPNOT 12 | KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER | 31-32 |
| DİPNOT 13 | DİĞER DÖNEN VARLIKLAR, KISA VE UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 33 |
| DİPNOT 14 | SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ | 33-34 |
| DİPNOT 15 | PAY BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) | 34 |
| DİPNOT 16 | HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ | 35 |
| DİPNOT 17 | GENEL YÖNETİM GİDERLERİ | 35 |
| DİPNOT 18 | ESAS FAALİYETLERDEN DİGER GELİR VE GIDERLER | 35-36 |
| DİPNOT 19 | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER | 36 |
| DİPNOT 20 | FINANSMAN GELİR VE GİDERLERİ | 36 |
| DİPNOT 21 | İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI | 37-39 |
| DİPNOT 22 | FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ | 39-44 |
| DİPNOT 23 | FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞERİ | 44-45 |
| DİPNOT 24 | SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR | 46 |
| DİPNOT 25 | RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR | 46 |
FİNANSAL DURUM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Cari Dönem 30 Eylül 2024 |
(Bağımsız Denetimden Geçmiş) Geçmiş Dönem 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 19.719 | 20.008 |
| Finansal yatırımlar | 4-21 | 363.782 | 339.827 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara | |||
| yansıtılan finansal varlıklar | |||
| -Alım satım amaçlı elde tutulan | |||
| finansal varlıklar | 363.782 | 339.827 | |
| Ticari alacaklar | 141.012.571 | 130.408.929 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 5 | 141.012.571 | 130.408.929 |
| Diğer alacaklar | 289.866.712 | 254.608.849 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 11-21 | 282.709.335 | 244.446.848 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 11 | 7.157.377 | 10.162.001 |
| Peşin ödenmiş giderler | 6 | 7.624.367 | 6.284.328 |
| - İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler | 7.624.367 | 6.284.328 | |
| Diğer dönen varlıklar | 13 | 23.887 | 10.418 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar | 23.887 | 10.418 | |
| Ara Toplam | 438.911.038 | 391.672.359 | |
| Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar | 24 | 88.872.833 | 88.872.833 |
| Toplam dönen varlıklar | 527.783.871 | 480.545.192 | |
| Duran varlıklar | |||
| Finansal yatırımlar | 4 | 536.930.262 | 527.968.993 |
| -Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
536.930.262 | 527.968.993 | |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | 7 | 592.690.736 | 592.690.736 |
| Maddi duran varlıklar | 8 | 167.594 | 143.591 |
| -Mobilya ve demirbaşlar | 167.594 | 143.591 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 9 | 48.687 | 92.503 |
| -Lisanslar | 48.687 | 92.503 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 10 | 100.145.198 | 35.345.983 |
| Toplam duran varlıklar | 1.229.982.477 | 1.156.241.806 | |
| TOPLAM VARLIKLAR | 1.757.766.348 | 1.636.786.998 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) cinsinden ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Cari Dönem |
(Bağımsız Denetimden Geçmiş) Geçmiş Dönem |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Referansları | 2024 | 2023 | |
| KAYNAKLAR | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler | |||
| Ticari borçlar | 5.063.116 | 3.209.870 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5,21 | 28.750 | - |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 5 | 5.034.366 | 3.209.870 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 335.605 | 287.154 | |
| Diğer borçlar | 898.401 | 1.070.742 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 11 | 898.401 | 1.070.742 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 2.949.674 | 2.849.597 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa | |||
| vadeli karşılıklar | 12 | 1.016.591 | 1.386.737 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 12 | 1.933.083 | 1.462.860 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13 | 4.241.023 | 5.499.816 |
| -İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli yükümlülükler | 4.241.023 | 5.499.816 | |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 13.487.819 | 12.917.179 | |
| Uzun vadeli yükümlülükler | |||
| Uzun vadeli karşılıklar | 12 | 1.436.081 | 1.549.891 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| uzun vadeli karşılıklar | 1.436.081 | 1.549.891 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 10 | 108.390.652 | - |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 109.826.733 | 1.549.891 | |
| Toplam Yükümlülükler | 123.314.552 | 14.467.070 | |
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ödenmiş sermaye | 14 | 46.846.881 | 46.846.881 |
| Sermaye Düzeltmesi Farkları | 14 | 757.237.677 | 757.237.677 |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 14 | 238.846.117 | 238.846.117 |
| -Yasal yedekler | 103.605.636 | 103.605.636 | |
| -Diğer yedekler | 135.240.481 | 135.240.481 | |
| Geri alınan paylar (-) | 14 | (4.367.670) | (4.367.670) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı (giderler)/gelirler |
(187.057.678) | (162.558.774) | |
| - Tamamlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları) |
(362.058) | (460.026) | |
| - Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları/(kayıpları) -Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire |
|||
| yansıtılan finansal varlıkların yeniden değerleme | |||
| ve/veya sınıflandırma kazançları/(kayıpları) | (186.695.620) | (162.098.748) | |
| Geçmiş yıllar karları | 746.315.697 | 1.313.701.978 | |
| Net dönem (zararı) | 36.630.772 | (567.386.281) | |
| Toplam Özkaynaklar TOPLAM KAYNAKLAR |
1.634.451.796 1.757.766.348 |
1.622.319.928 1.636.786.998 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot | (Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Cari Dönem 1 Ocak- |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Cari Dönem 1 Temmuz |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Geçmiş Dönem 1 Ocak- |
(Bağımsız Denetimden Geçmemiş) Geçmiş Dönem 1 Temmuz |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Referansları | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Hasılat | 16 | 88.446.238 | 28.230.501 | 97.577.702 | 34.696.005 |
| Satışların maliyeti (-) | 16 | (26.458.163) | (10.263.042) | (22.772.632) | (8.489.080) |
| Ticari faaliyetlerden brüt karı | 61.988.075 | 17.967.459 | 74.805.070 | 26.206.925 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | 17 | (18.785.375) | (4.271.860) | (17.241.367) | (5.481.106) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 18 | 17.810.608 | 6.129.568 | 144.502.956 | 6.401.786 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | 18 | (1.817.569) | (1.075.905) | (714.507.494) | 75.713.154 |
| Esas faaliyet karı/(zararı) | 59.195.739 | 18.749.262 | (512.440.835) | 102.840.759 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 19 | 98.406.572 | 32.778.082 | 181.117.803 | 61.685.685 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) | 19 | (304.990) | (300.489) | (95.354.213) | (43.011.028) |
| Finansman geliri öncesi faaliyet karı/(zararı) | 157.297.321 | 51.226.855 | (426.677.245) | 121.515.416 | |
| Finansman gelirleri | 20 | 7.949.458 | 75.310 | 925.599 | 116.350 |
| Finansman giderleri (-) | 20 | (788.694) | 1.726.237 | (256.762.220) | (40.012.647) |
| Net parasal pozisyon (kayıpları)/kazançları | (82.628.741) | 27.288.462 | (178.295.396) | (53.785.966) | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/(zararı) | 81.829.344 | 80.316.864 | (860.809.262) | 27.833.153 | |
| Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri | (45.198.572) | (14.446.545) | 229.627.231 | 48.300.191 | |
| Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | 10 | (45.198.572) | (14.446.545) | 229.627.231 | 48.300.191 |
| Sürdürülen faaliyetlerden dönem /karı/(zararı) | 36.630.772 | 65.870.319 | (631.182.031) | 76.133.344 | |
| Dönem karı/(zararı) | 36.630.772 | 65.870.319 | (631.182.031) | 76.133.344 | |
| Sürdürülen faaliyetlerden | |||||
| pay başına kazanç/(kayıp) | 15 | ||||
| 0,01 | 0,02 | (0,14) | 0,02 | ||
| DİĞER KAPSAMLI GELİR | |||||
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar |
97.968 | 89.338 | 71.782 | 83.212 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||||
| ölçüm kazançları/(kayıpları) | 130.624 | 119.118 | 95.709 | 110.949 | |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||||
| değerleme vergi etkisi | (32.656) | (29.780) | (23.927) | (27.737) | |
| Kar veya zarar olarak yeniden | (24.596.872) | (308.598.457) | (888.567.150) | 76.149.961 | |
| sınıflandırılmayacaklar | |||||
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | |||||
| gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin | |||||
| diğer kapsamlı gelir/(gideri) | 4 | (26.236.663) | (329.171.688) | (947.804.960) | 81.226.625 |
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | |||||
| gelire yansıtılan finansal varlıkların yeniden değerleme vergi etkisi |
1.639.791 | 20.573.231 | 59.237.810 | (5.076.664) | |
| Diğer kapsamlı gelir/(gider) | (24.498.904) | (308.509.119) | (888.495.368) | 76.233.173 | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) | 12.131.868 | (242.638.800) | (1.519.677.399) | 152.366.517 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | Birikmiş karlar | ||||||||
| Ödenmiş sermaye |
Sermaye düzeltmesi farkları |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler |
Geri alınmış paylar |
Aktüeryal (kayıp) |
Finansal varlık değer artış fonu |
Geçmiş yıllar karları |
Net dönem karı/(zararı) |
Toplam | |
| 1 Ocak 2023 itibarıyla |
46.846.881 | 757.237.677 | 242.381.604 | (4.367.670) | (570.725) | 864.531.160 | 1.349.967.288 | (39.800.797) | 3.216.225.418 |
| Transferler | - | - | (3.535.487) | - | - | - | (36.265.310) | 39.800.797 | - |
| Toplam kapsamlı gelir | - | - | - | - | 71.782 | (888.567.150) | - | (631.182.031) | (1.519.677.399) |
| 30 Eylül 2023 itibarıyla |
46.846.881 | 757.237.677 | 238.846.117 | (4.367.670) | (498.943) | (24.035.990) | 1.313.701.978 | (631.182.031) | 1.696.548.019 |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla |
46.846.881 | 757.237.677 | 238.846.117 | (4.367.670) | (460.026) | (162.098.748) | 1.313.701.978 | (567.386.281) | 1.622.319.928 |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | (567.386.281) | 567.386.281 | - |
| Toplam kapsamlı gider | - | - | - | - | 97.968 | (24.596.872) | - | 36.630.772 | 12.131.868 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla |
46.846.881 | 757.237.677 | 238.846.117 | (4.367.670) | (362.058) | (186.695.620) | 746.315.697 | 36.630.772 | 1.634.451.796 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| (Bağımsız | (Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| Denetimden | Denetimden | ||
| Geçmemiş) | Geçmemiş) | ||
| Dipnot | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |
| Referansları | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | |
| İşletme faaliyetlerinden nakit akışları | (105.101.481) | (31.223.588) | |
| Dönem (zararı) | 36.630.772 | (631.182.031) | |
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem karı/(zararı) | 36.630.772 | (631.182.031) | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler : | 5.878.916 | 887.220.550 | |
| Gerçeğe uygun değer kazançları ile ilgili düzeltmeler | (55.671) | 696.651.110 | |
| Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değer Kazançları ile İlgili Düzeltmeler | 4 | (55.671) | 696.651.110 |
| Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 945.830 | (7.164.472) | |
| Personel ikramiye karşılığı ile ilgili düzeltmeler (-) | 12 | 470.223 | (75.166) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (-) | 12 | 421.791 | 1.466.125 |
| Diğer karşılıklar ile ilgili düzeltmeler | 11 | 53.816 | (8.555.431) |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (-) | 19 | (81.155.116) | (17.592.675) |
| Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler | 20 | 40.464 | (82.314.782) |
| Kur farkları ile ilgili düzeltmeler | 18-19-20 | (24.077.340) | (35.052.915) |
| Beklenen kredi zarar karşılığı | 11 | 159.335 | 837.212 |
| Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler | 10 | 45.198.572 | (229.627.232) |
| Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler | 8-9 | 105.335 | 105.270 |
| Parasal kayıp kazanç ile ilgili düzeltmeler | 64.717.507 | 561.379.034 | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | (147.611.169) | (287.262.107) | |
| Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler | 2.700.492 | 4.493.059 | |
| İlişkili taraflardan olan ticari borçlardaki azalış | 28.750 | 22.117 | |
| İlişkili olmayan taraflara olan ticari borçlardaki azalış | 2.671.742 | 4.470.942 | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer alacaklar ile ilgili diğer düzeltmeler | (102.675.028) | (203.782.203) | |
| İlişkili taraflara olan diğer alacaklardaki (artış) | (102.784.239) | (208.154.084) | |
| İlişkili olmayan taraflardan olan diğer alacaklardaki azalış | 109.211 | 4.371.881 | |
| Ticari alacaklar ile ilgili diğer düzeltmeler | (45.025.082) | (87.089.260) | |
| İlişkili olmayan taraflara olan alacaklardaki (artış) | (45.025.082) | (87.089.260) | |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlar ile ilgili diğer düzeltmeler | 110.281 | 564.991 | |
| İlişkili olmayan taraflara olan diğer borçlardaki azalış | 110.281 | 564.991 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlardaki artış | 124.245 | 207.200 | |
| Faaliyetle ilgili diğer varlıklar ve yükümlülükleredeki değişim | (2.846.077) | (1.655.894) | |
| A. Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları (-) | (105.101.481) | (31.223.588) | |
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları | |||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımlarından kaynaklı nakit çıkışı | 8-9 | (85.518) | (57.420) |
| Diğer nakit girişler | - | 783.440.070 | |
| - Finansal varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri | 4 | - | 783.440.070 |
| Alınan faiz | 19 | 81.155.116 | 17.592.675 |
| B. Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit | |||
| Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) nakit akımları: | 81.069.598 | 800.975.325 | |
| İlişkili taraflardan olan diğer borçlardaki artış/(azalış) | 24.036.874 | (769.808.026) | |
| C. Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/net nakit | |||
| Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi | 24.036.874 | (769.808.026) | |
| Nakit ve benzeri değerlerdeki net (azalış) | (5.280) | (141.861) | |
| E. Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler | 3 | (289) | (198.150) |
| Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler | 3 | 20.008 | 256.395 |
| 19.719 | 58.245 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Ufuk Yatırım Yönetim ve Gayrimenkul A.Ş. (Şirket), Başbakanlık Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı'ndan alınan faaliyet iznine istinaden 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Türkiye'de faaliyet göstermek amacıyla 1995 yılında Site Finansal Kiralama Anonim Şirketi unvanı altında kurulmuştur. 16 Temmuz 2002 tarihinde Şirket unvanı FFK Fon Finansal Kiralama Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Söz konusu unvan değişikliği Ticaret Sicil Memurluğu'nca tescil edilerek 9 Ağustos 2002 tarihinde 5610 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir. Şirket makine, ekipman, kara ve deniz nakil vasıtaları ve diğer sabit kıymetlerin finansal kiralaması konusunda faaliyet göstermektedir.
Şirket, Toprak Finansal Kiralama A.Ş.'nin %83,8 oranındaki hissesini 14 Temmuz 2005'te Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'ndan, %1,2 oranındaki hissesini de daha sonraki tarihlerde küçük ortaklardan satın almak suretiyle Toprak Finansal Kiralama A.Ş.'nin %85 oranındaki hissesine sahip olmuştur.
29 Eylül 2006 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında Şirket'in, bağlı ortaklığı Toprak Finansal Kiralama A.Ş. ile adı geçen şirketin tüm varlık ve yükümlülüklerini devralmak suretiyle birleşmesine karar verilmiştir. Birleşme işlemi 6 Ekim 2006 tarihinde gerçekleşmiş olup, 11 Ekim 2006 tarih ve 6661 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilerek kesinleşmiştir. Söz konusu birleşme ile Şirket halka açılmış ve birleşme sonrasında ilk kez 31 Aralık 2006 tarihinde finansal tablo düzenleyip Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK'') ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'na (Borsa İstanbul) sunmuştur. Şirket hisselerinin %6,97'si (31 Aralık 2023: %6,97) Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş. Yönetim Kurulu, 17 Mart 2015 tarihinde aldığı karar ile ana faaliyet konusu olan finansal kiralamaya ilişkin faaliyet izninin 6361 sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketleri Kanunu'nun 50. Maddesi 1. Bendi (e) fıkrası kapsamında şirket ihtiyatında iptalini temin etmek üzere Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK)'na faaliyet izni iptal başvurusunda bulunulmasına karar vermiştir. Bu konu ile ilgili Yönetim Kurulu kararının tam metni aynı gün Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda açıklanmıştır.
Şirket, BDDK'nın söz konusu faaliyet iptaline ilişkin 25 Haziran 2015 tarihli 6346 sayılı iznine istinaden 18 Eylül 2015 tarihli olağanüstü genel kurulunda Şirket statüsünün tadilini ve faaliyet değişikliğini onaylanmıştır. Şirket statüsünde yapılan bu değişiklik 8 Ekim 2015 tarihli ve 8921 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiş ve Şirket'in unvanı Fon Sınai Yatırımlar A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Son olarak Şirket'in unvanı 17 Mayıs 2016 tarihinde Ufuk Yatırım Yönetim ve Gayrimenkul A.Ş. olarak değişmiştir. İlgili değişiklik 24 Mayıs 2016 tarih, 9081 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir.
Şirket'in kuruluş amacı ve faaliyet konusu, tüm sektörlerde yatırım, danışmanlık, alım - satım ticareti, ithalat ve ihracat yapmaktır. Şirket, amacı ve konusu uyarınca işleri yürütebilmek için gerekli olan her türlü iş ve işlemi yapabilir.
Şirket'in faaliyet konusu değişikliği kapsamında KDV hariç olmak üzere toplam olarak 17.909.807 ABD Doları tutarındaki finansal kiralama alacağı Ak Finansal Kiralama A.Ş.'ye ve 10.365.017 ABD Doları, 4.818.223 Avro ve 19.310.987 TL tutarlarındaki finansal kiralama alacakları ise Şirket'in ilişkili kuruluşu olan Kaynak Finansal Kiralama A.Ş.'ye devredilmiştir. Devredilen sözleşmelere ilişkin alacak bedelleri ilgili sözleşmelere ait anaparaların üzerine, son kira fatura tarihinden devir tarihine kadar geçen günler için hesaplanan kira gelirlerinin eklenmesi yoluyla tespit edilmiş ve taraflar arasında imzalanmış olan devir sözleşmeleri uyarınca devredilen finansal kiralama sözleşmelerinden doğan bütün yükümlülüklerle devir tarihinden sonra doğabilecek faiz, kambiyo ve tahsil edilememe risklerinin tamamının devralan tarafa geçmiş ve Şirket üzerinde devredilen alacaklara ilişkin bir yükümlülük kalmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Bu duruma ilaveten, Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla eski faaliyet konusu olan finansal kiralama işlemlerinden olan 479.150 TL (31 Aralık 2023: 608.361 TL) tutarında finansal kiralama alacakları ve 18.156.712 TL (31 Aralık 2023: 31.675.209 TL) tutarında şüpheli finansal kiralama alacakları olup, ilgili alacaklar için 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 11.655.026 TL (31 Aralık 2023: 19.628.121 TL) tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (Dipnot 11). Şirket yönetimi ilgili finansal kiralama ve şüpheli finansal kiralama alacaklarının tahsilat takip yönetimini 2024 yılı içerisinde sıkılaştırmış ve bu konudaki faaliyetlerini mevcut faaliyet konusu kapsamında olduğunu değerlendirmiş olup, eski faaliyet konusu kapsamında devam eden alacaklarından 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde elde etmiş olduğu gelirlerini kar veya zarar tablosunda sürdürülen faaliyetler olarak Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve yine bu alacaklarına ilişkin olarak ayırmış olduğu karşılıkları Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler kalemleri altında muhasebeleştirmiştir (Dipnot 11 ve 18).
Şirket'in ana hissedarı Yıldız Holding A.Ş.'dir. Ana hissedarın pay tutarı ve pay oranı aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül | 2024 | 31 Aralık 2023 |
||
|---|---|---|---|---|
| Adı Soyadı/Unvanı | Pay Oranı |
Pay Tutarı |
Pay Oranı |
Pay Tutarı |
| Yıldız Holding A.Ş. | %93,03 | 43.579.642 | %93,03 | 43.579.642 |
Şirket'in merkezi Kısıklı Mah. Çeşme Çıkmazı Sok. No:6/1 Üsküdar - İstanbul adresindedir.
Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla personel sayısı 3'tür (31 Aralık 2023: 3).
Şirket Yönetiminin, 22 Nisan 2022 tarihli toplantısında, Yakın İzleme Pazarı'ndan bir Üst Pazar olan "Alt Pazar"a geçiş için uygun koşulların oluştuğu tespit edilmiştir. Buna istinaden Üst Pazar'a çıkmak için 22 Nisan 2022 tarihinde gerekli işlemler başlatılarak, ilgili mercilere başvuru yapılmıştır. Borsa İstanbul'un 26 Nisan 2022 tarihinde yaptığı açıklamaya istinaden başvuru sonucu olumlu değerlendirilerek 27 Nisan 2022 tarihinden itibaren bir üst pazarda işlem görmesi onaylanmıştır.
Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 30 Ekim 2024 tarihinde onaylanmıştır.
Rapor yayım tarihi itibarıyla Şirket Genel Kurul'unun almış olduğu bir temettü kararı bulunmamaktadır.
Şirket'in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, hazırlanmış olup, Tebliğ'in 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") esas alınmıştır. Bu standartlar, Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Ayrıca finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak SPK'nın finansal tablo ve dipnot formatları esas alınarak sunulmuştur.
Finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal yatırımlar ve yatırım amaçlı gayrimenkuller haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır. TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir. TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç yıllık kümülatif |
|---|---|---|---|
| enflasyon oranları | |||
| 30.09.2024 | 2.526,16 | 1,00000 | %343 |
| 31.12.2023 | 1.859,38 | 1,35860 | %268 |
| 30.09.2023 | 1.691,04 | 1,49385 | %254 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
• TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmekte olup önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine raporlama dönemi sonundaki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
• Parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü ve TMS 2 Stoklar hükümleri uygulanmıştır.
• Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
• Bilançodaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
• Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir.
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihli finansal durum tablosunda toplam dönen varlıkları 527.783.871 TL olup, kısa vadeli yükümlülükleri toplam 13.487.819 TL'dir. Şirket yönetimi, Şirket'in faaliyetlerinin sürekliliği ile ilgili bir belirsizliğin bulunmadığını, yükümlülüklerini ödeme gücünü koruduğunu beyan etmektedir.
Şirket'in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket'in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
a) 2024 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar
| TMS 1 (Değişiklikler) | Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması |
|---|---|
| TFRS 16 (Değişiklikler) | Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü |
| TMS 1 (Değişiklikler) | Kredi Sözleşmesi Şartları İçeren Uzun Vadeli Yükümlülükler |
| TMS 7 ve TFRS 7 (Değişiklikler) | Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları |
| TSRS 1 | Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Gereklilikler |
| TSRS 2 | İklimle İlgili Açıklamalar |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:
| TFRS 17 | Sigorta Sözleşmeleri |
|---|---|
| TFRS 17 (Değişiklikler) | Sigorta Sözleşmeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un İlk |
| Uygulaması – Karşılaştırmalı Bilgiler |
|
| TMS 21 (Değişiklikler) | Takas Edilebilirliğin Bulunmaması |
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilik şirketleri için 1 yıl daha ertelenmiş olup 1 Ocak 2025 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.
TFRS 17'de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçişi kolaylaştırmak amacıyla değişiklikler yapılmıştır.
Ayrıca, karşılaştırmalı bilgilere ilişkin değişiklik ile TFRS 7 ve TFRS 9'u aynı anda ilk uygulayan şirketlere finansal varlıklarına ilişkin karşılaştırmalı bilgileri sunarken o finansal varlığa daha önce TFRS 9'un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmış gibi sunmasına izin verilmektedir.
Değişiklikler TFRS 17 ilk uygulandığında uygulanacaktır.
Bu değişiklikler, bir para biriminin ne zaman değiştirilebilir olduğunu ve olmadığında döviz kurunun nasıl belirleneceğini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket'in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:
Şirket, finansal varlıklarını; itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir.Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Şirket, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Şirket'in itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri" ve "ticari alacaklar" kalemini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Şirket, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
TFRS 9 kapsamında finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırmasına ilişkin değişiklikler aşağıda özetlenmiştir. Söz konusu sınıflama farklılıklarının finansal varlıkların ölçümüne ilişkin bir etkisi bulunmamaktadır:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2018 tarihinden önce yürürlükte olan TMS 39 "Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme" standardında yer alan "gerçekleşen kredi zararları modeli" yerine TFRS 9 "Finansal Araçlar" standardında "beklenen kredi zararları modeli" tanımlanmıştır. Beklenen kredi zararları, bir finansal aracın beklenen ömrü boyunca kredi zararlarının olasılıklarına göre ağırlıklandırılmış bir tahminidir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Şirket'in geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Şirket, finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulamayı tercih etmiştir.
Söz konusu yaklaşım ile Şirket, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçmektedir. Şirket, vadesi geçmeyen ticari alacaklarına ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir karşılık formülü kullanırken, vadesi geçen alacaklarında riskin hesaplamasına ilişkin bir karşılık matrisi kullanmaktadır. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim kar veya zarar tablosunda "esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler" hesabında muhasebeleştirilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz hesap ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır (Dipnot 3).
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirme amacı olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olması durumlarında net olarak gösterilirler.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Ertelenen finansman giderleri (temel olarak finans kuruluşlarından uzun vadeli banka kredileri alımında katlanılan giderler) uzun vadeli kredilerin vadeye kalan süreleri doğrultusunda, efektif faiz metodu kullanılarak itfa edilmektedir.
Şirket, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Şirket, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Şirket tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Şirket, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder.
Şirket'in devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Şirket, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır.
Şirket'in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket'in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dâhil, başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Krediler, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kapsamlı kar veya zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.
Kredi düzenlemeleri için ödenen ücretler kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanılmasının olası olduğu durumlarda kredi işlem maliyeti olarak tanımlanır. Bu durumda, ücret kredi kullanımına kadar ertelenir. Kredi düzenlemesinin bir kısmının ya da tamamının kullanabileceğine dair bir kanıtın bulunmadığı durumlarda ücret likidite sağlama amaçlı bir ön ödeme olarak kabul edilerek aktifleştirilir ve ilgili olduğu kredi düzenlemesinin süresi boyunca itfa edilir.
Maddi duran varlıklar elde etme maliyetlerinden birikmiş amortismanlar indirildikten sonra kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar, tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman metoduyla kullanılabilir ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur (Dipnot 8).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar yazılımlardan ve haklardan oluşmaktadır. Bilgisayar yazılımları 3 ila 5 yılda itfa edilmektedir. Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek amacıyla yapılan harcamalar gider olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Bununla birlikte mevcut bilgisayar programlarının süre ve faydasını artıracak olan harcamalar yazılımların maliyetine eklenmek suretiyle aktifleştirilmektedir Sözleşmeden doğan haklardan veya diğer yasal haklardan kaynaklanan bir maddi olmayan duran varlığın yararlı ömrü, sözleşmeden doğan hakların veya diğer yasal hakların geçerlilik süresini aşmaz; ancak işletmenin varlığı kullanmayı beklediği süreye bağlı olarak daha kısa olabilir. Bu kapsamda Şirket, sözleşmeden kaynaklanan hakkına ilişkin olarak sözleşme süresine dayalı olarak maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırdığı hakkı için ekonomik ömrünü 3 yıl olarak belirlemiştir.
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir.
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar olarak sınıflandırılma kıstaslarını sağlayan varlıklar; defter değerleri ile satış için katlanılacak maliyetler düşülmüş gerçeğe uygun değerlerinden düşük olanı ile ölçülür. Söz konusu varlıklar üzerinden amortisman ayırma işlemi durdurulur ve bu varlıklar bilançoda ayrı olarak sunulur. Bir varlığın satış amaçlı elde tutulan bir varlık olarak sınıflandırılabilmesi için ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) bu tür varlıkların (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve satış olasılığının yüksek olması gerekir. Satış olasılığının yüksek olması için uygun bir yönetim kademesi tarafından, varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olmalıdır. Ayrıca, varlık (veya elden çıkarılacak varlık grubu) gerçeğe uygun değeriyle uyumlu bir fiyat ile aktif olarak pazarlanıyor olmalıdır. Çeşitli olay veya koşullar satış işleminin tamamlanma süresini bir yıldan fazlaya uzatabilir. Söz konusu gecikmenin işletmenin kontrolü dışındaki olaylar veya koşullar nedeniyle gerçekleşmiş ve işletmenin ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satışına yönelik satış planının devam etmekte olduğuna dair yeterli kanıt bulunması durumunda söz konusu varlıklar, satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmaya devam edilir.
Satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılan varlıklara ilişkin değer düşüklüğü kayıpları ve müteakip değerlemeler sonucunda oluşan kazanç / kayıplar gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. Sermaye artırımına ilişkin katlanılan vazgeçilmez ve kaçınılmaz doğrudan masraflar toplam ödenmiş sermaye içerisinde sınıflandırılmaktadır.
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket'ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda söz konusu yükümlülük koşullu olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır.
Koşullu varlıklar, genellikle, ekonomik yararların Şirket'e girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Koşullu varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Koşullu varlıklar, ekonomik faydaların Şirket'e girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Koşullu varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Şirket'e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır (Dipnot 12).
Şirket, kıdem tazminatı yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara TMS 19 hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve finansal durum tablosunda sırasıyla Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar hesabında sınıflandırmaktadır.
Şirket, Türkiye'de mevcut İş Kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu'nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket çalışanlarının emekliliği durumunda Şirket'in gelecekte tahmin edilen Türk İş Kanunu çerçevesinde oluşacak yükümlülüğünün iskonto edilmiş değerleriyle hesaplanmış tutarıdır (Dipnot 12).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç/(kayıp), net karın/(zararın), yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, pay başına kazanç/(kayıp) hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak hesaplanır (Dipnot 15).
Bu finansal tablolar açısından Şirket'in ortakları ve Şirket ile dolaylı sermaye ilişkisinde olan kuruluşlar ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilişkili taraflar olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatları üzerinden yapılmıştır (Dipnot 21).
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri ilgili finansal tablo kalemleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir.
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir (Dipnot 10).
Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Önemli geçici farklar, beklenen kredi zararı karşılıkları, finansal varlıklar, maddi ve maddi olmayan varlıklar ve karşılıklardan doğmaktadır.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 10).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Transfer fiyatlandırması konusu Kurumlar Vergisi Kanunu'nun Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı başlıklı 13. maddesi ile düzenleme altına alınmış, konu hakkında uygulamaya yönelik ayrıntılı açıklamalara ise Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğde yer verilmiştir. Söz konusu düzenlemeler uyarınca, ilişkili kişilerle/kuruluşlarla emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit edilen bedel üzerinden mal veya hizmet alımı ya da satımı yapılması durumunda, kazanç transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılmakta ve bu nitelikteki kazanç dağıtımları kurumlar vergisi açısından indirime tabi tutulmamaktadır.
Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, ancak ve ancak, aşağıda belirtilen koşulların sağlanmış olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir:
Kiralanan ve yatırım amaçlı olarak sınıflandırılan bir gayrimenkul hakkının başlangıç maliyeti gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanıdır. Müteakip dönemlerde yatırım amaçlı olarak sınıflandırılan gayrimenkuller ilgili TMS'ler kapsamında gerçeğe uygun değer ya da maliyet yöntemleri ile muhasebeleştirilir.
Bu çerçevede, Şirket yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıfladığı yatırımını ilgili TMS çerçevesinde belirtilen koşullara uygun olarak gerçeğe uygun yöntemi ile ölçmektedir ve yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirmektedir (Dipnot 7).
Finansal kiralamada, kiralama konusu varlık, net kira yatırımına eşit bir alacak olarak finansal tablolarda izlenir. Finansal kiralama ile ilgili finansman geliri, finansal kiralama kapsamındaki net yatırıma sabit bir dönemsel getiri getirecek şekilde belirlenir. Alınan kira ödemeleri anapara ve kazanılmamış finansman gelirlerini azaltacak şekilde brüt kira yatırımının tutarından düşülür.
Kazanılmamış finansman geliri, brüt kira yatırımı ile kiralamadaki zımni faiz oranı üzerinden brüt yatırımın bugünkü değeri arasındaki farktır. Zımni faiz oranı, kiralamanın başlangıcı itibarıyla, asgari kira ödemeleri le garanti edilmemiş hurda değer toplamını, kiralanan varlığın gerçeğe uygun değeri ile başlangıç maliyetlerinin toplamına eşitleyen iskonto oranıdır.
Finansal kiralama alacaklarının değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam finansal kiralama alacakları karşılığı Şirket'in finansal kiralama alacakları portföyündeki tahsili şüpheli alacakları kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Şirket Dipnot 1'de detaylı olarak anlatıldığı üzere BDDK'nın 25 Haziran 2015 tarihli ve 6346 sayılı yazısına istinaden finansal kiralama faaliyet lisansını iptal etmiş ve Şirket Genel Kurul'unun 28 Eylül 2015 tarihli kararına istinaden faaliyet konusunu değiştirmiştir. Bununla beraber Şirket'in faaliyet konusu değişikliği öncesinden gelen finansal kiralama alacakları 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer alacaklar içerisinde gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, Dipnot 1'de detaylı olarak anlatılan faaliyet konusu değişikliği sonrasında beklenen kredi zararı karşılıklarını, alacaklarına ilişkin tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu durumlarda, brüt şüpheli alacakları üzerinden rayiç değerleriyle dikkate alınan teminatların düşülmesi suretiyle hesaplamaktadır.
Şirket, ana gelir kaynağı kiralanan gayrimenkullerden elde edilen kira gelirini hasılatı finansal tablolarına almaktadır. Şirket, aşağıda yer alan beş aşamalı model kapsamında hasılatı finansal tablolarında muhasebeleştirmektedir.
Şirket, müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt ettiği mal veya hizmetleri değerlendirerek, söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verdiği her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlemektedir.
Her bir edim yükümlülüğü için, edim yükümlülüğünün zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği sözleşme başlangıcında belirlenir. Şirket, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak finansal tablolara alır.
Şirket, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe, bu edim yükümlülüğüne tekabül eden işlem bedelini hasılat olarak finansal tablolarına kaydeder. Mal veya hizmetlerin kontrolü müşterilerin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) mal veya hizmet devredilmiş olur. Şirket, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Şirket, kiraya veren olarak, yatırım amaçlı gayrimenkullerine kiralama sözleşmeleri imzalamaktadır. Bu hizmetler, zamana yayılı edim yükümlülüğü olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu, kiralamaya ilişkin hasılat sözleşmenin tamamlanma aşamasına bağlı olarak gelir kaydedilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Raporlama tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
İşletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarını yeniden edinmesi durumunda, bu araçlar (işletmenin geri satın alınan kendi hisseleri) özkaynaktan düşülür. İşletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının alışından, satışından, ihracından ya da iptalinden dolayı kar veya zarara herhangi bir kazanç ya da kayıp yansıtılamaz. Bunun gibi geri satın alınan kendi hisseleri, işletme tarafından ya da şirketler grubunun diğer üyeleri tarafından geri alınabilir ya da elde tutulabilir. Alınan ya da ödenen tutarlar doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Şirket'in hizmet gelirlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket'in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket'in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Durdurulan bir faaliyet, bir işletmenin elden çıkarılan veya satış amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan bir kısmıdır ve
Şirket yönetim kurulu 30 Eylül 2015 tarihli toplantısında Orman ve Su İşleri Bakanlığı Muğla Orman Bölge Müdürlüğü sınırları içerisinde bulunan Fine MTR Adi Ortaklığı (Fine MTR)'na ait Muğla ili, Fethiye ilçesi Göcek mahallesindeki araziler üzerine inşa edilmiş ve Orman ve Su İşleri Bakanlığı'nın 31 Temmuz 2013 tarihli ve 16089839.869.99-6642 sayılı işletme izni ile Fin Otel ve Turizm İşletmecilik A.Ş.'ye kiralanmış, halen Rixos Hotel Premium adını taşıyan otel ile otelin inşa edildiği arazilerin Orman ve Su İşleri Bakanlığından izin alarak kiralama yoluyla kiralanması, devralınması, işletilmesi ve otelin kiraya verilmesine ilişkin bütün haklarının devralınmasına karar vermiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Bu çerçevede Orman ve Su İşleri Bakanlığı'na Fine MTR adına verilen işletme izninin iptaline ve ilgili işletme izninin Şirket'e devredilmesine dair başvuruda bulunulmuştur. Orman ve Su İşleri Bakanlığı'nın 1 Şubat 2016 tarihli ve 16089839.305.04.01.02 sayılı izni ile Muğla ili, Fethiye ilçesi Göcek mahallesindeki araziler üzerine inşa edilmiş halen Rixos Hotel Premium adını taşıyan otel ile otelin inşa edildiği arazilerin işletim hakkı Şirket'e verilmiştir. Şirket, Orman ve Su İşleri Bakanlığının ilgili iznine istinaden yukarıda bahsedilen otel ve arazilerin işletim hakkını 31 Aralık 2033 yılının sonuna kadar kiralamayı ve kira geliri elde etmeyi planladığından Şirket yapmış olduğu bu yatırımı Dipnot 2'de detaylı olarak anlatılan ilgili TMS'ler gereği yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirmekte ve 30 Eylül 2024 tarihli finansal durum tablosunda yatırım amaçlı gayrimenkulünü TMS29 kapsamında gerçeğe uygun değerini endeksleyerek ölçmektedir. İlgili yatırımının gerçeğe uygun değeri 2023 yılında SPK tarafından lisanslı bir değerleme şirketi tarafından 436.250.000 TL olarak tespit edilmiş ve 30 Eylül 2024 endekslemesiyle 592.690.736 TL olarak mali tablolara yansıtılmıştır.
Dipnot 1'de detaylı olarak anlatıldığı üzere Şirket, ilişkili kuruluşu olan Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin (Kerevitaş) sermaye artırımına katılarak 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 102.400.000 TL karşılığında 2.500.000 TL nominal değerli paylarına sahip olmuştur (%40,04).
21 Kasım 2017 tarihinde 21.998 TL nominal değerli paylar ve 22 Kasım 2017 tarihinde 7.500 TL nominal değerli paylar Şirket tarafından satılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10 Kasım 2017 tarih ve 40/1366 sayılı kararı ile onaylı İhraç Belgesi kapsamında, Kerevitaş çıkarılmış sermayesi 6.244.000 TL nominal değerli paydan 23.900.000 TL nominal değerli paya çıkarılmıştır.29 Mayıs 2018 tarihinde Bedelsiz Sermaye Artışı yapılmıştır. 30 Eylül 2024 itibarıyla, Şirket 41.429.804,18 TL nominal değerli Kerevitaş paylarına sahiptir (31 Aralık 2023: 41.429.804,18 TL). 30 Eylül 2024 itibarıyla, Şirket'in Kerevitaş sermayesindeki payı %6,26'dır. (31 Aralık 2023: %6,26).
Şirket yönetimi Dipnot 2'de tanımlanan ilgili TMS ve TFRS'ler gereğince Kerevitaş üzerinde herhangi bir kontrolünün ve aşağıdaki koşulların bir veya birden fazlasının varlığının bulunmadığı varsayımıyla Kerevitaş üzerinde önemli etkiye sahip olmadığını varsaymış ve bu yatırımını 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal tablolarında gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak tanımlamıştır.
Şirket, gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlık olarak tanımladığı finansal yatırımı Kerevitaş'ın borsada hisseleri işlem gören bir şirket olması dolayısıyla, söz konusu yatırımın gerçeğe uygun değer hesaplamasında piyasada gözlemlenebilir ve ölçülebilir bir girdi olan borsadaki kotasyon fiyatını kullanmış ve söz konusu yatırımın gerçeğe uygun değerini bilanço tarihi itibarıyla Borsa İstanbul A.Ş. (BİST)'de kapanış itibarıyla oluşan hissenin bekleyen en iyi alış fiyatının Şirket'in sahiplik oranıyla çarpılması yoluyla tespit etmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket'in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
Şirket, tahsilat kabiliyeti çerçevesinde yapmış olduğu varsayım ve öngörülülerinin neticesinde ayırmış olduğu beklenen kredi zararı karşılıkları üzerinden ertelenmiş vergi aktifi yaratmaktadır. Şirket, beklenen kredi zararı karşılıkları üzerinden yaratmış olduğu ertelenmiş vergi aktiflerini gelecek dönemlerde kurumlar vergisi matrahında bir indirim kalemi olarak kullanabileceğini ve vergide indirime konu edebileceğini öngörmektedir.
Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, son indirim tarihi 31 Aralık 2024, 31 Aralık 2025, 31 Aralık 2026, 31 Aralık 2027 olan, (21.369.320) TL, (21.235.224) TL, (2.149.108) TL, (12.513.849) TL olan 57.267.501 TL toplam tutarlı mali zararlarını dönem karıyla mahsup ettiğinden ertelenmiş vergi hesaplamalarına dahil etmemiştir. (Dipnot 10).
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in Dipnot 1'de belirtilen faaliyet değişikliği öncesi eski faaliyet konusu olan finansal kiralama işlemlerinden olan 479.150 TL (31 Aralık 2023: 608.361 TL) tutarında finansal kiralama alacakları ve 18.156.712 TL (31 Aralık 2023: 31.675.209 TL) tutarında şüpheli finansal kiralama alacakları olup ilgili alacaklar için 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 11.655.026 TL (31 Aralık 2023: 19.628.121 TL) tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (Dipnot 11). Şirket yönetimi ilgili finansal kiralama ve şüpheli finansal kiralama alacaklarının tahsilat takip yönetimini 2018 yılı içerisinde sıkılaştırmış ve bu konudaki faaliyetlerini mevcut faaliyet konusu kapsamında olduğunu değerlendirmiş olup eski faaliyet konusu kapsamında devam eden alacaklarından 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde elde etmiş olduğu gelirlerini kar veya zarar tablosunda sürdürülen faaliyetler olarak Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler ve yine bu alacaklarına ilişkin olarak ayırmış olduğu karşılıkları Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler kalemleri altında muhasebeleştirmiştir.
Diğer alacaklarının değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam beklenen kredi zararı karşılığı Şirket'in bütün alacaklarını kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Şirket Dipnot 1'de detaylı olarak anlatıldığı üzere BDDK'nın 25 Haziran 2015 tarihli ve 6346 sayılı yazısına istinaden finansal kiralama faaliyet lisansını iptal etmiş ve Şirket Genel Kurul'unun 28 Eylül 2015 tarihli kararına istinaden faaliyet konusunu değiştirmiştir. Bununla beraber Şirket'in faaliyet konusu değişikliği öncesinden gelen finansal kiralama alacakları 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla diğer alacaklar içerisinde gösterilmiştir.
Şirket, Dipnot 1'de detaylı olarak anlatılan faaliyet konusu değişikliği sonrasında beklenen kredi zararı karşılıklarını, alacaklarına ilişkin tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir delil olduğu durumlarda, brüt şüpheli alacakları üzerinden rayiç değerleriyle dikkate alınan teminatların düşülmesi suretiyle hesaplamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül | 31 Aralık |
|---|---|
| 2024 | 2023 |
| 19.719 | 20.008 |
| 19.719 | 20.008 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in vadesiz mevduatların para cinsi bazında detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Para Cinsi | 2024 | 2023 |
| TL | 2.377 | 38 |
| Amerikan doları | 17.023 | 19.970 |
| Avro | 319 | - |
| 19.719 | 20.008 |
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Hisse senetleri (*) | 363.782 | 339.827 |
| 363.782 | 339.827 |
(*) Hisse senetlerinin tamamı, Borsa İstanbul'da işlem gören Gözde Girişim Sermayesi A.Ş.'ye ait payları içermektedir. Söz konusu paya ilişkin olarak Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 12.014 adet karşılığı 17.080 TL nominal değerli hissesi bulunmaktadır
Şirket yönetiminin 13 Temmuz 2023 tarihli kararı çerçevesinde; sahibi olduğu 203.245.681 adet "İstanbul Portföy Yıldız Serbest Özel Fon" katılma payının, mevcut piyasa koşullarının uygun olduğu değerlendirildiğinden fona geri satılarak nakde çevrilmesine ve işlem neticesinde elde edilecek nakdin Şirket borçlarının ödenmesinde kullanılmasına karar verilmiştir. Bu kapsamda 14 Temmuz 2023 tarihi itibariyle bir önceki günün kapanış değeri üzerinden (2,258075/adet) fon satış işlemi gerçekleştirilerek elde edilen nakdi tutar Holding'e aktarılarak, sendikasyon kredisi ve diğer finansman işlemlerinden kaynaklı borcun kapatılması için kullanılmıştır.
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Hisse senetleri (*) | 536.930.262 | 527.968.993 |
| 536.930.262 | 527.968.993 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
(*) Hisse senetlerinin tamamı Şirket'in ilişkili taraflarına ait olup, BİST'de işlem görmektedir. Şirket'in sahip olduğu; Borsa İstanbul'da işlem gören Kerevitaş Gıda Sanayi ve Tic. A.Ş.'ye (Kerevitaş) ilişkin paylarını içermektedir. Söz konusu paya ilişkin olarak Şirket'in 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 41.429.804 adet karşılığı 61.265.043 TL nominal değerli hissesi bulunmaktadır. 30 Eylül 2024 itibarıyla, Şirket'in Kerevitaş sermayesindeki payı %6,26'dır (31 Aralık 2023: %6,26).
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak |
528.308.820 | 3.386.697.366 |
| Özkaynaklarda muhasebeleştirilen değerleme farkları | (26.236.663) | (947.804.960) |
| Kar veya zararda muhasebeleştirilen değerleme farkları | 55.671 | (696.651.110) |
| Finansal yatırım satışı | - | (783.440.070) |
| Parasal kayıp | 35.166.216 | (180.853.752) |
| Dönem sonu – 30 Eylül |
537.294.044 | 777.947.474 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in ticari alacaklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| İlişkili olmayan taraflardan olan ticari alacaklar (*) | 141.012.571 | 130.408.929 |
| 141.012.571 | 130.408.929 |
(*) 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, 141.012.571 TL tutarındaki ticari alacaklar, Dipnot 1 ve Dipnot 7'de detaylı olarak anlatılan Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıfladığı otel yatırımına ilişkin kira geliri alacaklarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in ticari borçlarının detayları aşağıda verilmiştir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Ticari Borçlar | 2024 | 2023 |
| İlişkili taraflara olan ticari borçlar (Not 21) | 28.750 | - |
| Sigorta ve reasürans borçları | 4.917.215 | 2.369.033 |
| Diğer ticari borçlar | 117.151 | 840.837 |
| 5.063.116 | 3.209.870 |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | 2024 | 2023 |
| Gelecek aylara ait giderler | 7.624.367 | 6.284.328 |
| 7.624.367 | 6.284.328 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Rixos Hotel Premium kullanım hakkı (*) | 592.690.736 | 592.690.736 |
| 592.690.736 | 592.690.736 |
(*) Şirket yönetim kurulu 30 Eylül 2015 tarihli toplantısında Orman ve Su İşleri Bakanlığı Muğla Orman Bölge Müdürlüğü sınırları içerisinde bulunan Fine MTR'ye ait Muğla ili, Fethiye ilçesi Göcek mahallesindeki araziler üzerine inşa edilmiş ve Orman ve Su İşleri Bakanlığı'nın 31 Temmuz 2013 tarihli ve 16089839.869.99-6642 sayılı işletme izni ile Fine Otel ve Turizm İşletmecilik A.Ş.'ye kiralanmış ve halen Rixos Hotel Premium adını taşıyan Otel'in bulunduğu arazilerin Orman ve Su İşleri Bakanlığı'ndan izin alarak kiralama yoluyla kiralanması, devralınması, işletilmesi ve otelin kiraya verilmesine ilişkin bütün haklarının devralınmasına karar vermiştir. Bu çerçevede Orman ve Su İşleri Bakanlığı'na 18 Şubat 2016 tarihli yazı ile Fine MTR adına verilen işletme izninin iptaline ve ilgili işletme izninin Şirket'e verilmesine dair başvuruda bulunulmuştur. Orman ve Su İşleri Bakanlığı'nın 1 Şubat 2016 tarihli ve 16089839.305.04.01.02 sayılı izni ile Muğla ili, Fethiye ilçesi Göcek mahallesindeki araziler üzerine inşa edilmiş halen Rixos Hotel Premium adını taşıyan otel ile otelin inşa edildiği arazilerin işletim hakkı Şirket'e verilmiştir. İlgili işletim hakkını Şirket'e geçmesini sağlayan Orman ve Su İşleri Bakanlığı'nın izni kapsamında Şirket 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap döneminde işletim hakkını kiralayarak 88.446.238 TL (30 Eylül 2023: 97.577.702 TL) tutarında kira gelirini hasılat olarak kaydetmiştir (Dipnot 16).
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerleri aşağıdaki gibidir:
| Gayrimenkul adı | Rayiç yöntemi |
Endeklenmiş değer |
|---|---|---|
| Rixos Hotel Premium | Gelir indirgeme | 592.690.736 |
| Toplam | 592.690.736 |
Şirket, yukarıda bahsedilen varsayımlar doğrultusunda yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamış olduğu yatırımlarını 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihli finansal durum tablosunda ilgili TMS standartları gereği gerçeğe uygun değeri ile ölçmektedir. 30 Eylül 2024 tarihli finansal durum tablosunda yatırım amaçlı gayrimenkulünü TMS29 kapsamında gerçeğe uygun değerini endeksleyerek ölçmektedir. İlgili yatırımının gerçeğe uygun değeri 2023 yılında SPK tarafından lisanslı bir değerleme şirketi tarafından 436.250.000 TL olarak tespit edilmiş ve 30 Eylül 2024 endekslemesiyle 592.690.736 TL olarak mali tablolara yansıtılmıştır.
30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihleri itibarıyla, faal olan yatırım amaçlı gayrimenkullerin makul değer hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak |
592.690.736 | 624.404.429 |
| Değer Artışı | - | - |
| Dönem sonu – 30 Eylül |
592.690.736 | 624.404.429 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait maddi duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Döşeme ve demirbaşlar | 2.897.437 | 85.518 | (74.860) | 2.908.095 |
| 2.897.437 | 85.518 | (74.860) | 2.908.095 | |
| Dönem | ||||
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2024 | gideri | Çıkış | 30 Eylül 2024 |
| Döşeme ve demirbaşlar (-) | (2.753.844) | (61.517) | 74.860 | (2.740.501) |
| (2.753.844) | (61.517) | 74.860 | (2.740.501) | |
| Net Defter Değeri | 143.593 | 167.594 | ||
| Maliyet | 1 Ocak 2023 | Giriş | Çıkış | 30 Eylül 2023 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 2.840.033 | 57.420 | - | 2.897.453 |
| 2.840.033 | 57.420 | - | 2.897.453 | |
| Dönem | ||||
| Birikmiş amortisman | 1 Ocak 2023 | gideri | Çıkış | 30 Eylül 2023 |
| Döşeme ve demirbaşlar (-) | (2.671.999) | (61.452) | - | (2.733.451) |
| (2.671.999) | (61.452) | - | (2.733.451) | |
| Net Defter Değeri | 168.034 | 164.002 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait maddi olmayan duran varlıklarına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir.
| Maliyet | 1 Ocak 2024 | Giriş | 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|
| Haklar | 10.296.859 | - | 10.296.859 |
| 10.296.859 | - | 10.296.859 | |
| İtfa payları | 1 Ocak 2024 | Dönem gideri | 30 Eylül 2024 |
| Haklar | (10.204.354) | (43.818) | (10.248.172) |
| (10.204.354) | (43.818) | (10.248.172) | |
| Net defter değeri | 92.505 | 48.687 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Maliyet | 1 Ocak 2023 | Giriş | 30 Eylül 2023 |
|---|---|---|---|
| Haklar | 10.296.917 | - | 10.296.917 |
| 10.296.917 | - | 10.296.917 | |
| İtfa payları | 1 Ocak 2023 | Dönem gideri | 30 Eylül 2023 |
| Haklar | (10.145.988) | (43.818) | (10.189.806) |
| (10.145.988) | (43.818) | (10.189.806) | |
| Net defter değeri | 150.929 | 107.111 |
Şirket, vergiye esas yasal mali tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas mali tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket'in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. 30 Eylül 2024 tarihinde uygulanan vergi oranı %25 (2023: %25)'dir.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'dir (2023: %25).
Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında (özel hesap dönemine sahip olanlarda dönem kapanışını izleyen dördüncü ayın 1-25 tarihleri arasında) vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye'deki şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri itibarıyla vergi giderlerinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar / (zarar) |
81.829.344 | (860.809.263) |
| %25 vergi oranı ile oluşan teorik vergi geliri |
||
| (31 Aralık 2023: %25) | (18.820.749) | 215.202.316 |
| Vergi oranı değişikliği etkisi | 1.636.587 | (17.255.614) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler ve diğer ilaveler | (7.670) | 1.971.437 |
| Üzerinden vergi hesaplanmayan geçici farklar | (28.006.740) | 29.709.092 |
| Toplam dönem vergi geliri |
(45.198.572) | 229.627.231 |
Şirket'in 30 Haziran 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerinin bilgileri aşağıda sunulmuştur.
| Toplam Geçici Farklar | Ertelenmiş Vergi | |||
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
| Ertelenmiş vergi varlıkları (*) | ||||
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarar diğer | ||||
| kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin | ||||
| geçici farklar | 346.732.760 | 428.238.321 | 21.670.798 | 26.764.895 |
| Beklenen kredi zararı karşılıkları | 11.519.770 | 15.551.661 | 2.879.943 | 3.887.915 |
| Prim karşılığı | 1.933.083 | 1.462.814 | 483.271 | 365.704 |
| Çalışanlara sağlanan uzun vadeli faydalara ilişkin | ||||
| karşılıklar | 1.436.082 | 1.549.845 | 359.020 | 387.461 |
| Çalışanlara sağlanan kısa vadeli faydalara ilişkin | ||||
| karşılıklar | 1.016.591 | 1.386.693 | 254.146 | 346.673 |
| Alacak senetleri reeskontu | 474.879 | 405.917 | 118.720 | 101.479 |
| Mali zarar | - | 39.374.119 | - | 9.843.530 |
| Ertelenmiş vergi varlıkları (*) | 25.765.898 | 41.697.657 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, satışa | ||||
| hazır duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkule | ||||
| ilişkin geçici farklar | (135.791.633) | (25.185.909) | (33.947.907) | (6.296.477) |
| Satış amaçlı finansal varlıklar | (253.779) | (220.785) | (63.445) | (55.197) |
| Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) | (34.011.352) | (6.351.674) | ||
| Ertelenmiş vergi, net | (8.245.454) | 35.345.983 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
(*) 15 Temmuz 2023 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" uyarınca; bankalar, finansal kiralama, faktoring, finansman ve tasarruf finansman şirketleri, elektronik ödeme ve para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri için geçerli olan %25'lik kurumlar vergisi oranı %30'a, diğer şirketler için geçerli olan %20'lik kurumlar vergisi oranı ise %25'e çıkarılmıştır. Söz konusu vergi oranı değişikliği, şirketlerin 2023 yılı ve izleyen vergilendirme dönemlerinde elde edilen kazançları için geçerli olacaktır. (31 Aralık 2023: %25).
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla mali zararların yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| 2024 (*) |
- | - |
| 2025 | - | 19.463.254 |
| 2026 | - | 2.919.786 |
| 2027 | - | 17.001.358 |
| 2028 | - | - |
| - | 39.384.398 |
(*) Şirket, mali zararlarını 2024 yılında elde ettiği 143.431.035 TL dönem karıyla mahsup ettiğinden ertelenmiş vergi hesaplamalarına dahil etmemiştir.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri itibarıyla ertelenmiş vergi bakiyelerinin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı ertelenmiş vergi varlığı, net - |
35.345.983 | (488.432.062) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen | ||
| ertelenmiş vergi geliri | (45.198.572) | 229.627.231 |
| Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen | ||
| ertelenmiş vergi (gideri)/geliri | 1.607.135 | 59.213.882 |
| - Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı |
||
| gelire yansıtılan finansal varlıkların yeniden değerleme | ||
| kazançları/(kayıpları), ertelenmiş vergi etkisi |
1.639.791 | 59.237.809 |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden |
||
| ölçüm kazançları, ertelenmiş vergi etkisi | (32.656) | (23.927) |
| Dönem sonu ertelenmiş vergi varlığı (yükümlülüğü), net |
(8.245.454) | (199.590.949) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kısa vadeli diğer alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir;
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Dipnot 21) | 282.709.335 | 244.446.848 |
| Şüpheli diğer alacaklar |
18.156.712 | 25.394.087 |
| Beklenen diğer kredi zararlarına ilişkin karşılıklar |
(11.799.692) | (15.735.909) |
| Verilen depozito ve teminatlar | 214.115 | 254.696 |
| Diğer çeşitli alacaklar (*) |
586.242 | 249.127 |
| 289.866.712 | 254.608.849 |
(*) 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, 586.242 TL tutarındaki diğer çeşitli alacakların 479.150 TL'si (31 Aralık 2023: 249.127 TL) Dipnot 1'de detaylı anlatıldığı üzere Şirket'in önceki faaliyet konusu kapsamında devam eden finansal kiralama alacak tutarından oluşmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait diğer beklenen kredi zararı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 |
|---|---|
| 15.735.908 | 33.310.783 |
| 159.335 | 837.212 |
| 53.816 | (8.555.431) |
| (4.149.367) | (9.156.374) |
| 11.799.692 | 16.436.190 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in diğer borçlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 1.070.742 |
|
|---|---|---|
| Diğer çeşitli borçlar | 898.401 | |
| 898.401 | 1.070.742 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, borç ve gider karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| Kıdem tazminatı karşılığı | 1.436.081 | 1.549.891 | |
| Kullanılmamış izin yükümlülüğü | 1.016.591 | 1.386.737 | |
| 2.452.672 | 2.936.628 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60. maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. Emeklilik öncesi hizmet şartlarıyla ilgili bazı geçiş karşılıkları, ilgili kanunun 23 Mayıs 2002 tarihinde değiştirilmesi ile Kanun'dan çıkarılmıştır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla 35.058,58 TL (31 Aralık 2023: 23.489,83 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket'in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19, (Çalışanlara Sağlanan Faydalar), şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, mali tablolarda karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar, yıllık %20,95 enflasyon ve %25,39 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %3,67 olarak elde edilen reel iskonto oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2023: %3,67).
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket'in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı yılda iki defa ayarlandığı için 1 Temmuz 2024 tarihinden itibaren geçerli olan 41.828,42 TL (1 Temmuz 2023: 23.489,83 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak |
1.549.891 | 1.771.843 |
| Faiz maliyeti | 273.466 | 212.411 |
| Hizmet maliyeti | 152.441 | 154.813 |
| Aktüeryal kayıp | (130.624) | (89.728) |
| Enflasyon etkisi | (409.093) | (589.472) |
| Dönem sonu – 30 Eylül |
1.436.081 | 1.459.867 |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2024 | 2023 | |
| Personel ikramiye karşılığı |
1.933.083 | 1.462.860 |
1.933.083 1.462.860
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Verilen iş avansları |
- | 10.106 |
| Diğer dönen varlıklar | 23.887 | 312 |
| 23.887 | 10.418 |
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülüklerinin detayları aşağıda sunulmuştur:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 4.016.400 | 3.224.330 |
| Alınan avanslar | 224.623 | 2.275.486 |
| 4.241.023 | 5.499.816 |
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla hissedarlar ve hisse dağılımları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL | Pay (%) | TL | Pay (%) | |
| Yıldız Holding A.Ş. | 43.579.642 | 93,03 | 43.579.642 | 93,03 |
| Halka açık kısım | 3.267.239 | 6,97 | 3.267.239 | 6,97 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 46.846.881 | 100,00 | 46.846.881 | 100,00 |
Şirket'in tescil edilmiş sermayesi beheri 1 Kuruş değerinde 4.684.688.100 adet hisseden oluşmaktadır. Şirket'in sermayeyi temsil eden imtiyazlı hissesi bulunmamaktadır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla Şirket'in kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin detayları aşağıdaki gibidir:
Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
İkinci tertip kanuni yedek akçe ise, %5 birinci tertip kanuni yedek akçe ayrıldıktan sonra kalan kar, dağıtıma tabi tutulacaksa bu kısım üzerinden sınırsız olarak %10 oranında ayrılır. İkinci tertip kanuni yedek akçe Şirket'in zararlarına karşı kullanılabilir.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Yasal yedek akçeler | 103.605.636 | 103.605.636 |
| 103.605.636 | 103.605.636 |
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Diğer yedekler | 135.240.481 | 135.240.481 |
| 135.240.481 | 135.240.481 |
Şirket, 4.367.670 TL tutarındaki özkaynağına dayalı olan finansal araçlarını geri edinmiş olup, Şirket finansal tablolarında geri edinmiş olduğu özkaynağına dayalı olan finansal araçlarını Dipnot 2'de anlatıldığı şekilde özkaynaklarından düşmüştür (31 Aralık 2023: 4.367.670 TL).
Şirketin 30 Eylül 2024 tarihi itibariyle 757.237.677 tutarında sermaye düzeltmesi farkları enflasyon muhasebesi düzeltme farklarından oluşmaktadır.(31 Aralık 2023: 757.237.677 TL).
Sermaye düzeltme farkları,sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiştoplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Hisse başına kar hesaplamaları, hissedarlara dağıtılabilir net karın ihraç edilmiş bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile yapılmıştır.
| 1 Ocak | 1 Ocak | |
|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | |
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi | 4.638.085.300 | 4.638.085.300 |
| Net dönem karı/zararı | 36.630.772 | (631.182.030) |
| Pay Başına Kar / Zarar | 0,01 | (0,14) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Hasılat | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Otel kira gelirleri (*) | 55.284.605 | 27.194.816 | 57.732.246 | 28.691.261 |
| 55.284.605 | 27.194.816 | 57.732.246 | 28.691.261 |
(*) İlgili tutar Şirket'in Dipnot 7'de detaylı olarak anlatılan otel yatırımından elde etmiş olduğu kira gelirlerinden oluşmaktadır. Sözleşme dahilinde yıllık 3,3 milyon USD kira bedeli yansıtılmakla birlikte 2023 ve 2024 yıllarında, imzalanan ek protokol kapsamında her iki sene için ayrı ayrı üçyüzbin USD (iki sene için toplam altıyüzbin USD) yatırım bütçesi ayrılarak, yıllık kira bedeli 3 milyon USD olarak hesaplanacaktır.
| Satışların Maliyeti (-) | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Otel Kira Giderleri | (17.432.965) | (6.970.528) | (17.278.356) | (6.526.111) |
| Diğer Maliyetler | (9.025.198) | (3.292.514) | (5.494.276) | (1.962.969) |
| (26.458.163) | (10.263.042) | (22.772.632) | (8.489.080) |
| Genel yönetim giderleri | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Personel gideri | 11.346.515 | 2.734.342 | 9.249.973 | 2.773.568 |
| Holding dağıtım giderleri | 3.803.089 | 946.591 | 3.296.977 | 905.752 |
| Birikmiş İzin Karşılık Gideri | 54.283 | (0) | 1.061.607 | 387.363 |
| Kıdem tazminatı karşılık gideri | 513.096 | 149.750 | 452.378 | 132.817 |
| Bilgi İşlem Giderleri | 628.993 | 7.035 | 230.049 | 138.271 |
| Kira giderleri | 206.137 | 69.432 | 242.620 | 69.472 |
| Araç giderleri | 242.363 | 82.136 | 324.891 | 96.451 |
| Aidat Giderleri | 267.782 | 76.059 | 483.325 | 106.381 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 105.335 | 35.903 | 105.270 | 35.017 |
| Vergi resim ve harçlar | 109.633 | 25.585 | 422.232 | 242.015 |
| Haberleşme giderleri | 10.302 | 3.027 | 10.059 | 269 |
| Diğer giderler | 1.497.847 | 141.999 | 1.361.986 | 593.730 |
| 18.785.375 | 4.271.860 | 17.241.367 | 5.481.106 |
| Esas Faaliyetlerden | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| Gelirler | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Hizmet gelirleri | 8.743.683 | 1.680.373 | 5.948.073 | 1.256.739 |
| Kambiyo karları | 8.869.746 | 4.451.874 | 127.501.298 | 5.804.707 |
| Finansal varlıkların gerçeğe uygun değer artışı |
55.671 | 33.815 | 232.783 | 232.783 |
| Şüpheli alacak karşılık iptal geliri |
- | - | - | (9.172.950) |
| Diğer 1ler | 141.508 | (36.494) | 10.820.801 | 8.280.507 |
| 17.810.608 | 6.129.568 | 144.502.955 | 6.401.786 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Esas Faaliyetlerden | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| Giderler (-) | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Şüpheli alacak karşılık gideri | (159.335) | 567.159 | (837.212) | (232.533) |
| Kambiyo Zararları | (1.612.629) | (1.610.122) | (3.819.444) | (512.752) |
| Finansal varlıkların gerçeğe | ||||
| uygun değer azalışı | - | - | (696.651.110) | 76.635.810 |
| Diğer giderler | (45.605) | (32.943) | (13.199.728) | (177.371) |
| Yatırım Faaliyetlerinden | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| Gelirler | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Kambio karları | 17.251.456 | 3.102.270 | 163.525.128 | 50.315.036 |
| Faiz gelirleri (*) | 81.155.116 | 29.675.813 | 17.592.675 | 11.370.648 |
| 98.406.572 | 32.778.082 | 181.117.803 | 61.685.685 |
(*) 30 Eylül 2024 tarihinde sona eren hesap dönemi için ilgili tutarının tamamı (30 Eylül 2023: 17.592.675 TL) Şirket'in ilişkili taraflardan elde ettiği faiz gelirlerinden oluşmaktadır.
| Yatırım Faaliyetlerinden | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| Giderler (-) | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Kambio zararları | (304.990) | (300.490) | (95.354.213) | (43.011.027) |
| (304.990) | (300.490) | (95.354.213) | (43.011.027) |
| Finansman Faaliyetlerinden Gelirler |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Alacak reeskont gelirleri | 7.947.926 | 75.313 | 925.599 | 116.350 |
| Kambiyo karları | 1.532 | (3) | - | - |
| 7.949.458 | 75.310 | 925.599 | 116.350 | |
| Finansman Faaliyetlerinden | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
| Giderler (-) | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Alacak reeskont giderleri (-) | (620.453) | 1.786.510 | (51.106) | 139.858 |
| Kambiyo Zararları (-) | (127.777) | (39.428) | (174.396.333) | (4.956.304) |
| Kullanılan kredi ve borçlara ödenen faiz giderleri (-) |
- | - | (80.416.987) | (34.851.698) |
| Kullanılan kredi ve borçlara ödenen komisyon giderleri (-) |
- | - | (1.648.380) | (326.095) |
| Diğer finansman giderler (-) | (40.464) | (20.845) | (249.414) | (18.408) |
| (788.694) | 1.726.236 | (256.762.220) | (40.012.647) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
Ticari Alacaklar |
Diğer Alacaklar |
|
| Yıldız Holding A.Ş. (*) | - | 282.642.465 | - | 244.296.281 |
| Pendik Turizm MarinaYat ve Çekek İşl.A.Ş. | - | 26.324 | 14.915 | |
| Beta Marina Liman Yat ve Çekek İşl.A.Ş. | - | 11.774 | 11.275 | |
| Sağlam İnşaat Taah. Tic. A.Ş. | - | 9.491 | - | 54.289 |
| İzsal Bilgi Sistemleri ve Gayrimenkul A.Ş. | - | 7.901 | - | 32.308 |
| Dönüşüm inşaat A.Ş. | - | 2.144 | - | 11.399 |
| Çayırovası İnşaat A.Ş. | - | 2.144 | - | 11.399 |
| Temel Yeni Gıdalar A.Ş. | - | 2.144 | - | 11.399 |
| Sun Doğal Gıda ve Ambalaj San. A.Ş. | - | 4.947 | - | 3.583 |
| - | 282.709.335 | - | 244.446.848 |
(*) İlgili bakiye; operasyonel faaliyetler sonucu elde edilen nakit tutarının Holding'in finansman süreçlerine aktarılması sonucu oluşmuş olup, piyasa koşullarına göre belirlenen mevduat faiz oranı üzerinden adat geliri sağlamaktadır.
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı | ||
| gelire yansıtılan finansal varlıklar | 536.930.262 | 527.968.993 |
| - Kerevitaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 536.930.262 | 527.968.993 |
| Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara | ||
| yansıtılan finansal varlıklar | 363.782 | 339.827 |
| - Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. | 363.782 | 339.827 |
| 537.294.044 | 528.308.820 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflarından olan finansal yatırımları toplam finansal yatırımlarının %100'ünü oluşturmaktadır (31 Aralık 2023: %100).
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflar ile olan ticari borç bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 Ticari Borçlar Diğer |
31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| (*) | Borçlar | Ticari Borçlar (*) |
Diğer Borçlar |
|
| MCI Turizm Marina Yat ve Çekek İşl. | ||||
| A.Ş. | 17.713 | - | - | - |
| İzsal G.Menkul Geliştirme A.Ş. | 6.192 | - | - | - |
| Şok Marketler Ticaret A.Ş. | 4.845 | - | - | - |
| 28.750 | - | - | - |
(*) 30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ilişkili taraflara ticari borcu toplam ticari borcunun %1'ini oluşturmaktadır. (31 Aralık 2023: %1).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren ara dönemler itibarıyla ilişkili taraflar ile olan işlemlerden, hasılat kalemlerine yansıyan tutar bulunmamaktadır.
30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren ara dönemler itibarıyla ilişkili taraflar ile olan maliyet kalemleri aşağıdaki gibidir:
| Satışların Maliyeti | 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Ram Turizm Marina Yat ve Çekek | ||||
| İşl. A.Ş. (*) | 9.495.951 | 3.709.680 | 9.345.776 | 3.440.995 |
| MCI Turizm Marina Yat ve Çekek | ||||
| İşl. A.Ş.(*) | 8.498.360 | 3.428.920 | 8.172.275 | 3.069.598 |
| Yıldız Holding A.Ş. | 2.578 | 2.578 | - | - |
| 17.996.889 | 7.141.178 | 17.518.051 | 6.510.593 |
(*) İlgili tutarlar Şirket'in Dipnot 7'de belirtildiği gibi Rixos Hotel Premium'dan dolayı oluşan kira giderlerinden oluşmaktadır.
30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona yıllar itibarıyla ilişkili taraflar ile olan yatırım faaliyetlerinden gelirler kalemleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz |
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| 81.155.007 | 29.675.822 | 17.592.675 | 11.370.648 |
| 81.155.007 | 29.675.822 | 17.592.675 | 11.370.648 |
30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla sona eren ara dönemler içerisinde Şirket'in ilişkili taraflarından elde ettiği yatırım faaliyetlerinden gelirleri toplam yatırım faaliyetlerinden gelirlerinin %82'sidir. (30 Eylül 2023: %10).
30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona yıllar itibarıyla ilişkili taraflar ile olan finansman giderler kalemleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Yıldız Holding A.Ş. | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 |
| Faiz ve komisyon giderleri (*) | (3) | (3) | (82.286.937) | (56.446.433) |
| Kur farkı gideri | (127.777) | (39.428) | (153.276.755) | (66.634.489) |
| (127.780) | (39.431) | (235.563.692) | (123.080.922) |
(*) Şirket'in Yıldız Holding A.Ş.'ye olan borçlarına istinaden birebir ve aynı şartlar ile aktarılan sendikasyon kredisine ilişkin Ağustos 2020 tarihinde tüm kredi veren bankalar ile tadil anlaşması imzalanmıştır. Bu kapsamda, orijinal vadelerdeki ve faiz oranı riskindeki değişimler önemli bir değişiklik olarak kabul edilmiştir. Orijinal para biriminde ve faiz oranında herhangi bir değişiklik olmayan kredilerde ise, orijinal etkin faiz oranı ile iskonto edilen yeni şartlara göre oluşmuş nakit akışlarının net bugünkü değerinden en az %10 farklı olanları da önemli değişiklik kabul edilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Bu krediler, eski finansal yükümlülüğün ortadan kalkması ve yeni bir finansal yükümlülüğün finansal tablolara alınması şeklinde değerlendirilmiş ve uzun vadeli ticari olmayan diğer borçlarında takip edilmiştir. Şirket Yönetim Kurulu'nun 13 Temmuz 2023 tarihli kararıyla gerçekleştirilen "İstanbul Portföy Yıldız Serbest Özel Fon" satışı sonrası gerçekleşen nakit girişiyle Sendikasyon borçlarının tamamı kapatılarak bu kapsamda yansımaya devam eden giderler sona ermiştir.
| 1 Ocak - | 1 Temmuz- | 1 Ocak - | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2023 | 30 Eylül 2023 | |
| Yıldız Holding A.Ş. | 1.851.137 | 348.208 | 1.991.155 | 523.141 |
| Sağlam İnşaat Taah. Tic. A.Ş. | 794.494 | 214.488 | 322.728 | (13.166) |
| İzsal G.Menkul Geliştirme A.Ş. | 985.842 | 322.866 | 778.483 | 352.044 |
| Pendik Turizm Marina Yat ve Çekek İşl. A.Ş. |
171.616 | 61.029 | 204.611 | 43.732 |
| 3.803.089 | 946.591 | 3.296.977 | 905.752 |
30 Eylül 2024 ve 30 Eylül 2023 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait Şirket'in üst düzey yöneticilerine sağlanan ücret ve diğer kısa vadeli faydalara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
1 Ocak - 30 Eylül 2023 |
1 Temmuz 30 Eylül 2023 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yönetim kurulu huzur hakkı | 308.464 | 69.467 | 390.702 | 260.903 |
| 308.464 | 69.467 | 390.702 | 260.903 |
Şirket faaliyetleri sırasında aşağıdaki çeşitli risklere maruz kalmaktadır:
Şirket, faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akışı faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, şirket finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır.
Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir finans bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Şirket'in finans bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Şirket'in operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Şirket'in 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL | ABD | TL | ABD | |||||
| Karşılığı | Doları | Avro | Diğer | Karşılığı | Doları | Avro | Diğer | |
| Nakit ve nakit benzerleri | 17.358 | 499 | 8 | - | 19.970 | 499 | - | - |
| Ticari alacaklar | 141.012.571 | 4.132.519 | 180 | - | 130.408.931 | 3.260.444 | 180 | - |
| Diğer alacaklar | 635.403 | 18.050 | 511 | - | 9.140.775 | 227.984 | 511 | - |
| Dönen varlıklar | 141.665.332 | 4.151.068 | 699 | - | 139.569.676 | 3.488.927 | 691 | - |
| Toplam varlıklar | 141.665.332 | 4.151.068 | 699 | - | 139.569.676 | 3.488.927 | 691 | - |
| Ticari borçlar | 3.213.085 | - | 84.024 | - | 2.362.124 | - | 53.279 | - |
| Diğer borçlar | 809.528 | 17.305 | 5.701 | - | 946.102 | 17.305 | 5.701 | - |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler |
145.700 | 1.232 | 2.709 | - | 612.808 | 1.232 | 12.709 | - |
| Toplam kısa vadeli | ||||||||
| yükümlülükler (-) | 4.168.313 | 18.537 | 92.434 | - | 3.921.034 | 18.537 | 71.689 | - |
| Diğer borçlar | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler (-) |
- | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam | ||||||||
| yükümlülükler (-) | 4.168.313 | 18.537 | 92.434 | - | 3.921.034 | 18.537 | 71.689 | - |
| Net yabancı para yükümlülükler |
137.497.019 | 4.132.531 | (91.735) | - | 135.648.642 | 3.470.390 | (70.998) | - |
Yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin TL'ye çevrilmesinde kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Alış | Satış | Alış | Satış | |
| ABD Doları | 34,1210 | 34,1825 | 29,4382 | 29,4913 |
| Avro | 38,1714 | 38,2402 | 32,5739 | 32,6326 |
Aşağıdaki tablo, Şirket'in ABD Doları, AVRO ve diğer kurlarındaki %10'luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar ABD Doları'nın, Avro'nun ve diğer yabancı paraların TL karşısında %10 oranında değer artışının net dönem karı ve özkaynak etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar / Zarar | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | ||
| ABD Doları'nın TL karşısında | |||||
| %10 değişimi halinde | |||||
| 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 14.100.498 | (14.100.498) | 14.100.498 | (14.100.498) | |
| 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 14.100.498 | (14.100.498) | 14.100.498 | (14.100.498) | |
| Avro'nun TL karşısında | |||||
| %10 değişimi halinde | |||||
| 1 - Avro net varlık/yükümlülüğü | (350.797) | 350.797 | (350.797) | 350.797 | |
| 2 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3 - Avro net etki (1 +2) | (350.797) | 350.797 | (350.797) | 350.797 | |
| TOPLAM | 13.749.701 | (13.749.701) | 13.749.701 | (13.749.701) |
| 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL karşısında (%10) değişimi halinde 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2 - ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
13.879.635 - |
(13.879.635) - |
13.879.635 - |
(13.879.635) - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 13.879.635 | (13.879.635) | 13.879.635 | (13.879.635) |
| Avro'nun TL karşısında ( %10) değişimi halinde 1 - Avro net varlık/yükümlülüğü 2 - Avro riskinden korunan kısım (-) |
(314.773) - |
314.773 - |
(314.773) - |
314.773 - |
| 3 - Avro net etki (1 +2) | (314.773) | 314.773 | (314.773) | 314.773 |
| TOPLAM | 13.564.862 | (13.564.862) | 13.564.862 | (13.564.862) |
Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirememesi sonucu diğer tarafın finansal açıdan zarara uğraması riskidir. 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla, Şirket'in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri |
Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||
| 30 Eylül 2024 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
141.012.571 - |
282.709.335 - |
7.157.377 6.836.170 |
19.719 - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- - |
141.012.571 - |
282.709.335 - |
321.207 6.836.170 |
19.719 - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- - - |
- - - |
- - - |
18.635.862 (11.799.692) 6.836.170 |
- - - |
| Alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri |
Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||
| 31 Aralık 2023 | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | İlişkili Taraf | Diğer Taraf | Bankalardaki Mevduat |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski - Azami riskin teminat, vs ile güvence |
- | 130.408.929 | 244.446.848 | 10.162.001 | 20.008 |
| altına alınmış kısmı | - | - | - | 9.868.220 | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- | 130.408.929 | 244.446.848 | 293.781 | 20.008 |
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri |
- | - | - | 9.868.220 | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - | 26.002.448 | - |
| - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence |
- | - | - | (16.134.228) | - |
| altına alınmış kısmı | - | - | - | 9.868.220 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Şirket'in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Şirket'in türev finansal yükümlülüğü yoktur. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 | Kayıtlı Değeri |
Beklenen nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
|||||
| Ticari borçlar | 5.063.116 | 5.063.116 | 5.034.366 | 28.750 | - |
| Diğer borçlar | 898.401 | 898.401 | 898.401 | - | - |
| Diğer yükümlülükler | 4.576.628 | 4.576.628 | 4.576.628 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 10.538.145 | 10.538.145 | 10.509.395 | 28.750 | - |
| 31 Aralık 2023 | Kayıtlı Değeri |
Beklenen nakit çıkışlar toplamı (I+II+III) |
3 aydan kısa (I) |
3-12 ay arası (II) |
1-5 yıl arası (III) |
|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
|||||
| Ticari borçlar | 3.209.870 | 3.209.870 | 3.209.870 | - | - |
| Diğer borçlar | 1.070.742 | 1.070.742 | 1.070.742 | - | - |
| Diğer yükümlülükler | 5.786.970 | 5.786.970 | 5.786.970 | - | - |
| Toplam yükümlülük | 10.067.582 | 10.067.582 | 10.067.582 | - | - |
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.Şirket'in sermaye yapısı Dipnot 11'de açıklanan kredileri de içeren borçlar, Dipnot 3' de açıklanan nakit ve nakit benzerleri, ve sırasıyla Dipnot 14'te açıklanan ödenmiş sermaye, değer artış fonları, kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler, geçmiş yıl karlarını ve net dönem karını da içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket'in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler üst yönetim tarafından değerlendirilir. Üst yönetim değerlendirmelerine dayanarak, sermaye yapısının yeni borç edinilmesi veya mevcut olan borcun geri ödenmesiyle olduğu kadar, temettü ödemeleri yoluyla da dengede tutulması amaçlanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
Üst yönetim endüstrideki diğer firmalarla tutarlı olmak üzere sermayeyi kaldıraç oranına göre inceler. Söz konusu rasyo net borcun toplam sermayeye bölünmesi ile hesaplanır. Net borç, hazır değerlerin toplam borç tutarından (kısa ve uzun vadeli borçlanma ve Şirket şirketleriyle olan diğer alacak/borç bakiyesi toplamından oluşur) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi özsermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
30 Eylül 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar | 898.401 | 1.070.742 |
| Eksi: Hazır değerler (ilişkili taraflardan diğer alacaklar dahil) | (282.729.054) | (244.466.857) |
| Net borç | (281.830.653) | (243.396.115) |
| Toplam öz sermaye | 1.634.451.796 | 1.622.319.928 |
| Toplam sermaye | 1.352.621.143 | 1.378.923.813 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | (0,17) | (0,15) |
Şirket finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Uzun vadeli borçlanmaların gerçeğe uygun değeri raporlama tarihi itibarıyla Şirket'in borçlanma faiz oranları kullanılarak yeniden hesaplanmıştır. Şirket yönetimi tarafından faktoring alacakları, bankalardan alacaklar ve kısa vadeli banka kredileri de dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların ve yükümlülüklerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir. İhraç edilen menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değeri işlem gördükleri piyasada oluşan fiyatları baz alınarak belirlenmiştir.
Maliyet bedellerine etkin faiz yöntemine göre hesaplanmış faiz reeskontlarının ilave edilmesi ile finansal tablolarda yansıtılan finansal varlıklar ve finansal yükümlülüklerden, nakit ve nakit benzeri değerlerin vadelerinin kısa olması nedeniyle rayiç değerlerinin finansal tablolarda taşındıkları değere yakın olduğu varsayılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kayıtlı değeri |
Gerçeğe uygun değeri |
Kayıtlı değeri |
Gerçeğe uygun değeri |
|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit değerler ve bankalar | 19.719 | 19.719 | 20.008 | 20.008 |
| Finansal yatırımlar | 537.294.044 | 537.294.044 | 528.308.820 | 528.308.820 |
| Ticari alacaklar | 141.012.571 | 141.012.571 | 130.408.929 | 130.408.929 |
| Diğer alacaklar | 289.866.712 | 289.866.712 | 254.608.849 | 254.608.849 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Ticari borçlar | 5.063.116 | 5.063.116 | 3.209.870 | 3.209.870 |
| Diğer borçlar | 898.401 | 898.401 | 1.070.742 | 1.070.742 |
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
| 30 Eylül 2024 |
Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Borsada işlem gören hisse senetleri Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
537.294.044 - |
- - |
- 592.690.736 |
537.294.044 592.690.736 |
| Toplam | 537.294.044 | - | 592.690.736 | 1.129.984.780 |
| 31 Aralık 2023 | Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Borsada işlem gören hisse senetleri | 528.308.820 | - | - | 528.308.820 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller |
- | - | 592.690.736 | 592.690.736 |
| Toplam | 528.308.820 | - | 592.690.736 | 1.120.999.556 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (TL) olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar (*) | 88.872.833 | 88.872.833 |
| 88.872.833 | 88.872.833 |
(*) Eski faaliyet konusu, leasing işlemlerinden kalan ve şüpheli alacaklar içerisinde takip edilen Güneydoğu Anadolu Universal Sağlık Hizmetleri A.Ş.'nin iflasını açıklamasıyla birlikte; İflas Masasına, mülkiyeti Şirket'e ait olan malların tefriki ve alacak kaydı ile nakdi alacakların ödenmesi talebiyle yapılan başvuru ve açılan dava sürecinde leasinge konu Konya Ereğli'deki taşınmaz üzerindeki kira şerhi Şirket lehine çıkan kararla kaldırılarak tüm tasarruf hakları Şirket'e geçmiştir.
İlgili gayrimenkul, bağımsız değerleme firmasına yaptırılan çalışma sonrası belirlenen tutar üzerinden, satışı devam eden diğer arsalarla birlikte (563.611 TL), TFRS 5 kapsamında değerlendirilerek "satış amaçlı duran varlık" olarak muhasebeleştirilmiştir.
Yoktur.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.