UFUK YATIRIM YÖNETİM VE GAYRİMENKUL A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 11, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu

FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İstanbul

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

1. FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu, aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz.

Şirket Yönetim Kurulunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama:

2. Şirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ'e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur.

Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama:

3. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleştirilmiştir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır.

Görüş:

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.'nin 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

2.3 No'lu dipnotta açıklandığı üzere Şirket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından yayımlanan muhasebe ve finansal raporlama standartlarına uygun olarak cari yılda bazı açılış bakiyelerini yeniden düzenlemiştir.

İstanbul, 11 Mart 2011

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Sibel Türker

Sorumlu Ortak, Başdenetçi, SMMM

1	SİBEL TÜRKER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2011 17:56:04

Bilanço

1	VEDAT OSMAN MİRZA	MALİ VE İDARİ İŞLER MÜDÜRÜ	FFK FON FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.	11.03.2011 15:40:42
2	MEHMET EVRENOL	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	FFK FON FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.	11.03.2011 15:44:13
3	SİBEL TÜRKER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2011 17:56:04

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem Toplam	Cari Dönem TP	Cari Dönem YP	Önceki Dönem Toplam	Önceki Dönem TP	Önceki Dönem YP
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan			Konsolide Olmayan
Dönem		31.12.2010			31.12.2009
Raporlama Birimi		Bin TL			Bin TL
AKTİF KALEMLER
NAKİT DEĞERLER	4	09	09	0	29	03	26
GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net)	5	0	0	0	0	0	0
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar		0	0	0	0	0	0
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan O. Sınıflandırılan FV		0	0	0	0	0	0
Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar		0	0	0	0	0	0
BANKALAR	6	105.108	84.097	21.011	37.477	1.928	35.549
TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR	7	0	0	0	0	0	0
SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	8	0	0	0	0	0	0
FAKTORİNG ALACAKLARI	9	0	0	0	0	0	0
İskontolu Faktoring Alacakları		0	0	0	0	0	0
Yurt İçi		0	0	0	0	0	0
Yurt Dışı		0	0	0	0	0	0
Kazanılmamış Gelirler (-)		0	0	0	0	0	0
Diğer Faktoring Alacakları		0	0	0	0	0	0
Yurt İçi		0	0	0	0	0	0
Yurt Dışı		0	0	0	0	0	0
FİNANSMAN KREDİLERİ	10	0	0	0	0	0	0
Tüketici Kredileri		0	0	0	0	0	0
Kredi Kartları		0	0	0	0	0	0
Taksitli Ticari Krediler		0	0	0	0	0	0
KİRALAMA İŞLEMLERİ	11	182.568	21.209	161.359	294.103	27.917	266.186
Kiralama İşlemlerinden Alacaklar		178.176	21.209	156.967	287.416	26.477	260.939
Finansal Kiralama Alacakları		205.160	25.906	179.254	341.991	41.728	300.263
Faaliyet Kiralaması Alacakları		0	0	0	0	0	0
Diğer		0	0	0	0	0	0
Kazanılmamış Gelirler (-)		26.984	4.697	22.287	54.575	15.251	39.324
Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar		4.042	0	4.042	6.101	1.160	4.941
Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar		350	0	350	586	280	306
TAKİPTEKİ ALACAKLAR	12	33.994	9.645	24.349	51.149	16.262	34.887
Takipteki Faktoring Alacakları		0	0	0	0	0	0
Takipteki Finansman Kredileri		0	0	0	0	0	0
Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar		61.984	20.447	41.537	83.400	26.669	56.731
Özel Karşılıklar (-)		27.990	10.802	17.188	32.251	10.407	21.844
RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR	13	0	0	0	0	0	0
Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net)	14	0	0	0	0	0	0
BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net)	15	0	0	0	0	0	0
İŞTİRAKLER (Net)	16	0	0	0	0	0	0
İŞ ORTAKLIKLARI (Net)	17	0	0	0	0	0	0
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)	18	185	185	0	132	132	0
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	19	18	18	0	40	40	0
Şerefiye		0	0	0	0	0	0
Diğer		18	18	0	40	40	0
ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI	20	716	716	0	518	518	0
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net)	21	0	0	0	50.903	50.903	0
Satış Amaçlı		0	0	0	50.903	50.903	0
Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		0	0	0	0	0	0
DİĞER AKTİFLER	22	7.129	5.574	1.555	8.662	6.707	1.955
AKTİF TOPLAMI		329.727	121.453	208.274	443.013	104.410	338.603
PASİF KALEMLER
ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER	23	0	0	0	0	0	0
ALINAN KREDİLER	24	232.844	0	232.844	299.695	0	299.695
FAKTORİNG BORÇLARI	25	0	0	0	0	0	0
KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR	26	0	0	0	0	0	0
Finansal Kiralama Borçları		0	0	0	0	0	0
Faaliyet Kiralaması Borçları		0	0	0	0	0	0
Diğer		0	0	0	0	0	0
Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri (-)		0	0	0	0	0	0
İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	27	0	0	0	0	0	0
Bonolar		0	0	0	0	0	0
Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler		0	0	0	0	0	0
Tahviller		0	0	0	0	0	0
MUHTELİF BORÇLAR	28	6.211	770	5.441	4.412	991	3.421
DİĞER YABANCI KAYNAKLAR	29	2.508	508	2.000	3.616	2.542	1.074
RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER	30	0	0	0	0	0	0
Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER	31	1.547	1.547	0	643	643	0
BORÇ GİDER VE KARŞILIKLARI	32	1.300	356	944	2.995	376	2.619
Yeniden Yapılandırma Karşılığı		0	0	0	0	0	0
Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı		356	356	0	376	376	0
Diğer Karşılıklar		944	0	944	2.619	0	2.619
ERTELENMİŞ VERGİ BORCU	20	0	0	0	0	0	0
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)	33	0	0	0	0	0	0
Satış Amaçlı		0	0	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		0	0	0	0	0	0
SERMAYE BENZERİ KREDİLER	34	0	0	0	0	0	0
ÖZKAYNAKLAR	35	85.317	85.317	0	131.652	131.652	0
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		85.317	85.317	0	131.652	131.652	0
Ödenmiş Sermaye		46.847	46.847	0	46.847	46.847	0
Sermaye Yedekleri		6.096	6.096	0	21.776	21.776	0
Hisse Senedi İhraç Primleri		0	0	0	0	0	0
Hisse Senedi İptal Karları		0	0	0	0	0	0
Menkul Değerler Değerleme Farkları		0	0	0	15.680	15.680	0
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları		0	0	0	0	0	0
İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri		0	0	0	0	0	0
Riskten Korunma Değerleme Farkları (Etkin kısım)		0	0	0	0	0	0
Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları		0	0	0	0	0	0
Diğer Sermaye Yedekleri		6.096	6.096	0	6.096	6.096	0
Kar Yedekleri		4.249	4.249	0	4.249	4.249	0
Yasal Yedekler		3.282	3.282	0	3.282	3.282	0
Statü Yedekleri		0	0	0	0	0	0
Olağanüstü Yedekeler		967	967	0	967	967	0
Diğer Kar Yedekleri		0	0	0	0	0	0
Kar veya Zarar		28.125	28.125	0	58.780	58.780	0
Geçmiş Yıllar Karı/Zararı		23.557	23.557	0	59.361	59.361	0
Net Dönem Karı/Zararı		4.568	4.568	0	-581	-581	0
Ana Ortaklık Dışı Paylar
PASİF TOPLAMI		329.727	88.498	241.229	443.013	136.204	306.809