UFUK YATIRIM YÖNETİM VE GAYRİMENKUL A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 12, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu

FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İstanbul

1 OCAK - 31 ARALIK 2009 DÖNEMİNE AİT

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

1. FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.'nin ("Şirket") 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosu, nakit akış tablosu, özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiş bulunuyoruz.

Şirket Yönetim Kurulu'nun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama:

2. Şirket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ'e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur.

Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama:

3. Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleştirecek Kuruluşların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleştirilmiştir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır.

Bağımsız Denetçi Görüşü:

4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, FFK Fon Finansal Kiralama A.Ş.'nin 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin olarak yayımlanan yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.

Görüşümüzü etkilememekle birlikte, aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz:

11 Ocak 2010 tarihinde gerçekleştirilen Şirket Olağanüstü Genel Kurul toplantısında detaylarına Not 21'de yer verilen Kısmi Bölünme Planı kabul edilmiştir. 22 Ocak 2010 tarihinde gerçekleştirilen kısmi bölünme işlemi ile ekli finansal tablolarda satış amaçlı elde tutulan varlık olarak gösterilen Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. ve Kaynak Finansal Kiralama A.Ş. hisse senetleri yeni kurulan Gözde Finansal Hizmetler A.Ş.'ye ayni sermaye olarak konulmak suretiyle devredilmiştir. Söz konusu hisseler 22 Ocak 2010 tarihinde yeni kurulan Gözde Finansal Hizmetler A.Ş.'ye, Şirket kayıtlarındaki maliyet bedeli ile devredilirken, Şirket'in ekli finansal tablolarında satış amaçlı elde tutulan varlıklar hesabında yer alan 50.903 TL tutarındaki hisse senetleri bilanço dışı bırakılmış, karşılığında özkaynaklar altında yer alan 15.680 TL tutarındaki menkul değerler değerleme farkları iptal edilirken geri kalan 35.223 TL Şirket'in geçmiş yıl karlarından indirilmiştir.

İstanbul, 12 Mart 2010

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU

Sibel Türker

Sorumlu Ortak Başdenetçi, SMMM

1	SİBEL TÜRKER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.03.2010 19:47:39

Bilanço

1	MUHAMMED ABDULLAH TUĞ	GENEL MD. YRD.	FFK FON FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.	12.03.2010 20:12:13
2	MEHMET EVRENOL	GENEL MÜD. YRD.	FFK FON FİNANSAL KİRALAMA A.Ş.	12.03.2010 20:10:23
3	SİBEL TÜRKER	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	12.03.2010 19:47:40

Bilanço

	Dipnot Referansları	Cari Dönem Toplam	Cari Dönem TP	Cari Dönem YP	Önceki Dönem Toplam	Önceki Dönem TP	Önceki Dönem YP
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan			Konsolide Olmayan
Dönem		31/12/2009			31/12/2008
Raporlama Birimi		Bin TL			BİN TL
AKTİF KALEMLER
NAKİT DEĞERLER	4	29	03	26	37	12	25
GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net)	5	0	0	0	0	0	0
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar		0	0	0	0	0	0
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan O. Sınıflandırılan FV		0	0	0	0	0	0
Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar		0	0	0	0	0	0
BANKALAR	6	37.477	1.928	35.549	27.374	7.158	20.216
TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR	7	0	0	0	0	0	0
SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net)	8	0	0	0	44.342	44.342	0
FAKTORİNG ALACAKLARI	9	0	0	0	0	0	0
İskontolu Faktoring Alacakları		0	0	0	0	0	0
Yurt İçi		0	0	0	0	0	0
Yurt Dışı		0	0	0	0	0	0
Kazanılmamış Gelirler (-)		0	0	0	0	0	0
Diğer Faktoring Alacakları		0	0	0	0	0	0
Yurt İçi		0	0	0	0	0	0
Yurt Dışı		0	0	0	0	0	0
FİNANSMAN KREDİLERİ	10	0	0	0	0	0	0
Tüketici Kredileri		0	0	0	0	0	0
Kredi Kartları		0	0	0	0	0	0
Taksitli Ticari Krediler		0	0	0	0	0	0
KİRALAMA İŞLEMLERİ	11	294.103	27.917	266.186	445.188	33.660	411.528
Kiralama İşlemlerinden Alacaklar		287.416	26.477	260.939	416.503	33.432	383.071
Finansal Kiralama Alacakları		341.991	41.728	300.263	499.917	52.097	447.820
Faaliyet Kiralaması Alacakları		0	0	0	0	0	0
Diğer		0	0	0	0	0	0
Kazanılmamış Gelirler (-)		54.575	15.251	39.324	83.414	18.665	64.749
Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar		6.101	1.160	4.941	20.938	166	20.772
Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar		586	280	306	7.747	62	7.685
TAKİPTEKİ ALACAKLAR	12	51.149	16.262	34.887	38.236	13.025	25.211
Takipteki Faktoring Alacakları		0	0	0	0	0	0
Takipteki Finansman Kredileri		0	0	0	0	0	0
Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar		83.400	26.669	56.731	60.676	22.320	38.356
Özel Karşılıklar (-)		32.251	10.407	21.844	22.440	9.295	13.145
RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR	13	0	0	0	0	0	0
Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net)	14	0	0	0	0	0	0
BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net)	15	0	0	0	0	0	0
İŞTİRAKLER (Net)	16	0	0	0	1.106	1.106	0
İŞ ORTAKLIKLARI (Net)	17	0	0	0	0	0	0
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net)	18	132	132	0	225	225	0
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net)	19	40	40	0	43	43	0
Şerefiye		0	0	0	0	0	0
Diğer		40	40	0	43	43	0
ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI	20	518	518	0	0	0	0
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)	21	50.903	50.903	0	0	0	0
Satış Amaçlı		50.903	50.903	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		0	0	0	0	0	0
DİĞER AKTİFLER	22	8.662	6.707	1.955	21.805	18.717	3.088
AKTİF TOPLAMI		443.013	104.410	338.603	578.356	118.288	460.068
PASİF KALEMLER
ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER	23	0	0	0	0	0	0
ALINAN KREDİLER	24	299.695	0	299.695	446.265	0	446.265
FAKTORİNG BORÇLARI	25	0	0	0	0	0	0
KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR	26	0	0	0	0	0	0
Finansal Kiralama Borçları		0	0	0	0	0	0
Faaliyet Kiralaması Borçları		0	0	0	0	0	0
Diğer		0	0	0	0	0	0
Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri (-)		0	0	0	0	0	0
İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net)	27	0	0	0	0	0	0
Bonolar		0	0	0	0	0	0
Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler		0	0	0	0	0	0
Tahviller		0	0	0	0	0	0
MUHTELİF BORÇLAR	28	4.412	991	3.421	3.505	965	2.540
DİĞER YABANCI KAYNAKLAR	29	3.616	2.542	1.074	1.118	03	1.115
RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER	30	0	0	0	0	0	0
Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar		0	0	0	0	0	0
ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER	31	643	643	0	128	128	0
BORÇ GİDER VE KARŞILIKLARI	32	376	376	0	257	257	0
Yeniden Yapılandırma Karşılığı		0	0	0	0	0	0
Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı		376	376	0	257	257	0
Diğer Karşılıklar		0	0	0	0	0	0
ERTELENMİŞ VERGİ BORCU	20	0		0	0	0	0
SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)	33	0	0	0	0	0	0
Satış Amaçlı		0	0	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetlere İlişkin		0	0	0	0	0	0
SERMAYE BENZERİ KREDİLER	34	0	0	0	0	0	0
ÖZKAYNAKLAR	35	134.271	134.271	0	127.083	127.083	0
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar		134.271	134.271	0	127.083	127.083	0
Ödenmiş Sermaye		46.847	46.847	0	15.616	15.616	0
Sermaye Yedekleri		21.776	21.776	0	16.258	16.258	0
Hisse Senedi İhraç Primleri		0	0	0	0	0	0
Hisse Senedi İptal Karları		0	0	0	0	0	0
Menkul Değerler Değerleme Farkları		15.680	15.680	0	10.162	10.162	0
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları		0	0	0	0	0	0
İştirakler, Bağlı Ort. Ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri		0	0	0	0	0	0
Riskten Korunma Değerleme Farkları (Etkin kısım)		0	0	0	0	0	0
Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları		0	0	0	0	0	0
Diğer Sermaye Yedekleri		6.096	6.096	0	6.096	6.096	0
Kar Yedekleri		4.249	4.249	0	4.004	4.004	0
Yasal Yedekler		3.282	3.282	0	3.214	3.214	0
Statü Yedekleri		0	0	0	0	0	0
Olağanüstü Yedekeler		967	967	0	790	790	0
Diğer Kar Yedekleri		0	0	0	0	0	0
Kar veya Zarar		61.399	61.399	0	91.205	91.205	0
Geçmiş Yıllar Karı/Zararı		59.729	59.729	0	66.021	66.021	0
Net Dönem Karı/Zararı		1.670	1.670	0	25.184	25.184	0
Ana Ortaklık Dışı Paylar
PASİF TOPLAMI		443.013	138.823	304.190	578.356	128.436	449.920