UCM Resita S.A.

Quarterly Report • May 8, 2014

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

RAPORT ANUAL al Administratorilor Speciali pentru exercițiul financiar 2013

UCM Resita SA (societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective), cu sediul social situat în București, Piața Montreal nr. 10, Cladirea World Trade Center, intrarea F, etaj 1, biroul nr.1.50, sector 1, și sediu administrativ (punct de lucru) în Reșița, Str. Golului, nr. 1, județul Caras-Severin, înregistrată la Registrul Comertului Bucuresti sub nr. J40/13628/2011, CUI 1056654 (denumită în continuare Societatea sau UCMR).

Obiectul de activitate al UCM Resita SA

Domeniul principal în care Societatea își desfașoară activitatea, conform Clasificării Activitătilor din Economia Natională (CAEN), este fabricarea de echipamente pentru producerea și utilizarea energiei mecanice (cu exceptia motoarelor pentru avioane, autovehicule si motociclete) – Cod 281.

Activitatea principală a Societății constă în fabricarea de motoare și turbine (cu exceptia celor pentru avioane, autovehicule și motociclete) - 2811 Cod CAEN.

Scurt istoric

Complexul Industrial Reșița a fost fondat în 3 iulie 1771 prin darea în exploatare a primelor furnale si forje, reprezentând cea mai veche unitate industrială din România si una din cele mai vechi din Europa.

Inceputul a fost consacrat sectorului metalurgic dar, treptat, s-a constituit și s-a dezvoltat sectorul construcției de mașini, ajungând ca, în ultimul sfert al secolului XIX, acesta să devină preponderent.

Pe parcursul istoriei, se pot distinge mai multe perioade în functie de apartenenta proprietății:

• Perioada Erariului (1771 - 1854) - perioadă în care uzinele au apartinut fiscului austriac, care își exercită conducerea și controlul prin intermediul Direcției miniere bănătene.

• Perioada St.E.G. (1855 - 1920)- Uzinele din Reșița au apartinut consortiului international St.E.G. "K.u.K Oberprivillegierte Staatseisenbahn Gesellschaft", societate privilegiată imperială și regală a căilor ferate de stat.

• Perioada UDR (1920 – 1948) - Ca urmare a terminării primului război mondial și a formării Statului Național Unitar Român, în baza Decretului Regal Român nr.2455/8 iunie 1920, patrimoniul St.E.G. , de pe teritoriul Romaniei, este constituit în societatea "Uzinele de Fier și Domeniile Resita".

• Nationalizarea Uzinelor de Fier și a Domeniilor Reșița - Perioada postnaționalizare se poate subdivide, la rândul ei, în mai multe etape:

-Etapa UDRIN (1948 – 1949), în care uzinele s-au numit Uzinele de Fier si Domeniile Resita – întreprindere naționalizată;

• Etapa SOVROM (1949 – 1954), în cadrul căreia a avut loc dezagregarea efectivă a societății UDR, uzinele din Resita devenind, de acum, componente ale nou înfiintatelor societăți mixte SOVROMMETAL și SOVROMUTILAJPETROLIE. Reunite mai târziu într-o singură entitate administrativă cu denumirea "Combinatul Metalurgic Reșița" (1954 – 1962).

-Etapa Uzinei Constructoare de Mașini Reșița (dupa 1 aprilie 1962), în care societatea a fost în subordinea mai multor ministere sau centrale industriale, după 1973 purtând denumirea de Întreprinderea de Construcții de Mașini Reșița.

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

• Etapa Uzina Constructoare de Mașini Reșița S.A. (după februarie 1991)- urmare a prevederilor legislative I.C.M. Resita s-a reorganizat și transformat în societate comercială pe acțiuni. În conditiile aplicării Legii privatizării, proprietatea a fost transferată, în proportie de 70 %, către Fondul Proprietății de Stat și, în proporție de 30 %, către Fondul Proprietății Private.

Conform Hotarârii de Guvern nr 334/1991, hotărâre prin care Societatea devine societate comercială de stat pe actiuni.

Societatea a fost privatizată în luna decembrie 2003, prin cumpărarea pachetului de actiuni de 51% deținut de Autoritatea pentru Administrarea Participațiilor Statului ("APAPS"), de către consortiul format din societatea elvețiană INET A.G. și Asociația Salariaților Uzinei Constructoare de Mașini Reșița.

Din anul 2005, Societatea s-a aflat într-un proces de restructurare, care viza organizarea activitătilor sale, astfel încât să asigure concentrarea productiei pe specificul traditional de activitate (fabricarea și comercializarea de hidroagregate). Programul cuprindea măsuri privind reorganizarea structurală a Societății, restructurarea tehnică și tehnologică, investiții de mediu și restructurarea financiară, constând în:

• creșterea gradului de acoperire cu comenzi a capacităților de producție;
• cresterea veniturilor din activitatea de export, pentru diminuarea riscurilor de structură a vânzărilor:
• rentabilizarea activităților de bază ale companiei, așa cum au fost ele prevăzute în contractul de privatizare;
• ajustarea structurii financiare a companiei prin restaurarea creditului furnizor; $\bullet$
• creșterea disciplinei financiare de încasare, obținerea de finanțări bancare; $\bullet$
• elaborarea unui plan de investitii necesar pentru mentinerea gradului de competitivitate al produselor companiei si diversificarea laterală a producției.

Conform legislației în vigoare, la data privatizării, Societatea a beneficiat de două Ordine Comune, respectiv OC 6/502/03.06.2006 și OC 9083/29.03.2007, privind acordarea de înlesniri la plată, prin scutire si esalonare, a obligatiilor bugetare datorate si neachitate, în valoare totală de 199.875.331 lei.

La finele anului 2009 ca urmare a neachitării la termen a datoriilor curente, Societatea pierde facilitătile acordate, la privatizare, prin cele două Ordine Comune și, astfel, se reactivează datoriile istorice.

Societatea înregistrează, în continuare, pierderi semnificative, iar lipsa finanțării conduce la blocarea activității.

Avându-se în vedere aceste aspecte, în ședinta Consiliului de Administratie din 30.11.2011 s-a hotărât deschiderea procedurii generale a insolvenței, cu intenția de reorganizare a activității, depunându-se la Tribunalul Bucuresti documentele necesare. În data de 06.12.2011, în dosarul 75017/3/2011 Tribunalul București a dispus admiterea cererii privind deschiderea procedurii insolventei, lăsând Societătii dreptul de conducere a activității, de administrare a bunurilor, drepturi mentinute sub supravegherea administratorului judiciar desemnat de judecătorul sindic consortiul format din practicienii în insolvență EURO INSOL SPRL și VF INSOLVENȚA SPRL.

Scurta prezentare a principalelor produse fabricate:

HIDROAGREGATE și ECHIPAMENTE HIDROMECANICE:

TURBINE HIDRAULICE unicate cu puteri peste 10 MW și sub 10 MW, de tip Francis, Kaplan, bulb cu parametrii corespunzători amenajării hidroenergetice, inclusiv componente separate;

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

• HIDROGENERATOARE electrice unicate cu puteri până la 200 MVA, cu caracteristici corespunzătoare turbinelor hidraulice, inclusiv componente separate;
• HIDROAGREGATE MICI standard, cu puteri până la 1200 kW si $\bullet$ MICROHIDROAGREGATE cu puteri până la 100 kW;
• REGULATOARE pentru turbine hidraulice; $\bullet$
• SISTEME DE EXCITATIE pentru hidrogeneratoare electrice;
• INSTALATII AUXILIARE pentru turbine, generatoare, centrale electrice;
• VANE cu secțiune circulară (unicate) de tip fluture, sferice, conice, sertar;
• SERVOMOTOARE HIDRAULICE mari cu diametre între 160 si 600 mm și curse între $\bullet$ 500 si 17500 mm;

PIESE SCHIMB pentru MOTOARE DIESEL:

• PIESE SCHIMB MOTOARE DIESEL rapide , semirapide și lente:
• · PIESE SCHIMB GRUPURI DIESEL GENERATOARE:

ANSAMBLE și STRUCTURI SUDATE

Principalele piețe de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu comercializat în 2013:

Nr. crt.	Grupa de produse			Piete de desfacere
1.	Hidroagregate (produse) reabilitari)	noi	si	Romania, Turcia
2.	Motoare Diesel + reparatii			Romania
3.	Motoare electrice + reparatii			Romania
4.	Piese schimb motoare Diesel			Romania, Malta, Letonia
5.	Diverse			Romania
6.	Servicii			Romania, Turcia
7.	Alte venituri			Romania

Ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în total vânzări ale UCMR, aferente anului 2013 se prezintă astfel:

Nr. crt.	Grupa de produse	Ponderea in total vanzari
1.	Hidroagregate (produse noi si reabilitari)	73.45 %
2.	Motoare Diesel + reparatii	0.11%
3.	Motoare electrice + reparatii	4.00 %
4.	Piese schimb motoare Diesel	0.11%
5.	Diverse	1.97 %
6.	Servicii	15.93 %
	Alte venituri	4.43 %

Projecte noi avute în vedere

Obiectivul principal al UCMR în anul 2014 este consolidarea poziției sale pe piața internă și găsirea de noi piețe de desfacere. Pentru consolidarea relațiilor cu clienții tradiționali se urmărește

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

cresterea volumului de contracte/comenzi în domeniul hidro - hidroagregate (reparații, modernizări, reabilitări și echipamente noi).

În scopul atingerii obiectivului menționat, Societatea derulează o serie de contracte pe piața internă preponderent cu sucursalele Hidroelectrica si Hidroelectrica Serv : CHE Pascani: CHE Bretea: CHE Răstolița; CHE Râureni, dar si cu alte societăți precum Romelectro Bucuresti - CHE Bumbești și Dumitra.

Pentru anul 2014 pe piata internă UCMR și-a propus participarea la executarea lucrărilor de reparații capitale și de modernizare pentru mai multe proiecte ale Hidroelectrica, dintre care amintim cele de la hidrocentralele: Dăiești, Drăgășani, Călimănești, Stânca - Costești, Marișelu, Beresti, Slatina, Remeti, Hateg, Ostrov.

Tot pe piața internă se dorește dezvoltarea realizării altor lucrări, diferite de obictivele hidro, exemplu în acest sens fiind executia componentelor de macara sau poduri în construcții sudate prin colaborare cu Prompt Timișoara.

În anul 2014 pe piata externă se preconizează executia unor componente hidro, ca si subcontractanți ai firmei Voith Hydro Austria.

Tot pe piața externă în anul 2014 se previzionează semnarea unor contracte cu firma B Fouress Private Limited India pentru livrarea de hidrogeneratoare.

Principalii concurenți ai UCMR la fiecare dintre principalele produse și servicii

Principalii competitori interni și externi ai Societății, respectiv produsele la care suntem în competiție cu aceștia, sunt:

	Firma concurenta
Grupa de produse	Intern	Extern
	Voith Hydro Romania SRL	Andritz Hydro
Hidroagregate complexe	Alstom Power Romania SRL	Voith Hydro
(inclusiv reabilitari si	Hidroelectrica Serv	Alstom Power
componente)	Gena Electric SRL Bucuresti	Litostroj - Slovenia
		Companii din China

Dependența semnificativă față de un singur client, sau față de un grup de clienți, a cărui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor Societătii

Principalii clienți ai Societății, ca urmare a valorii cifrei de afaceri realizată în 2013, sunt enumerați în continuare:

Nr. crt.	Clientul	Ponderea in vanzarile totale
	HIDROELECTRICA SERV S.A.	46.29 %
	HIDROELECTRICA S.A.	19.81 %
3	ROMELECTRO BUCURESTI	13.54 %
	Altii	20.36%

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Trebuie subliniat faptul că, UCM Reșița SA este captivă pe piața internă, depinzând, în proporție de 80% de un singur client, deoarece si în cazul contractelor derulate prin Hidroelectrica Serv si Romelectro, beneficiarul final este tot Hidroelectrica SA.

Numărul angajaților, gradul de sindicalizare

La data de 31.12.2013, UCMR avea un efectiv de 1.454 angajati repartizati pe următoarea structură:

Categoria	Număr	Procent $\left(\frac{9}{6}\right)$
Muncitori	.112	76.48%
Maistri	42	2.89%
TESA	300	20.63%
TOTAL	1.454	100,00%

Gradul de sindicalizare al fortei de muncă în decembrie 2013 a fost de 83,77 %.

Angajatorul recunoaște Sindicatul Reșița 1771 ca sindicat reprezentativ, în conformitate cu prevederile Legii 62/2011 (Legea dialogului social), dar și Sindicatul Liber Idependent, ca sindicat legal constituit.

Drepturile și obligațiile salariaților sunt stabilite prin Contractul Individual de Muncă, dar și prin Regulamentul Intern, anexă și parte integrantă a Contractului Colectiv de Muncă aplicabil, încheiat între reprezentantii angajatorului și reprezentantii salariatilor.

Părtile semnatare ale acestui contract se obligă sa colaboreze la realizarea acestuia, pe principiul bunei credinte, cu respectarea strictă a legalității și informându-se reciproc și prompt asupra problemelor apărute.

În cursul anului 2013 nu s-au înregistrat conflicte de muncă, sindicatele având chiar un rol activ în sustinerea intereselor Societății, în conditiile dificile ale perioadei de insolventă.

Tendinte, elemente sau factori de incertitudine care afectează lichiditatea Societătii, fată de aceeasi perioadă a anului trecut

Conform Contului de Profit și Pierdere, în anul 2013 ponderea veniturilor din exploatare este de 93,09% în total venituri, față de 97,70% în 2012, respectiv 99,52% în 2011.

Nr.			Lei
crt.	Venituri	2011	2012	2013
	Venituri din exploatare	1.406.006.265	145.286.984	30.880.591
2	Venituri financiare	6.720.533	3.427.689	2.292.790
3	Venituri extraordinare
	Venituri totale	1.412.726.798	148.714.673	33.173.381

Nr.			Ponderea (%)
crt.	Venituri	2011	2012	2013
	Venituri din exploatare	99.52%	97.70%	93.09%
2	Venituri financiare	0.48%	2.30%	6.91%
3	Venituri extraordinare	0%	$0\%$	0.00%
	Total	100.00%	100.00%	100.00%

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

În ceea ce privește cheltuielile, ponderea cheltuielilor din exploatare în anul 2013 a înregistrat o scădere în total cheltuieli față de anul 2012, în timp ce ponderea cheltuielilor financiare a crescut în aceeași proporție.

Nr.	Cheltuieli		Lei
crt.		2011	2012	2013
	Cheltuieli din exploatare	1.698.856.119	142.106.830	24.839.168
	Cheltuieli financiare	41.953.476	3.449.128	6.319.801
3	Cheltuieli extraordinare
	Cheltuieli totale	1.740.809.594	145.555.958	31.158.969

Nr.			Ponderea (%)
crt.	Cheltuieli	2011	2012	2013
	Cheltuieli din exploatare	97.59%	97.63%	79.72%
	Cheltuieli financiare	2.41%	2.37%	20.28%
3	Cheltuieli extraordinare	$0\%$	$0\%$	$0.00\%$
	Total	100.00%	100.00%	100.00%

Principalii indicatori economico-financiari se prezintă în tabelul de mai jos, cu mențiunea că în acesta s-a completat cu "N/A" la acei indicatori ai exercițiiilor 2012 și 2013 în a căror calcul intră sume (valori) negative respectiv pierderile din exercițiul curent și / sau din cele precedente.

		2012	2013
1	Indicatori de lichiditate
	Indicatorul lichiditatii curente - in numar de ori	0.69	0.47
	Indicatorul lichiditatii imediate (test acid) - in numar de ori	0.59	0.46
2	Indicatori de risc
	Indicatorul gradului de indatorare	N/A	N/A
	Indicatorul privind acoperirea dobanzilor - in numar de ori
	(daca este negativ, nu se calculeaza)	1.99	1.66
3	Indicatori de activitate
	Viteza de rotatie a debitelor - clienti - in numar de zile	629	2146
	Viteza de rotatie a creditelor - furnizori - in numar de zile	68	180
	Viteza de rotatie a activelor imobilizate - in numar de ori	1.04	0.37
	Viteza de rotatie a activelor totale - in numar de ori	0.33	0.11
	Viteza de rotatie a stocurilor - in numar de ori	2.33	0.35
4	Indicatori de profitabilitate
	Marja bruta din vanzari (%)	21%	75%

Indicatorul lichidității curente privind nivelul capitalului circulant, respectiv indicatorul lichidității imediate (testul acid), exprimă raportul dintre datoriile curente (pe termen scurt) și activele curente (circulante), și respectiv raportul dintre aceste datorii și activele curente mai puțin stocurile.

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Valorile acestor indicatori se situează sub nivelele recomandate pentru o situatie de stabilitate financiară, reflectând o capacitate redusă de acoperire a datoriilor curente din activele circulante și respectiv din creante si lichidităti.

Gradul de îndatorare arată de câte ori se cuprinde capitalul împrumutat (credite pe o perioadă mai mare de un an) în capitalurile proprii, reflectând situatia finantării pe termen lung a Societătii la încheierea exercitiului financiar. Acest indicator nu se calculeaza, intrucat Societatea nu are credite pe o perioada mai mare de un an.

Gradul de acoperire a dobânzilor reflecta de câte ori pot fi acoperite cheltuielile cu dobânda din profitul inaintea dobânzii și impozitului. Cu cât valorile acestor indicatori sunt mai mici cu atât poziția Societății este considerată mai riscantă.

Viteza de rotație a debitelor-clienți arată numărul de zile în limita cărora debitorii (clientii) îsi achită datoriile către Societate și exprimă astfel eficacitatea acesteia privind încasarea creantelor.

Viteza de rotatie a creditelor-furnizori exprimă numărul de zile de creditare pe care Societatea îl obține de la furnizorii săi. Societatea are credibilitatea din punct de vedere al capacitatii de plata al furnizorilor.

Viteza de rotație a activelor imobilizate arată eficiența managementului în utilizarea activelor imobilizate, exprimând valoarea cifrei de afaceri generate de exploatarea acestora. Valoarea în scadere arata ca nu exista o buna eficienta în utilizarea activelor imobilizate.

Viteza de rotatie a activelor totale arată eficienta managementului în utilizarea tuturor activelor avute la dispozitie, exprimând valoarea cifrei de afaceri generate de acestea. In exercițiul financiar încheiat se constata o scadere a eficientei utilizării activelor Societătii.

Viteza de rotație a stocurilor arată eficiența gestionării stocurilor curente, exprimând numărul de rotatii al acestora în raport cu costurile totale aferente cifrei de afaceri.

Maria brută din vânzări reflectă eficienta Societății exprimată prin ponderea profitului realizat în totalul veniturilor, respectiv rentabilitatea (profitabilitatea) acesteia. O valoare scăzută a acestui procent poate scoate în evidenta faptul ca Societatea nu este capabila sa-si controleze costurile de producție sau sa obțină prețul de vânzare optim.

Localizarea principalelor capacități de producție

Activitatea Societății la 31.12.2013 era structurată pe următoarele secții de producție:

• Sectia Turbine și Piese Schimb Navale
• · Secția Mecanică Grea
• Secția Mașini Electrice I
• Sectia Masini Electrice II $\bullet$
• Sectia Sculărie $\bullet$
• Sectia Ansamble Sudate și Prelucrări Mecanice $\bullet$
• Sectia Tratamente Termice. $\bullet$

$s.c.$ $U.C.M.$ $Regita s.a.$ (societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali

pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale Societății Situația terenurilor deținute de companie la 31.12.2013 este următoarea:

Nr. Crt	Amplasare	Nr. Certificat de proprietate	Suprafața rămasă înregistrată în CF	Terenuri neintabulate proprietate UCMR cu certificat de proprietate	Situația juridică (CP/CF) Observații
1	Platforma ABC	MO3 nr. 4424	306.300		Intabulat
$\overline{2}$	Dep. Lubrefianti Mociur	MO3 nr. 5059	4.591,62		Intabulat
3	Fca Oxigen Mociur	MO3 nr.5057	24.323		Intabulat
$\overline{4}$	Fca Piese turnate Mociur	MO3 nr. 5337	174.798.65		Intabulat
5	Autobaza	MO3 nr. 5058	11.564		Intabulat
6	Rezervor apa potabila Mociur	MO3 nr. 5336	1.415		Intabulat
7	Depozit modele Dealu Mare	MO3 nr. 4726	11.545		Intabulat
8	Teren bazin apa ind. Dealu Mare	MO3 nr. 4727	180		Intabulat
$\mathbf Q$	Fabrica Reductoare Renk	MO3 nr. 4431	22.907		Intabulat
10	Hale ind. Cilnicel	MO3 nr. 5507	86.010,44	158 m.p	Intabulat 86.010 mp 158 mp neintabulat
11	Depozite, mag. Cilnicel	MO3 nr. 5506	50.672,68		Intabulat
12	Statie racord adanc Cilnicel	MO3 nr. 5493	2.860		Intabulat
13	Statie compresoare Cilnicel	MO3 nr. 7639	0	4680 m.p	neintambulat
14	Casa de Cultura	CF nr. 32854	9.360		Intabulat
15	Cresa	MO3 nr. 3907	2.860		Intabulat
16	Camin nr. 1	MO3 nr. 3301	623		Intabulat
17	Camin nr. 3	MO3 nr. 3302	625		Intabulat
18	Camin nr. 5	MO3 nr. 3298	608		Intabulat
19	Camin nr. 2	MO3 nr. 3300	621		Intabulat
20	Bloc garsoniere	MO3 nr. 3297	441		Intabulat
21	Fabrica suruburi Anina	MO3 nr. 4429	10.781		Intabulat
22	Moniom	MO3 nr. 4430	24.676		Intabulat
23	Teren Vilcea	Contract vanzare - cumparare si CF Nr.15682	1.000		Intabulat
	Total		748.762,39	4.838 m.p

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Notă: suprafața de 3849 m.p înregistrată în contabilitatea Societății, reprezintă teren cu drept de administrare(nr. inv. 40105).

Nr Crt.	Nr.dosar instanță	Solicitant	Instanta	Observatii
1.	3436/290/201 $\theta$	Mihăilescu Gheorghe Mihăilescu Carmen	Judecătoria Reșița	Prin Incheierea din data de 09.04.2012 s-a dispus suspendarea judecării cauzei în temeiul art. 36 din Legea 85/2006.
2.	7328/115/201	Simut Melania	Tribunalul Caraş-	Termen de judecată:
		Aurora	Severin	24.04.2013

Revendicări în conformitate cu Legea nr. 10/2001:

Piața valorilor mobiliare emise de Societate

Acțiunile Societății sunt cotate la Bursa de Valori București. Listarea acțiunilor companiei la BVB a început în data de 25.07.1998, până atunci acțiunile companiei fiind tranzacționate pe piața extrabursieră RASDAQ.

O dată cu intrarea în insolventă, actiunile Societății au fost suspendate de la tranzactionare.

La sfârșitul anului 2013 compania avea un număr de, aproximativ, 10.324 actionari, persoane fizice și juridice.

Structura sintetică, consolidată a deținătorilor de instrumente financiare care dețineau, cel putin 10 % din capitalul social al companiei, la sfârșitul anului 2013, este prezentată în continuare:

Nr. crt.	Denumirea actionarului	Nr. Actiuni	Pondere în capitalul social $\frac{0}{0}$
	INET AG	106.403.900	96.7890
2.	ASOCIATIA SALARIATILOR UZINEI CONSTRUCTOARE DE MAŞINI REŞITA	662.638	0.6028
3.	Lista acționari - Persoane juridice	1970829	1.7927
4.	Lista actionari - Persoane fizice	896.537	0.8155
	TOTAL	109.933.904	100.0000

Drepturi ce decurg din acțiuni

Actiunile Societății sunt nominative, fiind emise în formă dematerializată și se administrează prin DEPOZITARUL CENTRAL București.

Actiunile sunt egale ca valoare și acordă posesorilor drepturi egale.

Fiecare actiune conferă titularului dreptul la dividende, dreptul de a alege și de a fi ales în organele Societății, dreptul de vot în Adunarea Generală a Acționarilor, dreptul de preferință la subscrierea actiunilor nominative emise pentru majorarea capitalului social, dreptul de informare, dreptul de a

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

participa la împărțirea activului net în cazul lichidării societății, precum și alte drepturi, conform prevederilor Actului constitutiv și legislatiei în vigoare.

Adunarea Generală a Acționarilor

Adunarea Generală este organul de conducere al Societății, care are puteri depline de a dispune sau ratifica acte cu privire la Societate si de a lua decizii referitoare la activitatea ei comercială, financiară și juridică.

Adunările Generale ale Actionarilor sunt ordinare și extraordinare.

Administrarea Societății

Conform Încheierii Tribunalului București din data de 06.12.2011, în urma admiterii cererii privind deschiderea procedurii de insolventă, Societatea și-a păstrat dreptul de administrare a bunurilor sub supravegherea administratorului judiciar desemnat de judecătorul sindic.

Conform art. 18 din Legea 85/2006, privind procedura insolventei, după deschiderea procedurii, Adunarea Generală a Actionarilor va desemna un administrator special care să reprezinte interesele societății și ale acționarilor și să participe la procedură..

În cadrul Adunării Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 12.11.2012 s-a aprobat noua structură de administrare specială a Societății formată din doi reprezentanți, care acționează, reprezintă și angajează Societatea împreună, având drept de semnătura conjunctă.

Astfel, au fost desemnați, în calitate de Administratori Speciali ai Societății, dl Cosmin URSONIU si dna Nicoleta Liliana IONETE

Conducerea executivă a UCM Reșița S.A.

Conducerea executivă a Societății pe parcursul anului 2013 a avut următoarea componență:

• DI Cosmin URSONIU Director General
• D-na Nicoleta Liliana IONETE Director Economic și Resurse Umane
• DI Ioan PUICHITA Director Comercial si Management Contracte pâna în $\bullet$ septembrie 2013
• Dl Daniel BANDRABUR Director Comercial si Management Contracte din noiembrie 2013
• DI Ștefan VERDET Director Producție

Conducerea executivă a companiei a fost numită pe o perioadă de timp nedeterminată, cu excepția d-lui Daniel BANDRABUR, care are contract de muncă pe perioadă determinată , 6 luni, cu posibilitate de prelungire.

Dintre membrii conducerii executive, dl Stefan VERDET participă la capitalul social al companiei cu un nr. de 40 actiuni

În ultimii cinci ani, niciun membru al conducerii administrative sau executive a Societății nu a fost implicat în litigii sau proceduri administrative.

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali

pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

În cadrul Societății activitatea de audit intern se exercită prin intermediul Biroului Audit Financiar Intern, parte integrantă a Serviciului de Audit Intern și Managementul Calității, structură organizatorică ce funcționează în subordinea directă și nemijlocită a Directorului General.

Obiectivele auditului intern sunt:

Auditul intern

• Asigurarea obiectivă și consilierea sistemelor și activitatilor companiei, cu scopul eficientizării acestora

• Sprijinirea îndeplinirii obiectivelor companiei printr-o abordare sistematică și metodică. prin care se evaluează și se îmbunătăteste eficacitatea sistemului de conducere, bazat pe gestiunea riscului, a controlului și a proceselor administrării.

Activitatea de audit intern se exercită asupra tuturor activităților desfășurate în cadrul Societății, în conformitate cu Planul Anual de Audit Financiar Intern aprobat sau a Misiunilor de Audit dispuse de către Administratorul Special în afara planului.

Auditul intern asigură o mai mare eficiență printr-o utilizare mai adecvată a resurselor umane și materiale, precum și o mai bună coordonare între diferitele departamente ale Societății.

Situația financiar-contabilă pe anii 2011, 2012, 2013

Din bilanturile contabile aferente exercitiilor financiare 2011, 2012 și 2013, elementele de bilant semnificative se prezintă astfel:

Lei
Nr. crt.	Elemente de bilant	2011	2012	2013
	Terenuri și construcții	160.260.957	131.258.607	103.010.824
2	Instalații tehnice și mașini	7.023.870	5.883.735	4.443.218
3	Stocuri	47.578.591	45.333.150	8.918.257
4	Creante	259.329.592	264.495.603	256.477.767
5	Casa și conturi la bănci	3.415.043	1.291.320	1.204.424
6	Active curente	310.519.859	313.723.322	278.931.896
	Pasive curente	450.662.337	456.351.727	587.730.681

În anul 2013, Societatea a pus accent pe categoria "echipamente tehnologice și utilaje", din planul de investitii, reprezentând 63,25% din totalul investițiilor realizate.

Valoarea totală a investitiilor realizate în anul 2013 de către Societate a fost de 631.855 lei, având următoarea structură: Lei

Categorie	Valoare investitii 2013
Constructii	211.295
Echipamente și utilaje	399.662
Tehnică IT, mobilier	20.898
TOTAL	631.855

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Activele circulante existente în patrimoniu au evoluat de la un an la altul, conform datelor din tabelul de mai jos:

Nr.	Denumire indicator	Diferente (Lei)
crt.		2011/2010	2012/2011	2013/2012
	Stocuri, din care:	(19.465.897)	(2.245.441)	(36.414.893)
1.a	- materii prime, materiale	(1.195.836)	(2.327.147)	(4.793.589)
1.b	- producția în curs de execuție	(16.185.766)	423.278	(32.220.950)
1.c	- produse finite și mărfuri	(2.084.295)	(341.573)	599.646
2	Alte active circulante, din care:	(1.086.080.685)	5.591.731	1.649.072
2.a	- creante	(1.088.551.027)	5.166.011	(8.017.836)
2.b	- investitii financiare pe termen scurt		2.549.443	9.753.804
2.c	- disponibilități bănești	2.470.342	(2.123.723)	(86.896)

Se actionează pentru reducerea și eliminarea, pe cât posibil, a stocurilor, atât de materii prime, materiale, producție neterminată, cât și de produse finite care au mișcare lentă.

De asemenea, se vor continua demersurile pentru recuperarea creanțelor vechi și încasarea creantelor curente de la clienți.

In pasivul Societății, modificările patrimoniale înregistrate de la un an la altul sunt următoarele:

Nr. crt.	Denumire indicator	Diferente (Lei)
		2011/2010	2012/2011	2013/2012
	Capitaluri proprii	(134.209.805)	(4.888.124)	(100.309.501)
2	Datorii	(1.226.168.621)	5.550.214	131.378.954
	Venituri în avans	20.758.509	(17.755.814)	(1.100.104)
4	Provizioane pentru riscuri și cheltuieli	165.811.390	(4.215.999)	(92.638.847)

Societatea a fost privatizată în luna decembrie 2003, prin cumpărarea pachetului de actiuni de 51% detinut de APAPS, de către societatea INET AG - Elvetia. La 31.12.2013, aceasta detinea 96,7890% din totalul actiunilor, respectiv acelasi număr și aceeasi pondere în totalul lor, ca la 31.12.2012.

Valoarea capitalului social la 31.12.2013 era de 10.993.390,40 lei, reprezentând 109.933.904 actiuni.

Toate actiunile sunt comune și dau același drept de vot ,având o valoare nominală de 0,1 lei/actiune.

Analiza rezultatelor din exploatare

Veniturile includ atât venituri din activități curente, cât și câștiguri din orice alte surse.

Veniturile realizate din vânzarea bunurilor sunt recunoscute în contul de profit și pierdere la data la care riscurile si beneficiile asociate proprietății asupra bunurilor respective sunt transferate cumpărătorului, care, în cele mai multe cazuri, coincide cu data facturării (livrării) acestora.

Veniturile realizate din bunurile vândute (livrate) și din serviciile prestate se recunosc pe baza principiului contabilității de angajament, repectiv la data livrarii/prestării (transferului dreptului de proprietate) a acestora către client.

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute eșalonat (proporțional), pe măsura facturării/generării lor conform contractelor/conventiilor în baza cărora s-au acordat împrumuturile, pe baza contabilității de angajamente.

Veniturile se recunosc atunci când nu există incertitudini semnificative cu privire la recuperarea contraprestațiilor datorate și a cheltuielilor asociate, sau cu privire la posibile returnări ale bunurilor.

Valoarea produselor vândute și a serviciilor prestate de Societate a evoluat după cum urmează:

Nr. crt.	Explicații 2012		2013
	Venituri din producția vândută	153.140.958	44.682.757
$\mathcal{D}$	Venituri din vânzarea mărfurilor	1.914.497	334.264
3	Reduceri comerciale acordate	3.026.977	704.964
	TOTAL Cifra de afaceri (4=1+2-3)	152.028.478	44.312.057

Cifra de afaceri realizată în anul 2013 este de 44.312.057 lei din care 4,13 % la export și 95,87% la intern.

Nr. crt.	Explicații	2012	2013
	România	144.068.484	42.482.715
$\overline{2}$	Uniunea Europeană	759.121	1.256.815
3	Alte țări din Europa	7.200.873	572.527
4	Africa
5	Asia
6	America
	TOTAL (7=1+2+3+4+5+6)	152.028.478	44.312.057

Din contul de profit și pierdere pe anii 2011, 2012 și 2013 se evidențiază următoarele venituri:

Nr.	Venituri	Lei
crt.		2011	2012	2013
1	Cifra de afaceri (2+3-4)	123.083.808	152.028.478	44.312.057
2	Productia vândută	119.183.794	153.140.958	44.682.757
3	Venituri din vânzarea mărfurilor	3.900.014	1.914.497	334.264
4	Reduceri comerciale acordate		3.026.977	704.964
5	Variatia stocurilor: Sold creditor
	Sold debitor	9.822.773	9.076.279	14.690.817
6	Productia imobilizată	1.076.218	218.426	142.423
7	Productia exercitiului (1+/-5+6)	114.337.253	143.170.625	29.763.663
8	Alte venituri din exploatare	1.291.669.013	2.116.359	1.116.928
9	Venituri din exploatare, total (7+8)	1.406.006.265	145.286.984	30.880.591
10	Venituri financiare, total	6.720.533	3.427.689	2.292.790
11	Venituri extraordinare	0	O	Ω
12	Venituri totale (9+10+11)	1.412.726.798	148.714.673	33.173.381

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Ponderea principalilor indicatori legati de venituri în total venituri este prezentată mai jos:

Nr. crt.	Venituri	Ponderea (%)
		2011	2012	2013
	Cifra de afaceri	8.75%	104.64%	143.49%
$\overline{2}$	Variatia stocurilor	$-0.70%$	$-6.25%$	$-47.57%$
3	Producția imobilizată	0.08%	0.15%	0.46%
4	Alte venituri din exploatare	91.87%	1.46%	3.62%
	Total	100.00%	100.00%	100.00%

În funcție de natura lor, veniturile se prezintă astfel:

Nr. crt.	Venituri		Lei
		2011	2012	2013
	Venituri din exploatare	1.406.006.265	145.286.984	30.880.591
	Venituri financiare	6.720.533	3.427.689	2.292.790
	Venituri extraordinare
	Venituri totale	1.412.726.798	148.714.673	33.173.381

Cheltuielile includ acele cheltuieli care apar în procesul desfășurării activităților curente ale întreprinderii, precum și pierderile (cum ar fi cele rezultate din dezastre).

Cheltuielie sunt clasificate și recunoscute potrivit principiului conectării lor la venituri, respectiv a alocării lor pe produsele sau serviciile din care se realizează aceste venituri.

Costul de productie al stocurilor se urmărește pe proiecte, iar în cadrul acestora pe fiecare produs în parte și cuprinde cheltuielile directe aferente producției (materiale directe, manoperă directă, alte cheltuieli directe atribuibile produselor, inclusiv cheltuielile privind proiectarea), precum si cota cheltuielilor indirecte de productie, alocată în mod rational ca fiind legată de fabricatia acestora.

Cheltuielile generale de administrație, cheltuielile de desfacere precum, și cota din regia fixă nealocată produselor (cheltuieli indirecte de productie care sunt relativ constante, indiferent de volumul producției) nu sunt incluse în costul stocurilor, ci sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care au survenit.

Societatea aplică principiul separării exercițiilor financiare pentru recunoașterea veniturilor și cheltuielilor, ce sunt clasificate și recunoscute pe cele trei categorii (exploatare, financiare, exceptionale).

Nr.	Cheltuieli	Lei
crt.		2011	2012	2013
	Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile	43.864.556	35.951.405	11.962.930
2	Alte cheltuieli din afară (cu energie și apă)	11.202.068	10.978.592	6.364.937
3	Cheltuieli cu personalul	54.137.561	52.329.527	38.728.740
4	Cheltuieli privind prestatiile externe	16.507.132	9.099.690	4.398.288
5	Cheltuieli de exploatare, total	1.698.856.119	142.106.830	24.839.168
6	Cheltuieli financiare, total	41.953.476	3.449.128	6.319.801
7	Cheltuieli extraordinare		0	0
	Cheltuieli totale	1.740.809.594	145.555.958	31.158.969

În funcție de natură, cheltuielile se prezintă astfel:

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013

(toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

Cheltuielile de exploatare au următoarea structură:

Nr.	Cheltuieli	Lei
crt.		2011	2012	2013
	Cheltuieli materiale	46.071.091	38.250.642	12.429.889
2	Alte cheltuieli din afară (cu energie și apă)	11.202.068	10.978.592	6.364.937
3	Cheltuieli privind mărfurile	3.458.605	1.925.113	220.102
4	Reduceri comerciale primite	7.453	16.782	42.586
5	Cheltuieli cu personalul	54.137.561	52.329.527	38.728.740
6	Ajustări	1.504.571.057	17.841.564	(39.169.211)
	Alte cheltuieli de exploatare	79.423.191	20.798.174	6.307.296
	Total Cheltuieli de exploatare	1.698.856.119	142.106.830	24.839.168

Ponderea principalelor categorii de cheltuieli în totalul cheltuielilor sunt prezentate în tabelul următor:

Nr.	Cheltuieli	Ponderea (%)
crt.		2011	2012	2013
	Cheltuieli materiale	2.71%	26.92%	50.04%
$\overline{2}$	Alte cheltuieli din afară (cu energie și apă)	0.66%	7.73%	25.62%
3	Cheltuieli privind mărfurile	0.20%	1.35%	0.89%
4	Reduceri comerciale primite	$0.00\%$	0.01%	0.17%
5	Cheltuieli cu personalul	3.19%	36.82%	155.92%
6	Ajustări	88.56%	12.56%	$-157.69%$
	Alte cheltuieli de exploatare	4.68%	14.64%	25.39%
	Total	100.00%	100.00%	100.00%

Factori de risc financiar

Mai jos este prezentat un sumar al naturii activităților și politicilor manageriale de gestionare a riscurilor.

(i) Riscul valutar

Societatea își desfășoară activitatea în România, într-un mediu economic cu fluctuații puternice a monedei naționale față de alte valute, existând prin urmare, un risc al deprecierii valorii activelor monetare nete exprimate în lei.

Moneda natională (LEUL) a suferit o devalorizare fată de EUR în ultimii ani, iar rata de schimb leu/euro a fost de 4,4874 la 30.12 2013, față de 4,4287 la 30.12 2012.

Prin urmare există un risc temperat al deprecierii valorii activelor monetare nete exprimate în lei, piața valutară din România privind conversia leului în alte valute fiind organizată după reguli și practici comune consolidate în ultimii ani, iar rolul BNR în acest sens este foarte important.

În prezent, nu există o piață din afara României, pentru conversia leului în alte valute.

În acest sens conducerea Societății, pentru rambursarea creditelor în valută, are în vedere ca răspuns la riscul valutar, cel putin mentinerea și eventual cresterea ponderii produselor/ serviciilor către clienții externi.

(ii) Riscul de credit (rate, dobânzi)

Conducerea Societății are în vedere monitorizarea riscurilor privind gestionarea creditelor bancare și evaluarea riscurilor asociate acestora...

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercitiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

În cursul activității sale, Societatea este expusă riscului de credit din creante comerciale. Conducerea Societății supraveghează permanent această expunere, pentru a putea menține riscul la un nivel cât mai redus.

(iii) Riscul de piață și de mediu economic

Economia românească este încă în tranziție, recesiunea și criza mondială afectând-o în mod semnificativ, chiar dacă există o oarecare siguranța cu privire la evoluția viitoare a politicii și dezvoltării economice prin aderarea României la Uniunea Europeană.

Conducerea Societății nu poate să prevadă schimbările ce vor avea loc în România și efectele acestora asupra poziției financiare, asupra rezultatelor activității și a fluxurilor de trezorerie ale Societății pentru exercitiul următor, decât în limita unor informatii disponibile.

Schimbările potentiale, care ar putea afecta conditiile interne din România și efectul pe care acestea l-ar putea avea asupra activităților clienților Societății și implicit asupra poziției financiare, a rezultatelor și fluxurilor de trezorerie ale acesteia, nu au putut fi luate însă în calcul la întocmirea situațiilor financiare decât în limitele posibile de predictibilitate.

Recesiunea economică și criza piețelor financiare începând cu anul 2007 a afectat negativ economia mondială și performanțele acesteia, inclusiv piețele financiar-bancare și cele de consum (industriale) din România, conducând la o incertitudine crescută cu privire la evoluția economică în viitor.

Criza curentă de lichiditate și de creditare care a început la mijlocul anului 2008 a condus printre altele la un nivel scăzut și acces dificil la fondurile de pe piața de capital, nivele scăzute de lichiditate în sectorul bancar românesc, rate de dobândă la împrumuturi bancare ridicate, inclusiv la creșterea inflației și ajustarea prețurilor produselor.

Pierderile si dereglările semnificative suferite de piata financiară internatională ar putea afecta capacitatea Societății de a obține împrumuturi noi și refinanțări în condiții similare celor aplicabile în perioadele și tranzacțiile anterioare.

Identificarea si evaluarea oportunitătilor de afaceri, inclusiv de dezvoltare (investiții de capital), influentate de actuala stare de recesiune (criză) a economiei, analiza respectării contractelor de creditare și a altor obligații contractuale, evaluarea incertitudinilor semnificative, inclusiv a celor legate de capacitatea Societății de a continua să funcționeze pentru o perioadă rezonabilă de timp, ca urmare a scăderii cererii, toate acestea sunt permanent în atentia conducerii acesteia (Administrator Judiciari, Administratori Speciali, directori) în sensul identificării, accesării și utilizării resurselor de finanțare, respectiv a fundamentării fluxurilor financiare viitoare posibile, pentru a putea susține astfel principiul continuității activității.

Clientii Societății pot fi, de asemenea, afectați de situații de criză, de lipsa lichidităților care le-ar putea afecta astfel capacitatea de a-și onora datoriile curente.

Deteriorarea activității și condițiilor de operare ale clienților ar putea afecta și fundamentarea previziunilor de fluxuri de numerar și respectiv analiza deprecierii activelor financiare (debitelor) ale Societătii.

Conducerea Societății nu poate estima toate evenimentele ce ar putea afecta sectorul industrial din România și respectiv impactul acestora, inclusiv din perspectiva respectării principiului continuității activității asupra situațiilor financiare.

Totusi chiar si în conditiile celor mentionate mai sus, coroborate cu starea de insolvență în care se găseste Societatea, conducerea consideră că și acest risc (de piață, de mediu economic) nu este atât de ridicat încât să anuleze toate celelalte premize și condiții avute în vedere atunci când a concluzionat că întocmirea prezentelor situații financiare s-a făcut cu respectarea principiului continuității activității, așa cum este acesta definit de legislația aplicabilă.

Concluzii

La finele exercitiului financiar 2013, Societatea a înregistrat un profit net de 2.201.640 lei, destinat acoperirii pierderilor din anii anteriori.

(societate în insolvență, in insolvency, en procedure collective)

Raportul anual al Administratorilor Speciali pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2013 (toate sumele sunt exprimate în lei (RON) dacă nu se specifică altfel)

În anul 2013, cifra de afaceri realizată de Societate a fost de 44.312.057 lei, în scădere cu 70,85% fată de cea a anului 2012.

Chiar și în situația economică actuală Societatea are o poziție strategică, o tradiție și un potențial tehnic aparte, ce pot fi avute în vedere ca premise de bază în derularea activităților de producție și servicii în perioadele următoare.

Administrator Special: Cosmin URSONIU msohansy* $\mathcal{A}^{\mathcal{C}}$ Nicoleta Liliana IONETE h insolventă * el