UCM Resita S.A.

Audit Report / Information • May 8, 2014

Nr. 2.31.2 / 03.04.2014

RAPORTUL AUDITORULUI FINANCIAR INDEPENDENT asupra situațiilor financiare individuale întocmite la 31.12.2013 de UCM RESITA s.a. (în insolvență)

$\mathbf{I}$ BENEFICIARII RAPORTULUI

• $(1.1)$ Beneficiarii (utilizatorii) prezentului raport sunt
• acționarii, creditorii și conducerea UCM REȘIȚA s.a. (în insolvență), Reșița (Societatea);
• instituțiile guvernamentale abilitate;
• alti utilizatori, cu aprobarea conducerii Societății și cu respectarea reglementărilor în vigoare.
• $(1.2)$ Publicarea și utilizarea prezentului raport și/sau a unor referințe la acesta, se poate face numai cu respectarea prevederilor Legii nr. 31/1990 privind societățile comerciale, republicată, cu modificările și completările ulterioare, a Legii nr. 85 / 2006 (L85/2006) privind Procedura insolvenței, cu modificările și completările ulterioare, a Ordinului Ministerului Finanțelor Publice nr. 1286/2012 (OMFP 1286/2012), a celorlalte reglementări legale în vigoare privind auditul financiar în România, precum și a clauzelor contractului încheiat între noi (ECULDA s.r.l.) și Societate în acest sens.

Raport cu privire la situatiile financiare individuale

• $\Pi$ SITUAȚIILE FINANCIARE AUDITATE ȘI RESPONSABILITĂȚI
• (2.1) Am auditat situațiile financiare individuale întocmite de conducerea executivă a Societății (Administratorii speciali), anexate prezentului, pentru exercițiul financiar încheiat la 31.12.2013, compuse din
  • situația poziției financiare $\bullet$
  • situația rezultatului global $\bullet$
  • · situația modificării capitalurilor proprii
  • situatia fluxurilor de trezorerie
  • notele (explicative) si politicile contabile.
• (2.2) Situațiile financiare individuale auditate, au fost întocmite de către conducerea executivă a Societății (Administratorul special), dar nu au fost încă prezentate în și aprobate de Adunarea Generală a Acționarilor (AGA).

fulda

(2.3) Valorile de referință la 31.12.2013 privind situațiile financiare individuale sus mentionate, sunt

• total active	397.900.154 lei
• total datorii, provizioane și venituri în avans	885.489.259 lei
• total capitaluri proprii	-487.589.105 lei
• profitul exercitiului	2.201.640 lei

$III$ RESPONSABILITATEA CONDUCERII PENTRU SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE

• (3.1) Conducerea Societății este responsabilă de
• întocmirea și prezentarea corectă (fidelă) a tranzacțiilor și operațiunilor efectuate, în situațiile financiare individuale, în conformitate cu cadrul general de raportare financiar-contabilă aplicabil:
• conceperea, implementarea si mentinerea unui control intern relevant (eficace) $\bullet$ pentru întocmirea situațiilor financiare, astfel încât acestea să nu conțină denaturări semnificative datorate fraudei sau erorii.

IV RESPONSABILITATEA AUDITORULUI

Responsabilitatea noastră în calitate de auditor financiar independent (auditorul) este să $(4.1)$ exprimăm o opinie asupra acestor situații financiare individuale, pe baza auditului efectuat.

V AUDITUL ȘI ARIA DE APLICABILITATE

• (5.1) Un audit financiar constă în
• efectuarea de proceduri și teste, în vederea obținerii probelor de audit care să susțină sumele și informațiile prezentate în situațiile financiare;
• evaluarea riscului ca situatiile financiare să prezinte denaturări semnificative datorate $\bullet$ fraudei sau erorii privind atât întocmirea lor cât și prezentarea corectă (fidelă) de către acestea a operațiunilor și tranzacțiilor efectuate, prin analiza (testarea) relevanței sistemului de control intern în acest sens, dar fără a avea scopul de a exprima o opinie cu privire la eficacitatea acestuia;
• evaluarea gradului de adecvare al politicilor contabile adoptate si a caracterului $\bullet$ rezonabil al estimărilor contabile făcute de conducerea entității auditate pentru întocmirea situațiilor financiare;
• evaluarea prezentării în ansamblu a situațiilor financiare. $\bullet$
• (5.2) Auditul nostru a fost planificat și efectuat în conformitate cu Standardele Internationale de Audit (ISA), elaborate de Federația Internațională a Contabililor (IFAC) și adoptate de Camera Auditorilor Financiari din România (CAFR).

Juido

• Standardele ISA cer ca auditorul să respecte Codul Etic al IFAC și ca misiunea de audit $(5.3)$ să fie astfel planificată și efectuată încât să permită obtinerea unei asigurări rezonabile că situatiile financiare nu contin erori semnificative.
• Situatiile financiare individuale ale Societății au fost întocmite avându-se în vedere $(5.4)$ reglementările legale aplicabile în România (cadrul general de raportare financiarcontabilă), respectiv
• Legea contabilității nr. 82/1991, republicată, cu modificările și completările ulterioare ( $L$ 82/1991);
• Ordinul Ministerului Finantelor Publice nr. 1286/2012 (OMFP 1286/2012) pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiară (IFRS / IAS), aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată;
• Celelalte reglementări legale și / sau standarde profesionale aplicabile.
• $(5.5)$ Probele de audit obținute pe parcursul misiunii, ca urmare a aplicării standardelor profesionale, a testelor si procedurilor specifice, consideram ca sunt suficiente si adecvate pentru a fundamenta opinia noastră asupra situațiilor financiare individuale.

Bazele opiniei contrare

• (5.6) Având în vedere că structura (componența) stocurilor este complexă și eterogenă, în special a celor de producție în curs de execuție (fabricație), precum și faptul că operatiunile de inventariere a acestora au avut loc la date diferite, pe parcursul exercițiului financiar (unele dintre ele decalate semnificativ fată de 31.12.2013), chiar și în condițiile utilizării unor proceduri (teste) alternative, așa cum menționăm și la punctele (5.7) și (5.8) de mai jos, nu ne putem pronunța cu certitudine în privința concordanței dintre situația faptică (pe teren) rezultată din aceste documente de inventariere si respectiv cea scriptică conform balanțelor contabile, a acestor active la 31.12.2013.
• $(5.7)$ În conformitate cu prevederile OMFP 1286/2012, producția în curs de executie (fabricație) se determină prin inventarierea acesteia la sfârșitul perioadei, prin metode tehnice de constatare a gradului de finalizare sau a stadiului de efectuare a operatiilor tehnologice și evaluarea acesteia la costurile de productie (cumulate).
• $(5.8)$ In sensul celor mentionate la punctele (5.7) de mai sus, și la 31.12.2013 din documentele de inventariere prezentate de Societate rezultă că s-a efectuat o inventariere a stadiului fizic a producției în curs de execuție (fabricație), exprimat în procente, în conformitate cu procedurile/uzanțele interne aplicabile, evaluarea acesteia în situațiile financiare individuale făcându-se însă doar pe baza informatiilor scriptice (din sistemul informatic) existente la această dată, noi (auditorul) neavând posibilitatea ca prin metode alternative să putem determina în ce măsură valoarea acestor stocuri este supra sau subevaluată.
• Deși pierderea reportată înregistrată de Societate este de 1.208.459.180 lei (incluzând și $(5.9)$ pierderea de 619.158.675 lei rezultată în urma aplicării pentru prima dată a IAS 29 în anul 2012 ce nu a influențat nefavorabil valoarea capitalurilor proprii decât cu suma de 28.466.982 lei), există totuși un risc major ca ea să nu includă o depreciere corespunzătoare a valoarii rămase a imobilizărilor corporale potrivit IAS 36 -

Guide,

Deprecierea activelor și în conditiile menționate la punctul (5.19) de mai jos, adică aceasta (valoarea rămasă) să nu fi fost ajustată (diminuată) corespunzător cu ocazia ultimei reevaluării efectuate, respectiv să fie mult mai mare decât valoarea recuperabilă / realizabilă a acestor active la 31.12.2013.

• (5.10) Înregistrarea în contabilitate în anul 2010 a operațiunilor de cumpărare a unor componente si instructiuni tehnice (Furnizori - s.c.BETA TRADING & IVESTMENT s.r.l., s.c.MIKE TRADING&INVESTMENTs.r.l.), revândute ulterior împreună cu patru motoare din productia proprie (Beneficiar-s.c. LIBAROM AGRI s.r.l.), ce urmau a fi exportate, tranzacții ce fac obiectul unui dosar de cercetare de către Direcția Națională Anticoruptie (DNA), au afectat în mod semnificativ (cu peste 1.300.000.000 lei), foarte posibil în sensul supraevaluării, atât activele (creantele) cât si obligatiile (datoriile) Societății, pentru acel exercițiu și implicit soldurile de deschidere ale exercițiului financiar 2011.
• $(5.11)$ În legătură cu operațiunile/tranzacțiile menționate la punctul $(5.10)$ de mai sus, privind obligațiile și creanțele Societății la 01.01.2011 rezultate din acestea, nu am avut la dispoziție decât 4 contracte (nr. 10/276C/10.08.2010, nr. 10/34/10.08.2010, nr. 10/35/10.08.2010, nr. 10/01/10.08.2010), 6 facturi nesemnate de primire de către 0009007/1452/31.08.2010, 0009425/1870/15.11.2010, cumpărători $(nr)$ . 0009424/1869/15.11.2011, 540/28.08.2010, 531/28.08.2010, 104/28.08.2010) și 3 procese verbale de custodie (fără număr, două din 23.08.2010 și unul din 27.08.2010) din documentele confiscate de DNA, astfel încât noi (auditorul) nu am putut obține și alte probe privind continutul și valorile propriuzise ale acestor tranzactii, inclusiv alte informații (documente) în ceea ce privește existența și recepția (primirea) bunurilor/componentelor/documentațiilor tehnice în cauză.
• (5.12) În exercitiul financiar 2011 s-au constituit deprecieri pentru creanțe (1.301.100.281 lei) și s-au înregistrat venituri (1.290.427.345 lei) aferente obligatiilor decurgând din tranzacțiile menționate la (5.10) de mai sus, pentru care însă nu s-au făcut declaratii de creanțe și nu au fost înscrise în tabloul creditorilor Societății de către furnizorii în cauză, demersurile Conducerii Societății de a contacta părțile implicate (client, furnizor) și de a clarifica într-un fel situatia, esuând.
• $(5.13)$ In perioada 2010, pentru operatiunile/tranzactiile mentionate la punctul $(5.10)$ de mai sus Societatea a aplicat diverse tratamente contabile si reclasificări ale acestora în evidenta contabilă, unele dintre ele fără a fi în concordantă cu cerintele reglementărilor contabile aplicabile, însă totuși prin ajustările menționate la punctul (5.12) de mai sus, efectul contabilizării acestor operațiuni/tranzacții în situațiile financiare individuale la 31.12.2013 (solduri de deschidere, solduri finale) a fost diminuat în sensul posibilei supraevaluări la care face referire punctul (5.10) de mai sus.
• (5.14) În urma deschiderii procedurii insolvenței pentru clientul LIBAROM Agri s.r.l. la sfârșitul anului 2012 și ulterior în februarie 2013 urmare intrării în faliment a acestuia, Societatea a solicitat înscrierea în Tabelul creditorilor cu întreaga valoare de încasat respectiv, 1.289.597.079,97 lei, din care a fost acceptată doar suma de 3.706.200 lei, diferența fiind preluată (înscrisă) ca o creanță sub condiție.

Guido

• $(5.15)$ În conditiile celor mentionate la punctele $(5.10),(5.11),(5.12),(5.13)$ și $(5.14)$ de mai sus respectiv având în vedere situatia iuridică incertă (lipsa oricăror răspunsuri la cererile de confirmare creante / obligatii, demararea procedurii de falimet la client) nu putem exprima nici o opinie privind aceste tranzactii și nici în legătură cu legalitatea și/sau natura lor posibil frauduloasă, documentarea noastră fiind limitată doar la informațiile la care fac referire aceste puncte, la declarațiile conducerii și la înregistrările efectuate ca atare în contabilitate (creante, obligații, venituri, cheltuieli) cu impact foarte mare asupra activelor, datoriilor și rezultatelor pentru exercițiile financiare anterioare (vezi Nota $nr.5$ ).
• (5.16) Chiar dacă prin aplicarea OMFP 1286/2012 anul 2013 este al doilea an în care Societatea întocmeste situații financiare individuale conforme cu IFRS, nici la închiderea acestui exercițiu financiar nu au putut fi respectate (lipsa unor date și informații suficiente și credibile) sau nu au fost aplicate corect unele dintre cerințele acestor standarde contabile $(IFRS / IAS)$ , după cum urmează
• prezentarea imobilizărilor corporale, pe de o parte nu include decât parțial (echipamente / mașini / utilaje amortizate integral) date și informații privind valorile reziduale, conform IAS 16 - Imobilizări corporale, iar pe de altă parte având în vedere reducerea semnificativă a activității și riscurile ce decurg din derularea procedurii de insolvență în care se găsește Societatea, aceste active nu au fost nici reclasificate nici reevaluate corespunzător conform cerintelor IFRS $5 - Active$ imobilizate deținute în vederea vânzării și activități întrerupte, respectiv IAS 36 -Deprecierea activelor;
• Societatea a considerat că tratamentul contabil aplicat în anul 2011 datoriilor către bugetul statului pentru care s-au pierdut facilitățile de plată prin menținerea acestora în afara bilanțului a fost eronat, astfel încât în anul 2013 a corectat (doar partial) această eroare afectând atât rezultatul reportat cât și rezultatul curent (urmare anulării provizioanelor constituite), respectiv a înregistrat în conturile de datorii curente către bugetul de stat doar o parte (106.187.899 lei) din suma totală a acestor datorii evidentiate în conturile din afara bilanțului, încâlcându-se astfel prevederile IAS 8 -Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori.
• (5.17) Respectarea principiului continuității activității sustinută de conducerea Societății (Administratorul special) la întocmirea situațiilor financiare, potrivit informatiilor (argumentelor) prezentate în Notele explicative este discutabilă, fiind afectată semnificativ, în opinia noastră, de declanșarea în 30.11.2011 a demersurilor legale privind insolvența potrivit L $85/2006$ și admiterea în 06.12.2011 a cererii de deschidere a acestei proceduri de către Tribunalul București (Dosarul 75017 / 3 / 2011).
• (5.18) Alte situații / evenimente nefavorabile, ce este foarte posibil să se mentină, să producă efecte sau să aibă loc în exercițiul financiar 2014 și în cele următoare, ce pun de asemenea sub semnul îndoielii continuitatea activității Societății și solvabilitatea acesteia, sunt următoarele
• soluționarea nefavorabilă prin Sentința irevocabilă dată de Înalta Curte de Casatie și Justiție în 07.12.2011 privind litigiile legate de pierderea facilităților la plata datoriilor către bugetul statului, obținute prin Contractul de privatizare, datorită nerespectării condiției privind plata la scadență a datoriilor curente asumate potrivit acestora:

fullo

• scăderea semnificativă a cifrei de afaceri a anului 2013 (44.312.057 lei) fată de cea a anului 2012 (152.028.478 lei);
• preluarea de către Autoritatea pentru Administrarea Activelor Satului (AAAS) a creanțelor bugetare administrate de ANAF (cca. 530 de milioane de lei) în baza Ordonanței de Urgență nr. 97/2013, fără ca acestea să fie încă transformate eventual în participații ale statului la capitalul social al Societății;
• respectarea / nerespectarea respectiv realizarea / nerealizarea de către conducerea $\bullet$ Societății a previziunilor asumate privind veniturile/cheltuielile și respectiv fluxurile de numerar pentru perioada 2014 și în continuare;
• acceptarea sau neacceptarea respectiv realizarea sau nerealizarea ca atare a planului $\bullet$ de reorganizare a activității;
• alte evenimente ulterioare datei de închidere a exercitiului financiar 2013, prezentate ca atare de Societate în Nota explicativă nr. 19.
• (5.19) Nerespectarea foarte posibilă a principiului continuității activității în cel puțin următoarele 12 luni începând cu 01.01.2014, este de natură să afecteze foarte semnificativ activele Societății ce nu vor mai putea fi realizate în condiții de exploatare normală, fiind necesară în astfel de condiții o depreciere masivă a valorii acestora (posibil cu mai mult de 50%) determinată de foarte probabila vânzare (valorificare) a lor prin executare silită și/sau potrivit procedurii insolvenței, situație ce determină o afectare corespunzătoare și a rezultatului global (contul de profit și pierderi).
• $(5.20)$ Având în vedere cele menționate la punctele $(5.17)$ , $(5.18)$ și $(5.19)$ de mai sus, sunt suficient de multe conditii, informații și aspecte de natură să susțină că principiul continuității activității nu va putea fi respectat, situație în care, potrivit reglementărilor legale aplicabile, situațiile financiare individuale ar fi trebuit întocmite, respectiv ajustate (corectate), pe baza unei astfel de premize și în conformitate cu un set de politici contabile speciale aprobate de conducerea Societății.
• (5.21) Întrucât conducerea Societății a fost în dezacord cu auditorul privind nerespectarea principiului continuității activității, nedând curs celor menționate la punctele (5.19) și (5.20) de mai sus, informațiile din situațiile financiare individuale (valoarea activelor, pierderile din deprecieri, fluxurile financiare, celelalte valori ajustabile în aceste condiții) sunt afectate (denaturate) semnificativ.

VI OPINIA CONTRARĂ

$(6.1)$ În opinia noastră, potrivit celor prezentate la punctele $(5.6) - (5.21)$ de mai sus, situațiile financiare individuale ale UCM REȘIȚA s.a. pentru exercițiul financiar încheiat la 31.12.2013, anexate prezentului, nu prezintă corect (fidel), sub toate aspectele semnificative, poziția financiară și modificările acesteia, rezultatul global (performanța), fluxurile de trezorerie precum și alte informații din Notele explicative (politicile contabile), în conformitate cu cerințele cadrului general de instituit de reglementările în vigoare aplicabile raportare financiar-contabilă (L82/1991, OMFP 1286/2012).

VII EVIDENTIEREA UNOR ASPECTE RELEVANTE

În afara opiniei contrare prezentată mai sus, atragem atenția utilizatorilor informațiilor $(7.1)$ din situațiile financiare individuale și din prezentul raport, că actuala situație juridică a Societății inclusiv în ceea ce privește administrarea și conducerea acesteia impuse de procedura insolvenței, pot crea dificultăți importante privind reorganizarea propriuzisă și realizarea activitătilor curente aferente acestei etape, inclusiv în ceea ce privește masurile de păstrare și de asigurare a securității unor active.

VIII ALTE ASPECTE

În conformitate cu prevederile cadrului general de raportare financiar contabilă, $(8.1)$ Societatea avea obligatia să întocmească situații financiare consolidate la 31.12.2013 și să solicite auditarea acestora, însă a decis să nu aplice aceste prevederi (vezi Bazele întocmirii situațiilor financiare individuale / Situațiile Financiare consolidate din Notele explicative), decizie care tine seama de situatia participatiilor (titlurilor de valoare) deținute în cele trei filiale, care practic sunt depreciate în totalitate și nu mai pot afecta semnificativ pozitia financiară consolidată.

Raport cu privire la alte cerinte legale și de reglementare

IX RAPORTUL ADMINISTRATORILOR

$(9.1)$ În ceea ce privește datele și informațiile financiar-contabile ce se regăsesc și în Raportul Administratorilor speciali privind activitatea Societății din anul 2013, auditorul nu a identificat nici un aspect ce să-l determine să pună la îndoială conformitatea acestora cu cele din situațiile financiare individuale auditate, în afara celor ce țin de corectitudinea acestor date și informații, ce sunt denaturate semnificativ ca urmare a neîntocmirii situatiilor financiare individuale în conformitate cu cerintele cadrului general de raportare financiar contabilă, așa cum am menționat în opinia noastră contrară exprimată mai sus.

ECULDA s.r.l. Str. A. Vaida Voivod. Nr. 2, Cluj Napoca, RO 17696242 Tel: 0040.264.419284, Fax: 0040.264. 411729 SERVICII PROFESIONALE Audit financiar. Contabilitate

$\overline{7}$