Quarterly Report • Oct 26, 2021
Quarterly Report
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Comptes au 30 Juin 2021
* Comptes semestriels non audités
Société Anonyme au capital de 4 705 084,80 euros Siège social : 10 rue Louis Pasteur - 92100 BOULOGNE BILLANCOURT 432 8 173 RCS NANTERRE
Les principaux éléments d'exploitation consolidés sont, en milliers d'euros :
| En K€ | S1 2021 | S1 2020 | Var |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 16 735 | 10 730 | 56% |
| Résultat d'exploitation** | (155) | (1 892) | |
| Résultat financier | (9) | (252) | |
| Résultat courant*** | (164) | (2144) | |
| Résultat exceptionnel | 162 | (60) | |
| Impôt sociétés | (15) | 531 | |
| Résultat net part du Groupe | (16) | (1 673) | |
| Capitaux propres | 12 930 | 14 390 | |
| Trésorerie | 17 693 | 20 325 |
**résultat d'exploitation avant amortissement des écarts d'acquisition
***Résultat courant, dont amortissement des écarts d'acquisition.
Comptes consolidés en normes françaises, non audités, au 30 juin 2021
Fondé en 2000, UCAR est un spécialiste de la mobilité, à marque UCAR comme en marque blanche, positionné pour répondre aux nouveaux modes de consommation de l'automobile. Face à l'évolution des modes de vie urbains, à la baisse du pouvoir d'achat, et à une prise de conscience écologique croissante, l'offre innovante d'UCAR est basée sur :
UCAR regroupe près de 100 collaborateurs directs et 400 personnes travaillant dans l'ensemble des réseaux (franchisés, collaborateurs franchisés et collaborateurs marques blanches). Le Groupe est présent en France avec 4266 agences et une flotte de plus de 7 100 véhicules dans l'ensemble des réseaux. En 2020, le volume d'affaires sous enseigne UCAR et réseaux associés était de 54 M€. UCAR est coté sur Euronext Growth Paris (FR 0011070457 – ALUCR) depuis le 6 juillet 2011.
L'organisation d'UCAR est basée sur :
| NOMBRE D'AGENCES | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 30/06/2021 |
|---|---|---|---|
| SUCCURSALES UCAR* | 6 | 6 | 5 |
| FRANCHISES UCAR | 75 | 67 | 60 |
| UCAR PROS | 84 | 95 | 101 |
| UCAR PROS RELAIS SERVICE | 84 | 82 | 81 |
| RESEAUX MARQUES BLANCHES (Constructeurs/Distributeurs) | 137 | 159 | 179 |
| TOTAL NOMBRE D'AGENCES | 386 | 409 | 426 |
*cession de l'agence de Blois au 31 mai 2021
| PARC VEHICULES | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 30/06/2021 |
|---|---|---|---|
| SUCCURSALES UCAR | 563 | 540 | 360 |
| FRANCHISES UCAR | 1 929 | 1 727 | 1 773 |
| UCAR PROS | 2 011 | 1 934 | 1 629 |
| RESEAUX MARQUES BLANCHES (Constructeurs/Distributeurs) | 2 499 | 2 778 | 3 367 |
| TOTAL PARC VEHICULES TOUS RESEAUX | 7 002 | 6 979 | 7 129 |
Ces comptes traduisent un retour à une trajectoire de rentabilité grâce à une reprise des activités du Groupe en 2021. Cela atteste de la capacité d'UCAR à rebondir après une crise historique pour le secteur.
Au premier semestre 2021, le Groupe UCAR a enregistré un résultat net de (16) K€ contre une perte de (1,6) M€ au 1er semestre 2020 et un EBITDA positif au 30 juin de 640 K€, à comparer à (693) K€ en 2020.
Au 30 juin 2021 le chiffre d'affaires consolidé du Groupe UCAR est ressorti à 16,7 M€, en hausse de 56% par rapport au premier semestre 2020, et en retrait de -13,4% par rapport à 2019. Quant au chiffre d'affaires sous enseigne il est en hausse de +40,5% par rapport à 2020 et -11% par rapport à 2019, dont +27% pour la CA Location à comparer à 2020 et -6,9% vs. 2019.
| En K€ | S1 2021 | S1 2020 | S1 2019 Var. vs. 2020 | Var. vs. 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires consolidé | 16 736 | 10 730 | 19 326 | 56,0% | -13,4% |
| dont CA Location et Services aux réseaux | 10 629 | 8 276 | 11 023 | 28,4% | -3,6% |
| CA Location | 7 221 | 5 677 | 7 465 | 27,2% | -3,3% |
| CA Services aux réseaux | 3 408 | 2 599 | 3 558 | 31,1% | -4,2% |
| dont CA Ventes de véhicules * | 6 107 | 2 453 | 8 303 | 148,9% | -26,4% |
| Chiffre d'affaires sous enseignes** | 32 510 | 23 145 | 36 563 | 40,5% | -11,1% |
| dont CA Location | 22 995 | 18 092 | 24 702 | 27,1% | -6,9% |
* Le chiffre d'affaires ventes de véhicules est le chiffre d'affaires effectué dans le cadre de l'approvisionnement du réseau, activité sécurisée (engagements de reprise des constructeurs) et faiblement margée.
** Le CA sous enseignes est représentatif du CA fait par l'ensemble des réseaux
Chiffres au 30 juin 2021, non audités.
Le chiffre d'affaires Location et Services aux réseaux affiche une croissance de +28,4% par rapport à la même période de 2020 et un quasi-retour au niveau du premier semestre 2019 (-3,6%). Cette croissance reflète :
Le chiffre d'affaires Ventes de véhicules est quant à lui multiplié par près de 2.5 (+149%) par rapport au premier semestre de 2020, mais reste encore en retrait de près d'un quart par rapport à la même période en 2019. Les approvisionnements sont pénalisés par la pénurie de composants électroniques. Cela impacte la production des constructeurs, nos approvisionnements et donc notre capacité à servir les clients.
| K€ | 30/06/2019 | 30/06/2020 | 30/06/2021 |
|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 19 704 | 10 932 | 17 178 |
| Chiffre d'affaires | 19 326 | 10 730 | 16 735 |
| Charges d'exploitation | 19 780 | 12 824 | 17 333 |
| Résultat d'exploitation avant écart d'acquisition |
-76 | -1 892 | -155 |
| Dotation aux amortisements des écarts d'acquisition |
9 | 9 | 9 |
| Charges et produits financiers | -43 | -252 | -9 |
| Résultat courant | -128 | -2 153 | -173 |
| Charges et produits exceptionnels | 233 | -51 | 172 |
| Impôts sur les résultats | 1 | -531 | 15 |
| Résultat net | 104 | -1 673 | -16 |
| EBITDA | 863 | -693 | 640 |
Chiffres au 30 juin 2021, non audités.
La reprise de l'activité permet au Groupe de d'afficher un EBITDA positif au 30 juin à 640 K€, à comparer à (693) K€ en 2020.
Le résultat d'exploitation reste légèrement négatif (155) K€.
Compte tenu des éléments exceptionnels, financiers et de l'IS, le résultat net de l'ensemble consolidé s'élève à (16) K€ contre une perte de (1 673) K€ au 30 juin 2020.
(²) EBITDA : résultat d'exploitation avant écart d'acquisition retraité des dotations aux amortissement
Le total du bilan au 30 juin 2021 s'élève à 42 millions d'euros contre 46.3 millions au 31 décembre 2020.
La structure du bilan est ici synthétisée :
| ACTIF (K€) | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
|---|---|---|
| Actif immobilisé hors parc | 5 637 | 5 346 |
| Parc automobile | 3 849 | 5 886 |
| Actif circulant | 14 762 | 12 906 |
| Trésorerie | 17 693 | 17 029 |
| TOTAL | 41 941 | 41 167 |
| PASSIF (K€) | 30/06/2021 | 31/12/2020 |
| Fonds propres | 12 930 | 13 179 |
| Autres dettes financières | 17 161 | 17 511 |
| Dettes d'exploitation | 11 849 | 10 477 |
| TOTAL | 41 941 | 41 167 |
Ucar présente un bilan solide avec, au 30 juin 2021, une trésorerie de 17,7 M€ incluant un Prêt Garantie de l'Etat de 8,7 M€ et des capitaux propres de 12.9 M€.
Il faut noter l'initiative relancée par UCAR pour faire face, dans la période estivale, au déséquilibre entre l'offre et la demande sans augmenter les prix. A travers son offre de « Mise en Pension », UCAR permet à des propriétaires, particuliers ou entreprises, de confier leurs voitures, contre un revenu, à des agences du réseau afin que ces dernières les mettent en location accroissant ainsi la taille de leur parc. « Grâce à cette démarche que nous avons initiée il y a deux ans, nous avons pu accroître notre parc cet été. De cette manière, nous refusons de céder à l'inflation des prix et nous garantissons une offre de véhicules disponibles plus importante », déclare Jean-Claude Puerto-Salavert, PDG-fondateur d'UCAR.
Sur le troisième trimestre 2021, le Chiffre d'affaires sous enseigne enregistre une hausse de +16% par rapport à 2020, dont un chiffre d'affaires location en progression de +15% (rappelons que l'activité de T3 2020 avait enregistré un rebond lié à la sortie du premier confinement).
Avec de bons résultats commerciaux au troisième trimestre et donc sur les neuf premiers mois, le Groupe fait preuve d'un relatif optimisme pour la fin de l'année. Si la tendance se poursuit sur le quatrième trimestre, l'activité 2021 devrait se rapprocher de celle de 2019 et permettre de retrouver une rentabilité pérenne. Deux points de vigilances, la situation sanitaire et les difficultés d'approvisionnements.
Les évènements récents, crise sanitaire et difficultés d'approvisionnements, associés à une transformation de fond des réglementations et des attentes du consommateur nous confortent dans une stratégie de disruption orientée vers le « car as a service » et le partage.
Pour respecter à la fois les contraintes environnementales et sociales, le partage automobile va devenir un enjeu crucial. Ucar a décidé de mettre son savoir-faire et ses outils à la disposition du développement du partage.
A cette fin, le Groupe poursuivra ses investissements pour proposer à un rythme soutenu des solutions innovantes comme il vient de la faire avec la « Mise en Pension » et « Ucar Pool » (application pour favoriser le prêt de voitures dans le cercle familial) ou encore avec le lancement du projet « Performance » (outil d'IA d'amélioration de la performance des réseaux physiques).
Le Groupe entend par ailleurs continuer le développement de ses réseaux.
Conformément à la norme IAS 24 révisée, les transactions avec :
sont considérés comme des transactions avec des parties liées.
Transactions avec les sociétés filles :
- Convention de prestations de services
UCAR SA a signé depuis 2011 des conventions de prestations de services avec chacune de ses filiales. Ces conventions sont ajustées régulièrement par avenant. En 2020, la méthodologie de facturation a été ajustée sur la base d'une facturation au temps passé sur la base de la méthode « cost plus ».
- Contrats de licences de marques
UCAR SA a signé des contrats de licences de marques en 2013 avec UCAR DEVELOPPEMENT et UCAR LOCATION
- Contrats de sous-location commerciale
En qualité de locataire principal, UCAR SA a signé depuis 2013 des contrats de sous-location avec ses filiales.
Les transactions avec les dirigeants se limitent aux transactions mentionnées en tant que conventions réglementées et qui sont détaillées dans la section V.3 du Rapport sur le gouvernement d'entreprise du rapport annuel 2020.
Aucune autre transaction inhabituelle, par sa nature ou son montant, n'est intervenue au cours du semestre.
| ETATS FINANCIERS | 11 |
|---|---|
| 1 – BILAN CONSOLIDE |
11 |
| 2 – COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE |
13 |
| 3- TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE |
14 |
| 4 – VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES – PART DU GROUPE |
15 |
| 1 – REFERENTIEL COMPTABLE, MODALITES DE CONSOLIDATION, METHODES ET REGLES COMPTABLES |
|
| 16 | |
| 1.1 – REFERENTIEL COMPTABLE |
16 |
| 1.2 – MODALITES DE CONSOLIDATION |
16 |
| 1.3 – METHODES ET REGLES COMPTABLES |
17 |
| 2 – PERIMETRE DE CONSOLIDATION |
22 |
| 2.1 – ACTIVITE |
22 |
| 2.2– LISTE DES SOCIETES CONSOLIDEES |
24 |
| 2.3.– ORGANIGRAMME DU GROUPE CONSOLIDE AU 30.06.2021 |
25 |
| 2.4 – SOCIETES EXCLUES DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION |
25 |
| 3 – COMPARABILITE DES COMPTES |
25 |
| 3.1 – CHANGEMENTS COMPTABLES |
25 |
| 3.2 – VARIATIONS DE PERIMETRE |
26 |
| 4 – NOTES SUR LES PRINCIPAUX POSTES DES ETATS FINANCIERS |
27 |
| NOTE 4.1 – IMMOBILISATIONS INCORPORELLES |
27 |
| NOTE 4.2 – ECARTS D'ACQUISITION POSITIFS |
28 |
| NOTE 4.3 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES (*) |
29 |
| NOTE 4.4 - IMMOBILISATIONS FINANCIERES |
30 |
| NOTE 4.5 – STOCKS ET EN-COURS |
31 |
| NOTE 4.6 – VENTILATION DES CREANCES ET COMPTES DE REGULARISATION PAR ECHEANCES |
31 |
| NOTE 4.6 BIS – DEPRECIATION DE L'ACTIF CIRCULANT |
32 |
| NOTE 4.7 – PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES |
32 |
|---|---|
| NOTE 4.8 – IMPOTS DIFFERES |
33 |
| NOTE 4.9 – EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES DIVERSES |
34 |
| NOTE 4.10 – DETTES D'EXPLOITATION, AUTRES DETTES ET COMPTES DE REGULARISATION |
35 |
| NOTE 4.11 – ENGAGEMENTS HORS BILAN |
35 |
| NOTE 4.12 – INFORMATION SECTORIELLE |
36 |
| NOTE 4.12BIS– DETAIL DU CHIFFRE D'AFFAIRES |
37 |
| NOTE 4.13 – DETAIL DES ACHATS ET VARIATION DE STOCK |
37 |
| NOTE 4.14 – DETAIL DES SERVICES EXTERIEURS |
37 |
| NOTE 4.15 – DETAIL DES AUTRES CHARGES EXTERNES |
38 |
| NOTE 4.16 – RESULTAT FINANCIER |
38 |
| NOTE 4.17 – RESULTAT EXCEPTIONNEL |
39 |
| NOTE 4.18 – IMPOT SUR LES RESULTATS |
40 |
| NOTE 4.19 – EFFECTIF MOYEN |
41 |
| NOTE 4.20 – EVENEMENTS POST-CLOTURE |
41 |
| NOTE 4.21 – REMUNERATIONS ALLOUEES AUX MEMBRES DES ORGANES D'ADMINISTRATION, DE |
|
| DIRECTION ET DE SURVEILLANCE | 41 |
| Notes | Valeurs Nettes 30/06/2021 |
Valeurs Nettes 31/12/2020 |
|
|---|---|---|---|
| ACTIF IMMOBILISE | |||
| Immobilisations incorporelles | 4.1 | 4 858 | 4 615 |
| dont écarts d'acquisition | 4.2 | 423 | 432 |
| Immobilisations corporelles | 4.3 | 4 329 | 5 886 |
| Immobilisations financières | 4.4 | 299 | 299 |
| Titres mis en équivalence | |||
| Total de l'Actif Immobilisé | 9 485 | 11 232 | |
| ACTIF CIRCULANT | |||
| Stocks et en-cours | 4.5 | 20 | 20 |
| Créances clients et avances versées Autres créances et comptes de |
4.6 | 8 560 | 8 014 |
| régularisation | 4.6 | 6 182 | 4 872 |
| Valeurs mobilières de placement | 726 | 582 | |
| Disponibilités | 16 967 | 16 446 | |
| Total de l'Actif Circulant | 32 455 | 29 935 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 41 941 | 41 167 |
en milliers d'Euros
| Notes | Valeurs Nettes 30/06/2021 |
Valeurs Nettes 31/12/2020 |
|
|---|---|---|---|
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital | 4 705 | 4 705 | |
| Primes | 1 597 | 1 597 | |
| Réserves | 6 645 | 8 871 | |
| Ecarts de conversion | 0 | ||
| Résultat net | -16 | -1 993 | |
| Provisions réglementées | |||
| Subventions d'investissement | |||
| Capitaux Propres –Part du Groupe | 12 930 | 13 179 | |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Total Capitaux propres | 12 930 | 13 179 | |
| Provisions pour risques et charges | 4.7 | 335 | 400 |
| DETTES | |||
| Emprunts obligataires | |||
| Autres emprunts et dettes financières | 4.9 | 17 161 | 17 511 |
| Dettes fournisseurs et avances reçues | 4.10 | 6 489 | 6 391 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 4.10 | 5 025 | 3 685 |
| Total Provisions et Dettes | 29 010 | 27 988 | |
| TOTAL DU PASSIF | 41 941 | 41 167 |
en milliers d'Euros
| K€ | Notes | 30/06/2021 | 30/06/2020 |
|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 17 178 | 10 932 | |
| Chiffre d'affaires | 4.12 | 16 735 | 10 730 |
| Dont Ventes de marchandises | 6 055 | 2 463 | |
| Dont Ventes de produits | 0 | 0 | |
| Dont Prestations de services | 10 680 | 8 267 | |
| Autres produits d'exploitation | 443 | 202 | |
| Charges d'exploitation | 17 333 | 12 824 | |
| Achats et variation de stock | 4.13 | 11 668 | 7 183 |
| Services Extérieurs | 4.14 | 1 382 | 1 243 |
| Autres charges externes | 4.15 | 1 013 | 885 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 169 | 176 | |
| Charges de personnel | 2 103 | 1 952 | |
| Dotations aux amortissements | 794 | 1 199 | |
| Autres charges d'exploitation | 203 | 187 | |
| Résultat d'exploitation avant amortissement des écarts d'acquisition |
-155 | -1 892 | |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition | 9 | 9 | |
| Résultat d'exploitation après amortissement des écarts d'acquisition |
-164 | -1 901 | |
| Charges et produits financiers | 4.16 | -9 | -252 |
| Résultat courant des entreprises intégrées | -173 | -2 153 | |
| Charges et produits exceptionnels | 4.17 | 172 | -51 |
| Impôts sur le résultat | 4.18 | 15 | -531 |
| Résultat net des entreprises intégrées | -16 | -1 673 | |
| Quote-part dans les résultats des sociétés mise en équivalence |
|||
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | -16 | -1 673 | |
| Intérêts minoritaires | |||
| Résultat net - Part du groupe | -16 | -1 673 | |
| Résultat par action en € | -0,009 | -0,960 | |
| Résultat dilué par action en € | -0,009 | -0,949 |
en milliers d'Euros
| OPERATIONS D'EXPLOITATION RESULTAT NET -16 -1 993 Part des minoritaires dans le résultat stés intégrées Quote part dans résultat sociétés en équivalence Dividendes reçus des sociétés en équivalence Elim. des éléments sans incidence sur la trésorerie Dérive de résultat + Résultat de dilution 0 Dotations aux Amortissements et provisions 781 1 697 Reprises des Amortissements et provisions -334 -58 Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés Plus et moins-values de cession 89 Impôts différés -11 -624 Subventions virées au résultat Autres éléments sans incidence sur la trésorerie 103 CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 508 -875 Variation des frais financiers 9 -3 Variation nette exploitation -157 -261 Var° de stock 10 Var° des Créances d'exploit° -1 624 1 669 Var° des Dettes d'exploit° 1 467 -1 940 Variation nette hors exploitation 53 777 Var°des créances hors exploitation -234 605 Var°des dettes hors exploitation 59 34 Charges et produits constatés d'avance 228 138 Pertes & gains de change VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT -95 513 Flux net de trésorerie généré par l'activité 413 -363 OPERATIONS D'INVESTISSEMENT Décaisst / acquisition immos incorporelles -95 -822 Décaisst / acquisition immos corporelles -2 785 -6 762 Encaisst / cession d'immos corp et incorp 4 051 5 412 Subventions d'investissement encaissés Décaisst / acquisition immos financières -29 -743 Encaisst / cession immos financières 145 70 Tréso.nette /acquisitions & cessions de filiales Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement 1 287 -2 845 OPERATIONS DE FINANCEMENT Augmentation de capital ou apports Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options Dividendes versés aux actionnaires de la mère -349 0 Dividendes versés aux minoritaires Variation des autres fonds propres Encaissements provenant d'emprunts 8 762 Remboursement d'emprunts -687 -3 547 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -1 036 5 215 VARIATION DE TRESORERIE 664 2 007 TRESORERIE A L'OUVERTURE 17 029 15 166 Reclassement de trésorerie -145 |
30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 17 693 | 17 029 |
| 4 – Variation des Capitaux Propres Consolidés – |
Part du Groupe | |
|---|---|---|
| ---------------------------------------------------- | -- | ---------------- |
| Capital | Primes | Réserve légale |
RàN | Réserves | Résultat de l'exercice |
Total des capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Affectation du résultat 2019 |
209 | -76 | -133 | 0 | |||
| Dividendes versés |
0 | 0 | |||||
| Dividendes reçus | 0 | ||||||
| Résultat 2020 | -1 993 | -1 993 | |||||
| Autres variations | -891 | -891 | |||||
| Situation à la clôture 31/12/2020 |
4 705 | 1 597 | 471 | 8 792 | -393 | -1 993 | 13 179 |
| Affectation du résultat 2020 |
-1 183 | -810 | 1 993 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividendes versés |
-349 | -349 | |||||
| Dividendes reçus | 0 | ||||||
| Résultat S1 2021 | -16 | -16 | |||||
| Autres variations | 117 | 117 | |||||
| Situation à la clôture 30/06/2021 |
4 705 | 1 597 | 471 | 7 609 | -1 434 | -16 | 12 930 |
Les comptes consolidés du groupe UCAR du premier semestre 2021 ont été établis conformément au nouveau règlement ANC 2020-01 applicable aux comptes consolidés en règles françaises pour les exercices ouverts à compter du 01/01/2021.
En dehors des changements de présentation du bilan et du compte de résultat, l'unique changement par rapport à l'ancien référentiel (règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable du 22 juin 1999) porte sur la comptabilisation à partir de 2021 en immobilisations corporelles des véhicules pris en crédit-bail, avec une contrepartie en Emprunts et dettes financières selon une approche prospective. Les impacts de ce changement de méthode comptable sont présentés dans le paragraphe 3.1 – Changements comptables.
Ils ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent être lus avec les états financiers du Groupe pour l'exercice clos au 31 décembre 2020.
La consolidation est réalisée à partir des comptes arrêtés au 30 Juin 2021. Toutes les participations significatives dans lesquelles UCAR assure le contrôle exclusif, directement ou indirectement, sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Aucune autre méthode n'est utilisée.
L'intégration globale consiste à :
L'écart d'acquisition correspond à l'écart constaté, à la date d'entrée d'une société dans le périmètre de consolidation, entre :
Le Règlement n°2015-07 applicable aux exercices ouverts à compter du 01/01/16, conduit à ne plus amortir de façon systématique les écarts d'acquisition. Cependant, le groupe a choisi de conserver les durées d'utilisation antérieurement déterminées pour tous les écarts d'acquisition inscrits au bilan consolidé à la clôture de l'exercice 2015 (option de 1ère application). Pour les écarts d'acquisition amortis, le Groupe procède à un test de dépréciation en cas d'identification de pertes de valeur. A compter du 01/01/16, le groupe détermine la durée d'utilisation, limitée ou non, des nouveaux écarts d'acquisition positifs. Lorsqu'il n'y a pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l'écart d'acquisition procurera des avantages économiques au groupe, ce dernier n'est pas amorti. Dans ce cas, un test de dépréciation est réalisé chaque année. Lorsqu'il existe, lors de l'acquisition, une limite prévisible à sa durée d'utilisation, l'écart d'acquisition est amorti linéairement sur cette durée.
A l'occasion de la première consolidation des filiales et participations du groupe, l'évaluation de l'ensemble des éléments identifiables (actifs et passifs) acquis a été réalisée. Les affectations sont définitives à la clôture de l'exercice suivant la date de première consolidation de l'entreprise.
Jusqu'au 31 décembre 2010, les écarts d'acquisition positifs étaient amortis sur une durée de 10 ans. Compte tenu des tests de valeur réalisés (valeurs consolidées inférieures aux valeurs de marché), le groupe a décidé d'amortir les écarts d'acquisition sur une durée de 40 ans.
Les écarts d'acquisition négatifs sont inscrits au passif en provision pour risques et charges et sont repris sur une durée n'excédant pas 5 ans.
Conformément à la réglementation, les transactions entre les sociétés intégrées ainsi que les résultats internes entre les sociétés ont été éliminés dans les comptes consolidés.
Les sociétés sont consolidées sur la base de leur bilan arrêté au 30 Juin 2021, d'une durée de 6 mois.
Les principes et méthodes appliqués par le groupe UCAR sont les suivants :
Les frais d'établissement comprennent notamment les frais engagés pour développer de nouvelles activités.
Lors de l'acquisition des fonds de commerce de location courte durée appartenant aux sociétés AUTOP et SDL, une partie du prix payé avait été affectée aux éléments incorporels afin de tenir compte du niveau de rentabilité constaté sur certaines succursales (le reliquat pour la part non affectée en écart d'acquisition). Au 30 juin 2021, l'actif incorporel résiduel reconnu en fonds de commerce s'élève à 288 K€.
Les fonds revalorisés font l'objet d'un test de dépréciation annuel.
Les autres immobilisations incorporelles sont composées :
Les méthodes et durées d'amortissement retenues sont les suivantes :
| Immobilisations incorporelles | Méthode | Durée |
|---|---|---|
| Logo | Linéaire | 10 ans |
| Sites Internet | Linéaire | 3 ans |
| Noms de domaine | Non amorti |
| Logiciels | Linéaire | 1 an, 3 ans, 5 ans ou 7 ans |
|---|---|---|
| suivant valeurs | ||
| Base de données | Linéaire | 5 ans, ou 3 ans si dévelop. |
| complémentaires | ||
| Redevance | Linéaire | 1 an |
A chaque clôture, l'entreprise s'assure qu'il n'existe pas d'indicateurs susceptibles de laisser penser qu'un actif a perdu de la valeur. Toute différence positive entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable constitue le montant de la dépréciation au titre de la période.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.
L'amortissement est calculé en fonction de la durée d'utilisation estimée des différentes catégories d'immobilisations.
Les principales méthodes d'amortissement et durées d'utilisation retenues sont les suivantes :
| Immobilisations corporelles | Méthode | Durée |
|---|---|---|
| Matériel industriel | Linéaire | 4 ans |
| Outillage industriel | Linéaire | 4 ans |
| Installations et agencements | Linéaire | 10 ans 1 |
| Matériel de transport 2 | Linéaire | Entre 6 mois et 24 mois suivant protocoles constructeurs et véhicules |
| Matériel de bureau neuf | Linéaire | 3 ans |
| Matériel de bureau d'occasion | Linéaire | 1 an |
| Mobilier de bureau | Linéaire | 10 ans |
1Certains agencements dont la durée d'utilisation est réduite font l'objet d'un amortissement limité entre 2 et 4 ans.
2 Le matériel de transport utilisé dans le cadre de l'activité d'UCAR DEVELOPPEMENT est amorti selon les règles retenues dans les protocoles signés avec les fournisseurs de véhicules (constructeurs, importateurs et concessionnaires), ou à défaut en fonction de la durée d'utilisation effective. Amortissements entre 6 mois et 24 mois suivant protocoles constructeurs et véhicules.
Les immobilisations faisant l'objet d'un contrat de crédit-bail ayant pour effet de transférer au Groupe les avantages et les risques inhérents à la propriété sont comptabilisées à l'actif, selon les modalités d'une acquisition pour la valeur d'origine au contrat.
Les biens concernés sont amortis sur des durées identiques à celles retenues pour les immobilisations détenues en pleine propriété ; l'incidence fiscale de ce retraitement est prise en compte.
Ce poste est essentiellement constitué de dépôts et cautionnements versés, n'ayant pas lieu d'être dépréciés.
Par ailleurs, il comprend des titres de participation dans les sociétés non consolidées. Ceux-ci figurent au bilan à leur coût d'acquisition, hors frais accessoires.
Une dépréciation est susceptible d'être constatée lorsque la valeur d'inventaire des participations devient inférieure à leur coût d'acquisition. Aucune provision n'a été constatée au 30 juin 2021 compte tenu des valeurs réelles estimées.
Les stocks sont évalués selon la méthode premier entré, premier sorti (FIFO). Une dépréciation des stocks est effectuée lorsque cela s'avère nécessaire.
Le stock de marchandises détenu par le groupe est majoritairement constitué par le stock de carburant détenu au 30 juin 2021.
Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale.
Une dépréciation des créances est pratiquée nominativement lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
Au 30 juin 2021 le passage en pertes de créances anciennes et irrécouvrables a constitué une charge de 51 K€.
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur coût d'achat ou de souscription, hors frais accessoires. Elles sont notamment constituées de SICAV monétaires, ou de certificats de dépôt ou de comptes à terme.
Depuis sa cotation sur le marché Euronext Growth, la société s'est dotée d'un contrat de liquidité. Une dépréciation est constituée lorsque le cours de bourse est inférieur à la valeur d'achat.
Par ailleurs, UCAR SA a procédé au rachat de 111.131 de ses propres actions en date du 26 octobre 2020, en vue d'attribuer 24.000 actions aux salariés du Groupe dans le cadre des dispositions prévues aux articles L 225-197-1 et suivants du code de commerce et 87.131 actions dans le cadre d'opérations de croissance externe.
Conformément aux retraitements optionnels considérés comme préférentiels par le nouveau règlement 2020-01, les engagements en matière d'indemnité de départ en retraite ont été pris en compte dans les comptes consolidés.
Il est rappelé que les sociétés consolidées relevant de la convention collective de l'automobile prennent déjà en compte dans leur résultat individuel les indemnités de fin de carrière, ces dernières étant versées trimestriellement à la caisse de retraite. En conséquence, les sociétés sont assurées pour l'IFC à IRP Auto et aucune provision n'est plus nécessaire. Les sociétés concernées sont NOUVELLE DE L'ESTEY, UCAR LOCATION, UCAR FLEET, UCAR DEVELOPPEMENT, UCAR PARTENAIRES, UCAR ACADEMY, DE L'ESTEY RENT SERVICES et UCAR SA.
Pour SS2A COURTAGE les engagements en matière d'indemnité de départ en retraite ont été comptabilisés en provision pour risques et charges pour un montant net de 7K€.
Les impôts courants comprennent les impôts exigibles sur les bénéfices.
Les impôts différés sont calculés sur les différences entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs au bilan, ainsi que sur les déficits fiscaux. La détermination des impôts différés prend en compte les retraitements apportés aux comptes sociaux en application des règles de consolidation.
Les taux d'impôts retenus pour calculer les impôts différés à la clôture sont ceux résultant des textes fiscaux en vigueur et qui seront applicables lorsque la différence future se réalisera. Les effets de modifications des taux d'imposition sont inscrits dans le résultat de l'exercice au cours duquel le changement de taux est décidé.
Les impôts différés actif et passif sont compensés par entité fiscale. A ce titre un périmètre d'intégration fiscale est en vigueur dans le Groupe, UCAR SA étant la tête de groupe.
Les impôts différés actifs nets des passifs ne sont pas constatés dès lors que le groupe n'a pas l'assurance raisonnable de les récupérer.
Un état détaillé des impôts différés d'actifs est présenté en note 4.8.
Les actifs d'impôt différé activés en consolidation au titre des déficits fiscaux sont au 30 juin 2021 de 994 K€.
La quasi-totalité des impôts différés concerne l'activation des déficits fiscaux. Pour ces impôts différés, le taux d'IS utilisé est de 25%.
Dans le cadre de l'activité normale du groupe UCAR, des litiges pourraient naître avec des tiers et des procédures pourraient être engagées.
Des provisions pour risques et charges seraient alors enregistrées dans les comptes dès que les effets de ces litiges et procédures pourraient être estimés.
Ces provisions seraient déterminées au cas par cas en fonction de l'appréciation prudente des risques attachés à chaque dossier.
Au 30 juin 2021 le montant des provisions pour litiges figurant au passif est de 335K€.
En fonction de la nature des revenus, les faits générateurs de comptabilisation du chiffre d'affaires sont les suivants :
▪ Location de voitures : facturation de la prestation lors de la restitution du véhicule.
Le résultat courant est celui provenant des activités dans lesquelles l'entreprise est engagée dans le cadre de ses affaires ainsi que les activités annexes qu'elle assume à titre accessoire ou dans le prolongement de ses activités normales.
Le résultat exceptionnel résulte des évènements ou opérations inhabituels distincts de l'activité et qui ne sont pas censés se reproduire de manière fréquente et régulière.
C'est pourquoi dans les comptes sociaux et consolidés ont été reclassés en chiffres d'affaires et en achats de marchandises les ventes et achats de véhicules immobilisés réalisés par UCAR DEVELOPPEMENT.
Le résultat par action correspond au résultat net consolidé part du groupe se rapportant au nombre moyen pondéré d'actions de la société mère, en circulation au cours de l'exercice.
Concomitamment à la mise en bourse, en 2011, puis en octobre 2014 puis juin 2015, des BSPCE ont été attribués, et leur nombre total actuel est de 8 000. Le résultat dilué par action est donc égal à -0.009€.
Dans le cadre de l'engagement de reprise des véhicules en location, les constructeurs peuvent facturer à la société UCAR DEVELOPPEMENT des frais de remise en état et des kilomètres supplémentaires.
Le montant de ces frais est aléatoire et dépend de l'appréciation de l'état du véhicule.
Ces frais sont comptabilisés dans les comptes de la société UCAR DEVELOPPEMENT lors de la restitution des véhicules et ne font pas l'objet de provision.
Le montant des honoraires comptabilisés dans les comptes consolidés du groupe au 30 juin 2021 au titre du contrôle légal s'élève à 25K€.
Groupe UCAR Comptes consolidés au 30 Juin 2021
Fondé en 2000, UCAR est un spécialiste de la location courte durée de véhicules et de la mobilité, à marque UCAR comme en marque blanche, positionné pour répondre aux nouveaux modes de consommation de l'automobile. Face à l'évolution des modes de vie urbains, à la baisse du pouvoir d'achat, et à une prise de conscience écologique croissante, l'offre innovante d'UCAR est basée sur :
L'organisation d'UCAR est basée sur :
L'ensemble du chiffre d'affaires consolidé est entièrement réalisé sur le territoire français.
Ces comptes traduisent un retour à une trajectoire de rentabilité grâce à une reprise des activités du Groupe en 2021. Cela atteste de la capacité d'UCAR à rebondir après une crise historique pour le secteur.
Au premier semestre 2021, le Groupe UCAR a enregistré un résultat net de (16) K€ contre une perte de (1,6) M€ au 1er semestre 2020 et un EBITDA positif au 30 juin de 640 K€, à comparer à (693) K€ en 2020.
Au 30 juin 2021 le chiffre d'affaires consolidé du Groupe UCAR est ressorti à 16,7 M€, en hausse de 56% par rapport au premier semestre 2020, et en retrait de -13,4% par rapport à 2019. Quant au chiffre d'affaires sous enseigne il est en hausse de +40,5% par rapport à 2020 et -11% par rapport à 2019, dont +27% pour la CA Location à comparer à 2020 et -6,9% vs. 2019.
Le Groupe UCAR a enregistré au 30 juin 2021 un chiffre d'affaires consolidé de 16,7 M€, en hausse de 56% par rapport au premier semestre 2020. Le retour à la croissance atteste de la capacité du Groupe à rebondir après une année 2020 difficile du fait de la situation sanitaire.
Le chiffre d'affaires Location et Services aux réseaux affiche une croissance de +28,4% par rapport à la même période de 2020 et un quasi-retour au niveau du premier semestre 2019 (-3,6%). Cette croissance reflète :
Le chiffre d'affaires Ventes de véhicules est quant à lui multiplié par près de 2.5 (+149%) par rapport au premier semestre de 2020, mais reste encore en retrait de près d'un quart par rapport à la même période en 2019. Cette franche reprise est tirée par un retour progressif à une activité plus conforme à l'historique. Néanmoins, la situation reste pénalisée par la pénurie de composants électroniques qui impacte la production des constructeurs et limite la disponibilité des véhicules, grevant la capacité du Groupe à adapter sa flotte.
La reprise de l'activité permet au Groupe de d'afficher un EBITDA positif au 30 juin à 640 K€, à comparer à (693) K€ en 2020.
Le résultat d'exploitation reste légèrement négatif (155) K€.
Compte tenu des éléments exceptionnels, financiers et de l'IS, le résultat net de l'ensemble consolidé s'élève à (16) K€ contre une perte de (1 673) K€ au 30 juin 2020.
Les évènements récents, crise sanitaire et difficultés d'approvisionnements, associés à une transformation de fond des réglementations et des attentes du consommateur nous confortent dans une stratégie de disruption orientée vers le « car as a service » et le partage.
Pour respecter à la fois les contraintes environnementales et sociales, le partage automobile va devenir un enjeu crucial. Ucar a décidé de mettre son savoir-faire et ses outils à la disposition du développement du partage.
A cette fin, le Groupe poursuivra ses investissements pour proposer à un rythme soutenu des solutions innovantes comme il vient de la faire avec la « Mise en Pension » et « Ucar Pool » (application pour favoriser le prêt de voitures dans le cercle familial) ou encore avec le lancement du projet « Performance » (outil d'IA d'amélioration de la performance des réseaux physiques).
Le Groupe entend par ailleurs continuer le développement de ses réseaux.
Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-dessous.
| 2021 | 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociétés | % Contrôle | % Intérêt | Méthode de consolidation (1) |
% Contrôle | % Intérêt | Méthode de consolidation (1) |
| SA UCAR | 100 | 100 | Mère | 100 | 100 | Mère |
| SAS UCAR LOCATION |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SAS SS2A COURTAGE |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SAS UCAR FLEET | 100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SAS UCAR DEVELOPPEMENT |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SAS NOUVELLE DE L'ESTEY |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SAS UCAR PARTENAIRES |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| SARL UCAR ACADEMY |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
| UCAR ASIA PTE. LTD. |
NA | NA | NA | NA | NA | NA |
| SAS DE L'ESTEY RENT SERVICES |
100 | 100 | IG | 100 | 100 | IG |
(1) IG : Intégration globale
Les sociétés HI TECH SAS, VEHITEL, AUTO MARCHE DE L'EST et LIBRE VOITURE sont exclues du périmètre de consolidation, car la société UCAR ne dispose, directement ou indirectement, que d'une fraction égale respectivement à 15 %, 7,1% et 10 % et 25% des droits de vote de ces sociétés.
Les comptes consolidés du groupe UCAR du premier semestre 2021 ont été établis conformément au nouveau règlement ANC 2020-01 applicable aux comptes consolidés en règles françaises pour les exercices ouverts à compter du 01/01/2021.
En dehors des changements de présentation du bilan et du compte de résultat, l'unique changement par rapport à l'ancien référentiel (règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable du 22 juin 1999) porte sur la comptabilisation à partir de 2021 en immobilisations corporelles des véhicules pris en crédit-bail, avec une contrepartie en Emprunts et dettes financières selon une approche prospective.
Les impacts de ce changement comptable sur les comptes du premier semestre 2021 sont les suivants :
Le Groupe a appliqué ce nouveau règlement de manière prospective aux transactions et contrats survenant après la date de première application.
Néant.
| 31/12/2020 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Frais d'établissement Concessions, brevets, licences |
352 3 624 |
0 55 |
352 3 679 |
|||
| Fonds de commerce | 322 | 22 | 300 | |||
| Autres immobilisations incorp. | 1 146 | 0 | 1 146 | |||
| Immobilisations incorp. en cours |
2 272 | 40 | 2 312 | |||
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | ||||
| Ecarts d'acquisition | 828 | 828 | ||||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 8 544 | 8 618 | ||||
| Amortissements | ||||||
| Frais d'établissement Concessions, brevets, |
146 | 30 | 176 | |||
| licences | 1 887 | 200 | 2 088 | |||
| Fonds de commerce | 12 | 0 | 12 | |||
| Autres immobilisations incorp. | 1 055 | 23 | 1 079 | |||
| Ecarts d'acquisition | 396 | 9 | 406 | |||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 3 497 | 3 759 | ||||
| Valeurs nettes | ||||||
| Frais d'établissement Concessions, brevets, |
206 | -30 | 0 | 0 | 176 | |
| licences | 1 737 | -145 | 0 | 0 | 1 592 | |
| Fonds de commerce | 310 | 0 | 22 | 0 | 288 | |
| Autres immobilisations incorp. Immobilisations incorp. en |
91 | -23 | 0 | 0 | 68 | |
| cours | 2 272 | 40 | 0 | 0 | 2 312 | |
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ecarts d'acquisition | 432 | -9 | 423 | |||
| TOTAL VALEURS NETTES | 5 047 | -167 | 22 | 0 | 0 | 4 858 |
| Valeurs au 31/12/2020 |
Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Valeurs au 30/06/2021 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| UCAR LOCATION | 174 | 174,132 | |||
| UCAR DEVELOPPEMENT | 619 | 619,445 | |||
| SS2A COURTAGE | 34 | 34,6010 | |||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 828 | 0 | 0 | 0 | 828 |
| UCAR LOCATION | 71 | 2 | 73 | ||
| UCAR DEVELOPPEMENT | 294 | 6 | 299 | ||
| SS2A COURTAGE | 31 | 2 | 33 | ||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 396 | 9 | 0 | 0 | 406 |
| UCAR LOCATION | 103 | -2 | 101 | ||
| UCAR DEVELOPPEMENT | 326 | -6 | 320 | ||
| SS2A COURTAGE | 3 | -2 | 2 | ||
| TOTAL VALEURS NETTES | 432 | -9 | 0 | 0 | 423 |
Lors de l'acquisition des titres de la société UCAR DEVELOPPEMENT, des écarts d'acquisition positifs de 496 K€ ont été constatés.
L'écart d'acquisition du 15 septembre 2000 d'un montant de 5 K€ a été amorti sur une durée de 10 ans, à compter de cette date.
L'écart d'acquisition du 1er septembre 2008 d'un montant de 491 K€ est amorti sur une durée de 40 ans, à compter de cette date.
Lors de l'acquisition des titres de la société PROMOCAR, des écarts d'acquisition positifs de 124 K€ ont été constatés.
L'écart d'acquisition du 18 septembre 2000 d'un montant de 37 K€ a été amorti sur une durée de 10 ans, à compter de cette date.
L'écart d'acquisition du 1er septembre 2008 d'un montant de 87 K€ est amorti sur une durée de 40 ans, à compter de cette date.
Suite à la transmission universelle de patrimoine de PROMOCAR avec UCAR DEVELOPPEMENT, l'écart d'acquisition de la société PROMOCAR est désormais inclus dans celui de la société UCAR DEVELOPPEMENT.
Lors de l'acquisition de 10 % des titres de la société UCAR LOCATION, un écart d'acquisition positif de 174 K€ a été constaté.
L'écart d'acquisition est amorti sur une durée de 40 ans, à compter du 1er janvier 2009.
Le changement de la durée d'amortissement des écarts acquis depuis 2008, de 10 à 40 ans, a été réalisé en 2011.
En 2012 a été constaté un écart sur l'acquisition de 5% des titres de SS2A COURTAGE de 35 K€, qui est amorti sur 10 ans.
| 31/12/2020 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Terrains | 0 | 0 | ||||
| Constructions | 91 | 0 | 0 | 91 | ||
| Installations techniques, mat. et outillages ind. |
31 | 0 | 0 | 31 | ||
| Autres immobilisations corp. | 7 866 | 2 482 | 4 602 | 5 746 | ||
| Immobilisations corp. en cours | 0 | 0 | ||||
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | ||||
| Autre immobilisations | ||||||
| corporelles en crédit bail * | 477 | 477 | ||||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 7 988 | 6 345 | ||||
| Amortissements | ||||||
| Constructions | 91 | 91 | ||||
| Installations techniques, mat. et | ||||||
| outillages ind. | 32 | 32 | ||||
| Autres immobilisations corp. | 1 981 | 399 | 677 | 1 703 | ||
| Autre immobilisations | ||||||
| corporelles en crédit bail* | 0 | 193 | 193 | |||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 2 104 | 2 018 | ||||
| Valeurs nettes | ||||||
| Terrains | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Constructions | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Installations techniques, mat. et outillages ind. |
0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Autres immobilisations corp. | 5 887 | 2 083 | 3 924 | 4 045 | ||
| Immobilisations corp. en cours | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Autre immobilisations | ||||||
| corporelles en crédit bail* | 0 | 0 | 284 | 284 | ||
| TOTAL VALEURS NETTES | 5 886 | 2 083 | 3 924 | 0 | 0 | 4 329 |
(*) Prise en compte à compter du 01/01/2021 de la nouvelle norme ANC 2020-01 : comptabilisation à compter de 2021 en autres Immobilisations corporelles en crédit-bail des véhicules loués en créditbail.
Les Autres immobilisations corporelles comprennent, entre autres, la partie immobilisée correspondant aux achats de la flotte de véhicules d'Ucar Développement, achats financés sous forme d'emprunts et/ou en crédit-bail avant 2021, soit avant l'application de la nouvelle norme.
| 31/12/2020 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | ||||||
| Titres de participation (*) | 112 | 0 | 0 | 112 | ||
| Créances rattachées à des participations | 0 | 0 | ||||
| Autres immobilisations financières (**) | 186 | 0 | 0 | 186 | ||
| Titres mis en équivalence | 0 | 0 | ||||
| TOTAL VALEURS BRUTES | 299 | 299 | ||||
| Provisions pour dépréciation Titres de participation (*) Créances rattachées à des participations Autres immobilisations financières Titres mis en équivalence |
||||||
| TOTAL AMORTISSEMENTS | 0 | 0 | ||||
| Valeurs nettes Titres de participation (*) Créances rattachées à des participations |
112 0 |
0 0 |
0 0 |
112 0 |
||
| Autres immobilisations financières | 186 | 0 | 0 | 186 | ||
| Titres mis en équivalence | 0 | 0 | ||||
| TOTAL VALEURS NETTES | 299 | 0 | 0 | 0 | 0 | 299 |
(*) Les titres de participation des sociétés non consolidées concernent HITECH SAS, VEHITEL, AUTO MARCHE DE L'EST et LIBRE VOITURE.
(**) Les autres immobilisations financières correspondent à des dépôts et cautionnements versés.
| Valeurs Brutes |
Dépréciation | Valeurs Nettes 30/06/2021 |
Valeurs Nettes 31/12/2020 |
|
|---|---|---|---|---|
| Matières premières En-cours |
||||
| Produits finis | ||||
| Marchandises | 20 | 0 | 20 | 20 |
| TOTAL STOCKS ET EN-COURS | 20 | 0 | 20 | 20 |
| A Moins de 1 an |
A Plus de 1 an |
Valeurs brutes 30/06/2021 |
Valeurs brutes 31/12/2020 |
|
|---|---|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 0 | 0 | ||
| Clients et comptes rattachés | 9 621 | 9 621 | 9 108 | |
| Créances sociales | 137 | 137 | 142 | |
| Créances fiscales | 4 348 | 4 348 | 3 279 | |
| Comptes courants débiteurs | 0 | 0 | 0 | |
| Débiteurs divers | 570 | 570 | 310 | |
| Charges constatées d'avance (*) | 131 | 131 | 156 | |
| Impôt différé actif | 996 | 996 | 985 | |
| TOTAL CREANCES | 15 803 | 0 | 15 803 | 13 979 |
(*) Concerne exclusivement des charges d'exploitation.
| 31/12/2020 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés Valeurs Mobilières |
1 094 75 |
22 17 |
55 75 |
1 061 17 |
||
| TOTAL | 1 168 | 39 | 129 | 0 | 0 | 1 078 |
| 31/12/2020 | Augm. | Dim. | Var. de périmètre |
Autres var. |
30/06/2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Indemnités de fin de carrière | 7 | 7 | ||||
| Litiges | 0 | 35 | 35 | |||
| Autres provisions | 394 | 40 | 140 | 293 | ||
| Ecarts d'acquisition négatifs | 0 | 0 | ||||
| TOTAL | 400 | 75 | 140 | 0 | 0 | 335 |
Les autres provisions sont notamment constituées de : i) provisions pour risques prud'hommes, ii) de provisions pour dépréciations d'actions auto-détenues affectées au plan de distribution d'actions gratuites à certains managers du Groupe et iii) de provisions pour risques divers.
La prise en compte, au 30 juin 2021, d'imposition différée dans les comptes consolidés a eu, poste par poste, les incidences suivantes :
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Impôts différés actif | 996 | 985 | 11 |
| Impôts différés passif | 0 | 0 | 0 |
| Réserves consolidées | 0 | -13 | 13 |
| Résultat consolidé | 11 | 624 | -613 |
Les impôts différés actifs et passifs s'analysent comme suit :
| Impôt différé Actif | 31/12/2020 | Impact réserves |
Impact résultat |
30/06/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Organic | 0 | 0 | 0 | |
| Effort Construction | 0 | 0 | 0 | |
| Déficits reportables | 1 000 | -6 | 994 | |
| Ecarts sur OPCVM et autres | 0 | 0 | 0 | |
| Indemnités de fin de carrière | 2 | 0 | 2 | |
| Contrats de location financement | 0 | 0 | 0 | |
| Harmonisation des amortissements | 0 | 0 | 0 | |
| Compensation IDA / IDP | -17 | 17 | 0 | |
| TOTAL | 985 | 0 | 11 | 996 |
Les déficits reportables ont été activés sur la base d'un business plan établit par la direction prévoyant une consommation de ces déficits sur un horizon 5 ans.
| Impôt différé Passif | 31/12/2020 | Impact réserves |
Impact résultat |
30/06/2021 |
|---|---|---|---|---|
| Contrats de location financement | 0 | 2 | 2 | |
| Autres retraitements | 17 | -19 | -2 | |
| Compensation IDA / IDP | -17 | 17 | 0 | |
| TOTAL | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Moins de 1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Valeurs au 30/06/2021 |
Valeurs au 31/12/2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | 0 | 0 | |||
| Autres emprunts obligataires | 0 | 0 | |||
| Emprunts auprès des éts de crédit (*) | 7 070 | 9 758 | 16 827 | 17 454 | |
| Comptes courants créditeurs | 0 | 0 | |||
| Dettes financières diverses | 57 | 57 | 57 | ||
| Dettes financières Crédit-bail | 276 | 276 | 0 | ||
| TOTAL EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES |
7 403 | 9 758 | 0 | 17 161 | 17 511 |
(*) Détail des emprunts auprès des établissements de crédit :
Au 30 juin 2021, l'application de la nouvelle norme ANC 2020-01, entraine la comptabilisation des dettes financières liées aux véhicules financés en crédit-bail.
Le remboursement des emprunts pour les véhicules de la flotte seront couverts par la revente de ces véhicules aux constructeurs automobiles suivant un prix de rachat buy back d'ores et déjà convenu.
Le Groupe a choisi de différer l'amortissement de son PGE d'une année complémentaire et de l'amortir ensuite sur 4 ans.
Les emprunts et dettes financières sont tous libellés en euros.
| Moins de 1 an |
De 1 à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Valeurs au 30/06/2021 |
Valeurs au 31/12/2020 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Fournisseurs et comptes rattachés | 6 018 | 6 018 | 5 761 | ||
| Avances et acomptes reçus | 471 | 471 | 631 | ||
| Dettes sociales | 763 | 763 | 750 | ||
| Dettes fiscales | 3 896 | 3 896 | 2 527 | ||
| Fournisseurs d'immobilisations | 0 | 0 | 303 | ||
| Dettes diverses | 99 | 99 | 66 | ||
| Produits constatés d'avance | 267 | 267 | 38 | ||
| TOTAL AUTRES PASSIFS | 11 514 | 0 | 0 | 11 514 | 10 077 |
En garantie des engagements de la société UCAR DEVELOPPEMENT au titre du financement de véhicules dans la limite de 15,0 millions d'euros pour une durée pouvant aller jusqu'à 48 mois à compter de la mise en place de chaque tranche de financement.
Au 30 juin 2021 le montant des engagements en cours s'élève à 6,2 M€.
En garantie de tous les engagements de la société DE L'ESTEY RENT SERVICES (filiale à 100% d'UCAR SA), au titre du contrat en marque blanche signé le 18 décembre 2019 avec BMW France.
Le groupe bénéficie de la part de ses fournisseurs (constructeurs, importateurs, concessionnaires) d'engagements de reprises portant sur les véhicules immobilisés et exploités dans le cadre des activités de location. Au 30 juin 2021, le montant de ces engagements s'élevait à 5,5 millions d'euros hors taxes.
| Période | Location Succursales |
Services aux réseaux |
Digital | Autres (Holding) |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KEUR | ||||||
| Chiffre d'affaires | 1er semestre 2021 | 1323 | 9462 | 5949 | 1 | 16735 |
| Chiffre d'affaires | 1er semestre 2020 | 1084 | 5010 | 4624 | 11 | 10730 |
| Chiffre d'affaires | 1er semestre 2019 | 1509 | 11752 | 5992 | 73 | 19326 |
| Immobilisations | 1er semestre 2021 | 4668 | 278 | 3745 | 496 | 9187 |
| Immobilisations | 1er semestre 2020 | 6168 | 365 | 3566 | 627 | 10727 |
| Immobilisations | 1er semestre 2019 | 7465 | 427 | 2733 | 677 | 11303 |
| Résultat d'exploitation | 1er semestre 2021 | -6 | 363 | -332 | -181 | -155 |
| Résultat d'exploitation | 1er semestre 2020 | -763 | -688 | -418 | -23 | -1892 |
| Résultat d'exploitation | 1er semestre 2019 | -247 | 628 | -305 | -23 | 53 |
L'activité de location succursales a connu une nette reprise d'activité au 1er semestre 2021 par rapport à 2020 (+22%) mais reste en retrait de 12% par rapport au 1er semestre 2019. Il est à noter que le Groupe a cédé sa succursale de Blois au 31 mai 2021.
L'activité services aux réseaux a connu une très forte reprise en 2021 (+89%) à comparer au S1 2020 mais reste en retrait de 19% par rapport au 1er semestre 2019. L'activité reste impactée par un moindre niveau de ventes de véhicules mais bénéficie d'une franche reprise des revenus des franchisés, de l'assurance et des partnerships.
L'activité digitale rebondit au premier semestre 2021 (+29% vs. 2020) grâce à une bonne reprise des volumes traités avec les grands comptes et des ventes e-commerce. L'activité retrouve son niveau de 2019.
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Ventes de marchandises (*) | 6 055 | 2 463 |
| Ventes de produits | ||
| Prestations de services | 10 680 | 8 266 |
| Dont Locations de véhicules | 7 221 | 5 667 |
| Dont Revenus des franchises | 752 | 491 |
| Dont Revenus Activité Assurance | 1 038 | 899 |
| Dont Revenus Partnerships | 1 416 | 1 045 |
| Dont Revenues Centrale d'Achats | 253 | 153 |
| Dont Autres | 2 | 11 |
| TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRES | 16 735 | 10 730 |
Chiffre d'affaires exclusivement réalisé en France.
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Achats de sous-traitance | 5 600 | 4 235 |
| Achats non stockés, matériel et fournitures | 51 | 51 |
| Achats de marchandises (*) | 6 017 | 2 897 |
| Variation stocks de marchandises | 0 | 0 |
| TOTAL ACHATS ET VARIATION DE STOCK | 11 668 | 7 183 |
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Locations et charges locatives | 774 | 764 |
| Entretien et réparations | 333 | 239 |
| Primes d'Assurance | 180 | 189 |
| Autres services extérieurs | 95 | 50 |
| TOTAL SERVICES EXTERIEURS | 1 382 | 1 243 |
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Honoraires et personnel extérieur | 475 | 385 |
| Publicité | 101 | 128 |
| Autres charges externes | 436 | 371 |
| TOTAL AUTRES CHARGES EXTERNES | 1 013 | 885 |
Le résultat financier se décompose comme suit :
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Produits financiers | ||
| Reprise prov. et amort. financiers | 75 | 0 |
| Autres produits de participation | ||
| Revenus des autres créances et VMP | ||
| Gains de change | 0 | |
| Produits nets sur cession de VMP | 3 | |
| Autres produits financiers | ||
| TOTAL PRODUITS FINANCIERS | 78 | 0 |
| Charges financières | ||
| Dotation aux amortissements et provisions | 17 | 202 |
| Intérêts et charges financiers | 37 | 46 |
| Pertes de change | ||
| Charges nettes sur cession de VMP | 33 | 3 |
| Autres charges financières | ||
| TOTAL CHARGES FINANCIERES | 87 | 252 |
| RESULTAT FINANCIER | -9 | -252 |
Le résultat exceptionnel se décompose comme suit :
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Produits exceptionnels | ||
| Produits exceptionnels sur op. de gestion | 3 | |
| Produits exceptionnels sur ex. antérieurs | ||
| Produits exceptionnels sur op. en capital | ||
| Produits de cession d'éléments d'actifs | 255 | |
| Autres produits exceptionnels | 85 | 1 |
| Reprises de provisions & transferts de charges | ||
| TOTAL PRODUITS EXCEPTIONNELS | 340 | 3 |
| Charges exceptionnelles | ||
| Charges exceptionnelles sur op. de gestion | 1 | 1 |
| Dont créances irrécouvrables | ||
| Charges exceptionnelles sur ex. antérieurs | 53 | |
| Charges exceptionnelles sur op. en capital | ||
| Valeurs nettes comptables des éléments d'actifs | 167 | |
| Autres charges exceptionnelles | ||
| Dotations exceptionnelles aux amort. & provisions | ||
| TOTAL CHARGES EXCEPTIONELLES | 168 | 54 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 172 | -51 |
| 30/06/2021 | 30/06/2020 | |
|---|---|---|
| Impôt exigible | -26 | +5 |
| Impôt différé | 11 | +526 |
| TOTAL | -15 | +531 |
Le rapprochement entre l'impôt sur les sociétés figurant au compte de résultat et l'impôt théorique qui serait supporté s'analyse comme suit :
| Rationalisation de l'impôt | 30/06/2021 |
|---|---|
| Impôt sur les résultats fiscaux | -26 |
| Impôt différé | 11 |
| Charge d'impôt sur les résultats consolidés | 15 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé Amort. et reprises des Ecarts d'acquisition Impôt sur les résultats |
-16 9 |
| Résultat avant impôt des sociétés intégrées | 8 |
| Charge d'impôt théorique 26,5% | 2 |
| DIFFERENCE D'IMPOT | 13 |
| Analyse de la différence d'impôt | Charges | Produits |
|---|---|---|
| Effets des changements de taux | 13 | |
| Effets des différences permanentes (dont CICE) | ||
| Crédit d'impôt | ||
| TOTAL | 13 | 0 |
| DIFFERENCE NETTE | -13 |
| 30/06/2021 | 31/12/2020 | |
|---|---|---|
| Ingénieurs et cadres | 34 | 43 |
| Agents de maîtrise | 15 | 17 |
| Employés et techniciens | 12 | 18 |
| Ouvriers et apprentis | 6 | 2 |
| TOTAL | 67 | 80 |
L'effectif moyen employé par les sociétés intégrées globalement se décompose comme suit :
Néant
Suite à la décision du Conseil d'Administration du 18 juin 2015, M. Puerto-Salavert bénéficie d'une rémunération de 48 000 € par an.
L'assemblée générale ordinaire annuelle du 22 juin 2021 a décidé d'allouer une somme globale de 38 000 euros aux membres des organes d'administration, de direction et de surveillance, à titre de rémunérations pour l'exercice 2021 à raison de leurs fonctions. Ces informations sont données de façon globale pour chaque catégorie.
La Société de l'Estey, dont M. Puerto-Salavert est le président, a signé avec UCAR une convention d'animation en date du 18 juin 2015 et modifiée par avenants en date du 11 octobre 2016 et 15 juin 2017. Le montant annuel des prestations est fixé à 300 K€, ainsi que cela est rappelé dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise.
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