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Quarterly Report • Sep 18, 2019
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Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2019
Sommaire du rapport financier semestriel 2019
- Rapport semestriel d'activité page 2
- Comptes consolidés semestriels résumés page 4
- Rapport des contrôleurs légaux page 23
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
Présentation des comptes semestriels consolidés résumés
Les comptes consolidés au 30 juin 2019 ont été préparés selon la méthodologie définie par le règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable et ses actualisations, issues notamment des règlements CRC n°2005-10 du 3 novembre 2005 et ANC n°2015-07 du 23 novembre 2015.
Méthodes de référence
Conformément au règlement ANC 2018-01, le groupe applique les méthodes de référence pour l'établissement de ses comptes consolidés et n'est concerné que par la prise en compte des engagements de retraite et autres avantages du personnel.
Périmètre de consolidation
Au 30 juin 2019, le groupe est constitué de 20 sociétés. Aucune variation de périmètre significative n'est intervenue sur le semestre.
Les filiales et sous-filiales sont consolidées à compter de leur date de prise de contrôle ou de création.
Faits marquants du semestre
Aucun fait marquant n'est à signaler sur le semestre.
Présentation de l'activité du semestre
Au 30 juin 2019, le chiffre d'affaires s'établit à 88,2 m€ (+1,7%).
- U10 France : la croissance vient principalement du secteur Décoration qui ressort à +7,7%.
- U10 Asie : l'Asie enregistre une facturation plus modeste à -4,6%.
Le résultat d'exploitation avant dotations aux amortissements et provisions est en hausse de +8,6% : 2 720 k€ contre 2 504 k€ au 30 juin 2018.
Le résultat d'exploitation s'élève à +2 096 k€ contre +1 357 k€ au 1er semestre 2018.
Le résultat financier s'élève à -542 k€ contre -505 k€ au 30 juin 2018.
Le résultat net s'élève à +1 210 k€ contre +1 142 k€ au 1er semestre 2018.
Les flux de trésorerie dégagés par l'activité s'élèvent à +7 036 k€ (contre +657 k€ au 1er semestre 2018). La marge brute d'autofinancement s'élève à +2 435 k€ contre +2 428 k€ k€ au 1er semestre 2018. Le besoin en fonds de roulement est en baisse de -4 601 k€ au 1er semestre 2019.
L'endettement financier à court terme (disponibilités diminuées des concours bancaires courants) s'élève à -24 750 k€ contre -26 199 k€.
L'endettement financier net est en baisse de -6,9 m€ et s'élève à 47,5 m€ contre 54,3 au 31 décembre 2018.
Transactions avec les parties liées
Le montant des transactions réalisées au cours de ce semestre figure dans la note 5.7 de l'annexe aux comptes semestriels résumés au 30 juin 2019.
Procédures judiciaires et d'arbitrage
A la connaissance de la société, il n'existe pas de litiges ou de faits exceptionnels susceptibles d'avoir ou ayant eu dans un passé récent, une incidence sensible sur la situation financière, l'activité, le résultat et le patrimoine de la société ou du Groupe.
Les litiges connus à la date d'arrêté des comptes ont fait l'objet de provisions suivant la méthode décrite dans la note 5.2.4 «Provisions» de l'annexe aux comptes consolidés.
Evénements postérieurs à la clôture
Aucun événement postérieur à la clôture n'est intervenu.
Actualités
U10 renforce ses ressources :
- L'intégralité du showroom parisien a été repensée et a ré-ouvert ses portes pour les Journées Découverte de septembre.
- Deux nouveaux key account managers ont été recrutés pour l'export.
- Un directeur du développement, expert en équipement de la maison et mass market, vient de prendre ses fonctions sur le site de Strasbourg.
- Depuis le 12 septembre, le nouveau site internet u10.com est en ligne et invite à découvrir l'offre U10 et son savoirfaire (https://u10.com/).
Gestion des risques
Il n'y a pas de nouveaux risques identifiés par rapport à ceux exposés dans le rapport annuel 2018, disponible sur le site www.info-financiere.fr et sur le site de la Société (www.u10.com).
COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2019
| 1. | BILAN CONSOLIDE 6 | |
|---|---|---|
| 2. | COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE 7 | |
| 3. | TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE 8 | |
| 4. | VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES 9 | |
| 5. | ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES 9 | |
| 5.1. | Règles et méthodes comptables 9 | |
| 5.2. | Présentation des postes de bilan 11 5.2.1 Actif immobilise 11 |
|
| 5.2.1.1. Ecarts d'acquisition 11 |
||
| 5.2.1.2. Immobilisations incorporelles 12 |
||
| 5.2.1.3. Immobilisations corporelles 12 |
||
| 5.2.1.4. Immobilisations financières 13 |
||
| 5.2.2. Actifs circulants 13 | ||
| 5.2.2.1. Stocks 13 | ||
| 5.2.2.2. Créances 13 | ||
| 5.2.2.3. Disponibilités 14 | ||
| 5.2.3. Capitaux Propres 14 | ||
| 5.2.3.1. Plans d'options de souscription d'actions 14 | ||
| 5.2.3.2. Information sur le capital 14 | ||
| 5.2.3.3. Dividendes versés aux actionnaires de la société mère 15 | ||
| 5.2.4. Provisions pour risques et charges 15 | ||
| 5.2.5. Dettes 16 | ||
| 5.2.5.1. Endettement financier net 16 | ||
| 5.2.5.2. Dettes fournisseurs et autres dettes 17 | ||
| 5.3. | Présentation des postes du compte de résultat 17 5.3.1. Chiffre d'affaires 17 |
|
| 5.3.2. Résultat d'exploitation 17 |
||
| 5.3.2.1. Charges de personnel et effectifs 17 |
||
| 5.3.2.2. Autres charges d'exploitation 18 |
||
| 5.3.3. Dotations nettes amortissements et provisions 18 | ||
| 5.3.4. Résultat financier 18 | ||
| 5.3.5. Résultat exceptionnel 19 | ||
| 5.3.6. Impôts sur les bénéfices 19 | ||
| 5.3.7. Bénéfice par action 20 | ||
| 5.4. | Information sectorielle 20 | |
| 5.5. | Compte de résultat pro forma 21 | |
| 5.6. | Engagements hors bilan 21 | |
| 5.7. | Parties liées 22 | |
| 5.7.1. Entreprises liées 22 | ||
| 5.7.2. Rémunérations des dirigeants 22 | ||
| 5.8. | Evénements postérieurs à la clôture 22 |
1. Bilan consolidé
| 1. Bilan consolidé |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| BILAN ACTIF - k€ | Note | 30/06/2019 | AMORT. & PROVISIONS 30/06/2019 |
NET 30/06/2019 |
NET 2018 |
| Ecarts d'acquisition | 5.2.1.1 | 47 468 | 47 468 | 0 | 0 |
| Immobilisations incorporelles | 5.2.1.2 | 3 407 | 2 993 | 414 | 405 |
| Immobilisations corporelles | 5.2.1.3 | 33 362 | 15 177 | 18 185 | 18 522 |
| Immobilisations financières | 5.2.1.4 | 1 944 | 0 | 1 944 | 2 587 |
| Total Actif Immobilisé | 86 180 | 65 638 | 20 542 | 21 513 | |
| Stocks | 5.2.2.1 | 61 099 | 479 | 60 620 | 67 086 |
| Clients | 5.2.2.2 | 36 859 | 452 | 36 407 | 40 491 |
| Autres créances et charges constatées d'avance | 5.2.2.2 | 10 861 | 2 153 | 8 708 | 10 471 |
| Disponibilités et valeurs mobilières de placement | 5.2.2.3 | 11 353 | 0 | 11 353 | 11 929 |
| Total Actif Circulant | 120 173 | 3 084 | 117 089 | 129 977 | |
| TOTAL ACTIF | 206 354 | 68 723 | 137 631 | 151 490 | |
| BILAN PASSIF - k€ | Note | 30/06/2019 | 2018 | ||
| 17 261 | 17 261 | ||||
| Capital | |||||
| Prime d'émission et d'apport | 12 807 | 12 807 | |||
| Titres d'autocontrôle | -57 | -71 |
| 30/06/2019 | 2018 | |||
|---|---|---|---|---|
| Capital | 17 261 | 17 261 | ||
| Prime d'émission et d'apport | 12 807 | 12 807 | ||
| Titres d'autocontrôle | -57 | -71 | ||
| Réserves et résultat | 10 149 | 9 085 | ||
| Capitaux propres - Part du Groupe | 4 | 40 160 | 39 081 | |
| Intérêts minoritaires | 5 565 | 5 565 | ||
| Total des capitaux propres | 4 | 45 725 | 44 646 | |
| Emprunts et dettes financières | 5.2.5.1 | 59 078 | 66 317 | |
| Provisions pour risques et charges | 5.2.4 | 1 636 | 1 603 | |
| Provisions pour impôts différés | 5.3.6 | 1 813 | 1 667 | |
| Fournisseurs | 5.2.5.2 | 21 461 | 27 245 | |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 5.2.5.2 | 7 917 | 10 013 | |
| Total Dettes | 91 906 | 106 844 |
2. Compte de résultat consolidé
| 2. Compte de résultat consolidé |
|||
|---|---|---|---|
| Compte de résultat - normes françaises - en k€ | Note | 30/06/2019 | 30/06/2018 |
| Chiffre d'affaires | 5.3.1 | 88 170 | 86 547 |
| Autres produits d'exploitation | 871 | 280 | |
| Total produits d'exploitation | 89 042 | 86 827 | |
| Achats consommés | -59 546 | -59 185 | |
| Charges de personnel | 5.3.2.1 | -10 005 | -9 622 |
| Charges externes | 5.3.2.2 | -14 830 | -14 378 |
| Impôts et taxes | -960 | -942 | |
| Autres charges d'exploitation | -981 | -196 | |
| Résultat d'exploitation avant dotations nettes aux amortissements et provisions - EBITDA |
2 720 | 2 504 | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 5.3.3 | -624 | -1 147 |
| Résultat d'exploitation | 2 096 | 1 357 | |
| Produits financiers | 89 | 218 | |
| Charges financières | -631 | -723 | |
| Résultat financier | 5.3.4 | -542 | -505 |
| Résultat exceptionnel | 5.3.5 | 42 | 373 |
| Impôts sur les résultats | 5.3.6 | -387 | -83 |
| Résultat net consolidé | 1 210 | 1 142 | |
| Attribuable aux : | |||
| Actionnaires du Groupe U10 | 1 090 | 1 025 | |
| Intérêts minoritaires | 119 | 116 | |
| Résultat par action | 0,06 | 0,06 | |
3. Tableau de flux de trésorerie consolidé
| 3. Tableau de flux de trésorerie consolidé |
||||
|---|---|---|---|---|
| K€ | Note | 30 juin 2019 | 2018 | 30 juin 2018 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 1 209 | 1 323 | 1 143 | |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 1 225 | 2 363 | 1 286 | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions Variation des provisions pour risques et charges |
5.2.1.1 à 5.2.1.3 5.2.4 |
1 018 32 |
2 208 150 |
1 109 88 |
| Variation des impôts différés | 5.3.6 | 173 | -18 | 80 |
| Plus ou moins-values sur cessions d'immobilisations Divers |
17 -15 |
48 -26 |
3 5 |
|
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées | 2 435 | 3 685 | 2 428 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 4 601 | -7 406 | -1 771 | |
| Stocks | 5.2.2.1 | 6 466 | -9 311 | -3 609 |
| Clients et comptes rattachés Fournisseurs |
5.2.2.2 5.2.5.2 |
4 173 -5 795 |
-2 670 4 872 |
1 556 2 469 |
| Autres créances et dettes d'exploitation | 5.2.2.2 & 5.2.5.2 | -243 | -296 | -2 188 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 7 036 | -3 720 | 657 | |
| dont impôt sur les sociétés décaissé | 103 | 288 | 1 259 | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | 5.2.1.2 | -199 | -419 | -281 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 5.2.1.3 | -656 | -830 | -586 |
| Acquisition d'immobilisations financières Cessions d'immobilisations |
5.2.1.4 5.2.1.2 à 5.2.1.4 |
-70 773 |
-36 1 067 |
-27 401 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements | -152 | -218 | -492 | |
| Dividendes versés hors Groupe | 4 | 0 | -3 101 | 0 |
| Variation des capitaux propres Titres d'autocontrole |
4 | 6 15 |
68 6 |
68 -34 |
| Souscription d'emprunts | 5.2.5.1 | 421 | 0 | |
| Avances de trésorerie reçues / remboursées (-) | 5.2.5.1 | -2 975 | -3 879 | -5 789 |
| Remboursement d'emprunts | 5.2.5.1 | -2 860 | -5 942 | -2 386 |
| Variation des intérêts courus | 5.2.5.1 | 0 | -1 | -1 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | -5 393 | -12 848 | -8 142 | |
| Incidence des variations de change | -42 | -358 | -197 | |
| Variation de trésorerie | 1 449 | -17 144 | -8 173 | |
| Trésorerie d'ouverture | 5.2.5.1 | -26 199 | -9 054 | -9 054 -17 228 |
| Trésorerie de clôture | 5.2.5.1 | -24 750 | -26 199 |
4. Variation des capitaux propres consolidés
| 4. Variation des capitaux propres consolidés Capitaux propres - part Nombre d'actions 1 Réserves et résultat Ecarts de conversion Intérêts minoritaires Capital Primes Actions propres Total du groupe Capitaux propres consolidés au 31/12/2017 17 237 753 17 261 12 807 6 310 -78 4 720 41 019 5 643 Résultat de l'exercice 1 147 1 147 176 Montant net des profits et pertes comptabilisés -6 -6 3 directement en capitaux propres Total des profits et pertes comptabilisés en 2018 0 0 1 147 0 -6 1 140 179 Titres d'autocontrôle -11 357 -29 6 -23 Distribution de dividendes des sociétés intégrées -3 107 -3 107 -258 Autres mouvements 51 51 Capitaux propres consolidés au 31/12/2018 17 226 396 17 261 12 807 4 372 -72 4 714 39 081 5 565 Résultat de l'exercice 1 090 1 090 119 Montant net des profits et pertes comptabilisés 6 6 -2 directement en capitaux propres 0 0 1 090 0 6 1 096 117 |
|
|---|---|
| 46 662 1 323 -3 1 320 -23 -3 364 51 44 646 1 209 4 1 213 |
|
| -891 9 9 9 |
|
| Total des profits et pertes comptabilisés en 2019 | |
| Titres d'autocontrôle | |
| Distribution de dividendes des sociétés intégrées 0 -119 -119 Autres mouvements -25 -25 2 -23 |
|
| Capitaux propres consolidés au 30/06/2019 17 225 505 17 261 12 807 5 445 -72 4 719 40 160 5 565 45 725 |
|
5. Annexe aux comptes consolidés
Les comptes consolidés semestriels du groupe U10 ont été arrêtés par le conseil d'administration le 18 septembre 2019.
Faits marquants de l'exercice
Aucun fait marquant n'est à souligner au cours du 1er semestre 2019.
5.1. Règles et méthodes comptables
Référentiel comptable
Les comptes consolidés au 30 juin 2019 ont été préparés selon la méthodologie définie par le règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable et ses actualisations, issues notamment des règlements CRC n°2005-10 du 3 novembre 2005 et ANC n°2015-07 du 23 novembre 2015.
Méthodes de référence
Conformément au règlement ANC 2018-01, le groupe applique les méthodes de référence pour l'établissement de ses comptes consolidés et n'est concerné que par la prise en compte des engagements de retraite et autres avantages du personnel.
Périmètre de consolidation
Au 30 juin 2019, le Groupe est constitué de 20 sociétés. Toutes les sociétés clôturent leur exercice au 31 décembre.
Mouvements de périmètre :
Aucun mouvement de périmètre n'a eu lieu sur le semestre.
| 2019 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Type d'activité | Nom | Date de création ou de prise de contrôle |
% de détention | Méthode de consolidation | % de détention | Méthode de consolidation | Activité |
| Services Centraux | U10 | Création le 4 mai 1994 | - | IG | - | IG | Société mère |
| LOG10 | Création le 1er août 2005 |
100% | IG | 100% | IG | Société de services spécialisée en logistique | |
| Maison | L3C | Création le 12 décembre 2003 | 100% | IG | 100% | IG | Société commerciale spécialisée dans les articles textiles de décoration d'intérieur : rideaux, voilages, coussins, linge de lit et linge de bain, nappages PVC et revêtements adhésifs plastiques |
| FRED OLIVIER A fait l'objet d'une TUP à la société L3C le 20/08/18. |
1er janvier 2002 | 100% | IG | Société spécialisée dans la conception d'articles textiles d'art de la table |
|||
| FRED OLIVIER | Création le 13 juin 2018 |
100% | IG | 100% | IG | Société spécialisée dans la conception d'articles textiles d'art de la table |
|
| B10 | 1er oct 2003 | 99,90% | IG | 99,90% | IG | Société holding de HOMEA, LA NOUBA et OPERATING ASIA réalisant des prestations de services et les approvisionnements pour le compte de HOMEA |
|
| HOMEA | Création le 1er juillet 2007 |
99,90% | IG | 99,90% | IG | Société spécialisée dans les gammes d'utilitaires de la maison et de loisirs, ainsi que d'articles de loisirs créatifs et éducatifs |
|
| LA NOUBA | 1er juillet 2014 | 50,95% | IG | 50,95% | IG | Société spécialisée dans la commercialisation d'articles de fête |
|
| TEAM DECO | Création le 21 juin 2012 |
100% | IG | 100% | IG | Société spécialisée dans la commercialisation et la distribution de lignes de produits destinés à la décoration et à l'aménagement de la maison |
|
| U-WEB | Création le 16 août 2011 |
51% | IG | 51% | IG | Société spécialisée dans la vente via les places de marché sur internet d'articles textiles de décoration d'intérieur |
|
| Sous-vêtements | DUTEXDOR (ex.UTEX) | Création le 2 mai 2006 | 65% | IG | 65% | IG | Société spécialisée dans la conception de gammes d'accessoires de la personne auprès de la GSA et de la distribution spécialisée française. |
| Asie | SMERWICK GROUP | 1er juillet 2006 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Holding de droit hongkongais de l'ensemble des sociétés basées en Asie |
| LONGFIELD LIMITED | 1er juillet 2006 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Société de droit hongkongais, implantée à Shanghai, qui réalise le négoce d'articles en provenance de Chine |
|
| SMERWICK LIMITED | 1er juillet 2006 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Société de droit hongkongais qui réalise le négoce d'articles en provenance d'autres pays de la zone Asie par le biais de sa branche à Taïwan |
|
| SMERWICK TAIWAN BRANCH LIMITED |
1er juillet 2006 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Société de droit taiwainais qui réalise le négoce d'articles en provenance d'autres pays de la zone Asie |
|
| MADE IN U10 (ex. HENGWEI ASIA LIMITED) |
1er juillet 2006 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Société de droit hongkongais qui réalise le négoce d'articles en provenance de Chine |
|
| LONGGANG LIMITED | 3 juin 2010 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Société de droit chinois qui réalise des prestations de service pour ses clients exportateurs |
|
| HENGWEI SH | 6 mai 2011 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Société de droit chinois qui réalise le négoce et la distribution de produits en direction du marché chinois |
|
| Hengqin Management Consulting Co Ltd |
18 novembre 2016 | 72,69% | IG | 72,69% | IG | Société de droit chinois qui réalise des prestations de service pour ses clients exportateurs |
|
| NEWPRO ASIA LIMITED | 1er janvier 2013 | 50,1% contrôle 36,42% |
IG | 50,1% contrôle 36,42% |
IG | Société de droit hongkongais qui réalise le négoce d'articles "prime" en provenance de Chine |
|
| intérêt | intérêt |
Méthodes de consolidation
Les sociétés dont U10 détient le contrôle exclusif sont intégrées globalement.
Il n'existe pas de sociétés dans lesquelles U10 détienne une influence notable.
Méthodes de conversion
Les résultats des sociétés étrangères hors zone Euros sont convertis au cours moyen de change de la période ; les comptes de bilan sont convertis au cours de clôture de la période concernée. Les écarts de conversion sont présentés distinctement dans les capitaux propres.
Les goodwill provenant de l'acquisition d'une entité étrangère sont considérés comme des éléments de l'entité étrangère et sont donc exprimés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité. Depuis le passage en normes françaises ils sont totalement amortis. Les goodwills crées postérieurement à la transition en normes françaises seront convertis au taux de clôture à la fin de la période.
Les taux de conversion des devises utilisés sont les suivants :
| 30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | 30 juin 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 € = | Taux moyen | Taux de clôture | Taux moyen | Taux de clôture | Taux moyen | Taux de clôture |
| Dollar US | 1,12975 | 1,1380 | 1,181492 | 1,145 | 1,210833 | 1,1658 |
Opérations en devises
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contrevaleur à la date de l'opération. Les soldes monétaires libellés en devises sont convertis en fin d'exercice au taux de clôture. Les pertes et gains de change latents sont constatés en résultat de la période. Les écarts de change sur les opérations commerciales sont inclus dans la rubrique concernée du résultat d'exploitation.
5.2. Présentation des postes de bilan
5.2.1 ACTIF IMMOBILISE
Ecarts d'acquisition
Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le coût des regroupements d'entreprises (frais d'acquisition exclus) et la part du Groupe dans la juste valeur à la date d'acquisition des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables des entreprises acquises. Ils sont enregistrés dans la devise fonctionnelle des sociétés acquises. La détermination des justes valeurs et des écarts d'acquisition est finalisée dans un délai de un an à compter de la date d'acquisition. Les modifications intervenues après cette date sont constatées en résultat, y compris celles concernant les impôts différés actifs.
Amortissements :
| Le Groupe évalue les intérêts minoritaires lors d'une prise de contrôle soit à leur juste valeur (méthode du goodwill complet), soit sur la base de leur quote-part dans l'actif net de la société acquise (méthode du goodwill partiel). L'option est prise pour chaque acquisition. |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En cas d'acquisition de minoritaires après la prise de contrôle, la différence entre le prix payé et la quote-part de capitaux propres acquise est constatée directement en réserves consolidées. De même, en cas de cession sans perte du contrôle, l'impact est constaté directement en réserves consolidées. |
||||||
| Les écarts d'acquisition figurent sur une ligne distincte au bilan pour leur coût diminué des éventuelles dépréciations constatées. Les écarts d'acquisition négatifs sont constatés directement en résultat l'année de la prise de contrôle. Les pertes de valeur éventuelles sont enregistrées sur la ligne « Autres produits et charges opérationnels non courants », si l'évènement à l'origine de cette dépréciation répond à cette définition. Elles ne sont pas réversibles sauf en cas de cession. |
||||||
| Amortissements : | ||||||
| Les écarts d'acquisition sont amortis sur une durée maximum de 10 ans. Suite au passage aux normes françaises, le groupe a repris le plan d'amortissement comme si les amortissements avaient été |
||||||
| pratiqués sans discontinuer tout en tenant compte du règlement ANC n°2015-07 du 23 novembre 2015. L'ensemble des goodwills est amorti au 1er janvier 2017. |
||||||
| 5.2.1.1. | Ecarts d'acquisition | |||||
| UGT | 30 juin 2019 | 2018 | ||||
| K€ | Valeur brute | Amortissement | Valeur nette | Valeur nette | ||
| Maison | 20 514 | 20 514 | 0 | 0 | ||
| Articles de mode | 7 115 | 7 115 | 0 | 0 | ||
| Asie Total |
19 839 47 468 |
19 839 47 468 |
0 0 |
0 0 |
5.2.1.1. Ecarts d'acquisition
5.2.1.2. Immobilisations incorporelles
| 5.2.1.2. | Immobilisations incorporelles | |||
|---|---|---|---|---|
| Les immobilisations incorporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition. | ||||
| Les règles d'amortissement et de dépréciation des actifs du groupe sont conformes au règlement CRC 2002-10. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire ou dégressive sur leur durée d'utilisation. - Dessins : de 1 à 4 ans - Logiciels, licences : 1 à 5 ans |
||||
| - Autres immobilisations incorporelles : 3 ans Compte tenu de son activité, le groupe ne supporte aucun frais de recherche et développement. |
||||
| 30 juin 2019 | 2018 | |||
| Immobilisations incorporelles - k€ | Valeur brute | Amortissement | Valeur nette | Valeur nette |
| Matrices - Dessins | 1 100 | 856 | 244 | 250 |
| Logiciels, brevets, licences, marques | 2 188 | 2 100 | 88 | 138 |
| Autres immobilisations incorporelles | 119 | 37 | 82 | 17 |
| Total | 3 407 | 2 993 | 414 | 405 |
| Immobilisations incorporelles - k€ | Ouverture (net) |
Acquisitions Cessions |
Dotations | Clôture (net) |
| Matrices - Dessins | 250 | 121 | 0 | -127 244 |
| Logiciels, brevets, licences, marques | 138 | 13 | 0 | -63 88 |
| Autres immobilisations incorporelles Total |
17 405 |
66 199 |
0 0 |
0 82 -191 414 |
| Immobilisations incorporelles - k€ | Ouverture | ||
|---|---|---|---|
5.2.1.3. Immobilisations corporelles
- Bâtiments : 10 à 30 ans
- Agencements généraux : de 3 à 20 ans
- Matériels et outillages industriels : de 1 à 8 ans
- Matériels de transport : de 2 à 5 ans
- Matériels et mobiliers de bureau : de 2 à 10 ans
| 5.2.1.3. | Immobilisations corporelles | |||
|---|---|---|---|---|
| Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition. | ||||
| Les règles d'amortissement et de dépréciation des actifs du groupe sont conformes au règlement CRC 2002-10. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire ou dégressive sur leur durée d'utilisation. - Bâtiments : 10 à 30 ans - Agencements généraux : de 3 à 20 ans |
||||
| - Matériels et outillages industriels : de 1 à 8 ans - Matériels de transport : de 2 à 5 ans - Matériels et mobiliers de bureau : de 2 à 10 ans Les contrats de location financement ont été retraités par rapport à leur seuil de signification sur la présentation des comptes, soit lorsque la valeur d'origine du bien est supérieure à 100 k€. A ce titre, seuls les terrains et les bâtiments de L3C et U10 financés par crédit-bail ont été retraités, au bilan sous forme d'immobilisations corporelles et d'un emprunt correspondant, au compte de résultat sous forme d'une dotation aux amortissements et d'une charge financière. |
||||
| Immobilisations corporelles k€ |
Valeur brute | 30 juin 2019 Amortissement |
Valeur nette | 2018 Valeur nette |
| Terrains | ||||
| 1 900 | 1 900 | 1 900 | ||
| Constructions | 19 275 | 6 529 | 12 746 | 13 142 |
| Installations techniques, matériel et outillage | 849 | 670 | 179 | 202 |
| Agencements | 8 532 | 5 848 | 2 684 | 2 849 |
| Matériel de transport | 727 | 407 | 319 | 23 |
| Matériel et mobilier de bureau Immobilisations en cours |
2 014 66 |
1 723 | 290 66 |
301 105 |
| Immobilisations corporelles | Ouverture (net) | Acquisitions | Cessions | Dotations | Ecarts de | Clôture (net) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| k€ | conversion | |||||
| Terrains | 1 900 | 1 900 | ||||
| Constructions | 13 142 | -395 | 12 746 | |||
| Installations techniques, matériel et outillage Agencements |
202 2 849 |
10 71 |
5 | -33 -240 |
-1 | 179 2 684 |
| Matériel de transport | 23 | 454 | -73 | -86 | 2 | 319 |
| Matériel et mobilier de bureau | 301 | 64 | -1 | -74 | 0 | 290 |
| Immobilisations en cours Total |
105 18 520 |
57 656 |
-69 | -828 | 66 | |
| 1 | 18 185 | |||||
| 5.2.1.4. | Immobilisations financières | |||||
| Les immobilisations financières sont constituées de dépôts bancaires bloqués et de dépôts et cautionnements. Elles sont constatées au coût. |
||||||
| Ecart de | ||||||
| Immobilisations financières en k€ | Ouverture (net) | Acquisitions | Cessions | conversion | Clôture (net) | |
| Prêts au personnel | 7 | 12 | -15 | 3 | ||
| Dépôts et cautionnements versés | 1 101 | 59 | 0 | 1 160 | ||
| Autres immobilisations financières | 1 479 | -706 | 7 | 780 | ||
| Total | 2 587 | 70 | -721 | 8 | 1 943 | |
| Le montant des dépôts et cautionnements versés correspond principalement à des dépôts de garantie concernant l'utilisation | ||||||
| de locaux. | ||||||
| Dans la rubrique « autres immobilisations financières » figurent des dépôts bancaires pour un montant de 760 k€ (1 455 k€ en 2018) en garantie de lignes bancaires à court terme. |
5.2.1.4. Immobilisations financières
| conversion | Clôture (net) | ||
|---|---|---|---|
5.2.2. ACTIFS CIRCULANTS
5.2.2.1. Stocks
| conversion | Clôture (net) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Le montant des dépôts et cautionnements versés correspond principalement à des dépôts de garantie concernant l'utilisation de locaux. Dans la rubrique « autres immobilisations financières » figurent des dépôts bancaires pour un montant de 760 k€ (1 455 k€ en 2018) en garantie de lignes bancaires à court terme. Seuls les prêts au personnel sont à court terme. |
||||||
| 5.2.2. ACTIFS CIRCULANTS 5.2.2.1. Stocks |
||||||
| Les stocks, constitués essentiellement de marchandises, sont valorisés au coût moyen unitaire d'achat pondéré, comprenant le prix d'achat (minoré de l'escompte obtenu) et les frais accessoires, en particulier les frais de douanes et de transport. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque le coût s'avère supérieur à la valeur probable de réalisation, en tenant compte du prix du marché ainsi que des perspectives de ventes et des risques liés à l'obsolescence. Les taux de dépréciation peuvent donc différer d'une filiale à l'autre compte tenu de la nature des produits commercialisés et des circuits de distribution concernés. |
||||||
| Stocks en k€ | 30 juin 2019 | 2018 | ||||
| Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | |
| Matières premières et autres approvisionnements | 469 | 469 | 501 | 501 | ||
| Marchandises | 60 631 | -479 | 60 151 | 67 484 | -898 | 66 586 |
| Total | 61 099 | -479 | 60 620 | 67 984 | -898 | 67 086 |
| 5.2.2.2. Créances | ||||||
| Les créances clients faisant l'objet d'opérations de cession sont sorties du poste « Créances clients et comptes rattachés » uniquement lorsque l'essentiel des risques et avantages sont transférés. Afin de couvrir le risque d'insolvabilité, des sociétés françaises du groupe ont souscrit des contrats d'assurance-crédit auprès de la SFAC. Des provisions sont constituées sur la base d'une évaluation du risque de non recouvrement des créances, sur la partie non couverte par le contrat d'assurance-crédit. Ces provisions sont fondées sur une appréciation individuelle de ce risque, qui peut dépendre de plusieurs facteurs (litiges, situation financière, retards de règlement,…). |
||||||
| Clients et comptes rattachés : | ||||||
| Clients et comptes rattachés | 30 juin 2019 | 2018 | ||||
| Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur nette | |||
| Clients et comptes rattachés | 36 859 | 452 | 36 407 | 40 491 | ||
| Total | 36 859 | 452 | 36 407 | 40 491 | ||
| 13 | ||||||
5.2.2.2. Créances
| 30 juin 2019 | |||
|---|---|---|---|
| Les créances cédées au factor sont reclassées en comptes clients puisque l'essentiel des risques et avantages ne sont pas | ||||
|---|---|---|---|---|
| transférés au factor. Leur montant s'élève à 12 248 k€ au 30 juin 2019 contre 14 731 k€ en 2018. | ||||
| Les créances clients des sociétés françaises sont, pour partie, couvertes par des assurances crédit. | ||||
| Autres créances et impôt différés : | ||||
| Autres créances et impôts différés | 30 juin 2019 | 2018 | ||
| Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur nette | |
| Avances et acomptes versés | 2 137 | 0 | 2 137 | 2 877 |
| Créances sociales | 5 | 0 | 5 | 15 |
| Créances fiscales | 1 987 | 0 | 1 987 | 2 764 |
| Comptes courants débiteurs | 15 | 0 | 15 | 15 |
| Débiteurs divers | 2 350 | 2 153 | 197 | 157 |
| Créances fiscales IS | 1 597 | 0 | 1 597 | 1 915 |
| Charges constatées d'avance | 2 069 | 0 | 2 069 | 1 979 |
| Impôt différé actif Total |
701 10 861 |
0 2 153 |
701 8 708 |
748 10 471 |
Les débiteurs divers sont composés pour l'essentiel de créances liées à la cession de la société C3M en 2009, pour un montant de 2.142 k€, totalement dépréciées. Des procédures de recouvrement sont toujours en cours sur certaines de ces créances, d'autres ont été constatées en pertes (entièrement dépréciées en 2016).
Les charges constatées d'avance sont à caractère d'exploitation.
5.2.2.3. Disponibilités
Les disponibilités sont essentiellement constituées de comptes bancaires débiteurs. Les valeurs mobilières de placement correspondent à des placements à court terme, libellés en euros, liquides et soumis à un risque négligeable de perte de valeur. En pratique, ils sont composés essentiellement de SICAV monétaires euro. Elles sont évaluées à leur juste valeur à la date de clôture. Disponibilités en k€ 30 juin 2019 2018 Disponibilités en k€ 11 353 11 929 Total 11 353 11 929
Les comptes courants bancaires et valeurs mobilières de placement bloqués pour une période de plus de 3 mois à la date de clôture (par exemple, s'ils ont été donnés en nantissement) sont reclassés en immobilisations financières.
| Disponibilités en k€ | 30 juin 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Disponibilités en k€ | 11 353 | 11 979 |
| Total | 11 353 | 11 929 |
Comme indiqué en note 5.2.1.4, les comptes bancaires bloqués ont été classés en actifs non courants pour un montant de 760 k€ (1 455 k€ en 2018). Il n'y a pas de placements à court terme.
Il n'existe pas de disponibilités soumises à restriction (contrôle des changes,…).
5.2.3. CAPITAUX PROPRES
5.2.3.1. Plans d'options de souscription d'actions
Il n'y a pas de plan de souscription d'actions en cours.
5.2.3.2. Information sur le capital
Titres d'autocontrôle
Les titres d'autocontrôle sont présentés en diminution des capitaux propres pour leur prix d'acquisition et de cession par le Groupe. Les éventuelles dépréciations et plus ou moins-values de cessions, constatées en résultat dans les comptes individuels,
| sont comptabilisées directement en capitaux propres dans les comptes consolidés, pour leur montant net de l'impôt correspondant. |
||||
|---|---|---|---|---|
| Il n'y a pas de procédures et objectifs fixés à l'avance. L'évolution et la gestion du capital se font en fonction des opportunités. Dans le cadre du programme de rachats d'actions propres autorisé par l'assemblée générale des actionnaires, U10 a mis en |
||||
| place un contrat de liquidité ayant pour objectif d'animer le marché de ses actions. Au 30 juin 2019, U10 détient 35 240 actions | ||||
| dans le cadre du contrat de liquidité. | ||||
| Evolution du capital au cours de l'exercice : | ||||
| 2018 | Augmentation | Diminution 2019 |
||
| Nombre d'actions composant le capital social* | 17 260 745 | 17 260 745 | ||
| Instruments dilutifs du capital Nombre total d'actions potentielles |
17 260 745 | 0 | 0 17 260 745 |
|
| *Dont nombre d'actions propres | 34 349 | 891 | 35 240 | |
| La valeur nominale des actions est de 1€. | ||||
| 5.2.3.3. Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
5.2.3.3. Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
5.2.4. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
Provisions pour indemnités de départs en retraite
En 2018 et 2019, le Groupe a retenu les hypothèses suivantes :
| 5.2.3.3. Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ||||
|---|---|---|---|---|
| Il n'y a pas eu de distribution de dividendes au cours de l'exercice. | ||||
| 5.2.4. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | ||||
| Provisions pour indemnités de départs en retraite | ||||
| indemnités de départ en retraite. D'autre part, le Groupe a l'obligation de cotiser aux caisses de retraites dans les pays où il est implanté. Pour les régimes à contribution définie, la charge correspondant aux primes versées est comptabilisée directement dans le résultat de l'exercice. Pour les régimes à prestations définies, les engagements de retraite définis selon les dispositions conventionnelles sont évalués annuellement selon la méthode des unités de crédit projetées et sont basés sur des hypothèses actuarielles telles que : espérance de vie, rotation du personnel en fonction de l'ancienneté des salariés, revalorisation des salaires et taux d'actualisation. En 2018 et 2019, le Groupe a retenu les hypothèses suivantes : |
||||
| 30 juin 2019 | 2018 | |||
| Sociétés | Sociétés étrangères |
Sociétés françaises |
Sociétés étrangères |
|
| Taux d'actualisation | françaises 1,80% |
1,75% | 1,80% | 1,75% |
Compte tenu des dispositions des conventions collectives dont dépendent les principales sociétés du Groupe, et de l'âge moyen de l'effectif du Groupe, l'engagement au titre de la médaille d'honneur du travail peut être considéré comme non significatif.
Autres provisions
Des provisions sont constatées lorsque le Groupe a une obligation actuelle résultant d'un fait générateur passé qui entraînera probablement une sortie de ressources pouvant être raisonnablement estimée.
La société fait l'objet d'une procédure de contrôle par l'administration fiscale portant sur les exercices 2013 à 2015. La proposition de redressement reçue de l'administration est contestée par la société.
| Impact des | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Ouverture | Dotations | Reprises (utilisées) |
Reprises (non utilisées) |
variations de | Clôture | |
| change | |||||||
| Provisions pour départs en retraite Provisions non courantes |
1 321 1 321 |
63 63 |
-1 -1 |
-10 -10 |
1 1 |
1 374 1 374 |
|
| Litiges Prud'homaux | 53 | -20 | 33 | ||||
| Litiges commerciaux | 229 | 229 | |||||
| Provisions courantes | 282 | -20 | 262 | ||||
| TOTAL | 1 603 | 63 | -21 | -10 | 1 | 1 636 | |
| 5.2.5. DETTES |
5.2.5. DETTES
5.2.5.1. Endettement financier net
| (utilisées) | utilisées) | change | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 5.2.5. DETTES | |||||
| 5.2.5.1. Endettement financier net | |||||
| L'endettement financier net s'élève à 47 526 k€ contre 54 389 k€ au 31 décembre 2018. Les emprunts sont, pour l'essentiel, souscrits à taux fixe (14 270 k€). La part de l'endettement à taux variable s'élève 9 029 k€, intégralement au titre du retraitement du crédit-bail. Les taux variables applicables sont généralement Euribor 3 mois + une marge. Seules les sociétés du sous-groupe SMERWICK font appel à des lignes bancaires en dollar US. Evolution de l'endettement financier et ventilation par nature : |
|||||
| Endettement financier net | Ouverture | Augmentation | Diminution | Ecart de | Clôture |
| k€ | conversion | ||||
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 15 012 | 0 | -1 903 | 13 110 | |
| Crédit- bail | 9 901 421 |
-958 | 9 364 | ||
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 24 913 | 421 | -2 860 | 0 | 22 474 |
| Autres dettes | 3 273 0 |
-2 975 | 299 | ||
| Intérêts courus sur emprunts | 4 0 |
-1 | 3 | ||
| Banques, lignes court terme | 38 128 | -2 075 | 50 | 36 103 | |
| Autres dettes financières | 41 405 | -2 075 | -2 976 | 50 | 36 405 |
| Total des dettes financières | 66 318 | -1 653 | -5 836 | 50 | 58 879 |
| Disponibilités | -11 929 | 593 | -17 | -11 353 | |
| Disponibilités | -11 929 | 0 | 593 | -17 | -11 353 |
| Endettement financier net Ventilation de l'endettement financier par échéance et par type de taux : |
54 389 | -1 653 | -5 243 | 33 | 47 526 |
| Endettement financier net | |||||
| k€ | Clôture | dont entre 1 & 5 ans dont < 1 an |
dont > 5 ans | dont taux fixe | dont taux variable |
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 13 110 | 4 804 8 306 |
0 | 13 110 | 0 |
| Crédit- bail | 9 364 | 1 810 3 949 |
3 606 | 1 161 | 9 029 |
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 22 474 | 6 613 12 255 |
3 606 | 14 270 | 9 029 |
| Autres dettes | 299 | 299 | |||
| Intérêts courus sur emprunts | 3 | 3 | |||
| Banques, lignes court terme | 36 103 | 36 103 | |||
| Autres dettes financières | 36 405 | 36 405 0 |
0 | ||
| Total des dettes financières | 58 879 | 43 018 12 255 |
3 606 | ||
| Valeurs mobilières | 0 | 0 0 |
0 | ||
| Disponibilités | -11 353 | -11 353 | |||
| Disponibilités | -11 353 | -11 353 0 |
0 |
| conversion | Clôture | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ventilation de l'endettement financier par échéance et par type de taux : |
|||||
| Endettement financier net | |||||
| Intérêts courus sur emprunts | 3 | 3 | |||
| Banques, lignes court terme | 36 103 | 36 103 | |||
| Autres dettes financières Total des dettes financières |
36 405 58 879 |
36 405 0 43 018 12 255 |
0 3 606 |
||
| Valeurs mobilières | 0 | 0 0 |
0 | ||
| Disponibilités | -11 353 | -11 353 | |||
| Disponibilités | -11 353 | -11 353 0 |
0 |
Covenants
Un emprunt souscrit par L3C à échéance 2021 contient des covenants qui étaient respectés au 31/12/2018.
Couverture du risque de taux
Cf. paragraphe « couvertures de taux » au point 5.6 Engagements hors bilan.
5.2.5.2. Dettes fournisseurs et autres dettes
| 5.2.5.2. Dettes fournisseurs et autres dettes | ||
|---|---|---|
| Fournisseurs - k€ | 30 juin 2019 | 2018 |
| Fournisseurs | ||
| 21 461 | 27 245 | |
| Total | 21 461 | 27 245 |
| K€ | 30 juin 2019 | 2018 |
| Avances et acomptes reçus / commandes | 464 | 693 |
| Dettes sociales | 2 401 | 2 350 |
| Dettes fiscales | 2 562 | 3 032 |
| Fournisseurs d'immobilisations | 179 | 139 |
| Dividendes à payer | 434 | 318 |
| Comptes courants d'associés | 81 | 277 |
| Dettes fiscales (IS) | 30 | 31 |
| Dettes diverses | 1 767 | 3 136 |
| Produits constatés d'avance Total |
0 7 917 |
38 10 013 |
5.3. Présentation des postes du compte de résultat
5.3.1. CHIFFRE D'AFFAIRES
| officiel. Le chiffre d'affaires des sociétés établissant leurs comptes en devises étrangères est converti au taux de change moyen de la période (cf. § Méthodes de conversion). |
euros, les factures établies en monnaie étrangère sont converties en euros selon le cours moyen du mois publié au journal | Le fait générateur du chiffre d'affaires est la livraison de la commande client. Dans les sociétés établissant leurs comptes en | ||
|---|---|---|---|---|
| Le chiffre d'affaires par zones géographiques se répartit de la façon suivante : Chiffre d'affaires hors groupe (en k€) |
30 juin 2019 | % | 30 juin 2018 | % |
| France | 72 319 | 82% | 70 900 | 82% |
| Union Européenne | 7 704 | 9% | 8 572 | 10% |
| Hors Union Européenne | 8 147 | 9% | 7 075 | 8% |
| Total | 88 170 | 86 547 | ||
| Le premier client du Groupe représente 15,3% du chiffre d'affaires. 5.3.2. 5.3.2.1. |
RESULTAT D'EXPLOITATION Charges de personnel et effectifs |
|||
| k€ | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
| Salaires et traitements | 7 406 | 7 127 | ||
| Charges sociales | 2 598 | 2 494 |
5.3.2. RESULTAT D'EXPLOITATION
5.3.2.1. Charges de personnel et effectifs
| KE | 30 juin 2019 - | 30 juin 2018 |
|---|---|---|
| Salaires et traitements | 7 406 | 7 127 |
| Charges sociales | 2 598 | 2 494 |
| Total | 10 005 | 9 622 |
| Effectif moyen | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 |
|---|---|---|
| Marketing / Communication | 24 | 26 |
| Achats | 41 | 46 |
| Commercial | 124 | 130 |
| Logistique | 132 | 130 |
| Administration / Finances | 48 | 46 |
| Informatique | 8 | 8 |
| Total | 376 | 386 |
| 5.3.2.2. | Autres charges d'exploitation | |
| Les principaux postes de charges d'exploitation sont les suivants : | ||
| k€ | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 |
| Total charges externes, dont principalement : | 14 830 | 14 378 |
| Transport | 5 185 | 5 056 |
| Locations et charges locatives | 2 490 | 2 473 |
| Intermédiaires et honoraires | 1 739 | 1 473 |
| Publicité, publications | 1 614 | 1 616 |
| Frais de déplacement, missions, réceptions | 854 | 884 |
| Entretien & réparations | 589 | 666 |
5.3.2.2. Autres charges d'exploitation
| 5.3.2.2. | Autres charges d'exploitation | |
|---|---|---|
| Les principaux postes de charges d'exploitation sont les suivants : | ||
| k€ | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 |
| Total charges externes, dont principalement : | 14 830 | 14 378 |
| Transport | 5 185 | 5 056 |
| Locations et charges locatives | 2 490 | 2 473 |
| Intermédiaires et honoraires | 1 739 | 1 473 |
| Publicité, publications | 1 614 | 1 616 |
| Frais de déplacement, missions, réceptions | 854 | 884 |
| Entretien & réparations | 589 | 666 |
| Personnel extérieur | 608 | 573 |
| Primes d'assurance | 438 | 433 |
| Autres charges d'exploitation | 981 | 196 |
| Total | 15 811 | 14 574 |
| 5.3.3. DOTATIONS NETTES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS | ||
| K€ | 30 juin 2019 | |
| Dotations nettes aux amortissements des immobilisations | 1 018 | |
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des stocks | ||
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des créances | ||
| Dotations nettes diverses | ||
| Dotations nettes d'exploitation | ||
| Autres dotations nettes exceptionnelles | ||
| TOTAL des dotations (nettes des reprises) de l'exercice | ||
| Le signe – indique une reprise de provision. | ||
5.3.3. DOTATIONS NETTES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS
| 5.3.3. DOTATIONS NETTES AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS | ||||
|---|---|---|---|---|
| K€ | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
| Dotations nettes aux amortissements des immobilisations | 1 018 | 1 109 | ||
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des stocks | -419 | -28 | ||
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des créances | -29 | 42 | ||
| Dotations nettes diverses | 52 | 23 | ||
| Dotations nettes d'exploitation | 624 | 1 147 | ||
| Autres dotations nettes exceptionnelles | -23 | 43 | ||
| TOTAL des dotations (nettes des reprises) de l'exercice | 601 | 1 190 | ||
| Le signe – indique une reprise de provision. | ||||
| 5.3.4. RESULTAT FINANCIER | ||||
| k€ | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 | ||
| Charges financières nettes, dont : | -586 | -568 | ||
| - coût de l'endettement financier net | -345 | -342 | ||
| - autres | -241 | -226 | ||
| Gain (perte) de change non opérationnels | 44 | 62 | ||
| Total | -542 | -505 | ||
| 18 | ||||
5.3.4. RESULTAT FINANCIER
| k€ | 30 juin 2019 | 30 juin 2018 |
|---|---|---|
| Charges financières nettes, dont : | -586 | -568 |
| - coût de l'endettement financier net | -345 | -342 |
| - autres | -241 | -226 |
| Gain (perte) de change non opérationnels | 44 | 62 |
| Total | -542 | -505 |
5.3.5. RESULTAT EXCEPTIONNEL
Résultat exceptionnel
Le résultat exceptionnel comprend les éléments inhabituels, significatifs et non récurrents. Il comprend les résultats de cession des actifs, dépréciations de goodwills dont le fait générateur répond à cette définition, impact des plans sociaux et des litiges significatifs.
Les charges et produits exceptionnels concernent essentiellement des charges et produits sur exercices antérieurs, des cessions d'immobilisations et des charges non récurrentes.
5.3.6. IMPOTS SUR LES BENEFICES
Impôt exigible et impôts différés
Rapprochement entre la charge d'impôt théorique et la charge d'impôt comptabilisée :
| Les impôts différés résultant des décalages temporaires entre les bases comptables et les bases fiscales sont comptabilisés Les actifs d'impôts différés relatifs aux déficits fiscaux reportables ne sont comptabilisés que dans la mesure où ils peuvent L'imputation sur les bénéfices fiscaux futurs est prise en compte lorsqu'il existe une probabilité raisonnable de réalisation ou de recouvrement évaluée à partir d'éléments prévisionnels disponibles validés par la direction du groupe. En pratique, les Au sein d'une même entité fiscale (société, groupe d'intégration fiscale), les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés, quelle que soit leur échéance, dès lors que l'entité fiscale a le droit de procéder à la compensation de ses actifs et passifs d'impôts exigibles, et que les actifs et passifs d'impôts différés concernés sont prélevés par la même administration fiscale. La société fait l'objet d'une procédure de contrôle par l'administration fiscale portant sur les exercices 2013 à 2015. La 30 juin 2018 1 225 33,33% |
|---|
| 408 |
| -125 |
| -49 |
| -198 |
| 24 |
| 31 |
| -8 |
| 84 |
| 30 juin 2018 |
| 0 |
| 83 83 |
Ventilation de la charge d'impôt :
| k€ | 30 juin 2019 | |
|---|---|---|
| Impôt exigible | 214 | 0 |
| Charge (crédit) d'impôt différé | 173 | 83 |
| TOTAL | 387 | 83 |
Impôts différés :
| Impôts différés : |
||||
|---|---|---|---|---|
| Les créances et dettes d'impositions différées sont présentées pour leur montant net par société. | ||||
| Ventilation des impôts différés par nature | Impôts différés 2019 | Impôts différés 2018 | ||
| k€ | actifs | passifs | actifs | passifs |
| Retraitement de crédit bail | 1 533 | 1 386 | ||
| Provisions indemnités de départ à la retraite | 341 | 326 | ||
| Profits sur stocks | 189 | 206 | ||
| Reports déficitaires | 153 | 157 | ||
| Provisions réglementées Autres différentes temporaires |
17 | 248 32 |
59 | 248 34 |
5.3.7. BENEFICE PAR ACTION
Résultat par action
5.4. Information sectorielle
Information sectorielle
| Le résultat net par action (avant dilution) est calculé à partir du nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice, déduction faite des titres d'autocontrôle. |
|||
|---|---|---|---|
| La méthode utilisée pour la détermination du résultat net dilué est la méthode du rachat d'actions. Lorsque le résultat de base est négatif, le résultat dilué par action est identique au résultat de base. |
|||
| Au 30 juin 2019, le nombre total d'actions s'élève à 17 260 745. Le bénéfice net par action est de 0,06 €. Il n'y a pas d'instrument dilutif du capital. |
|||
| 5.4. | Information sectorielle | ||
| Information sectorielle | |||
| dans le domaine de l'équipement de la maison et de la personne. | |||
| Il est organisé en deux principales zones géographiques : - le pôle Europe dont l'activité consiste à expédier directement en magasins ou sur les plateformes logistiques des clients français ou internationaux les gammes qu'il conçoit - le pôle Asie dont l'activité de sourcing, contrôle qualité et commercialisation des gammes créées par le groupe U10 s'adresse à la distribution internationale. 30 juin 2019 |
Europe | Asie | Total |
| Chiffre d'affaires | 68 590 | 19 581 | 88 170 |
| Immobilisations incorporelles | 414 | 0 | 414 |
| Immobilisations corporelles | 18 143 | 42 | 18 185 |
| Immobilisations financières | 1 364 | 579 | 1 943 |
| 30 juin 2018 | Europe | Asie | Total |
| Chiffre d'affaires | 66 117 | 20 430 | 86 547 |
| Immobilisations incorporelles | 374 | 128 | 503 |
| Immobilisations corporelles | 17 112 | 2 190 | 19 302 |
| 30 juin 2018 | Europe | Asie | Total |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 66 117 | 20 430 | 86 547 |
| Immobilisations incorporelles | 374 | 128 | 503 |
| lmmobilisations corporelles | 17 112 | 2 190 | 19 302 |
| Immobilisations financières | 895 | 2 173 | 3 067 |
5.5. Compte de résultat pro forma
5.6. Engagements hors bilan
| 5.5. | Compte de résultat pro forma | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| forma. | Il n'y a pas eu pour les exercices présentés de variation de périmètre nécessitant l'établissement d'un compte de résultat pro | |||||
| 5.6. | Engagements hors bilan | |||||
| ne pas omettre d'engagements significatifs. | Les procédures mises en place par le Groupe permettent de recenser l'ensemble des principaux engagements du Groupe et de | |||||
| LIES AU PERIMETRE DU GROUPE | ENGAGEMENTS HORS BILAN (en K€) | Principales caractéristiques | 30 juin 2019 néant |
2018 néant |
||
| 1/ Engagements donnés 2/ Engagements reçus |
||||||
| LIES AU FINANCEMENT | ||||||
| 1/ Engagements donnés | ||||||
| Nantissements de titres de participation | Comptes bancaires nantis en garantie d'un | 1-2 | - | - | ||
| Nantissements de comptes bancaires Instruments de couverture |
Couverture de taux sur emprunts | (1) emprunt (1) |
- - |
- - |
||
| 2/ Engagements reçus | ||||||
| Garanties données par des tiers aux banques de sociétés du périmètre | - | - | ||||
| LIES AUX ACTIVITES OPERATIONNELLES 1/ Engagements donnés |
||||||
| Crédit bail non retraité | 228 | 240 | ||||
| Instruments de couverture | Contrats d'achats à terme de dollars US | 8 469 | 6 479 | |||
| 2/ Engagements réciproques | Contrats de ventes à terme d'euros | 0 | 0 | |||
| Crédits documentaires fournisseurs | 6 650 | 3 038 | ||||
| (1): solde de l'emprunt à la fin de la période | Crédits documentaires clients | |||||
| Garanties |
||||||
| incorporels de ce contrat sont nantis en faveur du bailleur. | Pour mémoire, des garanties sont données aux banques des sociétés du Groupe sous forme de garanties à première demande ou de lettres de confort, permettant aux filiales locales d'obtenir des découverts bancaires ou des avances de trésorerie. Au 30 juin 2019, le montant de ces garanties s'élève à 31 573 k€ et les découverts correspondants à 7 705 k€. Par ailleurs, U10 s'est porté caution auprès du bailleur du contrat de crédit-bail souscrit par L3C pour ses bâtiments. De plus, les éléments |
|||||
| | Couverture de change : | |||||
| garantir des opérations commerciales (achats de marchandises) | Des contrats d'achat à terme de devises sont souscrits et s'inscrivent dans le cadre d'une politique de couverture visant à | |||||
| Echéance | Montant nominal en |
Montant en k\$ au 30 juin |
Cours de Solde converti couverture en k€ |
|||
| k\$ | 2019 moyen €/us\$ |
|||||
| 2019 | 9 850 9 850 |
9 700 9 700 |
1,1494 8 439 1,1494 8 439 |
|||
| | Couvertures de taux et autres engagements : | |||||
Garanties
Couverture de change :
| Echéance | Montant nominal en k\$ |
Montant en k\$ au 30 juin 2019 |
Cours de couverture moyen €/us\$ |
Solde converti en k€ |
|---|---|---|---|---|
Il n'y a pas de couvertures de taux en cours au 30 juin 2019.
A la connaissance de la société, l'information présentée en annexe n'omet pas l'existence d'un engagement hors-bilan significatif.
Engagements reçus et engagements réciproques
Le Groupe utilise le crédit documentaire auprès de certains de ses fournisseurs et clients. Le montant de ces engagements réciproques s'élève à 6 650k€ au 30 juin 2019.
5.7. Parties liées
Sont considérés comme dirigeants le Président, le Directeur Général, les Directeurs Généraux Délégués et les membres du conseil d'administration de la société U10.
Les transactions avec les parties liées indiquées ci-après concernent les sociétés ayant un dirigeant commun avec la société U10.
5.7.1. ENTREPRISES LIEES
Les transactions avec les parties liées se sont élevées au cours de l'exercice à 49 k€ pour les prestations de services données, 498 k€ de prestations de services reçues. Les créances et dettes s'élèvent respectivement à 11 k€ et 458 k€ (y compris les dividendes à verser et avance en compte courant).
5.7.2. REMUNERATIONS DES DIRIGEANTS
La rémunération versée aux dirigeants s'est élevée au premier semestre 2019 à 162 k€ (hors charges sociales) contre à 199 k€ au premier semestre 2018.
Au 30 juin 2019, il n'y a ni avances, ni crédits alloués aux membres de la direction, ni avantages postérieurs à l'emploi.
5.8. Evénements postérieurs à la clôture
Aucun évènement significatif n'est intervenu depuis la clôture de l'exercice.
RAPPORT D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2019
Au Conseil d'Administration,
En notre qualité de Commissaires aux Comptes de la société U10 SA et en réponse à la demande du Président du Conseil d'administration dans le cadre de la publication semestrielle du Groupe, nous avons effectué un examen limité des comptes intermédiaires consolidés de celle-ci, relatifs à la période du 1er janvier 2019 au 30 juin 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Ces comptes consolidés semestriels ont été arrêtés par le Conseil d'administration. Il nous appartient sur la base de notre examen limité, d'exprimer une conclusion sur ces comptes consolidés semestriels.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des Commissaires aux Comptes relatives à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à nous entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidés pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables Français, le fait que les comptes consolidés semestriels présentent sincèrement le patrimoine et la situation financière du Groupe au 30 juin 2019, ainsi que le résultat des opérations pour la période du 1er janvier 2019 au 30 juin 2019.
Fait à Roanne & Villeurbanne – le 18 septembre 2019.
Les Commissaires aux Comptes
EXCO HESIO ORFIS Jean Michel LANNES Bruno GENEVOIS
Membres de la Compagnie Régionale de LYON