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Capital/Financing Update • Apr 25, 2012

Lyon, 25 avril 2012

Réunis en Assemblée générale, les porteurs d'obligations votent la non exigibilité de l'emprunt

Réunis en Assemblée générale le 25 avril 2012 sur convocation du Conseil d'administration, les propriétaires des obligations ont voté à la majorité qualifiée requise la non-exigibilité de l'emprunt obligataire.

Le vote de cette décision a été rendu nécessaire du fait du non respect, au 31 décembre 2011, du ratio financier relatif à l'Endettement Financier Net par rapport à la Capacité d'Autofinancement puisqu'il s'est établi à 4,61 au lieu de 4. Or, le non respect de ce ratio financier constituait un cas de défaut susceptible de rendre l'Emprunt Obligataire exigible.

En 2006, U10 a procédé à l'émission d'un emprunt obligataire avec bons de souscriptions d'actions remboursables (OBSAR) d'un montant de 39 875 000 € correspondant à 2 750 000 titres émis au prix de 14,50 €, la valeur nominale des obligations étant de 14 €. Cette opération a fait l'objet d'un prospectus visé par l'AMF le 27 janvier 2006 sous le numéro 06-027.

Par décision de l'Assemblée Générale des propriétaires des obligations OBSAR en date du 30 juillet 2010, le calendrier de remboursement a fait l'objet d'un rééchelonnement en 7 annuités sous forme d'un premier remboursement de 10% en décembre 2010, un deuxième de 10% à l'échéance initiale de mars 2011, suivi de 5 remboursements annuels de 16% chacun de mars 2012 à mars 2016.

Les 3 remboursements de décembre 2010, mars 2011 et mars 2012 ont été normalement réalisés.

Le communiqué du chiffre d'affaires du premier trimestre 2012 sera disponible le 26 avril 2012 après la clôture de la bourse.

Concepteur de gammes - Fournisseur de la Distribution Internationale, U10 crée et commercialise des gammes de produits professionnelles et des services sur-mesure dans l'Univers de l'Equipement de la Maison et d'Articles de Mode.

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Magali Michelon 29/03/2012 Tel. + 33 (0)4 37 64 47 90 « Résultats annuels 2011 » communication@u10.fr

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