U-MING — Annual Report 2021

Jul 22, 2021

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ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

錄

目

裕民航運 109 年年報目錄

壹、致股東報告書 ............................................................................................................. 1 ⼀、引⾔ ......................................................................................................................................... 1 二、營運績效 ................................................................................................................................. 1 三、經營策略與展望 ..................................................................................................................... 2 貳、公司簡介 .................................................................................................................... 4 ⼀、設立⽇期及營業項⽬.............................................................................................................. 4 二、公司沿革 ................................................................................................................................. 4 參、公司治理報告 ...........................................................................................................10 ⼀、組織系統 ............................................................................................................................... 10 二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 .................................... 12 三、最近年度支付董事(含獨立董事)、總經理及經理人之酬金.............................................. 21 四、公司治理運作情形 ............................................................................................................... 28 五、會計師公費資訊 ................................................................................................................... 70 六、更換會計師資訊 ................................................................................................................... 71 七、公司之董事⻑、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近⼀年內曾任職於簽證 會計師所屬事務所或其關係企業 ........................................................................................ 72 八、最近年度及截至年報刊印⽇止，董事、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權 移轉及股權質押變動情形 .................................................................................................... 72 九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係資 訊 ........................................................................................................................................... 73 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同⼀轉投資事 業之綜合持股資訊 ................................................................................................................ 75 肆、募資情形 ..................................................................................................................76 ⼀、資本及股份 ........................................................................................................................... 76 二、公司債辦理情形 ................................................................................................................... 85 三、特別股辦理情形 ................................................................................................................... 85 四、海外存託憑證辦理情形 ........................................................................................................ 85 五、員工認股權憑證辦理情形 .................................................................................................... 85 六、限制員工權利新股辦理情形 ................................................................................................ 85 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ........................................................................ 85 八、資金運用計畫執行情形 ........................................................................................................ 85

伍、營運概況 ..................................................................................................................86 ⼀、業務內容 ............................................................................................................................... 86 二、市場及產銷概況 ................................................................................................................... 91 三、從業員工資訊 ....................................................................................................................... 95 四、環保支出資訊 ....................................................................................................................... 95 五、勞資關係 ............................................................................................................................... 96 六、重要契約 ............................................................................................................................ 100 陸、財務概況 ............................................................................................................... 103 ⼀、最近五年度簡明資產負債表、綜合損益表及會計師查核意見 ..................................... 103 二、最近五年度財務分析......................................................................................................... 107 三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告 ..................................................................... 110 四、最近年度財務報告 ............................................................................................................ 111 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ......................................................... 175 六、公司及關係企業最近年度及截至年報刊印⽇止，發生財務週轉困難情事 .................. 228 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ..................................................... 229 ⼀、財務狀況之檢討分析......................................................................................................... 229 二、財務績效之檢討分析......................................................................................................... 230 三、現金流量之檢討分析......................................................................................................... 231 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ..................................................................... 232 五、最近年度轉投資政策之檢討分析 ..................................................................................... 232 六、風險事項分析 .................................................................................................................... 233 七、其他重要事項 .................................................................................................................... 238 捌、特別記載事項 ........................................................................................................ 239 ⼀、關係企業相關資料 ............................................................................................................ 239 二、最近年度及截至年報刊印⽇止，私募有價證券辦理情形 ............................................. 243 三、最近年度及截至年報刊印⽇止，子公司持有或處分本公司股票情形 .......................... 243 四、其他必要補充說明事項 ..................................................................................................... 243 五、最近年度及截至年報刊印⽇止，對股東權益或證券價格有重大影響之事項 .............. 243

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

致 股 東 報 告 書

壹、致股東報告書

一、引言

2020 年受新冠疫情影響，市場動盪。前二季市況不佳，波羅的海乾散貨指數 (BDI) ，在 5 月 14 日時跌至新低 393 點，鋼鐵、煤等原物料貿易需求因全球經濟幾近停擺而大 幅下降。下半年，受惠於北美穀物出口旺季及各國政府開始振興經濟、擴大內需，市 場持續復甦。指數一路爬升在 10 月 6 日回穩至 2,097 點，全年平均達 1,066 點，同比下降 21.21% 。

2020 年受疫情所累，大多數國家經濟成長率呈現負成長，根據國際貨幣基金組織 (IMF) 估算，原物料需求主要國家，只有中國的國內生產毛額（ GDP ）維持 1.9% 小幅 成長，其它如印度及新興市場經濟則分別衰退 10.3% 及 3.3% ，總體經濟疲軟不振。

美中貿易戰似乎也因 2020 年拜登的勝選稍為喘息，但，第四季開始中澳關係日趨 緊張，中國陸續禁止，至少 7 個類別的澳洲大宗商品進口，其中包含煤炭的輸入。大 批載滿澳洲煤的船隻在中國外港等待進港，不得其門而入，大批船員被迫滯留船上， 中國內地也因煤炭供需失衡造成限電、停電。

整體海運需求， Clarksons 估計 2020 年全球散裝貨物海運量約為 51.38 億噸，年減 2.1% 。大宗原物料除煤礦貿易量下滑 9% ，鐵礦砂及穀物依然需求強勁。第二季後， 中國的製造業及房地產開發投資隨著新冠疫情減緩逐步回暖，提升粗鋼需求，根據世 界鋼鐵協會， 2020 年中國的粗鋼產量持續創新高，年增 5.2% 達 10.53 億噸，強力支撐 鐵礦砂進口量，加上中國港口礦砂庫存偏低，整年進口達 11.45 億噸，同比增長 9% 。 穀物的進出口，相對不受疫情影響。全球穀物海運貿易量增長 6% 達 5.08 億噸。其中， 中國受生豬養殖產能恢復，大豆進口量持續穩定成長，全年大豆進口總量首次衝破 1 億噸，比去年增加 14% 。

船舶載重噸自從 2015 年來開始快速成長， 2020 年並未停歇，仍以 3.8% 速度增加。 不過隨著國際環保法規要求，如壓艙水系統以及低硫公約的實施，船舶需求年輕化， 老舊船隻被迫淘汰， 2020 年共有 137 艘船舶回收，加上未來新船訂單訂購數量減少， 市場運力可望下降， 2021 年應可達到供需比較平衡的狀態，有助於穩定運價。

至 2020 年 12 月 31 日為止，裕民自有、合資和在建船舶，運力共 51 艘，總載重噸達 746.89 萬噸。公司船隊共有 26 艘自有船配置有壓艙水處理系統，整體完成率為 70.27% 。並有 7 艘自有船舶安裝脫硫器以因應 2020 年實施之低硫公約。

二、營運績效

2020 年，裕民全年合併營收為新台幣 8,507,364 仟元，稅後盈餘為新台幣 878,425 仟元，稅後基本每股盈餘 (EPS) 為 1.04 元。茲將各營運重點摘要於後 :

一 ( ) 擴建船隊規模

裕民委託青島北海造船廠建造的二艘載重噸 325,000 公噸超大型礦砂船 (VLOC) 散裝貨輪「裕元輪」及「裕智輪」於 2020 年交船，這也是裕民頭兩艘 VLOC 船型，也代表著公司開始執行承運巴西淡水河谷公司 (Vale) 巴西出口至中國的鐵礦石 運輸業務。合約期至 2045 年，總收入高達美金 6 億元以上，有助於創造裕民長期穩定 的現金流量及利潤。裕民自有及在建中船隊高達 44 艘，散裝船隊平均年齡約 6.7 年， 若再加合資船隊，裕民船隊運力為 51 艘，總載重達 746.89 萬噸。

1

( 二 ) 持續數位轉型

裕民與愛立信 ( Ericsson) 合作，打造領航全球的船隊安全管理系統 (FSM) 從 2016 年來已經歷經第四個年度， 2020 年公司新成立船舶營運協調中心 (Operation Center) 得以近乎即時地監控各船舶的關鍵績效指標、提高營運透明度並達成每次航程 平均節省至少 2% 燃料，節省數百萬美元燃料成本等成效。裕民一直是運用數位技術 ，去實現更環保、更安全海運模式並使用我們的資源，把對海洋生態的衝擊降至最低 。系統整合後，有助於我們提升營運效率和確保船舶操作安全性。

( 三 ) 積極爭取長約

新冠病毒 (COVID-19) 疫情的爆發，對全球海運貿易需求亦產生了前所未有的 衝擊。唯有審慎的業務策略以及穩健的財務結構，才將市場衰退的影響降到最低。 2020 年裕民與跨國礦商公司英美資源集團股份有限公司（ Anglo American plc. ）簽訂 4 艘液 化天然氣 (LNG) 雙燃料動力散裝貨輪 10 年長期運務合約，預計於 2023 年交船。裕民 以彈性調配現貨及長約比例，創造穩定長期利潤。

( 四 ) 強化企業責任

裕民航運長期致力於永續經營，榮獲國內外的肯定。今年獲選台灣永續能源研究 基金會所舉辦的 2020 《台灣企業永續獎》運輸業金獎殊榮。同時，連續四年通過富時 羅素 (FTSE Russell) 及台灣證券交易所的評鑑標準，納入《富時社會責任新興市場指數 FTSE4Good Emerging Index 》及《台灣永續指數 FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index 》 成分股，並榮獲交通部舉辦之 108 年度績優船舶運送業選拔之《發展港口營運績優》 、《產學合作績優》、《發展綠色航運績優》及《擴建船隊績優》獎。 2020 年，更被《 亞洲貨幣》評選為台灣最傑出航運業，肯定裕民對於環境保護、企業社會責任和公司 治理（ ESG ）的卓越能力。

三、經營策略與展望

展望未來，隨著新冠疫苗的接種，世界經濟可望逐步回到軌道。據國際貨幣基金 組織 (IMF) 預估， 2021 年全球經濟成長率預期有 5.5% 的成長。再加上市場的船舶訂單 數來到自 2003 年的低點，未來市場的需求預期會超過船舶的供給數量，支持散裝市場 的反彈力量。裕民配合創新的思維及數位化引進，整合組織資源，藉由跨部門間團隊 合作，發展智能船舶，提供永續多元服務。

一 ( ) 品牌願景重建

裕民身處在一個變化快速的散裝市場，近年來環保、安全及數位化意識抬頭， 我們早已覺察產業環境的變化，於是從三、四年前便開始著手重新定位品牌及願景，透 過積極轉型，力求品牌再造， 2020 年我們已經擁有更加完善的視覺識別系統，有利於塑 造裕民的品牌效應，同時亦獲得國際上的認可。 2021 年將繼續致力於願景重建工程：注 重環保與安全，建立專業協作的團隊，以及數位化的溝通與營運平台，成為全球頂尖的 物流運輸公司。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

致 股 東 報 告 書

( 二 ) 創造長期收入

全球經濟受流行病疫情及政經議題而發展趨緩，經營充滿挑戰。裕民 2021 年仍將 持續整合自我之優勢，參與優質客戶原物料物流運輸計畫，擴展全球經營領域，降低 地緣政治營運風險；同時，尋求資質良好的業務夥伴合作，適時調整長約比重，穩定 長期固定收入。

( 三 ) 發展智能船舶

數位化技術已經催生的海運產業的新時代，未來船舶除了要符合綠色船舶的 要求之外，還講求船、岸合一。降低海上及岸上的訊息差，優化航程最佳路徑，省時 又省油，節能又減碳。裕民與愛立信 ( Ericsson) 合作的船隊安全管理系統 (FSM) ， 2021 年將完善 Drop 2 專案進度，提供更多油耗資訊。未來也將利用大數據分析的技術，增 設更多優化系統：如顧客關係分析等，讓顧客體驗更快捷的服務。

( 四 ) 強化團隊合作

裕民擁有一批經驗豐富的航運專業人才，公司規劃運用人才資本，跨部門合作， 並結合外部市場資源，積極擴展租入船舶業務，船舶代管業務等，以極大化公司投資 報酬。

( 五 ) 永續多元經營

環保政策日益嚴苛，中國大陸政府提倡「煤轉氣」及「電爐取代高爐製鋼」皆可 能衝擊煤礦及鐵礦石的需求。裕民時時保有市場的警覺，未來積極開拓新的業務可能 ，例如：評估離岸風電船運服務業務，拓展液化天然氣 (LNG) 船運業務，提供更多元 的服務。

裕民履行企業社會責任，降低船舶營運對海洋生態衝擊，提供教育訓練，加強海 事安全，為員工創造良好的職涯發展環境，憑藉優秀的經營團隊及穩健財務基礎，以 求創造所有利害關係人最高的價值，繼續茁壯成長。

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董事長
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貳、公司簡介

一、設立日期及營業項目

一 ( ) 設立日期：民國五十七年八月二十九日

( 二 ) 營業項目

1. 船舶運送業。

2. 船舶買賣。

3. 3.G401011 船務代理業。

4. 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

二、公司沿革

民國 57 年 8 月  設立裕民運輸公司，經營貨車運輸業務。 民國 69 年 7 月  6,100 載重噸散裝水泥專用船『亞泥一號』交船，從事海洋 運輸事業。

民國 73 年 6 月  改組成立裕民航運公司，專營海運事業。 7 月  66,000 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕元輪』交船。 民國 76 年 9 月  11,000 載重噸散裝水泥專用船『亞泥二號』交船。 民國 78 年 1 月  66,000 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕亨輪』及『裕利輪 』交船。

5 月  12,000 載重噸散裝水泥專用船『亞泥三號』交船。 民國 79 年 4 月  69,000 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕福輪』交船。 7 月  70,600 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕東輪』交船。 8 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕亞輪』交船。 10 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕澳輪』交船。 12 月  股票公開上市。 民國 80 年 2 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕美輪』交船。 8 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕斐輪』交船。 民國 82 年 3 月  12,000 載重噸散裝水泥船『亞泥五號輪』交船。 7 月

• 合併中裕航運股份有限公司，裕民航運股份有限公司為存 續公司。

民國 82 年 8 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕歐輪』交船。 11 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕華輪』交船。 民國 83 年 1 月  設立裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司。 4 月  裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司獲准國際企業『 優惠。 7 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕洋輪』交船。

• 裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司獲准國際企業『 AIS 』免稅 優惠。

（接次頁）

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ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

公

司 簡 介

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民國84年	4月		設立裕利投資股份有限公司。
	12月		12,000載重噸散裝水泥船『亞泥六號輪』交船。
民國85年	1月		45,000載重噸輕便型散裝貨輪『亞洲華耀輪』交船。
	3月		45,000載重噸輕便型散裝貨輪『亞洲光輝輪』交船。
	12月		172,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕浩輪』交船。
民國86年	3月		172,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕瀚輪』交船。
	12月		165,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕寰輪』交船。
民國87年	1月		71,000載重噸巴拿馬型散裝貨輪『裕如輪』交船。
	5月		19,000載重噸散裝水泥船『亞泥七號輪』交船。
民國88年	5月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕誠輪』交船。
	11月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕勤輪』交船。
	12月		設立裕通投資股份有限公司。
民國89年	5月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕樸輪』交船。
	7月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕慎輪』交船。
民國90年	11月		企業資源整合系統(ERP)正式上線。
民國92年	3月		設立裕民航運(香港)有限公司。
	7月		175,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕宇輪』交船。
	11月		175,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕億輪』交船。
			取得企業營運總部認證。
民國93年	4月		77,000載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕元輪』交船。
	6月		77,000載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕智輪』交船。
	11月		策略聯盟訂造之318,000載重噸超級油輪『星光勇士輪』交
			船。
民國94年	9月		策略聯盟訂造之175,000載重噸海岬型『亞聯輪』交船。
	10月		榮登《BusinessWeek Asian Edition》「亞洲150最佳表現企
			業」。
	11月		《Forbes Asia》公布亞太地區年度收益10億美元以下的最
			佳企業。
			買入71,535載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕貞輪』。
民國95年	8月		策略聯盟訂造之74,000載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕光
			勇士輪』交船。
民國96年	3月		策略聯盟訂造之175,000載重噸海岬型『亞盟輪』交船。
	8月		與香港華光公司合資訂造一艘177,000載重噸海岬型散裝貨
			輪，預計2010年交船。
	11月		訂造兩艘57,000載重噸Supramax型散裝貨輪，預計2010年交
			船。

（接次頁）

5

（承前頁）

• 民國 98 年 3 月  九艘國籍輪獲准直航兩岸。

• 5 月  設立裕民航運股份有限公司廈門代表處。

• 6 月  榮獲《 Marine Money 》頒發「 2008 年傑出績效公司第 2 名」 。

• 7 月  子公司 Overseas Shipping Private Limited 購入超級油輪 VLCC- 星光勇士輪（ Starlight Venture ）交船。

• 民國 99 年 6 月  自合資公司購入 74,000 載重噸，巴拿馬極限型散裝貨輪『裕 勇輪』。

  • 通過社團法人中華公司治理協會「 CG6005 公司治理制度評 量」評鑑。

  • 榮獲《 Marine Money 》評比「 2009 年傑出績效公司第 3 名」。

• 7 月  與廣州中船龍穴造船有限公司，簽訂建造兩艘 82,000 載重噸 Kamsarmax 型散裝貨輪。

  • 與上海外高橋造船有限公司，訂造四艘 206,000 載重噸海岬 型散裝貨輪。

  • 與台灣中油、中國航運合資成立「環能海運股份有限公司」， 從事原油及成品油之運輸。

• 8 月  策略聯盟訂造之 177,000 載重噸海岬型散裝貨輪『 Cape Victory 』交船。

• 10 月  榮獲《天下雜誌》評比為 2010 「台灣最佳聲望標竿企業」。

• 民國 100 年 3 月  與台灣電力公司簽訂「電昌五號」、「電昌七號」煤輪委託 營運合約。

• 7 月  策略聯盟訂造之 176,000 載重噸海岬型散裝貨輪『 Cape Asia 』 交船。

• 9 月  成立廈門裕民船舶服務有限公司。

• 民國 101 年 2 月  與上海外高橋造船有限公司，訂造四艘 186,300 載重噸海岬 型散裝貨輪，並附有 6 艘同型船舶之船東選擇權。

• 7 月  舉行 57,000 載重噸 Supramax 型散裝貨輪『裕冠輪』命名交船 暨『裕勝輪』命名典禮。

• 10 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕日輪』命名交船典 禮。

• 11 月  與日本住友商社大島造船廠簽約建造 2 艘 8 萬 4 仟噸級散裝貨 船，並附有 2 艘同型船舶之船東選擇權。

  • 向 Glocal Maritime Ltd. 公司購買新建造之 9 萬 8 仟噸級散裝 貨船 1 艘。

（接次頁）

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ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

公 司 簡 介

（承前頁）

• 民國 102 年 4 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕月輪』命名交船典 禮。

• 6 月  舉行兩艘 82,000 載重噸散裝貨輪『裕創輪』命名交船暨『裕 新輪』命名典禮。

• 7 月  與上海外高橋造船有限公司簽約訂造四艘 186,300 載重噸散 裝貨輪。

• 8 月  發行首本企業社會責任報告書，揭露本公司致力發展綠色航 運，善盡企業社會責任之情形。

• 10 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕星輪』命名交船典 禮。

• 12 月  與日本住友商社大島造船廠簽約建造 4 艘 6 萬 2 仟噸級散裝貨 船。

• 民國 103 年 1 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕光輪』命名交船典 禮。

• 3 月  舉行 187,882 載重噸海岬型散裝貨輪『裕澳輪』命名交船暨 『裕美輪』命名典禮。

• 4 月  舉行 187,882 載重噸海岬型散裝貨輪『裕歐輪』命名交船暨 『裕印輪』命名典禮。

• 7 月  榮獲第 11 屆上市櫃公司資訊揭露評鑑 A+ 級評等獎。 8 月  發行第二本企業社會責任報告書，經 DNV GL 驗證，符合 AA1000 第一類型 / 中度保證及 GRI G3.1 B+ 應用等級之標準。

• 10 月  舉行 85,066 載重噸超巴拿馬極限型散裝貨輪『裕亨輪』命名 交船暨『裕利輪』命名典禮。

• 民國 104 年 2 月  廈門裕民船舶服務有限公司更名為裕民（廈門）國際船舶管 理有限公司。

• 4 月  舉行 85,066 載重噸超巴拿馬極限型散裝貨輪『裕貞輪』命名 交船典禮。

  • 榮獲第 12 屆上市櫃公司資訊揭露評鑑 A++ 級評等獎。

  • 舉行 187,888 載重噸海岬型散裝貨輪『裕通輪』命名交船典 禮。

• 8 月  舉行 85,066 載重噸超巴拿馬極限型散裝貨輪『裕福輪』命名 交船典禮。

• 12 月  舉行 187,888 載重噸海岬型散裝貨輪『裕達輪』命名交船典 禮。

• 民國 105 年 2 月  與日本住友商社大島造船廠簽約建造 2 艘 81,500 噸級散裝貨 船。

（接次頁）

7

（承前頁）

• 民國 105 年 11 月  舉行 62,466 載重噸 Ultramax 散裝貨輪『裕鼎輪』命名交船典 禮。

• 民國 106 年 1 月  舉行 187,888 載重噸海岬型散裝貨輪『裕耀輪』命名交船暨 『裕宙輪』命名典禮。

• 3 月  舉行 62,466 載重噸 Ultramax 散裝貨輪『裕盛輪』命名交船暨 『裕遠輪』命名典禮。

• 6 月  裕民領先加入綠色走廊 (Green Corridor) 專案。

  • 舉行 62,466 載重噸 Ultramax 散裝貨輪『裕揚輪』命名交船典 禮。

• 8 月  裕民納入富時指數 FTSE4Good 之組合成分股。  與台灣電力公司簽訂「電昌一號」、「電昌二號」委託營運 承攬契約。

• 11 月  裕民榮獲 2017 年《企業永續報告獎》運輸業銀獎。 12 月  裕民榮獲 2017 年遠東節能金省獎「優良專案」。

• 民國 107 年 1 月  裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司與巴西淡水河谷公司簽訂 25 年鐵礦石長期運送合約。

• 裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司與中國青島北海船舶重工公 司簽訂 2 艘 325,000 載重噸的超大型礦砂船 (VLOC) 造船合約。

• 9 月  裕民航運再度納入富時指數 FTSE4Good 之組合成分股。  裕民航運參與綠色走廊專案，發布 26 萬載重噸雙燃料新船型。

• 10 月  舉行 82,200 載重噸 Panamax 散裝貨輪『裕誠輪』命名典禮。 11 月  裕民榮獲 2017 年《企業永續報告獎》運輸業銀獎。 12 月  裕民 FSM 數位化船隊安全管理系統專案榮獲 2018 遠東精神獎 「佳作」。

  • 與台灣電力公司簽訂「電昌一號」、「電昌二號」委託營運 承攬契約。

  • 裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司與中國青島北海船舶重工公 司簽訂 2 艘 325,000 載重噸的超大型礦砂船 (VLOC) 造船合約。

  • 裕民航運參與綠色走廊專案，發布 26 萬載重噸雙燃料新船型。

• 民國 108 年 6 月  舉行 82,200 載重噸 Panamax 散裝貨輪『裕勤輪』命名交船典 禮。

• 7 月  與台灣電力股份有限公司、光明海運股份有限公司、 KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD. 合資成立船運公司。

• 10 月  舉辦遠東集團 70 周年公益活動：《海洋危機》桌遊致贈儀式、 參訪國立海洋科技博物館。

• 11 月  榮獲 2019 年第十二屆《企業永續報告》運輸業金獎。 12 月  子公司裕民廈門榮獲 2019 年遠東精神獎「前瞻創新」佳作。

（接次頁）

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公 司 簡 介

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• 民國 109 年 1 月  裕民香港公司與日本住友商社簽署在日本大島造船廠總共 4 艘 ，含建造 2 艘及附加 2 艘選擇權的 100,000DWT 散裝貨輪建造合 約。

• 8 月  舉行 325,000 載重噸超大型礦砂船 (VLOC) 散裝貨輪「裕元輪」 命名典禮。

• 8 月  納入富時指數 FTSE4Good 之組合成分股。

• 9 月  榮獲《亞洲貨幣》評選 2020 年台灣最傑出航運業

• 11 月  裕民 ( 新加坡 ) 公司與上海外高橋船廠簽訂 4 艘 LNG 雙燃料 Tier III 散裝船建造合約。

• 11 月  裕民 ( 新加坡 ) 公司與 Anglo American 簽訂 4 艘 LNG 雙燃料動力 散裝貨輪 10 年期運務合約。

• 11 月  榮獲「台灣企業永續獎（ TCSA ）」《企業永續報告獎》運輸 業金獎殊榮。

• 12 月  舉行 325,000 載重噸超大型礦砂船 (VLOC) 散裝貨輪「裕智輪」 命名典禮。

• 民國 110 年 1 月  裕民 ( 新加坡 ) 公司與青島北海船舶重工有限責任公司簽訂二 艘 210,000 DWT 散裝貨輪建造合約，及追加二艘 210,000 DWT 散裝貨輪選擇權協議書。

• 2 月  投資離岸風電海洋工作船計畫。

• 4 月  裕民香港公司與日本住友商社簽署在日本大島造船廠建造 2 艘 100,000DWT 散裝貨輪建造合約。

• 5 月  裕民 ( 新加坡 ) 公司與青島北海船舶重工有限責任公司簽訂 2 艘 210,000 DWT 散裝貨輪建造合約。

裕民航運股份有限公司是遠東集團國內八大上市公司之一，以經營散裝航運業務 為主，船型計有海岬型、巴拿馬極限型、輕便型散裝貨輪、水泥船、超大型礦砂船 (VLOC) 及超大型油輪 (VLCC) ；截至 2021 年 5 月 15 日止，含合資建造、代管營運之船 舶，合計 48 艘，未來三年內計畫再加入 12 艘新建造中船舶，總艘數將達 60 艘，總載重 噸 839 萬噸。裕民未來的船隊營運將針對低油耗，節能減排的方向邁進，符合遠東集 團致力於環境保護的政策。透過船舶汰舊換新計畫，朝向船隊年輕化、提升競爭優勢 的目標努力，持續掌握商機、領先市場。

裕民公司自有資金充足，財務結構健全，以台灣為企業營運總部，佈局全球，除 轉投資裕民航運（新加坡）私人有限公司及裕民航運（香港）有限公司，於 2011 年成 立廈門裕民船舶服務有限公司，並於 2015 年更名為裕民（廈門）國際船舶管理有限公 司，目標深耕大陸市場，擴大經營規模。未來裕民將繼續秉持遠東人『誠、勤、樸、 慎、創新』的企業精神，並且因應世界趨勢，將數位化、技術提升加入經營方針，以 『以航運核心專長為基礎』、『建立裕民為世界級的物流運輸公司』、『成為顧客、員工 及投資者的第一選擇』為願景，賡續經營，永續發展。

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參、公司治理報告

一、組織系統

• (一)公司之組織結構

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股東大會
審計委員會
董 事 會
薪酬委員會
董 事 長
副董事長
稽 核 部 總 經 理
總經理室
職
業
安 船 工 業 財 會 行
全 務 務 務 務 計 政
衛
部 部 部 部 部 部
生
室
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公 司 治 理 報 告

( 二 ) 各主要部門所營業務

1. 總經理室

執行董事會決議、制定公司重大營運策略、評估中長期投資效益及協助總經理 處理日常事務與交辦事項。

1. 稽核部

2. 處理有關各項業務之稽核事宜，依據本公司所訂定之『內部控制制度』、『內部 稽核制度暨實施細則』及自行評估處理程序，執行內部稽核作業。

3. 業務部

處理巴拿馬極限型散裝貨輪、輕便型散裝貨輪及水泥專用船等之營運，與處理 租入船舶之營運、貨運承攬、貨物糾紛理賠、國際市場調查、油料供應及研擬 穩定中長期運價措施等事宜。

1. 船務部 處理有關航務、海技、船員管理、船隊品管稽核、海事意外處理及安全保全等 事宜。

2. 工務部 處理有關新船訂造、新船審圖、監造、物料供應、船舶維修與其他一切工程及 物料事宜。

3. 財務部 處理有關融資、外匯、出納、投資等資金管控事務、上市公司股務作業、海上 保險理賠及其他有關財務事宜。

4. 會計部 處理帳務、預算編製、成本計算、稅務及其他會計事宜，與經營績效評估、整 體性經營計劃分析、研究發展及社會企業責任報告編製等事宜。

5. 行政部

處理有關人力資源、薪資福利、教育訓練、勞工保險及其他有關人事事宜，與 負責總務、文書、公關、執行公司治理、董事會與股東會議事作業、推行電腦 化作業及辦公室等各項行政庶務。

1. 職業安全衛生室

負責安全衛生業務、船舶安全檢查、職業災害防止等之計畫、執行及督導等事宜。

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二、董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

一 ( ) 董事

1. 董事資料

110 年 4 月 12 日

職 稱	國籍或 註冊地	姓 名	性別	選（就 ）任 ~~日~~期	任 期	初 次 選 任 ~~日~~ ~~期~~	選 任 時 持有股份	選 任 時 持有股份	現 在 持有股數	現 在 持有股數	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	主要經 （學）歷	目前兼 任本公 司及其 他公司 之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	備註
							股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)			職稱	姓名	關係
董事長	中華 民國	徐旭東	男	108.6.13	3年	84.5.15	992,133	0.12	992,133	0.12	0	0.00	美國聖母大 學碩士	遠東百貨( 股)公司、東 聯化學(股) 公司董事長	董 事 董 事	徐國安 徐旭平	父子 兄弟	無
董 事	中華 民國	徐旭平	男	108.6.13	3年	108.6.13	83,595	0.01	83,595	0.01	1,000	0.00	美國史丹佛 大學作業研 究碩士	遠東新世紀 (股)公司副 董事長、鼎 鼎企業管理 顧問(股)公 司總經理	董事長	徐旭東	兄弟	無
董 事	中華 民國	亞洲水 泥公司 代表人: 張才雄	男	108.6.13	3年	74.1.16	331,701,152	39.25	331,701,152	39.25	0	0.00	亞洲水泥公 司總經理	亞洲水泥( 股)公司常 駐執行董事	無	無	無	無
	中華 民國			108.6.13		74.1.16	303,997	0.04	303,997	0.04	103,196	0.01
董 事	中華 民國	亞洲水 泥公司 代表人: 李坤炎	男	108.6.13	3年	74.1.16	331,701,152	39.25	331,701,152	39.25	0	0.00	亞東預拌混 凝土公司董 事長	亞洲水泥( 股)公司董 事、總經理	無	無	無	無
	中華 民國			108.6.13		90.5.15	67,558	0.01	67,558	0.01	0	0.00
董 事	中華 民國	亞洲水 泥公司 代表人: 徐國安	男	108.6.13	3年	74.1.16	331,701,152	39.25	331,701,152	39.25	0	0.00	美國聖母大 學門多薩商 學院 MBA 碩士	遠東集團創 新長、裕民 航運(股)公 司執行副總 經理、遠傳 電信(股)公 司董事	董事長	徐旭東	父子	無
	美國			108.6.13		96.6.5	0	0.00	0	0.00	0	0.00
董 事	中國 (香港)	董建成	男	108.6.13	3年	93.5.21	0	0.00	0	0.00	0	0.00	美國麻省理 工學院機械 工程碩士	金山輪船國 際有限公司 主席	無	無	無	無
董 事	中華 民國	裕鼎實 業公司 代表人: 王書吉	男	108.6.13	3年	102.6.24	93,000	0.01	93,000	0.01	0	0.00	新加坡南洋 大學工商管 理系	環能海運(股 )公司董事、 Director, The Steamship Mutual Underwriting Association 、裕民航運 (股)公司總 經理	無	無	無	無
	新加坡			108.6.13		90.5.15	41,400	0.00	41,400	0.00	0	0.00

（接次頁）

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公 司 治 理 報 告

（承前頁）

職 稱	國籍或 註冊地	姓 名	性別	選（就 ）任 日期	任 期	初 次 選 任 日 ~~期~~	選 任 時 持有股份	選 任 時 持有股份	現 在 持有股數	現 在 持有股數	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	主要經 （學）歷	目前兼 任本公 司及其 他公司 之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	備註
							股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)			職稱	姓名	關係
董 事	中華 民國	遠鼎投 資公司 代表人: 李冠軍	男	108.6.13	3年	84.5.15	8,869,000	1.05	8,869,000	1.05	0	0.00	美國德州 A&I大學企 管碩士	遠東新世紀 (股)公司、 遠傳電信( 股)公司、亞 洲水泥(股) 公司董事	無	無	無	無
	中華 民國			108.6.13		76.6.15	0	0.00	0	0.00	0	0.00
獨 立 董 事	中華 民國	朱少華	男	108.6.13	3年	105.6.8	0	0.00	0	0.00	0	0.00	美國科羅拉 多州礦冶大 學化工煉油 碩士	化學工程學 會常務理事 、綠基會董 事、 石油 學會常務理 事	無	無	無	無
獨 立 董 事	中華 民國	潘文炎	男	108.6.13	3年	108.6.13	0	0.00	0	0.00	552	0.00	美國懷俄明 大學化工博 士	財團法人中 技社董事長	無	無	無	無
獨 立 董 事	中華 民國	劉崇堅	男	108.6.13	3年	105.6.8	0	0.00	0	0.00	0	0.00	日本國立筑 波大學社會 經濟規劃博 士	國立台北大 學經濟學系 教授	無	無	無	無

• 註 1. 亞洲水泥股份有限公司法人代表董事：張才雄、李坤炎、徐國安

遠鼎投資股份有限公司法人代表董事：李冠軍 裕鼎實業股份有限公司法人代表董事：王書吉 其餘為個人。

• 註 2. 本表之持股比率係以本公司截至 110 年 4 月 12 日 ( 停止過戶日 ) 止發行股份總數 845,055,712 股為計算基礎。

• 註 3. 本公司董事無利用他人名義持有股份之情形。

• 註 4. 本表之選 ( 就 ) 任日期、初次選任日期、選任時持有股份、現在持有股數及配偶、未成年子女現在持有股 份等欄位，前列資料係法人董事之資訊，後列資料係法人代表人個人之資訊。

註 5. 本公司無董事長與總經理或相當職務者（最高經理人）為同一人、互為配偶或一親等親屬者之情形。

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2. 法人董監事之主要股東資訊

(1) 法人股東之主要股東

110 年 4 月 12 日

法人股東名稱（註 1）	法人股東之主要股東（註2）	持股比例
亞洲水泥股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司	22.33% 5.40% 2.09% 1.70% 1.70% 1.59% 1.57% 1.49% 1.46% 1.41%
	醫療財團法人徐元智先生醫藥基金會
	中國人壽保險股份有限公司
	新制勞工退休基金
	國泰世華商業銀行受託保管元大寶來台灣高股息證
	券投資信託基金專戶
	遠東新世紀股份有限公司職工退休基金管理委員會
	遠鼎投資股份有限公司
	遠東百貨股份有限公司
	中華郵政股份有限公司
	財團法人元智大學
裕鼎實業股份有限公司	富達運輸股份有限公司 裕通投資股份有限公司 安和製衣股份有限公司 鼎元國際投資股份有限公司 東富投資股份有限公司 亞利預鑄工業股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公司 遠鼎股份有限公司 百鼎投資股份有限公司 裕民貿易股份有限公司	26.95% 25.36% 15.66% 13.20% 4.61% 3.89% 3.89% 2.59% 2.31% 1.53%
遠鼎投資股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 安和製衣股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公司	99.40% 0.30% 0.30%

註 1 ：董事屬法人股東代表者，填寫該法人股東名稱。

註 2 ：該法人股東之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及持股比例。其主要股東為法人者，已填列下表。

註 3 ：法人股東非屬公司組織者，前開應揭露之股東名稱及持股比率，即為出資者或捐助人名稱及其出資或 捐助比率。

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(2) 法人股東之主要股東為法人者其主要股東

(2)法人股東之主要股東為法人者其主要股東	(2)法人股東之主要股東為法人者其主要股東	(2)法人股東之主要股東為法人者其主要股東
110年4月12日
法人名稱（註 1）	法人之主要股東（註2）	持股比例
遠東新世紀股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 財團法人亞東技術學院 醫療財團法人徐元智先生醫藥基金會 財團法人徐元智先生紀念基金會 財團法人元智大學 南山人壽保險股份有限公司 徐旭東 富邦人壽保險股份有限公司 德勤投資股份有限公司 中國人壽保險股份有限公司	23.77% 4.81% 3.61% 3.42% 2.74% 2.23% 1.71% 1.57% 1.55% 1.43%
醫療財團法人徐元智先生醫 藥基金會	徐有庠 何縱炎 王叔朋 徐渭源 黃應沖 徐旭東 楊明德 徐旭時 席家宜 徐旭松 兪慰三	76.90% 2.31% 2.31% 2.31% 2.31% 2.31% 2.31% 2.31% 2.31% 2.31% 2.31%
中國人壽保險股份有限公司	中華開發金融控股股份有限公司 凱基證券股份有限公司 緯來電視網股份有限公司 國泰人壽保險股份有限公司 詹玲郎 宋洸銘 渣打國際商業銀行營業部受託保管ISHARES MSCI台 灣指數股票型基金投資專戶 陳世錦 花旗（台灣）商業銀行受託保管挪威中央銀行投資專戶 黃佩茹	47.30% 8.66% 2.42% 1.27% 1.24% 0.72% 0.66% 0.63% 0.60% 0.60%
遠東百貨股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 遠通投資股份有限公司 嘉源投資股份有限公司 財團法人元智大學 寶佳資產管理股份有限公司 遠東百貨公司職工退休基金管理委員會 裕元投資股份有限公司 穩靜企業股份有限公司	17.06% 9.87% 5.65% 5.48% 5.31% 4.75% 4.52% 2.11% 2.06% 2.03%
中華郵政股份有限公司	交通部	100%
財團法人元智大學	裕民航運股份有限公司 醫療財團法人徐元智先生醫藥基金會 遠東新世紀股份有限公司 富民運輸股份有限公司 財團法人徐元智先生紀念基金會 亞洲水泥股份有限公司 徐菊芳 徐有庠 虞兆中	55.21% 26.05% 5.52% 5.25% 4.91% 2.76% 0.28% 0.01% 0.01%

（接次頁）

15

（承前頁）

（承前頁）
法人名稱（註 1）	法人之主要股東（註2）	持股比例
富達運輸股份有限公司	富民運輸股份有限公司 亞洲投資股份有限公司 席家宜 李坤炎 王子文	99.87% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03%
裕通投資股份有限公司	裕民航運股份有限公司 裕民航運（新加坡）私人有限公司	73.54% 26.46%
安和製衣股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司	100.00%
鼎元國際投資股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司	100.00%
東富投資股份有限公司	東聯化學股份有限公司	100.00%
亞利預鑄工業股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 遠揚營造工程股份有限公司 張才雄 李坤炎 邵瑞蕙 楊惠國 徐旭東 徐旭松 楊惠敏 鄭燦鋒	83.81% 16.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.02% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%
大聚化學纖維股份有限公司	遠鼎投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 裕利投資股份有限公司 楊惠國	41.86% 38.76% 19.38% 0.00%
遠鼎股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 德勤投資股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 裕民貿易股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 徐旭東 徐菊芳 徐旭明 徐旭平 徐荷芳 徐雪芳	37.13% 35.50% 14.50% 12.86% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
百鼎投資股份有限公司	遠東百貨股份有限公司 百揚投資股份有限公司	66.66% 33.34%
裕民貿易股份有限公司	百鼎投資股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 鼎鼎企業管理顧問股份有限公司 遠鼎股份有限公司 遠鼎租賃股份有限公司	47.00% 45.50% 5.00% 1.00% 1.00% 0.50%

註 1 ：上表之主要股東屬法人者，填寫該法人名稱。

註 2 ：該法人之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及持股比例。

• 註 3 ：法人股東非屬公司組織者，前開應揭露之股東名稱及持股比率，即為出資者或捐助人名稱及其出資或 捐助比率。

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3. 董事之專業性及獨立性情形

109 年 12 月 31 日

條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗及 下 列 專 業 資 格	是否具有五年以上工作經驗及 下 列 專 業 資 格	是否具有五年以上工作經驗及 下 列 專 業 資 格	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	兼任 其他 公開 發行 公司 獨立 董事 家數
	商務、法務 、財務、會 計或公司業 務所須相關 科系之公私 立大專院校 講師以上	法官、檢察官 、律師、會計 師或其他與公 司業務所需之 國家考試及格 領有證書之專 門職業及技術 人員	商務、法務 、財務、會 計或公司業 務所須之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
徐旭東																無
徐旭平																無
張才雄																無
李坤炎																無
徐國安																無
董建成																無
王書吉																無
李冠軍																無
朱少華																無
潘文炎																2
劉崇堅																無

• 註 1 ：本公司各董事於選任前二年及任職期間符合獨立性情形之各條件者，於下述各條件代號 下方空格中以 “  ” 表示。

• (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之 。

• 子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1% 以上或持股前十 名之自然人股東。

• (4) 非 (1) 所列之經理人或 (2) 、 (3) 所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親 親屬。

• (5) 非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司與 其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼 任者，不在此限 ) 。

• (6) 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人 或受僱人 ( 但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令 。

• 設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

• (7) 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本 。

• 法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

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• (8) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人 或持股 5% 以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ，且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置 之獨立董事相互兼任者，不在此限）。

• (9) 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務 、法務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥 人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相 關法令履行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在 此限。

• (10) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• (11) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• (12) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

4. 董事會成員多元性情形

• (1) 訂定並揭露關於董事會成員多元化之政策

• 本公司本公司於 106 年 5 月 3 日第十七屆第六次董事會通過「公司治理守則」修 訂案，明訂董事會成員多元化政策。相關條文如下 :

• 第 三 章 強化董事會職能

第 11 條本公司董事會成員組成應考量多元化，並普遍具備執行職務所必須 之知識、技能及素養。為達到公司治理之理想目標，董事會整體應具備營運 判斷、會計及財務分析、經營管理、危機處理、產業知識、國際市場觀、領 導及決策等能力。

• (2) 董事會成員多元化政策具體管理目標與落實情形

• 本公司董事會多元化之管理目標 :

• 每位成員應具備至少五項以上之專業背景 ( 包含，經營管理、領導決策 、產業知識、財務會計、國際市場觀、危機處理、環保 ) 且每項專項背 景應至少有二名成員具備。

• 董事成員至少有一名年齡在 60 歲以下。

• 獨董席次占 20% 以上且獨董任期皆不超過三屆。

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公 司 治 理 報 告

本公司於 108 年股東常會完成改選第十八屆董事會，董事會成員之組成考量 多元化，具備執行職務所必須之知識、技能及素養，並達到公司治理之理想 目標，說明個別董事落實董事會多元化政策之情形如下 :

109 年 12 月 31 日

多元化 核心 項目 姓名	性 別	年 齡	國 籍	經 營 管 理	領 導 決 策	產 業 知 識	財 務 會 計	國 際 市 場 觀	危 機 處 理	環 保
徐旭東	男	70歲以上	中華民國						
徐旭平	男	70歲以上	中華民國						
張才雄	男	70歲以上	中華民國						
李坤炎	男	70歲以上	中華民國						
徐國安	男	40~50歲	美國						
董建成	男	70歲以上	中國香港						
王書吉	男	70歲以上	新加坡						
李冠軍	男	70歲以上	中華民國						
朱少華	男	70歲以上	中華民國							
潘文炎	男	70歲以上	中華民國							
劉崇堅	男	60~70歲	中華民國						

• 註 1 ：本公司目前 11 位董事中 2 位具員工身分，占比為 18.2% ； 3 位獨立董事，占比為 27.3%

• ，其中兩位獨立董事任期年資為 3 ～ 6 年，一位獨立董事任期為 0 ～ 3 年。

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( 二 ) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管

110 年 4 月 12 日

職 稱	國 籍	姓 名	性 別	選（就 ） 任 日 期	持有股份	持有股份	配偶、未成 年子女持有 股 份	配偶、未成 年子女持有 股 份	主 要 經 （學）歷	目前兼任 其他公司 之職務	具配偶或 二親等以 內關係之 經 理 人	具配偶或 二親等以 內關係之 經 理 人	具配偶或 二親等以 內關係之 經 理 人	備 註
					股 數	持股 比率 (%)	股 數	持股 比率 (%)			職 稱	姓 名	關 係
總 經 理	新加坡	王書吉	男	89.7.12	41,400	0.00	0	0.00	新加坡南洋大 學工商管理系	裕民航運( 新加坡)私 人有限公 司總經理	無	無	無	無
執行副總經理	美國	徐國安	男	106.3.6	0	0.00	0	0.00	美國聖母大學 門多薩商學院 MBA碩士	裕民航運( 新加坡)私 人有限公 司董事	無	無	無	無
副總經理	中華 民國	吳巨聖	男	106.3.6	0	0.00	0	0.00	臺灣海洋大學 航運技術研究 所碩士	裕民航運( 新加坡)私 人有限公司 董事	無	無	無	無
副總經理 (財務長)	中華 民國	張宗良	男	99.12.22	1	0.00	0	0.00	東海大學企業 管理碩士	裕利、裕通 投資股份 有限公司 董事	無	無	無	無
財 務 部 經 理	中華 民國	王清霖	男	108.5.2	0	0.00	457	0.00	東吳大學國際 貿易學士	裕民航運( 香港)有限 公司董事	無	無	無	無
行 政 部 協 理	中華 民國	陳長生	男	105.8.5	0	0.00	0	0.00	美國奧克拉荷 馬大學財務管 理碩士	裕利、裕通 投資股份 有限公司 董事	無	無	無	無
職 安 室 總經理特別助理	中華 民國	陳煥昌	男	102.8.12	0	0.00	0	0.00	政治大學經營 管理碩士	無	無	無	無	無
工 務 部 經 理	中華 民國	張瑞華	男	109.7.16	0	0.00	0	0.00	國立臺灣海洋 大學商船研究 所碩士	無	無	無	無	無
稽 核 部 經 理	中華 民國	蔡碧双	女	104.8.10	0	0.00	0	0.00	元智大學管理 學院遠東企業 大學EMBA結 業	無	無	無	無	無
業 務 部 經 理	中華 民國	朱兆鴻	男	106.3.6	3,617	0.00	0	0.00	中國文化大學 航海系	無	無	無	無	無
船 務 部 經 理	中華 民國	劉守麟	男	106.3.6	0	0.00	0	0.00	國防大學海軍 指揮參謀學院	無	無	無	無	無

• 註 1 ：包括總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料，以及凡職位相當於總經理、副總經理或 協理者，不論職稱，均應予揭露。

• 註 2 ：本公司總經理、副總經理、協理及各部門主管均無利用他人名義持有股份之情形。

• 註 3 ：本公司無董事長與總經理或相當職務者（最高經理人）為同一人、互為配偶或一親等親屬者之情形。

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公 司 治 理 報 告

三、最近年度給付董事、總經理及副總經理等之酬金

一 ( ) 董事之酬金

1. 一般董事及獨立董事之酬金

單位：新台幣仟元

職 稱	姓 名 (註1)	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	A、B、 C及D等 四項總 額占稅 後純益 之 比 例 (註10)	A、B、 C及D等 四項總 額占稅 後純益 之 比 例 (註10)	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	A、B、 C、D、 E、F及G 等七項 總額占 稅後純 益之比 例(註10)	A、B、 C、D、 E、F及G 等七項 總額占 稅後純 益之比 例(註10)	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業或母 公司酬 金 (註11)
		報 酬 (A) (註2)		退職 退休 金 (B)		董 事 酬 勞 (C) (註3)		業務執行 費用 (D) (註4)				薪資、獎金 及特支費等 (E) (註5)		退 職 退休金 (F)		員工酬勞 (G)(註6)
		本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註 7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註 7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財務 報告 內所 有公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本公司		財務報 告內所 有公司 (註7)		本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)
																現 金 金 額	股 票 金 額	現 金 金 額	股 票 金 額
董事長	徐旭東	0	0	0	0	5,390	5,390	288	288	0.65	0.65	10,440	15,050	0	0	1,800	0	1,800	0	2.04	2.56	236,813
董 事	徐旭平
董 事	亞洲水泥公司 代表人： 張才雄 李坤炎 徐國安
董 事	董建成
董 事	裕鼎實業公司 代表人： 王書吉
董 事	遠鼎投資公司 代表人： 李冠軍
獨立 董事	朱少華	0	0	0	0	3,000	3,000	732	732	0.42	0.42	0	0	0	0	0	0	0	0	0.42	0.42	0
獨立 董事	潘文炎
獨立 董事	劉崇堅

（接次頁）

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（承前頁）

1. 請敘明獨立董事酬金給付政策、制度、標準與結構，並依所擔負之職責、風險、投入時間等因素敘明與給付 酬金數額之關聯性：

2. 本公司根據公司章程規定，以當年度稅前利益扣除分派員工酬勞及董事酬勞之利益，提撥不高於百分之一為 董事酬勞 ( 包含獨立董事酬勞 ) ，並經薪資報酬委員會、董事會決議通過後，依法提報每年股東常會報告。

獨立董事酬金之訂定系參酌國內外散裝航運同業上市公司與外部薪酬標竿公司之薪資標準制定，亦以本公司 「董事會績效評估辦法」之績效評估結果作為評核之依據，結合公司整體營運績效、產業未來發展與經營風 險後，給予合理之報酬。

1. 除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務 ( 如擔任非屬員工之顧問等 ) 領取之酬金 : 無

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公 司 治 理 報 告

2. 酬金級距表

2.酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司 (註8)	財務報告內 所有公司 (註9)	本公司 (註8)	所有轉投資事業 (I) (註9)
低於1,000,000元	無	無	無	無
1,000,000元(含)～2,000,000元(不含)	董建成、劉崇堅、 朱少華、潘文炎、 徐旭平 亞洲水泥公司 (代表人-張才雄、 李坤炎、徐國安) 遠鼎投資公司 (代表人-李冠軍) 裕鼎實業公司 (代表人-王書吉) 徐旭東	董建成、劉崇堅、 朱少華、潘文炎、 徐旭平 亞洲水泥公司 (代表人-張才雄、 李坤炎、徐國安) 遠鼎投資公司 (代表人-李冠軍) 裕鼎實業公司 (代表人-王書吉) 徐旭東	董建成、劉崇堅、 朱少華、潘文炎、 徐旭平 亞洲水泥公司 (代表人-張才雄、 李坤炎) 遠鼎投資公司 (代表人-李冠軍)	董建成、劉崇堅、 朱少華、潘文炎
2,000,000元(含)～3,500,000元(不含)	無	無	徐旭東	無
3,500,000元(含)～5,000,000元(不含)	無	無	無	無
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	無	無	裕鼎實業公司 (代表人-王書吉) 亞洲水泥公司 (代表人-徐國安)	亞洲水泥公司 (代表人-張才雄) 遠鼎投資公司 (代表人-李冠軍) 裕鼎實業公司 (代表人-王書吉)
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	無	無	無	亞洲水泥公司 (代表人-李坤炎、 徐國安)
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	無	無	無	無
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	無	無	無	徐旭平
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	無	無	無	無
100,000,000元以上	無	無	無	徐旭東
總 計	11人	11人	11人	11人

• 註 1 ：本公司董事姓名分別列示 ( 法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，並分別列示一般董事及獨立董事，以彙總方式 揭露各項給付金額。董事兼任總經理已填列本表及下表 3 。

• 註 2 ：係最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等 ) 。 註 3 ：係最近年度經董事會通過分派之董事酬勞金額，俟 110 年 6 月 10 日股東常會決議通過後生效。

• 註 4 ：係最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等 ) 。

• 註 5 ：係最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、 離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等；退職金係最近年度屬 費用化之提列 ( 提撥 ) 金額，無實際給付數。董事兼總經理王書吉先生配置租賃車壹輛，每年支付租金 579 仟 元。租賃房屋壹棟，每年支付租金 2,160 仟元。董事兼執行副總經理徐國安先生，租賃房屋壹棟，每年支付 租金 1,843 仟元。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工利新 及參與現金增資購份等，亦應計入酬金。

• 註 6 ：係最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工酬勞（含股票及現金 ），係揭露最近年度經董事會通過分派員工酬勞金額，並按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額。 本公司董事兼任員工取得員工酬勞之情形，係另填列下表 4 。

• 註 7 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。

• 註 8 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

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註 9 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。 註 10 ：稅後純益係指最近年度個體財務報告之稅後純益。

註 11 ： a. 本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金金額 ( 若無者，則請填「無」 ) 。 b. 公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資 事業或母公司所領取之酬金，併入酬金級距表之 I 欄，並將欄位名稱改為「母公司及所有轉投資事業」。 c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業或母公司之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬 、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

( 二 ) 總經理及副總經理等之酬金

1. 總經理及副總經理等之酬金

單位：新台幣仟元

職 稱	姓 名 (註1)	薪 資 (A)(註2)	薪 資 (A)(註2)	退職退休金 (B)	退職退休金 (B)	獎 金 及 特支費等 (C)(註3)	獎 金 及 特支費等 (C)(註3)	員工酬勞金額 (D)(註4)	員工酬勞金額 (D)(註4)	員工酬勞金額 (D)(註4)	員工酬勞金額 (D)(註4)	A、B、C及D 等四項總額 占稅後純益 之 比 例 (%) (註8)	A、B、C及D 等四項總額 占稅後純益 之 比 例 (%) (註8)	領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 或母 公司 酬金 (註9)
		本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本公司		財務報告內 所有公司 (註5)		本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)
								現金 金額	股票 金額	現金 金額	股票 金額
總經理	王書吉	15,759	20,369	413	413	4,155	4,155	2,754	0	2,754	0	2.63	3.15	4,542
執 行 副總經理	徐國安
副總經理	張宗良
副總經理	吳巨聖
協 理	陳長生

2. 酬金級距表

給付本公司各個總經理及經理人酬金級距	總經理、副總經理及協理姓名	總經理、副總經理及協理姓名
	本公司(註6)	母公司及所有轉投資事業(E) (註7)
低於1,000,000元	無	無
1,000,000元(含)～2,000,000元(不含)	無	無
2,000,000元(含)～3,500,000元(不含)	陳長生	陳長生
3,500,000元(含)～5,000,000元(不含)	張宗良、吳巨聖	張宗良、吳巨聖
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	王書吉、徐國安	王書吉
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	無	徐國安
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	無	無
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	無	無
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	無	無
100,000,000元以上	無	無
總 計	5人	5人

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• 註 1 ：本公司以彙總方式揭露各項給付金額。本公司總經理兼任董事已填列本表及上表 1 。

• 註 2 ：係最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金；離職退休金係最近年度屬費用化之提列 ( 提撥 ) 金額 及實際給付數。

• 註 3 ：係最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其 他報酬金額。董事兼總經理王書吉先生配置租賃車壹輛，每年支付租金 579 仟元。租賃房屋壹棟，每年支付 租金 2,160 仟元。董事兼執行副總經理徐國安先生，租賃房屋壹棟，每年支付租金 1,843 仟元。另依 IFRS 2 「 股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等 ，亦應計入酬金。

• 註 4 ：係最近年度經董事會通過分派之總經理及副總經理之員工酬勞金額（含股票及現金），按去年實際分派金額 比例計算今年擬議分派金額，並另填列下表 4 ；上列為暫估數字，俟 110 年 6 月 10 日股東常會決議通過後進行 作業。

• 註 5 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司總經理及副總經理各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露姓名。

• 註 7 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露 姓名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度個體財務報告之稅後純益。

• 註 9 ： a. 本欄係填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業或母公司相關酬金金額。

• b. 公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業或母公司所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄。並將欄 位名稱改為「母公司及所有轉投資事業」。

• c. 酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業或母公司之董事、監察人或經理人等身分所 領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

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( 三 ) 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

	109年12月31日 單位：新台幣仟元	109年12月31日 單位：新台幣仟元	109年12月31日 單位：新台幣仟元	109年12月31日 單位：新台幣仟元	109年12月31日 單位：新台幣仟元	109年12月31日 單位：新台幣仟元
經 理 人	職 稱	姓 名	股票金額	現金金額	總 計	總額占稅後純 益之比例 (%)
	總 經 理	王書吉	0	3,529	3,529	0.40
	執行副總經理	徐國安
	副總經理	吳巨聖
	副總經理	張宗良
	總經理特別助理	陳煥昌
	協 理	陳長生
	經 理	蔡碧双
	經 理	朱兆鴻
	經 理	劉守麟
	經 理	王清霖
	經 理	張瑞華

• 註 1 ：本表係揭露本公司經理人個別姓名及職稱，並以彙總方式揭露盈餘分配情形。

• 註 2 ：係最近年度經董事會通過分派之經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），並按去年實際分派金額比例計算 今年擬議分派金額。稅後純益係指最近年度個體財務報告之稅後純益（採用國際財務報導準則）。本公司 109 年度經董事會通過分派之員工酬勞金額為 NT8,389,794 元，員工股票金額 NT$0 元。

• 註 3 ：經理人之適用範圍，依據行政院金融監督管理委員會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其 範圍如下：

• (1) 總經理及相當等級者

• (2) 副總經理及相當等級者

• (3) 協理及相當等級者

• (4) 財務部門主管

• (5) 會計部門主管

• (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人

• 註 4 ：本公司董事、總經理及經理人有領取員工酬勞（含股票及現金）之情形，除填列上表 1 及上表 3 外，另已完整 填列本表。

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( 四 ) 董事、監察人、總經理及副總經理等酬金之相關資訊

1. 本公司及合併報表所有公司 ( 含本公司 ) 最近二年度給付董事、監察人、 總經理及副總經理等酬金總額占稅後純益比例之分析

項目 年度	董事、監察人、總經理及副總經理等酬金占盈餘分配年度之稅後純益(損)比例	董事、監察人、總經理及副總經理等酬金占盈餘分配年度之稅後純益(損)比例
	本 公 司	財務報告內所有公司
109	3.67%	4.20%
108	3.01%	3.30%

1. 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風 險之關聯性

本公司給付董事及經理人之酬金係根據公司章程規定，得按不高於當年度獲 利 1% 額度內，做為當年度董事及經理人之酬勞，並經薪資報酬委員會、董事會 決議通過後，依法提報每年股東常會報告。

訂定酬金之程序參酌國內外散裝航運同業上市公司與外部薪酬標竿公司之薪 資標準制定。其中董事酬金亦以本公司「董事會績效評估辦法」之績效評估結果 作為評核之依據 ( 包含對公司營運之參與程度、董事會決策品質、董事會組成與結 構、董事的選任及持續進修、內部控制等面向 ) ，結合公司整體營運績效、產業未 來發展與經營風險後，給予合理之報酬。而經理人酬金則另外依照本公司獎金辦 法制度辦理，涵蓋公司營運績效結果及個人績效結果，包含財務性指標 ( 如公司營 收、稅前淨利、 EPS 等 ) 及非財務性指標 ( 如公司核心價值之實踐、領導管理能力、 。 營運管理能力、持續進修、對永續經營之參與或其他特殊貢獻事件等 )

本公司董事及經理人酬金之發放標準、結構與制度，視每年度公司之經營績 效表現並考量未來風險控管後依本公司章程所訂比例配發，且視實際營運狀況及 法令規定檢討調整之，此外，本公司薪資報酬委員會亦定期檢討評估董事及經理 人薪資報酬政策、制度、標準與結構，並將所提建議提交董事會討論，以謀公司 永續經營與風險管控之平衡。

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四、公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形資訊

1. 最近年度董事會開會 4 次 ( A ) ，董事出列席情形如下：

職 稱	姓 名 (註1)	實際出(列) 席次數(Ｂ)	委託出席 次 數	實際出(列) 席率(%) 【Ｂ/Ａ】(註2)	備 註
董事長	徐旭東	4	0	100	無
董 事	徐旭平	4	0	100	無
董 事	亞洲水泥公司 代表人：張才雄	3	1	75	無
董 事	亞洲水泥公司 代表人：李坤炎	4	0	100	無
董 事	亞洲水泥公司 代表人：徐國安	4	0	100	無
董 事	董建成	4	0	100	無
董 事	裕鼎實業公司 代表人：王書吉	4	0	100	無
董 事	遠鼎投資公司 代表人：李冠軍	4	0	100	無
獨立董事	朱少華	4	0	100	無
獨立董事	潘文炎	4	0	100	無
獨立董事	劉崇堅	4	0	100	無

• 註 1 ：本公司董事屬法人者，分別揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

• 註 2 ： (1) 年度終了日前有董事離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其 在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，如有董事改選者，應將新、舊任董事均予以填列，並於備註欄註明 該董事為舊任、新任或連任及改選日期。實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會 開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

2. 最近年度各次董事會，本公司獨立董事出列席情形：

職 稱	姓 名	第十八屆 第四次 109.03.10	第十八屆 第五次 109.05.07	第十八屆 第六次 109.08.10	第十八屆 第七次 109.11.10
獨立董事	朱少華				
獨立董事	潘文炎				
獨立董事	劉崇堅				

註 1 ：親自出席以 “  ” 表示。

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3. 其他應記載事項：

• (1) 董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、 所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：

• i. 證券交易法第 14 條之 3 所列事項。

• ii. 除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之 董事會議決事項。

	董事會議決事項。
董事會	議案內容及後續處理	證交法 §14-3所列 事項	獨董持反對 或保留意見
第十八屆 第四次 109.03.10	1.本公司109年度財務報告簽證會計師委任暨獨 立性評估案。	
	2.本公司及子公司2019年取得或處分設備款 彙總表。	
	獨立董事意見: 3位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。
第十八屆 第五次 109.05.07	1.本公司及子公司2020年第一季取得或處分 設備款彙總表。	
	獨立董事意見: 3位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。
第十八屆 第六次 109.08.10	1. 2020年6月份長期攬貨合約承運情形報告。	
	獨立董事意見: 3位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:董事會授權董事長及總經理以合理價格洽談租傭合約: (1) Anglo American-4艘190K LNG Dual Fuel 10年期Time Charter長期運務合 約。 (2)Rio Tinto-2艘210K Conventional 5年期Time Charter長期運務合約。
	2.本公司及子公司2020年上半年度取得或處 分設備款彙總表。	
	獨立董事意見: 3位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。

（接次頁）

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（承前頁）

承前頁）
董事會	議案內容及後續處理	證交法 §14-3所列 事項	獨董持反對 或保留意見
第十八屆 第七次 109.11.10	1. 2020年9月份長期攬貨合約承運情形報告。	
	獨立董事意見: 3位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:子公司裕民(新加坡)公司與Anglo American簽訂10年期Time Charter長期運務合約，並同時與上海外高橋造船廠簽訂4艘190K LNG Dual Fuel造船合約，於11月10日完成簽署，提報近期董事會核備。
	2.本公司及子公司2020年前三季取得或處分設 備款彙總表。	
	3.本公司投資離岸風電海洋工作船計畫。	
	獨立董事意見: 3位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。
	4.本公司擬將原捐贈予元智大學款項，轉為捐贈 予財團法人徐元智先生紀念基金會以協助興 建「國際會議中心專區」所需部分經費	
	獨立董事意見: 3位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:除徐旭東董事長、徐旭平董事、徐國安董事、王書吉董事及張才 雄董事因身兼財團法人徐元智先生紀念基金會董監事具利害關係，須進行利 益迴避而未參與討論及表決，本案由李坤炎董事主持，經其他出席董事同意 通過。

(2) 董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益 迴避原因以及參與表決情形：

109 年 11 月 10 日第 18 屆第 7 次董事會議有關捐贈興建『國際會議中心專區』 經費一案，於表決時，依本公司董事會議事規則第 11 條規定，同時擔任「 財團法人徐元智先生紀念基金會」董事之徐旭東董事長、徐旭平董事、徐 國安董事、王書吉董事，以及擔任基金會監察人的張才雄董事，就本議案 有利害關係，於表決時迴避，由李坤炎董事主持本案之決議。

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(3) 董事會自我 ( 或同儕 ) 評鑑執行情形

評估週期	評估期間	評估範圍	評估方式	評估內容
每年執行 一次	109年1月1 日至109年 12月31日	董事會、個 別董事成 員、審計委 員會及薪 酬委員會	董事會內部 自評、董事 成員自評	(1)董事會績效評估：對公司營運之參與程 度、提升董事會決策品質、董事會組 成與結構、董事之選任及持續進修、 內部控制等。 (2)個別董事成員績效評估：公司目標與任 務之掌握、董事職責認知、對公司營運 之參與程度、內部關係經營與溝通、董 事之專業及持續進修、內部控制等。 (3)功能性委員會績效評估：對公司營運之 參與程度、功能性委員會職責認知、提 升功能性委員會決策品質、功能性委員 會組成及成員選任、內部控制等。

• (4) 當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊 透明度等）與執行情形評估：

為強化董事會職能，使董事會對公司財務業務做出客觀獨立之判斷，本公 司於 108 年 6 月 13 日股東常會第十八屆董事改選完成設立審計委員會。

本公司 109 年度截至年報刊印日止，依公司法、證券交易法第十四條之三、第 十四條之五等所列應先提交審計委員會同意後再提交董事會決議之議案，已 經由審計委員會同意後，送交董事會決議通過並執行。

本公司於 108 年 5 月 2 日第十七屆第十四次董事會決議通過修訂本公司「董事 會議事規則」，訂定處理董事所提出要求之標準作業程序 ( 含人員及處理期限 等 ) ，就董事之要求給予適當且即時之回應。

本公司於 108 年 11 月 13 日第十八屆第三次董事會議完成訂定「董事會績效評 估辦法」並揭露於公司網站。執行單位每年定期進行包括董事會、個別董 事成員及功能性委員會之績效評估，並將評估結果報告董事會、揭露於公 司網站。

本公司自 102 年度第十六屆董事會起迄今，於公司網站之公司治理專區公告每 次董事會議之重要決議及議事錄，提升公司資訊透明度及保護股東權益。 為強化公司治理，本公司於 105 年 6 月 8 日起投保董監事暨重要職員責任保險， 並於 109 年 6 月 8 日完成續保。

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( 二 ) 審計委員會運作情形資訊

1. 審計委員會運作情形

• (1) 最近年度審計委員會開會 4 次 ( A ) ，獨立董事出列席情形如下：

職 稱	姓 名	實際出(列) 席次數(Ｂ)	委託出席 次 數	實際出( 列) 席率( % ) 【Ｂ/Ａ】	備 註
獨立董事	朱少華	4	0	100	無
獨立董事	潘文炎	4	0	100	無
獨立董事	劉崇堅	4	0	100	無

• (2) 本公司審計委員會由全體獨立董事組成，並且至少每季召開一次會 議，審議事項主要包含：

• 依證券交易法第十四條之一規定訂定或修正內部控制制度。

• 內部控制制度有效性之考核。

• 依證券交易法第三十六條之一規定訂定或修正取得或處分資產、從事衍 生性商品交易、資金貸與他人、為他人背或提供保證之重大財務業務行 為之處理程序。

• 涉及董事自身利害關係之事項。

• 重大之資產或衍生性商品交易。

• 重大之資金貸與、背書或提供保證。

• 募集、發行或私募具有股權性質之有價證券。

• 簽證會計師之委任、解任或報酬。

• 財務、會計或內部稽核主管之任免。

• 年度財務報告及半年度財務報告。

• 其他公司或主管機關規定之重大事項。

109 年度主要工作重點 :

審閱財務報告 董事會造送本公司 109 年度營業報告書、盈餘分派案及經勤業眾信聯合會 計師事務所李振銘、王儀雯會計師查核簽證之財務報表，經本審計委員 會查核完竣，認為尚無不合。

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(3) 其他應記載事項：

• (A) 審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議 案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理：

i. 證券交易法第 14 條之 5 所列事項。

	i.證券交易法第14條之5所列事項。
審計委 員會	議案內容及後續處理	證交法 §14-5所列 事項	審計委員會決 議結果以及公 司對審計委員 會意見之處理
第一屆 第三次 109.3.9	1. 108年11~12月份內部稽核年度稽核計畫 執行情形報告		經全體出席委 員同意通過， 並提報董事會 ，經全體出席 董事無異議通 過。
	2.本公司109年度財務報告簽證會計師委任 暨獨立性評估案	
	3.本公司及子公司2019年年度取得或處分 設備款彙總表	
	4.本公司第四屆第二次薪資報酬委員會議 紀錄暨108年度員工酬勞及董監事酬勞建 議提列比例案
	4. 本公司及子公司2019年度個體財務報表 及合併財務報表、營業報告書及盈餘分配 案	
	5.本公司【108年度內部控制制度聲明書】	
第一屆 第四次 109.5.7	1. 109年1~3月份內部稽核年度稽核計畫 執行情形報告		經全體出席委 員同意通過， 並提報董事會 ，經全體出席 董事無異議通 過。
	2. 本公司及子公司2020年第一季取得或 處分設備款彙總表	
	3.本公司及子公司2020年第一季合併財務 報表
	4.修正本公司「誠信經營守則」及「道德行 為準則」部分條文
第一屆 第五次 109.8.10	1. 109年4~7月份內部稽核年度稽核計畫 執行情形報告		經全體出席委 員同意通過， 並提報董事會 ，經全體出席 董事無異議通 過。
	2. 本公司及子公司2020年上半年度取得 或處分設備款彙總表	
	3.本公司及子公司2020年上半年度合併 財務報表
第一屆 第六次 109.11.10	1. 109年8~10月份內部稽核年度稽核計畫 執行情形報告		經全體出席委 員同意通過， 並提報董事會 ，經全體出席 董事無異議通 過。
	2. 本公司及子公司2020年前三季取得或 處分設備款彙總表	
	3.本公司及各子公司2021年營業預算
	4.本公司本公司投資離岸風電海洋工作 船計畫
	5.本公司擬將原捐贈予元智大學款項，轉 為捐贈予財團法人徐元智先生紀念基 金會以協助興建「國際會議中心專區 」所需部分經費	
	6.修正本公司「公司治理守則」、「董事 會議事規則」及「薪資報酬委員會組 織規程」部分條文
	7.本公司【2021年度稽核計畫】	

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• ii. 除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以 上同意之議決事項：本公司無此情形。

• (B) 獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內 容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。

• (C) 獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務 狀況進行溝通之重大事項、方式及結果等）：

• 平時內部稽核主管及會計師得視需要直接與獨立董事利用郵件或電話 聯繫，溝通情形良好。

• 內部稽核主管每月向獨立董事提出稽核報告，亦不定期對於獨立董事 提出的相關議題利用郵件或電話說明，必要時亦會召開會議進行報告 ，充分溝通。

• 內部稽核主管每季於「審計委員會議」向獨董報告/溝通。最近年度共 召開 4 次會議，會中內部稽核主管均列席報告稽核業務執行情形及重大 內控內稽事項，各獨董並無特殊建議事項。

• 會計師針對年度財務報表查核結果，對獨立董事提出之議題向獨立董 事以書面或會議方式進行報告。

• 會計師每半年一次，於「審計委員會議」向獨董報告/溝通。最近年度 共列席 2 次會議報告財務報表查核狀況，各獨董並無特殊建議事項。

• 溝通情形摘要：

審計委員會議	與內部稽核主管之溝通情形	與會計師之溝通情形
第一屆第三次 109.3.9	 108年11~12月份內部稽核年 度稽核計畫執行情形報告  提報本公司【2019年度內部控 制制度聲明書】。	 108年度第四季合併財務報表 核閱結果
第一屆第四次 109.5.7	 109年1~3月份內部稽核年度 稽核計畫執行情形報告	無
第一屆第五次 109.8.10	 109年4~7月份內部稽核年度 稽核計畫執行情形報告	 109年第二季合併財務報表核 閱結果
第一屆第六次 109.11.10	 109年8~10月份內部稽核年度 稽核計畫執行情形報告  本公司【2021年度稽核計畫】	無

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( 三 ) 公司治理運作情形及與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

評 估 項 目	運 作 情 形	運 作 情 形	運 作 情 形	與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
1.公司是否依據上市上 櫃公司治理實務守 則訂定並揭露公司 治理實務守則？			本公司已於100年3月17日經董事會 通過訂定本公司「公司治理守則」， 並於109年11月10日董事會通過本 公司「公司治理守則」修訂案，已 確實遵循實施辦理並於公司網站及 公開資訊觀測站上揭露以供查詢。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
2.公司股權結構及股東 權益 (1)公司是否訂定內部作 業程序處理股東建議 、疑義、糾紛及訴訟事 宜，並依程序實施？ (2)公司是否掌握實際控 制公司之主要股東及 主要股東之最終控制 者名單？ (3)公司是否建立、執行與 關係企業間之風險控 管及防火牆機制？ (4)公司是否訂定內部規 範，禁止公司內部人利 用市場上未公開資訊 買賣有價證券？	   		本公司設有發言人及代理發言人制 度；對股東之建議或糾紛等問題， 由指定專責人員及股務代理機構「 亞東證券股份有限公司」處理及因 應。 本公司隨時掌握實際控制公司之主 要股東及主要股東之最終控制者名 單，並依上市公司資訊申報作業辦 法規定辦理申報。 本公司與關係企業間資產及財務會 計之管理權責，均各自獨立，並依 「取得或處分資產處理程序」，「資 金貸與他人作業程序」及「背書保 證作業程序」確實辦理風險評估， 彼此間之風險控管機制及防火牆均 已適當建立。 本公司於98年12月24日第十四屆第 十一次董事會通過訂定「內部重大 資訊處理作業程序」案，已確實遵 循實施辦理，使全體員工、經理人 、董事及監察人對於本公司之重大 財務業務資訊之處理與控管有所依 循，避免因疏忽而違反暨發生內線 交易之可能性。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
3.董事會組成及職責 (1)董事會是否就成員組 成擬訂多元化方針及 落實執行？			本公司於106年5月3日第十七屆第 六次董事會通過「公司治理守則」 修訂案，明訂董事會成員多元化政 策。 董事會成員之提名與遴選採用候選 人提名制，並遵守「董事選舉辦法 」及「公司治理守則」，另每年定期 執行績效評估，確認各成員之適任 情形、多元性及獨立性，且利害關 係人的意見被納入考量。 本公司第十八屆董事會成員之組成 考量多元化，除具備執行職務所必 須之知識、技能及素養外，亦具備 不同專業背景及工作領域並以達到 公司治理之理想目標，多元化政策 、具體目標與落實情形詳細列於本 公司網站董事會專區。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

（接次頁）

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（承前頁）

（承前頁）
評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(2)公司除依法設置薪資 報酬委員會及審計委 員會外，是否自願設置 其他各類功能性委員 會？ (3)公司是否訂定董事會 績效評估辦法及其評 估方式，每年並定期進 行績效評估，且將績效 評估之結果提報董事 會，並運用於個別董事 薪資報酬及提名續任 之參考？ (4)公司是否定期評估簽 證會計師獨立性？	  		本公司除依法設置薪資報酬委員會 及審計委員會外，基於企業社會責 任與永續經營之理念尚設有職工福 利委員會，統籌推動福利事宜，提 供完善的福利政策，提升同仁生產 力及士氣。 另設有資安管理委員會，以落實強 化本公司資訊安全管理相關事務。 本公司於108年5月8日第十七屆第 十四次董事會議通過修訂公司治理 守則，明定每年定期就董事會、功 能性委員會及個別董事依適當方式 進行績效評估。 本公司於108年11月13日第十八屆 第三次董事會議完成訂定「董事會 績效評估辦法」並揭露於本公司網 站董事會專區。執行單位每年定期 進行包括董事會、個別董事成員及 功能性委員會之績效評估，並將評 估結果報告董事會、揭露於本公司 網站董事會專區，此外明定至少每 三年執行外部評估ㄧ次。 董事績效評估結果將納入董事酬金 訂定之程序，結合公司整體營運績 效、產業未來發展與經營風險後， 給予合理之報酬。此外，績效評估 結果亦將納入下一屆董事提名續任 之參考。 為評估本公司之簽證會計師是否維 持會計師職業道德規範第十號公報 規定之獨立性，本公司會計部門每 年要求簽證會計師提供「超然獨立 聲明書」並定期評估聘任之簽證會 計師獨立性情形，依據「簽證會計 師獨立性評估一覽表」針對五大評 估方向：1.會計師與公司利益關係， 2.會計師有否雙重身分，3.會計師與 公司人員熟悉度，4.會計師有否受公 司脅迫及5.簽證會計師執業期間,由 各相關部門完成綜合評估，方進行 會計師之聘任及費用之審議。最近 三年度已提報第十七屆第九次、第 第十八屆第四次及第十八屆第八次 董事會通過。目前所聘任之簽證會 計師，皆具獨立性及適任性。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

（接次頁）

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（承前頁）

（承前頁）
評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
4.上市上櫃公司是否配 置適任及適當人數 之公司治理人員，並 指定公司治理主管 ，負責公司治理相關 事務(包括但不限於 提供董事、監察人執 行業務所需資料、協 助董事、監察人遵循 法令、依法辦理董事 會及股東會之會議 相關事宜、辦理公司 登記及變更登記、製 作董事會及股東會 議事錄等)？			本公司訂行政部秘書處為負責公司 治理的單位並於108年5月2日第十七 屆第十四次董事會議通過指定行政 部陳協理長生專職擔任「公司治理主 管」，為負責公司治理相關事務之最 高主管，其擁有美國奧克拉荷馬市大 學財務管理碩士學位，擔任過本公司 稽核部主管，目前擔任行政部主管且 從事股務、議事等工作超過三年，符 合「公司治理主管應取得律師、會計 師執業資格或於證券、金融、期貨相 關機構或公開發行公司擔任法務、法 令遵循、內部稽核、財務、股務或公 司治理相關事務單位之主管職務達 三年以上。」之資格。 公司治理主管主要職掌包括下列內 容： 1.依法辦理董事會及股東會之會議 相關事宜。 2.製作董事會及股東會議事錄。 3.協助董事就任及持續進修。 4.提供董事執行業務所需之資料。 5.協助董事遵循法令。 6.其他依公司章程或契約所訂定之 事項等。 其109年度業務執行情形重點如下： 1.研擬規劃適當公司制度及組織架 構以促進董事會的獨立性、公司的 透明度及法令遵循、內稽內控的落 實。 2.109年共召開4次董事會議，會前徵 詢各董事意見以規劃並擬定議程 ，並至少於會前7日通知所有董事 出席並提供足夠之會議資料，以利 董事瞭解相關議題之內容；議題內 容如有與利害關係人相關並應適 當迴避之情形，將給予相對人事前 提醒。會後20日內完成董事會議事 錄。 3.確保董事會成員即時獲悉公司重 大訊息。 4.評估購買「董監事及重要職員責任 保險」，109年6月完成續約並於最 近一次董事會報告。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

（接次頁）

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（承前頁）

（承前頁）
評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
			5.訂定「董事會績效評估辦法」，109 年度依辦法完成董事會及功能性 委員會績效評估作業，並將自評結 果完整揭露於公司網站董事會專 區。 6.依法令期限登記109年度股東日期 (6月9日)，製作並於期限前申報開 會通知、議事手冊與議事錄，並於 修訂章程或董事改選後辦理變更 登記。 7.負責「審計委員會議」議事相關 事項，109年共召開4次會議，依 法提報相關議案送審計委員會議 審核，並請相關部門主管、內部 稽核主管或會計師列席。
5.公司是否建立與利害 關係人(包括但不限 於股東、員工、客戶 及供應商等)溝通管 道，及於公司網站設 置利害關係人專區 ，並妥適回應利害關 係人所關切之重要 企業社會責任議題 ？			本公司除設有發言人外，並於本公 司網站(https://www.uming.com.tw/) 設置「利害關係人處理窗口」、「投 資人關係聯絡窗口」及「一般聯繫 窗口」專區，依照不同類別聯絡窗 口，妥適回應利害關係人之建議或 疑問，並以線上問卷調查了解利害 關係人之身份、所關切之重要企業 社會責任議題，且股務代理機構「 亞東證券股份有限公司」亦可反映 股東建議，因此與利害關係人保持 暢通溝通管道，並尊重維護其應有 之合法權益。 與利害關係人溝通情形每年一次定 期報告董事會。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
6.公司是否委任專業股 務代辦機構辦理股 東會事務？			本公司委任專業股務代理機構「亞 東證券股份有限公司」辦理股東會 事務。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
7.資訊公開 (1)公司是否架設網站，揭 露財務業務及公司治 理資訊？ (2)公司是否採行其他資 訊揭露之方式？	 		本公司網址為http://www.uming.com.tw 本公司於企業網站上即時揭露財務 、業務及公司治理相關資訊。 本公司設有中英文網站，設有專人 負責蒐集、揭露財務業務及法人說 明會等相關資訊；且落實執行發言 人制度。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(3)公司是否於會計年度 終了後兩個月內公告 並申報年度財務報告 ，及於規定期限前提早 公告並申報第一、二、 三季財務報告與各月 份營運情形？			本公司依「證券交易法」第三十六條 規定辦理，本公司財務報告與各月份 營運情形均申報於公開資訊觀測站 https://mops.twse.com.tw/mops/web /index	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
8.公司是否有其他有助 於瞭解公司治理運 作情形之重要資訊 （包括但不限於員 工權益、僱員關懷、 投資者關係、供應商 關係、利害關係人之 權利、董事及監察人 進修之情形、風險管 理政策及風險衡量 標準之執行情形、客 戶政策之執行情形 、公司為董事及監察 人購買責任保險之 情形等）？			(1)員工權益、僱員關懷情形： 本公司依照勞基法及人事規章 辦理，確保員工權益。有關員工 福利措施、進修訓練、退休制度 、各項員工權益維護及勞工安全 衛生措施等僱員關懷情形請參 考本年報第96~99頁。 (2)本公司與投資者關係、供應商 關係、利害關係人之權利情 形： 本公司與供應商保持良好合作 關係，提升雙方互信度；本公司 發言人定期及不定期對法人、媒 體舉辦法說會並依規定定期或 不定期於公開資訊觀測站上傳 財務及業務等相關重大訊息，可 供利害關係人及投資人上網查 詢；本公司網頁上設有專門之信 箱作為所有投資人、供應商及利 害關係人等之溝通管道，另外也 於本公司公司治理守則中明定 尊重利害關係人權益之相關條 文，維護其應有之權利。 (3)董事進修情形： 本公司依台灣證券交易所股份 有限公司「上市上櫃公司董事進 修推行要點」規定辦理，本公司 董事進修情形揭露於本年報第 59~62頁。 (4)風險管理政策及風險衡量標 準之執行情形： 本公司已於100年3月17日第十 五屆第五次董事會通過訂定「風 險管理政策及辦法」，本公司風 險管理係依其業務性質分由相	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
			關管理單位負責，並由稽核部對 各作業存在或潛在風險予以評 估，據以擬定風險導向之年度稽 核計劃，各項風險管理相關資訊 揭露於本年報第236~238頁。 (5)客戶政策之執行情形： 本公司秉持『以航運核心專長為 基礎』、『建立裕民為世界級的物 流運輸公司』、『成為顧客、員工 及投資者的第一選擇』的願景， 致力於提供客戶多元化的選擇 與高品質的服務。透過公司完善 的「顧客關係管理(CRM)」系統 紀錄客戶及產業的動態，健全的 E化平台可隨時獲得即時市場資 訊，以此了解客戶動向與掌握市 場趨勢來靈活調整公司營運策 略，提升營運效率。 (6)公司為董事購買責任保險情 形： 本公司董事於任期內皆依法行 使其職權，故因錯誤或疏失行為 而造成訴訟之風險不高，為落實 公司治理本公司已於105年6月8 日投保董監事暨重要職員責任 保險，並於109年6月8日完成續 保。
9.請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結 果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。 「公司治理評鑑」為「強化公司治理藍圖」重要工作項目，臺灣證券交易所公司治理中心自103年起對 全體上市上櫃公司進行全面評核，本公司第一屆至第六屆公司治理評鑑得分，表現優於所屬產業，排 序於上市公司前6% ~ 20%。 本公司就最近年度發布之公司治理評鑑結果已改善情形說明如下：（第四屆未得分項目，第五屆已改善 且得分之評鑑指標） (1) 公司未有政府機關或單一上市(櫃)公司及其子公司占董事會席次達三分之一以上之情形。 (2) 設置符合規定之審計委員會，並於年報詳實揭露審計委員會之年度工作重點及運作情形。 (3) 設置符合規定之薪資報酬委員會，於年報詳實揭露薪資報酬委員會之討論事由與決議結果，及公司 對於成員意見之處理情形。 (4) 將獨立董事與內部稽核主管、會計師之溝通情形（如就公司財務報告及財務業務狀況進行溝通之方 式、事項及結果等）揭露於公司網站。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(5) 訂定「董事會績效評估辦法」並經董事會通過，內容明定至少每三年執行外部評估ㄧ次，並依辦法 執行評估、將執行情形及評估結果揭露於公司網站。 (6) 推動本公司內部稽核人員取得國際內部稽核師、國際電腦稽核師或會計師考試及格證書等證照。 (7) 年報揭露具體明確的股利政策，即依本公司章程：「股利之發放，除有改善財務結構及支應轉投資、 產能擴充或其他重大資本支出等資金需求外，不低於當年度稅後淨利扣除彌補虧損金額、法定盈餘 公積及特別盈餘公積後餘額之百分之五十，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之百分之十」。 (8) 制訂董事會成員及重要管理階層之接班規劃，並於公司網站中揭露其運作情形。 (9) 建置資訊安全風險管理架構，訂定資訊安全政策及具體管理方案，並揭露於公司網站。 (10)於股東常會開會30日前上傳英文版議事手冊及會議補充資料。 (11)公司年報及網站完整揭露員工工作環境與人身安全的保護措施與其實施情形。 (12)鼓勵獨立董事出席董事會，每次董事會皆有至少二席獨立董事親自出席。 (13)設置公司治理主管，負責公司治理相關事務，並於公司網站及年報說明職權範圍、當年度業務執行 重點及進修情形。 (14)公司網站及企業社會責任報告書揭露公司所制定之供應商管理政策，要求與供應商合作，在環保、 安全或衛生等議題遵循相關規範，並說明實施情形。 本公司於最近年度發布之公司治理評鑑結果就尚未改善者提出優先加強事項與措施說明如下：（第五屆 未得分項目，第六屆優先加強改善之評鑑指標） (1) 訂定董事會成員多元化政策，並將多元化政策之具體管理目標與落實情形揭露於公司網站及年報。 (2) 於股東常會開會7日前在公開資訊觀測站上傳以英文揭露之年度財務報告(包含個體及合併)。 (3) 於年報揭露董事績效評估與薪資報酬之連結。 (4) 召開至少二次法人說明會，且受評年度首尾兩次法人說明會間隔三個月以上。 (5) 參考國際人權公約，制訂保障人權政策與具體管理方案，並揭露於公司網站或年報。 (6) 訂定經董事會通過之風險管理政策與程序，揭露風險管理範疇、組織架構及其運作情形。 (7) 制訂與營運目標連結之智慧財產管理計畫，並於公司網站或年報揭露執行情形，且至少一年一次向 董事會報告。 (8) 訂定內部稽核人員之任免、考評、薪資報酬經由稽核主管簽報董事長之核定方式，並於公司網站揭 露。 (9) 公司財務報告於公告期限7日前經董事會通過或提報至董事會，並於通過日或提報日後1日內公布財 務報告。 (10)鼓勵過半數以上董事(含至少ㄧ席獨立董事)及審計委員會召集人親自出席股東常會，並於議事錄揭 露出席名單。 (11)於股東常會開會16日前上傳年報。 (12)鼓勵董事出席董事會議，目標為全體董事之董事會實際出席率平均達85%以上。 (13)年報揭露董事及經理人績效評估與酬金之連結。 (14)依據國際通用之報告書編製指引，於九月底前編製並於公開資訊觀測站及公司網站上傳企業社會責 任報告書。 (15)揭露過去兩年溫室氣體年排放量、用水量及廢棄物總重量，並制定節能減碳、溫室氣體減量、減少 用水或其他廢棄物管理政策，評估氣候變遷對企業現在及未來的潛在風險與機會，並採取氣候相關 議題之因應措施。

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( 四 ) 薪資報酬委員會之組成、職責及運作情形：

本公司依金融監督管理委員會民國 100 年 3 月 18 日金管證發字第 1000009747 號 令發布「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權 辦法」之規定，設置薪資報酬委員會及訂定薪資報酬委員會組織規程。

1. 薪資報酬委員會之組成及職責

由董事會委任劉崇堅先生、朱少華先生及董麗貞女士為第四屆薪資報酬委員 會成員，任期與委任之董事會屆期相同（自 108 年 6 月 13 日至 111 年 6 月 12 日止），並 由全體委員推舉劉崇堅先生擔任召集人及會議主席。

委員會之職責係訂定及檢討董監事及經理人績效評估及薪資報酬之政策、制 度、標準與結構，與定期評估並訂定前開人員之薪資報酬，並將所提建議提交董 事會討論。

2. 薪資報酬委員會成員資料：

身分別	條件 姓名	是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數	備註
		商務、法 務、財務 、會計或 公司業務 所須相關 科系之公 私立大專 院校講師 以上	法官、檢察 官、律師、 會計師或其 他與公司業 務所需之國 家考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員	具有商 務、法 務、財 務、會 計或公 司業務 所需之 工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	**8 **	9	10
獨立 董事	劉崇堅														0	無
獨立 董事	朱少華														0	無
其他	董麗貞														1	無

註 1 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。

• (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之 。

• 子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總數 1% 以上或持股前十名 之自然人股東。

(4) 非 (1) 所列之經理人或 (2) 、 (3) 所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

(5) 非直接持有公司已發行股份總數 5% 以上、持股前五名或依公司法第 27 條第 1 項或第 2 項 指派代表人擔任公司董事或監察人之法人股東之董事、監察人或受僱人 ( 但如為公司與其母 公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者， 不在此限 ) 。

(6) 非與公司之董事席次或有表決權之股份超過半數係由同一人控制之他公司董事、監察人或 受僱人 ( 但如為公司或其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置 。 之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

(7) 非與公司之董事長、總經理或相當職務者互為同一人或配偶之他公司或機構之董事 ( 理事 ) 、監察人 ( 監事 ) 或受僱人 ( 但如為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法 。 或當地國法令設置之獨立董事相互兼任者，不在此限 )

(8) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或 持股 5% 以上股東（但特定公司或機構如持有公司已發行股份總數 20% 以上，未超過 50% ， 且為公司與其母公司、子公司或屬同一母公司之子公司依本法或當地國法令設置之獨立董 事相互兼任者，不在此限）。

(9) 非為公司或關係企業提供審計或最近二年取得報酬累計金額未逾新臺幣 50 萬元之商務、法

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務、財務、會計等相關服務之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董 事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依證券交易法或企業併購法相關法令履 行職權之薪資報酬委員會、公開收購審議委員會或併購特別委員會成員，不在此限。 (10) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

3. 薪資報酬委員會運作情形資訊：

本公司之薪資報酬委員會委員計三人

本屆委員任期： 108 年 6 月 13 日至 111 年 6 月 12 日，最近年度薪資報酬委員會開

會 2 次 (A) ，委員資格及出列席情形如下：

會 2	次(A)，委員	資格及出列	席情形如	下：
職 稱	姓 名	實際出席 次數( Ｂ)	委託出 席次數	實際出席率(%) 【Ｂ/Ａ】(註)	備 註
召集人	劉崇堅	2	－	100	無
委 員	朱少華	2	－	100	無
委 員	董麗貞	2	－	100	無

• 註： 1. 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

• 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以 填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其 在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

4. 其他應記載事項：

• (1) 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別 、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理 ( 如董 事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原 因 ): 本公司無此情形。

• (2) 薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明 者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意 見之處理 : 本公司無此情形。

見	之處理:本公司無此情形。
薪資報酬 委員會	議案內容	決議結果	公司對薪資報酬委員 會意見之處理
第四屆 第二次 109.2.25	1.本公司108年度員工酬勞及董監 事酬勞金建議提列比例案	(1)經全體出席委員同 意通過。 (2)提報董事會。	(1)依薪資報酬委員會 決議結果執行。 (2)提報董事會經全體 出席董事同意通過 。
第四屆 第三次 109.10.23	1.本公司2019年度董監事酬勞及 員工酬勞分派與同業比較報告 2.本公司高階經理人2019年績效 評等結果 3.本公司高階經理人2020年績效 目標內容	經全體出席委員同意 通過。	依薪資報酬委員會決 議結果執行。

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( 五 ) 履行社會責任情形及與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形 及原因：

及原因：
評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
1.公司是否依重大性原 則，進行與公司營運 相關之環境、社會及 公司治理議題之風 險評估，並訂定相關 風險管理政策或策 略？(註1) 2.公司是否設置推動企 業社會責任專（兼） 職單位，並由董事會 授權高階管理階層 處理，及向董事會報 告處理情形？ 3.環境議題 (1)公司是否依其產業特 性建立合適之環境管 理制度？	  		本公司設有「永續發展團隊」以全 球永續性報告協會發佈之GRI Standards指標為基礎並結合聯合國 永續發展目標(SDGs)、企業經營策 略目標(ESG goals)、利害關係人關 注議題，彙整出年度相關之環境、 社會及公司治理議題並訂定策略， 揭露於企業社會責任報告書中及公 司網站。 本公司設有「永續發展團隊」負責 企業社會責任政策、制度或相關管 理方針及具體推動計畫之提出及執 行，並定期向董事會報告。成員由 本公司各單位主管組成，受董事會 督導，主要職掌為依據董事會通過 之「公司企業社會責任守則」、年度 目標及利害關係人關注之重大議題 ，研議且落實「環境」、「社會」、「 治理」相關管理方案，並評估檢討 執行成效，每年一次定期向董事會 報告。董事會採整體表決決議永續 發展目標，於各部門實際執行。最 後由企劃處統籌各議案，定期編製 企業社會責任報告書，內容包含公 司對企業社會責任等永續議題的看 法及策略，並揭露具體的成果。 本公司安全管理政策：秉持「誠、 勤、樸、慎」之精神，提升船舶安 全營運，確保海上人命安全，避免 海洋環境汙染，故本公司船隊均依 ISM Code及MARPOL規定，執行各 項防止環境污染之措施，本公司及 全船隊已實施環境管理制度ISO 14001並落實，希望藉此更積極有效 提升對環境保護的貢獻。後續新造 系列船均裝置壓艙水處理系統，可 避免船舶攜帶不同海域的生物造成 生態的危害。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(2)公司是否致力於提升 各項資源之利用效率 ，並使用對環境負荷衝 擊低之再生物料？			本公司致力於提升各項資源之利用 效率措施： (1)依據戶外溫度，由大樓統一控制空 調溫度，以達成節能減碳之目的。 (2)使用感應式水龍頭，並調整出水 量，節約用水。 (3)實施電梯乘載管制，節約用電。 (4)實施垃圾分類及資源回收，落實 環保政策。 (5)公司現有船隊加裝燃油均質機、 螺漿將軍帽改用PBCF及配備阿 爾發注油器等可節省燃油與潤 滑油消耗，船殼水下外板使用不 含有機錫的自動磨光漆及定期 做螺漿磨光以減少船舶阻力及 提升推進效率。全船隊已實施環 境管理制度ISO 14001並落實， 宣導環保政策及方針，達到珍惜 地球資源，用心維護綠色環境之 目標，適時評估環境考量面及法 規的變更，作出因應的計劃、執 行、檢核及改善，使船員在操作 船舶和物料使用上，具有環保的 概念和意識。 (6)公司新造船部份: a.公司針對2012年以後所交之新 船，均加裝節能裝置，包括裕 冠/勝輪(57K DWT)、裕鼎/盛/ 遠/揚輪(62K DWT)、裕誠/勤 (82K DWT)、裕亨/利/貞/福 (84K DWT)、裕創/新輪(82K DWT)、裕澳/美/歐/印/通/達/ 耀/宙輪(188K DWT),裕元/智 (325K DWT)實船驗證這批新 船可節省燃油5~10%。 b.公司目前訂造之在建船舶,預 計於2022年於大島船廠交付2 艘散貨船(100K) ,2023年於外 高橋船廠交付4艘雙燃料散貨 船(Dual Fuel 190K DWT),2022 年底及2023年初於青島北海 船廠交付2艘散貨船(210K DWT)。新船均針對特殊航線 設計，為最優化ECO- DESIGN 均採用各種節能設備，預估較 舊有傳統型船舶可以節省燃	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(3)公司是否評估氣候變 遷對企業現在及未來 的潛在風險與機會，並 採取氣候相關議題之 因應措施？			油及增加載量，其節能減碳的 效益將達20%以上，該系列船 均裝置壓艙水處理系統，可避 免船舶攜帶不同海域的生物 造成生態的危害。 c.本公司是世界上少數領先業界 訂製、營運使用液化天然氣之 散裝貨輪的航運公司，該燃油 料已體現證實可顯著減少溫 室氣體排放。於2020年與上海 外高橋船廠簽訂4艘190,000載 重噸的雙燃料散貨船(Dual Fuel 190K DWT)造船合約，船 上採用燃油及液化天然氣雙 用之先進設計，預計2023年交 付，船上將配置最先進MAN B&W GI雙燃料主機、環保節 能及脫硝設備(SCR)符合主機 Nox排放達Tier III標準，提供 最專業的綠色物流運輸服務 ，降低客戶於鐵礦石運輸供應 鏈的溫室氣體排放量。 (7)公司自2012年起規劃SEEMP及 CEEMP船舶能源效率管理計畫 ，推行全面船舶節能及減碳之管 理，務期能透過推行之方案，更 進一步提升船舶效率及減碳績 效。 為因應氣候變遷 及降低潛在風險 本公司是世界上少數領先業界訂製 、營運使用液化天然氣之散裝貨輪 的航運公司，該燃油料已體現證實 可顯著減少溫室氣體排放。於2020 年與上海外高橋船廠簽訂4艘 190,000載重噸的雙燃料散貨船 (Dual Fuel 190K DWT)造船合約，船 上採用燃油及液化天然氣雙用之先 進設計，預計2023年交付，船上將 配置最先進MAN B&W GI雙燃料主 機、環保節能及脫硝設備(SCR)符合 主機Nox排放達Tier III標準。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(4)公司是否統計過去兩 年溫室氣體排放量、用 水量及廢棄物總重量 ，並制定節能減碳、溫 室氣體減量、減少用水 或其他廢棄物管理之 政策？			另外本公司已於2020年9月及12月交 付2艘325,000載重噸的超大型礦砂 船(VLOC)，船上有預留未來改為燃 油及液化天然氣雙用(LNG ready)之 先進設計，船上配置最先進MAN B&W主機、環保節能及脫硫設備 (SO2 Scrubber)符合2020年國際燃油 公約使用低硫燃油(低於0.5m/m)標 準，提供最專業的綠色物流運輸服務 ，降低客戶於鐵礦石運輸供應鏈的溫 室氣體排放量。 裕民參照CDSB氣候變遷報告架構( Climate Change Reporting Framework )與TCFD氣候相關財務揭露的建議 與實施指引( Implementing the Recommendations of the Task Force on Climate-related Financial Disclosures )，及配合聯合國永續發 展指標SDG13，作為公司整體氣候變 遷報告與管理之依據，並揭露相關議 題於企業社會責任報告書中。 本公司現有船隊採取各項節能減碳 措施：例如加裝燃油均質機、螺漿將 軍帽改用PBCF及配備阿爾發注油器 等可節省燃油與潤滑油消耗，船殼水 下外板使用不含有機錫的自動磨光 漆及定期做螺漿磨光以減少船舶阻 力及提升推進效率，採用海洋氣象導 引航線航行海象較佳航線以節省航 次耗油，主輔機保養採用MAN Condition Base Overhaul（簡稱CBO ），隨時注意機器運轉紀錄維持最佳 省油情況，空調及冰機冷媒採用 R-407C環保冷媒，避免對臭氧層傷 害等等。 公司自2012年起規劃SEEMP及 CEEMP船舶能源效率管理計畫，推 行全面船舶節能及減碳之管理，務期 能透過推行之方案，更進一步提升船 舶效率及減碳績效。 為確實掌握溫室氣體排放，並依盤查 結果，做為推動溫室氣體減量行動參 考，公司船隊每月定時呈報燃油及滑 油消耗月報表，用以計算船舶能效營 運指數(EEOI)及每百浬油耗值，並與 國際海事組織標準值進行比較與管	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
			理改善能效。最近二年度公司船隊溫 室氣體排放及能源使用量資訊揭露 於本年報第64頁。 這幾年公司船舶透過加裝節能減碳 裝置並採用環保航速，使得單位船舶 每海浬耗油量下降，同時進一步減少 溫室氣體排放量。未來老舊船舶陸續 淘汰，新型環保船型加入後，預計船 隊將維持一定的排放比例。
4.社會議題 (1)公司是否依照相關法 規及國際人權公約，制 定相關之管理政策與 程序？ (2)公司是否訂定及實施 合理員工福利措施（包 括薪酬、休假及其他福 利等），並將經營績效 或成果適當反映於員 工薪酬？	 		本公司重視勞工權益，致力維護員 工基本人權，恪守國內勞動相關法 規，並認同遵循國際人權公約，包 括「聯合國世界人權宣言」、「聯合 國全球盟約」、國際勞工組織「工作 基本原則與權利宣言」等，充分體 現尊重與保護人權之責任，杜絕任 何侵犯及違反人權的行為。更多關 於人權政策要點、執行狀況與具體 管理方案，請參考本公司網站。 另外本公司網站公告之「社會責任 承諾書」 (https://www.uming.com.tw/investors/ Index.aspx?CID=IGC0007&ID=INV 0026)內亦標明本公司及利害關係人 須遵守之「勞工與人權」條款。 本公司給付董事及經理人之酬金係 參酌國內外散裝航運同業上市公司 與外部薪酬標竿公司之薪資標準制 定。本公司訂定酬金之程序係授權 董事會參酌國內外散裝航運同業與 上市公司之水準制定。 本公司給付董事酬勞及員工酬勞， 視每年度公司之經營績效表現並考 量未來風險控管後依本公司章程所 訂比例配發，故酬金與公司經營績 效及風險控管呈高度關聯性。 員工依據「工作規則」及相關規則 之規範，設定員工年度績效考核目 標，作為獎懲之憑參依據，員工道 德標準亦屬重要的評估指標。 本公司訂有「岸勤人員績效獎金辦 法」以本公司船舶經營管理績效結 果為基準每年於年終核計獎金。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(3)公司是否提供員工安 全與健康之工作環境 ，並對員工定期實施安 全與健康教育？ (4)公司是否為員工建立 有效之職涯能力發展 培訓計畫？	 		本公司設有職業安全衛生室及成立 職安委員會並設置各項安全措施如 消防設施、緊急避難路徑及通報系 統，同時為預防職業災害，保障員 工之安全與健康，特依據職業安全 衛生法及ISM Code之規定，訂定職 業安全衛生工作守則，要求員工確 實遵守，以確保安全之工作環境。 每月有簽約配合之臨場護理人員至 公司為員工進行健康諮詢及教育訓 練等。 落實定期保養電梯消防設施等及加 強門禁管理，定期安排職安訓練及 消防演習，以維護人員生命安全。 為塑造兩性圓融關係及防治人員發 生性騷擾行為，保障員工之權益並 提供和諧安全之工作環境，本公司 訂有性騷擾防治措施、申訴及懲戒 辦法以保護員工。 公司為員工之職涯發展創造良好環 境，並建立有效之職涯能力發展培 訓計畫。 (1)為傳承公司文化與經營理念，落 實培育人才目標，每年開辦新進 人員訓練與ISM Code教育訓練 等。 (2)公司每年依同仁業務及工作之需 要，配合個人發展潛能，遴派合 適同仁參加集團關係企業人力發 展中心年度訓練計畫之各類研習 課程與相關訓練機構舉辦之各類 專業課程及研討會，達到訓用合 一之目標。 (3)為拓展同仁國際觀視野，視工作 需要及英語程度，遴選員工分級 外派進修英語課程，並鼓勵同仁 參與英文國際演講社，以全面性 提升同仁英文能力與營造學習 風氣。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目			運 作 情 形	與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(5)對產品與服務之顧客 健康與安全、客戶隱私 、行銷及標示，公司是 否遵循相關法規及國 際準則，並制定相關保 護消費者權益政策及 申訴程序？			本公司致力於提供客戶多元化的選 擇與高品質的服務。選用並培育優 秀船員，定期保養船舶並通過國際 認證(Rightship)保證運輸品質，以 100%航安提供客戶最好的運輸品 質。 為保障客戶權益，本公司提供客戶 透明且有效之申訴管道，於本公司 網頁上設有專門之信箱作為所有投 資人、供應商及利害關係人等之溝 通管道，維護其應有之權利。 本公司及船隊符合安全管理制度 (ISM)的規範，海事勞工公約(MLC) 的規範，船舶保安制度(ISPS)的規 範，皆獲得船級協會認証。各屬輪 亦具備船級協會簽發之IOPP國際 防止油汙染證書，符合國際海事組 織(IMO)規範標準。 本公司及船隊符合安全管理制度 (ISM)的規範，海事勞工公約(MLC) 的規範，船舶保安制度(ISPS)的規 範，皆獲得船級協會認証。各屬輪 亦具備船級協會簽發之IOPP國際 防止油汙染證書，符合國際海事組 織(IMO)規範標準。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。
(6)公司是否訂定供應商 管理政策，要求供應商 在環保、職業安全衛生 或勞動人權等議題遵 循相關規範，及其實施 情形？			海洋運輸為產業鏈重要一環，與全 球貿易息息相關。裕民謹慎的依據 船舶的主要生命周期（造船 → 使 用（含維修）→ 拆船）訂定不同的 供應商管理守則，評估往來的供應 者。相關的管理辦法，可參閱裕民 官網之「船舶修理職業安全衛生協 議組織及環保管理程序書」、「職業 安全衛生承攬商管理計畫」及「職 業安全衛生採購管理計畫」。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。
5.公司是否參考國際通 用之報告書編製準 則或指引，編製企業 社會責任報告書等 揭露公司非財務資 訊之報告書？前揭 報告書是否取得第 三方驗證單位之確 信或保證意見？			本公司依據全球永續性報告協會發 佈之GRI Standards指標為基礎並結 合聯合國永續發展目標(SDGs)編 製企業社會責任報告書。並取得 DNV GL VeriSustain中度保證等級 的查證標準。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
6.公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」定有本身之企業社會責任守則 者，請敘明其運作與所定守則之差異情形： 本公司參酌「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」制定本公司之公司企業社會責任守則，於102 年8月12日第十六屆第二次董事會通過訂定「裕民航運股份有限公司－公司企業社會責任守則」案 並於106年8月11日第十七屆第七次董事會修正部份條文，已遵循實施辦理；截至目前為止尚無差 異情形。
7.其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： (1)關懷公益，不定期捐贈財團法人徐有庠紀念基金會及財團法人徐元智醫藥基金會，協助亞東紀 念醫院提升服務品質、元智大學推展科技人才培育。 (2)不定期參與身心障礙福利機構及公益團體禮品禮盒認購活動，為關懷社會弱勢團體盡一份心力。 (3)不定期參與港務局舉辦之淨灘活動，響應環保活動。 (4)不定期應邀參與國內海事院校之專題演講，透過與學校建立互助合作關係，幫助學生更了解本 公司經營散裝航運管理及營運特點。 (5)本公司常年設立元智大學獎學金制度，認養視聽教室，鼓勵學子向學，並提供優先就業機會。 (6)本公司重視推展航運人才培育，多年與高雄海洋科技大學、台北海洋技術學院、基隆海事、蘇 澳海事、東港海事及澎湖海事等學校合作，開辦「裕民航運講座」及「產學合作攜手專班」等 課程，安排本公司內部講師蒞校講授實務經驗，善盡教育推廣之企業社會責任。 (7)公司及船隊符合安全管理制度(ISM)的規範，海事勞工公約(MLC)的規範， 船舶保安制度(ISPS) 的規範，皆獲得船級協會認証，船員皆配有鋼頭安全工作靴及安全盔，並定期舉辦消防安全演 練。各屬輪亦具備船級協會簽發之IOPP國際防止油汙染證書，符合國際海事組織(IMO)規範標 準。 (8)本公司透過綠色政策及備有節能減碳設備之船舶，致力降低航運業對環境的汙染衝擊，持續努 力做好綠色守護者的角色，不僅提升船舶綠色效率，更大力加強船員環保意識，未來將努力不 懈善盡企業社會責任，致力於環保之表現。 (9)本公司響應政府節能減碳政策，購買財團法人工業技術研究院-六甲院區發行之綠色憑證，實踐 企業社會責任，樹立良好典範。 (10)本公司領先同業加入國際「綠色走廊（Green Corridor）」專案，此係由國際著重環保意識的貨主 與船東，共同研發建造新型液化天然氣燃料動力散裝船，以降低船舶氮氧化物、硫氧化物、二 氧化碳及炭微粒的排放，達到環保目的。 (11)109年度本公司榮獲台灣永續能源研究基金會所舉辦的2020《台灣企業永續獎》運輸業金獎殊榮 。同時，連續四年通過富時羅素(FTSE Russell)及台灣證券交易所的評鑑標準，納入《富時社會 責任新興市場指數FTSE4Good Emerging Index》及《台灣永續指數FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index》成分股，並榮獲交通部舉辦之108年度績優船舶運送業選拔之《發展港口營運績優》、《 發展綠色航運績優》、《擴建船隊績優》及《產學合作績優》獎;也榮獲《亞洲貨幣》評選為2020 年台灣最傑出航運業，肯定本公司對於環境保護、企業社會責任和公司治理（ESG）執行表現 的卓越能力。
8.公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明： (1)本公司通過ISO 14001環境管理制度認證，於2012年8月取得DNV驗證之ISO 14001:2004證書，三 年的連續有效執行及順利通過每年的複檢；公司一本對於環保的執著及維護地球永續生存的理 念，於2018年8月完成ISO 14001:2015證書更新認證，新證有效期自2018年8月至2021年8月，為 期三年。 (2)本公司於2020年6月出版之2019年企業社會責任報告書，係依循全球永續性報告協會GRI Standard編輯，揭露本公司致力發展綠色航運，善盡企業社會責任之情形及節能減碳之具體成果 ，CSR報告書經DNV GL認證，符合VeriSustain中度保證等級之標準。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
9.企業社會責任治理架構、具體推動計畫與實施成效資訊： 本公司設有「永續發展團隊」負責企業社會責任政策、制度或相關管理方針及具體推動計畫之提 出及執行，並定期向董事會報告。成員由本公司各單位主管組成，受董事會督導，主要職掌為依 據董事會通過之「公司企業社會責任守則」、年度目標及利害關係人關注之重大議題，研議且落實 「環境」、「社會」、「治理」相關管理方案，並評估檢討執行成效，每年一次定期向董事會報告。 董事會採整體表決決議永續發展目標，於各部門實際執行。最後由企劃處統籌各議案，定期編製 企業社會責任報告書，內容包含公司對企業社會責任等永續議題的看法及策略，並揭露具體的成 果。 109年度執行成果 本公司致力於維護股東權益，積極強化公司治理，重視風險管理、內控機制、投資人溝通以及資 訊揭露，於臺灣證券交易所第六屆公司治理評鑑獲得前6%~20%的排名。另外更榮獲台灣永續能源 研究基金會所舉辦的2020年《企業永續報告獎》運輸業金獎殊榮。也通過富時羅素(FTSE Russell) 及台灣證券交易所的評鑑標準，第四度納入《富時社會責任新興市場指數FTSE4Good Emerging Index》及《台灣永續指數FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index》成分股，這皆肯定了本公司對於環境 保護、企業社會責任和公司治理（ESG）執行表現的卓越能力。 其他成果有： (1)本公司常年設立元智大學獎學金制度，認養視聽教室，鼓勵學子向學，並提供優先就業機會。 (2)本公司重視推展航運人才培育，與高雄海洋科技大學、基隆海事、蘇澳海事、東港海事及澎湖 海事等學校合作，開辦「裕民航運講座」及「產學合作攜手專班」等課程，安排本公司內部講 師蒞校講授實務經驗，善盡教育推廣之企業社會責任。 (3)本公司響應政府節能減碳政策，購買財團法人工業技術研究院-六甲院區發行之綠色憑證，實踐 企業社會責任，樹立良好典範。 110年執行計畫 (1)依本公司「董事會績效評估辦法」定期進行包括董事會、個別董事成員及功能性委員會之績效 評估，並將評估結果報告董事會、揭露於公司網站，且至少每三年執行ㄧ次外部評估。 (2)積極研擬設置法定以外之功能性委員會，且半數以上成員為獨立董事。 (3)規劃下一屆董事改選，符合董事會成員多元化政策，達到多元化政策之具體管理目標。 (4)參考國際人權公約，制訂保障人權政策與具體管理方案，並揭露於公司網站。 (5)研擬訂定公司智慧財產管理計畫，並揭露於公司網站，連結營運目標並強化董事會監督功能。 (6)持續參加台灣永續能源研究基金會舉辦之《台灣企業永續獎》評選，致力成為同業間公司治理 的楷模。 (7)繼續推動船舶綠能減排計畫，持續創新船舶設計與設備等，如新船設計為LNG雙燃料動力散 裝貨輪，將能顯著減少溫室氣體的排放，為維護全球氣候及海洋生態盡一份心力。

註 1 ：重大性原則係指有關環境、社會及公司治理議題對公司投資人及其他利害關係人產生 重大影響者。

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( 六 ) 履行誠信經營情形及與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因：

評 估 項 目	運 作 情 形	運 作 情 形	運 作 情 形	與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
1.訂定誠信經營政策及 方案 (1)公司是否制定經董事 會通過之誠信經營政 策，並於規章及對外文 件中明示誠信經營之 政策、作法，以及董事 會與高階管理階層積 極落實經營政策之承 諾？ (2)公司是否建立不誠信 行為風險之評估機制 ，定期分析及評估營業 範圍內具較高不誠信 行為風險之營業活動 ，並據以訂定防範不誠 信行為方案，且至少涵 蓋「上市上櫃公司誠信 經營守則」第七條第二 項各款行為之防範措 施？	 		為為強化及落實公司治理，本公司 訂定「誠信經營守則」及「道德行 為準則」，已於102年8月12日第十六 屆第二次董事會通過，並提報103 年6月9日股東會。另配合法令修正 部分條文，已於109年5月7日董事會 通過，並提報109年6月9日股東會。 為確實落實「誠信經營守則」及「 道德行為準則」，已於網站上對員工 進行「誠信經營守則」及「道德行 為準則」之宣導，將誠信經營的理 念推行至所有員工日常之業務執行 。網站上亦定期更新揭露推動誠信 經營具體情形。 本公司董事會議事規則已配合證交 法及公司法來修正，強化公司重大 捐贈事項之決議程序及強化揭露董 事利益迴避之事項。所有董監事皆 會簽署確知法令之聲明書，且不定 期向董事會與管理階層宣導關係人 交易揭露等事項，目的防止違反關 係人交易等情事發生。 本公司訂有『員工受贈禮物申報辦 法』，建立本公司員工廉政倫理規範 ，保持絕對的誠實和清廉，防止不 誠信行為風險之營業活動。另外本 公司所有政治獻金行為皆嚴格遵守 內政部『政治獻金法』之規定。 本公司在防範不誠信行為方案，涵 蓋下列事項： (1)提供或接受不正當利益之認定 標準。 (2)提供合法政治獻金之處理程序。 (3)提供正當慈善捐贈或贊助之處 理程序及金額標準。 (4)避免與職務相關利益衝突之規 定，及其申報與處理程序。 (5)對業務上獲得之機密及商業敏 感資料之保密規定。 (6)對涉有不誠信行為之供應商、客 戶及業務往來交易對象之規範 及處理程序。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(3)公司是否於防範不誠 信行為方案內明定作 業程序、行為指南、違 規之懲戒及申訴制度 ，且落實執行，並定期 檢討修正前揭方案？			(7)發現違反企業誠信經營守則之 處理程序。 (8)對違反者採取之紀律處分。 為建立誠信的企業文化並防範不誠 信行為，公司每年定期宣導簽屬員 工『忠誠聲明書』，並於員工『工作 規則』中明訂違反不誠信情節者給 予之懲處，使其充分瞭解公司誠信 經營之決心、政策、防範方案及違 反不誠信行為之後果。相關作業程 序及準則等規定，均公開揭露於公 司網站www.uming.com.tw 配合「上市上櫃公司治理實務守則 」吹哨者（Whistleblower）制度， 本公司依證交所函文及參考範本制 定「誠信經營作業程序及行為指南 」，明定違規之檢舉與調查程序，以 落實執行。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。
2.落實誠信經營 (1)公司是否評估往來對 象之誠信紀錄，並於其 與往來交易對象簽訂 之契約中明定誠信行 為條款？			本公司一向慎選信評優良及擁有穩 定資產的往來客戶，爭取長期運送 合約(COA)，以降低營運風險。而所 有重大採購行為，皆透過集團專門 之聯合採購中心辦理，嚴格遵守內 控制度中請採購標準流程。 本公司以公平與透明之方式進行商 業活動。於商業往來之前，考量供 應商、客戶及其他往來交易對象之 合法性及是否有不誠信行為紀錄， 並促請往來商業對象共同遵守本公 司之「誠信經營守則」。 本公司請往來之相關利害關係人填寫 社會責任承諾書，希望利害關係人與 我們的精神一致，在合作的過程中尊 重社會和道德標準、瞭解並遵循法律 、積極應對環境保護與社會相關議題 ，勇於承擔責任並持續改善與提升。 表單揭露於公司網站中 https://www.uming.com.tw/investors/ Index.aspx?CID=IGC0007&ID=INV 0026	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(2)公司是否設置隸屬董 事會之推動企業誠信 經營專責單位，並定期 (至少一年一次)向董 事會報告其誠信經營 政策與防範不誠信行 為方案及監督執行情 形？ (3)公司是否制定防止利 益衝突政策、提供適當 陳述管道，並落實執行 ？ (4)公司是否為落實誠信 經營已建立有效的會 計制度、內部控制制度 ，並由內部稽核單位依 不誠信行為風險之評 估結果，擬訂相關稽核 計畫，並據以查核防範 不誠信行為方案之遵 循情形，或委託會計師 執行查核？	  		本公司由隸屬董事會之公司治理主 管及人力資源處統一致力於企業誠 信經營之推動與運作，負責誠信經 營政策與防範方案之制定及監督執 行，受董事會督導。主要職掌為依 據董事會通過之「誠信經營守則」 確保誠信經營之相關防弊措施，訂 定防範不誠信行為方案，規劃內部 組織、編制與職掌，降低營業不誠 信行為風險，推動誠信政策宣導訓 練，規劃執行檢舉制度，並協助董 事會及管理階層評估執行情形，定 期一年一次向董事會報告。 本公司之董事會盡善良管理人之注 意義務，建立各式組織及管道，如 審計委員會、薪酬委員會、內部稽 核等，督促公司防止不誠信行為， 並隨時檢討其實施成效及持續改進 ，確保誠信經營政策之落實。 相關作業程序及準則等規定，均公 開揭露於本公司網站 (https://www.uming.com.tw/)公司治 理專區。 本公司人員於執行業務時，應遵守 法令規定及防範方案，以客觀及有 效率之方式處理公務，並主動向公 司說明其與公司有無潛在利益衝突 ，並依本公司之行為規範辦理，以 防止利益衝突。 本公司設有專門之人力資源信箱及 內部稽核信箱作為對內、對外之溝 通管道。 本公司董事應秉持高度自律，對董 事會所列議案，與其自身或其代表 之法人有利害關係，致有害於公司 利益之虞者，得陳述意見及答詢， 不得加入討論及表決，且討論及表 決時應予迴避，並不得代理其他董 事行使其表決權。 本公司設有嚴謹之會計制度及專責 會計單位，財務報表均依規定經簽 證會計師查核(或核閱)，並依規定公 告，以確保財務資訊的正確性及透 明度。 為落實「公開發行公司建立內部控 制制度處理準則」及「誠信經營守 則」，本公司設有內部稽核部門，建 立相關內部控制制度，並定期檢視 及修正其有效性。內部稽核部門依 據風險評估結果，制定並執行年度 內部稽核計畫，並將查核結果報告 審計委員會及董事會，此外，透過 年度內控自評，公司及各子公司均 自我檢視內部控制制度設計與執行 之有效性以落實誠信經營理念。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(5)公司是否定期舉辦誠 信經營之內、外部之教 育訓練？			公司定期安排董事及獨立董事參與 集團關係企業人力發展中心舉辦之 進修課程，高階主管參與集團年度聯 席會議，強化企業社會責任、誠信經 營的理念。公司亦視需要派訓員工參 與外部機構舉辦之企業社會責任相 關課程，不定期於各種型式之會議， 及內、外部網站公告相關規章，宣導 企業倫理及加強員工道德教育，並於 「工作規則」與相關規定規範之。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。
3.公司檢舉制度之運作 情形 (1) 公司是否訂定具體檢 舉及獎勵制度，並建立 便利檢舉管道，及針對 被檢舉對象指派適當 之受理專責人員？ (2)公司是否訂定受理檢 舉事項之調查標準作 業程序、調查完成後應	 		本公司於104年11月6日第16 屆第13次董事會通過修訂「道德行為 準則」部分條文，並制定「誠信經營 作業程序及行為指南」，具體訂定受 理單位、檢舉管道、處理程序、懲處 及獎勵制度，導引本公司經理人及其 他員工之行為符合本公司「道德行為 準則」及「誠信經營守則」。 針對檢舉案之相對人，本公司設有專 門之人力資源處信箱、船員處信箱、 違反誠信經營申訴及檢舉信箱、內部 稽核信箱等，作為員工之溝通管道及 內、外部申訴機制。公司人員及本公 司之供應商、客戶、利害關係人等， 如發現有違反誠信經營守則之情事 時，應透過上述管道主動向公司治理 主管、經理人、內部稽核主管、人力 資源處或其他適當主管舉報。 針對未明確詳述事實經過之其他違 反誠信經營有關之投訴，本公司仍會 就該投訴可能涉及之作業項目及範 圍進行稽核。倘經查確有內部控制缺 失或管理問題等，即提出改善建議； 如確實發現有作業重大疏失或不正 當行為者，則提出懲處建議。 相關作業程序及準則等規定，均公開 揭露於本公司網站 (https://www.uming.com.tw/)公司治 理專區。 違反人員之職稱、姓名、違反日期、 違反事由、違反準則及處理情形等資 訊，依據本公司「誠信經營作業程序 及行為指南」，明訂調查標準、作業 程序及相關保密機制。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
採取之後續措施及相 關保密機制？ (3)公司是否採取保護檢 舉人不因檢舉而遭受 不當處置之措施？	 		本公司設有申訴制度，以提供涉嫌違 反守則者依規定進行申訴、救濟。 檢舉案件經調查後，若認定檢舉人有 憑空捏造或虛偽不實之情事者，本公 司將依相關規定予以處分或依法律 途徑追究其責任。 檢舉案件經確定屬實且裁決後，相關 調查資料及調查報告，應由人力資源 處建檔留存，並確保裁決措施有效執 行。 本公司對於舉報人員及檢舉內容將 確實保密，並由獨立管道查證。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。
4.加強資訊揭露 (1)公司是否於其網站及 公開資訊觀測站，揭露 其所定誠信經營守則 內容及推動成效？			本公司依法落實誠信經營理念，各項 資訊皆依法揭露於公開資訊觀測站 ，另外也同步於公司網站揭露相關資 訊。除於公司網站中「公司治理專區 章」、「公司章程及規章」公布「道德 行為準則」、「誠信經營守則」及「誠 信經營作業程序及行為指南」外，亦 於公司內部網站公告並對員工進行 「道德行為準則」及「誠信經營作業 程序及行為指南」之宣導，將誠信經 營的理念推行至所有員工日常之業 務行為。 本公司為健全誠信經營之管理，設置 由隸屬董事會之公司治理主管及人 力資源處負責誠信經營政策與防範 方案之制定及監督執行，並定期(一 年一次)向董事會報告。 自董事會通過相關守則及辦法迄今， 尚無必須揭露違反誠信經營之情事。 相關作業程序及準則等規定，均公開 揭露於本公司網站 (https://www.uming.com.tw/)中公司 治理專區。 公司網站完整揭露本公司「誠信經營 守則」與「道德行為準則」完整條文 內容，及「誠信經營作業程序及行為 指南」違反道德行為及誠信經營之檢 舉懲戒、推動誠信經營情形、誠信經 營內控自評結果等詳細具體做法與 措施，可參考本公司網站 (https://www.uming.com.tw/)公司治 理專區內之訊息。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
5. 公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」定有本身之誠信經營守則者，請敘明 其運作與所定守則之差異情形： 為強化及落實公司治理並建立誠信之企業文化，以健全經營，本公司參酌「上市上櫃公司道德行 為準則」參考範例及「上市上櫃公司誠信經營守則」制定本公司之公司誠信經營守則及道德行為 準則，於102年8月12日第十六屆第二次董事會通過訂定「誠信經營守則」及「道德行為準則」案 ，已確實遵循實施辦理，並嚴格遵守公司法、證券交易法、商業會計法、政治獻金法等法令執行 誠信經營相關規範；截至目前為止尚無差異情形。 本公司參酌臺灣證券交易所修訂之「上市上櫃公司道德行為準則」參考範例及「上市上櫃公司誠 信經營守則」部分條文，並依本公司實際運作狀況調整，配合修正本公司之「誠信經營守則」及 「道德行為準則」部分條文，提報109年05月07日第十八屆第四次董事會通過，並已遵循實施辦 理，並提報109年06月09日股東會。
6.其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司檢討修正其訂定之誠信經 營守則等情形）： 本公司依政府法規，落實誠信經營理念，各項資訊皆依法揭露於公開資訊觀測站，並藉由完善之 稽核制度，將內部稽核之組織運作情形、董事會議事規則及各項決議訊息詳列於公司網站。此外 ，公司透過投保員工誠實保證保險、慎選信譽佳及營運穩定的企業（如：台電，BHP，RIO TINTO ）往來，並通過中華公司治理協會「CG6005公司治理制度評量」認證，足見本公司貫徹誠信經 營之心。 本公司於請採購系統上都有加註誠信規範等相關重要資訊，確保供應商遵循，若往來廠商對於採 購案之進行程序有任何損害其權利或利益，皆有暢通的申訴管道可加利用。本公司無論對內部員 工及外部合作夥伴一向秉持最高標準之道德規範準則，供應商行賄或員工索賄之不法行為，將遭 法律追訴。

( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，查詢方式之揭露：

1. 本公司參酌「上市上櫃公司治理實務守則」，已於 100 年 3 月 17 日第十五屆第五 次董事會通過訂定本公司「公司治理守則」。為提升公司治理成效，於 109 年 11 月 10 日第十八屆第七次董事會通本公司「公司治理守則」修訂案，並已確實 遵循實施辦理並於公司網站及公開資訊觀測站上揭露以供查詢。本公司已訂 定公司治理之相關規程與規則，除股東會、董事會議事規則、董事選舉辦法 及重大決議外，亦將內部重大資訊處理作業程序、取得或處分資產處理程序 、資金貸與他人作業程序、背書保證作業程序、道德行為準則、誠信經營守 則及企業社會責任守則等，詳實揭露於公司網站。

2. 公司治理相關規章皆已完整揭露於本公司網站及公開資訊觀測站，請詳見公 司網站 http ： //www.uming.com.tw 及公開資訊觀測站 http ： //mops.twse.com.tw

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( 八 ) 其他足以增進對公司治理運作情形瞭解之重要資訊

1. 董事 ( 含獨立董事 ) 進修情形

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
董事長	徐旭東	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.12.24	107.12.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.12.09	109.12.09	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
董 事	徐旭平	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.08.01	107.08.01	社團法人中華公司 治理協會	董監事及重要職員 責任保險	3.0
		108.05.08	108.05.08	社團法人中華公司 治理協會	集團公司治理的重 要議題	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.31	109.07.31	社團法人中華公司 治理協會	企業的經營風險及 公司治理	3.0
		109.12.09	109.12.09	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
董 事	亞洲水泥公司 代表人：張才雄	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.12.24	107.12.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.12.09	109.12.09	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0

（接次頁）

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（承前頁）

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
董 事	亞洲水泥公司 代表人：李坤炎	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.12.24	107.12.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.04.25	108.04.25	台灣企業永續研訓 中心	CEO講堂及專題演 說	2.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.07.24	108.07.24	台灣企業永續研訓 中心	CEO講座	2.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.12.09	109.12.09	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
董 事	亞洲水泥公司 代表人：徐國安	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.08.01	107.08.01	社團法人中華公司 治理協會	董監事及重要職員 責任保險	3.0
		108.05.08	108.05.08	社團法人中華公司 治理協會	集團公司治理的重 要議題	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.31	109.07.31	社團法人中華公司 治理協會	企業的經營風險及 公司治理	3.0
董 事	董建成	107.01.12	107.01.12	Law Dept., OOIL	Quarterly Cyber Security Update	2.0
		107.03.23	107.03.23	團結香港基金	中國特色的司法文 明	2.5
		107.05.14	107.05.14	Law Dept., OOIL	Quarterly Cyber Security Update	2.0
		107.06.08	107.06.08	Eric A., Posner & E. Glen Weyl	Radical Market Uprooting Capitalism and Democracy for a just Society	4.0
		107.09.20	107.09.21	The Hong Kong Jockey Club CharitiesTrust	Philanthropy for Better Cities Forum	18.5
		108.01.28	108.01.28	一國兩制研究中心	AI時代：職場、人 才、教育	2.5
		108.01.28	108.01.28	一國兩制研究中心	AI時代：職場、人 才、教育	2.5
		108.05.28	108.05.28	KPMG	KPMG Belt & Road Initiative Forum	2.25
		108.06.04	108.06.04	HSBC	HSBC Mid Year Investment Outlook	3.5

（接次頁）

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公 司 治 理 報 告

（承前頁）

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
董 事	董建成	109.01.09	109.01.09	HSBC	HSBC Investment Outlook Luncheon	1.5
		109.07.23	109.07.23	JP Morgan	Global China Summit	4.0
		109.07.30	109.07.30	Standard Chartered Bank	Live Webinar: Private Bank Global Macro Outlook amid US-China Tensions	1.0
		109.07.31	109.07.31	UBS	Expert call – US-China relation and China economic/financial sectoroutlook	1.0
		109.08.05	109.08.05	UBS	Expert call – Outlook for the US-China Relations	1.0
		110.01.21	110.01.21	Centre for Asian Philanthrophy and Society	CAPS 3rd 2020 Philanthropy Conference Series	2.0
		110.01.26	110.01.28	CUSEF & CCIEE	Hong Kong Forum on U.S.-China Relations	8.5
董 事	裕鼎實業公司 代表人：王書吉	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.08.10	107.08.10	社團法人中華公司 治理協會	公司治理―最新公 司法修正解析	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.08.12	109.08.12	社團法人中華公司 治理協會	董監如何督導公司 做好企業風險管理 及危機處理	3.0
董 事	遠鼎投資公司 代表人：李冠軍	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.12.24	107.12.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.04.26	108.04.26	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	108年度防範內線 交易宣導會	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.12.09	109.12.09	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0

（接次頁）

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（承前頁）

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
獨立董事	朱少華	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.12.24	107.12.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.12.09	109.12.09	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
獨立董事	劉崇堅	107.05.18	107.05.18	社團法人中華公司 治理協會	董事如何善盡「注 意義務」	3.0
		107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		107.12.24	107.12.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		108.08.06	108.08.06	財團法人台北金融 研究發展基金會	財報不實企業經營 者之責任風險	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		109.10.15	109.10.15	財團法人台北金融 研究發展基金會	ESG最新趨勢-以金 融業永續經營策略 為例	3.0
		109.12.09	109.12.09	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
獨立董事	潘文炎	108.01.23	108.01.23	社團法人中華公司 治理協會	董事會效能評估	3.0
		108.05.03	108.05.03	社團法人中華公司 治理協會	永續決策新趨勢 -TCFD氣候相關財 務揭露	3.0
		109.05.06	109.05.06	社團法人中華公司 治理協會	因應壓力事件下之 財務情境分析-以中 美貿易戰與新型冠 狀病毒為例	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0

註：本公司董事及監察人進修之情形，依臺灣證券交易所股份有限公司「上市上櫃公司董事 、監察人進修推行要點」規定辦理。本公司之國內董事、監察人均定期參加進修課程， 惟本公司國外董事因受限於地區之故，並未參加國內相關之進修課程，惟仍經由參加國 外研討會、論壇等方式汲取新知。

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公 司 治 理 報 告

2. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
總經理	王書吉	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與公 司治理研習班	3.0
		107.08.10	107.08.10	社團法人中華公司 治理協會	公司治理―最新公司 法修正解析	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與公 司治理研習班	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與公 司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與公 司治理研習班	3.0
		109.08.12	109.08.12	社團法人中華公司 治理協會	董監如何督導公司做 好企業風險管理及危 機處理	3.0
執 行 副總經理	徐國安	107.07.24	107.07.24	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與公 司治理研習班	3.0
		107.08.01	107.08.01	社團法人中華公司 治理協會	董監事及重要職員責 任保險	3.0
		108.05.08	108.05.08	社團法人中華公司 治理協會	集團公司治理的重要 議題	3.0
		108.07.23	108.07.23	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與公 司治理研習班	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與公 司治理研習班	3.0
		109.07.31	109.07.31	社團法人中華公司 治理協會	企業的經營風險及公 司治理	3.0
會計部 副總經理	張宗良	107.04.23	107.04.24	財團法人中華民國會 計研究發展基金會	發行人證券商證券交易 所會計主管持續進修班	12.0
		108.10.28	108.10.29	財團法人中華民國會 計研究發展基金會	發行人證券商證券交易 所會計主管持續進修班	12.0
		109.07.23	109.07.24	財團法人中華民國會 計研究發展基金會	發行人證券商證券交易 所會計主管持續進修班	12.0
公司治理 主管	陳長生	108.10.24	108.10.24	財團法人中華民國證 券暨期貨市場發展基 金會	董事與監察人(含獨立) 暨公司治理主管實務進 階研討會-公司治理與 最新法治變革	3.0
		108.11.05	108.11.05	財團法人台灣金融研 訓院	公司治理講堂-從董監 責任險談強化公司治理	3.0
		108.11.06	108.11.06	臺灣證券交易所	有效發揮董事職能宣導 會	3.0
		108.11.14	108.11.14	財團法人台灣金融研 訓院	董事會運作實務與公司 治理研習班	3.0
		109.04.17	109.04.17	財團法人中華公司治 理協會	公司治理與法遵案例介 紹	3.0
		109.04.28	109.04.28	財團法人中華公司治 理協會	公司治理之幕後推手: 公司治理人員運作實務	3.0
		109.07.22	109.07.22	財團法人台灣金融研 訓院	董事會運作實務與公司 治理研習班	3.0

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1. 本公司已於 98 年 12 月 24 日第十四屆第十一次董事會通過訂定「內部重大資訊處 理作業程序」案，並將內部重大資訊處理作業程序詳實揭露於公司網站，以使 全體員工、經理人、董事對於本公司之重大財務業務資訊之處理與控管有所 依循，避免因疏忽而違反暨發生內線交易之可能性。

4. 最近二年度公司船隊溫室氣體排放及能源使用量資訊

類 別	108年度	109年度
柴油 總耗量(MT)	14,185	13,972
燃油 總耗量(MT)	236,972	198,368
CO2排放量(噸)	783,503	710,432
每船噸碳單位排放量	0.1633	0.1426

現有船舶設計指數 (Existing Vessel Design Index, EVDI) 為國際海運船舶評估機 構 (RightShip) 建立。以 EVDI 為基礎建立溫室氣體排放評等 (Green House Gas Emissions Rating) 來評估船舶燃料效率及每噸每航行一海浬的二氧化碳排 放量，從高到低評等為 A 至 G ， A 代表燃料效率愈好以及溫室氣體排放少， D 以上算平均值以內。 109 年度裕民自有船隊超過 86% 以上為優於業界的平均 值 D 。

5. 最近年度公司船隊各船型能源效率營運指數 (EEOI) 資訊

船 型/ EEOI	109年度	EEOI基準值	與基準值 差異比例%
自動裝卸水泥船	35.18	37	-4.92%
輕便型散裝貨輪	7.82	15	-47.87%
巴拿馬極限型散裝貨輪	7.16	10	-28.40%
海岬型散裝貨輪	4.71	6	-21.50%
超大型散裝貨輪	3.60	4.5	-20.00%

單位：噸／延噸海浬

註：能源效率營運指數＝（燃料燃燒排放的二氧化碳克數） / （載運貨物的噸數ｘ行經海浬數）

能源效率營運指數 (Energy Efficiency Operational Index, EEOI) 為船舶單位運輸 作業所排放的二氧化碳量（燃柴油係數 : 重油 3.1144; 低硫油 3.151; 柴油 3.206 換算 ），即消耗燃油所排放的二氧化碳與貨物的數量和運輸距離的比值，為衡量階 段期間內，船舶在一特定的營運船速下，船舶能源有效運用的效率指數。

MARPOL 公約附則 VI 修正案，確定了新船效能設計指數 (EEDI) 及船舶能效 管理計畫 (SEEMP) 兩項能效標準，強制規定 400 總噸或以上國際航行新船 (1) 2015 年至 2019 年，必須達至將能效指數降低 10% (2) 2020 年至 2024 年間 再降低 10% (3) 2025 年後要達到減排 30% 的目標。

裕民超前佈局透過能源管理及排放防治來降低溫室氣體排放， 2020 年自有散 裝貨輪單位排放量減排 20.59% ( 以 2013 年為基準 , 單位排放量 =CO2/DWT), 中期目標在 2025 年要達到單位排放量減排 30%( 以 2013 年為基準 , 單位排放量 =CO2/DWT) ，並持續規劃擴充高效能的環保船隊， LNG 動力等能源，及碳 中和，目標零碳排放。

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公 司 治 理 報 告

( 九 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制聲明書

裕民航運股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期： 110 年 3 月 9 日

本公司民國 109 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任 ，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績 效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨 相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅 能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變， 內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監 督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處 理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設 計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為 依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊與溝通，及 5. 監督作業。每個組成要素又包括 若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執 行的有效性。

• 五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國 109 年 12 月 31 日的內部控制制 度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程 度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關 的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十 二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國 110 年 3 月 9 日董事會通過，出席董事 11 人中，有 0 人 持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

裕民航運股份有限公司

董事長： 簽章

總經理： 簽章

1. 會計師審查報告：本公司無委託會計師專案審查內部控制制度，故不適用。

65

• ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰，或公 司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰，其處罰結果可能對股 東權益或證券價格有重大影響者，應列明其處罰內容、主要缺失與改 善情形：無。

• ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議

• 1.一○九年度股東常會之重要決議事項及執行情形

1.	一○九年度股東常會之重要決議事	項及執行情形
股東會 日 期	重 要 決 議 事 項	執 行 情 形
109.06.09	報告事項 一、一○八年度營業報告書。 二、一○八年度財務報告。 三、審計委員會查核一○八年度決算表冊 報告書。 四、本公司一○八年度董事及員工酬勞報 告 五、修正本公司「誠信經營守則」及「道 德行為準則」部分條文案。 承認事項 一、通過本公司一○八年度決算表冊。 二、通過本公司一○八年度盈餘分配案。 (每股配發現金股利新台幣一•九元) 討論事項 一、 通過修正本公司「公司章程」部分 條文案 二、 通過修正本公司「股東會議事規則 」部分條文案。	一○八年度盈餘分配現金股利每股新台幣 一•九元。本公司訂定109年7月7日為配息基 準日，並於109年7月31日發放現金股利。 已依修訂後章程運作。 已依修訂後辦法運作。

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公 司 治 理 報 告

2.一○九年度及截至年報刊印日止，董事會之重要決議事項

2. 一○	九年度及截	至年報刊印日止，董事會之重要決議事項
會議屆次	開會時間	重 要 決 議 事 項
第十八屆 第四次	109.03.10	1.通過2020年1月份長期攬貨合約承運情形報告。 2. 通過公司自行評估可自行完成財務報告四大財務報表數字及所有 附註附表初稿，供會計師查核(核閱)。 3. 通過108年11~12月內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 4. 通過本公司109年度財務報告簽證會計師委任暨獨立性評估案。 5. 通過本公司及子公司2019年取得或處分設備款彙總表。 6. 通過本公司高階主管人事案。 7. 通過本公司第四屆第二次薪資報酬委員會議記錄暨108年度員工 酬勞及董事酬勞建議提列比例案。 8. 通過本公司2019年度個體財務報表及合併財務報表。 9. 通過本公司2019年度盈餘分配案。 10. 通過本公司2019年度營業報告書。 11. 通過本公司109年度股東常會召開相關事項。 12. 通過修正本公司「公司章程」部分條文。 13. 通過修正本公司「股東會議事規則」部分條文。 14. 通過本公司【108年度內部控制制度聲明書】。
第十八屆 第五次	109.05.07	1. 通過2020年3月份長期攬貨合約承運情形報告。 2. 通過2020年1~3月內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 3. 通過本公司及子公司2020年第一季取得或處分設備款彙總表。 4. 通過裕民航運股份有限公司2020年第一季合併財務報表。 5. 通過修正本公司「誠信經營守則」及「道德行為準則」部分條文。 6. 通過本公司高階主管人事案。
第十八屆 第六次	109.08.10	1. 通過2020年6月份長期攬貨合約承運情形報告。 2. 通過2020年4~7月份內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 3. 通過本公司2019年度企業社會責任報告書。 4. 通過「董事暨重要職員(D&O)責任保險」續保案。 5. 通過本公司及子公司2020年上半年度取得或處分設備款彙總表。 6. 通過裕民航運股份有限公司2020年上半年度合併財務報表。
第十八屆 第七次	109.11.10	1. 通過2020年9月份長期攬貨合約承運情形報告。 2. 通過2020年8~10月份內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 3. 通過本公司第四屆第三次薪資報酬委員會議紀錄。 4. 通過本公司及子公司2020年前三季取得或處分設備款彙總表。 5. 通過本公司高階主管人事案。 6. 通過裕民航運股份有限公司2020年前三季合併財務報表。 7. 通過本公司及子公司2021年營業預算。 8. 通過本公司投資離岸風電海洋工作船計畫。 9. 通過本公司擬將原捐贈予元智大學款項，轉為捐贈予財團法人徐 元智先生紀念基金會以協助興建「國際會議中心專區」所需部分 經費。 10. 通過修正本公司「公司治理守則」、「董事會議事規則」及「薪資 報酬委員會組織規程」部分條文。 11. 通過本公司【2021年度稽核計畫】。

（接次頁）

67

（承前頁）

（承前頁）
會議屆次	開會時間	重 要 決 議 事 項
第十八屆 第八次	110.03.9	1. 通過2021年1月份長期攬貨合約承運情形報告。 2. 通過2020年11~12月份內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 3. 通過本公司子公司裕民(新加坡)公司與Anglo American簽訂4艘 LNG雙燃料動力散裝貨輪10年期運務合約。 4. 通過本公司子公司裕民(新加坡)公司與大陸“上海外高橋造船有 限公司”簽訂四艘190,000 DWT海岬型雙燃料散裝貨輪(dual fuel cape size bulk carrier)建造合約。 5. 通過為裕民航運(新加坡)公司向上海外高橋造船廠訂購4艘190K DWT海岬型(天然氣/柴油雙燃料)散裝貨輪提供背書保證。 6. 通過本公司子公司裕民(新加坡)公司與青島北海船舶重工有限責 任公司簽訂二艘210,000 DWT散裝貨輪建造合約，及追加二艘 210,000 DWT散裝貨輪選擇權協議書。 7. 通過為裕民航運(新加坡)公司向青島北海造船廠訂購2艘210K DWT散裝貨輪提供背書保證。 8. 通過出售子公司海岬型散裝貨輪事宜。 9. 通過本公司110年度財務報告簽證會計師委任暨獨立性評估案。 10. 通過本公司及子公司2020年取得或處分設備款彙總表。 11. 通過本公司高階主管人事案。 12. 通過本公司第四屆第四次薪資報酬委員會議紀錄(含109年度董 事會暨功能性委員會績效自評結果報告案)暨109年度員工酬勞 及董事酬勞建議提列比例案。 13. 通過本公司2020年度個體財務報表及合併財務報表。 14. 通過本公司2020年盈餘分配案。 15. 通過本公司2020年度營業報告書。 16. 通過本公司110年股東常會召開相關事項。 17. 通過修正本公司「董事選舉辦法」部分條文。 18. 通過本公司【2020年度內部控制制度聲明書】。
第十八屆 第九次	110.05.07	1. 通過2021年3月份長期攬貨合約承運情形報告。 2. 通過2021年1~3月內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 3. 通過裕民(香港)有限公司向日本住友商社子公司執行二艘100,000 噸級散裝船追加選擇權，續訂船舶建造案。 4. 通過為裕民(香港)有限公司向SUMISHO MARINE CO.,LTD.購買 OSHIMA造船廠建造2艘100,000噸級散裝貨輪，提供背書保證。 5. 通過出售子公司海岬型散裝貨輪事宜。 6. 通過出售本公司子公司巴拿馬極限型散裝貨輪事宜。 7. 通過本公司及子公司2021年第一季取得或處分設備款彙總表。 8. 通過本公司110年第一季財務報告簽證會計師變更案。 9. 通過本公司高階主管人事案。 10. 通過裕民航運股份有限公司2021年第一季合併財務報表。 11. 通過子公司裕民(香港)有限公司與日本住友商事株式會社 (Sumitomo Corporation)簽訂在日本大島造船所株式會社 (Oshima Shipbuilding Co., Ltd.)建造二艘100,000噸級散裝船中 第一艘(HNO.11001)建造合約轉售給本公司，以提升本公司國輪 運能與營運效率。 12. 通過本公司與World Marine Offshore A/S成立合資公司。

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公 司 治 理 報 告

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事對董事會通過重要決議有不同 意見且有紀錄或書面聲明：無。

• ( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、 財務主管、內部稽核主管、公司治理主管及研發主管等辭職解任情 形

110 年 5 月 15 日

				110年5月15日
職 稱	姓 名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
董 事 長	徐旭東	108.06.13	無	不適用
總 經 理	王書吉	89.07.01	無	不適用
會計主管	張宗良	85.04.01	無	不適用
財務主管	王清霖	108.05.02	無	不適用
內部稽核主管	蔡碧双	104.08.10	無	不適用
公司治理主管	陳長生	108.05.02	無	不適用
研發主管	無	不適用	不適用	不適用

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五、會計師公費資訊

• (一)會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間	備 註
勤業眾信聯合會計師事務所	李振銘	王儀雯	109/01/01~109/12/31	無

單位：新台幣仟元

公費項目 金額級距	公費項目 金額級距	審計公費	非審計公費	合 計
1	低於2,000千元	-	1,272	1,272
2	2,000千元（含）～4,000千元	-	-	-
3	4,000千元（含）～6,000千元	5,453	-	5,453
4	6,000千元（含）～8,000千元	-	-	-
5	8,000千元（含）～10,000千元	-	-	-
6	10,000千元（含）以上	-	-	-

• 註：審計公費係本公司給付簽證會計師有關財務報告查核、核閱、複核及稅務簽證之公費。

單位：新台幣仟元

會計師事 務所名稱	會計師 姓 名	審計 公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	會 計 師 查核期間	備註
			制 度 設 計	工 商 登 記	人 力 資 源	其 他	小 計
勤業眾信 聯合會計 師事務所	李振銘	5,453	0	0	50	1,222	1,272	109/01/01~ 109/12/31	註2
	王儀雯

• 註 1 ：本公司最近年度給付簽證會計師事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例為 23.33 % ，非審計公費依服務項目分別列示。

• 註 2 ：非審計公費之「其他」項目占非審計公費之比例為 96.07% ，其服務內容主要係移轉訂價 及稅務服務公費。

• ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所給付之審計公費較更換前一年度之審計 公費減少之資訊

本公司最近年度無更換會計師事務所之情形，故不適用。

• ( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十以上之資訊

本公司最近年度支付會計師事務所之審計公費為 5,453 仟元，較前一年度之審計公 費 5,483 仟元之減少比例為 0.55% 。

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六、更換會計師資訊

(一)關於前任會計師

六、更換會計師資訊 (一)關於前任會計師
更 換 日 期	109年3月10日			110年5月7日
更 換 原 因 及 說 明	勤業眾信聯合會計師事務 所內部工作調度與安排， 原郭俐雯會計師改由王儀 雯會計師繼任。			勤業眾信聯合會計師事務 所內部工作調度與安排， 原李振銘會計師改由林文 欽會計師繼任。
說明係委任人或會計師終止或 不 接 受 委 任	當事人 情況		會計師			委任人
	主動終止委任		
	不再接受 (繼續)委任
最新兩年內簽發無保留意見以 外之查核報告書意見及原因	無
與 發 行 人 有 無 不 同 意 見	有				會計原則或實務
					財務報告之揭露
					查核範圍或步驟
					其 他
	無	
	說明
其 他 揭 露 事 項 (公開發行公司年報應行記載事項 準則第十條第六款第一目之四至第 一目之七應加以揭露者)	無

( 二 ) 關於繼任會計師

(二)關於繼任會計師
事 務 所 名 稱	勤業眾信聯合會計師事務所
會 計 師 姓 名	王儀雯 會計師	林文欽 會計師
委 任 之 日 期	109年3月10日經本公司 董事會通過	110年5月7日經本公司董 事會通過
委任前就特定交易之會計處理方 法或會計原則及對財務報告可能 簽發之意見諮詢事項及結果	不適用
繼任會計師對前任會計師不同 意見事項之書面意見	不適用

( 三 ) 前任會計師對公開發行公司年報應行記載事項準則第十條第六款第一目 及第二目第三點事項之復函：無。

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• 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾 任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業： 無。

• 八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之十 之股東股權移轉及股權質押變動情形

• 董事、經理人及大股東股權變動情形

職 稱	姓 名	109年度	109年度	當年度截至 110年5月15日	當年度截至 110年5月15日
		持有股數 增（減）數	質押股數 增（減）數	持有股數 增( 減) 數	質押股數 增( 減) 數
董 事 長	徐旭東	0	0	0	0
董 事	徐旭平	0	0	0	0
董 事	亞洲水泥公司 (註1) 代表人：張才雄	0 *0	0 *0	0 *0	0 *0
董 事	亞洲水泥公司 (註1) 代表人：李坤炎	0 *0	0 *0	0 *0	0 *0
董 事	亞洲水泥公司 (註1) 代表人：徐國安	0 *0	0 *0	0 *0	0 *0
董 事	董建成	0	0	0	0
董 事	裕鼎實業公司 代表人：王書吉	0 *0	0 *0	0 *0	0 *0
董 事	遠鼎投資公司 代表人：李冠軍	0 *0	0 *0	0 *0	0 *0
獨立董事	朱少華	0	0	0	0
獨立董事	潘文炎	0	0	0	0
獨立董事	劉崇堅	0	0	0	0
總 經 理	王書吉	0	0	0	0
執 行 副總經理	徐國安	0	0	0	0
副總經理	吳巨聖	0	0	0	0
副總經理 (會計主管)	張宗良	0	0	0	0
經 理 (財務主管)	王清霖	0	0	0	0
協 理	陳長生	0	0	0	0

註 1 ：為本公司持股比例超過 10% 之大股東。

註 2 ：＊係法人代表人個人持有之股數。

• 註 3 ：股權移轉及股權質押之相對人非為關係人。

• 股權移轉資訊：股權移轉之相對人非為關係人，故無本項資訊。

• 股權質押資訊：股權質押之相對人非為關係人，故無本項資訊。

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公 司 治 理 報 告

九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊

九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊	九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊
110年4月12日
姓 名 (註1)	本 人 持有股份		配偶、未 成年子女 持有股份		利用他人 名義合計 持有股份		前十大股東相互間具 有關係人或為配偶、 二親等以內之親屬關 係者，其名稱或姓名 及關係(註2)		備 註
	股 數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	名 稱	關 係
亞洲水泥股份有限 公司	331,701,152	39.25	0	0	0	0	裕元投資股 份有限公司 亞洲投資股 份有限公司 遠鼎投資股 份有限公司	採權益法評價 之被投資公司 子公司 董事長相同	無
亞洲水泥股份有限 公司 代表人：張才雄	303,997	0.04	103,196	0.01	0	0	無	無	無
亞洲水泥股份有限 公司 代表人：李坤炎	67,558	0.01	0	0	0	0	無	無	無
亞洲水泥股份有限 公司 代表人：徐國安	0	0	0	0	0	0	無	無	無
國泰人壽保險股份 有限公司	32,809,528	3.88	0	0	0	0	無	無	無
國泰人壽保險股份 有限公司 負責人：黃調貴	0	0	0	0	0	0	無	無	無
公務人員退休撫卹 基金管理委員會	9,257,000	1.10	0	0	0	0	無	無	無
遠鼎投資股份有限 公司	8,869,000	1.05	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	董事長相同	無
遠鼎投資股份有限 公司 代表人：李冠軍	0	0	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	為該公司董 事	無
裕元投資股份有限 公司	7,968,143	0.94	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	對公司之投 資採權益法 評價之投資 者	無
裕元投資股份有限 公司 負責人：陳春明	0	0	0	0	0	0	無	無	無

（接次頁）

73

（承前頁）

（承前頁）
姓 名 (註1)	本 人 持有股份		配偶、未成 年子女持 有 股 份		利用他人 名義合計 持有股份		前十大股東相互間具 有關係人或為配偶、 二親等以內之親屬關 係者，其名稱或姓名 及關係(註2)		備 註
	股 數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	名 稱	關 係
亞洲投資股份有限 公司	7,796,914	0.92	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	母公司	無
亞洲投資股份有限 公司 負責人：徐旭平	83,595	0.01	1,000	0.00	0	0	亞洲水泥股 份有限公司 遠鼎投資股 份有限公司	為該公司董事 為該公司董事	無
兆豐託管德盛台灣 大壩證券投資基金 專戶	7,750,000	0.92	0	0	0	0	無	無	無
亞利通運股份有限 公司	6,348,103	0.75	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	母公司	無
亞利通運股份有限 公司 負責人：張志鵬	136,558	0.02	21,645	0.00	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	為該公司副總 經理	無
美商摩根大通銀行 台北分行受託保管 梵加德集團公司經 理之梵加德新興市 場股票指數基金投 資專戶	6,026,108	0.71	0	0	0	0	無	無	無
美商摩根大通銀行 台北分行受託保管 先進星光基金公司 之系列基金先進總 合國際股票指數	6,012,610	0.71	0	0	0	0	無	無	無

註 1 ：前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。 註 2 ：前揭所列示之股東包括法人及自然人，依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

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公 司 治 理 報 告

十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同 一轉投資事業之綜合持股資訊

109 年 12 月 31 日 單位：股； %

					109年12月31日 單位：股；%	109年12月31日 單位：股；%
轉 投 資 事 業 （註）	本 公 司 投 資		董事、監察人、經理 人及直接或間接控 制事業之投資		綜 合 投 資
	股 數	持 股 比 例	股 數	持 股 比 例	股 數	持 股 比 例
裕民航運新加坡公司	150,145,615	99.99%	1	0.00%	150,145,616	99.99%
裕民航運香港公司	26,999,999	99.99%	1	0.00%	27,000,000	100.00%
裕利投資公司	150,000,000	68.18%	70,000,000	31.82%	220,000,000	100.00%
裕通投資公司	136,040,000	73.54%	48,960,000	26.46%	185,000,000	100.00%
環能海運公司	205,410,000	40.00%	0	-	205,410,000	40.00%

註：係本公司採用權益法之投資。

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肆、募資情形

一、資本及股份

(一)股本來源

1. 股本來源

110 年 5 月 15 日

						110年5月15日	110年5月15日	110年5月15日
年月	發行 價格 (元)	核定股本		實收股本		備 註
		股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 本 來 源	以現金以 外之財產 抵充股款	核准生 效日期 及文號
79.07	10	400,000	4,000,000	331,471	3,314,710	盈餘轉增資 947,060仟元	無	(註1)
80.07	10	400,000	4,000,000	364,618	3,646,181	盈餘轉增資 331,471仟元	無	(註2)
82.08	10	600,000	6,000,000	466,900	4,669,000	盈餘轉增資 546,927仟元 合併中裕航運 475,892仟元	無	(註3)
82.12	10	650,000	6,500,000	500,445	5,004,449	盈餘轉增資 335,449仟元	無	(註4)
83.11	10	650,000	6,500,000	525,467	5,254,671	盈餘轉增資 50,044仟元 資本公積轉增資 200,178仟元	無	(註5)
84.07	10	700,000	7,000,000	551,741	5,517,405	盈餘轉增資 262,734仟元	無	(註6)
85.06	10	750,000	7,500,000	593,121	5,931,210	盈餘轉增資 413,805仟元	無	(註7)
86.01	10	750,000	7,500,000	594,716	5,947,162	海外可轉債轉換 15,952仟元	無	(註8)
86.06	10	750,000	7,500,000	624,452	6,244,520	盈餘轉增資 297,358仟元	無	(註9)
87.01	10	850,000	8,500,000	627,903	6,279,033	海外可轉債轉換 34,513仟元	無	(註10)
87.06	10	850,000	8,500,000	659,298	6,592,985	盈餘轉增資 313,952仟元	無	(註11)
88.08	10	850,000	8,500,000	685,670	6,856,704	盈餘轉增資 263,719仟元	無	(註12)
89.07	10	850,000	8,500,000	702,812	7,028,122	盈餘轉增資 171,418仟元	無	(註13)
90.05	10	850,000	8,500,000	674,935	6,749,352	庫藏股減資 278,770仟元	無	(註14)
90.10	10	850,000	8,500,000	635,234	6,352,342	庫藏股減資 397,010仟元	無	(註15)
91.03	10	850,000	8,500,000	621,751	6,217,512	庫藏股減資 134,830仟元	無	(註16)

（接次頁）

76

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

募 資 情 形

（承前頁）

年月	發行 價格 (元)	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備 註	備 註	備 註
		股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 本 來 源	以現金以 外之財產 抵充股款	核准生 效日期 及文號
93.08	10	850,000	8,500,000	715,014	7,150,139	盈餘轉增資 932,627仟元	無	(註17)
94.08	10	880,000	8,800,000	858,017	8,580,167	盈餘轉增資 1,430,028仟元	無	(註18)
105.01	10	880,000	8,800,000	845,056	8,450,557	庫藏股減資 129,610仟元	無	(註19)

註 1 ： 79.06.26 (79) 台財證 ( 一 ) 第 01365 號函 註 2 ： 80.07.15 (80) 台財證 ( 一 ) 第 01524 號函 註 3 ： 82.06.21 (82) 台財證 ( 一 ) 第 01518 號函 註 4 ： 82.10.19 (82) 台財證 ( 一 ) 第 39910 號函 註 5 ： 83.09.09 (83) 台財證 ( 一 ) 第 31375 號函 註 6 ： 84.06.17 (84) 台財證 ( 一 ) 第 36075 號函 註 7 ： 85.05.24 (85) 台財證 ( 一 ) 第 33345 號函 註 8 ： 86.01.08 (86) 台財證 ( 一 ) 第 76649 號函 註 9 ： 86.05.21 (86) 台財證 ( 一 ) 第 40942 號函 註 10 ： 87.01.09 (87) 台財證 ( 一 ) 第 96801 號函 註 11 ： 87.06.03 (87) 台財證 ( 一 ) 第 48468 號函 註 12 ： 88.07.05 (88) 台財證 ( 一 ) 第 60360 號函 註 13 ： 89.05.30 (89) 台財證 ( 一 ) 第 46660 號函 註 14 ： 90.02.20 (90) 台財證 ( 三 ) 第 107432 號函 註 15 ： 90.04.18 (90) 台財證 ( 三 ) 第 119806 號函 註 16 ： 90.12.11 (90) 台財證 ( 三 ) 第 173529 號函 註 17 ： 93.06.04 台財證一字第 0930124998 號函 註 18 ： 94.06.20 金管證一字第 0940124629 號函 註 19 ： 104.11.12 金管證交字第 1040046013 號函

股 份 種 類	核 定 股 本	核 定 股 本	核 定 股 本	備 註
	流通在外股份	未發行股份	合 計
記名式普通股	845,055,712	34,944,288	880,000,000	上市公司股票

1. 總括申報制度相關資訊：不適用。

77

(二)股東結構

110 年 4 月 12 日

股東結構 數量	政府機構	金融機構	其他法人	個 人	外國機構 及 外 人	合 計
人 數	5	51	171	61,234	249	61,710
持 有 股 數	18,476,001	59,640,861	404,877,023	285,588,490	76,473,337	845,055,712
持 股 比 例	2.18%	7.06%	47.91%	33.80%	9.05%	100.00%

(三)股權分散情形

1. 普通股

110 年 4 月 12 日

			110年4月12日
持 股 分 級	股 東 人 數	持 有 股 數	持 股 比 例
1至999	16,170	3,255,321	0.38%
1,000至5,000	34,711	73,567,122	8.71%
5,001至10,000	5,691	46,019,282	5.45%
10,001至15,000	1,584	20,580,968	2.44%
15,001至20,000	1,167	21,898,215	2.59%
20,001至30,000	904	23,455,230	2.78%
30,001至50,000	662	26,832,805	3.17%
50,001至100,000	438	32,138,463	3.80%
100,001至200,000	200	28,191,678	3.34%
200,001至400,000	78	21,126,388	2.50%
400,001至600,000	31	14,760,436	1.75%
600,001至800,000	12	8,808,313	1.04%
800,001至 1,000,000	13	11,789,178	1.39%
1,000,001以上	49	512,632,313	60.66%
合 計	61,710	845,055,712	100.00%

1. 特別股：本公司並無發行特別股。

78

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

募 資 情 形

(四)主要股東名單

1. 股權比例達百分之五以上之股東名單

110 年 4 月 12 日

		110年4月12日
股 份 主要股東名稱	持 有 股 數	持 股 比 例
亞洲水泥股份有限公司	331,701,152	39.25%

2. 股權比例占前十名之股東名單

110 年 4 月 12 日

		110年4月12日
股 份 主要股東名稱	持 有 股 數	持 股 比 例
亞洲水泥股份有限公司	331,701,152	39.25%
國泰人壽保險股份有限公司	32,809,528	3.88%
公務人員退休撫卹基金管理 委員會	9,257,000	1.10%
遠鼎投資股份有限公司	8,869,000	1.05%
裕元投資股份有限公司	7,968,143	0.94%
亞洲投資股份有限公司	7,796,914	0.92%
兆豐託管德盛台灣大壩證券 投資基金專戶	7,750,000	0.92%
亞利通運股份有限公司	6,348,103	0.75%
美商摩根大通銀行台北分行 受託保管梵加德集團公司 經理之梵加德新興市場股 票指數基金投資專戶	6,026,108	0.71%
美商摩根大通銀行台北分行 受託保管先進星光基金公 司之系列基金先進總合國 際股票指數	6,012,610	0.71%

79

3. 股權比例占前十名之股東為法人者，其主要股東資訊

110 年 4 月 12 日

主要股東名稱	法人股東之主要股東（註）	持股比例
亞洲水泥股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 醫療財團法人徐元智先生醫藥基金會 中國人壽保險股份有限公司 新制勞工退休基金 國泰世華商業銀行受託保管元大寶來台灣高股息證 券投資信託基金專戶 遠東新世紀股份有限公司職工退休基金管理委員會 遠鼎投資股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 中華郵政股份有限公司 財團法人元智大學	22.33% 5.40% 2.09% 1.70% 1.70% 1.59% 1.57% 1.49% 1.46% 1.41%
國泰人壽保險股份有限公司	國泰金融控股股份有限公司	100.00%
遠鼎投資股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 安和製衣股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公司	99.40% 0.30% 0.30%
裕元投資股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 遠鼎股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 裕民航運股份有限公司 鼎慎投資股份有限公司 裕通投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 張才雄 徐菊芳 徐旭東 徐旭明 徐旭平 徐荷芳 徐雪芳	29.92% 25.02% 18.96% 17.66% 6.50% 1.84% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
亞洲投資股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司	100.00%
亞利通運股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 裕元投資股份有限公司 李坤炎	51.60% 48.39% 0.00%

註：本公司股權比例占前十名之主要股東屬法人股東者，其主要股東名稱。

80

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

募 資 情 形

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：新台幣元

					單位：新台幣元
項 目	年 度		108年度	109年度	當年度截至 110年5月15日 (註8)
每股市價 (註1)	最高		38.85	40.00	76.30
	最低		29.15	22.45	31.00
	平均		32.56	29.66	53.69
每股淨值	分配前		31.77	27.42	28.02
	分配後(註2)		29.87	不適用	不適用
每股盈餘	加權平均股數		845,055,712	845,055,712	845,055,712
	每股盈餘(註3)		1.92	1.04	0.41
每股股利 (註4)	現金股利		1.9	1.2	不適用
	無 償 配 股	盈餘配股	0	0	不適用
		資本公積配股	0	0	不適用
	累積未付股利		0	0	不適用
投資報酬 分 析	本益比(註5)		16.96	28.52	不適用
	本利比(註6)		17.14	24.72	不適用
	現金股利殖利率(註7)		5.84%	4.05%	不適用

註 1 ：各年度最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。 註 2 ：分配後數字係依次年度股東會決議之情形填列。

註 3 ：本公司最近二年度無因無償配股而須追溯調整每股盈餘之情形。

註 4 ：一○九年度盈餘分配尚待一一○年度股東常會決議通過。

註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。

註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。

• 註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。

• 註 8 ：每股淨值、每股盈餘為截至年報刊印日止最近一季經會計師核閱之財務資料；其餘欄位 為截至年報刊印日止之當年度資料。

81

(六)公司股利政策及執行狀況

1. 公司章程股利政策內容

本公司章程之盈餘分派政策規定，每年度決算如有盈餘，於依法繳納營利事 業所得稅後，應先彌補歷年虧損，如尚有盈餘，再以本期稅後淨利加計本期稅後 淨利以外項目計入當年度未分配盈餘之數額提列法定盈餘公積 10% ，並依法令規 定提列或迴轉特別盈餘公積後，連同上年度累積未分配盈餘，作為可供分配之盈 餘，惟得視業務狀況酌予保留一部分後，按全部股份平均分派股東紅利，但遇增 加資本時，其當年度新增股份應分派之紅利，依照股東會之決議辦理。

本公司股利應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服務所處生命 週期對未來資金之需求與稅制之影響，在維持股利穩定之目標下分派之。股利之 發放，除有改善財務結構及支應轉投資、產能擴充或其他重大資本支出等資金需 求外，不低於當年度稅後淨利扣除彌補虧損金額、法定盈餘公積及特別盈餘公積 之 50% ，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之 10% 。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得 用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之部分除得 以撥充股本外，尚得以現金分配。

以本公司近三年所發放之股利為例，一○七至一○九年股利發放率分別為 91% 、 99% 及 115% 。現金股利發放率均符合公司章程中現金股利部份不低於當年度股 息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：

單位：新台幣仟元 / 股

年 度	稅 後 每股盈餘 (A)	以保留盈餘 發放現金 (B)	以法定盈餘 公積發放現 金(C)	現金股利 合 計 (D=B+C)	股利發放率 (D/A)	現金股利 發 放 率 (B+C)/D
107	1.97	1.80	0	1.80	91%	100%
108	1.92	1.90	0	1.90	99%	100%
109	1.04	1.20	0	1.20	115%	100%

2. 本次股東會擬議股利分派情形

一○九年度盈餘分配案股東會前經本公司董事會通過擬議配發現金股利每股 新台幣一•二元，於提報一一○年股東常會通過後另訂除息基準日分配之。 3. 預期股利政策之重大變動情形：無。

82

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募 資 情 形

(七)本年度擬議無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響

年 度 項 目	年 度 項 目	年 度 項 目	110年度(預估)
期初實收資本額(元)			8,450,557,120
本年度配股配 息情形	每股現金股利(元)		1.20
	盈餘轉增資每股配股數		0
	資本公積轉增資每股配股數		0
營業績效變化 情形	營業利益		不 適 用 (註1)
	營業利益較去年同期增(減)比率
	稅後純益
	稅後純益較去年同期增(減)比率
	簡單每股盈餘
	每股盈餘較去年同期增(減)比率
	年平均投資報酬率(年平均本益比倒數)
擬制性每股盈 餘及本益比	若盈餘轉增資全數改配放 現金股利	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積轉增資	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積且盈餘 轉增資改以現金股利發放	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率

• 註 1 ：本公司並未編製並公告一一○年度財務預測，依財政部證券暨期貨管理委員會八十九年 二月一日 ( 八九 ) 台財證 ( 一 ) 字第○○三七一號函規定，無須揭露本項資訊。

(八)員工及董事酬勞

1. 公司章程所載員工及董事酬勞之成數或範圍

本公司係以當年度扣除分派員工及董事酬勞前之稅前利益分別以 1% 及不高 於 1% 提撥員工酬勞及董事酬勞。

1. 本期估列員工及董事酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股 數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理

本公司一○九年度員工及董事酬勞於 110 年 3 月 9 日經董事會決議如下： 估列比例及金額

員工酬勞 董事酬勞	109年度	109年度
	估列比例 1% 1%	現金( 仟元)
		$ 8,390 8,390

年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理， 於次一年度調整入帳。

83

如股東會決議採股票分派之員工酬勞，股票股數按決議分派之金額除以股票 公允價值決定，股票公允價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除 息之影響為計算基礎。

3. 董事會通過分派酬勞情形

本公司經 110 年 3 月 9 日董事會決議通過分派員工及董事酬勞等相關資訊如下：

• (1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事酬勞金額；與認列費用年度估列金額有 差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：

• 估列比例及金額

員工酬勞 董事酬勞	109年度	109年度
	估列比例 1% 1%	現金( 仟元)
		$ 8,390 8,390

董事會擬議配發之員工酬勞及董事酬勞與一○九年度財務報表認列之員工 酬勞 NT$8,390 仟元及董事酬勞 NT$8,390 仟元並無差異。

• (2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工 酬勞總額合計數之比例：

本公司無以股票分派之員工酬勞之情形，故不適用。

1. 前一年度員工、董事酬勞之實際分派情形、其與認列員工及董事酬勞 有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形

2. 本公司一○八年度員工及董事酬勞分別經 109 年 3 月 10 日經董事會及 109 年 6 月

3. 9 日股東會決議如下：

估列比例及金額

員工酬勞 董事酬勞	108年度	108年度
	估列比例 1% 1%	現 金
		$ 17,590 17,590

一○八年度員工酬勞及董事酬勞之實際配發金額與一○八年度財務報告之認 列金額並無差異。

(九)公司買回本公司股份情形

最近年度及截至年報刊印日止，公司無買回本公司股份之情形。

84

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

募 資 情 形

二、公司債辦理情形： 無。

三、特別股辦理情形： 無。

四、海外存託憑證辦理情形： 無。

• 五、員工認股權憑證辦理情形

最近年度及截至年報刊印日止，公司未發行員工認股權憑證。

• 六、限制員工權利新股辦理情形： 無。

• 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形： 無。

八、資金運用計畫執行情形：

• (一)計畫內容

截至年報刊印日之前一季止，前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三

年內已完成且計畫效益尚未顯現者：無。

• (二)執行情形

資金運用、執行情形與預計效益之比較分析：不適用。

85

伍、營運概況 一、業務內容

裕民航運公司最主要營業項目為散裝貨物之運輸，目前擁有各類型乾散貨輪， 負責運載鐵礦砂、煤礦、穀物及水泥等大宗物資。為了能夠爭取更大的獲利空間，裕 民應用策略聯盟與相關產業共同合作來擴大船隊規模，並跨足油輪運輸市場及離岸風 電工作船業務，以增加獲利產品項目。裕民航運公司於新加坡、香港及中國等三地設 有子公司，透過營運總部的概念及宏觀的視野拓展全球事業。目前裕民正積極執行船 隊擴充計劃，以節能高效為目標，追求公司營運的茁壯與再成長，發展成為世界級的 物流運輸公司。

(一)業務範圍

1. 公司經營業務範圍及比重

(1) 合併公司所營業務之主要內容

1.公司經營業務範圍及比重 (1)合併公司所營業務之主要內容
公 司 名 稱	主要營業項目
裕民航運股份有限公司	船舶運送、船舶買賣、甲種船務代理 業及除許可業務外，得經營法令非禁 止或限制之業務。
裕民航運(新加坡)私人有限公司	船舶運送、船舶買賣及船務代理業等
裕民航運(香港)有限公司	船舶運送、船舶買賣及船務代理業等
裕利投資股份有限公司	各項投資業務等
裕通投資股份有限公司	各項投資業務等
Falcon Investment Private Limited	各項投資業務等
Eagle Investment Private Limited	運輸業
Overseas Shipping Private Limited	運輸業
裕民(廈門)國際船舶管理有限公司	船舶服務資訊諮詢

(2) 營業比重

單位：新台幣仟元

(2)營業比重			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項目	108年度		109年度
	營業金額	營業比重(%)	營業金額	營業比重(%)
運費收入	9,822,632	98	8,225,037	97
其他營業收入	245,282	2	282,327	3
合 計	10,067,914	100	8,507,364	100

86

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營 運 概 況

2. 公司現有船隊及經營業務

(1) 海岬型散裝貨輪

自有「裕日」、「裕月」、「裕星」、「裕光」、「裕通」、「裕達」、「裕耀」、「裕宙 」、「裕印」、「裕歐」、「裕美」、「裕澳」、「裕元」及「裕智」輪，加上香港船 東合資經營管理之「 Cape Victory 」、「 Cape Asia 」、「 CSSC Wan Mei 」，海岬 型船隊共計 17 艘。

(2) 巴拿馬極限型散裝貨輪

裕民擁有「裕東」、「裕如」、「裕勇」、「裕創」、「裕新」、「裕亨」、「裕利」、「 裕貞」、「裕福」、「裕誠」及「裕勤」輪共 11 艘自有船，並簽訂船舶管理合約 ，經營「國貿裕民 2 」、「仲興輪」及「仲榮輪」。

(3) 輕便型散裝貨輪

目前計有「裕冠」、「裕勝」、「裕鼎」、「裕盛」、「裕遠」及「裕揚」輪 6 艘， 提供礦砂、燃煤、穀物、鋼材等乾散貨之運載服務。

(4) 超大型油輪

「星光勇士輪」為裕民第一艘超大型油輪，加上與中油合資的「環能一號」、

「環能二號」、「環能五號」及 LR1 型成品油油輪「環能三號」，未來油輪數 量將持續增加，以提供裕民客戶更多元的服務。

(5) 自動裝卸專用輪

此型船隊有「亞泥一號」、「亞泥三號」、「亞泥五號」與「亞泥六號」，共計 4 艘，組成專用自卸輪船隊。

(6) 離岸風電工作船

裕民首次跨入台灣離岸風電市場，目前計有「保時揚」及「保時航」 2 艘自 有人員運輸船，透過長期光船租約獲取穩定獲利，未來將慎選合作夥伴，伺 機擴充離岸風電工作船，為台灣風力發電市場提供運送服務。

(6) 經營業務

裕民提供鐵礦砂、煤礦、穀物及水泥等大宗物資運載服務，經營團隊評估航 運景氣及市場供需情形，將船隊妥善配置於現貨與長約市場，以利降低市場 波動風險，穩定客源。

裕民航運持續進行船隊汰舊換新，截至 2021 年 5 月 15 日止為止，裕民自有及 在建中船隊高達 50 艘，散裝船隊平均年齡約 5.7 年，若再加合資、代管船隊 ，裕民船隊運力擴展為 60 艘，總載重達 839 萬噸。

87

3. 計畫開發之新服務

325,000 載重噸超大型礦砂船散裝貨輪「裕元輪」及「裕智輪」交船，承運裕 民與全球最大鐵礦石生產商巴西淡水河谷 Vale International SA of Switzerland 公 司簽訂的 25 年鐵礦石長期運送合約，助益裕民提升長約船比重並提供長期穩定的 現金流量及利潤。秉持節能環保概念打造，配置最先進 MAN B&W 主機，預留 將來可改造為 LNG 及燃油雙燃料的 LNG ready 設計，貫徹裕民一直以來的綠 色航運信念。此外，兩船均配備脫硫塔 (SOx Scrubber) ，符合 2020 年國際燃油 公約使用低硫燃油的低排放標準，加上超低油耗表現， EEDI 超越國際規約，將 提供最專業的智能化綠色物流運輸服務，提升裕民的競爭優勢。另一方面裕民以 科技與創新為基礎，致力將船隊由“ Eco-ship ” 再進一步優化成為“ Smart-ship ”。在管理團隊的戰略佈局下，優化船舶性能、船況即時監控、船舶保安及操作 可靠度提升成為這個階段船舶智能化的重點。兩船的完工交付，均得 DNV GL 船 級社認可 SmartShip 三項智能指標的先進超大型礦砂專用船舶。

裕民數位轉型不間斷，攜手愛立信導入船舶效能管理及智慧物聯網，針對新 的「船舶效能管理系統（ Fleet Performance Management, FPM ）」展開合作，協助 裕民航運新成立船舶營運協調中心 (Operation Center) 得以近乎即時地監控各船舶 的關鍵績效指標、提高營運透明度和船隊整體安全性、並達成每次航程平均節省 至少 2% 燃料，節省數百萬美元燃料成本等成效。此夥伴關係也充分展現了兩家公 司的承諾 - 致力於運用創新數位解決方案，解決航運業面對的特殊風險和挑戰， 以成為新一代智能海運的典範，達成提升安全與環保節能的新里程碑。

以國際海事組織 (IMO) 的目標為基準，到 2050 年全球船隊碳排放量須減少至 2008 年的一半，這將增加 LNG 燃料動力散裝船隊的需求，有鑑於此，裕民超前布 局、走在趨勢的前端，與 Anglo American 簽訂 4 艘 LNG 雙燃料動力散裝貨輪 10 年期運務合約，為散裝業界首例，簽署長約象徵著兩家公司致力於環保減碳與 永續經營的承諾與堅持。新船配置先進的 MAN Energy Solutions ’ high-pressure ME-GI 引擎，不但大幅降低 CO2 排放量，更有效減少甲烷逃逸及生態足跡的影 響，同時增加營運效益與可靠性。裕民也投資安裝各項節能裝置，以增進燃料效 率。新船更配有裕民專有的「船舶安全管理系統」 (Fleet Safety Management, FSM) 以及「船舶效能管理系統」 (Fleet Performance Management, FPM) ，提供「船舶營 運協調中心」 (Operation Center) 即時掌握如船隊航速、天氣與優化航線等資訊， 得以有效節省燃油，並確保航行安全，此外還可隨時監控船舶重要設備的運作狀 態，進而利用船舶效能數據，事先做好預防性維護，避免不必要的故障和延誤。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

營 運 概 況

(二)產業概況

1. 總體經濟環境、公司所屬產業現況及發展

2020 年全球經貿活動受限於 COVID-19 防疫管制，海運發展也受到阻礙。 中美關係持續緊繃，改變了貿易供應鏈版圖，在去全球化的浪潮下，經濟發展受 到抑制。後疫情時代，寬鬆貨幣政策持續助益市場的利基維持不變，各國紛紛祭 出紓困方案以及擴大基礎建設的投資計劃，將有助產業回復成長周期。

散裝航運的需求面在 2020 年的低基期甚至負成長的基礎下，預計 2021 年將出 現顯著的正成長，中國原物料需求在 2020 下半年已經轉正成長，預計其他市場的 需求也將陸續擺脫 2020 年的低谷，開始反彈，船舶供給面對環保法規的不確定性 ，船東壓抑新船訂單意願， 2021 年將呈現低交船高殺船的趨勢。

國際貨幣基金組織 (IMF) 預計中國仍是 2020 年 G20 國家中唯一呈現經濟正 成長的國家，隨著疫情管制解封，國內工業恢復生產動能， 2020 年鋼鐵產量屢屢 創下歷史高點，佔全球 56.5% ，年成長 5.2% ，世界鋼鐵協會 (World Steel Association) 預計中國 2020 年的鋼鐵需求年成長 8% ， 2021 年將逐步進入穩定的高 原期。中國粗鋼生產以高爐製程為主，原料長期以含鐵量高的進口鐵礦石為主， 2020 年鐵礦砂進口量年成長 9.5% ，而持續推動環保政策，提升高爐生產效能，將 進一步推升巴西高品位鐵礦砂的進口需求，有助散裝航運市場復甦。

後疫情時代，裕民將持續布局策略聯盟，創造雙贏模式，尋求優質客戶，簽 訂長約鎖定獲利，並持續數位轉型，創新品牌形象，透過船安系統升級，打造智 能船隊，培養高效團隊，強化核心競爭能力。

2. 散裝航運市場供需及上中下游關連性

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世界經濟成長 大宗物資海運 運 (5) 運價市場
(2) 貿易 (3) 輸
成
本 運 費 (5)
非經濟事件 (1) 平 均 航 程 (4)
運 輸 需 求 船 船隊生產力 (4) 投資決策環境
(1)
噸
供 船造及拆解 (3) 世界船隊成長
供 需 平 衡 給 (2)
----- End of picture text -----

資料來源： Martin Stopford. Maritime Economics

89

3. 公司業務之發展趨勢、競爭情形及因應策略

裕民航運在經營團隊的帶領下，公司無論是在業務規劃、船舶調度或是船體 保養上，皆有優秀的表現，再輔以穩健的財務規劃及謹慎的風險控管，使得裕民 在散裝航運景氣高峰時期獲取最大利潤，創造出極佳的業績。而面對航運市場低 迷時，裕民亦已做好預備，除強化公司財務狀況，調整船舶營運結構，對油價上 漲、海盜猖獗、融資利率及市場違約等風險做好防範，還掌握市場景氣好轉先機 ，適時與優良船廠簽訂新船建造合約，拓展船隊規模，汰舊換新以提升競爭力。

(三)技術及研發概況

本公司為船舶服務業，故不適用研發概況資訊揭露。

(四)長、短期業務發展計畫

• 散裝航運市場波動大，裕民即時掌握市場訊息，靈活轉換與配置長短約的比

• 重。散裝航運景氣循環特性明顯，裕民審慎投資，機靈布局，仔細評估市場變化 ，針對財務與業務各方面進行妥善的規劃，利用現有資源和環境找出投資獲利的 機會，步步為營，向前邁進，創造企業嶄新的局面。

裕民短期目標：

1. 持續進行船舶汰舊換新計畫

2. 善用自身資源，強化各船型市場營運策略

3. 增加船舶營運天數，提高船舶利用率

4. 推動海事數位化，提升各部門作業效率

5. 落實港口國管制 (PSC) 檢查記錄並達成 PSC 零扣船率

6. 改善整體海事安全紀律管理及加強船員訓練，降低人為風險

7. 加強船上及岸上環保意識，履行保護海洋生態環境的企業社會責任 裕民長期目標：

8. 持尋求資質良好的業務合作夥伴，創造長期固定收入

9. 掌握時機跨領域投入不同船型及物流相關運務，開創企業差異化

10. 經評估後入股或併購合宜且資產良好的相關企業，擴展經營領域

11. 規劃擴充高效能的環保船隊，達成節能減碳

12. 投資「綠色能源」，善盡社會責任，成為頂尖的企業公民

(五)長、短期投資及財務發展計畫

1. 船隊擴充計畫之投資報酬率與現金流量的評估；

2. 管控匯率與融資利率損失風險；

3. 注意應收款項收回天數，增加迴轉率；

4. 妥善規劃長短期融資借款，減少國內利息支出，增加海外投資收益；

5. 公司長期財務規劃以穩健做基礎同時追求股東投資效益最大化為原則。

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ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

運 概

營

況

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

身為全球化企業，裕民服務範圍遍及台灣、澳洲及中國等其他亞洲國家，南美 及歐洲等地之主要煤、礦供應商、鋼鐵廠及電廠亦為裕民主要客戶。台灣及中國為 主要卸貨地區，東亞及歐洲為其次。本公司船型一應俱全，海岬型及巴拿馬型為主 要營運船型，截至 2020 年底，鐵礦砂運載量為 19,511 仟公噸，年增 20.21% ，煤炭為 8,464 仟公噸，年減 28.75% ，水泥及其他乾散貨之運載量為 6,333 仟公噸，全年總運 載量為 35,368 仟公噸，佔全球散裝貨物海運量 5,164,000 仟公噸的 0.68% 。

國際貨幣基金組織 (IMF) 預計中國仍是 2020 年 G20 國家中唯一呈現經濟正成 長的國家，隨著疫情緩解，國內工業恢復生產動能， 2020 年鋼鐵產量屢屢創下歷史 高點，佔全球 56.5% ，年成長 5.2% ，世界鋼鐵協會 (World Steel Association) 預計中 國 2020 年的鋼鐵需求年成長 8% ， 2021 年將逐步進入穩定的高原期。中國粗鋼生產 以高爐製程為主，原料長期以含鐵量高的進口鐵礦石為主， 2020 年鐵礦砂進口量年 成長 9.5% ，而持續推動環保政策，提升高爐生產效能，將進一步推升巴西高品位鐵 礦砂的進口需求，有助散裝航運市場復甦。中國投資非洲 Simandou 礦場開發不易 ，澳洲及巴西仍是主要鐵礦砂出口國，其中巴西礦商 VALE 積極恢復和穩定產量 ，減少鐵礦石供應的不確定性，預計 2021 下半年加速鐵礦石復產，全年產量將增 加 9% 。

後疫情時代，寬鬆貨幣政策持續助益市場發展，各國祭出紓困方案以及擴大基 礎建設的投資計劃，將有助產業回復成長周期。中國原物料需求在 2020 下半年已經 轉正成長，預計其他市場的需求也將陸續擺脫 2020 年的低谷，散裝航運的需求面在 2020 年的低基期甚至負成長的基礎下，預計 2021 年將出現顯著的正成長，船舶供給 面對環保法規的不確定性，船東壓抑新船訂單意願， 2021 年將呈現低交船高殺船的 趨勢。

全球積極施打 COVID-19 疫苗加速減緩疫情，航運市場持續恢復動能， PMI 快速擴張， 2021 年 3 月 PMI 升至 121 個月以來新高 55% ，已連續 9 個月呈現擴張，製 造業復甦帶動次要乾散貨海運需求， 2021 年第一季 BDI 平均 1,739 ，年成長 194% 。 加上美國小麥及玉米出口淡季不淡，巴西、阿根廷等穀物主要出口國家塞港造成大 西洋區船舶供給吃緊， 2021 年第一季 Panamax 及 Supramax 等中小型船市場表現亮眼 ，平均日租金較去年同期大幅成長超過 1.5 倍。

目前新船訂單占總體船隊不到 6% ，處於歷史低點， Clarksons 預估 2021 年整體 散裝船噸位僅成長 2.6% ，乾散貨海運延噸海浬需求年增 3.7% ，低運力成長將有利 航運市場景氣持續復甦。

91

1. 行業特殊性之關鍵績效指標

	單位：點；新台幣仟元	單位：點；新台幣仟元	單位：點；新台幣仟元	單位：點；新台幣仟元
KPI	年 度	108年度	109年度	當年度截至 110年3月31日
BDI 波羅的海乾貨船綜合指數	最 高	2,518	2,097	2,319
	最 低	595	393	1,303
	平 均	1,353	1,066	1,739
EBITDA 稅前息前折舊攤銷前淨利		4,770,153	3,624,933	1,024,798
EPS 基本每股盈餘 (新台幣元)		1.92	1.04	0.41

( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程：本公司為船舶服務業，故不適用。

• ( 三 ) 主要原料之供應狀況：本公司為船舶服務業，故不適用。

• ( 四 ) 最近二年度任一年度中曾占進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之供應商 ( 客戶 ) 名稱及交易情形

• 最近二年度主要供應商資料

• (1) 本公司及子公司之主要進貨成本占合併營業成本金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	108年度				109年度				110年度截至前一季止
項 目	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占當年 度截至 前一季 止進貨 淨額比 率 (%)	與發 行人 之關 係
1	Marubeni Petroleum Co.,Ltd	550,928	7	無	Marubeni Petroleum Co.,Ltd	436,339	6	無	Marubeni Petroleum Co.,Ltd	106,915	5	無
	其他	7,622,278	93	無	其他	7,135,470	94	無	其他	1,997,018	95	無
	營業成本 淨額	8,173,206	100		營業成本 淨額	7,571,809	100		營業成本 淨額	2,103,933	100

說明： (1) 本公司及子公司船舶油料主要係參考市場供需狀況及價格變化，並衡量本 公司實際需求後，作適度之進貨調整，致主要供應商佔合併營業成本比例 有所增減。

• (2) 其餘供應商未達進貨總額 10% 以上。

92

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

營 運 概 況

(2) 本公司之主要進貨成本占全年營業成本金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	108年度				109年度				110年度截至前一季止
項 目	名 稱	金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占當年 度截至 前一季 止進貨 淨額比 率 (%)	與發 行人 之關 係
1	Marubeni Petroleum Co.,Ltd	145,885	16	無	Marubeni Petroleum Co.,Ltd	108,608	13	無	Marubeni Petroleum Co.,Ltd	29,180	9	無
2	台灣中油 公司	99,987	11	無	台灣中油 公司	79,779	10	無	台灣中油 公司	20,273	6	無
	其他	681,441	73	無	其他	650,967	77	無	其他	273,954	85	無
	營業成本 淨額	927,313	100		營業成本 淨額	839,354	100		營業成本 淨額	323,407	100

說明： (1) 本公司船舶油料主要係參考市場供需狀況及價格變化，並衡量本公司實際 需求後，作適度之進貨調整，致主要供應商佔營業成本比例有所增減。

• (2) 其餘供應商未達進貨總額 10% 以上。

2. 最近二年度主要銷貨客戶資料

(1) 本公司及子公司之主要客戶收入占合併營業收入金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	108年度				109年度				110年度截至前一季止
項 目	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占當年 度截至 前一季 止營業 收入比 率(%)	與發 行人 之關 係
1	Rio Tinto Shipping PtyLtd.	1,489,565	15	無	Rio Tinto Shipping PtyLtd.	1,136,569	14	無	Rio Tinto Shipping PtyLtd.	370,703	15	無
2	Anglo American Marketing Ltd.	913,967	9	無	BHP Billiton Freight Singapore Pte.Ltd.	850,108	10	無	BHP Billiton Freight Singapore Pte.Ltd.	327,810	13	無
3	台灣電力 公司	814,988	8	無	BIT Maritime Ltd	746,446	9	無	台灣電力 公司	289,819	12	無
	其他	6,849,394	68	無	其他	5,774,241	67	無	其他	1,474,183	60	無
	營業收入 淨額	10,067,914	100		營業收入 淨額	8,507,364	100		營業收入 淨額	2,462,515	100

• 說明： (1) 本公司及子公司部份船舶運務隨市場需求機動調撥，承攬客戶不一，致主 要客戶佔合併營業收入比例有所增減。

• (2) 其餘銷貨客戶未達銷貨總額 10% 以上。

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(2) 本公司之主要客戶收入占全年營業收入金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	108年度				109年度				110年度截至前一季止
項 目	名 稱	金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占當年 度截至 前一季 止營業 收入比 率 (%)	與發 行人 之關 係
1	亞洲水泥 公司	545,483	51	主要 股東	亞洲水泥 公司	532,516	51	主要 股東	台灣電力 公司	190,783	52	無
2	台灣電力 公司	358,442	34	無	台灣電力 公司	254,609	24	無	亞洲水泥 公司	144,115	39	主要 股東
3	裕民新加 坡公司	104,509	10	子公 司	裕民新加 坡公司	217,146	21	子公 司	裕民新加 坡公司	24,945	7	子公 司
	其他	54,538	5	無	其他	35,155	4	無	其他	9,948	2	無
	營業收入 淨額	1,062,972	100		營業收入 淨額	1,039,426	100		營業收入 淨額	369,791	100

說明： (1) 本公司部份船舶運務隨市場需求機動調撥，承攬客戶不一，致主要客戶佔 營業收入比例有所增減。

• (2) 其餘銷貨客戶未達銷貨總額 10% 以上。

• ( 五 ) 最近二年度生產量值：本公司為船舶服務業，故不適用。

( 六 ) 最近二年度運輸量值

1. 最近二年度本公司及子公司合併貨物運載量

單位：仟公噸

					單位：仟公噸	單位：仟公噸	單位：仟公噸	單位：仟公噸
年度 貨 物	108年度				109年度
	本公司 運載量	%	合 併 運載量	%	本公司 運載量	%	合 併 運載量	%
水 泥	2,542	71.8	2,585	7.2	2,592	74.0	2,660	7.5
礦 砂	0	0	16,231	45.0	0	0	19,511	55.2
煤 炭	997	28.2	11,879	33.0	831	23.8	8,464	23.9
原 油	0	0	1,348	3.7	0	0	1,060	3.0
其 他	0	0	4,007	11.1	78	2.2	3,673	10.4
合 計	3,539	100.0	36,050	100.0	3,501	100.0	35,368	100.0

2. 最近二年度合併營業收入

單位：新台幣仟元

年 度	108年度	109年度
運 費 收 入	9,822,632	8,225,037
其他營業收入	245,282	282,327
營業收入合計	10,067,914	8,507,364

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ANNUAL REPORT 2020

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營 運 概 況

三、從業員工資訊

(一)從業員工

年	度	108年度	109年度	當年度截至 110年5月15日
員 工 人 數	岸 上	117	123	119
	船 員	761	833	812
	其 他	0	0	0
	合 計	878	956	931
平 均 年	歲	36.21	37.41	37.02
平 均 服	務 年 資	5.43	5.02	5.60
學 歷 分 佈 比 率 (%)	博 士	0.23	0.21	0.21
	碩 士	5.01	4.50	4.62
	大 專	56.15	46.55	45.97
	高 中	6.26	5.86	4.83
	高中以下	32.35	42.88	44.37

( 二 ) 本公司與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指明之相關證照情形

1. 證券商高級業務員：財會部門共三人

2. 信託從業人員：財會部門共四人

3. 中華民國會計師：無

4. 企業內部控制基本能力測驗：財會部門共三人

5. 國際內部稽核師：稽核部門共一人

6. 國際電腦稽核師：無

四、環保支出資訊

一 ( ) 最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所遭受之損失：無。

( 二 ) 未來因應對策

1. 擬採行之改善措施及預計環保資本支出

最近年度及截至年報刊印日止，本公司無因污染環境所受損失及處分之情形 ，故不適用。

本公司新造系列船均為最優化 ECO- DESIGN 並採用各種節能設備，未來三年 預計環保支出約為 6,234 萬美元，包括裝置壓艙水處理系統、燃油均質機、艉軸軸 封 Air Guard System 、衛生水處理單元、油水分離器及焚化爐、加裝脫硝裝置、 LNG 供氣設備…等多項節能環保設備。

1. 未來因應對策

2. (1) 本公司屬輪皆領有船級協會簽發之國際防止油污染證書。

3. (2) 本公司屬輪配置之設備皆符合國際海事諮詢組織（ IMO ）之要求，故符合 防止環境污染標準。

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五、勞資關係

• 一

• ( ) 公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，及勞 資間之協議與各項員工權益維護措施情形

• 員工福利措施

• (1) 本公司為辦理同仁福利，依法設立職工福利委員會，統籌推動福利事宜。 並鼓勵同仁組成社團，平時舉辦休閒運動、員工旅遊、年節慰勞等活動， 並發放生日禮券、旅遊補助等，使員工在工作之餘，能兼顧身心之休閒健 康與促進同仁之情誼。為關心同仁眷屬，設有同仁及子女獎學金、婚喪喜 慶、住院補助之福利。

• (2) 本公司重視員工健康，定期辦理重點健康檢查及身心健康講座，並申請「勞 動部工作與生活平衡補助計畫」，將更多資源投注於員工身心健康關懷中。 本公司於 108 年度申請國健署健康職場之「健康啟動標章」獲得通過認證。

• (3) 本公司除依法辦理勞工保險、就業保險及全民健保外，並加保團體壽險、 醫療險、意外保險、董事暨重要職員責任保險等，提高員工保障。

• (4) 本公司配合關係企業措施，以集團名義與附近之幼稚園合作，訂立托兒服 務之優惠辦法。

• (5) 本公司完成 MLC2006 系統認證，依國際勞工組織（ ILO ） 2006 年海事勞工 公約（ MLC2006 ）規範事項辦理，改善船員在船上工作和生活的條件。船 員常年在海上工作，為使其安心工作，除給予合理之待遇外，並注重船員 之工作環境、飲食起居、休閒活動器材之添置，勞資關係和諧。

• (6) 本公司備置咖啡機及茶包供同仁取用，員工享有集團定期購物折扣、補助 員工餐費及多項優惠方案。

• (7) 為表彰本公司長期服務之資深人員，鼓勵員工服務本公司的熱忱並持續留 任，訂立船員及職員年資表揚措施，每年度頒發獎項、獎座等，感謝資深 船員、職員於裕民的奉獻付出。 。

• 相關資訊，均公開揭露於本公司網站 (http://www.uming.com.tw/)

2. 員工進修與訓練

• (1) 每年依同仁業務及工作之需要，配合個人發展潛能，遴派合適同仁參加遠東 集團人力發展中心年度訓練計畫之各類研習課程，達到訓用合一之目標。

• (2) 為拓展同仁國際觀視野，並加強商業英文閱讀、會話及書信寫作能力，除 視工作需要及英語程度，遴選員工分級進修英語課程外，亦辦理主管 1 對 1 訓練班及提供英文學習補助方案等，並鼓勵同仁參與英文國際演講社，以 全面性提升同仁英文能力與營造學習風氣。

• (3) 為提升同仁專業能力，吸取最新資訊，以增進工作效率，不定期選派同仁 參加相關訓練機構各類專業課程及研討會。並訂閱「天下雜誌」全閱讀帳 號，提供同仁多元學習管道，可隨時隨地接收不同領域的專業知識及實用 資訊。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

營 運 概

況

• (4) 為傳承公司文化與經營理念，落實培育人才目標，每年開辦新進人員訓 練。

• (5) 為鼓勵員工提出有利於公司營運改善之想法，激發員工潛能，提高生產力 、品質、安全、效率與士氣，達成合理化與簡化工作流程，進而提升經營 體質，裕民建立「提案改善制度」，鼓勵同仁持續提出創新提案，經由高階 主管針對各評分標準共同評選出具可行性之提案給予獎勵並實踐提案。

• (6) 為方便員工吸收新知以提升工作效率及強化個人競爭力，本公司於 Connection Portal 系統及人力資源系統架設完備的規章制度知識庫，過濾整 理最新的政府法令、規章制度與專業知識等供員工瀏覽查詢。

• (7) 為幫助同仁加速了解航運領域相關知識及船隊實務運作，視需要辦理隨船 見習及船岸輪調等專案。

• (8) 為培養人才，協助同仁拓展人脈、吸收新知與增進英文能力，視需要辦理 海外派訓專案。

• (9) 為使船岸同仁熟悉工作環境，提升安全管理，依規定每年定期辦理 ISM Code 教育訓練及消防安全訓練課程。

• (10) 一○九年度本公司員工參與各項專業職能及教育訓練課程共 58 班次，課程 時數共約 1,463 小時，總費用為新台幣 685 仟元，參與課程員工達 112 人次。

• (11) 為使船岸同仁熟悉工作環境，提升安全管理，依規定每年定期辦理 ISM Code 教育訓練、職業安全訓練、 EMS 環境管理制度課程及消防安全訓練課 程等航運相關課程。一○九年度本公司辦理船員教育訓練課程，課程時數 共 358 小時，訓練費用約為新台幣 2,259 仟元，參與課程之在岸船員人次達 410 人次。

。 相關資訊，均公開揭露於本公司網站 (http://www.uming.com.tw/)

1. 員工退休制度

本公司依照勞動基準法、勞工退休金條例及船員法、海商法等相關法規，訂 定職員退休辦法及船員退休辦法，並於公司「工作規則」中明訂有僱用、考勤考 核、獎懲、升遷、待遇及退休撫恤等相關規定。

本公司設有勞工退休準備金監督委員會，依法依一定比例提撥退休金提存至 政府指定機構，定期召開委員會監督與審核退休金提撥運用情形，充分保障同仁 退休之權益。另針對選擇採用勞工退休金條例之員工，依法按工資分級表及個人 額外提撥比例，每月提繳退休金於員工在勞保局之個人退休金專戶，以維護員工 權益。本公司 109 年度退休職員為 0 人，退休船員為 8 人。

。 相關資訊，均公開揭露於本公司網站 (http://www.uming.com.tw/) 本公司退休金相關資訊請參閱本年報第 140 頁至第 142 頁。

1. 勞資間之協議與各項員工權益維護措施

本公司依照勞動基準法、勞工退休金條例、就業服務法及性別工作平等法等 之規定，訂有人事管理規章，以保障員工權益，並提報主管機關核備。

97

5. 工作環境與員工人身安全保護措施

• (1) 本公司設有職業安全衛生室及成立職安委員會並設置各項安全措施如消防 設施、緊急避難路徑及通報系統，同時為預防職業災害，保障員工之安全 與健康，特依據職業安全衛生法及 ISM Code 之規定，訂定職業安全衛生工 作守則，要求員工確實遵守，以確定安全的工作環境。

• (2) 本公司依法安排合適同仁接受急救人員訓練課程並取得合格急救人員資格。並 配合法令，與醫院及護理管顧公司簽約合作，每月駐點醫護人員臨場服務，提 供公司職安相關專業協助及辦公室同仁個人身心健康方面諮詢服務。

• (3) 落實定期保養電梯消防設施等及加強門禁管理，定期安排職安訓練及消防 演習，以維護人員生命安全。

• (4) 為塑造圓融關係及防治人員發生性騷擾行為，保障員工之權益並提供和諧 安全之工作環境，本公司訂有性騷擾防治措施、申訴及懲戒辦法以保護員 工。

• (5) 本公司依法令規定定期實施健康檢查，並依健康檢查結果施行健康管理。

• (6) 為符合法令規定及維護勞、資雙方權益，本公司於 106 年度設立勞資會議， 由雇主指派資方代表，及全體同仁推選勞方代表，並核備台北市勞動局。 依規定每三個月舉行勞資會議，報告及討論勞資相關議題。 。

• 相關資訊，均公開揭露於本公司網站 (http://www.uming.com.tw/)

6. 員工行為或倫理守則

本公司秉持『誠、勤、樸、慎、創新』的企業精神，誠者，真誠也；勤者， 勤奮也；樸者，儉樸也；慎者，審慎也；創新者，不斷地為顧客、為股東創造新 的價值。此精神已然成為企業文化的一環，深植於員工心中。

本公司之「誠信經營守則」及「道德行為準則」已於 102 年 8 月 12 日第十六屆 第二次董事會通過，並提報 103 年 6 月 9 日股東會。另配合法令修正部分條文，已於 109 年 5 月 7 日董事會通過，並提報 109 年 6 月 9 日股東會。為確實落實「誠信經營守 則」及「道德行為準則」，本公司已於網站上對員工進行「誠信經營守則」及「道 德行為準則」之宣導。此外，本公司於人力資源系統入口網站上建立「人資相關 規章」，員工可以登入網站查照本公司工作規則，裡頭詳載規範員工行為與倫理守 則之辦法。

本公司「工作規則」載有明確的行為守則，管理上強調員工應自我約束、盡 忠職守，部門主管對所屬人員同時負有訓練、領導與考核等責任，使員工得以充 分了解行為準則，主要規範內容如下：

• (1) 員工應遵守本公司一切合法規章及其監督人員之合理指導，每年須簽署「忠 誠聲明書」，非經總經理核准，不得私自經營商業或兼任本公司以外職務。

• (2) 各級主管對所屬人員應確實按照規定認真考勤，不得徇情蒙蔽。

• (3) 員工執行職務應力求確實，不得畏難規避、互相推諉或無故稽延。

98

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

營 運 概 況

• (4) 員工應盡忠職守，努力工作，不得洩漏業務上之秘密或其他資料；非經主 管許可，不得以文件帳冊及電子檔案示人或任意發表有關職務之談話。新 進同仁須簽署「員工使用 IT 設備暨資訊軟體同意書」，確實遵守相關法令規 定及網路規範。

• (5) 員工對於公物應妥善使用保管之，不得浪費、毀損、變更或侵占私用。

• ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所受損失、目前及未來可 能發生之估計金額與因應措施：無。

99

六、重要契約

契 約 性 質	訂 約 對 象	契約起迄日期	主 要 內 容	限制 條款
長期攬貨合約	亞洲水泥公司	109.1 ~ 109.12	內外銷水泥運務	無
	達和航運公司	109.1 ~ 109.12	內外銷水泥運務	無
	台灣電力公司	109.5 ~ 113.4	太平洋區進口燃煤運務 (巴拿馬極限型)	無
	Vale international S.A.	109.6 ~ 134.9	巴西至中國鐵礦石運務 (超大型礦砂散裝貨輪)	無
散裝貨輪建造 合約	日本住友商社大島 造船廠	108.11 ~ 112.10	散裝貨輪建造合約	無
	上海外高橋船廠	109.11 ~ 112.9	液化天然氣（LNG）雙燃料 動力散裝貨輪	無
	中國青島北海船舶 重工公司	110.1 ~ 112.2	散裝貨輪建造合約	無
長期借款合約	彰化商業銀行	105.12 ~ 110.12	授信約定書、一般週轉金借 款契約	無
		109.12 ~ 114.12	授信約定書、一般週轉金借 款契約	無
	台新國際商業銀行	106.9 ~ 111.9	授信合約書	無
	台灣中小企業銀行	107.10~112.10	借據	無
	中國信託商業銀行	107.3 ~ 112.3	銀行授信綜合額度契約暨總 約定書	無
	中國輸出入銀行	108.12 ~110.12	服務貸款契約書	無
	兆豐國際商業銀行	106.8 ~ 111.8	中長期授信合約書	無
		107.8 ~ 112.8	中長期授信合約書	無
		108.7 ~ 113.7	中長期授信合約書	無
	台灣銀行	108.4 ~113.4	放款借據	無
		108.8~111.8	放款借據	無
	法國巴黎銀行 台北分行	105.1 ~ 110.1	Agreement For Discount of Bank Guaranteed Commercial Paper	無
		105.1 ~ 110.1	Agreement For Discount of Bank Guaranteed Commercial Paper	無
	日商瑞穗銀行 新加坡分行	101.7 ~ 111.7	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		101.9 ~ 111.9	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無

（接次頁）

100

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

營 運 概 況

（承前頁）

（承前頁）
契 約 性 質	訂 約 對 象	契約起迄日期	主 要 內 容	限制 條款
長期借款合約	兆豐國際商業銀行 新加坡分行	101.10 ~111.10	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.4 ~ 112.4	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.5 ~ 112.5	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.8 ~ 112.8	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	中國信託銀行 新加坡分行	102.10 ~112.10	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		103.1 ~ 113.1	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	合作金庫銀行 (OBU)	102.9 ~ 110.9	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.12 ~110.12	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	澳盛銀行(OBU)	103.4 ~ 111.3	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		106.1 ~ 113.1	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	Japan Bank for International Cooperation, Citibank Tokyo Branch	104.1 ~ 112.6	Loan Agreement, Deed of Covenants, Security Assignment	無
		104.4 ~ 112.10	Loan Agreement, Deed of Covenants, Security Assignment	無
		104.9 ~ 113.1	Loan Agreement, Deed of Covenants, Security Assignment	無
	彰化銀行(OBU)	103.12 ~113.12	授信合約, Deed of Covenants and Assignment	無
	兆豐國際商業銀行 (OBU)	104.1 ~ 111.12	中長期授信合約書, Deed of Covenants and Assignment	無
		109.9 ~ 116.9	Loan Agreement, Deed of Covenants	無
		109.10 ~ 122.10	Loan Agreement, Deed of Covenants
	玉山銀行 新加坡分行	103.5 ~ 114.5	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		108.5~ 116.6	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	台灣銀行(OBU)	104.12 ~ 114.12	放款借據, Deed of Covenants and Assignment	無
	United Overseas Bank Limited, Singapore Branch	105.12 ~ 110.12	Facility Agreement, Deed of Covenants	無

（接次頁）

101

（承前頁）

契 約 性 質	訂 約 對 象	契約起迄日期	主 要 內 容	限制 條款
長期借款合約	永豐銀行(OBU)	107.10~114.10	授信及交易總申請書, Deed of Covenants	無
		109.1~114.1	授信及交易總申請書, Deed of Covenants	無
		109.3~121.3	授信及交易總申請書, Deed of Covenants	無
	台灣新光商業銀行 (OBU)	109.12~116.12	授信約定書	無
	日商瑞穗銀行 (OBU)	102.3 ~ 110.3	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無

102

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表、綜合損益表及會計師查核意見 一 ( ) 簡明資產負債表及綜合損益表－國際財務報導準則

1. 簡明資產負債表－合併資訊

單位：新台幣仟元

年 度 項 目	年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	當年度截至 110年3月31日 財務資料 （註1）
		105	106	107	108	109
流 動 資 產		$ 23,031,922	$ 18,951,405	$ 26,696,970	$ 26,488,828	$ 23,253,691	$ 23,558,114
不動產、廠房 及 設 備		28,315,931	30,217,912	29,939,341	27,933,249	29,114,345	28,676,673
無 形 資 產		0	879	34,624	58,799	47,038	90,222
其 他 資 產		6,761,148	4,726,009	6,537,716	7,778,101	8,227,413	8,840,963
資 產 總 額		58,109,001	53,896,205	63,208,651	62,258,977	60,642,487	61,165,972
流動負債	分配前	11,827,591	13,461,797	19,369,432	14,777,745	18,389,962	19,124,491
	分配後	12,461,383	14,475,864	20,890,532	16,383,351	-	-
非流動負債		21,730,929	18,594,198	18,213,684	20,636,673	19,077,031	18,366,042
負債總額	分配前	33,558,520	32,055,995	37,583,116	35,414,418	37,466,993	37,490,533
	分配後	34,192,312	33,070,062	39,104,216	37,020,024	-	-
歸屬於母公司業 主 之 權 益		24,550,481	21,840,210	25,625,535	26,844,559	23,175,494	23,675,439
股 本		8,450,557	8,450,557	8,450,557	8,450,557	8,450,557	8,450,557
資 本 公 積		115,140	115,135	115,123	115,152	115,163	115,164
保留盈餘	分配前	14,917,375	15,275,472	16,053,677	16,363,410	15,632,571	15,975,570
	分配後	14,283,583	14,261,405	14,532,577	14,757,804	-	-
其 他 權 益		1,067,409	(2,000,954)	1,006,178	1,915,440	(1,022,797)	(865,852)
庫 藏 股 票		0	0	0	0	0	0
非控制權益		0	0	0	0	0	0
權 益 總 額	分配前	24,550,481	21,840,210	25,625,535	26,844,559	23,175,494	23,675,439
	分配後	23,916,689	20,826,143	24,104,435	25,238,953	-	-

註 1 ： 110 年 3 月 31 日之財務資料係經會計師核閱。

103

2. 簡明綜合損益表－合併資訊

單位：新台幣仟元，惟每股純益為新台幣元

年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	當年度截至 110年3月31日 財務資料 （註1）
	105	106	107	108	109
營 業 收 入	$ 6,517,397	$ 8,501,325	$ 11,523,222	$ 10,067,914	$ 8,507,364	$ 2,462,515
營業毛（損）利	( 199,127)	777,045	1,715,148	1,894,708	935,555	358,582
營 業 損 益	( 466,989)	461,018	1,333,009	1,455,727	509,343	232,387
營業外收入 及 支 出	( 386,179)	350,396	300,095	284,073	323,509	113,431
稅前淨（損）利	( 853,168)	811,414	1,633,104	1,739,800	832,852	345,818
繼續營業單位 本期淨（損）利	( 878,354)	999,520	1,668,840	1,621,695	878,425	342,355
停業單位損失	0	0	0	0	0	0
本期淨（損）利	( 878,354)	999,520	1,668,840	1,621,695	878,425	342,355
本期其他綜合 損益(稅後淨額**) **	( 1,311,563)	( 3,085,478)	2,007,257	1,118,819	( 2,941,713)	157,924
本期綜合損益 總 額	( 2,189,917)	( 2,085,958)	3,676,097	2,740,514	( 2,063,288)	500,279
淨利歸屬於 母公司業主	( 878,354)	999,520	1,668,840	1,621,695	878,425	342,355
淨利歸屬於 非控制權益	0	0	0	0	0	0
綜合損益總額歸 屬於母公司業主	( 2,189,917)	( 2,085,958)	3,676,097	2,740,514	( 2,063,288)	500,279
綜合損益總額歸 屬於非控制權益	0	0	0	0	0	0
每 股（虧損）盈餘	( 1.04)	1.18	1.97	1.92	1.04	0.41

註 1 ： 110 年 3 月 31 日之財務資料係經會計師核閱。

104

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

3. 簡明資產負債表－個體資訊

單位：新台幣仟元

年 度 項 目	年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料
		105	106	107	108	109
流 動 資 產		$ 1,922,612	$ 1,833,612	$ 1,985,037	$ 2,225,116	$ 2,088,840
不動產、廠房 及 設 備		978,474	933,858	870,896	839,966	846,584
無 形 資 產		0	879	34,624	56,274	43,742
其 他 資 產		52,916,320	47,610,338	49,102,842	48,698,722	46,647,179
資 產 總 額		55,817,406	50,378,687	51,993,399	51,820,078	49,626,345
流動負債	分配前	21,389,847	20,772,900	17,453,879	11,281,141	14,349,470
	分配後	22,023,639	21,786,967	18,974,979	12,886,747	-
非流動負債		9,877,078	7,765,577	8,913,985	13,694,378	12,101,381
負債總額	分配前	31,266,925	28,538,477	26,367,864	24,975,519	26,450,851
	分配後	31,900,717	29,552,544	27,888,964	26,581,125	-
歸屬於母公司業 主 之 權 益		24,550,481	21,840,210	25,625,535	26,844,559	23,175,494
股 本		8,450,557	8,450,557	8,450,557	8,450,557	8,450,557
資 本 公 積		115,140	115,135	115,123	115,152	115,163
保留盈餘	分配前	14,917,375	15,275,472	16,053,677	16,363,410	15,632,571
	分配後	14,283,583	14,261,405	14,532,577	14,757,804	-
其 他 權 益		1,067,409	( 2,000,954)	1,006,178	1,915,440	( 1,022,797)
庫 藏 股 票		0	0	0	0	0
非控制權益		0	0	0	0	0
權 益 總 額	分配前	24,550,481	21,840,210	25,625,535	26,844,559	23,175,494
	分配後	23,916,689	20,826,143	24,104,435	25,238,953	-

105

4. 簡明綜合損益表－個體資訊

單位：新台幣仟元，惟每股純益為新台幣元

年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料
	105	106	107	108	109
營 業 收 入	1,190,126	878,369	1,080,444	1,062,972	1,039,426
營 業 毛 利（損）	101,242	97,126	202,426	135,659	200,072
營 業 損 益	( 87,153)	( 110,116)	( 64,867)	( 166,205)	( 83,596)
營業外收入 及 支 出	( 788,990)	888,484	1,666,613	1,890,056	905,795
稅前淨利（損）	( 876,143 )	778,368	1,601,746	1,723,851	822,199
繼續營業單位 本期淨利（損）	( 878,354 )	999,520	1,668,840	1,621,695	878,425
停業單位損失	0	0	0	0	0
本期淨利（損）	( 878,354 )	999,520	1,668,840	1,621,695	878,425
本期其他綜合 損益(稅後淨額)	( 1,311,563)	( 3,085,478)	2,007,257	1,118,819	(2,941,713)
本期綜合損益 總 額	( 2,189,917)	( 2,085,958)	3,676,097	2,740,514	(2,063,288)
每 股 盈 餘（虧損）	( 1.04)	1.18	1.97	1.92	1.04

( 二 ) 最近五年度簽證會計師查核意見

年 度	會 計 師 事 務 所	簽證會計師	查核意見
105	勤業眾信聯合會計師事務所	郭俐雯、施景彬	無保留意見
106	勤業眾信聯合會計師事務所	郭俐雯、施景彬	無保留意見
107	勤業眾信聯合會計師事務所	李振銘、郭俐雯	無保留意見
108	勤業眾信聯合會計師事務所	李振銘、郭俐雯	無保留意見
109	勤業眾信聯合會計師事務所	李振銘、王儀雯	無保留意見

106

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

二、最近五年度財務分析

一 ( ) 財務分析－國際財務報導準則

1. 合併財務比率分析

年 度 分析項目	年 度 分析項目	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 110年3月31日 （註1）
		105	106	107	108	109
財務 結構	負債占資產比率（％）	57.75	59.48	59.46	56.88	61.78	61.29
	長期資金占不動產、廠房 及設備比率（％）	163.45	133.81	146.43	169.98	145.13	146.61
償債 能力	流動比率（％）	194.73	140.78	137.83	179.25	126.45	123.18
	速動比率（％）	191.77	137.17	135.30	175.06	123.98	120.21
	利息保障倍數（倍）	(0.59)	2.48	3.61	3.81	3.02	4.89
經營 能力	應收款項週轉率（次）	15.94	18.14	23.31	27.20	23.46	6.03
	平均收現日數	23	20	15.66	13.42	15.56	14.93
	存貨週轉率（次）	不適用
	應付款項週轉率（次）	不適用
	平均銷貨日數	不適用
	不動產、廠房及設備週轉 率（次）	0.22	0.29	0.38	0.35	0.30	0.09
	總資產週轉率（次）	0.11	0.15	0.20	0.16	0.14	0.04
獲利 能力	資產報酬率（％）	(0.71)	2.60	3.71	3.37	1.97	0.68
	權益報酬率（％）	(3.37)	4.31	7.03	6.18	3.51	1.46
	稅前純益占實收資本額比 率（％）	(10.10)	9.60	19.33	20.59	9.86	4.09
	純益率（％）	(13.48)	11.76	14.48	16.11	10.33	13.90
	每股盈餘（元）	(1.04)	1.18	1.97	1.92	1.04	0.41
現金 流量	現金流量比率（％）	15.98	13.03	15.16	30.58	18.75	4.96
	現金流量允當比率（％）	37.85	37.71	49.09	63.61	69.85	71.58
	現金再投資比率（％）	1.83	2.13	3.38	4.89	3.21	1.65
槓桿 度	營運槓桿度	（註2）	11.78	6.22	4.49	10.95	7.09
	財務槓桿度	0.47	（註3）	1.89	1.74	5.24	1.62
最近二年度各項財務比率變動比例超過20%之分析： 1. 流動比率及速動比率減少，主要係因一○九年底現金及約當現金減少及應付短期票券增加 所致。 2. 利息保障倍數減少，主要係因一○九年度本公司受新冠肺炎疫情影響，海運市場運價費率 較一○八年度下跌，航運收入減少，相對稅前利益減少所致。 3.資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘減少，主要係 因一○九年度受新冠肺炎疫情影響，中國及澳洲等主要航線之國家內需下降，造成整體運 費收入減少；成本方面，航運業固定成本較高（船舶折舊）及本年度較多船舶塢修，相關 費用轉列成本攤提，純益及稅前利益減少所致。 4.現金流量比率及現金再投資比率減少，主要係因一○九年度受新冠肺炎疫情影響，運費收 入減少，相對營業活動淨現金流量較一○八年度同期減少，及一○九年底流動負債較一○ 八年底增加所致。 5.營運槓桿度及財務槓桿度增加，主要係因一○九年度受新冠肺炎疫情影響，中國及澳洲等 主要航線之國家內需下降，造成整體運費收入減少；成本方面，航運業固定成本較高（船 舶折舊）及本年度較多船舶塢修，相關費用轉列成本攤提，相對營業利益減少所致。

107

2. 個體財務比率分析

2.個體財務比率分析	2.個體財務比率分析
年 度 分析項目		最 近 五 年 度 財 務 分 析
		105	106	107	108	109
財務 結構	負債占資產比率（％）	56.02	56.65	50.71	48.20	53.30
	長期資金占不動產、廠房及 設備比率（％）	3,518.50	3,170.27	3,965.98	4,826.26	4,166.97
償債 能力	流動比率（％）	8.99	8.83	11.37	19.72	14.56
	速動比率（％）	8.60	8.46	10.95	19.10	14.29
	利息保障倍數（倍）	(1.49)	3.15	5.84	7.34	4.43
經營 能力	應收款項週轉率（次）	15.92	15.23	14.64	13.63	13.76
	平均收現日數	23	24	25	27	27
	存貨週轉率（次）	不適用
	應付款項週轉率（次）	不適用
	平均銷貨日數	不適用
	不動產、廠房及設備週轉率 （次）	1.08	0.92	1.20	1.24	1.23
	總資產週轉率（次）	0.02	0.02	0.02	0.02	0.02
獲利 能力	資產報酬率（％）	(1.00)	2.45	3.78	3.54	2.11
	權益報酬率（％）	(3.37)	4.31	7.03	6.18	3.51
	稅前純益占實收資本比率 （％）	(10.37)	9.21	18.95	20.40	9.73
	純益率（％）	(73.80)	113.79	154.46	152.56	84.51
	每股盈餘（元）	(1.04)	1.18	1.97	1.92	1.04
現金 流量	現金流量比率（％）	(0.19)	(3.47)	(0.53)	(0.84)	0.29
	現金流量允當比率（％）	15.50	3.45	1.38	(5.41)	(14.72)
	現金再投資比率（％）	（註4）	（註4）	（註4）	（註4）	（註4）
槓桿 度	營運槓桿度	（註2）	（註2）	（註2）	（註2）	（註2）
	財務槓桿度	（註3）	（註3）	（註3）	（註3）	（註3）
最近二年度各項財務比率變動比例超過20%之分析： 1.流動比率及速動比率減少，主要係因一○九年底應付短期票券增加所致。 2.利息保障倍數減少，主要係因一○九年度本公司受新冠肺炎疫情影響，海運市場運價費率 較一○八年度下跌，航運收入減少，相對稅前利益減少所致。 3.資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘減少，主要係 因一○九年度新冠肺炎疫情影響，中國及澳洲等主要航線之國家內需下降，造成整體運費 收入減少；成本方面，航運業固定成本較高（船舶折舊）及本年度較多船舶塢修，相關費 用轉列成本攤提，純益及稅前利益減少所致。 4.現金流量比率增加，主要係因一○九年度營業活動淨現金流入較一○八年度增加所致。 5.現金流量允當比率減少，主要係因一○九年度最近五年度之營業活動淨現金流量較一○八 年度同期減少所致。

• 註 1 ： 110 年 3 月 31 日之財務資料係採用國際財務報導準則（ IFRS ）暨經會計師核閱。 註 2 ：該比率為零或負數。

• 註 3 ：營業利益減除利息費用後之金額為負數，故不予計算。

108

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

註 4 ：營業活動淨現金流量減除現金股利後之金額為負數。 註 5 ：財務分析之計算公式如下：

1. 財務結構

2. (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

3. (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備 淨額。

4. 償債能力

5. (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

6. (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

7. (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

8. 經營能力

9. (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款 項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

10. (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

11. (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

12. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款 項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

13. (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

14. (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

15. (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

16. 獲利能力

17. (1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （ 1 －稅率）〕／平均資產總額。

18. (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益淨額。

19. (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

20. (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。

21. 現金流量

22. (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

23. (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增 加額＋現金股利 ) 。

24. (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投 資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。

6. 槓桿度

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

109

三、最近年度財務報告之審計委員會審查報告

審計委員會查核 109 年度決算表冊報告書

茲 准

董事會造送本公司 109 年度營業報告書、財務報表及盈餘分派等議案，其中財務報表業 經委任勤業眾信聯合會計師事務所李振銘、王儀雯會計師查核完竣，並出具查核報告。 上述營業報告書、財務報表及盈餘分派議案經本審計委員會查核完竣，認為尚無不合 ，爰依照證券交易法第 14 條之 4 及公司法第 219 條之規定，繕具報告， 敬請 鑒核。

此 致

本公司 110 年度股東常會

審計委員會召集人 朱 少 華

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110

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

四、最近年度財務報告

會計師查核報告

裕民航運股份有限公司 公鑒： 查核意見

裕民航運股份有限公司及其子公司（裕民航運公司及其子公司）民國 109 年及 108 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合 併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註（包括重 大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報 告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計 準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達裕民航運公司及其子公司民國 109 年及 108 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併 財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工 作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說 明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與裕民航 運公司及其子公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足 夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。 關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕民航運公司及其子公司民國 109 年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形 成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。 運務完成比例之查核

裕民航運股份有限公司及其子公司之運費收入係依照航程完成程度認列。由於航 程完成程度之衡量及相關計算方法涉及一定程度之判斷及估計，且相關方法之決定及 適用情形將影響各期間航運收入之認列及表達，故將其列為關鍵查核事項。運費收入 之完成比例已納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源，請參閱合併財務 報表附註五。

本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解及測試運費收入認列之主要內部控制設計及執行情形。

2. 取得並瞭解管理階層評估運務完成比例所使用之計算方法，評估該方法是否適當並 一致採用。

3. 以實際結航資訊、到離港報告、船期表及客戶合約驗證管理階層計算航行天數百分 比及運費收入之合理性。

其他事項

裕民航運股份有限公司業已編製民國 109 及 108 年度之個體財務報表，並經本會 計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

111

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會 認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達 之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務 報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕民航運公司及其子公司繼 續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖 清算裕民航運公司及其子公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方 案。

裕民航運公司及其子公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之 責任。

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊 或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依 照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不 實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預 期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本 會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險 設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基 礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出 導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟 其目的非對裕民航運公司及其子公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使裕民 航運公司及其子公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重 大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須 於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭 露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核 證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕民航運公司及其子公司不再具有繼續經 營之能力。

5. 評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表 是否允當表達相關交易及事件。

6. 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報表表 示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意 見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核 發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

112

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循 會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響 會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕民航運公司及其子公司民國 109 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非 法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝 通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所

會 計 師 李 振 銘

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會 計 師 王 儀 雯

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證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

金融監督管理委員會核准文號 金管證審字第 0980032818 號

中 華 民 國 1 1 0 年 3 月 9 日

113

裕民航運股份有限公司及子公司 合併資產負債表

民國 109 年及 108 年 12 月 31 日

代碼 資 產	109年12月31日 金 額 ％	109年12月31日 金 額 ％	108年12月31日	108年12月31日	108年12月31日
			金 額		％
流動資產 1100 現金及約當現金（附註六） 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產 （附註七及二四） 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產（附註八及二五） 1136 按攤銷後成本衡量之金融資產（附註二 五） 1140 合約資產（附註十八） 1170 應收帳款（附註九） 1180 應收帳款－關係人（附註九及二四） 1200 其他應收款（附註二四） 1331 船舶油料 1479 其他流動資產（附註二四） 11XX 流動資產總計 非流動資產 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產（附註八） 1535 按攤銷後成本衡量之金融資產 1550 採用權益法之投資（附註十一） 1600 不動產、廠房及設備（附註十二、二五 及二六） 1780 無形資產 1840 遞延所得稅資產（附註二十） 1915 預付設備款（附註十二） 1920 存出保證金（附註二四及二五） 1940 長期應收款－關係人（附註二四） 15XX 非流動資產總計 1XXX資 產 總 計		$ 13,352,688 22 1,630,592 3 6,849,625 11 157,658 - 172,667 - 328,907 1 93,248 - 108,204 - 398,671 1 161,431 - 23,253,691 38 2,283,860 4 593,301 1 3,547,354 6 29,114,345 48 47,038 - 8,101 - 986,457 2 65,197 - 743,143 1 37,388,796 62 $ 60,642,487 100		$ 15,879,242 1,941,208 7,124,123 - 224,736 195,226 107,888 236,807 561,531 218,067 26,488,828 2,544,561 192,182 2,913,190 27,933,249 58,799 11,703 1,265,124 125,303 726,038 35,770,149 $ 62,258,977	26 3 12 - - - - 1 1 - 43 4 - 5 45 - - 2 - 1 57 100

董事長：徐旭東

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經理人：王書吉

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114

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

單位：新台幣仟元

代碼 負 債 及 權 益	109年12月31日 金 額 ％	109年12月31日 金 額 ％	108年12月31日	108年12月31日	108年12月31日
			金 額		％
流動負債 2100 短期借款（附註十四） 2110 應付短期票券（附註十四及二五） 2120 透過損益按公允價值衡量之金融負債 （附註七及二五） 2170 應付帳款（附註二四） 2200 其他應付款（附註十五） 2230 本期所得稅負債（附註二十） 2320 一年內到期之長期借款（附註十四及二 五） 2399 其他流動負債（附註二四） 21XX 流動負債總計 非流動負債 2540 長期借款（附註十四及二五） 2570 遞延所得稅負債（附註二十） 2630 遞延收入 2640 淨確定福利負債（附註十六） 25XX 非流動負債總計 2XXX 負債總計 權益（附註十七） 3110 普通股股本 3200 資本公積 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 3300 保留盈餘總計 3400 其他權益 3XXX 權益總計 負 債 與 權 益 總 計	(	$ 5,643,000 9 7,396,647 12 307,897 1 149,213 - 811,571 1 47,362 - 3,820,780 6 213,492 1 18,389,962 30 18,648,757 31 172,473 1 112,158 - 143,643 - 19,077,031 32 37,466,993 62 8,450,557 14 115,163 - 6,876,575 11 8,755,996 15 15,632,571 26 1,022,797) ( 2) 23,175,494 38 $ 60,642,487 100		$ 6,500,000 3,205,321 189,635 188,561 1,000,195 105,919 3,387,593 200,521 14,777,745 20,151,636 174,185 142,330 168,522 20,636,673 35,414,418 8,450,557 115,152 6,693,492 9,669,918 16,363,410 1,915,440 26,844,559 $ 62,258,977	11 5 - - 2 - 6 - 24 33 - - - 33 57 14 - 11 15 26 3 43 100

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

會計主管：張宗良

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115

裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表

民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元

代碼		109年度 金 額 ％	108年度	108年度
			金 額	％
營業收入 4600 航運收入（附註十八及二四） 4800 其他營業收入（附註十九） 4000 營業收入合計 營業成本 5600 航運成本（附註十九及二四） 5900營業毛利 6000營業費用（附註十九及二四） 6900營業淨利 營業外收入及支出 7010 其他收入（附註二四） 7050 財務成本（附註十九） 7070 採用權益法認列之關聯企業及 合資損益份額（附註十一） 7100 利息收入 7130 股利收入 7210 處分不動產、廠房及設備（損 失）利益 7225 處分投資淨利益 7230 外幣兌換淨（損失）利益（附 註二八） 7235 透過損益按公允價值衡量之金 融資產及負債之淨利益 7590 什項支出 7000 營業外收入及支出合計 7900稅前淨利 7950所得稅（利益）費用（附註二十） 8200本年度淨利 (接次頁)		$ 8,225,037 97 282,327 3 8,507,364 100 7,571,809 89 935,555 11 426,212 5 509,343 6 82,676 1 ( 412,050 ) ( 5 ) 158,040 2 270,797 3 216,512 3 ( 33 ) - 23,916 - ( 94,312 ) ( 1 ) 147,805 2 ( 69,842) ( 1) 323,509 4 832,852 10 ( 45,573) - 878,425 10	$ 9,822,632 245,282 10,067,914 8,173,206 1,894,708 438,981 1,455,727 14,728 ( 619,040 ) 52,749 592,935 101,715 52,395 25,019 2,760 66,910 ( 6,098) 284,073 1,739,800 118,105 1,621,695	98 2 100 81 19 5 14 - ( 6 ) 1 6 1 - - - 1 - 3 17 1 16

116

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

( 承前頁 )

代碼		109年度 金 額 ％	108年度	108年度
			金 額	％
8310 8311 8316 8330 8360 8361 8380 8300 8500 9710 9810	其他綜合損益 不重分類至損益之項目 確定福利計畫之再衡量數 （附註十六） 透過其他綜合損益按公允 價值衡量之權益工具 投資未實現評價損益 採用權益法認列之關聯企 業及合資其他綜合損 益份額 後續可能重分類至損益之項目 國外營運機構財務報表換 算之兌換差額 採用權益法認列之關聯企 業及合資其他綜合損 益份額 其他綜合損益（淨額）合 計 本年度綜合損益總額 每股盈餘（附註二一） 基 本 稀 釋	( $ 2,530 ) - ( 933,914 ) ( 11 ) 24,230 1 ( 1,949,464 ) ( 23 ) ( 80,035) ( 1) ( 2,941,713) ( 34) ($ 2,063,288) ( 24) $ 1.04 $ 1.04	$ 3,587 2,109,054 24,599 ( 981,092 ) ( 37,329) 1,118,819 $ 2,740,514 $ 1.92 $ 1.92	- 21 - ( 10 ) - 11 27

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：徐旭東 經理人：王書吉 會計主管：張宗良

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117

裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表

民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼 普通股股本 資本公積	代碼 普通股股本 資本公積	保 留 盈 法定盈餘公積 特別盈餘公積	保 留 盈 法定盈餘公積 特別盈餘公積
A1 108年1月1日餘額 107年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 B17 特別盈餘公積迴轉 C7 採用權益法認列之關聯企業及合資 之資本公積變動數 D1 108年度淨利 D3 108年度稅後其他綜合損益 D5 108年度綜合損益總額 Q1 處分透過其他綜合損益按公允價值 衡量之權益工具投資 Q1 關聯企業處分透過其他綜合損益按 公允價值衡量之權益工具投資 T1 採用權益法認列之關聯企業及合資 之變動數 Z1 108年12月31日餘額 108年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7 採用權益法認列之關聯企業及合資 之資本公積變動數 D1 109年度淨利 D3 109年度稅後其他綜合損益 D5 109年度綜合損益總額 T1 股東領取逾時效現金股利 Q1 關聯企業處分透過其他綜合損益按 公允價值衡量之權益工具投資 T1 採用權益法認列之關聯企業及合資 之變動數 Z1 109年12月31日餘額 董事長：徐旭東	$ 8,450,557 $ 115,123 - - - - - - - 29 - - - - - - - - - - - - 8,450,557 115,152 - - - - - 14 - - - - - - - ( 3) - - - - $ 8,450,557 $ 115,163 經理人：王書吉		$ 6,526,608 $ 2,000,954 166,884 - - - - ( 2,000,954 ) - - - - - - - - - - - - - - 6,693,492 - 183,083 - - - - - - - - - - - - - - - - - $ 6,876,575 $ -

118

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

單位：新台幣仟元

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
餘	其 他 權 益 項 目 透過其他綜合 國外營運機構 損益按公允價值 財務報表換算 衡量之金融資產 避險工具 不 動 產 之兌換差額 未實現評價損益 之損益 重估增值 合 計 權 益 總 額
未分配盈餘
$ 7,526,115 ( 166,884 ) ( 1,521,100 ) 2,000,954 - 1,621,695 6,685 1,628,380 203,950 ( 1,078 ) ( 419) 9,669,918 ( 183,083 ) ( 1,605,606 ) - 878,425 ( 3,586) 874,839 - 110 ( 182) $ 8,755,996	( ( ( ( ( ( (	$ 1,312,549 ) $ 2,318,592 $ 2 $ 133 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,018,421) 2,130,555 - - 1,018,421) 2,130,555 - - - ( 203,950) - - ( - 1,078 - - - - - - 2,330,970 ) 4,246,275 2 133 - - - - - - - - - - - - - - - - 2,029,498) ( 908,640) ( 1) 12 ( 2,029,498) ( 908,640) ( 1) 12 ( - - - - - ( 110) - - ( - - - - $ 4,360,468) $ 3,337,525 $ 1 $ 145 ( 後附之附註係本合併財務報告之一部分。	$ 1,006,178 - - ( - - - 1,112,134 1,112,134 203,950 ) 1,078 - ( 1,915,440 - - ( - - 2,938,127) ( 2,938,127) ( - ( 110 ) - ( $ 1,022,797)	$ 25,625,535 - 1,521,100 ) - 29 1,621,695 1,118,819 2,740,514 - - 419) 26,844,559 - 1,605,606 ) 14 878,425 2,941,713) 2,063,288) 3 ) - 182) $ 23,175,494

會計主管：張宗良

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119

裕民航運股份有限公司及子公司 合併現金流量表 民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代 碼			109年度	108年度
A10000 A20010 A20100 A20200 A20300 A20400 A20900 A21200 A21300 A22300 A22500 A24100 A29900 A30000 A31115 A31125 A31150 A31180 A31200 A31240 A32150 A32180 A32230 A32240 A33000 A33100 A33200 A33300 A33500 AAAA (接次頁)	營業活動之現金流量 本年度稅前淨利 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 預期信用減損迴轉利益 透過損益按公允價值衡量之金融資產 及負債之淨利益 財務成本 利息收入 股利收入 採用權益法認列之關聯企業及合資損 益份額 處分不動產、廠房及設備損失（利益） 外幣兌換淨損失（利益） 其他非現金項目 營業資產及負債之淨變動數 強制透過損益按公允價值衡量之金融 資產 合約資產 應收帳款 其他應收款 船舶油料 其他流動資產 應付帳款 其他應付款 其他流動負債 淨確定福利負債 營運產生之現金 收取之利息 收取之股利 支付之利息 支付之所得稅 營業活動之淨現金流入	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 832,852 2,363,807 16,224 - ( 147,778) ( 412,050 270,797) ( 498,866) ( 158,040) ( 33 ( 84,143 ( 23,916) ( 455,884 52,069 ( 119,012) 6,161) 162,860 ( 56,656 39,348) 172,182) ( 12,971 ( 27,409) ( 2,986,040 405,561 498,866 431,064) ( 11,114) ( 3,448,289	$ 1,739,800 2,399,876 11,437 90) 66,910) 619,040 592,935) 346,997) 52,749) 52,395) 54,393) 25,019) 914,967 35,384) 134,129 41,993 151,217) 14,750 83,623 207,972) 15,448) 26,530) 4,331,576 499,964 346,997 628,720) 31,434) 4,518,383

120

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概

況

( 承前頁 )

代 碼			109年度	108年度
B00010 B00020 B00040 B01800 B02700 B02800 B03700 B04300 B04500 B07100 B07600 BBBB C00200 C00600 C01600 C01700 C04500 CCCC DDDD EEEE E00100 E00200	投資活動之現金流量 取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之 金融資產價款 取得按攤銷後成本衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 購置不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備價款 存出保證金減少（增加） 關係人資金貸與款項（增加）減少 取得無形資產 預付設備款增加 收取之股利 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量 短期借款減少 應付短期票券增加（減少） 舉借長期借款 償還長期借款 支付本公司業主股利 籌資活動之淨現金流入（出） 匯率變動對現金及約當現金之影響 現金及約當現金減少 年初現金及約當現金餘額 年底現金及約當現金餘額	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 413,326) ( - 589,727) ( 599,793) ( 3,563,048) ( - 59,731 ( 54,334) - ( 1,209,534) ( 24,748 6,345,283) ( 857,000) ( 4,193,935 ( 6,446,225 7,076,579) ( 1,605,609) ( 1,100,972 ( 730,532) ( 2,526,554) ( 15,879,242 $ 13,352,688	$ 10,000) 284,269 192,182) 123,648) 1,387,811) 422,251 17,411) 57,496 4,574) 610,951) 74,564 1,507,997) 115,000) 1,544,000) 7,795,975 8,048,265) 1,521,100) 3,432,390) 383,670) 805,674) 16,684,916 $ 15,879,242

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：徐旭東

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經理人：王書吉 會計主管：張宗良

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121

裕民航運股份有限公司及子公司 合併財務報表附註

民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、 公司沿革

裕民航運股份有限公司（以下稱「本公司」）於 57 年 8 月設立於台北市，旗下擁有 各型散裝貨輪及水泥船。專門經營水泥、煤、鐵砂及穀物等散裝乾貨輪航運。本公司 之股票自 79 年 12 月 8 日起於台灣證券交易所上市買賣。本合併財務報告係以本公司之 功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告於 110 年 3 月 9 日經董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

一 ( ) 首次適用金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際 財務報導準則 （ IFRS ）、國際會計準則（ IAS ）、解釋（ IFRIC ）及解釋公告 （ SIC ）（以下稱「 IFRSs 」）

適用修正後之金管會認可並發布生效之 IFRSs 將不致造成合併公司會計 政策之重大變動。

( 二 ) 110 年適用之金管會認可之 IFRSs

新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 I A S B 發布之生效 日 IFRS 4 之修正「適用 IFRS 9 之暫時豁免之 發布日起生效 展延」 IFRS 9 、 IAS 39 、 IFRS 7 、 IFRS 4 及 IFRS 16 2021 年 1 月 1 日以後開始之 之修正「利率指標變革－第二階段」 年度報導期間生效 IFRS 16 之修正「新型冠狀病毒肺炎相關租 2020 年 6 月 1 日以後開始之 金減讓」 年度報導期間生效

截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續評估上述準則、解 釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。 ( 三 ) 國際會計準則理事會（ IASB ）已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRSs 新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） 「 2018-2020 週期之年度改善」 2022 年 1 月 1 日（註 2 ） IFRS 3 之修正「更新對觀念架構之索引」 2022 年 1 月 1 日（註 3 ） IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關 未 定 聯企業或合資間之資產出售或投入」

122

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ）

IFRS 17 「保險合約」 2023 年 1 月 1 日 IFRS 17 之修正 2023 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「負債分類為流動或非流動」 2023 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「會計政策之揭露」 2023 年 1 月 1 日（註 4 ） IAS 8 之修正「會計估計之定義」 2023 年 1 月 1 日（註 5 ） IAS 16 之修正「不動產、廠房及設備：達 2022 年 1 月 1 日（註 6 ） 到預定使用狀態前之價款」 IAS 37 之修正「虧損性合約－履行合約之 2022 年 1 月 1 日（註 7 ） 成本」

• 註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後 開始之年度報導期間生效。

• 註 2 ： IFRS 9 之修正適用於 2022 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間所發生之 金融負債之交換或條款修改； IAS 41 「農業」之修正適用於 2022 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間之公允價值衡量； IFRS 1 「首次採用 IFRSs 」之修正係追溯適用於 2022 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間。

• 註 3 ：收購日在年度報導期間開始於 2022 年 1 月 1 日以後之企業合併適用此項 修正。

• 註 4 ：於 2023 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間推延適用此項修正。

• 註 5 ：於 2023 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間所發生之會計估計變動及會 計政策變動適用此項修正。

• 註 6 ：於 2021 年 1 月 1 日以後始達管理階層預期運作方式之必要地點及狀態之 廠房、不動產及設備適用此項修正。

• 註 7 ：於 2022 年 1 月 1 日尚未履行所有義務之合約適用此項修正。

截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續評估上述準則、解 釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可 並發布生效之 IFRSs 編製。

( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公 允價值認列之淨確定福利負債外，本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。 公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

1. 第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價 （未經調整）。

123

1. 第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格） 或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。

2. 第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括：

1. 主要為交易目的而持有之資產；

2. 預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及

3. 現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負 債而受到限制者）。

流動負債包括：

1. 主要為交易目的而持有之負債；

2. 於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債，以及

3. 不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。 ( 四 ) 合併基礎

本合併財務報告係包含本公司及由本公司所控制個體（子公司）之財務 報告。子公司之財務報告已予調整，以使其會計政策與合併公司之會計政策 一致。於編製合併財務報告時，各個體間之交易、帳戶餘額、收益及費損已 全數予以銷除。

子公司明細、持股比率及營業項目，參閱附註十與附表八及九。

• ( 五 ) 外 幣

• 各個體編製財務報告時，以個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者 ，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

• 外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項 目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。

• 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換 算，所產生之兌換差額列為當期損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損

• 益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。

• 以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新 換算。

於編製合併財務報告時，國外營運機構（包含營運所在國家或使用之貨 幣與本公司不同之子公司及關聯企業）之資產及負債以每一資產負債表日匯 率換算為新台幣。收益及費損項目係以當期平均匯率換算，所產生之兌換差 額列於其他綜合損益。

( 六 ) 船舶油料

存貨為船舶油料，係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現 價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。因船舶油料係供營運使用而非

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ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

出售，故以重置成本作為淨變現價值之估計。存貨成本之計算係採移動平均 法。

( 七 ) 投資關聯企業

關聯企業係指合併公司具有重大影響，但非屬子公司或合資之企業。 合併公司對投資關聯企業係採用權益法。權益法下，投資關聯企業原始 依成本認列，取得日後帳面金額係隨合併公司所享有之關聯企業損益及其他 綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對關聯企業權益之變動係按持股 比例認列。

關聯企業發行新股時，合併公司若未按持股比例認購，致使持股比例發 生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積－採 權益法認列關聯企業及合資股權淨值之變動數及採用權益法之投資。惟若未 按持股比例認購或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損 益中所認列與該關聯企業有關之金額按減少比例重分類，其會計處理之基礎 係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同；前項調整 如應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其 差額借記保留盈餘。

當合併公司對關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益 （包括權益法下投資關聯企業之帳面金額及實質上屬於合併公司對該關聯 企業淨投資組成部分之其他長期權益）時，即停止認列進一步之損失。合併 公司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認列 額外損失及負債。

合併公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額視為單一資產，比較 可回收金額與帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失不分攤至構成投 資組成部分之任何資產。減損損失之任何迴轉，於該投資之可回收金額後續 增加之範圍內予以認列。

合併公司自其投資不再為關聯企業之日停止採用權益法，其對原關聯企 業之保留權益以公允價值衡量，該公允價值及處分價款與停止採用權益法當 日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。此外，於其他綜合損益中所認列 與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分 相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。

合併公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與 合併公司對關聯企業權益無關之範圍內，認列於合併財務報告。

( 八 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減 損損失後之金額衡量。

建造中之不動產、廠房及設備係以成本減除累計減損損失後之金額認列 。成本包括專業服務費用及符合資本化條件之借款成本。該等資產於完工並

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達預期使用狀態時，分類至不動產、廠房及設備之適當類別並開始提列折舊 。

不動產、廠房及設備於耐用年限內按直線基礎提列折舊，什項設備採定 率遞減法提列折舊，並對每一重大部分單獨提列折舊。合併公司至少於每一 年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估 計變動之影響。

不動產、廠房及設備除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係 認列於損益。

( 九 ) 無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產原始以成本衡量，後續係以成本減除 累計攤銷及累計減損損失後之金額衡量。無形資產於耐用年限內按直線基礎 進行攤銷，合併公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及攤銷方 法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。

無形資產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於當期 損益。

( 十 ) 有形及無形資產之減損

合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形及無形資 產可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無 法估計個別資產之可回收金額，合併公司估計該資產所屬現金產生單位之可 回收金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或 現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位 之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修 訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若 未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折舊）。減損 損失之迴轉係認列於損益。

( 十一 ) 金融工具

金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時認列於 合併資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益 按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或 金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡 量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。 1. 金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

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財 務 概 況

(1) 衡量種類

合併公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金 融資產、按攤銷後成本衡量之金融資產與透過其他綜合損益按公允價值 衡量之權益工具投資。

A. 透過損益按公允價值衡量之金融資產

透過損益按公允價值衡量之金融資產係強制透過損益按公允價 值衡量之金融資產，包括合併公司未指定透過其他綜合損益按公允價 值衡量之權益工具投資。

透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其再衡 量產生之利益或損失（不包含該金融資產所產生之任何股利或利息） 係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二三。

B. 按攤銷後成本衡量之金融資產

合併公司投資金融資產若同時符合下列兩條件，則分類為按攤銷 後成本衡量之金融資產：

• a. 係於某經營模式下持有，該模式之目的係持有金融資產以收取合約 現金流量；及

• b. 合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量完全為支付本金 及流通在外本金金額之利息。

按攤銷後成本衡量之金融資產（包括現金及約當現金、按攤銷後 成本衡量之應收帳款、其他應收款、存出保證金及長期應收款）於原 始認列後，係以有效利息法決定之總帳面金額減除任何減損損失之攤 銷後成本衡量，任何外幣兌換損益則認列於損益。

除下列兩種情況外，利息收入係以有效利率乘以金融資產總帳面 金額計算：

• a. 購入或創始之信用減損金融資產，利息收入係以信用調整後有效利 率乘以金融資產攤銷後成本計算。

• b. 非屬購入或創始之信用減損，但後續變成信用減損之金融資產，應 自信用減損後之次一報導期間起以有效利率乘以金融資產攤銷後成 本計算利息收入。

信用減損金融資產係指發行人或債務人已發生重大財務困難、違 約、債務人很有可能聲請破產或其他財務重整或由於財務困難而使金 融資產之活絡市場消失。

約當現金包括短期且具高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價 值變動風險甚小之定期存款及商業本票投資，係用於滿足短期現金承 諾。

• C. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

合併公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交

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易且非企業合併收購者所認列或有對價之權益工具投資，指定透過其 他綜合損益按公允價值衡量。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資係按公允價 值衡量，後續公允價值變動列報於其他綜合損益，並累計於其他權益 中。於投資處分時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損 益。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資之股利於合 併公司收款之權利確立時認列於損益中，除非該股利明顯代表部分投 資成本之回收。

(2) 金融資產及合約資產之減損

合併公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本 衡量之金融資產及合約資產之減損損失。

應收帳款及合約資產按存續期間預期信用損失認列備抵損失。其他 金融資產係先評估自原始認列後信用風險是否顯著增加，若未顯著增 加，則按 12 個月預期信用損失認列備抵損失，若已顯著增加，則按存續 期間預期信用損失認列備抵損失。

預期信用損失係以發生違約之風險作為權重之加權平均信用損 失。 12 個月預期信用損失係代表金融工具於報導日後 12 個月內可能違約 事項所產生之預期信用損失，存續期間預期信用損失則代表金融工具於 預期存續期間所有可能違約事項產生之預期信用損失。

合併公司為內部信用風險管理目的，在不考量所持有擔保品之前提 下，判定下列情況代表金融資產已發生違約：

A. 有內部或外部資訊顯示債務人已不可能清償債務。

B. 逾期超過 365 天，除非有合理且可佐證之資訊顯示延後之違約基準更

為適當。

金融資產之減損損失係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。

(3) 金融資產之除列

合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉 金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業 時，始將金融資產除列。

按攤銷後成本衡量之金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對 價間之差額係認列於損益。透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工 具投資整體除列時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。 2. 金融負債

(1) 後續衡量

除透過損益按公允價值衡量之金融負債外，所有金融負債係以有效 利息法按攤銷後成本衡量。

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財 務 概 況

透過損益按公允價值衡量之金融負債係持有供交易之金融負債，按 公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融負債所支付 之任何股利或利息）係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二 三。

(2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非 現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

( 十二 ) 避險會計

合併公司關聯企業之被投資公司指定部分避險工具（包括衍生工具、嵌 入式衍生工具及規避匯率風險之非衍生工具）進行現金流量避險。

指定且符合現金流量避險之避險工具，其利益及損失屬有效避險部分係 認列於其他綜合損益；屬避險無效部分則立即認列於損益。

當被避險項目認列於損益時，原先認列於其他綜合損益之金額將於同一 期間重分類至損益，並於合併綜合損益表認列於與被避險項目相關之項目 下。然而，當預期交易之避險將認列非金融資產或非金融負債時，原先認列 於其他綜合損益之金額，將自權益轉列為該非金融資產或非金融負債之原始 成本。

合併公司僅於避險關係不再符合避險會計之要件時推延停止避險會 計，此包括避險工具已到期、出售、解約或行使。先前於避險有效期間已認 列於其他綜合損益之金額，於預期交易發生前仍列於權益，當預期交易不再 預期會發生時，先前認列於其他綜合損益之金額將立即認列於損益。 ( 十三 ) 負債準備

認列為負債準備之金額係考量義務之風險及不確定性，而為資產負債表 日清償義務所需支出之最佳估計。負債準備係以清償義務之估計現金流量折 現值衡量。

當合併公司預期履行合約義務所不可避免之成本超過預期從該合約可 獲得之經濟效益時，認列因虧損性合約產生之現時義務為負債準備。 ( 十四 ) 收入認列

勞務收入

合併公司於客戶合約辨認履約義務後，將交易價格分攤至各履約義務， 並於滿足各履約義務時認列收入。

勞務收入來自承載貨物及出租船舶收取之運費以及代管船舶等航運收 入。

隨合併公司提供承載貨物、出租船舶及代管船舶等服務，客戶同時取得 並耗用履約效益，相關收入係於勞務提供時認列。合併公司係按各航次之已 航行天數佔預計總航程天數比例衡量運輸收入合約之完成進度，由於合約約 定客戶係於貨物完裝後一定期間內付款，故合併公司於提供服務時係認列合

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約資產，待向客戶收款時轉列應收帳款。出租船舶及代管船舶之收入係按已 提供服務之時間佔總合約時間之比例衡量合約之完成進度。

( 十五 ) 租 賃

合併公司於合約成立日評估合約是否係屬（或包含）租賃。合併公司為 承租人時，除適用認列豁免之低價值標的資產租賃及短期租賃之租賃給付係 按直線基礎於租賃期間內認列為費用，其他租賃皆於租賃開始日認列使用權 資產及租賃負債。

( 十六 ) 借款成本

直接可歸屬於取得或建造符合要件之資產之借款成本，係作為該資產成 本之一部分，直到該資產達到預定使用狀態之幾乎所有必要活動已完成為 止。

特定借款如於符合要件之資本支出發生前進行暫時投資而賺取之投資 收入，係自符合資本化條件之借款成本中減除。

除上述外，所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。

( 十七 ) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡 量。

1. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金 數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數 ）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服務成本）及淨確定福利 負債（資產）淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損 益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保 留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨 確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。

3. 其他長期員工福利

其他長期員工福利與確定福利退休計畫之會計處理相同，惟相關再衡 量數係認列於損益。

( 十八 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

合併公司依各所得稅申報轄區所制定之法規決定當期所得（損失），據 以計算應付（可回收）之所得稅。

依中華民國所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵所得稅，係於股東會

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

決議年度認列。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

1. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎 二者所產生之暫時性差異計算。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時 性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除 暫時性差異及虧損扣抵使用時認列。

與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅 負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有 可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差 異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之 未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針 對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減 帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重 新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者， 調增帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量 ，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。 遞延所得稅負債及資產之衡量係反映合併公司於資產負債表日預期回收或 清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

1. 當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計 入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直接 計入權益。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階 層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果 可能與估計有所不同。

合併公司將新型冠狀病毒肺炎疫情造成之經濟影響納入重大會計估計之考 量，管理階層將對估計與基本假設持續檢視。若估計之修正僅影響當期，則於修 正當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，則於修正當期及未來 期間認列。

重大會計判斷

收入認列

合併公司依照客戶合約及所適用之相關法規，評估履約義務係隨時間逐步滿

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足，航運收入係按合約完成程度予以認列，由於合約完成程度係依各航次航行天 數計算之比例決定，若實際航行天數與預計不同，則可能影響收入認列金額，管 理階層確信已採用最佳估計評估合約完成程度。

六、現金及約當現金

現金及約當現金
109年12月31日 庫存現金及零用金 $ 473 銀行支票及活期存款 582,427 約當現金 銀行定期存款 12,769,788 商業本票 - $ 13,352,688 銀行定期存款於資產負債表日之利率區間如下： 109年12月31日 銀行定期存款 0.40%~2.21%		108年12月31日
		$ 263 472,713 15,386,292 19,974 $ 15,879,242 108年12月31日
		1.05%~3.63%

七、透過損益按公允價值衡量之金融工具

強制透過損益按公允價值衡量 衍生工具（未指定避險） －換匯換利合約(一) －利率交換合約(二) 非衍生金融資產 －基金受益憑證 －國內上市（櫃）股票 金融資產－流動 持有供交易 衍生工具（未指定避險） －換匯換利合約(一) －利率交換合約(二) 金融負債－流動		109年12月31日 $ 41,921 - 1,557,353 31,318 $ 1,630,592 $ 15,336 292,561 $ 307,897		108年12月31日
				$ 6,309 8,245 1,926,654 - $ 1,941,208 $ 59,992 129,643 $ 189,635

一 ( ) 於資產負債表日未適用避險會計且尚未到期之換匯換利合約如下： 合約金額（仟元） 到 期 日 支付利率區間 收取利率區間 109 年 12 月 31 日 USD7,475/AUD9,005 111 年 3 月 21 日 3 個月期倫敦銀行 3 個月期澳洲金融市場 間拆放美元利 協會銀行券參考利 率 +1% ： 1.24% 率 +1% ： 1.01%

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財 務 概 況

合約金額（仟元） 到 期 日 支付利率區間 收取利率區間 USD11,900/AUD17,322 113 年 1 月 22 日 3 個月期倫敦銀行 3 個月期澳洲金融市場 間拆放美元利 協會銀行券參考利 率 +1.05% ： 率 +1.05% ： 1.13% 1.27%

108 年 12 月 31 日 USD12,458/AUD15,009 111 年 3 月 21 日 3 個月期倫敦銀行 3 個月期澳洲金融市場 間拆放美元利 協會銀行券參考利 率 +1% ： 2.91% 率 +1% ： 1.91% USD15,300/AUD22,271 113 年 1 月 22 日 3 個月期倫敦銀行 3 個月期澳洲金融市場 間拆放美元利 協會銀行券參考利 率 +1.05% ： 率 +1.05% ： 1.95% 3.02%

率+1%：2.91% 率+1%：1.91% USD15,300/AUD22,271 113年1月22日 3個月期倫敦銀行 間拆放美元利 率+1.05%： 3.02% 3個月期澳洲金融市場 協會銀行券參考利 率+1.05%：1.95%	率+1%：2.91% 率+1%：1.91% USD15,300/AUD22,271 113年1月22日 3個月期倫敦銀行 間拆放美元利 率+1.05%： 3.02% 3個月期澳洲金融市場 協會銀行券參考利 率+1.05%：1.95%	率+1%：2.91% 率+1%：1.91% USD15,300/AUD22,271 113年1月22日 3個月期倫敦銀行 間拆放美元利 率+1.05%： 3.02% 3個月期澳洲金融市場 協會銀行券參考利 率+1.05%：1.95%	率+1%：2.91% 率+1%：1.91% USD15,300/AUD22,271 113年1月22日 3個月期倫敦銀行 間拆放美元利 率+1.05%： 3.02% 3個月期澳洲金融市場 協會銀行券參考利 率+1.05%：1.95%
合併公司從事換匯換利交易之目的，主要係為規避美金及澳幣借款因匯 率及利率波動產生之風險，合併公司未選擇適用避險會計。 (二)於資產負債表日未適用避險會計且尚未到期之利率交換合約如下： 合約金額（仟元）到 期 日支付利率區間收 取 利 率 區 間 109年12月31日 USD3,780 111年7月20日 1.36% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2184% USD3,640 111年9月20日 1.43% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2386% USD6,475 111年10月25日 1.18% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2148% USD8,269 112年4月22日 1.27% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2158 % USD4,725 112年6月5日 1.90% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2320% USD5,670 112年8月30日 1.85% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2244% USD11,550 112年10月30日 1.89% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2144% USD14,578 113年1月16日 1.68% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2241% USD50,295 116年8月25日 2.865% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2065% USD50,295 117年1月10日 2.875% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD1,291 110年3月19日 1.115% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2386%
109年12月31日 USD3,780 USD3,640 USD6,475 USD8,269 USD4,725 USD5,670 USD11,550 USD14,578 USD50,295 USD50,295 USD1,291	111年7月20日 111年9月20日 111年10月25日 112年4月22日 112年6月5日 112年8月30日 112年10月30日 113年1月16日 116年8月25日 117年1月10日 110年3月19日	1.36% 1.43% 1.18% 1.27% 1.90% 1.85% 1.89% 1.68% 2.865% 2.875% 1.115%	3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2184% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2386% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2148% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2158 % 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2320% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2244% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2144% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2241% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率:0.2065% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 0.2386%

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合約金額（仟元）到 期 日支付利率區間收 取 利 率 區 間 108年12月31日 USD 5,670 111年7月20日 1.36% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9659% USD 5,460 111年9月20日 1.43% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080% USD 9,713 111年10月25日 1.18% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9396% USD 11,576 112年4月22日 1.27% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9533% USD 6,615 112年6月5日 1.90% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9055% USD 7,560 112年8月30日 1.85% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9138% USD 15,400 112年10月30日 1.89% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9355% USD 18,743 113年1月16日 1.68% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 2.0009% USD 50,295 116年6月30日 2.865% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 50,295 116年9月30日 2.875% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 3,872 110年3月19日 1.115% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080%	合約金額（仟元）到 期 日支付利率區間收 取 利 率 區 間 108年12月31日 USD 5,670 111年7月20日 1.36% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9659% USD 5,460 111年9月20日 1.43% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080% USD 9,713 111年10月25日 1.18% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9396% USD 11,576 112年4月22日 1.27% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9533% USD 6,615 112年6月5日 1.90% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9055% USD 7,560 112年8月30日 1.85% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9138% USD 15,400 112年10月30日 1.89% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9355% USD 18,743 113年1月16日 1.68% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 2.0009% USD 50,295 116年6月30日 2.865% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 50,295 116年9月30日 2.875% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 3,872 110年3月19日 1.115% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080%	合約金額（仟元）到 期 日支付利率區間收 取 利 率 區 間 108年12月31日 USD 5,670 111年7月20日 1.36% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9659% USD 5,460 111年9月20日 1.43% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080% USD 9,713 111年10月25日 1.18% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9396% USD 11,576 112年4月22日 1.27% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9533% USD 6,615 112年6月5日 1.90% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9055% USD 7,560 112年8月30日 1.85% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9138% USD 15,400 112年10月30日 1.89% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9355% USD 18,743 113年1月16日 1.68% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 2.0009% USD 50,295 116年6月30日 2.865% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 50,295 116年9月30日 2.875% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 3,872 110年3月19日 1.115% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080%	合約金額（仟元）到 期 日支付利率區間收 取 利 率 區 間 108年12月31日 USD 5,670 111年7月20日 1.36% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9659% USD 5,460 111年9月20日 1.43% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080% USD 9,713 111年10月25日 1.18% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9396% USD 11,576 112年4月22日 1.27% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9533% USD 6,615 112年6月5日 1.90% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9055% USD 7,560 112年8月30日 1.85% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9138% USD 15,400 112年10月30日 1.89% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9355% USD 18,743 113年1月16日 1.68% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 2.0009% USD 50,295 116年6月30日 2.865% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 50,295 116年9月30日 2.875% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 USD 3,872 110年3月19日 1.115% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080%
108年12月31日 USD 5,670 USD 5,460 USD 9,713 USD 11,576 USD 6,615 USD 7,560 USD 15,400 USD 18,743 USD 50,295 USD 50,295 USD 3,872	111年7月20日 111年9月20日 111年10月25日 112年4月22日 112年6月5日 112年8月30日 112年10月30日 113年1月16日 116年6月30日 116年9月30日 110年3月19日	1.36% 1.43% 1.18% 1.27% 1.90% 1.85% 1.89% 1.68% 2.865% 2.875% 1.115%	3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9659% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9396% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9533% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9055% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9138% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9355% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 2.0009% 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率：尚未生效 3個月期倫敦銀行間拆放 美金利率: 1.9080%

合併公司從事支付固定收取浮動之利率交換合約之目的，主要係為規避 向銀行借款之利率風險，合併公司未選擇適用避險會計。

八、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產

權益工具投資 流 動 國內上市（櫃）股票 國外上市（櫃）股票 非 流 動 國內未上市（櫃）股票		109年12月31日 $ 6,404,490 445,135 $ 6,849,625 $ 2,283,860		108年12月31日
				$ 6,402,641 721,482 $ 7,124,123 $ 2,544,561

合併公司依中長期策略目的投資國內及國外公司普通股，並預期透過長期投 資獲利。合併公司管理階層認為若將該等投資之短期公允價值波動列入損益，與 前述長期投資規劃並不一致，因此選擇指定該等投資為透過其他綜合損益按公允 價值衡量。

合併公司投資之明細請參閱附表三之資訊。

134

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資質押之資訊，參閱附註二 五。

九、應收帳款

應收帳款
按攤銷後成本衡量 非關係人 減：備抵損失 關 係 人	109年12月31日 $ 329,468 ( 561) $ 328,907 $ 93,248	108年12月31日 $ 195,816 ( 590) $ 195,226 $ 107,888
	(		$ 195,816 590) $ 195,226 $ 107,888

合併公司之授信條件通常係於載運之商品完裝後 3 至 8 天內收取 90% 至 95% 之 合約總運費，另於各航次結束後與租方洽談延滯費，故延滯費之收款期間係取決 於洽談之進度，收款期間通常較一般運費長。合併公司使用公開可得之財務資訊 及歷史交易記錄持續評估交易對方之信用等級，並透過信用額度之管理以減輕信 用暴險。另外，合併公司於資產負債表日針對應收款項之可回收金額逐一複核， 以確保應收款項已提列適當減損損失。

合併公司按存續期間預期信用損失認列應收帳款之備抵損失。存續期間預期 信用損失係使用準備矩陣計算，其考量客戶過去違約紀錄、現時財務狀況與產業 經濟情勢展望，並以應收帳款帳齡天數訂定預期信用損失率，未進一步區分客戶 群，因合併公司之信用損失歷史經驗顯示，不同客戶群之損失型態並無顯著差異。 若有證據顯示交易對方面臨嚴重財務困難且合併公司無法合理預期可回收 金額，例如交易對方正進行清算或債款帳齡超過 365 天，合併公司直接沖銷相關 應收帳款，惟仍會持續追索活動，因追索回收之金額則認列於損益。 合併公司依準備矩陣衡量應收帳款之備抵損失如下：

109 年 12 月 31 日

109年12月31日
總帳面金額 備抵損失（存續 期間預期信用 損失） 攤銷後成本 108年12月31日 總帳面金額 備抵損失（存續 期間預期信用 損失） 攤銷後成本		0~30天 $ 270,139 - $ 270,139 0~30天 $ 231,219 - $ 231,219		31~90天 $ 114,499 - $ 114,499 31~90天 $ 46,722 - $ 46,722		91~180天 $ 7,881 - $ 7,881 91~180天 $ 21,273 - $ 21,273		181~365天 $ 17,850 - $ 17,850 181~365天 $ 911 - $ 911		366天以上 $ 12,347 ( 561) $ 11,786 366天以上 $ 3,579 ( 590) $ 2,989	合 計
											$ 422,716 ( 561) $ 422,155 合 計
總帳面金額 備抵損失（存續 期間預期信用 損失） 攤銷後成本
												$ 303,704 ( 590) $ 303,114

135

應收帳款備抵損失之變動資訊如下：

期初餘額 減：本期迴轉減損損失 外幣換算差額 期末餘額	109年1月1日 至12月31日 $ 590 - ( 29) $ 561	108年1月1日 至12月31日	108年1月1日 至12月31日
	(	( (	$ 694 90 ) 14) $ 590

十、子公司

一 ( ) 列入合併財務報告之子公司

投資公司名稱 本 公 司 裕民新加坡公司 裕民香港公司	子 公 司 名 稱 裕民航運新加坡私人有限公 司（裕民新加坡公司） 裕民航運香港有限公司（裕 民香港公司） 裕利投資股份有限公司（裕 利投資公司） 裕通投資股份有限公司（裕 通投資公司） Falcon Investment Private Limited（Falcon） Eagle Investment Private Limited（Eagle） 裕利投資公司 裕通投資公司 Overseas Shipping Pte. Ltd. （OSPL） 裕民（廈門）國際船舶管理 有限公司（裕民廈門公司）	業務性質 運 輸 業 運 輸 業 一般投資 一般投資 一般投資 運 輸 業 一般投資 一般投資 運 輸 業 船舶服務	所持股權百分比 109年 12月31日 108年 12月31日 100% 100% 100% 100% 68% 68% 74% 74% 100% 100% 100% 100% 32% 32% 26% 26% 100% 100% 100% 100%	說明
			109年 12月31日 100% 100% 68% 74% 100% 100% 32% 26% 100% 100%
				- - - - - - - - - -

( 二 ) 未列入合併財務報告之子公司：無。

十一、採用權益法之投資

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日 個別不重大之關聯企業 $ 3,547,354 $ 2,913,190

個別不重大之關聯企業彙總資訊：

合併公司享有之份額 本年度淨利 其他綜合損益 綜合損益總額		109年度 $ 140,659 53,831) $ 86,828		108年度
	(		(	$ 61,547 12,730) $ 48,817

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

合併公司與同業共同投資若干關聯企業之有表決權股份雖未達 20% ，惟合併 公司對上述該等公司有重大影響力，因是採權益法評價；合併公司對若干關聯企 業之持股比達 50% ，因合併公司並未參與營運且對其並無實質控制力，故將其列 為合併公司之關聯企業。

合併公司對特定關聯企業認列之損失份額，係考量對關聯企業權益投資之帳 面金額及實質上屬於對該關聯企業淨投資組成部分之長期應收款，所認列之損失 不以對該關聯企業權益投資之帳面金額為限。

合併公司於 108 年度與其他公司共同投資設立 Drive Catalyst SPC SP Tranche Three 。

採用權益法之投資及合併公司對其所享有之損益及其他綜合損益份額，除 Opas Fund Segregated Portfolio Company 係按經會計師查核之財務報告計算外，其 餘係按未經會計師查核之財務報告計算；惟合併公司管理階層認為上述被投資公 司財務報告未經會計師查核，尚不致產生重大之影響。

、 十二、不動產 廠房及設備

成 本 108年1月1日餘額 增 添 處 分 預付設備款轉入 重置除列 淨兌換差額 108年12月31日餘額 累計折舊及減損 108年1月1日餘額 折舊費用 處 分 重置除列 淨兌換差額 108年12月31日餘額 108年12月31日淨額 成 本 109年1月1日餘額 增 添 處 分 預付設備款轉入 重置除列 淨兌換差額 109年12月31日餘額 (接次頁)	自有土地 $ 1,092 - - - - - $ 1,092 $ - - - - - $ - $ 1,092 $ 1,092 - - - - - $ 1,092	運 輸 設 備 $ 42,831,589 1,384,605 ( 1,381,897) 25,201 ( 230,183) ( 947,089) $ 41,682,226 $ 12,921,555 2,390,871 ( 1,012,063) ( 230,183) ( 291,754) $ 13,778,426 $ 27,903,800 $ 41,682,226 3,562,392 - 1,356,222 ( 427,280) ( 2,099,311) $ 44,074,249	什項設備 $ 78,332 3,206 ( 448) 6,673 - ( 1,213) $ 86,550 $ 50,117 9,005 ( 426) - ( 503) $ 58,193 $ 28,357 $ 86,550 656 ( 18,186) 75,493 - ( 791) $ 143,722	合 計
				$ 42,911,013 1,387,811 ( 1,382,345) 31,874 ( 230,183) ( 948,302) $ 41,769,868 $ 12,971,672 2,399,876 ( 1,012,489) ( 230,183) ( 292,257) $ 13,836,619 $ 27,933,249 $ 41,769,868 3,563,048 ( 18,186) 1,431,715 ( 427,280) ( 2,100,102) $ 44,219,063

137

( 承前頁 )

累計折舊及減損 109年1月1日餘額 折舊費用 處 分 重置除列 淨兌換差額 109年12月31日餘額 109年12月31日淨額	自有土地	自有土地	運 輸 設 備 $ 13,778,426 2,333,701 - ( 427,280) ( 649,653) $ 15,035,194 $ 29,039,055	什項設備 $ 58,193 30,106 ( 18,153) - ( 622) $ 69,524 $ 74,198	合 計
		$ - - - - - $ - $ 1,092			$ 13,836,619 2,363,807 ( 18,153) ( 427,280) ( 650,275) $ 15,104,718 $ 29,114,345

合併公司定期進行船舶之減損評估，經評估後 109 及 108 年度並無重大減損跡 象。

運輸設備係以直線法，什項設備以定率遞減法按下列耐用年數計提折舊： 運輸設備 1 至 18 年 什項設備 1 至 10 年

合併公司設定抵押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註二 五。

預付設備款係支付建造中運輸設備之款項，待運輸設備達可使用狀態時，轉 列不動產、廠房及設備。預付設備款帳面金額包含借款成本之利息資本化，相關 資訊如下：

資訊如下：
利息資本化金額 利息資本化利率	109年度 $ 593 1.17%-1.18%	108年度
		$ 7,571 3.53%-3.81%

十三、租賃協議

合併公司選擇對符合短期租賃之營業處所及辦公設備及符合低價值租賃之 辦公設備租賃適用認列之豁免，不對該等租賃認列相關使用權資產及租賃負債。

短期租賃費用 低價值資產租賃費用 租賃之現金流出總額		109年度 $ 32,549 $ 193 $ 32,742		108年度
				$ 30,896 $ 2,230 $ 33,126

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ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

十四、借 款

、借 款
(一)短期借款
				109年12月31日			108年12月31日
無擔保借款
信用額度借款				$	5,643,000		$		6,500,000
利率區間				0.80%-1.12%				0.90%-0.95%
(二)應付短期票券（附註二五）
109年12月31日
保證／承兌機構	票面金額		折價金額			帳面金額		利	率 區	間
應付商業本票
永豐銀行	$	2,500,000	( $		546 )	$	2,499,454		0.798%
彰化銀行		1,500,000	(		2,110 )		1,497,890		0.828%
兆豐票券		820,000	(		118 )		819,882	0.828%-0.838%
東方匯理銀行		600,000	(		237 )		599,763		0.758%
上海商銀		500,000	(		80 )		499,920		0.838%
國際票券		460,000	(		71 )		459,929		0.828%
中華票券		400,000	(		27 )		399,973		0.828%
遠東銀行		350,000	(		145 )		349,855		0.758%
台灣票券		270,000	(		19)		269,981		0.828%
	$	7,400,000	($		3,353)	$	7,396,647
108年12月31日
保證／承兌機構	票面金額		折價金額			帳面金額		利	率 區	間
應付商業本票
中華票券	$	600,000	( $		142 )	$	599,858		0.958%
兆豐票券		756,000	(		100 )		755,900	0.958%~1.008%
台灣票券		300,000	(		39 )		299,961		0.958%
彰化銀行		1,050,000	(		372 )		1,049,628		0.970%
上海商銀		500,000	(		26)		499,974		0.958%
	$	3,206,000	($		679)	$	3,205,321

( 三 ) 長期借款

(三)長期借款
銀行擔保借款(1)（附註二五） 銀行無擔保借款(2) 減：1年內到期部分 長期借款		109年12月31日 $ 9,508,854 12,960,683 22,469,537 3,820,780 $ 18,648,757		108年12月31日
				$ 9,107,581 14,431,648 23,539,229 3,387,593 $ 20,151,636

1. 合併公司之銀行擔保借款主要係用於建造船舶，並以該建造標的作為抵押 擔保，最終到期日介於 3 個月至 7 年，借款利率為浮動利率，截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，利率區間分別為 0.77%-3.65% 及 2.42%-3.65% 。合併公司透

139

過以固定利率交換浮動利率之利率交換合約及換匯換利合約，對上述借款 進行利率風險及匯率風險之部分避險（參閱附註七）。

1. 合併公司之銀行無擔保借款係一般營運週轉借款，到期日介於 1 個月至 5 年 ，截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，利率區間分別為 0.63%-1.50% 及 0.83%-1.50% 。

十五、其他應付款

十五、其他應付款
董事酬勞 物料消耗及修護 薪資及獎金 油 料 塢 修 費 員工酬勞 港 務 費 傭船運費 利 息 其 他	109年12月31日 $ 132,088 107,790 73,948 56,228 52,432 49,474 41,653 35,277 18,845 243,836 $ 811,571	108年12月31日
			$ 141,172 167,958 90,941 137,418 40,639 58,674 36,536 93,252 35,287 198,318 $ 1,000,195

十六、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

合併公司中之本公司、裕民新加坡公司及裕民香港公司所適用「勞工退 休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月 薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

合併公司位於新加坡及廈門之子公司之員工，亦屬政府營運之退休福利 計畫成員，依當地法令規定提撥薪資成本之特定比例至退休福利計畫，以提 供該計畫資金。合併公司對於此政府營運之退休福利計畫之義務僅為提撥特 定金額。

( 二 ) 確定福利計畫

合併公司中之本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府 管理之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休 日前 6 個月平均工資計算。本公司按員工每月薪資總額 5% 提撥退休金，交由 勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了 前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公 司並無影響投資管理策略之權利。

合併公司中之裕利投資公司及裕通投資公司員工均由本公司人員兼任，

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

故未訂定退休辦法，毋須辦理退休金精算。

合併公司對於新加坡及香港之子公司符合條件員工亦採用確定福利計

畫。

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：	下：	下：	下：
109年12月31日 108年12月31日 確定福利義務現值 $ 212,240 $ 249,296 計畫資產公允價值 ( 68,597) ( 80,774) 淨確定福利負債 $ 143,643 $ 168,522 淨確定福利負債變動如下： 確定福利 義務現值 計畫資產 公允價值 淨確定福利 負 債 108年1月1日 $ 269,906 ($ 71,267) $ 198,639 當期服務成本 7,914 - 7,914 利息費用（收入） 2,365 ( 643) 1,722 認列於損益 10,279 ( 643) 9,636 再衡量數 計畫資產報酬（除包含 於淨利息之金額外） - ( 2,693 ) ( 2,693 ) 精算損失－人口統計 假設變動 768 - 768 精算損失－財務假設 變動 5,407 - 5,407 精算利益－經驗調整 ( 7,069) - ( 7,069) 認列於其他綜合損益 ( 894) ( 2,693) ( 3,587) 雇主提撥 - ( 21,850 ) ( 21,850 ) 福利支付 ( 28,930 ) 15,679 ( 13,251 ) 兌換差額 ( 1,065) - ( 1,065) 108年12月31日 249,296 ( 80,774) 168,522 當期服務成本 6,723 - 6,723 利息費用（收入） 1,554 ( 519) 1,035 認列於損益 8,277 ( 519) 7,758 再衡量數 計畫資產報酬（除包含 於淨利息之金額外） - ( 2,761 ) ( 2,761 ) 精算損失－人口統計 假設變動 1,369 - 1,369 精算損失－財務假設 變動 2,540 - 2,540 精算損失－經驗調整 1,382 - 1,382 認列於其他綜合損益 5,291 ( 2,761) 2,530 (接次頁)	108年12月31日
		$	249,296 80,774) 168,522 淨確定福利 負 債
		$
			$ 198,639 7,914 1,722 9,636 ( 2,693 ) 768 5,407 ( 7,069) ( 3,587) ( 21,850 ) ( 13,251 ) ( 1,065) 168,522 6,723 1,035 7,758 ( 2,761 ) 1,369 2,540 1,382 2,530

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( 承前頁 ) 確定福利 計畫資產 淨確定福利 義務現值 公允價值 負 債 雇主提撥 $ - ( $ 4,610 ) ( $ 4,610 ) 福利支付 ( 49,011 ) 20,067 ( 28,944 ) - 兌換差額 ( 1,613 ) ( 1,613 ) 109 年 12 月 31 日 $ 212,240 ( $ 68,597 ) $ 143,643 合併公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

1. 投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工 退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的， 惟合併公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率 計算而得之收益。

2. 利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產 之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵 銷之效果。

3. 薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計 畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

合併公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大 假設如下：

假設如下：
折 現 率 薪資預期增加率－船員 薪資預期增加率－職員	109年12月31日 0.500% 1.500% 3.000%	108年12月31日
		0.625% 1.500% 3.000%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之 情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

	109年12月31日	109年12月31日	108年12月31日	108年12月31日
折 現 率
增加0.25%	($	5,056)	($	5,413)
減少0.25%	$	5,278	$	5,656
薪資預期增加率
增加0.25%	$	4,925	$	5,305
減少0.25%	($	4,748)	($	5,109)
由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏
感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

預期1年內提撥金額 確定福利義務平均到期期間	109年12月31日 $ 4,956 12.41年	108年12月31日	108年12月31日
			$ 4,536 12.46年

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財 務 概 況

十七、權 益

、權 益
(一)普通股股本 額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股 數（仟股） 已發行股本 (二)資本公積 得用以彌補虧損、發放現 金或撥充股本（註） 公司債轉換溢價 合併溢額 僅得用以彌補虧損 受贈資產 採用權益法認列關聯企業 及合資股權淨值之變動 數		109年12月31日 880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557 109年12月31日 $ 93,474 5,428 16,197 64 $ 115,163		108年12月31日
				880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557 108年12月31日
					$ 93,474 5,428 16,200 50 $ 115,152

• 註：此類資本公積得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金或 撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。

合併溢額係 82 年合併中裕航運公司，其淨資產超過合併發行新股面額之 部分。

( 三 ) 保留盈餘及股利政策

依本公司章程之盈餘分派政策規定，每年度決算如有盈餘，於依法繳納 營利事業所得稅後，應先彌補歷年虧損，如尚有盈餘，再以本期稅後淨利加 計本期稅後淨利以外項目計入當年度未分配盈餘之數額提列法定盈餘公積 10% ，並依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積後，連同上年度累積未分配盈 餘，作為可供分配之盈餘，惟得視業務狀況酌予保留一部分後，按全部股份 平均分派股東紅利，但遇增加資本時，其當年度新增股份應分派之紅利，依 照股東會之決議辦理。

本公司股利應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服務所處 生命週期對未來資金之需求與稅制之影響，在維持股利穩定之目標下分派之 。股利之發放，除有改善財務結構及支應轉投資、產能擴充或其他重大資本 支出等資金需求外，不低於當年度稅後淨利扣除彌補虧損金額、法定盈餘公 積及特別盈餘公積之 50% ，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之 10% 。 本公司章程規定之員工及董事酬勞分派政策，參閱附註十九之 ( 五 ) 員工 及董事酬勞。

143

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公 積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之 部分除得以撥充股本外，尚得以現金分配。

本公司依金管證發字第 1010012865 號函及「採用國際財務報導準則（ IFRSs ）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」等規定提列及迴轉特別盈餘 公積。

本公司於 109 年 6 月 9 日及 108 年 6 月 13 日舉行股東常會，分別決議通過 108 及 107 年度盈餘分配案如下：

	盈	餘	分	配 案	每股股利（元）	每股股利（元）	每股股利（元）	每股股利（元）
		108年度		107年度	108年度		107年度
法定盈餘公積	$	183,083	$	166,884
特別盈餘公積		-	(	2,000,954 )
現金股利		1,605,606		1,521,100	$	1.9	$	1.8
	$	1,788,689	($	312,970)
本公司110年3月9日董事會擬議109年度盈餘分配案如下：
		盈	餘	分 配 案	每股股利（元）
法定盈餘公積			$	87,477
特別盈餘公積				1,022,797
現金股利				1,014,067		$	1.2
			$	2,124,341

本公司 110 年 3 月 9 日董事會擬議 109 年度盈餘分配案如下：

有關 109 年度之盈餘分配案尚待預計於 110 年 6 月 10 日召開之股東常會決 議。

( 四 ) 其他權益項目

議。 (四)其他權益項目
109年度 年初餘額 換算國外營運機構財務 報表所產生之兌換差 額 透過其他綜合損益按公 允價值衡量之金融資 產當期產生未實現評 價損益 採用權益法認列之關聯 企業及合資之其他綜 合損益份額 關聯企業處分透過其他 綜合損益按公允價值 衡量之權益工具投資 年底餘額	國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 ($ 2,330,970 ) ( 1,949,464 ) - ( 80,034 ) - ($ 4,360,468)	透過其他綜合 損益按公允 價值衡量之 金 融 資 產 未實現評價 損 益 $ 4,246,275 - ( 933,914 ) 25,274 ( 110) $ 3,337,525	避險工具 之 損 益 $ 2 - - ( 1) - $ 1	不 動 產 重估增值
					$ 133 - - 12 - $ 145

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財 務 概 況

108年度 年初餘額 換算國外營運機構財務 報表所產生之兌換差 額 透過其他綜合損益按公 允價值衡量之金融資 產當期產生未實現評 價損益 採用權益法認列之關聯 企業及合資之其他綜 合損益份額 處分權益工具累計損益 移轉至保留盈餘 關聯企業處分透過其他 綜合損益按公允價值 衡量之權益工具投資 年底餘額	國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 ( $ 1,312,549 ) ( 981,092 ) - ( 37,329 ) - - ($ 2,330,970)	透過其他綜合 損益按公允 價值衡量之 金 融 資 產 未實現評價 損 益 $ 2,318,592 - 2,109,054 21,501 ( 203,950 ) 1,078 $ 4,246,275	避險工具 之 損 益 $ 2 - - - - - $ 2	不 動 產 重估增值	不 動 產 重估增值
					$ 133 - - - - - $ 133

十八、收 入

一 ( ) 客戶合約收入之細分

客戶合約收入之細分
運費收入 代管收入 其他收入		109年度 $ 8,061,762 113,388 49,887 $ 8,225,037		108年度
				$ 9,627,178 161,475 33,979 $ 9,822,632

上列客戶合約收入其相關說明請參閱附註四。 ( 二 ) 合約餘額

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日 合約資產－運輸服務 $ 172,667 $ 224,736

合併公司按存續期間預期信用損失認列合約資產之備抵損失。合約資產 將於開立帳單時轉列為應收帳款，其信用風險特性與同類合約產生之應收帳 款相同，故合併公司認為應收帳款之預期信用損失率亦可適用於合約資產。 於 109 年及 108 年度，合約資產皆未提列備抵損失。

合約資產及合約負債之變動主要係來自滿足履約義務之時點與客戶付款 時點之差異。截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，合約負債之餘額並不重大。

145

十九、淨 利

一 ( ) 其他營業收入

合併公司中之裕利投資公司、裕通投資公司及 Falcon 皆以投資為專業， 故各公司之投資淨損益於合併綜合損益表中以「其他營業收入」科目表達。

處分投資收入 減：處分投資成本 處分投資損失 股利收入 (二)財務成本 銀行及金融機構借款利息 (三)折舊及攤銷費用 折舊費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 攤銷費用依功能別彙總 營業費用 (四)員工福利費用 短期員工福利 薪資費用 保險費用 小 計 退職後福利（附註十六） 確定提撥計畫 確定福利計畫 小 計 其他員工福利 員工福利費用合計 依功能別彙總 營業成本 營業費用		109年度 $ 2,782 2,809) 27 ) 282,354 $ 282,327 109年度 $ 412,050 109年度 $ 2,333,701 30,106 $ 2,363,807 $ 16,224 109年度 $ 1,144,096 23,912 1,168,008 23,288 7,758 31,046 91,865 $ 1,290,919 $ 1,079,773 211,146 $ 1,290,919		108年度
	( (			$ - - - 245,282 $ 245,282 108年度
				$ 619,040 108年度
				$ 2,390,871 9,005 $ 2,399,876 $ 11,437 108年度
				$ 1,193,124 27,613 1,220,737 23,359 9,636 32,995 106,301 $ 1,360,033 $ 1,121,321 238,712 $ 1,360,033

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財 務 概 況

( 五 ) 員工及董事酬勞

本公司依章程規定係按當年度扣除分派員工及董事酬勞前之稅前利益分 別以 1% 及不高於 1% 提撥員工及董事酬勞。 109 及 108 年度員工及董事酬勞分 別於 110 年 3 月 9 日及 109 年 3 月 10 日經董事會決議如下：

估列比例及金額

估列比例及金額
員工酬勞 董事酬勞	109年度 估列比例 現 金 1% $ 8,390 1% 8,390	108年度
	估列比例	估列比例 1% 1%	現 金
	1% 1%		$ 17,590 17,590

年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處 理，於次一年度調整入帳。

108 及 107 年度員工及董事酬勞之實際配發金額與 108 及 107 年度合併財務 報告之認列金額並無差異。

有關本公司 110 及 109 年董事會決議之員工及董事酬勞資訊，請至台灣證 券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

二十、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅（利益）費用主要組成項目

認列於損益之所得稅（利益）費用主要組成項目
109年度 當期所得稅 本年度產生者 $ 12,221 未分配盈餘加徵 2,254 以前年度之調整 ( 61,938) ( 47,463) 遞延所得稅 本年度產生者 1,890 認列於損益之所得稅（利 益）費用 ($ 45,573) 會計所得與所得稅利益之調節如下： 109年度 稅前淨利 $ 832,852 稅前淨利按法定稅率計算 之所得稅費用 $ 235,236 (接次頁)			108年度
		(	$ 15,948 105,265 12,808) 108,405 9,700 $ 118,105 108年度
		$ 1,739,800 $ 401,410

147

(承前頁) 稅上不可減除之費損 免稅所得 子公司盈餘之遞延所得稅 影響數 未分配盈餘加徵 以前年度之當期所得稅費 用於本年度之調整 未認列之虧損扣抵 其他（暫時性差異調整） 認列於損益之所得稅（利 益）費用		109年度 $ 1,714 275,025 ) 8,422 ) 2,254 61,938 ) 60,254 354 $ 45,573)		108年度
	( ( ( (		( ( (	$ 732 454,951 ) 79,228 105,265 12,808 ) 779 ) 8 $ 118,105

我國於 108 年 7 月經總統公布修正產業創新條例，明訂以 107 年度起之未分 配盈餘興建或購置特定資產或技術得列為計算未分配盈餘之減除項目，合併 公司計算未分配盈餘稅時，僅將已實際進行再投資之資本支出金額減除。 因新型冠狀病毒肺炎疫情之影響，合併公司依台財稅字 10904550440 號令 將 109 年第 1 季財務報表虧損換算 109 年上半年估計虧損，列為 107 年度未分配 盈餘申報時之減除項目，惟於本合併財務報告中，僅就很有可能後續不會發 生補繳稅額之範圍內，迴轉所得稅費。

此外，合併公司亦依台財稅字 10904558730 號令，將 109 年分配之股利或 盈餘金額中屬因首次適用 IFRS 9 致 107 年度產生之期初保留盈餘淨增加數者 ，列為 107 年度未分配盈餘之減除項目。

由於 110 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 109 年度未分配盈餘 加徵 5% 所得稅之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。

( 二 ) 本期所得稅資產與負債

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日 本期所得稅負債 應付所得稅 $ 47,362 $ 105,919 ( 三 ) 遞延所得稅資產與負債

109 年度

年初餘額 認列於損益 年底餘額 遞 延 所 得 稅 資 產 暫時性差異 確定福利退休計畫 $ 11,708 ( $ 3,603 ) $ 8,105 不動產、廠房及設備 ( 5 ) 1 ( 4 ) $ 11,703 ( $ 3,602 ) $ 8,101

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U-MING MARINE

財 務 概 況

遞 延 所 得 稅 負 債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 108年度 遞 延 所 得 稅 資 產 暫時性差異 確定福利退休計畫 透過損益按公允價值衡 量之金融工具 不動產、廠房及設備 遞 延 所 得 稅 負 債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 未於合併資產負債表中認列遞延 虧損扣抵 108年度到期 110年度到期 119年度到期	遞 延 所 得 稅 負 債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 108年度 遞 延 所 得 稅 資 產 暫時性差異 確定福利退休計畫 透過損益按公允價值衡 量之金融工具 不動產、廠房及設備 遞 延 所 得 稅 負 債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 未於合併資產負債表中認列遞延 虧損扣抵 108年度到期 110年度到期 119年度到期	年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 162,000 ( $ 2,000 ) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076) $ 11,708 1,117 ( 1,117) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ - $ 480,356 181,599 184,807 90,821 - $ 272,420 $ 665,163	年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 162,000 ( $ 2,000 ) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076) $ 11,708 1,117 ( 1,117) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ - $ 480,356 181,599 184,807 90,821 - $ 272,420 $ 665,163	年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 162,000 ( $ 2,000 ) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076) $ 11,708 1,117 ( 1,117) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ - $ 480,356 181,599 184,807 90,821 - $ 272,420 $ 665,163	年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 162,000 ( $ 2,000 ) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076) $ 11,708 1,117 ( 1,117) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ - $ 480,356 181,599 184,807 90,821 - $ 272,420 $ 665,163	年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 162,000 ( $ 2,000 ) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076) $ 11,708 1,117 ( 1,117) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ - $ 480,356 181,599 184,807 90,821 - $ 272,420 $ 665,163	年底餘額 $ 160,000 12,473 $ 172,473 年底餘額
				$
				$
				$
暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 未於合併資產負債表中認列 虧損扣抵 108年度到期 110年度到期 119年度到期
				$
				用
			$ - 181,599 90,821 $ 272,420			$ 480,356 184,807 - $ 665,163

( 四 ) 未於合併資產負債表中認列遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵

( 五 ) 所得稅核定情形

本公司及子公司截至 107 年度以前之營利事業所得稅申報案件業經稅捐 稽徵機關核定。

二一、每股盈餘

用以計算每股盈餘之淨利及普通股加權平均股數如下： 本年度淨利

本年度淨利
用以計算基本及稀釋每股盈 餘之淨利		109年度 $ 878,425		108年度
				$ 1,621,695

149

股 數 用以計算基本每股盈餘之普 通股加權平均股數 具稀釋作用潛在普通股之影 響： 員工酬勞 用以計算稀釋每股盈餘之普 通股加權平均股數		109年度 845,056 346 845,402		單位：仟股 108年度	單位：仟股
				845,056 637 845,693

若合併公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假 設員工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均 流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀 釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二二、資本風險管理

合併公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前提下，藉由 將債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

合併公司資本結構係由合併公司之淨債務（即借款減除現金及約當現金）及 權益（即股本、資本公積、保留盈餘及其他權益項目）組成。合併公司主要管理 階層定期檢視集團資本結構，其檢視內容包括考量各類資本之成本及相關風險。 合併公司依據主要管理階層之建議，將藉由支付股利及發行新債或償付舊債等方 式平衡其整體資本結構。

合併公司不須遵守其他外部資本規定。

二三、金融工具

一 ( ) 公允價值資訊－非按公允價值衡量之金融工具

合併公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面 金額趨近其公允價值。

( 二 ) 公允價值資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具

1. 公允價值層級

109 年 12 月 31 日

公允價值層級 109年12月31日
透過損益按公允價值 衡量之金融資產 基金受益憑證 國內上市（櫃）股票 衍生工具 合 計	第1 等級 $ 45,394 31,318 - $ 76,712	第2 等級 $ 1,511,959 - 41,921 $ 1,553,880	第3 等級 $ - - - $ -	合 計
					$ 1,557,353 31,318 41,921 $ 1,630,592

150

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金 融資產 權益工具投資 國內上市（櫃）股 票 國內未上市（櫃） 股票 國外上市（櫃）股 票 合 計 透過損益按公允價值 衡量之金融負債 衍生工具 108年12月31日 透過損益按公允價值衡 量之金融資產 衍生工具 基金受益憑證 合 計 透過其他綜合損益按公 允價值衡量之金融資 產 權益工具投資 國內上市（櫃）股 票 國內未上市（櫃） 股票 國外上市（櫃）股 票 合 計 透過損益按公允價值衡 量之金融負債 衍生工具	第1 等級 $ 6,404,490 - 445,135 $ 6,849,625 $ - 第1 等級 $ - 41,510 $ 41,510 $ 6,402,641 - 721,482 $ 7,124,123 $ -	第2 等級 $ - - - $ - $ 307,897 第2 等級 $ 14,554 1,885,144 $ 1,899,698 $ - - - $ - $ 189,635	第3 等級 $ - 2,283,860 - $ 2,283,860 $ - 第3 等級 $ - - $ - $ - 2,544,561 - $ 2,544,561 $ -	合 計 $ 6,404,490 2,283,860 445,135 $ 9,133,485 $ 307,897 合 計	合 計 $ 6,404,490 2,283,860 445,135 $ 9,133,485 $ 307,897 合 計
					$ 14,554 1,926,654 $ 1,941,208 $ 6,402,641 2,544,561 721,482 $ 9,668,684 $ 189,635

109 及 108 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉之情形。

1. 第 2 等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

金融 工 具類別 評 價 技 術 及 輸 入 值 衍生工具－換匯換利 現金流量折現法：按期末之可觀察匯率及利率估計 合約 未來現金流量，並以可反映各交易對方信用風險 之折現率分別折現。

151

金融 工 具類別 評 價 技 術 及 輸 入 值 衍生工具－利率交換 現金流量折現法：按期末之可觀察利率估計未來現 合約 金流量，並以可反映各交易對方信用風險之折現 率分別折現。 基金受益憑證 以市場可得之資訊針對無市價之標的進行評價以 及進行投資組合整體公允價值之評價。

1. 第 3 等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

國內未上市（櫃）權益投資採資產法評價。資產法係經由評估評價標 的涵蓋之個別資產及個別負債之總市場價值，並考量流動性折減等風險因 子推估其公允價值。

( 三 ) 金融工具之種類

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日

金融資產
透過損益按公允價值衡量
強制透過損益按公允
價值衡量	$	1,630,592	$	1,941,208
按攤銷後成本衡量之金融
資產（註1）		15,442,346		17,462,686
透過其他綜合損益按公允
價值衡量之金融資產－
權益工具投資		9,133,485		9,668,684
金融負債
透過損益按公允價值衡量
持有供交易		307,897		189,635
按攤銷後成本衡量（註2）		36,469,968		34,433,306

註 1 ：餘額係包含現金及約當現金、按攤銷後成本衡量之金融資產、應收帳 款（含關係人）、其他應收款、存出保證金及長期應收款等按攤銷後成 本衡量之金融資產。

註 2 ：餘額係包含短期借款、短期應付票券、應付帳款（含關係人）、其他應 付款及長期借款（含一年內到期）等按攤銷後成本衡量之金融負債。

( 四 ) 財務風險管理目的與政策

合併公司主要金融工具包括權益投資、衍生工具、應收帳款、應付帳款 及借款。合併公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入 國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報 告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含 匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性風險。

合併公司透過衍生金融工具規避暴險，以減輕該等風險之影響。衍生金 融工具之運用受合併公司董事會通過之政策所規範，其為匯率風險、利率風

152

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

險、信用風險、衍生金融工具與非衍生金融工具之運用以及剩餘流動資金之 投資書面原則。內部稽核人員持續地針對政策之遵循與暴險額度進行複核。 1. 市場風險

合併公司之營運活動使合併公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動 風險（參閱下述 (1) ）以及利率變動風險（參閱下述 (2) ）。合併公司從事各 式衍生金融工具以管理所承擔之外幣匯率及利率風險，包括：

A. 以換匯換利合約規避本公司向國外營運機構舉借之外幣借款及子公司向

銀行舉借之外幣借款所負擔之匯率及利率風險；

B. 以利率交換合約規避向銀行借款所負擔之利率風險。

合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量 方式並無改變。

(1) 匯率風險

合併公司從事部分外幣交易及投資，且舉借外幣借款，因而使合併 公司產生匯率變動暴險。合併公司使用換匯換利合約以管理匯率風險， 並透過換匯換利合約與外幣借款合約條款配合，以使避險效益極大化。 合併公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之重大貨幣性資產與貨 幣性負債帳面金額（包含合併財務報表中已沖銷之非功能性貨幣計價之 貨幣性項目），參閱附註二八。

敏感度分析

合併公司主要受到美金、澳幣及港幣匯率波動之影響。

下表詳細說明當新台幣（功能性貨幣）對美金、澳幣及港幣之匯率 增加及減少 10% 時，合併公司之敏感度分析。敏感度分析之範圍包括流 通在外之外幣貨幣性項目及本公司對國外營運機構之外幣借款，並將其 期末之換算以匯率變動 10% 予以調整。下表之正數／負數係表示當新台 幣相對於各相關貨幣升值 10% 時，將使稅前淨利增加／減少之金額；當 新台幣相對於各相關外幣貶值 10% 時，其對稅前淨利之影響將為同金額 之負數。

美 金 之 影 響 澳 幣 之 影 響 港 幣 之 影 響 109 年度 108 年度 109 年度 108 年度 109 年度 108 年度 損 益 ( $ 3,020)(i) ( $ 1,996 )(i) $57,015 (ii) $78,898 (ii) ( $ 991 ) (iii) ( $ 4,472 ) (iii)

(i) 主要源自於合併公司持有之美金應收款。

(ii) 主要源自於合併公司對國外銀行之澳幣借款。

(iii) 主要源自於合併公司持有之港幣存款。

(2) 利率風險

因合併公司內之個體同時以固定及浮動利率借入資金，因而產生利 率暴險。合併公司藉由維持一適當之固定及浮動利率組合，以及使用利 率交換合約與換匯換利合約來管理利率風險。合併公司定期評估避險活

153

動，使其與利率觀點及既定之風險偏好一致，以確保採用最符合成本效 益之避險策略。

合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金 額如下：

109年12月31日 108年12月31日
具公允價值利率風險
－金融資產 $ 13,567,232 $ 15,653,740
－金融負債 17,720,782 14,680,289
具現金流量利率風險
－金融資產 568,602 450,320
－金融負債 17,788,402 18,564,261
合併公司因持有浮動利率銀行借款而產生現金流量利率風險之暴
險。合併公司以持有固定利率之借款部位為目標。為達成該項目標，合
併公司簽訂換匯換利合約及利率交換合約來規避借款現金流量變動之暴
險。換匯換利合約及利率交換合約之主要條款與被避險借款相似。合併
公司之現金流量利率風險主要係因新台幣及美金計價借款相關之LIBOR
波動。

合併公司因持有固定利率銀行借款及承作支付固定收取變動之利率 交換而面臨公允價值利率風險之暴險。此等情況符合合併公司維持固定 利率借款以降低利率現金流量風險之政策。

敏感度分析

下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於資產負債表日之利率暴險 而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在外 之負債金額於報導期間皆流通在外。

若利率增加／減少 50 個基點，在所有其他變數維持不變之情況下， 合併公司 109 及 108 年度之稅前淨利將分別減少／增加 86,099 仟元及 90,570 仟元，主要因為合併公司之變動利率借款利息減少／增加所致。 (3) 其他價格風險

合併公司因權益證券投資及基金受益憑證投資而產生權益價格暴 險。合併公司管理階層藉由持有不同風險投資組合以管理風險。合併公 司權益價格風險主要集中於臺灣地區之權益工具。合併公司之權益證券 投資係屬財務單位進行之策略性投資。 敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。

若權益價格下跌／上漲 10% ， 109 及 108 年度稅前損益將因透過損益 按公允價值衡量金融資產之公允價值變動減少／增加 158,867 仟元及 192,665 仟元。 109 及 108 年度稅前其他綜合損益將因透過其他綜合損益按 公允價值衡量金融資產公允價值之變動分別減少／增加 913,349 仟元及

154

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概

況

966,868 仟元。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失之風險。截 至資產負債表日，合併公司可能因交易對方未履行義務及合併公司提供財 務保證造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於合併資產負債表所 認列之金融資產帳面金額及合併公司提供財務保證而可能須支付之最大金 額，不考量發生之可能性。

合併公司已建立營運相關信用風險管理之程序，交易對象之風險評估 係考量財務狀況、信評機構評等、公司內部信用評等、歷史交易紀錄及目 前經濟狀況等多項可能影響交易對象付款能力之因素，倘無法取得該等資 訊，合併公司將使用其他公開可取得之財務資訊及彼此交易記錄對主要交 易對象進行評等。

合併公司之信用風險主要係集中於合併公司應收帳款餘額前五大客戶 。合併公司持續地針對應收帳款客戶之財務狀況進行評估，當交易對方互 為關係企業時，本公司將其定義為具相似特性之交易對方。 109 及 108 年度 任何時間對任一交易對方之信用風險集中情形均不重大。

3. 流動性風險

合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應集團營 運並減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階層監督銀行融資額度使用 狀況並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對合併公司而言係為一項重要流動性來源。截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，合併公司未動用之短期銀行融資額度分別為 9,737,200 仟元 及 13,860,000 仟元。

合併公司流動性風險管理之最終責任在董事會，合併公司已建立適當 之流動性風險管理架構，以因應合併公司短期、中期及長期之籌資與流動 性之管理需求。合併公司透過維持足夠銀行融資額度、借款承諾、持續地 監督預計與實際現金流量，以及規劃以到期日相近之金融資產清償負債以 管理流動性風險。

(1) 非衍生性金融負債之流動性及利率風險表

非衍生金融負債剩餘合約到期分析係依據合併公司最早可能被要求 還款之日期，按金融負債未折現現金流量（包括本金及估計利息）編製 。因此，合併公司可被要求立即還款之銀行借款，係列於下表中最早之 期間內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其他非衍生金融負債到期 分析係依照約定之還款日編製。

155

109 年 12 月 31 日

109年12月31日
無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具 108年12月31日 無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具	1	年 以 內 $ 960,784 3,450,503 13,551,906 $ 17,963,193 年 以 內 $ 1,188,756 3,436,967 9,815,295 $ 14,441,018	1	至 5 年 $ - 13,860,373 4,414,357 $ 18,274,730 至 5 年 $ - 15,178,749 5,213,144 $ 20,391,893	5	年 以 上
	1		1		5	$ - 905,132 - $ 905,132 年 以 上
						$ - 776,828 - $ 776,828

在考量合併公司之財務狀況後，管理階層認為銀行不太可能行使權 利要求合併公司立即清償上列借款。

上述非衍生金融資產及負債之浮動利率工具金額，將因浮動利率與 資產負債表日所估計之利率不同而改變。

(2) 衍生性金融負債之流動性及利率風險表

針對衍生金融工具所作之流動性分析，就採淨額交割之衍生工具， 係以未折現之合約淨現金流入及流出為基礎編製；就採總額交割之衍生 工具，係以未折現之總現金流入及流出為基礎編製。 109 年 12 月 31 日

109年12月31日
淨額交割 利率交換合約 總額交割 換匯換利合約 流 入 流 出 108年12月31日 淨額交割 利率交換合約 總額交割 換匯換利合約 流 入 流 出	1	年 以 內 $ 6,963) $ 255,260 256,981) $ 1,721) 年 以 內	1	至 5 年 $ 71,714) $ 350,034 329,316) $ 20,718 至 5 年 $ 14,914 $ 569,396 608,707) $ 39,311)	5	年 以 上
	( ( ( 1		( ( 1 ( (		( 5	$ 41,376) $ - - $ - 年 以 上
	( (	$ 1,927 $ 243,345 273,350) $ 30,005)				$ - $ - - $ -

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財 務 概 況

二四、關係人交易

本公司及子公司（係本公司之關係人）間之交易、帳戶餘額、收益及費損於 合併時全數予以銷除，故未揭露於本附註。合併公司與其他關係人間之交易如下。 一 ( ) 關係人名稱及其關係

關係人名稱及其關係
關 係 人 名 稱 亞洲水泥公司（亞洲水泥） Winyield Investment Ltd.（Winyield） Cape Asia Ltd.（Cape Asia） Cape Asia Newbuildings (III) Ltd. （Cape Asia III） 國貿裕民船務有限公司（國貿裕民船務） 江西亞東水泥公司（江西亞東） 湖北亞東水泥公司（湖北亞東） 遠鼎公司（遠鼎） 亞洲工程企業公司（亞洲工程） 遠東新世紀公司（遠東新） 大聚化學纖維公司（大聚化學） Opas Fund Segregated Portfolio Company	與合併公司之關係
	具重大影響之投資者 關聯企業 關聯企業 關聯企業 關聯企業 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人

( 二 ) 營業收入

營業收入
帳列項目 運費收入	關係人類別/ 名稱 具重大影響之投資者 實質關係人 關聯企業		109年度 $ 736,045 127,934 218,568 $ 1,082,547		108年度
					$ 734,397 392,347 40,008 $ 1,166,752

收費方式係由雙方根據海運市場狀況及考慮水泥自卸船特殊性質議定， 依各輪航線及彎靠港口裝卸貨速率等分別按噸計收。除水泥自卸船及另有說 明者外，合併公司與關係人交易之交易條件、收款條件則與非關係人之交易 相當。

( 三 ) 進 貨

相當。 進 貨
帳列項目 航運成本	關係人類別/ 名稱 實質關係人 關聯企業		109年度 $ 30,713 - $ 30,713		108年度
					$ 7,912 53,408 $ 61,320

合併公司請實質關係人提供船舶物料及修護服務，並將相關費用認列為 航運成本。合併公司之航運成本中包含支付予關係人之傭船運費。

157

( 四 ) 應收關係人款項（不含對關係人放款） 帳列項目 關係 人 類別 / 名稱 109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日 應收帳款－

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其他應收款 關聯企業 國貿裕民船務 $ 27,341 $ 28,781

流通在外之應收關係人款項未收取保證。 109 及 108 年度應收關係人款項 並未提列備抵損失。

( 五 ) 應付關係人款項（不含向關係人借款）

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( 七 ) 取得金融資產

109 年度：無。

108 年度

關係人類別 交易單位 ／ 名 稱 帳 列 項 目 （仟單位）交 易 標 的 取 得 價 款 實質關係人 透過損益按公允 - Opas Fund $ 618 價值衡量之金 Segregated 融資產－流動 Portfolio Tranche 基金

合併公司與 OPAS Fund Company 之交易性質，係透過 OPAS Fund Company 之平台進行投資以取得或處分 OPAS Fund Segregated Portfolio Tranche 之海外基金，各該 Tranche 之海外基金組合（ Portfolio ）之決策係由包 含合併公司在內之投資人組成的投資委員會決定並管理。

158

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

( 八 ) 處分金融資產

109 年度

關係人類別 交易單位 ／ 名 稱 帳 列 項 目 （仟單位） 交 易 標 的 處 分 價 款 處分（損）益 實質關係人 透過損益按公允價 14 Opas Fund $531,882 $ 9,667 值衡量之金融資 Segregated 產 — 流動 Portfolio Tranche 基金 108 年度 關係人類別 交易單位 ／ 名 稱 帳 列 項 目 （仟單位） 交 易 標 的 處 分 價 款 處分（損）益 實質關係人 透過損益按公允價 29 Opas Fund $913,045 $ 31,435 值衡量之金融資 Segregated 產 — 流動 Portfolio Tranche 基金

( 九 ) 對關係人放款

合併公司對關係人放款資訊請參閱附表一。

( 十 ) 背書保證

背書保證
關係人類別／名稱 關聯企業 保證金額 實際動支金額 帳列負債金額 實質關係人 保證金額 實際動支金額 帳列負債金額	109年12月31日 $ 69,776 $ 69,776 $ - $ 116,280 $ - $ -	108年12月31日
			$ 89,191 $ 89,191 $ - $ 116,280 $ 41,861 $ -

合併公司為關係人背書保證資訊請參閱附表二。

(十一)其 他 帳列項目 暫 收 款 （帳列其他流 動負債） 帳列項目 租金費用 其他收入	關係人類別/ 名稱 具重大影響之投資者 亞洲水泥（註一） 關係人類別/ 名稱 具重大影響之投資者 實質關係人 遠 鼎（註二） 實質關係人 遠東新（註三）	109年12月31日 $ 15,000 109年度 $ - 20,043 $ 20,043 $ 6,970	108年12月31日	108年12月31日
				$ 15,000 108年度 $ 371 13,373 $ 13,744 $ 6,150

159

註一：係亞洲水泥公司存於合併公司之船用週轉金。

註二：合併公司另提供承租之存出保證金，截至 109 年及 108 年 12 月 31 日金額 皆為 4,573 仟元。

註三：係董事酬勞金。

( 十二 ) 主要管理階層薪酬

主要管理階層薪酬
短期員工福利 退職後福利		109年度 $ 32,153 2,856 $ 35,009		108年度
				$ 50,703 3,140 $ 53,843

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨 勢決定。

二五、質抵押之資產

合併公司下列資產業經作為發行商業本票、銀行借款額度及換匯換利合約之擔保 品及台灣電力公司等之履約保證金：

運輸設備－淨額 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－流動 質押定存單（帳列按攤銷後 成本衡量之金融資產－流 動） 質押定存單（帳列存出保證 金）		109年12月31日 $ 27,050,057 2,586,806 142,400 46,485 $ 29,825,748		108年12月31日
				$ 25,904,644 2,299,483 - 55,292 $ 28,259,419

二六、重大或有負債及未認列之合約承諾

除已於其他附註所述者外，合併公司於資產負債表日之重大承諾事項及或有事項 如下：

• 一

• ( ) 重大承諾

• 合併公司與台灣電力公司簽訂太平洋區航線巴拿馬極限型船舶 1 艘之計程 傭船長期合約，合約期限至 113 年 4 月止。

• 合併公司與台灣電力公司簽訂電昌一號及電昌二號船舶代管合約，因船舶 提前出售，合約已於 109 年 9 月中止。

• 裕民新加坡公司於 109 年 11 月與英美資源集團 (Anglo American Shipping Pte Ltd.) 簽訂 10 年期運務合約，並與上海外高橋船廠簽訂建造 4 艘液化天然 氣（ LNG ）雙燃料動力散裝貨輪之合約，未交付之船舶合約價款計美金 230,163 仟元。截至 109 年 12 月 31 日止，裕民新加坡公司已支付美金 25,574

160

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財 務 概 況

仟元，待造船完成後開始履行運務合約。

1. 裕民香港公司與 Oshima Shipbuilding Co., Ltd 簽訂 2 艘散裝貨輪之合約，合約 價款計美金 72,400 仟元。截至 109 年 12 月 31 日止，裕民香港公司已支付美金 7,240 仟元，待造船完成後開始履行運務合約。

( 二 ) 或有事項

合併公司為關聯企業及實質關係人銀行借款提供財務保證，請參閱附註 二四 ( 十 ) 背書保證。

二七、其他事項

合併公司受到新型冠狀病毒肺炎全球大流行之影響，致本期營業收入較去年同期 下降。自 109 年 6 月起，全球經濟受疫情之影響趨緩，市場運價已逐步上升至相對合理 水準，合併公司本期營運狀況已逐漸恢復正常，對此合併公司評估現階段未存有繼續 經營能力、資產減損及籌資風險之疑慮。

二八、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按合併公司各個體功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係 指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債資訊如下： 109 年 12 月 31 日

109年12月31日
外 幣 資 產 貨幣性項目 美 金 美 金 港 幣 非貨幣性項目 透過其他綜合損益按 公允價值衡量之金 融資產 港 幣 衍生工具 澳 幣 外 幣 負 債 貨幣性項目 美 金 澳 幣	外幣（仟元） $ 2,074 316 2,699 121,191 17,322 1,330 25,975	匯 率 28.480（美 金：新台幣） 6.5249（美 金：人民幣） 0.1290（港 幣：美 金） 0.1290（港 幣：美 金） 0.7707（澳 幣：美 金） 28.480（美 金：新台幣） 0.7707（澳 幣：美 金）	帳面金額
				$ 59,062 9,011 9,913 $ 77,986 $ 445,135 41,921 $ 487,056 $ 37,871 570,150 $ 608,021

161

		外幣（仟元）	外幣（仟元）	匯	率	帳面金額	帳面金額
外 幣	資	產
非貨幣性項目
衍生工具
澳	幣		9,005	0.7707（澳 幣：美 金）		$	15,336
108年12月31日
		外幣（仟元）		匯	率	帳面金額
外 幣	資	產
貨幣性項目
美 金		$	1,903	29.980（美 金：新台幣）		$	57,043
美 金			427	6.9762（美 金：人民幣）			12,804
港 幣			11,620	0.1284（港 幣：美 金）			44,724
						$	114,571
非貨幣性項目
透過其他綜合損益按
公允價值衡量之金
融資產
港	幣		187,447	0.1284（港 幣：美 金）		$	721,482
衍生工具
澳	幣		22,271	0.7006（澳 幣：美 金）			6,309
						$	727,791
外 幣	負	債
貨幣性項目
美 金			1,664	29.980（美 金：新台幣）		$	49,890
澳 幣			37,561	0.7006（澳 幣：美 金）			788,976
						$	838,866
非貨幣性項目
衍生工具
澳	幣		15,009	0.7006（澳 幣：美 金）		$	59,992
合併公司於109及108年度外幣兌換損益（已實現及未實現）分別為損失94,312仟
元及利益2,760仟元，由於外幣交易種類繁多，故無法按各重大影響之外幣別揭露兌
換損益。

二九、附註揭露事項

一 ( ) 重大交易事項相關資訊：

1. 資金貸與他人。（附表一）

2. 為他人背書保證。（附表二）

162

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財 務 概 況

1. 期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部 分）。（附表三）

2. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以 上。（無）

3. 取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）

4. 處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）

5. 與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表四）

6. 應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表五）

7. 從事衍生工具交易。（附註七及附註二二）

8. 其他：母子公司間及各子公司間業務關係及重要交易往來情形及金額。 （附表六）

( 二 ) 轉投資事業相關資訊。（附表七）

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯 出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益 及赴大陸地區投資限額。（附表八）

2. 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項，及 其價格、付款條件、未實現損益。（附表六）

   • (1) 進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比。

   • (2) 銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比。

   • (3) 財產交易金額及其所產生之損益數額。

   • (4) 票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的。

   • (5) 資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額。

   • (6) 其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或 收受等。

3. ( 四 ) 主要股東資訊：股權比例達 5% 以上之股東名稱、持股數額及比例。（附表九）

三十、部門資訊

提供給主要營運決策者用以分配資源及評量部門績效之資訊，著重於每一交付或 提供之產品或勞務之種類。合併公司之應報導部門為航運部門及投資部門。

163

一 ( ) 部門收入與營運結果

合併公司之收入與營運結果依應報導部門分析如下：

航 運 投 資 部門總額 營業外收入及 支出 稅前淨利	部 門	部 門		收 入 108年度 $ 9,822,632 245,282 $ 10,067,914	部 門	部 門		損 益
		109年度 $ 8,225,037 282,327 $ 8,507,364				109年度 $ 234,057 275,286 509,343 323,509 $ 832,852		108年度
								$ 1,217,596 238,131 1,455,727 284,073 $ 1,739,800

以上報導之收入係與外部客戶交易所產生。 109 及 108 年度並無任何部門 間銷售。

部門利益係指各個部門所賺取之利潤。此衡量金額係提供予主要營運決 策者，用以分配資源予部門及評量其績效。

( 二 ) 部門資產及負債

部門資產及負債
部門資產 航 運 投 資 不可單獨辨認之資產 部門資產總額 部門負債 航 運 投 資 部門負債總額		109年12月31日 $ 50,208,797 6,886,336 3,547,354 $ 60,642,487 $ 37,207,343 259,650 $ 37,466,993		108年12月31日
				$ 52,283,544 7,062,243 2,913,190 $ 62,258,977 $ 35,406,908 7,510 $ 35,414,418

( 三 ) 地區別資訊

依航運業之營業型態，所屬船隊行經全球各海域，無法區分依營運地點 所產生之收入與非流動資產按資產所在地區彙總之資訊。

( 四 ) 主要客戶資訊

109 及 108 年度主要客戶收入占綜合損益表上合併營業收入金額 10% 以上 之明細如下：

之明細如下：
客 戶A 客 戶B	109年度		108年度
	收 入 金 額			所 佔 比例％
	$ 1,136,569 850,108	14 10		15 -

註：未達營業收入 10% 。

164

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司及子公司

資金貸與他人

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表一

單位：新台幣仟元

編 號	貸出資金 之 公 司	貸與對象	往來項 目	是否 為關 係人	本期最高 餘 額 （註二）	期末餘額 （註二）	實際動支 金 額 （註二）	利率 區間	資金貸 與性質 (註一)	業務往 來金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵損失 金 額	擔保品	擔保品	對個別對象 資金貸與 限 額 （註二）	資金貸與總 限額（註二）
													名 稱	價 值
1 2	裕民新加 坡公司 裕民香港 公司	Winyield New Cape Asia Eagle Cape Asia (III) Cape Asia 國貿裕民船 務公司	長期應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人	是 是 是 是 是 是	$ 765,668 85,440 28,480 103,952 2,848 41,866	$ 725,796 85,440 28,480 85,440 2,848 41,866	$ 683,076 69,456 - 68,066 2,848 27,341	- - - - - -	2 2 2 2 2 2	$ - - - - - -	購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 營運週轉 金 短期借款	$ - - - - - -	－ － － － － －	$- - - - - -	子公司淨值 之30%，為 $9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 2,448,978	子公司淨值 之40%，為 $12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 3,265,304

註一：資金貸與性質說明如下：

1. 代表有業務往來者。

2. 代表有短期融通資金之必要者。

註二：資金貸與性質說明如下：

1. 裕民航運公司及國內子公司資金貸與總額以不超過最近期公司淨值 50% 為限，對有短期融通資金必要者之貸與總額以不超過最 近期公司淨值 15% 為限，其個別貸與金額以不超過最近期公司淨值 5% 為限。

2. 裕民新加坡、裕民香港及國外子公司資金貸與總額以不超過最近期公司淨值 50% 為限，對有短期融通資金必要者之貸與總額以 不超過最近期公司淨值 40% 為限，其個別貸與金額以不超過最近期公司淨值 30% 為限。

註三：涉及外幣者，係按 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1=NT$28.48 換算成新台幣表達。

註四：本表所列係借款實際動支金額，未包含採用權益法認列之關聯企業損失之份額沖減長期應收款 — 關係人帳面金額 80,303 仟元。

165

裕民航運股份有限公司及子公司

為他人背書保證

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表二

單位：新台幣仟元

編 號	背書保證 者公司 名 稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書 保 證 限 額 （ 註 一 ）	本期最高 背 書 保證餘額 （註一）	期末背書 保證餘額 （註一）	實際動支 金 額 （註一）	以財產 擔保之 背書保 證金額	累計背書 保證金額 佔最近期 財務報表 淨 值 之比率	背書保證最高 限額（註一）	屬母公 司對子 公司背 書保證 (註二)	屬子公 司對母 公司背 書保證 (註二)	屬對大 陸地區 背書保 證 (註二)
		公司名稱	關 係
0 1 2	裕民航運 股份有限 公司 裕民新加 坡公司 裕利投資 公司	裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Winyield 大聚化學 纖維股份 有限公司	子公司 子公司 子公司採 權益法評 價之被投 資公司 子公司為 該公司之 監察人	淨值之50%，為 $ 11,587,748 淨值之50%，為 11,587,748 子公司淨值之 50%，為 15,525,478 子公司淨值之 50%，為 1,686,638	$ 8,444,705 632,256 84,728 116,280	$ 5,071,888 618,586 69,776 116,280	$ 5,071,888 618,586 69,776 -	$ - - - -	21.88% 2.67% 0.22% -	淨值為 $ 23,175,494 淨值為 23,175,494 子公司淨值為 31,050,956 子公司淨值為 3,373,275	Ｙ Ｙ － －	－ － － －	－ － － －

註一：涉及外幣者，係按 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

註二：裕民航運公司對外背書保證責任總額以當期淨值為限，對單一企業背書保證之限額以當期淨值之 50% 為限；又子公司比照母公司辦理。

166

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司及子公司

期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分）

民國 109 年 12 月 31 日

附表三

單位：新台幣仟元；仟股／仟單位

持 有 之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發 行人之關係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	備 註	備 註	備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕民航運 股份有限 公司 裕利投資 公司	股 票 遠東國際商業銀行股份有 限公司 遠東新世紀股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 東聯化學股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 裕元投資股份有限公司 股 票 遠東國際商業銀行股份有 限公司 亞洲水泥股份有限公司 東聯化學股份有限公司 台灣國際造船股份有限公 司 遠東百貨股份有限公司 遠東新世紀股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 宏遠興業股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公 司 群聯電子股份有限公司 技嘉科技股份有限公司	本公司董事長 為該公司之副 董事長 董事長相同 主要股東 董事長相同 董事長相同 董事長相同 主要股東採權 益法評價之被 投資公司 母公司董事長 為該公司之副 董事長 母公司之主要 股東 母公司董事長 為該公司之董 事長 本公司為該公 司董事 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事 本公司為該公 司監察人 無 無	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 同 上	80,989 31,180 1,793 331 99 4 91,487 151,236 13,240 4,862 2,652 1,769 1,516 2 5 29,937 86 35	$ 878,735 902,675 77,457 20,257 2,007 105 924,293 1,640,912 571,972 98,694 75,460 42,456 43,882 113 53 969,649 28,595 2,723	2 1 - - - - 18 4 - 1 1 - - - - 19 - -	$ 878,735 902,675 77,457 20,257 2,007 105 924,293 1,640,912 571,972 98,694 75,460 42,456 43,882 113 53 969,649 28,595 2,723	- 10,000 1,500 - - - - 94,166 10,600 2,000 - - - - - - - -	$ - 289,505 64,800 - - - - 1,021,700 457,920 40,600 - - - - - - - -	－ 註一 註一 － － － － 註一 註一 註一 － － － － － － － －

( 接次頁 )

167

( 承前頁 )

(承前頁)
持 有 之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發 行人之關係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕通投資 公司 裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Falcon	股 票 遠東國際商業銀行股份有 限公司 遠東新世紀股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 鼎慎投資股份有限公司 裕元投資股份有限公司 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A Hutchison Port Holdings Trust 債 券 渣打銀行債券 渣打銀行債券 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A Opas Fund Segregated Portfolio Tranche C 債 券 法國興業銀行債券 法國興業銀行債券 股 票 亞洲水泥（中國）控股公 司	母公司董事長 為該公司之副 董事長 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司之主要 股東 母公司董事長 為該公司之董 事長 本公司為該公 司董事 母公司之主要 股東採權益法 評價之被投資 公司 實質關係人 無 無 無 實質關係人 實質關係人 無 無 與母公司主要 股東相同	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 同 上 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動	134,165 8,057 7,628 510 40,329 9,537 27 8,050 - - 1 8 - - 16,701	$1,455,695 233,255 329,550 31,212 293,565 96,353 995,650 45,394 5,000 136,901 27,619 488,690 1,086 60,958 433,766	4 - - - 18 2 - - - - - - - - -	$1,455,695 233,255 329,550 31,212 293,565 96,353 995,650 45,394 5,000 136,901 27,619 488,690 1,086 60,958 433,766	11,282 8,000 7,585 500 - - - - - - - - - - -	$122,414 231,600 327,672 30,600 - - - - - - - - - - -	註一 註一 註一 註一 － － － － － － － － － － －
(接次頁)

168

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

(承前頁)
持 有 之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發 行人之關係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
OSPL	中國山水水泥集團有限公 司 債 券 駿懋銀行債券 法國巴黎銀行債券 法國興業銀行債券 渣打銀行債券 駿懋銀行債券 法國巴黎銀行債券 法國興業銀行債券 渣打銀行債券 債 券 渣打銀行債券 渣打銀行債券	與母公司主要 股東相同 無 無 無 無 無 無 無 無 無 無	同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 同 上 同 上 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動 同 上 同 上 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動	1,691 - - - - - - - - - -	$11,369 1,001 557 565 6,243 89,718 59,613 58,950 164,153 806 23,008	- - - - - - - - - - -	$11,369 1,001 557 565 6,243 89,718 59,613 58,950 164,153 806 23,008	- - - - - - - - - - -	$ - - - - - - - - - - -	－ － － － － － － － － － －

註一：於質押期間不得買賣。

註二：係共同作為發行商業本票及銀行借款之擔保品。

註三：基金受益憑證及上市（櫃）公司股票公允價值係分別按 109 年 12 月 31 日之淨資產價值或收盤價計算，未上市（櫃） 公司股票公允價值係按評定價值計算。

註四：涉及外幣者，係按 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

169

裕民航運股份有限公司及子公司

與關係人進、銷貨交易金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表四

單位：新台幣仟元

進（銷）貨 之 公 司	交易對象名稱	關 係	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交易條件 與一般交 易 不 同 之情形及 原 因	交易條件 與一般交 易 不 同 之情形及 原 因	應收（付）票據、帳款	應收（付）票據、帳款	備 註
			進（銷） 貨	金 額	佔總進 （銷） 貨之比率 （％）	授信期 間	單價	授信 期間	餘 額	佔總應收 （付）帳款 之 比 率 （ ％ ）
裕民航運股 份有限公司 裕民新加坡 公司	亞洲水泥公司 裕民新加坡公司 亞洲水泥公司 國貿裕民船務有限 公司 裕民航運股份有限 公司	主要股東 子公司 母公司之主 要股東 關聯企業 母公司	銷 貨 銷 貨 銷 貨 銷 貨 進 貨	( $ 532,516) ( 217,146) ( 203,529) ( 218,568) 217,146	( 51 ) ( 21 ) ( 3 ) ( 3 ) 4	完裝後 1 個月 內 － 完裝後 8天內 － －	雙方 議定 － 雙方 議定 － －	雙方 議定 － 雙方 議定 － －	$ 70,470 145 883 21,895 ( 145 )	88 - - 8 -	－ － － －

註：涉及外幣者，除損益係以 109 年度平均匯率 US$1 ＝ NT$29.549 換算外，餘皆以 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

170

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司及子公司

應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者

民國 109 年 12 月 31 日

附表五

單位：新台幣仟元

帳列應收款項 之 公 司	交易對象名稱	關 係	應 收 關 係 人 款 項 餘 額	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係 人 款 項 期後收回 金 額	提列備抵 損失金額
					金 額	處理方式
裕民新加坡公 司	Winyield	採權益法評價之被 投資公司	長期應收款－關係人 $ 602,773	-	$ -	－	$ -	$ -

註：涉及外幣者，係以 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

171

裕民航運股份有限公司及子公司

母子公司間業務關係及重要交易往來情形

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表六	附表六	附表六	附表六	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
編號	交易人名稱	交易往來對象	與交易人 之 關 係 （註一）	交 易 往 來 情 形
				科 目	金 額	交易條 件	佔合併總營收 或總資產 之 比 率 （註二）
0 1 2 3	裕民航運股份有 限公司 裕民香港公司 Eagle 裕民廈門公司	裕民新加坡公司 裕民香港公司 裕民新加坡公司 Falcon 裕民新加坡公司	1 1 1 1 1 3 3 3	航運收入 其他收入 其他應收款 預付款項 運費收入 航運收入 運費收入 航運收入	$ 217,146 24,227 24,694 10,870 12,055 78,121 15,006 56,879	－ － － － － － － －	3% - - - - 1% - 1%

註一：與交易人之關係有以下三種，標示種類如下：

1. 母公司對子公司。

2. 子公司對母公司。

3. 子公司對子公司。

4. 註二：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債科目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若 屬損益科目者，以期中累積金額佔合併總營收之方式計算。

5. 註三：上述母子公司之相關交易，於編製合併財務報表時業已沖銷。

172

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司及子公司

被投資公司名稱、所在地區…等相關資訊（不包含大陸被投資公司）

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表七

單位：新台幣仟元

投資公司 名 稱	被投資公司名 稱	所在地區	主要營業項 目	原 始 投 資 金 額	原 始 投 資 金 額	期 末 持 有	期 末 持 有	期 末 持 有	被投資公司 本期（損）益	本期認列之 投資（損）益	備 註
				本期期末	去年年底	股 數 ( 仟股)	比率 （％）	帳面金額 （ 註 ）
裕民航運 股份有限 公司 裕通投資 公司 裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Falcon	裕民新加坡公 司 裕民香港公司 裕利投資公司 裕通投資公司 環能海運公司 裕鼎實業公司 鼎鼎企業管理 顧問公司 Cape Asia (III) Cape Asia Winyield New Cape Asia Ltd. New Cape Asia Shipping Ltd. Eagle Falcon 裕利投資公司 裕通投資公司 OSPL 國貿裕民船務 公司 Drive Catalyst SPC（SP Tranche One） Drive Catalyst SPC（SP Tranche Three） Opas Fund Segregated Portfolio Company Drive Catalyst SPC	Singapore Hong Kong 台北市 台北市 台北市 台北市 台北市 Marshall Islands Hong Kong Hong Kong Marshall Islands Marshall Islands Singapore British Virgin Islands 台北市 台北市 Marshall Islands Hong Kong Cayman Islands Cayman Islands Cayman Islands Cayman Islands	船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船務代理、 船舶及其零 件零售 各類飾品及 日用品等之 批發及零售 管理顧問業 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 運 輸 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資	$ 2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 2 3 - - - - 661,080 700,000 489,600 474,692 578,113 122,860 119,920 1,624 491	$ 2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 2 3 - - - - 661,080 700,000 489,600 474,692 19 122,860 119,920 1,624 491	150,146 27,000 150,000 136,040 205,410 30,245 3,340 - - - - - - - 70,000 48,960 - 41,435 4 4 - -	100 100 68 74 40 25 40 17 17 50 25 25 100 100 32 26 100 49 25 25 33 33	$ 31,050,956 8,163,260 2,299,914 2,088,770 2,018,722 459,799 87,097 77,556 102 - 1 - 87,228 959,638 1,073,361 751,736 1,476,096 622,976 108,174 128,857 1,410 470	$ 268,279 321,110 119,687 172,905 243,909 102,965 59,666 ( 1,525 ) 71 2,205 - - 6,927 29,461 119,687 172,905 119,566 35,657 ( 27,519 ) ( 5,572 ) 35 1	$ 268,279 321,110 81,605 127,146 97,563 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用	子公司 子公司 子公司 子公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 孫公司 孫公司 子公司 子公司 孫公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司

• 註：涉及外幣者，原始投資金額係以歷史匯率換算，損益係以 109 年度平均匯率 US$1 ＝ NT$29.549 換算外，餘皆以 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

173

裕民航運股份有限公司及子公司

大陸投資資訊 民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日
附表八 單位：外幣仟元，新台幣仟元
大陸被投資 公司名稱	主要 營業 項目	實收資本額	投資 方式	本期期初 自台灣匯出 累積投資金額	本期匯出 或收回投 資 金 額		本期期末 自台灣匯出 累積投資 金 額	被投資公 司本期 （損）益	本公司 直接或 間接投 資之持 股比例	本期認列 投資損益 （註二）	期末投 資 帳面金 額	截至本 期止已 匯回台 灣之投 資收益
					匯出	收回
裕民（廈門） 國際船舶管 理有限公司 國貿裕民 （廈門）海 運有限公司	船舶 服務 船舶 服務	$ 29,579 ( USD 1,000 ) 45,684 ( USD 1,568 )	註一 註一	$ 29,579 ( USD 1,000) 45,684 ( USD 1,568)	$ - -	$ - -	$ 29,579 ( USD 1,000 ) 45,684 ( USD 1,568 )	$ 544 5,434	100% 49%	$ 544 2,667	$ 38,422 42,190	$ - -

本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額	經 濟 部 投 審 會 核 准 投 資 金 額	依經濟部投審會規定赴大陸地區 投資限額（淨值之 6 0 % ）
$75,263（USD$2,568）	$75,263（USD$2,568）	$13,905,297

註一：投資方式係透過轉投資第三地區現有公司裕民香港公司再投資大陸公司。

註二：係依據被投資公司同期間未經會計師查核之財務報表認列。

裕民航運股份有限公司 主要股東資訊

民國 109 年 12 月 31 日

附表九

主 要 股 東 名 稱	股 份	股 份
	持 有 股 數 （ 股 ）	持 股 比 例
亞洲水泥股份有限公司	331,701,152	39.25%

• 註 1 ：本表主要股東資訊係由集保公司以當季季底最後一個營業日，計算股東持有公司已完成無實體登錄交付（含庫藏股 ）之普通股及特別股合計達 5% 以上資料。本公司財務報告所記載股本與實際已完成無實體登錄交付股數，可能因編 製計算基礎不同或有差異。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告

會計師查核報告

裕民航運股份有限公司 公鑒： 查核意見

裕民航運股份有限公司民國 109 年及 108 年 12 月 31 日之個體資產負債表，暨民 國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表、個體 現金流量表，以及個體財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核 竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報 告編製準則編製，足以允當表達裕民航運股份有限公司民國 109 年及 108 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效及 個體現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工 作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段進一步說 明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與裕民航 運股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠 及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。 關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕民航運股份有限公司民國 109 年 度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報表整體及形成 查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。 運務完成比例之查核

裕民航運股份有限公司之運費收入係依照航程完成程度認列。由於航程完成程度 之衡量及相關計算方法涉及一定程度之判斷及估計，且相關方法之決定及適用情形將 影響各期間航運收入之認列及表達，故將其列為關鍵查核事項。運費收入之完成比例 已納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源，請參閱財務報表附註五。 本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解及測試運費收入認列之主要內部控制設計及執行情形。

2. 取得並瞭解管理階層評估運務完成比例所使用之計算方法，評估該方法是否適當並 一致採用。

3. 以實際結航資訊、到離港報告、船期表及客戶合約驗證管理階層計算航行天數百分 比及運費收入之合理性。

175

管理階層與治理單位對個體財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務 報表，且維持與個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報表未存有 導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕民航運股份有限公司繼續 經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清 算裕民航運股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。 裕民航運股份有限公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責 任。

會計師查核個體財務報表之責任

本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導因於舞弊 或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依 照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報表存有之重大不 實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預 期將影響個體財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本 會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險 設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基 礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出 導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟 其目的非對裕民航運股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使裕民 航運股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大 不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於 查核報告中提醒個體財務報表使用者注意個體財務報表之相關揭露，或於該等揭露 係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證 據為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕民航運股份有限公司不再具有繼續經營之 能力。

5. 評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報表 是否允當表達相關交易及事件。

6. 對於裕民航運股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以 對個體財務報表表示意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形 成裕民航運股份有限公司查核意見。

176

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核 發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循 會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響 會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕民航運股份有限公司民國 109 年 度個體財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法 令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通 特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所

會 計 師 李 振 銘 會 計 師 王 儀 雯

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證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

金融監督管理委員會核准文號 金管證審字第 0980032818 號

中 華 民 國 1 1 0 年 3 月 9 日

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裕民航運股份有限公司 個體資產負債表 民國 109 年及 108 年 12 月 31 日

109年12月31日 108年12月31日 代 碼 資 產 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 資 產 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 資 產 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 資 產 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 資 產 金 額 ％ 金 額 ％
流動資產 1100 現金及約當現金（附註六） 1120 透過其他綜合損益按公允價值衡量 之金融資產（附註七及二三） 1140 合約資產（附註十六） 1170 應收帳款（附註八） 1180 應收帳款－關係人（附註八及二二） 1200 其他應收款（附註二二） 1331 船舶油料 1479 其他流動資產（附註二二） 11XX 流動資產總計 非流動資產 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量 之金融資產（附註七） 1550 採用權益法之投資（附註九） 1600 不動產、廠房及設備（附註十及二 三） 1780 無形資產 1840 遞延所得稅資產（附註十八） 1920 存出保證金（附註二二及二三） 1990 其他非流動資產 15XX 非流動資產總計	$ 43,796 1,881,236 - 9,269 70,615 36,705 21,539 25,680 2,088,840 924,293 45,621,622 846,584 43,742 8,101 49,757 43,406 47,537,505	- 4 - - - - - - 4 2 92 2 - - - - 96	$ 45,064 1,984,687 4,562 7,890 63,349 37,524 28,669 53,371 2,225,116 1,267,653 47,352,099 839,966 56,274 11,703 58,487 8,780 49,594,962	- 4 - - - - - - 4 3 91 2 - - - - 96

1XXX 資 產 總 計

$ 49,626,345 100 $ 51,820,078 100

董事長：徐旭東

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經理人：王書吉
----- End of picture text -----

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178

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

單位：新台幣仟元

109年12月31日 108年12月31日 代 碼 負 債 及 權 益 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 負 債 及 權 益 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 負 債 及 權 益 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 負 債 及 權 益 金 額 ％ 金 額 ％	109年12月31日 108年12月31日 代 碼 負 債 及 權 益 金 額 ％ 金 額 ％
流動負債 2100 短期借款（附註十二及二三） 2110 應付短期票券（附註十二） 2170 應付帳款（附註二二） 2200 其他應付款（附註十三） 2230 本期所得稅負債（附註十八） 2320 一年內到期之長期借款（附註十二） 2399 其他流動負債（附註二二） 21XX 流動負債總計 非流動負債 2540 長期借款（附註十二） 2570 遞延所得稅負債（附註十八） 2640 淨確定福利負債（附註十四） 25XX 非流動負債總計 2XXX 負債總計 權益（附註十五） 3110 普通股股本 3200 資本公積 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 3300 保留盈餘總計 3400 其他權益 ( 3XXX 權益總計 負 債 與 權 益 總 計	$ 5,515,000 7,266,679 34,152 321,319 46,524 1,149,684 16,112 14,349,470 11,811,000 172,473 117,908 12,101,381 26,450,851 8,450,557 115,163 6,876,575 8,755,996 15,632,571 1,022,797) 23,175,494 $ 49,626,345	11 15 - 1 - 2 - 29 24 - - 24 53 17 - 14 18 32 ( 2) 47 100	$ 6,500,000 3,199,322 27,657 398,372 105,252 1,035,000 15,538 11,281,141 13,396,648 174,185 123,545 13,694,378 24,975,519 8,450,557 115,152 6,693,492 9,669,918 16,363,410 1,915,440 26,844,559 $ 51,820,078	13 6 - 1 - 2 - 22 26 - - 26 48 16 - 13 19 32 4 52 100

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

會計主管：張宗良

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179

裕民航運股份有限公司 個體綜合損益表

民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元

代碼	109年度 金 額 ％	108年度
		金 額	％
4600航運收入（附註十六及二二） $ 1,039,426 100 5600航運成本（附註十七及二二） 839,354 81 5900營業毛利 200,072 19 6000營業費用（附註十七及二二） 283,668 27 6900營業淨損 ( 83,596) ( 8) 營業外收入及支出 7010 其他收入（附註二二） 98,795 10 7050 財務成本（附註十七及二二） ( 239,773 ) ( 23 ) 7070 採用權益法認列之子公司、關聯 企業及合資損益份額（附註九） 895,702 86 7100 利息收入 3,667 - 7130 股利收入 213,655 21 7210 處分不動產、廠房及設備損失 ( 33 ) - 7230 外幣兌換淨利益（損失） 2,242 - 7081 透過損益按公允價值衡量之金融 資產及負債之淨利益 - - 7590 什項支出 ( 68,460) ( 7) 7000 營業外收入及支出合計 905,795 87 7900稅前淨利 822,199 79 7950所得稅（利益）費用（附註十八） ( 56,226) ( 6) 8200本年度淨利 878,425 85		$ 1,062,972 100 927,313 87 135,659 13 301,864 29 ( 166,205) ( 16) 42,718 4 ( 272,034) ( 25 ) 2,023,359 190 668 - 97,117 9 - - ( 6,354) ( 1 ) 9,696 1 ( 5,114) - 1,890,056 178 1,723,851 162 102,156 9 1,621,695 153

( 接次頁 )

180

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

( 承前頁 )

代碼	109年度 金 額 ％	108年度
		金 額 ％
其他綜合損益 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 （附註十四） 8316 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之權益工具投資未 實現評價損益 8330 採用權益法認列之子公司、 關聯企業及合資其他綜合 損益份額 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算 之兌換差額 8380 採用權益法認列之子公司、 關聯企業及合資其他綜合 損益份額 8300 其他綜合損益（淨額）合計 8500本年度綜合損益總額 每股盈餘（附註十九） 9710 基 本 9810 稀 釋	( $ 12,376 ) ( 1 ) ( 446,811 ) ( 43 ) ( 453,027 ) ( 44 ) ( 1,946,411 ) ( 187 ) ( 83,088) ( 8) (2,941,713) (283) ($ 2,063,288) (198) $ 1.04 $ 1.04	( $ 2,303) - 615,462 58 1,524,081 143 ( 981,569) ( 92 ) ( 36,852) ( 4) 1,118,819 105 $ 2,740,514 258 $ 1.92 $ 1.92

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：徐旭東 經理人：王書吉 會計主管：張宗良

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181

裕民航運股份有限公司 個體權益變動表

民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代碼 普通股股本 資本公積	代碼 普通股股本 資本公積	保 留 盈	保 留 盈
		法定盈餘公積 特別盈餘公積
A1 108年1月1日餘額 107年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 B17 特別盈餘公積迴轉 C7 採用權益法認列之關聯企業及合 資之資本公積變動數 D1 108年度淨利 D3 108年度稅後其他綜合損益 D5 108年度綜合損益總額 Q1 子公司處分透過其他綜合損益按 公允價值衡量之權益工具投資 Q1 關聯企業處分透過其他綜合損益 按公允價值衡量之權益工具投 資 T1 採用權益法認列之關聯企業及合 資之變動數 Z1 108年12月31日餘額 108年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7 採用權益法認列之關聯企業及合 資之資本公積變動數 D1 109年度淨利 D3 109年度稅後其他綜合損益 D5 109年度綜合損益總額 T1 股東領取逾時效現金股利 Q1 關聯企業處分透過其他綜合損益 按公允價值衡量之權益工具投 資 T1 採用權益法認列之關聯企業及合 資之變動數 Z1 109年12月31日餘額 董事長：徐旭東	$ 8,450,557 $ 115,123 - - - - - - - 29 - - - - - - - - - - - - 8,450,557 115,152 - - - - - 14 - - - - - - - ( 3) - - - - $ 8,450,557 $ 115,163 經理人：王書吉		$ 6,526,608 $ 2,000,954 166,884 - - - - ( 2,000,954 ) - - - - - - - - - - - - - - 6,693,492 - 183,083 - - - - - - - - - - - - - - - - - $ 6,876,575 $ -

182

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
餘	其 他 權 益	項 目 不動產 重估增值 合 計 權益總額
	透過其他綜合 國外營運機構 損益按公允價值 財務報表換算 衡量之金融資產 避險工具 之兌換差額 未實現評價損益 之 損 益
未分配盈餘
$ 7,526,115 ( 166,884 ) ( 1,521,100 ) 2,000,954 - 1,621,695 6,685 1,628,380 203,950 ( 1,078 ) ( 419) 9,669,918 ( 183,083 ) ( 1,605,606 ) - 878,425 ( 3,586) 874,839 - 110 ( 182) $ 8,755,996	($ 1,312,549 ) $ 2,318,592 $ 2 $ 133 $ 1,006,178 $25,625,535 - - - - - - - - - - - ( 1,521,100 ) - - - - - - - - - - - 29 - - - - - 1,621,695 ( 1,018,421) 2,130,555 - - 1,112,134 1,118,819 ( 1,018,421) 2,130,555 - - 1,112,134 2,740,514 - ( 203,950) - - ( 203,950 ) - - 1,078 - - 1,078 - - - - - - ( 419) ( 2,330,970 ) 4,246,275 2 133 1,915,440 26,844,559 - - - - - - - - - - - ( 1,605,606 ) - - - - - 14 - - - - - 878,425 ( 2,029,498) ( 908,640) ( 1) 12 ( 2,938,127) (2,941,713) ( 2,029,498) ( 908,640) ( 1) 12 ( 2,938,127) (2,063,288) - - - - - ( 3 ) - ( 110) - - ( 110 ) - - - - - - ( 182) ($ 4,360,468) $ 3,337,525 $ 1 $ 145 ($ 1,022,797) $23,175,494 後附之附註係本個體財務報告之一部分。 會計主管：張宗良

183

裕民航運股份有限公司 個體現金流量表

民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代 碼				109年度				108年度
	營業活動之現金流量
A10000	本年度稅前淨利		$	822,199			$	1,723,851
A20010	收益費損項目
A20100	折舊費用			157,935				129,682
A20200	攤銷費用			15,559				10,786
A20400	透過損益按公允價值衡量之金融資產及負
	債之淨利益			-		(		9,696	)
A20900	財務成本			239,773				272,034
A21200	利息收入	(		3,667	)	(		668	)
A21300	股利收入	(		213,655	)	(		97,117	)
A22300	採用權益法認列之子公司、關聯企業及合
	資損益份額	(		895,702	)	(		2,023,359	)
A22500	處分不動產、廠房及設備損失			33				-
A24100	外幣兌換淨損失			1,030				11,896
A30000	營業資產及負債之淨變動數
A31115	強制透過損益按公允價值衡量之金融資產			-				4,112
A31125	合約資產			4,562				1,078
A31150	應收帳款	(		8,645	)			13,540
A31180	其他應收款			519				37,479
A31200	船舶油料			7,130		(		3,976	)
A31240	其他流動資產			27,691				2,340
A32150	應付帳款			6,495				3,454
A32180	其他應付款	(		74,123	)			46,349
A32230	其他流動負債			574		(		5,033	)
A32240	淨確定福利負債	(		18,013	)	(		25,382	)
A33000	營運產生之現金			69,695				91,370
A33100	收取之利息			3,967				354
A33200	收取之股利			213,655				97,117
A33300	支付之利息	(		245,310	)	(		268,192	)
A33500	支付之所得稅	(		612	)	(		15,099	)
AAAA	營業活動之淨現金流入（出）			41,395		(		94,450	)
	投資活動之現金流量
B02700	購置不動產、廠房及設備	(		88,165	)	(		92,079	)
B03700	存出保證金減少（增加）			8,730		(		14,830	)
B04500	取得無形資產			-		(		1,319	)
B07100	預付設備款增加	(		114,074	)	(		36,283	)
B07600	收取採用權益法投資之股利			143,485				3,297,226
BBBB	投資活動之淨現金流（出）入	(		50,024	)			3,152,715
(接次頁)

184

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概

況

( 承前頁 )

代 碼			109年度			108年度
	籌資活動之現金流量
C00200	短期借款減少	( $	985,000	)	( $	115,000	)
C00600	應付短期票券增加（減少）		4,070,000		(	1,550,000	)
C01600	舉借長期借款		3,237,500			7,209,000
C01700	償還長期借款	(	4,708,500	)	(	5,194,000	)
C03800	其他應付款－關係人減少		-		(	1,854,720	)
C04500	支付本公司業主股利	(	1,605,609	)	(	1,521,100	)
CCCC	籌資活動之淨現金流入（出）		8,391		(	3,025,820	)
DDDD	匯率變動對現金及約當現金之影響	(	1,030	)	(	76	)
EEEE	現金及約當現金（減少）增加	(	1,268	)		32,369
E00100	年初現金及約當現金餘額		45,064			12,695
E00200	年底現金及約當現金餘額	$	43,796		$	45,064

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：徐旭東 經理人：王書吉

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會計主管：張宗良

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185

裕民航運股份有限公司 個體財務報表附註

民國 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）

一、 公司沿革

裕民航運股份有限公司（以下稱「本公司」）於 57 年 8 月設立於台北市，旗下擁有 各型散裝貨輪及水泥船，專門經營水泥、煤、鐵砂及穀物等散裝乾貨輪航運。本公司 之股票自 79 年 12 月 8 日起於台灣證券交易所上市買賣。

本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告於 110 年 3 月 9 日經董事會通過。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

一 ( ) 首次適用金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際 財務報導準則（ IFRS ）、國際會計準則（ IAS ）、解釋（ IFRIC ）及解釋公告（ SIC ）（以下稱「 IFRSs 」）

適用修正後之金管會認可並發布生效之 IFRSs 將不致造成本公司會計政 策之重大變動。

( 二 ) 110 年適用之金管會認可之 IFRSs

新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 I A S B 發布之生效 日 IFRS 4 之修正「適用 IFRS 9 之暫時豁免之 發布日起生效 展延」 IFRS 9 、 IAS 39 、 IFRS 7 、 IFRS 4 及 IFRS 16 2021 年 1 月 1 日以後開始之年 之修正「利率指標變革－第二階段」 度報導期間生效 IFRS 16 之修正「新型冠狀病毒肺炎相關 2020 年 6 月 1 日以後開始之年 租金減讓」 度報導期間生效 截至本個體財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估上述準則、解釋 之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

( 三 ) 國際會計準則理事會（ IASB ）已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRSs 新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） 「 2018-2020 週期之年度改善」 2022 年 1 月 1 日（註 2 ） IFRS 3 之修正「更新對觀念架構之索引」 2022 年 1 月 1 日（註 3 ） IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關 未 定 聯企業或合資間之資產出售或投入」 IFRS 17 「保險合約」 2023 年 1 月 1 日 IFRS 17 之修正 2023 年 1 月 1 日

186

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ）

IAS 1 之修正「負債分類為流動或非流動」 2023 年 1 月 1 日 IAS 1 之修正「會計政策之揭露」 2023 年 1 月 1 日（註 4 ） IAS 8 之修正「會計估計之定義」 2023 年 1 月 1 日（註 5 ） IAS 16 之修正「不動產、廠房及設備：達 2022 年 1 月 1 日（註 6 ） 到預定使用狀態前之價款」 IAS 37 之修正「虧損性合約－履行合約之 2022 年 1 月 1 日（註 7 ） 成本」

• 註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後 開始之年度報導期間生效。

• 註 2 ： IFRS 9 之修正適用於 2022 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間所發生之 金融負債之交換或條款修改； IAS 41 「農業」之修正適用於 2022 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間之公允價值衡量； IFRS 1 「首次採用 IFRSs 」之修正係追溯適用於 2022 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間。

• 註 3 ：收購日在年度報導期間開始於 2022 年 1 月 1 日以後之企業合併適用此項 修正。

• 註 4 ：於 2023 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間推延適用此項修正。

• 註 5 ：於 2023 年 1 月 1 日以後開始之年度報導期間所發生之會計估計變動及會 計政策變動適用此項修正。

• 註 6 ：於 2021 年 1 月 1 日以後始達管理階層預期運作方式之必要地點及狀態之 廠房、不動產及設備適用此項修正。

• 註 7 ：於 2022 年 1 月 1 日尚未履行所有義務之合約適用此項修正。

• 截至本個體財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估上述準則、解釋 之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本個體財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則編製。

( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公 允價值認列之淨確定福利負債外，本個體財務報告係依歷史成本基礎編製。 公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

1. 第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價 （未經調整）。

2. 第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格） 或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。

187

1. 第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

本公司於編製個體財務報告時，對投資子公司或關聯企業係採權益法處 理。為使本個體財務報告之本年度損益、其他綜合損益及權益與本公司合併 財務報告中歸屬於本公司業主之本年度損益、其他綜合損益及權益相同，個 體基礎與合併基礎下若干會計處理差異係調整「採用權益法之投資」、「採用 權益法之子公司、關聯企業及合資損益份額」、「採用權益法之子公司、關聯 企業及合資其他綜合損益份額」暨相關權益項目。

( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括：

1. 主要為交易目的而持有之資產；

2. 預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及

3. 現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負 債而受到限制者）。

流動負債包括：

1. 主要為交易目的而持有之負債；

2. 於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債，以及

3. 不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。

( 四 ) 外 幣

本公司編製財務報告時，以本公司功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易 者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項 目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。

以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換 算，所產生之兌換差額列為當期損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損 益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。

以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新 換算。

於編製個體財務報告時，本公司國外營運機構之資產及負債以每一資產 負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當期平均匯率換算，所產 生之兌換差額列於其他綜合損益。

( 五 ) 船舶油料

存貨為船舶油料，係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現 價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。因船舶油料係供營運使用而非 出售，故以重置成本作為淨變現價值之估計。存貨成本之計算係採移動平均 法。

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ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

( 六 ) 投資子公司

子公司係指本公司具有控制之個體。

本公司採用權益法處理對子公司之投資。權益法下，投資原始依成本認 列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之子公司損益及其他綜合損益份額 與利潤分配而增減。此外，針對本公司可享有子公司其他權益之變動係按持 股比例認列。

本公司評估減損時，係以財務報告整體考量現金產生單位並比較其可回 收金額與帳面金額。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列 為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面金額，不得超過該項資產在未認列 減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面金額。歸屬於商譽之減損損失 不得於後續期間迴轉。

本公司與子公司之順流交易未實現損益於個體財務報告予以銷除。本公 司與子公司之逆流及側流交易所產生之損益，僅在與本公司對子公司權益無 關之範圍內，認列於個體財務報告。

( 七 ) 投資關聯企業

關聯企業係指本公司具有重大影響，但非屬子公司或合資權益之企業。 本公司對投資關聯企業係採用權益法。權益法下，投資關聯企業原始依 成本認列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之關聯企業損益及其他綜合 損益份額與利潤分配而增減。此外，針對關聯企業權益之變動係按持股比例 認列。

關聯企業發行新股時，本公司若未按持股比例認購，致使持股比例發生 變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積－採權 益法認列關聯企業及合資股權淨值之變動數及採用權益法之投資。惟若未按 持股比例認購或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損益 中所認列與該關聯企業有關之金額按減少比例重分類，其會計處理之基礎係 與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同；前項調整如 應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其差 額借記保留盈餘。

本公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額視為單一資產比較可回 收金額與帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失不分攤至構成投資組 成部分之任何資產。減損損失之任何迴轉，於該投資之可回收金額後續增加 之範圍內予以認列。

本公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與本 公司對關聯企業權益無關之範圍內，認列於個體財務報告。

( 八 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減 損損失後之金額衡量。

189

運輸設備採直線基礎提列折舊，什項設備採定率遞減法提列折舊，並對 每一重大部分單獨提列折舊。本公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限 、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。

不動產、廠房及設備除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係 認列於損益。

( 九 ) 無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產原始以成本衡量，後續係以成本減除 累計攤銷及累計減損損失後之金額衡量。無形資產於耐用年限內按直線基礎 進行攤銷。本公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及攤銷方法 進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。

無形資產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於當期 損益。

( 十 ) 有形及無形資產之減損

本公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形及無形資產 可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法 估計個別資產之可回收金額，本公司估計該資產所屬現金產生單位之可回收 金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或 現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位 之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修 訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若 未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折舊）。減損 損失之迴轉係認列於損益。

( 十一 ) 金融工具

金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認列於個 體資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益 按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或 金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡 量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。 1. 金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。 (1) 衡量種類

本公司所持有之金融資產種類為按攤銷後成本衡量之金融資產與 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

A. 按攤銷後成本衡量之金融資產

本公司投資金融資產若同時符合下列兩條件，則分類為按攤銷後 成本衡量之金融資產：

• a. 係於某經營模式下持有，該模式之目的係持有金融資產以收取合約 現金流量；及

• b. 合約條款產生特定日期之現金流量，該等現金流量完全為支付本金 及流通在外本金金額之利息。

按攤銷後成本衡量之金融資產（包括現金及約當現金、按攤銷後 成本衡量之應收帳款、其他應收款及存出保證金）於原始認列後，係 以有效利息法決定之總帳面金額減除任何減損損失之攤銷後成本衡 量，任何外幣兌換損益則認列於損益。

除下列兩種情況外，利息收入係以有效利率乘以金融資產總帳面 金額計算：

• a. 購入或創始之信用減損金融資產，利息收入係以信用調整後有效利 率乘以金融資產攤銷後成本計算。

• b. 非屬購入或創始之信用減損，但後續變成信用減損之金融資產，應 自信用減損後之次一報導期間起以有效利率乘以金融資產攤銷後成 本計算利息收入。

信用減損金融資產係指發行人或債務人已發生重大財務困難、違 約、債務人很有可能聲請破產或其他財務重整或由於財務困難而使金 融資產之活絡市場消失。

約當現金包括短期且具高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價 值變動風險甚小之定期存款，係用於滿足短期現金承諾。

• B. 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資

本公司於原始認列時，可作一不可撤銷之選擇，將非持有供交易 且非企業合併收購者所認列或有對價之權益工具投資，指定透過其他 綜合損益按公允價值衡量。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資係按公允價 值衡量，後續公允價值變動列報於其他綜合損益，並累計於其他權益 中。於投資處分時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損 益。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資之股利於本 公司收款之權利確立時認列於損益中，除非該股利明顯代表部分投資 成本之回收。

(2) 金融資產及合約資產之減損

本公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本衡 量之金融資產及合約資產之減損損失。

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應收帳款及合約資產按存續期間預期信用損失認列備抵損失。其他 金融資產係先評估自原始認列後信用風險是否顯著增加，若未顯著增 加，則按 12 個月預期信用損失認列備抵損失，若已顯著增加，則按存續 期間預期信用損失認列備抵損失。

預期信用損失係以發生違約之風險作為權重之加權平均信用損 失。 12 個月預期信用損失係代表金融工具於報導日後 12 個月內可能違約 事項所產生之預期信用損失，存續期間預期信用損失則代表金融工具於 預期存續期間所有可能違約事項產生之預期信用損失。

本公司為內部信用風險管理目的，在不考量所持有擔保品之前提 下，判定下列情況代表金融資產已發生違約：

A. 有內部或外部資訊顯示債務人已不可能清償債務。

B. 逾期超過 365 天，除非有合理且可佐證之資訊顯示延後之違約基準更 為適當。

金融資產之減損損失係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。

(3) 金融資產之除列

本公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金 融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始 將金融資產除列。

按攤銷後成本衡量之金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對 價間之差額係認列於損益。透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工 具投資整體除列時，累積損益直接移轉至保留盈餘，並不重分類為損益。 2. 金融負債

(1) 後續衡量

除透過損益按公允價值衡量之金融負債外，所有金融負債係以有效 利息法按攤銷後成本衡量。

透過損益按公允價值衡量之金融負債係持有供交易之金融負債，按 公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融負債所支付 之任何股利或利息）係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二 一。

(2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非 現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

( 十二 ) 收入認列

勞務收入

本公司於客戶合約辨認履約義務後，將交易價格分攤至各履約義務，並 於滿足各履約義務時認列收入。

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財 務 概 況

勞務收入來自承載貨物及出租船舶收取之運費以及代管船舶等航運收 入。

隨本公司提供承載貨物、出租船舶及代管船舶等服務，客戶同時取得並 耗用履約效益，相關收入係於勞務提供時認列。本公司係按各航次之已航行 天數佔預計總航程天數比例衡量運輸收入合約之完成進度，由於合約約定客 戶係於貨物完裝後一定期間內付款，故本公司於提供服務時係認列合約資 產，待向客戶收款時轉列應收帳款。出租船舶及代管船舶之收入係按已提供 服務之時間佔總合約時間之比例衡量合約之完成進度。

( 十三 ) 租 賃

本公司於合約成立日評估合約是否係屬（或包含）租賃。本公司為承租 人時，除適用認列豁免之低價值標的資產租賃及短期租賃之租賃給付係按直 線基礎於租賃期間內認列為費用，其他租賃皆於租賃開始日認列使用權資產 及租賃負債。

( 十四 ) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡 量。

2. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金 數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數 ）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服務成本）及淨確定福利 負債（資產）淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損 益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保 留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨 確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。

3. 其他長期員工福利

其他長期員工福利與確定福利退休計畫之會計處理相同，惟相關再衡 量數係認列於損益。

( 十五 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

本公司依中華民國所得稅法規定決定當期所得（損失），據以計算應付 （可回收）之所得稅。

依中華民國所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵所得稅，係於股東會 決議年度認列。

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以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

2. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎 二者所產生之暫時性差異計算。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時 性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除 暫時性差異使用時認列。

與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅 負債，惟本公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可 能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差異 ，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之未 來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針 對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減 帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重 新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者， 調增帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量 ，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。 遞延所得稅負債及資產之衡量係反映本公司於資產負債表日預期回收或清 償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

3. 當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計 入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直接 計入權益。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

本公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層 必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可 能與估計有所不同。

本公司將新型冠狀病毒肺炎疫情造成之經濟影響納入重大會計估計之考量 ，管理階層將對估計與基本假設持續檢視。若估計之修正僅影響當期，則於修正 當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，則於修正當期及未來期 間認列。

重大會計判斷

收入認列

本公司依照客戶合約及所適用之相關法規，評估履約義務係隨時間逐步滿足 ，航運收入係按合約完成程度予以認列，由於合約完成程度係依各航次航行天數

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財 務 概 況

計算之比例決定，若實際航行天數與預計不同，則可能影響收入認列金額，管理 階層確信已採用最佳估計評估合約完成程度。

六、現金及約當現金

現金及約當現金
庫存現金及零用金 銀行支票及活期存款 約當現金 銀行定期存款	109年12月31日 $ 387 27,971 15,438 $ 43,796	108年12月31日
			$ 176 28,999 15,889 $ 45,064

七、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融項目

權益工具投資 流 動 國內上市（櫃）股票 非 流 動 國內未上市（櫃）股票	109年12月31日 $ 1,881,236 $ 924,293	108年12月31日	108年12月31日
			$ 1,984,687 $ 1,267,653

本公司依中長期策略目的投資國內公司普通股，並預期透過長期投資獲利。 本公司管理階層認為若將該等投資之短期公允價值波動列入損益，與前述長期投 資規劃並不一致，因此選擇指定該等投資為透過其他綜合損益按公允價值衡量。 本公司投資之明細請參閱附表三之資訊。

透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資質押資訊，參閱附註二 三。

八、應收帳款

應收帳款
按攤銷後成本衡量 減：備抵損失 關 係 人	109年12月31日 $ 9,269 - $ 9,269 $ 70,615	108年12月31日
			$ 7,890 - $ 7,890 $ 63,349

本公司之授信條件通常係於載運之商品完裝後 3 至 8 天內收取 90% 至 95% 之合 約總運費，另於各航次結束後與租方洽談延滯費，故延滯費之收款期間係取決於 洽談之進度，收款期間通常較一般運費長。本公司使用公開可得之財務資訊及歷 史交易記錄持續評估交易對方之信用等級，並透過信用額度之管理以減輕信用暴 險。另外，本公司於資產負債表日針對應收款項之可回收金額逐一複核，以確保

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應收款項已提列適當減損損失。

本公司按存續期間預期信用損失認列應收帳款之備抵損失。存續期間預期信 用損失係使用準備矩陣計算，其考量客戶過去違約紀錄、現時財務狀況與產業經 濟情勢展望，並以應收帳款帳齡天數訂定預期信用損失率，未進一步區分客戶群 ，因本公司之信用損失歷史經驗顯示，不同客戶群之損失型態並無顯著差異。 若有證據顯示交易對方面臨嚴重財務困難且本公司無法合理預期可回收金 額，例如交易對方正進行清算或債款帳齡超過 365 天，本公司直接沖銷相關應收 帳款，惟仍會持續追索活動，因追索回收之金額則認列於損益。 本公司依準備矩陣衡量應收帳款之備抵損失如下：

109 年 12 月 31 日

109年12月31日
總帳面金額 備抵損失（存續期間預 期信用損失） 攤銷後成本 108年12月31日 總帳面金額 備抵損失（存續期間預 期信用損失） 攤銷後成本		0~30天 $ 79,555 - $ 79,555 0~30天 $ 69,975 - $ 69,975		31~90天 $ 256 - $ 256 31~90天 $ 1,264 - $ 1,264		91~180天 $ 73 - $ 73 91~180天 $ - - $ -	合 計
							$ 79,884 - $ 79,884 合 計
								$ 71,239 - $ 71,239

109 及 108 年度，應收帳款並未提列備抵損失，年度中備抵損失並無變動。

九、採用權益法之投資

九、採用權益法之投資
投資子公司 投資關聯企業		109年12月31日 $ 43,602,900 2,018,722 $ 45,621,622		108年12月31日
				$ 45,336,359 2,015,740 $ 47,352,099

一 ( ) 投資子公司

投資子公司
裕民航運新加坡私 人有限公司 裕民航運香港有限 公司 裕利投資公司 裕通投資公司	109年12月31日 金 額 所有權 權益％ $ 31,050,956 100 8,163,260 100 2,299,914 68 2,088,770 74 $ 43,602,900	108年12月31日
	金 額 $ 31,050,956 8,163,260 2,299,914 2,088,770 $ 43,602,900	金 額 $ 32,648,819 8,238,724 2,284,803 2,164,013 $ 45,336,359	所有權 權益％
			100 100 68 74

109 及 108 年度採用權益法之子公司之損益及其他綜合損益份額，係依據 各子公司同期間經會計師查核之財務報告認列。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

( 二 ) 投資關聯企業

投資關聯企業
109年12月31日 個別不重大之關聯企業 $ 2,018,722 個別不重大之關聯企業彙總資訊： 109年度 本公司享有之份額 本年度淨利 $ 97,563 其他綜合損益 ( 82,256) 綜合損益總額 $ 15,307	108年12月31日
		$ 2,015,740 108年度
	( (		$ 14,072 37,200) $ 23,128)

採用權益法之關聯企業之損益及其他綜合損益份額，係依據關聯企業同 期間未經會計師查核之財務報告認列，惟本公司管理階層認為上述被投資公 司財務報告未經會計師查核，尚不致產生重大之影響。

、 十、不動產 廠房及設備

成 本 108年1月1日餘額 增 添 重 分 類 重置除列 108年12月31日餘額 累計折舊 108年1月1日餘額 折舊費用 重置除列 108年12月31日餘額 108年12月31日淨額 成 本 109年1月1日餘額 增 添 處 分 重 分 類 重置除列 109年12月31日餘額 (接次頁)	自有土地 $ 1,092 - - - $ 1,092 $ - - - $ - $ 1,092 $ 1,092 - - - - $ 1,092	運 輸 設 備 $ 2,905,149 91,856 - ( 53,868) $ 2,943,137 $ 2,039,294 126,592 ( 53,868) $ 2,112,018 $ 831,119 $ 2,943,137 87,871 - 928 ( 70,225) $ 2,961,711	什項設備 $ 41,948 223 6,673 - $ 48,844 $ 37,999 3,090 - $ 41,089 $ 7,755 $ 48,844 294 ( 18,186) 75,493 - $ 106,445	合 計
		( ( (		$ 2,948,189 92,079 6,673 ( 53,868) $ 2,993,073 $ 2,077,293 129,682 ( 53,868) $ 2,153,107 $ 839,966 $ 2,993,073 88,165 ( 18,186 ) 76,421 ( 70,225) $ 3,069,248

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( 承前頁 )

(承前頁)
累計折舊 109年1月1日餘額 折舊費用 處 分 重置除列 109年12月31日餘額 109年12月31日淨額	自有土地 $ - - - - $ - $ 1,092	運 輸 設 備 $ 2,112,018 133,204 - ( 70,225) $ 2,174,997 $ 786,714	什項設備 $ 41,089 24,731 ( 18,153) - $ 47,667 $ 58,778	合 計
				$ 2,153,107 157,935 ( 18,153 ) ( 70,225) $ 2,222,664 $ 846,584

本公司定期進行船舶之減損評估，經評估後 109 及 108 年度並無重大減損跡象。 運輸設備係以直線法，什項設備以定率遞減法按下列耐用年數計提折舊： 運輸設備 1 至 18 年 什項設備 3 至 5 年

設定抵押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註二三。

十一、租賃協議

本公司選擇對符合短期租賃之營業處所及辦公設備及符合低價值租賃之辦公設 備租賃適用認列之豁免，不對該等租賃認列相關使用權資產及租賃負債。

短期租賃費用 低價值資產租賃費用 租賃之現金流出總額		109年度 $ 24,071 $ 193 $ 24,264		108年度
				$ 21,416 $ 2,230 $ 23,646

十二、借 款

一 ( ) 短期借款

(一)短期借款
無擔保借款 信用額度借款 利率區間 (二)應付短期票券 109年12月31日 保證／承兌機構 應付商業本票 永豐銀行 彰化銀行 兆豐票券 東方匯理銀行 上海商銀 (接次頁)	票 面 金	1	09年12月31日	帳	108年12月31日
			$ 5,515,000 0.80%-1.12% 折 價 金 額 ( $ 546 ) ( 2,110 ) ( 103 ) ( 237 ) ( 80 )		$ 6,500,000 0.90%-0.95% 面 金 額 利率區間 2,499,454 0.798% 1,497,890 0.828% 749,897 0.828% 599,763 0.758% 499,920 0.838%
				$		0.798% 0.828% 0.828% 0.758% 0.838%

198

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概

(承前頁) 保證／承兌機構 票 面 金 額 國際票券 $ 400,000 中華票券 400,000 遠東銀 350,000 台灣票券 270,000 $ 7,270,000 108年12月31日 保證／承兌機構 票 面 金 額 應付商業本票 彰化銀行 $ 1,050,000 兆豐票券 750,000 中華票券 600,000 上海商銀 500,000 台灣票券 300,000 $ 3,200,000 長期借款 銀行無擔保借款 減：1年內到期部分 長期借款	(承前頁) 保證／承兌機構 票 面 金 額 國際票券 $ 400,000 中華票券 400,000 遠東銀 350,000 台灣票券 270,000 $ 7,270,000 108年12月31日 保證／承兌機構 票 面 金 額 應付商業本票 彰化銀行 $ 1,050,000 兆豐票券 750,000 中華票券 600,000 上海商銀 500,000 台灣票券 300,000 $ 3,200,000 長期借款 銀行無擔保借款 減：1年內到期部分 長期借款	折 價 金 額 ( $ 54 ) ( 27 ) ( 145 ) ( 19) ($ 3,321) 折 價 金 額 ( $ 372 ) ( 99 ) ( 142 ) ( 26 ) ( 39) ($ 678) 109年12月31日	帳 面 金 額 利率區間 $ 399,946 0.828% 399,973 0.828% 349,855 0.758% 269,981 0.828% $ 7,266,679 帳面金額 利率區間 $ 1,049,628 0.970% 749,901 0.958% 599,858 0.958% 499,974 0.958% 299,961 0.958% $ 3,199,322 108年12月31日 $ 14,431,648 1,035,000 $ 13,396,648	帳 面 金 額 利率區間 $ 399,946 0.828% 399,973 0.828% 349,855 0.758% 269,981 0.828% $ 7,266,679 帳面金額 利率區間 $ 1,049,628 0.970% 749,901 0.958% 599,858 0.958% 499,974 0.958% 299,961 0.958% $ 3,199,322 108年12月31日 $ 14,431,648 1,035,000 $ 13,396,648	帳 面 金 額 利率區間 $ 399,946 0.828% 399,973 0.828% 349,855 0.758% 269,981 0.828% $ 7,266,679 帳面金額 利率區間 $ 1,049,628 0.970% 749,901 0.958% 599,858 0.958% 499,974 0.958% 299,961 0.958% $ 3,199,322 108年12月31日 $ 14,431,648 1,035,000 $ 13,396,648	帳 面 金 額 利率區間 $ 399,946 0.828% 399,973 0.828% 349,855 0.758% 269,981 0.828% $ 7,266,679 帳面金額 利率區間 $ 1,049,628 0.970% 749,901 0.958% 599,858 0.958% 499,974 0.958% 299,961 0.958% $ 3,199,322 108年12月31日 $ 14,431,648 1,035,000 $ 13,396,648	利率區間
							0.828% 0.828% 0.758% 0.828% 利率區間
				$
				$
		$ 12,960,684 1,149,684 $ 11,811,000				$ 14,431,648 1,035,000 $ 13,396,648

( 三 ) 長期借款

況

長期借款係一般營運週轉借款，到期日介於 1 個月至 5 年，截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，利率分別為 0.63%-1.50% 及 0.83%-1.50% 。

十三、其他應付款

其他應付款
董事酬勞 員工酬勞 塢 修 費 物料消耗及修護 薪資及獎金 港 務 費 其 他	109年12月31日 $ 132,088 48,877 33,687 20,840 18,330 7,864 59,633 $ 321,319	108年12月31日
			$ 141,172 58,077 40,639 34,398 39,460 9,848 74,778 $ 398,372

十四、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度係屬政府管理之確定提 撥退休計畫，依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

199

( 二 ) 確定福利計畫

本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福 利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個月平 均工資計算。本公司按員工每月薪資總額 5% 提撥退休金，交由勞工退休準備 金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專 戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一 次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響 投資管理策略之權利。

列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：	下：	下：	下：
109年12月31日 108年12月31日 確定福利義務現值 $ 186,505 $ 204,319 計畫資產公允價值 ( 68,597) ( 80,774) 淨確定福利負債 $ 117,908 $ 123,545 淨確定福利負債變動如下： 確定福利 義務現值 計畫資產 公允價值 淨確定福利 負 債 108年1月1日 $ 217,891 ($ 71,267) $ 146,624 當期服務成本 3,238 - 3,238 利息費用（收入） 1,907 ( 643) 1,264 認列於損益 5,145 ( 643) 4,502 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利 息之金額外） - ( 2,693 ) ( 2,693 ) 精算損失－人口統計假設變動 768 - 768 精算損失－財務假設變動 3,824 - 3,824 精算損失－經驗調整 404 - 404 認列於其他綜合損益 4,996 ( 2,693) 2,303 雇主提撥 - ( 21,850 ) ( 21,850 ) 福利支付 ( 23,713) 15,679 ( 8,034) 108年12月31日 204,319 ( 80,774) 123,545 當期服務成本 3,109 - 3,109 利息費用（收入） 1,277 ( 519) 758 認列於損益 4,386 ( 519) 3,867 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利 息之金額外） - ( 2,761 ) ( 2,761 ) 精算損失－人口統計假設變動 1,369 - 1,369 精算損失－財務假設變動 1,936 - 1,936 精算損失－經驗調整 11,832 - 11,832 (接次頁)	108年12月31日
		$	204,319 80,774) 123,545 淨確定福利 負 債 $ 146,624 3,238 1,264 4,502 ( 2,693 ) 768 3,824 404 2,303 ( 21,850 ) ( 8,034) 123,545 3,109 758 3,867 ( 2,761 ) 1,369 1,936 11,832
		$
			( ( ( (

200

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

(承前頁) 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 109年12月31日	確定福利 義務現值 $ 15,137 - ( 37,337) $ 186,505	確定福利 義務現值 $ 15,137 - ( 37,337) $ 186,505	計畫資產 公允價值 ( $ 2,761) ( 4,610 ) 20,067 ($ 68,597)	淨確定福利 負 債	淨確定福利 負 債
	(	$	( ( (	( (	$ 12,376 4,610 ) 17,270) $ 117,908

本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

1. 投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工 退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的， 惟本公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率計 算而得之收益。

2. 利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產 之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵 銷之效果。

3. 薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計 畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

本公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假 設如下：

設如下：
	109年12月31日	108年12月31日
折 現 率	0.500%		0.625%
薪資預期增加率－船員	1.500%		1.500%
薪資預期增加率－職員	3.000%		3.000%
若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之
情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：
	109年12月31日	108年12月31日
折 現 率
增加0.25%	($ 3,867)	($	3,830)
減少0.25%	$ 4,012	$	3,967
薪資預期增加率
增加0.25%	$ 3,872	$	3,829
減少0.25%	($ 3,754)	($	3,718)
由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏
感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

預期1年內提撥金額 確定福利義務平均到期期間	109年12月31日 $ 4,956 9.1年	108年12月31日	108年12月31日
			$ 4,536 8.4年

201

十五、權 益

一 ( ) 普通股股本

(一)普通股股本
額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股 數（仟股） 已發行股本 (二)資本公積 得用以彌補虧損、發放現 金或撥充股本（註） 公司債轉換溢價 合併溢額 僅得用以彌補虧損 受贈資產 採用權益法認列關聯企業 及合資股權淨值之變動 數	109年12月31日 880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557 109年12月31日 $ 93,474 5,428 16,197 64 $ 115,163	108年12月31日
		880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557 108年12月31日
			$ 93,474 5,428 16,200 50 $ 115,152

註：此類資本公積得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金或 撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。 合併溢額係 82 年合併中裕航運公司，其淨資產超過合併發行新股面額之 部分。

( 三 ) 保留盈餘及股利政策

依本公司章程之盈餘分派政策規定，每年度決算如有盈餘，於依法繳納 營利事業所得稅後，應先彌補歷年虧損，如尚有盈餘，再以本期稅後淨利加 計本期稅後淨利以外項目計入當年度未分配盈餘之數額提列法定盈餘公積 10% ，並依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積後，連同上年度累積未分配盈 餘，作為可供分配之盈餘，惟得視業務狀況酌予保留一部分後，按全部股份 平均分派股東紅利，但遇增加資本時，其當年度新增股份應分派之紅利，依 照股東會之決議辦理。

本公司股利應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服務所處 生命週期對未來資金之需求與稅制之影響，在維持股利穩定之目標下分派 之。股利之發放，除有改善財務結構及支應轉投資、產能擴充或其他重大資 本支出等資金需求外，不低於當年度稅後淨利扣除彌補虧損金額、法定盈餘 公積及特別盈餘公積之 50% ，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之 10% 。 本公司章程規定之員工及董事酬勞分派政策，參閱附註十七 ( 四 ) 員工及 董事酬勞。

202

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公 積得用以彌補虧損。公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之 部分除得以撥充股本外，尚得以現金分配。

本公司依金管證發字第 1010012865 號函及「採用國際財務報導準則 （ IFRSs ）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」等規定提列及迴轉特別 盈餘公積。

本公司於 109 年 6 月 9 日及 108 年 6 月 13 日舉行股東常會，分別決議通過 108 及 107 年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積 特別盈餘公積 現金股利	盈 餘 分	盈 餘 分	盈 餘 分	配 案 107 年度 $ 166,884 2,000,954 ) 1,521,100 $ 312,970)	每股股利（元）	每股股利（元）
		108 年度 $ 183,083 - 1,605,606 $ 1,788,689			108 年度 $ 1.9	107 年度
			( (			$ 1.8

本公司 110 年 3 月 9 日董事會擬議 109 年度盈餘分配案如下：

盈 餘 分 配 案 每股股利（元） 法定盈餘公積 $ 87,477 特別盈餘公積 1,022,797 現金股利 1,014,067 $ 1.2 $ 2,124,341

有關 109 年度之盈餘分配案尚待預計於 110 年 6 月 10 日召開之股東常會決 議。

( 四 ) 其他權益項目

議。 (四)其他權益項目
109年度 年初餘額 換算國外營運機構財務報表所 產生之兌換差額 透過其他綜合損益按公允價值 衡量之金融資產當期產生未 實現評價損益 採用權益法認列之子公司及關 聯企業其他綜合損益份額 子公司及關聯企業處分透過其 他綜合損益按公允價值衡量 之權益工具投資 年底餘額 (接次頁)	國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產未實現 評 價 損 益 $ 4,246,275 - ( 933,914 ) 25,274 ( 110) $ 3,337,525	避 險 工 具 之 損 益 $ 2 - - ( 1) - $ 1	不 動 產 重 估 增 值
	( $ 2,330,970 ) ( 1,949,464 ) - ( 80,034 ) - ($ 4,360,468)				$ 133 - - 12 - $ 145

203

( 承前頁 )

(承前頁)
108年度 年初餘額 換算國外營運機構財務報表所 產生之兌換差額 透過其他綜合損益按公允價值 衡量之金融資產當期產生未 實現評價損益 採用權益法認列之子公司及關 聯企業其他綜合損益份額 子公司及關聯企業處分透過其 他綜合損益按公允價值衡量 之權益工具投資 年底餘額	國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 ( $ 1,312,549 ) ( 981,092 ) - ( 37,329 ) - ($ 2,330,970)	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產未實現 評 價 損 益 $ 2,318,592 - 2,109,054 21,501 ( 202,872) $ 4,246,275	避 險 工 具 之 損 益 $ 2 - - - - $ 2	不 動 產 重 估 增 值
		(			$ 133 - - - - $ 133

十六、收 入

一 ( ) 客戶合約收入之細分

客戶合約收入之細分
運費收入 代管收入 雇傭船舶 其他收入		109年度 $ 807,652 219,452 7,598 4,724 $ 1,039,426		108年度
				$ 779,826 274,026 5,310 3,810 $ 1,062,972

上列客戶合約收入其相關說明請參閱附註四。 ( 二 ) 合約餘額

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日 合約資產 — 運輸服務 $ - $ 4,562

本公司按存續期間預期信用損失認列合約資產之備抵損失。合約資產將 於開立帳單時轉列為應收帳款，其信用風險特性與同類合約產生之應收帳款 相同，故本公司認為應收帳款之預期信用損失率亦可適用於合約資產。於 109 年及 108 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，合約資產皆未提列備抵損失。

合約資產及合約負債之變動主要係來自滿足履約義務之時點與客戶付 款時點之差異。截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，合約負債之餘額並不重大。

204

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

十七、淨利及其他綜合損益

一 ( ) 財務成本

(一)財務成本
銀行及金融機構借款 (二)折舊及攤銷費用 不動產、廠房及設備折舊費用 營業成本 營業費用 無形資產攤銷費用 營業費用 (三)員工福利費用 109年度 營業成本 營業費用 短期員工福利 薪資費用 $ 209,936 $ 97,765 勞健保費用 14,055 8,509 小 計 223,991 106,274 退職後福利（附註十 四） 確定提撥計畫 8,156 4,628 確定福利計畫 387 3,480 小 計 8,543 8,108 其他員工福利 董事酬金 - 9,408 其 他 14,135 12,138 小 計 14,135 21,546 員工福利費用合計 $ 246,669 $ 135,928	合		109年度		108年度
				$ 272,034 108年度 $ 126,592 3,090 $ 129,682 $ 10,786 108年度 營業費用 合 計 $ 112,506 $ 338,979 8,767 25,112 121,273 364,091 4,206 13,433 3,894 4,502 8,100 17,935 18,237 18,237 21,512 36,073 39,749 54,310 $ 169,122 $ 436,336	$ 272,034 108年度

截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，本公司員工平均人數分別為 233 人及 239

• 人，其中未兼任員工之董事人數分別為 9 人及 7 人，其計算基礎與員工福利費 用一致。

109 及 108 年度平均員工福利費用分別為 1,666 仟元及 1,802 仟元，平均薪 資費用分別為 1,374 仟元及 1,461 仟元，本年度平均薪資費用調整減少 5.95% 。 本公司設置審計委員會替代監察人。

本公司薪酬政策如下：

1. 本公司給付董事及經理人之酬金係根據公司章程規定，並經薪資報酬委員 會、董事會決議通過後，依法提報每年股東常會報告。訂定酬金之程序參 酌國內外散裝航運同業上市公司與外部薪酬標竿公司之薪資標準制定。其 中董事酬金亦以本公司「董事會績效評估辦法」之績效評估結果作為評核 之依據，結合公司整體營運績效、產業未來發展與經營風險後，給予合理

205

之報酬。而經理人酬金則另外依照本公司獎金辦法制度辦理，涵蓋公司營 運績效結果及個人績效結果。

1. 本公司董事及經理人酬金之發放標準、結構與制度，視每年度公司之經營 績效表現並考量未來風險控管後依本公司章程所訂比例配發，且視實際營 運狀況及法令規定檢討調整之，此外，本公司薪資報酬委員會亦定期檢討 評估董事及經理人薪資報酬政策、制度、標準與結構，並將所提建議提交 董事會討論，以謀公司永續經營與風險管控之平衡。

2. 員工依據「工作規則」及相關規則之規範，設定員工年度績效考核目標， 作為獎懲之憑參依據，員工道德標準亦屬重要的評估指標。本公司訂有「岸 勤人員績效獎金辦法」，以本公司船舶經營管理績效結果為基準，每年於年 終核計獎金。

( 四 ) 員工及董事酬勞

本公司依章程規定係按當年度扣除分派員工及董事酬勞前之稅前利益 分別以 1% 及不高於 1% 提撥員工及董事酬勞。 109 及 108 年度員工及董事酬勞 分別於 110 年 3 月 9 日及 109 年 3 月 10 日經董事會決議如下：

估列比例及金額

員工酬勞 董事酬勞	109年度 估列比例 現 金 1% $ 8,390 1% 8,390	108年度 估列比例 現 金 1% $ 17,590 1% 17,590	108年度 估列比例 現 金 1% $ 17,590 1% 17,590
			$ 17,590 17,590

年度個體財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處 理，於次一年度調整入帳。

108 及 107 年度員工及董事酬勞之實際配發金額與 108 及 107 年度個體財 務報告之認列金額並無差異。

有關本公司 110 及 109 年董事會決議之員工及董事酬勞資訊，請至台灣證 券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

十八、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅（利益）費用主要組成項目

當期所得稅 以前年度之調整 未分配盈餘加徵 遞延所得稅 本年度產生者 認列於損益之所得稅（利 益）費用		109年度 $ 60,244 ) 2,128 58,116) 1,890 $ 56,226)		108年度
	( ( (		(	$ 12,809 ) 105,265 92,456 9,700 $ 102,156

206

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

會計所得與所得稅（利益）費用之調節如下：

稅前淨利 稅前淨利按法定稅率計算 之所得稅費用 稅上不可減除之費損 免稅所得 子公司盈餘之遞延所得稅 影響數 以前年度之當期所得稅費 用於本年度調整 未認列之虧損扣抵 未分配盈餘加徵 認列於損益之所得稅（利 益）費用		109年度 $ 822,199 $ 164,440 426 215,449 ) 8,422 ) 60,244 ) 60,895 2,128 $ 56,226)		108年度
	( ( ( (		( (	$ 1,723,851 $ 344,770 487 414,819 ) 79,262 12,809 ) - 105,265 $ 102,156

我國於 108 年 7 月經總統公布修正產業創新條例，明訂以 107 年度起之未 分配盈餘興建或購置特定資產或技術得列為計算未分配盈餘之減除項目，本 公司計算未分配盈餘稅時，僅將已實際進行再投資之資本支出金額減除。

因新型冠狀病毒肺炎疫情之影響，本公司依台財稅字 10904550440 號令 將 109 年第 1 季財務報表虧損換算 109 年上半年估計虧損，列為 107 年度未分配 盈餘申報時之減除項目，惟於本個體財務報告中，僅就很有可能後續不會發 生補繳稅額之範圍內，迴轉所得稅費。

此外，本公司亦依台財稅字 10904558730 號令，將 109 年分配之股利或盈 餘金額中屬因首次適用 IFRS 9 致 107 年度產生之期初保留盈餘淨增加數者，列 為 107 年度未分配盈餘之減除項目。

由於 110 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 109 年度未分配盈餘 加徵 5% 所得稅之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。

( 二 ) 本期所得稅資產與負債

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日 本期所得稅負債 應付所得稅 $ 46,524 $ 105,252 ( 三 ) 遞延所得稅資產與負債

109 年度

年初餘額 認列於損益 年底餘額

遞延所得稅資產 暫時性差異 確定福利退休計畫 $ 11,708 ( $ 3,603) $ 8,105 不動產、廠房及設備 ( 5) 1 ( 4) $ 11,703 ( $ 3,602) $ 8,101

207

遞延所得稅負債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 108年度 遞延所得稅資產 暫時性差異 確定福利退休計畫 透過損益按公允價值 衡量之金融工具 不動產、廠房及設備 遞延所得稅負債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 未於個體資產負債表中認列 虧損扣抵 119年度到期	$ 162,000 ( $ 2,000) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076 ) $ 11,708 1,117 ( 1,117 ) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ 90,821 $ -	$ 162,000 ( $ 2,000) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076 ) $ 11,708 1,117 ( 1,117 ) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ 90,821 $ -	$ 162,000 ( $ 2,000) $ 160,000 12,185 288 12,473 $ 174,185 ($ 1,712) $ 172,473 年初餘額 認列於損益 年底餘額 $ 16,784 ( $ 5,076 ) $ 11,708 1,117 ( 1,117 ) - ( 6) 1 ( 5) $ 17,895 ($ 6,192) $ 11,703 $ 157,000 $ 5,000 $ 162,000 13,677 ( 1,492) 12,185 $ 170,677 $ 3,508 $ 174,185 遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵 109年12月31日 108年12月31日 $ 90,821 $ -	$ 160,000 12,473 $ 172,473 年底餘額
	( 遞
			$ -

( 四 ) 未於個體資產負債表中認列遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵

( 五 ) 所得稅核定情形

本公司截至 107 年度以前之營利事業所得稅申報案件業經稅捐稽徵機關 核定。

十九、每股盈餘

用以計算每股盈餘之淨利及普通股加權平均股數如下：

本年度淨利

本年度淨利
用以計算基本及稀釋每股盈餘 之淨利 股 數 用以計算基本每股盈餘之普通 股加權平均股數		109年度 $ 878,425 109年度 845,056		108年度
				$ 1,621,695 單位：仟股 108年度
				845,056

208

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

109 年度 108 年度

具稀釋作用潛在普通股之影 響： 員工酬勞 346 637 用以計算稀釋每股盈餘之普通 股加權平均股數 845,402 845,693 若本公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假設 員工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流 通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀釋 每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二十、資本風險管理

本公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前提下，藉由將債務 及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

本公司資本結構係由本公司之淨債務（即借款減除現金）及權益（即股本、資本 公積、保留盈餘及其他權益項目）組成。本公司主要管理階層定期檢視集團資本結構， 其檢視內容包括考量各類資本之成本及相關風險。本公司依據主要管理階層之建議， 將藉由支付股利及發行新債或償付舊債等方式平衡其整體資本結構。

本公司不須遵守其他外部資本規定。

二一、金融工具

一 ( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

本公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面 金額趨近其公允價值。

( 二 ) 公允價值資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具

1. 公允價值層級

109 年 12 月 31 日

1.公允價值層級 109年12月31日
透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產 權益工具投資 國內上市（櫃）股票 國內未上市（櫃）股票 合 計	第 1 等級 $ 1,881,236 - $ 1,881,236	第 2 等級 $ - - $ -	第 3 等級 $ - 924,293 $ 924,293	合 計
					$ 1,881,236 924,293 $ 2,805,529

209

108 年 12 月 31 日

108年12月31日
透過其他綜合損益按公允 價值衡量之金融資產 權益工具投資 國內上市（櫃）股票 國內未上市（櫃）股票 合 計	第 1 等級 $ 1,984,687 - $ 1,984,687	第 2 等級 $ - - $ -	第 3 等級 $ - 1,267,653 $ 1,267,653	合 計
					$ 1,984,687 1,267,653 $ 3,252,340

109 及 108 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉之情形。

1. 第 3 等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

國內未上市（櫃）權益投資採資產法評價。資產法係經由評估評價標 的涵蓋之個別資產及個別負債之總市場價值，並考量流動性折減等風險因 子推估其公允價值。

( 三 ) 金融工具之種類

109 年 12 月 31 日 108 年 12 月 31 日

金融資產
透過其他綜合損益按公允價
值衡量之權益工具投資	$	2,805,529	$	3,252,340
按攤銷後成本衡量之金融資
產（註1）		210,142		212,314
金融負債
按攤銷後成本衡量（註2）		26,097,834		24,556,999

• 註 1 ：餘額係包含現金及約當現金、應收帳款（含關係人）、其他應收款及存 出保證金等按攤銷後成本衡量之金融資產。

• 註 2 ：餘額係包含短期借款、短期應付票券、應付帳款（含關係人）、其他應 付款及長期借款（含一年內到期）等按攤銷後成本衡量之金融負債。

( 四 ) 財務風險管理目的與政策

本公司主要金融工具包括權益投資、衍生工具、應收帳款、應付帳款及 借款。本公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入國內 與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報告監 督及管理本公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含匯率風 險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性風險。

本公司透過衍生金融工具規避暴險，以減輕該等風險之影響。衍生金融 工具之運用受本公司董事會通過之政策所規範，其為匯率風險、利率風險、 信用風險、衍生金融工具與非衍生金融工具之運用以及剩餘流動資金之投資 書面原則。內部稽核人員持續地針對政策之遵循與暴險額度進行複核。 1. 市場風險

本公司之營運活動使本公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動風險

210

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

（參閱下述 (1) ）以及利率變動風險（參閱下述 (2) ）。

本公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方 式並無改變。

(1) 匯率風險

本公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之重大貨幣性資產與貨 幣性負債帳面金額，參閱附註二六。 敏感度分析

本公司主要受到美金匯率波動之影響，敏感度分析之範圍包括流通 在外之外幣貨幣性項目及本公司對國外營運機構之外幣借款，並將其期 末之換算以匯率變動 10% 予以調整。當新台幣相對於美金升值 10% 時， 於 109 及 108 年度將使稅前淨利分別減少 2,119 仟元及 715 仟元；當新台幣 相對於美金貶值 10% 時，其對稅前淨利之影響將為同金額之負數。損益 之影響主要源自於本公司對國外營運機構之美金借款。

(2) 利率風險

因本公司同時以固定及浮動利率借入資金，因而產生利率暴險。 本公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金 額如下：

額如下：
具公允價值利率風險 －金融資產 －金融負債 具現金流量利率風險 －金融資產 －金融負債	109年12月31日 $ 50,437 16,681,363 19,590 9,061,000	108年12月31日
		$ 59,389 13,598,970 7,730 10,532,000

本公司因持有浮動利率銀行借款而產生現金流量利率風險之暴險。 本公司因持有固定利率銀行借款而面臨公允價值利率風險之暴 險。此等情況符合本公司維持固定利率借款以降低利率現金流量風險之 政策。

敏感度分析

下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於資產負債表日之利率暴 險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在 外之負債金額於報導期間皆流通在外。

若利率增加／減少 50 個基點，在所有其他變數維持不變之情況下， 本公司 109 及 108 年度之稅前淨利將分別減少／增加 45,207 仟元及 52,621 仟元，主要因為本公司之變動利率借款利息增加／減少所致。

(3) 其他價格風險

本公司因權益證券投資而產生權益價格暴險。本公司管理階層藉由 持有不同風險投資組合以管理風險。本公司權益價格風險主要集中於臺

211

灣地區之權益工具。本公司之權益證券投資係屬財務單位進行之策略性 投資。 敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。

若權益價格上漲／下跌 10% ， 109 及 108 年度稅前其他綜合損益將因 透過其他綜合損益按公允價值衡量金融資產公允價值之變動分別增加 ／減少 280,553 仟元及 325,234 仟元。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成財務損失之風險。截至資 產負債表日，本公司可能因交易對方未履行義務及本公司提供財務保證造 成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於個體資產負債表所認列之金 融資產帳面金額及本公司提供財務保證所產生之或有負債金額。

本公司已建立營運相關信用風險管理之程序，交易對象之風險評估係 考量財務狀況、信評機構評等、公司內部信用評等、歷史交易紀錄及目前 經濟狀況等多項可能影響交易對象付款能力之因素，倘無法取得該等資 訊，本公司將使用其他公開可取得之財務資訊及彼此交易記錄對主要交易 對象進行評等。

本公司之信用風險主要係集中於本公司應收帳款餘額前五大客戶。本 公司持續地針對應收帳款客戶之財務狀況進行評估，當交易對方互為關係 企業時，本公司將其定義為具相似特性之交易對方。 109 及 108 年度任何時 間對任一交易對方之信用風險集中情形均不重大。

3. 流動性風險

本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應集團營運 並減輕現金流量波動之影響。本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況 並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對本公司而言係為一項重要流動性來源。截至 109 年及 108 年 12 月 31 日止，本公司未動用之短期銀行融資額度分別為 7,895,200 仟元及 11,566,000 仟元。

本公司流動性風險管理之最終責任在董事會，本公司已建立適當之流 動性風險管理架構，以因應本公司短期、中期及長期之籌資與流動性之管 理需求。本公司透過維持足夠銀行融資額度、借款承諾、持續地監督預計 與實際現金流量，以及規劃以到期日相近之金融資產清償負債以管理流動 性風險。

(1) 非衍生性金融負債之流動性及利率風險表

非衍生金融負債剩餘合約到期分析係依本公司最早可能被要求還 款之日期，按金融負債未折現現金流量（包括本金及估計利息）編製。 因此，本公司可被要求立即還款之銀行借款，係列於下表中最早之期間

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其他非衍生金融負債到期分析 係依照約定之還款日編製。

109 年 12 月 31 日

109年12月31日
無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具 108年12月31日 無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具	1	年 以 內 $ 355,471 830,075 13,524,514 $ 14,710,060 年 以 內 $ 426,029 1,144,296 9,777,685 $ 11,348,010	1	至 5 年 $ - 8,407,161 3,582,474 $ 11,989,635 至 5 年 $ - 9,672,391 4,031,478 $ 13,703,869	5	年 以 上
	1		1		5	$ - - - $ - 年 以 上
						$ - - - $ -

108 年 12 月 31 日

在考量本公司之財務狀況後，管理階層認為銀行不太可能行使權利 要求本公司立即清償上列借款。

上述非衍生金融資產及負債之浮動利率工具金額，將因浮動利率與 資產負債表日所估計之利率不同而改變。

二二、關係人交易

一 ( ) 關係人名稱及其關係

關係人名稱及其關係
關 係 人	名	稱	與本公司之關係
亞洲水泥公司（亞洲水泥）			具重大影響之投資者
裕民航運（新加坡）私人有限公司	（裕民新加坡）子 公 司
裕民航運（香港）有限公司（裕民香港）			子 公 司
Overseas Shipping Pte. Ltd.（OSPL）			子 公 司
遠鼎公司（遠鼎）			實質關係人
亞洲工程企業公司（亞洲工程）			實質關係人
遠東新世紀公司（遠東新）			實質關係人

( 二 ) 營業收入

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收費方式係由雙方根據海運市場狀況及考慮水泥自卸船特殊性質議 定，依各輪航線及彎靠港口裝卸貨速率等分別按噸計收。除水泥自卸船及另 有說明者外，本公司與關係人交易之交易條件、收款條件則與非關係人之交 易相當。

213

( 三 ) 進 貨 帳 列 項 目 關係人類別／名稱 109 年度 108 年度 航運成本 實質關係人 $ 30,713 $ 7,912 本公司請實質關係人提供船舶物料及修護服務，並將相關費用認列為航 運成本。

( 四 ) 應收關係人款項（不含對關係人放款）

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流通在外之應收關係人款項未收取保證。 109 及 108 年度應收關係人款項 並未提列備抵損失。

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( 六 ) 預付款項（帳列其他流動資產）

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( 七 ) 對關係人放款

本公司對關係人放款資訊請參閱附表一。

( 八 ) 背書保證

背書保證
關係人類別／名稱 子 公 司 保證金額 實際動支金額 帳列負債金額	109年12月31日 $ 5,690,474 $ 5,690,474 $ -	108年12月31日
			$ 8,021,634 $ 7,356,078 $ -

本公司為關係人背書保證資訊請參閱附表二。

214

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

(九)其 他 帳 列 項 目 暫付款（帳列其他 流動資產） 暫收款（帳列其他 流動負債） 租金費用 其他收入	關係人類別／名稱 子 公 司 裕民香港 裕民新加坡 具重大影響之投資者 亞洲水泥（註一） 子 公 司 裕民新加坡 裕民香港 具重大影響之投資者 實質關係人 遠鼎（註二） 子 公 司 裕民新加坡 其 他 實質關係人 遠東新（註三）	109年12月31日 $ 675 3,761 $ 4,436 $ 15,000 500 500 $ 16,000 $ - 20,043 $ 20,043 $ 24,227 2,475 6,970 $ 33,672	108年12月31日	108年12月31日
				$ 1,940 1,464 $ 3,404 $ 15,000 - - $ 15,000 $ 371 13,373 $ 13,744 $ 31,649 - 6,150 $ 37,799

註一：係亞洲水泥公司存於本公司之船用週轉金。

註二：本公司另提供承租之存出保證金，截至 109 年及 108 年 12 月 31 日金額皆 為 4,573 仟元。

註三：係董事酬勞金。

( 十 ) 主要管理階層薪酬

主要管理階層薪酬
短期員工福利 退職後福利		109年度 $ 27,573 3,140 $ 30,713		108年度
				$ 45,910 3,140 $ 49,050

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場 趨勢決定。

215

二三、質抵押之資產

本公司下列資產業經作為短期銀行借款額度之擔保品及台灣電力公司等之履約 保證金：

保證金：
運輸設備－淨額 透過其他綜合損益按公允價值衡量 之金融資產－流動 質押定存單（帳列存出保證金）	109年12月31日 $ 706,717 354,300 35,000 $ 1,096,017	108年12月31日
			$ 767,724 370,425 43,500 $ 1,181,649

二四、重大或有負債及未認列之合約承諾

除已於其他附註所述者外，本公司於資產負債表日之重大承諾事項及或有事項如 下：

一 ( ) 重大承諾

1. 本公司與台灣電力公司簽訂太平洋區航線巴拿馬極限型船舶 1 艘之計程傭 船長期合約，合約期限至 113 年 4 月止。

2. 本公司與台灣電力公司簽訂電昌一號及電昌二號船舶代管合約，因船舶提 前出售，合約已於 109 年 9 月中止。

3. 子公司裕利投資公司及裕通投資公司分別向中國信託商業銀行申請貸款額 度 100,000 仟元及 50,000 仟元，並由本公司向銀行出具承諾函予以支持。依 據該承諾函，本公司就維持投資比率及安排借款人履行還款義務等事項均 有相當之承諾，惟本公司對前述承諾事項不負任何法律之保證及償還義務。

( 二 ) 或有事項

本公司為子公司銀行借款提供財務保證，請參閱附註二二 ( 八 ) 背書保證。

二五、其他事項

本公司受到新型冠狀病毒肺炎全球大流行之影響，致本期營業收入較去年同期下 降。自 109 年 6 月起，全球經濟受疫情之影響趨緩，市場運價已逐步上升至相對合理水 準，本公司本期營運狀況已逐漸恢復正常，對此本公司評估現階段未存有繼續經營能 力、資產減損及籌資風險之疑慮。

二六、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按本公司功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外 幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債資訊如下：

216

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財

務 概 況

109 年 12 月 31 日

外幣（仟元） 匯 率 帳 面 金 額 外 幣 資 產 貨幣性項目 美 金 $ 2,074 28.480 （美 金：新台幣） $ 59,062 非貨幣性項目 採用權益法之投資 美 金 1,376,904 28.480 （美 金：新台幣） $ 39,214,216 外 幣 負 債 貨幣性項目 美 金 1,330 28.480 （美 金：新台幣） $ 37,871 108 年 12 月 31 日 外幣（仟元） 匯 率 帳 面 金 額 外 幣 資 產 貨幣性項目 美 金 $ 1,903 29.980 （美 金：新台幣） $ 57,043 非貨幣性項目 採用權益法之投資 美 金 1,363,827 29.980 （美 金：新台幣） $ 40,887,543 外 幣 負 債 貨幣性項目 美 金 1,664 29.980 （美 金：新台幣） $ 49,890 具重大影響之外幣兌換損益（已實現及未實現）如下： 109 年度 108 年度 淨 兌 換 淨 兌 換 外 幣 匯 率 （損） 益 匯 率 （ 損 ） 益 美 金 28.549 （美金：新台幣） $ 733 30.912 （美金：新台幣） ( $ 5,733 )

二七、附註揭露事項

( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

1. 資金貸與他人。（附表一）

2. 為他人背書保證。（附表二）

3. 期末持有有價證券情形（不包含投資子公司及關聯企業部分）。（附表三）

4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以 上。（無）

5. 取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）

6. 處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）

7. 與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表四）

217

1. 應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表五）

2. 從事衍生工具交易。（無）

3. 被投資公司資訊。（附表六）

4. ( 三 ) 大陸投資資訊：

5. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯 出入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益 及赴大陸地區投資限額。（附表七）

6. 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項，及 其價格、付款條件、未實現損益：無。

7. ( 四 ) 主要股東資訊：股權比例達 5% 以上之股東名稱、持股數額及比例。（附表八）

218

ANNUAL REPORT 2020

U-MING MARINE

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司

資金貸與他人

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表一

單位：新台幣仟元

編 號	貸出資金 之公司	貸與對象	往 來 項 目	是否 為關 係人	本期最高 餘 額 （註二）	期末餘額 （註二）	實際動支 金 額 （註二）	利率 區間	資 金 貸 與 性 質 (註一)	業務 往來 金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵損失 金 額	擔保品	擔保品	對個別對象 資 金 貸 與 限 額 （註二）	資金貸與總 限額（註二）
													名 稱	價 值
1 2	裕民新加 坡公司 裕民香港 公司	Winyield New Cape Asia Eagle Cape Asia (III) Cape Asia 國貿裕民船 務公司	長期應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人	是 是 是 是 是 是	$ 765,668 85,440 28,480 103,952 2,848 41,866	$ 725,796 85,440 28,480 85,440 2,848 41,866	$ 683,076 69,456 - 68,066 2,848 27,341	- - - - - -	2 2 2 2 2 2	$ - - - - - -	購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 營運週轉 金 短期借款	$ - - - - - -	－ － － － － －	$ - - - - - -	子公司淨值 之30%，為 $9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 9,315,287 子公司淨值 之30%，為 2,448,978	子公司淨值 之40%，為 $12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 12,420,382 子公司淨值 之40%，為 3,265,304

註一：資金貸與性質說明如下：

1. 代表有業務往來者。

2. 代表有短期融通資金之必要者。

註二：資金貸與性質說明如下：

1. 裕民航運公司及國內子公司資金貸與總額以不超過最近期公司淨值 50% 為限，對有短期融通資金必要者之貸與總額以不超過最近期公 司淨值 15% 為限，其個別貸與金額以不超過最近期公司淨值 5% 為限。

2. 裕民新加坡、裕民香港及國外子公司資金貸與總額以不超過最近期公司淨值 50% 為限，對有短期融通資金必要者之貸與總額以不超過 最近期公司淨值 40% 為限，其個別貸與金額以不超過最近期公司淨值 30% 為限。

註三：涉及外幣者，係按 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1=NT$28.48 換算成新台幣表達。

註四：本表所列係借款實際動支金額，未包含採用權益法認列之關聯企業損失之份額沖減長期應收款 — 關係人帳面金額 80,303 仟元。

219

裕民航運股份有限公司

為他人背書保證

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表二

單位：新台幣仟元

編 號	背書保證 者公司 名 稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書 保 證 限 額 （ 註 一 ）	本期最高 背 書 保證餘額 （註一）	期末背書 保證餘額 （註一）	實際動支 金 額 （註一）	以財產 擔保之 背書保 證金額	累計背書 保證金額 佔最近期 財務報表 淨 值 之比率	背書保證最 高 限 額 （註一）	屬母公 司對子 公司背 書保證 (註二)	屬子公 司對母 公司背 書保證 (註二)	屬對大 陸地區 背 書 保 證 (註二)
		公司名稱	關 係
0 1 2	裕民航運 股份有限 公司 裕民新加 坡公司 裕利投資 公司	裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Winyield 大聚化學 纖維股份 有限公司	子公司 子公司 子公司 採權益 法評價 之被投 資公司 子公司 為該公 司之監 察人	淨值之50%，為 $ 11,587,748 淨值之50%，為 11,587,748 子公司淨值之 50%，為 15,525,478 子公司淨值之 50%，為 1,686,638	$8,444,705 632,256 84,728 116,280	5,071,888 618,586 69,776 116,280	$5,071,888 618,586 69,776 -	$ - - - -	21.88% 2.67% 0.22% -	淨值為 $ 23,175,494 淨值為 23,175,494 子公司淨值 為 31,050,956 子公司淨值 為 3,373,275	Ｙ Ｙ － －	－ － － －	－ － － －

註一：涉及外幣者，係按 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

註二：裕民航運公司對外背書保證責任總額以當期淨值為限，對單一企業背書保證之限額以當期淨值之 50% 為限；又子公司比照母公司辦理 。

220

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司

期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分）

民國 109 年 12 月 31 日

附表三

單位：新台幣仟元；仟股／仟單位

持有之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行 人 之 關 係	帳列科目	期 末	期 末	期 末	期 末	備 註	備 註	備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕民航運 股份有限 公司 裕利投資 公司	股 票 遠東國際商業銀行股份 有限公司 遠東新世紀股份有限公 司 亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 東聯化學股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 裕元投資股份有限公司 股 票 遠東國際商業銀行股份 有限公司 亞洲水泥股份有限公司 東聯化學股份有限公司 台灣國際造船股份有限 公司 遠東百貨股份有限公司 遠東新世紀股份有限公 司 遠傳電信股份有限公司 宏遠興業股份有限公司 大聚化學纖維股份有限 公司 群聯電子股份有限公司 技嘉科技股份有限公司	本公司董事長為 該公司之副董事 長 董事長相同 主要股東 董事長相同 董事長相同 董事長相同 主要股東採權益 法評價之被投資 公司 母公司董事長為 該公司之副董事 長 母公司之主要股 東 母公司董事長為 該公司之董事長 本公司為該公司 董事 母公司董事長為 該公司之董事長 母公司董事長為 該公司之董事長 母公司董事長為 該公司之董事長 母公司董事長為 該公司之董事 本公司為該公司 監察人 無 無	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 同 上	80,989 31,180 1,793 331 99 4 91,487 151,236 13,240 4,862 2,652 1,769 1,516 2 5 29,937 86 35	$ 878,735 902,675 77,457 20,257 2,007 105 924,293 1,640,912 571,972 98,694 75,460 42,456 43,882 113 53 969,649 28,595 2,723	2 1 - - - - 18 4 - 1 1 - - - - 19 - -	$ 878,735 902,675 77,457 20,257 2,007 105 924,293 1,640,912 571,972 98,694 75,460 42,456 43,882 113 53 969,649 28,595 2,723	- 10,000 1,500 - - - - 94,166 10,600 2,000 - - - - - - - -	$ - 289,505 64,800 - - - - 1,021,700 457,920 40,600 - - - - - - - -	－ 註一 註一 － － － － 註一 註一 註一 － － － － － － － －

( 接次頁 )

221

( 承前頁 )

(承前頁)
持有之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行 人 之 關 係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕通投資 公司 裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Falcon	股 票 遠東國際商業銀行股份 有限公司 遠東新世紀股份有限公 司 亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 鼎慎投資股份有限公司 裕元投資股份有限公司 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A Hutchison Port Holdings Trust 債 券 渣打銀行債券 渣打銀行債券 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A Opas Fund Segregated Portfolio Tranche C 債 券 法國興業銀行債券 法國興業銀行債券 股 票 亞洲水泥（中國）控股 公司 中國山水水泥集團有限 公司	母公司董事長為 該公司之副董事 長 母公司董事長為 該公司之董事長 母公司之主要股 東 母公司董事長為 該公司之董事長 本公司為該公司 董事 母公司之主要股 東採權益法評價 之被投資公司 實質關係人 無 無 無 實質關係人 實質關係人 無 無 與母公司主要股 東相同 與母公司主要股 東相同	透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－非流動 同 上 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動 透過損益按公 允價值衡量之 金融資產－流 動 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動 透過其他綜合 損益按公允價 值衡量之金融 資產－流動 同 上	134,165 8,057 7,628 510 40,329 9,537 27 8,050 - - 1 8 - - 16,701 1,691	$1,455,695 233,255 329,550 31,212 293,565 96,353 995,650 45,394 5,000 136,901 27,619 488,690 1,086 60,958 433,766 11,369	4 - - - 18 2 - - - - - - - - - -	$1,455,695 233,255 329,550 31,212 293,565 96,353 995,650 45,394 5,000 136,901 27,619 488,690 1,086 60,958 433,766 11,369	11,282 8,000 7,585 500 - - - - - - - - - - - -	$ 122,414 231,600 327,672 30,600 - - - - - - - - - - - -	註一 註一 註一 註一 － － － － － － － － － － － －

( 接次頁 )

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

(承前頁)
持有之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行 人 之 關 係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
OSPL	債 券 駿懋銀行債券 法國巴黎銀行債券 法國興業銀行債券 渣打銀行債券 駿懋銀行債券 法國巴黎銀行債券 法國興業銀行債券 渣打銀行債券 債 券 渣打銀行債券 渣打銀行債券	無 無 無 無 無 無 無 無 無 無	按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 同 上 同 上 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動 同 上 同 上 同 上 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－流動 按攤銷後成本 衡量之金融資 產－非流動	- - - - - - - - - -	$ 1,001 557 565 6,243 89,718 59,613 58,950 164,153 806 23,008	- - - - - - - - - -	$ 1,001 557 565 6,243 89,718 59,613 58,950 164,153 806 23,008	- - - - - - - - - -	$ - - - - - - - - - -	－ － － － － － － － － －

註一：於質押期間不得買賣。

註二：係共同作為發行商業本票及銀行借款之擔保品。

註三：基金受益憑證及上市（櫃）公司股票公允價值係分別按 109 年 12 月 31 日之淨資產價值或收盤價計算，未上市（櫃）公司股票公 允價值係按評定價值計算。

註四：涉及外幣者，係按 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

223

裕民航運股份有限公司

與關係人進、銷貨交易金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表四

單位：新台幣仟元

進（銷）貨 之 公 司	交易對象名稱	關 係	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交易條件與 一般交易不 同之情形及 原 因	交易條件與 一般交易不 同之情形及 原 因	應收（付）票據、帳款	應收（付）票據、帳款	備 註
			進(銷)貨	金 額	佔總進 （銷） 貨之比率 （％）	授信期 間	單價	授信 期間	餘 額	佔總應收 （付）帳款 之比率 （％）
裕民航運股 份有限公司 裕民新加坡 公司	亞洲水泥公司 裕民新加坡公 司 亞洲水泥公司 國貿裕民船務 有限公司 裕民航運股份 有限公司	主要股東 子公司 母公司之主 要股東 關聯企業 母公司	銷 貨 銷 貨 銷 貨 銷 貨 進 貨	( $ 532,516 ) ( 217,146 ) ( 203,529 ) ( 218,568 ) 217,146	( 51 ) ( 21 ) ( 3 ) ( 3 ) 4	完裝後 1 個月 內 － 完裝後 8天內 － －	雙方 議定 － 雙方 議定 － －	雙方 議定 － 雙方 議定 － －	$ 70,470 145 883 21,895 ( 145 )	88 － － 8 －	－ － － －

註：涉及外幣者，除損益係以 109 年度平均匯率 US$1 ＝ NT$29.549 換算外，餘皆以 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

224

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司

應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者

民國 109 年 12 月 31 日

民國109年12月31日	民國109年12月31日	民國109年12月31日	民國109年12月31日	民國109年12月31日
附表五					單位：新台幣仟元
帳列應收款項 之 公 司	交易對象名稱	關 係	應 收 關 係 人 款 項 餘 額	週轉率	逾期應收關係人款項		應收關係人 款項期後收 回 金 額	提列備抵 損失金額
					金 額	處理方式
裕民新加坡公 司	Winyield	採權益法評價之 被投資公司	長期應收款－關係人 $ 602,773	-	$ -	－	$ -	$ -

註：涉及外幣者，係以 109 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

225

裕民航運股份有限公司

被投資公司名稱、所在地區 … 等相關資訊（不包含大陸被投資公司）

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

				民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日	民國109年1月1日至12月31日
附表六				單位：新台幣仟元
投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在地區	主要營業項 目	原始投資金額		期 末 持 有			被投資公司 本期（損）益	本期認列之 投資（損）益	備 註
				本期期末	去年年底	股 數 ( 仟股)	比 率 （％）	帳面金額（註）
裕民航運 股份有限 公司 裕通投資 公司 裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Falcon	裕民新加坡 公司 裕民香港公 司 裕利投資公 司 裕通投資公 司 環能海運公 司 裕鼎實業公 司 鼎鼎企業管 理顧問公司 Cape Asia (III) Cape Asia Winyield New Cape Asia Ltd. New Cape Asia Shipping Ltd. Eagle Falcon 裕利投資公 司 裕通投資公 司 OSPL 國貿裕民船 務公司 Drive Catalyst SPC （SP Tranche One） Drive Catalyst SPC （SP Tranche Three） Opas Fund Segregated Portfolio Company Drive Catalyst SPC	Singapore Hong Kong 台北市 台北市 台北市 台北市 台北市 Marshall Islands Hong Kong Hong Kong Marshall Islands Marshall Islands Singapore British Virgin Islands 台北市 台北市 Marshall Islands Hong Kong Cayman Islands Cayman Islands Cayman Islands Cayman Islands	船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船務代理、 船舶及其零 件零售 各類飾品及 日用品等之 批發及零售 管理顧問業 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 運 輸 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資	$ 2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 2 3 - - - - 661,080 700,000 489,600 474,692 578,113 122,860 119,920 1,624 491	$2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 2 3 - - - - 661,080 700,000 489,600 474,692 19 122,860 119,920 1,624 491	150,146 27,000 150,000 136,040 205,410 30,245 3,340 - - - - - - - 70,000 48,960 - 41,435 4 4 - -	100 100 68 74 40 25 40 17 17 50 25 25 100 100 32 26 100 49 25 25 33 33	$ 31,050,956 8,163,260 2,299,914 2,088,770 2,018,722 459,799 87,097 77,556 102 - 1 - 87,228 959,638 1,073,361 751,736 1,476,096 622,976 108,174 128,857 1,410 470	$ 268,279 321,110 119,687 172,905 243,909 102,965 59,666 ( 1,525 ) 71 2,205 - - 6,927 29,461 119,687 172,905 119,566 35,657 ( 27,519 ) ( 5,572 ) 35 1	$ 268,279 321,110 81,605 127,146 97,563 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用	子公司 子公司 子公司 子公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 孫公司 孫公司 子公司 子公司 孫公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司

註：涉及外幣者，原始投資金額係以歷史匯率換算，損益係以 109 年度平均匯率 US$1 ＝ NT$29.549 換算外，餘皆以 109 年 12 月 31 日之平均 匯率 US$1 ＝ NT$28.48 換算成新台幣表達。

226

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財 務 概 況

裕民航運股份有限公司

大陸投資資訊

民國 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表七

單位：外幣仟元，新台幣仟元

大陸被投資 公司名稱	主要 營業 項目	實收資本額	投資 方式	本期期初 自台灣匯出 累積投資金額	本期期初 自台灣匯出 累積投資金額	本期匯出 或收回投 資金額	本期匯出 或收回投 資金額	本期期末 自台灣匯出 累積投資 金 額	被投資公 司本期 （損）益	被投資公 司本期 （損）益	本公司直 接或間接 投資之持 股比例	本期認列 投資損益 （註二）	期末投 資帳面 金 額	截至本 期止已 匯回台 灣之投 資收益
						匯出	收回
裕民（廈門） 國際船舶管 理有限公司 國貿裕民 （廈門）海 運有限公司	船舶 服務 船舶 服務	$ 29,579 ( USD 1,000) 45,684 ( USD 1,568)	註一 註一	$ 29,579 ( USD 1,000) 45,684 ( USD 1,568)		$ - -	$ - -	$ 29,579 ( USD 1,000) 45,684 ( USD 1,568)	$ 544 5,434		100% 49%	$ 544 2,667	$ 38,422 42,190	$ - -
本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額					經 濟 部 核 准 投			投 審 會 資 金 額		依經濟部投審會規定赴大陸地區 投資限額（淨值之 6 0 % ）
$75,263（USD$2,568）					$75,263（USD$2,568）					$13,905,297

註一：投資方式係透過轉投資第三地區現有公司裕民香港公司再投資大陸公司。

註二：係依據被投資公司同期間未經會計師查核之財務報表認列。

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裕民航運股份有限公司

主要股東資訊

民國 109 年 12 月 31 日

附表八

主 要 股 東 名 稱	股 份	股 份
	持 有 股 數 （ 股 ）	持 股 比 例
亞洲水泥股份有限公司	331,701,152	39.25%

• 註 1 ：本表主要股東資訊係由集保公司以當季季底最後一個營業日，計算股東持有公司已完成無實體登錄交付（含庫藏股 ）之普通股及特別股合計達 5% 以上資料。本公司財務報告所記載股本與實際已完成無實體登錄交付股數，可能因編 製計算基礎不同或有差異。

六、公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事： 無。

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ANNUAL REPORT 2020

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． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況之檢討分析

一 ( ) 財務狀況比較分析

單位：新台幣仟元

一、財務狀況之檢討分析 (一)財務狀況比較分析			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	一 ○ 九 年 十二月三十一日	一 ○ 八 年 十二月三十一日	差 異
			增(減)金額	變動比例(%)
流動資產 不動產、廠房及設備 無形資產 其他資產 資產總額 流動負債 非流動負債 負債總額 股 本 資本公積 保留盈餘 其他權益 權益總額	$ 23,253,691 29,114,345 47,038 8,227,413 60,642,487 18,389,962 19,077,031 37,466,993 8,450,557 115,163 15,632,571 (1,022,797) 23,175,494	$ 26,488,828 27,933,249 58,799 7,778,101 62,258,977 14,777,745 20,636,673 35,414,418 8,450,557 115,152 16,363,410 1,915,440 26,844,559	$ (3,235,137) 1,181,096 (11,761) 449,312 (1,616,490) 3,612,217 (1,559,642) 2,052,575 - 11 (730,839) (2,938,237) (3,669,065)	(12) 4 (20) 6 (3) 24 (8) 6 - - (4) (153) (14)
最近二年度資產、負債及權益增減比例超過20%之分析： 資 產 1.無形資產減少，主要係因本公司購買電腦軟體授權及導入船隊安全管理系統功能優化與 HRM等資訊系統持續攤提成本所致。 負 債 2.流動負債增加，主要係因一○九年底應付短期票券及透過損益按公允價值衡量之金融負債 增加所致。 權 益 3.其他權益減少，主要係因一○九年度匯率波動致國外營運機構財務報表換算之兌換差額減 少及透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產未實現損益減少所致。

註：最近二年度係採用國際財務報導準則（ IFRS ）編製之財務資料，並經會計師查核簽證。

( 二 ) 財務狀況變動影響：對財務狀況無顯著影響。

( 三 ) 未來因應計畫：不適用。

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二、財務績效之檢討分析

一 ( ) 財務績效比較分析

單位：新台幣仟元

二、財務績效之檢討分析 (一)財務績效比較分析			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	一○九年度	一○八年度	差 異
			增(減)金額	變動比例(%)
營業收入 營業成本 營業毛利 營業費用 營業利益 營業外收入及支出 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 淨利歸屬於母公司業主 綜合損益總額歸屬於母公司 業主	$ 8,507,364 7,571,809 935,555 426,212 509,343 323,509 832,852 (45,573) 878,425 (2,941,713) (2,063,288) 878,425 (2,063,288)	$ 10,067,914 8,173,206 1,894,708 438,981 1,455,727 284,073 1,739,800 118,105 1,621,695 1,118,819 2,740,514 1,621,695 2,740,514	$(1,560,550) (601,397) (959,153) (12,769) (946,384) 39,436 (906,948) (163,678) ( 743,270) (4,060,532) (4,803,802) ( 743,270) (4,803,802)	(16) (7) (51) (3) (65) 14 (52) (139) (46) (363) (175) (46) (175)
最近二年度運費收入、營業利益及稅前利益增減比例超過20%之分析： 1.營業毛利、營業利益、稅前淨利及本期淨利減少，主要係因一○九年度受新冠肺炎疫情影 響，中國及澳洲等主要航線之國家內需下降，造成整體運費收入減少；成本方面，航運業 固定成本較高（船舶折舊）及本年度較多船舶塢修，相關費用轉列成本攤提，故營業利益 營業利益、稅前淨利及本期淨利減少。 2.所得稅費用減少，主要係因以前年度之所得稅費用於一○九年度調整所致。 3.其他綜合損益及綜合損益總額減少，主要係因一○九年度國外營運機構淨資產自其功能性 貨幣換算為本公司表達貨幣（即新台幣）所產生之相關兌換差額較一○八度減少所致。

註：最近二年度係採用國際財務報導準則（ IFRS ）編製之財務資料，並經會計師查核簽證。

• ( 二 ) 預期未來一年度銷售數量及其依據，對公司未來財務業務之可能影響及 因應計畫：

本公司為散裝航運業，主要以論程傭船或論時傭船方式提供船舶運送服務予 客戶使用，未來市場持續成長或衰退之主要影響因素詳本公司年報編製內容伍、 營運概況之市場及產銷概況－市場分析。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

三、現金流量之檢討分析

一 ( ) 最近年度現金流量變動情形分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金 餘額 	全 年 來 自營業活動 淨現金流量	全 年 現金流出量 	現金剩餘 ( 不足) 數額 ＋＋	現 金 不 足 額 之 補 救 措 施
				投資計劃	理財計劃
$15,879,242	$ 3,448,289	$ (5,974,843)	$13,352,688	無	無
一○九年度現金流量變動情形分析： 1.營業活動淨現金流入3,448,289仟元，主要係源自營運產生之現金流入及收取之現金股 利所致。 2.投資活動淨現金流出6,345,283仟元，主要係一○九年度支付建造中運輸設備之預付設備 款增加所致。 3.籌資活動淨現金流入1,100,972仟元，主要係一○九年度應付短期票券增加及舉借長期借 款所致。

( 二 ) 最近年度流動性不足之改善計畫：不適用。

( 三 ) 最近二年度流量性之分析

年 度 項 目	一○九年度	一○八年度	增(減)比例
現金流量比率(%)	18.75	30.58	(38.7)%
現金流量允當比率(%)	69.85	63.61	9.8%
現金再投資比率(%)	3.21	4.89	(34.4)%
增減比例變動分析說明： 1.現金流量比率減少，主要係因一○九年度受新冠肺炎疫情影響，運費收入減少，相對營 業活動淨現金流量較一○八年度同期減少，及一○九年底流動負債較一○八年底增加所 致。 2.現金再投資比率減少，主要係因一○九年度受新冠肺炎疫情影響，海運市場運價費率 較一○八年度下跌，航運收入減少，相對營業活動淨現金流量減少所致。

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( 四 ) 未來一年現金流動性分析

(四)未來一年現金流動性分析	(四)未來一年現金流動性分析	(四)未來一年現金流動性分析	(四)未來一年現金流動性分析	(四)未來一年現金流動性分析	(四)未來一年現金流動性分析
單位：新台幣仟元
期初現金 餘額 	預計全年來 自營業活動 淨現金流量	預計全年 現金流出量 	預計現金剩餘 ( 不足) 數額 ＋－	預計現金不足額 之 補 救 措 施
				投資計劃	理財計劃
$ 13,352,688	$ 4,138,943	($ 3,927,637)	$13,563,994	不適用	不適用
一一○年度現金流量變動情形分析： 1.營業活動：營業活動現金流入量主要係預計一一○年度營運資金流入及收取轉投資事業 之現金股利。 2.投資活動：投資活動現金流出量主要係預計一一○年度支付建造中運輸設備款項，致預 付設備款增加。 3.籌資活動：籌資活動現金流出量主要係預計一一○年度償還銀行借款。 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響

一 ( ) 重大資本支出及資金來源

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源	四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源	四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源	四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源
單位：美金仟元
計劃項目	實際或預期 之資金來源	實際或預期 完工日期	所需資金總額
擴充營運設備：散裝貨輪建造	盈餘及銀行借款	109年9月至 112年10月陸續交船	665,433

( 二 ) 預計可能產生效益

為增加船隊整體效能以及維持船隊年輕化，目前公司正逐步實行汰舊換新的 動作，積極拓展船隊規模，除了擴充原本船隊數量外，更著重於環保節能設計， 以符合市場及國際法規需求，同時，為提升船舶營運效能，裕民致力於經濟航速 降低油耗，以求在高油價的環境下，提升經營績效與獲利，期能透過船隊的更新 及業務的拓展，為公司客戶提供更多元的選擇與更完善的服務。

五、最近年度轉投資政策之檢討分析

109 年 12 月 31 日 單位：新台幣仟元

				109年12月31	日 單位：新台幣仟元
說 明 項目	帳面金額	政策	獲利或虧損 之主要原因	改善計畫	未 來 年 度 投 資 計 畫
裕民航運新加 坡公司	$31,050,956	長期 投資	散裝航運營運利得	不適用	無
裕民航運香港 公司	8,163,260	長期 投資	散裝航運營運利得	不適用	無
裕利投資公司	2,299,914	長期 投資	股利收入	不適用	無
裕通投資公司	2,088,770	長期 投資	股利收入、認列權 益法投資利益	不適用	無
環能海運公司	2,018,722	長期 投資	原油、成品油之運 輸營運利得	不適用	無

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． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

六、風險事項分析

• 一

• ( ) 最近年度及截至年報刊印日止，利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司 損益之影響及未來因應措施

• 利率變動對公司損益之影響及未來因應措施

• 合併公司主要金融工具包括權益投資、衍生工具、應收帳款、應付帳款及

• 借款。合併公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進入國內 與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險報告監督 及管理合併公司營運有關之財務風險。相關之財務風險管理目的與政策資訊揭 露於本年報第 152 至 156 頁。

109 年度及截至 110 年 3 月 31 日止，合併公司長短期借款餘額分別計 NT$35,509,184 仟元及 NT$35,201,433 仟元，分別占總資產之比率為 58.55% 及 57.55% ，未來本公司將密切觀察利率走勢，配合整體資金規劃，以降低利率變 動風險。

2. 匯率變動對公司損益之影響及未來因應措施

本公司所持有之外幣存款、應收帳款、外幣借款及衍生性金融商品受匯率 變動之影響；另所持有之衍生性金融商品，其投資損益併同匯兌損益直接影響 公司損益結果。

109 年度及截至 110 年 3 月 31 日止匯兌損益及衍生性金融商品損益占合併營 業收入之比率如下：

業收入之比率如下：	業收入之比率如下：	業收入之比率如下：
單位：新台幣仟元
年 度 項目	109年度	當年度截至 110年3月31日
匯兌損益	(94,312)	(4,322)
衍生性金融商品損益	(150,515)	40,400
匯兌及衍生性金融商品損益淨額(A)	(244,827)	36,078
營業收入(B)	8,507,364	2,462,515
佔營業收入之比率(A) /(B)	(2.88%)	1.47%

如上表所示， 109 年度及截至 110 年 3 月 31 日止，本公司匯兌損益及衍生性 金融商品損益淨額占營業收入之比率為 (2.88%) 及 1.47% 。

本公司營收多以美元計價，本公司對淨流入美元採即期出售、換匯換利合 約及遠期外匯等工具來管理匯率波動所產生的風險。

3. 通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施

民國一○九年台灣地區的平均消費者物價指數年增率約為 (0.23%) ，此一通 貨膨脹率對本公司的營運及獲利並無重大影響。同時，各國央行均密切關注通 貨膨脹議題並擬有因應對策，且本公司積極控管成本，故預期未來通膨壓力應 可有效控制，尚不致重大影響本公司之損益。

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• ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他 人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來 因應措施

本公司未從事高風險、高槓桿投資等業務。衍生性商品交易均以規避利率 或匯率變動之風險為目的，所有交易均依本公司「取得或處分資產處理程序」 控管及稽查，故對本公司財務無重大之影響。

本公司與子公司資金貸與他人及背書保證作業之執行，必遵循經董事會及 股東會通過之「資金貸與他人作業程序」及「背書保證作業程序」辦理，並定 期稽核控管，避免對公司產生不利影響。

109 年度及截至 110 年 3 月 31 日止背書保證與資金貸與資訊如下：

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
資金貸與	109年度		當年度截至110年3月31日
	期末餘額	最高限額	期末餘額	最高限額
本公司資金貸放	0	0	0	0
各子公司資金貸放	969,870	15,685,686	971,743	15,887,499

背書保證	109年度	109年度	當年度截至110年3月31日	當年度截至110年3月31日
	期末餘額	最高額度	期末餘額	最高額度
本公司背書保證	5,690,474	23,175,494	6,297,375	23,675,439
各子公司背書保證	186,056	34,424,231	182,446	34,820,827

• ( 三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，未來研發計畫及預計投投入之研發費用 本公司為船舶運送業，並無具體之研發計劃，故不適用。

• ( 四 ) 最近年度及截至年報刊印日止，國內外重要政策及法律變動對公司財務 業務之影響及因應措施

• 本公司將密切注意國內外各項重要政策及法律之變動，強化公司內部作業

• 能力，提升經營績效。

• ( 五 ) 最近年度及截至年報刊印日止，科技改變及產業變化對公司財務業務之 影響及因應措施

本公司為船舶運送業，主要提供散裝貨物運送，業務與國際經貿發展高度 相關，科技改變對公司業務並無明顯之影響。

本公司為追求企業永續經營的目標，妥善運用資訊科技以規劃最佳的資訊 系統，協助公司建立競爭優勢，於 90 年度導入「 ERP( 企業資源規劃 ) 」軟體，以 去除重複性作業，提昇公司運作效能。而透過公司內部 E 化之資訊知識庫平台， 不僅掌握市場第一手消息，各部門間亦可線上即時分享與溝通，創造資訊無障 礙平台；並構建「顧客關係管理 (CRM) 」系統，追蹤顧客最新狀態，知己知彼 ，以提升營運效率。

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． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

本公司將善用科技改變對公司之助益，增強業務管理能力，降低財務成本 ，以提升公司整體競爭力。

裕民航運是一家高度資訊化公司，業務營運與財會作業皆已電子化，且已 建立一套完善的資訊安全防護機制，但當今電腦病毒或駭客攻擊方式日新月異 ，因此，難以保證資訊系統可以完全避免受攻擊或被癱瘓之可能性。 本公司資訊安全管理方針主要三個面向 :

• 制度與更新：

本公司已建立資訊安全管理委員會，船隊亦成立網路安全小組，合作維 護公司 / 海上資訊安全，當資訊安全事故發生時，及時採取緊急應變措施 ，保全系統紀錄、稽核軌跡等並找出防護系統之漏洞，尋求補強保護方 法。本公司執行作法採用“ Plan-Do-Check-Act ” (PDCA) 之循環運作模 式，建立資訊安全管理體系，並維繫其有效運作與持續改進，同時船隊 已制定『網路安全程序書』，隨時掌控船隊網安狀況，透過內外部查核單 位，定期檢核資訊作業，並於年度內執行資安健檢事宜，完成全方位資 訊安全保護機制。

• 科技與應用：

資訊系統定期審視防禦架構安全性與可用性之平衡，進而導入新科技技 術增進船隊與公司管理效率，亦導入使用不同的防禦技術，增進防禦的 多樣性。亦依其系統架構重要性建置本（異）地備份備援系統，當災難 發生時，確保資訊服務不中斷。

• 演練與訓練：

每年定期實施災害緊急應變計畫演練，提升同仁災害應變能力，以期降 低災損，同時，針對船岸同仁定期舉辦資訊安全教育課程，不定期發佈 資訊安全訊息，強化公司與船隊整體資訊安全觀念。

• ( 六 ) 最近年度及截至年報刊印日止，企業形象改變對企業危機管理之影響及 因應措施 本公司一向秉持「誠、勤、樸、慎、創新」之企業精神，善盡社會責任，

• 發揮良好的企業形象，並無企業形象改變造成企業危機之情事。

• ( 七 ) 最近年度及截至年報刊印日止，進行併購之預期效益、可能風險及因應 措施：無。

• ( 八 ) 最近年度及截至年報刊印日止，擴充廠房之預期效益、可能風險及因應 措施：

本公司為船舶運送業，並無擴充廠房之計劃，故不適用。

• ( 九 ) 最近年度及截至年報刊印日止，進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措 施

本公司 109 年度及 110 年度截至前一季止，主要進貨供應商及主要銷貨客戶 資訊揭露於本年報第 92~94 頁，並無進銷貨過度集中之情形。

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• ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人或持股超過百分之十之大 股東，股權大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施 最近年度及截至年報刊印日止，本公司董事、監察人及持股超過百分之十

• 之大股東無大量股權移轉情事發生。

• ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，經營權改變對公司之影響、風險及因 應措施：無。

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，本公司、公司董事、監察人、總經理 、實質負責人及持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確 定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股 東權益或證券價格有重大影響者：無。

• ( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：無。

( 十四 ) 風險管理政策及辦法

1. 為強化本公司治理、建立健全之風險管理作業，以合理確保本公司營運目標 之達成，於 2011 年 3 月 17 日第十五屆第五次董事會通過，訂定「風險管理政策 及辦法」及「風險事項及管理政策」。

2. 本公司每年利用內控自行評估系統 (Control Self-Assessment System, 簡稱 CSA) ，由稽核部執行公司內、外部環境各項營運重大風險指標 (KRI) 之統計分析 ，經內部評估之重要風險項目依業務性質由各部門負責提報因應措施之行動 方案，並每年提報自行評估委員會及董事會。

3. 本公司風險管理作業除本辦法另有規定外，依本公司「辦公室緊急應變措施 」及 ISM 「船上應急計劃」之相關政策及程序辦理。

( 十五 ) 風險管理組織架構

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風險及控制之合理保證
主要風險辨識及建立風險模型
風險重大性及發生可能性
董事會 風險及控制之合理保證
降低風險計劃
風險管理 控制有效性之驗證
風險及控制自行評估
營運管理之監督 風險及控管諮詢 內部稽核
風險及控制之聲明
企業營運流程之風險
營
運 瞭解市場 企業使命 航運及 長期及現貨 船務及 應收帳款催收
作 及客戶 及策略 運務管理 攬貨合約 船舶維修管理 及雙率管理
業
管理 人力資源發展及管理 資訊科技管理 固定資產管理
及
支援 工作環境、員工健康安全管理 帳務管理 變革管理
作業
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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

( 十六 ) 風險範疇及權責單位

本公司風險管理之組織架構，依其業務性質分由相關管理單位負責，並由稽核 部對各作業存在或潛在風險予以評估，據以擬定風險導向之年度稽核計劃，各項風 險之管理單位分述如下：

董事會：

本公司董事會為公司風險管理之最高單位，以遵循法令，推動並落實公司整體 風險管理為目標，明確瞭解散裝航運營運所面臨之風險，確保風險管理之有效性， 並負風險管理最終責任。

稽核部門：

本公司稽核部為獨立之部門，隸屬董事會，職司確保內部控制制度之有效執行 等工作，以落實風險管理之功能，促進公司之健全經營，並適時提供改善建議，確 保內部自行評估作業得以持續有效實施及作為檢討修正內部控制制度之依據。 財務部門：

規劃公司短、中、長期財務及投資策略，提供高階主管財務諮詢與投資計劃財 務風險評估。針對投資風險，進行投資標的營運風險的評估、投資組合的管理；針 對匯率及利率風險，透過互換衍生性金融商品等工具避險；針對保險規劃，透過安 排船體險 (Hull) 、戰爭兵險 (War Risk) 及船東互保協會 (P&I) 等保險規避及移轉營運風 險，並依業務需求規劃其他保險，如：海盜險 (kidnap & Ransom) 、營運中止險 (Loss of Hire) 、傭船人險 (Charterer’s Liability) 。

業務部門：

業務單位主管負有第一線風險管理之責任，負責分析及監控所屬單位內之相關 風險，確保風險控管機制與程序能有效執行。

工務部門：

嚴格縝密的監造新訂船舶，減少新船營運風險，並加強現有船隊之維修保養， 充分掌握船舶及船塢狀態，降低船舶故障風險，提高船隊使用年限以使船隊發揮最 高週轉效率。

職業安全衛生室：

為達成國際安全管理章程 (ISM CODE) 規定及「秉持誠、勤、樸、慎之精神」、「 提升船舶安全營運」、「確保海上人命安全」、「避免海洋環境污染」之安全管理政策 ，本公司設立職業安全衛生室，負責安全衛生業務及船舶安全檢查事宜，提供船舶 營運及工作環境之安全，並針對可預見之危險，建立預防措施，進而降低營運風險 ，提升客戶信任。

船務部門：

為使船岸同仁熟悉工作環境，提升安全管理降低風險，依規定每年定期辦理 ISM CODE 教育訓練。本公司所屬各類船舶為符合國際海上人命安全公約 (SOLAS) 規定， 皆已完成「國際船舶與港口設施保全規程」 (ISPS) 規定，並由相關單位核發證書在 案，以便船岸同仁熟悉本身保全職責及熟悉防止不法活動之保全措施。

237

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七、其他重要事項： 無。

238

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

特 別 記 載 事 項

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

一 ( ) 關係企業合併營業報告

1. 關係企業組織圖

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裕 民 航 運
股份有限公司
99.99% 99.99%
裕民航運( 新加 裕民航運(香港)
坡)私人有限公司 有 限 公 司
100% 32% 68% 26% 74% 100%
Falcon 裕 利 投 資 裕 通 投 資 Overseas
Investment Pte. 股份有限公司 股份有限公司 Shipping Pte.
Ltd. Ltd.
100% 100%
Eagle 裕民(廈門)國際
Investment Pte. 船 舶 管 理
Ltd. 有 限 公 司
----- End of picture text -----

2. 各關係企業基本資料

單位：除另予註明者外，餘係新台幣仟元

企 業 名 稱	設立 日期	地 址	實收資本額	主要營業或 生產項目
U-Ming Marine Transport (Singapore) Private Limited 裕民航運(新加坡)私人有 限公司	83.01.22	5 Little Rd., #08-01, Cemtex Industrial Building, Singapore	2,649,382	船舶運送、船 舶買賣及船務 代理業等
U-Ming Marine Transport (Hong Kong) Limited 裕民航運(香港)有限公司	92.03.20	11thFl., Lippo Leighton Tower, 103-109, Leighton Rd., Causeway Bay, Hong Kong	121,923	船舶運送、船 舶買賣及船務 代理業等
裕利投資股份有限公司	84.04.12	台北市大安區敦化南路二 段207號29樓	2,200,000	各項投資業務 等
裕通投資股份有限公司	88.12.03	台北市大安區敦化南路二 段207號29樓	1,850,000	各項投資業務 等

（接次頁）

239

（承前頁）

（承前頁）
企 業 名 稱	設立 日期	地 址	實收資本額	主要營業或 生產項目
Falcon Investment Pte. Ltd.	95.09.07	Palm Grove House P.O. Box 438, Road Town, Tortola,British Virgin Islands	USD20,000,001	各項投資業務 等
Eagle Investment Pte. Ltd.	95.08.29	5 Little Road #08-01 Cemtex Industrial Building Singapore 536983	USD 1	運輸業
Overseas Shipping Pte. Ltd.	93.07.16	Trust Company Complex, Ajeltake Island, Ajeltake Road, Majuro, The Republic of Marshall Island MH96960	USD16,000,000	運輸業
U-Ming Marine (Xiamen) International Ship Management Co., Ltd. 裕民（廈門）國際船舶管 理有限公司	100.9.19	中國福建省廈門市廈禾路 189號銀行中心26樓2601室	USD1,000,000	船舶服務資訊 諮詢

1. 依公司法第三百六十九條之三推定為有控制與從屬關係者：無。

4. 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業

本公司之關係企業包括裕民航運（新加坡）私人有限公司、裕民航運（香港 ）有限公司、裕利投資股份有限公司、裕通投資股份有限公司、 Falcon Investment Pte. Ltd. 、 Eagle Investment Pte. Ltd. 及 Overseas Shipping Pte. Ltd. 等七家。其中，裕 民航運（新加坡）私人有限公司及裕民航運（香港）有限公司以經營散裝貨輪運 輸業務為主，並利用其享有新加坡及香港免稅優惠之競爭優勢，搭配租入船舶經 營之；而裕利投資股份有限公司及裕通投資股份有限公司主要係從事對航運業、 服務業、證券投資公司、銀行、保險公司、興建商業大樓、與建國民住宅及各種 生產事業之投資，即以從事本公司本業以外之投資性業務為主； Overseas Shipping Pte. Ltd. 係為裕民航運（香港）有限公司 93 年度於 Marshall Islands 設立之境外投資 公司，以經營油輪運輸業務為主； Falcon Investment Pte. Ltd. 及 Eagle Investment Pte. Ltd. 係為裕民航運（新加坡）私人有限公司 95 年度於 BVI 設立之境外投資公司 ( 其中 Eagle Investment Pte. Ltd. 已於 109 年改註冊於新加坡 ) ，分別以經營各項投資 業務及運輸業務為主；為拓展兩岸航運事務，裕民航運（香港）有限公司 100 年度 投資成立廈門裕民船舶服務有限公司，並於 104 年更名為裕民（廈門）國際船舶管 理有限公司，以經營國際船舶管理及船舶服務資訊諮詢為主。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

特 別 記 載 事 項

5. 各關係企業董事、監察人及總經理資料

110 年 5 月 15 日

企 業 名 稱	職 稱	姓 名 或 代 表 人	持 有 股 份	持 有 股 份
			股 數	持股比例%
裕民航運股份有限公司	董事長 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 獨立董事 獨立董事 獨立董事 總經理	徐旭東 張才雄(亞洲水泥法人代表) 李坤炎(亞洲水泥法人代表) 徐國安(亞洲水泥法人代表) 董建成 徐旭平 王書吉(裕鼎實業法人代表) 李冠軍(遠鼎投資法人代表) 朱少華 潘文炎 劉崇堅 王書吉	992,133 331,701,152 331,701,152 331,701,152 0 83,595 93,000 8,869,000 0 0 0 41,400	0.12 39.25 39.25 39.25 0 0.01 0.01 1.05 0 0 0 0.00
裕民航運(新加坡)私人有 限公司	董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 總經理	裕民航運股份有限公司 徐旭東 王書吉 潘文豪 吳巨聖 徐國安 梁順興 王書吉	150,145,615 1 0 0 0 0 0 0 (每股新幣一元)	99.99 0.00 0 0 0 0 0 0
裕民航運(香港)有限公司	董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事	裕民航運股份有限公司 徐旭東 王書吉 吳巨聖 張宗良 王清霖 孟昭良	26,999,999 1 0 0 0 0 0 (每股港幣一元)	99.99 0.00 0 0 0 0 0
裕利投資股份有限公司	董事長 董 事 董 事 監察人	張宗良(裕民航運法人代表) 陳長生(裕民航運法人代表) 王清霖(裕民航運法人代表) 葉文華(裕民航運(新加坡) 私人有限公司法人代表)	150,000,000 150,000,000 150,000,000 70,000,000	68.18 68.18 68.18 31.82
裕通投資股份有限公司	董事長 董 事 董 事 監察人	張宗良(裕民航運法人代表) 陳長生(裕民航運法人代表) 王清霖(裕民航運法人代表) 葉文華(裕民航運(新加坡) 私人有限公司法人代表)	136,040,000 136,040,000 136,040,000 48,960,000	73.54 73.54 73.54 26.46

（接次頁）

241

（承前頁）

（承前頁）
企 業 名 稱	職 稱	姓 名 或 代 表 人	持 有 股 份
			股 數	持股比例%
Falcon Investment Pte. Ltd.	董 事 董事	裕民航運(新加坡)私人有限 公司 潘文豪 張宗良	3 0 0	100.00 0 0
Eagle Investment Pte. Ltd.	董 事 董 事	裕民航運(新加坡)私人有限 公司 潘文豪 張宗良	1 0 0	100.00 0 0
Overseas Shipping Pte. Ltd.	董 事 董 事 董 事 董 事	裕民航運(香港)有限公司 高雪英 李洪慧 潘文豪 張宗良	500 0 0 0 0	100.00 0 0 0 0
裕民（廈門）國際船舶管理 有限公司	董事長 兼法定 代表人 董 事 董 事 董 事 監 事	裕民航運(香港)有限公司 王書吉 潘文豪 吳巨聖 葉文華 張宗良	*USD1,000,000 0 0 0 0 0	100.00 0 0 0 0 0

註 1 ： * 表示非股份有限公司，故無股數，以美金列示。

6. 各關係企業營運概況

109 年 12 月 31 日 單位：新台幣仟元

企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨 值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元)(稅後)
裕民航運( 新加坡)私 人有限公司	2,649,382	41,571,459	10,520,503	31,050,956	6,706,007	236,887	268,279	1.79
裕民航運( 香港)有限 公司	121,923	8,516,672	353,412	8,163,260	586,912	3,357	321,110	11.89
裕利投資股 份有限公司	2,200,000	3,484,192	110,917	3,373,275	120,125	116,992	119,687	0.54
裕通投資股 份有限公司	1,850,000	2,988,939	148,433	2,840,506	180,537	174,268	172,905	0.93
Falcon Investment Pte. Ltd.	661,080	961,981	2,343	959,638	34,729	19,275	29,461	9,820,400
Eagle Investment Pte. Ltd.	0	93,219	5,991	87,228	100,048	7,603	6,927	6,926,943

（接次頁）

242

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2020

特 別 記 載 事 項

（承前頁）

（承前頁）
企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨 值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元)(稅後)
Overseas Shipping Pte. Ltd.	474,692	1,640,830	164,734	1,476,096	360,467	83,029	119,566	239,131.42
裕民(廈門) 國際船舶管 理有限公司	29,579	38,491	69	38,422	64,849	1,782	544	註1

註 1 ：大陸地區非股份有限公司，故無法計算每股盈餘。

( 二 ) 關係企業合併財務報告聲明書

本公司 109 年度（自 109 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止）依「關係企業合併營業報告書關 係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報告之公 司與依國際財務報導準則第 10 號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同，且 關係企業合併財務報告所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告中均已揭露 ，爰不再另行編製關係企業合併財務報告。 特此聲明

公司名稱：裕民航運股份有限公司

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( 三 ) 關係報告書：不適用。

• 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形： 無。

• 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形： 無。

四、其他必要補充說明事項： 無。

• 五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第三項第 二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項： 無。

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29TH FL., TAIPEI METRO TOWER, 207, TUN HWA S. RD., SEC.2, TAIPEI 106, TAIWAN, R.O.C. TEL：+886-2-2733-8000 FAX：+886-2-2735-9900 WEB SITE：http://www.uming.com.tw