U-MING — Annual Report 2017

Jul 9, 2018

股票代碼： 2606 http://mops.twse.com.tw http://www.uming.com.tw

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106 年報
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刊印日期：中華民國107年5月15日

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• 發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

姓名：陳秀能

職稱：協 理

電話：(02)2737-6094 電子郵件信箱：stephen@metro.feg.com.tw

• 代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱

姓名：張宗良

職稱：協 理 電話：(02)2737-6008 電子郵件信箱：bismark@metro.feg.com.tw

• 公司地址及電話

地址：台北市敦化南路二段207號29樓 電話：(02)2733-8000

• 股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話

名稱：亞東證券股份有限公司

地址：台北市重慶南路一段86號3樓

網址：www.osc.com.tw 電話：(02)2361-8608

• 最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話

• 簽證會計師：郭俐雯、施景彬

事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所 地址：台北市民生東路三段156號12樓

網址：www.deloitte.com.tw 電話：(02)2545-9988

• 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式：無

• 公司網址：www.uming.com.tw

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

錄

目

裕民航運 106 年年報目錄

壹、致股東報告書 ................................................................................................. 1 一、引言 ...................................................................................................................... 1 二、營運績效 ............................................................................................................... 2 三、經營策略 ............................................................................................................... 2 四、結語 ...................................................................................................................... 3 貳、公司簡介 ........................................................................................................ 4 一、設立日期及營業項目 .............................................................................................. 4 二、公司沿革 ............................................................................................................... 4 參、公司治理報告 ................................................................................................. 9 一、組織系統 ............................................................................................................... 9 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ................. 11 三、最近年度支付董事 ( 含獨立董事 ) 、監察人、總經理及經理人之酬金 ......................... 19 四、公司治理運作情形 ................................................................................................ 25 五、會計師公費資訊 ................................................................................................... 66 六、更換會計師資訊 ................................................................................................... 67 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證 會計師所屬事務所或其關係企業 ............................................................................ 68 八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之 股東股權移轉及股權質押變動情形 ........................................................................ 68 九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係資 訊 ........................................................................................................................ 69 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事 業之綜合持股資訊 ................................................................................................ 71 肆、募資情形 ...................................................................................................... 72 一、資本及股份 .......................................................................................................... 72 二、公司債辦理情形 ................................................................................................... 81 三、特別股辦理情形 ................................................................................................... 82 四、海外存託憑證辦理情形 ......................................................................................... 82 五、員工認股權憑證辦理情形 ...................................................................................... 82 六、限制員工權利新股辦理情形 .................................................................................. 82 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 .............................................................. 82 八、資金運用計畫執行情形 ......................................................................................... 82

伍、營運概況 ...................................................................................................... 83 一、業務內容 ............................................................................................................. 83 二、市場及產銷概況 ................................................................................................... 87 三、從業員工資訊 ....................................................................................................... 92 四、環保支出資訊 ....................................................................................................... 93 五、勞資關係 ............................................................................................................. 93 六、重要契約 ............................................................................................................. 97 陸、財務概況 ...................................................................................................... 99 一、最近五年度簡明資產負債表、綜合損益表及會計師查核意見 .................................. 99 二、最近五年度財務分析 ...........................................................................................103 三、最近年度財務報告之監察人或審計委員會審查報告 ...............................................106 四、最近年度財務報告 ...............................................................................................107 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告 ..................................................173 六、公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事 ................229 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ................................................ 230 一、財務狀況之檢討分析 ...........................................................................................230 二、財務績效之檢討分析 ...........................................................................................231 三、現金流量之檢討分析 ...........................................................................................232 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 .............................................................233 五、最近年度轉投資政策之檢討分析 ..........................................................................233 六、風險事項分析 ......................................................................................................234 七、其他重要事項 ......................................................................................................238 捌、特別記載事項 ............................................................................................. 239 一、關係企業相關資料 ...............................................................................................239 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 ........................................243 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形 .......................243 四、其他必要補充說明事項 ........................................................................................243 五、最近年度及截至年報刊印日止，對股東權益或證券價格有重大影響之事項 .............243

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

致 股 東 報 告 書

壹、致股東報告書

一、引言

2017 年，海運市場一掃前一年的陰霾，從下半年開始，波羅的海乾散貨指數 (BDI) 一路走高，在 12 月中旬，創下四年來的新高 1743 點。整年平均指數，與去年相比，漲 幅超過 70% 。此乃歸因於世界經濟進入復甦期、市場需求增加、新造船速度放緩等因 素。

根據國際貨幣基金組織 (International Monetary Fund, IMF) 預估， 2017 年全球 GDP 約為 3.6% ，高於去年的 3.2% 。受惠於全球經濟成長的力道，景氣普遍好轉，帶動鐵礦 砂及煤礦的海運運輸量。 2017 整年度，世界鐵礦砂及煤礦海運貿易量分別為 14.77 億 噸及 12.03 億噸，上升約 4.69% 。中國仍為世界第一原物料買家，占了舉足輕重的地位 。

市場需求方面，中國國家統計局指出， 2017 年，中國生產者物價指數 (PPI) 由去年 下降 1.4% 轉為上漲 6.3% ，結束自 2012 年以來連續 5 年下滑的走勢。其中，黑色金屬 ( 鐵、錳、鉻 ) 冶煉產業上升 27.9% 為重點影響行業之一。 2017 年，中國鋼鐵生產量為 8.48 億噸，鐵礦砂的需求強勁，一整年進口 10.57 億噸的鐵礦砂，創下歷史新高。加上， 中國執行「淘汰落後產能」、「去空汙除霾害」、「節能減排」等政策，推升了高品質鐵 礦砂的進口需求，進而活絡國際貿易。另外，煤礦的需求因環保政策受到抑制，但受 限於多處城市「煤改氣」工程仍未完工及天然氣短缺，今年度的煤礦進口仍有小幅成 長，同比增長 6% 左右。

東協市場因受惠於中國「一帶一路」，在 2017 年處於擴張階段。整體區域平均的 GDP 自去年的 4.8% 上升至今年的 5.1% ，遠高於全球市場。經濟發展刺激大量能源需求 ，煤礦因價格低廉，仍為新興國家首選。國際能源署 (IEA) 與能源顧問公司 Wood Mackenzie 皆預估，東協國家及印度將取代中國，引領未來數十年的全球煤礦需求。 印度政府目標在 2025 年達到 3 億噸的鋼鐵產值，鐵礦砂需求增溫，同時也帶動了冶金 煤的進口，每年以 2% 的速度上升， 2017 年進口達 4,900 萬噸。

船舶供給方面， 2017 年仍是供給過剩的狀況。今年船舶成長率約為 2.9% ，呈現緩 步成長。原先預定於今年實施的「壓艙水公約」延後於 2019 年執行，再加上 2020 年的 「 0.5% 低硫油公約」，多數的船東目前採取觀望的態度。因此舊船拆解並不活躍。 2017 年，僅有 217 艘散裝輪送拆，此為 2010 年後新低。

今年，裕民航運大幅提升運能，新交五艘環保船，分別為二艘 188K 海岬型船舶「 裕耀輪」、「裕宙輪」及三艘 62K 輕便型船舶「裕盛輪」、「裕遠輪」及「裕揚輪」，並 於市場買入一艘 98K 超巴拿馬極限型船舶「裕如輪」。伴隨景氣回升，使船型分布調 度更加多元廣泛。

此外，裕民航運長期致力於永續經營，榮獲國內外的肯定。今年再次獲得台灣永 續能源研究基金會所舉辦的 2017 《台灣企業永續獎》運輸業銀獎殊榮。裕民也通過富 時羅素 (FTSE Russell) 及台灣證券交易所的評鑑標準，納入《富時社會責任新興市場指 數 FTSE4Good Emerging Index 》及《台灣永續指數 FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index 》成分股，這也肯定裕民對於環境保護、企業社會責任和公司治理（ ESG ）執行表現 的卓越能力。

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二、營運績效

2017 年，裕民航運轉虧為盈，全年合併營收為新台幣 8,501,325 仟元，稅後盈餘為 新台幣 999,520 仟元，稅後基本每股盈餘 (EPS) 為 1.18 元。茲將各營運重點摘要於後 :

一 ( ) 擴充船隊規模

裕民航運持續進行船隊汰舊換新，截至 2018 年 5 月 15 日為止，裕民自有及在建中船 隊高達 40 艘，散裝船隊平均年齡約 5 年，若再加合資、代管船隊，裕民船隊運力擴展 為 48 艘，總載重達 666 萬噸。

( 二 ) 船隊管理轉型

裕民航運從 2016 年開始與愛立信 (Ericsson) 合作，優化船舶管理系統。導入端到端 的船聯網，提供即時的船舶資訊、船隻位置與動態，並監控船舶是否依照手動設定的 速度航行，管控燃料消耗量。此不僅能夠提供即時的資訊流，增加岸上對船上的能見 度，並支援流程自動化，降低人為介入，改善船隊管理效率。整套系統經過不斷測試 、除錯與複測，已於 2017 年底進行船舶實際安裝，將有助於船隊管理轉型。 ( 三 ) 落實船隊安全

為了降低重大海事風險，裕民航運成立專職「船隊安全紀律訪察小組」 (Safety Discipline Officer Team ，簡稱 SDO) 。藉由登輪實地訪察，與船上幹部及全體船員充 分溝通。除表示長官對船員的關懷與期許之外，也藉此宣導各項安全規定，經由缺失 的發掘與改善，形成船隊的安全文化。今年，因船舶安全紀律稽核的執行，無死亡案 件，無失能案件，事故傷害率比往年大幅降低。

( 四 ) 擴展綠色航運

裕民航運積極與各船廠合作，打造新一代的環保船。其中， 62K 輕便船船型，獲 得驗船協會 DNV GL 實際量測證實能源效率設計指數 (EEDI) 比國際海事組織 (IMO) 平 均標準減少 32.05% ，有效的節能減碳，善盡愛護地球的責任。

因應 2020 年 1 月 1 日，全球航運強制使用含硫量 0.5% 以下低硫燃料。裕民領先業界 ，加入澳洲 - 中國「綠色走廊」跨國計畫。與澳洲主要礦商必和必拓（ BHP Billiton ） 、力拓集團（ Rio Tinto ）、 FMG 集團、船東商船三井 (MOL) 、挪威船級社 (DNV GL) 、 伍德賽德能源公司（ Woodside Energy ）及上海船舶研究設計院 (SDARI) ，共同研究建 造液化天然氣燃料動力海岬型散裝貨輪 (Newcastlemax) 。此型之貨輪，將使用 LNG 燃 油取代以往船用重油，而第一階段成果已於 2017 年 6 月 1 日在挪威奧斯陸 (Oslo) Nor-Shipping event 發表，證明了 LNG 燃料動力船的經濟與技術可行性，有助推動並打 造澳洲與中國大陸之間鐵礦石和煤礦貿易的綠色走廊。

三、經營策略

國際政經環境變動，皆會影響航運供需趨勢並影響公司業績，裕民秉持著遠東
人『誠、勤、樸、慎』與『創新』的企業精神，積極引進智慧化經營模式，優化船舶
管理系統，導入端到端的船聯網，不僅能提供即時船端的資訊流，並支援流程自動化

。未來岸上能隨時監控船舶狀況，注意洋流潮汐變化，通知船上改道而行，減少不必
要行程浪費，進而降低油耗。同時，透過市場大數據分析整合市場及船舶資訊，業務
部門將能更快速掌握市場脈動。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

致 股 東 報 告 書

航運業經營需遵循各項國際海洋公約， 2019 年國際壓艙水公約及 2020 年國際海 事組織低硫油政策，將對航運業有重大影響。本公司已積極規劃並做好萬全準備。 配合 2019 年國際壓艙水公約的實施，未來將陸續安排公司船隊安裝壓艙水設備。同 時因應國際海事組織 2020 年限硫油規定，裕民建造中的兩艘超大型礦砂船（ VLOC

）便加入可改裝為液化天然氣 (LNG) 動力船的彈性設計，達到節能減碳，保護環境

，善盡企業社會責任。

為達『以航運核心專長為基礎』、『建立裕民為世界級的物流運輸公司』及『成
為顧客、員工及投資者的第一選擇』之願景，我們設立目標以促己執行。

短期目標：

1. 持續進行船舶汰舊換新計畫

2. 善用自身資源，強化各船型市場營運策略

3. 增加船舶營運天數，提高船舶利用率

4. 推動海事數位化，提升各部門作業效率

5. 落實港口國管制 (PSC) 檢查記錄並達成 PSC 零扣船率

6. 改善整體海事安全紀律管理及加強船員訓練，降低人為風險

7. 加強船上及岸上環保意識，履行保護海洋生態環境的企業社會責任

長期目標：

1. 尋求資質良好的業務合作夥伴，創造長期固定收入

2. 掌握時機跨領域投入不同船型及物流相關運務，開創企業差異化

3. 經評估後入股或併購合宜且資產良好的相關企業，擴展經營領域

4. 規劃擴充高效能的環保船隊，達成節能減碳

5. 投資「綠色能源」，善盡社會責任，成為頂尖的企業公民

四、結語

裕民航運掌握時機於市場相對低價時訂購新船，迎接今年景氣回溫，為貨主提供
更優質的服務。展望未來，國際政局動盪不安、北韓及美國的對立、市場上的船隻供
過於求及中國經濟發展趨緩等，散裝航運經營仍充滿挑戰。裕民抱持著謹慎的態度，
用心審視評估市場變化及自身優勢，靈活調整現貨及長約比例，以確保穩定的獲利。
面對嚴苛的環境公約，裕民也做好準備，運用與日俱進的船舶技術，逐步實行船隻汰
舊換新，降低船舶營運對海洋生態的衝擊，履行海洋環保的企業社會責任，以求創造
所有利害關係人最高的價值。

董事長

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貳、公司簡介

一、設立日期及營業項目

一 ( ) 設立日期：民國五十七年八月二十九日

( 二 ) 營業項目

1. 船舶運送業。

2. 船舶買賣。

3. 3.G401011 船務代理業。

4. 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

二、公司沿革

• 民國 57 年 8 月  設立裕民運輸公司，經營貨車運輸業務。 民國 69 年 7 月  6,100 載重噸散裝水泥專用船『亞泥一號』交船，從事海洋 運輸事業。

• 民國 73 年 6 月  改組成立裕民航運公司，專營海運事業。 7 月  66,000 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕元輪』交船。

• 民國 76 年 9 月  11,000 載重噸散裝水泥專用船『亞泥二號』交船。 民國 78 年 1 月  66,000 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕亨輪』及『裕利輪 』交船。

• 5 月  12,000 載重噸散裝水泥專用船『亞泥三號』交船。

• 民國 79 年 4 月  69,000 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕福輪』交船。 7 月  70,600 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕東輪』交船。 8 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕亞輪』交船。

• 10 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕澳輪』交船。 12 月  股票公開上市。

• 民國 80 年 2 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕美輪』交船。 8 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕斐輪』交船。

• 民國 82 年 3 月  12,000 載重噸散裝水泥船『亞泥五號輪』交船。 7 月  合併中裕航運股份有限公司，裕民航運股份有限公司為存 續公司。

• 民國 82 年 8 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕歐輪』交船。 11 月  149,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕華輪』交船。

• （接次頁）

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

公 司 簡 介

（承前頁）
民國83年	1月		設立裕民航運(新加坡)私人有限公司。
	4月		裕民航運(新加坡)私人有限公司獲准國際企業『AIS』免稅
			優惠。
	7月		149,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕洋輪』交船。
民國84年	4月		設立裕利投資股份有限公司。
	12月		12,000載重噸散裝水泥船『亞泥六號輪』交船。
民國85年	1月		45,000載重噸輕便型散裝貨輪『亞洲華耀輪』交船。
	3月		45,000載重噸輕便型散裝貨輪『亞洲光輝輪』交船。
	12月		172,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕浩輪』交船。
民國86年	3月		172,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕瀚輪』交船。
	12月		165,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕寰輪』交船。
民國87年	1月		71,000載重噸巴拿馬型散裝貨輪『裕如輪』交船。
	5月		19,000載重噸散裝水泥船『亞泥七號輪』交船。
民國88年	5月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕誠輪』交船。
	11月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕勤輪』交船。
	12月		設立裕通投資股份有限公司。
民國89年	5月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕樸輪』交船。
	7月		80,000載重噸超巴拿馬型散裝貨輪『裕慎輪』交船。
民國90年	11月		企業資源整合系統(ERP)正式上線。
民國92年	3月		設立裕民航運(香港)有限公司。
	7月		175,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕宇輪』交船。
	11月		175,000載重噸海岬型散裝貨輪『裕億輪』交船。
	11月		取得企業營運總部認證。
民國93年	4月		77,000載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕元輪』交船。
	6月		77,000載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕智輪』交船。
	11月		策略聯盟訂造之318,000載重噸超級油輪『星光勇士輪』交
			船。
民國94年	9月		策略聯盟訂造之175,000載重噸海岬型『亞聯輪』交船。
	10月		榮登《BusinessWeek Asian Edition》「亞洲150最佳表現企
			業」。
	11月		《Forbes Asia》公布亞太地區年度收益10億美元以下的最
			佳企業。

（接次頁）

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（承前頁）

• 民國 94 年 11 月  買入 71,535 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕貞輪』。 民國 95 年 8 月  策略聯盟訂造之 74,000 載重噸巴拿馬極限型散裝貨輪『裕光 勇士輪』交船。

• 民國 96 年 3 月  策略聯盟訂造之 175,000 載重噸海岬型『亞盟輪』交船。

• 8 月  與香港華光公司合資訂造一艘 177,000 載重噸海岬型散裝貨 輪，預計 2010 年交船。

• 11 月  訂造兩艘 57,000 載重噸 Supramax 型散裝貨輪，預計 2010 年交 船。

• 民國 98 年 3 月  九艘國籍輪獲准直航兩岸。 5 月  設立裕民航運股份有限公司廈門代表處。

• 6 月  榮獲《 Marine Money 》頒發「 2008 年傑出績效公司第 2 名」 。

• 7 月  子公司 Overseas Shipping Private Limited 購入超級油輪 VLCC- 星光勇士輪（ Starlight Venture ）交船。

• 民國 99 年 6 月  自合資公司購入 74,000 載重噸，巴拿馬極限型散裝貨輪『裕 勇輪』。

  • 通過社團法人中華公司治理協會「 CG6005 公司治理制度評 量」評鑑。

  • 榮獲《 Marine Money 》評比「 2009 年傑出績效公司第 3 名」 。

• 7 月  與廣州中船龍穴造船有限公司，簽訂建造兩艘 82,000 載重噸 Kamsarmax 型散裝貨輪。

  • 與上海外高橋造船有限公司，訂造四艘 206,000 載重噸海岬 型散裝貨輪。

  • 與台灣中油、中國航運合資成立「環能海運股份有限公司」 ，從事原油及成品油之運輸。

• 8 月  策略聯盟訂造之 177,000 載重噸海岬型散裝貨輪『 Cape Victory 』交船。

• 10 月  榮獲《天下雜誌》評比為 2010 「台灣最佳聲望標竿企業」。

• 民國 100 年 3 月  與台灣電力公司簽訂「電昌五號」、「電昌七號」煤輪委託 營運合約。

• 7 月  策略聯盟訂造之 176,000 載重噸海岬型散裝貨輪『 Cape Asia 』交船。

• 9 月  成立廈門裕民船舶服務有限公司。

• 民國 101 年 2 月  與上海外高橋造船有限公司，訂造四艘 186,300 載重噸海岬 型散裝貨輪，並附有 6 艘同型船舶之船東選擇權。

（接次頁）

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ANNUAL REPORT 2017

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公 司 簡 介

（承前頁）

• 民國 101 年 7 月  舉行 57,000 載重噸 Supramax 型散裝貨輪『裕冠輪』命名交船 暨『裕勝輪』命名典禮。

• 10 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕日輪』命名交船典 禮。

• 11 月  與日本住友商社大島造船廠簽約建造 2 艘 8 萬 4 仟噸級散裝貨 船，並附有 2 艘同型船舶之船東選擇權。

  • 向 Glocal Maritime Ltd. 公司購買新建造之 9 萬 8 仟噸級散裝 貨船 1 艘。

• 民國 102 年 4 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕月輪』命名交船典 禮。

• 6 月  舉行兩艘 82,000 載重噸散裝貨輪『裕創輪』命名交船暨『裕 新輪』命名典禮。

• 7 月  與上海外高橋造船有限公司簽約訂造四艘 186,300 載重噸散 裝貨輪。

• 8 月  發行首本企業社會責任報告書，揭露本公司致力發展綠色航 運，善盡企業社會責任之情形。

• 10 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕星輪』命名交船典 禮。

• 12 月  與日本住友商社大島造船廠簽約建造 4 艘 6 萬 2 仟噸級散裝貨 船。

• 民國 103 年 1 月  舉行 206,000 載重噸海岬型散裝貨輪『裕光輪』命名交船典 禮。

• 3 月  舉行 187,882 載重噸海岬型散裝貨輪『裕澳輪』命名交船暨 『裕美輪』命名典禮。

• 4 月  舉行 187,882 載重噸海岬型散裝貨輪『裕歐輪』命名交船暨 『裕印輪』命名典禮。

• 7 月  榮獲第 11 屆上市櫃公司資訊揭露評鑑 A+ 級評等獎。 8 月  發行第二本企業社會責任報告書，經 DNV GL 驗證，符合 AA1000 第一類型 / 中度保證及 GRI G3.1 B+ 應用等級之標準 。

• 10 月  舉行 85,066 載重噸超巴拿馬極限型散裝貨輪『裕亨輪』命名 交船暨『裕利輪』命名典禮。

• 民國 104 年 2 月  廈門裕民船舶服務有限公司更名為裕民（廈門）國際船舶管 理有限公司。

• 4 月  舉行 85,066 載重噸超巴拿馬極限型散裝貨輪『裕貞輪』命名 交船典禮。

  • 榮獲第 12 屆上市櫃公司資訊揭露評鑑 A++ 級評等獎。

（接次頁）

7

（承前頁）

• 民國 104 年 4 月  舉行 187,888 載重噸海岬型散裝貨輪『裕通輪』命名交船典 禮。

• 8 月  舉行 85,066 載重噸超巴拿馬極限型散裝貨輪『裕福輪』命名 交船典禮。

• 12 月  舉行 187,888 載重噸海岬型散裝貨輪『裕達輪』命名交船典 禮。

• 民國 105 年 2 月  與日本住友商社大島造船廠簽約建造 2 艘 81,500 噸級散裝貨 船。

• 11 月  舉行 62,466 載重噸 Ultramax 散裝貨輪『裕鼎輪』命名交船典 禮。

• 民國 106 年 1 月  舉行 187,888 載重噸海岬型散裝貨輪『裕耀輪』命名交船暨 『裕宙輪』命名典禮。

• 3 月  舉行 62,466 載重噸 Ultramax 散裝貨輪『裕盛輪』命名交船暨 『裕遠輪』命名典禮。

• 6 月  裕民領先加入綠色走廊 (Green Corridor) 專案。

  • 舉行 62,466 載重噸 Ultramax 散裝貨輪『裕揚輪』命名交船典 禮。

• 8 月  裕民納入富時指數 FTSE4Good 之組合成分股。

• 與台灣電力公司簽訂「電昌一號」、「電昌二號」委託營運 承攬契約。

• 11 月  裕民榮獲 2017 年《企業永續報告獎》運輸業銀獎。 12 月  裕民榮獲 2017 年遠東節能金省獎「優良專案」。

• 民國 107 年 1 月  裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司與巴西淡水河谷公司簽訂 25 年鐵礦石長期運送合約。

  • 裕民航運 ( 新加坡 ) 私人有限公司與中國青島北海船舶重工公 司簽訂 2 艘 325,000 載重噸的超大型礦砂船 (VLOC) 造船合約。

裕民航運股份有限公司是遠東集團國內八大上市公司之一，以經營散裝航運業務 為主，船型計有海岬型、巴拿馬極限型、輕便型散裝貨輪、水泥船及超大型油輪 (VLCC) ；目前含合資建造、代管營運之船舶，合計 44 艘，未來三年內計畫再加入 4 艘新造中 船舶，總艘數將達 48 艘，總載重噸 666 萬噸。裕民未來的船隊營運將針對低油耗，節 能減排的方向邁進，符合遠東集團致力於環境保護的政策。透過船舶汰舊換新計畫， 朝向船隊年輕化、提升競爭優勢的目標努力，持續掌握商機、領先市場。

裕民公司自有資金充足，財務結構健全，以台灣為企業營運總部，佈局全球，除 轉投資裕民航運（新加坡）私人有限公司及裕民航運（香港）有限公司，於 2011 年成 立廈門裕民船舶服務有限公司，並於 2015 年更名為裕民（廈門）國際船舶管理有限公 司，目標深耕大陸市場，擴大經營規模。未來裕民將繼續秉持遠東人『誠、勤、樸、 慎、創新』的企業精神，並且因應世界趨勢，將數位化、技術提升加入經營方針，以 『以航運核心專長為基礎』、『建立裕民為世界級的物流運輸公司』、『成為顧客、員工 及投資者的第一選擇』為願景，賡續經營，永續發展。

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參、公司治理報告

一、組織系統

• (一)公司之組織結構

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股東大會
監 察 人
董 事 會
薪酬委員會
董 事 長
副董事長
稽 核 部 總 經 理
總經理室
職
業
船 工 業 財 會 行
安
全 務 務 務 務 計 政
衛
部 部 部 部 部 部
生
室
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9

( 二 ) 各主要部門所營業務

1. 總經理室

2. 執行董事會決議、制定公司重大營運策略、評估中長期投資效益及協助總經理 處理日常事務與交辦事項。

3. 稽核部

4. 處理有關各項業務之稽核事宜，依據本公司所訂定之『內部控制制度』、『內部 稽核制度暨實施細則』及自行評估處理程序，執行內部稽核作業。

5. 業務部

處理巴拿馬極限型散裝貨輪、輕便型散裝貨輪及水泥專用船等之營運，與處理 租入船舶之營運、貨運承攬、貨物糾紛理賠、國際市場調查、油料供應及研擬 穩定中長期運價措施等事宜。

1. 船務部

處理有關航務、海技、船員管理、船隊品管稽核、海事意外處理及安全保全等 事宜。

1. 工務部 處理有關新船訂造、新船審圖、監造、物料供應、船舶維修與其他一切工程及 物料事宜。

2. 財務部 處理有關融資、外匯、出納、投資等資金管控事務、上市公司股務作業、海上 保險理賠及其他有關財務事宜。

3. 會計部 處理帳務、預算編製、成本計算、稅務及其他會計事宜，與經營績效評估、整 體性經營計劃分析、研究發展及社會企業責任報告編製等事宜。

4. 行政部

處理有關人力資源、薪資福利、教育訓練、勞工保險及其他有關人事事宜，與 負責總務、文書、公關、執行公司治理、董事會與股東會議事作業、推行電腦 化作業及辦公室等各項行政庶務。

1. 職業安全衛生室

負責安全衛生業務、船舶安全檢查、職業災害防止等之計畫、執行及督導等事宜

• 。

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公 司 治 理 報 告

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

一 ( ) 董事及監察人

1. 董事及監察人資料

107 年 4 月 8 日

職 稱	國籍或 註冊地	姓 名	性別	選（就 ）任 日期	任 期	初 次 選 任 日 ~~期~~	選 任 時 持有股份	選 任 時 持有股份	現 在 持有股數	現 在 持有股數	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	主要經 （學）歷	目前兼 任本公 司及其 他公司 之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人
							股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)			職稱	姓名	關係
董事長	中華 民國	徐旭東	男	105.6.8	3年	84.5.15	992,133	0.12	992,133	0.12	0	0	美國哥倫比 亞大學經濟 碩士	遠東新世紀 、亞泥、遠 百、東聯、 遠傳等公司 董事長	董 事 監察人	徐國安 徐旭平	父子 兄弟
董 事	中華 民國	亞洲水 泥公司 代表人: 張才雄	男	105.6.8	3年	74.1.16	331,701,152	39.25	331,701,152	39.25	0	0	亞洲水泥公 司總經理	亞洲水泥 (中國)控股 公司執行董 事	無	無	無
	中華 民國			105.6.8		74.1.16	303,997	0.04	303,997	0.04	103,196	0.01
董 事	中華 民國	亞洲水 泥公司 代表人: 李坤炎	男	105.6.8	3年	74.1.16	331,701,152	39.25	331,701,152	39.25	0	0	亞東預拌混 凝土公司董 事長	亞洲水泥公 司總經理	無	無	無
	中華 民國			105.6.8		90.5.15	67,558	0.01	67,558	0.01	0	0
董 事	中華 民國	亞洲水 泥公司 代表人: 徐國安	男	105.6.8	3年	74.1.16	331,701,152	39.25	331,701,152	39.25	0	0	美國聖母大 學門多薩商 學院MBA碩 士	裕民航運( 股)公司執 行副總經理	董事長	徐旭東	父子
	美國			105.6.8		96.6.5	0	0	0	0	0	0
董 事	中國 (香港)	董建成	男	105.6.8	3年	93.5.21	0	0	0	0	0	0	美國麻省理 工學院機械 工程碩士	東方海外 (國際)有限 公司主席、 總裁及行政 總裁	無	無	無
董 事	中華 民國	裕鼎實 業公司 代表人: 王書吉	男	105.6.8	3年	102.6.24	93,000	0.01	93,000	0.01	0	0	新加坡南洋 大學工商管 理系	裕民航運 (新加坡)私 人有限公司 總經理	無	無	無
	新加坡			105.6.8		90.5.15	41,400	0.00	41,400	0.00	0	0
董 事	中華 民國	亞利通 運公司 代表人: 李冠軍	男	105.6.8	3年	84.5.15	6,348,103	0.75	6,348,103	0.75	0	0	美國德州A&I 大學企管碩 士	遠傳電信( 股)公司董 事	無	無	無
	中華 民國			105.6.8		76.6.15	0	0	0	0	0	0
獨 立 董 事	中華 民國	朱少華	男	105.6.8	3年	105.6.8	0	0	0	0	0	0	美國科羅拉 多州礦冶大 學化工煉油 碩士	寶德能源科 技公司董事 長兼總經理	無	無	無

（接次頁）

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（承前頁）

職 稱	國籍或 註冊地	姓 名	性別	選（就 ）任 日期	任 期	初 次 選 任 日 ~~期~~	選 任 時 持有股份	選 任 時 持有股份	現 在 持有股數	現 在 持有股數	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	配偶、未 成年子女 現在持有 股 份	主要經 （學）歷	目前兼 任本公 司及其 他公司 之職務	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人	具配偶或二親 等以內關係之 其他主管、董事 或 監 察 人
							股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)	股數	持股 比率 (%)			職稱	姓名	關係
獨 立 董 事	中華 民國	劉崇堅	男	105.6.8	3年	105.6.8	0	0	0	0	0	0	日本國立筑 波大學社會 經濟規劃博 士	國立台北大 學經濟學系 教授	無	無	無
監察人	中華 民國	遠鼎投 資公司 代表人: 邵瑞蕙	女	105.6.8	3年	99.6.3	8,749,000	1.04	8,869,000	1.05	0	0	東吳大學會 計系	遠紡工業( 上海)有限 公司董事長	無	無	無
	中華 民國			105.6.8		90.5.15	2,596	0.00	2,596	0.00	0	0
監察人	中華 民國	徐旭平	男	105.6.8	3年	74.1.16	83,595	0.01	83,595	0.01	1,000	0.00	美國史丹佛 大學作業研 究碩士	遠東新世紀 (股)公司副 董事長	董事長	徐旭東	兄弟
監察人	中華 民國	遠揚建 設公司 代表人: 張志鵬	男	105.6.8	3年	84.5.15	1,589,790	0.19	1,589,790	0.19	0	0	台灣大學電 機系	亞洲水泥( 股)公司總 廠長	無	無	無
	中華 民國			105.6.8		92.11.27	136,558	0.02	136,558	0.02	21,645	0.00

註 1. 亞洲水泥股份有限公司法人代表董事：張才雄、李坤炎、徐國安 亞利通運股份有限公司法人代表董事：李冠軍 裕鼎實業股份有限公司法人代表董事：王書吉 遠鼎投資股份有限公司法人代表監察人：邵瑞蕙 遠揚建設股份有限公司法人代表監察人：張志鵬

其餘為個人。

• 註 2. 本表之持股比率係以本公司截至 107 年 4 月 8 日 ( 停止過戶日 ) 止發行股份總數 845,055,712 股為計算基礎。

• 註 3. 本公司董事及監察人無利用他人名義持有股份之情形。

• 註 4. 本表之選 ( 就 ) 任日期、初次選任日期、選任時持有股份、現在持有股數及配偶、未成年子女現在持有股 份等欄位，前列資料係法人董監事之資訊，後列資料係法人代表人個人之資訊。

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2. 法人董監事之主要股東資訊

(1) 法人股東之主要股東

107 年 4 月 8 日

		107年4月8日
法人股東名稱（註 1）	法人股東之主要股東（註2）	持股比例
亞洲水泥股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 富邦人壽保險股份有限公司 醫療財團法人徐元智先生醫藥基金會 中國人壽保險股份有限公司 遠東新世紀股份有限公司職工退休基金管理委員會 新光人壽保險股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 財團法人元智大學 財團法人徐元智先生紀念基金會 裕元投資股份有限公司	22.33% 6.31% 5.40% 1.52% 1.51% 1.50% 1.49% 1.41% 1.31% 1.29%
亞利通運股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 裕元投資股份有限公司 張才雄 張英豐 張振崑 張志鵬 李坤炎	51.00% 48.39% 0.14% 0.14% 0.14% 0.10% 0.09%
裕鼎實業股份有限公司	富達運輸股份有限公司 裕通投資股份有限公司 安和製衣股份有限公司 鼎元國際投資股份有限公司 東富投資股份有限公司 亞利預鑄工業股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公司 遠鼎股份有限公司 百鼎投資股份有限公司 裕民貿易股份有限公司 全家福股份有限公司	26.95% 25.36% 15.66% 13.20% 4.61% 3.89% 3.89% 2.59% 2.31% 1.53% 0.01%
遠鼎投資股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 安和製衣股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公司	99.40% 0.30% 0.30%
遠揚建設股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 德勤投資股份有限公司 徐旭東 徐菊芳 徐旭明 徐旭平 徐荷芳 徐雪芳 郭雲英 楊惠國 楊惠敏	65.11% 33.76% 0.58% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.00% 0.00% 0.00%

註 1 ：董事、監察人屬法人股東代表者，該法人股東名稱。

註 2 ：該法人股東之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及持股比例。其主要股東為法人者，已填列下表。

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(2) 法人股東之主要股東為法人者其主要股東

(2)法人股東之主要股東為法人者其主要股東	(2)法人股東之主要股東為法人者其主要股東	(2)法人股東之主要股東為法人者其主要股東
107年4月8日
法人名稱（註 1）	法人之主要股東（註2）	持股比例
遠東新世紀股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 財團法人亞東技術學院 醫療財團法人徐元智先生醫藥基金會 財團法人徐元智先生紀念基金會 財團法人元智大學 富邦人壽保險股份有限公司 國泰人壽保險股份有限公司 徐旭東 南山人壽保險股份有限公司 中國人壽保險股份有限公司	23.77% 4.81% 3.61% 3.24% 2.74% 2.50% 2.43% 1.71% 1.67% 1.55%
富邦人壽保險股份有限公司	富邦金融控股股份有限公司	100.00%
中國人壽保險股份有限公司	中華開發金融控股股份有限公司 凱基證券股份有限公司 緯來電視網股份有限公司 美商摩根大通銀行台北分行受託保管沙烏地阿拉伯中 央銀行投資專戶 新制勞工退休基金 花旗託管新加坡政府投資專戶 國泰人壽保險股份有限公司 詹玲郎 花旗(台灣)商業銀行受託保管挪威中央銀行投資專戶 美商摩根大通銀行台北分行受託保管梵加德集團公司 經理之梵加德新興市場股票指數基金投資專戶	25.33% 9.63% 2.35% 1.67% 1.63% 1.53% 1.31% 1.27% 1.19% 1.13%
新光人壽保險股份有限公司	新光金融控股股份有限公司	100.00%
遠東百貨股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 財團法人元智大學 遠通投資股份有限公司 裕元投資股份有限公司 花旗(台灣)商業銀行受託保管挪威中央銀行投資專戶 遠東百貨公司職工退休基金管理委員會 財團法人徐元智先生紀念基金會 遠鼎投資股份有限公司 穩靜企業股份有限公司	17.06% 5.65% 4.75% 2.80% 2.06% 1.98% 1.97% 1.71% 1.61% 1.50%
裕元投資股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 遠鼎股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 裕民航運股份有限公司 鼎慎投資股份有限公司 裕通投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 張才雄 徐菊芳 徐旭東 徐旭明 徐旭平 徐荷芳 徐雪芳	29.92% 25.02% 18.96% 17.66% 6.50% 1.84% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
裕通投資股份有限公司	裕民航運股份有限公司 裕民航運（新加坡）私人有限公司	73.54% 26.46%
安和製衣股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司	100.00%

（接次頁）

14

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公 司 治 理 報 告

（承前頁）

（承前頁）
法人名稱（註 1）	法人之主要股東（註2）	持股比例
富達運輸股份有限公司	富民運輸股份有限公司 席家宜 李坤炎 王子文 亞洲投資股份有限公司	99.87% 0.03% 0.03% 0.03% 0.03%
鼎元國際投資股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司	100.00%
東富投資股份有限公司	東聯化學股份有限公司	100.00%
亞利預鑄工業股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 遠揚營造工程股份有限公司 張才雄 李坤炎 邵瑞蕙 楊惠國 徐旭東 徐旭松 楊惠敏 鄭燦鋒	83.81% 16.03% 0.03% 0.03% 0.03% 0.02% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%
大聚化學纖維股份有限公司	遠鼎投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 裕利投資股份有限公司 楊惠國	41.86% 38.76% 19.38% 0.00%
遠鼎股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 德勤投資股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 裕民貿易股份有限公司 徐旭東 遠東百貨股份有限公司 徐菊芳 徐旭明 徐旭平 徐荷芳 徐雪芳	37.13% 35.50% 14.50% 12.86% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
百鼎投資股份有限公司	遠東百貨股份有限公司 百揚投資股份有限公司	66.66% 33.34%
裕民貿易股份有限公司	百鼎投資股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 鼎鼎企業管理顧問股份有限公司 遠鼎股份有限公司 遠鼎租賃股份有限公司	47.00% 45.50% 5.00% 1.00% 1.00% 0.50%
全家福股份有限公司	遠鼎投資股份有限公司	100.00%
德勤投資股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 徐菊芳 徐旭東 徐旭明 徐旭平 徐荷芳 徐雪芳 亞洲投資股份有限公司	99.99% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

註 1 ：上表之主要股東屬法人者，該法人名稱。

註 2 ：該法人之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及持股比例。

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3. 董事、監察人之專業性及獨立性情形

106 年 12 月 31 日

條件 姓名	是否具有五年以上工作經驗及 下 列 專 業 資 格	是否具有五年以上工作經驗及 下 列 專 業 資 格	是否具有五年以上工作經驗及 下 列 專 業 資 格	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	兼任其他 公開發行 公司獨立 董事家數
	商務、法務 、財務、會 計或公司業 務所須相關 科系之公私 立大專院校 講師以上	法官、檢察官 、律師、會計 師或其他與公 司業務所需之 國家考試及格 領有證書之專 門職業及技術 人員	商務、法務 、財務、會 計或公司業 務所須之工 作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
徐旭東														無
張才雄														無
李坤炎														無
徐國安														無
董建成														無
王書吉														無
李冠軍														無
朱少華														無
劉崇堅														無
邵瑞蕙														無
徐旭平														無
張志鵬														無

• 註 1 ：本公司各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合獨立性情形之各條件者，於下述各 條件代號下方空格中以 “  ” 表示。

• (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法 。

• 令設置之獨立董事者，不在此限 )

• (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持 股前十名之自然人股東。

• (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。

• (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持 股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人 或持股百分之五以上股東。

• (7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合 夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。 但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七 條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。

• (8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

• (9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

• (10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

• 註 2 ：截至 107 年 5 月 15 日止本公司並未設置獨立監察人。

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公 司 治 理 報 告

4. 董事會成員多元性情形

• (1) 訂定並揭露關於董事會成員多元化之政策

• 本公司本公司於 106 年 5 月 3 日第十七屆第六次董事會通過「公司治理守則」修 訂案，明訂董事會成員多元化政策。相關條文如下 :

第 三 章 強化董事會職能

第 11 條本公司董事會成員組成應考量多元化，並普遍具備執行職務所必須 之知識、技能及素養。為達到公司治理之理想目標，董事會整體應具備營運 判斷、會計及財務分析、經營管理、危機處理、產業知識、國際市場觀、領 導及決策等能力。

(2) 說明個別董事落實董事會成員多元化政策之情形

106 年 12 月 31 日

多元化核心 項目 姓名	性 別	經 營 管 理	領 導 決 策	產 業 知 識	財 務 會 計	法 律	環 保
徐旭東	男				
張才雄	男				
李坤炎	男				
徐國安	男				
董建成	男				
王書吉	男				
李冠軍	男				
朱少華	男						
劉崇堅	男				
邵瑞蕙	女				
徐旭平	男				
張志鵬	男						

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( 二 ) 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管

					107年4月8日	107年4月8日	107年4月8日	107年4月8日	107年4月8日	107年4月8日	107年4月8日	107年4月8日	107年4月8日
職 稱	國 籍	姓 名	性 別	選（就 ） 任 日 期	持有股份		配偶、未成 年子女持有 股 份		主要經 （學）歷	目前兼任 其他公司 之 職 務	具配偶或 二親等以 內關係之 經理人
					股 數	持股 比率 (%)	股 數	持股 比率 (%)			職 稱	姓 名	關 係
總 經 理	新加坡	王書吉	男	89.7.12	41,400	0.00	0	0.00	新加坡南洋 大學工商管 理系	裕民航運(新 加坡)私人有 限公司總經 理	無	無	無
執行副總經理	美國	徐國安	男	106.3.6	0	0.00	0	0.00	美國聖母大 學門多薩商 學院 MBA 碩士	裕民航運(新 加坡)私人有 限公司董事	無	無	無
副總經理	中華 民國	高雅平	男	99.12.22	0	0.00	0	0.00	台灣大學造 船工程碩士	裕民航運(新 加坡)私人有 限公司董事	無	無	無
總經理特別助理	中華 民國	吳巨聖	男	106.3.6	0	0.00	0	0.00	臺灣海洋大 學航運技術 研究所碩士	無	無	無	無
財 務 部 協 理	中華 民國	陳秀能	男	95.3.8	344	0.00	0	0.00	臺灣海洋大 學航運管理 系 航運管理人 員高等考試 及格	裕民航運(香 港)有限公司 董事	無	無	無
會 計 部 協 理	中華 民國	張宗良	男	99.12.22	1	0.00	0	0.00	東海大學企 業管理碩士	裕利、裕通投 資股份有限 公司董事	無	無	無
行 政 部 協 理	中華 民國	陳長生	男	105.8.5	0	0.00	0	0.00	美國奧克拉 荷馬大學財 務管理碩士	裕利、裕通投 資股份有限 公司董事	無	無	無
工 務 部 總經理特別助理	中華 民國	陳煥昌	男	102.8.12	0	0.00	0	0.00	政治大學經 營管理碩士	無	無	無	無
稽 核 部 經 理	中華 民國	蔡碧双	女	104.8.10	0	0.00	0	0.00	元智大學管 理學院遠東 企業大學 EMBA結業	無	無	無	無
業 務 部 經 理	中華 民國	朱兆鴻	男	106.3.6	3,617	0.00	0	0.00	中國文化大 學航海系	無	無	無	無
船 務 部 經 理	中華 民國	劉守麟	男	106.3.6	0	0.00	0	0.00	國防大學海 軍指揮參謀 學院	無	無	無	無

• 註 1 ：包括總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料，以及凡職位相當於總經理、副總經理或 協理者，不論職稱，均應予揭露。

• 註 2 ：本公司總經理、協理及各部門主管均無利用他人名義持有股份之情形。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

公 司 治 理 報 告

三、最近年度支付董事(含獨立董事)、監察人、總經理及經理人之酬金

一 ( ) 董事之酬金

1. 董事 ( 含獨立董事 ) 之酬金

單位：新台幣仟元

職 稱	姓 名 (註1)	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	~~A~~、B、C 及D等四 項總額占 稅後純益 之 比 例 (註10)	~~A~~、B、C 及D等四 項總額占 稅後純益 之 比 例 (註10)	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	A、B、 C、D、 E、F及G 等七項 總額占 稅後純 益之比 例 (註10)	A、B、 C、D、 E、F及G 等七項 總額占 稅後純 益之比 例 (註10)	有無領 取來自 子公司 以外轉 投資事 業酬金 (註11)
		報 酬 (A)(註 2)		退 職 退 休 金 (B)		董 事 酬 勞 (C) (註3)		業務執 行費用 (D) (註4)				薪資、獎金 及特支費 等(E) (註5)		退 職 退休金 (F)		員工酬勞 (G)(註6)
		本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)	本公司		財務報 告內所 有公司 (註7)		本 公 司	財 務 報 告 內 所 有 公 司 (註7)
																現 金 金 額	股 票 金 額	現 金 金 額	股 票 金 額
董事長	徐旭東	0	0	0	0	5,957	5,957	418	418	0.64	0.64	8,759	13,506	0	0	1,523	0	1,523	0	1.67	2.14	119,215
董 事	亞洲水泥公司 代表人： 張才雄 李坤炎 徐國安
董 事	董建成
董 事	裕鼎實業公司 代表人： 王書吉
董 事	亞利通運公司 代表人： 李冠軍
獨立 董事	朱少華
獨立 董事	劉崇堅
*除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金:無

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2. 酬金級距表

2.酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C+D)		前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)
	本公司 (註8)	財務報告內 所有公司 (註9)	本公司 (註8)	所有轉投資事業 (I) (註9)
低於2,000,000元	董建成、劉崇堅、 朱少華 亞洲水泥公司 (代表人-張才雄、 李坤炎、徐國安) 裕鼎實業公司 (代表人-王書吉) 亞利通運公司 (代表人-李冠軍) 徐旭東	董建成、劉崇堅、 朱少華 亞洲水泥公司 (代表人-張才雄、 李坤炎、徐國安) 裕鼎實業公司 (代表人-王書吉) 亞利通運公司 (代表人-李冠軍) 徐旭東	董建成、劉崇堅、 朱少華 亞洲水泥公司 (代表人-張才雄、 李坤炎) 亞利通運公司 (代表人-李冠軍)	董建成、劉崇堅、 朱少華
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	無	無	裕鼎實業公司 (代表人-王書吉) 亞洲水泥公司 (代表人-徐國安) 徐旭東	亞利通運公司 (代表人-李冠軍)
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	無	無	無	亞洲水泥公司 (代表人-張才雄、 李坤炎、徐國安) 裕鼎實業公司 (代表人-王書吉)
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	無	無	無	無
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	無	無	無	無
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	無	無	無	無
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	無	無	無	無
100,000,000元以上	無	無	無	徐旭東
總 計	9人	9人	9人	9人

• 註 1 ：本公司董事姓名分別列示 ( 法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，並以彙總方式揭露各項給付金額。董事兼任總 經理已填列本表及下表 3 。

• 註 2 ：係最近年度董事之報酬 ( 包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等 ) 。

• 註 3 ：係最近年度經董事會通過分派之董事酬勞金額，俟 107 年 6 月 6 日股東常會決議通過後生效。

• 註 4 ：係最近年度董事之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等 ) 。

• 註 5 ：係最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、 離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等；退職金係最近年度屬 費用化之提列 ( 提撥 ) 金額，無實際給付數。總經理－租賃車壹輛，每年支付租金 571 仟元。租賃房屋壹棟， 每年支付租金 1,800 仟元。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制 員工利新及參與現金增資購份等，亦應計入酬金。

• 註 6 ：係最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工酬勞（含股票及現金 ），係揭露最近年度經董事會通過分派員工酬勞金額，並按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額。 本公司董事兼任員工取得員工酬勞之情形，係另填列下表 4 。

• 註 7 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司董事各項酬金之總額。

• 註 8 ：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。

• 註 9 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名 。

• 註 10 ：稅後純益係指最近年度個體財務報告之稅後純益（採用國際財務報導準則）。

註 11 ： a. 本欄係填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

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公 司 治 理 報 告

• b. 公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 I 欄。

• c. 酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（ 包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

( 二 ) 監察人之酬金

1. 監察人之酬金

單位：新台幣仟元

職 稱	姓 名 (註1)	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	監察人酬金	A、B及C等三項總 額占稅後純益之比 例 (註8)	A、B及C等三項總 額占稅後純益之比 例 (註8)	有無領取 來自子公 司以外轉 投資事業 酬 金 (註9)
		報 酬 (A) (註2)		酬 勞 (B)(註3)		業務執行費用 (C) (註4)
		本公司	財務報告 內所有公 司 (註5)	本公司	財務報告 內所有公 司 (註5)	本公司	財務報告 內所有公 司 (註5)	本公司	財務報告 內所有公 司 (註5)
監察人	徐旭平	0	0	1,986	1,986	48	48	0.20	0.20	27,997
監察人	遠鼎投資公司 代表人：邵瑞蕙
監察人	遠揚建設公司 代表人：張志鵬

2. 酬金級距表

給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司(註6)	所有轉投資事業(D) (註7)
低於2,000,000元	徐旭平、 遠鼎投資公司(代表人-邵瑞蕙) 遠揚建設公司(代表人-張志鵬)	遠鼎投資公司(代表人-邵瑞蕙)
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	無	遠揚建設公司(代表人-張志鵬)
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	無	無
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	無	無
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	無	徐旭平
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	無	無
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	無	無
100,000,000元以上	無	無
總 計	3人	3人

• 註 1 ：本公司監察人姓名分別列示 ( 法人股東名稱及代表人分別列示 ) ，以彙總方式揭露各項給付金額。

• 註 2 ：係最近年度監察人之報酬 ( 包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等 ) 。

• 註 3 ：係最近年度經董事會通過分派之監察人酬勞金額，俟 107 年 6 月 6 日股東常會決議通過後生效。

• 註 4 ：係最近年度給付監察人之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等 ) 。本 公司及合併報告內所有公司無提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出予本公司監察人之情形。

• 註 5 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司監察人各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓名。

• 註 7 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位監察人各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露監察人姓 名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度個體財務報告之稅後純益（採用國際財務報導準則）。

• 註 9 ： a. 本欄係填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司監察人於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 D 欄。

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• c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（ 包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

( 三 ) 總經理、副總經理及協理之酬金

1. 總經理、副總經理及協理之酬金

單位：新台幣仟元

職 稱	姓 名 (註1)	薪 資 (A)(註2)	薪 資 (A)(註2)	退職退休金 (B)	退職退休金 (B)	獎 金 及 特支費等 (C)(註3)	獎 金 及 特支費等 (C)(註3)	員工酬勞金額 (D)(註4)	員工酬勞金額 (D)(註4)	員工酬勞金額 (D)(註4)	員工酬勞金額 (D)(註4)	A、B、C及D 等四項總額 占稅後純益 之 比 例 (%) (註8)	A、B、C及D 等四項總額 占稅後純益 之 比 例 (%) (註8)	有無 領取 來自 子公 司以 外轉 投資 事業 酬金 (註9)
		本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)	本公司		財務報告內 所有公司 (註5)		本公司	財務報 告內所 有公司 (註5)
								現金 金額	股票 金額	現金 金額	股票 金額
總經理	王書吉	17,456	22,204	509	509	1,090	1,090	2,551	0	2,551	0	2.16	2.64	880
執 行 副總經理	徐國安
副總經理	高雅平
協 理	陳秀能
協 理	張宗良
協 理	陳長生

2. 酬金級距表

2.酬金級距表
給付本公司各個總經理及經理人酬金級距	總經理、副總經理及協理姓名
	本公司(註6)	所有轉投資事業(E) (註7)
低於2,000,000元	無	無
2,000,000元(含)～5,000,000元(不含)	王書吉、徐國安、高雅平、陳秀能、 張宗良、陳長生	高雅平、陳秀能、張宗良、陳長生
5,000,000元(含)～10,000,000元(不含)	無	王書吉、徐國安
10,000,000元(含)～15,000,000元(不含)	無	無
15,000,000元(含)～30,000,000元(不含)	無	無
30,000,000元(含)～50,000,000元(不含)	無	無
50,000,000元(含)～100,000,000元(不含)	無	無
100,000,000元以上	無	無
總 計	6人	6人

• 註 1 ：本公司以彙總方式揭露各項給付金額。本公司總經理兼任董事已填列本表及上表 1 。

• 註 2 ：係最近年度總經理、副總經理及協理薪資、職務加給、離職金；離職退休金係最近年度屬費用化之提列 ( 提 撥 ) 金額及實際給付數。

• 註 3 ：係最近年度總經理、副總經理及協理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提 供及其他報酬金額。總經理－租賃車壹輛，每年支付租金 571 仟元。租賃房屋壹棟，每年支付租金 1,800 仟元 。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金 增資認購股份等，亦應計入酬金。

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公 司 治 理 報 告

• 註 4 ：係最近年度經董事會通過分派之總經理、副總經理及協理之員工酬勞金額（含股票及現金），按去年實際分 派金額比例計算今年擬議分派金額，並另填列下表 4 ；上列為暫估數字，俟 107 年 6 月 6 日股東常會決議通過後 進行作業。

• 註 5 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付總經理、副總經理及協理各項酬金之總額。

• 註 6 ：本公司給付總經理、副總經理及協理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露姓名。

• 註 7 ：係揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司總經理、副總經理及協理各項酬金總額，於所歸屬級距 中揭露姓名。

• 註 8 ：稅後純益係指最近年度個體財務報告之稅後純益（採用國際財務報導準則）。

• 註 9 ： a. 本欄係填列公司總經理、副總經理及協理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

• b. 公司總經理、副總經理及協理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表 E 欄。

• c. 酬金係指本公司總經理及副總經理及協理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領 取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。

• ＊本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。

( 四 ) 分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）

(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）	(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）	(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）	(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）	(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）	(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）	(四)分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形（含前十大取得員工分紅人員）
106年12月31日 單位：新台幣仟元
經 理 人	職 稱	姓 名	股票金額	現金金額	總 計	總額占稅後純 益之比例 (%)
	總 經 理	王書吉	0	3,122	3,122	0.31
	執行副總經理	徐國安
	副總經理	高雅平
	總經理特別助理	吳巨聖
	協 理	陳秀能
	協 理	張宗良
	總經理特別助理	陳煥昌
	協 理	陳長生
	經 理	蔡碧双
	經 理	朱兆鴻
	經 理	劉守麟

• 註 1 ：本表係揭露本公司經理人個別姓名及職稱，並以彙總方式揭露盈餘分配情形。

• 註 2 ：係最近年度經董事會通過分派之經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），並按去年實際分派金額比例計算 今年擬議分派金額。稅後純益係指最近年度個體財務報告之稅後純益（採用國際財務報導準則）。本公司 106 年度經董事會通過分派之員工酬勞金額為 NT7,942,531 元，員工股票金額 NT$0 元。

• 註 3 ：經理人之適用範圍，依據行政院金融監督管理委員會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其 範圍如下：

• (1) 總經理及相當等級者

• (2) 副總經理及相當等級者

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• (3) 協理及相當等級者

• (4) 財務部門主管

• (5) 會計部門主管

• (6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人

• 註 4 ：本公司董事、總經理及經理人有領取員工酬勞（含股票及現金）之情形，除填列上表 1 及上表 3 外，另已完整 填列本表。

• ( 五 ) 董事、監察人、總經理、副總經理及協理酬金之相關資訊

• 本公司及合併報表所有公司 ( 含本公司 ) 最近二年度支付董事、監察人、 總經理、副總經理及協理酬金總額占稅後純益比例之分析

項目 年度	董事、總經理、副總經理及協理酬金占盈餘分配年度之稅後純益(損)比例	董事、總經理、副總經理及協理酬金占盈餘分配年度之稅後純益(損)比例
	本 公 司	財務報告內所有公司
106	3.00%	3.48%
105	(2.50%)	(3.07%)

1. 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風 險之關聯性

本公司給付董事、監察人及經理人之酬金係參酌國內外散裝航運同業上市公司與 外部薪酬標竿公司之薪資標準制定。本公司訂定酬金之程序係授權董事會參酌國內 外散裝航運同業與上市公司之水準制定。本公司董事、監察人酬金及員工酬勞，視 每年度公司之經營績效表現並考量未來風險控管後依本公司章程所訂比例配發，故 酬金與公司經營績效及風險控管呈高度關聯性。

本公司於 104 年 11 月 6 日第十六屆第十三次董事會議已完成訂定「董事會績效評估 辦法」並於公司網站完整揭露評估辦法及程序內容，每年定期進行董事會績效評估 後，將評估結果完整揭露於公司網站董事會專區。

董事績效評估結果亦納入董事酬金訂定之程序，結合公司整體營運績效、產業未 來發展與經營風險後，給予合理之報酬。

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四、公司治理運作情形

一 ( ) 董事會運作情形資訊

1. 最近年度董事會開會 4 次 ( A )( 第 17 屆 ) ，董事監察人出列席情形如下：

職 稱	姓 名 (註1)	實際出(列) 席次數(Ｂ)	委託出席 次 數	實際出(列) 席率(%) 【Ｂ/Ａ】(註2)	備 註
董事長	徐旭東	4	0	100	無
董 事	亞洲水泥公司 代表人：張才雄	4	0	100	無
董 事	亞洲水泥公司 代表人：李坤炎	4	0	100	無
董 事	亞洲水泥公司 代表人：徐國安	3	1	75	無
董 事	董建成	4	0	100	無
董 事	裕鼎實業公司 代表人：王書吉	4	0	100	無
董 事	亞利通運公司 代表人：李冠軍	4	0	100	無
獨立董事	朱少華	4	0	100	無
獨立董事	劉崇堅	4	0	100	無
監察人	遠鼎投資公司 代表人：邵瑞蕙	3	0	75	無
監察人	徐旭平	3	0	75	無
監察人	遠揚建設公司 代表人：張志鵬	4	0	100	無

• 註 1 ：本公司董事、監察人屬法人者，分別揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

• 註 2 ： (1) 年度終了日前有董事監察人離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

• (2) 年度終了日前，如有董事監察人改選者，應將新、舊任董事監察人均予以填列，並 於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出 ( 列 ) 席率 (%) 則 以其在職期間董事會開會次數及其實際出 ( 列 ) 席次數計算之。

2. 最近年度各次董事會，本公司獨立董事出列席情形：

職 稱	姓 名	第十七屆 第五次 106.03.06	第十七屆 第六次 106.05.03	第十七屆 第七次 106.08.11	第十七屆 第八次 **106.11.07 **
獨立董事	朱少華				
獨立董事	劉崇堅				

註：親自出席以 “  ” 表示。

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3. 其他應記載事項：

• (1) 董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、 所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：

• i. 證券交易法第 14 條之 3 所列事項。

• ii. 除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之 董事會議決事項。

	董事會議決事項。
董事會	議案內容及後續處理	證交法 §14-3所列 事項	獨董持反對 或保留意見
第十七屆 第五次 106.03.06	1.本公司106年度財務報告簽證會計師委任案	
	2.本公司與遠東國際商銀、東方匯理銀行、 中國信託及永豐銀行等共承作十三筆 USD/TWD Cross Currency Swap(CCS)金額 計USD417M	
	獨立董事意見: 2位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理: 無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。
	3.修正本公司「取得或處分資產處理程序」部 分條文	
	獨立董事意見: 2位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理: 無
	決議結果: (1) 經全體出席董事同意通過。 (2) 提報股東常會。
第十七屆 第六次 106.05.03	1.本公司與遠東國際商銀、東方匯理銀行、中 國信託及國泰世華銀行等共承作七筆 USD/TWD Cross Currency Swap (CCS)金額計 USD221M	
	獨立董事意見: 2位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理: 無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。
	2.修正本公司「取得或處分資產處理程序」部分 條文	
	獨立董事意見: 2位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果: (1)經全體出席董事同意通過。 (2)提報106年度股東常會。

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第十七屆 第七次 106.08.11	1. 本公司子公司購買巴拿馬極限型散裝貨輪 “Ten Jo Maru＂事宜	
	2. 本公司與遠東國際商銀、東方匯理銀行及中國 信託銀行共承作四筆USD/TWD Cross CurrencySwap(CCS)金額計USD140M	
	獨立董事意見: 2位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。
第十七屆 第八次 106.11.07	1.本公司及子公司2017年前三季取得或處分設 備款彙總表	
	獨立董事意見: 2位獨立董事均 無 反對或保留意見
	公司對獨立董事意見之處理:無
	決議結果:經全體出席董事同意通過。

• (2) 董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益 迴避原因以及參與表決情形：

• 106 年 3 月 6 日第 17 屆第 5 次董事會議有關「分攤『水展覽』活動贊助款」案 ，於表決時，依本公司董事會議事規則第 11 條規定，同時擔任「徐元智先 生紀念基金會」董事之徐旭東董事長及張才雄董事，就本議案有利害關係 於表決時迴避，由李冠軍董事主持本案之決議。

• (3) 當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊 透明度等）與執行情形評估：

• 為強化董事會職能，使董事會對公司財務業務做出客觀獨立之判斷，本公 司於 105 年 6 月 8 日股東常會第十七屆董事、監察人改選，選任獨立董事二席 。

本公司於 104 年 11 月 6 日第十六屆第十三次董事會議已完成訂定「董事會績 效評估辦法」並於公司網站完整揭露評估辦法及程序內容，每年定期進行 董事會績效評估後，將評估結果完整揭露於公司網站董事會專區。

本公司自 99 年度第十五屆董事會起迄今，於公司網站之公司治理專區公告 每次董事會議之重要決議，以提升公司資訊透明度及保護股東權益。

為落實公司治理，本公司於 105 年度配合第十七屆董監事改選暨設置獨立董 事作業，已於 105 年 6 月 8 日投保董監事責任險。

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( 二 ) 審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形資訊

1. 審計委員會運作情形

最近年度審計委員會開會 0 次 ( A ) ，獨立董事出列席情形如下：

職 稱	姓 名	實際出(列) 席次數(Ｂ)	委託出席 次 數	實際出( 列) 席率( %) 【Ｂ/Ａ】	備 註
獨立董事	朱少華	－	－	－	本公司目前 尚未設置審 計委員會
獨立董事	劉崇堅	－	－	－	本公司目前 尚未設置審 計委員會
其他應記載事項： (1) 審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、 審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理： i. 證券交易法第14條之5所列事項。 ii. 除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之 議決事項。 本公司目前尚未設置審計委員會，故不適用。 (2) 獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應 利益迴避原因以及參與表決情形： 本公司目前尚未設置審計委員會，故不適用。 (3) 獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進 行溝通之重大事項、方式及結果等）： 本公司目前尚未設置審計委員會，故不適用。 (4) 本公司於105年度股東常會選任獨立董事二席，仍保留監察人制度。預計於107年 股東常會完成修改公司章程，並於108年依規定設置審計委員會。

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2. 監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 4 次 ( A ) ( 第 17 屆 ) ，列席情形如下：

職 稱	姓 名	實際列席次數 (Ｂ)	實際列席率(%) 【Ｂ/Ａ】	備 註
監察人	遠鼎投資公司 代表人：邵瑞蕙	3	75	無
監察人	徐旭平	3	75	無
監察人	遠揚建設公司 代表人：張志鵬	4	100	無
其他應記載事項： 一、監察人之組成及職責： (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形（例如溝通管道、方式等）： 本公司監察人共計三人，相關資料請參閱年報。監察人得隨時審查公司財務及 業務執行情形，並得請經營團隊提出報告；公司員工及股東可隨時透過公司網 站與監察人溝通。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形（例如就公司財務、業務狀況進 行溝通之事項、方式及結果等）： 1.監察人與內部稽核主管之溝通情形：監察人每季召開監察人會議，會後作成監 察人會議紀錄，並通知總經理及本公司部門主管重要討論及決議情形。最近 年度共召開四次相關會議，各次會議中內部稽核主管列席報告稽核業務執行 情形及重大內控內稽事項，並完成各監察人指示事項的執行、報告與追蹤。 2.監察人與會計師之溝通情形：監察人與會計師定期召開監察人審查會議，最近 年度共召開二次相關會議，會議中內部稽核主管及會計主管亦列席，就相關 議題進行討論，並完成監察人指示事項的執行、報告與追蹤。 二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會 決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理： 本公司無此情形。

註 1 ：本公司監察人屬法人者，分別揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

註 2 ： (1) 年度終了日前，本公司無監察人離職之情形。

• (2) 年度終了日前，有監察人改選者，應將新、舊任監察人均予以填列，並於備註欄註明 該監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席 次數計算之。

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( 三 ) 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

評 估 項 目	運 作 情 形	運 作 情 形	運 作 情 形	與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
1.公司是否依據上市上 櫃公司治理實務守 則訂定並揭露公司 治理實務守則？			本公司參酌「上市上櫃公司治理實 務守則」制定公司治理實務守則， 於106年5月3日第十七屆第六次董 事會通過本公司「公司治理守則」 修訂案，已確實遵循實施辦理並於 公司網站及公開資訊觀測站上揭露 以供查詢。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
2.公司股權結構及股東 權益 (1)公司是否訂定內部作 業程序處理股東建議 、疑義、糾紛及訴訟事 宜，並依程序實施？ (2)公司是否掌握實際控 制公司之主要股東及 主要股東之最終控制 者名單？ (3)公司是否建立、執行與 關係企業間之風險控 管及防火牆機制？ (4)公司是否訂定內部規 範，禁止公司內部人利 用市場上未公開資訊 買賣有價證券？	   		本公司設有發言人及代理發言人制 度；對股東之建議或糾紛等問題， 由指定專責人員及股務代理機構「 亞東證券股份有限公司」處理及因 應。 本公司隨時掌握實際控制公司之主 要股東及主要股東之最終控制者名 單，並依上市公司資訊申報作業辦 法規定辦理申報。 本公司與關係企業間資產及財務會 計之管理權責，均各自獨立，並依 「取得或處分資產處理程序」，「資 金貸與他人作業程序」及「背書保 證作業程序」確實辦理風險評估， 彼此間之風險控管機制及防火牆均 已適當建立。 本公司於98年12月24日第十四屆第 十一次董事會通過訂定「內部重大 資訊處理作業程序」案，已確實遵 循實施辦理，使全體員工、經理人 、董事及監察人對於本公司之重大 財務業務資訊之處理與控管有所依 循，避免因疏忽而違反暨發生內線 交易之可能性。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
3.董事會組成及職責 (1)董事會是否就成員組 成擬訂多元化方針及 落實執行？ (2)公司除依法設置薪資 報酬委員會及審計委	 		本公司依章程規定設董事九至十三 人。 本公司於106年5月3日第十七屆第 六次董事會通過「公司治理守則」 修訂案，明訂董事會成員多元化政 策。 本公司除依法設置薪資報酬委員會 外，基於企業社會責任與永續經營	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 本公司預計於民國107年修 訂公司章程，並於民國108年

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
員會外，是否自願設置 其他各類功能性委員 會？ (3)公司是否訂定董事會 績效評估辦法及其評 估方式，每年並定期進 行績效評估？ (4)公司是否定期評估簽 證會計師獨立性？	 		之理念尚設有職工福利委員會，統 籌推動福利事宜，提供完善的福利 政策，以提升同仁的生產力及士氣 。 本公司於104年11月6日第十六屆第 十三次董事會議已完成訂定「董事 會績效評估辦法」並於公司網站完 整揭露評估辦法及程序內容，每年 定期進行董事會績效評估後，將評 估結果完整揭露於公司網站董事會 專區。 董事績效評估結果亦納入董事酬金 訂定之程序，結合公司整體營運績 效、產業未來發展與經營風險後， 給予合理之報酬。 為評估本公司之簽證會計師是否維 持會計師職業道德規範第十號公報 規定之獨立性，本公司會計部門每 年要求簽證會計師提供「超然獨立 聲明書」並定期評估聘任之簽證會 計師獨立性情形，依據「簽證會計 師獨立性評估一覽表」針對五大評 估方向：1.會計師與公司利益關係， 2.會計師有否雙重身分，3.會計師與 公司人員熟悉度，4.會計師有否受公 司脅迫及5.簽證會計師執業期間,由 各相關部門完成綜合評估，方進行 會計師之聘任及費用之審議。最近 三年度已提報第十六屆第十五次、 第十七屆第五次及第十七屆第九次 董事會通過。目前所聘任之簽證會 計師，皆具獨立性及適任性。	設置審計委員會。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
4. 上市上櫃公司是否 設置公司治理專(兼) 職單位或人員負責 公司治理相關事務( 包括但不限於提供 董事、監察人執行業 務所需資料、依法辦 理董事會及股東會 之會議相關事宜、辦 理公司登記及變更			本公司於行政部之下設置「公司治 理專員」一職，並指定秘書處為公 司治理專職單位，由行政部最高主 管督導，負責公司治理相關事務， 其主要職責包含提供董事、監察人 執行業務所需之資料、與經營公司 有關之最新法規發展，以協助董事 、監察人遵循法令。有關本單位運 作及執行情形重點如下： 1.研擬規劃適當公司制度及組織架 構以促進董事會的獨立性、公司 的透明度及法令遵循、內稽內控 的落實。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
登記、製作董事會及 股東會議事錄等)？			2.董事會前徵詢各董事意見以規劃 並擬定議程，並至少於會前7日通 知所有董事出席並提供足夠之會 議資料，以利董事瞭解相關議題 之內容；議題內容如有與利害關 係人相關並應適當迴避之情形， 將給予相對人事前提醒。會後20 日內完成董事會議事錄。 3.確保董事會成員即時獲悉公司重 大訊息，於公司發布重大訊息後 即時通知董事會成員。 4.評估購買「董監事及重要職員責任 保險」，每年定期續約及報告董事 會。 5.訂定「董事會績效評估辦法」，定 期依辦法進行董事會績效評估作 業，並將評估結果完整揭露於公 司網站董事會專區。 6.每年依法令期限登記股東日期， 製作並於期限前申報開會通知、 議事手冊與議事錄，並於修訂章 程或董監改選後辦理變更登記。
5.公司是否建立與利害 關係人(包括但不限 於股東、員工、客戶 及供應商等)溝通管 道，及於公司網站設 置利害關係人專區 ，並妥適回應利害關 係人所關切之重要 企業社會責任議題 ？			本公司除設有發言人外，並於公司 網站設置利害關係人專區 (http://www.uming.com.tw/contact_i nformations)、投資人關係處理窗口 (http://www.uming.com.tw/investor_r elations)、一般聯繫專區( http://www.uming.com.tw/contact)及 設立溝通信箱 (uming@metro.feg.com.tw)，依照不 同類別聯絡窗口，妥適回應利害關 係人之建議或疑問，並以線上問卷 調查了解利害關係人之身份、所關 切之重要企業社會責任議題，且股 務代理機構「亞東證券股份有限公 司」亦可反映股東建議，因此與利 害關係人保持暢通溝通管道，並尊 重維護其應有之合法權益。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
6.公司是否委任專業股 務代辦機構辦理股 東會事務？			本公司委任專業股務代理機構「亞 東證券股份有限公司」辦理股東會 事務。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
7.資訊公開 (1)公司是否架設網站，揭 露財務業務及公司治 理資訊？ (2)公司是否採行其他資 訊揭露之方式？	 		本公司網址為http://www.uming.com.tw 本公司於企業網站上即時揭露財務 、業務及公司治理相關資訊。 本公司設有中英文網站，設有專人 負責蒐集、揭露財務業務及法人說 明會等相關資訊；且落實執行發言 人制度。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。 符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
8.公司是否有其他有助 於瞭解公司治理運 作情形之重要資訊（ 包括但不限於員工權 益、僱員關懷、投資者 關係、供應商關係、利 害關係人之權利、董事 及監察人進修之情形 、風險管理政策及風險 衡量標準之執行情形 、客戶政策之執行情形 、公司為董事及監察人 購買責任保險之情形 等）？			(1)員工權益、僱員關懷情形： 本公司依照勞基法及人事規章 辦理，確保員工權益。有關員工 福利措施、進修訓練、退休制度 、各項員工權益維護及勞工安全 衛生措施等僱員關懷情形請參 考本年報第93~96頁。 (2)本公司與投資者關係、供應商 關係、利害關係人之權利情 形： 本公司與供應商保持良好合作 關係，提升雙方互信度；本公司 發言人定期及不定期對法人、媒 體舉辦法說會並依規定定期或 不定期於公開資訊觀測站上傳 財務及業務等相關重大訊息，可 供利害關係人及投資人上網查 詢；本公司網頁上設有專門之信 箱作為所有投資人、供應商及利 害關係人等之溝通管道，另外也 於本公司公司治理守則中明定 尊重利害關係人權益之相關條 文，維護其應有之權利。 (3)董事及監察人進修情形： 本公司依台灣證券交易所股份 有限公司「上市上櫃公司董事、 監察人進修推行要點」規定辦理 ，本公司董事及監察人進修情形 揭露於本年報第54~58頁。 (4)風險管理政策及風險衡量標 準之執行情形： 本公司已於100年3月17日第十 五屆第五次董事會通過訂定「風	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
			險管理政策及辦法」，本公司風 險管理係依其業務性質分由相 關管理單位負責，並由稽核處對 各作業存在或潛在風險予以評 估，據以擬定風險導向之年度稽 核計劃，各項風險管理相關資訊 揭露於本年報第236~238頁。 (5)客戶政策之執行情形： 本公司秉持『以航運核心專長為 基礎』、『建立裕民為世界級的物 流運輸公司』、『成為顧客、員工 及投資者的第一選擇』的願景， 致力於提供客戶多元化的選擇 與高品質的服務。透過公司完善 的「顧客關係管理(CRM)」系統 紀錄客戶及產業的動態，健全的 E化平台可隨時獲得即時市場資 訊，以此了解客戶動向與掌握市 場趨勢來靈活調整公司營運策 略，提升營運效率 (6)公司為董事及監察人購買責 任保險情形： 本公司董事及監察人於任期內 皆依法行使其職權，故因錯誤或 疏失行為而造成訴訟之風險不 高，為落實公司治理本公司已於 105年6月8日投保董監事責任險 ，並於106年6月8日完成續保。	符合上市上櫃公司治理實務 守則規定。
9.請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結 果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。 「公司治理評鑑」為「強化公司治理藍圖」重要工作項目，臺灣證券交易所公司治理中心自103年起對 全體上市上櫃公司進行全面評核，第一屆公告前20%公司名單，第二屆公布前50%名單，第三屆公布 100%名單。本公司第一屆、第二屆及第三屆公司治理評鑑得分，表現優於所屬產業，排序於上市公司 前6% ~ 20%。 本公司就最近年度發布之公司治理評鑑結果已改善情形說明如下：（第二屆未得分項目，第三屆已改善 且得分之評鑑指標） (1)設置2名獨立董事，且皆未兼任超過五家上市(櫃)公司之董事或監察人，以強化董事會職能。 (2)為使董事會成員能有效地承擔其職責，105年度增加公司董事會召開次數至六次。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司治理實 務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(3)為全體董事及監察人投保董監責任保險，以降低並分散董事因錯誤或疏失行為而造成公司及股東重 大損害之風險。 (4)為強化公司治理，訂定「董事會績效評估辦法」並定期執行董事會績效評估，將評估結果完整揭露 於公司網站。 (5)公司網站設置利害關係人專區，透過適當溝通方式，瞭解利害關係人之合理期望及需求，並妥適回 應其所關切之重要企業社會責任議題。 (6)為加強對利害關係人權益之重視，公司訂定「違反道德行為及誠信經營之檢舉及懲戒辦法」並於公 司網站揭露檢舉制度及辦法內容。 (7)重視企業社會責任之落實，主動編製企業社會責任報告書揭露公司非財務等資訊，並取得第三方認 證。 本公司於最近年度發布之公司治理評鑑結果就尚未改善者提出優先加強事項與措施說明如下：（第三屆 未得分項目，第四屆優先加強改善之評鑑指標） (1)鼓勵董事(含獨立董事)及監察人出席股東常會，以達到過半數董事(和至少一名獨立董事)及至少一席 監察人出席股東常會，並於議事錄揭露出席名單，以保障股東權益。 (2)為強化董事會運作情形之資訊揭露，於公司年報詳實揭露獨立董事對於董事會重大議案之意見，及 公司對獨立董事意見之處理。 (3)除設置企業社會責任專(兼)職單位外，亦設置推動公司治理、企業誠信經營專(兼)職單位，並於年報 及公司網站詳細說明設置單位之運作及執行情形，完整推動企業社會責任、促進公司治理。

( 四 ) 薪資報酬委員會之組成、職責及運作情形：

本公司依金融監督管理委員會民國 100 年 3 月 18 日金管證發字第 1000009747 號 令發布「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權 辦法」之規定，設置薪資報酬委員會及訂定薪資報酬委員會組織規程。

1. 薪資報酬委員會之組成及職責

• 由董事會委任劉崇堅先生、董麗貞女士及蘇世英先生為本公司第三屆薪資報

• 酬委員會成員，任期與委任之董事會屆期相同（自 105 年 8 月 5 日至 108 年 6 月 7 日止

• ），並由全體委員推舉劉崇堅先生擔任召集人及會議主席。

委員會之職責係訂定及檢討董監事及經理人績效評估及薪資報酬之政策、制

• 度、標準與結構，與定期評估並訂定前開人員之薪資報酬，並將所提建議提交董 事會討論。

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2. 薪資報酬委員會成員資料：

身分別	條件 姓名	是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作 經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	符合獨立性情形（註1）	兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數	備註
		商務、法 務、財務 、會計或 公司業務 所須相關 科系之公 私立大專 院校講師 以上	法官、檢察 官、律師、 會計師或其 他與公司業 務所需之國 家考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員	具有商 務、法 務、財 務、會 計或公 司業務 所需之 工作經 驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立 董事	劉崇堅												0	無
其他	董麗貞												2	無
其他	蘇世英												1	無

• 註 1 ：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打 “  ” 。

• (1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

• (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法 令設置之獨立董事者，不在此限。

• (3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股 前十名之自然人股東。

• (4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

• (5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股 前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

• (6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或 持股百分之五以上股東。

• (7) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合 夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。

• (8) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

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3. 薪資報酬委員會運作情形資訊：

本公司之薪資報酬委員會委員計三人

本屆委員任期： 105 年 8 月 5 日至 108 年 6 月 7 日，最近年度薪資報酬委員會開會

2 次 (A) ，委員資格及出列席情形如下：

職 稱	姓 名	實際出席 次數( Ｂ)	委託出席 次 數	實際出席率 (%) 【Ｂ/Ａ】(註)	備 註
召集人	劉崇堅	2	－	100	無
委 員	董麗貞	2	－	100	無
委 員	蘇世英	2	－	100	無
其他應記載事項： (1)董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議 案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過 之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)。 本公司無此情形。 (2)薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者， 應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之 處理。 本公司無此情形。

• 註： 1. 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率 (%) 則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

• 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以 填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率 (%) 則以其 在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

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( 五 ) 履行社會責任情形：

評 估 項 目	運 作 情 形	運 作 情 形	運 作 情 形	與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
1.落實推動公司治理 (1)公司是否訂定企業社 會責任政策或制度，以 及檢討實施成效之情 形？ (2)公司是否定期舉辦社 會責任教育訓練？	 		為實踐企業社會責任，並促進經濟 、社會與環境生態之平衡及永續發 展，以管理其環境社會風險與影響 ，本公司參酌「上市上櫃公司企業 社會責任實務守則」制定本公司之 公司企業社會責任守則，於102年8 月12日第十六屆第二次董事會通過 訂定「裕民航運股份有限公司－公 司企業社會責任守則」案，於106年 8月11日第十七屆第七次董事會通 過修正部份條文案，已確實遵循實 施辦理並於公司網站及公開資訊觀 測站上揭露以供查詢。 本公司每年定期編製企業社會責任 報告書，內容包含公司對企業社會 責任等永續議題的看法及策略，並 揭露具體的成果。企業社會責任政 策及CSR報告書皆揭露於本公司網 站。 本公司之董事會以善良管理人之注 意義務，督促本公司實踐社會責任 ，並隨時檢討其實施成效及持續改 進，確保企業社會責任政策之落實 。 本公司設有「永續發展團隊」負責 推動企業社會責任相關事宜，成員 由本公司各單位主管組成，受董事 會督導，主要職掌為依據董事會通 過之「公司企業社會責任守則」、年 度目標及利害關係人關注之重大議 題，研議且落實「環境」、「社會」、 「治理」相關管理方案，並評估檢 討執行成效，每年一次定期向董事 會報告。董事會採整體表決決議永 續發展目標，於各部門實際執行。 最後由企劃處統籌各議案，編寫企 業社會責任報告書，揭露具體的成 果。 公司定期安排董事、監察人參與集 團關係企業人力發展中心舉辦之進 修課程，高階主管參與集團年度聯 席會議，強化企業社會責任的認知 。員工亦參加教育訓練，邀請學者 專家講述與社會責任有關之課程， 如ISM教育訓練傳達誠信經營理念	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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	是	否	摘 要 說 明
(3)公司是否設置推動企 業社會責任專（兼）職 單位，並由董事會授權 高階管理階層處理，及 向董事會報告處理情 形？ (4)公司是否訂定合理薪 資報酬政策，並將員工 績效考核制度與企業 社會責任政策結合，及 設立明確有效之獎勵 與懲戒制度？	 		與落實安全管理制度，ISO 14001課 程宣導環保政策及方針，資訊安全 宣導課程增進道德規範觀念等。並 視需要派訓員工參與外部機構舉辦 之企業社會責任相關課程。 本公司設有「永續發展團隊」負責 企業社會責任政策、制度或相關管 理方針及具體推動計畫之提出及執 行，並定期向董事會報告。成員由 本公司各單位主管組成，受董事會 督導，主要職掌為依據董事會通過 之「公司企業社會責任守則」、年度 目標及利害關係人關注之重大議題 ，研議且落實「環境」、「社會」、「 治理」相關管理方案，並評估檢討 執行成效，每年一次定期向董事會 報告。董事會採整體表決決議永續 發展目標，於各部門實際執行。最 後由企劃處統籌各議案，定期編製 企業社會責任報告書，內容包含公 司對企業社會責任等永續議題的看 法及策略，並揭露具體的成果。 本公司給付董事、監察人及經理人 之酬金係參酌國內外散裝航運同業 上市公司與外部薪酬標竿公司之薪 資標準制定。本公司訂定酬金之程 序係授權董事會參酌國內外散裝航 運同業與上市公司之水準制定。 本公司給付董事、監察人酬金及員 工酬勞，視每年度公司之經營績效 表現並考量未來風險控管後依本公 司章程所訂比例配發，故酬金與公 司經營績效及風險控管呈高度關聯 性。員工依據「工作規則」及相關 規則之規範，設定員工年度績效考 核目標，作為獎懲之憑參依據，員 工道德標準亦屬重要的評估指標。 本公司訂有「岸勤人員績效獎金辦 法」以本公司船舶經營管理績效結 果為基準每年於年終核計獎金。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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	是	否	摘 要 說 明
2.發展永續環境 (1)公司是否致力於提升 各項資源之利用效率 ，並使用對環境負荷衝 擊低之再生物料？			本公司參加航運界航運公司、租家 、託運人、貨主、船級社及船廠共 同組成之「航運永續經營倡議組織 」( Sustainable Shipping Initiative) ，致力於研發推廣永續經營之節能 減碳及促進環保之各種策略及新技 術與理念，透過未來的論壇(Forum for the Future)共同的激盪，訂出將 航運業推向為未來永續經營的大方 向-Vision2040 本公司致力於提升各項資源之利用 效率措施： (1)依據戶外溫度，由大樓統一控制 空調溫度，以達成節能減碳之目 的。 (2)辦公室內已全面使用較節能之 LED燈管，且在維持適當照明下 ，減少燈管支數，並於中午休息 及下班時間關閉主要燈源。 (3)使用感應式水龍頭，並調整出水 量，節約用水。 (4)實施電梯乘載管制，節約用電。 (5)實施垃圾分類及資源回收，落實 環保政策。 (6)公司現有船隊加裝燃油均質機 、螺漿將軍帽改用PBCF及改裝 阿爾發注油器等可節省燃油與 潤滑油消耗，船殼水下外板使用 不含有機錫的自動磨光漆及定 期做螺漿磨光以減少船舶阻力 及提升推進效率。全船隊已實施 環境管理制度ISO 14001並落實 ，宣導環保政策及方針，達到珍 惜地球資源，用心維護綠色環境 之目標，適時評估環境考量面及 法規的變更，作出因應的計劃、 執行、檢核及改善，使船員在操 作船舶和物料使用上，具有環保 的概念和意識。 (7)公司新造船部份: a. 公司針對2012年以後所交之新 船，均加裝節能裝置，包括裕 冠/勝輪(57K DWT)、裕鼎/盛/ 遠/揚輪(62K DWT)、裕創/新 輪(82K DWT)、裕澳/美/歐/印/	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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	是	否	摘 要 說 明
(2)公司是否依其產業特 性建立合適之環境管 理制度？			通/達/耀/宙輪(188K DWT)實 船驗證這批新船可節省燃油 5~10%。 b.公司目前訂造之在建船舶尚有 日本Oshima船廠建造之2艘 Panamax型散裝船(82K)，預計 於2018年9月及2019年6月交 船，新船均針對特殊航線設計 ，為最優化ECO- DESIGN均採 用各種節能設備，預估較舊有 傳統型船舶可以節省燃油及 增加載量，其節能減碳的效益 將達20%以上，該二系列船均 裝置壓艙水處理系統，可避免 船舶攜帶不同海域的生物造 成生態的危害。 c.與中國青島北海船舶重工公司 簽訂2艘325,000載重噸的超大 型礦砂船(VLOC)造船合約，船 上預留未來改為燃油及液化 天然氣雙用(LNG ready)之先 進設計，預計2020年中交船， 將配置最先進MAN B&W主 機、環保節能及脫硫設備(SO2 Scrubber)提前符合2020年國 際燃油公約使用低硫燃油(低 於0.5m/m)標準，提供最專業的 綠色物流運輸服務，降低客戶 於鐵礦石運輸供應鏈的溫室 氣體排放量。 (8)公司自2012年起規劃SEEMP及 CEEMP船舶能源效率管理計畫 ，推行全面船舶節能及減碳之管 理，務期能透過推行之方案，更 進一步提升船舶效率及減碳績 效。 本公司安全管理政策揭櫫：秉持「 誠、勤、樸、慎」之精神，提升船 舶安全營運，確保海上人命安全， 避免海洋環境汙染，故本公司船隊 均依ISM Code及MARPOL規定，執 行各項防止環境污染之措施，本公 司及全船隊已實施環境管理制度 ISO 14001並落實，希望藉此更積極 有效提升對環境保護的貢獻。後續	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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	是	否	摘 要 說 明
(3)公司是否注意氣候變 遷對營運活動之影響 ，並執行溫室氣體盤查 、制定公司節能減碳及 溫室氣體減量策略？			新造系列船均裝置壓艙水處理系統 ，可避免船舶攜帶不同海域的生物 造成生態的危害。 本公司現有船隊採取各項節能減碳 措施：例如加裝燃油均質機、螺漿 將軍帽改用PBCF及改裝阿爾發注 油器等可節省燃油與潤滑油消耗， 船殼水下外板使用不含有機錫的自 動磨光漆及定期做螺漿磨光以減少 船舶阻力及提升推進效率，採用海 洋氣象導引航線航行海象較佳航線 以節省航次耗油，主輔機保養採用 MAN Condition Base Overhaul（簡 稱CBO），隨時注意機器運轉紀錄維 持最佳省油情況，空調及冰機冷媒 採用R-407C環保冷媒，避免對臭氧 層傷害等等。 公司自2012年起規劃SEEMP及 CEEMP船舶能源效率管理計畫，推 行全面船舶節能及減碳之管理，務 期能透過推行之方案，更進一步提 升船舶效率及減碳績效。 為確實掌握溫室氣體排放，並依盤 查結果，做為推動溫室氣體減量行 動參考，公司船隊每月定時呈報燃 油及滑油消耗月報表，用以計算船 舶能效營運指數(EEOI)及每百浬油 耗值，並與國際海事組織標準值進 行比較與管理改善能效。最近二年 度公司船隊溫室氣體排放及能源使 用量資訊揭露於本年報第60頁。 這幾年公司船舶透過加裝節能減碳 裝置並採用環保航速，使得單位船 舶每海浬耗油量下降，同時進一步 減少溫室氣體排放量。未來老舊船 舶陸續淘汰，新型環保船型加入後 ，預計船隊將維持一定的排放比例 。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。
3.維護社會公益 (1)公司是否依照相關法 規及國際人權公約，制 定相關之管理政策與 程序？			本公司依照勞動基準法、勞工退休 金條例、就業服務法及性別工作平 等法等之規定，保障員工之合法權 益，並尊重國際公認之基本勞動人 權原則，包括結社自由、集體協商	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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	是	否	摘 要 說 明
(2)公司是否建置員工申 訴機制及管道，並妥適 處理？ (3)公司是否提供員工安 全與健康之工作環境 ，並對員工定期實施安 全與健康教育？ (4)公司是否建立員工定 期溝通之機制，並以合 理方式通知對員工可 能造成重大影響之營 運變動？ (5)公司是否為員工建立 有效之職涯能力發展 培訓計畫？	   		權、關懷弱勢族群、禁用童工、消 除各種形式之強迫勞動、消除雇傭 與就業歧視等，提供員工平等平權 的工作環境，並建立適當之管理方 法與程序，以避免發生危害勞工基 本權利之情事。亦在本公司網站設 置之線上表單「社會責任承諾書」 (http://www.uming.com.tw/csr_comm itment_statement)內標明本公司及利 害關係人須遵守之「勞工與人權」 條款。 本公司設有專門之人力資源處信箱 、船員處信箱、監察人信箱等，作 為員工之溝通管道。 本公司設有職業安全衛生室及成立 職安委員會並設置各項安全措施如 消防設施、緊急避難路徑及通報系 統，同時為預防職業災害，保障員 工之安全與健康，特依據職業安全 衛生法及ISM Code之規定，訂定職 業安全衛生工作守則，要求員工確 實遵守，以確保安全之工作環境。 落實定期保養電梯消防設施等及加 強門禁管理，定期安排職安訓練及 消防演習，以維護人員生命安全。 為塑造兩性圓融關係及防治人員發 生性騷擾行為，保障員工之權益並 提供和諧安全之工作環境，本公司 訂有性騷擾防治措施、申訴及懲戒 辦法以保護員工。 本公司透過每年度二次績效目標設 定及評核機制，建立各部門一、二 級主管及員工溝通之平台，透過與 主管面談過程，交換意見，並了解 在職務工作內容上彼此的期待。本 公司每周固定召開高階主管會議， 與會主管將重要營運決策轉達各部 門員工，單位主管亦不定期召集員 工進行部門會議。此外，組織調整 等重要訊息亦會公告周知。 公司為員工之職涯發展創造良好環 境，並建立有效之職涯能力發展培 訓計畫。 (1)為傳承公司文化與經營理念，落 實培育人才目標，每年開辦新進人	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(6)公司是否就研發、採購 、生產、作業及服務流 程等制定相關保護消 費者權益政策及申訴 程序？ (7)對產品與服務之行銷 及標示，公司是否遵循 相關法規及國際準則 ？ (8)公司與供應商來往前 ，是否評估供應商過去 有無影響環境與社會 之紀錄？	  		員訓練與ISM Code教育訓練等。 (2)公司每年依同仁業務及工作之需 要，配合個人發展潛能，遴派合適 同仁參加集團關係企業人力發展中 心年度訓練計畫之各類研習課程與 相關訓練機構舉辦之各類專業課程 及研討會，達到訓用合一之目標。 (3)為拓展同仁國際觀視野，視工作 需要及英語程度，遴選員工分級外 派進修英語課程，並鼓勵同仁參與 英文國際演講社，以全面性提升同 仁英文能力與營造學習風氣。 本公司秉持『以航運核心專長為基 礎』、『建立裕民為世界級的物流運 輸公司』、『成為顧客、員工及投資 者的第一選擇』的願景，致力於提 供客戶多元化的選擇與高品質的服 務。選用並培育優秀船員，定期保 養船舶並通過國際認證(Rightship) 保證運輸品質，以100%航安提供客 戶最好的運輸品質。 為保障客戶權益，本公司提供客戶 透明且有效之申訴管道，於本公司 網頁上設有專門之信箱作為所有投 資人、供應商及利害關係人等之溝 通管道，維護其應有之權利。 本公司及船隊符合安全管理制度 (ISM)的規範，海事勞工公約(MLC) 的規範，船舶保安制度(ISPS)的規 範，皆獲得船級協會認証。各屬輪 亦具備船級協會簽發之IOPP國際 防止油汙染證書，符合國際海事組 織(IMO)規範標準。 公司船隊之船用燃料大幅採用高成 本之低硫油，減少二氧化硫及氨氮 物質產生，與公司油料供應商共同 為環保及節能減碳貢獻心力。 公司新造系列船均裝置壓艙水處理 系統，為最優化ECO- DESIGN並採 用各種節能設備；本公司訂定環保 綠色船舶及加裝綠色相關船舶設備 ，適時評估並選擇深具環保意識之 供應商合作，共同遵循相關規範以 達到珍惜地球資源，用心維護綠色	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。 符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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	是	否	摘 要 說 明
(9)公司與其主要供應商 之契約是否包含供應 商如涉及違反其企業 社會責任政策，且對 環境與社會有顯著影 響時，得隨時終止或 解除契約之條款？			環境之目標。 本公司及全船隊已實施環境管理制 度ISO 14001並落實，宣導環保政策 及方針，與主要供應商之契約包含 相關條款，規範應符合環保相關規 定，確保企業社會責任政策之落實 。 本公司供應商主要透過「遠東關係 企業聯合採購中心」之管理進行， 中心訂有供應商行為守則，明確將 道德、遵約、健康和安全機制列入 。同時透過ecome網站資訊、書面 文宣及相關會議，將立業精神「誠 、勤、樸 、慎、創新」傳達給所有 往來的供應商，並藉此推廣企業社 會責任觀念。 聯合採購中心要求國內供應商簽「 供應商行為守則承諾聲明書」，目前 回收率達100%。為了確保服務品質 ，聯採中心會依據供應商評鑑記錄 ，做為選商依據參考，同時依據往 來交易不良記錄，以違規記點方式 調降評等及淘汰供應商，並嚴格管 控一次性廠商。 公司已著手建立職業安全衛生管理 系統，訂定採購管理程序書，加強 承攬商安全衛生管理和環保管理， 積極具體的落實公司職業安全衛生 管理、環保管理及承攬商與供應商 管理，確保遵循國家法令規定以盡 企業社會責任。	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。
4.加強資訊揭露 (1)公司是否於其網站及 公開資訊觀測站等處 揭露具攸關性及可靠 性之企業社會責任相 關資訊？			本公司於公司網站揭露「公司紀要 」、「公司治理」、「環境管理活動」 及「環保訊息」等推動企業社會責 任相關訊息，並透過法說會、股東 會、投資人關係等管道，與股東/ 投資人等利害關係人密切溝通。 本公司最近二年度公司船隊溫室氣 體排放及能源使用量資訊及最近年 度之員工福利政策等企業社會責任 相關資訊揭露於公開資訊觀測站。 本公司之企業社會責任報告書共發 行中文版以及英文版兩種版本 ，為	符合上市上櫃公司企業社會責 任實務守則規定。

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	是	否	摘 要 說 明
			了減少紙張使用，採電子檔案的形 式放置於公司企業網站之公司治理 專區，內容包含裕民航運對企業社 會責任等永續議題的看法、策略及 利害關係人關注之重大議題，並揭 露具體的成果及管理方針。
5.公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則 者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形： 本公司參酌「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」制定本公司之公司企業社會責任守則，於102 年8月12日第十六屆第二次董事會通過訂定「裕民航運股份有限公司－公司企業社會責任守則」案 並於106年8月11日第十七屆第七次董事會修正部份條文，已遵循實施辦理；截至目前為止尚無差 異情形。
6.其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊： (1)關懷公益，不定期捐贈財團法人徐有庠紀念基金會及財團法人徐元智醫藥基金會，協助亞東紀 念醫院提升服務品質、元智大學推展科技人才培育。 (2)不定期參與身心障礙福利機構及公益團體禮品禮盒認購活動，為關懷社會弱勢團體盡一份心力。 (3)不定期參與港務局舉辦之淨灘活動，響應環保活動。 (4)不定期應邀參與國內海事院校之專題演講，透過與學校建立互助合作關係，幫助學生更了解本 公司經營散裝航運管理及營運特點。 (5)本公司常年設立元智大學獎學金制度，認養視聽教室，鼓勵學子向學，並提供優先就業機會。 (6)本公司重視推展航運人才培育，多年與高雄海洋科技大學、台北海洋技術學院、基隆海事、蘇 澳海事、東港海事及澎湖海事等學校合作，開辦「裕民航運講座」及「產學合作攜手專班」等 課程，安排本公司內部講師蒞校講授實務經驗，善盡教育推廣之企業社會責任，於106年度合計 開授了9個班次，聽講人數達400人次。 (7)公司及船隊符合安全管理制度(ISM)的規範，海事勞工公約(MLC)的規範， 船舶保安制度(ISPS) 的規範，皆獲得船級協會認証，船員皆配有鋼頭安全工作靴及安全盔，並定期舉辦消防安全演 練。各屬輪亦具備船級協會簽發之IOPP國際防止油汙染證書，符合國際海事組織(IMO)規範標 準。 (8)本公司透過綠色政策及備有節能減碳設備之船舶，致力降低航運業對環境的汙染衝擊，持續努 力做好綠色守護者的角色，不僅提升船舶綠色效率，更大力加強船員環保意識，未來將努力不 懈善盡企業社會責任，致力於環保之表現。 (9)本公司響應政府節能減碳政策，參與「經濟部自願性綠色電價制度試辦計畫」，使用經濟部認定 之再生能源發電設備產出對環境負荷衝擊較低之電能，於106年度總計自願購買綠色電力 100,000度。本公司連續三年認購綠電，為目前國內散裝航運業界中使用綠電之業者，並獲得由 經濟部發給之綠電申購證明。本公司透過綠電申購之行動推動地球資源永續利用之概念，並實 踐企業社會責任，樹立良好典範。 (10)本公司於106年領先同業加入國際「綠色走廊（Green Corridor）」專案，此係由國際著重環保意 識的貨主與船東，共同研發建造新型液化天然氣燃料動力散裝船，以降低船舶氮氧化物、硫氧 化物、二氧化碳及炭微粒的排放，達到環保目的。 (11)本公司重視公益、關心社會，每年不定期不限定對象捐助、贊助非營利組織、公益活動或人文 藝術，106年贊助太陽劇團「阿凡達前傳」表演活動10萬元。亦於今年4月贊助「登高府城，為 愛出發」登高賽公益活動3萬元，此活動盈餘全數捐給台南家扶中心，歷屆已累計捐贈逾新台 幣120萬元，幫助在地弱勢家庭及孩童。

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(12)今年初花蓮地區深夜發生芮氏規模6級強震，造成嚴重災情及民眾傷亡。本公司偕同遠東集團 獻出愛心，捐款總額達3,000萬元，協助災民渡過難關。 (13)本公司重視員工工作生活平衡，從104年起開始實施員工健康計畫，除舉辦身心健康實用主題 講座外，並舉辦運動減重課程，累積總參與人數達1379人次，實施成果參與同仁滿意度達91% 以上。 (14)106年度本公司榮獲台灣永續能源研究基金會所舉辦的2017《台灣企業永續獎》運輸業銀獎殊榮 。也通過富時羅素(FTSE Russell)及台灣證券交易所的評鑑標準，納入《富時社會責任新興市場指 數FTSE4Good Emerging Index》及《台灣永續指數FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index》成分股， 這也肯定本公司對於環境保護、企業社會責任和公司治理（ESG）執行表現的卓越能力。
7.公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明： (1)本公司通過ISO 14001環境管理制度認證，於2012年8月取得DNV驗證之ISO 14001:2004證書，三 年的連續有效執行及順利通過每年的複檢；公司一本對於環保的執著及維護地球永續生存的理 念，於2015年8月完成ISO 14001:2004證書更新認證，新證有效期自2015年8月至2018年8月，為 期三年。 (2)本公司本著環保及以節能降低成本為目標，建造六萬兩千噸(62K)超輕便型散裝輪，利用日本大 島造船廠原設計六萬噸(60K)超靈便型散裝輪為基礎，和日本大島造船廠共同研究精進方案，在 建造過程中為改進更好的EEDI能效，改變主機出力，再加上使用低阻力油漆，最後建造出比原 型船多2千噸的六萬兩千噸(62K)超靈便型散裝輪，在海試時通過DNV驗船會證實節能指標 (Energy Efficiency Design Index, EEDI)減少32.05%。超越聯合國國際海事組織(IMO) 2025年標 準，同時獲得新加坡政府Green award殊榮並得到減免入籍費50%以及每年噸位之20%的免費獎 勵至2025年，為懸掛新加坡旗最佳能效船舶。 (3)本公司於2017年6月出版之2016年企業社會責任報告書，係依循全球永續性報告協會GRI G4.0編 輯，揭露本公司致力發展綠色航運，善盡企業社會責任之情形及節能減碳之具體成果，CSR報 告書經DNV GL認證，符合VeriSustain中度保證等級之標準。
8.企業社會責任治理架構、具體推動計畫與實施成效資訊： 本公司設有「永續發展團隊」負責企業社會責任政策、制度或相關管理方針及具體推動計畫之提 出及執行，並定期向董事會報告。成員由本公司各單位主管組成，受董事會督導，主要職掌為依 據董事會通過之「公司企業社會責任守則」、年度目標及利害關係人關注之重大議題，研議且落實 「環境」、「社會」、「治理」相關管理方案，並評估檢討執行成效，每年一次定期向董事會報告。 董事會採整體表決決議永續發展目標，於各部門實際執行。最後由企劃處統籌各議案，定期編製 企業社會責任報告書，內容包含公司對企業社會責任等永續議題的看法及策略，並揭露具體的成 果。 106年度執行成果 本公司致力於維護股東權益，積極強化公司治理，重視風險管理、內控機制、投資人溝通以及資 訊揭露，於臺灣證券交易所第三屆公司治理評鑑獲得前6%~20%的排名。另外更榮獲台灣永續能源 研究基金會所舉辦的2017年《台灣企業永續獎》運輸業銀獎殊榮。也通過富時羅素(FTSE Russell) 及台灣證券交易所的評鑑標準，納入《富時社會責任新興市場指數FTSE4Good Emerging Index》及 《台灣永續指數FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index》成分股，這皆肯定了本公司對於環境保護、企 業社會責任和公司治理（ESG）執行表現的卓越能力。 其他成果有: (1)本公司常年設立元智大學獎學金制度，認養視聽教室，鼓勵學子向學，並提供優先就業機會， 於106年度發出學業績優獎學金計2萬元整。

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評	估 項 目	運 作 情 形	運 作 情 形	運 作 情 形	與上市上櫃公司企業社會責 任實務守則差異情形及原因
		是	否	摘 要 說 明
	(2)本公司重視推展航運人才培育，與高雄海洋科技大學、基隆海事、蘇澳海事、東港海事及澎湖 海事等學校合作，開辦「裕民航運講座」及「產學合作攜手專班」等課程，安排本公司內部講 師蒞校講授實務經驗，善盡教育推廣之企業社會責任，於106年度合計開授了9個班次，聽講人 數達400人次。 (3)本公司響應政府節能減碳政策，參與「經濟部自願性綠色電價制度試辦計畫」，使用經濟部認定 之再生能源發電設備產出對環境負荷衝擊較低之電能，於106年度總計自願購買綠色電力 100,000度。本公司連續三年認購綠電，為目前國內散裝航運業界中使用綠電之業者，並獲得由 經濟部發給之綠電申購證明。本公司透過綠電申購之行動推動地球資源永續利用之概念，並實 踐企業社會責任，樹立良好典範。 (4)本公司於106年領先同業加入國際「綠色走廊（Green Corridor）」專案，此係由國際著重環保意 識的貨主與船東，共同研發建造新型液化天然氣燃料(LNG)動力散裝船，以降低船舶氮氧化物 、硫氧化物、二氧化碳及炭微粒的排放，達到環保目的。 (5)本公司以環保節能為目標，利用日本大島造船廠原設計六萬噸(60K)超靈便型散裝輪為基礎，創 新設計，最後建造出六萬兩千噸(62K)超靈便型散裝輪，共計有3艘新船於106年交船，每艘船載 貨量增加2,000噸，驗船協會DNV．GL實際量測證實EEDI能效指數比IMO平均標準減少32.05% ，達成减排節能的效益。 (6)今年初花蓮地區深夜發生芮氏規模6級強震，造成嚴重災情及民眾傷亡。本公司偕同遠東集團獻 出愛心，捐款總額達3,000萬元，協助災民渡過難關。 (7)於今年4月贊助「登高府城，為愛出發」登高賽公益活動3萬元，此活動盈餘全數捐給台南家扶 中心，歷屆已累計捐贈逾新台幣120萬元，幫助在地弱勢家庭及孩童。 (8)本公司重視員工工作生活平衡，106年度實施員工健康計畫，除舉辦身心健康實用主題講座共7 場合計14小時，並舉辦運動課程共16堂合計16小時，總參與人數達187人次，實施成果參與同仁 滿意度達94%，運動課程合計減重數為37公斤。 (9)本公司於106年設立第一屆勞資會議，並召開2次會議，勞資雙方出席率皆達100%，會中通過有 關因應勞動法令修法等相關議題，不僅促進勞工權益，亦達成勞資和諧的目的。 107年執行計畫 本公司將繼續強化公司治理，將從維護股東權益、強化董事會運作、提升資訊透明度及落實企業 社會責任四大面向做起，目標為獲得公司治理評鑑前5%之排名。 (1)提案修改公司章程等公司規章，制定審計委員會相關法條，以設置符合規定之審計委員會。 (2)積極研擬設置功能性委員會，且半數以上成員為獨立董事。 (3)強化獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通，除保持聯絡溝通管道之暢通外，將定期舉行會 議，確保獨立董事能充分行使其職權。 (4)設置公司治理專職人員，負責推動公司治理相關事務。 (5)持續進行董事會績效評估，並將結果揭露於公司網站，另外也積極研擬外部評估辦法。 (6)今年度已提報董事會，修改公司章程，將訂定更加具體明確的股利政策。 (7)持續參加台灣永續能源研究基金會舉辦之《台灣企業永續獎》評選，致力成為同業間公司治理 的楷模。 (8)將繼續推動船舶綠能減排計畫，除執行「綠色走廊（Green Corridor）」專案外，亦持續創新船舶 設計、設備等，為維護全球氣候及海洋生態盡一份心力。

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( 六 ) 公司履行誠信經營情形及採行措施：

評 估 項 目	運 作 情 形	運 作 情 形	運 作 情 形	與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
1.訂定誠信經營政策及 方案 (1)公司是否於規章及對 外文件中明示誠信經 營之政策、作法，以及 董事會與管理階層積 極落實經營政策之承 諾？ (2)公司是否訂定防範不 誠信行為方案，並於各 方案內明定作業程序 、行為指南、違規之懲 戒及申訴制度，且落實 執行？ (3)公司是否對「上市上櫃 公司誠信經營守則」第 七條第二項各款或其 他營業範圍內具較高 不誠信行為風險	  		為強化及落實公司治理，本公司訂 定「誠信經營守則」及「道德行為 準則」，已於102年8月12日第十六屆 第二次董事會通過，並提報103年6 月9日股東會。另配合法令修正部分 條文，已於104年11月6日董事會通 過，並提報105年6月8日股東會。 為確實落實「誠信經營守則」及「 道德行為準則」，已於網站上對員工 進行「誠信經營守則」及「道德行 為準則」之宣導，將誠信經營的理 念推行至所有員工日常之業務執行 。 本公司董事會議事規則已配合證交 法及公司法來修正，強化公司重大 捐贈事項之決議程序及強化揭露董 事利益迴避之事項。所有董監事皆 會簽署確知法令之聲明書，且不定 期向董事會與管理階層宣導關係人 交易揭露等事項，目的防止違反關 係人交易等情事發生。 為建立誠信的企業文化並防範不誠 信行為，公司每年定期宣導簽屬員 工『忠誠聲明書』，並於員工『工作 規則』中明訂違反不誠信情節者給 予之懲處，使其充分瞭解公司誠信 經營之決心、政策、防範方案及違 反不誠信行為之後果。相關作業程 序及準則等規定，均公開揭露於公 司網站www.uming.com.tw 配合「上市上櫃公司治理實務守則 」吹哨者（Whistleblower）制度， 本公司制定「違反道德行為及誠信 經營之檢舉及懲戒辦法」，明定違規 之檢舉與調查程序，以落實執行。 本公司訂有『員工受贈禮物申報辦 法』，建立本公司員工廉政倫理規範 ，保持絕對的誠實和清廉，防止不 誠信行為風險之營業活動。另外本 公司所有政治獻金行為皆嚴格遵守 內政部『政治獻金法』之規定。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
之營業活動，採行防 範措施？			本公司在防範不誠信行為方案，涵 蓋下列事項： (1)提供或接受不正當利益之認定 標準。 (2)提供合法政治獻金之處理程序。 (3)提供正當慈善捐贈或贊助之處 理程序及金額標準。 (4)避免與職務相關利益衝突之規 定，及其申報與處理程序。 (5)對業務上獲得之機密及商業敏 感資料之保密規定。 (6)對涉有不誠信行為之供應商、客 戶及業務往來交易對象之規範 及處理程序。 (7)發現違反企業誠信經營守則之 處理程序。 (8)對違反者採取之紀律處分。
2.落實誠信經營 (1)公司是否評估往來對 象之誠信紀錄，並於其 與往來交易對象簽訂 之契約中明訂誠信行 為條款？ (2)公司是否設置隸屬董 事會之推動企業誠信 經營專（兼）職單位， 並定期向董事會報告 其執行情形？	 		本公司一向慎選信評優良及擁有穩 定資產的往來客戶，爭取長期運送 合約(COA)，以降低營運風險。而所 有重大採購行為，皆透過集團專門 之聯合採購中心辦理，嚴格遵守內 控制度中請採購標準流程。 本公司以公平與透明之方式進行商 業活動。於商業往來之前，考量供 應商、客戶及其他往來交易對象之 合法性及是否有不誠信行為紀錄， 並促請往來商業對象共同遵守本公 司之「誠信經營守則」。 本公司請往來之相關利害關係人填 寫社會責任承諾書，希望利害關係 人與我們的精神一致，在合作的過 程中尊重社會和道德標準、瞭解並 遵循法律、積極應對環境保護與社 會相關議題，勇於承擔責任並持續 改善與提升。表單揭露於公司網站 中 http://www.uming.com.tw/csr_commi tment_statement 本公司由人力資源處統一致力於企 業誠信經營之推動與運作，負責誠 信經營政策與防範方案之制定及監 督執行，受董事會督導。主要職掌 為依據董事會通過之「誠信經營守	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
(3)公司是否制定防止利 益衝突政策、提供適當 陳述管道，並落實執行 ？ (4)公司是否為落實誠信 經營已建立有效的會 計制度、內部控制制度 ，並由內部稽核單位定 期查核，或委託會計師 執行查核？ (5)公司是否定期舉辦誠 信經營之內、外部之教 育訓練？	  		則」確保誠信經營之相關防弊措施 ，訂定防範不誠信行為方案，規劃 內部組織、編制與職掌，降低營業 不誠信行為風險，推動誠信政策宣 導訓練，規劃執行檢舉制度，並協 助董事會及管理階層評估執行情形 ，最後定期一年一次將向董事會報 告。 內部稽核人員亦將誠信經營原則之 遵循納入查核範圍及年度自行評估 作業，並作成稽核報告提報監察人 及董事會。 本公司之董事會盡善良管理人之注 意義務，督促公司防止不誠信行為 ，並隨時檢討其實施成效及持續改 進，確保誠信經營政策之落實。 相關作業程序及準則等規定，均公 開揭露於公司網站中公司治理專區 http://www.uming.com.tw/corporate_ governances 本公司人員於執行業務時，應遵守 法令規定及防範方案，以客觀及有 效率之方式處理公務，並主動向公 司說明其與公司有無潛在利益衝突 ，並依本公司之行為規範辦理，以 防止利益衝突。 本公司設有專門之人力資源信箱、 監察人信箱作為對內、對外之溝通 管道。 本公司董事應秉持高度自律，對董 事會所列議案，與其自身或其代表 之法人有利害關係，致有害於公司 利益之虞者，得陳述意見及答詢， 不得加入討論及表決，且討論及表 決時應予迴避，並不得代理其他董 事行使其表決權。 為確保誠信經營之落實，本公司依 「公開發行公司建立內部控制制度 處理準則」建立有效之會計制度及 內部控制制度，並隨時檢討，俾確 保其持續有效進行。 內部稽核人員亦將誠信經營原則之 遵循納入查核範圍及年度自行評估 作業，並作成稽核報告提報監察人 及董事會，若發生重大事件或發現 異常缺失，應立即報董事及監察人 ，俾及時有效控制風險。 公司定期安排董事、監察人參與集 團關係企業人力發展中心舉辦之進 修課程，高階主管參與集團年度聯 席會議，強化企業社會責任、誠信	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
			經營的理念。公司亦視需要派訓員工 參與外部機構舉辦之企業社會責任 相關課程，不定期於各種型式之會議 宣導企業倫理及加強員工道德教育 ，並於「工作規則」與相關規定規範 之。
3.公司檢舉制度之運作 情形 (1) 公司是否訂定具體檢 舉及獎勵制度，並建 立便利檢舉管道，及 針對被檢舉對象指 派適當之受理專責 人員？ (2)公司是否訂定受理檢 舉事項之調查標準作 業程序及相關保密機 制？ (3)公司是否採取保護檢 舉人不因檢舉而遭受 不當處置之措施？	  		本公司於104年11月6日第16 屆第13次董事會通過修訂「道德行為 準則」部分條文並制定「違反道德行 為及誠信經營之檢舉懲戒辦法」，具 體訂定受理單位、檢舉管道、處理程 序、懲處及獎勵制度，導引本公司經 理人及其他員工之行為符合本公司 「道德行為準則」及「誠信經營守則 」。 針對檢舉案之相對人，本公司設有專 門之人力資源處信箱、船員處信箱、 監察人信箱等，作為員工之溝通管道 及申訴機制。公司人員發現有違反誠 信經營守則之情事時，應透過上述管 道主動向監察人、經理人、內部稽核 主管或其他適當主管舉報。 相關作業程序及準則等規定，均公開 揭露於公司網站中公司治理專區 http://www.uming.com.tw/corporate_g overnances 本公司人員如有違反誠信經營守則 之規定時，除視情節輕重依公司相關 規定懲處外，另於公開資訊觀測站揭 露違反人員之職稱、姓名、違反日期 、違反事由、違反準則及處理情形等 資訊。 依據本公司「違反道德行為及誠信經 營之檢舉懲戒辦法」，明訂調查標準 、作業程序及相關保密機制。 本公司設有申訴制度，以提供涉嫌違 反守則者依規定進行申訴、救濟。 本公司對於舉報人員及檢舉內容將 確實保密，並由獨立管道查證。	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。 符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。

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評 估 項 目	運 作 情 形			與上市上櫃公司誠信經 營守則差異情形及原因
	是	否	摘 要 說 明
4.加強資訊揭露 (1)公司是否於其網站及 公開資訊觀測站，揭露 其所訂誠信經營守則 內容及推動成效？			本公司依法落實誠信經營理念，各項 資訊皆依法揭露於公開資訊觀測站 ，另外也同步於公司網站揭露相關資 訊。除於公司網站中「公司治理專區 章」、「公司章程及規章」公布「道德 行為準則」、「誠信經營守則」及「違 反道德行為及誠信經營之檢舉懲戒 辦法」外，亦於公司內部網站公告並 對員工進行「道德行為準則」及「違 反道德行為及誠信經營之檢舉懲戒 辦法」之宣導，將誠信經營的理念推 行至所有員工日常之業務行為。 自董事會通過相關守則及辦法迄今 ，尚無必須揭露違反誠信經營之情事 。規劃自107年度起定期向董事會報 告本公司執行企業誠信經營狀況。 相關作業程序及準則等規定，均公開 揭露於公司網站中公司治理專區 http://www.uming.com.tw/corporate_g overnances	符合上市上櫃公司誠信經營 守則規定。
5.公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明 其運作與所訂守則之差異情形： 為強化及落實公司治理並建立誠之企業文化，以健全經營，本公司參酌「上市上櫃公司道德行為 準則」參考範例及「上市上櫃公司誠信經營守則」制定本公司之公司誠信經營守則及道德行為準 則，於102年8月12日第十六屆第二次董事會通過訂定「誠信經營守則」及「道德行為準則」案， 已確實遵循實施辦理，並嚴格遵守公司法、證券交易法、商業會計法、政治獻金法等法令執行誠 信經營相關規範；截至目前為止尚無差異情形。 本公司參酌臺灣證券交易所修訂之「上市上櫃公司道德行為準則」參考範例及「上市上櫃公司誠 信經營守則」部分條文，並依本公司實際運作狀況調整，配合修正本公司之「誠信經營守則」及 「道德行為準則」部分條文，提報104年11月6日第十六屆第十三次董事會通過，並已遵循實施辦 理，提報105年6月8日股東會。
6.其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司檢討修正其訂定之誠信經 營守則等情形）： 本公司依政府法規，落實誠信經營理念，各項資訊皆依法揭露於公開資訊觀測站，並藉由完善之 稽核制度，將內部稽核之組織運作情形、董事會議事規則及各項決議訊息詳列於公司網站內，並 定期向監察人報告。此外，公司透過投保員工誠實保證保險、慎選信譽佳及營運穩定的企業（如 ：台電，BHP，RIO TINTO）往來，並通過中華公司治理協會「CG6005公司治理制度評量」認 證，足見本公司貫徹誠信經營之心。 本公司於請採購系統上都有加註誠信規範等相關重要資訊，確保供應商遵循，若往來廠商對於採 購案之進行程序有任何損害其權利或利益，皆有暢通的申訴管道可加利用。本公司無論對內部員 工及外部合作夥伴一向秉持最高標準之道德規範準則，供應商行賄或員工索賄之不法行為，將遭 法律追訴。

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( 七 ) 公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，查詢方式之揭露：

1. 本公司參酌「上市上櫃公司治理實務守則」制定本公司之公司治理實務守則， 已於 100 年 3 月 17 日第十五屆第五次董事會通過訂定「裕民航運股份有限公司公 司治理守則」案。為提升公司治理成效，爰依臺灣證券交易所 105 年 9 月 30 日臺 證治理字第 1050018981 號函，並配合本公司設置獨立董事及公司實際運作情 形，於 106 年 5 月 3 日第十七屆第六次董事會通過修訂本公司「公司治理守則」 ，並已遵循實施辦理。本公司已訂定公司治理之相關規程與規則，除股東會 、董事會議事規則、董事及監察人選舉辦法及重大決議外，亦將內部重大資 訊處理作業程序、取得或處分資產處理程序、資金貸與他人作業程序、背書 保證作業程序、及企業社會責任守則等，詳實揭露於公司網站。

2. 公司治理相關規章皆已完整揭露於本公司網站及公開資訊觀測站，請詳見公 司網站 http ： //www.uming.com.tw 及公開資訊觀測站 http ： //mops.twse.com.tw

( 八 ) 其他足以增進對公司治理運作情形瞭解之重要資訊

1. 董事及監察人進修情形

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
董事長	徐旭東	104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		104.12.23	104.12.23	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
董 事	亞洲水泥公司 代表人：張才雄	104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		104.12.23	104.12.23	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
董 事	亞洲水泥公司 代表人：李坤炎	104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		104.12.23	104.12.23	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0

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職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
董 事	亞洲水泥公司 代表人：李坤炎	105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
董 事	亞洲水泥公司 代表人：徐國安	104.08.10	104.08.10	Wood Mackenzie	中國一帶一路策略 帶動的鋼鐵需求及 對散裝航運的影響	2.0
		104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		104.12.09	104.12.09	遠東集團	The End Of Competitive Advantage	1.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.10.20	105.10.20	金融監督管理委員 會	第十一屆臺北公司 治理論壇	3.0
		106.05.04	106.05.04	社團法人中華公司 治理協會	台灣公司法下之公 司治理與董事義務 及責任	3.0
		106.07.28	106.07.28	社團法人中華公司 治理協會	公司治理以及證交 法下的董事責任與 義務	3.0
董 事	董建成	104.02.06	104.02.06	Law Dept., OOIL	Chicago School of Economics and the Market SocialOrder	1.0
		104.06.30	104.06.30	Law Dept., OOIL	Hong Kong Land for Hong Kong People- Fixing the Failures of Our Housing Policy	1.0
		104.08.21	104.08.21	Law Dept., OOIL	Cyber Security–IT Security Framework Update	1.0
		104.11.26	104.11.26	Law Dept., OOIL	Quarterly Cyber Security Update	1.0
		104.12.07	104.12.07	Law Dept., OOIL	Stock Exchange’s Analysis of CG Practice Disclosure	2.0
		105.02.16	105.02.16	Law Dept., OOIL	Quarterly Cyber Security Update	1.0
		105.03.30	105.03.30	C.M. Capital Corporation	Thought Leaders’ Perspectives on Market Crosswinds	5.5
		105.04.07	105.04.07	HSBC	Rising to the Challenge, Shaping a Different Future	7.0

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職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
董 事	董建成	105.04.30	105.04.30	Centre for Asian Philanthropy and Society	The Future of Philanthropy in Asia	7.0
		105.09.14	105.09.14	Law Dept., OOIL	OOCL Cyber Security Update	1.0
		105.09.22	105.09.23	The Hong Kong Jockey Club Charities Trust	Philanthropy for Better Cities	17.0
		105.09.29	105.09.29	Professor Richard Wong	面對不均 再創奇跡	4.0
		106.01.09	106.01.09	Law Dept., OOIL	OOCL Cyber Security Update	1.0
		106.05.22	106.05.22	Law Dept., OOIL	Duties of Directors of Target Company	2.0
		106.05.31	106.05.31	Law Dept., OOIL	Quarterly Cyber Security Update	2.0
		106.06.23	106.06.23	Law Dept., OOIL	Fixing Inequality in HongKong	4.0
		106.08.25	106.08.25	Law Dept., OOIL	OOCL Cyber Security Update	2.0
董 事	裕鼎實業公司 代表人：王書吉	104.08.11	104.08.11	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	董事與監察人（含 獨立）實務進階研 討會【如何運用財 務資訊作好企業經 營決策】	3.0
		104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.08.09	105.08.09	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	董事與監察人（含 獨立）實務進階研 討會【公司治理與 證券交易法下內部 人之民事責任】	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		106.08.01	106.08.01	社團法人中華公司 治理協會	董事如何善盡注意 義務與忠實義務案 例分享	3.0
董 事	亞利通運公司 代表人：李冠軍	104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		104.12.23	104.12.23	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0

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公 司 治 理 報 告

（承前頁）

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
董 事	亞利通運公司 代表人：李冠軍	106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
獨立董事	朱少華	105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.08.10	105.08.10	社團法人中華公司 治理協會	誠信經營、公司治 理與企業社會責任 三大守則及實務案 例	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.05.12	106.05.12	社團法人中華公司 治理協會	大數據分析與公司 舞弊偵防	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.08.09	106.08.09	社團法人中華公司 治理協會	公司治理與刑事風 險管理	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
獨立董事	劉崇堅	105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.07.14	105.07.14	社團法人中華公司 治理協會	談獨立董事法律責 任之探討	3.0
		105.07.29	105.07.29	社團法人中華公司 治理協會	獨立董事與功能委 員會實務運作	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.04.20	106.04.20	財團法人台灣金融 研訓院	公司治理論壇-談企 業及董監事之財稅 管理	3.0
		106.07.19	106.07.19	財團法人台灣金融 研訓院	公司治理講堂(第1 期)	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
監察人	遠鼎投資公司 代表人：邵瑞蕙	104.10.30	104.10.30	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	董監實務進階研討 會【企業社會責任 報告書與會計師確 信原則】	3.0
		104.12.23	104.12.23	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.10.20	105.10.20	金融監督管理委員 會	第十一屆臺北公司 治理論壇	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0

（接次頁）

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（承前頁）

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
監察人	遠鼎投資公司 代表人：邵瑞蕙	106.08.01	106.08.01	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	內部人股權交易法 律遵循宣導說明會	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
監察人	徐旭平	104.10.20	104.10.20	社團法人中華公司 治理協會	從董監事角度看外 部審計與內部控制	3.0
		104.12.23	104.12.23	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.10.20	105.10.20	金融監督管理委員 會	第十一屆臺北公司 治理論壇	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.04.07	106.04.07	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	106年度內線交易 與企業社會責任座 談會	3.0
		106.05.04	106.05.04	社團法人中華公司 治理協會	台灣公司法下之公 司治理與董事義務 責任	3.0
		106.07.28	106.07.28	社團法人中華公司 治理協會	公司治理以及證交 法下的董事責任與 義務	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
監察人	遠揚建設公司 代表人：張志鵬	104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		104.12.23	104.12.23	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務 與公司治理研習班	3.0
		105.06.14	105.06.14	財團法人台灣金融 研訓院	公司治理論壇-揭開 公司財務報表的神 秘面紗	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.12.22	105.12.22	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.12.26	106.12.26	財團法人台灣金融 研訓院	董事會運作實務與 公司治理研習班	3.0

註：本公司董事及監察人進修之情形，依臺灣證券交易所股份有限公司「上市上櫃公司董事 、監察人進修推行要點」規定辦理。本公司之國內董事、監察人均定期參加進修課程， 惟本公司國外董事因受限於地區之故，並未參加國內相關之進修課程，惟仍經由參加國 外研討會、論壇等方式汲取新知。

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2. 本公司經理人參與公司治理有關之進修與訓練情形

職 稱	姓 名	進修日期	進修日期	主辦單位	課 程 名 稱	進修 時數
		起	迄
總經理	王書吉	104.08.11	104.08.11	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	董事與監察人（含獨立 ）實務進階研討會【如 何運用財務資訊作好 企業經營決策】	3.0
		104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.08.09	105.08.09	財團法人中華民國 證券暨期貨市場發 展基金會	董事與監察人（含獨立 ）實務進階研討會【公 司治理與證券交易法 下內部人之民事責任】	3.0
		106.07.13	106.07.13	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		106.08.01	106.08.01	社團法人中華公司 治理協會	董事如何善盡注意義 務與忠實義務案例分 享	3.0
執 行 副總經理	徐國安	104.08.10	104.08.10	Wood Mackenzie	中國一帶一路策略帶 動的鋼鐵需求及對散 裝航運的影響	2.0
		104.09.22	104.09.22	財團法人台灣金融 研訓院	董監事會運作實務與 公司治理研習班	3.0
		104.12.09	104.12.09	遠東集團	The End Of Competitive Advantage	1.0
		105.07.06	105.07.06	社團法人中華公司 治理協會	租稅變革之趨勢	3.0
		105.10.20	105.10.20	金融監督管理委員 會	第十一屆臺北公司治 理論壇	3.0
		106.05.04	106.05.04	社團法人中華公司 治理協會	台灣公司法下之公司 治理與董事義務及責 任	3.0
		106.07.28	106.07.28	社團法人中華公司 治理協會	公司治理以及證交法 下的董事責任與義務	3.0
會計部協理	張宗良	104.09.18	104.10.08	財團法人中華民國會 計研究發展基金會	發行人證券商證券交易 所會計主管持續進修班	12.0
		105.05.23	105.05.24	財團法人中華民國會 計研究發展基金會	發行人證券商證券交易 所會計主管持續進修班	12.0
		106.04.17	106.04.18	財團法人中華民國會 計研究發展基金會	發行人證券商證券交易 所會計主管持續進修班	12.0

1. 本公司已於 98 年 12 月 24 日第十四屆第十一次董事會通過訂定「內部重大資訊處 理作業程序」案，並將內部重大資訊處理作業程序詳實揭露於公司網站，以使 全體員工、經理人、董事及監察人對於本公司之重大財務業務資訊之處理與 控管有所依循，避免因疏忽而違反暨發生內線交易之可能性。

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4. 最近二年度公司船隊溫室氣體排放及能源使用量資訊

類 別	105年度	106年度
柴油 總耗量(MT)	4,562	4,385
燃油 總耗量(MT)	241,826	257,127
CO2排放量(噸)	776,628	814,859

現有船舶設計指數 (Existing Vessel Design Index, EVDI) 為國際海運船舶評估機 構 (RightShip) 建立。以 EVDI 為基礎建立溫室氣體排放評等 (Green House Gas Emissions Rating) 來評估船舶燃料效率及每噸每航行一海浬的二氧化碳排 放量，從高到低評等為 A 至 G ， A 代表燃料效率愈好以及溫室氣體排放少， D 以上算平均值以內。 本公司自有船舶中，巴拿馬極限型、海岬型及輕便型船 舶經評估後平均評等為 B 。

5. 最近年度公司船隊各船型能源效率營運指數 (EEOI) 資訊

船 型/ EEOI	106年度	國際海事組織 IMO基準值	與IMO基準值 差異比例%
自動裝卸水泥船	42.31	37	14.35%
輕便型散裝貨輪	9.27	15	-38.2%
巴拿馬極限型散裝貨輪	7.76	10	-22.4%
海岬型散裝貨輪	5.5	6	-8.3%

單位：噸／延噸海浬

註：能源效率營運指數＝（燃料燃燒排放的二氧化碳克數） / （載運貨物的噸數ｘ行經海浬數） 能源效率營運指數 (Energy Efficiency Operational Index, EEOI) 為船舶單位運輸 作業所排放的二氧化碳量（分別以燃柴油係數 3.114 及 3.206 換算），即消耗燃 油所排放的二氧化碳與貨物的數量和運輸距離的比值，為衡量階段期間內， 船舶在一特定的營運船速下，船舶能源有效運用的效率指數。

MARPOL 公約附則 VI 修正案，確定了新船效能設計指數 (EEDI) 及船舶能效 管理計畫 (SEEMP) 兩項能效標準，強制規定 400 總噸或以上國際航行新船 (1)2015 年至 2019 年，必須達至將能效指數降低 10% (2)2020 年至 2024 年間再 降低 10% (3)2025 年後要達到減排 30% 的目標。

自 2012 年起裕民航運就已規劃了 SEEMP 及 CEEMP 船舶能源效率管理，我們 的新型船舶透過加裝節能裝置，有效節省 30% 油耗，遠超越 IMO 發布之 2025 年船舶效能設計指數 (EEDI) 標準。船舶每海浬耗油量下降，同時進一步減少 溫室氣體排放量。裕民航運自有散裝貨輪減碳計畫目標： 2017-2020 平均每 延噸海浬碳排放量減少 8% 。

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( 九 ) 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制聲明書

裕民航運股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期： 107 年 3 月 5 日

本公司民國 106 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

• 一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任 ，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績 效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨 相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。

• 二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅 能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變， 內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監 督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。

• 三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處 理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設 計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為 依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素： 1. 控制環境， 2. 風險評估， 3. 控制作業， 4. 資訊與溝通，及 5. 監督作業。每個組成要素又包括 若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。

• 四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執 行的有效性。

• 五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國 106 年 12 月 31 日的內部控制制 度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程 度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關 的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。

• 六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十 二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

• 七、本聲明書業經本公司民國 107 年 3 月 5 日董事會通過，出席董事 9 人中，有 0 人 持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

裕民航運股份有限公司

董事長： 簽章

總經理： 簽章

1. 會計師審查報告：本公司無委託會計師專案審查內部控制制度，故不適用。

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• ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司及其內部人員依法被處罰、公司 對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形： 無。

• ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議

1. 一○六年度股東常會之重要決議事項及執行情形

股東會 日 期	重 要 決 議 事 項	執 行 情 形
106.06.13	報告事項 一、一○五年度營業報告書。 二、一○五年度財務報告。 三、監察人查核一○五年度決算表冊報 告書。 承認事項 一、通過本公司一○五年度決算表冊案。 二、通過本公司一○五年度虧損撥補案。 討論事項 一、本公司以法定盈餘公積發放現金案。 (以法定盈餘公積發放現金每股新台 幣○‧七五元) 二、修正本公司「取得或處分資產處理程 序」部分條文。	一○五年度以法定盈餘公積發放現金每股新 台幣○‧七五元。本公司訂定106年7月12日 為現金權利基準日，並於106年7月28日發放 現金。 已依修訂後章程運作。

2. 一○六年度及截至年報刊印日止，董事會之重要決議事項

會議屆次	開會時間	重 要 決 議 事 項
第十七屆 第五次	106.03.06	1.通過105年11~12月份內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 2.通過本公司106年度財務報告簽證會計師委任暨獨立性評估案。 3.通過分攤「水展覽」活動贊助款新台幣100萬元整。 4.通過本公司105年度個體財務報表及合併財務報表。 5.通過本公司105年度虧損撥補案。 6.通過本公司擬以法定盈餘公積發放現金案。 7.通過本公司105年度營業報告書。 8.通過修正本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文。 9.通過本公司106年度股東常會召開相關事項。 10.通過修訂本公司「組織規程」。 11.通過本公司高階主管人事案。 12.通過本公司105年度「內部控制制度聲明書」。 13.通過修正本公司「申請暫停及恢復交易作業程序」部分條文。

（接次頁）

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（承前頁）

（承前頁）
會議屆次	開會時間	重 要 決 議 事 項
第十七屆 第六次	106.05.03	1.通過106年1~3月內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 2.通過本公司第三屆第一次及第二次薪資報酬委員會議紀錄案。 3.通過本公司106年第一季合併財務報告。 4.通過修訂本公司「公司治理守則」條文。 5.通過修正本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文。
第十七屆 第七次	106.08.11	1.通過106年4~7月內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 2.通過本公司105年度企業社會責任告書。 3.通過投保「董監事暨重要職員(D&O)責任保險」續保案。 4.通過本公司106年上半年度合併財務報告。 5.通過修正本公司「企業社會責任守則」部分條文。
第十七屆 第八次	106.11.07	1.通過106年8~10月內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 2.通過本公司第三屆第三次薪資報酬委員會議紀錄案。 3.通過本公司106年前三季合併財務報表。 4.修正本公司「董事會議事規則」及「獨立董事之職責範疇規則」 部分條文。 5.通過本公司高階主管人事案。 6.通過本公司107年度稽核計畫及修訂106年度稽核計畫。
第十七屆 第九次	107.03.05	1.通過106年11~12月份內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 2.通過國際財務報導準則第16號「租賃」公報對本公司影響之評估 結果報告。 3.通過本公司107年度財務報告簽證會計師委任暨獨立性評估案。 4.通過本公司及子公司2017年取得或處分設備款彙總表。 5.通過子公司與廈門國貿集團股份有限公司成立合資公司。 6.通過為子公司與巴西淡水河谷公司集團之VALE International SA 簽訂二艘325,000 DWT超大型礦砂散裝貨輪(VLOC)25年期鐵礦砂 運務合約，提供履約保證。 7.通過為子公司向青島北海船舶重工有限公司訂造二艘325,000 DWT超大型礦砂散裝貨輪(VLOC)，提供背書保證。 8.通過本公司與遠東國際商銀、匯理銀行及富邦銀行等共承作七筆 USD/TWD Cross Currency Swap (CCS)金額計USD220M。 9.通過本公司捐助「2月6日花蓮震災」案。 10.通過本公司第三屆第四次薪資報酬委員會議紀錄暨106年度員工 酬勞及董監事酬勞建議提列比例案。 11.通過本公司106年度個體財務報表及合併財務報表。 12.通過本公司106年度盈餘分配案。 13.通過本公司106年度營業報告書。

（接次頁）

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（承前頁）

（承前頁）
會議屆次	開會時間	重 要 決 議 事 項
第十七屆 第九次	107.03.05	14.通過修正本公司「公司章程」部分條文。 15.通過本公司107年度股東常會召開相關事項。 16.通過本公司高階主管人事案。 17.通過本公司106年度「內部控制制度聲明書」。
第十七屆 第十次	107.05.07	1. 通過107年1~3月內部稽核年度稽核計畫執行情形報告。 2. 通過子公司與巴西淡水河谷公司集團之VALE International SA簽 訂二艘325,000 DWT超大型礦砂散裝貨輪(VLOC) 25年期鐵礦砂 運務合約，提報運務細節。 3. 通過出售本公司子公司巴拿馬極限型散裝貨輪「裕樸輪」案。 4. 通過出售本公司子公司巴拿馬極限型散裝貨輪「裕慎輪」案。 5. 通過本公司及子公司2018年第一季取得或處分設備款彙總表。 6. 通過本公司107年第一季合併財務報表。 7. 通過修正本公司「公司章程」部分條文。

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決 議有不同意見且有紀錄或書面聲明：無。

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( 十三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、 財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形

107 年 5 月 15 日

				107年5月15日
職 稱	姓 名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
董 事 長	徐旭東	105.06.08	無	不適用
董 事	亞洲水泥公司 代表人：張才雄	105.06.08	無	不適用
董 事	亞洲水泥公司 代表人：李坤炎	105.06.08	無	不適用
董 事	亞洲水泥公司 代表人：徐國安	105.06.08	無	不適用
董 事	董建成	105.06.08	無	不適用
董 事	裕鼎實業公司 代表人：王書吉	105.06.08	無	不適用
董 事	亞利通運公司 代表人：李冠軍	105.06.08	無	不適用
獨立董事	朱少華	105.06.08	無	不適用
獨立董事	劉崇堅	105.06.08	無	不適用
監 察 人	遠鼎投資公司 代表人：邵瑞蕙	105.06.08	無	不適用
監 察 人	徐旭平	105.06.08	無	不適用
監 察 人	遠揚建設公司 代表人：張志鵬	105.06.08	無	不適用
總 經 理	王書吉	89.07.01	無	不適用
財務主管	陳秀能	90.07.01	無	不適用
會計主管	張宗良	85.04.01	無	不適用
內部稽核主管	蔡碧双	104.08.10	無	不適用
研發主管	無	不適用	不適用	不適用

• 註：本公司第十六屆董事及監察人任期屆滿，於一○五年六月八日辦理改選，任期三年。董 事、監察人屬法人者，分別揭露法人股東名稱及其代表人姓名。

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五、會計師公費資訊

(一)會計師公費資訊

五、會計師公費資訊 (一)會計師公費資訊
會計師事務所名稱	會計師姓名		查核期間	備 註
勤業眾信聯合會計師事務所	郭俐雯	施景彬	106/01/01~106/12/31	無

註：本年度本公司無更換會計師事務所之情形。

單位：新台幣仟元

公費項目 金額級距	公費項目 金額級距	審計公費	非審計公費	合 計
1	低於2,000千元	-	1,613	1,613
2	2,000千元（含）～4,000千元	-	-	-
3	4,000千元（含）～6,000千元	4,678	-	4,678
4	6,000千元（含）～8,000千元	-	-	-
5	8,000千元（含）～10,000千元	-	-	-
6	10,000千元（含）以上	-	-	-

• 註：審計公費係本公司給付簽證會計師有關財務報告查核、核閱、複核及稅務簽證之公費。

單位：新台幣仟元

會計師事 務所名稱	會計師 姓 名	審計 公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	會 計 師 查核期間	備註
			制 度 設 計	工 商 登 記	人 力 資 源	其 他	小 計
勤業眾信 聯合會計 師事務所	郭俐雯	4,678	0	0	0	1,613	1,613	106/01/01~ 106/12/31	註3
	施景彬

• 註 1 ：本年度本公司無更換會計師事務所之情形。

• 註 2 ：本公司最近年度給付簽證會計師事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例為 34.48 % ，非審計公費依服務項目分別列示。

• 註 3 ：非審計公費之「其他」項目占非審計公費之比例為 100% ，其服務內容主要係移轉訂價 及稅務服務公費。

• ( 二 ) 更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計 公費減少之資訊

本公司最近年度無更換會計師事務所之情形，故不適用。

• ( 三 ) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上之資訊

本公司最近年度支付會計師事務所之審計公費為 4,678 仟元，較前一年度之審計公 費 4,990 仟元之減少比例為 6.25% 。

66

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

公 司 治 理 報 告

六、更換會計師資訊

(一)關於前任會計師

(一)關於前任會計師
更 換 日 期	105年8月5日
更 換 原 因 及 說 明	勤業眾信聯合會計師事務所內部工作調度與安排，原李 振銘會計師改由郭俐雯會計師繼任。
說明係委任人或會計師終止或 不 接 受 委 任	當事人 情況		會計師		委任人
	主動終止委任		
	不再接受 (繼續)委任
最新兩年內簽發無保留意見以 外之查核報告書意見及原因	無
與 發 行 人 有 無 不 同 意 見	有			會計原則或實務
				財務報告之揭露
				查核範圍或步驟
				其 他
	無	
	說明
其 他 揭 露 事 項 (公開發行公司年報應行記載事項 準則第十條第六款第一目之四至第 一目之七應加以揭露者)	無
(二)關於繼任會計師
事 務 所 名 稱	勤業眾信聯合會計師事務所
會 計 師 姓 名	郭俐雯 會計師
委 任 之 日 期	105年8月5日經本公司董事會通過
委任前就特定交易之會計 處理方法或會計原則及對 財務報告可能簽發之意見 諮 詢 事 項 及 結 果	不適用
繼任會計師對前任會計師 不同意見事項之書面意見	不適用

( 三 ) 前任會計師對公開發行公司年報應行記載事項準則第十條第六款第一目 及第二目第三點事項之復函：不適用。

67

• 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾 任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業： 無。

• 八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過 百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形

1. 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

職 稱	姓 名	106年度	106年度	當年度截至 107年5月15日	當年度截至 107年5月15日
		持有股數 增（減）數	質押股數 增（減）數	持有股數 增( 減) 數	質押股數 增( 減) 數
董 事 長	徐旭東	0	0	0	0
董 事	亞洲水泥公司 (註1) 代表人：張才雄	0 * 0	0 * 0	0 * 0	0 * 0
董 事	亞洲水泥公司 (註1) 代表人：李坤炎	0 * 0	0 * 0	0 * 0	0 * 0
董 事	亞洲水泥公司 (註1) 代表人：徐國安	0 * 0	0 * 0	0 * 0	0 * 0
董 事	董建成	0	0	0	0
董 事	裕鼎實業公司 代表人：王書吉	0 * 0	0 * 0	0 * 0	0 * 0
董 事	亞利通運公司 代表人：李冠軍	0 * 0	0 * 0	0 * 0	0 * 0
獨立董事	朱少華	0	0	0	0
獨立董事	劉崇堅	0	0	0	0
監 察 人	遠鼎投資公司 代表人：邵瑞蕙	10,000 * 0	0 * 0	0 * 0	0 * 0
監 察 人	徐旭平	0	0	0	0
監 察 人	遠揚建設公司 代表人：張志鵬	0 * 0	0 * 0	0 * 0	0 * 0
總 經 理	王書吉	0	0	0	0
副總經理	高雅平	0	0	0	0
執 行 副總經理	徐國安	0	0	0	0
協 理	朱家偉	0	0	0	0
協 理	陳長生	0	0	0	0
協 理 (財務主管)	陳秀能	0	0	0	0
協 理 (會計主管)	張宗良	0	0	0	0

• 註 1 ：為本公司持股比例超過 10% 之大股東。

• 註 2 ：＊係法人代表人個人持有之股數。

• 註 3 ：股權移轉及股權質押之相對人非為關係人。

註 4 ：朱家偉協理於 106.3.16 退休。

68

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公 司 治 理 報 告

1. 股權移轉資訊：股權移轉之相對人非為關係人，故無本項資訊。

2. 股權質押資訊：股權質押之相對人非為關係人，故無本項資訊。

3. 九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係資訊

107 年 4 月 8 日

姓 名 (註1)	本 人 持有股份	本 人 持有股份	配偶、未 成年子女 持有股份	配偶、未 成年子女 持有股份	利用他人 名義合計 持有股份	利用他人 名義合計 持有股份	前十大股東相互間具 有關係人或為配偶、 二親等以內之親屬關 係者，其名稱或姓名 及關係(註2)	前十大股東相互間具 有關係人或為配偶、 二親等以內之親屬關 係者，其名稱或姓名 及關係(註2)	備 註
	股 數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	名 稱	關 係
亞洲水泥股份有限 公司	331,701,152	39.25	0	0	0	0	裕元投資股 份有限公司 亞洲投資股 份有限公司 遠鼎投資股 份有限公司	採權益法評價 之被投資公司 子公司 董事長相同	無
亞洲水泥股份有限 公司 代表人：張才雄	303,997	0.04	103,196	0.01	0	0	無	無	無
亞洲水泥股份有限 公司 代表人：李坤炎	67,558	0.01	0	0	0	0	亞洲投資股 份有限公司	為該公司董事 長	無
亞洲水泥股份有限 公司 代表人：徐國安	0	0	0	0	0	0	無	無	無
國泰人壽保險股份 有限公司	39,709,240	4.70	0	0	0	0	無	無	無
國泰人壽保險股份 有限公司 負責人：蔡宏圖	0	0	0	0	0	0	無	無	無
富邦人壽保險股份 有限公司	19,681,000	2.33	0	0	0	0	無	無	無
富邦人壽保險股份 有限公司 負責人：蔡明興	0	0	0	0	0	0	無	無	無
公務人員退休撫卹 基金管理委員會	17,114,000	2.03	0	0	0	0	無	無	無
南山人壽股份有限 公司	17,051,000	2.02	0	0	0	0	無	無	無
南山人壽股份有限 公司 負責人：杜英宗	0	0	0	0	0	0	無	無	無

（接次頁）

69

（承前頁）

（承前頁）
姓 名 (註1)	本 人 持有股份		配偶、未 成年子女 持有股份		利用他人 名義合計 持有股份		前十大股東相互間具 有關係人或為配偶、 二親等以內之親屬關 係者，其名稱或姓名 及關係(註2)		備 註
	股 數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	股數	持股比 率( %)	名 稱	關 係
遠鼎投資股份有限 公司	8,869,000	1.05	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司 裕元投資股 份有限公司	董事長相同 採權益法評價 之被投資公司	無
遠鼎投資股份有限 公司 代表人：邵瑞蕙	2,596	0.00	0	0	0	0	無	無	無
渣打託管梵加德新 興市場股票指數基 金專戶	8,823,868	1.04	0	0	0	0	無	無	無
裕元投資股份有限 公司	7,968,143	0.94	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司 遠鼎投資股 份有限公司 鼎慎投資股 份有限公司	對公司之投資 採權益法評價 之投資者 對公司之投資 採權益法評價 之投資者 對公司之投資 採成本法評價 之投資者	無
裕元投資股份有限 公司 負責人：陳春明	0	0	0	0	0	0	無	無	無
亞洲投資股份有限 公司	7,796,914	0.92	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司 鼎慎投資股 份有限公司	母公司 採成本法評價 之被投資公司	無
亞洲投資股份有限 公司 負責人：李坤炎	67,558	0.01	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	為該公司總經 理	無
鼎慎投資股份有限 公司	7,225,000	0.85	0	0	0	0	亞洲投資股 份有限公司 裕元投資股 份有限公司	對公司之投資 採成本法評價 之投資者 採成本法評價 之被投資公司	無
鼎慎投資股份有限 公司 負責人：周維崑	41,496	0.00	0	0	0	0	亞洲水泥股 份有限公司	為該公司副總 經理	無

• 註 1 ：前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示 ; 非擔任董監 之前十大法人股東，揭露負責人之姓名及資訊。

• 註 2 ：前揭所列示之股東包括法人及自然人，依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

70

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公 司 治 理 報 告

• 十、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉 投資事業之綜合持股資訊

106 年 12 月 31 日 單位：股； %

					106年12月31日 單位：股；%	106年12月31日 單位：股；%
轉 投 資 事 業 （註）	本 公 司 投 資		董事、監察人、經理 人及直接或間接控 制事業之投資		綜 合 投 資
	股 數	持 股 比 例	股 數	持 股 比 例	股 數	持 股 比 例
裕民航運新加坡公司	150,145,615	99.99%	1	0.00%	150,145,616	99.99%
裕民航運香港公司	26,999,999	99.99%	1	0.00%	27,000,000	100.00%
裕利投資公司	150,000,000	68.18%	70,000,000	31.82%	220,000,000	100.00%
裕通投資公司	136,040,000	73.54%	48,960,000	26.46%	185,000,000	100.00%
環能海運公司	200,400,000	40.00%	0	-	200,400,000	40.00%

註：係本公司採用權益法之投資。

71

肆、募資情形

一、資本及股份

(一)股本來源

1. 股本來源及股份種類

肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類	肆、募資情形 一、資本及股份 (一)股本來源 1.股本來源及股份種類
107年5月15日
年月	發行 價格 (元)	核定股本		實收股本		備 註
		股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 本 來 源	以現金以 外之財產 抵充股款	核准生 效日期 及文號
79.07	10	400,000	4,000,000	331,471	3,314,710	盈餘轉增資 947,060仟元	無	(註1)
80.07	10	400,000	4,000,000	364,618	3,646,181	盈餘轉增資 331,471仟元	無	(註2)
82.08	10	600,000	6,000,000	466,900	4,669,000	盈餘轉增資 546,927仟元 合併中裕航運 475,892仟元	無	(註3)
82.12	10	650,000	6,500,000	500,445	5,004,449	盈餘轉增資 335,449仟元	無	(註4)
83.11	10	650,000	6,500,000	525,467	5,254,671	盈餘轉增資 50,044仟元 資本公積轉增資 200,178仟元	無	(註5)
84.07	10	700,000	7,000,000	551,741	5,517,405	盈餘轉增資 262,734仟元	無	(註6)
85.06	10	750,000	7,500,000	593,121	5,931,210	盈餘轉增資 413,805仟元	無	(註7)
86.01	10	750,000	7,500,000	594,716	5,947,162	海外可轉債轉換 15,952仟元	無	(註8)
86.06	10	750,000	7,500,000	624,452	6,244,520	盈餘轉增資 297,358仟元	無	(註9)
87.01	10	850,000	8,500,000	627,903	6,279,033	海外可轉債轉換 34,513仟元	無	(註10)
87.06	10	850,000	8,500,000	659,298	6,592,985	盈餘轉增資 313,952仟元	無	(註11)
88.08	10	850,000	8,500,000	685,670	6,856,704	盈餘轉增資 263,719仟元	無	(註12)
89.07	10	850,000	8,500,000	702,812	7,028,122	盈餘轉增資 171,418仟元	無	(註13)
90.05	10	850,000	8,500,000	674,935	6,749,352	庫藏股減資 278,770仟元	無	(註14)
90.10	10	850,000	8,500,000	635,234	6,352,342	庫藏股減資 397,010仟元	無	(註15)
91.03	10	850,000	8,500,000	621,751	6,217,512	庫藏股減資 134,830仟元	無	(註16)

（接次頁）

72

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

募 資 情 形

（承前頁）

年月	發行 價格 (元)	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備 註	備 註	備 註
		股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 數 (仟股)	金 額 (仟元)	股 本 來 源	以現金以 外之財產 抵充股款	核准生 效日期 及文號
93.08	10	850,000	8,500,000	715,014	7,150,139	盈餘轉增資 932,627仟元	無	(註17)
94.08	10	880,000	8,800,000	858,017	8,580,167	盈餘轉增資 1,430,028仟元	無	(註18)
105.01	10	880,000	8,800,000	845,056	8,450,557	庫藏股減資 129,610仟元	無	(註19)

註 1 ： 79.06.26 (79) 台財證 ( 一 ) 第 01365 號函 註 2 ： 80.07.15 (80) 台財證 ( 一 ) 第 01524 號函 註 3 ： 82.06.21 (82) 台財證 ( 一 ) 第 01518 號函 註 4 ： 82.10.19 (82) 台財證 ( 一 ) 第 39910 號函 註 5 ： 83.09.09 (83) 台財證 ( 一 ) 第 31375 號函 註 6 ： 84.06.17 (84) 台財證 ( 一 ) 第 36075 號函 註 7 ： 85.05.24 (85) 台財證 ( 一 ) 第 33345 號函 註 8 ： 86.01.08 (86) 台財證 ( 一 ) 第 76649 號函 註 9 ： 86.05.21 (86) 台財證 ( 一 ) 第 40942 號函 註 10 ： 87.01.09 (87) 台財證 ( 一 ) 第 96801 號函 註 11 ： 87.06.03 (87) 台財證 ( 一 ) 第 48468 號函 註 12 ： 88.07.05 (88) 台財證 ( 一 ) 第 60360 號函 註 13 ： 89.05.30 (89) 台財證 ( 一 ) 第 46660 號函 註 14 ： 90.02.20 (90) 台財證 ( 三 ) 第 107432 號函 註 15 ： 90.04.18 (90) 台財證 ( 三 ) 第 119806 號函 註 16 ： 90.12.11 (90) 台財證 ( 三 ) 第 173529 號函 註 17 ： 93.06.04 台財證一字第 0930124998 號函 註 18 ： 94.06.20 金管證一字第 0940124629 號函 註 19 ： 104.11.12 金管證交字第 1040046013 號函

股 份 種 類	核 定 股 本	核 定 股 本	核 定 股 本	備 註
	流通在外股份	未發行股份	合 計
記名式普通股	845,055,712	34,944,288	880,000,000	上市公司股票

1. 總括申報制度相關資訊：不適用。

73

(二)股東結構

(二)股東結構	(二)股東結構	(二)股東結構	(二)股東結構	(二)股東結構	(二)股東結構	(二)股東結構
107年4月8日
股東結構 數量	政府機構	金融機構	其他法人	個 人	外國機構 及 外 人	合 計
人 數	5	23	213	61,015	165	61,421
持 有 股 數	21,014,025	83,465,046	409,898,115	270,057,540	60,620,986	845,055,712
持 股 比 例	2.49%	9.88%	48.50%	31.96%	7.17%	100.00%

(三)股權分散情形

1. 普通股

107 年 4 月 8 日

			107年4月8日
持 股 分 級	股 東 人 數	持 有 股 數	持 股 比 例
1至999	16,964	3,589,343	0.42%
1,000至5,000	34,033	73,322,740	8.67%
5,001至10,000	5,606	44,719,296	5.29%
10,001至15,000	1,616	20,860,945	2.47%
15,001至20,000	1,095	20,447,617	2.42%
20,001至30,000	875	22,584,680	2.67%
30,001至50,000	572	22,970,753	2.72%
50,001至100,000	364	26,279,600	3.11%
100,001至200,000	157	22,278,694	2.64%
200,001至400,000	55	15,528,445	1.84%
400,001至600,000	24	11,482,020	1.36%
600,001至800,000	17	12,074,830	1.43%
800,001至 1,000,000	4	3,813,133	0.45%
1,000,001以上	39	545,103,616	64.51%
合 計	61,421	845,055,712	100.00%

1. 特別股：本公司並無發行特別股。

74

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募 資 情 形

(四)主要股東名單

1. 股權比例達百分之五以上之股東名單

107 年 4 月 8 日

		107年4月8日
股 份 主要股東名稱	持 有 股 數	持 股 比 例
亞洲水泥股份有限公司	331,701,152	39.25%

2. 股權比例占前十名之股東名單

107 年 4 月 8 日

		107年4月8日
股 份 主要股東名稱	持 有 股 數	持 股 比 例
亞洲水泥股份有限公司	331,701,152	39.25%
國泰人壽保險股份有限公司	39,709,240	4.70%
富邦人壽保險股份有限公司	19,681,000	2.33%
公務人員退休撫卹基金管理 委員會	17,114,000	2.03%
南山人壽股份有限公司	17,051,000	2.02%
遠鼎投資股份有限公司	8,869,000	1.05%
渣打託管梵加德新興市場股 票指數基金專戶	8,823,868	1.04%
裕元投資股份有限公司	7,968,143	0.94%
亞洲投資股份有限公司	7,796,914	0.92%
鼎慎投資股份有限公司	7,225,000	0.85%

75

3. 股權比例占前十名之股東為法人者，其主要股東資訊

107 年 4 月 8 日

主要股東名稱	法人股東之主要股東（註）	持股比例
亞洲水泥股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 富邦人壽保險股份有限公司 醫療財團法人徐元智先生醫藥基金會 中國人壽保險股份有限公司 遠東新世紀股份有限公司職工退休基金管理委員會 新光人壽保險股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 財團法人元智大學 財團法人徐元智先生紀念基金會 裕元投資股份有限公司	22.33% 6.31% 5.40% 1.52% 1.51% 1.50% 1.49% 1.41% 1.31% 1.29%
國泰人壽保險股份有限公司	國泰金融控股股份有限公司	100.00%
富邦人壽保險股份有限公司	富邦金融控股股份有限公司	100.00%
南山人壽保險股份有限公司	第一銀行受潤成投資控股公司信託專戶 潤成投資控股股份有限公司 杜英宗 潤華染織廠股份有限公司 潤泰租賃股份有限公司 吉品投資股份有限公司 郭文德 寶志投資股份有限公司 寶意投資股份有限公司 寶暉投資股份有限公司 寶煌投資股份有限公司	76.46% 14.16% 3.25% 0.28% 0.15% 0.11% 0.11% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05%
遠鼎投資股份有限公司	遠東新世紀股份有限公司 安和製衣股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公司	99.40% 0.30% 0.30%
裕元投資股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司 遠鼎股份有限公司 遠鼎投資股份有限公司 裕民航運股份有限公司 鼎慎投資股份有限公司 裕通投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 張才雄 徐菊芳 徐旭東 徐旭明 徐旭平 徐荷芳 徐雪芳	29.92% 25.02% 18.96% 17.66% 6.50% 1.84% 0.10% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
亞洲投資股份有限公司	亞洲水泥股份有限公司	100.00%
鼎慎投資股份有限公司	遠通投資股份有限公司 裕通投資股份有限公司 亞洲投資股份有限公司 百鼎投資股份有限公司 東富投資股份有限公司 裕鼎實業股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公司	18.00% 18.00% 18.00% 18.00% 18.00% 5.00% 5.00%

註：本公司股權比例占前十名之主要股東屬法人股東者，其主要股東名稱。

76

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

募 資 情 形

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

單位：新台幣元

					單位：新台幣元
項 目	年 度		105年度	106年度	當年度截至 107年5月15日 (註8)
每股市價 (註1)	最高		30.45	41.20	39.95
	最低		21.05	24.70	33.00
	平均		24.41	32.75	36.82
每股淨值	分配前		29.05	25.84	26.44
	分配後(註2)		28.30	不適用	不適用
每股盈餘	加權平均股數		845,055,712	845,055,712	845,055,712
	每股盈餘(註3)		(1.04)	1.18	0.25
每股股利 (註4)	現金股利		0.75	1.2	不適用
	無 償 配 股	0	0	0	不適用
		0	0	0	不適用
	累積未付股利		0	0	不適用
投資報酬 分 析	本益比(註5)		(23.47)	27.75	不適用
	本利比(註6)		32.55	27.29	不適用
	現金股利殖利率(註7)		3.07%	3.66%	不適用

• 註 1 ：各年度最高及最低市價，並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。 註 2 ：分配後數字係依次年度股東會決議之情形填列。

• 註 3 ：本公司最近二年度無因無償配股而須追溯調整每股盈餘之情形。

• 註 4 ：一○六年度盈餘分配尚待一○七年度股東常會決議通過。

• 註 5 ：本益比＝當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。

• 註 6 ：本利比＝當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。

• 註 7 ：現金股利殖利率＝每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。

• 註 8 ：每股淨值、每股盈餘為截至年報刊印日止最近一季經會計師核閱之財務資料；其餘欄位 為截至年報刊印日止之當年度資料。

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(六)公司股利政策及執行狀況

1. 公司章程股利政策內容

本公司章程之盈餘分派政策規定，每年度決算如有盈餘，於依法繳納營利事 業所得稅後，應先彌補歷年虧損，如尚有盈餘，於提列法定盈餘公積 10% ，並依 法令規定提列特別盈餘公積後，連同上年度累積未分配盈餘，作為可供分配之盈 餘，惟得視業務狀況酌予保留一部分後，按全部股份平均分派股東紅利，但遇增 加資本時，其當年度新增股份應分派之股東紅利，依照股東會之決議辦理。

本公司股利應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服務所處生命 週期對未來資金之需求與稅制之影響，在維持股利穩定之目標下分派之。股利之 發放，除有改善財務結構及支應轉投資、產能擴充或其他重大資本支出等資金需 求外，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之百分之十。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得 用以彌補虧損；公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之部分與除 得撥充股本外，尚得以現金分配。

以本公司近三年所發放之股利為例，一○四至一○六年股利發放率分別為 104% 、 172% 、 102% 。現金股利發放率均符合公司章程中現金股利部份不低於當 年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：

年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：	年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：	年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：	年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：	年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：	年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：	年度股息及股東紅利總和之百分之十，計算方式如下：
單位：新台幣仟元/股
年 度	稅 後 每股盈餘 (A)	以保留盈餘 發放現金 (B)	以法定盈餘 公積發放現 金(C)	現金股利 合 計 (D=B+C)	股利發放率 (D/A)	現金股利 發 放 率 (B+C)/D
104	0.96	1.00	0	1.00	104%	100%
105	(1.04)	0	0.75	0.75	172%	100%
106	1.18	1.20	0	1.20	102%	100%

依照實務運作情形，擬具體明定本公司股利政策，本公司預計於一○八年度 股東會將「其現金股利部分不低於當年度股東紅利之百分之十」的股利政策修改 為「股利之發放，除有改善財務結構及支應轉投資、產能擴充或其他重大資本支 出等資金需求外，不低於當年度稅後淨利扣除彌補虧損金額、法定盈餘公積及特 別盈餘公積後餘額之百分之五十，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之百分 之十」。本公司已於 107 年 5 月 7 日董事會通過擬議修正章程之股利政策，尚待於 108 年 6 月召開之股東常會決議。

2. 本次股東會擬議股利分派情形

一○六年度盈餘分配案股東會前經本公司董事會通過擬議配發現金股利每股 新台幣一‧二元，於提報一○七年股東常會通過後另訂除息基準日分配之。

1. 預期股利政策之重大變動情形：無。

78

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募 資 情 形

(七)本年度擬議無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響

年 度 項 目	年 度 項 目	年 度 項 目	107年度(預估)
期初實收資本額(元)			8,450,557,120
本年度配股配 息情形	每股現金股利(元)		1.20
	盈餘轉增資每股配股數		0
	資本公積轉增資每股配股數		0
營業績效變化 情形	營業利益		不 適 用 (註1)
	營業利益較去年同期增(減)比率
	稅後純益
	稅後純益較去年同期增(減)比率
	簡單每股盈餘
	每股盈餘較去年同期增(減)比率
	年平均投資報酬率(年平均本益比倒數)
擬制性每股盈 餘及本益比	若盈餘轉增資全數改配放 現金股利	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積轉增資	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積且盈餘 轉增資改以現金股利發放	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率

• 註 1 ：本公司並未編製並公告一○七年度財務預測，依財政部證券暨期貨管理委員會八十九年 二月一日 ( 八九 ) 台財證 ( 一 ) 字第○○三七一號函規定，無須揭露本項資訊。

(八)員工、董事及監察人酬勞

1. 公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍

本公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分別以 1% 及不高 於 1% 提撥員工酬勞及董監事酬勞。

1. 本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工 酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理 本公司一○六年度員工酬勞及董監事酬勞於 107 年 3 月 5 日經董事會決議如下： 估列比例及金額

員工酬勞 董監事酬勞	106年度	106年度
	估列比例 1% 1%	現金( 仟元)
		$ 7,943 7,943

年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，

於次一年度調整入帳。

如股東會決議採股票分派之員工酬勞，股票股數按決議分派之金額除以股票

79

公允價值決定，股票公允價值係指股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除 息之影響為計算基礎。

3. 董事會通過分派酬勞情形

本公司經 107 年 3 月 5 日董事會決議通過分派員工酬勞及董事、監察人酬勞等相 關資訊如下：

• (1) 以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額；與認列費用年度估 列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：

估列比例及金額

員工酬勞 董監事酬勞	106年度	106年度
	估列比例 1% 1%	現金( 仟元)
		$ 7,943 7,943

董事會擬議配發之員工酬勞及董事、監察人酬勞與一○六年度財務報表認列 之員工酬勞 NT$7,943 仟元及董監酬勞 NT$7,943 仟元並無差異。

• (2) 以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工 酬勞總額合計數之比例：

本公司無以股票分派之員工酬勞之情形，故不適用。

1. 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形、其與認列員工、 董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形 本公司一○五年度員工酬勞及董監事酬勞分別經 106 年 3 月 6 日經董事會及 106

年 6 月 13 日股東會決議如下：

估列比例及金額

員工酬勞 董監事酬勞	105年度	105年度
	估列比例 - -	現 金
		$ - -

一○五年度員工酬勞及董監事酬勞之實際配發金額與一○五年度財務報告之 認列金額並無差異。

• (九)公司買回本公司股份情形

最近年度及截至年報刊印日止，公司無買回本公司股份之情形。

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募

資 情

形

二、公司債辦理情形：

(一)公司債辦理情形

尚未償還及辦理中之公司債，參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關 事項及對股東權益之影響。

事項及對股東權益之影響。	事項及對股東權益之影響。
公 司 債 種 類		國內第三次有擔保公司債
發行（辦理）日期		101年8月22日
面 額		100萬1種
發行及交易地點		中華民國證券櫃檯買賣中心
發 行 價 格		依面額足額發行
總 額		2,000,000,000元
利 率		1.32%
期 限		5年期 到期日：106年8月22日
保 證 機 構		永豐商業銀行營業部
受 託 人		兆豐國際商業銀行信託部
承 銷 機 構		永豐金證券股份有限公司
簽 證 律 師		黃茂德
簽 證 會 計 師		李振銘
償 還 方 法		自發行日起屆滿第四、五年底分別償還發行總額之 50%。到期依面額一次還本，利息自發行日起，每 年依發行在外餘額單利付息一次。
未 償 還 本 金		0元 (已於106年8月22日全數清償)
贖 回 或 提 前 清 償 之 條 款		無
限 制 條 款		無
信用評等機構名稱、評等日期、公 司債評等結果		無
附其他權利	截至年報刊印日止 已轉換(交換或認股 )普通股、海外存託 憑證或其他有價 證 券 之 金 額	無
	發行及轉換（交換 或認股）辦法	無
發行及轉換、交換或認股辦法、發 行條件對股權可能稀釋情形及對現 有股東權益影響		無
交換標的委託保管機構名稱		無

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(二)轉換公司債資料：無。

• (三)交換公司債資料：無。

• (四)總括申報發行公司債情形：無。

• (五)附認股權公司債資料：無。

• (六)私募公司債辦理情形：無。

三、特別股辦理情形： 無。

四、海外存託憑證辦理情形： 無。

• 五、員工認股權憑證辦理情形

最近年度及截至年報刊印日止，公司未發行員工認股權憑證。

• 六、限制員工權利新股辦理情形： 無。

• 七、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形： 無。

八、資金運用計畫執行情形：

• (一)計畫內容

截至年報刊印日之前一季止，前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三

年內已完成且計畫效益尚未顯現者：無。

(二)執行情形

本公司於一○一年度發行國內第三次有擔保普通公司債新台幣 2,000,000 仟元

，年期五年，票面利率 1.32% ，其資金募集及資金運用計畫均已如期執行完畢， 茲將執行狀況摘要如下：

茲將執行狀況摘要如下：	茲將執行狀況摘要如下：	茲將執行狀況摘要如下：	茲將執行狀況摘要如下：	茲將執行狀況摘要如下：	茲將執行狀況摘要如下：
單位：新台幣仟元
公司債種類	發行金額	發行日	資金用途	預定資金 運用進度	實際資金運 用執行情形
國內第三次有 擔保公司債	2,000,000	101年8月22日	償還銀行借款，強 化財務結構及充實 中長期營運資金	101年第3季	已於101年第3季 全數執行完畢

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營 運 概

況

伍、營運概況

一、業務內容

裕民航運公司最主要營業項目為散裝貨物之運輸，目前擁有各類型乾散貨輪， 負責運載鐵礦砂、煤礦、穀物及水泥等大宗物資。為了能夠爭取更大的獲利空間，裕 民應用策略聯盟與相關產業共同合作來擴大船隊規模，並跨足油輪運輸市場，以增加 獲利產品項目。裕民航運公司於新加坡、香港及中國等三地設有子公司，透過營運總 部的概念及宏觀的視野拓展全球事業。目前裕民正積極執行船隊擴充計劃，以節能高 效為目標，追求公司營運的茁壯與再成長，發展成為世界級的物流運輸公司。

(一)業務範圍

1. 公司經營業務範圍及比重

(1) 合併公司所營業務之主要內容

1.公司經營業務範圍及比重 (1)合併公司所營業務之主要內容
公 司 名 稱	主要營業項目
裕民航運股份有限公司	船舶運送、船舶買賣、甲種船務代理 業及除許可業務外，得經營法令非禁 止或限制之業務。
裕民航運(新加坡)私人有限公司	船舶運送、船舶買賣及船務代理業等
裕民航運(香港)有限公司	船舶運送、船舶買賣及船務代理業等
裕利投資股份有限公司	各項投資業務等
裕通投資股份有限公司	各項投資業務等
Falcon Investment Private Limited	各項投資業務等
Eagle Investment Private Limited	運輸業
Overseas Shipping Private Limited	運輸業
裕民(廈門)國際船舶管理有限公司	船舶服務資訊諮詢

(2) 營業比重

單位：新台幣仟元

(2)營業比重			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項目	105年度		106年度
	營業金額	營業比重(%)	營業金額	營業比重(%)
運費收入	6,391,062	98	8,285,385	97
其他營業收入	126,335	2	215,940	3
合 計	6,517,397	100	8,501,325	100

2. 公司現有船隊及經營業務

(1) 海岬型散裝貨輪

自有「裕日」、「裕月」、「裕星」、「裕光」、「裕通」、「裕達」、「裕耀」、「裕宙 」、「裕印」、「裕歐」、「裕美」、「裕澳」、「裕億」、「裕宇」輪，加上香港船東 合資建造之「 Cape Victory 」及「 Cape Asia 」，海岬型船隊共計 16 艘。

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(2) 巴拿馬極限型散裝貨輪

裕民擁有「裕東」、「裕如」、「裕勇」、「裕元」、「裕智」、「裕創」、「裕新」、「 裕亨」、「裕利」、「裕貞」及「裕福」輪共 11 艘自有船，並與台電公司簽訂船 舶管理合約，經營「電昌一號」及「電昌二號」。

(3) 輕便型散裝貨輪

目前計有「裕冠」、「裕勝」、「裕鼎」、「裕盛」、「裕遠」及「裕揚」輪 6 艘， 提供礦砂、燃煤、穀物、鋼材等乾散貨之運載服務。

(4) 超大型油輪

• 「星光勇士輪」為裕民第一艘超大型油輪，加上與中油合資的「環能一號」、 「環能二號」、「環能三號」及「環能五號」，提供裕民客戶更多元的服務。

(5) 自動裝卸專用輪

此型船隊有「亞泥一號」、「亞泥三號」、「亞泥五號」與「亞泥六號」，共計 4 艘，組成專用自卸輪船隊。

(6) 經營業務

裕民提供鐵礦砂、煤礦、穀物及水泥等大宗物資運載服務，經營團隊評估航 運景氣及市場供需情形，將船隊妥善配置於現貨與長約市場，以利降低市場 波動風險，穩定客源。

裕民至 2018 年 5 月 15 日止，自有船舶 36 艘，管理船舶 2 艘，若加上與香港船東 合資的散裝貨輪 2 艘以及與中油合資的油輪 4 艘，經營船隊總計 44 艘，未來將 再陸續加入 4 艘已簽約之新訂船舶，交船後經營船隊載重噸將達 666 萬噸。

3. 計畫開發之新服務

為增加船隊整體效能以及維持船隊年輕化，目前公司正逐步實行汰舊換新的 動作，適時添購及租入船舶，並搜尋和評估適宜入股或併購之體質健全公司，藉 由資產更新與整合發揮綜效，輔以加強控管成本及降低風險的管理，提升整體經 營績效。

裕民航運目前正積極拓展船隊規模，除了擴充原本船隊數量外，更著重於環 保節能設計，以符合市場及國際法規需求，同時，為提升船舶營運效能，裕民致 力於經濟航速降低油耗，以求在高油價的環境下，提升經營績效與獲利。此外， 公司也正籌備與各相關優良企業間合作的計劃，期能透過船隊的更新及業務的拓 展，為公司客戶提供更多元的選擇與更完善的服務。

• 裕民領先業界，加入澳洲 中國「綠色走廊」跨國計畫。與澳洲主要礦商必和 必拓 (BHP Billiton) 、力拓集團 (Rio Tinto) 、 FMG 集團、船東商船三井 (MOL) 、挪威 船級社 (DNV-GL) 、伍德賽德能源公司 (Woodside Energy) 及上海船舶研究設計院 (SDARI) ，共同研究建造液化天然氣燃料動力海岬型散裝貨輪 (Newcastlemax) 。此 型之貨輪，將使用 LNG 燃油取代以往船用重油，而第一階段成果已於 2017 年 6 月 1 日在挪威奧斯陸 (Oslo) Nor-Shipping event 發表，證明了 LNG 燃料動力船的經濟與

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ANNUAL REPORT 2017

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營 運 概 況

技術可行性，有助推動並打造澳洲與中國之間鐵礦石和煤礦貿易的綠色走廊。

(二)產業概況

1. 總體經濟環境、公司所屬產業現況及發展

2017 年散裝航運市場明顯復甦， BDI 全年平均 1,145 點，年成長 70% 。中國經 濟優於預期， 2017 年 GDP 增長 6.9% ，規模以上工業增加值維持 6% 以上的穩定增長 ，工業企業利潤總額年成長超過 20% 。在環保以及產能過剩的前提之下，中國嚴 格執行供給側改革，重點淘汰落後鋼鐵產能，結果鋼鐵業的整體效益提升，也帶 動了高品位鐵礦砂的進口需求，中國 2017 年進口鐵礦砂約 1,074.7 百萬噸，成年長 約 4.9% 。

2016 年，中國常住人口城镇化率達到 57.35% ，户籍人口城镇化率達到 41.2% ，繼工業化之後，城市化成為經濟發展的新主軸。結合國家新型城鎮化規劃，中 國加速房地產去庫存， 2017 年房地產新開工施工面積年成長 6.9% ，商品房銷售面 積年成長 7.9% ， 2017 年年底商品房待售庫存面積降至 3 年來最低，房地產開發帶 動鋼鐵需求， 2017 年中國粗鋼產量達 845 百萬噸，年成長約 4.7% 。

中國鐵礦砂需求穩健，進口依存度高， 2017 年進口量創下歷史新高，其中約 60% 來自澳洲、 20% 來自巴西。為滿足中國需求，國際鐵礦商持續擴產，根據澳 洲政府官方估算， 2019 年全球鐵礦砂出口量將達 1,378 百萬噸，較 2017 年成長 7% ，其中，巴西礦商淡水河谷 (Vale) 的 S11D 礦場含鐵量高達 66.7% ，每年可開採 9 千 萬噸鐵礦砂，預計 2019 年巴西鐵礦砂出口將較 2017 年大幅成長 10% 。

船噸供給方面， 2017 年交船 454 艘，較去年減少 19.2% ；拆解船舶 215 艘，較 去年減少 50.3% ；船隊總計 11113 艘，較去年成長 2.9% 。因應國際環保法規， Clarksons 的 World Fleet Register 資料庫顯示，截至 2018 年 3 月初，尚有 81% 的散裝 貨輪未加壓艙水處理系統，而已安裝廢氣淨化系統的散裝貨輪僅 7 艘。國際海事 組織（ IMO ）原定 2017 年 9 月 8 日開始實施的商船強制設置壓艙水處理系統規定， 已決定延後兩年執行，而離 2020 年正式實施「 0.5% 低硫油公約」還有兩年，船東 的觀望態度造成舊船拆解速度延緩，將影響海運市場復甦。

裕民航運公司最主要營業項目為散裝貨物之運輸，目前擁有各類型乾散貨輪 ，負責運載鐵礦砂、煤礦、穀物及水泥等大宗物資。為了能夠爭取更大的獲利空 間，裕民應用策略聯盟與相關產業共同合作來擴大船隊規模，並跨足油輪運輸市 場，以增加獲利產品項目。裕民航運公司於新加坡、香港及中國等三地設有子公 司，透過營運總部的概念及宏觀的視野拓展全球事業。目前裕民正積極執行船隊 擴充計劃，以節能高效為目標，追求公司營運的茁壯與再成長，發展成為世界級 的物流運輸公司。

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2. 散裝航運市場供需及上中下游關連性

==> picture [336 x 178] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

世界經濟成長 大宗物資海運 運 (5) 運價市場
(2) 貿易 (3) 輸
成
本 運 費 (5)
非經濟事件 (1) 平 均 航 程 (4)
運 輸 需 求 船 船隊生產力 (4) 投資決策環境
(1)
噸
供 船造及拆解 (3) 世界船隊成長
供 需 平 衡 給 (2)
----- End of picture text -----

資料來源： Martin Stopford. Maritime Economics

3. 公司業務之發展趨勢、競爭情形及因應策略

裕民航運在經營團隊的帶領下，公司無論是在業務規劃、船舶調度或是船體 保養上，皆有優秀的表現，再輔以穩健的財務規劃及謹慎的風險控管，使得裕民 在散裝航運景氣高峰時期獲取最大利潤，創造出極佳的業績。而面對航運市場低 迷時，裕民亦已做好預備，除強化公司財務狀況，調整船舶營運結構，對油價上 漲、海盜猖獗、融資利率及市場違約等風險做好防範，還掌握市場景氣好轉先機 ，適時與優良船廠簽訂新船建造合約，拓展船隊規模，汰舊換新以提升競爭力。

(三)技術及研發概況

本公司為船舶服務業，故不適用研發概況資訊揭露。

(四)長、短期業務發展計畫

• 散裝航運市場波動大，裕民即時掌握市場訊息，靈活轉換與配置長短約的比

• 重。目前散裝航運景氣已從走出谷底，裕民將謹慎經營，仔細評估市場變化，針 對財務與業務各方面進行妥善的規劃，利用現有資源和環境找出投資獲利的機會 ，步步為營，向前邁進，創造企業嶄新的局面。 裕民短期目標：

• 持續進行船舶汰舊換新計畫

• 善用自身資源，強化各船型市場營運策略

• 增加船舶營運天數，提高船舶利用率

• 推動海事數位化，提升各部門作業效率

• 落實港口國管制 (PSC) 檢查記錄並達成 PSC 零扣船率

• 改善整體海事安全紀律管理及加強船員訓練，降低人為風險

• 加強船上及岸上環保意識，履行保護海洋生態環境的企業社會責任

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營 運 概 況

裕民長期目標：

1. 持尋求資質良好的業務合作夥伴，創造長期固定收入

2. 掌握時機跨領域投入不同船型及物流相關運務，開創企業差異化

3. 經評估後入股或併購合宜且資產良好的相關企業，擴展經營領域

4. 規劃擴充高效能的環保船隊，達成節能減碳

5. 投資「綠色能源」，善盡社會責任，成為頂尖的企業公民

(五)長、短期投資及財務發展計畫

1. 船隊擴充計畫之投資報酬率與現金流量的評估；

2. 管控匯率與融資利率損失風險；

3. 注意應收款項收回天數，增加迴轉率；

4. 妥善規劃長短期融資借款，減少國內利息支出，增加海外投資收益；

5. 公司長期財務規劃以穩健做基礎同時追求股東投資效益最大化為原則。

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

1. 公司主要服務地區及市場占有率

身為全球化的企業，裕民服務範圍遍及台灣、澳洲及中國等其他亞洲國家， 南美及歐洲等地之主要煤、礦供應商、鋼鐵廠及電廠亦為裕民主要客戶。台灣及 中國為主要卸貨地區，東亞及歐洲為其次。本公司船型一應俱全，海岬型及巴拿 馬型為主要營運船型，截至 2017 年底，自有船含合資聯營共 46 艘，總載重噸約 600 萬載重噸，鐵礦砂運載量為 21,538 仟公噸，較 2016 年增加 13.16% ，煤炭為 10,123 仟公噸，較 2016 年減少 4.27% ，水泥及其他乾散貨之運載量為 5,585 仟公噸， 2017 年底總運載量為 38,632 仟公噸，佔全球散裝貨物海運量 5,096,000 仟公噸的 0.76% 。

2. 市場未來供需狀況與成長性

全球景氣持續復甦，截至 2018 年 2 月， G7 及中國等主要工業國家製造業採購 經理人指數連續 17 個月超過 50 榮枯線。 Clarksons 預估 2018 年全球散裝貨物海運 量將成長 3% ，其中鐵礦石、煤炭及穀物等主要乾散裝貨物將穩定成長 2% 。

2017 年中國粗鋼產量成長 4.7% ，雖然鋼鐵業受到環保政策影響產量，但有助 於高品位鐵礦砂的進口需求，全年進口量成長 4.9% 。中國重大基礎設施建設持續 向中西部地區傾斜，但國內整體鋼鐵需求成長減緩，排除季節性因素，截至 2018 年 3 月中旬，螺紋鋼庫存量已達到 4 年來新高。 World Steel Association 的 2017 年 10 月發佈的短期預測中指出，中國 2018 年的鋼鐵需求將與去年一樣受到抑制，但中 國以外的新興國家將有 4.9% 的成長動能，其中，「一帶一路」沿線的東協國家， 特別是越南、菲律賓，將維持高度成長。另外， BHP 的研究預計「一帶一路」可 為沿線國家帶來多達 1.5 億噸的鋼鐵需求量，其中 80% 將用於建築與鋼筋混凝土中

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，其餘 20% 則將會用於機械製造及其他生產設備，平均分配到 10 年期內，相當於 每年 3% 至 4% 的需求成長。

全球環保議題持續發酵，燃煤佔能源結構的比重大幅下滑，根據 EIA 預測， 2015 年至 2050 年，全球燃煤佔比將由 27.5% 降至 20.2% ；非 OECD 的亞洲國家由 53.4% 降至 33.7% ；中國由 72% 降至 47%(2040) 。該預測期間，全球燃煤消費平均 年成長 0.1% ，非 OECD 的亞洲國家成長 0.2% 。

BDI 自 1999 年來歷經 3 次年平均低於 1000 點，其中 2 次發生在 2015 年及 2016 年 ，在經過了一連串再平衡 (rebalance) 的過程之後，現在再次來到景氣循環的復甦 週期。隨著散裝航運市場走出景氣谷底， 2017 年新增訂單大幅成長 133.9% ，但截 至年底，整體新船訂單佔船隊僅 9.3% ，散裝船舶供給可望以 1999 年來的最低速度 增長。 BIMCO 預估 2018 年全球乾散貨海運量需求將成長 2% 至 3% ，散裝船隊將成 長約 1.4% ，散裝航運市場的持續復甦需要更謹慎對待。

1. 競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

2. (1) 公司競爭利基及發展有利因素

3. A. 營運優勢

4. a. 優秀團隊：經驗豐富且優秀的經營團隊，隨時掌握市場商機，追求利潤最 大化，靈活調整現貨及長約比例。

5. b. 運輸效率：提供優質的運載服務以及各型散裝貨輪供客戶挑選，並適時汰 舊換新保持船隊輕齡化，優化運輸效率。

6. c. 運輸品質：選用並培育優秀船員，定期保養船舶並通過國際認證 (Rightship) 保證運輸品質，以 100% 航安提供客戶最好的運輸品質。

7. d. 優質船隊：船體定期保養，配置最佳船塢檔期，並利用資訊系統彈性分派 船隊，以提升船舶週轉效益。

8. e. 即時資訊：建立完善資料庫，即時分享市場最新消息，以利掌握產業脈動 ，做最佳決策。

9. B. 策略優勢

10. a. 業務擴充策略：

11. I. 短期：隨時掌握市場船舶建造最佳時機，適時擴充船隊，提高運能及成 本競爭優勢。

12. II. 長期：以穩定收益、信譽良好且優質的客戶為合作對象，降低違約之風 險，確保財務體質健全。

13. b. 差異化戰略：

14. I. 綠色文化：

    • i. 綠能政策：制定環境管理制度 (EMS) 及船舶節能源效率管理計畫 (SEEMP) 深植環保概念於同仁心中。

    • ii. 節能船舶：背負保護環境使命，船舶設計皆以節能為優先考量，並 時時控制廢氣排放量，維護良好的生態環境。

15. II. 以成為全世界公民為目標，善盡企業社會責任，一同打造更好的社會及 海洋生態環境。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

營 運 概 況

(2) 不利因素與因應對策

• A. 融資利率風險：本公司新訂船舶已於最適時機簽訂銀行融資，並鎖定長期 利率，長期融資成本不受影響市場利率波動。

• B. 油價波動風險：本公司船隊透過減速航行，積極控制船舶耗油，並建造新 一代節能高效率環保船舶，降低油價波動對營運成本之影響。

• C. 市場不確定風險：景氣仍存在不確定性的因素，本公司會隨時掌握市場資 訊，保持彈性調整合約時程比例，抱持信心迎接市場的挑戰。

4. 行業特殊性之關鍵績效指標

單位：點；新台幣仟元

KPI	年 度	105年度	106年度	當年度截至 107年3月31日
BDI 波羅的海乾貨船綜合指數	最 高	1,257	1,743	1,395
	最 低	290	685	1,055
	平 均	673	1,145	1,175
EBITDA 稅前息前折舊攤銷前淨利		1,931,453	3,661,155	912,074
EPS 基本每股盈餘(新台幣元)		(1.04)	1.18	0.25

• ( 二 ) 主要產品之重要用途及產製過程：本公司為船舶服務業，故不適用。

• ( 三 ) 主要原料之供應狀況：本公司為船舶服務業，故不適用。

• ( 四 ) 最近二年度任一年度中曾占進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之供應商 ( 客戶 ) 名稱及交易情形

• 最近二年度主要供應商資料

• (1) 本公司及子公司之主要進貨成本占合併營業成本金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	105年度				106年度				107年度截至前一季止
項 目	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占當年 度截至 前一季 止進貨 淨額比 率 (%)	與發 行人 之關 係
1	Marubeni International Petroleum (S)Pte Ltd	464,119	7	無	Marubeni International Petroleum (S)Pte Ltd	429,147	6	無	Marubeni International Petroleum (S)Pte Ltd	221,024	11	無
	其他	6,252,405	93	無	其他	7,295,133	94	無	其他	1,760,731	89	無
	營業成本 淨額	6,716,524	100		營業成本 淨額	7,724,280	100		營業成本 淨額	1,981,755	100

• 說明： (1) 本公司及子公司船舶油料主要係參考市場供需狀況及價格變化，並衡量本 公司實際需求後，作適度之進貨調整，致主要供應商佔合併營業成本比例 有所增減。

• (2) 其餘供應商未達進貨總額 10% 以上。

89

(2) 本公司之主要進貨成本占全年營業成本金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	105年度				106年度				107年度截至前一季止
項 目	名 稱	金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占全 年度 進貨 淨額 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占當年 度截至 前一季 止進貨 淨額比 率 (%)	與發 行人 之關 係
1	Marubeni International Petroleum (S)Pte Ltd	121,430	11	無	Marubeni International Petroleum (S)Pte Ltd	107,692	14	無	Marubeni International Petroleum (S)Pte Ltd	30,231	15	無
2	台灣中油 公司	45,882	4	無	台灣中油 公司	63,433	8	無	台灣中油 公司	16,200	8	無
	其他	921,572	85	無	其他	610,118	78	無	其他	161,550	77	無
	營業成本 淨額	1,088,884	100		營業成本 淨額	781,243	100		營業成本 淨額	207,981	100

說明： (1) 本公司船舶油料主要係參考市場供需狀況及價格變化，並衡量本公司實際 需求後，作適度之進貨調整，致主要供應商佔營業成本比例有所增減。 (2) 其餘供應商未達進貨總額 10% 以上。

2. 最近二年度主要銷貨客戶資料

• (1) 本公司及子公司之主要客戶收入占合併營業收入金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

									單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	105年度				106年度				107年度截至前一季止
項 目	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	合 併 金 額	占當年 度截至 前一季 止營業 收入比 率 %)	與發 行人 之關 係
1	Rio Tinto Shipping Pty Ltd.	1,097,832	17	無	BHP Billiton Freight Singapore Pte	1,199,740	14	無	Rio Tinto Shipping Pty Ltd.	453,108	21	無
2	亞洲水泥 公司	754,535	12	主要 股東	Rio Tinto Shipping Pty Ltd.	1,101,780	13	無	BHP Billiton Freight Singapore Pte	271,344	12	無
3	BHP Billiton Freight Singapore Pte	732,980	11	無	Winning	736,120	9	無	Bit Maritime Limited	199,806	9	無
	其他	3,932,050	60	無	其他	5,463,685	64	無	其他	1,257,710	58	無
	營業收入 淨額	6,517,397	100		營業收入 淨額	8,501,325	100		營業收入 淨額	2,181,968	100

說明： (1) 本公司及子公司部份船舶運務隨市場需求機動調撥，承攬客戶不一，致主

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

營 運 概

況

要客戶佔合併營業收入比例有所增減。

(2) 其餘銷貨客戶未達銷貨總額 10% 以上。

• (2) 本公司之主要客戶收入占全年營業收入金額 10% 以上之明細：

單位：新台幣仟元

	105年度	105年度	105年度	105年度	106年度	106年度	106年度	106年度	107年度截至前一季止	107年度截至前一季止	107年度截至前一季止	107年度截至前一季止
項 目	名 稱	金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占全 年度 營業 收入 比率 (%)	與發 行人 之關 係	名 稱	金 額	占當年 度截至 前一季 止營業 收入比 率 (%)	與發 行人 之關 係
1	亞洲水泥 公司	631,741	53	主要 股東	亞洲水泥 公司	448,547	51	主要 股東	亞洲水泥 公司	103,876	46	主要 股東
2	台灣電力 公司	403,009	34	無	台灣電力 公司	301,945	34	無	台灣電力 公司	87,068	38	無
3	裕民新加 坡公司	107,153	9	子公 司	裕民新加 坡公司	104,130	12	子公 司	裕民新加 坡公司	26,322	12	子公 司
	其他	48,223	4	無	其他	23,747	3	無	其他	9,116	4	無
	營業收入 淨額	1,190,126	100		營業收入 淨額	878,369	100		營業收入 淨額	226,382	100

• 說明： (1) 本公司部份船舶運務隨市場需求機動調撥，承攬客戶不一，致主要客戶佔 營業收入比例有所增減。

  • (2) 其餘銷貨客戶未達銷貨總額 10% 以上。

• ( 五 ) 最近二年度生產量值：本公司為船舶服務業，故不適用。

( 六 ) 最近二年度運輸量值

1. 最近二年度本公司及子公司合併貨物運載量

單位：仟公噸

					單位：仟公噸	單位：仟公噸	單位：仟公噸	單位：仟公噸
年度 貨 物	105年度				106年度
	本公司 運載量	%	合 併 運載量	%	本公司 運載量	%	合 併 運載量	%
水 泥	2,630	60.7	2,630	7.21	2,250	67.4	2,326	6.02
礦 砂	0	0	19,033	52.19	0	0	21,538	55.75
煤 炭	1,633	37.7	10,574	29.00	1,088	32.6	10,123	26.20
原 油	0	0	1,922	5.27	0	0	1,386	3.59
其 他	68	1.6	2,309	6.33	0	0	3,259	8.44
合 計	4,330	100.0	36,468	100.0	3,338	100.0	38,632	100.0

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2. 最近二年度合併營業收入

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
年 度	105年度	106年度
運 費 收 入	6,391,062	8,285,385
其他營業收入	126,335	215,940
營業收入合計	6,517,397	8,501,325

三、從業員工資訊

(一)從業員工

年	度	105年度	106年度	當年度截至 107年5月15日
員 工 人 數	岸 上	98	97	95
	船 員	721	799	767
	其 他	0	0	0
	合 計	819	896	862
平 均 年	歲	36.04	35.93	36.64
平 均 服	務 年 資	5.04	4.98	5.05
學 歷 分 佈 比 率	博 士	1	2	2
	碩 士	38	36	35
	大 專	443	461	461
	高 中	74	81	64
	高中以下	266	316	300

( 二 ) 本公司與財務資訊透明有關人員，取得主管機關指明之相關證照情形

1. 證券商高級業務員：財會部門共三人

2. 信託從業人員：財會部門共四人

3. 中華民國會計師：無

4. 企業內部控制基本能力測驗：財會部門共三人

5. 國際內部稽核師：無

6. 國際電腦稽核師：無

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

營 運 概 況

四、環保支出資訊

• ( 一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，因污染環境所受損失及處分：無。

( 二 ) 未來因應對策

1. 擬採行之改善措施及預計環保資本支出

最近年度及截至年報刊印日止，本公司無因污染環境所受損失及處分之情形， 故不適用。

本公司新造系列船均為最優化 ECO- DESIGN 並採用各種節能設備，未來三年預 計環保支出約為 403 萬美元，包括裝置壓艙水處理系統、燃油均質機、艉軸軸封 Air Guard System 、衛生水處理單元、油水分離器及焚化爐等多項節能環保設備。

1. 未來因應對策

2. (1) 本公司屬輪皆領有船級協會簽發之國際防止油污染證書。

3. (2) 本公司屬輪配置之設備皆符合國際海事諮詢組織（ IMO ）之要求，故符合防 止環境污染標準。

五、勞資關係

• 一

• ( ) 公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況，及勞 資間之協議與各項員工權益維護措施情形

• 員工福利措施

• (1) 本公司為辦理同仁福利，依法設立職工福利委員會，統籌推動福利事宜。 並鼓勵同仁組成社團，平時舉辦休閒運動、員工旅遊、年節慰勞等活動， 並發放生日禮物券、電影票、旅遊補助等，使員工在工作之餘，能兼顧身 心之休閒健康與促進同仁之情誼。為關心同仁眷屬，設有同仁及子女獎學 金、婚喪喜慶、住院補助之福利。

• (2) 本公司重視員工健康，定期辦理重點健康檢查、身心健康講座及有氧運動 課程，並申請「勞動部工作與生活平衡補助計畫」，將更多資源投注於員工 身心健康關懷中。除辦理身心健康各類活動，另於每周發送最新健康相關 資訊予同仁。

• (3) 本公司除依法辦理勞工保險、就業保險及全民健保外，並加保團體壽險、 意外保險、重要職員暨董監事責任保險等，提高員工保障。

• (4) 本公司配合關係企業措施，以集團名義與附近之幼稚園合作，訂立托兒服 務之優惠辦法。

• (5) 本公司完成 MLC2006 系統認證，依國際勞工組織（ ILO ） 2006 年海事勞工 公約（ MLC2006 ）規範事項辦理，改善船員在船上工作和生活的條件。船 員常年在海上工作，為使其安心工作，除給予合理之待遇外，並注重船員 之工作環境、飲食起居、休閒活動器材之添置，勞資關係和諧。

• (6) 本公司備置咖啡機及茶包供同仁取用，員工享有集團定期購物折扣、補助

93

員工餐費及多項優惠方案。

相關資訊，均公開揭露於公司網站 http://www.uming.com.tw/career

2. 員工進修與訓練

• (1) 每年依同仁業務及工作之需要，配合個人發展潛能，遴派合適同仁參加遠東 集團人力發展中心年度訓練計畫之各類研習課程，達到訓用合一之目標。

• (2) 為拓展同仁國際觀視野，並加強商業英文閱讀、會話及書信寫作能力，除 視工作需要及英語程度，遴選員工分級進修英語課程外，亦辦理主管 1 對 1 訓練班、英文駐點顧問與英文學習主題講座，並鼓勵同仁參與英文國際演 講社，同時每周發放英文充電資訊予同仁，以全面性提升同仁英文能力與 營造學習風氣。

• (3) 為提升同仁專業能力，吸取最新資訊，以增進工作效率，不定期選派同仁 參加相關訓練機構各類專業課程及研討會。並藉由辦理內部分享講座，培 養內部講師，透過分享部門間的專業知識或時下熱門議題，以達到資訊共 享之目的。

• (4) 為傳承公司文化與經營理念，落實培育人才目標，每年開辦新進人員訓練 。

• (5) 為方便員工吸收新知以提升工作效率及強化個人競爭力，本公司於 Notes 系 統架設完備的規章制度知識庫，過濾整理最新的政府法令、規章制度與專 業知識等供員工瀏覽查詢。

• (6) 為幫助同仁加速了解航運領域相關知識及船隊實務運作，視需要辦理隨船 見習及船岸輪調等專案。

• (7) 為培養人才，協助同仁拓展人脈、吸收新知與增進英文能力，視需要辦理 海外派訓專案。

• (8) 為使船岸同仁熟悉工作環境，提升安全管理，依規定每年定期辦理 ISM Code 教育訓練及消防安全訓練課程。

• (9) 為使同仁對於商務禮儀及社交活動有進一步的了解，特辦理商務禮儀講座 ，提供同仁合宜的服裝搭配示範及社交場合間互動的技巧與注意事項。

• (10) 一○六年度本公司員工參與各項專業職能及教育訓練課程共 122 班次，課 程時數共約 1,963 小時，總費用為新台幣 618 仟元，參與課程員工達 250 人次 。

• (11) 為使船岸同仁熟悉工作環境，提升安全管理，依規定每年定期辦理 ISM Code 教育訓練、職業安全訓練、 EMS 環境管理制度課程及消防安全訓練課 程。一○六年度本公司分別於台北、廈門、菲律賓等不同地區舉辦共 5 次 ISM Code 教育訓練課程，課程時數共 342 小時，訓練費用約為新台幣 6,040 仟元 ，參與課程之在岸船員人次達 460 人次。

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

營 運 概 況

3. 員工退休制度

本公司依照勞動基準法、勞工退休金條例及船員法、海商法等相關法規，訂 定職員退休辦法及船員退休辦法，並於公司「工作規則」中明訂有僱用、考勤考 核、獎懲、升遷、待遇及退休撫恤等相關規定。

本公司設有勞工退休準備金監督委員會，依法依一定比例提撥退休金提存至 政府指定機構，定期召開委員會監督與審核退休金提撥運用情形，充分保障同仁 退休之權益。另針對選擇採用勞工退休金條例之員工，依法按工資分級表及個人 額外提撥比例，每月提繳退休金於員工在勞保局之個人退休金專戶，以維護員工 權益。本公司 106 年度退休職員為 1 人，退休船員為 15 人。

相關資訊，均公開揭露於公司網站 http://www.uming.com.tw/career

本公司退休金相關資訊請參閱本年報第 141 頁至第 143 頁。

4. 勞資間之協議與各項員工權益維護措施

本公司依照勞動基準法、勞工退休金條例、就業服務法及性別工作平等法等 之規定，訂有人事管理規章，以保障員工權益，並提報主管機關核備。

5. 工作環境與員工人身安全保護措施

• (1) 本公司設有職業安全衛生室及成立職安委員會並設置各項安全措施如消防 設施、緊急避難路徑及通報系統，同時為預防職業災害，保障員工之安全 與健康，特依據職業安全衛生法及 ISM Code 之規定，訂定職業安全衛生工 作守則，要求員工確實遵守，以確定安全的工作環境。

• (2) 本公司依法安排合適同仁接受急救人員訓練課程並取得合格急救人員資格。

• (3) 落實定期保養電梯消防設施等及加強門禁管理，定期安排職安訓練及消防 演習，以維護人員生命安全。

• (4) 為塑造兩性圓融關係及防治人員發生性騷擾行為，保障員工之權益並提供 和諧安全之工作環境，本公司訂有性騷擾防治措施、申訴及懲戒辦法以保 護員工。

• (5) 本公司依法令規定定期實施健康檢查，並依健康檢查結果施行健康管理。

• (6) 為符合法令規定及維護勞、資雙方權益，本公司於 106 年度設立勞資會議， 由雇主指派資方代表，及全體同仁推選勞方代表，並核備台北市勞動局。 依規定每三個月舉行勞資會議，報告及討論勞資相關議題。

相關資訊，均公開揭露於公司網站 http://www.uming.com.tw/career

6. 員工行為或倫理守則

本公司秉持『誠、勤、樸、慎、創新』的企業精神，誠者，真誠也；勤者， 勤奮也；樸者，儉樸也；慎者，審慎也；創新者，不斷地為顧客、為股東創造新 的價值。此精神已然成為企業文化的一環，深植於員工心中。

本公司之「誠信經營守則」及「道德行為準則」已於 102 年 8 月 12 日第十六屆 第二次董事會通過，並提報 103 年 6 月 9 日股東會。另配合法令修正部分條文，已 於 104 年 11 月 6 日董事會通過，並提報 105 年 6 月 8 日股東會。為確實落實「誠信經 營守則」及「道德行為準則」，本公司已於網站上對員工進行「誠信經營守則」

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及「道德行為準則」之宣導。此外，本公司於內部入口網站上建立「裕民公告系 統」，員工可以登入網站查照本公司工作規則，裡頭詳載規範員工行為與倫理守 則之辦法。

本公司「工作規則」載有明確的行為守則，管理上強調員工應自我約束、盡 忠職守，部門主管對所屬人員同時負有訓練、領導與考核等責任，使員工得以充 分了解行為準則，主要規範內容如下：

• (1) 員工應遵守本公司一切合法規章及其監督人員之合理指導，每年須簽署「忠 誠聲明書」，非經總經理核准，不得私自經營商業或兼任本公司以外職務。

• (2) 各級主管對所屬人員應確實按照規定認真考勤，不得徇情蒙蔽。

• (3) 員工執行職務應力求確實，不得畏難規避、互相推諉或無故稽延。

• (4) 員工應盡忠職守，努力工作，不得洩漏業務上之秘密或其他資料；非經主 管許可，不得以文件帳冊及電子檔案示人或任意發表有關職務之談話。新 進同仁須簽署「員工使用 IT 設備暨資訊軟體同意書」，確實遵守相關法令規 定及網路規範。

• (5) 員工對於公物應妥善使用保管之，不得浪費、毀損、變更或侵占私用。

• ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，因勞資糾紛所受損失、目前及未來可 能發生之估計金額與因應措施：無。

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

營 運 概 況

六、重要契約

契 約 性 質	訂 約 對 象	契約起迄日期	主 要 內 容	限制 條款
長期攬貨合約	亞洲水泥公司	107.1 ~ 107.12	內外銷水泥運務	無
	台灣電力公司	105.1 ~ 108.12	太平洋區進口燃煤運務 (巴拿馬極限型)	無
	TNBF FUEL SERVICES SDN BHD	104.5 ~ 107.5	進口燃煤運務 (巴拿馬極限型)	無
	Vale international S.A.	109.6 ~ 134.9	巴西至中國鐵礦石運務 (超大型礦砂散裝貨輪)	無
船舶委託營運 合約	台灣電力公司	106.10 ~ 111.10	電昌一號煤輪委託營運承攬	無
	台灣電力公司	106.11 ~ 111.11	電昌二號煤輪委託營運承攬	無
散裝貨輪建造 合約	日本住友商社大島 造船廠	101.11 ~ 108.6	散裝貨輪建造合約	無
	中國青島北海船舶 重工公司	107.1 ~ 109.9	超大型礦砂散裝貨輪建造合 約	無
長期借款合約	彰化商業銀行	105.12 ~ 110.12	授信約定書、一般週轉金借 款契約	無
		104.8 ~ 109.8	一般週轉金借款契約	無
	台新國際商業銀行	106.9 ~ 111.9	授信合約書	無
	日盛國際商業銀行	105.12 ~ 108.12	授信合約書	無
	中國信託商業銀行	107.3 ~ 112.3	銀行授信綜合額度契約暨總 約定書	無
	合作金庫商業銀行	106.11 ~ 109.11	授信約定書	無
	兆豐國際商業銀行	106.8 ~ 111.8	中長期授信合約書	無
	台灣銀行	103.12 ~108.12	放款借據	無
		105.8~108.8	放款借據	無
	法國巴黎銀行 台北分行	103.4 ~ 108.4	Agreement For Discount of Bank Guaranteed Commercial Paper	無
		105.1 ~ 110.1	Agreement For Discount of Bank Guaranteed Commercial Paper	無
		105.1 ~ 110.1	Agreement For Discount of Bank Guaranteed Commercial Paper	無
	日商瑞穗銀行 新加坡分行	101.7 ~ 111.7	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		101.9 ~ 111.9	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無

（接次頁）

97

（承前頁）

（承前頁）
契 約 性 質	訂 約 對 象	契約起迄日期	主 要 內 容	限制 條款
長期借款合約	兆豐國際商業銀行 新加坡分行	101.10 ~111.10	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.4 ~ 112.4	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.5 ~ 112.5	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.8 ~ 112.8	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	中國信託銀行 新加坡分行	102.10 ~112.10	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		103.1 ~ 113.1	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	合作金庫銀行	102.9 ~ 110.9	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		102.12 ~110.12	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	法國巴黎銀行 新加坡分行	103.9 ~ 110.9	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	澳盛銀行	103.4 ~ 111.3	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		106.1 ~ 113.1	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	Japan Bank for International Cooperation, Citibank Tokyo Branch	104.1 ~ 112.6	Loan Agreement, Deed of Covenants, Security Assignment	無
		104.4 ~ 112.10	Loan Agreement, Deed of Covenants, Security Assignment	無
		104.9 ~ 113.1	Loan Agreement, Deed of Covenants, Security Assignment	無
	彰化銀行	103.12 ~113.12	授信合約, Deed of Covenants and Assignment	無
	兆豐國際商業銀行	104.1 ~ 111.12	中長期授信合約書, Deed of Covenants and Assignment	無
	玉山銀行 新加坡分行	103.5 ~ 114.5	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	台灣銀行	104.12 ~ 114.12	放款借據, Deed of Covenants and Assignment	無
	United Overseas Bank Limited, SingaporeBranch	105.12 ~ 110.12	Facility Agreement, Deed of Covenants	無
	永豐銀行	106.8~115.8	授信及交易總申請書, Deed of Covenants	無
	兆豐國際商業銀行 香港分行	99.11 ~ 109.11	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
		98.7 ~ 107.1	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無
	日商瑞穗銀行	102.3 ~ 110.3	Facility Agreement, Deed of Covenants and Assignment	無

98

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表、綜合損益表及會計師查核意見 一 ( ) 簡明資產負債表及綜合損益表－國際財務報導準則

1. 簡明資產負債表－合併資訊

單位：新台幣仟元

年 度 項 目	年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	當年度截至 107年3月31日 財務資料 （註1）
		102	103	104	105	106
流 動 資 產		$ 26,818,686	$ 31,267,085	$ 27,236,089	$ 23,031,922	$ 18,951,405	$ 24,923,595
不動產、廠房 及 設 備		16,806,347	25,972,794	30,968,544	28,315,931	30,217,912	28,937,332
無 形 資 產		0	0	0	0	879	41,234
其 他 資 產		7,796,367	6,254,063	5,512,923	6,761,148	4,726,009	6,241,649
資 產 總 額		51,421,400	63,493,942	63,717,556	58,109,001	53,896,205	60,143,810
流動負債	分配前	10,092,473	14,437,391	15,618,081	11,827,591	13,461,797	17,023,816
	分配後	11,808,506	16,325,027	16,463,136	12,461,383	-	-
非流動負債		15,837,471	20,770,204	20,512,621	21,730,929	18,594,198	20,779,745
負債總額	分配前	25,929,944	35,207,595	36,130,702	33,558,520	32,055,995	37,803,561
	分配後	27,645,977	37,095,231	36,975,757	34,192,312	-	-
歸屬於母公司業 主 之 權 益		25,491,456	28,286,347	27,586,854	24,550,481	21,840,210	22,340,249
股 本		8,580,167	8,580,167	8,580,167	8,450,557	8,450,557	8,450,557
資 本 公 積		225,384	225,368	225,410	115,140	115,135	115,132
保留盈餘	分配前	17,544,302	17,947,049	16,888,482	14,917,375	15,275,472	15,606,254
	分配後	15,828,269	16,059,413	16,043,427	14,283,583	-	-
其 他 權 益		( 858,397)	1,533,763	2,370,488	1,067,409	(2,000,954)	(1,831,694)
庫 藏 股 票		0	0	( 477,693)	0	0	0
非控制權益		0	0	0	0	0	0
權 益 總 額	分配前	25,491,456	28,286,347	27,586,854	24,550,481	21,840,210	22,340,249
	分配後	23,775,423	26,398,711	26,741,799	23,916,689	-	-

註 1 ： 107 年 3 月 31 日之財務資料係經會計師核閱。

99

2. 簡明綜合損益表－合併資訊

單位：新台幣仟元，惟每股純益為新台幣元

年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	當年度截至 107年3月31日 財務資料 （註1）
	102	103	104	105	106
營 業 收 入	$ 7,407,948	$ 9,140,951	$ 7,924,088	$ 6,517,397	$ 8,501,325	$ 2,181,968
營業毛（損）利	1,043,588	1,812,171	379,365	( 199,127)	777,045	200,213
營 業 損 益	752,395	1,478,943	65,099	( 466,989)	461,018	113,430
營業外收入 及 支 出	879,400	899,515	660,212	( 386,179)	350,396	103,730
稅 前 淨 利	1,631,795	2,378,458	725,311	( 853,168)	811,414	217,160
繼續營業單位 本 期 淨 利	1,566,909	2,088,252	824,397	( 878,354)	999,520	211,255
停業單位損失	0	0	0	0	0	0
本期淨利（損）	1,566,909	2,088,252	824,397	( 878,354)	999,520	211,255
本期其他綜合 損益(稅後淨額)	1,681,530	2,433,924	841,397	( 1,311,563)	( 3,085,478)	( 834,173)
本期綜合損益 總 額	3,248,439	4,522,176	1,665,794	( 2,189,917)	( 2,085,958)	( 622,918)
淨利歸屬於 母公司業主	1,566,909	2,088,252	824,397	( 878,354)	999,520	211,255
淨利歸屬於 非控制權益	0	0	0	0	0	0
綜合損益總額歸 屬於母公司業主	3,248,439	4,522,176	1,665,794	( 2,189,917)	( 2,085,958)	( 622,918)
綜合損益總額歸 屬於非控制權益	0	0	0	0	0	0
每 股 盈 餘	1.83	2.43	0.96	( 1.04)	1.18	0.25

註 1 ： 107 年 3 月 31 日之財務資料係經會計師核閱。

100

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

3. 簡明資產負債表－個體資訊

單位：新台幣仟元

年 度 項 目	年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料
		102	103	104	105	106
流 動 資 產		$ 2,384,247	$ 2,787,511	$ 2,459,341	$ 1,922,612	$ 1,833,612
不動產、廠房 及 設 備		425,986	1,334,087	1,219,423	978,474	933,858
無 形 資 產		0	0	0	0	879
其 他 資 產		53,548,681	57,921,549	57,646,904	52,916,320	47,610,338
資 產 總 額		56,358,914	62,043,147	61,325,668	55,817,406	50,378,687
流動負債	分配前	22,011,055	24,886,213	26,689,046	21,389,847	20,772,900
	分配後	23,727,088	26,773,849	27,534,101	22,023,639	-
非流動負債		8,856,403	8,870,587	7,049,768	9,877,078	7,765,577
負債總額	分配前	30,867,458	33,756,800	33,738,814	31,266,925	28,538,477
	分配後	32,570,910	35,644,436	34,583,869	31,900,717	-
歸屬於母公司業 主 之 權 益		25,491,456	28,286,347	27,586,854	24,550,481	21,840,210
股 本		8,580,167	8,580,167	8,580,167	8,450,557	8,450,557
資 本 公 積		225,384	225,368	225,410	115,140	115,135
保留盈餘	分配前	17,544,302	17,947,049	16,888,482	14,917,375	15,275,472
	分配後	15,828,269	16,059,413	16,043,427	14,283,583	-
其 他 權 益		( 858,397)	1,533,763	2,370,488	1,067,409	( 2,000,954)
庫 藏 股 票		0	0	0	0	0
非控制權益		0	0	0	0	0
權 益 總 額	分配前	25,491,456	28,286,347	27,586,854	24,550,481	21,840,210
	分配後	23,775,423	26,398,711	26,741,799	23,916,689	-

101

4. 簡明綜合損益表－個體資訊

單位：新台幣仟元，惟每股純益為新台幣元

年 度 項 目	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料	最 近 五 年 度 財 務 資 料
	102	103	104	105	106
營 業 收 入	1,486,971	1,251,285	1,387,973	1,190,126	878,369
營 業 毛 利	176,049	118,285	135,167	101,242	97,126
營 業 損 益	( 38,385)	( 115,463)	( 73,175)	( 87,153)	( 110,116)
營業外收入 及 支 出	1,634,697	2,462,630	773,528	( 788,990)	888,484
稅 前 淨 利	1,596,312	2,347,167	700,353	( 876,143 )	778,368
繼續營業單位 本 期 淨 利	1,566,909	2,088,252	824,397	( 878,354 )	999,520
停業單位損失	0	0	0	0	0
本期淨利（損）	1,566,909	2,088,252	824,397	( 878,354 )	999,520
本期其他綜合 損益(稅後淨額)	1,681,530	2,433,924	841,397	( 1,311,563)	( 3,085,478)
本期綜合損益 總 額	3,248,439	4,522,176	1,665,794	( 2,189,917)	( 2,085,958)
每 股 盈 餘	1.83	2.43	0.96	( 1.04)	1.18

( 二 ) 最近五年度簽證會計師查核意見

年 度	會 計 師 事 務 所	簽證會計師	查核意見
102	勤業眾信聯合會計師事務所	李振銘、施景彬	無保留意見
103	勤業眾信聯合會計師事務所	李振銘、施景彬	無保留意見
104	勤業眾信聯合會計師事務所	李振銘、施景彬	修正式無保留意見
105	勤業眾信聯合會計師事務所	郭俐雯、施景彬	無保留意見
106	勤業眾信聯合會計師事務所	郭俐雯、施景彬	無保留意見

102

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

二、最近五年度財務分析

一 ( ) 財務分析－國際財務報導準則

1. 合併財務比率分析

年 度 分析項目	年 度 分析項目	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	最 近 五 年 度 財 務 分 析	當年度截至 107年3月31日 （註1）
		102	103	104	105	106
財務 結構	負債占資產比率（％）	50.43	55.45	56.70	57.75	59.48	62.86
	長期資金占不動產、廠房 及設備比率（％）	245.91	188.88	155.32	163.45	133.81	149.01
償債 能力	流動比率（％）	265.73	216.57	174.39	194.73	140.78	146.40
	速動比率（％）	261.32	212.98	171.33	191.77	137.17	144.27
	利息保障倍數（倍）	6.44	7.32	2.57	(0.59)	2.48	2.61
經營 能力	應收款項週轉率（次）	12.35	14.60	15.35	15.94	18.14	4.68
	平均收現日數	30	25	24	23	20	19
	存貨週轉率（次）	不適用
	應付款項週轉率（次）	不適用
	平均銷貨日數	不適用
	不動產、廠房及設備週轉 率（次）	0.51	0.43	0.28	0.22	0.29	0.07
	總資產週轉率（次）	0.15	0.16	0.12	0.11	0.15	0.04
獲利 能力	資產報酬率（％）	3.69	4.18	1.90	(0.71)	2.60	0.57
	權益報酬率（％）	6.28	7.77	2.95	(3.37)	4.31	0.96
	稅前純益占實收資本額比 率（％）	19.02	27.72	8.45	(10.10)	9.60	2.57
	純益率（％）	21.15	22.85	10.40	(13.48)	11.76	9.68
	每股盈餘（元）	1.83	2.43	0.96	(1.04)	1.18	0.25
現金 流量	現金流量比率（％）	21.49	25.21	21.55	15.98	13.03	2.25
	現金流量允當比率（％） （註5）	61.33	48.34	36.25	37.85	37.71	43.29
	現金再投資比率（％）	0.04	3.04	2.31	1.83	2.13	0.70
槓桿 度	營運槓桿度	5.45	3.55	68.88	（註2）	11.78	12.25
	財務槓桿度	1.66	1.34	（註3）	0.47	（註3）	（註3）
最近二年度各項財務比率變動比例超過20%之分析： 1.流動比率及速動比率減少，主要係因一○六年底現金及約當現金和備供出售金融資產─流 動較一○五年底減少，相對流動資產減少；另一○六年底短期借款較一○五年底增加，相 對流動負債增加所致。 2.利息保障倍數增加，主要係因一○六年度海運市場運價費率較一○五年度上漲，運費收入 增加，稅前淨利所致。 3.不動產、廠房及設備週轉率及總資產週轉率增加，主要係因一○六年度海運市場運價費率 較一○五年度上漲，運費收入增加，相對銷貨淨額增加所致。 4.獲利能力之資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘增 加，主要係因一○六年度海運市場運價費率較一○五年度上漲，運費收入增加，相對營業 毛利、營業淨利、稅前淨利及本期淨利增加所致。 5.營運槓桿度增加，主要係因一○六年度海運市場運價費率較一○五年度上漲，導致營業利 益所致。

103

2. 個體財務比率分析

2.個體財務比率分析	2.個體財務比率分析
年 度 分析項目		最 近 五 年 度 財 務 分 析
		**102 **	103	**104 **	105	106
財務 結構	負債占資產比率（％）	54.77	54.41	55.02	56.02	56.65
	長期資金占不動產、廠房及 設備比率（％）	8,063.14	2,785.20	2,840.41	3,518.50	3,170.27
償債 能力	流動比率（％）	10.83	11.20	9.21	8.99	8.83
	速動比率（％）	10.52	10.75	8.84	8.60	8.46
	利息保障倍數（倍）	6.99	9.53	3.22	(1.49)	3.15
經營 能力	應收款項週轉率（次）	9.81	8.62	13.10	15.92	15.23
	平均收現日數	37	42	28	23	24
	存貨週轉率（次）	不適用
	應付款項週轉率（次）	不適用
	平均銷貨日數	不適用
	不動產、廠房及設備週轉率 （次）	2.64	1.42	1.09	1.08	0.92
	總資產週轉率（次）	0.03	0.02	0.02	0.02	0.02
獲利 能力	資產報酬率（％）	3.24	3.91	1.76	(1.00)	2.45
	權益報酬率（％）	6.28	7.77	2.95	(3.37)	4.31
	稅前純益占實收資本比率 （％）	18.60	27.36	8.16	(10.37)	9.21
	純益率（％）	105.38	166.89	59.40	(73.80)	113.79
	每股盈餘（元）	1.83	2.43	0.96	(1.04)	1.18
現金 流量	現金流量比率（％）	0.47	1.42	2.26	(0.19)	(3.47)
	現金流量允當比率（％） （註5）	6.17	4.54	4.83	15.50	3.45
	現金再投資比率（％）	（註4）	（註4）	（註4）	（註4）	（註4）
槓桿 度	營運槓桿度	（註2）	（註2）	（註2）	（註2）	（註2）
	財務槓桿度	（註3）	（註3）	（註3）	（註3）	（註3）
最近二年度各項財務比率變動比例超過20%之分析： 1.利息保障倍數增加，主要係因一○六年度海運市場運價費率較一○五年度上漲，運費收入 增加，稅前淨利所致。 2.獲利能力之資產報酬率、權益報酬率、稅前純益占實收資本額比率、純益率及每股盈餘增 加，主要係因一○六年度營業外收入之外幣兌換利益及採用權益法之投資收入較一○五年 度增加，相對稅前淨利及本期淨利增加所致。 3.現金流量比率減少，主要係一○六年度營業活動淨現金流出較一○五年度增加所致。 4.現金流量允當比率減少，主要係因最近五年度之營業活動淨現金流量較一○五年度同期減 少所致。

• 註 1 ： 107 年 3 月 31 日之財務資料係採用國際財務報導準則（ IFRS ）暨經會計師核閱。 註 2 ：該比率為零或負數。

註 3 ：營業利益減除利息費用後之金額為負數，故不予計算。

• 註 4 ：營業活動淨現金流量減除現金股利後之金額為負數。

104

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

註 5 ：財務分析之計算公式如下：

1. 財務結構

2. (1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。

3. (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備 淨額。

4. 償債能力

5. (1) 流動比率＝流動資產／流動負債。

6. (2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。

7. (3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

8. 經營能力

9. (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款 項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

10. (2) 平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。

11. (3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

12. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款

13. 項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

14. (5) 平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。

15. (6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。

16. (7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。

17. 獲利能力

18. (1) 資產報酬率＝［稅後損益＋利息費用 × （ 1 －稅率）］／平均資產總額。

19. (2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益淨額。

20. (3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

21. (4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。

22. 現金流量

23. (1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。

24. (2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度 ( 資本支出＋存貨增 加額＋現金股利 ) 。

25. (3) 現金再投資比率＝ ( 營業活動淨現金流量－現金股利 ) ／ ( 不動產、廠房及設備毛額＋長期投 資＋其他非流動資產＋營運資金 ) 。

6. 槓桿度

• (1) 營運槓桿度＝ ( 營業收入淨額－變動營業成本及費用 ) ／營業利益。

• 。

• (2) 財務槓桿度＝營業利益／ ( 營業利益－利息費用 )

105

三、最近年度財務報告之監察人或審計委員會審查報告

監察人查核一○六年度決算表冊報告書

茲 准

董事會造具本公司民國一○六年度營業報告書、財務報表及盈餘分派等議案； 其中財務報表業經委託勤業眾信聯合會計師事務所郭俐雯、施景彬會計師查核完竣 ，並出具查核報告。

上述營業報告書、財務報表及虧損撥補等議案經本監察人查核完竣，認為尚無 不合，爰依公司法第二百一十九條規定，繕具報告，敬請 鑒核。

此 上

本公司一○七年度股東常會

監察人 邵 瑞 蕙

張 志 鵬 徐 旭 平

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中 華 民 國 一 ○ 七 年 三 月 十 二 日

106

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

四、最近年度財務報告

會計師查核報告

裕民航運股份有限公司 公鑒：

查核意見

裕民航運股份有限公司及其子公司（裕民航運公司及其子公司）民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合 併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註（包括重 大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報 告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計 準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達裕民航運公司及其子公司民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併 財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工 作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說 明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與裕民航 運公司及其子公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足 夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕民航運公司及其子公司民國 106 年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形 成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。 運輸設備之減損評估

依據國際會計準則第 36 號規定，企業必須定期進行資產減損測試，裕民航運股 份有限公司及其子公司因主要營業性質係屬航運業，運輸設備之金額對於其財務報表 係屬重大，且管理階層對運輸設備之減損評估過程採用諸多估計假設，其方法將直接 影響減損損失認列之金額，因此本年度將運輸設備之減損列為關鍵查核事項之一。運 輸設備減損評估已納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源，請參閱合併 財務報表附註五。

本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解及測試不動產、廠房及設備減損評估之主要內部控制設計及執行情形。

2. 取得並瞭解管理階層評估運輸設備減損時所使用之計算方法及相關之資產減損 評估表。

3. 評估並諮詢本事務所內部專家運輸設備減損相關會計估計之合理性，包含現金 產生單位之辨認及取得相關原始憑證或佐證資料驗證運輸設備之現時公允價 值、以現金流量折現法評估各現金產生單位之使用價值時，所使用之現金流量 預測及折現率等之合理性。

4. 依據管理階層資產減損評估表，驗證計算內容之正確性。

107

運務完成比例之查核

裕民航運股份有限公司及其子公司之運費收入係依照航程完成程度認列。由於航 程完成程度之衡量及相關計算方法涉及一定程度之判斷及估計，且相關方法之決定及 適用情形將影響各期間航運收入之認列及表達，故將其列為關鍵查核事項。運費收入 之完成比例已納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源，請參閱合併財務 報表附註五。

• 本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

• 瞭解及測試運費收入認列之主要內部控制設計及執行情形。

• 取得並瞭解管理階層評估運務完成比例所使用之計算方法，評估該方法是否適 當並一致採用。

• 以實際結航資訊、到離港報告、船期表及客戶合約驗證管理階層計算航行天數 百分比及運費收入之合理性。

其他事項

裕民航運股份有限公司業已編製民國 106 及 105 年度之個體財務報表，並經本會 計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。 管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會 認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達 之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務 報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕民航運公司及其子公司繼 續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖 清算裕民航運公司及其子公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方 案。

裕民航運公司及其子公司之治理單位（含監察人）負有監督財務報導流程之責任。 會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊 或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依 照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不 實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預 期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本 會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之 風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意 見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制， 故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程 序，惟其目的非對裕民航運公司及其子公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理 性。

108

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

1. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使 裕民航運公司及其子公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否 存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確 定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表之相關揭 露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核 報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕民航運公司及 其子公司不再具有繼續經營之能力。

2. 評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務 報表是否允當表達相關交易及事件。

3. 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報 表表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集 團查核意見。

4. 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核 發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

5. 本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循 會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響 會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕民航運公司及其子公司民國 106 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非 法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝 通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所

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會 計 師 郭 俐 雯
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證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

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會 計 師 施 景 彬
證券暨期貨管理委員會核准文號
台財證六字第 0920123784 號
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中 華 民 國 1 0 7 年 3 月 5 日

109

裕民航運股份有限公司及子公司 合併資產負債表

裕民航運股份有限公司及子公司 合併資產負債表	裕民航運股份有限公司及子公司 合併資產負債表	裕民航運股份有限公司及子公司 合併資產負債表
民國106年及105年12月31日
代 碼 資 產	106年12月31日		105年12月31日
	金 額 ％		金 額		％
流動資產 1100 現金及約當現金（附註六） 1110 透過損益按公允價值衡量之金融 資產－流動（附註七） 1125 備供出售金融資產－流動（附註 八、二四及二五） 1170 應收帳款（附註十） 1180 應收帳款－關係人（附註十及二 四） 1200 其他應收款（附註十） 130X 船舶油料 1479 其他流動資產（附註二四） 11XX 流動資產總計 非流動資產 1523 備供出售金融資產－非流動（附 註八） 1543 以成本衡量之金融資產－非流動 （附註九） 1550 採用權益法之投資（附註十二及 二四） 1600 不動產、廠房及設備（附註十三、 二五及二六） 1780 無形資產 1840 遞延所得稅資產（附註二十） 1915 預付設備款（附註十三） 1920 存出保證金（附註二四及二五） 1940 長期應收款－關係人（附註十二 及二四） 1990 其他非流動資產 15XX 非流動資產總計		$ 10,528,550 20 147,982 - 6,482,215 12 489,217 1 62,388 - 652,469 1 422,490 1 166,094 - 18,951,405 35 - - 892,943 2 2,504,503 5 30,217,912 56 879 - 34,465 - 342,042 1 109,706 - 819,523 1 22,827 - 34,944,800 65		$ 13,540,718 237,569 8,250,475 331,103 54,545 171,096 261,993 184,423 23,031,922 134 892,943 2,447,985 28,315,931 - 36,226 2,390,657 98,973 894,230 - 35,077,079	23 1 14 1 - - 1 - 40 - 1 4 49 - - 4 - 2 - 60

1XXX 資 產 總 計

$ 53,896,205 100 $ 58,109,001 100

董事長：徐旭東

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經理人：王書吉

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110

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
代 碼 負 債 及 權 益	106年12月31日		105年12月31日
	金 額 ％		金 額		％
流動負債 2100 短期借款（附註十四） 2110 應付短期票券（附註十四及二五） 2120 透過損益按公允價值衡量之金融 負債－流動（附註七） 2170 應付帳款（附註二四） 2200 其他應付款（附註十六） 2230 本期所得稅負債（附註二十） 2320 一年內到期之長期借款及應付公 司債（附註十四、十五及二五） 2399 其他流動負債（附註二四） 21XX 流動負債總計 非流動負債 2540 長期借款（附註十四及二五） 2570 遞延所得稅負債（附註二十） 2630 遞延收入－非流動 2640 淨確定福利負債－非流動（附註 十七） 25XX 非流動負債總計 2XXX 負債總計 歸屬於本公司業主之權益（附註十八） 3110 普通股股本 3200 資本公積 保留盈餘 3310 法定盈餘公積 3320 特別盈餘公積 3350 未分配盈餘 3300 保留盈餘總計 3400 其他權益 3XXX 權益總計 負 債 與 權 益 總 計	(	$ 5,985,000 11 2,598,642 5 154,238 - 131,536 - 905,443 2 104,532 - 3,370,445 6 211,961 1 13,461,797 25 18,022,116 34 178,726 - 189,459 - 203,897 - 18,594,198 34 32,055,995 59 8,450,557 16 115,135 - 6,426,656 12 - - 8,848,816 17 15,275,472 29 2,000,954 ) ( 4 ) 21,840,210 41 $ 53,896,205 100		$ 3,100,000 2,357,157 119,978 199,243 661,745 103,920 5,132,241 153,307 11,827,591 20,839,714 401,639 231,413 258,163 21,730,929 33,558,520 8,450,557 115,140 7,060,448 337,186 7,519,741 14,917,375 1,067,409 24,550,481 $ 58,109,001	5 4 - 1 1 - 9 - 20 36 1 - 1 38 58 14 - 12 1 13 26 2 42 100

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

會計主管：張宗良

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111

裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表

	裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表	裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表	裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表	裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表	裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表
	民國106年及105年1月1日至12月31日 單位：新台幣仟元，惟每股盈餘（虧損）為元
代碼		106年度 金 額 ％		105年度
		金 額		金 額	％
4600 4800 4000 5600 5900 6000 6900 7050 7100 7130 7190 7230 7590 7610 7625 7635 7670 7370 7000 7900 7950 8200	營業收入（附註二六） 運費收入（附註二四） 其他營業收入（附註八及十九） 營業收入合計 營業成本 航運成本（附註十九及二四） 營業毛利（損） 營業費用（附註十九及二四） 營業淨利（損） 營業外收入及支出 財務成本（附註十九） 利息收入 股利收入 其他收入（附註二四） 外幣兌換利益－淨額（附註十 九及二八） 什項支出 處分不動產、廠房及設備損失 －淨額 處分投資（損失）利益－淨額 （附註二四） 透過損益按公允價值衡量之金 融資產（負債）損失－淨額 減損損失（附註八） 採用權益法之關聯企業及合資 損益份額（附註十二） 營業外收入及支出合計 稅前淨利（損） 所得稅（利益）費用（附註二十） 本年度淨利（損）	$ 8,285,385 215,940 8,501,325 7,724,280 777,045 316,027 461,018 ( 548,379 ) 235,651 125,303 18,894 794,145 ( 17,697 ) ( 106 ) ( 299,152 ) ( 103,900 ) ( 4,900 ) 150,537 350,396 811,414 ( 188,106 ) 999,520	97 3 100 91 9 3 6 ( 6) 3 1 - 9 - - ( 4) ( 1) - 2 4 10 ( 2 ) 12	$ 6,391,062 126,335 6,517,397 6,716,524 ( 199,127) 267,862 ( 466,989 ) ( 535,133) 248,866 150,878 25,209 121,243 ( 7,340) ( 215,258) 257,322 ( 357,916) ( 24,673) ( 49,377 ) ( 386,179 ) ( 853,168) 25,186 ( 878,354 )	98 2 100 103 ( 3 ) 4 ( 7 ) ( 8 ) 4 2 - 2 - ( 3 ) 4 ( 6 ) - ( 1 ) ( 6 ) ( 13 ) 1 (14 )

( 接次頁 )

112

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

( 承前頁 )

代碼		106年度 金 額 ％	106年度 金 額 ％	105年度	105年度
		金 額		金 額	％
8310 8311 8320 8360 8361 8362 8370 8300 8500 8610 8710 9710 9810	其他綜合損益 不重分類至損益之項目 確定福利計畫之再衡量數 （附註十七） 採用權益法認列之關聯企 業及合資之其他綜合損 益之份額 後續可能重分類至損益之項目 國外營運機構財務報表換 算之兌換差額 備供出售金融資產未實現 利益（損失） 採用權益法認列之關聯企 業及合資之其他綜合損 益份額 本年度其他綜合損益（淨 額） 本年度綜合損益總額 淨利（損）歸屬於本公司業主 綜合損益總額歸屬於本公司業主 每股盈餘（虧損）（附註二一） 基 本 稀 釋	( $ 4,671 ) ( 12,444 ) ( 3,584,374 ) 623,152 ( 107,141 ) ( 3,085,478 ) ($ 2,085,958 ) $ 999,520 ($ 2,085,958 ) $ 1.18 $ 1.18	- ( 1) ( 42) 7 ( 1 ) ( 37 ) ( 25 ) - -	( $ 8,484) ( 320) ( 931,291) ( 364,282) ( 7,186 ) (1,311,563 ) ($ 2,189,917 ) ($ 878,354 ) ($ 2,189,917 ) ($ 1.04 ) ($ 1.04 )	- - ( 14 ) ( 6 ) - (20 ) (34 ) 23 3

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：徐旭東 經理人：王書吉

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會計主管：張宗良

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113

裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表

民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

代碼 普通股股本 資本公積	保 留 盈 餘
	法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘
A1 105年1月1日餘額 $ 8,580,167 $ 225,410 104年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 - - B5 現金股利 - - C7 採用權益法認列之關聯企 業及合資之變動數 - ( 29 ) D1 105年度淨損 - - D3 105年度稅後其他綜合損益 - - D5 105年度綜合損益總額 - - L3 註銷庫藏股 ( 129,610 ) ( 110,232 ) T1 股東領逾5年現金股利 - ( 9 ) Z1 105年12月31日餘額 8,450,557 115,140 105年度盈餘指撥及分配 B5 以法定盈餘公積發放 現金 - - B17 特別盈餘公積迴轉 - - C7 採用權益法認列之關聯企 業及合資之變動數 - 2 D1 106年度淨利 - - D3 106年度稅後其他綜合損益 - - D5 106年度綜合損益總額 - - T1 股東領逾5年現金股利 - ( 7 ) Z1 106年12月31日餘額 $ 8,450,557 $ 115,135	$ 6,978,008 $ 337,186 $ 9,573,288 82,440 - ( 82,440 ) - - ( 845,056 ) - - ( 1,362 ) - - ( 878,354 ) - - ( 8,484 ) - - ( 886,838 ) - - ( 237,851 ) - - - 7,060,448 337,186 7,519,741 ( 633,792) - - - ( 337,186 ) 337,186 - - 9,484 - - 999,520 - - ( 17,115 ) - - 982,405 - - - $ 6,426,656 $ - $ 8,848,816

董事長：徐旭東

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經理人：王書吉

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114

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

單位：新台幣仟元

其 他 權 益 項 目 現金流量避險 國外營運機構 備供出售 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 現金流量避險 國外營運機構 備供出售 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 現金流量避險 國外營運機構 備供出售 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 現金流量避險 國外營運機構 備供出售 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 現金流量避險 國外營運機構 備供出售 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 現金流量避險 國外營運機構 備供出售 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 現金流量避險 國外營運機構 備供出售 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額
國外營運機構 備供出售 財務報表換算 金融資產 不 動 產 之兌換差額 未實現損益 重估增值
( ( ( ( (	$ 1,905,051 - - - - 904,708 ) ( 904,708 ) ( - - 1,000,343 - - - - 3,693,524 ) 3,693,524 ) - $ 2,693,181 )	$ 465,034 - - - - 398,105 ) ( 398,105 ) ( - - 66,929 - - - - 625,165 625,165 - $ 692,094	$ 453 - - - - 320 ) 320 ) - - 133 - - - - - - - $ 133	( $ 50 ) - - - - 54 54 - - 4 - - - - ( 4 ) ( 4 ) - $ -	( ( ( ( (	$ 2,370,488 ( $ 477,693) $ 27,586,854 - - - - - ( 845,056 ) - - ( 1,391 ) - - ( 878,354 ) 1,303,079 ) - ( 1,311,563 ) 1,303,079 ) - ( 2,189,917 ) - 477,693 - - - ( 9 ) 1,067,409 - 24,550,481 - - ( 633,792 ) - - - - - 9,486 - - 999,520 3,068,363 ) - ( 3,085,478 ) 3,068,363 ) - ( 2,085,958 ) - - ( 7 ) $ 2,000,954 ) $ - $ 21,840,210

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

會計主管：張宗良

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115

裕民航運股份有限公司及子公司 合併現金流量表 民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利（損） A20010 收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20300 呆帳費用（迴轉利益） A20400 透過損益按公允價值衡量金 融資產及負債之淨損失 A20900 財務成本 A21200 利息收入 ( A21300 股利收入 ( A22300 採用權益法認列之關聯企業 及合資損益之份額 ( A22500 處分不動產、廠房及設備損失 －淨額 A23100 處分投資淨（利益）損失 ( A23200 採用權益法之投資清算損失 A23500 備供出售金融資產減損損失 A24100 外幣兌換淨利益 ( A29900 其他非現金項目 ( A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31110 持有供交易之金融資產 A31150 應收帳款 ( A31180 其他應收款 A31200 船舶油料 ( A31240 其他流動資產 A32150 應付帳款 ( A32180 其他應付款 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 ( A33000 營運產生之現金 A33100 收取之利息 A33200 收取之股利 A33300 支付之利息 ( A33500 支付之所得稅 ( AAAA 營業活動之淨現金流入	$ 811,414 ( 2,301,321 41 4,742 ( 103,900 548,379 235,651 ) ( 263,480 ) ( 150,537 ) 106 266,784 ) 1 8,643 938,003 ) ( 24,631 ) ( 23,187 166,954 ) 31,941 ( 160,497 ) 18,329 67,707 ) 240,193 ( 58,654 ( 58,937 ) ( 1,817,670 242,189 263,480 537,086 ) ( 32,434 ) ( 1,753,819	$ 853,168 ) 2,249,488 - 1,191 ) 357,916 535,133 248,866 ) 301,374 ) 49,377 215,258 24,161 - 24,673 278,526 ) 26,113 ) 355,612 48,562 16,337 ) 53,148 65,002 104,437 121,760 ) 133,490 ) 89,712 ) 2,012,230 214,976 301,374 538,293 ) 100,597 ) 1,889,690

( 接次頁 )

116

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

( 承前頁 )

投資活動之現金流量 B00300 取得備供出售金融資產 ( B00400 處分備供出售金融資產價款 B01800 取得關聯企業 ( B02700 購置不動產、廠房及設備 ( B02800 處分不動產、廠房及設備價款 B03700 存出保證金（增加）減少 ( B04300 關係人資金貸與款項增加 ( B04500 取得無形資產 ( B06700 其他非流動資產增加 ( B07100 預付設備款增加 ( B07600 收取之股利 BBBB 投資活動之淨現金流出 ( 籌資活動之現金流量 C00200 短期借款增加（減少） C00500 應付短期票券增加（減少） C01300 償還公司債 ( C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 ( C04500 支付本公司業主股利 ( CCCC 籌資活動之淨現金流出 ( DDDD 匯率變動對現金及約當現金之影響 ( EEEE 現金及約當現金減少 ( E00100年初現金及約當現金餘額 E00200年底現金及約當現金餘額	$ 1,013,012 ) ( 2,869,980 502 ) ( 366,851 ) ( - 11,356 ) 16,129 ) ( 920 ) 22,827 ) 4,132,450 ) ( 809 2,693,258 ) ( 1,585,000 ( 241,000 ( 1,000,000 ) ( 8,527,244 9,812,674 ) ( 633,799 ) ( 1,093,229 ) ( 979,500 ) ( 3,012,168 ) ( 13,540,718 $ 10,528,550	$ 18,351 ) - 480,000 ) 208,475 ) 726,667 8,038 75,496 ) - - 1,689,932 ) - 1,737,549 ) 4,530,000 ) 37,500 ) 1,000,000 ) 11,849,200 8,126,618 ) 845,065 ) 2,689,983 ) 297,312 ) 2,835,154 ) 16,375,872 $ 13,540,718

後附之附註係本合併財務報告之一部分。

董事長：徐旭東 經理人：王書吉 會計主管：張宗良

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117

裕民航運股份有限公司及子公司 合併財務報表附註 民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另予註明者外，金額以新台幣仟元為單位）

一、 公司沿革

裕民航運股份有限公司（以下稱「本公司」）於 57 年 8 月設立於台北市，旗下擁有 各型散裝貨輪、水泥船及油輪。專門經營水泥、煤、鐵砂及穀物等散裝乾貨輪航運。 本公司之股票自 79 年 12 月 8 日起於台灣證券交易所上市買賣。本合併財務報告係以本 公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告於 107 年 3 月 5 日經董事會通過發布。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• 一

• ( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會 （以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際財務報導準則（ IFRS ）、國際會 計準則（ IAS ）、解釋（ IFRIC ）及解釋公告（ SIC ）（以下稱「 IFRSs 」）

• 除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可並 發布生效之 IFRSs 將不致造成合併公司會計政策之重大變動：

證券發行人財務報告編製準則之修正

該修正除配合金管會認可並發布生效之 IFRSs 新增若干會計項目及非金融資 產減損揭露規定外，另配合國內實施 IFRSs 情形，強調若干認列與衡量規定，並 新增關係人交易及商譽等揭露。

該修正規定，其他公司或機構與合併公司之董事長或總經理為同一人，或具 有配偶或二親等以內關係者，除能證明不具控制或重大影響者外，係屬實質關係 人。此外，該修正規定應揭露與合併公司進行交易之關係人名稱及關係，若單一 關係人交易金額或餘額達合併公司各該項交易總額或餘額 10% 以上者，應按關係 人名稱單獨列示。

此外，若被收購公司於合併後之實際營運情形與收購時之預期效益有重大差 異者，該修正規定應附註揭露。

106 年追溯適用前述修正時，係增加關係人交易之揭露，請參閱附註二四。 ( 二 )107 年適用之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可之 IFRSs

新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） 「 2014-2016 週期之年度改善」 註 2 IFRS 2 之修正「股份基礎給付交易之分類與衡量」 2018 年 1 月 1 日

118

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

新發布／修 正 ／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） IFRS 4 之修正「於 IFRS 4 『保險合約』下 IFRS 9 2018 年 1 月 1 日 『金融工具』之適用」 IFRS 9 「金融工具」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 15 「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 15 之修正「 IFRS 15 之闡釋」 2018 年 1 月 1 日 IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日 IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之 2017 年 1 月 1 日 認列」 IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」 2018 年 1 月 1 日 IFRIC 22 「外幣交易與預收付對價」 2018 年 1 月 1 日

• 註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始 之年度期間生效。

註 2 ： IFRS 12 之修正係追溯適用於 2017 年 1 月 1 日以後開始之年度期間； IAS 28 之 修正係追溯適用於 2018 年 1 月 1 日以後開始之年度期間。 IFRS 9 「金融工具」及相關修正

• 金融資產之分類、衡量與減損

就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39 「金融工具：認列與衡量」範圍內之 金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公允價值衡量。 IFRS 9 對金融資產 之分類規定如下。

合併公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付本金及流通在外 本金金額之利息，分類及衡量如下：

(1) 以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資產 係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損 益，並持續評估減損，減損損益認列於損益。

• (2) 藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營模式而持有該金 融資產，則該金融資產係以透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融 資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益 與兌換損益亦認列於損益，其他公允價值變動則認列於其他綜合損益。於 該金融資產除列或重分類時，原先累積於其他綜合損益之公允價值變動應 重分類至損益。

合併公司投資非屬前述條件之金融資產，係以公允價值衡量，公允價值變 動認列於損益。惟合併公司得選擇於原始認列時，將非持有供交易之權益投資 指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損 益外，其他相關利益及損失係認列於其他綜合損益，後續無須評估減損，累積 於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。

合併公司以 106 年 12 月 31 日持有之金融資產與當日所存在之事實及情況，

119

評估下列金融資產之分類與衡量將因適用 IFRS 9 而改變：

• (1) 分類為備供出售金融資產之上市（櫃）股票投資，依 IFRS 9 選擇指定為透過 其他綜合損益按公允價值衡量，公允價值變動係累計於其他權益，於投資 處分時不再重分類至損益，而將直接轉入保留盈餘。 另外，以成本衡量之未上市（櫃）股票投資依 IFRS 9 應改按公允價值衡 量。

• (2) 分類為備供出售金融資產之基金受益憑證，因其現金流量並非完全為支付 本金及流通在外本金金額之利息，且非屬權益工具，依 IFRS 9 將分類為透過 損益按公允價值衡量。

IFRS 9 採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。以攤銷後成本衡 量之金融資產、透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資、應收租賃 款、 IFRS 15 「客戶合約之收入」產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約， 應認列備抵損失。若金融資產之信用風險自原始認列後並未顯著增加，則備抵 損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。若金融資產之信用風險自原始認列 後已顯著增加且非低信用風險，則備抵損失係按剩餘存續期間之預期信用損失 衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間之預期信用損失 衡量備抵損失。

此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，合併公司考量原始認列時之 預期信用損失以計算信用調整後之有效利率，後續備抵損失則按後續預期信用 損失累積變動數衡量。

本公司選擇於適用 IFRS 9 金融資產之分類、衡量與減損規定時不重編 106 年度比較資訊，首次適用之累積影響數將認列於首次適用日，並將揭露適用 IFRS 9 之分類變動及調節資訊。

追溯適用 IFRS 9 金融資產分類、衡量與減損規定，對 107 年 1 月 1 日資產、 負債及權益之影響預計如下：

107 年 1 月 1 日 106 年 12 月 31 首次適用 調 整 後 日 帳面金額 之 調 整 帳面金額 資 產 、 負 債 及 權 益 之 影 響 透過損益按公允價值衡量之 金融資產－流動 $ 147,982 $ 1,296,825 $ 1,444,807 透過其他綜合損益按公允價 值衡量之金融資產－流 - 動 5,203,544 5,203,544 備供出售金融資產－流動 6,482,215 ( 6,482,215 ) - ( 接次頁 )

120

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

(承前頁)
				107年1月1日
	106年12月31	首次適用		調	整 後
	日帳面金額	之	調 整	帳面金額
以成本衡量之金融資產－非
流動	$ 892,943	( $	892,943 )	$	-
透過其他綜合損益按公允價
值衡量之金融資產－非
流動	-		1,976,786		1,976,786
採用權益法之投資	2,504,503		21,387		2,525,890
資產影響	$ 10,027,643	$	1,123,384	$ 11,151,027
保留盈餘	$ 15,275,472	$	120,151	$ 15,395,623
備供出售金融資產未實現
（損）益	692,094	(	692,094 )		-
透過其他綜合損益按公允價
值衡量之金融資產未實
現（損）益	-		1,695,327		1,695,327
權益影響	$ 15,967,566	$	1,123,384	$ 17,090,950
除上述影響外，截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司評估其他準
則、解釋之修正將不致對財務狀況與財務績效造成重大影響。
(三)IASB已發布但尚未經金管會認可並發布生效之IFRSs
新發布／修正／修訂準則及解釋			IASB發布之生效日（註1）
「2015-2017週期之年度改善」			2019年1月1日
IFRS 9之修正「具負補償之提前還款特性」			2019年1月1日（註2）
IFRS 10及IAS 28之修正「投資者與其關聯企業			未定
或合資間之資產出售或投入」
IFRS 16「租賃」			2019年1月1日（註3）
IFRS 17「保險合約」			2021年1月1日
IAS 19之修正「計畫修正縮減或清償」			2019年1月1日（註4）
IAS 28之修正「對關聯企業及合資之長期權益」			2019年1月1日
IFRIC 23「所得稅之不確定性之處理」			2019年1月1日

註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始 之年度期間生效。

註 2 ：金管會允許合併公司得選擇提前於 107 年 1 月 1 日適用此項修正。

註 3 ：金管會於 106 年 12 月 19 日宣布我國企業應自 108 年 1 月 1 日適用 IFRS 16 。

註 4 ： 2019 年 1 月 1 日以後發生之計畫修正、縮減或清償適用此項修正。

121

1.IFRS 16 「租賃」

IFRS 16 係規範租賃之會計處理，該準則將取代 IAS 17 「租賃」及相關 解釋。

於適用 IFRS 16 時，若合併公司為承租人，除低價值標的資產租賃及短 期租賃得選擇採用類似 IAS 17 之營業租賃處理外，其他租賃皆應於合併資 產負債表上認列使用權資產及租賃負債。合併綜合損益表應分別表達使用 權資產之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。在合併現 金流量表中，償付租賃負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則 列為營業活動。

對於合併公司為出租人之會計處理預計無重大影響。

IFRS 16 生效時，合併公司得選擇追溯適用至比較期間或將首次適用之 累積影響數認列於首次適用日。

2.IFRIC 23 「所得稅之不確定性之處理」

IFRIC 23 釐清當所得稅處理存在不確定性時，合併公司須假設稅務主 管機關將可取具所有相關資料進行審查，若判斷其申報之所得稅處理很有 可能被稅務主管機關接受，合併公司對於課稅所得、課稅基礎、未使用課 稅損失、未使用課稅抵減及稅率之決定必須與申報所得稅時所採用之所得 稅處理一致。若稅務主管機關並非很有可能接受申報之所得稅處理，合併 公司須採最可能金額或預期值（應採兩者中較能預測不確定性最終結果之 方法）評估。若事實及情況改變，合併公司須重評估其判斷與估計。

合併公司得在不使用後見之明之前提下追溯適用 IFRIC 23 並重編比較 期間資訊，或將首次適用之累積影響數認列於首次適用日。

除上述影響外，截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續 評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評 估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則及經金管會認可並 發布生效之 IFRSs 編製。

( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公允 價值認列之淨確定福利負債外，本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。 公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

1. 第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價 （未經調整）。

122

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

1. 第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格） 或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。

2. 第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

3. ( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括：

1. 主要為交易目的而持有之資產；

2. 預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及

3. 現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負

4. 債而受到限制者）。

流動負債包括：

1. 主要為交易目的而持有之負債；

2. 於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債，以及

3. 不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。

( 四 ) 合併基礎

本合併財務報告係包含本公司及由本公司所控制個體（子公司）之財務 報告。子公司之財務報告已予調整，以使其會計政策與合併公司之會計政策 一致。於編製合併財務報告時，各個體間之交易、帳戶餘額、收益及費損已 全數予以銷除。

子公司明細、持股比率及營業項目，參閱附註十一與附表八及九。

• ( 五 ) 外 幣

各個體編製財務報告時，以個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者， 依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

• 外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項

• 目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。

• 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換

• 算，所產生之兌換差額列為當期損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損

• 益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。

• 以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新 換算。

於編製合併財務報告時，國外營運機構（包含營運所在國家或使用之貨 幣與本公司不同之子公司及關聯企業）之資產及負債以每一資產負債表日匯 率換算為新台幣。收益及費損項目係以當期平均匯率換算，所產生之兌換差 額列於其他綜合損益。

( 六 ) 船舶油料

存貨為船舶油料，係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現 價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。因船舶油料係供營運使用而非

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出售，故以重置成本作為淨變現價值之估計。存貨成本之計算係採移動平均 法。 ( 七 ) 投資關聯企業

關聯企業係指合併公司具有重大影響，但非屬子公司或合資之企業。 合併公司對投資關聯企業係採用權益法。權益法下，投資關聯企業原始 依成本認列，取得日後帳面金額係隨合併公司所享有之關聯企業損益及其他 綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對合併公司可享有關聯企業權益 之變動係按持股比例認列。

關聯企業發行新股時，合併公司若未按持股比例認購，致使持股比例發 生變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積－採 權益法認列關聯企業及合資股權淨值之變動數及採用權益法之投資。惟若未 按持股比例認購或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損 益中所認列與該關聯企業有關之金額按減少比例重分類，其會計處理之基礎 係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同；前項調整 如應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其 差額借記保留盈餘。

當合併公司對關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益 （包括權益法下投資關聯企業之帳面金額及實質上屬於合併公司對該關聯企 業淨投資組成部分之其他長期權益）時，即停止認列進一步之損失。合併公 司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認列額 外損失及負債。

合併公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額視為單一資產，比較 可回收金額與帳面金額，以進行減損測試，所認列之減損損失亦屬於投資帳 面金額之一部分。減損損失之任何迴轉，於該投資之可回收金額後續增加之 範圍內予以認列。

合併公司自其投資不再為關聯企業之日停止採用權益法，其對原關聯企 業之保留權益以公允價值衡量，該公允價值及處分價款與停止採用權益法當 日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。此外，於其他綜合損益中所認列 與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分 相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。

合併公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與 合併公司對關聯企業權益無關之範圍內，認列於合併財務報告。 ( 八 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減 損損失後之金額衡量。

建造中之不動產、廠房及設備係以成本減除累計減損損失後之金額認 列。成本包括專業服務費用及符合資本化條件之借款成本。該等資產於完工

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

並達預期使用狀態時，分類至不動產、廠房及設備之適當類別並開始提列折 舊。

不動產、廠房及設備於耐用年限內按直線基礎提列折舊，什項設備採定 率遞減法提列折舊，並對每一重大部分單獨提列折舊。合併公司至少於每一 年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估 計變動之影響。

不動產、廠房及設備除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係 認列於損益。

( 九 ) 無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產原始以成本衡量，後續係以成本減除 累計攤銷及累計減損損失後之金額衡量。無形資產於耐用年限內按直線基礎 進行攤銷，合併公司至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及攤銷方 法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。

無形資產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於當期 損益。

( 十 ) 有形及無形資產之減損

合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形及無形資產 可能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法 估計個別資產之可回收金額，合併公司估計該資產所屬現金產生單位之可回 收金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或 現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位 之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修 訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若 未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折舊）。減損損 失之迴轉係認列於損益。

( 十一 ) 金融工具

金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時認列於合 併資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益 按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或 金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡 量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。

1. 金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

125

(1) 衡量種類

合併公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融 資產、備供出售金融資產與放款及應收款。

A. 透過損益按公允價值衡量之金融資產

透過損益按公允價值衡量之金融資產係持有供交易之金融資產， 按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其再衡量產生之利益 或損失（不包含該金融資產所產生之任何股利或利息）係認列於損益。 公允價值之決定方式請參閱附註二三。

B. 備供出售金融資產

備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被 分類為放款及應收款、持有至到期日投資或透過損益按公允價值衡量 之金融資產。

備供出售金融資產係按公允價值衡量，備供出售權益投資之股 利，係認列於損益，其餘備供出售金融資產帳面金額之變動係認列於 其他綜合損益，於投資處分或確定減損時重分類為損益。

備供出售權益投資之股利於合併公司收款之權利確立時認列。 備供出售金融資產若屬無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠 衡量之權益工具投資，後續係以成本減除減損損失後之金額衡量，並 單獨列為「以成本衡量之金融資產」。該等金融資產於後續能可靠衡量 公允價值時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價值間之差額 認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。

C. 放款及應收款

放款及應收款（包括應收帳款、其他應收款、現金及約當現金、 長期應收款及存出保證金）係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損 損失後之金額衡量，惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除 外。

約當現金包括自取得日起 12 個月內、高度流動性、可隨時轉換成 定額現金且價值變動風險甚小之定期存款及商業本票投資，係用於滿 足短期現金承諾。

(2) 金融資產之減損

除透過損益按公允價值衡量之金融資產外，合併公司係於每一資產 負債表日評估其他金融資產是否有客觀減損證據，當有客觀證據顯示， 因金融資產原始認列後發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未 來現金流量受損失時，該金融資產即已發生減損。

按攤銷後成本列報之金融資產，如應收帳款、其他應收款及長期應 收款，該資產若經個別評估未有客觀減損證據，另再集體評估減損。減 損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

效利率折現之現值間之差額。

按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金額減少，且經 客觀判斷該減少與認列減損後發生之事項有關，則先前認列之減損損失 直接或藉由調整備抵帳戶予以迴轉認列於損益，惟該迴轉不得使金融資 產帳面金額超過若未認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅或持久性下跌 時，係為客觀減損證據。

其他金融資產之客觀減損證據包含發行人或債務人之重大財務困 難、違約（例如利息或本金支付之延滯或不償付）、債務人將進入破產或 其他財務重整之可能性大增或由於財務困難而使金融資產之活絡市場消 失。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累 計損失金額將重分類至損益。備供出售權益工具投資已認列於損益之減 損損失不得透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係 認列於其他綜合損益。

以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未 來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額。此 種減損損失於後續期間不得迴轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟 應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收帳款無法收回 時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。 除因應收帳款無法收回而沖銷備抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認 列於損益。

(3) 金融資產之除列

合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉 金融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時， 始將金融資產除列。

於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於 其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。

1. 金融負債

(1) 後續衡量

除透過損益按公允價值衡量之金融負債外，所有金融負債係以有效 利息法按攤銷後成本衡量。

透過損益按公允價值衡量之金融負債係持有供交易之金融負債，按 公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融負債所支付 之任何股利或利息）係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二 三。

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(2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非 現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

3. 衍生工具

合併公司簽訂之衍生工具包括利率交換合約及換匯換利合約，用以管 理合併公司之利率及匯率風險。

衍生工具於簽訂衍生工具合約時，原始以公允價值認列，後續於資產 負債表日按公允價值再衡量，後續衡量產生之利益或損失直接列入損益。 當衍生工具之公允價值為正值時，列為金融資產；公允價值為負值時，列 為金融負債。

( 十二 ) 避險會計

合併公司關聯企業之被投資公司指定部分避險工具（包括衍生工具、嵌 入式衍生工具及規避匯率風險之非衍生工具）進行現金流量避險。 指定且符合現金流量避險之避險工具，其公允價值變動屬有效避險部分 係認列於其他綜合損益；屬避險無效部分則立即認列於損益。

當被避險項目認列於損益時，原先認列於其他綜合損益之金額將於同一 期間重分類至損益，並於合併綜合損益表認列於與被避險項目相關之項目 下。然而，當預期交易之避險將認列非金融資產或非金融負債時，原先認列 於其他綜合損益之金額，將自權益轉列為該非金融資產或非金融負債之原始 成本。

當公司取消指定避險關係、避險工具到期、出售、解約、執行或不再符 合避險會計時，即推延停止避險會計。先前於避險有效期間已認列於其他綜 合損益之金額，於預期交易發生前仍列於權益，當預期交易不再預期會發生 時，先前認列於其他綜合損益之金額將立即認列於損益。

( 十三 ) 負債準備

認列為負債準備之金額係考量義務之風險及不確定性，而為資產負債表 日清償義務所需支出之最佳估計。負債準備係以清償義務之估計現金流量折 現值衡量。

當合併公司預期履行合約義務所不可避免之成本超過預期從該合約可獲 得之經濟效益時，認列因虧損性合約產生之現時義務為負債準備。 ( 十四 ) 收入認列

收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客戶折扣及其 他類似之折讓。

1. 勞務之提供

運費收入係按合約完成程度予以認列。合約完成程度原則上係依各航 次航行天數占預期總航行天數之比例決定。

1. 股利收入及利息收入

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與 交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司，且收入金額能可靠衡量。 金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入合併公司，且收入金 額能可靠衡量時認列。利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用 之有效利率採應計基礎認列。

( 十五 ) 租 賃

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。

( 十六 ) 借款成本

直接可歸屬於取得或建造符合要件之資產之借款成本，係作為該資產成 本之一部分，直到該資產達到預定使用狀態之幾乎所有必要活動已完成為止。 特定借款如於符合要件之資本支出發生前進行暫時投資而賺取之投資收 入，係自符合資本化條件之借款成本中減除。

除上述外，所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。

( 十七 ) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡 量。

2. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金 數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數） 係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服務成本及前期服務成本） 及淨確定福利負債（資產）淨利息於發生時、計畫修正或縮減時認列為員 工福利費用。再衡量數（含精算損益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發 生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨 確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。 ( 十八 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵 10% 所得稅列為股東會決議年 度之所得稅費用。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

2. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎 二者所產生之暫時性差異計算。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時 性差異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除

129

暫時性差異及虧損扣抵使用時認列。

與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅 負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有 可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差 異，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之 未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針 對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減 帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重 新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者， 調增帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡 量，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基 礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映合併公司於資產負債表日預期回 收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

3. 本年度之當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計 入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直接 計入權益。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階 層必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果 可能與估計有所不同。

管理階層將持續檢視估計與基本假設。若估計之修正僅影響當期，則於修正 當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，則於修正當期及未來期 間認列。

一 ( ) 收入認列

運費收入係按合約完成程度予以認列，由於合約完成程度係依各航次航 行天數計算之比例決定，若實際航行天數與預計不同，則可能影響收入認列 金額，管理階層確信已採用最佳估計，收入於當期認列金額應屬適當，合併 公司認列收入之會計政策係與前期一致。

( 二 ) 所得稅

合併公司之所得稅申報案件涉及採用跨國租稅協定中以國外子公司視 同已課稅之盈餘匯回抵繳應納稅款之事項，因涉及跨稅區稅法適用性之評 估，以及稅務主管機關之審查意見具有不確定性，若未來實際核定情形與預 估不同，可能對當期所得稅及遞延所得稅產生重大調整。

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

此外，由於未來獲利之不可預測性，合併公司尚有課稅損失並未認列為 遞延所得稅資產。遞延所得稅資產之可實現性主要視未來能否有足夠之獲利 或應課稅暫時性差異而定。若未來實際產生之獲利少於預期，可能會產生重 大遞延所得稅資產之調整，該等調整係於發生期間認列為損益。

( 三 ) 公允價值衡量及評價流程

當採公允價值衡量之資產及負債於活絡市場無市場報價時，合併公司依 相關法令或依判斷決定是否委外估價並決定適當之公允價值評價技術。若估 計公允價值時無法取得第 1 等級輸入值，合併公司係參考市場價格或利率及 衍生工具特性等資訊決定輸入值，若未來輸入值實際之變動與預期不同，可 能會產生公允價值變動。

公允價值評價技術及輸入值之說明，請參閱附註二三。

( 四 ) 不動產、廠房及設備之減損

運輸設備減損係按該等設備之可回收金額（即該等資產之公允價值減出 售成本與其使用價值之較高者）評估，市場價格或未來現金流量變動將影響 該等資產可回收金額，可能導致合併公司須額外認列減損損失或迴轉已認列 之減損損失。

( 五 ) 不動產、廠房及設備之殘值

合併公司所持有之運輸設備之殘值係以報廢拆裝後材料之公允價值估 計，並於每一資產負債表日檢視該等材料之公允價值是否存在重大變動，若 公允價值因市場狀況改變而有所變動，可能重大影響折舊費用與不動產、廠 房及設備金額。

( 六 ) 確定福利計畫之認列

確定福利退休計畫應認列之確定福利成本及淨確定福利負債（資產）係 使用預計單位福利法進行精算評價，其採用之精算假設包括折現率、員工離 職率及薪資預期增加率等估計，若該等估計因市場與經濟情況之改變而有所 變動，可能會重大影響應認列之費用與負債金額。

六、現金及約當現金

六、現金及約當現金
106年12月31日 庫存現金及零用金 $ 1,450 銀行支票及活期存款 222,835 約當現金 銀行定期存款 10,039,481 商業本票 264,784 $ 10,528,550 銀行定期存款於資產負債表日之利率區間如下： 106年12月31日 銀行定期存款 1.70%~2.26%		105年12月31日
		$ 2,451 141,363 13,147,370 249,534 $ 13,540,718 105年12月31日
		0.86%~1.88%

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七、透過損益按公允價值衡量之金融工具

持有供交易 衍生工具（未指定避險） －換匯換利合約(一) －利率交換合約(二) 小 計 非衍生金融資產 －基金受益憑證 金融資產－流動 持有供交易 衍生工具（未指定避險） －換匯換利合約(一) －利率交換合約(二) 金融負債－流動	106年12月31日 $ 88,802 59,180 147,982 - $ 147,982 $ 154,238 - $ 154,238	105年12月31日	105年12月31日
			$ 177,265 41,791 219,056 18,513 $ 237,569 $ 117,298 2,680 $ 119,978

一 ( ) 於資產負債表日未適用避險會計且尚未到期之換匯換利合約如下： 合約金 額（仟 元 ） 到 期 日 支付利率區間 收 取 利 率 區 間 106 年 12 月 31 日 NTD1,208,000/USD40,000 107 年 2 月 9 日 -0.53% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.4026% NTD604,000/USD20,000 107 年 2 月 9 日 -0.53% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.4026% NTD1,204,800/USD40,000 107 年 2 月 22 日 -0.57% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.4407% NTD600,800/USD20,000 107 年 3 月 6 日 -0.50% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.4946% NTD1,801,020/USD60,000 107 年 3 月 13 日 -0.75% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.5488% NTD600,000/USD20,000 107 年 3 月 19 日 -0.79% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.5885% NTD600,400/USD20,000 107 年 3 月 21 日 -0.86% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.6133% NTD1,214,000/USD40,000 107 年 6 月 19 日 -0.36% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.6133% NTD910,500/USD30,000 107 年 6 月 19 日 -0.36% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.6133% NTD1,517,500/USD50,000 107 年 6 月 19 日 -0.36% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.6133% NTD607,200/USD20,000 107 年 6 月 28 日 -0.27% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 1.6934% ( 接次頁 )

132

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

( 承前頁 ) 合約金 額（仟 元 ） 到 期 日 支付利率區間 收 取 利 率 區 間 USD22,424/AUD27,016 111 年 3 月 21 日 3 個月期倫敦 3 個月期澳洲金融市場 銀行間拆放 協會銀行券參考利率 美金利率 +1% ： 2.63% +1% ： 2.80% USD22,100/AUD32,169 113 年 1 月 22 日 3 個月期倫敦 3 個月期澳洲金融市場 銀行間拆放 協會銀行券參考利率 美金利率 +1.05% ： 2.41% +1.05% ： 2.75% 105 年 12 月 31 日 NTD948,000/USD30,000 106 年 2 月 6 日 -0.005% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.8809% NTD1,272,000/USD40,000 106 年 2 月 21 日 -0.026% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.9087% NTD957,000/USD30,000 106 年 2 月 24 日 -0.07% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.9248% NTD2,237,900/USD70,000 106 年 3 月 7 日 -0.65% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.9464% NTD1,118,250/USD35,000 106 年 3 月 20 日 -0.89% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.9932% NTD958,500/USD30,000 106 年 3 月 20 日 -0.89% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.9932% NTD516,800/USD16,000 106 年 3 月 29 日 -1.00% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.9971% NTD946,800/USD30,000 106 年 11 月 9 日 -0.04% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.8823% NTD895,160/USD28,000 106 年 12 月 6 日 -0.39% 3 個月期倫敦銀行間拆 放美金利率： 0.9481% NTD637,600/USD20,000 106 年 12 月 13 -0.32% 3 個月期倫敦銀行間拆 日 放美金利率： 0.9565% NTD637,600/USD20,000 106 年 12 月 13 -0.32% 3 個月期倫敦銀行間拆 日 放美金利率： 0.9565% NTD1,216,000/USD38,000 106 年 12 月 18 -0.50% 3 個月期倫敦銀行間拆 日 放美金利率： 0.9932% USD24,915/AUD30,018 111 年 3 月 21 日 3 個月期倫敦 3 個月期澳洲金融市場 銀行間拆放 協會銀行券參考利率 美金利率 +1% +1% USD23,800/AUD34,643 113 年 1 月 22 日 3 個月期倫敦 3 個月期澳洲金融市場 銀行間拆放 協會銀行券參考利率 美金利率 +1.05% +1.05%

133

合併公司從事換匯換利交易之目的，主要係為規避美金及澳幣借款因匯	合併公司從事換匯換利交易之目的，主要係為規避美金及澳幣借款因匯	合併公司從事換匯換利交易之目的，主要係為規避美金及澳幣借款因匯	合併公司從事換匯換利交易之目的，主要係為規避美金及澳幣借款因匯	合併公司從事換匯換利交易之目的，主要係為規避美金及澳幣借款因匯
率及利率波動產生之風險，合併公司未選擇適用避險會計。
(二)於資產負債表日未適用避險會計且尚未到期之利率交換合約如下：
合約金額（仟元）	到	期 日	支付利率區間	收 取 利 率 區 間
106年12月31日
USD9,450	111	年7月20日	1.36%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.3626%
USD9,100	111	年9月20日	1.43%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.6255%
USD16,188	111	年10月25日	1.18%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.3674%
USD18,191	112	年4月24日	1.27%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.3625%
USD10,395	112	年6月5日	1.90%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.4874%
USD11,340	112	年8月30日	1.85%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.4788%
USD23,100	112	年10月30日	1.89%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.3780%
USD27,073	113	年1月16日	1.68%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.3586%
USD9,034	110	年3月19日	1.115%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：1.6255%
105年12月31日
USD11,340	111	年7月20日	1.36%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.8812%
USD10,920	111	年9月20日	1.43%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.9973%
USD19,425	111	年10月25日	1.18%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.8818%
USD21,499	112	年4月24日	1.27%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.8818%
USD12,285	112	年6月5日	1.90%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.9417%
USD13,230	112	年8月30日	1.85%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.9351%
USD26,950	112	年10月30日	1.89%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.8904%
USD31,238	113	年1月16日	1.68%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.8775%
USD11,616	110	年3月19日	1.115%	3個月期倫敦銀行間拆放
				美金利率：0.9973%

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

合併公司從事支付固定收取浮動之利率交換合約之目的，主要係為規避 向銀行借款之利率風險，合併公司未選擇適用避險會計。

八、備供出售金融資產

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日

流 動 國內投資 上市（櫃）股票 國外投資 基金受益憑證 上市（櫃）股票 小 計 非 流 動 國內投資 上市（櫃）股票	$ 4,962,644 1,296,825 222,746 1,519,571 $ 6,482,215 $ -	$ 4,661,769 3,429,828 158,878 3,588,706 $ 8,250,475 $ 134

一 ( ) 合併公司投資之國內及國外上市有價證券投資中，部分有市場價格長期性大 幅下跌情形，故合併公司經評估後，於 106 及 105 年度對所持有之國內及國外 上市有價證券投資提列減損損失 8,643 仟元及 24,673 仟元。

( 二 ) 備供出售金融資產關係人交易之資訊，參閱附註二四。

( 三 ) 備供出售金融資產質押之資訊，參閱附註二五。

－ 九、以成本衡量之金融資產 非流動

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 國內未上市（櫃）普通股 $ 892,943 $ 892,943 依衡量種類區分 備供出售金融資產 $ 892,943 $ 892,943 合併公司所持有之上述未上市（櫃）股票投資，於資產負債表日係按成本減除減 損損失衡量，因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計之機率， 致合併公司管理階層認為其公允價值無法可靠衡量。

十、應收帳款及其他應收款

十、應收帳款及其他應收款
應收帳款 應收帳款 減：備抵呆帳		106年12月31日 $ 557,034 5,429 $ 551,605		105年12月31日
				$ 449,918 64,270 $ 385,648

135

其他應收款 應收出售有價證券款 應收存款利息 其 他		106年12月31日 $ 519,852 97,599 35,018 $ 652,469		105年12月31日
				$ - 104,138 66,958 $ 171,096

應收帳款

合併公司之授信條件通常係於載運之商品完裝後 3 至 8 天內收取 90% 至 95% 之合約 總運費，另於各航次結束後與租方洽談延滯費，故延滯費之收款期間係取決於洽談之 進度，收款期間通常較一般運費長。由於交易形態係於商品完裝後即收取合約大部分 運費，故合併公司於決定應收帳款可回收性時，主要係以個別評估方式，考量應收帳 款自原始授信日至資產負債表日信用品質之任何改變以提列備抵呆帳，另再針對帳齡 超過 365 天之應收帳款認列 100% 備抵呆帳。

合併公司於資產負債表日已逾期但合併公司尚未認列備抵呆帳之應收帳款，因其 主要為洽談中之延滯費，信用品質並未重大改變，合併公司管理階層認為仍可回收其 金額。

應收帳款之帳齡分析如下：

應收帳款之帳齡分析如下：
0～30天 31～90天 91～180天 181～365天 366天以上 合 計	106年12月31日 $ 500,636 41,934 8,021 1,014 5,429 $ 557,034	105年12月31日
			$ 336,575 35,472 11,840 646 65,385 $ 449,918

以上係以立帳日為基礎進行之帳齡分析。

已逾期但未減損應收帳款帳齡分析如下：

181～365天 大於365天	106年12月31日 $ 1,014 - $ 1,014	105年12月31日	105年12月31日
			$ 646 1,115 $ 1,761

以上係以立帳日為基礎進行之帳齡分析。

應收帳款之備抵呆帳變動資訊如下：

年初餘額 加：本年度提列（迴轉）呆帳費用 減：本年度實際沖銷 外幣換算差額 年底餘額	個	別 評 估	減	損 損 失
		106年度 $ 64,270 4,742 59,838 ) 3,745 ) $ 5,429		105年度
	( (		( (	$ 66,628 1,191 ) - 1,167 ) $ 64,270

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，已進行清算或處於重大財務困難之個別已減損應 收帳款金額分別為 5,429 仟元及 64,270 仟元。合併公司對該等應收帳款餘額並未持有任 何擔保品。

十一、子公司

一 ( ) 列入合併財務報告之子公司

投資公司名稱 本 公 司 裕民新加坡公司 裕民香港公司	子 公 司 名 稱 裕民航運新加坡私人有 限公司（裕民新加坡公 司） 裕民航運香港有限公司 （裕民香港公司） 裕利投資股份有限公司 （裕利投資公司） 裕通投資股份有限公司 （裕通投資公司） Falcon Investment Private Limited（Falcon） Eagle Investment Private Limited（Eagle） 裕利投資公司 裕通投資公司 Overseas Shipping Pte. Ltd.（OSPL） Alliance Maritime Pte. Ltd. 裕民（廈門）國際船舶管 理有限公司（裕民廈門 公司）	業務性質 運 輸 業 運 輸 業 一般投資 一般投資 一般投資 運 輸 業 一般投資 一般投資 運 輸 業 運 輸 業 船舶服務	所持股權百分比 106年 12月31日 105年 12月31日 說明 100% 100% - 100% 100% - 68% 68% - 74% 74% - 100% 100% - 100% 100% - 32% 32% - 26% 26% - 100% 100% - - - - 100% 100% -
			106年 12月31日 100% 100% 68% 74% 100% 100% 32% 26% 100% - 100%

( 二 ) 未列入合併財務報告之子公司：無。

十二、採用權益法之投資

十二、採用權益法之投資
106年12月31日 個別不重大之關聯企業 $ 2,504,503 個別不重大之關聯企業彙總資訊： 106年度 合併公司享有之份額 本年度淨利 $ 172,973 其他綜合損益 ( 106,214 ) 綜合損益總額 $ 66,759	105年12月31日
		$ 2,447,985 105年度
		$ 25,481 27,352 $ 52,833

個別不重大之關聯企業彙總資訊：

137

合併公司與同業共同投資若干關聯企業之有表決權股份雖未達 20% ，惟合併公司 對上述該等公司有重大影響力，因是採權益法評價；合併公司對若干關聯企業之持股 比達 50% ，因合併公司並未參與營運且對其並無實質控制力，故將其列為合併公司之 關聯企業。

合併公司對特定關聯企業認列之損失份額，係考量對關聯企業權益投資之帳面金 額及實質上屬於對該關聯企業淨投資組成部分之長期應收款，所認列之損失不以對該 關聯企業權益投資之帳面金額為限。

合併公司之個別不重大關聯企業 Cape Asia Newbuildings (II) Ltd. 於 106 年 10 月清 算註銷並結束營業。合併公司另於 106 年第四季與其他公司共同投資設立 Catalyst_207 SPC 。

合併公司於 105 年度參與環能海運股份有限公司之現金增資資訊，請詳附註二四。 採用權益法之投資及合併公司對其所享有之損益及其他綜合損益份額，除環能海 運公司及 Opas Fund Segregated Portfolio Company 係按經會計師查核之財務報告計算 外，其餘係按未經會計師查核之財務報告計算；惟合併公司管理階層認為上述被投資 公司財務報告未經會計師查核，尚不致產生重大之影響。

、 十三、不動產 廠房及設備

成 本 105年1月1日餘額 增 添 處 分 預付設備款轉入 重置除列 淨兌換差額 105年12月31日餘額 累計折舊及減損 105年1月1日餘額 折舊費用 處 分 重置除列 淨兌換差額 105年12月31日餘額 105年12月31日淨額 成 本 106年1月1日餘額 增 添 處 分 預付設備款轉入 (接次頁)	自有土地 $ 1,092 - - - - - $ 1,092 $ - - - - - $ - $ 1,092 $ 1,092 - - -	運輸設備 $ 46,708,706 205,793 ( 7,762,485) 814,900 ( 200,884) ( 720,488 ) $ 39,045,542 $ 15,748,119 2,246,346 ( 6,856,404) ( 200,884) ( 200,190 ) $ 10,736,987 $ 28,308,555 $ 39,045,542 352,998 - 6,035,653	什項設備 $ 47,733 2,682 ( 1,383) - - ( 380 ) $ 48,652 $ 40,868 3,142 ( 1,367) - ( 275 ) $ 42,368 $ 6,284 $ 48,652 13,853 ( 2,865) 3,206	合 計
				$ 46,757,531 208,475 ( 7,763,868) 814,900 ( 200,884) ( 720,868 ) $ 39,095,286 $ 15,788,987 2,249,488 ( 6,857,771) ( 200,884) ( 200,465 ) $ 10,779,355 $ 28,315,931 $ 39,095,286 366,851 ( 2,865) 6,038,859

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

(承前頁) 重置除列 淨兌換差額 106年12月31日餘額 累計折舊及減損 106年1月1日餘額 折舊費用 處 分 重置除列 淨兌換差額 106年12月31日餘額 106年12月31日淨額	自有土地 $ - - $ 1,092 $ - - - - - $ - $ 1,092	運輸設備 ( $ 109,216) ( 2,926,529 ) $ 42,398,448 $ 10,736,987 2,293,121 - ( 109,216) ( 724,624 ) $ 12,196,268 $ 30,202,180	什項設備 $ - ( 1,019 ) $ 61,827 $ 42,368 8,200 ( 2,759) - ( 622 ) $ 47,187 $ 14,640	合 計
				( $ 109,216) ( 2,927,548 ) $ 42,461,367 $ 10,779,355 2,301,321 ( 2,759) ( 109,216) ( 725,246 ) $ 12,243,455 $ 30,217,912

於 106 及 105 年度由於散裝航運市場景氣循環處於低點，故合併公司進行船舶之減 損評估，經評估後並無重大減損跡象。

運輸設備係以直線法，什項設備以定率遞減法按下列耐用年數計提折舊： 運輸設備 1 至 18 年 什項設備 1 至 10 年

合併公司設定質押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註二五。 預付設備款係支付建造中運輸設備之款項，待運輸設備達可使用狀態時，轉列不 動產、廠房及設備。預付設備款帳面金額包含借款成本之利息資本化，相關資訊如下：

106 年度 105 年度 利息資本化金額 $ 8,594 $ 7,161 利息資本化利率 2.24%-2.41% 1.56%-2.08%

十四、借 款 一 ( ) 短期借款

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 無擔保借款 信用額度借款 $ 5,985,000 $ 3,100,000 利率區間 0.90%-1.05% 0.98%-1.02% ( 二 ) 應付短期票券（附註二五） 106 年 12 月 31 日 保證／承兌機構 票面金額 折 價 金 額 帳面金額 利 率 區間 應付商業本票 東方匯理銀行／ 國際票券 $ 800,000 ( $ 750 ) $ 799,250 0.900% ( 接次頁 )

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(承前頁) 保證／承兌機構 兆豐票券 萬通票券 中華票券 國際票券 台灣票券 105年12月31日 保證／承兌機構 應付商業本票 中華票券 兆豐票券 國際票券 萬通票券 上海商銀 台灣票券	票面金額 $ 700,000 400,000 300,000 200,000 200,000 $ 2,600,000 票面金額 $ 530,000 500,000 429,000 400,000 300,000 200,000 $ 2,359,000	折 價 金 額 ( $ 267 ) ( 246 ) ( 31 ) ( 20 ) ( 44 ) ($ 1,358 ) 折 價 金 額 ( $ 619 ) ( 201 ) ( 462 ) ( 85 ) ( 396 ) ( 80 ) ($ 1,843 )	帳面金額 $ 699,733 399,754 299,969 199,980 199,956 $ 2,598,642 帳面金額 $ 529,381 499,799 428,538 399,915 299,604 199,920 $ 2,357,157	利率區間
				0.928% 0.898% 0.928% 0.928% 0.898% 利率區間
		( ( ( ( ( ( (		0.968%- 0.998% 0.918% 0.968% 0.968% 0.945% 0.968%

( 三 ) 長期借款

(三)長期借款
銀行擔保借款(1)（附註二五） 銀行無擔保借款(2) 減：1年內到期部分 長期借款		106年12月31日 $ 13,113,273 8,279,288 21,392,561 3,370,445 $ 18,022,116		105年12月31日
				$ 13,674,970 11,304,281 24,979,251 4,139,537 $ 20,839,714

1. 合併公司之銀行擔保借款主要係用於建造船舶，並以該建造標的作為抵押擔 保，最終到期日介於 1 個月至 8 年，借款利率為浮動利率，截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，利率區間分別為 1.91%-3.14% 及 1.4%-2.71% 。合併公司透過以固定 利率交換浮動利率之利率交換合約及換匯換利合約，對上述借款進行利率風險 及匯率風險之部分避險（參閱附註七）。

2. 合併公司之銀行無擔保借款係一般營運週轉借款，到期日介於 1 個月至 4 年 9 個 月，截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，利率區間分別為 0.89%-1.87% 及 0.93%-1.99% 。

十五、應付公司債

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 一年內到期之國內有擔保公司債 $ - $ 992,704 合併公司於 101 年 8 月 22 日發行第三次有擔保普通公司債，發行總額為 2,000,000 仟元，每張票面金額 1,000 仟元，發行期限為 5 年，自發行日起屆滿第 4 、 5 年底分別償

140

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

還發行總額之 50% ，年利率為 1.32% ，自發行日起，每年依發行在外餘額單利計息， 每年付息一次。

十六、其他應付款

十六、其他應付款
物料消耗及修護 董監酬勞 油 料 薪資及獎金 員工酬勞 利 息 港 務 費 其 他	106年12月31日 $ 204,522 133,713 103,383 73,863 54,959 37,956 19,228 277,819 $ 905,443	105年12月31日
			$ 111,582 132,786 20,582 67,698 59,968 34,450 34,890 199,789 $ 661,745

十七、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

合併公司中之本公司、裕民新加坡公司及裕民香港公司所適用「勞工退 休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月 薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。

合併公司位於新加坡及廈門之子公司之員工，亦屬政府營運之退休福利 計畫成員，依當地法令規定提撥薪資成本之特定比例至退休福利計畫，以提 供該計畫資金。合併公司對於此政府營運之退休福利計畫之義務僅為提撥特 定金額。

( 二 ) 確定福利計畫

合併公司中之本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府 管理之確定福利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休 日前 6 個月平均工資計算。本公司按員工每月薪資總額 5% 提撥退休金，交由 勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了 前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本 公司並無影響投資管理策略之權利。

合併公司中之裕利投資公司及裕通投資公司員工均由本公司人員兼 任，故未訂定退休辦法，毋須辦理退休金精算。

合併公司對於新加坡及香港之子公司符合條件員工亦採用確定福利計

畫。

141

列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

	106年12月31日	106年12月31日	106年12月31日		105年12月31日	105年12月31日	105年12月31日
確定福利義務現值	$	269,937			$	320,937
計畫資產公允價值	(	66,040	)		(	62,774 )
淨確定福利負債	$	203,897			$	258,163
淨確定福利負債變動如下：
	確定福利			計畫資產		淨確定福利
	義務現值			公允價值		負	債
105年1月1日	$ 360,814			($	21,423 )	$	339,391
當期服務成本		7,162			-		7,162
前期服務成本		524			-		524
利息費用（收入）		4,486		(	290 )		4,196
認列於損益		12,172		(	290 )		11,882
再衡量數
計畫資產報酬（除包含於淨
利息之金額外）		-		(	76)	(	76)
精算損失－人口統計假設
變動		9,335			-		9,335
精算損失－財務假設變動		6,183			-		6,183
精算利益－經驗調整	(	6,958 )			-	(	6,958 )
認列於其他綜合損益		8,560		(	76 )		8,484
雇主提撥		-		(	41,745)	(	41,745)
福利支付	(	58,642)			760	(	57,882)
兌換差額	(	1,967 )			-	(	1,967 )
105年12月31日		320,937		(	62,774 )		258,163
當期服務成本		8,017			-		8,017
利息費用（收入）		3,161		(	687 )		2,474
認列於損益		11,178		(	687 )		10,491
再衡量數
計畫資產報酬（除包含於淨
利息之金額外）		-			102		102
精算損失－人口統計假設
變動		8,159			-		8,159
精算利益－經驗調整	(	3,590 )			-	(	3,590 )
認列於其他綜合損益		4,569			102		4,671
雇主提撥		-		(	11,887)	(	11,887)
福利支付	(	60,458)			9,206	(	51,252)
兌換差額	(	6,289 )			-	(	6,289 )
106年12月31日	$ 269,937			($	66,040 )	$	203,897

淨確定福利負債變動如下：

142

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

合併公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

1. 投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工 退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的， 惟合併公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率 計算而得之收益。

2. 利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產 之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵 銷之效果。

3. 薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計 畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

合併公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大 假設如下：

假設如下：
折 現 率 薪資預期增加率－船員 薪資預期增加率－職員	106年12月31日 1.00% 1.50% 3.00%	105年12月31日
		1.00% 1.50% 3.00%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之 情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：	情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：	情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：	如下：	如下：
106年12月31日 105年12月31日 折 現 率 增加0.25% ($ 5,945 ) ($ 6,552 ) 減少0.25% $ 6,211 $ 6,823 薪資預期增加率 增加0.25% $ 5,923 $ 6,615 減少0.25% ($ 5,702 ) ($ 6,386 ) 由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏 感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。 106年12月31日 105年12月31日 預期1年內提撥金額 $ 3,968 $ 11,798 確定福利義務平均到期 期間 12.69年 12.04年			105年12月31日
		$ 3,968 12.69年		$ 11,798 12.04年

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏 感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

十八、權 益

一 ( ) 普通股股本

(一)普通股股本
額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股數（仟股） 已發行股本	106年12月31日 880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557	105年12月31日
			880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557

143

( 二 ) 資本公積

(二)資本公積
得用以彌補虧損、發放現金或撥充 股本 （註） 公司債轉換溢價 合併溢額 僅得用以彌補虧損 受贈資產 採權益法認列關聯企業及合資股權 淨值之變動數	106年12月31日 $ 93,474 5,428 16,216 17 $ 115,135	105年12月31日
		$ 93,474 5,428 16,223 15 $ 115,140

註：此類資本公積得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金或撥充 股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。

合併溢額係 82 年合併中裕航運公司，其淨資產超過合併發行新股面額之部

分。

( 三 ) 保留盈餘及股利政策

依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員工非屬盈餘分派 之對象。本公司已於 105 年 6 月 8 日股東常會決議通過修正章程之盈餘分派政策， 並於章程中另外訂定員工及董監事酬勞之分派政策。

修正後章程之盈餘分派政策規定，每年度決算如有盈餘，於依法繳納營利事 業所得稅後，應先彌補歷年虧損，如尚有盈餘，於提列法定盈餘公積 10% ，並依 法令規定提列特別盈餘公積後，連同上年度累積未分配盈餘，作為可供分配之盈 餘，惟得視業務狀況酌予保留一部分後，按全部股份平均分派股東紅利，但遇增 加資本時，其當年度新增股份應分派之股東紅利，依照股東會之決議辦理。

本公司股利應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服務所處生命 週期對未來資金之需求與稅制之影響，在維持股利穩定之目標下分派之。股利之 發放，除有改善財務結構及支應轉投資、產能擴充或其他重大資本支出等資金需 求外，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之 10% 。

修正後章程之員工及董監酬勞分派政策，參閱附註十九之 ( 五 ) 員工酬勞及董 監事酬勞。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得 用以彌補虧損；公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之部分與除 得撥充股本外，尚得以現金分配。

本公司依金管證發字第 1010012865 號函及「採用國際財務報導準則（ IFRSs ） 後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」規定提列及迴轉特別盈餘公積。

分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，其餘股東可獲配 按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅額。

144

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

本公司於 106 年 6 月 13 日及 105 年 6 月 8 日舉行股東常會，分別決議通過 105 年度 盈虧撥補案及 104 年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積 現金股利	104年度	104年度
	盈 餘 分 配 案 $ 82,440 845,056 $ 927,496	每股股利（元）
		$ 1.0

另本公司 106 年股東常會決議以法定盈餘公積 633,792 仟元發放現金。 本公司 107 年 3 月 5 日董事會擬議 106 年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積 特別盈餘公積 現金股利	盈	餘 分 配 案 $ 99,952 2,000,954 1,014,067 $ 3,114,973	每股股利（元）
			$ 1.2

有關 106 年度之盈餘分配案尚待預計於 107 年 6 月 6 日召開之股東常會決議。 ( 四 ) 其他權益項目

(四)其他權益項目
106年度 年初餘額 換算國外營運機構財務 報表所產生之兌換差 額 備供出售金融資產公允 價值變動 處分備供出售金融資產 累計損益重分類至損 益 備供出售金融資產減損 之重分類調整 採用權益法認列之關聯 企業及合資之其他綜 合損益份額 年底餘額 105年度 年初餘額 換算國外營運機構財務 報表所產生之兌換差 額 備供出售金融資產公允 價值變動 備供出售金融資產減損 之重分類調整 (接次頁)	國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ 1,000,343 ( 3,584,374) - - - ( 109,150 ) ($ 2,693,181 ) $ 1,905,051 ( 931,291) - -	備供出售 金融資產 未實現損益 $ 66,929 - 880,106 ( 265,597) 8,643 2,013 $ 692,094 $ 465,034 - ( 388,955) 24,673	不 動 產 重估增值 $ 133 - - - - - $ 133 $ 453 - - -	現金流量 避 險
				$ 4 - - - - ( 4 ) $ - ( $ 50) - - -

145

(承前頁) 國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 採用權益法認列之關聯 企業及合資之其他綜 合損益份額 $ 26,583 年底餘額 $ 1,000,343 (五)庫藏股票 收 回 原 因 105年1月1日股數 本年度註銷 105年12月31日股數	備供出售 金融資產 未實現損益 ($ 33,823) $ 66,929	不 動 產 重估增值 現金流量 避 險 ($ 320 ) $ 54 $ 133 $ 4 買回以註銷（仟股） 12,961 ( 12,961 ) -	不 動 產 重估增值 現金流量 避 險 ($ 320 ) $ 54 $ 133 $ 4 買回以註銷（仟股） 12,961 ( 12,961 ) -	不 動 產 重估增值 現金流量 避 險 ($ 320 ) $ 54 $ 133 $ 4 買回以註銷（仟股） 12,961 ( 12,961 ) -	不 動 產 重估增值 現金流量 避 險 ($ 320 ) $ 54 $ 133 $ 4 買回以註銷（仟股） 12,961 ( 12,961 ) -	現金流量 避 險
	(	(	$
			$
				(	12,961 12,961 ) -

本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利之分 派及表決權等權利。

十九、淨利（損）及其他綜合損益

一 ( ) 其他營業收入

合併公司中之裕利投資公司、裕通投資公司及 Falcon 皆以投資為專業，故各 公司之投資淨損益於合併綜合損益表中以「其他營業收入」科目表達。

處分投資收入 減：處分投資成本 處分投資利益（損失） 股利收入 其他投資損失 ( (二)財務成本 銀行及金融機構借款／公司債 利息 (三)折舊及攤銷費用依功能別彙總 不動產、廠房及設備折舊費用 營業成本 營業費用 無形資產攤銷費用 營業費用		106年度 $ 348,440 266,934 81,506 138,177 3,743 ) $ 215,940 106年度 $ 548,379 106年度 $ 2,293,121 8,200 $ 2,301,321 $ 41		105年度	105年度
	(		(	$ 668,405 692,566 24,161 ) 150,496 - $ 126,335 105年度
					$ 535,133 105年度
				$ 2,246,346 3,142 $ 2,249,488 $ -

146

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

( 四 ) 員工福利費用

(四)員工福利費用
短期員工福利 薪資費用 保險費用 小 計 退職後福利（附註十七） 確定提撥計畫 確定福利計畫 小 計 其他員工福利 員工福利費用合計 依功能別彙總 營業成本 營業費用		106年度 $ 1,072,850 30,189 1,103,039 21,958 10,491 32,449 94,278 $ 1,229,766 $ 1,061,593 168,173 $ 1,229,766		105年度
				$ 1,085,678 34,097 1,119,775 20,748 11,882 32,630 87,342 $ 1,239,747 $ 1,106,234 133,513 $ 1,239,747

( 五 ) 員工酬勞及董監事酬勞

本公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分別以 1% 及不高 於 1% 提撥員工酬勞及董監事酬勞。

106 及 105 年度員工酬勞及董監事酬勞分別於 107 年 3 月 5 日及 106 年 3 月 6 日經 董事會決議如下：

估列比例及金額

估列比例及金額
員工酬勞 董監事酬勞	106年度 估列比例 現 金 1% $ 7,943 1% 7,943	105年度
	估列比例	估列比例 - -	現 金
	1% 1%		$ - -

年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理， 於次一年度調整入帳。

105 及 104 年度員工酬勞及董監事酬勞之實際配發金額與 105 及 104 年度合併 財務報告之認列金額並無差異。

有關本公司 107 及 106 年董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊，請至台灣 證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 六 ) 外幣兌換損益

(六)外幣兌換損益
外幣兌換利益總額 外幣兌換損失總額 淨 利 益		106年度 $ 1,362,821 568,676 ) $ 794,145		105年度
	(		(	$ 1,116,960 995,717 ) $ 121,243

147

二十、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅（利益）費用主要組成項目

(一)認列於損益之所得稅（利益）費用主要組成項目
106年度 當期所得稅 本年度產生者 $ 32,627 未分配盈餘加徵 34 以前年度之調整 385 33,046 遞延所得稅 本年度產生者 ( 221,152 ) 認列於損益之所得稅（利益）費用 ($ 188,106 ) 會計所得與所得稅（利益）費用之調節如下： 106年度 稅前淨利（損） $ 811,414 稅前淨利（損）按法定稅率計算之 所得稅費用（利益） $ 211,301 稅上不可減除之費損 4,446 免稅所得 ( 228,508 ) 子公司盈餘之遞延所得稅影響數 ( 176,411 ) 未認列之虧損扣抵 ( 645 ) 基本稅額應納差額 782 未分配盈餘加徵 34 以前年度之當期所得稅費用於本年 度之調整 385 其他（暫時性差異調整） 510 認列於損益之所得稅（利益）費用 ($ 188,106 )		105年度
		$ 22,443 238 294 22,975 2,211 $ 25,186 105年度
	( ( ( ( (	$ 853,168 ) $ 105,616 ) 109,120 45,233 ) 66,982 588 ) - 238 294 11 ) $ 25,186

合併公司適用中華民國所得稅法之個體所適用之稅率為 17% ；中國地區子公 司所適用之稅率為 25% ；其他轄區所產生之稅額係依各相關轄區適用之稅率計 算。

我國於 107 年 2 月經總統公布修正中華民國所得稅法，將營利事業所得稅稅率 由 17% 調整為 20% ，並自 107 年度施行。此外， 107 年度未分配盈餘所適用之稅率 將由 10% 調降為 5% 。

由於 107 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 106 年度未分配盈餘加徵 10% 所得稅之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。

( 二 ) 本期所得稅資產與負債

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本期所得稅負債 應付所得稅 $ 104,532 $ 103,920

稅捐稽徵機關於 104 年第 4 季核定認可本公司自海外投資所收取之現金股利 適用之租稅優惠，並陸續核定 100 至 102 年度之所得稅申報，另於 106 年第 3 季核定

148

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

104 年度之所得稅申報。據此，本公司迴轉 100 至 102 年度及 104 年度所估列之應付 所得稅 200,416 仟元及相關投資收益所估列之遞延所得稅 232,504 仟元。

( 三 ) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下：

106 年度

106年度
遞 延 所 得 稅 資 產 暫時性差異 透過損益按公允價值衡量 之金融工具 確定福利退休計畫 不動產、廠房及設備 未實現兌換損失 遞 延 所 得 稅 負 債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 透過損益按公允價值衡量 之金融工具 105年度 遞 延 所 得 稅 資 產 暫時性差異 確定福利退休計畫 未實現兌換損失 不動產、廠房及設備 遞延收入－出售船舶 遞 延 所 得 稅 負 債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 透過損益按公允價值衡量之 金融工具	年初餘額 $ - 22,781 ( 8 ) 13,453 $ 36,226 $ 371,504 - 30,135 $ 401,639 年初餘額 $ 33,419 73,533 485 88 $ 107,525 $ 368,504 102,223 $ 470,727	認列於損益 $ 18,795 ( 7,105 ) 2 ( 13,453 ) ($ 1,761 ) ( $ 229,504 ) 36,726 ( 30,135 ) ($ 222,913 ) 認列於損益 ( $ 10,638) ( 60,080) ( 493) ( 88 ) ($ 71,299 ) $ 3,000 ( 72,088 ) ($ 69,088 )	年 底 餘 額
			$ 18,795 15,676 ( 6 ) - $ 34,465 $ 142,000 36,726 - $ 178,726 年底餘額
		( ( ( ( ( ( (	(	$ 22,781 13,453 8) - $ 36,226 $ 371,504 30,135 $ 401,639

149

( 四 ) 未於合併資產負債表中認列遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵

虧損扣抵 108年度到期 110年度到期 (五)兩稅合一相關資訊 87年度以後未分配盈餘 股東可扣抵稅額帳戶餘額 盈餘分配適用之稅額扣抵比率	106年12月31日 $ 484,254 184,807 $ 669,061 106年12月31日 （註） （註） 106年度 （註）	105年12月31日	105年12月31日
		$ 488,047 184,807 $ 672,854 105年12月31日
			$ 7,519,741 $ 664,482 105年度
			8.80%

註： 107 年 2 月公布生效之中華民國所得稅法修正內容已廢除兩稅合一制度， 106 年度相關資訊已不適用。

( 六 ) 所得稅核定情形

本公司截至 102 年度以前及 104 年度之營利事業所得稅申報案件業經稅捐稽 徵機關核定。子公司截至 104 年度以前之營利事業所得稅申報案件業經稅捐稽徵 機關核定。

二一、每股盈餘（虧損）

用以計算每股盈餘（虧損）之淨利（損）及普通股加權平均股數如下： 本年度淨利（損）

本年度淨利（損）
用以計算基本及稀釋每股盈餘之 淨利及每股虧損之淨損 股 數 用以計算基本每股盈餘（虧損） 之普通股加權平均股數 具稀釋作用潛在普通股之影響： 員工酬勞 用以計算稀釋每股盈餘之普通股 加權平均股數		106年度 $ 999,520 106年度 845,056 217 845,273		105年度
			(	$ 878,354 ) 單位：仟股 105年度
				845,056

若合併公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假設員 工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外 股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀釋每股盈餘 時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

150

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財 務 概 況

二二、資本風險管理

合併公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前提下，藉由將債 務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

合併公司資本結構係由合併公司之淨債務（即借款減除現金及約當現金）及權益 （即股本、資本公積、保留盈餘及其他權益項目）組成。合併公司主要管理階層定期 檢視集團資本結構，其檢視內容包括考量各類資本之成本及相關風險。合併公司依據 主要管理階層之建議，將藉由支付股利及發行新債或償付舊債等方式平衡其整體資本 結構。

合併公司不須遵守其他外部資本規定。

二三、金融工具

一 ( ) 公允價值資訊－非按公允價值衡量之金融工具 合併公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳 面金額趨近其公允價值或其公允價值無法可靠衡量。

( 二 ) 公允價值資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具

1. 公允價值層級

106 年 12 月 31 日

第 1 等級 第 2 等級 第 3 等級 合 計 透過損益按公允價值衡 量之金融資產 衍生工具 $ - $ 147,982 $ - $ 147,982 備供出售金融資產 國內有價證券 上市（櫃）權益投資 $ 4,962,644 $ - $ - $ 4,962,644 國外有價證券 基金受益憑證 99,420 1,197,405 - 1,296,825 - - 上市（櫃）權益投資 222,746 222,746 合 計 $ 5,284,810 $ 1,197,405 $ - $ 6,482,215 透過損益按公允價值衡 量之金融負債 衍生工具 $ - $ 154,238 $ - $ 154,238

透過損益按公允價值衡

151

105 年 12 月 31 日

105年12月31日
	第	1	等級	第	2 等級	第3	等級	合	計
透過損益按公允價值衡
量之金融資產
衍生工具	$		-	$	219,056	$	-	$	219,056
持有供交易之非衍生金
融資產			18,513		-		-		18,513
合 計	$		18,513	$	219,056	$	-	$	237,569
備供出售金融資產
國內有價證券
上市（櫃）權益投資	$	4,661,903		$	-	$	-	$	4,661,903
國外有價證券
基金受益憑證		112,932			3,316,896		-		3,429,828
上市（櫃）權益投資		158,878			-		-		158,878
合 計	$	4,933,713		$	3,316,896	$	-	$	8,250,609
透過損益按公允價值衡
量之金融負債
衍生工具	$		-	$	119,978	$	-	$	119,978
106及105年度無第1等級與第2等級公允價值衡量間移轉之情形。
2.第2等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

金 融 工 具 類 別 評 價 技 術 及 輸 入 值 衍生工具 — 換匯換利合約 現金流量折現法：按期末之可觀察匯率及利 率估計未來現金流量，並以可反映各交易 對方信用風險之折現率分別折現。

— 衍生工具 利率交換合約 現金流量折現法：按期末之可觀察利率估計 未來現金流量，並以可反映各交易對方信 用風險之折現率分別折現。 基金受益憑證 以市場可得之資訊針對無市價之標的進行評 價以及進行投資組合整體公允價值之評 價。

( 三 ) 金融工具之種類

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 金融資產 透過損益按公允價值衡量 之金融資產 $ 147,982 $ 237,569 備供出售金融資產（註 1 ） 7,375,158 9,143,552 放款及應收款（註 2 ） 12,661,853 15,090,665 ( 接次頁 )

152

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財 務 概 況

( 承前頁 )

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日

金融負債 透過損益按公允價值衡量 之金融負債 $ 154,238 $ 119,978 以攤銷後成本衡量（註 3 ） 31,013,182 32,290,100

• 註 1 ：餘額係包含分類為備供出售及以成本衡量之金融資產餘額。

• 註 2 ：餘額係包含現金及約當現金、應收帳款、其他應收款、存出保證金及 長期應收款等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。

• 註 3 ：餘額係包含短期借款、短期應付票券、應付帳款、其他應付款、應付 公司債及長期借款等以攤銷後成本衡量之金融負債。

( 四 ) 財務風險管理目的與政策

合併公司主要金融工具包括權益及債務工具投資、衍生性金融工具、應 收帳款、應付帳款及借款。合併公司之財務管理部門係為各業務單位提供服 務，統籌協調進入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析 暴險之內部風險報告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。該等風險包 括市場風險（包含匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動 性風險。

合併公司透過衍生金融工具規避暴險，以減輕該等風險之影響。衍生金 融工具之運用受合併公司董事會通過之政策所規範，其為匯率風險、利率風 險、信用風險、衍生金融工具與非衍生金融工具之運用以及剩餘流動資金之 投資書面原則。內部稽核人員持續地針對政策之遵循與暴險額度進行複核。 1. 市場風險

合併公司之營運活動使合併公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動 風險（參閱下述 (1) ）以及利率變動風險（參閱下述 (2) ）。合併公司從事各 式衍生金融工具以管理所承擔之外幣匯率及利率風險，包括：

• A. 以換匯換利合約規避本公司向國外營運機構舉借之外幣借款及子公司向 銀行舉借之外幣借款所負擔之匯率及利率風險；

• B. 以利率交換合約規避向銀行借款所負擔之利率風險。

合併公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量 方式並無改變。

(1) 匯率風險

合併公司從事部分外幣交易及投資，且舉借外幣借款，因而使合併 公司產生匯率變動暴險。合併公司使用換匯換利合約以管理匯率風險， 並透過換匯換利合約與外幣借款合約條款配合，以使避險效益極大化。 合併公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之重大貨幣性資產與 貨幣性負債帳面金額（包含合併財務報表中已沖銷之非功能性貨幣計價

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之貨幣性項目），參閱附註二八。 敏感度分析

合併公司主要受到美金及澳幣匯率波動之影響。

下表詳細說明當新台幣（功能性貨幣）對美金及澳幣之匯率增加及 減少 10% 時，合併公司之敏感度分析。敏感度分析之範圍包括流通在外 之外幣貨幣性項目及本公司對國外營運機構之外幣借款，並將其期末之 換算以匯率變動 10% 予以調整。下表之正數係表示當新台幣相對於各相 關貨幣升值 10% 時，將使稅前淨利增加之金額；當新台幣相對於各相關 外幣貶值 10% 時，其對稅前淨利之影響將為同金額之負數。

損 益

美 金 之 影 響 106年度 105年度 $ 1,072,639 (i) $ 1,247,555 (i)	美 金 之 影 響 106年度 105年度 $ 1,072,639 (i) $ 1,247,555 (i)	澳 幣 之 影 響	澳 幣 之 影 響
106年度 $ 1,072,639 (i)		106年度 $ 138,066 (ii)	105年度
	$ 1,247,555 (i)		$ 70,088 (ii)

(i) 主要源自於本公司對國外營運機構之美金借款。

• (ii) 主要源自於合併公司對國外銀行之澳幣借款。

合併公司於本年度對澳幣之匯率敏感度上升，主要係因澳幣銀行借 款增加所致。

(2) 利率風險

因合併公司內之個體同時以固定及浮動利率借入資金，因而產生利 率暴險。合併公司藉由維持一適當之固定及浮動利率組合，以及使用利 率交換合約與換匯換利合約來管理利率風險。合併公司定期評估避險活 動，使其與利率觀點及既定之風險偏好一致，以確保採用最符合成本效 益之避險策略。

合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面 金額如下：

金額如下：
具公允價值利率風險 －金融資產 －金融負債 具現金流量利率風險 －金融資產 －金融負債	106年12月31日 $ 10,346,705 10,982,930 215,632 18,993,273	105年12月31日
		$ 13,424,967 9,549,142 125,448 21,879,970

合併公司因持有浮動利率銀行借款而產生現金流量利率風險之暴 險。合併公司以持有固定利率之借款部位為目標。為達成該項目標，合 併公司簽訂換匯換利合約及利率交換合約來規避借款現金流量變動之 暴險。換匯換利合約及利率交換合約之主要條款與被避險借款相似。合 併公司之現金流量利率風險主要係因新台幣及美金計價借款相關之 LIBOR 波動。

合併公司因持有固定利率銀行借款及承作支付固定收取變動之利

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財 務 概 況

率交換而面臨公允價值利率風險之暴險。此等情況符合合併公司維持固 定利率借款以降低利率現金流量風險之政策。 敏感度分析

下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於資產負債表日之利率暴 險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在 外之負債金額於報導期間皆流通在外。

若利率增加／減少 50 個基點，在所有其他變數維持不變之情況下， 合併公司 106 及 105 年度之稅前淨利將分別減少／增加 93,888 仟元及 108,773 仟元，主要因為合併公司之變動利率借款利息增加／減少所致。 (3) 其他價格風險

合併公司因上市櫃權益證券投資及基金受益憑證投資而產生權益 價格暴險。合併公司管理階層藉由持有不同風險投資組合以管理風險。 合併公司權益價格風險主要集中於臺灣地區交易所之權益工具。此外， 合併公司委託證券操作團隊監督價格風險並評估投資組合之部位調整。 敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。 若權益價格上漲／下跌 10% ， 106 年及 105 年度稅前損益將因持有供 交易投資之公允價值變動增加／減少 0 仟元及 1,851 仟元。 106 及 105 年度 稅前其他綜合損益將因備供出售金融資產公允價值之變動分別增加／ 減少 648,222 仟元及 825,061 仟元。

1. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失之風險。截 至資產負債表日，合併公司可能因交易對方未履行義務及合併公司提供財 務保證造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於合併資產負債表所 認列之金額資產帳面金額及合併公司提供財務保證所產生之或有負債金 額。

合併公司已建立營運相關信用風險管理之程序，交易對象之風險評估 係考量財務狀況、信評機構評等、公司內部信用評等、歷史交易紀錄及目 前經濟狀況等多項可能影響交易對象付款能力之因素，倘無法取得該等資 訊，合併公司將使用其他公開可取得之財務資訊及彼此交易記錄對主要交 易對象進行評等。

合併公司之信用風險主要係集中於合併公司應收帳款餘額前五大客 戶。合併公司持續地針對應收帳款客戶之財務狀況進行評估，當交易對方 互為關係企業時，本公司將其定義為具相似特性之交易對方。 106 及 105 年 度任何時間對任一交易對方之信用風險集中情形均不重大。

3. 流動性風險

合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應集團營

155

運並減輕現金流量波動之影響。合併公司管理階層監督銀行融資額度使用 狀況並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對合併公司而言係為一項重要流動性來源。截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，合併公司未動用之短期銀行融資額度分別為 11,575,752 仟元 及 14,810,175 仟元。

合併公司流動性風險管理之最終責任在董事會，合併公司已建立適當 之流動性風險管理架構，以因應合併公司短期、中期及長期之籌資與流動 性之管理需求。合併公司透過維持足夠銀行融資額度、借款承諾、持續地 監督預計與實際現金流量，以及規劃以到期日相近之金融資產清償負債以 管理流動性風險。

(1) 非衍生性金融負債之流動性及利率風險表

非衍生金融負債剩餘合約到期分析係依據合併公司最早可能被要 求還款之日期，按金融負債未折現現金流量（包括本金及估計利息）編 製。因此，合併公司可被要求立即還款之銀行借款，係列於下表中最早 之期間內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其他非衍生金融負債到 期分析係依照約定之還款日編製。

106 年 12 月 31 日

106年12月31日
無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具 105年12月31日 無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具	1	年 以 內 $ 1,036,979 3,245,521 9,132,124 $ 13,414,624 年 以 內 $ 860,988 3,541,548 6,525,402 $ 10,927,938	1	至 5 年 $ - 14,970,130 1,968,601 $ 16,938,731 至 5 年 $ - 16,522,871 3,131,838 $ 19,654,709	5	年 以 上
	1		1		5	$ - 1,910,988 - $ 1,910,988 年 以 上
						$ - 2,975,571 - $ 2,975,571

在考量合併公司之財務狀況後，管理階層認為銀行不太可能行使權 利要求合併公司立即清償上列借款。

上述非衍生金融資產及負債之浮動利率工具金額，將因浮動利率與 資產負債表日所估計之利率不同而改變。

(2) 衍生性金融負債之流動性及利率風險表

針對衍生金融工具所作之流動性分析，就採淨額交割之衍生工具， 係以未折現之合約淨現金流入及流出為基礎編製；就採總額交割之衍生 工具，係以未折現之總現金流入及流出為基礎編製。

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財 務 概 況

106年12月31日 淨額交割 利率交換合約 總額交割 換匯換利合約 流 入 流 出 105年12月31日 淨額交割 利率交換合約 總額交割 換匯換利合約 流 入 流 出	1	年 以 內 $ 458 ) $ 11,108,604 11,177,653 ) $ 69,049 ) 年 以 內 $ 3,048 ) $ 12,819,959 12,602,019 ) $ 217,940	1	至 5 年 $ 10,808 ) $ 1,199,641 1,156,023 ) $ 43,618 至 5 年 $ 60,203 ) $ 1,153,466 1,118,105 ) $ 35,361	5	年 以 上
	( ( ( 1		( ( 1		( ( 5	$ 8,345 ) $ 162,123 143,169 ) $ 18,954 年 以 上
	( (		( (		( (	$ 52,792 ) $ 364,746 303,296 ) $ 61,450

二四、關係人交易

本公司及子公司（係本公司之關係人）間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併 時全數予以銷除，故未揭露於本附註。合併公司與其他關係人間之交易如下。

一 ( ) 關係人名稱及其關係

(一)關係人名稱及其關係
關 係 人 名 稱 亞洲水泥公司（亞洲水泥） Winyield Investment Ltd.（Winyield） Cape Asia Ltd.（Cape Asia） Cape Asia Newbuildings (III) Ltd.（Cape Asia III） 江西亞東水泥公司（江西亞東） 湖北亞東水泥公司（湖北亞東） 遠鼎公司（遠鼎） 亞洲工程企業公司（亞洲工程） 遠東新世紀公司（遠東新） 大聚化學纖維公司（大聚化學） Opas Fund Segregated Portfolio Company	與 合 併 公 司 之 關 係
	具重大影響之投資者 關聯企業 關聯企業 關聯企業 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人

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( 二 ) 營業收入

(二)營業收入
帳列項目 運費收入	關 係 人 類 別		106年度		105年度
	具重大影響之投資者 實質關係人		$ 585,165 354,973 $ 940,138		$ 754,535 65,734 $ 820,269

收費方式係由雙方根據海運市場狀況及考慮水泥自卸船特殊性質議定，依各 輪航線及彎靠港口裝卸貨速率等分別按噸計收。除水泥自卸船及另有說明者外， 合併公司與關係人交易之交易條件、收款條件則與非關係人之交易相當。 ( 三 ) 進 貨

(三)進 貨
帳列項目 航運成本	關 係 人 類 別 具重大影響之投資者 實質關係人		106年度 $ 978 10,526 $ 11,504		105年度
					$ 701 20,682 $ 21,383

合併公司請實質關係人提供船舶修護服務，並將相關費用認列為航運成本。 合併公司之航運成本中包含結航後支付予關係人之延滯費用。 ( 四 ) 應收關係人款項（不含對關係人放款）

帳列項目 應收帳款— 關係人	關 係 人 類 別 具重大影響之投資者 亞洲水泥 實質關係人	106年12月31日 $ 60,074 2,314 $ 62,388	105年12月31日	105年12月31日
				$ 42,589 11,956 $ 54,545

流通在外之應收關係人款項未收取保證。 106 及 105 年度應收關係人款項並未 提列呆帳費用。

( 五 ) 應付關係人款項（不含向關係人借款）

帳列項目	關	係 人	類	別		106年度		105年度
應付帳款—	實質關係人
關係人					$	249	$	7,161
(六)預付款項
帳列項目	關	係 人	類	別	106年12月31日		105年12月31日
預付費用	實質關係人
		亞洲工程			$	22,339	$	29,785

( 七 ) 取得金融資產

106 年度

交易單位 關係人類別 帳 列 項 目 （仟單位） 交 易 標 的 取 得 價 款 實質關係人 備供出售金融 27 Opas Fund Segregated $ 912,960 資產－流動 Portfolio Tranche 基金

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財 務 概 況

合併公司與 OPAS Fund Company 之交易性質，係透過 OPAS Fund Company 之 平台進行投資以取得或處分 OPAS Fund Segregated Portfolio Tranche 之海外基 金，各該 Tranche 之海外基金組合（ Portfolio ）之決策係由包含合併公司在內之投 資人組成的投資委員會決定並管理。

( 八 ) 處分金融資產

106 年度

交易單位 關 係人類 別 帳 列 項目 ( 仟單位 ) 交 易 標 的 處 分 價 款 處分（損）益 實質關係人 備供出售金 84 Opas Fund $ 3,233,935 $ 190,735 融資產 Segregated －流動 Portfolio Tranche 基金

( 九 ) 對關係人放款

合併公司對關係人放款資訊請參閱附表一。

( 十 ) 背書保證

合併公司為關係人背書保證資訊請參閱附表二。

( 十一 ) 其他關係人交易

合併公司於 105 年 7 月參與環能海運公司現金增資，以 480,000 仟元取得普通 股 48,000 仟股，增資後合併公司對其仍無實質控制力，故列為合併公司之關聯企 業。

業。
(十二)其 他 帳列項目 暫 收 款 帳列項目 租金費用 其他收入	關 係 人 類 別 具重大影響之投資者 亞洲水泥（註一） 關 係 人 類 別 具重大影響之投資者 實質關係人 遠 鼎（註二） 實質關係人 遠東新（註三）	106年12月31日 $ 15,000 106年度 $ 603 20,054 $ 20,657 $ 6,160	105年12月31日
				$ 15,000 105年度
				$ 865 20,061 $ 20,926 $ 7,050

註一：係亞洲水泥公司存於合併公司之船用週轉金。

註二：合併公司另提供承租之存出保證金，截至 106 年及 105 年 12 月 31 日金額皆為 4,573 仟元。

註三：係董事酬勞金。

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( 十三 ) 主要管理階層薪酬

十三)主要管理階層薪酬
短期員工福利 退職後福利		106年度 $ 38,261 2,833 $ 41,094		105年度
				$ 24,061 2,782 $ 26,843

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢 決定。

二五、質抵押之資產

合併公司下列資產業經作為發行商業本票、銀行借款額度之擔保品及台灣電力公 司等之履約保證金：

司等之履約保證金：
運輸設備－淨額 備供出售金融資產－流動 質押定存單（帳列存出保證金）		106年12月31日 $ 28,055,662 1,777,239 42,440 $ 29,875,341		105年12月31日
				$ 26,050,529 1,825,742 28,062 $ 27,904,333

二六、重大或有負債及未認列之合約承諾

除已於其他附註所述者外，合併公司於資產負債表日之重大承諾事項及或有事項 如下：

一 ( ) 重大承諾

1. 合併公司與台灣電力公司簽訂電昌一號及電昌二號船舶代管合約，合約期限至 111 年止。

2. 裕民新加坡公司與 Oshima Shipbuilding Co., Ltd. 簽訂建造 2 艘散裝貨輪之合約，原 始合約價款計美金 56,600 仟元。截至 106 年 12 月 31 日止，裕民新加坡公司已支付 美金 11,320 仟元。

3. 裕利投資公司及裕通投資公司分別向中國信託商業銀行申請貸款額度 100,000 仟 元及 50,000 仟元，並由本公司向銀行出具承諾函予以支持。依據該承諾函，本公 司就維持投資比率及安排借款人履行還款義務等事項均有相當之承諾，惟本公 司對前述承諾事項不負任何法律之保證及償還義務。

4. ( 二 ) 或有事項

合併公司為關聯企業及實質關係人之銀行借款提供財務保證，截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，合併公司提供財務保證之金額分別為 271,605 仟元及 354,100 仟 元；被保證對象分別已動支 170,829 仟元及 248,867 仟元，合併公司於合併資產負債 表認列為其他負債之金額皆為 0 元。

160

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

二七、重大之期後事項

合併公司於 107 年 1 月與礦商巴西淡水河谷公司簽訂 25 年期之鐵礦砂運務合約，並 因此與青島北海船舶重工公司簽訂相關造船合約。

二八、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按合併公司各個體功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係 指該等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下： 106 年 12 月 31 日

106年12月31日
外幣資產 貨幣性項目 美 金 美 金 非貨幣性項目 港 幣 外幣負債 貨幣性項目 美 金 澳 幣 105年12月31日 外幣資產 貨幣性項目 美 金 美 金 非貨幣性項目 港 幣 外幣負債 貨幣性項目 美 金 澳 幣	外幣（仟元） $ 1,180 826 58,509 362,435 59,550 外幣（仟元） $ 963 738 38,210 388,539 30,094	匯 率 29.76（美金：新台幣） 6.5342（美金：人民幣） 0.1279（港幣：美金） 29.76（美金：新台幣） 0.7791（澳幣：美金） 匯 率 32.25（美金：新台幣） 6.9370（美金：人民幣） 0.1289（港幣：美金） 32.25（美金：新台幣） 0.7222（澳幣：美金）	帳 面 金 額
			$ 35,113 24,570 $ 59,683 $ 222,746 $ 10,786,076 1,380,664 $ 12,166,740 帳 面 金 額
				$ 31,041 23,804 $ 54,845 $ 158,878 $ 12,530,396 700,878 $ 13,231,274

合併公司於 106 及 105 年度外幣兌換利益（已實現及未實現）分別為 794,145 仟元 及 121,243 仟元，由於外幣交易之種類繁多，故無法按各重大影響之外幣別揭露兌換 損益。

161

二九、附註揭露事項

( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

1. 資金貸與他人：附表一。

2. 為他人背書保證：附表二。

3. 期末持有有價證券情形（不包含投資子公司及關聯企業部分）：附表三。

4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：附 表四。

5. 取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

6. 處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

7. 與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表五。

8. 應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表六。

9. 從事衍生工具交易：附註七。

10. 其他：母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額：附表 七。

11. 被投資公司資訊：附表八。

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情 形、持股比例、投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區 投資限額：附表九。

2. 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項，及其價 格、付款條件、未實現損益：無。

三十、部門資訊

提供給主要營運決策者用以分配資源及評量部門績效之資訊，著重於每一交付或 提供之產品或勞務之種類。合併公司之應報導部門為航運部門及投資部門。 一 ( ) 部門收入與營運結果

合併公司之收入與營運結果依應報導部門分析如下：

航 運 投 資 部門總額 營業外收入及支出 稅前淨利（損）	部 門	部 門		收 入 105年度 $ 6,391,062 126,335 $ 6,517,397	部 門	部 門	損 益
		106年度 $ 8,285,385 215,940 $ 8,501,325				106年度 $ 246,797 214,221 461,018 350,396 $ 811,414	105年度
							( $ 590,487 ) 123,498 ( 466,989 ) ( 386,179 ) ($ 853,168 )

以上報導之收入係與外部客戶交易所產生。 106 及 105 年度並無任何部門間銷

售。

162

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

部門利益係指各個部門所賺取之利潤。此衡量金額係提供予主要營運決策 者，用以分配資源予部門及評量其績效。

( 二 ) 部門資產及負債

部門資產及負債
部門資產 航 運 投 資 不可辨認資產 部門資產總額 部門負債 航 運 投 資 部門負債總額		106年12月31日 $ 46,455,779 4,042,980 3,397,446 $ 53,896,205 $ 32,053,918 2,077 $ 32,055,995		105年12月31日
				$ 50,921,627 3,846,312 3,341,062 $ 58,109,001 $ 33,498,157 60,363 $ 33,558,520

( 三 ) 地區別資訊

依航運業之營業型態，所屬船隊行經全球各海域，無法區分依營運地點所產 生之收入與非流動資產按資產所在地區彙總之資訊。 ( 四 ) 主要客戶資訊

106 及 105 年度主要客戶收入占綜合損益表上合併營業收入金額 10% 以上之明 細如下：

細如下：
客 戶A 客 戶B 客 戶C	106年度	所 佔 比例％ 14 13 -	105年度
	收 入 金 額 $ 1,199,740 1,101,780 註		收 入 金 額 $ 732,980 1,097,832 754,535	所 佔 比例％
				11 17 12

註：未達營業收入 10% 。

163

裕民航運股份有限公司及子公司 資金貸與他人

民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表一

單位：新台幣仟元

編 號	貸出資金 之 公 司	貸與對象	往 來 項 目	是否 為關 係人	本期最高 餘 額 （註二）	期末餘額 （註二）	實際動支 金 額 （註二）	利 率 區 間	資金貸 與性質 (註一)	業務往 來金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵損失 金 額	擔保品	擔保品	對個別對象 資金貸與限 額（註二）	資金貸與總 限額（註二）
													名 稱	價 值
1 2	裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 裕民航運 （香港）有 限公司	裕民航運股 份有限公司 Winyield Investment Ltd. Eagle Investment Private Limited Cape Asia Newbuilding s (III) Ltd. Cape Asia Ltd. 裕民航運股 份有限公司	其他應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人	是 是 是 是 是 是	$10,862,400 797,699 208,320 156,240 2,976 1,785,600	$9,523,200 781,926 148,800 156,240 2,976 1,190,400	$9,523,200 757,820 （註三） 119,040 126,479 2,976 1,190,400	1.683% ～ 1.936% - 1.446% - - 1.794% ～ 2.032%	2 2 2 2 2 2	$ - - - - - -	短期借款 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 營運週轉 金 短期借款	$ - - - - - -	－ － － － － －	$- - - - - -	子公司淨值 之30%，為 $10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 2,302,393	子公司淨值 之40%，為 $13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 3,069,857

註一：資金貸與性質說明如下：

• 1 代表有業務往來者。

• 2 代表有短期融通資金之必要者。

註二：涉及外幣者，係按 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1=NT$29.76 換算成新台幣表達。

註三：本表所列係借款實際動支金額，未包含採用權益法認列之關聯企業損失之份額沖減長期應收款 — 關係人帳面金額 67,752 仟元。

164

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司及子公司

為他人背書保證

民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表二

單位：新台幣仟元

編 號	背書保證 者公司名 稱	被背書保證對象	被背書保證對象	對單一企業背書 保 證 限 額 （ 註 一 ）	本期最高 背書保證 餘 額 （註一）	期末背書 保證餘額 （註一）	實際動支 金 額 （註一）	以財產 擔保之 背書保 證金額	累計背書 保證金額 佔最近期 財務報表 淨值之 比 率	背書保證最高 限額（註一）	屬母公 司對子 公司背 書保證 (註二)	屬子公 司對母 公司背 書保證 (註二)	屬對大 陸地區 背書保 證 (註二)
		公司名稱	關 係
0 1 2	裕民航運 股份有限 公司 裕民航運 （新加 坡）私人 有限公司 裕利投資 股份有限 公司	裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 Overseas Shipping Pte. Ltd. Winyield Investment Ltd. 裕民航運 股份有限 公司 大聚化學 纖維股份 有限公司	子公司 孫公司 子公司採 權益法評 價之被投 資公司 母公司 子公司以 成本衡量 之金融資 產－非流 動	淨值之50%，為 $ 10,920,105 淨值之50%，為 10,920,105 子公司淨值之 50%，為 17,105,663 子公司淨值之 50%，為 17,105,663 子公司淨值之 50%，為 1,065,870	$2,828,803 285,696 219,458 2,380,800 116,280	$1,972,829 160,704 155,325 - 116,280	$ 1,972,829 160,704 155,325 - 15,504	$ - - - - -	9.03% 0.74% 0.45% - 5.45%	淨值為 $ 21,840,210 淨值為 21,840,210 子公司淨值為 34,211,326 子公司淨值為 34,211,326 子公司淨值為 2,131,740	Ｙ Ｙ － － －	－ － － Ｙ －	－ － － － －

註一：涉及外幣者，係按 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

註二：屬上市櫃母公司對子公司背書保證者、屬子公司對上市櫃母公司背書保證者、屬大陸地區背書保證者、始須填 Y 。

165

裕民航運股份有限公司及子公司 期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分） 民國 106 年 12 月 31 日

單位：新台幣仟元；仟股／仟單位

附表三				單位：新台幣仟元；仟股／仟單位
持有之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發 行人之關係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕民航運 股份有限 公司 裕利投資 股份有限 公司 裕通投資 股份有限 公司	股 票 遠東新世紀股份有限公司 遠東國際商業銀行股份有 限公司 亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 東聯化學股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 裕元投資股份有限公司 股 票 遠東國際商業銀行股份有 限公司 亞洲水泥股份有限公司 東聯化學股份有限公司 台灣國際造船股份有限公 司 遠東百貨股份有限公司 遠東新世紀股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 宏遠興業股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公 司 股 票 遠東國際商業銀行股份有 限公司	董事長相同 本公司董事長 為該公司之副 董事長 主要股東 董事長相同 董事長相同 董事長相同 主要股東採權 益法評價之被 投資公司 母公司董事長 為該公司之副 董事長 母公司之主要 股東 母公司董事長 為該公司之董 事長 無 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事 本公司為該公 司董事 母公司董事長 為該公司之副 董事長	備供出售金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 以成本衡量之 金融資產－非 流動 備供出售金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 以成本衡量之 金融資產－非 流動 備供出售金融 資產－流動	31,180 74,761 1,793 331 99 4 91,487 139,605 8,622 4,862 5,246 1,769 64 2 5 22,543 123,848	$ 835,637 713,219 50,562 24,329 3,129 66 344,296 1,331,835 243,143 153,875 59,284 26,535 1,710 136 72 102,647 1,181,505	1 2 - - - - 18 4 - 1 1 - - - - 19 4	$ 835,637 713,219 50,562 24,329 3,129 66 1,022,084 1,331,835 243,143 153,875 59,284 26,535 1,710 136 72 418,868 1,181,505	10,000 - 1,500 - - - - 94,166 7,600 2,000 - - - - - - 11,282	$ 268,000 - 42,300 - - - - 898,345 214,320 63,300 - - - - - - 107,634	註一 － 註一 － － － － 註一 註一 註一 － － － － － － 註一
(接次頁)

166

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

(承前頁)
持有之 公 司	有價證券種類及名稱	與有價證券發 行人之關係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 裕民航運 （香港） 有限公司 Falcon Investment Private Limited	遠東新世紀股份有限公司 亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 鼎慎投資股份有限公司 裕元投資股份有限公司 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A Hutchison Port Holdings Trust 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche C 股 票 亞洲水泥（中國）控股公 司 中國山水水泥集團有限公 司	母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司之主要 股東 母公司董事長 為該公司之董 事長 本公司為該公 司董事 母公司之主要 股東採權益法 評價之被投資 公司 實質關係人 無 實質關係人 與母公司主要 股東相同 與母公司主要 股東相同	同 上 同 上 同 上 以成本衡量之 金融資產－非 流動 同 上 備供出售金融 資產－流動 同 上 備供出售金融 資產－流動 備供出售金融 資產－流動 同 上	8,057 2,985 510 39,600 9,537 27 8,050 8 21,342 1,691	$ 215,932 84,190 37,485 396,000 50,000 892,800 99,420 304,605 222,746 -	- - - 18 2 - - - - -	$ 215,932 84,190 37,485 400,062 106,492 892,800 99,420 304,605 222,622 -	4,000 2,700 - - - - - - - -	$ 107,200 76,140 - - - - - - - -	註一 註一 － － － － － － － －

註一：於質押期間不得買賣。

註二：係共同作為發行商業本票及銀行借款之擔保品。

註三：基金受益憑證及上市（櫃）公司股票公允價值係分別按 106 年 12 月 31 日之淨資產價值或收盤價計算，未上市（櫃）公司 股票股權淨值係按最近期之財務報表帳面淨值計算。

註四：涉及外幣者，係按 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

167

裕民航運股份有限公司及子公司 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣 3 億元或實收資本額 20% 以上 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表四

單位：仟元

買、賣 之公司	有價證券 種 類 及 名 稱	帳 列 科 目	交易 對象	關 係	期 初	期 初	買 入	買 入	賣 出	賣 出	賣 出	賣 出	期 末	期 末
					單位 數(仟 單位)	金 額 （註一）	單位 數(仟 單位)	金 額	單位 數(仟 單位)	售 價	帳面成本	處分（損）益	單位 數（仟 單位）	金 額
裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Falcon Investment Private Limited	基金受益 憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A 基金受益 憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche B 基金受益 憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche B	備供出 售金融 資產－ 流動 備供出 售金融 資產－ 流動 備供出 售金融 資產－ 流動	買賣 基金 買賣 基金 買賣 基金	實質關 係人 實質關 係人 實質關 係人	57 24 3	$ 1,766,611 (USD 54,779 ) 1,117,084 (USD 34,638 ) 159,514 (USD 4,946 )	27 - -	$ 912,960 (USD 30,000 ) - -	57 24 3	$ 1,936,088 (USD 63,620 ) 1,140,230 (USD 37,468 ) 157,617 (USD 5,179 )	$1,825,920 (USD 60,000) 1,065,120 (USD 35,000) 152,160 (USD 5,000)	$ 110,168 (USD 3,620 ) 75,110 (USD 2,468 ) 5,457 (USD 179 )	27 - -	$ 892,800 (USD 30,000 ) - -

註一：涉及外幣者，期初金額係以期初匯率換算，本期變動項目係以 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日平均匯率 US$1 ＝ NT$30.432 換算，期末金額係以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

168

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司及子公司 與關係人進、銷貨交易金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表五

單位：新台幣仟元

進（銷）貨 之 公 司	交易對象名稱	關 係	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交易條件與 一般交易不 同之情形及 原 因	交易條件與 一般交易不 同之情形及 原 因	應收（付）票據、帳款	應收（付）票據、帳款	備 註
			進（銷） 貨	金 額	佔總進 (銷)貨之 比率(％)	授信期 間	單價	授信 期間	餘 額	佔總應收 （付）帳款 之比率 （％）
裕民航運股 份有限公司 裕民航運 （新加坡） 私人有限公 司 裕民航運 （香港）有 限公司	亞洲水泥公司 裕民航運（新加坡） 私人有限公司 亞洲水泥公司 裕民航運股份有限 公司 裕民航運（香港） 有限公司 江西亞東公司 裕民航運（新加坡） 私人有限公司	主要股東 子公司 母公司之主 要股東 母公司 母公司相同 母公司之主 要股東之子 公司 母公司相同	銷 貨 銷 貨 銷 貨 進 貨 進 貨 銷 貨 銷 貨	( $ 448,547) ( 104,130) ( 136,618) 104,130 173,799 ( 281,317) ( 173,799)	( 51 ) ( 12 ) ( 2 ) 2 3 ( 4 ) ( 36 )	完裝後 一個月 內 － 完裝後 8天內 － － 完裝後 一個月 內 －	雙方 議定 － 雙方 議定 － － 雙方 議定 －	雙方 議定 － 雙方 議定 － － 雙方 議定 －	$ 39,998 202 20,076 ( 202 ) ( 37,820 ) 2,236 37,820	64 - 5 - 35 1 48	－ － － － － － －

註：涉及外幣者，除損益係以 106 年度平均匯率 US$1 ＝ NT$30.432 換算外，餘皆以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

169

裕民航運股份有限公司及子公司 應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者

民國 106 年 12 月 31 日

附表六

單位：新台幣仟元

帳列應收款項 之 公 司	交易對象名稱	關 係	應 收 關 係 人 款 項 餘 額	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人 款項期後收 回 金 額	提列備 抵損失 金 額	備 註
					金 額	處理方式
裕民航運（新 加坡）私人有 限公司 裕民航運（香 港）有限公司	裕民航運股份有 限公司 Winyield Investment Ltd. Eagle Investment Private Limited Cape Asia Newbuildings (III) Ltd. 裕民航運股份有 限公司	母公司 採權益法評價 之被投資公司 子公司 採權益法評價 之被投資公司 母公司	其他應收款－關係人 $ 9,534,952 長期應收款－關係人 690,068 其他應收款－關係人 119,231 長期應收款－關係人 126,479 其他應收款－關係人 1,191,272	- - - - -	$ - - - - -	－ － － － －	$ - - - - -	$ - - - - -	－ － － － －

註：涉及外幣者，係以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

裕民航運股份有限公司及子公司 母子公司間業務關係及重要交易往來情形

民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表七

單位：新台幣仟元

編號	交易人名稱	交 易 往 來 對 象	與交易人 之 關 係 （註一）	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形	交 易 往 來 情 形
				科 目	金 額	交 易 條 件	佔合併總營收或 總資產之比率 （ 註 二 ）
0 1 2 3 4	裕民航運股份有 限公司 裕民新加坡公司 裕民香港公司 Eagle Investment Private Limited 裕民廈門公司	裕民新加坡公司 裕民航運股份有限公司 Eagle Investment Private Limited 裕民航運股份有限公司 裕民新加坡公司 Falcon Investment Private Limited 裕民新加坡公司	1 1 2 2 3 2 2 3 3 3 3	運費收入 預付款項 利息收入 其他應收款 其他應收款 其他應收款 利息收入 航運收入 應收帳款 運費收入 航運收入	$ 104,130 17,420 126,390 9,534,952 119,231 1,191,272 14,323 173,799 37,820 23,718 39,915	－ － － － － － － － － － －	1% - 1% 18% - 2% - 2% - - -

註一： 與交易人之關係有以下三種，標示種類如下：

1. 母公司對子公司。

2. 子公司對母公司。

3. 子公司對子公司。

4. 註二： 交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債科目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益 科目者，以累積金額佔合併總營收之方式計算。

5. 註三：上述母子公司之相關交易，於編製合併財務報表時業已沖銷。

170

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司及子公司

被投資公司名稱、所在地區…等相關資訊（不包含大陸被投資公司）

民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表八

單位：新台幣仟元

投資公司 名 稱	被投資公司名 稱	所在地區	主要營業項 目	原始投資金額	原始投資金額	期 末 持 有	期 末 持 有	期 末 持 有	被投資公司 本期（損）益	本期認列之 投資（損）益	備 註
				本期期末	去年年底	股 數 （仟股）	比率 （％）	帳面金額 （ 註 ）
裕民航運 股份有限 公司 裕通投資 股份有限 公司 裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 裕民航運 （香港）有 限公司 Falcon Investment Private Limited	裕民新加坡公 司 裕民香港公司 裕利投資公司 裕通投資公司 環能海運公司 裕鼎實業公司 鼎鼎企業管理 顧問公司 Cape Asia Newbuildings (II) Ltd. Cape Asia Newbuildings (III) Ltd. Cape Asia Ltd. Winyield Investment Ltd. Eagle Investment Private Limited Falcon Investment Private Limited 裕利投資公司 裕通投資公司 Overseas Shipping Pte. Ltd. Opas Fund Segregated Portfolio Company Catalyst_207 SPC	Singapore Hong Kong 台北市 台北市 台北市 台北市 台北市 Marshall Islands Marshall Islands Hong Kong Hong Kong British Virgin Islands British Virgin Islands 台北市 台北市 Marshall Islands Cayman Islands Cayman Islands	船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船務代理、 船舶及其零 件零售 各類飾品及 日用品等之 批發及零售 管理顧問業 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 運 輸 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船舶買賣 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資	$ 2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 - 2 3 - - 661,080 700,000 489,600 474,692 1,624 491	$2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 2 2 3 - - 661,080 700,000 489,600 474,692 1,624 -	150,146 27,000 150,000 136,040 200,400 24,684 1,714 - - - - - - 70,000 48,960 - - -	100 100 68 74 40 25 40 - 17 17 50 100 100 32 26 100 33 33	$ 34,211,326 7,674,642 1,453,413 1,781,338 2,034,330 366,242 38,252 - 63,715 - - 62,514 436,385 678,327 641,094 1,657,088 1,473 491	$ 526,807 128,338 140,945 136,768 272,828 228,694 15,397 ( 3 ) ( 4,524 ) ( 8 ) ( 43,840 ) 16,337 ( 13,375 ) 140,945 136,768 20,842 42 ( 1 )	$ 526,807 128,338 96,099 100,572 108,629 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用	子公司 子公司 子公司 子公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 孫公司 孫公司 子公司 子公司 孫公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司

註：涉及外幣者，原始投資金額係以歷史匯率換算，損益係以 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日平均匯率 US$1 ＝ NT$30.432 換算， 餘皆以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

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裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司及子公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日
附表九 單位：外幣仟元，新台幣仟元
大陸被投資 公司名稱	主要營業 項 目	實 收 資本額	投資 方式	本期期初 自台灣匯 出累積投 資 金 額		本期匯出或 收回投資 金 額		本期期末 自台灣匯出 累積投資 金 額	被投資 公 司 本 期 （損）益		本公司直 接或間接 投資之持 股比例	本期認 列投資 損 益 （註二）	期末投 資帳面 金 額	截至本期 止已匯回 台灣之 投資收益
						匯出	收回
裕民（廈門） 國際船舶管 理有限公司	船舶服務	$29,579	註一	$ 29,579		$ -	$ -	$ 29,579	$1,503		100%	$1,503	$30,349	$ -
本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額					經 核	濟 部 准 投		投 審 資 金	會 額	依經濟部投審會規定赴大陸地區 投資限額（淨值之 6 0 % ）
$29,579（USD$1,000）						$29,579（USD$1,000）				$13,104,126
註一：投資方式係透過轉投資第三地區現有公司裕民航運（香港）有限公司再投資大陸公司。 註二：係依據被投資公司同期間經會計師查核之財務報表認列。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告

會計師查核報告

裕民航運股份有限公司 公鑒： 查核意見

裕民航運股份有限公司民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之個體資產負債表，暨民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表、個體現金流量 表以及個體財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報 告編製準則，足以允當表達裕民航運股份有限公司民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之個體 財務狀況，暨民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效及個體現金流量。 查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工 作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段進一步說明 。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與裕民航運 股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及 適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕民航運股份有限公司民國 106 年 度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報表整體及形成 查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

運輸設備之減損評估

依據國際會計準則第 36 號規定，企業必須定期進行資產減損測試，裕民航運股份 有限公司因營業性質係屬航運業，運輸設備之金額對於其財務報表係屬重大，且管理 階層對運輸設備之減損評估過程採用諸多估計假設，其方法將直接影響減損損失認列 之金額，因此本年度將運輸設備之減損列為關鍵查核事項之一。運輸設備減損評估已 納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源，請參閱財務報表附註五。 本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解及測試不動產、廠房及設備減損評估之主要內部控制設計及執行情形。

2. 取得並瞭解管理階層評估運輸設備減損時所使用之計算方法及相關之資產減損評估

表。

1. 評估並諮詢本事務所內部專家運輸設備減損相關會計估計之合理性，包含現金產生 單位之辨認及取得相關原始憑證或佐證資料驗證運輸設備之現時公允價值、以現金 流量折現法評估各現金產生單位之使用價值時，所使用之現金流量預測及折現率等 之合理性。

173

1. 依據管理階層資產減損評估表，驗證計算內容之正確性。

運務完成比例之查核

裕民航運股份有限公司之運費收入係依照航程完成程度認列。由於航程完成程度 之衡量及相關計算方法涉及一定程度之判斷及估計，且相關方法之決定及適用情形將 影響各期間航運收入之認列及表達，故將其列為關鍵查核事項。運費收入之完成比例 已納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源，請參閱財務報表附註五。

本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解及測試運費收入認列之主要內部控制設計及執行情形。

2. 取得並瞭解管理階層評估運務完成比例所使用之計算方法，評估該方法是否適當並 一致採用。

3. 以實際結航資訊、到離港報告、船期表及客戶合約驗證管理階層計算航行天數百分 比及運費收入之合理性。

管理階層與治理單位對個體財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務 報表，且維持與個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報表未存有 導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕民航運股份有限公司繼續 經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清 算裕民航運股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。 裕民航運股份有限公司之治理單位（含監察人）負有監督財務報導流程之責任。 會計師查核個體財務報表之責任

本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導因於舞弊 或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依 照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報表存有之重大不 實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預 期將影響個體財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本 會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險 設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎 。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導 因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟 其目的非對裕民航運股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

1. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使裕民 航運股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不 確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查 核報告中提醒個體財務報表使用者注意個體財務報表之相關揭露，或於該等揭露係 屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據 為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕民航運股份有限公司不再具有繼續經營之能 力。

2. 評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報表 是否允當表達相關交易及事件。

3. 對於裕民航運股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以 對個體財務報表表示意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形 成裕民航運股份有限公司查核意見。

4. 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核 發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循 會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響 會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕民航運股份有限公司民國 106 年 度個體財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法 令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通 特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所

會 計 師 郭 俐 雯 會 計 師 施 景 彬

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==> picture [112 x 45] intentionally omitted <==

證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

==> picture [61 x 61] intentionally omitted <==

==> picture [90 x 59] intentionally omitted <==

證券暨期貨管理委員會核准文號

台財證六字第 0920123784 號

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175

裕民航運股份有限公司 個體資產負債表

民國 106 年及 105 年 12 月 31 日

		金 額	金 額	金 額	金 額	金 額	％
1100 1110 1125 1170 1180 1200 130X 1470 11XX	流動資產 現金（附註六） 透過損益按公允價值衡量之金融 資產－流動（附註七） 備供出售金融資產－流動（附註八 及二四） 應收帳款（附註十） 應收帳款－關係人（附註十及二 三） 其他應收款（附註二三） 船舶油料 其他流動資產（附註二三） 流動資產總計		$ 17,660 - 1,626,942 22,618 40,200 39,032 25,284 61,876 1,833,612	- - 4 - - - - - 4		$ 20,190 177,265 1,493,193 11,016 41,500 78,207 15,622 85,619 1,922,612	- - 3 - - - - - 3

非流動資產

1543 以成本衡量之金融資產－非流動 （附註九） 1550 採用權益法之投資（附註十一及二 三） 1600 不動產、廠房及設備（附註十二、 十八及二四） 1780 無形資產 1840 遞延所得稅資產（附註十九） 1915 預付設備款 1920 存出保證金（附註二三及二四） 1990 其他非流動資產 15XX 非流動資產總計	344,296 47,155,049 933,858 879 34,465 5,159 48,542 22,827 48,545,075	1 93 2 - - - - - 96	344,296 52,499,295 978,474 - 36,226 2,970 33,533 - 53,894,794	1 94 2 - - - - - 97

1XXX 資 產 總 計 $ 50,378,687 100 $ 55,817,406 100

董事長：

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經理人：

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

單位：新台幣仟元

		金 額	金 額	金 額	金 額	金 額	％
2100 2110 2120 2170 2200 2220 2230 2320 2399 21XX 2540 2570 2640 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3XXX	流動負債 短期借款（附註十三及二四） 應付短期票券（附註十三） 透過損益按公允價值衡量之金融 負債－流動（附註七） 應付帳款（附註二三） 其他應付款（附註十五） 其他應付款－關係人（附註二三） 本期所得稅負債（附註十九） 一年內到期之長期借款及應付公 司債（附註十三及十四） 其他流動負債（附註二三） 流動負債總計 非流動負債 長期借款（附註十三） 遞延所得稅負債（附註十九） 淨確定福利負債－非流動（附註十 六） 非流動負債總計 負債總計 權益（附註十七） 普通股股本 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 保留盈餘總計 其他權益 權益總計 負 債 與 權 益 總 計	(	$ 5,985,000 2,598,642 110,559 34,902 358,923 10,726,224 103,518 835,000 20,132 20,772,900 7,444,288 178,726 142,563 7,765,577 28,538,477 8,450,557 115,135 6,426,656 - 8,848,816 15,275,472 2,000,954 ) ( 21,840,210 $ 50,378,687	12 5 - - 1 21 - 2 - 41 15 1 - 16 57 17 - 13 - 17 30 4 ) 43 100		$ 3,100,000 2,298,194 - 45,888 330,737 12,494,906 103,518 2,992,704 23,900 21,389,847 9,304,281 401,639 171,158 9,877,078 31,266,925 8,450,557 115,140 7,060,448 337,186 7,519,741 14,917,375 1,067,409 24,550,481 $ 55,817,406	6 4 - - 1 22 - 5 - 38 17 1 - 18 56 15 - 13 1 13 27 2 44 100

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

會計主管：

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裕民航運股份有限公司 個體綜合損益表

民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元，惟每股（虧損）盈餘為元

代碼		106年度 金 額 ％		105年度
		金 額		金 額	％
4000運費收入（附註二三及二五） 5000航運成本（附註十八及二三） 5900營業毛利 6000營業費用（附註十八及二三） 6900營業淨損 營業外收入及支出 7050 財務成本（附註十八及二三） 7070 採用權益法認列之子公司、 關聯企業及合資損益份 額（附註十一） 7100 利息收入 7130 股利收入 7190 其他收入（附註二三） 7210 處分不動產、廠房及設備利 益－淨額 7225 處分投資（損失）利益－淨 額 7230 外幣兌換利益－淨額（附註 十八及二六） 7590 什項支出（附註二三） 7635 透過損益按公允價值衡量之 金融資產（負債）損失－ 淨額 7000 營業外收入及支出 合計 7900稅前淨利（損） 7950所得稅（利益）費用（附註十九） 8200本年度淨利（損） (接次頁)		$ 878,369 781,243 97,126 207,242 ( 110,116 ) ( 361,984) 960,445 378 117,068 22,560 - ( 499,003) 946,040 ( 9,196) ( 287,824 ) 888,484 778,368 ( 221,152 ) 999,520	100 89 11 23 (12 ) ( 41 ) 109 - 13 3 - ( 57 ) 108 ( 1 ) (33 ) 101 89 (25 ) 114	$ 1,190,126 1,088,884 101,242 188,395 ( 87,153 ) ( 351,264 ) ( 604,153 ) 292 139,956 34,063 978 299,477 123,193 ( 7,486 ) ( 424,046 ) ( 788,990 ) ( 876,143 ) 2,211 ( 878,354 )	100 92 8 16 ( 8 ) ( 29 ) ( 51 ) - 12 3 - 25 10 - ( 36 ) ( 66 ) ( 74 ) - ( 74 )

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財 務 概

況

( 承前頁 )

		金 額	金 額	金 額	％
8310 8311 8330 8360 8361 8362 8380 8300 8500 9710 9810	其他綜合損益 不重分類至損益之項目 確定福利計畫之再衡 量數（附註十六） 採用權益法認列之子 公司、關聯企業及 合資之其他綜合損 益 後續可能重分類至損益之項 目 國外營運機構財務報 表換算之兌換差額 備供出售金融資產未 實現利益（損失） 採用權益法認列之子 公司、關聯企業及 合資之其他綜合損 益之份額 本年度其他綜合損益 本年度綜合損益總額 每股盈餘（虧損）（附註二十） 基 本 稀 釋	( $ 13,200) ( 3,915) ( 3,585,151) 133,749 383,039 (3,085,478 ) ($ 2,085,958 ) $ 1.18 $ 1.18	( 2 ) - ( 408 ) 15 44 (351 ) (237 )	( $ 7,219 ) ( 1,585 ) ( 932,060 ) ( 84,784 ) ( 285,915 ) ( 1,311,563 ) ($ 2,189,917 ) ($ 1.04 ) ($ 1.04 )	( 1 ) - ( 78 ) ( 7 ) ( 24 ) (110 ) (184 )

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：

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經理人： 會計主管：

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179

裕民航運股份有限公司 個體權益變動表

民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

代碼 普通股股本 資本公積	保 留 盈 餘
	法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘
A1 105年1月1日餘額 $ 8,580,167 $ 225,410 104年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 - - B5 現金股利 - - C7 採用權益法認列之關聯企 業及合資之變動數 - ( 29) D1 105年度淨損 - - D3 105年度稅後其他綜合損益 - - D5 105年度綜合損益總額 - - L3 註銷庫藏股 ( 129,610 ) ( 110,232) T1 股東領逾5年現金股利 - ( 9 ) Z1 105年12月31日餘額 8,450,557 115,140 105年度盈餘指撥及分配 B5 以法定盈餘公積發放 現金 - - B17 特別盈餘公積迴轉 - - C7 採用權益法認列之關聯企 業及合資之變動數 - 2 D1 106年度淨利 - - D3 106年度稅後其他綜合損益 - - D5 106年度綜合損益總額 - - T1 股東領逾5年現金股利 - ( 7 ) Z1 106年12月31日餘額 $ 8,450,557 $ 115,135	$ 6,978,008 $ 337,186 $ 9,573,288 82,440 - ( 82,440) - - ( 845,056) - - ( 1,362) - - ( 878,354) - - ( 8,484 ) - - ( 886,838 ) - - ( 237,851) - - - 7,060,448 337,186 7,519,741 ( 633,792 ) - - - ( 337,186) 337,186 - - 9,484 - - 999,520 - - ( 17,115 ) - - 982,405 - - - $ 6,426,656 $ - $ 8,848,816

董事長： 經理人：

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180

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

單位：新台幣仟元

其 他 權 益 項 目 國外營運機構 備供出售 現金流量避險 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 國外營運機構 備供出售 現金流量避險 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 國外營運機構 備供出售 現金流量避險 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 國外營運機構 備供出售 現金流量避險 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額	其 他 權 益 項 目 國外營運機構 備供出售 現金流量避險 中屬有效避險 財務報表換算 金融資產 不 動 產 部分之避險工 之兌換差額 未實現損益 重估增值 具利益（損失）合 計 庫藏股票 權 益 總 額
( ( ( ( (	$ 1,905,051 - - - - 904,708 ) ( 904,708 ) ( - - 1,000,343 - - - - 3,693,524 ) 3,693,524 ) - $ 2,693,181 )	$ 465,034 - - - - 398,105 )( 398,105 )( - - 66,929 - - - - 625,165 625,165 - $ 692,094	$ 453 ( $ 50 ) - - - - - - - - 320 ) 54 ( 320 ) 54 ( - - - - 133 4 - - - - - - - - - ( 4 ) ( - ( 4 ) ( - - $ 133 $ - (	$ 2,370,488 ( $ 477,693 ) $ 27,586,854 - - - - - ( 845,056 ) - - ( 1,391 ) - - ( 878,354 ) 1,303,079 ) - ( 1,311,563 ) 1,303,079 ) - ( 2,189,917 ) - 477,693 - - - ( 9 ) 1,067,409 - 24,550,481 - - ( 633,792 ) - - - - - 9,486 - - 999,520 3,068,363 ) - ( 3,085,478 ) 3,068,363 ) - ( 2,085,958 ) - - ( 7 ) $ 2,000,954 ) $ - $ 21,840,210

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

會計主管：

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181

裕民航運股份有限公司 個體現金流量表 民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

單位：新台幣仟元

代 碼	106年度	105年度
營業活動之現金流量 A10000 本年度稅前淨利（損） A20010 收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20400 透過損益按公允價值衡量金 融資產及負債之淨損失 A20900 財務成本 A21200 利息收入 ( A21300 股利收入 ( A22400 採用權益法認列之子公司、關 聯企業及合資損益之份額 ( A22500 處分不動產、廠房及設備利益 －淨額 A24100 外幣兌換淨利益 ( A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31150 應收帳款 ( A31180 其他應收款 A31200 船舶油料 ( A31240 其他流動資產 A32150 應付帳款 ( A32180 其他應付款 A32230 其他流動負債 ( A32240 淨確定福利負債 ( A33000 營運（支出）產生之現金 ( A33100 收取之利息 A33200 收取之股利 A33300 支付之利息 ( A33500 支付之所得稅 AAAA 營業活動之淨現金流出 (	$ 778,368 ( 115,875 41 287,824 361,984 378 ) ( 117,068 ) ( 960,445 ) - ( 963,097 ) ( 10,302 ) 39,453 ( 9,662 ) 23,743 ( 10,986 ) 29,467 ( 3,768 ) ( 41,795 ) ( 480,746 ) 100 117,068 357,046 ) ( - ( 720,624 ) (	$ 876,143 ) 193,256 - 424,046 351,264 292 ) 139,956 ) 604,153 978 ) 247,220 ) 44,464 23,758 ) 8,080 365 ) 9,539 30,669 ) 301 ) 62,575 ) 252,545 89 139,956 354,869 ) 77,888 ) 40,167 )

( 接次頁 )

182

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概

況

( 承前頁 )

投資活動之現金流量 B01800 取得關聯企業 B02700 購置不動產、廠房及設備 ( B02800 處分不動產、廠房及設備價款 B03700 存出保證金增加 ( B04500 取得無形資產 ( B06700 其他非流動資產增加 ( B07100 預付設備款增加 ( B07600 收取子公司股利 BBBB 投資活動之淨現金流入 籌資活動之現金流量 C00200 短期借款增加（減少） C00600 應付短期票券增加 C01300 償還公司債 ( C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 ( C03700 其他應付款－關係人減少 ( C04500 支付股利 ( CCCC 籌資活動之淨現金流出 ( DDDD 匯率變動對現金之影響 ( EEEE 現金（減少）增加 ( E00100年初現金餘額 E00200年底現金餘額	$ - ( 68,053 ) ( - 15,009 ) ( 920 ) 22,827 ) 5,395 ) ( 3,108,150 2,995,946 1,585,000 ( 300,000 1,000,000 ) ( 5,959,000 7,684,000 ) ( 803,520 ) ( 633,799 ) ( 2,277,319 ) ( 533 ) ( 2,530 ) 20,190 $ 17,660	$ 480,000 ) 59,894 ) 115,233 8,600 ) - - 2,970 ) 3,325,751 2,889,520 4,530,000 ) 50,000 1,000,000 ) 10,750,000 5,880,000 ) 1,386,750 ) 845,065 ) 2,841,815 ) 31 ) 7,507 12,683 $ 20,190

後附之附註係本個體財務報告之一部分。

董事長：

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經理人： 會計主管：

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183

裕民航運股份有限公司 個體財務報表附註

民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

（除另予註明者外，金額以新台幣仟元為單位）

一、公司沿革

• 裕民航運股份有限公司（以下稱「本公司」）於 57 年 8 月設立於台北市，擁有各型 散裝貨輪及水泥船，專門經營水泥、煤、鐵砂及穀物等散裝乾貨輪航運。本公司之股 票自 79 年 12 月 8 日起於台灣證券交易所上市買賣。

• 本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告於 107 年 3 月 5 日經董事會通過發布。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

• 一

• ( ) 首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會 （以下稱「金管會」）認可並發布生效之國際財務報導準則（ IFRS ）、國際會 計準則（ IAS ）、解釋（ IFRIC ）及解釋公告（ SIC ）（以下稱「 IFRSs 」） 除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認 可並發布生效之 IFRSs 將不致造成本公司會計政策之重大變動：

• 證券發行人財務報告編製準則之修正

• 該修正除配合金管會認可並發布生效之 IFRSs 新增若干會計項目及非金 融資產減損揭露規定外，另配合國內實施 IFRSs 情形，強調若干認列與衡量規 定，並新增關係人交易及商譽等揭露。

• 該修正規定，其他公司或機構與本公司之董事長或總經理為同一人，或 具有配偶或二親等以內關係者，除能證明不具控制或重大影響者外，係屬實 質關係人。此外，該修正規定應揭露與本公司進行交易之關係人名稱及關係 ，若單一關係人交易金額或餘額達本公司各該項交易總額或餘額 10% 以上者 ，應按關係人名稱單獨列示。

• 此外，若被收購公司於合併後之實際營運情形與收購時之預期效益有重 大差異者，該修正規定應附註揭露。

• 106 年追溯適用前述修正時，係增加關係人交易之揭露，請參閱附註二三。

• ( 二 )107 年適用之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可之 IFRSs

• 新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ） 「 2014-2016 週期之年度改善」 註 2 IFRS 2 之修正「股份基礎給付交易之分類與衡 2018 年 1 月 1 日

184

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

新發 布 ／修正／修訂 準 則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1 ）

量」 IFRS 4 之修正「於 IFRS 4 『保險合約』下 IFRS 9 2018 年 1 月 1 日 『金融工具』之適用」 IFRS 9 「金融工具」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭 2018 年 1 月 1 日 露」 IFRS 15 「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日 IFRS 15 之修正「 IFRS 15 之闡釋」 2018 年 1 月 1 日 IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日 IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之 2017 年 1 月 1 日 認列」 IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」 2018 年 1 月 1 日 IFRIC 22 「外幣交易與預收付對價」 2018 年 1 月 1 日

• 註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開 始之年度期間生效。

• 註 2 ： IFRS 12 之修正係追溯適用於 2017 年 1 月 1 日以後開始之年度期間； IAS 28 之修正係追溯適用於 2018 年 1 月 1 日以後開始之年度期間。

IFRS 9 「金融工具」及相關修正

• 金融資產之分類、衡量與減損

就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39 「金融工具：認列與衡量」範圍 內之金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公允價值衡量。 IFRS 9 對 金融資產之分類規定如下。

本公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付本金及流通在 外本金金額之利息，分類及衡量如下：

• (1) 以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資 產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入 於損益，並持續評估減損，減損損益認列於損益。

• (2) 藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營模式而持有該 金融資產，則該金融資產係以透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類 金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減 損損益與兌換損益亦認列於損益，其他公允價值變動則認列於其他綜合 損益。於該金融資產除列或重分類時，原先累積於其他綜合損益之公允 價值變動應重分類至損益。

本公司投資非屬前述條件之金融資產，係以公允價值衡量，公允價值 變動認列於損益。惟本公司得選擇於原始認列時，將非持有供交易之權益 投資指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產除股利收益

185

認列於損益外，其他相關利益及損失係認列於其他綜合損益，後續無須評 估減損，累積於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。

本公司以 106 年 12 月 31 日持有之金融資產與當日所存在之事實及情況 ，評估下列金融資產之分類與衡量將因適用 IFRS 9 而改變：

分類為備供出售金融資產之上市（櫃）股票投資，依 IFRS 9 選擇指定 為透過其他綜合損益按公允價值衡量。公允價值變動係累計於其他權益， 於投資處分時不再重分類至損益，而將直接轉入保留盈餘。

另外，以成本衡量之未上市（櫃）股票投資依 IFRS 9 應改按公允價值 衡量。

IFRS 9 採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。以攤銷後成 本衡量之金融資產、透過其他綜合損益按公允價值衡量之債務工具投資、 應收租賃款、 IFRS 15 「客戶合約之收入」產生之合約資產或放款承諾及財 務保證合約，應認列備抵損失。若金融資產之信用風險自原始認列後並未 顯著增加，則備抵損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。若金融資產 之信用風險自原始認列後已顯著增加且非低信用風險，則備抵損失係按剩 餘存續期間之預期信用損失衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款 必須按存續期間之預期信用損失衡量備抵損失。

此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，本公司考量原始認列時 之預期信用損失以計算信用調整後之有效利率，後續備抵損失則按後續預 期信用損失累積變動數衡量。

本公司選擇於適用 IFRS 9 金融資產之分類、衡量與減損規定時不重編 106 年度比較資訊，首次適用之累積影響數將認列於首次適用日，並將揭露 適用 IFRS 9 之分類變動及調節資訊。

追溯適用 IFRS 9 金融資產分類、衡量與減損規定，對 107 年 1 月 1 日資產 、負債及權益之影響預計如下：

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資 產 、 負 債 及 權 益 之 影 響 透過其他綜合損益按公允 價值衡量之金融資產－ 流動 $ - $ 1,626,942 $ 1,626,942 備供出售金融資產－流動 1,626,942 ( 1,626,942 ) - 以成本衡量之金融資產－ 非流動 344,296 ( 344,296 ) - ( 接次頁 )

186

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

(承前頁)
				1 0 7年1月1日
106年12月31日		首	次 適 用	調	整 後
帳	面 金 額	之	調 整	帳	面 金 額
透過其他綜合損益按公允
價值衡量之金融資產－
非流動 $	-	$	941,018	$	941,018
採用權益法之投資	47,155,049		526,662		47,681,711
資產影響 $	49,126,287	$	1,123,384	$	50,249,671
保留盈餘 $	15,275,472	$	120,151	$	15,395,623
備供出售金融資產未實現
（損）益	692,094	(	692,094 )		-
透過其他綜合損益按公允
價值衡量之金融資產未
實現（損）益	-		1,695,327		1,695,327
權益影響 $	15,967,566	$	1,123,384	$	17,090,950
除上述影響外，截至本個體財務報告通過發布日止，本公司評估其他
準則、解釋之修正將不致對財務狀況與財務績效造成重大影響。
(三)IASB已發布但尚未經金管會認可並發布生效之IFRSs

新發布／修正／修訂準則及解釋 「2015-2017週期之年度改善」 IFRS 9之修正「具負補償之提前還款特性」 IFRS 10及IAS 28之修正「投資者與其關聯企 業或合資間之資產出售或投入」 IFRS 16「租賃」 IFRS 17「保險合約」 IAS 19之修正「計畫修正、縮減或清償」 IAS 28 之修正「對關聯企業及合資之長期權 益」 IFRIC 23「所得稅之不確定性之處理」	IASB 發布之生效日（註1） 2019年1月1日 2019年1月1日（註2） 未定 2019年1月1日（註3） 2021年1月1日 2019年1月1日（註4） 2019年1月1日 2019年1月1日

註 1 ：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開 始之年度期間生效。

註 2 ：金管會允許公司得選擇提前於 107 年 1 月 1 日適用此項修正。

註 3 ：金管會於 106 年 12 月 19 日宣布我國企業應自 108 年 1 月 1 日適用 IFRS 16 。

註 4 ： 2019 年 1 月 1 日以後發生之計畫修正、縮減或清償適用此項修正。

1.IFRS 16 「租賃」

IFRS 16 係規範租賃之會計處理，該準則將取代 IAS 17 「租賃」及相關 解釋。

於適用 IFRS 16 時，若本公司為承租人，除低價值標的資產租賃及短期

187

租賃得選擇採用類似 IAS 17 之營業租賃處理外，其他租賃皆應於資產負債表 上認列使用權資產及租賃負債。綜合損益表應分別表達使用權資產之折舊費 用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。在現金流量表中，償付租賃 負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營業活動。

對於本公司為出租人之會計處理預計無重大影響。

IFRS 16 生效時，本公司得選擇追溯適用至比較期間或將首次適用之累 積影響數認列於首次適用日。

2.IFRIC 23 「所得稅之不確定性之處理」

IFRIC 23 釐清當所得稅處理存在不確定性時，本公司須假設稅務主管機 關將可取具所有相關資料進行審查，若判斷其申報之所得稅處理很有可能被 稅務主管機關接受，本公司對於課稅所得、課稅基礎、未使用課稅損失、未 使用課稅抵減及稅率之決定必須與申報所得稅時所採用之所得稅處理一致 。若稅務主管機關並非很有可能接受申報之所得稅處理，本公司須採最可能 金額或預期值（應採兩者中較能預測不確定性最終結果之方法）評估。若事 實及情況改變，本公司須重評估其判斷與估計。

本公司得在不使用後見之明之前提下追溯適用 IFRIC 23 並重編比較期 間資訊，或將首次適用之累積影響數認列於首次適用日。

除上述影響外，截至本個體財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估 其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成 時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

一 ( ) 遵循聲明

本個體財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則編製。 ( 二 ) 編製基礎

除按公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公允 價值認列之淨確定福利負債外，本個體財務報告係依歷史成本基礎編製。 公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：

1. 第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價 （未經調整）。

2. 第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格） 或間接（亦即由價格推導而得）之可觀察輸入值。

3. 第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。

本公司於編製個體財務報告時，對投資子公司或關聯企業係採權益法處 理。為使本個體財務報告之本年度損益、其他綜合損益及權益與本公司合併 財務報告中歸屬於本公司業主之本年度損益、其他綜合損益及權益相同，個

188

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

體基礎與合併基礎下若干會計處理差異係調整「採用權益法之投資」、「採用 權益法之子公司、關聯企業及合資損益份額」、「採用權益法之子公司、關聯 企業及合資其他綜合損益份額」暨相關權益項目。

• ( 三 ) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括：

1. 主要為交易目的而持有之資產；

2. 預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及

3. 現金及約當現金（但不包括於資產負債表日後逾 12 個月用以交換或清償負

4. 債而受到限制者）。

流動負債包括：

1. 主要為交易目的而持有之負債；

2. 於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債，以及

3. 不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。

非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。

• ( 四 ) 外 幣

本公司編製財務報告時，以本公司功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易

• 者，依交易日匯率換算為功能性貨幣記錄。

• 外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項

目或換算貨幣性項目產生之兌換差額，於發生當期認列於損益。

• 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換算 ，所產生之兌換差額列為當期損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損益

者，其產生之兌換差額列於其他綜合損益。

以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新 換算。

於編製個體財務報告時，本公司國外營運機構之資產及負債以每一資產 負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目係以當期平均匯率換算，所產 生之兌換差額認列為其他綜合損益。

( 五 ) 船舶油料

存貨為船舶油料，係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成本與淨變現 價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。因船舶油料係供營運使用而非 出售，故以重置成本作為淨變現價值之估計。存貨成本之計算係採移動平均 法。

( 六 ) 投資子公司

子公司係指本公司具有控制之個體。

本公司採用權益法處理對子公司之投資。權益法下，投資原始依成本認 列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之子公司損益及其他綜合損益份額 與利潤分配而增減。此外，針對本公司可享有子公司其他權益之變動係按持

189

股比例認列。

本公司評估減損時，係以財務報告整體考量現金產生單位並比較其可回 收金額與帳面金額。嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列 為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面金額，不得超過該項資產在未認列 減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面金額。歸屬於商譽之減損損失 不得於後續期間迴轉。

本公司與子公司之順流交易未實現損益於個體財務報告予以銷除。本公 司與子公司之逆流及側流交易所產生之損益，僅在與本公司對子公司權益無 關之範圍內，認列於個體財務報告。 ( 七 ) 投資關聯企業

關聯企業係指本公司具有重大影響，但非屬子公司或合資權益之企業。 本公司對投資關聯企業係採用權益法。權益法下，投資關聯企業原始依 成本認列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之關聯企業損益及其他綜合 損益份額與利潤分配而增減。此外，針對本公司可享有關聯企業權益之變動 係按持股比例認列。

關聯企業發行新股時，本公司若未按持股比例認購，致使持股比例發生 變動，並因而使投資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積－採權 益法認列關聯企業及合資股權淨值之變動數及採用權益法之投資。惟若未按 持股比例認購或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損益 中所認列與該關聯企業有關之金額按減少比例重分類，其會計處理之基礎係 與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同；前項調整如 應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其差 額借記保留盈餘。

本公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額視為單一資產比較可回 收金額與帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失亦屬於投資帳面金額 之一部分。減損損失之任何迴轉，於該投資之可回收金額後續增加之範圍內 予以認列。

本公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與本 公司對關聯企業權益無關之範圍內，認列於個體財務報告。 ( 八 ) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊後之金額 衡量。

運輸設備係採直線基礎提列折舊，什項設備係採定率遞減法提列折舊， 並對每一重大部分單獨提列折舊。本公司至少於每一年度結束日對估計耐用 年限、殘值及折舊方法進行檢視，並推延適用會計估計變動之影響。

不動產、廠房及設備除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係 認列於損益。

190

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017 財 務 概 況

( 九 ) 無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產原始以成本衡量，後續係以成本減除 累計攤銷及累計減損損失後之金額衡量。無形資產於耐用年限內按直線基礎 進行攤銷。

無形資產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於當期 損益。

( 十 ) 有形及無形資產之減損

本公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形及無形資產可 能已減損。若有任一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或 現金產生單位之可回收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位 之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係認列於損益。

當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修 訂後之可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若 未於以前年度認列減損損失時所決定之帳面金額（減除攤銷或折舊）。減損損 失之迴轉係認列於損益。

( 十一 ) 金融工具

金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認列於個體 資產負債表。

原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益 按公允價值衡量者，係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或 金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於取得或發行透過損益按公允價值衡 量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。

1. 金融資產

金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。

(1) 衡量種類

本公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融資 產、備供出售金融資產與放款及應收款。

A. 透過損益按公允價值衡量之金融資產

透過損益按公允價值衡量之金融資產係持有供交易之金融資產， 按公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融資產所 產生之任何股利或利息）係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱 附註二二。

B. 備供出售金融資產

備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被 分類為放款及應收款、持有至到期日投資或透過損益按公允價值衡量 之金融資產。

191

備供出售金融資產係按公允價值衡量，備供出售權益投資之股利 ，係認列於損益，其餘備供出售金融資產帳面金額之變動係認列於其 他綜合損益，於投資處分或確定減損時重分類為損益。

備供出售權益投資之股利於本公司收款之權利確立時認列。

備供出售金融資產若屬無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠 衡量之權益工具投資，後續係以成本減除減損損失後之金額衡量，並 單獨列為「以成本衡量之金融資產」。該等金融資產於後續能可靠衡量 公允價值時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價值間之差額 認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。

C. 放款及應收款

放款及應收款（包括應收帳款、其他應收款、現金及存出保證金 ）係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額衡量，惟短 期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除外。

約當現金包括自取得日起 12 個月內、高度流動性、可隨時轉換成 定額現金且價值變動風險甚小之定期存款，係用於滿足短期現金承諾。 (2) 金融資產之減損

除透過損益按公允價值衡量之金融資產外，本公司係於每一資產負 債表日評估其他金融資產是否有減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因 金融資產原始認列後發生之單一或多項事項，致使金融資產之估計未來 現金流量受損失時，該金融資產即已發生減損。

按攤銷後成本列報之金融資產，如應收帳款及其他應收款，該資產 若經個別評估未有客觀減損證據，另再集體評估減損。減損損失金額係 該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之 現值間之差額。

按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金額減少，且經 客觀判斷該減少與認列減損後發生之事項有關，則先前認列之減損損失 直接或藉由調整備抵帳戶予以迴轉認列於損益，惟該迴轉不得使金融資 產帳面金額超過若未認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本。

當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅或持久性下跌 時，係為客觀減損證據。

其他金融資產之客觀減損證據可能包含發行人或債務人之重大財務 困難、違約（例如利息或本金支付之延滯或不償付）、債務人將進入破產 或其他財務重整之可能性大增或由於財務困難而使金融資產之活絡市場 消失。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累 計損失金額將重分類至損益。備供出售權益工具投資已認列於損益之減 損損失不得透過損益迴轉。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係

192

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

認列於其他綜合損益。

以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未 來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額。此 種減損損失於後續期間不得迴轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟 應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收帳款無法收回時 ，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。除 因應收帳款無法收回而沖銷備抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認列 於損益。

(3) 金融資產之除列

本公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金 融資產且該資產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始 將金融資產除列。

於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於 其他綜合損益之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。

1. 金融負債

(1) 後續衡量

除透過損益按公允價值衡量之金融負債外，所有金融負債係以有效 利息法按攤銷後成本衡量。

透過損益按公允價值衡量之金融負債係持有供交易之金融負債，按 公允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融負債所支付 之任何股利或利息）係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二 二。

(2) 金融負債之除列

除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非 現金資產或承擔之負債）間之差額認列為損益。

3. 衍生工具

本公司簽訂之衍生工具為換匯換利合約，用以管理本公司之利率及匯 率風險。

衍生工具於簽訂衍生工具合約時，原始以公允價值認列，後續於資產 負債表日按公允價值再衡量，後續衡量產生之利益或損失直接列入損益。 當衍生工具之公允價值為正值時，列為金融資產；公允價值為負值時，列 為金融負債。

( 十二 ) 收入認列

收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客戶折扣及其 他類似之折讓。

1. 勞務之提供

193

運費收入係按合約完成程度予以認列。合約完成程度原則上係依各航 次航行天數占預期總航行天數之比例決定。

1. 股利收入及利息收入

投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與 交易有關之經濟效益很有可能流入本公司，且收入金額能可靠衡量。

金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入本公司，且收入金額 能可靠衡量時認列。利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之 有效利率採應計基礎認列。

• ( 十三 ) 租 賃

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人， 則將其分類為融資租賃。所有其他租賃則分類為營業租賃。 營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。

( 十四 ) 借款成本

所有借款成本係於發生當期認列為損益。

( 十五 ) 員工福利

1. 短期員工福利

短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡 量。

1. 退職後福利

確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金 數額認列為費用。

確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數 ）係採預計單位福利法精算。服務成本（含當期服務成本）及淨確定福利 負債（資產）淨利息於發生時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損 益及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保 留盈餘，後續期間不重分類至損益。

淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨 確定福利資產不得超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。

( 十六 ) 所得稅

所得稅費用係當期所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵 10% 所得稅列為股東會決議年 度之所得稅費用。

以前年度應付所得稅之調整，列入當期所得稅。

2. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎 二者所產生之暫時性計算。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差

194

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概

況

異予以認列，而遞延所得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時 性差異使用時認列。

與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅 負債，惟本公司若可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可 能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此類投資有關之可減除暫時性差異 ，僅於其很有可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異，且於可預見之未 來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得稅資產。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針 對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減 帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一資產負債表日予以重 新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分資產者， 調增帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡量 ，該稅率係以資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。 遞延所得稅負債及資產之衡量係反映企業於資產負債表日預期回收或清償 其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

1. 本年度之當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計 入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直接 計入權益。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

本公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層 必須基於歷史經驗及其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可 能與估計有所不同。

管理階層將持續檢視估計與基本假設。若估計之修正僅影響當期，則於修正 當期認列；若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，則於修正當期及未來期 間認列。

一 ( ) 收入認列

運費收入係按合約完成程度予以認列，由於合約完成程度係依各航次航 行天數計算之比例決定，若實際航行天數與預計不同，則可能影響收入認列 金額，管理階層確信已採用最佳估計，收入於當期認列金額應屬適當，本公 司認列收入之會計政策係與前期一致。

( 二 ) 所得稅

本公司之所得稅申報案件涉及採用跨國租稅協定中以國外子公司視同已 課稅之盈餘匯回抵繳應納稅款之事項，因涉及跨稅區稅法適用性之評估，以 及稅務主管機關之審查意見具有不確定性，若未來實際核定情形與預估不同

195

，可能對當期所得稅及遞延所得稅產生重大調整。

( 三 ) 公允價值衡量及評價流程

當採公允價值衡量之資產及負債於活絡市場無市場報價時，本公司依相 關法令或依判斷決定是否委外估價並決定適當之公允價值評價技術。若估計 公允價值時無法取得第 1 等級輸入值，本公司係參考市場價格或利率及衍生工 具特性等資訊決定輸入值，若未來輸入值實際之變動與預期不同，可能會產 生公允價值變動。

公允價值評價技術及輸入值之說明，請參閱附註二二。

( 四 ) 不動產、廠房及設備之減損

運輸設備減損係按該等設備之可回收金額（即該等資產之公允價值減出 售成本與其使用價值之較高者）評估，市場價格或未來現金流量變動將影響 該等資產可回收金額，可能導致本公司須額外認列減損損失或迴轉已認列之 減損損失。

( 五 ) 不動產、廠房及設備之殘值

本公司所持有之運輸設備之殘值係以報廢拆裝後材料之公允價值估計， 並於每一資產負債表日檢視該等材料之公允價值是否存在重大變動，若公允 價值因市場狀況改變而有所變動，可能重大影響折舊費用與不動產、廠房及 設備金額。

( 六 ) 確定福利計畫之認列

確定福利退休計畫應認列之確定福利成本及淨確定福利負債（資產）係 使用預計單位福利法進行精算評價，其採用之精算假設包括折現率、員工離 職率及薪資預期增加率等估計，若該等估計因市場與經濟情況之改變而有所 變動，可能會重大影響應認列之費用與負債金額。

六、現 金

六、現 金
銀行支票及活期存款 庫存現金及零用金	106年12月31日 $ 16,896 764 $ 17,660	105年12月31日
			$ 18,808 1,382 $ 20,190

七、透過損益按公允價值衡量之金融工具

七、透過損益按公允價值衡量之金融工具
持有供交易之金融資產－流動 衍生工具（未指定避險） －換匯換利合約 (接次頁)	106年12月31日 $ -	105年12月31日
			$ 177,265

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

( 承前頁 )

106 年 12 月 31 日

105 年 12 月 31 日

持有供交易之金融負債－流動	持有供交易之金融負債－流動
衍生工具（未指定避險）
－換匯換利合約			$ 110,559 $ -
於資產負債表日未適用避險會計且尚未到期之換匯換利合約如下：
合約金額（仟元）	到 期	日	支付利率區間	收 取 利 率 區 間
106年12月31日
NTD1,208,000/USD40,000	107年2月9日		-0.53%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.4026%
NTD604,000/USD20,000	107年2月9日		-0.53%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.4026%
NTD1,204,800/USD40,000	107年2月22日		-0.57%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.4407%
NTD600,800/USD20,000	107年3月6日		-0.50%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.4946%
NTD1,801,020/USD60,000	107年3月13日		-0.75%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.5488%
NTD600,000/USD20,000	107年3月19日		-0.79%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.5885%
NTD600,400/USD20,000	107年3月21日		-0.86%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.6133%
NTD1,214,000/USD40,000	107年6月19日		-0.36%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.6133%
NTD910,500/USD30,000	107年6月19日		-0.36%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.6133%
NTD1,517,500/USD50,000	107年6月19日		-0.36%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.6133%
NTD607,200/USD20,000	107年6月28日		-0.27%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：1.6934%
105年12月31日
NTD948,000/USD30,000	106年2月6日		-0.005%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：0.8809%
NTD1,272,000/USD40,000	106年2月21日		-0.026%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：0.9087%
NTD957,000/USD30,000	106年2月24日		-0.07%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：0.9248%
NTD2,237,900/USD70,000	106年3月7日		-0.65%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：0.9464%
NTD1,118,250/USD35,000	106年3月20日		-0.89%	3個月期倫敦銀行間拆放美
				金利率：0.9932%
(接次頁)

197

(承前頁) 合約金額（仟元） 105年12月31日 NTD958,500/USD30,000 NTD516,800/USD16,000 NTD946,800/USD30,000 NTD895,160/USD28,000 NTD637,600/USD20,000 NTD637,600/USD20,000 NTD1,216,000/USD38,000	到 期 日	支付利率區間 -0.89% -1.00% -0.04% -0.39% -0.32% -0.32% -0.50%	收 取 利 率 區 間
	106年3月20日 106年3月29日 106年11月9日 106年12月6日 106年12月13日 106年12月13日 106年12月18日		3個月期倫敦銀行間拆放美 金利率：0.9932% 3個月期倫敦銀行間拆放美 金利率：0.9971% 3個月期倫敦銀行間拆放美 金利率：0.8823% 3個月期倫敦銀行間拆放美 金利率：0.9481% 3個月期倫敦銀行間拆放美 金利率：0.9565% 3個月期倫敦銀行間拆放美 金利率：0.9565% 3個月期倫敦銀行間拆放美 金利率：0.9932%

本公司從事換匯換利交易之目的，主要係為規避外幣負債因匯率及利率波動 產生之風險，本公司未選擇適用避險會計。

八、備供出售金融資產－流動

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 國內上市（櫃）股票 $ 1,626,942 $ 1,493,193 備供出售金融資產質押之資訊，參閱附註二四。

九、以成本衡量之金融資產－非流動

國內未上市（櫃）普通股 依衡量種類區分 備供出售金融資產	106年12月31日 $ 344,296 $ 344,296	105年12月31日	105年12月31日
			$ 344,296 $ 344,296

本公司所持有之上述未上市（櫃）股票投資，於資產負債表日係按成本減除 減損損失衡量，因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計之 機率，致本公司管理階層認為其公允價值無法可靠衡量。

十、應收帳款

應收帳款
應收帳款 減：備抵呆帳	106年12月31日 $ 62,818 - $ 62,818	105年12月31日
			$ 52,516 - $ 52,516

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概

況

本公司之授信條件通常係於載運之商品完裝後 3 至 8 天內收取 90% 至 95% 之合 約總運費，另於各航次結束後與租方洽談延滯費，故延滯費之收款期間係取決於 洽談之進度，收款期間通常較一般運費長。由於交易形態係於商品完裝後即收取 合約大部分運費，故本公司於決定應收帳款可回收性時，主要係以個別評估方 式，考量應收帳款自原始授信日至資產負債表日信用品質之任何改變以提列備抵 呆帳，另再針對帳齡超過 365 天之應收帳款認列 100% 備抵呆帳。

應收帳款之帳齡分析如下：

應收帳款之帳齡分析如下：
0～30天 31～90天 91～180天 合 計	106年12月31日 $ 57,327 5,440 51 $ 62,818	105年12月31日
			$ 52,463 53 - $ 52,516

以上係以立帳日為基礎進行之帳齡分析。

本公司於 106 年及 105 年 12 月 31 日並無逾期應收帳款，應收帳款亦無其他重大 減損跡象，故並未提列任何備抵呆帳。

十一、採用權益法之投資

一 ( ) 投資子公司

一)投資子公司
裕民航運新加坡私人有 限公司 裕民航運香港有限公司 裕通投資公司 裕利投資公司	106年12月31日 金 額 所有權 權益％ $ 34,211,326 100 7,674,642 100 1,781,338 74 1,453,413 68 $ 45,120,719	105年12月31日
	金 額 $ 34,211,326 7,674,642 1,781,338 1,453,413 $ 45,120,719	金 額 $ 39,332,728 8,102,597 1,640,118 1,391,476 $ 50,466,919	所有權 權益％
			100 100 74 68

106 及 105 年度採用權益法之子公司之損益及其他綜合損益份額，係依據 各子公司同期間經會計師查核之財務報告認列。

( 二 ) 投資關聯企業

各子公司同期間經會計師查核之財務報告認列。 投資關聯企業
106年12月31日 個別不重大之關聯企業 $ 2,034,330 個別不重大之關聯企業彙總資訊： 106年度 本公司享有之份額 本年度淨利 $ 109,131 其他綜合損益 ( 106,214 ) 綜合損益總額 $ 2,917	105年12月31日
		$ 2,032,376 105年度
			$ 32,268 27,352 $ 59,620

199

本公司於 105 年參與環能海運公司之現金增資資訊，請參閱附註二三。 106 及 105 年度採用權益法之關聯企業之損益及其他綜合損益份額，係依 據關聯企業同期間經會計師查核之財務報告認列。

十二、不動產、廠房及設備

成 本 105年1月1日餘額 增 添 處 分 重置除列 105年12月31日餘額 累計折舊 105年1月1日餘額 折舊費用 處 分 重置除列 105年12月31日餘額 105年12月31日淨額 成 本 106年1月1日餘額 增 添 重 分 類 重置除列 106年12月31日餘額 累計折舊 106年1月1日餘額 折舊費用 重置除列 106年12月31日餘額 106年12月31日淨額	自有土地 $ 1,092 - - - $ 1,092 $ - - - - $ - $ 1,092 $ 1,092 - - - $ 1,092 $ - - - $ - $ 1,092	運輸設備 $ 4,219,018 57,451 ( 1,297,363) ( 60,926 ) $ 2,918,180 $ 3,003,606 191,069 ( 1,189,792) ( 60,926 ) $ 1,943,957 $ 974,223 $ 2,918,180 68,021 - ( 85,262 ) $ 2,900,939 $ 1,943,957 113,426 ( 85,262 ) $ 1,972,121 $ 928,818	什項設備 合 計 $ 35,650 $ 4,255,760 2,443 59,894 ( 1,383) ( 1,298,746) - ( 60,926 ) $ 36,710 $ 2,955,982 $ 32,731 $ 3,036,337 2,187 193,256 ( 1,367) ( 1,191,159) - ( 60,926 ) $ 33,551 $ 1,977,508 $ 3,159 $ 978,474 $ 36,710 $ 2,955,982 32 68,053 3,206 3,206 - ( 85,262 ) $ 39,948 $ 2,941,979 $ 33,551 $ 1,977,508 2,449 115,875 - ( 85,262 ) $ 36,000 $ 2,008,121 $ 3,948 $ 933,858	什項設備 合 計 $ 35,650 $ 4,255,760 2,443 59,894 ( 1,383) ( 1,298,746) - ( 60,926 ) $ 36,710 $ 2,955,982 $ 32,731 $ 3,036,337 2,187 193,256 ( 1,367) ( 1,191,159) - ( 60,926 ) $ 33,551 $ 1,977,508 $ 3,159 $ 978,474 $ 36,710 $ 2,955,982 32 68,053 3,206 3,206 - ( 85,262 ) $ 39,948 $ 2,941,979 $ 33,551 $ 1,977,508 2,449 115,875 - ( 85,262 ) $ 36,000 $ 2,008,121 $ 3,948 $ 933,858
		( ( ( ( ( (	( (	$ 4,255,760 59,894 1,298,746) 60,926 ) $ 2,955,982 $ 3,036,337 193,256 1,191,159) 60,926 ) $ 1,977,508 $ 978,474 $ 2,955,982 68,053 3,206 85,262 ) $ 2,941,979 $ 1,977,508 115,875 85,262 ) $ 2,008,121 $ 933,858

於 106 及 105 年度由於散裝航運市場景氣循環處於低點，故本公司進行船舶之減損 評估，經評估後並無重大減損跡象。

運輸設備係以直線法，什項設備以定率遞減法按下列耐用年數計提折舊： 運輸設備 1 至 18 年 什項設備 3 至 5 年

200

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

設定質押作為借款擔保之不動產、廠房及設備金額，請參閱附註二四。

十三、借 款

、借 款	、借 款
(一)短期借款 106年12月31日 無擔保借款 信用額度借款 $ 5,985,000 利率區間 0.90%-1.05% (二)應付短期票券 106年12月31日 保證／承兌機構 票面金額 折價金額 應付商業本票 東方匯理銀行／ 國際票券 $ 800,000 ( $ 750 ) 兆豐票券 700,000 ( 267 ) 萬通票券 400,000 ( 246 ) 中華票券 300,000 ( 31 ) 國際票券 200,000 ( 20 ) 台灣票券 200,000 ( 44 ) $ 2,600,000 ($ 1,358 ) 105年12月31日 保證／承兌機構 票面金額 折價金額 應付商業本票 兆豐票券 $ 500,000 ( $ 201 ) 中華票券 500,000 ( 588 ) 萬通票券 400,000 ( 85 ) 國際票券 400,000 ( 456 ) 上海商銀 300,000 ( 396 ) 台灣票券 200,000 ( 80 ) $ 2,300,000 ($ 1,806 ) (三)長期借款 106年12月31日 銀行無擔保借款 $ 8,279,288 減：1年內到期部分 835,000 長期借款 $ 7,444,288		106年12月31日		105年12月31日 $ 3,100,000 0.98%-1.02% 帳面金額 利率區間 $ 799,250 0.900% 699,733 0.928% 399,754 0.898% 299,969 0.928% 199,980 0.928% 199,956 0.898% $ 2,598,642 帳面金額 利率區間 $ 499,799 0.918% 499,412 0.998% 399,915 0.968% 399,544 0.968% 299,604 0.945% 199,920 0.968% $ 2,298,194 105年12月31日 $ 11,304,281 2,000,000 $ 9,304,281	105年12月31日
			$ 8,279,288 835,000 $ 7,444,288			$ 11,304,281 2,000,000 $ 9,304,281

長期借款係一般營運週轉借款，到期日介於 1 個月至 4 年 9 個月，截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，利率分別為 0.89%-1.87% 及 0.93%-1.99% 。

201

十四、應付公司債

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 一年內到期之國內有擔保公司債 $ - $ 992,704 本公司於 101 年 8 月 22 日發行第三次有擔保普通公司債，發行總額為 2,000,000 仟元，每張票面金額 1,000 仟元，發行期限為 5 年，自發行日起屆滿第 4 、 5 年底分 別償還發行總額之 50% ，年利率為 1.32% ，自發行日起，每年依發行在外餘額單 利計息，每年付息一次。

十五、其他應付款

、其他應付款
董監酬勞 員工紅利 物料消耗及修護 薪資及獎金 港 務 費 其 他	106年12月31日 $ 133,713 54,362 42,922 19,851 6,497 101,578 $ 358,923	105年12月31日
			$ 132,786 59,371 35,739 17,968 12,078 72,795 $ 330,737

十六、退職後福利計畫

一 ( ) 確定提撥計畫

本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度係屬政府管理之確定提 撥退休計畫，依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。 ( 二 ) 確定福利計畫

本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福 利退休計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個月平均 工資計算。本公司按員工每月薪資總額 5% 提撥退休金，交由勞工退休準備金 監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶 餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將一次提 撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資 管理策略之權利。

列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：

確定福利義務現值 計畫資產公允價值 淨確定福利負債	106年12月31日 $ 208,603 ( 66,040 ) $ 142,563	105年12月31日	105年12月31日
	(	(	$ 233,932 62,774 ) $ 171,158

202

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

淨確定福利負債變動如下：

105年1月1日 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利息之 金額外） 精算損失－人口統計假設變動 精算損失－財務假設變動 精算利益－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 105年12月31日 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利息之 金額外） 精算損失－人口統計假設變動 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 106年12月31日	確 定 福 利 義 務 現 值 $ 247,937 2,733 3,099 5,832 - 4,759 4,288 ( 1,752 ) 7,295 - ( 27,132 ) 233,932 2,942 2,340 5,282 - 5,036 8,062 13,098 - ( 43,709 ) $ 208,603	計 畫 資 產 公 允 價 值 ($ 21,423 ) - ( 290 ) ( 290 ) ( 76 ) - - - ( 76 ) ( 41,745 ) 760 ( 62,774 ) - ( 687 ) ( 687 ) 102 - - 102 ( 11,887 ) 9,206 ($ 66,040 )	淨確定福利 負 債	淨確定福利 負 債
	( ( (	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (	( ( ( ( ( (	$ 226,514 2,733 2,809 5,542 76 ) 4,759 4,288 1,752 ) 7,219 41,745 ) 26,372 ) 171,158 2,942 1,653 4,595 102 5,036 8,062 13,200 11,887 ) 34,503 ) $ 142,563

本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：

1. 投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工 退休基金分別投資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的， 惟本公司之計畫資產得分配金額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率計 算而得之收益。

2. 利率風險：政府公債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產 之債務投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵 銷之效果。

3. 薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計 畫成員薪資之增加將使確定福利義務現值增加。

203

本公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假 設如下：

折 現 率 薪資預期增加率－船員 薪資預期增加率－職員	106年12月31日 105年12月31日 1.00% 1.00% 1.50% 1.50% 3.00% 3.00%

若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之 情況下，將使確定福利義務現值增加（減少）之金額如下：

折 現 率 增加0.25% 減少0.25% 薪資預期增加率 增加0.25% 減少0.25%	106年12月31日 ($ 4,040 ) $ 4,191 $ 4,061 ($ 3,936 )	105年12月31日	105年12月31日
	( (	( (	$ 4,416 ) $ 4,570 $ 4,427 $ 4,300 )

由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏 感度分析可能無法反映確定福利義務現值實際變動情形。

預期1年內提撥金額 確定福利義務平均到期期間 十七、權 益 (一)普通股股本 額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股數 （仟股） 已發行股本 (二)資本公積 得用以彌補虧損、發放現金 或撥充股本 （註） 公司債轉換溢價 合併溢額 僅得用以彌補虧損 受贈資產 採權益法認列關聯企業及合 資股權淨值之變動數	106年12月31日 $ 3,968 8.6年 106年12月31日 880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557 106年12月31日 $ 93,474 5,428 16,216 17 $ 115,135	105年12月31日	105年12月31日
		$ 11,798 8.1年 105年12月31日 880,000 $ 8,800,000 845,056 $ 8,450,557 105年12月31日 $ 93,474 5,428 16,223 15 $ 115,140
			$ 93,474 5,428 16,223 15 $ 115,140

204

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

• 註：此類資本公積得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金或 撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一定比率為限。

合併溢額係 82 年合併中裕航運公司，其淨資產超過合併發行新股面額之 部分。

( 三 ) 保留盈餘及股利政策

依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員工非屬盈餘 分派之對象。本公司已於 105 年 6 月 8 日股東常會決議通過修正章程之盈餘分派 政策，並於章程中另外訂定員工及董監事酬勞之分派政策。

修正後章程之盈餘分派政策規定，每年度決算如有盈餘，於依法繳納營 利事業所得稅後，應先彌補歷年虧損，如尚有盈餘，於提列法定盈餘公積 10% ，並依法令規定提列特別盈餘公積後，連同上年度累積未分配盈餘，作 為可供分配之盈餘，惟得視業務狀況酌予保留一部分後，按全部股份平均分 派股東紅利，但遇增加資本時，其當年度新增股份應分派之股東紅利，依照 股東會之決議辦理。

本公司股利應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服務所處 生命週期對未來資金之需求與稅制之影響，在維持股利穩定之目標下分派 之。股利之發放，除有改善財務結構及支應轉投資、產能擴充或其他重大資 本支出等資金需求外，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之 10% 。

修正後章程之員工及董監酬勞分派政策，參閱附註十八之 ( 四 ) 員工酬勞 及董監事酬勞。

法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公 積得用以彌補虧損；公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之 部分與除得撥充股本外，尚得以現金分配。

本公司依金管證發字第 1010012865 號函及「採用國際財務報導準則 （ IFRSs ）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」規定提列及迴轉特別盈餘 公積。

分配未分配盈餘時，除屬非中華民國境內居住者之股東外，其餘股東可 獲配按股利分配日之稅額扣抵比率計算之股東可扣抵稅額。

本公司於 106 年 6 月 13 日及 105 年 6 月 8 日舉行股東常會，分別決議通過 105 年度盈虧撥補案及 104 年度盈餘分配案如下：

法定盈餘公積 現金股利		104年度	104年度
	盈	餘 分 配 案 $ 82,440 845,056 $ 927,496	每股股利（元）
			$ 1.0

另本公司 106 年股東常會決議以法定盈餘公積 633,792 仟元發放現金。

205

本公司 107 年 3 月 5 日董事會擬議 106 年度盈餘分配案如下：

==> picture [334 x 69] intentionally omitted <==

有關 106 年度之盈餘分配案尚待預計於 107 年 6 月 6 日召開之股東常會決 議。

( 四 ) 庫藏股票

==> picture [336 x 53] intentionally omitted <==

本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利 之分派及表決權等權利。

十八、淨利（損）及其他綜合損益

一 ( ) 財務成本

(一)財務成本
銀行及金融機構借款／公司債利息 (二)折舊及攤銷費用依功能別彙總 不動產、廠房及設備折舊費用 營業成本 營業費用 無形資產攤銷費用 營業費用 (三)員工福利費用		106年度 $ 361,984 106年度 $ 113,426 2,449 $ 115,875 $ 41		105年度
				$ 351,264 105年度
				$ 191,069 2,187 $ 193,256 $ -

短期員工福利 薪資費用 勞健保費用 小 計 退職後福利（附註十 六） 確定提撥計畫 確定福利計畫 小 計 其他員工福利 員工福利費用合計		106年度	合 計 $ 282,116 20,958 303,074 11,596 4,595 16,191 33,155 $ 352,420		105年度
	營業成本 $ 201,150 13,500 214,650 8,059 872 8,931 13,444 $ 237,025	營業費用 $ 80,966 7,458 88,424 3,537 3,723 7,260 19,711 $ 115,395		營業成本 $ 278,833 17,689 296,522 11,255 1,424 12,679 18,519 $ 327,720	營業費用 $ 73,729 7,314 81,043 3,342 4,118 7,460 4,228 $ 92,731	合 計
							$ 352,562 25,003 377,565 14,597 5,542 20,139 22,747 $ 420,451

206

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，本公司員工人數分別為 233 人及 240 人， 其計算基礎與員工福利費用一致。

( 四 ) 員工酬勞及董監事酬勞

本公司係以當年度扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分別以 1% 及 不高於 1% 提撥員工酬勞及董監事酬勞。

106 及 105 年度員工酬勞及董監事酬勞分別於 107 年 3 月 5 日及 106 年 3 月 6 日 經董事會決議如下：

估列比例及金額

估列比例及金額
員工酬勞 董監事酬勞	106年度 估列比例 現 金 1% $ 7,943 1% 7,943	105年度
	估列比例 1% 1%	估列比例 - -	現 金
			$ - -

年度個體財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處 理，於次一年度調整入帳。

105 及 104 年度員工酬勞及董監事酬勞之實際配發金額與 105 及 104 年度個 體財務報告之認列金額並無差異。

有關本公司 107 及 106 年董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊，請至 台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

( 五 ) 外幣兌換損益

外幣兌換損益
外幣兌換利益總額 外幣兌換損失總額 淨 利 益		106年度 $ 1,225,559 279,519 ) $ 946,040		105年度
	(		(	$ 969,078 845,885 ) $ 123,193

十九、所得稅

一 ( ) 認列於損益之所得稅（利益）費用主要組成項目

認列於損益之所得稅（利益）費用主要組成項目
106年度 遞延所得稅 當年度產生者 ($ 221,152 ) 會計所得與所得稅（利益）費用之調節如下： 106年度 稅前淨利（損） $ 778,368 稅前淨利按法定稅率計算之所得稅費 用（利益） $ 132,323 稅上不可減除之費損 3,933 免稅所得 ( 180,996 ) 子公司盈餘之遞延所得稅影響數 ( 176,411 ) 其他（暫時性差異調整） ( 1 ) 認列於損益之所得稅（利益）費用 ($ 221,152 )		105年度
		$	2,211 105年度 $ 876,143 ) $ 148,944 ) 107,966 23,793 ) 66,982 - $ 2,211
		( ( (

207

本公司所適用之稅率為 17% 。

我國於 107 年 2 月經總統公布修正中華民國所得稅法，將營利事業所得稅 稅率由 17% 調整為 20% ，並自 107 年度施行。此外， 107 年度未分配盈餘所適 用之稅率將由 10% 調降為 5% 。

由於 107 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 106 年度未分配盈餘 加徵 10% 所得稅之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。

( 二 ) 本期所得稅資產與負債

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本期所得稅負債 應付所得稅 $ 103,518 $ 103,518

稅捐稽徵機關於 104 年第 4 季核定認可本公司自海外投資所收取之現金股 利適用之租稅優惠，並陸續核定 100 至 102 年度之所得稅申報，另於 106 年第 3 季核定 104 年度之所得稅申報。據此，本公司迴轉 100 至 102 年度及 104 年度所 估列之應付所得稅 200,416 仟元及相關投資收益所估列之遞延所得稅 232,504 仟元。

( 三 ) 遞延所得稅資產與負債

遞延所得稅資產及負債之變動如下： 106 年度

106年度
遞 延 所 得 稅 資 產 暫時性差異 透過損益按公允價值衡量 之金融工具 確定福利退休計畫 不動產、廠房及設備 未實現兌換損失 遞 延 所 得 稅 負 債 暫時性差異 子公司之未分配盈餘 未實現兌換利益 透過損益按公允價值衡量 之金融工具	年 初 餘 額 $ - 22,781 ( 8 ) 13,453 $ 36,226 $ 371,504 - 30,135 $ 401,639	認列於損益 $ 18,795 ( 7,105 ) 2 ( 13,453 ) ($ 1,761 ) ( $ 229,504 ) 36,726 ( 30,135 ) ($ 222,913 )	年 底 餘 額
	(		(	$ 18,795 15,676 6 ) - $ 34,465 $ 142,000 36,726 - $ 178,726

208

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財

務 概 況

105 年度

			年	初	餘 額	認列於損益	認列於損益	認列於損益	年	底	餘	額
遞	延 所 得 稅	資	產
暫時性差異
	確定福利退休計畫		$		33,419	( $	10,638	)	$		22,781
	未實現兌換損失				73,533	(	60,080	)			13,453
	不動產、廠房及設備				485	(	493	)	(			8 )
	遞延收入－出售船舶				88	(	88	)				-
			$	107,525		($	71,299	)	$		36,226
遞	延 所 得 稅	負	債
暫時性差異
	子公司之未分配盈餘		$	368,504		$	3,000		$	371,504
	透過損益按公允價值衡量
	之金融工具			102,223		(	72,088	)			30,135
			$	470,727		($	69,088	)	$	401,639
)兩	稅合一相關資訊
					106年12月31日		105年12月31日
87	年度以後未分配盈餘				（註）		$		7,519,741
股東可扣抵稅額帳戶餘額					（註）		$			664,482
					106年度				105年度
盈餘分配適用之稅額扣抵比率					（註）				8.80%

( 四 ) 兩稅合一相關資訊

• 註： 107 年 2 月公布生效之中華民國所得稅法修正內容已廢除兩稅合一制度， 106 年度相關資訊已不適用。

( 五 ) 所得稅核定情形

本公司之營利事業所得稅申報截至 102 年度以前及 104 年度之申報案件業 經稅捐稽徵機關核定。

二十、每股盈餘（虧損）

用以計算每股盈餘（虧損）之淨利（損）及普通股加權平均股數如下： 本年度淨利（損）

本年度淨利（損）
用以計算基本及稀釋每股盈餘 之淨利及每股虧損之淨損		106年度 $ 999,520		105年度
			(	$ 878,354 )

209

股 數 用以計算基本每股盈餘（虧損）之 普通股加權平均股數 具稀釋作用潛在普通股之影響： 員工酬勞 用以計算稀釋每股盈餘之普通股 加權平均股數		106年度 845,056 217 845,273		單位：仟股 105年度
				845,056

若本公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假設 員工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流 通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀釋 每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。

二一、資本風險管理

本公司進行資本管理以確保集團內各企業能夠於繼續經營之前提下，藉由將 債務及權益餘額最適化，以使股東報酬極大化。

本公司資本結構係由本公司之淨債務（即借款減除現金）及權益（即股本、 資本公積、保留盈餘及其他權益項目）組成。本公司主要管理階層定期檢視集團 資本結構，其檢視內容包括考量各類資本之成本及相關風險。本公司依據主要管 理階層之建議，將藉由支付股利及發行新債或償付舊債等方式平衡其整體資本結 構。

本公司不須遵守其他外部資本規定。

二二、金融工具

一 ( ) 公允價值之資訊－非按公允價值衡量之金融工具

本公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面 金額趨近其公允價值或其公允價值無法可靠衡量。

( 二 ) 公允價值資訊－以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具

1. 公允價值層級

106 年 12 月 31 日

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透過損益按公允價值衡

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210

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

105 年 12 月 31 日

第 1 等級 第 2 等級 第 3 等級 合 計

透過損益按公允價值衡

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備供出售金融資產 國內有價證券 上市（櫃）權益投資 $ 1,493,193 $ - $ - $ 1,493,193 106 及 105 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉之情形。 2. 第 2 等級公允價值衡量之評價技術及輸入值

金 融 工 具 類 別 評 價 技 術 及 輸 入 值 衍生工具－換匯換利合約 現金流量折現法：按期末之可觀察匯率及利 率估計未來現金流量，並以可反映各交易 對方信用風險之折現率分別折現。

( 三 ) 金融工具之種類

金融工具之種類
	106年12月31日		105年12月31日
金融資產
透過損益按公允價值衡量之
金融資產	$	-	$	177,265
備供出售金融資產（註1）		1,971,238		1,837,489
放款及應收款（註2）		168,052		184,446
金融負債
透過損益按公允價值衡量之
金融負債		110,559		-
以攤銷後成本衡量（註3）		27,982,979		30,566,710
註1：餘額係包含分類為備供出售及以成本衡量之金融資產餘額。

• 註 2 ：餘額係包含現金、應收帳款、其他應收款及存出保證金等以攤銷後成 本衡量之放款及應收款。

• 註 3 ：餘額係包含短期借款、短期應付票券、應付帳款、其他應付款、應付 公司債及長期借款等以攤銷後成本衡量之金融負債。

( 四 ) 財務風險管理目的與政策

本公司主要金融工具包括權益投資、衍生性金融工具、應收帳款、應付 帳款及借款。本公司之財務管理部門係為各業務單位提供服務，統籌協調進 入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險 報告監督及管理本公司營運有關之財務風險。該等風險包括市場風險（包含 匯率風險、利率風險及其他價格風險）、信用風險及流動性風險。

211

本公司透過衍生金融工具規避暴險，以減輕該等風險之影響。衍生金融 工具之運用受本公司董事會通過之政策所規範，其為匯率風險、利率風險、 信用風險、衍生金融工具與非衍生金融工具之運用以及剩餘流動資金之投資 書面原則。內部稽核人員持續地針對政策之遵循與暴險額度進行複核。 1. 市場風險

本公司之營運活動使本公司承擔之主要財務風險為外幣匯率變動風險 （參閱下述 (1) ）以及利率變動風險（參閱下述 (2) ）。本公司以換匯換利合 約規避本公司向國外營運機構舉借之外幣借款所負擔之匯率及利率風險。 本公司有關金融工具市場風險之暴險及其對該等暴險之管理與衡量方 式並無改變。

(1) 匯率風險

本公司從事部分外幣交易且舉借外幣借款，因而使本公司產生匯率 變動暴險。本公司使用換匯換利合約以管理匯率風險，並透過換匯換利 合約與外幣借款合約條款配合，以使避險效益極大化。

本公司於資產負債表日非功能性貨幣計價之重大貨幣性資產與貨 幣性負債帳面金額，參閱附註二六。 敏感度分析

本公司主要受到美金匯率波動之影響，敏感度分析之範圍包括流通 在外之外幣貨幣性項目及本公司對國外營運機構之外幣借款，並將其期 末之換算以匯率變動 10% 予以調整。當新台幣相對於美金升值 10% 時， 於 106 及 105 年度將使稅前淨利增加 1,075,096 仟元及 1,249,936 仟元；當新 台幣相對於美金貶值 10% 時，其對稅前淨利之影響將為同金額之負數。 損益之影響主要源自於本公司對國外營運機構之美金借款。

此外，當新台幣對美金之匯率變動時，本公司因承作換匯換利合 約，其損益之變動將與國外營運機構借款之換算結果相互抵銷，故對損 益並不致造成重大影響。

(2) 利率風險

因本公司同時以固定及浮動利率借入資金，因而產生利率暴險。本 公司藉由維持一適當之固定及浮動利率組合，以及使用換匯換利合約來 管理利率風險。本公司定期評估避險活動，使其與利率觀點及既定之風 險偏好一致，以確保採用最符合成本效益之避險策略。

212

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

本公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金 額如下：

106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 具公允價值利率風險 －金融資產 $ 35,000 $ 20,000 －金融負債 10,982,930 9,490,179 具現金流量利率風險 －金融資產 11,062 4,469 －金融負債 16,593,600 20,685,750

本公司因持有浮動利率銀行借款而產生現金流量利率風險之暴 險。本公司以持有固定利率之借款部位為目標。為達成該項目標，本公 司簽訂換匯換利合約來規避借款現金流量變動之暴險。換匯換利合約之 主要條款與被避險借款相似。本公司之現金流量利率風險主要係因新台 幣及美金計價借款相關之 LIBOR 波動。

本公司因持有固定利率銀行借款而面臨公允價值利率風險之暴 險。此等情況符合本公司維持固定利率借款以降低利率現金流量風險之 政策。

敏感度分析

下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於資產負債表日之利率暴 險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設資產負債表日流通在 外之負債金額於報導期間皆流通在外。

若利率增加／減少 50 個基點，在所有其他變數維持不變之情況下， 本公司 106 及 105 年度之稅前淨利將分別減少／增加 82,913 仟元及 103,406 仟元，主要因為本公司之變動利率借款利息增加／減少所致。

(3) 其他價格風險

本公司因上市櫃權益證券投資而產生權益價格暴險。本公司管理階 層藉由持有不同風險投資組合以管理風險。本公司權益價格風險主要集 中於臺灣地區交易所之權益工具。此外，本公司委託證券操作團隊監督 價格風險並評估投資組合之部位調整。

敏感度分析

下列敏感度分析係依資產負債表日之權益價格暴險進行。

若權益價格上漲／下跌 10% ， 106 及 105 年度稅前其他綜合損益將因 備供出售金融資產公允價值之變動分別增加／減少 162,694 仟元及 149,319 仟元。

2. 信用風險

信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成財務損失之風險。截至資 產負債表日，本公司可能因交易對方未履行義務及本公司提供財務保證造 成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於個體資產負債表所認列之金

213

融資產帳面金額及本公司提供財務保證所產生之或有負債金額。

本公司已建立營運相關信用風險管理之程序，交易對象之風險評估係 考量財務狀況、信評機構評等、公司內部信用評等、歷史交易紀錄及目前 經濟狀況等多項可能影響交易對象付款能力之因素，倘無法取得該等資 訊，本公司將使用其他公開可取得之財務資訊及彼此交易記錄對主要交易 對象進行評等。

本公司之信用風險主要係集中於本公司應收帳款餘額前五大客戶。本 公司持續地針對應收帳款客戶之財務狀況進行評估，當交易對方互為關係 企業時，本公司將其定義為具相似特性之交易對方。 106 及 105 年度任何時 間對任一交易對方之信用風險集中情形均不重大。 流動性風險

本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應集團營運 並減輕現金流量波動之影響。本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況 並確保借款合約條款之遵循。

銀行借款對本公司而言係為一項重要流動性來源。截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，本公司未動用之短期銀行融資額度分別為 9,875,752 仟元及 12,369,175 仟元。

本公司流動性風險管理之最終責任在董事會，本公司已建立適當之流 動性風險管理架構，以因應本公司短期、中期及長期之籌資與流動性之管 理需求。本公司透過維持足夠銀行融資額度、借款承諾、持續地監督預計 與實際現金流量，以及規劃以到期日相近之金融資產清償負債以管理流動 性風險。

(1) 非衍生性金融負債之流動性及利率風險表

非衍生金融負債剩餘合約到期分析係依本公司最早可能被要求還 款之日期，按金融負債未折現現金流量（包括本金及估計利息）編製。 因此，本公司可被要求立即還款之銀行借款，係列於下表中最早之期間 內，不考慮銀行立即執行該權利之機率；其他非衍生金融負債到期分析 係依照約定之還款日編製。

106 年 12 月 31 日

106年12月31日
無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具 子公司借款	1	年 以 內 $ 393,825 399,031 9,132,124 10,726,224 $ 20,651,204	1	至 5 年 $ - 5,615,111 1,968,601 - $ 7,583,712	5	年 以 上
						$ - - - - $ -

214

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

105 年 12 月 31 日

105年12月31日
無附息負債 浮動利率工具 固定利率工具 子公司借款	1	年 以 內 $ 376,625 1,085,289 6,466,402 12,491,387 $ 20,419,703	1	至 5 年 $ - 7,338,773 3,131,838 - $ 10,470,611	5	年 以 上
						$ - - - - $ -

在考量本公司之財務狀況後，管理階層認為銀行不太可能行使權利 要求本公司立即清償上列借款。

上述非衍生金融資產及負債之浮動利率工具金額，將因浮動利率與 資產負債表日所估計之利率不同而改變。

(2) 衍生性金融負債之流動性及利率風險表

針對衍生金融工具所作之流動性分析，就採總額交割之衍生工具而 言，係以未折現之總現金流入及流出為基礎編製。

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二三、關係人交易

一 ( ) 關係人名稱及其關係

關 係 人 名 稱 與本 公司之 關 係 亞洲水泥公司（亞洲水泥） 具重大影響之投資者 裕民航運（新加坡）私人有限公司 （裕民新加坡）子 公 司 裕民航運（香港）有限公司（裕民香港） 子 公 司 Overseas Shipping Pte. Ltd. （ OSPL ） 子 公 司 遠鼎公司（遠鼎） 實質關係人 亞洲工程企業公司（亞洲工程） 實質關係人 遠東新世紀公司（遠東新） 實質關係人

( 二 ) 營業收入

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215

收費方式係由雙方根據海運市場狀況及考慮水泥自卸船特殊性質議 定，依各輪航線及彎靠港口裝卸貨速率等分別按噸計收。除水泥自卸船及另 有說明者外，本公司與關係人交易之交易條件、收款條件則與非關係人之交 易相當。

( 三 ) 進 貨

易相當。 (三)進 貨
帳 列 項 目 關 係 人 類 別 航運成本 子 公 司 實質關係人	106年度 $ - 7,554 $ 7,554	105年度
		$ 18,069 20,077 $ 38,146

本公司請實質關係人提供船舶修護服務，並將相關費用認列為航運成本。 ( 四 ) 應收關係人款項（不含對關係人放款）

帳 列 項 目 關 係 人 類 別 106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 應收帳款－關係人 具重大影響之投資者 亞洲水泥 $ 39,998 $ 41,332 子 公 司 202 168 $ 40,200 $ 41,500

流通在外之應收關係人款項未收取保證。 106 及 105 年度應收關係人款項並未 提列呆帳費用。

( 五 ) 應付關係人款項（不含向關係人借款）

帳 列 項 目 關 係 人 類 別 106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 應付帳款－關係人 實質關係人 亞洲工程 $ - $ 6,955 其 他 249 213 $ 249 $ 7,168

( 六 ) 預付款項

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( 七 ) 向關係人借款

(七)向關係人借款	裕民新加坡 其 他	17,420 4,477 $ 44,236	19,973 5,580 $ 55,338	19,973 5,580 $ 55,338
帳 列 項 目 其他應付款－關係人 （含本金及應付 利息）	關 係 人 類 別 子 公 司 裕民新加坡 裕民香港	106年12月31日 $ 9,534,952 1,191,272 $ 10,726,224	105年12月31日
				$ 11,523,479 967,908 $ 12,491,387

216

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

帳 列 項 目 財務成本	關 係 人 類 別 子 公 司 裕民新加坡 其 他		106年度 $ 126,390 14,323 $ 140,713	105年度
				$ 71,594 3,505 $ 75,099

本公司向關係人借款之餘額及利率資訊請參閱附表一。 ( 八 ) 背書保證

本公司為關係人背書保證資訊請參閱附表二。

( 九 ) 其他關係人交易

本公司於 105 年 7 月參與環能海運公司現金增資，以 480,000 仟元取得普通股 48,000 仟股，增資後本公司對其仍無實質控制力，故列為本公司之關聯企業。 ( 十 ) 其 他

(十)其 他
帳 列 項 目 其他應收款 其他應付款 暫 付 款 暫 收 款 帳 列 項 目 租金費用 (接次頁)	關 係 人 類 別 子 公 司 裕民新加坡 其 他 子 公 司 子 公 司 裕民新加坡 裕民香港 具重大影響之投資者 亞洲水泥（註一） 子 公 司 裕民新加坡 其 他 關 係 人 類 別 具重大影響之投資者 實質關係人 遠鼎（註二）	106年12月31日 $ 9,461 787 $ 10,248 $ - $ 469 - $ 469 $ 15,000 1,900 700 $ 17,600 106年度 $ 603 20,054 $ 20,657	105年12月31日
				$ 16,579 1,464 $ 18,043 $ 3,519 $ 6,583 2,094 $ 8,677 $ 15,000 2,014 - $ 17,014 105年度
				$ 865 20,061 $ 20,926

217

(承前頁) 帳 列 項 目 其他收入 其他支出	關 係 人 類 別		106年度 $ 8,822 779 6,160 $ 15,761 $ -		105年度
	子 公 司 裕民新加坡 其 他 實質關係人 遠東新（註三） 子 公 司 裕民新加坡				$ 14,472 1,388 7,050 $ 22,910 $ 3,518

註一：係亞洲水泥公司存於本公司之船用週轉金。

註二：本公司另提供承租之存出保證金，截至 106 年及 105 年 12 月 31 日金額皆 為 4,573 仟元。

註三：係董事酬勞金。

( 十一 ) 主要管理階層薪酬

主要管理階層薪酬
短期員工福利 退職後福利		106年度 $ 33,551 2,833 $ 36,384		105年度
				$ 19,066 2,782 $ 21,848

董事及其他主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場 趨勢決定。

二四、質抵押之資產

本公司下列資產業經作為短期銀行借款額度之擔保品及台灣電力公司等之 履約保證金：

履約保證金：
運輸設備－淨額 備供出售金融資產－流動 質押定存單（帳列存出保證金）	106年12月31日 $ 848,419 310,300 35,000 $ 1,193,719	105年12月31日
			$ 913,006 281,525 20,000 $ 1,214,531

二五、重大或有負債及未認列之合約承諾

除已於其他附註所述者外，本公司於資產負債表日之重大承諾事項及或有事 項如下：

一 ( ) 重大承諾

1. 本公司與台灣電力公司簽訂太平洋區航線巴拿馬極限型船舶一艘之計程 傭船長期合約，合約期限至 108 年 12 月止。

2. 本公司與台灣電力公司簽訂電昌一號及電昌二號船舶代管合約，合約期限

218

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

至 111 年止。

1. 子公司裕利投資公司及裕通投資公司分別向中國信託商業銀行申請貸款 額度 100,000 仟元及 50,000 仟元，並由本公司向銀行出具承諾函予以支持。 依據該承諾函，本公司就維持投資比率及安排借款人履行還款義務等事項 均有相當之承諾，惟本公司對前述承諾事項不負任何法律之保證及償還義 務。

( 二 ) 或有事項

本公司為子公司銀行借款提供財務保證，截至 106 年及 105 年 12 月 31 日 止，本公司提供財務保證之金額分別為 2,133,533 仟元及 3,375,087 仟元；子公 司分別已動支 2,133,533 仟元及 3,375,087 仟元，本公司於個體資產負債表認列 為其他負債之金額皆為 0 元。

二六、具重大影響之外幣資產及負債資訊

以下資訊係按本公司功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該 等外幣換算至功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣金融資產及負債資訊如下： 106 年 12 月 31 日

106年12月31日
外 幣 資 產 貨幣性項目 美 金 非貨幣性項目 美 金 外 幣 負 債 貨幣性項目 美 金 105年12月31日 外 幣 資 產 貨幣性項目 美 金 非貨幣性項目 美 金 外 幣 負 債 貨幣性項目 美 金	外幣（仟元） $ 1,180 1,407,459 362,435 外幣（仟元） $ 963 1,470,863 388,539	匯 率 29.760（美金：新台幣） 29.760（美金：新台幣） 29.760（美金：新台幣） 匯 率 32.250（美金：新台幣） 32.250（美金：新台幣） 32.250（美金：新台幣）	帳 面 金 額
			$ 35,113 $ 41,885,968 $ 10,786,076 帳 面 金 額
				$ 31,041 $ 47,435,325 $ 12,530,396

219

具重大影響之外幣兌換損益（已實現及未實現）如下：

外 幣 美 金	106年度	淨 兌 換 （損）益 $ 944,364	105年度
	匯 率 30.432（美金：新台幣）		匯 率 淨兌換 （損）益 32.263（美金：新台幣） $ 122,990	淨兌換 （損）益
					$ 122,990

二七、附註揭露事項

( 一 ) 重大交易事項及 ( 二 ) 轉投資事業相關資訊：

1. 資金貸與他人：附表一。

2. 為他人背書保證：附表二。

3. 期末持有有價證券情形（不包含投資子公司及關聯企業部分）：附表三。

4. 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：附表四。

5. 取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

6. 處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上：無。

7. 與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表五。

8. 應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上：附表六。

9. 從事衍生工具交易：附註七。

10. 被投資公司資訊：附表七。

( 三 ) 大陸投資資訊：

1. 大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出 入情形、持股比例、投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴 大陸地區投資限額：附表八。

2. 與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生之重大交易事項，及其 價格、付款條件、未實現損益：無。

220

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司 資金貸與他人 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表一

單位：新台幣仟元

編 號	貸出資金 之公司	貸與對象	往 來 項 目	是否 為關 係人	本期最高餘 額 （註二）	期末餘額 （註二）	實際動支 金 額 （註二）	利 率 區 間	資金 貸與 性質 (註一)	業務 往來 金額	有短期融 通資金必 要之原因	提列備 抵 損失金 額	擔保品	擔保品	對個別對象 資金貸與限 額 （註二）	資金貸與總 限額（註二）
													名 稱	價 值
1 2	裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 裕民航運 （香港）有 限公司	裕民航運股 份有限公司 Winyield Investment Ltd. Eagle Investment Private Limited Cape Asia Newbuildin gs (III) Ltd. Cape Asia Ltd. 裕民航運股 份有限公司	其他應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 長期應 收款－ 關係人 其他應 收款－ 關係人	是 是 是 是 是 是	$10,862,400 797,699 208,320 156,240 2,976 1,785,600	$9,523,200 781,926 148,800 156,240 2,976 1,190,400	$9,523,200 757,820 （註三） 119,040 126,479 2,976 1,190,400	1.683% ～ 1.936% - 1.446% - - 1.794% ～ 2.032%	2 2 2 2 2 2	$ - - - - - -	短期借款 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 購置運輸 設備、營 運及融資 需要 營運週轉 金 短期借款	$ - - - - - -	－ － － － － －	$ - - - - - -	子公司淨值 之30%，為 $10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 10,263,398 子公司淨值 之30%，為 2,302,393	子公司淨值 之40%，為 $13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 13,684,530 子公司淨值 之40%，為 3,069,857

註一：資金貸與性質說明如下：

1. 代表有業務往來者。

2. 代表有短期融通資金之必要者。

註二：涉及外幣者，係按 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1=NT$29.76 換算成新台幣表達。

註三：本表所列係借款實際動支金額，未包含採用權益法認列之關聯企業損失之份額沖減長期應收款 — 關係人帳面金額 67,752 仟元。

221

裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

		裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 為他人背書保證 民國106年1月1日至12月31日
附表二		單位：新台幣仟元
編 號	背書保證 者公司 名 稱	被背書保證對象		對單一企業背書 保 證 限 額 （ 註 一 ）	本期最高背 書保證餘額 （註一）	期末背書 保證餘額 （註一）	實際動支 金 額 （註一）	以財產 擔保之 背書保 證金額	累計背書 保證金額 佔最近期 財務報表 淨 值 之比率	背書保證最 高 限 額 （註一）	屬母公 司對子 公司背 書保證 (註二)	屬子公 司對母 公司背 書保證 (註二)	屬對大 陸地區 背 書 保 證 (註二)
		公司名稱	關 係
0 1 2	裕民航運 股份有限 公司 裕民航運 （新加 坡）私人 有限公司 裕利投資 股份有限 公司	裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 Overseas Shipping Pte. Ltd. Winyield Investment Ltd. 裕民航運 股份有限 公司 大聚化學 纖維股份 有限公司	子公司 孫公司 子公司採 權益法評 價之被投 資公司 母公司 子公司以 成本衡量 之金融資 產－非流 動	淨值之50%，為 $ 10,920,105 淨值之50%，為 10,920,105 子公司淨值之 50%，為 17,105,663 子公司淨值之 50%，為 17,105,663 子公司淨值之 50%，為 1,065,870	$2,828,803 285,696 219,458 2,380,800 116,280	$1,972,829 160,704 155,325 - 116,280	$1,972,829 160,704 155,325 - 15,504	$ - - - - -	9.03% 0.74% 0.45% - 5.45%	淨值為 $21,840,210 淨值為 21,840,210 子公司淨值 為 34,211,326 子公司淨值 為 34,211,326 子公司淨值 為 2,131,740	Ｙ Ｙ － － －	－ － － Ｙ －	－ － － － －

註一：涉及外幣者，係按 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

註二：屬上市櫃母公司對子公司背書保證者、屬子公司對上市櫃母公司背書保證者、屬大陸地區背書保證者、始須填 Y 。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司

期末持有有價證券情形（不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分） 民國 106 年 12 月 31 日

附表三				單位：新台幣仟元；仟股／仟單位	單位：新台幣仟元；仟股／仟單位	單位：新台幣仟元；仟股／仟單位	單位：新台幣仟元；仟股／仟單位	單位：新台幣仟元；仟股／仟單位	單位：新台幣仟元；仟股／仟單位	單位：新台幣仟元；仟股／仟單位
持 有 之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發 行人之關係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕民航運 股份有限 公司 裕利投資 股份有限 公司 裕通投資 股份有限 公司	股 票 遠東新世紀股份有限公司 遠東國際商業銀行股份有 限公司 亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 東聯化學股份有限公司 遠東百貨股份有限公司 裕元投資股份有限公司 股 票 遠東國際商業銀行股份有 限公司 亞洲水泥股份有限公司 東聯化學股份有限公司 台灣國際造船股份有限公 司 遠東百貨股份有限公司 遠東新世紀股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 宏遠興業股份有限公司 大聚化學纖維股份有限公 司 股 票 遠東國際商業銀行股份有 限公司 遠東新世紀股份有限公司	董事長相同 本公司董事長 為該公司之副 董事長 主要股東 董事長相同 董事長相同 董事長相同 主要股東採權 益法評價之被 投資公司 母公司董事長 為該公司之副 董事長 母公司之主要 股東 母公司董事長 為該公司之董 事長 無 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事長 母公司董事長 為該公司之董 事 本公司為該公 司董事 母公司董事長 為該公司之副 董事長 母公司董事長 為該公司之董 事長	備供出售金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 以成本衡量之 金融資產－非 流動 備供出售金融 資產－流動 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 同 上 以成本衡量之 金融資產－非 流動 備供出售金融 資產－流動 同 上	31,180 74,761 1,793 331 99 4 91,487 139,605 8,622 4,862 5,246 1,769 64 2 5 22,543 123,848 8,057	$ 835,637 713,219 50,562 24,329 3,129 66 344,296 1,331,835 243,143 153,875 59,284 26,535 1,710 136 72 102,647 1,181,505 215,932	1 2 - - - - 18 4 - 1 1 - - - - 19 4 -	$ 835,637 713,219 50,562 24,329 3,129 66 1,022,084 1,331,835 243,143 153,875 59,284 26,535 1,710 136 72 418,868 1,181,505 215,932	10,000 - 1,500 - - - - 94,166 7,600 2,000 - - - - - - 11,282 4,000	$ 268,000 - 42,300 - - - - 898,345 214,320 63,300 - - - - - - 107,634 107,200	註一 － 註一 － － － － 註一 註一 註一 － － － － － － 註一 註一
(接次頁)

223

( 承前頁 )

(承前頁)
持 有 之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發 行人之關係	帳列科目	期 末				備 註
				股數／ 單 位	帳面金額	持股 比率 (％)	公允價值 （註三）	提供擔 保或質 押股數 (註二)	擔保或質 借金額	限制 使用 情形
裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 裕民航運 （香港） 有限公司 Falcon Investment Private Limited	亞洲水泥股份有限公司 遠傳電信股份有限公司 鼎慎投資股份有限公司 裕元投資股份有限公司 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A Hutchison Port Holdings Trust 受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche C 股 票 亞洲水泥（中國）控股公 司 中國山水水泥集團有限公 司	母公司之主要 股東 母公司董事長 為該公司之董 事長 本公司為該公 司董事 母公司之主要 股東採權益法 評價之被投資 公司 實質關係人 無 實質關係人 與母公司主要 股東相同 與母公司主要 股東相同	同 上 同 上 以成本衡量之 金融資產－非 流動 同 上 備供出售金融 資產－流動 同 上 備供出售金融 資產－流動 備供出售金融 資產－流動 同 上	2,985 510 39,600 9,537 27 8,050 8 21,342 1,691	$ 84,190 37,485 396,000 50,000 892,800 99,420 304,605 222,746 -	- - 18 2 - - - - -	$ 84,190 37,485 400,062 106,492 892,800 99,420 304,605 222,622 -	2,700 - - - - - - - -	$ 76,140 - - - - - - - -	註一 － － － － － － － －

註一：於質押期間不得買賣。

註二：係共同作為發行商業本票及銀行借款之擔保品。

註三：基金受益憑證及上市（櫃）公司股票公允價值係分別按 106 年 12 月 31 日之淨資產價值或收盤價計算，未上市（櫃）公司 股票股權淨值係按最近期之財務報表帳面淨值計算。

註四：涉及外幣者，係按 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

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ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

財 務 概 況

裕民航運股份有限公司 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣 3 億元或實收資本額 20% 以上 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

	累積買進或	累積買進或	累積買進或	累積買進或	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日	賣出同一有價證券之金額達新台幣3億元或實收資本額20%以上 民國106年1月1日至12月31日
附表四					單位：仟元
買、賣 之公司	有價證券 種類及名稱	帳列科目	交易 對象	關 係	期 初		買 入		賣 出				期 末
					單位數 （仟單 位 ）	金 額 （註一）	單位數 （仟單 位 ）	金 額	單位數 （仟單 位 ）	售 價	帳面成本	處分（損）益	單位數 （仟單 位 ）	金 額
裕民新加 坡公司 裕民香港 公司 Falcon Investment Private Limited	基金受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche A 基金受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche B 基金受益憑證 Opas Fund Segregated Portfolio Tranche B	備供出售 金融資產 －流動 備供出售 金融資產 －流動 備供出售 金融資產 －流動	買賣 基金 買賣 基金 買賣 基金	實質關 係人 實質關 係人 實質關 係人	57 24 3	$ 1,766,611 (USD 54,779 ) 1,117,084 (USD 34,638 ) 159,514 (USD 4,946 )	27 - -	$ 912,960 (USD 30,000) - -	57 24 3	$ 1,936,088 (USD 63,620 ) 1,140,230 (USD 37,468 ) 157,617 (USD 5,179 )	$ 1,825,920 (USD 60,000 ) 1,065,120 (USD 35,000） 152,160 （USD 5,000）	$ 110,168 (USD 3,620 ) 75,110 (USD 2,468 ) 5,457 (USD 179 )	27 - -	$ 892,800 (USD 30,000) - -

註一：涉及外幣者，期初金額係以期初匯率換算，本期變動項目係以 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日平均匯率 US$1 ＝ NT$30.432 換算，期末金額係以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

225

裕民航運股份有限公司 與關係人進、銷貨交易金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表五

單位：新台幣仟元

進（銷）貨 之 公 司	交易對象名稱	關 係	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交 易 情 形	交易條件與 一般交易不 同之情形及 原 因	交易條件與 一般交易不 同之情形及 原 因	應收（付）票據、帳款	應收（付）票據、帳款	備 註
			進（銷） 貨	金 額	佔總進 （銷）貨 之比率 （％）	授 信 期 間	單價	授信 期間	餘 額	佔總應收 （付）帳款 之比率 （％）
裕民航運股 份有限公司 裕民航運 （新加坡） 私人有限公 司 裕民航運 （香港）有 限公司	亞洲水泥公司 裕民航運（新加坡） 私人有限公司 亞洲水泥公司 裕民航運股份有限 公司 裕民航運（香港） 有限公司 江西亞東公司 裕民航運（新加坡） 私人有限公司	主要股東 子公司 母公司之主 要股東 母公司 母公司相同 母公司之主 要股東之子 公司 母公司相同	銷 貨 銷 貨 銷 貨 進 貨 進 貨 銷 貨 銷 貨	( $ 448,547 ) ( 104,130 ) ( 136,618 ) 104,130 173,799 ( 281,317 ) ( 173,799 )	( 51 ) ( 12 ) ( 2 ) 2 3 ( 4 ) ( 36 )	完裝後 一個月 內 － 完裝後 8天內 － － 完裝後 一個月 內 －	雙方 議定 － 雙方 議定 － － 雙方 議定 －	雙方 議定 － 雙方 議定 － － 雙方 議定 －	$ 39,998 202 20,076 ( 202 ) ( 37,820 ) 2,236 37,820	64 - 5 - 35 1 48	－ － － － － － －

註：涉及外幣者，除損益係以 106 年度平均匯率 US$1 ＝ NT$30.432 換算外，餘皆以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

226

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財 務 概 況

裕民航運股份有限公司 應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上者

民國 106 年 12 月 31 日

附表六

單位：新台幣仟元

帳列應收款項 之 公 司	交易對象名稱	關 係	應 收 關 係 人 款 項 餘 額	週轉率	逾期應收關係人款項	逾期應收關係人款項	應收關係人 款項期後收 回 金 額	提列備 抵損失 金 額	備註
					金 額	處理方式
裕民航運（新 加坡）私人有 限公司 裕民航運（香 港）有限公司	裕民航運股份有限 公司 Winyield Investment Ltd. Eagle Investment Private Limited Cape Asia Newbuildings (III) Ltd. 裕民航運股份有限 公司	母公司 採權益法 評價之被 投資公司 子公司 採權益法 評價之被 投資公司 母公司	其他應收款－關係人 $ 9,534,952 長期應收款－關係人 690,068 其他應收款－關係人 119,231 長期應收款－關係人 126,479 其他應收款－關係人 1,191,272	- - - - -	$ - - - - -	－ － － － －	$ - - - - -	$ - - - - -	－ － － － －

註：涉及外幣者，係以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

227

裕民航運股份有限公司 被投資公司名稱、所在地區…等相關資訊（不包含大陸被投資公司）

民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

附表七

單位：新台幣仟元

投資公司 名 稱	被投資公司 名 稱	所在地區	主要營業項 目	原始投資金額	原始投資金額	期 末 持 有	期 末 持 有	期 末 持 有	被投資公司 本期（損）益	本期認列之 投資（損）益	備 註
				本期期末	去年年底	股 數 （仟股）	比率 （％）	帳面金額（註）
裕民航運 股份有限 公司 裕通投資 股份有限 公司 裕民航運 （新加坡） 私人有限 公司 裕民航運 （香港）有 限公司 Falcon Investment Private Limited	裕民新加坡 公司 裕民香港公 司 裕利投資公 司 裕通投資公 司 環能海運公 司 裕鼎實業公 司 鼎鼎企業管 理顧問公司 Cape Asia Newbuildings (II) Ltd. Cape Asia Newbuildings (III) Ltd. Cape Asia Ltd. Winyield Investment Ltd. Eagle Investment Private Limited Falcon Investment Private Limited 裕利投資公 司 裕通投資公 司 Overseas Shipping Pte. Ltd. Opas Fund Segregated Portfolio Company Catalyst_207 SPC	Singapore Hong Kong 台北市 台北市 台北市 台北市 台北市 Marshall Islands Marshall Islands Hong Kong Hong Kong British Virgin Islands British Virgin Islands 台北市 台北市 Marshall Islands Cayman Islands Cayman Islands	船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 船舶運輸、 船舶買賣、 船務代理 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船務代理、 船舶及其零 件零售 各類飾品及 日用品等之 批發及零售 管理顧問業 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 船舶運輸、 船舶買賣 運 輸 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資 船舶運輸、 船舶買賣 對各項事業 之投資 對各項事業 之投資	$2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 - 2 3 - - 661,080 700,000 489,600 474,692 1,624 491	$2,649,382 121,923 1,500,000 1,360,400 2,004,000 186,080 50,000 2 2 3 - - 661,080 700,000 489,600 474,692 1,624 -	150,146 27,000 150,000 136,040 200,400 24,684 1,714 - - - - - - 70,000 48,960 - - -	100 100 68 74 40 25 40 - 17 17 50 100 100 32 26 100 33 33	$ 34,211,326 7,674,642 1,453,413 1,781,338 2,034,330 366,242 38,252 - 63,715 - - 62,514 436,385 678,327 641,094 1,657,088 1,473 491	$ 526,807 128,338 140,945 136,768 272,828 228,694 15,397 ( 3 ) ( 4,524 ) ( 8 ) ( 43,840 ) 16,337 ( 13,375 ) 140,945 136,768 20,842 42 ( 1 )	$ 526,807 128,338 96,099 100,572 108,629 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用 不適用	子公司 子公司 子公司 子公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司 孫公司 孫公司 子公司 子公司 孫公司 採權益法 評價之被 投資公司 採權益法 評價之被 投資公司

註：涉及外幣者，原始投資金額係以歷史匯率換算，損益係以 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日平均匯率 US$1 ＝ NT$30.432 換算， 餘皆以 106 年 12 月 31 日之平均匯率 US$1 ＝ NT$29.76 換算成新台幣表達。

228

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財 務 概 況

裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日	裕民航運股份有限公司 大陸投資資訊 民國106年1月1日至12月31日
附表八 單位：外幣仟元，新台幣仟元
大陸被投資 公司名稱	主要營業 項 目	實收資 本 額	投資 方式	本期期初 自台灣匯出 累積投資 金 額		本期匯出或收 回投資金額		本期期末 自台灣匯 出累積投 資金額	被投資 公 司 本 期 （損）益		本公司直 接或間接 投資之持 股比例	本期認 列投資 損 益 (註二)	期末投 資帳面 金 額	截至本 期止已 匯回台 灣之投 資收益
						匯 出	收回
裕民（廈門） 國際船舶管 理有限公司	船舶服務	$29,579	註一	$ 29,579		$ -	$ -	$ 29,579	$1,503		100%	$ 1,503	$ 30,349	$ -
本期期末累計自台灣匯出 赴 大 陸 地 區 投 資 金 額					經 濟 部 投 審 核 准 投 資 金				會 額	依經濟部投審會規定赴大陸地區 投資限額（淨值之 6 0 % ）
$29,579（USD$1,000）					$29,579（USD$1,000）					$13,104,126

註一：投資方式係透過轉投資第三地區現有公司裕民航運（香港）有限公司再投資大陸公司。 註二：係依據被投資公司同期間經會計師查核之財務報表認列。

六、公司及關係企業最近年度及截至年報刊印日止，發生財務週轉困難情事： 無。

229

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況之檢討分析

一 ( ) 財務狀況比較分析

一、財務狀況之檢討分析 (一)財務狀況比較分析	一、財務狀況之檢討分析 (一)財務狀況比較分析	一、財務狀況之檢討分析 (一)財務狀況比較分析	一、財務狀況之檢討分析 (一)財務狀況比較分析	一、財務狀況之檢討分析 (一)財務狀況比較分析
單位：新台幣仟元
年 度 項 目	一 ○ 六 年 十二月三十一日	一 ○ 五 年 十二月三十一日	差 異
			增(減)金額	變動比例(%)
流動資產 不動產、廠房及設備 無形資產 其他資產 資產總額 流動負債 非流動負債 負債總額 股 本 資本公積 保留盈餘 其他權益 權益總額	$ 18,951,405 30,217,912 879 4,726,009 53,896,205 13,461,797 18,594,198 32,055,995 8,450,557 115,135 15,275,472 (2,000,954) 21,840,210	$ 23,031,922 28,315,931 0 6,761,148 58,109,001 11,827,591 21,730,929 33,558,520 8,450,557 115,140 14,917,375 1,067,409 24,550,481	($4,080,517) 1,901,981 879 (2,035,139) (4,212,796) 1,634,206 (3,136,731) (1,502,525) 0 ( 5) 358,097 (3,068,363) (2,710,271)	(18) 7 100 (30) (7) 14 (14) (4) - - 2 (287) (11)
最近二年度資產、負債及權益增減比例超過20%之分析： 資 產 1.無形資產增加，主要係因本公司購買電腦軟體授權所致。 2.資產減少，主要係因本公司支付建造中運輸設備之預付設備款減少所致。 權 益 3.其他權益減少，主要係因一○六年度匯率波動致國外營運機構財務報表換算之兌換差額減 少所致。

註：最近二年度係採用國際財務報導準則（ IFRS ）編製之財務資料，並經會計師查核簽證。

( 二 ) 財務狀況變動影響：對財務狀況無顯著影響。

( 三 ) 未來因應計畫：不適用。

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． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

二、財務績效之檢討分析

一 ( ) 財務績效比較分析

單位：新台幣仟元

二、財務績效之檢討分析 (一)財務績效比較分析			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年 度 項 目	一○六年度	一○五年度	差 異
			增(減)金額	變動比例(%)
營業收入 營業成本 營業毛利 營業費用 營業利益 營業外收入及支出 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 淨利歸屬於母公司業主 綜合損益總額歸屬於母公司 業主	$ 8,501,325 7,724,280 777,045 316,027 461,018 350,396 811,414 ( 188,106) 999,520 ( 3,085,478) ( 2,085,958) 999,520 (2,085,958)	$ 6,517,397 6,716,524 ( 199,127) 267,862 ( 466,989) ( 386,179) ( 853,168) 25,186 ( 878,354) ( 1,311,563) ( 2,189,917) ( 878,354) (2,189,917)	$1,983,928 1,007,756 976,172 48,165 928,007 736,575 1,664,582 ( 213,292) 1,877,874 (1,773,915) 103,959 1,877,874 103,959	30 15 490 18 199 191 195 (847) 214 (135) 5 214 5
最近二年度運費收入、營業利益及稅前利益增減比例超過20%之分析： 1.營業收入、營業毛利、營業利益、稅前淨利及本期淨利增加，主要係因一○六年度海運市 場運價費率較一○五年度上漲，運費收入增加所致。 2.營業外收入及支出增加，主要係因一○六年度外幣兌換利益增加所致。 3.所得稅費用減少，主要係因稅務稽徵機關核定認可本公司海外投資收益適用相關租稅優惠 ，公司迴轉估列之遞延所得稅所致。 4.本期其他綜合損益減少，主要係因一○六年度國外營運機構淨資產自其功能性貨幣換算為 本公司表達貨幣（即新台幣）所產生之相關兌換差額較一○五年度減少所致。

註：最近二年度係採用國際財務報導準則（ IFRS ）編製之財務資料，並經會計師查核簽證。

( 二 ) 預期未來一年度銷售數量及其依據，對公司未來財務業務之可能影響及 因應計畫：

• 本公司為散裝航運業，主要以論程傭船或論時傭船方式提供船舶運送服務予

• 客戶使用，未來市場持續成長或衰退之主要影響因素詳本公司年報編製內容伍 、營運概況之市場及產銷概況－市場分析。

231

三、現金流量之檢討分析

一 ( ) 最近年度現金流量變動情形分析

三、現金流量之檢討分析 (一)最近年度現金流量變動情形分析	三、現金流量之檢討分析 (一)最近年度現金流量變動情形分析	三、現金流量之檢討分析 (一)最近年度現金流量變動情形分析	三、現金流量之檢討分析 (一)最近年度現金流量變動情形分析	三、現金流量之檢討分析 (一)最近年度現金流量變動情形分析	三、現金流量之檢討分析 (一)最近年度現金流量變動情形分析
單位：新台幣仟元
期初現金 餘額 	全 年 來 自營業活動 淨現金流量	全 年 現金流出量 	現金剩餘 ( 不足) 數額 ＋＋	現 金 不 足 額 之 補 救 措 施
				投資計劃	理財計劃
$13,540,718	$ 1,753,819	($ 4,765,987)	$10,528,550	無	無
一○六年度現金流量變動情形分析： 1.營業活動淨現金流入1,753,819仟元，主要係源自營運產生之現金流入及收取之現金股利 所致。 2.投資活動淨現金流出2,693,258仟元，主要係一○六年度支付建造中運輸設備之預付設備 款增加所致。 3.籌資活動淨現金流出1,093,229仟元，主要係一○六年度償還長期借款所致。

( 二 ) 最近年度流動性不足之改善計畫：不適用。

( 三 ) 最近二年度流量性之分析

年 度 項 目	一○六年度	一○五年度	增(減)比例
現金流量比率(%)	13.03	15.98	(18.5%)
現金流量允當比率(%)	37.71	37.85	(0.4%)
現金再投資比率(%)	2.13	1.83	16.1%
增減比例變動分析說明： 1. 現金流量比率減少，主要係因一○六年底短期借款及應付短期票券較一○五年底增加， 相對流動負債增加所致。 2. 現金流量允當比率減少，主要係最近五年度之營業活動淨現金流量較一○五年度同期減 少，及最近五年度之資本支出較一○五年度同期增加所致。 3.現金再投資比率增加，主要係因一○六年度營業資金較一○五年度減少，以及一○六年 度支付現金股利金額較一○五年度減少所致。

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． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

( 四 ) 未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
期初現金 餘額 	預計全年來 自營業活動 淨現金流量	預計全年 現金流出量 	預計現金剩餘 ( 不足) 數額 ＋－	預計現金不足額 之 補 救 措 施
				投資計劃	理財計劃
$10,528,550	$ 3,150,508	($ 5,125,987)	$8,553,071	不適用	不適用
一○七年度現金流量變動情形分析： 1.營業活動：營業活動現金流入量主要係預計一○七年度營運資金流入及收取轉投資事業 之現金股利。 2.投資活動：投資活動現金流出量主要係預計一○七年度支付建造中運輸設備款項，致預 付設備款增加。 3.籌資活動：籌資活動現金流出量主要係預計一○七年度償還銀行借款。 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響

一 ( ) 重大資本支出及資金來源

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源	四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源	四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源	四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 (一)重大資本支出及資金來源
單位：美金仟元
計劃項目	實際或預期 之資金來源	實際或預期 完工日期	所需資金總額
擴充營運設備：散裝貨輪建造	盈餘及銀行借款	107年9月至 109年陸續交船	201,600

( 二 ) 預計可能產生效益

為增加船隊整體效能以及維持船隊年輕化，目前公司正逐步實行汰舊換新的 動作，積極拓展船隊規模，除了擴充原本船隊數量外，更著重於環保節能設計 ，以符合市場及國際法規需求，同時，為提升船舶營運效能，裕民致力於經濟 航速降低油耗，以求在高油價的環境下，提升經營績效與獲利，期能透過船隊 的更新及業務的拓展，為公司客戶提供更多元的選擇與更完善的服務。

五、最近年度轉投資政策之檢討分析

106 年 12 月 31 日 單位：新台幣仟元

				106年12月31	日 單位：新台幣仟元
說 明 項目	帳面金額	政策	獲利或虧損 之主要原因	改善計畫	未 來 年 度 投 資 計 畫
裕民航運新加 坡公司	$34,211,326	長期 投資	散裝航運營運利得	不適用	無
裕民航運香港 公司	7,674,642	長期 投資	散裝航運營運利得	不適用	無
裕利投資公司	1,453,413	長期 投資	股利收入、出售股 票利益及評價利益	不適用	無
裕通投資公司	1,781,338	長期 投資	股利收入、出售股 票利益及評價利益	不適用	無
環能海運公司	2,034,330	長期 投資	原油、成品油之運 輸營運利得	不適用	無

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六、風險事項分析

• 一

• ( ) 最近年度及截至年報刊印日止，利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司 損益之影響及未來因應措施

1. 利率變動對公司損益之影響及未來因應措施

合併公司主要金融工具包括權益及債務投資、衍生性金融工具、應收帳款 、應付帳款、應付公司債及借款。合併公司之財務管理部門係為各業務單位提 供服務，統籌協調進入國內與國際金融市場操作，藉由依照風險程度與廣度分 析暴險之內部風險報告監督及管理合併公司營運有關之財務風險。相關之財務 風險管理目的與政策資訊揭露於本年報第 153 至 157 頁。

106 年度及截至 107 年 3 月 31 日止，合併公司長短期借款餘額分別計 NT$29,976,203 仟元及 NT$35,750,349 仟元，分別占總資產之比率為 55.62% 及 59.44% ，未來本公司將密切觀察利率走勢，配合整體資金規劃，以降低利率變 動風險。

2. 匯率變動對公司損益之影響及未來因應措施

本公司所持有之外幣存款、應收帳款、外幣借款及衍生性金融商品受匯率 變動之影響；另所持有之衍生性金融商品，其投資損益併同匯兌損益直接影響 公司損益結果。

106 年度及截至 107 年 3 月 31 日止匯兌損益及衍生性金融商品損益占合併營 業收入之比率如下：

業收入之比率如下：	業收入之比率如下：	業收入之比率如下：
單位：新台幣仟元
年 度 項目	106年度	當年度截至 107年3月31日
匯兌損益	794,145	214,689
衍生性金融商品損益	( 642,970)	( 158,943)
匯兌及衍生性金融商品損益淨額(A)	151,175	55,746
營業收入(B)	8,501,325	2,181,968
佔營業收入之比率(A) /(B)	1.78%	2.55%

如上表所示， 106 年度及截至 107 年 3 月 31 日止，本公司匯兌損益及衍生性金 融商品損益淨額占營業收入之比率為 1.78% 及 2.55 % 。

本公司營收多以美元計價，本公司對淨流入美元採即期出售、換匯換利合 約及遠期外匯等工具來管理匯率波動所產生的風險。

3. 通貨膨脹對公司損益之影響及未來因應措施

民國一○六年台灣地區的平均消費者物價指數年增率約為 0.62% ，此一通貨 膨脹率對本公司的營運及獲利並無重大影響。同時，各國央行均密切關注通貨 膨漲議題並擬有因應對策，且本公司積極控管成本，故預期未來通膨壓力應可 有效控制，尚不致重大影響本公司之損益。

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． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

• ( 二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他 人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來 因應措施

本公司未從事高風險、高槓桿投資等業務。衍生性商品交易均以規避利率或 匯率變動之風險為目的，所有交易均依本公司「取得或處分資產處理程序」控 管及稽查，故對本公司財務無重大之影響。

本公司與子公司資金貸與他人及背書保證作業之執行，必遵循經董事會及股 東會通過之「資金貸與他人作業程序」及「背書保證作業程序」辦理，並定期 稽核控管，避免對公司產生不利影響。

106 年度及截至 107 年 3 月 31 日止背書保證與資金貸與資訊如下：

	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
資金貸與	106年度		當年度截至107年3月31日
	期末餘額	最高限額	期末餘額	最高限額
本公司資金貸放	0	0	0	0
各子公司資金貸放	11,803,542	16,754,387	11,543,755	16,622,140

背書保證	106年度	106年度	當年度截至107年3月31日	當年度截至107年3月31日
	期末餘額	最高額度	期末餘額	最高額度
本公司背書保證	2,133,533	21,840,210	8,512,189	22,340,249
各子公司背書保證	271,605	36,343,066	252,506	36,817,895

• ( 三 ) 最近年度及截至年報刊印日止，未來研發計畫及預計投投入之研發費用 本公司為船舶運送業，並無具體之研發計劃，故不適用。

• ( 四 ) 最近年度及截至年報刊印日止，國內外重要政策及法律變動對公司財務 業務之影響及因應措施

本公司將密切注意國內外各項重要政策及法律之變動，強化公司內部作業能 力，提升經營績效。

• ( 五 ) 最近年度及截至年報刊印日止，科技改變及產業變化對公司財務業務之 影響及因應措施

本公司為船舶運送業，主要提供散裝貨物運送，業務與國際經貿發展高度相 關，科技改變對公司業務並無明顯之影響。

本公司為追求企業永續經營的目標，妥善運用資訊科技以規劃最佳的資訊系 統，協助公司建立競爭優勢，於 90 年度導入「 ERP( 企業資源規劃 ) 」軟體，以去 除重複性作業，提昇公司運作效能。而透過公司內部 E 化之資訊知識庫平台，不 僅掌握市場第一手消息，各部門間亦可線上即時分享與溝通，創造資訊無障礙 平台；並構建「顧客關係管理 (CRM) 」系統，追蹤顧客最新狀態，知己知彼， 以提升營運效率。

235

本公司將善用科技改變對公司之助益，增強業務管理能力，降低財務成本， 以提升公司整體競爭力。

• ( 六 ) 最近年度及截至年報刊印日止，企業形象改變對企業危機管理之影響及 因應措施

本公司一向秉持「誠、勤、樸、慎、創新」之企業精神，善盡社會責任，發 揮良好的企業形象，並無企業形象改變造成企業危機之情事。

• ( 七 ) 最近年度及截至年報刊印日止，進行併購之預期效益、可能風險及因應 措施：無。

• ( 八 ) 最近年度及截至年報刊印日止，擴充廠房之預期效益、可能風險及因應 措施：

本公司為船舶運送業，並無擴充廠房之計劃，故不適用。

• ( 九 ) 最近年度及截至年報刊印日止，進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措 施

本公司 106 年度及 107 年度截至前一季止，主要進貨供應商及主要銷貨客戶資 訊揭露於本年報第 89~91 頁，並無進銷貨過度集中之情形。

• ( 十 ) 最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人或持股超過百分之十之大 股東，股權大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施

• 最近年度及截至年報刊印日止，本公司董事、監察人及持股超過百分之十之

• 大股東無大量股權移轉情事發生。

• ( 十一 ) 最近年度及截至年報刊印日止，經營權改變對公司之影響、風險及因 應措施：無。

• ( 十二 ) 最近年度及截至年報刊印日止，本公司、公司董事、監察人、總經理 、實質負責人及持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確 定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股 東權益或證券價格有重大影響者：無。

( 十三 ) 其他重要風險及因應措施：無。

( 十四 ) 風險管理政策及辦法

本公司風險管理政策及辦法業經 100 年 3 月 17 日第十五屆第五次董事會核定後

實施。

說明：

1. 為強化本公司治理、建立健全之風險管理作業，以合理確保本公司營運目標 之達成，訂定本公司風險管理政策及辦法。

2. 本公司每年利用內控自行評估系統 (Control Self-Assessment System, 簡稱 CSA) 執行各項營運重大風險指標 (KRI) 及風險評估統計分析，並於自行評估委員 會提報應變計畫之行動方案。

3. 本公司風險管理作業除本辦法另有規定外，依本公司「辦公室緊急應變措施 」及 ISM 「船上應急計劃」之相關政策及程序辦理。

236

ANNUAL REPORT 2017

U-MING MARINE

． ． 財務狀況 財務績效 風險事項

( 十五 ) 風險管理之組織架構

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風險及控制之合理保證
主要風險辨識及建立風險模型
董事會 風險重大性及發生可能性
風險及控制之合理保證
降低風險計劃
監察人
控制有效性之驗證
風險管理
風險及控制自行評估
風險及控管諮詢 內部稽核
營運管理之監督 風險及控制之聲明
企業營運流程之風險
瞭解市場 企業使命 航運及 長期及現貨 船務及 應收帳款催收
及客戶 及策略 運務管理 攬貨合約 船舶維修管理 及雙率管理
管理 人力資源發展及管理 資訊科技管理 固定資產管理
及
支援 工作環境、員工健康安全管理 帳務管理 變革管理
作業
營
運
作
業
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本公司風險管理之組織架構，依其業務性質分由相關管理單位負責，並由稽 核部對各作業存在或潛在風險予以評估，據以擬定風險導向之年度稽核計劃， 各項風險之管理單位分述如下：

董事會：

本公司董事會為公司風險管理之最高單位，以遵循法令，推動並落實公司整 體風險管理為目標，明確瞭解散裝航運營運所面臨之風險，確保風險管理之有 效性，並負風險管理最終責任。

稽核部門：

本公司稽核部為獨立之部門，隸屬董事會，職司確保內部控制制度之有效執 行等工作，以落實風險管理之功能，促進公司之健全經營，並適時提供改善建 議，確保內部自行評估作業得以持續有效實施及作為檢討修正內部控制制度之 依據。

財務部門：

規劃公司短、中、長期財務及投資策略，提供高階主管財務諮詢與投資計劃 財務風險評估。針對投資風險，進行投資標的營運風險的評估、投資組合的管 理；針對匯率及利率風險，透過互換衍生性金融商品等工具避險；針對保險規 劃，透過安排船體險 (Hull) 、戰爭兵險 (War Risk) 及船東互保協會 (P&I) 等保險規 避及移轉營運風險，並依業務需求規劃其他保險，如：海盜險 (kidnap & 。 Ransom) 、營運中止險 (Loss of Hire) 、傭船人險 (Charterer’s Liability)

業務部門：

業務單位主管負有第一線風險管理之責任，負責分析及監控所屬單位內之相 關風險，確保風險控管機制與程序能有效執行。

237

工務部門：

嚴格縝密的監造新訂船舶，減少新船營運風險，並加強現有船隊之維修保養 ，充分掌握船舶及船塢狀態，降低船舶故障風險，提高船隊使用年限以使船隊 發揮最高週轉效率。

職業安全衛生室：

為達成國際安全管理章程 (ISM CODE) 規定及「秉持誠、勤、樸、慎之精神」 、「提升船舶安全營運」、「確保海上人命安全」、「避免海洋環境污染」之 安全管理政策，本公司設立職業安全衛生室，負責安全衛生業務及船舶安全檢 查事宜，提供船舶營運及工作環境之安全，並針對可預見之危險，建立預防措 施，進而降低營運風險，提升客戶信任。

船務部門：

為使船岸同仁熟悉工作環境，提升安全管理降低風險，依規定每年定期辦理 ISM CODE 教育訓練。本公司所屬各類船舶為符合國際海上人命安全公約 (SOLAS) 規定，皆已完成「國際船舶與港口設施保全規程」 (ISPS) 規定，並由相 關單位核發證書在案，以便船岸同仁熟悉本身保全職責及熟悉防止不法活動之 保全措施。

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七、其他重要事項： 無。

238

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

特 別 記 載 事 項

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

一 ( ) 關係企業合併營業報告

1. 關係企業組織圖

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裕 民 航 運
股份有限公司
99.99% 99.99%
裕民航運( 新加 裕民航運(香港)
坡)私人有限公司 有 限 公 司
100% 32% 68% 26% 74% 100%
Falcon 裕 利 投 資 裕 通 投 資 Overseas
Investment Pte. 股份有限公司 股份有限公司 Shipping Pte.
Ltd. Ltd.
100% 100%
Eagle 裕民(廈門)國際
Investment Pte. 船 舶 管 理
Ltd. 有 限 公 司
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2. 各關係企業基本資料

單位：除另予註明者外，餘係新台幣仟元

企 業 名 稱	設立 日期	地 址	實收資本額	主要營業或 生產項目
U-Ming Marine Transport (Singapore) Private Limited 裕民航運(新加坡)私人有 限公司	83.01.22	5 Little Rd., #08-01, Cemtex Industrial Building, Singapore	2,649,382	船舶運送、船 舶買賣及船務 代理業等
U-Ming Marine Transport (Hong Kong) Limited 裕民航運(香港)有限公司	92.03.20	11thFl., Lippo Leighton Tower, 103-109, Leighton Rd., Causeway Bay, Hong Kong	121,923	船舶運送、船 舶買賣及船務 代理業等
裕利投資股份有限公司	84.04.12	台北市大安區敦化南路二 段207號29樓	2,200,000	各項投資業務 等
裕通投資股份有限公司	88.12.03	台北市大安區敦化南路二 段207號29樓	1,850,000	各項投資業務 等

（接次頁）

239

（承前頁）

（承前頁）
企 業 名 稱	設立 日期	地 址	實收資本額	主要營業或 生產項目
Falcon Investment Pte. Ltd.	95.09.07	P.O. Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands	USD20,000,001	各項投資業務 等
Eagle Investment Pte. Ltd.	95.08.29	P.O. Box 438, Road Town, Tortola, British Virgin Islands	USD 1	運輸業
Overseas Shipping Pte. Ltd.	93.07.16	Trust Company Complex, Ajeltake Island, Ajeltake Road, Majuro, The Republic of Marshall Island MH96960	USD16,000,000	運輸業
U-Ming Marine (Xiamen) International Ship Management Co., Ltd. 裕民（廈門）國際船舶管 理有限公司	100.9.19	中國廈門市思明區廈禾路 189號銀行中心3002室	USD1,000,000	船舶服務資訊 諮詢

3. 依公司法第三百六十九條之三推定為有控制與從屬關係者：無。

4. 整體關係企業經營業務所涵蓋之行業

本公司之關係企業包括裕民航運（新加坡）私人有限公司、裕民航運（香港 ）有限公司、裕利投資公司、裕通投資公司、 Falcon Investment Pte. Ltd. 、 Eagle Investment Pte. Ltd. 及 Overseas Shipping Pte. Ltd. 等七家。其中，裕民航運（新加坡 ）私人有限公司及裕民航運（香港）有限公司以經營散裝貨輪運輸業務為主，並 利用其享有新加坡及香港免稅優惠之競爭優勢，搭配租入船舶經營之；而裕利投 資公司及裕通投資公司主要係從事對航運業、服務業、證券投資公司、銀行、保 險公司、興建商業大樓、與建國民住宅及各種生產事業之投資，即以從事本公司 本業以外之投資性業務為主； Overseas Shipping Pte. Ltd. 係為裕民航運（香港） 有限公司九十三年度於 Marshall Islands 設立之境外投資公司，以經營油輪運輸業 務為主； Falcon Investment Pte. Ltd. 及 Eagle Investment Pte. Ltd. 係為裕民航運（新 加坡）私人有限公司九十五年度於 BVI 設立之境外投資公司，分別以經營各項投 資業務及運輸業務為主；為拓展兩岸航運事務，裕民航運（香港）有限公司一○○ 年度投資成立廈門裕民船舶服務有限公司，並於一○四年更名為裕民（廈門）國 際船舶管理有限公司，以經營國際船舶管理及船舶服務資訊諮詢為主。

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U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

特 別 記 載 事 項

5. 各關係企業董事、監察人及總經理資料

107 年 5 月 15 日

企 業 名 稱	職 稱	姓 名 或 代 表 人	持 有 股 份	持 有 股 份
			股 數	持股比例%
裕民航運股份有限公司	董事長 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 獨立董事 獨立董事 監察人 監察人 監察人 總經理	徐旭東 張才雄(亞洲水泥法人代表) 李坤炎(亞洲水泥法人代表) 徐國安(亞洲水泥法人代表) 董建成 王書吉(裕鼎實業法人代表) 李冠軍(亞利通運法人代表) 朱少華 劉崇堅 邵瑞蕙(遠鼎投資法人代表) 徐旭平 張志鵬(遠揚建設法人代表) 王書吉	992,133 331,701,152 331,701,152 331,701,152 0 93,000 6,348,103 0 0 8,869,000 83,595 1,589,790 41,400	0.12 39.25 39.25 39.25 0 0.01 0.75 0 0 1.05 0.01 0.19 0.00
裕民航運(新加坡)私人有 限公司	董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 總經理	裕民航運股份有限公司 徐旭東 王書吉 潘文豪 高雅平 徐國安 梁順興 王書吉	150,145,615 1 0 0 0 0 0 0 (每股新幣一元)	99.99 0.00 0 0 0 0 0 0
裕民航運(香港)有限公司	董 事 董 事 董 事 董 事 董 事 董 事	裕民航運股份有限公司 徐旭東 王書吉 高雅平 陳秀能 張宗良 孟昭良	26,999,999 1 0 0 0 0 0 (每股港幣一元)	99.99 0.00 0 0 0 0 0
裕利投資股份有限公司	董事長 董 事 董 事 監察人	陳秀能(裕民航運法人代表) 張宗良(裕民航運法人代表) 陳長生(裕民航運法人代表) 葉文華(裕民航運(新加坡) 私人有限公司法人代表)	150,000,000 150,000,000 150,000,000 70,000,000	68.18 68.18 68.18 31.82
裕通投資股份有限公司	董事長 董 事 董 事 監察人	陳秀能(裕民航運法人代表) 張宗良(裕民航運法人代表) 陳長生(裕民航運法人代表) 葉文華(裕民航運(新加坡) 私人有限公司法人代表)	136,040,000 136,040,000 136,040,000 48,960,000	73.54 73.54 73.54 26.46

（接次頁）

241

（承前頁）

（承前頁）
企 業 名 稱	職 稱	姓 名 或 代 表 人	持 有 股 份
			股 數	持股比例%
Falcon Investment Pte. Ltd.	董 事 董事	裕民航運(新加坡)私人有限 公司 潘文豪 陳秀能	3 0 0	100.00 0 0
Eagle Investment Pte. Ltd.	董 事 董 事	裕民航運(新加坡)私人有限 公司 潘文豪 陳秀能	1 0 0	100.00 0 0
Overseas Shipping Pte. Ltd.	董 事 董 事 董 事 董 事	裕民航運(香港)有限公司 高雪英 李洪慧 潘文豪 陳秀能	500 0 0 0 0	100.00 0 0 0 0
裕民（廈門）國際船舶管理 有限公司	董事長 兼法定 代表人 董 事 董 事 董 事 監 事	裕民航運(香港)有限公司 王書吉 潘文豪 高雅平 葉文華 陳秀能	*USD1,000,000 0 0 0 0 0	100.00 0 0 0 0 0

註 1 ： * 表示非股份有限公司，故無股數，以美金列示。

6. 各關係企業營運概況

106 年 12 月 31 日 單位：新台幣仟元

企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨 值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元)(稅後)
裕民航運( 新加坡)私 人有限公司	2,649,382	47,596,271	13,384,945	34,211,326	6,829,101	393,643	526,807	3.51
裕民航運( 香港)有限 公司	121,923	8,213,451	538,809	7,674,642	478,138	(20,352)	128,338	4.75
裕利投資股 份有限公司	2,200,000	2,133,353	1,613	2,131,740	142,208	138,099	140,945	0.64
裕通投資股 份有限公司	1,850,000	2,422,731	300	2,422,432	137,280	136,630	136,768	0.74
Falcon Investment Pte. Ltd.	661,080	442,001	5,617	436,385	8,293	( 16,133)	( 13,375)	(4,458,459.33)
Eagle Investment Pte. Ltd.	0	188,246	125,732	62,514	158,121	17,383	16,337	16,337,131

（接次頁）

242

U-MING MARINE ANNUAL REPORT 2017

特 別 記 載 事 項

（承前頁）

（承前頁）
企業名稱	資本額	資產總值	負債總額	淨 值	營業收入	營業利益	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元)(稅後)
Overseas Shipping Pte. Ltd.	474,692	2,044,754	387,665	1,657,088	252,795	( 12,236)	20,842	41,684.15
裕民(廈門) 國際船舶管 理有限公司	29,579	30,834	485	30,349	43,246	2,192	1,503	註1

註 1 ：大陸地區非股份有限公司，故無法計算每股盈餘。

( 二 ) 關係企業合併財務報告聲明書

本公司 106 年度（自 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日止）依「關係企業合併營業報告書關 係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報告之公 司與依國際財務報導準則第 10 號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同，且 關係企業合併財務報告所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告中均已揭露 ，爰不再另行編製關係企業合併財務報告。 特此聲明

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( 三 ) 關係報告書：不適用。

• 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形： 無。

• 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形： 無 。

• 四、其他必要補充說明事項： 無。

• 五、最近年度及截至年報刊印日止，對股東權益或證券價格有重大影響之事 項

最近年度及截至年報刊印日止，本公司未發生證券交易法第三十六條第 三項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項。

243

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董事長

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29TH FL., TAIPEI METRO TOWER, 207, TUN HWA S. RD., SEC.2, TAIPEI 106, TAIWAN, R.O.C. TEL：+886-2-2733-8000 FAX：+886-2-2735-9900 E-MAIL：uming@metro.feg.com.tw WEB SITE：http://www.uming.com.tw