U-MING — AGM Information 2023

Jun 16, 2023

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裕 民 航 運 股 份 有 限 公 司 112 年度股東常會議事手冊

目 錄

開會程序………………………………………………………………… 1 報告事項 一、111年度營業報告書 …………………………………………… 3 二、111年度財務報告 ……………………………………………… 9 三、審計委員會查核111年度決算表冊報告書 ……………………26 四、本公司111年度董事及員工酬勞報告 …………………………27 五、修正本公司「企業永續發展政策」部分條文…………………28 承認事項 一、111年度決算表冊 ………………………………………………35 二、111年度盈餘分配案 ……………………………………………36 臨時動議…………………………………………………………………37 章 則 公司章程………………………………………………………………39 股東會議事規則………………………………………………………43 附 錄 董事持股狀況…………………………………………………………47 本次無償配股對公司營業績效，每股盈餘及股東投資報酬率 之影響…………………………………………………………………48

裕 民 航 運 股 份 有 限 公 司

112 年度股東常會開會程序

• 一、大會開始

• 二、主席就位

• 三、全體肅立

四、唱 國 歌

• 五、向國旗暨 國父遺像行三鞠躬禮

• 六、主席致詞

• 七、報告事項

• 八、承認事項

• 九、臨時動議

• 十、散 會

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報 告 事 項

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裕民航運股份有限公司 111 年度營業報告書

一、航運市場概況

2022年全球經濟成長受到俄烏戰爭、地緣政治、通膨升息及新冠 疫情等因素影響，散裝航運需求也受到很多不確定因素影響：印尼1 月份發布煤炭出口禁令；中國於2月份舉辦冬季奧運會祭出鋼鐵限產 令，中國鋼廠配合壓減產量政策及房地產需求疲弱，減少鐵礦石進口 需求；加上巴西主要鐵礦石產地，因年初連續暴雨影響鐵礦石產量及 出貨，致使第一季海岬型船運價相對低迷；2月底俄烏戰爭爆發，嚴 重影響黑海地區乾散貨出口，煤炭及穀物等大宗商品供應鏈轉向，各 國基於能源安全及糧食安全，紛紛尋找替代來源，煤炭及穀物等價格 上漲，也帶動散裝貿易需求，波羅的海乾散貨指數（BDI）於第2季達 到年度高點。下半年由於塞港因素緩解、中國需求疲弱及房地產景氣 低迷，導致BDI由上半年平均2,269點，下跌至下半年平均1,590點。 BDI全年平均達1,934點，較2021年同比下降34%。

中國主要城市自2022年3月份起因疫情影響而封城管理，中國總 體經濟面臨「需求收縮、供給衝擊、預期轉弱」三重壓力，另房市爆 發危機，也影響鐵礦砂及鋼鐵需求，拖累海岬型船租金。2022年底中 國聚焦「穩增長」，陸續提出「金融16條」、「新防疫10條」和「擴 大內需戰略規劃綱要（2022—2035年）」，宏觀政策定調寬鬆積極， 把恢復和擴大消費擺在優先位置。中國共產黨第二十次全國代表大會 後，經濟策略突出以安全為首，側重產業科技自主創新、共同富裕、 綠色發展、增加能源資源和糧食儲備。在穩成長政策支持下，總體經 濟政策保持積極，政策與開發金融工具加大支持力道，預期中國2023 年第一季至上半年經濟將適度好轉，第二季或下半年有望迎來經濟的 復甦拐點，將有利於散裝航運需求成長。

根據國際貨幣基金組織，印度與中國將是2023年經濟復甦的兩大 亮點，占全球成長的一半份額，其中印度2023年經濟成長率估計可達 6.1%，是世界第五大經濟體。印度人口估計將於2023年超越中國，成

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為世界上人口最多的國家，莫迪（Modi）政府預計投入美金1,200億 元（10兆盧比）在基礎建設項目「Gati Shakti」，以創造大規模就 業及振興國內經濟。印度諸多的基礎建設計畫與人口紅利也帶來強勁 的鋼鐵需求，世界鋼鐵協會（World Steel Association）預估印度 2023年鋼鐵需求可望成長6.7%到1.2億噸，成長率居全球之冠（全球 平均僅1%），是僅次於中國的全球第二大鋼鐵消費國。估計至2030 年，印度粗鋼年產能將翻倍至3億噸。

展望未來，全球通膨壓力持續上升，多國央行啟動升息循環與緊 縮貨幣政策來緩解物價上漲壓力，全球經濟陷入停滯性通膨風險、經 濟成長放緩、地緣政治緊張、中國房地產市場明顯下行、疫情干擾， 散裝航運經營仍充滿挑戰，但中國已陸續對疫情採取鬆綁措施，可望 解封後能恢復正常經濟活動。據國際貨幣基金組織（IMF）預估， 2023年全球經濟成長率預期將成長2.9%。根據Clarksons 2023年1月 之《Dry Bulk Trade Outlook》數據，預期2023年散裝船舶供給成長 率為1.8%，但乾散貨海運延噸海浬需求成長率估計達2.0%，散裝航運 市況預期可望逐季成長。

二、前一年度營業結果

裕民2022全年合併營收為新台幣141億7,040萬元，較前一年 增加1.13%，營業淨利新台幣43億3,923萬元，稅後淨利為新台幣 44億617萬元，每股盈餘（EPS）為新台幣5.21元。茲將各營運重 點摘要於後：

一 ( ) 自有船營運績效

2022年裕民掌握散裝航運市場供需趨勢，適時調整船隊 長約與現貨比例，海岬型、巴拿馬極限型及輕便型船隊年度 實際平均日租金超過現貨市場平均日租金35%以上，靈活彈 性的業務運作，創造良好的財務績效。裕民擁有最先進的節 能船隊，運用數位船舶管理系統，搭配經驗豐富的管理團 隊，為裕民創造傑出的業績表現。

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( 二 ) 持續數位轉型

裕民專有的船隊安全管理系統（FSM）歷經多年的實際 操作與運用，繼2021年獲得日本海事協會（ClassNK）頒發 「創新（Innovation Endorsement）認證證書」後，更接續 於2022年榮獲新加坡海事局年度安全大獎（Singapore International Safety@Sea Reward）進一步證明自行開發 之船舶安全管理系統的可靠性。

此外，在海運環保上面，藉由FSM即時掌握船舶位置與 氣、海象資訊，裕民得以針對跨洋航行的自營船舶進行航路 優化，2022年實際節約美金百萬元左右的油耗與時間成本， 以驅使裕民藉數位化智能船舶的轉型，接續朝向綠能船舶的 永續經營模式前進。

( 三 ) 強化企業責任

裕民航運長期致力於永續經營，榮獲國內外的肯定。同 時，連續五年通過富時羅素（FTSE Russell）的評鑑標準， 納入《富時社會責任新興市場指數FTSE4Good Emerging Index》及連續七年納入台灣證券交易所《台灣永續指數 FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index》成分股。裕民之永續報 告書也榮獲2022年《台灣永續獎（TCSA）》運輸類組金獎殊 榮。

員工為裕民最重要的資產，裕民獲得HR Asia 2022年度 《亞洲最佳企業雇主獎》，為台灣散裝航運界唯一連續兩年 獲獎企業。

裕民近年來陸續取得國內外銀行『永續連結貸款』額 度，展現對永續經營的積極行動。裕民簽署「R20氣候行動 區域組織」之氣候倡議書，承諾投入資源對抗氣候變遷，增 強與社會的連結，發揮社會影響力。同時加入Getting to Zero Coalition國際組織，承諾規劃打造零碳排船舶，達到

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海洋淨零碳排放的目標。裕民落實企業責任及治理精神，加 入《海洋反貪腐網絡》(MACN)平台，與國際政府、民間組織 合作，打擊航運業貪腐行為，推動營運治理永續，達成公平 貿易。

三、本年度營業計畫概要

裕民於2023年度將正式投入營運4艘已與跨國礦商英美資源 集團（Anglo American plc.）簽署10年長期運務合約之190,000 載重噸液化天然氣（LNG）雙燃料動力散裝貨輪，展示了裕民永 續願景的具體行動，也成為國際上最早使用LNG燃料動力的散裝 航運業者之一。此外今年也將交付4艘210,000載重噸及2艘100,000 載重噸之散裝貨輪，延續裕民節能環保概念建造，更增加智能化 應用的比重，有利於透過船聯網管理，提升故障排除速度，降低 故障率及提升營運效率，將有利於提升裕民的競爭優勢。

公司規劃運用人才資本，並建立有效之職涯能力發展培訓計 畫，培養高效能團隊，強化核心競爭能力，結合外部資源，持續 對外布局，尋求策略聯盟，積極擴展租入船舶業務、船舶代管業 務等，以極大化公司投資報酬、分散營運風險。裕民以誠實透明 的經營理念，安全第一、強調當責的管理態度，與世界一流的礦 商、鋼鐵廠、貿易商及船東等優質租家建立長期牢靠的合作關 係，創造穩定且高品質的長期收入。

裕民配合創新的思維及數位化引進，整合組織資源，藉由跨 部門間團隊合作，發展智能船舶，提供永續多元服務。 四、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環 境之影響

一 ( ) 未來公司發展策略

1. 打造永續船隊

裕民團隊永遠引領市場，勇於突破現況，掌握市場趨 勢，審慎規劃公司成長目標，未來持續與主要客戶合作擴

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建LNG/Ammonia/Methanol等低碳能源船隊，以符合世界級 客戶對於航運業淨零碳排的要求，且配合台灣能源轉型計 畫及能源安全政策，規劃籌組LNG船國家隊，將是裕民永 續成長的目標。

2. 船隊成長策略

為提供更優質的運載服務及各型散裝貨輪供客戶挑選 ，優化運輸效率，低碳減排保護海洋環境，符合國際環保 法令，裕民適時汰舊保持船隊年輕化，預計2023～2025年 將有14艘船舶加入營運船隊。同時，裕民也規劃船隊長期 成長策略方向，設定船隊艘數大於100艘，船隊總載重噸 突破1,000萬噸之成長目標。

3. 發展數位船舶

裕民自有船舶安全管理系統（FSM），除持續提升船 舶各項安全功能外，2022年起透過船舶即時船位與各項航 行及輪機設備輸出數據監控功能，大幅減少海上意外停車 的事故發生。此外，為落實船舶各項設備保養與物料供補 ，引用DNV計畫保養與物料供補軟體管制系統，以精準掌 握各項主要裝備的保養狀況，同時藉由物料管理系統，供 補重要裝備所需之各項料件、去蕪存菁，一方面落實裝備 保養，另一方面也能撙節預算，減少不必要的成本支出。

( 二 ) 外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

新冠疫情之大流行已逐漸進入尾聲，各國港口和對於船 員的檢疫措施也逐漸鬆綁，港口壅塞的情況預計將逐漸回復 到疫情前的水準，這將使船舶供給情況得到緩解，但散裝新 船訂單仍維持歷史低檔，且俄烏戰爭仍未看到終點，能源及 糧食危機依然存在，供給有效限縮，需求溫和復甦，未來市 場走向仍值得樂觀以待。

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國際海事組織（IMO）為因應巴黎協議，訂定「現成船 能源效率指標（EEXI）」及「碳強度指標（CII）」於2023 年1月1日起生效。裕民針對碳強度指標超前部署，訂定自 2023年開始往後每年船隊碳強度至少要降低2%，2050年較 2019年降低至少59%。具體將規劃汰舊換新船舶、使用替代 能源及購買綠電等行動來達成目標。

歐盟碳排放交易規範（EU ETS）將於2024年納入航運 業，裕民將透過調整航線、加裝船舶節能減排裝置、船舶進 出港適當降低航速等措施，將衝擊及碳排放降至最低。

展望未來，2023年世界經濟將面臨新的壓力―景氣持續衰退、高 通膨、人力短缺、地緣政治動盪，航運業更將面臨逐年趨嚴的環保法 規規範，裕民船隊九成以上均屬環保船隻，散裝船隊船齡平均僅6 歲，裕民將以高效節能、環保智慧、低／零碳排的船隊迎接不確定的 未來，確定的是，我們已做好萬全的準備。

未來，我們將持續利用三大資產：「人力資源」、「永續船隊」 及「整合性資源」創造客戶、員工及投資者的利益，並秉持五大價值 「推動優化」、「團隊合作」、「誠信經營」、「熱誠使命」及「永 續營運」帶領裕民成為世界級的海上物流公司。

董事長： 經理人： 會計主管：

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二、本公司 111 年度財務報告

• (一) 111年12月31日合併資產負債表

• (二) 111年1月1日至12月31日合併綜合損益表

• (三) 111年1月1日至12月31日合併權益變動表

• (四) 111年1月1日至12月31日合併現金流量表

• (五) 111年12月31日個體資產負債表

• (六) 111年1月1日至12月31日個體綜合損益表

• (七) 111年1月1日至12月31日個體權益變動表

• (八) 111年1月1日至12月31日個體現金流量表

附勤業眾信聯合會計師事務所查核報告書

• （完整財務報告內容請至公開資訊觀測站網站查詢下載， 網址：http://mops.twse.com.tw）

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裕民航運股份有限公司及子公司 合併資產負債表

民國 111 年及 110 年 12 月 31 日

	民國111 年及110	年12 月31 日	年12 月31 日
代碼 1100 1110 1120 1136 1140 1170 1180 1200 1331 1479 11XX 1517 1535 1550 1600 1780 1840 1915 1920 1940 15XX 1XXX 代碼 2100 2110 2120 2170 2200 2230 2320 2399 21XX 2540 2570 2640 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 31XX 36XX 3XXX	資 產 流動資產 現金及約當現金 透過損益按公允價值衡量之金融資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 按攤銷後成本衡量之金融資產 合約資產 應收帳款 應收帳款－關係人 其他應收款 船舶油料 其他流動資產 流動資產總計 非流動資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 按攤銷後成本衡量之金融資產 採用權益法之投資 不動產、廠房及設備 無形資產 遞延所得稅資產 預付設備款 存出保證金 長期應收款－關係人 非流動資產總計 資 產 總 計 負 債 及 權 益 流動負債 短期借款 應付短期票券 透過損益按公允價值衡量之金融負債 應付帳款 其他應付款 本期所得稅負債 一年內到期之長期借款 其他流動負債 流動負債總計 非流動負債 長期借款 遞延所得稅負債 淨確定福利負債 非流動負債總計 負債總計 歸屬於本公司業主之權益 普通股股本 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 保留盈餘總計 其他權益 本公司業主之權益總計 非控制權益 權益總計 負 債 及 權 益 總 計 董事長： 經理人：	單位：新台幣仟元 111年12月31日 110年12月31日 金 額 ％ 金 額 ％ $ 14,558,599 19 $ 13,927,841 22 1,454,502 2 1,546,321 2 7,398,815 10 6,825,038 11 393,316 1 358,814 1 208,995 - 301,821 1 763,260 1 448,067 1 147,259 - 73,595 - 380,089 - 87,842 - 524,841 1 668,734 1 255,001 - 140,069 - 26,084,677 34 24,378,142 39 2,265,992 3 2,265,037 4 1,407,451 2 612,267 1 4,637,204 6 3,993,021 6 32,380,475 42 27,255,637 44 60,191 - 73,646 - 3,472 - 5,216 - 9,137,927 12 3,048,534 5 60,668 - 59,956 - 388,333 1 587,725 1 50,341,713 66 37,901,039 61 $ 76,426,390 100 $ 62,279,181 100 $ 7,367,000 10 $ 3,903,000 6 3,819,551 5 6,731,467 11 3,191 - 153,086 - 242,772 - 184,788 - 1,085,905 2 1,095,145 2 39,232 - 1,202 - 3,714,757 5 5,595,515 9 266,168 - 274,220 1 16,538,576 22 17,938,423 29 26,686,484 35 18,180,197 29 216,892 - 187,334 - 83,935 - 114,509 - 26,987,311 35 18,482,040 29 43,525,887 57 36,420,463 58 8,450,557 11 8,450,557 14 118,545 - 115,150 - 7,454,292 10 6,964,052 11 2,227,895 3 1,022,797 2 11,731,182 15 11,534,057 18 21,413,369 28 19,520,906 31 2,722,838 4 ( 2,227,895) ( 3) 32,705,309 43 25,858,718 42 195,194 - - - 32,900,503 43 25,858,718 42 $ 76,426,390 100 $ 62,279,181 100 會計主管：		單位：新台幣仟元 110年12月31日
		金 額 $ 14,558,599 1,454,502 7,398,815 393,316 208,995 763,260 147,259 380,089 524,841 255,001 26,084,677 2,265,992 1,407,451 4,637,204 32,380,475 60,191 3,472 9,137,927 60,668 388,333 50,341,713 $ 76,426,390 $ 7,367,000 3,819,551 3,191 242,772 1,085,905 39,232 3,714,757 266,168 16,538,576 26,686,484 216,892 83,935 26,987,311 43,525,887 8,450,557 118,545 7,454,292 2,227,895 11,731,182 21,413,369 2,722,838 32,705,309 195,194 32,900,503 $ 76,426,390			％
					22 2 11 1 1 1 - - 1 - 39 4 1 6 44 - - 5 - 1 61 100 6 11 - - 2 - 9 1 29 29 - - 29 58 14 - 11 2 18 31 ( 3) 42 - 42 100

裕民航運股份有限公司及子公司 合併綜合損益表

民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

民國111 年及110 年1 月	1 日至12 月31 日
代 碼 營業收入 4600 航運收入 4800 其他營業收入 4000 營業收入合計 營業成本 5600 航運成本 5900營業毛利 6000營業費用 6900營業淨利 營業外收入及支出 7010 其他收入 7050 財務成本 7070 採用權益法認列之關聯企業及合資損益份額 7100 利息收入 7130 股利收入 7210 處分不動產、廠房及設備利益 7225 處分投資淨利益 7230 外幣兌換淨利益（損失） 7235 透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債之淨（損 失）利益 7590 什項支出 7000 營業外收入及支出合計 7900稅前淨利 7950所得稅費用 8200本年度淨利 其他綜合損益 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投 資未實現評價損益 8330 採用權益法認列之關聯企業及合資其他綜合損益 份額 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8380 採用權益法認列之關聯企業及合資其他綜合損益 份額 8300 其他綜合損益（淨額）合計 8500本年度綜合損益總額 淨利歸屬於： 8610 本公司業主 8620 非控制權益 8600 綜合損益總額歸屬於： 8710 本公司業主 8720 非控制權益 8700 每股盈餘 9710 基 本 9810 稀 釋 董事長： 經理人：	單位：新台幣仟元，惟 每股盈餘為元 111年 度 110年 度 金 額 ％ 金 額 ％ $ 13,863,935 98 $ 13,765,904 98 306,461 2 246,529 2 14,170,396 100 14,012,433 100 9,101,791 64 9,580,425 68 5,068,605 36 4,432,008 32 729,377 5 615,891 5 4,339,228 31 3,816,117 27 23,819 - 14,713 - ( 570,032 ) ( 4 ) ( 345,848 ) ( 3 ) 177,899 1 337,627 2 338,338 2 83,821 1 209,221 2 194,263 1 98,717 1 495,646 4 - - 110,303 1 19,237 - ( 59,743 ) - ( 142,007 ) ( 1 ) 267,891 2 ( 21,480) - ( 5,242) - 133,712 1 1,093,431 8 4,472,940 32 4,909,548 35 66,771 1 16,964 - 4,406,169 31 4,892,584 35 22,530 - 9,168 - 135,394 1 ( 70,719 ) ( 1 ) 16,446 - 15,487 - 4,658,564 33 ( 1,101,620 ) ( 8 ) 141,147 1 ( 47,261) - 4,974,081 35 ( 1,194,945) ( 9) $ 9,380,250 66 $ 3,697,639 26 $ 4,404,312 31 $ 4,892,584 35 1,857 - - - $ 4,406,169 31 $ 4,892,584 35 $ 9,378,393 66 $ 3,697,639 26 1,857 - - - $ 9,380,250 66 $ 3,697,639 26 $ 5.21 $ 5.79 $ 5.21 $ 5.78 會計主管：	單位：新台幣仟元，惟 每股盈餘為元 110年 度
	金 額 $ 13,863,935 306,461 14,170,396 9,101,791 5,068,605 729,377 4,339,228 23,819 ( 570,032 ) 177,899 338,338 209,221 98,717 - 19,237 ( 142,007 ) ( 21,480) 133,712 4,472,940 66,771 4,406,169 22,530 135,394 16,446 4,658,564 141,147 4,974,081 $ 9,380,250 $ 4,404,312 1,857 $ 4,406,169 $ 9,378,393 1,857 $ 9,380,250 $ 5.21 $ 5.21		％
	( ( (		98 2 100 68 32 5 27 - ( 3 ) 2 1 1 4 1 - 2 - 8 35 - 35 - ( 1 ) - ( 8 ) - ( 9) 26 35 - 35 26 - 26

代碼 A1 110年1月1日餘額 109年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B3 提列特別盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7採用權益法認列之關聯企業及合資 之資本公積變動數 D1 110年度淨利 D3 110年度稅後其他綜合損益 D5 110年度綜合損益總額 Q1關聯企業處分透過其他綜合損益按 公允價值衡量之權益工具投資 T1股東領取逾時效現金股利 T1採用權益法認列之關聯企業及合資 之變動數 Z1 110年12月31日餘額 110年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B3 提列特別盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7採用權益法認列之關聯企業及合資 之資本公積變動數 D1 111年度淨利 D3 111年度稅後其他綜合損益 D5 111年度綜合損益總額 M7對子公司所有權權益變動 Q1關聯企業處分透過其他綜合損益按 公允價值衡量之權益工具投資 T1股東領取逾時效現金股利 T1採用權益法認列之關聯企業及合資 之變動數 Z1 111年12月31日餘額 董事長：	歸	屬	裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國111 年及110 年1 月1 日至12 月31 日 於 本 公 司 業 本	裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國111 年及110 年1 月1 日至12 月31 日 於 本 公 司 業 本	裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國111 年及110 年1 月1 日至12 月31 日 於 本 公 司 業 本	裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國111 年及110 年1 月1 日至12 月31 日 於 本 公 司 業 本	裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國111 年及110 年1 月1 日至12 月31 日 於 本 公 司 業 本	裕民航運股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國111 年及110 年1 月1 日至12 月31 日 於 本 公 司 業 本	之 權 益	之 權 益	之 權 益	單位：新台幣仟元 非 控 制 權 益 權 益 總 額 $ - $ 23,175,494 - - - - - ( 1,014,067 ) - 1 - 4,892,584 - ( 1,194,945) - 3,697,639 - - - ( 14 ) - ( 335) - 25,858,718 - - - - - ( 2,535,167 ) - 735 1,857 4,406,169 - 4,974,081 1,857 9,380,250 193,337 196,000 - - - ( 3 ) - ( 30) $ 195,194 $ 32,900,503	單位：新台幣仟元 非 控 制 權 益 權 益 總 額 $ - $ 23,175,494 - - - - - ( 1,014,067 ) - 1 - 4,892,584 - ( 1,194,945) - 3,697,639 - - - ( 14 ) - ( 335) - 25,858,718 - - - - - ( 2,535,167 ) - 735 1,857 4,406,169 - 4,974,081 1,857 9,380,250 193,337 196,000 - - - ( 3 ) - ( 30) $ 195,194 $ 32,900,503	單位：新台幣仟元 非 控 制 權 益 權 益 總 額 $ - $ 23,175,494 - - - - - ( 1,014,067 ) - 1 - 4,892,584 - ( 1,194,945) - 3,697,639 - - - ( 14 ) - ( 335) - 25,858,718 - - - - - ( 2,535,167 ) - 735 1,857 4,406,169 - 4,974,081 1,857 9,380,250 193,337 196,000 - - - ( 3 ) - ( 30) $ 195,194 $ 32,900,503
	普通股股本	資本公積 $ 115,163 - - - 1 - - - - ( 14 ) - 115,150 - - - 735 - - - 2,663 - ( 3 ) - $ 118,545	保 留 盈 餘			其 他 權		益	項 目		本公司業主權益 總 計
						國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額	透過其他綜合 損益按公允價值 衡量之金融資產 未實現評價損益 $ 3,337,525 - - - - - ( 55,527) ( 55,527) ( 692 ) - - 3,281,306 - - - - - 152,634 152,634 - ( 1,634 ) - - $ 3,432,306	避險工具 之損益 $ 1 - - - - - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - $ 1	不動產重 估增值	合 計
			法定盈餘公積 $ 6,876,575 87,477 - - - - - - - - - 6,964,052 490,240 - - - - - - - - - - $ 7,454,292	特別盈餘公積	未分配盈餘
	$ 8,450,557 - - - - - - - - - - 8,450,557 - - - - - - - - - - - $ 8,450,557					( $ 4,360,468 ) - - - - - ( 1,148,881) ( 1,148,881) - - - ( 5,509,349 ) - - - - - 4,799,711 4,799,711 - - - - ($ 709,638)			$ 145 - - - - - 2 2 - - - 147 - - - - - 22 22 - - - - $ 169				$ - - - - - - - - - - - - - - - - 1,857 - 1,857 193,337 - - - $ 195,194	$ 23,175,494 - - ( 1,014,067 ) 1 4,892,584 ( 1,194,945) 3,697,639 - ( 14 ) ( 335) 25,858,718 - - ( 2,535,167 ) 735 4,406,169 4,974,081 9,380,250 196,000 - ( 3 ) ( 30) $ 32,900,503

～ 12 ～

裕民航運股份有限公司及子公司 合併現金流量表

民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

代 碼 營業活動之現金流量 A10000 稅前淨利 A20010 收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20300 預期信用減損損失 A20400 透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債之淨損失（利益） A20900 財務成本 A21200 利息收入 A21300 股利收入 A22300 採用權益法認列之關聯企業及合資損益份額 A22500 處分不動產、廠房及設備利益 A24100 外幣兌換淨損失 A29900 處分投資淨利益 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31115 強制透過損益按公允價值衡量之金融資產 A31125 合約資產 A31150 應收帳款（含關係人） A31180 其他應收款 A31200 船舶油料 A31240 其他流動資產 A32150 應付帳款 A32180 其他應付款 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之現金 A33100 收取之利息 A33200 收取之股利 A33300 支付之利息 A33500 退還（支付）之所得稅 AAAA 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量 B00010 取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 B00040 取得按攤銷後成本衡量之金融資產 B01800 取得採用權益法之投資 B02700 購置不動產、廠房及設備 B02800 處分不動產、廠房及設備價款 B03700 存出保證金減少 B04300 關係人資金貸與款項減少 B04500 取得無形資產 B07100 預付設備款增加 B07600 收取之股利 BBBB 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量 C00200 短期借款減少 C00600 應付短期票券減少 C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 C05800 非控制權益變動 C04500 支付本公司業主股利 CCCC 籌資活動之淨現金流入（出） DDDD 匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE 現金及約當現金增加 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額 董事長： 經理人：

裕民航運股份有限公司合併財務報告會計師查核報告

裕民航運股份有限公司 公鑒：

查核意見

裕民航運股份有限公司及其子公司（裕民航運公司及其子公司）民國 111 年及 110 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併 財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人 財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準 則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達裕民航運公司及其子 公司民國 111 年及 110 年 12 月 31 日之合併財務狀況，暨民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及審計準則執行查核工作。 本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說 明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與 裕民航運公司及其子公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師 相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕民航運公司及其子公司民 國 111 年度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務 報表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表 示意見。

運務完成比例之查核

裕民航運股份有限公司及其子公司之運費收入係依照航程完成程度認列。 由於航程完成程度之衡量及相關計算方法涉及一定程度之判斷及估計，且相關 方法之決定及適用情形將影響各期間航運收入之認列及表達，故將其列為關鍵 查核事項。運費收入之完成比例已納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之 主要來源，請參閱合併財務報表附註五。

～ 14 ～

本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解及測試運費收入認列之主要內部控制設計及執行情形。

2. 取得並瞭解管理階層評估運務完成比例所使用之計算方法，評估該方法是否 適當並一致採用。

3. 以實際結航資訊、到離港報告、船期表及客戶合約驗證管理階層計算航行天 數百分比及運費收入之合理性。

其他事項

裕民航運股份有限公司業已編製民國 111 及 110 年度之個體財務報表，並 經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委 員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編 製允當表達之合併財務報表，且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控 制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕民航運公司及其子 公司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非 管理階層意圖清算裕民航運公司及其子公司或停止營業，或除清算或停業外別 無實際可行之其他方案。

裕民航運公司及其子公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導 流程之責任。

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因 於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高 度確信，惟依照審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有 之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或 彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有 重大性。

～ 15 ～

• 本會計師依照審計準則查核時，運用專業判斷及專業懷疑。本會計師亦執 行下列工作：

• 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估 之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查 核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內 部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

• 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程 序，惟其目的非對裕民航運公司及其子公司內部控制之有效性表示意見。

• 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合 理性。

• 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及 使裕民航運公司及其子公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況 是否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重 大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表使用者注意合併財務報表 之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係 以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕 民航運公司及其子公司不再具有繼續經營之能力。

• 評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財 務報表是否允當表達相關交易及事件。

• 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務 報表表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形 成集團查核意見。

• 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重 大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已 遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被 認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

～ 16 ～

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕民航運公司及其子公司民 國 111 年度合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該 等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決 定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於 所增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所 會 計 師 林 文 欽 會 計 師 戴 信 維

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證券暨期貨管理委員會核准文號

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台財證六字第 0920123784 號

～ 17 ～

裕民航運股份有限公司 個體資產負債表

民國 111 年及 110 年 12 月 31 日

	民國111 年及110	年12 月31 日	年12 月31 日
代碼 1100 1120 1140 1170 1180 1200 1331 1479 11XX 1517 1550 1600 1780 1840 1915 1920 1990 15XX 1XXX 代碼 2100 2110 2170 2200 2230 2320 2399 21XX 2540 2570 2640 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3XXX	資 產 流動資產 現金及約當現金 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 合約資產 應收帳款 應收帳款－關係人 其他應收款 船舶油料 其他流動資產 流動資產總計 非流動資產 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 採用權益法之投資 不動產、廠房及設備 無形資產 遞延所得稅資產 預付設備款 存出保證金 其他非流動資產 非流動資產總計 資 產 總 計 負 債 及 權 益 流動負債 短期借款 應付短期票券 應付帳款 其他應付款 本期所得稅負債 一年內到期之長期借款 其他流動負債 流動負債總計 非流動負債 長期借款 遞延所得稅負債 淨確定福利負債 非流動負債總計 負債總計 權益 普通股股本 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 保留盈餘總計 其他權益 權益總計 負 債 及 權 益 總 計 董事長： 經理人：	單位：新台幣仟元 111 年12 月31 日 110 年12 月31 日 金 額 ％ 金 額 ％ $ 118,414 - $ 60,952 - 2,117,507 4 1,903,974 4 - - 15,851 - 36,747 - 6,033 - 178,371 - 72,748 - 23,452 - 37,099 - 24,664 - 30,159 - 40,117 - 29,385 - 2,539,272 4 2,156,201 4 893,215 2 942,645 2 56,103,905 91 49,301,591 92 1,867,966 3 939,253 2 59,007 - 71,511 - 3,472 - 5,216 - 165,763 - 306,091 - 48,331 - 43,386 - - - 50,000 - 59,141,659 96 51,659,693 96 $ 61,680,931 100 $ 53,815,894 100 $ 6,785,000 11 $ 3,800,000 7 3,797,562 6 6,498,487 12 34,463 - 37,163 - 456,098 1 436,251 1 33,574 - - - 1,320,000 2 3,490,000 7 16,702 - 23,079 - 12,443,399 20 14,284,980 27 16,240,000 26 13,390,000 25 216,892 1 187,334 - 75,331 - 94,862 - 16,532,223 27 13,672,196 25 28,975,622 47 27,957,176 52 8,450,557 14 8,450,557 16 118,545 - 115,150 - 7,454,292 12 6,964,052 13 2,227,895 4 1,022,797 2 11,731,182 19 11,534,057 21 21,413,369 35 19,520,906 36 2,722,838 4 ( 2,227,895) ( 4) 32,705,309 53 25,858,718 48 $ 61,680,931 100 $ 53,815,894 100 會計主管：		單位：新台幣仟元 110 年12 月31 日
		金 額 $ 118,414 2,117,507 - 36,747 178,371 23,452 24,664 40,117 2,539,272 893,215 56,103,905 1,867,966 59,007 3,472 165,763 48,331 - 59,141,659 $ 61,680,931 $ 6,785,000 3,797,562 34,463 456,098 33,574 1,320,000 16,702 12,443,399 16,240,000 216,892 75,331 16,532,223 28,975,622 8,450,557 118,545 7,454,292 2,227,895 11,731,182 21,413,369 2,722,838 32,705,309 $ 61,680,931			％
					- 4 - - - - - - 4 2 92 2 - - - - - 96 100 7 12 - 1 - 7 - 27 25 - - 25 52 16 - 13 2 21 36 ( 4) 48 100

裕民航運股份有限公司 個體綜合損益表 民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

民國111 年及110 年1 月	1	日至12 月3	日至12 月3	1 日
代碼 4600航運收入 5600航運成本 5900營業毛利 6000營業費用 6900營業淨利（損） 營業外收入及支出 7010 其他收入 7050 財務成本 7070 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損益份額 7100 利息收入 7130 股利收入 7230 外幣兌換淨利益 7590 什項支出 7000 營業外收入及支出合計 7900稅前淨利 7950所得稅費用 8200本年度淨利 其他綜合損益 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投 資未實現評價損益 8330 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資其他 綜合損益份額 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8380 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資其他 綜合損益份額 8300 其他綜合損益（淨額）合計 8500本年度綜合損益總額 每股盈餘 9710 基 本 9810 稀 釋		111年 度		％ 100 68 32 29 3 2 21 ) 284 - 13 1 1) 278 281 3 278 1 4 6 292 11 314 592		單位：新台幣仟元，惟 每股盈餘為元 110年 度
	金	額 $ 1,582,956 1,076,379 506,577 453,171 53,406 30,782 340,831 ) 4,495,284 453 204,779 10,607 8,816) 4,392,258 4,445,664 41,352 4,404,312 10,808 73,721 89,841 4,627,848 171,863 4,974,081 $ 9,378,393 $ 5.21 $ 5.21			金	額 $ 1,660,430 1,448,412 212,018 457,573 245,555) 37,375 239,406 ) 5,150,436 562 190,144 4,087 4,568) 5,138,630 4,893,075 491 4,892,584 8,613 41,090 95,767 ) 1,102,323 ) 46,558) 1,194,945) $ 3,697,639 $ 5.79 $ 5.78		％
	( (		( (		( ( ( ( ( ( (		100 87 13 28 ( 15) 2 ( 14 ) 310 - 12 - - 310 295 - 295 1 2 ( 6 ) ( 66 ) ( 3) ( 72) 223

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董事長： 經理人： 會計主管：

裕民航運股份有限公司 個體權益變動表 民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

		民國1	11 年及110 年1 月1 日至1	11 年及110 年1 月1 日至1	11 年及110 年1 月1 日至1	11 年及110 年1 月1 日至1	11 年及110 年1 月1 日至1	2 月31 日	2 月31 日
代碼 A1 110年1月1日餘額 109年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B3 提列特別盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7採用權益法認列之關聯企業及合資之資本公 積變動數 D1 110年度淨利 D3 110年度稅後其他綜合損益 D5 110年度綜合損益總額 Q1關聯企業處分透過其他綜合損益按公允價值 衡量之權益工具投資 T1股東領取逾時效現金股利 T1採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數 Z1 110年12月31日餘額 110年度盈餘指撥及分配 B1 法定盈餘公積 B3 提列特別盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7採用權益法認列之關聯企業及合資之資本公 積變動數 D1 111年度淨利 D3 111年度稅後其他綜合損益 D5 111年度綜合損益總額 M7對子公司所有權權益變動 Q1關聯企業處分透過其他綜合損益按公允價值 衡量之權益工具投資 T1股東領取逾時效現金股利 T1採用權益法認列之關聯企業及合資之變動數 Z1 111年12月31日餘額	普通股股本	資本公積	保 留 盈 餘					其 他 權		益		單位：新台幣仟元 項 目 不動產重 估增值 合 計 權益總額 $ 145 ( $ 1,022,797 ) $ 23,175,494 - - - - - - - - ( 1,014,067 ) - - 1 - - 4,892,584 2 (1,204,406) ( 1,194,945) 2 (1,204,406) 3,697,639 - ( 692 ) - - - ( 14 ) - - ( 335) 147 ( 2,227,895 ) 25,858,718 - - - - - - - - ( 2,535,167 ) - - 735 - - 4,404,312 22 4,952,367 4,974,081 22 4,952,367 9,378,393 - - 2,663 - ( 1,634 ) - - - ( 3 ) - - ( 30) $ 169 $ 2,722,838 $ 32,705,309
								國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額	透過其他綜合 損益按公允價值 衡量之金融資產 未實現評價損益	避險工具 之損益		不動產重 估增值		合 計
			法定盈餘公積		特別盈餘公積		未分配盈餘
	$ 8,450,557 - - - - - - - - - - 8,450,557 - - - - - - - - - - - $ 8,450,557	$ 115,163 - - - 1 - - - - ( 14 ) - 115,150 - - - 735 - - - 2,663 - ( 3 ) - $ 118,545		$ 6,876,575 87,477 - - - - - - - - - 6,964,052 490,240 - - - - - - - - - - $ 7,454,292		$ - - 1,022,797 - - - - - - - - 1,022,797 - 1,205,098 - - - - - - - - - $ 2,227,895	$ 8,755,996 ( 87,477 ) ( 1,022,797 ) ( 1,014,067 ) - 4,892,584 9,461 4,902,045 692 - ( 335) 11,534,057 ( 490,240 ) ( 1,205,098 ) ( 2,535,167 ) - 4,404,312 21,714 4,426,026 - 1,634 - ( 30) $ 11,731,182	( $ 4,360,468 ) - - - - - (1,148,881) (1,148,881) - - - ( 5,509,349 ) - - - - - 4,799,711 4,799,711 - - - - ($ 709,638)	$ 3,337,525 - - - - - ( 55,527) ( 55,527) ( 692 ) - - 3,281,306 - - - - - 152,634 152,634 - ( 1,634 ) - - $ 3,432,306		$ 1 - - - - - - - - - - 1 - - - - - - - - - - - $ 1		$ 145 - - - - - 2 2 - - - 147 - - - - - 22 22 - - - - $ 169	( $ 1,022,797 ) - - - - - (1,204,406) (1,204,406) ( 692 ) - - ( 2,227,895 ) - - - - - 4,952,367 4,952,367 - ( 1,634 ) - - $ 2,722,838	$ 23,175,494 - - ( 1,014,067 ) 1 4,892,584 ( 1,194,945) 3,697,639 - ( 14 ) ( 335) 25,858,718 - - ( 2,535,167 ) 735 4,404,312 4,974,081 9,378,393 2,663 - ( 3 ) ( 30) $ 32,705,309

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董事長： 經理人： 會計主管：

～ 20 ～

裕民航運股份有限公司 個體現金流量表

民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日

民國111 年及110 年1 月1 日至12 月	3	1 日	1 日
代 碼 營業活動之現金流量 A10000 稅前淨利 A20010 收益費損項目 A20100 折舊費用 A20200 攤銷費用 A20900 財務成本 A21200 利息收入 A21300 股利收入 A22300 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損益份額 A24100 外幣兌換淨（利益）損失 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31125 合約資產 A31150 應收帳款（含關係人） A31180 其他應收款 A31200 船舶油料 A31240 其他流動資產 A32150 應付帳款 A32180 其他應付款 A32230 其他流動負債 A32240 淨確定福利負債 A33000 營運產生之現金 A33100 收取之利息 A33200 收取之股利 A33300 支付之利息 A33500 退還（支付）之所得稅 AAAA 營業活動之淨現金流入 投資活動之現金流量 B00010 取得透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 B01800 取得採用權益法之投資 B02700 購置不動產、廠房及設備 B03700 存出保證金（增加）減少 B04500 取得無形資產 B06700 其他非流動資產增加 B07100 預付設備款增加 B07600 收取採用權益法投資之股利 BBBB 投資活動之淨現金流入（出） 籌資活動之現金流量 C00200 短期借款減少 C00600 應付短期票券減少 C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 C04500 支付本公司業主股利 CCCC 籌資活動之淨現金流（出）入 DDDD匯率變動對現金及約當現金之影響 EEEE現金及約當現金增加 E00100年初現金及約當現金餘額 E00200年底現金及約當現金餘額		單位：新台幣仟元 111年 度 110年 度 $ 4,445,664 $ 4,893,075 185,030 178,056 28,123 25,995 340,831 239,406 453 ) ( 562 ) 204,779 ) ( 190,144 ) 4,495,284 ) ( 5,150,436 ) 4,345 ) 764 15,851 ( 15,851 ) 136,337 ) 1,103 13,708 ( 582 ) 5,495 ( 8,620 ) 10,732 ) ( 3,705 ) 2,700 ) 3,011 1,298 ) 114,782 6,377 ) 6,967 8,723) ( 14,433) 163,674 78,826 392 750 204,779 190,144 320,611 ) ( 237,131 ) 23,524 ( 29,269) 71,758 3,320 90,382 ) - 104,000 ) ( 50,000 ) 808,866 ) ( 270,725 ) 4,945 ) 6,371 15,619 ) ( 11,572 ) - ( 50,000 ) 164,549 ) ( 304,877 ) 2,739,890 275,485 1,551,529 ( 405,318) 3,865,000 ) ( 2,712,000 ) 2,700,000 ) ( 770,001 ) 12,920,000 6,266,000 5,390,000 ) ( 1,350,000 ) 2,535,170) ( 1,014,081) 1,570,170) 419,918 4,345 ( 764) 57,462 17,156 60,952 43,796 $ 118,414 $ 60,952
	( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( (		$ 4,893,075 178,056 25,995 239,406 562 ) 190,144 ) 5,150,436 ) 764 15,851 ) 1,103 582 ) 8,620 ) 3,705 ) 3,011 114,782 6,967 14,433) 78,826 750 190,144 237,131 ) 29,269) 3,320 - 50,000 ) 270,725 ) 6,371 11,572 ) 50,000 ) 304,877 ) 275,485 405,318) 2,712,000 ) 770,001 ) 6,266,000 1,350,000 ) 1,014,081) 419,918 764) 17,156 43,796 $ 60,952

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董事長： 經理人： 會計主管：

裕民航運股份有限公司個體財務報告會計師查核報告

裕民航運股份有限公司 公鑒：

查核意見

裕民航運股份有限公司民國 111 年及 110 年 12 月 31 日之個體資產負債表， 暨民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體權益變 動表、個體現金流量表，以及個體財務報表附註（包括重大會計政策彙總）， 業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人 財務報告編製準則編製，足以允當表達裕民航運股份有限公司民國 111 年及 110 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民國 111 年及 110 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 之個體財務績效及個體現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及審計準則執行查核工作。 本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段進一步說 明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與 裕民航運股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相 信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對裕民航運股份有限公司民國 111 年度個體財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報 表整體及形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示 意見。

運務完成比例之查核

裕民航運股份有限公司之運費收入係依照航程完成程度認列。由於航程完 成程度之衡量及相關計算方法涉及一定程度之判斷及估計，且相關方法之決定 及適用情形將影響各期間航運收入之認列及表達，故將其列為關鍵查核事項。 運費收入之完成比例已納入重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源， 請參閱財務報表附註五。

～ 22 ～

本會計師對於上述事項已執行之主要查核程序如下：

1. 瞭解及測試運費收入認列之主要內部控制設計及執行情形。

2. 取得並瞭解管理階層評估運務完成比例所使用之計算方法，評估該方法是否 適當並一致採用。

3. 以實際結航資訊、到離港報告、船期表及客戶合約驗證管理階層計算航行天 數百分比及運費收入之合理性。

管理階層與治理單位對個體財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體 財務報表，且維持與個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保個體財務 報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估裕民航運股份有限公 司繼續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管 理階層意圖清算裕民航運股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實 際可行之其他方案。

裕民航運股份有限公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流 程之責任。

會計師查核個體財務報表之責任

本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導因 於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高 度確信，惟依照審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報表存有 之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或 彙總數可合理預期將影響個體財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為具有 重大性。

本會計師依照審計準則查核時，運用專業判斷及專業懷疑。本會計師亦執 行下列工作：

～ 23 ～

1. 辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估 之風險設計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查 核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內 部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程 序，惟其目的非對裕民航運股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合 理性。

4. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及 使裕民航運股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是 否存在重大不確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大 不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報表使用者注意個體財務報表之 相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以 截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致裕民 航運股份有限公司不再具有繼續經營之能力。

5. 評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財 務報表是否允當表達相關交易及事件。

6. 對於裕民航運股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證 據，以對個體財務報表表示意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執 行，並負責形成裕民航運股份有限公司查核意見。

7. 本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重 大查核發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已 遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被 認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

～ 24 ～

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對裕民航運股份有限公司民國 111 年度個體財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等 事項，除非法令不允許公開揭露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定 不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所 增進之公眾利益。

勤業眾信聯合會計師事務所 會 計 師 林 文 欽 會 計 師 戴 信 維

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證券暨期貨管理委員會核准文號 台財證六字第 0920123784 號

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～ 25 ～

三、審計委員會查核 111 年度決算表冊報告書

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審計委員會查核 111 年度決算表冊報告書

茲 准

董事會造送本公司111年度營業報告書、財務報表及盈餘分派等議 案，其中財務報表業經委任勤業眾信聯合會計師事務所林文欽、 戴信維會計師查核完竣，並出具查核報告。

上述營業報告書、財務報表及盈餘分派議案經本審計委員會查核 完竣，認為尚無不合，爰依照證券交易法第14 條之4 及公司法第 219 條之規定，繕具報告，敬請 鑒核。

此 致

本公司112年度股東常會

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審計委員會召集人：朱 少 華

中 華 民 國 112 年 3 月 7 日

～ 26 ～

四、本公司 111 年度董事及員工酬勞報告

• (一) 依據本公司章程第二十六條規定辦理。

• (二) 本公司111年度個體損益表之稅前淨利（扣除分派員工酬 勞及董事酬勞前之利益）計新台幣4,536,391,283元，經 第五屆第二次薪資報酬委員會議決議通過，建議提撥1％ 為員工酬勞計新臺幣45,363,913元及1％為董事酬勞計新 臺幣45,363,913元；上述金額全數以現金發放。

• (三) 本案業經民國112年3月7日第十九屆第四次董事會決議通 過在案。

• (四) 敬請 公鑒。

～ 27 ～

五、修正本公司「企業永續發展政策」部分條文

• (一) 本公司更名「企業永續發展守則」為「企業永續發展政策」 及修正部份條文。

• (二) 本公司配合台灣證券交易所公告之「上市上櫃公司永續發 展實務守則」第二十七條之一修正條文，新增部份條文。

• (三) 本案業經民國112年3月7日第十九屆第四次董事會決議通 過在案。

• (四) 敬請 公鑒。

～ 28 ～

附件

裕民航運股份有限公司 企業永續發展政策

中華民國102年8月12日董事會訂定 中華民國111年3月 7日董事會修正 中華民國112年3月 7日董事會修正

第一章 總 則

• 第 一 條 本公司為實踐企業社會責任，並促進經濟、社會與環境之進步及永 續發展，爰參酌「上市上櫃公司永續發展實務守則」訂定本政策。

• 第 二 條 本公司於從事企業經營之同時，積極實踐永續發展，以符合國際 發展趨勢，並透過企業公民擔當，提升國家經濟貢獻，改善員工 、社區、社會之生活品質，以永續發展為最終目標。

• 第 三 條 本政策適用範圍包括本公司及各子公司之整體營運活動。

• 第 四 條 本公司應依重大性原則，進行與公司營運相關之環境、社會及公 司治理議題之風險評估，並訂定相關風險管理政策或策略，以管 理其對經濟、環境及社會風險與影響。

• 第 五 條 本公司對於企業永續發展之實踐，以下列原則為之：

• 一、落實公司治理。

• 二、發展永續環境。

• 三、維護員工權益。

• 四、客戶及供應商管理。

• 五、維護社會公益。

• 六、加強企業永續發展資訊揭露。

第二章 落實公司治理

• 第 六 條 本公司之董事會應盡善良管理人之注意義務，督促本公司實踐永 續發展，並隨時檢討其實施成效及持續改進，確保永續發展政策 之落實，董事會於本公司推動永續發展目標時，宜充分考量利害 關係人之利益並包括下列事項：

～ 29 ～

• 一、 提出永續發展使命或願景，制定永續發展政策、制度或相關 管理方針。

• 二、 將永續發展納入公司之營運活動與發展方向，並核定永續發 展之具體推動計畫。

• 三、確保永續發展相關資訊揭露之即時性與正確性。

本公司針對營運活動所產生之經濟、環境及社會議題，應由董事 會授權高階管理階層處理，並向董事會報告處理情形，其作業處 理流程及各相關負責之人員應具體明確。

• 第 七 條 本公司應本於尊重利害關係人權益，辨識公司之利害關係人，並 於公司網站設置利害關係人專區；透過適當溝通方式，瞭解利害 關係人之合理期望及需求，並妥適回應其所關切之重要永續發展 議題。

• 第 八 條 本公司應遵循上市上櫃公司治理實務守則、上市上櫃公司誠信經 營守則及上市上櫃公司訂定道德行為準則參考範例，建置有效之 公司治理架構及相關道德標準及事項，以健全公司治理。

• 第 九 條 本公司不定期舉辦推動永續發展之教育訓練，包括宣導第六條第 一項等事項，並將其與員工績效考核系統結合，設立明確有效之 獎勵及懲戒制度。

第三章 發展永續環境

• 第 十 條 本公司應遵循環境相關法規及相關之國際準則，適切地保護自然 環境，且於執行營運活動及內部管理時，應致力於達成環境永續 之目標。

• 第 十一 條 本公司應致力於提升能(資)源使用效率及使用對環境負荷衝擊低 之再生物料，使地球資源能永續利用。

• 第 十二 條 本公司應建立合適之環境管理制度，該制度應包括下列項目：

• 一、 收集與評估營運活動對自然環境所造成影響之充分且及時之 資訊。

• 二、 建立可衡量之環境永續目標，並定期檢討其發展之持續性及 相關性。

• 三、訂定具體計畫或行動方案等執行措施，定期檢討其運行之成 效。

～ 30 ～

• 第 十三 條 本公司應設立環境管理專責單位或人員，以擬訂、推動及維護相 關環境管理制度及具體行動方案，並不定期舉辦對相關員工之環 境教育課程。

• 第 十四 條 本公司應考慮營運對生態效益之影響，並依下列原則從事服務等 營運活動，以降低公司營運對自然環境及人類之衝擊：

• 一、減少服務之資源及能源消耗。

• 二、減少污染物、有毒物及廢棄物之排放，並應妥善處理廢棄物。 三、增進船舶設備或生財器具之可回收性與再利用。

• 四、使可再生資源達到最大限度之永續使用。

• 五、延長船舶器材之耐久性。

六、增加服務之效率。

• 第 十五 條 為提升水資源之使用效率，本公司應妥善與永續利用水資源，營 運上應興建與強化相關環境保護處理設施，以避免污染水、空氣 與土地；並盡最大努力減少對人類健康與環境之不利影響，採行 最佳可行的污染防治和控制技術之措施。

• 第 十六 條 本公司宜採用國內外通用之標準或指引，執行企業溫室氣體盤查 並予以揭露，其範疇宜包括：

• 一、 直接溫室氣體排放：溫室氣體排放源為本公司所擁有或控制。

• 二、間接溫室氣體排放：輸入電力、熱或蒸汽等能源利用所產生 者。

• 三、其他間接排放：非屬能源間接排放，而係來自於其他公司所 擁有或控制之排放源。

本公司宜評估氣候變遷對營運活動潛在的風險與機會，並依營運 狀況與溫室氣體盤查結果，制定公司節能減碳策略及採取氣候相 關議題之因應措施， 且據以推動，以降低公司營運活動對氣候變 遷之衝擊。

第四章 維護員工權益、客戶及供應商管理、維護社會公益

• 第 十七 條 本公司應遵守相關法規，及遵循國際人權公約，如性別平等、工 作權及禁止歧視等權利。

• 第 十八 條 本公司之人力資源運用政策應遵循國際公認之勞動人權，如結社

～ 31 ～

自由、集體協商權、關懷弱勢族群、禁用童工、消除各種形式之 強迫勞動、消除僱傭與就業歧視等，並確認其運用政策無性別、 種族、社經階級、年齡、婚姻與家庭狀況等差別待遇，以落實就 業、雇用條件、薪酬、福利、訓練、考評與升遷機會之平等及公 允。

對於危害勞工權益之情事，本公司應提供有效及適當之申訴機制 ，確保申訴過程之平等、透明。申訴管道應簡明、便捷與暢通， 且對員工之申訴應予以妥適之回應。

第 十九 條 本公司應提供員工資訊，使其了解依營運所在地國家之勞動法律 及其所享有之權利。

第 二十 條 本公司宜提供員工安全與健康之工作環境，包括提供必要之健康 與急救設施，並不定期實施安全與健康教育訓練，致力於降低對 員工安全與健康之危害因子，以預防職業上災害。

第二十一條 本公司宜為員工之職涯發展創造良好環境，並建立有效之職涯能 力發展培訓計畫；並應將企業經營績效或成果，適當反映在員工 薪酬政策中，以確保人力資源之招募、留任和鼓勵，達成永續經 營之目標。

第二十二條 本公司應建立員工溝通對話之管道，讓員工對於公司之經營管理 活動和決策，有獲得資訊及表達意見之權利，並應尊重員工代表 針對工作條件行使協商之權力，提供員工必要之資訊與硬體設施 ，以促進雇主與員工間之協商與合作。此外當營運變動可能會對 員工造成重大影響時，應以合理方式通知員工。

第二十三條 本公司應依政府法規與產業之相關規範，確保服務品質。本公司 對服務之行銷及標示，應遵循相關法規與國際準則，不得有欺騙 、誤導、詐欺或任何其他破壞客戶信任、損害客戶權益之行為。 對服務所面對之客戶，宜以公平合理之方式對待，其方式包括訂 約公平誠信、注意與忠實義務、廣告招攬真實、服務適合度、告 知與揭露、酬金與業績衡平、申訴保障、業務人員專業性等原則 ，並訂定相關執行策略及具體措施。

第二十四條 本公司宜評估並管理可能造成營運中斷之各種風險，降低其對於 客戶與社會造成之衝擊；並宜對服務提供客戶透明且有效之申訴 程序，公平、即時處理之申訴管道，並應遵守個人資料保護法等

～ 32 ～

相關法規，確實尊重客戶之隱私權，保護客戶提供之個人資料。

第二十五條 本公司宜評估採購行為對供應來源社區之環境與社會之影響，並 與其供應商合作，共同致力落實永續發展。

本公司於商業往來之前，宜評估其供應商是否有影響環境與社會 之紀錄，避免與企業之永續發展政策牴觸者進行交易。

本公司與主要供應商簽訂契約時，其內容宜包含遵守雙方之永續 發展政策，及供應商如涉及違反政策，且對供應來源社區之環境 與社會造成顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款。

• 第二十六條 本公司應評估公司經營對社區之影響，並適當聘用公司營運所在 地之人力，以增進社區認同，並宜經由股權投資、商業活動、實 物捐贈、企業志工服務或其他公益專業服務等，將資源投入透過 商業模式解決社會或環境問題之組織，或參與社區發展及社區教 育之公民組織、慈善公益團體及政府機構之相關活動，以促進社 區發展。

本公司宜經由捐贈、贊助、投資、採購、策略合作、企業志願技 術服務或其他支持模式，持續將資源挹注文化藝術活動或文化創 意產業，以促進文化發展。

第五章 加強企業永續發展資訊揭露

• 第二十七條 本公司應依相關法規及上市上櫃公司治理實務守則辦理資訊公開 ，充分揭露具攸關性及可靠性之永續發展相關資訊，以提升資訊 透明度。

本公司編製永續報告書應採用國際上廣泛認可之準則或指引，以 揭露推動永續發展情形，並宜取得第三方確信或保證，以提高資 訊可靠性。其內容宜包括：

• 一、實施永續發展政策、制度或相關管理方針及具體推動計畫。 二、主要利害關係人及其關注之議題。

• 三、公司於落實公司治理、發展永續環境、維護社會公益及促進 經濟發展之執行績效與檢討。

• 四、未來之改進方向與目標。

第六章 附 則

～ 33 ～

• 第二十八條 本公司應隨時注意國內外永續發展相關準則之發展及企業環境之 變遷，據以檢討並改進公司所建置之永續發展制度，以提升推動 永續發展成效。

• 第二十九條 本政策經董事會通過後實施，並提股東會報告，修正時亦同。

～ 34 ～

承 認 事 項

～ 35 ～

一 第 案

案 由：本公司111年度決算表冊，敬請 承認。 董事會 提

• 說 明：一、 本公司111年度決算表冊（包含營業報告書及經勤業眾 信聯合會計師事務所林文欽、戴信維會計師查核簽證之 財務報表，請參閱第3頁至第25頁）業經本公司審計委 員會查核完畢，認為尚無不合，並出具書面查核報告在 案。

二、 敬請 承認。

決 議：

～ 35 ～

二 第 案

案 由：本公司111年度盈餘分配案，敬請 承認。

董事會 提

• 說 明：一、 依據本公司章程第27條規定，擬具本公司111年度盈餘 分配如下：

分配如下：
	單位：新台幣元
期初未分配盈餘	7,303,551,782
減：因採用權益法之投資調整保留盈餘	(29,678)
加：確定福利計畫再衡量數認列於保留盈餘	21,714,346
加：關聯企業處分透過其他綜合損益按公允 價值衡量之權益工具投資	1,633,981
調整後未分配盈餘	7,326,870,431
加：111 年度稅後純益	4,404,311,417
減：提列法定盈餘公積10%	(442,763,007)
加：迴轉依法提列特別盈餘公積	2,227,895,202
可供分配之盈餘	13,516,314,043
減：111 年度擬供分配之盈餘 （每股現金股利3.0 元）	(2,535,167,136)
期末未分配盈餘	10,981,146,907

• 二、 本次盈餘分配案，股東之畸零款將計算至元為止，元以 下捨去，其畸零款合計數計入本公司之其他收入；並於 本(112)年度股東常會通過後，由董事長依董事會之授 權，訂定除息基準日分配之。現金股利除息基準日前如 有因辦理現金增資或其他原因致影響流通在外股份數量 時，擬請股東常會授權董事會，按現金股利除息基準日 實際流通在外股數，調整股東每股配發金額。

• 三、 敬請 承認。

決 議：

～ 36 ～

臨 時 動 議

～ 37 ～

臨時動議：

～ 37 ～

～ 38 ～

章 則

～ 39 ～

裕民航運股份有限公司章程

民國111年6月8日 股東常會修訂通過

第一章 總 則

• 第 一 條：本公司依照公司法股份有限公司之規定組織之，定名為裕民航運 股份有限公司，英文名稱為「U-Ming Marine Transport Corporation」。

• 第 二 條：本公司之營運範圍如下：

• (一) 船舶運送業。

• (二) 船舶買賣。

• (三) G401011船務代理業。

• (四) ZZ99999本公司除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之 業務。

• 第 三 條：本公司得依背書保證作業程序之規定對外保證。

• 第 四 條：本公司轉投資他公司而為有限責任股東時，所有投資總額得不受 公司法第十三條不得超過實收股本百分之四十規定之限制，惟應 由董事會通過同意定之。

• 第 五 條：本公司設總公司於台北市，並視業務需要於國內外各地設立分支 機構。

第二章 股 份

• 第 六 條：本公司資本額定為新台幣壹佰零伍億元，分為壹拾億五仟萬股， 每股新台幣十元，其中未發行之股份，授權董事會分次發行。

• 第 七 條：本公司發行之股份，得免印製股票，惟應洽證券集中保管事業機 構登錄。

本公司得發行特別股。

• 本公司與他公司合併時，就合併有關事項無須經特別股股東會決 議。

• 第 八 條：本公司股務事宜悉依「公開發行股票公司股務處理準則」及其他 相關法令之規定辦理。

• 第 九 條：每屆股東常會前六十日內，臨時會前三十日內或公司決定分派股 息及紅利或其他利益之基準日前五日內停止股票過戶。

～ 39 ～

第三章 股 東 會

• 第 十 條：股東會分常會、臨時會二種：

• (一) 常會於每年會計年度終了後六個月內召開之。

• (二) 臨時會之召集，依相關法令行之。

• 第 十一 條：股東常會之召集，應於開會三十日前；臨時會之召集，應於開會 十五日前，將開會之日期、地點及召集事由，通知各股東並依法 公告之。

• 股東會開會時，得以視訊會議或其他經中央主管機關公告之方式 為之。

• 第 十二 條：股東會開會時，除公司法另有規定外，須有代表已發行股份總數 過半數股東之出席，方得開會，其決議以出席股東表決權過半數 之同意行之。

• 第 十三 條：股東得出具委託書，委託代理人出席股東會。除信託事業或經證 券管理機關核准之股務代理機構外，一人同時受二人以上股東之 委託時，其代理之表決權，不得超過已發行股份總數表決權之百 分之三，超過時其超過之表決權，不予計算。

• 股東委託出席之辦法，除公司法另有規定外，悉依「公開發行公 司出席股東會使用委託書規則」辦理之。

• 第 十四 條：股東會開會時，除公司法及本章程另有規定外，悉依本公司股東 會議事規則辦理。

• 第 十五 條： 股東會應置議事錄，載明會議日期、地點、到會股東（或代理人） 代表股數、表決權數、主席姓名、決議事項及其決議方式，由主 席簽名或蓋章，連同股東出席簽到簿（卡）及代理出席之委託書 依法保存之。

第四章 董事及經理人

• 第 十六 條：本公司設董事九至十三人，由股東會就有行為能力之人選任之。 全體董事所持有本公司記名股票之股份總數悉依「公開發行公司 董事監察人股權成數及查核實施規則」所規定之標準訂定之。 董事中獨立董事人數不得少於三人。董事之選舉均採公司法第一 百九十二條之一之候選人提名制度，由股東就候選人名單中選任 之。獨立董事及非獨立董事應一併進行選舉，分別計算當選名額。

• 第十六條之一： 本公司依據證券交易法第十四條之四規定設置審計委員會，由 全體獨立董事組成，負責執行公司法、證券交易法暨其他法令 規定監察人之職權。

～ 40 ～

審計委員會成員、職權行使及其他應遵行事項，依相關法令或 公司規章之規定辦理，其組織規程由董事會另訂之。 第 十七 條：董事任期為三年，連選得連任。

• 第 十八 條：董事組織董事會，以行使董事職權，由董事互選一人為董事長代 表公司，一人為副董事長。

• 董事長請假，或因故不能行使職權時，由副董事長代理之。副董 事長亦請假，或因故不能行使職權時，由董事長指定董事一人代 理之。未指定時，由董事互推一人代理之。

• 第 十九 條：董事會由董事長召集之，每季召開一次，除公司法另有規定外， 應有過半數董事之出席方得開會。其決議以出席董事過半數之同 意行之，有緊急情事時得由董事長隨時召開臨時會議。 董事不能親自出席董事會時，得出具委託書，由其他董事依法代 理出席。

董事會召集通知得以書面、電子郵件或傳真方式為之。

第 二十 條：(刪除)

• 第二十一條：董事長、副董事長之報酬，授權董事會參酌相關同業及上市公司 之水準核定之。

• 第二十二條：本公司設總經理一人，副總經理、協理、經理各若干人，由董事 會以董事過半數之出席，及出席董事過半數之同意任免之。

• 第二十三條：本公司董事長、副董事長、總經理，依照董事會決議案，處理公 司日常事務。

• 第二十三條之一： 本公司應就董事及重要職員執行業務範圍依法應負之賠償責 任為其購買責任保險。

第五章 會 計

• 第二十四條：本公司會計年度自一月一日起，至十二月三十一日止，於年度終 了辦理決算。

• 第二十五條：本公司決算，由董事會依法造具各項表冊，提交股東常會請求承 認。

前項表冊之查核簽證會計師，其選任、解任及報酬，由董事會通 過同意定之。

• 第二十六條：本公司年度如有獲利，應提撥百分之一為員工酬勞，及不高於百 分之一為董事酬勞。但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數 額。

～ 41 ～

員工酬勞得以股票或現金為之，實際分派之數額、方式及股數由 董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議 行之，並報告股東會。董事酬勞實際分派之比率及數額亦由董事 會議定，並報告股東會。

• 第二十七條：本公司每年決算如有盈餘，於依法繳納營利事業所得稅後，應先 彌補歷年虧損，如尚有盈餘，再以本期稅後淨利加計本期稅後淨 利以外項目計入當年度未分配盈餘之數額提列法定盈餘公積百分 之十，並依法令規定提列特別盈餘公積後，連同上年度累積未分 配盈餘，作為可供分配之盈餘，惟得視業務狀況酌予保留一部份 後，按全部股份平均分派股東紅利，但遇增加資本時，其當年度 新增股份應分派之紅利，依照股東會之決議辦理。

• 本公司股利應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服 務所處生命週期對未來資金之需求與稅制之影響，在維持股利穩 定之目標下分派之。股利之發放，除有改善財務結構及支應轉投 資、產能擴充或其他重大資本支出等資金需求外，不低於當年度 稅後淨利扣除彌補虧損金額、法定盈餘公積及特別盈餘公積後餘 額之百分之五十，其現金股利部分不低於當年度股東紅利之百分 之十。

第六章 附 則

• 第二十八條：本公司章程如有未盡事宜，悉依公司法及其他相關法令之規定辦 理。

• 第二十九條：本公司章程訂立於中華民國五十七年六月二十二日，自股東常會 決議，呈奉主管機關核准之日起生效，修正時經股東會通過後生 效。

• 第一次修正於民國五十七年八月十六日

• （略）

• 第五十次修正於民國一一一年六月八日

～ 42 ～

裕民航運股份有限公司股東會議事規則

民國111年6月8日 股東常會修訂通過

• 一、本公司股東會議議事依本規則行之。

• 二、本公司股東會召開之地點，應於本公司所在地或便利股東（或代理人） 出席且適合股東會召開之地點為之，會議開始時間不得早於上午九時或 晚於下午三時。

本公司股東會召開方式之變更應經董事會決議，並最遲於股東會開會通 知書寄發前為之。

本公司應於開會通知書載明受理股東報到時間、報到處地點，及其他應 注意事項。受理股東報到時間至少應於會議開始前三十分鐘辦理之；報 到處應有明確標示，並派適足適任人員辦理之。股東會視訊會議應於會 議開始前三十分鐘，於股東會視訊會議平台受理報到，完成報到之股東 ，視為親自出席股東會。

本公司召開股東會時，應將電子方式列為表決權行使管道之一，其行使 方法應載明於股東會召集通知。以電子方式行使表決權之股東，視為親 自出席股東會。如股東未撤銷其行使表決權之意思表示，而於股東會當 日現場出席或另登記以視訊方式參與股東會者，除得提出臨時動議並行 使表決權外，不得再就原議案行使表決權或對原議案提出修正或對原議 案之修正行使表決權。

股東(或代理人)應憑出席證、出席簽到卡或其他出席證件出席股東會； 屬徵求委託書之徵求人並應攜帶身分證明文件，以備核對。股東(或代 理人)出席會議時，應繳交簽到卡以代簽到。

股東會之出席，應以股份為計算基準。出席股數依繳交之簽到卡及視訊 會議平台報到股數，加計以電子方式行使表決權之股數計算之。 本公司得指派所委任之律師、會計師或相關人員列席股東會。

辦理股東會之會務人員應配戴識別證或臂章。

股東會如由董事會召集者，其主席由董事長擔任之；董事長請假或因故 不能行使職權時，由副董事長代理之；無副董事長或副董事長亦請假或 因故不能行使職權時，由董事長指定董事一人代理之；未指定代理人者 ，由董事互推一人代理之。主席係由董事代理者，以任職六個月以上， 並瞭解公司財務業務狀況之董事擔任之。主席如為法人董事之代表人者 ，亦同。由董事會以外之其他召集權人召集者，主席由該召集權人擔任 之，召集權人有二人以上時，應互推一人擔任之。

～ 43 ～

本公司應將股東會之開會過程全程錄音及錄影，並至少保存一年。但經 股東依公司法第一百八十九條提起訴訟者，應保存至訴訟終結為止。股 東會以視訊會議召開者，本公司應對視訊會議全程連續不間斷錄音及錄 影，並於存續期間內將相關資料及錄音錄影妥善保存。

• 三、股東會有代表已發行股份總數過半數之股東（或代理人）出席時，由主 席宣布開會。如已逾開會時間尚不足法定數額時，主席得宣布延後開會 ，其延後次數以二次為限，延後時間合計不得超過一小時。

• 延後二次仍不足額而有代表已發行股份總數三分之一以上股東（或代理 人）出席時，得以出席股東（或代理人）表決權過半數之同意就普通決 議事項為假決議。

進行前項假決議後，如出席股東（或代理人）所代表之股數已足法定數 額時，主席得將作成之假決議重新提請大會表決。

• 四、股東會如由董事會召集者，其議程由董事會訂定之，開會悉依照議程所 排之程序進行，非經決議不得變更之。

股東會如由董事會以外之其他有召集權人召集者，準用前項之規定。

• 前二項排定之議程於議事（含臨時動議）未終結前，非經決議，主席不 得逕行宣布散會。

股東會開會時，主席違反前項規定，宣布散會者，得以出席股東表決權 過半數之同意推選一人擔任主席，繼續開會。

會議經決議散會後，股東不得另推選主席於原址或另覓場所續行開會。

• 五、股東（或代理人）發言前，須以發言條填明出席證號碼、戶名及發言要 旨，由主席指定其發言先後。

• 出席股東（或代理人）僅提發言條而未發言者，視為未發言。發言內容 與發言條記載不符者，以經確認之發言內容為準。

• 六、議案之提出，須以書面行之。除議程所列議案外，股東（或代理人）對 原議案之修正案、替代案或以臨時動議提出之其他議案，應有其他股東 （或代理人）附議，議程之變更、散會之動議亦同。提案人連同附議人 所代表之股權應達壹拾萬股。

• 七、提案之說明以五分鐘為限，詢問或答覆之發言，每人以三分鐘為限。但 經主席之許可，得延長三分鐘。

• 股東（或代理人）發言逾時、逾次或超出議題範圍者，主席得制止其發 言。出席股東（或代理人）發言時，其他股東（或代理人）除經徵得主 席及發言股東（或代理人）同意外，不得發言干擾，違反者主席應予制 止。不服主席之制止，第十五條規定準用之。

～ 44 ～

• 八、同一議案每人發言不得超過兩次。 法人受託出席股東會時，該法人僅得指派一人代表出席。 法人股東指派二人以上之代表人出席股東會時，僅得推由一人發言。 股東會以視訊會議召開者，以視訊方式參與之股東，得於主席宣布開會 後，至宣布散會前，於股東會視訊會議平台以文字方式提問，每一議案 提問次數不得超過兩次，每次以二百字為限，不適用第五條、第七條及 第八條之規定。

• 九、出席股東（或代理人）發言後，主席得親自或指定相關人員答覆。 討論議案時，主席得於適當時間宣告討論終結，必要時並得宣告停止討 論。

• 十、經宣告討論終結或停止討論之議案，主席即提付表決。 非為議案，不予討論或表決。

• 議案表決之監票及計票等工作人員，由主席指定之，監票人員應具有股 東身份。

• 十一、股東會以視訊會議召開者，以視訊方式參與之股東，於主席宣布開會後 ，應透過視訊會議平台進行各項議案表決及選舉議案之投票，並應於主 席宣布投票結束前完成，逾時者視為棄權。

• 議案之表決，除法令或公司章程另有規定外，以出席股東（或代理人） 表決權過半數之同意通過之。

• 各項議案之表決及選舉應採一次性投票，並於主席宣布投票結束後，為 一次性計票。

• 同一議案有修正案或替代案時，由主席定其表決之順序，如其中一案已 獲通過時，其他議案即視為否決，勿庸再行表決。

表決及選舉之結果，應於計票完成後當場宣布，並做成紀錄。

股東會以視訊會議召開者，本公司應於投票結束後，即時將各項議案表 決結果及選舉結果，依規定揭露於股東會視訊會議平台，並應於主席宣 布散會後，持續揭露至少十五分鐘。

十二、會議進行時，主席得酌定時間，宣告休息。

• 十三、股東會以視訊會議召開者，主席應於宣布開會時，另行宣布除依法令無 須延期或續行集會情事外，因天災、事變或其他不可抗力情事，致視訊 會議平台或以視訊方式參與發生障礙，持續達三十分鐘以上時，應於五 日內延期或續行集會之日期。

會議進行時，如發生不可抗拒之情事，主席得裁定暫時停止會議，並視 情況宣布續行開會之時間。

～ 45 ～

• 十四、主席得指揮糾察員（或保全人員）協助維持會場秩序。糾察員（或保全 人員）在場協助維持秩序時，應佩戴「糾察員」字樣臂章。

• 十五、股東（或代理人）應服從主席、糾察員（或保全人員）關於維持秩序之 指揮。對於妨害股東會之人，主席或糾察員（或保全人員）得予以排除。

• 十六、本規則未規定事項，悉依公司法、證券交易法及其他相關法令規定辦理。 十七、本規則經股東會通過後施行，修訂時亦同。

～ 46 ～

附 錄

～ 47 ～

本公司董事持股狀況

(截至本年度股東會停止過戶日：112年4月15日)

職 稱	姓 名 或 名 稱	法人代表	持 有 股 數	持股比率 (約)
董 事 長	徐 旭 東		992,133 股	0.12%
董 事	徐 旭 平		83,595 股	0.01%
	亞洲水泥股份有限公司	李坤炎	331,701,152 股	39.25%
	亞洲水泥股份有限公司	吳玲綾	331,701,152 股	39.25%
	亞洲水泥股份有限公司	徐國安	331,701,152 股	39.25%
	裕鼎實業股份有限公司	王書吉	93,000 股	0.01%
	遠鼎投資股份有限公司	李冠軍	8,869,000 股	1.05%
	遠揚建設股份有限公司	董麗貞	1,589,790 股	0.19%
獨立董事	潘 文 炎		-	-
	朱 少 華		-	-
	劉 崇 堅		-	-
全	體 董 事 持 有 股 數		343,328,670 股	40.63%
全體董事法定最低應持有股數			33,802,228 股	4.00%

註：一、本公司截至本年度股東會停止過戶日發行股份總數為845,055,712股。

二、依證券交易法第二十六條第二項及公開發行公司董事、監察人股權成 數及查核實施規則第二條第五款規定，本公司全體董事、監察人持股 已達法定標準。

～ 47 ～

本次無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響

本公司112 年度未編製及公開財務預測，故不適用。

年 度 項目	年 度 項目	年 度 項目	112年度
期初實收資本額			8,450,557,120
本 年 度 配股配息 情 形	每股發放現金股利(元)		3.0
	盈餘轉增資每股配股數		0.00
	資本公積轉增資每股配股數		0.00
營業績效 變化情形	營業利益		不 適 用
	營業利益較去年同期增(減)比率
	稅後純益
	稅後純益較去年同期增(減)比率
	簡單每股盈餘
	每股盈餘較去年同期增(減)比率
	年平均投資報酬率(年平均本益比倒數)
擬 制 性 每股盈餘 及本益比	若盈餘轉增資全數 改配放現金股利	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積 轉增資	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積 且盈餘轉增資改以 現金股利發放	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率

～ 48 ～

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～ 49 ～

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～ 50 ～