TXC - Capital/Financing Update 2013

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台灣晶技股份有限公司公開說明書摘要

實收資本額：3,098百萬元	實收資本額：3,098百萬元	公司地址：台北市北投區中央南路二段16號4 樓	公司地址：台北市北投區中央南路二段16號4 樓	公司地址：台北市北投區中央南路二段16號4 樓	公司地址：台北市北投區中央南路二段16號4 樓	電話：(02)2894-1202
設立日期：72 年12月28日			網址：http://www.txccorp.com
上市日期：91年08月26日		上櫃日期：90年3月19 日	公開發行日期：79年7月10日			管理股票日期：─
負責人：董事長林進寶總經理林萬興			發言人：洪冠文職稱：財務長			代理發言人：張瑛楓職稱：特別助理
股票過戶機構：元大寶來證券股份有限公司電話：(02)2586-5859 網址：http://agent.yuanta.com.tw 地址：台北市承德路三段210號地下一樓
股票承銷機構：元大寶來證券股份有限公司電話：(02)2718-1234 網址：http://www.yuanta.com.tw 地址：台北市敦化南路一段66、68號9 樓
最近年度簽證會計師：電話：(02)2545-9988 網址：http://www.deloitte.com.tw 龔雙雄會計師、楊清鎮會計師地址：台北市民生東路三段156號12 樓
現任簽證會計師：龔雙雄會計師、翁博仁會計師電話：(02)2545-9988網址：http://www.deloitte.com.tw 地址：台北市民生東路三段156號12 樓
複核律師：翰辰法律事務所邱雅文律師電話：(02)2751-9918網址：http://www.fsi-law.com 地址：106台北市敦化南路一段216號4 樓
信用評等機構：不適用電話：─ 網址：－地址：─
最近一次經信用評等日期：不適用評等標的：─ 評等結果：─
董事選任日期：99 年6月15日，任期：3 年				監察人選任日期：99 年6月15日，任期：3 年
全體董事持股比例：6.44%(101年12月31日)				全體監察人持股比率：0.89%（101 年12 月31日）
董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例：（101 年12 月31日）
職稱姓名持股比例職稱姓名持股比例董事長林進寶 1.97% 獨立董事沈慶芳 0 副董事長許德潤 0.99% 獨立董事余尚武 0 董事林萬興 1.53% 監察人楊明修 0.24% 董事葛天縱 0.27% 監察人楊渡安 0.65% 董事郭修勳 0.95% 監察人林明宗 0 董事弘鼎創業投資(股)公司代表人：張文勤 0.64％董事陳闕上鑫 0.09％
工廠地址：桃園縣平鎮市平鎮工業區工業六路4號					電話：(03)469-8121
工廠地址：浙江省寧波市北侖區黃山西路189號					電話：+86-574-86874666
主要產品：插件式石英晶體產品、表面黏著式石英晶體產品市場結構：(100年度)內銷6.51%外銷93.49%					參閱本文之頁次
					第51頁
風險事項	詳本公開說明書之說明				參閱本文之頁次
					第3頁
去（100）年度	營業收入：8,918,023仟元稅前淨利：1,159,188仟元每股盈餘：3.48元				參閱本文之頁次
					第152頁
本次募集發行有價證券種類及金額			請參閱本公開說明書封面。
發行條件			請參閱本公開說明書封面。
募集資金用途及預計產生效益概述			請參閱本公開說明書第71頁。
本次公開說明書刊印日期：102 年1 月17日			刊印目的：發行國內第四次無擔保轉換公司債
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：請參閱本公開說明書目錄。

台灣晶技股份有限公司公開說明書目錄

公開說明書目錄
	頁次
壹、公司概況.................................................................................................................	1
一、公司簡介........................................................................................................	1
二、風險事項........................................................................................................	3
三、公司組織........................................................................................................	8
四、資本及股份....................................................................................................	26
五、公司債（含海外公司債）辦理情形............................................................	35
六、特別股辦理情形............................................................................................	37
七、參與發行海外存託憑證之辦理情形............................................................	37
八、員工認股權憑證辦理情形............................................................................	37
九、限制員工權利新股辦理情形........................................................................	38
十、併購辦理情形................................................................................................	38
十一、受讓他公司股份發行新股辦理情形........................................................	38
貳、營運概況.................................................................................................................	39
一、公司之經營....................................................................................................	39
二、固定資產及其他不動產................................................................................	65
三、轉投資事業....................................................................................................	66
四、重要契約........................................................................................................	68
參、發行計畫及執行情形.............................................................................................	69
一、前次現金增資、併購、受讓他公司股份或發行公司債資金運用計畫分析	69
二、本次現金增資或發行公司債應記載事項....................................................	71
三、本次受讓他公司股份發行新股及本次併購發行新股情形........................	90
四、本次併購發行新股應記載事項....................................................................	90
肆、財務概況.................................................................................................................	91
一、最近五年度簡明財務資料............................................................................	91
二、財務報表........................................................................................................	97
三、財務概況其他重要事項................................................................................	97
四、財務狀況及經營結果之檢討分析................................................................	97
伍、特別記載事項.........................................................................................................	352
一、內部控制制度執行狀況................................................................................	352
二、委託金管會核准或認可之信用評等機構進行評等者，信用評等機構所出具
之評等報告....................................................................................................	352
三、證券承銷商評估總結意見............................................................................	352
四、律師法律意見書............................................................................................	352
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見............................	352
六、前次募集與發行有價證券於申報生效（申請核准）時經金管會通知應自行	352
改進事項之改進情形....................................................................................
七、本次募集與發行有價證券於申報生效時經金管會通知應補充揭露之事項	352

	頁次
八、公司初次上市、上櫃或前次及最近三年度申報(請)募集與發行有價證券時，	352
於公開說明書中揭露之聲明書或承諾事項及其目前執行情形................
九、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議	352
有不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容....................................
十、最近年度及截至公開說明書刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司	352
對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形....
十一、其他必要補充說明事項............................................................................	352
十二、發行人視所營事業性質，委請在技術、業務、財務等各方面具備專業知識	352
及豐富經驗之專家，就發行人目前營運狀況及本次發行有價證券後之未來
發展，進行比較分析並出具意見者，應揭露該等專家之評估意見
十三、公司治理運作情形....................................................................................	353
陸、重要決議.................................................................................................................	379
一、重要決議應記載與本次發行有關之決議文................................................	379
附錄、國內第四次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法.............................................	390
國內第四次無擔保轉換公司債發行及轉換價格說明書.................................	396

壹、公司概況

一、公司簡介

( 一 ) 設立日期：民國 72 年 12 月 28 日

( 二 ) 總公司、分公司及工廠之地址及電話：

總公司台北市北投區中央南路二段 16 號 4 樓 (02)2894-1202 平鎮廠桃園縣平鎮市平鎮工業區工業六路 4 號 (03)469-8121 寧波廠浙江省寧波市北侖區黃山西路 189 號 +86-574-86874666 深圳分公司廣東省深圳市寶安區新安街道前進路西側亞 +86-755-29765761 然居一棟 201 蘇州分公司江蘇省蘇州市國際經貿大廈 2206A 室 +86-512-68660130 上海分公司上海市浦東張江高科技園區張東路 1388 號科 +86-21-58318060 技領袖之都二期 28-01 棟美國子公司 451 West Lambert Road Suite 201Brea, CA +1-714-550-5510 92821 U.S.A 日本子公司 Shin-yohohama Urban Square 201., 1-3-1 Bldg., +81-45-477-5305 1-3-1, Shin-yohohama. Kohoku-ku, Yokohama, 222-0033 Japan 歐洲子公司 Viale Achille Papa, 26, 20149 Milano -Italy +39-0289699670

( 三 ) 公司沿革：

民國 72 年：創始成立，資本額新台幣 310 萬元。

民國 73 年：資本額增資為新台幣 3,315 萬元。

民國 78 年：資本額增至新台幣 8,500 萬元，自動化生產石英元件產品。

民國 79 年：資本額增資為新台幣 21,060 萬元，核准公開發行。

民國 80 年：獲頒經濟部自創品牌獎，資本額增資為資本額新台幣 31,590 萬元 , 購置平鎮廠擴大生產。
民國 82 年：盈餘轉增資資本額至新台幣 47,300 萬元，通過 ISO9002 品質系統認證。民國 83 年：盈餘轉增資資本額至新台幣 51,557 萬元，石英元件產品朝高頻化發展。民國 84 年：擴建平鎮廠廠房面積達 2,200 坪，盈餘轉增資資本額至新台幣 55,681 萬元，獲頒第四屆國家磐石獎。
民國 85 年：現金增資資本額至新台幣 75,682 萬元，成立微電子事業處，專責量產表面黏著式 (SMD) 石英元件。
民國 86 年：購置 SMD 石英元件自動化 In Line 生產設備，大量生產。
民國 87 年：獲經濟部工業局「主導性新產品開發計劃」研究發展補助，研發 SMD 表面聲波濾波器 (SAW Filter) ，全面導入 Oracle 企業資訊管理系統 (ERP) ；籌設台晶科技國際開發 ( 股 ) 公司主要業務為投資公司。
民國 88 年：經投審會核准赴大陸投資設廠於浙江省寧波經濟技術開發區；同年，籌設 GROWING PROFITS TRADING LTD 。
民國 89 年：盈餘轉增資資本額至新台幣 82,201 萬元， SMD SAW Filter 開發完成測試 , 第四季量產，設立美國子公司 TXC TECHNOLOGY INC 。
民國 90 年：完成上櫃掛牌， SMD VCXO 開發完成測試，完成寧波廠第一期擴建規劃，盈餘轉增資資本額至新台幣 110,348 萬元，現金增資 1 億元至 120,348 萬元。
民國 91 年：獲經濟部工業局「主導性新產品開發計劃」研究發展補助，研發 SMD TCXO( 溫度補償石英振盪器 ) 產品，完成上櫃轉上市掛牌，盈餘暨資本公積轉增資資本額至新台幣 137,673 萬元，通過 ISO14001 品質系統認

-1-

證。

民國 92 年：購置 SMD TCXO 自動化生產設備及相關研發設備以供應通訊市場需求，完成導入 Oracle 企業資訊管理系統 (ERP) 升級版本，大陸寧波廠擴建完工啟用，盈餘轉增資資本額至新台幣 144,140 萬元。
民國 93 年：第一季通過 QS9000 汽車工業系統品質認證；完成導入 Oracle OSFM(Shop Floor Control) ；與中國信託商業銀行簽訂新台幣伍億元聯貸案；獲經濟部工業局「主導性新產品開發計劃」研究發展補助，研發電波時鐘用之石英共振子產品；執行員工認股權證、 CB 轉換、盈餘轉增資至新台幣 160,785 萬元。
民國 94 年：完成 Six Sigma 綠帶培訓計劃、持續推動 ISO/TS 16949 之認證、通過 ISO 14001 認證更新、設立日本子公司 TXC Japan Corporation 、車用石英元件之應用產品的開發；執行員工認股權證、 CB 轉換、盈餘轉增資至新台幣 186,199 萬元。
民國 95 年：推動 Six Sigma 黑帶培訓計劃、取得 ISO/TS 16949 之認證、通過 Sony GP 認證，完成「綠色產品宣導手冊」；發行 CB 並完成平鎮廠一期擴廠計劃、另於北加州及大陸北京設立辦事處；執行員工認股權證、 CB 轉換、盈餘轉增資至新台幣 205,698 萬元。
民國 96 年：平鎮廠新廠啟用、寧波廠擴建廠房工程啟動、獲頒 Intel 的「最佳品質供應商獎」、持續推動 Six Sigma 專案活動並推廣至寧波廠綠帶培訓計劃、購置深圳辦公室；執行員工認股權證、 CB 轉換、盈餘轉增資至新台幣 241,553 萬元。
民國 97 年：同步擴建台灣平鎮及大陸寧波；榮獲 Intel 的「供應商品質持續改善獎」之肯定；榮獲資訊揭露評鑑 A+ 及榮獲十大潛力金炬獎；持續於寧波、平鎮兩廠推動 6-Sigma 黑帶訓練計劃。於日本大阪及新加坡設立業務據點以拓展業務，發行員工認股權證及執行庫藏股制度；設立香港孫公司 TXC Hongkong ；執行員工認股權證、 CB 轉換、盈餘轉增資至新台幣 271,698 萬元。
民國 98 年：台灣平鎮廠及大陸寧波廠二期擴建完工啟用；獲頒第六屆「資訊揭露評鑑」「 A+ 」級暨前十名獎殊榮 ; 持續於寧波、平鎮兩廠推動員工在職訓練計劃，再度獲得 Intel 的「供應商品質持續改善獎」之肯定，強化公司內部管理以確保公司治理之成果，同時推動公司治理資訊之透明化；執行員工認股權證、 CB 轉換、盈餘轉增資至新台幣 288,727 萬元。
民國 99 年：發行第三次 CB 、榮獲中華公司治理協會頒贈「公司治理制度評量」認證證書、遠見雜誌第六屆「企業社會責任」科技業 B 組楷模獎、行政院頒贈「國家品質」獎、獲頒第七屆「資訊揭露評鑑」「 A+ 」級暨前十名獎殊榮、通過「溫室氣體盤查」稽核，取得 ISO14064-1 認證、獲得「石英產品碳足跡標籤」、「 PAS2050 碳足跡查證證書」、「 OHSAS18001 職業安全衛生管理系統」、「健康職場自主認證 - 健康促進標章」等認證、經濟部頒贈「產業科技發展獎」；持續於大陸、台灣兩廠推動 6-Sigma 黑帶訓練計劃；於歐洲設立業務據點以拓展業務；購置上海、蘇州辦公室、籌設台晶 ( 重慶 ) 電子有限公司；擴建台灣平鎮廠三期廠房及購買 5,733 坪土地，並興建新能源事業廠房；執行員工認股權證、盈餘轉增資至新台幣 297,183 萬元。
民國 100 年：台灣平鎮廠三期廠房及新能源事業廠房完工啟用、設立台晶 ( 重慶 ) 電子有限公司生產據點、設立重慶眾陽置業有限公司及寧波北侖晶裕貿易有限公司；於歐洲設立子公司以拓展業務；榮獲頒第八屆「資訊揭

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露評鑑」「 A+ 」級暨前十名獎殊榮、通過「企業社會責任報告書」審查及頒贈、獲經濟部頒贈「節能菁英、卓越創新」獎、獲天下雜誌「天下企業公民」獎、獲桃園縣頒贈「企業創新獎」、獲得「 ISO50001 能源管理系統」、「 ISO28000 供應鏈安全管理系統」、「 ISO27001 資訊安全管理系統」等認證； Oracle ERP 系統升級至 R12 版本；為有效評量薪酬制度合理，以結合績效考核，成立薪資報酬委員會；執行員工認股權證、盈餘轉增資至新台幣 302,242 萬元。

民國 101 年：台晶 ( 重慶 ) 電子有限公司廠房興建、獲財政部關稅總局頒發「安全認證優質企業 (AEO) 」證書、通過英國標準協會 (BSI) 「溫室氣體 (ISO14064-1) 、產品碳足跡 (PAS2050) 」盤查。

二、風險事項

一 ( ) 風險因素：

利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：

(1) 利率：

�利率變動對本公司損益之影響

100 年度及 101 年前三季本公司利息淨額分別為為新台幣 18,861 仟元及 17,360 仟元，若未來市場利率提高 1 碼，將增加公司利息費用約新台幣 3,452 仟元。

�未來因應措施

本公司因財務體質健全，加上公司營業規模逐漸擴大，與銀行長期合作往來密切，透過銀行協助，得以取得較佳之利率條件，並為改善財務結構、充實中長期營運資金及降低利率變動的風險，已於 97 年 7 月、 99 年 10 月及 100 年 8 月分別完成 5 年期各 5 億元之中長期貸款，利率 0.95%~1.161% 遠低於市場平均利率 1.5% 的水準。

(2) 匯率

�匯率變動對本公司損益之影響

由於本公司產業特性，國外採購約佔 9 成，外銷約佔 8 成，故匯率控管相形重要。 100 年度及 101 年前三季雖然匯率劇烈波動而使得避險作業相形困難，但因公司避險得宜，使本公司認列匯兌收益 ( 損失 ) 分別為新台幣 42,736 仟元及 (15,349) 仟元，且本公司已建立適當之風險管理機制以規避風險，未來若市場匯率升值 1% ，將影響公司毛利約 0.5% 。

�未來因應措施

對於匯率變動的因應，本公司已成立風險評估小組，另採取動態自然避險，其餘承做以即、遠期外匯交易為主之避險，維持高避險比例以降低風險。

(2) 通貨膨脹

�通貨膨脹對本公司損益之影響

若通貨膨脹率提高 1% ，將增加公司費用約新台幣 9,142 仟元。

�未來因應措施

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近年來因通貨膨脹數據和緩，對成本及售價影響不大，未來在成本控制及報價上將持續注意通貨膨脹情形，予以適度調整。

從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
(1)100 年度及截至公開說明書刊印日止本公司並未從事有關高風險、高槓桿投資。
(2) 本公司從事資金貸與他人、背書保證時，除遵照管理法辦作業外，並依據主管機關及本公司相關規定辦理，定期稽核並依法公告申報，詳細資料如下︰ �資金貸與他人︰無。
�背書保證︰無。
�衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施︰
- A. 本公司從事衍生性金融商品交易係以規避風險為目的，主要係為規避外幣債權、債務及承諾因匯率、利率變動產生之風險。避險之策略係以達成能夠規避大部分市場價格風險為目的。
- B.100 年度及 101 年前三季本公司認列兌換收益 ( 損失 ) 分別為 42,736 仟元及 (15,349) 仟元，顯示本公司對匯率波動敏感度、掌控度及預測能力均維持一定水準。
- C. 本公司以與被避險項目公平價值變動呈高度相關之衍生性金融商品作為避險工具，並選擇使用能規避公司業務經營所產生風險為主，並作定期評價。
未來研發計畫及預計投入之研發費用：
(1) 本公司已將研發計劃系統管理化，同時已導入 KMS 知識管理系統，透過 KMS 系統更能掌握產品研發進展。 100 年度及截至公開說明書刊印日止本公司依產品類別訂定不同之研發專案，並配合市場需求設定目標、進度及時程，共計 14 餘項專案，其中有 1 項專案因市場變動因素中止開發， 5 項專案仍持續進行，各專案進度約為 80%~100% ， 101 年研發費用預計再投入約新台幣 7,500 萬元，預計一年內成功導入量產；其餘 8 項研發各專案均於 100 年度如期完成，且均投入量產。

產。
計劃名稱	目前進度	再投入研發費用	預計量產時間	成功之主要因素
2520TSX	100%	NT$10M	101 年09 月完成	掌握關鍵技術
Statum-3TCXO	80%	NT$15M	101 年12 月完成	掌握關鍵技術
OCXO	80%	NT$20M	101 年12 月完成	掌握關鍵技術
矽晶圓石英振盪器封裝製程開發	80%	NT$20M	101 年12 月完成	掌握關鍵技術
ACAP3225G1	100%	NT$10M	101年09月完成	掌握關鍵技術

(2)101 年度研發新增專案目前已啟動者，共計 6 項，預計一至二年內導入量產階段，全年度研發經費預計為新台幣 17,000 萬元。

項次	計劃名稱	目前進度	再投入研發費用	預計量產時間	成功之主要因素
1	1612 TCXO	50%	NT$ 40M	102 年06 月完成	掌握關鍵技術
2	RTC	30%	NT$ 30M	102 年12 月完成	掌握關鍵技術
3	Sensor	40%	NT$ 30M	102年12月完成	掌握關鍵技術

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項次	計劃名稱	目前進度	再投入研發費用	預計量產時間	成功之主要因素
4	1610 TuningFork	100%	NT$ 20M	101 年09 月完成	掌握關鍵技術
5	ACAP 2520 G1	50%	NT$ 20M	102 年12 月完成	掌握關鍵技術
6	2016 TSX	50%	NT$ 30M	101年12月完成	掌握關鍵技術

(3) 影響研發成功因素，本公司競爭優勢在於持續創新，而創新則顯現在前瞻的產品上。因此，除了考量市場需求面強弱外，落實研發專案管理執行進度，有效監督及掌控研發進度以縮短研發時程，以及持續強化研發團隊的陣容，制訂有效率的訓練，使整體專業素質提升，都是直接影響研發是否成功的關鍵因素。另外，生產製程能力是否能隨產品晋階而提高生產良率，以降低產品成本，也是左右新產品是否能成功導入市場的另一個重點。
國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：

IFRS( 國際會計準則 ) 導入︰資本市場之全球化已是一股不可擋之潮流，考量國際間之商業交易日趨頻繁，國內企業設置海外子公司之情形亦漸普遍，國內企業之會計資訊與國際規定一致，將可節省企業編製相關報表之成本，有助於企業之國際化，並利於吸引外資投資國內企業，故為提升全球競爭力，金管會已於 2009 年 5 月宣布我國會計準則將自 2013 年起開始依國際會計準則編製財務報告，證交所並已於 6 月發函規定，公司為因應採用 IFRS 編製財務報告，應儘速成立跨部門小組負責推動，並訂定採用 IFRS 之因應計畫暨預計執行進度，且至少應按季將執行情形提報董事會控管，本公司已於 2009 年 8 月成立專案小組推動，且已進行內外部教育訓練，並於每季向董事會呈報推動進度，目前已完成會計政策差異辨識及會計原則選定，因應 IFRS 資訊系統設計與建置持續進行中，已於 2012 年 Q1 完成 IFRS 期初開帳數， 2013 年完成轉換。

科技改變及產業改變對公司財務業務之影響及因應措施：
(1) 隨著資訊科技發展的延伸，諸如汽車頻率元件、無線通訊、家庭數位、行動視訊、數位移動裝置等應用產品，對石英晶體元件應用面將有擴大效益，而且預期全球資訊科技產業 2012 年仍將持續向上成長。整體而言，未來幾年石英元件市場之需求基本上將相當穩定。
(2) 油電雙漲，依照電價調整方案，此次民生住宅用電平均漲幅 16.9 ％最低，商業用電平均漲 30 ％次之，工業用電平均漲幅 35 ％最多，這波電價調漲，工商業首當其衝，營運成本誓必增加，本公司將持續推動節能省碳方案，以將油電雙漲衝擊降至最低。
企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
(1) 本公司本於關懷弱勢族群之人道信念，於每年度編列預算，期以多方回饋社會，履行企業社會之責任，每年除持續捐贈基礎教育及弱勢族群外，並加強投入教育事業、公益慈善等贊助，已獲天下雜誌 2011 年「天下企業公民」獎，並獲得台灣產業服務基金會與英業達公司所共同頒發之「績優傑出獎」，及獲得經濟部能源局頒發之「節能菁英、卓越創新」，另外亦通過「溫室氣體盤查」稽核，取得

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ISO14064-1 認證、獲得「石英產品碳足跡標籤」、「 PAS2050 碳足跡查證證書」、「 OHSAS18001 職業安全衛生管理系統」、「健康職場自主認證 - 健康促進標章」、「 ISO50001 能源管理系統」等認證。
(2) 為提高公司治理，加強與股東間溝通管道，不但成立公司網站，定期更新公司最新財務、業務訊息外，並每年定期召開法人說明會，投入相當努力於提高財務資訊透明度，已連續於 2007 年起取得四屆證基會獲頒「資訊揭露評鑑」「 A+ 」級暨連續八屆「自願性揭露資訊較透明之公司」殊榮，以及於 2010 年 3 月榮獲中華公司治理協會頒贈「公司治理制度評量」認證證書。
(3) 為提高客戶滿意度，公司強化現有之「客戶關係管理系統」，已獲得多家廠商認同，已連續多年獲得 Intel 、 Broadcom 的最佳供應商獎項之肯定，另外，亦桃園縣頒贈「企業創新獎」，並持續於大陸、台灣兩廠推動 6-Sigma 黑帶訓練計劃。以上各項措施不但已獲得主管機關、媒體的肯定外，更取得客戶的認同，對提升公司未來發展將有不小之助益。
(4) 為落實我本公司供應鏈安全管理、資訊機密管理，以提升貿易競爭力，故相關系統安全管控為本公司當務之急，已獲財政部關稅總局頒發「安全認證優質企業 (AEO) 」證書、「 ISO28000 供應鏈安全管理系統」、「 ISO27001 資訊安全管理系統」等認證。
進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：
擴廠效益︰本公司已於 2011 年陸續完成三期廠房及新能源事業廠房興建，持續擴充台灣平鎮廠規模及提升產品規格，預期依產能計劃將可增加產能，擴大經濟規模，以滿足市場需求，提高市場佔有率。
可能風險︰需求下滑產能稼動率偏低，成本增加。因應措施：透過產品組合調整，以因應景氣波動之影響。
進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：

各主要原料採購來源皆有 2 家以上之供貨，沒有進貨集中之風險；銷貨對象主要為國內外生產通訊、資訊產品、消費性等產業知名大廠，除單一客戶因其營運規模持續擴充及成長需求致總銷售比例達 10% 以上外，應無銷貨過度集中之情形及風險。

董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
其他重要風險及因應措施：無。

( 二 ) 訴訟或非訟事件

公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及目前處理情形：無。

-6-

公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司，最近二年度及截至公開說明書刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對公司股東權益或證券價格有重大影響者：無。
公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：

本公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東最近二年度及截至公開說明書刊印日止，除經理人張祺鐘及蘇哲明曾於 100 年第一季至 100 年第二季期間分別買賣本公司股票 9,000 股及 1,838 股而誤觸證券交易法第一百五十七條規定情事，且已依相關規定將該項利益加計利息及股息股利等返回本公司，並無其他違反證券交易法第一百五十七條規定情事。

( 三 ) 公司董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止，如有發生財務週轉困難或喪失債信情事者，其對公司財務狀況之影響：無。

( 四 ) 其他重要事項：無。

-7-

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-8-

2. 各主要部門所營業務

部門	業務職掌
董事長室	公司各項重大策略規劃訂定協助解決重大之品質及工程技術問題技術能力之提升發展及產品研發推展監管新科技及投資可行性之風險與商機評估整體財務規劃暨投資管理發展
總經理室	綜理公司整體營運方針、目標、預算之規劃與訂定，執行全盤業務之督導、協調與管理重大經營決策之建議、修訂與執行海外子公司營運之監管
稽核室	擬訂稽核計劃至結果追蹤止，作內部控制稽核的全面管理年度稽核計劃及月份稽核計劃之製作稽核總結報告之製作，呈報於總經理、董事長、監察人、董事會子公司內部控制暨稽核業務督導各單位管理執行效能評估與指導改善內控制度及實施細則之修訂
行銷中心	產品銷售、訂單處理及客戶開發與服務競爭對手、產銷分析、產品行銷策略及產業市場分析成本售價及樣品開發之管理新興市場開拓、新產品開發與銷售服務客戶產品應用之問題服務及解決針對AOM及TCXO產品擬定行銷策略與規劃針對車用產品訂定營運(銷售、成本、品質)目標、策略規劃
研發中心	新產品研發及量產導入新產品/材料技術之移轉及量產導入專案研發計畫之研究、執行與導入新功能產品評估及開發行銷微型化、高精密度、高信賴性之新產品開發的規劃、推展及技轉生產新產品設備、模組、儀器、治工具之開發及改良新製程技術開發專案的規劃、推展及技轉生產專案研發計畫之研究、執行與導入協助產品工程各單位之新產品樣品試作及評估
採購中心	設備、原物料、半成品、成品及庶務性用品之採購原物料之總成本及單項材料成本分析採購作業系統之檢討改善、精簡作業流程以提升效能供應商管理進出口運輸、報關、通關、保險等作業執行及督導國內、外原物料詢議價、採購、交易條件協商、請款、追蹤等
品保中心	檢討與訂定全公司之年度品質/環安衛目標建立、稽核、協調全公司品質、環境與綠色產品系統，確保其有效運作擬定年度各種有關品質活動之工作計畫及執行推動品質改善作業資料中心DCC之年度工作規劃與執行規劃與執行外購材料進料、自製晶片的製程、成品、出貨之品質管制與檢驗產品與材料品質管理進料、製程及成品品質之檢驗及管制 IQC檢驗方法改良，使增進檢驗效能達到檢驗最佳化客訴流程之管理

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部門	業務職掌
製造中心	統籌運用整體製造中心(PCF&NGB)的資源(人力、設備、產能、預算投資等) 經管製造中心轄下的各製造廠區的KPI(主要績效指標) 執行與達成公司營運目標所需的製造產能擴充計劃瞭解整體石英晶體產業的製造策略與趨勢產品之生產與製造生產流程之規劃與執行改善製程流程之改善及開發生產設備之管理與維修作業儀器之校正與管理產能、物料需求規劃，產銷管制與安排，存貨及倉儲交運管理工業安全與衛生、環境管理系統之督導與執行公用系統設備之檢查與維護
管理中心	公司組織系統及部門職責之規劃與訂定公司各項管理制度之建立與推行公司年度預算編列審核之研擬推動成效檢討公司各項帳務處理、成本及財務會計資訊之製作與分析財務管理、資金調度及上市公司相關股務處理作業人事薪資福利、招募、甄選、晉升、考核、教育訓練與發展等各項人力資源管理作業員工關係暨各項會議活動之辦理總務行政庶務作業公司營運資訊之提供與管理，資訊作業系統之建立、開發與維護網路通訊規劃、建置與維護 e-form電子表單作業規劃與實施資訊與網路通訊之安全與管理
供應鏈中心	外製品採購與管理外製產品客訴問題處理及問題回饋供應商管理體系運作的推動與開發供應商管理 DIP產品入料品質管理進出口運輸、報關、通關、保險等作業執行及相關費用之審核與請款進料成本之管理交貨OTD(OnTimeDelivery)之統計，檢討與改善
LED事業處	氧化物晶體之生長技術開發晶棒之外型加工與研磨藍寶石基板之加工生產技術開發晶圓生產設備之開發與維修生產製程最佳化與良率改善
勞工安全衛生管理室	主導安衛審查/風險評估等環安衛管理，並負責安全衛生管理系統規劃及各相關程序書之訂定督導安全衛生管理事項。擬訂、規劃及推動安全衛生管理事項，並指導有關部門實施負責安全衛生相關法規蒐集及鑑別作業對內對外安全衛生議題之諮詢與溝通
薪酬委員會	定期檢討本組織規程並提出修正建議訂定並定期檢討本公司董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與結構定期評估本公司董事、監察人及經理人之薪資報酬

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-11-

2. 與關係企業之關係及相互持股情形

101 年 9 月 30 日單位：仟股；新台幣及外幣仟元； %

	101年	9月30日	單位：仟股；新台幣及外幣仟元；%	單位：仟股；新台幣及外幣仟元；%	單位：仟股；新台幣及外幣仟元；%
關係企業公司名稱	與本公司之關係	持有本公司股份情形	本公司投資情形
			股數	持股比例 (%)	實際投資金額
台晶科技國際開發股份有限公司	本公司之子公司	無	42,835	100.00	美金42,835 1,390,461
TXC Technology Inc.	本公司之子公司	無	300	100.00	美金300 9,879
TXC Japan Corporation	本公司之子公司	無	2	100.00	JPY21,000 6,172
台晶科技(香港)有限公司	本公司之子公司	無	8,014	100.00	美金8,014 238,258
台晶(寧波)電子有限公司	本公司之孫公司	無	45,835	100.00	美金45,835 1,487,211
Growing Profits Trading Ltd.	本公司之孫公司	無	50	100.00	美金50 1,691
TXC Europe SRL	本公司之孫公司	無	10	100.00	EUR10 414
寧波北侖晶裕貿易有限公司	本公司之曾孫公司	無	1,000	100.00	RMB1,000 4,807
重慶眾陽置業有限公司	本公司之曾孫公司	無	66,000	100.00	RMB66,000 312,644
TXC (HK) Ltd.	本公司之曾孫公司	無	200	100.00	HKD200 846
台晶(重慶)電子有限公司	本公司之曾孫公司	無	41,000	100.00	RMB33,000 及USD8,000 394,199

-12-

經理人取得員工認	股權憑證情形	100,000	120,000	－	90,000	100,000	－	－	40,000	60,000
具配偶或二等親以內關係之經理人	關係	兄弟	無	無	無	姊弟	無	無	姊弟	無
	姓名	林進寶	無	無	無	郭雅涵	無	無	郭雅屏	無
	職稱	董事長	無	無	無	行銷協理	無	無	副總經理	無
目前兼任其他公司之職	務	台興電子董事長台晶寧波電子董事長南京資訊獨立董事	台晶寧波電子總經理興茂電子科技董事長台興電子公司董事	台灣晶技美國分公司總經理台灣晶技研發中心副總經理暨技術長	無	無	無	無	無	無
主要學（經）歷		台灣科技大學管理研究所碩士台灣晶技(股)副董事長	浙江大學工商管理所碩士 MING MICRO STSTEM INC. 總經理	美國普林斯頓大學工程科學博士美國VECTRON INTERNATIONAL處長美國麻州州立大學兼任教授	交通大學管理學院高階管理學碩士亞陶通訊科技公司研發處長	波斯頓大學企業管理所碩士台灣晶技(股)產品企劃部副處長	台灣科技大學管理研究所博士矽魁科技公司副總經理	澳門城市大學工商管理碩士泰藝電子(股)公司廠長	WESTCOASTUNIVERSITY 企業所碩士台灣晶技(股)國外行銷業務	高雄工專電子科台灣晶技(股)OEM 產品事業處處長
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	0.05%	－	－	－	－	0.01%	－	－	－
	股數	152,991	－	－	－	815	25,132	－	205	－
持有股份	持股比率	1.53%	0.09%	0.04%	0.04%	0.02%	－	－	－	0.03%
	股數	4,730,722	282,212	128,345	138,929	50,000	－	599	5,537	86,891
就任日期		78.11.11	91.04.01	100.01.31	95.04.01	98.08.01	100.01.31	101.01.01	98.08.01	99.07.01
姓名		林萬興	陳闕上鑫	林真誠	張祺鐘	郭雅屏	李萬晉	張建聰	郭雅涵	林素芬
職稱		總經理	行銷總監	資深副總經理	副總經理	副總經理	副總經理	副總經理	協理	協理

-13-

經理人取得員工認	股權憑證情形	50,000	70,000	36,000	20,000	100,000
具配偶或二等親以內關係之經理人	關係	無	無	無	無	無
	姓名	無	無	無	無	無
	職稱	無	無	無	無	無
目前兼任其他公司之職	務	無	無	無	無	無
主要學（經）歷		美國加州大學河濱分校物理碩士台灣晶技(股)行銷中心處長	台灣海洋大學電機工程學系台灣晶技(股)製造中心處長	亞東工專電子工程學系台灣晶技(股)行銷中心特別助理	國立台灣大學造船工程研究所博士工研院生醫工程中心工程師	國立台北大學企業管理學系碩士台灣晶技(股)財務部經理
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	－	－	－	－	－
	股數	770	－	－	126	－
持有股份	持股比率	－	0.01%	0.05%	0.02%	0.04%
	股數	13,932	46,054	140,952	54,271	127,805
就任日期		100.01.31	100.01.31	101.01.01	101.01.01	92.03.11
姓名		林詩伯	蘇哲明	游芳銘	趙岷江	洪冠文
職稱		協理	協理	協理	協理	財務長

-14-

具配偶或二等親以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	兄弟	無	兄弟	無	無	無
	姓名	林萬興	無	林進寶	無	無	無
	職稱	總經理	無	董事長	無	無	無
目前兼任本公司及其他公司之職務		台灣石英晶體產業協會理事台興電子公司董事力智電子科技公司董事	掌宇公司董事長光亞國際公司董事長台晶科技董事長台興電子公司監察人	台興電子公司董事長台晶(寧波)電子董事長南京資訊公司獨立董事	ESS Technology International Inc.董事長	掌宇公司副董事長	台晶(寧波)電子總經理寧波興茂電子公司董事長台興電子公司董事
主要學（經）歷		美國西德州農工大學企管碩士台灣晶技(股)董事長	開南商工綜商科台灣晶技(股)董事長	台灣科技大學管理研究所碩士台灣晶技(股)副董事長	台北工專電子科台灣晶技(股)執行副總美商旭揚公司顧問	台北商業學校綜商科台灣晶技(股)董事	浙江大學管理學碩士 MING MICRO STSTEM INC. 總經理
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－	－	－
配偶.未成年子女現在持有股份	持股比率	－	0.01%	0.05%	－	0.01%	－
	股數	163	28.041	152,991	－	34,184	－
現在持有股數	持股比率	1.97%	0.99%	1.53%	0.27%	0.95%	0.09%
	股數	6,101,263	3,076,988	4,730,722	844,608	2,958,008	282,212
選任時持有股份	持股比率	1.92%	1.02%	1.79%	0.31%	0.94%	0.07%
	股數	5,815,482	3,080,103	5,419,940	928,533	2,843,248	199,174
任期		3年	3年	3年	3年	3年	3年
選任日期		99.06.15	99.06.15	99.06.15	99.06.15	99.06.15	99.06.15
初次選任日期		78.11.05	78.11.05	78.11.05	78.11.05	78.11.05	99.06.15
姓名		林進寶	許德潤	林萬興	葛天縱	郭修勳	陳闕上鑫
職稱		董事長兼執行長	副董事長兼副執行長	董事兼總經理	董事	董事	董事

-15-

具配偶或二等親以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	無	無	無	無	無	無	無
	姓名	無	無	無	無	無	無	無
	職稱	無	無	無	無	無	無	無
目前兼任本公司及其他公司之職務		新普科技公司監察人	新普科技公司監察人	臻鼎科技控股(股)董事長臻鼎科技(股)董事長	元培科技大學管理暨語文學院講座教授兼院長第一金控公股董事第一銀行董事（法人代表）台灣證券交易所公益董事	無	無	宗原財務管理顧問公司董事
主要學（經）歷		中磊電子公司董事	中磊電子公司董事台灣大學財稅金融所碩士	文化大學企管系鴻勝科技董事長	英國伯明罕大學財務博士台灣科技大學資訊管理系教授德明技術學院特聘教授兼資訊學群長	台北市立第二高工普通科台灣晶技(股)董事	淡江大學歷史系台灣晶技(股)董事	逢甲大學會計系元大證券副總經理
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	0	0	－
	股數	－	－	－	－	0	0	－
配偶.未成年子女現在持有股份	持股比率	－	－	－	－	0.01%	0	－
	股數	－	－	－	－	34,119	271	－
現在持有股數	持股比率	0.64%	－	－	－	0.24%	0.65%	－
	股數	1,977,991	－	－	－	734,825	2,014,649	－
選任時持有股份	持股比率	0.10%	－	－	－	0.32%	0.73%	－
	股數	300,000	－	－	－	957,383	2,197,953	－
任期		3年	3年	3年	3年	3年	3年	3年
選任日期		99.06.15	99.06.15	99.06.15	99.06.15	99.06.15	99.06.15	99.06.15
初次選任日期		99.06.15	99.06.15	93.06.24	96.06.13	78.11.05	78.11.05	99.06.15
姓名		弘鼎創業投資股份有限公司	代表人：張文勤	沈慶芳	余尚武	楊明修	楊渡安	林明宗
職稱		董事		獨立董事	獨立董事	監察人	監察人	監察人

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101 年 8 月 22 日

2. 法人股東之主要股東：

法人股東之主要股東：	101年8月22日
法人股東名稱(註1)	法人股東之主要股東(註2)
弘鼎創業投資股份有限公司	聯華電子股份有限公司(100.00%)

註 1 ：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。
註 2 ：填寫該法人股東之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。若其主要股東為法人者，請詳下表。

3. 主要股東為法人者其主要股東

101 年 8 月 22 日

	101年8月22日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
聯華電子股份有限公司	美商摩根大通託管聯華電子海外存託憑證專戶(8.77%)、迅捷投資股份有限公司(3.37%)、矽統科技股份有限公司(2.41%)、臺銀保管希爾契斯特國際投資人國際價值股票信託投資專戶(1.82%)、中華郵政股份有限公司(0.99%)、臺銀保管希爾契斯特國際投資人國際價值股票集團信託投資專戶(0.95%)、摩根大通銀行託管ABP 退休基金投資專戶(0.93%)、耀華玻璃股份有限公司管理委員會 (0.83%)、美商摩根大通託管阿布達比投資局投資專戶(0.74%)、公務人員退休撫卹基金管理委員會(0.73%)

101年8月22日

法人股東名稱

法人股東之主要股東

聯華電子股份有限
公司

美商摩根大通託管聯華電子海外存託憑證專戶(8.77%)、迅捷投資
股份有限公司(3.37%)、矽統科技股份有限公司(2.41%)、臺銀保
管希爾契斯特國際投資人國際價值股票信託投資專戶(1.82%)、中
華郵政股份有限公司(0.99%)、臺銀保管希爾契斯特國際投資人國
際價值股票集團信託投資專戶(0.95%)、摩根大通銀行託管ABP
退休基金投資專戶(0.93%)、耀華玻璃股份有限公司管理委員會
(0.83%)、美商摩根大通託管阿布達比投資局投資專戶(0.74%)、
公務人員退休撫卹基金管理委員會(0.73%)

註 1 ：如上表主要股東屬法人者，應填寫該法人名稱。
註 2 ：填寫該法人之主要股東名稱 ( 其持股比例占前十名 ) 及其持股比例。註 3 ：持股基準日為 100 年 7 月 30 日 ( 除息基準日 )

4. 董事及監察人資料

條件姓名 (註1)	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
林進寶			V					V		V		V	V	無
許德潤			V				V	V		V	V	V	V	無
林萬興			V					V		V		V	V	1
葛天縱			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無
郭修勳			V	V	V	V	V	V		V	V	V	V	無
陳闕上鑫			V			V	V	V		V	V	V	V	無
弘鼎創業投資股份有限公司			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V		無
沈慶芳			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無
余尚武	V		V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無
楊明修			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無
楊渡安			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無
林明宗			V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	V	無

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註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打
“ � ” 。
(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。 (2) 非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權。
之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限 )
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

( 五 ) 發起人：不適用。

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	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註13)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註13)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註13)						585
A、B、C、D	、E、F及G等七項總額占稅後純益之比例(註12)	合併	報表內所有公司 (註9)						2.9641
			本公司						2.3690
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股數額 (註8)		合併報表內所有公司 (註9)						－
			本公司						－
	員工認股權憑證得認購股數(H) (註7)		合併報表內所有公司 (註9)						－
			本公司						－
	盈餘分配員工紅利(G)(註6)	合併報表內所有公司(註9)	股票紅利金額						－
			現金紅利金額						825
		本公司	股票紅利金額						－
			現金紅利金額						825
	退職退休金(F)		合併報表內所有公司 (註9)						718
			本公司						718
	薪資、獎金及特支費等(E) (註5)		合併報表內所有公司 (註9)						13,420
			本公司						7,171
A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例 (註12)			合併報表內所有公司 (註9)						1.5393
			本公司						1.5393
董事酬金	業務執行費用 (D)(註4)		合併報表內所有公司 (註9)						1,080
			本公司						1,080
	盈餘分配之酬勞(C)(註3)		合併報表內所有公司 (註9)						15,086
			本公司						15,086
	退職退休金 (B)		合併報表內所有公司 (註9)						－
			本公司						－
	報酬(A) (註2)		合併報表內所有公司 (註9)						－
			本公司						－
		姓名		林進寶	許德潤	林萬興	葛天縱	郭修勳	弘鼎創業投資( 股)公司代表人：張文勤	陳闕上鑫	沈慶芳	余尚武
		職稱		董事長	副董事長	董事兼總經理	董事	董事	董事	董事兼行銷總監	獨立董事	獨立董事

-19-

					5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）林進寶1人林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人 10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 10人 10人 10人 10人註1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。註7：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，註8：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。註9：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註10：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。註11：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）林進寶1人林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人 10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 10人 10人 10人 10人註1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。註7：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，註8：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。註9：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註10：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。註11：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）林進寶1人林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人 10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 10人 10人 10人 10人註1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。註7：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，註8：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。註9：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註10：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。註11：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）林進寶1人林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人 10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 10人 10人 10人 10人註1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。註7：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，註8：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。註9：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註10：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。註11：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）林進寶1人林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人 10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 10人 10人 10人 10人註1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。註7：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，註8：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。註9：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註10：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。註11：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）林進寶1人林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人 10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 10人 10人 10人 10人註1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。註7：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，註8：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。註9：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註10：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。註11：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）林進寶1人林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人 10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含） 15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含） 30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含） 50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含） 100,000,000元以上總計 10人 10人 10人 10人註1：董事姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示)，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註2：係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。註3：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之董事酬勞金額。註4：係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，應揭露最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。註7：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)，註8：係指截至公開說明書刊印日止董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得限制員工權利新股股數。註9：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司董事各項酬金之總額。註10：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。註11：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
董事姓名	前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G)	合併報表內所有公司(註11) (J)	葛天縱、郭修勳、沈慶芳、余尚武、弘鼎創業投資(股) 公司、張文勤等6人	許德潤1人	林進寶、林萬興、陳闕上鑫等3人						10人
		本公司(註10)	葛天縱、郭修勳、沈慶芳、余尚武、弘鼎創業投資(股)公司、張文勤等6人	許德潤、林萬興、陳闕上鑫等3人	林進寶1人						10人
	前四項酬金總額(A+B+C+D)	合併報表內所有公司 (註11)(I)	葛天縱、郭修勳、沈慶芳、余尚武、陳闕上鑫、弘鼎創業投資(股)公司、張文勤、許德潤等8人	林進寶、林萬興等2人							10人
		本公司(註10)	葛天縱、郭修勳、沈慶芳、余尚武、陳闕上鑫、弘鼎創業投資(股)公司、張文勤、許德潤等8人	林進寶、林萬興等2人							10人
	給付本公司各個董事酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）∼5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計

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註12：稅後純益係指最近年度之稅後純益為新台幣1,050,216仟元。註13：a.本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。 b.公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表之J欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。 c.酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。 *本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。 2.監察人之酬金 100年12月31日單位：股，仟元	有無領取來自	子公司以外轉	投資事業酬金 (註9)	無			酬金級距表	監察人姓名	前三項酬金總額(A+B+C)	合併報表內所有公司(註7)(D)	楊明修、楊渡安、林明宗等3人								3人
	A、B及C等三項總額占稅後	純益之比例(註8)	合併報表內所有公司(註5)	0.3961
			本公司	0.3961
	監察人酬金	業務執行費用(C ) (註4)	合併報表內所有公司(註5)	360
										本公司(A+B+C) (註6)	楊明修、楊渡安、林明宗等3人								3人
			本公司	360
		盈餘分配之酬勞(B) (註3)	合併報表內所有公司(註5)	3,800
			本公司	3,800
								給付本公司各個監察人酬金級距			低於2,000,000元	2,000,000元（含）∼5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）	10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計
		報酬(A)(註2)	合併報表內所有公司(註5)	－
			本公司	－
		姓名		楊渡安	楊明修	林明宗
		職稱		監察人	監察人	監察人

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有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註11)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註11)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註11)				585
											總經理及副總經理姓名	合併報表內所有公司(註9)(E)	李萬晉、許德潤2人	林進寶、郭雅屏、張祺鐘等3人	林萬興、陳闕上鑫、林真誠、等3人
取得限制員工權利新股數額(註6)	合併報表內所有公司 (註7)					－
	本公司					－
取得員工認股權憑證數額(註5)	合併報表內所有公司 (註7)					30
	本公司					30
A、B、C及D 等四項總額占稅後純益之比例 (%)(註10）	合併報表內所有公司 (註7)					2.7316
												本公司(註8)	林真誠、李萬晉、許德潤等3人	林進寶、林萬興陳、陳闕上鑫郭雅屏、張祺鐘等5人
	本公司					1.6607
盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4)	合併報表內所有公司(註7)	股票紅利金額				－
		現金紅利金額				3,716
	本公司	股票紅利金額				－
		現金紅利金額				3,716
獎金及特支費等 (C) (註3)	合併報表內	所有公司 (註7)				5,715
											給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		低於2,000,000元	2,000,000元（含）∼5,000,000元（不含）	5,000,000元（含）∼10,000,000元（不含）
		本公司				2,151
退職退休金 (B)	合併報表內所有公司 (註7)					1,068
	本公司					1,068
薪資(A)(註2)	合併報表內所有公司 (註7)					18,189
	本公司					10,507
	姓名		林進寶	許德潤	林萬興	陳闕上鑫	林真誠(註)	郭雅屏	張祺鐘	李萬晉(註)
	職稱		董事長兼執行長	副董事長兼副執行長	董事兼總經理	董事兼行銷總監	資深副總經理	副總經理	副總經理	副總經理

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總經理及副總經理姓名	合併報表內所有公司(註9)(E)						8人	註1：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表(1-1)或(1-2)。註2：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。註3：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。註4：係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額（含股票紅利及現金紅利），若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額，並另應填列附表六。稅後純益係指最近年度之稅後純益。註5：係指截至公開說明書刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分)。註6：係指截至公開說明書刊印日止總經理及副總經理取得限制員工權利新股股數。註7：應揭露合併報表內所有公司(包括本公司)給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。註8：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。註9：合併報表內所有公司(包括本公司)給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。註10：稅後純益係指最近年度之稅後純益，為新台幣1,050,216仟元。註11：a.本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。 b.公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表E欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。 c.酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。 *本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同，故本表目的係作為資訊揭露之用，不作課稅之用。
	本公司(註8)						8人
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距		10,000,000元（含）∼15,000,000元（不含）	15,000,000元（含）∼30,000,000元（不含）	30,000,000元（含）∼50,000,000元（不含）	50,000,000元（含）∼100,000,000元（不含）	100,000,000元以上	總計

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4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：

100 年 12 月 31 日單位：仟元，仟股

	職稱 (註1)	姓名 (註1)	股票紅利金額	現金紅利金額	總計	總額占稅後純益之比例(%)
經理人	執行長	林進寶	－	9,186	9,186	0.8746
	副執行長	許德潤
	總經理	林萬興
	行銷總監	陳闕上鑫
	資深副總	林真誠(註5)
	副總經理	郭雅屏
	副總經理	張祺鐘
	副總經理	李萬晉(註5)
	協理	羅中倫
	協理	郭雅涵
	協理	林素芬
	協理	蘇哲明(註5)
	協理	林詩伯(註5)
	財務長	洪冠文

註 1 ：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露盈餘分配情形。
註 2 ： (1) 最近年度盈餘分配議案尚未經董事會通過者，係填列最近年度經股東會決議配發經理人前一年度盈餘分配之員工紅利金額 ( 含股票紅利及現金紅利 ) ；最近年度盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者，係填列董事會通過擬議配發經理人最近年度盈餘分配之員工紅利金額，若無法預估者則按去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額；最近年度盈餘分配議案業經股東會決議者，係填列股東會決議總經理及副總經理支領最近年度盈餘分配之員工紅利金額，
(2) 最近年度盈餘分配議案業經董事會通過或股東會決議者，股票紅利金額上市上櫃公司應以股東會決議日前一日收盤價並考量除權除息之影響，非上市（櫃）之公開發行公司則應以最近一期經會計師查核之財務報告淨值為計算基礎。
(3) 稅後純益，盈餘分配議案尚未經董事會通過者，係指最近年度之前一年度之稅後純益；盈餘分配議案業經董事會通過或股東會決議者，係指最近年度之稅後純益。
註 3 ：經理人之適用範圍，依據本會九十二年三月二十七日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其範圍如下：
(1) 總經理及相當等級者
(2) 副總經理及相當等級者
(3) 協理及相當等級者
(4) 財務部門主管
(5) 會計部門主管
(6) 其他有為公司管理事務及簽名權利之人
註 4 ：若董事兼任經理人有領取員工紅利（含股票紅利及現金紅利）者，除填列附表五外，另應再填列本表。
註 5 ：林真誠副總經理、李萬晉副總經理、蘇哲民協理、林詩伯協理於 100 年 1 月 31 日新任。

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分別比較說明本公司及合併報表所有公司最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性。
(1) 酬金占稅後純益之比例

職稱	99 年度酬金總額占稅後純益比例	99 年度酬金總額占稅後純益比例	100 年度酬金總額占稅後純益比例	100 年度酬金總額占稅後純益比例
	本公司	合併報表所有公司	本公司	合併報表所有公司
董事	2.65%	3.56%	2.37%	2.96%
監察人	0.41%	0.41%	0.40%	0.40%
總經理及副總經理	1.90%	2.92%	1.66%	2.73%

(2) 給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性

本公司董事、監察人酬金依照公司章程辦理，並考量公司營運成果，及參酌其對公司績效貢獻度，給予合理報酬；總經理及副總經理給付酬勞之政策，依該職位於同業市場中的薪資水平、於公司內該職位的權責範圍以及對公司營運目標的貢獻度給付酬金。訂定酬金之程序，除參考公司整體的營運績效、產業未來經營風險及發展趨勢，亦參考個人的績效達成率及對公司績效的貢獻度，而給予合理報酬，並將未來營運風險發生之可能性減至最低，並隨時視實際經營狀況及相關法令適時檢討酬金制度，以謀公司永續經營與風險控管之平衡。本公司已於 100 年 12 月 28 日董事會通過設置薪酬委員會，並於 101 年 1 月 16 日召開第一次薪酬委員會，有關董事、監察人之酬金，依規程由薪資報酬委員會提出建議後，再提交董事會討論。

四、資本及股份

一 ( ) 股份種類

	單位：股	單位：股	單位：股	單位：股
股份種類	核定股本			備註
	流通在外股份	未發行股份	合計
記名普通股	309,757,040	190,242,960	500,000,000	含供員工認股權憑證及限制員工權利新股行使認股權用共計 30,000,000股

註 1 ：上述股票均屬已上市公司股票。

註 2 ：流通在外股份包含員工認股權 2,446,000 股及國內第三次無擔保轉換公司債已轉換股數 5,068,730 股未完成變更登記。

( 二 ) 股本形成經過

1. 股本形成經過

年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他 (核准函號)
72.12	10	310,000	3,100,000	310,000	3,100,000	現金設立	無	－
73.03	10	3,315,200	33,152,000	3,315,200	33,152,000	現金增資	無	－
78.03	10	8,500,000	85,000,000	8,500,000	85,000,000	現金增資	無	－

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年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他 (核准函號)
78.10	10	18,000,000	180,000,000	18,000,000	180,000,000	現金增資	無	－
79.07	10	21,060,000	210,600,000	21,060,000	210,600,000	盈轉、資轉	無	79.07.10(79)台財證(一) 第01530號
80.08	10	60,000,000	600,000,000	31,590,000	315,900,000	現增、盈轉、資轉	無	80.08.01(80)台財證(一) 第02111號
81.07	10	60,000,000	600,000,000	41,067,000	410,670,000	盈轉、資轉	無	81.07.07(81)台財證(一) 第01518號
82.07	10	60,000,000	600,000,000	47,300,000	473,000,000	盈轉	無	82.07.14(82)台財證(一) 第30047號
83.07	10	60,000,000	600,000,000	51,557,000	515,570,000	盈轉、資轉	無	83.07.07(83)台財證(一) 第31774號
84.06	10	60,000,000	600,000,000	55,681,560	556,815,600	盈轉	無	84.06.22(84)台財證(一) 第36958號
85.09	10	100,000,000	1,000,000,000	75,681,560	756,815,600	現金增資	無	85.09.05(85)台財證(一) 第53631號
89.09	10	100,000,000	1,000,000,000	82,201,820	822,018,200	盈轉	無	89.09.06(89)台財證(一) 第75237號
90.07	10	260,000,000	2,600,000,000	110,348,515	1,103,485,150	盈轉	無	90.05.14(90)台財證(一) 第129296號
90.08	10	260,000,000	2,600,000,000	120,348,515	1,203,485,150	現增	無	90.06.12(90)台財證(一) 第135132號
91.09	10	260,000,000	2,600,000,000	137,673,100	1,376,731,000	盈轉、資轉	無	91.08.21(91)台財證(一) 第0910146351號
92.08	10	260,000,000	2,600,000,000	144,140,534	1,441,405,340	盈轉	無	92.08.12台財證一字第 0920136359號
93.08	10	260,000,000	2,600,000,000	151,810,534	1,518,105,340	公司債轉換、員工認股權轉換	無	93.08.18經授商字第09301157450號
93.10	10	260,000,000	2,600,000,000	160,779,678	1,607,796,780	盈轉	無	93.10.13經授商字第09301188710號
93.10	10	260,000,000	2,600,000,000	160,784,678	1,607,846,780	公司債轉換	無	93.10.19經授商字第09301199790號
94.05	10	260,000,000	2,600,000,000	163,133,882	1,631,338,820	公司債轉換	無	94.05.03經授商字第09401077580號
94.07	10	260,000,000	2,600,000,000	168,068,138	1,680,681,380	公司債轉換、員工認股權轉換	無	94.07.25經授商字第09401135020號
94.09	10	260,000,000	2,600,000,000	178,181,410	1,781,814,100	盈轉	無	94.09.23經授商字第09401185020號
94.10	10	260,000,000	2,600,000,000	181,557,883	1,815,578,830	公司債轉換、員工認股權轉換	無	94.10.20經授商字第09401207340號
95.01	10	260,000,000	2,600,000,000	186,198,661	1,861,986,610	公司債轉換、員工認股權轉換	無	95.01.23經授商字第09501010180號
95.03	10	260,000,000	2,600,000,000	188,908,827	1,889,088,270	公司債轉換、員工認股權轉換	無	95.04.17經授商字第09501068450號
95.07	10	260,000,000	2,600,000,000	188,942,532	1,889,425,320	公司債轉換	無	95.07.20經授商字第09501152420號
95.09	10	300,000,000	3,000,000,000	203,711,768	2,037,117,680	盈轉	無	95.09.04經授商字第09501198120號
95.10	10	300,000,000	3,000,000,000	204,815,282	2,048,152,820	公司債轉換、員工認股權轉換	無	95.10.16經授商字第09501232600號
96.01	10	300,000,000	3,000,000,000	205,698,282	2,056,982,820	員工認股權轉換	無	96.01.16經授商字第09601010470號
96.04	10	300,000,000	3,000,000,000	206,032,282	2,060,322,280	員工認股權轉換	無	96.04.14經授商字第09601078450號
96.07	10	300,000,000	3,000,000,000	206,624,577	2,066,245,770	公司債轉換	無	96.07.27經授商字第09601180970號
96.08	10	300,000,000	3,000,000,000	230,7397,19	2,307,397,190	盈轉	無	96.08.28經授商字第09601210120號
96.10	10	300,000,000	3,000,000,000	240,243,456	2,402,434,560	公司債轉換	無	96.10.22經授商字第09601258520號
97.01	10	300,000,000	3,000,000,000	241,552,590	2,415,525,900	公司債轉換	無	97.01.29經授商字第09701022010號
97.01	10	300,000,000	3,000,000,000	241,552,590	2,415,525,900	公司債轉換	無	97.01.29經授商字第09701022010號

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年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他 (核准函號)
97.04	10	300,000,000	3,000,000,000	241,627,148	2,416,271,480	公司債轉換	無	97.04.11經授商字第09701087040號
97.08	10	300,000,000	3,000,000,000	242,464,833	2,424,648,330	公司債轉換	無	97.08.05經授商字第09701191720號
97.08	10	350,000,000	3,500,000,000	270,395,056	2,703,950,560	盈轉	無	97.08.28經授商字第09701819210號
97.11	10	350,000,000	3,500,000,000	271,698,090	2,716,980,900	公司債轉換	無	97.11.17經授商字第09701293960號
98.09	10	400,000,000	4,000,000,000	287,312,523	2,873,125,230	盈轉	無	98.09.11經授商字第0980120690號
98.11	10	400,000,000	4,000,000,000	287,340,930	2,873,409,300	公司債轉換	無	98.11.11經授商字第09801260380號
99.01	10	400,000,000	4,000,000,000	288,727,249	2,887,272,490	公司債轉換	無	99.01.26經授商字第09901016750號
99.04	10	400,000,000	4,000,000,000	290,907,037	2,909,070,370	員工認股權及公司債轉換	無	99.04.21經授商字第09901078530號
99.09	10	400,000,000	4,000,000,000	296,665,178	2,966,651,780	盈轉	無	99.09.02經授商字第09901199850號
99.11	10	400,000,000	4,000,000,000	297,183,178	2,971,831,780	員工認股權	無	99.11.18經授商字第099001257750號
100.04	10	400,000,000	4,000,000,000	296,305,178	2,963,051,780	員工認股權庫藏股註銷	無	100.4.15經授商字第100001075170號
100.07	10	400,000,000	4,000,000,000	296,316,207	2,963,162,070	公司債轉換	無	100.7.26經授商字第100001171400號
100.08	10	400,000,000	4,000,000,000	302,242,310	3,022,423,100	盈轉	無	100.8.25經授商字第100001197910號

屬私募者，應以顯著方式標示，最近三年度及截至公開說明書刊印日止，私募普通股辦理情形：無。

( 三 ) 最近股權分散情形

1. 股東結構

1.股東結構	1.股東結構	1.股東結構	1.股東結構	1.股東結構	1.股東結構	1.股東結構
101年8月22日
股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	6	5	157	20,457	153	20,778
持有股數	7,852,503	27,156,014	74,146,706	113,995,113	79,091,974	302,242,310
持股比例	2.60%	8.98%	24.53%	37.72%	26.17%	100.00%

註：外國發行人應說明其陸資持股比例；陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

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2. 股權分散情形

101 年 8 月 22 日單位：人；股

		101年8月	22日單位：人；股
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例%
1至 999	9,586	1,636,230	0.54
1,000至 5,000	7,823	15,770,283	5.22
5,001至 10,000	1,550	10,679,647	3.53
10,001至 15,000	607	7,186,249	2.38
15,001至 20,000	268	4,695,569	1.55
20,001至 30,000	262	6,287,560	2.08
30,001至 50,000	221	8,404,908	2.78
50,001至 100,000	168	11,899,853	3.94
100,001至 200,000	111	15,812,223	5.23
200,001至 400,000	78	21,639,276	7.16
400,001至 600,000	30	14,743,124	4.88
600,001至 800,000	15	10,162,494	3.36
800,001至 1,000,000	15	13,362,483	4.42
1,000,001以上	44	159,962,411	52.93
合計	20,778	302,242,310	100.00

3. 主要股東名單

列明持股比例達百分之五以上之股東或持股比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例：

101 年 8 月 22 日

額及比例：		101年8月22日
股份主要股東名稱	持有股數（註）	持股比例
1、匯豐(台灣)商業銀行託管馬修國際基金投資專戶	27,072,713	8.96%
2、國泰人壽保險股份有限公司	20,352,477	6.73%
3、國泰小龍基金專戶	10,061,390	3.33%
4、國泰中小成長基金專戶	6,780,964	2.24%
5、林進寶	6,051,263	2.00%
6、國泰綜合證券股份有限公司	5,654,000	1.87%
7、國泰大中華基金專戶	5,000,000	1.65%
8、林萬興	4,630,722	1.53%
9、群益馬拉松基金專戶	4,082,000	1.35%
10、渣打託管景順基金-景順亞洲平衡	3,94,000	1.31%

註：本表所列持股不含具有保留運用決定權之信託股數

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最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十之股東放棄現金增資認股之情形：無。
最近二年度及截至公開說明書刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形：
(1) 董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權變動及質押情形

單位；股

職稱	姓名	99年度	99年度	100年度	100年度	當年度截至公開說明書刊印日止	當年度截至公開說明書刊印日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長兼執行長	林進寶	104,134	－	88,647	－	50,000	－
副董事長兼副執行長	許德潤	46,613	－	28,272	－	(48,000)	－
董事兼總經理	林萬興	(255,993)	300,000	16,775	170,000	100,000	(550,000)
董事	葛天縱	(31,563)	－	(6,362)	－	(46,000)	－
董事	郭修勳	56,762	－	57,998	－		－
董事	陳闕上鑫	(46,024)	(78,000)	4,062	63,000	75,000	(153,000)
董事	弘鼎創業股份有限公司	917,967	－	18,358	－	1,046,666	－
董事代表人	張文勤	－	－	－	－	－	－
獨立董事	沈慶芳	－	－	－	－	－	－
獨立董事	余尚武	－	－	－	－	－	－
監察人	楊明修	(30,887)	－	(42,671)	－	(149,000)	－
監察人	楊渡安	(7,119)	200,000	43,815	500,000	(220,000)	(500,000)
監察人	林明宗	－	－	－	－	－	－
資深副總	林真誠(100.1.31 新任)	－	－	128,345	－	－	－
副總經理	張祺鐘	2,769	－	85,449	－	(88,000)	－
副總經理	郭雅屏	(277,776)	－	1,825	－	(43,099)	－
副總經理	李萬晉(100.1.31 新任)	－	－	－	－	－	－
副總經理	張建聰(101.1.1 新任)	－	－	－	－	(35,000)	－
協理	蔡榮顯(100.9.30 辭任)	61,588	－	37,360	－	－	－
協理	羅中倫(101.7.6 辭任)	(7,000)	－	20,399	－	(20,000)	－
協理	游芳銘(101.1.1 新任)	－	－	－	－	57,052	－
協理	趙岷江(101.1.1 新任)	－	－	－	－	20,557	－
協理	郭雅涵	15,683	－	598	－	(25,000)	－
協理	林素芬(99.7.1 新任)	131,767	－	(44,876)	－	－	－
協理	林詩伯(100.1.31 新任)	－	－	12,932	－	1,000	－
協理	蘇哲明(100.1.31 新任)	－	－	41,054	－	5,000	－
財務長	洪冠文	9,804	－	27,505	－	－	－

註 1 ：本公司無持股超過 10% 之大股東。

註 2 ：以上持有股數含有運用決定權信託持股數

(2) 股權移轉之相對人為關係人者，尚應揭露該相對人之姓名、與公司、董事、監察人、持股比例超過百分之十股東之關係及所取得股數

姓名	股權移轉原因	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	交易價格
許德潤	贈與	100.08.01	吳睿恆	祖孫	48,000	無
康麗燕	贈與	100.08.01	吳睿恆	祖孫	48,000	無
林萬興	贈與	100.09.19	林俊峰	父子	10,999	無
吳美慧	贈與	100.09.26	李卓諭	母子	25,132	無
許德潤	贈與	101.02.07	吳睿恆	祖孫	63,000	無
康麗燕	贈與	101.02.07	吳睿哲	祖孫	63,000	無
洪冠文	贈與	101.07.04	洪冠萍	姊妹	25,000	無

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姓名	股權移轉原因	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	交易價格
郭雅屏	贈與	101.07.30	林浩群	舅甥	51,000	無
郭雅屏	贈與	101.07.30	郭惠卿	夫妻	42,099	無
郭惠卿	贈與	101.08.07	郭卉蓁	姊妹	42,099	無
陳闕上鑫	贈與	101.09.25	陳郁婷	父女	45,000	無
林詩伯	贈與	101.09.26	李品嬛	姻親	9,000	無
林素芬	贈與	101.10.03	林素津	姊妹	30,000	無
郭雅涵	贈與	101.11.06	林月秀	母女	45,000	無

(3) 股權質押之相對人為關係人者，尚應揭露該相對人之姓名、與公司、董事、監察人、持股比例超過百分之十股東之關係及所質押股數：無。
持股比例占前十名之股東，其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊：

	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股	101年8月22日單位：股
姓名(註1)	本人持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份		前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。(註3)		備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
匯豐(台灣)商業銀行託管馬修國際基金投資專戶	27,072,713	8.96%	－	－	－	－	無	無
國泰人壽保險股份有限公司代表人：蔡宏圖	20,352,477	6.73%	－	－	－	－	無	無
國泰小龍基金專戶	10,061,390	3.33%	－	－	－	－	無	無
國泰中小成長基金專戶	6,780,964	2.24%	－	－	－	－	無	無
林進寶(註4)	6,051,263	2.00%	163	－	－	－	林萬興	兄弟
國泰綜合證券股份有限公司代表人：朱士廷	5,654,000	1.87%	－	－	－	－	無	無
國泰大中華基金專戶	5,000,000	1.65%	－	－	－	－	無	無
林萬興(註4)	4,630,722	1.53%	152,991	0.05	－	－	林進寶	兄弟
群益馬拉松基金專戶	4,082,000	1.35%	－	－	－	－	無	無
渣打託管景順基金-景順亞洲平衡	3,948,000	1.31%	－	－	－	－	無	無

註 1 ：應將前十名股東全部列示，屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。
註 2 ：持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

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註 3 ：將前揭所列示之股東包括法人及自然人，應揭露彼此間之關係。註 4 ：以上持有股數不含保留運用決定權信託持股數。

( 四 ) 最近兩年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料

項目	年度	年度	99年	100年	當年度截至 101 年9 月30 日
每股市價	最高		60.00	58.40	51.10
	最低		44.05	29.00	34.35
	平均		54.36	45.93	44.51
每股淨值	分配前		21.97	23.69	23.78
	分配後(註1)		19.48	21.56	－
每股盈餘	加權平均股數(仟股)		293,214	301,703	302,242
	每股盈餘(註2)	追溯調整前	4.06	3.48	2.72
		追溯調整後	3.98	3.48	－
每股股利	現金股利		2.50	2.2	－
	無償配股	盈餘配股	0.20	－	－
		資本公積配股	－	－	－
	累積未付股利(註3)		－	－	－
投資報酬分析	本益比(註4)		13.39	13.20	16.36
	本利比(註5)		21.74	20.88	－
	現金股利殖利率(註6)		4.60%	4.79%	－

註 1 ：請依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 2 ：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 3 ：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 4 ：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 5 ：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 6 ：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。

( 五 ) 公司股利政策及執行狀況

1. 公司股利政策：

本公司年度總決算如有盈餘，應先提繳稅款，彌補已往虧損後，提百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積累積已達本公司實收資本總額時，不在此限。並依法提列或迴轉特別盈餘公積，次提所餘盈餘不高於百分之二作為董監事酬勞，及不低於百分之三作為員工紅利，其餘併同以前年度累計未分配盈餘，視營運狀況酌予保留適當額度後，由股東會決議分派股東紅利。員工分配股票紅利之對象，得包括符合一定條件之從屬公司員工，授權董事會制定之。

本公司目前產業發展屬成長階段，考量本公司長期財務規劃及滿足股東現金流入之需求，故盈餘之分派方式，就當年度可分配盈餘依法提列法定盈餘公積、特別盈餘公積後，依前段規定分配盈餘，其中股東紅利中之現金股利不得低於現金股利及股票股利合計數之 20% 。

2. 本年度已議股利分配情形

本公司 100 年度盈餘分派案，經 101 年 6 月 13 日股東會決議通過，盈餘分派情形如下：

(1) 配發現金股利新台幣 664,933,082 元。

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(2) 配發員工現金紅利 113,316,786 元及董事、監察人酬勞 18,,886,131 元。

( 六 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

單位：新台幣仟元 ( 除每股盈餘為新台幣元外 )

項目		年度	101年（預估）
期初實收資本額			3,022,423
本年度配股配息情形	每股現金股利		2.2元
	盈餘轉增資每股配股數		無
	資本公積轉增資每股配股數		無
營業績效變化情形	營業利益		不適用(註)
	營業利益較去年同期增（減）比率
	稅後純益
	稅後純益較去年同期增（減）比率
	每股盈餘
	每股盈餘較去年同期增（減）比率
	年平均投資報酬率（年平均本益比倒數）
擬制性每股盈餘及本益比	若盈餘轉增資全數改配放現金股利	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積轉增資	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積且盈餘轉增資改以現金股利發放	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率

註：依『公開發行公司公開財務預測資訊處理準則』規定，本公司無須公開財務預測資訊。

( 七 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞

公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數及範圍：

員工分配股票紅利之對象，得包括符合一定條件之從屬公司員工，授權董事會制定之。

本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：
(1) 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎：請參閱上述 ( 五 ) 、 1. 股利政策之說明。
(2) 本期配發股票紅利之股數計算基礎：本公司本期並無配發股票紅利，故不適用。
(3) 本期實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理：

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101 年 4 月 25 日董事會決議配發員工紅利及董事、監察人酬勞，並於 101 年
6 月 13 日經股東會決議通過。實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理，係於年度終了後，董事會決議之發放金額有重大變動時，該變動調整原提列年度費用，致股東會決議日時，若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於股東會決議年度調整入帳。
盈餘分配議案業經董事會通過，尚未經股東會決議者：無此情形。
盈餘分配議案業經股東會決議者：
(1) 股東會決議配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額。若與董事會擬議分配金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：本公司 100 年度盈餘分派議案，於 101 年 4 月 25 日經董事會決議通過 100 年盈餘分派案，擬分配現金股利新台幣 664,933,082 元、員工現金紅利 113,316,786 元及董事、監察人酬勞 18,886,131 元，與本公司 101 年 6 月 13 日提報股東會決議通過一致，並無差異，故不適用。
(2) 股東會決議配發員工股票紅利，所配發股數及其佔盈餘轉增資之比例：本公司經 101 年 4 月 25 日董事會擬議及 101 年 6 月 13 日股東會通過不配發員工股票紅利，故不適用。
(3) 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘：考慮配發員工現金紅利及董監事酬勞後之設算稅後基本每股盈餘為 3.48 元。
前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形（包括配發股數、金額及股價）、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：
(1) 前一年度 (99 年度 ) 員工分紅及董事、監察人之實際配發情形： 100 年 4 月 28 日董事會決議配發員工紅利及董事、監察人酬勞，並於 100 年 6 月 10 日經股東會決議通過配發員工現金紅利新台幣 160,674,099 元及董監事酬勞新台幣 21,423,213 元。
(2) 上述金額與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形：無差異。

( 八 ) 公司買回本公司股份情形：

(八)公司買回本公司股份情形：
買回期次	第三次
買回目的	轉讓予員工
買回期間	97年01月29日至97年03月28日
買回區間價格	每股新台幣30元至55元
已買回股份種類及數量	普通股3,000,000股
已買回股份金額	新台幣127,232,834元
已辦理銷除及轉讓之股份數量	註銷股數3,000,000股
累積持有本公司股份數量	0股
累積持有本公司股份數量佔已發行股份總數之比率	−

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五、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形：

一 ( ) 凡尚未償還及辦理中之公司債，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項。

公司債種類	國內第三次無擔保轉換公司債
發行日期	99 年01 月11日
面額	新台幣壹拾萬元整
發行及交易地點（註 2 ）	不適用
發行價格	依面額發行
總額	新台幣800,000,000元
利率	0%
期限	3 年期到期日：102 年01 月11日
保證機構	無
受託人	中國信託商業銀行股份有限公司
承銷機構	元大寶來證券股份有限公司
簽證律師	聲威法律事務所陳慶尚律師
簽證會計師	勤業眾信聯合會計師事務所龔雙雄、楊清鎮會計師
償還方法	除本轉換債之持有人依轉換辦法第十條轉換為本公司普通股或本公司依轉換辦法第十八條提前贖回及本公司由證券商營業處所買回註銷者外，到期時依債券面額以現金一次還本。
未償還金額	新台幣556,100,000元
贖回或提前清償之條款	(一)本轉換債於自發行日起滿一個月之翌日(民國九十九年二月十二日)起至發行期間屆滿前四十日(民國一O一年十二月二日)止，本公司普通股股票在集中交易市場之收盤價格若連續三十個營業日超過當時本轉換債轉換價格達百分之三十(含)以上時，本公司得於其後三十個營業日內，以掛號發給債權人(以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債權人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本債券之投資人，則以公告方式為之)一份一個月期滿之「債券收回通知書」(前述期間自本公司寄發之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日)，且函請櫃檯買賣中心公告，並於債券收回基準日後五個營業日按債券面額以現金收回該債券持有人之本轉換債，且債券收回基準日不得落入本轉換債停止轉換期間內。 (二)本轉換債發行滿一個月之翌日(民國九十九年二月十二日)起至發行期間屆滿前四十日(民國一○一年十二月二日)止，本轉換債流通在外餘額低於原發行總額之百分之十時，本公司得以掛號寄發給債權人(以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債權人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本債券之投資人，則以公告方式為之)一份一個月期滿之「債券收回通知書」(前述期間自本公司寄發之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日)，且函請櫃檯買賣中心公告，並於債券收回基準日後五個營業日按債券面額以現金收回

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公司債種類	公司債種類	國內第三次無擔保轉換公司債
		該債券持有人之本轉換債，且債券收回基準日不得落入本轉換債停止轉換期間內。 (三)若債權人於「債券收回通知書」所載債券收回基準日前，未以書面回覆本公司股務代理機構（於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑）者，本公司得按當時之轉換價格，以通知期間屆滿日為轉換基準日，將其所持有之本轉換債轉換為本公司普通股。
限制條款（註 3 ）		無
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		不適用
附其他權利	已轉換(交換或認股)普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	已轉換為普通股之金額為243,900,000元，轉換為本公司普通股5,079,759股
	發行及轉換（交換或認股）辦法	請詳國內第三次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法
對股權可能稀釋情形及對現有股東權益影響		本公司截至目前為止尚未轉換之國內第三次無擔保轉換公司債為新台幣556,100,000 元，由於已過轉換期間，將於到期時依債券面額以現金一次還本，對現有股東權益應不致造成太大影響。
交換標的委託保管機構名稱		不適用

註 1 ：公司債辦理情形含辦理中之公募及私募公司債。辦理中之公募公司債係指已經本會生效（核准）者；辦理中之私募公司債係指已經董事會決議通過者。
註 2 ：屬海外公司債者填列。
註 3 ：如限制發放現金股利、對外投資或要求維持一定資產比例等。

( 二 ) 一年內到期之公司債：請詳五、 ( 一 ) 之說明。

( 三 ) 已發行附有得轉換為普通股、海外存託憑證或其他有價證券之轉換公司債情形：

轉換公司債資料

		轉換公司債資料	轉換公司債資料	轉換公司債資料	轉換公司債資料	轉換公司債資料	轉換公司債資料
公司債種類		國內第三次無擔保轉換公司債
年度項目		100年度		101年度		當年度截至公開說明書刊印日
轉換公司債市價(註1)	最高	115.50		109.90		100.00
	最低	97.00		98.40		99.75
	平均	105.97		103.18		99.88
轉換價格		54.40元	50.40元	50.40元	48.00元	48.00元	48.00元
發行日期及發行時轉換價格		99年01月11日 57.60		99年01月11日 57.60		99年01月11日 57.60
履行轉換義務方式（註2）		發行新股		發行新股		發行新股

註 1 ：海外公司債如有多處交易地點者，按交易地點分別列示。
註 2 ：交付已發行股份或發行新股。
( 四 ) 已發行交換公司債之情形：無。
( 五 ) 公司採總括申報方式募集與發行普通公司債之情形：無。
( 六 ) 已發行附認股權公司債之情形：無。
( 七 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募公司債辦理之情形：無。

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六、特別股辦理情形：無。

七、參與發行海外存託憑證之辦理情形：無。
八、員工認股權憑證辦理情形：
一
( ) 公司尚未屆期之員工認股權憑證辦理情形及對股東權益影響

101 年 12 月 31 日

	101年12月31日
員工認股權憑證種類	96 年第一次員工認股權憑證
申報生效日期	96 年11 月9日
發行日期 ( 註 3 )	96 年12 月10日
存續期間	5 年
發行單位數	8,000
發行得認購股數占已發行股份總數比率	2.58%(=8,000,000股/309,757,040股)
得認股期間	98 年12 月10日~101 年12 月9日
履約方式 ( 註 2 )	發行新股
限制認股期間及比率 ( % )	屆滿二年50% 屆滿三年75% 屆滿四年100%
已執行取得股數	7,155,000股
已執行認股金額	新台幣300,942,400元
未執行認股數量	845,000股
未執行認股者其每股認購價格	37.80元
未執行認股數量占已發行股份總數比率 ( % )	0.27%
對股東權益影響	本公司之員工認股權憑證自被授予後屆滿2年，始得依本公司訂定之辦法所列之時程分階段行使認股權，故尚不致對股東權益造成重大影響

註 1 ：員工認股權憑證辦理情形含辦理中之公募及私募員工認股權憑證。辦理中之公募員工認股權憑證係指已經本會生效者；辦理中之私募員工認股權憑證係指已經股東會決議通過者。
註 2 ：應註明交付已發行股份或發行新股。
註 3 ：發行日期不同者，應分別填列。
( 二 ) 累積至公開說明書刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情形

單位：股；元

	職稱（註1）	姓名	取得認股數量	取得認股數量占已發行股份總數比率	已執行	已執行	已執行	已執行	未執行	未執行	未執行	未執行
					已執行認股數量	已執行認股價格	已執行認股金額	已執行認股數量占已發行股份總數比率	未執行認股數量	未執行認股價格	未執行認股金額	未執行認股數量占已發行股份總數比率
經理人	董事長兼執行長	林進寶	1,204,000股	0.3887%	305,000	45.4	13,847,000	0.3571%	98,000股	37.8	3,704,400	0.0316%
	副董事長兼副執行長	許德潤
	總經理	林萬興
	資深副總	林真誠

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	職稱（註1）	姓名	取得認股數量	取得認股數量占已發行股份總數比率	已執行	已執行	已執行	已執行	未執行	未執行	未執行	未執行
					已執行認股數量	已執行認股價格	已執行認股金額	已執行認股數量占已發行股份總數比率	未執行認股數量	未執行認股價格	未執行認股金額	未執行認股數量占已發行股份總數比率
	行銷總監	陳闕上鑫
	副總經理	郭雅屏
	副總經理	張祺鐘			227,000	42.9	9,738,300
	副總經理	李萬晉
	協理(註2)	蔡榮顯
	協理(註2)	羅中倫
	協理	郭雅涵
	協理	林素芬
	協理	林詩伯			574,000	37.8	21,697,200
	協理	蘇哲明
	副總經理 (註3)	張建聰
	協理(註3)	趙岷江
	協理(註3)	游芳銘
	財務長	洪冠文
員工	董事長兼執行長	林進寶	1,080,000	0.3487%	310,000	45.4	14,074,000	0.3390%	30,000	37.8	1,134,000	0.0097%
	總經理	林萬興
	特別助理	石勝雄
					255,000	42.9	10,939,500
	行銷總監	陳闕上鑫
	副總經理	郭雅屏
	副總經理	張祺鐘
	協理(註2)	蔡榮顯			485,000	37.8	18,333,000
	財務長	洪冠文
	處長	石田敦雄
	處長	陳賢貞

註 1 ：包括經理人及員工（已離職或死亡者，應予註明），應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露其取得及認購情形。註 2 ：蔡榮顯協理於 100 年 9 月 30 日卸任及羅中倫於 101 年 7 月 6 日卸任。
註 3 ：張建聰副總經理、趙岷江協理、游芳銘協理於 101 年 1 月 1 日新任。
- ( 三 ) 最近三年度及截至公開說明書刊印日止私募員工認股權憑證辦理情形：無。
九、限制員工權利新股辦理情形：無。
十、併購辦理情形：無。

十一、受讓他公司股份發行新股尚在進行中者，應揭露事項：無。

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貳、營運概況

一、公司之經營

( 一 ) 業務內容：

1. 業務範圍

(1) 主要業務內容

台灣晶技為一專業之頻率控制元件製造商，自 1983 年 12 月成立以來，致力於插件式 (DIP) 與表面黏著式 (SMD) 石英晶體系列產品之研發、設計、生產與銷售。專事生產高精密、高品質之石英晶體 (Crystals) 、汽車用石英晶體 (Automotive Crystals) 、石英晶體振盪器 (Crystal Oscillators) 及時間模組 (Timing Module) 等系列產品；此外，為擴大集團未來發展，應用核心技術能力於 100 年 Q2 導入 LED 基板長晶及切磨拋製程，正式跨足藍寶石 LED 領域。多年來，我們始終以提升客戶價值為目標，提供客戶各種頻率控制元件到模組化設計 (Design In) 需求的完全整合方案，以滿足客戶全方位的需求；在價格、品質、交期、服務等方面，晶技的表現，始終超越客戶的期待。台灣晶技近年來，致力於汽車、同步光纖網路市場及新能源之產品開發、生產與銷售。

(2) 營業比重

( 單位新台幣仟元 )

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2011年合併營收 NTD 9,897,341仟元

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2010年合併營收NTD 9,650,594 仟元

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2011年營收 NTD 8,918,023仟元

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2010年營收 NTD 8,156,933仟元

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(3) 目前之商品項目：

產品類別	Type	產品敘述
石英晶體 (Crystals)	DIP	HC-49U/HC49S/HC-49S SMD
	Glass Sealed Crystal	84.5mm/ 53.2mm /32.5mm / 2.52mm
	Seam Sealed Crystal	75mm / 63.5mm / 53.2mm / 3.22.5mm / 2.52mm /21.6mm /1.6*1.2mm
	Tuning Fork Type	3.21.5mm / 2.01.2mm
石英晶體振盪器 (Crystal Oscillators)	CXO	14.49.5mm/75mm/53.2mm /3.22.5mm/2.52mm/21.6mm
	VCXO	14.49.5mm/ 75mm / 5*3.2mm
	TCXO	3.22.5mm/2.52.0mm/2*1.6mm
時間模組(Timing Module)		25.4*20.3mm
Automotive	DIP/ Glass Sealed Crystal / Seam Sealed Crystal / CXO	HC49S / HC-49S SMD / 84.5mm / 53.2mm / 3.22.5mm / 2.52.0mm
藍寶石基板	2”/4”/6” Single-side / Double-side Polished Sapphire Wafer for LED application	430 um / 650 um / 900 um / 1000 um / 1300 um

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(4) 計畫開發之新商品：

本公司將投入更多資源用於開發新產品，以擴大在高階應用及高附加價值產品之市場佔有率；本著永續經營的理念，本公司在基礎研究上仍將持續深耕努力。面對國內外競爭廠商的挑戰，本公司新產品及技術開發依循下列幾個方 : 向

SMD 小型化產品開發及製程技術提昇

1.2x1.0x0.35mm 本公司多年來在石英元件小型化的努力，石英晶體元件已開發完成。除持續進行產品小型化之外，因應未來產品小型化需求及自我 1.0 x 0.8 x 0.35mm 工程技術預先佈局，並朝極小型化石英晶體元件開發，另也將持續關注於生產及研發更高精度製程技術需求。

� 車載用產品開發

本公司於 2006 年獲得 TS-16949 先期產品開發品質作業系統認證。並完成 ISO/TS16949-2009 版本轉換，車載用產品進入成長期；產品在技術、安全 Grade 1 、品質等方面將持續提升至最高品質信賴性的等級。

� 高階振盪器及模組產品開發

TCXO 持續進行高階產品的開發，如特殊通訊器材用的、光纖通訊模組的 VCSO 、 HFF VCXO, 高頻通訊的 VCXO 及基地台用的高精密頻率溫度控制器 (OCXO ) 。這類產品可配合亞洲區及新興國家蓬勃發展的通訊系統之成長。

: 未來終端應用產品發展趨勢如下

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�深化基礎研究

透過技術團隊跨部門平台，有效整合公司內部各工程部門的技術問題，累積基礎研究能力，加速新產品切入市場的時機優勢。

2. 產業概況

(1) 產業之現況與發展

目前國內石英元件產業係以生產石英晶體、石英振盪器、石英濾波器等石英元件為主，石英晶體的製程基本上是從原石切片開始，經研磨拋光成所需的尺寸之後，在其表面真空蒸鍍金屬薄膜電極和接上導線等包裝即成，此外，將石英晶體和 IC 等振盪線路加以組合並封裝即成石英振盪器；和線圈、電容器、電阻等加以組合，封裝即成石英濾波器。

從石英元件技術三項要素：頻率、精確度、尺寸大小的橫向比較得知，在頻率發展上以歐美廠商見長，由於其對無線通訊技術的發展，使其在設計、開發上具優良能力，但在生產效率上較低。而日本廠商在基於技術領導之地位，在精確度、尺寸大小上具有優異的產品改良能力，同時能夠將其進一步予以量產、自動化生產。而就台灣廠商而言，大都是直接購買原料配方、機器設備或直接購買製程，產品上市時間講求迅速，近期已逐步透過設備、製程能力的改善，將技術內化成自身能力並予以提升。大陸廠商目前而言，主要為低階的產品，其中的 80% 用於出口且所生產的產品尚無法有效滿足其龐大內需市場的需求，因而近年來大陸廠商亦存有積極提升技術能力，積極邁入中、高階產品之生產。石英元件主要產國技術競爭優勢比較如下︰

技術要素	歐、美廠商	日本廠商	台灣廠商	大陸廠商
頻率	高	高	高-中	中-低
精確度	高	極高	高-中	中-低
尺寸大小	高-中	高	高-中	中-低

國內目前石英元件較具生產規模之廠家為台灣晶技、加高電子、希華晶體、泰藝電子、台灣嘉碩、鴻星電子及安碁科技等廠商，在產品市場佔有率方面，目前以台灣晶技最高，加高電子次之。

(2) 產業上、中、下游之關聯性

本公司主要產品石英晶體元件係屬於電子類基本元件，其上游產業包括有石英培育、材料製造、及精密機械，下游的應用領域，概可分為資訊、有線 / 無線通訊、消費性電子、網路產品等，茲將石英晶體元件產業之上、中、下游關聯性列示如下：

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潛在進入廠商
‧ 電子零組件通路商 ‧ 其他非頻率相關電子零組件製造商

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----- Start of picture text -----

上游供應廠商下游客戶
石英元件廠商
‧ 石英培育－．資訊業
．晶片精磨
人工水晶製造．有線、無線通訊
．電路設計
‧ 材料製造－業
．晶體 / 振盪器封裝
晶棒、晶圓 / 晶片、金屬．消費性電子產業
．晶體 / 振盪器測試
與陶瓷封裝材料 ( 上蓋、基．網路相關產業
殼 ) 、膠、 IC… ．航太與軍事用電
‧ 精密機械－
清洗 / 濺鍍、微調 / 封裝、替代品廠商
檢查 / 測試．晶片組定時器件 (Silicon Timing
( 光罩製作、真空鍍膜機、 Devices)
黃光鍍膜設備、測試儀器．自激式 LC 可變頻率濾波器、振盪器
、量測夾治具加工 …) ．電介質共振振盪器 (DR Oscillator)
．薄膜體聲元件 (FBAR)
．微機電技術元件 (MEMS)
----- End of picture text -----

(3) 產品之各種發展趨勢

4C 石英晶體產品為電子產品之重要零組件，為配合未來產業蓬勃發展與走向，其未來產品型式、產品精度及尺寸大小將朝下列趨勢發展： � SMD 小型化、化：

IC 在技術上以單晶片、晶片設計製造、封裝測試等技術，達到小型化的 SMD 11.8×5.5mm 8×4.5mm 要求，以型的石英晶體為例，在長寬尺寸上已由、 7×5mm 6×3.5mm 5×3.2mm 4×2.5mm 3×2.5mm 、到現在已成熟、，更往、、 2.5×2.0mm 2.01.6mm 1.61.2mm 2mm 、進而已開發出及；在高度上亦由、 1.8mm 、 1.5mm 、 1.2mm 至 1mm 、 0.9mm 、 0.8mm 、 0.7mm 、 0.5mm 、 0.35mm SMD SMT 改進。藉由封裝達到尺寸縮減，同時亦能與下游客戶的生產線達成適配。

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� 高頻化、高頻元件模組化、高精密度：

因為低頻本身會有干擾問題，且應用端也已飽和，所以高頻發展愈益重要。在通訊產業上的行動電話、無線區域網路 Fiber Channel 、 Gigabit Ethernet 、同步光纖網路 (SONET) 、同步數位架構 (SDH) 、 Femtocell( 毫微微蜂巢式基地台或存取點基地台 ) 等系統，逐步往高頻化、高傳輸速度發展，同時對其相應的精密度要求亦相伴提高。此外進一步將高頻元件予以模組化以便利客戶的運用及電路設計的簡化亦是重要的趨勢。

以目前常用之高頻化及高精密度產品如下表

		PKG
No	Projects		Type	Features
		(mm)
	High Frequency CXO	7x5	LVPECL	High Freq.
1
	(above 100MHz)	5x3.2	LVDS	Low Noise

2	High Frequency VCXO (above 50MHz)	7x5 5x3.2	CMOS LVPECL	High Freq.
				Low Noise
			LVDS	High Pull
3	High Frequency SO (above 150MHz)	7x5 5x3.2	CMOS LVPECL LVDS	High Freq.

				Low Noise

4	TCXO	3.2x2.5 2.5x2.0 2.0x1.6	Clipped Sine
				High Stability

5	32.768KHz CXO (TF)	7.0x5.0 5.0x3.2 3.2x2.5	CMOS
				High Stability

6	Precise CXO	7x5 5x3.2	CMOS
				High Stability

7	Frequency Translator (FX)	25x20	LVPECL
				Low Noise

8	Stratum 3 TCXO	7x5 5x3.2	Clipped Sine
				Ultra High Stability

(4) 產品競爭情形

長久以來台灣電子業透過委託生產製造 (OEM) 的模式在供應世界電子資訊大廠，應用台灣在資金、技術、勞力或市場上的個別優勢，透過「全球分工」、「區域分工」達成垂直整合的目的。隨著台灣電子廠商技術能力的提升，經營能力已從早期的零件組裝，進入委託生產製造 (OEM) ，再提升為委託設計製造 (ODM) 。為了提高自身的附加價值，許多電子廠商，在產業價值鏈上已逐漸由製造延伸至產品研發、設計，乃至運籌配銷、售後服務與品牌管理，在全球分工體系中佔有獨特的地位；國際大廠藉由與台灣電子業形成價值創造的分工夥伴，其更可專注於品牌經營與行銷管理，彼此相得益彰，雙贏互惠。

台灣電子業由於產業聚落的成形，因而在石英元件應用部分佔全球至少 30% 20% 以上之需求；但台灣石英元件產業佔全球石英元件之供應尚不及，中國大陸內需市場就已經提供了台灣石英元件廠商潛在的成長空間，然而石英元

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75% 件產業屬於緊密寡佔之臨界值，全球之前十大廠即佔總需求超過以上，表示石英元件產業之廠商規模差異大，屬於寡佔性競爭市場；然因產品應用領域廣泛，各廠商專注之產品及市場領域均不同；惟低階成熟性市場削價競爭的可能性較高，市場競爭相較激烈。

60% 全球石英晶體產業中，仍以日本為最大生產國，產值約佔全球，國內主要競爭同業為加高電子、鴻星電子、希華晶體、台灣嘉碩、泰藝電子、安碁電子等廠商，各廠商均專注於不同之產品及市場而有所區隔，以本公司之市佔率為最高，顯示本公司於石英晶體元件市場居領導地位。

3. 技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次、研究發展概況

本公司就產品微型化及規格嚴謹化兩項任務上，近幾年均有顯著之成效，無論就 Crystal 或是 Oscillator 系列產品，尺寸規格之設計及應用均可達全球最小之能力。並持續依照既定之產品路徑規劃，以低成本、低耗能、高抗震、增 TCXO 2016 VCXO 大頻寬級距等方向邁進。以而言，的規格已經量產，而就 5032 TCXO 1612 而言，的規格也已經成功銷售予國際級的客戶，爾後將以小 VCXO 3225 型化為目標，則是以規格為下一個階段，並將集中資源朝高頻及車用等高階產品開發之路前進。

(2) 研究發展人員與其學經歷

研究發展人員與其學經歷	研究發展人員與其學經歷	研究發展人員與其學經歷	研究發展人員與其學經歷
單位：人
人數/年度		101 年度	102 年截至刊印日止
學歷	研究所以上	64	64
	大專	69	69
	高中	16	16
	高中以下	0	0
	合計	149	149
平均服務年資(年)		5.57	5.57

(3) 最近五年度每年投入之研發費用

最近五年度每年投入之研發費用	最近五年度每年投入之研發費用	最近五年度每年投入之研發費用	最近五年度每年投入之研發費用	最近五年度每年投入之研發費用	最近五年度每年投入之研發費用
單位：新台幣仟元
年度項目	96年度	97年度	98年度	99年度	100年度
研發費用	187,719	268,959	258,557	315,287	344,468
營業收入淨額	5,961,970	6,547,340	6,557,116	8,156,933	8,918,023
研發費用占營收淨額比率	3.15%	4.11%	3.94%	3.87%	3.86%

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(4) 最近五年度開發成功之技術或產品

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
年度	產品開發	研發專利及學術論文
96 年	1.SMD Seam Crystals 2.0 × 1 .6 mm 24~54 MHz for variable applications. 2.SMD Seam CXO 2.0 × 1 .6 mm 2~54 MHz for digital camera, Portable TV. 3.SMD High Fundamental Frequency LVDS/LVPECL VCXO7.0x5.0mm 77.76 and 155.52 MHz for filer optical gigabits application. 4. SMD Programmable CXO 5.0x3.2mm for variable applications. 5.SMD 3.2 x2.5 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 6.SMD VCSO 7.0x5.0mm 622MHz for Networking application. 7.SMD SAW Filter 3.0 × 3.0 mm 462MHz for CDMA application. 8.SMD 2.5 x2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 9.SMD 5.0x3.2mm TF CXO for variable applications. 10.SAW base Oscillator for variable applications.	專利︰ 1.“壓電晶體振盪元件之電極“台灣、日本及美國專利論文︰ 1.“Energy Trapping Effect of Stepped Electrode in Miniature AT-Cut Quartz Resonator”2006 SPAWDA Hangzhou , Shejiang, China 2.“Parameters Extraction and Design Optimization for AT-cut Quartz Resonator based on Mindlin’s 2D Model”2006 IEEE International Frequency Control Symposium, Miami, FL.USA. 3.“Study on Cr/Ag/Au Layered Electrode for AT-cut Quartz Resonator”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang, China 4.“The Effect of Electrode on Higher-order Overtone Vibrations of the Thickness-shear mode of Quartz Crystal Plates”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang, China 5.“An Assessment of the Recent Development of MEMS Oscillators as Compared with Crystal Oscillators”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang,China
97 年	1.SMD Crystals 1.6 × 2.0 mm for SIM Card. 2.SMD 5.0x3.2 mm TF CXO for variable applications. 3.SMD 2.5x2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 4. SAW base Oscillator for SAN applications 5.SMD Seam CXO 2.0x1.6mm 2~54 MHz for digital camera, Portable TV. 6.SMD 3.2x2.5 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 7.SMD 2.5x2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications.	專利︰ 1.“壓電晶體振盪元件之電極“台灣、日本及美國專利論文︰ 1.“Energy Trapping Effect of Stepped Electrode in Miniature AT-Cut Quartz Resonator”2006 SPAWDA Hangzhou , Shejiang, China 2.“Parameters Extraction and Design Optimization for AT-cut Quartz Resonator based on Mindlin’s 2D Model”2006 IEEE International Frequency Control Symposium, Miami, FL.USA. 3.“Study on Cr/Ag/Au Layered Electrode for AT-cut Quartz Resonator”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang, China 4.“The Effect of Electrode on Higher-order Overtone Vibrations of the Thickness-shear mode of Quartz Crystal Plates”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang, China 5.“An Assessment of the Recent Development of MEMS Oscillators as Compared with Crystal Oscillators”2006 SPAWDA Hangzhou,

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年度	產品開發	研發專利及學術論文
		Shejiang, China 6.A Study of Small Sized Quartz Tuning Fork UsingFinite Element Analysis
98 年	1.SMD Crystals 1.6 × 2.0 mm for SIM Card. 2.SMD 5.0x3.2 mm TF CXO for variable applications. 3.SMD 2.5x2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 4. SAW base Oscillator for SAN applications 5.SMD Seam CXO 2.0x1.6mm 2~54 MHz for digital camera, Portable TV. 6.SMD 3.2x2.5 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 7.SMD 2.5x2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 8.SMD 2.0x1.6 mm TCXO for GPS and WiMAX applications.	專利︰ 1.“壓電晶體振盪元件之電極“台灣、日本及美國專利 2.音叉型振動片論文︰ 1.“Energy Trapping Effect of Stepped Electrode in Miniature AT-Cut Quartz Resonator”2006 SPAWDA Hangzhou , Shejiang, China 2.“Parameters Extraction and Design Optimization for AT-cut Quartz Resonator based on Mindlin’s 2D Model”2006 IEEE International Frequency Control Symposium, Miami, FL.USA. 3.“Study on Cr/Ag/Au Layered Electrode for AT-cut Quartz Resonator”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang, China 4.“The Effect of Electrode on Higher-order Overtone Vibrations of the Thickness-shear mode of Quartz Crystal Plates”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang, China 5.“An Assessment of the Recent Development of MEMS Oscillators as Compared with Crystal Oscillators”2006 SPAWDA Hangzhou, Shejiang, China 6.A Study of Small Sized Quartz Tuning Fork UsingFinite Element Analysis
99 年	1.SMD Crystals 1.6 × 2.0 mm for SIP. 2.SMD 5.0x3.2 mm TF CXO for variable applications. 3.SMD 2.5x2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 4. SAW base Oscillator for SAN applications 5.SMD Seam CXO 2.0x1.6mm 2~54 MHz for digital camera, Portable TV. 6.SMD 3.2x2.5 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 7.SMD 2.5x2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 8.SMD 2.0x1.6 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 9.SMD Crystals 1.2 × 1.0 mm for future applications.	專利︰ 1.壓電晶體振盪元件之電極 2.真空氣密式之系統整合封裝結構 3.壓電石英振盪子晶片之結構及其製作方法 4.製作壓電石英振盪子晶片之方法 5.石英晶體振盪器論文︰ 1.The study of Activation Energy (EA)by Aging and High Temperature Storage for Quartz Resonator’s Life Evaluation (Chinese),2010. 2.Face-Shear Vibration of AT-Cut Quartz Plate (Chinese),2010 3.An Integrated Program of Vibrations of Quartz Crystal Plates with Mindlin Plate Theory for Resonator Design (Chinese),2010. 4. An Integrated Analysis of Vibrations of Quartz Crystal Plates with Mindlin Plate Theory for Resonator Design and Optimization (English),2010.

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年度	產品開發	研發專利及學術論文
		5.Resonance Frequency of Thickness-shear Vibrations of Rectangular Crystal Plates (Chinese),2010. 6.Design of Quartz Crystal Resonators with an Analytical Procedure Based on the Mindlin Plate Theory (English),2010. 7.5.4GHz High-Q Bandpass Filter for Wireless Sensor Network System (English),2009. 8.Development of 2.4-GHz film bulk acoustic wave filter for wireless communication (English),2009.
100 年	1.SMD Crystals 1.6 × 2.0 mm for SIP. 2.SMD 5.0 × 3.2 mm TF CXO for variable applications. 3.SAW-based Oscillator for SAN applications. 4.SMD Seam CXO 2.0 × 1 .6 mm 2~54 MHz for digital camera, Portable TV. 5.SMD 3.2 x 2.5 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 6.SMD 2.5 x 2.0 mm TCXO for GPS and WiMAX applications 7.SMD 2.0 x 1.6 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 8.SMD 1.6 x 1.2 mm TCXO for GPS and WiMAX applications. 9.SMD Crystal 1.2×1.0mm for future application. 10.SMD 5.0 × 3.2 mm TF CXO for variable applications. 11.Inverted MESA BLK 1.6 × 1.14mm 12.Inverted MESA BLK2.49 × 1.83mm 13.SMD 2.5 x 2.0 mm TSX for GPS 14.SMD 3.2 x 1.5 mm Tuning Fork 15.SMD 2.0 x 1.2 mm Tuning Fork 16.DIP 25 x 25 mm OCXO for stratum-level and base-station applications. 17.DIP 20 x 20 mm OCXO for telecommunication applications. 18.2” Single-side Polished Sapphire Wafer for LED application 19.2” Double-side Polished Sapphire Wafer for LED application 20.4” Single-side Polished Sapphire Wafer for LED application 21.4” Double-side Polished Sapphire Wafer for LED application 22.6” Single-side Polished Sapphire Wafer for LED application	專利︰ 1.壓電晶體振盪元件之電極 2.真空氣密式之系統整合封裝結構 3.壓電石英振盪子晶片之結構及其製作方法 4.製作壓電石英振盪子晶片之方法 5.石英晶體振盪器 6.針對微型化尺寸設有佈局結構之晶體振盪器其餘台灣晶技之專利及申請中之專利，請參見相關之專利資料庫，如： http://www.tipo.gov.tw/ch/ 論文︰ 1.Aging Performance of Small Size MHz Quartz Crystal Under High Drive (English),2011 2.Inharmonic Overtones in Partially Plated AT-cut Quartz Crystal Plates (English),2011 3.The Study of Activation Energy (Ea) by Aging and High Temperature Storage for Quartz Resonators' Life Evaluation (English), 2011. 4.An Efficient AT-cut quartz Crystal Resonator Design Tool for Activity Dip in Working Temperature Range (English), 2011. 5.Quartz Crystal Industry of China at Crossroads (English), 2011. 6.Resonant Frequency Function of Thickness- Shear Vibrations of Rectangular Crystal Plates (English), 2011. 其餘期刊論文等資料，請參見公司網頁內容： http://www.txc.com.tw/

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年度	產品開發	研發專利及學術論文
	23.6” Double-side Polished Sapphire Wafer for LED application

4. 長、短期業務發展計畫

(1) 短期發展計劃

行銷策略：
A. PC/NB 鞏固現有包括、網通、手機及消費性電子產業客群市占率
B. 高階產品包含 ÁOM( 高頻 ) 及 ACAP( 汽車電子產品 ) 已開始展現經營成果，持續深耕與擴增客群及交易機會。
C. 視客戶經營型態，從 Design in 與 CM 兩端同步掌握及導入，把握商機與爭取價格空間。
D. 保有服務及彈性優勢，深耕核心客戶關係。
E. TXC 持續強化歐、美、日本市場，開拓新興國家市埸；並建構為中國第一大品牌。
F. 建構任務導向的學習型組織，提升人員素質及組織運作效率。
G.Marketing 功能持續優化，有助於提升銷售策略佈局的深度及廣度。
H. 建構完整之全球 Logistic 網絡，滿足客戶即時交貨之需求，並提供客戶即時之技術整合服務。
I. 靈活銷售渠道建置，佈局全球
J. 透過資訊系統建立學習曲線，協助業務人員銷售策略的擬定及判斷。

� 製造策略：

A. Time to Volume Time to Market. 訴求，之理念，接單與計劃生產政策雙軌進行，如期交貨，存貨水平適量兼顧。
” ”
B. + + = 因應產業特殊現況，強化應變力控管力整合力核心競爭力。
C. 整合兩岸三地製造資源做最佳化產能與效益分配，達到公司利益最大化。
D. 新產品、新技術建立及快速導入生產以發展建立公司核心技術。
E. ” ” ” ” 追求理想成本，以比較成本為基礎，逐月改善至合理化。
F. 全面導入 TPS 生產管理模式並推行 ”99.99” 的各工站良率目標，以改善整體生產良率，並導入作業人員工程化強化生產效率及生產品質。
G. PAT/SYA 產品品質以管理觀念導入生產管制使生產品質優化再提升。
H. 優質化經營管理及推動各項專案管理之效益化。

� 品保策略：

A. 優化 ISO/TS16949 品質體系，朝向 VDA 6.1 / VDA 6.3 演進。
B. 提昇對全球環保意識相關的綠色產品及過程服務的提供，確保公司所有產

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品、生產過程及作業環境都可以符合國際相關標準及要求。

C. 推動 COPQ( 品質失敗成本 ) 的分析細緻化及改善應對。
D. 持續推動 6-Sigma 的在職訓練，做為持續改善的基礎。
E. 搭配研發中心新產品開發策略及進程，提昇可靠度設備及能力，滿足產品小型化、高精度、高穩定度的目標、驗證、監控作業。
F. 強化對供應商及協力廠商的品質要求與管理的提升，推動供應鏈管理體系的全方位管理，降低供應鏈風險，滿足客戶需求。
G. 完成 sapphire wafer 、 MO 及 PMC 元件的產品及 ISO9001 品質系統認證。
H. ”Zero Defect” 嚴守生產紀律，以追求的理想，品質是全員貫徹執行。
產品研發策略：
A. 依市場行銷策略之佈局與需求，規劃產品開發方向，力求產品規格符合客戶需求。
B. 依業務行銷客戶需求之新規格，由研發在預期時間完整提供，以爭取商機
- 。
C. 依公司經營策略規劃，由研發制訂產品研發或與同業協同合作，進而將產品導入市場行銷。
D. 落實研發專案管理執行進度，有效監督及掌控研發進度以縮短研發時程。
E. 持續強化研發團隊的陣容，制訂有效率的訓練，使之整體專業素質的提升
- 。
F. 產學交流合作，與學校及研究機構協同開發，強化研發技術能力。
G. 有效率的研發管理機制，合理化的獎賞制度，以提升研發團隊的效益與士氣。

(2) 長期發展計劃

�致力開發高階產品應用於 Fiber Channel 、 Gigabit Ethernet 、 SDH-SONET( 同步光纖傳輸 ) 、 Femtocell( 毫微微蜂巢式基地台或存取點基地台 ) 、局端通訊以及符合醫療電子產品應用之高精準度頻率控制元件產品。
2 積極開發運用於汽車週邊控制模組之頻率控制元件，以符合嚴峻之品質條件要求為首要目標。
持續擴增行銷服務據點，除於歐、美地區強化行銷佈局外，於中國大陸地區建立華南 ( 深圳、武漢 ) 、華東 ( 蘇州、北京、上海 ) 等行銷據點，並陸續於日本 ( 新橫濱、大阪 ) 、歐洲等建立新據點，以提供大陸、日本、韓國、新加坡、印度、越南及歐洲等地區市場之需求與服務，擴大市場規模及奠定大陸及新興市場發展之根基，以期達成進入全球石英晶體產業排名前三大之目標。
持續尋找策略聯盟有利之合作契機，以強化公司整體之競爭力。

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( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

(1) 主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

產品朝輕薄短小的趨勢發展，表面黏著式 (SMD) 之石英晶體產品出貨比重將越來越高，展望未來亞洲仍是全球電子產業代工重鎮，亞洲區域出貨比重仍高，美洲跟歐洲市場 Design-in 的功能仍是台灣晶技持續努力開拓之市場。

最近二年度主要產品銷售地區分佈情形：

單位：新台幣仟元； %

年度	年度	100 年度	100 年度	99 年度	99 年度
銷售區域		銷售金額	%	銷售金額	%
內銷		580,442	6.51	1,136,400	13.93
外銷	美洲	204,297	2.29	217,386	2.67
	歐洲	140,791	1.58	100,692	1.23
	亞洲	7,992,493	89.62	6,702,455	82.17
外銷小計		8,337,581	93.49	7,020,533	86.07
營收淨額		8,918,023	100.00	8,156,933	100.00

(2) 市場佔有率

單位：百萬美元

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==> picture [432 x 124] intentionally omitted <==

Resource: CS&A, April, 2012

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==> picture [442 x 233] intentionally omitted <==

Resource: CS&A, 2012.04

(3) 市場未來之供需狀況與成長性

� 產業面

2011 311 年受到日本震災的影響，全球石英元件市場在需求量及銷售額 4.80% 1.37% 2012 分別呈現及的個位數成長，年在全球景氣緩步增溫下，預 2015 40 測至年全球石英晶體及振盪器市場銷售額仍可望突破億美元，約達 6.63% 的年複合成長率。

Unit: pcs

==> picture [432 x 169] intentionally omitted <==

Source ： CS&A, 2012 .04

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Unit: US Dallor

==> picture [423 x 154] intentionally omitted <==

Source ： CS&A, 2012.04

� 市場面

2012 在資策會預測的年資通訊產業發展十大趨勢當中，其中，雲端運算普遍化、聯網終端多樣化以及家庭網路無線化三大趨勢，預期將可帶給石英元件產業成長的動能來源。

AOM 雲端運算的普遍化，除了設備端的硬體投入，帶動高利基型產品，為本公司積極拓展的領域之外，局端應用包含智慧型手機、平板電腦 (Tablet) E-reader 、等產品都會隨雲端運算的成熟而有更蓬勃的發展。此外，聯網終端的多樣化以及家庭網路無線化，使得現今幾乎各個電子產品，從汽車電子、數位家庭、物聯網、到各式各樣的消費型電子產品，都以相當快的速度在 Wi-Fi Bluetooth 4G/LTE 內建、、等連網功能。

以下，即針對雲端運算的二大主要介面 : 平板電腦 (Tablet) 、智慧型手機 Smartphone 及 Wi-Fi Module 的市場發展做概略的介紹 : A. 平板電腦 (Tablet)

行動運算需求穩健成長 , 平板裝置軟硬體改善 , 平板電腦性價比提升等 2012 條件下，年平板電腦將持續成長。各大廠紛紛投入平板電腦戰局，市佔率最高的平板電腦仍是 Apple iPad 達 60% ，預估 iPad 今年出貨量 5700 萬台，其他品牌非 Apple iPad 產品則以低價策略的 Amazon Kindle Fire 銷 2012 10% 16% 1500 售最佳，年可望提升市佔率達，預估出貨量萬台。整體平板電腦 (iPad+ 非 iPad) 預估 2012 年可望成長 60% ，預估出貨量 9500 萬台並有機會上看一億萬台。

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2009 年 ~2013 年全球個人電腦市場預估趨勢圖

單位：百萬台

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==> picture [397 x 107] intentionally omitted <==

Resource: Yuanta

B. 智慧型手機 (Smartphone)

2011~2015 年通訊產業發展趨勢：頻寬要求不斷擴大，第四代行動通 LTE LTE LTE 訊與光纖網路商機應運而生。全球主要國家積極拍賣頻譜， 2012 LTE 布建速度持續加快；年商轉進入快速成長階段，目前合計共有 236 85 LTE 家營運商及個國家已投資或承諾布建，主要地區為北美、德國、日本、韓國等。

4G 消費者數據傳輸需求量與日俱增，迫使電信商加速建置、智慧手機、平板電腦成為換機主流，高畫質影音需求等，對頻寬要求更大。預估 2012~2015 LTE 183% 2012 4.4 2011 年全球用戶複合成長率，年成長倍，年底全球 LTE 用戶約 1,160 萬人， 2015 全球 LTE 用戶將達 7.4 億人，滲透 20% 率。

2012 20%~35% 2014 全球智慧型手機自年起每年以速度增長，預計到 57% LTE 2012 年滲透率將達，正式成為換機主流；元年啟動，預估年全 LTE 0.5 8% 2015 28% 球手機銷售數達億支滲透率，預計到年滲透率。

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2009~2015 年全球行動電話出貨量

單位：百萬台

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	2009	2010	2011(e)	2012(f)	213(f)	2014(f)	2015(f)
Smartphone	190	290	452	589	737	905	1084
Basic/Feature Phone	1077	1153	1128	1119	1089	1026	1084
WW T.A.M.	1267	1443	1580	1708	1826	1931	2168
Smartphone YoY		52.63%	55.86%	30.31%	25.13%	22.80%	19.78%
Basic/Feature Phone YoY		7.06%	-2.17%	-0.80%	-2.68%	-5.79%	5.65%
Total YoY		13.89%	9.49%	8.10%	6.91%	5.75%	12.27%

Resource: MIC 資策會

C.Wi-Fi Module

2011 NB 年由於同時受到總體經濟發展疲弱，及部分品牌因泰國水患影響硬碟供給，導致整體出貨表現不如預期。

2012 DSL Wireless DSL+IAD Cable Modem 年主要成長動能仍在（）、 TV Wi-Fi 、消費性電子產品（如、機上盒、藍光播放機）等持續提升搭載 Tablet 率，以及受惠於產品熱銷。

Tablet 100% 在搭載率方面，除藍光播放機、等產品將近搭載以外，內 Wi-Fi DSL 85% Cable Modem 30% 建的比重已攀升至，亦達，各式消費性電子產品，如機上盒 Wi-Fi 搭載率約 20% ， TV 約 9~10% ， Printer 、 DSC Wi-Fi 等產品搭載比重亦逐步提升。

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(4) 競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

==> picture [481 x 518] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

優勢弱勢
1 、產業耕耘已久，市佔率高，對客戶與客戶的製造基地， 1 、歐美通路仍嫌不足。
可同步掌握，配合設計及技術服務。 2 、日系廠商具相對品牌優勢，且其掌控原物料生產及技
2 、彈性調整生產線的能力，大量且完整的自動化產線，良術能力，在成本結構上具相對優勢。
好的製程改善能力，產能效益發揮單位成本具競爭力。 3 、關鍵材料，設備開發主導性較不足。
3 、高精度及小型化產品持續開發並導入量產，不斷拉近與 4 、前段製程自動化程度受限。
日本廠商之技術距離。 5 、材料人工成本高漲，製造成本增加。
4 、垂直整合之技術能力高，良好的品質管理及在第一時間
為客戶提供應用上的整合方案。
5 、全球運籌管理，快速供貨能力，良好的客戶產品應用服
務團隊，產品線廣泛，可滿足客戶一次性購足的需求。
機會威脅
1 、大陸服務據點可就近供貨給下游客戶。 1 、競爭對手低價搶單。
2 、汽車電子供應鏈外移至中國大陸，具有價格上及同文同 2 、部分產品基於客戶成本考量，可能由高價產品轉用較
種的競爭優勢。低價產品。
3 、手機功能提升，帶動相關需求。 3 、成本考量因素，終端應用產品設計將有可能整合石英
4 、產品世代交替，需求持續成長。晶體的使用量。
5 、無線通訊發展蓬勃，其市場成長可期。 4 、 MEMS 產品已威脅部份低階應用。
6 、高階、高精密度產品及市場佈建漸趨完整，可大幅提升
獲利能力。
7 、陸續榮獲 CSR 、國家品質獎、安全認證優質企業證書、
通過「溫室氣體盤查報告」、「產品碳足跡盤查報
告」，亦英國標準協會公司 (BSI) ISO14064-1 及
PAS2050 之查證等多項殊榮，除提昇品牌曝光率並助
於公司形象建立。
8 、客戶於日本震後對於風險分攤的意識提升，有助於本公
司切入高階、高精密度市場。
因應對策
1 、加強國外行銷團隊，積極開發歐、美、日、韓等 Tier 1 客戶。
2 、跟隨台商設廠腳步並積極開發大陸內需市場，以成為中國第一大品牌。
3 、加強大陸廠工程技術能力，直接培育相關材料、製程管理自動化人才。
4 、持續引進國內外相關專業通訊及汽車工業零組件研發人才。
5 、創造優勢產品，部分產品採取策略聯盟，分工合作，降低成本。
6 、加強產品研發能力，發展 Size 較小及高階產品，以提高整體獲利能力。
7 、加強發展石英晶體模組化產品。
8 、即時與密切確認客戶端需求，以便彈性調配，並持續關注替代產品之發展。
----- End of picture text -----

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2. 主要產品之重要用途及產製過程

(1) 主要產品之重要用途

(1)主要產品之重要用途	(1)主要產品之重要用途
石英元件產品		主要應用領域
石英晶體 (Crystals)		行動電話、無線電應用設備、W-LAN、無線電話、藍芽、電信終端設備、智慧型運輸(ITS)、汽車配件、LCD 投影機、複印機、電腦、印表機、掃瞄器、視聽設備、照相機、遊戲機、呼叫器
石英振盪器 (Crystal Oscillators)	CXO, SO	基地台、無線電應用設備、W-LAN、金屬線路通訊、光纖通訊、電信終端設備、計數/合成器、智慧型運輸(ITS) 、電腦、儲存週邊與設備、印表機、視聽設備、照相機、遊戲機
	VC-TCXO、TCXO	行動電話、基地台、無線電應用設備、衛星通訊、W-LAN 、藍芽、全球定位系統、金屬線路通訊、光纖通訊
	VCXO, VCSO	基地台、無線電應用設備、衛星通訊、W-LAN、金屬線路通訊、光纖通訊、電信終端設備、計數/合成器
	OCXO	基地台、無線電應用設備、衛星通訊、全球定位系統、金屬線路通訊、光纖通訊、計數/合成器
音叉型晶體 TuningFork		手機、數位家電、數位相機、無線網路、汽車
藍寶石基板 Sapphire		配合MOCVD(有機金屬氣相磊晶法)的氮化鎵磊晶技術，可製造出高亮度的藍光LED 可應用於LED 背光源與照明系統

(2) 主要產品之產製過程：

石英元件產品的製造雛形為：先製作供應壓電材料用的石英晶片，其涉及石英晶棒的切割、研磨、洗淨，形成石英晶片後，將晶片件載放至基座上。同時藉由銀膠，將石英晶片作固定。接著便是在嚴格控制的環境下予以封蓋。而 IC 若是振盪器則會多加一顆震盪電路的，由金線的導通，藉石英晶片的振盪放大輸出。

� 前製程－石英晶片

==> picture [399 x 137] intentionally omitted <==

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丸目
( 機械加工成圓研磨
晶棒切割
形或長條形 ) ( 粗、中、精 )
入庫清洗頻率分別
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�後製程－石英晶體 ( 以銀、金、鎳進行電極蒸鍍，蒸鍍會降低晶片頻率；微調蒸鍍以降低頻率誤差至 3~10ppm)

==> picture [404 x 175] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

晶片清洗電極蒸鍍粗調頻率基座固定
老化/電性/ 基座、外殼頻率鍍銀微點膠著晶
溫度測試預烤/焊封調烤膠固晶
終檢入庫
----- End of picture text -----

後製程－ ( 與石英晶體相比，多 IC 放置與打線製程 )

==> picture [447 x 229] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

IC 放置與打線晶片放置
電極蒸鍍
晶片清洗 ( 電子元件組裝 ) (石英晶體組裝)
老化/電性基座、外
印碼、測漏氣檢查
/溫度測試殼預烤/焊
碼
封
終檢入庫
----- End of picture text -----

� 藍寶石基板製程

==> picture [394 x 127] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

定角
長晶晶棒掏取
切割與研磨
與平邊作業
清洗與檢驗
入庫 CMP 拋光
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3. 主要原料之供應狀況

IC 石英晶體及石英振盪器之主要原料為基座、上蓋、、晶片、晶棒；藍寶石基板之主要原料為氧化鋁等。

(1) 各主要原料採購來源皆有 2 家以上之供貨，沒有進貨集中之風險，本公司進貨政策將以交易條件、供貨狀況及產品規格之需求，來劃分進貨來源，並可依特殊狀況考量，調整進貨比率，不致於太集中，或斷料之情形。
(2) 主要進貨之廠商皆與本公司長遠往來，彼此交情深箇，在本公司業績成長下，該等廠商也會以本公司為優先供貨對象，來滿足本公司需求。另每年都會定期與不定期檢討雙方之交易條件及改善措施，持續且穩定供貨無慮。
(3) 本公司為考量生產材料之穩定，均會事先提供 Rolling Forecast ，給予廠商備料及生產準備，以縮短交期並確保如期供貨，遇有特殊情況需求，該等廠商均合力配合，以求進貨穩定。
最近二年度主要產品別或部門別毛利率重大變化之說明 ( 毛利率較前一年度變動達百分之二十者，應分析造成價量變化之關鍵因素及對毛利率之影響 )
(1) 最近二年度毛利率變動情形

最近二年度毛利率變動情形	最近二年度毛利率變動情形	最近二年度毛利率變動情形	最近二年度毛利率變動情形
單位：%
年度項目	99年度	100年度	變動(%)
本公司毛利率(%)	20.86%	18.60%	(10.83)%

(2) 最近二年度毛利率重大變動說明：

20% 本公司毛利率變動未達，故不予分析。

主要進銷貨客戶名單
(1) 最近二年度任一年度中曾占進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例

單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
	99 年度				100 年度				101 年第三季
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔% 〕	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前三季止進貨淨額比率〔%〕	與發行人之關係
1	台晶寧波	1,976,407	36.72	孫公司	台晶寧波	2,309,451	38.74	孫公司	台晶寧波	1,827,943	34.01	孫公司
2	丁公司	634,233	11.78	無	丁公司	762,245	12.78	無	丁公司	472,908	8.80	無
	其他	2,771,775	51.50	－	其他	2,890,478	48.48	－	其他	3,073,712	57.19	－
	進貨淨額	5,382,415	100.00	－	進貨淨額	5,962,174	100.00	－	進貨淨額	5,374,563	100.00	－

註：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得代號為之。

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增減變動原因：

100%
台晶寧波為本公司轉投資之大陸地區孫公司。為降低生產成本，提高價格競爭力，本公司逐漸將中階以下產品移至台晶寧波生產，台灣晶技再向台晶寧波購回成品並銷售予客戶。
丁公司為日本知名上市電子大廠之轉投資公司，本公司主要向丁公司採購石英 -
元件產品所用原材料基座。
(2) 最近二年度任一年度中曾占銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例：無。
最近二年度生產量值

最近二年度生產量值
	單位：仟只/新台幣仟元
年度生產量值主要商品	99年度			100年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
插件式石英產品	420,000	413,577	643,115	330,000	320,946	489,822
表面黏著式石英產品	1,460,000	1,417,161	5,895,943	1,800,000	1,688,230	6,661,702
其他	－	321,355	442,374	－	565,720	468,611
合計	1,880,000	2,152,093	6,981,432	2,130,000	2,574,896	7,620,135

註：藍寶石基板自 100 年度開始投入試產。

增減變動原因：

由於受市場競爭激烈之影響，為降低生產成本以維持產品毛利率，本公司近年來已將其低毛利之插件式石英產品移往大陸台晶（寧波）廠生產，台灣廠則定位在研發並量產高毛利之表面黏著式石英產品，並因應市場需求調整產品組合，逐漸加重高階且高毛利之表面黏著式石英產品所佔比重，故本公司插件式石英產品之生產量值皆呈現下降趨勢，且由於市場需求旺盛，致表面黏著式石英產品之生產量值皆 100 呈現成長趨勢；本公司自年度開始投入藍寶石基板試產。

7. 最近二年度銷售量值

單位：千 M2 ；噸 / 新台幣仟元

					單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元	單位：千M2；噸/新台幣仟元
年度銷售量值主要商品	99年度				100年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
插件式石英產品	35,685	87,215	382,751	724,769	30,793	68,433	299,495	545,581
表面黏著式石英產品	97,184	1,047,663	1,254,412	6,210,619	88,698	505,274	1,653,647	7,626,342
其他	152	1,522	42,422	85,145	301	6,735	172,000	165,658
合計	133,021	1,136,400	1,679,584	7,020,533	119,792	580,442	2,125,142	8,337,581

增減變動原因：

本公司 100 年度銷售量較 99 年度增加 23.85% ，主因外銷成長 26.53% 所致；而 100 年度銷售值較 99 年度增加 9.33% ，主係因市場需求旺盛所致。

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( 三 ) 最近二年度從業員工人數

最近二年度從業員工人數	最近二年度從業員工人數
年度		100年度	101年度	102年截至公開說明書刊印日止
員工人數	工程師	193	201	201
	管理行政人員	196	207	207
	業務人員	75	72	72
	技術員及作業人員	560	545	545
	合計	1,024	1,025	1,025
平均年齡		33.52	34.37	34.37
平均服務年資		5.40	5.95	5.95
學歷分佈比率	博士	1.37%	1.27%	1.27%
	碩士	10.06%	12.10%	12.10%
	大專	48.63%	46.43%	46.43%
	高中	36.62%	36.59%	36.59%
	高中以下	3.32%	3.61%	3.61%

( 四 ) 環保支出資訊

依法令規定，應申領污染設施設置許可證或污染排放許可證或應繳納污染防治費用或應設立環保專責單位人員者，其申領、繳納或設立情形之說明：

項目	說明
空氣污染設施設置許可	已向桃園縣環保局申請完成
應繳納污染防治費用	污染處理費每月約NT202,688 元
應設立環保專責單位人員者	本公司依法令相關規定無需設置專責人員負責環保相關事務

本公司北投原有之測試、包裝作業已移至平鎮廠，平鎮廠負責晶片、表面接著元件、藍寶石基板產品之生產，已特別注意噪音、粉塵及研磨、廢棄物等可能污染而採各項改善措施，如針對研磨液造成水污染之顧慮，完成投資水污染處理防治設備並通過檢驗，亦取得排放許可證。統計 2011 年之環保支出金額為 4,464,000 元，主要以環境清理、作業環境檢測、污染防治設備運轉維護、健康促進活動及危害標示等費用為主。

列示公司有關對防治環境污染主要設備之投資及其用途與可能產生效益：

單位：新台幣元

					單位：新台幣元
設備名稱	數量	取得日期	投資成本	未折減餘額	用途及預計可能產生效益
C7 空調及無塵室工程_空污處理	1	31-May-07	1,209,170	613,745	減少排放於空氣中的污染物
D2 棟新建空調工程_空污處理	1	31-May-09	2,000,000	1,378,788	減少排放於空氣中的污染物
A 棟廠房新建無塵室空調工程_空污處理	1	30-Jun-11	1,010,534	875,796	減少排放於空氣中的污染物
H 棟空調暨無塵室工程_空污處理	1	30-Sep-11	3,822,200	3,445,771	減少排放於空氣中的污染物
H 棟機電消防工程_空污處理	1	30-Sep-11	1,613,423	1,454,525	減少排放於空氣中的污染物
舊廠(A棟)暨新廠(B棟)空氣污染防	1	31-May-07	221,000	21,486	減少排放於空氣中的污染物
AB 棟廢氣排放變更工程	1	31-May-07	2,528,000	245,778	減少排放於空氣中的污染物
D2 棟新建水電工程_廢水處理	1	31-May-09	1,575,800	1,086,347	減少排放於水中的污染物
H 棟機電消防工程_廢水處理	1	30-Sep-11	4,090,000	3,687,197	減少排放於水中的污染物
C7 空調及無塵室工程_空污處理	1	31-May-07	1,209,170	613,745	減少排放於空氣中的污染物

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最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司改善環境污染之經過；其有污染糾紛事件者，並應說明其處理經過：無。
最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因污染環境所受損失 ( 包含賠償 ) 、處分之總額，並揭露其未來因應對策 ( 包括改善措施 ) 及可能之支出 ( 包括未採取因應對策可能發生損失、處分及賠償之估計金額，如無法合理估計者，應說明其無法合理估計之事實 ) ：無。
目前污染狀況及其改善對公司盈餘、競爭地位及資本支出之影響及其未來二年度預計之重大環保資本支出：無。

( 五 ) 勞資關係

公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施狀況以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施

(1) 員工福利措施

本公司自成立以來勞資關係和諧，最近年度及截至年報刊印日止，並無因勞資糾紛而遭受之損失，自創立迄今亦未發生重大之勞資糾紛，除依法辦理勞資會議、員工滿意度調查、新進人員座談、外籍人員座談外，並設置員工意見箱及其他意見反應管道，對員工權益的維護不遺餘力。員工之各項福利措施：

保險及退休	勞、健、團保(職災)、退休準備金
利潤分享	員工分紅配股、認股權憑證、可轉換公司債、庫藏股制度、持股信託
禮金	三節禮金、生日禮金、結婚禮金、生育禮金、住院慰問金、白帖慰問金( 禮金或花藍)
醫療保險	1.團體保險及壽險：重大疾病險、意外傷害險、意外醫療、團體住院醫療、職業災害保險 2.定期健康檢查：身體理學檢查、血液常規檢查、視力檢查、聽力檢查、肝功能檢查、血脂檢查、尿液檢查、胸部X光攝影等檢查、季流感疫苗注射補助 3.主管健檢
活動	國內外旅遊活動、慶生會、員工運動會、尾牙設宴及員工摸彩、各式球類比賽、繪畫比賽、攝影比賽、特約商店折扣、讀書會、多樣化員工社團活動、電影欣賞會、電影票團購、員工舒壓課程/活動、戒煙班/減重班、家庭日、音樂欣賞會、依節慶舉辦主題活動
急難救助	視員工實際情形予以補助
書籍閱覽	定期購有各種書刊、雜誌、報紙、VCD/DVD 多媒體供員工閱讀欣賞
其他福利	健全升遷管道、優秀員工具備派駐海外公司發展機會、依營運狀況發放績效獎金、表揚資深優秀員工、年度傑出專案表揚、年度模範員工表揚、員工提案獎勵、員工子女獎學金、專利獎金、專案獎金
設施	員工餐廳、員工宿舍、汽機車停車位、桌球室、撞球室、籃球場、羽球場、健身房、哺乳室、醫務室、員工福利社、休閒吧、KTV

(2) 員工進修、訓練狀況

OJT
本公司提供員工一個開放多元的學習環境，同仁可透過內／外訓、、 KM （知識管理系統）、讀書會、線上／實體圖書館、及主管／同儕的指導，
不斷挑戰自我的成長極限；同時，藉由新進人員／專業職能／主管才能／通

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識課程／自我啟發的培訓體系，使員工獲得最大的滿足。另一方面，透過職系／職等的規劃、工作輪調、專案指派及海外派任，使同仁生涯與職涯相互結合，共同享受知能成長的喜悅，開創美好的未來。

本公司已訂定「員工教育訓練管理辦法」，並依職能及專業之要求規劃相關 100
培訓課程，以增進員工知能，提升員工整體之素質，提升經營績效，年度相關教育訓練實績如下表︰

訓練類別	課程數	場次	人次	訓練時數	費用
通識訓練	14	81	3,636	2,730.2	50,378
主管才能訓練	16	30	377	1,973.0	955,071
新人訓練	22	22	156	2,147.6	－
專業訓練	275	550	6,710	11,646.5	446,868
自我啟發訓練	18	36	564	591.3	7,200
合計	345	719	11,443	19,088.6	1,459,517

財務相關人員取得主管機關指明之相關證照情形︰
A. 本公司財務主管經財團法人中華民國會計研究發展基金會舉辦之「公開發行公司財會主管專業認證」並持續進修合格。
B. 本公司財務人員二名取得內部稽核協會頒發之「內部稽核師證」。
C. 本公司財務人員一名取得證券暨期貨市場發展基金會頒發之「股務人員專業能力測驗合格證明」。
D. 本公司財務人員一名取得考選部頒發之「會計師證照」。
E. 本公司財務人員一名取得考選部「記帳士考試」及格證書。
F. 本公司財務人員二名取得證券暨期貨市場發展基金會頒發之「證券營業員」證照。

(3) 退休制度與其實施情形

本公司依勞動基準法規定，訂定員工退休辦法，並依法令定期提撥退休準備金存入台灣銀行，再由職工退休準備金監督委員會負責退休準備金之管理及運用事宜，本公司 100 及 99 年度認列之退休金成本分別為 8,146 仟元及 3,944 仟元。 93 年 6 月 11 日立法院三讀通過並自 94 年 7 月 1 日起，依「勞工退休金條例」，配 100 合新制按月提撥退休金，儲存於勞保局設立之勞工退休金個人專戶本公司及 99 年度認列之退休金成本分別為 23,626 仟元及 18,392 仟元；並於 96 年 1 月成立委任經理人職工退休基金，以保障專業經理退休規劃。

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(4) 勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形

公司除依法辦理勞資會議、員工滿意度調查、新進人員座談、外籍人員座談，並設置員工意見箱及其他意見反應管道外，基於保護員工工作安全，對工作環境與員工人身安全保護，除已設置「環境暨勞工安全衛生委員會」，定期召開委員會，以檢討業務推展成效及環保安全衛生事項外，另訂有各項管理辦法，並要求所屬同仁徹底執行；本公司除每年投保團體保險、定期舉辦工安講座，並派人參加相關工安課程外，且於 98 年 10 月修訂「 TXC 緊急應變計畫」第三版、 98 年 3 月修訂「環安衛管理手冊」第二版，以確保保障所屬同仁生命安全以及從容應對緊急事故，請參閱本公司網站︰ www.txccorp.com 。為達成零災害目標，本公司定期修訂年度緊急應變計劃及環安衛管理手冊，再依據計畫內容，制訂詳細之執行作業，並由事業單位依計畫時程和內容執行，再透過稽核制度發掘執行缺失，訂定次年度之緊急應變計畫、環安衛管理手冊，並依執行過程及稽核作本業隨時檢討修正等，降低事業單位之危害風險，以達成零災害之最終目標。

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最近二年度及截至公開說明書刊印日止，公司因勞資糾紛所遭受之損失，並揭露目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：無。

二、固定資產及其他不動產

( 一 ) 自有資產

取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：

1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：	1.取得成本達實收資本額百分之十或新台幣一億元以上之固定資產：
102年1月17日
固定資產名稱	單位	數量	取得年月	原始成本	重估增值	未折減餘額	利用狀況			保險情形	設定擔保及權利受限制之其他情事
							本公司使用部門	出租	閒置
平鎮市山子頂段 0306-0042;03 88-0000;0389 -0000	4,305 平方公尺；6,935 平方公尺；7,715 平方公尺	3	99/10	236,937,500	無	無	LED 事業處	無	無	財產保險	華南商業銀行北投分行中長期借款擔保

閒置不動產及以投資為目的持有期間達五年以上之不動產：無。

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( 二 ) 租賃資產

資本租賃 ( 取得成本達實收資本額百分之十或一億元以上之資本租賃資產 ) ：無。
營業租賃 ( 每年租金達五百萬元以上之營業租賃資產 ) ：無。
( 三 ) 各生產工廠現況及最近二年度設備產能利用率：

1. 各生產工廠之使用狀況

各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況	各生產工廠之使用狀況
102 年1 月17 日
項目工廠	建物面積		員工人數		生產商品種類				目前使用狀況
平鎮廠	32,277平方公尺		1,025		石英晶體/石英晶體震盪器/表面聲波元件/時間模組/藍寶石晶圓				正常營運
寧波廠	56,979平方公尺		1,282		石英晶體/晶片/石英晶體震盪器/ 表面聲波元件				正常營運
最近二年度設備產能利用率單位：仟只/新台幣仟元
年度生產量值主要產品	99 年度					100 年度
	產能	產量		產能利用率	產值	產能	產量	產能利用率		產值
插件式石英產品	420,000	413,577		98.47%	643,115	330,000	320,946	97.26%		489,822
表面黏著式石英產品	1,460,000	1,417,161		97.07%	5,895,943	1,800,000	1,688,230	93.79%		6,661,702
其他	－	321,355		－	442,374	－	565,720	－		468,611
合計	1,880,000	2,152,093		－	6,981,432	2,130,000	2,574,896	－		7,620,135

2. 最近二年度設備產能利用率

三、轉投資事業

( 一 ) 轉投資事業概況

101 年 9 月 30 日；單位：新台幣仟元；仟股； %

轉投資事業	主要營業項目	投資成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬	最近年度投資報酬	持有本公司股份數額
				股(本)數	股權比例				投資損益	分配股利
台晶科技國際開發股份有限公司（Taiwan Crystal Technology International Limited）	Investment	1,390,461	3,344,554	42,835	100%	3,344,554	3,344,554	權益法	354,557	－	－
Txc Technology Inc.	提供產品行銷服務	9,879	12,055	300	100%	12,055	12,055	權益法	2,308	－	－
Txc Japan Corporation	提供產品行銷服務	6,172	13,658	2	100%	13,658	13,658	權益法	2,843	－	－
Taiwan Crystal	Investment	238,258	231,624	8,014	100%	231,624	231,624	權益法	(1,167)	－	－

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轉投資事業	主要營業項目	投資成本	帳面價值	投資股份	投資股份	股權淨值	市價	會計處理方法	最近年度投資報酬	最近年度投資報酬	持有本公司股份數額
				股(本)數	股權比例				投資損益	分配股利
Technology International (HK) Limited
Growing Profits Trading Ltd.	貿易事業	1,691	171,482	USD50	100%	171,482	171,482	權益法	57,975	－	－
台晶（寧波）電子有限公司	石英晶體相關產品生產	1,487,211	3,205,073	USD45,835	100%	3,205,073	3,205,073	權益法	303,362	－	－
TXC (HK) Limited	貿易事業	846	11,743	HKD200	100%	11,743	11,743	權益法	37	－	－
台晶（重慶）電子有限公司	石英晶體產品生產	(註1)	(註1)	(註1)	(註1)	(註1)	(註1)	權益法	(1,667)	－	－
重慶眾陽置業有限公司	提供產品行銷服務	312,644	306,634	RMB66,000	100%	306,634	306,634	權益法	(532)	－	－
寧波北侖晶裕貿易有限公司	貿易事業	4,807	5,820	RMB1,000	100%	5,820	5,820	權益法	(38)	－	－
TXC Europe SRL	提供產品行銷服務	414	146	EUR10	100%	146	146	權益法	註2	－	－

註 1 ：分別由台晶（寧波）電子有限公司及 Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited 持有，其投資金額分別為 156,355 仟元及 237,844 仟元，帳面價值分別為 150,868 仟元及 231,479 仟元，持有股本分別為 RMB33,000 仟元及 USD8,000 仟元，持股比例分別為 40% 及 60% ，股權淨值 ( 或市價 ) 分別為 150,868 仟元及 231,479 仟元。註 2 ： TXC Europe SRL 設立於 100 年 11 月 14 日，因此 100 年度尚無投資損益

( 二 ) 綜合持股比例

(二)綜合持股比例
	101 年9 月30 日；單位：仟股；仟元；%
轉投資事業 (註1)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股(本)數	持股比例	股數	持股比例	股(本)數	持股比例
台晶科技國際開發股份有限公司（Taiwan Crystal Technology International Limited）	42,835	100%	—	—	42,835	100%
Txc TechnologyInc.	300	100%	—	—	300	100%
Txc Japan Corporation	2	100%	—	—	2	100%
Taiwan Crystal Technology International(HK)Limited	8,014	100%	—	—	8,014	100%
GrowingProfits TradingLtd.	USD50	100%	—	—	USD50	100%
台晶（寧波）電子有限公司	USD45,835	100%	—	—	USD45,835	100%
TXC (HK) Limited	HKD200	100%	—	—	HKD200	100%
台晶（重慶）電子有限公司	(註1)	(註1)	(註1)	(註1)	(註1)	(註1)
重慶眾陽置業有限公司	RMB66,000	100%	—	—	RMB66,000	100%
寧波北侖晶裕貿易有限公司	RMB1,000	100%	—	—	RMB1,000	100%

-67-

轉投資事業 (註1)	本公司投資	本公司投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資	綜合投資	綜合投資
	股(本)數	持股比例	股數	持股比例	股(本)數	持股比例
TXC Europe SRL	EUR10	100%	—	—	EUR10	100%

註 1 ：分別由台晶（寧波）電子有限公司及 Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited 持有，其投資金額分別為 156,355 仟元及 237,844 仟元，帳面價值分別為 150,868 仟元及 231,479 仟元，持有股本分別為 RMB33,000 仟元及 USD8,000 仟元，持股比例分別為 40% 及 60% ，股權淨值 ( 或市價 ) 分別為 150,868 仟元及 231,479 仟元。
( 三 ) 上市或上櫃公司最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形，並列明資金來源及其對公司經營結果及財務狀況之影響：無。
( 四 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第 185 條情事或有以部份營業、研發成果移轉子公司者，應揭露放棄子公司現金增資認購情形，認購相對人之名稱及其與公司、董事、監察人及持股比例百分之十以上股東之關係及認購股數：無。

四、重要契約

契約性質	當事人	契約起迄日期	主要內容	限制條款
軟體服務	美商甲骨文(股)公司	101.01.01~101.12.31	Oracle ERP R12.1.3 維護服務	禁止授權轉讓
軟體服務	碩網資訊(股)公司	101.01.01~101.12.31	知識管理系統(KM) + Trust View維護服務	禁止授權轉讓
軟體服務	華苓科技(股)公司	101.01.01~101.12.31	簽核流程Angent 維護服務	禁止授權轉讓
軟體服務	資通電腦(股)公司	101.01.01~101.12.31	GUI/VAT 維護服務	禁止授權轉讓
軟體服務	前進國際(股)公司	101.01.01~101.12.31	ERP 顧問服務	禁止授權轉讓
硬體維護	美商國際機器(股)公司(IBM)	101.01.01~101.12.31	IBM UNIX主機維護服務	禁止授權轉讓
銀行融資	台灣銀行	97.07~102.07.24	中長期貸款	無
銀行融資	台灣銀行	99.10.29~104.10.28	中長期貨款	無
銀行融資	華南銀行	100.8.24~105.8.24	中長期貸款	無
主導性新產品開發計畫補助	經濟部工業局	101.10.01~103.09.30	智慧手持裝置用微型整合全半導體式光感測元件	無
技術開發	國立交通大學	99.1.1~102.2.28	矽晶圓石英盪器封裝製程開發	非經同意不得轉讓

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參、發行計畫及執行情形

一、前次現金增資、併購或受讓他公司股份發行新股或發行公司債資金運用計畫分析應記載事項

本公司計畫實際完成日距申報時未逾三年之前各次募集與發行有價證券計畫有 98 年 12 月經向金管會申報生效之國內第三次無擔保轉換公司債案件，茲就其計畫項目進度執行情形及原預定效益是否顯現，說明如後：

( 一 )98 年 12 月申報生效之國內第三次無擔保轉換公司債計畫

計畫內容
(1) 目的事業主管機關核准日期及文號：行政院金融監督管理委員會 98 年 12 月 10 日金管證發字第 0980064523 號函。
(2) 本次計畫所需資金總額：新台幣 800,000 仟元。
(3) 資金來源：

發行國內第三次無擔保轉換公司債 8,000 張。

面額：新台幣壹拾萬元整，總金額為新台幣 800,000 仟元。

期間：三年。票面利率： 0 % 。

發行價格：按票面金額發行

預計資金運用計畫、運用進度及產生之效益

(1) 預計資金運用計畫、運用進度

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成時間	所需資金總額	預定資金運用時間
			99 年度				100 年度
			第一季	第二季	第三季	第四季	第一季	第二季
擴建廠房	100.03.31	250,000	30,000	50,000	50,000	50,000	70,000	－
購置機器設備	100.06.30	550,000	－	50,000	150,000	150,000	100,000	100,000
合計		800,000	30,000	100,000	200,000	200,000	170,000	100,000

(2) 預計可能產生效益

本次擴建廠房及購置機器設備主要係為建置 SMD 式 ( 表面黏著式； Surface Mount Device) 自動化生產線共 6 條，用以生產 SMD 石英元件產品系列，預計將分別可於 99 年度 ~103 年度提供約 10,400 仟只、 54,400 仟只、 58,800 仟只、 59,400 仟只及 60,000 仟只之產量，並預估每年可增加之銷售量、銷售值、營業毛利及營業利益如下表所列：

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本次計畫項目效益表

		本次計畫項目效益表	本次計畫項目效益表	本次計畫項目效益表	本次計畫項目效益表	本次計畫項目效益表
		單位：仟只；新台幣仟元
年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
99	SMD石英元件產品	10,400	10,400	266,240	79,872	50,586
100		54,400	54,400	1,251,200	337,824	200,192
101		58,800	58,800	1,293,600	310,464	174,636
102		59,400	59,400	1,247,400	274,428	149,688
103		60,000	60,000	1,200,000	252,000	132,000

註：預計資金回收年限為 3.8 年

3. 實際執行情形

單位：新台幣仟元

				單位：新台幣仟元
計畫項目		執行狀況		進度超前或落後情形、原因及改進計畫
擴建廠房	支用金額	預定	250,000	該計畫項目已如期於100 年第一季執行完畢，另實際支用金額為257,222 仟元，而較原預計金額 250,000仟元略高7,222仟元，主要係廠房興建時之追加工程等因素所致。
		實際	257,222
	執行進度 (%)	預定	100.00%
		實際	102.89%
購置機器設備	支用金額	預定	550,000	因該次購置之機器設備於100 年第一季全數完成驗收，故本公司提前於100 年第一季支付相關設備尾款，其較原預估進度提前一季支用完畢，而實際支用之購置機器設備款項545,121 仟元較預計支用機器設備計畫項目總金額550,000 仟元略減4,879 仟元，主要係本公司設備採購量大，議價能力強，使實際付款金額較原預計略低所致。
		實際	545,121
	執行進度 (%)	預定	100.00%
		實際	99.11%
合計	支用金額	預定	800,000	該計畫已提前於100年第一季全數執行完畢。
		實際	802,343
	執行進度 (%)	預定	100.00
		實際	100.29

如上表資料顯示，本公司本次計畫擴建廠房及購置機器設備，已於 100 年第一季執行完畢，其本次計畫實際總支用金額為 802,343 仟元，較原預估之 800,000 仟元增加 2,343 仟元，其增加之金額本公司係以自有資金支應，應無重大異常情事。

此外，因本公司該次擴建廠房及購置機器設備實際支用後所減少或增加之金額，未達「發行人募集與發行有價證券處理準則」第 9 條第 1 項第 9 款之標準，故無需辦理計畫變更。

綜上評估，本公司本次發行國內第三次無擔保轉換公司債已全數支用完畢，故其執行進度應屬合理。

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4. 產生效益之評估

該次計畫項目設備效益表

		該次計畫項目設備效益表	該次計畫項目設備效益表	該次計畫項目設備效益表	該次計畫項目設備效益表	該次計畫項目設備效益表	該次計畫項目設備效益表
		單位：仟只；新台幣仟元
年度	產品	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
99年度	SMD石英元件產品	預際數	10,400	10,400	266,240	79,872	50,586
		實際數	21,996	21,996	456,683	121,030	71,408
		達成率	212%	212%	172%	152%	141%
100年度	SMD石英元件產品	預計數	54,400	54,400	1,251,200	337,824	200,192
		實際數	73,042	73,042	1,570,403	391,816	231,171
		達成率	134%	134%	126%	115%	116%
101年度	SMD石英元件產品	全年預計數	58,800	58,800	1,293,600	310,464	174,636
		101年前三季預計數	44,100	44,100	970,200	232,848	130,977
		101年前三季實際數	55,475	55,475	1,164,975	290,662	174,397
		達成率	126%	126%	120%	124%	133%

註： 101 年前三季預計數係以 100 年度全年預估數乘以 3/4 而得。

如上表資料顯示，由於該次擴建廠房及購置機器設備計畫項目，其產生 99 、 100 年度及 101 年前三季之累積營業收入、累積營業毛利及累積營業利益實際合計數分別為 3,192,061 仟元、 803,508 仟元、 476,976 仟元均較原預計累計合計數之 2,487,640 仟元、 650,544 仟元、 381,755 仟元為佳，顯見該次擴建廠房及購置機器設備計畫項目之效益已顯現。

二、本次現金增資、發行公司債、發行員工認股權憑證或限制員工權利新股計畫應記載事項一
( ) 資金來源
本計畫所需資金總額：新台幣 839,500 仟元。
資金來源：
(1) 發行國內第四次無擔保轉換公司債 8,000 張，每張轉換公司債面額新台幣 100 仟元整，發行期間為三年，票面利率為 0% ，發行總金額為新台幣 800,000 仟元，發行價格係按票面金額發行。
(2) 其餘 39,500 仟元，將以自有資金或銀行借款支應。
計畫項目、運用進度及預計可能產生效益
(1) 資金運用計畫項目、預計進度

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			102 年			103 年
			第二季	第三季	第四季	第一季	第二季
購買機器設備	103 第二季	439,500	100,000	100,000	50,000	50,000	139,500
償還銀行借款	102 第二季	400,000	400,000	－	－	－	－
合計		839,500	500,000	100,000	50,000	50,000	139,500

本公司本次申報發行國內第四次無擔保轉換公司債總額為新台幣 800,000 仟元，於 101 年 11 月向金管會提出申報，擬採詢價圈購方式對外辦理公開承

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銷，依預定計畫於 102 年第一季完成資金募集後，即陸續用於支應購買機器設備及償還銀行借款所需支付之款項，其資金用途及預計進度應屬合理。

(2) 預計可能產生效益

本公司本次計畫資金運用總額為新台幣 839,500 仟元，主要係用以購買機器設備及償還銀行借款，預計可能產生之效益分述如下：

�購買機器設備

本公司為因應市場需求，擴大營運規模，本次計畫項目中 439,500 仟元係用以購買機器設備，用以生產 SMD 石英元件產品，預估可增加之生產量、銷售量、營業收入、營業毛利及營業利益如下表，而預計投資回收年數約為 3.82 年。

約為3.	約為3.	82年。	82年。	82年。	82年。	82年。
		單位：仟只；新台幣仟元
年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
102	SMD石英元件產品	30,000	30,000	390,000	101,790	62,790
103		84,000	84,000	1,008,000	247,262	146,462
104		96,000	96,000	1,056,000	243,514	137,914
105		96,000	96,000	960,000	208,128	112,128

�償還銀行借款

本公司本次籌資計畫項目中預計償還銀行借款 400,000 仟元，本次申報發行國內第四次無擔保轉換公司債預計於募集完成後，旋即依銀行借款合約償還相關借款，除預計 102 年度約可節省 2,530 仟元之利息支出，另自 103 年度起每年約可節省 5,060 仟元之利息支出外，並可改善財務結構。

新增機器設備預計安置地點

機器設備置於桃園縣平鎮市平鎮工業區工業六路 4 號。

未足額發行導致募集資金不足時處理方式

本公司本次擬發行之國內第四次無擔保轉換公司債，發行總金額為新台幣 800,000 仟元，如未足額發行時導致募集資金不足時，將減少本次償還銀行借款之計畫金額或以自有資金或其他方式支應不足之部分。

( 二 ) 本次發行公司債者，應參照公司法第二百四十八條之規定，揭露有關事項及其償還款項之籌資計畫及保管方法：
依公司法第二百四十八條規定應揭露事項

公司債種類	國內第四次無擔保轉換公司債
1.公司名稱	台灣晶技股份有限公司
2.公司債總額及債券每張之金額	發行總面額：新台幣800,000仟元。每張面額：新台幣100 仟元。
3.公司債之利率	票面年利率：0%。

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公司債種類	國內第四次無擔保轉換公司債
4.公司債償還方法及期限	1.期限：三年。 2.償還方法：除債券持有人依本辦法第十條轉換為本公司普通股或依本辦法第十八條提前贖回或由證券商營業處所買回註銷外，本公司於本轉換公司債到期時按債券面額以現金一次償還。
5.償還公司債款之籌集計畫及保管方法	1.籌集計畫：本公司債存續期間之償債款項來源，將由每年營運所產生之資金項下支應。 2.保管方法：本公司債因未設立償債基金，故無保管方式。
6.公司債募得價款之用途及運用計畫	請參閱本公開說明書「參、二、(一)」說明。
7.前已募集公司債者，其未償還數額	768,600 仟元。
8.公司債發行價格或最低價格	每張面額為新台幣100 仟元整，依票面金額十足發行。
9.公司股份總數與已發行股份總數及其金額	1.股份總數：500,000,000股。 2.已發行股份總數：309,757,040股。 3.已發行股份金額：3,097,570,400元。
10.公司現有全部資產，減去全部負債及無形資產後之餘額	1.資產總額：12,420,756仟元。 2.負債總額：5,231,983仟元。 3.無形資產：0仟元。 4.資產減負債及無形資產餘額：7,188,773仟元。 (依經會計師核閱之101 年9 月30日財務報表計算)
11.證券管理機關規定之財務報表	請參閱本公開說明書「肆、二」之財務報告。
12.公司債權人之受託人名稱及其約定事項	1.債權人之受託人名稱：中國信託商業銀行股份有限公司。 2.約定事項：凡持有本轉換公司債之債券持有人不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人之間所定受託契約規定、受託人之權利義務及本發行及轉換辦法，均予同意並授與受託人有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於受託契約內容，債券持有人得在營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。
13.代收款項之銀行或郵局名稱地址	1.代收款項銀行名稱：元大商業銀行南京東路分行。 2.代收款項銀行地址：台北市南京東路三段221 號。
14.承銷或代銷機構者，其名稱及約定事項有承銷或代銷機構者，其名稱及約定事項	1.承銷機構名稱：元大寶來證券股份有限公司。 2.約定事項：主要係約定申報生效後之相關對外公開銷售之權利及事務。
15.有發行擔保者，其種類、名稱及證明文件	無。
16.有發行保證人者，其名稱及證明文件	無。
17.對於前已發行之公司債或其他債務，曾有違約或遲延支付本息之事實或現況	無。
18.可轉換股份者，其轉換辦法	請參閱本次轉換公司債發行及轉換辦法。
19.附認股權者，其認購辦法	不適用。
20.董事會之議事錄	請參閱本公開說明書「陸、重要決議」。
21.公司債其他發行事項，或證券管理機關規之之其他事項	無。

委託經證期局核准或認可之信用評等機關評等者，應揭露事項：不適用。
發行及轉換辦法：詳見第 390 頁。

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附有轉換、交換或認股權者，其轉換辦法、發行條件對股權可能稀釋情形與對股東權益影響

本公司本次計畫擬發行國內第四次無擔保轉換公司債籌措為 800,000 仟元，由於轉換公司債屬負債性質之籌資方式，在債權人未要求轉換前對公司股權並無稀釋之情形，且債權人於轉換期間會選擇對其較有利的時點再行轉換，因此，對股權稀釋具有遞延效果，不致對公司經營權及每股盈餘立即產生衝擊。

另對股東權益而言，雖發行無擔保轉換公司債於轉換前將略為增加公司負債，但隨著轉換公司債轉換為普通股時，除了可降低負債外，亦將迅速增加股東權益，進而提高每股淨值。

假設國內第四次轉換公司債之債權人於日後皆依轉換價格為 49.2 元申請轉換為本公司普通股，其最大之稀釋比例為：

本次擬發行無擔保轉換公司債可轉換股數＝目前之流通在外股數＋本次擬發行無擔保轉換公司債可轉換股數

==> picture [363 x 67] intentionally omitted <==

＝ 4.99%

由上述分析可知，假設本公司本次所發行之轉換公司債依發行額度 800,000 仟元計算，國內第四次無擔保轉換公司債依轉換價格為 49.2 元申請轉換為本公司普通股，其最大之稀釋比例為 4.99% ，稀釋效果不大，因此，長期而言對現有股東權益影響不大。

( 三 ) 本次發行特別股者，應揭露每股面額、發行價格、發行條件對特別股股東權益影響、股權可能稀釋情形、對股東權益影響及公司法第一百五十七條所規定之事項：不適用。
( 四 ) 上市或上櫃公司發行未上市或未上櫃特別股者，應揭露發行目的、不擬上市或上櫃原因、對現有股東及潛在投資人權益之影響及未來有無申請上市或上櫃之計畫：不適用。
( 五 ) 股票依財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣興櫃股票審查準則第五條規定核准在證券商營業處所買賣之公司發行新股者，應說明未來上市 ( 櫃 ) 計畫：不適用。

( 六 ) 本次發行員工認股權憑證者，應揭露員工認股權憑證發行及認股辦法：不適用。 ( 七 ) 本次發行限制員工權利新股者，應揭露限制員工權利新股之發行辦法：不適用。

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( 八 ) 說明本次計畫之可行性、必要性及合理性，並應分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
本次計畫之可行性評估
(1) 於法定程序上之可行性

本公司本次計畫業於 101 年 11 月 5 日經董事會決議通過本次計畫之相關內容，預定發行國內第四次無擔保轉換公司債 8,000 張，每張轉換公司債面額 100 仟元，發行價格係按票面金額發行，票面利率 0% ，發行期間三年，發行金額為 800,000 仟元，將用於購買機器設備及償還銀行借款所需款項。經核閱本公司本次計畫之相關內容，均符合相關法令之規定，且律師亦已針對國內第四次無擔保轉換公司債之適法性出具法律意見書，依據律師出具之法律意見書，其本次計畫之相關內容確實符合相關法令之規定，故本次計畫於法定程序上應屬可行。

(2) 資金募集完成之可行性

本公司本次發行國內第四次無擔保轉換公司債募集金額為新台幣 800,000 仟元，每張面額新台幣 100 仟元，依票面十足發行，另由於本次發行國內第四次無擔保轉換公司債承銷方式係採承銷團全數包銷並依詢價圈購方式對外銷售，應可確保完成本次資金募集完成，故本次募集資金計畫應屬可行。

(3) 資金運用項目之可行性
1購買機器設備
- A. 市場需求及銷售之可行性

本公司所生產之石英元件系列產品，係屬電子主、被動元件範疇，主要應用於通訊、資訊及消費性等相關系列產品。由於近年來資訊及通訊產品之蓬勃發展，連帶使得相關消費性產品亦不斷的推陳出新，而為石英元件廠商不斷地開拓豐富的商機，預計市場需求將因資訊及通訊產業之高度發展而帶動，由於上述各電子產品均需不等數量之石英元件，因此未來石英元件產品之應用範圍勢必大幅擴張，以下分別就主要市場需求狀況予以分析： (A) 平板電腦 (Tablet)

根據 IEK 2012 年 10 月之資料顯示，目前全球平板電腦市場仍屬高度季成長的時代，從 2010 年的 Apple iPad 開啓平板電腦的新紀元， 2011 年成為平板電腦 (Tablets) 之年，全球出貨量高達 6,732 萬台，較 2010 年 1,836 萬台大幅增長 266.7% 。但與 2011 年全球 PC 出貨量 3.5 億台相比，平板電腦的出貨量只有其 19.2% ，未來仍有很大的成長空間。 2012 年第一季平板電腦的出貨量為 2,629 萬台，預計至第三季有機會提升至 3 千萬台，隨著 OS 和新興技術的多樣化應用，以及快速演進的產品性能將推動平板電腦市場快速成長，預估 2013 年每季皆有 4 千萬台以上的出貨量。

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(B) 智慧型手機 (Smartphone)

根據 IEK 2012 年 10 月之資料顯示，智慧型手機 (Smart Phone) 快速成長的能量成為全球手機市場的成長動能，其中 2012 年第一季全球手機生產出貨量為 4.8 億支，較 2011 年第四季微幅成長 2.6% ，但功能手機 (Enhanced Phone) 隨著低價智慧型手機竄起而快速被取代，致使功能手機出貨量逐季下滑，而低階入門款手機 (Basic Phone) 因有新興市場需求支撐，仍維持在正成長的態勢，但成長幅度不大。反觀 Smart Phone 則因品牌大廠的推陳出新帶動市場需求持續增加，拉高了 Smart Phone 的出貨量，以 2012 年第一季出貨量 1.5 億支為例，較 2011 年第四季成長 9.3% ，與去年同期比更是大幅成長了 39% 。

另根據 MIC 資料顯示，全球智慧型手機自 2012 年起每年以 20%~35% 速度增長，預計到 2014 年滲透率將達 57% ，正式成為換機主流。

2009~2015 年全球行動電話出貨量

單位：百萬台

==> picture [325 x 189] intentionally omitted <==

	2009	2010	2011(e)	2012(f)	213(f)	2014(f)	2015(f)
Smartphone	190	290	452	589	737	905	1084
Basic/Feature Phone	1077	1153	1128	1119	1089	1026	1084
WW T.A.M.	1267	1443	1580	1708	1826	1931	2168
Smartphone YoY		52.63%	55.86%	30.31%	25.13%	22.80%	19.78%
Basic/Feature Phone YoY		7.06%	-2.17%	-0.80%	-2.68%	-5.79%	5.65%
Total YoY		13.89%	9.49%	8.10%	6.91%	5.75%	12.27%

資料來源： MIC

(C)Wi-Fi Module

2012 年主要成長動能仍在 DSL （ Wireless DSL+IAD ）、 Cable Modem 、消費性電子產品（如 TV 、機上盒、藍光播放機）等持續提升 Wi-Fi 搭載率，以及受惠於 Tablet 產品熱銷。

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在搭載率方面，除藍光播放機、 Tablet 等產品將近 100% 搭載以外，內建 Wi-Fi 的 DSL 比重已攀升至 85% ， Cable Modem 亦達 30% ，各式消費性電子產品，如機上盒 Wi-Fi 搭載率約 20% ， TV 約 9~10% ， Printer 、 DSC 等產品 Wi-Fi 搭載比重亦逐步提升。

B. 機器設備取得及設置空間之可行性

本公司本次增資係購買 1 條 SMD X’tal ( 石英晶體 ) 生產線及 5 條 SMD TCXO( 溫度補償石英晶體震盪器 ) 生產線，以擴大生產 SMD 石英元件等產品，主要採購對象為日本廠商等，預計於 102 年第二季 SMD 石英元件產品主機及其他週邊設備將陸續到位並開始安裝，前述廠商亦為以往與本公司合作之設備供應商，與該供應商等已有多次之交易經驗，且本次增購之相關機器設備之安裝及操作與現有之設備差異不大，製程技術及操作使用上並無困難，學習曲線較低，況且供應廠商亦將對設備運轉進行支援。因此，就本公司相關生產線及設備之購買及安裝等應可順利達成。

另對於本次購買之機器設備之空間安排，經本公司評估廠房及設備之空間配置後，本公司預計於桃園縣平鎮市平鎮工業區工業六路四號，其已有足夠空間以供安置本次計畫所需新增之設備，其預計設置之空間應屬可行。

本次擬購買機器設備明細

	本次擬購買機器設備明細
設備名稱	供應商	金額(仟元)
SMD X’tal生產線	三生、Pioneer 等	201,500
SMD TCXO生產線	三生、Pioneer 等	238,000
合計		439,500

C. 技術來源之可行性

本公司在石英晶體元件上已累積了逾 28 年之研發製造經驗，具有完備的全製程能力，亦為國內最大、全球第四之石英晶體元件專業製造廠商，本公司本次購入之 SMD 石英元件產品等設備為現有設備之擴增，依本公司過去於生產操作上所累積之經驗，對該等設備之使用操作應無困難，故本次所購買機器設備之技術上應屬可行。

�償還銀行借款

本公司本次增資所募集之資金中計 400,000 仟元，擬用於償還銀行借款，經複核本公司本次計畫預計償還之銀行借款合約及其明細表，其各項預計償還之借款債務確屬存在，因此於資金募集完成後，可依資金運用計畫償還因營運所需而舉借之銀行借款，對於本公司節省利息支出，改善財務結構，可收立竿見影之效，故本次計畫擬用於償還銀行借款應屬可行。

綜上所述，本公司本次發行國內第四次無擔保轉換公司債之計畫，就法定程序、資金募集完成及資金運用計畫等方面評估均具可行性，故整體而言，本次募集與發行有價證券計畫應屬可行。

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2. 本次募集與發行有價證券資金計畫之必要性評估

本次增資計畫所籌資金將用於購買機器設備及償還銀行借款所需資金，茲將其資金運用項目之必要性分述如下：

(1) 購買機器設備

1目前產能幾已滿載

受惠於通訊、資訊及消費性市場等產業持續成長，配合電子產品小型化的趨勢，石英元件產品近幾年來市場需求穩定。因此，台灣晶技營收規模最近三年度 (98~100 年度 ) 分別為 6,557,116 仟元、 8,156,933 仟元及 8,918,023 仟元，均呈現逐年上升趨勢，再加上本公司產品競爭力強、品質穩定，致本公司 101 年前三季產能利用率已為 92.42% ，產能已接近滿載，故本公司為支應未來業績成長態勢所需，因此本次擬購買機器設備，實有其急迫性且必要性。

趨勢，石英元件產品近幾年來市場需求穩定。因此，台灣晶技營收規模最近三年度(98~100年度)分別為6,557,116仟元、8,156,933仟元及8,918,023仟元，均呈現逐年上升趨勢，再加上本公司產品競爭力強、品質穩定，致本公司101 年前三季產能利用率已為92.42%，產能已接近滿載，故本公司為支應未來業績成長態勢所需，因此本次擬購買機器設備，實有其急迫性且必要性。	趨勢，石英元件產品近幾年來市場需求穩定。因此，台灣晶技營收規模最近三年度(98~100年度)分別為6,557,116仟元、8,156,933仟元及8,918,023仟元，均呈現逐年上升趨勢，再加上本公司產品競爭力強、品質穩定，致本公司101 年前三季產能利用率已為92.42%，產能已接近滿載，故本公司為支應未來業績成長態勢所需，因此本次擬購買機器設備，實有其急迫性且必要性。	趨勢，石英元件產品近幾年來市場需求穩定。因此，台灣晶技營收規模最近三年度(98~100年度)分別為6,557,116仟元、8,156,933仟元及8,918,023仟元，均呈現逐年上升趨勢，再加上本公司產品競爭力強、品質穩定，致本公司101 年前三季產能利用率已為92.42%，產能已接近滿載，故本公司為支應未來業績成長態勢所需，因此本次擬購買機器設備，實有其急迫性且必要性。
單位：仟只
期間產品別	101 年前三季
	產能	產量
SMD石英元件產品	1,608,946	1,486,988
產能利用率	92.42%

2迎合市場需求並提升產業地位

近年因行動上網盛行，帶動消費型網通產品如無線 WiFi 模組，及行動通訊產品如智慧型手機、平板電腦等對於石英元件、振盪器及小型化產品等之大量需求，使得石英元件之應用產業仍具成長空間。此外，根據研究機構統計顯示， 2011 年時全球石英元件市場仍以日系業者主導，從第 1 名至第 3 位皆是日系大廠，而排名依序為 Epson Toyocom 、 NDK 、 KDS 等業者，而第 4 名方為日系以外之台灣晶技。因此，為因應產業市場不斷擴大、積極爭取及穩固客戶訂單，提昇全球市佔率，以現有條件難以滿足未來成長需求，持續擴充營運規模為長遠發展必行之路，不僅可符合市場需求且藉此拉高市佔率外，亦可逐步拉近與日系廠商之距離，並期迎頭趕上日廠之地位，故本公司本次購買 SMD 石英元件產品生產設備擴充產能有其必要性。

(2) 償還銀行借款

1降低對銀行的依存度

本公司本次發行無擔保轉彙公司債計畫中擬以新台幣 400,000 仟元用以償還銀行借款，不僅降低對銀行借款之依存度，且可預留未來資金運用之調度空間。因此，本公司本次為降低對銀行的依存度而償還銀行借款，故實有其必要。

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2強化財務結構並提升競爭力

台灣晶技與採樣同業之負債比率

期間項目負債比率	台灣晶技	台灣晶技	台灣晶技	希華公司	希華公司	希華公司	台灣嘉碩	台灣嘉碩	台灣嘉碩
	99.12.31	100.12.31	101.09.30	99.12.31	100.12.31	101.09.30	99.12.31	100.12.31	101.09.30
	36.70	37.87	42.12	26.55	32.33	28.96	31.93	35.76	34.34

資料來源：經會計師查核簽證或核閱之財務報表及元大寶來證券計算

經比較本公司與同業間之財務結構，最近二年度及 101 年第三季底之負債比率分別為 36.70% 、 37.87% 及 42.12% ，與採樣同業相較，皆高於同業水準。由於本公司財務結構低於同業，將對其未來與同業間之競爭時，若面臨景氣變化較大時，易處於不利之地位，因此本次擬辦理國內第四次無擔保轉換公司債支應償還銀行借款所需之款項，以改善財務結構，並提升與同業間之競爭態勢，應有其必要。

綜上所述，本公司為維持競爭力，及為迅速擴充產能以掌握商機，故購買機器設備有其必要性，另為強化財務結構並提升競爭力，償還銀行借款亦有其必要性。 3. 本次計畫之合理性評估

(1) 資金運用計畫及預計進度之合理性

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
計畫項目	預計完成日期	所需資金總額	預計資金運用進度
			102 年			103 年
			第二季	第三季	第四季	第一季	第二季
購買機器設備	103 第二季	439,500	100,000	100,000	50,000	50,000	139,500
償還銀行借款	102 第二季	400,000	400,000	－	－	－	－
合計		839,500	500,000	100,000	50,000	50,000	139,500

本公司本次國內第四次無擔保轉換公司債計畫所募集之資金，將用於購買機器設備及償還銀行借款，其預定資本支出係依據產線規劃而擬訂設備採購內容，並考量未來市場發展趨勢及生產計畫後擬定，本次計畫所購買機器設備之金額主要係根據以往採購經驗及參考目前市場行情及廠商報價，預定資金運用時間係依據預計新增設備訂購、安裝、試車、驗收進度及付款條件等因素編列，另經考量主管機關審案時間及資金募集相關作業時程，推估本次於資金募集完成後，即可依計畫動用本次募集之資金購買機器設備及償還銀行借款用，故本公司本次募集資金之資金運用計畫尚屬合理。

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(2) 預計效益之合理性

1本次購買機器設備設備預計可能產生效益及其合理性評估

本公司本次計畫擬用 439,500 仟元購買機器設備，預計設置 1 條 SMD X’tal ( 石英晶體 ) 生產線及 5 條 SMD TCXO( 溫度補償石英晶體震盪器 ) 生產線，並依各生產線之付款驗收時程安裝及量產，茲將預計可能產生之效益列表如下：

單位：仟只；新台幣仟元

年度	項目	生產量	銷售量	銷售值	營業毛利	營業淨利
102	SMD石英元件產品	30,000	30,000	390,000	101,790	62,790
103		84,000	84,000	1,008,000	247,262	146,462
104		96,000	96,000	1,056,000	243,514	137,914
105		96,000	96,000	960,000	208,128	112,128

A. 預估產銷量之合理性

因應通訊及資訊相關市場產品持續之需求並配合業務之成長，本公司規劃平鎮廠分別新增 1 條 SMD X’tal ( 石英晶體 ) 生產線及 5 條 SMD TCXO( 溫度補償石英晶體震盪器 ) 生產線，依設備付款安裝時程，預計 103 年第一季及及 102 年第三季分別可完成 1 條 SMD X’tal ( 石英晶體 ) 生產線及 5 條 SMD TCXO( 溫度補償石英晶體震盪器 ) 生產線之驗收並開始量產，本公司依各產線量產時程並考量生產良率等因素，預估 SMD TCXO 每條產線量產後月產能為 5,000 仟只， SMD X’tal 每條產線初期月產能為 2,000 仟只，後隨良率提升月產能將增為 3,000 仟只，故本公司基於上述估計基礎下，預估 102 年度 ~105 年度之生產量分別為 30,000 仟只、 84,000 仟只、 96,000 仟只及 96,000 仟只，其生產量之估計基礎應屬合理。

本公司本次辦理轉換公司債所購買之相關機器設備對其製造能力的提升將有極大的助益，以其在設置石英元件產線已累積相當豐富的生產技術及經驗，配合目前現有生產線之產能之產量為基礎以估計新設置生產線之預期產量。故經評估本公司預估擴充生產線後所增加之生產量應屬合理。

B. 預估銷售量之合理性

由於本公司生產產品之政策係依訂單生產為主，經參酌本公司最近二年度 SMD 石英產品之產銷量資料，其產銷比相當，故預估此次產能擴充後，銷售量依產量而估計應屬合理，故本公司本次預估 102 年度∼ 105 年度之銷售量分別為 30,000 仟只、 84,000 仟只、 96,000 仟只及 96,000 仟只，其銷售量之估計基礎應屬合理。

C. 預估銷售值之合理性

本次發行轉換公司債所擬購買之 1 條 SMD X’tal ( 石英晶體 ) 生產線及 5 條 SMD TCXO( 溫度補償石英晶體震盪器 ) 生產線，而本公司係以目前主要產品組合之平均單價為估計基礎，預估 102 年度之單價為 13 元，另預期未來產品逐漸成熟後，單位價格將約以 5%~10% 之幅度下滑，故預估 103~105 年度單位售價分別為 12 元、 11 元及 10 元，並得出 102~105 年度之銷售值分別

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為 390,000 仟元、 1,008,000 仟元、 1,056,000 仟元及 960,000 仟元，其估計基礎尚稱合理。

D. 營業毛利及營業利益之合理性

就營業毛利之估計而言，本公司本次擬購買之機器設備，係可生產 SMD X’tal ( 石英晶體 ) 及 TCXO( 溫度補償石英晶體震盪器 ) 之石英元件產品，以目前該類產品實際平均毛利率為基礎下，預估 102 年度之毛利率約為 26.10% ，另在產品逐漸成熟下，本公司預期 103~105 年度之毛利率將逐年下滑而為 24.53% 、 23.06% 及 21.68% ，故得出 102~105 年度之營業毛利分別為 101,790 仟元、 247,262 仟元、 243,514 仟元及 208,128 仟元，其估計基礎尚屬合理。另本次營業費用率估計為 10% ，以本公司 98~100 年度及 101 年前三季之營業費用率介於 9%~11% 間，其估計基礎應無異常之處，並可得出 102~105 年度之營業利益為 62,790 仟元、 146,462 仟元、 137,914 仟元及 112,128 仟元。

綜上所述，本公司新設置之生產線預計自 102 年度第三季起將可陸續完成建置，其所生產產品之銷售值及毛利及估算係參考生產線設置時點、公司目前市場報價、量產效益、電子產業特性及預期市場狀況而得，故預估在相關下游產業持續成長配合新設置之 SMD 自動化生產線完成，以及產品量產效益發揮下，其銷售值及銷售毛利之估算應屬合理。

2本次償還銀行借款預計可能產生效益及其合理性評估

A. 減輕利息負擔

本公司此次發行第四次無擔保轉換公司債部分用於償還銀行借款，預計於募集資金完成後，按原預定時程陸續償還銀行借款，以減少銀行借款支應營運資金所產生之利息費用或改善財務結構，經以本公司目前擬償還銀行借款之利率予以設算，預計 102 年度約可節省 2,530 仟元之利息支出，另自 103 年度起每年約可節省 5,060 仟元之利息支出，其預計效益應屬合理。

					單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
貸款機構	利率	契約期間	原貸款用途	擬償還金額	102 年度	103 年度
					減少利息支出	減少利息支出
華南銀行	1.25%	101/6/15-103/6/15	營運週轉金	100,000	625	1,250
華南銀行	1.25%	101/8/20-103/8/20	營運週轉金	100,000	625	1,250
中國信託	1.28%	101/7/26-103/7/26	營運週轉金	200,000	1,280	2,560
合計				400,000	2,530	5,060

註：假設本次籌資款於 102 年第一季募集完成。

B. 強化財務結構

本公司本次預計於 102 年第一季募足款項後，以 101 年 9 月 30 日本公司經會計師核閱之資產負債表為基礎，加計本次募集與發行國內第四次無擔保轉換公司債 800,000 仟元、重大資本支出及銀行借款變動金額後，在轉換公司債未轉換前，預估負債占資產比率將可由 101 年 9 月 30 日之 42.12% 下降

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至 39.32% ，其較籌資前為佳，顯見本次募集發行增資計畫，將有助本公司取得資金成本低廉之資金，對本公司強化財務結構應具正面助益。

籌資後預估財務結構

年度項目	年度項目	101年9月30日 (實際數)	募資後 (預計數)
財務結構	負債比率%	42.12%	39.32%
註：預估數係依本公司101 年第三季經會計師核閱之財務報表，加計本次募資計畫 800,000仟元、重大資本支出及銀行借款變動金額後所估列。

綜上所述，本公司本次計畫確具可行性、必要性及合理性。

各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋之影響

(1) 比較各種資金調度來源

一般上市 ( 櫃 ) 公司較常用之籌資工具，可分為股權相關之籌資工具及與債權有關之籌資工具，前者如現金增資 ( 普通股或特別股 ) 及海外存託憑證，後者如國內外轉換公司債、一般公司債及銀行貸款。茲比較各種資金調度來源有利及不利因素如下：

	項目	有利因素	不利因素
股權	現金增資發行新股	1.可改善財務結構，提升自有資本比率，降低財務風險。 2.資本市場上較為普通之金融商品，一般投資者接受程度高，資金募集計畫較易順利完成。 3.員工依法得優先認購成為股東，可提升員工之認同及向心力。 4.發行價格趨近於時價，可募集較多資金。	1.因股本膨脹對每股盈餘有稀釋效果。 2.因對外公開銷售使股權被分散，造成對原股東經營權穩定之影響。
	海外存託憑證 (GDR)	1.藉由赴國外募資，可提高國際知名度。 2.發行價格高於或趨近於發行時點之普通股價格，可募集較多資金。 3.籌募對象以國外法人為主，可避免增資新股或老股釋出致籌碼過多，對股價產生不利影響。	1.公司國際知名度及產業前景將影響資金募集計畫成功與否。 2.固定發行成本較高，為符合規模經濟效益，募集資金額度不宜過低。 3.因股本膨脹，對每股盈餘產生稀釋之影響。
債	轉換公司債	1.因票面利率較低，現金流出較少。 2.轉換公司債轉換價格，一般以較高價格溢價發行，對每股盈餘稀釋程度降低。 3.轉換公司債經債權人請求轉換後，即由負債轉為資本，故可節省利息支出及避免到期資金贖回壓力，亦可避免股權急劇稀釋。	1.因轉換公司債之轉換權利屬債權人，發行公司較難以掌握其轉換時點。 2.轉換公司債未全數轉換前，仍屬債務性質，對財務結構改善有限。 3.轉換公司債若到期時無人轉換，或債權人要求贖回時，發行公司將面臨較大資金壓力。
	普通公司債	1.每股盈餘未有致稀釋之虞。 2.公司債之債權人對公司無經營權，故對經營權不致造成影響。 3.可取得中長期穩定之資金。	1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲利。 2.債期屆滿後，公司即面臨還債之資金壓力。

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	項目	有利因素	不利因素
		4.債息可產生節稅效果。
權	銀行借款或發行銀行承兌匯票	1.資金挹注能暫時支應公司資金需求。 2.資金籌措因不須經主管機關審核，故所需時間較低。 3.若能有效運用財務槓桿，公司可利用較低成本，創造較高利潤。 4.程序簡便，資金額度運用彈性大。	1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲利能力。 2.融通期限一般較短，且需提供擔保品，故長期投資或固定資產購買不適宜以銀行銀行借款支應。

本公司本次辦理發行國內第四次無擔保轉換公司債為新台幣 800,000 仟元，將用以購買機器設備及償還銀行借款所需款項。經考量若辦理現金增資 ( 含發行海外存託憑證 ) 對股本膨脹及盈餘稀釋較為直接，若採用銀行舉債融通方式投入，則易受產業景氣反轉或經營環境轉劣，資金調度易受融資額度限制及金融緊縮之影響而愈形困難，進而提高公司財務、營運之風險，影響競爭力；且預期本公司未來營收、獲利表現仍屬樂觀，發行無擔保轉換公司債轉換之機會頗高，藉由發行轉換公司債方式籌募資金，不僅可降低對銀行貸款之依存度，亦藉以預留未來資金靈活運用之調度空間，以支應未來營運規模之成長所需，另投資人若行使轉換權更可減少實際利息支出。若以普通公司債、銀行借款等方式籌資將產生實際利息支出，而增加財務負擔，故本次籌資計畫以發行無擔保轉換公司債方式辦理應有其必要性。

(2) 對每股盈餘稀釋之影響及對發行人財務負擔之影響
1對每股盈餘稀釋之影響

由上表觀之，就對每股盈餘稀釋之影響而言，雖若轉換公司債全數轉換後較以普通公司債與銀行借款方式之籌資對每股盈餘之稀釋程度為高，但實際上債權人請求轉換時點不一，將延緩對每股盈餘之稀釋效果，且若以銀行借款或普通公司債籌資，則公司每年有實際之利息資金流出，且屆時尚有分期或到期還款之資金壓力，而若以現金增資籌措資金，雖無任何發行之資金成本，惟獲利水準易因股本膨脹而被立即稀釋，致公司經營階層承受較高壓力。故以轉換公司債來籌資所需資金，不但具有節省利息費用之優點，且有助於延緩因股本膨脹所造成之盈餘稀釋情形，應為較適當的資金來源。

2對發行人財務負擔之影響

本公司本次轉換公司債之發行條件觀之，發行期間三年，票面利率為 0% ，需依財務會計準則公報第 34 號「金融商品之會計處理準則」、第 36 號「金融商品之表達與揭露」及 (97) 基祕字第 331 號釋函規定依有效利率計算並提列轉換公司債折價，並按期攤銷為利息費用，惟實質上本公司並未支付此筆利息，故有利於提升公司資金運用之靈活度，另轉換公司債經債權人請求轉換後，即由負債轉變為資本，除可節省利息支出外，亦可避免到期還本之龐大資金壓力，因而優於以銀行借款或發行普通公司債方式籌資；因此，發行無擔保轉換公司債募資較有利於公司之中長期發展，為公司較佳之資金籌措方式。

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整體而言，本次發行轉換公司債對本公司 102 年度及以後年度之營業收入及獲利能力之提升將有正面之助益，且投資人請求轉換亦為陸續提出，故對 102 年度及以後年度每股盈餘稀釋效果實屬不大。

( 九 ) 說明本次發行價格、轉換價格、交換價格或認股價格之訂定方式：

詳國內第四次無擔保轉換公司債承銷價格計算書。

( 十 ) 資金運用概算及可能產生之效益
如為收購其他公司、擴建或新建固定資產者，應說明本次計畫完成後，預計可能增加之產銷量、值、成本結構 ( 含總成本及單位成本 ) 、獲利能力之變動情形、產品品質之改善情形及其他可能產生之效益：請詳本公開說明書參、二、 ( 八 )3. 。
如為轉投資其他公司，應列明下列事項：不適用。
如為充實營運資金、償還債務者，應列明下列事項：
- (1) 公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形，並列示所編製之申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表：

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合計	537,594		9,258,563	5,794	30,034	4,628	3,820	150,829	9,453,668		6,199,522	558,420	1,076,555	190,802	664,933	132,203	30,000	3,674	366,834	20,937	17,352	55,789	9,317,021	600,000	16,517,021	17,117,021		609,451	752,437	(704,306)	(142,688)	514,894	1,189,135
12月	1,036,976		788,949	450	-	-	-	11,450	800,849		506,465	42,000	88,925	-	-	-	-	-	10,000	-	1,300	-	648,690	600,000	1,248,690	589,135		-	-	-	-	-	1,189,135
11月	958,279		782,049	450	-	-	-	11,950	794,449		512,255	42,000	89,679	60,518	-	-	-	-	10,000	-	1,300	-	715,752	600,000	1,315,752	436,976		-	-	-	-	-	1,036,976
10月	812,658		801,540	450	-	-	-	13,055	815,045		537,493	42,000	89,468	-	-	-	-	-	10,000	-	1,300	-	680,261	600,000	1,280,261	347,442		58,400	-	-	(47,563)	10,837	958,279
9月	1,534,547		896,604	500	30,034	47	-	11,920	939,105		578,442	41,653	91,294	-	664,933	132,203	-	3,674	20,277	2	1,221	-	1,533,699	600,000	2,133,699	339,953		12,500	-	(139,795)	-	(127,295)	812,658
8月	978,097		875,323	492	-	-	896	13,680	890,391		561,542	36,133	95,915	-	-	-	-	-	50,653	7,124	1,246	-	752,613	600,000	1,352,613	515,875		44,360	500,000	(125,688)	-	418,672	1,534,547
7月	816,066		792,466	524	-	-	-	13,024	806,014		546,729	40,783	95,737	-	-	-	30,000	-	6,512	-	1,389	-	721,150	600,000	1,321,150	300,930		58,255	200,000	(133,525)	(47,563)	77,167	978,097
6月	721,507		764,178	459	-	-	-	13,616	778,253		541,838	70,322	95,741	-	-	-	-	-	81,388	7	2,112	-	791,408	600,000	1,391,408	108,352		131,294	-	(23,580)	-	107,714	816,066
5月	617,947		751,717	438	-	550	2,894	12,738	768,337		522,796	39,983	92,084	-	-	-	-	-	69,337	7,797	1,729	55,789	789,515	600,000	1,389,515	(3,231)		131,363	-	(6,625)	-	124,738	721,507
4月	450,996		745,115	714	-	-	-	12,033	757,862		494,183	39,337	90,868	-	-	-	-	-	22,899	3,119	1,595	-	652,001	600,000	1,252,001	(43,143)		122,242	-	(13,590)	(47,562)	61,090	617,947
3月	367,435		742,157	395	-	4,031	-	12,045	758,628		489,195	38,935	82,962	-	-	-	-	-	37,978	8	1,426	-	650,504	600,000	1,250,504	(124,441)		16,375	52,437	(93,375)	-	(24,563)	450,996
2月	422,919		683,362	417	-	-	30	12,865	696,674		472,421	87,617	81,887	-	-	-	-	-	19,240	2,880	1,601	-	665,646	600,000	1,265,646	(146,053)		11,150	-	(97,662)	-	(86,512)	367,435
1月	537,594		635,103	505	-	-	-	12,453	648,061		436,163	37,657	81,995	130,284	-	-	-	-	28,550	-	1,133	-	715,782	600,000	1,315,782	(130,127)		23,512	-	(70,466)	-	(46,954)	422,919
項目／期間	期初現金餘額(1)	非融資性收入	銷貨收入收現	利息收入收現	處分備供出售金融資產	處分固定資產收現	存入保證金	營業稅退稅收現及其他	合計(2)	非融資性支出	進貨付現	薪資付現	各項費用付現	長期投資增加	發放現金股利	發放董監酬勞及員工紅利	購置備供出售金融資產	購置公平價值變動列入損益之金融資產	購買固定資產	存出保證金、遞延費用及其他	利息支出付現	所得稅付現	合計(3)	要求最低現金餘額(4)	所需資金總額(5)=(3)+(4)	融資前可供支用現金餘額(短絀)(6)=(1)+(2)-(5)	融資淨額	短期借款	長期借款	償還短期借款	償還長期借款	合計(7)	期末現金餘額(8)=(1)+(2)-(3)+(7)
		加								減

-85-

合計	1,189,135		9,926,574	6,200	143,336	10,076,110		7,148,549	567,835	1,130,383	750,000	150,000	260,000	13,800	58,000	10,078,567	600,000	17,278,567	17,878,567		800,000	(556,100)	400,000	(300,000)	200,000	(769,000)	(225,100)	961,577
12月	889,533		921,921	350	13,081	935,352		615,896	42,840	93,371	-	-	10,000	1,200	-	763,307	600,000	1,363,307	461,577		-	-	-	(100,000)	-	-	(100,000)	961,577
11月	940,908		923,477	400	13,255	937,132		630,105	42,840	94,163	-	-	20,000	1,400	-	788,508	600,000	1,388,508	489,533		-	-	-	(200,000)	-	-	(200,000)	889,533
10月	869,628		929,466	300	13,564	943,330		645,118	42,840	93,942	-	-	20,000	1,400	-	803,300	600,000	1,403,300	409,658		-	-	-	-	-	(68,750)	(68,750)	940,908
9月	1,698,101		878,636	900	12,534	892,070		640,799	42,486	95,859	750,000	150,000	40,000	1,400	-	1,720,544	600,000	2,320,544	269,628		-	-	-	-	-	-	0	869,628
8月	1,290,153		891,089	700	12,030	903,819		627,205	36,856	100,711	-	-	30,000	1,100	-	795,871	600,000	1,395,871	798,101		-	-	200,000	-	100,000	-	300,000	1,698,101
7月	1,021,717		825,089	500	12,385	837,974		627,865	41,599	100,524	-	-	30,000	800	-	800,788	600,000	1,400,788	458,903		-	-	200,000	-	100,000	(68,750)	231,250	1,290,153
6月	1,039,912		808,611	550	10,934	820,096		615,235	71,728	100,528	-	-	50,000	800	-	838,291	600,000	1,438,291	421,717		-	-	-	-	-	-	0	1,021,717
5月	1,064,993		795,652	600	11,060	807,312		606,122	40,783	96,688	-	-	30,000	800	58,000	832,393	600,000	1,432,393	439,912		-	-	-	-	-	-	0	1,039,912
4月	1,528,365		767,986	900	12,394	781,280		572,167	40,124	95,411	-	-	20,000	1,200	-	728,902	600,000	1,328,902	980,743		-	-	-	-	-	(515,750)	(515,750)	1,064,993
3月	1,395,657		796,110	300	11,376	807,786		542,054	39,714	87,110	-	-	5,000	1,200	-	675,078	600,000	1,275,078	928,365		-	-	-	-	-	-	0	1,528,365
2月	1,347,315		745,363	300	10,161	755,824		527,307	87,993	85,981	-	-	5,000	1,200	-	707,481	600,000	1,307,481	795,657		-	-	-	-	-	-	0	1,395,657
1月	1,189,135		643,173	400	10,561	654,134		498,676	38,034	86,095	-	-	-	1,300	-	624,104	600,000	1,224,104	619,165		800,000	(556,100)	-	-	-	(115,750)	128,150	1,347,315
項目／期間	期初現金餘額(1)	非融資性收入	銷貨收入收現	利息收入收現	營業稅退稅收現及其他	合計(2)	非融資性支出	進貨付現	薪資付現	各項費用付現	發放現金股利	發放董監酬勞及員工紅利	購買固定資產	利息支出付現	所得稅付現	合計(3)	要求最低現金餘額(4)	所需資金總額(5)=(3)+(4)	融資前可供支用現金餘額(短絀)(6)=(1)+(2)-(5)	融資淨額	發行公司債	償還公司債	短期借款	償還短期借款	長期借款	償還長期借款	合計(7)	期末現金餘額(8)=(1)+(2)-(3)+(7)
		加					減

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(2) 就公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、資本支出計畫、財務槓桿及負債比率 ( 或自有資產與風險性資產比率 ) ，說明償債或充實營運資金之原因。

本公司本次發行國內第四次無擔保轉換公司債募集資金為 800,000 仟元，其中 400,000 仟元係用於償還銀行借款，玆就其營業特性、應收帳款收款、應付帳款付款政策及資本支出計畫，逐項分析與 101~102 年度現金收支預測表編製基礎之合理性及與財務預測關聯性，並分析本次增資計畫對發行人資金需求狀況、資金不足時點與原因相關影響之必要性及合理性：

1營業特性

本公司公司係從事石英晶體系列產品之研發、設計、生產與銷售。石英元件係利用石英本身具備的壓電效應，藉由晶片厚薄來產生不同的振盪頻率，可作為控頻、計時與濾波等功能，目前已成為數位化電路產品組合所不可或缺之關鍵零組件，其相關產品廣泛應用於資訊、通訊、網路及消費性電子產品上，因此，石英晶體產業將隨著下游電子工業市場趨勢變化與景氣榮枯而發展，依本公司 101 年 1~10 月份實際累計營業收入 7,811,094 仟元為推估基礎，並考量過去營運成長情形，與整體市場變化，預估 101 年度及 102 年度營業收入持續成長，其用以編製未來年度各月份現金收支預測表之基本假設尚屬合理。

本公司主要現金流入為銷貨應收帳款收款及應收票據兌現，主要支出為原物料購料成本及相關營運支出，本公司 101 年度各月份現金收支預測表，已依 101 年 1~10 月之實際營運情形，並考量產業特性及公司未來發展策略予以推估 101 年度及 102 年度之營運績效，應已反應本公司 101 年度及未來一年度可能之營運狀況。

綜上所述，本公司 101 年度及 102 年度現金收支預測表，係依據 101 年 1~10 月之實際營運情形、產業特性、未來接單狀況及產銷政策所編製而成，故其編製基礎尚稱合理。

2應收款項收款政策及應付款項付款政策

本公司 101 及 102 年度現金收支預測表，係根據目前本公司收付款條件及存貨週轉情形編製，其主要係依客戶、廠商之營運狀況、交易頻繁度及收付款情形作為評估依據。

就銷貨收款部分，其授信條件依客戶別而有所不同，對於國內外大廠會給予較寬鬆的期限，目前本公司一般內銷客戶之授信條件為次月結 90~120 天 ( 即月結 120 天 ~150 天，銷貨對象主要為國內規模較大之上市公司 ) ，外銷客戶則以月結 60~90 天為主； 101 年第三季之實際應收款項週轉天數為 112.65 天，另由於本公司目前之授信政策並無重大改變，在營業收入持續成長下，期末應收款項餘額亦將增加，惟預估在本公司催收積極下，預估計算之週轉天數仍將為維持不變，因此本公司預估 101 、 102 年度之應收款項週轉天數均為 112.65 天，其與目前收款天數相當，其估計尚稱合理。

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		單位：天	單位：天
項目/年度	101 年第三季	101 年度(預估)	102 年度(預估)
應收款項週轉天數	112.65	112.65	112.65

在購料付款方面，本公司對供應商付款條件主要為月結 60~90 天 T/T 付款，由於本公司為維持供貨來源穩定，均與供應廠商維持緊密的合作關係，未來仍將持續維繫良好的進貨夥伴下，供貨對象來源將不致於產生大變動，因此本公司預估 101 及 102 年度之應付帳款付現天數約為月結 60~90 天 T/T ，與目前付款政策大致相符，其估計應屬合理。

未來仍將持續維繫良好的進貨夥伴下，供貨對象來源將不致於產生大變動，因此本公司預估101 及102 年度之應付帳款付現天數約為月結60~90 天 T/T，與目前付款政策大致相符，其估計應屬合理。	未來仍將持續維繫良好的進貨夥伴下，供貨對象來源將不致於產生大變動，因此本公司預估101 及102 年度之應付帳款付現天數約為月結60~90 天 T/T，與目前付款政策大致相符，其估計應屬合理。	未來仍將持續維繫良好的進貨夥伴下，供貨對象來源將不致於產生大變動，因此本公司預估101 及102 年度之應付帳款付現天數約為月結60~90 天 T/T，與目前付款政策大致相符，其估計應屬合理。	未來仍將持續維繫良好的進貨夥伴下，供貨對象來源將不致於產生大變動，因此本公司預估101 及102 年度之應付帳款付現天數約為月結60~90 天 T/T，與目前付款政策大致相符，其估計應屬合理。
單位：天
項目/年度	101 年第三季	101 年度(預估)	102 年度(預估)
應付款項週轉天數	71.28	71.28	71.28

綜上所述，本公司所依據估計之 101 及 102 年度應收款項收現天數及應付款項週轉天數皆與本公司政策相符，並無重大異常情事。

3資本支出計畫

本公司申報年度及未來一年度之資本支出計畫主要係依目前經營策略、產業狀況、市場需求及產能配置等因素所擬定，本公司 101~102 年度之資本支出計畫主要係用於購買固定資產及增加長期投資，茲就其相關內容說明如下：

A. 固定資產

本公司 101 年度實際購買固定資產之現金流出金額為 366,834 仟元主要係用於擴充產能及設備之維護等，其資金來源主要係以自有資金或銀行借款支應。另本公司 102 年度之固定資產支出金額為 260,000 仟元，其中 250,000 仟元係用於購買機器設備，用以生產 SMD 石英元件產品，請詳前述本次計畫之可行性、必要性及合理性說明，其餘 10,000 仟元主要係用於設備之維護及機器零星汰舊換新等支出，其編製之基礎應屬合理。

B. 長期投資

本公司 101 年度實際長期投資金額支出為 190,802 仟元，係分別於 1 月及 11 月以 130,284 仟元及 60,518 仟元投資台晶 ( 重慶 ) 電子有限公司，主要係為增加長期投資股權，其資金來源係以自有資金支應，本公司考量大陸市場廣大，並配合客戶產線移轉，故增加投資。另 102 年度本公司目前並無長期投資計畫。

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單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
期間	101 年1 月	101 年11 月
轉投資公司	台晶(重慶)電子有限公司
用途	股權投資	股權投資
資金來源	自有資金	自有資金
支用金額	130,284	60,518
合計	190,802

4財務槓桿及負債比率變化情形

年度項目	101年底(預估)	102年底(預估)
財務槓桿度	1.02	1.02

財務槓桿度係衡量公司舉債經營之財務風險指標，評估利息費用之變動對營業利益之影響程度，若公司未舉債經營，則其財務槓桿度為 1 ，數值愈大財務風險愈高，而該指數若為正數，顯示舉債經營仍屬有利，由於本次辦理現金增資發行新股及國內第四次無擔保轉換公司債，其部份資金係用於償還銀行借款，除可節省利息支出，亦可提高資金之流動性及週轉性，更可降低營運風險，改善財務結構，因此計畫經執行後將對本公司之財務槓桿度並無重大不利之影響。

另就負債比率而言，本次發行國內第四次無擔保轉換公司債係擬用以購買機器設備及償還銀行借款，因此預估償還銀行借款後負債比率將由 42.12% 下降至 39.32% ，而未來若隨無擔保轉換公司債之債權人陸續轉換為普通股後，本公司之負債比率將持續有效改善，顯見本次發行國內第四次無擔保轉換公司債用以償還銀行借款對本公司負債比率之改善應屬可行。

5本次增資計畫對發行人資金需求狀況、資金不足時點與原因相關影響之必要性及合理性

就本公司所編列之 101 年度現金收支預測表觀之，其於資金到位前 101 年 1 月 ~5 月及 102 年 2 月均已產生資金短絀情形，此外，由於本公司之負債比率多高於採樣同業水準，若持續舉借銀行借款支應，將使財務結構持續下滑，對本公司之未來營運實有不利之影響，故為維持本公司與同業間之競爭能力，本次發行國內無擔保轉換公司債用於償還銀行借款應屬合理且有其必要性。

綜上所述，就本公司資金需求之狀況，本次發行時點及原因，應有其必要性及合理性。

(3) 增資計畫如用於償債者，應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借款係用以購買營建用地或支付營建工程款者，應就預計自購置該營建用地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，說明原借款原因，並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情形：

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1原借款用途之必要性及合理性

原借款用途之必要性及合理性	原借款用途之必要性及合理性	原借款用途之必要性及合理性	原借款用途之必要性及合理性	原借款用途之必要性及合理性
					單位：新台幣仟元
貸款機構	利率	契約期間	原貸款用途	擬償還金額	102 年度	103 年度
					減少利息支出	減少利息支出
華南銀行	1.25%	101/6/15-103/6/15	營運週轉金	100,000	625	1,250
華南銀行	1.25%	101/8/20-103/8/20	營運週轉金	100,000	625	1,250
中國信託	1.28%	101/7/26-103/7/26	營運週轉金	200,000	1,280	2,560
合計				400,000	2,530	5,060

註：假設本次籌資款於 102 年第一季募集完成。

本公司 98~100 年度及 101 年前三季之營業收入分別為 6,557,116 仟元、 8,156,933 仟元、 8,918,023 仟元及 6,926,140 仟元，呈逐年成長之趨勢，隨著營運規模擴大，對營運週轉金及購料金額需求相對增加。本公司近年來為靈活運用有限之自有資金，其營運週轉及購料所需之資金多依賴銀行融資支應，主要係為營運週轉之用及購料支出等資金需求等，因此原借款用途尚屬合理。而在本次籌資款資金到位前，原借款仍需存續，以支應本公司維持正常營運所需資金，故該銀行借款確有其必要性。

2原借款用途產生之效益

原借款用途產生之效益	原借款用途產生之效益	原借款用途產生之效益
單位：新台幣仟元
項目	100 年前三季	101 年前三季
營業收入	6,607,357	6,926,140
營業利益	550,174	616,269

資料來源：本公司經會計師核閱之財務報表。

就本公司 100 年前三季及 101 年前三季之營業收入及營業利益觀之，營業收入分別為 6,607,357 仟元及 6,926,140 仟元；營業利益分別為 550,174 仟元及 616,269 仟元，皆較去年同期成長，故其原借款效益應屬顯現。

如為購買營建用地或支付營建工程款者，應詳列預計自購置土地至營建個案銷售完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各階段資金投入及工程進度，並就認列損益之時點、金額評估預計可能產生效益是否具有合理性：不適用。
本次增資計畫如用於購買未完工程並承受賣方未履行契約者，應列明買方轉讓理由、受讓價格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響：不適用。
三、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項：不適用。
四、本次併購發行新股應記載事項：不適用。

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肆、財務概況

一、最近五年度簡明財務資料 ( 一 ) 簡明資產負債表及損益表 1. 簡明資產負債表

		單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目		最近五年度財務資料					當年度截至 101年9月30 日財務資料
		96年	97年	98年	99年	100年
流動資產		3,959,392	3,539,804	4,278,622	4,660,207	4,476,212	5,162,288
基金及投資		1,294,267	1,902,741	2,155,217	2,646,768	3,572,912	3,855,133
固定資產		1,998,276	2,592,594	2,247,824	2,967,919	3,450,973	3,377,553
無形資產		7,947	7,947	-	-	-	-
其他資產		90,896	48,160	29,623	38,878	24,972	25,782
資產總額		7,350,778	8,091,246	8,711,286	10,313,772	11,525,069	12,420,756
流動負債	分配前	1,780,896	1,490,000	2,012,901	2,229,042	2,417,825	3,580,047
	分配後	1,780,896	1,490,000	2,012,901	2,229,042	2,417,825	3,580,047
長期負債		441,018	965,877	692,437	1,543,117	1,875,805	1,537,500
其他負債		11,697	10,055	85,020	12,798	67,527	110,924
負債總額	分配前	2,233,611	2,465,932	2,790,358	3,784,957	4,364,669	5,231,983
	分配後	2,233,611	2,465,932	2,790,358	3,784,957	4,364,669	5,231,983
股本		2,415,526	2,716,981	2,887,272	2,971,831	3,022,423	3,022,423
資本公積		1,014,499	1,092,215	1,168,416	1,302,853	1,356,078	1,356,078
保留盈餘	分配前	1,569,864	1,708,180	1,818,658	2,375,441	2,545,465	2,703,049
	分配後	756,363	1,036,435	1,185,263	1,575,417	1,131,072	2,703,049
金融商品未實現損失		462	49	-	(3,235)	(18,133)	(16,903)
累積換算調整數		111,374	229,680	168,373	3,716	264,762	134,321
未實現重估增值		5,442	5,442	5,442	5,442	5,442	5,442
庫藏股		-	(127,233)	(127,233)	(127,233)	-	-
股東權益總額	分配前	5,117,167	5,625,314	5,920,928	6,528,815	7,160,400	7,188,773,
	分配後	4,582,968	5,087,918	5,345,114	5,788,052	6,363,264	7,188,773

註：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證或核閱。

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2. 簡明損益表

單位：除每股盈餘為新台幣元外，餘為新台幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	最近五年度財務資料	當年度截至101 年9月30日財務資料
	96年	97年	98年	99年	100年
營業收入	5,961,970	6,547,340	6,557,116	8,156,933	8,918,023	6,926,140
營業毛利	1,627,419	1,536,196	1,267,998	1,702,014	1,658,329	1,238,218
營業損益	1,052,406	769,980	552,205	805,521	744,212	616,269
營業外收入及利益	309,973	790,985	642,550	911,040	771,533	332,283
營業外費用及損失	157,735	510,489	283,205	471,131	356,557	36,663
繼續營業部門稅前損益	1,204,644	1,050,476	911,550	1,245,430	1,159,188	911,889
繼續營業部門損益	1,139,706	951,817	782,223	1,190,178	1,050,216	822,517
停業部門損益	-	-	-	-	-	-
非常損益	-	-	-	-	-	-
會計原則變動之累積影響數	-	-	-	-	-	-
本期損益	1,139,706	951,817	782,223	1,190,178	1,050,216	822,517
基本每股盈餘	4.37	3.36	2.70	3.98	3.48	2.72

註：上列各年度及 101 年第三季財務資料均經會計師查核簽證或核閱。

( 二 ) 影響上述財務報表作一致性比較之重要事項：

1. 員工分紅及董監酬勞之會計處理

本公司自九十七年一月一日起，採用財團法人中華民國會計研究發展基金會於九十六年三月發布（九六）基秘字第○五二號函，員工分紅及董監酬勞應視為費用，而非盈餘之分配。此項會計變動使九十七年度本期淨利減少 116,912 仟元，稅後基本每股盈餘減少 0.44 元。

2. 存貨之會計處理

本公司自九十八年一月一日起採用新修訂之財務會計準則公報第十號「存貨之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( 一 ) 存貨以成本與淨變現價值孰低者衡量，且除同類別存貨外應逐項比較之； ( 二 ) 未分攤固定製造費用於發生當期認列為銷貨成本；及 ( 三 ) 異常製造成本及存貨跌價損失（或回升利益）應分類為銷貨成本。此項會計變動對九十八年度淨利並無影響。本公司亦重分類九十七年度營業外損失 23,829 仟元至銷貨成本。

3. 金融商品之會計處理

本公司自一○○年一月一日起採用新修訂之財務會計準則公報第三十四號「金融商品之會計處理準則」。主要之修訂包括 ( 一 ) 將應收租賃款之減損納入公報適用範圍； ( 二 ) 修訂保險相關合約之會計準則適用規範； ( 三 ) 將原始產生之放款及應收款納入公報適用範圍； ( 四 ) 增訂以攤銷後成本衡量之金融資產於債務困難修改條款時之減損規範；及 ( 五 ) 債務條款修改時債務人之會計處理。此項會計變動，對一○ ○年度淨利並無影響。

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4. 營運部門資訊之揭露

本公司自一○○年一月一日起，採用新發布之財務會計準則公報第四十一號「營運部門資訊之揭露」。該公報之規定係以管理階層制定營運事項決策時所使用之企業組成部分相關資訊為基礎，營運部門之辨識則以主要營運決策者定期複核用以分配資源予部門與評量績效之內部報告為基礎。該公報係取代財務會計準則公報第二十號「部門別財務資訊之揭露」，採用該公報僅對本公司部門別資訊之報導方式產生改變，本公司亦配合重編九十九年度之部門資訊。 ( 三 ) 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

最近五年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	會計師事務所名稱	簽證會計師姓名	查核意見
96	勤業眾信會計師事務所	賴國旺、鄧治萍	無保留意見
97	勤業眾信會計師事務所	郭榮芳、楊清鎮	修正式無保留意見
98	勤業眾信聯合會計師事務所	龔雙雄、楊清鎮	修正式無保留意見
99	勤業眾信聯合會計師事務所	龔雙雄、楊清鎮	無保留意見
100	勤業眾信聯合會計師事務所	龔雙雄、楊清鎮	無保留意見

2. 最近五年度更換會計師之原因：

(1) 茲因會計師事務所內部工作之調度及安排，本公司自民國 97 年度財務報表簽證會計師由賴國旺及鄧治萍會計師變更為郭榮芳及楊清鎮會計師。
(2) 茲因會計師事務所內部工作之調度及安排，本公司自民國 98 年度財務報表簽證會計師由郭榮芳及楊清鎮會計師變更為龔雙雄及楊清鎮會計師。

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( 四 ) 財務分析

四)財務分析	四)財務分析	四)財務分析
年度分析項目			最近五年度財務分析					當年度截至101年 9月30日財務資料
			96年	97年	98年	99年	100年
財務結構 (％)	負債佔資產比率		30.39	30.48	32.03	36.70	37.87	42.12
	長期資金佔固定資產比率		278.15	254.23	294.21	271.97	261.85	258.36
償債能力 (％)	流動比率		222.33	237.57	212.56	209.07	185.13	144.20
	速動比率		182.04	186.21	171.81	166.04	145.45	110.44
	利息保障倍數		3,649.00	3,584.00	4,497.01	6,230.00	5,013.00	4,384.00
經營能力	應收款項週轉率（次）		3.08	3.10	3.11	3.65	3.45	3.35
	平均收現日數		119.00	117.74	117.45	100.00	105.92	109.11
	存貨週轉率（次）		6.73	7.22	7.38	7.51	7.54	7.20
	應付款項週轉率（次）		4.81	5.81	6.01	6.19	6.08	5.12
	平均銷貨日數		54.00	50.55	49.45	48.57	48.42	50.68
	固定資產週轉率（次）		2.98	2.53	2.92	2.75	2.58	2.73
	總資產週轉率（次）		0.81	0.81	0.75	0.79	0.77	0.74
獲利能力	資產報酬率（％）		17.11	12.57	9.42	12.69	9.80	9.35
	股東權益報酬率（％）		25.55	17.72	13.55	19.12	15.34	15.29
	占實收資本比率(%)	營業利益	41.12	29.22	19.22	27.11	24.62	27.19
		稅前純益	46.59	38.66	31.72	41.91	38.35	40.23
	純益率（％）		19.12	14.54	11.93	14.59	11.78	11.88
	每股盈餘（元）	追溯前	4.88	3.56	2.75	4.06	3.48	2.72
		追溯後	4.37	3.36	2.70	3.98	3.48	2.72
現金流量 (％)	現金流量比率		76.15	76.05	58.44	56.24	45.34	25.67
	現金流量允當比率		100.46	92.07	108.40	84.24	77.14	70.57
	現金再投資比率		13.81	7.83	7.21	6.49	3.08	2.62
槓桿度	營業槓桿度		1.40	1.75	2.12	1.70	1.78	1.64
	財務槓桿度		1.03	1.03	1.02	1.03	1.03	1.03
請說明最近二年度各項財務比率變動原因。（若增減變動未達20﹪者可免分析） 1、資產報酬率減少達20%以上，主要係100年及99年度與投資活動有關固定資產、長期投資等資本支出增加，致資產總額大幅增加。 2、現金再投資比率減少主要除係100年營業活動淨現金流量減少外，本期考量長期財務規劃及滿足股東現金流入之需求增加發放現金股利所致。

註一：按追溯調整後加權平均股數計算。註二：上列各年度及 101 年第三季財務資料均經會計師查核簽證或核閱。

註三：分析項目之計算公式如下：財務結構負債占資產比率＝負債總額／資產總額。長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。償債能力

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流動比率＝流動資產／流動負債。速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。經營能力

應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額。平均收現日數＝ 365 ／應收款項週轉率。存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率 = 銷貨成本 / 各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。平均銷貨日數＝ 365 ／存貨週轉率。固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。獲利能力

資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用 × （ 1 －稅率）〕／平均資產總額。股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。純益率＝稅後損益／銷貨淨額。

每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註三）現金流量（註四）現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）。

現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金）槓桿度營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益（註五）財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）

註四：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：

以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比
例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
每股盈餘之揭露，應依第二十四號公報之規定處理，若為複雜資本結構應同時揭露基本每股盈餘與稀釋每股盈餘。

註五：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。
現金流量分析自 78 年起適用。
註六：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

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( 五 ) 會計科目重大變動說明

比較最近兩年度資產負債表及損益表之會計科目，金額變動達百分之十以上，且金額達當年度資產總額百分之一者，其變動原因說明如下：

單位：新台幣仟元

					單位：新台幣仟元
年度項目	100 年度	99 年度	差異		說明
	金額	金額	金額	%
現金及約當現金	537,594	1,156,233	(618,639)	(53.50)%	主要係因99 年度發行第三次無擔保轉換公司債及現金股利發放金額較低，致99 年度現金及約當現金金額較高。
應收帳款淨額	2,765,693	2,311,988	453,705	19.62%	主要係隨營業收入成長而增加。
以成本衡量之金融資產－非流動	245,445	96,678	148,767	153.88%	主要係本期增加投資優必勝科技股份有限公司及Si-Time Corporation 所致。
長期投資合計	3,572,912	2,646,768	926,144	34.99%	主要係因本期增加轉增資子公司台晶科技及 Taiwan Cystal Technology International (HK) Limited 及子公司認列之投資收益增加所致。
房屋及建築	1,598,916	1,048,982	549,934	52.43%	主要係因購置廠房所致。
機器設備	3,732,866	3,198,374	534,492	16.71%	主要係增購生產設備所致。
成本及重估增值合計	6,083,274	4,976,718	1,106,556	22.23%	主要係因購置廠房及增購生產設備所致。
減：累計折舊	(2,752,299)	(2,359,415)	(392,884)	16.65%	主要係持續提列折舊而增加所致。
未完工程及預付設備款	119,998	350,616	(230,618)	(65.78)%	主要係廠房完工及機器設備陸續驗收完畢，轉列房屋及建築、機器設備項下所致。
應付帳款－關係人	595,854	360,751	235,103	65.17%	主要係本期向關係人之進貨增加致相關之應付帳款隨之增加。
長期借款	1,086,438	762,938	323,500	42.40%	本公司因營運資金需求，故新增舉借長期銀行借款所致。
長期負債合計	1,875,805	1,543,117	332,688	21.56%	主要係本期長期銀行借款增加所致。
法定盈餘公積	644,438	525,420	119,018	22.65%	主要係本期獲利，致依規定提列之法定盈餘公積增加所致。
累積換算調整數	264,762	3,716	261,046	7,024.92%	主要係本期因人民幣升值，致認列以外幣計價之轉投資公司產生外幣換算調整數之金額增加。
庫藏股票	-	(127,233)	127,233	(100.00)%	主要係因取得之庫藏股股票，因滿三年而註銷所致。
營業成本	7,259,694	6,455,182	804,512	12.46%	主係營業規模擴大而致銷貨成本增加。
本期淨利	1,050,216	1,190,178	(139,962)	(11.76)%	主要係本期營業毛利減少，使本期淨利減少。
營業活動之淨現金流入	1,096,359	1,253,575	(157,216)	(12.54)%	主係本期其他應收款較99年度減少所致。
投資活動之淨現金流出	(1,338,157)	(1,540,457)	202,300	(13.13)%	主係本期處分備供出售金融資產較99 年度減少所致。
融資活動之淨現金流(出)入	(376,841)	390,015	(766,856)	(196.62)%	主要係因上期發行國內第三次無擔保轉換公司債加上本期發放之現金股利較高而造成差異。

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二、財務報表

( 一 ) 發行人申報募集發行有價證券時之最近兩年度財務報表及會計師查核報告。發行人申報募集發行有價證券時已逾年度開始八個月者，應加列申報年度上半年之財務報表：
101 ~ 148 九十九年度經會計師查核簽證之財務報表：請參閱第頁第頁。
一○○年度經會計師查核簽證之財務報表：請參閱第 149 頁 ~ 第 194 頁。
一○一年上半年度經會計師查核簽證之財務報表：請參閱第 195 頁 ~ 第 239 頁。
( 二 ) 最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表。發行人申報募集發行有價證券時已逾年度開始八個月者，應加列申報年度上半年之合併財務報表：
一○○年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表：請參閱第 240 頁 ~ 第 295 頁。
一○一年上半年度經會計師核閱之合併財務報表：請參閱第 296 頁 ~ 第 351 頁。
( 三 ) 發行人申報募集發行有價證券後，截至公開說明書刊印日前，如有最近期經會計師查核簽證之財務報表，應併予揭露：無。

三、財務概況及其他重要事項

( 一 ) 公司及關係企業最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生財務週轉困難情事：無。 ( 二 ) 最近二年度及截至公開說明書刊印日止，發生公司法第 185 條情事者：無。 ( 三 ) 期後事項：無。

( 四 ) 其他：無。

四、財務狀況及經營結果檢討分析應記載事項如下： ( 一 ) 財務狀況

財務狀況比較分析表

單位：新台幣仟元

			單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
年度項目	100年度	99年度	差異
			金額	％
流動資產	4,476,212	4,660,207	(183,995)	(3.95)
固定資產	3,450,973	2,967,919	483,054	16.28
其他資產	24,972	38,878	(13,906)	(35.77)
資產總額	11,525,069	10,313,772	1,211,297	11.74
流動負債	2,417,825	2,229,042	188,783	8.47
長期負債	1,875,805	1,543,117	332,688	21.56
負債總額	4,364,669	3,784,957	579,712	15.32
股本	3,022,423	2,971,831	50,592	1.70
資本公積	1,356,078	1,302,853	53,225	4.09
保留盈餘	2,545,465	2,375,441	170,024	7.16
股東權益總額	7,160,400	6,528,815	631,585	9.67

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說明公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目之主要原因：
(1) 本期其他資產較上期減少，主係閒置資產、存出保證金及因採用 18 號公報計算預付退休金減少所致。
(2) 本期長期負債及負債總額較上期增加，主係銀行長期借款增加所致。
其影響及未來因應計畫：上述變動對本公司並無重大不利影響，且本公司整體表現尚無重大異常，應無需擬定因應計畫。

( 二 ) 經營結果

營業結果比較分析表

經營結果	營業結果比較分析表	營業結果比較分析表
			單位：新台幣仟元
項目	100年度	99年度	增（減）金額	變動比例％
營業收入總額	8,981,786	8,212,214	769,572	9.37
銷貨退回及銷貨折讓	(63,763)	(55,281)	8,482	15.34
營業收入淨額	8,918,023	8,156,933	761,090	9.33
營業成本	(7,259,694)	(6,455,182)	804,512	12.46
營業毛利	1,658,329	1,702,014	(43,685)	(2.57)
聯屬公司間已(未)實現利益	0	263	(263)	(100)
營業費用	(914,117)	(896,493)	17,624	1.97
營業淨利	744,212	805,521	(61,309)	(7.61)
營業外收入及利益	771,533	911,040	(139,507)	(15.31)
營業外費用及損失	(356,557)	(471,131)	(114,574)	(24.32)
繼續營業部門稅前淨利	1,159,188	1,245,430	(86,242)	(6.92)
所得稅費用	(108,972)	(55,252)	53,720	97.23
本期淨利	1,050,216	1,190,178	(139,962)	11.76

1. 最近二年度增減變動分析說明

(1) 營業外費用及損失減少，主係兌換損失減少所致。
(2) 所得稅費用增加，主係因投資抵減稅額減少所致。
預期銷售數量及依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：

整體石英產業在 2011 年因日本 311 地震、歐債問題，以及泰國水災等突發事件影響，導致全球經濟景氣受到衝擊，產業需求僅有微幅成長約 1.37% ，同業多數較 2010 年營收呈現衰退，而台灣晶技在一片平淡氛圍下，仍繳出 8.6% 亮眼成長、市佔率達 9.2% 。因此，在規劃 2012 年的預期營收時，公司仍抱持審慎樂觀的態度，除在維持既有國際大廠合作外，本公司亦積極開發新客戶及新產品，以因應產業未來發展所需；另外，為提高公司毛利率及獲利水準，開發高階產品將會是公司未來發展方向，因此，預期 2012 年將持續擴增 TCXO 之產能，此外，本公司切入汽車產業及高頻精密之產品逐步取得客戶之認證及承認，預期對本公司營收及獲利亦有所助浥；再加上在新能源事業產品的開發，經過一年的技術專研與客戶開發，也能逐步開花結果。

就 2012 年全球景氣而言，美國就業率回穩，歐洲央行量化寬鬆刺激政策實施，景氣持續緩步復甦，使得消費者信心逐漸回升；加上日本、泰國等災後重建，都讓未來各項經濟數據優於預期。整體而言，由於公司持續著力於小型化、高頻、

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低耗能之精密產品開發日見成果，新能源事業營收、獲利開始收割，再加上全球景氣逐步推升，預計民國 2012 年之銷售總量將在 23 億只以上，並提升全球市場佔有率至 10-11% ，進而達到挑戰石英產業排名之第三名。

( 三 ) 現金流量

最近年度 (100 年 ) 現金流量變動情形分析

1.最近年度(100年)現金流量變動情形分析	1.最近年度(100年)現金流量變動情形分析	1.最近年度(100年)現金流量變動情形分析
				單位：新台幣仟元
期初現金餘額 (1)	全年來自營業活動淨現金流量(2)	全年現金流出量(3)	現金剩餘(不足) 數額(1)+(2)–(3)	現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫
1,156,233	1,096,359	1,714,998	537,594	－	－

(1) 營業活動：淨現金流入 1,096,359 仟元，主要係本公司持續獲利所致。
(2) 投資活動：淨現金流出 1,338,157 仟元，主要係購買固定資產所致。
(3) 融資活動：淨現金流出 376,841 仟元，主要係發放現金股利所致。
流動性不足之改善計畫：

(1) 流動性分析：

(1)流動性分析：
年度項目	100年12月31日	99年12月31日	增(減)比例(%)
現金流量比率(％)	45.34	56.24	(19.38)
現金流量允當比率(％)	77.14	84.24	(8.43)
現金再投資比率(％)	3.08	6.49	(52.54)
增減比例變動說明： 1.現金流量比率減少，主要係隨該公司營運規模逐年成長，購料及營運資金需求增加，而應付帳款及長期借款因一年內到期而轉列之金額亦逐期成長，使流動負債隨之增加所致。 2.現金流量允當比率及現金再投資比率減少，主要係隨該公司獲利穩定，現金股利發放金額逐年增加，加上購料需求成長下，100 年度起營運活動淨現金流入數減少所致。

3. 未來一年度 (101 年度 ) 現金流動性分析

3.未來一年度(101年度)現金流動性分析	3.未來一年度(101年度)現金流動性分析	3.未來一年度(101年度)現金流動性分析	3.未來一年度(101年度)現金流動性分析
				單位：新台幣仟元
期初現金餘額(1)	全年來自營業活動淨現金流量(2)	全年現金流出量(3)	現金剩餘(不足) 數額(1)+(2)–(3)	現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫
537,594	9,453,668	10,164,015	(172,753)	－	發行轉換公司債、舉借銀行借款

(1) 民國 101 年度現金流量情形分析：
A. 101 營業活動：本公司預計民國年度在獲利穩定情況下，致營業活動產生淨現金流入。
B. 101 投資活動：本公司預計民國年度將增加長期股權投資及購置機器設備擴充產能等，致投資活動產生淨現金流出。
C. 理財活動：本公司因配發現金股利及償還銀行借款，致融資活動產生淨現金流出。
(2) 預計現金不足額之補救措施及流動性分析：發行轉換公司債及舉借銀行借款。

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( 四 ) 最近年度重大資本支出對財務業務之影響：

1. 重大資本支出之運用情形及資金來源

1.重大資本支出之運用情形及資金來源	1.重大資本支出之運用情形及資金來源	1.重大資本支出之運用情形及資金來源	1.重大資本支出之運用情形及資金來源
				單位:新台幣仟元實際或預定資金運用情形 101 年度102 年度103 年度104 年度105 年度 366,834 260,000 500,000 500,000 500,000
計劃項目	實際或預期之資金來源	實際或預期完工日期	所需資金總額	實際或預定資金運用情形
				101 年度	102 年度	103 年度	104 年度	105 年度
建置廠房及購置機器設備	發行公司債、銀行借款及營運資金	101年∼105年	2,500,000	366,834	260,000	500,000	500,000	500,000

預期可能產生效益：增建廠房及機器設備後，本公司產能、生產量、銷售量及銷售值將隨之增加
對財務業務之影響：產量增加後，將能擴大經濟規模，單位固定成本，增加獲利。

( 五 ) 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫：

轉投資分析表

			轉投資分析表	轉投資分析表	轉投資分析表	轉投資分析表
			單位：新台幣仟元
說明項目	獲利金額（註）	轉投資政策		獲利或虧損之主要原因	改善計畫	未來一年投資計畫
台晶科技國際開發股份有限公司（Taiwan Crystal Technology International Limited）	354,557	轉投資大陸廠		本年度獲利主因係擴建廠房，產能增加，並積極提昇良率及提高品質成效顯現。	持續引進優秀人才，並要求提高良率及品質水準。	其他相關投資計劃均正循評估階段。
TXC Technology Inc.	2,308	提供海外產品行銷服務		主係市場需求熱絡因而產生獲利。	無	其他相關投資計劃均正循評估階段。
TXC Japan Corporation	2,843	提供海外產品行銷服務		主係市場需求熱絡因而產生獲利。	無	其他相關投資計劃均正循評估階段。
Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited	( 1,167)	轉投資大陸廠及歐洲		由於營運尚處於初期階段，因此相關投入費用較高，故產生損失。	持續監督管理，以強化整體投資績效	其他相關投資計劃均正循評估階段。

註：係採權益法之長期股權投資。

( 六 ) 其他重要事項：無。

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-105-

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		$ 782,223 608,490 9,576 10,802 ( 1,833 ) 34,172 224 ( 3,221 ) 53,293 ( 367,076 ) ( 1,960 ) 5,120 ( 1,621 ) 3,249 263 ( 2,049 ) 1,245 - 69,729 37,620 ( 76,189 ) ( 51,733 ) ( 271,860 ) ( 24,002 ) 12,217 293,227 59,027 ( 5,424 ) 2,877 1,176,386 30,620 ( 860,000 )

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-106-

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		$ - 981,194 - - ( 337,612 ) 58,426 ( 210 ) ( 12,608 ) ( 140,190 ) 259,657 ( 100,000 ) - ( 161,222 ) - 3,623 ( 537,396 ) ( 535,338 ) 500,858 552,242 $ 1,053,100 $ 13,390 $ 65,023 $ 49,800

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-107-

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( ) �� Crystals �� Automotive Crystal �� Crystal Oscillators �� SAW Devices�� Timing Module��
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(� ) �� 1,075 �� 968 ��

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��

�� 100.01.04-100.03.21 USD47,000/NTD1,434,845 �� 100.01.26-100.03.01 USD1,750/JPY146,548 �� 100.01.07-100.03.22 NTD661,614/JPY1,800,000

�� 99.1.13-99.3.26 USD48,500/NTD1,568,248 �� 99.1.5-99.4.28 USD5,500/JPY498,356 �� 99.1.5-99.4.23 NTD417,294/JPY1,170,000

�� 108,433 �� 3,016 ��

-114-

��

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�� �� �� �� �� ��	� � � � �� $ 1,521 - 1,521 ( 8 ) $ 1,513 $ 2,329,775 13,070 2,342,845 ( 17,827 ) $ 2,325,018	� � � � ��
	( (	( (	$ 2,289 - 2,289 10 ) $ 2,279 $ 2,089,950 37,057 2,127,007 15,205 ) $ 2,111,802

��

� � � � � � � � � � �� $ 10 $ 15,205 $ 200 $ 16,848 ( 2 ) 2,622 ( 190 ) ( 1,643 ) $ 8 $ 17,827 $ 10 $ 15,205 � � � � �� � � � � �� $ 169,410 $ 131,744 54,948 56,292 164,927 154,073 269,793 194,203 260,828 155,592 19,946 17,470 $ 939,852 $ 709,374	� � � � � � � � � � �� $ 10 $ 15,205 $ 200 $ 16,848 ( 2 ) 2,622 ( 190 ) ( 1,643 ) $ 8 $ 17,827 $ 10 $ 15,205 � � � � �� � � � � �� $ 169,410 $ 131,744 54,948 56,292 164,927 154,073 269,793 194,203 260,828 155,592 19,946 17,470 $ 939,852 $ 709,374	� � � � �
��		��
(	$ 10 2 ) $ 8
		$ 131,744 56,292 154,073 194,203 155,592 17,470 $ 709,374

��

�� 30,654 �� 38,068 ��

-115-

�� 6,455,182 � �� 5,290,904 �� 30,320 �� 34,396 ��

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��

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�� TXC Technology Inc. TXC Japan Corporation	�� �� $ 467,640 ( 126 ) ( 932 ) $ 466,582	��
		��
		$ 360,839 ( 152 ) 6,389 $ 367,076

�� TXC Technology Inc.� TXC Japan Corporation ��

-116-

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�� �� �� �� �� �� �� ��	� � �	� � � � �		� � �
	� � $ 597,385 593 1,048,982 3,198,374 2,557 119,873 236,961 113,655 $ 5,318,380	�� $ 8,954 - - - - - - - $ 8,954	�� $ - 494 289,898 1,977,754 2,533 88,736 - - $ 2,359,415	��
					$ 606,339 99 759,084 1,220,620 24 31,137 236,961 113,655 $ 2,967,919

�� �� �� �� �� �� ��	� � �	� � � � �	� � � � �	� � �	� � �
	� � $ 273,496 593 1,056,013 2,931,750 2,557 114,142 27,459 $ 4,406,010	�� $ 8,954 - - - - - - $ 8,954	�� $ - 469 236,305 1,846,608 2,370 81,388 - $ 2,167,140	��
					$ 282,450 124 819,708 1,085,142 187 32,754 27,459 $ 2,247,824

��

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�� 8,954 �� 3,512 �� 5,442 ��

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-117-

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	�	� $ 2,602 7,558 $ 10,160	�	� � � $ - 3,069 ) $ 3,069 )	��
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�	� � � $ 2,253 5,562 6,203 $ 14,018	� � � � $ - ( 4,874 ) ( 6,203 ) ($ 11,077 )	��
				$ 2,253 688 - $ 2,941

-118-

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�� 10,431 �� 3,249 ��

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�0.826%�1.240%�� �1.031%�1.536%�� ��902,610 ��1,940 �� ��926,095 ��
��244�� �� 0.74%�� ��2,700�� �� �� �� � �� � �� �� �� ��	$ 379,828 - $ 379,828 � � � � �� $ - 800,000 ( 19,821 ) - $ 780,179 $ 8,011	$ 329,719 86,481 $ 416,200 � � � � ��
		$ 3,900 - ( 189 ) ( 3,711 ) $ - ($ 331 )

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-119-

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-120-

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			$ 45,000 218,437 26,250 100,000 50,000 50,000 100,000 180,000 100,000 - ( 177,250 ) $ 692,437 0.95%�2.55%

��

-121-

��

��
�� �� �� �� ��	� � � � �� $ 33,703 105,234 182,097 81,346 130,315 $ 532,695	� � � � ��
			$ 31,201 85,558 77,368 61,654 55,703 $ 311,484

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�� 18,392 �� 18,634 ��

�� 3,944 �� 3,664 ��

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-122-

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � � � �� �� �� �� ��	� � � � �� ( $ 13,751 ) (49,314 ) ( 63,065 ) (14,110 ) ( 77,175 ) 64,261 ( 12,914 ) - 23,408 $ 10,494 ($ 15,736 ) �� 2.00% 2.00% 2.00% $ 3,944 $ -	� � � � ��
		( $ 7,010 ) (51,552 ) ( 58,562 ) (17,711 ) ( 76,273 ) 59,334 ( 16,939 ) - 24,886 $ 7,947 ($ 7,945 ) ��
			2.00% 2.25% 2.00% $ 3,664 $ 6,057

(� ) ��

��

�� 4,000,000 �� 3,500,000 �� 10 �� 400,000 �� 350,000 �� 50,000 �� 20,000 �� 2,873,409 �� 287,341 �� 14,971 �� 20,690 �� 57,581 �

-123-

�� 5,180 �� 2,971,831 �� 297,183 ��

��

�� 8,000 ��

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	�� 7,585 - ( 44 ) ( 2,587 ) - 4,954 2,975		�� 8,000 - ( 415 ) - - 7,585 4,000	�� �� ��
				$ 50.7 - - - - 45.4

�� 45.4 ��

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-126-

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		$ 227,877 ( 1,140 ) ( 84,874 ) ( 41,344 ) 18,489 (59,504 ) 59,504 56,766 31,499 ( 18,536 ) 94 $ 129,327

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-128-

(� ) ��

�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � �� $ - 5,211 25,188 - - 30,399 - 30,399 ( 10,982 ) ( 9,889 ) (20,871 ) $ 9,528 $ 225 4,140 116,885 2,017 123,267 - 123,267 (124,436 ) ($ 1,169 )	� � � � ��
		$ 70,219 7,613 5,089 1,829 2,296 87,046 - 87,046 ( 5,385 ) ( 324 ) ( 5,709 ) $ 81,337 $ 265 2,783 70,219 - 73,267 - 73,267 (146,395 ) ($ 73,128 )

(� ) ��

�� $ 58,511 $ 17,945 100�103 � �� 129,945 98,072 100�103 � �� 868 868 100�103 � $ 189,324 $ 116,885

-129-

(� ) ��

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��	15,425	7,439	22,864	13,320	9,450	22,770
��	27,685	14,553	42,238	22,485	13,189	35,674
��	24,834	8,343	33,177	21,277	7,883	29,160
��	444,554	104,486	549,040	494,102	114,388	608,490
��	49	15,185	15,234	791	10,011	10,802

��

��
�� �� �� �� �� ��	� � � � � � � � � $ 4.25 $ 4.06 $ 4.25 $ 4.06 $ 4.03 $ 3.85 $ 4.03 $ 3.85	� � � � �
	� � $ 4.25 $ 4.25 $ 4.03 $ 4.03	� � $ 3.14 $ 3.14 $ 3.12 $ 3.12	� �
				$ 2.70 $ 2.70 $ 2.68 $ 2.68

��

�	�	�	�
� � �	� � � � � $1,190,178 $1,190,178 - - 7,921 $1,198,099	� � �� 293,214 2,885 945 14,442 311,486	� �
� � $1,245,430 $1,245,430 - - 9,544 $1,254,974			� � $ 4.25 $ 4.03

-131-

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� � �	� � � � � $ 782,223 $ 782,223 - 935 $ 783,158	� � �� 290,169 597 1,350 292,116	� �	� �
� � $ 911,550 $ 911,550 - 1,247 $ 912,797			� � $ 3.14 $ 3.12	� �
					$ 2.70 $ 2.68

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�� 2.75 �� 2.73 �� 2.70 �� 2.68 ��

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�� �� �� �� �� �� ��	�� �� $ 58,168 $ 58,168 56,764 56,764 8,011 - 96,678 -	��
	�� $ 58,168 56,764 8,011 96,678	�� $ 1,621 - - 3,000	��
			$ 1,621 - - -

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-132-

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						2 - - - 2 1 - 33 - - - 33 - - -

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	� � $ 98,386 422,979 86,893 30,357 27,291 1,764,119	� � 29.13 0.3582 29.13 0.3582 29.13 0.3582	� � $ 74,147 597,443 67,113 32,948 25,156 1,583,654	� � 32.03 0.3476 32.03 0.3476 32.03 0.3476	� � �
					$ 2,374,943 207,671 2,149,647 11,453 805,751 550,548

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	��	2,691 2,177 40,835 300 2 414 1,040 RMB 10,096 50 1,429,385 USD 43,835 HKD 200 RMB 6,828
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��	��	$ 481,510 ( 126 ) ( 932 ) 38,198 USD 1,212 443,348 USD 14,067 6,391 RMB 1,373 32,520 RMB 6,984
� � � �	� � � �	$ 2,521,047 10,158 10,874 61,065 USD 2,096 2,482,451 USD 85,220 11,560 RMB 2,628 33,246 RMB 7,559
	��	100 100 100 100 100 100 23
	��	40,835 300 2 50 USD 43,835 HKD 200 RMB 6,828
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	� � � �	$ 1,332,635 USD 40,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 1,691 USD 50 1,429,385 USD 43,835 846 HKD 200 31,972 RMB 6,828
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-146-

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��	�� � � � �	$ 1,185,118 ( USD 36,000 ) - -
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	��	$ 1,429,385 ( USD 43,835 ) RMB126,194 RMB 29,723
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-147-

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-152-

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-153-

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��			33,000				29,755
��			97				565
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��	(		358,541	)	(		466,582	)
��	(		10,617	)	(		820	)
��			-				178
��			15,845		(		50,595	)
��	(		4,873	)			10,431
��			-		(		263	)
��			9,777				9,517
��			4,206		(		2,547	)
��			53,259		(		150	)
��
��			1,161				768
��	(		488,521	)	(		215,838	)
��	(		16,721	)	(		260,798	)
��			13,802				186,174
��	(		24,544	)			19,804
��			20,298				990
��			267,369				16,787
��	(		53,345	)			221,211
��			1,265		(		3,365	)
��	(		403	)			1,682
��			1,096,359				1,253,575
��
��	(		10,500	)			-
��			65,221				1,621
��	(		90,000	)	(		1,230,000	)
��			60,268				1,171,140
��

-154-

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		( $ 93,678 ) ( 184,686 ) 96,750 ( 1,324,551 ) 44,521 - 339 ( 21,913 ) (1,540,457 ) ( 36,372 ) 795,000 89,751 117,450 - ( 575,814 ) 390,015 103,133 1,053,100 $ 1,156,233 $ 10,502 $ 58,091 $ 3,900 $ -

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-155-

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			$ 1,192 806,294 168,700 180,047 $ 1,156,233

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			$ 58,168 $ - $ -

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�� 100.01.04-100.03.21 USD47,000/NTD1,434,845 �� 100.01.26-100.03.01 USD1,750/JPY146,548 �� 100.01.07-100.03.22 NTD661,614/JPY1,800,000

-163-

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� 11,690 �� 108,433 ��

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	( (	( (	$ 1,521 - 1,521 8 ) $ 1,513 $ 2,329,775 13,070 2,342,845 17,827 ) $ 2,325,018

��

� � � � � � � � � � � � �� $ 8 $ 17,827 $ 10 $ 15,205 �� 25 - ( 2 ) 2,622 �� $ 33 $ 17,827 $ 8 $ 17,827

��

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-164-

�� 31,949 �� 30,654 ��

�� 33,097 �� 30,320 ��

��

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-165-

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				$ 607,099 73 1,238,979 1,446,180 - 38,644 119,998 $ 3,450,973 � � �
	� � $ 597,385 593 1,048,982 3,198,374 2,557 119,873 236,961 113,655 $ 5,318,380	�� $ 8,954 - - - - - - - $ 8,954	�� $ - 494 289,898 1,977,754 2,533 88,736 - - $ 2,359,415	��
					$ 606,339 99 759,084 1,220,620 24 31,137 236,961 113,655 $ 2,967,919

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�� 8,954 �� 3,512 �� 5,442 ��

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-166-

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		$ 800,000 ( 19,821 ) - $ 780,179 $ 8,011

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-167-

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			$ 158,438 21,000 - 100,000 180,000 - 500,000 ( 196,500 ) $ 762,938 0.89%�1.06%

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-168-

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-169-

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		2.00% 2.00% 2.00% ��
			$ 3,944 $ -

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-170-

�� 21,220 �� 59,261 �� 111 �� 3,022,423 �� 302,242 ��

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�� 8,000 ��

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-172-

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-173-

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-174-

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		$ 211,723 585 ( 72,818 ) ( 49,844 ) 7,060 (40,566 ) 56,140 ( 3,868 ) 23,553 ( 19,834 ) ( 739 ) $ 55,252

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(� ) ��

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-175-

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		( $ 10,982 ) ( 9,889 ) (20,871 ) $ 9,528 $ 225 4,140 116,885 2,017 123,267 - 123,267 (124,436 ) ($ 1,169 )

(� ) ��

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-176-

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(� ) ��

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�� ��	� � � � �	� � � � �	� � � � �	� � � � �	� � � � �	� � � � �
	�� � � �	�� � � �	� �	�� � � �	�� � � �	� �
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��	419,954	320,276	740,230	431,024	352,787	783,811
��	16,664	15,809	32,473	15,425	7,439	22,864
��	32,094	17,318	49,412	27,685	14,553	42,238
��	-	-	-	-	-	-
��	458,917	102,304	561,221	444,554	104,486	549,040
��	238	22,581	22,819	49	15,185	15,234

-177-

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	� � $ 3.84 $ 3.84 $ 3.64 $ 3.64	� � $ 4.16 $ 4.16 $ 3.95 $ 3.95	� �
				$ 3.98 $ 3.98 $ 3.78 $ 3.78

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� � �	� � � � � $ 1,050,216 $ 1,050,216 - 8,221 - $ 1,058,437 �	� � �� 301,703 489 15,867 3,266 321,325 �	��
� � $ 1,159,188 $ 1,159,188 - 9,784 - $ 1,168,972 �			� � $ 3.84 $ 3.64 �	� �
					$ 3.48 $ 3.29 �
� � �	� � � � � $ 1,190,178 $ 1,190,178 - 7,921 - $ 1,198,099	� � �� 299,078 945 14,442 2,885 317,350	��
� � $ 1,245,430 $ 1,245,430 - 9,544 - $ 1,254,974			� � $ 4.16 $ 3.95	� �
					$ 3.98 $ 3.78

-178-

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�� 4.06 �� 3.85 �� 3.98 �� 3.78 ��

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� $ 3,922 $ 3,922 71,867 71,867 - - 245,445 - 7,758 7,758 789,367 789,367 1,314,188 1,314,188	��
	�� $ 3,922 71,867 - 245,445 7,758 789,367 1,314,188	�� $ 58,168 56,764 8,011 96,678 - 780,179 959,438	��
			$ 58,168 56,764 - - - 780,179 959,438

(� ) ��
1. ( )��

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��
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	� � $ 99,906 287,359 110,337 38,062 35,481 1,395,595	� � 30.29 0.3905 30.29 0.3905 30.29 0.3905	� � $ 98,386 422,979 86,893 30,357 27,291 1,764,119	� � 29.13 0.3582 29.13 0.3582 29.13 0.3582	� � �
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	� � � �	$ 21,686 20,486 29,695 $ 71,867 $ 3,922 $ 3,188,189 12,942 14,863 111,473 $ 3,327,467 $ 3,000 47,200 46,478 98,000 50,767 $ 245,445
	��	2,691 2,177 3,000 40 42,835 300 2 3,614 414 1,144 RMB 10,096 2,000 1,750
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-190-


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	��	��	$ 361,297 2,308 2,843 ( 1,167 ) ( 1,667 ) ( RMB -366 ) - 57,975 USD 1,973 303,362 USD 10,322 37 RMB 8 ( 1,667 ) ( RMB -366 ) ( 532 ) ( RMB -117 ) ( 38 ) ( RMB -8 )
	� � � �	� � � �	$ 3,188,189 12,942 14,863 111,473 111,056 USD 3,666 417 USD 14 123,245 USD 4,069 3,094,184 USD102,152 12,076 RMB 2,512 47,545 RMB 9,890 37,896 RMB 7,883 4,767 RMB 992
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	� � � � � �	� � � �	$ 1,332,635 USD 40,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 - - - - - - 1,691 USD 50 1,429,385 USD 43,835 846 HKD 200 - - - - - -
		� � � �	$ 1,390,461 USD 42,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 107,974 USD 3,614 107,560 USD 3,600 414 EUR 10 1,691 USD 50 1,487,211 USD 45,835 846 HKD 200 48,072 RMB 10,000 38,458 RMB 8,000 4,807 RMB 1,000
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	��		�� � Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited �� �� �� ��

-191-

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-192-

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��	�� � � � �	$ 1,427,630 ( USD 44,000 ) 46,478 ( RMB 10,096 ) - 107,560 ( USD 3,600 ) - -
��	� �	$ - - - - - -
	� �	$ 57,826 ( USD 2,000 ) - - 107,560 ( USD 3,600 ) - -
��	�� � � � �	$ 1,369,804 ( USD 42,000 ) 46,478 ( RMB 10,096 ) - - - -
	� � � �	�� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	$ 1,487,211 ( USD 45,835 ) 580,947 ( RMB 126,194 ) 139,177 ( RMB 29,723 ) 155,632 ( RMB 33,358 ) 38,458 ( RMB 8,000 ) 4,807 ( RMB 1,000 )
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			� � � �			$ 816,066		-	71,921	1,075	2,684,462		70,049	184,607	1,158,099	60,316	5,046,595		3,567,455	-		253,242	3,820,697			598,145	151	1,463,718	2,101,041	-	77,846	8,954	4,249,855	( 980,236 )	169,366	3,438,985			7,429	-	910	16,471	-	24,810							$ 12,331,087
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-196-

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	� � $4,457,142 ( 7,369 ) ( 60,068 ) 4,389,705 (3,610,660 ) 779,045 ( 175,387 ) ( 94,685 ) ( 134,724 ) ( 404,796 ) 374,249 1,295 162,967 231 162 199,348 - 5,050 369,053		� � $4,344,160 ( 8,385 ) ( 23,164 ) 4,312,611 (3,508,879 ) 803,732 ( 195,108 ) ( 99,002 ) ( 170,627 ) ( 464,737 ) 338,995 2,173 195,861 2,552 519 78,873 11,459 14,158 305,595		�
				101 - ( 1 ) 100 (81 ) 19 ( 5 ) ( 2 ) ( 4 ) (11 ) 8 - 5 - - 2 - - 7

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-197-

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7560	��	(		185,996	)		(	4	) (		75,828	)		(	2	)
7650	��
	�	(		14,372	)		(	1	) (		5,128	)			-
7880	��	(		410	)			-	(		2,207	)			-
7500	��
	��	(		213,606	)		(	5	) (		93,047	)		(	2	)
7900	��			529,696				12			551,543				13
8110	��	(		69,387	)		(	2	) (		66,330	)		(	2	)
9600	��		$	460,309				10		$	485,213				11
��		�		�	�			� �			�	�			�
9750	��		$	1.75		$ 1.52				$	1.83		$ 1.61
9850	��		$	1.67		$ 1.45				$	1.75		$ 1.54

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-198-

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	�
�	� � � �	$ 3,022,423 $		-	-	-		-	-	$ 3,022,423 $	$ 2,971,831 $		-	-	-	-	-	-	( 30,000 )	21,220	-	$ 2,963,051 $
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-199-

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��		207			180
��		5,939			9,459
��	(	193	)		2
��		3,290			18,068
��		20			57
��	(	162	)	(	519	)
��	(	162,967	)	(	195,861	)
��	(	231	)	(	2,552	)
��		14,372		(	6,331	)
��		4,982			4,982
��		34,553			30,167
��
��	(	748	)	(	1,060	)
��		59,221		(	264,883	)
��	(	95,056	)		10,101
��	(	237,933	)	(	36,181	)
��	(	22,483	)	(	55	)
��	(	73,999	)		28,703
��		297,773			392,395
��		2,887		(	3,016	)
��	(	14,226	)		39,441
��		542,585			781,197
��
��		-		(	10,500	)
��	(	3,674	)		64,187
��		-		(	90,000	)
��	(	130,284	)	(	103,453	)
��	(	7,797	)	(	98,000	)
��	(	259,392	)	(	581,423	)

��

-200-

��

��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� �	� � � � � � $ 4,581 15 5,999 ) 402,550 ) 130,638 4,875 2,924 - 138,437 278,472 537,594 $ 816,066 $ 9,596 $ 55,789 $ 664,933 $ 265,250	� �	� � � � � �
	( (		$ 13,488 1,509 ( 20,017 ) ( 824,209 ) 12,172 ( 32,625 ) 3,547 91,034 74,128 31,116 1,156,233 $1,187,349 $ 10,443 $ 52,227 $ 740,763 $ 159,000

��

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-201-

��

��

��

( ) �� Crystals �� Automotive Crystal �� Crystal Oscillators �� SAW Devices�� Timing Module��
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(� ) �� 1,037 �� 1,075 ��

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-202-

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-203-

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-204-

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-207-

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			$ 939 381,665 214,600 590,145 $ 1,187,349

��

�� �� �� �� ��	� � � � �� $ - - $ - $ 14,372	� � � � ��	� � � � ��
			$ 5,550 10,909 $ 16,459 $ -

-208-

��

� � � � � � �� 101.07.03-101.09.25 USD52,500/ NTD 1,555,478 �� 101.07.05-101.08.24 USD14,500/ JPY 1,151,709 �� 101.07.04 NTD10,879/ JPY 30,000

� �� 100.07.05-100.10.27 USD61,500/ NTD 1,772,378 �� 100.07.22-100.08.25 USD 3,750/ JPY 302,905 �� 100.07.05-100.10.05 JPY1,290,000/NTD 453,261

�� 24,592 �� 67,145 ��

��

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��

� � � � �� $ 1,108 - 1,108 ( 33 ) $ 1,075 $ 2,701,535 ( 17,073 ) 2,684,462 70,610 ( 561 ) 70,049 $ 2,754,511	� � � � ��	� � � � ��
( ( (	( ( (	$ 2,581 - 2,581 10 ) $ 2,571 $ 2,572,723 17652 ) 2,555,071 35,005 175 ) 34,830 $ 2,589,901

-209-

��

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��

��
�� �� � � � � � � �� ��	� � � � �� $ 106,943 47,902 236,751 328,571 399,707 38,225 $ 1,158,099	� � � � ��
			$ 166,148 52,754 165,763 279,386 238,901 54,956 $ 957,908

�� 31,057 �� 33,211 ��

�� 3,290 �� 18,068 �� 20 �� 57 ��

��

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��

-210-

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��
� � � � � �� �� �� TXC Technology Inc. TXC Japan Corporation Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited	�� �� $ 3,300,326 100 12,971 100 14,426 100 239,732 100 $ 3,567,455	��
	�� $ 3,300,326 12,971 14,426 239,732 $ 3,567,455	�� $ 2,796,748 12,041 12,124 47,227 $ 2,868,140	��
			100 100 100 100

�� Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited��

��

��
�� TXC Technology Inc. TXC Japan Corporation Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited	�� �� $ 163,424 195 129 ( 781 ) $ 162,967	��
		��
	(		$ 192,607 2,016 1,238 - $ 195,861

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��
�� �� �� �� �� ��	� �	� � � � �		� �
	� � $ 598,145 151 1,463,718 2,101,041 77,846 169,366 $ 4,410,267	�� $ 8,954 - - - - - $ 8,954	�� $ - ( 90 ) ( 257,181 ) ( 676,820 ) ( 46,145 ) - ($ 980,236 )	��
					$ 607,099 61 1,206,537 1,424,221 31,701 169,366 $ 3,438,985

-211-

�� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � � � �	� � � � � � �	� � � � � � �	� �	� �
	� � $ 598,145 593 1,376,125 3,288,008 2,557 139,047 224,036 150,715 $ 5,779,226	�� $ 8,954 - - - - - - - $ 8,954	�� $ - ( 507 ) ( 320,603 ) ( 2,102,320 ) ( 2,557 ) ( 95,780 ) - - ($ 2,521,767 )	��
					$ 607,099 86 1,055,522 1,185,688 - 43,267 224,036 150,715 $ 3,266,413

( ) ��
(� ) ��
(� ) �� 8,954 �� 3,512 �� 5,442 ��
��
( ) ��

��
�� �� �� ��	�	� �	� � �		� � �
	�	� $ 2,602 11,632 $ 14,234 � �	�		��
	�				$ 2,602 4,827 $ 7,429 � � �
	�	� $ 2,602 11,445 $ 14,047	�	� � � $ - 6,392 ) $ 6,392 )	��
			( (			$ 2,602 5,053 $ 7,655

-212-

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		$ 799,400 ( 14,828 ) - $ 784,572 $ 2,881

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�� 600 ��

-213-

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(� ) ��
(� ) �� 57.6 �� 50.4 ��

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			$ - 131,063 15,750 500,000 180,000 100,000 ( 159,000 ) $ 767,813 0.892%�1.056%

��

-214-

��

��
�� �� �� �� ��	� � � � �� $ 37,808 11,798 190,202 50,135 192,294 $ 482,237	� � � � ��
			$ 36,826 49,217 256,251 56,084 131,301 $ 529,679

��

�� 11,044 �� 11,975 ��

�� 2,982 �� 2,061 ��

��

�� 5,000,000 �� 4,000,000 �� 10 �� 500,000 �� 400,000 �� 50,000 �� 30,000 �� 3,022,423 �� 302,242 ��

-215-

��

�� 8,000 ��

��

� � � � � � �� �� �� �� �� �� ��	�� �� �� �� �� 2,627 $ 39.7 - - - - - - ( 27 ) - 2,600 39.7 2,600	��	��
	�� 2,627 - - - ( 27 ) 2,600 2,600	�� 4,954 - - ( 2,122 ) ( 103 ) 2,729 917	�� �� ��
	(		$ 42.9 - - 42.9 - 42.9

��

��
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�� 58.8 � �� 58.8 � �� 43.5% �� 3.875 � �� 2.42% �� -

-216-

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(� ) ��
��
��

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-217-

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-218-

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-219-

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�� �� �� �� �� �� ��10%�� �� �� �� �� �� ��	�� $ 90,048 ( 27,732 ) 1,897 ( 19,341 ) 28,026 (36,449 ) 36,449 ( 1,897 ) 36,449 ( 1,614 ) $ 69,387	��
		$ 93,762 709 ( 35,159 ) ( 20,611 ) 27,113 (29,651 ) 36,163 1,862 28,305 - $ 66,330

��

(� ) ��

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��

-220-

��

�� �� �� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � �� ( $ 7,250 ) - ( 7,250 ) $ 3,511 $ 37,008 3,311 940 213 41,472 - 41,472 (124,436 ) ($ 82,964 )	� � � � ��
		( $ 1,470 ) ( 1,855 ) ( 3,325 ) $ 7,666 $ 88,580 4,140 225 2,017 94,962 - 94,962 (124,436 ) ($ 29,474 )

(� ) ��

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(� ) ��

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(� ) ��

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-221-

�� 5.97% 5.54%

(� ) ��

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	� � ��	� � ��	� �	� � ��	� � ��	� �
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��	15,936	8,193	24,129	16,035	8,655	24,690
��	8,541	5,950	14,491	8,388	5,934	14,322
��	-	-	-	-	-	-
��	221,515	45,515	267,030	224,470	48,417	272,887
��	692	5,247	5,939	-	9,459	9,459

-222-

��

��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� � � � � $ 1.75 $ 1.52 $ 1.75 $ 1.52 $ 1.67 $ 1.45 $ 1.67 $ 1.45 � � � � �							��
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	� � � � �	2,691 2,177 3,000 42,835 300 2 8,014 414 1,300 RMB 10,096 2,000 1,750
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� � � �	� � � �	$ 3,300,326 12,971 14,426 239,732 151,076 USD 5,053 3,176,777 USD 106,247 11,884 RMB 2,514 155,119 RMB 32,813 310,903 RMB 65,767 4,813 RMB 1,018 239,587 USD 8,013 145 USD 5
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	� � � �	$ 1,390,461 USD 42,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 238,258 USD 8,014 1,691 USD 50 1,487,211 USD 45,835 846 HKD 200 156,355 RMB 33,000 312,644 RMB 66,000 4,807 RMB 1,000 237,844 USD 8,000 414 EUR 10
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	� � � � �	USD 50 USD 45,835 HKD 200 RMB 6,828 RMB 33,000 RMB 1,000 RMB 66,000 USD 8,000 EUR 10
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��		�� Growing Profits Trading Ltd. �� TXC (HK) Limited �� �� �� �� �� TXC Europe SRL
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	��	$ 1,487,211 ( USD 45,835 ) 580,947 ( RMB126,194 ) 139,177 ( RMB 29,723 ) 394,199 ( RMB 84,053 ) 312,644 ( RMB 66,000 ) 4,807 ( RMB 1,000 )
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-242-

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�� �� 4110 �� 4170 �� 4190 �� 4100 �� 5000�� 5910�� �� 6100 �� 6200 �� 6300 �� 6000 �� 6900�� �� 7110 �� 7121 �� �� 7122 �� 7130 �� 7140 �� 7160 �� 7310 �� 7480 �� 7100 �� ��	� � �	�� �� � � � � � � � � � � � 101 $ 9,710,287 101 - ( 21,303 ) - ( 1 ) ( 38,390 ) ( 1 ) 100 9,650,594 100 (76 ) (7,114,498 ) (74 ) 24 2,536,096 26 ( 4 ) ( 473,856 ) ( 5 ) ( 3 ) ( 306,905 ) ( 3 ) ( 5 ) ( 408,495 ) ( 4 ) (12 ) (1,189,256 ) (12 ) 12 1,346,840 14 - 5,200 - - 3,404 - - 828 - - 896 - - 1,396 - 4 372,095 4 - 60,232 - 1 62,854 1 5 506,905 5	�� �� � � � � � � � � � � � 101 $ 9,710,287 101 - ( 21,303 ) - ( 1 ) ( 38,390 ) ( 1 ) 100 9,650,594 100 (76 ) (7,114,498 ) (74 ) 24 2,536,096 26 ( 4 ) ( 473,856 ) ( 5 ) ( 3 ) ( 306,905 ) ( 3 ) ( 5 ) ( 408,495 ) ( 4 ) (12 ) (1,189,256 ) (12 ) 12 1,346,840 14 - 5,200 - - 3,404 - - 828 - - 896 - - 1,396 - 4 372,095 4 - 60,232 - 1 62,854 1 5 506,905 5	�� �� � � � � � � � � � � � 101 $ 9,710,287 101 - ( 21,303 ) - ( 1 ) ( 38,390 ) ( 1 ) 100 9,650,594 100 (76 ) (7,114,498 ) (74 ) 24 2,536,096 26 ( 4 ) ( 473,856 ) ( 5 ) ( 3 ) ( 306,905 ) ( 3 ) ( 5 ) ( 408,495 ) ( 4 ) (12 ) (1,189,256 ) (12 ) 12 1,346,840 14 - 5,200 - - 3,404 - - 828 - - 896 - - 1,396 - 4 372,095 4 - 60,232 - 1 62,854 1 5 506,905 5
	� � $ 9,961,104 ( 15,639 ) ( 48,124 ) 9,897,341 (7,496,695 ) 2,400,646 ( 460,181 ) ( 325,641 ) ( 463,303 ) (1,249,125 ) 1,151,521 14,612 11,658 4,031 10,784 822 398,992 3,140 59,437 503,476		� � $ 9,710,287 ( 21,303 ) ( 38,390 ) 9,650,594 (7,114,498 ) 2,536,096 ( 473,856 ) ( 306,905 ) ( 408,495 ) (1,189,256 ) 1,346,840 5,200 3,404 828 896 1,396 372,095 60,232 62,854 506,905	�
				101 - ( 1 ) 100 (74 ) 26 ( 5 ) ( 3 ) ( 4 ) (12 ) 14 - - - - - 4 - 1 5

��

-243-

��

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7510	��	( $	31,154	)		(	1	) (	$	27,520	)		-
7530	��	(	3,265	)			-	(		10,951	)		-
7540	��		-				-	(		257	)		-
7560	��	(	355,317	)		(	4	) (		445,393	)	(	5	)
7630	��	(	19,942	)			-	(		15,037	)		-
7640	��	(	78	)			-			-			-
7650	��	(	15,767	)			-	(		7,573	)		-
7880	��	(	16,264	)			-	(		22,200	)		-
7500	��
	��	(	441,787	)		(	5	) (		528,931	)	(	5	)
7900	��		1,213,210				12			1,324,814			14
8110	��	(	162,994	)		(	1	) (		134,636	)	(	2	)
9600	��	$	1,050,216				11		$	1,190,178			12
��		�	� �				� �			� �			�
	��
9750	��	$	3.84		$ 3.48				$	4.16		$ 3.98
9850	��	$	3.64		$ 3.29				$	3.95		$ 3.78

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-244-

		��	� � �	� �	� � � � � � ��	5,442 ( $ 127,233 ) $ 5,920,928		- - -	- - -	- - ( 575,814 )	- - 117,450	- - 4,051	- - 39,914	- - 1,190,178	- - ( 3,235 )	- - ( 164,657 )	5,442 ( 127,233 ) 6,528,815		- - -	- - -	- - ( 740,763 )	- 127,233 -	- - 91,034	- - 587	- - ( 15,637 )	- - 1,050,216	- - ( 14,898 )	- - 261,046	5,442 $ - $7,160,400
					�
��	��	��	� � � � �	� � � � � � � � � �� � � � �	� � � � � � �� � � ��	13,863 $ 1,168,416 $ 447,198 $ 1,371,460 $ 168,373 $ - $ - $		- - 78,222 ( 78,222 ) - - -	- - - ( 57,581 ) - - -	- - - ( 575,814 ) - - -	- 91,580 - - - - -	13,863 ) 2,943 - - - - -	- 39,914 - - - - -	- - - 1,190,178 - - -	- - - - - - ( 3,235 )	- - - - ( 164,657 ) - -	- 1,302,853 525,420 1,850,021 3,716 - ( 3,235 )		- - 119,018 ( 119,018 ) - - -	- - - ( 59,261 ) - - -	- - - ( 740,763 ) - - -	- ( 17,065 ) - ( 80,168 ) - - -	- 69,814 - - - - -	- 476 - - - - -	- - - - - ( 15,637 ) -	- - - 1,050,216 - - -	- - - - - - ( 14,898 )	- - - - 261,046 - -	- $ 1,356,078 $644,438 $1,901,027 $264,762 ($ 15,637 ) ($ 18,133 )$	��	�� ��
					�
				�	� � � �	$ 2,873,409 $		-	57,581	-	25,870	14,971 (	-	-	-	-	2,971,831		-	59,261	-	( 30,000 )	21,220	111	-	-	-	-	$3,022,423 $
						��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��	��		��

-245-

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		$1,190,178 825,163 3,304 23,958 6,954 29,516 565 ( 3,404 ) ( 1,139 ) 10,055 ( 52,659 ) 15,037 9,517 ( 2,547 ) ( 150 ) ( 3,411 ) ( 323,023 ) ( 321,269 ) 80,282 10,326 990 45,400 245,650 ( 9,163 ) 41,777 1,821,907 - 839 ( 1,230,000 ) 1,171,140

��

-246-

��

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� ( $ 148,767 ) - ( 1,308,083 ) 25,642 2,525 ( 187 ) ( 101,385 ) ( 42,827 ) (1,546,076 ) ( 77,465 ) - 3,624 342,763 91,034 ( 740,763 ) ( 380,807 ) 56,064 ( 307,329 ) 1,518,563 $1,211,234 $ 21,313 $ 123,200 $ 600	��
		( 93,678 ) ( 31,971 ) ( 1,988,644 ) 51,060 303 - - ( 37,360 ) (2,158,311 ) ( 143,066 ) 795,000 98 110,970 117,450 ( 575,814 ) 304,638 ( 16,279 ) ( 48,045 ) 1,566,608 $1,518,563 $ 18,401 $ 139,920 $ 3,900

��

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-247-

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(� ) �� Crystals�� Automotive Crystal �� Crystal Oscillators�� SAW Devices�� Timing Module��

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(� ) �� 2,291 �� 2,368 ��

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-248-

2. ��

��

�� �� TCTI�� �� TCTI-HK	� � � � � Taiwan Crystal Technology International Limited��TCTI�� TXC Technology, Inc. TXC Japan Corporation Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited.��TCTI-HK� Growing Profits Trading Ltd.�� GPT�� �� �� TXC (HK) Limited �� �� �� �� �� �� �� TXC Europe SRL	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � �� ��	�� � � � �� 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 30% 100% 100% 70% 100%	�� � � � ��
				100% 100% 100% - 100% 100% 100% - - - - -

(1) Taiwan Crystal Technology International Limited ��
(2) TXC Technology, Inc. ��
(3) TXC Japan Corporation ��
(4) Growing Profits Trading Ltd.��
(5) ��
(6) TXC (HK) Limited ��
(7) Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited ��
(8) ��

-249-

  - (9) ������������������������� ���

  - (10) ������������������������� �����

(11) TXC Europe SRL ��
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-250-

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TCTI �� GPT ��
��
TXC Technology, Inc TXC Japan Corporation � TXC Europe
SRL��TXC Technology, Inc �� 15%� 35%�� 8.84%�� TXC Japan Corporation �� 25%� 34.5%�� TXC Europe SRL
�� 27.5%�� 3.9%��
TXC (H.K.) Limited � TCTI-HK ��
0%�� 17.5%��

-255-

�� 25%�� 15% ��

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-256-

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-257-

��

� � � � � � �� 101.01.03-101.04.09 USD 55,000/ NTD 1,656,290 �� 101.01.04-101.03.09 USD 21,000/ JPY 1,629,455 �� 101.01.04-101.02.06 NTD 141,889/ JPY 360,000 �� 101.01.05-101.05.29 USD 23,000/ RMB 146,059 �� 100.01.04-100.03.21 USD 47,000/ NTD 1,434,845 �� 100.01.26-100.03.01 USD 1,750/ JPY 146,548 �� 100.01.07-100.03.22 NTD 661,614/ JPY 1,800,000 �� 100.01.05-100.04.01 USD 12,500/ RMB 83,199 �� 100.01.28-100.02.28 JPY 10,000/ USD 121

�� 33,227 �� 118,155 ��

��

��
�� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � �� $ 71,867 � � � � �� $ 30,978 - 30,978 ( 33 ) $ 30,945 $ 3,121,283 6,183 3,127,466 ( 24,394 ) $ 3,103,072	� � � � ��
		$ 56,764 � � � � ��
	( (	( (	$ 5,700 - 5,700 8 ) $ 5,692 $ 2,800,622 5,274 2,805,896 23,908 ) $ 2,781,988

��

-258-

��

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��
�� �� � � � � � � �� ��	� � � � �� $ 221,584 56,312 191,649 404,539 285,952 - $ 1,160,036	� � � � ��
			$ 218,218 64,400 207,096 368,198 244,141 25,647 $ 1,127,700

�� 41,848 �� 36,407 ��

�� 36,514 �� 30,081 ��

��

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��

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-259-

��

��
�� �� ��	� � � � �� $ 47,200 101,000 97,245 $ 245,445	� � � � ��
			$ - 50,200 46,478 $ 96,678

��

��
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � �	� � � � �		� � �
	� � $ 598,145 593 2,221,785 6,448,849 16,172 225,429 120,609 5,990 $ 9,637,572 � � �	�� $ 8,954 $ - - 520 - 478,007 - 3,306,162 - 10,660 - 161,531 - - - - $ 8,954 $ 3,956,880 � � � � �		��
				$ 607,099 73 1,743,778 3,142,687 5,512 63,898 120,609 5,990 $ 5,689,646 � � �
	� � $ 597,385 593 1,476,538 5,528,897 13,277 193,974 123,384 89,153 239,495 $ 8,262,696	�� $ 8,954 - - - - - - - - $ 8,954	�� $ - 494 370,403 2,696,678 8,123 134,316 - - - $ 3,210,014	��
					$ 606,339 99 1,106,135 2,832,219 5,154 59,658 123,384 89,153 239,495 $ 5,061,636

��

-260-

�� 8,954 �� 3,512 �� 5,442 ��

  - ��������������������

��
( ) ��

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-261-

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0.826%�1.240%�� � � � � � � � 753,953 �� ��902,610��1,940 �� �� �1.58%�1.867%�� 2.07%�� ��2,187 �� ��2,000�� �� �� �� �� �� �� ��	$ 294,419 66,204 $ 360,623 � � � � �� $ 799,400 ( 10,033 ) - $ 789,367 $ -	$ 379,828 58,260 $ 438,088 � � � � ��
		$ 800,000 ( 19,821 ) - $ 780,179 $ 8,011

��

�� 600 �� 11 ��

-262-

( ) ��
(� ) ��
(� ) �� 57.6 �� 50.4 ��

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� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � 102.07.24��97�7 ��3�� �� 102.07.24��98�4 ��3�� �� 105.08.17��101� 11��3�� �� 100.09.16�� 101.02.28�� 102.06.27�� 104.10.28��100� 10��3�� �� 100.06.09��3�� �� 102.02.27�� 100.03.30�� 102.02.27�� 102.12.19��101. 03.02 ��3 � �� � 103.03.31.��	� � � � �� $ 101,938 12,250 600,000 - - 100,000 500,000 - 60,580 - 30,290 90,870 75,725 ( 273,185 ) $ 1,298,468 0.9%�2.6%	� � � � ��
			$ 158,438 21,000 - 100,000 180,000 - 500,000 21,847 58,260 72,825 29,130 87,390 - ( 291,172 ) $ 937,718 0.89%�2.07%

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-263-

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�� 23,626 �� 18,392 ��

�� 8,146 �� 3,944 ��

��

� ( ) ��

��
�� �� �� �� ��	�� $ 2,379 1,544 ( 1,325 ) 5,548 $ 8,146	��
		$ 2,431 1,309 ( 1,009 ) 1,328 $ 4,059

-264-

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-265-

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-267-

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-270-

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		( $ 10,982 ) ( 9,889 ) (20,871 ) $ 9,528 $ 225 4,140 116,885 2,017 123,267 - 123,267 (124,436 ) ($ 1,169 ) $ - - $ -

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��	3,887	2,748	6,635	27,636	25,118	52,753
��	753,468	128,139	881,607	698,071	127,092	825,163
��	5,831	25,710	31,541	4,823	19,135	23,958

-272-

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� � $ 1,213,210 $ 1,159,188 - 9,784 - $ 1,168,972 �			� � $ 3.84 $ 3.64 �	� �
					$ 3.48 $ 3.29 �
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� � $ 1,324,814 $ 1,245,430 - 9,544 - $ 1,254,974			� � $ 4.16 $ 3.95	� �
					$ 3.98 $ 3.78

-273-

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	� � � � $ 7,240 71,867 - 245,445 7,758 789,367 1,571,653	� � � � $ 60,118 56,764 8,011 96,678 - 780,179 1,228,890	� � � �
			$ 60,118 56,764 - - - 780,179 1,228,890

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			$ 14,080 17,380 2,278 26,400 $ 60,138

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				$ 258,076 1,020,942 15,144 98,041 $ 1,392,203

-277-

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				$ 12,873 JPY 24,000 RMB 1,590 USD 3,033 RMB 3,580

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			( ( (	( ( (	$ 1,346,840 - 1,346,840 3,404 5,200 10,055 ) 73,298 ) 52,659 27,584 27,520 ) $ 1,324,814

-278-

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				$ 3,006,797 2,230,193 3,083 $ 5,240,073

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	� � $ 108,798 308,047 154,462 10,121 35,869 1,465,391 93,196	� � 30.29 0.3905 4.8072 4.8072 30.29 0.3905 4.8072	� � $ 109,165 480,125 668,391 7,559 32,062 1,813,709 135,469	� � 29.13 0.3582 4.3985 4.3985 29.13 0.3582 4.3985	� � �
					$ 3,179,970 171,981 2,939,929 33,246 934,006 649,637 595,861

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1. ��2011 �� 2012 �� (1)�� IFRS ��
(2)�� IFRS ��
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(4)�� IFRS ��
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(6)�� IFRS ��
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1. ��2011 �� 2013 � �� (1)�� IFRS ��
(2)�� IFRS ��

-281-

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-285-

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	��	50 USD 45,835 USD 3,600 EUR 10 HKD 200 RMB 6,828 RMB 10,000 RMB 8,000 RMB 1,000
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-286-

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-287-

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-288-


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��	��	$ 361,297 2,308 2,843 ( 1,167 ) ( 1,667 ) ( RMB -366 ) - 57,975 USD 1,973 303,362 USD 10,322 37 RMB 8 ( 1,667 ) ( RMB -366 ) ( 532 ) ( RMB -117 ) ( 38 ) ( RMB -8 )
� � � �	� � � �	$ 3,188,189 12,942 14,863 111,473 111,056 USD 3,666 417 USD 14 123,245 USD 4,069 3,094,184 USD102,152 12,076 RMB 2,512 47,545 RMB 9,890 37,896 RMB 7,883 4,767 RMB 992
	��	100 100 100 100 70 100 100 100 100 30 100 100
	��	42,835 300 2 3,614 USD 3,600 EUR 10 50 USD 45,835 HKD 200 RMB 10,000 RMB 8,000 RMB 1,000
� � � � � �	� � � �	$ 1,332,635 USD 40,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 - - - - - - 1,691 USD 50 1,429,385 USD 43,835 846 HKD 200 - - - - - -
	� � � �	$ 1,390,461 USD 42,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 107,974 USD 3,614 107,560 USD 3,600 414 EUR 10 1,691 USD 50 1,487,211 USD 45,835 846 HKD 200 48,072 RMB 10,000 38,458 RMB 8,000 4,807 RMB 1,000
	��	Investment �� �� Investment �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	WESTERN SAMOA �� �� �� �� �� B.V.I. �� �� �� �� ��
� � � � � � �		�� ��Taiwan Crystal Technology International Limited� TXC Technology Inc. TXC Japan Corporation Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited �� TXC Europe SRL Growing Profits Trading Ltd. �� TXC (HK) Limited �� �� ��
��		�� � Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited �� �� �� ��

-290-

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-291-

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� � � � � � � �		$ 3,094,184 ( USD102,152 ) 46,478 ( RMB 10,096 ) 48,657 ( RMB 10,121 ) 158,601 ( RMB32,992) 37,896 ( RMB 7,883 ) 4,767 ( RMB 992 )
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��	�� � � � �	$ 1,427,630 ( USD 44,000 ) 46,478 ( RMB 10,096 ) - 107,560 ( USD 3,600 ) - -
��	� �	$ - - - - - -
	� �	$ 57,826 ( USD 2,000 ) - - 107,560 ( USD 3,600 ) - -
��	�� � � � �	$ 1,369,804 ( USD 42,000 ) 46,478 ( RMB 10,096 ) - - - -
	� � � �	�� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
	��	$ 1,487,211 ( USD 45,835 ) 580,947 ( RMB126,194 ) 139,177 ( RMB 29,723 ) 155,632 ( RMB 33,358 ) 38,458 ( RMB 8,000 ) 4,807 ( RMB 1,000 )
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-292-

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-293-

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� � � � �		�� �� Growing profits Trading Ltd. ��
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-294-

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	� �	$ 29,318 1,110 6,618 49,294 299 19,853 5,257 59 67,523 1,976,407 7,026 355,493 22,621 5,635 770 3,224 16,843 15,567 44,481 6,660
	� �	� � � �� �� � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��
�� ��		1 1 1 1 3 3
� � � � � �		TXC Technology, Inc. TXC Japan Corporation �� TXC (H.K.) Limited Growing profits Trading Ltd. �� TXC (H.K.) Limited
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-295-

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-296-

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��	��	��	��	� � � � � � � � � � �	� � � � � � � � � � � � �	��	12 $ 1,774,548 15 2102 ��	2180 ��	- 16,459 - ��	1 145,070 1 2121 ��	- 17,158 - 2150 ��	2160 ��	24 2,922,865 25 2170 ��	1 94,308 1 2216 ��	11 1,190,600 10 2271 ��	1 54,755 - 2272 ��	50 6,215,763 52 2298 ��	21XX ��		- 38,041 - ��	- 2,881 - 2410 ��	2421 ��	2 194,678 2 24XX ��	2 235,600 2	��	2510 ��	5 598,145 5	- 593 - ��	16 1,897,617 16 2810 ��	38 5,705,626 48 2820 ��	- 15,486 - 2860 ��	1 213,809 2 28XX ��	- 8,954 -	60 8,440,230 71 2XXX ��	18 ) ( 3,514,189 ) ( 30 )	4 382,512 3 ��	46 5,308,553 44 3110 ��	3140 ��	3150 ��	1 15,135 - 31XX ��	- 1,359 - 32XX ��	1 16,494 - ��	3310 ��	3350 ��	1 104,402 1 33XX ��	- 6,608 - ��	- 3,478 - 3420 ��	- 46,720 1 3430 ��	- - - 3450 ��	- 10,495 - 3480 ��	1 171,703 2 3460 ��	34XX ��	3XXX ��	100 $ 11,948,113 100 ��	��	�� ��
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-297-

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	� � $5,042,914 ( 9,539 ) ( 60,068 ) 4,973,307 (3,830,097 ) 1,143,210 ( 220,562 ) ( 172,111 ) ( 198,808 ) ( 591,481 ) 551,729 6,148 3,651 231 162 215,659 - 7,884 233,735		� � $4,828,822 ( 8,385 ) ( 23,164 ) 4,797,273 (3,612,551 ) 1,184,722 ( 231,983 ) ( 157,213 ) ( 223,504 ) ( 612,700 ) 572,022 3,160 4,392 2,642 519 94,882 11,459 27,325 144,379		�
				101 - ( 1 ) 100 (75 ) 25 ( 5 ) ( 3 ) ( 5 ) (13 ) 12 - - - - 2 - 1 3

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-298-

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7530	��	(		154	)			-	(		5,439	)		-
7560	��	(		198,097	)		(	4	) (		93,226	)	(	2	)
7630	��			-				-	(		2,778	)		-
7650	��	(		15,734	)			-	(		5,853	)		-
7880	��	(		3,460	)			-	(		5,897	)		-
7500	��
	��	(		233,392	)		(	5	) (		126,109	)	(	3	)
7900	��			552,072				11			590,292			12
8110	��	(		91,763	)		(	2	) (		105,079	)	(	2	)
9600	��		$	460,309				9		$	485,213			10
��		�		�	�			� �			�	�		�
9750	��		$	1.75		$ 1.52				$	1.83		$ 1.61
9850	��		$	1.67		$ 1.45				$	1.75		$ 1.54

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-299-

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��	��	��	��	� � � � � � �	� � � � � �� � � �	� � �� � � � ��	- $ - $ 1,356,078 $ 644,437 $ 1,901,027 $ 5,442 ( $ 15,637 ) ( $ 18,133 ) $ 264,763 $		- - - 105,022 ( 105,022 ) - - - -	- - - - - - - - -	- - - - ( 664,933 ) - - - -	- - - - 460,309 - - - -		- - - - - - - 54 -	- - - - - - - - ( 53,263 )	- $ - $ 1,356,078 $ 749,459 $1,591,381 $ 5,442 ($ 15,637 ) ($ 18,079 )$ 211,500 $	- $ - $ 1,302,853 $ 525,420 $ 1,850,021 $ 5,442 $ - ( $ 3,235 ) $ 3,716 ( $		- - - 119,018 ( 119,018 ) - - - -	- 59,261 - - ( 59,261 ) - - - -	- - - - ( 740,763 ) - - - -	- - - - - - - - -	- - - - 485,213 - - - -	- - - - - - - ( 1,695 ) -	- - - - - - - - 26,748	- - ( 17,065 ) - ( 80,168 ) - - - -	- - 69,814 - - - - - -	110 - 476 - - - - - -	110 $ 59,261 $ 1,356,078 $ 644,438 $1,336,024 $ 5,442 $ - ($ 4,930 )$ 30,464 $	��	�� ��
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					�	� � � �	�� $ 3,022,423 $	��	�� -	�� -	�� -	�� -	��	�� -	�� -	�� $3,022,423 $	�� $ 2,971,831 $	��	�� -	�� -	�� -	�� -	�� -	�� -	�� -	�� ( 30,000 )	�� 21,220	�� -	�� $2,963,051 $		��

-300-

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � � � � � $ 460,309 442,486 1,543 12,508 - 3,290 20 ( 162 ) ( 3,651 ) 10,767 ( 77 ) 15,734 - 4,982 34,553 10,505 8,313 ( 300,400 ) ( 99,772 ) ( 20,852 ) ( 73,999 ) 410,475 ( 51,225 ) ( 11,316 ) 54,795 908,826	� � � � � � � �
		$ 485,213 429,338 2,628 13,461 2 18,068 57 ( 519 ) ( 4,392 ) - 2,797 ( 5,606 ) 2,778 4,982 30,167 ( 11,471 ) ( 140,875 ) ( 81,093 ) ( 2,224 ) ( 8,883 ) 28,703 106,292 ( 24,624 ) ( 16,370 ) 20,550 848,979

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-301-

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � � � � � $ - ( 356 ) - - ( 7,797 ) ( 700,997 ) 305 47,863 ( 18,854 ) ( 6,013 ) ( 685,849 ) 243,834 ( 95,616 ) 2,655 - 150,873 ( 16,155 ) 357,695 1,211,234 $1,568,929 $ 12,757 $ 66,008	� � � � � � � �
		( $ 10,500 ) 66,138 ( 90,000 ) - ( 98,000 ) ( 675,776 ) 14,219 - 1,509 ( 21,689 ) ( 814,099 ) 183,752 ( 57,261 ) 3,106 91,034 220,631 474 255,985 1,518,563 $1,774,548 $ 13,160 $ 91,082

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-302-

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(� ) �� Crystals�� Automotive Crystal �� Crystal Oscillators�� SAW Devices�� Timing Module��
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-303-

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�� �� TCTI�� �� TCTI-HK	� � � � � Taiwan Crystal Technology International Limited��TCTI�� TXC Technology, Inc. TXC Japan Corporation Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited��TCTI-HK� Growing Profits Trading Ltd.�� GPT�� �� �� TXC (H.K.) Limited �� �� �� �� �� �� �� �� TXC Europe SRL	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 40% 100% 100% 60% 100%	�� ��
				100% 100% 100% - 100% 100% 100% - - - - -

(1) Taiwan Crystal Technology International Limited ��
(2) TXC Technology, Inc. ��
(3) TXC Japan Corporation ��
(4) Growing Profits Trading Ltd.��
(5) ��
(6) TXC (H.K.) Limited ��
(7) Taiwan Crystal Technology International (HK) Limited ��
(8) ��

-304-

(9) ��
(10) ��
(11) TXC Europe SRL ��
��
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-305-

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-309-

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TCTI �� GPT ��
��

� TXC Technology, Inc TXC Japan Corporation � TXC Europe SRL��TXC Technology, Inc �� 15%� 35%�� 8.84%�� TXC Japan Corporation �� 25%� 34.5%�� TXC Europe SRL �� 27.5%�� 3.9%��

TXC (H.K.) Limited � TCTI-HK �� 0%�� 17.5%��

�� 25%�� 15% ��

(�� ) ��

��

-310-

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			$ 1,622 968,181 214,600 590,145 $ 1,774,548

-311-

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	� � �� �� �� �� �� �� �� ��	� � � � 101.7.3�101.9.25 101.7.5�101.8.24 101.7.4 101.7.30�101.10.30 100.07.05�100.10.27 100.07.22�100.08.25 100.07.05�100.10.05 100.07.05�100.12.29	� � � � � � � �
			USD 52,500/ NTD 1,555,478 USD 14,500/ JPY 1,151,709 NTD 10,879/ JPY 30,000 USD 14,500/ RMB 91,833 USD 61,500/ NTD 1,772,378 USD 3,750/ JPY 302,905 JPY 1,290,000/ NTD 453,261 USD 27,500/ RMB 177,504

�� 22,026 �� 73,633 ��

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-312-

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-315-

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			$ - 131,063 15,750 500,000 57,604 180,000 100,000 72,005 28,802 86,405 ( 180,601 ) $ 991,028 0.892%�2.0683%

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		$ 93,762 709 ( 35,159 ) ( 20,611 ) 27,113 (29,651 ) 36,163 38,749 1,862 28,305 - $ 105,079

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-322-

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		$ 8,283 2,708 - 10,991 - 10,991 ( 1,470 ) ( 1,855 ) ( 3,325 ) $ 7,666 $ 88,580 4,140 225 2,017 94,962 - 94,962 (124,436 ) ($ 29,474 ) $ - - $ -

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��	2,240	1,594	3,834	1,275	1,141	2,416
��	383,006	59,480	442,486	371,071	58,267	429,338
��	5,016	7,492	12,508	2,351	11,110	13,461

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	� �				�					� � $ 1.75 $ 1.67		� �
		$ 552,072 $ 529,696 - 4,982 - $ 534,678											$ 1.52 $ 1.45

-325-

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� � $ 590,292 $ 551,543 - 4,982 - $ 556,525			� � $ 1.83 $ 1.75	� �
					$ 1.61 $ 1.54

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			$ 16,459 145,070 2,881 -

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-326-

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			$ - 16,459 2,881 727 784,572 1,171,629

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			RMB 49,312 RMB 4,379 USD 1,316 JPY 14,264 NTD 4,109

-330-

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			( ( (	( ( (	$ 572,190 168 ) 572,022 4,392 3,160 2,797 ) - 1,656 5,606 19,169 12,916 ) $ 590,292

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-331-

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(� ) �� IFRSs ��
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				6(1) 6(7) 6(5)�6(8) 6(8) 6(5) 6(5) � 6(7)�5(1) 6(2) 6(3) 5(1) 6(1)� 6(3)�6(2)

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-334-

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� �� $ 264,763 1,901,027 - 5,442 ( 15,637 )	�� ( $ 264,763 ) - 224,312 ( 5,442 ) 15,637	I F R S s $ - 1,901,027 224,312 - -	� �
				5(3) 6(2)� 5(2)� 5(3)�6(3) (4) 5(1) 5(2)�6(3)

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	�� $ 3,511 70,704 - - 46,554 5,912,146 561,652 9,349 3,512 82,964 211,500 1,591,381 - 5,442 ( 15,637 )	�� ( $ 3,511 ) ( 52,973 ) 69,444 490,842 ( 46,554 ) ( 469,723 ) 18,772 14,412 ( 3,512 ) ( 11,752 ) ( 264,763 ) 31,145 224,312 ( 5,442 ) 15,637	I F R S s $ - 17,731 69,444 490,842 - 5,442,423 580,424 23,761 - 71,212 ( 53,263 ) 1,622,526 224,312 - -	� �
				6(1) 6(5)�6(8) 6(8) 6(7) 6(5) 6(5)� 6(7)�5(1) 6(2) 6(3) 5(1) 6(1)� 6(2)�6(3) 5(3) 6(2)� 5(2)� 5(3)�6(3) (4) 5(1) 5(2)�6(3)

-335-

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�� I F R S s � � � �� ( $ 591,481 ) ( $ 107 ) ( $ 591,588 ) 6(2) 6(4) �� 77 ( 77 ) - 6(4) �� ( 91,763 ) 55 ( 91,708 ) 6(2)

4. ��

�� 1010012865 �� IFRSs �� 1 �� IFRSs �� IFRSs �� IFRSs �� IFRSs �� 224,312 ��

�� 1 ��
�� 1 �� IFRSs �� IFRSs �� IFRSs �� (1) ��

�� IFRSs �� IFRSs �� 8,954 �� 3,512 �� 5,442 ��

-336-

(2) ��
�� IFRSs ��
(3) ��

�� IFRSs ��

�� IFRSs ��
�� IFRSs ��
(1) ��

�� IFRSs ��

�� 3,511 �� 1,614 ��

(2) ��

�� IFRSs ��

�� 18,772 �� 18,588 �� 3,133 �� 3,078 �� 184 �� 55 ��

-337-

(3) ��

�� IFRSs �� 19 ��

��

�� 19 �� 1 �� 14,412 �� 15,637 �� 5,108 ��
(4) ��
�� IFRSs �� 77 ��
(5) ��
�� IFRSs �� 30,083 �� 16,471 �� 36,125 �� 17,785 ��

-338-

(6) ��

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(7) ��
- �� IFRSs �� 490,842 �� 126,598 ��
(8) ��
- �� IFRSs �� 17 �� 69,444 �� 117,530 ��
(� ) �� IFRSs �� IFRSs �� IFRSs ��

-339-

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	� � � � �	2,691 2,177 3,000 42,835 300 2 8,014 414 1,300 RMB 10,096 2,000 1,750
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� � � � � �	� � � �	$ 1,390,461 USD 42,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 107,974 USD 3,614 1,691 USD 50 1,487,211 USD 45,835 846 HKD 200 48,072 RMB 10,000 38,458 RMB 8,000 4,807 RMB 1,000 107,560 USD 3,600 414 EUR 10
	� � � �	$ 1,390,461 USD 42,835 9,879 USD 300 6,172 JPY 21,000 238,258 USD 8,014 1,691 USD 50 1,487,211 USD 45,835 846 HKD 200 156,355 RMB 33,000 312,644 RMB 66,000 4,807 RMB 1,000 237,844 USD 8,000 414 EUR 10
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-344-

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	� � � � �	USD 50 USD 45,835 HKD 200 RMB 6,828 RMB 33,000 RMB 1,000 RMB 66,000 USD 8,000 EUR 10
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��	�� � � � �	$ 1,427,630 ( USD 44,000 ) 46,478 ( RMB 10,096 ) 107,560 ( USD 3,600 ) - -
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	��	$ 1,487,211 ( USD 45,835 ) 580,947 ( RMB126,194 ) 139,177 ( RMB 29,723 ) 394,199 ( RMB 84,053 ) 312,644 ( RMB 66,000 ) 4,807 ( RMB 1,000 )
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104		96,000	96,000	1,056,000	243,514	137,914
105		96,000	96,000	960,000	208,128	112,128

-382-

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-389-

台灣晶技股份有限公司

一○一年度國內第四次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法

一、債券名稱

台灣晶技股份有限公司 ( 以下簡稱「本公司」 ) 一○一年度國內第四次無擔保轉換。公司債 ( 以下簡稱「本轉換公司債」 )

二、發行日期

民國 102 年 1 月 25 日 ( 以下簡稱「發行日」 ) 。

三、發行面額、張數及發行價格

本轉換公司債每張面額為新台幣拾萬元整，依票面金額十足發行，發行總張數捌仟張，發行總額為新台幣捌億元整。

四、發行期間

發行期間三年，自民國 102 年 1 月 25 日開始發行，至民國 105 年 1 月 25 日到期 ( 以下簡。稱「到期日」 )

五、票面利率

本轉換公司債之票面利率為 0% 。

六、還本日期及方式

除債券持有人依本辦法第十條轉換為本公司普通股或依本辦法第十八條提前贖回或由證券商營業處所買回註銷外，本公司於本轉換公司債到期時按債券面額以現金一次償還。

七、擔保情形

本轉換公司債為無擔保債券，惟發行後，本公司另發行或私募其他有擔保附認股權公司債或轉換公司債時，本轉換公司債比照該有擔保附認股權或轉換公司債，設定同等級之債權或同順位之擔保物權。

八、轉換標的

本公司之普通股，本公司將以發行新股之方式履行轉換義務。

九、轉換期間

( 一 ) 債券持有人於本轉換公司債發行日後屆滿一個月翌日起 ( 民國 102 年 2 月 26 日 ) ，至到期日前十日 ( 民國 105 年 1 月 15 日 ) 止，除依法暫停過戶期間及本條第 ( 二 ) 項規定期間外，得依本辦法第十條規定將本轉換公司債轉換為本公司普通股。
( 二 ) 自本公司無償配股停止過戶日、現金股息停止過戶日或現金增資認股停止過戶日前十五個營業日起，至權利分派基準日止，辦理減資之減資基準日起至減資換發股票開始交易日前一日止，停止轉換。

-390-

十、請求轉換程序

一
( ) 債券持有人至原交易券商填具「轉換公司債帳簿劃撥轉換 / 贖回 / 賣回申請書」，註明轉換並檢同登載債券之存摺，由交易券商向臺灣集中保管結算所 ( 以下簡稱「集保結算所」 ) 提出申請，一經申請不得撤銷。集保結算所於接受申請後送交本公司股務代理機構，於送達本公司股務代理機構時即生轉換之效力。本公司股務代理機構於送達後五個營業日內，直接將本公司普通股股票撥入原債券持有人之集保帳戶。
( 二 ) 華僑及外國人持有本債券轉換為股票時，統由集保結算所採取帳簿劃撥方式辦理配發。

十一、轉換價格及其調整

一 ( ) 轉換價格之訂定

本轉換公司債轉換價格之訂定，以民國 102 年 1 月 17 日為轉換價格訂定基準日，以基準日 ( 不含 ) 前一、三、五個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數擇一為基準價格，再以基準價格乘以 104% 為計算依據 ( 計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) 。基準日前如遇有除權或除息者，其經採樣用以計算轉換價格之收盤價，應先設算為除權或除息後價格；轉換價格於決定後，實際發行日前，如遇有除權或除息者，應依轉換價格調整公式調整之。發行之轉換價格為每股新台幣 49.2 元。

( 二 ) 轉換價格之調整

本轉換公司債發行後，除因本公司履行本公司所發行具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券而換發普通股股份或因員工紅利發行新股外，遇有本公司已發行 ( 或私募 ) 普通股股數增加時 ( 包括但不限於以募集發行或以私募方式辦理現金增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資、公司合併或受讓他公司股份發行新股、股票分割及現金增資參與發行海外存託憑證等 ) ，本公司應依下列公式調整轉換價格 ( 向下調整，向上則不調整。計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) ，並函請櫃檯買賣中心公告，於新股發行除權基準日 ( 註 1) 調整之 ( 有實際繳款作業者則於股款繳足日調整之 ) 。如於現金增資發行新股之除權基準日後變更新股發行價格，則依更新後之新股發行價格重新按下列公式調整之，如經設算調整後之轉換價格低於原除權基準日前已公告調整之轉換價格，則函請櫃檯買賣中心重新公告調整之。

調整後

調整前轉換價格 × 已發行股數 ( 註 2) ＋每股繳款金額 ( 註 3)× 新股發行或私募股數

＝

轉換價格

已發行股數＋新股發行股數或私募股數

註 1 ：如為股票分割則為分割基準日；如係採詢價圈購辦理之現金增資或現金增資參與發行海外存託憑證因無除權基準日，則於股款繳足日調整；如為合併或受讓增資則於合併或受讓基準日調整；如係採私募方式辦理之現金增資，則於私募交付日調整。
註 2 ：已發行股數係指普通股已發行股份總數 ( 包括募集發行與私募股份 ) 減除本公司買回惟尚未註銷或轉讓之庫藏股股數。
註 3 ：每股繳款額如係屬無償配股或股票分割，則其繳款額為零。若係屬合併增資發行新股者，則其每股繳款額為合併基準日前依消滅公司最近期經會計師簽證或核閱之財務報表計算之每股淨值乘以換股比例。如係受讓他公司股份發行新股，則每股繳款額為受讓之他公司最

-391-

近期經會計師簽證或核閱之財務報表計算之每股淨值乘以換股比例。

本轉換公司債發行後，如遇本公司配發普通股現金股利占每股時價之比率超過 1.5% 時，應按所占每股時價之比率於除息基準日調降轉換價格 ( 計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) ，本公司並應函請櫃檯買賣中心公告調降後之轉換價格。本項規定不適用於除息基準日 ( 不含 ) 前已提出請求轉換者。其調整公式如下：
調降後轉換價格＝調降前轉換價格 ×(1– 發放普通股現金股利占每股時價 ( 註 4) 之比率 )
註 4 ：每股時價之訂定，應以現金股息停止過戶除息公告日之前一、三、五個營業日擇一計算普通股收盤價之簡單算術平均數為準。
本轉換公司債發行後，遇有本公司以低於每股時價 ( 註 5) 之轉換或認購價格再發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認購權之各種有價證券時，本公司應依下列公式調整轉換價格 ( 向下調整，向上則不調整。計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) ，並函請櫃檯買賣中心公告，於前述有價證券或認購權發行之日或私募有價證券交付日調整之。

新發行 ( 或私募 ) 有調整前轉換已發行股新發行 ( 或私募 ) 有價調整後 × ＋價證券或認股權之 × 證券或認股權可轉換＝價格數 ( 註 6) 或認購之股數轉換或認股價格轉換價格已發行股數＋新發行 ( 或私募 ) 有價證券或認股權可轉換或認購之股數

註 5 ：每股時價為再發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券之訂價基準日之前一、三、五個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數孰低者。如訂價基準日前遇有除權或除息者，其經採樣用以計算轉換價格之收盤價，應先設算為除權或除息後價格。
註 6 ：已發行股數係指普通股已募集發行與私募部分，發行 ( 或私募 ) 具有普通股轉換權或認股權之各種有價證券如係以庫藏股支應，則調整公式中之已發行股數應減除新發行 ( 或私募 ) 有價證券可轉換或認購之股數。
本轉換公司債發行後，如遇本公司非因庫藏股註銷之減資致普通股股份減少時，本公司應依下列公式調整轉換價格 ( 計算至新台幣角為止，分以下四捨五入 ) ，並函請櫃檯買賣中心公告，於減資基準日調整之。
減資前已發行普通股股數
調整後轉換價格 = 調整前轉換價格 × 減資後已發行普通股股數
註 7 ：已發行股數係指普通股已發行股份總數 ( 包括募集發行與私募股份 ) 減除本公司買回惟尚未註銷或轉讓之庫藏股股數。

-392-

十二、本轉換公司債之上櫃及終止上櫃

本債券於發行日之前向櫃檯買賣中心申請上櫃買賣，並由本公司洽櫃檯買賣中心同意後公告之。本債券至全數轉換為普通股股份或全數由本公司買回或償還時終止上櫃。

十三、轉換後新股之上市

本轉換公司債經轉換後換發之普通股自交付日起於台灣證券交易所股份有限公司上市買賣，並由本公司洽台灣證券交易所同意後公告之。本公司普通股採無實體發行，轉換後之普通股以無實體方式自交付日起於台灣證券交易所上市買賣。

十四、本公司應於每季結束後十五日內將前一季因本轉換公司債轉換所交付之普通股股票數額予以公告，且每季至少應向公司登記之主管機關申請資本額變更登記一次。
十五、轉換成普通股時，若有不足壹股之畸零股，該股份金額，除折抵集保劃撥費用外，本。
公司應以現金償付之 ( 計算至新台幣元，角以下四捨五入 )

十六、轉換後之權利義務

除本辦法另有約定者外，請求轉換之債券持有人，於轉換請求生效後，其權利義務與持有本公司普通股股份之股東相同。

十七、轉換年度股利之歸屬

一 ( ) 現金股利

債券持有人於當年度一月一日起至當年度本公司現金股息停止過戶日前十五個營業日 ( 不含 ) 以前請求轉換者，轉換而得之普通股得參與當年度股東會決議發放之前一年度現金股利。
於本公司現金股息停止過戶日前十五個營業日 ( 含 ) 起至現金股息除息基準日 ( 含 ) 止，停止轉換。
債券持有人於當年度現金股息除息基準日翌日起至當年度十二月三十一日 ( 含 ) 請求轉換者，應放棄當年度股東會決議發放之前一年度現金股利而參與次年度股東會決議發放之當年度現金股利。

( 二 ) 股票股利

債券持有人於當年度一月一日起至當年度本公司無償配股停止過戶日前十五個營業日 ( 不含 ) 以前請求轉換者，轉換而得之普通股得參與當年度股東會決議發放之前一年度股票股利。
於本公司無償配股停止過戶日前十五個營業日 ( 含 ) 起至無償配股除權基準日 ( 含 )

-393-

止停止債券轉換。

債券持有人於當年度無償配股除權基準日翌日起至當年度十二月三十一日 ( 含 ) 請求轉換者，應放棄當年度股東會決議發放之前一年度股票股利，而參與次年度股東會決議發放之當年度股票股利。

十八、本公司之贖回權

( 一 ) 本轉換公司債發行滿一個月後翌日 ( 民國 102 年 2 月 26 日 ) 起至發行期間屆滿前四十日 ( 民國 104 年 12 月 15 日 ) 止，本公司普通股收盤價連續三十個營業日超過當時轉換價格達百分之三十 ( 含 ) 時，本公司得於其後三十個營業日內，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知書」 ( 前述期間自本公司發信之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日 ) 予債券持有人 ( 以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債券人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為之 ) ，贖回價格訂為本債券面額，以現金收回其全部債券，並函請櫃檯買賣中心公告。本公司執行收回請求，應於債券收回基準日後五個營業日內按債券面額以現金贖回本轉換公司債，且債券收回基準日不得落入本轉換公司債停止轉換期間內。
( 二 ) 本轉換公司債發行滿一個月翌日 ( 民國 102 年 2 月 26 日 ) 至發行期間屆滿前四十日 ( 民國 104 年 12 月 15 日 ) 止，本轉換公司債流通在外餘額低於原發行總額之 10% 時，本公司得於其後任何時間，以掛號寄發一份一個月期滿之「債券收回通知書」 ( 前述期間自本公司發信之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日 ) 予債券持有人 ( 以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債券人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本轉換公司債之債券持有人，則以公告方式為之 ) ，贖回價格訂為本債券面額，以現金收回其全部債券，並函請櫃檯買賣中心公告。本公司執行收回請求，應於債券收回基準日後五個營業日內以現金贖回本轉換債，且債券收回基準日不得落入本轉換公司債停止轉換期間內。
( 三 ) 若債權人於「債券收回通知書」所載債券收回基準日前，未以書面回覆本公司股務代理機構 ( 於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑 ) 者，本公司得按當時之轉換價格，以通知期間屆滿日為轉換基準日，將其轉換公司債轉換本公司普通股。
十九、所有本公司由次級市場買回、償還或已轉換之本轉換公司債將被註銷，不得再賣出或發行。
二十、本轉換公司債及所換發之普通股均為記名式，其過戶、異動登記、設質、遺失等均依「公開發行股票公司股務處理準則」之規定，另稅賦事宜依當時稅務法規之規定辦理。

-394-

二十一、本轉換公司債由中國信託商業銀行股份有限公司為債券持有人之受託人，代表債券持有人之利益行使查核及監督本公司履行本轉換公司債發行事項之權責。凡持有本轉換公司債之債券持有人不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人之間所定受託契約規定、受託人之權利義務及本發行及轉換辦法，均予同意並授與受託人有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷，至於受託契約內容，債券持有人得在營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。
二十二、本轉換公司債由本公司之股務代理機構辦理轉換及還本事宜。
二十三、本轉換公司債之發行依證券交易法第八條規定，不印製實體債券。二十四、本轉換公司債發行及轉換辦法如有未盡事宜之處，悉依相關法令辦理之。

-395-

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-396-

( 三 ) 最近三年度及最近期財務資料

1. 簡明資產負債表

簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表	簡明資產負債表
單位：新台幣仟元
年度項目		財務資料
		98 年度	99 年度	100 年度	101 年前三季
流動資產		4,278,622	4,660,207	4,476,212	5,162,288
基金及投資		2,155,217	2,646,768	3,572,912	3,855,133
固定資產		2,247,824	2,967,919	3,450,973	3,377,553
無形資產		0	0	0	0
其他資產		29,623	38,878	24,972	25,782
資產總額		8,711,286	10,313,772	11,525,069	12,420,756
流動負債	分配前	2,012,901	2,229,042	2,417,825	3,580,047
	分配後	2,012,901	2,229,042	2,417,825	－
長期負債		692,437	1,543,117	1875805	1,537,500
其他負債		85,020	12,798	67,527	110,924
負債總額	分配前	2,790,358	3,784,957	4,364,669	5,231,983
	分配後	2,790,358	3,784,957	4,364,669	－
股本		2,887,272	2,971,831	3,022,423	3,022,423
資本公積		1,168,416	1,302,853	1,356,078	1,356,078
保留盈餘	分配前	1,818,658	2,375,441	2,545,465	2,703,049
	分配後	1,185,263	1,575,417	1,131,072	－
金融商品未實現(損)益		0	(3,235)	(18,133)	(16,903)
累積換算調整數		168,373	3,716	264,762	134,321
未認列為退休金成本之淨損失		0	0	0	(15,637)
未實現重估增值		5,442	5,442	5,442	5,442
庫藏股		(127,233)	(127,233)	0	0
股東權益總額	分配前	5,920,928	6,528,815	7,160,400	7,188,773
	分配後	5,345,114	5,788,052	6,363,264	－

資料來源：上述財務資料均經會計師查核簽證或核閱。

2. 簡明損益表

簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表	簡明損益表
單位：新台幣仟元
年度項目	財務資料
	98年度	99年度	100年度	101年前三季
營業收入	6,557,116	8,156,933	8,918,023	6,926,140
營業毛利	1,267,998	1,702,014	1,658,329	1,238,218
營業損益	552,205	805,521	744,212	616,269
營業外收入及利益	642,550	911,040	771,533	332,283
營業外費用及損失	283,205	471,131	356,557	36,663
繼續營業部門稅前損益	911,550	1,245,430	1,159,188	911,889
繼續營業部門損益	782,223	1,190,178	1,050,216	822,517
停業部門損益	0	0	0	0
非常損益	0	0	0	0
會計原則變動之累積影響數	0	0	0	0
本期損益	782,223	1,190,178	1,050,216	822,517
每股盈餘(元)	2.75	4.06	3.48	2.72

資料來源：上述財務資料均經會計師查核簽證或核閱。

-397-

( 四 ) 最近三年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	會計師事務所	簽證會計師	查核意見
98年度	勤業眾信聯合會計師事務所	龔雙雄、楊清鎮	修正式無保留意見
99年度	勤業眾信聯合會計師事務所	龔雙雄、楊清鎮	無保留意見
100年度	勤業眾信聯合會計師事務所	龔雙雄、楊清鎮	無保留意見
101年第3季	勤業眾信聯合會計師事務所	龔雙雄、翁博仁	保留式核閱報告

三、發行價格之訂定方式及合理性評估

本公司本次發行國內第四次無擔保轉換公司債將以詢價圈購方式辦理，發行總金額上限為新台幣捌億元整，每張面額新台幣壹拾萬元整，依票面金額十足發行，發行期間為三年，票面利率為 0% ，其轉換價格及發行價格之訂定原則及方式如下所示：一 ( ) 轉換價格之訂定原則、方式及合理性

轉換價格訂定之法規根據 ( 訂定原則 )
(1) 根據「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第十七條之規定，發行公司發行轉換公司債，用以計算轉換價格之基準價格，應以向金管會申報日前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價之簡單算術平均數為準，且轉換價格之訂定應高於基準價格；其實際發行時，用以計算轉換價格之基準價格，應以申報承銷契約日前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價簡單算術平均數為準，且轉換價格之訂定應高於基準價格。

亦即，轉換價格 = ＞ (MA[1] ,MA[3] ,MA[5] ) ，其中，

MA1 為基準日前 1 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算數平均數 MA3 為基準日前 3 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算數平均數 MA5 為基準日前 5 個營業日本公司普通股收盤價之簡單算數平均數

(2) 以上述基準價格乘以轉換溢價比率為本轉換公司債發行之轉換價格。
轉換價格訂定方式及其合理性說明
(1) 取基準日前一、三、五個營業日普通股之平均收盤價為基準價格，主係為反應目前市場交易狀況。
(2) 取上述三者擇一為基準價格，主係為落實時價發行之精神，以與國際現狀接軌。
(3) 參考目前國內轉換公司債發行條件訂定方式，及國內證券市場轉換公司債發行及交易概況，暨本公司過去經營績效及未來營運展望，將轉換溢價比率訂為 104% ，其轉換價格應屬合理。

( 二 ) 發行價格之訂定模型

發行條件主要條款
(1) 發行金額：新台幣捌億元，每張債券面額 10 萬元。
(2) 發行期間： 3 年。

-398-

(3) 票面利率： 0% 。

(4) 擔保情形：無擔保。
(5) 凍結期︰發行後 1 個月。
(6) 轉換價格：以轉換價格訂定基準日前 1 個營業日、 3 個營業日、 5 個營業日本公司普通股平均收盤價中擇一者乘以轉換溢價率 104% 為計算依據。
(7) 轉換價格之調整：依發行及轉換辦法第 11 條規定辦理有關反稀釋之調整。
(8) 到期時按債券面額以現金一次償還。

2. 理論模型概述

轉換公司債兼具股權及利率兩項商品特性，目前國內轉換公司債在發行條件設計中，包含多項選擇權，造成轉換公司債訂價過程相對困難，傳統 BlackScholes 選擇權評價模型並無法評定轉換公司債之價值。因此，本承銷商利用其他數值方式求算其價值，本轉換債券理論價格所採用之數值方法，其評價理論基礎為 Cox, Ross 與 Rubinstein(1979) 所提出之二元樹模型，以股價之二元展開，並考量包含投資人轉換、賣回權，發行公司買回權，重設條款等條件，與標的股價之市場風險、利率風險及信用風險。上述模型係為兼顧公司資金募集成本與保障投資人之權益而演繹。

3. 理論價值之分解

依發行條款設計，可將轉換公司債之理論價值分解成下列五項：

(1) 純債券價值

(2) 轉換權價值
(3) 賣回權價值
(4) 買回權價值
(5) 重設權價值

在二元樹模型評價過程中，於展開之各期各節點上可得對應的基本變數值 (Underlying Variable Values) ，再依據上述各發行條款的有效期間及觸發條件，可計算得到轉換公司債理論價值，與上述五種價值之數值。

建立評價模型之路徑展開
(1) 評價模型之假設基礎

在推演二元樹評價模型時， Cox, Ross 與 Rubinstein(1979) 採用下列假設條

件：

1資本市場是競爭性的市場 (Competitive Market) 。
2在資本市場內，諸如交易費用及稅率均不存在。投資者可任意借與貸放資金而不受限制。任一投資者或市場交易都無能力控制價格，也就是，他們接。
受市場所決定的價格 (Price Takers)
3投資者可無限制地賣空或放空任何資産 ( 諸如股票 ) 。
4無風險借貸利率存在，固定不變且相等。備有條件2、3及4的資本市場，。
稱之爲完全市場 (Perfect Market)

-399-

��

��
(Preferring More Wealth to Less)
(2)��

��

��

��

B ��

� (u-1)��(u>1) q ��

� (d-1)��(d>1) (1-q)��

��
t=0 � t=1��(u-1)��(d-1)�� t=1
��

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t � 0 t � 1
uS
S
dS
t � 0 t � 1
Cu =max( uS -E,0)
C
Cd =max( dS -E,0)
----- End of picture text -----

��

E ��

Cu �� t=1 ��(u-1)��

Cd �� t=1 ��(d-1)��

uS �� t=1 ��(u-1)��

dS �� t=1 ��(d-1)��

�� t=1 �� t=1 ��(Payoff Structure)�� t=1 �� (�)�� (B)�� B�

� t=0 � t=1 ��(u-1)��(d-1)��

-400-

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��(c)�(d)�� t=0 ��(��)��

�� t=1 ��(��(a)�(b)�� )��(t=0)��

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��(c)�(d)�� B ��(e)�� t=0 ��

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��p=(r-d)/(u-d), 1-p=(u-r)/(u-d)

��(f)�(f[1] )��(A Single Period Pricing Model)��( Cu � Cd )��(u � d)��(X)��(r)�� t=0 �� [ pCu � 1(� p ) Cd ]��

�� (Mispriced)��

-401-

��

�� (Two-Period Option Pricing Model)�� t=1 � t=2 ��(u-1)�(d-1)�� (the Stationary Stochastic Process of the Stock Price)��

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uS S udS

�� t=2 ��

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�� t=1 � t=2 ��(f’)�� t=1 �� Cu � Cd ��

� t=1 � t=2�� uS �� u[2] S �� udS �� t=1 ��

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�� t=1 � t=2�� dS �� udS �� d2S �� t=1 ��

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��(��)�� (a) (b) (c)�(d)��

� t=1 �� uS ��

-402-

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�� B ��

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��(��)�� t=2 �� t=1 �� (g)�(h)�� t=1 ��( Cu � Cd )�� t=0 ��

�� t=0 �� t=1 ��(g)�(h)�� t=0 ��

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��(g)�(h)��(i)��

��(Binomial Distribution Function)�� (j[1] )��

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�� (m) �� u j d n � j S � X �� max( u j d n � j S � X 0,) =0 �� u j d n � j S � X �� max( u jd n � j S � X 0,) = u j d n � j S � X � 0 �

��(m)�� k ��

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-404-

( 三 ) 理論價值之計價

1. 計算參數說明

計算參數說明
參數項目	數值	說明
基準價格	47.35元	按發行轉換辦法，以民國102/01/17 為轉換價格訂定基準日，取基準日(不含)前一個營業日本公司普通股收盤價之簡單算術平均數為基準價格47.35元。
轉換價格	49.2元	按發行轉換辦法，基準價格乘以訂定轉換溢價率104% 為計算依據(計算至新台幣角為止，分以下四捨五入)，暫訂定轉換價格為每股49.2元。
發行期間	3 年	取可轉債發行期間為三年。
股價波動度	30.29%	1.以102/01/16及其前一年之每日收盤價為樣本期間。 2.以樣本期間之還原股價計算日自然對數報酬率。 3.以日報酬率標準差進行年化，可得股價波動度。
無風險利率	0.7582%	取證券櫃檯買賣中心，公債殖利率曲線圖於102/01/16， 2 年及5 年期公債殖利率報價，分別為央債101 甲-3 期 (剩餘年限約為1.051 年)及央債102 甲-2 期(剩餘年限約為4.997 年)之0.6254%及0.8943%，以插補法計算可轉債存續期3 年殖利率為0.7582%，為無風險利率數值。
風險折現率	1.3135%	取 2 年期信用借款平均利率 1.2600%(=(1.25%+1.25%+1.28%)/3，與證券櫃檯買賣中心，公債殖利率曲線圖於101/11/08，2 年、5 年期公債殖利率報價，分別為央債101 甲-3 期(剩餘年限約為 1.240 年)及央債101 甲-6 期(剩餘年限約為4.695 年)之 0.6975%及0.8824%，以插補法計算存續期2年期、3年期殖利率為0.7382%及0.7917%，估算3 年期信用借款利率為1.3135% (=1.2600%-0.7382%+0.7917%)，以此數值為風險折現率的參考值。
信用風險貼水	55.53BP	以風險折現率減無風險利率可得信用風險貼水。
切割期數	1825 期	將可轉債存續期間分割為1825期。
賣回收益率	-	可轉債無賣回權。

2. 理論價值計算結果

(1) 純債券價值

純債券價值為各期應付本息之折現後之現值 (Present Value) ，本轉換公司債之票面利率為 0% ，故其純債券價值等於三年後本金之折現值，計算本債券純債券價值所使用之風險折現利率，係以發行公司之無擔保借款利率估算而得。本模型所採用之折現利率為 1.3135%( 具體估算方式參考上表 ) ，以計算本轉換公司債之純債券價值如下：

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(2) 轉換權

轉換權之計算方式為將贖回權條件、賣回權條件自模型中抽離，推演求得不具贖回權、不具賣回權之轉換公司債價值 102,010 元，將其扣除純債券價值 96,160 元，得轉換權價值 5,850 元。

-405-

(3) 賣回權

本轉換公司債並無賣回條款之設計，故無賣回權價值。

(4) 買回權

買回權之計算方式為先計算出具買回權條件之轉換公司債價值，再將買回權條件自模型中抽離，推演求得不具買回權之轉換公司債價值，兩者之差異 (40) 元即為買回權的價值。

(5) 重設權

本轉換公司債並無重設條款之設計，故無重設權價值。

茲將各權利價值占理論價值的百分比表列如下：

權利	價值(元)	占理論價值之百分比
純債券價值	96,160	94.30%
轉換權價值	5,850	5.74%
賣回權價值	0	0.00%
買回權價值	(40)	(0.04%)
總理論價值	101,970	100%

( 四 ) 發行價格訂定之合理性評估

本轉換公司債之理論價格為 101,970 元，以 102 年 1 月 16 日臺灣銀行一年期定期存款利率 1.355% 估算流動性貼水，於扣除流動性貼水後為 100,607 元。經參酌該公司近年來經營績效、獲利能力、產業狀況及未來發展潛力，且為確保轉換公司債得順利對外募集，於考量國內轉換公司債市場市況，及不損害發行公司股東權益下，該公司與本承銷商共同議定本債券每張發行價格為 100,000 元，尚不低於理論價格扣除流動性貼水後之九成 ( 即 100,607 × 0.9=90,546 元 ) ，符合金管會之規定，其發行價格應屬合理。

-406-

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公司債種類	國內第三次無擔保轉換公司債
發行日期	99 年01 月11日
面額	新台幣壹拾萬元整
發行及交易地點（註 2 ）	不適用
發行價格	依面額發行
總額	新台幣800,000,000元
利率	0%
期限	3 年期到期日：102 年01 月11日
保證機構	無
受託人	中國信託商業銀行股份有限公司
承銷機構	元大寶來證券股份有限公司
簽證律師	聲威法律事務所陳慶尚律師
簽證會計師	勤業眾信聯合會計師事務所龔雙雄、楊清鎮會計師
償還方法	除本轉換債之持有人依轉換辦法第十條轉換為本公司普通股或本公司依轉換辦法第十八條提前贖回及本公司由證券商營業處所買回註銷者外，到期時依債券面額以現金一次還本。
未償還金額	新台幣556,100,000元
贖回或提前清償之條款	(一)本轉換債於自發行日起滿一個月之翌日(民國九十九年二月十二日)起至發行期間屆滿前四十日(民國一O一年十二月二日)止，本公司普通股股票在集中交易市場之收盤價格若連續三十個營業日超過當時本轉換債轉換價格達百分之三十(含)以上時，本公司得於其後三十個營業日內，以掛號發給債權人(以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債權人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本債券之投資人，則以公告方式為之)一份一個月期滿之「債券收回通知書」(前述期間自本公司寄發之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日)，且函請櫃檯買賣中心公告，並於債券收回基準日後五個營業日按債券面額以現金收回該債券持有人之本轉換債，且債券收回基準日不得落入本轉換債停止轉換期間內。 (二)本轉換債發行滿一個月之翌日(民國九十九年二月十二日)起至發行期間屆滿前四十日(民國一○一年十二月二日)止，本轉換債流通在外餘額低於原發行總額之百分之十時，本公司得以掛號寄發給債權人(以「債券收回通知書」寄發日前第五個營業日債權人名冊所載者為準，對於其後因買賣或其他原因始取得本債券之投資人，則以公告方式為之)一份一個月期滿之「債券收回通知書」(前述期間自本公司寄發之日起算，並以該期間屆滿日為債券收回基準日)，且函請櫃檯買賣中心公告，並於債券收回基準日後五個營業日按債券面額以現金收回

公司債種類	公司債種類	國內第三次無擔保轉換公司債
		該債券持有人之本轉換債，且債券收回基準日不得落入本轉換債停止轉換期間內。 (三)若債權人於「債券收回通知書」所載債券收回基準日前，未以書面回覆本公司股務代理機構（於送達時即生效力，採郵寄者以郵戳日為憑）者，本公司得按當時之轉換價格，以通知期間屆滿日為轉換基準日，將其所持有之本轉換債轉換為本公司普通股。
限制條款（註 3 ）		無
信用評等機構名稱、評等日期、公司債評等結果		不適用
附其他權利	已轉換(交換或認股)普通股、海外存託憑證或其他有價證券之金額	已轉換為普通股之金額為243,900,000元，轉換為本公司普通股5,079,759股
	發行及轉換（交換或認股）辦法	請詳國內第三次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法
對股權可能稀釋情形及對現有股東權益影響		本公司截至目前為止尚未轉換之國內第三次無擔保轉換公司債為新台幣556,100,000 元，由於已過轉換期間，將於到期時依債券面額以現金一次還本，對現有股東權益應不致造成太大影響。
交換標的委託保管機構名稱		不適用

AI assistant

TXC — Capital/Financing Update 2013

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台灣晶技股份有限公司公開說明書摘要

台灣晶技股份有限公司 公開說明書目錄

壹、公司概況

一、公司簡介

( 三 ) 公司沿革：

證。

二、風險事項

(1) 利率：

(2) 匯率

�未來因應措施

(2) 通貨膨脹

( 二 ) 訴訟或非訟事件

2. 各主要部門所營業務

2. 與關係企業之關係及相互持股情形

2. 法人股東之主要股東：

3. 主要股東為法人者其主要股東

4. 董事及監察人資料

( 五 ) 發起人：不適用。

4. 配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：

1. 股本形成經過

1. 股東結構

2. 股權分散情形

3. 主要股東名單

( 五 ) 公司股利政策及執行狀況

1. 公司股利政策：

2. 本年度已議股利分配情形

(2) 配發員工現金紅利 113,316,786 元及董事、監察人酬勞 18,,886,131 元。

( 六 ) 本年度擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

( 八 ) 公司買回本公司股份情形：

五、公司債 ( 含海外公司債 ) 辦理情形：

轉 換公司債資料

六、特別股辦理情形：無。

貳、營運概況

一、公司之經營

( 一 ) 業務內容：

1. 業務範圍

(1) 主要業務內容

(2) 營業比重

2010年合併營收NTD 9,650,594 仟元

(3) 目前之商品項目：

(4) 計畫開發之新商品：

� 車載用產品開發

� 高階振盪器及模組產品開發

: 未來終端應用產品發展趨勢如下

�深化基礎研究

2. 產業概況

(1) 產業之現況與發展

(2) 產業上、中、下游之關聯性

(3) 產品之各種發展趨勢

� 高頻化、高頻元件模組化、高精密度：

以目前常用之高頻化及高精密度產品如下表

(4) 產品競爭情形

3. 技術及研發概況

(1) 所營業務之技術層次、研究發展概況

(2) 研究發展人員與其學經歷

(3) 最近五年度每年投入之研發費用

(4) 最近五年度開發成功之技術或產品

單位：新台幣仟元

4. 長、短期業務發展計畫

(1) 短期發展計劃

� 製造策略：

� 品保策略：

(2) 長期發展計劃

( 二 ) 市場及產銷概況

1. 市場分析

(1) 主要商品 ( 服務 ) 之銷售 ( 提供 ) 地區

(2) 市場佔有率

單位：百萬美元

� 產業面

� 市場面

2009 年 ~2013 年全球個人電腦市場預估趨勢圖

單位：百萬台

B. 智慧型手機 (Smartphone)

單位：百萬台

C.Wi-Fi Module

(4) 競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

2. 主要產品之重要用途及產製過程

TXC Capital/Financing Update 2013

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