TUS ENVIRONMENTAL SCIENCE AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT Co., LTD. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 29, 2017

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

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启迪桑德环境资源股份有限公司

2017 年半年度报告

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2017 年 08 月

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1

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第一节 重要提示、目录和释义

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。

公司负责人文一波、总经理张仲华先生、主管会计工作负责人王志伟声明： 保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司在第四节经营情况讨论与分析中描述了公司面临的风险与应对措施， 敬请查阅。

公司 2017 年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

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2

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 12 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 45 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 50 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 51 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 52 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 168

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3

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

释义

释义项	指	释义内容
启迪桑德、公司或本公司	指	启迪桑德环境资源股份有限公司
清华控股或公司实际控制人	指	清华控股有限公司
启迪科服、控股股东或第一大股东	指	启迪科技服务有限公司
清控资产	指	清控资产管理有限公司
金信华创	指	北京金信华创股权投资中心（有限合伙）
桑德集团或第二大股东	指	桑德集团有限公司
股东大会	指	启迪桑德环境资源股份有限公司股东大会
董事会	指	启迪桑德环境资源股份有限公司董事会
监事会	指	启迪桑德环境资源股份有限公司监事会
公司章程	指	启迪桑德环境资源股份有限公司章程
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
		PPP模式即Public-Private-Partnership的字母缩写，是指政府与私人组
		织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物
PPP模式	指
		品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关
		系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务
		即Build-Operate-Transfer，是建设－经营－转让的英文缩写，指承包
		商在特许期内负责项目投资、建设和运营，并回收成本、取得盈利，
BOT	指
		特许期结束后将项目所有权移交政府，是政府与承包商合作经营基础
		设施项目的一种模式
		基于固体废弃物处置工艺技术服务基础上的，系统性地开展工程设
系统集成、工程系统集成	指
		计、施工承包、设备集成及安装调试业务
		在生产、生活和其他活动中产生的丧失原有利用价值或者虽未丧失利
固废、固体废弃物	指	用价值但被抛弃或者放弃的固态、半固态物品，一般分为生活垃圾、
		工业及医疗危险废弃物、城市污泥和电子垃圾等
生活垃圾	指	在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废弃物
		家庭、食堂以及餐饮行业的食物废料和食物残余，是城市生活垃圾的
餐厨垃圾	指
		主要组成部分
		列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴
危废、危险废弃物	指
		别方法认定的具有危险特性的固态、半固态废弃物
卫生填埋	指	通过防渗层、渗滤液与可燃气体收集与处理系统、地下与地表水导排

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4

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

		系统，在除臭、灭蝇后对固体废弃物进行无害化的填埋
		对生活垃圾通过分选、堆肥、焚烧、卫生填埋等手段，实现对生活垃
生活垃圾综合处理	指
		圾的无害化、减量化与资源化的综合处理与处置
		指对生活垃圾处理过程中，通过设置焚烧锅炉，利用锅炉产生的蒸汽
		供热，将生活垃圾充分快速燃烧、使生活垃圾有效转换成电能、热能，
生活垃圾焚烧发电	指
		有效实现生活垃圾由化学能向热能-电能的高效转换的处理方式，处
		理过程中包括垃圾焚烧处理工艺和烟气处理工艺
		就是不可再生的在人类的生产、生活、科教、交通、国防等各项活动
		中被开发利用一次并报废后，还可反复回收加工再利用的物质资源，
再生资源	指
		它包括以矿物为原料生产并报废的钢铁、有色金属、稀有金属、合金、
		无机非金属、塑料、橡胶、纤维、纸张等都称为再生资源
		按照科学发展观的要求，将城市与农村的环卫工作放在同等重要的位
		置，通过统一规划，统一安排，科学有序地开展城乡环境卫生一体化
城乡环卫一体化	指
		工作，彻底解决农村环卫事业发展滞后、"垃圾围村"、环境脏乱差的
		问题
		城市环卫系统与再生资源系统两个网络有效衔接，融合发展，突破两
两网融合	指	个网络有效协同发展不配套的短板，其目的是实现垃圾分类后的减量
		化和资源化。
元	指	除非特指，均为人民币元
本报告期	指	2017年1-6月

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司简介

股票简称	启迪桑德	股票代码	000826
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	启迪桑德环境资源股份有限公司
公司的中文简称（如有）	启迪桑德
公司的外文名称（如有）	TUS-SOUNDENVIRONMENTAL RESOURCES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如有）	TUS-SOUND
公司的法定代表人	文一波

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	马勒思	张维娅
联系地址	湖北省宜昌市西陵区绿萝路77号	湖北省宜昌市西陵区绿萝路77号
电话	0717-6442936	0717-6442936
传真	0717-6442830	0717-6442830
电子信箱	ss000826@126.com	ss000826@126.com

三、其他情况

1 、公司联系方式

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。

2 、信息披露及备置地点

信息披露及备置地点在报告期是否变化

□ 适用 √ 不适用

公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。

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四、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	3,911,762,111.38	3,412,621,474.91	14.63%
归属于上市公司股东的净利润（元）	492,980,557.36	438,987,134.51	12.30%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
	452,744,378.68	431,621,866.45	4.89%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元）	-547,439,400.53	-367,395,395.65	-49.01%
基本每股收益（元/股）	0.519	0.515	0.78%
稀释每股收益（元/股）	0.519	0.515	0.78%
加权平均净资产收益率	5.26%	6.78%	-1.52%
			本报告期末比上年度末增
	本报告期末	上年度末
			减
总资产（元）	26,367,882,849.67	22,943,595,356.42	14.92%
归属于上市公司股东的净资产（元）	9,525,567,521.95	8,227,600,715.32	15.78%

五、境内外会计准则下会计数据差异

1 、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2 、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目	金额	说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）	-786,383.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统	54,145,661.75
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易	-427,101.97

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性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-817,105.98
减：所得税影响额	11,139,773.34
少数股东权益影响额（税后）	739,118.61
合计	40,236,178.68	--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

公司长期致力于环境保护和环境资源的可持续发展和循环利用，主营业务涵盖固体废弃物处置系统集成、环保设备及环 卫专用车辆研发制造与销售、城乡环卫一体化、再生资源回收与利用及特定区域市政供水、污水处理项目的投资运营服务等 诸多环保细分领域。公司以互联网+打造智能环保全产业链，已成为能够提供整体环境解决方案的综合环境运营服务商，在 水务、固废、环卫、再生资源领域拥有完善的产业链条，可为客户提供从项目投资、工程设计与咨询、技术研发、工程建设、 系统集成、设备制造、运营维护等“一站式”服务。在大力拓展生活垃圾处理、餐厨垃圾处理、污水处理、环卫一体化、废旧 家电拆解等细分业务的同时，2016年下半年，公司根据市场环境变化适时调整业务布局，开始涉足市政基础设施PPP项目， 并于2017年上半年取得了初步成效。为加大市场开发力度和提升专业化管理水平，提高管理效益和效能，公司打造了北京桑 德新环卫投资有限公司、桑德（天津）再生资源投资控股有限公司、启迪桑德水务有限公司、湖北合加环境设备有限公司等 专业化管理平台公司。

• （一）公司从事主营业务：

• 1、固废处置业务：包含生活垃圾焚烧发电；生活垃圾填埋；餐厨垃圾综合处理及利用；市政污泥处置；工业危险废弃 物、医疗废弃物、农业有机废物、垃圾渗沥液处理等业务，公司拥有完整的固废处置业务领域产业链。

• 2、水务业务：以PPP、BOT、BT、托管运营等特许经营方式负责特定区域内的市政供水、污水处理项目的投资、建设、 维护及运营服务业务。

• 3、城乡环卫一体化业务：包括区域市政环卫项目投资建设、城市生活垃圾清扫、收集、运输，并通过互联网、大数据 和云平台等手段，构筑互联网+环卫传统及创新新业务经营模式，延伸环卫领域产业链。

• 4、再生资源综合利用业务：涵盖再生资源回收、电子废弃物拆解、报废汽车拆解及再制造、再生资源深加工，再生资 源产业园区、危险废物处置和再生资源O2O等多项细分领域，覆盖回收、初加工和深加工再生资源全产业链。

• 5、环保设备及环卫专用车辆制造业务：主要包括研发、制造、销售固体废弃物处理设备、水处理成套设备以及环卫专 用车辆。

• 6、其他业务：在PPP（即政府和社会资本合作模式）项目被推广至各个领域的大背景下，公司在PPP业务领域实施了市 场布局以及项目投资，将对公司未来各版块业务市场拓展及经营产生积极影响。

• （二）主要业务经营模式：

• 1、公司所从事的固废处理业务和市政供水、污水处理业务均采用特许经营的模式，如BOT、BT及托管运营等形式，公 司通过与当地政府或市政管理部门签订BOT、BT、托管运营等特许经营权协议，在特许经营期限内为特定区域提供相应的 服务。

• 2、公司所从事的城乡环卫一体化业务主要采取特许经营、承包运营、政府采购或托管运营等方式，公司与当地政府或 环卫主管部门签订相应协议，在特定期限及区域内提供垃圾清扫、收集及清运服务。

• 3、再生资源处置业务通过线上线下加速两网融合，将各主营业务打通交互，形成业务内和业务间联动，在扩大规模的 基础上，发挥规模效应和协同效应，实现多业务协同发展，促进经营水平和盈利能力的整体提升。

4、公司具备环保装备制造、独立自主开发研制新产品的能力，建立了国内先进的环保设备生产线。主要产品包括电渗 透污泥高干脱水成套设备、生物质打包成型设备、垃圾干湿分离高压挤压设备、垃圾渗滤液MVR卧式降膜蒸发设备、环卫 车辆等环保项目细分业务领域专用设备以及压缩式垃圾车、车厢可卸式垃圾车、自卸式垃圾车、洗扫车、洒水车、餐厨车等。

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

二、主要资产重大变化情况

1 、主要资产重大变化情况

主要资产	重大变化说明
股权资产	无重大变化
固定资产	无重大变化
无形资产	无重大变化
	在建工程较期初数增加24.03%，主要系部分生活垃圾焚烧发电项目投资建设进度良
在建工程
	好，相应建设期在建工程增加所致。

2 、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用

三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

公司长期致力于固体废弃物资源化和环境保护的可持续发展，主营业务涉及固体废弃物处置系统集成、城乡环卫一体化、 再生资源回收与利用及特定区域市政供水、污水处理项目的投资运营服务、环保设备及环卫专用车辆研发制造与销售等诸多 细分领域。公司经过多年的发展和积累，具备了以下竞争优势：

（一）全业务、全产业链优势

环保产业的核心是环境污染治理效果，要求环保企业具备一体化的整体解决方案提供能力。公司在环保业务领域拥有完 善的产业链，可为客户提供从项目投资、工程设计与咨询、技术研发、工程建设、系统集成、设备制造、运营维护等“一站 式”服务，公司已成为综合化市政环保平台。

• （二）品牌优势

近几年来，公司凭借国内领先的技术和成熟的项目管理经验，在业内形成了较高的品牌知名度。公司在固废处置领域通 过强有力的系统集成能力，承接了多个目前国内较有影响力的大型项目。公司已有项目具有一定的示范效应，公司在固废处 置项目投资建设及运营中具备项目承建经营及品牌综合优势。

• （三）技术优势

公司具有高效的研发机制和具有创新精神的研发团队，公司构建了自有技术体系，以确保在面对环保领域不同的项目需 求，能够为客户提供全套系统环境解决方案。公司与清华大学、中科院、同济大学等展开了技术合作，先后组建了垃圾焚烧、 危废、医疗废物等技术研发中心以及垃圾分选和破碎的设备研发平台，形成了联合攻关的技术优势，提高了公司的创新能力 和核心竞争力。

（四）市场优势

公司在固废处置领域通过强有力的系统集成能力，承接了目前国内较有影响力的大型项目。在城市水务领域，公司通过 地缘优势，以合资、收购、新建等方式迅速扩展了在湖北省内市政供水及污水处理设施投资及运营项目的规模，实现公司在 城市水务投资运营及相关领域的规模扩张，取得了规模效应和效益。公司业务涉及固体废弃物处置系统集成、环保设备研发 制造与销售、城乡环卫一体化、再生资源回收与利用及特定区域市政供水、污水处理项目的投资运营服务等诸多细分领域， 并在主要业务领域积累了丰富的经验与项目储备。公司已建立较为完善的固废处置投资、建设运营管理体系，并在业内形成 良好的示范效应；在垃圾焚烧发电领域拥有较多在建项目储备；在市政环卫领域，公司已有多家市政环卫项目投入运营，分

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

布于全国各地，环卫一体化运营网络初具规模；在再生资源回收及利用领域，电子废弃物拆解能力居行业领先地位。 （五）人才优势

公司在业务不断发展过程中，通过建立适应市场经济条件下的人才激励机制、企业内部竞争机制，锻炼和培养了一批具 备丰富经验的企业管理人才、科技研发团队、项目运营人才，保障了公司的不断发展。公司通过实施股权激励、员工持股计 划等激励手段巩固了现有人才优势，同时与国内知名高校长期密切合作，构建多种人才储备渠道，以满足公司未来发展的人 才需求。公司将采用内部培养和外部引进相结合的方式，同时制定详细的人员培养计划，以保障募投项目建设和运营所需的 各类人员。

（六）管理优势

为持续改进自身的运营管理能力，提高管理效能，公司搭建了五个管理平台，即水务运营管理中心、固废建设管理中心、 环卫管理平台公司、再生资源管理平台公司、环保设备制造平台公司。公司始终坚持构建“稳健的体制与高效内部管理”相结 合，形成了健康充满创新生产力的组织体制、高效有序的内部运行机制，形成了公司快速有效获取市场行业机遇同时有效形 成内部反馈机制的组织体系。

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第四节 经营情况讨论与分析

一、概述

公司长期致力于环境资源的可持续发展，主营业务涵盖固体废弃物处置系统集成、环保设备研发制造与销售、城乡环卫 一体化、再生资源回收与利用及特定区域市政供水、污水处理项目的投资运营服务等环保诸多细分领域。

2017年是“十三五”规划的第二年，也是国家倡导“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念的加快落实之年。近年来， 中国经济从高速增长转入中速度增长，经济保持在合理区间运行，国家不断地加大对环境保护力度，环境治理的法规及相关 政策纷纷出台，并加强对环境保护的督查力度，环境改善得到进一步提升，这要求对环境保护投入以及环境设施需求进一步 加强，市政公共设施以及环境保护各项细分领域投资更趋稳健，环保行业以及公司都面临更广的市场机遇以及行业发展空间。 未来环保行业将重点向以环境质量实质改善为核心发展，对环境保护投资、运营服务商的综合环境服务能力的社会需求将不 断提升。

报告期内，面对复杂的宏观形势、多变的政策环境，公司积极适应国家经济政策的调整变化和行业发展形势，为保证 公司业绩的持续高速增长，公司董事会按照有关法律法规的要求和《公司章程》赋予的职责，及时召集召开董事会及股东大 会会议，决策公司重大事项，完善公司治理体系，督促管理层努力夯实安全生产基础，不断加快项目开发建设、调整业务结 构和管理架构重建，持续提升精细化管理水平，公司建设和经营取得显著成果，整体发展形势良好。

根据公司打造成为生态型环境综合服务运营商的战略目标，公司以传统环卫服务为依托，利用互联网以及云计算等相关 科技手段，构建以环卫运营为核心的产业链，形成基层环卫运营、城市生活垃圾分类、再生资源回收、依托环卫运营的广告、 环境大数据服务及其增值服务融为一体的环卫产业群。今年上半年，公司在形成市政环卫管理平台、再生资源的业务管理平 台、环保设备制造的基础上，调整和完善了水务运营管理平台，构建了固废、水务、环卫以及再生资源及环保设备制造五大 业务板块，公司各业务板块定位明确，业务链条完整，协同空间大，战略层次得到极大提升。同时，公司进一步理顺内部管 理体系和管理框架，公司总部不再直接经营环保相关业务，明确了总部的管理、监督、研发、投融资职能，进一步完善各业 务板块的独立运营和考核机制，促进公司有效整合环保行业资源，实现产业发展的协同效用，进一步增强公司的竞争实力。

2017年上半年，公司向综合化环境服务商转变以及环保细分领域平台结构的战略部署取得突破，公司板块业务战略布局 成效显著。报告期内，公司在传统固废处置业务、环保设备研发制造以及水务投资运营业务领域保持了持续增长；城乡环卫 一体化市场布局取得重大进展。通过打通再生资源产业链条，加快线路板回收中心、加工中心建设，利用电子废弃产品提取 贵金属等高附加值加工产品，提高资源综合利用效率。与环卫一体化相结合形成废钢铁、废塑料、废纸、废橡胶、报废汽车、 废家电等再生资源细分市场，整合信息流、资金流和物流，并形成完整再生资源产业链生态系统，同时为公司所辖从事再生 资源业务子公司以及供应商、客户提供全程互联网与再生资源结合的服务。公司利用国家推行强制垃圾分类的时机，提出发 挥城乡环卫网、再生资源回收网的“两网融合”固有优势，借助互联网，实现网网融合，物物互联。

为抓住环保行业新的战略性发展机遇，进一步扩大公司业务领域，增强公司核心竞争力，优化公司资产负债结构，增 强后续融资能力，提升盈利能力。2016年4月26日，公司召开第八届董事会第十二次会议审议通过了关于非公开发行股票的 相关议案，本次募集资金主要用于环卫一体化平台及服务网络建设项目、湖北合加环卫车改扩建及环境技术研发中心建设项 目、垃圾焚烧发电项目、餐厨垃圾处理项目、补充流动资金及偿还公司部分有息债务。经中国证监会《关于核准启迪桑德环 境资源股份有限公司非公开发行股票的批复》【证监许可字（2017）752号】，公司非公开发行股票获得核准。

2017年上半年，根据公司股东大会的授权以及公司董事会战略部署及经营实施，公司环保业务规模及各细分领域业务经 营业绩在报告期内均保持了持续增长。截止本报告期末，公司实现营业收入3,911,762,111.38元，较上年同期增长14.63%； 实现营业利润549,510,783.78元，较上年同期增长8.03%；实现净利润495,149,849.68元, 较上年同期增长12.72%，归属于母公 司所有者的净利润492,980,557.36元，较上年同期增长12.30%。

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

二、主营业务分析

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况

单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	3,911,762,111.38	3,412,621,474.91	14.63%	无重大变动情况
营业成本	2,719,251,639.58	2,391,399,644.85	13.71%	无重大变动情况
	52,118,080.50	39,475,944.73		主要系公司各项环保细
				分业务规模扩大，相应
销售费用			32.02%	市场渠道拓展以及人员
				增加的相关费用较上年
				同期增长所致；
	346,472,365.20	256,568,995.25		主要系公司购置固定资
				产相应折旧增加、员工
管理费用			35.04%	数量增加、薪酬及保险
				支出较上年同期增加所
				致；
财务费用	199,990,293.76	156,137,336.29	28.09%	无重大变动情况
所得税费用	106,903,106.70	92,286,413.66	15.84%	无重大变动情况
研发投入	84,252,684.22	113,661,479.73	-25.87%	无重大变动情况
	-547,439,400.53	-367,395,395.65		主要系公司业务扩大，
经营活动产生的现金流				人数增多，报告期工资
			-49.01%
量净额				及福利费比上年同期增
				加所致；
	-1,072,571,457.69	-1,549,267,829.69		主要系本报告期内对参
投资活动产生的现金流				股公司增资、收购公司
			30.77%
量净额				支付现金净额比上年同
				期减少所致；
	2,112,744,738.87	1,358,042,330.90		主要系本报告期发行融
筹资活动产生的现金流
			55.57%	资券、取得银行借款比
量净额
				上年同期增加所致；
	490,448,563.18	-558,842,693.93		主要系报告期内根据公
现金及现金等价物净增				司业务需要，发行融资
			187.76%
加额				券、取得银行借款比上
				年同期增加所致；
				主要系报告期新增政府
营业外收入	54,361,596.65	23,320,408.55	133.11%	补助比上年同期增加所
				致。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

□ 适用 √ 不适用

公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况

单位：元

				营业收入比上年	营业成本比上年	毛利率比上年同
	营业收入	营业成本	毛利率
				同期增减	同期增减	期增减
分行业
污水处理业务	141,378,240.33	97,607,720.99	30.96%	19.11%	20.51%	-0.80%
自来水销售业务	66,243,437.36	40,020,087.37	39.59%	5.54%	8.44%	-1.62%
固体废物处理业
	82,870,277.93	75,941,562.96	8.36%	32.28%	70.32%	-20.47%
务
再生资源业务	822,538,656.05	672,433,042.19	18.25%	-0.66%	-15.08%	13.88%
环保设备安装及
	904,142,060.53	444,468,977.03	50.84%	23.47%	31.47%	-2.99%
技术咨询业务
市政施工业务	1,162,597,811.49	793,118,638.55	31.78%	-10.65%	-8.12%	-1.87%
环卫服务业务	715,597,027.82	588,126,792.70	17.81%	139.45%	150.62%	-3.66%
其他业务	16,394,599.87	7,534,817.79	54.04%	99.33%	593.80%	-32.75%
分产品
污水处理业务	141,378,240.33	97,607,720.99	30.96%	19.11%	20.51%	-0.80%
自来水销售业务	66,243,437.36	40,020,087.37	39.59%	5.54%	8.44%	-1.62%
固体废物处理业
	82,870,277.93	75,941,562.96	8.36%	32.28%	70.32%	-20.47%
务
再生资源业务	822,538,656.05	672,433,042.19	18.25%	-0.66%	-15.08%	13.88%
环保设备安装及
	904,142,060.53	444,468,977.03	50.84%	23.47%	31.47%	-2.99%
技术咨询业务
市政施工业务	1,162,597,811.49	793,118,638.55	31.78%	-10.65%	-8.12%	-1.87%
环卫服务业务	715,597,027.82	588,126,792.70	17.81%	139.45%	150.62%	-3.66%
其他业务	16,394,599.87	7,534,817.79	54.04%	99.33%	593.80%	-32.75%
分地区
东北地区	118,947,220.89	100,172,365.26	15.78%	21.79%	23.40%	-1.10%
华北地区	410,840,983.69	295,343,553.87	28.11%	37.79%	24.97%	7.37%
华东地区	463,097,565.52	374,617,986.26	19.11%	114.77%	197.81%	-22.56%
华中地区	2,730,210,439.06	1,808,331,770.76	33.77%	-1.04%	-5.70%	3.27%
华南地区	139,604,906.97	98,109,459.80	29.72%	407.72%	404.35%	0.47%
西南地区	32,509,105.89	29,304,148.32	9.86%	379.68%	346.74%	6.64%
西北地区	16,551,889.36	13,372,355.31	19.21%	108.13%	195.99%	-23.98%

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

14

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

1、污水处理业务分析

报告期内，污水处理业务收入较上年同期增长19.11%，污水处理成本较上年同期增长20.51%，收入增长原因为本年污 水处理量增加且部分项目公司水价有调高；成本上升主要原因是人工成本、电费、污泥处置费等较上年同期均增加较多，毛 利率属于合理变动。

2、自来水业务分析

报告期内，自来水业务收入较上年同期增长5.54%，自来水业务成本较上年同期增加8.44%，自来水毛利率较上年同期 减少1.62%，收入增长的主要原因是本年用水居民户数有增加，供水量有增长；成本上升的主要原因为人工成本、折旧摊销、 水资源费以及修理费的增加较多，成本的增长幅度略大于收入的增幅，毛利率在合理范围内变动。

3、固体废弃物处理业务分析

报告期内固体废弃物处置收入较上年同期增长32.28%，营业成本增加70.32%，主要原因为固废业务收入及成本增长， 摊销金额、贷款利息等原因导致成本增幅较大，故毛利率减少所致。

4、再生资源业务分析

报告期内，再生资源业务营业收入较上年同期减少0.66%，营业成本减少15.08%，再生资源板块包含废旧家电拆解、危 废业务、报废汽车拆解等业务类型,营业收入较上年同期减少0.66%属正常变动范围。再生资源营业成本减少15.08%，因废 旧家电采购价格整体下降所致，营业收入变动幅度较小，故毛利率有所增长。

• 5、环卫业务分析

本报告期内，环卫业务收入较上年同期增长139.45%，营业成本较上年同期增长150.62%，主要原因为报告期内公司环 卫业务市场拓展顺利，环卫业务细分领域业务规模快速增长，公司通过投资设立独资公司以及与政府投资平台公司等合作等 方式设立合资公司实施环卫一体化项目，相应环卫业务增加而致使的营业收入以及营业成本大幅增加所致。

• 6、环保设备销售安装及技术咨询业务分析

报告期内，公司环保设备销售安装及技术咨询业务收入较上年同期增加23.47%，营业成本增加31.47% ，主要原因为报

告期内固废类建设项目增加、采购设备类业务量增加所致；本类业务毛利率属生产成本合理范围内变动。

• 7、市政施工业务分析

报告期内公司固体废弃物处置工程市政施工业务收入较上年同期减少10.65%，报告期内公司固体废弃物处置工程市政 施工业务成本较上年同期减少8.12%，主要原因为公司部分在建工程项目进入施工后期，市政施工业务逐步减少，导致收入 及成本较上期降低。

8、其他业务分析

报告期内公司其他业务收入较上年同期增加99.33%，其他业务成本较上年同期增加593.80%，主要原因为报告期内租赁 业务较上年同期增加所致。

三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用

四、资产及负债状况

1 、资产构成重大变动情况

单位：元

	本报告期末	本报告期末	上年同期末	上年同期末
		占总资产比		占总资产比	比重增减	重大变动说明
	金额		金额
		例		例

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15

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

	3,651,479,716. 93		2,026,734,657.
货币资金		13.85%		11.24%	2.61%	未发生重大变化
			50
	3,130,966,681. 65
			2,787,096,425.
应收账款		11.87%		15.46%	-3.59%	未发生重大变化
			14
	505,552,353.5 7
存货		1.92%	390,566,065.93	2.17%	-0.25%	未发生重大变化
投资性房地产	37,180,367.19	0.14%	0.00	0.00%	0.14%	未发生重大变化
	372,942,976.2 6
长期股权投资		1.41%	356,020,395.74	1.98%	-0.57%	未发生重大变化
	1,878,438,331. 08		1,136,595,984.
固定资产		7.12%		6.31%	0.81%	未发生重大变化
			66
	11,611,619,91 9.11		7,957,140,468.
在建工程		44.04%		44.15%	-0.11%	未发生重大变化
			88
	2,600,000,000. 00		1,037,500,000.			主要系公司业务扩大，根据业务需
短期借款		9.86%		5.76%	4.10%
			00			要，银行借款增加所致；
	3,190,639,532. 00					主要系公司业务扩大，根据公司需
长期借款		12.10%	810,801,819.00	4.50%	7.60%
						要，银行借款增加所致；
	264,376,859.5
其他流动资产		1.00%	32,186,215.69	0.18%	0.82%	主要原因系留抵增值税增加所致；
	0
长期应收款	36,084,129.99	0.14%	17,183,050.69	0.10%	0.04%	主要原因系融资租赁款增加所致；
	594,278,116.1
应付票据		2.25%	460,848,940.10	2.56%	-0.31%	主要系承兑汇票兑付所致；
	4
一年内到期的非	500,740,000.0					主要系长期借款到期及融资券到期
		1.90%	532,260,000.00	2.95%	-1.05%
流动负债	0					偿还所致；
	163,591,596.1
递延收益		0.62%	78,944,146.25	0.44%	0.18%	主要系报告期内政府补助增加所致；
	7
	1,994,000,000.
其他权益工具		7.56%	498,500,000.00	2.77%	4.79%	主要系报告期内新增永续债所致。
	00

2 、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用

3 、截至报告期末的资产权利受限情况

截至报告期末公司不存在资产权利受限的情况。

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16

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

五、投资状况分析

1 、总体情况

√ 适用 □ 不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
420,755,000.00	661,121,002.83	-36.36%

注：报告期投资额主要为公司对子公司注册资金的支付、收购项目价款的支付。

2 、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

									截至
									资产
被投资									负债				披露日	披露索
	主要业	投资方	投资金	持股比	资金来		投资期	产品类		预计	本期投	是否涉
公司名						合作方			表日				期（如	引（如
	务	式	额	例	源		限	型		收益	资盈亏	诉
称									的进				有）	有）
									展情
									况
														披露于
														巨潮资
						桑德集
														讯网
						团有限			已完
	锂离子													《对外
						公司、			成增
桑顿新	电池研													投资暨
						天津联			资的				2017年
能源科	究、开		45,347.								4,135,60			关联交
		增资		28.82%	自有	博管理	长期	锂电	工商			否	04月29
技有限	发、制		70								9.43			易事项
						咨询中			变更				日
公司	造、销													公告》
						心（有			登记
	售													（公告
						限合			手续
														编号：
						伙）
														2017-05
														2）
						北控中								披露于
						科成环								巨潮资
						保集团								讯网
中关村
						有限公								《对外
青山绿									已设				2017年
	基金投		8,000,0			司、北								投资事
水基金		新设		16.00%	自有		长期	基金	立登		0.00	否	02月25
	资		00.00			京首创								项进展
管理有									记				日
						股份有								公告》
限公司
						限公								（公告
						司、北								编号：
						京林大								2017-01

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17

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

						林业科								2）
						技股份
						有限公
						司、北
						京海得
						黑科技
						股份有
						限公司
														披露于
														巨潮资
									已完					讯网
荆门桑									成增					《对外
德夏家									资的				2017年	投资事
	污水处		28,500,	100.00							3,527,92
湾水务		增资			自有	无	长期	水务	工商			否	02月25	项进展
	理		000.00	%							2.12
有限公									变更				日	公告》
司									登记					（公告
									手续					编号：
														2017-01
														2）
														披露于
														巨潮资
														讯网
吉首启						吉首富
														《对外
迪桑德						华扶贫
									已设				2017年	投资事
环境工	市政工		18,000,			开发投		市政基
		新设		90.00%	自有		长期		立登		0.00	否	03月31	项进展
程建设	程建设		000.00			资有限		础设施
									记				日	公告》
有限公						责任公
														（公告
司						司
														编号：
														2017-02
														1）
														披露于
														巨潮资
														讯网
						吉首富
														《对外
吉首桑						华扶贫
									已设				2017年	投资事
德建设	市政工		27,000,			开发投		市政基
		新设		90.00%	自有		长期		立登		0.00	否	03月31	项进展
有限责	程建设		000.00			资有限		础设施
									记				日	公告》
任公司						责任公
														（公告
						司
														编号：
														2017-02
														1）
灵寿县	城乡环		1,650,0			河北立			已设				2017年	披露于
		新设		55.00%	自有		长期	环卫			0.00	否
桑德环	卫		00.00			泰聚德			立登				03月31	巨潮资

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18

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

境工程						环境工			记				日	讯网
有限公						程有限								《对外
司						公司								投资事
														项进展
														公告》
														（公告
														编号：
														2017-02
														1）
														披露于
														巨潮资
														讯网
						河北立								《对外
平山桑
						泰聚德			已设				2017年	投资事
德环卫	城乡环		1,650,0								674,319.
		新设		55.00%	自有	环境工	长期	环卫	立登			否	03月31	项进展
工程有	卫		00.00								73
						程有限			记				日	公告》
限公司
						公司								（公告
														编号：
														2017-02
														1）
														披露于
														巨潮资
														讯网
河北桑						河北环								《对外
德驿路						美环卫			已设				2017年	投资事
	城乡环		5,100,0								697,023.
洁环保		新设		51.00%	自有	设备制	长期	环卫	立登			否	03月31	项进展
	卫		00.00								57
科技有						造有限			记				日	公告》
限公司						公司								（公告
														编号：
														2017-02
														1）
														披露于
														巨潮资
														讯网
乌海启														《对外
迪桑德									已设				2017年	投资事
	城乡环		40,000,	100.00
环境工		新设			自有	无	长期	环卫	立登		-74.94	否	05月26	项进展
	卫		000.00	%
程有限									记				日	公告》
公司														（公告
														编号：
														2017-06
														1）
道县启	城乡环	新设	36,000,	100.00	自有	无	长期	环卫	已设		4,308,36	否	2017年	披露于

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19

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

迪桑德	卫		000.00	%					立登		9.22		05月26	巨潮资
环卫工									记				日	讯网
程有限														《对外
公司														投资事
														项进展
														公告》
														（公告
														编号：
														2017-06
														1）
														披露于
														巨潮资
									已完					讯网
									成增					《对外
长治市
									资的				2017年	投资事
晋清科	餐厨垃		45,000,	100.00				固废处
		增资			自有	无	长期		工商		0.00	否	05月26	项进展
技有限	圾处理		000.00	%				理
									变更				日	公告》
公司
									登记					（公告
									手续					编号：
														2017-06
														1）
														披露于
														巨潮资
						Harbor
启迪桑														讯网
						Green
德（美														《对外
						Resour
国）洛									已设				2017年	投资事
	餐厨垃		72,472,			ces		固废处
杉矶绿		新设		75.00%	自有		长期		立登		0.00	否	05月26	项进展
	圾处理		100.00			Develo		理
色能源									记				日	公告》
						pment
有限公														（公告
						Holdin
司														编号：
						g Inc.
														2017-06
														1）
														披露于
														巨潮资
									已完					讯网
									成增					《对外
青州益
			165,00						资的				2017年	投资事
源环保	垃圾焚			100.00				固废处			-1,257,5
		增资	0,000.0		自有	无	长期		工商			否	05月26	项进展
有限公	烧发电			%				理			85.26
			0						变更				日	公告》
司
									登记					（公告
									手续					编号：
														2017-06
														1）

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20

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

														披露于
														巨潮资
									已完					讯网
									成增					《对外
成武德
									资的				2017年	投资事
润环保	垃圾焚		40,000,	100.00				固废处
		增资			自有	无	长期		工商		0.00	否	05月26	项进展
能源有	烧发电		000.00	%				理
									变更				日	公告》
限公司
									登记					（公告
									手续					编号：
														2017-06
														1）
														披露于
														巨潮资
														讯网
佳木斯														《对外
佳德环									股权				2017年	投资事
	医疗废		26,000,	100.00				医废处			-5,268.9
保科技		收购			自有	无	长期		已过			否	05月26	项进展
	物处理		000.00	%				理			8
有限公									户				日	公告》
司														（公告
														编号：
														2017-06
														1）
														披露于
														巨潮资
														讯网
重庆启						重庆巴								《对外
迪桑德						特拉物			已设				2017年	投资事
	综合环		8,000,0					环保投
环境资		新设		80.00%	自有	业管理	长期		立登		0.00	否	06月30	项进展
	保业务		00.00					资
源有限						有限公			记				日	公告》
公司						司								（公告
														编号：
														2017-07
														1）
														披露于
														巨潮资
														讯网
西藏启
														《对外
迪桑德			200,00						已设				2017年
	创业投			100.00				股权投						投资事
创业投		新设	0,000.0		自有	无	长期		立登		0.00	否	06月30
	资			%				资						项进展
资有限			0						记				日
														公告》
公司
														（公告
														编号：
														2017-07

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

21

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

														1）
			722,41							0.00 1	2,080,3 14.89
合计	--	--	7,447.7	--	--	--	--	--	--			--	--	--
			0

3 、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

					截至报				截止报	未达到
		是否为固	投资项	本报告	告期末				告期末	计划进	披露日	披露索
						资金来	项目进	预计收
项目名称	投资方式	定资产投	目涉及	期投入	累计实				累计实	度和预	期（如	引（如
						源	度	益
		资	行业	金额	际投入				现的收	计收益	有）	有）
					金额				益	的原因
巨鹿县垃圾焚			生活垃								2012年
				167,341,	898,356,	自有资						巨潮资
烧发电工程项	自建	是	圾焚烧				89.84%			---	12月11
				749.95	568.86	金						讯网
目			发电								日
			生活垃			自有资					2014年
鸡西垃圾焚烧				82,693,7	493,171,							巨潮资
	自建	是	圾焚烧			金及借	91.33%			---	12月31
发电项目				31.70	631.70							讯网
			发电			款					日
			生活垃			自有资					2014年
亳州洁能电力				29,292,0	480,722,		100.00					巨潮资
	自建	是	圾焚烧			金及借				---	08月23
工程项目				00.11	968.35		%					讯网
			发电			款					日
重庆绿能生活			生活垃			自有资					2012年
				39,914,2	438,742,							巨潮资
垃圾焚烧发电	自建	是	圾焚烧			金及借	99.71%			---	05月16
				05.59	881.51							讯网
项目			发电			款					日
辛集冀清市生			生活垃								2014年
				33,738,5	349,024,	自有资						巨潮资
活垃圾焚烧发	自建	是	圾焚烧				87.26%			---	07月26
				93.50	634.18	金						讯网
电项目			发电								日
兰陵兰清生活			生活垃			自有资					2015年
				107,514,	348,895,							巨潮资
垃圾焚烧发电	自建	是	圾焚烧			金及借	77.53%			---	06月03
				339.84	733.58							讯网
项目			发电			款					日
			生活垃								2014年
魏县生活垃圾				73,921,8	338,769,	自有资						巨潮资
	自建	是	圾焚烧				83.86%			---	01月29
焚烧发电项目				05.58	654.53	金						讯网
			发电								日
			生活垃			自有资					2012年
德惠德佳建筑				17,316,5	328,270,							巨潮资
	自建	是	圾焚烧			金及借	72.95%			---	12月19
工程项目				59.19	698.21							讯网
			发电			款					日
			生活垃								2015年
楚雄垃圾焚烧				32,851,7	327,373,	自有资						巨潮资
	自建	是	圾焚烧				93.54%			---	01月23
发电项目				83.77	154.06	金						讯网
			发电								日

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22

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

			生活垃								2013年
临清垃圾焚烧				54,086,9	305,916,	自有资						巨潮资
	自建	是	圾焚烧				76.48%			---	11月18
发电				45.54	196.92	金						讯网
			发电								日
			生活垃			自有资					2013年
沂水生活垃圾				29,849,3	291,895,							巨潮资
	自建	是	圾焚烧			金及借	88.97%			---	02月05
焚烧发电项目				85.11	328.48							讯网
			发电			款					日
双城市生活垃			生活垃								2012年
				36,856,6	290,007,	自有资						巨潮资
圾焚烧发电项	自建	是	圾焚烧				42.96%			---	07月28
				97.45	865.31	金						讯网
目			发电								日
			生活垃								2014年
成武垃圾焚烧				55,762,7	252,994,	自有资						巨潮资
	自建	是	圾焚烧				63.25%			---	07月15
发电项目				57.77	467.52	金						讯网
			发电								日
			生活垃								2016年
青州改建焚烧				46,433,8	251,061,	自有资						巨潮资
	自建	是	圾焚烧				52.30%			---	12月21
项目				65.84	073.86	金						讯网
			发电								日
			生活垃								2014年
华通焚烧发电				53,377,5	239,299,	自有资						巨潮资
	收购	是	圾焚烧				51.22%			---	12月30
项目				86.01	217.36	金						讯网
			发电								日
				860,952,	5,634,50
合计	--	--	--			--	--	0.00	0.00	--	--	--
				006.95	2,074.43

4 、金融资产投资

（ 1 ）证券投资情况

□ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。

（ 2 ）衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。

六、重大资产和股权出售

1 、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未出售重大资产。

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23

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

2 、出售重大股权情况

□ 适用 √ 不适用

七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用

主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况

单位：元

公司名称	公司类型	主要业务	所处行业	注册资本	总资产	净资产	营业收入	营业利润	净利润
启迪桑德		市政给水、
					2,622,726,5	717,890,60	290,878,96	46,935,65	70,394,232.0
水务有限	子公司	污水处理	环保	50000000
					59.00	0.92	2.88	1.32	1
公司		业务
宜昌桑德		市政给水、
					495,136,93	409,206,35	63,025,966.	14,458,84	10,753,699.4
三峡水务	子公司	污水处理	环保	200000000
					9.71	5.99	49	9.52	9
有限公司		业务
江苏桑德
沭源自来					242,051,66	122,892,26	44,644,401.	15,706,22	12,216,414.2
	子公司	水务业务	环保	40000000
水有限公					3.26	7.96	62	4.28	7
司
湖北合加
		环保设备			1,949,717,6	722,624,96	74,141,841.	31,368,50	39,283,345.3
环境设备	子公司		环保	386000000
		制造			37.05	6.46	62	9.75	8
有限公司
北京桑德
新环卫投					2,238,961,4	122,162,18	544,276,67	27,195,50	14,868,946.5
	子公司	环卫	环保	100000000
资有限公					73.43	1.27	2.50	6.60	3
司
桑顿新能
				103000000	3,004,155,5	1,098,078,5	362,872,62	-2,064,73
源科技有	参股公司	锂电	环保						4,135,609.43
				0	82.53	08.22	7.05	3.27
限公司
桑德（天
津）再生资
					2,681,096,0	198,692,02	537,539,49	52,377,07	59,082,208.1
源投资控	子公司	再生资源	环保	500000000
					74.09	0.32	8.12	4.84	4
股有限公
司

报告期内取得和处置子公司的情况

√ 适用 □ 不适用

公司名称	报告期内取得和处置子公司方式	对整体生产经营和业绩的影响
西藏启迪桑德创业投资有限公司	新设	未产生重大影响
重庆启迪桑德环境资源有限公司	新设	未产生重大影响

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24

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

通辽市桑德运输有限公司	新设	未产生重大影响
安徽桑德环境循环科技有限公司	新设	未产生重大影响
重庆市开州区桑德环境工程有限公司	新设	未产生重大影响
四平桑德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
乾县启迪桑德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
太仆寺旗桑德环境工程有限公司	新设	未产生重大影响
河北桑德驿路洁环保科技有限公司	新设	未产生重大影响
平山桑德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
灵寿县桑德环境工程有限公司	新设	未产生重大影响
乌海启迪桑德环境工程有限公司	新设	未产生重大影响
贺州市桑德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
道县启迪桑德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
德州启德环保工程有限公司	新设	未产生重大影响
句容桑德环境科技有限公司	新设	未产生重大影响
抚松桑德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
南昌市启迪桑德清洁服务有限公司	新设	未产生重大影响
保山桑德环境工程有限公司	新设	未产生重大影响
宽城桑德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
平遥桑德环境工程有限公司	新设	未产生重大影响
焉耆骏德环卫工程有限公司	新设	未产生重大影响
聊城桑德环境工程有限公司	新设	未产生重大影响
新野桑德水务有限公司	新设	未产生重大影响
重庆启盛环保有限公司	新设	未产生重大影响
吉首桑德建设有限责任公司	新设	未产生重大影响
吉首启迪桑德环境工程建设有限公司	新设	未产生重大影响
大庆肇清环保科技有限公司	新设	未产生重大影响
安达桑迪环保热电有限公司	新设	未产生重大影响
喀什德盛环保能源科技有限公司	新设	未产生重大影响
广南鼎南环保能源有限公司	新设	未产生重大影响
长治市晋清科技有限公司	新设	未产生重大影响
启迪桑德（美国）洛杉矶绿色能源有限
	新设	未产生重大影响
公司
中关村青山绿水基金管理有限公司	新设	未产生重大影响
长阳桑德水务有限公司	收购	未产生重大影响

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25

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

佳木斯佳德环保科技有限公司	收购	未产生重大影响
金华市利民环卫清洁服务有限公司	收购	未产生重大影响
金华市利鑫环卫清洁服务有限公司	收购	未产生重大影响
金华市新环环卫市政有限公司	收购	未产生重大影响
沧州跃民保洁服务有限公司	收购	未产生重大影响

主要控股参股公司情况说明

1、启迪桑德水务有限公司系公司水务类投资运营平台公司，上述所列启迪桑德水务有限公司的主要财务数据系其投资 控股的全部水务公司财务数据合计数。

• 2、北京桑德新环卫投资有限公司系公司环卫一体化业务实施平台公司，上述所列北京桑德新环卫投资有限公司主要财

• 务数据系其投资控股的全部环卫业务类控股子公司财务数据合计数。

• 3、湖北合加环境设备有限公司系公司环保设备、环卫专用车辆研发、制造、销售平台公司，上述所列湖北合加环境设

• 备有限公司主要财务数据系其投资控股的全部控股子公司财务数据合计数。

• 4、桑德（天津）再生资源投资控股有限公司系公司再生资源回收与综合利用业务实施平台公司，上述所列桑德（天津）

• 再生资源投资控股有限公司主要财务数据系其投资控股的全部控股子公司财务数据合计数。

• 5、桑顿新能源科技有限公司为公司参股公司，公司持有其30%的股权。

八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用

九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用

十、公司面临的风险和应对措施

（1）行业竞争加剧的风险

公司所从事主要业务为固废处置、污水处理、新环卫及再生资源类子业务，目前，国内尚未出现具有行业支配地位的 主流标准技术和市场垄断格局，部分环保细分领域产业化程度和市场集中度仍处于有序竞争状态，中小型环保企业众多，但 规模尚小。近年以来城市环境的市场需求以及国家产业政策对环保领域大力扶持的政策驱动下，环保产业步入快速发展期， 也促使大型央企、地方国有企业和民间资本进军环保产业各项细分领域，部分行业市场竞争格局逐渐激烈，未来将会有更多 潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、股权合作等方式进入环保各领域，公司将面临更为严峻的行业竞争格局。 公司加强市场研究和分析，不断调整市场政策，通过调整内部业务结构，提高管理人员的科学决策水平，增强公司的 应变能力和抵御政策性风险的能力。

（2）行业经营模式的风险

近年来，公司积极响应环保产业政策，切实参与并有效实施政府与社会资本的环保产业合作模式（PPP模式），积极开 拓PPP业务项目，PPP模式这一新型业务合作模式具有投资总额大，建设及运营期、投资回报期较长的特点，目前可借鉴的 行业投资经验尚不完整，且国家相关的法律、法规以及配套制度尚在逐步完善过程中。公司项目投资、建设以及综合融资能 力的变化都将对项目盈利能力带来影响。因此，公司将综合考虑自身经营状况及融资能力，结合新型业务模式，稳步实施细 分领域业务模式，充分论证项目可行性，同时在建设期及运营期制定对项目整体把控措施，确保项目整体盈利能 力以及投 资回报。

• （3）生产成本上升风险

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26

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

公司从事的的环保细分领域，建设工程及运营成本是影响企业能否实现持续盈利的重要要素，近年来，随着国内物价 水平、人力成本以及各项物资原材料价格的提升，公司从事并实施的五大环保细分领域也面临生产成本、人员工资、建设成 本等各项费用上升风险。

公司将通过加强全面控制管理，提高经营管理水平，加大技术进步，为下属公司提供必要的技术支持来控制成本。同 时，下属公司必须通过深入挖掘自身潜力，加强节能降耗和成本管理，并积极进行必要的设施工艺改造和技术提升。

（4）项目建设期及应收账款较大的风险

公司从事的市政建设项目，具有投资时间长、建设周期长、投资金额大、投资回收期长的特点，随着公司环保类主营 业务规模的日益增长，应收账款也随之增长。公司目前已建立完善的应收账款管理制度，同时，不断地加强项目管理及合约 履约管控力度，加大应收账款的催收力度，提高应收账款周转率。同时，公用设施、基础设施投资类项目相关工程建设仍然 面临审核和批准时间长的不利情况，项目开工的前期时间拉长，也对公司的经营环境带来外部风险。公司加强统筹资金使用 调度，加快项目建设进度，实现早投入生产早实现收益。

（5）管理风险

公司目前固废处置、水务投资运营、环保设备及环卫专用车辆制造销售、再生资源回收与利用以及环卫一体化业务已 拓展到国内各省市，公司资产、业务、人员等方面的规模都将迅速扩大，各级子公司在经营环境、地理人文等方面都存在一 些差异，加大了公司的管理难度和管控风险，在资源整合、市场开拓、制度建设、组织设置、运营管理、财务管理、内部控 制等方面对公司管理水平提出更高的要求。公司将在经营业务发展中，提高内部经营管理水平以适应经营规模扩张的需要， 组织设置和管理制度及时调整和完善，应对新业务变动能力，同时，不断提高公司经营管理效率、减少各项经营成本和费用， 提高公司市场综合竞争力，降低可能对公司未来年度经营业绩带来不利因素带来的影响。

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27

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第五节 重要事项

一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1 、本报告期股东大会情况

会议届次	会议类型	投资者参与比例	召开日期	披露日期	披露索引
					巨潮资讯网，《2016
2016年年度股东大					年年度股东大会决
	年度股东大会	42.08%	2017年05月12日	2017年05月13日
会					议公告》 （公告编号：
					2017-057）

2 、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

□ 适用 √ 不适用

公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期 未履行完毕的承诺事项。

四、聘任、解聘会计师事务所情况

半年度财务报告是否已经审计

□ 是 √ 否

公司半年度报告未经审计。

五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “ 非标准审计报告 ” 的说明

□ 适用 √ 不适用

六、董事会对上年度 “ 非标准审计报告 ” 相关情况的说明

□ 适用 √ 不适用

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28

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

七、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生破产重整相关事项。

八、诉讼事项

重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项

□ 适用 √ 不适用

九、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。

十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用

十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况

• √ 适用 □ 不适用

2016年4月26日，公司召开第八届董事会第十二次会议审议通过了《关于启迪桑德环境资源股份有限公司第一期员工持 股计划（草案）（非公开发行方式认购）的议案》。启迪桑德第一期员工持股计划拟通过认购公司2016年度非公开发行股票 金额不超过人民币14,979.60万元，认购股份不超过540万股，参加对象为公司董事、监事（不包括外部董事和监事）和高级 管理人员及部分员工，委托东吴证券股份有限公司设立专门的东吴-招行-启迪桑德第一期员工持股计划定向资产管理计划对 本员工持股计划进行管理。

启迪桑德第一期员工持股计划草案及非公开发行股票事项已经公司2016年第二次临时股东大会审议通过，同时公司实际 控制人的出资方清华大学批复同意公司2016年非公开发行股票有关方案。2017年6月8日，公司收到中国证监会出具的《关于 核准启迪桑德环境资源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可【2017】752号），截止报告期末，公司非公开发 行股票及员工持股计划认购非公开发行股票相关事宜正在办理中。

十二、重大关联交易

1 、与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

				关联交		关联交	占同类	获批的	是否超	关联交	可获得
关联交	关联关	关联交	关联交		关联交							披露日	披露
				易定价		易金额	交易金	交易额	过获批	易结算	的同类
易方	系	易类型	易内容		易价格							期	索引
				原则		（万元）	额的比	度（万	额度	方式	交易市

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29

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

							例	元）			价
													巨潮
													资讯
													网《关
													于预
													计
													2017
													年度
桑顿新
		采购燃										2017年	日常
能源科	关联法		采购锂	市场定						现金结
		料和动			-	287.15		4,000	否		-	04月19	经营
技有限	人		电池	价						算
		力										日	关联
公司
													交易
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2017-0
													38
桑顿新
能源科	关联法	接受劳	房屋租	市场定						现金结
					-	2.27		4.54	否		-
技有限	人	务	赁费	价						算
公司
启迪商
学（北
京）教育	关联法	接受劳		市场定						现金结
			培训费		-	2.74		2.89	否		-
科技研	人	务		价						算
究院有
限公司
													巨潮
													资讯
													网《关
													于日
													常经
													营性
北京桑
												2016年	关联
德环境	关联法	接受劳	工程结	市场定						现金结
					--	142.91		1,984.03	否		-	07月23	交易
工程有	人	务	算	价						算
												日	事项
限公司
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2016-1
													07

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30

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

													巨潮
													资讯
													网《关
													于预
													计
													2017
湖北慧													年度
智环境												2017年	日常
	关联法	接受劳		市场定						现金结
科学研			环评费		-	8		8	否		-	04月19	经营
	人	务		价						算
究有限												日	关联
公司													交易
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2017-0
													38
湖北慧
智环境
	关联法	接受劳		市场定						现金结
科学研			环评费		-	2		8	否		-
	人	务		价						算
究有限
公司
湖北慧
测检测	关联法	接受劳	工程结	市场定						现金结
					-	7		7	否		-
技术有	人	务	算	价						算
限公司
北京国
环清华
环境工
	关联法	接受劳	技术服	市场定						现金结
程设计					-	14.06		29.8	否		-
	人	务	务费	价						算
研究院
有限公
司
													巨潮
													资讯
													网《关
湖北济													于预
												2017年
楚水务	关联法	销售商	设备销	市场定						现金结			计
					-	0.8		0.94	否		-	04月19
有限公	人	品	售	价						算			2017
												日
司													年度
													日常
													经营
													关联

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31

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

													交易
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2017-0
													38
													巨潮
													资讯
													网《关
													于预
													计
													2017
													年度
桑德泗
												2017年	日常
阳水务	关联法	销售商	设备销	市场定						现金结
					-	0.44		0.52	否		-	04月19	经营
有限公	人	品	售	价						算
												日	关联
司
													交易
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2017-0
													38
													巨潮
													资讯
													网《关
													于预
													计
													2017
北京海													年度
斯顿水												2017年	日常
	关联法	销售商	设备销	市场定						现金结
处理设					-	233.09		447.71	否		-	04月19	经营
	人	品	售	价						算
备有限												日	关联
公司													交易
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2017-0
													38
桑德集	关联法	销售商	设备销	市场定						现金结		2017年	巨潮
					-	51.03		59.71	否		-
团有限	人	品	售	价						算		04月19	资讯

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32

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

公司												日	网《关
													于预
													计
													2017
													年度
													日常
													经营
													关联
													交易
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2017-0
													38
													巨潮
													资讯
													网《关
													于预
													计
													2017
													年度
榆林市
												2017年	日常
靖洲水	关联法	销售商	设备销	市场定						现金结
					-	0.52		0.61	否		-	04月19	经营
务有限	人	品	售	价						算
												日	关联
公司
													交易
													公
													告》，
													公告
													编号：
													2017-0
													38
合计				--	--	752.01	--	6,553.75	--	--	--	--	--
大额销货退回的详细情况				不适用
				应公司日常经营需要，公司对2017年度日常经营性关联交易进行了预计，并经公司于
按类别对本期将发生的日常关联交
				2017年4月召开的第八届董事会第二十三次会议及2017年5月召开的2016年年度股
易进行总金额预计的，在报告期内
				东大会审议通过。公司预计发生的2017年度日常经营性关联交易事项中2017年上半年
的实际履行情况（如有）
				发生额为人民币1,328.07万元。
交易价格与市场参考价格差异较大
				--
的原因（如适用）

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33

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

2 、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3 、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4 、关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用

是否存在非经营性关联债权债务往来

□ 是 √ 否

公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。

5 、其他重大关联交易

√ 适用 □ 不适用

根据公司参股子公司桑顿新能源科技有限公司（以下简称：桑顿新能源）项目投资建设所需，桑顿新能源拟实施增资扩 股计划，将注册资本由人民币103,000万元增至人民币255,000万元，新增注册资本人民币152,000万元。桑顿新能源本次增资 扩股认购价格按资产评估后的每股净资产定价，认购价格为人民币1.0645元/股，其中：桑顿新能源员工持股计划持股平台公 司拟新认购注册资本10,000万元，认缴金额为人民币10,645.00万元；桑顿新能源原股东方启迪桑德与桑德集团按原出资比例 分别增加注册资本人民币42,600万元、99,400万元，认缴金额为人民币45,347.70万元、105,811.30万元。

重大关联交易临时报告披露网站相关查询

临时公告名称	临时公告披露日期	临时公告披露网站名称
对外投资暨关联交易事项公告	2017年04月29日	巨潮资讯网

十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。

十四、重大合同及其履行情况

1 、托管、承包、租赁事项情况

（ 1 ）托管情况

√ 适用 □ 不适用

托管情况说明

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34

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

==> picture [484 x 105] intentionally omitted <==

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的托管项目。

（ 2 ）承包情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在承包情况。

（ 3 ）租赁情况

√ 适用 □ 不适用

租赁情况说明

①公司控股子公司湖南桑德静脉产业发展有限公司租赁桑顿新能源科技有限公司办公用房，房屋租金为4.536万元/年，租赁 期限为2017年1月1日至2017年12月31日。

②桑德集团有限公司租赁公司全资子公司湖北合加环境设备有限公司厂房，租金为61.4万元/年，租赁期限为2017年1月1日至 2017年12月31日。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。

2 、重大担保

√ 适用 □ 不适用

（ 1 ）担保情况

单位：万元

		公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）	公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
	担保额度
			实际发生日期				是否履行	是否为关
担保对象名称	相关公告	担保额度		实际担保金额	担保类型	担保期
			（协议签署日）				完毕	联方担保
	披露日期
			公司与子公司之间担保情况
	担保额度		实际发生日期				是否履行	是否为关
担保对象名称		担保额度		实际担保金额	担保类型	担保期
	相关公告		（协议签署日）				完毕	联方担保

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

35

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

	披露日期
大冶清波水务有	2009年07		2009年07月29		连带责任保
		4,000		1,200		10年期	否	否
限公司	月14日		日		证
老河口桑德清源	2014年04		2014年05月27		连带责任保
		2,100		1,590		9年期	否	否
水务有限公司	月24日		日		证
包头鹿城水务有	2014年04		2014年12月25		连带责任保
		20,000		8,000		9年11个月	否	否
限公司	月24日		日		证
包头鹿城水务有	2015年03		2015年04月17		连带责任保
		10,000		9,100		7年9个月	否	否
限公司	月16日		日		证
安新县安清环保	2015年03		2015年12月29		连带责任保
		8,000		6,200		8年期	否	否
有限公司	月16日		日		证
重庆绿能新能源	2015年03		2015年12月29		连带责任保
		23,000		17,100		7年期	否	否
有限公司	月16日		日		证
金华格莱铂新能
	2015年03		2016年01月08		连带责任保
源环保科技有限		6,000		4,800		7年期	否	否
	月16日		日		证
公司
亳州洁能电力有	2016年02		2016年03月07		连带责任保
		20,000		19,000		15年期	否	否
限公司	月03日		日		证
河南艾瑞环保科	2016年04		2016年05月18		连带责任保
		5,000		2,500		1年期	否	否
技有限公司	月05日		日		证
淮北国瑞生物科	2016年04		2016年06月03		连带责任保
		7,000		3,000		15年期	否	否
技有限公司	月05日		日		证
河南桑德恒昌贵	2016年04		2016年06月15		连带责任保
		10,000		5,000		1年期	否	否
金属有限公司	月05日		日		证
河南桑德恒昌贵	2016年04		2016年08月19		连带责任保
		10,000		6,000		1年期	否	否
金属有限公司	月05日		日		证
河南桑德恒昌贵	2016年04		2017年02月27		连带责任保
				2,000		1年期	否	否
金属有限公司	月05日		日		证
芜湖桑青生物科	2016年04		2016年06月15		连带责任保
		8,000		4,300		15年期	否	否
技有限公司	月05日		日		证
湖南省同力电子
	2016年07		2016年08月11		连带责任保
废弃物回收拆解		10,000		8,700		1年期	否	否
	月23日		日		证
利用有限公司
邢台恒亿再生资	2016年07		2016年08月19		连带责任保
		2,000		2,000		1年期	否	否
源回收有限公司	月23日		日		证
河北桑德万忠环	2016年07		2016年08月19		连带责任保
		4,000		4,000		1年期	否	否
保科技有限公司	月23日		日		证
南通桑德森蓝环	2016年07		2016年08月19		连带责任保
		4,000		4,000		1年期	否	否
保科技有限公司	月23日		日		证

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36

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

哈尔滨市群勤环
	2016年07		2016年08月19		连带责任保
保技术服务有限		3,000		3,000		1年期	否	否
	月23日		日		证
公司
淮南淮清环保有	2016年07		2016年08月19		连带责任保
		1,000		1,000		1年期	否	否
限公司	月23日		日		证
河南艾瑞环保科	2016年07		2016年08月19		连带责任保
		1,000		1,000		1年期	否	否
技有限公司	月23日		日		证
沂水沂清环保能	2016年04		2016年08月23		连带责任保
		17,000		15,000		6年期	否	否
源有限公司	月05日		日		证
桑德（天津）再生
	2016年07		2016年08月25		连带责任保
资源投资控股有		70,000		68,000		5年期	否	否
	月23日		日		证
限公司
德惠市德佳环保	2016年04		2016年09月18		连带责任保
		15,000		14,325		10年期	否	否
能源有限公司	月05日		日		证
双城市格瑞电力	2016年04		2016年09月30		连带责任保
		14,000		11,685		15年期	否	否
有限公司	月05日		日		证
淮南国新生物科	2016年04		2016年10月08		连带责任保
		6,600		2,400		15年期	否	否
技有限公司	月05日		日		证
鸡西德普环境资	2016年04		2016年10月14		连带责任保
		35,000		28,000		13年期	否	否
源有限公司	月05日		日		证
崇阳天清水务有	2016年04		2016年12月21		连带责任保
		4,500		3,200		10年期	否	否
限公司	月05日		日		证
宜都市威德水质	2016年04		2016年12月21		连带责任保
		3,000		2,900		8年期	否	否
净化有限公司	月05日		日		证
枝江桑德枝清水	2016年04		2017年03月17		连带责任保
		4,000		3,962.5		8年期	否	否
务有限公司	月05日		日		证
临朐邑清环保能	2016年04		2017年01月19		连带责任保
		18,680		9,000		8年期	否	否
源有限公司	月05日		日		证
临朐邑清环保能	2016年04		2017年02月28		连带责任保
				8,680		10年期	否	否
源有限公司	月05日		日		证
宜昌白洋水务有	2016年04		2016年12月09		连带责任保
		5,000		4,500		13年期	否	否
限公司	月05日		日		证
黄冈桑德禹清水	2016年04		2017年04月06		连带责任保
		4,000		4,000		13年期	否	否
务有限公司	月05日		日		证
魏县德尚环保有	2017年04		2017年05月15		连带责任保
		27,000		24,000		12年期	否	否
限公司	月19日		日		证
成武德润环保能	2017年04		2017年05月25		连带责任保
		22,000		19,800		13年期	否	否
源有限公司	月19日		日		证
临清德运环保能	2017年04	21,000	2017年05月25	17,000	连带责任保	12.5年期	否	否

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37

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

源有限公司	月19日		日		证
湖北合加环境设	2017年04		2017年05月26		连带责任保
		20,000		20,000		1年期	否	否
备有限公司	月19日		日		证
森蓝环保（上海）	2017年04		2017年06月28		连带责任保
		4,000		1,000		1年期	否	否
有限公司	月19日		日		证
2017年向控股子
	2017年04
公司提供担保授		658,500
	月19日
权尚未发生部分
报告期内审批对子公司担保额				报告期内对子公司担保实际
		752,500				81,800
度合计（B1）				发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担				报告期末对子公司实际担保
		1,087,380				370,942.5
保额度合计（B3）				余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
	担保额度
			实际发生日期				是否履行	是否为关
担保对象名称	相关公告	担保额度		实际担保金额	担保类型	担保期
			（协议签署日）				完毕	联方担保
	披露日期
临朐邑清环保能	2017年04		2017年05月18		连带责任保
		1,000		1,000		8年期	否	否
源有限公司	月19日		日		证
报告期内审批对子公司担保额				报告期内对子公司担保实际
		1,000				1,000
度合计（C1）				发生额合计（C2）
报告期末已审批的对子公司担				报告期末对子公司实际担保
		1,000				1,000
保额度合计（C3）				余额合计（C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计				报告期内担保实际发生额合
		753,500				82,800
（A1+B1+C1）				计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合				报告期末实际担保余额合计
		1,088,380				371,942.5
计（A3+B3+C3）				（A4+B4+C4）
实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例				39.05%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D）				0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债
				178,190
务担保余额（E）
上述三项担保金额合计（D+E+F）				178,190

采用复合方式担保的具体情况说明

（ 2 ）违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无违规对外担保情况。

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38

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

3 、其他重大合同

√ 适用 □ 不适用

				合同涉	合同涉
				及资产	及资产
						评估机	评估基					截至报
合同订	合同订			的账面	的评估				交易价
		合同标	合同签			构名称	准日	定价原		是否关	关联关	告期末	披露日	披露索
立公司	立对方			价值	价值				格（万
		的	订日期			（如	（如	则		联交易	系	的执行	期	引
方名称	名称			（万	（万				元）
						有）	有）					情况
				元）（如	元）（如
				有）	有）
														巨潮资
														讯网
														《关于
	吉林省	《白城										截至报		签署日
	白城市	市洮北										告期		常经营
			2016年										2017年
启迪桑	洮北区	区生活						政府立				末，该		重大合
			12月			-				否	无		01月
德	住房和	垃圾焚						项				项目尚		同的公
			30日										10日
	城乡建	烧发电										在筹建		告》，公
	设局	项目										期。		告编
														号：
														2017-0
														03
														巨潮资
														讯网
		和龙边												《关于
		境经济										截至报		签署日
	吉林省
		合作区										告期		常经营
	和龙市		2016年										2017年
启迪桑		2015-2						政府立				末，该		重大合
	住房和		12月			-				否	无		01月
德		018年						项				项目尚		同的公
	城乡建		15日										20日
		地下综										在筹建		告》，公
	设局
		合管廊										期。		告编
		项目												号：
														2017-0
														07
														巨潮资
														讯网
		道县城										截至报
	湖南省													《关于
		乡环境										告期
	道县城		2017年										2017年	签署
启迪桑		卫生设						政府立				末，该
	市管理		03月			-				否	无		03月	PPP项
德		施一体						项				项目处
	行政执		24日										27日	目合同
		化PPP										于运营
	法局													的公
		项目										期。
														告》，公
														告编

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39

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

														号：
														2017-0
														18
														巨潮资
														讯网
														《关于
公司全	山西省	长治市										截至报		签署日
资子公	长治市	污泥餐										告期		常经营
			2017年										2017年
司长治	住房保	厨垃圾						政府立				末，该		重大合
			03月			-				否	无		04月
市晋清	障和城	处置						项				项目尚		同的公
			31日										05日
科技有	乡建设	PPP项										在筹建		告》，公
限公司	管理局	目										期。		告编
														号：
														2017-0
														23
		吉首市
		改善农
		村人居
		环境建
		设工程
		PPP项
		目--生
		活垃圾
		无害化
														巨潮资
		处理
														讯网
		厂、传
														《关于
		统村落
												截至报		签署
	湖南省	保护工
												告期		PPP项
	吉首市	程及乡	2017年										2017年
启迪桑														目合同
	住房和	镇人居	04月			-		政府立		否	无	末，该	04月
德								项				项目尚		的公
	城乡建	环境改	20日										24日
												在筹建		告》，公
	设局	善配套
												期。		告编
		设施建
														号：
		设工程
														2017-0
		PPP项
														48
		目以及
		吉首市
		改善农
		村人居
		环境建
		设工程
		PPP项
		目--乡
		村绿道

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40

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

		工程
		PPP项
		目
														巨潮资
														讯网
														《关于
		S354
公司控												截至报		签署
		道县上
股子公												告期		PPP项
	道县交	关至湘	2017年										2017年
司道县								政府立				末，该		目合同
	通运输	源温泉	06月			-				否	无		06月
桑德建								项				项目尚		的公
	局	公路	21日										24日
设有限												在筹建		告》，公
		PPP项
公司												期。		告编
		目
														号：
														2017-0
														70

十五、社会责任情况

1 、履行精准扶贫社会责任情况

（ 1 ）半年度精准扶贫概要

公司作为优秀环保上市公司，在资本市场推动下快速发展，积极响应国家精准扶贫的号召，2017年上半年开拓河北省平 山县、重庆市开州区、内蒙古自治区太仆寺旗、广西壮族自治区昭平县等贫困县市场，大力发展环卫产业，实施精准扶贫， 走出一条产业扶贫新路子。2017年上半年，以上县域共实现环卫项目投资1670余万元，带动环卫工人就业约650人，并定期 组织技能培训1000多人次，提高贫困区域环卫工人综合就业能力。通过投资环卫业务，助力国家美丽乡村建设投资，帮扶当 地人民脱贫致富。同时，公司部分控股子公司根据所在地周边的具体情况，开展了教育扶贫、兜底保障等多层次的扶贫工作， 其中，控股子公司重庆项目公司实施了社会公益捐赠；安新县安清环保科技有限公司在2017年1月份对安新县小王村、大王 村共110家贫困户进行了春节慰问活动，为贫困户献爱心、送温暖；毕节市碧清生物科技有限公司在2017年1月份参与了办事 处春节前组织的“留守人员”及“村里十星文明户”的慰问活动。

（ 2 ）上市公司半年度精准扶贫工作情况

指标	计量单位	数量/开展情况
一、总体情况	——	——
其中：1.资金	万元	1,676.94
二、分项投入	——	——
1.产业发展脱贫	——	——
其中：1.1产业发展脱贫项目类型	——	其他
1.2产业发展脱贫项目个数	个	4
1.3产业发展脱贫项目投入金额	万元	1,670

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41

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

2.转移就业脱贫	——	——
其中：2.1职业技能培训投入金额	万元	0.8
2.2职业技能培训人数	人次	1,000
3.易地搬迁脱贫	——	——
4.教育脱贫	——	——
5.健康扶贫	——	——
6.生态保护扶贫	——	——
其中：6.1项目类型	——	其他
6.2投入金额	万元	1
7.兜底保障	——	——
其中：7.1“三留守”人员投入金额	万元	0.5
7.3贫困残疾人投入金额	万元	2.64
7.4帮助贫困残疾人数	人	220
8.社会扶贫	——	——
9.其他项目	——	——
三、所获奖项（内容、级别）	——	——

（ 3 ）后续精准扶贫计划

2017年下半年，公司将继续加大老少边穷等贫困地区环保项目投入力度，包括环卫、污水处理、市政基础设施建设、生 活垃圾处理及生物质能源利用等项目，优先招录社会穷困人群，并增强业务技能培训，提高其收入实现脱贫；同时，关注“三 留守”人员、贫困残疾人等，积极开展经济救济、人文关怀等各种形式的扶贫工作。

2 、重大环保情况

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 不适用

十六、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用

√适用□不适用
公告名称	公告日期	披露索引
关于调整本次非公开发行股票发行价格及数量的公告	2017/1/7	巨潮资讯网，公告编号：2017-001
关于污泥餐厨垃圾处置PPP 项目中标的公告	2017/1/10	巨潮资讯网，公告编号：2017-002
关于签署日常经营重大合同的公告	2017/1/13	巨潮资讯网，公告编号：2017-003
关于 2017 年第一期中期票据发行完成的公告	2017/1/18	巨潮资讯网，公告编号：2017-004

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42

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

对外投资事项进展公告	2017/1/18	巨潮资讯网，公告编号：2017-005
关于股东股权质押事项公告	2017/1/20	巨潮资讯网，公告编号：2017-006
关于签署日常经营重大合同的公告	2017/1/24	巨潮资讯网，公告编号：2017-007
对外投资事项公告	2017/2/10	巨潮资讯网，公告编号：2017-009
关于项目中标的公告	2017/2/23	巨潮资讯网，公告编号：2017-010
关于签署 PPP 项目协议的公告	2017/2/25	巨潮资讯网，公告编号：2017-011
对外投资事项进展公告	2017/3/14	巨潮资讯网，公告编号：2017-012
关于公司总经理辞职及聘任新任总经理的公告	2017/3/14	巨潮资讯网，公告编号：2017-014
对外投资事项公告	2017/3/21	巨潮资讯网，公告编号：2017-015
关于 2017 年第一期短期融资券发行完成的公告	2017/3/24	巨潮资讯网，公告编号：2017-016
关于获准发行超短期融资券的公告	2017/3/27	巨潮资讯网，公告编号：2017-017
关于签署PPP 项目合同的公告	2017/3/29	巨潮资讯网，公告编号：2017-018
关于取得PPP 项目成交通知书的公告	2017/3/31	巨潮资讯网，公告编号：2017-019
关于对外担保事项进展公告	2017/3/31	巨潮资讯网，公告编号：2017-020
对外投资事项进展公告	2017/4/5	巨潮资讯网，公告编号：2017-021
关于签署日常经营重大合同的公告	2017/4/7	巨潮资讯网，公告编号：2017-023
关于取得PPP 项目成交通知书的公告	2017/4/12	巨潮资讯网，公告编号：2017-024
关于对外担保事项进展公告	2017/4/12	巨潮资讯网，公告编号：2017-025
关于2017 年度第一期超短期融资券发行完成的公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-026
2016 年年度报告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-030
关于 2017 年度拟向相关金融机构申请总额不超过人民 币 99.15 亿元综合授信额度的公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-031
关于2017 年度为控股子公司提供担保额度的公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-032
关于拟发行超短期融资券和中期票据的公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-035
关于对外投资设立美国合资公司的公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-036
对外投资事项公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-037
关于预计 2017 年度日常经营关联交易公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-038

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43

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

关于公司副总经理辞职及聘任副总经理的公告	2017/4/19	巨潮资讯网，公告编号：2017-039
关于延长非公开发行股票决议有效期及股东大会授权有 效期的公告	2017/4/21	巨潮资讯网，公告编号：2017-040
关于2017 年度第二期超短期融资券发行完成的公告	2017/4/24	巨潮资讯网，公告编号：2017-046
关于签署PPP 项目合同的公告	2017/4/29	巨潮资讯网，公告编号：2017-048
2017 年第一季度报告	2017/4/29	巨潮资讯网，公告编号：2017-050
对外投资暨关联交易事项公告	2017/4/29	巨潮资讯网，公告编号：2017-052
对外投资事项公告	2017/4/29	巨潮资讯网，公告编号：2017-053
关于股东股权质押事项公告	2017/5/13	巨潮资讯网，公告编号：2017-056
关于董事变更事项公告	2017/5/18	巨潮资讯网，公告编号：2017—058
2016 年度权益分派实施公告	2017/5/25	巨潮资讯网，公告编号：2017-059
关于调整本次非公开发行股票发行价格及数量的公告	2017/5/26	巨潮资讯网，公告编号：2017-060
对外投资事项进展公告	2017/5/26	巨潮资讯网，公告编号：2017-061
关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告	2017/6/5	巨潮资讯网，公告编号：2017-062
关于参加 2017 年湖北上市公司投资者网上集体接待日 活动的公告	2017/6/9	巨潮资讯网，公告编号：2017-063
关于非公开发行股票获得中国证监会核准批复的公告	2017/6/13	巨潮资讯网，公告编号：2017-065
关于控股子公司开展融资租赁业务的进展公告	2017/6/13	巨潮资讯网，公告编号：2017-066
对外担保事项进展公告	2017/6/15	巨潮资讯网，公告编号：2017-067
关于2017 年度第三期超短期融资券发行完成的公告	2017/6/16	巨潮资讯网，公告编号：2017-068
关于取得PPP 项目成交通知书的公告	2017/6/24	巨潮资讯网，公告编号：2017-069
关于签署PPP 项目协议的公告	2017/6/30	巨潮资讯网，公告编号：2017-070
对外投资事项进展公告	2017/6/30	巨潮资讯网，公告编号：2017-071

十七、公司子公司重大事项

□ 适用 √ 不适用

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44

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第六节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1 、股份变动情况

单位：股

	本次变动前	本次变动前		本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动增减（＋，－）	本次变动后	本次变动后
					公积金转
	数量	比例	发行新股	送股		其他	小计	数量	比例
					股
一、有限售条件股份	7,227,715	0.85%				380,050	380,050	7,607,765	0.89%
3、其他内资持股	7,227,715	0.85%				380,050	380,050	7,607,765	0.89%
境内自然人持股	7,227,715	0.85%				380,050	380,050	7,607,765	0.89%
	847,069,8							846,689,8
二、无限售条件股份		99.15%				-380,050	-380,050		99.11%
	65							15
	847,069,8							846,689,8
1、人民币普通股		99.15%				-380,050	-380,050		99.11%
	65							15
	854,297,5							854,297,5
三、股份总数		100.00%				0	0		100.00%
	80							80

股份变动的原因

□ 适用 √ 不适用

股份变动的批准情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动的过户情况

□ 适用 √ 不适用

股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 □ 适用 √ 不适用

公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□ 适用 √ 不适用

2 、限售股份变动情况

√ 适用 □ 不适用

单位：股

		本期解除限售股	本期增加限售股
股东名称	期初限售股数			期末限售股数	限售原因	解除限售日期
		数	数
李天增	408,899	26,250		382,649	高管上年减持	2017.1.1

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45

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

					高管本报告期离
刘晓林	618,899		406,300	1,218,899		2018年10月
					职锁定
合计	1,027,798	26,250	406,300	1,601,548	--	--

二、证券发行与上市情况

□ 适用 √ 不适用

三、公司股东数量及持股情况

单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
						报告期末表决权恢复的优先股
报告期末普通股股东总数		36,861							0
						股东总数（如有）（参见注8）
	持股5%以上的普通股股东或前10名普通股股东持股情况
							持有有限	持有无限	质押或冻结情况
				报告期末	报告期内
股东名称	股东性质		持股比例	持有的普	增减变动		售条件的	售条件的
							普通股数	普通股数	股份状态	数量
				通股数量	情况
							量	量
启迪科技服务 有限公司	境内非国有法人		19.81%	169,248,2 80				169,248,28 0
桑德集团有限 公司	境内非国有法人		14.87%	127,040,0 93				127,040,09 3
									质押	126,980,400
清华控股有限 公司	国有法人		5.94%	50,774,48 4				50,774,484
清控资产管理 有限公司	国有法人		2.97%	25,387,24 2				25,387,242
中国建银投资 有限责任公司	国有法人		2.73%	23,299,72 3				23,299,723
中国证券金融 股份有限公司	境内非国有法人		2.29%	19,581,53 1				19,581,531
全国社保基金 一一七组合	其他		1.91%	16,338,06 9				16,338,069
爱尔医疗投资 集团有限公司	境内非国有法人		1.30%	11,069,44 4				11,069,444
中国建设银行 股份有限公司 －汇添富环保 行业股票型证 券投资基金	其他		1.12%	9,600,000				9,600,000
中央汇金资产	国有法人		1.06%	9,013,800				9,013,800

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46

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

管理有限责任 公司
		（1）公司控股股东启迪科技服务有限公司与股东清华控股有限公司、清控资产管理有
上述股东关联关系或一致行动的		限公司为一致行动人；（2）除前项所述，公司未知其他无限售条件流通股股东之间是否
说明		存在关联关系，也未知其他无限售条件流通股股东是否属于《上市公司收购管理办法》
		中规定的一致行动人。
		前10名无限售条件普通股股东持股情况
							股份种类
股东名称		报告期末持有无限售条件普通股股份数量
							股份种类		数量
启迪科技服务有限公司		169,248,280					人民币普通股		169,248,280
桑德集团有限公司		127,040,093					人民币普通股		127,040,093
清华控股有限公司		50,774,484					人民币普通股		50,774,484
清控资产管理有限公司		25,387,242					人民币普通股		25,387,242
中国建银投资有限责任公司		23,299,723					人民币普通股		23,299,723
中国证券金融股份有限公司		19,581,531					人民币普通股		19,581,531
全国社保基金一一七组合		16,338,069					人民币普通股		16,338,069
爱尔医疗投资集团有限公司		11,069,444					人民币普通股		11,069,444
中国建设银行股份有限公司－汇 添富环保行业股票型证券投资基 金		9,600,000
							人民币普通股		9,600,000
中央汇金资产管理有限责任公司		9,013,800					人民币普通股		9,013,800
前10名无限售条件普通股股东之		（1）公司控股股东启迪科技服务有限公司与股东清华控股有限公司、清控资产管理有
间，以及前10名无限售条件普通		限公司为一致行动人；（2）除前项所述，公司未知其他无限售条件流通股股东之间是否
股股东和前10名普通股股东之间		存在关联关系，也未知其他无限售条件流通股股东是否属于《上市公司收购管理办法》
关联关系或一致行动的说明		中规定的一致行动人。
前10名普通股股东参与融资融券
业务股东情况说明（如有）（参见		无
注4）

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易

□ 是 √ 否

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

四、控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更

• 适用 √ 不适用

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47

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

公司报告期实际控制人未发生变更。

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48

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第七节 优先股相关情况

□ 适用 √ 不适用

报告期公司不存在优先股。

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49

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

□ 适用 √ 不适用

公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√ 适用 □ 不适用

姓名	担任的职务	类型	日期	原因
			2017年05月12	经公司2016年年度股东大会审议通过《关于推选张
张仲华	董事	被选举
			日	仲华先生为公司第八届董事会董事候选人的议案》
			2017年03月13	经公司董事长提名，第八届董事会第二十二次会议同
张仲华	总经理	聘任
			日	意聘任张仲华为公司总经理
			2017年04月17	经公司总经理提名，第八届董事会第二十三次会议同
张新建	副总经理	聘任
			日	意聘任张新建为公司副总经理
			2017年03月13
胡新灵	总经理	离任		因个人原因离职
			日
			2017年05月12
袁桅	董事	离任		因个人原因离职
			日
			2017年04月18
刘晓林	副总经理	离任		因个人原因离职
			日

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50

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第九节 公司债相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否

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51

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第十节 财务报告

一、审计报告

半年度报告是否经过审计

□ 是 √ 否 公司半年度财务报告未经审计。

二、财务报表

财务附注中报表的单位为：人民币元

1 、合并资产负债表

编制单位：启迪桑德环境资源股份有限公司

2017 年 06 月 30 日

单位：元

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	3,651,479,716.93	3,247,423,710.46
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
	0.00	2,198,247.80
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据	7,523,596.99	8,364,000.00
应收账款	3,130,966,681.65	2,745,133,503.59
预付款项	696,031,006.94	589,744,082.57
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款	390,566,053.31	389,468,856.89
买入返售金融资产
存货	505,552,353.57	459,536,782.27

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52

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	264,376,859.50	192,980,761.33
流动资产合计	8,646,496,268.89	7,634,849,944.91
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款	36,084,129.99	19,688,666.71
长期股权投资	372,942,976.26	367,390,524.78
投资性房地产	37,180,367.19	37,805,339.73
固定资产	1,878,438,331.08	1,724,507,403.62
在建工程	11,611,619,919.11	9,361,665,310.78
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	2,555,277,798.35	2,588,867,950.65
开发支出
商誉	630,825,155.35	597,345,878.47
长期待摊费用	110,490,208.67	87,409,084.04
递延所得税资产	50,009,412.49	52,553,899.96
其他非流动资产	438,518,282.29	471,511,352.77
非流动资产合计	17,721,386,580.78	15,308,745,411.51
资产总计	26,367,882,849.67	22,943,595,356.42
流动负债：
短期借款	2,600,000,000.00	1,924,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据	594,278,116.14	857,050,381.24

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53

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

应付账款	2,269,942,587.50	1,785,301,378.22
预收款项	68,010,144.79	64,484,523.70
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	95,057,987.65	73,462,823.16
应交税费	333,135,264.12	265,058,420.62
应付利息	55,939,180.38	59,692,330.20
应付股利	17,994.52	17,994.52
其他应付款	542,439,013.90	514,682,981.67
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债	500,740,000.00	1,018,000,000.00
其他流动负债	5,076,794,760.28	4,641,501,124.42
流动负债合计	12,136,355,049.28	11,203,251,957.75
非流动负债：
长期借款	3,190,639,532.00	2,052,777,259.00
应付债券	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00
其中：优先股
永续债
长期应付款	109,387,420.09	120,000,000.00
长期应付职工薪酬
专项应付款	93,800,000.00	93,800,000.00
预计负债
递延收益	163,591,596.17	102,369,954.56
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	4,557,418,548.26	3,368,947,213.56
负债合计	16,693,773,597.54	14,572,199,171.31
所有者权益：
股本	854,297,580.00	854,297,580.00
其他权益工具	1,994,000,000.00	997,000,000.00

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

其中：优先股
永续债	1,994,000,000.00	997,000,000.00
资本公积	2,204,399,490.28	2,205,303,725.01
减：库存股
其他综合收益	100,872.37	100,872.37
专项储备
盈余公积	409,875,802.75	409,875,802.75
一般风险准备
未分配利润	4,062,893,776.55	3,761,022,735.19
归属于母公司所有者权益合计	9,525,567,521.95	8,227,600,715.32
少数股东权益	148,541,730.18	143,795,469.79
所有者权益合计	9,674,109,252.13	8,371,396,185.11
负债和所有者权益总计	26,367,882,849.67	22,943,595,356.42

法定代表人：文一波 主管会计工作负责人：王志伟 会计机构负责人：薛永恒

2 、母公司资产负债表

单位：元

项目	期末余额	期初余额
流动资产：
货币资金	2,116,757,174.92	1,864,093,887.34
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款	2,740,943,957.72	1,791,872,089.69
预付款项	415,833,994.65	329,332,080.57
应收利息
应收股利
其他应收款	10,151,631,577.85	9,162,360,892.72
存货	26,878,436.63	26,878,436.63
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计	15,452,045,141.77	13,174,537,386.95

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55

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	4,614,694,238.16	4,371,623,886.68
投资性房地产
固定资产	3,455,010.69	3,912,731.55
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	2,281,727.79	2,308,902.42
开发支出
商誉
长期待摊费用	496,000.04	558,000.02
递延所得税资产	15,385,609.19	17,402,276.75
其他非流动资产	120,715,465.24	175,800,000.00
非流动资产合计	4,757,028,051.11	4,571,605,797.42
资产总计	20,209,073,192.88	17,746,143,184.37
流动负债：
短期借款	1,860,000,000.00	1,320,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据	325,179,854.00	403,162,626.87
应付账款	1,632,382,207.75	1,047,592,776.14
预收款项	2,879,650.00	40,497,071.89
应付职工薪酬	7,230,049.94	6,010,684.03
应交税费	238,494,588.32	161,808,077.69
应付利息	51,314,908.68	55,046,621.00
应付股利
其他应付款	545,101,104.75	473,299,812.93
划分为持有待售的负债

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

56

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

一年内到期的非流动负债	500,000,000.00	1,000,000,000.00
其他流动负债	5,076,794,760.28	4,641,501,124.42
流动负债合计	10,239,377,123.72	9,148,918,794.97
非流动负债：
长期借款	450,000,000.00	200,000,000.00
应付债券	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计	1,450,000,000.00	1,200,000,000.00
负债合计	11,689,377,123.72	10,348,918,794.97
所有者权益：
股本	854,297,580.00	854,297,580.00
其他权益工具	1,994,000,000.00	997,000,000.00
其中：优先股
永续债	1,994,000,000.00	997,000,000.00
资本公积	2,222,428,715.83	2,222,428,715.83
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积	409,875,802.75	409,875,802.75
未分配利润	3,039,093,970.58	2,913,622,290.82
所有者权益合计	8,519,696,069.16	7,397,224,389.40
负债和所有者权益总计	20,209,073,192.88	17,746,143,184.37

3 、合并利润表

单位：元

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项目 本期发生额 上期发生额

57

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

一、营业总收入	3,911,762,111.38	3,412,621,474.91
其中：营业收入	3,911,762,111.38	3,412,621,474.91
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本	3,378,310,680.99	2,903,245,652.68
其中：营业成本	2,719,251,639.58	2,391,399,644.85
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加	34,996,516.63	35,549,187.82
销售费用	52,118,080.50	39,475,944.73
管理费用	346,472,365.20	256,568,995.25
财务费用	199,990,293.76	156,137,336.29
资产减值损失	25,481,785.32	24,114,543.74
加：公允价值变动收益（损失以
		-148,277.20
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
	225,349.51	-579,821.81
列）
其中：对联营企业和合营企业
	652,451.48	1,244,854.18
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
其他收益	15,834,003.88
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	549,510,783.78	508,647,723.22
加：营业外收入	54,361,596.65	23,320,408.55
其中：非流动资产处置利得	128,220.90
减：营业外支出	1,819,424.05	403,797.68
其中：非流动资产处置损失	914,604.07	39,247.26
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	602,052,956.38	531,564,334.09
减：所得税费用	106,903,106.70	92,286,413.66
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	495,149,849.68	439,277,920.43

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58

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

归属于母公司所有者的净利润	492,980,557.36	438,987,134.51
少数股东损益	2,169,292.32	290,785.92
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额	495,149,849.68	439,277,920.43
归属于母公司所有者的综合收益
	492,980,557.36	438,987,134.51
总额
归属于少数股东的综合收益总额	2,169,292.32	290,785.92
八、每股收益：
（一）基本每股收益	0.519	0.515
（二）稀释每股收益	0.519	0.515

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。

法定代表人：文一波 主管会计工作负责人：王志伟 会计机构负责人：薛永恒

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59

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

4 、母公司利润表

单位：元

项目	本期发生额	上期发生额
一、营业收入	1,909,236,736.70	1,805,307,707.26
减：营业成本	1,199,152,851.58	1,183,783,994.42
税金及附加	12,511,155.14	13,975,746.96
销售费用	15,832,024.19	11,990,947.45
管理费用	148,424,868.71	150,277,177.08
财务费用	164,642,601.84	142,225,439.13
资产减值损失	-13,803,974.86	929,727.98
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
	652,451.48	1,244,854.18
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	383,129,661.58	303,369,528.42
加：营业外收入	2,000.00	470.25
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出	319.59	269.56
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
	383,131,341.99	303,369,729.11
列）
减：所得税费用	66,550,146.23	40,778,845.23
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	316,581,195.76	262,590,883.88
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

60

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额	316,581,195.76	262,590,883.88
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益

5 、合并现金流量表

	单位：元	单位：元
项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,904,806,124.25	1,716,310,506.95
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还	32,890,452.85	12,331,230.21
收到其他与经营活动有关的现金	212,591,936.72	71,411,881.94

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61

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

经营活动现金流入小计	2,150,288,513.82	1,800,053,619.10
购买商品、接受劳务支付的现金	1,463,423,328.22	1,295,972,521.43
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
	687,623,386.41	323,318,210.54
金
支付的各项税费	288,229,325.88	270,022,325.13
支付其他与经营活动有关的现金	258,451,873.84	278,135,957.65
经营活动现金流出小计	2,697,727,914.35	2,167,449,014.75
经营活动产生的现金流量净额	-547,439,400.53	-367,395,395.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
	93,428.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金	103,610,000.00	16,000,000.00
投资活动现金流入小计	103,703,428.00	16,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
	1,096,428,472.32	1,162,788,512.85
长期资产支付的现金
投资支付的现金	11,344,000.00	186,985,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
	51,565,311.40	195,669,640.85
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金	16,937,101.97	19,824,675.99
投资活动现金流出小计	1,176,274,885.69	1,565,267,829.69
投资活动产生的现金流量净额	-1,072,571,457.69	-1,549,267,829.69
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	1,004,060,000.00	683,265,796.87
其中：子公司吸收少数股东投资
	7,060,000.00	1,650,000.00
收到的现金

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

62

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

取得借款收到的现金	2,534,800,000.00	789,000,000.00
发行债券收到的现金	2,492,000,000.00	2,300,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金	26,890,001.00	2,180,730.00
筹资活动现金流入小计	6,057,750,001.00	3,774,446,526.87
偿还债务支付的现金	3,338,197,727.00	1,906,749,848.98
分配股利、利润或偿付利息支付
	381,875,656.11	262,635,998.45
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金	224,931,879.02	247,018,348.54
筹资活动现金流出小计	3,945,005,262.13	2,416,404,195.97
筹资活动产生的现金流量净额	2,112,744,738.87	1,358,042,330.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的
	-2,285,317.47	-221,799.49
影响
五、现金及现金等价物净增加额	490,448,563.18	-558,842,693.93
加：期初现金及现金等价物余额	2,955,458,280.17	2,357,959,002.89
六、期末现金及现金等价物余额	3,445,906,843.35	1,799,116,308.96

6 、母公司现金流量表

	单位：元	单位：元
项目	本期发生额	上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	1,148,621,295.06	720,960,763.22
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金	4,342,884,874.91	1,028,857,987.55
经营活动现金流入小计	5,491,506,169.97	1,749,818,750.77
购买商品、接受劳务支付的现金	972,234,585.02	914,176,661.81
支付给职工以及为职工支付的现
	73,184,063.79	29,977,326.22
金
支付的各项税费	100,835,489.03	149,459,229.57
支付其他与经营活动有关的现金	5,125,291,643.73	1,527,637,408.76
经营活动现金流出小计	6,271,545,781.57	2,621,250,626.36
经营活动产生的现金流量净额	-780,039,611.60	-871,431,875.59
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金

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63

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
	1,172,730.00	180,161.00
长期资产支付的现金
投资支付的现金	276,398,500.00	572,228,280.00
取得子公司及其他营业单位支付
	38,119,400.00	22,269,640.85
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		1,000,000.00
投资活动现金流出小计	315,690,630.00	595,678,081.85
投资活动产生的现金流量净额	-315,690,630.00	-595,678,081.85
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	997,000,000.00	681,615,796.87
取得借款收到的现金	1,190,000,000.00	220,000,000.00
发行债券收到的现金	2,492,000,000.00	2,300,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计	4,679,000,000.00	3,201,615,796.87
偿还债务支付的现金	3,000,000,000.00	1,700,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
	328,919,470.82	238,761,952.58
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金	1,500,000.00	68,574,311.93
筹资活动现金流出小计	3,330,419,470.82	2,007,336,264.51
筹资活动产生的现金流量净额	1,348,580,529.18	1,194,279,532.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的
	-187,000.00
影响
五、现金及现金等价物净增加额	252,663,287.58	-272,830,425.08
加：期初现金及现金等价物余额	1,864,093,887.34	1,131,680,674.09
六、期末现金及现金等价物余额	2,116,757,174.92	858,850,249.01

7 、合并所有者权益变动表

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本期金额

单位：元

64

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

					本期	本期	本期	本期
					归属于母公司所有者权益
													所有者
项目		其他权益工具										少数股
													权益合
	股本	优先	永续		资本公	减：库	其他综	专项储	盈余公	一般风	未分配	东权益
				其他	积	存股	合收益	备	积	险准备	利润		计
		股	债
	854,29		997,0		2,205,3						3,761,0		8,371,3
							100,872		409,875			143,795
一、上年期末余额	7,580.		00,00		03,725.						22,735.		96,185.
							.37		,802.75			,469.79
	00		0.00		01						19		11
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
	854,29		997,0		2,205,3						3,761,0		8,371,3
							100,872		409,875			143,795
二、本年期初余额	7,580.		00,00		03,725.						22,735.		96,185.
							.37		,802.75			,469.79
	00		0.00		01						19		11
三、本期增减变动			997,0										1,302,7
					-904,23						301,871	4,746,2
金额（减少以“－”			00,00										13,067.
					4.73						,041.36	60.39
号填列）			0.00										02
（一）综合收益总											492,980	2,169,2	495,149
额											,557.36	92.32	,849.68
			997,0
（二）所有者投入					-904,23							2,576,9	998,672
			00,00
和减少资本					4.73							68.07	,733.34
			0.00
1．股东投入的普												7,060,0	7,060,0
通股												00.00	00.00
			997,0
2．其他权益工具													997,000
			00,00
持有者投入资本													,000.00
			0.00
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
					-904,23							-4,483,0	-5,387,2
4．其他
					4.73							31.93	66.66
											-191,10		-191,10
（三）利润分配											9,516.0		9,516.0
											0		0

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

65

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
											-191,10		-191,10
3．对所有者（或
											9,516.0		9,516.0
股东）的分配
											0		0
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
	854,29		1,994,		2,204,3						4,062,8		9,674,1 09,252. 13
							100,872		409,875			148,541
四、本期期末余额	7,580.		000,0		99,490.						93,776.
							.37		,802.75			,730.18
	00		00.00		28						55

上年金额

单位：元

					上期	上期	上期	上期
					归属于母公司所有者权益
													所有者
项目		其他权益工具										少数股
													权益合
	股本	优先	永续		资本公	减：库	其他综	专项储	盈余公	一般风	未分配	东权益
				其他	积	存股	合收益	备	积	险准备	利润		计
		股	债
	846,53				2,064,9						2,876,0		6,283,6
							38,047.		341,636			154,471
一、上年期末余额	6,940.				44,352.						47,289.		75,107.
							33		,507.24			,970.83
	00				06						60		06
加：会计政策
变更
前期差
错更正

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

66

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

同一控
制下企业合并
其他
	846,53				2,064,9						2,876,0		6,283,6
							38,047.		341,636			154,471
二、本年期初余额	6,940.				44,352.						47,289.		75,107.
							33		,507.24			,970.83
	00				06						60		06
三、本期增减变动			997,0										2,087,7
	7,760,				140,359		62,825.		68,239,		884,975	-10,676
金额（减少以“－”			00,00										21,078.
	640.00				,372.95		04		295.51		,445.59	,501.04
号填列）			0.00										05
											1,081,3		1,083,6
（一）综合收益总							62,825.					2,205,9
											59,378.		28,105.
额							04					02.08
											10		22
			997,0										1,132,2
（二）所有者投入	7,760,				140,359							-12,882
			00,00										37,609.
和减少资本	640.00				,372.95							,403.12
			0.00										83
1．股东投入的普	7,760,				175,355							7,294,0	190,409
通股	640.00				,156.87							00.00	,796.87
			997,0
2．其他权益工具
			00,00
持有者投入资本
			0.00
3．股份支付计入
					-14,684,								-14,684,
所有者权益的金
					258.91								258.91
额
					-20,311,							-20,176	-40,487,
4．其他
					525.01							,403.12	928.13
											-196,38		-128,14
									68,239,
（三）利润分配											3,932.5		4,637.0
									295.51
											1		0
									68,239,		-68,239,
1．提取盈余公积
									295.51		295.51
2．提取一般风险
准备
											-128,14		-128,14
3．对所有者（或
											4,637.0		4,637.0
股东）的分配
											0		0
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增

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67

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
	854,29		997,0		2,205,3						3,761,0		8,371,3
							100,872		409,875			143,795
四、本期期末余额	7,580.		00,00		03,725.						22,735.		96,185.
							.37		,802.75			,469.79
	00		0.00		01						19		11

8 、母公司所有者权益变动表

本期金额

单位：元

					本期	本期
项目		其他权益工具				减：库存	其他综合			未分配	所有者权
	股本				资本公积			专项储备	盈余公积
		优先股	永续债	其他		股	收益			利润	益合计
										2,913,6
	854,297,		997,000		2,222,428				409,875,8		7,397,224
一、上年期末余额										22,290.
	580.00		,000.00		,715.83				02.75		,389.40
										82
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
										2,913,6
	854,297,		997,000		2,222,428				409,875,8		7,397,224
二、本年期初余额										22,290.
	580.00		,000.00		,715.83				02.75		,389.40
										82
三、本期增减变动
			997,000							125,471	1,122,471
金额（减少以“－”
			,000.00							,679.76	,679.76
号填列）
（一）综合收益总										316,581	316,581,1
额										,195.76	95.76
（二）所有者投入			997,000								997,000,0

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68

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

和减少资本			,000.00								00.00
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具			997,000								997,000,0
持有者投入资本			,000.00								00.00
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
										-191,10
											-191,109,
（三）利润分配										9,516.0
											516.00
										0
1．提取盈余公积
										-191,10
2．对所有者（或											-191,109,
										9,516.0
股东）的分配											516.00
										0
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
			1,994,0							3,039,0	8,519,696 ,069.16
	854,297,				2,222,428				409,875,8
四、本期期末余额			00,000.							93,970.
	580.00				,715.83				02.75
			00							58

上年金额

单位：元

						上期
项目		其他权益工具				减：库存	其他综合			未分配	所有者权
	股本				资本公积			专项储备	盈余公积
		优先股	永续债	其他		股	收益			利润	益合计

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69

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

										2,427,6
	846,536,				2,061,757				341,636,5		5,677,544
一、上年期末余额										13,268.
	940.00				,817.87				07.24		,533.32
										21
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
										2,427,6
	846,536,				2,061,757				341,636,5		5,677,544
二、本年期初余额										13,268.
	940.00				,817.87				07.24		,533.32
										21
三、本期增减变动
	7,760,64		997,000		160,670,8				68,239,29	486,009	1,719,679
金额（减少以“－”
	0.00		,000.00		97.96				5.51	,022.61	,856.08
号填列）
（一）综合收益总										682,392	682,392,9
额										,955.12	55.12
（二）所有者投入	7,760,64		997,000		160,670,8						1,165,431
和减少资本	0.00		,000.00		97.96						,537.96
1．股东投入的普	7,760,64				175,355,1						183,115,7
通股	0.00				56.87						96.87
2．其他权益工具			997,000								997,000,0
持有者投入资本			,000.00								00.00
3．股份支付计入
					-14,684,2						-14,684,2
所有者权益的金
					58.91						58.91
额
4．其他
										-196,38
									68,239,29		-128,144,
（三）利润分配										3,932.5
									5.51		637.00
										1
									68,239,29	-68,239,
1．提取盈余公积
									5.51	295.51
										-128,14
2．对所有者（或											-128,144,
										4,637.0
股东）的分配											637.00
										0
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

70

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
										2,913,6
	854,297,		997,000		2,222,428				409,875,8		7,397,224
四、本期期末余额										22,290.
	580.00		,000.00		,715.83				02.75		,389.40
										82

三、公司基本情况

一 ( )公司简介

“ ” “ ” “ “ ” 启迪桑德环境资源股份有限公司(以下简称 本公司 、 公司 或 启迪桑德”)原名 国投原宜磷化股份有限公司 ，是经湖 北省体改委鄂改[1993]30号文批准，由原湖北原宜经济发展（集团）股份有限公司以定向募集方式改组设立的股份有限公司。 1998年1月15日，经中国证监会证监发字[1997]497号和证监发字[1997]498号文批准，公司在深圳证券交易所上网发行3,500 万股普通股，并于同年2月25日挂牌上市，发行后注册资本为人民币13,961万元。

公司通过增资及送股等多次股权变更，截止2014年12月31日，公司注册资本变更为人民币843,616,621元。控股股东变 更为桑德集团有限公司，公司实际控制人为自然人文一波先生。

公司2015年度共计2,920,319 份公司股票期权成功行权，实际新增股份2,920,319股，公司申请增加注册资本人民币 2,920,319元，变更后注册资本为人民币846,536,940元。

2015年9月，公司原股东桑德集团有限公司以69.90亿元的价格将其所持公司股份252,179,937股转让给清华控股有限公 司（以下简称“清华控股”）及其一致行动人，转让股份占公司全部股份比例为29.79%。本次股份过户手续完成后，公司实际 控制人变更为清华控股。

公司2016年度共计7,760,640份公司股票期权成功行权，实际新增股份7,760,640股，公司申请增加注册资本人民币 7,760,640元，变更后注册资本为人民币854,297,580元。

统一社会信用代码：91420000179120511T

注册地址：湖北宜昌市沿江大道114号

法定代表人：文一波

注册资本：人民币捌亿伍仟肆佰贰拾玖万柒仟伍佰捌拾圆整

经营范围：城市垃圾及工业固体废弃物处置及危险废弃物处置及回收利用相关配套设施设计、建设、投资、运营管理、 相关设备的生产与销售、技术咨询及配套服务；环卫项目投资建设、城市生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处理（涉及许 可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）；市政给水、污水处理项目投资及运营；土木工程建筑；房屋工程建筑；高 科技产品开发；货物进出口和技术进出口（不含国家禁止或限制进出口的货物或技术）。

(二)本财务报表业经公司董事会于2017 年8月28日决议批准报出。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。

• (三)合并报表范围

• “ ” “ ”

• 公司的合并范围情况详见财务报表附注 合并范围的变更 及附注 在其他主体中的权益 。

• 本年度通过收购取得的子公司：长阳桑德水务有限公司（以下简称“长阳桑德水务”）、佳木斯佳德环保科技有限公司

• （以下简称“佳木斯佳德”）、沧州跃民保洁服务有限公司（以下简称“沧州跃民”）。

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71

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

四、财务报表的编制基础

1 、编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具 体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

2 、持续经营

公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2014年修订和新颁布了《企业会计准则第 2号—长期股权投资》等八项企业会计准则，除《企业会计准则第37号—金融工具列报》从2014年度及以后期间实施外，其 他准则从2014年7月1日起在执行企业会计准则的企业实施。

根据修订后的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定，本公司将不具有控制、共同控制、重大影响且没有公开活 跃市场报价的权益投资调至可供出售金融资产核算，并采用成本法计量；根据修订后的《企业会计准则第30号—财务报表列 报》规定，本公司将其他非流动负债中列报的政府补助，调至递延收益列报，将外币报表折算差额调至其他综合收益列报。

1 、遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司2017年6月30日的财务状况、2017 年半年报的经营成果和现金流量等相关信息。

2 、会计期间

2017年1月1日起至2017年6月30日止。

3 、营业周期

本公司以一年 12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。

4 、记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

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72

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

5 、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司 在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成 本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价 账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

（2）非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的 负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债 及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额， 体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合 并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。

6 、合并财务报表的编制方法

（1）合并财务报表范围

本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的企业、被投资单位 中可分割的部分以及结构化主体。

（2）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子 公司财务报表进行必要的调整。

（3）合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子 公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目 列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权 益项目下以“减：库存股”项目列示。

（4）合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生，从合并当期的期 初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务 报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

7 、合营安排分类及共同经营会计处理方法

（1）合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨 认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常 划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的 分类进行重新评估。

（2）共同经营的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理： 确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收 入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

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73

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，参照共同经营参 与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。

（3）合营企业的会计处理

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计处理，不享有共 同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。

8 、现金及现金等价物的确定标准

本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编 制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变 动风险很小的投资。

9 、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率 折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专 门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目， 仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日 的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损 益或确认为其他综合收益。

（2）外币财务报表折算

本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进 行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目 除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折 算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理 方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与 该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

10 、金融工具

（1）金融工具的分类及确认

金融工具划分为金融资产或金融负债和权益工具。本公司成为金融工具合同的一方时，确认为一项金融资产或金融负债， 或权益工具。

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供 出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债 于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易性金融资产和初始确认时指定为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生 金融资产；可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产；持有 至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

（2）金融工具的计量

本公司金融工具始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出

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74

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他 金融负债按摊余成本计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须 通过交付该权益工具结算的衍生金融资产或者衍生金融负债，按照成本计量。本公司金融资产或金融负债后续计量中公允价 值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收 益。

（3）本公司对金融工具的公允价值的确认方法

如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定 其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

（4）金融资产负债转移的确认依据和计量方法

金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该项金融资产。金融资产满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值 与因转移而收到的对价和原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。部分转移满足终 止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行 分摊。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。 （5）金融资产减值

以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差 额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值 损失予以转回，计入当期损益。

以成本计量的金融资产减值在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并 须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金 流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融资产的减值损失一经确认不得转回。

当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计 入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有 关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计 入股东权益。

对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、成本的计算方法、期末公允 价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为：

①发行方或债务人发生严重财务困难；

• ②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；

• ③债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；

• ④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；

• ⑤因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；

⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组 金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所 在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；

• ⑦权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投

• 资成本；

⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；

⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。

公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准 对于在流动性良好的市场上交易活跃的权益性投资，超过 50%的跌 幅则认为属于“严重”下跌

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公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化 标准	如果连续下跌时间超过6个月，则认为属于“非暂时性下跌”
成本的计算方法	取得时按支付对价（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期 但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为投资成本
期末公允价值的确定方法	存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如 不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值
持续下跌期间的确定依据	连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于20%，反弹持续时 间未超过6个月的均作为持续下跌期间

11 、应收款项

（ 1 ）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

	应收款项期末余额中1,000万元（含1,000万元）以上，有客
	观证据表明可收回性与以信用期和账龄作为风险特征组成类
单项金额重大的判断依据或金额标准
	似信用风险特征组合存在明显差异的应收款项，确定为单项
	金额重大并单项计提坏账的应收款项。
	对于单项金额重大、有客观证据表明可收回性与以信用期和
	账龄作为风险特征组成类似信用风险特征组合存在明显差异
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法	的应收款项，单独进行减值测试。有客观证据表明其发生了
	减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
	计提坏账准备。

（ 2 ）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

组合名称	坏账准备计提方法
组合1	其他方法
组合2	其他方法
按信用风险组合计提坏账准备的计提方法
组合1	账龄分析法
组合2	其他方法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

√ 适用 □ 不适用

账龄	应收账款计提比例	其他应收款计提比例
1年以内（含1年）	5.00%	5.00%
1－2年	10.00%	10.00%
2－3年	50.00%	50.00%
3年以上	90.00%	90.00%

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3－4年	90.00%	90.00%
4－5年	90.00%	90.00%
5年以上	90.00%	90.00%

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：

□ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的：

□ 适用 √ 不适用

（ 3 ）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

	应收款项期末余额中1,000万元以下，有客观证据表明可收回
	性与以信用期和账龄作为风险特征组成类似信用风险特征组
单项计提坏账准备的理由
	合存在明显差异的应收款项，确定为单项金额虽不重大但单
	项计提坏账的应收款项。
	对于单项金额不重大、有客观证据表明可收回性与以信用期
	和账龄作为风险特征组成类似信用风险特征组合存在明显差
坏账准备的计提方法	异的应收款项，单独进行减值测试。有客观证据表明其发生
	了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
	计提坏账准备。

12 、存货

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

（1）存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或库存商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过 程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、委托加工材料、包装物及低值易耗品、在产品（自制半成品）、产成品（库存 商品）等。

• （2）发出存货的计价方法

• 存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。

• （3）存货跌价准备的计提方法

• 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，但对于数量繁多、单价较

• 低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

• 存货可变现净值的确定依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销售费用和相关税费后金额；②为生产而持有

• 的材料等，当用其生产的产成品的可变现净值高于成本时按照成本计量；当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本 时，可变现净值为估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。③持有待售的 材料等，可变现净值为市场售价。

• （4）存货的盘存制度

本公司的存货盘存制度为永续盘存制。

• （5）低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

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13 、划分为持有待售资产

14 、长期股权投资

（1）初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额确 认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资， 初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值； 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号—债务重组》的有关规定确定；非货币 性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。

（2）后续计量及损益确认方法

投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权 益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的 类似主体间接持有的，无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都应当按照《企业会计准则第22号——金融工 具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权益法核 算。

（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能 决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单 位具有重大影响，是指当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足20%，但符合下列条件 之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资 单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

15 、投资性房地产

投资性房地产计量模式

成本法计量

折旧或摊销方法

本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本 模式进行后续计量。

本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部分相同。投资性房地产中出 租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。

16 、固定资产

（ 1 ）确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下 条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

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（ 2 ）折旧方法

类别	折旧方法	折旧年限	残值率	年折旧率
房屋建筑物	年限平均法	25-30	5%	3.80%-3.17%
机器设备	年限平均法	10-12	5%	9.50%-7.92%
管网设备	年限平均法	20-25	5%	4.75%-3.80%
运输设备	年限平均法	5	3%	19.40%
其他设备	年限平均法	3-15	5%	32.00%-6.33%

本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、管网设备、运输设备及其他设备；折旧方法采用年限平均法。根据 各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净 残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价 入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。

其中：（1）将发电企业相关发电资产折旧年限设定为10-30年，按照与特许经营期限孰短的原则计提。

（ 3 ）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固定资产初始计价为租赁期开 始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致 的折旧政策计提折旧及减值准备。

17 、在建工程

本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。 预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部 完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够 正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求， 或与设计或合同要求基本相符。

18 、借款费用

（1）借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其 他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建 或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

（2）资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不包括在内。在购 建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂 时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占 用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一 会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

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实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预期存续期间的未来 现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

19 、生物资产

20 、油气资产

21 、无形资产

（ 1 ）计价方法、使用寿命、减值测试

①无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成本。投资者投入的 无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行 开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。

本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命 和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了， 对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。

②使用寿命不确定的判断依据

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使用寿命不确定的无形资 产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行 业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基 础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

（ 2 ）内部研究开发支出会计政策

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资 产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使 用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无 形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定 为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设 计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能 性较大等特点。

22 、长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日 存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减 值损失。

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可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备 按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回 金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至 预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金 额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据 资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

23 、长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用 按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项 目的摊余价值全部转入当期损益。

24 、职工薪酬

（ 1 ）短期薪酬的会计处理方法

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许 计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费 为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积 金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相 应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。

（ 2 ）离职后福利的会计处理方法

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资 产成本。

（ 3 ）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单 方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用 时。

（ 4 ）其他长期职工福利的会计处理方法

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除

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此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。

25 、预计负债

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同时其金额能够可靠地计量 时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范 围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果 及相关概率计算确定最佳估计数。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数，应当按照 当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

26 、股份支付

本公司股份支付包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以 授予职工权益工具的公允价值计量。存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的，采用估值技术确定， 包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。

在各个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的股票期权数 量，并以此为依据确认各期应分摊的费用。对于跨越多个会计期间的期权费用，一般可以按照该期权在某会计期间内等待期 长度占整个等待期长度的比例进行分摊。

27 、优先股、永续债等其他金融工具

(1)金融负债和权益工具的划分

本公司发行的优先股、永续债（例如长期限含权中期票据）、认股权、可转换公司债券等，按照以下原则划分为金融负 债或权益工具：

①通过交付现金、其他金融资产或交换金融资产或金融负债结算的情况。如果公司不能无条件地避免以交付现金或其他 金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

②通过自身权益工具结算的情况。如果发行的金融工具须用或可用公司自身权益工具结算，作为现金或其他金融资产的替 代品，该工具是发行方的金融负债；如果为了使该工具持有人享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益，则该工具 是发行方的权益工具。

③对于将来须用或可用公司自身权益工具结算的金融工具的分类，应当区分衍生工具还是非衍生工具。对于非衍生工具， 如果发行方未来没有义务交付可变数量的自身权益工具进行结算，则该非衍生工具是权益工具；否则，该非衍生工具是金融 负债。对于衍生工具，如果发行方只能通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算，则该 衍生工具是权益工具；如果发行方以固定数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资产，或以可变数量自身权益工具 交换固定金额现金或其他金融资产，或在转换价格不固定的情况下以可变数量自身权益工具交换可变金额现金或其他金融资 产，则该衍生工具应当确认为金融负债或金融资产。

(2)优先股、永续债的会计处理

发行方对于归类为金融负债的金融工具在“应付债券”科目核算，在该工具存续期间，计提利息并对账面的利息调整进行 调整等的会计处理，按照金融工具确认和计量准则中有关金融负债按摊余成本后续计量的规定进行会计处理。发行方对于归 类为权益工具的在“其他权益工具”科目核算，在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的利息）的，作为利润

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分配处理。

28 、收入

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

否

公司主要业务为固体废弃物BOT项目的建设、运营；污水及自来水BOT项目的建设、运营；公私合营模式（PPP）参与 公共基础设施建设及维护；再生资源的处理；销售环卫清洁装备、垃圾收转装备等产品以及提供道路清扫、垃圾清运等环卫 服务产业。

(1)销售商品

合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品 收入金额。

公司商品销售收入确认的具体原则为：公司将货物发出，购货方签收后或经过安装调试后，收入金额已经确定，并已 收讫货款或取得收款权利，成本能够可靠计量时确定。

• (2)废弃电器电子产品处理基金补贴收入

本公司的废弃电器电子产品处理基金补贴收入是国家相关部门根据其审核认定的拆解量向公司拨付的相关款项，是公 司拆解劳务的相应对价，本公司依据相关部门审核确定的拆解量确认为拆解劳务收入，如果在会计报表报出日尚未取得相关 部门审核确定的拆解量，本公司以该季度实际拆解量扣除依据历史不合格拆解率确定的不合格拆解台数确认收入。

• (3)提供劳务

在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。本公司根据已完工作的 测量确定提供劳务交易的完工进度（完工百分比）。

在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务成本预计能够得到补偿 的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。②已经发生的劳务成本预计不能够得到 补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

• (4)让渡资产使用权

本公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时确认让渡资产使用权收入。

(5)建造合同收入

建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。

建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本 予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合 同收入。

合同预计总成本超过合同总收入的，形成合同预计损失, 计提存货跌价准备，并确认为当期费用。

(6)提供环卫产业保洁服务：公司根据合同条款，完成约定的环卫保洁服务，已收取劳务款或取得了收款凭证且相关的 经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的劳务成本能够可靠地计量。

(7)本公司采用建设移交方式（BT）及公私合营模式（PPP）参与公共基础设施建设业务提供建造服务的，应参照企业 会计准则对BOT业务的相关会计处理规定进行核算：项目公司同时提供建造服务的，建造期间，对于所提供的建造服务按照 《企业会计准则第15号——建造合同》确认相关的收入和成本，建造合同收入按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期 应收款；项目公司未提供建造服务的，应按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款。其中，长期应 收款应采用摊余成本计量并按期确认利息收入，实际利率在长期应收款存续期间内一般保持不变。

企业采用建设经营移交方式（BOT）参与公共基础设施建设业务，按照以下规定进行处理：

本公司采用建设经营移交方式（BOT）参与公共基础设施建设业务，主要采用了两种模式：公司参与建造服务（自行 施工）和公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方（外包施工）

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(1)公司参与建造服务的：建造期间，公司对于所提供的建造服务应当按照《企业会计准则第15号——建造合同》确认 相关的收入和费用。基础设施建成后，项目公司（全资或控股子公司）应当按照《企业会计准则第14号——收入》确认与后 续经营服务相关的收入。公司建造合同收入应当按照收取或应收对价的公允价值计量，并分别以下情况在确认收入的同时， 项目公司确认金融资产或无形资产：①合同规定基础设施建成后的一定期间内，项目公司可以无条件地自合同授予方收取确 定金额的货币资金或其他金融资产的；或在项目公司提供经营服务的收费低于某一限定金额的情况下，合同授予方按照合同 规定负责将有关差价补偿给项目公司的，应当在确认收入的同时确认金融资产，并按照《企业会计准则第22号——金融工具 确认和计量》的规定处理；②合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收 取费用，但收费金额不确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，项目公司应当在确认收入的同时确认无形资产。

(2)公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，公司未确认建造服务收入，项目公司按照建造过程中 支付的工程价款等考虑合同规定，分别转入金融资产或无形资产。基础设施建成后，项目公司应当按《企业会计准则第14 号——收入》确认与后续经营服务相关的收入。

建造过程如发生借款利息，应当按照《企业会计准则第17号——借款费用》的规定处理。

29 、政府补助

（ 1 ）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府 补助，确认为递延收益，自相关资产可供使用时起，按照相关资产的预计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。

（ 2 ）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。分别下列情况处理：用于补偿企业以后期 间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损 失的，直接计入当期损益。

区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准

若政府文件未明确规定补助对象，将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据：①政府文件明确了补助 所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划 分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；② 政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的， 作为与收益相关的政府补助。

30 、递延所得税资产 / 递延所得税负债

(1)根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税 基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所 得税负债。

(2)递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据 表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

(3)对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回 的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

84

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

31 、租赁

（ 1 ）经营租赁的会计处理方法

经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

（ 2 ）融资租赁的会计处理方法

以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租 赁付款额之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作 为长期应付款列示。

32 、其他重要的会计政策和会计估计

33 、重要会计政策和会计估计变更

（ 1 ）重要会计政策变更

• 适用 √ 不适用

（ 2 ）重要会计估计变更

• 适用 √ 不适用

34 、其他

六、税项

1 、主要税种及税率

税种	计税依据	计税依据	税率
增值税	应税收入		17%，6%，11%，3%
城市维护建设税	应纳流转税额		7%，5%，1%
企业所得税	应纳税所得额		15%，25%
教育费附加	应纳流转税额		3%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称			所得税税率

2 、税收优惠

（1）增值税优惠政策

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

①根据2001年6月19日财税字[2001]97号规定，对各级政府及主管部门委托自来水厂（公司）随水费收取的 污水处理费，免征增值税；

②根据财政部、国家税务总局（财税〔2015〕78号）文件关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠 目录》的通知，对垃圾处理、污泥处置、污水处理劳务及销售再生水实行即征即退70%的政策；对以垃圾为燃 料生产的电力或者热力实行增值税即征即退100%的政策；对以餐厨垃圾生产电力、热力、燃料增值税实行即征 即退100%的政策；对废旧线路板经冶炼、提纯或化合生产的金属、合金及金属化合物（不包括铁及铁合金）增 值税实行即征即退30%的政策，公司子公司河南恒昌贵金属有限公司、清远东江可享受相关优惠；对汽油、柴 油、石油焦、碳黑、再生纸浆、铝粉、塑木（木塑）制品、（汽车、摩托车、家电、管材用）改性再生专用料、 化纤用再生聚酯专用料、瓶用再生聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）树脂及再生塑料制品增值税实行即征即退50% 的政策，公司子公司南通桑德森蓝环保科技有限公司、清远东江可享受该政策；

③根据财政部财税[2012]142号文件规定：黄金生产和经营单位销售黄金和黄金矿砂（含伴生金），免征增 值税。

(2)企业所得税优惠政策

①高新技术企业

㈠公司于2014年度被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局和湖北省地方税务局认定为高 新技术企业，有效期3年，2017年半年报公司按15%税率征收企业所得税；

㈡公司子公司湖北合加环境设备有限公司2015年度被湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务 局和地方税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2017年半年报湖北合加环境设备有限公司按15%税率征收企 业所得税；

㈢公司子公司南通桑德森蓝环保科技有限公司2015年度被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家 税务局和地方税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2017年半年报南通桑德森蓝环保科技有限公司按15%税 率征收企业所得税；

㈣公司子公司清远市东江环保技术有限公司2015年度被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税 务局和地方税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2017年半年报清远市东江环保技术有限公司按15%税率征 收企业所得税；

㈤公司子公司森蓝环保（上海）有限公司2014年度被上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局和地 方税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2017年半年报森蓝环保（上海）有限公司按15%税率征收企业所得税；

㈥公司子公司湖南省同力电子废弃物回收拆解利用有限公司2015年度被湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、 湖南省国家税务局和地方税务局认定为高新技术企业，有效期3年，2017年半年报湖南省同力电子废弃物回收拆 解利用有限公司按15%税率征收企业所得税。

②资源综合利用

根据国税函[2009]185号文件规定，以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的资源作为主要原材料， 生产国家非限制和非禁止并符合国家及行业相关标准的产品取得的收入减按90%计入企业当年收入总额；

③公共业务

根据2008年1月1日起实行的《中华人民共和国所得税法实施条例》第八十八条，企业从事公共污水处理项 目、公共垃圾处理项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所 得税，第四年至第六年减半征收企业所得税。公司下属多个项目公司可享受此政策。

3 、其他

七、合并财务报表项目注释

1 、货币资金

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单位： 元

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

项目	期末余额	期初余额
库存现金	353,051.54	674,258.46
银行存款	3,244,406,414.49	2,604,878,454.22
其他货币资金	406,720,250.90	641,870,997.78
合计	3,651,479,716.93	3,247,423,710.46
其中：存放在境外的款项总额	42,161.63	43,106.02

其他说明

其他货币资金按明细列示如下：单位：元

项目	2017年6月30日	2016年12月31日
银行承兑汇票保证金	369,818,221.99	619,688,189.12
信用证保证金	18,616,700.00	5,123,070.32
保函保证金	5,645,143.27	12,539,697.87
期货保证金	0.00	2,590,310._3_9
履约保证金	3,243,740.00	1,929,730.08
易付宝保证金	9,396,445.64
合计	406,720,250.90	641,870,997.78

2 、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
交易性金融资产		2,198,247.80
衍生金融资产		2,198,247.80
合计	0.00	2,198,247.80

其他说明：

3 、衍生金融资产

□ 适用 √ 不适用

4 、应收票据

（ 1 ）应收票据分类列示

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
银行承兑票据	5,123,596.99	5,964,000.00
商业承兑票据	2,400,000.00	2,400,000.00

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合计

7,523,596.99

8,364,000.00

5 、应收账款

（ 1 ）应收账款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
				例
按信用风险特征组				4.02%		2,860,2
	3,262,27		131,305,		3,130,966			115,096,6		2,745,133,5
合计提坏账准备的		100.00%				30,120.	100.00%		4.02%
	2,184.88		503.23		,681.65			17.15		03.59
应收账款						74
				4.02%	3,130,966 ,681.65	2,860,2				2,745,133,5 03.59
	3,262,27		131,305,					115,096,6
合计		100.00%				30,120.	100.00%		4.02%
	2,184.88		503.23					17.15
						74

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： √ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	应收账款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
一年以内	1,071,969,439.26	53,082,520.82	5.00%
1年以内小计	1,071,969,439.26	53,082,520.82
1至2年	579,637,955.84	57,563,795.58	10.00%
2至3年	37,331,593.74	18,665,796.87	50.00%
3年以上	2,214,877.73	1,993,389.96	90.00%
合计	1,691,153,866.57	131,305,503.23

确定该组合依据的说明：

公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第6号--上市公司从事装修装饰业务》的披露要求

注：若存在账龄超过三年的单项金额重大的应收账款的，应当在应收账款附注中详细披露该应收账款较高的原因并提示回款 风险等。

公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第7号--上市公司从事土木工程建筑业务》的披露要求

注：若存在账龄超过三年的单项金额重大的应收账款的，应当在应收账款附注中详细披露该应收账款较高的原因并提示回款 风险等。

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位： 元

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----- Start of picture text -----

单位名称 收回或转回金额 收回方式
（ 3 ）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
----- End of picture text -----

应收账款核销说明：

（ 4 ）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

债务人单位	期末余额（元）	占应收账款比例（%）	坏账准备（元）
1	1,571,118,318.31	48.16	0.00
2	261,324,000.00	8.01	19,545,700.00
3	192,258,000.00	5.89	17,973,800.00
4	154,039,532.78	4.72	27,949,733.73
5	128,916,370.20	3.95	9,635,204.52
合计	2,307,656,221.29	70.73	75,104,438.25

（ 5 ）因金融资产转移而终止确认的应收账款

注：说明金融资产转移的方式、终止确认的应收款项金额，及与终止确认相关的利得或损失。

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89

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 6 ）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

注：说明金融资产转移的方式，分项列示继续涉入形成的资产、负债的金额。 其他说明：

6 、预付款项

（ 1 ）预付款项按账龄列示

单位： 元

	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额
账龄
	金额	比例	金额	比例
1年以内	634,128,744.53	91.11%	558,338,517.91	94.68%
1至2年	48,859,539.31	7.02%	18,947,522.97	3.21%
2至3年	7,953,173.35	1.14%	6,898,041.94	1.17%
3年以上	5,089,549.75	0.73%	5,559,999.75	0.94%
合计	696,031,006.94	--	589,744,082.57	--

账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：

（ 2 ）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

债务人名称	期末余额（元）	占预付账款比例(%)
1	31,770,000.00	4.56
2	28,800,000.00	4.14
3	23,651,965.00	3.40
4	22,577,760.00	3.24
5	22,479,092.00	3.23
合 计	129,278,817.00	18.57

其他说明：

7 、应收利息

（ 1 ）应收利息分类

单位： 元 项目 期末余额 期初余额 ）重要逾期利息 借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因 是否发生减值及其判断

（ 2 ）重要逾期利息

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

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----- Start of picture text -----

依据
----- End of picture text -----

其他说明：

8 、应收股利

（ 1 ）应收股利

单位： 元 项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额

• （ 2 ）重要的账龄超过 1 年的应收股利

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----- Start of picture text -----

单位： 元
是否发生减值及其判断
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
依据
----- End of picture text -----

其他说明：

9 、其他应收款

（ 1 ）其他应收款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
				例
按信用风险特征组
	470,309,		79,742,9		390,566,0	459,943		70,474,51		389,468,85
合计提坏账准备的		100.00%		16.96%			100.00%		15.32%
	044.13		90.82		53.31	,368.88		1.99		6.89
其他应收款
	470,309,		79,742,9		390,566,0 53.31	459,943		70,474,51		389,468,85 6.89
合计		100.00%		16.96%			100.00%		15.32%
	044.13		90.82			,368.88		1.99

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

• √ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	其他应收款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
1年以内	258,016,154.60	12,898,893.83	5.00%

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1年以内小计	258,016,154.60	12,898,893.83	5.00%
1至2年	124,235,623.91	12,423,562.39	10.00%
2至3年	62,077,511.14	31,038,755.57	50.00%
3年以上	25,979,754.48	23,381,779.03	90.00%
合计	470,309,044.13	79,742,990.82

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

□ 适用 √ 不适用

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位： 元

单位名称 转回或收回金额 收回方式

（ 3 ）本期实际核销的其他应收款情况

单位： 元 项目 核销金额 其中重要的其他应收款核销情况： 单位： 元 款项是否由关联交 单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 易产生

其他应收款核销说明：

（ 4 ）其他应收款按款项性质分类情况

单位： 元

款项性质	期末账面余额	期初账面余额
备用金及保证金	157,685,282.38	241,462,796.22
往来款及其他	312,623,761.75	218,480,572.66
合计	470,309,044.13	459,943,368.88

（ 5 ）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位： 元

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				占其他应收款期末
单位名称	款项的性质	期末余额	账龄		坏账准备期末余额
				余额合计数的比例
1	往来款	60,986,941.10		12.97%	6,098,694.11
2	投标保证金	35,000,000.00		7.44%	1,750,000.00
3	往来款	20,100,000.00		4.27%	10,050,000.00
4	投标保证金	20,000,000.00		4.25%	2,000,000.00
5	往来款	15,000,000.00		3.19%	750,000.00
合计	--	151,086,941.10	--	32.13%	20,648,694.11

（ 6 ）涉及政府补助的应收款项

				单位： 元
				预计收取的时间、金额
单位名称	政府补助项目名称	期末余额	期末账龄
				及依据

10 、存货

公司是否需要遵守房地产行业的披露要求 否

（ 1 ）存货分类

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额
项目
	账面余额	跌价准备	账面价值	账面余额	跌价准备	账面价值
原材料	157,426,324.45	0.00	157,426,324.45	144,775,291.80		144,775,291.80
在产品	81,565,865.17	0.00	81,565,865.17	65,621,989.48		65,621,989.48
库存商品	265,126,218.52	371,954.36	264,754,264.16	241,312,951.01	374,073.93	240,938,877.08
周转材料	1,805,899.79	0.00	1,805,899.79
低值易耗品				1,942,188.56		1,942,188.56
在途物资				6,258,435.35		6,258,435.35
合计	505,924,307.93	371,954.36	505,552,353.57	459,910,856.20	374,073.93	459,536,782.27

公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求

（ 2 ）存货跌价准备

单位： 元

项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额

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		计提	其他	转回或转销	其他
原材料						0.00
在产品						0.00
库存商品	374,073.93			2,119.57		371,954.36
周转材料						0.00
合计	374,073.93			2,119.57		371,954.36

（ 3 ）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明

（ 4 ）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况

单位： 元

项目 金额

其他说明：

11 、其他流动资产

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
政府借款	7,200,000.00	10,200,000.00
银行短期理财产品		17,000,000.00
应交增值税借方余额	257,176,859.50	165,780,761.33
合计	264,376,859.50	192,980,761.33

其他说明：

12 、可供出售金融资产

（ 1 ）可供出售金融资产情况

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额
项目
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
可供出售权益工具：	2,000,000.00	2,000,000.00		2,000,000.00	2,000,000.00
按成本计量的	2,000,000.00	2,000,000.00		2,000,000.00	2,000,000.00
合计	2,000,000.00	2,000,000.00		2,000,000.00	2,000,000.00

（ 2 ）期末按公允价值计量的可供出售金融资产

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单位： 元

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可供出售债务工具 合计

可供出售金融资产分类 可供出售权益工具

（ 3 ）期末按成本计量的可供出售金融资产

单位： 元

	账面余额	账面余额	账面余额		减值准备	减值准备	减值准备		在被投资
被投资单										本期现金
									单位持股
位	期初	本期增加	本期减少	期末	期初	本期增加	本期减少	期末		红利
									比例
亚洲证券	2,000,000.			2,000,000.	2,000,000.			2,000,000.
有限公司	00			00	00			00
	2,000,000.			2,000,000.	2,000,000.			2,000,000.
合计									--
	00			00	00			00

13 、长期应收款

（ 1 ）长期应收款情况

单位： 元

	期末余额	期末余额		期初余额	期初余额
项目							折现率区间
	账面余额	坏账准备	账面价值	账面余额	坏账准备	账面价值
融资租赁款	14,607,463.26		14,607,463.26
分期收款提供劳
	19,476,666.73		19,476,666.73	17,688,666.71		17,688,666.71
务
其他	2,000,000.00		2,000,000.00	2,000,000.00		2,000,000.00
合计	36,084,129.99		36,084,129.99	19,688,666.71		19,688,666.71	--

（ 2 ）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

其他说明

14 、长期股权投资

单位： 元

				本期增减变动	本期增减变动	本期增减变动
被投资单 位				权益法下			宣告发放				减值准备 期末余额
	期初余额				其他综合	其他权益		计提减值 准备		期末余额
		追加投资	减少投资	确认的投			现金股利		其他
					收益调整	变动
				资损益			或利润
一、合营企业
二、联营企业
桑顿新能	326,914,8			1,240,074						328,154,9

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源科技有	93.13			.60						67.73
限公司
保定市发
投桑德环	6,804,495			-306,108.						6,498,386
境治理有	.09			94						.15
限公司
郑州绿源
餐厨垃圾	33,671,13			-281,514.						33,389,62
处理有限	6.56			18						2.38
公司
河南城发
桑德环保		4,900,000								4,900,000
发展有限		.00								.00
公司
	367,390,5	4,900,000		652,451.4						372,942,9
小计
	24.78	.00		8						76.26
	367,390,5	4,900,000		652,451.4						372,942,9
合计
	24.78	.00		8						76.26

其他说明

15 、投资性房地产

（ 1 ）采用成本计量模式的投资性房地产

√ 适用 □ 不适用

单位： 元

项目	房屋、建筑物	土地使用权	在建工程	合计
一、账面原值
1.期初余额	39,471,933.17			39,471,933.17
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产
\在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出

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4.期末余额	39,471,933.17			39,471,933.17
二、累计折旧和累计摊
销
1.期初余额	1,666,593.44			1,666,593.44
2.本期增加金额	624,972.54			624,972.54
（1）计提或摊销	624,972.54			624,972.54
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额	2,291,565.98			2,291,565.98
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值	37,180,367.19			37,180,367.19
2.期初账面价值	37,805,339.73			37,805,339.73

16 、固定资产

（ 1 ）固定资产情况

单位： 元

项目	房屋及建筑物	机器设备	运输设备	管网及其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	852,804,668.93	263,483,406.19	147,327,892.52	799,030,713.50	2,062,646,681.14
2.本期增加金额	2,838,604.32	157,265,001.38	28,157,704.40	68,009,483.57	256,270,793.67
（1）购置	2,259,088.48	149,241,725.92	27,849,670.19	65,290,227.03	244,640,711.62

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97

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（2）在建工程
	579,515.84	6,765,791.21		2,644,130.83	9,989,437.88
转入
（3）企业合并
		1,257,484.25	308,034.21	75,125.71	1,640,644.17
增加
（4）接受投
资
3.本期减少金额		778,337.12	2,857,510.84	6,200,951.11	9,836,799.07
（1）处置或报
		778,337.12	2,857,510.84	6,200,951.11	9,836,799.07
废
（2）转入投
资性房地产
4.期末余额	855,643,273.25	419,970,070.45	172,628,086.08	860,839,245.96	2,309,080,675.74
二、累计折旧
1.期初余额	99,709,254.38	75,617,021.42	55,435,609.62	89,818,194.55	320,580,079.97
2.本期增加金额	15,015,243.67	16,516,099.69	14,825,053.18	48,756,991.95	95,113,388.49
（1）计提	15,015,243.67	16,516,099.69	14,825,053.18	48,756,991.95	95,113,388.49
（2）企业合
并增加
3.本期减少金额	0.00	299,905.49	1,598,222.71	712,193.15	2,610,321.35
（1）处置或报
		299,905.49	1,598,222.71	712,193.15	2,610,321.35
废
（2）转入投资性房
地产
4.期末余额	114,724,498.05	91,833,215.62	68,662,440.09	137,862,993.35	413,083,147.11
三、减值准备
1.期初余额		17,559,197.55			17,559,197.55
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额		17,559,197.55			17,559,197.55
四、账面价值
1.期末账面价值	740,918,775.20	310,577,657.28	103,965,645.99	722,976,252.61	1,878,438,331.08

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98

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2.期初账面价值 753,095,414.55 170,307,187.22 91,892,282.90 709,212,518.95 1,724,507,403.62

（ 2 ）暂时闲置的固定资产情况

单位： 元 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注 ）通过融资租赁租入的固定资产情况 单位： 元 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 ）通过经营租赁租出的固定资产 单位： 元 项目 期末账面价值

• （ 3 ）通过融资租赁租入的固定资产情况

• （ 4 ）通过经营租赁租出的固定资产

• （ 5 ）未办妥产权证书的固定资产情况

单位： 元 项目 账面价值 未办妥产权证书的原因

其他说明

17 、在建工程

（ 1 ）在建工程情况

单位： 元

	期末余额	期末余额		期初余额	期初余额
项目
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
固体废弃物处理
	9,936,947,693.44		9,936,947,693.44	8,378,030,968.33		8,378,030,968.33
项目
再生资源产业园
	101,109,775.29		101,109,775.29	65,165,199.70		65,165,199.70
项目
环卫投资项目	377,042,504.08		377,042,504.08	202,122,262.42		202,122,262.42
污水处理特许经
	295,781,538.15		295,781,538.15	219,838,152.58		219,838,152.58
营及改扩建项目
其他综合类项目	900,738,408.15		900,738,408.15	496,508,727.75		496,508,727.75
	11,611,619,919.1		11,611,619,919.1 1			9,361,665,310.78
合计				9,361,665,310.78
	1

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（ 2 ）重要在建工程项目本期变动情况

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----- Start of picture text -----

单位： 元
----- End of picture text -----

				本期转			工程累			其中：本
					本期其 他减少 金额				利息资		本期利
项目名		期初余	本期增	入固定		期末余	计投入	工程进		期利息		资金来
	预算数								本化累		息资本
称		额	加金额	资产金		额	占预算	度		资本化		源
									计金额		化率
				额			比例			金额
固体废
		8,378,03	1,571,68		12,770,6 37.33	9,936,94			62,729,4	34,932,2
弃物处								-				其他
		0,968.33	7,362.44			7,693.44			05.02	76.67
理项目
再生资
		65,165,1	35,944,5			101,109,
源产业								-				其他
		99.70	75.59			775.29
园项目
环卫投		202,122,	174,920,			377,042,
								-				其他
资项目		262.42	241.66			504.08
污水处
理特许
		219,838,	81,843,2		5,899,90 1.42	295,781,			220,500.	220,500.
经营及								-				其他
		152.58	86.99			538.15			00	00
改扩建
项目
						10,710,8
		8,865,15	1,864,39		18,670,5 38.75				62,949,9	35,152,7
合计				0.00		81,510.9	--	--				--
		6,583.03	5,466.68						05.02	76.67
						6

注：资金来源，一般包括募股资金、金融机构贷款和其他来源等。

（ 3 ）本期计提在建工程减值准备情况

单位： 元

项目 本期计提金额 计提原因

其他说明

注：在建工程本期转入无形资产的金额为17,998,457.84元，转入固定资产的金额9,989,437.88元。

18 、无形资产

（ 1 ）无形资产情况

单位： 元

项目	土地使用权	专利权	非专利技术	商标	软件	特许权	合计
一、账面原值
1.期初余						3,286,928,577.	3,515,566,884.
	219,544,960.74	1,937,505.10		74,544.49	7,081,296.61
额						88	82

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2.本期增
	1,407,513.24	1,941.75		26,431.90	192,892.62	65,033,475.97	66,662,255.48
加金额
（1）购
	1,407,513.24			26,431.90	190,559.27	32,583,505.15	34,208,009.56
置
（2）内
		1,941.75					1,941.75
部研发
（3）企
					2,333.35	14,451,512.98	14,453,846.33
业合并增加
（4）在建工程
						17,998,457.84	17,998,457.84
转入
3.本期减少
						1,462,268.97	1,462,268.97
金额
（1）处
						1,462,268.97	1,462,268.97
置
（2）其他减少
4.期末余						3,350,499,784.	3,580,766,871.
	220,952,473.98	1,939,446.85		100,976.39	7,274,189.23
额						88	33
二、累计摊销
1.期初余
	16,137,013.17	1,729,324.70		36,633.40	1,838,846.54	906,893,504.32	926,635,322.13
额
2.本期增
	2,354,215.85	95,430.26		5,388.70	367,604.27	96,531,394.79	99,354,033.87
加金额
（1）计
	2,354,215.85	95,430.26		5,388.70	367,604.27	96,531,394.79	99,354,033.87
提
3.本期减
						563,895.06	563,895.06
少金额
（1）处
						563,895.06	563,895.06
置
4.期末余						1,002,861,004.	1,025,425,460.
	18,491,229.02	1,824,754.96		42,022.10	2,206,450.81
额						05	94
三、减值准备
1.期初余
						52,627.06	52,627.06
额
2.本期增
加金额
（1）计

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101

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

提
3.本期减
少金额
（1）处置
4.期末余
						52,627.06	52,627.06
额
四、账面价值
1.期末账						2,347,586,153.	2,555,288,783.
	202,461,244.96	114,691.89		58,954.29	5,067,738.42
面价值						77	33
2.期初账						2,379,982,446.	2,588,878,935.
	203,407,947.57	208,180.40		37,911.09	5,242,450.07
面价值						50	63

本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。

19 、商誉

（ 1 ）商誉账面原值

单位： 元

被投资单位名称
或形成商誉的事	期初余额	本期增加		本期减少		期末余额
项
咸宁市甘源水务
	1,000,801.79	0.00				1,000,801.79
有限公司
咸宁市兴源物资
再生利用有限公	7,932,589.25	0.00				7,932,589.25
司
淮南市康德医疗
废物处置有限公	224,382.66	0.00				224,382.66
司
鄂州桑德鄂清水
	3,943,428.28	0.00				3,943,428.28
务有限公司
湖南桑德再生资
	3,198,145.99	0.00				3,198,145.99
源有限公司
浙江意意环卫机
	4,652,310.68	0.00				4,652,310.68
械设备有限公司
河南桑德恒昌贵
	83,947,124.61	0.00				83,947,124.61
金属有限公司

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102

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河北桑德万忠环
	7,179,663.94	0.00				7,179,663.94
保科技有限公司
衡阳桑德凯天再
生资源科技有限	3,835,387.19	0.00				3,835,387.19
公司
深圳桑德丰采环
	18,812,678.66	0.00				18,812,678.66
卫工程有限公司
通辽华通环保有
	3,705,220.13	0.00				3,705,220.13
限责任公司
洪泽洪清环保有
	694,273.26	0.00				694,273.26
限公司
淮南淮清环保有
	6,175,453.97	0.00				6,175,453.97
限公司
湖南省同力电子
废弃物回收拆解	133,242,960.26	0.00				133,242,960.26
利用有限公司
哈尔滨市群勤环
保技术服务有限	36,170,023.02	0.00				36,170,023.02
公司
南通桑德森蓝环
	50,906,609.30	0.00				50,906,609.30
保科技有限公司
河南艾瑞环保科
	16,246,504.38	0.00				16,246,504.38
技有限公司
邢台恒忆再生资
	7,592,179.53	0.00				7,592,179.53
源回收有限公司
宜都市威德水质
	1,684,170.43	0.00				1,684,170.43
净化有限公司
森蓝环保（上海）
	88,020,436.90	0.00				88,020,436.90
有限公司
湖北东江环保有
限公司、清远市
	168,534,848.94	0.00				168,534,848.94
东江环保技术有
限公司
成都浩兴源企业
管理中心（有限
合伙）、成都爱瑞	18,646,685.30	0.00				18,646,685.30
新宝环保科技有
限公司
长阳桑德水务有
	0.00	10,909,285.60				10,909,285.60
限公司

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103

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

佳木斯佳德环保
	0.00	22,355,091.30				22,355,091.30
科技有限公司
沧州跃民保洁服
	0.00	214,899.98				214,899.98
务有限公司
合计	666,345,878.47	33,479,276.88	0.00	0.00	0.00	699,825,155.35

（ 2 ）商誉减值准备

单位： 元

被投资单位名称
或形成商誉的事	期初余额		本期增加				本期减少				期末余额
项
湖南省同力电子
废弃物回收拆解	28,500,000.00										28,500,000.00
利用有限公司
南通桑德森蓝环
	26,500,000.00										26,500,000.00
保科技有限公司
哈尔滨市群勤环
保技术服务有限	14,000,000.00										14,000,000.00
公司
合计	69,000,000.00										69,000,000.00
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法： 其他说明 20、长期待摊费用											单位： 元
项目		期初余额		本期增加金额		本期摊销金额		其他减少金额			期末余额
富春水资源使用权
		1,357,579.60				41,979.06					1,315,600.54
及用地权
沭源土地使用费		1,603,007.50				63,695.64					1,539,311.86
环卫服务		77,583,639.75		44,618,749.50		24,192,910.60					98,009,478.65
其他		6,864,857.19		4,311,180.41		1,550,219.98					9,625,817.62
合计		87,409,084.04		48,929,929.91		25,848,805.28					110,490,208.67

单位： 元

其他说明

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21 、递延所得税资产 / 递延所得税负债

（ 1 ）未经抵销的递延所得税资产

单位： 元

	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额
项目
	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税资产
资产减值准备	199,167,318.39	34,369,461.15	189,888,540.57	30,619,744.66
政府补助递延收益	76,249,138.68	15,639,951.34	102,369,954.56	21,934,155.30
合计	275,416,457.07	50,009,412.49	292,258,495.13	52,553,899.96

（ 2 ）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

单位： 元

	递延所得税资产和负债	抵销后递延所得税资产	递延所得税资产和负债	抵销后递延所得税资产
项目
	期末互抵金额	或负债期末余额	期初互抵金额	或负债期初余额
递延所得税资产		50,009,412.49		52,553,899.96

（ 3 ）未确认递延所得税资产明细

单位： 元

项目 期末余额 期初余额

22 、其他非流动资产

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
预付购买长期资产款项	438,518,282.29	471,511,352.77
合计	438,518,282.29	471,511,352.77

其他说明：

23 、短期借款

（ 1 ）短期借款分类

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
抵押借款		35,000,000.00
保证借款	515,000,000.00	469,000,000.00

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105

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信用借款	2,085,000,000.00	1,420,000,000.00
合计	2,600,000,000.00	1,924,000,000.00

短期借款分类的说明：

注: （1） 保证借款51,500万元，由公司为子公司提供担保取得的借款金额为51,500万元。

24 、应付票据

单位： 元

种类	期末余额	期初余额
银行承兑汇票	594,278,116.14	857,050,381.24
合计	594,278,116.14	857,050,381.24

本期末已到期未支付的应付票据总额为元。

25 、应付账款

（ 1 ）应付账款列示

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
1年以内（含1年）	2,066,755,677.48	1,518,173,919.47
1年以上	203,186,910.02	267,127,458.75
合计	2,269,942,587.50	1,785,301,378.22

26 、预收款项

（ 1 ）预收款项列示

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
1年以内	63,772,291.23	59,458,382.16
1年以上	4,237,853.56	5,026,141.54
合计	68,010,144.79	64,484,523.70

27 、应付职工薪酬

（ 1 ）应付职工薪酬列示

单位： 元

项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

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106

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一、短期薪酬	71,976,841.29	696,327,404.99	676,553,698.79	91,750,547.49
二、离职后福利-设定提
	1,485,981.87	52,091,083.52	50,336,718.08	3,240,347.31
存计划
三、辞退福利		1,113,134.96	1,046,042.11	67,092.85
合计	73,462,823.16	749,531,623.47	727,936,458.98	95,057,987.65

（ 2 ）短期薪酬列示

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、工资、奖金、津贴和
	69,437,540.76	631,567,656.65	612,429,708.26	88,575,489.15
补贴
2、职工福利费		18,857,041.54	18,681,652.97	175,388.57
3、社会保险费	1,283,767.26	27,192,963.27	27,402,671.07	1,074,059.46
4、住房公积金	316,185.09	16,894,407.52	15,774,521.67	1,436,070.94
5、工会经费和职工教育
	939,348.18	1,815,336.01	2,265,144.82	489,539.37
经费
合计	71,976,841.29	696,327,404.99	676,553,698.79	91,750,547.49

（ 3 ）设定提存计划列示

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	1,372,138.75	50,045,920.12	48,325,703.58	3,092,355.29
2、失业保险费	113,843.12	2,045,163.40	2,011,014.50	147,992.02
合计	1,485,981.87	52,091,083.52	50,336,718.08	3,240,347.31

其他说明：

28 、应交税费

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
增值税	189,907,511.21	122,445,862.95
企业所得税	94,157,151.08	120,250,244.51
城市维护建设税	13,024,836.34	7,744,712.31
教育费附加	9,627,141.01	3,334,564.75
房产税	1,507,124.26	1,678,990.30

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土地使用税	3,233,782.25	3,143,289.39
营业税
其他	21,677,717.97	6,460,756.41
合计	333,135,264.12	265,058,420.62

其他说明：

29 、应付利息

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息	459,480.17	480,917.67
企业债券利息	51,314,908.68	55,046,621.00
短期借款应付利息	4,164,791.53	4,164,791.53
合计	55,939,180.38	59,692,330.20

重要的已逾期未支付的利息情况：

单位： 元

借款单位 逾期金额 逾期原因

其他说明：

30 、应付股利

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
其他	17,994.52	17,994.52
合计	17,994.52	17,994.52

其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：

31 、其他应付款

（ 1 ）按款项性质列示其他应付款

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
备用金及保证金	89,772,673.71	85,420,103.06
往来款及其他	452,666,340.19	429,262,878.61
合计	542,439,013.90	514,682,981.67

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 2 ）账龄超过 1 年的重要其他应付款

单位： 元

项目	期末余额	未偿还或结转的原因
1	30,792,364.62	代收代缴污水处理费
合计	30,792,364.62	--

其他说明

32 、一年内到期的非流动负债

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
一年内到期的长期借款	740,000.00	18,000,000.00
一年内到期的应付债券	500,000,000.00	1,000,000,000.00
合计	500,740,000.00	1,018,000,000.00

其他说明：

注：(1)一年内到期的长期借款74万，为以鄂州鄂清污水处理收费权设立质押，同时由桑德集团有限公司提供担保取得的借 款金额为74万元。

(2)一年内到期的应付债券5亿元，明细如下

债券名	发行	债券	发行金额	期初余额	本期	本期按面值	本期	期末余额
称	日期	期限			发行	计提利息	偿还利息
中期债 券	2014年4月 18日	3年	500,000,000.0 0	500,000,000.00		9,937,808.23	33,900,000.00	0.00
中期债 券	2014年8月 13日	3年	500,000,000.0 0	500,000,000.00		16,767,123.29		500,000,000.0 0

33 、其他流动负债

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
短期应付债券	5,076,794,760.28	4,641,501,124.42
合计	5,076,794,760.28	4,641,501,124.42

短期应付债券的增减变动：

单位： 元

							按面值计	溢折价摊
债券名称	面值	发行日期	债券期限	发行金额	期初余额	本期发行			本期偿还		期末余额
							提利息	销
短期融资		2016年7		500,000,0	506,452,0		7,027,397				513,479,4
			365天
券		月20日		00.00	83.33		.26				80.59

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109

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

		2016年
短期融资				500,000,0	502,073,3		7,668,493				509,741,8
		11月14	365天
券				00.00	33.33		.16				26.49
		日
		2016年
短期融资				1,000,000	1,002,030		19,232,87				1,021,263
		12月12	365天
券				,000.00	,136.99		6.72				,013.71
		日
短期融资		2017年3		500,000,0		500,000,0	6,645,205				506,645,2
			365天
券		月17日		00.00		00.00	.48				05.48
超短期融		2016年6		500,000,0	509,803,7		2,808,578		512,612,3
			270天
资券		月3日		00.00	50.00		.77		28.77
超短期融		2016年6		400,000,0	406,318,9		2,853,698		409,172,6
			270天
资券		月28日		00.00	04.10		.64		02.74
超短期融		2016年8		500,000,0	506,081,9		4,644,082		510,726,0
			270天
资券		月1日		00.00	44.44		.96		27.40
超短期融		2016年8		500,000,0	505,194,4		4,976,788		510,171,2
			270天
资券		月15日		00.00	44.45		.43		32.88
超短期融		2016年9		200,000,0	201,804,4		2,485,966		204,290,4
			270天
资券		月9日		00.00	44.45		.52		10.97
		2016年
超短期融				500,000,0	501,742,0		8,358,904				510,100,9
		11月25	270天
资券				00.00	83.33		.10				87.43
		日
超短期融		2017年4		500,000,0		500,000,0	4,997,260				504,997,2
			270天
资券		月10日		00.00		00.00	.28				60.28
超短期融		2017年4		1,000,000		1,000,000	9,339,726				1,009,339
			270天
资券		月19日		,000.00		,000.00	.03				,726.03
超短期融		2017年6		500,000,0		500,000,0	1,227,260				501,227,2
			270天
资券		月12日		00.00		00.00	.27				60.27
				7,100,000	4,641,501	2,500,000	82,266,23		2,146,972		5,076,794
合计	--	--	--
				,000.00	,124.42	,000.00	8.62		,602.76		,760.28

其他说明：

34 、长期借款

（ 1 ）长期借款分类

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
质押借款	1,889,625,000.00	1,448,790,000.00
保证借款	848,105,440.00	400,305,440.00

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110

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

信用借款	452,909,092.00	203,681,819.00
合计	3,190,639,532.00	2,052,777,259.00

长期借款分类的说明：

注：（1）质押借款188,962.50万元，其中：以淮南国新生物科技有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的 借款金额为2,400万元；以淮北国瑞生物科技有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为3,000万 元；以宜都市威德水质净化有限公司的污水处理收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为1,900万元；以亳 州洁能电力有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为19,000万元；以金华格莱铂新能源环保科 技有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为4,800万元；以重庆绿能新能源有限公司项目收费 权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为17,100万元；以双城市格瑞电力有限公司项目收费权设立质押，同时由 公司提供担保取得的借款金额为11,685万元；以鸡西德普环境资源有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得 的借款金额为28,000万元；以包头鹿城水务有限公司污水处理收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为8,000 万元；以大冶桑德清波水务有限公司的污水处理收费权设立质押，同时由关联自然人文一波、公司及子公司宜昌桑德三峡水 务有限公司提供担保取得的借款金额为1,200万元；以老河口桑德清源水务有限公司污水处理收费权设立质押，同时由公司 提供担保取得的借款金额为1,590万元；以崇阳天清水务有限公司污水处理收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借 款金额为3,200万元；以沂水沂清环保能源有限公司股权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为15,000万元；以安 新县安清环保科技有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为6,200万元；以德惠市德佳环保能 源有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为14,325万元；以芜湖桑青生物科技有限公司项目收 费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为4,300万元； 以枝江桑德枝清水务有限公司污水处理收费权设立质押， 同时由公司提供担保取得的借款金额为1,962.5万元；以宜昌白洋水务有限公司污水处理收费权设立质押，同时由公司提供担 保取得的借款金额为4,500万元；以临清德运环保能源有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额 为17,000万元；以成武德润环保能源有限公司项目收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为19,800万元；以 黄冈桑德禹清水务有限公司污水处理收费权设立质押，同时由公司提供担保取得的借款金额为4,000万元。 其他说明，包括利率区间：

35 、应付债券

（ 1 ）应付债券

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
应付债券	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00
合计	1,000,000,000.00	1,000,000,000.00

（ 2 ）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）

单位： 元

							按面值计	溢折价摊
债券名称	面值	发行日期	债券期限	发行金额	期初余额	本期发行			本期偿还		期末余额
							提利息	销
	500,000,0	2015-12-		500,000,0	500,000,0		12,662,67				500,000,0
中期债券			3年
	00.00	14		00.00	00.00		1.23				00.00
中期债券	500,000,0	2016-01-	3年	500,000,0	500,000,0		8,950,684				500,000,0

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111

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

	00.00	28		00.00	00.00		.93				00.00
				1,000,000	1,000,000		21,613,35				1,000,000
合计	--	--	--
				,000.00	,000.00		6.16				,000.00

36 、长期应付款

（ 1 ）按款项性质列示长期应付款

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
融资租赁应付款	120,000,000.00	135,185,054.40
减：未确认融资费用	10,612,579.91	15,185,054.40
合计	109,387,420.09	120,000,000.00

其他说明：

37 、专项应付款

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
内蒙古东部地区危
险废物处置中心项	66,200,000.00			66,200,000.00
目
通辽市生活垃圾无
	19,000,000.00			19,000,000.00
害化处理项目
淮南市生活垃圾卫
	8,600,000.00			8,600,000.00
生填埋场工程
合计	93,800,000.00			93,800,000.00	--

其他说明：

38 、递延收益

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额	形成原因
政府补助	102,369,954.56	86,610,000.00	25,388,358.39	163,591,596.17
合计	102,369,954.56	86,610,000.00	25,388,358.39	163,591,596.17	--

涉及政府补助的项目：

单位： 元

		本期新增补助金	本期计入营业外			与资产相关/与收
负债项目	期初余额			其他变动	期末余额
		额	收入金额			益相关

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沭源自来水厂建
	166,667.13		41,666.64		125,000.49	与资产相关
设资金补贴
沭源自来水厂项
	7,532,000.00		538,000.00		6,994,000.00	与资产相关
目资金补贴
湖北合加咸宁环
境资源设备基地	7,833,333.33		1,000,000.00		6,833,333.33	与资产相关
资金补贴
湖北合加咸宁环
境资源设备基地
	11,010,000.00				11,010,000.00	与资产相关
技术改造资金补
贴
荆州荆清城市污
水和垃圾处理设	7,375,000.00		750,000.00		6,625,000.00	与资产相关
施建设项目资金
嘉鱼嘉清城市污
水和垃圾处理设	8,061,492.42		806,149.20		7,255,343.22	与资产相关
施建设项目资金
通辽蒙东收到土
	2,971,530.04		82,542.48		2,888,987.56	与资产相关
地返还款
沂水垃圾焚烧发
电项目小城镇建	4,228,265.00				4,228,265.00	与资产相关
设补助款
南通森蓝再生资
源回收与综合利	4,740,000.00		360,000.00		4,380,000.00	与资产相关
用项目补贴
洪泽无害化垃圾
	1,800,000.00				1,800,000.00	与资产相关
填埋场项目补贴
邢台恒亿再生资
源回收与综合利	4,892,500.00		285,000.00		4,607,500.00	与资产相关
用项目补贴
同力电子废旧家
电拆解项目建设	9,000,000.03		500,000.03		8,500,000.00	与资产相关
基金
清远东江节能减
	3,999,999.96		1,000,000.02		2,999,999.94	与资产相关
排补贴款
亳州洁能焚烧发
电及污泥处理项	1,600,000.00				1,600,000.00	与资产相关
目中央预算资金
宿州德邦设备技
	479,166.65		25,000.02		454,166.63	与资产相关
改专项资金

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餐厨项目建设扶
	5,080,000.00				5,080,000.00	与资产相关
持基金
塞北牛粪处理项
	21,600,000.00				21,600,000.00	与资产相关
目资金
德惠市生活垃圾
		30,000,000.00			30,000,000.00	与资产相关
焚烧发电项目
衡阳市餐厨废弃
物资源化利用和		4,230,000.00			4,230,000.00	与资产相关
无害化处理项目
临朐邑清环保能
源有限公司生活
		10,000,000.00			10,000,000.00	与资产相关
垃圾焚烧发电项
目
焦作餐厨废弃物
		1,980,000.00			1,980,000.00	与资产相关
资源化利用项目
齐齐哈尔市城区
污泥处置工程项		20,400,000.00			20,400,000.00	与资产相关
目
包头水务工程专
		20,000,000.00	20,000,000.00		0.00	与资产相关
项资金奖励
合计	102,369,954.56	86,610,000.00	25,388,358.39	0.00	163,591,596.17	--

其他说明：

39 、股本

单位：元

			本次变动增减（+、-）	本次变动增减（+、-）	本次变动增减（+、-）
	期初余额						期末余额
		发行新股	送股	公积金转股	其他	小计
股份总数	854,297,580.00						854,297,580.00

其他说明：

40 、其他权益工具

（ 1 ）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

（ 1 ）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况

发行在外的金 融工具	发行 时间	会计 分类	股息率%	发行 价格	数量	发行金额（元）	到期日或续期 情况	转股条 件	转换 情况
2016年度中期	2016年3月	权益	4.05%	100元	5,000,000	500,000,000.00

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票据		工具
2016年度中期 票据	2016年11 月	权益 工具	4.23%	100元	5,000,000	500,000,000.00
2017年度中期 票据	2017年1月	权益 工具	5.70%	100元	10,000,000	1,000,000,000.00

（1）本公司于2017年1月发行总额为10亿元的2017年度中期票据。根据该中期票据的发行条款，该中期票据于本公司依照发行条款的 约定赎回之前长期存续。于该中期票据第5个和其后每个付息日，本公司有权按面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回 该中期票据（“赎回权”），该中期票据的投资者无回售权。除非发生可以由本公司自主决定从而控制其是否发生的强制付息事件，于该中 期票据的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何 递延支付利息次数的限制。本公司将发行实际收到的金额作为其他权益工具核算。

该中期票据于前5个计息年度的票面利率保持不变，为年利率5.70%，发行费用300万元，实际收到金额997,000,000元。自第6个计息年 度起，每5年重置一次票面利率。

（ 2 ）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

单位： 元

发行在外的	期初	期初	本期增加	本期增加	本期减少	本期减少	期末	期末
金融工具	数量	账面价值	数量	账面价值	数量	账面价值	数量	账面价值
2016年度中		498,500,000.						498,500,000.
	5,000,000						5,000,000
期票据		00						00
2016年度中		498,500,000.						498,500,000.
	5,000,000						5,000,000
期票据		00						00
2017年度中				997,000,000.				997,000,000.
			10,000,000				10,000,000
期票据				00				00
		997,000,000. 00		997,000,000.				1,994,000,00 0.00
合计	10,000,000		10,000,000				20,000,000
				00

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据： 其他说明：

41 、资本公积

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
资本溢价（股本溢价）	2,175,606,083.92	0.00	904,234.73	2,174,701,849.19
其他资本公积	29,697,641.09	0.00	0.00	29,697,641.09
其中：股权激励成本	29,697,641.09	0.00	0.00	29,697,641.09
合计	2,205,303,725.01	0.00	904,234.73	2,204,399,490.28

其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

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42 、其他综合收益

单位： 元

		本期所得 税前发生 额	本期发生额	本期发生额	本期发生额
			减：前期计入			税后归属
项目	期初余额			减：所得税	税后归属		期末余额
			其他综合收益			于少数股
				费用	于母公司
			当期转入损益			东
二、以后将重分类进损益的其他综							100,872.3
	100,872.3	7
合收益							7
							100,872.3
外币财务报表折算差额	100,872.3	7
							7
	100,872.3	7					100,872.3 7
其他综合收益合计

其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：

43 、盈余公积

单位： 元

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	409,875,802.75			409,875,802.75
合计	409,875,802.75			409,875,802.75

盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：

44 、未分配利润

单位： 元

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	3,761,022,735.19	2,876,047,289.60
调整后期初未分配利润	3,761,022,735.19	2,876,047,289.60
加：本期归属于母公司所有者的净利润	492,980,557.36	438,987,134.51
应付普通股股利	170,859,516.00	128,144,637.00
永续债利息	20,250,000.00
期末未分配利润	4,062,893,776.55	3,186,889,787.11

调整期初未分配利润明细：

• 1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润元。

• 2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。

• 3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。

• 4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。

• 5)、其他调整合计影响期初未分配利润元。

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45 、营业收入和营业成本

单位： 元

	本期发生额	本期发生额	上期发生额	上期发生额
项目
	收入	成本	收入	成本
主营业务	3,895,367,511.51	2,711,716,821.79	3,404,396,738.59	2,390,313,619.96
其他业务	16,394,599.87	7,534,817.79	8,224,736.32	1,086,024.89
合计	3,911,762,111.38	2,719,251,639.58	3,412,621,474.91	2,391,399,644.85

46 、税金及附加

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
城市维护建设税	13,004,262.31	5,156,842.78
教育费附加	6,083,268.62	2,344,446.01
房产税	3,238,580.17
土地使用税	6,835,120.60
车船使用税	592,025.81
印花税	927,071.32
营业税		24,950,137.63
地方教育费附加	3,583,261.65	1,490,972.73
其他	732,926.15	1,606,788.67
合计	34,996,516.63	35,549,187.82

其他说明：

47 、销售费用

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
销售费用	52,118,080.50	39,475,944.73
合计	52,118,080.50	39,475,944.73

其他说明：

48 、管理费用

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
管理费用	346,472,365.20	256,568,995.25

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117

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

合计 346,472,365.20 256,568,995.25

其他说明：

49 、财务费用

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
利息支出	207,814,884.04	154,863,626.94
减：利息收入	18,526,889.42	9,849,946.03
汇兑损失	657,452.62	221,799.49
减：汇兑收益	22,812.71
手续费及其他	10,067,659.23	10,901,855.89
合计	199,990,293.76	156,137,336.29

其他说明：

50 、资产减值损失

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
一、坏账损失	25,483,904.89	24,114,543.74
二、存货跌价损失	-2,119.57
合计	25,481,785.32	24,114,543.74

其他说明：

51 、公允价值变动收益

单位： 元

产生公允价值变动收益的来源	本期发生额	上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损
		-148,277.20
益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价
		-148,277.20
值变动收益
合计		-148,277.20

其他说明：

52 、投资收益

单位： 元

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118

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	652,451.48	1,244,854.18
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
	-427,101.97	-1,824,675.99
益的金融资产取得的投资收益
合计	225,349.51	-579,821.81

其他说明：

53 、其他收益

单位： 元

产生其他收益的来源	本期发生额	上期发生额
政府补助	15,834,003.88

54 、营业外收入

单位： 元

			计入当期非经常性损益的金
项目	本期发生额	上期发生额
			额
非流动资产处置利得合计	128,220.90		128,220.90
其中：固定资产处置利得	128,220.90		128,220.90
政府补助	54,145,661.75	21,817,941.84	54,145,661.75
其他	87,714.00	1,502,466.71	87,714.00
合计	54,361,596.65	23,320,408.55	54,361,596.65

计入当期损益的政府补助：

单位： 元

				补贴是否影	是否特殊补	本期发生金	上期发生金	与资产相关/
补助项目	发放主体	发放原因	性质类型
				响当年盈亏	贴	额	额	与收益相关
递延收益摊						25,388,358.3
							5,388,358.39	与资产相关
销						9
						28,757,303.3	48,757,303.3
其他补助								与收益相关
						6	6
						54,145,661.7	54,145,661.7
合计	--	--	--	--	--			--
						5	5

其他说明：

55 、营业外支出

单位： 元

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

			计入当期非经常性损益的金
项目	本期发生额	上期发生额
			额
非流动资产处置损失合计	914,604.07	39,247.26	914,604.07
其中：固定资产处置损失	914,604.07	9,990.20	914,604.07
无形资产处置损失	0.00	29,257.06	0.00
其他	904,819.98	364,550.42	904,819.98
合计	1,819,424.05	403,797.68	1,819,424.05

其他说明：

56 、所得税费用

（ 1 ）所得税费用表

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	109,960,156.53	94,527,542.26
递延所得税费用	-3,057,049.83	-2,241,128.60
合计	106,903,106.70	92,286,413.66

（ 2 ）会计利润与所得税费用调整过程

单位： 元

项目	本期发生额
利润总额	602,052,956.38
所得税费用	106,903,106.70

其他说明

57 、其他综合收益

详见附注。

58 、现金流量表项目

（ 1 ）收到的其他与经营活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
收到其他与经营活动有关的现金
其中：收到的利息收入	18,526,889.42	9,849,946.03

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120

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

收到的政府补贴	12,284,153.05	4,923,801.74
收到的往来及其他款项	181,780,894.25	56,638,134.17
合计	212,591,936.72	71,411,881.94

收到的其他与经营活动有关的现金说明：

（ 2 ）支付的其他与经营活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
支付其他与经营活动有关的现金
其中：支付的管理费用及销售费用	134,301,405.93	115,925,505.90
收到的往来及其他款项	124,150,467.91	162,210,451.75
合计	258,451,873.84	278,135,957.65

支付的其他与经营活动有关的现金说明：

（ 3 ）收到的其他与投资活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
收到其他与投资活动有关的现金
其中：计入递延收益的财政补贴	86,610,000.00
收回理财产品	17,000,000.00	16,000,000.00
合计	103,610,000.00	16,000,000.00

收到的其他与投资活动有关的现金说明：

（ 4 ）支付的其他与投资活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
支付其他与投资活动有关的现金
其中：		1,000,000.00
购买理财产品		17,000,000.00
购买项目资产及定金	16,510,000.00
套期保值现金净额	427,101.97	1,824,675.99
合计	16,937,101.97	19,824,675.99

支付的其他与投资活动有关的现金说明：

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121

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 5 ）收到的其他与筹资活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
收到其他与筹资活动有关的现金
收到国债项目专项资金		2,180,730.00
收到非公开发行股票员工持股认缴款	26,890,001.00
合计	26,890,001.00	2,180,730.00

收到的其他与筹资活动有关的现金说明：

（ 6 ）支付的其他与筹资活动有关的现金

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
支付其他与筹资活动有关的现金
国债项目专项资金	4,340,500.00	1,500,000.00
中期票据承销费	1,500,000.00
银行承兑汇票保证金	204,572,873.58	219,188,939.85
履约保证金	1,000,000.00
融资租赁各期支付的租金	10,612,579.91
财务咨询及融资手续费	2,905,925.53	17,900,000.00
借款保证金		8,429,408.69
合计	224,931,879.02	247,018,348.54

支付的其他与筹资活动有关的现金说明：

59 、现金流量表补充资料

（ 1 ）现金流量表补充资料

单位： 元

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：	--	--
净利润	495,149,849.68	439,277,920.43
加：资产减值准备	25,481,785.32	24,114,543.74
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
	95,738,361.03	44,289,572.37
物资产折旧
无形资产摊销	99,354,033.87	73,827,257.88

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122

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

长期待摊费用摊销	51,237,163.67	6,954,753.03
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
	786,383.17	39,247.26
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）		0.00
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）		148,277.20
财务费用（收益以“－”号填列）	207,814,884.04	153,644,809.82
投资损失（收益以“－”号填列）	-225,349.51	579,821.81
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）	2,544,487.47	-2,241,128.60
存货的减少（增加以“－”号填列）	-46,015,571.30	40,463,512.50
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
	-570,504,963.94	-501,170,041.16
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填
	-908,800,464.03	-647,323,941.93
列）
经营活动产生的现金流量净额	-547,439,400.53	-367,395,395.65
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
	--	--
动：
3．现金及现金等价物净变动情况：	--	--
现金的期末余额	3,445,906,843.35	1,799,116,308.96
减：现金的期初余额	2,955,458,280.17	2,357,959,002.89
现金及现金等价物净增加额	490,448,563.18	-558,842,693.93

（ 2 ）本期支付的取得子公司的现金净额

单位： 元

	金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	36,965,311.40
其中：	--
长阳桑德水务有限公司	12,759,780.41
佳木斯佳德环保科技有限公司	24,205,530.99
其中：	--
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物	14,600,000.00
其中：	--
成都浩兴源企业管理中心	13,000,000.00
宜都市威德水质净化有限公司	1,600,000.00
取得子公司支付的现金净额	51,565,311.40

其他说明：

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123

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 3 ）现金和现金等价物的构成

单位： 元

项目	期末余额	期初余额
一、现金	3,445,906,843.35	2,955,458,280.17
其中：库存现金	353,051.54	674,258.46
可随时用于支付的银行存款	3,244,406,414.49	2,604,878,454.22
可随时用于支付的其他货币资金	201,147,377.32	349,905,567.49
三、期末现金及现金等价物余额	3,445,906,843.35	2,955,458,280.17

其他说明：

60 、所有者权益变动表项目注释

说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：

61 、所有权或使用权受到限制的资产

单位： 元

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	205,572,873.58	承兑汇票保证金、履约保证金
合计	205,572,873.58	--

其他说明：

62 、外币货币性项目

（ 1 ）外币货币性项目

单位： 元

项目	期末外币余额	折算汇率	期末折算人民币余额
其中：美元	12,057,085.15	6.7744	81,679,517.64
港币	1,185.92	0.8679	1,029.28
其他应收款
其中：美元	141,795.82	6.7744	960,581.60

其他说明：

（ 2 ）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择 依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

□ 适用 √ 不适用

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124

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63 、套期

按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：

64 、其他

八、合并范围的变更

1 、非同一控制下企业合并

（ 1 ）本期发生的非同一控制下企业合并

单位： 元

							购买日至期	购买日至期
被购买方名	股权取得时	股权取得成	股权取得比	股权取得方		购买日的确
					购买日		末被购买方	末被购买方
称	点	本	例	式		定依据
							的收入	的净利润
长阳桑德水 务	2017年03月	19,519,400.0			2017年03月 31日	实质性控制	853,755.54	-34,807.50
			100.00%	购买
	31日	0
佳木斯佳德	2017年04月	26,000,000.0			2017年04月 30日	实质性控制	342,011.49	-5,268.98
			100.00%	购买
	30日	0
沧州跃民	2017年05月				2017年05月 31日	实质性控制	986,109.27	-170,518.31
		1,800,000.00	60.00%	购买
	31日

其他说明：

（ 2 ）合并成本及商誉

单位： 元

合并成本	长阳桑德水务	佳木斯佳德	沧州跃民
--现金	19,519,400.00	26,000,000.00	1,800,000.00
合并成本合计	19,519,400.00	26,000,000.00	1,800,000.00
减：取得的可辨认净资产公允
	8,610,114.40	3,644,908.70	1,585,100.02
价值份额
商誉/合并成本小于取得的可
辨认净资产公允价值份额的	10,909,285.60	22,355,091.30	214,899.98
金额

合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明： 大额商誉形成的主要原因：

其他说明：

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125

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（ 3 ）被购买方于购买日可辨认资产、负债

单位： 元

	购买日公允价值	购买日账面价值
资产：	22,267,622.02	22,267,622.02
货币资金	1,168,461.25	1,168,461.25
应收款项	4,154,648.11	4,154,648.11
固定资产	1,658,397.10	1,658,397.10
无形资产	14,453,846.33	14,453,846.33
负债：	7,370,765.56	7,370,765.56
应付款项	1,004,220.99	1,004,220.99
净资产	14,896,856.46	14,896,856.46
减：少数股东权益	1,056,733.34	1,056,733.34
取得的净资产	13,840,123.12	13,840,123.12

可辨认资产、负债公允价值的确定方法：

企业合并中承担的被购买方的或有负债：

其他说明：

2 、同一控制下企业合并

（ 1 ）本期发生的同一控制下企业合并

单位： 元

					合并当期期	合并当期期
	企业合并中	构成同一控					比较期间被	比较期间被
被合并方名				合并日的确	初至合并日	初至合并日
	取得的权益	制下企业合	合并日				合并方的收	合并方的净
称				定依据	被合并方的	被合并方的
	比例	并的依据					入	利润
					收入	净利润

其他说明：

（ 2 ）合并成本

单位： 元

合并成本

或有对价及其变动的说明：

其他说明：

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126

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（ 3 ）合并日被合并方资产、负债的账面价值

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单位： 元
----- End of picture text -----

合并日 上期期末

企业合并中承担的被合并方的或有负债：

其他说明：

3 、反向购买

交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益 性交易处理时调整权益的金额及其计算：

4 、处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□ 是 √ 否

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□ 是 √ 否

5 、其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况： 本期通过设立新纳入合并范围的子公司：

本期通过设立新纳入合并范围的子公司：
名 称	业务性质	实收资本（万元）	持股比例（%）
西藏启迪桑德创业投资有限公司	创业投资 创业投资管 理	0	100
重庆启迪桑德环境资源有限公司	环保技术开发、咨询、 服务；城市生活垃圾清 扫、收集、运输、处理	0	80
通辽市桑德运输有限公司	危险废弃物运输，医疗 废弃物运输	300	100
安徽桑德环境循环科技有限公司	环卫服务	0	100
重庆市开州区桑德环境工程有限公司	环卫服务	250	80
四平桑德环卫工程有限公司	环卫服务	500	100
乾县启迪桑德环卫工程有限公司	环卫服务	500	100
太仆寺旗桑德环境工程有限公司	环卫服务	500	100
河北桑德驿路洁环保科技有限公司	环卫服务	510	51
平山桑德环卫工程有限公司	环卫服务	165	55

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灵寿县桑德环境工程有限公司	环卫服务	165	55
乌海启迪桑德环境工程有限公司	环卫服务	1500	100
贺州市桑德环卫工程有限公司	环卫服务	100	100
道县启迪桑德环卫工程有限公司	环卫服务	867	90
德州启德环保工程有限公司	环卫服务	250	100
句容桑德环境科技有限公司	环卫服务	60	100
抚松桑德环卫工程有限公司	环卫服务	220	100
南昌市启迪桑德清洁服务有限公司	环卫服务	0	100
宽城桑德环卫工程有限公司	环卫服务	0	100
保山桑德环境工程有限公司	环卫服务	140	100
平遥桑德环境工程有限公司	环卫服务	0	100
焉耆骏德环卫工程有限公司	环卫服务	214	100
聊城桑德环境工程有限公司	环卫服务	0	100
新野桑德水务有限公司	生活饮用水集中式制 水供水售水	0	80
重庆启盛环保有限公司	污水处理业务	0	100
吉首桑德建设有限责任公司	市政PPP	0	90
吉首启迪桑德环境工程建设有限公司	市政PPP	0	90
大庆肇清环保科技有限公司	环保设备技术研发；城 市生活垃圾	0	100
安达桑迪环保热电有限公司	燃煤发电供热	0	100
喀什德盛环保能源科技有限公司	生活垃圾焚烧发电	0	100
广南鼎南环保能源有限公司	生活垃圾焚烧发电	0	100
长治市晋清科技有限公司	环保设备技术研发；城 市生活垃圾	0	100
启迪桑德（美国）洛杉矶绿色能源有限公司	餐厨垃圾以及过期食 品处理	0	70

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6 、其他

九、在其他主体中的权益

1 、在子公司中的权益

（ 1 ）企业集团的构成

				持股比例	持股比例
子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质			取得方式
				直接	间接
北京合加环保有
	北京通州	北京通州	环保设备制造	80.00%	20.00%	直接投资
限责任公司
上海桑德倍威环
	上海	上海	清洁气化	60.00%		直接投资
境技术有限公司
桑德环境（香港）
	香港	香港	环保技术研发	100.00%		同一控制下收购
有限公司
西藏启迪桑德创			创业投资、创业
	西藏	西藏		100.00%		直接投资
业投资有限公司			投资管理
重庆启迪桑德环
	重庆市	重庆市	融资租赁	80.00%		直接投资
境资源有限公司
天津启迪桑德融
	天津	天津	融资租赁	50.00%	50.00%	直接投资
资租赁有限公司
桑德（天津）再
生资源投资控股	天津	天津	投资控股公司	100.00%		直接投资
有限公司
咸宁市兴源物资
						非同一控制下收
再生利用有限公	湖北咸宁	湖北咸宁	报废汽车拆解	80.00%
						购
司
湖南桑德再生资						非同一控制下收
	湖南湘潭	湖南湘潭	报废汽车拆解		100.00%
源有限公司						购
湖北桑德环保有
	湖北咸宁	湖北咸宁	报废汽车拆解		100.00%	直接投资
限公司
襄阳楚德再生资
	湖北襄阳	湖北襄阳	废旧家电拆解		51.00%	直接投资
源科技有限公司
			贵金属延压加
河南桑德恒昌贵						非同一控制下收
	河南焦作	河南焦作	工、废旧家电拆	90.00%
金属有限公司						购
			解
河北桑德万忠环						非同一控制下收
	河北廊坊	河北廊坊	废旧家电拆解		75.00%
保科技有限公司						购
湖南省同力电子	汨罗新市镇新书	汨罗新市镇新书	电子废弃物的回	80.00%		非同一控制下收

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废弃物回收拆解	村	村	收、拆解、利用			购
利用有限公司
南通桑德森蓝环						非同一控制下收
	江苏南通	江苏南通	电子废弃物拆解		80.00%
保科技有限公司						购
哈尔滨市群勤环
						非同一控制下收
保技术服务有限	黑龙江哈尔滨	黑龙江哈尔滨	废旧家电拆解		85.00%
						购
公司
			固废回收利用，
河南艾瑞环保科						非同一控制下收
	河南开封	河南开封	废旧电器回收拆		100.00%
技有限公司						购
			解。
邢台恒亿再生资			废旧家用电器的			非同一控制下收
	河北邢台	河北邢台		60.00%
源回收有限公司			拆解、再加工			购
森蓝环保（上海）			电子废弃物的回			非同一控制下收
	上海市浦东新区	上海市浦东新区			100.00%
有限公司			收、拆解和处置			购
			废弃电器、电子
湖北东江环保有	孝昌县经济开发	孝昌县经济开发	产品、印刷线路			非同一控制下收
					100.00%
限公司	区城南工业园	区城南工业园	板的处理和综合			购
			利用
			废弃电器、电子
清远市东江环保			产品、印刷线路			非同一控制下收
	清远市清城区	清远市清城区			100.00%
技术有限公司			板的处理和综合			购
			利用
河北桑德循环经			产业园投资管理
济产业园投资管	河北邯郸	河北邯郸	与资产管理；房		100.00%	直接投资
理有限公司			地产开发
攸县桑德再生资			再生资源回收与			非同一控制下收
	湖南攸县	湖南攸县			100.00%
源有限公司			批发			购
邵阳桑德再生资
源产业园发展有	湖南邵阳	湖南邵阳	产业园投资管理		100.00%	直接投资
限公司
通辽蒙东固体废			危险废弃物处
弃物处置有限公	内蒙古通辽	内蒙古通辽	理，技术咨询、		100.00%	同一控制下收购
司			技术服务
			危险废弃物运
通辽市桑德运输
	内蒙古通辽	内蒙古通辽	输，医疗废弃物		100.00%	直接投资
有限公司
			运输
河北桑德塑业有			再生资源回收与
	河北邯郸	河北邯郸			100.00%	直接投资
限公司			批发
北京新易资源科			技术开发、技术
	北京海淀区	北京海淀区			100.00%	直接投资
技有限公司			咨询、技术服务

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

			等
天津桑德贸易有			金属材料、建筑
	天津	天津			100.00%	直接投资
限公司			材料等批发零售
福州桑德绿动环
	福建省福州市	福建省福州市	废旧物资回收		100.00%	直接投资
保科技有限公司
			建设工程项目管
北京桑德新环卫
	北京通州	北京通州	理、销售环卫设	100.00%		直接投资
投资有限公司
			备等
宜昌桑德环卫有
	湖北宜昌	湖北宜昌	环卫服务		100.00%	直接投资
限公司
昌邑致美环卫工
	山东昌邑	山东昌邑	环卫服务		80.00%	直接投资
程有限公司
宁晋县桑宁环卫
	河北邢台	河北邢台	环卫服务		100.00%	直接投资
工程有限公司
保定善美环境卫
	河北保定	河北保定	环卫服务		90.00%	直接投资
生服务有限公司
永兴清雅环卫有
	湖南郴州	湖南郴州	环卫服务		100.00%	直接投资
限公司
亳州瑞洁环境服
	安徽亳州	安徽亳州	环卫服务		60.00%	直接投资
务有限公司
蚌埠致洁环境服
	安徽蚌埠	安徽蚌埠	环卫服务		100.00%	直接投资
务有限公司
营口经济技术开
发区德洁环卫工	辽宁营口	辽宁营口	环卫服务		60.00%	直接投资
程有限责任公司
深圳桑德丰采环						非同一控制下收
	深圳龙岗	深圳龙岗	环卫服务	100.00%
境工程有限公司						购
青岛桑德环卫工
	山东青岛市	山东青岛市	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
吉林市桑德永洁
环境卫生服务有	吉林吉林	吉林吉林	环卫服务		100.00%	直接投资
限公司
攸县丽美环卫有
	湖南株洲	湖南株洲	垃圾清运		100.00%	直接投资
限公司
桑德智慧（苏州）
环境管理有限公	江苏苏州	江苏苏州	环卫服务		100.00%	直接投资
司
咸宁桑德新环卫
	湖北咸宁	湖北咸宁	环卫工程		100.00%	直接投资
工程服务有限公

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

司
张家口碧洁环境
卫生管理有限公	河北张家口	河北张家口	环卫服务		100.00%	直接投资
司
禹城恒洁环卫工
	山东德州	山东德州	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
邯郸市洁美环境			环卫服务、垃圾
	河北邯郸邱县	河北邯郸邱县			100.00%	直接投资
工程有限公司			清运
海城桑德环境卫
	辽宁鞍山	辽宁鞍山	环卫服务		100.00%	直接投资
生服务有限公司
多伦桑德环境工
	内蒙古多伦	内蒙古多伦	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
新邵桑德环卫工
	湖南邵阳	湖南邵阳	垃圾清运		100.00%	直接投资
程有限公司
楚雄桑德环境卫
	云南楚雄	云南楚雄	环卫服务		100.00%	直接投资
生管理有限公司
泰安桑德环境工
	山东泰安	山东泰安	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
乌海桑德环境科
	内蒙古乌海	内蒙古乌海	环卫服务		100.00%	直接投资
技有限公司
天门桑德环境工
	湖北天门	湖北天门	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
魏县桑德环卫工
	河北邯郸	河北邯郸	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
永清县桑德环境
卫生服务有限公	河北廊坊	河北廊坊	环卫服务		100.00%	直接投资
司
张家界桑德环卫
	湖南张家界	湖南张家界	环卫服务		100.00%	直接投资
工程有限公司
若羌玉洁环卫工
	新疆巴州若羌县	新疆巴州若羌县	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
日照桑德环卫工
	山东日照	山东日照	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
讷河桑德环卫工
	黑龙江讷河	黑龙江讷河	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
宿州爱洁环境服
	安徽宿州	安徽宿州	环卫服务		100.00%	直接投资
务有限公司
巨鹿县聚洁环卫
	河北邢台	河北邢台	环卫服务		90.00%	直接投资
工程有限公司

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132

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

溆浦桑德悦民环
	湖南溆浦	湖南溆浦	环卫服务		90.00%	直接投资
卫工程有限公司
烟台桑德环境卫
	山东烟台	山东烟台	环卫服务		100.00%	直接投资
生服务有限公司
尉氏桑德环境科
	河南开封	河南开封	环卫服务		100.00%	直接投资
技工程有限公司
桑德（肇庆）环
	广东肇庆	广东肇庆	环卫服务		100.00%	直接投资
卫工程有限公司
邯郸市桑德环境
卫生服务有限公	河北省邯郸县	河北省邯郸县	环卫服务		100.00%	直接投资
司
大兴安岭桑德环
	黑龙江大兴安岭	黑龙江大兴安岭	环卫服务		100.00%	直接投资
卫管理有限公司
正定和德环境工
	河北石家庄	河北石家庄	环卫服务	55.00%		直接投资
程有限公司
乌兰察布市启迪
	内蒙古乌兰察布	内蒙古乌兰察布
桑德环境工程服			垃圾清运	100.00%		直接投资
	市察右后旗	市察右后旗
务有限公司
广南启迪桑德环
	云南文山州	云南文山州	环卫服务	100.00%		直接投资
境工程有限公司
运城运洁丽环保
	山西运城	山西运城	环卫服务	100.00%		直接投资
科技有限公司
曲周县启德环卫
	河北邯郸	河北邯郸	环卫服务		100.00%	直接投资
工程有限公司
萍乡桑德环境科
	江西萍乡	江西萍乡	环卫服务	80.00%		直接投资
技有限公司
大城县桑德环境
卫生服务有限公	河北廊坊	河北廊坊	环卫服务	100.00%		直接投资
司
河南桑德雨洁环
	河南省汝州市	河南省汝州市	环卫服务	60.00%		直接投资
境服务有限公司
兰西桑德环卫工
	黑龙江省兰西县	黑龙江省兰西县	环卫服务	100.00%		直接投资
程有限公司
苏尼特右旗桑德
	内蒙古苏尼特右	内蒙古苏尼特右
环卫服务有限公			环卫服务	100.00%		直接投资
	旗	旗
司
忠县桑德环境工
	重庆忠县	重庆忠县	环卫服务	80.00%		直接投资
程有限公司
内蒙古桑德环境	内蒙古通辽市	内蒙古通辽市	环卫服务	100.00%		直接投资

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

管理有限公司
隆尧启迪桑德环			环卫服务、垃圾
	河北邢台隆尧县	河北邢台隆尧县		90.00%		直接投资
卫工程有限公司			清运
德州桑德环境工
	山东德州	山东德州	环卫服务	100.00%		直接投资
程有限公司
兴平启迪桑德环
	陕西省咸阳市	陕西省咸阳市	环卫服务	100.00%		直接投资
卫工程有限公司
宁夏桑德环境科
	宁夏银川市	宁夏银川市	环卫服务	100.00%		直接投资
技有限公司
徐州汉清环境工
	江苏徐州	江苏徐州	环卫服务	55.00%		直接投资
程有限公司
新乡市桑德环境
	新乡凤泉	新乡凤泉	环卫服务	100.00%		直接投资
工程有限公司
淄博桑德环境卫
	山东省淄博市	山东省淄博市	环卫服务	100.00%		直接投资
生管理有限公司
康保县启迪桑德
环境工程服务有	河北张家口	河北张家口	环卫服务	100.00%		直接投资
限公司
咸宁桑宁环境服	咸宁市长江产业	咸宁市长江产业
			环卫服务	100.00%		直接投资
务有限公司	园	园
贵州荔波中耀启
迪桑德环卫投资	贵州荔波	贵州荔波	环卫服务		51.00%	直接投资
有限公司
湘潭启迪桑德环
	湖南省湘潭市	湖南省湘潭市	环卫服务	100.00%		直接投资
卫工程有限公司
贵阳中耀桑德环
	贵州省贵阳市	贵州省贵阳市	环卫服务		51.00%	直接投资
境管理有限公司
深泽县桑德环卫
	河北省石家庄市	河北省石家庄市	环卫服务		100.00%	直接投资
工程有限公司
宜章县启迪桑德
恒洁环境服务有	湖南省郴州市	湖南省郴州市	环卫服务	88.13%		直接投资
限责任公司
茶陵县启迪桑德
	湖南省株洲市茶	湖南省株洲市茶
环卫工程有限公			环卫服务	100.00%		直接投资
	陵县	陵县
司
新野桑德环境工	河南省南阳市新	河南省南阳市新
			环卫服务		80.00%	直接投资
程有限公司	野县	野县
通许县桑德环保	河南省开封市通	河南省开封市通
			环卫服务	100.00%		直接投资
工程有限公司	许县	许县

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

134

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

安徽桑德环境循
	安徽省蚌埠市	安徽省蚌埠市	环卫服务		100.00%	直接投资
环科技有限公司
重庆市开州区桑
德环境工程有限	重庆市开州区	重庆市开州区	环卫服务	80.00%		直接投资
公司
四平桑德环卫工
	吉林省四平市	吉林省四平市	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
乾县启迪桑德环	陕西省咸阳市乾	陕西省咸阳市乾
			环卫服务		100.00%	直接投资
卫工程有限公司	县	县
太仆寺旗桑德环
	内蒙古太仆寺旗	内蒙古太仆寺旗	环卫服务		100.00%	直接投资
境工程有限公司
河北桑德驿路洁
	河北省沧州市献	河北省沧州市献
环保科技有限公			环卫服务		51.00%	直接投资
	县	县
司
平山桑德环卫工	河北省石家庄市	河北省石家庄市
			环卫服务		55.00%	直接投资
程有限公司	平山县	平山县
灵寿县桑德环境	河北省石家庄市	河北省石家庄市
			环卫服务		55.00%	直接投资
工程有限公司	灵寿县	灵寿县
乌海启迪桑德环	内蒙古自治区乌	内蒙古自治区乌
			环卫服务		100.00%	直接投资
境工程有限公司	海市乌达区	海市乌达区
贺州市桑德环卫	昭平县昭平镇榕	昭平县昭平镇榕
			环卫服务		100.00%	直接投资
工程有限公司	园片区50号	园片区50号
道县启迪桑德环	湖南省永州市道	湖南省永州市道
			环卫服务		90.00%	直接投资
卫工程有限公司	县	县
德州启德环保工	山东省德州市德	山东省德州市德
			环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司	城区	城区
句容桑德环境科
	句容市郭光镇	句容市郭光镇	环卫服务		100.00%	直接投资
技有限公司
抚松桑德环卫工	吉林省白山市抚	吉林省白山市抚
			环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司	松县抚松镇	松县抚松镇
南昌市启迪桑德
	江西省南昌市南	江西省南昌市南
清洁服务有限公			环卫服务		100.00%	直接投资
	昌县	昌县
司
宽城桑德环卫工	承德市宽城满族	承德市宽城满族
			环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司	自治县	自治县
沧州跃民保洁服						非同一控制下收
	河北省沧州市	河北省沧州市	环卫服务		60.00%
务有限公司						购
保山桑德环境工	云南省保山市昌	云南省保山市昌
			环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司	宁县	宁县

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135

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

平遥桑德环境工	山西省晋中市平	山西省晋中市平
			环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司	遥县	遥县
	新疆巴州焉耆县	新疆巴州焉耆县
焉耆骏德环卫工
	和平路发改委综	和平路发改委综	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
	合大楼	合大楼
聊城桑德环境工
	山东省聊城市	山东省聊城市	环卫服务		100.00%	直接投资
程有限公司
启迪桑德水务有			污水处理项目经
	湖北宜昌	湖北宜昌		100.00%		直接投资
限公司			营
浙江桑德富春水			自来水的生产和
	浙江桐庐	浙江桐庐			100.00%	同一控制下收购
务开发有限公司			供应
桐庐清和管道安			给排水管道及设
	浙江桐庐	浙江桐庐			100.00%	直接投资
装有限公司			备安装
荆门桑德夏家湾
	湖北荆门	湖北荆门	污水处理业务		100.00%	同一控制下收购
水务有限公司
江苏桑德沭源自
	江苏宿迁	江苏宿迁	自来水销售		100.00%	直接投资
来水有限公司
沭阳明澈水业有						非同一控制下收
	江苏沭阳	江苏沭阳	供水设备销售		100.00%
限公司						购
包头鹿城水务有
	内蒙古包头	内蒙古包头	污水处理业务		100.00%	直接投资
限公司
南昌桑德象湖水
	江西南昌	江西南昌	污水处理业务		100.00%	直接投资
务有限公司
宜昌桑德三峡水			自来水、污水处			非同一控制下收
	湖北宜昌	湖北宜昌			100.00%
务有限公司			理业务			购
嘉鱼嘉清水务有
	湖北嘉鱼	湖北嘉鱼	污水处理业务		100.00%	直接投资
限公司
嘉鱼桑德甘泉水
	湖北嘉鱼	湖北嘉鱼	自来水销售		100.00%	直接投资
业有限公司
嘉鱼桑德甘泉工			给排水管道及设
	湖北嘉鱼	湖北嘉鱼			100.00%	直接投资
程有限公司			备安装
荆州桑德荆清水
	湖北荆州	湖北荆州	污水处理业务		100.00%	直接投资
务有限公司
枝江桑德枝清水
	湖北枝江	湖北枝江	污水处理业务		100.00%	直接投资
务有限公司
大冶桑德清波水
	湖北大冶	湖北大冶	污水处理业务		100.00%	直接投资
务有限公司
襄阳桑德汉水水
	湖北襄阳	湖北襄阳	污水处理业务		100.00%	同一控制下收购
务有限公司

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136

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

咸宁桑德甘源水						非同一控制下收
	湖北咸宁	湖北咸宁	污水处理业务		100.00%
务有限公司						购
老河口桑德清源
	湖北老河口	湖北老河口	污水处理业务		100.00%	直接投资
水务有限公司
监利桑德荆源水
	湖北监利	湖北监利	污水处理业务		100.00%	直接投资
务有限公司
鄂州清和环境工
	湖北鄂州	湖北鄂州	污水处理业务		100.00%	直接投资
程有限公司
鄂州桑德鄂清水						非同一控制下收
	湖北鄂州	湖北鄂州	污水处理业务		100.00%
务有限公司						购
崇阳天清水务有
	湖北咸宁	湖北咸宁	污水处理业务		100.00%	直接投资
限公司
咸宁淦清水务有
	湖北咸宁	湖北咸宁	污水处理业务		100.00%	直接投资
限公司
宜昌白洋水务有
	湖北宜昌	湖北宜昌	污水处理业务		100.00%	直接投资
限公司
黄冈桑德禹清水			市政给水和污水
	湖北黄冈	湖北黄冈			100.00%	直接投资
务有限公司			处理
鹤峰桑德德瑞水
	湖北鹤峰	湖北鹤峰	污水处理业务		100.00%	直接投资
务有限公司
宜都市威德水质						非同一控制下收
	湖北宜都	湖北宜都	污水处理业务		100.00%
净化有限公司						购
襄阳桑德汉清水
	湖北襄阳	湖北襄阳	污水处理业务		100.00%	直接投资
务有限公司
宜昌桑德三峡二
	湖北宜昌	湖北宜昌	自来水二次供水		100.00%	直接投资
次供水有限公司
宜昌桑德三峡市
	湖北宜昌	湖北宜昌	市政安装工程		100.00%	直接投资
政工程有限公司
新野桑德水务有			生活饮用水集中
	河南新野	河南新野		80.00%		直接投资
限公司			式制水供水售水
长阳桑德水务有						非同一控制下收
	湖北长阳	湖北长阳	污水处理业务	100.00%
限公司						购
重庆启盛环保有
	重庆市合川区	重庆市合川区	污水处理业务	100.00%		直接投资
限公司
新疆华美德昌环
	新疆乌鲁木齐	新疆乌鲁木齐	沼气发电	100.00%		直接投资
保科技有限公司
临朐邑清环保能			生活垃圾焚烧发
	山东临朐	山东临朐		90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司			电

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137

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

			环保基础设施项
青州益源环保有
	山东潍坊	山东潍坊	目投资、建设、	90.00%	10.00%	直接投资
限公司
			运营、管理
德惠市德佳环保			生活垃圾焚烧发
	吉林德惠	吉林德惠		90.00%	10.00%	直接投资
能源有限公司			电
重庆绿能新能源			生活垃圾焚烧发
	重庆市开州区	重庆市开州区		90.00%	10.00%	直接投资
有限公司			电和餐厨
沂水沂清环保能			生活垃圾焚烧发
	山东临沂	山东临沂		90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司			电
安达安华环境有
	黑龙江绥化	黑龙江绥化	垃圾填埋业务	80.00%	20.00%	直接投资
限公司
湖南桑德环保工			研发固体废弃物
	湖南湘潭	湖南湘潭		80.00%	20.00%	直接投资
程有限公司			处理技术
湘潭双马环保有
	湖南湘潭	湖南湘潭	垃圾填埋业务	90.00%	10.00%	直接投资
限公司
安阳久佳环保服
	河南安阳	河南安阳	垃圾填埋业务		100.00%	直接投资
务有限公司
长白山保护开发
区长青环保服务	吉林长春	吉林长春	垃圾填埋业务		100.00%	直接投资
有限公司
明光桑德康清环
	安徽明光	安徽明光	生活垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
保有限公司
吉林吉清环保有
	吉林省吉林	吉林省吉林	生活垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
限公司
涟水桑德环保能
	江苏淮安	江苏淮安	生活垃圾处理		100.00%	直接投资
源有限公司
洪泽洪清环保有						非同一控制下收
	江苏淮安	江苏淮安	垃圾填埋业务	100.00%
限公司						购
淮南淮清环保有						非同一控制下收
	安徽淮南	安徽淮南	生活垃圾处理	100.00%
限公司						购
通辽华通环保有	内蒙古自治区通	内蒙古自治区通	环保工程、再生			非同一控制下收
				100.00%
限责任公司	辽市	辽市	资源的利用			购
张家口恒清环保
	河北张家口	河北张家口	生活垃圾处理		100.00%	直接投资
服务有限公司
富裕桑迪环保科	黑龙江省齐齐哈	黑龙江省齐齐哈
			生活垃圾处理	100.00%		直接投资
技有限公司	尔市富裕县	尔市富裕县
新野新清环境服	河南省南阳市新	河南省南阳市新
			生活垃圾处理	100.00%		直接投资
务有限公司	野县	野县
金华格莱铂新能	浙江金华	浙江金华	新型可再生能源	60.00%		直接投资

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138

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

源环保科技有限			技术的开发
公司
宜昌桑德生物科
	湖北宜昌	湖北宜昌	餐厨垃圾收运	100.00%		直接投资
技有限公司
淮南市康德医疗
						非同一控制下收
废物处置有限公	安徽淮南	安徽淮南	医疗废物处置		100.00%
						购
司
宿州德邦医疗废
	安徽宿州	安徽宿州	医疗废弃物处理	90.00%	10.00%	直接投资
物处置有限公司
亳州永康医疗废
	安徽亳州	安徽亳州	医疗废弃物处理	90.00%	10.00%	直接投资
物处置有限公司
陕西桑德灵通生
物质电力有限公	陕西西安	陕西西安	生物质发电	80.00%	20.00%	直接投资
司
重庆邦雅环保电			生活垃圾焚烧发
	重庆南川	重庆南川		80.00%	20.00%	直接投资
力有限公司			电
双城市格瑞电力			生活垃圾焚烧发
	黑龙江双城	黑龙江双城		90.00%	10.00%	直接投资
有限公司			电
巨鹿县聚力环保			生活垃圾焚烧发
	河北巨鹿	河北巨鹿		90.00%	10.00%	直接投资
有限公司			电
洪湖林清环保能			生活垃圾焚烧发
	湖北荆州	湖北荆州		90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司			电
			生活垃圾焚烧发
辛集冀清环保能
	河北辛集	河北辛集	电及热电联产项	90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司
			目
临清德运环保能			生活垃圾处理、
	山东聊城	山东聊城		90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司			及焚烧发电
魏县德尚环保有			生活垃圾焚烧发
	河北邯郸	河北邯郸		90.00%	10.00%	直接投资
限公司			电
			生活垃圾清运、
迁安德清环保能
	河北迁安	河北迁安	处理、焚烧发电	90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司
			项目筹建。
营口德美环保能
	辽宁营口	辽宁营口	生活垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司
亳州洁能电力有			生活垃圾填埋及
	安徽亳州	安徽亳州		90.00%	10.00%	直接投资
限公司			焚烧发电
成武德润环保能			生活垃圾焚烧发
	山东菏泽	山东菏泽		90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司			电
镇平天蓝环保有	河南南阳	河南南阳	环保信息咨询	90.00%	10.00%	直接投资

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139

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

限公司
楚雄东方新能源
	云南楚雄	云南楚雄	垃圾焚烧发电	90.00%	10.00%	直接投资
环保有限公司
鸡西德普环境资
	黑龙江鸡西	黑龙江鸡西	垃圾焚烧发电	90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司
尉氏县豫清环保			环保技术信息咨
	河南开封	河南开封		90.00%	10.00%	直接投资
有限公司			询
兰陵兰清环保能			生活垃圾焚烧发
	山东临沂	山东临沂		90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司			电
新邵盛煜环保能			生活垃圾焚烧发
	湖南邵阳	湖南邵阳		90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司			电
天门景清环保能
	湖北天门	湖北天门	垃圾焚烧发电	90.00%	10.00%	直接投资
源有限公司
海城海德环保有
	辽宁鞍山	辽宁鞍山	生活垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
限公司
溆浦鹏程环保有			生活垃圾填埋及
	湖南怀化	湖南怀化		90.00%	10.00%	直接投资
限公司			垃圾焚烧发电
讷河启润环保有
	黑龙江讷河	黑龙江讷河	生活垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
限公司
运城德加环保治
	山西运城	山西运城	垃圾焚烧发电	90.00%	10.00%	直接投资
理有限公司
			生活垃圾焚烧发
清河县启清环保
	河北省清河县	河北省清河县	电、环境治理服	100.00%		直接投资
能源有限公司
			务
白城市东嘉环保			生活垃圾焚烧发
	吉林白城	吉林白城		100.00%		直接投资
有限公司			电
兴平金源环保有			生活垃圾焚烧发
	陕西兴平	陕西兴平		90.00%	10.00%	直接投资
限公司			电
			公路设施及配套
兴平桑德鸿远建
	陕西咸阳	陕西咸阳	设施、城市水域	99.00%		直接投资
设有限公司
			垃圾处理
安达桑迪环保热
	黑龙江安达	黑龙江安达	燃煤发电供热	100.00%		直接投资
电有限公司
广南鼎南环保能			生活垃圾焚烧发
	云南文山	云南文山		100.00%		直接投资
源有限公司			电
喀什德盛环保能			生活垃圾焚烧发
	新疆喀什地区	新疆喀什地区		100.00%		直接投资
源科技有限公司			电
淮南国新生物科
	安徽淮南	安徽淮南	餐厨垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
技有限公司

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140

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

			环保科技开发，
安新县安清环保
	河北保定	河北保定	复合肥有机肥生	90.00%	10.00%	直接投资
科技有限公司
			产销售
淮北国瑞生物科
	安徽淮北	安徽淮北	餐厨垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
技有限公司
咸阳逸清生物科
	陕西咸阳	陕西咸阳	餐厨垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
技有限公司
焦作市德新生物			餐厨废弃物综合
	河南焦作	河南焦作		100.00%		直接投资
科技有限公司			利用的研发
毕节市碧清生物
	贵州毕节	贵州毕节	餐厨垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
科技有限公司
张家口塞清环保			生物质、沼气发
	河北张家口	河北张家口		90.00%	10.00%	直接投资
有限公司			电
衡阳桑德凯天再
						非同一控制下收
生资源科技有限	湖南衡阳	湖南衡阳	餐厨垃圾处理	65.00%
						购
公司
芜湖桑青生物科
	安徽芜湖	安徽芜湖	餐厨垃圾处理	100.00%		直接投资
技有限公司
荆州陵清生物科
	湖北荆州	湖北荆州	餐厨垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
技有限公司
齐齐哈尔启环科
	黑龙江齐齐哈尔	黑龙江齐齐哈尔	餐厨垃圾处理	90.00%	10.00%	直接投资
技有限公司
赣州虔清生物科
	江西省赣州市	江西省赣州市	餐厨垃圾处理	100.00%		直接投资
技有限公司
湘潭桑德医疗废
	湖南湘潭	湖南湘潭	医疗废弃物处理	80.00%	20.00%	直接投资
物处理有限公司
佳木斯佳德环保			医疗废物的收集			非同一控制下收
	佳木斯市桦川县	佳木斯市桦川县		100.00%
科技有限公司			和处理。			购
湖南桑德静脉产			生活垃圾焚烧发
	湖南湘潭	湖南湘潭		67.50%	32.50%	直接投资
业发展有限公司			电
济南启迪环境发
	山东济南	山东济南	投资管理	100.00%		直接投资
展有限公司
湖南桑德污泥处
	湖南湘潭	湖南湘潭	污泥处理技术	70.00%		直接投资
置有限公司
齐齐哈尔嘉润科
	齐齐哈尔	齐齐哈尔	固体废物治理	100.00%		直接投资
技有限公司
成都浩兴源企业
						非同一控制下收
管理中心（有限	四川成都	四川成都	企业管理与咨询		99.00%
						购
合伙）

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141

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

成都爱瑞新宝环						非同一控制下收
	四川成都	四川成都	餐厨垃圾处理		100.00%
保科技有限公司						购
拉萨圣清环保科
	拉萨市	拉萨市	餐厨垃圾处理	100.00%		直接投资
技有限公司
昆明滇清生物科			蔬菜垃圾的回收
	云南昆明	云南昆明		100.00%		直接投资
技发展有限公司			及处理
鄱阳县饶清环保
	江西省上饶市	江西省上饶市	生活垃圾处理	100.00%		直接投资
服务有限公司
			环保设备技术研
长治市晋清科技
	山西省长治	山西省长治	发；城市生活垃	100.00%		直接投资
有限公司
			圾
			环保设备技术研
大庆肇清环保科	黑龙江省大庆肇	黑龙江省大庆肇
			发；城市生活垃	100.00%		直接投资
技有限公司	州	州
			圾
			市政公用工程、
乌海桑德市政工
	内蒙乌海	内蒙乌海	城市道路工程施	100.00%		直接投资
程有限公司
			工及运营维护
道县桑德建设有
	湖南道县	湖南道县	公路改造	99.00%		直接投资
限公司
和龙龙德市政设
	吉林延吉	吉林延吉	市政管廊	79.00%		直接投资
施管理有限公司
吉首桑德建设有
	湖南省吉首市	湖南省吉首市	市政PPP	90.00%		直接投资
限责任公司
吉首启迪桑德环
境工程建设有限	湖南省吉首市	湖南省吉首市	市政PPP	90.00%		直接投资
公司
湖北合加环境设
	湖北咸宁	湖北咸宁	环保设备制造	100.00%		直接投资
备有限公司
浙江意意环卫机						非同一控制下收
	浙江海宁	浙江海宁	环保设备制造		100.00%
械设备有限公司						购
武汉合加环保工
	湖北武汉	湖北武汉	环保设备制造	95.00%		直接投资
程有限公司
启迪桑德（美国）
	美国加利福尼亚	美国加利福尼亚	餐厨垃圾以及过
洛杉矶绿色能源				70.00%		直接投资
	州	州	期食品处理
有限公司

在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明： 持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据： 对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据： 确定公司是代理人还是委托人的依据：

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142

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

其他说明：

（ 2 ）重要的非全资子公司

单位： 元

		本期归属于少数股东的	本期向少数股东宣告分
	比			益
子公司名称	少数股东持股例	损益	派的股利	期末少数股东权余额

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明： 其他说明：

（ 3 ）重要非全资子公司的主要财务信息

单位： 元

				期末余额	期末余额	期末余额								期初余额	期初余额
子公司	流动资		非流动	资产合	流动负		非流动		负债合	流动资		非流动		资产合	流动负	非流动		负债合
名称
	产		资产	计	债		负债		计		产	资产		计	债	负债		计
																		单位： 元
				本期发生额										上期发生额
子公司名称						综合收益总		经营活动现							综合收益总 额		经营活动现
		营业收入		净利润							营业收入			净利润
						额		金流量									金流量

单位： 元

其他说明：

（ 4 ）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制

（ 5 ）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持

其他说明：

2 、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

（ 1 ）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明

①2017年度，公司以280.65万元人民币的价格收购苏州柯林曼车辆设备有限公司持有的公司子公司桑德智慧（苏州）环境管 理有限公司（以下简称“苏州智慧”）49%的股权，收购完成后公司持有苏州智慧100%的股权。

②2017年度，公司以363.75万元人民币的价格收购曾捷来持有的公司子公司深圳桑德丰采环卫工程有限公司（以下简称“深 圳丰采”）20%的股权，收购完成后公司持有深圳丰采100%的股权。

（ 2 ）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响

单位： 元

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143

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

	苏州智慧	深圳丰采
购买成本/处置对价	2,806,500.00	3,637,500.00
--现金	2,806,500.00	3,637,500.00
购买成本/处置对价合计	2,806,500.00	3,637,500.00
减：按取得/处置的股权比例计算的子公
	2,632,501.39	2,907,263.92
司净资产份额
其中：调整资本公积	173,998.61	730,236.08

其他说明

3 、在合营安排或联营企业中的权益

（ 1 ）重要的合营企业或联营企业

				持股比例	持股比例	对合营企业或联
合营企业或联营
	主要经营地	注册地	业务性质			营企业投资的会
企业名称				直接	间接
						计处理方法
桑顿新能源科技			锂离子电池及相
	湖南湘潭	湖南湘潭		30.00%		权益法
有限公司			关产品
保定市发投桑德
环境治理有限公	河北保定	河北保定	垃圾处理	40.00%		权益法
司
郑州绿源餐厨垃
	河南郑州	河南郑州	餐厨垃圾处理	49.00%		权益法
圾处理有限公司
河南城发桑德环			城市环境卫生管
	河南郑州	河南郑州		49.00%		权益法
保发展有限公司			理

在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：

持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：

（ 2 ）重要合营企业的主要财务信息

单位： 元

期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额

其他说明

（ 3 ）重要联营企业的主要财务信息

单位： 元

期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额

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144

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

其他说明

（ 4 ）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

	单位： 元	单位： 元
	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额
合营企业：	--	--
下列各项按持股比例计算的合计数	--	--
联营企业：	--	--
投资账面价值合计	372,942,976.26	367,390,524.78
下列各项按持股比例计算的合计数	--	--
--净利润	652,451.48	12,614,983.22
--综合收益总额	652,451.48	12,614,983.22

其他说明

（ 5 ）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明

（ 6 ）合营企业或联营企业发生的超额亏损

单位： 元

累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期分 合营企业或联营企业名称 本期末累积未确认的损失 失 享的净利润） 其他说明

（ 7 ）与合营企业投资相关的未确认承诺

• （ 8 ）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

4 、重要的共同经营

				持股比例/享有的份额	持股比例/享有的份额
经名	主经地	地	业
共同营称	要营	注册	务性质	直接	间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明： 共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据： 其他说明

5 、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

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145

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

6 、其他

十、与金融工具相关的风险

十一、公允价值的披露

• 1 、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

单位： 元

		期末公允价值	期末公允价值
项目	第一层次公允价值计
		第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
	量
一、持续的公允价值计量	--	--	--	--
二、非持续的公允价值计
	--	--	--	--
量

• 2 、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

• 3 、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

• 4 、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

• 5 、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

• 6 、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

• 7 、本期内发生的估值技术变更及变更原因

• 8 、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

9 、其他

十二、关联方及关联交易

• 1 、本企业的母公司情况

				母公司对本企业的	母公司对本企业的
母公司名称	注册地	业务性质	注册资本
				持股比例	表决权比例
清华控股有限公司	北京市	资产管理	25亿元	28.72%	28.72%

本企业的母公司情况的说明

本企业最终控制方是附注在其他主体中的权益。

其他说明：

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146

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

2 、本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注。

3 、本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：

合营或联营企业名称	与本企业关系
桑顿新能源科技有限公司	公司联营企业
郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司	公司联营企业
保定市发投桑德环境治理有限公司	公司联营企业

其他说明

4 、其他关联方情况

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
清华控股有限公司	公司实际控制人
启迪科技服务有限公司	控股股东
珠海启迪绿源资本管理有限公司	同受实际控制人控制
珠海启迪投资管理有限公司	同受实际控制人控制
西藏清控资产管理有限公司	同受实际控制人控制
启迪商学（北京）教育科技研究院有限公司	同受实际控制人控制
云南启迪实业发展有限公司	同受实际控制人控制
北京国环清华环境工程设计研究院有限公司	同受实际控制人控制
北京金信华创股权投资中心（有限合伙）	实际控制人一致行动人
南通金信灏海投资中心（有限合伙）	控股股东一致行动人
北京亚都环保科技有限公司	关联法人
文一波	关联自然人
桑德集团有限公司	关联法人
北京桑德水技术发展有限公司	关联法人
西藏桑德投资控股有限公司	关联法人
湖北汇楚危险废物处置有限公司	关联法人
湖北济楚水务有限公司	关联法人
康保华源新能源有限公司	关联法人
桑顿新能源科技有限公司	关联法人
慢生慢品（北京）农业科技有限公司	关联法人

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147

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

北京肖家河污水处理有限公司	关联法人
北京国中生物科技有限公司	关联法人
湖北慧智环境科学研究有限公司	关联法人
湖北慧测检测技术有限公司	关联法人
北京智慧云行科技有限责任公司	关联法人
天津桑顿新能源科技有限公司	关联法人
泰州桑德水务有限公司	关联法人
抚顺桑德水务有限公司	关联法人
烟台碧海水务有限公司	关联法人
桑德泗阳水务有限公司	关联法人
西安长安桑德水务有限公司	关联法人
西安户县桑德水务有限公司	关联法人
长沙桑德水务有限公司	关联法人
安阳泰元水务有限公司	关联法人
鞍山清朗水务有限公司	关联法人
咸阳兴平桑德水务有限公司	关联法人
榆林桑德水务有限公司	关联法人
黄平县桑德水务有限公司	关联法人
山东省成武盈源实业有限公司	关联法人
韩城市桑德水务有限公司	关联法人
商洛桑德水务有限公司	关联法人
安阳宗村桑德水务有限公司	关联法人
北京伊普国际水务有限公司	关联法人
榆林市靖洲水务有限公司	关联法人
北京桑德环境工程有限公司	关联法人
北京海斯顿水处理设备有限公司	关联法人

其他说明

5 、关联交易情况

（ 1 ）购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

单位： 元

关联方	关联交易内容	本期发生额	获批的交易额度	是否超过交易额度	上期发生额
北京国环清华环境	技术服务费	140,566.04

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148

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

工程设计研究院有
限公司
北京桑德环境工程
	设备采购	1,429,143.00			39,931,726.60
有限公司
湖北慧测检测技术
	设备采购	70,000.00
有限公司
湖北慧智环境科学
	设备采购	100,000.00
研究有限公司
桑顿新能源科技有
	设备采购	2,871,515.04			5,100.00
限公司
启迪商学（北京）
教育科技研究院有	培训服务	27,411.33			345,283.01
限公司

出售商品/提供劳务情况表

单位： 元

关联方	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
北京海斯顿水处理设备有限公
	设备销售	2,330,871.78	824,786.33
司
湖北济楚水务有限公司	设备销售	8,000.00	3,397.44
桑德集团有限公司	设备销售	510,342.73	452,393.16
桑德泗阳水务有限公司	设备销售	4,444.44	35,442.74
榆林市靖洲水务有限公司	技术服务费	5,188.03
北京桑德环境工程有限公司	设备销售		4,457,264.96
商洛桑德水务有限公司	设备销售		7,675.21
泰州桑德水务有限公司	设备销售		4,820.51
黄平县桑德水务有限公司	设备销售		299,145.30
湖北汇楚危险废物处置有限公
	运营服务收入		294,339.20
司
咸阳兴平桑德水务有限公司	设备销售		3,850.43
康保华源新能源有限公司	设备销售		204,468,205.12
北京国中生物科技有限公司	设备销售		1,386,593.16
北京国中生物科技有限公司	运营服务收入		570,940.17

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明

（ 2 ）关联受托管理 / 承包及委托管理 / 出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

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单位： 元

149

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

委托方/出包方名	受托方/承包方名	受托/承包资产类			托管收益/承包收	本期确认的托管
			受托/承包起始日	受托/承包终止日
称	称	型			益定价依据	收益/承包收益
关联托管/承包情况说明 本公司委托管理/出包情况表：						单位： 元
委托方/出包方名	受托方/承包方名	委托/出包资产类			托管费/出包费定	本期确认的托管
			委托/出包起始日	委托/出包终止日
称	称	型			价依据	费/出包费

单位： 元

关联管理/出包情况说明

（ 3 ）关联租赁情况

本公司作为出租方：

单位： 元

承租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁收入	上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：			单位： 元
出租方名称	租赁资产种类	本期确认的租赁费	上期确认的租赁费
桑顿新能源科技有限公司	房屋租赁	22,680.00

关联租赁情况说明

（ 4 ）关联担保情况

本公司作为担保方

单位： 元

被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
本公司作为被担保方				单位： 元
担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕

关联担保情况说明

（ 5 ）关联方资金拆借

单位： 元

关联方	拆借金额	起始日	到期日	说明
拆入
拆出

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150

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 6 ）关联方资产转让、债务重组情况

单位： 元

关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额

（ 7 ）关键管理人员报酬

单位： 元

项目 本期发生额 上期发生额

（ 8 ）其他关联交易

6 、关联方应收应付款项

（ 1 ）应收项目

单位： 元

		期末余额	期末余额	期初余额	期初余额
项目名称	关联方
		账面余额	坏账准备	账面余额	坏账准备
应收账款	桑德集团有限公司		0.00	52,000.00	2,600.00
	北京桑德环境工程
应收账款		22,724,600.00	1,382,460.00	23,015,000.00	1,150,750.00
	有限公司
	北京海斯顿水处理
应收账款		13,373,220.00	1,200,966.00	10,691,100.00	1,020,860.00
	设备有限公司
	郑州绿源餐厨垃圾
应收账款		11,300,000.00	565,000.00	11,300,000.00	565,000.00
	处理有限公司
	康保华源新能源有
应收账款		192,258,000.00	17,973,800.00	192,258,000.00	9,612,900.00
	限公司
	湖北汇楚危险废物
应收账款		600,000.00	45,000.00	1,350,000.00	97,500.00
	处置有限公司
	北京国中生物科技
应收账款		2,659,156.00	229,073.50	23,483,856.00	2,185,427.80
	有限公司
	北京桑德环境工程
预付款项		890,883.00	0.00	3,588,589.25
	有限公司
	湖北慧智环境科学
预付款项		0.00		250,000.00
	研究有限公司
预付款项	桑德集团有限公司	45,000.00		0.00

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151

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 2 ）应付项目

单位： 元

项目名称	关联方	期末账面余额	期初账面余额
应付账款	北京桑德环境工程有限公司	22,211,678.86	21,598,674.75
	湖北慧智环境科学研究有限
应付账款		210,000.00	289,500.00
	公司
应付账款	北京伊普国际水务有限公司	757,900.00	857,900.00
	北京海斯顿水处理设备有限
应付账款		134,684.43	348,401.99
	公司
应付账款	湖南桑顿新能源有限公司	2,656,203.20	0.00
	北京海斯顿水处理设备有限
其他应付款		200.00	200.00
	公司
预收款项	韩城市桑德水务有限公司	3,600.00	3,600.00
预收款项	咸阳兴平桑德水务有限公司	7,880.00	0.00

7 、关联方承诺

8 、其他

十三、股份支付

1 、股份支付总体情况

• 适用 √ 不适用

2 、以权益结算的股份支付情况

• 适用 √ 不适用

3 、以现金结算的股份支付情况

□ 适用 √ 不适用

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152

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

4 、股份支付的修改、终止情况

5 、其他

十四、承诺及或有事项

1 、重要承诺事项

资产负债表日存在的重要承诺

2 、或有事项

（ 1 ）资产负债表日存在的重要或有事项

（ 2 ）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明

公司不存在需要披露的重要或有事项。

3 、其他

十五、资产负债表日后事项

1 、重要的非调整事项

单位： 元

		对财务状况和经营成果的影
项目	内容		无法估计影响数的原因
		响数

2 、利润分配情况

单位： 元

3 、销售退回

4 、其他资产负债表日后事项说明

• （1）2017年7月19日，公司完成2017年度第四期超短期融资券（17桑德SCP004）的发行，发行总额5亿元。

• （2）经中国证券监督管理委员会《关于核准启迪桑德环境资源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可

• [2017]752号）核准，启迪桑德非公开发行A股股票167,544,409股，发行价格为27.39元/股，募集资金总额4,589,041,362.51 元。本次新增167,544,409股股份已于2017年8月18日在深圳证券交易所上市交易。

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153

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

十六、其他重要事项

1 、分部信息

• （ 1 ）报告分部的确定依据与会计政策

（ 2 ）报告分部的财务信息

单位： 元

项目 分部间抵销 合计

• （ 3 ）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

（ 4 ）其他说明

2 、其他

十七、母公司财务报表主要项目注释

1 、应收账款

（ 1 ）应收账款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
				例
单项金额重大并单
	2,068,85				2,068,851	802,508				802,508,67
独计提坏账准备的		74.05%					43.06%
	1,337.99				,337.99	,672.57				2.57
应收账款
按信用风险特征组
	652,874,		52,968,9		599,905,9	979,613		71,944,94		907,668,05
合计提坏账准备的		23.37%		8.11%			52.56%		7.34%
	879.62		76.94		02.68	,002.37		7.35		5.02
应收账款
单项金额不重大但
	72,186,7				72,186,71	81,695,				81,695,362.
单独计提坏账准备		2.58%					4.38%
	17.05				7.05	362.10				10
的应收账款
					2,740,943 ,957.72	1,863,8				1,791,872,0 89.69
	2,793,91		52,968,9					71,944,94
合计		100.00%		1.90%		17,037.	100.00%		3.86%
	2,934.66		76.94					7.35
						04

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：

√ 适用 □ 不适用

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154

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
应收账款（按单位）
	应收账款	坏账准备	计提比例	计提理由
				经单独进行减值测试后
1	2,068,851,337.99
				不存在减值
合计	2,068,851,337.99		--	--

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

√ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	应收账款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
1年以内	251,832,842.00	12,591,642.10	5.00%
1年以内小计	251,832,842.00	12,591,642.10	5.00%
1至2年	400,471,514.00	40,047,151.40	10.00%
2至3年	458,219.54	229,109.77	50.00%
3年以上	112,304.08	101,073.67	90.00%
合计	652,874,879.62	52,968,976.94

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款： □ 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。

其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：

单位： 元

单位名称 收回或转回金额 收回方式

（ 3 ）本期实际核销的应收账款情况

单位： 元

项目	项目				核销金额
其中重要的应收账款核销情况：						单位： 元
						款项是否由关联交
单位名称	应收账款性质	核销金额		核销原因	履行的核销程序
						易产生

单位： 元

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155

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

应收账款核销说明：

（ 4 ）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

• （ 5 ）因金融资产转移而终止确认的应收账款

（ 6 ）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额

其他说明：

2 、其他应收款

（ 1 ）其他应收款分类披露

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额	期初余额
	账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
类别
				计提比 例	账面价值					账面价值
	金额	比例	金额			金额	比例	金额	计提比例
单项金额重大并单						8,878,1
	9,853,50				9,853,505					8,878,119,2
独计提坏账准备的		96.61%				19,261.	96.45%
	5,150.22				,150.22					61.90
其他应收款						90
按信用风险特征组
	281,879,		47,244,3		234,634,9	279,829		42,070,23		237,758,83
合计提坏账准备的		2.76%		16.76%			3.04%		15.03%
	293.57		46.11		47.46	,066.97		0.99		5.98
其他应收款
单项金额不重大但
	63,491,4				63,491,48	46,482,				46,482,794.
单独计提坏账准备		0.62%					0.51%
	80.17				0.17	794.84				84
的其他应收款
	10,198,8				10,151,63 1,577.85	9,204,4				9,162,360,8 92.72
			47,244,3					42,070,23
合计	75,923.9	100.00%		0.46%		31,123.	100.00%		0.46%
			46.11					0.99
	6					71

期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款： √ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
其他应收款（按单位）
	其他应收款	坏账准备	计提比例	计提理由
				经单独进行减值测试后
1	9,853,505,150.22
				不存在减值
合计	9,853,505,150.22		--	--

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

156

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

√ 适用 □ 不适用

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	其他应收款	坏账准备	计提比例
1年以内分项
1年以内	190,406,072.84	9,515,357.83	5.00%
1年以内小计	190,406,072.84	9,515,357.83
1至2年	41,573,851.23	4,159,385.13	10.00%
2至3年	28,349,573.46	14,174,786.73	50.00%
3年以上	21,549,796.04	19,394,816.42	90.00%
合计	281,879,293.57	47,244,346.11

确定该组合依据的说明：

组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：

• 适用 √ 不适用

组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：

• 适用 √ 不适用

（ 2 ）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。

其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：

单位： 元

==> picture [480 x 21] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

单位名称 转回或收回金额 收回方式
----- End of picture text -----

（ 3 ）本期实际核销的其他应收款情况

单位： 元 项目 核销金额 其中重要的其他应收款核销情况： 单位： 元 款项是否由关联交 单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序 易产生 其他应收款核销说明：

（ 4 ）其他应收款按款项性质分类情况

单位： 元

==> picture [480 x 22] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

款项性质 期末账面余额 期初账面余额
----- End of picture text -----

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

157

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

备用金及保证金	115,049,860.95	216,512,243.52
往来及其他	10,083,826,063.01	8,987,918,880.19
合计	10,198,875,923.96	9,204,431,123.71

（ 5 ）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

单位： 元

				占其他应收款期末
单位名称	款项的性质	期末余额	账龄		坏账准备期末余额
				余额合计数的比例
1	往来款	1,656,490,937.82	2年以内	16.24%	0.00
2	往来款	1,526,199,354.50	1年以内	14.96%	0.00
3	往来款	1,078,033,070.68	2年以内	10.57%	0.00
4	往来款	584,458,701.76	3年以上	5.73%	0.00
5	往来款	319,298,374.36	3年以上	3.13%	0.00
合计	--	5,164,480,439.12	--	50.64%	0.00

（ 6 ）涉及政府补助的应收款项

单位： 元

				预计收取的时间、金额
单位名称	政府补助项目名称	期末余额	期末账龄
				及依据

（ 7 ）因金融资产转移而终止确认的其他应收款

（ 8 ）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额

其他说明：

3 、长期股权投资

单位： 元

	期末余额	期末余额	期末余额	期初余额	期初余额	期初余额
项目
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
对子公司投资	4,275,151,261.90	28,500,000.00	4,246,651,261.90	4,032,733,361.90	28,500,000.00	4,371,623,886.68
对联营、合营企
	368,042,976.26		368,042,976.26	367,390,524.78
业投资
合计	4,643,194,238.16	28,500,000.00	4,614,694,238.16	4,400,123,886.68	28,500,000.00	4,371,623,886.68

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158

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 1 ）对子公司投资

单位： 元

					本期计提减值准	减值准备期末余
被投资单位	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
					备	额
新疆华美德昌环
	5,000,000.00			5,000,000.00
保科技有限公司
北京合加环保有
	8,000,000.00			8,000,000.00
限责任公司
湖北合加环境设
	386,000,000.00			386,000,000.00
备有限公司
武汉合加环保工
	9,500,000.00			9,500,000.00
程有限公司
陕西桑德灵通生
物质电力有限公	4,000,000.00			4,000,000.00
司
安达安华环境有
	18,400,000.00			18,400,000.00
限公司
重庆邦雅环保电
	11,200,000.00			11,200,000.00
力有限公司
湖南桑德静脉产
	297,000,000.00			297,000,000.00
业发展有限公司
湖南桑德环保工
	24,000,000.00			24,000,000.00
程有限公司
湘潭桑德医疗废
	2,400,000.00			2,400,000.00
物处理有限公司
湘潭双马环保有
	18,900,000.00			18,900,000.00
限公司
淮南国新生物科
	27,000,000.00			27,000,000.00
技有限公司
临朐邑清环保能
	72,000,000.00	18,000,000.00		90,000,000.00
源有限公司
咸宁市兴源物资
再生利用有限公	9,548,000.00			9,548,000.00
司
重庆绿能新能源
	108,000,000.00			108,000,000.00
有限公司
双城市格瑞电力
	72,000,000.00			72,000,000.00
有限公司

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

159

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

明光市康清环保
	7,200,000.00			7,200,000.00
有限公司
吉林吉清环保有
	12,600,000.00			12,600,000.00
限公司
涟水涟清环保有
	14,400,000.00			14,400,000.00
限公司
桑德环境（香港）
	130,196,839.27	68,931,000.00		199,127,839.27
有限公司
德惠市德佳环保
	63,000,000.00			63,000,000.00
能源有限公司
沂水沂清环保能
	12,600,000.00			12,600,000.00
源有限公司
巨鹿县聚力环保
	180,000,000.00			180,000,000.00
有限公司
金华格莱铂新能
源环保科技有限	6,000,000.00			6,000,000.00
公司
安新县安清环保
	36,000,000.00			36,000,000.00
科技有限公司
淮北国瑞生物科
	27,000,000.00			27,000,000.00
技有限公司
宿州德邦医疗废
	9,000,000.00			9,000,000.00
物处置有限公司
洪湖林清环保能
	72,000,000.00			72,000,000.00
源有限公司
咸阳逸清生物科
	10,800,000.00			10,800,000.00
技有限公司
辛集冀清环保能
	63,000,000.00			63,000,000.00
源有限公司
焦作市德新生物
	20,000,000.00			20,000,000.00
科技有限公司
河北桑德万忠环
	79,500,000.00		79,500,000.00
保科技有限公司
张家口塞清环保
	14,400,000.00			14,400,000.00
有限公司
凯天环保科技股
	22,750,000.00			22,750,000.00
份有限公司
上海桑德倍威环
	1,200,000.00			1,200,000.00
境技术有限公司

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

160

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

亳州永康医疗废
	900,000.00			900,000.00
物处置有限公司
临清德运环保能
	63,000,000.00			63,000,000.00
源有限公司
河南桑德恒昌贵
	126,398,506.63			126,398,506.63
金属有限公司
魏县德尚环保有
	63,000,000.00			63,000,000.00
限公司
启迪桑德水务有
	50,000,000.00			50,000,000.00
限公司
毕节市碧清生物
	18,000,000.00			18,000,000.00
科技有限公司
迁安德清环保能
	63,000,000.00			63,000,000.00
源有限公司
北京桑德新环卫
	100,000,000.00			100,000,000.00
投资有限公司
营口德美环保能
	4,500,000.00			4,500,000.00
源有限公司
深圳桑德丰采环
	23,600,000.00	3,637,500.00		27,237,500.00
卫工程有限公司
芜湖桑青生物科
	5,000,000.00			5,000,000.00
技有限公司
湖南省同力电子
废弃物回收拆解	210,000,000.00			210,000,000.00		28,500,000.00
利用有限公司
兰陵兰清环保能
	112,500,000.00			112,500,000.00
源有限公司
邢台恒亿再生资
	44,765,616.00			44,765,616.00
源回收有限公司
淮南淮清环保有
	40,879,000.00			40,879,000.00
限公司
通辽华通环保有
	21,711,600.00			21,711,600.00
限公司
桑德（天津）再生
资源投资控股有	20,000,000.00	60,000,000.00		80,000,000.00
限公司
楚雄东方新能源
	90,000,000.00			90,000,000.00
环保有限公司
鸡西德普环境资	90,000,000.00			90,000,000.00

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161

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

源有限公司
新邵盛煜环保能
	90,000,000.00			90,000,000.00
源有限公司
亳州洁能电力有
	108,000,000.00			108,000,000.00
限公司
镇平天蓝环保有
	70,200,000.00			70,200,000.00
限公司
天门景清环保能
	81,000,000.00			81,000,000.00
源有限公司
成武德润环保能
	63,000,000.00	36,000,000.00		99,000,000.00
源有限公司
洪泽洪清环保有
	7,638,800.00			7,638,800.00
限公司
尉氏县豫清环保
	4,500,000.00			4,500,000.00
有限公司
徐州汉清环境工
	2,750,000.00			2,750,000.00
程有限公司
隆尧启迪桑德环
	9,000,000.00			9,000,000.00
卫工程有限公司
兴平启迪桑德环
	2,000,000.00			2,000,000.00
卫工程有限公司
新乡市桑德环境
	5,000,000.00			5,000,000.00
工程有限公司
溆浦鹏程环保有
	4,500,000.00			4,500,000.00
限公司
讷河启润环保有
	4,500,000.00			4,500,000.00
限公司
海城海德环保有
	4,500,000.00			4,500,000.00
限公司
运城德加环保治
	4,500,000.00			4,500,000.00
理有限公司
苏尼特右旗桑德
环卫服务有限公	3,000,000.00			3,000,000.00
司
宜昌桑德生物科
	500,000.00			500,000.00
技有限公司
天津启迪桑德融
	96,847,500.00			96,847,500.00
资租赁有限公司
赣州虔清生物科	35,000,000.00			35,000,000.00

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

162

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

技有限公司
正定和德环境工
	1,650,000.00			1,650,000.00
程有限公司
忠县桑德环境工
	200,000.00			200,000.00
程有限公司
内蒙古桑德环境
	5,000,000.00			5,000,000.00
管理有限公司
咸宁桑宁环境服
	1,500,000.00			1,500,000.00
务有限公司
河南桑德雨洁环
	2,100,000.00			2,100,000.00
境服务有限公司
大城县桑德环境
卫生服务有限公	1,000,000.00			1,000,000.00
司
齐齐哈尔启环科
	41,850,000.00			41,850,000.00
技有限公司
乌兰察布市启迪
桑德环境工程服	2,581,500.00			2,581,500.00
务有限公司
广南启迪桑德环
	1,000,000.00			1,000,000.00
境工程有限公司
道县桑德建设有
	68,706,000.00			68,706,000.00
限公司
和龙龙德市政设
	56,090,000.00			56,090,000.00
施管理有限公司
乌海桑德市政工
	8,720,000.00			8,720,000.00
程有限公司
兴平金源环保有
	9,000,000.00			9,000,000.00
限公司
昆明滇清生物科
	1,000,000.00			1,000,000.00
技发展有限公司
兴平桑德鸿远建
	198,000,000.00			198,000,000.00
设有限公司
拉萨圣清环保科
	25,000,000.00			25,000,000.00
技有限公司
富裕桑迪环保科
	550,000.00			550,000.00
技有限公司
青州益源环保有
	5,000,000.00			5,000,000.00
限公司

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163

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

兰西桑德环卫工
	1,000,000.00	4,000,000.00		5,000,000.00
程有限公司
茶陵县启迪桑德
环卫工程有限公		5,000,000.00		5,000,000.00
司
淄博桑德环境卫
		5,000,000.00		5,000,000.00
生管理有限公司
湘潭启迪桑德环
		2,130,000.00		2,130,000.00
卫工程有限公司
宜章县启迪桑德
恒洁环境服务有		10,000,000.00		10,000,000.00
限责任公司
康保县启迪桑德
环境工程服务有		5,000,000.00		5,000,000.00
限公司
重庆市开州区桑
德环境工程有限		4,000,000.00		4,000,000.00
公司
运城运洁丽环保
	1,500,000.00	3,500,000.00		5,000,000.00
科技有限公司
德州桑德环境工
	3,000,000.00	1,200,000.00		4,200,000.00
程有限公司
长阳桑德水务有
		19,519,400.00		19,519,400.00
限公司
吉首桑德建设有
		27,000,000.00		27,000,000.00
限责任公司
齐齐哈尔嘉润科
		5,000,000.00		5,000,000.00
技有限公司
吉首启迪桑德环
境工程建设有限		18,000,000.00		18,000,000.00
公司
佳木斯佳德环保
		26,000,000.00		26,000,000.00
科技有限公司
合计	4,032,733,361.90	321,917,900.00	79,500,000.00	4,275,151,261.90		28,500,000.00

（ 2 ）对联营、合营企业投资

单位： 元

投资单位 期初余额 本期增减变动

期末余额 减值准备

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164

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

				权益法下			宣告发放				期末余额
					其他综合	其他权益		计提减值
		追加投资	减少投资	确认的投			现金股利		其他
					收益调整	变动		准备
				资损益			或利润
一、合营企业
二、联营企业
桑顿新能
	326,914,8			1,240,074						328,154,9
源科技有
	93.13			.60						67.73
限公司
保定市发
投桑德环	6,804,495			-306,108.						6,498,386
境治理有	.09			94						.15
限公司
郑州绿源
餐厨垃圾	33,671,13			-281,514.						33,389,62
处理有限	6.56			18						2.38
公司
	367,390,5			652,451.4						368,042,9
小计
	24.78			8						76.26
	367,390,5 24.78			652,451.4						368,042,9 76.26
合计
				8

（ 3 ）其他说明

4 、营业收入和营业成本

单位： 元

	本期发生额	本期发生额	上期发生额	上期发生额
项目
	收入	成本	收入	成本
主营业务	1,909,197,400.62	1,199,152,851.58	1,803,870,984.11	1,183,783,994.42
其他业务	39,336.08		1,436,723.15
合计	1,909,236,736.70	1,199,152,851.58	1,805,307,707.26	1,183,783,994.42

其他说明：

5 、投资收益

单位： 元

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	652,451.48	1,244,854.18
合计	652,451.48	1,244,854.18

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165

启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

6 、其他

十八、补充资料

1 、当期非经常性损益明细表

√ 适用 □ 不适用

单位： 元

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	-786,383.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密		本报告期部分水务项目、垃圾焚烧发电
切相关，按照国家统一标准定额或定量享	54,145,661.75	项目及再生资源类项目建设及技术资金
受的政府补助除外）		补贴
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及	-427,101.97
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-817,105.98
减：所得税影响额	11,139,773.34
少数股东权益影响额	739,118.61
合计	40,236,178.68	--

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因。

□ 适用 √ 不适用

2 、净资产收益率及每股收益

		每股收益	每股收益
报告期利润	加权平均净资产收益率
		基本每股收益（元/股）	稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润	5.26%	0.519	0.519
扣除非经常性损益后归属于公司
	4.78%	0.472	0.472
普通股股东的净利润

3 、境内外会计准则下会计数据差异

（ 1 ）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

• 适用 √ 不适用

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

（ 2 ）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

（ 3 ）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注 明该境外机构的名称

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启迪桑德环境资源股份有限公司 2017 年半年度报告全文

第十一节 备查文件目录

• （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。

• （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。

• （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

• （四）在其他证券市场公布的半年度报告。

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