TUS ENVIRONMENTAL SCIENCE AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT Co., LTD. — Audit Report / Information 2012

Jul 20, 2012

桑德环境资源股份有限公司

审 计 报 告 - 大信专审字［ 2012 ］第 2 0307 号

大信会计师事务有限公司 DAXIN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS

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大信专审字[2012]第2-0307 号

前次募集资金使用情况 鉴证报告

桑德环境资源股份有限公司全体股东：

我们接受委托，对桑德环境资源股份有限公司（以下简称“贵公司”）截至2012年3月31 日止的《前次募集资金使用情况报告》进行了鉴证。

一、管理层的责任

按照中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字 [2007]500号）的规定编制《前次募集资金使用情况报告》，并保证其内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏是贵公司管理层的责任。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对前次募集资金使用情况报告发表意见。我们按照 《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101 号——历史财务信息审计或审阅以外的鉴证业 务》的规定执行了鉴证工作，该准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行 鉴证工作，以对前次募集资金使用情况报告是否不存在重大错报获取合理保证。合理保证的鉴 证工作涉及实施鉴证程序，以获取充分恰当的证据。选择的鉴证程序取决于我们的职业判断， 包括对由于舞弊或错误导致的前次募集资金使用情况报告的重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与前次募集资金使用情况报告编制相关的内部控制，以设计恰当的鉴证程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。在我们的鉴证工作范围内，我们实施了解、询问、 检查等我们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表鉴证意见提供了合理的基础。

三、鉴证意见

我们认为，贵公司前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员 会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）编制，反映了截至 2012年3月31日止贵公司前次募集资金的使用情况。

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四、报告使用范围说明

本报告是我们在实施必要审核程序的基础上作出的职业判断，并不构成对贵公司前次募集 资金的投资项目前景及其效益实现作出的保证。本报告仅限于贵公司作为申请配股的必备文 件，随同其他申报材料一同报送，不得用作任何其他目的。

大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：伍志超

中 国 · 北 京 中国注册会计师：王 萍

二○一二年七月十七日

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桑德环境资源股份有限公司 关于前次募集资金使用情况的专项报告

本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

一、前次募集资金的募集情况

2008 年5 月，经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]636 号文核准，并经深圳证券交 易所同意，合加资源发展股份有限公司(后更名为“桑德环境资源股份有限公司”,以下简称“本 公司”或“公司”）公开发行人民币普通股A 股3,000 万股，共募集资金44,700.00 万元，扣 除发行费用3,377.29 万元后，募集资金净额为41,322.71 万元。募集资金已于2008 年7 月7 日划至本公司指定账户。

截止2012 年3 月31 日，公司及湖北合加环境设备有限公司(以下简称“湖北合加”)募集 资金账户已无余额，且已办理销户手续。

二、前次募集资金的实际使用情况

前次募集资金投资项目为“环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目”，计划投资额 45,680 万元。2010 年11 月，大信会计师事务有限公司对湖北合加所建设的“环境资源设备研 发、设计、制造基地建设项目”进行了竣工决算的专项审核，并出具了《环境资源设备研发、 设计、制造基地建设项目竣工财务决算审核报告》（大信专审字[2010]第2-0331 号）。经审核， 该项目实际投资额36,943.98 万元，铺底资金投入1,277.06 万元，资金结余4,054.44 万元（含 利息收入）。

经2010 年12 月召开的第六届董事会第二十一次会议审议通过，公司将“环境资源设备研 发、设计、制造基地建设项目”节余募集资金用于永久补充流动资金。

具体情况详见《附件1：募集资金使用情况对照表》。

三、募集资金变更情况

2008 年公开发行股份募集资金实际投资项目无变更。

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四、募集资金投资项目先期投入及置换情况

前次募集资金到位前，本公司利用自有资金已累计投入募集资金项目1,136.88 万元，业 经大信会计师事务有限公司审核，并于2008 年7 月15 日出具了大信核字（2008）第0419 号 《关于合加资源发展股份有限公司项目前期资金投入情况的专项审核报告》。

五、闲置募集资金的使用

2008年11月公司第五届二十五次董事会、第五届十六次监事会审议通过了《关于公司使用 部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补 充流动资金，用于公司固废处置工程系统集成类业务的经营性流动资金，使用期限不超过6个 月（即2008年11月10日至2009年5月10日），公司已于2009年4月30日以4000万元人民币自有资 金全部归还于公司募集资金专用账户。

2009年5月公司第六届三次董事会、第六届三次监事会审议通过了《关于公司使用部分闲 置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补充流动 资金，使用期限不超过6个月（即2009年5月8日至2009年11月8日），公司已于2009年10月22日 以4000万元人民币自有资金全部归还于公司募集资金专用账户。2009年10月公司第六届八次董 事会、第六届六次监事会审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议 案》，决定使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补充流动资金，该部分资金将用于公司日常 经营性流动资金，使用期限不超过6个月（即自2009年10月27日至2010年4月27日），2010年4 月14日，公司已将4000万元人民币自有资金全部归还至公司募集资金专用账户。

2010年4月公司召开第六届十三次董事会，第六届八次监事会审议通过了《关于公司继续 使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司使用闲置募集资金4000万元人民币暂时补 充生产经营流动资金，使用期限不超过6个月(即2010年4月19日起至2010年10月19日)。2010 年10月18日，公司已将4000万元人民币自有资金全部归还至公司募集资金专用账户。

截止募集资金项目投入运营，前次募集资金项目资金结余4,054.44万元(含利息收入)，其 中湖北合加募集资金专用账户净结余378.95万元(含利息收入)，公司募集资金专户结余 3,675.49万元(含利息收入)，原因系加强施工管理及成本控制，致使投资成本降低。经公司董 事会批准，公司将上述结余募集资金净额4,054.44万元全部用于永久补充公司流动资金。

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六、前次募集资金投资项目实现效益情况说明

公司披露：前次募集资金全部投资于“环境资源设备研发、设计、制造基地建设项目”， 建成年产各类环保设备162 台套的环保设备生产基地，正常达产年份可实现销售收入68,260 万元、净利润9,456.34 万元。

截止2012 年3 月31 日，该项目累计产能利用率为23.25%，截止日累计实现营业收入 14,770.24 万元，净利润1,050.21 万元。

该项目已实现效益低于承诺效益主要原因是项目尚未达产、产能利用率较低所致，具体原 因如下：

（1）天气因素导致项目竣工时间延迟半年左右，公司大量固废处置工程所需设备因工期 原因由自产改为外协，内部订单大幅减少

项目在建设期间遭遇罕见的持续强降雨天气，给项目建设工作带来了较大的困难，并一度 造成现场施工停滞的状况，严重影响了工程的进展。另外，根据当地政府的规划，市政防洪沟 需要从项目建设工地中间贯穿而过。出于市政防洪和保护公司财产的需要，项目建设需适当滞 后于市政防洪沟的建设，由于强降雨导致市政防洪沟的建设延误，项目的建设也相应推迟。

由于项目竣工时间推迟半年左右，公司固废处置设备产品进入市场时间也被迫延后。根据 最初的规划，公司重点开展的大庆、甘肃、德州等固废处置工程项目所需设备主要通过“环境 资源设备研发、设计、制造基地建设项目”采购，由于“环境资源设备研发、设计、制造基地 建设项目”不能按照预定计划进行生产，大庆、甘肃、德州等工程项目所需设备不得不从其他 厂商采购，大量订单被迫取消，从而显著影响了竣工后项目的产能利用率和效益情况。

（2）行业环境发生较大变化，固废处置项目严格的审批与谨慎的投资导致外部需求释放 低于预期，外部订单不足

近年来，我国公众对垃圾焚烧和危险废弃物处理厂建设愈发关注。由于普通群众对垃圾焚 烧的专业技术知识了解较少，各地均出现了反对建设垃圾焚烧厂的声音。

出于公共利益的考虑，各级政府与固废处置投资方在项目选址、技术路线方面更加谨慎， 因此本应正常开展的部分项目审批延后，进而导致固废项目投资、招投标、施工等进度较预期 均有所延迟，设备制造基地原计划的外部订单大幅减少，严重影响了设备制造基地的产能利用 率与效益。

（3）固废处置设备以非标产品为主，从接收订单到交付使用周期较长，设备制造基地正 式运营时间较短，产能利用率需逐步提升

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从行业、产品特点来看，固废处置行业设备以非标设备为主，每个订单都会根据客户自身 独特的用途需要，自行设计制造，强调个性化设计，产品从设计到交付需经历较长的历程，同 时交付后的运营磨合调试也需要一定的时间。因此，固废处置行业设备制造商从产品开始投放 市场到实现达产状态，需经历较长的运营调试期与市场过渡期，产品需逐步获得客户认同。

本募投项目的详细情况，见本报告《附件2：募集资金投资项目实现效益情况对照表》， 上述实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。

七、前次募集资金尚未使用资金结余情况

前次募集资金结余部分已全部用于公司日常经营管理活动，截止审核日已无结余。

八、前次募集资金的实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披 露有关内容的差异情况

前次募集资金的实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容一 致。

附件1：募集资金使用情况对照表

附件2：募集资金投资项目实现效益情况对照表

桑德环境资源股份有限公司

二○一二年七月十七日

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附件1：

募集资金使用情况对照表

单位：桑德环境资源股份有限公司

金额单位：人民币万元

单位：桑德环境资源股份有限公司 截止日期：2012 年3 月31 日									金额单位：人民币万元
募集资金总额：				41,322.71		已累计使用募集资金总额：			38,221.04
						其中各年度使用募集资金总额：2008年			14,236.83
变更用途的募集资金总额：						2009年			10,093.66
变更用途的募集资金总额比例：						2010年			13,890.55
投资项目			募集资金投资总额			截止日募集资金累计投资额			实际投资金 额与募集后 承诺投资金 额的差额	项目达到预 定可使用状 态日期（或截 止日项目完 工程度）
序 号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资 金额	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资 金额
1	环境资源设备研发\设 计\制造基地建设项目	环境资源设备研发\设 计\制造基地建设项目	45,680	45,680	38,221.04	45,680	45,680	38,221.04	7,458.96	2010年11月

注：募集资金投资项目计划投资额与实际投资额存在差异，原因系公司加强施工管理及成本控制，致使投资成本降低。

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附件2：

募集资金投资项目实现效益情况对照表

单位：桑德环境资源股份有限公司 截止日期：2012 年3 月31 日

金额单位：人民币万元

实际投资项目	实际投资项目	截止日投资 项目累计产 能利用率	承诺效益（正常达产 年效益情况）	承诺效益（正常达产 年效益情况）	最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益	最近三年一期实际效益	截止日 累计实现效益	截止日 累计实现效益	是否达 到预计 效益
序号	项目名称				2009年度		2010年度		2011年度		2012年1-3月
			营业 收入	净利润	营业 收入	净利润	营业 收入	净利润	营业 收入	净利润	营业 收入	净利润	营业 收入	净利润
1	环境资源设备研发、设 计、制造基地建设项目	23.25%	68,260	9,456.34			680.32	30.61	10,067.98	309.37	4,021.94	710.23	14,770.24	1,050.21	否

注：截止日投资项目累计产能利用率是指投资项目达到预计可使用状态至截止日期间，投资项目的实际产量与设计产能之比。

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