TUS ENVIRONMENTAL SCIENCE AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT Co., LTD. — Audit Report / Information 2007

Aug 11, 2007

前次募集资金使用情况专项报告

大信核字（2007）第0192 号

合加资源发展股份有限公司董事会：

我们接受委托，对合加资源发展股份有限公司（以下简称“贵公司”） 截至2007 年6 月30 日止的前次募集资金使用情况进行专项审核。贵公司董 事会的责任是提供真实、合法、完整的实物证据、原始书面材料、副本材料、 口头证言以及我们认为必要的其他证据。我们的责任是对贵公司前次募集资 金的使用情况发表审核意见。我们的审核是依据中国证券监督管理委员会 《上市公司证券发行管理办法》和《前次募集资金使用情况专项报告指引》 进行的。在审核过程中，我们结合贵公司的实际情况进行了审慎调查，实施 了包括抽查会计记录、实地观察、审阅有关书面材料等我们认为必要的审核 程序。我们所发表的意见是根据审核过程中取得的材料作出的职业判断。

根据贵公司提供的资料以及我们的审核结果，贵公司前次募集资金使用 情况如下：

一、前次募集资金的数额和资金到位时间

贵公司原名为“国投原宜磷化股份有限公司”，经中国证券监督管理委 员会证监发字［1997］497 号和证监发字[1997]498 号文批准，于1998 年1 月12 日至1 月23 日在深圳证券交易所向社会公众上网发行3500 万股普通 股，每股面值1 元，每股发行价格5.99 元，共计募集资金人民币 209,650,000.00 元，扣除发行费用人民币9,450,000.00 元，实际募集资金 人民币200,200,000.00 元。截止1998 年2 月11 日，上述募集资金已全部 到位，业经大信会计师事务有限公司以鄂信验字[1998]第038 号《验资报告》 审验。

二、前次募集资金的实际使用情况

（一）承诺投资项目

根据贵公司董事会决议、股东大会决议通过的1997 年12 月25 日《国

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投原宜磷化股份有限公司招股说明书》披露，贵公司招股预计募集资金净额 人民币20,020.00 万元，根据实际募集资金额投入以下五个项目：

1、年产1 万吨五硫化二磷项目: 该项目经湖北省计委鄂计工字[1996] 第1096 号文批复。主要用于生产润滑油添加剂和农药, 项目总投资4998 万 元，其中固定资产投资4248 万元，流动资金750 万元。

2、磷精细化工项目: 该项目经湖北省计委鄂计工字[1996]第656 号文 批复，项目总投资4963 万元，其中固定资产投资4070 万元，流动资金893 万元。

3、投资6212 万元与德方合资开发新型墙板生产线项目: 该项目经湖北 省计委鄂计工字【1995】第0187 号文批复，总投资8282 万元，其中固定资 产投资7234 万元，流动资金1048 万元。本公司与宜昌磷化集团签订协议， 通过受让该公司在宜昌宏发墙体材料有限公司中的全部股权，并投入资金与 德国阿里德工程技术咨询公司共同完成本项目。本公司按出资比例（75％:25 ％）共需投入资金6212 万元。

4、合资建厂项目:投资4000 万元与远安化工总厂合资组建远安原宜化 工有限责任公司,其中，本公司出资4000 万元现金。

5、收购猇 亭黄磷厂资产项目:投资2800 万元用于购买猇 亭经济贸易发 展局所属的黄磷厂经营性净资产。

募集资金年度投资计划表：(单位:万元)

序 号	项目名称	总投资	资金使用计划	资金使用计划	资金使用计划	资金使用计划
			97 年 下半年	98 年 上半年	98 年 下半年	99 年 上半年
一	五硫化二磷项目	4,998		4,360	638
二	磷精细化工项目	4,963	415	3,097	1,228	223
三	新型墙板生产线项目	6,212		5,000	1,212
四	合资项目	4,000		4,000
五	收 猇 购 亭黄磷厂资产	2,800		2,800
	合计	22,973	415	19,257	3,078	223

注：根据贵公司招股说明书说明，上述项目将在资金到位后同步实施，资金缺口部分 2953 万元将由本公司通过银行贷款解决。

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（二）实际募集资金使用情况

项目名称	募集资金 计划投入	是否变更 项 目	募集资金 实际投入	投入度 （%）
五硫化二磷项目	4,998	是
磷精细化工项目	4,963	是
新型墙板生产线项目	6,212	否	6,212	100
合 资 项 目	4,000	否	4,000	100
收购猇亭黄磷厂资产项目	2,800	否	2,800	100
合计	22,973		13,012

（三）实际使用情况说明

1、五硫化二磷项目:本项目拟引进国外具有世界先进水平的间歇液相法 生产工艺，建设一套年生产能力为1 万吨五硫化二磷的生产装置，其主要产 品高质量通用级五硫化二磷能满足高档润滑油添加剂和高档农药的质量要 求。但1999 年以来，全国一些城市已陆续建成同类产品生产线，考虑到该 产品市场容量原因，决定暂缓投入该项目。2003 年5 月，公司与北京桑德 环保集团有限公司实行了资产置换后，公司的主营业务也进行了转型，由原 来的磷化工业变更为环保类行业，原有的募集资金投入项目已不适应公司的 经营发展所需，2004 年8 月，公司第四届第十四次董事会决议及2004 年第 一次临时股东大会决议将1 万吨/年五硫化二磷项目变更为与控股股东北京 桑德环保集团有限公司共同投资兴建江西省南昌市象湖污水处理厂，该项目 的实施由北京桑德环保集团有限公司与本公司合资组建江西南昌象湖水务 有限公司，由其具体负责污水处理厂的具体投资建设及运营。公司出资5400 万元（使用募集资金4008 万元，自有资金1392 万元）。截至2007 年6 月 30 日，该项目已完工96.43%。

2、磷精细化工项目：1999 年5 月经公司股东大会审议通过，并根据湖 北省经贸委“鄂经贸函字[1998]216 号文”批复，公司将原募集资金投入项 目磷精细化工项目变更为：公司出资3000 万元，湖北楚星工贸集团有限公 司出资2000 万元共同组建宜都星原化工有限责任公司，以投资建设10 万吨

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/年硫基氮磷钾复合肥项目，并于2000 年投建成投入生产经营。2001 年12 月，公司2001 年度第一次临时股东大会决议，将上述募集资金投入并已建 成项目的所属资产出售给湖北宜昌磷化工业集团公司。

3、新型墙板生产线项目：1997 年，公司投资6212 万元与德国阿里德 工程技术咨询公司共同组建宜昌宏发墙体材料公司，公司占有宏发公司75% 的股权，1998 年上半年，公司以自有资金1452.5 万元购买了德国阿里德工 程公司在宏发公司25%的股权，并将其更名为国投原宜实业股份有限公司新 型建材分公司。2001 年12 月，公司2001 年度第一次临时股东大会决议， 将上述募集资金投入并已建成项目的所属资产出售给湖北宜昌磷化工业集 团公司。

4、合资项目：远安县化工总厂系国有企业，具有黄磷5500 吨/年、三 聚磷酸钠20000 吨/年、磷酸20000 吨/年（其中，食品级磷酸5000 吨/年）、 塑胶纺织带150 万条/年、硅钙肥20000 吨/年的生产能力。公司投资4000 万元，远安县化工总厂以生产经营性净资产2000 万元，共同组建远安原宜 化工有限责任公司，远安原宜化工有限责任公司已于1997 年底组建完毕。 2001 年12 月，公司2001 年度第一次临时股东大会决议，将上述募集资金 投入并已建成项目的所属资产出售给湖北宜昌磷化工业集团公司。

5、收购猇 亭黄磷厂资产项目：投资2800 万元用于收购宜昌市猇 亭工 贸总公司所属黄磷厂：宜昌市猇 亭工贸总公司所属黄磷厂，拥有黄磷2500 吨 /年、磷酸5000 吨/年、三聚磷酸钠5000 吨/年的生产能力，为合理生产布 局，公司出资2800 万元收购该厂全部生产经营性资产，并划归全资企业磷 酸盐分公司经营，该项目已于1997 年底完成。

6、公司因2000-2002 年连续三年发生亏损，当时已处于全面停产状态， 公司经营举步维艰，无法实现盈利目标，公司已通过资产出售等方式将上述 2-5 项承诺投资项目相继出售。上述投资项目基本上没有产生经营性收益。

三、前次募集资金实际使用情况的对照

（一）前次募集资金实际使用情况与招股说明书的对照情况

1、募集资金投资项目和投资数额与招股说明书的对照：

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单位：人民币万元

		单位：人民币万元	单位：人民币万元	单位：人民币万元
项 目		金 额
承诺投资项目	实际投资项目	承诺投资	实际投资	差异额
五硫化二磷项目	南昌市象湖污水处理厂项目	4,998	4,008	-990
磷精细化工项目	硫基氮磷钾复合肥项目	4,963	3,000	-1,963
新型墙板生产线项目	新型墙板生产线项目	6,212	6,212
合 资 项 目	合 资 项 目	4,000	4,000
收购猇亭黄磷厂资产项目	收购猇亭黄磷厂资产项目	2,800	2,800
合计		22，973	20,020	-2,953

注：实际投入金额与承诺投入金额的差异2,953 万元系实际募集资金20,020 万元与 承诺投资项目所需资金22,973 万元存在差异所致。贵公司招股说明书中已注明，资金缺 口部分2953 万元将由本公司通过银行贷款解决。

2、募集资金使用时间与招股说明书对照：

项目名称	计划投入时间	实际投入时间
五硫化二磷项目	1998 年	2004年(注)
磷精细化工项目	1997 年至1999 年	1999年(注)
新型墙板生产线项目	1998 年	1998年
合 资 项 目	1998 年	1998年
收购猇亭黄磷厂资产项目	1998 年	1998年

注: 五硫化二磷项目变更为南昌市象湖污水处理厂项目、磷精细化工项目变为硫基氮 磷钾复合肥项目。

（二） 前次募集资金实际使用情况与董事会《关于前次募集资金使用 情况的说明》及公司定期报告披露信息的对照

贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》与上述信息披露文 件中涉及的有关前次募集资金使用的内容一致，与前次募集资金使用情况核 对相符。

经将前次募集资金实际使用情况与公司各年度报告及其他信息披露文

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件中披露的有关内容逐项对照，公司各次披露的投资项目各投资金额与审核 结果基本相符。

四、前次募集资金审核意见

经审核，我们认为贵公司前次募集资金的实际使用情况，同贵公司1997 年12 月的《招股说明书》、各年度报告及其他信息披露文件中披露的有关内 容、董事会《关于前次募集资金使用情况说明》等有关的信息披露内容基本 相符。

本专项报告仅供贵公司向不特定对象公开募集股份之目的使用，不得用 作任何其他目的。我们同意将本专项报告作为贵公司申请向不特定对象公开 募集股份所必备的文件，随其他材料一起上报，并对本专项报告的真实性、 准确性和完整性依法承担相应的法律责任。

大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：呙华文

中 国 · 武 汉 中国注册会计师：陈立新

2007 年7 月15 日

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