TUS ENVIRONMENTAL SCIENCE AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT Co., LTD. — Annual Report 2006

Apr 17, 2007

EGUARD RESOURCES DEVELOPMENT CO., LTD

公司基本情况简介……………………………………………… 4
会计数据与业务数据摘要……………………………………… 5
股本变动及股东情况…………………………………………… 7
董事监事高级管理人员和员工情况………………………12
公司治理结构……………………………………………………16
股东大会情况简介………………………………………………19
董事会报告………………………………………………………20
监事会报告………………………………………………………36
重要事项…………………………………………………………39
财务报告…………………………………………………………46
十一财务报表………………………………………………………47
十二备查文件目录…………………………………………………86

公司2006年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计 并出具了标准无保

公司法定英文名称 EGUARD RESOURCES DEVELOPMENT CO., LTD 公司英文名称缩写 EGUARD RESOURCES

联系地址 湖北省宜昌市东山大道95号清江大厦20 (0717)6319012 (0717)6319011 电子信箱 ss000826@126.com 公司注册地址 湖北省宜昌市沿江大道114 公司办公地址 湖北省宜昌市东山大道95号清江大厦20 邮政编码 443000 公司国际互联网址 www.eguard-rd.com 公司电子信箱 000826@eguard-rd.com

刊登公司年度报告的中国证监会指定网址 http://www.cninfo.com.cn

股票代码 000826

公司首次登记注册时间 1993 10 公司最近一次变更登记时间 2005 5 企业法人营业执照注册号 4200001000350

税务登记证号码 420502179120511

会计师事务所办公地点 湖北省武汉市中山大道1056

金源世界中心AB 7-8

	20061231
利润总额	53,015,945.27
净利润	45,748,317.55
扣除非经常性损益后的净利润	45,807,609.53
主营业务利润	78,437,256.84
其他业务利润	45,689.33
营业利润	53,098,648.35
投资收益	-592,742.16
补贴收入	596,968.55
营业外收支净额	-86,929.47
经营活动产生的现金流量净额	43,664,010.71
现金及现金等价物净增减额	52,554,202.39

非经常性损益涉及项目
营业外收支净额	-86,929.47
所得税影响数	27,637.49
以上项目涉及金额合计	-59,291.98

		2006	2005	2004
主营业务收入		229,684,451.95	129,865,026.89	83,880,952.32
净利润		45,748,317.55	28,086,404.72	25,869,516.11
总资产		883,923,371.41	561,973,975.83	405,001,771.95
股东权益(不含少数股东权益)		344,664,534.66	297,716,217.11	265,785,702.78
每股收益(全面摊薄)		0.252	0.155	0.143
每股收益(加权平均)		0.252	0.155	0.143
扣除非经常性损益后的每股收益(全面摊薄)		0.252	0.166	0.143
扣除非经常性损益后的每股收益(加权平均)		0.252	0.166	0.143
每股净资产		1.900	1.640	1.464
调整后的每股净资产		1.900	1.640	1.464
股经营活动产生的现金流量净额		0.241	0.098	0.126
净资产收益率(%)(全面摊薄按净利润计算)		13.27	9.43	9.73
净资产收益率(%)(加权平均按净利润计算)		14.24	9.97	10.23
净资产收益率(%)(扣除非常性损益后)		13.29	10.11	9.73

公司本年度按照中国证监会 公开发行证券公司信息披露编报规则第9 ——

净资产收益率和每股收益的计算及披露 要求 2006年度的计算数据如下

	净资产收益率	%	每股收益	/
报告期利润	面摊薄	加权平均	全面摊薄	加权平均
主营业务利润	22.76	24.42	0.43	0.43
营业利润	15.41	16.53	0.29	0.29
净利润	13.27	14.24	0.25	0.25
扣除非经常性损益后的净利润	13.29	14.26	0.25	0.25

项目	股本	资本公积	盈余公积	法定公益金	未分配利润	股东权益
期初数	181,493,000	103,873,861.78	21,082,232.26	21,082,232.26	-8,732,876.93	297,716,217.11
本期增加	0	1,200,000.00	4,574,831.76	0	45,748,317.55	4,574,831.76
本期减少	0	0	0	21,082,232.26	4,574,831.76
期末数	181,493,000	105,073,861.78	25,657,064.02	0	32,440,608.86	344,664,534.66

1 公司资本公积金比期初数增加 1,200,000.00 增加的原因系报告期内公

司控股子公司接收沭阳县财政局拔付的无偿基建资金 1,500,000.00 公司按照对

该控股子公司的出资比例增加资本公积 1,200,000.00

2公司盈余公积金比期初数增加	4,574,831.76	增加的原因系按报告期末

公司净利润计提 10%盈余公积金所致

公司法定公益金减少21,082,232.26减少的原因系根据财政部财企3
--------------------------------------------------	--

[2006]67 "关于 公司法 施行后有关企业财务处理问题的通知" 将以前年度

• 4 公司未分配利润比期初数增加原因系报告期内公司盈利所致 减少的原因系
• 5 公司股东权益比期初数增加 4,574,831.76 增加的原因系报告期内公司

1 截止报告期末 公司股份变动情况表

本次变动前	本次变动增减+-	本次变动后

	数量	比例	发行新股	股改送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例
有限售条件股份	116,493,000	64.19		0 -16,250,000	0	0		-16,250,000 100,243,000	55.23
国家持有股份1	0	0	0	0	0	0	0	0	0
国有法人持有股份2	6,500,000	3.58	0	0	0	0	0	6,500,000	3.58
其他内资持有股份3	109,993,000	60.60		0 -16,250,000	0	0	-16,250,000	93,743,000	51.65
其中境内法人持有股份 109,993,000		60.60		0 -16,250,000	0	0	-16,250,000	93,743,000	51.65
境内自然人持有股份	0	0	0	0	0	0	0	0	0
外资持股4	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其中境外法人持有股份	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境外自然人股份	0	0	0	0	0	0	0	0	0
无限限售条件股份	65,000,000	35.81		0 16,250,000	0	0	16,250,000	81,250,000	44.77
人民币普通股1	65,000,000	35.81		0 16,250,000	0	0	16,250,000	65,000,000	44.77
境内上市的外资股2	0	0	0	0	0	0	0	0	0
境外上市的外资股3	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其他4	0	0	0	0		0	0	0	0
股份总数	181,493,000	100	0	0	0	0		0 181,493,000	100

公司股权分置改革方案实施完毕后 公司总股本不变 仍为181,493,000

中有限售条件的流通股100,243,000 占公司总股本的55.23% 无限售条件的流通

81,250,000 占公司总股本的44.77%

3 截止报告期末 公司无内部职工股

	1报告期末,公司前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况如下
	公司股东总数				8520
		公司前十名股东持股情况
		股东性质	持股比	持股总数	持有有限售条件	质押或冻结
			(%)	()	份数量()	的股份数量
1	北京桑德环保集团有限公司	其他		51.65 93,743,000	93,743,000	86,250,000
2	中国工商银行-普丰证券投资基金	其他		3.96 7,191,519	0	未知
3	宜昌三峡金融科技有限责任公司	国有法人股		3.58 6,500,000	6,500,000	0
4	海通-中行-富通银行	流通股		3.55 6,437,151	0	未知
5	兴业银行-万家和谐增长混合型证券投资基金	流通股	2.71	4,909,396	0	未知
6	光大证券股份有限公司	流通股		1.89 3,437,985	0	未知
7	中国工商银行-中银国际持续增长股票型证券投资基金	流通股		1.70 3,082,812	0	未知
8	中国建设银行-海富通风格优势股票型证券投资基金	流通股		1.64 2,984,822	0	未知
9	中国平安保险-分红-团险分红	流通股		0.99 1,796,050	0	未知
10	中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金	流通股		0.83 1,500,000	0	未知
		公司前十名无限售条件股东持股情况
				持有无限售条件股份数量		股份种类

1 中国工商银行-普丰证券投资基金 7,191,519 人民币普通股

9

2	海通-中行-富通银行	6,437,151	人民币普通股
3	兴业银行-万家和谐增长混合型证券投资基金	4,909,396	人民币普通股
4	光大证券股份有限公司	3,437,985	人民币普通股
5	中国工商银行-中银国际持续增长股票型证券投资基金	3,082,812	人民币普通股
6	中国建设银行-海富通风格优势股票型证券投资基金	2,984,822	人民币普通股
7	中国平安保险-分红-团险分红	1,796,050	人民币普通股
8	中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金	1,500,000	人民币普通股
9	中国银行-海富通股票证券投资基金	1,036,700	人民币普通股
10	中国平安保险-集团本级-自有资金	999,940	人民币普通股
	在前述股东中1	有限售条件股东北京桑德环保集团有限公司与其他股东之间不存在
	上述股东关联关系关联关系也不属于	上市公司股东持股变动信息披露管理办法	规定的一致行动人
	或一致行动的说明除此之外2	公司未知以上其他股东之间是否存在关联关系	也未知其是否属于

持有公司股份 10%以上股东情况

报告期初 北京桑德环保集团有限公司持有公司法人股 10999.3 万股

2006 2 公司实施股权分置改革方案 流通股股东每持 10 股流通股

获得公司非流通股股东支付的 2.5 股对价股份

2006 2 10 公司顺利实施完股权分置改革方案 北京桑德环保集团有

限公司应向流通股股东支付 15,343,293 同时 北京桑德环保集团有限公司还为

三峡金融公司向流通股股东垫付 906,707 因此 北京桑德环保集团有限公司合

计向流通股股东支付 16,250,000 股股份

有限售条件流通股份 93,743,000 万股 占公司总股本的 51.65% 为公司的控股股东

除此以外 公司无其他持有公司股份 10%以上的股东

截止报告期末 北京桑德环保集团有限公司 以下简称"桑德集团" 持有公司

注册地址 北京市海淀区北下关街道皂君庙甲7

注册资本 8000万元

成立日期 2000 4 18

10 名有限售条件股东持股数量及限售条件

股东名称	可上市流通的股份数	占总股本比例%			可上市流通时间	限售条件
北京桑德环保集团有限公司	9,074,650	5	2008	2	10	1
	84,668,350	46.65	2009	2	10
宜昌三峡金融科技有限责任公司	6,500,000	3.58	2007	2	10	2

1 北京桑德环保集团有限公司承诺持有的非流通股股份自获得上市流通权之

1 公司现任董事 监事 高级管理人员基本情况如下

	性别年龄		任职起止日期	期初持股数	期末持股数	报告期内从公司领取的报酬总额
文一波	42	董事长	2006.3-2009.3	0	0	在股东单位领薪
胡新灵	41	董事	2006.3-2009.3	0	0	在股东单位领薪
杨建宇	36	董事总经理	2006.3-2009.3	0	0	160,000
张景志	36	董事执行总经理	2006.3-2009.3	0	0	150,000
骆泓瑾	34	董事	2006.3-2009.3	0	0	80,000
樊行健	63	独立董事	2006.3-2009.3	0	0	50,000
刘延平	45	独立董事	2006.3-2009.3	0	0	50,000
殷诗乐	35	监事会召集人	2006.3-2009.3	0	0	60,000
赵达	41	监事	2006.3-2009.3	0	0	在股东单位领薪
张维娅	30	监事	2006.3-2009.3	0	0	30,000
吴晓东	38	副总经理 财务总监 董事会秘书 2006.3-2009.3		0	0	120,000
杨勇华	39	副总经理	2006.3-2009.3	0	0	110,000

1	董事会成员公司现有董事7董事文一波先生	其中独立董事21965年出生曾任化工部规划院工程处工程师现任北京桑德环保集团有限公司董事长		清华大学环境工程专业硕士总裁	各位董事的基本简历如下中国国际科学中心国际环境公司副总经理等合加资源发展股份有限公司	教授级高级工程
专业主管助理等职务	董事胡新灵先生	1966年出生广州白利房地产公司专业主管现任北京桑德环保集团有限公司副总裁	本科	高级工程师	北京市桑德环境技术发展有限公司总裁合加资源发展股份有限公司	曾任广州新康房地产公司
总行高级经济师	董事杨建宇先生	1971年出生湘财证券有限责任公司总经理助理	经济学博士		高级经济师北京桑德环保集团有限公司	曾任中国农业银行
副总裁	财务总监等职务董事张景志先生京科技大学管理学院	1971年出生治金工业部	现任合加资源发展股份有限公司董事管理学硕士	北京浪潮电脑公司	教授级高级工程师	总经理任职于北京桑德环保集团有限公
	董事骆泓瑾女士	现任合加资源发展股份有限公司董事1973年出生	MBA	执行总经理经济师	曾就职于航天部湖南管理局		7804
公司独立董事	独立董事樊行健先生驻西南财经大学巡视组副组长	北京桑德环保集团有限公司1944年出生四川泸天化股份有限公司独立董事	西南财经大学副校长	会计学教授	现任合加资源发展股份有限公司董事博士生导师现任合加资源发展股份有限四川广安爱众股份有限公司	曾任教育部派
系讲师	独立董事刘延平先生副教授	1962北京交通大学经济管理学院博士研究生导师现任北京交通大学经济管理学院院长	年出生	博士研究生博士研究生导师		辽宁大学国民经济管理副院长合加资源发展股份有限公	院长等职
司独立董事		北京城建投资发展股份有限公司独立董事
2	监事会成员

公司共有监事3 监事的基本情况如下

监事会召集人殷诗乐先生 1972年出生 大专学历 工程师 曾任职于郑州市

监事赵达先生 1966 年出生 究生学历 高级工程师 曾任职于湖南临湘氨

监事张维娅女士 1977 年出生 本科学历 现任合加资源发展股份有限公司证

3 高级管理人员

公司现有高级管理人员4 各高级管理人员基本情况如下

吴晓东先生 1968年出生 经济学硕士 注册会计师 注册评估师 曾任中华

杨勇华先生 1969年出生 大学本科 工程师 曾任宁夏恒力钢铁集团机动处

2 公司现任董事 监事及高级管理人员在除股东单位以外其他单位任职或兼职

	本公司职务	其他单位名称	在其他单位担任的职务	任职起始日期
樊行健	独立董事	四川泸天化股份有限公司	独立董事	2002.5-至今
		四川广安爱众股份有限公司	独立董事	2003.12-至今
		湘潭电机股份有限公司	独立董事	2003.4-至今
刘延平	独立董事	北京交通大学经济管理学院	院长	2001.1-至今
		北京城建股份有限公司	独立董事	2003.12-至今
骆泓瑾	董事	北京合加环保有限责任公司	法定代表人	2005.9-至今

1 公司董事 监事及高级管理人员的报酬均依据公司制订的岗位工资制和绩效

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD	2006年年度报告
挂钩的考核制度执行
	2006年在公司领取报酬的董事	监事及高级管理人员的年度报酬总额为81万元
2	报告期内在公司领取报酬的董事	监事和高级管理人员共有7	不含独立
	董事和在股东单位领取年度报酬的董事	监事)。未在公司领取报酬的董事	监事有
文一波先生	胡新灵先生赵达先生	公司除承担其履行职责所发生的差旅费
公费外	未支付其他报酬津贴
3	公司独立董事津贴及其他待遇情况
	根据公司的2005年年度股东大会决议	公司独立董事樊行健先生	刘延平先生
旅费由公司支付	2006年度独立董事津贴为每人每年5万元	含税),公司独立董事执行公司公务的差
	报告期内董事	监事及高级管理人员变动情况
1	报告期内公司董事会	监事会换届情况
2006	由于公司第四届董事会任期届满3	公司董事会	监事会进行了换届
选举
经公司2006	3	30日召开的2005年年度股东大会审议通过	公司第五届董事会
由七名成员组成	文一波先生	胡新灵先生杨建宇先生张景志先生	骆泓瑾女
樊行健先生	刘延平先生其中	樊行健先生刘延平先生为独立董事	文一
波先生为董事长	王求真先生	周希安先生卞于贵先生不再担任公司董事
	公司第五届监事会由三名成员组成	殷诗乐先生赵达先生	张维娅女士

2 报告期内 公司高级管理人员变动情况

公司2006 3 30 公司召开第五届一次董事会聘任杨建宇先生为公司总经

截止报告期末 与本公司签订正式劳动用工合同的员工人数为257 其专业构

合加资源
EGUARD

类别按职能分类	员工人数	占员工总数比例
生产人员	68	26.46
销售人员	48	18.68
技术人员	81	31.52
财务人员	18	7.00
行政人员	42	16.34
类别按学历分类	员工人数	占员工总数比例
硕士及以上	24	9.34
本科	97	37.74
专科	58	22.57
其他	78	30.35
类别按职称分类	员工人数	占员工总数比例
高级职称	16	6.23
中级职称	89	34.63
初级职称及其他	152	59.14

股东与股东大会 公司制订了 股东大会议事规则 并严格按照 公司章程》、

关于控股股东与上市公司的关系 公司控股股东通过股东大会依法行使出资

基本做到"五分开" 各自独立承担责任和风险 董事与董事会 公司董事会由七名董事组成 其中独立董事二名 设董事长

监事与监事会 公司监事会由三名监事组成 其中监事会召集人一名 为职

利益及相关者 公司指定董事会秘书负责投资者关系管理 遵照公司 投资

信息披露与透明度 公司遵照 深圳证券交易所股票上市规则》(2006年修

2 独立董事出席会议情况

姓名	应出席董事会会议次数	亲自出席()	委托出席()	缺席()
刘延平	6	6	0	0
樊行健	6	6	0	0
3	报告期内	公司独立董事对公司有关事项未提出异议

1 业务方面 公司在固体废弃物处置业务领域具备独立完整的业务与自主经营

• 3 资产方面 公司拥有独立的生产经营系统及非专利技术等无形资产 公司现
• 4 机构方面 公司的生产经营和办公机构与控股股东完全分开 经营场所相对
• 5 财务方面 公司设有独立的财务管理部门 并建立了独立的会计核算体系和

分置改革相关股东会议的通知" 本次会议于2006 1 23日在北京市召开 会议审 议通过了公司股权分置改革方案 该次股东大会决议公告全文刊登于2006 1 24 中国证券报》、《证券时报 "巨潮互联资讯网" 2005年年度股东大会 公司于2006 2 28日在 中国证券报 、《证券时报 公告了"关于召开公司2006 年年度股东大会的通知" 本次会议于2006 3 30日在北京市召开 会议审议通过 了以下议案 公司2005年董事会工作报告 公司2005年年度报告及摘要

公司于2005 12 21日在 中国证券报》、《证券时报 公告了"关于召开股权

		EGUARD RESOURCES				DEVELOPMENT CO., LTD			2006	年年度报告
	选举的议案	公司2005年度监事会工作报告							关于公司监事会进行换届选举的
议案	关于续聘大信会								师事务有限公司为公司2006年度财务审计机构的议案
	股东大会决议公告全文刊登于2006				3	31日的			中国证券报》、《证券时报
	"巨潮互联资讯网"
	2006	年第一次临时股东大会
	公司于2006	25日在4		中国证券报		、《证券时报			公告了"关于召开公司2006
	年第一次临时股东大会的通知"			本次会议于2006			5		14日在宜昌市召开		会议审
	议通过了以下议案		关于修订公司章程的议案						关于修订公司股东大会议事规
则的议案		关于修订公司董事会议事规则的议案							关于修订公司监事会议事规
则的议案		关于对公司控股子公司包头鹿城水务有限公司进行增资的议案									该次
	股东大会决议公告全文刊登于2006			5	16日的				中国证券报》、《证券时报		"
	潮互联资讯网"

2006 年第二次临时股东大会 公司于2006 8 9日在 中国证券报》、《证券时报 公告了"关于召开公司2006 第二次临时股东大会的通知" 本次会议于2006 8 28日在宜昌市召开 会议审

股东大会决议公告全文刊登于2006 8 29日的 中国证券报》、《证券时报 "

2006年度 公司坚持以城市水务设施投资运营为基石 以固体废弃物 险废

潮互联资讯网"

报告期内 公司实现主营业务收入22,968.45万元 比上年同期增长76.86%

现主营业务利润7,843.73万元 比上年同期增长83.26% 实现净利润4,574.83万元

比上年同期增长62.88%

1 报告期内 公司主要经营业务为城市供水 污水处理的投资运营 固体废弃

公司2006年度经营成果相关指标增减变化情况如下

	2006.12.31	2005.12.31	本报告期比上年同期增减(%)
主营业务收入	22,968.45	12,986.50	76.86
主营业务利润	7,843.73	4,280.06	83.26
净利润	4,574.83	2,808.64	62.88
现金及现金等价物净增加额	5,255.42	-802.89	754.56

1 报告期内 公司主营业务收入与上年同期相比增长76.86% 原因为公司

2 报告期内 公司净利润较上年同期增长62.88% 主要原因 公司报告

3 报告期内 公司现金及现金等价物净增加额与上年同期相比增长

754.56% 主要原因系业务收入回款及公司增加银行借款所致

2 超过公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动的基本情况

1 主营业务分行业 产品情况表

	主营业务收入			主营业务成本			毛利率
产品与行业	本年发生	上年	比上年	本年发生	上年	比上年			比上年
		发生数	同期增		发生数	同期增	本年数	上年数	同期
			(%)			(%)			(%)

固体废弃物处置工程建设及技术服务收入	9,740.14	8,736.69	11.49%	6,449.51	5,610.27	14.96%	33.78%	31.86%	6.04%
市政污水处理来水供应收入	1,530.75	1,859.29	-17.67%	665.86		798.03-16.56%	56.50%	64.10%	-11.85%
固体废弃物处置设备集成收入	11,697.55	2,390.53	389.33%	7,641.95	1,883.40305.75%		34.67%	21.21%	63.46%

389.33% 毛利率增加63.46% 主要原因系公司2006年固体废弃物处置系统设备集成

1 报告期资产构成情况

项目		2006年度	2005	年度	本年比上年同期
	金额	占总资产比重	金额	占总资产比重	增减%
应收账款	13,462.19	15.23%	5,632.35	10.02%	139.02
固定资产净额	18,725.26	21.18%	7,231.71	12.86%	158.93
在建工程	42,049.75	47.57%	24,040.25	42.78%	74.91
短期借款	10,090.00	11.42%	795.00	1.41%	1,169.18
长期借款	29,560.00	33.44%	15,010.00	26.71%	96.94

1 告期末 公司应收帐款与上年同期相比增加139.02% 主要原因为公司

2 报告期末 公司固定资产净额与上年同期增加158.93% 主要原因为报告 3 报告期末 公司在建工程与上年同期相比增加74.91% 主要原因为公司控 3 报告期末 公司短期借款与上年同期相比增加1,169.18% 主要原因为公

现金流量构成情况增减变动原因:

2 公司现金流量构成情况

项目	2006年度	2005年度	本年比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额	4,266.40	1,774.42	140.44
投资活动产生的现金流量净额	-21,121.77	-13,306.10	58.74
筹资活动产生的现金流量净额	22,010.79	10,728.79	105.16

1	公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加140.44%主要原因是
报告期内固体废弃物处置工程建设和设备集成业务增长	同时公司加强销售回款控
2	流出额比上年同期增加58.74%
公司投资活动产生的现金流量	主要原
因是报告期内公司控股子公司投入工程建设资金增长所致	公司筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长105.16%
3	主要原因是

3 主要控股公司及参股公司的经营情况与业绩

1 公司目前主要控股公司

序号	公司名称	注册资本	资产规模	主营业务	净利润
1	荆门夏家湾水务有限公司	5000	9,861.85	市政污水处理项目投资及运营	358.56

2	江苏沭源自来水有限公司	4000	13,046.46	自来水生产项目筹建水技	-578.39
				术咨询与技术服务
3	北京合加环保有限责任公司	1000	5,915.78	环境工程基础设施建设	2,652.41
				圾技术咨询与技术服务
4	包头鹿城水务有限公司	5000	27,150.06	城市污水处理项目建设运	处于在建
				营等
5	南昌象湖水务有限公司	6000	19,076.91	城市污水处理项目建设运	处于在建
				营等

报告期内 公司持股比例为80%的江苏沭源自来水有限公司于2006 6月底正

加之城区内大量自备水源关闭工作尚未结束 导致该公司2006年生产经营出现较大

亏损 公司对该公司的投资亏损使公司净利润下降达到10 以上

报告期内 司持股比例为80%的北京合加环保有限责任公司作为一家高新

服务并获取收益 其经营收益使公司的投资收益对净利润的影响超过10% 但不影响

4 公司供应商 客户情况

	公司向前五名客户销售收入金额为19,143.00万元	占销售收入总额比例的
83.34%	公司向前五名供应商采购金额为13,661.88万元	占采购总额比例的92.58%

1 公司所处行业发展及公司面临的市场竞争格局

境保护面临的压力仍然巨 面对资源紧张和环境保护的双重压力 我国在"国民

经济和社会发展十一五规划"中明确提出了"加大环境保护力度 应用经济手段推

进环境污染治理市场化进程" 国务院同时颁发了"国务院关于落实科学发展观加强

合加资源
EGUARD

环境保护的决定"		"决定"中进一步明确了"把环境保护摆上更加重要的战略位
用科学发展观统领环境保护工作保护的长效机制"		随着整个社会环保意识水平的提高	切实解决突出的环境问题		建立和完善环境各级政府环境责任目标的落

前我国城镇生活垃圾年产生量过亿吨 占世界垃圾总产生量的 26.5% 且每年以 8% 9%的速度增长 但是目前城市生活垃圾的处理率仅为 50%左右 而真正无害化处理 仅为 25%。城市生活垃圾持续增加 环境污染问题突出 已经成为城市政府面 临的最棘手的问题之一 解决城市污染问题也成为国家已经确定"十一五"期间

	要集中精力完成的重大任务之一	预计为达到			国务院关于落实科学发展观加强环
	保护的决定》(国发[2005]39	要求的到	2010		全国生活垃圾无害化处理率
不低于60%这一目标			预计"十一五"期间需新增垃圾处理能力	15	t/d以上
要投资300	500亿元此外		我国是一个发展中国家		也是一个危险废弃物产生
大国据不完全统计	我国2003		年产生危险废弃物高达	1170万吨	为解决危险废

技术支持和监管能力建设项目 总投资预计将超过 150 亿元 由此可见 "十一五"

弃物给我国带来的巨大环境污染风险 "十一五"期间 陆续将建设 31 个省级危险 废物集中处置中心 300 个设区市的医疗废物集中处置中心 以及配套的国家和省级

25

	EGUARD RESOURCES			DEVELOPMENT CO., LTD			2006年年度报告
充沛的特征	属于资金密集型和风险抵御性行业				近年来		随着城市化水平不断提
	城市供水普及率及污水处理率将带来水务行业的迅猛发展					据估计	2010	2030
2050	我国城市化水平将分别达到		40%	50%	60%		相应的城市需水量将分
别增加到910	亿立方米l220	亿立方米和	1540		亿立方米左右		同时按国务院	关于
加强城市供水节水和水污染防治工作的通知							要求,"十一五"期间要加大污水处理
力度提高污水处理回用率		所有的城市都必须建设污水处理厂					2005	我国
城市污水处理率要达到	45%,其中	50		万人口以上城市要达到		60%	新增城市污水处
理能力万立方米/2600		2010				所有城市污水集中处理率将不低于	60%
中重点城市的污水处理率达	70%						如此巨大的市场消费需求带来了巨额的投资需求
可以预期2010	年以前我国水务市场年增长率将保持				15%以上		从而推动水务行业

2 公司新年度的经营计划

1 业务发展方面

2007 年是全面贯彻落实"国家十一五规划"的重要一年 也是规划重点环保项

目全面建设的一年 2007 年在固体废弃物处置行业领域 公司将继续遵循循环经济

域项目规模 实现公司在相关领域的规模扩张 另一方面积极推行"专业化经营

精细化管理"的运营模式 以高质量的满足客户在水务各方面不断增长的需求

净利润增幅达40%以上

2 法人治理方面

2007 年公司将深入开展新的 公司法》、《证券法 国务院批转证监会关于提

公司治理专项活动有关事项的通知"》(证监公司字[2007]28 的学习活动 贯彻

经营管理方面 年公司将根据总体经营目标 建立健全目标责任制考核体系和激励与约束

公司未来发展战略所需的资金计划及资金来源

公司风险因素分析

为实现公司2007年经营计划和工作目标 公司2007年度因扩大经营业务规模和

财务风险因素 对于环保行业来说 资金投入是经营发展中的一个重要环

政策风险因素 环保行业是一个政策性较强的行业 国家已经明确了把环

3 市场风险因素 目前 我国环保行业的成熟度还不是很高 处理好政府

5	善和提高公司各业务系统的协调集成水平大股东控制的风险	强化绩效管理增强公司抗风险能力北京桑德环保集团有限责任公司作为本公司的控股股
持有本公司股份	万股9,374.3	占本公司司总股本的处于绝对控股地位51.65%

场或业务拓展方面的风险 对此 公司将充分发挥"技术精专"的专业环保公司的

4 业务经营风险 随着公司在环保领域相关多元化业务的拓展 公司的业务

5 公司会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响

6 执行新企业会计准则后 公司可能发生的会计政策 会计估计变更及其对公 1 本公司于 2007 1 1 日起开始执行财政部于 2006 年颁布的 企业会计

准则》(以下简称"新会计准则"),目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财

新会计准则的进一步讲解后 本公司在编制 2007 年度财务报告时可能对编制"新旧

			EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD			2006		年年度报告
	会计准则股东权益差异调节表"			以下简称"差异调节表"					时所采用相关会计政策或
	重要认定进行调整		从而可能导致差异调节表中列报的			2007	11	日股东权益
	会计准则	2007	年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异					差异情况如下
	2006	12	31日股东权益		现行会计准则				的金额取自公司按照现行企
	业会计准则和	企业会计制度		(以下简称"		行会计准则")编制的		2006	12
31	合并	资产负债表		该报表业经大信会计师事务有限公司审计				并于	2007
4	12		日出具了标准无保留的审计报告		大信审字	2007	0319		)。该报表相
	关的编制基础和主要会计政策参见本公司				2006	年度财务报告
		长期股权投资差额	2003	6		荆门夏家湾水务有限公司向本公司控股
	股东(北京桑德环保集团有限公司)购买其拥有的浙江富春水务开发有限公司								92.31%
额为	的股权,该事项为同一控制下的企业合并3,803,429.19		, 公司按照新会计准则		扣除摊销后,2006	企业会计准则第	38		年期末股权投资差额余的有关规定
	由此调减2007	11	日留存收益	3,803,429.19
	所得税		公司按照现行会计准则的规定			制定了公司的会计政策			据此公司
	计提了应收款项坏账准备			长期投资减值准备		固定资产减值准备			根据新会计准
	则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产								增加了公司
2007	11	日留存收益		3,000,193.12		其中归属于母公司的所有者权益增加
	2,995,267.03		归属于少数股东的权益增加		4,926.09
	其他		少数股东权益):公司	2006	1231				日按现行会计准则编制的合并
	报表中子公司少数股东享有的权益为				29,532,288.16				新会计准则下计入股东权
	由此增加	20071	1	日股东权益	29,532,288.16				此外由于子公司计提资
	产减值准备的递延所得税资产归属于少数股东的权益增加						4,926.09		,新会计准则
	下少数股东权益为		29,537,214.25
	2	根据新会计准则第	18	号的规定		公司将现行会计政策下的应付税款法变
	更为资产负债表的纳税影响会计法				将会影响公司的当期会计所得税费用				从而影
	响公司的利润和股东权

30

3 根据新会计准则第 2 号的规定 公司将现行会计政策下对纳入合并财务报

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD	2006年年度报告

1报告期内	募集资金使用情况
截止报告期末	公司无募集资金或前次募集资金使用延续到本期的情况

2报告期内	经董事会批准的非募集资金投资的项目	项目进度及收益情况说

120063	公司决定将控股子公司南昌象湖水务有限公司的注册资本由
人民币6000万元增资至6320万元	公司增加出资320万元	南昌象湖水务有限公司相
关增资事项完成后	其注册资本变更为6320万元	其中公司出资5720万元	占其注
册资本的90.51%	北京桑德环保集团有限公司出资600万元	占其注册资本的9.49%

220063				公司决定将控股子公司包头鹿城水务有限公司的注册资本由
人民币5000万元增资至7000万元	其中	公司增加出资1800万元		包头鹿城水务有
限公司增资后	其注册资本变更为人民币7000万元		其中公司出资6300万元	占其
注册资本的90%	北京绿盟投资有限公司出资700万元		占其注册资本的10%	由于北

上述两项关联交易的具体内容详见公司刊登于2006	41日的关于对控股子
公司进行增资扩股的关联交易公告》(公告编号	2006-17)。

320064		公司决定将控股子公司包头鹿城水务有限公司的注册资本由
人民币7000万元增资至11000万元	其中	公司增加出资3600万元包头鹿城水务有
限公司相关增资事项完成后	其注册资本变更为人民币11000万元	其中公司出资

9900万元占其注册资本的90%	北京绿盟投资有限公司出资1100万元	占其注册资
本的10%	本项对包头鹿城水务有限公司的增资行为属关联交易

上述关联交易的具体内容详见公司刊登于2006 4 25日的 关于对控股子公司 进行增资扩股的关联交易公告》(公告编号 2006-21)。

3 上一报告期内 经董事会批准的非募集资金投资的项目进展情况说明 2005 6 2 公司召开第四届十九次董事会审议通过了拟与北京桑德环保集

2005 7 4日召开的二OO五年第一次临时股东大会审议通过 由于该共同投资行

告全文刊登于2005 6 4日的 中国证券报》、《证券时报》,公告编号 2005-12

2006 6 月间 由于济南市人民政府招商政策变化原因 公司收购济南市水质

担任公司2006年度审计的大信会计师事务有限公司对公司出具了标准无

1 2006 1 23 公司召开第四届董事会第二十四次会议 会议审议通过了 关于公司向宜昌市商业银行股份有限公司西陵支行申请流动资金借款4000万元人民 币的议案 本次董事会决议公告刊登于2006 1 24日的 中国证券报》、《证券时报

公告编号 2006-05)。 2 2006 2 25 公司召开第四届董事会第二十五次会议 会议审议通过了 以下议案 公司2005年董事会工作报告 公司2005年年度报告 摘要 公司 2005年度利润分配预案 关于修改公司章程的议案 关于公司董事会进行换届 选举的议案 关于续聘大信会计师事务有限公司为公司2006年度审计机构的议案 关于召开公司2005年年度股东大会的议案 本次董事会决议公告刊登于2006 2

28日的 中国证券报》、《证券时报》(公告编号 2006-11)。 3 2006 3 30 公司召开第五董事会第一次会议 会议审议通过了以下议

理人员的议案 关于公司向农行三峡分行申请不超过人民币7000万元授信额度的

董事会决议公告刊登于2006 4 1日的 中国证券报》、《证券时报》(公告编号

2006-15)。

4 2006 4 23 公司召开第五届董事会第二次会议 会议审议通过了如下

议案 公司2006年第一季度报告 关于修订公司章程的议案 关于修订公司

证券时报》(公告编号 2006-18)。

控股子公司包头鹿城水务有限公司进行增资的议案 关于召开公司2006年第一次

临时股东大会的议案 次董事会决议公告刊登于2006 4 25日的 中国证券报》、

5 2006 8 6 公司召开第五届董事会第三次会议 会议审议通过了如下议

公司2006年度中期报告 关于公司与北京桑德环保集团有限公司共同投资

审议通过关于公司召开2006年第二次临时股东大会的议案 次董事会决议公告 刊登于2006 8 9日的 中国证券报》、《证券时报》(公告编号 2006-25

6 2006 8 6 公司召开第五届董事会第四次会议 会议审议通过了公司

2006年第三季度报告 由于本次会议仅审议季度报告一项议案 按深圳证券交易所

公司2006年度利润分配预案

经大信会计师事务有限公司审计 本公司 2006 年度实现净利润 45,748,317.55 弥补以前年度亏损并计提盈余公积金后 实际可供分配利润为 32,440,608.86 公司拟作出如下利润分配预案 公司2006 12 31日的总股本181,493,000 为基数 向全体股东每10 1 含税 10 派发现金红利0.2 含税 司的2006年度利润分配预案共计分配利润21,779,160.00 当年剩余利润

10,661,448.86元拟结转至下一年度

1 注册会计师对控股股东及关联方占用资金的专项说明

大信核字 200 0076

我们接受委托 对合加资源发展股份有限公司 以下简称"合加资源" 2006 年年度会计

报表进行了审计 根据中国证券监督管理委员会证监发[2003]56 号文 关于规范上市公司与关

联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知 的规定 我们在实施合加资源 2006 年度会

计报表审计工作中 对公司截至 2006 12 31 日控股股东及关联方占用资金情况进行了审核

合加资源股份公司 2006 年度与关联方资金往来的情况如下

资金占用方	资金占用方名称	占用方与上市公司的关联关系	上市公司核算的会计科目	2006 期初占用资金余额	2006年度借方累计发生金额	2006年度贷方累计发生金额	2006年期末占用资金余额	占用形成原因	占用性质
控股股东 实际控制人及其附属企	北京国中生物科技有限公司	控股股东的参股公司	应收账款		58,585,978.25		58,585,978.25	设备款	经营性占
	北京海斯顿环保设备有限公司	控股股东的参股公司	其他应收款	1,800,000.00	665,225.34		2,465,225.34	质保金	经营性占
	北京国中生物科技有限公司	控股股东的参股公司	其他应收款		1,000,000.00		1,000,000.00	保证金	经营性占
	宜昌三峡水务有限公司	同属母公司控制的公司	其他应收款		224,632.00		224,632.00	质保金	经营性占

资金占用方	资金占用方名称	占用方与上市公司的关联关系	上市公司核算的会计科目	2006 期初占用资金余额	2006年度借方累计发生金额	2006年度贷方累计发生金额	2006年期末占用资金余额	占用形成原因	占用性质
	北京海斯顿环保设备有限公司	控股股东的参股公司	预付账款	70,342,850.00		61,588,000.00	8,754,850.00	设备款	经营性占
	北京桑德环境工程股份有限公司	同属母公司控制的公司	预付账款	27,267,634.00		27,267,634.00		设备款	经营性占
	北京海斯顿环保设备有限公司	控股股东的参股公司	应付账款	4,531,840.00		405,068.04	4,936,908.04	设备款	经营性占
	北京桑德环保集团有限公司	母公司	应付账款	300,000.00	300,000.00			设备款	经营性占
	北京桑德环境工程股份有限公司	同属母公司控制的公司	应付账款			7,942,575.68	7,942,575.68	工程款	经营性占
	北京桑德环境工程股份有限公司	同属母公司控制的公司	其他应付款			8,912,082.00	8,912,082.00	保证金	经营性占
	宜昌三峡水务有限公司	同属母公司控制的公司	其他应付款	280,588.00	280,588.00			往来款	经营性占
	北京桑德环保集团有限公司	母公司	其他应付款	1,697,347.20	100,285.29		1,597,061.91	质保金	经营性占
				92,600,708.80			47,642,057.96
关联自然人及其控制的法人
其他关联人及其附属企业
上市公司的子公司及其附属企业
				92,600,708.80			47,642,057.96

我们认为 截止2006 12 31 公司不存在中国证券监督管理委员会证监发[2003]56

2007 4 12

· 中国注册会计师 陈立新

2 独立董事对公司累计及报告期内对外担保情况的专项说明及独立意见

题的通知 以及公司章程相关规定 作为公司独立董事 我们对公司2006年度财务

我们认为 报告期内 公司没有为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方

由于公司第四届监事会于2006 3月届满 2006 2 25 公司召开第四届八

监事会职责 报告期内 公司第四届 第五届监事会共召开5次会议 出席 4

成员由3名监事组成 经公司股东提名 推荐赵达先生 张维娅女士 公司 届监

监事 同时 该项议案提交于2006 3 30日召开的2005年年度股东大会审议通过

1 2006 2 25 公司第四届第八次监事会在公司总部会议室召开 会议

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD		2006年年度报告
应参加表决监事3	实际参加表决监事	3	符合公司法	公司章程
有关规定	会议由监事会召集人殷诗乐先生主持		会议审议通过了以下议案
审议通过了1	2005	年监事会工作报告》;
审议通过了2	2005	年度利润分配方案》:
3	审议通过了公司2005	年年度报告及年报摘要
4		审议通过关于监事会换届及推荐第五届监事会成员候选人的议案
	该次监事会决议公告全文刊登于	20062	28日的	中国证券报》、《证券时
"巨潮互联资讯网"220063	公告编号30	2006-12		公司在北京市通州区国家环保产业园召开了第五届一次
监事会	本次会议应参加表决监事	3	实际参加表决监事3	符合公司法
公司章程	的有关规定	会议由监事会召集人殷诗乐先生主持		会议审议通过
了以下议案
1		选举殷诗乐先生为公司第五届监事会召集人的议案
2				关于对公司控股子公司南昌象湖水务有限公司进行增资暨关联交易的议
3				关于对公司控股子公司包头鹿城水务有限公司进行增资暨关联交易的议
"巨潮互联资讯网"	该次监事会决议公告全文刊登于公告编号	200642006-16	1日的中国证券报	、《证券时报
320064	23	公司第五届二次监事会在公司总部会议室召开		本次会议
应参会监事3	实际参会监事3		会议由监事会召集人殷诗乐先生主持	会议的
召集召开符合	公司法	公司章程的规定		会议审议通过如下决议
1	审议通过公司2006年第一季度报告
2				审议通过关于对公司控股子公司包头鹿城水务有限公司进行增资暨关联交
易的议案
3		审议通过关于修订公司监事会议事规则的议案
	该次监事会决议公告全文刊登于	20064	25日的	中国证券报》、《证券时
"巨潮互联资讯网"	公告编号	2006-19
4200686本次会议应参会监事3		实际参会监事3		公司第五届三次监事会在北京市通州区国家环保产业园召开会议由监事会召集人殷诗乐先生主持

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD		2006年年度报告
	会议审议通过了公司2006年中期报告
	该次监事会决议公告全文刊登于	20068	9日的中国证券报	、《证券时报
"巨潮互联资讯网"	公告编号	2006-26
52006	1017		公司以通讯方式召开了第五届四次监事会	审议通过了
公司2006	年第三季度报告
	由于本次监事会仅审议公司第三季度报告一项议案			根据深圳证券交易所相关

2 检查公司财务情况

制订并执行企业相关财务制度并规范运作 公司2006年年内的各期财务报告均真实

标准无保留意见的2006 年度审计报告是客观公正的

3 公司最近一次募集资金投入项目属变更募集资金投入项目 变更的程序符合

截止报告期末 公司 1998 年上市初募集资金已使用完毕 报告期内 公司没有

最近一次募集资金投入项目变更情况 2004 8 15 日公司召开第四届十四 次董事会审议通过将原有募集资金使用项目"1 万吨/年高品质五硫化二磷项目"

该项议案经过公司于 2004 9 18 日召开的 2004 年第一次临时股东大会审议通过

4 公司收购 出售资产交易的情况

5 公司关联交易的情况

联交易事项"所述)。

情况 关联交易具体事项内容详见公司2006年年度报告第九章"重要事项" "

报告期内 公司进行的关联交易严格遵守了"公平 公正 合理"的市场原则

320 万元 对包头鹿城水务有限公司增加出资 1800 万元 上述两家控股子公司系

39

司包头鹿城水务有限公司进行增资的议案" 公司对南昌象湖水务有限公司增加出

EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD		2006	年年度报告
公司与关联方共同合资成立	公司的本次增资行为系关联交易。(该项关联交易事项
公告全文刊登于200641日的	中国证券报	、《证券时报》,公告编号		2006-17
22006423	公司召开第五届二次董事会			审议通过了"关于对公
司控股子公司包头鹿城水务有限公司进行增资的议案"				公司对包头鹿城水务有限
公司增加出资3600万元	包头鹿城水务有限公司系公司与关联企业共同合资成立
公司的本次增资行为系关联交易。(该项关联交易公告全文刊登于日的中国证券报》、《证券时报》,公告编号		2006-21	2006	425
由于公司在本次增资行为暨关联交易中所涉及的交易标的金额超过了公司董事
会的审批权限	该事项需由董事会提交公司股东大会审议通过后方可实施
2006514公司召开	2006	年第一次临时股东大会		审议通过了关于公
司对控股子公司包头鹿城水务有限公司进行增资的议案				公司召开股东大会对该
项关联交易议案进行表决告刊登于2006516日的	关联方股东进行了回避表决中国证券报》、《证券时报》,公告编号			该次股东大会决议公2006-22
3200686	公司召开第五届三次董事会			审议通过了关于公司与
桑德集团合资成立襄樊汉水清漪水务有限公司		与桑德集团合资成立武汉合加环保
有限公司暨关联交易的议案	上述两项关联交易为公司与控股股东桑德集团共同以
现金方式出资设立合资公司	且按出资比例确定双方在合资公司中的股权比例
照深交所相关规定公告全文刊登于200689日的	该关联交易事项无需提交公司股东大会审议中国证券报	、《证券时报》,公告编号		该次关联交易2006-27
4200686	公司召开第五届三次董事会		审议通过了关于公司
北京国中生物科技有限公司日常经营性关联交易的议案。(该次关联交易公告全文
刊登于200689日的	中国证券报》、《证券时报》,公告编号			2006-28
由于该关联交易所涉及的金额超过了公司董事会的审批权限				该事项由公司董事会
递交公司股东大会审议通过后方可实施2006828公司召开	2006	年第二次临时股东大会审议通过了关于公司
与北京国中生物科技有限公司日常关联交易的议案		公司股东大会对该项关联交
易议案进行表决	关联方股东进行了回避表决	该次股东大会决议公告刊登于
2006829日的	中国证券报》、《证券时报》,公告编号		2006-30
520067	公司控股子公司包头鹿城水务有限公			委托中招国际招标
公司对公司投资建设的包头南郊污水处理厂设备及安装工程进行公开招标				2006

9 经过公开评审 北京桑德环境工程有限公司中标该项目 该公司为公司控股股

东大会决议公告刊登于 2006 10 14 日的 中国证券报》、《证券时报》,公告编

2006-31

1 报告期内公司未发生托管 承包 租赁其他公司资产或其他公司托管 承包

2 报告期内 公司其他重大合同事项 报告期内 公司向宜昌市商业银行股份有限公司申请人民币10000万元人民币借

• 1 2004 12 17 公司召开第四届十六次董事会 审议并通过了关于为公司
• 的控股子公司江苏沭源自来水有限公司向中国银行沭阳支行申请总额不超过4000

人民币的五年期固定资产贷款提供担保 2004 12 公司为江苏沭源自来水

金额为4000万元人民币 担保方式为连带责任担保 该项公司对控股子公司进行

担保事项全文刊登于2005 1 22日的 中国证券报》、《证券时报》),该担保合

2 2005 6 2 公司召开第四届十九次董事会 审议通过公司 为控股子

公司—包头鹿城水务有限公司向金融机构借款提供担保的议案 公司拟为控股子公

贷款事宜与中国工商银行包头市分行签订 保合同总额为 12,000.00 万元人民币

[2003]56号文 关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问

			报告期内			公司或持有公司5%以上		5%	的股东的承诺事项
	1	2006	1	23				公司召开股权分置改革相关股东会	审议通过了公司股
		权分置改革方案		公司以流通股股			65,000,000	股为基数	公司股权分置改革方案
						实施股权登记日登记在册的公司全体流通股股东每		10	获得非流通股股东支付的
2.5	股股份		公司于	2006	2	日公告了8			合加资源发展股份有限公司股权分置
				改革方案实施公告》,公司股票于		2006	210	日恢复交易	原流通股股东获送的
			对价股份当日上市流通
	2								公司的控股股东北京桑德环保集团有限公司在公司的股权分置改革中除遵守
		相关法定承诺外		特别承诺如下
		1	如果合加资源		2005-2007			年度的净利润不能满足以下任一条件	实施追加
对价承诺				扣除非经常性损益后		以目前总股本		181,493,000	股计算的2005年度每
		股收益不低于	0.15	/	2006	年度2007			年度每年扣除非经常性损益后的净利润
	2005			年相比其复合增长率不低于		45%	2007		年扣除非经常性损益后的净利润比

		EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD		2006年年度报告
2005	年累计增长不低于	110.25%);2006	年度	2007	年度每年扣除非经常性损益后
	的净利润比上一年度增长不低于		30%2005-2007		年度的财务报告均被出具了标准无
	保留意见的审计报告		追加对价承诺实施仅限一次	追加对价条件触发后	合加资
	源将在随后的年度股东大会结束后的		10	个交易日内公告追加对价的股权登记日
					北京桑德环保集团有限公司向追加对价股权登记日登记在册的除北京桑德环保集团
付股份	追加对价的股份总数为		3,250,000		有限公司和宜昌三峡金融科技有限责任公司以外的其他无限售条件的流通股股东支按照股权分置改革前流通股数相当
于每10	股支付0.5
2					持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少在二十四个月内不通
	过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的股份				前述承诺期期满后,通过证券交易所
				挂牌交易出售股份的数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之
3	在本次股权分置改革完成后			在遵循国家相关法律	法规规定的前提下
	支持在公司董事会拟定的包括公司管理层内的股权激励对象范围内实施股权激励计划			核心技术骨干	核心业务骨干等人员在具体的股权激励方案将在本次股权分
	置改革完成后由公司董事会拟定			并在履行相关批准程序和信息披露义务后实施
	截止报告期	公司实现主营业务收入		22968.45万元净利润	4574.83万元
每股收益为	0.252			符合公司控股股东在公司股权分置改革时所做的特别承诺
	报告期内	公司审计机构

公司2006年年度财务报告经大信会计师事务有限公司审计并出具标准无保留意

见审计报告 注册会计师为索保国先生 陈立新先生 本次年度报告审计费用为40

万元 截止报告期末 大信会计师事务有限公司为本公司的审计服务的连续年限为9

	.,۰,	×.v۰.

时间	地点	方式	接待对象	谈论内容及提供资料
20061	公司总部会议室	现场调研	博时基金调研员李培刚先生	公司经营情况及发展战略
20063	公司总部会议室	现场调研	诺安基金调研员钱翔先生	公司经营情况及发展战略
20067	公司总部会议室	现场调研	中金公司吴丰树先生	公司经营情况及发展战略
20067	公司总部会议室	现场调研	招商证券王旭东先生	公司经营情况及发展战略
20069	公司总部会议室	现场调研	申银万国证券周晓波先生	公司经营情况及发展战略
200611	公司总部会议室	现场调研	平安券及东方证券研究员	公司经营情况及发展战略
200611	公司总部会议室	现场调研	中银国际基金陈志龙先生	公司经营情况及发展战略

大信审字(2007) 0319

我们审计了后附的合加资源发展股份有限公司 以下简称"贵公司" 财务报表 包括 2006 12 31 日的资产负债表和合并资产负债表 2006 年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表 2006 年度的现金

按照企业会计准则和 企业会计制度 的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任 这种责任包括:(1 设计 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2

选择和运用恰当的会计政策;(3 作出合理的会计估计

反映了贵公司 2006 12 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果和现金流量

· 中国注册会计 陈立新

2007 4 12

编制单位:合加资源发展股份有限公司			2006年度	单位	人民币元
			合并数		母公司数
项目		期末数	期初数	期末数	期初数
流动资产
货币资金	1	79,667,405.96	27,113,203.57	50,502,931.10	22,040,679.16
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款	2	134,621,865.98	56,323,473.20	109,757,061.22	51,841,106.24
其他应收款预付帐款	34	14,935,931.6720,333,393.03	8,828,230.79142,881,255.62	62,955,440.508,639,594.30	76,759,990.913,735,900.00
应收补贴款
存货	5	731,224.48	470,011.73	310,256.41
待摊费用
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计		250,289,821.12	235,616,174.91	232,165,283.53	154,377,676.31
长期投资
长期股权投资	6	14,503,429.19	5,096,171.35	289,200,978.65	196,016,118.87
长期债权投资
长期投资合计		14,503,429.19	5,096,171.35	289,200,978.65	196,016,118.87
固定资产固定资产原值	7	203,609,803.57	80,458,022.01	95,820.00	14,150.00
累计折旧	7	16,357,174.74	8,140,917.96	8,958.45	590.08
固定资产净值		187,252,628.83	72,317,104.05	86,861.55	13,559.92
固定资产减值		52,627.06	52,627.06
准备固定资产净额		187,200,001.77	72,264,476.99	86,861.55	13,559.92
工程物资
在建工程	8	420,497,480.91	240,402,497.57
固定资产清理
固定资产合计		607,697,482.68	312,666,974.56	86,861.55	13,559.92
无形资产及其他资
无形资产	9	4,800,009.44	4,981,884.06
长期待摊费用	10	6,632,628.98	3,612,770.95
其他长期资产
无形资产及其他资产合计		11,432,638.42	8,594,655.01
递延税项
递延税款借项
资产总计		883,923,371.41	561,973,975.83	521,453,123.73	350,407,355.10

		编制单位:合加资源发展股份有限公司	2006	年度	单位人民币元
项目	注释		合并数		母公司数
		期末数	期初数	期末数	期初数
流动负债
短期借款	11	100,900,000.00	7,950,000.00	100,000,000.00	7,200,000.00
应付票据
应付帐款	12	54,689,078.31	30,458,024.67	38,023,434.94	15,752,306.31
预收帐款		477,953.90	6,870,457.42		6,870,457.42
应付工资		238,308.84	12,379.29	184,344.86
应付福利费		288,714.90	109,735.04
应付股利
应交税金	13	20,267,063.83	4,438,245.69	10,579,437.98	-1,649,680.59
其他应交款	14	411,387.08	270,017.47	276,691.25	183,127.90
其他应付款	15	35,731,023.65	25,684,014.37	27,102,935.04	10,014,926.95
预提费用	16	1,123,018.08	409,250.00	621,745.00	320,000.00
一年内到期的长期负债			14,000,000.00		14,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计		214,126,548.59	90,202,123.95	176,788,589.07	52,691,137.99
长期负债
长期借款	17	295,600,000.00	150,100,000.00
应付债券
长期应付款
其他长期负债
长期负债合计		295,600,000.00	150,100,000.00
递延税项
递延税款贷项
负债合计		509,726,548.59	240,302,123.95	176,788,589.07	52,691,137.99
少数股东权益		29,532,288.16	23,955,634.77
股东权益
股本	18	181,493,000.00	181,493,000.00	181,493,000.00	181,493,000.00
资本公积	19	105,073,861.78	103,873,861.78	105,073,861.78	103,873,861.78
盈余公积	20	25,657,064.02	21,082,232.26	25,657,064.02	21,082,232.26
其中公益金			21,082,232.26		21,082,232.26
未分配利润	21	32,440,608.86	-8,732,876.93	32,440,608.86	-8,732,876.93
股东权益合计		344,664,534.66	297,716,217.11	344,664,534.66	297,716,217.11
负债和股东权益总计		883,923,371.41	561,973,975.83	521,453,123.73	350,407,355.10

编制单位:合加资源发展股份有限公司	2006年度单位人民币元

			合并数		母公司数
项目		本期累计数	上期累计数	本期累计数	上期累计数
主营业务收入	1	229,684,451.95	129,865,026.89	191,430,006.86	111,272,195.07
主营业务成本	2	147,573,261.73	82,916,956.45	149,391,457.99	74,936,650.22
主营业务税金及附加	3	3,673,933.38	4,147,510.49	2,017,665.89	3,407,737.51
主营业务利润		78,437,256.84	42,800,559.95	40,020,882.98	32,927,807.34
其他业务利润	4	45,689.33	182,138.29	22,577.20	9,440.00
营业费用	5	3,923,458.11	336,136.07	233,050.00
管理费用	6	14,935,832.96	7,163,103.10	9,886,067.89	3,993,752.44
财务费用	7	6,525,006.75	2,733,265.15	3,139,152.78	1,207,956.28
营业利润		53,098,648.35	32,750,193.92	26,785,189.51	27,735,538.62
投资收益	8	-592,742.16	-2,592,742.16	24,784,859.78	355,296.50
补贴收入	9	596,968.55
营业外收入		1,223.13	499.00		486.50
营业外支出	10	88,152.60	9,616.90	100.00	4,916.90
利润总额		53,015,945.27	30,148,333.86	51,569,949.29	28,086,404.72
所得税		7,990,974.33	1,889,530.16	5,821,631.74
少数股东收益		-723,346.61	172,398.98
净利润		45,748,317.55	28,086,404.72	45,748,317.55	28,086,404.72
年初未分配利润		-8,732,876.93	-167,494,600.34	-8,732,876.93	-167,494,600.34
盈余公积转入			130,675,318.69		130,675,318.69
可供分配的利润		37,015,440.62	-8,732,876.93	37,015,440.62	-8,732,876.93
提取法定盈余公		4,574,831.76		4,574,831.76
提取法定公益金
可供股东分配的利润		32,440,608.86	-8,732,876.93	32,440,608.86	-8,732,876.93
应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本普通股股利
未分配利润		32,440,608.86	-8,732,876.93	32,440,608.86	-8,732,876.93

项目	本期累计数	上期累计数
1出售处置部门或投资单位所得收益
2自然灾害发生得损失
3会计政策变更增加或减少利润总额
4会计政策变更增加或减少利润总额
5债务重组损失
6其他

项目	行次	合并数	母公司数
经营活动产生的现金流量	1
销售商品提供劳务收到的现金	2	167,481,673.12	142,628,456.27
收到的税费返还	3
收到的其他与经营活动有关的现金	4	3,939,308.40	30,892,558.50
现金流入小计	5	171,420,981.52	173,521,014.77
购买商品接受劳务支付的现金	6	107,093,671.21	138,451,079.30
支付给职工以及为职工支付的现金	7	4,174,834.43	1,595,971.47
支付的各项税费	8	12,278,018.97	9,752,686.17
支付的其他与经营活动有关的现金	9	4,210,446.20	3,578,744.39
现金流入小计	10	127,756,970.81	153,378,481.33
经营活动产生的现金流量净额	11	43,664,010.71	20,142,533.44
投资活动产生的现金流量	12
收回投资所收到的现金	13
取得投资收益所收到的现金	14
处置固定资产无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	15
收到的其他与投资活动有关的现金	16
现金流入小计	17
购建固定资产无形资产和其他长期资产所支付的现金	18	187,875,798.69	81,670.00
投资所支付的现金	19	10,000,000.00	67,200,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金	20
现金流入小计	21	197,875,798.69	67,281,670.00
投资活动产生的现金流量净额	22	-197,875,798.69	-67,281,670.00
筹资活动产生的现金流量	23
吸收投资所收到的现金	24
借款所收到的现金	25	290,900,000.00	140,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金	26	1,500,000.00
现金流入小计	27	292,400,000.00	140,000,000.00
偿还债务所支付的现金	28	65,700,000.00	61,200,000.00
分配股利利润或偿付利息所支付的现金	29	19,934,009.63	3,198,611.50
支付的其他与筹资活动有关的现金	30
现金流入小计	31	85,634,009.63	64,398,611.50
筹资活动产生的现金流量净额	32	206,765,990.37	75,601,388.50
汇率变动对现金的影响	33
现金及现金等价物净增加额	34	52,554,202.39	28,462,251.94

编制单位:合加资源发展股份有限公司 2006 年度 单位 人民币元

补充资料	行次	合并数	母公司数
1将净利润调节为经营活动现金流量	35
净利润	36	45,748,317.55	45,748,317.55
少数股东损益	37	-723,346.61
计提的资产减值准备	38	4,747,185.83	3,295,479.58
固定资产折旧	39	8,216,256.78	8,368.37
无形资产摊销	40	219,374.62
长期待摊费用摊销	41	153,871.05
待摊费用减少增加	42
预提费用增加减少	43	713,768.08	301,745.00
处置固定资产无形资产和其他长期资产的损失收益	44
固定资产报废损失	45
财务费用	46	6,631,043.42	3,198,611.50
投资损失收益	47	592,742.16	-24,784,859.78
递延税款贷项借项	48
存货的减少增加	49	-261,212.75	-310,256.41
经营性应收项目的减少增加	50	-77,395,416.90	-52,310,578.45
经营性应付项目的增加减少	51	55,021,427.48	44,995,706.08
其他	52
经营活动产生的现金流量净额	53	43,664,010.71	20,142,533.44
2不涉及现金收支的投资和筹资活动	54
债务转为资本	55
一年内到期的可转换公司债券	56
融资租入固定资产	57
3现金及现金等价物净增加情况	58
现金的期末余额	59	79,667,405.96	50,502,931.10
现金的期初余额	60	27,113,203.57	22,040,679.16
现金等价物的期末余额	61
现金等价物的期初余额	62
现金及现金等价物净增加额	63	52,554,202.39	28,462,251.94

编制单位:合加资源发展股份有限公司	2006年度单位	人民币元

编制单位:合加资源发展股份有限公司		2006	年度	单位	人民币元
			本年减少数
项目	年初余额	本年增加数	因资产价值回	其他原因合计	年末余额
坏账准备	3,442,616.53	4,747,185.83	升转回数	转出数	8,189,802.36
其中应收账款	2,977,551.23	4,225,285.95			7,202,837.18
其他应收款	465,065.30	521,899.88			986,965.18
短期投资跌价准
备合计
其中股票投资
债券投资存货跌价准备合
其中库存商品
原材料长期投资减值准
备合计	2,000,000.00				2,000,000.00
其中长期股权投资	2,000,000.00				2,000,000.00
长期债权投资
固定资产减值准备合计	52,627.06				52,627.06
其中房屋建筑物
机器设备	52,627.06				52,627.06
其他设备无形资产减值准
其中专利权
商标权
在建工程减值准
委托贷款减值准
总计	5,495,243.59	4,747,185.83			10,242,429.42

							合加资源发展股份有限公司(以下简称"公司")原名"国投原宜磷化股份
	有限公司",是经湖北省体改委鄂改[1993]30							号文批准				由原湖北原宜经济发
	集团						股份有限公司以定向募集方式改组设立的股份有限公司					1998	1
	15						经中国证监会证监发字[1997]497号和证监发字[1997]498					号文批准
	公司在深圳证券交易所上网发行					3500	万股普通股		并于同年	2	25	日挂牌上
	发行后注册资本为人民币					13,961	万元
	公司经	1998			年度股东大会审议批准			以总股本	13,961		万股为基数		向全
	体股东每	10股送	3		股本增至	18,149.3		万股	1998			年更名为"国投原宜
	实业股份有限公司"
	2003	2	20		因连续三年亏损			公司股票被暂停上市
	2003	8					公司更名为"国投资源发展股份有限公司"				并于	2003
10	30		日办妥相关变更手续
	2003	10	28				公司股票恢复上市并实施警示存在中止上市风险的
	特别处理	2004	4				,撤消退市风险警示及特别处理
	2005	4					公司更名为"合加资源发展股份有限公司"				并于	2005	5
	20		日办妥相关变更手续
	2006	1	23				公司召开股权分置改革股东大会					表决通过股权分置
	改革方案		以股权登记日		2006	1	12					登记在册的流通股股东每持有
10	股流通股股份获得			2.5			公司第一大非流通股股东					北京桑德环保集团
	有限公司向流通股股东支付					15,343,293		此外				北京桑德环保集团有限公
	司还为公司第二大非流通股股东						宜昌三峡金融科技有限责任公司向流通股

股东支付 906,707 京桑德环保集团公司合计向流通股股东支付

16,250,000 股股份 2006 2 10 原非流通股股东已在中国证券登记结

企业法人营业执照注册号 4200001000350

53

公司注册地址 湖北省宜昌市沿江大道 114

公司注册资本 181,493,000.00

	1会计制度公司执行企业会计制度				及其有关补充规定
	2会计年度采用公历年度即自	1	1日起至	12	31日止
	3记账本位币公司以人民币为记账本位币
	4记账基础和计价原则		以权责发生制为记账基础		以历史成本为计价
原则
	5外币业务核算公司发生外币业务时				以业务发生时的基准汇率折合
	为人民币记账期末				公司将各外币账户余额按期末基准汇率折合为人民币记
	折合金额与原账面金额的差额		作为汇兑损益计入当期损益		其中属于筹
	建期发生的汇兑损益计入长期待摊费用				属于与购建固定资产有关的借款产生
	的汇兑损益企业会计准则-借款费用		的规定进行处理
	6现金等价物确定标准
	公司将持有期限短				一般是指从购买日起不超过三个月)、流动性强
	随时变现为已知金额的现金7坏账损失核算				价值变动风险小的投资确定为现金等价物
	(1) 核算方法采用备抵法核算				坏账准备按账龄分析法计提
	(2) 计提对象公司期末应收款项余额				包括应收账款和其他应收款),
	其中扣除与公司控制关联方单位发生的应收款项
	(3) 计提比例
					计提比例
					%

		EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD		2006年年度报告
	1 年以内			5
	1-2			10
	2-3			50
	3 年以上			90
	(4) 坏账的确认标准
	A债务人破产		依法清算后无法收回的应收款项
	B债务人死亡		既无遗产可供清偿	又无义务承担人	确实无法收回的
	应收款项
	C债务人撤消		资不抵债或现金流量严重不足		确实无法收回的应收款
		(5) 坏账的确认必须报董事会批准
	8存货核算
	(1) 存货主要包括	原材料	库存商品	自制半成品	包装物低值易耗
品等
	(2)	存货取得时按实际成本入账		其中通过债务重组	非货币性交易取
		得时按相关企业会计准则的规定确定其实际成本			发出或领用原材料自制
	半成品和库存商品时		按移动平均法进行核算		低值易耗品在领用时
	用一次摊销法进行摊销(3) 存货跌价准备
	A	期末存货按成本与可变现净值孰低计量			当存货可变现净值低于成本
		按其差额提取存货跌价准备	计提方法	单项比较法
	B	公司在中期期末或年度终了		对各项存货进行全面清查	如由于损毁
	全部或部分陈旧		过时或销售价格低于成本等原因		存货成本不可收回时
	取存货跌价准备
	C	计提跌价准备的存货价值以后又得以恢复			在原已确认的存货跌价
	准备金额内转回
	D	已计提跌价准备的存货在领用			出售时不同时调整已计提的跌价准备
		待中期期末或年度终了时再予以调整
	(4) 存货盘点制度		永续盘存制
	9	长期股权投资及其减值准备的核算

		EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD			2006年年度报告
		(1) 长期股权投资是指公司投出的期限超过		1		年的各种股权性质的投资
		包括购入的股票和其他股权投资等				其取得时按照初始投资成本入账初始投
	资成本按以下方法确定A	以现金购入的长期投资	按实际支付的全部价款			包括支付的税金
		手续费等相关费用),作为初始投资成本				实际支付的价款中包含已宣告但尚
	未领取的现金股利					按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的
差额	B	作为初始投资成本				公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资
		或以应收债权换入长期股权投资的				按应收债权的账面价值加上应支付的相关
税费		作为初始投资成本
	C支付的相关税费	以非货币性交易换入的长期股权投资作为初始投资成本				按换出资产的账面价值加上应
		(2) 公司对持有被投资单位有表决权资本总额			20%(	20%)以上或虽投
资不足		20%但具有重大影响的投资	采用权益法核算			对持有被投资单位有表
	决权资本总额	20%以下或虽投资占	20%	20%	以上	但不具有重大影响

(3) 长期股权投资采用权益法核算或因追加投资等原因对长期股权投资

投资单位所有者权益份额之间的差额 按不超过 10 年的期限摊销 初始投资

(4) 处置股权投资时 将投资的账面价值与实际取得价款的差额 作为当

(5) 长期投资减值准备的计提 期末 公司对长期股权投资逐项进行检查

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD		2006年年度报告
提长期投资减值准10	固定资产和折旧核算
(1) 固定资产的标准		使用年限在1	年以上的房屋	建筑物机器	机械
运输工具及其他与生产经营有关的设备设备单位价值在	2000	器具元以上, 并且使用年限超过	工具等2	不属于生产经营主要年的物品
(2) 固定资产的计价
	固定资产按取得时的实际成本计价		包括买价安装费	运杂费	保险
税收以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的一切合理的					必要的支
同时	根据取得的不同方式按下列原则确定
A购置				建造的固定资产按其达到预定可使用状态前所发生的全部支出
作为入账价值
B	投资者投入的固定资产按投资各方确认的价值入账
C融资租入				非货币性交易和债务重组取得的固定资产按相关企业会计
准则的规定确定其入账价值
D	接受捐赠的固定资产	捐赠方提供了有关凭据的		按凭据上标明的金
额加上应支付的相关税费作为其入账价值			捐赠方没有提供凭据的		同类或类
似固定资产存在活跃市场的				按同类或类似固定资产的市场价格估计的金额加
上应支付的相关税费作为其入账价值				同类或类似固定资产不存在活跃市场
	按该接受固定资产的预计未来现金流量现值作为其入账价值
E盘盈的固定资产				按同类或类似固定资产的市场价值减去按该项固定
资产的新旧程度估计的价值损耗后的余额作为其入账价值
F	经批准无偿调入的固定资产			按调出单位的账面价值加上发生的运输
	安装费等相关费用作为其入账价值
(3) 固定资产减值准备		期末	公司对固定资产逐项进行检查		如果固定
资产的市价持续下跌或技术陈旧		损坏		长期闲置等原因导致其可收回金额低
于账面价值				则按单项资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值
准备
(4)	固定资产的折旧

折旧年限	净残值率	年折旧率

EGUARD RESOURCES DEVELOPMENT CO., LTD 2006 年年度报告

		%	%
房屋建筑物	25-30	5	3.80-3.17
机器设备	10-12	5	9.50-7.92
运输设备	5	3	19.40
管道设备	12-25	5	7.92-3.80
其他设备	5-15	5	19.00-6.33

11 在建工程核算

(1) 在建工程核算方法 在建工程是指公司进行基建 安装 技术改造

(2) 在建工程减值准备 期末 公司对在建工程逐项进行检查 如果存在

在建工程长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工 所建项目无论在性能

(1) 无形资产计价 公司在取得无形资产时按实际成本计量 取得的实际 A 购入的无形资产按实际支付的全部价款计价 B 投资者投入的无形资产按投资各方确认的价值计价 但是 为首次发

12 无形资产核算

• C 自行开发并按法律程序申请取得的无形资产 按依法取得时发生的注
• D 接受捐赠的无形资产 如捐赠方提供了有关凭据的 按凭据上标明的

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD	2006年年度报告

以非货币性交易换入的无形资产	企业会计准则—非货币性交易
有关规定确定其价值
(2) 无形资产摊销
50年使用年限采用直线法摊销
(3) 无形资产减值准备期末
下列一项或若干项情况时
的差额计提无形资产减值准备
能力受到重大不利影响
某项无形资产的市价在当期大幅下跌
某项无形资产已超过法律保护期限
13长期待摊费用摊销
公司长期待摊费用以实际发生的支出入账
平均摊销其中开办费先在本科目归集
性计入当月的损益
14借款费用核算
助费用及外币借款而发生的汇兑损益
资产支出已经发生
借款费用已经发生
	并且中断时间连续超过	3
3个月),借款费用暂停资本化
	的有关规定确定其价值以债务重组方式取得的无形资产	企业会计准则—债务重组公司无形资产主要是土地使用权土地使用权按获得公司对无形资产逐项进行检查如果存在按单个无形资产项目的账面价值高于其可收回金额某项无形资产已被其他新技术等所替代使其为企业创造经济利益的在剩余摊销年限内预期不会恢但仍然具有部分使用价值其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形在费用项目的受益期限内分期待公司开始生产经营的当月起一次(1) 借款费用是指企业因专门借款而发生的利息折价或溢价的摊销和辅(2) 专门借款费用在其符合以下条件时予以资本化为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始(3) 如固定资产的购建活动发生非正常中断并将其确认为当期费用直至资产

(4) 其他借款的利息 折价或溢价的摊销和汇兑损益 应在发生当期确认

(1) 销售商品的收入在下列条件均能满足时予以确认 A 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方 B 企业既没有保留通常与商品所有权相联系的继续管理权 也没有对已 C 与交易相关的经济利益能够流入企业 D 相关的收入和成本能可靠地计量 (2) 提供劳务的收入在下列条件均能满足时予以确认 A 劳务总收入和总成本能够可靠地计量 B 与交易相关的经济利益能够流入企业 C 劳务的完成程度能够可靠地确定 (3) 他人使用本企业资产的收入在下列条件均能满足时予以确认 A 与交易相关的经济利益能够流入企业 B 收入的金额能够可靠地计量 (4)工程施工按照 企业会计准则 建造合同》,根据完工百分比法确认收 16 所得税的会计处理 应付税款法 17 利润分配政策 根据公司章程 公司当年实现的净利润按以下顺序分 (1) 弥补以前年度亏损 (2) 提取法定公积金 10% (3) 提取任意公积金,提取比例由董事会拟订,报股东大会审议确 (4) 支付普通股股利 18 合并会计报表的编制方法 (1) 合并会计报表的范围 公司对其他单位的投资占该被投资单位有表决 权资本总额 50%以上的 以及虽在 50%以下但有实际控制权的 纳入合并报表

15 收入的确认原则

60

	DEVELOPMENT CO., LTDEGUARD RESOURCES	2006年年度报告
的范围	根据财会二字(1996)2号文子公司资产总额	销售收入当期利润
均不足合并会计报表总额	10%可以不合并会计报表
	(2) 合并会计报表的方法根据财政部财会字[1995]11	合并会计报
表暂行规定	编制合并报表	以母公司和纳入合并范围的子公司的会计报表以
及其他有关资料为依据	合并各项目数额编制而成	合并时公司的重大内部
交易资金往来	母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中所持份额等均
相互抵消
税项
(1) 增值税	自来水产品税率6%环保设备销售税率	17%
(2) 营业税	技术咨询及服务税率为5%	工程施工税率3%;
(3) 城市维护建设税	按应纳增值税额营业税额的	5%7%计提并缴纳
(4) 教育费附加	按应纳增值税额营业税额的	3%计提并缴纳
(5) 所得税	按应税纳税所得额的33%计提并缴纳
20016	19财税字[2001]97号规定	对各级政府及主管部门委托自来水厂
随水费收取的污水处埋费	免征增值税	根据国家税务总局国税函20041366号批
	单位和个人提供的污水处理劳务不属于营业税应税劳务	其处理污水所得的污水处理费
不征收营业税

1控股子公司
公司名称	注册资本万元	实际投资额万元	持股比例%	经营范围是否合并
荆门夏家湾水务有限公司	5,000	4,750	95.00	市政污水处理项目投资及运营
浙江富春水务开发有限公司	2,600	3,000	92.31	自来水供应工业废水和市政污水治理排放工程项目的投资开发委托管理及相关项目的咨询
江苏沭源自来水有限公司	4,000	3,200	80.00	城市给排水项目运营及相关产品的销售给排水工程安装水技术咨询与技术服务
北京合加环保有限公司	1,000	800	80.00	固体废弃物处理环保技术开发转让等
包头鹿城水务有限公司(1)	11,000	9,900	90.00	城市污水处理项目筹建运营及管理产品的生产及销售环保技术咨询服务
南昌象湖水务有限公司(2)	6,320	5,720	90.51	实业投资城市污水处理环保技术开发转让咨询服务

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD	2006年年度报告
(1) 2004	8	,公司与北京绿盟投资有限公司共同出资组建包头鹿城水务有限公
设立时注册资本	1000万元	本公司投资比例为90%200410	经股东会决议增资
2500万元2004	11	经股东会决议增资至5000万元2006	5包头鹿城水务
有限公司增资至	7000万元2006	6包头鹿城水务有限公司增资至	11,000万元
,本公司共出资	9,900万元,占注册资本的	90.00%
(2) 2004	12	公司与北京桑德环保集团有限公司共同投资设立南昌象湖水务
有限公司	该公司注册资本6000	万元一期投资4100万元	其中本公司以现金投资4008
万元占实收资本的	97.76%2005	1该公司二期投资1900	万元出资到位其中本公
司以现金出资1392	万元经两期出资后	该公司注册资本为6000万元	实收资本为6000
万元本公司出资	5400万元	占注册资本的90.00%20064	,南昌象湖水务有限公司
增资至6320万元	其中本公司增加出资	320万元至此,本公司共出	5,720万元,占注册
资本的90.51%

2	参股公司

公司名称	注册资本万元	实际投资额万元	持股比例%	经营范围
亚洲证券有限责任公司(1)	103,290.00	200.00	0.19	证券承销自营代理投资咨询收购和兼并基金和资产管理
襄樊汉水清漪水务有限公司(2)	5,000.00	1,000.00	20.00	污水投资项目的投资,污水处理,水处理技术的开发
湖北双环科技股份有限公司	46,415	70	0.14	纯碱烧碱氯化铵精细化工等系列产品生产与销售

: (1)公司已对亚洲证券有限责任公司计提资产减值准备 200 万元 详见长期投资

(2)2006 7 ,北京桑德环保集团有限公司与北京绿盟投资有限公司共同组建

占注册资本的 20%

成立襄樊汉水清漪水务有限公司,原注册资本 4000 万元,其中北京桑德环保集团有限公 司出资 3800 万元, 北京绿盟投资有限公司出资 200 万元,2006 12 ,根据股东会决议 及股权转让书, 北京绿盟投资有限公司将其持有的 5%的股权转让给北京桑德环保集团有 限公司,同月,根据股东会决议, 襄樊汉水清漪水务有限公司接纳本公司为其新股东, 公司共投入 1000 ,至此, 襄樊汉水清漪水务有限公司注册资本变更为 5000 ,本公司

3 合并会计报表范围变化

1 货币资金

	期末数	期初数
	()	()
	41,684.57	91,863.25
银行存款	79,625,721.39	26,366,298.29
其他货币资金		655,042.03
	79,667,405.96	27,113,203.57
(1)银行存款中含定期存单	215.00万元2007	1016日到期;
	(2)货币资金增加主要系期末借款增加所致

2	应收账款
		期末数			期初数
		比例	坏账准备		比例	坏账准备
	()	%	()	()	(%)	()
1 年以内	139,592,662.64	98.43	6,979,633.13	59,301,024.43	100.00	2,977,551.23
1-2	2,232,040.52	1.57	223,204.05
	141,824,703.16	100.00	7,202,837.18	59,301,024.43	100.00	2,977,551.23
	(1) 期末应收账款中含持有本公司		5%(	5%)以上股份的股东单位及其关联企业的
设备款	58,585,978.25
	(2)期末余额中前	5名总额为	136,619,183.95	,占应收账款期末余额的		96.33%
	(3) 期末较期初数增加		82,523,678.73	其主要原因系本期收入增加所致

3	其他应收款
		期末数			期初数
		比例	坏账准备		比例	坏账准备
	()	%	()	()	(%)	()
1 年以内	12,106,489.93	76.03	605,324.49	9,285,286.17	99.91	464,264.31
1-2	3,816,406.92	23.97	381,640.69	8,009.92	0.09	800.99
	15,922,896.85	100.00	986,965.18	9,293,296.09	100.00	465,065.30
	(1) 期末其他应收账款中含持有本公司		5%(	5%)以上股份的股东单位及其关联企

业的余额为 3,689,857.34

(2) 期末余额中前 5名总额为 9,311,188.03 ,占其他应收款期末余额的 58.48% (3) 期末较期初增加 6,629,600.76 主要原因系工程质保金增加所致

63

4预付账款
	期末数		期初数
		比例		比例
	()	%	()	%
1 年以内	11,387,184.03	56.00	142,881,255.62	100.00
1-2	8,946,209.00	44.00
	20,333,393.03	100.00	142,881,255.62	100.00
(1) 期末余额中前	5名总额为	18,438,578.00	,占预付账款期末余额的	90.68%
2	预付账款中含支付给持有本公司	5%(	5%)以上股份的股东单位及关联企业设备

8,754,850.00

3预付账款本期减少122,547,862.59主要系本期工程项目结算所致

5存货
	期末数		期初数
		跌价准备		跌价准备
原材料	721,075.28		462,476.23
低值易耗品	10,149.20		7,535.50
	731,224.48		470,011.73

6 长期股权投资

(1) 长期股权投资本期增减数

	期初数	本期增加	本期减少	期末数
	()	()	()	()
长期股权投资	7,096,171.35	10,000,000.00	592,742.16	16,503,429.19
其中:合并价差	4,396,171.35		592,742.16	3,803,429.19
长期投资减值准备	2,000,000.00			2,000,000.00
长期股权投资净额	5,096,171.35			14,503,429.19

长期股权投资本期增加 10,000,000.00 元系公司对襄樊汉水清漪水务有限公司投

资所致,减少 592,742.16 系本期合并价差摊销 592,742.16 元所致

A票投资
被投资单位名称	股票类别	数量		占股本比例		投资金额		期末市价
		(万股)		(%)		(	)	()
双环科技	法人股	67.1123		0.14		700,000.00		2,617,379.70
	公司对双环科技原始投资		700,000.00			经历次送配股及股改		目前持有双环科
671,123.00	2007	68		日起可以流通	2006	12	31	日收盘价3.90	/
B	成本法核算的长期股权投资
	被投资单位名称			投资比例		投资期限		投资金额
				%
襄樊汉水清漪水务有限公司(		)		20.00		长期		10,000,000.00
								10,000,000.00
: 2006	7							北京桑德环保集团有限公司与北京绿盟投资有限公司共同组建成立
襄樊汉水清漪水务有限公司,原注册资本				4000万元				其中北京桑德环保集团有限公司出资
3800万元, 北京绿盟投资有限公司出资				200万元,2006		12		,根据股东会决议及股权转让
北京绿盟投资有限公司将其持有的						5%的股权转让给北京桑德环保集团有限公司			同月
根据股东会决议						襄樊汉水清漪水务有限公司接纳本公司为其新股东		本公司共投入	1000
至此	襄樊汉水清漪水务有限公司注册资本变更为					5000		本公司占注册资本的	20%

C 其他股权投资

被投资单位名称	投资比例	投资期限	投资金额
	%
亚洲证券有限公司	0.19	长期	2,000,000.00
			2,000,000.00

	D	股权投资差额明细
被投资单位名称		原始金额	期初金额	摊销年限	本期摊销	累计摊销	期末余额

EGUARD RESOURCES DEVELOPMENT CO., LTD 2006 年年度报告

浙江富春水务开发有限公司	5,927,421.93	4,396,171.35	10	592,742.16	2,123,992.74	3,803,429.19
	5,927,421.93	4,396,171.35		592,742.16	2,123,992.74	3,803,429.19

2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00

E	长期投资减值准备明细
被投资单位名称	投资成本	期初余额	本期计提	本期转回	期末余额
亚洲证券有限公司	2,000,000.00	2,000,000.00			2,000,000.00

2005 4 29 亚洲证券有限公司被华泰证券有限公司托管 公司根据对该公

7 固定资产及累计折旧

	(1) 固定资产原值
	期初数	本年增加额	本年减少额()	期末数
房屋建筑物	36,925,949.66	36,428,596.00		73,354,545.66
机器设备	11,890,223.50	12,054,867.69		23,945,091.19
运输设备	1,334,612.51	387,702.00		1,722,314.51
管道设备	24,832,119.14	73,856,582.37		98,688,701.51
其他设备	5,475,117.20	424,033.50		5,899,150.70
	80,458,022.01	123,151,781.56		203,609,803.57

(2) 累计折旧
	期初余额	本年增加额	本年减少额	期末余额
	()	()	()	()
房屋建筑物	3,928,088.63	2,258,110.92		6,186,199.55
机器设备	2,425,197.00	1,574,382.39		3,999,579.39
运输设备	144,897.05	250,210.50		395,107.55
管道设备	1,204,834.18	3,998,173.36		5,203,007.54
其他设备	437,901.10	135,379.61		573,280.71
	8,140,917.96	8,216,256.78		16,357,174.74
固定资产净值	72,317,104.05			187,252,628.83
固定资产减值准备	52,627.06			52,627.06
固定资产净额	72,264,476.99			187,200,001.77

:本期固定资产中有 105,531,472.46 元系从在建工程中转入

8	在建工程
项目名称	预算数	期初数	本期增加数	其中 本期资本化利	本期转入固定资产	期末数	资金	工程
				息数( )	( )		来源	进度
横村给水工	3,950,000.00	3,478,843.44	826,077.13		4,194,123.37	110,797.20	自筹	97.19%
沭源自来水厂	129,080,000.00	99,136,879.80	6,012,950.03	1,268,333.33	101,337,349.09	3,812,480.74	自筹	98.05%
包头南郊污水处理厂扩建工程	315,700,000.00	86,692,699.82	163,827,493.40	5,306,211.32		250,520,193.22	自筹	79.35%
南昌象湖污水处理厂工程	185,000,000.00	51,094,074.51	114,959,935.24	6,767,350.00		166,054,009.75	自筹	89.76%
	633,730,000.00	240,402,497.57	285,626,455.80	13,341,894.65	105,531,472.46	420,497,480.91

本期在建工程中有 105,531,472.46 元转入固定资产

9	无形资产
	原始金额	期初数	本年增加额	本年摊销额	累计摊销额	期末数	剩余摊销
			()				年限
特许经营权	5,000,000.00	4,981,884.06		217,391.28	235,507.22	4,764,492.78	21.92
软件	37,500.00		37,500.00	1,983.34	1,983.34	35,516.66	9.00
	5,037,500.00	4,981,884.06	37,500.00	219,374.62	237,490.56	4,800,009.44

10 长期待摊费用

	原始金额	期初数	本年增加额()	本年摊销额	累计摊销额	期末数	剩余摊销年限
水资源使用权	1,950,000.00	1,765,833.22		65,000.00	249,166.78	1,700,833.22	26.25
管网用地权	568,740.00	515,285.70		18,958.00	72,412.30	496,327.70	26.25
土地使用费	2,930,000.00		2,930,000.00	53,079.70	53,079.70	2,876,920.30	22.58
双回电路建设费	202,000.00		202,000.00	16,833.35	16,833.35	185,166.65	4.58
	1,373,381.11	1,331,652.03	41,729.08			1,373,381.11
	7,024,121.11		3,612,770.95 3,173,729.08	153,871.05	391,492.13	6,632,628.98

11短期借款
	期末数	期初数
信用借款(1)	900,000.00	300,000.00
担保借款		450,000.00
担保借款(2)	100,000,000.00	7,200,000.00

			DEVELOPMENT CO., LTDEGUARD RESOURCES						2006年年度报告
								100,900,000.00			7,950,000.00
	(1) 2006	9	12							公司控股子公司江苏沭源自来水有限公司向沭阳县财政局
借款	90万元	借款期限从	2006	09	11		—2007	09	10	年利率	7.96%;
	(2)									借款系北京桑德环保集团有限公司以持有的本公司的有限售条件的流通股
中的	3000万股		占公司股份总数的		16.53%					质押给宜昌市商业银行股份有限公司,为本公
司借款	100,000,000.00		提供担保,借款期限为				2006	12	19	2007—	12	18	,
年利率为	6.426%,质押期限自		2006		12	22	日起,期限为一年			上述质押已于		2006	12
22	日在中国证券登记结算有限责任公司深圳公司办理了相关登记手续

12应付账款
	期末数		期初数
	()	(%)	()	(%)
1 年以内	42,352,567.70	77.44	25,928,435.68	85.13
1-2	7,852,718.72	14.36
3 年以上	4,483,791.89	8.20	4,529,588.99	14.87
	54,689,078.31	100.00	30,458,024.67	100.00
	(1) 期末含欠持公司5%以上(		5%)股份的股东单位及其关联方的余额为

12,879,483.72

	(2) 期末比期初增加		24,231,053.64	主要原因系部分工程款尚未支付所致;
(3) 期末	3		年以上应付账款4,483,791.89	系未支付的材料款;
	(4)应付账款前	5	33,889,842.73	占期末余额的61.97%

13 应交税金

	期末数	期初数
	()	()
增值税	9,176,718.86	409,771.17
营业税	2,671,363.76	4,009,235.30
城市维护建设税	791,433.58	348,095.85
企业所得税	7,611,457.03	-330,017.30
个人所得税	12,576.82	821.26
	3,513.78	339.41
	20,267,063.83	4,438,245.69

			EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD	2006	年年度报告
	(1)期末比期初增加			15,828,818.14	,主要系本期计提的税金尚未缴纳所致;
	(2)2001	6	19	财税字[2001]97号规定	对各级政府及主管部门委托自来水
公司	随水费收取的污水处埋费			免征增值税	根据国家税务总局国税函2004	1366

14 其他应交款 期末数 ( ) ( ) 教育费附加 349,806.11 164,575.79 地方教育发展费 62,829.57 104,164.30 -1,248.60 1,277.38 411,387.08 270,017.47

15	其他应付款期末数		35,731,023.65
	期初数		25,684,014.37
(1)期末余额中前	5	名总额为	30,861,059.64	,占其他应付款期末数的86.37%;
	(2)期末含欠持公司	5%以上(		5%)股份的股东单位及其关联方的余额为

10,509,143.91

16 预提费用

	期末数()	期初数()
	400,000.00	320,000.00
	352,699.00	89,250.00
水资源费	223,806.16
	26,512.92
信息披露费	120,000.00
	1,123,018.08	409,250.00

17	长期借款
借款单位	类别	日期	利率%	金额	担保单位
				()

借款单位	类别日期	利率%	金额	担保单位
			()
中国银行东宝区支行1	质押2003.01.28--2011.01.27	5.76	17,100,000.00	北京桑德环保集团有限公司
中国银行沭阳支行注2	担保2005.01.10--2010.01.09	7.61	40,000,000.00	北京桑德环保集团有限公司合加资源发展股份有限公司
沭阳县财政局3	信用2004.10.26--2019.10.25		3,500,000.00
	信用2006.08.01--2021.07.31		2,600,000.00
	信用2006.08.15--2021.08.14		2,400,000.00
中国工商银行包头市昆区支行(4)	担保2005.12.31—2014.12.15	6.12	25,000,000.00	北京桑德环保集团有限公司合加资源发展股份有限公司
	担保2006.01.13--2014.12.15	6.12	35,900,000.00	北京桑德环保集团有限公司合加资源发展股份有限公司
	担保2006.07.11-2014.12.15	6.39	59,100,000.00	北京桑德环保集团有限公司合加资源发展股份有限公司
中国工商银行南昌市北京西路支行	担保2005.07.01--2015.06.30	6.12	60,000,000.00	北京桑德环保集团有限公司
(5)	担保2006.01.06--2015.05.29	6.12	50,000,000.00	北京桑德环保集团有限公司
			295,600,000.00
:(1	质押借款系荆门夏家湾水务有限公司向荆门市中国银行东宝区支行借款			3000
万元期限为	8年利率5.76%借款期限	2003	128--20111	27截止
200612	31日已累计归还1290万元		该公司将污水处理收费权作价	1500万元设立质
押担保2	北京桑德环保集团有限公司为该借款提供不可撤消担保20051		江苏沭源自来水有限公司向中国银行沭阳支行借款	4000万元
期限为60个月	年利率7.61%借款期限2005	1	10—20101	9由北京桑
	德环保集团有限公司及合加资源发展股份有限公司为该借款提供不可撤消担保
3	200410		,江苏沭源自来水有限公司向沭阳县财政局国债资金借款	350
期限为15	宽限期4利率为同期银行存款利率加		0.3个百分点	借款期限2004
1026	—20191025;
20068	,江苏沭源自来水有限公司向沭阳县财政局国债资金借款		500	万元期限为
15宽限期	4利率为同期银行存款利率加	0.3	个百分点其中260	万借款期限从2006
0801	—20210731240	万借款期限从	20060815	—202108
14
42005	12		包头鹿城水务有限公司向中国工商银行包头市昆区支行借款	2500
万元期限为	132个月年利率6.12%借款期限	2005	1231—2014	1215
2006	由本公司和北京桑德环保集团有限公司分别为该借款提供不可撤消担保1包头鹿城水务有限公司向中国工商银行包头市昆区支行借款			3590
期限为108	个月年利率6.12%借款期限	2006	0113—2014	1215

	EGUARD RESOURCES		DEVELOPMENT CO., LTD					2006	年年度报告
由本公司和北京桑德环保集团有限公司分别为该借款提供不可撤消担保
20067		包头鹿城水务有限公司向中国工商银行包头市昆区支行借款								5910
期限为102个月	年利率	6.39%	借款期限	2006	07	11	—2014		12	15
由本公司和北京桑德环保集团有限公司分别为该借款提供不可撤消担保
52005	6	南昌象湖水务有限公司向中国工商银行南昌市北京西路支行借
6000万元期限为	120个月	年利率	6.12%	借款期限		2005	7	1	—2015		6
30由北京桑德环保集团有限公司为该借款提供不可撤消担保
20061		南昌象湖水务有限公司向中国工商银行南昌市北京西路支行借款									5000
万元期限为113	个月年利率	6.12%	借款期限	2006	1	6	—2015		5	29

18股本
	期末数	期初数
	()	()
流通受限制的股份
1发起人股份	100,243,000.00	116,493,000.00
其中
国家拥有股份	6,500,000.00	6,500,000.00
境内法人持有股份	93,743,000.00	109,993,000.00
2募集法人股
3内部职工股
流通受限制的股份合计	100,243,000.00	116,493,000.00
流通不受限制的股份
1境内上市的人民币普通股	81,250,000.00	65,000,000.00
流通不受限制的股份合计	81,250,000.00	65,000,000.00
股份总数	181,493,000.00	181,493,000.00
2006123	公司召开股权分置改革股东大会	表决通过股权分置改革方案

以股权登记日 2006 1 12 登记在册的流通股股东每持有 10 股流通股股份获得 2.5

公司第一大非流通股股东 北京桑德环保集团有限公司向流通股股东支付 15,343,293

限责任公司向流通股股东支付 906,707 北京桑德环保集团公司合计向流通股股东支付

16,250,000 股股份 2006 2 10 公司股票复牌 原非流通股股东已在中国证券登记

股东名称	持股数	占比例总股本	支付对价	获得对价	改革后持股数	比例
北京桑德环保集团	109,993,000.00	60.61	16,250,000.00		93,743,000.00	51.65
宜昌三峡金融科技有限责任公司	6,500,000.00	3.58			6,500,000.00	3.58
A 股流通股股份	65,000,000.00	35.81		16,250,000.00	81,250,000.00	44.77
	181,493,000.00	100.00	16,250,000.00	16,250,000.00	181,493,000.00	100.00

19资本公积
	期初数	本期增加数	本期减少数	期末数
	()	()	()	()
股本溢价	80,343,094.05			80,343,094.05
股权投资准备	6,878,396.49			6,878,396.49
关联交易差价	3,844,109.61			3,844,109.61
其他资本公积	12,808,261.63	1,200,000.00		14,008,261.63
	103,873,861.78	1,200,000.00		105,073,861.78

无偿基建资金 150 万元 公司为此按比例增加资本公积 120 万元

20盈余公积
	期初数	本期增加数	期减少数	期末数
	()	()	()	()
法定盈余公积		4,574,831.76		4,574,831.76
法定公益金	21,082,232.26		21,082,232.26
任意盈余公积		21,082,232.26		21,082,232.26
	21,082,232.26	25,657,064.02	21,082,232.26	25,657,064.02

根据财政部 关于 公司法 施行后有关企业财务处理问题的通知》(财企[2006]67

的规定 将法定公益金余额 21,082,232.26 元全部转作任意盈余公积

21未分配利润
期初未分配利润	-8,732,876.93
本期净利润	45,748,317.55
资本公积弥补亏损
盈余公积弥补亏损
提取法定盈余公积金	4,574,831.76
提取法定公益金
分配股利
年末未分配利润	32,440,608.86

1		主营业务收入

	本期累计数	上年累计数
市政施工收入	97,401,408.00	87,366,945.00
污水处理收入	11,175,728.37	12,733,958.94
自来水收入	4,131,811.63	5,858,872.88
环保设备及安装收入	116,975,503.95	23,905,250.07
	229,684,451.95	129,865,026.89

(1) 本期收入增加的原因主要系环保设备及安装收入增加所致

(2) 公司前五名客户销售收入总额为191,430,006.86 占全部销售收入的

83.34%

(3) 市政施工收入确认合同完工进度的方法为 完工百分比法,合同总金额

275,670,261.00

	本期累计数	上年累计数
市政施工成本	64,495,051.70	56,102,661.50
污水处理成本	2,800,879.27	4,571,642.27
自来水成本	3,857,821.31	3,408,663.96
环保设备及安装成本	76,419,509.45	18,833,988.72
	147,573,261.73	82,916,956.45
公司前五名客户采购总额为	136,618,785.00	占全部销售成本的92.58%

3主营业务税金及附加
	本期累计数	上年累计数
营业税	2,197,011.40	3,430,925.99
城建税	933,204.17	389,575.07
教育费附加	404,692.94	240,889.99
	139,024.87	86,119.44
	3,673,933.38	4,147,510.49

4其他业务利润
	本期累计数	上年累计数
	45,689.33	182,138.29
	45,689.33	182,138.29

5 营业费用本期累计数 3,923,458.11 上年累计数 336,136.07

6管理费用本期累计数		14,935,832.96
上年累计数		7,163,103.10

: 本期管理费用增加主要系期末应收款项增加导致计提坏账准备金增加所致

利息支出	6,592,114.98	2,949,807.80
利息收入	106,036.67	34,920.90
金融机构手续费	38,928.44	21,921.25
汇兑损益		-203,543.00
	6,525,006.75	2,733,265.15

8投资收益
	本期累计数	上年累计数
股权投资差额摊销	-592,742.16	-592,742.16
计提长期投资减值准备		-2,000,000.00
	-592,742.16	-2,592,742.16

9补贴收入
	本期累计数	上年累计数
水费补贴	596,968.55
	596,968.55
:根据沭阳县人民政府办公室转发的		关于对江苏沭源自来水公司水费和政府性基金

征收及结算意见的通知 (沭政办发(2006) 51 )规定,沭阳县财政局本期补贴江苏沭源自 来水公司水费 596,968.55

10 营业外支出

本期累计数	上年累计数
88,152.60	400.00
	9,216.90
88,152.60	9,616.90

1	应收账款
	期末数	期初数

	()	比例%	坏账准备()	()	比例(%)	坏账准备()
1 年以内	113,419,183.95	98.07	5,670,959.20	54,569,585.52	100.00	2,728,479.28
1-2	2,232,040.52	1.93	223,204.05
	115,651,224.47	100.00	5,894,163.25	54,569,585.52	100.00	2,728,479.28

2	其他应收款
		期末数			期初数
		比例	坏账准备		比例	坏账准备
	()	%	()	()	(%)	()
1 年以内	63,342,414.08	100.00	386,973.58	77,017,168.88	100.00	257,177.97
	63,342,414.08	100.00	386,973.58	77,017,168.88	100.00	257,177.97

期末余额中对子公司往来余额为 55,602,942.52 其中 北京合加环保有限责任

公司 16,614,278.83 荆门夏家湾水务有限公司 1,632,663.69 江苏沭源自来水有限 公司 33,976,000.00 南昌象湖水务有限公司 2,000,000.00 浙江富春水务开发有限 公司 1,380,000.00

3 长期股权投资

	(1) 长期股权投资本期增减数
	期初数	本期增加	本期减少	期末数
	()	()	()	()
长期股权投资	196,016,118.87	97,811,980.68	4,627,120.90	289,200,978.65

(2) 长期股权投资明细列示如下

A 股票投资

被投资单位名称	股票类别	数量(万股)	占股本比例(%)	投资金额()	期末市价()
双环科技	法人股	67.1123	0.14	700,000.00	2,617,397.70
	公司对双环科技原始投资	700,000.00		经历次送配股及股改	目前持有双环科
671,123.00	2007	68	日起可以流通2006	1231	日收盘价3.90/

B 其他股权投资

被投资单位名称	投资	投资成本	本期投资收益	累计投资收益	其他增加数	期末数	占注册资	备注
	期限						本比例 %
亚洲证券有限公司1	长期	2,000,000.00					0.19	成本法
襄樊汉水清漪水务有限公司(2)	长期	10,000,000.00				10,000,000.00	20	成本
荆门夏家湾水务有限公司	长期	47,500,000.00	8,192,683.22	15,546,003.91		63,046,003.91	95	权益法
北京合加环保有限责任公司	长期	8,000,000.00	21,219,297.46	22,682,095.64		30,682,095.64	80	权益法
江苏沭源自来水有限公司3	长期	32,000,000.00	-4,627,120.90	-4,627,120.90	1,200,000.00	28,572,879.10	80	益法
包头鹿城水务有限公司4	长期	99,000,000.00				99,000,000.00	90	权益法
南昌象湖水务有限公司5	长期	57,200,000.00				57,200,000.00	90.51	权益法
		255,700,000.00	24,784,859.78	33,600,978.65	1,200,000.00	288,500,978.65

(1)2005 4 29 亚洲证券有限公司被华泰证券有限公司托管 公司根据对

(2)2006 7 ,北京桑德环保集团有限公司与北京绿盟投资有限公司共同组建成 立襄樊汉水清漪水务有限公司,原注册资本 4000 万元,其中北京桑德环保集团有限公司出资 3800 万元, 北京绿盟投资有限公司出资 200万元,2006 12 ,根据股东会决议及股权转让 , 北京绿盟投资有限公司将其持有的 5%的股权转让给北京桑德环保集团有限公司,同月,

根据股东会决议, 襄樊汉水清漪水务有限公司接纳本公司为其新股东, 本公司共投入 1000 ,至此, 襄樊汉水清漪水务有限公司注册资本变更为 5000 ,本公司占注册资本的 20%; (3)江苏沭源自来水公司本期无偿接收沭阳县财政局拨付的基建资金 150 万元 司为此增加股权投资准备 120 万元;

(4) 2004 8 ,公司与北京绿盟投资有限公司共同出资组建包头鹿城水务有限公

设立时注册资本 1000 万元 本公司投资比例为 90% 2004 10 经股东会决议增资 2500 万元 2004 11 经股东会决议增资至 5000 万元 2006 5 包头鹿城水务

有限公司增资至 7000 万元 2006 6 包头鹿城水务有限公司增资至 11,000 万元

, 公司共出资 9,900 万元,占注册资本的 90.00%;

该公司相关清算情况的通报 对该投资全额计提了减值准备;

5 2004 12 公司与北京桑德环保集团有限公司共同投资设立南昌象湖水

务有限公司 该公司注册资本 6000 万元 一期投资 4100 万元 其中本公司以现金投资 4008 万元 占实收资本的 97.76% 2005 1 该公司二期投资 1900 万元出资到位 其中本公 司以现金出资 1392 万元 经两期出资后 该公司注册资本为 6000 万元 实收资本为 6000 万元 本公司出资 5400 万元 占注册资本的 90.00% 2006 4 ,南昌象湖水务有限公司 增资至 6320 万元 其中本公司增加出资 320 万元 至此,本公司共出资 5,720 万元,占注册

资本的 90.51%

4主营业务收入
	本期累计数	上年累计数

77

市政施工收入	97,401,408.00	87,366,945.00
环保设备及安装收入	94,028,598.86	23,905,250.07
	191,430,006.86	111,272,195.07

5 主营业务成本 本期累计数 上年累计数 市政施工收入 88,764,421.91 56,102,661.50 环保设备及安装成本 60,627,036.08 18,833,988.72 149,391,457.99 74,936,650.22

6投资收益
长期股权投资收益	24,784,859.78
其中荆门夏家湾水务有限公司	8,192,683.22
江苏沭源自来水有限公司	-4,627,120.90
北京合加环保有限责任公司	21,219,297.46
	24,784,859.78

1	按行业划分
	主营业务收入		主营业务成本		营业毛利
	本期累计数	上年同期数	本期累计数	上年同期数	本期累计数	上年同期数
	( )	( )	( )	( )	( )	( )
污水处理业务	11,175,728.37	12,733,958.94	2,800,879.27	4,571,642.27	8,374,849.10	8,162,316.67
自来水业务	4,137,494.39	5,858,872.88	3,857,821.31	3,408,663.96	279,673.08	2,450,208.92
环保及技术咨询业务	214,371,229.19	111,272,195.07	140,914,561.15	74,936,650.22	73,456,668.04	36,335,544.85

	EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD		2006	年年度报告
229,684,451.95	129,865,026.89	147,573,261.73	82,916,956.45	82,111,190.22	46,948,070.44

	2按地区划分
		主营业务收入		营业务成本	营业毛利
	本期累计数()	上年同期数()	本期累计数()	上年同期数()	本期累计数()	上年同期数()
湖北地区	204,669,621.54	126,072,391.35	128,763,650.76	80,594,388.51	75,905,970.78	45,478,002.84
东北地区		3,792,635.54		2,322,567.94		1,470,067.60
江苏地区	5,185,770.58		4,942,314.52		243,456.06
北京地区	19,829,059.83		13,867,296.45		5,961,763.38
	229,684,451.95	129,865,026.89	147,573,261.73	82,916,956.45	82,111,190.22	46,948,070.44

支付的其它与经营活动有关的现金 4,210,446.20

招待费	521,615.34
审计费	521,248.00
差旅费	789,406.02
办公费	550,056.69
券商费用	1,372,779.15

北京合加环保有限责任公司	北京市经济技术开发区宏达北12	废弃物处理 危险废弃物处理 生产 售环保设备 技术开发 技术转技术培训 技术咨询 专业承包	控股子公司	有限责任公司	骆敏
包头鹿城水务有限公司	包头市九原区麻池镇镇政府办公大楼四楼	城市污水处理项目筹建 运营及管理 水产品的生产及销售 环保技术咨询服务	控股子公司	有限责任公司	王利
南昌象湖水务有限公司	南昌市西湖区北京西路158	实业投资 城市污水处理 环保技术开发 转让 咨询服务	控股子公司	有限责任公司	贺义峰

2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称		年初数	本期增加数		本期减少数		期末余额
		(万元)	(万元)		(万元)		(万元)
北京桑德环保集团有限公司		8,000					8,000
荆门夏家湾水务有限公司		5,000					5,000
浙江富春水务开发有限公司		2,600					2,600
江苏沭源自来水有限公司		4,000					4,000
北京合加环保有限责任公司		1,000					1,000
包头鹿城水务有限公司(1)		5,000	6,000				11,000
南昌象湖水务有限公司(2)		6,000	320				6,320
(1) 20048			,公司与北京绿盟投资有限公司共同出资组建包头鹿城水务有限公
设立时注册资本1000	万元	本公司投资比例为	90%2004	10		经股东会决议增资
2500万元200411		经股东会决议增资至	5000万元	2006	5	包头鹿城水务
有限公司增资至7000万元	2006	6	包头鹿城水务有限公司增资至			11,000万元
公司累计出资9000万元	占注册资本的	90%.
(2) 200412			公司与北京桑德环保集团有限公司共同投资设立南昌象湖水务
有限公司该公司注册资本	6000万元		一期投资4100万元		其中本公司以现金投资		4008
万元占实收资本的97.76%	2005	1	该公司二期投资	1900	万元出资到位		其中本公
司以现金出资1392万元	经两期出资后		该公司注册资本为	6000	万元	实收资本为	6000
万元本公司出资5400万元		占注册资本的	90.00%2006	4	,南昌象湖水务有限公司
增资至6320万元	其中本公司增加出资	320	万元至此,本公司共出资		5,720	万元,占注册
资本的90.51%

3		存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称	期初数			本期增加数		本期减少数		期末数
		股比例		持股比例			持股比例		持股比例
	(万元)	(%)	(万元)	(%)	(万元)		(%)	(万元)	(%)
北京桑德环保集团有限公司	10,999.30	60.61				1,625.00		9,374.30	51.65

荆门夏家湾水务有限公司	4,750.00	95.00			4,750.00	95.00
浙江富春水务开发有限公司	2,400.00	92.31			2,400.00	92.31
江苏沭源自来水有限公司	3,200.00	80.00			3,200.00	80.00
北京合加环保有限责任公司	800.00	80.00			800.00	80.00
包头鹿城水务有限公司	4,500.00	90.00	5,400.00		9,900.00	90.00
南昌象湖水务有限公司	5,400.00	90.00	320.00		5,720.00	90.51

() 不存在控制关系的关联方情况
企业名称	与本企业的关系
北京桑德环境工程股份有限公司	同受北京桑德环保集团有限公司控制
北京桑德环境技术有限公司	同受北京桑德环保集团有限公司控制
甘肃金创绿丰环境技术有限公司	同受北京桑德环保集团有限公司控制
湖北汇楚危险废物处置有限公司	同受北京桑德环保集团有限公司控制
北京国中生物科技有限公司	北京桑德环保集团有限公司参股企业
宜昌三峡水务有限公司	同受北京桑德环保集团有限公司控制
襄樊汉水清漪水务有限公司	同受北京桑德环保集团有限公司控制
北京海斯顿环保设备有限公司	北京桑德环保集团有限公司参股企业

()关联方交易情况
1荆门夏家湾水务有限公司向荆门市中国银行东宝区支行借款				3000
期限为8年利率	5.76%借款期限	20031	28——2011	1
27该公司将污水处理收费权作价		1500万元设立质押担保		北京桑德环
保集团有限公司为该借款提供不可撤消担保		2004年还款	410万元	2005
还款430万元2006年还款	450
220051	江苏沭源自来水有限公司向中国银行沭源支行借款			4000
万元期限为60个月	年利率7.61%	借款期限2005	110	——2010
19借款提供不可撤消担保	由北京桑德环保集团有限公司及合加资源发展股份有限公司为该
3200512	包头鹿城水务有限公司向中国工商银行包头市昆区支
行借款2500万元期限为	132个月	年利率6.12%	借款期限2005	12
31—20141215		由本公司和北京桑德环保集团有限公司分别为该

	DEVELOPMENT CO., LTDEGUARD RESOURCES		2006年年度报告
借款提供不可撤消担保420061借款3590万元期限为—20141215款提供不可撤消担保	108个月年利率	6.12%借款期限	包头鹿城水务有限公司向中国工商银行包头市昆区支行20060113由本公司和北京桑德环保集团有限公司分别为该借
520067借款5910万元期限为—20141215款提供不可撤消担保	102个月年利率	6.39%借款期限	包头鹿城水务有限公司向中国工商银行包头市昆区支行20060711由本公司和北京桑德环保集团有限公司分别为该借
620056支行借款6000万元1—2015630消担保	期限为120个月	年利率6.12%	南昌象湖水务有限公司向中国工商银行南昌市北京西路借款期限20057由北京桑德环保集团有限公司为该借款提供不可撤
720061支行借款5000万元6—2015529任担保	期限为113个月	年利率6.12%	南昌象湖水务有限公司向中国工商银行南昌市北京西路借款期限20061由北京桑德环保集团有限公司为该借款提供连带责
820067物科技有限公司签订了北京阿苏卫城市生活垃圾综合处理厂非标设备采购总			本公司与北京桑德环保集团有限公司控股的北京国中生
包合同合同价格为920068京桑德环境工程股份有限公司中标鹿城水务公司承建的包头市南郊污水处理厂扩建及排水管网工程所需设备及安装工程	11,448.931万元	经公司控股子公司包头鹿城水务有限公司公开招标	该工程合同总金额
89,120,820.00截止	200612	31	包头鹿城水务有限公司按合同

共支付北京桑德环境工程股份有限公司工程款 35,000,000.00

往来类别	关联单位	期末余额	期初余额()
应收账款	北京国中生物科技有限公司	58,585,978.25
其他应收款	北京海斯顿环保设备有限公司	2,465,225.34	1,800,000.00

	合加资源
	EGUARD

其他应收款	北京国中生物科技有限公司	1,000,000.00
其他应收款	宜昌三峡水务有限公司	224,632.00
预付账款	襄樊市市政工程总公司与北京桑德环境工程有限公司联合体		10,790,000.00
预付账款	北京海斯顿环保设备有限公司	8,754,850.00	70,342,850.00
预付账款	北京桑德环境工程股份有限公司		27,267,634.00
应付账款	北京海斯顿环保设备有限公司	4,936,908.04	4,531,840.00
应付账款	北京桑德环保集团有限公司		300,000.00
应付账款	北京桑德环境工程股份有限公司	7,942,575.68
其他应付款	北京桑德环境工程股份有限公司	8,912,082.00
其他应付款	宜昌三峡水务有限公司		280,588.00
其他应付款	北京桑德环保集团有限公司	1,597,061.91	1,697,347.20

120066						公司第一大股东北京桑德环保集团有限公司将其持有的
本公司有限售条件的流通股中的		5300	万股		占公司股份总数的	29.20%质押
给厦门国际银行厦门直属支行,质押期限自			2006	6	13	日起,期限为一年
上述质押已于2006	6					13日在中国证券登记结算有限责任公司深圳公司办

22006	12			公司第一大股东北京桑德环保集团有限公司将其持有
的本公司有限售条件的流通股中的			3000万股	占公司股份总数的			16.53%
押给宜昌市商业银行股份有限公司,质押期限自				2006	12	22	日起,期限为
一年上述质押已于	2006	12	22	日在中国证券登记结算有限责任公司深

截止	2006	12	31	, 北京桑德环保集团有限公司持有本公司有限售
条件流通股累计质押总数为				8300万股

2007 1 ,公司与北京桑德环保集团有限公司共同组建武汉合加环保工

程有限公司,注册号为 4201002182644 经营范围 城市垃圾 工业固体废弃 物处理 回收 利用的设施 设备设计 生产 销售等 注册资本 5000 万元, 一期投资 1000 万元 本公司出资 950 万元 占实收资本的 95%

83

项目	注释		金额
		20061231 日股东权益现行会计准则	344,664,534.66
1	2	长期股权投资差额	-3,803,429.19
		其中同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额	-3,803,429.19
		其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2		拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3		因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4		符合预计负债确认条件的辞退补偿
5		股份支付
6		符合预计负债确认条件的重组义务
7		企业合并
		其中同一控制下企业合并商誉的账面价值
		根据新准则计提的商誉减值准备
8		以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
9		以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10		金融工具分拆增加的权益
11		衍生金融工具
12	3	所得税	2,995,267.03
13	4	其他少数股东权益	29,537,214.25
		200711 日股东权益新会计准则	373,393,586.75

	EGUARD RESOURCES		DEVELOPMENT CO., LTD		2006年年度报告
1编制目的公司于2007计准则对上市公司财务状况的影响	新旧会计准则股东权益差异调节表附注(除特别注明外11	日起开始执行新会计准则	金额单位为人民币元)	中国证券监督管理委员会于	为分析并披露执行新会200611
月颁布了"关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知"					证监
[2006]136	以下简称"通知"),要求公司按照				企业会计准则第38
—首次执行企业会计准则			"通知"的有关规定	2006	年度财务报告的
"补充资料"部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程
2编制基础差异调节表系公司根据		企业会计准则第	38		—首次执行企业会计准则
"通知"的有关规定财务报表为基础		结合公司的自身特点和具体情况并依据重要性原则编制			2006年度
对于九条中没有明确的情况	企业会计准则第	38		——首次执行企业会计准则本差异调节表依据如下原则进行编制	第五条至第十
1子公司执行企业会计准则司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资产份额的事项		合营企业和联营企业按照第五条至第十九条的规定进行追溯调整		企业会计准则第	38—首次对于影响上述公公司根据其
业务实际情况相应调整留存收益或资本公积2在差异调节表中单列项目反映	编制合并财务报表时				公司按照新会计准则调整少数股东权益
3主要项目附注
12006现行企业会计准则和	1231	日股东权益企业会计制度	行会计准则		的金额取自公司按照(以下简称"现行会计准则")编制的
20061231	合并	资产负债表			该报表业经大信会计师事务所审计
并于200740319务报告	12)。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司	日出具了标准无保留意见的审计报告			大信审字(2007)2006年度财
22003德环保集团有限公司) 购买其拥有的浙江富春水务开发有限公司	6				荆门夏家湾水务有限公司向本公司控股股东(北京桑92.31%的股

		EGUARD RESOURCES	DEVELOPMENT CO., LTD			2006年年度报告
,该事项为同一控制下的企业合并					除摊销后,2006	年期末股权投资差额
余额为	3,803,429.19	,由此调减	2007	1	1	日留存收益3,803,429.19
3所得税
公司按照现行会计准则的规定					制定了公司的会计政策	据此公司计提
了应收款项坏账准备则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产			长期投资减值准备		固定资产减值准备	根据新会计准增加了公
20071	1	日留存收益	3,000,193.12			其中归属于母公司的所有者权
益增加	2,995,267.03		, 归属于少数股东的权益增加			4,926.09
4其他		少数股东权益
公司2006	12	31				日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股
东享有的权益为		29,532,288.16				新会计准则下计入股东权益由此增加
200711	日股东权益		29,532,288.16			此外由于子公司计提资产减值
准备的递延所得税资产归属于少数股东的权益增加						4,926.09,新会计准则
下少数股东权益为		29,537,214.25

载有公司董事长签名的公司2006年年度报告文本