TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Earnings Release • May 9, 2024

VAKIFBANK MART 2024 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

İÇERİK

BÖLÜM	SAYFA NO
YÖNETİM KURULU BAŞKANI'NIN DEĞERLENDİRMESİ	2
GENEL MÜDÜR'ÜN DEĞERLENDİRMESİ	3
BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER	5
2024 I. ÇEYREK DEĞERLENDİRMESİ	6
DİĞER ÖNEMLİ GELİŞMELER	6
ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ	7

YÖNETİM KURULU BAŞKANI'NIN DEĞERLENDİRMESİ

Değerli paydaşlarımız,

Küresel piyasalarda 2024 yılının ilk çeyreğinde Ortadoğu'daki gelişmeler ve başta ABD Merkez Bankası (FED) olmak üzere gelişmiş ve gelişmekte olan ülke merkez bankası toplantıları takip edildi. Enflasyon ve ekonomik aktiviteye ilişkin gelişmeler küresel piyasaların seyrinde etkili olmaya devam etti. Fed, Mart toplantısında beklentilere paralel olarak politika faizini %5.25-%5.50 aralığında sabit tuttu. Avrupa Merkez Bankası (ECB) da faiz oranlarını değiştirmedi.

2024 yılında %2 enflasyon seviyesini hedefleyen Japonya Merkez Bankası (BOJ), faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek para politikasını değiştirmedi ve gösterge politika faizini %0-%0.1 aralığında sabit bıraktı. Çin Merkez Bankası (PBOC) ise beş yıllık kredi faiz oranını 25 baz puan indirerek %4.20'den %3.95'e düşürürken yıllık kredi faiz oranını ise %3.45'te sabit bıraktı.

Büyüme tarafında ise ABD ekonomisi 2024 yılının ilk çeyreğinde öncül verilere göre yıllıklandırılmış bazda %1.6 büyüdü. ABD ekonomisinin yılın ilk çeyreğindeki büyümesinde, tüketici harcamaları, konut ve konut dışı sabit yatırımlar ile eyalet ve yerel kamu harcamalarındaki artış etkili oldu. ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi ise Mart'ta beklentilerin üzerinde aylık bazda %0.38 yıllık bazda ise %3,5 arttı. Açıklanan enflasyon rakamları piyasada Fed'in faiz indirimini erteleyebileceği beklentilerine neden oldu. Euro Bölgesi ekonomisi ise 2024 yılının ilk çeyreğinde öncül verilerle beklentilerin üzerinde çeyreklik bazda %0.3, yıllık bazda ise %0.4 büyüdü. Çin ekonomisi de yılın ilk çeyreğinde, gayrimenkul piyasasında yaşanan düşüş ve zayıflayan iç talebe rağmen, beklentilerin üzerinde %5.3 büyüme kaydetti.

Ülkemiz ekonomisi ise büyümesini devam ettirerek 2023 yılında yıllık bazda %4.5 büyüme kaydetti. TCMB, Mart ayı toplantısında politika faiz oranını 500 baz puan artırarak %50 düzeyine çıkardı. Ayrıca Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarının politika faiz oranına kıyasla 300 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verdi. TCMB, yılın ilk çeyreğinde sıkı para politikası duruşunu destekleyici ilave sıkılaşma adımları da attı.

Türk Bankacılık Sektörü 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü yapısını korumaya devam etti. Sektörün toplam varlıkları 2023 yılsonuna göre %9.86 artarak 25,873 milyar TL, kredileri ise %10.73 oranında artarak 12,930 milyar TL seviyesine ulaştı. 2024 yılı Mart sonu itibarıyla %16.96 ile Türk Bankacılık sektörünün sermaye yeterlilik rasyosu uluslararası standartların oldukça üzerinde gerçekleşti. Böylece bu dönemde de Türk Bankacılık Sektörü, sağlıklı bir şekilde büyürken ülke ekonomisine destek olmaya devam etti.

Yılın ilk çeyreğinde Bankamız da büyümesini sürdürdü. Bu dönemde Bankamızın varlık büyüklüğü %8.21 oranında artarak 3,026 milyar TL'ye ulaştı. Bu dönemde nakdi ve gayrinakdi krediler aracılığı ile ülkemiz ekonomisine 2,140 milyar TL destek sağladık. Ana fonlama kaynağımız olan mevduatımız ise 2 milyar TL'ye yükseldi.

Bu vesileyle bize güven duyan müşterilerimize, hissedarlarımıza ve yatırımcılarımıza, başarılarımızda büyük emekleri bulunan çalışanlarımıza katkılarından dolayı teşekkürlerimi sunarım.

Saygılarımla,

Mustafa SAYDAM Yönetim Kurulu Başkanı

GENEL MÜDÜR'ÜN DEĞERLENDİRMESİ

Değerli paydaşlarımız,

2024 yılının ilk çeyreği, küresel piyasalarda Ortadoğu'daki gelişmeler ile gelişmiş ve gelişmekte olan ülke merkez bankası toplantılarının yakından takip edildiği bir dönem oldu. Enflasyon ve ekonomik faaliyetlere ilişkin veri akışı global piyasaların gidişatında belirleyici olmayı sürdürdü. Bu dönemde, küresel ekonomi jeopolitik anlamda yaşanan belirsizliklerin etkisi altında kalsa da büyümesine devam etti.

ABD Merkez Bankası, Mart ayında yaptığı toplantıda faiz oranlarını beklentilere paralel olarak %5.25-%5.50 seviyesinde sabit tuttu. Ayrıca, yıl içerisinde faiz indirimine gideceği beklentisinde de bir değişiklik yapmadı. Bunun yanında, ABD ekonomisi öncül verilere göre, 2024 yılının ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak beklentilerin altında %1.6 büyüdü. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ise, Mart ayı toplantısında beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmedi. Bunun yanında Euro Bölgesi ekonomisi, ilk çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre beklentilerin üzerinde %0.4 oranında büyüdü.

Türkiye ekonomisi ise, 2023 yılında AB ülkeleri arasında en çok büyüyen ülke olarak %4.5 büyüdü. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarınca, uygulanan politikaların etkinliği ve para politikasındaki değişim neden gösterilerek Türkiye'nin kredi notu uzun yıllar sonra ilk defa yükseltilirken görünümü pozitife çevrildi. Bu dönemde TCMB, Mart ayında yapılan toplantıda politika faiz oranını 5 puan artırarak %50'ye çıkardı. Bunun yanında TCMB, ilave sıkılaşma ve TL mevduatın payını artırmaya yönelik yeni adımlar attı. TCMB tarafından, piyasa mekanizmasının işlevselliğinin ve makro finansal istikrarın korunacak şekilde, makroihtiyati politikaların sadeleştirilmeye devam edildiği belirtildi. Ayıca kredi büyümesi ve mevduat faizinde öngörülenin dışında gelişmeler olması durumunda parasal aktarım mekanizmasının desteklenmeye devam edileceği vurgulandı.

VakıfBank olarak, 2024 yılının ilk çeyreğinde de ülke ekonomisine olan desteğimizi kesintisiz bir şekilde sürdürdük. Varlık büyüklüğümüzü %8.21 oranında artırarak 3 trilyon TL'nin üzerine taşıdık. Yılın ilk çeyreğinde nakdi kredilerimizi %7.24 oranında artırarak 1,608 milyar TL seviyesine çıkardık. Bireysel kredilerimizi de %12.39 oranında artırarak hane halkına olan desteğimizi sürdürdük. Ülkemiz için üreten ve uluslararası pazarlarda rekabet eden firmalarımızın daima yanında olarak yatırım, üretim ve ihracatı desteklemeye devam ettik. Müşterilerimize sunduğumuz ürün ve hizmetlerle milli ekonomimize nakdi ve gayrinakdi krediler aracılığıyla toplamda 2,140 milyar TL destek sağladık.

Bankamızın ana fonlama kaynağı, her dönemde olduğu gibi bu dönemde de mevduat olmaya devam etti. Toplam mevduatımızı ürün ve hizmet çeşitliliğimizin katkısıyla %2.09 oranında artırarak 2,003 milyar TL'ye ulaştırdık. Mevduat dışında temin ettiğimiz uluslararası kaynaklarla da sektördeki güçlü ve öncü konumumuzu sürdürdük. Uluslararası piyasalardaki en aktif Türk bankalarından birisi olarak, 2024 yılının ilk çeyreğinde 500 milyon Dolar tutarında 3 yıl vadeli yeni bir fonlama işlemine imza attık. Bundan kısa bir süre sonra da, Türk bankaları arasında doğrudan fonlama şeklinde gerçekleştirilen en büyük tutarlı seküritizasyon işlemi olma özelliğini taşıyan 350 milyon Euro ve 330 milyon Dolar olmak üzere toplam 700 milyon Doların üzerinde Diversifed Payment Rights (DPR) seküritizasyon işlemi gerçekleştirdik. Böylelikle, Bankamızın ve ülkemiz bankacılık sektörünün uluslararası piyasalardaki kredibilitesini bir kez daha teyit ederek milli ekonomiye desteğimizi hız kesmeden sürdürüp fonlama yapımızı çeşitlendirdik. Aynı zamanda, geçen yılın aynı dönemine göre karlılığımızı %167.02 oranında artırarak 12,023 milyar TL'ye ulaştırdık. Bu dönemde de, güçlü özkaynak yapımızı karlılığımızla desteklemeyi sürdürdük.

Ekonomik refaha her fırsatta katkıda bulunarak sektörel ihtiyaçları doğru bir şekilde analiz ediyoruz. Buna kapsamda geliştirdiğimiz Vinov ekosistemimize, bu dönemde "Vinov Kampüs" ve "Vinov Ecza" ürünlerimizi de ekledik. Böylece her segmentten bankacılık müşterisi için kolaylık, hız ve güven kazandıran çözümlerimizle fark yaratmaya devam ediyoruz.

Ayrıca, faaliyetlerimizin toplumsal, ekolojik ve yönetişimsel sonuçlarını bütüncül bir bakış açısıyla ele alıyoruz. Tüm çalışmalarımızın merkezine, sorumlu ve sürdürülebilir banka kimliğini yerleştirip faaliyetlerimizi uluslararası sürdürülebilirlik standartları çerçevesinde gerçekleştiriyoruz. Bu alandaki öncü konumumuzu dünyanın en büyük çevresel raporlama platformu olan Karbon Saydamlık Projesi (CDP) de teyit etti. Karbon Saydamlık Projesi İklim Değişikliği Programı'nda Global A Listesi'ne girerek "İklim Değişikliği" ve "Su Güvenliği" raporlarındaki notumuzu "Liderlik" seviyesine yükselttik.

1. yaşımızı kutladığımız bu günlerde, Türkiye'nin en büyük iki bankasından biri olarak ülke ekonomisine yaptığımız katkının yanında, spordan teknolojiye kadar birçok alanda gelişime öncülük ederek sadece finansal değil finansal olmayan pek çok alanda da ülkemiz ve milletimiz için emek veriyoruz. Bundan sonraki süreçte de güçlü teknolojik alt yapımız, yenilikçi ürün ve hizmetlerimiz ve 23 binin üzerinde çalışma arkadaşımızla Türkiye ekonomisinin sürdürülebilir ve güçlü büyümesine katkı sağlayarak milletimize destek olmaya devam edeceğiz. Bu vesileyle bize güven duyan müşterilerimiz ile hissedarlarımıza, çalışmalarıyla başarılarımızda büyük emeği olan çalışanlarımıza, desteklerini bizden hiçbir zaman esirgemeyen Yönetim Kurulumuza ve tüm diğer sosyal paydaşlarımıza katkılarından dolayı içtenlikle teşekkür ederim.

Saygılarımla,

Abdi Serdar ÜSTÜNSALİH Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi

BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER

BİLANÇO ÖZETİ (Milyon TL)	MART 2024	ARALIK 2023	DEĞİŞİM(%)
VARLIKLAR TOPLAMI	3,026,349	2,796,634	8.21
MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ	722,812	659,771	9.55
KREDİLER (*)	1,607,801	1,499,288	7.24
-Ticari Krediler	1,290,950	1,217,370	6.04
-Bireysel Krediler	316,851	281,918	12.39
MEVDUAT	2,002,815	1,961,761	2.09
-Vadeli Mevduat	1,496,888	1,532,075	-2.30
-Vadesiz Mevduat	505,927	429,687	17.74
ALINAN KREDİLER	267,514	221,678	20.68
SERMAYE BENZERİ KREDİLER	36,551	34,437	6.14
İHRAÇ EDİLEN MENK. KIY.	129,742	118,329	9.64
ÖZKAYNAKLAR	184,480	171,428	7.61
GAYRİNAKDİ KREDİLER	531,833	489,392	8.67

GELİR TABLOSU ÖZETİ (Milyon TL)	MART 2024	MART 2023	DEĞİŞİM(%)
DÖNEM NET KÂRI/ZARARI	12,023	4,503	167.02

GÖSTERGE RASYOLAR(%)	MART 2024	ARALIK 2023
KREDİ/VARLIKLAR TOPLAMI (*)	53.13	53.61
KREDİ/MEVDUAT (*)	80.28	76.43
TAKİBE DÖNÜŞÜM ORANI	1.29	1.30
SERMAYE YETERLİLİĞİ ORANI	13.54	15.09
ORT. AKTİF KÂRLILIĞI (ROAA) (**)	1.65	1.12
ORT. ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI (ROAE) (**)	27.02	17.99

(*) Takip hariç krediler rakamıdır.

(**)Hesaplamalar yıllıklandırılarak yapılmıştır.

Büyümesine 2024 yılının birinci çeyreğinde de devam eden Bankamız, toplam varlıklarını %8.21 oranında artırarak 3,026 milyar TL'ye yükseltmiştir. Bu dönemde canlı kredilerimiz %7.24 oranında artarak 1,608 milyar TL'ye ulaşmış ve canlı kredilerin toplam varlıklar içerisindeki payı %53.13 olarak gerçekleşmiştir. Kredilerin alt dağılımına bakıldığında, ticari kredilerimizin 1,291 milyar TL'ye, bireysel kredilerimizin ise yaklaşık 317 milyar TL'ye ulaştığı görülmektedir.

2024 yılının birinci çeyreğinde Bankamız, mevduatını ise %2.09 oranında artırarak 2,003 milyar TL'ye çıkarmıştır.

Mevduat dışında ise Bankamızca; yurt içinde halka arz yoluyla ve nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 2024 yılının birinci çeyreği itibarıyla toplamda 2,177 milyon TL nominal değerli finansman bonosu ihracı gerçekleştirilmiştir. Yurt dışından temin ettiğimiz kaynak tutarı ise yıl içerisinde 1,944 milyon ABD Doları seviyesine ulaşmıştır.

VakıfBank, 350 milyon Euro ve 330 milyon ABD Doları olmak üzere toplam 700 milyon ABD Dolarının üzerinde Diversifed Payment Rights (DPR) seküritizasyon işlemi gerçekleştirmiştir. Söz konusu işlem, Türk bankaları arasında doğrudan fonlama şeklinde gerçekleştirilen en büyük tutarlı seküritizasyon işlemi olma özelliğini taşımaktadır.

2024 yılının birinci çeyreğinde Bankamız, 12,023 milyon TL net dönem kârı elde etmiştir. Bankamızın sermaye yeterlilik rasyosu ise %13.54 olarak gerçekleşmiştir.

31 Mart 2024 tarihi itibarıyla, Bankamız şube sayısı 948 ve personel sayısı ise 18,687 olmuştur.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, 12 Ocak 2024 tarihinde Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para kredi notu görünümünü durağandan pozitife revize etmesini takiben, 17 Ocak 2024 tarihinde Bankamızın uzun vadeli yabancı ve yerel para derecelendirme notlarını B3'te sabit bırakmış olup görünümü ise, durağandan pozitife revize etmiştir.

JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından gerçekleştirilen dönem incelemesi sonucunda Bankamızın SPK Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Notu 100 üzerinden 93,83, görünümü ise pozitif olarak belirlenmiştir.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 8 Mart 2024 tarihinde Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para kredi notunu B'den B+'ya yükseltmiş olup görünümünü ise durağandan pozitife revize etmiştir. 15 Mart 2024 tarihinde Bankamızın uzun vadeli yabancı ve yerel para kredi notunu sırasıyla B ve B+'ya yükseltmiş olup görünümlerini ise durağandan pozitife revize etmiştir.

DİĞER ÖNEMLİ GELİŞMELER

• Bankamız Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu'nun 399. maddesi uyarınca, Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Ernst&Young) 'nin, 2024 yılı hesap dönemi için seçimine ve söz konusu seçimin yapılacak ilk Genel Kurul Toplantısı'nda ortaklarımızın onayına sunulmasına karar vermiştir.
• Bankamız Yönetim Kurulu'nun 29 Şubat 2024 tarihli toplantısında; Bankamızın uluslararası organizasyonel yapılanması çerçevesinde,
• İngiltere ve Birleşik Arap Emirliklerin 'de şube/temsilcilik açılması,
• Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ve ilgili ülkelerin otoriteleri nezdinde gerekli başvuruların yapılması,
• Açılış süreci ile ilgili gerekli tüm işlemlerin yerine getirilmesi,

hususlarında Genel Müdürlüğün yetkilendirilmesine karar verilmiştir.

ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ

Dönem içinde Ana Sözleşme'de bir değişiklik olmamıştır.