TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Earnings Release • Nov 6, 2024

VAKIFBANK EYLÜL 2024 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

İÇERİK

BÖLÜM	SAYFA NO
YÖNETİM KURULU BAŞKANI'NIN DEĞERLENDİRMESİ	2
GENEL MÜDÜR'ÜN DEĞERLENDİRMESİ	3
BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER	4
2024 III. ÇEYREK DEĞERLENDİRMESİ	6
DİĞER ÖNEMLİ GELİŞMELER	6
ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİĞİ	7

YÖNETİM KURULU BAŞKANI'NIN DEĞERLENDİRMESİ

Değerli paydaşlarımız,

2024 yılının üçüncü çeyreğinde jeopolitik gerginlikler ve sürekli yüksek enflasyon gibi riskler etkisini sürdürürken ABD başkanlık seçimleri de küresel ekonomiye yön verdi. Bunların yanı sıra, gelişmiş ve gelişmekte olan merkez bankalarının açıklamaları yakından takip edildi.

ABD Merkez Bankası (Fed), Eylül ayı toplantısında faiz oranını 50 baz puan indirerek dört yıldan uzun bir süredir ilk defa faiz indirimi gerçekleştirmiş oldu. Bu indirim kararının, politika duruşunun uygun şekilde yeniden ayarlanmasıyla, ılımlı büyüme ve enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye düşmesi bağlamında işgücü piyasasındaki gücün korunabileceğine dair artan güveni yansıttığı söylendi. Beş yılın ardından faiz indirimine Haziran ayında başlayan Avrupa Merkez Bankası (ECB), Eylül ayında gerçekleştirdiği toplantıda piyasa beklentilerine paralel şekilde mevduat faiz oranını 25 baz puan indirerek %3.5'e düşürdü. Sıkıntılı ekonomisini canlandırmak ve büyümeyi artırmak amacıyla pandemiden bu zamana kadar en kapsamlı teşvik paketini açıklayan Çin Merkez Bankası (PBoC) ise, piyasa beklentilerine karşın gösterge kredi faiz oranlarını sabit tuttu. PBoC, bir yıl vadeli kredi faiz oranını (LPR) %3.35'te tutarken, beş yıllık LPR'yi %3.85 olarak devam ettirirken bir yıllık orta vadeli kredi faiz oranını %2.30'dan %2'ye düşürdü.

ABD ekonomisi, öncül verilere göre 2024 yılının üçüncü çeyreği büyümesi %2.8 ile beklentilerin altında büyüdü. Büyümede tüketici harcamaları, ihracat ve federal hükümet harcamalarındaki artış etkili oldu. Aynı dönemde, Euro Bölgesi ekonomisi öncül verilere göre yıllık bazda beklentilerin üzerinde %0.9 büyüdü. Çin ekonomisi ise, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %4.6 ile beklentilerin üzerinde büyüme gösterdi.

Türkiye ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde %2.5 ile sürdürülebilir büyümesine devam etti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ise Eylül'de yapılan toplantıda beklentilere paralel olarak politika faiz oranını %50.0'de bıraktı.

Türk Bankacılık Sektörü, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü yapısını korumaya devam etti. Sektörün toplam varlıkları 2023 yılsonuna göre %29.59 artarak 30,519 milyar TL, kredileri ise %28.44 oranında artarak 15,199 milyar TL seviyesine ulaştı. 2024 yılı Eylül sonu itibarıyla %18.20 ile Türk Bankacılık sektörünün sermaye yeterlilik rasyosu uluslararası standartların oldukça üzerinde gerçekleşti. Böylece bu dönemde de Türk Bankacılık Sektörü, sağlıklı bir şekilde büyürken ülke ekonomisine destek olmaya devam etti.

Yılın üçüncü çeyreğinde Bankamız da büyümesini sürdürdü. Bu dönemde Bankamızın varlık büyüklüğü %27.62 oranında artarak 3,569 milyar TL'ye ulaştı. Bu dönemde nakdi ve gayrinakdi krediler aracılığı ile ülkemiz ekonomisine 2,456 milyar TL destek sağladık. Ana fonlama kaynağımız olan mevduatımız ise %17.50 oranında artış göstererek 2,305 milyar TL'ye yükseldi.

Önümüzdeki dönemde de ihracatı ve hane halkını desteklemeye ve güçlü Türkiye ekonomisinin sürdürülebilir büyümesine destek olmaya devam edeceğiz. Bu vesileyle bize güven duyan müşterilerimize, hissedarlarımıza ve yatırımcılarımıza, başarılarımızda büyük emekleri bulunan çalışanlarımıza katkılarından dolayı teşekkürlerimi sunarım.

Saygılarımla,

Mustafa SAYDAM Yönetim Kurulu Başkanı

GENEL MÜDÜR'ÜN DEĞERLENDİRMESİ

Değerli paydaşlarımız,

2024 yılının üçüncü çeyreğinde jeopolitik riskler ve ülkelerin korumacı politikaları küresel piyasaları etkileyen en önemli faktörler arasında yer aldı. ABD ekonomisi beklentilerin altında büyürken Euro Bölgesi ve Çin ekonomisi beklentilerin üzerinde büyüme gösterdi. Öte yandan ABD Merkez Bankası (Fed) ilk kez faizleri indirirken Avrupa Merkez Bankası (ECB) da Haziran ayında başladığı faiz indirimine Eylül ayında da devam etti.

Türkiye ekonomisi ise, 2024 yılının ikinci çeyreğinde %2.5 oranında büyüme kaydetti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Eylül'de yapılan toplantıda beklentilere paralel olarak politika faiz oranını %50'de sabit bıraktı. Ayrıca, kurul politika faizinin sabit tutulmasına karar vermekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşunu yineledi. Bunun yanında, enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise, para politikası araçlarını etkili şekilde kullanacağını belirtti.

VakıfBank olarak biz de yılın üçüncü çeyreğinde sürdürülebilir büyümemize devam ettik. Varlık büyüklüğümüz %27.62 oranında artışla 3,6 trilyon TL'ye ulaşarak tarihimizde ilk defa 100 milyar doları aştı. Bu dönemde ticari kredilerimiz %23.99 artarken bireysel kredilerimiz %22.61 oranında arttı. Böylece nakdi kredilerimiz %23.73 oranında artarak 1,855 milyar TL seviyesine çıktı. Milli ekonomimize olan katkımız nakdi ve gayrinakdi krediler aracılığıyla 2,456 milyar TL'ye ulaştı.

Bu dönemde de Bankamızın ana fonlama kaynağı mevduat olmaya devam etti. 2024 yılı üçüncü çeyreğinde Bankamız mevduatı %17.50 oranında artarak 2,305 milyar TL'ye ulaştı. Öte yandan 2024 yılının üçüncü çeyreğinde net dönem karımız 27 milyar TL olarak gerçekleşti. Sürdürülebilir karlılıkla desteklediğimiz özkaynaklarımız ise yılsonuna göre %17.35 artarak 201 milyar TL oldu.

Bu dönemde üretime, imalata ve ihracata desteğimizi kesintisiz bir şekilde sürdürdük. Sunduğumuz yenilikçi ürün ve hizmetlerimizle müşterilerimizin ihtiyaçlarını en kısa sürede ve en kaliteli bir şekilde karşılamaya devam ettik. Özellikle sektöre yeni bir soluk getiren Vinov ürünümüzü müşterilerimizin ihtiyaçları doğrultusunda farklılaştırarak Vinov ekosistemini geliştirmeye devam ettik.

Her dönem olduğu gibi bu dönemde de yenilikçi ürün ve hizmetlerimiz, güçlü teknolojik alt yapımız ve sürdürülebilir bankacılık alanındaki öncü rolümüzle Türkiye ekonomisinin sürdürülebilir ve güçlü büyümesine katkı sağlamaya devam edeceğiz. Bu vesileyle bize güven duyan müşterilerimiz ile hissedarlarımıza, çalışmalarıyla başarılarımızda büyük emeği olan çalışanlarımıza, desteklerini bizden hiçbir zaman esirgemeyen Yönetim Kurulumuza ve tüm diğer sosyal paydaşlarımıza katkılarından dolayı içtenlikle teşekkür ederim.

Saygılarımla,

Abdi Serdar ÜSTÜNSALİH Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Murahhas Üyesi

BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (KONSOLİDE OLMAYAN)

BİLANÇO ÖZETİ (Milyon TL)	EYLÜL 2024	ARALIK 2023	DEĞİŞİM(%)
VARLIKLAR TOPLAMI	3,568,979	2,796,634	27.62
MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ	810,207	659,771	22.80
KREDİLER (*)	1,855,120	1,499,288	23.73
-Ticari Krediler	1,509,460	1,217,370	23.99
-Bireysel Krediler	345,660	281,918	22.61
MEVDUAT	2,305,003	1,961,761	17.50
-Vadeli Mevduat	1,653,221	1,532,075	7.91
-Vadesiz Mevduat	651,782	429,687	51.69
ALINAN KREDİLER	290,073	221,678	30.85
SERMAYE BENZERİ KREDİLER	82,743	34,437	140.27
İHRAÇ EDİLEN MENK. KIY.	183,041	118,329	54.69
ÖZKAYNAKLAR	201,166	171,428	17.35
GAYRİNAKDİ KREDİLER	600,669	489,392	22.74

GELİR TABLOSU ÖZETİ (Milyon TL)	EYLÜL 2024	EYLÜL 2023	DEĞİŞİM(%)
DÖNEM NET KÂRI/ZARARI	27,214	15,023	81.15

GÖSTERGE RASYOLAR(%)	EYLÜL 2024	ARALIK 2023
KREDİ/VARLIKLAR TOPLAMI (*)	51.98	53.61
KREDİ/MEVDUAT (*)	80.48	76.43
TAKİBE DÖNÜŞÜM ORANI	1.77	1.30
SERMAYE YETERLİLİĞİ ORANI	15.95	15.09
ORT. AKTİF KÂRLILIĞI (ROAA) (**)	1.14	1.12
ORT. ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI (ROAE) (**)	19.48	17.99

(*) Takip hariç krediler rakamıdır.

(**)Hesaplamalar yıllıklandırılarak yapılmıştır.

BAŞLICA FİNANSAL GÖSTERGELER (KONSOLİDE)

BİLANÇO ÖZETİ (Milyon TL)	EYLÜL 2024	ARALIK 2023	DEĞİŞİM(%)
VARLIKLAR TOPLAMI	3,632,057	2,859,246	27.03
MENKUL KIYMETLER PORTFÖYÜ	824,715	672,270	22.68
KREDİLER (*)	1,893,471	1,541,014	22.87
-Ticari Krediler	1,547,806	1,259,092	22.93
-Bireysel Krediler	345,665	281,922	22.61
MEVDUAT	2,323,029	1,979,466	17.36
-Vadeli Mevduat	1,670,080	1,548,127	7.88
-Vadesiz Mevduat	652,949	431,338	51.38
ALINAN KREDİLER	305,837	240,141	27.36
SERMAYE BENZ. BORÇ. ARAÇLARI	82,743	34,437	140.27
İHRAÇ EDİLEN MENK. KIY. (NET)	183,041	121,288	50.91
ÖZKAYNAKLAR	220,525	180,876	21.92
GAYRİNAKDİ KREDİLER	611,548	497,509	22.92

GELİR TABLOSU ÖZETİ (Milyon TL)	EYLÜL 2024	EYLÜL 2023	DEĞİŞİM(%)
GRUBUN NET KÂRI/ZARARI	34,878	18,287	90.73

GÖSTERGE RASYOLAR(%)	EYLÜL 2024	ARALIK 2023
KREDİ/VARLIKLAR TOPLAMI (*)	52.13	53.90
KREDİ/MEVDUAT (*)	81.51	77.85
TAKİBE DÖNÜŞÜM ORANI	1.80	1.33
SERMAYE YETERLİLİĞİ ORANI	16.21	15.07
ORT. AKTİF KÂRLILIĞI(ROAA) (**)	1.43	1.10
ORT. ÖZKAYNAK KÂRLILIĞI(ROAE) (**)	23.17	17.40

(*) Takip hariç krediler rakamıdır.

(**)Hesaplamalar yıllıklandırılarak yapılmıştır.

2024 III. ÇEYREK DEĞERLENDİRMESİ

Büyümesine 2024 yılının üçüncü çeyreğinde de devam eden Grup, toplam varlıklarını %27.03 oranında artırarak 3,632 milyar TL'ye yükseltmiştir. Bu dönemde canlı kredilerimiz %22.87 oranında artarak 1,893 milyar TL'ye ulaşmış ve canlı kredilerin toplam varlıklar içerisindeki payı %52.12 olarak gerçekleşmiştir. Kredilerin alt dağılımına bakıldığında, ticari kredilerimizin 1,548 milyar TL'ye, bireysel kredilerimizin ise 345,665 milyon TL'ye ulaştığı görülmektedir.

2024 yılının üçüncü çeyreğinde Grup, mevduatını ise %17.36 oranında artırarak 2,323 milyar TL'ye çıkarmıştır.

Mevduat dışında ise Bankamızca; yurt içinde halka arz yoluyla ve nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 2024 yılının üçüncü çeyreği itibarıyla toplamda 6,537 milyon TL nominal değerli finansman bonosu ihracı gerçekleştirilmiştir. Yurt dışından temin ettiğimiz kaynak tutarı ise yıl içerisinde 6,382 milyon ABD Doları seviyesine ulaşmıştır.

2024 yılının üçüncü çeyreğinde Grup, 34,878 milyon TL net dönem kârı elde etmiştir. Bankamızın sermaye yeterlilik rasyosu ise %16.21 olarak gerçekleşmiştir.

30 Eylül 2024 tarihi itibarıyla, Bankamız şube sayısı 959 ve personel sayısı ise 18,755 olmuştur.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, 19 Temmuz 2024 tarihinde Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para kredi notunu "B3" seviyesinden "B1"e yükseltmesini takiben, 23 Temmuz 2024 tarihinde VakıfBank'ın uzun vadeli yabancı ve yerel para derecelendirme notlarını "B3" seviyesinden "B1" seviyesine çıkarmış olup görünümü ise "Pozitif" olarak teyit etmiştir.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 6 Eylül 2024 tarihinde Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltmiş olup görünümünü ise "Pozitif" den "Durağan" olarak revize etmiştir. Bunu takiben, 17 Eylül 2024 tarihinde VakıfBank'ın uzun vadeli yabancı para kredi notunu "Pozitif" görünümle "B"den "B+" ya, uzun vadeli yerel para kredi notunu ise "Durağan" görünümle "B+" dan "BB-"ye yükseltmiştir.

DİĞER ÖNEMLİ GELİŞMELER

• Bankamızın, İzmir Enternasyonal Otelcilik AŞ sermayesinde %5 oranında sahibi olduğu, 6.000-TL nominal değerli 60.000 adet C Grubu pay, Şirket ortaklarından Günal İnşaat Ticaret ve Sanayi AŞ'ye 27.000.000-TL bedelle imzalanan Pay Devir Sözleşmesi kapsamında satılmıştır. Bankamızın söz konusu şirkette herhangi bir payı kalmamıştır.
• Bankamızın uluslararası piyasalarda artan etkinliğine paralel olarak Global Medium Term Note (GMTN) programının yurtdışı için sözleşmesel boyutu 10 milyar ABD Doları'na yükseltilmiştir.

Dönem içinde Ana Sözleşme'de bir değişiklik olmamıştır.