TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Capital/Financing Update • Jul 1, 2024

TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Özet

Bu özet, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca . $2.8...$ . 06.../2024 tarihinde onaylanmıştır.

Ortaklığımızın toplam 50.000.000.000 TL tutarındaki ihraç tavanı kapsamındaki borçlanma araclarindan ilk etapta halka arz edilecek kismin tütari henûz telîrlenmemis olup, daha sonra belirlenecektor.

Özetin onaylanması, özette yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeveceği gibi, söz konusu borclanma araclarına iliskin bir tavsive olarak da kabul edilemez. Bu özet çerçevesinde ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin ihraçcının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü, Kurul veya herhangi bir kamu kuruluşu tarafından garanti altına alınmamıştır. Ayrıca halka arz edilecek borçlanma araçlarının fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.

Bu özet, ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notu ile birlikte geçerli bir izahname oluşturur ve ihraççı bilgi dokümanı ve sermaye piyasası aracı notunda yer alan bilgilerin özetini içerir. Bu nedenle, özet izahnameye giriş olarak okunmalı ve halka arz edilecek borçlanma araçlarına ilişkin yatırım kararları ihraççı bilgi dokümanı, sermaye piyasası aracı notu ve özetin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.

Bu özet ile birlikte incelenmesi gereken ihraccı bilgi dokümanı ve sermave piyasası aracı notu ortaklığımızın ve halka arzda satışa aracılık edecek Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin http://www.vakifyatirim.com.tr ve http://www.vakifbank.com.tr adresli internet siteleri ile $\dots 01$ ... $07$ ...../2024 Kamuvu Aydınlatma Platformu $(KAP)'$ nda $(kap.gov.tr)$ tarihinde yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır.

SPKn'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnameyi oluşturan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnameyi oluşturan diğer belgelerle birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kurulusları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPKn hükümleri cercevesinde sorumludur.

Temmuz

yanı: TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. /erkezi Adresi: Finanskent Mahallesi Øaddesi No: 407≯1 Ümranive I 776444 $t$ is No: 092200349700001 ernet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A kat Maly Ebulzla Mardin Cad. Par -Besiktas 343 Fax: 0(2) stanbul Ticaret Sicil Not Boğaziçi Kurumlar (f. 922.008.83

$\mathbf{1}$

İÇİNDEKİLER

1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
2. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER
3. İHRAÇ EDİLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER 10
4. RİSK FAKTÖRLERİ
5. HALKA ARZA İLİŞKİN BİLGİLER

$\bar{z}$

مناصر بالمقاربين 1 Temmuz 2024 ويتعلق بني i. ي.
تا ئانلىشىنىڭ ئىل a.c i,

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLEF
Akat Maya Ebujula Mardin Cad. Bark Maya
F-2/KBItylula Mardin Cad. Bark Maya
F-2/KBItylula Mensikkaş 343 15 İSTAN
F-102/KS2 35 77 Fax: 0(2)2) 202
Stanbul Ticaret Sicil No: 0220088359
Boğaziçi K

$\overline{2}$

KISALTMA VE TANIMLAR

A.Ş. Anonim Sirket ABD Amerika Birleşik Devletleri ATM Automated Teller Machine (Otomatik Para Çekme Makinası) BASK Borçlanma Aracı Sahipleri Kurulu BDDK Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu BIAȘ veya Borsa Borsa İstanbul Anonim Şirketi BSMV Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi DTH Döviz Tevdiat Hesabı ECB European Central Bank (Avrupa Merkez Bankası) ELA Emergency Liquidity Assistance (Acil Likidite Yardımı) EUR/EURO Avrupa Birliği Ortak Para Birimi London Interbank Offered Rate Denominated In Euros EURIBOR (Euro için Londra Bankalararası Faiz Oranı) FED Federal Reserve System (ABD Merkez Bankası) FOMC Federal Open Market Committee (Açık Piyasa Komitesi) GRUP ortaklık banka altında; yurt içinde ve yurt dışında kurulu ortaklıklardan oluşan topluluk, G20 Group of 20 (20 Grubu) ISIN IMF International Monetary Fund (Uluslararası Para Fonu) KAP Kamuyu Aydınlatma Platformu KKTC Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti KOBİ Küçük ve Orta Ölçekli İşletme KRET Kredi Riskine Esas Tutar	KISALTMA	TANIM
		Ayrı tüzel kişilik altında faaliyet gösterseler dahi, aynı sermayedar grubun kontrol ettiği, ana
		International Securities Identification Number (Uluslararası Menkul Kıymet Tanımlama Kodu)
	LIBOR	London Interbank Offered Rate (Londra Bankalararası Faiz Oranı)
MKK Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.
ORET Operasyonel Riske Esas Tutar
remmuz OVP Orta Vadeli Program
医肌缺陷病 PRET Piyasa Riskine Esas Tutar
SPK veya Kurul Sermaye Piyasası Kurulu		nu 38
SPKn Sermaye Piyasası Kanunu
÷. T.A.O. Türk Anonim Ortaklığı
T.C. Türkiye Cumhuriyeti
TBB Türkiye Bankalar Birliği
TCMB Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası
Türk Lirası TL
Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu TMSF
Türk Parası / Yabancı Para TP/YP
TTK 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu
USD United States Dollar/ Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi
VakıfBank / Banka / İhraççı Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı
YK Yönetim Kurulu

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER
Akat May, Ebulula Mardin Cad, Pay, May & E
F-24. Biographic Besiktas 3433/1676/916
Tel:0 10:3523577 Fax: 0(2)
Istanbul Ticaret Sicil No:557228
Boğaziçi Kurumlar V.D. 922 008 8359
Morsic No. 0-

Tically individual TURKIVE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.
Ticalle legkezi Adresi: Finanskent Mahajlesi
Finally Esidesi No: 4071 Untranive / ISBN 1953-776444
Myrys No: 0922003497000017
Myrys No: 0922003497000017
Myrys No: 09220034

$\overline{\mathbf{3}}$

1. ÖZETİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu özette ve eklerinde yer alan sorumlu olduğumuz kısımlarda bulunan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve özette bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Ihracci TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. 16/05/2024	Sorumlu Olduğu Kısım:
es / Uz/vanı: TÜRKİYE VAKIFLA Ş əB ANKAŞI,TA Irefi Merkezi Adresi: Finanske fi Alananc Acquissi No: 40 / 1 Umr Einen intent AKAR Baris HAI Müdür Yrd. Ersis No: 0922003497000017 . Kıternet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr	ÖZETİN TAMAMI
Halka Arza Aracılık Eden VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 16/05/2024	Sorumlu Olduğu Kısım:
IM MENKUL DEĞERLER ah. Ebulula Mardin Cad. Pari 2/A Blok No 18 Besikta ugba AKCA www.vaktyatirin Media Red Doğa DOĞMUŞ Direktö Boğazi çi Kurumlar V.D. 322808 A ASA ADOĞMUŞ Tuğba AKC Mersis No 0-9220-0883-5900017	ÖZETİN TAMAMI شي د
2. İHRAÇÇIYA İLİŞKİN BİLGİLER 2.1.Ihraççının ticaret ünvanı
TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O

2.2. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke ile iletişim $-1$ Temmuz 2024 bilgileri

Hukuki Statü	The Contract of the Contract Adventure Anonim Ortaklık لا تعديد المرات المرات المنطقة ك
Tabi Olduğu Yasal Mevzuat	$:$ T.C. Kanunları
Kurulduğu Ülke	Türkiye
Fiili Yönetim Yeri ve Merkez	Finanskent Mahallesi Finans Caddesi No:40/1
Adresi	Ümraniye / İSTANBUL

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraccı bilgi dokümanının 5.1.4 no'lu maddesinde ver almaktadır.

2.3. İhraççıyı ve faaliyet gösterilen sektörü etkileyen önemli eğilimler

ABD Merkez Bankası (Fed) 30 Nisan-1 Mayıs tarihlerinde gerçekleştirdiği toplantısında politika faizini beklentilere paralel sekilde %5,25-%5,50 sevivesinde sabit tutmustur. Öte yandan bilanço küçültme hızı yavaşlatılmıştır. Fed, bilanço küçültmenin yaratabileceği finansal piyasa türbülansı riskini azaltmak amacıyla, bilanço küçültme hızını Haziran ayından itibaren Hazine

tahvillerinde ayda 60 milyar dolardan 25 milyar dolara indirmiş, ipoteğe dayalı menkul kıymetler için bu sınırı 35 milyar dolarda sabit bırakmıştır.

Avrupa Merkez Bankası (ECB), Nisan ayı toplantısında beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmemiştir. Ana refinansman oranı %4,50; marjinal borç verme imkânı %4,75 ve mevduat faizi %4 sevivesinde bırakılmıştır. Böylece art arda bes toplantıda faiz oranları değiştirilmemiştir. Toplantı metninde, enflasyonun, gida ve ürün fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle güç kaybetmeye devam ettiği, enflasyona ilişkin temel göstergelerin çoğunda iyileşme olduğu ve ücret artışının yavaşladığı belirtilmiştir. ECB'nin Nisan ayı toplantısının tutanakları Banka'nın Haziran ayı toplantısında para politikası kısıtlamalarını gevsetmeye baslavabileceğinini ortaya koymustur. Tutanaklarda "Genel olarak üyeler, piyasaların, ECB'nin iletisim ve tepki fonksiyonunu anladığını ve verilerin mevcut görünümü tevit etmesi hâlinde Haziran toplantısında bir faiz indirimi olasılığına hazırlıklı olduğunu değerlendirdi." ifadeleri yer almıştır.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Nisan ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında politika faiz oranını beklendiği gibi %50 seviyesinde sabit bırakmıştır. Parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerinin de göz önünde bulundurularak politika faizinin sabit tutulmasına karar verildiği, bununla birlikte enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşun yinelendiği belirtilmiştir. TCMB, yılın ikinci Enflasyon Raporu'nda %36 olan 2024 yılı enflasyon beklentisini %38'e yükseltmiştir. 2024 yılı tahmin güncellemesinde öne çıkan başlıca unsur başlangıç koşullarındaki güncelleme olmuştur.

Uluslararası Para Fonu (IMF), 2024 yılı için Türkiye'nin büyüme tahminini %3,1'de sabit tutmuştur. IMF, Türkiye'de parasal sıkılaştırmanın sona ermesi ve tüketimin toparlanmaya baslamasıyla birlikte 2024 yılının ikinci yarısında ekonomik faaliyetin güçlenmesini beklemektedir. TÜFE'nin 2024'te ortalama %59,5, 2025'te %38,4 olacağını öngören IMF, cari denge/GSYH oranının 2024'te eksi %2,8, 2025'te ise eksi %2,2 olmasını beklemektedir. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), Türkiye ekonomisi için 2024 büyüme tahminini %2,9'dan %3,4'e yükseltmiştir. Kurulus, 2024'te ortalama enflasyonun %55,5; 2025'te ise %28,9 olacağını açıklamıştır. Raporda Türkiye için yapılan değerlendirmede, sıkılaşan finansal koşullar ve enflasyonun satın alma gücü üzerindeki olumsuz etkisinin hanehalkı tüketimini azaltacağı belirtilmiştir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 8.2 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.4.İhraççının dahil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi

31.03.2024 itibarıyla toplam 26 adet olan iştirak ve bağlı ortaklıklarımızın; 13 adedi Finans sektöründe (4'ü Bankacılık, 9'u Diğer Mali İstirakler), 13 adedi ise Finans sektörü dışında (2'si Turizm, 1'i İmalat, 9'u Diğer Ticari İşletmeler, 1'i Enerji) yer almaktadır. VakıfBank'ın ana faaliyet alanları; Bireysel Bankacılık, KOBİ Bankacılığı, Ticari Bankacılık, Kurumsal Bankacılık, Özel Bankacılık, Tarım Bankacılığı, Yerel Yönetimler Bankacılığı, Nakit Yönetimi, Hazine Yönetimi, Yatırım Ürün ve Hizmetleri ve Uluslararası Bankacılık'tan oluşmaktadır.

VakıfBank'ın sahip olduğu iştirak ve bağlı ortaklıkların güncel listesine KAP platformundan (https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bilgileri/ozet/2428-turkiye-vakiflar-bankasi-t-a-o) ulaşılabilmektedir.

Konuya iliskin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 7.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

.
Cha

$-1$ Temmuz $2024$

Anı: TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Crunet

Merkezi Adresi: Finanskent Mahallesi

$\ell$ ad $\ell$ esi No: 40 $T$ 1 Ümraniya

İnternet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

10: 776444

ersis No: 0922003497000017

2.5. Kar tahmin ve beklentileri

YOKTUR.

.
Akat Mal

2.6. İhraççı bilgi dokümanında yer alan finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporlarına şart oluşturan hususlar hakkında açıklam

31 Mart 2024

Sınırlı Olumlu Sonucun Dayanağı VAKIF YATIRIM MENKUL DEC

Chukila Masdin Cad. Pal

WWW.vakifyatirin.com

stanbul Ticaret Sicil No. 357228

Boğaziçi Kurumlar V.D. 922 008 8359

Mersis No. 0-9220-0883-5900017

Besiktas 341

5

Konsolide Finansal Tablolara İliskin Açıklama ve Dipnotlar Besinci Bölüm II.7.'de belirtildiği üzere, 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan ilisikteki konsolide finansal tablolar, Grup yönetimi tarafından ekonomide ve piyasalarda meydana gelebilecek olumsuz gelişmelerin olası etkileri nedeniyle tamamı gecmis villarda avrilan toplam 11.000.000 Bin TL tutarında, TMS 37 "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Kosullu Varlıklar"ın muhasebelestirme kriterlerini karsılamayan serbest karsılığı içermektedir. Ayrıca, Konsolide Finansal Tablolara İliskin Acıklama ve Dipnotlar Besinci Bölüm IV.4 notunda belirtiği üzere, ilisikteki 31 Mart 2024 tarihinde sona eren üç aylık döneme ilişkin konsolide kar veya zarar tablosu ile karşılaştırmalı olarak sunulan 31 Mart 2023 tarihinde sona eren üç aylık döneme ilişkin konsolide kar veya zarar tablosu; 12.000.000 Bin TL tutarında serbest karşılık iptalinden kaynaklanan geliri icermektedir

Sınırlı Olumlu Sonuç

Sınırlı denetimimize göre, sınırlı olumlu sonucun dayanağı paragrafında belirtilen hususun konsolide finansal tablolar üzerindeki etkileri haricinde, ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin. Grup'un 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunun ve aynı tarihte sona eren üç aylık döneme iliskin konsolide finansal performansının ve konsolide nakit akışlarının BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuati'na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunulmadığı kanaatine varmamiza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir.

31 Aralık 2023

Sınırlı Olumlu Görüş

Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (Hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2023 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu ve konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değisim tablosu ve konsolide nakit akıs tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından olusan konsolide finansal tablolarını denetlemis bulunuyoruz.

Görüşümüze göre. Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı paragrafında belirtilen hususun konsolide finansal tablolar üzerindeki etkileri haricinde, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına ilişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Emanşal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. $\label{eq:constr} \langle \sinh \theta \sin \lambda \phi \sin \phi \sin \theta \phi \phi \rangle_{\rm F} \, ,$

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Mrasne Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Beşinci Bölüm H. 7. de beliztleiği üzere. 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup yönetimi tarafından ekonomide ve piyasalarda meydana gelebilecek olumsuz gelişmelerin olası etkileri nedeniyle 19.000.000 Bin TL'si geçmiş yıllarda ayrılan, 12.250.000 Bin TL'si cari yılda iptal edilen ve 4.250.000 Bin TL'si de cari yılda ayrılan toplam 11.000.000 Bin TL tutarında, TMS 37 "Karşılıklar. Koşullu Borçlar Ve Koşullu Varlıklar''ın muhasebeleştirme kriterlerini karşılamayan serbest karşılığın etkilerini içermektedir.

$-1$ Temmuz $707L$

A

Yaptığımız bağımsız denetim. BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ("BDDK Denetim Yönetmeliği") ve Kamu Gözetimi. Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına (FBDS") uygun olarak
VAKİF YATIRIM MENKUL DEGE Bağlmayı Sitesi
VAKİF YATIRIM MENKUL DEGE Bağlmayı Sitesi
Tichrit Magnitude Magnitude 343334 PTA BUL 6

IM MENKUL UEUEINEY Sitesi
Ma Mardin Cad. Park May Sitesi
Mardosiktas 34334 DTA BUL Besiktas 34335 kai Mal 352 35 77 Fax: 01212 WWW.vakifyaurincesert.com

Tichret Vayanı (FÜRKİYE VAKIFLAR BANKASIT.A.O. Merkezi Adresi: Finanskent Mahallesi
Caddesi No: (07 1 Ümranike / Manbul
0: 776444 COMMAT ໂo: 776444 crsis No: 0922003497000017 Anternet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

vürütülmüstür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İliskin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili meyzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

31Aralık 2022

Sınırlı Olumlu Görüs

Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun ("Banka") ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (Hep birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2022 tarihli konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kar veya zarar tablosu ve konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu. konsolide özkavnaklar değisim tablosu ve konsolide nakit akıs tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dahil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuvoruz.

Görüşümüze göre. Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı paragrafında belirtilen hususun konsolide finansal tablolar üzerindeki etkileri haricinde, ilisikteki konsolide finansal tablolar. Banka'nın 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını. 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına ilişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ("BDDK") genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Sınırlı Olumlu Görüşün Dayanağı

Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Besinci Bölüm II.7.'de belirtildiği üzere. 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla hazırlanan ilişikteki konsolide finansal tablolar. Grup yönetimi tarafından ekonomide ve piyasalarda meydana gelebilecek olumsuz gelişmelerin olası etkileri nedeniyle 1.772.000 Bin TL'si geçmiş yıllarda. 17.228.000 Bin TL'si de cari dönemde ayrılan toplam 19.000.000 Bin TL tutarında. TMS 37 "Karşılıklar. Kosullu Borclar Ve Kosullu Varlıklar"ın muhasebeleştirme kriterlerini karşılamayan serbest karşılığı içermektedir.

Yaptığımız bağımsız denetim. BDDK tarafından 2 Nisan 2015 tarihli 29314 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bankaların Bağımsız Denetimi Hakkında Yönetmelik" ("BDDK Denetim Yönetmeliği") ve Kamu Gözetimi. Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parcası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun "Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları" bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler-için=Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim şırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, sınırlı olumlu görüşümüzün oluşturilmaşı için yeterli ve uygun bir dayanak Magno oluşturduğuna inanıyoruz.

TURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. ie∕ke∕i Adresi: Finanskent Mahallesi Gaddesi No: 40 1 Umraniy / Ist Abul .
No: 776444 Fersis No: 0922003497000017 .
Internet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

$\mathbb{S}^{\mathbb{K}}$

	Sinirli Denetimden Gecmis	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
(Bin TL)	31.03.2024	31.12.2023	31.12.2022
NAKİT DEĞERLER - MERKEZ BANKASI VE BANKALAR	565.831.894	438.586.585	297.723.278
KREDİLER VE ALACAKLAR*	1.610.710.355	1.499.056.733	930.857.142
MEVDUAT	2.022.370.176	1.979.465.654	1.132.097.743
ÖZKAYNAKLAR	194.459.381	180.875.698	108.662.391
AKTİF / PASİF TOPLAMI	3.087.077.835	2.859.246.233	1.709.168.720

(*) Krediler ve Alacaklar bakiyesine Faktoring Alacakları ve Finansal Kiralama Alacakları dahil edilmiş ve Krediler için avrılan beklenen zarar karsılıkları düsülmüstür.

Gelir Tablosu (Bin TL)	Sinirli Denetimden Geçmiş	Sinirli Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş	Bağımsız Denetimden Geçmiş
Gelir ve gider kalemleri	31.03.2024	31.03.2023	31.12.2023	31.12.2022
NET DÖNEM KÂRI/ZARARI
	13.317.087	5.484.942	34.086.845	27.981.005

Bankamızın, 31 Mart 2024, 31 Aralık 2023 ve 31 Aralık 2022 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tabloları ile bunlara iliskin sınırlı ve bağımsız denetim raporları sırasıyla 09 Mayıs 2024, 16 Subat 2024, 28 Subat 2023 tarihlerinde kamuya acıklanmış olup, raporlara www.kap.gov.tr ve www.yakifbank.com.tr internet adreslerinden, son finansal tablolara ise aşağıdaki internet adreslerinden erişilebilmektedir.

https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bilgileri/ozet/2428-turkiye-vakiflar-bankasi-t-a-o (Erişim Tarihi: 16.05.2024)

https://www.vakifbank.com.tr/finansal-bilgiler.aspx?pageID=2663 (Erişim Tarihi: 16.05.2024)

Son finansal tablo tarihinden itibaren VakıfBank'ın finansal durumu ve faaliyetlerinde olumsuz bir değişiklik olmamıştır.

2.8. İhraccının ödeme gücünün değerlendirilmesi için önemli olan, ihraccıya ilişkin son zamanlarda meydana gelmiş olaylar hakkında bilgi

YOKTUR.

inden önemli 2.9. İhraccının grup içerisindeki diğer bir şirketin va da şirketlerin faaliyetle ölçüde etkilenmesi durumunda bu husus hakkında bilgi

YOKTUR.

2.10. İhraççının ana faaliyet alanları hakkında bilgi

VakıfBank 11 Ocak 1954 tarihinde 6219 sayılı "Türkiye Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı Kanunu" çerçevesinde kurulmuştur. VakıfBank'ın ana faaliyet alanları; Bireysel Bankacılık, KOBİ Bankacılığı, Ticari Bankacılık, Kurumsal Bankacılık, Özel Bankacılık, Tarım Bankacılığı, Yerel Yönetimler Bankacılığı, Nakit Yönetimi, Hazine Yönetimi, Yatırım Ürün ve Hizmetleri ve Uluslararası Bankacılık'tan oluşmaktadır.

Konuva iliskin avrıntılı bilgi ihraccı bilgi dokümanının 6.1 no'lu bölümünde ver almaktadır.

2.11. İhraççının yönetim hakimiyetine sahip olanların adı, soyadı, ticaret unvanı, yönetim hakimivetinin kavnağı

Ortağın Ticaret Unvanı VAKIE VATIRIM MENKUL BEZEINLER A.S.	Tutar (TL)	Pay $(\%)$	Kontrolün Kaynağı	Tedbirler
Akat Mah. Ebulula Marain Cad. PARMara Sitesi F-2/A BYOK YO J& Besiktas 343 A ISTANBUL Tey 0(3) 22 35 77 Fax: 0(2 11 3521 Www.vakifyatirim.com. 11 //Mtanbul Ticaret Sicil No: 31122		$\label{eq:R1} \mathbf{Q} = \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^{N} \$		Tichr/JU/ve/11: ITURKIYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. Tit //Merkezi Adresi: Finanskent Mahallesi
7⊿Boğaziçi Kurumlar V.D. 922 008 8359 Mersis No. 0-9220-0883-5900017		$-1$ Temmuz $2524$	HILIT No: 776444	FLANS Caddesi No: 4071 Umranife / Almbul Wersis No: 0922003497000017 7 Internet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com .tr

T.C. HAZİNE VE MALİYE BAKANLIĞI	1.075.058.639,56	10,84	Pay sahipliği ve İmtiyazlı Pay sahipliği	Alınmış bir tedbir yoktur.
T.C. HAZİNE VE MALİYE BAKANLIĞI	387.673.328,18	3,91	Pay sahipliği ve İmtiyazlı Pay sahipliği	Alınmış bir tedbir voktur.
T.C. HAZINE VE MALİYE BAKANLIĞI	7.415.921.522,54	74.79	Dolaylı Pay sahipliği	Alınmış bir tedbir yoktur.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 12.4 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.12. Derecelendirme notu hakkında bilgi

VakıfBank'ın "Fitch Ratings", "Moody's" ve "JCR Eurasia Rating "tarafından belirlenen kredi derecelendirme notları bulunmaktadır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 8.3 no'lu maddesinde yer almaktadır.

2.13. Garanti hükümleri

YOKTUR.

2.14. Garantör hakkındaki bilgiler

YOKTUR.

2.15. Yönetim kurulu üyeleri hakkında bilgiler

Adı Soyadı	Görevi
Mustafa SAYDAM	Yönetim Kurulu Başkanı
Dr. Cemil Ragıp ERTEM	Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Abdi Serdar ÜSTÜNSALİH	Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Murahhas-Tabii Üyesi
Dr. Adnan ERTEM	Yönetim Kurulu Üyesi
Şahin UĞUR	Yönetim Kurulu Üyesi
Sadık YAKUT	Yönetim Kurulu Üyesi
Abdülkadir AKSU	Yönetim Kurulu Üyesi
Haydar Kemal KURT	Yönetim Kurulu Üyesi i ikac
Abdullah Erdem CANTİMUR	Yönetim Kurulu Üyesi

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 10.2.1 no'lu maddesinde almaktadır.

2.16. Bağımsız denetim ve bağımsız denetim kuruluşu hakkında bilgiler

	Finansal 2023 2022 - Yılı Tabloları	Finansal Yılı Tabloları	् " प छा रा 2024 Finansal Yılı Tablolari
	Unvan:	Unvan:	Unvan:
Bağımsız denetim kuruluşunun ticaret unvanı, adresi ve sorumlu ortak başdenetçi	Güney Bağımsız Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Muhasebeci Mali Müşavirlik A.S Müsavirlik A.S		Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş
	Adres:	Adres;	Adres:

JAKIF YATIRIM MENKUL DEĞI
Akat Malı, Ebujula Mardin Cad, Parl $F-2IA$ Blo ⊋esiktas 3433 Tel:0 ax: 0/212 .com.t 3H Ticaret Sicil No: 357 zici Kurumlar V.D. 922 008 ersis No 0-9220-0883-5900

• $1$ Temmuz $202\%$

RKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O

$67$ 1 Ùmrani

rame

allesi

erkezi Adresi: Finanskent

Internet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

.
Caddesi No:

érsis No: 0922003497000017

No: 776444

Orjin Maslak Plaza, Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:27 Kat:1- 5 34485 Sarıyer İstanbul	Orjin Maslak Plaza, Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:27 Kat:1-5 34485 Sarıyer İstanbul	Orjin Maslak Plaza, Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:27 Kat:1-5 34485 Sarıyer İstanbul
Sorumlu Denetçi	Sorumlu Denetçi	Sorumlu Denetçi
Damla HARMAN	Damla HARMAN	Damla HARMAN

3. İHRAÇ EDİLECEK BORÇLANMA ARAÇLARINA İLİŞKİN BİLGİLER

3.1. İhraç edilecek borçlanma araçları ile ilgili bilgiler

Bu madde iceriği daha sonra belirlenecektir.

Konuva iliskin avrıntılı bilgi sermave pivasası aracı notunun 4. bölümünde ver almaktadır.

3.2. Borçlanma araçlarının hangi para birimine göre ihraç edildiği hakkında bilgi

Borçlanma araçları Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır.

3.3. Halka arz edilecek borçlanma araçları üzerinde, borçlanma aracının devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya borçlanma aracını alanların haklarını kullanmasına engel olacak kayıtların bulunup bulunmadığına ilişkin bilgi:

YOKTUR.

3.4. İhrac edilecek borclanma araçlarının yatırımcıya sağladığı haklar, bu hakların kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar ile derecelendirme notları:

Borclanma aracı yatırımcıları, ihracı gerçekleştiren Banka'nın alacaklısı konumunda olup, Banka aktifleri üzerinde alacaklarından (anapara ve faiz) baska bir hakka sahip değildirler. Yatırımcılar, ihraç edilecek borclanma aracları için belirtilen hesaplama yöntemi ile hesaplanacak anapara ve faizlerini, ödeme günü almaya hak kazanacaklardır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 4.6 no'lu maddesinde yer almaktadır.

3.5. Nominal faiz oranı ve ödenecek faize ilişkin esaslar:

a) Nominal faiz oranı:

Bu madde iceriği daha sonra belirlenecektir.

b) Borçlanma aracının vadesi ve itfa planı:

Bu madde içeriği daha sonra belirlenecektir.

c) Kupon ödeme tarihleri ile faizin ne zaman ödenmeye başlanacağı, son ödeme tarihleri:

Bu madde iceriği daha sonra belirlenecektir.

d) Faizin değişken olması durumunda, dayandığı gösterge faiz oranı:

Bu madde içeriği daha sonra belirlenecektir.

e) Halka arz edilecek borçlanma araçlarının yıllık getiri oranı:

Bu madde içeriği daha sonra belirlenecektir.

f) Borçlanma aracı sahipleri kurulu (BASK) hakkında bilgi:

İzahnamede yer verilen veya izahnameye dayanılarak MKK'da tanımlanmış faiz, vade ve anapara veya aşağıda (b) maddesinde belirtilen ihraççı tarafından ihtiyari olarak belirlerlen diğer aslı hüküm ve

10

$-$ 1 Temmuz $2024$

sartlara iliskin olarak vatırımcıların yatırım kararlarını etkileyecek nitelikteki değisikliklerin yapılabilmesi icin ilgili tertip borclanma aracı sahiplerinin olusturduğu Tertip BASK'ın karar alması gerekir.

BASK, ihraccının ihrac ettiği borclanma araclarına ilişkin temerrüt oluşması durumunda ihraccının yönetim kurulu tarafından yapılacak çağrı üzerine toplanır. Bunun dışında mevzuat nedeniyle bu dokümanda belirtilen usuller ile BASK toplantısı yapılır.

İhraççının ihraç ettiği herhangi bir tertip borçlanma aracının, muaccel hale gelmiş kupon ödemelerini ve/veya anapara ödemesini ilgili vadelerde yapamaması durumunda ilgili borçlanma aracında temerrüde düşmüş anlamına gelecektir.

Tebliğ'in 4 üncü maddesinin ikinci fıkrasına göre Tertip BASK toplantısında kararlar, her bir tertibin tedavülde bulunan toplam nominal bedelinin üçte iki çoğunluğunu temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin olumlu oyu ile alınır.

İhraccının yönetim kurulu, ihraccı bilgi dökümanı kapsamında ihraç edilmiş olan herhangi bir tertip borçlanma aracının Tertip BASK'ın toplanması için çağrı yapabilir.

Tertip BASK çağrıları her halükarda ihraccının yönetim kurulu tarafından yapılacaktır. İhraccı bilgi dökümanının 12'nci maddesinin 1'inci fikrasının (a) bendinde belirtilen koşulların varlığı durumunda, ilgili tertip borçlanma araçlarının nominal bedelleri toplamının asgari yüzde yirmisine sahip borclanma aracı sahipleri tarafından, sahsen veva BASK temsilcisi aracılığıyla, BASK cağrısı yapılması icin Bankamız yönetim kuruluna noter aracılığıyla gündem alınması istenen hususlar da belirtilmek suretiyle bildirimde bulunulabilir. Diğer yandan, farklı tertip borçlanma araçlarına ilişkin tertip BASK çağrısı yapılabilmesi için her bir tertip borçlanma araçlarının nominal bedelleri toplamının asgari yüzde virmisini temsil eden borçlanma aracı sahipleri tarafından şahsen veya BASK temsilcisi aracılığıyla Bankamıza bildirmde bulunması gerekmektedir.

Bildirimin ihracçıya ulaşmasınızı izleyen 10 (on) iş günü içerisinde ihracçının yönetim kurulunca bu maddenin (ç) bendindeki esaslara uygun çağrı yapılacaktır.

Tertip BASK toplantılarında alınan kararlar toplantı tarihinden itibaren en geç üç iş günü icerisinde ihraccının yönetim kurulu tarafından onaylanmadıkca gecerli olmaz.

• İhraççının yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve Genel BASK kararı ile reddedilmemiş olan veya

• Tebliğ'in 4 üncü maddesinin üçüncü fikrasında belirtildiği üzere diğer tertip borçlanma araçlarının nominal değerinin yüzde yirmisine sahip olanlar tarafından yönetim kurulunun onay tarihinden itibaren en geç bes is günü içinde Genel BASK'ın toplanmasının talep edilmemesi halinde veva

• Tebliğ'in 4 üncü maddesinin dördüncü fıkrasında belirtildiği üzere, Genel BASK'ın, yönetim kurulunun Tertip BASK kararını onaylama tarihinden itibaren on beş iş günü içinde karar nisabını (toplantıya katılacak olan borclanma araclarının tedayülde bulunan toplam nominal bedeli üzerinden üçte iki çoğunluğu) sağlayacak şekilde toplanamaması halinde

Tertip BASK kararları bu kararlara olumlu ov vermeyen yeva usulüne uygun sekilde yapılan çağrıya rağmen toplantıya katılmayan aynı tertip borçlanma aracı sahipleri için de hüküm ifade etmek üzere kesinlik kazanır. $-1$ Temmuz $2024$

Ihraccı tarafından izahnamede temsilci belirlenebilir. İzahnamede belirleme yapılmamışsa, ihraccının herhangi bir veya birden çok tertip borçlanma araçlarının tedavülde bulunan bedelinin varısından fazlasını temsil eden borçlanma aracı sahiplerinin olumlu oyu ile temsilci belirlenmesi mümkündür. Temsilci, farklı tertip borçlanma araçlarıziçin aynı veya farklı gerçek veya tüzel kisiler olabilir. Temsilci, temsil ettiği ilgili tertip veya tertiplerin borçlanmą araçlarının tedavülde bulunan nominal bedelinin yamsından fazlasını temsil-eden borclanma aracı sahiplerinin oyu ile
azledilebili F-2/A Blog Martin Carl Martin Carl Martin Carl Martin Carl Martin Carl Martin Carl Martin Carl Ma
The Carl Temple

$\frac{1}{2}$

Tel:04 77 Fax w.vakifyatirim.c Kanbul Ticaret Sicil No. 32 Mersis No. 0-9220-0883-59

UNVANI: TURKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. Applyce Network Adresi: Finanskent Mahallesi
Applyce Caddesi No: 07 1 Umranjye / Applus
17 No: 776444
Mersis No: 0922003497000017 $\ell \nu$ internet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

BASK toplantısına fiziksel katılımın yanında elektronik ortam üzerinden de katılım sağlanacaktır. Elektronik ortamda yapılacak BASK'a ilişkin esaslar ihraççı bilgi dökümanının 12.6'ncı maddesinde düzenlenmiştir.

BASK toplantısına katılabilecekler listesi MKK tarafından verilen listeye göre yönetim kurulunca hazırlanır. Bu kapsamda BASK toplantısı yapılması halinde ilgili borçlanma aracı sahiplerine iliskin kisisel verilerin sadece bu amaçla sınırlı olarak ihraççıya verilmesi söz konusudur.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 12 no'lu ve sermaye piyasası aracı notunun 4.14 no'lu maddelerinde yer almaktadır.

g) Faiz ödemesinin türev bir kısmının olması durumunda, yatırımın değerinin dayanak aracın değerinden, özellikle risklerin açık bir şekilde ortaya çıktığı durumlarda nasıl etkilendiği hakkında bilgi:

YOKTUR.

3.6. Borçlanma araçlarının borsada işlem görmesine ilişkin esaslar ile işlem görme tarihleri:

Halka arz edilen borçlanma araçlarının satışı tamamlandıktan sonra BİAŞ'da işlem görebilmesi BİAŞ Mevzuatı'nın ilgili hükümleri çerçevesinde Borsa Başkanlığı'nın onayına bağlıdır.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 6.1 no'lu maddesinde yer almaktadır.

4. RİSK FAKTÖRLERİ

4.1. İhraççının borçlanma araçlarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirme gücünü etkileyebilecek riskler

Kredi Riski

Kredi riski, kredi müsterisinin yapılan sözlesme gereklerine uymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı maruz kalınabilecek zarar olasılığını ifade eder.

Piyasa Riski

Piyasa riski, Bankanın bilanço içi ve bilanço dışı hesaplarda bulundurduğu varlık ve yükümlülüklerinin faiz oranlarında, kurlarda ve hisse senedi fiyatlarında meydana gelen dalgalanmalar nedeniyle taşıdığı potansiyel zarar riskini ifade etmektedir.

Operasyonel Risk

Yetersiz veya basarısız dâhili sürecler, insanlar ve sistemlerden veya harici olaylardan kaynaklanan kayıp riskidir.

Faiz Oranı Riski

$-1$ Temmuz $2024$

'esi No

No: 0922003497000017

Ticaror Zin

Ticav

Fina

Sin

NBHVE VAKIFI AR RANKASI T.A O.

anhul

zi Adresi: Finanskent Mahallesi

469 1 Ümran

ternet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

Faiz Oranı Riski, faiz oranlarında oluşan ters yönlü hareketlerin, o bankanın finansal durumunda yarattığı etki olarak tanımlanır. Piyasa faiz oranlarındaki değişiklikler, faiz oranına duyarlı aktifler ile faiz oranına duyarlı pasifler arasındaki değeri etkilemektedir. Vade yapısındaki uyumsuzluklar arttıkça faiz riski de buna paralel olarak artmaktadır. Piyasa faiz oranlarının değişimi, Bankanın net faiz gelirini ve varlıklarının, yükümlülüklerinin, bilanço dışı araçlarının bugünkü değerlerini etkilemektedir. Bankanın faize duyarlı aktifleri, faize duyarlı pasiflerinden daha fazla pozisyon oluşturduğu için, piyasa faiz oranlarındaki artışlar Bankanın net faiz gelirini ve varlıklarının, yükümlülüklerinin, bilanço dışı araçlarının bugünkü değerlerini olumsuz etkilemektedir.

Bankanın, tüm döviz varlık ve yükümlülükleri nedeniyle döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler sonucu maruz kalabileceği zarar olasılığıdır.

4.2. Diğer riskler hakkındaki temel bilgiler

İhraccı Riski

Borçlanma araçları ihraççısının borçlanma aracına ilişkin yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı karşılaşılabilecek zarar olasılığıdır.

İtibar Riski

Müşteriler, ortaklar, rakipler ve denetim otoriteleri gibi tarafların Banka hakkındaki olumsuz düşünceleri ya da yasal düzenlemelere uygun davranılmaması neticesinde Bankaya duyulan güvenin azalması veya itibarın zedelenmesi nedeniyle Bankanın zarar etme olasılığıdır.

Iş Riski

Faaliyetin sürdürülmesine ilişkin risk olarak da tanımlanabilecek iş riski hacim, marj ve giderlerdeki dalgalanmalardan, rekabet ortamındaki değişimlerden kaynaklanan risktir.

Mevzuat Riski

Bankanın kontrolü dışında, gelecek dönemlerde kanunlarda ve mevzuatta yapılacak değişiklikler finansal sektörü etkileyeceğinden, Bankanın faaliyetleri ve finansal sonuçları üzerinde doğrudan veya dolaylı olumsuz etkiler ortaya çıkabilir.

Strateji Riski

Bankanın yanlış ticari seçimlerden veya yapılan ticari seçimlerin yanlış şekilde uygulanmasından ya da sektörel değişikliklerin iyi analiz edilmemesi veya yorumlanmaması neticesinde söz konusu değişiklikler ile bu değişikliklerden ileride doğabilecek firsat ve tehditlere uyumlu karar alınmaması ve uygun hareket edilememesinden dolayı Bankanın zarar etme olasılığıdır.

Vergi Riski

Borçlanma aracı ihracı tarihinden sonra vergi salmaya veya tahsiline ilişkin yetkili mercilerce veya yetkili mahkemelerce alınacak kararlar neticesinde Banka'nın ihraççı sıfatıyla mükellef olarak ödemesi gerekecek ihraç tarihinde cari olan oran veya tutarlardan daha yüksek oran veya tutarda vergi, resim, harç ödenmesinin gerekmesi durumunda Bankanın zarar etme olasılığıdır. Ayrıca, ihraç tarihinden sonra, borçlanma araçları kazancına ilişkin daha yüksek oran veya tutarda vergi, resim, harç ödenmesinin gerekmesi durumunda yatırımcılar yatırım sırasında öngördükleri kazançlarının azalması riski vardır.

Istiraklerden Kaynaklanan Riskler

Bankanın, çoğu finansal sektörde olmak üzere muhtelif sektörlerde yer alan iştirakleri bulunmaktadır. Herhangi bir iştirak yatırımının veya söz konusu iştirak yatırımları toplamının veya ileride gerçekleşebilecek elden çıkarmaların Bankaya olumsuz etkileri olabilir.

İhraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin riskler hakkındaki temel bilgil $4.3.$

İhraççı Riski:

$-1$ Temmuz $2024$

Ti.

rürkiye vakiflar bankası T.A.O.

Verkezi Adresi: Finanskent Mahallesi

addesi No: 40% 1 Umraniy

İhternet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

sis No: 0922003497000017

$\ln 776444$

Borçlanma araçları ihraç eden bankanın borçlanma aracına ilişkin yükümlülükleriki tamamen zamanında yerine getirememesinden dolayı yatırımcının karşılaşabileceği zarar olasalığıdır. Bu durumda yatırımcı, ihraççının taahhüt ettiği ödemeyi kısmen veya tamamen geri alamamaktadır.

Piyasa Riski:

Borçlanma araçlarının vadesinden önce satılması durumunda söz konusu enstrümanın piyasa değerinin piyasadaki faiz oranlarından etkilenmesine bağlı olarak yatırımcının zarar etme olasılığıdır. İhraç edilen borçlanma araçlarının piyasada oluşacak değeri, faiz oranlarının değişiminden etkilenecektir.

VAKIF YATIRIM MENKUL DEU
Akat Maly Zbuly Mardin Cad. Pa K Maya Sitesi is: is Besiktas 3437 WWW.vakifyatirim.com stanbul Ticaret Sicil No: loğaziçi Kurumlar V.D. 922 Mersis No. 0-9220-0883-5

Likidite Riski:

Yatırımcının, elinde tuttuğu borçlanma araçlarını satarak yaptığı yatırımı vadesinden önce nakde çevirmek istemesi durumunda söz konusu menkul kıymetin alım satımı için meycut piyasa yapısının sığ olması ve benzeri nedenlerden dolayı pozisyonların uygun bir fiyatta, yeterli tutarda ve gerekli zamanda elden çıkaramaması halinde ortaya çıkan zarar ihtimalini ifade eder.

Borçlanma Araçlarının Likiditesinin Yatırımcının Elinde Bulunan Tutara Bağlı Olarak Kısıtlanması Riski

İhraç edilecek borçlanma araçlarının islem göreceği piyasada yapılacak islem büyüklükleri ile ilgili alt limitler bulunmaktadır. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu borçlanma aracı tutarının bu alt limitlerin altında kalması durumunda borçlanma araçlarının bu piyasada satılması imkânsız hale gelebilir.

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi ihraççı bilgi dokümanının 4. sermaye piyasası aracı notunun ise 2. bölümünde ver almaktadır.

5. HALKA ARZA İLİSKİN BİLGİLER

5.1.Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım verleri

Borçlanma araçları ihracı; Bankamız faaliyetlerinin gerektirdiği finansman ihtiyacının karşılanması ve fonlama kaynaklarının çeşitlendirilmesi, vade uzatımı, ortalama kaynak maliyetinin düşürülmesi, sermaye piyasalarından ilave kaynak sağlanması, mevduatın erken çekilme imkânına karşın borçlanma araçlarının itfasının vadesinde yapılması nedeni ile likidite pozisyonuna olumlu yönde katkı sağlanması amacıyla gerçekleştirilecektir.

Bankamızda toplanan kaynaklar ile yaratılacak aktifin birebir eşleştirilmesi gibi bir yöntem uygulanmamakta olup genel itibariyle aktif pasif likidite ve faiz pozisyonuna göre aksiyon alınmaktadır. İhractan gelecek likidite kaynak havuzu içerisinde değerlendirilerek likidite ve faiz pozisyonuna göre kullanılacaktır. (Benzer vadeli kredilerin fonlanması, daha maliyetli pasif kalemlerin yerine ikame edilmesi vb.)

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.2 no'lu maddesinde ver almaktadır.

5.2. Halka arza ilişkin temel bilgiler

Bu madde içeriği daha sonra belirlenecektir.

5.3. Menfaatler hakkında bilgi

YOKTUR.

1 Temmuz ZU

esi No: 40∕⊅1 Ümraniy∲ /

iet Sitesi Adresi: www.vakifbank.com.tr

(İYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O.

Atanbul

Adresi: Finanskent Mahallesi

$-1$ Theorem $22\%$

Ticaret I

Tica/let

6444

No: 0922003497000017

Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi sermaye piyasası aracı notunun 3.1 ng'tuamaddesinde yer almaktadır.

5.4. Halka arzdan talepte bulunan yatırımcıların katlanacağı maliyetler hakkında bilgi

VakıfBank tarafından ihraç edilecek borçlanma araçlarına ilişkin vergilendirme sermaye piyasası aracı notunun 9. Maddesindeki "Borclanma Aracları İle İlgili Vergilendirme Esasları" kısmında ayrıntılı olarak yer almaktadır.

Bireysel ve Kurumsal yatırımcılardan Banka ve/veya Vakıf Yatırım nezdindeki, herhangi bir başvuru kanalından halka arz ile ilgili olarak komisyon veya masraf talep edilmeyesi

VAKIF YATIRIM MENKUL BEGGI Ebulula Mardin Cad. Pa Akat Man eşiktaş 343 Fax: 0(2* uw yakıfyatirim.com stanbul Ticaret Sicil No: Boğaziçi Kurumlar V.D. 922 Mersis No. 0-9220-0883