TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Investor Presentation • Feb 4, 2025

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası

2024 4. Çeyrek Finansal

Sonuçlar Sunumu

"Bu|sunumun harici cihaziar aradılığı|ile ekran görüntüsü, video kaydı vb! dahil|ancak bunlarıa sınırıl| olmamak üzere her/türlü kaydının/alınması keşinlikle/yasaktır."

Yatırım Bankacılığı

Danışmanlık Hizmetleri

Beklentilerle Paralel, Dikkat Çeken 2024 Yıl Sonu Finansalları

Finansal Beklentiler	2024 Yıl sonu (%)	2024 Yıl Sonu (%)
(Solo)	Sonuçlar	Beklentiler
Büyüme
Kurdan Arındırılmış Kredi Büyümesi	11,6	Düşük Çift Hane
Karlılık
Net Faiz Marjı	6,3	$~\sim 6$
Ücret ve Komisyon Artışı	13	> Ort. Enflasyon
Özkaynak Karlılığı	38,5	~40
Verimlilik
Faaliyet Giderleri Artışı	88	> Ort. Enflasyon
Sermaye Yapısı *
Sermaye Yeterlilik Oranı	21,8	$^{\sim}20,0$
Ana Sermaye Yeterlilik Oranı	20,6	$^{\sim}19,0$
Aktif Kalitesi
Takipteki Kredi Oranı	2,2	$3$
Net Kredi Riski Maliyeti (Kur etkisi hariç)	$-60$ bps	$50$ bps

*BDDK düzenlemeleri hariç

>> TSKB'nin Sektörden Pozitif Ayrışan Performansından Öne Çıkanlar

Banka'nın sağlam ve dayanıklı net faiz gelirleriyle devam sürdürülebilir yüksek performans

1,8 milyar USD üzerinde uzun vadeli yeni nakit kredi kullandırımı ile ~%12 reel kredi büyümesi

Kaynak çeşitliliği odağıyla 1,7 mia USD'yi aşan rekor seviyede YP fonlama

• 300 mio USD AT-1 İhracı
• 350 mio USD Eurobond
• 2 yeni iş birliğiyle 6 yeni KFK kredi anlaşması

Daha da iyileşen güçlü aktif kalitesi Sektör üzerinde karşılık rezervleri

Büyüme stratejisini destekleyen, ayrışan ve konforlu Sermaye Yeterlilik Oranları

Seyreksel ve Yıllık Sürdürülebilir Yüksek Performans

$\overline{4}$

S Güçlü Likidite ve Sermaye Yeterlilik Rasyolarıyla Desteklenen Finansal Sonuçlar

TL mio	$12A-23$	12A-24	Yıllık	$3C-24$	$4C-24$	Çeyreksel
Net Faiz Geliri	9.564	11.968	%25	3.198	3.469	%8	Sağlam
Ticari Kar/Zarar	2.371	1.143	$-9652$	195	264	%35	net faiz gelirleri üretimi
Net Ücret ve Komisyonlar	453	514	%13	119	101	$-9615$	Güçlü tahsilatlar ve
Diğer Gelirler (Temettü Dahil)	249	895	%259	376	344	$-9/09$	daha da iyileşen aktif kalitesi
Bankacılık Gelirleri	12.638	14.520	%15	3.888	4.178	%7	Bireysel kredi riski olmaması
Faaliyet Giderleri (-)	1.189	2.238	%88	552	675	%22
Net Bankacılık Gelirleri	11.449	12.282	%7	3.336	3.502	%5	Destekleyici ve
Karşılıklar (-)	4.043	884	$-9678$	$-50$	283	n.m.	yüksek rezervler
Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklardan Kar/Zarar	1.886	2.280	%21	226	1.017	%350	Güçlü içsel sermaye
Vergi Karşılıkları (-)	2.251	3.544	%57	979	1.138	%16	üretimi sayesinde sektörden pozitif
Net Kar	7.041	10.135	%44	2.633	3.099	%18	ayrışan sermaye oranları

Kaynak: MIS verileri

5

Swap maliyetleri. riskten korunma muhasebesi etkileri. reeskontların kur farkları net faiz geliri altında netleştirilmiştir.

Karşılıklar; beklenen zarar karşılıklarını içermektedir. Menkul değerler değer düşüş karşılıkları hariçtir.

"n.m." anlamlı değil anlamında kullanılmaktadır.

EXA: TSKB Tarihinde Rekor Seviyede Temin Edilen ve 1,7 mia USD'yi Aşan YP Fonlama

Fonlama / Toplam Pasifler (Özkaynak ve Diğer Hariç)

$\sim$ 1.097 mio USD & %95'i Hazine Garantili Kullanıma Hazır KFK Fonlaması İklim+ Çevre $%64$ Depremden Etkilenen Bölgelerin Yeşil $%27$ Dönüşümü $%9$ Kapsayıcılık

YP Likidite Karşılama Oranı:

$\sim$ %467

Yıllık Bazda KFK Kredi Anlaşmaları - mio USD

Dış Kaynakların Vade Yapısı - mio USD

TSKR

* 300 mio USD tutarındaki ilave ana sermaye niteliğindeki tahvilin 2029 yılında geri çağırma opsiyonu bulunmaktadır.

6

1-12 Ay 1-3 Yıl 3-5 Yıl >5 Yıl

• ••••
• •

%32,5

Sollave Serbest Karşılık ile Desteklenen Sektördeki Öncü Karşılık Oranları Pozisyonu

2 Proaktif ve Stratejik Aktif Pasif Yönetimi

2025 Ekim - Ekim TÜFE değerlemesi %25,2'dir.

TSKB

• ✓ ✓
• ✓
• ✓
• ✓

BDDK Düzenlemeleri Hariç Sermaye Oranları

2024 Yılı Önemli Sürdürülebilirlik Gelişmeleri

2025 Yıl Sonu Beklentileri: Devam Eden Reel Kredi Büyümesi, Korunan Dayanıklı Çekirdek Marj & Güçlü Karlılık Performansı

Finansal Beklentiler	25YS Beklentileri
(Solo)	%
Büyüme
Kurdan Arındırılmış Kredi Büyümesi	Düşük çift hane
Karlılık
Net Faiz Marjı	$~\sim$ 5
Ücret ve Komisyon Artışı	$\sim$ Enflasyon
Özkaynak Karlılığı	$~\sim$ 30
Verimlilik
Faaliyet Giderleri Artışı	> Enflasyon
Sermaye Yapısı *
Sermaye Yeterlilik Oranı	$^{\sim}21,0$
Ana Sermaye Yeterlilik Oranı	$^{\sim}20,0$
Aktif Kalitesi
Takipteki Kredi Oranı	< 2,5
Net Kredi Riski Maliyeti (Kur etkisi hariç)	$<$ 75 bps
*BDDK düzenlemeleri haric

$\sum$

$\mathcal{L}$

S₂ Özet Bilanço

Mn TL	31.12.2023			30.09.2024			31.12.2024
	TL	YP	TOPLAM	TL	YP	TOPLAM	TL	YP	TOPLAM
Nakit Değerler ve Bankalar	7.427	7.699	15.126	2.179	5.977	8.156	1.928	10.553	12.480
Menkul Değerler	12.177	15.663	27.839	21.092	19.137	40.230	22.207	19.275	41.483
Krediler (Brüt)	11.299	118.839	130.137	10.971	155.937	166.908	13.888	152.529	166.418
Karşılıklar	3.920 $\overline{\phantom{0}}$	$-4.308$	8.228 $\sim$	$-3.468$	$-5.186$	$-8.654$	$-3.534$	$-4.513$	$-8.047$
İştirakler	6.616	753	7.370	8.417	919	9.336	9.619	892	10.511
Diğer	3.041	1.599	4.640	3.579	1.410	4.990	5.933	2.484	8.417
Toplam	36.640	140.244	176.884	42.770	178.194	220.964	50.041	181.219	231.260
Kısa Vadeli Fonlar	$\overline{\phantom{a}}$	5.913	5.913	$\overline{\phantom{a}}$	9.058	9.058	$\overline{\phantom{a}}$	9.040	9.040
Uzun Vadeli Fonlar	$\sim$	100.763	100.763	$\overline{\phantom{a}}$	113.177	113.177	$\overline{\phantom{a}}$	114.224	114.224
İhraç Edilen Menkul Kıymetler	$\overline{\phantom{a}}$	32.227	32.227		40.045	40.045	$\overline{\phantom{a}}$	51.562	51.562
Repo ve Para Piyasaları	432	2.225	2.656	4.711	6.843	11.554	1.980	2.037	4.017
Diğer	3.485	4.385	7.870	3.645	4.054	7.699	3.667	5.470	9.138
Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları	$\overline{\phantom{m}}$	6.043	6.043	$\overline{\phantom{a}}$	10.214	10.214	$\overline{\phantom{a}}$	10.801	10.801
Özkaynaklar	21.357	54	21.412	28.959	257	29.217	32.282	197	32.479
Toplam	25.274	151.610	176.884	37.315	183.649	220.964	37.929	193.331	231.260

>>>> Detaylı Gelir Tablosu

mn TL	$12A-23$	12A-24	Yıllık	$3C-24$	$4C-24$	Çeyreksel
Net Faiz Geliri - Swap Maliyeti Dahil	9.564	11.968	%25	3.198	3.469	%8
Net Faiz Geliri	10.239	15.136	%48	3.623	4.002	%10
TÜFEKS Geliri	3.457	4.248	%23	1.171	1.365	%17
Swap Maliyetleri	$-675$	$-3.168$	%369	$-425$	$-533$	%26
Net Komisyonlar	453	514	%13	119	101	$-9615$
Diğer Gelirler	249	895	%259	377	344	$-9/09$
Temettü	13	7	$-9/647$	5	$\overline{0}$	$-%100$
Diğer	236	888	%276	371	344	$-9/67$
Ticari Kar/Zarar	2.371	1.142	$-9/652$	195	264	%36
Kur Değişimi Gelirleri/Giderleri	2.139	807	$-9/62$	129	140	%9
Piyasa Değerlemeleri & Diğer Ticari Kar/Zarar	232	335	%44	66	124	%89
Bankacılık Gelirleri	12.638	14.519	%15	3.888	4.178	$\frac{9}{6}$
Faaliyet Giderleri (-)	1.189	2.238	%88	553	675	%22
Net Bankacılık Gelirleri	11.449	12.282	%7	3.335	3.502	%5
Beklenen Zarar Karşılıkları (-)	4.043	884	$-9678$	$-50$	283	n.m.
1. Aşama	478	$-174$	$-96136$	$-309$	94	$-96130$
2. Aşama	1.323	357	$-9673$	284	$-241$	$-%185$
3. Aşama	1.144	370	$-9/68$	$-25$	99	$-9/6493$
Diğer Karşılıklar	1.097	330	$-9670$		330	n.m.
Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklardan Kar/Zarar	1.886	2.280	%21	226	1.017	%350
Vergi Öncesi Net Dönem Karı	9.292	13.678	%47	3.612	4.237	%17
Vergi (-)	2.251	3.544	%57	979	1.138	%16
Net Dönem Karı	7.042	10.134	%44	2.633	3.099	%18

"n.m." anlamlı değil anlamında kullanılmaktadır. 17

>> EK: ÇSY Notları

İhmal edilebilir seviyede

Türkiye de birinci sıra

Global kalkınma bankaları arasında 13'üncü sırada

NCDP

CDP İklim Değişiklği Notu $A/D A -$ Liderlik

Moody's

Moody's CSY Kredi Etki Notu $1 - 5$ $\overline{2}$ Nötr-düşük

FitchRatings

Fitch CSY Kredi Etki Notu

$1 - 5$

$\overline{\mathbf{3}}$

Nötr-minimal

$\chi$ Sustainable

Sustainable Fitch CSY Kurum Notu $1-5(0-100)$

$3(62/100)$

Global Ortalamanın Üstünde

Refinity ÇSY Notu $A+/D-$

$\mathbf{A}$

BIST Sürdürülebilirlik Endeksi

Aralık

Skor

EK: 2. Grup Krediler Kırılımı

2. Grup Krediler
Sektör	%	Karşılık Oranı (%)
Turizm	27	20
Elektrik/Gaz Dağıtım	17	49
Elektrik Üretim	15	34
Konut Dışı Gayrimenkul	9	30
Metal ve Makine	7	32
Telekom/Lojistik	4	9
Otomotiv Tedarik Endüstrisi	3	30
Sağlık	1	50
Diğer	17	50
	TOPLAM 100	34

• Teminatlar ve karşılıklar dikkate alınmıştır

· Yenilenebilir ve yenilenebilir olmayan elektrik üretim kredilerinin oranı sırasıyla %94 ve %6'dır

>>> Ek: Faiz Getirili Aktifler Gelişimi

• √ Faiz getirli aktifler yıllık %29, çeyreksel %3 artış göstermiştir. Ana etkenler;
• · Yüksek YP dominasyonu
• Büyüme stratejisi $\bullet$

Ek: Net Kredi Riski Maliyeti Hesaplaması

Karşılıklar (mio TL)	4Ç24
1. Aşama*	$-174$
2. Aşama $**$	357
3. Aşama	370
Çözülen Karşılıklar*** (mio TL)	$-308$
Net CoR	17 bps
Kur Etkisi	77 bps
Kur Etkisi haric Net CoR	$-60$ bps

*1. aşama karşılık giderlerinden 7,5 mio TL tutarındaki menkul karşılıkları düşülmüştür.

**1. ve 2. aşama karşılık giderleri, aynı aşamada çözülen karşılıklarla netleştirilerek verilmektedir. ***Tabloda yer verilen çözülen karşılık rakamı salt 3. aşama krediler kapsamındadır.

UYARI

İşbu sunum dokümanı yalnızca bilgilendirme amacıyla hazırlamış olup, geleceğe yönelik bazı yorum, görüş ve tahminler içermektedir. Bunlar Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin ("TSKB"), sunum tarihi itibariyle görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Sunumda kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilmiş olsa da; TSKB bunların doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmemekte ve yönde herhangi bir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. Sunumda yer alan yorum, görüş ve tahminlerin gerçekleşmesi, bunları oluşturan verilerde, değişkenlerde veya varsayımlarda meydana gelebilecek herhangi bir değişikliğe göre farklılık arz edebilecektir. Bu nedenle TSKB görüş ve tahminlerini önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirebilir. Fakat bu durum hiçbir koşulda TSKB'nin yorum, görüş ve tahminlerini güncelleme yönünde bir taahhüt olarak kabul edilemez. Burada yer alan yorum, görüş ve tahminler herhangi bir sermaye piyasası aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. TSKB bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından ve oluşabilecek doğrudan ya da dolaylı kayıplardan herhangi bir sorumluluk almadığını açıkça beyan eder. Sunum dokümanı, TSKB tarafından kendisine bir kopyası teslim edilen kişiler dışında üçüncü kişilerce kopyalanamaz veya dağıtılamaz.

TSKB Finansal Kurumlar ve Yatırımcı İlişkileri

ir@tskb.com.tr www.tskb.com

Meclisi Mebusan Cad. 81 Findikli 34427 İstanbul