TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş.

Investor Presentation • Aug 1, 2024

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası

2024 2. Çeyrek Finansal

Sonuçlar Sunumu

"Bulsunlımun harici cihazlarlardılığılıle ekran görlüntüsü, video kaydı yol dahillancak bunlarla sınırlı ' olmamak üzere herltürlü kavalınlınlalınması kesinliklelyasaktı

Kurumsal Bankacılık

Yatırım Bankacılığı

Danışmanlık Hizmetleri

2Ç-24 Üstün Performans Özeti

Çeyreksel %28, yıllık %39% artışla fark yaratan karlılık	• Sinifinda en iyi ROE • YP kredi spreadi • Çekirdek Net Faiz Marjında genişleme • Komisyon gelirleri performansında çeşitlilik
Güçlü YP likidite & Fonlama	• Yeni KFK anlaşmaları ve 156% yenileme oranıyla sendikasyon kredisi • USD 1,1 mia kullanıma hazır KFK fonlaması • YP LKO: %378 •~80% ÇSY odaklı fonlama
Sağlam Büyüme Performansı	•1YY24'te %6,7 oranında kurdan arındırılmış büyüme • Sürdürülebilir kalkınma odağı •1YY24'te 1,1 mia USD'yi aşan kredi dağılımı
Büyümeyi destekleyen Sermaye Yeterlilik Oranları	$\cdot$ SYO: 20.3% • Tier-I: 19.2% *BDDK düzenlemeleri hariç
Yüksek karşılık oranları, sağlam varlık kalitesi	• Korunan güçlü karşılık oranları: 1.Aşama %0,9, 2.Aşama: %33,6, 3.Aşama %83,1 •Toplam karşılık oranıyla sektörde üstün pozisyon: %5,9 •1.75 mn TL serbest karşılık stoku

2Ç-24 Sonuçları ve 2024 Yıl Sonu Beklentileri

Finansal Beklentiler	$2C-24$ (%)	2024 Yıl Sonu (%)	2024 Yıl Sonu (%)
(Solo)	Sonuçlar	Önceki Beklentiler	Yeni Beklentiler
Büyüme
Kurdan Arındırılmış Kredi Büyümesi	6,7	Yüksek Tek Hane	Düşük Çift Hane
Karlılık
Net Faiz Marjı	5,9	$~\sim 6$	٠
Ücret ve Komisyon Artışı	115	> Ort. Enflasyon	$\equiv$
Özkaynak Karlılığı	37,1	~40
Verimlilik
Faaliyet Giderleri Artışı	88	> Ort. Enflasyon
Sermaye Yapısı *
Sermaye Yeterlilik Oranı	20,3	$^{\sim}18,0$	$\equiv$
Tier I Oranı	19,2	$^{\sim}17,0$
Aktif Kalitesi
Takipteki Kredi Oranı	2,7	$3$
Net Kredi Riski Maliyeti (Kur etkisi hariç)	27 bps	$100 bps$	$^{\sim}$ 50 bps

*BDDK düzenlemeleri hariç

Devam Eden Ayrışan Karlılık

Özkaynak Karlılığı

karşılık oranları ve serbest karşılık stoku

• Toplam karşılık oranı %5,9 seviyesindedir
• $\checkmark$ 1,75 mia TL toplam serbest karşılık stoku

TSKB

SA Gelir Tablosunda Öne Çıkanlar

TL mio	1YY-23	1YY-24	Yıllık	$1C-24$	$2C-24$	Çeyreksel
Net Faiz Geliri	3.932	5.302	%35	2.541	2.760	%9	Devam eden $k$ arlılık büyümesi $\setminus$
Ticari Kar/Zarar	1.638	685	$-9658$	459	226	$-9651$	$(+\%39$ yıllık, $(+\%28$ çeyreksel) $/$
Net Ücret ve Komisyonlar	137	294	%115	130	164	%26
Diğer Gelirler (Temettü Dahil)	121	175	%45	60	114	%90
Bankacılık Gelirleri	5.827	6.455	%11	3.190	3.265	%2
Faaliyet Giderleri (-)	536	1.010	%88	505	505	$\overline{\phantom{a}}$	Kuvvetlive iyi çeşitlendirilmiş
Net Bankacılık Gelirleri	5.291	5.445	%3	2.686	2.759	%3	komisyon gelirleri
Karşılıklar (-)	1.882	651	$-9665$	381	270	$-9629$
Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklardan Kar/Zarar	730	1,037	%42	317	719	%127
Vergi Karşılıkları (-)	968	1.427	%47	688	739	%7
Net Kar	3.172	4.403	%39	1.934	2.469	%28

Kaynak: MIS verileri

5

Swap maliyetleri. riskten korunma muhasebesi etkileri. reeskontların kur farkları net faiz geliri altında netleştirilmiştir.

Karşılıklar; beklenen zarar karşılıklarını içermektedir. Menkul değerler değer düşüş karşılıkları hariçtir.

Yeni işbirliklerinin katkısıyla 2024'te temin edilen fonlamalar: 1,1 milyar USD

Fonlama / Toplam Pasifler (Özkaynak ve Diğer

Yıllık Bazda KFK Kredi Anlaşmaları - mio USD

Dış Kaynakların Vade Yapısı - mio USD

2024'te Uluslararası Fonlamalar

√AT-1 Eurobond | USD 300 milyon √Sendikasyon | USD 190 milyon √PP&Diğer| USD 123 milyon VIBRD | USD 345 milyon √AFD & CDP | EUR 100 milyon

* 300 mio USD tutarındaki ilave ana sermaye niteliğindeki tahvilin 2029 yılında geri çağırma opsiyonu bulunmaktadır.

>>> Dayanıklı Aktif Yapısı

Para Cinsine göre Krediler

SKA Bağlantılı kredilerin portföydeki oranı %91

Kredi Faaliyetleri ile Ağırlıklı Desteklenen SKA'lar

8

Sektördeki öncü karşılık oranları pozisyonu

$\circ$ **Teminatlar ve karşılıklar dikkate alınmıştır.

(mio TL)

TSKB

• ••

>> Sürdürülebilir ve Dayanıklı Net Faiz Marjı

Yıllıklandırılmış Net Faiz Marjı

• √ Güçlü ve dayanıklı net faiz gelirleri

• Swap maliyetleri dahil net faiz gelirlerinde $\checkmark$ çeyreksel %9 artış

• $\checkmark$ Beklentilerle paralel net faiz marjı trendi

• (+) Korunan güçlü kredi marjı
• (+) Swap maliyetlerinde ceyreksel %19 azalılş

Reel büyüme hedeflerimizi destekleyen kuvvetli sermaye yeterlilik oranları

RAV ve Sermayenin Gelişimi - mia TL

Cekirdek Sermaye Toplam Sermaye $RAV$

Sermaye Yeterliliği Oranı Gelişimi

$12$

Sürdürülebilir Bankacılık Gelişmeleri

and The Development IDFC Yönetim Komitesi Toplantısına ev sahipliği AFD

AFD'nin 20. yıl Kutlamaları kapsamında Kadın ve Erkek Eşitliği Destekçisi ödülü

Gelişmekte olan Piyasalar Cinsiyet Eşitliği Endeksinde Birincilik

$%91$ SKA Bağlantılı Krediler

$%58$ İklim ve Çevre Odaklı SKA Bağlantılı Krediler

Finansman Hedefleri

Portföy
İçindeki Payı

2030 yılına kadar 10 milyar ABD Doları hedefinin 2021'den beri $\sim$ %40' tamamlandı.

2030 yılına kadar 4 milyar ABD Doları hedefinin 1Q24'ten beri~%10'u tamamlandı.

S₂ Özet Bilanço

Mn TL		31.12.2023			31.03.2024			31.06.2024
	TL	YP	TOPLAM	TL	YP	TOPLAM	TL	YP	TOPLAM
Nakit Değerler ve Bankalar	7.427	7.699	15.126	10.236	5.554	15.789	6.203	6.599	12.802
Menkul Değerler	12.177	15.663	27.839	16.208	17.707	33.915	18.343	19.056	37.399
Krediler (Brüt)	11.299	118.839	130.137	11.051	133.311	144.362	11.816	139.373	151.189
Karşılıklar	$-3.920$	$-4.308$	$-8.228$	$-4.178$	$-4.522$	$-8.700$	$-4.294$	$-4.599$	$-8.893$
İştirakler	6.616	753	7.370	6.906	813	7.719	8.320	832	9.151
Diğer	3.041	1.599	4.640	3.498	2.109	5.607	3.440	2.095	5.535
Toplam	36.640	140.244	176.884	43.721	154.972	198.693	43.828	163.357	207.185
Kısa Vadeli Fonlar	$\sim$	5.913	5.913	$\sim$	5.574	5.574	$\overline{\phantom{a}}$	6.146	6.146
Uzun Vadeli Fonlar	$\sim$	100.763	100.763	$\sim$	108.132	108.132	$\overline{\phantom{a}}$	104.716	104.716
İhraç Edilen Menkul Kıymetler	$\sim$	32.227	32.227		36.296	36.296	$\blacksquare$	37.464	37.464
Repo ve Para Piyasaları	432	2.225	2.656	2.433	4.128	6.562	7.570	6.683	14.254
Diğer	3.485	4.385	7.870	4.213	4.986	9.200	3.785	4.222	8.006
Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları	$\sim$	6.043	6.043	$\sim$	9.686	9.686	$\sim$	10.073	10.073
Özkaynaklar	21.357	54	21.412	23.199	44	23.243	26.471	55	26.526
Toplam	25.274	151.610	176.884	29.845	168.847	198.693	37.826	169.359	207.185

>>>> Detaylı Gelir Tablosu

mn TL	1YY-23	1YY-24	Yıllık	$1C-24$	$2C-24$	Çeyreksel
Net Faiz Geliri - Swap Maliyeti Dahil	3.932	5.302	%35	2.541	2.760	%9
Net Faiz Geliri	3.830	7.512	%96	3.764	3.747	%0
TÜFEKS Geliri	1.388	1.712	%23	837	874	%4
Swap Maliyetleri	102	$-2.210$	n.m.	$-1.223$	$-987$	$-9619$
Net Komisyonlar	137	294	%115	130	164	%26
Diğer Gelirler	121	175	%45	60	114	%90
Temettü	10	$\overline{2}$	$-%84$	$\Omega$	$\overline{2}$	n.m.
Diğer	111	173	%56	60	113	%87
Ticari Kar/Zarar	1.638	685	$-9/658$	459	226	$-9651$
Kur Değişimi Gelirleri/Giderleri	1.513	540	$-9/664$	394	145	$-%63$
Piyasa Değerlemeleri & Diğer Ticari Kar/Zarar	125	145	%16	65	81	%25
Bankacılık Gelirleri	5.827	6.455	%11	3.190	3.265	%2
Faaliyet Giderleri (-)	536	1.010	%88	505	505	%0
Net Bankacılık Gelirleri	5.291	5.445	%3	2.686	2.759	%3
Beklenen Zarar Karşılıkları (-)	1.882	651	$-9665$	381	270	$-9629$
1. Aşama	370	41	$-%89$	$-21$	62	$-%393$
2. Aşama	736	314	$-9657$	271	43	$-%84$
3. Aşama	$-8$	296	n.m.	131	165	%26
Diğer Karşılıklar	785	0	$-%100$	$\Omega$	$\mathbf 0$	n.m.
Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklıklardan Kar/Zarar	730	1.037	%42	317	719	%127
Vergi Öncesi Net Dönem Karı	4.139	5.831	%41	2.622	3.208	%22
Vergi (-)	968	1.427	%47	688	739	%7
Net Dönem Karı	3.171	4.403	%39	1.934	2.469	%28

"n.m." anlamlı değil anlamında kullanılmaktadır.

>>> EK: ÇSY Notları

	SUSTAINALYTICS	CDP	MOODY's	FitchRatings	$\Delta$ Sustainable	LSEG DATA &
	CYS Risk Notu	CDP İklim Değişiklği Notu	Moody's CSY Kredi Etki Notu	Fitch CSY Kredi Etki Notu	Sustainable Fitch CSY Kurum Notu	Refinity ÇSY Notu
Aralık	$0 - 40 +$	$A/D-$	$1 - 5$	$1 - 5$	$1-5(0-100)$	$A+/D-$
Skor	6,9	$A -$	$\overline{2}$	$\overline{\mathbf{3}}$	3(61/100)	$\mathbf{A}$
	Ihmal edilebilir seviyede	Liderlik	Nötr-düşük	Nötr-minimal	Global Ortalamanın Üstünde
	Türkiye de birinci sıra	KOMEN SUSTAINALYTICS ESG 2024				BORSA ISTANBUL SUSTAINABILITY
	Global kalkınma bankaları arasında 9'uncu sırada	GLOBAL 50 TOP RATED				BIST Sürdürülebilirlik Endeksi BIST Sürdürülebilirlik 25 Endeksi

EK: 2. Grup Krediler Kırılımı

2. Grup Krediler
Sektör	%	Karşılık Oranı (%)
Turizm	45	41
Elektrik/Gaz Dağıtım	19	41
Elektrik Üretim	15	14
Konut Dışı Gayrimenkul	8	29
Metal ve Makine	6	31
Telekom/Lojistik	$\overline{4}$	10
Otomotiv Tedarik Endüstrisi	3	20
	TOPLAM 100	34

• Teminatlar ve karşılıklar dikkate alınmıştır

· Yenilenebilir ve yenilenebilir olmayan elektrik üretim kredilerinin oranı sırasıyla %96 ve %4'tür

Ek: Faiz Getirili Aktifler Gelişimi

Faiz Getirili Aktifler

• √ Faiz getirli aktifler yıllık %37, çeyreksel %3 artış göstermiştir. Ana etkenler;
• · Yüksek YP dominasyonu
• Büyüme stratejisi $\bullet$

Ek: Net Kredi Riski Maliyeti Hesaplaması

Karşılıklar (mio TL)	2Ç24
1. Aşama*	41
2. Aşama**	314
3. Aşama	296
Çözülen Karşılıklar*** (mio TL)	-58
Net CoR	84 bps
Kur Etkisi	57 bps
Kur Etkisi hariç Net CoR	27 bps

*1. aşama karşılık giderlerinden 45.7 mio TL tutarındaki menkul karşılıkları düşülmüştür. **1. ve 2. aşama karşılık giderleri, aynı aşamada çözülen karşılıklarla netleştirilerek verilmektedir.

***Tabloda yer verilen çözülen karşılık rakamı salt 3. aşama krediler kapsamındadır.

UYARI

İşbu sunum dokümanı yalnızca bilgilendirme amacıyla hazırlamış olup, geleceğe yönelik bazı yorum, görüş ve tahminler içermektedir. Bunlar Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.'nin ("TSKB"), sunum tarihi itibariyle görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Sunumda kullanılan bilgi ve veriler güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilmiş olsa da; TSKB bunların doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmemekte ve yönde herhangi bir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. Sunumda yer alan yorum, görüş ve tahminlerin gerçekleşmesi, bunları oluşturan verilerde, değişkenlerde veya varsayımlarda meydana gelebilecek herhangi bir değişikliğe göre farklılık arz edebilecektir. Bu nedenle TSKB görüş ve tahminlerini önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirebilir. Fakat bu durum hiçbir koşulda TSKB'nin yorum, görüş ve tahminlerini güncelleme yönünde bir taahhüt olarak kabul edilemez. Burada yer alan yorum, görüş ve tahminler herhangi bir sermaye piyasası aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. TSKB bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından ve oluşabilecek doğrudan ya da dolaylı kayıplardan herhangi bir sorumluluk almadığını açıkça beyan eder. Sunum dokümanı, TSKB tarafından kendisine bir kopyası teslim edilen kişiler dışında üçüncü kişilerce kopyalanamaz veya dağıtılamaz.

TSKB Finansal Kurumlar ve Yatırımcı İlişkileri

ir@tskb.com.tr www.tskb.com

Meclisi Mebusan Cad. 81 Findikli 34427 İstanbul