TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 9, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu

Bağımsız denetim raporu

Türkiye Petrol Rafinerileri Anonim Şirketi

Ortakları'na:

Giriş

Türkiye Petrol Rafinerileri Anonim Şirketi ("TÜPRAŞ"), bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi ortaklıklarının (birlikte "Grup" olarak anılacaktır) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Konsolide finansal tablolarla ilgili olarak Grup yönetiminin sorumluluğu

Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, SPK tarafından yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Grup'un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Türkiye Petrol Rafinerileri Anonim Şirketi'nin,

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer husus

Türkiye Petrol Rafinerileri'nin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide finansal tabloları bir başka Denetim Şirketi tarafından denetlenmiş ve söz konusu Şirket 8 Mart 2010 tarihli raporunda sözkonusu konsolide finansal tablolar üzerinde olumlu görüş beyan etmiştir.

Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

A member firm of Ernst & Young Global Limited

Ethem Kutucular, SMMM

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

9 Mart 2011

İstanbul, Türkiye

1	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	09.03.2011 14:43:37

Nakit Akım Tablosu

1	DENİZ KÖSEOĞLU	FİNANSAL RAPORLAMA MÜD.	TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş.	09.03.2011 14:23:22
2	EMİN ETHEM KUTUCULAR	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	GÜNEY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	09.03.2011 14:43:41
3	İBRAHİM YELMENOĞLU	GENEL MÜD. YARD.	TÜPRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş.	09.03.2011 15:15:45

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2010	31.12.2009
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
Vergi ve ana ortaklık dışı kar öncesi dönem karı		929.142	1.015.152
Amortisman ve itfa payları	14, 15	221.132	194.067
Kıdem tazminatı yükümlülüğündeki artış	21	18.058	17.446
Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan (kar) /zarar	27	-5.443	-405
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
zararlarına katılım	11	599	0
Stok değer düşüklüğü karşılığındaki azalış	10	-293	-68.622
Vergi cezası karşılığı	20	181.235	0
Dava karşılıkları	20	-24.475	4.734
EPDK katkı payı karşılığı	20	12.776	4.362
Kıdeme teşvik primi karşılığı	21	1.346	1.505
İzin ücretleri karşılığı	20	5.170	4.243
Dışarıdan sağlanan faydalar ve diğer karşılıklar	20	11.356	55.774
Şüpheli alacak karşılığı	8	6.576	3.175
Faiz geliri (net)	28	-71.220	11.774
Ertelenmiş finansman gideri/(geliri), net		992	10.265
İştirak satış zararları / (karları)	27	0	1.380
Banka kredilerinden kaynaklanan kur farkı gideri/(geliri),net	28	62.001	-8.416
Yabancı para çevrim farkları		488	-1.377
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler
öncesi sağlanan nakit akımı		1.349.440	1.245.057
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklikler:
Ticari alacaklardaki azalış / (artış)		-66.978	349.318
Diğer varlık ve alacaklardaki azalış/(artış)		-303.067	118.674
Stoklardaki azalış/(artış)		-446.812	-189.836
Ticari borçlardaki artış		2.558.403	760.819
Diğer yükümlülükler ve alınan avanslardaki artış/(azalış)		11.011	122.985
Tahsil edilen şüpheli ticari alacaklar		-2.585	0
Ödenen vergiler		-181.657	-101.363
Ödenen kıdem tazminatı	21	-12.504	-15.566
Ödenen dava karşılıkları	20	-5.108	-2.654
Ödenen izin karşılığı	20	-1.677	-3.459
Ödenen kıdeme teşvik primi	21	-935	-1.149
Ödenen EPDK katkı payı	20	-10.615	-4.973
Ödenen diğer karşılıklar	20	-5.447	-56.000
İşletme faaliyetlerinden elde edilen/(kullanılan) net nakit		2.881.469	2.221.853
Yatırım faaliyetleri:
Maddi duran varlık alımları	14	-290.510	-391.762
Maddi ve maddi olmayan duran varlık
satışından elde edilen hasılatlar		24.934	9.863
Maddi olmayan duran varlık alımları	15	-7.211	-3.204
Finansal varlık sermaye artırımlarına katılım	11	-6.733	-6.384
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların
sermaye artırımlarına katılım	11	-5.000	0
İştirak satışından elde edilen hasılatlar		0	2.670
Alınan faizler		368.318	165.666
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen/ (kullanılan) net nakit		83.798	-223.151
Finansman faaliyetleri:
Türev finansal araçlardaki değişim		-4.031	7.100
(Ödenen)/Alınan krediler, (net)		709.739	417.801
Ödenen temettüler		-626.048	-593.183
Ödenen faizler		-303.764	-219.938
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/ sağlanan net nakit		-224.104	-388.220
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış		2.741.163	1.610.482
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi	6	2.871.902	1.261.420
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi	6	5.613.065	2.871.902