	Menkul Degerler A.Ş.	ücretler aynen yansıtılır
	Ak Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	8,38 TL+ BSMV (işlem sayısı üzerinden)	%0.5 (min. 7 TL+BSMV, max. 39 TL+BSMV	Yoktur	Yoktur
	ALB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoklur	Vardır	Yoktur	Yoktur	Yoktur
	Alnus Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	Yokur	50 TL	1-10000 TL arasi - 9.50+BSMV 10.000-50.000 TL arası - 18.50TL+BSMV 50,000-200,000 TL arası - 36.50TL+BSMV 200.000 - 1.000.000 TL aras1 - 76.50TL + BSMV 1.000.000 TL VC uzeri 145TL+BSMV	Yoktur	Yoktur
	Alternatif Talırım Menkul Degerler A.S	Yoktur	4 TL	4 TL	4 TL	Yoktur	Yoktur
SEPANT C 1975 1 PITAS - 14	Ata Yatırım Menku Kiymetlet A.S.	MKK nin tarafımızdan aldığı ucretler aynen yansıtılır.	Mkk nin tarafımızdan aldığı ücretler aynen yansıtılır.	Mkk nın tarafımızdan aldığı ücretler aynen yansıtılır.	0-180.000 TL arası sabit 18,00 TL, 180.000-1.800.000 TL arası oransal 0.0001, 1.800.000 TL ve tizeri sabit 180.00 TL (Vergi yükümlülükleri hariç). Internet için 16,50 TL sabit ücret (Vergi yükümlülükleri hariç)	Yoktur	Halka arz sürecine ilişkin diğer gider bulunmuyor, yatırımcı kurum ilişkisinin devamında söz konusu olabilir
19 Subal 2026	Bizim Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	MKK Tarilesi	MKK Tarifesi	Yazılı Talimatlardan alınmaktadır.	Yoktur	Halka arz sirasında diğer gider bulunmamakta olup, yatırımcı kurum ilişkisinin devam etmesi durumunda olabilir.
	Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş	ç Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yokur	Yoktur
	Burgan Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Kristal MENKUL DESERLER A.S.	Demiz Yatırım Mentul Kıymetler 1 5	MKK tarifesi	Yokur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	MKK nın müşteri özelinde aldığı ücretler yansıtılmaktadır (virman acretleri vb.)
	Dinamik Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	Hisse başına 1.32 TL	Skalaya Göre	Skalaya Gore	Yoktur	Yoktur
QNB FINANS YATIF Merkez: Es Kula	Galata Menkul Degerler A.S.	Yoktur	Yoktur	15 TL+ BSMV (0.05) -Kurum dışı Devir Virman	0-1.000/ 5.5 TL 1.001-20.000/ 11 TL 50.001 ve üzeri/ 124 TL	Yoktur	Meveut Komisyon Orant+ BSMV 1

A PLER A 3 TORIAL AMS: DE ARAR BUY BANKASHA AT PARTI AND STARTE
PART A SE Aplalar Man: DE Anan Buyer Program Propilas
Provinsi 100 Popialism: Do Amaniya / Istandor / Istando ENRAGOF 249 M 1717 Li Sanayi Man - Comments - Comments - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling - Selling -IEHAGI 19/11 Buyuy Muy 20012 offer ) GALIENTER

				200 TL+BSMV (0.05) Kurum dişi
				Kendi Hesabina
	Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.S.	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	Yokur	Yoktur	MKK kurumu tarafından alınar ücretler müşteri hesapların yansıtılmaktadır
	Gedik Yatırım Menkul Değerler A Ş.	Yoktur	Yoktur	Ucretlendirme Politikası nda yer alan tarife geçerlidir. https://gdk.yt/JYQ8kP	Ücretlendirme Politikası nda yer alan tarife geçerlidir. https://gdk.yt/JYQ8kP	Yoktur	Ücretlendirme Politikası nda yer alan tarife geçerlidir. https://gdk.yt/JYQ8kP
	Global Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifest	MKK Tarifesi	Mkk Tantesi	0-20.0001L-201L+BSMV, 20.000- 100.0001L-301L+BSMV. 100.000-250.000TL-40TL-40TL+BSMV. 250.000-1.000.000TL- 175TL+BSMV. 1.000.000TL. ve üzeri - 250TL+BSMV	Yokur	Yoktur
	Phalk Yatırım Menkul Degerler A.S.	MKK Tarifest Hesap Açma 5,7002 TL + BSMV	MKK Tarifest 0,8382 11 + BSMV	MKK Tarifesi Üyelerarası Menkul Virman Transferi 4,1913 TL + BSMV	Takasbank Tarifesi Yüzbinde 5+BSMV Asgari 15,75+BSMV	Yoktur	İşlemlere ait Düzenleyici kuruluş masrafları alınmaktadır.
ANNASS ្រ 192'9 el PIYAS A RE La Subalu 201	Telle Turley Natiring Senkul Degerior A.S.	Yoktur	Yokur	0,21 TL	Beher İşlem için 5,25 TL	Yoktur	Yoktur
	ING Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	MKK mm alacağı Deretler yansıtılır	Yoktur	Yoktur	Yoklur	Yoklur	Yoktur
Mor 0	InvestAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	MKK Tarifesi	50.000 TL ye kadar yoktur. 50.000 TL-100.000 TL arası 12.50 TL 100.000 TL Dsta 19 TL	Yoktur	Yoktur
	Info Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	MKK Tarifesi	MKK Tarifest	MKK Tarifest	Yoktur	Yoktur	MKK tarafından alman ücreiler müşteri hesaplarına yansıtılmaktadır.
MENKUL DEGERLER ALS.	Integral Transal Menkul Degerler A.S.	Yoktur	Yokur	4.20 TL + BSMV	Takasbank tarafından alınan ücretler. Tutar üzerinden %0,005 (Yüzbinde beş + BSMV) (250.000 .- /2.500.000 .- TL arasındakı tutarlar) Asgari: 12.50 TL + BSMV (250.000 .- TL'den az olan tutarlar (çırı) Azami:72.50TL+BSMV(2,500.0000,- TL'yi aşan tutarlar ıçın)	Yoktur	Komisyon oranı; %0,1 (Binde 1) + BSMV
	İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	5,70 TL # BSMV	Yoktur	4,19 TL + BSMV	7.50 TL + BSMV	Yoktur	USD havalelerden 5,25 TL + BSMV ücret alınmaktadır. TL. havalelerden ücret alınmamaktadır.
QNB FINANS YATIR Morkez: Est Ma Kule	Türkiye İş Bankası A.Ş.	Yoktur	Yoktur	175 TL + BSMV	Gelen EFT üzerinden masraf alınmamaktadır	Yoktur	Halka arz sırasında yatırımcıdan herhangi bir diğer masraf alınmayacak olup, izleyen döpemde

Sacay Man Tilling 영화
한국 대학교
AZ9개년 EF Ter Cort of Color Section of Selections
Selection No 60578911110331000

250ML PORTORIO POST POST PORTO PORTORIOS BANKANO BANKANO BANKANO A DE CARANO SA ANGALA CARA CARA CA

						Türkiye İş Bankası A.Ş. nın yatırım hesabı saklama komisyon tarifesi geçerli olacaktır.
Marbaş Menkul Değerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yoklur	Yoktur	MKK Tantesi	Yürürlükteki EFT Tarilesi	Yoklur	Yoktur
Osmanlı Yaunm esenkul Degorier A.Ş. 060 4 Up D ੀ 2024	Yoktur	Yoktur	5 TL + BMV	Dijital Kanallar Aracılığı: 0 TL - 10.000 TL arası 15 TL, 10,001 TL - 50,000 TL arası 20 TL, 50,001 TL - 100,000 TL arası 30 TL ve 100.001 TL ve üzeri 40 TL Şube ve Temsilci Aracılığı: 0 TL - 10.000 TL arası 45 TL, 10.001 TL - 50.000 TL arası 60 TL, 50,001 TL - 100,000 TL arası 90 TL ve 100.001 TL ve üzeri 120 TL Döviz Transfer Masrafi Dijital kanallar Aracılığı: Min 10 max 60 olmak üzere onbinde 2.4 Döviz Transfer Masrafi Şube ve Temsilci Aracılığı: Min 20 max 120 olmak üzere onbinde 4.8	Yoktur	Şirketimiz resmi internet sitesi www.osmanlimenkul.com.tr adresinde yayınlanır.
OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	5,70 TL + BSMV	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur
PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.	13,17 TL	Yoktur	9.68 TL	Internet subesinden 2.000.000 TL'ye kadar ücretsiz	Yoktur	Yoktur
Piramit Menkul Kıymetler A.S.	Yoktur	10 TL (Pay Başına)	10 TL (Pay Başına)	24,50 TL	Yoktur	Yoktur
QNB Finans Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	Yoklur	Yoktur	Yokur	Yoktur	MKK tarafından alınan ücretler müşterilerden tahsil edilmektedir.
Şeker Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	73,50 TL	Yoktur	Yoktur

Ollows 20 25 25 25 23 23 23 23 2 3 1 2 3 2 2 3 2 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2 3 2

Tacirler Y atırım Menkul	Yoktur	Yoklur	7 TL (Pay Başına)	1 T1 .- 25.000 TL ye kadar 25 IL. 25.001-75.000 TL ye kadar 45 TL,	Yoktur	Yoktur
Değerler A.S.				75.001- 300.000 TL'ye kadar 75 TL, 301.000-1.000.000 TL ye kadar 125 TL, 1.000.001 TL ve üzeri 175 TL
TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	Yokur	Yoktur	Yoktur	TEB A.Ş. nezdindeki hesaplardan yapılacak EFT Terden BSMV hariç azamı 422,10 TL	Yoktur	Saklamada olan sermaye pıyasası araçlarının nominal değeri üzerinden 3 er aylık dönemlerde onbinde 2.1 oranında saklama komisyonu alınmaktadır.
Tera Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	MKK Tarifesi	MKK Tarilest	MKK Tarilest	Yoktur	Yoktur	MKK kurumu tarafından alınan ücretler müşteri hesaplarına yansıtılmaktadır.
Trive Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	MKK larilesi	Yokur	Kurum Skalası	Kurum Skalası	Yoklur	Yoktur
Tuckish Yatmin Menkur Degerlen A.S. EL	Yoklur	Yoktur	5 TL + BSMV	0-250,000 11 250,001-2 500,000 TL. 2.500.001 TL. ve Uzeri 26 TL+BSMV 0,00012 (onbinde 1.3 +BSMA 320 LL+BSWV	Yoktur	İnternet üzerinden yapılan EFT lerde 0-250,000 TL 250,001- 2.500,000 TL 2,500.001 TL ve Uzeri 26 TL+BSMV 0,00012 (onbinde 1,2)+BSMV 350 11 +BSMV
400 P 163 PISASH Onla Menkul Degerler A.S.	Azami 5 TL	Yoktur	Azami 3,75 TL	On binde I (Asgari 5 IL Azami 100 TL)	Yoktur	Şirketimiz resmi internet sitesinde https://www.unlumenkul.com/yasal- duyurular/ adresinde yayınlanır.
Vakif Yatırım Menkul Değerler A.Ş.	9.86 IL + BSMV	Saklayici Kurum Virman tarifest nygulanacakur.	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Takasbank Tarifesı Yüz binde 10+BSMV	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar almacaktır
T. Vakıflar Bankası TA.O.	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar alınacaktır	MKK Tanfesi + BSMV	MKK Tarifesi + BSMV	Yürürlükteki EFT skalası uygulanacakur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar al macaktir
Vakif Katilim Bankası AŞ	Yoktur	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Saklayıcı Kurum Virman tarifest uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masraflar alınacaktır.
Kuveyt Türk Katilim Bankası AS	Yoktur	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır	Saklayıcı Kurum Virman tarifesi uygulanacaktır.	Yoktur	Yoktur	Müşteriden sadece yasal olarak alınması gereken masrallar alınacaktır.
Yapı Kredi Y atırım Menkul Degerier A.S.	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur	Yoktur

ARAKIVE KALKINISTA VE

STIRIM

Ther

0 12

kinsdisy

ക്കുന്നു.
ഇതും പുറത്തിക Salinia.

Yaunm Finansman Menkul Degerler A.S.	Yokur	Müsterilerden almmyor	Mosterilerden alınmıyor. Yatırım Finansman müşterisi olmayanlardan, başka kurumlara hisse senedi virmanlarında MKK tarifesi uygulanır	0-250,000 TL arası: 20 TL+BSMV 250.000.01 TL-500.000 TL-500.000 TL arast: 35 TL + BSMV 500.000.01-1.0000.000 TL arası: 75 TL + BSMV 1.000.000.01 - 1.500.000 arası 100 TL + BSMV F.500.000,01-2.000,000. 150 TT + BSMV ve 5.000.000,01 ve üzeri 250 TL+ BSMV	Yoktur	Yoktur
Ziraat Yatırım Menkul Degerler A.Ş.	Yoklur	Yoklut	İşlem başına 5,30 TL+BSMV	Yoktur	Yoklur	Yoktur

25.3.2. Halka arz fiyatının tespitinde kullanılan yöntemler ile satış fiyatının belirli olmaması durumunda halka arz fiyatının kamuya duyurulması süreci ile halka arz fiyatının veya fiyat tespitindeki kriterlerin belirlenmesinde kimin sorumlu olduğuna dair bilgi:

Pay başına satış fiyatı payın nominal değeri olan 1,00 TL'den yüksek şekilde 39,24 TL olarak belirlenmiştir.

Halka arz fiyatının belirlenmesinde kullanılan yöntemlere ilişkin olarak Ünlü Menkul tarafından hazırlanan Tespit Raporu, yasal süre içerisinde KAP'ta (www.kap.org.tr) ilan edilecektir. Halka arz fiyatının belirlenmesinde nihai sorumluluk Ihraççı'ya aittir.

25.3.3. Veni pay alma hakkı kısıtlanmışsa yeni pay alma hakkının kısıtlanmasından dolayı menfaat sağlayanlar hakkında bilgi:

Singet in mevcut ortaklarının yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanmıştır. Yeni pay alma hakları halka arz sisebebiyle ve halka arz kapsamında satılacak paylar için talepte bulunan yatırımcılar lehine tamamen kisitlanmıştır. Yeni pay alma hakkının kısıtlarımasından dolayı yalnızca Şirket doğrudan menfaat sağlayacaktır.

490 durumdan mevcut ortaklar dolaylı yoldan da olsa menfaat elde edebilirler. Zira, Şirket'in elde ettiği fonu kullanması sonucunda faaliyetlerinde meydana gelebilecek kardan; ortaklar hem kar payı hem de mevcut payların da değer kazanması yoluyla sermaye kazancı sağlayabilirler. Ayrıca halka arz edilen payların ikincil piyasadaki borsa fiyatının mevcut payların değerinin belirlenmesi açısından da bir ölçüt olması sayesinde ortaklar için dolaylı bir menfaat olarak sayılabilir.

25.3.4. İhraççının yönetim kurulu üyeleri ile yönetimde söz sahibi kişilerin veya ilişkili kişilerin (bunların eşleri ile birinci derecede kan ve sıhri hısımları) geçmiş yıl ile içerisinde bulunulan yıl içerisinde iktisap ettiği veya iktisap etme hakkına sahip oldukları ihraççı payları için ödedikleri veya ödeyecekleri fiyat ile halka arz fiyatının karşılaştırılması:

Yoktur.

25.4. Aracılık Yüklenimi ve Halka Arza Aracılık

25.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlar hakkında bilgi:

Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlara ilişkin bilgiler İzahname'nin 25.1.3.2 (c) maddesinde yer almaktadır.

25.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

NIE

Ffalka arz sadece Türkiye Cumhuriyeti'nde gerçekleştirileceğinden, payların saklama, takas ve ödeme işlemleri İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ve MKK tarafından gerçekleştirilecektir.

Luveny 15

Roll

10 459

(Erning

BINDS A

RKIYE KALKINMA VE

TIRIM BANKA

No: 10 Umraniye National

p/Mah. Dr. Adnan H

MAKARNA 0 O Not I 42 323 46 10 32 005 3345

25.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

Halka arz "En İyi Gayret Aracılığı" yöntemi ile gerçekleştirilecek olup Konsorsiyum Liderleri veya Konsorsiyum Uyeleri'nden herhangi biri yüklenimde bulunmayacaktır.

25.4.4. Aracılık sözleşmesi hakkında bilgi

Şirket ve payların halka arzını gerçekleştirecek aracı kuruluşlar arasındaki Aracılık ve Konsorsiyum Sözleşmesi 12.12.2022 tarihinde imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme, tarafları tanıtıcı bilgiler. Şirket paylarının halka arzına aracılık edilmesi, sözleşmenin konusu, halka arz edilecek paylarla ilgili bilgiler, aracılığın türü, satışın yapılacağı yatırımcılar, Şirket ve konsorsiyumun hak, yükümlülük ve taahhütleri, aracılık komisyonu ve masraflar, vergi, resim, harç ve diğer yükümlülükler, satış, tahsis ve dağıtıma ilişkin hükümler ile aracılık ve halka arz iptal koşullarına ilişkin hükümler içermektedir.

25.5. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

Şirket, sermaye artırımı yoluyla Halka Arz Edilen Paylar üzerinden halka arz geliri elde edecektir. Halka arz sırasında, halka arza aracı kuruluşların halka arza aracılık komisyonu, hukuki danışmanlık bürolarının danışmanlık ücreti ve bağımsız denetim ücreti elde etmesi söz konusu olacaktır. Söz konusu malıyetler, işbu İzahname'nin 28.1 numaralı bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanacaktır.

Şirket ile halka arzda aracılık görevi yapan Kalkınma ve Yatırım Bankası arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Kalkınma ve Yatırım Bankası ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Kalkınma ve Yatırım Bankası'nın halka arz nedeniyle elde edeceği aracılık konusyonu haricinde doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Kalkınma ve Yatırım Bankası Şirket'in doğrudan %5'ine veya daha fazlasına sahip pay sabipleriyle arasında, Halka Arza Aracılık Sözleşmesi dışında herhangi bir anlaşması bulunmamaktadır.

Şirkerile halka arzda aracılık görevi yapan Ünlü Menkul arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışmağı bulunmamaktadır. Ünlü Menkul ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Ünlü Menkul'ün halka arz nedeniyle elde edeceği aracılık komisyonu haricinde doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzur başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Ünlü Menkul'ün, Şirket'in doğrudan %5'ine (veya daha fazlasına sahip pay sahipleriyle arasında, Halka Arza Aracılık Sözleşmesi dışında herhangi bir anlaşması bulunmamaktadır.

Şirket ile halka arzda aracılık görevi yapan Ziraat Yatırım arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Ziraat Yatırım ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Ziraat Yatırım'ın halka arz nedeniyle elde edeceği aracılık komisyonu haricinde doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekarı bulunmamaktadır. Ziraat Yatırım Şirket'in doğrudan %5'ine veya daha fazlasına sahip pay sahipleriyle arasında, Halka Arza Aracılık Sözleşmesi dışında herhangi bir anlaşması bulunmamaktadır.

Şirket ile halka arzda aracılık görevi yapan QNB Finans Yatırım arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. QNB Finans Yatırım ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. QNB Finans Yatırım'ın halka arz nedeniyle elde edeceği aracılık komisyonu haricinde doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. QNB Finans Yatırım'ın, Şirket'in doğrudan %5'ine veya daha fazlasına sahip pay sahipleriyle arasında, Halka Arza Aracılık Sözleşmesi dışında herhangi bir anlaşması bulunmamaktadır.

Şirket ile halka arzda danışmanlığını yapan ve hukukçu raporunu hazırlayan Şenol Şahin IIgın Hukuk Bürosu arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Şenol Şahin İlgın Hukuk Bürosu ile Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Şenol Şahin Ilgın Hukuk Bürosu'nun doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Şenol Şahin İlgın Hukuk Bürosu'nun Şirket'in doğrudan %5'ine veya daha fazlasına sahip pay sahipleriyle arasında, halka arza fişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri dışında bir hukuki danışmanlık ilişkisi bulunmamaktadır.

Şirket ile halka arzda aracılık görevi yapan Kalkınma ve Yatırım Bankası, Ünlü Menkul, Ziraat Yatırım ve QNB Finans Yatırım'a halka arz süreci ile ilgili danışmanlık, kizmeti sunan Özmen Yalçın Avukatlığı

KALKINMA

ile Şirket arasında herhangi bir çıkar veya menfaat çatışması bulunmamaktadır. Özmen Yalçın Avukatlık Ortaklığı ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Özmen Yalçın Avukatlık Ortaklığı'nın doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Özmen Yalçın Avukatlık Ortaklığı'nın Şirket'in %5 ve daha fazlasına sahip pay sahipleriyle arasında halka arza ilişkin sunulan hukuki danışmanlık hizmetleri dışında bir hukuki danışmanlık ilişkisi bulunmamaktadır. Özmen Yalçın Avukatlık Ortaklığı, halka arz çalışmaları kapsamında Kalkınma ve Yatırım Bankası, Ünlü Menkul, Ziraat Yatırım ve QNB Finans Yatırım'a hukuki danışmanı olarak görev almış olup; halka arza ilişkin SPK mevzuatı tahtında Şirket, pay sahipleri ve/veya Kalkınma ve Yatırım Bankası, Ünlü Menkul, Ziraat Yaurım ve QNB Finans Yatırım tarafından imzalanarak Kurul inceleme ve onayına sunulan bilgi ve belgeler ile halka arz süreçlerine ilişkin olarak hukuki danışmanlık hizmetleri vermiştir.

Şirket ile finansal tablolarının bağımsız denetimini yapan Eren Bağımsız Denetim A.Ş. ile arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Eren Bağımsız Denetim A.Ş. ve Şirket arasında herhangi bir sermaye ilişkisi yoktur. Eren Bağımsız Denetim A.Ş.'nin doğrudan ya da dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekarı bulunmamaktadır. Eren Bağımsız Denetim A.Ş. ile Şirket arasında bağımsız denetim çalışmalarının yürütülmesine ilişkin yapılmış anlaşmalar haricinde herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. Eren Bağımsız Denetim A.Ş., Şirket'e sunduğu bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret elde etmektedir.

Şirket ile finansal tablolarının bağımsız denetimini yapan Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Malı Müşavirlik A.Ş. ile arasında çıkar çatışması veya herhangi bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Günes Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Malı Müşavirlik A.Ş. ve Şirket arasında herhangi bir summyesilskisi yoktur. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Malı Müşavirlik A.Ş.'nin doğrudan ya dolaylı olarak halka arzın başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. ile Şirket arasında bağımsız denetim çalışmalarının yürütümesine ilişkin yapılmış anlaşmalar haricinde herhangi bir anlaşma bulunmamaktadır. Güney Bağımsız. Denetim' ye Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş., Şirket'e sunduğu bağımsız denetim hizmetleri kapsamında ücret elde etmektedir.

26. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

26.1. Payların Borsada işlem görmesi için başvuru yapılmadığı ve biliniyorsa en erken işlem görme tarihleri:

Halka arz sonrasında payların Borsa İstanbul ilgili pazarında işlem görmesi için başvuru yapılmıştır.

Halka arz, bu payların Borsa İstanbul'da işlem göreceği anlamına gelmemekte olup, halka arz edilen payların satış tamamlandıktan sonra Borsa İstanbul'da işlem görebilmesi Borsa İstanbul mevzuatının ilgili hükümleri çerçevesinde Borsa İstanbul'un vereceği olumlu karara bağlıdır. Payların Borsa'da işlem görme tarihi, BİAŞ'ın yapacağı duyuru ile belirlenecektir.

Borsa'nın görüşüne işbu İzahname'nin I no'lu bölümünde yer verilmiştir.

26.2. İhraççının aynı grup paylarının borsaya kote olup olmadığına borsada işlem görüp görmediğine veya bu hususlara ilişkin bir başvurusunun bulunmadığına ilişkin bilgi:

Yoktur.

oktur.

ONB FINANS YA

26.3. Borsada işlem görmesi amaçlanan paylarla eş zamanlı olarak;

SouthBoard

tunma ore do dollar

Söz konusu paylarla aynı grupta yer alanların tahsislinitelikli yatırımcılara satışa konu edilmesi veya atın alınmasının taahhüt edilmesi veya,

İhraççı'nın başka bir grup payının veya sermaye piyasası araçlarının tabsisli'nitelikli yatırımcılara atışa ya da halka arza konu edilmesi durumunda bu işlemlerin mahiyeti ve bu işlemlerin ait olduğu ermaye piyasası araçlarının sayısı, nominal değeri ve özellikleri hakkında ayrıntılı bilgi:

MAKARNAGILIK SANAYI YE TICAHET A.3 San. Bol. B342 Baspinal Call Call All Claimer Tel: 0342 323 46 Go Edkis: 0342 0 Schltkarn! V.Q. 632 005 6345

RKIYE KALKINMA VE IM BANKASOA TH.Dr. Adnan Bürna

8010 4590

26.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

Yoktur.

26.5. Fiyat istikrarı işlemlerinin planlanıp planlanmadığı:

Fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.

26.5.1. Fiyat istikrarı işlemlerinin yerine getirilmesine yönelik garantinin olmadığına ilişkin açıklama:

Ünlü Menkul, Şirket paylarına yönelik olarak fiyat istikrarı işlemlerinde bulunmayı planlamaktadır. Ancak, Ünlü Menkul fiyat istikrarı işlemlerini kesin olarak yerine ilişkin herhangi bir taahhüt vermemektedir. Ünlü Menkul, fiyat istikrarı işlemlerine hiç başlamayabileceği gibi fiyat istikrarı işlemlerinde bulunması halinde de gerekçesini açıklamak suretiyle, bu işlemi istediği her an sona erdirebilir.

26.5.2. Fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilebileceği zaman aralığı:

Payların borsada işlem görmeye başlamasından itibaren en fazla 30 (otuz) gündür.

26.5.3. Fiyat istikrarına ilişkin işlemleri gerçekleştirebilecek aracı kurumun ticaret unvanı:

Unlü Menkul Değerler A.Ş.

26.5.4. Fiyat istikrarına ilişkin sürenin bitiminden sonra pay fiyatlarının düşebileceğine ilişkin açıklama:

Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemler en fazla 26.5.2. numaralı maddede belirtilen süreyle sınırlıdır. Pay fiyatı, fiyat sukrarını sağlayıcı işlemler sonucunda yükselmiş olsa bile, bu sürenin bitiminden sonra tekrar düşebilir.

26.5.5. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerin amacı:

Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde amaç, pay fiyatının altına düşmesi halinde alımda bolunarak fiyat istikrarına belli bir süreyle katkıda bulunmaktır. Ancak bu işlem, herhangi bir fiyat taahhüdü ranteliğinde değildir ve fiyat istirarı işlemlerinin gerçekleştirildiği dönemde payın piyasa koşullarına göre olması gereken fiyata göre yüksek olabilmektedir. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerde halka arz fıyatının üzerinde emir verilemez.

26.5.6. Fiyat istikrarı işlemlerinde sorumluluk ve bu işlemlerde kullanılacak kaynağın niteliği:

Fiyat istikrarı işlemlerine ilişkin tüm sorumluluk, bu işlemleri gerçekleştiren Ünlü Menkul'e aittir.

Ünlü Menkul, fiyat istikrarı işlemlerinde tamamı Halka Arz Eden Pay Sahipleri tarafından sağlanacak ve toplam brüt halka arz geliri tutarının %20'sine (yüzdeyirmi) kadar olan tutarı fiyat istikrarı fonu olarak kullanacakır. Fiyat istikrarı işlemlerinde Şirket tarafından sermaye artırımı ile ihraç edilerek halka arzı gerçekleştirilen paylardan elde edilecek gelir kullanılmayacaktır. Fiyat istikrarına konu işlemler Halka Arz Eden Pay Sahipleri'nin. Mevcut paylarının satışından elde edilen gelir kullanılacaktır.

Söz konusu fonun, Halka Arz Edilen Paylar'ın BIAŞ'ta işlem görmeye başlamasından itibaren en fazla 30 (otuz) gün ile sınırlı olmak kaydı ile fiyat istikrarını sağlayıcı için kullanılmak üzere, Ünlü Menkul nezdinde açılacak olan hesaba aktarılacağı İhraççı tarafından taahhüt edilmiş ve hesap üzerinde fiyat istikrarının teminini sağlayıcı işlemleri yapma konusunda Ünlü Menkul tam olarak yetkilendirilmiştir.

elleller V.D.

10 4594

26.5.7- Yatırımcıların karar verme sürecinde etkili olabilecek diğer bilgiler:

Yoktur.

ATENKUDE

ONB FINANS YATIP

MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER

27.1. Paylarını halka arz edecek ortak/ortaklar hakkında bilgi:

THE CHE PER DE COOL PALL PERFEL

Yoktur.

7.2. Paylarını halka arz edecek ortakların satışa sunduğu payların nominal değeri Yoktur.

ATIATE

KIYE KALKINMA VE

M BANKAS

27.3. Halka arzdan sonra dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin taahhütler:

a) Ihraççı tarafından verilen taahhüt:

Şirket, 22.12.2023 tarihli ve 2023/16 sayılı Yönetim Kurulu kararına binaen verdiği 08.01.2023 tarihli taahhüdü ile, Şirket tarafından Halka Arz Edilen Paylar'ın Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca, Şirket paylarının dolaşımdaki pay miktarının artmasına (bedelsiz sermaye artırımları dahil) yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceğine, bu doğrultuda bir karar alınmayacağına ve/veya Borsa İstanbul'a veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağına ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama yapılmayacağı doğrultusunda taahhütte bulunmuştur.

b) Ortaklar tarafından verilen taahhütler:

Halka Arz Eden Pay Sahipleri Alpinvest ve Turkey Pasta Holding,

(a) Şirket sermayesinde sahibi oldukları payları, izahname onay tarihinden itibaren 180 (yüzseksen) gün boyunca Borsa dışında satılmayacağı, başka yatırımcı hesaplarına virmanlanmayacağı veya Borsa'da özel emir ile ve/veya toptan satış işlemine konu edilmeyeceği ve
(b) Şirket paylarının Borsa'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren 1 (bir) yıl boyunca sahip olunan Şirket paylarını, dolaşımdaki pay miktarının arımasına yol açacak şekilde satışa veya halka arza konu edilmeyeceği ve/veya Borsa'da veya Sermaye Piyasası Kurulu'na veya yurt dışındaki herhangi bir menkul kıymetlere ilişkin düzenleyici kurum, borsa veya kotasyon otoritesine başvuruda bulunulmayacağı ve bu süre boyunca ileride yeni bir satış veya halka arz yapılacağına dair bir açıklama kapılmayacağı ve ayrıca Oba Makarna paylarının Borsa'da işlem görmeye başladığı tarihten itibaren I (bir) yıl boyunca sahip olunan Oba Makarna paylarının, payların halka arz fiyatından bağımsız olarak, Borsa'da veya Borsa dışında satılmayacağı, başka yatırımcı hesaplarına virmanlanmayacağını Cveya Borsa'da özel emir ile velveya toptan satış işlemlerine konu edilmeyeceği, yukarıdaki (a) bendinde yer alan hususlara uymak kaydıyla Borsa dışında yapılacak satışa konu paylarında bu sınırlamalara tabi olacağının alıcılara bildirileceği,

yönünde taahhütte bulunmuşlardır.

BBermaye piyasası mevzuatı kapsamında verilen taahhütler:

Şirket'in sermayesinde %10 ve üzeri pay sahibi olan ortaklar Alpinvest ve Turkey Pasta Holding'in yukarıda yer alan taahhütleri Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 sayılı Pay Tebliği'nin 8'inci maddesinin 1'inci fikrası ile SPK Kurul Karar Organi'nın i-SPK-128.21 (30/03/2023 tarihli ve 20/412 s.k.) sayılı Ilke Kararı kapsamında verilmesi gereken taahhütleri de kapsamaktadır.

d) Yetkili kuruluşlar tarafından verilen taahhütler:

Yoktur.

e) Taahhütlerde yer alan diğer önemli hususlar:

Yoktur.

MAKARNACILI

Cirg. San. Bot. 83422 Nord Cad. Ni

Baspina ReazlanTEP

Sehitkamil V.D. 632 005 3345

SANAYİ VE TİÇAR

Tol: 03-12 323 46 00 Pakis: 0342-323 46 10 Masis ... 03-70

ONE FINANS YAT

28. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ

28.1. Halka arza ilişkin ihraççının elde edeceği net gelir ile katlanacağı tahmini toplam ve pay başına maliyet:

Şirket, halka arzdan brüt 2.835.178.643 TL (Net Gelir: 2.735.686.172 TL) gelir elde edecektir.

Halka Arz Eden Pay Sahipleri, halka arzdan brüt 945.059.535 TL (Net Gelir: 916.115.424 TL) gelir elde adecektir.

Bu cercevede, halka arza ilişkin toplam maliyetin 128.436.581 TL olacağı, pay başına maliyetin (halka al sonrası toplam pay adedine göre) ise 0,267 TL olacağı beklenmektedir.

(Einl

Buyy

SITE Kat THE

010 459

CLA Pr V.D

KIYE KALKINMA

all. Dr. Adman Bi

Halka arzın hem mevcut ortağın sahip olduğu paylardan bir kısmının satışı hem de sermaye artırımı suretiyle gerçekleştirilmesinden dolayı aracılık ve danışmanlık maliyetleri, borsa tarafından alınacak ilk kotasyon ücretleri ile Halka Arz Edilen Paylar'ın nominal değeri arasındaki fark üzerinden alınacak Kurul ücreti, Halka Arz Edilen Paylar'ın birbirine olan oranı gözetilerek Halka Arz Eden Pay Sahibi ve Şirket tarafından karşılanacaktır. Şirket'in sermayesinin tamamının nominal değeri üzerinden alınan Kurul ücreti ile diğer giderler Şirket tarafından karşılanacaktır.

Tahmini Halka Arz Maliyeti	Sirket	Ortaklar	Toplam (TL)
SPK Kurul Ucreti	3.721.770	920.975	4.642.745
BIAŞ Kota Alma Ucreti	68.119	22.706	90.825
MKK Uyelik Ucreti	503.393		503.393
Aracılık Komisyonu	81.865.783	27.288.594	109.154.377
Bağımsız Denetim	3.894.000		3.894.000
Hukuki Danışmanlık Gideri	2.135.505	711.835	2.847.340
Reklam ve Pazarlama	7.000.000		7.000.000
Rekabet Kurul Ucreti	28.901		28.901
Diğer (Tescil, Noter vb)	275.000		275.000
Toplan Maliyet	99.492.471	28.944.110	128.436.581
Pay Bauna Maliyet	1,3770	1,2018	1,3332

Halka arz maliyetlerinin kırılımı aşağıdaki tabloda yer almaktadır:

2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

Sirket in halka arzı ile kaynak elde edilmesi, kurumsallaşmaya hız kazandırılması, Şirket değerinin ortaya çıkması, bilinirlik ve tanınırlığın pekiştirilmesi, şeffaflık ve hesap verilebilirlik ilkelerinin daha güçlü bir şekilde uygulanması, Şirket'in kurumsal kimliğinin güçlendirilmesi hedeflenmektedir.

Chirket halka arzdan maliyetler arındırılmamış haliyle 2.835.178.643 TL nakit kaynak elde etmeyi planlamaktadır.

Halka arz sermaye artırımı ve ortak satışı yolu ile gerçekleştirilecektir. Ortak satışı ile elde edilecek kaynağın kullanımı Halka Arz Eden Pay Sahipleri'nin tasarrufunda olacaktır. Bu doğrultuda, sermaye artırımı yolu ile elde edilen fonun kullanım yerleri aşağıda detaylandırılmıştır:

Sirket'in çıkarılmış sermayesinin 407.169.500.00 TL'den 479.421.759,00 TL'ye çıkarılması nedeniyle ihraç edilecek 72.252.259,00 TL nominal değerli 72.252.259adet C Grubu pay ve Halka Arz Eden Pay Sahipleri'ne ait 24.084.086,00 TL nominal değerli 24.084.086 adet C Grubu pay olmak üzere 96.336.345,00 TL nominal değerli toplam 96.336.345 adet C Grubu pay halka arz kapmasında satılacaktır. Şirket ortak satışı yoluyla halka arz edilen paylardan herhangi bir gelir elde etmeyecektir.

Sirket'in sermaye artırımından elde edilecek gelirlerin kullanım yerlerine ilişkin olarak aldığı 22.12.2023 tarih ve 2023/15 sayılı Yönetim Kurulu Kararın eki Sermaye Artırımından Elde Edilecek Fonun Kullanımına İlişkin Yönetim Kurulu Raporu uyarınca sermaye artırımı dolayısıyla ihraç edilecek yeni payların falka arzı neticesinde elde edeceği brüt halka arz gelirinden, ilgili masraf ve malıyetler düşüldükten sonra kalan fonun, aşağıda gösterilen oranlarda ve amaçlarla kullanılması planlanmaktadır.

Kullanım Yüzdesi
%40 - %50
%30 - %40

MAKARNACI SANAH, TE MCAHET A. 83422 Nolu Cad. No:1 Baspina + SAZIANTEP 1- 03-12 323 46 60 Eaks: 6342 323 46 10 514EE 500 ESS (D.V Iimexialtrias

ONE FINANS YAT

No: 10 Umraniye / I

KIYE KALKINMA VI

Kullanım Alanı	Kullanım Yüzdesi
Finansal Borçluluk Seviyesinin Azaltılması	%10 - %20

1) Ürün Çesitlendirme, Enerji ve Kapasite Artışı Yatırımları: Net halka arz gelirlerinin %40-%50'sine tekabül eden kısmının, üretilen ürün bandının genişletilmesi ile üretim kapasitesinin (makine/ekipman alınması, yeni üretim bantlarının kurulması, mevcut yenilenebilir enerji üretimine ilişkin ilave çatı tipi güneş enerjisi santralleri ve/veya trijenerasyon tesislerinin verimliliğinin artırılması ve bunlardan elde edilen elektrik enerjisinin artırılması amacıyla yeni santral/tesis kurulması ve Şirket'in ticarı, hukuki, finansal ve vergisel inceleme ve değerlendirmelerine tabi olmak üzere, birleşme ve devralma fırsatlarının değerlendirilmesi planlanmaktadır.
2) İşletme Sermayesinin Güçlendirilmesi: Net halka arz gelirlerinin %30-%40' ma tekabüleden kısmını, Şirket'in büyüme planları ile de paralel olarak Şirket'in yürütmekte olduğu veya işbu İzahname tarihi sonrasında da yürütebileceği çeşitli faaliyetlerine ilişkin işletme sermayesinin güçlendirilmesi amacıyla kullanılacaktır.
3) Finansal Borçluluk Seviyesinin Azaltıması: Net halka arz gelirlerinin %10-%20'sine tekabül eden kısmının, Şirket'in işbu İzahname tarihi itibarıyla finansal borçlarının bir bölümünün geri ödenmesinde kullanılması planlanmaktadır.

Şirket'in, halka arzdan elde edileri yukarıda izah edilen şekilde kullanmaya ihtiyacı olmadığı ve veya kullanamadığı ölçüde, Şirket menfaatleri doğrultusunda kategoriler arasında %10 ile sınırıı olmak üzere bir geçiş yapabilecek ve/veya elde edilen söz konusu net gelirler ile istikrarlı bir şekilde faaliyetlerine beyam eden bağlı ortaklık ve iştiraklerin mali yapılarını güçlendirmek adına yukarıda anılan kalenler çercevesinde ihtiyaç duyacakları yatırımlara finansman ve yapacakları sermaye artırımarına katılım sağlanması ve teknolojik alt yapı yatırımları, satış ve pazarlama faaliyetleri, eğitim ve efiştirme faaliyetleri gibi genel kurumsal amaçlar için kullanılacaktır.

29. SULANMA ETKİSİ

29.1. Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi:

Halka arzlar, bedelsiz pay ihraçları, yatırımcılar tarafından sahip olunan pay opsıyonlarının kullanılması, paya dönüştürülebilir tahvillerin paya dönüştürülmesi, vb. İşlemler pay ihracına neden olmakta ve dolaşımdaki pay 79arısını artırmaktadır. Halka arzlarda yatırımcılar tarafından pay başına ödenen tutarlar ile (halka arz sürecinde ihraççı tarafından maliyetler de dikkate alındığında) halka arz sonrası Ihraççı'nın finansal tablolarından elde edilecek olan pay başına defter değeri (özkaynak toplamı/pay sayısı) arasında bir fark olması muhtemeldir. Halka arzın gerçekleşeceği birim pay fiyatı ile halka arz sonrasındaki pay başına defter değeri arasındaki fark, pay başına sulanma etkisi olarak ifade edilmektedir.

Sulanma etkisine ilişkin hesaplamalar 30.09.2023 tarihli bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolar ile SPK'nin 27.10.2022 tarihinde onayladığı ve 01.12.2022 tarihinde tescil edilen Esas Sözleşme'de yer alan veriler esas alınarak yapılmıştır. Sermaye artırımı yöntemiyle yapılacak halka arz neticesinde, sermaye artışına katılmayan mevcut ortaklar için mevcut pay oranlarında sulanma etkisi olacaktır. Buna göre sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesine ilişkin hesaplama aşağıdaki tabloda sunulmaktadır. Halka arzdan pay alacaklar için 472.6] oranında sulanma etkisi olacaktır.

Sulanma Etkisi Analizi (TL)	Halka Arz Oncesi Halka Arz Sonrası
Halka Arz Fiyatı	39.24
Artirilan Sermaye	72.252.259
Halka Arz Büyüklüğü	2.835.178.643
JTahmini Halka Arz Maliyeti	128.436.581
Net Halka Arz Geliri	2.706.742.062

BIND

AAZIANTE Baspinario 323 46 10 Tal: 0342 325 46 Faks: 0347 Sehitkamil XD. 632 005 3345

ONE FINANS YATI

KALKINMA V ilar Mah. Dr. Adnan Büy No: 10 Umraniye / İS

Sulanma Etkisi Analizi (TL)	Halka Arz Oncesi	Halka Arz Sonrası
Ozkaynaklar (Defter Değeri)	2.700.305.844	5.407.047.906
Odenmiş Sermaye	407.169.500	479.421.759
Pay Başına Defter Değeri	6.6319	11,2783
Mevcut Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (TL)		4.6464
Mevcut Ortaklar Için Sulanma Etkisi (%)		70,06%
Yeni Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (TL)		-27,9617
Yeni Ortaklar İçin Sulanma Etkisi (%)		-71,26%

29.2. Mevcut hissedarların halka arzdan pay almamaları durumunda (yeni pay alma haklarını kullanmamaları durumunda) sulanma etkisinin tutarı ve yüzdesi:

Şirket'in sermaye artırımı suretiyle paylarının ihraç ve halka Arz Eden Pay Sahipleri'nin yeni pay alma hakları kısıtlanmış olduğundan işbu İzahname'nin 29.1 numaralı bölümünde gösterildiği üzere pay başına sulanma etkisinin %70,06 oranında pozitif sulanma etkisi olacağı. 1 TL nominal bedelli pay için sulanma etkisi tutarının 4,6464 TL seviyesinde olacağı hesaplanmaktadır.

Halka arzdan pay alacak yeni ortaklar için pay başına sulanma etkisinin %71,26 oranında negatif sulanma etkisi söz konusu olup, I TL nominal bedelli pay için sulanma etkisi tutarının 27,9617 TL seviyesinde olacağı hesaplanmaktadır.

30. 82MAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER

0.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

Malka arzısürecinde İhraççı'ya danışmanlık hizmeti verenler aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

Kurüm	Danışmanlık Hizmeti
Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası Anonim Şirketi	Aracılık Hizmetleri
Unlü Menkul Değerler Anonim Şirketi	Aracılık Hizmetleri
Ziraat Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi	Aracılık Hizmetleri
QNB Finans Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi	Aracılık Hizmetleri
Şenol Şahin İlgın Hukuk Bürosu	Hukuki Danışmanlık Hizmetleri
Ozmen Yalçın Avukatlık Ortaklığı	Hukuki Danışmanlık Hizmetleri
Eren Bağımsız Denetim Anonim Şirketi	Bağımsız Denetim Hizmetleri
Güney Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Malı Müşavirlik Anonim Şirketi	Bağımsız Denetim Hizmetleri

30.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Aşağıda belirtilen uzman ve bağımsız denetim raporlarını hazırlayan taraflardan sağlanan bilgiler, ilgili raporlardan aynen alınarak, Şirket'in bildiği veya hazırlayan tarafın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla yanlış veya yanıltıcı olmayacak şekilde İzahname'de yer almaktadır. Bu raporların yayınlarımasında üğili raporları hazırlayan kişilerin rızası bulunmaktadır.

Finansal Tablolar

ONB FINANS YA ØRIM MENKUL

Şirket'in 31.12.2022 tarihlerinde sona eren mali dönemi ve 30.09.2023 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin nali tablolarını denetleyen bağımsız denetim kuruluşunun:

YE KALKINMA VE

icaret Unvanı: Eren Bağımsız Denetim A.Ş.

Adresi: Maslak, Eski Büyükdere Cad. No.14 Kat: 10 34396 Sarıyer/Istanbul, Türkiye

Telefon: 0212 373 00 00

Baks: 0212 291 77 97

İlgili Döneme İlişkin Sorumlu Baş Denetçi: Emir Taşar

Bağımsız denetim şirketinin bağımsız denetim görüşünün, İzahname kapsamında kamuya açıklanması konusunda rızası bulunmaktadır. Ayrıca, bağımsız denetim şirketin mali tabloları ile ilgili olarak olumlu görüş vermiştir.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş.'nin, Şirket'in 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolarına ilişkin vermiş olduğu olumlu görüş aşağıda yer almaktadır:

"Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup un 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihle sona eren hesap dönemine atı konsolide finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama ("TFRS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Eren Bağımsız Denetim A.Ş.'nin, Şirket'in 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolarına ilişkin vermiş olduğu olumlu görüş aşağıda yer almaktadır:

"Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup'un 30 Eylül 2023 tarihi itibarıvla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama ("TFRS") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir hiçinde sunmaktadır. "

mkal in 1.12.2020 ve 31.12.2021 tarihlerinde sona eren mali tablolarını denetleyen bağımsız. denetim kuruluşunun:

Fiçaret yavanı: Güney Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi

Adresi Maslak Mahallesi, Eski Büyükdere Caddesi, Orjin Maslak Iş Merkezi, Site No: 27/57, Sarıyer/Istanbul

Pelefon: 0212 315 30 00

Faks: 0212 230 8291

İlgili Döneme İlişkin Sorumlu Baş Denetçi: Necati Tolga Kırelli

Bağımsız denetim şirketinin bağımsız denetim görüşünün, İzahname kapsamında kanuya açıklanması konusunda rızası bulunmaktadır. Ayrıca, bağımsız denetim şirketin mali tabloları ile ilgili olarak olumlu görüş vermiştir.

Güney Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin, Şirket'in 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolarına ilişkin vermiş olduğu olumlu görüş aşağıda yer almaktadır:

"Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla konsolide fınansal durumunu ve aynı tarihe sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal verformansını ve konsolide nakit akışlarını, TFRS'ye uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

Güney Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.'nin, Şirket'in 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolarına ilişkin vermiş olduğu olumlu görüş aşağıda yer almaktadır:

"Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansmı ve nakit akışlarını TFRS'ye uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır."

Hukukçu Raporu

ONE FINANS YATI

İzahname'nin Ek 8'de numaralı ekinde yatırımcıların incelemesine sunulan bağımsız hukukçu raporu Şenol Şahin Ilgın Hukuk Bürosu tarafından hazırlanmıştır.

2671

NIEF

Enu

IRIM

TORKIYE KALKINMA VE

A Dr. Adnan Bürü

No. 19 Unitanive / 194ANE

YATIRIM BANKAST

Adresi: Cumhuriyet Mahallesi, Silahşör Caddesi, Yeni Yol 1. Sokak, No: 2, Now Bomonti, Daire: 94, Sişli/İstanbul

Telefon: +90 212 999 46 59

Ekli hukukçu raporunda da ayrıca belirtildiği üzere, Şenol Şahin Hukuk Bürosu'nun hukukçu raporunun, İzahname kapsamında kamuya açıklanması konusunda rızası bulunmaktadır.

Diğer Açıklamalar

Yukarıda bahsi geçen ve Şirket'e aracılık hizmetleri, hukuki danışmanlık hizmetleri ve bağımsız denetim hizmetleri sunan hiçbir taraf, Halka Arz Eden tarafından ihraç edilen ya da Şirket'e ait menkul kıymetleri ya da Şirket'in menkul kıymetlerini elde etme hakkı veren ya da taahhüt eden opsiyonlara sahip değildir. Aynı tarafların Şirket ile herhangi bir istihdam, yönetim ya da sermaye bağlantısı bulunmamaktadır.

Şirket'e yukarıda bahsi geçen hizmetler sunan taraflar haricinde, İzahname'nin genelinde muhtelif sektör raporlarından, pazar araştırmalarından veya olmayan çeşitli kaynaklardan elde edilen bilgilere yer verilmiştir. Şirket olarak burada verilen aynen alındığı, Şirket'in bildiği veya ilgili üçüncü şahsın yayınladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığı beyan ederiz. Üçüncü kişilerden alınan söz konusu bilgilerin kaynakları ilgili bölümlerde verilmekte olup, bu bilgilerin doğruluğunu teyit ederiz. Ote yandan, tüm üçüncü kişilerden alınan bilgilerin güvenilir olduğu düşünülmekle birlikte, bağımsız bir doğrulama işleminden geçirilmemiştir.

Sirket, üçüncü kişilerden elde ettiği bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla açıklanan bilgileri yanlış veya yanının hâle getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını ve söz konusu bilgilerin aynen alındığını beyan

İŞTIRAKLER HAKKINDA BİLGİLER

Konsolidasyona dâhil edilenler hariç olmak üzere ihraççının finansal yatırımları hakkında bilgi: Oklir

2. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

neyağıda özet olarak sunulan borsada işlem görecek payların elde tutulması, elden çıkarılması ile kar paylarının ve kâr payı avanslarının vergilendirilmesi hakkındar, genel bilgi vermek amacıyla işbu İzahname'nin tarihi itibarıyla yürürlükte bulunan vergi mevzuatı uyarınca hazırlanmıştır. Vergi mevzuati ile uygulanan vergi oran ve tutarlarımı ileride değişebileceğini ve özellikli durumların doğuracağı vergisel sonuçlarla ilişkili olarak yatırımcıları ile görüşerek bilgi alması gerektiğini belirtmek isteriz.

32.1 Genel Bakış

LENK III D

ONA FINANS YAT

32.1.1. Gerçek Kişilerin Vergilendirilmesi

Gelir vergisi mevzuatı uyarınca, Türk hukukunda vergi mükellerini belirleyen iki çeşit vergi mükellefiyet statüsü mevcuttur. Türkiye'de yerleşik bulunan ("Tam Mükeller") kişiler ve kurumlar Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ve iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türkiye'de yerleşik bulunmayan ("Dar Mükelle") kişiler ve kurumlar sadece Türkiye'de elde ettikleri kazanç ve iratlar üzerinden vergilendirilirler.

GVK uyarınca, (i) Türkiye'de yerleşmiş olanlar (ii) resmi daire ve müesseselere veya merkezi Türkiye'de bulunan teşekkül ve teşebbüslere bağlı olup adı geçen daire, müessese, teşekkül ve teşebbüslerin işleri dolayısıyla yabancı ülkelerde oturan Türk vatandaşları, Tam Mükellef olarak Türkiye içinde ve dışında elde ettikleri kazanç ye iratların tamamı üzerinden vergilendirilirler. Türkiye'de yerleşmiş sayılma durumu (i) kametgâhın Türkiye'de bulunması veya (ii) bir takvim yılı içerisinde Türkiye'de devamlı olarak altı aydan fazla oturulması olarak tanımlanmıştır. Buna ek olarak, belli bir görev veya iş için Türkiye'ye gelen iş, ilim ve fen adamları, uzmanlar, memurlar, basın ve yayın muhabirleri ve durumları buna benzeyen diğer kimselerle

KALKINMA V

tahsil veya tedavi veya istirahat veya seyahat maksadıyla Türkiye'ye gelen yabancılar ile tutukluluk, hükümlülük veya hastalık gibi elde olmayan sebeplerle Türkiye'de alıkonmuş veya kalmış olanlar Türkiye'de yerleşik sayılmazlar ve dolayısıyla Tam Mükellef olarak değerlendirilmezler. Bununla birlikte, yurt dışında mukim kişilerin Türkiye'de tam veya dar mükellef olup olmadıklarının tespitinde Türkiye ile ilgili kişinin mukimi olduğu yabancı ülke arasında çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması hükümlerinin de dikkate alınması gerekmektedir.

Halka Arz Edilen Paylar'a sahip olan kişilerin, söz konusu Halka Arz Edilen Paylar'ın BIST'te elden çıkarılmasından kaynaklanan değer artış kazançları ve Halka Arz Edilen Paylar ile ilgili dağıtılan kâr paylarından elde ettikleri menkul sermaye iratları, Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilmektedir.

Gerçek kişilerin 2024 takvim yılı için gelirleri aşağıda belirtilen oranlara bağlı olarak vergilendirilir.

Gelir Aralığı	Gelir Vergisi Oranı (%)
110.000 TL'ye kadar	15
230.000 TL'nin 110.000 TL'si için 16.500 TL, fazlası	20
580.000 TL'nin 230.000 TL'si için 40.500 TL (ücret gelirlerinde 870.000 TL'nin 230.000 TL'si için 40.500 TL), fazlası	27
3.000.000 TL'nin 580.000 TL'si için 135.000 TL (ücret gelirlerinde 3.000.000 TL'nin 870.000 TL'si için 213.300 TL), fazlası	35
3.000.000 TL'den fazlasının 3.000.000 TL'si için 982.000 TL (ücret gelirlerinde 3.000.000 TL'den fazlasının 3.000.000 TL'sı için 958.800 TL's, Jazlasto	40

1.2, Kurumların Vergilendirilmesi

K üyarınca, sermaye şirketler, iktisadî kamu kuruluşları, dernek veya vakıflara ait iktisadî etmeler (ve iş ortaklıkları, kurum kazançları üzerinden kurumlar vergisine tabidirler. Kurumların vergilendirilebilir kârları Verdiğer Türk vergi kanunlarına göre belirlenmektedir. Plalihazırda kurum kârlarına uygulanmakta olan kanuni oran 7316 sayılı Amme Alacakları tahsil Usulü Hakkında Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile 2021 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %25, 2022 yılı vergilendirme dönemine ait kurum kazançları için %23 olarak değiştirilmiştir. Kurumlar vergisi oranı 7456 Sayılı Kanun ile 2023'ten itibaren geçerli olmak üzere %25'e çıkarılmıştır. Borsa İstanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere ve sermayesinin en az %20'sini temsil eden payları halka arz edilen kurumların kurum kazançlarına uygulanacak kurumlar vergisi oranı, payların ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca iki (2) puan indirimli olarak uygulanacaktır.

KVK'da tam ve dar mükellefiyet olmak üzere iki tür vergi mükellefiyeti tanımlanmıştır. KVK uyarınca bir kurumun Tam Mükellef olarak değerlendirilebilmesi için: (i) kanuni merkezinin Türkiye'de bulunması veya (i) kanuni merkezinin Türkiye dışında bulunmasına rağmen iş bakımından işlemlerin fiilen toplandığı ve yönetildiği merkez olan iş merkezinin Türkiye'de bulunması gerekmektedir. Türk vergi mevzuatı çerçevesinde belirtilen bu iki şartı sağlamayan bir kurum Dar Mükellef olarak değerlendirilir.

Tam mükellef kurumlar gerek Türkiye içinde gerekse Türkiye dışında elde ettikleri kazançlarının tamamı üzerinden Türkiye'de vergilendirilirler. Dar Mükellef kurumlar ise sadece Türkiye'de elde ettikleri kazançları Tizerinden vergilendirilirler.

Dar mükellefiyete tabi kişiler bakımından menkul sermaye iratlarının Türkiye'de elde edilmiş olarak kabul edilebilmesi için sermayenin Türkiye'de yatırılmış olması gerekmektedir. Dar mükellefiyete tabi kişiler bakımından değer artış kazançlarının Türkiye'de edilmiş olarak kabıl edilebilmesi için söz konusu değer artış kazancını doğuran işin veya muamelenin Türkiye'de ifa edilmesi veya Türkiye'de değerlendirilmesi gerekmektedir. "Türkiye'de değerlendirilmesi" ifadesinden maksat ödemenin Türkiye'de yapılması veya

AKARNACHJI SANAYI NE THEATET A. 1041 Ca d. No:1 Baspina GAZIANTER Tel: 0342 323 46 OQ Faks: 034E 323 46 10 Sehitkamil V.D. 652 005 3345

ONB FINANS YATIBIM MENKUL DEGERLER

RKIYE KALKINMA VE 10 Umraniye

ödeme yabancı bir ülkede yapılmış ise, Türkiye'de ödeyenin ve hesabına ödeme yapılanın hesaplarına intikal ettirilmesi veya kârından ayrılmasıdır.

32.2. Payların elden çıkarılması karşılığında sağlanan kazançların vergilendirilmesi

32.2.1. Borsada işlem gören payların vergilendirme esasları

31.12.2025 tarihine kadar uygulanmak üzere BIST'te işlem gören payların elden çıkarılması sonucu sağlanan değer artış kazançlarının vergilendirilmesi GVK'nın Geçici 67. maddesi çerçevesinde gerçekleştirilmektedir. GVK'nın geçici 67. maddesi kapsamında değer artış kazançları işlemlere aracılık eden bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar tarafından yapılan tevkifat ile vergilendirilmektedir. GVK'nın Geçici 67. maddesinin yürürlük süresinin 31.12.2025 tarihinden sonraya uzatılmaması veya herhangi bir şekilde kapsamının vergi mevzuatına dâhil edilmemesi durumunda 31 Aralık 2025 tarihinden sonra aşağıda açıklandığı üzere (Bakınız. 33.2.2 Genel Olarak Pay Alım Satım Kazançlarının Vergilendirilmesi) (Yatırım Ortaklığı Payları Hariç), BİST'te işlem gören payların elden çıkarılmasından sağlanacak değer artış kazançları genel hükümler çerçevesinde vergilendirilecektir.

Diğerlerinin yanı sıra, BIST'te işlem gören payların alım satimina aracılık ettikleri yatırımcılar tarafından sağlanan gelirlerin vergilendirilmesinden yükümlü olan ve dolayısıyla vergi tevkifatını yapmakla sorumlu tutulan taraflar bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı kuruluşlardır. Bankalar, aracı kurumlar ve saklayıcı (saklamacı) kuruluşlar tevkifat yükümlülükleri tahtındaki ilgili vergi beyanlarını, üçer aylık dönemler itibarıyla beyan edeceklerdir. İstanbul Takası A.S .- MKK dışında saklayıcı kuruluşlardan saklama hizmeti alan yatırımcılarınde vergi tevkifatının yapılması esasen ilgili saklayıcı kuruluşun. orumluluğundadır.

Besrete işlem gören bir payın başka bir banka veya aracı kuruma naklinin istenmesi halinde, nakli gerçekleştirecek banka veya aracı kurum naklı istenen kıymetle ilgili alış bedeli ve alış tarihini naklin yapılacağı kuruma bildirecek tarih ve bedel, tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınacaktır. Soz konusu payların bir başka kişi veya kurum adına nakledilmesi halinde alış bedelinin ve alış tarihinin ilgili banka veya aracı kuruma bildirilmesinin yanı işlemin T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'na bildirilmesi gerekmektedir. Bu bildirimler, başka bir kişi veya kurum adına naklın aynı banka veya aracı kurumun bünyesinde gerçekleştirilmesi veya kıymetin sahibi tarafından fiziken teslim alınması halınde de yapılır.

Şaklayıcı kuruluşlar, bankalar ve aracı kurumlar yapılacak vergi tevkifatı oranı kanındır %15 olarak
befirlenmiştir. Söz konusu tevkifat oran bankalar, aracı kuruluşlar ve s yer alan gelirler üzerinden uygulanır:

a) alım satımına aracılık ettikleri menkul kıymetler ile diğer sermaye piyasası araçlarının alış ve satış bedelleri arasındaki fark.

b) alımına aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye pıyasası araçlarının itfası halinde alış bedeli ile itfa bedeli arasındaki fark.

c) menkul kıymetlerin veya diğer sermaye piyasası araçlarının tahsiline aracılık ettikleri dönemsel getirileri (herhangi bir menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası aracına bağlı olmayan),

d) aracılık ettikleri menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası araçlarının ödünç işlemlerinden sağlanan gelirler.

Ancak, GVK ve 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ("BKK") uyarınca, kanunen %15 olarak belirlenen levkifat oranı: (i) paylara ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, BİST'te işlem gören aracı kuruluş varantları dâhil olmak üzere paylar (menkul kıymetler yatırım ortaklık payları haric) ve pay yoğun fonlarının katılma belgelerinden elde edilen kazançlar T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nca ihraç edilen altına dayalı devlet iç borçlanma senetleri ve 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun uyarınca kurulan varlık kıralama şirketleri tarafından ihraç edilen altına dayalı kira sertifikalarından elde edilen kazançlar için %0, SPKn'na göre SPK'ca onaylanmış finansman bonolarından ve varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen bir yıldan kısa vadeli kira sertifikalarından sağlanan gelirler ile bunların elden çıkarılmasından %15; ve (i) KVK'nın 2/1 maddesi

YE KALKINMA V Date, Dr. Adnan (EIN) Noi 10 Omraniye CONNTEMILIAN

kapsamındaki mükeller ile münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artışı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan mükelleflerden 6362 sayılı SPKn'a göre kurulan ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nca belirlenen tarafından elde edilenler hariç olmak üzere yukarıdaki (i) bendinde belirtilenler dışında kalan kalan kazançlar için %10 uygulanır.

Yatırımcılar yukarıda belirtilen oranların ileride değişikliğe uğrayabileceğini göz önünde bulundurmalıdır.

Paylar değişik tarihlerde alındıktan sonra bir kısmının elden çıkarılması halinde tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınacak alış bedelinin belirlenmesinde ilk giren ilk çıkar metodu esas alınacaktır. Payların alımından önce elden çıkarılması durumunda, elden çıkarılma tarihinden sonra yapılan ilk alım işlemi esas alınarak söz konusu tutar üzerinden tevkifat yapılacak tutar tespit edilir. Aynı gün içinde birden fazla alım satım yapılması halinde o gün içindeki alış maliyetinin tesptinde ağırlıklı ortalama yöntemi uygulanabilecektir. Alış ve satış işlemleri dolayısıyla ödenen komisyonlar ile banka ve sigorta muameleleri vergisi tevkifat matrahının tespitinde dikkate alınır.

282 Seri No'lu Gelir Vergisi Genel Tebliği uyarınca menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası araçlarına ilişkin türler (i) sabit getirili menkul kıymetler; (ii) değişken getirili menkul kıymetler; (iii) diğer sermaye piyasası araçları ve (iv) yatırım fonları katılma belgeleri ve yatırım ortaklıkları payları olacak şekilde belirlenmiştir. Paylar ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, menkul kıymetin dâhil olduğu sınıf içinde değerlendirilecektir. Bu kapsamda pay ve pay endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmeleri ile BİST'te işlem gören pay endekslerine dayalı olarak ihraç edilen aracı kuruluş varantları paylarının da dahil olduğu değişken getirili menkul kıymetler sınıfı kapsamında değerlendirilecektir.

Uçer aylık dönem içerisinde, birden fazla pay ve aynı türden olduğu kabul edilen menkul kıymet alım satım işlemi yapılması halinde tevkifatın gerçekleştirilmesinde bu işlemler tek bir işlem olarak dikkate alınır. Pay ve ayın türden olduğu kabul edilen met alım satımından doğan zararlar takvim yılı aşılmamak kaydıyla izleyen üç aylık döneme devredilir ve takip eden dönemlerin tevkifat matrahından mahsup edilir. Takvim yılının son üç aylık döneminde oluşan zarar tutarının izleyen döneme aktarılması mümkün değildir. Dövize, altına veya başka bir değere endeksli menkul kıymet veya diğer sermaye piyasası aracının alış ve satış bedeli olarak işlem tarihindeki TL karşılıkları esas alınarak tevkifat matrahı tespit edilir. Menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracının yabancı bir para cinsinden ihraç edilmiş olması halinde ise tevkifat matrahının tespitinde kur farkı dikkate alınmaz.

Tam mükellef kurumlara ait olup, BIST'te işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle, Tam Mükellef ve Dar Mükellef pay sahipleri tarafından, elde tutulan payların elden çıkarılmasında tevkifat uygulanmaz.

Ticari faaliyet kapsamında elde edilen gelirlerin her türlü ticari ve sınai faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları şeklinde tanımlanan ticari kazanç hükümleri çerçevesinde kazancın tespitinde dikkate alınır. Ticari kazancın elde edilmesi sırasında tevkif suretiyle ödenmiş olan vergiler, OVK'nın ilgili hükümleri kapsamında tevkif edilen vergilerin tabi olduğu hükümleri çerçevesinde, tevkifata tabi kazançların beyan edildiği beyannamelerde hesaplanan vergiden mahsup edilir.

GVK'nın geçici 67. maddesi kapsamında tevkifata tabi tutulan kazançlar için gerçek kişilerce yıllık veya münferit beyanname verilmez. Diğer gelirler dolayısıyla verilecek yıllık beyannameye de bu gelirler dâhil edilmez. Söz konusu madde hükümleri uyarınca tevkifata tabi tutulmasın dar mükellef gerçek kişi veya kurumlarca Hazine ve Maliye Bakanlığı, 4749 sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun'a göre kurulan varlık kiralama şirketleri ve tam mükellef kurumlar tarafından yurt dışında ihraç edilen menkul kıymetlerden sağlanan kazanç ve iratlar için münferit veya özel beyanname verilmez.

Menkul kıymet ve sermaye piyasası araçlarının üçer aylık dönemler itibarıyla tevkifata tabi tutulacak alım satım kazançlarının tespitinde alım konusu işlemlerin (yıkarıda belirtildiği üzere) aynı türden olmasına dikkat edilecektir. Kazançlar, bu türlere göre ayrı ayrı tespit edilip tevkifata tabi tutulacaktır.

ONB FINANS YA

KİYE KALKINMA VE 1 BANKO ah. Dr. Adnan 19 Umrahive Supplified by

GVK'nın geçici 67/5 maddesi uyarınca, gelir sahibinin gerçek veya tüzel kişi ya da Dar veya Tam Mükellef olması, vergi mükellefiyeti bulunup bulunmaması, vergiden muaf olup olmaması ve elde edilen kazancın vergiden istisna olup olmaması yukarıda ayrıntıları vergilendirme uygulamasını etkilememektedir.

2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ve bu kararda değişiklik yapan muhtelif Bakanlar Kurulu ve Cumhurbaşkanı Karaları uyarınca, halka arz tarihi itibarıyla tevkifat oranları Bakanlar Kurulu'nca %0 olarak belirlenmekle birlikte söz konusu oranın artırılması durumunda dar mükellefler açısından çifte vergilendirme sorunu gündeme gelecektir. GVK'nın gecici 67. maddesinde düzenlenmiş olan tevkifat uygulamalarında, tevkifata konu geliri elde etmiş olan kişinin mukim olduğu ülke ile yapılmış ve yürürlükte olan çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri, Türk vergi kanunlarından önce uygulanacaktır.

Dar Mükellef gerçek kişi ve kurumların, GVK'nın geçici 67. maddesi kapsamında Türkiye'deki finansal araçlara kendileri veya yurt dışındaki portföy yönetim şirketleri vasıtasıyla yatırım yapabilmeleri için vergi kimlik numarası almaları gerekmektedir.

Vergi kimlik numarası alınabilmesi için (i) Dar Mükellef gerçek kişilerin pasaportlarının noter onaylı bir örneği ya da vergi dairesi yetkililerince onaylanmak üzere, aslı ve fotokopisinî, (ii) Dar Mükellef kurumların ise kendi ülkelerinde geçerli kuruluş belgesinin Türkiye'nin o ülkede bulunan temsilciliğince onaylı Türkçe bir örneğini veya yabancı dilde onaylı kuruluş belgesinin tercüme edilmiş Türkçe bir örneğini ilgili vergi dairesine ibraz etmeleri gerekmektedir. Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları için nüfus cüzdanının ibrazı yeterli olacaktır.

Ayrıca bankalar ve aracı kurumlar ile saklayıcı kuruluşlar kendilerine işlem yapmak için müracaat eden ancak vergi imlik numarası ibraz edemeyen yabancı müşterileri için toplu olarak vergi kimlik numarası alabilirler.

Q/01/2007 tarihinden itibaren mukimlik belgesi ibraz eden dar mükellef kurumlar için yeniden vergi kimlik numarası alınmasına gerek bulunmayıp, mevcut numaralar kurumun hangi ülkenin mükimi olduğunu gösterecek şekilde kodlama yapılmak suretiyle revize edilecektir.

Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanılabilmesi için ise ilgili ülkenin yetkili makanları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve noter veya ilgili ülkedeki Türk konsolosluklarınca tasdikli Türkçe tercümesinin ilgili vergi dairesine, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim yılına ilişkin mukimlik belgesi, sadece izleyen yılın 12 yerdüncü ayına kadar geçerli olup, dar mükellef gerçek kişiler tarafından her yıl yenilenmesi, dar mükellef kurumlar tarafından ise üç yılda bir yenilenmesi gerekmektedir.

Tevkifat uygulamasından önce mukimlik belgesinin ibraz edilmemesi halinde çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması hükümleri dikkate alınmadan Türk vergi mevzuatı uyarınca ödeme tarihinde geçerli olan tevkifat oranı uygulanmak suretiyle tevkifat yapılacaktır.

T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı gerekli gördüğü hallerde, çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanacak kişi ve kurumlardan, alım-satımını yaptıkları veya getirisini tahsil ettikleri Türk menkul kıymetleri bakımından, uygulanacak anlaşma hükümlerine göre gerçek hak sahibi (beneficial owner) olduklarına dair ilgili ispat edici belgelerin ibrazını da isteyebilecektir. Bu belgeleri T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın tayin edeceği sürede ibraz etmeyen veya bu belgeler ile veya başkaca bir suretle gerçek hak sahibi olmadığı tespit edilenler bakımında tahakkık ve tahsil edilmeyen vergiler için vergi zıyaı doğmuş-sayılacaktır.

Türkiye Cumhuriyeti'nin bugüne kadar akdettiği çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaların Türkçe metinleri Gelir Idaresi Başkanlığı'nın www.gib.gov.tr web sayfasında yer almaktadır.

32.2.2 Genel olarak pay alım satımı kazançlarının vergilendirilmesi

Bu bölümde GVK'nın geçici 67. maddesinin dışında kalan durumlara ilişkin genel açıklamalar yer almaktadır.

INTER

Ar P

Buyu

apr Kat

Multonellur.

32.2.2.1. Gerçek Kişiler

32.2.2.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

YE KALKINMA

No: 18 Unterlive /

Pay alım satım kazançları, GVK'nın mükerrer 80. maddesi uyarınca gelir vergisine tabi olacaktır. Ancak anılan madde uyarınca "ivazsız olarak iktisap edilen pay senetleri ile tam mükellef kurumlara ait olan ve iki yıldan fazla süreyle elde tutulan pay senetlerinin elden çıkarılması durumunda elde edilen kazançlar" vergiye tabi olmayacaktır. GVK geçici madde 67'de yer alan özel düzenleme uyarınca tam mükellef kurumlara ait olup, Borsa İstanbul'da işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden çıkarılmasından elde edilen gelirler de GVK'nın mükerrer 80. maddesi kapsamında vergiye tabi olmayacaktır. Pay senetlerinin elden çıkarılmasında da kamu menkul kıymetlerinin satışında olduğu gibi, GVK'nın Mükerrer 81. maddesi uyarınca iktisap bedeli, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından belirlenen toptan eşya fiyat artış oranında artırılarak dikkate alınabilecektir.

GVK'nın mükerrer 81. maddesi uyarınca mal ve hakların elden çıkarılmasında iktisap bedeli, elden çıkarılan mal ve hakların, elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere Devlet İstatistik Enstitüsünce belirlenen toplan eşya fiyat endeksindeki artış oranında artırılarak tespit edilir. Bu endekslemenin yapılabilmesi için artış oranının %10 veya üzeri olması şarttır.

GVK'nın madde 86/1 (c) uyarınca tam mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergilendirilmiş menkul sermaye iratları GVK'nın 103. maddesinin ikinci gelir dilimindeki tutarı aşıyor ise (bu tutar 2024 yılı için 230.000 TL'dir.) beyan edilmesi gerekir.

32.2.2.1.2. Dar mükellef gerçek kişiler

GVK madde (86/2) çerçevesinde dar mükellefiyette vergiye tabi gelirin tamamı, Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan; ücretler, serbest meslek kazançları, menkul sermaye iratları ile diğer çabanç ve iratlardan oluşuyorsa yıllık beyanname verilmez. Dar mükellef gerçek kişilerin tevkif sureti ile vergindirilmemiş gelirleri mevcut ise, GVK madde (101/2) uyarınca, bu kazançların mal ve hakların Türkiye de elden çıkarıldığı yerin vergi dairesine münferit beyanname ile bildirilmesi zorunludur. Ancak Türkiye ile ilgili kişinin mukimi olduğu yabancı ülke arasında imzalanmış çifte vergilendirmeyi önleme anfaşması hükümlerinin de dikkate alınması gerekmektedir.

32.2.2.2.2. Kurumlar

3.2.2.2.1. Kurumlar vergisi mükelleflerinin aktifine kayıtlı elden çıkarılmasından sağlanan kazançlar

Ticari faaliyete bağlı olarak işletme bünyesinde elde edilen alım satım kazançları ticari kazanç olarak beyan edilip vergilendirilecektir.

32.2.2.2.2.2.2. Tam mükellefiyet kurumlar

Öte yandan, KVK'nın 5/1-e maddesi uyarınca kurumların aktiflerinde en az iki tam yıl süreyle yer alan iştirak paylarının satışından doğan kazancın %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna tutulmaktadır. Ancak bu istisnadan yararlanabilmek için satışın yapıldığı yılı izleyen 5. yılın sonuna kadar bilançonun pasifinde özel bir fon hesabında tutulması; satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi ve satışı yapan ve dolayısı ile istisnadan yararlanacak kurumun menkul kıymet ticareti ile uğraşmaması gerekmektedir.

Burada, söz konusu istisnanın amacı, kurumların bağlı değerlerinin ekonomik faaliyetlerde daha etkin bir şekilde kullanılmasına olanak sağlanması ve kurumların mali bünyelerinin güçlendirilmesidir. Bu bağlanda, granan şartlar arasında bağlı değerlerin başka bir bağlı değere dönüşmüyor olması yer almaktadır.

stisna edilen kazançtan beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilen geya işletmeden çekilen ya da dar mükellef kurumlarca ana merkeze aktarılan kısım için uygulanan istisna dolayısıyla zamanında tahakkuk ettirilmeyen vergiler zıyaa uğramış sayılır. Aynı süre içinde işletmenin tasfiyesi (KVK'ya göre yapılan devir ve bölünmeler hariç) halinde de bu hüküm uygulanır.

32.2.2.3. Dar Mükellef Kurumlar

CON

4 47 00 3

MAKARNACKII

51-CP 800 258 CM BITEN

BAI 83427 Jolu

325 48 Co Feks: 0342

B Dar Mükellef kurum, Türkiye'de bir işyeri açmak suretiyle veya daimi temsilci vasıtasıyla devamlı menkul kıymet alım satım işi yapan kurum statüsünde ise alım satım kazanç olarak yergiye tabi olacak

TERTI

Boy

AZANTEF

Coursi So

Sini Kal- 1 He

110116 V.D. 9

KALKINMA

10 Umraniye

ve vergileme Tam Mükellef kurumlarda olduğu şekilde gerçekleşecektir. Yukarıda belirtildiği üzere, devamlı olarak menkul kıymet ticareti ile uğraşanların %75'lik kurumlar vergisi istisnasından faydalanmaları mümkün değildir.

Türkiye'de bir işyeri açmadan veya daimi temsilci vasıtasıyla menkul kıymet alım satım kazancı elde eden Dar Mükeller açısından da ilgili kazancın Türkiye'de vergilendirilmesi söz konusu olabilir. Dar mükellef kurumların vergilendirilmesi açısından Türkiye'nin imzalamış olduğu yürürlükte bulunan çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarının hükümleri önem arz etmektedir. Söz konusu anlaşma hükümleri, Türk vergi kanunlarından önce uygulanacaktır.

32.2.2.3 Yabancı fon kazançlarının ve bu fonların portföy yöneticiliğini yapan şirketlerin vergisel durumu

1 Ocak 2006 tarihinden itibaren Kurul'un düzenleme ve denetimine tabi fonlara benzer yabancı fonlar da sermaye şirketi sayılarak kurumlar vergisi mükellefi olacaklardır. KVK'ya 6322 sayılı Kanunun 35'inci maddesiyle, 15 Haziran 2012 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, "Yabancı fon kazançlarının vergilendirilmesi" başlıklı 5/A maddesi eklenmiştir. Bu maddede, yabancı fonların aracılık işlemlerini yürüten portföy yetki belgesine sahip Tam Mükellef portföy yöneticisi şirketlerin vergisel durumları düzenlenmiştir.

KVK'nın 2/1 maddesinde belirilen yabancı fonların, portföy yöneticisi şirketler aracılığıyla organize bir borsada işlem görsün veya görmesin: (i) her türlü menkul kıymet ve sermaye pıyasası aracı; (ii) vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (iii) varant; (iv) döviz; (v) emtiaya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi; (vi) kredi ve benzeri finansal varlıklar, ve (vii) kıymetli maden borsalarında yapılan emtia işlemleri ile ilgili elde ettikleri kazaqçları için KVK'nın 5/A maddesinde sayılan şartların sağlanması durumunda; portföy yöneticisi şirketler, bu fonların daimi temsileisi sayılmayacak ve bunların iş yerleri de bu fonların iş yeri veya iş merkezi olarak abul edilmeyecektir.

Dolayısıyla, yabancı fonların bu kapsamda elde ettikleri kazançları için beyanname verilmeyecek ve diğer r kazançlar nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu kazançlar beyannameye dâhil edilmeyecektir.

Bu uygulamanın, yabancı fonların Türkiye kaynaklı gelirleri üzerinden yapılacak vergi kesintisine etkisi roktur.

Türkiye'de bulunan, aktif büyüklüğünün %51'inden fazlası taşınmazlardan oluşan şirketlere ait hisse senetleri veya ortaklık payları veya bunlara ilişkin vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, elde edilen kazançlar bu uygulama kapsamında değerlendirilmeyecektir.

32.3. Paylara ilişkin kar paylarının ve kar payı avantajlarının vergilendirilmesi

KVK 15/2 ve 30/3'üncü maddeleri ile GVK'nın 94/6-b maddesine 4842 sayılı Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'la yapılan değişiklikle, tevkifat kârın dağıtılması aşamasına bırakılmıştır. Bu kapsamda GVK'nın 94/6-b maddesi ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 15/2 ve 30/3'üncü maddeleri uyarınca, Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellef gerçek kişilere; (ii) gelir ve kurumlar vergisi mükellefiyeti olmayanlara; (iii) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olanlara; (iv) Dar Mükellef gerçek kişilere; (v) Dar Mükellef kurumlara (Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilçiyla kâr payı elde edenler hariç); ve (vî) gelir ve kurumlar vergisinden muaf olan Dar Mükelleflere dağıtılan kâr payları üzerinden 21.12.2021 tarih ve 4936 Saylı Cumhurbaşkanlığı Kararı gereğince 22.12.2021 tarihinden itibaren %10 oranında tevkifat bapılacaktır (girişim sermayesi yatırım fonları ve ortaklıkları çin bu oranında uygulanır). Tam Mükellef kurumlarca; (i) Tam Mükellefler kurumlara ve (ii) işyeri ve daimi temsilci vasıtasıyla faaliyette bulunan Dar Mükellef kurumlara dağıtılan kâr payları tevkifata tabi değildir.

32.3.1. Gerçek Kişiler

82.3.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

Sellinger

GVK'ya 4842 sayılı Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'la eklenen 22/2 maddes uyarınca Tam Mükellef kurumlardan elde edilen, GVK'nın 75/2 maddesinin (1), (2) ve (3) numaral

YE KALKINMA VE RIM BANKAS

Mah. Dr. Adnan By

No: 10 Umraniye / 151

bentlerinde yazılı kâr paylarının yarısı gelir vergisinden müstesnadır. Haveten, GVK'ya 7491 sayılı Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'la eklenen 22/4 maddesi uyarınca kanuni merkezleri Türkiye Cumhuriyeti sınırları içerisinde bulunmayan anonim ve limited şirket niteliğindeki, kurumlardan edinilen, GVK'nın 75/2 maddesinin (1), (2) ve (3) numaralı bentlerinde yazılı kâr paylarının yarısı %50 si, (i) ilgili şirketin ödenmiş sermayesinin en az %50'sine sahip olmak ve (i) edinilen kar paylarını ilgili kurumlar verilme süresine kadar Türkiye'ye transfer etmek şartıyla, kurumlar vergisinden istisnadır.

Kurumlar kâr payı dağıtırken, gelir vergisinden istisna edilen kısım olan yarısı (%50'sı) dâhil olmak üzere dağıtılan kar payının tamamı (%100'ü) üzerinden 22.12.2021 itibarıyla %10 oranında gelir vergisi tevkifatı yapmaktadır. Kâr payının yılılık vergi beyannamesinde beyan edilmesi halinde, söz konusu vergi tevkifatı yıllık vergi beyannamesinde hesaplanan gelir vergisi tutarından mahsup edilir. GVK'nın (86/1-c) maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlardan elde edilmiş, tevkif yoluyla vergilendirilmiş bulunan ve gayrisafi tutarları; 2024 yılı gelirleri için 230.000 TL'yi aşan kâr payları için beyanname verilmesi gerekecektir. Beyan edilen tutar üzerinden hesaplanan gelir vergisinden, kurum bünyesinde kârın dağıtımı aşamasında yapılan %10 oranındaki vergi kesintisinin tamamı (istisnaya tabi olan kısım dâhil) mahsup edilecek olup, mahsup sonrası kalan tutar genel hükümler çerçevesinde red ve iade edilecektir.

Ayrıca, kârın sermayeye eklenmesi kâr dağıtımı sayılmaz. Kâr payları ile aynı kapsanda vergilendirilmektedir.

32.3.1.2. Dar mükellef gerçek kişiler

CVK nın 94/6-b-ii maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükellef gerçek kişilere dağıtlan kâr paylar üzerinden Bakanlar Kurulu'nca belirlenen oranlarda (22.12.2021 itibarıyla bu oran %10'dur) tevkifat yapılacakır. Türkiye'nin taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir. Ancak, çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararılarılabilmesi için ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik Belgesinin aslının ve noter veya ilgili ülkedeki Türk konsolosluklarınca tasdikli Türkçe tercümesinin ilgili twergi dairesine, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim vilna fişkin mukimlik belgesi, sadece o yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, dar mükellef gerçek kişiler tarafından her yıl yenilenmesi gerekmektedir.

Dar mükellef gerçek kişiler açısından kâr paylarının tevkifat suretiyle vergilendirmesi nihai vergileme olup, dar mükelleflerce bu gelirler için gelir vergisi beyannamesi verilmesine gerek bulunmamaktadır.

Diğer taraftan GVK'nın 101. maddesinin 5 no'lu fikrası gereğince dar mükellef gerçek kişilerin vergisi tevkif suretiyle alınmamış menkul sermaye iratlarını, Türkiye'de elde edildiği yerin vergi dairesine münferit beyanname ile beyan etmeleri gerekmektedir.

32.3.2. Kurumlar

32.3.2.1. Tam Mükellef Kurumlar

Ticari faaliyete bağlı olarak ticari işletme bünyesinde elde edilmesi halinde tevkifat yapılmayacak söz konusu gelirler ticari kazanç olarak beyan edilecektir. KVK'nın 6. maddesinde kapsamındaki "safi kurum kazancı", GVK'nın ticari kazancı düzenlerine göre belirlenecektir. Kurumlar vergisi, mükelleflerin bir besap-dönemi içinde elde ettikleri safi kurum kazancı üzerinden %25 oranında uygulanır. Ancak, %25 kurumlar vergisi oranı, 7316 sayılı Amme Alacakları Tahsil Usulü Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun ile 2021 hesap dönemi kazançları için %25 ve 2022 hesap dönemi kazançları için ise %23 olarak belirlenmiştir. Kurumlar vergisi oranı 7456 Sayılı Kanun ile 2023'ten itibaren geçerli olmak üzere %25'e çıkarılmıştır.

Borsa Istanbul Pay Piyasasında ilk defa işlem görmek üzere ve sermayesinin en az %20'sini temsil eden payları halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası karumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) kurum kazançlarına uygulanacak

TÜRKIYE KALKINMA VI Traphan. Dr. Adnan Büründ (Entr No: 10 Umraniye / İsTANBUL

kurumlar vergisi oranı, payların ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemi boyunca iki (2) puan indirimli olarak uygulanacaktır. Şirket'in kendisi bu düzenlemeden faydalanacaktır.

Ancak, KVK nın 5/1-a maddesi uyarınca, Tam Mükellef başka bir kuruma iştirak nedeniyle elde edilen kâr payları, tam mükellefiyete tabi girişim sermayesi yatırım fonu katılma payları ile girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının hisse senetlerinden elde edilen kar payları, kurumlar vergisinden müstesnadır. Diğer fon ve yatırım ortaklıklarının katılma payları ve hisse senetlerinden elde edilen kar payları bu istisnadan yararlanamaz.

32.3.2.2. Dar Mükellef Kurumlar

KVK'nın 30/3 maddesi uyarınca, tam mükellef kurumlarca dar mükellef kurumlara dağıtılan kâr payları üzerinden Bakanlar Kurulu'nca belirlenen oranlarda (%15) tevkifat yapılacaktır. Türkiye'nın taraf olduğu bazı çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmalarında daha düşük tevkifat oranları belirlenebilmektedir. Ancak, çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları hükümlerinden yararlanılabilmesi için ilgili ülkenin yetkili makamları tarafından düzenlenerek imzalanmış mukimlik belgesinin aslının ve noter veya ilgili ülkedeki Türk konsolosluklarınca tasdikli Türkçe tercümesinin ilgili vergi dairesine, banka ve aracı kurumlar vasıtasıyla veya doğrudan ibraz edilmesi gerekmektedir. Bir takvim yılına ilişkin mukimlik belgesi, sadece o yıl için izleyen yılın dördüncü ayına kadar geçerli olup, dar mükellef kurumlar tarafından ise üç yılda bir yenilenmesi gerekmektedir.

Dar mükellef kurumların, Türkiye'de bir işyeri veya daimi temsilci aracılığı olmaksızın elde ettikleri kâr payları için tevkifat suretiyle vergilendirme nihai vergilendirme olup, dar mükelleflerin bu gelirler için Türkiye'de beyanname vermelerine gerek bulunmamaktadır.

İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ

3.2. Ihraççı veya halka arz eden tarafından izahnamenin kullanılmasına ilişkin verilen izin ve izin Verilen herhangi bir yetkili kuruluşun payların sonradan tekrar satışına dair kullandığı izahnamenin eriğinden de ilgili kişilerin sorumlu olmayı kabul ettiklerine dair beyanları:

33.2. İzahnamenin kullanımına izin verilen süre hakkında bilgi:

2026ktur.

33.3. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulabileceği dönem hakkında bilgi:

Yoktur.

33.4. Payların yetkili kuruluşlarca sonradan tekrar satışa sunulması kapsamında izahnamenin kullanılabileceği ülkeler hakkında bilgi:

Yoktur.

33.5. İzahname kullanım izninin verilmesinin şartı olan diğer açık ve objektif koşullar hakkında bilgi:

Yoktur.

33.6. Yetkili kuruluşlarca payların sonradan tekrar satışının gerçekleştirilmesi durumunda, satışın koşullarına ilişkin bilgilerin yetkili kuruluş tarafından satış esnasında yatırımcılara sunulacağına dair çoyu harflerle yazılmış uyarı notu:

oktur.

34. INCELEMEYE ACIK BELGELER

100

Anton No. 140. 00:57 la.

Aşağıdaki belgeler 4. Organize Sanayi Bölgesi, 83422 Nolu Cadde, No: 1, Şehitkamil/Gaziantep adresindeki İrket'in merkezi ve başvuru yerleri ile Şirket'in internet sitesi (www.obamakarna.com.tr) ile Kamuyu ydınlatma Platformu'nda (www.kap.org.tr) tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulmaktadır:

150

Buv

YE KALKINMA VE

M BANKASI

Mah/Dr. Adnan Bu

No: 10 Umraniye /

D10 45

MAKARNACKIK SANAYI VE TICAHE BRAZER 76BU 870 1600 Senthamil V L 22 008 3345

l) İzahname'de yer alan bilgilerin dayanağını oluşturan her türlü rapor ya da belge ile değerleme ve görüşler (değerleme, uzman, faaliyet ve bağımsız denetim raporları ile yetkili kuruluşlarca hazırlanan raporlar, esas sözleşme, vb.),

2) İhraççı'nın İzahname'de yer alması gereken mali tabloları.

35. EKLER

EK 1: Şirket Esas Sözleşmesi

EK 2: Şirket Yönetim Kurulu İç Yönergesi

EK 3: Fiyat Tespit Raporu

Subat 2024

MAKARNACILIK SANAYİ YE TİCA

MBREG No

15GFF

2 1855 1

EK 4: Fon Kullanım Yeri Raporu

EK 5: 31.12.2020, 31.12.2021, 31.12.2022 tarihlerinde sona eren mali yıllara ve 30.09.2023 tarihinde sona eren mali döneme ilişkin Konsolide Finansal Tablolar ve Özel Bağımsız Denetim Raporları

EK 6: Bağımsız Denetim Kuruluşları Sorumluluk Beyanları

EK 7: Şirket portföyündeki gayrimenkullere ilişkin Başkent Taşınmaz Değerleme A.Ş. tarafından hazırlanan Gayrimenkul Değerleme Raporları

EK 8: Gayrimenkul Değerleme Kuruluşu Sorumluluk Beyanı

EK 9: Şenol Şahin Ilgın Hukuk Bürosu Hukukçu Raporu ve Bağımsız Hukukçu Beyanı

EK 10: 31.12.2020, 31.12.2021, 31.12.2022 ve 30.09.2023 Tarihleri İtibarıyla En Büyük 10 Müşteri Tablosu

EK 11:31.12.2020, 31.12.2021, 31.12.2022 ve 30.09.2023 Tarihleri Itibarıyla En Büyük 10 Tedarikçi Tablosu

NIEWI (Eint

Buyy

(1) (1) (1)

kelleller V D

AI Terminal

TÜRKİYE KALKINMA VE YATIRIM BANKASI A.Ş.

8713_rns_2024-02-19_bfc3dd08-4565-42e8-b9b4-3ec50a50eaf0.pdf

25.3.2. Halka arz fiyatının tespitinde kullanılan yöntemler ile satış fiyatının belirli olmaması durumunda halka arz fiyatının kamuya duyurulması süreci ile halka arz fiyatının veya fiyat tespitindeki kriterlerin belirlenmesinde kimin sorumlu olduğuna dair bilgi:

25.3.3. Veni pay alma hakkı kısıtlanmışsa yeni pay alma hakkının kısıtlanmasından dolayı menfaat sağlayanlar hakkında bilgi:

25.4.1. Halka arza aracılık edecek yetkili kuruluşlar hakkında bilgi:

25.4.2. Halka arzın yapılacağı ülkelerde yer alan saklama ve ödeme kuruluşlarının isimleri:

25.4.3. Aracılık türü hakkında bilgi:

25.4.4. Aracılık sözleşmesi hakkında bilgi

25.5. Halka arza ilişkin ilgili gerçek ve tüzel kişilerin menfaatleri:

26. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER

26.4. Piyasa yapıcı ve piyasa yapıcılığın esasları:

26.5. Fiyat istikrarı işlemlerinin planlanıp planlanmadığı:

26.5.1. Fiyat istikrarı işlemlerinin yerine getirilmesine yönelik garantinin olmadığına ilişkin açıklama:

26.5.2. Fiyat istikrarı işlemlerinin gerçekleştirilebileceği zaman aralığı:

26.5.3. Fiyat istikrarına ilişkin işlemleri gerçekleştirebilecek aracı kurumun ticaret unvanı:

26.5.4. Fiyat istikrarına ilişkin sürenin bitiminden sonra pay fiyatlarının düşebileceğine ilişkin açıklama:

26.5.5. Fiyat istikrarını sağlayıcı işlemlerin amacı:

26.5.6. Fiyat istikrarı işlemlerinde sorumluluk ve bu işlemlerde kullanılacak kaynağın niteliği:

27.3. Halka arzdan sonra dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin taahhütler:

a) Ihraççı tarafından verilen taahhüt:

b) Ortaklar tarafından verilen taahhütler:

BBermaye piyasası mevzuatı kapsamında verilen taahhütler:

d) Yetkili kuruluşlar tarafından verilen taahhütler:

28. HALKA ARZ GELİRİ VE MALİYETLERİ

2. Halka arzın gerekçesi ve halka arz gelirlerinin kullanım yerleri:

29. SULANMA ETKİSİ

29.1. Halka arzdan kaynaklanan sulanma etkisinin miktarı ve yüzdesi:

30. 82MAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER

0.1. Halka arz sürecinde ihraççıya danışmanlık yapanlar hakkında bilgiler:

30.2. Uzman ve bağımsız denetim raporları ile üçüncü kişilerden alınan bilgiler:

Finansal Tablolar

İlgili Döneme İlişkin Sorumlu Baş Denetçi: Emir Taşar

İlgili Döneme İlişkin Sorumlu Baş Denetçi: Necati Tolga Kırelli

Hukukçu Raporu

Telefon: +90 212 999 46 59

Diğer Açıklamalar

İŞTIRAKLER HAKKINDA BİLGİLER

2. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

32.1 Genel Bakış

32.1.1. Gerçek Kişilerin Vergilendirilmesi

32.2. Payların elden çıkarılması karşılığında sağlanan kazançların vergilendirilmesi

32.2.1. Borsada işlem gören payların vergilendirme esasları

32.2.2 Genel olarak pay alım satımı kazançlarının vergilendirilmesi

32.2.2.1. Gerçek Kişiler

32.2.2.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

32.2.2.1.2. Dar mükellef gerçek kişiler

32.2.2.2.2. Kurumlar

32.2.2.2.2.2.2. Tam mükellefiyet kurumlar

32.2.2.3. Dar Mükellef Kurumlar

32.2.2.3 Yabancı fon kazançlarının ve bu fonların portföy yöneticiliğini yapan şirketlerin vergisel durumu

32.3. Paylara ilişkin kar paylarının ve kar payı avantajlarının vergilendirilmesi

32.3.1. Gerçek Kişiler

82.3.1.1. Tam Mükellef Gerçek Kişiler

32.3.1.2. Dar mükellef gerçek kişiler

32.3.2. Kurumlar

32.3.2.1. Tam Mükellef Kurumlar

32.3.2.2. Dar Mükellef Kurumlar

34. INCELEMEYE ACIK BELGELER

35. EKLER

More from TÜRKİYE KALKINMA VE YATIRIM BANKASI A.Ş.

Talk to a Data Expert