TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 31, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumluARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İzmir

Giriş

Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet kapsamlı gelir tablosu, özet öz sermaye değişim tablosu, özet nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanmamıştır.

Sonucu etkilemeyen husus

Sonucu etkilememekle birlikte, aşağıdaki hususa dikkat çekmek isteriz;

Not 12'de detaylı olarak açıklandığı üzere, Grup'un 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle ekli özet konsolide finansal tablolarında kısa vadeli yükümlülükleri, toplam dönen varlıklarını 20.036.513 TL aşmış, aynı tarihte geçmiş yıllar zararları 490.985.352 TL'ye ulaşmıştır. Söz konusu durum Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyeti üzerinde önemli bir belirsizliğin varlığını işaret etmektedir. Bunun ile birlikte, Grup yönetimi Grup'un finansal yapısının güçlendirilmesi ile ilgili olarak açıklanan önlemleri almaya devam etmektedir.

İzmir, 31 Ağustos 2012

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Gülin Günce

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	GÜLİN GÜNCE	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	31.08.2012 11:42:51

Nakit Akım Tablosu

1	ALİ İHSAN BARUT	MUHASEBE MÜDÜRÜ	TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş.	31.08.2012 11:14:40
2	EVREN KILINÇPINAR	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş.	31.08.2012 11:18:19
3	GÜLİN GÜNCE	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	31.08.2012 11:42:54

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2012 - 30.06.2012	01.01.2011 - 30.06.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetleri:
Vergi öncesi kar/ (zarar)		6.248.448	-4.119.507
Vergi öncesi kar/ (zarar) ile işletme faaliyetlerinden sağlanan/ (kullanılan) net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları	5-6-7	12.322.340	9.442.748
Faiz gideri (net)		2.715.803	1.157.767
Reeskont faiz gideri		29.950	415.819
Şüpheli alacak karşılığı		607.749	812.022
İptal edilen şüpheli alacak karşılığı		-94.776	-47.184
Kıdem tazminatı karşılığı		1.084.583	484.333
Kullanılmayan izin yükümlülüğü		711.391	596.443
Maddi duran varlık satış karı (net)		-125.322	-293.368
Özel tüketim vergisi karşılığı		775.147	775.146
Stok değer düşüklüğü karşılığı (net)		-151.013	-81.780
Diğer karşılıklar ve tahakkuklar		-554.371	3.331.653
		23.569.929	12.474.092
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklardaki artış		-35.726.446	-44.601.531
Stoklardaki artış		-3.005.966	-4.628.197
Diğer kısa vadeli alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış		893.089	964.184
Diğer uzun vadeli alacaklar ve duran varlıklardaki azalış		546.228	2.342.019
Ticari borçlardaki artış		10.968.473	6.609.283
Kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış		24.100.973	20.836.074
Ödenen izin yükümlülüğü		-175.530	-98.199
Ödenen kıdem tazminatı		-277.975	-199.384
İşletme faaliyetlerinden sağlanan/ (kullanılan) net nakit		20.892.775	-6.301.659
Yatırım faaliyetleri:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları	6-7	-20.538.872	-18.795.805
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı		145.208	697.338
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-20.393.664	-18.098.467
Finansman faaliyetleri:
Alınan banka kredileri		260.619.861	218.230.331
Geri ödenen banka kredileri		-257.194.861	-192.664.971
Ödenen kredi faizleri		-2.466.914	-1.157.767
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit		958.086	24.407.593
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış		1.457.197	7.467
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi		1.560.741	586.530
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi		3.017.938	593.997