TÜRK TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş.

Annual / Quarterly Financial Statement • Aug 26, 2011

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İzmir

Giriş

Türk Tuborg Bira ve Malt Sanayii A.Ş.'nin ("Şirket") ve bağlı ortaklığının (hep birlikte "Grup") ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli özet konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet kapsamlı gelir tablosu, özet öz sermaye değişim tablosu, özet nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanmamıştır.

İzmir, 26 Ağustos 2011

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Ali Çiçekli

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	ALİ ÇİÇEKLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2011 13:55:38

Nakit Akım Tablosu

1	ALİ ÇİÇEKLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	26.08.2011 13:55:41
2	ALİ İHSAN BARUT	MUHASEBE MÜDÜRÜ	T.TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş.	26.08.2011 15:16:58
3	EVREN KILINÇPINAR	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	T.TUBORG BİRA VE MALT SANAYİİ A.Ş.	26.08.2011 15:21:49

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2011	30.06.2010
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetleri:
Vergi öncesi zarar		-4.119.507	-2.283.731
Vergi öncesi zarar ile işletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları	6-7-8	9.442.748	7.554.476
Faiz gideri (net)		1.157.767	127.443
Reeskont faiz gideri		415.819	237.556
Şüpheli alacak karşılığı		812.022	809.476
İptal edilen şüpheli alacak karşılığı		-47.184	-78.036
Kıdem tazminatı karşılığı		484.333	479.663
Kullanılmayan izin yükümlülüğü		596.443	486.730
Maddi duran varlık satış karı (net)		-293.368	-1.497.404
Özel tüketim vergisi karşılığı		775.146	957.391
Stok değer düşüklüğü karşılığı (net)		-81.780	-157.168
Diğer karşılıklar ve tahakkuklar		3.331.653	276.643
		12.474.092	6.913.039
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler:
Ticari alacaklardaki artış		-44.601.531	-43.155.476
Stoklardaki artış		-4.628.197	-6.205.353
Diğer kısa vadeli alacaklar ve dönen varlıklardaki azalış		964.184	1.312.631
Diğer uzun vadeli alacaklar ve duran varlıklardaki azalış		2.342.019	163.004
Ticari borçlardaki artış		6.609.283	7.325.709
Kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış		20.836.074	21.595.374
Ödenen izin yükümlülüğü		-98.199	-89.312
Ödenen kıdem tazminatı		-199.384	-295.976
İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-6.301.659	-12.436.360
Yatırım faaliyetleri:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları	7-8	-18.795.805	-14.914.361
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı		697.338	2.031.406
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-18.098.467	-12.882.955
Finansman faaliyetleri:
Alınan banka kredileri		218.230.331	75.202.210
Geri ödenen banka kredileri		-192.664.971	-65.841.473
Ödenen kredi faizleri		-1.157.767	-127.443
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit		24.407.593	9.233.294
Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/ (azalış)		7.467	-16.086.021
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi		586.530	17.924.953
Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi		593.997	1.838.932