Investor Presentation • Feb 14, 2025
Investor Presentation
Open in ViewerOpens in native device viewer
13.02.2025
28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.
2024 yılı finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.12.2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal verileri esas alınmıştır.
Bu sunumda ileriye dönük bazı ifade, görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Mevcut koşullar altında bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın; gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğabilecek zararlardan TürkTraktör ya da TürkTraktör'ün herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi, çalışanı veya herhangi diğer bir kişi sorumlu tutulamaz.
1926 yılında kurulan Koç Holding, gelirleri ve ihracatının yanı sıra, Borsa İstanbul'dan aldığı pay, ödediği vergiler ve yarattığı istihdam ile Türkiye'nin en büyük sanayi ve hizmet kuruluşu
1954
yılında kuruldu.
$%25$
Yillik 54.000 adet traktör üretim kapasitesi* Toplam 2.571 personel** 1.876 saha çalışanı 695 ofis çalışanı
Halka Açık Kısım Borsa İstanbul'da TTRAK sembolü ile işlem görmektedir KNH $9/637,5$
Hem tasarım hem de üretim süreçlerini kapsayan endüstriyel deneyime ve farklı ihtiyaçlara hitap edebilen geniş ürün yelpazesine sahip CNH Industrial, traktörler ve tarım makineleri ve iş makineleri sektöründe faaliyet gösteren lider şirketlerden biri
*2 vardiya çalışılması halinde
Motor, Transmisyon ve Aks Üretim Merkezi İş Makinesi Üretim Merkezi Açılış: 25.06.1954 Kapalı Alan : 82.000 m2 Toplam Alan: 257.325 m2
Açılış: 18.09.2014 Kapalı Alan : 3.157 m2 Toplam Alan : $6.396 \text{ m}^2$
Erenler Fabrikası Boyahane ve Traktör Montaj Süreçleri Açılış: 17.06.2014 Kapalı Alan: 68.613 m2 Toplam Alan: 402.162 m2
Açılış: 01.04.2010 Kapalı Alan : 18.279 m2 Toplam Alan: 20.820 m2
Kapalı Alan : 3.245 m2 Toplam Alan: 9.748 m2
Açılış: 16.03.2018 Kapalı Alan : 334 m2
New Holland TD ve Case IH JX seri traktörlerin dünyadaki tek tasarım ve üretim merkezi
Yeni nesil çok amaçlı orta segment seri transmisyonlarının dünyadaki tek üretim merkezi
Çok amaçlı hafif segment traktör ve transmisyonların dünyadaki tek üretim merkezi
TD serisi transmisyonların dünyadaki tek mühendislik ve üretim merkezi
S8000 seri Faz 5 motorların tek üretim merkezi
Özel tip bahçe grubu traktörlerin dünyadaki tek üretim merkezi
Otomatik üretim birimlerinin ve kompleks kontrol sistemlerinin üretimde kullanılmasına olanak sağlayan esnek üretim hatlarının Türkiye'de ilk uygulayıcısı
Türkiye'de sektöründeki ilk robotik boyahaneye sahip şirket
2009 yılında Sanayi Bakanlığı tarafından akredite edilen 5.000 m2'lik Ar&Ge merkezi
2018 yılında İstanbul'da açılan ve 2019 yılında Sanayi Bakanlığı tarafından akredite edilerek Ar&Ge merkezi olan Ar&Ge, Tasarım ve Inovasyon Ofisi
10'u uluslararası olmak üzere, toplam 226 aktif patent*
151'i araştırmacı olmak üzere, toplam 183 Ar&Ge personeli*
CNH
3
134.8
2023
Yerli Traktörler (55HP-145HP) İthal Traktörler (130HP-300HP)
New Holland ve Case IH markalarının ülke geneline yayılan sektöründeki en geniş satış ve satış sonrası hizmetler ağı ile beraber TürkTraktör son 18 yıllık dönemde Türkiye traktör pazarında kesintisiz pazar lideri olarak çiftçilerin birinci tercihi olmaya devam etmiştir.
New Holland ve Case IH markalarıyla pazara çok geniş bir ürün gamı sunan TürkTraktör, hem yerli hem de ithal ürünleri için, gerek satış ve servis hizmetleri, gerekse yedek parça tedariki kapsamında ülkemizin her yerinde müşterilerine aynı yüksek kalitede hizmet sağlamaktadır.
· TürkTraktör'ün ortağı CNH Industrial kanalı ile tüm dünyaya ihracatını gerçekleştirdiği traktörler, Türkiye'de Türk mühendisler tarafından tasarlanmakta ve yine üretimde kullanılan parçaların tamamına yakını ülkemizde üretilmektedir.
Yerli Traktörler (55HP-117HP) İthal Traktörler (117 HP-300HP)
Hafif İş Makineleri
$\bullet$
$\bullet$
2013 yılında Case ve New Holland marka iş makinelerinin distribütörü olarak iş makineleri sektörüne de adım atan TürkTraktör, bu alanda paletli ekskavatör, lastikli yükleyici, kazıcı yükleyici, teleskopik yükleyici, mini ekskavatör ve nokta dönüşlü mini yükleyicilerden oluşan geniş ürün gamı ile hizmet vermektedir.
Kullanım maliyetlerini minimuma indiren yüksek teknolojili Case ve New Holland marka kazıyıcı yükleyiciler ise TürkTraktör tarafından 2020 yılında Türkiye'de üretilmeye başlanmıştır.
Case direkt satış ekibi tarafından yürütülen ağır iş makineleri satış faaliyetleri
Hafif İş Makineleri
Ekipmanlar; toprak işlemeyle başlayan, ekim, ilaçlama, gübreleme, gibi faaliyetlerden sonra hasat ve nakliyeye kadar tüm süreçlerde aktif olarak kullanılan Türkiye'nin en geniş ürün yelpazesini kapsamaktadır.
Tarımsal ekipman grubunda çiftçilerimize klasik yaylı ve döner kulaklı pulluklar, toprak frezeleri ve dik rotovatörler, pnömatik hassas ekim makineleri, hububat ekim makineleri, turbo atomizörler, büyük, silindirik ve küçük balya makineleri, silaj makineleri, biçerdöverler, römorklar, yem karma ve dağıtma vagonları olmak geniş bir ürün yelpazesi sunulmaktadır.
Geniş müşteri portföyü $\bullet$
Hedef kitle; profesyonel çiftçiler $\bullet$
• Artan satışlarımız ile iş makinesi pazarındaki konumumuzu güçlendiriyoruz.
· TürkTraktör, 2020 yılında yüksek teknolojiye sahip CASE ve New Holland marka yerli iş makinesi üretimine başlamıştır.
· 2024 yılında, paletli ekskavatör satışı geçen yıla kıyasla %74 artmıştır.
*2024/12 TÜİK trafik kayıtlarına göre
(New Holland ve Case)
Ara 21 Ağu 22 Eyl 22 Eki 22 Kas 22 Oca 23 Haz 23 Ağu 23 Eyl 23 Eki 23 Oca 24 Şub 24 Nis 24 Ağu 24 Oca 25 Şub 25
| 2020 500 Bin TL'ye | Yerli traktör için | Ithal traktör için |
|---|---|---|
| $\bigcirc$ 2022 1 Milyon TL'ye | %50 faiz indirimi | %25 faiz indirimi |
| 2 Milyon TL'ye kadar 2024 |
Yerli traktör için %50 faiz indirimi |
İthal traktör için %25 faiz indirimi |
$\%47,0$ $\%45,0$
2024 yılı sonu itibarıyla Ziraat Bankası kredi kullanımı %19,3'dür.
Türkiye'de tarım sektöründe bir ilk
Çiftçilerin en son teknoloji ile donatılmış traktörlere alternatif bir finans çözümü ile erişmesini sağlamak amaçlanıyor.
Traktör, tarım ekipmanı ve iş makinesi alımlarında yararlanılabiliyor.
Banka şubesine gitmeden tüm işlemler bayide tamamlanıyor ve diğer kredi süreçlerindeki zorunluluklar asgariye indiriliyor.
2023 sonu itibarıyla yurt içi satışların %3,2'si TürkTraktör Finans kanalıyla yapılırken bu oran 2024 sonu itibarıyla %51,6'ya yükselmiştir.
*Kaynak: Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği
| 2022 | 2023 | 2024 | ||
|---|---|---|---|---|
| Önemli İhraç Pazarları |
560 | 549 | 484 | |
| Kuzey Amerika | 302 | 278 | 241 | |
| Avrupa | 163 | 156 | 137 | |
| Diğer | 95 | 114 | 106 | |
| Hindistan | 912 | 915 | 910 | |
| Cin | 281 | 224 | 224 | Kuzey Ame %1 |
| Türkiye | 78 | |||
| Brezilya | 52 | 49 | 47 | |
| Pakistan | 44 | 42 | 40 | |
| Dünya Toplam | 1.916 | 1.858 | 1.768 |
2024 yılı traktör satış adetlerine göre
Türkiye, dünyanın 4. büyük traktör pazarıdır.
*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un ihracat rakamları eklenerek güncellenmiştir.
*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un ihracat rakamları toplam ihracata eklendikten sonra yeniden hesaplanmıştır.
GOO KOC
TürkTraktör, 125'ten fazla ülkeye ihracat yapan uluslararası bir oyuncu konumundadır.
Ihracatın %80'i Kuzey Amerika ve Avrupa pazarlarına yapılmaktadır.
2023 yılında Türkiye'nin traktör ihracatının %79'u, 2024 yılında ise %73'ü TürkTraktör tarafından yapılmıştır.
*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un üretim rakamları eklenerek güncellenmiştir.
GOO KOC
TürkTraktör tarafından karşılanmıştır.
| 2023 | Pazardaki Konumu |
2024 | Pazardaki Konumu |
|
|---|---|---|---|---|
| New Holland | 27.124 | 22,729 | ||
| Case IH | 7.435 | 2. | 6.651 | 2. |
2023 yılında %16 oranında artan Türkiye traktör pazarı, 2024 yılında %18 oranında daralmıştır.
2023 yılında olduğu gibi 2024 yılında da New Holland 1. marka olmaya devam ederken Case IH pazarda 2. marka konumundadır.
2024 yılında yurt içi yerli traktör satışları geçen yıla göre %11 azaldı.
2024 yılında yurt içi ithal traktör satışları geçen yıla göre %13 azaldı.
ihracat ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla %22 azaldı.
Toplam Satış
Yurt İçi Satışlar
Yurt Dışı Satışlar
Brüt Kar Marj
Faaliyet Karı Marj
FAVÖK Marj
Vergi Öncesi Kar Marj
Net Kar Marj
| 2023 | 2024 | Değişim |
|---|---|---|
| 84.367 | 66.970 | $\frac{9}{6} - 21$ |
| 64.689 | 52,927 | $\% - 18$ |
| 19.678 | 14.043 | $\% - 29$ |
| 22.510 | 12.919 | $% -43$ |
| %26,7 | %19,3 | $-7,4$ pp |
| 17.344 | 7.962 | $% -54$ |
| %20,6 | %11,9 | $-8,7$ pp |
| 19.048 | 9.818 | $\% -48$ |
| %22.6 | %14,7 | $-7,9$ pp |
| 17.523 | 7.976 | $\% - 54$ |
| %20,8 | %11,9 | $-8,9$ pp |
| 13.488 | 5.741 | $\frac{0}{0} - 57$ |
| %16,0 | %8,6 | $-7,4$ pp |
Dönen Varlıklar
Maddi Duran Varlıklar
Toplam Yükümlülükler
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri
İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlar
Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Ak
Nakit ve Nakit Benzeri Üzerindeki Parasal Kayıp/K
Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri
| 2023 | 2024 | Değişim | |
|---|---|---|---|
| 46.859 | 35.933 | $% -23$ | |
| 36.104 | 22.980 | $% -36$ | |
| 6.586 | 8.282 | %26 | |
| 24.628 | 18.966 | $% -23$ | |
| 22.718 | 16.082 | $\frac{0}{0} - 29$ | |
| 1.910 | 2.884 | %51 | |
| 22.231 | 16.968 | $% -24$ | |
| 2023 | 2024 | Değişim | |
| 10.387 | 17.495 | %68 | |
| 15.178 | 5.547 | $% -63$ | |
| r | (1.572) | (3.799) | $\frac{9}{6}$ 142 |
| kışları | (2.463) | (7.286) | %196 |
| azanç Etkisi | (4.035) | (5.377) | %33 |
| 17.495 | 6.580 | $% -62$ |
Net Finansal Borç
Nakit ve Nakit Benzerleri
Toplam Finansal Borç
Finansal Oranlar
Net Finansal Borç / FAVÖK
Özkaynak Karlılığı
Cari Oran
Likidite Oranı
Dönen Varlıklar / Toplam Varlıklar
Kısa Vadeli Yükümlülükler / Toplam Yükümlülükl
| 2023 | 2024 | Değişim | |
|---|---|---|---|
| (9.621) | 3.019 | $% -133$ | |
| 17.819 | 6.624 | $% -63$ | |
| 8.198 | 9.643 | %17 | |
| 2023 | 2024 | Değişim | |
| (0, 50) | 0,32 | $-0,8$ pp | |
| 0,61 | 0,34 | $-0,3$ pp | |
| 1,59 | 1,43 | $-0,2$ pp | |
| 1,04 | 0,82 | $-0,2$ pp | |
| 0,77 | 0,64 | $-0,1$ pp | |
| ler | 0,92 | 0,85 | $-0,1$ pp |
TürkTraktör
İç Piyasa Traktör Satışları*: 23.000 - 28.000 adet İhraç Traktör Satışları: 11.000 - 13.000 adet Yatırım Harcamaları: 140 - 160 milyon \$
*İthal traktör dahil bayiye satış
Türkiye Traktör Pazar Büyüklüğü: 48.000 - 56.000 adet
Yatırımcı İlişkileri Lider Uzman
+90 312 2332504
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.