TÜRK TRAKTÖR VE ZİRAAT MAKİNELERİ A.Ş.

Investor Presentation • May 21, 2024

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteri ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlarna düzenlemelerine tabi ihraçılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yılık finansal raporlarından başamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

2024 yılı 1. çeyrek finansal sonuçlarına bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.12.2023 tarihli Karar'na uygun olarak Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal verileri esas alınmıştır.

Bu sunumda ileriye dönük bazı ifade, görüş ve tahmin rakanlar Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıyımları içernektedir. Mevcut koşullar altında bu sunuşta yansılan beklerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, gerçekleşmeleri ve tanmını rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelşim ve gerçekleşmelere tarklılık göstereblecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğabilecek zararlardan TürkTraktörün herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi, çalışanı veya herhangi diğer bir kişi sorumlu tutulamaz.

ÇEKINCE

%37,5

1926 yılında kurulan Koç Holding, gelirleri ve ihracatının yanı sıra, Borsa İstanbul'dan aldığı pay ödediği vergiler ve yarattığı istihdam ile Türkiye'nin en büyük sanayi ve hizmet kuruluşu

1954

yılında kuruldu.

%25

KURUMSAL YAPI

Yılık 54.000 adet traktör üretim kapasitesi* Toplam 2.899 personel ** 2.152 saha çalışanı 747 ofis çalışanı

Türk otomotiv sektörünün halen faaliyette olan en eski üretici kuruluşu

Ortaklık Yapısı

Halka Açık Kısım Borsa İstanbul'da TTRAK sembolü ile işlem görmektedir

%37,5

Hem tasarım hem de üretim süreçlerini kapsayan endüstriyel deneyime ve farklı ihtiyaçlara hitap edebilen geniş ürün yelpazesine sahip CNH Industrial, traktörler ve tarım makineleri ve iş makineleri sektöründe faaliyet gösteren lider şirketlerden biri

*2 vardiya çalışılması halinde

FABRİKALAR & TESİSLER

Ankara Fabrikası

Motor, Transmisyon ve Aks Uretim Merkezi lş Makinesi Uretim Merkezi Açılış : 25.06.1954 Kapalı Alan : 82.000 m² Toplam Alan : 257.325 m²

Izmir İş Makineleri Tesisi

Açılış : 18.09.2014 Kapalı Alan : 3.157 m² Toplam Alan : 6.396 m²

Erenler Fabrikası Boyahane ve Traktör Montaj Süreçleri Açılış : 17.06.2014 Kapalı Alan : 68.613 m2 Toplam Alan : 402.162 m²

Akyurt - Ankara Satış Sonrası Operasyon Merkezi

Açılış : 01.04.2010 Kapalı Alan : 18.279 m² Toplam Alan : 20.820 m²

Ankara İş Makineleri Tesisi

Kapalı Alan : 3.245 m² Toplam Alan : 9.748 m²

Istanbul Ar&Ge Merkezi

Açılış : 16.03.2018 Kapali Alan : 350 m²

CNH INDUSTRIAL İÇİNDEKİ KONUM

New Holland TD serisi ve Case IH JX seri traktörlerin dünyadaki tek tasarım ve üretim merkezi

Yeni Nesil çok amaçlı orta segment seri traktör ve transmisyonlarının dünyadaki tek üretim merkezi

Çok amaçlı hafif segment seri traktör ve transmisyonların dünyadaki tek üretim merkezi

TD serisi transmisyonlar için dünyadaki tek mühendislik ve üretim merkezi

S8000 seri motorların ana üretim merkezi

Ozel tip bahçe segment seri traktörlerin dünyadaki tek tasarım ve üretim merkezi

ÜRETİM TEKNOLOJİSİ

Otomatik üretim birimlerinin ve kompleks kontrol sistemlerinin üretimde kullanılmasına olanak sağlayan esnek üretim hatlarının Türkiye'de ilk uygulayıcısı

Türkiye'de sektöründeki ilk robotik boyahaneye sahip şirket

TÜRKTRAKTÖR

SEKTÖRÜNDE İLK AR&GE MERKEZİ

2009 yılında Sanayi Bakanlığı tarafından akredite edilen 5.000 m²'lik Ar&Ge merkezi

2018 yılında İstanbul'da açılan ve 2019 yılında Sanayi Bakanlığı tarafından akredite edilerek Ar&Ge merkezi olan Ar&Ge, Tasarım ve Inovasyon Ofisi

9'u uluslararası olmak üzere, toplam 209 aktif patent*

158'i araştırmacı olmak üzere, toplam 192 Ar&Ge personeli*

TürkTraktör7

NEDEN TÜRKTRAKTÖR?

Geniş ürün gamı ile lider traktör üreticisi

• 54.000 adet traktör kapasitesi ile Türkiye'nin en büyük traktör üreticisi
• Traktör pazarında kesintisiz 17 yıldır lider
• Güçlü ihracat performansı
• Türkiye'de en geniş ve profesyonel satış ve satış sonrası ağı
• Yüksek kalitede, gelişmiş traktörler geliştiren güçlü Ar&Ge kapasitesi
• Son teknoloji üretim süreçleri

Sürdürülebilir büyüme

• Uretim süreçlerinde dikey entegrasyon
• Uzun vadeli ve daimi iş ilişkileri
• Küresel bakış açısı
• Tamamlayıcı iş kolları - Iş Makineleri Yerli kazıcı yükleyici üretimi - Tarım Ekipmanları

Hissedarlar için yaratılan değer

• Karlılığı sürdürmeye ve büyütmeye verilen öncelik
• Sürdürülebilir temettü politikası
• Başarılı, karlı operasyonel faaliyetler

HİSSEDARLAR İÇİN YARATILAN DEĞER

34,67

2023/1Ç

Yerli Traktörler (48HP-145HP) lthal Traktörler (116HP-380HP)

-

TRAKTOR

New Holland ve Case IH markalarının ülke geneline yayılan sektöründeki en geniş satış ve satış sonrası hizmetler ağı ile beraber TürkTraktör son 17 yıllık dönemde Türkiye traktör pazarında kesintisiz pazar lideri olarak çiftçilerin birinci tercihi olmaya devam etmiştir.

New Holland ve Case IH markalarıyla pazara çok geniş bir ürün gamı sunan TürkTraktör, hem yerli hem de ithal ürünleri için, gerek satış ve servis hizmetleri, gerekse yedek parça tedariki kapsamında ülkemizin her yerinde müşterilerine aynı yüksek kalitede hizmet sağlamaktadır.

• TürkTraktör'ün ortağı CNH Industrial kanalı ile tüm dünyaya ihracatını gerçekleştirdiği traktörler, Türkiye'de Türk mühendisler tarafından tasarlanmakta ve yine üretimde kullanılan parçaların tamamına yakını ülkemizde üretilmektedir.

Yerli Traktörler (55HP-114HP) lthal Traktörler (114 HP-380HP)

8 NEW HOLLAND

Hafif İş Makineleri

-

-

İŞ MAKİNELERİ

2013 yılında Case ve New Holland marka iş makinelerinin distribütörü olarak iş makineleri sektörüne de adım atan TürkTraktör, bu alanda paletli ekskavatör, lastikli yükleyici, kazıcı yükleyici, teleskopik yükleyici, mini ekskavatör ve nokta dönüşlü mini yükleyicilerden oluşan geniş ürün gamı ile hizmet vermektedir.

Kullanım maliyetlerini minimuma indiren yüksek teknolojili Case ve New Holland marka kazıyıcı yükleyiciler ise TürkTraktör tarafından 2020 yılında Türkiye'de üretilmeye başlanmıştır.

· New Holland bayi ağı ile yürütülen New Holland hafif iş makineleri satış operasyonları

Case direkt satış ekibi tarafından yürütülen ağır iş makineleri satış faaliyetleri

Hafif İş Makineleri

Ağır İş Makineleri

TARIMSAL EKIPMANLAR

-

Ekipmanlar, toprak işlemeyle başlama, gübreleme, gibi faaliyetlerden sonra hasat ve nakliyeye kadar tüm süreçlerde aktif olarak kullanılan geniş bir ürün yelpazesini kapsamaktadır.

• Tarımsal ekipman grubunda çiftçilerimize klasıl pulluklar, toprak frezeleri ve dik rotovatörler, pnomatik hassas ekim makineleri, hububat ekim makineler, büyük, sılındırik ve küçük balya makineleri, silaj makineleri, biçerdöverler, yem karma ve dağıtma vagonları olmak geniş bir ürün yelpazesi sunulmaktadır.

MARKALARIN PAZARDAKI KONUMU

• Kesintisiz 17 yıldır pazar lideri
• %38,9* pazar payı
• Tüm bölgeleri kapsayan en geniş bayi ağı
• Geniş müşteri portföyü o

• · Hedef kitle; profesyonel çiftçiler
• %11,3* pazar payı

*2024/3 TÜİK trafik kayıtlarına göre

BAYİ AĞI - TRAKTÖR

Traktör Bayi Avantajlarımız

BAYİ AĞI - İŞ MAKİNESİ

RAKAMLARLA TÜRKİYE TARIM SEKTÖRÜ

RAKAMLARLA TÜRKİYE TARIM SEKTÖRÜ

Türkiye Tarım Ekonomisi Dünya'da

Türkiye Tarım Ekonomisi Avrupa'da

TürkTraktör 79

GSYIH GSYH %5,2 pay (2023 itibarıyla

TÜRKİYE'DE TARIMSAL DESTEK PROGRAMLARI

TÜRKİYE'DE TARIMSAL DESTEK PROGRAMLARI

Tarımsal Destek Ödemeleri (milyar TL)

Tarımsal destek ödemeleri; yakıt, gübre, tarım sigortası, kırsal kalkınma desteği vb. kalemleri içerir.

-

TÜKETİCİ FİNANSMANI

TÜKETİCİ FİNANSMANI

%58,8

Ziraat Bankası

Aralık 21 Ağustos 22 Eylül 22 Ekim 22 Ocak 23 Haziran 28ğustos 23 Eylül 23 Ekim 23 Ocak 24 Şubat 24 Mart-24

2020 500 Bin TL'ye kadar 2022 1 Milyon TL'ye kadar	Yerli traktör için %50 faiz indirimi	lthal traktör için %25 faiz indirimi
2 Milyon TL'ye kadar 2024	Yerli traktör için %50 faiz indirimi	lthal traktör için %25 faiz indirimi

2024 yılı Nisan sonu itibarıyla Ziraat Bankası kredi kullanımı %36,5'tir.

TürkTraktör Satışlarının Finansman Dağılımı

TÜRKTRAKTÖR FİNANS

TürkTraktör Finans

TÜRKTRAKTÖR FİNANS

Türkiye'de tarım sektöründe bir ilk

Çiftçilerin en son teknoloji ile donatılmış traktörlere alternatif bir finans çözümü ile erişmesini sağlamak amaçlanıyor.

Traktör, tarım ekipmanı ve iş makinesi alımlarında yararlanılabiliyor.

Banka şubesine gitmeden tüm işlemler bayide tamamlanıyor ve diğer kredi süreçlerindeki zorunluluklar asgariye indiriliyor.

2023 sonu itibarıyla yurt içi satışların %3,2'si TürkTraktör Finans kanalıyla yapılırken bu oran Nisan 2024 itibarıyla %36,5'e yükselmiştir.

TÜRKİYE TRAKTÖR PAZARINDA ÖNE ÇIKANLAR

TÜRKİYE TRAKTÖR PAZARINDA ÖNE ÇIKANLAR

2023 yılı traktör satış adedi bakımından Türkiye, Dünya'nın en büyük 4. traktör pazarı

*Kaynak: Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği

DÜNYA TRAKTÖR PAZARI

Toplam Dünya Pazarı (bin adet)

O-6	2021	2022	2023	2024 (Beklenti)
Onemli İhraç Pazarları	620	551	507	462
Kuzey Amerika	351	302	278	251
Avrupa	172	157	153	141
Diğer	97	93	75	70
Hindistan	904	912 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	915	870
Çin	224 - 10	281	220	250
Türkiye	64	67	78	60 - 68
Brezilya	53	52	49	44
Pakistan	56	44	42	39
Dünya Toplam	1.920	1.908	1.811	1.727

*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un ihracat rakamları eklenerek güncellenmiştir.

� İhracatta TürkTraktör'ün Payı*

*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un ihracat rakamları toplam ihracata eklendikten sonra yeniden hesaplanmıştır.

İHRACAT

TürkTraktör, 125'ten fazla ülkeye ihracat yapan uluslararası bir oyuncu konumundadır.

lhracatın %80'i Kuzey Amerika ve Avrupa pazarlarına yapılmaktadır.

2023 yılında Türkiye'nin traktör ihracatının %79'u, Nisan 2024 itibarıyla ise %82'si TürkTraktör tarafından yapılmıştır.

TÜRKİYE TRAKTÖR ÜRETİMİ

*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un üretim rakamları eklenerek güncellenmiştir.

Yurt İçi Üretimde TürkTraktör'ün Payı*

*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un üretim rakamları toplam üretime eklendikten sonra yeniden hesaplanmıştır

• 2023 yılı sonu itibarıyla 92.581 adet traktör üretilen Türkiye'de toplam üretimin %56'sı
• 2024 Nisan ayı itibarıyla 26.976 adet traktör üretilen Türkiye'de toplam üretimin %62'si

TürkTraktör tarafından karşılanmıştır.

TÜRKİYE TRAKTÖR PAZARI & TÜRKTRAKTÖR

or Türkiye Traktör Pazarı (adet)

	2023	Pazardaki Konumu	2024/3	Pazardaki Konumu
New Holland	27.124		6.547	-
Case IH	7.435	2.	1.901	2.1

2023 yılında %16 oranında artan Türkiye traktör pazarı 2024 yılının ilk çeyreğinde %12 oranında azalmıştır.

2023 yılında olduğu gibi 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla New Holland 1. marka olmaya devam ederken Case IH pazarda 2. marka konumundadır.

TÜRKTRAKTÖR SATIŞLARI

O Traktör Satışları (adet)

2024 yılının ilk çeyreğinde yurt içi yerli traktör satışları geçen yıla göre %1 artı.

2024 yılının ilk çeyreğinde yurt içi ithal traktör satışları geçen yıla göre %9 artı.

lhracat ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla %12 azaldı.

FİNANSAL SONUÇLAR

(milyon TL)	2023/1Ç	2024/1Ç	Değişim
- Yurt İçi Satışlar	11.837	12.452	%5
- Yurt Dışı Satışlar	4.590	4.143	%-10
Toplam Satışlar	16.427	16.595	%1
Brüt Kar	3.360	3.909	%16
	%20,5	%23,6	3,1 pp
Net Faaliyet Karı	2.438	2.726	%12
	%14,8	%16,4	1,6 pp
Vergi Oncesi Kar	2.443	2.415	%-1
	%14,9	%14,6	-0,3 pp
Net Kar	1.850	1.748	%-6
	%11,3	%10,5	-0,8 pp
FAVOK	2.749	3.091	%12
	%16,7	%18,6	1,9 pp

GELİR TABLOSU

	70)	2023/1Ç	2024/1Ç	Değişim
	Brüt Kar Marjı	20,5	23,6	3,1 pp
	Faaliyet Kar Marjı	14,8	16,4	1,6 pp
	Net Kar Marjı	11,3	10,5	-0,8 pp
	FAVOK Marjı	16,7	18,6	1,9 pp

FINANSAL PERFORMANS

BORÇ YAPISI VE FİNANSAL RASYOLAR

(milyon TL)

• Nakit & Nakit Benzerleri
• Finansal Yatırımlar
• Toplam Finansal Borç

Net Finansal Pozisyon

Dönen Varlıklar / Toplam Varlıklar

Kısa Vadeli Yükümlülükler / Toplam Yükümlülükler

2023	2024/1 Ç	Değişim
14.189	13.023	%-8
13	11	%-11
6.661	7.414	%11
7.540	5.620	%-25
%77	%76	-1 pp
%92	%93	1 pp

2024 BEKLENTİLER

Toplam Pazar > Türkiye Traktör Pazar Büyüklüğü: 60.000 - 68.000 adet

TürkTraktör -

İç Piyasa Traktör Satışları*: 31.000 - 35.000 adet İhraç Traktör Satışları: 13.500 - 15.000 adet

*Ihracat pazarlarındaki yavaşlama nedeniyle, ihraç traktör satış beklentimiz 13.500 - 15.000 adet olarak revize edilmiştir (daha önce 14.000 - 15.500 adet). **Ithal traktör dahil bayiye satış

• Yatırım Harcamaları: 80 90 milyon \$

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM

Sıla AKÇAY Yatırımcı İlişkileri ve Sürdürülebilirlik Yöneticisi Ü

+90 312 2332502

Sila.Akcay@turktraktor.com.tr (9)

investorrelations@turktraktor.com.tr

Meriç ONARGAN Yatırımcı İlişkileri Lider Uzman

+90 312 2332504

Meric.Onargan@turktraktor.com.tr