TÜRK TRAKTÖR VE ZİRAAT MAKİNELERİ A.Ş.

Investor Presentation • Oct 24, 2024

28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu'nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verildiği kamuya duyurulmuştur.

2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarına ilişkin olarak hazırlanan bu sunumda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28.12.2023 tarihli Kararı'na uygun olarak Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan Şirketimizin TMS 29 hükümlerine göre enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal verileri esas alınmıştır.

Bu sunumda ileriye dönük bazı ifade, görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Mevcut koşullar altında bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın; gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğabilecek zararlardan TürkTraktör ya da TürkTraktör'ün herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi, çalışanı veya herhangi diğer bir kişi sorumlu tutulamaz.

CEKINCE

KURUMSAL YAPI

Türk otomotiv sektörünün halen faaliyette olan en eski üretici kuruluşu

$%37,5$

GOO KOC

1926 yılında kurulan Koç Holding, gelirleri ve ihracatının yanı sıra, Borsa İstanbul'dan aldığı pay, ödediği vergiler ve yarattığı istihdam ile Türkiye'nin en büyük sanayi ve hizmet kuruluşu

1954

yılında kuruldu.

$%25$

Yillik 54.000 adet traktör üretim kapasitesi* Toplam 2.797 personel** 2.045 saha çalışanı 752 ofis çalışanı

Ortaklik Yapisi

Halka Açık Kısım Borsa İstanbul'da TTRAK sembolü ile işlem görmektedir

$%37,5$

Hem tasarım hem de üretim süreçlerini kapsayan endüstriyel deneyime ve farklı ihtiyaçlara hitap edebilen geniş ürün yelpazesine sahip CNH Industrial, traktörler ve tarım makineleri ve iş makineleri sektöründe faaliyet gösteren lider şirketlerden biri

*2 vardiya çalışılması halinde

FABRİKALAR & TESİSLER

Ankara Fabrikası

Motor, Transmisyon ve Aks Üretim Merkezi İş Makinesi Üretim Merkezi Açılış: 25.06.1954 Kapalı Alan : 82.000 m² Toplam Alan: 257.325 m²

İzmir İş Makineleri Tesisi

Açılış: 18.09.2014 Kapalı Alan: 3.157 m² Toplam Alan : 6.396 m²

Erenler Fabrikası Boyahane ve Traktör Montaj Süreçleri Açılış: 17.06.2014 Kapalı Alan : 68.613 m2 Toplam Alan: $402.162 \text{ m}^2$

Akyurt - Ankara Satış Sonrası Operasyon Merkezi

Açılış: 01.04.2010 Kapalı Alan : 18.279 m² Toplam Alan: $20.820 \text{ m}^2$

Ankara İş Makineleri Tesisi

Kapalı Alan: $3.245 \text{ m}^2$ Toplam Alan: $9.748$ m²

İstanbul Ar&Ge Merkezi

Açılış: 16.03.2018 Kapalı Alan : 334 m²

CNH INDUSTRIAL İÇİNDEKİ KONUM

New Holland TD serisi ve Case IH JX seri traktörlerin dünyadaki tek tasarım ve üretim merkezi

Yeni Nesil çok amaçlı orta segment seri traktör ve transmisyonlarının dünyadaki tek üretim merkezi

Çok amaçlı hafif segment seri traktör ve transmisyonların

dünyadaki tek üretim merkezi

TD serisi transmisyonlar için dünyadaki tek mühendislik ve üretim merkezi

S8000 seri motorların ana üretim merkezi

Özel tip bahçe segment seri traktörlerin, dünyadaki tek tasarım ve üretim merkezi

ÜRETIM TEKNOLOJISİ

Otomatik üretim birimlerinin ve kompleks kontrol sistemlerinin üretimde kullanılmasına olanak sağlayan esnek üretim hatlarının Türkiye'de ilk uygulayıcısı

Türkiye'de sektöründeki ilk robotik boyahaneye sahip şirket

TÜRKTRAKTÖR

SEKTÖRÜNDE İLK AR&GE MERKEZİ

2009 yılında Sanayi Bakanlığı tarafından akredite edilen 5.000 m²'lik Ar&Ge merkezi

2018 yılında İstanbul'da açılan ve 2019 yılında Sanayi Bakanlığı tarafından akredite edilerek Ar&Ge merkezi olan Ar&Ge, Tasarım ve Inovasyon Ofisi

8'i uluslararası olmak üzere, toplam 215 aktif patent*

161'i araştırmacı olmak üzere, toplam 195 Ar&Ge personeli*

NEDEN TÜRKTRAKTÖR?

Geniş ürün gamı ile lider traktör üreticisi

• 54.000 adet traktör kapasitesi ile Türkiye'nin en büyük traktör üreticisi
• Traktör pazarında kesintisiz yaklaşık 18 yıldır lider
• Güçlü ihracat performansı
• Türkiye'de en geniş ve profesyonel satış ve satış sonrası ağı-
• Yüksek kalitede, gelişmiş traktörler geliştiren güçlü Ar&Ge kapasitesi
• Son teknoloji üretim süreçleri

Sürdürülebilir büyüme

• Üretim süreçlerinde dikey entegrasyon
• Uzun vadeli ve daimi iş ilişkileri
• Küresel bakış açısı
• Tamamlayıcı iş kolları - İş Makineleri Yerli kazıcı yükleyici üretimi - Tarım Ekipmanları

Hissedarlar için
yaratılan değer

3

• Karlılığı sürdürmeye ve büyütmeye verilen öncelik
• Sürdürülebilir temettü politikası
• Başarılı, karlı operasyonel faaliyetler

Yerli Traktörler (55HP-145HP) Íthal Traktörler (130HP-300HP)

• $\bullet$

TRAKTÖR

New Holland ve Case IH markalarının ülke geneline yayılan sektöründeki en geniş satış ve satış sonrası hizmetler ağı ile beraber TürkTraktör yaklaşık son 18 yıllık dönemde Türkiye traktör pazarında kesintisiz pazar lideri olarak çiftçilerin birinci tercihi olmaya devam etmiştir.

New Holland ve Case IH markalarıyla pazara çok geniş bir ürün gamı sunan TürkTraktör, hem yerli hem de ithal ürünleri için, gerek satış ve servis hizmetleri, gerekse yedek parça tedariki kapsamında ülkemizin her yerinde müşterilerine aynı yüksek kalitede hizmet sağlamaktadır.

• TürkTraktör'ün ortağı CNH Industrial kanalı ile tüm dünyaya ihracatını gerçekleştirdiği traktörler, Türkiye'de Türk mühendisler tarafından tasarlanmakta ve yine üretimde kullanılan parçaların tamamına yakını ülkemizde üretilmektedir.

SE NEW HOLLAND CONSTRUCTION

Hafif İş Makineleri

SZ NEW HOLLAND

CONSTRUCTION

• $\bullet$
• $\bullet$

$\bullet$

İŞ MAKİNELERİ

2013 yılında Case ve New Holland marka iş makinelerinin distribütörü olarak iş makineleri sektörüne de adım atan TürkTraktör, bu alanda paletli ekskavatör, lastikli yükleyici, kazıcı yükleyici, teleskopik yükleyici, mini ekskavatör ve nokta dönüşlü mini yükleyicilerden oluşan geniş ürün gamı ile hizmet vermektedir.

Kullanım maliyetlerini minimuma indiren yüksek teknolojili Case ve New Holland marka kazıyıcı yükleyiciler ise TürkTraktör tarafından 2020 yılında Türkiye'de üretilmeye başlanmıştır.

New Holland bayi ağı ile yürütülen New Holland hafif iş makineleri

satış operasyonları

Case direkt satış ekibi tarafından yürütülen ağır iş makineleri satış faaliyetleri

Hafif İş Makineleri

Ağır İş Makineleri

TARIMSAL EKİPMANLAR

• $\bullet$
• $\bullet$

Ekipmanlar; toprak işlemeyle başlayan, ekim, ilaçlama, gübreleme, gibi faaliyetlerden sonra hasat ve nakliyeye kadar tüm süreçlerde aktif olarak kullanılan Türkiye'nin en geniş ürün yelpazesini kapsamaktadır.

Tarımsal ekipman grubunda çiftçilerimize klasik yaylı ve döner kulaklı pulluklar, toprak frezeleri ve dik rotovatörler, pnömatik hassas ekim makineleri, hububat ekim makineleri, turbo atomizörler, büyük, silindirik ve küçük balya makineleri, silaj makineleri, biçerdöverler, römorklar, yem karma ve dağıtma vagonları olmak geniş bir ürün yelpazesi sunulmaktadır.

MARKALARIN PAZARDAKİ KONUMU

• Kesintisiz yaklaşık 18 yıldır pazar lideri $\bullet$
• %36,5 $*$ pazar payı
• Tüm bölgeleri kapsayan en geniş bayi ağı $\bullet$

• Geniş müşteri portföyü $\bullet$

• Hedef kitle; profesyonel çiftçiler $\bullet$

• Pazarda 2. marka
• %10,6* pazar payı

• Artan satışlarımız ile iş makinesi pazarındaki konumumuzu güçlendiriyoruz.

· TürkTraktör, 2020 yılında yüksek teknolojiye sahip CASE ve New Holland marka yerli iş makinesi üretimine başlamıştır.

· 2023 yılında önemli bir kilometre taşını geride bırakarak, 1.000'inci iş makinesi üretimini gerçekleştirdik.

*2024/9 TÜİK trafik kayıtlarına göre

BAYİ AĞI - İŞ MAKİNESİ

RAKAMLARLA TÜRKİYE TARIM SEKTÖRÜ

RAKAMLARLA TÜRKİYE TARIM SEKTÖRÜ

Türkiye Tarım Ekonomisi Dünya'da

Türkiye Tarım Ekonomisi Avrupa'da

GSYIH 0/02,9 pay (2024 2.çeyrek itibarıyla)

TÜRKİYE'DE TARIMSAL DESTEK PROGRAMLARI

TÜRKİYE'DE TARIMSAL DESTEK PROGRAMLARI

Tarımsal Destek Ödemeleri (milyar TL)

Tarımsal destek ödemeleri; yakıt, gübre, tarım sigortası, kırsal kalkınma $\bullet$ desteği vb. kalemleri içerir.

Tarımsal Yatırım Destekleri (milyar TL)

• Tarımsal yatırım destekleri kapsamında, deprem illerinde hasar gören tarımsal $\bullet$ altyapının rehabilitasyonuna öncelik verilecektir.
• Ek olarak, bu destekler; tarım arazilerinin toplulaştırılması, tarımda bilgi sistemlerinin $\bullet$ daha etkin kullanılması, Ar-Ge altyapısının iyileştirilmesi, kırsal alanda tarımsal faaliyetlerin geliştirilmesi vb. kalemleri içermektedir.

TÜKETİCİ FİNANSMANI

TÜKETİCİ FİNANSMANI

$2020$ $\frac{500}{kadar}$ Bin TL'ye	Yerli traktör için	İthal traktör için
1 Milyon TL'ye	%50 faiz indirimi	%25 faiz indirimi
2 Milyon TL'ye kadar 2024	Yerli traktör için %50 faiz indirimi	İthal traktör için %25 faiz indirimi

Ziraat Bankası sübvansiyon sonrası faiz oranı olan %24,6 ile rekabetçi konumdadır.

2024 yılı Eylül sonu itibarıyla Ziraat Bankası kredi kullanımı %22,9'dur.

TürkTraktör Satışlarının Finansman Dağılımı

TÜRKTRAKTÖR FİNANS

TürkTraktör Einans

TÜRKTRAKTÖR FİNANS

Türkiye'de tarım sektöründe bir ilk

Çiftçilerin en son teknoloji ile donatılmış traktörlere alternatif bir finans çözümü ile erişmesini sağlamak amaçlanıyor.

Traktör, tarım ekipmanı ve iş makinesi alımlarında yararlanılabiliyor.

Banka şubesine gitmeden tüm işlemler bayide tamamlanıyor ve diğer kredi süreçlerindeki zorunluluklar asgariye indiriliyor.

2023 sonu itibarıyla yurt içi satışların %3,2'si TürkTraktör Finans kanalıyla yapılırken bu oran Eylül 2024 itibarıyla %50,1'e yükselmiştir.

TÜRKİYE TRAKTÖR PAZARINDA ÖNE ÇIKANLAR

TÜRKİYE TRAKTÖR PAZARINDA ÖNE ÇIKANLAR

2023 yılı traktör satış adedi bakımından Türkiye, Dünya'nın en büyük 4. traktör pazarı

*Kaynak: Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği

DÜNYA TRAKTÖR PAZARI

Toplam Dünya Pazarı (bin adet)

	2021	2022	2023
Önemli İhraç Pazarları	620	560	510
Kuzey Amerika	351	302	278
Avrupa	172	163	156
Diğer	97	95	76
Hindistan	904	912	915
Cin	224	281	224	Kuzey Am
Türkiye	64	67	78
Brezilya	53	52	49
Pakistan	56	44	42
Dünya Toplam	1.920	1.916	1.819

TürkTraktör

2023 yılı traktör satış adetlerine göre Türkiye, dünyanın 4. büyük traktör pazarıdır.

2024 yılında dünya traktör pazarı büyüklüğünün 1,7 milyon olması beklenmektedir.

Değişim (2024 Beklenti - 2023)

*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un ihracat rakamları eklenerek güncellenmiştir.

İhracatta TürkTraktör'ün Payı* READ

*2021 yılı ve sonrası Same-Deutz'un lihracat rakamları toplam ihracata eklendikten sonra yeniden hesaplanmıştır.

İHRACAT

TürkTraktör, 125'ten fazla ülkeye ihracat yapan uluslararası bir oyuncu konumundadır.

İhracatın %80'i Kuzey Amerika ve Avrupa pazarlarına yapılmaktadır.

2023 yılında olduğu gibi Türkiye'nin traktör ihracatının %79'u, Eylül 2024 itibarıyla da TürkTraktör tarafından yapılmaya devam etmiştir.

TÜRKİYE TRAKTÖR PAZARI & TÜRKTRAKTÖR

olo Türkiye Traktör Pazarı (adet)

	2023	Pazardaki Konumu	2024/9	Pazardaki Konumu
New Holland	27.124		17.154
Case IH	7.435	2.	4.965	2.

2023 yılında %16 oranında artan Türkiye traktör pazarı, 2024 yılında Eylül sonu itibarıyla %18 oranında daralmıştır.

2023 yılında olduğu gibi 2024 yılında da Eylül sonu itibarıyla New Holland 1. marka olmaya devam ederken Case IH pazarda 2. marka konumundadır.

TÜRKTRAKTÖR SATIŞLARI

Traktör Satışları (adet) $\sigma$

2024 yılının ilk 9 ayında yurt içi yerli traktör satışları geçen yıla göre %3 azaldı.

2024 yılının ilk 9 ayında yurt içi ithal traktör satışları geçen yıla göre %25 azaldı.

Ihracat ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla %22 azaldı.

(milyon TL)

• Yurt İçi Satışlar
• Yurt Dışı Satışlar
• Toplam Satışlar

Brüt Kar

Net Faaliyet Karı

Vergi Öncesi Kar

Net Kar

FAVÖK

GELIR TABLOSU

2023/9	2024/9	Değişim
43.234	38.088	$% -12$
16.031	11.483	$% -28$
59.265	49.571	$% -16$
14.989	11.130	$% -26$
%25,3	%22,5	$-2,8$ pp
11.652	7.526	$% -35$
%19,7	%15,2	$-4,5$ pp
11.209	6.860	$% -39$
%18,9	%13,8	$-5,1$ pp
8.103	5.105	$% -37$
%13,7	%10,3	$-3,4$ pp
12.739	8.780	$% -31$
%21,5	%17,7	$-3,8$ pp

$(\%)$	2023/9	2024/9	Değişim
Brüt Kar Marjı	25,3	22,5	$-2,8$ pp
Faaliyet Kar Marjı	19,7	15,2	$-4,5$ pp
Net Kar Marjı	13,7	10,3	$-3,4$ pp
FAVÖK Marjı	21,5	17,7	$-3,8$ pp

$%25,3$

FİNANSAL PERFORMANS

GOO KOC

CNH

BORÇ YAPISI VE FİNANSAL RASYOLAR

(milyon TL)

• Nakit & Nakit Benzerleri
• Finansal Yatırımlar
• Toplam Finansal Borç

Net Finansal Pozisyon

Dönen Varlıklar / Toplam Varlıklar

Kısa Vadeli Yükümlülükler / Toplam Yükümlülükler

2023	2024/9	Değişim
16.753	4.941	$% -71$
15	26	%72
7.865	6.890	$% -12$
8.904	$-1.922$	$% -122$ .
%77 .	%66 .	$-11$ pp .
%92	%86	$-6$ pp
TürkTraktör

Toplam Pazar

TürkTraktör

İç Piyasa Traktör Satışları*/*** 30.000 - 33.000 adet İhraç Traktör Satışları** 12.000 - 13.500 adet Yatırım Harcamaları**** 90 - 100 milyon \$

*İthal traktör dahil bayiye satış

**Yurt dışı traktör pazarındaki yavaşlama ve son çeyreğe ilişkin öngörüler nedeniyle, ihraç traktör satış beklentimiz 12.000 - 13.500 adet (önceki 13.500 - 15.000 adet) olarak revize edilmiştir.

01.08.2024 tarihinde;

***Yurt içi traktör pazarındaki yavaşlama nedeniyle, Türkiye traktör pazar büyüklüğü beklentimiz 58.000 - 64.000 adet (önceki 60.000 - 68.000 adet) olarak revize edilmiştir. İç piyasa traktör satış beklentimiz ise 30.000 -(önceki 31.000 - 35.000 adet) olarak revize edilmiştir.

****Hızlanan bazı yatırımlar sebebiyle, yatırım harcamaları öngörüsü 90 - 100 milyon \$ (önceki 80 - 90 milyon \$) olarak revize edilmiştir.

2024 BEKLENTİLER

Türkiye Traktör Pazar Büyüklüğü*** 58.000 - 64.000 adet

YATIRIMCI İLİŞKİLERİ İLETİŞİM

Sıla AKÇAY Yatırımcı İlişkileri ve Sürdürülebilirlik Yöneticisi

+90 312 2332502

Sila.Akcay@turktraktor.com.tr

investorrelations@turktraktor.com.tr

Meric ONARGAN Yatırımcı İlişkileri Lider Uzman

Q

+90 312 2332504

Meric.Onargan@turktraktor.com.tr