Turism Felix S.A.

Quarterly Report • May 16, 2024

S.C. Turism Felix S.A. Baile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com .: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris și vărsat: 49.118.796,20 lei

WWW.TUV.COM
ID 9105069261

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297; e-mail: sctfelix@turismfelix.ro;

web: www.felixspa.com

RAPORT CURENT

Conform Legii nr. 24/2017 și a Regulamentului A.S.F. nr.5/2018 emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață Data raportului: 15.05.2024

Denumirea entității emitente: S.C. TURISM FELIX S.A.

Sediul social: str. Victoria nr. 22, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, 417500

Numărul de telefon/fax: 0259-318338 / 0259-318297

Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului: RO 108526

Număr de ordine în Registrul Comerțului: J05/132/1991

Cod LEI (Legal Entity Identifier): 254900YRWU6MYZS4BB14

Capital social subscris și vărsat: 49.118.796,20 RON

Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCUREŞTI S.A. Principalele caracteristici ale valorilore emise de societatea comercială: acțiuni ordinare dematerializate dintr-o singură clasă cu o valoare nominală de 0,10 lei / acțiune într-un număr total de 491.187.962 acțiuni, indivizibile, cu drepturi de vot egale, liber tranzacționabile la Bursa de Valori București sub simbolul TUFE

Moneda de raportare: Leul românesc (RON) - toate sumele prezentate sunt în RON, dacă nu este indicat altfel

e) alte evenimente

În conformitate cu prevederile Legii 24/2017, ale Regulamentului A.S.F. nr. 5/2018, vă transmitem în anexă Raportul pentru trimestrul I 2024 al S.C. TURISM FELIX S.A.

Raportul include:

1. Situații financiare de raportare la data de 31.03.2024, întocmite conform IFRS, cu mențiunea că situațiile financiare nu sunt auditate de către un auditor financiar;

2. Indicatorii economico-financiari

Toate documentele menționate la punctele de mai sus vor fi transmise la A.S.F. și B.V.B. și în format electronic.

Raportul trimestrial va fi pus la dispoziția publicului începând cu data de 15 mai 2024, ora 18:20, putând fi consultat în formă scrisă la sediul societății sau în format electronic pe website-ul S.C. TURISM FELIX S.A. la adresa www.felixspa.com.

Director general, Pirjol Emil-Razvan

S.C. Turism Felix S.A. Baile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com .: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris și vărsat: 49.118.796,20 lei

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297; e-mail: sctfelix@turismfelix.ro;

web: www.felixspa.com

RAPORT TRIMESTRIAL

Conform Legii nr. 24/2017 și a Regulamentului A.S.F. nr.5/2018 emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață Data raportului: 15.05.2024

Denumirea entității emitente: S.C. TURISM FELIX S.A.

Sediul social: str. Victoria nr. 22, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, 417500

Numărul de telefon/fax: 0259-318338 / 0259-318297

Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului Comerţului: RO 108526

Număr de ordine în Registrul Comerțului: J05/132/1991

Cod LEI (Legal Entity Identifier): 254900YRWU6MYZS4BB14

Capital social subscris şi vărsat: 49.118.796,20 RON

Piaţa reglementată pe care se tranzacţionează valorile mobiliare emise: BURSA DE VALORI BUCUREŞTI S.A. Principalele caracteristici ale valorilor emise de societatea comercială: acţiuni ordinare dematerializate dintr-o singură clasă cu o valoare nominală de 0,10 lei / acţiune într-un număr total de 491.187.962 actiuni, indivizibile, cu drepturi de vot egale, liber tranzacționabile la Bursa de Valori București sub simbolul TUFE

Moneda de raportare: Leul românesc (RON) - toate sumele prezentate sunt în RON, dacă nu este indicat altfel

1. Eveniment important de raportat: Rezultate financiare aferente trimestrului l 2024

In perioada de raportare nu au fost evenimente relevante sau cu impact asupra poziției financiare.

2. Descrierea generala a poziției financiare și a performanțelor societății

Potrivit calendarului financiar stabilit pentru anul 2024, S.C. Turism Felix S.A. prezintă rezultatele financiare pentru trimestrul I ale exercițiului financiar 2024, neaudiate.

Situațiile financiare trimestriale la 31.03.2024, sunt întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare adoptate de Uniunea Europeană, mai puțin IAS28, precum și cu reglementările Autorității de Supraveghere Financiară (ASF) aplicabile, sunt prezentate ca anexa la prezentul raport.

In trimestrul I al anului 2024 s-a înregistrat un rezultat brut (9.076.926) lei, mai mare cu 2.670.632 lei față de rezultatul brut în aceeași perioadă a anului precedent, când s-a realizat (6.406.294) lei.

Principalii factori care au influențat evoluția rezultatului în perioada analizată sunt:

• a) evoluția cheltuielilor:
  • cheltuielile din exploatare au crescut față de aceeași perioadă a anului trecut cu 19,08%, respectiv 3.436.100 lei, valoarea înregistrată în primul trimestru fiind de 21.445.424 lei, ponderea

S.C. Turism Felix S.A. Baile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com .: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris și vărsat: 49.118.796,20 lei

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297; semnificativă fiind reprezentată de creșterea cheltuielilor de personal cu 2.254.766 lei, a cheltuielilor cu amortizarea cu 789.419 lei și a cheltuielilor cu serviciile și lucrările prestate de terți cu 265.761 lei

• societatea a înregistrat cheltuieli financiare în perioada de raportare în valoare de 833.811 lei 1

• b) evoluția veniturilor:

• veniturile din exploatare au înregistrat o creştere față de aceeași perioadă a anului precedent valoarea realizata fiind de 13.200.783 lei. În structură se poate constata că veniturile pe segmentele de cazare, alimentatie publică și tratament au crescut compensând valoarea veniturilor din agrement.

• veniturile financiare în trimestrul | 2024 au fost de 1.525 lei realizate pe seama diferențelor favorabile de curs valutar .

c) evoluția turistică:

• față de aceeași perioadă a anului precedent s-a înregistrat o creștere de 21,82 %, respectiv cu 4.979 zile-turist, realizându-se un număr de 27.788 zile-turist.

• creșterile semnificative s-au înregistrat pe relația vânzări directe recepție și on-line Booking.com.

3. Indicatori economico-financiari

Privind principalii indicatori economico-financiari pentru anul 2024.

		- 151
	Indicatori	31.03.2024
a	Active totale, din care:	304.416.853
	- active imobilizate	272.143.703
	- stocuri	2.251.661
	- creante	6.679.389
	- disponibilităţi băneşti și echivalente	5.463.034
	Pasive totale, din care:	304.416.853
	- capitaluri proprii	225.605.253
	- datorii curente	28.148.847
	- datorii termen lung	50.662.754
	Cifra de afaceri	13.056.439
0	Venituri totale	13, 202 309
0	Cheltuieli totale	22.279.285
f	Rezultat brut	-9.076.926
g	Număr mediu personal	673

S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com .: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris și vărsat: 49.118.796,20 lei

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297;

Indicatori economico-financiari la 31.03.2024 conform Anexei nr.13 lit. A la Regulamentul ASF nr.5/2018;

	Denumirea indicatorului	Mod de calcul	Valori	Rezultat
	Indicatorul lichidității curente	Active curente / Datorii curente	13.699.253 / 28.146.846	0.49
	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat Capital propriu x 100	47.179.548 225,605,253 x 100	20.91
3.	Indicatorul gradului de îndatorare	Capital împrumutat Capital angajat x 100	47.179.548 272.784.801 x 100	17,29
4.1	Viteza de rotație a debitelor - clienții	Sold mediu clienți / Cifra de afaceri x 90	2.812.220/ 13.056.439 x 90	19,38 (nr. de zile)
5.	Viteza de rotație a activelor imobilizate	Cifra de afaceri / Active imobilizate	13.056.439 / 290.022.769	0,04 (nr. de ori)

4. Alte informații

Situațiile financiare aferente trimestrului I a anului 2024 nu au fost auditate.

Director general, Pirjol Razvan

Contabil şef, Popa Marcel

SITUAȚII FINANCIARE TRIMESTRIALE

la 31 martie 2024

întocmite în baza reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară aprobate prin Ordinul Ministrului Finanțelor Publice nr. 2844/2016

SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE

la data de 31.03.2024

			- lei
		01.01.2024	31.03.2024
Active
Active imobilizate
Imobilizări corporale	1	272.561.991	272.143.703
Imobilizari necorporale	2	136.742	119.924
Investiții imobiliare	3	199.030	197.232
Active financiare	4	17.561.910	17.561.910
Total active imobilizate		290.459.673	290.022.769
Active circulante
Stocuri	5	2.792.489	2.251.661
Creante comerciale	6	2.794.713	2.036.516
Alte creante	7	4.084.320	3.578.661
Creanțe cu impozitul pe profit curent	7	1.064.212	1.064.212
Alte active financiare	8	1.238.528	1.218.973
Numerar și echivalent în numerar	9	6.021.293	4.244.061
Total active circulante		17.995.555	14.394.084
TOTAL ACTIVE		308.455.229	304.416.853
Datorii
Datorii curente
Datorii comerciale	10	10.005.466	8.822.664
Imprumuturi pe termen scurt	11	4.268.746	10.994.773
Datorii privind taxele	12	1.880.466	1.697.604
Datorii angajati	13	2.291.593	1.190.173
Alte datorii	14	6.268.574	5.443.633
Total datorii curente		24.714.845	28.148.847
Datorii pe termen lung
Imprumuturi pe termen lung	15	34.670.501	36.184.775
Alte datorii	16	798.749	889.025
Impozit amânat	17	13.770.359	13.588.954
Total datorii pe termen lung		49.239.609	50.662.754
Total datorii		73.954.454	78.811.601
ACTIVE NETE		234.500.774	225.605.253

Raport trimestrul 2024		SC TURISM FELIX S.A
Capitalul social	18	49.118.796	49.118.796
Rezerve legale	19	5.716.312	5.716.312
Rezerve din evaluarea titlurilor la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global	20	-18.697.360	-18.697.360
Rezerve din reevaluare	21	90.991.745	90.039.368
Alte rezerve	22	77.226.125	77.226.125
Rezultat reportat	23	29.146.547	31.278.939
Rezultatul curent	24	1.069.903	-9.076.926
Repartizarea profitului	24	-11.294	0

TOTAL CAPITALURI

234.500.774

225.605.253

Director General, 6

Contabil Sef,
Popa Marcel

SITUATIA PROFITULUI SAU A PIERDERII
SI ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL
la data de 31.03.2024

			- lei
		31.03.2074	31.03.2024
Venituri din prestări servicii	25	8.140.034	9.180.420
Venituri din vânzarea de mărfuri	25	3.339.929	3.812.912
Alte venituri din exploatare	25	93.898	195.968
		11.573.861	13.189.300
Variația stocurilor și imobilizărilor	26	8.233	11.483
Materii prime și consumabile	26	(822.866)	(921.632)
Costul mărfurilor vândute	26	(1.005.139)	(1.099.720)
Cheltuieli cu energia și apa	26	(4.568.086)	(4.500.702)
Cheltuieli de personal	26	(7.833.847)	(10.088.613)
Amortizare	26	(1.894.863)	(2.684.282)
Alte cheltuieli de exploatare	26	(1.884.521)	(2.150.475)
Profit / (Pierdere) operational		(6.427.229)	(8.244.641)
Costuri financiare	27	(17.777)	(833.811)
Venituri financiare	27	38.712	1.525
Profitul / (Pierdere) înainte de impozitare		(6.406.294)	(9.076.926)
Cheltuieli cu impozite
Profit / (Pierdere) Alte elemente ale rezultatului global Elemente care nu pot fi clasificate:		(6.406.294)	(9.076.926)
Rezerve din reevaluare nete de impozit		437.228	952.378
Modificarea valorii investițiilor financiare nete de impozit
Total alte elemente ale rezultatului global		437.228	952.378
Total rezultat global		(5.969.066)	(8.124.548)
Număr acțiuni		491.187.962	491.187.962
Rezultatul pe acțiune		0,0000	0,0000
Director General, Pirjol Emil-Razvan		Contabil Sef. Popa Marcel

SITUȚIA MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII la 31.03.2024

	Capital social	Rezerve legale	Rezerva neta de impozit amânat	Rezerve din reevaluarea activelor la valoare justa prin OCI	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
01 ianuarie 2024	49.118.796	5.716.312	90.991.745	(18.697.360)	77.226.125	30.145.156	234.500.774
Rezultatul exercițiului financiar						(9.076.926)	(9.076.926)
Total rezultat global						(9.076.926)	(9.076.926)
Alocari rezerva legala
Alocari alte rezerve
Repartizare dividende
Total rezultat aferent acționarilor							a
Alte elemente ale rezultatului global
Surplus din reevaluare realizat			(1.133.783)			1.133.783	-
Rezerve din reevaluare
Impozit amânat aferent rezervelor din reevaluare			181.405				181.405
Modificarea valorii investițiilor financiare
Impozit amânat aferent modificării de valoare a investițiilor financiare							1
31 martie 2024	49.118.796	5.716.312	90.039.367	(18.697.360)	77.226.125	22.202.013	225.605.253

SITUȚIA MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII la 31.03.2023

	Capital social	Rezerve legale	Rezerva neta de impozit amânat	Rezerve din reevaluarea activelor la valoare justa prin OCI	Alte rezerve	Rezultatul reportat	Total
01 ianuarie 2023	49.118.796	5.645.018		74.885.029 (20.505.046) 72.987.579		35.889.228	218.020.604
Profitul exercițiului financiar						(6.406.294)	(6.406.294)
Total rezultat global						(6.406.294)	(6.406.294)
Cresteri/reduceri capitalul social
Anulare acțiuni proprii
Alocări rezerva legala
Alocari alte rezerve
Total rezultat aferent acționarilor
Alte elemente ale rezultatului global
Surplus din reevaluare realizat			(449.223)			449.223
Impozit amânat aferent rezervelor din reevaluare			71.876				71.876
Modificarea valorii investițiilor financiare
Impozit amânat aferent modificării de valoare a investițiilor financiare
Corecții perioadele precedente
31 martie 2023	49.118.796	5.645.018		74.507.682 (20.505.046) 72.987.579		29.932.157	211.686.185

Director General, Pirjol Emil-Razyan

Contabil Sef, Popa Marcel

SITUAȚIA FLUXURILOR DE TREZORERIE la data de 31.12.2024

		- lei
	31.03.2023	31.03.2024
Situația fluxurilor de trezorerie
Fluxul de numerar din activitățile de exploatare
Profit net înainte de impozitare	(6.406.294)	(9.076.926)
Ajustări pentru:
Diferențele din retratare
Amortizări și provizioane	1.894.863	2.684.751
Pierdere/(profit) din cedările de active imobilizate
Pierdere/(profit) din cedările de active financiare
Scăderealcreșterea altor provizioane	(3.833)	(469)
Venituri din investiții
Venituri financiare	(37.712)	(1.525)
Cheltuieli financiare	17.777	833.810
Profitul din exploatare înainte de modificarea capitalului de lucru	(4.536.199)	-5.560.359
Scădereal(Creșterea) a creanțelor comerciale și a altor creanțe	(487.053)	1.263.856
Scăderea/(Mărirea) stocurilor	(1.351.103)	540.828
Creștere/(Scădere) datorii comerciale	3.828.728	3.848.357
Numerar generat din activități de exploatare	(2.545.627)	92.682
Cheltuieli financiare	(283.575)	(806.408)
Taxe platite
Numerar net generat din activități de exploatare	(2.829.202)	(713.726)
Fluxul de numerar din activități de investiții
Achiziție/încasări din vânzarea de instrumente de capitaluri proprii
Achiziționarea de imobilizări corporale	(10.124.227)	(2.574.386)
Venituri din vânzarea investițiilor
Dobânzi încasate
Venituri din investiții
Numerar net utilizat în activități de investiții	(10.124.227)	(2.574.386)
Fluxul de numerar din activități de finanțare
Incasări din împrumuturi	4.676.260	1.514.274
Plățile datoriilor de leasing financiar	(56.294)	(3.394)
Dividende platite
Numerar net utilizat în activități de finanțare	4.619.966	1.510.880
Creșterel(scădere) netă a numerarului și echivalentelor de numerar	(8.333.463)	(1.777.232)
Numerar și echivalente de numerar la începutul perioadei	15.066.214	6.021.293
Numerar si echivalente de numerar la sfârsitul perioadei	67692751	4 244 061

Director General Pirjol Emil-Razvan

Contabil Set,
Popa Margel

7153

POLITICI ȘI NOTE DE PREZENTARE AFERENTE SITUAȚIILOR FINANCIARE INDIVIDUALE la data de 31 martie 2024

I. PREZENTARE GENERALA

A. Entitatea care raportează

Situațiile financiare individuale sunt prezentate de S.C. TURISM FELIX S.A., cu sediul în Băile Felix, com. Sânmartin, județul Bihor. Societatea își desfășoară activitatea pe teritoriul României, nefiind prezentă pe alte piete geografice.

S.C. Turism Felix S.A. este înregistrată la Oficiul Registrului sub numărul J05/132/1991, având cod unic de înregistrare nr. RO 108526. Funcționează ca o societate pe acțiuni conform Legii nr. 31/1990 republicată, cu modificările și completările ultept activitate de bază tratament balnear, alimentație publică și agrement, turism intern și internațional, exploatarea surselor de apă termominerală și distribuirea acestora. Obiectul de activitate este prevăzut la art. 5 din Actul Constitutiv al societății CAEN activitatea principală este HOTELURI ȘI ALTE FACILITAȚI DE CAZARE SIMILARE - cod CAEN 5510.

S.C. TURISM FELIX S.A. a fost înființată inițial 15.10.1990 pe structura fostului Complex de Hoteluri si Restaurante (CHR), funcționând ca și societate pe acțiuni conform Legii 31/1990 republicată și Hotărârii de Guvern 1041/1990, cu durata de funcționare nelimitată.

Este o societate deținută public, conform terminologiei prevăzută în Legea 297/2004 privind piața de capital, fiind înregistrată la Comisia Națională a Valorilor Mobiliare conform certificatului de înregistrare a valorilor mobilare nr. 3191/04.12.2006.

Din anul 1997 și pe parcursul anului 2006, acțiunile societății au fost înscrise și s-au tranzacționat pe piața bursieră RASDAQ, având simbolul "TUFE". Evidența acționarilor a fost ținută din anul 2009 de către Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. În 19.02.2007, societatea a fost admisă la tranzacționare pe piața reglementată administrată de S.C. Bursa de Valori București S.A.,

Grupul din care face parte Societatea în calitată este Transilvania Investments Aliance S.A. Sediul social al Transilvania Investments Aliance S.A. este: Braşov, str. Nicolae lorga nr. 2, jud. Brașov. Situațiile consolidate ale grupului Transilvania Investments Aliance S.A. pot fi obținute de la sediul social al acesteia.

B. Descrierea activității

Obiectul de activitate al S.C. TURISM FELIX S.A. este prevăzut la art. 5 din Actul Constitutiv al societăţii. Potrivit clasificării CAEN activitatea principală este Hoteluri și alte facilități de cazare similare - cod CAEN 5510, constând în tratament balnear, cazare, alimentație publică și agrement turism intern și internațional, exploatarea surselor de apă termominerală și distribuirea acestora pe baza licenței de concesionare a dreptului de exploatare a apelor termale pe o perioadă de 20 de ani, cu posibilitatea de prelungire pe perioade succesive de 5 ani. Perimetrul de exploatare a resurselor de apă termominerală cuprinde întreaga zonă Felix și Băile 1 Mai. S.C.

TURISM FELIX S.A. este singurul responsabil cu activitățile de exploatare a rezervelor de apă termominerală, putând cesiona dreptul de exploatare altor entități în baza contractelor de livrare încheiate cu acestea, atâta timp cât activitățile acestora nu influentează activitățile proprii de exploatare,

Servicii

În desfășurarea activității sale de bază, turismul balnear, S.C. TURISM FELIX S.A. oferă pachete de servicii, formate în general din tratament balnear, cazare și masă. Pachetele de servicii oferite sunt diferite, funcție de specificul publicului țintă căruia i se adresează.

Tratamentul de bază rămâne cel balneofizical și de recuperare medicală, dar în același timp programele de profilaxie și wellness/agrement au o pondere tot mai mare. Pentru asigurarea servicilior medicale, S.C. TURISM FELIX S.A. dispune de cinci baze de tratament (Internațional, Termal, Poiența, Mureș si Unirea).

Serviciile de tratament sunt personalizate, fiind adaptate funcție de afecțiunile/ problemele de sănătate ale fiecărui turist. Pachetul de tratament balneofizical și de recuperare medicală include consultații medicale (una pe săptămână) asigurate de medici și prescrierea unui număr de 2-4 proceduri terapeutice pe zi. Procedurile de tratament cuprind hidroterapia, elongațiile, electroterapia, inhalațiile cu aerosoli, termoterapia, aromoterapia, masoterapia, etc., conform recomandării medicului.

Similar, în cadrul pachetelor de profilaxie și wellness este inclusă minimum o consultație medicală, iar procedurile cum ar fi hidroterapia și kinetoterapia se derulează sub supraveghere medicală.

La granița dintre serviciile medicale și cele de agrement se situează serviciile din centrele de wellness din complexele turistice Internațional, Termal și Apollo, unde se pot efectua băi aromatice de relaxare, jacuzzi, masaj, saună, solar, salină și care dispun și de săli de fitness/de forță. Centrul de wellness Internațional are în plus un bazin interior cu apă termală, dotat cu paturi de apă și mai multe instalații de hidromasaj.

Serviciile de cazare - societatea deține în vederea asigurării serviciilor de cazare 7 structuri hoteliere, în camere single, duble, triple sau apartamente - total cca. 2.376 de locuri.

Serviciile de masă - societatea deține în vederea asigurării serviciilor de masă șapte restaurante categoria a l-a (Internațional, Termal, Nufărul, Poienița, Mureș, Someș, Unirea), fiecare dispunând de 1-3 saloane și de terase amenajate în acestea se adaugă complexul de Poiana unde a fost amenajat un club cu o capacitate de 300 de locuri, astfel în total sunt disponibile circa 2.892 de locuri pentru servirea mesei. Tot în sectorul de alimentație publică trebuie aminite de zi din cadrul complexelor hoteliere, Clubul Dark, cofetăriile, gelateria, precum și spațiile cu destinația de bufet și bufet-restaurant din Complexul Apollo - Felix.

Serviciile de agrement cele mai solicitate pe tot parcursul anului sunt serviciile oferite de Complexul de agrement Apollo, ce includ piscinele cu apă termală acoperite sau în aer liber, spații pentrul de wellness. În intervalul mai - septembrie, acestora li se adaugă serviciile din cadrul Ștrandului Felix - piscine cu apă termală și pentru înot (cu apă rece), piscină pentru copii, mini aqua- parc (tobogan acvatic cu cinci piste), terenuri de beach volley si de mini-fotbal.

În august 2023 a fost dat parțial în folosință Ștrandul Venus -1 Mai care a fost supus unui amplu proces de modernizare începând cu anul 2019.

Alte servicii turistice oferite sunt:

· valorificarea, pe bază de comision, a serviciilor turistice proprii, prin S.C. Transilvania Travel&Hotels S.A. și alți tour-operatori, care asistență și informare turistică, organizarea de seri festive, excursii, etc .;

· transportul cu mijlocele auto proprii - transferuri lalde la aerogări, gări, autogări, excursii;

· închirierea de săli pentru organizarea de conferințe și alte evenimente similare, punerea la dispozitie a echipamentelor necesare, etc .;

· pachetele de servicii turistice ocazionate de marcarea unor sărbători sau similare, cum ar fi: Revelion, Crăciun, Paște, 1 Mai, 8 Martie, Valentine day, etc.

Alte activități

Complementar activității sale de bază, S.C. Turism Felix S.A. mai derulează activități, după cum sunt:

· închirierea de terenuri și spații pentru derularea diverselor activități comerciale sau de prestări servicii, pe bază de contracte încheiate cu terți;

· distribuirea de apă termominerală către persoane fizice și juridice din Băile Felix, pe bază de contract;

· redistribuirea de utilități (apă rece, apă caldă, agent termic) către persoane fizice și juridice din Băile Felix, pe bază de contract, conform tarifelor aprobate de Autoritatea Națională de Reglementare pentru Serviciie Comunitare de Utilități Publice sau alte autorități în domeniu.

C. Conducerea societății

Pe parcursul anului 2024 activitatea Consiliului de Administrație a fost asigurată în următoarea componentă:

• ec. Moldovan Marius-Adrian - Presedinte

• ec. Popa Liviu - Vicepresedinte

• ec. Moldovan Laurenția-Niculina - Membru

• ec. Ursulescu Oana Cristina - Membru

• ec. Moldovan Tudor - Membru

Consiliul de Administrație a monitorizat performanțele operaționale și financiare ale conducerii executive prin intermediul indicatorilor și criteriilor de performanță stabilite în Bugetul de venituri și a altor programe aprobate.

În anul 2024, o preocupare constantă a Consiliului de Administrație a fost optimizarea procesului decizional la nivelul conducerii executive și îmbunățirea comunicării în vederea aplicării măsurilor Consiliului de Administrație cu operativită șporită în vederea maximizării rezultatelor obținute în activitatea desfăsurată și minimizarea efectelor negative ale pieței în care societatea își desfăsoară activitatea.

Conducerea executivă a societății a fost asigurată de către o echipă managerială, echipă care la 31 martie 2024 a avut următoarea componență:

• Serac Florian Director General,
• Pirjol Emil-Razvan Director General adjunct,
• Popa Marcel Contabil Sef,
• Dinca Sorina Director Medical.

D. Cadrul legal de exploatare a resurselor de apa

Prin licența de concesiune pentru exploatare nr. 646/04.08.2000 Agenția Națională pentru Resurse Minerale s-a concesionat către S.C. Turism Felix S.A. pentru o perioadă de 20 de ani, licență prelungită cu încă de câte 5 ani, toate resursele de stațiunii rezultate din captările forate, ceilalți agenți economici utilizând această resursă în baza contractelor de livrare încheiate cu societatea.

Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situații financiare sunt prezentate în cele ce urmează. Aceste politici au fost aplicate în mod consecvent tuturor exercițiilor financiare prezentate, cu excepția cazurilor în care se prevede altfel.

II. Bazele întocmirii

A. Declarația de conformitate

Situațiile financiare au fost pregătite în conformitate cu:

Ordinul nr. 2844/12.12.2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară ("Ordin 2844") cu modificările ulterioare, mai putin IAS 28.

Primele Situații financiare individuale ale societății întocmite în conformitate cu cerințele IFRS 1 au fost publicate în anul 2013 odată cu situațiile financiare la 31.12.2012. Data tranziției la Standardele de Raportare Contabilă a fost 01 ianuarie 2011, drept pentru care Societatea a prezentat situații financiare complete la 31 decembrie 2011 și 31 decembrie 2012.

Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent tuturor exercițiilor financiare prezentate, cu exceptia cazurilor în care se specifică altfel. Pentru întocmirea individuale a fost aplicat principiul contabilității de angajament și principiul continuității activității

Bazele evaluării B

Situațiile financiare conforme cu IFRS au fost întocmite pe baza costului istoric, ajustate conform IAS 29 ("Raportarea financiara în economille hiperinflationiste") în cazul capitalului social. Excepție de la costul istorio fac următoarele:

• · Clădirile și terenurile evaluate la valoare reevaluata
• · Investițiile financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente de capital
• · Investiții financiare la valoare justa prin contul de profit și pierdere

Pentru acele categorii de active imobilizate la care colectarea informațiilor reconstitutive privind costul istoric implica eforturi nejustificate, având în vedere și faptul ca acestea conduceau la determinarea unei evaluări mai puțin relevante și mai puțin fiabile privind valoarea justa curenta, Societatea a optat pentru utilizarea valorii juste drept cost presupus (ca substituent pentru cost sau costul amortizat) în situatia de deschidere a poziției financiare în conformitate cu IFRS 1.

Dacă un standard sau o interpretare, se aplică în mod specific unei tranzacții, unui alt eveniment sau unei condiții, politicile contabile acelui element, se consideră alese, prin aplicarea standardului sau a interpretării respective, luând în considerare orice ghid de implementare emis de IASB pentru standardul sau interpretarea în cauză.

Situațiile financiare individuale sunt prezentate în conformitate cu cerințele IAS 1 - "Prezentarea situațiilor financiare". Societatea a adoptat o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situației poziției financiare și o

prezentare a veniturilor și cheltuieilor după natura lor în cadrul situației rezultatului global, considerând că aceste metode de prezentare oferă informații care sunt credibile și mai relevante decât cele care ar fi fost prezentate în baza altor metode permise de IAS 1.

Situațiile financiare trimestriale elaborate la data de 31.03.2024 cuprind:

• Situația poziției financiare

• Situația profitului sau pierderii și alte elemente ale rezultatului global

• Situatia modificărilor capitalurilor proprii

• Situația fluxurilor de trezorerie

• Date suplimentare cu privire la situațiile financiare individuale redate în Notele explicative

C. Moneda funcțională

Conducerea Societății consideră că moneda funcțională, așa cum este aceasta definită de IAS 21 -

"Efectele variației cursului de schimb valutar", este leul românesc (RON), aceasta fiind moneda mediului economic principal în care societatea își desfășoară activitatea și reflectă cel mai bine efectul economic al tranzacțiilor și evenimentelor asupra entității. Situațiile financiare individuale sunt prezentate în lei, rotuniite la cel mai apropiat leu, monedă pe care conducerea Societății a ales-o ca monedă de prezentare.

D. Estimări și raționamente contabile

Pregătirea situațiilor financiare in conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS") presupune utilizarea din partea conducerii a unorestimări, judecăți și ipoteze ce afectează aplicarea politicilor contabile precum și valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor și cheltuielilor. Judezele asociate acestor estimări sunt bazate pe experiența istorică precum și pe alți factori considerați rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitoare la valorile ale activelor și datoriilor care nu pot fi obținute din alte surse de informații.

Estimările și ipotezele ce stau la baza lor sunt revizute periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioada, sau în perioada în care estimarea este revizuită și perioadele viitoare dacă revizuirea afectează atât perioada curentă cât și perioadele viitoare.

Modificarea estimărilor, prin natura ei nu are legătură cu perioadele anterioare și nu reprezintă corectarea unei erori. Prin excepție de la modul de prezentare a efectului modificării estimării arătat mai sus, dacă o astfel de modificare dă naștere la modificări ale activelor sau capitalurilor, efectul modificării se va prezenta prin ajustarea activelor, datoriilor sau capitalurilor proprii în perioada modificării.

Estimările și ipotezele pentru care există un risc considerabil de a determina ajustări semnificative ale valorii contabile a activelor în anul financiar următor sunt abordate în următoarele note:

Estimări cu privire la creanțe / datorii privind impozitul amânat

Societatea calculează creanțe și datorii din impozitul amânat pentru toate diferențele temporare deductibile și impozabile identificate în concordanta cu politica contabilă prezentată.

Există numeroase tranzacții și calcule pentru care determinarea impozitului final este incert.

Societatea recunoaște datoriile pe baza estimărilor dacă se vor datora impozite suplimentare.

Acolo unde rezultatul fiscal final al acestor chestiuni este diferit de sumele inițal înregistrate, aceste diferențe vor avea impact asupra activelor și pasivelor de impozit pe profit curente și amânate în perioada în care se realizează această determinare.

Estimări cu privire la duratele de viață utilă ale imobilizărilor corporale și necorporale

Pentru revizuirea periodică a duratelor de viață utilă a imobilizărilor corporale, conducerea Societății ia în considerare:

• · uzura tehnică a echipamentului existent
• · programele de investiții ale Societății

Conducerea Societății estimează că duratele de viață utilă și metoda amortizării utilizată (Note 1, 2 și 3) reflectă în mod corect modelul în baza căruia se estimează beneficiile economice viitoare ce urmează a fi consumate de către Societate.

Ajustări de valoare pentru creanțe și alte pierderi de valoare

Pentru creanțele comerciale, Societatea aplică abordarea simplificată permisă de IFRS 9, care necesită recunoașterea pierderilor estimate pe durata de viață de la recunoașterea inițială a creanțelor (a se vedea Nota 6),

Provizioane

La sfârșitul fiecărei perioade Societatea stabilește provizioane, pe baza unei estimări rezonabile a cheluielii necesare stingerii obligațiilor prezente. Provizioanele sunt revizuite la fiecare perioadă de raportare și ajustate pentru a reflectă cele mai rezonabile estimări curente.

Valoarea reevaluata a mijloacelor fixe

Societatea ales să prezinte terenurile și clădirile la valoare reevaluările se fac cu suficientă regularitate asffel încât valoarea din contabilitate să nu difere semnificativ de valoarea de piață a acestor imobilizăi. Valoarea reevaluată se stabilește prin rapoarte de evaluatori autorizați prin metode de evaluare agreate.

Valoarea justa a participațiilor

Societatea evaluează participațiile deținute în alte companii la valoare justă prin alte elemente de capital. Pentru participațiile deținute la societăți ale căror valori istate pe o piață activă, valoarea justă se stabilește prin rapoarte de evaluatori autorizați, prin metode de evaluare specifice, asa cum este prezentat în Nota 4.

Corecția erorilor ւլ

Erorile constatate în contabilitate se pot referi fie la exercițiul financiar curent, fie la exercițiile financiare precedente. Corectarea erorilor se efectuează la data constatării lor. Erorile din perioadele anterioare sunt omisiuni și declarații eronate cuprinse în ale entității pentru una sau mai multe perioade anterioare rezultând din greșeala de a utiliza informații credibile care: a) erau disponibile la momentul la care situațiile financiare pentru acele perioade au fost aprobate spre a fi emise; b) ar fi putut fi obținute în mod rezonabil și luate în considerare la întocmirea și prezentarea acelor situații financiare anuale.

Conform IAS 8, corectarea erorilor contabile aferente exercițiilor anterioare se aplică retroactiv, prin retratarea informațiilor comparative și redeschiderea bilanțului inițial al perioadelor comparative prezentate, cu excepția cazului când sunt imposibil de determinat fie efectele specifice ale perioadei, fie efectul cumulativ al erorilor. Corectarea erorilor aferente exercițiului financiar curent se efectuează pe seama contului de profit și pierdere. În cursul exercițiului financiar 2024 nu au fost efectuate corecții.

F. Continuitatea activității

Prezentele situații financiare au fost în baza principiului continuității activității care presupune ca Societatea își va putea continua în mod normal funcționarea într-un viitor previzibil.

La 31 martie 2024 Societatea înregistrează capitaluri proprii pozitive și o pierdere în valoare de 9.076.926 lei. În anul 2024 veniturile totale realizate sunt de 13.202.308 lei, cu 13,61 % (1.581.502 lei) mai mari decât veniturile realizate la 31 martie 2023, când au fost în valoare de 11.620.807 lei. Cifra de afaceri a crescut cu 13.03% (1.505.062 lei) față de aceeași perioada a anului precedent, de la 13.056.439 lei, fiind influentată de:

• creșterea numărului de zile turist;
• îmbunătățirea calitativă a serviciilor ca urmare a lucrărilor de modernizare efectuate;
• diversificarea politicilor de vânzare a societății prin contractării directe cu Tour-operatorii;

Rata de lichiditate curentă este subunitară și reflectă posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma într-un timp scurt în lichități, pentru a achita datoriile curente, valoarea calculata fiind este de 0,49, Solvabilitatea patrimonială este de 74,11 depășind cu mult nivelul asprimând gradul în care unitățile patrimoniale pot face față obligațiilor de plată, indicând raportul surselor proprii în activele totale.

G. Avizarea situațiilor financiare

Situațiile financiare trimestriale în martie 2024 au fost supuse avizării Consiliului de administrație în data de 13 mai 2024.

H. Comparabilitatea informațiilor

Societatea a modificat prezentarea pentru anumite elemente ale situațiilor financiare pentru anul curent. Pentru a asigura comparabilitatea informațiile financiare ale anului precedent au fost reclasificate corespunzător.

III. NOTE DE PREZENTARE

Imobilizări corporale 1.

Valoarea construcțiilor aflate în patrimoniul Societății la 31 martie 2024 și 31 martie 2023 este detaliată mai jos:

						- lei
An 2024	Terenuri	Constructii	Instalatii tehnice și masini, utilaje si mobilier	Imobilizari corporale în curs	Avansuri imobilizari corporale	TOTAL
Sold inițial 01.01	89.828.168	100.899 285	37.248.573	75.962.733	298.787	304.207.546
Intrari	O	107.671	39.316	2.280.597	0	2.427.584
leşiri	0	0	0	0	-181.197	-181.197
Imobilizari în curs	0	41.471	0	-41.471	0	0
Transferuri
rezerve din reevaluare	0	0	0	0	0	0
Sold final 31.03.	89.828.168	101.048.427	37.257.889	78.201.859	117.590	306.453.933

Imobilizări corporale la valoarea brută an 2024:

SC TURISM FELIX S.A.

Influența amortizărilor asupra valorii brute a imobilizărilor corporale an 2024:

						- lei
Sold inițial	0	633.027	30.725 396	287.137	0	31.645.555
Ajustări de valoare reprezentând amortizări și	4.418	2.357.178	303.080	0	0	2.664.676
Transferuri rezerve din reevaluare	0	0	0	0	0	O
Sold final	4.418	2.990.205	31.028.476	287.132	0	34.310 213
Valoarea netă a mijl. fixe la 31.03.2024	89.823.750	98.058.222	6.229.413	77.914.727	117.590	272.143.703

Imobilizări corporale la valoarea brută an 2023:

						lel
An 2023	Terenuri	Construcții	Instalatii tehnice si masini, utilaje si mobilier	Imobilizāri corporale in curs	Avansuri imobilizāri corporale	TOTAL
Sold inițial 01.01	80.24 364	104 975 555	36.810.568	26.754.444	11.431,596	259.933.308
Intrari	0	310.455	28.706	10.313.002	0	10.652.163
leşiri	0	0	0	-22.0100	-1.110.582	-1.132.582
Transferuri rezerve din reevaluare în rezultatul reportat	0	0	0	0	0	0
Sold final 31.03.	80.22 364	105.035.790	36.839.274		37.045.446 10.321.014 269.452.890

Influența amortizărilor și deprecierilor asupra valorii brute a imobilizărilor corporale an 2023:

- lei

Sold inițial	0	11.907.398	30.457.900	0	0	42.365.298
Ajustări de valoare reprezentând amortizări și deprecieri	0	1.514.324	314.858	0	O	7.404.334
Ajustări de valoare aferente mijloacelor fixe ieșite	0	O	0	0	0	-1.254.955
Transferuri rezerve din reevaluare	0	0	0	0	0	0
Sold final	0	11.421.772	30.772.758	0	0	42.365.298
Valoarea netă a mijl. fixe la 31.mar.	80.211.364	93.614.068	6.606.516	37.045.446		10.321.014 225.258.410

Valoarea investiților în curs de execuție la 31.03.2024 este de 78.201.859 lei. Investițiile în curs reprezintă costuri imobilizate pentru construirea noului aquapark în care investește compania. Avansurile pentru imobilizări prezentate sunt avansuri plătite pentru dezvoltatorul contractat pentru investiția în aquapark.

Dobânda capitalizata în cursul anului 2024 a fost de 1.310.352 lei, fiind capitalizata doar 89% din valoarea dobânzii lunare.

Terenuri

Construcții

Investiții imobiliare

89.828.168

100.899.285

199.030

n

10.953.388

9.992.305

26.357

Terenurile și construcțiile sunt reflectată la valoarea justă conform evaluării efectuate la 31 decembrie 2023. Raportul de evaluare a imobilizărilor corporale de natura terenurilor întocmit de S.C. DARIAN DRS S.A. membru ANEVAR, în anul 2023 a avut ca scop estimarea valorii juste a terenurilor și s-au avut în vedere recomandările Standardului Internațional de Aplicație în Evaluare pentru raportarea financiară". Valoarea evaluată a terenurilor la data de 31.12.2023 a fost de 89.828.168 lei. Conform politicilor contabile aprobate pentru terenuri nu se calculează amortizare.

Grupa "Construcții" a fost reevaluată la data de 31 decembrie 2023 prin metoda actualizării fluxurilor financiare (abordarea pe bază de venit) de către S.C. DARIAN DRS S.A. - membru ANEVAR, iar în evidența contabilă valoarea justă a mijloacelor fixe a fost înregistrată prin eliminarea amortizării cumulate.

Grupa	Valoare		Valoare Cheltuieli din	Valoare justă	Diferente di
	contabilă	ramasa	reevaluare		reevaluare

(1.732.975)

0

0

80.607.755

172.673

90.906.980

Influența reevaluării: Grupa "Terenuri" și Grupa "Construcții" - valoare justă la 31.12.2023:

Diferenta de reevaluare în valoare de 1.732.975 lei a fost reflectată în contul de profit și pierdere, iar restul
sumei ca si modificare a rezervelor din reevaluare.

În cursul anului 2024 nu au fost obținute mijloacele fixe în regie proprie si nu au operate ieșiri de mijloace fixe.

Societatea deține imobilizări suspendate de la utilizare. Imobilizările din aceasta categorie sunt amorizate în continuare și sunt prezentate la valoare netă 1.025.960 lei în situațiile financiare și reprezintă în cea mai mare parte clădiri (Hotel Someș și Hotel Unirea). Strategia actuală a conducerii cu privire la aceste active este de a identifica resursele necesare în vederea reabilitării lor și ulterior a reintroducerii lor în circuitul turistic. Managementul estimează că valoarea recuperabilă a acestor imobilizări este mai marea contabilă, astfel încât nu a fost necesară înregistrarea unor deprecieri suplimentare.

2. Imobilizări necorporale

La 31 martie 2024 imobilizările necorporale nete se prezintă astfel:

80.618.063

109.017.427

191.340

		11-1
Valoare brută	2023	2024
Sold initial 01.ian.	1.205.748	1.225.525
Intrari	0	6.030
lesiri	0	0
Modificări ale valorii juste	0	0
Sold final la 31.mar.	1.205.718	1.231.555
Ajustări de valoare	2023	2024
Sold initial 01.ian.	974 284	1.093 : 23
Ajustări de valoare reprezentând amortizări aferente altor imobilizari necorporale	50.551	17.808
Ajustări de valoare reprezentând deprecieri	0	0
Sold final la 31.mar.	973.835	1.111.631
Valoarea netă a îmobilizarilor necorporale la 01.ian.	282.433	136.742
Valoarea netă a imobilizărilor necorporale la 31.mar.	231.883	119.924

• lei

Valoarea amortizării imobilizărilor necorporale este prezentată în situația rezultatului la linia de Amortizare.

3. Investiții imobiliare

Investițiile imobilizare deținute de societatea sunt imobile închiriate. Acestea sunt prezentate de către societate pe modelul bazat pe cost conform IAS 40 și IAS 16.

Influența reevaluării: Grupa "Investiții imobiliare" - valoare justă la 31.12.2023

		- 101
Grupa	Valoare contabilă	Valoare ramasa	Valoare iusta	Diferente din reevaluare
Investitii imobiliare		172 673		26.357

Valoarea veniturilor din chirii realizată în anul 2024 este de 63.108 lei. Grupa Investiții financiare cuprinde o platforma betonata destinata închinerii. In august 2023 chioșcurile au fost demolate, societatea urmând să construiască o piațetă cu spații comerciale de închiriat.

La 31 martie 2024 situația investițiilor imobiliare se prezintă astfel:

Cost	2023	2024
Sold initial 01.ian.	348.490	199.030
Intrări	0	0
leşiri	0	0
In curs de execuție	0	0
Sold final la 31.mar.	348.490	199.030
Ajustări de valoare	2023	- lei 2024
Sold inițial 01.ian.	130.369	0
Ajustări de valoare reprezentând amortizări	15.131	1.798
Ajustări de valoare reprezentând deprecieri	0	0
Sold final la 31.mar.	145.500	1.798
Valoarea netă a investitiilor imobiliare la 01.ian.	218.121	199.030
Valoarea netă a investițiilor imobiliare la 31.mar.	202.990	197.232

4. Active financiare

Societatea deține următoarele categorii de active financiare a căror valoare este determinata astfel:

· Participații evaluate la valoare justa prin contul de profit și pierdere: acțiunile deținute sunt cotate, iar valoarea justa este determinata ca fiind prețul titlurilor din ultima zi de tranzacționare.

· Participații evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global. Acestea sunt reprezentate de acțiuni necotate a căror valoare a fost determinata de evaluatori externi prin metoda fluxurilor nete actualizate.

Participații evaluate la valoare justă prin contul de profit și pierdere:

Participațiile din aceasta categorie sunt prezentate mai jos:

An 2023

Tert	nr. acțiuni	Pret mediu achiziție	Preț piață 30.09.2023	Valoare achiziție	Pret piață 31.03.2023	Valoare 31.03.2023	Diferente 31.03 2022
INFINITY Capital Invents	96.757	1,9121	1,7700	171.260,05	1,9000	183.838.30	12.578.41
INFINITY Capital Invents	555.000	2.1155	1,7700	1.025.862.00	1,9000	1.054.000.00	72.150.00
INFINITY Capital Invents	100 -	2,5200	1,7700	184,84	1,9000	190,00	13.00
Total				1.153.786.89		1.238.528.30	84.741.41

An 2024

	nr. acțiuni	Pret mediu achiziție	Preț piață 01.01.2024	Valoare achiziție	Preț piață 31.03.2024	Valoare 31.03.2024	Diferente 31.03.2024
INFINITY Capital Invents	96.757	1.9121	1.9000	183.838.30	1,8700	180.935.59	-2.902.71
INFINITY Capital Invents	555.000	2,1155	1,9000	1.054.000,00	1,8700	1.037.850,00	-16.650.00
INFINITY Capital Invents	100	2.5200	1,9000	190.00	1.8700	187,00	-3.00
Total				1.238.528,30		1.218.973.59	-19.555.71

Participații evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global:

In baza acestor principii, societatea a încadrat titlurile de valoare deținute la S.C. Turism Lotus Felix S.A. și S.C. Transilvania Travel&Hotels S.A. (care sunt recunoscute ca imobilizări financiare) la entități asociate. Imobilizările financiare sunt recunoscute în Situația poziției financiare la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global.

Transilvania Hotels & Travel S.A. are un capital social de 7.586.120 lei compus din 3.034.448 acțiuni cu o valoare nominală de 2,50 leifacțiune și are sediul social în București, str. Maria Rosetti nr. 35, sector 2. La 31.03.2024 participația a fost ajustată în sensul deprecieii, având în vedere că această societate a intrat în insolvență începând cu anul 2017.

Turism Lotus Felix S.A. are un capital social de 126.699.982 lei compus din 1.266.999.819 actuui cu o valoare nominală de 0,10 lei, cu sediul în Băile Felix, str. Victoria a fost reclasificată ca urmare a schimbării politicii contabile privind evaluarea activelor financiare (valoare justă prin alte elemente a rezultatului global). Evaluarea participațiilor Turism Lotus SA la 31.12.2023, respectiv la 31.12.2022 s-a înregistrat în baza Raportului de evaluare a societății Turism Lotus Felix SA stabilită pentru închiderea situatiilor financiare aferente anului 2023 și a Raportului de verificare a evaluării societății Turism Lotus Felix SA stabilită pentru închiderea situațiilor financiare aferente. Estimarea valorii recuperabile a investiției în Turism Lotus Felix SA a avut în vedere abordarea prin venit, valoarea justă a fost determinată prin estimarea valorii prezente a fluxurilor viitoare de numerar generate. Principalele ipoteze folosite pentru determinarea valorii de utilizare au fost ratele medii de creștere și rata de actualizare prin estimarea valorii prezente a fluxurilor viitoare de numerar generate.

An 2023 Numele societății	Locul operațiunilor (sediul social)	Procent deținut C.S. la 31 .03. 2023	Valoare aportată C.S. la 31.03.2023 (lei)	Diferențe evaluare la 31.03.2023 (lei)	Valoare justă la 31.03 2023 (lei)
S.C. Transilvania Travel S.A.	București	18,35%	1.391.985	(1.391.985)	0
S.C. Turism Lotus Felix S.A.	Baile Felix	30,33%	38.428.688	(23.018.784)	15.409.904
Total acțiuni necotate			39.820.673	(24.410.769)	15.409.904

An 2024

Numele societății	Locul operațiunilor (sediul social)	Procent deținut C.S. la 31 .03. 2024	Valoare aportată C.S. la 31.03.2024 (lei)	Diferențe evaluare la 31.03.2024 (lei)	Valoare justă la 31.03. 2024 (lei)
S.C. Transilvania Travel S.A.	București	18,35%	1.391.985	(1.391.985)	0
S.C. Turism Lotus Felix S.A.	Baile Felix	30,33%	38.428.688	(20.866.778)	17.561.910
Total actiuni necotate			39.820.673	(2) 2 (2) 23)	17 561 910

Stocuri 5.

Situația stocurilor, în structură se prezintă astfel:

Stocuri	2023	2024
Materii prime	13.164	12.797
Materiale consumabile	1.065.509	1.114.626
Obiecte de inventar	65.707	841.629
Materiale aflate la terți	850	242 949
Mărfuri	448.073	580.488
Avansuri	0	0
Valoarea stocurilor la 01.ian.	1.593.303	2.792.489

		- lei
Stocuri	2023	2024
Materii prime	19.653	14.251
Materiale consumabile	1.047.644	954.574
Obiecte de inventar	61.245	727.850
Materiale aflate la terți	371.376	173.824
Marfuri	357.166	337.465
Avansuri	223.273	43.697
Valoarea stocurilor la 31.mar.	2.080.357	2.251.661

6. Creanțe comerciale

		- 10
Creanțe comerciale	2023	2024
Clienți	2.331.185	1.415.979
Clienți incerți	1.152.509	1.143.663
Clienți facturi de întocmit	22.982	1.378.735
Valoarea creantelor comerciale la 01.ian.	3.506.676	3.938.377
Clienți	1.005.833	1.921.603
Clienți incerți	1.148.676	1.143.194
Clienți facturi de întocmit	129.023	114.913
Valoarea creantelor comerciale la 31.mar.	2.212.048	3.197.710
Ajustări pentru deprecierea creanțelor
Sold inițial la 01.ian.	1.152.509	1.143.663
Ajustare constituită în an	0	0
Ajustare reversată în an	3.833	469
Sold final la 31.mar.	1.148.676	1.143.194
Valoarea neta a creantelor comerciale la 01.ian.	2.354.167	2.794.713
Valoarea netă a creantelor comerciale la 31.mar.	1.134.856	2.036.516

În funcție de termenul de lichiditate, valoarea contabilă a creanțelor se prezintă astfel:

Creanțele comerciale ale Societății se compun din soldul clienților prin care societatea își valorifică serviciile pe piață internă. Creanțele comerciale sunt înregistrate în funcție de vechimea lor și de tipul acestora.

Creanțele sunt prezentate în situațiile financiare în funcție de natura lor la valoarea probabilă a se încasa. Pentru valorile pentru care încasarea este incertă, Societatea a calculat ajustări de depreciere.

Politica de ajustare a creanțelor urmează modelul simplificat pentru creanțe comerciale conform IFRS 9. Societatea a considerat ca exista 6 categorii de clienți iar politica de ajustare reflectă riscăreia dintre categoriile identificate.

Pe lângă ajustarea care urmează modelul simplificat conform IFRS 9, societatea constituie ajustări specifice atunci când sunt identificați clienți depreciați.

La sfârșitul fiecărui exercițiu financiar , Societatea reevaluează categoriile de clienți precum și riscurile de neîncasare aferente acestora pentru fiecare categorie de vechime considerată.

	- lei
20123	2024
724	286
1.510.224	629.600
641.076	1.209.264
119.400	233.684
78.827	90.678
497 206	231.655
2.194.273	2.100.176
196.554	185.346

7. Alte creanțe

Valoarea altor creante la 01.ian.	5.238.284	4.680.689
		- lei
Alte creante la 31.mar.	2023	2024
Alte creanțe în legătură cu personalul	40.308	38.030
TVA de recuperat	1.425.331	63.905
Alte creanțe sociale	1.058.677	1.078.315
Alte impozite și taxe	0	0
Avansuri trezorerie	19.000	11.300
Debitori diversi	109.400	109.370
Sume în curs de lămurire	87.010	81.512
Avansuri	570.441	570.880
Decontări în cadrul grupului	2.127.803	1.526.886
Cheltuieli înregistrate în avans	712615	694.832
Valoarea altor creante la 31.mar	6.150.585	4.175.030

Alte creanțe reprezintă sumele de Societate din decontările cu personalul, debitori diverși și avansuri plătite. Cheltuielile în avans reprezintă plăți în avans pentru asigurări, plăți pentru upgrade programe informatice și abonamente telefonie

		- lei
Ajustări pentru deprecierea altor creanțe	2023	2024
Sold inițial	596.369	596.369
Ajustare constituită în an	0	0
Ajustare reversată în an	0	0
Sold final	596.369	596.369
Valoarea netă a altor creante la 01.ian.	4.641.915	4.084.320
Valoarea netă a altor creante la 31.mar.	5.554.216	3.578.661

Valoarea impozitului pe profit curent de recuperat se prezintă astfel:

		- lei
Creanțe cu impozitul pe profit curent	2023	2024
Sold initial	38.997	1.064.212
Valoare început an		0
Valoare sfârșit an	0	0
Sold final	38.997	1.064.21
Valoarea netă la 01.ian.	38.997	1.064.212
Valoarea netă la 31.mar.	38.997	1.064.212

Alte active financiare 8.

Alte investiții financiare pe termen scurt și creanțe asimilate reprezintă valorile financiare investite în vederea realizării unui câștig pe termen scurt. Deținerile de acțiunii la 31 martie 2024 sunt de 1.218.973 lei și reprezintă portofoliul deținut la SIF Oltenia în număr de 651.857 acțiuni.

Situația altor valori de încasat se prezintă astfel:

		- lei
Investiții pe termen scurt	2023	2024
Alte investiții financiare pe termen scurt și creanțe asimilate	1.238.528	1.218.973
Valoare numerar și echivalente în numerar la 31.mar.		1.238.528 1.218.973

Structura portofoliului prezentat în categoria Alte investiții financiare pe termen scurt se prezința astfel:

Participații evaluate la valoare justă prin contul de profit și pierdere:

Participațiile din aceasta categorie sunt prezentate mai jos:

An 2023

Tert	nr. acțiuni	Pret mediu achizitie	Preț piață 30.09.2023	Valoare achiziție	Preț piață 31.03.2023	Valoare 31.03 2023	Diferențe 31.03 2073
INFINITY Capital Invents	96.757	1,9121	1,7700	171.260,05	1,9000	183.838,30	12.578.41
INFINITY Capital Invents	555.000	2,1155	1,7700	1.025.862.00	1,9000	1.054.000,00	72.150,00
INFINITY Capital Invents	100	2,5200	1.7700	184,84	1.9000	190.00	13,00
Total				1.153.786,89		1.238.528,30	84.741.41

An 2024

Terț	nr. acțiuni	Pret mediu achizitie	Preț piață 01.01.2024	Valoare achiziție	Preț piață 31.03.2024	Valoare 31.03 2024	Diferente 31.03.2024
INFINITY Capital Invents	96.757	1,9121	1,9000	183.838.30	1.8700	180.935.59	-2.902.71
INFINITY Capital Invents	555.000	2,1155	1,9000	1.054.000,00	1,8700	1.037.850,00	-16.650.00
INFINITY Capital Invents	100	- 2,5200	1,9000	190.00	1,8700	187,00	-3.00
Total				1.238.528.30		1.218.973.59	-19.555.71

9. Numerar și echivalente în numerar

Situația numerarului și echivalentelor în numerar se prezintă astfel:

		- lei
Numerar și echivalente în numerar	2023	2024
Conturi la bănci în lei	12.012.366	3.126.326
Conturi la bănci în valută.	2.879.814	2.745.146
Numerar în "casă"	57.013	13.504
Alte echivalente de numerar	105.584	91.729
Alte valori de încasat	11.437	44.588
Valoare numerar si echivalente în numerar la 01.ian.	15.066.214	6.021.293

	- lei
Numerar și echivalente în numerar	2023	2024
Conturi la bănci în lei	3.788.393	3.290.661
Conturi la bănci în valuță	2.881.214	814.786
Numerar în "casă"	40.600	30.388
Alte echivalente de numerar	19.387	95.625
Alte valori de încasat	3.156	12.601
Valoare numerar si echivalente în numerar la 31.mar.		6782750 4244.061

Alte valori de încasat în numerar sunt în valoare de 12.601 lei la 31 martie 2024, respectiv 3.156 lei la 31 martie 2023 și reflectă sumele în decontare rezultate din plata cu cardul electronic.

10. Datorii comerciale

Datorille comerciale se referă la obligațiile întreprinderii față de terțe persoane fizice sau juridice, rezultate din achiziția de bunuri, imobilizarea serviciilor. Clienții creditori reprezintă plăti făcute de către Tour operatori în avans pentru rezervări.

		" (F
Datorii comerciale	2012	2024
Furnizori	3.982.305	5.507.289
Furnizori de imobilizări	3.094.414	1.142.250
Furnizori facturi nesosite	607.702	639.016
Avansuri încasate în contul comenzilor	1.531.123	2.716.911
Sold inițial 01.01.	9 215 544	10.005.466
Furnizori	5.779.683	3.045.121
Furnizori de imobilizari	3.225.792	859 925
Furnizori facturi nesosite	477.051	1.780.051
Avansuri încasate în contul comenzilor	3.206.870	3.137.567
Sold final 31.03.	12.689.396	8.822.664
Valoarea datoriilor comerciale la 31.mar.	12.689.396	8.822.664

11. Imprumuturi pe termen scurt

Împrumuturile pe termen scurt se referă la linia de credit utilizată și ratele creditului de investiții ce trebuie rambursate în anul 2024.

		- lel
Imprumuturi pe termen scurt	2023	2024
Linie de credit	0	1.957.379
Rate credit investiții de rambursat	0	2.311.367
Valoare împrumuturi pe termen scurt 01.ian.	0	4.268.746
Linie de credit	0	8.683.406
Rate credit investiții de rambursat	0	2.311.367
Valoare împrumuturi pe termen scurt 31.mar.		0 10.994.773

Mișcările din an pentru împrumuturile contractate se prezintă mai jos:

	- lei
Credit investitii	2023	2024
sold la data de 01.ian.	9.937.431	36.981.868
trageri	4.676.261	1.514.274
rambursari
Sold la data de 31.mar	14.613.692	38.496.142

• lai

Descoperire cont	2023	2024
sold la data de 01.ian		1 957 380
trageri	382.498	17.858.373
rambursari	382.498	11.132.347
Sold la data de 31.mar.		8.683.406

12. Datorii privind taxele

Structura taxelor curente în sold la data raportării se prezintă astfel:

		- lel
Impozite și taxe curente	2023	2024
Asigurari sociale	989.857	1.401.997
Contribuția asiguratorie de muncă	62.366	89.535
Impozite aferente salariilor	196.488	266.204
Alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	102.355	116.534
Alte fonduri speciale. taxe și vărsăminte asimilate	7.243	6.197
Valoarea datoriilor privind taxele la 01.ian.	1.358.309	1.880.466
		- lei
Impozite și taxe curente	2023	2024
Asigurări sociale	999.950	1.327.883
Contribuția asiguratorie de muncă	52.886	67.470
Impozite aferente salariilor	313.810	198.761
Alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	148.811	98.964
Alte fonduri speciale. taxe și vărsăminte asimilate	4.949	4.526
Valoarea datoriilor privind taxele la 31.mar.	1.520.406	1.697.604

Datoriile fiscale reprezintă sume datorate de către Societate bugetului de stat. datorii pentru care statul nu oferă o altă contraprestație sau o contravaloare.

La data raportării societatea nu are datorii restante față de bugetul de stat.

13. Datorii angajați

Structura datoriilor față de angajați în sold la data raportării se prezintă astfel:

SC TURISM FELIX S.A.

Datorii angajati	2073	2024
Personal remunerații datorate	890.939	1.415.608
Drepturi de personal neridicate	12.438	12.438
Rețineri din salarii	10.907	14.195
Concedii neefectuate	1.545.188	849.352

Valoare datorii angajați la 01.ian.

2.459.472 2.291.593

		- lei
Datorii angajați	2023	2024
Personal remunerații datorate	830.047	914.520
Drepturi de personal neridicate	12.438	12.481
Rețineri din salarii	10.114	9.830
Concedii neefectuate	981.259	253.342
Valoare datorii angajați la 31.mar.	1.833.858	1.190.173

14. Alte datorii

Structura altor datorii curente în sold la data raportării se prezintă astfel:

		- lei
Alte datorii curente	2022	2024
Garantii personal	2.669.534	3.109.903
Dividende de plată	192.302	274.123
Creditori diversi	479.564	443.164
Alte datorii asimilate	54.615	2.441.384
Valoare alte datorii curente la 01.ian.	3.396.015	6.268.574

		- lei
Alte datorii curente	2023	2024
Garanții personal	2.633.314	3.061.876
Dividende de plată	192.302	274.123
Creditori diversi	482.894	442.958
Alte datorii asimilate	71.429	1.664.676
Valoare alte datorii curente la 31.mar.	3.379.939	5.443.633

În cadrul garanțiilor față de personal sunt cuprinse sumele reținute personalului care are atribuții de gestionar. Alte datorii asimilate reprezintă garanțiile de bună execuție scadente în anul 2024.

15. Datorii pe termen lung

La 31.03.2024 Societatea are contractat un credit pentru investiții de la Banca Transilvania. Prin Contractul de credit nr. 12459120 din 19.07.2022 societatea beneficiază de un credit cu următoarele condiții:

• suma creditului: 40.000.000 lei;

• perioada de creditare: 19.07.2022 - 30.06.2032;

• rata dobânzii medii an 2023: 8.25%;

• perioada de gratie: 24 luni de la data acordării.

Creditul pentru investiții a fost garantat prin ipotecă imobil teren cu investiție în curs Ștrand Venus-1 Mai situat în localitatea Sânmartin, jud. Bihor identificat în C.F. 64831 ca și teren în suprafața de 43109 mp. și construcții existente și potecă mobiliară asupra încasărilor și soldului contului curent și a subcosturilor deschise la Banca Transilvania.

Creditul pentru investiții este recunoscut la nivelul sumelor obținute. Costurile îndatorării (dobânda și comisioanele aferente acestor împrumuturi contractate) care sunt direct atribuibile achiziției sau producției unui activ sunt incluse în costul activ. Capitalizarea costurilor îndatorării încetează la momentul punerii în funcțiune a activului. In cursul anului 2024 societatea a utilizat suma de 1.514.274 lei.

În contractele semnate cu Banca Transilvania. Societatea și-a asumat următoarele:

• să ruleze prin conturile curente de Bancă un procent minim de 90% din cifra sa de afaceri. procent valabil la data acordării creditului /modificării contractului de credit;
• LTV "Raport Credit / Valoare de Piața garanții") de maxim 70% LTV va fi verificat la (i) Intabularea Proiectului (ii) cu o frecventa apoi minim anuala de la momentul darii în folosința sau la solicitarea expresa a Băncii. In cazul în care LTV>70%. în termen de maxim 30 zile se va proceda la remedierea situației. fie prin completarea garanțiilor cu altele care sa asigure un nivel al indicatorului mai mare de 70%, fie se va face o rambursare anticipata a creditului astfel încât nivelul indicatorului LTV sa coboare sub 70%;
• · Indicatorul DSCR (calculat astfel: (EBITDA impozitul datoriei (rate credit + costuri aferente creditelor / leasingurilor contractate scadente în perioada analizată) va fi de minim 1,2 la nivel de companie. Acesta se va calcula anual începând cu anul 2024 în baza situațiilor financiare întocmite și depuse pentru data de 31.12 a fiecărui an de finanțare. Dacă pe parcursul derulării creditului indicatorul va scădea sub 1,2x banca își rezerva dreptul să reconsidere condițiile de finantare.

Structura datoriilor pe termen lung în sold la data raportării se prezintă astfel:

Imprumuturi pe termen lung	20223	2024
Rate credit investiții de rambursat		9.937.431 36.184.775
Valoare împrumuturi pe termen lung la 31.mar.		9.937.431 36.184.775

La împrumuturile pentru investiții Societatea beneficiază de o perioada de grație conform contractului de creditare de 24 luni de la data acordării, respectiv iulie 2022 , plata capitalului se va face începând cu luna iulie 2024.

		- lel
Credit investitii	2023	2024
sold la data de 01.ian.	9 937 431	34.670.501
l rageri	4.676.260	1514 274
Rambursari
Sold la data de 31.mar	14.613.691	36.184.775

16. Alte datorii pe termen lung

Garanțiile de bună execuție sunt reflectate în categoria datoriilor financiare pe termen lung și reprezintă sume reținute de către beneficiar din contravaloarea lucrărilor prestate de către furnizorii de imobilizări valoarea la 01.01.2024 fiind de 798.749 lei:

SC TURISM FELIX S.A.

13.588.954

Alte datorii curente	2012	2024
Alte datorii asimilate - garanții de buna execuție	1 751 007	889 025
Valoare alte datorii TL la 31.mar.	1.751.007 - 889.025

lmpozit profit amânat 17.

Componentele semnificative ale impozitului pe profit amânat activ inclus în situațiile financiare întocmite la data de 31 martie 2024, impuse la o cota de 16%, se prezintă astfel:

		- le
Indicatori	Realizat 31.mar.2023	Realizat 31.mar.2024
Imobilizări corporale - diferențe temporare recunoscute pe seama altor elemente de capital	14.263.815	17.150.356
Impozit amânat - datorie	14.263.815	17.150.356
Active financiare - diferente temporare recunoscute pe seama altor elemente de capital	-3.905.723	-3.561.402
Impozit amânat - activ	-3.905.723	-3.561.402

Impozit pe profit amânat - datorie 10.358.092

					- lei
An	Explicatia	Total	Cota	Datorie creantă	Diferente an precedent
2023	Diferente temporare recunoscute în capitaluri proprii
	- diferențe temporare deductibile	-24.410.769	16%	-3.905.723
	- diferente temporare impozabile	89.148.844	16%	14.263.815	0
	lotal	65.103.292		10.358.092
2024	Diferențe temporare recunoscute în capitaluri proprii
	- diferențe temporare deductibile	-22.258.762	16%	-3.561.402
	- diferențe temporare impozabile	107.189.723	16%	17.150.356
	Total	84.930.961		13.588.954

18. Capital social

Structura capitalului social la date de 31.03.2024 se prezintă astfel:

	la data de 31.03.2023			la data de 31.03.2024
Actionari - conform Depozitarul Central	numar actiuni	valoare (lei)	ponderea detinută	numar actiuni	valoare (lei)	ponderea detinută
Transilvania Investments 456.960.465		45.696.046 93,03%		456.960.465	45.696.046	93,03%
2. Persoane juridice și fizice 34.227.497		3.422.750	6,97%	34.227.497	3.422.750	6,97%
TOTAL	491.187.962	49.187.962	100%	491.187.962	49.118.796	100%

1-:

19. Rezerve legale

Conform cerințelor legale, sunt constituie rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat conform RAS până la nivelul de 20% din capitalul social și supuse restricțiilor aferente distribuirii către acționari. valoarea acestora la data de 31 martie 2024 este de 5.716.312 lei, iar la data de 31 martie 2023 este de 5.645.018 lei. Valoarea rezervei legale este prezentata în tabelul de mai jos:

		- lei
Rezerve	20123	2024
Rezerve legale	5.645.018	5.716.312
Valoarea rezervelor legale 31.mar.	5.645.018	5.716.312

20. Rezerve din evaluarea titlurilor la valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global

Valoarea rezervei din evaluarea titlurilor de participare, reprezintă evaluarea participării societății la Turism Lotus Felix S.A. este prezentată în tabelul de mai jos:

	- 161
Rezerve	2023	2024
Rezerve din evaluarea titlurilor	(24.410.769)	(22.258.762)
Impozit pe profit amânat aferent titlurilor	3.905.723	3.561.402
Valoare rezerve din eval.titluri la 01.ian	(20.505.046)	(18.697.360)
Rezerve din evaluarea titlurilor	(24.410.769)	(22.258.762)
Impozit pe profit amânat aferent titlurilor	3.905.723	3.561.402
Valoare rezerve eval. titluri la 31.mar.	(20.505.046)	(18.697.360)

21. Rezerve din reevaluare

Valoarea rezervei din reevaluare la data de 31 martie 2024 este de 90.039.368 lei, iar la data de 31 martie 2023 este de 74.507.681 lei. Societatea transferă la rezultat reportat rezerva din reevaluare pe măsura amortizării activelor corespondente.

Valoarea rezervei din reevaluare este prezentata în tabelul de mai jos:

	- lel
Rezerve	2022	2024
Valoarea rezervelor din reevaluare 01.ian	89.148.844	108.323.506
Impozit pe profit amânat aferent reev.	(14.263.816)	(17.331.761)
Valoare rezerve reevaluare nete de impozit 01.ian	74.885.029	90.991.745
Rezerve din reevaluare	88.699.621	107.189.723
Impozit pe profit amânat aferent reev.	(14.191.940)	(17.150.356)
Valoarea rezervelor reev. 31.mar.	74.507.681	90.039.368

22. Alte rezerve

Alte rezerve includ sumele repartizate din profiturile realizate pe perioadele de raportare financiară la alte surse de finanțare pentru investiții conform strategiei de dezvoltare a societății pe termen lung.

Valoarea altor rezerve este prezentata în tabelul de mai jos:

SC TURISM FELIX S.A.

• loi

Rezerve	2023	2024
Alte rezerve	77.987.578	77.226.125
Valoarea altor rezerve la 31.mar.		77.987.578 77.226.125

23. Rezultatul reportat

Rezultatul reportat provine din aplicarea prevederilor IAS 29 - "Raportarea financiară în economile hiperinflaționiste" asupra capital social. rezerve legale și alte rezerve) și din efectul aplicării pentru prima dată a Standarde de Raportare Financiară, urmând ca în viitor rezultatul reportat să fie repartizat potrivit hotărârii adunării generale a acționarilor, cu respectarea prevederilor legale.

Societatea a reclasificat surplusul realizat din reevaluare ce a fost evidențiat pe seama rezervelor.

		S
Rezultatul reportat	2023	2024
- profit nerepartizat sau pierdere neacoperită rezultat provenit din recunoastere concesiune resursa miniera	509.072 0	509.072 8.191
- reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	26.857.222	28.626.423
- provenit din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost presupus	2.861	2.861
Sold initial 01.ian.	27.369.155	29.146.547
Rezultatul reportat la 01.01.	27.369.155	29.146.547

		- lei
Rezultatul reportat	2023	2024
- profit nerepartizat sau pierdere neacoperita	9.029.144	1.507.681
- rezultat provenit din recunoastere concesiune resursa miniera	0	8.191
- reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	27.306.446	29.760.206
- provenit din utilizarea. Ia data trecerii la aplicarea IFRS. a valorii juste drept cost presupus	2.861	2.861
Sold final la 31.mar.	36.338.451	31.278.939
Rezultatul reportat la 31.mar.	36.338.451	31.278.939

Rezultatul curent 24.

În rezultatul curent al exercițiului sunt recunoscute toate elementele de venituri și cheltuieli din perioada raportată.

		- lei
Rezultat curent	2073	2024
Sold inițial 01.01.	8.635.913	1.069.903
Intrări rezultat curent	-6.406.294	-9.076.926
Distribuirea profitului	-8.635.913	-1.069.903
Sold final 31.03.	-6.406.294	-9.076.926
Valoarea rezultat curent 31.mar.	-6.406.294	-9.076.926

		- lei
Repartizări profit	20223	2024
Sold inițial 01.01.	115.840	76 294
Constituiri curente	0
Anulări/utilizări curente	-115.840	-71.294
Sold final 31.03.
Valoarea profitului repartizat	0	0

Venituri exploatare 25.

Veniturile din exploatare în sold la data raportării financiare se prezintă astfel:

			- lei
Indicatori	Realizat 31 mar 2023	%	Realizat 31.mar.2024	%
Venituri din servicii de cazare	4.125.422	35,79	5.001.848	37,89
Venituri din alimentație publică	3.335.152	28,80	3.810.693	28,87
Venituri din tratament	813.952	7.03	963.034	7,30
Venituri din agrement	1.058.412	9.14	811.400	6,15
Venituri din chirii	71.414	0,62	63.108	0,48
Alte venituri aferente cifrei de afaceri	2.127.026	18.368	2.406.355	18,23
Cifra de afaceri	11 551.378	99,73	13.056.439	98,91
Alte venituri din exploatare	30.717	0.27	144.344	1,09
Venituri din exploatare - total	11.582.095	100%	13.200.783	100%

		- lei
Variația stocurilor și producția de imobilizări	31.03.2023	31.03.2024
Variatia stocurilor	8.233	11.483
Venituri din variatia stocurilor si prod.imobilizari- total	8.233	11.483

26. Cheltuieli

Structura cheltuielilor aferente exploatării se prezintă astfel:

		- lei
Indicatori	Realizat 31.mar.2023	Realizat 31.mar.2024
Cheltuieli materiale
Cheltuieli cu materiile prime	4.072	5.795
Cheltuieli cu materialele consumabile	679.616	758.231
Cheltuieli privind obiectele de inventar	136.361	149.239
Cheltuieli privind materialele nestocate	3.291	8.547
Reduceri comerciale primite	-473	-180
Cheltuieli materiale - total	822,866	921.632

Costul mărfurilor vândute
Cheltuieli privind marfurile	1.005.139	1.099.720
Cheltuieli privind mărfurile - total	1.005.139	1.099.720
Cheltuieli cu energia și apa
Cheltuieli privind energia și apa
- cheltuieli privind energia	4.379.458	4.305.701
- cheltuieli privind apa	188.628	195.001
Cheltuieli utilități - total	4.568.086	4.500.702
Cheltuieli de personal
Cheltuieli cu colaboratorii	291.461	497.521
Cheltuieli cu salariile personalului	6.817.886	8.508.795
Cheltuieli cu tichetele de masă acord salariaților	556.580	867.237
Cheltuieli privind asigurări și protecția socială	0	0
Cheltuieli privind contribuția asiguratorie de muncă	167.920	215.060
Cheltuieli salariale - total	7.833.847	10.088.613
Cheltuieli cu amortizarea și deprecieri
Cheltuieli de exploatare privind amortizările	1.894.863	2.684.282
Cheltuieli cu amortizarea și deprecieri - total	1.894.863	2.684.282
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli cu întreținerea și reparațiile	254.895	129.968
Cheltuieli cu chiriile	0	9.869
Cheltuieli cu primele de asigurare	14.141	11.433
Cheltuieli cu pregătirea personalului	2.454	1.080
Cheltuieli de management	0	201.009
Cheltuieli privind comisioanele și onorariile	14.776	15.044
Cheltuieli de protocol. reclamă. publicitate	41.675	43.559
Cheltuieli cu transportul de bunuri și personal	168	0
Cheltuieli cu deplasări, detașări și transfer	9.421	12.041
Cheltuieli poștale și taxe de telecomunicații	50.806	65.777
Cheltuieli cu serviciile bancare și asimilate	47.455	59.872
Alte cheltuieli cu serviciile - terți	704.895	856.797
Cheltuieli cu alte impozite, taxe	749.092	709.574
Alte cheltuieli de exploatare	-1.425	34.452
Pierderi din creanțe și debitori diverși	0	469
Ajustări privind deprecierea activelor circulante	-3.833	-469
Alte cheltuieli de exploatare - total	1.884.521	2.150.475

Provizionul pentru sumele ce se așteaptă a fi plătite cu titlul de concedii neefectuate sau prime în numerar pe termen scurt recunoscut în anul 2023 a fost reclasificat est cheduin necestuale sau pinfis in futilelare conform prevederilor IAS 19.11.

27. Venituri și cheltuieli financiare

Veniturile și cheltuielile financiare în sold la data raportării financiare se prezintă astfel:

		- lei
Indicatori	Realizat 31.mar.2023	Realizat 31.mar.2024
Cheltuieli financiare Cheltuieli din diferența de curs	16.127	7.847
Cheltuieli privind dobânzile	1.650	806.408
Pierderi din evaluarea la valoarea justa	0	19.556

Cheltuieli financiare - total	17.777		833.811
			- lei
Indicatori	Realizat	Realizat
	31.mar.2023	31.mar.2024
Venituri financiare
Venituri din diferențe de curs valutar	16.903		947
Venituri din dobânzi	21.809		578
Venituri financiare - total	38.712		1.525
Rezultatul financiar	20.934		-832.286

28. Rezultatul pe acțiune

Profitul pe bază de acțiune este calculat împărțind proprietarilor societății la media ponderată a numărului de acțiuni ordinație în timpul perioadei în conformitate cu IAS 33 – "Rezultatul pe acțiune".

Nu există instrumente pentru activele nete sau opțiuni care ar putea dilua profitul de bază pe acțiune.

		- lei
Rezultatul pe acțiune	Realizat 31.mar.2023	Realizat 31.mar.2024
Profitul net atribuibil proprietarilor societații	(6.406.294)	(9.076.926)
Număr mediu ponderat de acțiuni ordinare	491.187.796	491.187.796
Profit pe acțiune de bază	0.0000	0,000
Dividend brut cuvenit pe acțiune	0,0000	0.0000

29. Informații privind salariații

Cheltuielile cu beneficiile angajații și membrii organelor de administrație și conducere). defalcate pe salarii brute și contribuții sociale au fost:

		- lei
	2023	2024
Cheltuieli cu colaboratorii	291.461	497.521
Cheltuieli cu salariile personalului	6.817.886	8.508.795
Cheltuieli cu tichetele de masă acord salariaților	556.580	867.237
Cheltuieli privind asigurări și protecția socială	0	0
Cheltuieli privind contribuția asiguratorie de muncă	167.920	215.060
Cheltuieli salariale - total	7.833.847	10.088.613
Cheltuieli beneficii angajați - total	7.833.847	10.088.613

A. Societatea consideră ca fiind angajați cheie consiliul de administrație, directorul și conducerea executivă a societăți. Indemnizații acordate consiliului de administrație și de conducere (director cu contract de mandat, conducere executivă).

· suma de 497.521 lei, reprezintă drepturile nete de natură salarială cuvenite membrilor Consiliului de Administrație al societății, și directorului societății, care are încheiat cu societatea un contract de mandat. Indemnizațiile acordate auditorilor financiari și auditorilor interni:

· suma de 13.014 lei servicii audit intern prestate de S.C. Associated Business Auditors S.R.L.

B. Societatea nu are obligații contractate cu privire la plata de pensii către foștii membrii ai Consiliului de Administrație. conducere și supraveghere. și deci nu are contabilizate angajamente de această natură.

C. Societatea nu a acordat și nici nu acordă credite sau avansuri (cu excepția avansurilor de natură salarială și/sau pentru acoperirea chelegare) membrilor Consiliului de Administrație și conducerii. Societatea nu are contabilizate angajamente de această natură în sold la 31 martie 2024.

30. Raportarea pe segmente

Din perspectiva managementului și a raportării pe segmente de activitate, rezultatul realizat în cursul anului 2024 se prezinta astfel:

							- (G)
Denumire indicatori	de Activitatea (hotelieră) cazare	Activitatea de alimentatie publică	Activitatea de ratament & spa	de Activitatea agrement stranduri	conservare 5	activitati Alte	TOTAL
Venituri operaționale	5.008.609	3.810.693	963.034	804.640	0	2.613.807	13.200.783
Cheltuieli operaționale, exclusiv cheltuielile cu amortizarea	6.268.104	6.133.620	2.309.871	2.306.544	241.740	1.542.975	18.802.855
Marja bruta	-1.259.495	-2.322.927	-1.346.837	-1.501.904	-241.740	1.070.832	-5.602.072
Cheltuieli cu amortizarea	1.065.710	223.848	263.917	735.624	37.756	315.714	2.642.569
Rezultat operational	-2.325.206	-2.546.775	-1.610.754	-2.237.528	-279.496	755.118	-8.244.641
Venituri financiare	0	0	0	0	0	1.525	1.525
Cheltuieli financiare	0	0	0	0	0	833.810	833.810
Rezultat financiar	0	0	0	0	0	-832-285	-832-285
Profit înainte de impozitare	-2.375206	-2.546.775	-1.610.754	-2.237.528	-279.496	-77.167	-9.076.926

31. Principalii indicatori economico-financiari

Principalii indicatori economico-financiari:

r. crt.	Elemente de calcul	Simbol	Formula	Valori calcul pe perioada de analiza	Perioada
				3 luni 2023	3 luni 2024	2023	2024
	Indicatorul lichiditatii curente	ILg	rLg = Ac / Dc	16.657.614 19.352.270	13.699.253 28.146.846	0.86	0.49
	Gradului de îndatorare	gl	gl = Kimpr / Kpr ×100	14.613.692 /211.686.185 x 100	47.179.548 225.605.253 x 100 0.07 20.91

33 / 53

Raport trimestrul I 2024

SC TURISM FELIX S.A.

Gradului de îndatorare la termen		alt = Kimpr Kang x100	14.613.692 /	47.179.548/ 226.299.877 x 100 272.784.801 x 100 0.07		17.29
Viteza de rotatie a debitelor - clienți	VrotCrcom	VrotCrcom = Crcom X CA x NZ	4.139.205 11.551.378 x 90	2.812.220 / 13.056.439 x 90	32	19
Viteza de rotatie a	VrotAi	VrotAi = CA / Ai	11.551.378 /	13.056.439 /	0.05	0,04
activelor imobilizate		241.103.186	290.022.769		nr. de ori

Lichiditatea generală se situează sub nivelul confortabil (1) și cunoaște o scădere față de anul precedent asigurând totuși capacitatea pentru plată obligațiilor scadente pe termen scurt. În timp ce cifra de afaceri a crescut, viteza de rotație a creanțelor a scazut, ceea ce a contribuit la trendul crescător al Societății față de anul precedent. Eficacitatea managementului activelor imobilizate prin prisma valorii cifrei de afaceri se situează la nivelul anului precedent, înregistrând o ușoară scădere.

32. Tranzacții cu părți afiliate

Societatea este implicată într-un număr semnificativ de tranzacții cu societățile afiliate (companii controlate de Transilvania Investments Aliance S.A.).

Managementul revizuiește termenii comerciali și condițiile de efectuare a tranzacțiilor în mod regulat și se asigură că aceste tranzacții se realizează în baza unor termeni și condiții similare termenilor și condiților care s-ar fi acceptat de către terțe părți. Nu se pot oferii informații suplimentare privind garanțiile date sau primite întrucât nu a fost cazul să se constituie.

Au fost constituite provizioane privind creanțe îndoielnice asupra valorii soldurilor scadente cu privire la creanțe nerecuperabile sau îndoielnice datorate de părțile afiliate în valoare de 512.405 lei.

Parti afiliate	Creante	Datorii
S.C. Transilvania Travel&Hotels S.A.	1.520.223	0
S.C. Turism Lotus Felix S.A.	6.664
TOTAL	1 -526 887	0

La 31.03.2024 soldurile în relația cu părțile afiliate sunt următoarele:

Vânzările și cumpărările către părți afiliate nu includ și taxele aferente tranzacțiilor (TVA). În anul 2024 Societatea a efectuat următoarele tranzacții cu entitățile afiliate:

Părti afiliate	Cumpararı	Vânzări
S.C. Transilvania Travel&Hotels S.A.		376.584
S.C. Turism Lotus Felix S.A.		1.282.001
TOTAL		1.658.585

Vânzările către S.C. Transilvania Travel&Hotels S.A. reprezintă prestații de servicii turistice, iar vânzările către S.C. Turism Lotus Felix S.A. sunt formate din livrări de utilități în valoare de 1.264.083 lei și prestări servicii transport de 17.918 lei.

Administrarea riscurilor semnificative 33.

Specificul activității desfășurate. determină expunerea societății la o varietate de riscuri cu caracter general dar și riscuri specifice asociate instrumentelor financiare deținute precum și piețelor financiare pe care se operează.

Riscul este definit ca posibilitatea de a se înregistra deviații nefavorabile în rezultate față de un nivel așeptat datorită unor fluctuații. Riscurile semnificative reprezintă riscurile cu impact însemnat asupra situației patrimoniale și/sau reputații. Scopul evaluării riscurilor este acela de a identifica nivelul de semnificație și efectele riscurilor asumate de societate în activitatea investițională.

În activitatea desfășurată. societatea se poate confrunta cu riscuri necontrolabile, care în general sunt asociate unor factori externi precum condițile macroeconomice, schimbări legislative, schimbări legate de mediul concurențial etc. De regulă însă, societatea se confruntă cu riscuri contru care sunt adoptate politici și proceduri de administrare activă (analiză, monitorizare și control). Aceste riscuri sunt asociate unor factori interni precum natura activității desfășurate, complexitatea structurii organizatorice, calitatea personalului etc.

Conform IFRS 7 - "Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare". pct. 33-42. instrumentele financiare deținute de S.C. Turism Felix S.A. sunt afectate de mai multe tipuri de riscuri. Principalele riscuri semnificative la care este expusă societatea. pe lângă riscurile legate de diversificarea prudențială a portofoliului. sunt riscul valutar. riscul de rată a dobânzii, riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul operațional.

Riscul valutar

Societatea este ușor expusă fluctuațiilor cursului de schimb valutar, în principal în cazul disponibilităților deținute în valută și creanțelor în alte valute, precum și creanțelor și obligațiilor în lei, dar care prin contracte sunt consolidate în raport cu alte valute. de regulă în EURO și/sau USD. Societatea nu a utilizat și nu utilizează la această dată instrumente derivate pentru a se proteja de fluctuațiile cursului de schimb al leului în raport cu alte valute.

În exercițiul financiar 2024 veniturile din diferențe favorabile de curs valutar au fost mai mici cu 6.900 lei față de cheltuielile cu diferențele nefavorabile de curs valutar, fapt datorat în principal depozitelor în valută deținute se societate.

Riscul de rata a dobânzii

Fluxurile de numerar operaționale ale societății sunt afectate de variațiile ratei dobânzilor, în principal în cazul liniei de credit contractate în funcție de ROBOR.

Riscul de credit

Riscul de credit este reprezentat de riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate. ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor financiare. La 31 martie 2024 societatea nu deținea garanții creale drept asigurare. ameliorări ale ratingului de credit și nici active financiare restante.

Creanțele comerciale prezentate în bilanț sunt diminuate cu ajustările de depreciere. O parte semnificativă a vânzărilor Societății către clienți persoane fizice este decontată imediat în numerar la moment pl vânzării.

Societatea aplica metoda simplificata conform IFRS 9 pentru evaluarea pierderilor de credit preconizate în cazul creanțelor comerciale. Pentru a evalua pierderile de creanțele comerciale au fost nrupte pe baza caracteristicilor comune privind riscul de credit și pe intervale de numărul de zile restante la plată

Riscul de lichiditate

Lichiditatea reprezintă capacitatea societății de a-și asigura fondurile necesare pentru îndeplinirea tuturor obligațiilor sale de plată directe, la un preț rezonabil în orice moment. Riscul de lichiditate este riscul actual sau potențial la care ar putea fi supuse profiturile și capitalul societății în urma imposibilității acesteia de a-și îndeplini obligațiile de plată la momentul scadenței.

S-a procedat la analiza activelor pe baza perioadei rămase de la data bilanțului până la data contractuală a scadentei pentru exercițiul financiar 2024, astfel:

				- lei
	01 ian.24	sub 3 uni	3-12 luni	peste 1 an
Creante comerciale si alte creante	7.943.245	6.070.348	216.828	656.069
Datorii comerciale si alte datorii	73.954.454	38.947.741	336.212	34.670.501
Valoare netă	(66.011.209)	(32.877.393)	(119.384	(33.014.432)

Activele și datoriile financiare se prezinta după cum urmează:

	- lei
	31.mar.24 sub 3 luni		3-12 luni	peste 1 an
Creante comerciale si alte creanțe	7.724.121	5.296.821	687.737	1.739.563
Datorii comerciale si alte datorii	78.811.601	42.211.991	414.835	36.184.775
Valoare netă	(71.087.480)	(36.915.170)	272.902	(34.445.212)

Analiza de senzitivitate

Analiza de senzitivitate arată efectul asupra profitului sau a pierderii și capitalurilor proprii din perioada curentă dacă s-ar fi aplicat o modificare posibilă în mod rezonabilei riscului relevant la expunerii de risc existente la data bilanțului.

Senzitivitatea este mai mare în 2024 decât în 2023 din cauza creșterii creditului angajat.

		- lel
deprecieri față de dobânzile în lei - 31.mar.	2023	2024
- reducere cu 0.5 p.p. aferent creditului angajat	-33.159	-192.257
- reducere cu 0.5 p.p. aferent disponibilului	-71.972	-20.902
Impactul în rezultat - 31.mar.	-105.131	-213.159

Profitul este mai sensibil la reducerile ratei dobânzii decât la creșterea acesteia din cauza împrumuturilor cu rate ale dobânzilor variabile.

O depreciere a leului la 31 martie conform celor indicate mai jos comparativ cu EURO ar fi determinat o creștere a rezultatului societății cu valorile prezentate mai jos.

Această analiză presupune că toate celelalte variabile rămân constante:

		- lel
deprecieri față de devize - 31.mar.	2023	2024
- deprecieri cu 10 % față de €	-275.921	-64.461
- deprecieri cu 10 % fată de \$	-16.871	-17.452
Impactul în rezultat - 31.mar.	-292.792	-81.913

O apreciere a leului la 31 martie comparativ cu celelalte monede ar fi dus la același efect dar în sens contrar. asupra sumelor prezentate mai sus, considerând că toate celelalte variabile rămân constante.

Riscul operational

Riscul operațional este definit ca riscul înregistrării de pierderi sau al nerealizării profiturilor estimate din cauza unor factori interni cum ar fi derularea inadecvată a unor activități interne. existența unui personal sau a unor sisteme necorespunzătoare sau din cauza unor factori externi cum ar fi condițiile economice, schimbări pe piața de capital, progrese tehnologice. Riscul operațional este inerent tuturor activităților Societății.

Politicile definite pentru administrarea riscului operațional au luat în considerare fiecare tip de evenimente ce poate genera riscuri semnificative și modalitățile de manifestare a acestora, pentru a eliminua pierderile de natură financiară sau reputațională.

Adecvarea capitalului

Politica conducerii în ceea ce privește adecvarea capitalului se concentrează în menținerea unei baze solide de capital, în scopul susținerii dezvoltării continue a Societății și atingerii obiectivelor investiționale.

Capitalurile proprii ale Societății includ capitalul social, diferite tipuri de rezerve și rezultatul reportat. Capitalurile proprii se ridicau la 225.605.253 lei la data de 31 martie 2024, respectiv 211.686.185 lei la data de 31 martie 2023.

Societatea nu face obiectul unor cerințe legale de adecvare a capitalurilor.

34. Evenimente ulterioare bilanțului

Nu avem cunoștință despre evenimente ulterioare datei bilanțului care să conducă la influențe semnificative asupra datelor prezentate în situațiile financiare individuale întocmite pentru exercițiul financiar 2024.

Evenimentele ulterioare sfârșitului perioadei de raportare care nu determina ajustări, dar sunt materiale reprezintă Contractul de credit nr.15634514 din 30.04.2024 prin care a fost contractat un credit pe termen scurt in valoare de 5.000.000 lei pe o perioada de 6 luni, respectiv 29.10.2024, garantat cu ipoteca imobiliara asupra încasărilor si soldului curent si a subconturilor deschise la Banca Transilvania.

35. Contingente - Litigii

Litigii

Obiectul litigiilor în care Turism Felix S.A. a fost parte au vizat în principal recuperarea debitelor de la clienții care nu și-au îndeplinit obligațiile contractuale, creanțele acestor litigii fiind ajutate integral în situațiile financiare.

Până în prezent sentințele emise de către instanțele inferioare au fost favorabile Societății.

Impozitare

În România. exercițiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea Societății consideră că obligațiile fiscale incluse în aceste situații financiare sunt adecvate.

Contingențe legate de mediu

Reglementările privind mediul înconjurător sunt în dezvoltare în România. Iar Societatea nu a înregistrat nici un fel de obligații la 31 martie 2024 și 2023 pentru nicipate, inclusiv onorarii juridice și de

consultanță, studii ale locului, designul și implementarea unor planuri de remediere privind elemente de mediu înconjurător. Conducerea Societății nu consideră cheltuieiile asociate cu eventuale probleme de mediu ca fiind semnificative.

Contingențe legate de împrumuturile contractate

Societatea are contractate împrumuturi de la Banca Transilvania în favoarea căreia au fost instituite o serie de garanții. Informații de detaliu în legătură cu aceste garanții pot fi regăsite în cuprinsul notei Nota 15.

IV. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

A. Contabilizarea efectului hiperinflației

Economia românească a înregistrat în trecut niveluri ridicate ale inflației și a fost considerată hiperinflaționistă pana la data de 1 ianuarie 2004

In conformitate cu IAS 29 - "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste": situațiile financiare ale unei entități a cărei moneda unei economii hiperinflaționiste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanțului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al prețurilor de la data achiziției). Conform IAS 29 - "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste", o economie este considerată ca fiind hiperinflaționistă dacă, pe lângă alți factori, rata cumulată a inflației pe o perioadă de trei ani depășește 100%.

Prin urmare, valorile raportate în termenii puterii de cumpărare la data de 31 decembrie 2003 (considerată data de încetare a hiperinflației) sunt tratate ca bază pentru valorile contabile din aceste situații financiare. Societatea a reflectat impactul aplicării IAS 29 în situațiile financiare. ajustând capitalul social (Nota 10 - rezultatul reportat din aplicare IFRS - IAS 29).

În scopul întocmirii situațiilor financiare individuale, Societatea a ajustat următoarele elemente nemonetare pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003:

• . capital social
• alte rezerve

Imobilizările corporale și necorporale sunt prezentate la valoarea justă drept cost presupus conform valorii reevaluate la 31 decembrie 2023.

Conversia în moneda străină ot

Moneda de referință

Elementele incluse în situațiile financiare individuale sunt evaluate în moneda națională, leul românesc (RON), monedă care reflectă cel mai fidel substanța economică a evenimentelor Situațiile financiare individuale se prezintă în lei românești (RON), aceasta fiind moneda de referință a S.C. TURISM FELIX S.A.

Tranzacții în moneda străină

Operațiunile în devize se înregistrează în contabilitate, atât în devize, cât și în lei (RON). Conversia tranzacțiilor dintr-o monedă străină în lei românești (RON) se efectuează pe baza cursului de schimb valutar, în vigoare la data la care au loc tranzacțiile. Disponibilitățile înregistrate într-o altă valută decât leul românesc, existente în sold la finele unui exercițu financiar, se evaluează la cursul de schimb valutar comunicat de B.N.R. pentru ultima zi bancară din an.

Câștigurile și pierderile din diferențe de curs valutar rezultate din decontarea unor tranzacții efectuate în alte valute și din conversia unor active și pasive monedă străină sunt recunoscute în contul de profit și pierdere în cadrul rezultatului financiar, cu excepția cazurilor în care acestea sunt înregistrate, potrivit legislației specifice, în capitalurile proprii ca instrumente de acoperire împotriva riscurilor de trezorerie.

Diferențele de conversie aferente titlurilor de creanță și a altor active financiare monetare la valoarea justă, sunt incluse în câștigurile sau pierderile din diferențe de curs valutar.

Cursurile de schimb ale principalelor monede străine au fost (lei):

		- lei
Valuta	31 martie 2023	31 martie 2074
Euro (EUR	4 949.	4 9695
Dolar american (USD	4 5463	4 6078

C. Imobilizări corporale

Recunoastere și evaluare

Imobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate inițial la cost de către Societate. Imobilizările corporale sunt evaluate inițial la costul de achiziție (pentru cele procurate cu titlu oneros), la valoarea de aport (pentru cele primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social), respectiv la valoarea justă de la data dobândirii (pentru cele primite cu titlu gratuit).

La data trecerii la IFRS, Societatea a ales sa aplice derogarea permisă de IFRS 1 referitoare la folosirea costului presupus, prin care valoarea justă stabilită la reevaluările statutare, la sau înainte de data trecerii la IFRSuri, să reprezinte un punct de plecare rezonabil pentru evaluarea bazată pe cost, pentru următoarele categorii de active imobilizate: terenuri și amenajări de terenuri, construcții, investiții imobilizare. Astfel, valorile la ultimele reevaluări statutare de către evaluatori independenți au fost folosite drept corest public jude neculuiării.

Costul unui element de imobilizări corporale este format din prețul de cumpărare, inclusiva taxe nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preț de natură comercială și oricăror costuri care not fi artibuite direct aducerii activului la locația și în condiția necesară pentru ca acesta să poată fi utilizat în scooul dorit de conducere. cum ar fi: cheltuielile cu angajații care rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costu ule de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de instalare și osambiare, onorariile profesionale. Valoarea imobilizărilor corporale ale Societății la 31 martie 2024 și 31 martie 2023 este detaliată în Nota 1.

Recunoasterea ulterioară

Pentru recunoașterea ulterioară, la nivelul societății s-a adoptat modelul reevaluării pentru terenuri și construcții. Pentru celelalte imobilizări corporale societatea a optat pentru modelul bazat pe cost.

Imobilizările evaluate la cost sunt prezentate în situațiile financiare la costul său minus orice amortizare acumulata și orice pierderi acumulate din depreciere.

Pentru imobilizările corporale pentru care s-a optat pentru modelul de evaluare justă evaluarea la finalul perioadei de face la valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ultarior și orice pierderi acumulate din depreciere. Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se nsigra că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului. Reevaluările sunt efectuate de către evaluatori independenți certificați ANEVAR. Valoarea reasval iată (în plus) se substituie costului de achiziție.

Diferențele în plus din reevaluare se reflectă în contabilitate la alte elemente ale rezultatului global și acumulată în capitalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare (cu excepția cazului în care creșterea compersear și o descreștere din reevaluarea anterioară a aceluiași activ recunoscută anterior în profit sau pierdare, paznicare creșterea se recunoaște direct în profit sau pierdere). Diferențele în minus din reevaluare se recunosc, oa nitul de

profit sau pierdere (cu excepția cazului în care descreșterea compensează o creștere anterioară din reevaluare. acumulată în capitalurile proprii ca surplus din reevaluare, caz în care recunoscută în alte elemente ale rezultatului global, micșorând surplusul din reevaluare inclus în capitalurile proprii aferent unui element de imobilizări corporale este transferat direct în rezultatul reportat atunci când activul este derecunoscut. Aceasta implică transferul întregului surplus atunci este retras sau cedat. Transferurile din surplusul din reevaluare în reportat nu se efectuează prin profit sau pierdere și sunt supuse după caz unor eventuale restricții în vederea distribuirii către actionari.

Dacă există, efectele impozitelor asupra profitului rezultate din reevaluarea imobilizărilor corporale sunt recunoscute și prezentate în conformitate cu IAS 12 Impozitul pe profit.

Costuri ulterioare

Cheltuielile cu reparația sau întreținerea mijloacelor fixe efectuate pentru a restabili sau a menține valoarea acestor active sunt recunoscute în situația rezultatului global la data efectuării lor, în timp ce cheltuielile efectuate în scopul îmbunătățiii performanțelor tehnice sunt capitalizate și amortizate pe perioada de amortizare rămasă a respectivului mijloc fix.

Costurile capitalizate cu activitățile periodice de inspecții capitale reprezintă componente separate ale activelor corespunzătoare sau ale grupurilor corespunzătoare de active. Costurile capitalizate cu inspecțiile și reparațiile capitale utilizând metoda liniară pe perioada până la următoarea inspecție.

Costurile cu activitățile majore de inspecții și reparații cuprind costul înlocuirii activelor sau a unor pârți din active. costurile de inspecție și costurile de reparații capitale. Când Societatea recunoaște în valoarea contabilă a unei imobilizări corporale costul unei înlocuirea unei componente), valoarea contabilă a părții înlocuite (cu amortizarea aferentă) este scoasă din evidență. Toate celelalte costuri cu reparațiile curente și întreținerea uzuală sunt recunoscute direct în cheltuieli atunci când se efectuează.

Costurile îndatorării (dobânda și comisioanele aferente acestor împrumuturi contractate) care sunt direct atribuibile achiziției, construcției unui activ sunt incluse în costul acelui activ.

Amortizare

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare, adică atunci când se află în amplasamentul și starea necesară pentru a putea funcționa în maniera dorită de conducere.

Metoda de amortizare utilizata reflecta ritmul preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare ale activului de către entitate. Metoda de amortizare utilizata de către societatea este metoda iniară.

Valoarea amortizabilă a unui activ este costul sau valoarea utilizată pentru a înlocui costul mai puțin valoarea reziduală estimată. Terenurile nu se amortizează. Cheltuieille cu amortizarea pentru fiecare penoadă sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere cu excepția cazului în care acestea sunt in palorea contabilă a unui alt activ.

Fiecare parte a unui element de imobilizări corporale cu un cost semnificativ față de costul total al elementului este amortizat separat. Valoarea reziduală și durata de viață utilă ale unui activ sunt revizuite ce puțin la fiecare sfârșit de exercițiu financiar. Modificările de valoare reziduala și/sau de durata de vație sunit trate ca modificări de estimare contabilă, în conformitate cu IAS 8 – "Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și erori".

Activele puse în conservare sunt în continuare amortizate și sunt testate pentru depreciere la finalul perioadei de raportare.

• Duratele de viață utilizate pentru amortizarea imobilizărilor în prezent este:
• · Constructii: 8-60 ani
• Instalații tehnice și mașini: 3-18 ani
• · Alte instalații. utilaje. mobilier: 3-18 ani

Valoarea imobilizărilor corporale ale Societății la 31 martie 2024 și 31 martie 2023 este detaliată în Nota

1.

Depreciere

Imobilizările corporale și alte active pe termen lung care sunt supuse amortizării sunt evaluate din punct de vedere al deprecierii ori de câte ori intervin evenimente sau schimbări care indică faptul că este posibil ca valoarea contabilă să nu fie recuperabilă. O pierdere este recunoscută ca diferența dintre valoarea contabilă și valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă de suma cea mai mare dintre "valoarea justă a activului minus costurile de vânzare" și "valoarea sa de utilizare".

În scopul testării deprecierii. activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care există fluxuri de trezorerie independente identificabile (unități generatoare de numerar). Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit o depreciere. sunt revizuite pentru o posibilă reluare a deprecierii la fiecare dată de raportare.

Derecunoastere

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută la cedare, sau atunci când nu se mai așteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câștigul sau pierderea care rezultă din derecunoașterea unui element de imobilizări corporale trebuie inclus(ă) în profit sau pierdere când elementul este derecunoscut. Câștigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

D. Imobilizari necorporale

Imobilizările necorporale sunt recunoscute inițial la cost în conformitate IAS 38 - "Imobilizări necorporale" (revizuit 2004). În această grupă sunt incluse licențe pentru programe informatice și marca societății OSIM înregistrate la cost istoric supuse amortizării prin metoda liniară pe o durată de la 3 la 5 ani. În cadrul imobilizărilor necorporale au fost recunoscute licența de exploatare și taxa de concesiune. Activele necorporale sunt analizate an de an pentru eventualitatea constatării unor deprecieri.

În cadrul imobilizărilor necorporale Societatea a recunoscut (i) și drepturile de utilizare în legătură cu exploatarea unui număr de 8 sonde din izvoare de apa minerala terapeutica în baza contractului semnat cu ANRM și respectiv (ii) dreptul de sub-traversare a conductei de apă termală pe terenuri care nu aparțin Societății, conform IFRS 16. Inițial a fost semnat un contract cu ANRM pentru o perioada de 20 de ani perioada care a expirat. În anul 2020 contractul inițial a fost prelungit printr-un act adițional semnat la data de 23 iulie 2020 stabilindu-se ca noua perioadă să fie de 5 ani cu începere de la 10.08.2020 până la 09.08.2025.

Recunoaștere și evaluare

Societatea recunoaște ca imobilizare necorporală acel element care îndeplinește criteriile de recunoaștere conform IAS 38.Imobilizările necorporale se evaluată inițial la cost.

Costul unei imobilizări necorporale dobândite separat este alcătuit din:

· prețul său de cumpărare, inclusiv taxele vamale de import și taxele de cumpărare nerambursabile, după scăderea reducerilor și rabaturilor comerciale,

si

· orice cost de atribuit direct pregătirii activului pentru utilizarea prevăzută.

Pentru o imobilizare necorporală dobândită gratuit, sau pentru o contraprestație simbolică, prin intermediul unei subvenții guvernamentale, entitatea recunoaște inițial activul la valoarea sa nominală. Imobilizările necorporale, conform reglementărilor general acceptate nu pot fi dobândite prin schimburi de active, acestea fiind tratate ca livrări separate.

Societatea nu deține active imobilizate generate intern.

Valoarea imobilizărilor necorporale ale Societății la 31 martie 2024 și 31 martie 2023 este detaliată în Nota

2.

ui Investiții imobiliare

Investițiile imobiliare sunt proprietăți imobiliare (terenuri, clădiri sau părți ale unei clădiri) deținute de către Societate în scopul închirierii sau pentru creșterea valorii sau ambele și nu pentru a fi utilizate în producția sau furnizarea de bunuri sau servicii sau în scopuri administrative sau a fi vândute pe parcursul desfășurării normale a activității.

Evaluarea inițială

Investițiile imobiliare sunt evaluate inițial la cost, inclusiv costurile de tranzacționare. Costul unei investiții imobiliare achiziționate este format din prețul de cumpărare al acesteia plus orice cheltuieii (de exemplu. onorariile profesionale pentru prestarea serviciilor juridice, taxele de transfer ale proprietății și alte costuri de tranzacționare).

Evaluarea ulterioară

Politica contabilă a Societății privind evaluarea ulterioară a investițiilor imobiliare este modelul bazat pe cost aplicându-se prevederile IAS 16 - "Imobilizări corporale". Această politică în mod uniform tuturor investțiilor imobiliare. Dacă îndeplinesc condițiile pentru a fi clasificate în vederea vânzării se vor evalua în conformitate cu prevederile IFRS 5 - "Active imobilizate deținute în vederea vânzării și activități întrerupte".

Transferuri

Transferurile la sau de la investiții imobiliare sunt făcute atunci când există modificare în utilizarea respectivului activ.

Derecunoașterea

Valoarea contabilă a unei investiții imobiliare este derecunoscută la cedare sau atunci când investiția este definitiv retrasă din folosința și nu se mai așteaptă beneficii economice viitoare din cedarea sa. Câștigurile sau pierderile care rezultă din casarea sau vânzarea unei investiții imobiliare sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere atunci când aceasta este casată sau vândută.

Valoarea investițiilor imobiliare ale Societății la 31 martie 2024 și 31 martie 2023 este detaliată în Nota 3.

F. Filiale și entități asociate

Entitățile asociate sunt acele societatea poate exercita o influență semnificativă, dar nu și control asupra politicilor financiare și operaționale.

Societatea a clasificat în aceste situații financiare individuale participațiile în entități asociate ca active financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global, în conformitate IAS 27.

Lista entităților asociate se regăsește în Nota 32 la situațiile financiare individuale.

G. Active financiare

Clasificare

Atunci când o entitate recunoaște pentru prima dată un activ financiar, acesta îl clasifică pe baza modelului de afaceri al entității pentru gestionarea activului și a caracteristicilor contractuale ale fluxului de numerar al activului, după cum urmează:

• cost amortizat un activ financiar este evaluat la cost amortizat dacă sunt îndeplinite ambele condiții următoare:
  • · activul este deținut în cadrul unui model de afaceri al cărui obiectiv este deținerea activelor pentru colectarea fluxurilor de numerar contractuale; și
  • · condițiile contractuale ale activului financiar dau naștere la date specificate fluxurilor de trezorerie care sunt doar plăți de capital și dobânzi pentru suma de capital restantă
• · Instrumente financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit și pierdere. Sunt clasificate în această categorie titlurile de participare deținute de către Societate doar pentru a încasa dobânda și principalul (în scopuri de tranzacționare).
• · Evaluarea acestora se face la valoare justă, iar diferențele înregistrate sunt contabilizate în contul de profit și pierdere al perioadei.

Instrumente financiare evaluate la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global

Pentru participațiile deținute la societăți pentru care modelul de afaceri de tip " hold to colect" societatea a optat pentru evaluarea acestora la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global. Evaluarea acestora se face la valoare justa iar diferențele constatate sunt înregistrate direct în conturi de capital.

Valoarea justă prin alte elemente ale rezultatului global - orice active financiare care nu sunt deținute în unul dintre cele două modele de afaceri menționate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Când si numai când. o entitate își schimbă modelul de afaceri pentru gestionarea activelor financiare, aceasta trebuie să reclasifice toate activele financiare afectate.

O entitate poate să desemneze în mod irevocabil un activ financiar sau o datorie care altfel ar trebui să fie evaluată la costul amortizat sau la valoarea justă prin alte rezultate globale care să fie măsurate la valoarea justă prin profit sau pierdere dacă acest lucru ar elimina sau reduce semnificativ o incoerență de măsurare sau recunoaștere (uneori denumită "nepotrivire contabilă") sau rezultă în alt mod în informații mai relevante.

Instrumente financiare evaluate la cost amortizat

Instrumentele financiare care nu sunt măsurate la valoare justă includ. numerarul și echivalente de numerar. creanțele comerciale și alte creanțe. împrumuturile acordate.

Datorita faptului ca sunt active pe termen scurt . societatea considera faptul ca valoarea contabila a numerarului și echivalentelor de numerciale și alte creanțe. furnizori și alte datorii. aproximează valoarea justă a acestora.

Costul amortizat al unui activ sau datorii financiare reprezintă valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurată de recunoașterea inițală. mai puțin plățile de principal. Ia care se adaugă sau din care se scade amortizarea cumulată până la momentul respectiv folosind metoda dobânzii efective. mai puțin reducerile aferente pierderilor din depreciere.

Detalii privind instrumentele financiare de către companie sunt prezentate în Nota 4.

Standardul Internațional de Contabilitate IAS 1 - "Prezentarea Situațiilor Financiare" clasifică o datorie ca datorie curentă atunci când: (1) se așteaptă să fie achitată în cursul normal al ciclului de exploatare; sau (2) este exigibilă în termen de 12 luni de la data bilanțului.

Stocuri H.

Stocurile sunt evaluate la valoarea minimă dintre cost și valoarea realizabilă netă, în conformitate cu IAS 2 - "Stocuri".

Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achiziție, costurile de conversie, precum și alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în starea și în locul în care se găsesc.

La ieșirea din gestiune. stocurile se evaluează pe baza metodei FIFO. La data bilanțului, stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mică dintre cost și valoarea realizabilă netă. Acolo unde este necesar, sunt îrregistrate provizioane pentru stocurile uzate moral și cu mișcare lentă.

Pentru stocurile deteriorate sau cu mișcare lentă se constituie ajustări de depreciere pe baza estimărilor managementului. considerând vechimea și viteza de rotație a storurilor pe fiecare categorie principala

Valoarea stocurilor Societății la 31 martie 2024 și 31 martie 2023 este detaliată în Nota 5.

Categoriile de stocuri reflectate în evidentele contabile ale Societatii sunt :

a) Materii prime și materiale consumabile - intrările de materii prime și materiale consumabile se fac la cost de achiziție. fiind evidențiate cantitativ-valoric. iar la darea în consum se folosește metoda FIFO. Criteriile care au stat la baza determinării stocurilor cu mișcare, sunt cele legate de data ultimei iesiri din depozitul societății și de valorificare ale acestora. Organizarea contabilității stocurilor se efectuează prin metoda inventarului permanent.

Stocurile de materii prime și materiale sunt la nivelul minimului necesar. Datorită aprovizionării sistematice nu se creează goluri în stocul de materiale. Acest lucru determină o bună viteză de rotatie a stocurilor (19 zile).

b) Obiecte de inventar - sunt evidențiate la cost de achiziție. iar ieșirea din gestiunile pentru obiectele de inventar în folosință se efectuează la valoarea contabilă istorică.

Sunt aplicate prevederile legale cu privire la perisabilități:

• în depozit: perioada de stocare este mică, aprovizionare se face pe măsura necesității consumului.
• obiectele de inventar date în folosință se recunosc în întregime pe cheltuieli.
• în folosință: pe locurile de gestionare distincte funcție de utilitatea acestora, evidența gestionară a acestora este ținută extracontabil.

c) Produsele finite - reprezintă valoarea stocului fabricat în cadrul societății, dar care de regulă este utilizat în scopuri proprii.

d) Mărfuri - sunt evidențiate la preț de achiziție în unitățile de alimentație publică prin practicarea adaosurilor comerciale stabilite prin decitive a societății în principal în funcție de: factorii ce influențează prețul pieței, fiscalitatea impusă pentru o anumită perioadă, de posibilitățile de desfacere și de eficiența unităților. Sunt aplicate prevederile la perisabilități. Organizarea contabilității stocurilor se efectuează prin metoda inventarului permanent. Metoda de ieșire din gestiune folosită este metoda FIFO. Nu au fost constituite ajustări pentru deprecieri de valoare

. Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar sunt prezentate în bilanț la cost. În scopul întocmirii situației fluxurilor de numerar, numerarul și echivalentele de numerar cuprind casa, conturile la bănci, inclusiv depozitele cu scadența la 3 luni sau mai puțin, numerar în tranzit, alte investiții financiare pe termen scurt cu nivel ridicat de lichiditate cu scadența la trei luni sau mai puțin și facilitățile de descoperit de cont. În bilanțul contabil, facilitățile de descoperit de cont sunt recunoscute ca datorii curente în cadrul împrumuturilor.

J. Valoarea justă

IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă" înlocuiește cerințele de evaluare a valorii juste incluse în standardele individuale IFRS cu un cadru unic de determinare a acesteia. IFRS 13 descrie modul în care trebuie determinată valoarea justă în situația în care aceasta este impusă sau permisă de IFRS.

Toate activele și datoriile care se evaluează la valoarea justă în situațiile financiare sau informații aferente evaluării la valoarea justă sunt prezentate în situațiile financiare în ierarhia valorii juste, așa cum este descrisă mai jos, pe baza celui mai redus nivel de informații semnificative avute în vedere la stabilirea valorii juste:

· Nivelul 1 - Prețuri de pe piață (neajustate) disponibile în mod direct pe piețele active pentru active sau datorii identice cu cele evaluate;

· Nivelul 2 - Tehnici de evaluare pentru care cel mai scăzut nivel semnificativ de informație disponibil pentru evaluarea la valoarea justă este observabil în mod direct sau indirect;

· Nivelul 3 - Tehnici de evaluare pentru care cel mai scăzut nivel semnificativ de informație disponibil pentru evaluarea la valoarea justă nu este observabil.

Pentru activele și datoriile care sunt recunoscute în situațiile financiare în mod recurent la sfârșitul fiecărei perioade de raportare, entitatea determină dacă există situații în care anumite active sau mutat între nivelurile definite de ierarhia valorii juste.

Anumite politici contabile ale societății și cerințe de prezentare a informațiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele și datoriile financiare. Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării șilsau prezentării informațiilor descrise mai jos. Atunci când e cazul, informații suplimentare cu privire la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

Valoarea justă este suma la care poate fi tranzacționat un activ sau decontată o datorie, între părți interesate și în cunoștință de cauză, în cadrul unei tranzacții desfășurate în condiții obiective la data evaluării.

	Nive 1		Nivel 2		Nivel 3
	2024 RON	2023 RON	2024 RON	2023 RON	2024 RON	2023 RON
Participații la valoare justă prin contul de profit și pierdere	1.218.973	1.121.194
Participații la valoare justă prin alte simanto 200 razultatului alahal					- 17.561.910 15.409.904

lerarhia valorilor juste utilizate în situațiile financiare este prezentata mai jos:

Pentru instrumentele financiare a căror valoare justă nu este de nivel 1, este prezentată mai jos metoda de evaluare prin care aceasta valoare a fost stabilită. Evaluarea a fost făcută de către PWC, departamentul de evaluare, membrii ANEVAR. Metoda de evaluare nu s-a modificat față de anul precedent.

Instrument financiar

Metoda de evaluare utilizata

elemente ale rezultatului global

(Participații la valoare justă prin alte Pentru estimarea valorii juste a capitalurilor proprii ale Societății la care se dețin participații a fost aplicată abordarea prin venit, metoda FNA. In evaluare s-a considerat o rată de actualizare de 10,9% reprezentând lrata medie de actualizare în sectorul hotelier și o rată de creștere în perpetuitate de 2,5%. La valoarea obținută se aplică un discount de lichiditate de 15,8%

Referitor la analiza de senzitivitate facem cunoscute următoarele:

Pornind de la scenariul de bază au fost identificate variabilele cheie care influențează valoarea societății Turism Lotus. Aceste variabile au fost variate (reduse și crescute) în vederea identificării impactului asupra valorii.

Cele mai sensibile variabile cheie sunt reprezentate de cifra de afaceri netă și cheltuieille cu salariile. O variație a cifrei de afaceri cu doar +/-1,5% conduce la o variație a capitalurilor proprii ale Societății cu aproximativ +/-10,3%.

Luând în considerare rezultatele analizei de senzitivitate, valoarea estimată a 100% capitaluri proprii ale societății Turism Lotus, după aplicarea discountului de lichiditate de 15,8%, se situează în următorul interval: 51.993 + 63.994 mii RON cu o valoare estimată în scenariul de bază de 57.943 mii RON. Aceasta situează valoarea participației deținute de Societate în intervalul 15.769 + 19.379 mii RON, iar în scenariul de 17.574 mii RON.

Societatea prezintă de asemenea clădirile și terenurile la valoare reevaluată. Evaluarea se face cu ajutorul evaluatorilor autorizați, iar ierarhia valorile juste prezentate este după cum urmează:

	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
eren
		Metoda comparațiilor directe	Metoda reziduala pentru terenul de la 1 Mai
Proprietăți imobiliare
			Abordare prin venit ( rata de actualizare 12.7%)
			Abordare prin cost

Derecunoastere

Societatea derecunoaște un activ financiar atunci când expiră drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar sau atunci când Societatea a transferat drepturile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o transfera în mod semnificativ toate riscurile și beneficiile dreptului de proprietate.

Orice interes în activele financiare transferate reținut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.

Societatea derecunoaște o datorie financiară atunci când s-au încheiat obligațiile contractuale sau atunci când obligațiile contractuale sunt anulate sau expiră.

ldentificarea și evaluarea deprecierii de valoare

Societatea evaluează, în perspectivă, pierderile de credit anticipate asociate instrumentelor sale de datorie. contabilizate la cost amorizat și la valoare justă prin alte rezultatului global. Metodologia de depreciere aplicată depinde de existența unei creșteri semnificative a riscului de credit.

Pentru creanțele comerciale, Societatea aplică abordarea simplificată permisă de IFRS 9, care necesită recunoașterea pierderilor estimate pe durata de viață de la recunoașterea inițială a creanțelor.

Politica de depreciere a creanțelor este prezentata la Nota 6.

K. Deprecierea activelor. altele decât cele financiare

Valoarea contabilă a activelor Societății care nu sunt de natură financiară. altele decât activele de natura impozitelor amânate. sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere, Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.

O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unității sale generatoare de numerar depășește valoarea recuperabilă a activului sau a unității generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil care generează numerar și care în mod independent față de alte active și alte grupuri de active are capacitatea de a genera fluxuri de numerar.

Pierderile din depreciere se recunosc în situația rezultatului global. Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatoare de numerar este maximul dintre valoarea sa justă mai putin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unități.

Pentru determinarea valorii de utilizare. fuxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rata de actualizare înainte de impozitare care reflectă condițiile curente de piață și riscurile specifice activului respectiv.

Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există. Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare. Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depășește valoarea contabilă care s-ar fi calculat. netă de amortizare și depreciere. dacă pierderea din depreciere nu ar fi fost recunoscută.

L. Datorii financiare

Datorille financiare nederivate sunt măsurate la costul amortizat. Datoriile pe termen lung sunt actualizate folosind metoda ratei dobânzii efective. O datorie financiară (sau o parte a unei datorii financiare) se derecunoaste din situația poziției financiare atunci când aceasta s-a stins - cu alte cuvinte, la momentul la care obligația precizată în contract a fost onorată, anulată sau a expirat.

Datoriile sunt evaluate la valoarea nominala a sumelor de bani care vor fi plătite sau la valoarea nominala a altor modalități pentru stingerea obligației. Datoriile comerciale de a plăți pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziționate. în cursul normal al activității. Datoriile sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puțin de un an. În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung.

După evaluarea inițială. datoriile sunt măsurate la costul amortizat. Datoriile pe termen lung sunt actualizate folosind metoda ratei dobânzii efective. Câștigurile sunt recunoscute în situația veniturilor și a cheltuielilor atunci când datoriile sunt derecunoscute, precum și în urma procesului de amortizare în baza metodei ratei de dobândă efective.

O datorie financiară este derecunoscută atunci când obligația aferentă este plătită, anulată sau expiră. Atunci când o datorie financiară este înlocuită cu o alta de la același creditor, dar cu condiții semnificativ diferite sau condițiile unei datorii existente sunt semnificate, astfel de modificări sunt tratate ca o derecunoașere a datoriei inițale, urmată de recunoașterea uneia noi. Diferența în valoarea contabilă este recunoscută în șituația veniturilor și a cheltuielilor.

M. Capitalul social

Acțiunile sunt clasificate drept acțiuni ordinare dau dreptul deținătorilor acestora la dividendele declarate și la un vot pe acțiune în Adunările în capitaluri proprii sunt recunoscute numai după aprobarea în Adunarea Generală a Acționarilor și înregistrarea acestora la Registrul Comerțului.

Toate acțiunile sunt ordinare, au fost subscrise și sunt plătite integral la 31 martie 2024. Toate acțiunile au același drept de vot și au o valoare nominală de 0,10 lei/acțiune. Numărul de acțiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al acțiunilor emise.

Principalii acționari și situația a structurii capitalului social sunt prezentate în Nota 18.

N. Rezerva legală

Conform Legii 31/1990 în fiecare an se preia cel puțin 5% din profit pentru formarea fondului de rezervă, până ce acesta atinge minimum a cincea parte din capitalul social. Rezerve reprezentând facilități fiscale nu pot fi distribuite având implicații asupra recalculării impozitului pe profit.

0. Alte rezerve

Alte rezerve includ sumele repartizate din profiturile realizate pe perioadele de raportare financiară la alte surse de finanțare pentru investiții conform strategiei de dezvoltare a Societății pe termen lung.

Rezervele din aceasta categorie sunt constituite din sume repartizate din profit. Tot în această categorie sunt incluse și diferențele provenite din aplicarea IAS 29.

P. Dividende

Dividendele aferente acțiunilor ordinare sunt recunoscute catre acționari în situațiile financiare în perioada în care sunt aprobate de către acționarii societății. Profitul disponibil pentru repartizare este profitul anului înregistrat în situațiile financiare în conformitate cu Standardele Intonaționale de Raportare Financiară.

Societatea înregistrează la 31 martie 2024 dividende nete cuvenite și neachitate în sumă de 274.123 lei aferente anilor 2018, 2019 și 2022.

Conform hotărârii Adunării Generale Ordinare a acționarilor nr. 3 din 29.12.2021 s-a aprobat înregistrarea contabilă la venituri a dividendelor neridicate timp de mai mult de 3 ani de la data exigibilități lor, pentru care dreptul la acțiune se stinge prin prescripție, respectiv dividendele aferente exercițiului financiar al anilor 2001 - 2003 și 2012 - 2017, în sumă totală de 404.341.40 lei.

Conform Hotărârilor A.G.A. societatea a menținut politica de distribuire a dividendelor în corelare cu nevoia de resurse de capital distribuind profitul net rămas de repartizat ca sursă proprie de finanțare pentru susținerea programului investiţional al societăţii. Deoarece asigurarea resurselor de capital pe termen mediu și lung reprezintă o coordonată majoră a strategiei emitentului, acesta își va menține politica de dividend și de reinvestire a profitului si pe viitor.

Provizioane Q.

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligație prezentă legală sau implicită ca urmare a unor evenimente trecute și când este probabil ca un consum de resurse să fie necesar pentru stingerea obligației. De asemenea, o estimare fiabilă a cuantumului acestei obligații trebuie să fie posibilă. Dacă Societatea așteaptă o rambursare parțială a cheltuieiilor care se impun pentru decontarea unui provizion (ex: prin contractele de asigurare) ea va trebui:

· Să recunoască o rambursare doar în cazul în care este sigură că aceasta se va efectua dacă societatea își onorează obligațiile, iar suma recunoscută ca rambursare nu va depăși provizionul;

· Să recunoască suma rambursată ca un activ separat; În situația rezultatului global, cheltuiala aferentă unui provizion poate fi prezentată după ce a fost scăzută valoarea recunoscută a rambursării.

Provizioanele se reanalizează la finalul perioadei de raportare și se ajustează astfel încât să reflecte cea mai bună estimare curentă. În care nu mai este probabilă ieșirea de resurse care încorporează beneficii economice, provizionul trebuie anulat. Nu se recunosc provizioane pentru care sunt suportate pentru desfășurarea activității în viitor.

Provizioanele pentru riscuri și cheltuieli sunt recunoscute în care societatea are o obligație legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligației este necesară o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice și când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce opiveste valoarea obligației.

R. Imprumuturi pe termen scurt

Împrumuturile sunt recunoscute inițial la valoarea justă, net de tranzacționare înregistrate. Ulterior, împrumuturile sunt evidențiate la cost amortizat, orice diferență dintre sumele încasate (net de mostruile de tranzacționare) și valoarea răscumpărării este recunoscută în profit sau pierdere pe durata împrumuturilor pe baza metodei dobânzii efective. Acestea sunt clasificate ca și datorii pe termen scurt deoarece termenul de exigibilitate este sub un an.

s. Beneficiile angajaților

Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajaților includ salariile. primele și contribuțiile la asigurările sociale. Beneficiile pe termen scurt ale angajaților sunt recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate.

Obligațiile cu beneficiile pe termen scurt acordaților nu se actualizează și sunt recunoscute în situația rezultatului global pe măsura ce serviciul aferent este prestat.

Planuri de contribuții determinate

Societatea efectuează plăți în numele angajaților proprii către sistemul de pensii al statului român către sistemul asigurărilor de sănătate și fondului de șomaj, în decursul derulării activității normale.

Toate contribuțiile aferente sunt recunoscute în contul de profit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligații suplimentare.

Beneficiile pe termen lung ale angajaților

Obligația netă a Societății în ceea ce privește beneficiilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficilor viitoare pe care angajații în schimbul serviciilor prestate de către aceștia în perioada curentă și în perioadele anterioare.

Societatea nu este angajată în nici un sistem de pensii independent sau alt sistem de beneficii post pensionare și nu are nici un fel de alte obligații în acest sens. Societatea nu are obligația acordării către angajați de beneficii la data pensionării.

T. Impozitul pe profit

lmpozitul pe profit aferent exercițiului cuprinde impozitul amânat. Impozitul pe profit este recunoscut în situația rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global când impozitul este aferent elementelor de capital.

lmpozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării și a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente, rata impozitului pe profit a fost de 16% (la 31 martie 2024).

Impozitul amânat este determinat de Societate folosind metoda bilanțului pentru acele diferențe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active și valoarea contabila a acestora, folosită pentru raportare în situațiile financiare individuale.

Datoriile privind impozitul pe profit amânat se recunosc pentru toate diferențele temporare impozabile, cu exceptia:

▪ cazului în care datoria privind impozitul pe profit amânat rezultă din recunoașterea inițială a fondului comercial sau a unui activ sau a unei datorii într-o tranzacție care nu este o combinare de întreprinderi; și, în momentul realizării tranzacției, aceasta nu afectează nici profitul impozabil / pierderea fiscală; Si

· diferențelor temporare impozabile asociate investițiilor în filiale, entități asociate, precum și intereselor în asocierile în participație, atunci celuării diferenței temporare poate fi controlat și există probabilitatea ca diferența temporară să nu fie reluată în viitorul apropiat.

Creanțele privind impozitul pe profit amânat se recunosc pentru toate diferențele temporare deductibile, creditele fiscale neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate în măsura în care este probabil să existe proft impozabij viitor pe seama căruia pot fi utilizate diferențele temporare deductibile, creditele fiscale neutilizate sau pierderile fiscale neutilizate, cu excepția:

· cazului în care creanța privind impozitul pe profit amânat rezultă din recunoașterea inițială a unui activ sau a unei datorii într-o tranzacție care nu este o combinare de întreprinderi; și, în momentul realizării tranzacției. aceasta nu afectează nici profitul contabil. nici profitul impozabil/pierderea fiscală; și

· diferențelor temporare deductibile asociate investițiilor în filiale, entități asociate, precum și intereselor în asocierile în participație, atunci că diferențele temporare vor fi reversate în viitorul apropiat si că va exista profit impozabil viitor pe seama căruia pot fi utilizate diferențele temporare deductibile.

Valoarea contabilă a creanțelor privind impozitul pe profit amânat este revizuită la data de raportare și diminuată în măsura în care nu mai este probabilă disponibilitatea unui profit impozabil viitor suficient pentru a permite utilizarea integrală sau parțială a acestor active.

Creanțele cu impozitul pe profit amânat nerecunoscute sunt analizate la data de raportare și sunt recunoscute în măsura în care este probabil că va exista un profit impozabil suficient pentru a permite utilizarea acestor creanțe.

Creanțele și datoriile privind impozitul amânat sunt evaluate la ratele de impozitare ce se așteaptă a se aplica pentru perioada în care activul este realizat sau datoria este decontată, pe baza ratelor de impozitare (și a legilor fiscale) care au fost reglementate sau aproape reglementate până la data de raportare.

Creanțele și datoriile privind imanat la nivel de Societate sunt recunoscute net, dacă există dreptul legal de a compensa, iar impozitele amânate sunt aferente unor aspecte care fac obiectul aceleiași autorități fiscale.

U. Recunoasterea veniturilor

Venitul este în general recunoscut atunci când a fost onorată obligația de executare prin transferul controlului asupra unui produs sau serviciu către client. Acesta este evaluat pe baza valorii la care se preconizează să fie îndreptățit în baza contractului cu ciientul și exclude sumele colectate în numele terților. Veniturile cuprind valoarea justă a contraprestației primit din vânzarea de bunuri și servicii în cursul activității normale a Societății. Veniturile sunt prezentate net de taxa pe valoarea adăugată, retururi, rabaturi și discounturi, precum și după eliminarea vânzărilor în cadrul Societății.

Când rezultatul unei tranzacții care implică prestarea de servicii nu poate fi estimat în mod fiabil, venitul trebuie recunoscut doar în limita cheltuielilor recunoscute care pot fi recuperate.

Veniturile din furnizarea de servicii se înregistrează în contabilitate pe măsura efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrări și orice alte operațiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri.

Venituri din servicii hoteliere

Veniturile sunt evaluate la valoarea justă a sumelor încasat și sunt recunoscute în perioada în care serviciile sunt livrate efectiv. Veniturile din servicii hoteliere sunt înregistrate pe măsură ce acestea sunt prestate, zilnic pe baza evidențelor din sistemul de gestiune utilizat.

Venituri din servicii de tratament și de alimentatie

Aceste venituri sunt înregistrate pe măsură ce acestea sunt prestate. Decontarea lor se face de cele mai multe ori la check out.

Vânzări de bunuri

Veniturile din vânzările de bunuri sunt evaluate la valoarea justă a sumelor încasate sau de încasat și sunt recunoscute în momentul în care Societatea a transferat cumpărătorului principalele riscuri și beneficii asociate deținerii bunurilor.

Venituri din redevente. chirii

Veniturile din redevențe sunt recunoscute pe baza contabilității de angajamente, în conformitate cu acordurile relevante.

Venituri financiare

Veniturile din imobilizări financiare, respectiv dividendele de primit de la entități la care societatea deține participații, sunt recunoscute în situațiile financiare ale Societății la data la care este stabilit dreptu Societății de a primi aceste venituri.

Tot ca venituri din imobilizări financiare se înregistrează și valoarea nominală a acțiunilor care se primesc cu titlu gratuit, ca efect al încorporării directe a profitului aferent ultimei perioade în capitalul social al unei eptități la care se dețin participații.

Veniturile realizate din vânzarea/cedarea participațiilor deținute vor fi recunoscute la data când dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vânzător, utilizându-se contabilitatea datei de decontare.

Veniturile din tranzacționarea titlurilor de participare sunt recunoscute la valoarea prută (valoarea tranzacției), iar cele rezultate din tranzacții cu investiții financiare pe termen scurt sunt evidențiate pe bază netă (diferența între valoarea de vânzare și cost).

V. Rezultatul pe acțiune

Societatea prezintă rezultatul pe acțiune de bază pentru acțiunile ordinare. Rezultatul pe acțiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuibile acționarilor ordinari ai Societății la numărul mediu ponderat de acțiuni ordinare aferente perioadei de raportare.

W. Raportarea pe segmente

Un segment este o componentă distinctă a Societății care furnizează anumite produse sau servicii (segment de activitate) sau furnizează produse și servicii într-un anumit mediu geografic (segment geografic) și care este supus la riscuri și beneficii diferite de cele ale celorialte segmente.

Din punct de vedere geografic, Societatea furnizează produse și servicii numai pe teritoriul României.

Din perspectiva managementului și a raportării pe segmente în cursul anului 2024 analiza a fost realizată individual pe fiecare unitate hotelieră pe care Societatea o exploatează. Analiza de detaliu cu privire la fiecare segment de activitate este prezentata în cuprinsul notei Nota 30.

X. Contingente

Datoriile contingente nu sunt în situațiile financiare. Acestea sunt prezentate în situațiile financiare, cu excepția cazului în care probabilitatea unor ieșiri de resurse reprezentând beneficii economice este înlăturată.

Un activ contingent nu este înregistrat în situațiile financiare anexate. dar este prezentat atunci când o intrare de beneficii economice este probabilă.

Societatea are contractate înformutii de detaliu în legătură cu aceste garanții pot fi regăsite în cuprinsul nota 16. Nu sunt alte angajamente sau datorii contingente.

Conflictul din regiune

Continuarea conflictului din regiune generează în continuare efecte negative, fapt ce ar putea conduce în continuare la o reducere a creșterii economice.

Mediul economic este supus unei presiuni inflaționiste prin transferul costurilor către consumatorii finali, cu incertitudini în nivelul de taxare. Acestea se au influențat prețul produselor, într-un interval relativ scurt și în aceleși timp au atras diferite probleme ce au schimbat comportamentul companiilor și consumatorii finali.

Societatea traversează o perioadă în care se confruntă atât cu riscurile specifice care decurg din funcționarea sa curentă, cât și cu riscuri indirecte care apar ca urmare a activității societăților din turism și coniuncturii interne, în general. Societatea caută permanent soluții în optimizarea și flexibilizarea resurselor.

Societatea a urmărit în permanență încadrarea tuturor riscurilor specifice la nivelul mediu.

Principalele riscuri ale societății (riscul aferent mediului economic. riscul operațional, riscul de piață, riscul de credit și riscul de lichiditate) sunt monitorizate, evaluate și gestionate astfel încât să se poată lua mășuri de diminuarea expunerii în concordanță cu limitele toleranței la risc stabilite prin procedurile existente.

Conducerea Societății este conștientă că aceste evoluții pot să influențeze activitatea viitoare, efectul acestora asupra rezultatelor viitoare fiind dificil de estimat. Conducerea monitorizează în permanență evoluția evenimentelor și caută să găsească cele mai bune măsuri pentru asigurarea condițiilor optime de desfâșurare a activității.

Y. Evenimente ulterioare

Evenimentele ulterioare datei raportării, care furnizează informații suplimentare în legătură cu poziția financiara a Companiei su în legătură cu continuitatea activității, sunt reflectate în aceste situații financiare trimestriale. Evenimentele sfârşitului perioadei de raportare care nu determina ajustări, dar sunt municiale, sunt prezentate în notele la situațiile financiare.

DECLARATIE

Subsemnații PIRJOL EMIL-RAZVAN în calitate de director general al S.C. TURISM FELIX S.A. și POPA MARCEL în calitate de contabil șef al S.C. TURISM FELIX S.A.. declarăm următoarele:

• Situațiile financiare aferente trimestrului I 2024 au fost întocmite pe baza prevederilor cuprinse în Reglementările conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Finaciară ("FRS"), mai ouțini AS28, aplicabile societăților comerciale ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piația replementată, aprobate prin Ordinul ministrul finanțelor publice nr. 2.844/2016. cu modificările și complețările si compleții, cultivinare,

• Politicile contabile utilizate la întocmirea Situațiilor financiare trimestriale sunt în conformitate cu reglementările contabile aplicate;

Situaţiile financiare trimestriale în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară ("IFRS") oferă o imagine fidelă a poziției financiare și a celorlale și a celorlalte informații referitoare la activitatea desfășurată;

• Societatea își desfășoară activitatea în condiții de continuitate;

• Nu avem cunoștință, la data prezentei declarații despre alte informații, evenimente, împrejurări care să altereze în mod semnificativ declarațiile de mai sus.

Director general, PirjoLEmil, Razvan

Contabil sef Popa Marce