Turism Felix S.A.

Quarterly Report • May 18, 2020

S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com.: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris şi vărsat: 49.614.945,60 lei

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297;

web: www.felixspa.com

SITUAȚIA POZIţIEI FINANCIARE la data de 31.03.2020

			- lei
Active	Nota	01.ian.2020	31.mar.2020
Active necurente
Imobilizări corporale
Imobilizări necorporale	1 2	172.407.746	175.001.200
Investiţii imobiliare		545.265	507.177
Active financiare	3	315.741	305.158
Total active necurente	ব	39.820.673	39.820.673
Active curente		213.089.424	215.634.207
Stocuri	5
Creante comerciale		1.366.773	1.600.093
Alte creante	6	3.430.734	3.624.616
	7	4.965.721	2.983.098
Creanţe cu impozitul pe profit curent Investiţii pe termen scurt	22	68.082	68.082
	8	2.607.701	2.478.541
Numerar şi echivalent în numerar Total active curente	8	16.374.813	8.664.357
Total active		28.813.823	19.418.782
		241.903.247	235.052.989
Capitaluri proprii şi datorii
Capitaluri proprii
Capitalul social	ਰੇ	49.614.946	49.614.946
Rezultat reportat	10	20.951.649	35.549.562
Rezerve	11	136.395.407	135.868.874
Acţiuni proprii	12	0
Rezultatul curent	13	14.211.525	-35.847 -4.777.749
Repartizarea profitului	13	-140.146
Total capitaluri proprii		221.033.381	0
Datorii necurente			216.219.786
Provizioane pe termen lung	14	759.308	147.209
Alte datorii pe termen mediu şi lung	15	1.273.948	1.300.708
Total datorii necurente		2.033.256	1.447.917

S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com.: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris şi vărsat: 49.614.945,60 lei

www.tuv.com
ID 9105069261

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297;

web: www.felixspa.com

(continuare)

			- lei
	Nota	01.ian.2020	31.mar.2020
Datorii curente
Datorii comerciale	16	10.258.810	9.161.651
Taxe curente	17	1.442.666	774.862
Datorii cu impozitul specific	22	174.194	O
Alte datorii	18	6.960.939	7.448.772
Total datorii curente Total datorii		18.836.609	17.385.286
		20.869.865	18.833.203
Total pasive		241.903.247	235.052.989

DIRECTOR GENERAL, ec. Sefac Florian

CONTABIL ŞEF, ec. Popa Marcel

livi va

S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com.: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris şi vărsat: 49.614.945,60 lei

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297;

situaţia profitului sau a pierderii şi ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL la data de 31.03.2020

			- lei
	Nota	31.03.2019	31.03.2020
Venituri din prestări servicii	19	7.127.392
Venituri din vânzarea de mărfuri	19		6.021.507
Alte venituri	19	4.298.970	3.522.500
		63.529	389.765
Cheltuieli de exploatare		11.489.892	9.933.772
Costul mărfurilor vândute	20	11.296.368	11.044.454
Alte cheltuieli	20	1.275.833	1.039.700
	20	1.706.405	2.655.072
		14.278.605	14.739.226
Rezultat operațional		-2.788.714	-4.805.455
Venituri financiare	21
Cheltuieli financiare	21	88.101	27.875
Profitul înainte de impozitare		0	169
		-2.700.613	-4.777.749
Impozit pe profit	22
Cheltuieli cu impozitul specific	22	0	0
		0	0
Profit net aferent perioadei		-2.700.613	-4.777.749
Alte elemente ale rezultatului global
Creşteri/scăderi ale surplusului din reevaluare		0
Total Alte elemente ale rezultatului global		0	0
			0
Total rezultat global aferent perioadei Rezultatul pe acţiune		-2.700.613	-4.777.749
Rezultatul pe acţiune de bază (exprimat in lei pe acţiune)		-0,0054	-0,0096

DIRECTOR GENERAL, ec. Serac Florian

CONTABIL ŞEF, ec. Popa Marcel

me cart

Pagina 1 din 1

S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com.: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris şi vărsat: 49.614.945,60 lei

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297;

web: www.felixspa.com

Situaţia modificărilor în capitalurile proprii la 31.03.2020

Denumirea elementului	Capital social	Rezerve din reevaluare	Alte rezerve	Actiuni proprii	Rezultat reportat	Rezultat curent	- lei Total
Sold la 01 ianuarie 2020	49.614.946	75.756.428	60.638.979	0	20.951.649	14.071.379
Profit sau pierdere	0	-526.533	0	-35.847			221.033.381
- transfer rezultat reportat	0	0			14.597.913	-18.849.128	-4.813.596
surplus din reevaluare realizat			0	0	14.071.379	-14.071.379	0
	0	-526.533	0	0	526.533	0	0
- rezultatul exercițiului curent	0	0	0	0	0	-4.777.749	-4.777.749
- repartizare rezultat reportat - alte rezerve	0	0	0	0	0	0	0
- rezerve din reevaluare	0	0	0	0
- răscumpărare acțiuni proprii					0	0	0
	0	0	0	-35.847	0	0	-35.847
Alte elemente ale rezultatului global	0	0	0	0	0	0	0
- alte elemente ale rezultatului global	0	0	0	0	0
Tranzacţii cu proprietarii	0	0	0	0		0	0
- dividende acordate	0				0	0	0
Sold la 31 martie 2020		0	0	0	0	0	0
	49.614.946	75.229.895	60.638.979	-35.847	35.549.562	-4.777.749 216.219.786

Director general, ec. Serac Florian

a A 日0

Contabil sef, ec. Popa Marcel

minute

S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com .: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris şi vărsat: 49.614.945,60 lei

Management System ISO 9001:2015 CERTIFIED www.tuv.com
ID 9105069261

telefon: +40 0259 318338; fax: +40 0259 318297;

web: www.felixspa.com

Situaţia fluxurilor de trezorerie la 31.03.2020

			- lei
		01.01.2020	31.03.2020
	A Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare	14.211.525
	Ajustări privind veniturile și cheltuielile calculate (nemonetare), pentru:		-4.777.749
	- Ajustări cu deprecierea imobilizărilor (ne)corporale (amortizări și provizioane)	6.262.918
	- Ajustări cu deprecierea riscurilor și cheltuielilor (provizioane)	-359.274	1.479.998
	- Alte venituri nemonetare (ct. 711 + 758.2 + 758.8 parțial)	-381.572	-621.099
	- Cheltuieli şi venituri din evaluarea diferenţelor de curs valutar	6.365	-31.340
	Ajustări privind veniturile și cheltuielile nelegate de exploatare, pentru:		-19.085
	- Venituri financiare (dobânzi, diferențe de curs şi dividende)	115.647	-27.875
	- Cheltuieli financiare (dobânzi şi diferențe de curs )	-783.941	169
	- Cheltuieli (calculate) şi venituri din vânzarea imobilizărilor	0	148.017
	Profit din exploatare înainte de modificările capitalului circulant	18.971.668	-3.848.964
	- Scădere / (Crestere) variația stocurilor	-136.445	-233.320
	- Scădere / (Creștere) variația creanțelor comerciale, cheltuieli în avans	2.970.698	1.788.741
	- Creștere / Scădere (variația) datorii către furnizori şi venituri în avans	-2.630.785	-1.451.323
	- Scădere / (Creștere) variația investiţii financiare pe termen scurt	-197.196	129.160
	Numerar generat din exploatare	18.977.939	-3.615.705
	- Dobânzi plătite	0	0
	- Dividende plătite	-4.527.973	0
	- Dividende încasate	687.082	O
	- Dobânzi încasate	12.622	1.669
	- Cheltuieli financiare (diferențe de curs)	-13.665	-169
	- Venituri financiare (diferențe de curs)	84.237	26.206
	- Impozitul pe profit plătit	-850.790	-174.194
	Numerarul net provenit din activităţi de exploatare	14.369.453	-3.762.193
ದ	Fluxuri de numerar din activităţi de investiţii
	- Plăți privind achiziții de acțiuni	0	-35.847
	- Plăți privind achiziții de imobilizări	-14.751.147	-4.297.605
	- Încasări din vânzarea de imobilizări	0	358.425
	Fluxuri net de numerar din activităţi de investiţii	-14.751.147	-3.975.027
C	Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare
	- Încasări din împrumuturi		0
	- Plăţi privind rambursarea împrumuturilor		0
	- Scădere / Creștere (variația) datorii legate de operații de finanțare	174.909	26.760
	Fluxuri de numerar din activităţi de finanţare	174.909	26.760
	Creșterea / (Descreșterea) netă a numerarului şi echivalentului de numerar	-206.785	-7.710.461
	- Cheltuieli din conversia şi evaluarea diferenţelor de curs valutar		0
	- Venituri din conversia şi evaluarea diferenţelor de curs valutar		0
	Numerar şi echivalent de numerar la începutul perioadei	16.581.598	16.374.813
	Numerar şi echivalent de numerar la sfârșitul perioadei	16.374.813	8.664.352

Director general, ec. Serac Florian

Contabil sef, ec. Popa Marcel huait

Pagina 1 din 1

POLITICI ŞI NOTE DE PREZENTARE AFERENTE SITUAȚIIILOR FINANCIARE INDIVIDUALE la data de 31 martie 2020

A. PREZENTARE GENERALĂ

Entitatea care raportează

Situaţiile financiare individuale sunt prezentate de S.C. TURISM FELIX S.A., cu sediul în Băile Felix, com. Sânmartin, județul Bihor. Societatea își desfășoară activitatea pe teritoriul României, nefiind prezentă pe alte pieţe geografice.

S.C. Turism Felix S.A. este înregistrată la Oficiul Registrului Comerţului sub numărul J05/132/1991, având cod unic de înregistrare nr. RO 108526.

Funcționează ca o societate pe acțiuni conform Legii nr. 31/1990 republicată, cu modificările și completările ulterioare, având drept activitate de bază tratament balnear, alimentaţie publică şi agrement, turism intern şi internaţional, exploatarea surselor de apă termominerală şi distribuirea acestora. Obiectul de activitate este prevăzut la art. 5 din Actul Constitutiv al societății și potrivit clasificării CAEN activitatea principală la arti. Sun Acturi
FACIUITĂȚI DE CAZARE SIMILARE FACILITĂŢI DE CAZARE SIMILARE - cod CAEN 5510.

S.C. TURISM FELIX S.A. a fost înfiinţată iniţial 15.10.1990 pe structura fostului Complex de Hoteluri şi Restaurante (CHR), funcționând ca și societate pe acțiuni conform Legii 31/1990 republicată şi Hotărârii de Guvern 1041/1990, cu durata de funcționare nelimitată.

Este o societate deținută public, conform terminologiei prevăzută în Legea 297/2004 privind piața de capital, fiind înregistrată la Comisia Națională a Valorilor Mobiliare conform certificatului de înregistrare a valorilor mobilare nr. 3191/04.12.2006.

Din anul 1997 și pe parcursul anului 2006, acțiunile societății au fost înscrise și s-au tranzacţionat pe piaţa bursieră RASDAQ, având simbolul "TUFE". Evidenţa acţionarilor a fost ţin sau şi S-au
din anul 2009 de către Donaîtorul Sent finirilor din anul 2009 de către Depozitarul (fost REGISCO) conformalionialior arost ținută
7778/01/03 2007 În 10.02.2007 7778/01.03.2007. În 19.02.2007, societatea a fost admisă la tranzacţionare pe piaţa regiorne pe piaţa regiementară administrată de S.C. Bursa de Valori Bucureşti S.A.

Din totalul acțiunilor emise și aflate în circulație la 31.03.2020 societatea deține un număr de 100.833 acțiuni răscumpărate.

Grupul din care face parte Societatea în calitate de parte afiliată este S.I.F. TRANSILVANIA S.A.. Sediul social al S.I.F. TRANSILVANIA S.A. este: Brasov, str. Nicolae lorgan: 2, jud. Braşov.

Descrierea activității

Obiectul de activitate al S.C. TURISM FELIX S.A. este prevăzut la art. 5 din Actul Constitutiv al societăţii. Potrivit clasificării CAEN activitatea principală este Hoteluri şi alte facilităţi de cazare similare – cod CAEN 5510, constând în tratament balnear, cazare, alimentaţie publică şi are cazare, alimentaţie publică şi agrement, turism internaţional, exploatarea surselor de apă termominerală şi distribuirea acestera pe baza licenţei de concesionare a dreptului de exploatare a apelor termaşt dischibiri ale 20

de ani, cu posibilitatea de prelungire pe perioade succesive de 5 ani. Perimetrul de exploatare a resurselor și rezervelor de apă termominerală cuprinde întreaga zonă Felix și Băile 1 Mai.

S.C. TURISM FELIX S.A. este singurul responsabil cu activitățile de exploatare a rezervelor de apă termominerală, putând ce reptul de exploatare altor entității în baza contracte a rezervelor
livrare încheiate cu acestea, atâta time a în ci in cu contractelor de livrare încheiate cu acestea, atâta timp cât activitățiin băză contractelor de
de exploatare, de exploatare.

Servicii

În desfăşurarea activităţii sale de bază, turismul balnear, S.C. TURISM FELIX S.A. oferă pachete de servicii, formate în general din tratament bainear, sc. TURISM FELIX S.A. oferă
oferite sunt diferite, funcție de specificul nubliații in in oferite sunt diferite, funcţie de specificul publicului ţintă căruia i se adresează.
Tratamentul de la specificul publicului ţintă căruia i se adresează.

Tratamentul de bază rămâne cel balnear clasic, balneofizical şi de recuperare medicală, dar în acelaşi timp programele de profilaxie şi wellness/agrement au o pondere tot mailcală, dar
asigurarea serviciilor medicale S.C. TUBICM ESSA asigurarea servicillor medicale, S.C. TURISM FELIX S.A. dispune de cinci baze de tratament
(International, Termal, Poienita, Murce si Heirro) (Internaţional, Termal, Poieniţa, Mureş şi Unirea).

Serviciile de tratament sunt personalizate, fiind adaptate funcţie de afecţiunile/
mele de sănătate ale fiecărui turist problemele de sănătate ale fiecărui turist.

Pachetul de tratament balneofizical şi de recuperare medicală include consultaţii medicaţii medicale (una pe săptămână) asigurate de medici și prescrierea unui număr de 2006.
terapeutice pe zi. Procedurile, de tratement cu in lude consultații medicale terapeutice pe zi. Procedurile de trataropeonului numar de 2-4 procedurile
electroterapia, inhalațiile cu acroseli, tornet cuprind inineterapia, elongațiile, electroterapia, inhalațiile cu aerosoli, termoterapia, Kinetocrapia, elongațiile,
recomandării medicului recomandării medicului.

Similar, în cadrul pachetelor de profilaxie şi wellness este inclusă minimum o consultaţie medicală, iar procedurile cum ar fi hidroterapia și finiusa minimum o consultație
medicală,

În completarea pachetului de servicii medicale există cabinetele de investigaţii clinice (laborator, ecografie, radiografie).

La graniţa dintre serviciile medicale şi cele de agrement se situează serviciile din centrele de wellness din complexele turistice International aromatice de relaxare, jacuzzi, masaj, saună, solar, salină şi Apolio, unde se pot efectua băi
fortă. Centrul de wellness Internațional arcân, salină și care dispun și de săl forță. Centrul de wellness internațional are în plus un bazin in de sâli de fitness/de sali de fitness/de
de apă și mai multe instalații de bidromacei de apă şi mai multe instalaţii de hidromasaj.

Serviciile de cazare sunt asigurate în cele 7 structuri hoteliere, în camere single, duble, triple sau apartamente - total cca. 2.394 de locuri.

Serviciile de masă sunt oferite în şapte restaurante categoria a l-a (Internaţional,Termal, Nufărul, Poienița, Mureș, Someș, Unirea), fiece dispunând de 1-3 șiloane și de termal, Termal, Termal,
în acest, scop, La, acestea, se adaucă accupe Lice i de 1-3 saloane în acest scop. La acestea se adaugă complexul de I-3 saloane și de terase amenajate
capacitate de 300 de locuri, actfol în trutul de Post amenajat un club cu o capacitate de 300 de locuri, astfel încât în total anue a fost amenajat un club cu o
servirea mesei servirea mesei.

Tot în sectorul de alimentaţie publică trebuie amintite barurile de zi din cadrul complexelor hoteliere, Clubul Dark, Grădina de vară, coftrăriile, annintite da cinii camplexelor
bufet și bufeț-restaurant din Complovul Analia "Frecum și spațiile cu destinația de bufet şi bufet-restaurant din Complexul Apollo - Felix.

Serviciile de agrement cele mai solicitate pe tot parcursul anului sunt serviciile oferite de Complexul de agrement Apollo, ce includ piscinele cu anului sunt servicile oferite de
pentru jocuri si centrul de vollnoss. În interest la coperite sau în aer liber, spaţii pentru jocuri şi centrul de wellness. În intervalul mai – septembrie, sau în ser niber, spaţii din cadrul Ştrandului Felix — piscine cu apă termală și pentru înot (cu apă rece), piscină pervicilie
copii, mini agua-parc (tobogan acvație su cistici inot (cu apă rece), p copii, mini aqua-parc (tobogan acvatic cu cinci piste), terenuri de Beach voller, piscina pentru
din anul 2010 a fost nu în functiune Screa de Luci vi Vi din anul 2010 a fost pus în funcţiune Ştrandul Venus din staţiunea Băili voliey în

Alte servicii turistice oferite sunt:

• valorificarea, pe bază de comision, a serviciilor turistice proprii, prin S.C. Transilvania Travel&Hotels S.A. şi alţi tour-operatori, care asigură prin S.C. Transilvania
  informare turistică, organizarea consigură de asemenea asistenţă şi informare turistică, organizarea de seri festive, excursii, etc.;
• transportul cu mijlocele auto proprii transferuri la/de la aerogări, gări, autogări,
  excursii: excursii;
• închirierea de săli pentru organizarea de conferinţe şi alte evenimente similare, punerea la dispoziţie a echipamentelor necesare, etc.;
• pachetele de servicii turistice ocazionate de marcarea unor sărbători sau similare, cum ar fi: Revelion, Crăciun, Paşte, 1 Mai, 8 Martie, Valentine day, etc.

Alte activități

Complementar activităţii sale de bază, S.C. Turism Felix S.A. mai derulează activităţi, după
nt cum sunt:

• închirierea de terenuri şi spaţii pentru derularea diverselor activităţi comerciale sau de prestări servicii, pe bază de contracte încheiate cu terţi;
• distribuirea de apă termominerală către persoane fizice și juridice din Băile Felix, pe bază
  de contract: de contract;
• redistribuirea de utilități (apă rece, apă caldă, agent termic) către persoane fizice și juridice din Băile Felix, pe bază de contract, conform tarifelor aprobate de Autoritatea Națională de Reglementare pentru Serviciile Comunitare de Autorități Publice sau alte autorităţi în domeniu.

B. PRINCIPII ŞI POLITICI CONTABILE

1. Declaraţia de conformitate

Situaţiile financiare au fost pregătite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară așa cum au fost adoptate de către Uniunea Europeană. Primele de
financiare individuale ale societății înterniț financiare individuale ale societății întocmite în conformitate cu cerințele IFRS 1 au fost publicate în anul 2013 odată situațiile financiare la 31.12.2017. Înfrie îrnă I au înst publicate
de Raportare Contabilă a fost 01 ianuaria 2011 de Raportare Contabilă a fost 01 ianuarie 2011, drep pentru care Societatea a prezentație în coresticul ale
financiare, complete, la 31, decembria, 2011, in cu care Societat financiare complete la 31 decembrie 2011 și 31 decembrie 2017 Societăţii sunt menţinute în lei, în conformitate cu Reglementarile Contabile ale
Aceste conturi au fost rotrata normanile Contabile Românesti (RAS). Aceste conturi au fost retratate pentru a reflecta diferențele existențe între contabile Românesti (RAS).
Reglementarile Contabile Românești ( DAC() Reglementarile Contabile Românesti ("RAS") și ele conform Standardelor Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS"). În mod coreșpunzător, în mod coreșpunzător, conturile conform RAS sunt ajustate, în care este necesar, pentru a armoniza situaţiile financial, conturile financiare individuale, în toate aspectele semnificative, nu Standardică în în în în în în în în în în în în în în în în în în în în în în în în în Financiară adoptate de Uniunea Europeană ( "IFRS").

Modificările cele mai importante aduse primelor situaţiilor financiare întocmite în conformitate cu RAS pentru a le alinia cerintelor Infanciare Internaționale Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS") sunt:

• reclasificarea mai multor elemente în categorii mai cuprinzătoare;
• ajustări ale elementelor de active, datorii şi capitaluri proprii, în conformitate cu cerințele IAS 29 — "Raportarea financiară în economii hiperinflationiste" cu
  economia romanească a factarea financiară în economii hiperinflationiste" deoarece economia romanească a fost o economie hiperinflaţionistă până la 31 decembrie 2003;
• ajustări de valoare justă și pentru deprecierea valorii activelor financiare, în conformitate cu IAS 39 – "Instrumente financiare: recunoaștere și evaluare",
• ajustări ale investițiilor imobiliare pentru evaluarea acestora la valuare ,
  conformițate cu IAS 40 conformitate cu IAS 40 – "Investiţii imobiliare";
• ajustări pentru recunoașterea creanțelor și detoriilor privind impozitul pe profit amânat, (în conformitate cu IAS 12 – "Impozitul pe profit" și cerințele de profit amanat,
  conformitate, cu Standarde de la profit" și cerințele de prezentare în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară ade prezentare in
  Uniunea Europeană (JEPS") Uniunea Europeană ("IFRS").

Pentru exercițiul financiar 2020, situațiile financiare trimestriale individuale au fost întocmite conform Ordinul ministrului finanțelor publice nr. Individuale au fost
aplicarea Standardelor Internationale aplicarea Standardelor Internaționale Rapert Financiară "IFRS", cu modificările și completările ulterioare.

2. Prezentarea situaţiilor financiare

Menționăm că situațiile financiare aferente perioadei ianuarie-martie 2020 nu sunt auditate și au fost întocmitate cu Standardul Internațional de Contabilitate 2020 Nu Suntabilitate 34 – "Raportarea Financiară". Societatea a scăndaruul înternațional de Contabilitate 34 —
cadrul situatiei noziției financiare și o prezentare bazată pe lichiditate în cadrul situaţiei pozitiei financiare şi o prezentare a veniturilor pe finfinitate in
situatiei rezultatului global, considerênd situației rezultatului global, considerând ca aceste metode în cheituliior pe inficții în câdrul
sunt credibile și mai relevanțe sunt credibile şi mai relevante .

Situaţiile financiare individuale elaborate la data de 31.03.2020 cuprind:

• Situaţia poziţiei financiare
• Situaţia profitului sau pierderii şi alte elemente ale rezultatului global
• Situaţia modificărilor capitalurilor proprii
• Situaţia fluxurilor de numerar
• Date suplimentare cu privire la situaţiile financiare individuale redate în Notele explicative

3. Moneda funcţională

Conducerea Societăţii consideră că moneda functională, aşa cum este aceasta definită de IAS 21 – "Efectele variației cursului de schimb valutari", este leul românesc (RON), aceasta ființă de moneda mediului economic principal în care societatur , este leur românesc (KON), aceasta fiind
bine efectul economic al tranzactiilor ci bine efectul economic al tranzacţiilor şi evenimecu işi desidirătea şi reflectă cel mai
individuale sunt prezentate în Isi, noturiii individuale sunt prezentate în lei, rotuniierie lor asupra entității. Situații. Situațiilă Înânciare
Societății a ales-o ca monodă de prezentare Societăţii a ales-o ca monedă de prezentare.

Bazele evaluării র

Situaţiile financiare individuale sunt întocmite folosind principiul costului cu excepţia instrumentelor financiare care sunt reevaluate la valoarea justă. Principiul coli excepția
cu excepția acțivelor sau dateriilor receivaluate la valoarea justă. Principiul val cu excepţia activelor sau datoriilor pentru care valoarea justă. Prințpul valorij juste este aplicați
cu excepția activelor pentru care valoarea justă nu poate fi stabilită

Evaluarea activelor şi datoriilor s-a efectuat astfel:

• Stocurile sunt evaluate la valoarea cea mai mică dintre cost şi valoarea realizabilă netă.

• Imobilizările corporale sunt evaluate iniţial

  • la costul de achiziţie, pentru cele procurate cu titlu oneros;
• ª la valoarea de aport, pentru cele primite ca aport în natură la constituirea/
  maiorarea capitalului secial majorarea capitalului social;
• | la valoarea justă de la data dobândirii, pentru cele primite cu titlu gratuit.
• Pentru recunoaşterea ulterioară, la nivelul societăţii s-a adoptat modelult.
  Imobilizările necorporale au fact anivelul societăţii s-a adoptat modelul reevaluăii.

• Imobilizările necorporale au fost evaluate inițiel la cost. După reculuării.
  necorporale sunt contabilizate ne k necorporale sunt contabilizate pe baza modelului bazat pe cost, adică la costul lor minus orice amortizare cumulată şi orice pierderi din deprecieri cumulate.

• Numerarul şi echivalentele de numerar sunt prezentate în bilanţ la cost.

• Activele financiare și datoriile financiare sunt recentate în bilanț la cost.
  în cazul unui acțiv financiare sunt recunoscute inițial la valoarea lor justă plus, în cazul unui activ financiar sau al unei datorii financiare care nu este pulscă pusca puscă prin profit sau pierdere, costurile tranzacţiei care pot fii atribuite direct achiziţiei sau emiterii.
  După recupoașterea inițială, sativale fi

După recunoaşterea inițială, activele financiare arect achiziției sau emiterii.
Ît de rezerve din ovaluarea la cale a care a care a valoarea justă printrun cont de rezerve (rezerve din evaluarea justă) din cadrul capitalurilor prinținici o deducere a costurilor de tranzație au au area justă) din cadrul capitalurilor propri nici o deducere a costurilor de tranzacție cu excertii capitalurilor proprii fără
evaluate la costul amortizat uțilizând motoria în capitalurilor și creanțelor c evaluate la costul amortizat utilizând metoda dobânzii efective.

După recunoaşterea iniţială, datoriile financiare crective.
a dobânzii efective metoda dobânzii efective.

Alte active şi datorii financiare, precum şi activele şi datoriile ne-financiare sunt prezentate la cost amortizat, valoare reevaluată sau cost istoric.

5. Utilizarea estimărilor şi judecăţilor

Pregatirea situațiilor financiare individuale în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeana ("IFRS") presupune utilizarea din partea conducerii a unor estimari, judecăţi şi ipoteze ce afectează aplicarea din partea din partea
si valoarea raportată a activolor, date iilo şi valoarea raportată a activelor, datoriilor, veniturilor şi cheltuielilor.

Judecăţile şi ipotezele asociate acestor estimări şunt bazate pe experienţa istorică precum şi pe alţi factori consideraţi rezonabili în contextul acestor estimări. Rezultatele acestor estimări formează baza judecăţilor referitore la valorile contabile ale activelor şi datoriilor care nu pot fi obţinute din alte surse de informaţii.

Estimările şi ipotezele ce stau la baza lor sunt revizute periodic. Revizuirile estimărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estimane pendult. Revizuire astimanilor
doar acea perioada, sau în perioada în care este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioada, sau în perioada în care este revizuită, dacă revizuiră, alacă revizuiră afectează
revizuirea afectează atât perioade aventă. Alrevizuirea afectează atât perioada curentă cât şi perioadele viitoare.

Modificarea estimărilor, prin natura ei nu are legătură cu perioadele anterioare şi nu reprezintă corectarea unei erori.

Prin excepție de la modul de prezentare a efectului modificării estimării arătat mai sus, dacă o asfel de modificare dă naștere la modificări ale activelor si datoriilor sau capitalurilor sau capitalurilor, efectul modificării se va prezenta prin ajustarea activelor şi datorilor sau capitalurilor,
perioada modificării perioada modificării.

6. Politici contabile semnificative

Politicile contabile au fost aplicate în mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate în situațiile financiare individuale întocriite de Societate. Situaţiile financiare individuale sunt întocmite pe baza ipotezei că Societate. Situaţile înfaritarea în viitorul previzibil.

Pentru evaluarea aplicabilităţii acestei ipoteze, conducerea analizează previziunile

referitoare la intrările viitoare de numerar.

Dacă un standard sau o interpretare, se aplică în mod specific unei tranzacţii, unui alt eveniment sau unei condiții, politicile contabile aplicate acelui element, se consideră alese, prin aplicarea standardului sau a interpretării respective, luând în considerare orice, grii de implementare emis de IASB pentru standardul sau interpretarea în couză.

Politicile contabile sunt aplicate în mod consecvent pentru tranzacţiile, evenimentele şi alte condiţii similare, cu exceptia situaţiei în care consecţiie, evenimentele şi
permite clasificarea, de catogorii, portual standard sau o interpretare impune sau permite clasificarea de categorii, pentru care se not aplitici diferite de cele anterioare.

Erorile semnificative ale perioadelor precedente constatate cu privire la recunoașterea, evaluarea, prezentarea sau descrierea elementelor situațiilor financiare trebuie corectare trebuie corectate retroactiv în primul set de situaţii care se autorizează în vederea emiterii, prin:

• retratarea valorilor comparative ale perioadei sau perioadelor precedente în care a apărut eroarea; sau
• retratarea soldurilor inițiale ale activelor, datoriilor și capitalurilor proprii, pentru cea mai îndepărtată perioadă prezentată, dacă eroarea a apărut înainte proprii, pentru cea îndepartată perioadă anterioară prezentată.

a) Conversia în moneda străină

Moneda de referință

Elementele incluse în situaţiile financiare individuale sunt evaluate în moneda naţională, leul românesc (RON), monedă care reflectă cel mai fidel substanța economică a evenimentelor.

Situaţiile financiare individuale se prezintă în lei româneşti (RON), aceasta fiind moneda
rință a S.C. TURISM FELIV S.A. de referinţă a S.C. TURISM FELIX S.A.

Tranzacții și solduri

Operaţiunile în devize se înregistrează în contabilitate, atât în devize, cât şi în lei (RON).

Conversia tranzacţiilor dintr-o monedă străină în licvize, cat şi în lei (RON).
rsului de schimb volutare în conedă străină în lei româneşti (RON), se efectuează pe baza cursului de schimb valutar, în vigoare la data la care au loc tranzacţiile.

Disponibilităţile, creanţele şi datoriile înregistrate într-o altă valută decât leul românesc, existente în sold la finele unui exerciţiu financiar, se evaluează lauită decât feui romanesc,
comunicat de R.N.R. pontru ultimentiar, se evaluează la cursul de schimb valut comunicat de B.N.R. pentru ultima zi bancară din an.

Câştigurile şi pierderile din diferenţe de curs valutar rezultate din decontarea unor tranzacţii efectuate în alte și din conversia unor active și pasive monetare unor decontrea unor
monedă străină sunt resunscent câ monedă străină sunt recunoscute în contul de profit și pasive înorelare exprimate in
evoenția, cazurilor în contul de profit și pierdere în cadrul rezultatului financiar, excepţia cazurilor în care acestea sunt înregistrate, picratie în caurul rezultatului înfantilăr, cu
n capitalurilor de acestea sunt înregistrate, potrivit legislaţiei specif proprii ca instrumente de acoperire împotriva riscurilor fluxirilor de trezorerie.
Dif

Diferenţele de conversie aferente titlurilor de creanţă şi a altor active financiare monetare evaluate la valoarea justă, sunt incluse în câştigurile sau pierderile din diferenţe de curs valutar.
Diferentele de comuni carea premierile din diferenţe de curs valutar. Diferenţele de conversie aferente elementelor gai ne dur pierdeniţe de cons valutar.
ranortate astfel: raportate astfel:

a) Ca parte a câştigului sau pierderii din ajustarea la valoarea justă, în cazul titlurilor de participare deţinute în scopul tranzacţionării;

b) Incluse în rezerva de reevaluare din cadrul capitalurilor proprii în cazul titlurilor de participare disponibile pentru vânzare.

b) Filiale și entități asociate

Filialele sunt entități aflate sub controlul Societăţii, controlul există atunci când Societatea are puterea de a conduce, în mod direct sau indirect, politionul exista alunci cand Societatea
entități pentru a obține beneficii din acțivitatea indici ca financiare și oper entităţi pentru a obţine beneficii din activitatea acesteia. La momentul evaluării controlului sunt luate în calcul şi drepturile de vot potenţiale sau convertibile care sunt evardan coricolului sunt respectiv. Entitățile asociate sunt acele societăți în care societatea poate exercitabile la momentul
semnificațivă, dar nu și control societăți în care societatea poate exer semnnificativă, dar nu şi control asupra politicilor financiare şi operaţionale.

Societatea a clasificat în aceste situaţii financiare îndividuale participatiile în entităţi asociate ca active financiare evaluate la valoarea justă cu pierderile în enticipatile in entități contul de profit sau pierdere, în conformitate cu IAS 39.

Lista entităţilor asociate se regăseşte în nota 4.

c) Contabilizarea efectului hiperinflaţiei

În conformitate cu IAS 29 – "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste", situatiile financiare ale unei entităţi a carei monedă functională este moneda unei economii hiperinflaționiste trebuie prezentate în unitatea de măsură curentă la data încheierii bilanțului (elementele nemonetare sunt retratate folosind un indice general al preţurilor de la data achiziţiei sau a contribuției). Conform IAS 29 – "Raportarea finale șenerul în ue la data achiziției
economie este considerată ca fiind binerisflație în economiile hiperinflaționiste", economie este considerată ca fiind hiperinflaţionistă dacă, pe lângă alţi factori, rata cumulată a inflaţiei pe o perioadă de trei ani depăşeşte 100%.

Scăderea continuă a ratei inflaţiei şi alţi factori legaţi de caracteristicile mediului economic din Romania indică faptul că economia a carei monedă funcțională a fost adoptată
Societate a încetat să mai fie binerieleție și î Societate a încetat să mai fie hiperinflaţionistă, cu efect asupra perioadelor financiare câtre
cu 1 ianuarie 2004. Asadar prevade ilo 14.000 cu 1 ianuarie 2004. Asadar, prevederile IAS 29 au fost adoptate în întocmirea situaţiilor financiare începand
individuale până la data de 21 decembria 2003 individuale până la data de 31 decembrie 2003.

Astfel, valorile exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca bază pentru valorile contabile finațiile financiare individuale și nu reprezintă valorită în reprezință valori evaluate, cost de înlocuire, sau oricare altă măsurare a valorii curente a activelor sau a preţurilor la care tranzacţiile ar avea loc în acest moment.

În scopul întocmirii situaţiilor financiare individuale, Societatea a ajustat următoarele elemente nemonetare pentru a fi exprimate în unitatea de măsură curentă la 31 decembrie 2003:

• capital social
• alte rezerve

lmobilizările corporale şi necorporale sunt prezentate la valoarea justă drept cost presupus la valoare reevaluată la 31 decembrie 2017.

d) Numerar şi echivalente de numerar

Numerarul şi echivalentele de numerar sunt prezentate în bilanţ la cost.

În scopul întocmirii situaţiei fluxurilor de numerar, numerarul şi echivalentele de numerar cuprind casa, conturile la bănci, inclusiv depozitele cu scadenţa la şi centraleinele de mumerâr
tranzit, alte investiţii financiare no terment la 3 luni sau mai puţin, numer tranzit, alte investiţii financiare pe termen scurt cu nivel ridicat de lichiditate cu scadenţa la trei luni sau mai puţin şi facilităţile de descoperit de cont.

În bilanţul contabil, facilităţile de descoperit de cont sunt recunoscute ca datorii curente în cadrul împrumuturilor.

e) Active și datorii financiare

Clasificare

Societatea clasifică instrumentele financiare deţinute în următoarele categorii:

1. Active sau datorii financiare evaluate la valoare justă prin contul de profit şi pierdere

Creanţele pe termen scurt reprezintă active ale întreprinderii rezultate în urma tranzacţiilor cu persoane juridice sau fizice, relații în urma cărora Societatea alivrat un bure, a prestat un servicii.
sau, a executat, o lucrare, ci sau a executat o lucrare şi pentru care trebuie să primească un buil, a prestaturi servicui servicui servicui servicui contraprestaţie, într-o perioadă de timp de până la un an.

Conform Standardului Internaţional de Contabilitate IAS 39 — "Instrumente financiare:
Pastero, și Evoluare" Recunoaştere şi Evaluare", creanţele întreprinderii reprezintă activele financiare. Imanciare: create de Societate prin furnizare de bunuri sau prestare de servicii direct unui debitor, altele decât cele ce sunt inițiate cu intenția de a fi vândute imediat sau în debitor, altele decar cele celecce
reținute neptru tranzactionare reţinute pentru tranzacţionare.

Datoriile pe termen scurt provin din tranzacţiile cu persoane fizice sau juridice (cumpărarea de bunuri, lucrări sau servicii, utilizarea forței de muncă, plata impozitelor și taxelor etc.), în carea societatea trebuie să efectueze o plată sau o contraprestelor și taxetur eci., in care
un an un an.

Standardul Internaţional de Contabilitate IAS 1 – "Prezentarea Situaţiilor Financiare"
ă o datorie ca datorie curență sturale (1 clasifică o datorie ca datorie curentă atunci când: (1) se aşteaptă să fie achitată în cursul normal minintăre
ciclului de exploatare: sau (2) aste ovicibilă în ca surilități ciclului de exploatare; sau (2) este exigibilă în termen de 12 luni de la final al princi al princi al princi al prin comerciale trebuie clasificate ca fiind curente, indiferent de scadenţa lor

Creanţele şi datoriile comerciale sunt prezentate conform IAS 1 în structura bilanţului. Se precizează că activele și datoriile fiscale trebuie prezentate separat. Acestea frebuie recunoscute doar atunci când societatea devine parte a unui contract și, ca urmare, are dreptul legal de a primi numerar sau, respectiv, are obligaţia legală de a plăti.

Această categorie include active financiare sau datorii financiare deţinute pentru tranzacţionare şi instrumente clasificate la valoare justă prin contul de profit și pentrul de profit și pentrul de profit și pierdere la momentul recunoaşterii inițiale. Un activis în contul de profit și pierdere
categorie dacă a fost achiniție princie a la fatorie financiară este clasifi categorie dacă a fost achiziționat în principelul scop speculativ sau dacă a fost desemnat în această
această categorie de către conducerea Sacietății această categorie de către conducerea Societăţii.

2. Investiţii deţinute până la scadenţă

lnvestiţiile deţinute până la scadenţă reprezintă acele active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile şi scadenţă fixă, pe care Societatea active înfrinția fermă și posibilitate du alti
le păstra până la scadență. Investițiilă deticul a care intenţia fe le păstra până la scadenţă. Investiţiile deţinute până la scadenţă şi posibilitătea de a
prin metoda dobânzii ofecțive minus până la scadenţă sunt măsurate la cost amortizat prin metoda dobânzii efective minus pierderi din depreciere.

Credite și creanțe 3.

Creditele şi creanţele sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o piață activă, altele decât cele naci nie su ueterminabile care
imediat sau în viitorul apropiat imediat sau în viitorul apropiat.

4. Active financiare disponibile pentru vânzare

Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt acele active financiare care nu sunt clasificate drept credite şi creanţe, investiţii deţinute până la scadenţă, sau active financiare la sunt valoarea justă prin contul de profit şi pierdere.

Ulterior recunoaşterii iniţiale, activele financiare disponibile pentru vânzare pentru care există o piaţă activă sunt măsurate la valoarea justă iar modificările de valoare justă, altele decât pierderile din depreciere, precum şi câştigurile şi pierderile rezultate din variaţia cursului de schimb aferent elementelor monetare disponibile pentru vânzare, sunt recunoscute direct în capitalurile proprii.

În momentul în care activul este derecunoscut, câştigul sau pierderea cumulată este transferată în contul de profit şi pierdere.

Recunoastere

Activele și datoriile sunt recunoscute la data decontării, respectiv la data la care instrumentul respectiv este livrat către Societate sau de către Societate.

Activele şi datoriile financiare sunt măsurate la momentul recunoaşterii iniţiale la valoare justă plus costurile de tranzacţionare direct atribuibile, cu excepţia investţiilor în acţiuni a cărarea randare valoare justă nu a putut fi determinată în mod credibil şi care sunt recunoscute iniţiaţi lun a t

Evaluarea la cost amortizat

Costul amortizat al unui activ sau datorii financiare reprezintă valoarea la care activul sau datoria financiară este măsurată de recunoașterea inițială, mai puțin plățile de principal, la care se adaugă sau din care se scade amortizarea cumulată până la momentul respectiv folosini, mete se dobânzii efective, mai puţin reducerile aferente pierderilor din depreciere.

Evaluarea la valoarea justă

Valoarea justă este suma la care poate fi tranzacţionat un activ sau decontată o datorie, între părţi interesate şi în cunoştinţă de cauză, în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condite;
obiective la data suzlui … obiective la data evaluării.

Determinarea valorii juste a activelor şi datoriilor financiare se bazează pe cotaţiile pe o piaţă activă. Un instrument financiar are o piaţă activă dacă pentru acel instrument sue o disponibile rapid și în mod regulat preţuri cotate iar aceste preţuri reflectă tranzacţii pe piaţă efectuate regulat în condiţii obiective.

Activele financiare disponibile pentru vânzare pentru care nu există o piaţă activă şi pentru care nu este disponibilă determinarea în mod credibil a unei valori juste supt evaluate la cost și sunt testate periodic pentru deprecierea valorii.

Pentru toate celelalte instrumente financiare, valoarea justă se determină folosind tehnici de evaluare. Modalităţile de evaluare include tehnici bazate pe valoarea actualizată netă, metola fluxurilor de numerar actualizate, metoda comparaţiilor cu instrumente similare pentru care există un preţ de piaţă observabil şi alte metode de evaluare.

Identificarea şi evaluarea deprecierii de valoare

Activele financiare măsurate la cost amortizat

La data fiecărui bilanţ contabil, societatea analizează dacă există indicii obiective potrivit cărora un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. In activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat daca şi numai dacă există indicii obiective cu privire la deprecierea apărută cal rezultat al unuia sau mai multor evenimente ce au avut loc după recunoașterea inițială a activului ("eveniment generator de pierderi"), iar evenimentul sau evenimentele generatoare de pierdere au un impact asupra fluxurilor de numerar viitoare sale activului financiar sau Societatea deţine active financiare care pot fi estimat în mod credibil.

Dacă există indicii obiective că a avut loc o pierdere din deprecierea activalor final. măsurate la cost amortizat, atunci pierderea este măsurată ca diferenţă între valcarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor viitoare de numerar utilizând rata dobânzii efectiva a activului financiar la momentul iniţial.

Dacă un activ financiar măsurat la cost amortizat are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricărei pierderi din amortizare este rata variabilă curentă alobânzii,

specificată în contract. Valoarea contabilă a activului este diminuată prin folosirea unui cont de provizion. Cheltuiala cu deprecierea de valoare se recunoaște în contul de profit și pierde curiul co

Dacă într-o perioadă următoare un eveniment care a avut loc ulterior momentului recunoașterii deprecierii determina reducerea pierderii din depreciere, por ditenor monimului.
Precunoscută anterior cate relemine comuni recunoscută anterior este reluată fie direct, fie prin ajustarea unui cont de provizion. Reducerea pierderii din depreciere se recunoaşte în contul de profit şi pierdere.

Active financiare disponibile pentru vânzare

Societatea evaluează la data fiecărui bilanţ dacă există dovezi obiective că un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. În cazul investiţiilor de capital clasificate a disponibile pentru vânzare, o scădere semnificativă sau prelungită a valorii juste a acţiunii sub costul său este luată în considerare pentru a determina dacă activele svnt depreciate.

În cazul în care există astfel de dovezi pentru activele financiare disponibile cectru vânzare, pierderea cumulată – măsurata ca diferenţă între costul de achiziţie şi valiarea justă curenţă, minus orice pierdere din depreciere pentru acel activ financiar recunoscut anterior în profit sau pierdere este eliminată din alte venituri din rezultatul global antenor în pronu sâu
Pierderile din dopreciere re re recuri din rezultatul global și recunoscute în contul de Pierderile din depreciere recunoscute în contul de profit şi pierdere si in contul un profit.
canitaluri proprii nu aunt contul de profit şi pierdere si in codrul instrumente capitaluri proprii nu sunt anulate prin contul de profit si pierdere. În cazul în care, într-o perioadă ulterioară, valoarea justă a unui instrument de datorie clasificat drept diponibil pentru vânzare creşte şi creşterea poate fi obiectiv legat de un eveniment care are loc după ce pierderea a fost recunoscută în profit sau pierderea din depreciere fiind reversată prin contul ea fierulei a fiosi
nierdere pierdere.

Date fiind limitările intrinseci ale metodologiilor aplicate şi incertitudinea semnificativă a evaluării activelor pe piața locala, estimările Societăţii pot fi revizuite semnificativ după data aprobării situaţiilor financiare.

Derecunoaştere

Societatea derecunoaște un activ financiar atunci când expiră drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar sau atunci când expira drepunile de a prim fruxuri
fluxurile, de pumerar, contractuale sun atunci când Societatea a transferat drepturile fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar într-o tranzacție în care a transfera în mod semnificativ toate riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate.

Orice interes în activele financiare transferate reprendruc proprietate.
te este recupeseut constructione transferate reţinut de Societate sau creat pentru Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie.

Societatea derecunoaşte o datorie financiară atunci când s-au încheiat obligaţiile contractuale sau atunci când obligaţiile contractuale sunt anulate sau expiră.

f) Investiţii imobiliare

lnvestiţiile imobiliare sunt proprietăţi imobiliare (terenuri, clădiri sau părţi ale unei clădiri) deținute de către Societate în scopul închirierii sau pentru creșterea valorii sau ambele, și nu pentru a fi utilizate în producția sau furnizarea de bunuri sau în sau în sau anneiei, și nu
sau a fi vânduto no parevreul de fă sau a fi vândute pe parcursul desfăşurării normale a activităţii.

Anumite proprietăți includ o parte care este deținută pentru a fi inchiriată sau cu scopul creşterii valorii şi o alta parte care este deţinută în menifiră a în înfinirără său cu scopul
sau în scopuri administrativa sau în scopuri administrative.

Dacă aceste părţi pot fi vândute separat (sau închiriate separat în baza unui contract de leasing financiar), atunci ele sunt contabilizate separat.

Dacă părțile nu pot fi vândute separat, proprietatea este tratată ca investiţie imobiliară numai dacă partea utilizată în scopul producerii de bunuri, prestării de servicii sau în scopuri administrative este nesemnificativă.

Recunoaştere

O investiţie imobiliară este recunoscută ca activ dacă, şi numai dacă:

– este probabil ca un beneficiu economic viitor asociat elementului să intre în entitate;
– costul activului nosta fi di - costul activului poate fi determinat în mod credibil.

Evaluare

Evaluarea inițială

O investiţie imobiliară este evaluată iniţial la cost, inclusiv costurile de tranzacţionare. Costul unei investiții imobiliare achiziționate este format de tranzacționare.
Orice cheltuieli direct atribuibilo (do exempl orice cheltuieli direct atribuibile (de exemplu, onorariile umpriare al acesteia plus
iuridice, taxele de transfer ale proprietății cu i juridice, taxele de transfer ale proprietății și alte costuri de pentru prestarea servicilor
este specificat în IAS 16 — Imobilizări asmand (% este specificat în IAS 16 – "Jmobilizări corporale" și prevede că o investiţie imobiliară să fie evaluată după evaluarea iniţială la costul amortizat mai puţin orice pierdere acumulară din depreciere.
Valoarea investiţiilor imobiliere al ofin orice pierdere acumulată

Valoarea investiţiilor imobiliare ale Societăţii la 01 ianuarie 2020 și 31 martie 2020 este
tă în Nota 3 detaliată în Nota 3.

Evaluarea ulterioară

Politica contabilă a Societății privind evaluarea ulterioară a investiţiilor imobiliare este modelul bazat pe cost aplicându-se prevederile IAS 16 – "Imestiţilor" imobilăre este
este aplicată în mod uniform tuturestiţii. este aplicată în mod uniform tuturor investiţiilor imobilizare. Dacă indeplinesc condiţiile pentru a fi clasificate în vederea vânzării se vor evalua în conformies condițilie pentru a fi
imobilizate deținute în vederea vânzății și imobilizate deţinute în vederea vânzării şi activităţi întrerupte"

Transferuri

Transferurile la sau de la investitii imobiliare sunt facute atunci si numai atunci cand exista modificare in utilizarea respectivului activ. Pentru transferul unei investitii imobiliare evaluate la valoare justa la imobilizari corporale, costul implicit al activului in scopul contabilizarii sale ulterioare va fi valoarea sa justa de la data modificarii utilizarii.

Deprecierea

Se aplică aceleaşi politici contabile ca şi pentru imobilizări corporale.

Derecunoaşterea

Valoarea contabilă a unei investiţii imobiliare este derecunoscută la cedare sau atunci când investiţia este definitiv retrasă din folosinţa şi nu se mai aşteaptă beneficii economice viitoare din cedarea sa. Câştigurile sau pierderile care rezultă penericii economice
investiții imobiliare sunt recunoscuta în core rezultă din casarea sau vânzarea unei investiţii imobiliare sunt recunoscute în contul de rezulta un casarea său vânzarea unei
casată sau vânduță casată sau vândută.

g) Imobilizări corporale

Recunoaştere şi evaluare

lmobilizările corporale recunoscute ca active sunt evaluate iniţial la cost de către Societate. lmobilizările corporale sunt evaluate inițial la costul de achiziție (pentru cele procurate cu titlu oneros), la valoarea de aport (pentru cele primite ca aport în natură la constituirea/majorarea capitalului social), respectiv la valoarea justă de la data dobândirii (pentru cele primite cu titlu gratuit).

Costul unui element de imobilizări corporale este format din preţul de cumparare, inclusiv taxe nerecuperabile, după deducerea oricăror reduceri de preţ de natură comercială şi oricăror costuri care pot fi atribuite direct aducerii activului la locația și în condiția nececlară pentru ca acesta să poată fi utilizat în scopul dorit de conducere, cum ar fi: chiliția necesară pentru care

rezultă direct din construcția sau achiziționarea activului, costurile de amenajare a amplasamentului, costurile inițiale de livrare și manipulare, costurile de amenajare ale
onorariile profesionale onorariile profesionale.

Conform IFRS 1, dacă o entitate utilizează valoarea justă drept cost presupus pentru un element de imobilizări corporale, o investiție imobilizare necorporală în presupus pentru un
de deschidere, a "poziției, financisco prestiție imobilizare necorporală în sit de deschidere a poziției financiare, primele situații financiare ale entității întocriității întocmite în conformitate cu Standardele de Raportare Financiară ale entriții Intocriității Întecnite in
fiecare element din cituație de decel i fiecare element din situația de deschidere a poziției financiare în conformitate cu Standardele Intemaţionale de Raportare Financiară:

• valoarea agregată a acelor valori juste; și
• ajustarea agregată a valorilor contabile raportate conform principiilor contabile
  anterioare anterioare

Valoarea imobilizărilor corporale ale Societăţii la 01 ianuarie 2020 şi 31 martie 2020 este
tă în Nota 1 detaliată în Nota 1.

Pentru recunoașterea ulterioară, la nivelul societăţii s-a adoptat modelul reevaluării. Valoarea bunului reevaluat fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior şi orice pierderi acumulate din depreciere.

Reevaluările trebuie să se facă cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebeşte semnificativ de ceea ce regalără a se asigura că vâloarea
data bilanțului data bilanțului.

Reevaluările sunt efectuate de către evaluatori independenţi certificaţi ANEVAR. Valoarea reevaluată (în plus) se substituie de achiziție. Diferenţele în plus din revaluare se refleră.
În contabilitate la alte elomente ale reculturi ci ci in plus din reevaluare se în contabilitate la alte elemente ale rezultatului global plus un recvalurile proprii cu titlu de surplus din reevaluare (cu excepția cazului în care creșterea compensează o descreștere din reevaluarea anterioară a aceluiaşi activ recunoscută anterior în profit sau pierdere, caz în care creşterea se recunoaşte direct în profit sau pierdere).

Diferenţele în minus din reevaluare se recunosc în profit sau pierdere (cu excepţia cazului în care descreşterea compensează o creşte anterioară din reevaluare, acumulată în capitalurile
proprii ca surplus din reevaluare, caz în care în care acumulată în capitaluri proprii ca surplus din reevaluare, caz în care reducerea este recunoistă în alte elemente ale rezultatului global, micşorând surplusul din reevaluare).

Surplusul din reevaluare inclus în capitalurile proprii aferent unui element de imobilizări corporale este transferat direct în rezultatur în ur element de imobilizări
Aceasta implică transferul întregului evrelucatural când activul este derecunoscut. Aceasta implică transferul întregului surplus atunci când activul este dereculnosut.
din surplusul din reevalui surplus atunci când activul este retras sau cedat. Transferuri din surplusul din reevaluatul reportatul reportat nu se efectuează prin profit sau pierderile
supuse dupa caz unor eventuale restisții in use efectuează prin profit sau pierd supuse dupa caz unor eventuale restrictii in vederea distribuirii catre actionali.

Sumele plătite sau de plătit, generate de reparațiile și întreținerile zilnice a imobilizărilor corporale deţinute sunt înregistrate pe cheltuie societăţii, potrivit contabilităţii de angobilizaţiilor
influentând în mod corespunzător societ de se ce civit contabilităţi influenţând în mod corespunzător contul de profit şi pierdere al perioadei.

Sumele plătite sau de plătit, generate de operaţiunile care conduc la creşterea valorii şi/sau duratei de viaţă, prin modernizarea imobilizărilor corporale deţinute, respectiv acele operaţiuni care conduc la o îmbunătățire semnificativă a parametrilor tespectiv acele operaţiunii de generare a unor beneficii economice de către acestea, se capitalizează (măresc în mod corespunzător valoarea contabilă a respectivei imobilizări).

Amortizare

Cheltuielile cu amortizarea perioadă sunt recunoscute în profit sau pierdere numai dacă nu sunt incluse în valoarea contabilă a unui alt activ. Amortizarea se calculează la valoarea contabilă (costul de achiziție sau valoarea reevaluată) utilizarea se calculeaza la
amorțizare liniară, de a luncul de achiziție sau valoarea reevaluată) utilizându amortizare liniară, de-a lungul duratei utile de viaţă estimată a activelor şi se include lunar pe cheltuielile societăţii.

Amortizarea unui activ începe când acesta este disponibil pentru utilizare, adică atunci când se află în amplasamentul și starea necesară pentru autilizare, aucă atuncăre, aucă a tuncționa în maniera dorită de conducere. Amortizarea unui activ încetează cel mai devreme la mainera dorită de contiz de drept deținut în vederea vânzării (sau inclus într-un grup destinat cedării care este clasificat drept deținut în vederea vânzării), în conformitate cu IFRS – 5 "Active pe termen lung deținute pentru vânzare" și la data la care activul este derecunoscut. Prin urmare, amortizarea nu încetează când activul nu este utilizat sau este scos din uz, cu excepţia cazului în care acesta este complet amortizat. Cu toate acestea, conform metodelor de amortizare bazate pe utilizare, cheltuiellie de amortizare pot fi "zero" atunci când nu există producție. Fiecare parte a unui element de imobilizări corporale cu un cost semnificativ faţă de costul total al anul elementului trebuie amortizat separat. Valoarea reziduală şi durata de viaţă utilă ale unui activ trebuie revizuite cel puţin la fiecare sfârșit de exercițiu financiar. Dacă așteptările se deosebesc de alte estimări anterioare, modificarea (modificările) trebuie contabilizată(e) ca modificare de estimare contabilă, în conformitate cu IAS 8 – "Politici contabile, modificări ale estimărilor contabile și eroni". Terenurile nu se depreciază, deprecierea altor bunuri tangibile este calculată, folobind metoda amortizăii liniare, alocând costuri aferente valorii reziduale în concordanță cu durata de viață aferentă.

Durata de viaţă aferentă imobilizărilor corporale existentă în prezent este

• · Construcții 8-60 ani
• Instalaţii tehnice şi maşini 3-18 ani
• · Alte instalaţii, utilaje, mobilier 3-18 ani

Depreciere

Un activ este depreciat atunci când valoarea sa contabilă depăşeşte valoarea sa recuperabilă.

Cu ocazia fiecărei date de raportare, entitatea trebuie să verifice dacă există indicii ale deprecierii activelor. În care sunt identificate astfel de indicii, entitatea trebuie să estinului ale
valoarea recuperabilă a acțiuni c valoarea recuperabilă a activului.

Dacă valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluari,această diminuare trebuie recunoscută în profit sau pierdere. Cu toate acestea, reducerea trebuie recunoscută în alte elemente ale rezultatului global în masura în care surplusul din reevaluare prezintă un sold creditor pentru acel activ. Reducerea recunoscută în care surplusul din reevaluare
global micsorează suma cumulață în ascii. Li prii ali global micşorează suma cumulată în capitalurile orecanoscuta în alte elemente ale rezul
are.

Derecunoaştere

Valoarea contabilă a unui element de imobilizări corporale trebuie derecunoscută:
- la codare: scu

• la cedare; sau

• când nu se mai aşteaptă nici un beneficiu economic viitor din utilizarea sau cedarea sa.

Câştigul sau pierderea care rezultă din decenome vilor din unii element de imobilizări corporale trebuie inclus(ă) în profit sau pierdere rândi elementul este derecunoscut. Câştigurile nu trebuie clasificate drept venituri.

h) Imobilizări necorporale

Recunoaștere și evaluare

Pentru recunoașterea unui activ drept imobilizare necorporală eentitatea trebuie să demonstreze că elementul respectiv întruneşte următoarele:

a) definiția unei imobilizări necorporale respectiv:

– este separabilă, adică poate fi separată sau divizată de entitate şi vândută, transferată, autorizată, închiriată sau schimbată, fie individual, fincute și vănutura, în contract, un activ sau o datorie corespondentă; sau

• decurge din drepturi contractuale sau de altă natură legală, indiferent dacă acele drepturi sunt transferabile sau separabile de entitate sau de alte drepturi şi obligații.

b) criteriile de recunoaştere, respectiv:

• este probabil ca beneficiile economice viitoare preconizate a fi atribuite imobilizării să revină entităţii; şi
• costul unei imobilizări poate fi evaluat fiabil

O imobilizare necorporală trebuie evaluată iniţial la cost.

Costul unei imobilizări necorporale dobândite separat este alcătuit din:

a) preţul său de cumpărare, inclusiv taxele vamale de import şi taxele de cumpărare nerambursabile, după scăderea reducerilor şi rabaturilor comerciale; şi

b) orice cost de atribuit direct pregătirii activului pentru utilizarea prevăzută.

Pentru o imobilizare necorporală dobândită gratuit, sau pentru o contraprestație simbolică, prin intermediul unei subvenții guvernamentale, entitatea recunoaşte inițial presulți valoarea nominală plus orice cheltuieli, direct atribuibile pregătirii activului pențru utilizarea intenționată.

lmobilizările necorporale, conform reglementărilor general acceptate nu pot fi dobândite prin schimburi de active, acestea fiind tratate ca livrări separate.

Amortizare

Cheltuiala aferentă achiziţiilor de patente, mărci înregistrate şi licenţe este capitalizată şi amortizată pe baza metodei liniare pe parcursul duratei de viață a acestora, care însă nu poate depăşi 5 de ani.

Durata de amortizare medie a imobilizărilor necorporale este de 3-5 ani.

i) Stocuri

Stocurile sunt evaluate la valoarea minimă dintre cost şi valoarea realizabilă netă, în conformitate cu IAS 2 - "Stocuri".

Costul stocurilor cuprinde toate costurile de achizitie, costurile de conversie, precum şi alte costuri suportate pentru a aduce stocurile în starea și în locul în care se găsesc. Acesta este determinat pe baza metodei primul intrat, primul ieşit (FIFO).

Costul produselor finite şi în curs de execuţie include materiile prime, cheltuielile directe cu forţa de muncă, alte cheltuielile directe și cheltuie întechile prime, childienie directe
capacitatea, operatională, normală), mai i capacitatea operațională normală), mai puţin cheltuielile cu împrumuturile. Valoarea netă realizabilă reprezintă preţul de vânzare estimat pe parcursul desfăşurării normale a activității, mai puțin cheltuielile de finalizare și cheltuieile de vânzare. Costul stocurilor include transferurile din capitalurile proprii ale câştigurilor rezultate din instrumentele de acoperire durile din riscurilor asociate fluxurilor de numerar aferente achiziţiilor de stocuri.

j) Deprecierea activelor, altele decât cele financiare

Valoarea contabilă a activelor Societăţii care nu sunt de natură financiară, altele decât activele de natura impozitelor amânate, sunt revizuite la fiecare dată de raportare pentru a identifica existența indiciilor de depreciere. Dacă există ac raportare pentru a
recuperabilă a astivale preciere. Dacă există asemenea indicii, se estimează valoarea recuperabilă a activelor respective.

O pierdere din depreciere este recunoscută atunci când valoarea contabilă a activului sau a unităţii sale generatoare de numerar depăşeste valoarea recuperabilă activului sau a unităţii generatoare de numerar. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic rrup identificabili care generează numerar şi care în mod independent faţă de alte active şi alte grupuri de actine are

capacitatea de a genera fluxuri de numerar. Pierderile din depreciere se recunosc în situaţia rezultatului global. Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unități generatuare de numerar este maximul dintre valoarea de utilizare şi valoarea sa justă mai puţin costurile pentru vânzarea acelui activ sau unităţi. Pentru determinarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rata de actualizare înainte de impozitare care reflectă condiţiila curente de piaţă şi riscurile specifice activului respectiv.

Pierderile din depreciere recunoscute în perioadele precedente sunt evaluate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă s-au diminuat sau nu mai există.

Pierderea din depreciere se reia dacă s-a produs o schimbare în estimările folosite pentru a determina valoarea de recuperare.

Pierderea din depreciere se reia doar în cazul în care valoarea contabilă a activului nu depăşeşte valoarea contabilă care s-ar fi calculat, netă de amortizare şi depreciere, da căciturul m din depreciere nu ar fi fost recunoscută.

k) Dividende

Dividendele aferente acţiunilor ordinare sunt recunoscute ca o datorie către acţionari în situaţiile financiare în perioada în care sunt aprobate de către acţionarii societăţii.

Profitul disponibil pentru repartizare este profitul anului înregistrat în situaţiile financiare întocmite în conformitate cu Standardele Intemaţionale de Raportare Financiară.

I) Provizioane

Provizioanele sunt datorii incerte din punct de vedere al plasării în timp sau al valorii.

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Societatea are o obligație prezentă legală sau implicită ca urmare a unor evenimente trecute și când este probabil ca un consum de resurse să fie necesar pentru stingerea obligaţiei.

De asemenea, o estimare fiabilă a cuantumului acestei obligaţii trebuie să fie posibilă. Dacă Societatea aşteaptă o rambursare parţială sau integrală a cheltuielilor care se impun pentru decontarea unui provizion (ex: prin contractele de asigurare) ea va trebui:

• a) să recunoască o rambursare doar în cazul în care este sigură că aceasta se va efectua dacă societatea îşi onorează obligaţiile, iar suma crecunoscută se va rambursare nu va depăşi provizionul;
• b) să recunoască suma rambursată ca un activ separat. În situația rezultatului global, cheltuiala aferentă unui provizion poate fi prezentată după ce a fost scăzulă, valoarea recunoscută a rambursării.

Provizioanele se reanalizează la finalul perioadei de raportare şi se ajustează astfel încât să reflecte cea mai bună estimare curentă. În care nu mai este probabilă ieşirea de resul se care încorporează beneficii economice , provizionul trebuie anulat.

Nu se recunosc provizioane pentru costurile care sunt suportate pentru desfăşurarea activităţii în viitor.

Societatea înregistrează provizioane pentru contracte oneroase în situaţiile în care beneficiile estimate a fi obţinute dintr-un contract sunt mai mici decât cheltuie in caie alie cuitabile asociate îndeplinirii obligaţiilor contractuale.

Provizioanele pentru riscuri şi cheltuieli sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligației este necesară o iesire de resurse care încorporează beneficii economice și când poate fi făcută o estimare credibilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei.

m) Venituri

Veniturile înregistrate de Societate sunt contabilizate după natura lor (exploatare, financiare). Când rezultatul unei tranzacţii care implică prestarea de servicii nu poate fi estimat în mod fiabil, venitul trebuie recunoscut doar în limita cheltuielilor recunoscute care pot fi recuperate. Veniturile din furnizarea de servicii se înregistrează în contabilitate pa măsira efectuării acestora. Prestarea de servicii cuprinde inclusiv executarea de lucrării şi orice alte operaţiuni care nu pot fi considerate livrări de bunuri. Pentru recunoaştere se mai cere ce să exite probabilitatea ca beneficiile economice asociate tranzacţiei să fie generate pentru a ocietate, stadiul final al tranzacţiei la finalul perioadei şi costurile suportate pentru tranzacţie precum i cale pentru finalizarea tranzacţiei să poată fi evaluate în mod fiabil.

Veniturile din vânzarea bunurilor sunt recunoscute în momentul în care s-a transferat cumpărătorului riscurile şi beneficiile semnificative aferente dreptului de proprieta se, cricitatea nu mai gestionează bunurile şi nu mai deţine controlul efectiv asupra lor. Veojnicile co sociecuiele care se referă la aceeaşi tranzacţie sunt recunoscute în mod simultan.

Veniturile trebuie evaluate la valoarea justă a contraprestaţiei primite sau de primit. Dacă tranzacţia este de natură financiară, valoarea justă se determină prin actualizarea tut prin în romani. de primit în viitor, utilizând o rată a dobânzii implicită, diferenţa faţă de valoarea conte bilă fiind venit din dobânzi. Sumele colectate în numele unor terțe părți, cum ar fi taxele de vânzare, taxele pentru bunuri şi servicii, şi taxele pe valoarea adăugată nu sunt beneficii economicere, taxele pentru entitate și nu au drept rezultat creșteri ale capitalurilor proprii. Prin urmare, sunt excluse din venituri. Similar, în cazul unui contract de mandat, intrările brute de beneficii economice includ sumele colectate în numele mandantului şi care nu au drept rezultat creșteri ale capitalurilor proprii ale entității. Sumele colectate în numele mandantului nu reprezintă venituri. În schimb, veniturile sunt reprezentate de valoarea comisioanelor.

Veniturile şi cheltuielile cu dobânzile sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective proporţional cu perioada de timp relevantă, pe baza principalului şi a ratei efective pe perioada până la scadenţă sau pe perioade mai scurte dacă de această perioadă se leagă costurile tranzacţiei, când se stabileşte că societatea va obţine astfel de venituri. Când dobânda neplătită a fost acumulată înainte de achiziţionarea unei investiţii purtătoare de dobândă, încasărie ulterioare de dobândă sunt distribuite între perioadele de preachiziție și de postachiziție; doar partea postachiziție este recunoscută ca venit.

Veniturile din imobilizări financiare, respectiv dividendele de primit de la entități la care societatea deține participații, sunt recunoscute în situațiile efinanciare ale Societății la date la care este stabilit dreptul Societăţii de a primi aceste venituri.

Tot ca venituri din imobilizări financiare se înregistrează şi valoarea nominală a acţiunilor care se primesc cu titlu gratuit, ca efect al încorporării directe a profitului eferent ultimei perioade în capitalul social al unei entităţi la care se deţin participaţii. Veniturile realizate din vânzarea/cedarea participaţiilor deţinute vor fi recunoscute la data când dreptul de proprietate asupra acestora este transferat de la vânzător, utilizându-se contabilite ropinci de decontare. Veniturile din tranzacţionarea titlurilor de participare sunt recunoscute la valcarea brută (valoarea tranzacţiei), iar cele rezultate din tranzacţii financiare pe termen scre sunt evidenţiate pe bază netă (diferenţa între valoarea de vânzare şi cost).

n) Beneficiile angajaţilor

Beneficii pe termen scurt

Obligaţiile cu beneficiile pe termen scurt acordate angajaţilor nu se actualizează şi sunt

recunoscute în situația rezultatului global pe măsura ce serviciul aferent este prestat. Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor includ salariile, primele şi contribuţiile la asigurarile socialit.
Reneficiile po torman saurt cle Beneficiile pe termen scurt ale angajaţilor sunt recunoscute ja asigurânie Sociale.
sunt prestato, Societatea coart recunoscute ca și cheltuială atunci când serviciile sunt prestate. Societatea recunoaşte un provizion pentru sumele atului serviciliune la vivilile
de prime în provizione pe forment pentru sumele ce se asteaptă a fi plătite c de prime în numerar pe termen scurt sau scheme de participare a personalului la profit în condiţiile în care Societatea are în prezent o obligaţie legală sau implicită de a plăti în coridițiloriilă
serviciilor trocuto proctete d serviciilor trecute prestate de către angajaţi şi dacă obligaţia respectivă poate fi estimată âl
credibil credibil.

Planuri de contribuţii determinate

Societatea efectuează plăţi în numele angajaţilor proprii către sistemul de pensii al statului român, către sistemul asigurărilor de sănătate și fondului de somaj, în decursul de pulsii ar statului
normale - Toate, contribuțiilor de sănătate și fondului de somaj, în d normale. Toate contribuţiile aferente sunt recunoscute în cecunoscute în cecurit sau pierdere al perioadei atunci când sunt efectuate. Societatea nu are alte obligaţii suplimentare.

Beneficiile pe termen lung ale angajaţilor

Obligaţia netă a Societăţii în ceea ce priveşte beneficiile aferente serviciilor pe termen lung este reprezentată de valoarea beneficiilor viitoare pe care angajaţii le-au castigat în schimbul servicilor prestate de către aceştia în perioada curentă şi în perioadele anterioare.

Societatea nu este angajată în nici un sistem de pensii independent sau alt sistem de beneficii post pensionare și nu fel de alte obligații în acest sens. Societate nu are sisteni de obligaţia acordării către angajaţi de beneficii la data pensionării.

o) Câştiguri şi pierderi din diferenţe de curs valutar

Tranzacțiile în valută se înregistrează în moneda funcţională (leu), prin convertirea sumei în valută la cursul de schimb oficial comunicat de Banca Națională a României, valabil la data tranzacţiei. La data raportării, elementele monetarea Normanie, vălăbii la data
utilizandu-se curcul de cobinal de indici l utilizandu-se cursul de schimb de inchidere.

Diferenţele de curs care apar cu ocazia decontării elementelor monetare sau a convertirii inițială (pe parcursul diferite față de cele la care au fost convertire la recunerite la recunoașterea inițială (pe parcursul perioadei) sau în situațiile financiare au fest converite la recunoașterea
sau câștig în conțul de profit sau niordare în a cierioare sunt recunoscute sau câştig în contul de profit sau pierdere în perioada în carce noar.

p) Impozitul pe profit

Impozitul pe profit aferent exerciţiului cuprinde impozitul curent, impozitul amânat şi
tul specific impozitul specific.

lmpozitul pe profit este recunoscut în situaţia rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global cand impozitul este aferent elementelor de capitol.

lmpozitul curent este impozitul de plătit aferent profitului realizat în perioada curentă, determinat în baza procentelor aplicate la data raportării şi a tuturor ajustărilor aferentă, perioadelor precedente. Pentru exercitiul financiar la 31 martie 2020, rata impozitului pe profit a fost de 16%.

lmpozitul amânat este determinat de Societate folosind metoda bilanţului pentru acele diferenţe temporare ce apar între baza fiscală de calcul a impozitului pentru active şi datorii şi valoarea contabila a acestora, folosită pentru raportare în situaţiile financiare incividuale.

Impozitul amânat nu se recunoaşte pentru următoarele diferenţe temonrare:

• recunoaşterea iniţială a fondului comercial,
• recunoaşterea iniţială a activelor şi datoriilor provenite din tranzacţii care nu sunt

combinaţii de întreprinderi şi care nu afectează nici profitul contabil nici pe cel fiscal şi diferente provenind din investiţii în filiale, cu condiţia ca acestea să nu fie reluate în viitorul apropiat.

lmpozitul amânat este calculat pe baza procentelor de impozitare care se asteapută să fie aplicabile diferenţelor temporare la reluarea acestora, în baza legislaţiei în vigoare la da de raportării. Creanţele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate numai dacă există dreptul legal de a compensa datoriile şi creanţele curente cu impozitul şi dacă acestea sunta firente impozitului corectat de aceeaşi autoritate fiscală pentru aceeaşi entitate supusă taxării sau pentru autorităţi fiscale diferite dar care doresc să realizeze decontarea creanţelor şi datoriilor curente cu impozitul utilizând o bază netă sau activele şi datoriile aferente vor fi realizate simultan.

Creanţa privind impozitul amânat este recunoscută de Societate numai în măsura în care este probabilă realizarea de profituri viitoare care să poată fi utilizată pentru acoperirea pierderii fiscale. Creanța este revizuită la incheierea fiecarui exercițiu financiar și este diminuată în măsura în care beneficiul fiscal aferent este improbabil să se realizeze.

lmpozitul specific este stabilit conform Legii nr.170/2016 privind impozitul specific unor activităţi.
Impozitul specific conform Legii nr.170/2016 privind impozitul specific lmpozitul specific se aplică pentru societăţile care aveau înscrisă în acturități, activități, potrivit legii, ca activitate principală sau secundară, una dintre activitățile corespunzătoare următoarelor coduri CAEN: 5510 "Hoteluri și alte facilitați de cazare similare"; 5610 - "Restaurante", 563 -"Baruri și alte activități de servire a băuturilor". Pentru veniturile obținute din celelulte activități desfăşurate de societate se calculează şi se plăteşte impozit pe profit.

r) Rezultatul pe acţiune

Societatea prezintă rezultatul pe acţiune de bază pentru acţiunile ordinare. Rezultatul pe acţiune de bază se determină prin divizarea profitului sau pierderii atribuilul acţionarilor ordinarii pe ai Societăţii la numărul mediu ponderat de acţiuni ordinare aferente perioadei de raportare.

s) Raportarea pe segmente

Un segment este o componentă distinctă a Societăţii care furnizează anumite produse sau servicii (segment de activitate) suu furnizează produse și servicii într-un anumit mediu geografic (segment geografic) și care este supus la riscuri și Servici micr medi anumit mediu geografic.
Din punct, de vedere, geografie Sacial siscuri și beneficii diferite de cel Din punct de vedere geografic, Societatea fry benentir anente de celoralite segmente.
României României.

La data de 31 martie 2020, Societatea nu a identificat segmente de activitate sau geografice raportabile semnificative şi nici nu obţine informatii financiare distincte referitoare la segmente de activitate.

t) Determinarea valorii juste

IFRS 13 "Evaluarea la valoarea justă" înlocuiește cerințele de evaluare a valorii juste incluse în standardele individuale IFRS cu un cadru unic de determinare a valori partir în minimit în constru în care trebuie determinată valoarea justă în situația în care aceasta este impusă sau permisă de IFRS. Standardul nu introduce noi cerinţe de evaluare a cere apeasta este mipusa su permisă de nici nu elimină excepţiile care sunt prezentate în anumite standarde. IFRS 13 conţine un cadru extins care prevede cerințe de prezentare a informațiilor suplimentare celor existente, care permit ulizatorilor situațiilor financiare să evalueze metodele și informațiile utilizate pentru determinarea valorii juste.

Anumite politici contabile ale societăţii şi cerinţe de prezentare a informaţiilor necesită determinarea valorii juste atât pentru activele şi datoriile financiare cât şi a nhru cele nefineciare.

Valorile juste au fost determinate în scopul evaluării şi/sau prezentării informaţiilor în baza metodelor descrise mai jos. Atunci când e cazul, informaţii suplimentare cu privirel la ipotezele utilizate în determinarea valorilor juste sunt prezentate în notele specifice activului sau datoriei respective.

o Creanţe comerciale şi de altă natură

Valoarea justă a creanţelor comerciale şi de altă natură este estimată ca valoare prezentă a fluxurilor viitoare de numerar, actualizate utilizând o rată de finanţare specifică pieței la denta raportării financiare. Această valoare este determinată în scop informativ.

o Împrumuturi purtătoare de dobândă

Valoarea justă a acestor elemente este estimată ca valoarea prezentă a fluxurilor viitoare de numerar reprezentând principal şi dobândă, actualizate utilizând o rată de finanţare specifică pieţei la data raportării financiare. Această valoare este determinată în scop informațiv.

o Imobilizări corporale

Valoarea justă a acestor elemente a fost stabilită în urma reevaluării efectuată de către un evaluator independent, membru ANEVAR, folosindu-se metoda comparaţiei pentru te renuri şi metoda actualizării fluxurilor financiare pentru clădiri şi construcţii.

C. NOTE DE PREZENTARE

1. IMOBILIZARI CORPORALE

Imobilizările corporale sunt recunoscute în conformitate cu IAS 16 (revizuit 2003) folosindu-se tratamentul alternativ permis de acest standard. Valorile utilizate în bilanţul de deschidere IFRS pentru imobilizările corporale reprezintă valori juste la data trecerii la IFRS "drept cost presupus al acesteia la aceea dată" IFRS1 BC41.

Grupa "Terenuri" este reflectată la valoarea justă conform evaluarii efectuate la 31 decembrie 2014. Raportul de evaluare a imobilizărilor corporale de natura terenurilor întrenurilor întren S.C. DARIAN DRS S.A. – membru ANEVAR, în anul 2014 a avut ca scop estimarea valorii de piața a terenurilor şi s-au avut în vedere recomandările Standardului Internaţional de Aplicaţie în Evaluare
1 — EVA, 1 — Fral 1 – EVA 1 "Evaluarea pentru raportarea financiară". Valoarea evaluată a terenurilor la data de 31.12.2014 a fost de 49.221.409 lei calculată la un preţ mediu de 43 euro/mp. Criza economică a avut un impact puternic asupra pieţei terenurilor, acestea au fost de la bun început cel mai afectat segment al pieţei imobiliare. Conform politicilor contabile aprobate pentru termai areciat
calculoază amerțizare calculează amortizare.

Grupa "Construcții" a fost evaluată la data de 31 decembrie 2017 prin metoda actualizării fluxurilor financiare (abordarea pe bază de venit) de către S.C. pun mietoa actualizani.
ANEVAR, iar în avident contra de venit) de către S.C. DARIAN DRS S.A. – membru ANEVAR, iar în evidența contabilă valoarea justă a mijloacelor fixe a fost înregistrată prin eliminarea amortizării cumulate.

Grupa	Valoare contabilă la 31.12.2017	Amortizare cumulată	Valoare justă la 31.12.2017	- lei Diferențe din reevaluare
Construcții și investiții imobiliare	77.757.063	11.909.379	80.495.662	14.747.977

Costurile îndatorării (dobânda şi comisioanele aferente acestor împrumuturi contractate) care sunt direct atribuibile achiziției, construcției sau producţiei unui activ sunt incluseatul acelui activ. În cursul anului 2020 societatea nu a capitalizat dobânzi. Amortiz meae ni liniaă, duratele de amortizare sunt stabilite între 8–60 ani. Imobilizările corporale ieșite du scrimoru

prin vânzare, casare sau alte moduri de ieşire, se reflectă în contul de profit şi pierdere la valoarea contabilă netă. Diferenţa de reevaluare aferentă acestora se consideră realizată doar la vânoarea, casarea imobilizărilor sau pe măsura folosirii acestora şi se transferă în rezultatul reportat.

Grupele "Instalatii tehnice, mijloace de transport" şi "Mobilier, aparatură, birotică" sunt înregistrate la cost istoric, amortizarea este liniară, duratele de amortizare sunt stabilitoria (nun 18 ani.

Intrările de imobilizări corporale intrate au fost în valoare de 4.632.091 lei ce constă în lucrări de investiţii şi modernizare puse în funcţiune şi 3.360.475 lei lucrări în curs de executie. De la începutul anului până la data raportării nu s-au înregistrat ieșiri de mijloace fixe. Nu au fot constituite ajustări pentru deprecierea mijloacelor fixe. În contextul economic act ual. Societate a analizat sursele interne şi externe de informaţii în vederea aplicarii prevederilor MAS 36 -"Deprecierea activelor" şi ca urmare a considerat că nu este necesară înregistrarea unei ajustări privind deprecierea activelor de natura instalaţiilor tehnice şi mijloacelor de transport.

					- lei .
31 martie 2020	Terenuri	Constructii	Instalatii tehnice și maşini, utilaje şi mobilier	Imobilizāri corporale în curs si avansuri	TOTAL
Sold inițial	68.895.342	85.261.347	34.019.644	20.426.851	193.802.210
Intrări	0	4.632.091	75.998	4.068.300	8.776.389
leşiri Transferuri rezerve din	-148.017	0	0	-4.603.591	-4.751 608
reevaluare în rezultatul reportat	0	0	0	0	0
Sold final	67.747.325	89.893.438	34.095.642	19.888.559	212.624.964

Imobilizări corporale la valoarea brută la 31.03.2020:

Influenţa amortizărilor şi a provizioanelor asupra valorii brute a imobilizărilor corporale
o an 2020:

					lei -
31 martie 2020	Terenuri	Construcții	Instalații tehnice şi maşini, utilaje si mobilier	Imobilizāri corporale în curs si avansuri	TOTAL
Sold iniţial	0		7.716.090 28.476.347	0	36.192.437
Ajustări de valoare reprezentând amortizări şi deprecieri	0	1.044.523	386.804	0	1.431.327
Ajustări de valoare aferente mijloacelor fixe ieșite.	0	0	0	0	0
Sold final	0		8.760.613 28.863.151	0	37.623.764
Valoarea neta a mijloacelor fixe la 31 martie 2020	68.747.325	81.132.825	5.232.490	19.888.559	175.001.200

2. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Imobilizările necorporale sunt recunoscute inițial la cost în conformitate IAS 38 – "Imobilizări necorporale" (revizuit 2004).

În această grupă sunt incluse licenţe pentru programe informatice şi marca societăţii OSIM înregistrate la cost istoric supuse amortizării prin metoda liniară pe o durată de la 3 la 5 ani. Activele necorporale nu sunt reevaluate, valoarea fiecărui activ necorporal fiind analizată an de an pentru eventualitatea constatării unor deprecieri.

La 31 martie 2020 imobilizările necorporale nete se prezintă astfel:

		lei
Cost	2019	2020
Sold initial 01.01.	338.213	904.150
Intrări	0	0
Sold final 31.03.	338.213	904.150
Ajustări de valoare	2019	20220
Sold iniţial 01.01.	312.643	358.885
Ajustări de valoare reprezentând amortizari şi deprecieri	2.718	38.0891
Sold final 31.03.	315.361	396.973
Valoarea netă a imobilizarilor necorporale la 01 ianuarie	25.570	545.265
Valoarea netă a imobilizărilor necorporale la 31 martie	22.853	507.177

3. INVESTIŢII IMOBILIARE

Grupa "Investiţii imobiliare" a fost evaluată la data de 31 decembrie 2017 prin metoda actualizării fluxurilor financiare (abordarea pe bază de venit) de către S.C. DARIAN DIR S.A. – membru ANEVAR, iar în evidenţa contabilă valoarea justă a mijloacelor fixe a fost înregistrată prin eliminarea amortizării cumulate. La 31 martie 2020 situaţia investiţiilor imobiliare se prezinţă astfel:

		-e
Cost	2019	2020
Sold initial 01.01.	400.343	400.343
leşiri	0	0
Sold final 31.03.	400.343	400.343
Ajustări de valoare	2019	2020
Sold initial 01.01.	42.2763	84.602
Ajustări de valoare reprezentând amortizări şi deprecieri	10.582	10.582
Sold final 31.03.	52.855	95.185
Valoarea netă a investițiilor imobiliare la 01.01.	358.070	315.741
Valoarea netă a investițiilor imobiliare la 31.03.	347.488	305.158

4. ACTIVE FINANCIARE

Titlurile de valoare sunt recunoscute în situaţiile financiare în conformitate cu IAS 39 – "Instrumente financiare: recunoaştere şi evaluare" şi IFRS 7 – "Instrumente financiare: Informaţii de furnizat". Societatea a aplicat următoarele principii de recunoştere şi evaluarea acţiunilor şi titlurilor de valoare:

• acţiunile deţinute necotate la bursă sunt înregistrate la valoarea justă, eventualele

câştiguri sau pierderi urmând a fi recunoscute în contul de profit şi pierdere.

• acţiunile deţinute cotate la bursă sunt înregistrate la valoarea justă (valoarea din ultima zi de tranzactionare a anului), eventualele câştiguri sau pierderi urmând a fi recunoscute în contul de profit şi pierdere.

În baza acestor principii, societatea a încadrat titlurile de valoare deţinute la S.C. Turism Lotus Felix S.A. şi S.C. Transilvania Hotels&Travel S.A. (care sunt recunoscute ca imobilizari financiare) la acțiuni deținute la entități asociate. Imobilizările financiare sunt recunoscute în Situaţia poziţiei financiare ca fiind evaluate la valoarea justă. Acţiunile deţinute la societăţile necotate la bursă nu pot fi evaluate în mod fiabil deoarece nu există a pie ta cocecerită în pocecere titluri. Managementul societății a considerat că valoarea justă echivalează cu costul total al participaţiei în capitalul social.

Acţiuni necotate:

Numele investiţiei	Locul operatiunilor (sediul social)	Procent deținut la 31 martie 2019	Procent deținut la 31 martie 2020	Valoare participatie la 31 martie 2019	-lei Valoare participatie la 31 martie 2020
S.C. Transilvania Hotels&Travel S.A.	Bucuresti	18.35%	18.35%	1.391.687	1.391.687
IS.C. Turism Lotus Felix S.A.	Baile Felix	30,33%	30.33%	38.428.688	38.428.688
Valoare acţiuni la entităţi asociate la 31.03.				39 820 673	39 820 672

5. STOCURI

Situaţia stocurilor, în structură se prezintă astfel:

Stocuri 01.01.	2019	-lei 2020
Materii prime	25.135	10.140
Materiale consumabile	716.354	856.234
Obiecte de inventar	3.697	9.227
Materiale aflate la terţi	3.804	4.295
Märfuri	481.338	486.877
Avansuri platite	0	0

Stocuri 31.03.	2019	2020
Materii prime	30.018	17.476
Materiale consumabile	785.523	955.491
Obiecte de inventar	9.440	23.473 212.108
Materiale aflate la terţi	296.672
Marfuri	291.359	335.663
Avansuri platite	62.815	55.882
Valoarea stocurilor la 01.ian.	1.230.328	1.366.773
Valoarea stocurilor la 31.mar.	1.475.827	1.600.093

Stocurile sunt recunoscute in situatiile financiare in conformitate cu IAS 2 – "Stocuri" (revizuit în 2003) aplicabil pentru perioadele anuale care încep la 01 ianuarie 2005. Acestea se compun din:

a) Materii prime și materiale consumabile - intrările de materii prime și materiale consumabile se fac la cost de achizitie, fiind evidentiate cantitativ-valoric, iar la darea în consum se foloseşte metoda FIFO. Criteriile care au stat la baza determinarii stocurilor cu mişcare lontă şi fără miscare, sunt cele legate de data ultimei ieşiri din depozitul societăţii şi de posibilităţile de valorificare ale acestora. Organizarea contabilităţii se efectuează prin metoda inventarului permanent. Nu au fost constituite ajustări pentru deprecieri de valoare.

b) Obiecte de inventar – sunt evidenţiate la cost de achiziţie, iar ieşirea din gestiunile pentru obiectele de inventar în folosinţă se efectuează la valoarea contabilă istorică.

Sunt aplicate prevederile legale cu privire la perisabilităţi.

– în depozit: perioada de stocare este mică, aprovizionare se face pe măsura necesităţii consumului. Obiectele de inventar date în folosinţă se recunosc în întregime pe cheltuieli.

– în folosinţă: pe locurile de gestionare distincte funcţie de utilitatea acestora. Evidenţa gestionară a acestora este ţinută extracontabil.

c) Produsele finite – reprezintă valoarea stocului fabricat în cadrul societăţii, dar care de regulă este utilizat în scopuri proprii.

d) Mărfuri – sunt evidenţiate la preţ de achiziţie în unităţile de alimentaţie publică prin practicarea adaosurilor comerciale stabilite prin decizia conducerii executive a societăţii în pricipal în funcție de: factorii ce influențează preţul pieţei, fiscalitatea impusă pentru o anumită perioală, de posibilităţile de desfacere şi de eficienţa unităţilor. Sunt aplicate prevederile legalne cu privira la perisabilităţi. Organizarea contabilităţii stocurilor se efectuează prin metoda inu pentare lui permanent. Metoda de ieşire din gestiune folosită este metoda FIFO.

6. CREANȚE COMERCIALE

În funcţie de termenul de lichiditate, valoarea contabilă a creanţelor se prezintă astfel:

		10-1
Creante comerciale	2019	2020
Clienti	6.815.597	2.219.106
Clienți încerți	822.751	822.751 1.211.628 4.253.484
Clienţi facturi de întocmit	1.241.104
Valoarea creanţelor comerciale la 01.ian.	8.879.452
Clienti	8.206.607	3.624.358
Clienți incerți	822.751	822.751 258
Clienți facturi de întocmit	119.549
Valoarea creanţelor comerciale la 31.mar.	9.148.906	4.447.367
Ajustări pentru deprecierea creanțelor	2019	2020
Sold iniţial la 01.ian.	822.751	822.751
Ajustare constituită în an	0	0
Ajustare reversată în an	0	0
Sold final la 31.mar.	822.751	822.751
Valoarea netă a creanțelor comerciale la 01.ian.	8.056.701	3.430.734
Valoarea netă a creanțelor comerciale la 31.mar.	8.326.156	3.624.616

Creanţele comerciale ale Societăţii se compun din soldul clienţilor prin care societatea îşi valorifică serviciile pe piaţă internă şi piaţă externă. Valoarea creanţelor de pe piaţa internă este reflectată la preț istoric. Sunt înregistrate în funcție de vechimea lor și de tipul acestora. O

particularitate specifică privind creanţele o reprezintă existenţa creanţelor de tipul gestiunii clienţilor hotelieri. Creanţele sunt prezentate în situaţiile financiare în funcţie de natura lor la valoarea probabilă a se încasa. Pentru valorile pentru care încasarea este încertă, Societatea a calculat ajustări de depreciere.

7. ALTE CREANTE

Alte creanțe reprezintă sumele de încasat de Societate din decontările cu personalul, debitori diverşi şi avansuri plătite. Cheltuielile în avans reprezintă plăți în avans pentru asigurăi, plăţi pentru upgrade programe informatice şi abonamente telefonie.

Alte creanțe la 01.ian.	2019	- 161 2020
Alte creanţe în legătură cu personalul	0	1.493
Creanțe privind impozitul pe profit	0	0
Alte creanțe sociale	557.484
TVA de recuperat	940.401	2.668.253
Alte impozite şi taxe	1.497.660	888.452
Debitori diverşi	79.512
Sume în curs de lămurire	39.993
Cheltuieli înregistrate în avans	141.714
Alte creanțe-avansuri	112.682	179.138
Valoarea altor creanțe la 01.ian.	3.357.506	5.012.776
- lei Alte creanţe la 31.mar.		- lei
	2019	2020
Alte creanțe în legătură cu personalul Creanţe privind impozitul pe profit	32.763	29.582
Alte creanțe sociale	0	0
TVA de recuperat	820.698	825.239
Alte impozite şi taxe	968.051	587.507
Subvenții	1.463.690	737.041
Debitori diverşi	335,933
Sume în curs de lămurire	169.364
	21.531	52.453
Alte creanțe-avansuri	102.802	2.176
Cheltuieli înregistrate în avans	527.721	290.858
Valoarea altor creanțe la 31.mar. - lei	4.234.870	3.030.153
Ajustări pentru deprecierea altor creanțe	2019	- lei 2020
Sold inițial	47.055
Ajustare constituită în an	0	47.055
Ajustare reversată în an		0 0
0 Sold final 47.055
Valoarea netă a altor creanțe la 01.ian.	3.310.451	47.055 4.965.721
Valoarea netă a altor creanțe la 31.mar.	4.187.815	2.983.098

8. Numerar şi echivalente în numerar

Conturile în lei şi în valută sunt remunerate cu o rată a dobânzii stabilită de fiecare bancă în parte. Depozitele la termen scurt sunt create pe perioade variind de la o lună la 3 luni, în funcție de disponibilităţile la momentul respectiv, dar şi de nevoile de finanţare imediate.

Depozitele la termen scurt sunt remunerate la o dobândă negociată mai mare decât dobânda aferentă contului curent. Alte echivalente în numerar reprezintă sumele în decontare aferente zilei precedente faţă de caseria centrală a societăţi.

Alte valori echivalente sunt în valoare de 646.893 lei la 31 martie 2020 și reflectă sumele în decontare din plata cu cardul electronic şi valoarea transferurilor bancare nefinalizate.

		- le
Numerar şi echivalente în numerar	2019	2020
Conturi la bănci în lei	14.089.526	13.438.747
Conturi la bănci în valută	2.446.307	2.867.040
Numerar în "casă"	10.159	10.881
Alte echivalente de numerar	35.607	58.145
Valoare numerar și echivalente în numerar la 01.ian.	16.581.598	16.374.813
		- lei
Numerar şi echivalente în numerar	2019	2020
Conturi la bănci în lei	8.726.168	5.756.368
Conturi la bănci în valută	2.523.791	2.886.123
Numerar în "casă"	1.499	8.161
Alte echivalente de numerar	155.671	13.700
Valoare numerar și echivalente în numerar la 31.mar.	11.407.129	8.664.352

Situaţia numerarului şi echivalentelor în numerar se prezintă astfel:

Alte investiții financiare pe termen scurt și creanțe asimilate reprezintă valorile financiare investite în vederea realizării unui câştig pe termen scurt. Deținerile de acțiuni la 31 martie 2020 sunt de 2.478.541 lei și reprezintă portofoliul deținut la SIF Oltenia în număr de 968.180 acțiuni. Alte valori de încasat în numerar reflectă sumele în decontare rezultate din plata cu cardul electronic. Situația altor valori de încasat se prezintă astfel:

		- lei
Numerar și echivalente în numerar	2019	2020
Alte investiții financiare pe termen scurt și creanțe asimilate	1.308.194	2.605.660
Alte valori de încasat	53.786	2.145
Valoare numerar și echivalente în numerar la 01.ian.	1.361.980	2.607.701
		- lei
Numerar și echivalente în numerar	2019	2020
Alte investiții financiare pe termen scurt și creanțe asimilate	2.226.230	2.478.541
Alte valori de încasat	2.288	0
Valoare numerar și echivalente în numerar la 31.mar.	2.228.518	2.478.541

9. CAPITAL SOCIAL

Toate acţiunile sunt ordinare, au fost subscrise şi sunt plătite integral la 31 martie 2020. Toate acţiunile au acelasi drept de vot şi au o valoare nominală de 0,10 lei/acţiune. Numărul de acţiuni autorizate a fi emise este egal cu cel al acţiunilor emise. În cursul anului 2020 nu au existat modificări ale numărului de acţiuni emise.

		la data de 01.01.2019		la data de 31.03.2019
	Acționari	numar actiuni	valoare lei)	ponderea deținuță	numar acțiuni	valoare (lei)	ponderea deținută
	S.I.F. TRANSILVANIA S.A.	313.579.000	31.357.900	63,20%	313.579.000	31.357.900	63,20%
2	S.I.F OLTENIA S.A.	143.752.429	14.375.243	28.98%	143.752.429	14.375.243	28,98%
3	Persoane juridice	10.595.836	1.059.584	2.13%	10.563.491	1.056.349	2,13%
4.	Persoane fizice	28.222.191	2.822.219	5,70%	28.254.536	2.825.454	5,70%
	TOTAL	496.149.456	49.614.946	100,00%	496.149.456	49.614.946	100,00%

Valoarea capitalului social la 31.03.2019

49.614.946

		la data de 01.01.2020			la data de 31.03.2020
	Acționari	numar actiuni	valoare (lei)	ponderea deținută	numar acțiuni	valoare (lei)	ponderea deținută
	S.I.F. TRANSILVANIA S.A.	313.579.000	31.357.900	63.20%	313.579.000	31.357.900	63,20%
2	S.I.F. OLTENIA S.A.	143.752.429	14.375.243	28,98%	143.752.429	14.375.243	28,98%
3	Alte persoane juridice	10.798.276	1.079.827	2.18%	10,652,756	1.065.276	2.15%
4.	Persoane fizice	28.019.751	2.801.976	5,65%	28.165.271	2.816.527	5,67%
	TOTAL	496.149.456	49.614.946	100,00%	496.149.456	49.614.946	100,00%

Valoarea capitalului social la 31.03.2020

49.614.946

10. REZULTATUL REPORTAT DIN APLICARE IFRS - IAS 29

Rezultatul reportat provine din aplicarea prevederilor IAS 29 – "Raportarea financiară în economiile hiperinflaționiste" asupra capitalurilor proprii (capital social, rezerve legale in alte rezerve) şi din efectul aplicării pentru prima dată a Standardelor Internaţionale lee Raprtare Financiară. Rezultatul reportat a fost acoperit din capitalurile proprii, potrivit hotării aunării generale a acţionarilor, cu respectarea prevederilor legale.

		- lei
Rezultatul reportat	20119	2020
- reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	1.257.270	20.948.788
- provenit din trecerea la aplicarea IFRS, mai puţin IAS 29	O	0
- provenit din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost presupus	2.861	2.861
Sold iniţial 01.ian.	1.260 131	20.951.649
Rezultatul reportat la 01.01.		1.237 322 20.951.649

		- lei
Rezultatul reportat	2019	2020
- profit nerepartizat sau pierdere neacoperită	10.147.375	14.071.379
- reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare	1.257.270	21.475.322
- provenit din trecerea la aplicarea IFRS, mai puţin IAS 29	O	0
- provenit din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost presupus	2.861	2.861
Sold final la 31.mar.	11.407.506	35.549.562
Rezultatul reportat la 31.mar.	11.407.506 35.549.562

11. ALTE REZERVE

Pentru recunoaşterea ulterioară a imobilizarilor corporale, Societatea a adoptat modelul reevaluării (IAS 16 pct. 29).

Valoarea bunului bazat pe modelul reevaluarii in conformitate cu (IAS 16 pct. 31) fiind valoarea sa justă la data reevaluării minus orice amortizare acumulată ulterior și orice pierice pierice pierice pierice pierice pierice pierice pierice pierice pierice pier acumulate din depreciere.

Reevaluările sunt facute cu suficientă regularitate pentru a se asigura că valoarea contabilă nu se deosebește semnificativ de ceea ce s-ar fi determinat prin utilizarea valorii juste la data bilanțului. Surplusul din reevaluare efectiv realizat este înregistrat în conformitate la facti
prevederile (JAS 16 pct. 41) prevederile (IAS 16 pct. 41).

		- lei
Rezerve	2019	2020
Rezerve din reevaluare	77.337.772	75.756.428
Rezerve legale	5.270.228	5.410.374
Alte rezerve	67.805.594	55.228.605
Sold iniţial 01.ian.	150.413.595	136.395.407
Valoarea rezervelor la 01.01.	150.413.595	136.395.407
		- lei
Rezerve	2019	2020
Rezerve din reevaluare	76.941.055	75.229.895
Rezerve legale	5.270.228	5.410.374
Alte rezerve	68.202.312	55.228.605
Sold final la 31.mar.	150.413.595	135.868.874
Valoarea rezervelor la 31.mar.	150.413.595	135.868.874

Valoarea rezervei din reevaluare la data de 31 martie 2020 este de 75.229.895 lei, iar la data de 31 martie 2019 era de 76.941.055 lei. Conformartie 2020 este de 73.223.89 lei, lar lar lar lar lar lar lar la rezerve legale în cuantum de 5% din profitul înregistrat cerincelor ligăle, constituiea constituie
capitalul cocial. Velece capitalul social. Valoarea rezervei legale la data de 31 martie 2020 este de 5.410.374 lei. Rezervele din reevaluare şi rezervele legale sunt supuse restrictiilor aferente distribuirii către acţionali.

Alte rezerve includ sumele repartizate din profiturile realizate pe perioade de raportare financiară la alte surse de finanţare pentru investiţii conform strategiei de dezvoltare a Societare a Societare a Societaţii pe termen lung.

12. ALTE REZERVE

În conformitate cu hotărârea A.G.E.A. nr. 3 / 18.11.2019, publicată în Monitorul Oficial al României, partea a IV-a, nr. 5.210 / 19.12.2019, Societatea în Monilorul Unclal al Primal al Primal al Programuli de răscumpărare acțiuni

Principalele caracteristici a programuluyi de răscumpărare a acțunilor proprii sunt:

• · Perioada: 27.01.2020 19.09.2020
• Numărul maxim de acțiuni: 4.961.494 acțiuni

• Volumul zilnic: maxim 25% din volumul zilnic mediu de acțiuni tranzacționate la B.V.B., calculat pe baza volumului zilnic mediu din cele 20 de zile de tranzacționare care precedă data la care are loc achiziția, conform art. 3 alin. (3) lit. b) din Regulamentul delegat UE 1.052/2016

• Prețul minim de achiziție va fi prețul de piață de la B.V.B. din momentul efectuării achiziției, prețul maxim de achiziție vă fi de 0,40 lei / acțiune

• Valoarea pecuniară alocată: 1.984.597,60 lei (calculat ca număr maxim de 4.961.494 acțiuni proprii la un preț pe acțiune de 0,40 lei)

• Scopul programului: distribuirea acțiunilor răscumpărate, cu titlu gratuit, administratorilor, directorilor societății, în vederea eficientizării și fidelizării activității și fidelizății activității acestora, în cadrul unui program "Stock Options Plan"

· Intermediar: IFB FINWEST S.A.

Acțiunile proprii sunt înregistrate la valoarea de achiziție.

Până la data raportării s-a achiziționat un număr de 100.833 acțiuni în valoare de 35.847 lei.

		- lei
Acțiuni proprii	2019	2020
Sold iniţial 01.01.	0	0
Achiziții acțiuni proprii	0	35.847
Vânzări/Anulări acțiuni proprii	0	0
Sold final 31.03.	0	35.847
Valoarea acțiunilor proprii 31.03.	0	35.847

13. REZULTATUL CURENT

În rezultatul curent al exerciţiului sunt recunoscute toate elementele de venituri şi cheltuieli din perioada raportată. Rezultatul curent al perioadei de raportare, comparativ su aceeași perioadă a anului precedent, se prezintă astfel:

	- lei
2019	2020
10.255.638	14.211.525
-2.700.613	-4.777.749
-10.255.638	-14.211.525
-2.700.613	-4.777.749
-2.700.613	-4.777.749

Notele de la 1 la 22 fac parte din prezentele situaţii financiare

		- lei
Repartizari profit	2019	2020
Sold iniţial 01.01.	108.263	140.146
Constituiri curente	0	0
Anulări/utilizări curente rezervă legală	-108.263	-140.146
Sold final 31.03.	0	0
Valoarea profitului repartizat	0	0

14. PROVIZOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

Pe primul trimestru din anul 2020 nu au fost constituite provizioane pentru riscuri şi cheltuieli. Provizioanele aflate în sold la 31 martie 2020 au fost constituite pentru:

● beneficiile angajatilor – În cursul anului 2020 a fost reluat provizionul pentru concediile de odihnă neefectuate în cursul anului 2019 .

Societatea nu are alte obligaţii pentru care s-ar impune constituirea de provizioane.

	- lei
2019	2020
	759.308
	0
264.820	612.099
	612.099
115.566	147.209
115.566	147.209
	380.386 0 264.820

15. ALTE DATORII PE TERMEN MEDIU ŞI LUNG

Garanțiile de bună execuţie sunt reflectate în categoria datoriilor financiare pe termen lung şi reprezintă sume reţinute de către beneficiar din contravale pe lucrărilor prestate de către îl minim
furnizor, valoarea acestora la data de 21 marii – 2000 cu a furnizor, valoarea acestora la data de 31 martie 2020 fiind de 3.300.708 lei.

		- lei
Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigurările sociale	2019	2020
Alte împrumuturi şi datorii asimilate – sold iniţial 01.01.	1.099.040	1.273.948
Alte împrumuturi şi datorii asimilate - acumulări	47.652	29.074
Alte împrumuturi şi datorii asimilate - achitări	4.121	2.314
Alte împrumuturi şi datorii asimilate - sold la 31.03.	1.142.571	1.300.708
Valoarea altor datorii la 31.mar.	1.142.576	1.300.708

16. DATORII COMERCIALE

Datoriile comerciale se referă la obligaţiile întreprinderii faţă de terţe persoane fizice sau juridice, rezultate din achiziţia de bunuri, imobilizări sau utilizarea serviciilor.

Datorii comerciale	2019	- lei 2020
Furnizori	4.535.512	4.535.512
Furnizori de imobilizări	8.963.574	8.963.574
Furnizori facturi nesosite	288.614	288.614
Sold iniţial 01.01.	13.787.700	13.787.700
Furnizori	7.653.236	7.962.063
Furnizori de imobilizări	1.689.626	4.462.559
Furnizori facturi nesosite	435.904	387.422
Total acumulări datorii comerciale	9.778.766	12.542.045
Furnizori	9.181.144	9.086.238
Furnizon de imobilizări	1.170.990	3.791.385
Furnizori facturi nesosite	654.714	761.581
Total plaţi datorii comerciale	11.006.848	13.639.203
Furnizori	3.007.604	3.057.611
Furnizori de imobilizări	9.482.210	6.007.161
Furnizori facturi nesosite	69.804	96.880
Sold final 31.03.	12.559.618	9.161.651
Valoarea datoriilor comerciale la 31.mar.	12.559.618	9.161.651

17. TAXE CURENTE

Structura taxelor curente în sold la data raportării financiare se prezintă astfel:

		- lei
Impozite și taxe curente	2019	2020
Asigurari sociale	933.622	1.227.692
Contribuția asiguratorie de muncă	59.434	78.528
Alte datorii sociale	0	0
Impozit pe profit	0	0
Impozite aferente salariilor	189.394	250.542
Alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate	76.353	-120.440
Alte fonduri speciale, taxe şi vărsăminte asimilate	5.383	6.344
Sold inițial la 01.01.	1.264.186	1.442.666
Asigurari sociale	703.809	692.191
Alte datorii sociale	0	0
Contribuția asiguratorie pentru munca	43.182	38.973
TVA de plată	0	0
Impozite aferente salariilor	125.526	30.956
Alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate	68.399	6.777
Alte fonduri speciale, taxe și vărsăminte asimilate	4.743	5.965
Sold final la 31.03.	945.660	774.862
Valoarea impozitelor și taxelor curente la 31.mar.	945.660	774.862

Datoriile fiscale reprezintă sume datorate de către Societate bugetului de stat, datorii pentru care statul nu oferă o altă contraprestaţie sau o contravoloare.

La data raportării societatea nu are datorii restante faţă de bugetul de stat.

18. ALTE DATORII

Structura taxelor curente în sold la data raportării financiare se prezintă astfel:

Alte datorii curente		- lei
	2019	2020
Avansuri încasate în contul comenzilor	926	926
Datorii salariale	717.473	775.409
Garanții personal	1.817.734	2.274.553
Dividende de plată	351.785	458.897
Creditori diversi	210.684	259.567
Venituri în avans	3.093.307
Sold iniţial la 01.01.		3.191.587
Avansuri încasate în contul comenzilor	6.191.909	6.960.939
Datorii salariale	926	926
	505.179	384.267
Garanții personal	1.831.270	2.244.237
Dividende de plată	342.990	458.897
Creditori diverşi	216.230	259.543
Venituri în avans	3.938.638	4.100.902
Sold final la 31.03.	6.835.233	7.448.772
Valoare - alte datorii curente la 01.01.	6.191.909	6.960.939
Valoare - alte datorii curente la 31.03.	6.835.233	7.448.772

19. VENITURI EXPLOATARE

Veniturile reprezintă intrarea brută de beneficii economice generate în cadrul desfăşurării
tii normale a Societății activităţii normale a Societăţii.

Veniturile din serviciile hoteliere (servicii de cazare) sunt recunoscute ca venit în masură ce serviciile sunt prestate.

În structură, veniturile din exploatare se prezintă astfel:

				- lei
Indicatori	Realizat 31.mar.2019	%	Realizat 31.mar.2020	%
Venituri din servicii de cazare	4.221.978	37%	3.423.133	34%
Venituri din alimentație publică	4.367.883	38%	3.524.437	36%
Venituri din tratament	948.467	8%	816.490	8%
Venituri din agrement	873.463	7%	784.270	8%
Venituri din chirii	68.912	1%	70.849	1%
Alte venituri aferente cifrei de afaceri	945.659	8%	924.828	9%
Cifra de afaceri	11.426.363	99%	9.544.006	96%
Alte venituri din exploatare	63.529	1%	389.765	4%
Venituri din exploatare - total	11.489.892	100%	9.933.772	100%

20. CHELTUIELI

		- lei
Indicatori	Realizat 31.mar.2019	Realizat 31.mar.2020
Cheltuieli materiale
Cheltuieli cu materiile prime	16.084	7.302
Cheltuieli cu materialele consumabile	479 295	466.867
Cheltuieli privind obiectele de inventar	302.077	26.261
Cheltuieli privind materialele nestocate	8.179	10.779
Cheltuieli privind energia şi apa	2.354.579	2.660.714
Cheltuieli privind mărfurile	1.275.833	1.039.700
Reduceri comerciale primite	-1.020	-545
Cheltuieli materiale - total	4.435.028	4.211.078
Cheltuieli cu terți
Cheltuieli cu întreţinerea şi reparaţiile	131.449	193.440
Cheltuieli cu chiriile	8.184	42.334
Cheltuieli cu primele de asigurare	22.369	0
Cheltuieli cu studiile şi cercetările	1.890	0
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	0	0
Cheltuieli cu colaboratorii	195.056	213.025
Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile	7.741	743
Cheltuieli de protocol, reclamă, publicitate	60.805	126.634
Cheltuieli cu transportul de bunuri şi personal	0	0
Cheltuieli cu deplasări, detaşări şi transfer	8.330	7.971
Cheltuieli poştale şi taxe de telecomunicaţii	60.609	58.383
Cheltuieli cu serviciile bancare și asimilate	23.560	24.630
Alte cheltuieli cu serviciile - terţi	719.554	800.940
Cheltuieli cu terţi - total	1.263.405	1.468.101
Impozite și taxe
Cheltuieli cu alte impozite, taxe	711.590	1.030.499
Impozite și taxe - total	711.590	1.030.499

		- lei
Indicatori	Realizat 31.mar.2019	Realizat 31.mar.2020
Cheltuieli salariale
Cheltuieli cu salariile personalului	5.920.488	6.750.918
Cheltuieli cu tichetele de masă acord salariaților	435.904	441.062
Cheltuieli privind asigurările. şi protecţia socială	137.600	149.130
Venituri din subvenţii de exploatare pt.plata personalului	0	-335,933
Cheltuieli salariale - total	6.493.992	7.005.176
Amortizări, ajustări, provizioane
Pierderi din creanţe şi debitori diverşi	0	0
Alte cheltuieli de exploatare	21.230	156.472
Cheltuieli de exploatare privind amortizările	1.643.181	1.479.998
Venituri din provizioane pentru riscuri şi cheltuieli	-264.820	-612.099
Amortizări, ajustări, provizioane - total	1.399.590	1.024.371
Cheltuieli de exploatare - total	14.278.605	14.739.226

21. VENITURI ŞI CHELTUIELI FINANCIARE

		- lei
Indicatori	Realizat	Realizat
	31.mar.2019	31.mar.2020
Cheltuieli financiare
Cheltuieli din diferenţa de curs valutar	0	169
Cheltuieli privind dobânzile	0
		0
Cheltuieli financiare - total	0	169
		- lei
Indicatori	Realizat	Realizat
	31.mar.2019	31.mar.2020
Venituri financiare
Venituri din investiţii pe termen scurt	0	6.952
Venituri din diferențe de curs valutar	49.001	19.254
Venituri din dobânzi	2.848	1.669
Alte venituri financiare	36.252
		36.252
Venituri financiare - total	88.101	27.875
Rezultat financiar	88.101	27.706

22. IMPOZITUL PE PROFIT

Impozitul pe profit aferent perioadei cuprinde impozitul curent, impozitul amânat şi impozitul specific. Societatea nu a calculat la 31.03.2020 impozit specific.

lmpozitul pe profit este recunoscut în situaţia rezultatului global sau în alte elemente ale rezultatului global când impozitul este aferent elementelor de aapital.

Impozitul pe profit recunoscut în Situaţia rezultatului global:

		lei
Indicatori	Realizat 01.ian.2020	Realizat 31.mar.2020
Impozit curent
Cheluieli cu impozitul curent aferent anului Impozit amânat	0	0
Cheltuieli cu impozitul amânat recunoscut în cursul anului	0	0
Venituri din impozitul amânat recunoscut în cursul anului	0	0
Impozit specific	174.194	0
Total cheltuieli cu impozitul pe profit recunoscut în p cursul perioadei	174.194	0

23. PRINCIPALII INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Indicatorii economico-financiari la 31.03.2020 conform Anexei nr. 13 lit. A la Regulamentul ASF :nr. 5/2018

crt.	Elemente de		Valori calcul pe perioada de analiză (lei)		Perioada
nr.	calcul	Mod calcul	3 luni 2019	3 luni 2020	31.03. 2019	31.03. 2020
	Indicatorul lichidității curente	Active curente Datorii curente	26.740.604 20.334.510	19.418.782 17.385.286	1,36	1,12
2	Gradului de îndatorare	Capital împrumutat / Capital propriu x 100	0.00 / 208.735.434 x 100	0.00 / 216.219.786 x 100	0,00	0,00
3	Gradului de îndatorare la termen	Capital împrumutat / Capital angajat x 100	0.00 208.735.434 x 100	0,00 / 216.219.786 x 100	0,00	0,00
4.	Viteza de rotație a debitelor - clienți	Sold mediu clienţi / Cifra de afaceri x Nz	8.191.428	3.744.482 / 9.544.006 x 91	64,53	35,70
			11.426.363 x 90		nr. de zile
5	Viteza de rotaţie a Cifra de faceri / activelor imobilizate Active imobilizate	11.426.363	9.544.006	0,06	0,04
				202.687.377	215.634.207	nr. de ori

		Ratele implicate în determinarea scorului "Z"		coeficient
nr rată	formula ratelor implicate		Valori calcul (lei)		Scor obtinut trim. I.
		3 luni 2019	3 luni 2020	ponderare	2019	2020
r1	Activ circulant / Activ total	27.640.704/ 230.328.080	19.418.782/ 235.052.989	1,2	0,1440	0,0991
r2	Profitul reinvestit / Activ total	-1.460.239 / 230.328.080	-3.090.840 / 235.052.989	1,4	-0.0089	-0,0184
r3	Rezultatul curent înaintea impozitării / Activ total	-2.700.613 / 230.328.080	-4.777.749 / 235.052.989	3,3	-0.0387	-0.0671
r4	Capitalizarea bursieră / Imprumuturi	133.960.353 1.142.571	158.767.826 1.300.708	0,6	70,3468	73.2376
r5	Cifra de afaceri / Activ total	11.426.363 230.328.080	9.544.006 / 235.052.989	0,99	0,0491	0,0402
	Z = 1,2 r1 + 1,4 r2 + 3,3 r3 + 0,6 r4 + 0,99 r5				70.4923	73.2914

Z ≤ 1,5	zonă foare mare de risc, faliment iminent
1,51 ≤ Z ≤ 1.8	zonă ridicată de risc, faliment într-un an de zile
1,81 ≤ Z ≤ 2,70	zonă de incertitudine cu risc mare de faliment, deficit de lichidități	-
2,71 ≤ Z ≤ 2,99	zonă de risc redus de faliment, solvabil
Z≥3	i zonă fără risc mare de faliment (inexistent), solvabilitate ridicată	70,4923 73,2914

Formula funcţiei Altman: Z = 1,2 r1 + 1,4 r2 + 3,3 r3 + 0,6 r4 + 0,99 r5

Variabile utilizate:

r1 activ circulant / activ total – rată de structură a activului şi măsoară gradul de flexibilitate al agentului economic

r2 profit reinvestit / activ total – indică contribuţia proprie a agentului economic la finalizatoriilului al ageritului

• r3 profit brut / activ total cuantifică performanţele activului patrimonial
• r4 valoarea de piaţă a capitalului / obligaţii pe termen lung cuantifică o parte a gradului de îndatorare

r5 cifra de afaceri / activ total - exprimă randamentul patrimoniului

Lichiditatea generală depăşeşte nivelul minim de siguranţă (prag recomandat 1,8 – 2,0) asigurând astfel o capacitate sporită pentru plata obligaţiilor scadente pe termen scurt. Aceasta reprezintă pentru creditorii firmei asigurarea recuperării sumelor împrumutate.

Gradul de îndatorare ca raport dintre datoriile totale şi totalul activelor exprimă în ce măsură firma îşi finanţează activele prin fonduri împrumutate (credite). În timp ce cifra de afaceri a scăzut, creanţele societatii faţă de clienţi au înregistrat în perioada curentă un trend descrescător, fapt ce a determinat un impact pozitiv asupra perioadei medii de recuperare, acesta scăzând cu cca. 29 zile.

Eficacitatea managementului activelor imobilizate prin prisma valorii cifrei de afaceri se situează la nivelul anului precedent, înregistrând o uşoară îmbunătăţire.

Metoda "scoring" are ca obiectiv furnizarea unor modele predictive pentru evaluarea riscului de faliment al societăţii. Aceasta metodă se bazează pe tehnicile statistice ale analizei discriminante.

Aplicarea analizei discriminante prin metoda Alman, se obţine un scor "Z", ce reprezintă o funcţie liniară de un ansamblu de rate. Gradul de flexibilitate a Societăţii este peste nivelul anului precedent pentru perioada analizată. Se constată o scădere faţă de anul precedent a contribuţiei proprii la finanţarea investiţiilor ca urmare a acordării de dividende, în timp ce randamentul patrimoniului se află într-un trend uşor de creştere.

Valoarea de piaţă a capitalului social al Societăţii se situează pe un trend crescător, iar gradul de îndatorare pe termen mediu şi lung se află într-o continuă scădere.

În urma evaluarii riscului de faliment al societăţii se constată o solvabilităţii, fiind fără risc de faliment (inexistent).

Director General, Contabil sef. ec. Serac Horian ec. Popa Marcel

S.C. Turism Felix S.A. Băile Felix 417500, Băile Felix, com. Sânmartin, jud. Bihor, România Nr. Reg. Com.: J05/132/1991 C.U.I.: RO 108526 Capital social subscris şi vărsat: 49.614.945,60 lei

CERTIFIED

Management System ISO 9001:2015

w.tuv.co ID 9105069261

Sediu central: Băile Felix, str. Victoria nr. 22, tel. 0259 318338, fax 0259 318297 - - e-mail: sctfelix@turismfelix.ro

web: www.felixspa.com

Declarația conducerii conform Regulamentului A.S.F. nr. 5/2018

Subsemnații SERAC FLORIAN în calitate de director general al S.C. TURISM FELIX S.A. şi POPA MARCEL în calitate de contabil şef al S.C. TURISM FELIX S.A., declarăm următoarele:

• Raportările contabile la 31 martie 2020 ale S.C. TURISM FELIX S.A. au fost întocmite în conformitate cu Ordinul nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară şi Legea Contabilității nr.82/1991 cu modificările uterioara;
• Politicile contabile utilizate la întocmirea Raportărilor conformitate cu reglementările contabile aplicate;
• Raportările contabile la 31.03.2020 ale S.C. TURISM FELIX S.A. oferă o imagine fidelă a poziției financiare, performanței financiare şi a celorlalte informații referitoare la activitatea desfâşurată în perioada 01.01.2020 - 31.03.2020;
• Societatea îşi desfăşoară activitatea în condiții de continuitate;
• Nu avem cunoșiință, la data prezentei declarații, despre alte informații, evenimente, împrejurări care să altereze în mod semnificativ declarațiile de mai sus.

Director General ec. Serac Florian

Contabil sef

ec. Popa Marcel