Quarterly Report • Aug 24, 2012
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Raportul anual conform: Regulamentului C VM nr. 112006 Pentru exercitiul financiar: 2011
Denumirea ocietatii: S.c. TURISM FELIX S.A.
Sediul social: Baile Felix, com. Sanmartin judo Bihor
umarul de telefonlfax: 0259/318.338
Cod de inregistrare fiscala: RO 108526.
umar de ordine In Registrul Comertului: J051132/30.0 1.1991
Piata reglernentata pe care se tranzactioneaza valorile imobiliare emi e: B.Y.B.
Capitalul social subscris ~i varsat: 49.614.945,60 lei
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala:
Pentru intocmirea situatiilor financiare consolidate ~i a raportului consolidat, In perimetrul de consolidare al grupului S.C. TURISM FEUX .SA. la 31.12.2011 s-au inclus :
Ddt pr;" ind ::>0";; tarca asocia« :
Denumirea societatii: .c. TURISM LOT FELlX S.A.
Sediul social: Baile Felix com. Sanmartin, judo Bihor
urnarul de telefonlfax: 0259/318.338
Cod de inregi trare fiscala: RO 26261034.
umsr de ordinc In Registrul Comertului: 10511497125.11.1009.
Actiunile ocietatii nu sunt tranzactionate pe 0 piata de valori mobiliare reglementata.
Capitalul social subscris si varsat: 72.363.377,40 lei
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala:
Conform prevederilor OMFP 112112006 societatea a intocmit situatiile financiare consolidate pentru exercitiul 2011 In conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Contabila aplicabile la data raportarii.
Pentru participatiile detinute la filiale ~i entitatile asociate la care participatiile sunt cuprinse intre 20-50 % din capitalul social, evaluarile s-au efectuat la valoarea justa conform standardelor IFRS referitoare la aceste instrumente fiind utilizata metoda punerii in echivalenta.
Conform prevederilor lAS 27 privind pierderea controlului asupra unei filiale, societatea mama a procedat la derecunoasterea activelor si datoriilor filialei, derecunoasterea valorii contabile a intereselor care nu controleaza si recunoasterea participatiei la valoarea justa.
S.c. TURI M FEU X S.A. prezinta Situatiile financiare consolidate la 31.12.20 11, ca situatii finale, obligativitatea intocmirii acestora revenind societatii mama .I.F. TRA SILY A IA S.A. care detine controlul direct la S.c. TURISM FELIX S.A. fiind actionar
majoritar ~i indirect la S.c. TURISM LOTUS FELIX SA.
Avand In vedere ca:
Fata de cele prezentate mai sus, pentru anul 2011, Consiliul de Adrninistratie a dispus intocmirea Situatiilor financiare consolidate (In conditiile de mai "Sus) In dorinta de a furniza posibililor utilizatori un minim de informatii. Consiliul de Adrninistratie este nevoit sa I~i exprime rezerva totala asupra utilizarii datelor prezentate de situatiile financiare consolidate, In luarea unor decizii de catre potentialii utilizatori, daca aceste date nu sunt completate prin consultarea situatiilor individuale ale societatilor incluse In perimetrul de consolidare. De asemenea, utilizatorii trebuie sa tina cont de existenta unor posibile evenimente ulterioare datei de raportare si de conditiile concrete ale pietei la acel moment.
Situatiile financiare consolidate intocmite conform IFRS pentru exercitiul financiar 2011 sunt auditate de cafre s.c. LEOCO T EXPERT S.R.L. membru CAFR conform autorizatiei nr.16412000.
Situatiile financiare elaborate la 31.12.2011 cuprind:
Date suplimentare cu privire la situatiile financiare consolidate redate In otele explicative numerotate de la 1 la 20.
Analiza activitatii societatii comerciale
S.c. TURISM FELIX S.A. are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alirnentatie publica si agrement, servicii de tratament balnear si de recuperare, vanzarea de pachete turistice prin Tour-operatorul . C. Transilvania Travel S.A, vanzarea de produse cu arnanuntul in unitatile proprii, servicii de redistribuire a energiei term ice, electrice, apa ~i canal, exploatarea surselor de apa termorninerala ~i distribuirea acestora pe baza licentei de concesionare etc.
Obiectul de activitate este prevazut la art.5 din Actul Constitutiv al societatii ~i potrivit c Iasificarii CAE activitatea principala este HOTELURl ~I ALTE FACILITATI DE CAZARE SIMILARE - cod CAE 5510.
S.c. TURISM LOTUS FELIX S.A. are ca obiect de activitate prestarea de servicii hoteliere, servicii de alirnentatie publica ~i agrement, servicii de tratament balnear si de recuperare.
Obiectul de activitate este prevazut la art.6 din Actul Constitutiv al societatii si potrivit clasificarii CAEN activitatea principala este HOTEL URI ~I AL TE FACILlT ATI DE CAZARE SIMILARE - cod CAEN 5510.
S.C. TURISM FELIX S.A. a fost infiintata initial 15.10.1990. pe structura fostului Complex de Hoteluri si Restaurante (CHR), functionand ca ~i societate pe actiuni conform Legii 3111990 republicata ~i Hotararii de Guvern 1041/1990, cu durata de functionare nelimitata.
S.C. TURISM FELIX S.A., persoana juridica romans este inregistrata la Oficiul Registrului Cornertului sub nr. J05/13211991, avand codul inregistrare fiscala RO 108526 ~i este inregistrata la Ministerul Finantelor Publice - Directia Generala a Finantelor Publice si Controlului Financiar de Stat in baza Certificatului nr. 16706/05.12.1991.
S.c. TURISM LOTUS FELIX S.A. cu sediul In Baile Felix, Comuna Sanmartin, judo Bihor este inregistrata la Oficiul Registrului Comertului sub numarul 105/1497125.11.2009, cod unic de inregistrare nr. RO 26261034. Functioneaza ca 0 societate pe actiuni de tip lnchis conform Legii nr. 3111990 republicata, cu modificarile si cornpletarile ulterioare. Societatea nu este cotata la 0 piata de valori mobiliare reglementata.
c) Descrierea oricarei fuziuni au reorganizari semnificative a societatii comerciale, ale jilialelor sale sau ale societatilor controlate, in timpul exercitiului financiar;
In timpul exercitiului financiar 2011 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizarii societatii comerciale.
In anul 2011 a fost realizat un volum de investitii de 2.403.59035 lei, concretizat In urmatoarele lucrari:
| Lucrare | Valoare (lei) |
|---|---|
| Complex International (lucrari de modernizare) |
1.028.478,08 |
| Complex Termal (lucrari de modernizare) |
194.707,25 |
| Complex Nufarul (lucrari de modernizare) |
19.298,03 |
| Complex Poienita (lucrari de modernizare) |
460.367,67 |
| Complex Mures (lucrari de modernizare) |
303.543,66 |
| Complex Unirea (lucrari de modernizare) -- |
3.935,00 |
| Complex Somes (lucrari de modernizare) |
21.369,80 |
| Complex Apollo (lucrari de modernizare) |
19.686,43 |
| Strand Felix (lucrari de modernizare) |
56.099,95 |
| Diverse dotari | 18.853,91 |
| Foraje, CT, PT uri | 4.279,70 |
| Grup Gospodaresc | 272.970,87 |
In anul 2011 au fost realizate lucrari de modernizare la Complex International In valoare de 1,03 milioane lei, con stand In executarea acoperisului sarpanta, zugraveli interioare ~i exterioare la bra erie, inlocuire pardoseala ~i tapet, zugraveli ~i hidroizolatii la restaurant, zugraveli la bloc alimentar, hidroizolatii peste bloc alimentar, baza de tratament zona pedichiura ~i intrare hotel, zugraveli 'in baza de tratament, contorizare apa calda ~i apa rece pentru baza de tratament, paravane despartitoare la camerele care au balcon com un, placaje la dusuri exterioare, finisaje gard, finisaje bazin copii. S-au inceput lucrarile de modernizare la vestiare piscine. S-au executat lucrari de reabilitare In hoI intrare bazin femei In baza de tratament. S-a reabilitat hidroizolatia la cabinetul medical ~i etaj XI. S-au executat lucrari In baza de tratament subsol (alei din sapa, reabilitare gospodaria de namol, modernizare clorinare +PH). S-a trecut la reabilitarea bazinului de inot si copii.
La Complex Termal s-au executat lucrari In valoare de 0,19 milioane lei. Aceste lucrari sunt: contorizare apa calda ~i apa rece la baza de tratament, bucle de masura instalatie de incalzire, reabilitare hidroizolatie la camera troliu, alimentarea cu apa rece si calda din subsol pana In nivelul tehnic al hotelului, reconditionat cazi de baie In hotel, instalare aer conditionat la braserie etaj X, modernizare la lncaperea gerovital, precum ~i lucrari de cablare la geriatrie, procurare ~i montare schirnbatoare de caldura.
In cadrul Complexului ufarul s-au izolat tevile care alimenteaza hotelul 'in zonele hoI receptie si restaurant la instalatia de aer conditionat din hoI receptie si restaurant, s-a reabilitat hidroizolatia la intrarea principala, lucrari in valoare de 0,019 milioane lei
La Complex Poienita s-au executat executat lucrari 'in valoare de 0,46 milioane lei, constand 'in lucrari de modernizare a bazei de tratament la sectiile de parafina, electroterapie, bazin barbati, chinetoterapie si vestiare, sali de masaj, hidroizolatia la acoperis sala mica de conferinte, s-a reabilitat rampa de handicapati. S-au executat lucrari de modernizare a retelei intranet. S-au modemizat retele de instalatii sanitare 'in baza de tratament.
La Complex Mures s-au executat lucrari 'in valoare de 0,30 milioane lei, constand din modemizarea bazei de tratament la sectiile de hidroterapie, electroterapie, bazin barbati , femei ~i vestiare, s-a reabilitat hidroizolatia peste bazine barbati , femei ~i peste coridoarele de acces la parafina si hidroterapie, s-au reconditionat cazi de baie 'in hotel si baza de tratament.
La Complex Unirea s-au executat lucrari de instalatii 'in baza de tratament, 'in valoare de 3.935,00 lei.
La Complex Somes s-au executat lucrari de reabilirare 'in holul de la parter receptie, bar, 'in valoare de 0,02 milioane lei.
La Complex Apollo s-a reabilitat hidroizolatia peste tera ele laterale de la Apollo 2, lucrari 'in valoare de 0,020 milioane lei.
La Strand Felix s-au executat lucrari 'in valoare de 0,06 milioane lei, constand 'in inlocuirea invelitoarei din tigla a acoperisului de la Braserie, la vestiare s-au executat lucrari de compartimentare din panouri pentru desfasurarea activitatii de masaj.
La Diverse dotari s-au executat lucrari de reabilitare instalatie de telefonie ~i procurari de echipamente si utilaje de bucatarie , 'in valoare de 0,02 milioane lei.
La Foraje, C.T., P.T. s-au executat lucrari de instalatii la FPI, 'in valoare de 0,004 milioane lei
La Grup Gospodaresc s-au executat lucrari 'in valoare de 0, 27 milioane lei, constand 'in lucrari de constructii ~i hidroizolatii la spalatorie, 'in curs de executie fiind procurarea si montarea unui cazan pe CLU.
Valoarea lucrarilor de modernizare a complexului Lotus pana la 31.12.2011 este de 44.401.997,22 lei, din care la predarea - primirea de la SC TURISM FELIX SA la SC TURISM LOTUS FELIX A a fost de 16.867.486,39 lei, iar dupa preluare a fost realizat un volum de investitii de 27.534.510,83 lei, din care 'in anul 2011 s-au executat lucrari 'in valoare de 13.658.710,52 lei.
Au continuat lucrarile de modernizare a Complexului Lotus, care are 'in structura sa hotel cu spatii de cazare, sali de conferinte, restaurant, baza de tratament ~i zona de agrement cu 14 bazine pentru copii inot, relaxare, wellness.
In cursul anului 2011 au continuat lucrarile privind modemizarea Complexului Lotus, la 31.12.2011 atingandu-se urrnatorul stadiu fizic:
a.) spati i de cazare
Din valoarea contractata sau estirnata de 35.928.581,79 lei pana la data de 31.12.2011 s-au executat lucrari 'in suma de 10.534.996,92 lei, ramanand un rest de executat de 25.393.584,73 lei.
b.) zona de agrement
Din valoarea contractata sau estimata de 48.625. L78,74 lei pana la data de 31. t2. 2011 s-au executat lucrari 'in suma de 28.101.957,43 lei.
De la data de 31.12.2011 pana la finalizarea lucrarii va ramane un rest de executat 'in valoare de 20.523.221,31 lei.
De rnentionat ca datorita proce ului tehnologic nu s-au realizat lucrari de arhitectura, instalatii electrice, instalatii tehnologice piscine, instalatii 'in constructii, exceptand categoria de lucrari de instalatii inglobate In structura de rezistenta.
c.) baza de tratament
Din valoarea contractata sau estirnata de 16.659.190,87 lei, pana la data de 31.12.2011 s-au executat lucrari in surna de 5.764.246,84 lei, ramanand un rest de executat fata de valoarea contractata de 10.894.944,03 lei, din care 'in anul 20 LIs-au planificat a se executa lucrari 'in valoare de 2.850.000,00 lei. Pana la 31.12.2011 s-au executat lucrari 'in surna de 1.310.794, L8 lei.
e) Descrierea principalelor rezultate ale evaluarii activitdtii societatii.
1.1.1. Elemente de evaluare generald:
a) profit net
| An | 2010 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| Valori -lei | 4.975.545 | 6.548.686 |
| An | 2010 | 2011 |
|---|---|---|
| Valori -lei | 48.596.342 | 46.437.997 |
c) export
| An | 2010 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| Valori -lei | o | o |
d) costuri
| Den umire .indicatort |
2010 | 2011 |
|---|---|---|
| Cheltuieli de exploatare - din care: |
40.662.277 | 39.842.589 |
| - Cheltuieli cu materii prime ~i materiale consumabil |
2.943.196 | 3.340.812 |
| - Cheltuieli cu energia si apa |
5.950.441 | 5.769.129 |
| - Cheltuieli privind rnarfurile |
5.827.315 | 6.059.804 |
| - Cheltuieli cu personalul |
16.242.341 | 15.323.506 |
| - Cheltuieli cu amortizarea |
4.779.790 | 4.633.645 |
| - Cheltuieli cu prestari servicii |
4.751.039 | 4.363.584 |
| - Alte cheltuieli din exploatare |
168.155 | 352.109 |
| Cheltuieli financiare |
2.554.497 | 1.642.215 |
| Cheltuieli extraordinare |
0 | 0 |
e) % din piata detinut
Cota de piata a S.c. Turism Felix S.A. In activitatea turistica balneara din Romania este de 7,7 % (ca nurnar de turisti) societatea fiind un jucator important pe aceasta piata. In ceea ce priveste innoptarile (zilele-turist), societatea detinea In anul 2010 0 cota de 7,95% pe piata turismului balnear autohton. Cotele de piata sunt calculate pe baza datelor statistice disponibile, furnizate de Institutul ational de Statistica pentru anul 20 IO. Mentionam ca pentru anul 20 II, pana la data intocmirii raportului nu au fost publicate informari statistice.
f) lichiditate (disponibil in cont, etc).
La 31.12.20 II S.c. Turism Felix S.A. are disponibil in cont valoare de 13.222.584 lei, iar S.c. Turism Lotus Felix SA un disponibil in cont de 13.551.732 lei.
1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societatii comerciale
De crierea principalelor produ e realizate si/sau servicii prestate cu precizarea:
a) principalele piete de desfacere pentru fiecare produs sau serviciu si metodele de distributie
Principalele piete de desfacere ale produselor turistice de baza au fost: plata romaneasca: Casa ationala de Pensii Publice, C Tran ilvania Travel SA Bucuresti ca tour operator principal, iar pe piata externa catre tari precum Germania, Austria, Israel etc., tratament balnear adresat asiguratilor Casei de Asigurari de Sanatate a judetului Bihor.
Trebuie rnentionat faptul ca, lncepand cu data de 1 iulie 2008, desfacerea produselor turistice (altele decat contractarile cu Casa Nationala de Pensii ~i Alte Drepturi Sociale si cele cu firme de nonturism) se realizeaza exclusiv prin SC Transilvania Travel SA Bucuresti, agentia de turism tour operatoare care gestioneaza locurile de cazare din unitatile hoteliere ~i de alirnentatie publica din portofoliul de turism al SIF Transilvania, din care face parte ~i SC Turism Felix SA.
Plata de desfacere pentru redistribuirea energiei term ice si a apei menajere ~i termominerale sunt persoane juridice si fizice din Baile Felix, datorita faptului ca retelele de instalatii de incalzire si apa existente sunt proprii, fiind astfel un distribuitor captiv. Dintre beneficiarii acestor livrari, principalii sunt: SC CSDR Sind Turism SRL, SC SI D Tour Trading
SRL, SC Transilvania Tour SA, Spitalul de Recuperare Baile Felix.
b) ponderea fiecarei categorii de produse sau servicii in veniturile si in totalul cifrei de afaceri ale societdtii comerciale pentru ultimii doi ani;
| Nr. | Realizat | Pond. | Realizat | Pond. | Realizat | Pond. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crt | Indicatori | 2009 | (% ) | 2010 | (% ) | 2011 | (%) |
| 1 | Venituri din exploatare: | 52.310.236 | 100% | 48.865.026 | 100% | 48.437.996 | 1000f< |
| 2 | Venituri din cazare | 17.392.438 | 33% | 16.364.934 | 33% | 16.229.191 | 340f< |
| 3 | Venituri din alimentatie publica | 19.416.563 | 37% | 16.214.728 | 33% | 16.486.969 | 340f< |
| 4 | Venituri din tratament | 5.439.448 | 10% | 6.128.454 | 13% | 6.124.336 | 130f< |
| 5 | Venituri din agrement | 6.598.320 | 13% | 6.526.625 | 13% | 6.567.233 | 140f< |
| 6 | Alte venituri din exploatare* | 3.463.467 | 7% | 3.630.285 | 8% | 3.030.267 | 60f< |
*Veniturile nu sunt ajustate cu provizioanele pentru riscuri si cheltuieli precum sunt prezentate in Contul de profit si pierdere
c) produsele noi avute in vedere pentru care se va afecta un volum substantial de active in viitorul exercitiu financiar precum si stadiul de dezvoltare al acestor produse.
Nu este cazul
Toti furnizorii sunt certificati ISO/HCCP sau sunt In curs de certificare. Furnizorii acceptati au fost evaluati In baza IS0900 I. Toate marfurile alimentare ~i materialele aprovizionate sunt insotite de certificate de ca litate, declaratie de conformitate, fi~a de securitate, certificat sanitar veterinar In functie de specificul fiecarui produs.
Aprovizionarea cu materii prime se face direct de la furnizori sau distribuitori directi reusindu-se astfel negocierea unor preturi avantajoase pentru societate. Preturile sunt bine core\ate In raport cu calitatea.
Stocurile de materii prime si materiale sunt la nivelul minimului necesar. Datorita aprovizionarii sistematice nu se creeaza goluri in stocul de materii prime si materiale. Acest lucru deterrnina 0 buna viteza de rotatie a stocurilor (19,73 zile).
Furnizorii de materii prime ~i materiale rnanifesta incredere In soliditatea financiara a societatii, existand putine cazuri In care se efectueaza operatiuni de decontare prin instrumente ca CEC-uri sau bilete la ordin. S-au negociat conditii de plata In conformitate cu prevederile Codului comercial cu termene intre It si 60 de zile.
Principalii furnizori sunt:
rnarfuri alimentare - SC Ferma Zootehnica SRL Baia Mare, SC Romconex SRL Oradea, SC Avimar SA Baia Mare, SC Moisi SRL Borsa, SC West Fruta SRL Oradea, SC Intertrade SRL Bucuresti, SC Pelops SRL Oradea, SC Unimar SRL Oradea, SC Coca Cola SA Bucuresti, SC Quadrant SRL Bucuresti, SC Matros SRL Oradea, SC Edrinks SRL Bucuresti, SC Forelit SRL Salard, SC Agrirom SRL Arad
materiale - SC Farmec SA Cluj Napoca, SC Johnson Diversey SRL Bucuresti, SC Ecolab SRL Iasi, SC Pehart Tee SA Petresti, SC Textila Oltul SA Sfantu Gheorghe, SC Frottierex SA Bucuresti, SC Apullum SA Alba lulia, SC Rogvaiv SRL Timisoara
lucrari constructii montaj, reparatii ~i echipamente -SC Star Decor SRL Oradea, SC Medical Expert SRL, SC Prosystem SRL, SC Ferestre Contermon SRL
servicii - SC Repower SRL, SC Electrocentrale SA Oradea, SC RDS&RCS Romania SRL, SC Eco Bihor SA.
a) Descrierea evolutiei vdnzdrilor secvential pe plata intemd si/sau externa si a perspectivelor vdnzarilor pe termen mediu ~i lung;
Cifra de afaceri obtinuta de 48.437.996 lei este compusa in principal din venituri obtinute de la doi clienti si anume Transilvania Travel SA (cu pondere de 31,21 % in cifra de afaceri), respectiv Casa Nationala de Pensii Publice (cu 0 pondere de 23,27% in cifra de afaceri).
In analiza rezultatelor principalilor indicatori ai activitatii turistice pentru anul 2011, primul indicator analizat este gradul de ocupare al locurilor (indicele mediu de utilizare a capacitatii in functiune), care la nivelul anului 2011 a fost de 55,94%, fiind cu 7,22 puncte procentuale mai mare decat cel din anul 2010 (cand a fost 48,73%). Aceste cifre plaseaza S.C. Turism Felix S.A. pe 0 pozitie importanta in cadrul turismului pentru sanatate din Romania.
Gradul de ocupare al locurilor indica eficienta utilizarii capacitatilor de cazare in functiune, in acest sens este de mentionat faptul ca in 2011 capacitatile de cazare in functiune au fost mai reduse decat in 20 II cu 3.180 de locuri, 0 parte din capacitatile de cazare au fost inchise in perioadele de cerere redusa (in extrasezon, trimestrele I ~i IV). Aceste motive, impreuna cu cresterea duratei sejurului turistilor, au permis pentru anul 2011 realizarea unui grad mediu de ocupare allocurilor in functiune la un nivel mult mai bun decat eel inregistrat in anul 2010.
Cat priveste totalul zilelor-turist realizate, anul 2011 a inregistrat 0 crestere de 5,1% (15.966 turisti) fata de anul 2010; astfel, zilele-turist totale realizate in 2011 au atins cifra de 326.413, in timp ce zilele-turist realizate de cetatenii rornani s-au cifrat la 304.975 ~i cele realizate de straini la 21.438.
Ca structura, in anul 2011 fata de 2010 s-au inregistrat modificari la urmatoarele categorii de zile-turist:
a crescut nurnarul de zile turist la beneficiarii biletelor emise de CNPP pentru tratament de la 123.349 in 2010 la 131.544 in 2011 (+6,7%, 8.205 zi le-turist);
am avut un numar de 1.068 turisti veniti la odihna cu bilete emise C PP rezultand un numar de 6.406 zile turist;
a crescut nurnarul de zile turist la turistii rornani care au optat pentru ofertele normale si ofertele timpurii cu +6,3%, adica +5.534 zile-turist;
a scazut numarul de zile turist straini cu 8,2%, adica cu 1.918 zile-turist ;
a crescut sejurul mediu de la 7,17 zile in 2010 la 7,37 zile in 2011, iar la turistii straini cresterea este mult mai accentuata de la 8,16 zile in 2010 la 8,79 zile turist in 2011;
un lucru pozitiv este cresterea gradului de ocupare si a numarului de turisti la hotelurile de trei si patru stele in ultimii trei ani;
cresterea nurnarului de zile turist la Hotel International **** de la 64338 zile realizate in 2009 la 68.411 zile turist in 20] 0, la 73.625 zile turist in anul 20 11 crestere datorata turistilor romani;
un alt lucru pozitiv este cresterea numarului de zile a turistilor romaru vemti prin conventii cu 7,7% ( de la 41.551 zile turist In 20 lOla 44.753 zile turist In 2011) ca urmare a politicilor privind atragerea turismului de afaceri prom ovate de societate;
Astfel, politica societatii de contracarare a reducerii numarului de zile turist la clientii veniti prin CNPP, crescand pe alte segmente de piata, s-a concretizat In 2011 prin cresterea segmentului de turism intern organizat.
b) Descrierea situatiei concurentiale in domeniul de activitate al societiitii comerciale, a ponderii pe piala a produselor salt serviciilor societatii comerciale si a principalilor competitori
in Romania exista un numar semnificativ de statiuni turistice orientate cu precadere spre segmentul balnear cele mai cunoscute fiind Baile Herculane, ovata, Baile Olanesti, Covasna, Vatra Oornei, Baile Tusnad, Ocna Sugatag, avodari, Sangeorz Bai, lanic Moldova, Mangalia, Soveja. Baza turistica a acestor statiuni este fermata In principal din complexele hoteliere construite inainte de 1989 unele dintre ele fiind supuse investitiilor de tinate modernizarii odata cu preluarea lor de diversi investitori.
Un concurent important al societatii II reprezinta societatea I 0 Romania reorganizata In participatiune din care SC CSOR Sind Turism SRL ~i SC SIND Tour Trading SRL, care detin active In statiune. SI 0 Romania este considerata drept una dintre cele mai importante companii de turism din Romania. Aceasta detine aproximativ 20.000 locuri de cazare (hotel uri, vile) cu precadere In categoria de doua stele din care 10% In statiunea Baile Felix.
Important de precizat este faptul ca fiecare din statiunile amintite mai sus sunt specializate In tratamentul unor afectiuni specifice neputand fi yorba astfel despre 0 concurenta directa intre ele.
Un alt aspect important In demersul analizei concurentei este ~i categoria de servicii turistice oferita de societati, existand de regula un segment de clienti bine delimitat In cazul fiecarei societati care nu corespunde de regula celorlalte societati. Prin urmare putem vorbi despre o concurenta directa doar la nivel local, In cadrul statiunii Baile Felix, aici fiind yorba In principal despre acelasi segment de clienti care vizeaza proprietatile curative specifice apei termale din statiune.
De rnentionat faptul ca sursele de apa termala In statiunea Baile Felix se afla In proprietatea societatii ca urmare a concesionarii acestora de catre stat pe 0 perioada de 20 ani.
ituatia concurentiala pentru produsul turistic tratament balnear :
'in localitatea Baile Felix - SC C DR Sind Turism SRL, C I 0 Tour Trading RL, SC Transil ania Tour SA
In Com una Sanmartin - UTB I Mai
In tara: SC Sovata SA, SC Baile Herculane SA
c) descrierea oricarei dependete semnificative a societatii comerciale fala de un singur client sau fala de un grup de clienti a carui pierdere ar avea un impact negativ asupra veniturilor socie taJii.
Nu e cazul
1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii/personalul societiitii comerciale
a) Precizarea numdrului si a nivelului de pregatire a angajatilor societiitii comerciale precum si a gradului de sindicalizare a fortei de muncii
La finele anului 20 II, comparati cu anul 20 I0, structura salariatilor pe tipuri de activitate, este urmatoarea:
| Nr. | Cheltuieli de personal |
Nr. efectiv de personal |
Pondere In total personal |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2011 | 2010 | 2011 | |||
| I. | Total personal din complexele hoteliere si de agrement, din care: |
5"" .J.) |
537 | 76,47 | 76,71 | |
| - structuri cazare | 150 | 160 | 21,52 | 22,86 | ||
| - alimentatie publica | 235 | 236 | 33,72 | 33,71 | ||
| - agrement | 26 | 31 | 3,73 | 4,43 | ||
| - baze de tratament | 122 | 1I0 | 17,50 | 15,71 | ||
| 2. | Personal intretinere, reparatii, transport, auxi1iar, productie |
97 | 98 | 13,92 | 14,00 | |
| 3. | Personal TESA | 67 | 65 | 9,61 | 9,29 | |
| 4. | Total personal | 697 | 700 | 100,00 | 100,00 |
Din datele prezentate mai sus rezulta ca numarul de salariati In anul 2011 s-a mentinut aproximativ la acelasi nivel ca ~i In anul precedent. La nivelul complexelor hoteliere si agrement numarul de per onal a inregistrat usoare cresteri, iar situatia este urrnatoarea :
structuri cazare - numarul de salariati a crescut cu 6,67%
alirnentatie publica- nurnarul de salariati a crescut cu 0,43%
agrement - nurnarul de salariati a crescut cu 19,23%
urnarul de personal din bazele de tratament a inregistrat 0 cadere cu 9,84% fata de anul20 Io.
in ceea ce priveste calificarea, formarea \$; perfectionarea personalului, s-au calificat, perfectionat sau si-au completat studiile un numar de 560 salariati .
| Structura personalului |
Nurnar mediu |
|---|---|
| numar mediu aferent exercitiului 2011 |
674 |
| personal de conducere - total, din care: |
25 |
| - directori executivi | 4 |
| - personal de conducere T.E.S.A. - sefi birouri | 9 |
| - personal de conducere directori de hotel | 9 |
| - personal de conducere sectoare auxiliare | 3 |
| personal de executie - total, din care: |
649 |
| - personal de executie T.E.S.A. | 51 |
| - personal de executie complexe hoteliere ~i agrement - total, din care: | 367 |
| a) asistenti directori hotel | 15 |
| b) receptioneri hotel |
25 |
| c) cameriste | 52 |
| d) gestionari : barrnani, bucatari gestionari, bufetieri, lucratori gestionari |
40 |
| e) bucatari | 61 |
| f) ospatari | 72 |
| g )ajutori bucatari (necalificati) | 22 |
| h )ajutori ospatari (necalificati) | 12 |
| i) portari | 23 |
| k) alt personal necalificat | 45 |
| - personal de executie sectoarele auxiliare | 133 |
| a) muncitori necalificati intretinere | 43 |
| b) alt personal auxiliar executie | 90 |
|---|---|
| - personal de executie din bazele de tratament | 98 |
La nivel de societate, in raporturile de munca ce privesc elemente de natura sindicala, interesele personalului sunt reprezentate de catre reprezentantii salariatilor.
b) Descrierea raporturilor dintre manager si angajati precum \$i a oricaror elemente conjlictuale ce caracterizeazd aceste raporturi.
Nu exista si nu sunt semnalate elemente contlictuale ce pot afecta negativ raporturile de munca la nivel de societate
1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a emitentului asupra mediului inconjurdtor
Descrierea sintetica a impactului activitatilor de baza ale emitentului asupra mediului inconjurator precum si a oricaror litigii existente sau preconizate cu privire la incalcarea legislatiei privind protectia mediului inconjurator.
Societatea I~i desfasoara atat activitatea curenta, cat si cea de investitii, In conditiile unei reale protectii a mediului inconjurator, obtinandu-se autorizatiile de mediu necesare pentru fiecare tip de activitate.
Precizarea cheltuielilor in exercitiul financiar precum si a celor ce se anticipeaza In exercitiul financiar urmator pentru activitatea de cercetare dezvoltare.
Prin specificul activitatii sale, respectiv hoteluri si alte servicii asimilate, nici In anul 2011 societate nu a Inregistrat cheltuieli cu activitatea de cercetare si dezvoltare, iar pentru anul 2012 nu I~i propune efectuarea de astfel de cheltuieli.
1.1.8. Evaluarea activitatii societatii comerciale privind managementul riscului. Descrierea expunerii societiitii comerciale fala de riscul de pret, de credit, de lichiditate \$I de cash jlow.
Societatile asociate sunt expuse mai multor tipuri de riscuri financiare care sunt descrise si comentate mai jos.
I. Riscul valutar - este riscul pe care societatile si l-au asumat In momentul In care au contractat creante In val uta, deoarece specificul activitatii nu are datorii In valuta care ar putea acoperi acest risco
Riscul ratei dobanzii la valoarea justa - este riscul pe care societatile ~i-I asuma din cauza variatiilor ratelor de piata ale dobanzii (atat pentru creditele In lei dar si a creditelor In valuta ) prin valorile care sunt stabilite de catre organismele financiare (BNR, Banca Mondiala de Dezvoltare In cazul EURl-bor ~i BUBOR.)
Riscul de pre] - este riscul ca valoarea unui (instrument) credit angajat sa tluctueze ca rezultat al schimbarilor cauzate de factori specifici instrumentelor financiare, sau alti factori care afecteaza toate instrumentele tranzactionale pe piata.
Riscul de credit - Activele financiare supuse riscului de credit sunt reprezentate In principal de creantele comerciale. Societatile au elaborat politici potrivit carora incheierea contractelor ~i subcontractelor sa se faca primordial cu clientii care nu au ridicat probleme la plata. Societatile nu se confrunta cu riscuri semnificative care sa depaseasca provizioanele constituite pentru creante incerte. Valoarea contabila a creantelor comerciale, ajustata cu valoarea provizioanelor constituite pentru clienti incerti, reprezinta suma maxima expusa riscului.
Riscul de lichiditate (riscul de finantare) - rezulta din incapacitatea de a vinde repede un activ financiar la 0 valoare apropiata de valoarea sa justa, dar mai ales din capacitatea de a lncasa intr-un timp cat mai scurt sumele facturate. Politica societatilor 'in ceea ce priveste lichiditatile este sa rnentina un nivel suficient de lichiditati pentru a-si putea achita obligatiile pe rnasura in care acestea ajung la scadenta.
Riscul de rata a dobanzii la fluxul de trezorerie - veniturile societatilor ~i fluxurile de numerar din activitatea de exploatare sunt 'in mod substantial independente de modificarile de piata ale ratelor dobanzii, societatile detinand la sfarsitul anului active semnificative purtatoare de dobanzi.
In conditiile crizei economice, a cresterii numarului de zile turist ale anului 2011 rezultatele sunt totusi notabile datorita rnasurilor luate prin politicile de vanzare privind formarea tarifelor si a managementului costurilor, din care enumeram:
Perspectivele anului 2012:
1) Considerarn ca in anul 2012 avem posibilitatea realizarii de venituri
comparabile cu cele din anul 2011 dar cu costuri mai mari, deci estimam un profit mai redus decat cel realizat in anu 1 2011, respectiv 4.500.000 lei, din urmatoarele con iderente:
cresterea preturilor la materii prime, utilitati, ~i alte ervicii prestate de terti, a cheltuielilor cu personalul
rnentinerea la nivelul actual sau cresterea medica a preturilor serviciilor prestate de societate (intr-un ritm mai scazut decat ritmul de crestere al costurilor)
2) Ca urmare a prioritizarii investitiilor se vor concentra sursele de finantare cuprinse in strategia de dezvoltare.
b) Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situatiei financiare a societalii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.
Volumul achizitiilor de mijloace fixe in anul 2011 a fost In crestere, la fiecare societate, comparativ cu anul 2010. Societatile au depus eforturi financiare pentru achitarea ratelor de credit pentru investitii au contribuit la imbunatatirea conditiilor de munca ale salariatilor ~i cresterea
productivitatii muncii. In anul 2012 programul de investitii este mai amplu fata de anul 2011 cuprinzand modernizari la constructii ~i achizitii de utilaje si echipamente performante pentru activitatea specifica.
c) Prezentarea si analizarea evenimenlelor, tranzactiilor schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.
u este cazul
2.1. Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitdti de productie in proprietatea societatii comerciale
Principalele capacitati de cazare, alirnentatie publica ~i tratament ale societatii consta In: un complex de patru stele (International) cu 0 capacitate totals de 340 locuri de cazare 535 locuri alimentatie publica, 600 locuri piscina, 400 locuri de tratament balnear si alte facilitati, doua complexe hoteliere de trei stele (Termal si ufarul) cu 0 capacitate totala de 448 locuri de cazare, 784 locuri alirnentatie publica, 400 locuri tratament balnear si alte facilitati, patru complexe hoteliere de doua stele (Poienita, Mures, Somes si Unirea) cu 0 capacitate totala de 1.588 locuri de cazare, 1.385 locuri alimentatie publica, 1.400 locuri de tratament balnear ~i alte facilitati. In afara de aceste complexe societatea are In exploatare trei stranduri (Apollo, Felix ~i Venus), complexul de alimentatie publica Poiana, care include Clubul Dark cu 0 capacitate de 300 de locuri. In total societatea dispune de 2.394 locuri de cazare, 2.892 locuri alirnentatie publica si cinci baze de tratament care pot efectua pana la 8.300 proceduri pe zi, sali de conferinta cu 0 capacitate de 1.100 locuri, baze de agrement: piscine si stranduri In aer liber, mini aqua pare, cluburi, terenuri de sport, ali de fitness, centre de welness etc.
Hotelul International**** este primul hotel din Romania care primeste sigla EUROPE PA-med care atesta indeplinirea standardelor Asociatiei Europene a Statiunilor Balneare (ESPA) referitoare la infrastructura generala a terapiilor, igienei ~isecuritatii turistilor .
Prin licenta de concesiune pentru exploatare nr. 646/04.08.2000 Agentia ationala pentru Resurse Minerale a concesionat S.c. Turism Felix S.A. pentru 0 perioada de 20 de ani, cu posibilitatea de prelungire pentru perioade succesive de cate 5 ani, toate resursele de apa termominerala ale statiunii rezultate din captarile forate, ceilalti agenti economici utilizand apa terrnominerala in baza contractelor de livrare incheiate cu societatea .
.C. TURI M LOTUS FELIX S.A. detine COMPLEXUL LOTUS, obiectiv In curs de modernizare a structurilor existente la nivel de 5 stele, se intinde pe 0 suprafata de 17.045 mp ~i are In structura sa hotel cu spatii de cazare, ali de conferinte, restaurant, baza de tratament, iar zona de agrement ce include bazine diverse, bazine pentru copii, Inot, relaxare si wellness este activ nou.
1.3 Precizarea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra active lor corporale ale societatii comerciale
u este cazul
3.1. Precizarea pietelor din Romania si din alte Jari pe care se negociazd valorile mobiliare emise de societatea comerciala.
Din anul 1997 si pe parcursul anului 2006, actiunile societatii au fost inscrise si s-au tranzactionat pe piata bursiera RASDAQ, a and simbolul "TUFE". Evidenta actionarilor a fost tinuta In anul 2009 de catre Depozitarul Central (fost REGISCO) conform contractului nr. 7778/01.03.2007. in 19.02.2007, societatea a fost adrnisa la tranzactionare pe piata reglementata administrata de S.c. Bursa de Valori Bucuresti S.A
Incepand cu data de 14 martie 2007 societatea este listata la B.V.B. Bucuresti.
Este 0 societate detinuta public, conform terminologiei prevazuta in Legea 297/2004 privind plata de capital, fiind inregistrata la Comisia ationala a Valorilor Mobiliare - Oficiul pentru evidenta valorilor mobiliare conform certificatului de inregistrare sub nr. 2029 1 02.12.2002 .
.c. TURISM LOTUS FELIX S.A. functioneaza ca 0 societate pe actiuni de tip inch is conform Legii nr. 3111990 republicata, cu modificarile si completarile ulterioare. Societatea nu este cotata la 0 piata de valori mobiliare reglernentata.
Societatea inregistreaza la finele anului 20 II dividende nete cuvenite si neachitate in suma de 45.254,49 lei aferente anilor 2001, 2002 si 2003.
in ultima perioada, politica emitentului a fost de reinvestire a profitului obtinut, societatea avand nevoie de resurse de capital in vederea derularii de investitii nedistribuindu-se astfel dividende.
Conform Hotararilor 'A.G.A, pentru anii: 2004 - 2010 nu s-au distribuit dividende, profitul net fiind repartizat ca sursa proprie de finantare pentru sustinerea programului investitional al societatii.
De la infiintare si pan a in prezent, nu a existat 0 hotarare privind achizitionarea propriilor actiuni.
in luna noiembrie 2009 s-a lnfiintat .c. Turism Lotus Felix .A. cu sediul in Baile Felix, Comuna Sanmartin, judo Bihor, societate inregistrata la Oficiul Registrului Cornertului sub nurnarul J05/1497125.11.2009, cod unic de inregistrare nr. RO 26261034, capital social 51.365.411,80 lei.
Functioneaza ca 0 societate pe actiuni de tip inchis conform Legii nr. 3111990 republicata, cu rnodificarile ~i cornpletarile ulterioare. Societatea nu este cotata la 0 piata de valori mobiliare reglementata. Obiectul de activitate este prevazut la art.6 din Actul Constitutional societatii ~i potrivit c 1asificarii CAE activitatea principala este HOTELURI SI ALTE FACILITA TI DE CAZARE SIMILARE - cod CAE 5510.
S.c. TURISM FELIX S.A. detinea la 31.12.20 I0, 58,60% din capitalul social reprezentand 301.000.000 actiuni la 0 valoare nominata de 0, 10 lei. Ca urmare a rnajorarii capitalului social a filialei in cursul anului 20 IlIa valoarea de 72.363.377,40 lei, S.C. TURJSM FELIX S.A. a pierdut controlul asupra acesteia, procentul din capitalul social detinut fiind de 41,60%, reprezentand 301.000.000 actiuni la 0 valoare nominala de 0, I0 lei.
3.5. in cazul in care societatea comerciala a emis obligatiuni si/sau aile titluri de creanta, prezentarea modului in care societatea comerciala isi achita obligatiile fa/a de detinatorii de astfel de valori mobiliare.
u este cazul
Conducerea societatii: potrivit prevederilor statu tare, este asigurata de Adunarea Generala a Actionarilor care decide strategia activitatii acesteia si asigura politica ei economica ~i cornerciala si este adrninistrata de un Consiliu de Adrninistratie, desemnat de catre Adunarea Generala a Actionarilor .
Conducerea executiva: este asigurata de un director general care i~i exercita atributiile in baza Contractului de mandat incheiat cu Consiliul de Adrninistratie ~i 0 echipa de 4 directori executivi.
In cursul anului 2011 S.c. TURJ M FELIX S.A. a fost adrninistrata de un Consiliu de Adrninistratie format din cinci membri nurniti In baza unui contract de administrare pentru mandatul 2011-2015, in conformitate cu hotararea Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor nr.1 din 19.04.2011, dupa cum urmeaza:
a dr. ec. Mihai Fercala - Presedinte
a dr. ec. Floriean Firu - Membru
a prof. univ. dr. ec. Gheorghe Bailesteanu - Membru
a dr. ec. Tudor Ciurezu - Membru
a ec. Cotrau Gheorghe - Membru
La S.c. TURISM LOTU FELIX S.A. conform Actului Constitutiv, componenta Consiliului de Adrninistratie este:
a dr. ec. Mihai Fercala - Presedinte
a ec. erac Florian: membru
a ec. Hepes Rodica Melania: membru
La S.c. TURJSM FELIX S.A. organizarea, conducerea si gestionarea activitatii curente a societatii se realizeaza de catre echipa de directori executivi sub conducerea si responsabilitatea Directorului General ducand la indeplinire hotararile Consiliului de Adrninistratie pentru realizarea obiectivelor tabilite prin Bugetul de Venituri ~i Cheltuieli aprobat de Adunarea Generala a Actionarilor, Conducerea executiva a societatii a fost a igurata de catre 0 echipa rnanageriala, echipa care la finele anului 2011 avea urmatoarea components:
La S.c. TURISM LOTUS FELIX .A. organizarea, conducerea ~i gestionarea activitatii curente a societatii se realizeaza de catre echipa de directori executivi sub conducerea si responsabilitatea Directorului General. Conducerea executiva a societatii a fost asigurata de catre o echipa manageriala, echipa care la finele anului 2011 ave a urmatoarea componenta:
u este cazu I.
Prezentarea unei analize a situatiei eeonomieo - finaneiare aetuale eomparativ eu ultimii 2 ani, eu referire eel putin la:
a) elemente de bilant: active care reprezinta eel putin 10% din total active; numerar si aile disponibilitdti lichide; profituri reinvestite; total active curente; total pasive curente;
| -lei | ||
|---|---|---|
| 2011 | 2010 | |
| Active necurente |
||
| Imobilizari eorporale |
147.946.407 | 208.806.148 |
| Alte imobilizari neeorporale |
16.922 | 34.969 |
| lnve titii in parti asoeiate | 251.589 | 291.361 |
| Titluri puse in echivalenta | 30.137.341 | o |
| Total active necurente | 178.352.259 | 209.132.478 |
| Active curente |
||
| Stocuri | 906.943 | 675.639 |
| Creante cornerciale |
1.101.757 | 1.097.122 |
| Alte creante | 386.166 | 5.517.607 |
| Cheltuieli in avans |
68.575 | 146.610 |
| Active financiare evaluate la valoarea justa |
100 | 274 |
| Numerar si echivalent in numerar |
13.222.585 | 11.253.863 |
| Total active curente | 15.686.126 | 18.691.115 |
| Total active |
194.038.385 | 227.823.593 |
| Capitaluri proprii si datorii |
||
| Capitaluri proprii atribuibile actionarilor |
||
| Capitalul social |
49.614.946 | 49.614.946 |
| Rezultatul reportat |
6.548.686 | 4.881.383 |
| Rezerve consolidate | 116.766.709 | 126.009.816 |
| 172.930.341 | 180.506.145 | |
| lnterese minoritare | 0 | 21.258.053 |
| Total capitaluri proprii |
172.930.341 | 201.764.198 |
| Datorii necurente | ||
| Imprumuturi pe termen lung |
15.610.000 | 19.610.000 |
| Impozit amanat | 18.508 | 17.656 |
| Venituri in avans |
191.090 | 170.208 |
| Provizioane pe termen lung |
39.063 | 56.473 |
| Alte datorii pe TM si TL | 1.509.011 | 1.884.711 |
| Total datorii necurente | 17.367.672 | 21.739.048 |
| Datorii curente | ||
| Datorii comerciale |
1.944.287 | 2.377.293 |
| Imprumuturi pe termen scurt |
0 | 6.977 |
| Taxe curente | 1.796.085 | 1.936.077 |
| Provizioane pe termen scurt |
0 | 0 |
| Total datorii curente |
3.740.372 | 4.320.347 |
| Total datorii |
21.108.044 | 26.059.395 |
| Total capital uri proprii si datorii |
194.038.385 | 227.823.593 |
Elementele de bilant prezentate pentru anul 2011 nu sunt comparabile cu datele prezentate pentru anii precedenti cand a fost utilizata metoda integrarii globale. Datorita schirnbarii procentajului de control detinut de S.c. Turism Felix S.A., metoda de consolidare utilizata in anul 2011 a fost cea a punerii in echivalenta, Conform prevederilor lAS 27 daca 0 societate mama pierde controlul asupra filialei va proceda la derecunoasterea activelor, datoriilor si capitalurilor proprii aferente filialei la valorile lor contabile de la data pierderii controlului si recunoasterea la valoarea justa a investitiei in filiala.
b) contul de profit ~i pierderi: vdnzari nete; venituri brute; elemente de cost uri si cheltuieli cu 0 pondere de eel putin 20% in vdnziirile nete sau in veniturile brute; provizioanele de rise ~i pentru diverse cheltuieli; referire la oriee vdnzare sau oprire a unui segment de activitate efectuata in ultimul an sau care urmeaza a se efectua in urmatorul an; dividendele dec/arate si pldtite;
| -lei | ||
|---|---|---|
| 2011 | 2010 | |
| Venituri din prestari servicii |
31.973.610 | 32.398.729 |
| Venituri din vanzarea de rnarfuri |
16.464.387 | 16.197.613 |
| Alte venituri | 326.735 | 268.684 |
| 48.764.732 | 48.865.026 | |
| Cheltuieli de exploatare • |
33.430.677 | 34.664.615 |
| Costul marfurilor vandute |
6.059.804 | 5.827.315 |
| Alte cheltuieli | 352.108 | 170.347 |
| 39.842.589 | 40.662.277 | |
| Rezultat operational |
8.922.143 | 8.202.749 |
| Venituri financiare |
532.486 | 394.983 |
| Cheltuieli financiare |
1.642.215 | 2.554.497 |
| Profitul inainte de impozitare |
7.812.414 | 6.043.235 |
| Impozit pe profit |
1.262.875 | 1.050.034 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit arnanat |
7.233 | 17.656 |
| Venitul din impozit pe profit amanat |
6.380 | 0 |
| Profit/pierdere neta din care: |
6.548.686 | 4.975.545 |
| - aferent societatii - mama |
6.503.951 | 5.014.642 |
| - aferent entitatilor asociate |
44.735 | -22.911 |
| - aferent intereselor minoritare |
0 | -16.186 |
| Rezultatul pe actiune |
||
| Rezultatul pe actiune de baza (atribuibil |
||
| actionarilor societatii - mama) |
0,0131 | O,OJOI |
| Rezultatul pe actiune diluat (atribuibil actionarilor |
||
| societatii - mama) |
c) cash flow: toate schimbiirile intervenite in nivelul numerarului in cadrul activitatii de baza, investitiilor si activitdtii financiare, nivelul numerarului la inceputul si la sfdrsitul perioadei.
In cursul anului 2011 S.c. Turism Felix S.A. si-a desfasurat activitatea financiara si de investitii prin utilizarea in principal a surselor proprii de finantare. In cursul anului 2011 a fost angajata 0 linie de credit (descoperire de cont) in valoare de 3.500.000 lei in vederea optimizarii temporare a fluxurilor de numerar, la data prezentei linia de credit este neutilizata.
Valoarea creditelor pentru investitii contractate in anii 2008 - 2009 a fost de 23.700.000 lei, iar suma de rambursat la 31.12.20 II este de 15.610.000 lei, respectiv aproximativ 3.630.232 € la cursul de 4,3 lei/€ comunicat de B R valabilla 31.12.2011.
La finele anului 2011 capacitatea de autofinantare este de 11.355.130 lei, cu 1.470.769 lei mai mare dedit In anu12010.
A~a cum rezulta din indicatorii prezentati, se poate concIuziona ca programul de dezvoltare ~i modernizare a capacitatilor de care dispune societatea ~i care a fost sustinut atat din sur e proprii cat si irnprurnutate, au condus la cresterea valorii indicatorilor de lichiditate si solvabilitate, depasind nivelul asiguratoriu.
| r. crt. | Perioada de analiza | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Indicatorul | U.M. | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| I | Rata de Iichiditate curenta | - | 1,08 | 1,71 | 2,61 | 4,40 |
| 2 | Rata de lichiditate rapida |
- | 1,02 | 2,24 | 2,44 | 4,14 |
| 3 | Rata de lichiditate imediata |
- | 0,81 | 1,53 | 2,14 | 3,74 |
| 4 | Solvabilitatea patrirnoniala |
- | 8,18 | 6,74 | 8,32 | 9,39 |
| 5 | Prelevarea cheltuielilor financiare |
% | 10,34 | 12,76 | 19,64 | 11,98 |
| 6 | Rata capacitatii de rambursare la termen |
- | 11,01 | 3,12 | 2,29 | 3,21 |
Rata de lichiditate curenta este supraunitara si reflecta posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma intr-un timp scurt In lichiditati, pentru a achita datoriile curente. Rata de lichiditate curenta este de 4,40 depasind nivelul asiguratoriu de 1,00.
Rata de lichiditate irnediata sau testul acid este de 3,74 reflectand 0 mare capacitate de a transforma usor activele in lichiditati pentru acoperirea datoriilor curente.
olvabilitatea patrirnoniala este de 9,39 depasind cu mult nivelul asiguratoriu exprimand gradul in care unitatile patrimoniale pot face fata obligatiilor de plata, indicand raportul urselor proprii in activele totale.
Rata capacitatii de rambursare la termen este de 3,21 (ani) si reflecta perioada in care societatea are capacitatea de a rambursa datoriile angajate pe termen lung.
Rentabilitatea financiara (profit net/capital propriu) este de 3,81 % ~i mascara aptitudinea capitalurilor proprii de a degaja, dupa finantarea cheltuielilor financiare, a impozitului pe profit ~i a altor obligatii fata de actionari si salariati, un venit distribuibil. Prezinta 0 tendinta ere catoare fata de nivelul indicatorului din 2010 (2,71%), ca urmare a diminuarii capitalurilor proprii intr-o masura mai mare decat variatia rezultatului. Aceasta explica efectul de levierpozitiv care potenteaza rentabilitatea financiara In raport cu rentabilitatea economica in conditiile crizei economice actuale.
umerarul net folosit pentru activitati de investitii a fost de 3.133.511 lei utilizat in vederea continuarii lucrarilor de renovare ~i modernizare a unitatilor hoteliere. Un nivel ridicat al numerarului folosit pentru investitii ofera perspective de crestere a numerarului generat de activitatile de exploatare in conditiile in care proiectele de renovare intreprinse conduc la grade de ocupare si tarife superioare.
In consecinta, in 20 II s-a inregistrat 0 crestere neta a numerarului disponibil la sfarsitul anului cu 3.978.116 lei.
Rata stabilitatii financiare este de 98,06%, ceea ce reflecta masura in care societatea dispune de resurse financiare cu caracter permanent fata de total resurse conferind un grad ridicat de siguranta ~i stabilitate In finantare.
ecesarul de fond de rulment este expresia unui echilibru financiar pe termen scurt intre necesarul si resursele curente. Valoarea inregistrata este negativa, respectiv de -1.195.822 lei, ceea ce inseamna ca resursele curente au acoperit integral activele curente asigurand 0 disponibilitate ternporara de numerar.
Rotatia datoriilor si creantelor curente sunt decalate corespunzator intre ele si inregistreaza valori reduse, respectiv durata de incasare a clientilor de 9 zile si durata de plata a furnizorilor de 14 zile.
In ceea ce priveste onorarea obligatiilor de plata, societatea nu inregistreaza debite restante, sumele datorate incadrandu-se In scadentele prevazute In contractele derulate. Societatea nu inregistreaza la data de 31.12.2011 datorii restante fata de bugetul consolidat.
Societatile asociate au intocmit fiecare situatii financiare individuale In conformitate cu reglernentarile contabile aplicabile, respectiv OMF Publice Nr.3055/2009 ~i Legea Contabilitatii Nr.821l991, republicata, cu modificarile si cornpletarile ulterioare. Situatiile financiare la nivel individual au fost auditate, acolo unde normele legale au impus auditarea, iar la S.c. Turism Lotus Felix S.A. revizuirea lor a fost efectuata de cenzori.
In perioada care urrneaza, din 2012 societatile I~i propun marirea cifrei de afaceri ~i intrarea pe noi piete de desfacere a serviciilor, finalizarea investitiilor, precum si largirea gamei de servicii In conditiile In care efectele crizei nu vor afecta semnificativ afacerile din turism.
PRESEDINTELE CONSI VI DE ADMINISTRA TIE
DIRECTOR G ERAL ORlAN
Y CONTABIL SEF ec. POPA MARCEL
/~
/~
RCALA MIHAl ./
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.